KKR发布了《供应链的新时代》。

报告指出，全球经济发生了根本性变化，全球化崩溃，以尖锐痛点刺入的系统性风险，以及要求公司专注于影响的消费者。企业领导者需要将供应链思想扩展到利润最大化以外，以解决弹性，可持续性和地缘政治风险问题。在这种复杂性中，发现了重大的机会来投资于解决这些问题的供应链。

传统的全球供应链思维基于四个基本动力：

第一个支柱是，货物贸易是全球经济的驱动力。

第二个支柱是，亚洲在供应链中的作用是建立和出口。然而，如今，企业越来越认识到为亚洲消费者提供服务并向其出口的吸引力。

第三个支柱是，全球化将继续加深，使供应链各要素之间的贸易不断扩大。

第四个也是最后一个支柱是，消费者最关心成本。成本仍然很重要，但是消费者(和政府)日益要求企业在气候变化和劳工权利等问题上关注所有利益相关者，而不仅仅是股东。

供应链思维的普遍概念已过时

货物贸易达到顶峰。在工业化时期，由于货物，人员和资本的自由流动，全球贸易从1842年的GDP的4%增长到1913年的14%。但是，这一时期以保护主义加剧而告终第一波浪潮通过诸如关税和贸易总协定，世界贸易组织，世界银行，国际货币基金组织之类的协议和协作组织推动了国际壁垒的下降和全球合作的兴起。第二波浪潮发生在1980-2008年，当时城市化迅速，金砖四国(巴西，俄罗斯，印度和中国)的出现，全球投资热潮以及大宗商品超级周期。

图1 全球商品出口占全球GDP的百分比

供应链脱钩的趋势在政治和商业上都有局限性

尽管围绕广泛的经济脱钩引发政治夸张，但目前锚定在亚洲的供应链比通常认为的更具粘性。尽管世界动荡不定给现有的供应链带来压力，但也存在着固有的障碍，即进行戏剧性的重新设计，尤其是进入亚洲市场的重要性，转移现有供应链的成本和复杂性以及对供应链风险的承受风险的变化。

图2 贵公司是否已搬迁或计划将任何业务迁出中国?

公司高管和投资者的关键要点和投资主题

建立弹性是确保新冠疫情后供应链安全的关键。弹性策略各不相同，包括多元化，镜像关键组件的生产，库存以及企业和政府的分布式物流节点，与志趣相投国家的新规则和协议，以改善关键供应链中的协调。更加动荡的地缘政治，更具内向型的国家政治以及日益加剧的超国家风险。

报告小结

随着越来越多的企业建立在数十年来对效率的关注上，以实现弹性，看到了令人鼓舞的迹象以及为投资者带来的机会。优胜者将以战略性的眼光来考虑供应网管理，而不是“链”，而更多地看成是网。因此，这样做的重点是在其业务投入中管理更广泛的非商业风险，同时避免浪费时间，断断续续的链条。脱钩，并建立业务以实现长期增长。

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数据来源：《KKR：供应链的新时代》。