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1、汽车行业深度报告自主向上,汽车外观造型如何评判?国海证券研究所薛玉虎(证券分析师)王琭(联系人)S0350521110005S证券研究报告2022年12月09日汽车1请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明2最近半年走势-0.1504-0.05570.03890.13360.22820.3229汽车沪深300相对沪深300表现表现1M3M12M汽车5.34%-1.18%-19.03%沪深300-1.75%-2.73%-18.09%请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明3核心提要汽车的外观造型设计是影响消费者购买决策的最重要因素之一,我们统计汽车之家车主口碑模块对畅销车型的评分,发现无论是轿车
2、还是SUV,畅销车型的外观评分均在各维度评价中排名较高。造型设计的基本诉求就是通过姿态、比例、线条、曲面、色彩、细节等的协调融合来更好匹配和突出产品定位,以表达不同产品所彰显的特点与性格。姿态:稳重和运动是汽车造型姿态的两种倾向,而【既有动势,又有平衡】是姿态的基础。汽车姿态的表现主要通过侧面体现,其中最重要的三条特征线为【顶盖线、水切线、腰线】。视觉重心是表现姿态的重要参考:1)视觉重心越低(R=a/b值越小),运动感越强,反之稳重感越强;2)视觉重心越靠前,运动感越强,反之稳重感越强;3)当视觉重心不在前后两车轮轴之间,车辆会缺乏平衡感。比例:尺寸应符合一定规律:SUV的车高一般大于160
3、0mm,轿车的车高一般低于1500mm;车辆造型中的直观衡量单位是车轮直径,不同级别的车型的长度和高度车轮数符合一定的规律:1)三厢轿车级别越高,后悬越长,前后轮之间轮径数也越多;2)两厢轿车中A0/A00级比A级前悬短、车身高,但后悬均较短;3)SUV车轮尺寸大,纵向轮径数相比轿车更少。其他比列:如水切线到顶盖线的距离占车高比重越小,运动感越强。曲线:1)车身曲线要顺畅有逻辑,以更好表达设计意图;2)曲线设计应主次分明,与风格定位相匹配;3)曲线应简练明确,太复杂则过犹不及;4)曲线应富于变化有层次感,不宜呆板重复;5)曲线应有弹性,小曲率线条是关键。曲面:1)可分为4类:平整型曲面(如劳斯
4、莱斯)、高弹性曲面(如宝马)、肌肉型曲面(如捷豹)、切割型曲面(如兰博基尼);2)曲面应立体有层次感,其形体更像是【工业雕塑】,而不是【壁画浮雕】。细节设计:1)设计元素:应协调统一,避免不同设计元素间相互冲突。正面案例如MINI COOPER;2)表情:前脸造型呈现不同表情,应与车型定位相匹配;3)车灯:灯具轮廓和内部结构都应体现立体感;与周围车身融合设计趋势明显,强化造型统一性;受益技术升级,动态造型成为车灯设计新方向;4)格栅:轮廓与内部设计应与车型定位相匹配;5)轮毂:在风阻与散热间平衡,在运动与沉稳间选择;6)镀铬亮条:宜精致细腻且富于变化,过多使用则会显得过度。请务必阅读报告附注中
5、的风险提示和免责声明4核心提要颜色:属性可分为色相、明度和纯度,不同的颜色可表现冷暖、轻重、收缩和进退等效果。一般来讲,明色调感觉轻,暗色调感觉重;亮色体现膨胀感,而冷色及暗色则有收缩感。不同类型的车型:1)大型车多采用无彩色或纯度较低的彩色,凸显冷峻端庄的气质;2)小微型车常配有膨胀感的彩色,增强视觉体量并表现灵动气质;3)跑车常配置高纯度&明度的彩色,突出动感与激情;4)越野车常采用原始自然色或高纯度彩色,突出硬汉气质和激情;金属漆和珠光漆有更好的反光效果,视觉效果更优,主要用于中高端车型。家族设计基因:家族式设计是品牌LOGO的延伸,增强品牌差异化竞争力,提升品牌价值。家族设计基因需要经
6、过数代车型的传承与演变逐渐形成,对于高端品牌尤为重要。家族设计基因不仅需要随着时间纵向传承,也需要在不同车型产品间实现横向统一。一个品牌的家族设计基因对造型的影响越大,其推动家族设计基因演变的需求和动力越大。在汽车造型设计因行业技术变化等因素影响需要变革的时候,家族设计基因有时也会成为变革的阻力。自主品牌造型设计对比:通过对各家自主品牌及其重点车型的造型设计评判,建议关注比亚迪、吉利、长安、蔚来、理想、小鹏等品牌在造型设计方面的综合实力(家族特征、姿态比例、线条曲面、细节设计、差异化特色等方面),这些品牌的重点车型在设计端更具畅销潜力,且高端化更有支撑,但也继续看好其他品牌在造型设计水平上的持
7、续提升。风险提示:用车销量不及预期;新能源汽车渗透率提升不及预期;价格竞争加剧带来的市场风险;定价不合理对车型销量造成冲击;配置不清晰对车型销量造成冲击;市场营销不利对品牌认知度的提升不及预期;品牌家族设计特征迭代效果不及预期;品牌家族设计横向扩展不及预期;更换设计师对品牌设计水平带来的风险;公司组织架构不合理对造型决策带来的风险。个体审美与大众审美存在差异的风险;报告采用的样本有限,存在样本不足以代表整体市场的风险;指标选取及评判标准可能存在误差的风险;本报告所有分析均基于公开信息,结论仅供参考不构成投资建议。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明5目录1.造型设计是影响汽车销量的核心因素
8、之一2.姿态与比例营造汽车造型的第一印象3.曲线是骨,曲面是肉,线面可辨设计水平高低4.细节决定成败,好设计成就点睛之笔5.颜色突出个性,不同车型的配色因车而异6.家族设计是品牌高端化的基石7.自主品牌造型设计实力评判8.风险提示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明601造型设计是影响汽车销量的核心因素之一 1.1 外观设计是影响汽车销量的重要参考因素之一 1.2 车企通过引入成熟设计团队推动造型设计变革请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明7资料来源:汽车之家,国海证券研究所轿车销量TOP20外观内饰性价比智能化/配置空间驾驶感受续航/油耗宏光MINI EV4.824.214.724.
9、164.44.534.66朗逸4.724.364.644.564.614.444.53轩逸4.614.344.674.434.794.314.7Model 34.764.054.64.44.124.874.27卡罗拉4.74.274.784.534.424.324.82海豚4.654.40 4.644.64.554.534.5秦PLUS DM4.724.294.74.614.434.644.66速腾4.664.354.534.514.584.564.41宝来4.674.294.724.574.584.344.64凯美瑞4.583.984.424.174.764.224.58雅阁4.843.87
10、4.384.224.834.454.71帕萨特4.814.444.514.654.884.374.37迈腾4.454.294.454.564.454.454.29汉DM4.734.464.554.554.564.554.51宝马3系4545553长安UNI-V4.864.664.574.864.284.634.2奔驰E级4.7853.353.753.914.13天籁4.74.344.74.784.74.14.7伊兰特4.824.394.694.564.64.174.63帝豪4.694.624.674.664.64.484.55分值最高的次数分值最高的次数10214521平均分数4.684.38
11、 4.51 4.50 4.61 4.44 4.44 SUV销量TOP20外观内饰性价比智能化/配置空间驾驶感受续航/油耗Model Y4.593.894.563.954.684.594.62宋PLUS DM4.684.294.644.654.584.594.55瑞虎84.354.384.383.884.854.854.85元PLUS4.74.324.594.594.594.654.36哈弗H64.64.064.64.64.64.224.6昂科威4.734.294.844.654.64.464.18缤越4.694.264.334.74.34.794.64瑞虎74.424.194.5354.354
12、.353.47长安CS754.524.344.714.334.954.524.28奔驰GLC4.584.693.643.974.84.013.67瑞虎5X4454444途观L4.874.294.654.574.724.584.03宝马X354.514.163.633.934.743.99长安CS554.734.154.74.654.674.574.46MG ZS4.683.84.684.464.6244.68丰田RAV44.674.134.584.424.744.484.53捷途X704.64.134.73.844.693.894.23本田CR-V4.64.64.64.63.684.63.68
13、逍客4.784.24.714.754.294.364.6Aion Y4.534.214.624.164.544.44.49分值最高的次数9173633平均分数4.624.24 4.56 4.37 4.51 4.43 4.30 汽车的外观造型设计是影响消费者购买决策的重要因素之一,根据汽车之家车主口碑模块对畅销车型的评分,无论是轿车还是SUV,畅销车型的外观评分均在各维度评价中评分最高。表:国内销量Top 20轿车分维度评分表现表:国内销量Top 20 SUV分维度评分表现1.1、外观设计是消费者购买汽车时的重要参考因素之一注:标蓝项为不同维度评分中分值最高项 根据汽车之家车主口碑统计,样本数据
14、有限,存在样本不足以代表整体市场的风险请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明8资料来源:易车大数据中心,华夏时报,乘联会,J.D.Power,国海证券研究所 外观因素在多个细分汽车消费市场中均为重要影响因素。近来自主品牌逆势上扬,据乘联会数据,自主品牌的市场份额在2022年10月达到了51.5%,而用户在讨论自主品牌不同因素时,外观因素声量居于首位,并于1H2022增 长 34%,我 们 认 为 外观 容 易 对 消 费者 在 进 行 自 主品 牌 的 购 买 选择 时 产 生 较 大影 响。此 外,据J.D.Power,汽车外观为影响95后购车的首要因素。图:对比用户对自主品牌的讨论量(万
15、次),外观因素声量最大,并于1H2022增长34%表:影响95后购车决策的TOP5因素1车辆外形好看/设计造型有吸引力7%2是我想要的车身类型6.4%3驾驶舒适度高6.3%4可靠性高5.6%5省油/用电能耗效率高5.5%84796303720405060708090外观空间舒适性动力性内饰操控性性价比经济性智能化补能体验2022H12021H11.1、外观设计是消费者购买汽车时的重要参考因素之一注:J.D.Power通过对潜在购车者在未来6个月的跟踪调查请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明9资料来源:2022年上半年中国购车
16、用户趋势洞察,国海证券研究所 在近两年销量增速最快的混动车型中,影响消费者购车决策最重要的因素仍然是外观。图:2022年用户购买油电混合车时优先考虑的因素排序图:2022年用户购买插电混合车时优先考虑的因素排序36.6%33.3%19.7%17.6%12.2%11.8%9.9%7.4%7.2%5.9%外观空间经济性性价比动力性舒适性内饰操控性品牌口碑二手车残值34.3%28.8%22.9%22.7%14.6%9.3%9.3%8.1%7.9%4.3%外观性价比空间经济性动力性内饰补能体验舒适性操控性品牌口碑1.1、外观设计是消费者购买汽车时的重要参考因素之一请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声
17、明10 自主品牌通过引入国内外知名设计师与先进的设计理念和方法,能够更好更快的帮助自主品牌实现造型设计能力的提升。资料来源:中国汽车工业协会,界面新闻,欧洲时报官方,易车,爱卡汽车,高工新汽车评论,汽车之家,搜狐网,晚点精选,设计杂志,电动邦,AITO汽车微博,国海证券研究所汽车企业设计负责人任职设计车型曾任职公司曾设计车型比亚迪沃尔夫冈 艾格王朝系列,E-seed概念车奥迪、兰博基尼奥迪A1、A3、A6、A7、Q7、R8等红旗贾尔斯 泰勒红旗H7、红旗L concept劳斯莱斯魅影、曜影、库利南吉利史蒂芬 西拉夫极氪宾利、奥迪奥迪A4、A6、A8、宾利添越彼得 霍布里(已离职)博越、博瑞沃尔
18、沃、福特阿斯顿马丁、沃尔沃S40、S60、S80、C40等长城皮埃尔 勒克莱克(已离职)WEY:VV5、VV6、VV7Zagato、福特、宝马X5、X6、M车系菲尔 西蒙斯哈佛H7路虎揽胜系列艾蒙 德尔塔欧拉品牌保时捷奇瑞史蒂夫 艾姆瑞虎通用汽车、上汽通用宝骏长安自主大卫 希尔顿-蔚来、宾利蔚来EP9、欧陆GT山田敦彦CS75、CS55马自达SENKU、TAIKI广汽自主张帆传祺奔驰奔驰A、SL等上汽自主邵景峰MG、荣威品牌上汽大众朗逸、新帕萨特等蔚来Kris TomassonES6、ET7等宝马、福特、湾流飞机宝马i系列、G650私人飞机等小鹏张利华G3、P7、G9广汽传祺GS8、GA8、G
19、A6等理想那嘉One、L9、L8等PSA、日产本杰明 鲍姆L9、L8等保时捷911 Turbo(2020)、992哪吒常冰哪吒S等一汽、北汽新能源红旗检阅车、L5、H7等问界JustinM7、M5表:国内自主品牌造型设计师汇总1.2、自主品牌愈发重视汽车造型设计软实力提升请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明11资料来源:比亚迪汽车,网通社,汽车头条,易车,爱卡汽车,界面新闻,国海证券研究所图:顶级设计师加盟比亚迪,助力高端化进程沃尔夫冈 艾格比亚迪全球造型设计总监米开勒 帕加内蒂比亚迪全球内饰设计总监胡安马 洛佩兹比亚迪全球外饰设计总监前奥迪设计总监,2007年,加入奥迪,成为集团设计负责
20、人。在职期间,负责了奥迪和兰博基尼两个品牌,完成了奥迪A1、A3、A6、A7、Q7、R8 以 及 Audiquattro概念车等知名车型的设计。前奔驰内饰设计总监,毕业于知名汽车设计 学 府 ArtCenterCollegeofDesign Europe,之后在德国大众汽车集团、戴姆勒集团工作数年。著名的奔驰CClass、GLC、A Class、新款S Class等车型的内饰设计均出自他之手。前法拉利外形设计总监,曾服务于西雅特、兰博基尼、奥迪、法拉利等世界汽车品牌,在 法 拉 利 设 计 车 型 包 括:FF、F12Berlinetta,LaFerrari,GTC4Lusso,812 Sup
21、erfast,Portofino等车型 比亚迪引入国际知名设计大师团队,开启造型改革之路。基于对比亚迪汽车发展理念的高度认同,国际设计大师沃尔夫冈艾格于2016年加入比亚迪担任全球设计总监,开启了比亚迪的设计改革之路。在沃尔夫冈的影响和带动下,国际设计大师米开勒帕加内蒂与胡安马洛佩兹也陆续加入比亚迪,分别担任全球外饰设计总监和全球内饰设计总监,和沃尔夫冈形成“铁三角”,带动比亚迪造型设计实力快速提升。1.2.1、比亚迪:引入国际设计大师,改革品牌新设计语言请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明12资料来源:汽车之家,中国经济网,国海证券研究所2017比亚迪唐2021比亚迪唐2021比亚迪宋p
22、lus2016比亚迪宋2016比亚迪元新能源2022比亚迪元PLUS2016比亚迪秦2021比亚迪秦Plus图:比亚迪王朝系列新老设计语言对比 比亚迪旧设计语言元素复杂,Dragon Face新设计语言简练大气助高端。相比于比亚迪老款的唐、宋、元、秦等车型,新款的Dragon Face设计语言打造了统一的家族设计特征,设计元素布局简洁,协同性强,头尾辨识度高,曲面干练有逻辑,曲面立体有层次感,车灯、饰条等细节有差异化亮点,整体品质感大幅提升。1.2.1、比亚迪:打造Dragon Face家族设计,品牌形象提升效果显著请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明1305,00010,00015,00
23、020,00025,00030,00035,00040,00045,000秦汉唐宋元资料来源:车主之家,比亚迪官方微博,第一电动网,国海证券研究所图:比亚迪王朝系列车型采用Dragon Face设计语言的时间点和销量情况(辆)宋MAX应用元EV 360应用秦Pro应用宋Pro应用汉应用宋 Plus应用唐应用1.2.1、比亚迪:“汉”新设计语言助力销量快速增长注:影响车型销量的因素众多,本图仅标注新设计推出时间供参考请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明14资料来源:汽车之家,爱卡汽车,北京青年报,台海网,国海证券研究所起亚总裁:彼得 希瑞尔早期曾经担任奥迪、大众首席设计师,先后设计了新甲壳虫
24、、奥迪A6、奥迪TT系列等多款车型,后晋升为奥迪设计总监,引领了奥迪一个时代的设计语言。2006年9月1日,正式担任起亚首席设计师,负责起亚全球设计性工作。2012年12月29日,被任命为起亚新任总裁。起亚在国际市场的崛起也离不开彼得.希瑞尔加入后对起亚品牌设计带来的改造变革。奥迪TT奥迪A4兰博基尼盖拉多代表作大众新甲壳虫图:彼得 希瑞尔履历1.2.2、起亚:聘请著名设计师改造品牌设计基因请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明15资料来源:汽车之家,中国汽车界,北京青年报,汽车网评,国海证券研究所图:虎啸式设计成型过程 彼得 希瑞尔为起亚带来虎啸式设计,获得市场的认可。2007年亮相日内瓦
25、车展的Ceed概念车作为起点,一改起亚此前中庸的形象,彰显出年轻化、运动化的设计方向;2009年,Forte(福瑞迪)以全球战略车型的定位开始了起亚车型的造型变革,也成为了日后起亚具有代表性的家族化设计;2010年的起亚K5(第三代optima)正式成型起亚“虎啸式”设计风格,成为承载新设计语言的畅销车型,并得以推广至今。2007年Ceed概念车2009款Forte2011款起亚K51.2.2、起亚:虎啸式家族设计获市场认可,提升品牌形象请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明16010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,00090,00010
26、0,000020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,000180,0000100,000200,000300,000400,000500,000600,0002005200620072008200920000022 起亚K5在20102016年期间实现畅销,我们认为这与新设计语言存在一定的关系。资料来源:Wind,Wikipedia,国海证券研究所图:起亚汽车在华月度销量(辆)(20052022)图:起亚K5在韩国年度销量(辆)(2000-2020)
27、图:起亚K5在美国年度销量(辆)(2000-2021)虎啸式设计登场虎啸式设计登场虎啸式设计登场1.2.2、起亚:虎啸式新设计语言助力起亚销量攀升注:影响车型销量的因素众多,本图仅标注新设计推出时间供参考请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明1702姿态与比例营造汽车造型的第一印象 2.1 汽车造型姿态需要动势与平衡,视觉重心应匹配车型定位2.1.1 姿态的动势与平衡需要顶盖线、水切线、腰线的协调2.1.2 视觉重心对造型姿态影响大,与车型定位应高度匹配2.1.3 前后向的姿态也需匹配车型定位,好的姿态能够强化设计意图 2.2 比例因车型而异,但应符合主流审美2.2.1 车轮直径是汽车造型的
28、直观衡量单位,车轮比例应满足车型定位2.2.2 水切线到顶盖线的距离占车高比重越小,运动感越强请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明18 不同品牌下的不同车型都有其独特的产品定位,因此造型设计的基本诉求就是通过形态、比例、线条、曲面、色彩、细节等的协调融合来更好匹配和突出产品定位,以表达不同产品所彰显的特点与性格。资料来源:拍信创意,蒲城教育文学网,国海证券研究所图:汽车产品常见的造型定位2、契合产品定位是汽车造型设计最基本的诉求粗犷野性优雅性感强壮结实商务严谨可爱萌系请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明19 汽车在姿态上,整体来说可呈现出两种倾向,即【稳重】和【运动】。强调运动的姿态,
29、就要有较强的动势;而强调稳重的姿态,在动势上可以适当弱化。但无论那种姿态,前提皆是【平衡】。对于当前大部分的车型而言,流畅的运动感是普遍的审美追求,因此【既有动势,又有平衡】是整车姿态的关键。资料来源:汽车造型设计三线法理论与应用,Stay Real 官网,体育百科,国海证券研究所图:人的不同姿态所表现出的动势与平衡2.1、汽车的造型姿态需要动势,更需平衡坐/躺起跑点就位起跑预备鸣枪起跑无动势,有平衡弱动势,有平衡较强动势,有平衡强动势,无平衡【既有动势,又有平衡】的典型请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明20 汽车姿态的表现主要通过侧面体现,其中最重要的三条特征线为【顶盖线、水切线、腰线
30、】。想要做到姿态的平衡,这三条线之间要相互协调。以兰博基尼Urus和大众尚酷为例,腰线和水切线呈现明显上扬趋势以突出运动感,而顶盖线则呈现下压趋势从而予以平衡。若顶盖线、水切线、腰线三者均为向上态势,没有形成彼此平衡,会使得车辆从视觉上有明显的向前跌倒的不稳定感。资料来源:兰博基尼官网,汽车之家,国海证券研究所图:影响汽车姿态的特征线要协调平衡2.1.1、姿态的动势与平衡需要顶盖线、水切线、腰线的协调兰博基尼Urus大众尚酷顶盖线水切线腰线顶盖线水切线腰线请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明21资料来源:汽车造型设计三线法理论与应用,汽车之家,国海证券研究所图:视觉重心对整车姿态的影响较大
31、2.1.2、视觉重心对造型姿态影响大,与车型定位应高度匹配视觉重心视觉重心视觉重心 视觉重心越低(R=a/b值越小),运动感越强,反之稳重越强。a为视觉重心离顶盖的距离,b为视觉重心离水切线的距离ababab行政沉稳-劳斯莱斯幻影越野厚重-奔驰G极速运动-兰博基尼Huracan请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明22 视觉重心越靠前,运动感越强,反之稳重感越强。以奥迪为例,A5的视觉重心比A4更靠前,A7比A6更靠前。但视觉重心也要体现设计平衡,否则车辆将在视觉上丧失稳定感。当一辆车的侧向视觉重心不在前后两车轮轴之间,车辆便会缺乏平衡感。资料来源:奥迪官网,汽车造型设计三线法理论与应用,国
32、海证券研究所图:奥迪车型的视觉重心对比2.1.2、视觉重心对造型姿态影响大,与车型定位应高度匹配B级轿车奥迪A4B级轿跑奥迪A5C级轿车奥迪A6C级轿跑奥迪A7请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明23 以宝马X5为例:从正后方看,第四代宝马X5在车窗之下即有明显的外凸,形成了强壮的【肩膀】,视觉感受更加挺拔结实,力量感十足;相比之下,第一代X5直到轮包处才有凸起,没有【肩膀】,视觉上相对瘦弱些。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:两代宝马X5后向姿态对比2.1.3、前后向的姿态也需匹配车型定位,好的姿态能够强化设计意图有【肩膀】视觉上更强壮结实没有【肩膀】视觉上少了气势第四代宝马X5第一
33、代宝马X5请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明24资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:各级别乘用车长/高比例2.2、车辆尺寸与级别成正比,轿车和SUV在高度上有明显差异3270,15453200,15502920,16213832,14514053,14494070,15704622,14594462,14464548,14294858,14394694,14434882,14614975,14955106,15005074,14895101,15095320,14885290,15035262,14764257,15474194,16014375,16804565,16204463,1
34、6194703,16804726,16214750,16244708,16605022,17565063,17785067,17315209,17315218,18005218,18231,4001,4501,5001,5501,6001,6501,7001,7501,8001,8502,8003,3003,8004,3004,8005,300宏光Mini EV奇瑞小蚂蚁长安LuminMINI COOPER大众POLO比亚迪海豚宝马1系奥迪A3奔驰A级特斯拉Model 3奥迪A4奔驰C级比亚迪汉大众辉昂宝马5系蔚来ET7奔驰S级玛莎拉蒂总裁奥迪A8奥迪Q2L大众探影比亚迪元PRO奔驰EQA宝马
35、X1本田CRV沃尔沃XC60特斯拉Model Y保时捷Macan福特探险者蔚来ES8奥迪Q7红旗E-HS9理想L9奔驰GLSSUV的车高一般大于1600mm轿车的车高一般为1400-1500mmA00级轿车A0级轿车A级轿车B级轿车C级轿车D级轿车A0级SUVA级SUVB级SUVC级SUVD级SUV数字:车长,车高单位:mm车高(mm)车长(mm)SUV车长/高回归轿车车长/高回归请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明25 车辆造型中的直观衡量单位是车轮直径,不同级别的车型的长度和高度车轮数符合一定的规律。以劳斯莱斯为例,在造型比例上一直遵循“高度为车轮的2倍”,幻影车型车长5770mm,车
36、高1648mm,车轮齿轮达到22英寸,宽大的整车尺寸令车辆看起来稳重大气,豪华感十足。资料来源:汽车造型设计三线法理论与应用,劳斯莱斯官网,汽车之家,国海证券研究所图:劳斯莱斯幻影车轮比例2.2.1、车轮直径是汽车造型的直观衡量单位,车轮比例应满足车型定位车长:5770 mm轴距:3552 mm车高:1648 mm车轮齿轮:R22请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明26资料来源:各公司官网,国海证券研究所图:部分不同级别三厢轿车的侧向比例对比2.2.1、三厢轿车级别越高,后悬越长,前后轮之间轮径数也越多A级轿车奔驰A级B级轿车奥迪A4C级轿车宝马5系D级轿车玛莎拉蒂总裁注:仅以部分车型展示
37、请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明27资料来源:奥迪官网,汽车之家,国海证券研究所2.2.1、两厢轿车中A0/A00级比A级前悬短、车身高,但后悬均较短A00级Smart双门版A0级MINI COOPERA级奥迪A3 两厢A级性能车大众高尔夫GTI图:部分不同级别三厢轿车的侧向比例对比注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明28资料来源:各公司官网,国海证券研究所图:部分不同级别三厢轿车的侧向比例对比2.2.1、SUV车轮尺寸大,纵向轮径数相比轿车更少A0级SUV奥迪Q2A级SUV宝马X1C级SUV路虎揽胜D级性能车奔驰GLSB级SUV大众揽岳注:仅以部分车型展示请务
38、必阅读报告附注中的风险提示和免责声明29资料来源:极狐官网,汽车之家,国海证券研究所图:比亚迪汉与极狐-S的比例对比2.2.1、比亚迪汉比例协调优美车长:4975 mm轴距:2920 mm车高:1495 mm车长:4930 mm轴距:2915 mm车高:1599mm比亚迪汉极狐阿尔法S 比 亚迪 汉和 极狐-S 轴距相同,均为2920mm,车 身 长 度也相近。但是,极狐-S的高度达1599mm,几乎与小型SUV相当。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明30资料来源:奥迪官网,汽车之家,国海证券研究所2.2.1、奥迪A3车轮尺寸与车身比例更协调,视
39、觉效果更灵活车长:4554 mm轴距:2680 mm车长:4766 mm轴距:2730 mm 广汽本田凌派的车轮尺寸为16/17寸,其中180Turbo CVT旗舰版为16寸;一汽大众奥迪A3L的车轮尺寸为17/18寸,其中时尚运动型为18寸。奥迪A3广汽本田凌派图:奥迪A3与本田凌派的比例对比提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异 相比A3,凌派的轴距和车长尺寸更大,车轮更小,前后悬比例较大。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明31 SMART整车尺寸小巧,车轮尺寸为15/16英寸,前后悬很短,看起来灵动活泼;五菱宏光MINI EV整车尺寸比SMART大不少,车高达到1621mm,轮
40、径仅为12英寸。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:五菱宏光MINI EV与SMART两座版比例对比2.2.1、SMART车轮比例协调,整车视觉效果小巧而动感五菱宏观MINI EVSMART 两座版车长:2920 mm轴距:1940 mm车高:1621 mm车长:2695 mm轴距:1873 mm车高:1555 mm车 身 大,车 轮 小,轮径仅为12英寸车身小,车轮大,轮径仅为15/16英寸提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明32 水切线至顶盖线的距离约占整车高度的1/3,数值越小,视觉上的运动感越强,反之则稳重感越强。资料来源:路虎官网,国海
41、证券研究所图:水切线至顶盖线的距离占整车高度的比重2.2.2、水切线到顶盖线的距离占车高比重越小,运动感越强揽胜极光揽胜运动版揽胜揽胜星脉注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明3303曲线是骨,曲面是肉,线面可辨设计水平高低 3.1 曲线应尽量满足基本设计原则,更好表现设计意图3.3.1 车身曲线要顺畅有逻辑,以更好表达设计意图3.3.2 曲线设计应主次分明,与风格定位相匹配3.3.3 曲线应简练明确,太复杂则过犹不及3.3.4 曲线应富于变化有层次感,不宜呆板重复3.3.5 曲线应有弹性,小曲率线条是关键 3.2 曲面风格因品牌而异,立体有层次感是关键3.2.1 不同类
42、型的曲面风格表现不同的设计意图3.2.2 曲面应立体,合理变化呈现丰富层次感请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明34资料来源:奥迪官网,国海证券研究所3.1.1、车身曲线要顺畅有逻辑,以更好表达设计意图图:奥迪A6L车身线条 奥迪A6L车身线条富有逻辑性,每条线都能找到前后的呼应,而不是凭空刻意的呈现。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明35 在汽车的造型设计中,线条和细节要有主次之别,从而更有重点的表现设计诉求。例如,奥迪e-tron的格栅饰条中,竖向饰条在外侧且更粗壮,而横向饰条在内侧且更纤细,因此通过强调竖向线条而在一定程度上增强视觉的厚重感,以平衡格栅整体外廓向两侧扩张的运动感
43、;极氪001前脸的线条中,横向线条均以长线条来表现,而竖向及斜向线条则相对较短,因此横向占据明显主导,在视觉上将车辆拉宽,突出运动感。资料来源:奥迪官网,汽车之家,国海证券研究所图:奥迪e-tron和极氪001前脸曲线3.1.2、曲线设计应主次分明,与风格定位相匹配奥迪e-tron极氪001请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明36 现代途胜的侧面在众多的横线线条中,另有两条明显的斜向线条;丰田bz4x的侧面斜向与横向线条较多。资料来源:各公司官网,国海证券研究所图:现代途胜和丰田bz4x侧面线条设计3.1.3、曲线应简练明确,太复杂则过犹不及现代途胜丰田bz4x请务必阅读报告附注中的风险提
44、示和免责声明37资料来源:汽车之家,国海证券研究所3.1.4、曲线应富于变化有层次感,不宜呆板重复图:2014款奔驰CLS猎装版 车身曲线应富有变化,从而体现层次感和立体感。在2014款奔驰CLS猎装版的侧面特征线中,有2条腰线和1条裙线,前部腰线与裙线走向彼此相反,相互对应平衡,但二者的深度均是从后向前渐消,富有变化;后方的腰线在中间段曲率较大,像是猎豹准备起跑冲刺时的后腿,并与前方腰线形成鲜明的差异对比,颇有层次感。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明38资料来源:汽车之家,国海证券研究所3.1.4、曲线应富于变化有层次,不宜呆板重复 2015款北汽绅宝D50有2条腰线,均为向后上扬的
45、趋势,以增强运动感。但是,两根线条的深度相近、走势相近,层次感相比奔驰CLS稍弱。图:2015款北汽绅宝D50请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明39资料来源:汽车之家,国海证券研究所3.1.5、曲线应有弹性,小曲率线条是关键直 线 无 弹 性,曲 率太 大 则 缺 乏 弹 性,因 此 小 曲 率 是 保 持线条弹性的关键。马自达CX-4保时捷Macan 马自达CX-4有前后两条腰线,虽然二者相互分开,但是颇有书法中讲求的“形断意不断”之感,避免了曲率连续变化带来的柔弱感,而让曲线在律动之间饱含了力量感。保时捷Macan的串联式尾灯上沿的曲线也同样富有弹性,简洁而有力量。图:马自达CX-4
46、和保时捷Macan车身曲面请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明40资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:第一代比亚迪秦和2010款现代悦动车身曲面3.1.5、曲线应有弹性,小曲率线条是关键比亚迪秦-第一代现代悦动-2010款 第一代比亚迪秦的贯穿式尾灯的轮廓曲线变化多且曲率大,使得灯具的整体造型看起来柔弱无力,同时复杂的设计也没有为车辆增添美感。老款现代悦动的腰线在中间下垂,使得整条曲线缺乏弹性,令整个车辆在视觉上缺乏力量感。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明41资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:4种常见的车身曲面类型平整型曲面劳斯莱斯幻影肌肉型曲面捷豹F-PACE高弹性曲面宝马
47、8系切割型曲面兰博基尼Reventon 高 弹 性 曲 面 与 肌肉 型 曲 面 类 似,但线 条更加锋 利,【骨 感】更 强,视觉 上纤瘦立体。肌肉型曲面配合线条变化,在线条的【骨架】之 上 有 明 显 的【肌肉隆起】,视觉上更加强壮厚实,充满力量感。切割型曲面往往将一个完整的曲面分割成小曲面,小曲面间没有平滑连接,而是像用刀切割形成的。这种曲面往往凸显浓厚的【工 业 风 和 未 来感】,强调【非自然】带来的科技属性。平 整 型 曲 面 通 常应 用 于 行 政 级 别的 大 型 车 上,以凸显 威严与庄 重,而 小 尺 寸 车 型 应用 此 类 曲 面 则 会显得呆板单调。3.2.1、不同
48、类型的曲面风格表现不同的设计意图注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明42 无论应用何种曲面风格,都要彰显立体感,因为汽车作为工业品,其形体更像是【工业雕塑】,而不是【壁画浮雕】。随着车身制造工艺的不断进步,以及对空气动力学性能和造型美学的不断追求,汽车曲面立体感越来越重要。电动汽车因为没有发动机散热的需求,前格栅和两侧进气口取消或缩小,从而导致前脸造型设计缺少了更多型面变化的需求,但优秀的设计依然能够优雅的曲面表现出立体感。例如,特斯拉Model 3和蔚来ET5,曲面变化运动而优雅,立体感十足,并且十分自然顺畅。资料来源:特斯拉官网,蔚来汽车官网,国海证券研究所图:特斯
49、拉Model 3和蔚来ET5的车身曲面3.2.2、曲面应立体,合理变化呈现丰富层次感特斯拉 Model 3蔚来ET5请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明43 相比之下,威马E.5前脸曲面层次变化较小;几何A前脸曲面造型与传统燃油车相似,原格栅和侧进气口位置缺乏功能性支撑。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:几何A和威马E.5车身曲面3.2.2、曲面应立体,合理变化呈现丰富层次感几何 A威马 E.5请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明4404细节决定成败,好设计成就点睛之笔 4.1 设计元素:应协调呼应,避免不同设计元素间相互冲突 4.2 表情:前脸造型呈现不同表情,应与车型定位相匹配
50、 4.3 车灯:应有立体感,与周围车身协同并兼具动态效果 4.4 格栅:轮廓与内部设计应与车型定位相匹配 4.5 轮毂:在风阻与散热间平衡,在运动与沉稳间选择 4.6 镀铬亮条:应精致细腻且富于变化,不宜过度使用请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明45 汽车的设计元素应协调呼应,避免不同设计元素间相互冲突。例如,MINI COOPER造型的各设计元素中,圆形占主导,以表现优雅、可爱和复古。除了前灯是椭圆外,门把手的凹槽、油箱盖、排气管也都是圆形,并且格栅、尾灯、后视镜也通过较大的圆角将设计元素圆润化,从而达到车辆整体设计的统一。资料来源:MINI中国官网,国海证券研究所图:MINI COO
51、PER将圆形融合进多处车身设计元素4.1、设计元素:应协调呼应,尽量避免相互冲突请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明46 日产JUKE前脸的设计元素冲突较大,分体式车灯中的下灯组与下方雾灯为圆形,上灯组则非常锋利、菱角分明,彼此形成鲜明的对比冲击;再如2009吉利推出的中国龙车型,在前脸造型中,水滴形、三角形、平行比变形等诸多元素混杂,令前脸的设计较为失调。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:日产JUKE和吉利中国龙前脸设计4.1、设计元素:应协调呼应,尽量避免相互冲突日产JUKE吉利中国龙请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明47 汽车前脸的造型往往会让人联想到“表情”,因此需要与车
52、辆整体设计调性相呼应。我们认为,比较常见的汽车前脸表情整体可以分为可爱呆萌、行政严肃、充满激情等几类,例如,菲亚特500等小微型车往往是可爱呆萌的表情,大众辉昂等商务气息较浓的车往往是行政严肃的表情,而捷豹F-Type等跑车/轿跑车等以充满激情的表情来表现速度和运动感。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:三种常见的前脸表情及代表车型4.2、表情:前脸造型呈现不同表情,应与车型定位相匹配可爱呆萌-菲亚特500行政严肃-大众辉昂充满激情-捷豹F-Type注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明48 以两代奥迪Q7为例:第一代Q7车头曲面圆润厚实,格栅视觉效果也更高,车灯微微上
53、扬且内部结构“眼神犀利”,前脸整体表情不怒自威,霸气十足,令人非常有安全感;第二代Q7在细节设计上更加精致,线面更加丰富,镀铬亮条的使用更多,但是,车头曲面缺乏厚实感,格栅太宽且向外扩张弱化了竖向的视觉效果,车灯也没有了犀利的眼神,表情缺乏威严,令这一代的Q7的造型设计过于轿车化,视觉上略显单薄。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:第一代和第二代奥迪Q7前脸4.2、表情:前脸造型呈现不同表情,应与车型定位相匹配第一代Q7第二代Q7请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明49 车灯的设计要体现立体感:1)灯具轮廓对车身造型营造的立体感,比如,奥迪A7的前灯与周围车身不共面,而是向车体内部有一定
54、嵌入,从而与周围车型形成阶梯面,丰富了车身曲面,增强立体感;而宝马iX3的尾灯自身立体感较强,与周围车身也不共面。2)车灯内部要有立体纵深感,奥迪A7L前灯和宝马iX3尾灯虽然造型差异很大,但是内部均有明显纵深感,尤其是前灯,在更好的营造立体感的同时,也增加了前脸表情的深邃与冷峻。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:奥迪A7L前大灯和宝马iX3尾灯造型4.3、车灯:灯具轮廓和内部结构都应体现立体感奥迪 A7L 前大灯宝马 iX3 尾灯请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明50 灯具与周围曲面和设计元素的融合具有重要意义,以增强汽车整体设计的统一性和逻辑性。例如,红旗H9的格栅外廓LED灯带
55、一直延伸至前灯上沿,将格栅和前灯两大元素巧妙融合,增强了前脸整体造型的连贯性;大众CC猎装版前灯的两条内部LED灯带与格栅镀铬横条对应连接,令前脸造型具备较强的完整性,很好的展现了工业设计的逻辑美学。资料来源:红旗官网,汽车之家,国海证券研究所图:车灯与周围车身的融合设计4.3、车灯:与周围车身融合设计趋势明显,强化造型统一性红旗 H9大众 CC 猎装版请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明51 伴随技术的进步,车灯造型已经不限于静态效果,也会通过灯光的变化展现动态效果,这不仅在增强了车辆的科技感和实用性,也为汽车造型带来新的发展。例如,奥迪旗下A7车型的尾灯即是动态变化的,视觉上动感时尚,
56、并富有很强的科技感;小鹏G9的前灯组也可呈现相似的动态效果。资料来源:汽车之家,小鹏汽车官网,国海证券研究所图:奥迪A7尾灯动态效果4.3、车灯:受益技术升级,动态造型成为车灯设计新方向图:小鹏G9前灯动态效果请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明52 竖向线条在视觉上更加沉稳厚重,奥迪轿车车型的格栅以横条为主,SUV车型以竖向为主;宝马偏运动的车型格栅强调横向,偏商务的车型强调竖向。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:奥迪和宝马不同车型的格栅设计4.4、格栅:轮廓与内部设计应与车型定位相匹配轿车SUV运动休闲沉稳大气奥迪A3奥迪A6L奥迪Q7奥迪Q5L宝马3系宝马7系宝马X7宝马X6格栅
57、强调横向格栅强调竖向格栅强调横向格栅强调竖向注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明53 1)轮毂设计与风阻和制动盘散热相关,二者相互矛盾,轮毂越封闭,风阻越小,但制动盘散热效果越差;2)辐条越多,越能体现稳重感,相反则更凸显运动感。因此,汽车的轮毂设计要匹配整车定位,否则便会显得不协调。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:法拉利F8和宾利飞驰的轮毂设计4.5、轮毂:在风阻与散热间平衡,在运动与沉稳间选择法拉利 F8宾利 飞驰请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明54 外观装饰条多为镀铬,主流为亮银色,在汽车外观造型中起强调作用并增强豪华感,但大面积应用则会显得土气。奔
58、驰S级是豪华轿车的代表,其外观装饰条精致简洁,粗细变化丰富,大气而有品位。资料来源:奔驰官网,国海证券研究所图:奔驰S级镀铬亮条设计4.6、镀铬亮条:宜精致细腻且富于变化,过度使用则会显得土气细节处凸显精致细节处凸显精致与LED灯带形成呼应精致细节,并在拉低视觉重心,令整车更加稳重粗细变化丰富,精致又不呆板请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明55 作为强调细节的装饰条,如果过于粗壮和密集,就会“喧宾夺主”,影响设计主调。例如,第一代比亚迪唐的格栅轮廓镀铬条比较粗壮,对周围设计元素形成较大冲击,并且镀铬条的上方两端形成尖角,影响了装饰条整体的连贯性;瑞麒G6的格栅和裙线装置装饰条也比较粗壮,
59、其中格栅处镀铬条对Logo造成明显干扰,并且镀铬条与周围曲面共面,削弱了反光效果。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:第一代比亚迪唐和瑞麒G6的镀铬亮条设计4.6、镀铬亮条:宜精致细腻且富于变化,过度使用则会显得土气比亚迪唐 第一代瑞麒 G6请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明56 在同一车型下做比较更加直观:2012基本款的格栅镀铬条纤细精致,对周围曲面和设计元素起到很好的衬托作用;而2016豪华款格栅镀铬条粗壮密集,倒是格栅在视觉上过载,对周围设计元素及logo造成较大干扰。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:两款本田歌诗图前脸镀铬亮条比较4.6、镀铬亮条:宜精致细腻且富于变化,过
60、度使用则会显得土气本田歌诗图 2012 基本款本田歌诗图 2016 豪华款请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明5705配色风格因车类型而异,突出个性是关键 5.1 不同车型对配色的偏好不同 5.2 车漆对表面质感的影响较大请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明58资料来源:汽车的色彩设计,国海证券研究所图:颜色的属性颜色有彩色无彩色色相色调明度纯度明度高低高低 颜色的属性可分为色相、明度和纯度:1)色相是一种色彩区别于另一种色彩的表象特征;2)明度是指色彩的明暗程度,其中黑色明度最低,白色明度最高,在彩色中增加黑色会降低明度,增加白色则提高明度;3)纯度是指有彩色系中每个色彩的鲜艳程度,
61、通常是以纯色在某色中所占比例的大小来判断纯度的高低,纯色比例大的纯度高,纯色比例小的纯度低。5.1、配色:颜色的属性可分为色相、明度和纯度请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明59资料来源:汽车的色彩设计,国海证券研究所图:膨胀色与收缩色对比图:色彩的明度变化 特征色彩具有心理效应,如冷暖感、轻重感、收缩感和进退感等。其中,轻重感指由于色彩的明度不同,给人造成所视物体轻重不同的错觉,一般来讲,明色调感觉轻,暗色调感觉重;收缩感是指色彩在对比过程中,某色彩的轮廓给人以胀大或缩小的感觉,一般来说,暖色、亮色体现膨胀感,而冷色及暗色则有收缩感。5.1、配色:色彩具有心理效应,可表现冷暖、轻重、收缩
62、和进退等效果请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明60资料来源:巴斯夫汽车原厂漆色彩报告(2018),国海证券研究所亚太区全球区大型车小型车图:2018年漆色配置率趋势(亚太VS全球)从全球角度来看,黑白灰车漆占绝对主导,据巴斯夫对 2018 年全球汽车市场的色彩分布情况的分析,白色车漆占比40%,彩色车漆中蓝色的配置率最高,达到8%。分车型大小来看,大型车中黑色车漆占比为39%,显著高于黑色在小型车中13%的占比,此外小型车中彩色占比也明显更高,因为大车型偏向商务和稳重,所以颜色偏向深邃和冷静,而小车型偏向灵动和活泼,故颜色偏向明快和鲜艳。图:2018年漆色配置率趋势(大型车VS小型车)5
63、.1、配色:不同地域和不同车型对色彩的偏好不同请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明61 大型车多采用无彩色或纯度较低的彩色,此类颜色所产生收缩效果可使得车体看起来较为紧凑、坚实,同时能够能耗表现沉稳、端庄、冷峻的商务气质。资料来源:汽车车身色彩应用研究 以中国大陆在售车型为例,各公司官网图:大型车多采用无彩色或纯度较低的彩色奔驰S级路虎揽胜奥迪A6L宝马X7红旗H9雷克萨斯LS5.1、配色:大型车多采用无彩色或纯度较低的彩色,凸显冷峻端庄气质注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明62 小微型车常配置有膨胀效果的的彩色。由于明度和纯度高的颜色看起来轻、体量大,因此设计师
64、多将此类有膨胀效果的颜色应用于小微型车,以此来增强车辆在视觉上的体量感,并突出车辆的灵动和活泼。资料来源:汽车车身色彩应用研究 以中国大陆在售车型为例,各公司官网,国海证券研究所图:小微型车常配有高明度的彩色以增强灵动感并加强膨胀感A00级轿车:五菱宏光MINI EVA0级轿车:MINI COOPERA0级SUV:奥迪 Q2L5.1、配色:小微型车常配膨胀感彩色,增强视觉体量并表现灵动气质注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明63 跑车配色常使用高纯度、高明度的彩色。朱红色、橙色、黄色等积极的颜色常常给人一种朝气蓬勃、昂扬向上的态度,同时高纯度、高明度的色彩能够增强华丽感
65、,因此运动和跑车的色彩经常应用此类色彩,以表现动感与激情。资料来源:汽车车身色彩应用研究 以中国大陆在售车型为例,各公司官网,国海证券研究所图:跑车常配有高纯度的彩色以表现激情法拉利F8玛莎拉蒂MC20兰博基尼Huracan奔驰AMG GT路特斯AMIRA迈凯伦Artura5.1、配色:跑车常配置高纯度&明度的彩色,突出动感与激情注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明64 越野车配色常采用原始的自然色或高纯度的彩色。1)沙漠黄、军绿等原始的自然色与越野车的使用场景匹配,彰显跋山涉水、穿林越草的硬汉风格;2)橙、黄、红等波长较长的颜色容易带来兴奋之感,能够更好表现越野车的运
66、动激情。资料来源:各公司官网,国海证券研究所图:越野车配色侧重原始自然和激情丰田FJ 酷路泽Jeep牧马人路虎卫士坦克300铃木吉姆尼北京BJ405.1、配色:越野车常用原始自然色或高纯度彩色,突出硬汉气质和激情注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明65资料来源:懂车帝,奔驰官网,宾利官方微博,国海证券研究所基础款的车漆,也是常见的一种。里面合成了树脂、颜料和添加剂等,大家经常见到的白色、红色和黄色就属于这一类。它的特点是质地较软,色彩单调,光泽度不够。一般用在价格比较低廉的车型和工具属性强的车型。在油漆里加入了铝粉金属颗粒。由于是金属颗粒,所以在漆面硬度上会有所提升,并
67、且在阳光下的闪烁度更高,反射出的光彩令视觉观感比较好。在中高端车辆上应用金属漆,漆面颜色饱满富有层次感,提升车辆的品质。在油漆里加入了云母来取代金属颗粒,云母是结构稳定的碳酸盐矿物,主要改善漆面的光泽度,日晒不易褪色,不易脱落,防锈性能高,防腐蚀性更强。而且光线照射上去,会反射出绿、棕、黄和粉红等不同的色调。珠光漆金属漆普通漆欧陆GT“The Guard”采用圣詹姆斯红珠光漆面奔驰E级采用金属漆面,精致与豪华再次升级图:常见的面漆大概有三种,分别为普通漆、金属漆和珠光漆 金属漆和珠光漆有更好的反光效果,视觉效果更优,对高端车来说更显档次感,同时在喷涂工艺上也会更复杂一些,因此价格偏高,主要是高
68、档豪华车型选择这类车漆。5.2、车漆:不同车漆体现不同质感,金属漆和珠光漆更具高级感请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明6606家族设计是品牌高端化的基石 6.1 家族设计基因需要经历时间纵向传承,持续强化品牌认知度 6.2 家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计语言 6.3 车企向高端市场突破,家族设计必不可少 6.4 家族设计基因制约传统品牌电动车造型变革,新设计仍需演进请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明67 家族式设计是品牌LOGO的延伸,提升品牌差异化。LV的各类产品都能看到它独特的经典,同样ADIDAS的各类产品也总能看到“三道杠”的标志性设计。知名品牌的这些独有
69、设计元素长期被传承应用,逐渐成为品牌LOGO的延伸,形成一种家族式的设计基因,这可以让品牌拥有差异化的性格,在激烈的市场竞争中突出重围。应用在汽车上,一款深入人心的家族设计能够持续为新车型赋能,畅销的新车型也能进一步加深家族设计的沉淀,如此良性循环令品牌拥有更深的文化深度和历史内涵,形成更高的品牌价值。资料来源:各公司官网,国海证券研究所6、家族设计是品牌LOGO的延伸,在差异化中形成更高的品牌价值图:LV经典花纹图:ADIDAS“三道杠”设计请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明68 家族设计基因能够令人一眼便可识别出车辆的品牌,对于注重品牌传承的豪华品牌而言非常重要。车企通过具有高辨识的
70、差异化设计基因,持续向消费者强化品牌标志性特征,从而提升品牌认知度,彰显品牌价值。宝马双肾格栅历史悠久,风格独特,经典车型3系历经数十年发展,造型不断迭代,但双肾格栅从未改变。资料来源:汽车之家,国海证券研究所6.1、家族设计基因需要经历时间纵向传承,持续强化品牌认知度第一代-196第三代(1990-2000)第四代(1997-2007)第五代(2005-2013)第六代(2012-2019)第七代(2019-)第一代(1975-1983)第二代(1982-1991)图:宝马3系设计演化史注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明69资料来源:奔驰官网,汽车之家,国海证券研究
71、所图:奔驰S系设计演化史6.1、家族设计基因需要经历时间纵向传承,持续强化品牌认知度第五代(1972-1980)第六代(1979-1991)第七代(1991-1998)第八代(1998-2005)第九代(2005-2013)第十代(2013-2020)第十一代(2020-至今)奔驰S级始于1951年的220系列车型,自第五代正式命名为S级。早期S系外形语言着重于优雅、商务的造型风格,比如第七代著名的“虎头奔”,方正的几何元素表达沉稳、尊贵之感。随着审美的不断迭代,奔驰逐渐走向优雅与动感,线条与曲面层次感增加,并富于变化,在过往相对古典的造型中增添现代运动感。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责
72、声明70 奥迪A6已演进至第八代,最具影响力的大嘴格栅是自第六代开始出现并延续发展至今。A6的造型风格从早期的棱角分明逐步走向圆润,线面更加丰富、姿态更加动感、细节更加考究,但沉稳、简约、低调的风格贯穿始终,这就是品牌设计基因的传承。资料来源:奥迪官网,汽车之家,国海证券研究所6.1、家族设计基因需要经历时间纵向传承,持续强化品牌认知度第一代(1968-1976)第二代(1976-1983)第三代(1982-1990)第四代(1982-1990)第五代(1997-2004)第六代(2004-2012)第七代(2012-2018)第八代(2018-至今)图:奥迪A6设计演化史注:仅以部分车型展示
73、请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明71 家族设计基因不仅需要随着时间纵向传承,也需要在不同车型产品间实现横向统一。在当前一代的宝马轿车序列中,更加宽大的双肾格栅、U型的缺角多边形天使眼车灯、下进气口边缘形成的上扬“嘴角”等设计元素构成了最新的家族设计基因。资料来源:宝马官网,国海证券研究所6.2、家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计语言1系2系3系4系5系6系7系8系图:宝马品牌传统轿车车型矩阵注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明72 X系列SUV车型,在设计元素的运用上和轿车系列保持一致,但是强调竖向线条,从而加强SUV踏实厚重的视觉效果。资料来源:
74、宝马官网,国海证券研究所6.2、家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计语言X1X2X3X4X5X6X7图:宝马品牌传统SUV车型矩阵注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明73 奔驰各车型间造型风格高度统一,在当前一代的车型中,格栅与logo融合设计、倒梯形格栅、矩阵式隐藏格栅、“L形”LED灯眉、宽阔的两侧进气口、高挑的腰线等共同构成最新的家族设计语言。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:奔驰品牌传统轿车车型矩阵6.2、家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计语言A级B级C级E级S级CLACLS注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声
75、明74 奔驰SUV车型与轿车保持统一设计语言,但格栅中的横条更粗且有间断性镂空,保险杠也更粗壮有力。当然,奔驰G因是越野SUV,与城市SUV在设计调性上有明显区隔,在设计元素的应用上变化较小,一直保持经典造型的传承。资料来源:奔驰官网,国海证券研究所图:奔驰品牌传统SUV车型矩阵6.2、家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计语言GLAGLBGLEGLCGLSG注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明75 在当前一代的奥迪A系轿车中,不同车型在设计语言上存在一定差异,但六边形格栅、犀利的矩阵式LED车灯、夸张的两侧进气口、三段式的腰线等设计元素则相对统一的表达出来。
76、资料来源:奥迪官网,国海证券研究所图:奥迪品牌传统轿车车型矩阵6.2、家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计语言A1A3A4A5A6A7A8注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明76 一个品牌的家族设计基因对造型的影响越大,其推动家族设计基因演变的需求和动力越大。奥迪的大嘴格栅占前脸的面积非常大,因此对造型设计的影响大,当造型需要升级革新时,格栅的改变需先行。可以看到,奥迪的大嘴格栅从最初的四边形逐渐演变成六边形,现在Q6和Q8又出现了八边形。资料来源:奥迪官网,国海证券研究所图:奥迪品牌传统SUV车型矩阵6.2、家族设计基因需要各车型横向统一,表达同一时代设计
77、语言Q2Q3Q5Q6Q7Q8注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明77 以丰田和其旗下高端品牌雷克萨斯进行对比,不难发现丰田尽管在设计上强调现代感和创新性,但是设计语言变化太快,不同车型间也少有一致性表达,因此难以形成深刻的品牌调性;而雷克萨斯自2012年开始启用纺锤形格栅后,整体线面风格也随之变得犀利和现代,逐步形成了当前具有高辨识度的家族设计语言。资料来源:汽车之家,国海证券研究所6.3、车企向高端市场突破,家族设计必不可少卡罗拉凯美瑞RAV4Lexus UXLexus LSLexus NXHighlanderLexus ES图:丰田品牌部分车型(上)及丰田旗下高端品
78、牌雷克萨斯部分车型(下)注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明78 以日产和其旗下高端品牌英菲尼迪进行对比,同样可以直观感受到家族设计基因在高端品牌中的重要应用。日产品牌车型的前格栅设计具有明显的统一特征,但整体家族基因不够有辨识度;而英菲尼迪各车型在格栅、前灯及灯眉、腰线、车身曲面风格等方面均体现出统一性,同时设计基因在不同车型上能够灵活运用。资料来源:各公司官网,国海证券研究所图:日产品牌部分车型(上)及日产旗下高端品牌英菲尼迪部分车型(下)6.3、车企向高端市场突破,家族设计必不可少轩逸逍客QX60QX50QX55奇骏Q50天籁注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注
79、中的风险提示和免责声明79 在汽车造型设计因行业技术变化等因素影响需要变革的时候,家族设计基因有时也会成为变革的阻力。比如,宝马最具标志性的双肾格栅,是燃油车时代的产物,当汽车向电动化变革时,格栅的功能性需求降低,那么如何将双肾格栅这一经典元素自然的应用到电动车型的设计中,就成为需要持续探索和演进的方向。资料来源:宝马官网,国海证券研究所图:宝马设计基因从燃油车(上)向电动车(下)演化6.4、家族设计基因制约传统品牌电动车造型变革,新设计仍需演进3系7系X3X5i3i7iX3iX注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明80 奔驰目前的EQ系列各电动车型,与相对应的传统燃油车
80、型相比,均采用了格栅&车灯一体化设计,前脸曲面更加圆润,机械感被弱化,科技感被强化。但因为家族设计基因的桎梏,格栅处的设计仍略显生硬,还需要进一步的迭代演化。资料来源:奔驰官网,国海证券研究所图:奔驰设计基因从燃油车(上)向电动车(下)演化6.4、家族设计基因制约传统品牌电动车造型变革,新设计仍需演进GLAGLBGLCS级EQAEQBEQCEQS注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明81 奥迪e-tron系列电动车造型仍然没有跳出传统燃油车的设计框架,在设计表达上略显保守。我们认为,奥迪在电动车的设计上受到传统家族设计基因的约束,应当尽快打破传统框架,在变革中继承,才能更
81、好应对电动化的未来。资料来源:奥迪官网,国海证券研究所图:奥迪设计基因从燃油车(上)向电动车(下)演化6.4、家族设计基因制约传统品牌电动车造型变革,新设计仍需演进Q5Q3Q7Q5 e-tronQ4 e-trone-tron 2023注:仅以部分车型展示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明8207自主品牌造型设计实力评判 7.1 比亚迪Dragon Face打造王朝网家族脸谱,造型具备高识别度 7.2 领克品牌设计风格独特鲜明,极氪品牌沿袭领克设计风格 7.3 长安UNI矩阵式格栅特色鲜明,深蓝SL03风格沿袭自UNI-V 7.4 坦克品牌高端化缺乏家族设计助力,WEY设计亮点不足 7.5
82、 广汽埃安家族特征辨识度略低,但高设计自由度符合品牌定位 7.6 智己品牌造型风格大气时尚,L7前脸设计过于个性 7.7 极狐品牌前灯设计呼应品牌名称,但车型间设计风格差异较大 7.8 蔚来家族脸谱已进化至第二代,简约大气,基因初现 7.9 小鹏品牌车型圆润设计风格独特,风格辨识度高,但P5除外 7.10 理想品牌车型设计中庸而不失时尚,但设计基因有待进一步演化 7.11 问界品牌车型设计相对中庸,还未形成高辨识度的设计基因请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明83资料来源:国海证券研究所7、比亚迪、领克/极氪、蔚小理等造型设计实力出众表:自主品牌造型设计能力评价(评分根据本章7.1-7.1
83、1各节具体内容做出)车企品牌综合表现家族特征姿态与比例线条与曲面细节设计差异化特色比亚迪吉利领克极氪几何长安深蓝阿维塔长城WEY坦克欧拉广汽埃安上汽智己北汽极狐蔚来小鹏理想赛力斯问界提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异注:深蓝和阿维塔两品牌目前各仅有1款量产车,因此家族特征评分为灰色请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明84 比亚迪王朝网车型在造型设计上已经形成具有较高辨识度的Dragon Face家族脸谱,中间封闭式格栅镀铬饰条向两侧延伸至车灯上沿,共同构成“龙须”;下方三段式进气口构成“龙嘴”。此外,唐、宋、汉三个系列车型的腰线起势于前灯末端,曲线富有弹性,深浅富于变化,也成为了颇
84、具特点的细节设计。资料来源:比亚迪官网,国海证券研究所7.1、比亚迪Dragon Face打造王朝网家族脸谱,造型具备高识别度元 PLUS EV唐 EV宋 PLUS EV汉 EV秦 PLUS EV图:比亚迪王朝网纯电车型提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明85 相比于EV车型,DM-i在造型设计上的区别主要体现在其宽大的格栅,更加形象的表现出“龙脸”的表情细节。资料来源:比亚迪官网,国海证券研究所图:比亚迪王朝网DM-i车型7.1、比亚迪Dragon Face打造王朝网家族脸谱,造型具备高识别度唐 DM-p宋 PLUS DM-i汉 DM-i秦 PL
85、US DM-i提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明86比 亚 迪 汉 DM-i 侧 面比例协调,姿态优美;线条流畅而有逻辑性,相近线条间富有变化。资料来源:比亚迪官网,汽车之家,国海证券研究所7.1、比亚迪汉比例优雅不失运动,线面逻辑性强而富于变化车长:4975 mm轴距:2920 mm车高:1495 mm图:比亚迪汉DM-i造型DragonFace 前 脸 具有较强视觉冲击力,灯眉与格栅上沿金属条共同形成“龙须”,两侧进气口立体感强,格栅矩阵式设计富有现代感贯穿式“中国结”尾灯,内部造型立体且风格独特;尾部下方造型与前脸进气口造型前后呼应轮胎尺寸
86、:R19提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明87资料来源:汽车之家,国海证券研究所7.1、海豚比例出众,细节有亮点,短前灯打造独特设计车长:4070 mm轴距:2700 mm车高:1570 mm车轮尺寸:R15,R16图:比亚迪海豚造型腰线、裙线与斜向特征线构成“Z字形”,形似海豚自水中跃起,进一步提升了动感,该非常规设计充满想象力。在“细长型”车灯流行的当下,海豚的短前灯造型争议较大,但也呈现出了一定“可爱”的表情。前后设计相呼应贯 穿 式“中 国结”尾 灯,立体而有设计感比亚迪海豚在4070mm 的 车 长 下,拥 有 2700mm 的 长 轴
87、距,前后悬缩短使得整车看起来灵活动感。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明88 领克的前脸布局分三层,具有相当强的辨识度,是家族基因最鲜明的自主品牌之一:分体式LED大灯为第一层,上灯组随发动机盖与翼子板的分界线自然隆起,里面两条LED灯带简洁而有科技感;中部格栅为第二层,下灯组位于便位于格栅的两端;下进气口与两侧雾灯为第三层。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:领克前脸造型7.2、领克品牌设计风格独特鲜明,基因辨识度高,语言灵活不呆板领克 03领克 01领克 02领克 09领克 05领克 06注:仅以部分车型展示提示:主观评价存在个体审美与大众
88、审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明89 领克品牌的尾灯设计统一采用能量矩阵的设计元素,简洁时尚,很好的呈现出科技感和未来感。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:领克尾灯造型7.2、领克品牌设计风格独特鲜明,基因辨识度高,语言灵活不呆板领克 03领克 01领克 02领克 09领克 05领克 06注:仅以部分车型展示提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明90 极氪作为吉利的高端电动品牌,在设计上沿袭了同为吉利旗下品牌领克的造型风格:采用分体式前灯,上方灯组中两条代表性的LED灯带简洁利落,科技感十足;整车线面低调内敛,又不失优雅,有较强
89、的逻辑美感。资料来源:汽车之家,吉利汽车公司公告,晚点LatePost,国海证券研究所图:吉利旗下高端品牌“极氪”延续领克造型设计基因7.2、极氪品牌沿袭领克设计风格,线面更加内敛优雅,注重科技感001极氪 001极氪 009提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明91资料来源:懂车帝、汽车之家,国海证券研究所7.2、极氪001气质内敛而富有运动感,车灯细节凸显科技感轴距:3005 mm车高:1560 mm001001车长:4970 mm车轮尺寸:R19;R21图:极氪001造型极氪001的整车比例出 色,车 高仅为 2 个车轮直径,前后轮间距仅为3
90、个车轮 直径,大轮径令整车富有运动感,很好配合了整车的猎装设计风格。前后设计相呼应分体式前灯具有高辨识度,科技感十足;而前脸线条相对平直,在视觉上拉宽车身的同时,也增强了内敛的气质,富有高级感。贯穿式尾灯,通过矩阵式点状灯带呈现出年轻气息,造型现代而有科技感,辨识度高。1560mm 的 车 高 略 显肿胀,在好在大尺寸车轮在视觉上给予了一定平衡。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明92 长安UNI系列的三款车型【T/K/V】的前脸造型中,自下而上放射形矩阵式格栅的特点鲜明,配合锐利狭长的LED前灯和两侧夸张的进气口,构成辨识度较强的家族设计基因。深
91、蓝SL03的整体设计沿袭自UNI-V。资料来源:长安汽车官网,国海证券研究所图:长安UNI系列车型+深蓝SL037.3、长安UNI矩阵式格栅特色鲜明,深蓝SL03风格沿袭自UNI-VUNI-TUNI-KUNI-V深蓝SL03提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明93资料来源:长安汽车官网,汽车之家,国海证券研究所7.3、深蓝SL03线面锋利有个性,细节有亮点抓人眼球轴距:2900 mm车高:1480 mm车长:4820 mm车轮尺寸:R19图:深蓝SL03造型深 蓝 SL03 的 水 切 线、腰线、裙线均呈上扬趋势,突出车辆的运动感。全车线条犀利、棱
92、角分明,曲面变化切割感强,呈现了时尚科幻的设计风格。前后设计相呼应星形封闭式轮毂、锋利的几何切面前灯、星焰贯穿式尾灯,都是 SL03 设 计 上 的 亮点;A 柱 和 C 柱 末 端向外延伸的黑色装饰条前后呼应。A 柱 和 C 柱末 端 向 外 延伸 的 黑 色 装饰 条 前 后 呼应,像 是 向外 指 向 的 箭头,强 化 运动 趋 势,并抬 高 视 觉 重心,平 衡 了个 性 化 裙 线带 来 的 视 觉重心下沉。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明94资料来源:阿维塔官网,汽车之家,国海证券研究所7.3、阿维塔11比例姿态强化轿跑SUV属性,
93、前脸&尾部个性十足轴距:2975 mm车高:1601 mm车长:4880 mm车轮尺寸:R21/R22图:阿维塔11造型阿维塔 11 大 倾 角D柱构 成 溜 背 造型,增强动势,但水切线和腰线则 相 对 水 平,在 运动之 上 增 添 了一 些 稳重优雅的气质。R21/R22大齿轮车轮、低矮车身、狭长侧窗、短 前 后 悬 等进 一 步强化了灵活性与运动感。前 后呼应前 脸 圆 润 的 曲 面 上 通过 细 长 的 LED 灯 组 勾勒 表 情,科 技 感 强,个性突出。圆润的尾部曲面配合细长简练的贯穿式尾灯,高级而优雅;小面积后窗个性十足,也是科技进步的结果。前灯立体感较弱,且锋利平直的轮廓
94、与圆润的前脸曲面形成较大反差。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明95 坦克品牌主打高端越野SUV市场,坦克300将越野的硬汉气质打造颇为到位,配色时尚而有个性;坦克500厚重端庄,体量感知足之外,较多镀铬亮条的应用也强化了上午属性。但两款车型在设计语言和风格上差异较大,还未形成清晰的设计基因。我们认为,作为主打高端市场的品牌,打造具有强识别度的品牌设计基因或是坦克未来需要努力的方向。资料来源:懂车帝,国海证券研究所图:坦克300与坦克5007.4、长城坦克品牌车型设计出众,但高端化发展仍需家族设计助力坦克 300坦克 500提示:主观评价存在个体
95、审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明96 WEY品牌具备统一的设计基因,早期的VV系列在上市后取得不错的销量成绩,2018年品牌销量达到峰值13.9万辆。在VV系列逐步老化,被咖啡系列取代后,销量下滑,2021年销量仅5.8万辆。我们认为,咖啡系列的造型设计是影响销量的重要原因之一。资料来源:网通社,潇湘晨报,汽车之家,国海证券研究所图:长城旗下WEY品牌车型7.4、长城WEY注重造型风格统一,但设计语言表达需提升玛奇朵拿铁摩卡VV6VV5VV7注:仅以部分车型展示提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明97资料来源:长城汽车官
96、网,汽车之家,国海证券研究所7.4、WEY摩卡侧面姿态比例较好,但细节设计仍需推敲轴距:2915 mm车高:1690 mm车长:4875 mm车轮尺寸:R20/R21图:WEY摩卡造型2022 款 摩 卡 车 型 采用 R20/R21 大 尺 寸车轮,车窗高度较小,整体比例协调并突出运动感;同时,D柱倾角较大,水切线上扬,更加突出运动感。前 灯 从 VV 系 列 上 扬“眼角”变为当前的下垂“眼角”,失去了霸气的表情和调性;格栅装饰面积太大,过犹不及,反而削弱豪华感。腰 线 的 两 端 均有 明 显 的 曲 率变 化,弹 性 略显 不 足,令 车辆 在 视 觉 上 力量 感 较 小,不够挺拔。
97、提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明98 广汽埃安的家族特征相对没有那么显著,主要体现在泪眼式车灯和下进气口的造型上,车灯下方的特征线及曲面风格也比较统一,但辨识度较低,这与品牌的路线定位有关,每款车型的设计自由度较大。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:广汽埃安品牌部分车型7.5、广汽埃安家族特征辨识度略低,但高设计自由度符合品牌定位AION LX PLUSAION S PLUSAION Y PLUSAION V PLUS注:仅以部分车型展示提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明99资料来源:广汽埃安
98、官网,汽车之家,国海证券研究所7.5、埃安Y PLUS设计单厢化,打造务实温暖的居家风格轴距:2750 mm车高:1650 mm车长:4535 mm车轮尺寸:R17/R18图:埃安Y PLUS造型埃 安 Y Plus 作 为 一款紧凑型SUV车型,在侧向比例上风格颇为独特,A柱末端前探至前轮中心的垂直线,单厢化设计趋势明显。这样的设计风格让传统SUV强壮霸道的气息弱化,使居家务实的气质强化。前后设计相呼应泪 眼 式 前 灯 设 计 与LX和S的风格统一,但更加具有辨识度,辐射状的LED灯组像是天使的翅膀,表情上更加可爱。尾 部 的 上 半 段简 洁 平 快,与整 车 线 面 设 计风 格 一
99、致,但下 方 灰 色 饰 条向 上 弯 曲,曲率 与 尾 灯 和 牌照 坑 边 缘 的 线条 差 异 较 大,且缺乏弹性。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明100 上汽智己目前已经发布的两款车型L7和LS7,造型风格大气有辨识度,在设计元素的应用上体现了较强的统一性;前脸整体呈现X形,U形LED灯组串联下进气口与封闭式侧进气口,A柱末端通过黑色制造悬浮效果;尾部的造型风格也较好的实现了统一,形贯穿式尾灯与后保险杠的设计实现上下呼应。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:智己品牌车型7.6、智己品牌造型风格大气时尚,细节设计有较强辨识度L7LS7提
100、示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明101资料来源:汽车之家,国海证券研究所7.6、智己L7优雅大气不失动感,但前脸个性过于突出车高:1485 mm图:智己L7造型车长:5098 mm轴距:3100 mm车轮尺寸:R19/R20前 后 保 险杠 在设计上相呼应。腰线在后端下沉,中间连接处弹性稍弱。智 己 L7 作 为 一 款 C级 轿 车,整 车 比 例协 调 顺 畅,姿 态 运动 优 雅,较 好 打 造出 了 高 端 豪 华 的 品牌调性。前 灯 造 型 凌 厉,个性 鲜 明 突 出,较 好呈 现 时 尚 现 代 气 息。但 是,相 对 夸 张 的
101、个性与40万元以上豪 华 车 目 标 客 群 会产生一定错配。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明102 极狐在售的两款车型-S和-T的前车灯较有特点,形状轮廓与品牌名称中的“狐”相契合,较好的表达了狐狸眼睛的神韵;另外,机舱盖上面的四条特征线也比较统一。但在其他的设计元素上,两车差异较大,在线面风格的运用上明显不同,也反映出不同的设计水平。资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:极狐品牌车型7.7、极狐品牌前灯轮廓较有特点,但车型间设计风格差异较大-S-T提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明1037.7
102、、极狐-T线面立体有逻辑,主动设计元素前后呼应,细节有亮点图:极狐阿尔法T造型设计极 狐-T 姿 态 有 较 强的 运 动 感,在 动 势 与平 衡 中 协 调 较 好;全车 线 条 前 后 呼 应,逻辑 性 强,且 简 练 明 快;曲 面 变 化 丰 富,有 立体感。车长:4788mm轴距:2915mm前 脸 设 计 非 常 立 体,富有层次感。尾 部 设 计 简 练,但下 方 设 计 元 素 相 比上 方 的 尾 灯 有 些 过于 集 中,导 致 视 觉重 心 下 移,略 有 下坠感。车高:1683mmD柱的X形分色设计精 致 有 创 意,是 一个细节设计亮点。前后呼应。资料来源:汽车之家
103、,国海证券研究所提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明104-S圆润姿态动感,但是车高为1599mm。7.7、极狐-S车身高,前脸设计简单,镀铬饰条使用多图:极狐阿尔法S造型设计下进气口太高,削弱横向视觉效果,令车头看起来窄,且旁边无其他设计元素呼应,立体感稍弱;U形镀铬饰条有向内收缩的视觉效果,局促感较强;并且镀铬饰条的使用太多。轴距:2915mm车高:1599mm车长:4930mm资料来源:汽车之家,国海证券研究所提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明105 蔚来车型的前脸,均具有细长简约的两段式LED
104、日间行车灯,配合下方类似倒梯形的远近一体式集成LED大灯,以及立体感丰富的型面变化,构成富有简约时尚的家族设计风格。此外,SUV车型前后两条腰线也颇有特色。资料来源:蔚来汽车官网,国海证券研究所图:蔚来家族设计基因7.8、蔚来家族脸谱已进化至第二代,简约大气,基因初现ES8ES6EC6ES7ET7ET5提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明106资料来源:蔚来汽车官网,汽车之家,国海证券研究所7.8、蔚来ET5设计圆润简约,现代感十足,配色时尚有活力车长:4790 mm轴距:2888 mm车高:1499 mm车轮尺寸:R19图:蔚来ET5造型蔚来ET
105、5采用溜背式的轿跑设计,运动又时尚。整车线条简洁干净,曲面圆润而立体,弱化了传统汽车设计上的机械属性,强化了现代时尚的科技属性。细长的两段式LED前灯凌厉、简约,有科技感,与同样细长的贯穿式尾灯相呼应。ET5在配色上具有较强吸引力,尤其是黄色、粉色等配色年轻时尚,充满活力。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明107 小鹏P7、G3i、G9已经形成颇具辨识度的X-BOT FACE家族脸谱,包括贯穿式前大灯、外长内短的横向梯形远近光灯、延伸至两侧前轮的保险杠,以及整体相对圆润的调性。但是,P5的设计有些跳脱,与其他车型差异较大。资料来源:小鹏汽车官网,
106、国海证券研究所图:小鹏家族设计基因7.9、小鹏品牌车型圆润设计风格独特,基因辨识度高,P5除外G3iP5G9P5P7提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明1087.9、小鹏P5在比例、线面、逻辑、细节等方面与P7差距较大资料来源:汽车之家,国海证券研究所图:小鹏P7与P5比例对比小鹏P7小鹏P5轴距:2998 mm车高:1450 mm车轮尺寸:R18/R19车长:4880 mm轴距:2768 mm车高:1520 mm车轮尺寸:R17/R18车长:4808 mm小 鹏 P7 车 长 比 P5 长 72mm,但是轴距长230mm,令P7车轮更靠近前后两端
107、,视觉上更灵活敏捷,而P5则看起来比较笨重。小鹏P5比P7短,但是比P7更高,因此在姿态上没有P7流畅动感,而更偏向于实用。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明109 除了比例上的问题外,相比P7而言,P5前脸棱角鲜明的设计与整体圆润的设计反差大,造型风格矛盾;前脸整体曲面过于简单,缺乏变化和立体感;前大灯边界形状复杂,丢失简约感;前保险杠没有通过黑色设计向两侧延伸至车轮,视觉上没有拉宽;裙线设计缺乏逻辑,前后无呼应。资料来源:小鹏汽车官网,国海证券研究所7.9、小鹏P5在比例、线面、逻辑、细节等方面与P7差距较大P7P7P5P5P5图:小鹏P5在
108、造型设计上与P7差距较大提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明110资料来源:小鹏汽车官网,汽车之家,国海证券研究所7.9、小鹏G9圆润简洁,稳重中有运动感,线条和元素逻辑性强轴距:2998 mm车高:1680 mm车轮尺寸:R19/R21图:小鹏G9造型车长:4891 mmG9延续了P7家族式设计 风 格,曲 面 圆 润 又不 失 立 体 感,视 觉 上踏 实 厚 重;线 条 及 设计 元 素 简 约 提 炼,在时 尚 感 和 科 技 感 的 打造上较为成功。前后呼应度高小 鹏 G9 车 长 4891mm,而轴距达2998mm,轴长 比 高,让 整
109、车 在视 觉上 更 长更 灵 活;倾斜 度较 大 的 D 柱 设 计,则 提升了车辆的运动感。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明111 理想L7/L8/L9应用最新家族设计脸谱,包括贯穿式前灯,以及下进气口&两侧灯组的联合U形设计,具有较强的辨识度。但是,各车型设计过于相似,没有形成良好的内部差异化,因此设计基因有待进一步演化。资料来源:汽车之家,国海证券研究所7.10、理想品牌车型设计中庸而不失时尚,但设计基因有待进一步演化图:理想品牌车型L7L9L8ONE提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明112
110、资料来源:理想汽车官网,汽车之家,国海证券研究所7.10、理想L9成功打造厚重体量感,设计语言时尚有记忆点车长:5218 mm轴距:3105 mm车高:1800 mm车轮尺寸:R21图:理想L9造型前 后 车 灯及 特征线相呼应水 切 线、顶 盖线、腰 线 都 比较平直,D柱倾角 较 小,整 体在 姿 态 上 弱 化运 动 感,强 调稳重感。理 想 L9 采 用 R21 大 尺寸 车 轮,车 高 达1800mm,车身线条相 对 平 直,曲 面 简 约,体 量 感 十 足,突 出 了全 尺 寸 SUV 厚 重 踏 实的设计调性。无 间 断 的 串 联 式 前 车灯具有较强辨识度。提示:主观评价存
111、在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明113 问界M5和M7在前格栅和雾灯的连体造型上有一定的特色,但两车型之间整体造型风格差异较大,没有形成相对统一的家族设计基因,品牌辨识度不高。资料来源:问界汽车官网,国海证券研究所图:问界品牌车型7.11、问界品牌车型设计相对中庸,还未形成高辨识度的设计基因M5 增程版M5 纯电版M7提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明114资料来源:汽车之家,懂车帝,国海证券研究所7.11、问界M7沉稳中有一定运动感,整体设计厚重踏实轴距:2820 mm车高:1775 mm车轮尺寸:R20,R2
112、1车长:5020 mm图:问界M7造型问界M7采用R20/R21 的大尺寸车轮,配 合1775mm的车 高,车 身 线 条 平 直简 约,曲 面 相 对 圆 润,视 觉 上 魁 梧 结 实,有较强的体量感。整 车 造 型 设 计 相 对 保守 中 庸,在 设 计 语 言的 表 达 上 不 够 新 颖,相 对 缺 乏 时 尚 感 和 科技 感。从 另 一 面 看,则 也 强 化 了 成 熟 稳 重的气质。线 条 和 曲 面 注 重前 后 呼 应,逻辑性较强。水切线轻微上扬,顶盖线对应下压,呈现出一定的运动感。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明115
113、资料来源:汽车之家,国海证券研究所7.11、问界M7设计语言保守中庸,设计语言与传统燃油车类似图:问界M7和大众途观L(2017款)造型对比问界M7大众 途观L 2017款 问界M7整车造型设计相对保守中庸,在设计语言的表达上与燃油车类似。但M7将中大型SUV该有的体量感营造的较好,结实而厚重,凸显成熟稳重的气质。提示:主观评价存在个体审美与大众审美的差异请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明11608风险提示请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明117资料来源:特斯拉公告,国海证券研究所8、风险提示 乘用车销量不及预期;新能源汽车渗透率提升不及预期;价格竞争加剧带来的市场风险;定价不合理
114、对车型销量造成冲击;配置不清晰对车型销量造成冲击;市场营销不利对品牌认知度的提升不及预期;品牌家族设计特征迭代效果不及预期;品牌家族设计横向扩展不及预期;更换设计师对品牌设计水平带来的风险;公司组织架构不合理对造型决策带来的风险;个体审美与大众审美存在差异的风险;报告采用的样本有限,存在样本不足以代表整体市场的风险;指标选取及评判标准可能存在误差的风险;本报告所有分析均基于公开信息,结论仅供参考不构成投资建议。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明118研究小组介绍薛玉虎,本报告中的分析师均具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师,以勤勉的职业态度,独立,客观的出具本报
115、告。本报告清晰准确的反映了分析师本人的研究观点。分析师本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收取到任何形式的补偿。分析师承诺行业投资评级国海证券投资评级标准推荐:行业基本面向好,行业指数领先沪深300指数;中性:行业基本面稳定,行业指数跟随沪深300指数;回避:行业基本面向淡,行业指数落后沪深300指数。股票投资评级买入:相对沪深300 指数涨幅20%以上;增持:相对沪深300 指数涨幅介于10%20%之间;中性:相对沪深300 指数涨幅介于-10%10%之间;卖出:相对沪深300 指数跌幅10%以上。汽车小组介绍王琭,中国人民大学管理学硕士、新加坡管理大学财务分
116、析专业硕士、吉林大学汽车设计专业学士。3年主机厂汽车设计经验,2年汽车市场研究经验。曾任职于一汽汽研负责自主品牌造型设计工作,目前主要覆盖整车及特斯拉产业链。请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明119免责声明和风险提示本报告的风险等级定级为R3,仅供符合国海证券股份有限公司(简称“本公司”)投资者适当性管理要求的的客户(简称“客户”)使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。客户及/或投资者应当认识到有关本报告的短信提示、电话推荐等只是研究观点的简要沟通,需以本公司的完整报告为准,本公司接受客户的后续问询。本公司具有中国证监会许可的证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于公开资料
117、及合法获得的相关内部外部报告资料,本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证,不保证其中的信息已做最新变更,也不保证相关的建议不会发生任何变更。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断,本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。报告中的内容和意见仅供参考,在任何情况下,本报告中所表达的意见并不构成对所述证券买卖的出价和征价。本公司及其本公司员工对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易,还可能为这些公司提
118、供或争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务。免责声明市场有风险,投资需谨慎。投资者不应将本报告为作出投资决策的唯一参考因素,亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前,如有需要,投资者务必向本公司或其他专业人士咨询并谨慎决策。在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。投资者务必注意,其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。若本公司以外的其他机构(以下简称“该机构”)发送本报告,则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息。本报告不构成本公司
119、向该机构之客户提供的投资建议。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。风险提示本报告版权归国海证券所有。未经本公司的明确书面特别授权或协议约定,除法律规定的情况外,任何人不得对本报告的任何内容进行发布、复制、编辑、改编、转载、播放、展示或以其他任何方式非法使用本报告的部分或者全部内容,否则均构成对本公司版权的侵害,本公司有权依法追究其法律责任。郑重声明心怀家国,洞悉四海国海研究深圳深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦28F邮编:518041电话:075583706353国海研究上海上海市黄浦区福佑路8号人保寿险大厦7F邮编:200010电话:国海研究北京北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦25F邮编:100044电话:国海证券研究所xx研究团队120