全A内测试集准确率与F1-Score 原图定位 从收益率指标来看,如图 3、图 4 所示,在全 A 股测试集 2011 年年初至 2019 年年末中,9 类投资组合年化超额收益可达年化 11%,0 类的年化超额负收益达 38%,0 类到 9 类收益基本呈单调上升。9 类组合除 2014 年及 2017年跑输等权基准外,每年均跑赢等权基准,2019 年超额收益 12%。尤其值得注意的是,0 类组合稳定大幅跑输等权基准,这可能是由于导致股票市场表现差的规律更明显有效,总体来说,Xgboost 对全 A 股选股能力表现优异。