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1、瑞士再保险SONAR新兴风险洞察新兴风险洞察2021年年6月月瑞士再保险于每年发布SONAR新兴风险洞察,旨在引发行业广泛讨论,促进保险业及客户持续增强自身韧性。1 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察目录目录概述概述2前言前言3简介简介5宏观趋势宏观趋势6六大新兴风险主题和六大趋势焦点六大新兴风险主题和六大趋势焦点10人口和社会环境人口和社会环境后疫情时代-保险业面临的长期新兴风险1212收入不平衡 在大流行病中利益受损的中产阶级1517健康追踪设备 可穿戴设备隐含的潜在风险?贝鲁特大爆炸 危险材料相关风险产品测试缺乏多样性 这样安全吗?1921政治和经济环境政治和经济环境重启经营活
2、动-更高的意外风险?23252729343技术和自然环境技术和自然环境 城市交通:短距离出行方式的创新-趋势焦点关于电动滑板车及其他-微出行风险保险公司的零碳发展之路-趋势焦点保险业的定价属性-趋势焦点竞争和商业环境竞争和商业环境 数字化助推的道德规范-趋势焦点人类准备好与机器人打交道了吗?-趋势焦点保险模型的未来发展?-趋势焦点附录:术语和定义附录:术语和定义新兴风险的影响和时间表新兴风险的影响和时间表0-3年3年受影响最大的业务领域受影响最大的业务领域潜在影响潜在影响2 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察概述概述重启经营活动-更高意外风险?健康追踪设备-可穿
3、戴设备隐含的潜在风险关于电动滑板车及其他-微出行风险贝鲁特大爆炸 危险材料相关风险收入不平衡 在大流行病中利益受损的中产阶级产品测试缺乏多样性-这样安全吗?财产险和专业保险保险经营(包括监管变更)寿险和健康险资产管理和金融市场(包括监管变更)意外伤害险高中低趋势焦点趋势焦点城市交通:短距离出行方式的创新城市交通:短距离出行方式的创新保险公司的零碳发展之路保险公司的零碳发展之路保险的定价属性保险的定价属性数字化助推的道德规范数字化助推的道德规范人类准备好和机器人打交道了吗?人类准备好和机器人打交道了吗?保险模型未来展望?保险模型未来展望?3 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察前言前言过
4、去几个月里,由于世界不确定性的增加,人们反复调整各类预测和计划。只要新冠肺炎疫情依然存在,这种不确定性就会持续存在。新冠肺炎疫苗就是一个很好的例子。尽管疫苗让人们看到了长期疫情防控的曙光,但即便有了疫苗,新冠肺炎疫情也给各国居民造成了损失和痛苦,对全球经济造成的影响仍然持续。这场全球大流行病及时地提醒我们,“知识”是一个持续变动的目标,因为许多未知的因素容易被人们所忽视。对于再保险/保险业而言,这种不确定性加剧的时代正是新风险涌现的时代。为了积极应对这些风险,我们需要对风险有预见性。每年,瑞士再保险SONAR报告都会从再保险/保险的视角提供新兴风险洞察。从2013年起,瑞士再保险便开始通过SO
5、NAR分享我们对新兴风险的观点。作为年度报告,SONAR强调了风险领域的趋势和挑战,及其对再保险/保险公司、我们的合作伙伴和广大利益相关者的影响。瑞士再保险2021年的SONAR报告解读了大流行病的长期影响,以及一系列再保险/保险业领域关注的新兴风险主题和趋势。在气候变化问题上,我们(再次)强调了去碳化和实现零碳排放的路径,同时也突出了保险公司在推动低碳经济建设方面所做出的努力。报告还继续围绕人机交互的动态变化进行了讨论,及健康监测设备的日益普及和城市出行方式的创新等。新风险不仅仅只出现在危机时期。为了定期剖析和思考新兴风险、风险演变及相关不确定性,帮助社会更充分地为未来做好准备,我们期待与您
6、共同探讨新兴风险的各类话题。廖万邦集团首席风险官集团首席风险官4 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察5 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察按业务线划分,今年报告中识别的最主要新兴风险主题包括:重启经营活动-更高的意外风险?财产险和专业保险:财产险和专业保险:产品测试缺乏多样性 这样安全吗?简介简介“新兴风险”来源于快速变化,它可由传统风险的不断演变产生,也可全新形成,这种风险难以量化,同时又可对再保险/保险业产生重大影响。瑞士再保险通过收集来自承保人、客户经理、风险专家、公司内部其他人员以及外部专家和研究机构的意见和反馈,识别新兴风险。年度SONAR报告自2013年起发布,
7、我们旨在通过这种方式促进与广大利益相关者的对话,帮助保险公司更有效地理解和管理新兴风险。今年的SONAR包含了六大新兴风险主题和六大新兴趋势焦点。“新兴风险主题”包括了潜在的新风险或不断演变的传统风险,它们为再保险/保险业带来风险的同时,也驱动了发展潜力。“趋势焦点”重点介绍了我们认为与保险部门相关的发展趋势,并不一定是指某一具体风险。SONAR报告中概述的新兴风险主题以过去一年来收集到的风险早期信号为基础,并不代表整个行业对新兴风险的看法,也不能反映出当前瑞士再保险研究范围内的全部成果。报告根据估计的影响大小、显现的时间以及我们认为风险敞口最大的业务线,对这些话题进行了分类(见第2页)。我们
8、对各风险话题进行了标注。今年的SONAR报告中提到的一些新兴风险可能永远不会发生,而另一些则可能会构成未来风险池的基础。同样,报告中描述的一些趋势可能会逐渐消退,而另一些则可能在塑造未来商业环境方面发挥越来越大的作用。SONAR报告首先概述了瑞士再保险对于再保险/保险市场和整个世界的宏观趋势观察,同时将这些趋势分为了人口与社会、政治与经济、技术与自然,以及竞争与商业四大主题,并以此为背景及总体框架,对新兴风险主题和趋势焦点进行了阐述。附件中给出了报告中涉及的各个术语的定义。意外伤害险:意外伤害险:6 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察宏观趋势宏观趋势识别和监测宏观趋势有助于了解未来的
9、风险状况。瑞士再保险基于内部调查和研讨会,筛选了未来十年对再保险/保险业至关重要的一系列宏观趋势。我们每年审查宏观趋势组合,为战略重点和相关决策以及针对新兴风险池的解决方案提供依据。鉴于新冠肺炎大流行造成的系统性冲击,我们对部分趋势进行了重新评估。虽然宏观趋势组合总体上仍然有效,但报告仍然删除了两个趋势,即“公共部门向私营部门转移风险”和“保护主义和分散监管”,同时,重新阐述和新增了一些其他趋势。新增的趋势包括:政治和经济环境政治和经济环境宏观经济的脆弱性:新冠肺炎导致全球经济增长大幅减缓。世界各地政府都在通用大规模经济刺激计划,为国内经济提供支持。这些措施可以缓解短期危机,但从长期来看,将导
10、致更高的债务负担和相关风险增加。基础设施的资金需求:基础设施的发展取决于资本可用性的动态变化、不断变化的社会和环境优先政策及监管,以及快速的城市化。新冠肺炎疫情危机可以重塑技术、韧性和可持续性方面的工作重心。本SONAR上海品茶相关的文章:“重启经营活动 更高的意外风险?”,第23页技术和自然环境技术和自然环境生物多样性和生态系统服务(BES)的重要性不断提高:BES对于社会和经济的运行至关重要。生物多样性和生态系统的衰退正在加剧,这将在未来对企业产生切实的影响。本本SONAR报告上海品茶相关的文章:“保险业的定价属性-趋势焦点”,第33页。竞争和商业环境竞争和商业环境诉讼日益增多的环境:这一直是美国保险(理赔)
11、成本上升速度超过经济通胀(即所谓的社会通胀)的推动因素之一。诉讼资金在过去几年不断增长,我们预计这种情况还将持续。环境、社会和治理(ESG)标准的重要性不断提高:整个行业对与ESG相关的重要信息和指标的需求正在迅速增长,这主要受到投资者的需求推动。如今,人们期望公司建立适当的治理结构和治理重点,解决ESG问题。对于再保险/保险公司而言,这种标准将影响其投资活动、负债和经营。7 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察人口和社会环境人口和社会环境 高增长市场的中产阶级不断扩大 长寿风险和颠覆性的医疗创新 互联和协作社会 大规模迁移和城市化 持续变化的工作场所和人才缺口 日益突显的社会不平等与
12、动荡政治和经济环境政治和经济环境 宏观经济脆弱性 低利率环境和通胀风险 地缘政治和经济系统的不稳定 全球化挑战 基础设施融资需求技术和自然环境技术和自然环境应对气候变化的自然风险向低碳经济转型多样性和生态系统服务的重要性不断提高 数字和网络风险大规模扩散 数据即资产 颠覆性数字技术 数字产品和流程 自动驾驶和机器人竞争和商业环境竞争和商业环境再保险/保险价值链分离,替代提供商崛起通过战略合作实现平台整合的商业模式 地区领先企业走向全球 持续增加的数字化客户互动 诉讼日益增多的环境 ESG重要性不断提高8 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察人机交互人机交互数字化设备已成为休闲和工作的重
13、要组成部分。这些设备的功能和应用范围在不断增加。例如,可穿戴健康设备如今可用来监测睡眠模式和营养情况,同时也可帮助人们预防慢性病、监测心理健康、管理压力和健康状况(见“健康追踪设备-可穿戴设备隐含的潜在风险?”,第15页)。越来越多的功能意味着越来越多的可用数据,保险公司可以访问和分析这些数据从而设计出更个性化的保险产品和服务。然而,需要注意的是,数据访问系统也会带来网络和隐私风险。网络环境会如何影响消费者呢?在人们浏览网站或使用移动应用程序时,购买选项的呈现方式会影响人们的关注点和最终选择(见“数字化助推的道德规范-趋势焦点”,第37页)。社交媒体可以通过软件和数据分析,如分析用户浏览的新闻
14、推送,将拥有共同点的用户连接起来。按照共同偏好将各个社区整合,再通过推荐算法加以培养,从而形成和维持回声室效应。网站、应用程序和底层算法的设计影响着我们与谁互动以及如何互动。这同样适用于保险公司的线上互动。随着生活数字化的深化,客户对保险的期望也在发生变化。瑞士再保险2020年COVID-19消费者调查显示,在东南亚,有约60%的消费者对线上购买保险持开放态度。1为了满足人们对高质量和频繁接触互动、更个性化服务和24/7支持的期望,保险业正在通过数字中介和人工智能技术,开展面向客户的多种活动。然而,虽然许多人都愿意接受来自健康监测设备的指导意见,但消费者仍然不太愿意使用聊天机器人进行资金消费(
15、见“人类准备好与机器人打交道了吗?-趋势焦点”,第39页)。尽管如此,人们对数字服务和互动的需求正在快速增长,尤其是对年轻一代保险客户而言。互联的基础设施互联的基础设施为遏制新冠肺炎传播而采取的封锁措施,以及近期苏伊士运河的封锁,突出了全球供应链的固有风险。仅仅依靠一个供应商或一条运输路线的准时制生产方式,在供应链出现复杂情况时,可能会导致重大延误。因此,企业可能会寻求在新的地点实现制造布局的多样化,构建平行供应链和运输渠道。2贸易争端和地缘政治紧张局势增加了供应出现瓶颈的风险,而民族主义政治和自动化成本的下降则又有利于生产的重新布局。随着业务恢复正常,大流行的其他后果,如许多行业遭遇的预算削
16、减和设施关停等所带来的挑战可能会逐渐显现。在资源不足的情况下仓促启动生产活动将带来更高的事故风险(见“重启经营活动-更高意外风险?”,第23页)。如果关键(运输)基础设施和供应商发生事故,那么整个价值链都可能受到影响。通常情况下,无论是爆炸、有毒物质泄漏还是火灾,这些工业事故的发生地都是决定事故总体损失的主要因素。在许多城市,从前的工业区都已成为了住宅区和商业区。因此,许多过去位于城郊的工厂如今被居住区所包围(见“贝鲁特大爆炸 危险材料相关风险?”,第17页)。12瑞士再保险公司新冠肺炎消费者调查:近三分之一的东南亚消费者都为他们的财政前景担忧,瑞士再保险,2020年9月15日,https:/
17、 6/2020:低风险化全球供应链,瑞士再保险,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察随着城市的不断发展和对人口结构变化的适应,拥有高密度人口和财产的城镇仍然是城市规划及保险公司的重点。城市正变得更加智能和互联,这更加高效并能吸引更多人居住,但也因此让城市更加脆弱。有关互联城市的另一个方面是城市短距离出行的新型方式,这会带来了新的风险和保险需求(见“城市交通:短距离出行方式的创新-趋势焦点”,第27页)。对于保险公司而言,以电动微出行领域为例,与快速发展的创新相关的挑战之一在于缺乏关于损失趋势的历史数据(见“关于电动滑板车-微出行风险”,第29页)。而另一个挑战则是,如果
18、市场上新产品的测试人群不能代表终端用户群体,保险公司则可能会面临产品责任索赔的风险(见“产品测试缺乏多样性 这样安全吗?”,第19页)。商业道德与可持续性发展的新牵引力商业道德与可持续性发展的新牵引力可持续性发展问题正在成为企业考虑的核心因素。ESG标准越来越受到股东、员工和客户的重视。3气候变化是当今世界关注的焦点。私营部门方面,做出气候变化缓解承诺的企业数量在2020年创下了历史记录,平均每天都有一家新的公司加入“科学碳目标倡议”并做出减排承诺(见“保险公司的零碳发展之路-趋势焦点”,第31页)。这种势头同时也带来了机遇。清洁能源和电动汽车是未来全球范围内可能出现技术领先的领域。同时,向低
19、碳经济过渡的共同目标也带来了合作的空间。对气候变化的日益关注正在延伸到企业披露,且已取得了重大进展。欧洲正在带头进行与气候有关的财务披露(TCFD),其他管辖区也在效仿。随着自然相关财务信息披露工作组(TNFD)的成立,关于生物多样性和生态系统服务的报告建议有望在近期发布(见“保险业的定价属性-趋势焦点”,第33页)。对可持续性发展的关注范围远不止气候变化和保护自然。人权、对消费者的公平对待、机会平等和多样性等不同领域也是议程中的重点。企业在确保自身不涉及任何形式的人员剥削(包括在供应链输入/服务提供商层面)方面,面临着越来越大的压力。保险业的数字化,包括线上风险保障保险购买量的增加,带来了新
20、的道德问题。例如,保险网站和应用程序上的选项如何才能设计成对消费者有利的方式?为了跟上新的发展变化,监管机构日益注重消费者线上权益的保护(见“数字化推动的道德规范-趋势焦点”,第37页)。保险公司扮演着重要的社会角色,且能通过展示对ESG主题的承诺和巨大的透明度,以多种方式获益。另一方面,道德和可持续性发展的新驱动因素也会带来了潜在的声誉和诉讼风险及运营负担。3关于投资者的例子见:Holmes N.等人,保险ESG大图。除煤-ESG保险核心,Societe Genera le Cross Asset Research,2020年12月14日人口和社会环境人口和社会环境2019年的联合国预测显示
21、,全球出生时预期寿命将从2005-2010年的69岁增加至2045-2050年的77岁+新兴市场预期将促进中产阶级人口的比例上升+新冠肺炎大流行迫使人们采用了新的工作方式+工作场所人机交互和工种的整体自动化将更加频繁。12 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察后疫情时代-保险业面临的长期新兴风险后疫情时代-保险业面临的长期新兴风险自世卫组织宣布新冠肺炎全球大流行已过去有近一年半的时间。如今,疫情仍在不断变化,短期内无法得到完全控制。早在新冠肺炎疫情爆发之前,人们就已经探测到了全球大流行的风险,同时,保险公司也为死亡率冲击进行了定价。但即便如此,大流行的发展状况日益表明,人们对潜在影响的
22、预期并不全面,有的影响被低估了。根据定义,大流行是指全球范围的健康危机。新冠肺炎不断刷新人们的认知并带来持续的不确定性,我们无法仅凭历史经验加以应对。例如,在1918-1920年的西班牙流感大流行中,年轻人最容易死亡。而这一次,老年人和有并发症的人群更可能因新冠肺炎而死亡。传统的行业模型侧重于大流行导致的潜在死亡率冲击。然而,新冠肺炎大流行的许多影响具体涉及到临时封锁,这种措施导致了全球经济活动停止,这远远超出人们预期。自大流行爆发以来,我们已经获得了很多关于新冠肺炎对人体健康、经济和社会系统影响的知识,但依然有许多盲点存在。随着时间的推移,项目的新兴不确定性更加明显。瑞士再保险SONAR 2
23、021不求涵盖和全面分析当前疫情可能产生的所有长期不确定性。相反,我们选择性地描述了少数由此产生的新兴风险主题,以及这些风险主题对保险行业的潜在影响。其中一个主题聚焦于大多数公司获得的财政支持水平,许多难以维系的公司就是凭借这些财政支持才得以存活。这种行为扭曲了市场,而且对于保险业来说重要的一点是,这使得人们难以区分哪些保险公司存在违约风险,哪些没有。此外,疫情的流行对不同人群造成的影响也有所不同,这一点反映在第二个主题中,其中重点阐述了日益加剧的收入不平等现象。收入和贫富差距的不断扩大也可以描述为对保险公司最为重要的市场领域中产阶级的衰落。最后一个与疫情相关的风险主题是新冠肺炎疫情可能给寿险
24、和健康险带来的长期隐患。新冠肺炎疫情加剧了收入不平等现象。并非每个人都同样容易感染疾病,同样,也并非每个人在经济上受到的影响程度都相同。封锁措施和经济危机对零售、餐饮、旅游和休闲等低薪行业造成了冲击,因此,中低收入家庭受到的影响尤其严重。根据皮尤研究中心的估计,2020年全球中产阶级人数比疫情前的预测减少了5,400万。44在本分析中,中等收入的定义是每天10.01-20美元收入;R.Kochhar,“疫情阻碍了全球中产阶级的增长,促使贫困急剧上升”,皮尤研究中心:Fact-Tank,2021年3月18日,https:/www.pewresearch.org/global/2021/03/18
25、/the-pandemic-stalls-growth-in-the-global-middle-class-pushes-poverty-up-sharply/收入不平衡 在大流行中利益受损的中产阶级影响影响高中低时间范围时间范围财产险与专业保险意外伤害险保险经营寿险和健康险资产管理和金融市场 3年0 3年13 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察鉴于受到疫情严重影响的中等收入家庭正在努力克服收入降低、医疗成本上升以及失业带来的财务困难,他们很可能会重新考虑自己的保险支出。因此,新冠肺炎疫情危机可能会加大保障缺口。5同时,各个国家中低收入家庭受到的影响不尽相同。例如,在去年的经济衰退
26、中,中国中产阶级受到的影响要比印度中产阶级小得多。6疫苗接种计划推进速度和有效性方面的差异也可能导致各国经济复苏进程出现差异,这将影响低薪行业多久能够复工并重新营业,从而影响到不同地区保险需求的复苏。7疫情对各个代际人群的影响也有所不同,这可能进一步影响中产阶级的长期前景和不同市场的保险需求。政府援助计划和社会保障可以缓解疫情对低收入家庭的影响。例如,在美国,大规模的激励措施实际上在疫情发生的前几个月提高了部分低收入工人的收入。8但是,并非所有国家都有能力推出慷慨的财政救济措施,而对于已经推出的国家来说,维持这些措施也是一项挑战。从中期来看,随着各国政府的激励措施耗尽财政和资金空间,社会保障的
27、可用资金就可能减少。有的国家可能会实施后疫情财政政策(如提高公司税税率),来为社会保障提供资金。6789I.Fan等人,sigma 弹性指数2020:全球韧性经受疫情考验,瑞士再保险,2020年8月27日,https:/ 7/2020:更好重建,瑞士再保险,2020年11月11日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风险洞察 “天平倾斜?-代际失衡正在加剧”,SONAR 2020,第23页 “医疗体系的脆弱性”,SONAR 2020,第25页 “疫苗接种-疫苗注射比政治和盈利更有价值”,SONAR 2019
28、,第16页 “高风险的赌注?市场变化时代的保险需求”,SONAR 2019,第38页 对保险产品可负担性的关注增加。对较高风险财富积累方式的偏好可能会增加。相比保守的保险产品,消费者可能更喜欢风险更高的投资选择。封锁措施对低薪行业人对人服务(如餐饮和理发等)的影响最为严重。数字化和自动化速度加快将减少对某些低收入劳动力的需求(如自动化 从中长期来看,债务水平的增加可能迫使各国缩减社会保障资金。全球中产阶级的增长预期受到挑战。劳动力市场压力和就业机会短缺对年轻一代的影响尤为严重。年轻工作群体的储蓄减少可能转化为未来的养老贫富差距。潜在的保险影响潜在的保险影响社会经济影响社会经济影响疫情相关风险疫
29、情相关风险能够居家工作的白领所受到的影响则较小。对低技术含量人对人服务的威胁增加)。15 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察健康追踪设备-可穿戴设备隐含的潜在风险?健康追踪设备-可穿戴设备隐含的潜在风险?功能齐全的健康追踪设备正变得越来越复杂和普及。潜在的产品缺陷或错误建议,以及数据安全相关的问题等,可能会增加保险索赔和声誉风险。功能齐全的健康追踪设备正变得越来越复杂和普及。潜在的产品缺陷或错误建议,以及数据安全相关的问题等,可能会增加保险索赔和声誉风险。潜在影响:潜在影响:数据错误或算法偏差可能会导致不适当的健康建议,从而造成人身伤害和单次大额意外伤害损失。系列性产品失效可能会使多
30、类用户得不到适当的医疗建议,从而导致发病率或死亡率上升。与有数据收集功能的健康设备相关的网络风险(包括数据外泄风险)可能会引发责任保险问题。责任和数据隐私问题可能会给包括保险公司在内的各方带来声誉和投资风险。影响影响高 中 低时间范围时间范围3年0 3年财产险与专业保险意外伤害险保险经营寿险和健康险资产管理和金融市场近年来,可穿戴健康监测设备已经变得越来越复杂。如今的设备除具有许多常见功能外,可以用来监测睡眠模式、营养状况、运动状态,并帮助人们掌握慢性病情况。1这些设备还可以用来监测心理健康(通过人工智能人脸识别能力),并用于管理压力和健康状况。脑机接口(BCI)等技术正在进一步取得突破进展。
31、BCI可以与人类的大脑相连,读取和处理大脑活动,并成相关数据。试验表明,BCI可以检测癫痫发作迹象,提醒使用者提前服用一剂药物来阻止癫痫发作。2还有几家公司正在开发可用来减轻压力或帮助冥想的BCI设备。3此类发展在推动将数字工具纳入医疗保健服务的倡议。例如,德国最近通过了一项旨在启动医疗系统数字化转型的法律。4这项法律为各公司将数字健康应用程序推向市场和供医生使用铺平了道路。首批可用的应用程序包括用于管理耳鸣、肥胖和骨关节炎等疾病的应用程序。5美国的苹果和谷歌等公司开发的一些设备已经获得了FDA的批准。6123456J.Schoonbee,“生活方式的数据怎样帮助我们个性化保险行业”,ITIJ
32、,2021年2月1日,https:/ D.Stern等人,“想看数字医疗工具的未来吗?请看德国”,哈佛商业评论,2020年12月2日,https:/hbr.org/2020/12/want-to-see-the-future-of-digital-health-tools-look-to-germany O.Ford,“10 FDA通过或批准的重新定义医疗保健的可穿戴设备”,MDDI,2020年11月20日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察如果能够获得更广泛的健康数据,保险公司将能够为客户设计更个性化的保险产品和服务。7然而,这将面临数据安全/隐私的挑战。8如今的复
33、杂设备能够收集非常敏感的个人数据,其中,大脑活动数据可能是最私密的。此外,来自监测设备的见解也可能会导致过度诊断和医疗成本上升。在设备存在缺陷的情况下,保险公司还可能面临针对制造商的诉讼所带来的损失。例如,算法偏差可能会导致设备给出不恰当的医疗建议。如果这导致了身体伤害或其他患者损伤,则可能产生大额意外伤害索赔。另一个复杂之处在于,传统的产品责任机制并不完全适用于这些相互关联的产品,9这意味着设备故障的责任方不总是明确的,制造商、系统设计师、软件供应商,甚至是终端用户都有可能是责任方。瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风险洞察 “灰色责任-智能产品领域的产品责任”
34、,SONAR 2020,第42页789J.Schoonbee,“生活方式数据如何帮助我们个性化保险行业”,ITIJ,2021年2月1日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察贝鲁特大爆炸 危险材料相关风险?贝鲁特大爆炸 危险材料相关风险?贝鲁特大爆炸再次突出了了储存、生产或运输危险材料,特别是在人类居住区内从事此类活动所带来的各种危险。识别所谓的“风险场所”对于能否开展风险工程评估和确定保险责任范围至关重要。贝鲁特大爆炸再次突出了了储存、生产或运输危险材料,特别是在人类居住区内从事此类活动所带来的各种危险。识别所谓的“风险场所”对于能否开展风险工程评估和确定保险责任范围至
35、关重要。潜在影响:潜在影响:当储存、生产和运输设施发生爆炸、火灾或有毒物质泄漏时,可能会给保险业造成数百万至数十亿 美元的损失。这可能会通过局部和对全球供应链的影响,影响财产和意外伤害保险。如果发生多人死亡事故,则当地市场的寿险和健康险业务可能会受到影响。影响影响高中 低时间范围时间范围 3年0 3年财产险与专业保险意外伤害保险保险经营寿险和健康险资产管理和金融市场贝鲁特港口去年发生的仓库爆炸事故造成了大量人员伤亡和财产损失。这并不是唯一一起涉及到危险场所的事件。2020年5月20日,印度发生了一起有毒气体泄漏事故,该事故造成11人死亡和1,000人受伤。1这不禁令人想起印度发生的该国有史以来
36、最严重的一次工业灾难1984年的博帕尔天然气泄漏事故,该事故共造成14,410人死亡,20万至30万人受伤。2爆炸、有毒物质泄漏、火灾等工业事故的发生地点是决定事故总体损失的主要因素。在许多工业区,由于城市的扩张,过去位于城市郊区的工厂如今已被居住区包围。住宅小区慢慢地蚕食了先前偏远的设施,而有些地点则存在内在风险,2015年的天津港爆炸事件也表明了这一点。危险材料的储存和生产业务本身就具有高风险,危险材料的运输也是如此。例如,铁路虽然是最安全的交通方式之一,但却经常穿过城市和人口密集的地区。虽然铁路事故很少见,但如果一旦发生,其造成的影响可能是毁灭性的。3123“LG Polymers:韩国
37、CEO岁印度致命的天然气泄漏保留态度”,2020年7月8日BBC,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察保险公司需要识别存在风险的地点。以监管框架为切入点可能有所帮助。例如,1976年意大利塞维索化工厂爆炸就促使欧盟发布了“塞维索指令”。4该指令对危险场所和相关风险管理要求制定了明确的标准。目前,有超过12,000个场所受该指令管辖。美国也拥有类似法规,即“风险管理计划(RMP)条例”。5中国和印度等其他国家也正在引入类似的标准。6各国还提出了针对危险材料安全通行/运输的相关规定。指令的有效性取决于执行力度。但是,出于风险评估目的,即使已投保的场所遵守了严格的监管标准,也
38、需要对此类场所的周围人口、土地使用情况以及其面临的可能引发事故的自然风险等情况进行额外调查分析。像瑞士再保险的CatNet这一类的风险地图解决方案有助于开展这种调查。7瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风险洞察 “重启经营活动-更高的意外风险?”,SONAR 2021,第26页 “旧酒装新酒”,SONAR 2019,第26页4567“主要事故公害:Seveso指令-减少技术灾害风险”,欧洲委员会,https:/ec.europa.eu/environment/seveso/美国EPA风险管理计划(RMP)规则,https:/www.epa.gov/rmpJ.Bes
39、serman和R.A.Mentzer,“全球工艺安全规程:美国、欧洲联盟、英国,中国、印度”,加工工业损失预防杂志50(2017),165-183,https:/engineering.purdue.edu/P2SAC/presentations/documents/Global%20Process%20Safety%20Regulations.pdf瑞士再保险CatNet,https:/ https:/archive.epa.gov/katrina/web/html/index-6.html19 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察产品测试缺乏多样性 这样安全吗?产品测试缺乏多样性
40、这样安全吗?体重和体形是决定乘客能否安全的关键变量,在调整试验以适应现实环境方面的滞后可能会产生重大甚至致命的后果。其他许多变量包括性别、年龄、种族或基因也是如此,这些变量的差异可能会使试验人群无法代表最终消费者。在这种情况下,我们建议谨慎承保。体重和体形是决定乘客能否安全的关键变量,在调整试验以适应现实环境方面的滞后可能会产生重大甚至致命的后果。其他许多变量包括性别、年龄、种族或基因也是如此,这些变量的差异可能会使试验人群无法代表最终消费者。在这种情况下,我们建议谨慎承保。潜在影响:潜在影响:如果新产品的试验人群不能代表终端用户群体,保险公司可能面临产品责任和/或产品召回索赔。在快速地向大量
41、用户推出新产品的过程中,此类情况尤其可能出现。如在产品推出后发生了一系列涉及人身伤害、甚至死亡的重大损失事件,则产品缺陷也可能引发寿险和健康险方面的索赔。影响影响高中 低时间范围时间范围 3年0 3年财产险与专业保险意外伤害险保险经营寿险和健康险资产管理和金融市场确保人们能够安全使用产品并不容易,因为产品测试必须跟上人口趋势。这包括根据性别以及体重、身高、年龄等方面的变化,调整测试条件和结果。如果不进行相应的调整,就可能在现实世界中造成致命的后果。碰撞测试用的假人就是很好的例子。通常,测试假人大多以普通男性为模型,但他们不能代表整个人口。这也是为什么女性在车祸中受重伤的几率比男性高47%的原因
42、之一。1事故统计数据也显示出了类似的情况。例如,欧洲的道路安全似乎正在改善。2010年至2017年期间,道路交通事故伤亡人数下降了20%。然而,与此同时,在道路上受伤或死亡的老年人的比例有所上升。2有一种怀疑是,由于碰撞试验所使用的假人是以65岁以下的人为模型,因此,这些假人不能代表老龄司机。随着欧盟65岁以上人口的比例即将超过20%,“老龄”试验假人正在制作中。欧洲委员会,“性别革新:性别分析如何有助于研究”,欧盟地平线2020,2013年12月10日,https:/ec.europa.eu/programmes/horizon2020/en/news/%E2%80%9Cgendered-i
43、nnovations-how-gender-analysis-contributes-research%E2%80%9D C.Collins,“基于老年人的碰撞试验可以降低道路交通事故死伤人数”,HORIZON,2018年6月11日,https:/horizon-magazine.eu/article/crash-test-dummies-based-older-bodies-could-reduce-road-fatalities.html20 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察年龄、性别和生理特性并不是唯一存在的问题。基因、生活方式和其他因素也使人与人之间存在差异。在某些领域,特
44、别是卫生领域,这些都是需要着重的考虑因素。例如,最近的研究表明,女性经历药物副作用的可能性是男性的两倍多。3这些副作用包括恶心和头痛等轻微症状,也包括认知异常、癫痫、幻觉、躁动和心脏疾病等严重问题。从历史上看,男性比女性更常参与临床药物试验。然而,女性的静态代谢通常比男性慢。这意味着,根据男性的研究结果确定的剂量水平可能对女性来说过高。这些示例突显出在试验人群不能代表终端用户的情况下,安全性试验存在的潜在风险。对保险公司来说,特别是在产品使用可能导致人身伤害或健康损害的领域,风险评估人员应全面调查监管机构用作产品批准基础的数据集。如试验人群不能代表终端用户群体,则应采取更为谨慎的承保方式,特别
45、是在因快速向大量消费者推出新产品而存在系列性损失可能的情况下。瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风险洞察 “算法也仅仅是人为的-不透明、有偏见、被误导”,SONAR 2018,第26页3I.Zucker和B.J.Prendergast,“药代动力学的性别差异预测女性对药物的不良反应”,性别差异生物学32(2020),https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察重启经营活动重启经营活动 更高意外风险?更高意外风险?去年油田服务行业的维护预算被削减了去年油田服务行业的维护预算被削减了200亿美元。亿美元。1新冠疫情也已经导致了其他一些行业的预算削减和设
46、备搁置。在企业寻求恢复正常的时候,匆忙的重启生产可能导致事故风险更高。因而,可能会导致财产险和意外险的巨大损失。新冠疫情也已经导致了其他一些行业的预算削减和设备搁置。在企业寻求恢复正常的时候,匆忙的重启生产可能导致事故风险更高。因而,可能会导致财产险和意外险的巨大损失。潜在影响:潜在影响:维护不善的设施更容易发生火灾、爆炸、溢出或有毒物质泄漏等重大事故,从而导致大量财产、伤亡和环境责任索赔。影响影响 高 中 低时间范围时间范围 3年0-3 年财产险与专业保险意外伤害险保险经营寿险和健康险资产管理和金融市场炼油厂、化工厂、矿山或发电厂等高风险设施本身就有较高风险。关于工厂设计和操作程序的工业标准
47、旨在确保安全性。如果处理流程和安装不符合安全实践和标准,就可能发生重大事故。保持工厂和流程的安全需要有经验丰富的合格员工持续进行维护,也需要时间和资金来支持经济停摆以及后续的恢复和安全工作。任何资产完整性要素受到损害,都可能导致后果严重的泄漏和/或设备故障情景,从而造成火灾、爆炸或有毒物质泄漏等灾难性损失事件,保险损失或高达数十亿美元。新冠肺炎疫情的经历也给维护和检查工作带来了压力。这是由于缺乏承包商和设备/材料。全球经济陷入困境的后果是许多行业的维护预算受到挤压,计划中的工作被推迟。仅在油田服务行业,去年的维护预算就减少了200亿美元。1许多行业为了节约成本选择将设施封存,而不是停机维护。此
48、外,合格且有经验的员工要么被解雇了,要么由于封锁期间的行动限制而无法前往工作地点。12019-2023年全球Oilfild服务年度需求预测,Statista,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察从风险角度看,经验表明,封存设施的启动阶段可能是风险最高的阶段。研究表明,在炼油、石化和化工行业中,约40%至50%的过程安全事故和/或重大损失发生在一段时间的停机和罕见事件之后的重启过程中。2有一种风险是,在新冠疫情导致的中断之后,封存设施的启动可能会在预算压力下进行,换言之,企业可能在计划或资源不足的情况下批准快速设施的启动。同样的情况也会出现在不涉及危险材料的行业,比如航空
49、行业,随着航空旅行需求的增加,封存的飞机也将重新启用。3除了飞机的物理维护,另一个需要考虑的是飞行员在长时间不飞行或飞行时间减少后需要过程来恢复正常的工作状态。在航空和其他人为事故的根本原因中,人为失误占了三分之二,而随着航空公司业务的复苏,飞行技能的生疏可能是另一种风险。4随着各行各业重启经济活动,保险公司风险评估应把重点放在三大要素上,即企业是否有充足的资金、时间以及经验丰富且合格的员工。瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风险洞察 “贝鲁特大爆炸-危险材料相关风险?”,SONAR 2021,第20页234空闲周期后运营的恢复,瑞士再保险公司解决方案,2020年
50、4月24日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察城市交通:短距离出行方式的创新城市交通:短距离出行方式的创新短距离出行的若干重要趋势具有不同时间跨度和风险。这种差异的驱动因素包括新兴科技、人口结构和出行需求的变化,以及对可持续性和效率的需求。通常,由于监管挑战,部分趋势往往更引人注意,保险机遇也随之出现。短距离出行的若干重要趋势具有不同时间跨度和风险。这种差异的驱动因素包括新兴科技、人口结构和出行需求的变化,以及对可持续性和效率的需求。通常,由于监管挑战,部分趋势往往更引人注意,保险机遇也随之出现。世界越来越城市化,促进通勤者、旅行者和货物的流动仍将是城市规划者和保险公
51、司需要关注的焦点。城市居民需要便利、安全和舒适的交通方案。新兴出行服务需求推动了新的发展,而技术进步使得地上、地下和空中出行方面的创新成为可能。所有这一切都为短距离出行带来了一场以可持续性为重点的革命。服务变革 服务变革 城市出行的未来不是由公共和私人交通竞争决定的,而是由向多种交通方式组合(不同交通和车辆类型)服务生态系统的转变决定的。在数字互连和可穿戴设备的支持下,城市出行的愿景是让城市出行服务的用户能够无缝且高效地从一种交通服务(例如,私人汽车)转换到另一种交通服务(公共交通),之后再转换至共享租赁的电动滑板车。为实现这一点,出行服务提供商和保险公司需要提供综合解决方案,实现灵活且便于购
52、买的模块化保险产品(参见风险主题“关于电动滑板车及其他-微出行的风险”)1。1出行生态系统见:E.Avramakis等人,努力为客户提供无缝接口,瑞士再保险研究院,2019年5月,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察自动驾驶汽车自动驾驶汽车多年来,无人驾驶汽车一直被誉为下一个划时代产品。然而,研究成本高、涉及自动驾驶汽车的多起事故以及在监管方面的未决问题,意味着自动驾驶汽车尚未成为道路之王。部分汽车提供了先进的自动驾驶功能,但仍需由人类驾驶员监督,并承担相关责任。自动驾驶地铁和公交车等公共交通工具已经变得越来越普遍,邮政服务等部分行业也在测试自动投递机器人。然而,总的来
53、说,交通运输距离完全自动化还很遥远。城市空中出行(城市空中出行(UAM)新技术允许个人和小群体在空中出行,将出租车的概念提升到全新的水平,这将让人们远离交通拥堵和红灯。空中出租车和电动喷气机可以由人工驾驶也可自动操作。它们通常配备多个旋翼,可以垂直起飞和降落,类似于小型无人机。为了支持水平飞行,部分城市空中出行飞机也配备了机翼。初创企业、飞机和汽车制造商都推出了城市空中出行飞行器原型,例如,中国正在航空试验区探索无人驾驶空中出租车服务。尽管如此,空中出现服务在实现大规模推广前仍需一段时间,尤其是在监管方面还有许多工作需要完成。自动驾驶空中出租车无法在短期内投入运营。非化石动力交通非化石动力交通
54、在燃料燃烧产生的直接碳排放中,交通出行约占24%。2向电动、氢燃料电池和非化石燃料替代方案的转型对于减少社会碳足迹至关重要。这种转变正在获得各方的推动,并将在未来几年取得进展。2跟踪运输2020,国际能源署(IEA),2020年5月,https:/www.iea.org/reports/tracking-transport-202029 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察关于电动滑板车及其他关于电动滑板车及其他-微出行风险微出行风险电动微出行(电动滑板车等)正在快速发展,出现了越来越多新的车型和用途。微移动交通是对解决城市中心交通拥堵问题,以及满足消费者对便捷、经济的短途出行需求的可
55、持续性响应。然而,这还需要监管跟上行业动态变化,同时也使保险公司面临持续的挑战。电动微出行(电动滑板车等)正在快速发展,出现了越来越多新的车型和用途。微移动交通是对解决城市中心交通拥堵问题,以及满足消费者对便捷、经济的短途出行需求的可持续性响应。然而,这还需要监管跟上行业动态变化,同时也使保险公司面临持续的挑战。潜在影响:潜在影响:由于索赔数据匮乏及监管方面的差异,不断变化的电动微出行行业为保险公司带来了重大的不确定 性,并增加了保险公司的风险。受伤的骑手会以电动滑板车存在产品缺陷和/或缺乏警告标志为由提出索赔,从而带来责任风险。被踏板车撞到或被无人照管的踏板车绊倒而受伤的行人也会提起诉讼。此
56、外,反对制造和使用电动滑板车的人们会将其扔入河道,从而造成环境污染问题。租赁电动滑板车需要共享个人信息,带来了网络风险。数据盗取可能成为问题,黑客可以远程操纵车辆,而这可能影响整个车队。与电动滑板车相关的伤害正在增加。1寿险和健康保险可能会因死亡、残疾和医疗费用索赔案例的增加而受到影响。工伤险可涵盖因工作目的和/或通勤途中使用共享交通工具时所受到的伤害。影响影响 高 中 低时间范围时间范围 3年0-3年财产险与专业保险意外伤害险保险经营寿险和健康险资产管理和金融市场你还记得20年前出现在城市风景中的“赛格威”电动代步车吗?它被视为未来个人交通工具的象征。这种自平衡单轴电动车是一种令人惊叹的短距
57、离骑行工具,但现在已经被历史抛弃。在发生了诸多引人注目的事故后(主要涉及前美国总统、赛格威公司老板和世界长跑冠军尤塞恩博尔特),“赛格威”电动代步车于2020年停产。2 12电动滑板车相关的伤害事件在增加;CPSC发布新研究和公益广告,2020年9月16日,https:/www.cpsc.gov/Newsroom/News-Releases/2020/E-Scooter-Related-Injuries-Are-on-the-Rise-CPSC-Releases-New-Study-and-Public-Service-AnnouncementN.Gray和K.Hall,“从赛格威尴尬的生与死
58、中得到的教训”,彭博城市实验室,2020年7月15日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察电动微出行车辆类型电动微出行车辆类型“赛格威”电动代步车可能会消失,但它开启了一种电动微出行的趋势,而这种趋势正在持续快速发展。自2017年以来,电动滑板车发生了一场革命,世界各地的城市都成为了共享租赁模式的战场。行人、骑行者、汽车、公共汽车、有轨电车和电动滑板车的使用者也在争夺公共人行道和道路空间。随着电动滑板车使用量的增加,与之相关的事故数量也在增加,这些事故通常是因用户缺乏经验或技术故障造成的。4迄今为止的相关损失经验有限为保险公司带来了挑战。其他挑战还包括监管调整步伐缓慢,
59、以及不同司法管辖区在电动滑板车的界定、使用者年龄限制、速度限制和允许使用和停放区域等方面存在巨大的差异等。这些因素,加上不同的使用和所有权模式(包括个人私有和车队共享租赁),以及带来越来越多新车型的技术创新等,共同加剧了城市电动微出行的新兴风险。保险公司需要考虑这对现有保险的潜在影响,也需要考虑新电动出行产品带来的机遇。缺乏长期(损失)经验使风险定价变得非常困难。大型运输公司(例如,大型拼车服务提供商或传统汽车制造商)的进入可能会改变这个通常属于初创企业的行业的博弈规则。这可能会扩大保险业的风险池规模。34SAE J3194 电动微出行车辆的分类和分级,国际自动机工程师协会(SAE),http
60、s:/www.sae.org/binaries/content/assets/cm/content/topics/micromobility/sae-j3194-summary-2019-11.pdf电动滑板车-微出行是威胁还是城市交通革命?瑞士再保险研究院人寿及健康保险洞察2019。可根据以下三个领域划分危险:1.机械因素,2.电气因素,3.人为因素。美国消费产品安全委员会,与微出行产品相关的安全担忧,2020年4月8日。https:/www.cpsc.gov/s3fs-public/Report-on-Micromobility-Products_FINAL-to-Commission.p
61、df?THHIorYXAZ.KiZnobh1o7.7电动自行车自平衡电动滑板车站立式电动滑板车非自平衡电动滑板车坐式电动滑板车电动滑冰鞋来源:国际自动机工程师学会SAE331 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察保险公司的零碳发展之路保险公司的零碳发展之路2020年和年和2021年初,来自国家和公司的新承诺增加了向低碳经济转型的驱动力。对保险业来说,这是重大机遇,但这同时也伴随着债务、投资和运营方面的风险。年初,来自国家和公司的新承诺增加了向低碳经济转型的驱动力。对保险业来说,这是重大机遇,但这同时也伴随着债务、投资和运营方面的风险。气候变化是当今社会面临的最大挑战之一。我们需要在20
62、50年以前实现净零排放,以避免因全球气温上升超过2C而对我们的星球造成严重且不可逆转的损害。各类组织和行业正为在2050年或之前实现这一目标而制定自己的脱碳途径。为了实现净零排放,任何排放(如果无法避免)都必须从大气中去除并永久储存(见下图中全球二氧化碳排放的程式化轨迹)。为了实现这一目标,到2030年,全球的排放量需要减少50%。全球净零排放目标正在获得越来越多的驱动力,截至目前已有100多个国家承诺在2050年前实现净零排放目标。中国,作为排放量最高的国家之一,已承诺在2060年实现零碳排放目标。1私营部门方面,2020年,平均每天都有一家新公司加入“科学减碳倡议”计划,并做出减排承诺。2
63、作为联合国“零碳竞赛”活动的一部分,有总收入超过 11.4 万亿美元(超过美国年度 GDP 的一半)的公司已经承诺在 2050年前实现零碳经济。3重要的是,2050年后,碳排放必须达到净负值。保险业可以通过支持这种转型来发挥积极作用。风险知识、转型解决方案以及投资将是部署绿色基础设施和低碳技术的关键。例如,以新的低碳燃料为动力的海洋、空中和道路运输将需要适当的风险管理和风险转移,以实现经济可行性和规模化发展。新兴的脱碳行业也是如此。如果定价水平合理,保险公司能够承担转型的风险。由此产生的对保险的需求可能会是新的保费增长来源。从资产方面看,将投资与净零目标挂钩有助于改善投资组合表现,避免资产搁浅
64、。向低碳经济转型的新势头也会给保险投资组合带来新的风险。新技术的设计和开发可能会改变建筑师、工程师和建筑物保险的风险特征。业务模式的根本性变化可能意味着某些业务线的潜在风险或许会发生显著变化。日趋严格的碳排法规可能导致未达标诉讼风险增加。此外,这些法规可能损害高排放企业和行业。高排放资产面临的日益增加的成本压力可能会增加信用担保(C&S)额度或投资资产违约而触发损失的可能性。此外,成本压力和随后较低的维护可能会增加运营风险。这可能会降低受损资产的风险质量,从而影响财产保险。123L.M.Lombrana,“基准国必须达到净零排放”,Bloomberg Green,2021年2月1日,https
65、:/ TO ZERO”,2020年10月10日,https:/racetozero.unfccc.int/the-new-normal-1000-companies-are-now-setting-science-based-climate-targets/承诺在不到一年的时间内将净零增长一倍,联合国气候新闻稿,2020年9月21日,https:/unfccc.int/news/commitments-to-net-zero-double-in-lessthan-a-year32 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察对于保险公司来说,客户和投资目标的价值链的排放通常会高于自身运营的排放
66、(见上图“保险价值链中的排放”)。关于减轻除保险公司运营以外其他因素所致气候相关影响的压力正在日益增大。保险公司面临的信誉风险不仅来自于自身的排放,也来自于其投资对象和受保人的排放。综合考虑与气候转型相关的机遇和风险,我们认为保险行业的价值在于:1)衡量并引导自身保险产品和投资组合的净零排放;和2)支持业务合作伙伴和客户向净零经济转型。随着净零理念日益获得推崇,越来越多的国家和公司需要制定更加明确的计划和政策,并确定短期和中期措施来实现目标。合作和知识交流是将远大目标转变为现实的关键,保险公司可以作为风险知识合作伙伴、风险承担者、投资者和绿色运营先锋发挥重要作用。净零资产所有者联盟和世界经济论
67、坛首席执行官气候领导人联盟等倡议为这方面作用的发挥增加了势头。保险价值链中的排放:保险价值链中的排放:投资和风险转移产品占排放中的大部分出行承保/风险转移产品IT基础设施投资范围范围3 上游排放范围范围3 下游排放保险行业排放的保险行业排放的95%范围范围1运营(即建筑物)范围范围2电力33 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察保险的定价属性保险的定价属性随着气候相关财务信息披露工作组(随着气候相关财务信息披露工作组(TCFD)1的报告标准实施,一个新的话题的报告标准实施,一个新的话题自然与生物多样性自然与生物多样性开始兴起。以提出建议为目标的自然相关财务信息披露工作组(开始兴起。以提
68、出建议为目标的自然相关财务信息披露工作组(TNFD)2也即将成立,这可能即将改变对保险公司的报告要求和保险公司撰写业务的方式。也即将成立,这可能即将改变对保险公司的报告要求和保险公司撰写业务的方式。报告要求(自愿或强制)对保险公司如何报告和引导其业务发展具有重大影响。当前正在实施的气候相关财务披露工作组(TCFD)报告要求已经证明了这一点。目前看来,新成立的自然相关财务信息披露工作组(TNFD)似乎也要采用类似的标准。该标准是在2021年生物多样性公约缔约国大会的背景下提出的3,旨在阻止物种减少的下一个全球生物多样性框架将会成为大会的主要议程。4过去十年中制定的生物多样性目标大部分均未实现,会
69、议将设法确定新目标。其中一个提议的目标是,“通过绿色投资,国民核算中的生态系统服务评估以及公共和私营部门的财务披露”来评估自然的价值。相比而言,TCFD有1000多个支持者,其中包括保险监管机构和代表138.8万亿美元的资产的金融公司。5现在,TCFD的建议正通过许多司法管辖区的法律法规得以实施。6根据TCFD建议,保险公司以及其他工业部门的代理人应展示其投资组合如何应对气候变化。将气候变化相关因素纳入精算模型就是其中一个方式。7从生活角度看,气候变化的影响目前正在调查研究中。但正如世界卫生组织和柳叶刀气候变化与健康倒计时所建议的,如果我们不采取行动,这预计将会对超额发病率和死亡率产生负面影响
70、。8而这将会影响保险。最后,投资也将受到TCFD的影响。量化自然衰退的影响会带来更大的挑战。TNFD关于如何阻止恶化的思考仍处于初期阶段,了解影响或调整精算模型和报告中的数字都将是具有挑战性的。新冠肺炎大流行也表明了其内在的复杂性。导致大流行性疾病频发的一个关键风险动因是在具有丰富生物多样性的热带地区砍伐森林。砍伐森林可以通过道路将新的病原体与居民点连起来:换句话说,森林减少使得大流行病更有可能发生。9当报告“自然相关财务信息披露”成为公司披露的要求时,量化此类情境的影响可能会是任务之一。123456789气候相关财务信息揭露工作组,https:/www.fsb-tcfd.org/自然相关财务
71、信息揭露工作组,https:/tnfd.info/生物多样性公约缔约方大会第十五次会议,https:/www.cbd.int/meetings/COP-152020年后全球生态多样性框架讨论报告,https:/www.cbd.int/conferences/post2020/post 2020-prep-01/documents内容:历史,气候相关财务信息揭露工作组,https:/www.fsb-tcfd.org/about/#history2020 TCFD现状报告,2020年10月,https:/assets.bbhub.io/company/sites/60/2020/09/2020-T
72、CFD _Status-Report.pdf气候变化和相关风险对承保、投资,甚至保险公司的运营活动均有着十分重要的影响,KPMG,https:/home.kpmg/xx/en/home/insights/2020/05/preparing-for-climate-related-disclosures.html气候变化和人类健康-风险和响应。总结,世界卫生组织,2003,https:/www.who.int/globalchange/summary/en/;N.Watts,“2020年柳叶刀健康和气候变化倒计时报告:聚集性危机的响应”,柳叶刀,2020年12月2日,https:/www.lan
73、cetcountdown.org/2020-report/IPBES#疫情报告:避免“流行病的时代”,ipbes,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察Competitive&business environment随着自然损失相关风险增加,采取严厉措施的压力也随之增加。经济增长是自然衰退的一个重要驱动因素,而改变这一趋势的一个方式就是让其对企业账目上的财务的影响可见。对于保险业来说,这是好消息。客户风险透明度的增加有助于提升承保和风险选择能力,且更有针对性。它还开辟了以自然为基础的保险解决方案等商业机会。瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风
74、险洞察 “岌岌可危的恢复力-森林的重要功能”,SONAR 2019,第33页 “失乐园-生态系统服务的代价”,SONAR 2018,第31页 “海洋生态系统的崩塌”,SONAR 2014,第26页竞争和商业环境竞争和商业环境随着传统产业的边界消失,数字平台(生态系统)和战略合作伙伴将会极大地影响保险公司的未来+客户互动将日益数字化+特别是在投资者的推动下,对与环境、社会和治理相关的实质信息和指标的需求日益增长。37 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察在人们访问网站和使用移动应用程序,购买选项的呈现方式往往会影响人们的关注点,从而影响到最终的选择。1这所谓的“助推”是指网站和应用程序的
75、设计特征使消费者更有可能做出特定的决定或选择特定方向,同时又不减少可能的选择。2例如,一份易于理解且说明清晰的保险方案清单可以为客户提供信息,帮助他们做出选择,从而引导潜在客户。网站和移动应用程序的助推特点能通过帮助潜在客户更好地理解保单内容,使他们更易选择到最适合自己需求的产品,从而为客户和保险公司创造双赢的局面。然而,网站和应用程序的这种助推特点也可以设计成让消费者选择对他们来说不是最有利的选项。这些就是所谓的“暗推”。同样,设计也可阻碍消费者做出符合个人最大利益的决定,如为取消订阅或更改隐私设置制造障碍。3例如,网站在如何取消保单方面可能会故意设计得让客户难以明白。这时本可以有益于消费者
76、的助推就变成了“乱推”,这个术语越来越多地被理论界和实践界用来指代那些使购买决策过程更为繁琐而非更加简单的设计特征。4罗特曼行为经济学(BEAR)研究中心(多伦多大学)介绍了一个用来说明道德助推、暗推和乱推之间的关键区别的框架(见下文)。5暗推和乱推不仅会伤害客户,还会在这种行为被发现并公之于众时损害公司的声誉。例如,在2019年,一家英国互联网旅游零售商登上头条新闻,原因是客户抱怨称,商家的订单处理流程非常混乱,以至于他们无意中买了本不想要的旅行订单取消险。6随着网上购物的持续发展,以及暗推和乱推对客户造成的潜在危害变得越来越广为人知,监管机构也正加大对此的关注,这包括保险行业。在欧盟,保险
77、分配指引(IDD)预测,成员国应需要确保提供给(潜在)客户的保险产品信息“公平、明确、,且不具有误导性”,“保险经销商需始终诚实、公正和专业地按照符合客户最大利益的方式行事”。7此外,欧盟委员会宣称,其将处理诸如暗推之类的互联网商业行为,并将其作为“新的客户议程”的一部分。8123456C.C.R.Sunstein,“助推伦理”,耶鲁管理学报2019年第32期,https:/digitalcommons.law.yale.edu/cgi/viewcontent.cgi?article=1415&context=yjregD.“助推(.)是选择架构的任何方面,以一种可预测的方式改变人们的行为,而
78、不禁止任何选择或显著改变他们的经济动机。”R.H.Thaler和C.R.Sunstein,助推:改善健康、财富和快乐决策,2018年,p.6。R.H.Thaler,“助推不是污泥”,科学第361卷第6401期,2018年8月3日,第431页,https:/science.sciencemag.org/content/361/6401/431.fullE.D.Soman,污泥:简短的介绍,本文基于2020年6月12日举行的2020年Nudgestock年会上的讲话,https:/www.rotman.utoronto.ca/-/media/Files/Programs-and-Areas/BEA
79、R/White-Papers/BEARxBIOrg-Sludge-Introduction.pdf?la=en&hash=DCB98795CB485977A04DDB27EFD800C3DA40220E多伦多大学的BEAR研究中心是瑞士再保险的学术合作伙伴之一 78S.Duke和D.Walsh,“取消旅游保险为L赚了数百万美元”,泰晤士报,2019年11月2日,https:/www.thetimes.co.uk/article/travelinsurance-cancellation-ploy-earns-millions-for-lastminute-com-c5kjwbwkz指令(EU)2
80、016/97,第五章,2.,https:/eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=celex%3A32016L0097新的消费者议程:欧盟委员会赋予消费者权力,使其成为转型的驱动力,欧盟委员会,2020年11月13日,https:/ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_20_2069数字化助推的道德规范 数字化助推的道德规范 网站和移动应用程序上的选项可能被设计成不利于消费者的方式。伴随这些所谓的“暗推”和“乱推”而来的是信誉风险。对这些不道德设计的日益关注可能引发监管的干预,这也会影响
81、到保险公司。网站和移动应用程序上的选项可能被设计成不利于消费者的方式。伴随这些所谓的“暗推”和“乱推”而来的是信誉风险。对这些不道德设计的日益关注可能引发监管的干预,这也会影响到保险公司。38 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察英国金融行为监管局(FCA)在解决暗推和乱推问题方面取得了良好的进展。早在2013年,FCA就制定了一个框架,来研究行为偏差如何影响金融产品相关的决策,并就乱推和暗推如何对消费者行为产生不利影响和减少消费者福利问题方面发表了进一步的见解。9其他司法管辖区的监管机构也纷纷效仿。澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)和荷兰金融市场管理局发表了一份联合报告,对在金融产
82、品销售中故意使用负面信息和误导性的网站/应用程序设计特征提出了警告。102021年3月,美国某州首次禁止公司使用暗推。12日益增加的关注意味着保险公司及其保险分销合作伙伴使用暗推将面临监管干预的风险。因此,我们建议保险网站和应用以透明且符合消费者最大利益的方式,提供保险方案说明。明确的内部标准以及对用户界面设计的合规性审查可以帮助保险公司及其分销合作伙伴充分利用符合道德的助推,避免误导性的设计陷阱。促进决策促进决策阻碍决策阻碍决策帮助消费者帮助消费者助推:助推:使消费者更易做出满足其最大利益的决定使消费者提高警惕并深思熟虑(例如,花费更多时间做决定)伤害消费者伤害消费者暗推:暗推:使消费者更易
83、做出不满足其最大利益的决策乱推:乱推:阻碍消费者做出满足其最大利益的行为图形改编自BEAR的“助推和暗推框架”12瑞士再保险瑞士再保险SONAR上海品茶相关的文章上海品茶相关的文章-新兴风险洞察新兴风险洞察 “数字化创新”,SONAR 2020,第12页,(影响主题的宏观趋势)“游戏化”,SONAR 2016,第25页9101112K.Erta等人,运用金融市场行为监管局的行为经济学,金融市场行为监管局,2013年4月,https:/www.fca.org.uk/publication/occasional-papers/occasional-paper-1.pdf;例如,高成本贷款人的转贷,2020年8月6日金
84、融市场行为监管局(FCA),https:/www.fca.org.uk/publications/multi-firm-reviews/relending-high-cost-lenders披露:为什么不应该是默认,ASIC AFM,2019年10月,https:/download.asic.gov.au/media/5303322/rep632-published-14-october-2019.pdfA.Akhtar,“加州正在禁止公司使用“黑暗推”,这是一种让取消订阅等事情变得格外困难的狡猾的网站设计”,INSIDER,2021年3月16日,https:/www-businessinsi
85、der-com.cdn.ampproject.org/c/s/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察客户对数字化用户体验的期望正在上升。为了满足人们对高质量和频率的互动、更个性化的服务和24/7全天候支持的期望,保险业正在通过数字中介和人工智能技术,开展面向客户的多种活动。这在客户与机器的交互中创建了一个新的维度。自然语言处理,计算机视觉包括图像识别和其他技术的发展带来很多机会。像聊天机器人这样的虚拟代理可帮助客户随时解决问题。如果客户在过程中被打断,机器人还可以向客户发送提醒来让他们继续完成流程,并请求缺失信息并分析事故图像。人工智能助手可以筛选出大量的客户数据并比人类更快地制定个性
86、化服务。人工智能还可以帮助提高理赔处理和承保服务速度。与内部保单数据集成的算法可使保险公司实现完全自动化,实时进行理赔支付。然而,人工智能也有局限性,尤其是缺乏一些认知技能。1这也是为什么仍需要人类来处理某些特殊情况。机器学习技术能够发现需要后期转给人类处理的特殊案例。集成各个自动化系统,并让它们与人类配合,提供可靠、高效的端到端客户体验可能会面临诸多挑战,且如果不谨慎执行可能会导致高昂的成本。当然这还存在其他挑战。例如,虚拟助手可以执行各种任务,但这些任务在不同的司法管辖区可能会受到不同的监管。例如,最近发生在英国的一个案例,一家保险公司因过度依赖语音分析软件而被罚款,因为这造成了一些索赔被
87、不公平地拒绝或没有得到充分的调查。2如果聊天机器人软件的编程出现错误,也有可能出现大规模的系列索赔。另外,如果一项索赔被错误地受理,可能会为类似的索赔开创先例。就合规或运营而言,保险业使用虚拟咨询也可能面临更严格监管限制带来的风险。一个可能需要考虑的因素是,只有20%的消费者表示,他们愿意通过聊天机器人进行消费。3虽然精通科技的一代人接受度更高,但总体而言,仍有许多人不喜欢接受机器人的建议。尽管人们对数字化用户体验的期望不断上升,但是在决定在哪里以及在多大程度上采用人工智能和自动化的时候,需要在客户意愿以及与监管限制和技术错误相关的风险间加以平衡。123“人们开始理解人工智能的局限性”,经济学
88、人,2020年6月13日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察41 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察保险模型未来展望?保险模型未来展望?风险评估、资本配置或预测金融市场趋势的模型是保险业务的核心。传统上,我们主要依据历史数据来构建模型,但鉴于当前及未来由于气候变化、创纪录的低利率和低通胀等因素带来的不确定性,保险公司需要降低其风险评估模型的偏差,并使其具有前瞻性。风险评估、资本配置或预测金融市场趋势的模型是保险业务的核心。传统上,我们主要依据历史数据来构建模型,但鉴于当前及未来由于气候变化、创纪录的低利率和低通胀等因素带来的不确定性,保险公司需要降低其风险评
89、估模型的偏差,并使其具有前瞻性。传统的保险模型依赖于历史损失和风险敞口数据,当涉及到金融市场时,有时只能反映过去一二十年的情况。然而,现实世界的风险永远在变化。为完善可持续承销和投资决策的依据,模拟风险不仅需要反映过去的经验,还要反映现在和可能的未来发展。这意味着要积极降低已知趋势的数据点偏差,并思考未来的趋势变量。例如,气候变化正影响着保险公司的资产和负债。1当极端天气出现在人口和经济价值高的地区时,全球气温上升会导致强风暴的强度增加,从而增加损失。截至目前,最大的风险动因依然是承保地区资产的快速增加,这主要是因为城市化。考虑保险风险的前瞻性变量的范围很广,且随根据业务的不同而不同。例如,在
90、长尾的意外伤害险中,不确定性不仅存在于通胀和利率,还存在于未来技术、法律、司法和资本需求的发展轨迹。如今,关于微气候和天气如何影响潜在损失的科学认识正在不断完善。2保险公司可以向专业的情景分析师和预测者寻求对一系列经济变量的前瞻性看法。这些知识可以作为前瞻性风险评估的组成部分纳入保险模型。维持,我们可以采用若干种方法,其中包括反事实的“假定”分析和对未来潜在危机情景的分析,而危机情景分析对更好评估长尾风险尤为重要。例如,针对地方、行业和部门情况的系统指数和热图有助于改进风险情景分析。对此类面向未来的情景评估的应用包括绘制各国经济韧性图、评估气候变化影响(例如在健康、生物多样性和生态系统服务方面
91、)。3结合了历史经验和未来趋势的前瞻性情景分析可帮助保险公司预测和更好地定价风险,从而提高承保业绩。123你可在瑞士再保险研究院找到概述,2020年7月13日,https:/ 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察Competitive&business environment43 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察附件:术语和定义 附件:术语和定义 什么是SONAR?SONAR是“风险相关概念系统性观察”(Systematic Observation of Notions Associated with Risk)的英文首字母缩写。它是瑞士再保险集团识别、评估和管理新兴风险的
92、过程。公司专家利用基于网络平台,收集新兴风险的早期信号。然后,新兴风险管理团队与瑞士再保险集团不同业务领域的主题专家密切合作,对各个信号进行评估和优先排序。该团队作为风险识别和评估的助推者,可在与业务部门合作时阐明和实施建议。研究结果会定期在内部分享,并在汇总后向外部受众进行发布。什么是新兴风险?我们将新兴风险定义为可通过传统风险的不断演变产生,也可全新形成的风险,这种风险难以量化,同时又可对再保险/保险业产生重大影响。什么是新兴风险主题?新兴风险主题阐明了保险业的潜在新风险或动态风险变化。这些主题主要源自SONAR,但同样也参考了来源。所有主题都由瑞士再保险公司的新兴风险管理专家评估和编辑。
93、本报告仅介绍了新的新兴风险主题,先前版本涉及的主题未再次列出。您可以在我们的网页上检索先前的报告: 中 中 低低 高潜在财务、声誉和/或监管影响,或利益相关者高度关注 中等财务、声誉和/或监管影响,或利益相关者适度关注 低潜在低财务、声誉和/或监管影响,或利益相关者轻微关注什么是时间范围?我们将各个主题分为可能在3年内发生和可能在更长时间范围内发生两个类别。这种分类不宜视为采取行动的时间指标,因为有些主题可能在更远的未来才会发生,但是,需要立即采取行动为这些做好准备。49 瑞士再保险瑞士再保险SONAR:新兴风险洞察Appendix:Terms and definitions什么是每个业务领域
94、的影响?从0(=无影响)到4(=重大影响)显示对主要保险业务领域潜在影响等级的辐射图形。什么是趋势焦点?文本提供了关于可能与再保险/保险业及其客户相关的部分新兴趋势焦点。主题选择未能详尽,有关说明旨在引人思考和启发讨论,而非全面评述。什么是宏观趋势?瑞士再保险公司识别了未来五到十年内对保险行业产生重大影响的一系列宏观趋势。本报告所述的宏观趋势是根据专家讨论和相关调查独立选定。这些趋势为SONAR过程的新兴风险洞察提供了背景。职务职务瑞士再保险SONAR-新兴风险洞察(2021年6月)作者作者Maren Bodenschatz、Alexandra Borsigova、Rainer Egloff、
95、Clment Guitton、Luzia Gysin、Beat Habegger、Richard Heard、Bernd Wilke致谢致谢感谢为这篇报告内容提供意见和反馈,并为他们各自的业务领域建立相关联系的所有瑞士再保险员工。编辑和实现编辑和实现Maren Bodenschatz、Rainer Egloff、Katharina Fehr Hnggi、Paul Ronke、Martin Weymann平面设计与布局平面设计与布局Jessica Martin/媒体制作照片照片盖蒂图片社,iStockphoto免责声明本报告内容受版权保护,并保留所有权利。本内容可用于私人或内部目的,但不得删除任
96、何版权或其他所有权声明。禁止以电子方式重复使用本手册的内容。只有事先得到瑞士再保险公司的书面批准,并注明出处的情况下,才能全部或部分复制或用于任何公共目的。感谢提供的副本。尽管本报告中所讨论的信息均有可靠消息来源,但瑞士再保险公司不为所提供信息或前瞻性陈述的准确性或全面性承担责任。所提供的信息和前瞻性陈述均只供参考,且不应构成或反映瑞士再保险的立场,特别是与任何进行中或未来的争议有关的立场。在任何情况下,瑞士再保险公司对因使用本信息而产生的任何财政或间接损失或损害概不负责,并告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。无论出于新信息、未来事件或其他原因,瑞士再保险公司均无义务公开修改或更新任何前瞻性陈述。请访问下载或订购更多的瑞士再保险公司出版物。06/212021瑞士再保险。版权所有。瑞士再保险管理有限公司瑞士再保险研究院Mythenquai 50/60 邮政信箱:8022 苏黎世瑞士电话:+41 43 285 2551传真:+41 43 282 0075