国内市场情况

碳纤维工业起步较早，“历尽千帆”终见曙光

国内碳纤维工业最早可以追溯到20世纪60年代，碳纤维工业起步，国家大力支持碳纤维工业发展。迈进21世纪之后，我国重新布局“碳纤维国产化进程”，并且取得了较大成果，在这一阶段，我国成功打破了国外技术装备的“封锁”，碳纤维领域“卡脖子”境况得以解决。当前，国内碳纤维品种丰富，质量日渐提升，生产及应用成本不断下降。当前，我国已经成功建立了由CCFM-550(M55J级)、CCF-4(T800级)、CCF-3(T700级)、CCF-1(T300级)的聚丙烯腈碳纤维的制备技术研发到工程化，再到千吨级产业化的完整的产业体系，具有产业化能力的碳纤维产品已经涵盖高强、高强中模、高模、高强高模四个系列。

碳纤维产业链概览

T300级碳纤维系列性能方面，目前已经基本达到了国际水平，且在航空领域的应用逐渐成熟，另外，民用市场正在进一步的开发当中。T700级高性能碳纤维方面，当前已经成功突破了干喷湿纺工艺，且产业化生产、应用正在加速。除此之外，国内开发的湿法纺丝T700级碳纤维制备工艺产品当前已经在航空领域有所应用。实验室条件下，我国T1000级、T1100级、M55J级高性能碳纤维的关键技术已经被成功突破。当前，中国碳纤维及其复合材料行业正处于高速发展阶段，技术水平和产业化水平不断提升。

中国碳纤维发展历程

碳纤维供不应求，产能较为集中

当前，我国碳纤维市场正处于供不应求阶段

2020年，中国的碳纤维的总需求量为4.89万吨。2020年国产碳纤维销量为1.85万吨，产量较小，对进口依赖较大，市场整体呈现出供不应求现状，国产替代存在较大发展空间。

据百川盈孚数据，截止到2021年10月，中国的碳纤维产能为4.18万吨/年，虽然产能有所提升，但是因为技术水平限制，所以行业总体开工率较低，业内“有产能无产量”的情况长期存在。当前，我国碳纤维库存量已经达到了最低点。

国内碳纤维行业市场集中度较高，产能主要集中在头部企业

当前，中国现有碳纤维企业30多家，企业数量较多，但大部分企业规模较小，且单线名义产能仅为百吨级，较市场化生产规模来说较小。当前，我国碳纤维行业产能的CR5约为77%。

头部企业主营细分市场有所区别，如，中吉林碳谷主营原丝;简科技主营小丝束碳纤维，主要应用于军备、航空航天等高端精密领域;光威复材的主营产品军民两用，应用范围较广。

碳纤维产能逐步扩张，国产替代空间较大

当前，随着我国碳纤维领域相关技术不断突破，我国碳纤维国产替代进口有望进一步加速。“十四五”期间，我国碳纤维及原丝的有效产能将会快速扩张。

据不完全统计，当前，我国已规划及在建的碳纤维产能共计14.07万吨/年，数量相当可观。未来，产能利用率将会稳步提升，预计我国碳纤维供需紧张的格局将逐渐缓和。

内容来源：《基础化工行业海上风电材料系列报告之三：风电主导各领域多点开花碳纤维行业迎发展良机-20220222(48页).pdf》