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1、经济常态化运下企业经营前景稳定企业付款及时性指数报告2023年第季度邓中国研究院2023年96.926.576.73医药与健康产业整体付款情况较上季度保持稳定。其中,医疗设备产业和医疗设备销售业不仅证了及时付款额占的上升,及时付款交易数量占也有所增。2023年第季度各业付款及时性变化(较上季度)制药医疗设备产医疗设备销售医药流通医疗机构医药与健康上年同期上季度7.627.287.83信息技术与通信产业整体付款情况相较上季度有所恶化,但产业内不同业表现不。其中,电元件、通信设备、计算机制造业得益于逾期付款额占下降,付款表现得到改善。各业付款及时性变化(较上季度)电元件计算机制造计算机及外设销售通
2、信设备软件开发信息技术与通信上年同期上季度7.697.837.82整制造和汽零部件制造两业尽管逾期付款额占增加,但逾期付款交易数量占下降,因此汽及零部件产业整体付款表现相上季度保持稳定。各业付款及时性变化(较上季度)整制造汽零部件制造汽及零部件上年同期上季度8.427.508.23业设备产业整体付款表现较上季度保持稳定。其中,机械设备和仪器仪表业逾期付款额占均有所下降。各业付款及时性变化(较上季度)机械设备仪器仪表业设备上年同期上季度7.876.897.47能源和化产业整体付款及时性相上季度有所改善。其中,化业及时付款交易数量和额占同步增加,燃料加业得益于中期逾期付款额占幅下降,付款表现显著改
3、善。各业付款及时性变化(较上季度)化燃料加能源和化上年同期上季度五大主要行业企业付款及时性指数三经济区域企业付款及时性指数说明企业付款及时性指数是个反映特定业或区域的企业或机构在商业交易中所付账款及时程度的季度指标,基于“邓付款信息交流计划”收集的企业对外付款信息,综合业及区域整体付款记录、逾期额占、中期延迟额例等因素,经过整合、分析和计算后得出。企业付款及时性指数的分值在0-10分之间,其中10分代表付款及时性程度最好,0分代表最差。指数分值及细分业季度环变动趋势定义:分值范围 付款及时性 含义6分以下较差 逾期付款记录占较,且逾期额占,存在较为明显的拖为6.00-6.49般 逾期付款记录或
4、逾期额占较,可能有较为明显的拖为6.50-6.99中等 逾期付款记录或额占中等,或逾期付款记录较低,但逾期额例较7.00-7.49较好 逾期付款记录及逾期额占两者中任较低,付款期拖的情况较少7.50及以上优良 逾期付款记录占较低,且逾期额占低,付款期拖的情况较少幅下降下降0.5分以上幅下降下降0.2-0.5分变化较上下变化在0.2分以内幅提升上升0.2-0.5分幅上升上升0.5分以上7.716.887.79三地区整体付款情况相上季度保持稳定。在逾期付款额占上,上海市和安徽省略有下降,江苏省和浙江省均有所增。各省市付款及时性变化(较上季度)上海市江苏省浙江省安徽省三地区上年同期上季度8.027.
5、157.97京津冀地区企业付款表现保持稳定。其中,天津市得益于及时付款额占上升,付款表现优于上季度。各省市付款及时性变化(较上季度)北京市天津市河北省京津冀地区上年同期上季度7.196.787.13粤港澳湾区整体付款表现相上季度保持稳定。其中,东省尽管及时付款交易占上升,但及时付款额占下降。各省市付款及时性变化(较上季度)东省港特别政区、澳特别政区粤港澳湾区上年同期上季度 Public 目录 第一章:宏观经济与制造业概览 第二章:制造业子行业分析 2.1 医药与健康 2.2 信息技术与通信 2.3 汽车及零部件 2.4 能源和化工 2.5 工业设备 第三章:区域工业企业分析 3.1 长三角地区
6、 3.2 京津冀地区 3.3 粤港澳大湾区 Public 第一章:宏观经济与制造业概览 2023 年第二季度,国内生产总值达 308,038 亿元,同比增长 6.3%,比一季度加快 0.8 个百分点,经济增长回升态势明显。二季度,规模以上工业增加值为 99,765 亿元,同比增长4.5%。其中,制造业增长 4.9%。生产经营活动预期指数持续位于景气区间,企业对市场前景较为乐观。二季度,随着经济全面恢复常态化运行,工业生产逐渐恢复。2023 年第二季度,制造业实现利润总额13,667.1 亿元,同比减少 20.3%,环比增长33.9%。需求疲软,加上原材料价格波动导致的成本上涨,与去年同期相比,
7、制造业利润承压。图 1:2019 年第三季度-2023 年第二季度制造业 利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,制造业营业收入为272,998.7 亿元,同比减少 8.2%,环比增加2.1%。与此同时,营业收入利润率为 5.0%,同比减少 0.8 个百分点,环比增加 1.2 个百分点。与去年同期相比,二季度制造业盈利能力有所减弱。营业收入的减少叠加营业收入利润率的降低,导致了利润总额的缩水。图 2:2019 年第三季度-2023 年第二季度制造业 营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,制造业应收账款为200,152.7 亿元,相
8、当于 66.7 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 12.1 天,环比增长 2.8 天。与去年同期相比,二季度制造业应收账款营运能力有所下降。图 3:2019 年第三季度-2023 年第二季度制造业 应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 05,00010,00015,00020,00025,0000%1%2%3%4%5%6%7%8%050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000季度营业收入 亿元 季度营业利润率007080 Public 在下面的章节中,我们将基于国家统计局数据,从商品价格
9、、出口市场和/或成本费用结构入手,分析邓白氏中国重点关注行业和区域在 2023 年第二季度的盈利能力,并呈现其应收账款营运能力变化趋势,作为企业付款及时性指数的补充。本报告所有金额均以人民币为单位。企业付款及时性指数未包括台湾省,其余各项数据均未包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省。Public 第二章:制造业子行业分析 2.1 医药与健康 2023 年第二季度,随着疫情防控平稳转段,相关医疗需求减少,叠加去年高基数的影响,医药制造业营业收入和利润率均有所下滑,拉低了整体利润。此外,应收账款营运能力也有所减弱。2023 年第二季度,医药制造业实现利润总额 902.3 亿元,同比减少 21
10、.1%,环比增长1.1%。图 4:2019 年第三季度-2023 年第二季度医药制造业 利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,营业收入为 5,755.1 亿元,同比减少 18.6%,环比减少 14.6%。与此同时,营业收入利润率为 15.7%,同比减少 0.5 个百分点,环比增长 2.4 个百分点。与去年同期相比,二季度医药制造业营业收入大幅下滑,加上盈利能力的减弱,拉低了利润总额。图 5:2019 年第三季度-2023 年第二季度医药制造业 营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,医药制造业平均工业生产者出厂价格指数为 99.9,
11、保持相对稳定,营业收入减少主要系销量所致。季度出口交货值为 508.3 亿元,占营业收入8.8%,同比减少 0.1 个百分点,环比增加 1.2个百分点,内需不振导致营业收入下行。图 6:2019 年第三季度-2023 年第二季度医药制造业 出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 02004006008001,0001,2001,4001,6001,8002,0000%5%10%15%20%25%30%02,0004,0006,0008,00010,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率 75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生
12、产者出厂价格指数 Public 2023 年第二季度,期间费用上升是盈利能力减弱的主要因素。其中,销售费用占营业收入百分比增长幅度较大,相比去年同期抬升 2.1 个百分点,管理费用占营业收入百分比也有所增长,同比增长 0.4 个百分点。图 7:2019 年第三季度-2023 年第二季度医药制造业 成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,医药制造业应收账款为 6,015.7 亿元,相当于 95.1 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 19.1 天,环比增长 13.5 天。与去年同期相比,二季度医药制造业应收账款营运能力下滑明显。图 8:2019
13、年第三季度-2023 年第二季度医药制造业 应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率00708090100 Public 2.2 信息技术与通讯 2023 年第二季度,计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入不及去年同期,但营业收入利润率的回升,拉升了利润总额。与此同时,应收账款营运能力有所下降。2023 年第二季度,计算机、通信和其他电子设备制造业实现利润总额 1,810.2 亿元,同比增长 0.5%,环比增长 198.1%。图 9:2019 年第三季度-2023 年第二季度计算机、
14、通信和其他电子设备制造业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入为 35,416.4 亿元,同比减少 2.7%,环比增加 9.4%。与此同时,营业收入利润率为 5.1%,同比增加 0.2 个百分点,环比增加 3.2 个百分点。与去年同期相比,二季度计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入利润率的回升,弥补了营业收入的下降,推动利润总额的上涨。图 10:2019 年第三季度-2023 年第二季度计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,计算机、通信和其他电子设备制造业
15、平均工业生产者出厂价格指数为 98.5,同比减少 2.0,环比减少 1.4。商品价格下跌导致营业收入下滑。受到海外需求萎缩的影响,季度出口交货值为 14,684.5 亿元,占营业收入 41.5%,同比减少 2.5 个百分点,环比减少 2.3 个百分点。图 11:2019 年第三季度-2023 年第二季度计算机、通信和其他电子设备制造业出口交货值与生产者 出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 05001,0001,5002,0002,5003,0000%1%2%3%4%5%6%7%010,00020,00030,00040,00050,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0%1
16、0%20%30%40%50%60%75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生产者出厂价格指数 Public 2023 年第二季度,计算机、通信和其他电子设备制造业主要成本费用占营业收入百分比保持相对稳定。图 12:2019 年第三季度-2023 年第二季度计算机、通信和其他电子设备制造业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,计算机、通信和其他电子设备制造业应收账款为 34,781.1 亿元,相当于 89.4 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 8.0 天,环比减少 4.6 天。与去年同期相比,二季度计算机、通
17、信和其他电子设备制造业应收账款营运能力有所减弱。图 13:2019 年第三季度-2023 年第二季度计算机、通信和其他电子设备制造业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率020406080100120 Public 2.3 汽车及零部件 2023 年第二季度,随着政策措施逐步发力,汽车制造业营业收入有所增长。成本费用结构的优化进一步改善了盈利能力,带动行业利润上涨。与此同时,应收账款营运能力有所减弱。2023 年第二季度,汽车制造业实现利润总额 1,356.9 亿元,同比增长 38.6%,环比增长 65.
18、6%。图 14:2019 年第三季度-2023 年第二季度汽车制造业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,汽车制造业营业收入为23,519.2 亿元,同比增长 19.9%,环比增长9.8%。与此同时,营业收入利润率为 5.8%,同比增加 0.8%,环比增加 1.9%。与去年同期相比,二季度汽车制造业的盈利能力上升。营业收入和营业收入利润率的增长共同推高了利润总额。图 15:2019 年第三季度-2023 年第二季度汽车制造业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,汽车制造业平均工业生产者出厂价格指数为 98.9,同比减少 1.7,环
19、比减少 0.4。销量是本季度营业收入增长的主要驱动力。季度出口交货值为 2,014.8 亿元,占营业收入 8.6%,同比增长 1.7 个百分点,环比增长 0.1 个百分点。外需持续增长,构成营业收入的重要驱动力。图 16:2019 年第三季度-2023 年第二季度汽车制造业出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 02004006008001,0001,2001,4001,6001,8000%1%2%3%4%5%6%7%8%9%05,00010,00015,00020,00025,00030,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0%2%4%6%8%10%7590
20、0季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生产者出厂价格指数 Public 成本费用结构的优化有效改善了盈利能力。2023 年第二季度,营业成本、管理费用、销售费用和 费用分别占营业收入的87.2%、3.1%、2.0%和 0.0%,同比分别减少 0.2、0.6、0.1 和 0.1 个百分点。图 17:2019 年第三季度-2023 年第二季度汽车制造业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,汽车制造业应收账款为 22,854.9 亿元,相当于 88.4 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 16.4 天,环比减少 0.1
21、天。与去年同期相比,二季度汽车制造业应收账款营运能力明显减弱。图 18:2019 年第三季度-2023 年第二季度汽车制造业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率00708090100 Public 2.4 能源化工 2023 年第二季度,石油、煤炭及其他燃料加工业与化学原料和化学制品制造业营业收入下滑,叠加盈利能力减弱的影响,导致行业利润大幅缩水。同时,应收账款营运能力出现下降。2023 年第二季度,石油、煤炭及其他燃料加工业实现利润总额 70.2 亿元,同比减少87.5%,环比增
22、长 296.6%。图 19:2019 年第三季度-2023 年第二季度石油、煤炭及其他燃料加工业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,石油、煤炭及其他燃料加工业营业收入为 15,418.5 亿元,同比减少 7.6%,环比增加 0.3%。与此同时,营业收入利润率为 0.5%,同比下降 2.9 个百分点,环比上升 0.3 个百分点。与去年同期相比,二季度石油、煤炭及其他燃料加工业盈利能力减弱叠加营业收入下滑的影响,利润总额仍处于低位,但与一季度相比,已有明显好转。图 20:2019 年第三季度-2023 年第二季度石油、煤炭及其他燃料加工业营业收入与利润率 资料来源:国
23、家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,石油、煤炭及其他燃料加工业平均工业生产者出厂价格指数为84.4,同比减少 51.4,环比减少 16.1。受到国际市场原油价格回落和有色金属价格波动影响,商品价格持续下跌,对营业收入产生不利影响。季度出口交货值为 417.2 亿元,占营业收入2.7%,同比减少 0.4 个百分点,环比减少 0.5个百分点,国内外市场需求低迷。图 21:2019 年第三季度-2023 年第二季度石油、煤炭及其他燃料加工业出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 600 400 20002004006008001,000 4%2%0%2%4%6%8%
24、02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,00018,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0%2%4%6%8%10%75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生产者出厂价格指数 Public 2023 年第二季度,石油、煤炭及其他燃料加工业主要成本费用占营业收入百分比保持相对稳定。图 22:2019 年第三季度-2023 年第二季度石油、煤炭及其他燃料加工业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,石油、煤炭及其他燃料加工业应收账款为 2,518.7 亿元,相当于14.9 天第二季度
25、日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增加 1.6 天,环比增加 1.1天。与去年同期相比,二季度石油、煤炭及其他燃料加工业应收账款营运能力相对稳定。图 23:2019 年第三季度-2023 年第二季度石油、煤炭及其他燃料加工业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,化学原料和化学制品制造业实现利润总额 1,130.7 亿元,同比减少52.7%,环比增加 26.9%。图 24:2019 年第三季度-2023 年第二季度化学原料和化学制品制造业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率
26、0501,0001,5002,0002,5003,000 Public 2023 年第二季度,化学原料和化学制品制造业营业收入为 20,255.6 亿元,同比减少16.2%,环比减少 0.3%。与此同时,营业收入利润率为 5.6%,同比减少 4.3 个百分点,环比增加 1.2 个百分点。与去年同期相比,二季度盈利能力表现不佳,叠加营业收入的萎缩,拉低了行业的利润总额。图 25:2019 年第三季度-2023 年第二季度化学原料和化学制品制造业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,化学原料和化学制品制造业平均工业生产者出厂价格指数为 87
27、.6,同比减少 26.5,环比减少 6.1。商品价格的持续下跌带动了营业收入的减少。季度出口交货值为 1,194.5 亿元,占营业收入 5.9%,同比减少 0.8 个百分点,环比减少 0.3 个百分点。内需乏力是营业收入下降的重要因素。图 26:2019 年第三季度-2023 年第二季度化学原料和化学制品制造业出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,营业成本占营业收入87.4%,同比增长 4.4 个百分点,环比增长0.4 个百分点。成本的上升叠加出厂价格的走弱,构成了利润的双重压力。图 27:2019 年第三季度-2023 年第二季度化学原料和化
28、学制品制造业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 0%2%4%6%8%10%12%05,00010,00015,00020,00025,00030,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0%2%4%6%8%10%75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生产者出厂价格指数50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率 Public 2023 年第二季度末,化学原料和化学制品制造业应收账款为 9,675.8 亿元,相当于43.5 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 6.7 天,环比增长 2.1天。与去
29、年同期相比,二季度化学原料和化学制品制造业应收账款营运能力有所下降。图 28:2019 年第三季度-2023 年第二季度化学原料和化学制品制造业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 00 Public 2.5 工业设备 2023 年第二季度,受高端装备制造和绿色低碳产业链发展带动,通用设备制造业、专用设备制造业与仪器仪表制造业均实现了利润总额的增长。但应收账款营运能力均有所下滑。2023 年第二季度,通用设备制造业实现利润总额 900.7 亿元,同比增长 14.0%,环比增长 59.8%。图 29:2019 年第三季度-2023 年第二季度通用设备 制造业利
30、润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,通用设备制造业营业收入达 11,577.0 亿元,同比下降 2.8%,环比上升 10.2%。与此同时,营业收入利润率为7.8%,同比增加 1.1 个百分点,环比增加 2.4个百分点。与去年同期相比,二季度通用设备制造业盈利能力显著提升,弥补了营业收入的颓势,带动了利润总额的上涨。图 30:2019 年第三季度-2023 年第二季度通用设备 制造业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,通用设备制造业平均工业生产者出厂价格指数为 99.7,同比减少1.7,环比减少 0.2。价格下行是营业收入减少的重
31、要因素。季度出口交货值为 1,694.9 亿元,占营业收入 14.6%,同比增长 0.2 个百分点,环比增长 0.1 个百分点。外需构成营业收入的重要支撑。图 31:2019 年第三季度-2023 年第二季度通用设备 制造业出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 02004006008001,0001,2000%1%2%3%4%5%6%7%8%9%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0%5%10%15%20%75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均
32、工业生产者出厂价格指数 Public 成本费用结构的优化是盈利能力提升的主要因素。2023 年第二季度,营业成本占营业收入 81.0%,同比减少 2.1 个百分点,环比减少1.1个百分点。管理费用也有所下降,占营业收入的 5.0%,同比减少 1.6 个百分点,环比减少 0.5 个百分点。图 32:2019 年第三季度-2023 年第二季度通用设备 制造业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,通用设备制造业应收账款为 13,403.6 亿元,相当于 105.4 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 13.2 天,环比减少 3.1 天。与去年同期相
33、比,二季度通用设备制造业应收账款营运能力有所下滑。图 33:2019 年第三季度-2023 年第二季度通用设备 制造业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,专用设备制造业实现利润总额 773.7 亿元,同比增长 13.0%,环比增长 51.6%。图 34:2019 年第三季度-2023 年第二季度专用设备 制造业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,专用设备制造业营业收入为 8,692.2 亿元,同比减少 3.8%,环比增加 3.3%。与此同时,营业收入利润率为8.9%,同比增加 1.3 个百分点,环比增加 2.8个百分点。与去年
34、同期相比,二季度专用设备制造业盈利能力回升,弥补了营业收入的降低,拉升了利润总额。图 35:2019 年第三季度-2023 年第二季度专用设备 制造业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率020406080006008001,0001,2000%2%4%6%8%10%12%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率 Public 2023 年第二季度,专用设备制造业平均工业生产者出厂价格指数为 99.6,同比减
35、少1.4,环比减少 0.4。量价齐降,导致营业收入减少。季度出口交货值为 1,352.4 亿元,占营业收入 15.6%,同比增加 2.1 个百分点,环比增加 0.7 个百分点。内需不足是营业收入减少的重要原因。图 36:2019 年第三季度-2023 年第二季度专用设备 制造业出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 营业成本下降是利润提升的重要驱动力。2023 年第二季度,营业成本占营业收入77.1%,同比减少 2.5 个百分点,环比减少1.9 个百分点。图 37:2019 年第三季度-2023 年第二季度专用设备 制造业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析
36、 2023 年第二季度末,专用设备制造业应收账款为 12,110.1 亿元,相当于 126.8 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 21.9 天,环比增加 3.3 天。与去年同期相比,二季度专用设备制造业应收账款营运能力显著降低。图 38:2019 年第三季度-2023 年第二季度专用设备 制造业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 0%5%10%15%20%75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生产者出厂价格指数50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率0204060801001201401
37、60 Public 2023 年第二季度,仪器仪表制造业实现利润总额 296.4 亿元,同比增长 16.5%,环比增长 112.9%。图 39:2019 年第三季度-2023 年第二季度仪器仪表 制造业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,仪器仪表制造业营业收入为 2,413.9 亿元,同比增长 8.0%,环比增加 17.3%。与此同时,营业收入利润率为12.3%,同比增加 0.9 个百分点,环比增加5.5 个百分点。与去年同期相比,二季度仪器仪表制造业盈利能力提升。营业收入和营业收入利润率的上涨共同推高了利润总额。图 40:2019 年第三季度-2023 年第二季
38、度仪器仪表 制造业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,仪器仪表制造业平均工业生产者出厂价格指数为 101.5,同比增长0.5,环比减少 0.6。量价齐升,促成营业收入增长。季度出口交货值为 339.1 亿元,占营业收入14.0%,同比保持稳定,环比减少 1.0 个百分点。内需构成营业收入的重要支撑。图 41:2019 年第三季度-2023 年第二季度仪器仪表 制造业出口交货值与生产者出厂价格指数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 成本的降低是盈利能力提升的主要因素。2023 年第二季度,营业成本占营业收入73.9%,同比下降 2.1 个百分点,环比下降1.
39、5 个百分点。图 42:2019 年第三季度-2023 年第二季度仪器仪表 制造业成本费用结构 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 05003003504000%2%4%6%8%10%12%14%05001,0001,5002,0002,5003,0003,500季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0%5%10%15%20%25%75900季度出口交货值占营业收入百分比季度平均工业生产者出厂价格指数50%60%70%80%90%100%营业成本率销售费用率管理费用率 费用率 Public 2023 年第二季度末,仪器仪表制造业应收账款为 3,176.
40、0 亿元,相当于 119.7 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 11.7 天,环比减少 10.3 天。与去年同期相比,二季度仪器仪表制造业应收账款营运能力有所降低。图 43:2019 年第三季度-2023 年第二季度仪器仪表 制造业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 0204060800180 Public 第三章:区域工业企业分析 3.1 长三角地区 2023 年第二季度,在营业收入和利润率增长的双重驱动下,江浙沪地区工业企业利润总额均有所上升。而安徽省盈利能力不及去年同期,利润缩水。此外,仅上海市应收账款营运能力得到改善。2023
41、年第二季度,上海市工业企业实现利润总额 760.3 亿元,同比增长 51.8%,环比增长 59.7%。图 44:2019 年第三季度-2023 年第二季度上海市 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,上海市工业企业营业收入为 10,920.0 亿元,同比增长 16.5%,环比增长 6.2%。与此同时,营业收入利润率为 7.0%,同比增加 1.6 个百分点,环比增加 2.3 个百分点。与去年同期相比,二季度上海市营业收入和营业收入利润率的增长,共同推高了利润总额。图 45:2019 年第三季度-2023 年第二季度上海市 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国
42、家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,上海市工业企业应收账款为 9,327.4 亿元,相当于 77.7 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比减少 3.0 天,环比增加 0.3 天。与去年同期相比,二季度上海市工业企业应收账款营运能力有所提升。图 46:2019 年第三季度-2023 年第二季度上海市 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 005006007008009001,0000%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000季度营业收入 亿元 季度营业
43、收入利润率00708090 Public 2023 年第二季度,江苏省工业企业实现利润总额 2,165.2 亿元,同比增加 6.0%,环比增加 40.6%。图 47:2019 年第三季度-2023 年第二季度江苏省 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,江苏省工业企业营业收入为 41,116.1 亿元,同比增长 5.5%,环比增长 11.4%。与此同时,营业收入利润率为5.3%,同比保持稳定,环比增加 1.1 个百分点。与去年同期相比,二季度江苏省工业企业盈利能力相对稳定。营业收入是利润总额增长的重要推动力。图 48:2019 年第三季
44、度-2023 年第二季度江苏省 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,江苏省工业企业应收账款为 35,589.8 亿元,相当于 78.8 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 6.4 天,环比减少 2.2 天。与去年同期相比,二季度江苏省工业企业应收账款营运能力有所下降。图 49:2019 年第三季度-2023 年第二季度江苏省 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,浙江省工业企业实现利润总额 1,719.6 亿元,同比增长 2.9%,环比增长 99.8%。图 50:2019 年第三季度-
45、2023 年第二季度浙江省 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5000%1%2%3%4%5%6%7%05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,00045,00050,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率020406080006008001,0001,2001,4001,6001,8002,000 Public 2023 年第二季度,营业收入为 27,831.8 亿元,同比增长 2.6%,环比增长 16.7%。与此同时,营业收入利润率为 6
46、.2%,同比保持稳定,环比增加 2.6 个百分点。与去年同期相比,本季度在盈利能力相对稳定的情况下,营业收入的上涨带动了利润总额的增长。图 51:2019 年第三季度-2023 年第二季度浙江省 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,浙江省工业企业应收账款为 21,941.4 亿元,相当于 71.7 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 5.4 天,环比减少 6.0 天。与去年同期相比,二季度浙江省工业企业应收账款营运能力有所减弱。图 52:2019 年第三季度-2023 年第二季度浙江省 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统
47、计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,安徽省工业企业实现利润总额 585.1 亿元,同比减少 12.1%,环比增加 36.2%。图 53:2019 年第三季度-2023 年第二季度安徽省 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0070809000400500600700800900 Public 2023 年第二季度,安徽省工业企业营业收入为 11,917.3 亿元,同比增长
48、 0.5%,环比增长 3.7%。与此同时,营业收入利润率为4.9%,同比减少 0.7 个百分点,环比增加 1.2个百分点。与去年同期相比,二季度安徽省工业企业盈利能力相比上年同期减弱。营业收入的上升未能弥补营业收入利润率的下滑,拉低了利润总额。图 54:2019 年第三季度-2023 年第二季度安徽省 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,安徽省工业企业应收账款为 9,686.2 亿元,相当于 74.0 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 9.6 天,环比增长 2.6 天。与去年同期相比,二季度安徽省工业企业应收账款营运能力有所下
49、降。图 55:2019 年第三季度-2023 年第二季度安徽省 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 0%1%2%3%4%5%6%7%8%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,00016,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率007080 Public 3.2 京津冀地区 2023 年第二季度,仅北京市工业企业营业收入实现增长,但未能弥补盈利能力的减弱,导致利润总额缩水。京津冀地区盈利能力和应收账款营运能力均受到冲击,有待修复。2023 年第二季度,北京市工业企业实现利润总额 454.9 亿元,同比减少 4.3
50、%,环比增加 25.4%。图 56:2019 年第三季度-2023 年第二季度北京市 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,营业收入为 6,552.7 亿元,同比增加 8.9%,环比增加 3.0%。与此同时,营业收入利润率为 6.9%,同比减少1.0 个百分点,环比增加 1.2 个百分点。与去年同期相比,本季度盈利能力下降,营业收入的增长未能弥补营业收入利润率的下跌,导致利润总额减少。图 57:2019 年第三季度-2023 年第二季度北京市 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,北京市工业企业应收账款为 6,4
51、93.8 亿元,相当于 90.2 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 8.0 天,环比增长 2.1 天。与去年同期相比,二季度北京市工业企业应收账款营运能力减弱。图 58:2019 年第三季度-2023 年第二季度北京市 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 02004006008001,0001,2001,4000%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率00708090100 Public 2023
52、 年第二季度,天津市工业企业实现利润总额 385.7 亿元,同比减少 9.5%,环比增加 18.9%。图 59:2019 年第三季度-2023 年第二季度天津市 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,天津市工业企业营业收入为 5,936.0 亿元,同比减少 0.2%,环比增加 10.5%。与此同时,营业收入利润率为6.5%,同比减少 0.7 个百分点,环比增加 0.5个百分点。与去年同期相比,本季度的盈利能力下降,在营业收入相对稳定的情况下,拉低利润总额。图 60:2019 年第三季度-2023 年第二季度天津市 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计
53、局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,天津市工业企业应收账款为 3,910.8 亿元,相当于 60.0 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 6.0 天,环比减少 2.1 天。与去年同期相比,二季度天津市工业企业应收账款营运能力有所下降。图 61:2019 年第三季度-2023 年第二季度天津市 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,河北省工业企业实现利润总额 328.0 亿元,同比减少 38.1%,环比增加 36.7%。图 62:2019 年第三季度-2023 年第二季度河北省 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析
54、05003003504004505000%1%2%3%4%5%6%7%8%9%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0070005006007008009001,000 Public 2023 年第二季度,河北省工业企业营业收入为 12,110.5 亿元,同比减少 14.0%,环比减少 3.8%。与此同时,营业收入利润率为 2.7%,同比减少 1.1 个百分点,环比增加 0.8 个百分点。与去年同期相比,本季度河北省工业企业盈利能力有所下降。营业收入的减少叠
55、加营业收入利润率的下跌,导致利润总额缩水。图 63:2019 年第三季度-2023 年第二季度河北省 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,河北省工业企业应收账款为 7,516.2 亿元,相当于 56.5 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 12.5 天,环比增加 6.2 天。与去年同期相比,二季度河北省工业企业应收账款营运能力持续减弱。图 64:2019 年第三季度-2023 年第二季度河北省 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 0%1%2%3%4%5%6%7%8%02,0004,0006,0008,00
56、010,00012,00014,00016,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率0070 Public 3.3 粤港澳大湾区 2023 年第二季度,广东省工业生产逐渐恢复,工业企业营业收入有所增长。加上盈利能力的提升,广东省工业企业利润总额显著增长。与此同时,应收账款营运能力不及上年同期。2023 年第二季度,广东省工业企业实现利润总额 3,042.6 亿元,同比增加 24.1%,环比增加 105.2%。图 65:2019 年第三季度-2023 年第二季度广东省 工业企业利润总额 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度,营业收入为 46,264.4
57、 亿元,同比增加 1.2%,环比增加 17.3%。与此同时,营业收入利润率为 6.6%,同比增加 1.2 个百分点,环比增加 2.8 个百分点。与去年同期相比,二季度广东省工业企业盈利能力得到改善。营业收入的增长叠加营业收入利润率的上升,推高了利润总额。图 66:2019 年第三季度-2023 年第二季度广东省 工业企业营业收入与利润率 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 2023 年第二季度末,广东省工业企业应收账款为 33,488.2 亿元,相当于 65.9 天第二季度日均营业收入。季度应收账款周转天数同比增长 6.3 天,环比减少 5.2 天。与去年同期相比,二季度广东省工业企业应收账款营运能力有所下降。图 67:2019 年第三季度-2023 年第二季度广东省 工业企业应收账款周转天数 资料来源:国家统计局、邓白氏分析 05001,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0000%1%2%3%4%5%6%7%8%010,00020,00030,00040,00050,00060,000季度营业收入 亿元 季度营业收入利润率007080