《【研报】保险行业系列专题三:产险行业深度二十年车险费率市场化迎高潮综合改革短期阵痛、长期利好龙头-20200910(33页).pdf》由会员分享,可在线阅读,更多相关《【研报】保险行业系列专题三:产险行业深度二十年车险费率市场化迎高潮综合改革短期阵痛、长期利好龙头-20200910(33页).pdf(33页珍藏版)》请在三个皮匠报告上搜索。
1、 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 Table_MainInfo 行业研究/金融/保险 证券研究报告 行业深度报告行业深度报告 2020 年 09 月 10 日 Table_InvestInfo 投资评级 优于 优于大市大市 维持维持 市场表现市场表现 Table_QuoteInfo -23.54% -14.97% -6.40% 2.17% 10.74% 19.31% 2019/92019/122020/32020/6 保险海通综指 资料来源:海通证券研究所 相关研究相关研究 Table_ReportInfo 车险综合改革正式落地:短期降价、增 保、提质,更好保护消费者权益,长期利 好龙
2、头集中度提升2020.09.04 利润承压、NBV 增速分化,看好下半 年资产端和负债端趋势改善保险行 业 2020 年中报回顾2020.09.03 上市险企 7 月保费点评: 寿险保费弱复 苏,产险持续回暖2020.08.13 Table_AuthorInfo 分析师:孙婷 Tel:(010)50949926 Email: 证书:S0850515040002 分析师:李芳洲 Tel:(021)23154127 Email: 证书:S0850519060002 产险行业深度:二十年车险费率市场化迎产险行业深度:二十年车险费率市场化迎 高潮,综合改革短期阵痛、长期利好龙头高潮,综合改革短期阵痛、
3、长期利好龙头 保险行业系列专题三保险行业系列专题三 Table_Summary 投资要点:投资要点: 我国的车险费率市场化改革大致可分为三个阶段:第一次车险费率市场化改革阶我国的车险费率市场化改革大致可分为三个阶段:第一次车险费率市场化改革阶 段(段(2001-2006) 、车险统颁条款时代与改革准备期() 、车险统颁条款时代与改革准备期(2006-2015) 、深化商车费) 、深化商车费 改阶段(改阶段(2015 年至今) 。其中第三阶段又可细分为一次费改、二次费改、三次费年至今) 。其中第三阶段又可细分为一次费改、二次费改、三次费 改、综合改革。改、综合改革。2015 年以来的三次商车费改
4、,整体呈现“小步快走”的节奏,各 阶段均有实质性进展。1)一次商车费改:)一次商车费改:将保费公式修订为:商车保费=基准 纯风险保费/(1-附加费用率)*无赔款优待系数*交通违法系数*自主核保系数*自 主渠道系数。保费影响因素明显增加,定价浮动区间扩大。开始针对综合成本 率实施阈值监管,盯住综合成本率上升幅度不得超过前三个年度相应期间平均同 比变动幅度。2)二次商车费改:)二次商车费改:原保监会下发 145 号文,各地区按照不同标 准下调商业车险费率浮动系数下限。升级阈值管理,要求综合成本率、综合费 用率、 未决赔款准备金提转差率均不得超过同期历史三年均值。 3) 三次商车费改:) 三次商车费
5、改: 进一步下调商业车险费率浮动系数下限,最低地区自主核保系数和自主渠道系 数下限仅为“双 0.65” ;在广西、陕西、青海,自主系数调整范围可自行确定, 试点期为一年。银保监会发布 57 号文,实施“报行合一” ,严控险企大规模费 用投放。4)车险综合改革:)车险综合改革:拓宽交强险及商车险责任限额,进一步放开费率等。 前三次商车费改影响:行业效益提升,龙头强者恒强。前三次商车费改影响:行业效益提升,龙头强者恒强。1)商车费改)商车费改社会效益社会效益得得 以体现:以体现:保险责任范围扩大,有利于更好地保障消费者权益。保险责任范围扩大,有利于更好地保障消费者权益。定价方式更为定价方式更为 合
6、理,车均保费下降,保额及投保率有明显提升:合理,车均保费下降,保额及投保率有明显提升:车型、零整比、出险次数、交 通违法次数均对保费产生影响,且险企放宽了自主核保系数、自主渠道系数的范 围。因此,行业整体车均保费有较为明显的下降。在保费降低的激励下,保额及 投保率均有所提升。出险率下降带来行业赔付率改善:出险率下降带来行业赔付率改善:NCD 系数向两端延伸, 奖优惩劣幅度变大,致小额赔付明显减少。由于出险率和单均保费呈现同向下降 的趋势,且出险率的下降幅度较单均保费降幅更大,因此赔付率最终下降,行业 盈利情况有所好转。2)近年费改结果与“)近年费改结果与“赔付率上升,费用率下降赔付率上升,费用
7、率下降”的目标”的目标出出 现偏差现偏差,但在银保监会等机构,但在银保监会等机构“硬性”费用率监管“硬性”费用率监管+“软性”税收调节等“软性”税收调节等系列系列政政 策策组合拳下,组合拳下,2019 年呈现赔付率上升、费用率下降的理想趋势,行业综合成本率年呈现赔付率上升、费用率下降的理想趋势,行业综合成本率 结构逐渐步入正轨。结构逐渐步入正轨。3)我们预计车险定价完全放开的三省综合成本率改善程度)我们预计车险定价完全放开的三省综合成本率改善程度 较大,较大,龙头在三个试点的部分区域综合成本率或已降至龙头在三个试点的部分区域综合成本率或已降至 95%左右。左右。4)中小险企)中小险企 过度费用
8、投放致利润承压;费过度费用投放致利润承压;费改大趋势下,差异化、科技化、规模化为车险承保改大趋势下,差异化、科技化、规模化为车险承保 盈利的关键要素,龙头赔付率低、成本控制能力明显占优。盈利的关键要素,龙头赔付率低、成本控制能力明显占优。 车险综合改革如期而至:囊括交强险与商车险,覆盖费率车险综合改革如期而至:囊括交强险与商车险,覆盖费率+产品产品+监管的全方位改监管的全方位改 革;短期行业保费规模及承保利润或承压,中长期利好龙头及特色险企。革;短期行业保费规模及承保利润或承压,中长期利好龙头及特色险企。车险综 合改革主要内容包括:交强险责任限额提升,费率浮动系数下限降至-50%;商车 险主险
9、条款扩充 6 大责任,三责险限额调高至 10-1000 万;商车险附加费用率上 限由 35下调为 25%, “自主定价系数”系数放开分两步走;NCD 系数将考虑赔 付记录的范围由前 1 年扩大到至少前 3 年;修改示范产品准入方式、加强车险监 管等。我们认为,我们认为,1)交强险过往存在东部地区综合成本率偏高、西部偏低的现)交强险过往存在东部地区综合成本率偏高、西部偏低的现 象。综改实施后,预计将提高部分地区赔付率、压缩交强险盈利空间。象。综改实施后,预计将提高部分地区赔付率、压缩交强险盈利空间。2)商车)商车 险附加费用率上限下调会使得手续费水平得到明显压缩,有利于规范市场秩序,险附加费用率
10、上限下调会使得手续费水平得到明显压缩,有利于规范市场秩序, 遏制恶性竞争; 预期赔付率上升会使得车险整体赔付率由遏制恶性竞争; 预期赔付率上升会使得车险整体赔付率由 60%提升至提升至 75%, 让利, 让利 消费者。消费者。3)总体影响:预计车均保费将进一步下降,保障责任扩大,利好消费)总体影响:预计车均保费将进一步下降,保障责任扩大,利好消费 者;而财险公司保费规模下降,但投保率上升、保额提升等会有所对冲。从全行者;而财险公司保费规模下降,但投保率上升、保额提升等会有所对冲。从全行 业来看,一方面,改革力度较大,短期或出现行业性承保亏损,但分步放业来看,一方面,改革力度较大,短期或出现行业
11、性承保亏损,但分步放开自主开自主 定价系数、费率纠偏等已经很大程度上避免了不理性定价的行为。另一方面,对定价系数、费率纠偏等已经很大程度上避免了不理性定价的行为。另一方面,对 费用率的限制加强,将倒逼盈利能力较差的中小险企向专业化转型,促进市场优费用率的限制加强,将倒逼盈利能力较差的中小险企向专业化转型,促进市场优 胜劣汰,预计中长期行业集中度将进一步提升,利好龙头。胜劣汰,预计中长期行业集中度将进一步提升,利好龙头。 风险提示:车险保费增速过低;综合改革实施后行业综合成本率承压时间较长。风险提示:车险保费增速过低;综合改革实施后行业综合成本率承压时间较长。 行业研究保险行业 请务必阅读正文之
12、后的信息披露和法律声明 2 目目 录录 1. 车险费率市场化历程完整回顾 . 5 2. 前三次商车费改影响:行业效益提升,龙头强者恒强 . 11 2.1 行业效益改善:保险责任范围扩大,车均保费下降,赔付率改善,保额增长11 2.1.1 保险责任范围扩大,且覆盖责任更为合理 . 11 2.1.2 车型、零整比、出险次数、交通违法等显著影响车险费率,部分车主保 费增加;整体呈现车均保费减少趋势 . 11 2.1.3 NCD 系数区间扩大是赔付率下降的最重要原因 . 15 2.1.4 商车险保额和投保率增长较为明显,消费者分享改革红利 . 16 2.2 近年费改结果与预期出现偏差;但在监管系列组合
13、拳下,2019 年呈现赔付率上 升、费用率下降的理想趋势 . 17 2.3 预计定价完全放开的三省综合成本率改善程度较大 . 20 2.4 商车费改下中小险企过度费用投放致利润承压;龙头赔付率低、成本控制能力 明显占优,市场集中度高 . 21 3. 车险综合改革如期而至:交强险、商车险责任限额均提升,循序渐进放开商车险定价 23 3.1 囊括交强险与商车险,覆盖费率+产品+监管的全方位改革 . 23 3.1.1 交强险:责任限额提至 20 万,费率浮动系数下限降至-50%。 . 24 3.1.2 商车险:主险条款扩充 6 大责任,商业三责险限额调至 10 万-1000 万区 间 25 3.1.
14、3 商车险费率市场化机制: 费用率上限下调+逐步放开自主定价系数浮动范 围 25 3.1.4 车险产品准入方式:商车险示范产品由审批制改为备案制 . 26 3.1.5 推进配套基础建设改革,全面加强和改进车险监管 . 26 3.2 改革后预计短期保费规模及承保盈利情况承压,中长期利好龙头及特色险企27 3.2.1 车险市场现状:保费增速下滑,综合成本率维持盈亏水平点 . 27 3.2.2 车险综改短期对保费规模及盈利产生压力,倒逼中小险企专业化转型, 利好龙头集中 . 28 pOoNtOsPmOpOrNsPyQyRtQ7NcMbRsQnNtRrReRmMxOkPmNoPbRrRxPMYoNpR
15、xNrNwO 行业研究保险行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 3 图目录图目录 图 1 商车费改政策历程. 5 图 2 商车费改后的保费计算方法 . 9 图 3 18 款常见车型零整比 . 12 图 4 商车险平均折扣系数持续下降 . 15 图 5 三责险出险频度逐年下降 . 16 图 6 商业车险改革后 NCD 系数显著下降 . 16 图 7 商车费改以来车险综合赔付率有所下降 . 16 图 8 商车险投保率和保额均有明显提升 . 17 图 9 交三共保比率和三责险保额均有明显提升 . 17 图 10 三责险保障水平持续提升 . 17 图 11 人保集团、中国平安、中国太保三家企业
16、市场占有率情况 . 21 图 12 中国、印度、美国、英国财险市场集中度指标情况 . 21 图 13 人保集团、中国平安、中国太保产险承保利润率曲线 . 22 图 14 上市产险公司的车险承保利润率 . 23 图 15 上市产险公司的车险赔付率 . 23 图 16 2013 年后车险保费增速持续下滑 . 27 图 17 2013 年后车险综合成本率基本维持盈亏平衡点附近 . 28 图 18 2018 年商业车险亏损导致车险总盈利下降(亿元) . 28 行业研究保险行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 4 表目录表目录 表 1 第一阶段:车险费率市场化改革初级阶段(2001-2006)
17、. 7 表 2 第二阶段:车险统颁条款时代与改革准备期(2006-2015) . 7 表 3 第三阶段:深化商车费改阶段(2015 年至今) . 8 表 4 二次商车费改对于自主核保系数和自主渠道系数的下调情况 . 10 表 5 三次商车费改对于自主核保系数和自主渠道系数的下调情况 . 10 表 6 2014 版示范条款责任免除事项变化情况 . 11 表 7 商车费改前后 NCD 系数对比 . 13 表 8 违法次数导致浮动比例表 . 14 表 9 商车费改自主核保系数、自主渠道系数表 . 15 表 10 2019 年平安财险和人保财险停业机构汇总(截止至 2019 年 12 月 23 日)
18、19 表 11 2017、2018 上市保险公司手续费及佣金率(百万元)普遍高于 15% . 20 表 12 新规影响测算:税收调减转回贡献利润比重、及 2019 年与 2018 年所得税 率对比 20 表 13 2018 年车险行业保费、承保利润额、承保利润率情况 . 22 表 14 交强险责任限额变化情况(万元) . 24 表 15 无责任赔偿限额变化情况(万元) . 24 表 16 道路交通事故费率浮动系数变化情况 . 25 表 17 商车险主险条款新增 6 个方面的保险责任 . 25 表 18 示范产品商业三责险责任限额(万元)变化情况 . 25 表 19 商业车险附加费用率及预期赔付
19、率变化情况 . 26 行业研究保险行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 5 1. 车险费率市场化历程完整回顾车险费率市场化历程完整回顾 我国的车险费率市场化改革大致可分为三个阶段: 第一次车险费率市场化改革阶段我国的车险费率市场化改革大致可分为三个阶段: 第一次车险费率市场化改革阶段 (2001-2006) 、车险统颁条款时代与改革准备期() 、车险统颁条款时代与改革准备期(2006-2015) 、深化商车费改阶段) 、深化商车费改阶段 (2015 年至今) 。 其中第三阶段又可细分为一次费改、 二次费改、 三次费改、 综合改革。年至今) 。 其中第三阶段又可细分为一次费改、 二次费改
20、、 三次费改、 综合改革。 图图1 商车费改政策历程商车费改政策历程 资料来源:银保监会,海通证券研究所整理 第一阶段(第一阶段(2001-2006 年) :第一次车险费率市场化改革阶段。年) :第一次车险费率市场化改革阶段。2001 年前,我国车 险市场实行统一的费率管控制度。2001 年 9 月,原保监会发布关于在广东省进行机 动车辆保险费率改革试点的通知 ,广东成为机动车辆保险市场化改革的试点省份。该 通知取消费率上下浮动比例的限制,保险公司可参照现行费率标准,自主制定公平 合理的车险费率, 报当地保险监管部门备案后适用。 试点于同年 10 月 1 日起正式启动。 此次试点开启了我国车险
21、费率市场化改革的历程。 原保监会于 2002 年 3 月和 8 月分别发出关于改革机动车辆保险条款费率管理办 法有关问题的通知 和 关于改革机动车辆保险条款费率管理制度的通知 , 规定从 2003 年 1 月 1 日起,取消全国统一颁布的条款和费率,车险条款费率管理制度改革在全国实 行,由保险公司自主制定车险费率、监管部门审查备案。但由于大部分市场主体缺乏费 率厘定的数据基础,导致出现恶性价格竞争的局面。面对市场的恶性竞争,消费者权益 受损,原保监会于 2006 年 3 月发布关于进一步加强机动车辆保险监管有关问题的通 知 ,规定自 2006 年 6 月 1 日起,各公司通过无赔款优待、随人因
22、素、随车因素等方 式给予投保人的所有优惠总和不得超过车险产品基准费率的 30 (七折令) 。该 通知 实施,宣告第一次车险费率市场化改革的终止。 第二阶段(第二阶段(2006-2015 年) :年) :车险统颁条款时代与改革准备期。车险统颁条款时代与改革准备期。2006 年 7 月,原保 监会批准机动车商业保险行业基本条款 A 款(中保协条款20062 号) 、 B 款中 保协条款20063 号和C 款中保协条款20064 号) ,规定由中国人保、平安 行业研究保险行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 6 财险、太保财险 3 家公司分别推出 A、B、C 三款产品,各款产品实施统一条款和
23、费率, 保险公司从中选择一款开展车险业务,我国车险行业正式进入统颁条款时代。 2010 年 1 月,北京保协制定了2011 年度北京地区机动车商业保险费率浮动档次 升降方案 ,将无赔款优待及上年理赔记录、多险种投保、行驶里程等几项因素纳入费 率调整因子。2010 年 6 月,深圳保协出台深圳地区机动车商业保险费率浮动方案 , 该方案中,个人车辆费率系数包含了赔款记录系数、险别系数、车型系数以及交通 违法记录系数四项。 北京与深圳两地车险费改的尝试为改革在全国更大范围推广奠定了 基础。 2012 年 3 月, 原保监会发布 关于加强机动车辆商业保险条款费率管理的通知 , 提出符合条件的保险公司可
24、自主拟定商业车险条款和费率,并报原保监会批准。同月, 中保协进一步发布机动车辆商业保险示范条款 ,对原有商业车险条款进行梳理和修 订,对机动车实行统一条款。 第三阶段(第三阶段(2015 年至今) :深化商业车险条款费率管理制度改革阶段年至今) :深化商业车险条款费率管理制度改革阶段。2015 年 2 月,原保监会发布关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见关于深化商业车险条款费率管理制度改革的意见 ,提出以行业示 范条款为主体,创新条款为补充,建立标准化、个性化并存的商业车险条款体系;以大 数法则为基础,市场化为导向,逐步扩大财产保险公司商业车险费率厘定自主权;以动 态监管为重点,偿付能力
25、监管为核心,加强和改善商业车险条款费率监管的目标。2015 年 3 月,原保监会印发深化商业车险条款费率管理制度改革试点工作方案深化商业车险条款费率管理制度改革试点工作方案 ,提出商 业车险改革的具体实施方案。同月,中保协发布中国保险行业协会机动车商业保险示 范条款(2014 版) ,对 2012 年版商业车险示范条款进行了修订完善。 一次商车费改启动一次商车费改启动 vs 阈值管理开启(阈值管理开启(2015 年年 6 月月-2017 年年 5 月) :月) :2015 年 6 月 1 日起,各财产保险公司在黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛 6 个试点地区全面启 用新版商业车险条款费率,
26、 标志着我国商业车险条款费率管理制度改革试点全面落地实 施。2016 年 1 月 1 日起,试点地区扩大到 18 个省市,将天津、内蒙古、吉林、安徽、 河南、湖北、湖南、广东、四川、青海、宁夏、新疆等 12 个地区纳入第二批商车费改 试点范围。2016 年 6 月底,商车费改第三批试点大范围启动,推广至全国。 2015 年年 3 月月,原保监会印发深化商业车险条款费率管理制度改革试点工作方案,原保监会印发深化商业车险条款费率管理制度改革试点工作方案 (保监保监产险产险201524 号)号) ) ,监管机构开始针对综) ,监管机构开始针对综合成本率实施阈值监管,车险综合合成本率实施阈值监管,车险
27、综合 成本率上升幅度超过本财产保险机构综合成本率前三个年度相应期间平均同比变动幅成本率上升幅度超过本财产保险机构综合成本率前三个年度相应期间平均同比变动幅 度(取绝对值计算)时,应及时对商业车险费率进行调整。度(取绝对值计算)时,应及时对商业车险费率进行调整。2016 年 5 月,由于实际综 合成本率与报送材料不一致,原保监会对 6 家公司下发监管函(安诚、安华、华安、大 地、渤海、中华联合) ,责令停止使用相应地区条款费率,修改费率方案,并高度重视 产品管理、杜绝此类问题。此事件堪称阈值监管的标志事件,使得行业开始高度重视对 综合成本率的监管。2017 年 3 月,原保监会印发关于 2017
28、 年车险市场现场检查工作 的方案 ,严查数据不真实情况。 二次商车费改启动二次商车费改启动 vs 阈值管理升级(阈值管理升级(2017 年年 6 月至月至 2018 年年 2 月) :月) :2017 年 6 月 9 日,原保监会下发中国保监会关于商业车险费率调整及管理等有关问题的通知 (保 监产险2017145 号) ,调整深圳,河南,天津,河北,福建,广西,四川,青海, 青岛,厦门等地区的自主核保系数和自主渠道系数。 为了加强费用监管,为了加强费用监管,145 号文的内容同时致力于堵住准备金调整的漏洞,其中加入号文的内容同时致力于堵住准备金调整的漏洞,其中加入 了综合费用率和未决赔款准备金
29、提转差率, 将阈值监管继续升级。了综合费用率和未决赔款准备金提转差率, 将阈值监管继续升级。2017 年 7 月 11 日印 发中国保监会关于整治机动车辆保险市场乱象的通知 (保监财险2017174 号) , 针对恶性竞争、虚列费用、数据造假、违规赠礼,乃至与不具备相应资质的机构开展合 作的问题都进行了明确的禁止。 三次商车费改启动三次商车费改启动 vs“报行合一”实施“报行合一”实施(2018 年年 3 月至月至 2020 年年 6 月)月) :2018 年 3 月 8 日, 监管部门下发 中国保监会关于调整部分地区商业车险自主定价范围的通知 , 决定进一步放宽四川、山西、山东、福建等七个省
30、市的商业车险自主定价范围。2018 年 3 月 30 日,中国银保监会决定在广西、陕西、青海保监局辖区,自主系数调整范围 可自行确定,试点期为一年。 行业研究保险行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 7 2018 年年 6 月月 29 日,银保监会下发日,银保监会下发的中国银保监会办公厅关于商业车险费率监的中国银保监会办公厅关于商业车险费率监 管有关要求的通知 (银保监办发管有关要求的通知 (银保监办发201857 号) ,推出“报行合一”新政策号) ,推出“报行合一”新政策,指保险 公司报给银保监会的手续费用取值范围和使用规则需要与实际使用保持一致, 也就是保 险公司按照规则制定费率
31、、确定和报送手续费取值范围和使用规则,并按照使用规则支 付手续费。2019 年 1 月, 中国银保监会办公厅关于进一步加强车险监管有关事项的通 知 (银保监办发20197 号)再度表明强化车险业务监管,整治市场乱象之决心。 明确要求各财险公司严格执行报批的车险条款费率,强化数据真实性管理,严禁各类数 据造假。 综合改革阶段(综合改革阶段(2020 年年 7 月以来) :月以来) :2020 年 7 月 9 日,银保监会就关于实施车关于实施车 险综合改革的指导意见(征求意见稿) 险综合改革的指导意见(征求意见稿) 公开征求意见。此次商车费改不同于此前三次 的商车费改,主要由于此次费改不仅涉及商业
32、车险、还涉及交强险。对于交强险的改革 是自 2008 年调整以来的第一次整改;对于商业车险的改革也将分步实现自主定价系数 完全放开。由于此次费改广度与力度均大,故我们称之为综合改革。银保监会在银保监会在 9 月月 2 日印发,并在日印发,并在 9 月月 3 日于银保监会官网正式发布关于实施车险综合改革的指导意见 ,日于银保监会官网正式发布关于实施车险综合改革的指导意见 , 自自 2020 年年 9 月月 19 日起开始施行。日起开始施行。 表表 1 第第一阶段:车险费率市场化改革初级阶段(一阶段:车险费率市场化改革初级阶段(2001-2006) 发布时间发布时间 发布机构发布机构 文件名称文件
33、名称 主要内容主要内容 2001.9 原保监会 关于在广东省进行机动车 辆保险费率改革试点的通知 机动车辆保险在广东省不再作为主要险种管理,取消费率上下浮动比例的限制,保险公 司自主制定车险费率,报监管部门备案后适用。 2002.3; 2002.8 原保监会 关于改革机动车辆保险条 款费率管理办法有关问题的 通知和关于改革机动车辆 保险条款费率管理制度的通 知 取消全国统一颁布的条款和费率,保险公司总公司统一负责制订、修改车险条款。保险 公司及经总公司直接授权的分支机构可以制订、调整车险费率,需向保监会或当地保险 监管部门备案。车险条款费率管理制度改革在全国实行。 2006.3 原保监会 关于
34、进一步加强机动车辆 保险监管有关问题的通知 各公司通过无赔款优待、随人因素、随车因素等方式给予投保人的所有优惠总和不得超 过车险产品基准费率的 30。同时加强对车险产品手续费(佣金)标准等的管理。 资料来源:原保监会,海通证券研究所 表表 2 第二阶段:车险统颁条款时代与改革准备期(第二阶段:车险统颁条款时代与改革准备期(2006-2015) 发布时间发布时间 发布机构发布机构 文件名称文件名称 主要内容主要内容 2006.7 原保监会 机动车商业保险行业基本 条款 A 款 (中保协条款 2006 2 号)、B 款中保协条款 20063 号和C 款中保 协条款20064 号) 批复同意中保协制
35、定的机动车商业保险行业基本条款 A 款、B 款和 C 款,其中 C 款规 定,在出险索赔的情况下,若该保单年度内满期赔付率低于 70%,则下一年度 NCD 系 数仍维持在新车等级,也就是不浮动;若满期赔付率超过 70%,则下一年度保费等级随 出险次数依次升高。 2010.1 北京保协 2011 年度北京地区机动车 商业保险费率浮动档次升降 方案 将无赔款优待及上年理赔记录、多险种投保、行驶里程等几项因素纳入费率调整因子。 对 2009 年没有保险理赔记录、 2010 年发生 1 至 2 次理赔的车辆仍执行 2010 年度的系 数,获取优惠的条件有三:1)09、10 连续两年都在北京市投保商业车
36、险,2011 年仍 将在北京市投保;2)2009 年没有出险理赔记录;3)2010 年发生 1 至 2 次保险理赔, 但累计赔款金额小于当年所缴保费金额。 2010.6 深圳保协 深圳地区机动车商业保险 费率浮动方案 个人车辆费率系数包含赔款记录系数、 险别系数、 车型系数以及交通违法记录系数四项。 一、对“赔款记录”系数的浮动幅度进行了调整。二、对于交通违法记录系数,方案实 施首年,不追溯以往交通违法记录,自方案实施之日起开始计算浮动系数。三、对七类 交通违法行为的表述进行了进一步的规范和明确。四、对费率浮动系数的计算公式进行 分类表述。 2012.3 原保监会 关于加强机动车辆商业保 险条
37、款费率管理的通知 符合条件的保险公司可自主拟定商业车险条款和费率,需报保监会批准,该条件包括经 营商业车险业务 3 个完整会计年度以上、 最近连续 2 个会计年度综合成本率低于 100%、 最近连续 2 个会计年度偿付能力充足率高于 150%、拥有 30 万辆以上机动车辆商业保 险承保数据等。 2012.3 中保协 机动车辆商业保险示范条 款 修订原有商业车险条款,对机动车实行统一条款。其修订内容主要包括:1)调整车辆 损失险承保、理赔方式,2)扩大保险责任,减少免赔事项,3)强化如实告知,简化索 赔资料,4)简化产品体系,优化条款条例,便于车主阅读理解。 资料来源:原保监会,中保协,中国新闻
38、网,深圳特区报、海通证券研究所 行业研究保险行业 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 8 表表 3 第三阶段:深化商车费改阶段(第三阶段:深化商车费改阶段(2015 年至今)年至今) 发布时间发布时间 发布机构发布机构 文件名称文件名称 主要内容主要内容 2015.2 原保监会 中国保监会关于深化商业 车险条款费率管理制度改革 的意见 提出以行业示范条款为主体,创新条款为补充,建立标准化、个性化并存的商业车险条 款体系;以大数法则为基础,市场化为导向,逐步扩大财产保险公司商业车险费率厘定 自主权;以动态监管为重点,偿付能力监管为核心,加强和改善商业车险条款费率监管 的目标。 2015.3
39、原保监会 深化商业车险条款费率管 理制度改革试点工作方案 提出商业车险改革的具体实施方案,要求保险业协会拟定商业车险行业示范条款及商业 车险保费行业基准,建立商业车险创新型条款评估和保护机制;明确财产保险公司可以 选择使用商业车险行业示范条款或自主开发商业车险创新型条款,须依法报批商业车险 条款费率;提出建立商业车险条款费率监测调整机制,明确车险综合成本率上升幅度超 过本财产保险机构综合成本率前三个年度相应期间平均同比变动幅度(取绝对值计算) 时,应及时对商业车险费率进行调整,并重新向中国保监会报批,开始车险阈值监管。 2015.3 中保协 中国保险行业协会机动车 商业保险示范条款(2014 版) 条款修订共减少 15 条责任免除事项;确立了车损险保险金额确定方式,实施代位求偿 机制;明确了车上人员、第三者等概念;整合险种体系,原有 38 个附加险及特约条款 保留 10 个,新增 1 个。 2017.6 原保监会 中国保监会关于商业车险 费率调整及管理等有关问题 的通知 第二次费改:调整深圳,河南,天津,河北,福建,广西,四川,青海,青岛,厦门等 地区的自主核保系数和自主渠道系数,除深