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1、 本报告由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。同时请参阅最后一页的重要声明。证券研究报告证券研究报告行业动态行业动态 GPT-4、文心一言、文心一言相继发布,相继发布,AI 应用应用布局正当时布局正当时 核心观点 海内外大厂持续迭代生成式 AI 相关的模型与应用。1)模型侧:向多模态迭代,包括微软发布的 GPT-4、谷歌发布的 PaLM-E、百度的文心一言。2)应用侧:办公为代表的生产力提效方向,有望成为生成式 AI 率先落地的应用场景,如微软发布 Micros
2、oft 365 Copilot,谷歌升级 Workspace,也有 Notion AI、Salesforce,及创投公司 Y Combinator 的诸多孵化项目等落地办公生产力有关应用。【市场走势回顾】【市场走势回顾】A 股方面,本周申万传媒指数上涨 5.86%,上证综指上涨 0.63%,深证成指下跌 1.44%,创业板指下跌 3.24%。港股方面,恒生科技指数上涨 5.22%,恒生指数上涨 1.03%。美股方面,纳斯达克中国科技股指数上涨 5.88%,纳指上涨 4.41%。【本周要点】【本周要点】1、模型侧:微软发布模型侧:微软发布 GPT-4,百度发布文心一言,百度发布文心一言 1)微软
3、:)微软:OpenAI 在 3 月 15 日正式发布 GPT-4。据 OpenAI,GPT-4 是多模态模型,可以理解文字和图片,并反馈文字,其理解能力较 GPT-3 和ChatGPT 更强。2)谷歌:)谷歌:3 月 14 日,谷歌开放大语言模型 PaLM 的 API,开发人员可以在 Google Cloud 上访问,以使用生成式 AI 构建和定制其模型和应用程序。3)百度:)百度:3 月 16 日,百度正式发布类 ChatGPT 模型文心一言,具备数理逻辑推送、中文理解、多模态生成等能力,目前已有 650 家企业宣布接入,企业版 API 调用服务测试的企业用户达 9 万,关注后续优化进展。我
4、们认为我们认为 GPT-4 为代表的为代表的多模态多模态模型,模型,为图片为图片/视频应用、游戏和虚拟人在发视频应用、游戏和虚拟人在发展中落地展中落地 AIGC 技术,提供了更多可能性,有助同时实现增收、技术,提供了更多可能性,有助同时实现增收、降本降本增效,增效,最终改善行业和最终改善行业和相关相关个股的估值弹性个股的估值弹性。2、应用侧:引入生成式应用侧:引入生成式 AI,微软、谷歌微软、谷歌等等全面升级办公应用全面升级办公应用 1)微软:微软:3 月 16 日,微软发布 AI 生产力工具 Microsoft 365 Copilot。定位为工作助手,Copilot 可根据用户简单的自然语言
5、指令,即可对 Word、PPT、EXCEL 等进行自动操作、提取和分析信息,代替了此前用户亲自操作的过程。此外,公司还发布了适用于所有数据和应用程序的智能商务助手Business Chat。2)谷歌:)谷歌:宣布将生成式 AI 引入 Workspace,帮助用户 Gmail、Docs、Slides、Sheets、Meet 和 Chat 中办公。3)海外其他公司:)海外其他公司:全球头部创投公司 Y Combinator 在 2023 年投资孵化的30 余个 AI 项目,及其他 AI 公司,也多涉及生产力提效,如 Notion Al(文档处理)、Booth AI(品牌营销图片生成)、Salesf
6、orce(客户关系管理)、Fabius(销售人员培训)等。我们认为,以办公为代表的生产力提效方向,有望成为生成式我们认为,以办公为代表的生产力提效方向,有望成为生成式 AI 率先落地的率先落地的应用场景。应用场景。应用侧可关注:游戏板块可关注三七互娱、吉比特、恺英网络、巨人网络、应用侧可关注:游戏板块可关注三七互娱、吉比特、恺英网络、巨人网络、盛天网络等。非游戏应用可关注万兴科技、三六零、昆仑万维、汤姆猫、光盛天网络等。非游戏应用可关注万兴科技、三六零、昆仑万维、汤姆猫、光云科技、新华网、捷成股份、华策影视、奥飞娱乐、凡拓数创等。云科技、新华网、捷成股份、华策影视、奥飞娱乐、凡拓数创等。维持维
7、持 强于大市强于大市 杨艾莉杨艾莉 SAC 执证编号:S02 SFC 中央编号:BQI330 发布日期:2023 年 03 月 19 日 市场表现市场表现 近期研究报告近期研究报告 2023/3/12 传媒周观点:紧握 AIGC、国企价值重估投资主线;关注百度“文心一言”发布会 2023/3/5 传媒周观点:关注传媒板块优质国企;“数字中国”规划发布;AIGC 应用落地持续 2023/2/26 传媒周观点:科技部大力支持人工智能产业;阿里、百度、爱奇艺财报超预期 2023/2/19 传媒周观点:海内外 ChatGPT 相关应用逐步落地,主流媒体再提
8、游戏技术价值 2023/2/12 传媒周观点:头部公司积极布局ChatGPT 及相关技术,生成式 AI 有望革新传媒互联网行业 2023/2/5 传媒周观点:ChatGPT 持续出圈,生成式 AI迎来拐点,关注微软/谷歌/百度布局 -30%-20%-10%0%10%2022/2/142022/3/142022/4/142022/5/142022/6/142022/7/142022/8/142022/9/142022/10/142022/11/142022/12/142023/1/14传媒沪深300传媒传媒 2 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 3、本周恒生科技指数、本周恒生
9、科技指数上涨上涨,南下增持,南下增持腾讯、美团、快手等腾讯、美团、快手等交易额过亿。交易额过亿。本周恒生科技指数涨幅为 5.22%,跑赢恒生指数4.20pct。其中重点个股涨跌幅前三个股:哔哩哔哩-W(+22.00%)、阅文集团(+9.53%)、心动公司(+6.39%);涨跌幅后三个股为阿里巴巴-SW(+0.43%)、泡泡玛特(+0.32%)、京东集团-SW(-2.58%)。本周南下资金在申万传媒(港股)行业增持交易额过亿为腾讯控股(28.20 亿)、美团-W(6.93 亿)、快手-W(1.88 亿)、东方甄选(1.44 亿)和中国儒意(1.04 亿)。【板块观点】【板块观点】1、游戏:完美世
10、界两款新游测试定档,腾讯入股二次元游戏公司。游戏:完美世界两款新游测试定档,腾讯入股二次元游戏公司。1)完美世界:)完美世界:公司自研日系角色扮演手游女神异闻录:夜幕魅影首测定档 3 月 29 日,该游戏获得 SEGA 正版 IP 授权,是公司打造的女神异闻录 5IP 系列首款手游;公司代理武侠角色扮演手游天龙八部 2:飞龙战天公测定档 4 月 14 日,该游戏的高自由度有望带来丰富的社交玩法,目前共计超过 200 万人进行了预约,关注测试表现及后续进展。2)腾讯:)腾讯:公司通过其全资子公司广西腾讯创业投资有限公司投资库洛游戏,占股 14.33%,库洛游戏曾研发战双帕弥什和战场双马尾,目前在
11、研的二次元开放世界游戏鸣潮TapTap 预约 190.1 万人,评分 8.8。当前游戏板块景气度回暖明显,新品测试当前游戏板块景气度回暖明显,新品测试/上线活跃;长期看上线活跃;长期看 AIGC 等新技术等新技术将降低制作成本、提升产品体验。核心推荐白马三七互娱(凡人修仙传霸业有望将降低制作成本、提升产品体验。核心推荐白马三七互娱(凡人修仙传霸业有望 1H23 上线),以及有管理改善上线),以及有管理改善&新品逻辑的巨人网络(原始征途新品逻辑的巨人网络(原始征途3/24 上线),上线),恺英网络恺英网络;关注吉比特、完美世界(关注吉比特、完美世界(女神异闻录:夜幕魅影女神异闻录:夜幕魅影3/2
12、9 首测首测天龙天龙 24/14 公测公测)、昆仑万维、盛天网络。)、昆仑万维、盛天网络。2、线下媒体:、线下媒体:23 年前年前 2 月消费与广告投放同步复苏月消费与广告投放同步复苏。1)社零:社零:据国家统计局,23 年 1-2 月,国内社会消费品零售总额7.7 万亿元,同比增长 3.5%,其中餐饮收入 0.8 万亿元,同比增长 9.2%,较 22 年 12 月的同比降幅-1.8%、-14.1%有较明显好转,国内消费尤其线下消费恢复中。2)CTR:据 CTR,23 年 1 月国内全渠道刊例花费同比降幅-2.3%,较 22 年 12月的-18%显著收窄,食品、饮料、药品为投放规模前三行业,同
13、比增速在 7.5%左右。3)线下抽样:线下抽样:据北京团队线下抽样,本周抽样商务楼宇电梯电视投放中,行业时长占比前三为日消、房产家居、娱乐及休闲,分别为 83%、11%、3%;广告主时长占比前三均为日消,为德佑、君乐宝、杜蕾斯,无新增广告主,但汽车广告主林肯增加投放。推荐推荐分众传媒(分众传媒(投放投放逐月回暖,新能源车加大力度逐月回暖,新能源车加大力度),),关注关注兆讯传媒(兆讯传媒(1Q23 业绩有望较好,关注长假出行数据业绩有望较好,关注长假出行数据)。)。3、电商:电商:AIGC 加速与电商融合,关注客服、素材生成等场景落地和商业化进展;拼多多加速与电商融合,关注客服、素材生成等场景
14、落地和商业化进展;拼多多 Temu 计划计划 25 日进入英国。日进入英国。1)行业:行业:我们通过汇总和研究海外接入 ChatGPT 和 OpenAI 相关技术的初创公司发现,电商是 AIGC 融合的重要场景之一。包括 Opensight、Parabolic、Yuma.ai 等已开始开发 AI 客服、CRM 系统优化等服务,支持接入 Shopify、Stripe 和Salesforce 等并实现商业化。我们认为这些场景在国内的可复制性较强,且有助于电商产业链公司提升生产和服务效率,因此有较好的应用前景。2)拼多多)拼多多 Temu:据 36 氪,Temu 计划于 3 月 25 日上线英国站点
15、,继首战北美,及 13 日进入的澳大利亚和新西兰等大洋洲站点,海外版图加速扩张。关注易点天下受益跨境电商平台关注易点天下受益跨境电商平台/品牌的在海外营销需求增长,及品牌的在海外营销需求增长,及在广告营销场景的在广告营销场景的 AIGC 技术融合进展;关注光云科技在电商技术融合进展;关注光云科技在电商 SaaS 中的中的 AIGC 技术融合进展。技术融合进展。4、电影:关注日本导演新海诚的动画铃芽之旅本周五上映带动观影需求。电影:关注日本导演新海诚的动画铃芽之旅本周五上映带动观影需求。2023 年 3 月 11 日(周六)至 3 月 17 日(周五)全国综合票房 4.1 亿元,较上周同比增长
16、24.2%,主要系大鹏导演、李雪琴主演的喜剧片保你平安的带动,平均票价 41.2 元,较上周增长 2.0%,在当前淡季下连续两周增长,但仍低于去年全年平均 42.0 元。本周上映新片 10 部,关注日本导演新海诚的动画铃芽之旅,猫眼参投、白客和张颂文出演的现实题材影片不休不止。待定档影片建议关注开心麻花电影超能一家人(中国电影、阿里影业、猫眼娱乐和横店影视参投),张艺谋执导坚如磐石(光线传媒主投)。建议关注大盘逻辑的万达电影建议关注大盘逻辑的万达电影、横店影视横店影视、猫眼娱乐,及单片上映的中国电影猫眼娱乐,及单片上映的中国电影、光线传媒光线传媒、博纳影业。博纳影业。5、短视频:、短视频:23
17、 年字节聚焦抖音及电商等业务;年字节聚焦抖音及电商等业务;快手快手理想家开启“春季购房节”活动理想家开启“春季购房节”活动。1)抖音抖音:字节跳动 11 周年直播会上,CEO 梁汝波表示,2023 年的主要目标包括聚焦做好两个主干业务“信息平台”和“电商”,探索型业务要“有想象力,持平常心”,在全球范围内赢得社会信任,管理上打好基本功。其中对于抖音,将聚焦于做好内容、社交和服务;对于 Tiktok,公司已经建立 Texas 等数据安全项目,以应对美国的潜在封禁手段。2)快手:快手:据 36 氪,快手理想家宣布正式开启为期一个月的“春季购房节”活动,投入 2 亿元购房礼金,助力快手购房用户匹配房
18、源。截至 2022 年底,快手理想家房产业务 GTV 已超 100 亿元,关注后续交易额提振。推荐快手,预计推荐快手,预计 Q4 DAU 超预期增长至超预期增长至 3.7 亿,时长亿,时长 130min+,流量基本盘稳健;预计流量基本盘稳健;预计 Q4 收入收入 273 亿,同比亿,同比+12%,调整后净亏损收窄至,调整后净亏损收窄至 3.5 亿,对应净亏损率亿,对应净亏损率 1.3%,亏损幅度进一步,亏损幅度进一步收窄;长期看,快手在广告(包括加载率收窄;长期看,快手在广告(包括加载率/eCPM)与电商(货币化率)与电商(货币化率/GMV)的商业化仍有较大空间,叠加海外亏损收窄,)的商业化仍
19、有较大空间,叠加海外亏损收窄,持续利润释放可期。持续利润释放可期。6、长视频:、长视频:声生不息宝岛季声生不息宝岛季首周播放表现符合预期首周播放表现符合预期。芒果 TV 本周四播出声生不息-宝岛季,由斯维诗冠名,共 8个广告主(第一季 10 个),据猫眼专业版,已连续三日获猫眼网络综艺热度榜日冠,前三日累计播放量 3.9 亿,与第一季的 4.1 亿基本持平,关注后续表现。此外 S 级音综青年派计划已由淘宝冠名,素人选秀有望沿用超女快男经验。推荐推荐芒果超媒,头部音综声生不息宝岛季芒果超媒,头部音综声生不息宝岛季表现符合预期表现符合预期,素人选秀青年派计划有望二季度播出,随招商环境改善,广,素人
20、选秀青年派计划有望二季度播出,随招商环境改善,广告、会员业务有望迎来较好的恢复。告、会员业务有望迎来较好的恢复。nNrQXX8ZfVeUuYdUxU8O8Q6MnPqQnPpMfQrRmPfQpNoObRnMoPvPpMoOMYtOtN 3 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 7、潮玩、潮玩:关注泡泡玛特关注泡泡玛特经营回暖。经营回暖。1)新品:)新品:3 月前三周,泡泡玛特推出新品 18 个,与去年同期 18 个持平,其中盲盒 3个(去年 5 个),手办 3 个(去年 5 个),衍生品 12 个(去年 8 个),包括 Molly 的 MEGA 等新品。2)抖音:)抖音:据新
21、抖数据,截至 3 月 19 日,泡泡玛特在 3 月的抖音直播销售额为 981 万元,目前尚未开展以销售 MEGA 系列为主的直播(日销售额突破 400 万元)。随抖音渠道发展,以及随抖音渠道发展,以及门店经营、门店经营、新品供给新品供给的恢复,的恢复,看好看好全年全年经营回暖。此外,关注乐园经营回暖。此外,关注乐园与与海外业海外业务拓展。务拓展。【风险提示】监管政策变动的风险;反垄断力度加大的风险;内容审核要求趋严风险;海外政治风险;宏观经济增速放缓【风险提示】监管政策变动的风险;反垄断力度加大的风险;内容审核要求趋严风险;海外政治风险;宏观经济增速放缓的风险;汇兑损益的风险;原材料、物流的成
22、本上升的风险的风险;汇兑损益的风险;原材料、物流的成本上升的风险;人工智能等新技术发展不及预期的;人工智能等新技术发展不及预期的风险;风险;芯片等核心基础设芯片等核心基础设施获取受限的风险施获取受限的风险;人工智能应用落地不及预期的风险;人工智能应用落地不及预期的风险;消费者消费水平下降的风险;消费者支付意愿下降的风险;消费消费者消费水平下降的风险;消费者支付意愿下降的风险;消费者使用习惯变化风险;用户流失的风险;技术创新不及预期的风险;业绩不及预期的风险;商誉减值的风险;核心人员人者使用习惯变化风险;用户流失的风险;技术创新不及预期的风险;业绩不及预期的风险;商誉减值的风险;核心人员人事变动
23、的风险;公司治理的风险。事变动的风险;公司治理的风险。4 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 目录目录 一、市场走势回顾.5 二、上市公司重要公告.10 三、行业重点新闻.13 四、重点关注的行业、个股追踪情况.20 4.1 游戏.20 4.2 营销.20 五、风险提示.24 图表目录图表目录 图表 1:A 股主要指数自 2021 年以来涨跌幅.5 图表 2:上周 A 股申万各一级行业涨跌幅.5 图表 3:上周 A 股 TMT 板块子行业涨跌幅.6 图表 4:上周传媒细分行业涨跌幅.6 图表 5:A 股周涨跌幅前五传媒公司的行情.6 图表 6:重点 A 股行情与估值指标汇总.
24、7 图表 7:2021 年初至今港股及美股主要指数走势.7 图表 8:恒生科技板块周涨跌幅前五的公司行情.8 图表 9:重点港股公司行情与估值指标汇总.8 图表 10:北上资金在传媒板块的周交易额绝对值超 1 亿元的公司.8 图表 11:南下资金在传媒板块的周交易额绝对值超 1 亿港元的公司.9 图表 12:iOS 中国区免费榜/畅销榜 TOP10(3 月 17 日).20 图表 13:下周(3 月 20 日-3 月 26 日)重要游戏新版本/上线/测试动态.21 图表 14:2023 年 2 月中国手游海外收入 Top30.22 图表 15:2023 年 2 月中国手游海外下载量 Top30
25、.22 图表 16:分众电梯 LCD 投放行业分布及环比变化.23 图表 17:分众电梯 LCD 投放单轮时长和品牌主数量变化.23 图表 18:分众电梯 LCD 的 TOP10 品牌主投放情况及环比变化(单位:秒).23 5 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、市场走势回顾一、市场走势回顾 1.1A 股行业走势股行业走势 根据申万一级行业指数,3 月 13 日-3 月 17 日申万传媒指数上涨 5.86%,位列 31 个行业正数第 1。图表图表1:A 股主要指数自股主要指数自 2021 年以来涨跌幅年以来涨跌幅 资料来源:Wind,中信建投 图表图表2:上周上周 A 股
26、申万各一级行业涨跌幅股申万各一级行业涨跌幅 资料来源:Wind,中信建投 根据申万一级行业指数,A 股 TMT 板块中,3 月 13 日-3 月 17 日申万传媒指数上涨 5.86%。此外,计算机(申万)/通信(申万)/电子(申万)的周涨跌幅分别为 4.5%/4.25%/1.17%,全行业排名分别为正数第 3/正数第 4/正数第 5。-40%-30%-20%-10%0%10%20%2021-01-042021-02-042021-03-042021-04-042021-05-042021-06-042021-07-042021-08-042021-09-042021-10-042021-11-
27、042021-12-042022-01-042022-02-042022-03-042022-04-042022-05-042022-06-042022-07-042022-08-042022-09-042022-10-042022-11-042022-12-042023-01-042023-02-042023-03-04创业板指上证指数深证成指沪深3005.86%-8%-6%-4%-2%0%2%4%6%8%传媒(申万)建筑装饰(申万)计算机(申万)通信(申万)电子(申万)公用事业(申万)非银金融(申万)商贸零售(申万)交通运输(申万)农林牧渔(申万)银行(申万)石油石化(申万)房地产(申万)
28、家用电器(申万)钢铁(申万)纺织服饰(申万)建筑材料(申万)食品饮料(申万)综合(申万)环保(申万)轻工制造(申万)医药生物(申万)机械设备(申万)有色金属(申万)美容护理(申万)国防军工(申万)煤炭(申万)基础化工(申万)汽车(申万)社会服务(申万)电力设备(申万)沪深300涨跌幅-0.21%6 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表3:上周上周 A 股股 TMT 板块子行业涨跌幅板块子行业涨跌幅 资料来源:Wind,中信建投 传媒细分板块中,3 月 13 日-3 月 17 日广告营销(申万)、游戏(申万)、数字媒体(申万)、出版(申万)、电视广播(申万)、影视院线(
29、申万)的涨跌幅分别为 7.56%/7.42%/6.61%/3.82%/3.17%/1.35%。图表图表4:上周传媒细分行业涨跌幅上周传媒细分行业涨跌幅 资料来源:Wind,中信建投 3 月 13 日-3 月 17 日板块涨跌幅前五的个股为:蓝色光标(+49.11%)、返利科技(+35.87%)、值得买(+30.69%)、易点天下(+29.38%)、宝通科技(+28.69%);板块涨跌幅后五的个股为:天地在线(-5.62%)、联建光电(-5.76%)、*ST 腾信(-7.96%)、*ST 中昌(-8.33%)、ST 天润(-9.21%)。图表图表5:A 股周涨跌幅前五传媒公司的行情股周涨跌幅前五
30、传媒公司的行情 证券代码 证券简称 周涨跌幅(%)周前收 盘价(元)周收盘价(元)周换手率%年初至今 涨跌幅%总市值(亿元)300058.SZ 蓝色光标 49.11 6.17 9.20 90.91 82.18 229.18 600228.SH 返利科技 35.87 7.36 10.00 84.99 39.66 72.98 300785.SZ 值得买 30.69 39.30 51.36 75.51 51.95 68.30 301171.SZ 易点天下 29.38 21.99 28.45 143.48 52.06 134.25 300031.SZ 宝通科技 28.69 15.93 20.50 72
31、.75 48.23 84.45 002995.SZ 天地在线-5.62 27.60 26.05 60.33-2.40 33.02 300269.SZ 联建光电-5.76 4.34 4.09 11.39 0.25 22.74 300392.SZ*ST 腾信-7.96 3.39 3.12 12.54-15.90 11.98 600242.SH*ST 中昌-8.33 1.44 1.32 28.21 14.78 6.03 002113.SZ ST 天润-9.21 1.52 1.38 16.52 4.55 20.85 资料来源:Wind,中信建投 A 股重点跟踪的传媒个股中涨跌幅前五的个股为:值得买(+
32、30.69%)、易点天下(+29.38%)、三人行5.86%4.50%4.25%1.17%0%1%2%3%4%5%6%7%传媒计算机通信电子7.56%7.42%6.61%3.82%3.17%1.35%0%1%2%3%4%5%6%7%8%7 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明(+15.37%)、三七互娱(+9.02%)、掌阅科技(+7.83%);板块涨跌幅后五的个股为:万达电影(-0.69%)、光线传媒(-1.05%)、博纳影业(-3.74%)、安克创新(-3.91%)、兆讯传媒(-5.03%)。图表图表6:重点重点 A 股行情与估值指标汇总股行情与估值指标汇总 证券代码 证券
33、简称 周前收 盘价(元)周收盘价(元)周涨跌幅(%)周换手率%年初至今涨跌幅%总市值(亿元)PE(TTM)PE(2022一致预期)300785.SZ 值得买 39.3 51.36 30.69 75.51 51.95 68.30 66.93 70.90 301171.SZ 易点天下 21.99 28.45 29.38 143.48 52.06 134.25 43.24 43.46 605168.SH 三人行 119.47 137.83 15.37 31.74 54.92 139.77 25.58 19.10 002555.SZ 三七互娱 21.83 23.8 9.02 8.78 31.49 52
34、7.85 15.47 17.69 603533.SH 掌阅科技 18.64 20.1 7.83 7.67 38.72 88.22 219.74 88.24 603444.SH 吉比特 357.61 382.84 7.06 4.65 22.38 275.13 21.58 19.76 002624.SZ 完美世界 13.95 14.77 5.88 11.23 16.12 286.53 28.34 18.63 002027.SZ 分众传媒 6.32 6.62 4.75 3.23 1.12 956.07 25.35 31.64 300413.SZ 芒果超媒 35.11 36.71 4.56 5.38
35、22.29 686.74 37.71 28.30(2023E)002291.SZ 遥望科技 13.91 14.38 3.38 13.61 10.62 131.04-37.60 28.49 000681.SZ 视觉中国 15.45 15.94 3.17 43.83 29.59 111.67 135.61 96.26 300860.SZ 锋尚文化 53.12 54 1.66 10.48 3.79 74.16 178.51 101.39 300788.SZ 中信出版 23.72 24.04 1.35 3.96 18.72 45.71 25.54 22.23 301011.SZ 华立科技 29.3 2
36、9.28-0.07 7.62 4.91 33.04 125.19-196.91 002739.SZ 万达电影 13.09 13-0.69 3.78-7.14 283.32-39.50-24.89 300251.SZ 光线传媒 7.62 7.54-1.05 3.97-12.93 221.19-28.99 1508.00 001330.SZ 博纳影业 10.16 9.78-3.74 22.63-18.36 134.43 35.90 117.27 300866.SZ 安克创新 61.69 59.28-3.91 5.33 0.02 240.93 20.66 20.42 301102.SZ 兆讯传媒 3
37、7.75 35.85-5.03 9.17-2.45 71.70 33.96 32.91 资料来源:Wind,中信建投 1.2 港股恒生科技行业走势港股恒生科技行业走势 3 月 13 日-3 月 17 日,恒生科技指数涨幅为 5.22%,跑赢恒生指数 4.20pct。图表图表7:2021 年初至今港股及美股主要指数走势年初至今港股及美股主要指数走势 资料来源:Wind,中信建投 3 月 13 日-3 月 17 日板块涨跌幅前五的个股为:哔哩哔哩-W(+22%)、中芯国际(+20.64%)、金山软件(+17.11%)、平安好医生(+15.54%)、金蝶国际(+15.44%);板块涨跌幅后五的个股为
38、:比亚迪电子(+0.43%)、小米集团-W(+0.23%)、明源云(-0.18%)、瑞声科技(-0.61%)、京东集团-SW(-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%2021-01-042021-02-042021-03-042021-04-042021-05-042021-06-042021-07-042021-08-042021-09-042021-10-042021-11-042021-12-042022-01-042022-02-042022-03-042022-04-042022-05-042022-06-042022-07-042022-08-042022-09-04
39、2022-10-042022-11-042022-12-042023-01-042023-02-042023-03-04恒生科技恒生指数期货纳斯达克中国科技股纳斯达克指数 8 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 1.76%)。图表图表8:恒生科技板块周涨跌幅前五的公司行情恒生科技板块周涨跌幅前五的公司行情 证券简称 周收盘价(港元)周涨跌幅%年初至今涨跌幅%总市值(亿元人民币)哔哩哔哩-W 179.70 22.00-3.80 736.96 中芯国际 18.94 20.64 13.28 1,498.76 金山软件 30.80 17.11 18.01 419.59 平安好医生 2
40、0.45 15.54-3.99 228.80 金蝶国际 16.30 15.44-2.63 566.42 比亚迪电子 21.60 0.23-13.94 486.69 小米集团-W 11.34-0.18 3.66 2,834.38 明源云 4.91-0.61-30.06 94.05 瑞声科技 16.76-1.76-6.05 200.87 京东集团-SW 154.60-2.58-29.79 4,884.29 资料来源:Wind,中信建投 3 月 13 日-3 月 17 日港股重点跟踪的个股中,涨跌幅前五的个股为:哔哩哔哩-W(+22.00%)、阅文集团(+9.53%)、心动公司(+6.39%)、快手
41、-W(+6.37%)、猫眼娱乐(+2.86%);板块涨跌幅后五的个股为:美团-W(+2.35%)、腾讯控股(+2.35%)、阿里巴巴-SW(+0.43%)、泡泡玛特(+0.32%)、京东集团-SW(-2.58%)。图表图表9:重点港股公司行情与估值指标汇总重点港股公司行情与估值指标汇总 证券简称 周收盘价(港元)周涨跌幅%年初至今涨跌幅%总市值(亿元人民币)PE(TTM)PS(TTM)PE(2022E一致预期)哔哩哔哩-W 179.7 22.00 -3.80 736.96 -8.78 3.01 -13.16 (2023E)阅文集团 36.2 9.53 19.47 367.52 53.98 4.
42、30 24.47(2023E)心动公司 24.2 6.39 11.81 116.03 -10.73 3.40 -14.61 快手-W 53.4 6.37 -24.84 2313.39 -11.40 2.33 -14.91 猫眼娱乐 9.0 2.86 -0.22 102.87 66.00 3.23 79.80 美团-W 130.4 2.35 -25.36 8075.91 -66.76 3.44 -109.52 腾讯控股 339.4 2.35 6.99 32474.06 16.60 5.31 25.30 阿里巴巴-SW 81.5 0.43 -5.51 17261.93 47.08 1.78 18.
43、72 泡泡玛特 19.1 0.32 -3.83 260.66 26.91 4.36 33.73 京东集团-SW 154.6 -2.58 -29.79 4884.29 42.03 0.42 22.56(2023E)资料来源:Wind,中信建投 1.3 北上资金与南下资金情况北上资金与南下资金情况 3 月 13 日-3 月 17 日北上资金在申万传媒行业增持交易额为正且过亿的股票为:汤姆猫(3.61 亿)、分众传媒(3.39 亿)、完美世界(2.41 亿)、视觉中国(1.38 亿)、恺英网络(1.04 亿)和中文在线(1.04亿)。图表图表10:北上资金在传媒板块的周交易额绝对值超北上资金在传媒板
44、块的周交易额绝对值超 1 亿元的公司亿元的公司 证券代码 证券简称 周内增减持数量(万)周内成交均价(元)周内交易额(亿元)300459.SZ 汤姆猫 5941.75 6.08 3.61 002027.SZ 分众传媒 5193.07 6.54 3.39 002624.SZ 完美世界 1684.22 14.33 2.41 9 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 000681.SZ 视觉中国 897.16 15.41 1.38 002517.SZ 恺英网络 1181.65 8.83 1.04 300364.SZ 中文在线 840.21 12.35 1.04 603613.SH 国
45、联股份-217.02 80.11-1.74 资料来源:Wind,中信建投(注:根据wind沪深港通专题统计,交易额=增减持数量*成交均价)3 月 13 日-3 月 17 日南下资金在申万传媒(港股)行业增持交易额过亿股票为:腾讯控股(28.20 亿)、美团-W(6.93 亿)、快手-W(1.88 亿)、东方甄选(1.44 亿)和中国儒意(1.04 亿)。图表图表11:南下资金在传媒板块的周交易额绝对值超南下资金在传媒板块的周交易额绝对值超 1 亿港元的公司亿港元的公司 证券代码 证券简称 周内增减持数量(万)周内成交均价(港元)周内交易额(亿港元)0700.HK 腾讯控股 821.64 343
46、.26 28.20 3690.HK 美团-W 540.45 128.28 6.93 1024.HK 快手-W 361.90 52.02 1.88 1797.HK 东方甄选 400.59 36.01 1.44 0136.HK 中国儒意 5342.40 1.94 1.04 资料来源:Wind,中信建投(注:根据wind沪深港通专题统计,交易额=增减持数量*成交均价)10 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 二、上市公司重要公告二、上市公司重要公告【南方传媒】【南方传媒】股权收购:股权收购:公司于 2023 年 3 月 14 日发布公告,公司拟分别出资 18,813.44 万元、2
47、,392.09 万元,共计21,205.53 万元购买广东省出版集团有限公司所持广东岭南美术出版社有限公司、广东省地图出版社有限公司100%股权。公司与广东岭南社、广东地图社均属同一控股股东广版集团控制,双方形成关联关系。本次股权收购形成关联交易,未构成重大资产重组。【国旅联合】【国旅联合】重大资产重组进展:重大资产重组进展:公司于 2023 年 3 月 17 日发布公告,公司此前拟以发行股份的方式购买控股股东江西省旅游集团股份有限公司下属子公司江西苏南置业有限公司持有的南昌新旅樾怡酒店有限公司 100%股权,以及江旅集团持有的江西省旅游集团文旅科技有限公司 100%股权、江西风景独好传播运营
48、有限责任公司 100%股权、江西旅游集团国际会展有限公司 100%股权、江西省旅游集团沁庐酒店管理有限公司 100%股权和江西旅游集团航空产业有限公司 47.5%股权,并募集配套资金。截至本公告披露日,本次交易相关的审计、评估等工作正在持续有序推进中。【巨人网络】【巨人网络】回购结果:回购结果:公司于 2023 年 3 月 16 日发布公告,公司决定使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司发行的 A股社会公众股,回购资金总额不超过人民币 6 亿元(含)且不低于人民币 3 亿元(含),本次回购股份价格上限不超过人民币 15 元/股(含)。截至 2023 年 3 月 15 日,公司本次回购股份计划已
49、届满。公司实际回购的时间区间为 2022 年 4月 8 日至 2023 年 3 月 7 日。截至 2023 年 3 月 7 日,公司通过集中竞价方式累计回购股份数量为 34,188,640 股,占公司目前总股本的 1.7052%,最高成交价为 11.15 元/股,最低成交价为 7.26 元/股,成交总金额为 300,003,824.70 元(不含交易费用)。公司回购金额已达回购方案中的回购金额下限,且不超过回购方案中回购金额的上限,公司本次回购股份实施完成。【顺网科技】【顺网科技】回购进展:回购进展:公司于 2023 年 3 月 13 日发布公告,同意自董事会审议通过本次回购股份方案之日起十二
50、个月内,使用不超过人民币 1.5 亿元(含 1.5 亿元)且不低于人民币 7,500 万元(含 7,500 万元)的自有或自筹资金,采用集中竞价交易的方式回购公司部分社会公众股份,本次回购的股份将全部用于实施公司股权激励计划、员工持股计划。截至 2023 年 2月 28 日,公司累计回购股份数量 8,417,500 股,约占公司总股本的 1.21%,最高成交价为 14.55 元/股,最低成交价为 9.63 元/股,成交总金额 99,984,312.19 元(不含交易费用)。【锋尚文化】【锋尚文化】回回购进展:购进展:公司于 2023 年 3 月 13 日发布公告,同意公司使用自有资金通过集中竞
51、价方式回购部分社会公众股,回购的股份将全部用于实施股权激励计划或员工持股计划。回购股份价格不超过人民币 58.00 元/股,回购资金总额不低于人民币 5,000 万元且不超过人民币 10,000 万元(均含本数)。截至 2023 年 2 月 28 日,公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份 55,900 股,占公司总股本 0.0407%,最高成交价为 53.9元/股,最低成交价为 53.4 元/股,成交总金额为 2,998,533 元(不含交易费用)。【智度股份】【智度股份】11 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 股票回购:股票回购:公司于 2023 年
52、 3 月 17 日发布公告,公司于 2023 年 3 月 16 日首次通过回购专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份 641,600 股,占公司目前总股本的 0.05%,最高成交价为 6.06 元/股,最低成交价为 5.98元/股,成交总金额为 3,857,923 元(不含交易费用)。本次回购股份资金来源为公司自有资金,回购价格未超过回购方案中拟定的价格上限 6.5 元/股。【吉比特】【吉比特】减持结果:减持结果:公司于 2023 年 3 月 14 日发布公告,因个人资金需求,公司董事、副总经理高岩拟通过上海证券交易所集中竞价交易减持公司股份数量不超过 51,000 股,即不超过公司总股本的
53、0.0710%,自减持计划公告发布之日起 15 个交易日后的六个月内实施,现减持时间区间届满。截至 2023 年 3 月 12 日,本次减持计划时间区间届满,高岩在本次减持计划期间共减持公司股份 34,800 股,占公司目前总股本的 0.0484%。截至本公告披露日,厦门吉比特网络技术股份有限公司董事、副总经理高岩持有公司无限售条件流通股 169,325 股,占公司目前总股本的 0.2356%。【江苏有线】【江苏有线】减持结果:减持结果:公司于 2023 年 3 月 17 日发布公告,公司此前于 2022 年 9 月 10 日披露了江苏省广电有线信息网络股份有限公司股东集中竞价减持股份计划公告
54、,视京呈通信拟在 2022 年 9 月 16 日至 2023 年 3 月 16 日期间,通过集中竞价方式,减持其持有公司股份总数不超过 78,582,770 股,且保证任意连续 90 个自然日内,通过集中竞价方式减持股份不超过公司总股本的 1%。截至本公告披露日,视京呈通信未通过集中竞价交易方式减持公司股份,仍持有公司 32,802,770 股无限售条件流通股,占公司总股本比例为 0.66%。【元隆雅图】【元隆雅图】控股股东减持:控股股东减持:公司于 2023 年 3 月 17 日发布公告,2023 年 3 月,公司控股股东元隆投资累计减持公司股份 2,974,300 股,占公司总股本的 1.
55、333%,本次减持情况与已披露的减持计划一致,本次减持计划尚未履行完毕。【蓝色光标】【蓝色光标】控股股东被动减持:控股股东被动减持:公司于 2023 年 3 月 16 日发布公告,公司接到公司实际控制人赵文权先生的通知:赵文权先生所持公司 45,064,320 股股票已拍卖完成,导致被动减持公司股份 45,064,320 股,占公司总股本的 1.81%。【天下秀】【天下秀】减持结果:减持结果:公司于 2023 年 3 月 14 日发布公告,公司近日收到厦门赛富和嘉兴腾元关于减持股份计划实施情况告知函,截至本公告披露日,本次减持计划实施时间届满,自 2022 年 9 月 14 日至 2023 年
56、 3 月 13 日期间,厦门赛富和嘉兴腾元通过集中竞价方式合计累计减持公司股份 31,198,321 股,占公司总股本的 1.7258%。【文投控股】【文投控股】减持结果:减持结果:公司于 2023 年 3 月 17 日发布公告,2022 年 11 月 21 日至 2023 年 3 月 14 日期间,厦门信托汇金1667 号因自身资金需求,通过上海证券交易所集中竞价交易方式减持公司股份 37,097,070 股,占公司总股本的2.00%。本次权益变动前,厦门信托汇金 1667 号持有公司股份 282,212,000 股,持股比例 15.21%;本次权益变动后,厦门信托汇金 1667号持有公司股
57、份 189,469,430 股,持股比例 10.21%,持股比例变动达到 5.00%。本次权益变动为厦门信托汇金 1667 号根据自身资金需求进行减持所致,不触及要约收购,不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。12 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 【恺英网络】【恺英网络】诉讼进展:诉讼进展:公司于 2023 年 3 月 14 日发布公告,此前株式会社传奇 IP 诉恺英网络股份有限公司全资子公司上海恺英网络科技有限公司及全资二级子公司浙江欢游网络科技有限公司损害公司债权人利益责任纠纷一案,上海恺英不服上海市高级人民法院作出的(2022)沪民终 170 号民事判决,已向中
58、华人民共和国最高人民法院申请再审,最高院已立案审查。13 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 三、行业重点新闻三、行业重点新闻 3.1 互联网互联网【生成式生成式 AI-百度百度】百度百度 CEO 李彦宏宣布正式推出大语言模型“文心一言”李彦宏宣布正式推出大语言模型“文心一言”百度 CEO 李彦宏宣布正式推出大语言模型“文心一言”。“文心一言”目前包含以下五类落地场景:文学创作、商业文案创作、数理逻辑推送、中文理解、多模态生成。目前已有 650 家企业宣布接入文心一言生态。李彦宏表示,文心一言大模型将带来三大产业机会:新型云计算(MaaS 模型即服务)、行业模型精调(工业、金
59、融、交通、能源、媒体等)、应用开发(文字、图像、音视频生成、数字人、3D 生成等)。据百度官方微博,截至 3 月 18 日上午 10 点 58 分,排队申请百度智能云文心一言企业版 API 调用服务测试的企业用户达 9万,与百度智能云基于文心一言展开合作咨询已达 6588 条。文心一言首日邀测超 60 万人申请。(36 氪)【生成式【生成式 AI-蓝色光标蓝色光标】蓝色光标:蓝标传媒已成为微软广告官方代理商蓝色光标:蓝标传媒已成为微软广告官方代理商 蓝色光标在互动平台表示,蓝色光标旗下蓝标传媒已正式宣布与微软广告达成战略合作,并成为其官方代理商。公司将与微软开展基于 OpenAI 的技术产品合
60、作。蓝标传媒将在国际元宇宙团队设立“出海 AIGC 中心”,加速 AIGC 赋能各项出海服务的业务需求。(36 氪)【生成式【生成式 AI-360】周鸿祎:确定会在周鸿祎:确定会在 GPT-4 上下功夫,将从三维度入手布局上下功夫,将从三维度入手布局 15 日,360 创始人周鸿祎表示,GPT-4 的出现,将作为“发电厂”将大数据加工成水和电,通过 API 接口以SaaS 服务的方式输出给千行百业,全面提升人类社会智能化水平。届时,所有数字化的 APP、软件、网站都值得用 ChatGPT 重做一遍。他表示,未来 360 将会把人工智能技术与现有业务紧密结合,充分发挥公司技术创新、工程化、场景化
61、优势,从个人、中小微企业、政府及大型企业三个维度入手,布局生成式大语言模型技术。(澎湃)【生成式【生成式 AI-昆仑万维昆仑万维】昆仑万维:目前公司昆仑万维:目前公司 AIGC、人工智能等业务产品尚未产生实际收入、人工智能等业务产品尚未产生实际收入 昆仑万维回复深交所关注函称,目前公司 AIGC、人工智能等业务产品尚未产生实际收入,预计对 2023 年财务状况不会产生较大影响。公司互动易回复具有事实依据,相关回复客观、审慎。公司和奇点智源合作开发中国版类 ChatGPT,预计今年内将发布中国版类 ChatGPT,并且会将代码开源。中国版类 ChatGPT 的知识产权归奇点智源所有,后续公司享有
62、中国版类 ChatGPT 商业化产生的净利润的 50%,但后续能否顺利实现商业化存在较大的不确定性。(36 氪)【生成式【生成式 AI-商汤商汤】商汤发布通用大模型“书生商汤发布通用大模型“书生 2.5”商汤科技发布多模态多任务通用大模型“书生(INTERN)2.5”。其拥有 30 亿参数,是物体检测标杆数据集COCO 中超过 65.0 mAP 的模型,“书生 2.5”多模态通用大模型已在商汤参与的通用视觉开源平台OpenGVLab 开源。(36 氪)【字节字节】字节跳动字节跳动 11 周年梁汝波内部发言:周年梁汝波内部发言:23 年聚焦信息平台和电商年聚焦信息平台和电商 3 月 16 日,在
63、字节跳动 11 周年年会上,字节跳动 CEO 梁汝波提及以抖音、TikTok 等为代表的信息平台业务时表示,“我们之前凭借领先认知作出了一些突破,但最近一两年我们的领先不明显了,并不能很有信心地说比同行做得好。”梁汝波将字节跳动今年的主要目标总结为四点:聚焦做好两个主干业务“信息平台”和“电 14 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 商”;探索型业务要“有想象力,持平常心”;在全球范围内赢得社会信任;管理上打好基本功,如关键管理者的选拔和淘汰、提升组织的全球化水平等。(36 氪)【阿里巴巴阿里巴巴】杭州市市场监管局与阿里巴巴集团签订全面深化平台经济健康高质量发展合作协议杭州市
64、市场监管局与阿里巴巴集团签订全面深化平台经济健康高质量发展合作协议 据杭州市市场监督管理局官微消息,3 月 13 日,杭州市市场监管局与阿里巴巴集团签署全面深化平台经济健康高质量发展合作协议。杭州市市场监管局局长麻承荣强调,双方签订新一轮战略合作协议,一是要以贯彻落实中央、省、市决策部署的实际行动,更加坚定平台企业扎根杭州、创新发展的信心;二是要助力一号工程,增强示范引领的新动能;三是要做优助企服务,彰显市场监管的新作为。(36 氪)【蚂蚁消金】【蚂蚁消金】蚂蚁消金增资至蚂蚁消金增资至 185 亿亿 天眼查 App 显示,近日,重庆蚂蚁消费金融有限公司发生工商变更,新增股东传化智联股份有限公司
65、、浙江舜宇光学有限公司、广州博冠信息科技有限公司等,同时,注册资本由 80 亿人民币增至 185 亿人民币,增幅131.25%。(36 氪)【蚂蚁集团蚂蚁集团】荣耀与蚂蚁集团达成全面战略合作荣耀与蚂蚁集团达成全面战略合作 荣耀终端有限公司与蚂蚁集团共同宣布达成战略合作,双方将在数字化经营、支付创新、安全科技、数字金融、ESG 可持续发展五大领域展开全面的开放合作。在创新科技领域,荣耀与蚂蚁集团在已有安全技术实验室的基础上,新建终端联合创新实验室。(36 氪)【百度百度】百度投资广东赛昉科技百度投资广东赛昉科技 天眼查 App 显示,近日,广东赛昉科技有限公司发生工商变更,新增百度旗下达孜县百瑞
66、翔创业投资管理有限责任公司为股东,同时注册资本由约 1241 万美元增至约 1258.7 万美元。广东赛昉科技有限公司经营范围含集成电路的研发、设计、销售,计算机科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务等。(36氪)【腾讯腾讯】腾讯会议:将取消免费用户“腾讯会议:将取消免费用户“300 人不限时会议”使用权限人不限时会议”使用权限 腾讯会议发布调整说明称,4 月 4 日起,逐步取消免费用户“300 人不限时会议”使用权限,单场会议最高人数和时长调整为 100 人/60 分钟,相关升级功能移入会员体系。(36 氪)【腾讯腾讯】腾讯短文本对话专利获授权腾讯短文本对话专利获授权 天眼查 A
67、pp 显示,腾讯科技(深圳)有限公司申请的“短文本对话方法、装置、设备及存储介质”专利获授权。(36 氪)【滴滴滴滴】滴滴原高级副总裁付强加盟满帮】滴滴原高级副总裁付强加盟满帮 滴滴原高级副总裁付强已于近期加入满帮集团。履新第一周,付强接管了满帮平台事业部和区域事业部,两位事业部负责人张奇和薛毕转向对付强汇报。(晚点 LatePost)3.2 游戏游戏【Sensor Tower】Sensor Tower:2 月腾讯王者荣耀蝉联全球手游畅销榜冠军月腾讯王者荣耀蝉联全球手游畅销榜冠军 Sensor Tower 商店情报数据显示,2023 年 2 月腾讯王者荣耀在全球 App Store 和 Goo
68、gle Play 吸金 2.25 15 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 亿美元,蝉联全球手游畅销榜冠军。来自中国 iOS 市场的收入占 95%,海外市场收入占比为 5%。米哈游原神移动端以 1.86 亿美元的收入位列榜单第 2 名。腾讯PUBG Mobile(合并和平精英收入)以超过1.4 亿美元的收入位列榜单第 3 名。(36 氪)【炉石传说炉石传说】亚奥理事会决定取消炉石传说项目设置亚奥理事会决定取消炉石传说项目设置 据杭州 2022 年亚运会公众号最新消息,3 月 16 日,经亚奥理事会第五次协调委员会会议审议决定取消炉石传说项目设置,杭州亚运会电子竞技将设 7 个
69、比赛项目。炉石传说作为美国暴雪娱乐公司制作、在中国境内由中国网易公司代理运营的电竞项目,因双方商务合作到期,未就续约事项达成一致,导致该项目运营团队及服务器处于终止状态,目前炉石传说已不具备列入杭州亚运会电子竞技项目的前置条件。(36 氪)【淘宝淘宝】淘宝电竞用户规模已达淘宝电竞用户规模已达 1 亿亿 日前发布的2022 年中国电子竞技产业报告显示,目前中国电竞产业规模约 1400 亿,电竞人群约 4.8 亿。淘宝数据显示,过去一年,淘宝电竞相关商品的用户规模已经达到 1 亿,三成是 00 后,而女性消费者占比超过 4 成;电竞音响、电竞手机、电竞耳机、电竞键盘、电竞鼠标、电竞按摩椅等衍生品也
70、在淘宝天猫热销。(36 氪)【监管监管】文文旅部等部门:拟严禁电竞酒店违规接待未成年人旅部等部门:拟严禁电竞酒店违规接待未成年人 文化和旅游部等部门就加强电竞酒店未成年人保护工作公开征求意见。意见提出,严禁电竞酒店违规接待未成年人。专业电竞酒店和非专业电竞酒店的电竞房区域,容易产生未成年人沉迷网络等问题,属于不适宜未成年人活动的场所。电竞酒店经营者应当遵守未成年人保护法等有关法律法规,不得允许未成年人进入专业电竞酒店和非专业电竞酒店的电竞房区域。(证券时报)3.3 电商、本地生活电商、本地生活【政策政策】湖南出台首个跨境电商专项政策湖南出台首个跨境电商专项政策 日前,湖南省政府办公厅出台关于促
71、进跨境电商高质量发展的若干措施,加快培育外贸发展新优势,激发外贸增长新动能。措施在加强产业发展、促进集聚发展、完善要素保障、便利跨境贸易等 4 个方面提出13 条支持措施,明确支持跨境电商主体做大做强、培育跨境电商自主品牌、推动跨境电商产业带建设、促进跨境电商综试区差异化发展、打造跨境电商集聚发展园区等。(36 氪)【政策】武汉推动电商直播集聚区建设,培育【政策】武汉推动电商直播集聚区建设,培育 10 个以上电商直播基地个以上电商直播基地 武汉市政府网 17 日发布市人民政府关于培育建设国际消费中心城市的实施意见。意见提出,培育国际消费新品牌,打造武汉服务品牌。提升商贸服务品质,增强免税店、自
72、贸区、综保区、跨境电商综试区、国家进口贸易促进创新示范区等开放性平台功能,健全对外经贸合作机制,做大进口商品集散分拨中心,推动电商直播集聚区建设,培育 10 个以上电商直播基地。(36 氪)【美团美团】美团买菜今年将在保证盈亏平衡的前提下,开启新一轮扩张计划】美团买菜今年将在保证盈亏平衡的前提下,开启新一轮扩张计划 美团的前置仓电商业务美团买菜已于今年 2 月重启去年初搁置的苏州开城计划,目前已在当地完成选址,将于近期开城。此外,美团买菜今年还将在保证盈亏平衡的前提下去往更多华东城市,开启新一轮扩张计划。(晚点 LatePost)16 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【快手
73、快手】快手理想家将开启为期一个月的“春季购房节”活动快手理想家将开启为期一个月的“春季购房节”活动 3 月 16 日,快手理想家宣布正式开启为期一个月的“春季购房节”活动,从 3 月 16 日至 4 月 16 日,快手将拿出 2 亿购房礼金,联动开发商、机构和主播,为购房者带来超值福利和优质房源。数据显示,截至 2022 年底,快手理想家房产业务 GTV 已突破 100 亿元。(36 氪)【天猫天猫】天猫发布天猫发布 2023 年度年度 IP 榜单,榜单,IP 衍生品成新百亿市场衍生品成新百亿市场 天猫新生活研究所联合淘 IP 库,发布了2023 年度 IP 成交势力榜和2023 年度 IP
74、飙升榜。2023 年度 IP 成交势力榜中,国产 IP 首次在成交榜中占到 50%,上榜 IP 包括流浪地球 2、原神、光与夜之恋、小刘鸭、小蓝和他的朋友。2023 年度 IP 飙升榜中,除了迪士尼旗下潮流 IP 星黛露,其余 9 个热度飙升的IP 均来自国内。天猫数据显示,IP 衍生品已在平台成长为一个新的百亿市场。(36 氪)【阿里国际站】【阿里国际站】阿里国际站:跨境直播海外观看人数同比翻阿里国际站:跨境直播海外观看人数同比翻 3 倍倍 近期,外贸掀起“直播热”。阿里国际站数据显示,在 3 月新贸节首周,有 70 万海外观众围观了中国工厂直播。从全年来看,阿里国际站上开播的外贸商家同比增
75、长 100%,海外观看人数翻 3 倍。目前,阿里国际站上的跨境直播已经覆盖了英语、德语、西班牙语等多种语言。(36 氪)【阿里国际站】【阿里国际站】阿里国际站:阿里国际站:3 月新贸节首周,柔性定制设备海外需求量增长月新贸节首周,柔性定制设备海外需求量增长 50%阿里国际站 3 月新贸节首周数据显示,柔性定制设备的整体海外需求量同比增长超过 50%,主要需求来自美国和东南亚;阿里国际站上,柔性定制服装印花机海外搜索量增长了 186%。(36 氪)【淘特淘特】淘特淘工厂:将在泉州打造】淘特淘工厂:将在泉州打造 60 亿规模线上食品产业带亿规模线上食品产业带 淘特淘工厂招商会今日在泉州召开。据介绍
76、,今年,淘特将在泉州打造 100 个单品销冠王、60 亿规模的线上食品产业带。(36 氪)【京东京东】京东京造发布五周年成绩单:新品开发成功率超京东京造发布五周年成绩单:新品开发成功率超 90%在“向新而生 造未来京东京造五周年暨京东自有品牌合作伙伴大会”上,京东京造展示了成立五年来取得的一系列成绩:2022 年销售额同比增长 60%、100 个以上品类年均销售额增长超过 300%、新品开发成功率超过 90%、帮助工厂平均降低 30 天库存周转。此外,京东还发布了“新灯塔计划”,未来将与合作伙伴共同打造质量高于行业标准的标杆产品,持续共建“百大质造工厂”。(36 氪)3.4 海外互联网巨头海外
77、互联网巨头【生成式【生成式 AI-微软】微软官宣将把聊天机器人技术植入微软】微软官宣将把聊天机器人技术植入 Office 办公软件办公软件 当地时间周四(3 月 16 日),科技巨头微软在其官网宣布,公司正在将其人工智能(AI)技术植入到办公软件中,该功能名为“Microsoft 365 Copilot”。根据官网上公布的演示视频,Copilot 可以在微软的多个商业应用程序中使用,包括 Word、PowerPoint、Excel 等。据官网介绍,研究人员改进了大语言模型(LLM)的能力,使其能更好地理解和回应用户输入的文本。(财联社)【生成式【生成式 AI-微软】微软推出了一场全球路演,以促
78、进微软】微软推出了一场全球路演,以促进 Bing 搜索的搜索的 ChatGPT 版本的商业实现版本的商业实现 北京时间 3 月 14 日下午,微软开始向广告商展示由人工智能聊天机器人提供动力的必应搜索引擎广告。微软已经启动了一场全球路演,以促进正在测试的 ChatGPT 版必应搜索的商业实现。新的必应鼓励用户通过对话提供更多输入,还可以通过人工智能聊天机器人以简洁的方式回答问题或完成任务。微软也在围绕生成型人工智能聊天机器人探索新的收入来源,并相信人工智能技术可以带来更多个性化的搜索结果,提高广告的相关性,17 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 因此该公司可以对新的必应广告
79、收取更多费用。(Techgoing)【生成式【生成式 AI-微软】微软内部遭遇微软】微软内部遭遇 AI 硬件短缺,被迫实施配额制硬件短缺,被迫实施配额制 据报道,知情人士透露,虽然微软即将宣布一整套使用 GPT-4 人工智能(AI)软件的 Office 365 工具,但该公司现在却面临内部 AI 服务器硬件短缺的窘境。这迫使微软不得不对硬件资源采取配额供应的方式,限制其他内部 AI 工具开发团队的使用量,从而确保基于 GPT-4 的新版必应聊天机器人和即将发布的新款 Office 工具获得足够的资源。(新浪财经)【生成式【生成式 AI-谷歌】谷歌在谷歌】谷歌在 Gmail 等办公应用中引入等办
80、公应用中引入 AI 技术技术 据报道,谷歌宣布,将进一步在其产品中引入人工智能(AI)技术,这一次将把它整合到 Gmail 电子邮件和Google Docs 文档等办公应用中。当前,谷歌正在测试其 AI 产品,允许一部分 Google Workspace 用户访问。Google Workspace 是谷歌的一整套办公组件,包括 Gmail 和 Google Docs 等。谷歌的一位发言人表示,将向部分个人消费者和一些商业及教育用户开放上述新功能。(新浪科技)【生成式【生成式 AI-谷歌】谷歌把人工智能应用整合进医疗保健相关服务中谷歌】谷歌把人工智能应用整合进医疗保健相关服务中 据报道,Alph
81、abet 旗下谷歌公司公布了将人工智能整合到医疗保健相关的服务中的计划,包括在医学检查和人工智能辅助研究中使用语言生成技术的更新,帮助消费者通过互联网搜索更快地找到信息的方法,以及帮助开发人员在全球范围内构建健康应用程序的工具。(财联社)【生成式【生成式 AI-OpenAI】OpenAI 与支付公司与支付公司 Stripe 合作,将合作,将 ChatGPT 商业化商业化 据报道,OpenAI 将与支付公司 Stripe 合作,后者为其 ChatGPT 等人工智能工具提供支付和订阅服务,此举是 OpenAI 货币化的尝试。Stripe 首席技术官 David Singleton 表示,Strip
82、e 将从通过 OpenAI 旗下平台所进行的交易中抽成一小部分。这次合作也意味着 Stripe 将把 OpenAI 的新技术整合到自己的产品和服务中,目前Stripe 正在对 14 个 GPT 基础设施进行试验。(新浪科技)【生成式【生成式 AI-OpenAI】OpenAI 首席执行官:首席执行官:ChatGPT 的发布需要监管机构和社会的参与的发布需要监管机构和社会的参与 OpenAI 首席执行官 Sam Altman 日前接受 ABC 新闻采访时表示,自己非常担心 AI 技术的潜在风险。在ChatGPT 的发布过程中,OpenAI 需要监管机构和社会尽可能地参与其中,反馈有助于避免 Cha
83、tGPT 带来的潜在负面影响。同时,他坦言,自己与政府官员保持“定期联系”。(财联社)【生成式【生成式 AI-Anthropic】AI 初创公司初创公司 Anthropic 发布一款名为“发布一款名为“Claude”聊天机器人”聊天机器人 人工智能初创公司 Anthropic 发布了一款与 ChatGPT 竞争的聊天机器人,企业可以将其添加到他们的产品中去。Anthropic 表示,这款名为“Claude”的聊天机器人在过去几个月里已经由概念实验室(Notion Labs)、Quora 和搜索引擎 DuckDuckGo 等科技公司进行了测试。这家初创公司还推出了一个名为 Claude Inst
84、ant 的版本,虽然功能不那么强大,但价格更便宜,速度也更快。(财联社)【谷歌、微软】【谷歌、微软】谷歌、微软据悉已在韩国开始裁员谷歌、微软据悉已在韩国开始裁员 据韩国经济日报,知情人士 3 月 12 日表示,谷歌和微软的韩国分公司已经开始裁员,以配合全球大型科技公司的大规模重组。谷歌韩国公司最近向裁员目标员工发送了一封电子邮件,其中提供了视情况而定的遣散费。(界面)18 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【Meta】Meta 减少数字藏品,发力减少数字藏品,发力 Meta Pay 等金融科技工具等金融科技工具 据报道,Meta 在推出数字收藏品功能不到一年的时间切断了对其平
85、台上数字藏品或不可替代代币(NFTs)的支持。当地时间本周一,该公司金融科技主管 Stephane Kasriel 发推文说:“我们目前正在逐步减少 NFT,转而专注用其他方式来支持创作者、个人和企业。”“我们将继续投资于未来人们和企业需要的金融科技工具。我们正在通过 Meta Pay 简化支付流程,让结账和付款更便捷,并在 Meta 上投资消息支付功能,”Kasriel 称。(新浪财经)【Meta】Meta 开始实施此前宣布的裁员计划,招聘和人力资源部门将首当其冲开始实施此前宣布的裁员计划,招聘和人力资源部门将首当其冲 据知情人士透露,社交媒体巨头 Meta Platforms 已开始实施本
86、周早些时候宣布的裁员计划,将从招聘和人力资源部门裁员 1500 名员工开始。3 月 16 日上午,扎克伯格在与高管的电话会议上向员工解释了第一波裁员计划。此前在 3 月 14 日,扎克伯格宣布,Meta 计划裁员约 1 万名员工,并削减 5000 个空缺职位。去年 11 月,该公司裁员 1.1 万人,占员工总数的 13%。(财联社)【TikTok】TikTok 回应美政府要求字节跳动出售对回应美政府要求字节跳动出售对 TikTok 持股:强制出售并不会解决所谓的安全风险持股:强制出售并不会解决所谓的安全风险 在美国政府据悉要求字节跳动出售其在 TikTok 中的股份,否则该应用程序将面临禁令后
87、,TikTok 在 3 月 15 日表示,强制出售并不会解决所谓的安全风险。“如果保护国家安全是目标,撤资并不能解决问题:所有权的变更不会对数据流或访问带来改变。”TikTok 发言人在一份媒体声明中说。“解决国家安全问题担忧的最佳方式是对美国用户数据和系统进行透明的、基于美国的保护,以及我们已经在实施的强大的第三方监测、审查和验证措施。”(界面)【YouTube】谷歌将上调】谷歌将上调 YouTube TV 订阅价格至每月订阅价格至每月 73 美元美元 谷歌 3 月 16 日宣布,由于内容成本不断上涨,将 YouTube TV 的订阅价格提高到每月 73 美元。谷歌发给订户的一封电子邮件指出
88、,从今年 4 月份开始,YouTube TV 视频服务收费将从每月 65 美元增加到每月 73 美元。另外,该公司在发给订阅者的电子邮件中表示:“由于内容成本出现上升,而且我们不断投入来改善服务质量,我们需要更新订阅价格,以继续为您提供最好的服务。”(智通财经)【YouTube】YouTube 正对“多视窗播放”功能开展初步评估正对“多视窗播放”功能开展初步评估 据报道,谷歌旗下 YouTube 正对“多视窗播放(Multiview)”功能开展初步评估,该功能将允许其 YouTube TV 用户在同一台设备上同时观看好几档不同的节目。(财联社)【亚马逊】亚马逊从【亚马逊】亚马逊从 9 月起停止
89、报纸和杂志订阅月起停止报纸和杂志订阅 亚马逊宣布将于 9 月停止 Kindle Newsstand 服务。该服务主要销售热门杂志等印刷品的 Kindle 内容,并提供报纸订阅服务。(智通财经)【亚马逊】亚马逊旗下游戏直播平台【亚马逊】亚马逊旗下游戏直播平台 Twitch CEO 卸任卸任 据报道,亚马逊旗下游戏直播子公司 Twitch 首席执行官 Emmett Shear 宣布将卸任,由现任总裁 Dan Clancy接任。Emmett 是 Twtich 公司的联合创始人之一,过去 16 年时间里一直在该公司效力。(新浪财经)【迪士尼】迪士尼任命新任首席人力资源官【迪士尼】迪士尼任命新任首席人力
90、资源官 当地时间 3 月 13 日,华特迪士尼公司首席执行官罗伯特艾格宣布,已任命索尼娅科尔曼(Sonia Coleman)为公司高级执行副总裁兼首席人力资源官(CHO),自 4 月 8 日起生效。作为 CHO,科尔曼将直 19 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 接向艾格汇报,负责迪士尼的人力资源战略、全球人才招聘、领导力发展、多元化和包容性、组织设计和文化发展、员工的教育和发展、薪酬福利、人力资源运营和技术以及全球安全。(界面)3.5 元宇宙、元宇宙、VR/AR【VR/AR】谷歌停售谷歌停售 Glass Enterprise AR 智能眼镜,智能眼镜,9 月将结束软件支持
91、月将结束软件支持 据报道,当地时间 3 月 15 日,谷歌宣布已停止销售 Glass Enterprise 智能眼镜,该公司也将于今年 9 月起停止对该智能眼镜的软件支持。这是大型科技公司最早推出的智能眼镜系列之一,而谷歌公司此举终结了其生产线。Glass Enterprise 是谷歌 Glass 的后续产品。谷歌 Glass 是一款轻型眼镜产品,可以在用户视野中的透明屏幕上显示微小的信息。(新浪科技)3.6 其他其他【演出演出】文化和旅游部:文化和旅游部:3 月月 20 日起恢复对涉外营业性演出的受理和审批日起恢复对涉外营业性演出的受理和审批 文化和旅游部今天印发“关于优化涉外营业性演出管理
92、政策的通知”,根据国务院联防联控机制有关工作要求,决定自 2023 年 3 月 20 日起,各地文化和旅游行政部门恢复对涉外营业性演出的受理和审批。通知要求各地要继续加强对营业性演出活动的审核把关,督促演出举办单位执行“乙类乙管”后的疫情防控措施,持续推动演出市场繁荣发展,更好满足人民群众精神文化需求。(央视新闻)【消费消费】国家统计局:国家统计局:1-2 月份社会消费品零售总额同比增长月份社会消费品零售总额同比增长 3.5%据国家统计局官网,1-2 月份,社会消费品零售总额 77067 亿元,同比增长 3.5%。其中,除汽车以外的消费品零售额 70409 亿元,增长 5.0%。按经营单位所在
93、地分,1-2 月份,城镇消费品零售额 66796 亿元,同比增长 3.4%;乡村消费品零售额 10271 亿元,增长 4.5%。按消费类型分,1-2 月份,商品零售 68638 亿元,同比增长 2.9%;餐饮收入 8429 亿元,增长 9.2%。(36 氪)【消费消费】多地发放消费券提振消费活力多地发放消费券提振消费活力 商务部将 2023 年确定为“消费提振年”,3 月是“全国消费促进月”。最近,很多地方都开始发放消费券,促进消费加快恢复和增长。北京市商务局面向每位在京消费者发放最多 1600 元的“京彩绿色”消费券,用于购买空调、洗衣机、手机、笔记本电脑、无人机等 55 类绿色智能商品。郑
94、州、大连、临沂、宁波、成都等地陆续发放汽车消费券,根据汽车消费的价格,消费者可获得千元至万元不等的消费补贴。(央视新闻)【邮政邮政】国家邮政局公布国家邮政局公布 2023 年年 2 月邮政行业运行情况,月邮政行业运行情况,1-2 月累计完成月累计完成 210.0 亿件亿件 国家邮政局:1-2 月邮政行业寄递业务量累计完成 210.0 亿件,同比增长 3.0%。其中,快递业务量累计完成164.0 亿件,同比增长 4.6%;邮政集团寄递业务量累计完成 45.9 亿件,同比下降 2.3%。1-2 月,同城快递业务量累计完成 17.1 亿件,同比下降 8.0%;异地业务量累计完成 143.0 亿件,同
95、比增长5.6%;国际/港澳台业务量累计完成 4.0 亿件,同比增长 35.7%。(36 氪)【华谊兄弟华谊兄弟】华谊兄弟:公司享有奥斯卡最佳影片瞬息全宇宙在大中华地区的独家发行权】华谊兄弟:公司享有奥斯卡最佳影片瞬息全宇宙在大中华地区的独家发行权 华谊兄弟在投资者互动平台表示,公司享有影片在大中华地区的独家发行权,影片的上映计划请关注后续相关影讯。(36 氪)20 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 四、重点关注的行业、个股追踪情况四、重点关注的行业、个股追踪情况 4.1 游戏游戏 4.1.1、本周榜单本周榜单 根据七麦数据,3 月 17 日 App Store 中国区畅销榜
96、中,排名前五的游戏分别为王者荣耀、和平精英、穿越火线、蛋仔派对和三国志战棋版;免费榜中,排名前五的游戏分别为蛋仔派对、三国志战棋版、王者荣耀、和平精英和地铁跑酷。穿越火线闪耀光界版本更新,进入游戏畅销榜位列第 3 名。灵犀互娱三国战棋 SLG 手游三国志战棋版3 月 17 日公测,进入游戏畅销榜位列第 5 名。一念逍遥推出醉梦西湖活动,进入游戏畅销榜位列第 7 名。免费榜方面,两款新进游戏进入免费榜,三国战棋 SLG 手游三国志战棋版和 Roguelike 求生手游弹壳特攻队新进免费榜前十,分列第 2、9 名。图表图表12:iOS 中国区免费榜中国区免费榜/畅销榜畅销榜 TOP10(3 月月
97、17 日日)iOS 中国区免费榜中国区免费榜 iOS 中国区畅销榜中国区畅销榜 游戏名 排名 排名变化 发行商 游戏名 排名 排名变化 发行商 蛋仔派对 1 上升 1 网易 王者荣耀 1 不变 腾讯 三国志战棋版 2 新进 灵犀互娱 和平精英 2 不变 腾讯 王者荣耀 3 不变 腾讯 穿越火线 3 新进 腾讯 和平精英 4 上升 1 腾讯 蛋仔派对 4 下降 1 网易 地铁跑酷 5 上升 3 创梦天地 三国志战棋版 5 新进 灵犀互娱 开心消消乐 6 上升 1 乐元素 英雄联盟手游 6 上升 1 腾讯 金铲铲之战 7 上升 2 腾讯 一念逍遥 7 新进 雷霆游戏 小小蚁国 8 下降 2 37
98、手游 梦幻西游 8 下降 4 网易 弹壳特攻队 9 新进 海彼游戏 三国志战略版 9 下降 3 灵犀互娱 激战亚拉特 10 下降 9 广州君趣 长安幻想 10 下降 5 广州梦趣 资料来源:七麦数据,中信建投 下周(3 月 20 日-3 月 26 日)重点游戏上线建议关注:1)祖龙女性向捏脸换装模拟经营手游以闪亮之名,目前 Taptap 预约 222.1 万,评分 8.4;2)古风模拟经营手游桃源深处有人家,目前 Taptap 预约85.8 万,评分 8.9。除新游外,本周重点游戏测试建议关注:1)腾讯武侠 RPG 游戏新天龙八部,目前Taptap 预约 4.0 万,评分 7.6;2)剧情 A
99、RPG 游戏鬼泣-巅峰之战,目前 Taptap 预约 135.5 万,评分 5.8;3)科幻文字冒险游戏行界,目前 Taptap 预约 68.5 万,评分 8.8。21 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表13:下周(下周(3 月月 20 日日-3 月月 26 日日)重要游戏新版本)重要游戏新版本/上线上线/测试动态测试动态 时间时间 游戏名游戏名 游戏类型游戏类型 更新类型更新类型 说明说明 3 月 21 日 行界 科幻文字冒险 测试 风际游戏 3 月 22 日 桃源深处有人家 古风模拟经营 上线 极光计划 新天龙八部 武侠 RPG 测试 腾讯 3 月 23 日 鬼
100、泣-巅峰之战 剧情 ARPG 测试 云畅游戏 3 月 24 日 以闪亮之名 女性向捏脸换装模拟经营 上线 祖龙 资料来源:GameRes,TapTap,bilibili游戏,中信建投 4.1.2、重点游戏数据库月报重点游戏数据库月报 Sensor Tower 发布 2023 年 2 月中国手游产品在海外市场收入及下载量排行榜(海外 App Store+Google Play)。得益于 2 月上旬胡桃和夜兰角色活动的举办,以及 2 月下旬 3.5 版本的更新,米哈游原神本月海外收入再度迎来增长,蝉联出海手游收入榜冠军,并重回收入增长榜榜首。米哈游崩坏 3于 2 月中旬迎来 5 周年纪念和 6.4
101、.0 版本更新,随着新角色、剧情和活动的推出,崩坏 3本期海外收入环比增长 62%,重回收入榜第 14 名,并跻身增长榜第 3 名。得益于游戏版本更新、“联盟总动员”等活动的推出,以及多样的混合变现方式,莉莉丝旗下帝国建造题材 4X 策略手游万国觉醒海外收入维持高位,位居本期海外收入榜第 4名。Sensor Tower 商店情报数据显示,截至 2023 年 2 月底万国觉醒海外收入突破 26 亿美元,美国、韩国和日本市场分别贡献了 29%、16%和 10%的海外总收入。在“MLBB X Jujutsu Kaisen”等活动的带动下,以及新角色、新皮肤的推出,沐瞳科技旗下 MOBA 手游Mobi
102、le Legends:Bang Bang2 月海外收入同比提升 16%,排名升至收入榜第 7 名,同时蝉联东南亚手游畅销榜月度冠军。Adaric Music 音乐手游Piano Fire2 月海外下载量逼近 670 万次,重回海外下载榜榜首。Wonder Group 旗下超休闲解谜手游Save the Doge,本期海外下载量突破 600 万次,排名继续上升 1 位至下载榜第 3 名。Nox Interactive Technology 旗下狗狗题材三消手游Doggo Go-Meme,Match 3 Tiles东南亚市场表现突出,2 月海外下载量环比增长 32%,首次入围下载榜第 19 名。来
103、自 BabyBus Group 的儿童早教手游Little Pandas Ice Cream Game、Baby Pandas Supermarket和Baby Panda World同时入围本期下载榜 TOP30,其中Baby Panda World海外下载量环比提升 42%,重回榜单第 30 名。22 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表14:2023 年年 2 月中国手游海外收入月中国手游海外收入 Top30 图表图表15:2023 年年 2 月中国手游海外下载量月中国手游海外下载量 Top30 资料来源:Sensor Tower,中信建投 资料来源:Senso
104、r Tower,中信建投 4.1.3、重点游戏个股动态新闻重点游戏个股动态新闻【腾讯】王者荣耀推出英雄演练、一元福利周等活动;和平精英4 周年冒险列车新版本即将上线;英雄联盟手游4.1 版本无畏同行上线;金铲铲之战3.5a 版本更新;火影忍者手游推出樱花季系列活动;穿越火线:枪战王者闪耀光界版本更新。(王者荣耀、和平精英、英雄联盟手游、金铲铲之战、火影忍者手游微博,穿越火线枪战王者微信公众号)【网易】蛋仔派对推出果宝集结、果宝出动等与果宝特攻的联动活动;第五人格五周年庆典系列活动开启;梦幻西游手游双平台新服梦聚长安、周年庆活动弈定山海上线;阴阳师全平台互通新区真言之塔开启预约集结。(蛋仔派对、
105、第五人格、梦幻西游手游、阴阳师微博)【吉比特】一念逍遥推出醉梦西湖活动;摩尔庄园手游埃里克斯生日剧情更新,春风交响乐、第三届家装大赛等活动上线。(一念逍遥、摩尔庄园手游微博)【三七互娱】斗罗大陆:魂师对决新魂师 SP 剑仙尘心上线。(斗罗大陆魂师对决微博)【完美世界】梦幻新诛仙全新勇闯魔宗奇趣玩法上线;全新奇缘鱼贩、冻鱼、猪脚面开启。(梦幻新诛仙微博)4.2 营销营销 分众抽样分众抽样 我们每周对分众传媒电梯 LCD 的单轮广告播放时长、广告主及其所属行业、各广告主及行业的总投放时长等数据进行抽样,抽样地点为北京市东城区的两处办公楼,可能出现因样本容量、地区差异、假期周期等引起的自然偏差。本周
106、(本周(3 月月 18 日)抽样商务楼宇电梯电视单轮播放总时长日)抽样商务楼宇电梯电视单轮播放总时长 18 分钟,环比分钟,环比-3 分钟,同比上个月同期分钟,同比上个月同期-1 分钟;分钟;23 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 共共 13 品牌主,环比品牌主,环比-4,同比,同比+3。日用消费品行业增加投放力度。日用消费品行业增加投放力度。行业方面:1)日消占比 83%,位列第一,环比+2pct,同比+28pct;其中日消广告主【德佑 x 京东】投放时长环比+150s,占比 19%,在本周前十品牌主中位列第一;【杜蕾斯】【君乐宝】【costa x 罗森】等也增加投放力度
107、。2)房产家居占比 11%,位列第二,环比+7pct,同比-1pct;其中广告主【业之峰】增加投放;3)休闲及娱乐占比 3%,位列第三。图表图表16:分众电梯分众电梯 LCD 投放行业分布及环比变化投放行业分布及环比变化 图表图表17:分众电梯分众电梯 LCD 投放单轮时长和品牌主数量变化投放单轮时长和品牌主数量变化 资料来源:分众传媒北京东城区写字楼LCD点位,中信建投 资料来源:分众传媒北京东城区写字楼LCD点位,中信建投 图表图表18:分众电梯分众电梯 LCD 的的 TOP10 品牌主投放情况及环比变化(单位:秒)品牌主投放情况及环比变化(单位:秒)本周前十品牌主本周前十品牌主 品牌主类
108、型品牌主类型 本周投放时长本周投放时长(s)(s)本周投放时长占比本周投放时长占比 投放时长环比变动(投放时长环比变动(s s)德佑 x 京东 日用消费品 375 19%150 君乐宝 日用消费品 320 16%320 杜蕾斯 日用消费品 300 15%300 业之峰 房产家居 240 12%150 蔓迪 x 京东 日用消费品 180 9%150 飞鹤奶粉 日用消费品 160 8%120 costa*罗森 日用消费品 125 6%125 美汁源*物美 日用消费品 120 6%120 妙可蓝多*京东 日用消费品 105 5%-125 猫人*抖音 日用消费品 80 4%20 资料来源:分众传媒北京
109、东城区写字楼LCD点位,中信建投 83%11%3%3%0%0%0%0%80%4%0%0%5%0%7%4%0%20%40%60%80%100%本周占比上周占比12 12 15 10 11 14 11 16 13 17 12 15 14 15 20 19 21 17 19 14 19 16 14 19 22 15 15 16 14 11 11 15 14 15 14 21 12 16 14 15 11 17 13 -5 10 15 20 25052年3月第一周22年3月第二周22年3月第三周22年3月第四周22年4月第一周22年4月第二周22年4月第三周22年4月第四周22年
110、4月第五周22年7月第二周22年7月第三周22年8月第一周22年8月第二周22年8月第三周22年8月第四周22年9月第一周22年9月第二周22年9月第三周22年9月第四周22年9月第五周22年10月第一周22年10月第二周22年10月第三周22年10月第四周22年11月第一周22年11月第二周22年11月第三周22年11月第四周22年12月第一周22年12月第二周22年12月第三周22年12月第四周22年12月第五周23年1月第一周23年1月第二周23年1月第四周23年2月第一周23年2月第二周23年2月第三周23年2月第四周23年3月第一周23年3月第二周23年3月第三周单轮广告主数量(右轴
111、)单轮平均时长(min)24 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 五、风险提示五、风险提示 监管政策变动的风险;反垄断力度加大的风险;内容审核要求趋严风险;海外政治风险;宏观经济增速放监管政策变动的风险;反垄断力度加大的风险;内容审核要求趋严风险;海外政治风险;宏观经济增速放缓的风险;汇兑损益的风险;原材料、物流的成本上升的风险;人工智能等新技术发展不及预期的风险;芯片缓的风险;汇兑损益的风险;原材料、物流的成本上升的风险;人工智能等新技术发展不及预期的风险;芯片等核心基础设施获取受限的风险;人工智能应用落地不及预期的风险;消费者消费水平下降的风险;消费者支等核心基础设施获取
112、受限的风险;人工智能应用落地不及预期的风险;消费者消费水平下降的风险;消费者支付意愿下降的风险;消费者使用习惯变化风险;用户流失的风险;技术创新不及预期的风险;业绩不及预期的付意愿下降的风险;消费者使用习惯变化风险;用户流失的风险;技术创新不及预期的风险;业绩不及预期的风险;商誉减值的风险;核心人员人事变动的风险;公司治理的风险风险;商誉减值的风险;核心人员人事变动的风险;公司治理的风险。25 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 分析师介绍分析师介绍 杨艾莉:杨艾莉:传媒互联网行业首席分析师,中国人民大学传播学硕士,曾任职于百度、新浪,担任商业分析师、战略分析师。2015 年
113、起,分别任职于中银国际证券、广发证券,担任传媒与互联网分析师、资深分析师。2019 年 4 月加入中信建投证券研究发展部担任传媒互联网首席分析师。曾荣获 2019 年 wind 资讯传播与文化行业金牌分析师第一名;2020 年 wind 资讯传播与文化行业金牌分析师第二名;2020 年新浪金麒麟评选传媒行业新锐分析师第二名。研究助理研究助理 杨晓玮杨晓玮 26 传媒传媒 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 评级说明评级说明 投资评级标准 评级 说明 报告中投资建议涉及的评级标准为报告发布日后6 个月内的相对市场表现,也即报告发布日后的6 个月内公司股价(或行业指
114、数)相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。A 股市场以沪深 300 指数作为基准;新三板市场以三板成指为基准;香港市场以恒生指数作为基准;美国市场以标普 500 指数为基准。股票评级 买入 相对涨幅 15以上 增持 相对涨幅 5%15 中性 相对涨幅-5%5之间 减持 相对跌幅 5%15 卖出 相对跌幅 15以上 行业评级 强于大市 相对涨幅 10%以上 中性 相对涨幅-10-10%之间 弱于大市 相对跌幅 10%以上 分析师声明分析师声明 本报告署名分析师在此声明:(i)以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法,使用合法合规的信息,独立、客观地出具本报告,结论不受任何第三方的授意或影响
115、。(ii)本人不曾因,不因,也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。法律主体说明法律主体说明 本报告由中信建投证券股份有限公司及/或其附属机构(以下合称“中信建投”)制作,由中信建投证券股份有限公司在中华人民共和国(仅为本报告目的,不包括香港、澳门、台湾)提供。中信建投证券股份有限公司具有中国证监会许可的投资咨询业务资格,本报告署名分析师所持中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格证书编号已披露在报告上海品茶。在遵守适用的法律法规情况下,本报告亦可能由中信建投(国际)证券有限公司在香港提供。本报告作者所持香港证监会牌照的中央编号已披露在报告上海品茶。一般性声明一般性声明
116、本报告由中信建投制作。发送本报告不构成任何合同或承诺的基础,不因接收者收到本报告而视其为中信建投客户。本报告的信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料,但中信建投对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告所载观点、评估和预测仅反映本报告出具日该分析师的判断,该等观点、评估和预测可能在不发出通知的情况下有所变更,亦有可能因使用不同假设和标准或者采用不同分析方法而与中信建投其他部门、人员口头或书面表达的意见不同或相反。本报告所引证券或其他金融工具的过往业绩不代表其未来表现。报告中所含任何具有预测性质的内容皆基于相应的假设条件,而任何假设条件都可能随时发生变化并影响实际投资收益。中信建投不承诺、不
117、保证本报告所含具有预测性质的内容必然得以实现。本报告内容的全部或部分均不构成投资建议。本报告所包含的观点、建议并未考虑报告接收人在财务状况、投资目的、风险偏好等方面的具体情况,报告接收者应当独立评估本报告所含信息,基于自身投资目标、需求、市场机会、风险及其他因素自主做出决策并自行承担投资风险。中信建投建议所有投资者应就任何潜在投资向其税务、会计或法律顾问咨询。不论报告接收者是否根据本报告做出投资决策,中信建投都不对该等投资决策提供任何形式的担保,亦不以任何形式分享投资收益或者分担投资损失。中信建投不对使用本报告所产生的任何直接或间接损失承担责任。在法律法规及监管规定允许的范围内,中信建投可能持
118、有并交易本报告中所提公司的股份或其他财产权益,也可能在过去 12 个月、目前或者将来为本报告中所提公司提供或者争取为其提供投资银行、做市交易、财务顾问或其他金融服务。本报告内容真实、准确、完整地反映了署名分析师的观点,分析师的薪酬无论过去、现在或未来都不会直接或间接与其所撰写报告中的具体观点相联系,分析师亦不会因撰写本报告而获取不当利益。本报告为中信建投所有。未经中信建投事先书面许可,任何机构和/或个人不得以任何形式转发、翻版、复制、发布或引用本报告全部或部分内容,亦不得从未经中信建投书面授权的任何机构、个人或其运营的媒体平台接收、翻版、复制或引用本报告全部或部分内容。版权所有,违者必究。中信建投证券研究发展部中信建投证券研究发展部 中信建投(国际)中信建投(国际)北京 上海 深圳 香港 东城区朝内大街 2 号凯恒中心B 座 12 层 上海浦东新区浦东南路 528 号南塔 2106 室 福田区益田路 6003 号荣超商务中心 B 座 22 层 中环交易广场 2 期 18 楼 电话:(8610)8513-0588 电话:(8621)6882-1600 电话:(86755)8252-1369 电话:(852)3465-5600 联系人:李祉瑶 联系人:翁起帆 联系人:曹莹 联系人:刘泓麟 邮箱: 邮箱: 邮箱: 邮箱:charleneliucsci.hk