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1、投中统计:港股市场迎来“开门红”VC/PE机构渗透率超七成2023.02 投中研究院1 Copyright 投中信息核心发现 2023年1月,共计21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO,全球市场IPO数量同比大幅跌落。VC/PE机构IPO渗透率为76.19%,主要集中制造业、能源及矿业和IT及信息化热门投资领域;VC/PE机构IPO退出账面回报大幅下跌。募资规模前十大IPO项目在3亿元以上,占1月整体募资84.40%。粉笔当日市值近203.54亿元,位居榜首。2 lVjWtVtVlVfWfYcZqV9Y6M9R6MsQmMoMmPeRoOsQeRpOoRaQrRwOxNsPnQNZrMq
2、OCopyright 投中信息中国企业IPO市场全景树图32121家家募资总规模募资总规模101101亿亿元元港港股股1010家家2929亿亿元元A A股股1010家家6969亿亿元元202320231 1月月IPOIPO树图树图美股美股1 1家家3 3亿亿元元江瀚江瀚新材新材百百利利天恒天恒鑫磊鑫磊股份股份亿华通亿华通兰州兰州银行银行制造业制造业ITIT及及信息化信息化北京北京能源能源及矿业及矿业浙江浙江广东广东 2023年1月,共计有21家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO,募资总额101亿元;本月IPO募资规模TOP5企业依次为江瀚新材、百利天恒、亿华通、鑫磊股份、英方软件;IPO集
3、中行业为制造业、能源及矿业、IT及信息化;IPO集中地域为北京、浙江、广东。教育教育培训培训 Copyright 投中信息CONTENTS中国企业IPO分市场分析中国企业IPO退出分析中国企业IPO行业及地域分析中国企业IPO重点案例分析政策热点回顾01/02/04/05/403/Copyright 投中信息中国企业IPO分市场分析01/2023年1月,全球市场中企IPO数量规模均有所回落,A股市场IPO波动剧烈,港股市场IPO迎来开门红,美股市场中企IPO或回暖。5 全球市场中企IPO数量规模均回落Copyright 投中信息62023年1月,共计2121家家中国企业在A股、港股以及美股成功
4、IPO,IPO数量同比下降40%40%,环比下降73.08%73.08%;募资总额101101亿元,IPO规模同比下降90.88%90.88%,环比下降82.6882.68%。A股市场本月内地成为全球资本市场中IPO募资规模最大市场,占本月全球IPO募资规模的68.12%;港股市场本月中国企业香港IPO数量为10家,新股发行速度明显加快;美股市场本月1家中国企业赴美挂牌上市,或出现回暖迹象。IPO数量IPO规模(亿元)交易板块股票市场2023年1月各交易板块IPO数量及规模统计A股北交所44.83上交所-科创板324.57上交所-主板231.19深交所-创业板18.12深交所-主板00港股港交
5、所-主板1029.41港交所-创业板00美股纳斯达克12.75纽交所00数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.022022年1月-2023年1月全球市场中企IPO规模及数量079748384322583742782122-0122-02 22-03 22-04 22-05 22-0622-0722-08 22-0922-1022-1122-1223-01IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 A股市场IPO波动剧烈Copy
6、right 投中信息 72023年1月,共计1010家家中国企业在沪深和北交所三市IPO,“节前效应”下IPO数量同比下降67.74%67.74%,环比下降83.33%83.33%;募资金额共计68.7168.71亿元,亿元,IPO规模同比降低93.48%93.48%,环比下降84.46%84.46%。在本月A股市场募资规模TOP5中,上交所占据4席。本月中国证券监督管理委员会审核通过科创板IPO注册3家,终止审核2家,截至1月,科创板上市企业数量累计达到598家。本月有29只新股上会(包括创业板17只,科创板9只),其中22只已审核通过(包括科创板6只,创业板15只),3只取消审核,2只暂缓
7、表决,2只上会未通过。新股上会率为75.86%。业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年1月中企A股市场募资TOP5江瀚新材603281硅烷产品研发商2023-01-3123.73 百利天恒688506抗体药物生产商2023-01-069.90鑫磊股份301317空气压缩机研发商2023-01-198.12英方软件688435数据复制软件研发商2023-01-198.10福斯达603173深冷装备研发商2023-01-307.46数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.021,059 206 50
8、0 791 109 377 382 726 624 281 286 444 69 33447503133601022-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-年1月-2023年1月A股市场中企IPO规模及数量IPO募资金额(亿元)IPO中企数量(家)2023年1月,有1010家家中国企业在香港IPO,均在主板上市,IPO数量同比上升1.51.5倍倍,环比下降41.18%41.18%;募资金额共计2929亿元亿元,募资总额普遍较小,IPO规模同比下降38.30%38.30%,环比下降
9、78.99%78.99%。港股发行速度明显加快,各行业龙头企业纷纷上市,其中,本月有2家能源及矿业股在港上市,其中“氢能第一股”亿华通(02402.HK)募资9.16亿元,占据港交所募资首位。港股市场IPO迎来“开门红”Copyright 投中信息8数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.0247 27 20 9 9 12 157 147 124 103 24 138 29 4342022-01 22-02 22-03 22-04 22-05 22-06 22-07 22-08 22-09 22-10 22-11 22-12 23-012022年1月-2
10、023年1月港股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年1月中企港股市场募资TOP5亿华通02402氢燃料电池系统研发商2023-01-129.16乐华娱乐02306文化娱乐平台2023-01-194.24美丽田园医疗健康02373美容美体服务商2023-01-164.05百果园02411水果零售经营商2023-01-163.80昇能集团02459石墨电极制造商2023-01-172.37数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 Copyright 投中信息92023年1月,中企在美国资本
11、市场IPO的数量为1 1,IPO数量环比持平持平,募资总额环比增加66.67%66.67%。中国最大的成人个人兴趣在线学习服务提供商量子之歌(QSG.NASDAQ)于1月25日登陆纳斯达克全球市场,募资金额为2.75亿元,成为中概股底稿审查落地后,首家登陆美股的中国企业;随着中概股审查落地,退市风险的基本解除,中概股IPO或出现回暖迹象,禾赛科技、新瑞鹏和理臣中国等均在1月递表。美股市场中企IPO有望回暖0 2 0 1 0 3 60 6 0 0 12 1 3 0122-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-11
12、22-年1月-2023年1月美股市场中企IPO规模及数量IPO募资规模(亿元)IPO中企数量(家)数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02业务描述募资总额(亿元)股票代码企业名称上市日期2023年1月中企美股市场募资情况量子之歌QSG在线学习服务提供商2023-01-252.75 数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 Copyright 投中信息中国企业IPO退出分析02/2023年1月,共16家具有VC/PE背景的中企实现 上市,VC/PE机构IPO渗透率为76.19%,VC/PE机构IPO账面退出回报和账面回报率均大幅下
13、跌。10 11VC/PE机构IPO退出账面回报下降2023年1月,共1616家具有VC/PE背景的中企实现上市,VC/PE机构IPO渗透率为76.19%76.19%,其中,科创板、北交所和纳斯达克VC/PE机构IPO渗透率均达100%。本月VC/PE机构IPO账面退出回报规模为193亿元,环比下降77.05%,主要集中制造业、能源及矿业及IT及信息化等热门投资领域。平均账面回报率大幅跌落,环比下降66.44%。Copyright 投中信息账面回报倍数VC/PE渗透率交易板块账面退出回报(亿元)2023年1月IPO交易板块退出分析上交所-科创板100%24.87 2.17纳斯达克100%28.6
14、7-北交所100%0.51-0.03港交所-主板70%139.360.41上交所-主板50%0.561.26深交所-创业板-深交所-主板-纽交所-数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.029402256424992411936.975.22.5910.973.41 3.493.83.213.783.192.322.920.9822-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-1022-1122-1223-01账面退出回报(亿元)平均账面回报率(倍数)2022年1月-2023年1月VC/
15、PE机构IPO退出账面回报数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 121月VC/PE机构背景企业IPO一览表Copyright 投中信息投资机构企业简称福斯达民生股权基金、崇福投资乐创技术国金鼎兴、领汇投资量子之歌DCM中国、GGV纪源资本、启明创投、险峰K2VC、PAC基金、领沨资本、行知资本天宏锂电九纬资产、葳尔资本、长业投资管理英方软件好望角投资、海通开元、健坤投资、毅达资本九州一轨广州基金、时代伯乐、万丰友方投资、日出投资、越秀产业基金、粤科金融集团、君岳共享、北京基石基金、鹏汇投资昇能集团光大金控百果园天图投资、中金前海发展基金、中金汇融、越秀产业基金、深创投
16、、招商局资本、知春资本、基石资本、上海自贸区基金、中信农业产业基金、源码资本、金雅福投资、前海母基金、深圳先驱投资管理望尘科技控股亚商资本、亚商诺辉、追远创投、仁顺资本、嘉道私人资本、龙渊资本粉笔IDG资本、经纬创投、X Adventure Management、CMC资本、腾讯投资、高瓴投资、博裕资本、3W Partners、普维资本、天壹紫藤、Duckling Fund、DST、Wisdom Choice Global、弘卓资本、CPE源峰、德弘资本、Ocean Alliance、挚信资本、新加坡政府投资、Dan Capital、景林投资、Franchise Fund、淡马锡、云锋基金、华
17、兴资本、弘毅投资、微光创投、昆裕润源、泓睿投资百利天恒德福资本、奥博资本乐华娱乐字节跳动、CMC资本、阿里巴巴注:因篇幅所限,图中仅展现注:因篇幅所限,图中仅展现IPOIPO上市企业上市企业VC/PEVC/PE阶段进入且未退出部分机构,阶段进入且未退出部分机构,来源:来源:CVSourceCVSource投中数据根据公开信息整理投中数据根据公开信息整理 Copyright 投中信息中国企业IPO行业及地域分析03/2023年1月,制造业股数量募资额双夺冠,北京地区IPO最吸金。14 制造业股IPO数量规模双夺冠Copyright 投中信息152023年1月,制造业、化学工业、能源及矿业制造业、
18、化学工业、能源及矿业类公司IPO募资位居前三,占据各行业募资总额的61.72%61.72%,其中,本月制造业制造业有6 6家家企业IPO,成为本月IPO数量最多行业,同时以25.8525.85亿元亿元的募资总额成为本月IPO规模最多行业;本月能源及矿业能源及矿业股表现亮眼,有3家企业企业IPO,募资总额12.68亿元,IPO数量和募资总额均在前列。IPO数量代表案例细分领域行业 2023年1月IPO重点行业细分领域统计教育培训专项培训1粉笔其他1量子之歌制造业机械设备3福斯达、鑫磊股份、九州一轨农副食品加工2欧福蛋业、正味集团能源及矿业电池与储能技术3亿华通、昇能集团、天宏锂电数据来源:CVS
19、ource投中数据 投中研究院,2023.022.883.84.054.249.9023.734.489.2512.6825.853111112236其他消费升级生活服务文化传媒医疗健康化学工业教育培训IT及信息化能源及矿业制造业2023年1月IPO项目行业分布IPO募资金额(亿元)IPO中企数量(家)数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 北京地区IPO最吸金Copyright 投中信息15 注:IPO数量分布比例(左)以及规模比例(右)相加总和均不为“1”系四舍五入所致。数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02地区地区数量数量(家家)北京5浙江
20、3广东2江苏2上海2四川2湖北1其他4地区地区募资募资(亿元亿元)北京24.45湖北23.73浙江16.72上海12.15四川11.06广东4.49江苏2.54其他5.73 2023年1月,北京地区中企IPO数量为5 5家家,IPO数量位于榜首,浙江、广东紧随其后;北京中企IPO规模达24.4524.45亿元亿元,占本月IPO募资总额的24.24%,位居首位,湖北、浙江分别排名第二和第三。24%14%9%9%10%10%5%19%北京浙江广东江苏上海四川湖北其他24%24%17%12%11%4%2%6%北京湖北浙江上海四川广东江苏其他2023年1月中企IPO数量(左)及募资规模(右)地区分布(
21、%)数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 Copyright 投中信息中国企业IPO重点案例04/2023年1月,募资规模前十大IPO项目均在3亿元以上,占1月整体募资84.40%,主要集中在制造业。IPO当日市值前十大IPO项目中,粉笔以203.54亿元市值位居榜首。16 中企IPO规模及当日市值TOP10Copyright 投中信息17行业募资总额(亿元)股票代码企业名称地区2023年1月中企IPO规模TOP10江瀚新材603281化学工业湖北23.73 百利天恒688506医疗健康四川9.90亿华通02402能源及矿业北京9.16鑫磊股份301317制造业浙江8
22、.12英方软件688435IT及信息化上海8.10福斯达603173制造业浙江7.46九州一轨688485制造业北京6.56乐华娱乐02306文化传媒北京4.24美丽田园医疗健康02373生活服务上海4.05百果园02411消费升级广东3.80数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02行业上市日期企业名称地区2023年1月中企IPO当日市值TOP10 当日市值(亿元)粉笔2023-01-09教育培训北京203.54江瀚新材2023-01-31化学工业湖北136.67百利天恒2023-01-06医疗健康四川128.52英方软件2023-01-19IT及信息化上海89.35百果
23、园2023-01-16消费升级广东81.43亿华通2023-01-12能源及矿业北京61.09美丽田园医疗健康2023-01-16生活服务上海58.77量子之歌2023-01-25教育培训北京46.65乐华娱乐2023-01-19文化传媒北京45.38福斯达2023-01-30制造业浙江42.98数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 重点案例:百果园Copyright 投中信息18发行价募资总额(亿元)交易所发行时间收盘价百果园IPO基本发行信息2023/1/16香港交易所5.663.80 数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02百果园融资历程投
24、资总额投资轮次投资时间主要投资方2015/04A35.000万元天图投资2015/12A+2,000万元前海母基金2016/03B21,080.4万元中金汇融中金前海发展基金天图投资深圳先驱投资管理2017/06非控制权收购2,049.6万元中金汇融2018/02C204,507.3万元源码资本基石资本中金汇融越秀产业基金招商局资本上海自贸区基金中金前海发展基金深创投中信农业产业基金知春资本2018/12非控制权收购6,164.235万元金雅福投资2020/02非控制权收购43729.01万元天图投资2021/09非控制权收购3,000万元深创投2023/01基石投资4999.96万港元香港百
25、嘉达4999.96万港元道森钻采数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 重点案例:百果园Copyright 投中信息19百果园 IPO账面退出情况退出前持股数量(万股)退出主体机构品牌退出前持股比例(%)退出前股权价值(万港元)退出回报率(%)天图投资苏州天图兴苏股权投资中心(有限合伙)1,786.25663.36%10,003.04-36.14%天图投资北京天图兴北投资中心(有限合伙)9,246.27266.1642%51,779.13-天图投资深圳天图兴慧投资合伙企业(有限合伙)3,750.00052.5%21,000.00124.31%天图投资成都天图天投东风股权
26、投资基金中心(有限合伙)1,327.73740.8852%7,435.3315.04%天图投资深圳兴顺投资合伙企业(有限合伙)874.99880.5833%4,899.99124.31%天图投资深圳兴思投资合伙企业(有限合伙)676.05320.4507%3,785.9048.74%中金前海发展基金新余独角兽投资管理合伙企业(有限合伙)4,768.4743.179%26,703.45-22.88%中金汇融河南省战新产业投资基金(有限合伙)3,185.1082.1234%17,836.60-22.73%中金汇融深圳中金前海伯乐一号基金中心(有限合伙)2,688.66541.7924%15,056
27、.53-7.08%中金前海发展基金深圳中金前海白马四号基金中心(有限合伙)183.83640.1226%1,029.48-7.08%越秀产业基金广州越秀新兴产业二期投资基金合伙企业(有限合伙)637.02020.4247%3,567.31-22.73%越秀产业基金广州明睿八号实业投资合伙企业(有限合伙)2,149.95021.4333%12,039.72-22.73%深创投深圳市创新投资集团有限公司799.24090.5328%4,475.75-22.44%深创投深圳市福田红土股权投资基金合伙企业(有限合伙)799.25470.5328%4,475.83-22.44%深创投北京屹唐红土集成电路
28、与互联网投资基金中心(有限合伙)319.6950.2131%1,790.29-22.44%数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 Copyright 投中信息20百果园 IPO账面退出情况(续)退出前持股数量(万股)退出主体机构品牌退出前持股比例(%)退出前股权价值(万港元)退出回报率(%)招商局资本深圳国调招商并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)4,768.4743.179%26,703.45-22.88%知春资本宁波梅山保税港区知春股权投资合伙企业(有限合伙)2,860.57761.9071%1,6019.3-22.92%基石资本深圳市领誉基石股权投资合伙企业(有限
29、合伙)2,388.83271.5926%13,377.46-22.73%上海自贸区基金上海自贸试验区三期股权投资基金合伙企业(有限合伙)2,326.78681.5512%13,030.01-24.73%中信农业产业基金宁波梅山保税港区鲲信襄益投资合伙企业(有限合伙)1,614.50191.0763%9,041.21-21.66%源码资本苏州源瀚股权投资合伙企业(有限合伙)1,592.55741.0617%8,918.32-22.73%金雅福投资深圳市金雅福礼德投资企业(有限合伙)924.62730.6164%5,177.91-27.22%前海母基金前海股权投资基金(有限合伙)924.57930
30、.6164%5,177.64124.3%深圳先驱投资管理深圳卓璞投资发展企业(有限合伙)484.49780.323%2,713.19-7.08%数据来源:CVSource投中数据 投中研究院,2023.02 Copyright 投中信息政策热点回顾05/1月13日,上交所出台通知进一步强化退市风险揭示,要求已被实施财务类退市风险警示的上市公司在年度报告披露前增加风险提示频率及针对性,包括区分不同情形进行重点提示、按要求披露年度报告编制及审计进展等;1月19日,上交所正式发布关于新增港股通交易日相关事项的通知,对新增港股通交易日的定义、交易相关业务安排等进行了规定,明确了会员及其他使用交易单元的
31、机构应当按照规定提前做好交收资金安排。21 2023年1月IPO政策盘点Copyright 投中信息政策与热点1月13日,在中国证监会指导下,上交所发布关于加强退市风险公司2022年年度报告信息披露工作的通知,同时配套修改相关公告格式指南,要求已被实施财务类退市风险警示的上市公司在年度报告披露前增加风险提示频率及针对性,包括区分不同情形进行重点提示、按要求披露年度报告编制及审计进展等,旨在推动相关上市公司及其会计师事务所等主体归位尽责,审慎评估并充分揭示退市风险,及早明确市场预期,彰显上交所进一步严格落实退市制度、保护投资者利益的决心。通知主要包括:一是适度增加退市风险揭示的披露频次,二是聚焦
32、7类风险情形增强风险揭示针对性,三是强化年度报告编制进展披露及风险揭示,四是提醒退市风险公司重点关注4大类事项,五是督促“关键少数”和中介机构归位尽责。1月19日,上交所正式发布关于新增港股通交易日相关事项的通知,主要对新增港股通交易日的定义、交易相关业务安排、风险控制措施等进行了规定,明确了会员及其他使用交易单元的机构应当按照规定提前做好交收资金安排。对于参与港股通交易的广大个人投资者,除了增加交易天数以外,在资金交收等方面并无影响。此次沪港通交易日历优化,放开了两地市场均为交易日时的全部沪港通交易,增加了可交易天数和投资机会,提升了港股通交易效率,更加便利境内外投资者通过沪港通投资两地市场
33、。22 115为方便读者使用,现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明:数据来源数据来源本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。统计口径统计口径 中国企业:A股市场为于上海证券交易所及深圳证券交易所成功上市企业;港股市场为业务主要地区在中国(含港澳台)的企业,特别提示的是,业务主要地区与上市公司总部所在地存在不一致情况;美股市场为公司总部地址位于中国(含港澳台)的企业。此外,报告中关于内地企业的统计口径为满足上述中国企业的前提下按照公司总部所在地进行的划分。全球市场:A股、港股、美股及全球范围内剩余其他证券交易市场,重点在前三个市场且本报告图表数据均仅涵盖该
34、部分市场。上市类型:仅包含新股发行情况,不包含港股中介绍上市、转板上市,并且IPO募资规模统计已剔除港股中销售股份而非新股发售部分募资金额。汇率换算汇率换算报告中所有涉及的港股与美股IPO募资总额均已按上市当日汇率换算为人民币进行统计。数据说明Copyright 投中信息23 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年,现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业,致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务,通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务,以期让出资者更加了
35、解股权基金的运作状态,让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前,投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台:投中网历经十余年行业深耕,拥有卓越的资深采编团队,树立了强大的行业影响力,并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询:依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据,聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究,为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据:通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究,公司、机构、基金分析,市场机遇挖掘,为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见,辅助商业决策;同时,提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理(OA)等的专业投资业务管理系统,为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动:从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来,现已形成一套完整的会议体系。此外,基于投中媒体、数据及研究优势,投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等,合力打造品牌影响力。24 电 话:+86-10-59786658 传 真:+86-10-85893650-603邮 编:100007 Email: 网 站:地 址:北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层25