《煤炭行业A股央企ESG系列报告之十：央企煤炭行业ESG评价结果分析绿色合作彰显行业特色-231211（17页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《煤炭行业A股央企ESG系列报告之十：央企煤炭行业ESG评价结果分析绿色合作彰显行业特色-231211（17页）.pdf（17页珍藏版）》请在三个皮匠报告上搜索。

1、行业及产业 行业研究/行业点评 证券研究报告 煤炭2023 年 12 月 11 日 央企煤炭行业 ESG 评价结果分析：绿色合作彰显行业特色 看好 A 股央企 ESG 系列报告之十 相关研究 证券分析师 施佳瑜 A0230521040004 陆灏川 A王胜 A研究支持 施佳瑜 A0230521040004 联系人 施佳瑜(8621)23297818 本期投资提示：在本系列的上一篇报告 构建煤炭央企 ESG 评价体系：绿色合作安全是核心A 股央企 ESG 系列报告之九中根据煤炭央企 ESG 相关政策要求构建了煤炭央企ESG 评价体系。本篇报告选取申万一级行业煤炭行业中的 5 家央企作为研究对象，

2、尝试通过已构建的评价体系对其进行评价分析，总结当前煤炭行业央企 ESG 绩效管理情况。多数公司 ESG 整体得分不错，其中环境及社会表现较好，规范性和治理方面仍需加强。从评分结果来看，80分以上的公司占据多数，90分以上的有1家。“通用指标“评价：大部分企业发布 ESG 专项报告，且多数详细披露了报告编制依据，但仅有 1 家企业披露第三方鉴定报告。“环境指标“评价：多数煤炭央企环境指标披露完善，部分央企仍需改善。结果显示有 4 家公司得分超过 26 分，说明煤炭行业中的央企对于环境保护管理较为重视。评价指标中防治污染及突发环境事件应急管理、减排措施和清洁能源得分较高，披露率均达到100%。但能

3、源消耗信息、温室气体排放及污染物信息及生物多样性指标披露不完整，导致部分企业得分较低。“社会指标”评价：社会指标中，交流合作是煤炭行业特色指标。煤炭央企披露率较高，五家企业有四家做了披露。煤炭央企在乡村振兴、社会公益、职工权益保护方面得分均不错，但是部分企业在消费者权益保护方面披露有所缺失。“治理指标”评价：多数企业治理指标得分较高。在企业内部治理结构中，煤炭央企注重党建业务，大多数企业设立ESG领导机构，董事会下设立包括审计委员会在内各专业委员会，但是“ESG绩效与考核机制挂钩”仍有缺失。信息披露制度、合规管理制度、内部控制制度、风险管理制度、安全管理制度及供应商考核体系等基础设施建设均比较

4、健全，但是在设立合规委员会和违规举报平台等方面还需要完善。风险提示：ESG 相关政策推动的节奏不及预期。请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 1.整体得分较好，第三方鉴定报告仍需完善整体得分较好，第三方鉴定报告仍需完善.4 2.环境：能耗及生物多样性披露仍需完善环境：能耗及生物多样性披露仍需完善.5 3社会：得分较社会：得分较高，交流合作制度是煤炭特色指标高，交流合作制度是煤炭特色指标.8 4.治理：内部结构完善，基础设施健全治理：内部结构完善，基础设施健全.12 5.核心假定的风险核心假

5、定的风险.16 目录 PB8YaZbWfZfYtRmMrQsMoO6M8QaQmOqQtRnOkPqRtRiNoPpMaQmNoPxNqRtOxNpPsQ 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图表目录 图 1：煤炭央企 ESG 评分：多数公司 ESG 整体得分不错.4 图 2：是否发布 ESG 专项报告&报告编制依据：绝大多数公司披露.5 图 3：第三方鉴定：仅有 1 家公司披露.5 图 4：“环境指标“评价：多数煤炭央企环境指标披露完善，部分央企仍需改善5 图 5：能源消耗信息：多数公司披露全部指标.6 图 6：电投能源降热耗实

6、践案例.6 图 7：温室气体排放及污染物信息：完整披露的公司有 3 家，占比 60%.6 图 8：中国神华废弃物处置措施.7 图 9：生物多样性：4 家公司披露.8 图 10：新集能源采煤塌陷区综合治理.8 图 11：中国神华清洁能源相关项目.8 图 12：社会指标评价：交流合作制度是煤炭行业特色指标.9 图 13：中煤能源采购扶贫产品.9 图 14：社会公益：共有 4 家企业做了社会公益案例描述.10 图 15：中煤能源组织青年志愿者协会.10 图 16：消费者权益保护披露情况.11 图 17：职工权益保护：职工权益保护得分较高.11 图 18：治理指标评价：内部结构完善，基础设施健全.12

7、 图 19：中国神华召开党建工作会议.13 图 20：中国神华 ESG 治理架构.13 图 21：中国神华董事会建设.13 图 22：信息披露管理：多数企业设立了信息披露制度，负责人机制不足.14 图 23：投资者关系管理：披露情况较好.14 图 24：合规风险管理：有 4 家企业披露了合规管理制度.15 图 25：有 4 家企业披露了对供应商的 ESG 风险评估.16 表 1:申万一级行业为煤炭行业且为央企的企业.4 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 4 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 在本系列的上一篇报告 构建煤炭央企 ESG 评价体系：绿色合作安全是核心A

8、股央企 ESG 系列报告之九 中根据煤炭央企 ESG 相关政策要求构建了煤炭央企 ESG 评价体系。本篇报告选取申万一级行业煤炭行业中的 5 家央企作为研究对象，尝试通过已构建的评价体系对其进行评价分析，总结当前煤炭行业央企 ESG 绩效管理情况。评价数据来源包括公司年报、ESG 报告、公司公告、相关新闻报道等信息（报告中涉及的指数和成分股均是客观数据陈述（仅用于 ESG 评级结果分析，不涉及主观判断）。表 1:申万一级行业为煤炭行业且为央企的企业 证券代码 证券名称 总市值（亿元）申万一级行业 申万二级行业 600508.SH 上海能源 100 煤炭 煤炭开采 601088.SH 中国神华

9、6,193 煤炭 煤炭开采 601898.SH 中煤能源 1,226 煤炭 煤炭开采 601918.SH 新集能源 137 煤炭 煤炭开采 002128.SZ 电投能源 323 煤炭 煤炭开采 资料来源：Wind，申万宏源研究（2023 年 11 月 29 日收盘价）1.整体得分较好，第三方鉴定报告仍需完善 多数公司 ESG 整体得分不错，个别企业在环境、社会及治理方面仍需加强。从评分结果来看，70 分以上的公司占据大多数，其中 90 分以上的有 1 家，公司披露内容仍然有待完善。图 1：煤炭央企 ESG 评分：多数公司 ESG 整体得分不错 资料来源：公司公告，申万宏源研究“通用指标“评价：

10、大部分企业发布 ESG 专项报告，且多数详细披露了报告编制依据，但仅有 1 家企业披露第三方鉴定报告。1、是否发布 ESG 专项报告：5 家企业中有 4 家披露 ESG 专项报告，仅有1 家企业未发布 ESG 专项报告。2、报告编制依据 ：发布 ESG 专项报告的 4 家企业全部披露报告编制依据。比如，电投能源在其 2022 年可持续发展报告 中指出本报告的编制参照以下报告编制原则：行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 5 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 深圳证券交易所颁布的 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号主板上市公司规范运作深圳证券交易所上市公司自律监

11、管指南第 1 号业务办理、香港交易所颁布的环境、社会及管治（ESG）报告指引以及社会责任报告编写指南（GB/T 36001-2015）、中国社会科学院编制的中国企业社会责任报告指南(CASS-ESG 5.0)等标准要求。图 2：是否发布 ESG 专项报告&报告编制依据：绝大多数公司披露 图 3：第三方鉴定：仅有 1 家公司披露 资料来源：公司公告，申万宏源研究 资料来源：公司公告，申万宏源研究 3、第三方鉴定：仅有 1 家企业进行披露，比例较低。比如中国神华 ESG 报告是由毕马威华振会计事务所提供的鉴定报告。2.环境：能耗及生物多样性披露仍需完善“环境指标“评价：多数煤炭央企环境指标披露完善

12、，部分央企仍需改善 结果显示有 4 家公司得分超过 26 分，说明煤炭行业中的央企对于环境保护管理较为重视。评价指标中防治污染及突发环境事件应急管理、减排措施和清洁能源得分较高，披露率均达到 100%。但能源消耗信息、温室气体排放及污染物信息及生物多样性指标披露不完整，导致部分企业得分较低。图 4：“环境指标“评价：多数煤炭央企环境指标披露完善，部分央企仍需改善 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 6 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 资料来源：公司公告，申万宏源研究 4、能源消耗信息：多数公司披露全部指标，占比为 60%，完全未披露的公司有 1 家，占比 20%，部

13、分披露的公司有 1 家。比如新集能源披露指标包括：综合能源消费量、煤炭消耗量、煤泥消耗量、柴油消耗量、外购电力消耗量、天然气消耗量、总耗电能量、重复用水量、万元收入耗水量、总耗水量等。电投能源披露指标有：耗水总量、能源消耗总量、能源消耗强度、火电业务供电煤耗。5、温室气体排放及污染物信息：完整披露的公司仅有 3 家，占比 60%，而完全未披露的公司有 1 家。比如中国神华披露的信息包括碳排放总量、范围一及范围二二氧化碳排放量、碳排放强度、二氧化硫排放总量、污废水产生量、一般固废产生量等。中煤能源披露的信息包括温室气体排放总量、范围一及范围二温室气体排放量、排放强度氮氧化物排放量、烟尘排放量、氨

14、氮排放量、危险废物产生量。图 5：能源消耗信息：多数公司披露全部指标 图 6：电投能源降热耗实践案例 资料来源：公司公告，申万宏源研究 资料来源：公司公告，申万宏源研究 图 7：温室气体排放及污染物信息：完整披露的公司有 3 家，占比 60%资料来源：公司公告，申万宏源研究 6、防治污染及突发环境事件应急管理：全部企业披露完整，防治污染管理和突发环境事件应急管理披露的公司都是 5 家。比如上海能源组织专门力量，深入排查出生 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 7 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 产经营过程中存在的生态环保风险，针对发现的问题，按照定标准、定时间、定责

15、任人、定措施、定资金的“五定”原则，科学制定生态环保风险防控方案，认真落实问题整改。做到立即整改的问题立行立改，不能立即整改的按照既定的时间节点完成，确需较长时间整改的问题，建立长效机制持续推进，同时制定临时性应急措施，确保生态环境风险可控。中国神华披露的防治污染管理中称公司严格依照中华人民共和国固体废物污染环境防治法等法律法规，制定固体废弃物处理与处置制度等制度，坚持减量化、资源化、无害化原则，积极推进一般固废的资源化利用，依法合规处置危险废弃物，切实防范土壤污染风险。公司努力减少废弃物排放，2022 年一般固废综合利用率 62.76%，危险废弃物全部合规处置。图 8：中国神华废弃物处置措施

16、 资料来源：公司公告，申万宏源研究 7、减排措施：作为 ESG 报告环境部分的重要内容，披露率为 100%，所有公司均披露减排措施。比如电投能源的减排措施包括坚持减排、增汇并举，强化节能减排管控，持续降低碳排放强度、深入研究低能耗、碳减排技术，与增量项目同步应用，通过绿色矿山、新能源治沙、光伏+生态、脱碳技术应用等途径，实现碳汇集、碳吸收、碳捕获。抢抓碳交易红利，加速推动整体低碳化进程。8、生物多样性：有 4 家公司披露生物多样性保护工作，占比为 80%。比如新集能源 2022 年投入 498 万元用于绿色矿山建设，新增绿化面积约 51000 m，栽植中山杉等各类树木约 7100 棵。截止 2

17、022 年底，新集一矿、新集二矿已被自然资源部纳入国家级绿色矿山名录，公司积极推进口孜东矿、板集煤矿和刘庄煤矿绿色矿山建设,积极打造“绿色新集”。中国神华严格遵守中华人民共和国野生动物保护法中华人民共和国自然保护区条例及运营所在地与生物多样性相关的法律法规，发布关于不在保护区作业的承诺，在生态环境保护管理制度中明确生物多样性保护要求，引导所有生产运营企业避让生态红线禁止开发区域，采取负责任的生物多样性管理方法，确保不损害脆弱的生态系统、栖息地和濒危物种。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 8 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图 9：生物多样性：4 家公司披露 图 1

18、0：新集能源采煤塌陷区综合治理 资料来源：公司公告，申万宏源研究 资料来源：公司公告，申万宏源研究 9、清洁能源：5 家央企全部披露。比如中煤能源推动能源绿色低碳转型，设立电力及新能源事业部，积极发展多能互补清洁能源产业。聚焦新疆、内蒙古、陕西、山西等资源富集重点区域，积极推动“煤炭与煤电联营”“煤电与可再生能源联营”示范项目落地，探索建设新型能源体系。中国神华出资参股成立北京国能新能源产业投资基金与北京国能绿色低碳发展投资基金，重点在山西、江浙、两湖等地投资光伏、风电等新能源相关项目。图 11：中国神华清洁能源相关项目 资料来源：公司公告，申万宏源研究 3社会：得分较高，交流合作制度是煤炭特

19、色指标“社会指标”评价：社会指标中，交流合作制度是煤炭行业特色指标，煤炭央企披露率较高，五家企业有四家做了披露。煤炭央企在乡村振兴、社会公益、职工权益保护方面得分均不错，但是部分企业在消费者权益保护方面披露有所缺失。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 9 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图 12：社会指标评价：交流合作制度是煤炭行业特色指标 资料来源：公司公告，申万宏源研究 10、乡村振兴：5 家央企均披露乡村振兴设施项目，并且公布相应支出金额。比如，中煤能源公司所属企业累计帮扶村/乡镇 23 个，实施各类帮扶项目 31 个，惠及脱贫群众 8 万余人，投入帮扶资金（

20、含物资折款）5,923 万元，采购和帮助销售脱贫地区农副产品达 3,000 多万元。选派挂职帮扶干部、驻村第一书记及驻村工作队员 19 名。大力开展就业帮扶，从帮扶地区定向招录高校毕业生、退役军人 53 名。下属平朔集团对接地方 5 个帮扶村，帮助“建设 200KW 光伏电站”“东兴村整村分户供暖”“新建晾晒场和街巷硬化”“建设 10 栋高标准的蔬菜大棚及各种配套”“实施大棚和中药材试种”5 个项目，投入帮扶资金 178 万元，惠及就业人数 4,128 人。图 13：中煤能源采购扶贫产品 资料来源：公司公告，申万宏源研究 11、社会公益：共有 4 家企业做了社会公益案例描述，不过仅有三家企业披

21、露社会公益捐赠金额。如中煤能源积极参与社会公益事业，通过捐款、捐物等形式，支持文化体育卫生事业，全年累计向社会捐赠资金（含物资折款）2,729 万元。2022 年，公司及所属企业全年向属地疫情防控捐赠 2,457 万元，助力打赢疫情防控阻击战。公司所属煤化工企业不折不扣贯彻落实国家化肥保供稳价工作要求，在春耕夏种备肥用肥季期间克服疫情影响，全力保障化肥供应，为服务农业生产、保障粮食安全作出了积极贡献。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 10 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图 14：社会公益：共有 4 家企业做了社会公益案例描述 资料来源：公司公告，申万宏源研究 图

22、 15：中煤能源组织青年志愿者协会 资料来源：公司公告，申万宏源研究 12、消费者权益保护：消费者权益保护分为消费者权益保护制度和消费者沟通方案两项指标，两者披露企业数均为 3 家，其中同时披露的企业有 2 家。比如，中国神华公司严格贯彻中华人民共和国消费者权益保护法，坚持“以客户为中心、以市场为导向”的原则，持续提升售前咨询答疑、售中履约兑现、售后专题服务等重要环节的综合服务能力与素养，切实保障客户合理合规合法权益。公司所属销售集团设立热线电话，并通过信函、走访交流、客户交流会、产品订货会与客户保持紧密沟通，建立详实的客户档案。公司重视客户隐私保护，2022 年公司未发生客户隐私泄漏事件。坚

23、持从客户的需求出发，认真倾听客户诉求，积极应对产品服务投诉，及时处理客户反馈意见，并制定相应的服务改善措施。2022 年，根据公司开展的年度客户满意度调查，下水煤客户满意度为 96.6 分，直达煤客户满意度为 99.7 分。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 11 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图 16：消费者权益保护披露情况 资料来源：公司公告，申万宏源研究 13、职工权益保护：职工权益保护得分较高，其中职工权益保护制度 5 家企业均有披露，离职率指标 5 家企业中有 4 家进行了披露。如电投能源始终坚持人才资本是企业发展的基石。保障员工的合法权益，建立完善的薪

24、酬体系，关注员工的身心健康。打造完善的员工培训发展机制，搭建员工自我展示平台。为职工提供良好的工作环境，持续提升员工的获得感和幸福感。严格遵循中华人民共和国劳动法中华人民共和国劳动合同法等法律法规，遵循世界人权宣言国际人权公约保护人权宣言等国际规范和准则，坚持公平雇佣，持续完善薪酬机制，关爱员工身心健康，重视员工民主沟通管理，积极构建和谐稳定的劳动关系 图 17：职工权益保护：职工权益保护得分较高 资料来源：公司公告，申万宏源研究 14、交流合作：共有 4 家企业披露了对外的交流合作，占总数的 80%。煤炭行业重视科技合作，比如，上海能源配合清华大学联合申报了国家重点研发计划“煤炭清洁高效利用

25、技术”专项之“超临界循环流化床机组宽负荷快带灵活调峰关键技术”课题；参与国家自然科学基金项目，在深地资源、煤炭绿色开采及 CO2 资源化利用等领域申报了 7 个研究课题，成功入选国家工业和信息化部第三批智能光伏试点示范名单；与中国矿业大学、山东科技大学等高校在冲击地压、防治水、一通三防、智能工作面等领域建立合作关系，新签合作研发项目 13 项。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 12 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 4.治理：内部结构完善，基础设施健全“治理指标”评价：多数企业治理指标得分较高。在企业内部治理结构中，煤炭央企注重党建业务，大多数企业设立 ESG 领导

26、机构，董事会下设立包括审计委员会在内各专业委员会，但是“ESG 绩效与考核机制挂钩”仍有缺失。信息披露制度、合规管理制度、内部控制制度、风险管理制度、安全管理制度及供应商考核体系等基础设施建设均比较健全，但是在设立合规委员会和违规举报平台等方面还需要完善。图 18：治理指标评价：内部结构完善，基础设施健全 资料来源：公司公告，申万宏源研究 15、党建业务：5 家企业均披露了党建业务，披露率为 100%。如中国神华党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，深入学习宣传贯彻党的二十大精神，统筹推动党的领导与公司治理有机统一，党的建设与改革发展深度融合，全面从严治党效能彰显，为建设一流综合能

27、源上市公司提供坚强政治保证。2022 年公司党委落实“第一议题”制度，全年及时跟进学习 59 项重要讲话和文件。制定深入学习宣贯党的二十大精神工作方案，推进 16 项重点任务。制定贯彻落实习近平总书记视察榆林化工重要讲话精神任务清单，细化分解 38 项重点工作、119 项工作措施。制定党史学习教育常态化长效化措施32 项，巩固拓展学习教育成果。定期召开全面从严治党会议，开展党风廉政建设和反腐败情况分析研判，持续优化政治生态。组织召开党委会 29 次，审议前置决策事项 222 项，有效发挥把方向、管大局、保落实作用。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 13 页 共 17 页

28、 简单金融 成就梦想 图 19：中国神华召开党建工作会议 资料来源：公司公告，申万宏源研究 16、ESG 绩效管理：共有 4 家企业设立 ESG 领导机构，不过仅 1 家企业将 ESG绩效管理与考核机制挂钩。如中国神华将 ESG 指标纳入管理层和所属单位年度绩效考核体系中，推动公司 ESG 目标实现，提高公司 ESG 表现。图 20：中国神华 ESG 治理架构 资料来源：公司公告，申万宏源研究 17、董事会下设的专业委员会：4 家企业披露了董事会下设立的审计委员会和其他专业委员会。如中国神华董事会下设战略与投资委员会，审计与风险委员会，薪酬与考核委员会，提名委员会，安全、健康、环保及 ESG

29、工作委员会五大专业委员会。图 21：中国神华董事会建设 资料来源：公司公告，申万宏源研究 行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 14 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 18、信息披露管理：4 家企业设立了信息披露制度，占比达到 80%，但是仅有 1家企业公布信息披露负责人机制或审核机制。如电投能源高度重视信息披露工作，在制度建设等方面对信息披露和投资者关系管理进行了规定和提供保障。在现有信息披露管理制度的基础上，制定重大信息内部报告实施细则等制度，进一步规范信息披露管理，提高信息披露质量。图 22：信息披露管理：多数企业设立了信息披露制度，负责人机制不足 资料来源：公司

30、公告，申万宏源研究 19、投资者关系管理：下设投资者沟通方案、投资者关系责任部门、业绩说明会召开情况三个二级指标，披露数量分别为 4 家、3 家、4 家，占比 80%、60%、80%。比如，中国神华每周、每月定期将投资者的关注及诉求向管理层、董事会成员呈报，确保投资者的声音及时有效地向内传递，并作出相应管理策略。公司通过举办业绩发布会、股东大会，参与投资研讨会，接待内地及海外投资者来访和网络交流等方式，及时解答投资者问题。2022 年，共举办 68 场一对一会议和小组讨论，面谈投资者超过 1,600 人次，在上交所 e 互动平台回答投资者提问 122 题。图 23：投资者关系管理：披露情况较好

31、 资料来源：公司公告，申万宏源研究 20、合规风险管理：有 4 家企业披露了合规管理制度、内部控制制度、风险管理制度，占比 80%。但是仅有 1 家企业披露设立合规委员会、2 家企业披露违规举报平台、2 家企业披露内部控制的自我评价报告。如中国神华中国神华按照“全面覆盖、重点突出、权责明确、高效协同”原则，在公司党委领导下，健全完善了董事会决策、监事会监督、行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 15 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 合规管理委员会统筹、经理层推进的合规管理体系。2022 年，公司开展“合规管理强化年”活动，制定 上市公司 A+H 合规风险预控指引 重点

32、领域合规库 合规审查实施办法，夯实上市监管领域、重点领域合规审查的管理基础。图 24：合规风险管理：有 4 家企业披露了合规管理制度 资料来源：公司公告，申万宏源研究 21、安全风险管理：所有企业安全管理制度和安全风险培训均得到披露。如上海能源深化安全生产标准化建设。认真落实年度工作规划和 10 项重点任务，出台了地面标准化新标准，开展对标提升活动 226 场次、改善问题 507 项。深化班组建设。实施了“新双百”建设，年度工作达标率 90%以上。深化安全监管垂直管理。及时召开安监系统例会、每月实行安监业务考评通报，确保安监工作和垂直管理部署、落实、考核到位。发挥安监人员“查盯防”作用。加强安

33、全培训教育。开发应用矿井安全操作流程 VR 培训系统。相继完成掘进机司机等 7 个工种的软件制作、11 个工种的脚本制作，采用“沉浸式”体验和“情景式”感知的教学模式，提升实操培训的针对性和效果。深化安全培训教育。全年开办各类安全培训班 213 期，培训 5269 人次，安全培训计划完成率、“三项岗位人员”持证上岗率均达 100%。22、供应链管理：有 4 家企业披露了对供应商的 ESG 风险评估，占比 80%。如中国神华坚持责任采购，将履行可持续发展理念融入供应链管理要求之中，全面评估并有效规避供应商 ESG 相关风险，促进供应商不断提高环境保护意识，践行绿色发展理念。将“绿色低碳，节能环保

34、”理念充分融入采购标准的基础上，2022 年，公司制定了供应商环境、社会及公司治理(ESG)管理办法（试行），进一步规范化供应商 ESG 风险管控机制与采购流程管理，范围涵盖全体供应商。中国神华要求供应商注重环境保护，鼓励制定与自身业务相关的环境保护政策；供应商应在生产和供应产品和服务时合理使用自然资源，严格控制污废物排放符合业务运营所在地（国）标准。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 16 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 图 25：有 4 家企业披露了对供应商的 ESG 风险评估 资料来源：公司公告，申万宏源研究 5.核心假定的风险 ESG 相关政策推动的节奏不及

35、预期。行业点评 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 17 页 共 17 页 简单金融 成就梦想 信息披露 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。与公司有关的信息披露 本公司隶属于申万宏源证券有限公司。本公司经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的，还可

36、能为或争取为这些标的提供投资银行服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务。客户可通过 索取有关披露资料或登录 信息披露栏目查询从业人员资质情况、静默期安排及其他有关的信息披露。机构销售团队联系人 华东 A 组 茅炯 华东 B 组 李庆 华北组 肖霞 华南组 李昇 L 股票投资评级说明 证券的投资评级：以报告日后的 6 个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：买入（Buy）增持（Outperform）中性(Neutral)减持(Underperform)：相对强于市场表

37、现20以上；：相对强于市场表现520；：相对市场表现在55之间波动；：相对弱于市场表现5以下。行业的投资评级：以报告日后的6个月内，行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：看好（Overweight）中性(Neutral)看淡(Underweight)：行业超越整体市场表现；：行业与整体市场表现基本持平；：行业弱于整体市场表现。我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅

38、依靠投资评级来推断结论。申银万国使用自己的行业分类体系，如果您对我们的行业分类有兴趣，可以向我们的销售员索取。本报告采用的基准指数：沪深300指数 法律声明 本报告仅供上海申银万国证券研究所有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。客户应当认识到有关本报告的短信提示、电话推荐等只是研究观点的简要沟通，需以本公司 http:/ 网站刊载的完整报告为准，本公司并接受客户的后续问询。本报告上海品茶列示的联系人，除非另有说明，仅作为本公司就本报告与客户的联络人，承担联络工作，不从事任何证券投资咨询服务业务。本报告是基于已公开信息撰写，但本公司不保证该等信息的准确性

39、或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人作出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。客户应自主作出投资决策并自行承担投资风险。本公司特别提示,本公司不会与任何客户以任何形式分享证券投资收益或分担证券投资损失，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或

40、口头承诺均为无效。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告作出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。本报告的版权归本公司所有，属于非公开资料。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。