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1、香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責,對其準確性或完整性亦不發表任何意見,並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。Shenzhen Pagoda Industrial (Group)Corporation Limited深圳百果園實業 (集團) 股份有限公司(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)( 本公司 )的申請版本警告本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司 ( 聯交所 ) 及證券及期貨事務監察委員會 ( 證監會 ) 的要求而刊發,僅用作提供資訊予香港公眾人士。本申請版本為草擬本,當中所載資訊
2、並不完整,亦可能會作出重大變動。閣下閱覽本文件,即代表閣下知悉、接納並向本公司、其保薦人、顧問或承銷團成員表示同意:(a) 本文件僅為向香港投資者提供有關本公司的資料,概無任何其他目的;投資者不應根據本文件中的資料作出任何投資決定;(b) 在聯交所網站登載本文件或其補充、修訂或更換附頁,並不引起本公司、其保薦人、顧問或承銷團成員在香港或任何其他司法權區必須進行發售活動的任何責任。本公司最終會否進行發售仍屬未知之數;(c) 本文件或其補充、修訂或更換附頁的內容可能會亦可能不會在最後正式的上市文件內全部或部分轉載;(d) 本申請版本並非最終的上市文件,本公司可能不時根據聯交所證券上市規則作出更新或
3、修訂;(e) 本文件並不構成向任何司法權區的公眾提呈出售任何證券的文件、發售通函、通知、通告、小冊子或廣告,亦非邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約,且不旨在邀請公眾提出認購或購買任何證券的要約;(f) 本文件不應被視為誘使認購或購買任何證券,亦不擬構成該等勸誘;(g) 本公司或本公司的任何聯屬公司、其保薦人、顧問或其承銷團成員概無於任何司法權區透過刊發本文件而發售任何證券或徵求購買任何證券的要約;(h) 本文件所述的證券非供任何人士申請認購,即使提出申請亦不獲接納;(i) 本公司不曾亦不會根據1933年美國證券法 (經修訂) 或美國任何州立證券法例註冊本文件所述的證券;(j) 由於本文件的派
4、發或本文件所載任何資訊的發佈可能受到法律限制,閣下同意自行了解並遵守任何該等適用於閣下的限制;及(k) 本文件所涉及的上市申請並未獲批准,聯交所及證監會或會接納、發回或拒絕有關的公開發售及或上市申請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請,有意投資者務請僅依據與香港公司註冊處處長註冊的本公司文件作出投資決定;文件的文本將於發售期內向公眾派發。本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。重 要 提 示閣下如對本文件的任何內容有任何疑問,應諮詢獨立專業意見。Shenzhen Pagoda Industrial (Group) Corpor
5、ation Limited深圳百果園實業 (集團) 股份有限公司(於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司)編纂編纂的編纂數目:編纂股H股 (視乎編纂行使情況而定)編纂數目:編纂股H股 (可予調整)編纂數目:編纂股H股 (可予調整及視乎編纂行使情況而定)編纂:每股H股編纂港元,另加1.0%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00015%財匯局交易徵費及0.005%聯交所交易費 (須於申請時以港元繳足,多繳款項可予退還)面值:每股H股人民幣1.00元股份代號:獨家保薦人、編纂香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本文件的內容概不負責,對其準確性或完整性亦不
6、發表任何聲明,並明確表示概不就因本文件全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。本文件連同附錄七 送呈公司註冊處處長及展示文件 一節所列的文件已根據香港法例第32章公司 (清盤及雜項條文) 條例第342C條的規定送呈香港公司註冊處處長登記。香港證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本文件或上述任何其他文件的內容概不負責。預期編纂將由編纂 (代表編纂) 與本公司於編纂或前後通過協議釐定,而在任何情況下均不會遲於編纂。除另有公佈者外,編纂將不高於每股H股編纂港元,而目前預期將不會低於每股H股編纂港元。倘因任何原因,本公司與編纂 (代表編纂) 未能在編纂或之前協定
7、編纂,編纂將不會進行及將告失效。編纂 (代表編纂) 經本公司同意後,可於遞交編纂申請最後限期當日上午或之前隨時調低本文件所列的編纂數目及或指示性編纂 (即編纂至編纂) 。在該情況下,有關編纂數目減少及或指示性發編纂的通告將於聯交所網站www.hkexnews.hk 及本公司網站 刊載。進一步詳情載於本文件 編纂的架構 及 如何申請編纂 。在作出編纂決定前,編纂應謹慎考慮本文件所載全部資料,包括本文件 風險因素 一節所載的風險因素。倘於編纂上午八時正前出現若干理由,則編纂 (代表編纂) 可終止編纂於編纂項下的責任。詳情請參閱本文件編纂終止理由 一節。閣下務請參閱該節以了解進一步詳情。本公司於中華
8、人民共和國註冊成立,且所有主要業務均分佈於中國。編纂應注意中國與香港在法律、經濟及金融體系方面的差異及中國註冊成立公司在有關編纂方面的各種風險。編纂亦應注意中國監管框架與香港監管框架存在差異,並應考慮本公司股份的不同市場本質。該等差異與風險因素載於本文件 附錄四主要法律及監管條例概要 一節及 附錄五組織章程細則概要 一節。編纂並無亦將不會根據美國證券法或美國任何州證券法登記,亦不得在美國境內提呈發售、出售、抵押或轉讓,惟編纂可根據第144A條有關豁免按美國證券法進行登記的規定及其限制下或根據美國證券法其他豁免登記規定,向合資格機構買家提呈發售、出售或交付。編纂可根據S規例在美國境外以離岸交易方
9、式提呈發售、出售或交付。編纂本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。重 要 提 示 i 編纂 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。重 要 提 示 ii 編纂 本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。預 期 時 間 表( 1 ) iii 編纂本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。預 期 時 間 表( 1 ) iv 編纂本文件為草擬本。其所載資料並
10、不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。預 期 時 間 表( 1 ) v 編纂本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。預 期 時 間 表( 1 ) vi 編纂本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。目 錄 vii 投資者須知深圳百果園實業 (集團) 股份有限公司僅就編纂及編纂而刊發本招文件,除本文件根據編纂外,本文件並不構成出售任何證券的要約或招攬購買任何證券的要約。本文件不得於任何其他司法權區或任何其他情況下用作亦不構成要約或邀請。本公
11、司並無採取任何行動以獲准在香港以外任何司法權區編纂,亦無採取任何行動以獲准在香港以外的任何司法權區派發本文件。除非根據向有關證券監管機關所作登記或所獲授權或豁免而獲該等司法權區適用證券法批准,否則限制及不得在其他司法權區派發本文件及編纂。閣下僅應依賴本文件及編纂所載資料作出編纂決定。我們並無授權任何人士向閣下提供有別於本文件所載內容的資料。任何並非於本文件作出的資料或聲明,閣下均不得視為已獲我們、獨家保薦人、編纂任何我們或彼等各自的董事或任何其他參與編纂的人士或各方授權而加以倚賴。頁次預期時間表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
12、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iii目錄 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . vii概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
13、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15詞彙 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
14、. . . . . . . . . . 32前瞻性陳述 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34風險因素 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36豁免嚴格遵守上市規則. . . . .
15、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74有關本文件及編纂的資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78董事、監事及參與編纂的各方 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16、 . . . 84公司資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。目 錄 viii 行業概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
17、 . . . . . . . . . . . . . . 93監管概覽 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106我們的歷史及發展 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126業務 . . . . . .
18、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 163與我們控股股東的關係 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265持續關連交易 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
19、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 275董事、監事及高級管理層 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294主要股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
20、 . . . 316股本 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 319財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 325未來計劃及編纂. . . . . . .
21、 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 395編纂 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 400編纂的架構 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
22、. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 411如何申請編纂 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 422附錄一 會計師報告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I-1附錄
23、二 未經審計備考財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . II-1附錄三 稅項及外匯 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . III-1附錄四 主要法律及法規條例概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
24、. IV-1附錄五 組織章程細則概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . V-1附錄六 法定及一般資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VI-1附錄七 送呈公司註冊處處長及展示文件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . VII
25、-1本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。概 要 1 本概要旨在向閣下提供本文件所載資料的概覽。由於僅屬概要,並未包含對閣下而言可能重要的全部資料。本概要應與本文件全文一併閱讀,以保證其完整性。閣下決定編纂前應細閱整份文件。編纂均涉及風險。編纂的若干特定風險載於本文件 風險因素 一節。閣下於決定編纂編纂前,應細閱該節。概覽我們的使命是讓天下人享受水果好生活。我們是中國最大的水果零售企業。根據弗若斯特沙利文,按二零二一年水果零售額計,我們在中國所有銷售水果的零售企業中位列第一,同時我們按水果零售額計,我們亦在中國所有水果專營零售企業
26、中位列第一,規模是第二名的2.8倍。我們擁有中國水果行業最大的分銷網絡。我們通過內部有機增長及外部賦能,從種植到零售端的整個行業價值鏈施加影響及管理。我們參與種植以確保高質量的水果,讓全產業鏈專業化、標準化品質管理,為消費者提供好吃不貴的水果,並實現了行業領先的高週轉、低損耗。我們致力於打造 國民水果店 ,成為中國消費者首選的水果品牌。我們擁有多個全國知名的水果品類品牌和渠道品牌。我們主要銷售水果,亦銷售包括果乾、果汁等水果衍生產品。我們已將分銷業務通過我們的手機APP及微信小程序以網上預購的方式拓展至大生鮮,包括蔬菜、鮮肉及海鮮產品、糧食及油、奶製品及其他產品。我們已建成一個全國最大的貼近社
27、區、綫上綫下一體化及店倉一體化的水果專營零售網絡。截至最後實際可行日期,我們的綫下門店網絡共有超過5,351家門店,遍佈全國22個省市超過130個城市,主要集中在居民區、商業街等高人流量區位。同時我們快速探索綫上渠道,包括手機百果園APP、微信小程序以及天貓、京東等主流電商平台,以及抖音等流行社交商務平台的網店。此外,我們亦與第三方送餐平台合作,如美團、口碑及餓了麼,該等平台提供即時送貨車隊來完成綫上訂單。我們的在綫渠道提供靈活的送貨選擇,以進一步提升便利性和消費者體驗。我們設立了中國首套基於口感的水果品質分級體系,讓消費者清晰分辨果品差異,提升優質果品競爭力。截至最後實際可行日期,我們已成功
28、向市場推出27個我們於中國獨家經銷的優秀及A級類別的產品品牌。我們在業內率先推出 三無 退貨服務,提升了消費者的滿意度以及對品牌的信任度,使消費者將 百果園 品牌和高品質水果與高品質服務相關聯。百果園 是中國馳名商標並於多年獲得中國連鎖百強獎項。我們高品質的產品與服務吸引了大量忠實消費者。截至最後實際可行日期,我們通過各分銷渠道的會員總人數超過67百萬名,付費會員數超過78萬名,二零二一年平均月活會員數超過700萬名。我們通過會員分級體系,為消費者提供更具差異化的服務,挖掘更大的用戶價值。同時,我們通過消費大數據分析獲得直觀的市場洞察,從而進一步優化我們的產品和服務,以滿足不同消費者需求。本文
29、件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。概 要 2 我們的收入由二零一九年的人民幣8,976.1百萬元減少1.4%至二零二零年的人民幣8,853.7百萬元,而二零二一年的收入增加16.2%至人民幣10,289.4百萬元。我們的毛利由二零一九年的人民幣876.4百萬元減少7.9%至二零二零年的人民幣807.4百萬元,而二零二一年的毛利增加43.2%至人民幣1,156.4百萬元。我們於二零一九年、二零二零年及二零二一年的毛利率分別為9.8%、9.1%及11.2%。我們的市場機會中國生鮮市場近年來穩步快速增長。根據弗若斯特沙利文,中國生鮮的總
30、零售銷售額由二零一六年的人民幣34,685億元增加至二零二一年的人民幣56,353億元,複合年增長率為10.2%,且預計於二零二六年將達到人民幣84,830億元,自二零二一年起複合年增長率預計為8.5%。隨著人均消費支出的增加和飲食消費升級,消費者對水果的需求日益增加。同時,得益於供應鏈的發展和冷鏈倉儲物流技術的升級,有助提升水果時效,降低水果損耗率,消費者可以及時享受到新鮮高品質水果。此外,伴隨互聯網及電子商務高速發展,水果零售商業模式趨於多樣化,給消費者提供更便利的購物體驗和更多的選擇。根據弗若斯特沙利文,按水果零售額計,中國水果零售市場的市場規模已由二零一六年的人民幣8,273億元增加至
31、二零二一年的人民幣12,290億元,複合年增長率約為8.2%。與其他生鮮食品相比,水果銷售利潤相對較高,由於水果銷售包含多個賣點,可以實現差異化營銷。因此,未來的水果零售市場預計有望出現更多種類的水果和更好的購物體驗,中國水果零售市場仍有進一步增長的潛質,且根據弗若斯特沙利文,自二零二一年至二零二六年,按零售額計,中國水果零售市場的市場規模預期複合年增長率為7.6%,於二零二六年達到人民幣17,752億元。此外,根據弗若斯特沙利文,中國人均水果的年消費量由二零一六年的43.9千克增加至二零二一年的52.7千克,複合年增長率為3.7%,且預計於二零二六年將達到60.5千克,自二零二一年起複合年增
32、長率預計為2.8%。與世界發達國家美國相比,美國人均水果的年消費量是中國現人均2.1倍;而在與中國飲食結構較相近的日本其人均水果的年消費量則是中國現人均的1.4倍。中國水果零售行業高度分散,現有市場參與者之間競爭激烈。根據弗若斯特沙利文,於二零二一年,按水果零售總額劃分,本集團為水果零售行業的第一大公司,佔1.0%的市場份額,而前五大參與者合共佔3.6%的市場份額。綫上綫下一體化及店倉一體化的水果專營新零售商通過發揮我們於水果零售行業超過20年的深入經驗,我們相信綫上綫下一體化及店倉一體化是最適合水果專營零售行業的業務模式。一方面利用廣泛的、貼近社區的小型門店網絡,靠近消費者,滿足社區人群個性
33、化消費需求,店內產品陳列及面銷具有重要的附加值。本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。概 要 3 同時又利用電子商務綫上下單便捷、用戶觸達廣泛的優勢,吸引客戶到店或直接進行網上消費。另一方面,利用店倉一體化的模式,實現快速配送,降低履約成本,進而實現有效率的高週轉、低耗損。此外,我們也正在會員運營、客戶服務、內部IT支持等層面繼續推進綫上綫下一體化及店倉一體化。我們已建立多個自營綫上渠道,包括百果園手機APP、百果園微信小程序,以及天貓、京東等主流電商平台,以及抖音等流行社交商務平台的網店。此外,我們亦與第三方外賣平台合作,如美團
34、、口碑及餓了麼。完善的綫下門店網絡及多個綫上渠道使我們能夠通過部署 綫上做寬 、 綫下做專 的商業模式。我們的綫下門店專注於水果與果製品業務及綫上展示及推廣大生鮮。通過我們的手機APP及微信小程序在綫購買新鮮水果的消費者可提供靈活的送貨選擇,包括及時達或次日達。在任何一種選擇下,他們亦可進一步選擇在指定的商店提貨或要求送貨上門。通過第三方平臺在綫購買新鮮水果將由該類平臺的車隊完成,其中大部分為即時送貨。另一方面,由於購買大生鮮更可能為計劃消費的決定,我們採用網上預售模式,通過次日達完成,消費者可選擇在指定的零售店取貨或要求送貨上門。該種方式為消費者提供便利,使我們可評估需求,並根據收到的訂單作
35、出採購及後勤安排。通過 次日達 或門店提貨實現的綫上預售模式亦將大生鮮的店內庫存降至最低。另一方面,門店提貨服務可進一步為綫下門店導流客戶,反哺水果零售業務,帶動增量消費。我們的主要供應商和主要客戶於往績記錄期,我們的主要供應商均為果品供應商。按金額計,我們自前五大供應商的總採購額分別約佔我們於截至二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日止年度的採購成本總額的21.4%、20.4%及20.6%。自最大供應商的採購額分別約佔我們於該期間的採購成本總額的 7.4%、7.7%及8.1%。於往績紀錄期,我們的前五大客戶均為我們的加盟商。由於我們的零售業務性質和加盟商規模,任何單一加盟商對我們的
36、收入貢獻均不屬重大。於二零一九年、二零二零年及二零二一年,來自前五大客戶的收入貢獻分別佔總收入的14.2%、11.7%及9.8%。其中,同期最大客戶的收入貢獻分別佔我們總收入的3.4%、2.8%及2.2%。定價我們一般考慮多項因素來釐定我們向消費者出售的水果價格,包括有關採購及儲存成本,市場需求及主要競爭對手設定的價格。我們憑藉標準化的果品品質分級體系,能基於水果不同品質標準制定不同價格,促使果品價值最大化,達到優質優價,同時滿足具有不同購買力的消費者。我們的競爭優勢我們相信以下競爭優勢令我們從競爭對手中脫穎而出,並鑄就我們的成功: 中國領先的水果新零售運營商,保持管理整個行業價值鏈,建立知名
37、的渠道品牌及產品品牌;本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。概 要 4 依靠全面的標準體系以及農業技術、信息技術及資本能力賦能,建立高效的垂直一體化產業鏈; 先進的果品品質分級體系和成熟的品類品牌孵化體系,打造領先、快速增長的水果品類品牌; 中國最大的貼近社區、綫上綫下一體化及店倉一體化的水果專營零售網絡,強大的會員運營能力帶來龐大且具忠誠度的用戶群; 渠道品牌、供應鏈及運營能力支持的高度可複製特許經營模式,以及快速擴張的特許經營網絡; 通過對整個行業價值鏈的質量控制以及系統及高效的倉儲及物流體系,優化新鮮度、持續的高安全性及低損
38、耗;及 我們的成功得益於高瞻遠矚、經驗豐富的團隊和強大的企業精神。我們的業務策略我們立志成為世界第一果業公司。我們的目標是繼續壯大及擴大業務,進一步增強及提高我們在中國的領導地位及市場份額。我們旨在通過以下措施實現這一目標: 持續佈局產業鏈源頭,強化核心商品力,豐富水果業務類別,鞏固我們在水果行業的領導地位; 進一步完善供應鏈佈局,優化倉儲、物流及品控體系; 持續拓展我們的渠道網絡及渠道品牌; 憑藉供應鏈及渠道優勢,加速拓展品質大生鮮業務; 不斷拓展及優化我們綫上綫下一體化運營模式; 通過信息技術投入及賦能,加快全業務流程及產業鏈數字化;及 尋求適當的策略性投資和收購機會,深入全產業鏈佈局。綜
39、合財務資料概要以下為我們於二零一九年、二零二零年及二零二一年十二月三十一日及截至該等日期止年度的綜合財務資料概要,乃摘錄自本文件附錄一所載會計師報告。以下概要應與附錄一的綜合財務資料 (包括隨附的附註) 及 財務資料 所載資料一併閱讀。本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。概 要 5 合併損益表概要下表列示本集團合併損益表,以及所示期間各單項絕對金額及佔總收入的百分比:十二月三十一日止年度 二零一九年二零二零年二零二一年 人民幣千元%人民幣千元%人民幣千元%收入 . . . . . . . . . . . . . . . . .
40、. . . . . . .8,976,133100.08,853,693100.010,289,375100.0銷售成本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(8,099,777)(90.2)(8,046,263)(90.9)(9,132,939)(88.8) 毛利 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .876,3569.8807,4309.11,156,43611.2其他收入. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59,4840.749,1950.63
41、4,5590.3其他收益,淨額 . . . . . . . . . . . . . . .34,0460.428,2030.38,0550.1銷售費用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(344,863)(3.8)(394,593)(4.5)(451,730)(4.4)管理費用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(236,871)(2.6)(215,591)(2.4)(302,612)(2.9)研發費用. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(59,252)(0
42、.7)(106,053)(1.2)(139,742)(1.4)金融資產減值虧損淨額 . . . . . . . . .(11,048)(0.1)(20,891)(0.2)(5,370)(0.0) 營業利潤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .317,8523.5147,7001.7299,5962.9財務收入. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3,0310.012,1920.124,0910.2財務成本. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .(44,673)(0.
43、5)(52,065)(0.6)(78,190)(0.8) 財務成本,淨額 . . . . . . . . . . . . . . .(41,642)(0.5)(39,873)(0.5)(54,099)(0.5)分佔於聯營公司及合營企業之 (虧損) 收益淨額 . . . . . . . . . .(7,529)(0.1)(9,763)(0.1)16,4830.2一間聯營公司的減值損失. . . . . . . .(26,354)(0.3)稅前利潤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .268,6813.071,7100.8261,9802.5所得稅費用.
44、 . . . . . . . . . . . . . . . . . .(20,384)(0.2)(26,052)(0.3)(36,164)(0.4) 年內利潤. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .248,2972.845,6580.5225,8162.2 利潤歸屬於:本公司所有者. . . . . . . . . . . . . . . . .249,4532.849,0630.6234,7982.3非控股利益. . . . . . . . . . . . . . . . . . .(1,156)(0.0)(3,405)(0.0)(8,982)(0
45、.1) 248,2972.845,6580.5225,8162.0 下表載列我們於所示期間按收入類型劃分的收入明細,各類別以絕對金額及佔總收入的百分比表示。十二月三十一日止年度 二零一九年二零二零年二零二一年 人民幣千元%人民幣千元%人民幣千元%水果及其他產品銷售 .8,749,82697.58,636,81497.69,991,75897.1特許經營權使用費及 特許經營收入. . . . .171,5491.9131,3641.5160,2881.6會員費 . . . . . . . . . . . .46,0620.554,4540.677,6700.8其他(1). . . . . . .
46、 . . . . . .8,6960.131,0610.359,6590.5 總計 . . . . . . . . . . . . . .8,976,133100.08,853,693100.010,289,375100.0 附註:(1) 其他收入主要為門店系統維護費之收入。本文件為草擬本。其所載資料並不完整及可作更改。閱讀本文件有關資料時,必須一併細閱本文件首頁 警告一節。概 要 6 下表按銷售渠道載列我們在所示期間的產品銷售收入明細,各渠道收入均以絕對金額及佔總收入的百分比表示。十二月三十一日止年度 二零一九年二零二零年二零二一年 人民幣千元%人民幣千元%人民幣千元%加盟門店自行管理的加盟
47、門店 . . . . . . . . .7,686,86787.97,302,86184.68,125,22981.3其他(1) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13,3070.16,2380.11,8320.0 小計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7,700,17488.07,309,09984.78,127,06181.3 自營門店. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36,5870.439,2100.448,2960.4其他區域代理
48、(2) . . . . . . . . . . . . . . . . .455,8875.2490,3255.7925,7589.3直接銷售. . . . . . . . . . . . . . . . . . .524,2896.0518,6736.0585,0145.7綫上渠道. . . . . . . . . . . . . . . . . . .32,8890.4279,4173.2325,6293.21,013,06511.61,288,50514.91,816,40118.2 總計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8,
49、749,826100.08,636,814100.09,991,758100.0 附註:(1) 指由委託管理的加盟門店通過向該等委託管理的加盟門店銷售若干商品產生的收入。我們通常不向委託管理的加盟門店銷售水果及其他產品。(2) 在本文件中指向區域代理銷售產品的收入。於往績記錄期,我們大部分收入來自產品銷售。我們亦從我們的加盟門店獲得特許權使用費及特許經營收入。本集團總收入由二零一九年的人民幣8,976.1百萬元減少1.4%至二零二零年的人民幣8,853.7百萬元,隨後由二零二零年的人民幣8,853.7百萬元增加16.2%至二零二一年的人民幣10,289.4百萬元,主要是由於同期水果及其他產品銷
50、售收入的變化所致。銷售水果及其他食品產品的收入佔本集團總收入的大部分,於二零一九年、二零二零年及二零二一年分別為人民幣8,749.8百萬元、人民幣8,636.8百萬元及人民幣9,991.8百萬元,分別約佔同期總收入的97.5%、97.6%及97.1%。二零一九年至二零二零年的減少是由於新冠疫情對綫下零售門店銷售額造成的淨影響的不利結果,以及由此導致的自行管理的加盟門店的平均銷售額下降,部分為自行管理的加盟門店淨增加192家所抵銷。二零二零年至二零二一年的增長由淨增加362家自行管理的加盟門店以及綫下零售門店銷售額的復甦所推動,因此,自二零二一年新冠疫情逐漸得到控制以來,我們自行管理的加盟門店的