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1、关于报告的研究范围及定义:报告以酒水饮料为行业研究范围主要包括各类液体饮料和固体饮料,固体饮料是指以糖、乳和乳制品、蛋或蛋制品、果汁或食用植物提取物等为主要原料,添加适量的辅料或食品添加剂制成的每100克成品水分不高于5克的固体制品,呈粉末状、颗粒状或块状,分为蛋白型固体饮料、普通型固体饮料和焙烤型固体饮料。本报告研究侧重关注的是新兴的酒水饮料消费创业企业及其融资情况。新消费的定义是指由数字技术等新技术、线上线下融合等新商业模式以及基于社交网络和新媒介的新消费关系所驱动的新消费行为。食品饮料酒保健食品酒水饮料和食品的区别、范围新消费固体形态液体形态不含有酒精含有酒精水是必备原料,且在配料表中占
2、主位水是可选原料固体饮料具有保健功能1PART酒水饮料行业2010年至2022年H1融资情况统计目录CONTENTS2PART酒水饮料行业投资方焦点分析3PART行业融资结构分析,各细分领域融资观察4PART新锐酒水饮料初创企业与创始人背景解读5PART酒水饮料新消费独角兽企业案例及对外投资解析499536189139110.43 6.79 9.01 3.51 12.85 23.18 27.72 42.34 62.81 65.36 60.20 232.35 24.16 0.0050.00100.00150.00200.00250
3、.000204060800历年来国内酒水饮料行业融资交易情况股权投资并购IPO事件估算投资金额(亿元)2010年,国内已有一批传统的饮料生产企业上市,如茅台、五粮液等。在20152021年,陆续有一些发生在IPO阶段的融资事件。2010年后,国内酒水饮料行业才出现私募投资。此后到2021年达到高峰,年内共发生136起投资事件,同比增长125%;估算涉及总金额约232.35亿元,较上年翻了3倍多。到2022H1,国内酒水饮料的投资事件有明显下滑的趋势,估算投资总金额同比下降84%,投资事件同比减少近50%。国内酒水饮料行业内有并购事件36起,总体较少,主要集中发生在2019
4、2021年,说明此时行业进入了并购整合期。2010年以前有一批企业上市,2021年投资交易热度和金额最高历年国内酒水饮料行业投资概况:IPO事件包含上市及上市后 新三板挂牌及定增,如无特殊说明,投资仅指一级市场股权投资截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 1.37 15.92 0.82 24.23 10.60 7.77 27.18 17.26 18.63 16.67 26.32 3.74 23.85 14.67 9.11 6.57 79.80 65.95 62.99 23.62 17.64 5.53 99118140
5、554045500.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q22017年2018年2019年2020年2021年2022年最近5年国内酒水饮料行业各季度投资交易情况估算投资总金额(亿元)投资总事件多项式(估算投资总金额(亿元))多项式(投资总事件)2020年Q1是拐点,2021年Q1投资金额创记录,2021Q3投资交易热度最高最近5年国内酒水饮料行业投资情况:此处投资仅指一级市场股权投资 截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔
6、子 观察近五年22个季度国内酒水饮料行业的投资事件和金额变化,两个多项式(多个峰谷)趋势线比较一致,从中可以反映:2020Q1是低谷,也是进入下一个高峰的拐点。此前,各季度投资交易虽有波动,但总体平稳;2020Q1之后,行业投资交易数呈现指数增加的趋势,投资额也创新高。由此分析,疫情和宏观环境的变化对酒水饮料消费行业的融资带来了较大的影响。不过,到2022年,行业投资热度已经从高位迅速滑落。92%7%1%国内酒水饮料行业各币种融资事件分布人民币美元港元50%20%11%20%41%37%34%30%36%25%35%28%38%50%70%78%60%32%34%29%35%39%38%32%
7、43%29%2%5%6%1%6%6%13%24%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2022H1历年国内酒水饮料行业各轮次融资事件占比变化种子/天使轮AB轮B轮后Pre-IPO战略投资并购人民币融资是主流,融资轮次开始后移历年国内酒水饮料行业融资币种、轮次:IPO事件包含上市及上市后 新三板挂牌及定增 截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 IT桔子数据显示,国内酒水饮料行业的投融资交易(含IPO事件)中,92%为
8、人民币投资,仅7%为美元投资,另有1%的港币投资交易。从各轮次的投资事件数据占比变化,可以看到国内酒水饮料新消费产业从初创逐步走向成熟发展的过程。2015年之前该领域投融资几乎均为早期,在2015年开始出现战投和并购。自从2019年起,战略投资在当年的总轮次事件占比中逐步扩大,到2022H1战略投资事件占比达到了24%,而B轮以前的融资占比进一步缩减为67%。总体上,已公开具体投资金额的事占比为37%,公开模糊投资金额和未透露金额各占31.5%,而收购和战略投资未透露金额的情况更多。从投资金额来看,国内酒水饮料行业在2015年以前,单笔投资金额为百万元级别的占多数;在2015年后,单笔投资金额
9、为千万元级别的占多数。同时,在2021年,单笔投资金额为亿元级别的事件占比达到23%,在同体量的最近6年中占比最大。2015年前百万元级别是基础门槛,2015年后则是千万元历年国内酒水饮料行业融资金额区间分布:此处投资仅指一级市场股权投资截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 25%11%11%40%26%41%27%26%26%21%12%10%22%22%22%20%26%27%36%32%31%42%48%43%25%33%44%40%21%10%18%13%19%19%18%24%16%75%33%22%26%22%22%30%26%19%23%24%38%0%10%20%3
10、0%40%50%60%70%80%90%100%2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件金额区间占比分布百万元及以下千万元级亿元级未透露47%31%28%38%55%30%31%25%45%52%36%14%26%17%28%24%20%26%32%43%53%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%种子轮天使轮A轮B轮B轮后战略投资收购国内酒水饮料行业各轮次事件融资金额披露情况公开具体投资金额公开模糊投资金额未透露金额10
11、7.50 32.50 61.00 60.90 42.39 61.11 102.04 146.94 37.78 57.94 128.73 133.25 195.00 198.33 200.00 173.86 65.00 397.60 332.20 311.25 600.00 0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件*平均金额变化天使轮A轮B轮从2017年开始,投资进入的代价越来越高了历年国内酒水
12、饮料行业单笔平均投资金额:*此处仅统计已透露金额的一级市场股权投资事件截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 根据上文图表所示,A轮、天使轮和B轮的已公开透露金额事件占比最高,因此选取了这三个轮次来观察平均金额的变化。IT桔子数据显示,国内酒水饮料天使轮单笔平均投资金额在2010年为200万元,近11年有较大增长,2020和2021年的平均投资金额一度超过了1400万元。A轮单笔平均投资金额在2011年为1.07亿元,起点较高,之后有波动增长,到2021年达到了约1.3亿元。B轮单笔平均投资金额在2011年为1.95亿元,2018年猛增到3.97亿元,到2021年更是历史性地达到了6
13、亿元。可以发现,在2017年,A轮平均投资金额达到了1亿元,超过了同年的B轮投资平均金额,这也预示着早期酒水饮料企业估值有了大幅的增长。200万元数千万美元3亿元1.65亿元4.25亿元5.3亿元1亿美元20亿元2亿美元16亿元数亿美元5亿美元6亿元0.005.0010.0015.0020.0025.0030.0035.002010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1历年国内酒水饮料行业单笔投资事件*最高金额变化2017年、2021年行业单笔投资金额均超过了20亿元历年国内酒水饮料行业单笔最高投资金额:*此
14、处仅统计已透露金额的一级市场股权投资事件截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 2017年、2021年,上海地区酒水饮料融资活跃度超越北京国内酒水饮料行业投资地区分布:此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 国内酒水饮料投资事件分布在31个省市 自治区,涉及56个城市,省会城市和地级城市各占一半,北京地区占比为27.4%,上海占比为22.4%。总体来看,北京地区的酒水饮料投资起源早,并且活跃度长期领先于上海(2017年例外);2021年上海地区的酒水饮料融资热度已远超北京。从部分已经透露金额的投资事件来看,北京地区的酒水饮料融资额前期也处于领先
15、状态,但到2021年被上海反超,这也预示着上海酒水饮料新消费企业正崛起。542782264368055402011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022H1北京、上海历年酒水饮料行业投资事件变化北京上海酒在一级市场、二级市场“通吃”国内酒水饮料行业细分领域的融资结构:截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 在国内酒水饮料融资事件中,酒类消费领域私募投资事件占比为45%,IPO事件占比为50%,这说明,无论在一级市场还是二级市场,酒类在资本市场的受欢
16、迎度较高。而咖啡品类的则相对于在一级市场的投资更加活跃,其投资事件占总体比重为22%,IPO事件占比仅为7%。茶饮品类的私募投资事件总体较少,占比为14%。从角色分布来看,品牌商既直接面向消费者,又具备品牌效应,是最受资本青睐的类型。零售商拥有销售渠道和网络,也更容易受到资本的关注。而作为食品饮料消费品的生产商和供应商,远离消费群体,在一级市场投资的价值相对有所欠缺。00500600投资事件并购事件IPO事件酒水饮料行业不同细分领域的融资事件分布酒咖啡其他饮料茶饮0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%投资事件并购事件IPO事件酒水饮料行业不同角
17、色的融资事件分布品牌商零售商生产商茶饮领域投资事件虽少,但投资总金额颇高国内酒水饮料行业细分领域的融资结构:此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 国内酒水饮料新消费私募投资总金额约563亿元,其中,酒水领域投资总额175亿元,占31%;茶饮领域投资总额139亿元,占比为25%,咖啡和其他饮料投资总额为131亿元、118亿元,分别占比23%、21%。从单笔投资事件的金额分布来看,酒水饮料行业有一半的融资处于千万元及以下级别,能达到亿元以上的事件占比为19%。除去未透露金额事件外,茶饮领域是唯一亿元级事件数量和占比超过百万元级以下事件的细分领域,或与行业估
18、值较高、缺乏创新项目等因素有关。酒31%咖啡23%其他饮料21%茶饮国内酒水饮料行业各细分领域投资总金额分布0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%酒咖啡茶饮其他饮料酒水饮料行业不同细分领域单笔投资金额区间分布百万元及以下千万元级亿元级未透露近几年,茶饮赛道是涌入热钱最多的细分领域历年国内酒水饮料行业细分领域投资情况:此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 历年国内酒水饮料投资事件中,酒类项目融资次数较多,长期领先于咖啡和茶饮领域,尤其是在2021年,酒水领域投资事件达到59起。在投资金额上,可以看到,茶饮赛道有2个融资高峰期,
19、分别在2017年、2021年,尤其是2021年,茶饮领域投资总额高达近70亿元,是涌入热钱最多的赛道,远超咖啡领域的60.5亿元、酒水领域的47.4亿元。酒水领域的融资总额在前期一直处于领先状态,但到2017年被茶饮领域反超,在2018年又被咖啡领域反超,2019年重回高位,之后再次被茶饮领域的高额融资压下去。0070历年酒水饮料行业各细分领域单笔投资事件数酒咖啡茶饮茶饮领域单笔投资金额最高为5亿美元,远超其他品类国内酒水饮料行业细分领域单笔投资天花板:此处仅统计一级市场股权投资事件截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 以1亿元的平均基准线来看,在2017年前
20、,国内仅酒水领域单笔投资金额能够达到1亿元以上;在2017年后,茶饮、咖啡领域的总投资额不断攀高,导致单笔投资金额快速走高,甚至超过了3亿元。近2年,酒水领域单笔投资金额呈现下滑趋势,而茶饮领域则维持高位态势,咖啡领域则从高位回落到低位。在已透露获投金额的的酒水饮料新消费企业中,茶饮领域单笔投资金额最高为5亿美元,远超其他品类;咖啡领域的瑞幸咖啡、Manner咖啡,以及元气森林,分别获得了单笔2亿美元或数亿美元的成绩;宝酝名酒获得单笔6亿元融资,在酒水领域最高。0.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00历年酒水饮料行业各细分领域单笔平均投资金额(
21、百万元)酒咖啡茶饮5亿美元2亿美元+2亿美元6亿元茶饮咖啡其他饮料酒酒水饮料行业各细分领域单笔最高投资金额品类品牌名称成立时间总部融资次数融资总金额(估算)茶饮喜茶2012年广东深圳560亿元奈雪的茶2014年广东深圳527亿元蜜雪冰城1997年河南郑州120亿元书亦烧仙草2007年四川16亿元其他汽水元气森林2016年北京636亿元零售平台友宝在线2012年北京634亿元凉茶清远加多宝2011年广东120亿元酸奶简爱酸奶2014年广东312亿元梨汁一枝笔莱阳梨汁2010年山东19亿元品类品牌名称成立时间总部融资次数 融资总金额(估算)咖啡Manner咖啡2015年上海543亿元瑞幸咖啡201
22、7年福建厦门436亿元三顿半2017年湖南长沙69亿元M Stand2017年上海26亿元连咖啡2012年上海75亿元酒易酒批2014年北京944亿元酒仙网2014年北京719亿元歌德盈香2012年北京110亿元酒便利2010年河南38亿元泰山啤酒2000年山东29亿元截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 国内酒水饮料行业在一级市场获得总融资额最多的企业(部分)截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 2022年国内酒水饮料行业融资金额最高的事件(部分)公司名称品类简介融资时间融资轮次融资金额投资方书亦烧仙草茶饮奶茶饮品连锁品牌2022.2战略投资6亿元劲牌有限公司、绝味网
23、聚资本、洽洽西舍咖啡Seesaw Coffee咖啡精品咖啡馆运营商2022.2A+轮数亿元黑蚁资本、基石资本柠季茶饮手打柠檬茶,湖南首家柠檬茶专卖店2022.1A+轮数亿元腾讯投资皇氏来思尔乳品西南知名乳制品品牌2022.1战略投资1.79亿元君乐宝大于等于九酒轻卡低度气泡酒品牌2022.4A轮1亿元大钲资本咖啡之翼咖啡咖啡CAF简餐+智能咖啡机连锁品牌2022.6新三板定增1亿元中金资本(领投)简爱酸奶酸奶主打无添加的高端酸奶品牌2022.3C轮未透露德弘资本、QY Capital、行知资本、广金基金(广州金控)、璞瑞基金Proterra Investment胶囊茶语茶饮女性花果茶品牌202
24、2.6A轮数千万元梅花创投乐饮创新(原魔饮咖啡)咖啡滴滤式咖啡冷萃自动化设备提供商2022.6A轮5000万元盛景网联(盛景嘉成)、宽窄创投茶饮市场2021.6.30109.3亿港元2017.11.3050.3亿元2018.4.16不足1亿港元2017.12.25新三板2014.1.24新三板咖啡市场2019.5.17(美股OTC)酒市场酒类流通酒类产销小酒馆2015.11.9新三板2022.6.30终止创业板IPO2019.1.29164亿元2016.8.11新三板1998.4.277375亿元1993.7.151290亿港元2014.8.2557.5亿元2015.5.28458.9亿元20
25、21.9.10197.4亿港元A股白酒股就有40余只,此处非完全展示,仅统计了部分在天猫开设了官方直营(非经销)旗舰店的白酒/啤酒厂商其他饮料市场2020.9.85134亿元2021.5.27626.2亿元2017.10.3129.5亿港元2014.7.1535.6亿港元2019.1.2598.6亿元2020.10.1624亿元2018.2.2265.7亿元国内酒水饮料行业上市公司矩阵国内酒水饮料新消费上市公司最新市值及其上市时间截止日期:2022年7月15日数据来源:IT桔子 茶饮市场2019年7月95亿美元2020年6月41.7亿美元(上市后已自动退榜)2021年1月30.77亿美元202
26、2年2月15亿美元咖啡市场Manner咖啡2020年12月25亿美元酒市场2018年12月20亿美元2018年9月18亿美元其他饮料市场元气森林2020年3月国内酒水饮料行业独角兽矩阵国内酒水饮料独角兽最新估值及其成为独角兽的时间截止日期:2022年6月29日,估值为估算数据数据来源:IT桔子独角兽榜单数据库 茶饮市场最近融资时间/估值2021年10月15亿元2018年10月13亿元2020年6月10亿元咖啡市场最近融资时间/估值2021年6月45亿元2021年7月40亿元2021年1月18亿元2022年2月16亿元2020年9月13.5亿元2021年12月12亿元酒市场最近融资时间/估值20
27、21年6月50亿元2021年7月50亿元2021年1月20亿元其他饮料市场最近融资时间/估值2022年3月59亿元2021年3月10亿元2015年2月10亿元国内酒水饮料行业千里马矩阵图50亿元 估值*65亿元估值*2049亿元10亿元 估值*20亿元千里马指估值达到10亿元以上,不足10亿美元的新经济企业截止日期:2022年7月29日,*估值为估算数据数据来源:IT桔子千里马单数据库 国内酒水饮料新消费行业图谱咖啡茶饮其他饮品酒数据来源:IT桔子 固体饮料酒品牌酒水流通现制茶冲泡茶现磨咖啡速溶咖啡液体饮料三顿半一块小宇宙时萃SECRE一包茶小空胶囊茶语投资投资收购少数派RUU孵化本土资本95
28、%外资机构国内酒水饮料行业投资方类型分布国内本土市场化投资机构和产业资本是“顶梁柱”参与国内酒水饮料企业融资的资方:截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 据IT桔子统计,参与国内酒水饮料融资事件的机构有590家,其中95%是本土资本,外资机构仅占比5%,如淡马锡、新加坡政府投资公司GIC。从具体角色来看,市场投资机构有380家,占比为64%,是最活跃的投资主体;产业资本为第二大资方,有154家,占比26%,包括食品饮料产业CVC,如喜茶、元气森林;以及其他CVC,如美团和腾讯。另外,国资背景机构仅有17家参与过酒水饮料行业的融资,仅占3%的比重。另外,还有至少有35位具名的个人投资
29、者投过国内酒水饮料企业,他们也是资方中不可或缺的一股力量;包括章泽天、演员马苏、集度汽车CEO夏一平、陆兆禧等等企业家和明星这类高净值人群都参与过天使投资。64%26%3%7%多数资方浅尝辄止,仅出手一次资方在酒水饮料行业的出手频率:截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 参与国内酒水饮料融资的市场投资机构中,仅出手1次的占比为68%,出手2次的占比为15%,剩余17%出手次数达到3次以上。这说明,无论是跟投还是投资同领域的多个不同项目,市场VC机构有意愿 并有能力多次出手。参与国内酒水饮料融资的产业资本中,仅出手1次的占比为82%,出手2次的占比为13%,出手次数达到3次以上的仅有
30、8家,占比5%。可以看出,能够持续深度多次投资的产业资本极其稀缺。另外,每年有多少家资本在投国内酒水饮料行业呢,从出手资方的数量变化曲线来看,参与酒水饮料投资的资方从2013年的8家增长到了2021年的261家,增势惊人。但到2022上半年,已经有80%的资方陷入“冷静期”,出手资方跌落至48家。794805003002011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2022H1历年在酒水饮料行业出手的资方数量050030035
31、0400市场投资机构产业资本/CVC国资背景机构个人投资者不同资方类型在酒水饮料行业的出手次数分布1次2次34次5次以上JOJO气泡酒、江小白、落饮三顿半、四叶咖天图投资江小白、酒仙网、酒小二、十点一刻Momenten三顿半喜茶红杉资本中国谷小酒、醉鹅娘、利口白、十点一刻Momenten咖啡之翼、莱杯咖啡女王陛下花草茶无限波谱、植物标签、可可满分真格基金巷子浅、小牛酒、轩博啤酒莱杯咖啡胶囊茶语、荷田水铺梅花创投Helens海伦司、江小白、奥兰中国 M Stand、西舍咖啡Seesaw Coffee喜茶元气森林、好望水、简爱酸奶黑蚁资本奈雪的茶、茶颜悦色、八马茶业、果呀呀美肌饮品、清泉出山、水茫
32、茫、可可满分君乐宝、元气森林、简爱酸奶、零度果坊果子熟了、康之味、优诺、Wonderlab美丽营养国内酒水饮料行业最活跃的资方TOP10及其投资案例:标注为独角兽,标注为千里马,截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 咖啡其他饮品酒茶饮开山酒业、易酒批茶颜悦色MissBerry贝瑞甜心、宝酝名酒、厚雪酒业空卡简爱酸奶WAT预调酒、光良酒业、落饮、易酒批ffit8(蛋白粉)观云白酒、熊猫精酿M Stand、Never Coffee 冰博克、好望水、元气森林挑战者创投BAI资本经纬创投源码资本国内酒水饮料行业最活跃的资方TOP10及其投资案例:标注为独角兽,标注为千里马,截止日期:202
33、2年6月29日数据来源:IT桔子 咖啡其他饮品酒茶饮专注消费的和综合的投资机构,老牌和新锐投资机构均有活跃的身影国内酒水饮料行业活跃的天使和VC机构:截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 国内酒水饮料投资比较活跃的天使和VC资方有两类,一类是像红杉中国、真格基金这类大型综合投资机构;另一类则是专注于消费赛道投资的机构,比如天图投资、黑蚁资本、挑战者创投、险峰长青、尚承投资、壹叁资本、宽窄创投。而消费投资机构中也有老牌和新锐之差别,天图是老牌的代表。而壹叁资本(One Capital)是成立于2018年的新基金,创始合伙人出自IDG资本。宽窄创投也是后起之秀,成立于2019年,创始合
34、伙人潘金菊曾任春晓资本投资副总裁。截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 活跃的产业资本有两类,一是以腾讯、美团、字节为代表的互联网大厂;二是以喜茶、元气森林为代表的食品饮料产业CVC,围绕自身的主业延伸布局吗,多元化投资。美团及美团龙珠在酒水饮料行业的出手非常活跃,投资了易酒批、认养一头牛、蜜雪冰城、Manner咖啡。腾讯投资了喜茶、代数学家algebraist等,字节跳动投资了Manner咖啡、厚雪酒业空卡等。亲亲食品是一家传统的食品上市企业,近年来悄然做投资布局,虽然其投资行为低调,但IT桔子数据发现,其投资比较活跃。亲亲食品的对外投资项目包括一茶一舍、冰青、Taste Roo
35、m、酌也、永璞咖啡。另一家白酒上市公司五粮液及陈氏家族曾投资了精品白酒品牌“三两”的种子轮。美团/美团龙珠和腾讯投资最活跃国内酒水饮料行业活跃的产业资本:截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 0123456789美团龙珠腾讯投资亲亲品喜茶HEYTEA元气森林字节跳动三七互娱五粮资本国内酒水饮料行业投资事件背后的活跃CVC资方食品饮料产业CVC非食品饮料产业CVC国资背景机构参与的国内酒水饮料行业融资事件(部分)公司名称品类简介所在地融资时间融资轮次融资金额投资方浏阳河酒业酒白酒生产商湖南长沙2012/10/30A轮未透露架桥资本、湖南高新创投集团、宝聿资产、中金资本、中南弘远(中南
36、创投基金)天地壹号饮料苹果醋等饮料生产商广东江门2016/2/26新三板定增4.7亿元陈文秋、天星资本、稳正资产、中信证券、招商局资本、联创永宣、江苏高投、国富投资、九泰基金2020/12/7新三板定增3.15亿元国投创益酒便利酒酒水连锁B2C平台河南郑州2018/3/19C轮1.05亿元贵州省仁怀市酱香型白酒产业发展投资有限责任公司、国控基金金徽酒酒白酒生产与销售商甘肃陇南2019/5/24IPO上市后3.67亿元甘肃国投、国投创益农夫山泉饮用水天然水及饮品生产商浙江杭州2020/8/25基石轮3.2亿美元诚通中信农业结构调整投资基金、ORIX Asia基金、富达投资Fidelity Inv
37、estments、Coatue Management、GIC新加坡政府投资公司、国调基金庄园牧场乳品乳制品品牌甘肃兰州2021/1/25IPO上市后4.27亿元甘肃国投盛达基金简爱酸奶酸奶酸奶品牌广东广州2021/3/25B轮8亿元中信农业基金、经纬创投、黑蚁资本、麦星投资、红杉资本中国、云锋基金、德弘资本、璞瑞基金Proterra Investment猫员外酒连锁酒馆品牌广东深圳2021/8/24A轮数亿元国中创投/国家中小企业发展基金修元养正饮品功能性饮料销售商上海2022/1/23种子轮2000万元中科院创投截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 个人投资者参与的国内酒水饮料行
38、业融资事件(部分)公司名称品类简介融资时间融资轮次融资金额投资方JOJO气泡酒低度酒预调气泡酒品牌2021/12/21天使轮数百万元章泽天花与花柒低度酒花果酒品牌2021/9/10天使轮200万元周成俊怂人胆啤酒精酿啤酒品牌2021/7/6Pre/A轮未透露六神磊磊Mizzing满赞葡萄酒小容量葡萄酒品牌2021/5/24天使轮未透露洪倍玛丽雪莱低度酒女性低度甜酒品牌2020/12/29种子轮数百万元吴伯凡时萃SECRE咖啡精品咖啡订阅平台2019/4/12种子轮500万元夏一平老虎山黑糖专卖茶饮奶茶饮品零售商2018/4/3天使轮数百万元景海燕极伽时光咖啡自动咖啡机研发商2017/4/27P
39、re/A轮1000万元百世物流、陆兆禧网酒网葡萄酒葡萄酒零售商2016/8/1战略投资数千万元马苏连咖啡咖啡连锁咖啡品牌2014/9/15天使轮数千万元戴军截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 未公开融资65%已融资35%国内酒水饮料新消费公司融资情况分布截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子 I243647640325320500600200001920202021 2022H1历年国内酒水饮料新消费公司成立数量2015年2017年,国内酒
40、水饮料相关的新公司大批成立,之后有一个明显的滑坡,最近几年新成立的饮品类新消费公司较少。从融资情况来看,IT桔子信息显示,国内65%的酒水饮料新消费公司并未公开披露融资,其中仅有35%公开获得过融资。这是零售消费产业和其他虚拟/数字经济所不同之处,行业门槛较低,资金体量小,即便没有外部的融资,也得以经营下去。20152017年行业新消费公司集中爆发,总体有65%未获得融资截止日期:2022年6月29日数据来源:IT桔子、企查查 国内酒水饮料行业新消费公司情况:原饿了么商业化负责人郭星君创立挪瓦咖啡 前腾讯电商食品类目运营负责人、宝洁区域市场负责人刘乐创立WonderLab M Stand创始人
41、葛冬曾在时尚集团男人装、腾讯工作 前盛大/迅雷运营总监王致祥创办味BACK/水獭吨吨 前分众传媒副总裁王炬创立大于等于九 原蒙牛低温事业部总经理夏海通创立简爱酸奶 前RIO电商总监唐慧敏创办MissBerry贝瑞甜心 前小罐茶联合创始人邸伟创办胶囊茶语 霸王茶姬创始人张俊杰,曾任台湾某奶茶饮品云南地区运营负责人 前鹰集咖啡CEO王骏桃创办TNO 清泉出山创始人邸杰曾在可口可乐工作互联网大厂/平台出身传统快消品/零售/营销行业出身创业者代表新消费品牌代表 认养一头牛创始人徐晓波,此前从事地产行业13年 前险峰华兴投资VP夏宇创办无限波谱 原信中利资本消费组投资副总裁方乃锃创办可可满分 WAT创始
42、人赵欣荣Royal,曾就职于WI Harper VC/中经合集团 小麦欧耶创始人王鑫曾就职于中信资本 即杏创始人赵耕乾曾任职地产基金跨界创业/投资人出身有行业经验,快消品+互联网等复合系背景更加受到投资人青睐国内酒水饮料新消费公司创始人职业背景:截止日期:2022年7月13日数据来源:IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例(酒)(一)公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介鲸都鲜酿2022-05精酿鲜啤品牌2022-07-18战略投资未透露采芝斋-2022-06-01种子轮未透露千汇资本JOJO气泡酒2020-06气泡酒品牌2021-12-21天使轮数百万元章泽天-20
43、21-01-18种子轮数百万元天图投资,内向基金十点一刻Momenten2020-08无糖气泡酒品牌2021-10-14Pre-A轮未透露腾讯投资,虎扑-2020-12-14天使轮未透露美元真格基金,黑桃资本,壹叁资本,红杉种子基金RUCKIN烈奇2021-03酒饮品牌2022-07-15天使轮数百万元人山资本-2021-11-18种子轮100万元-寻感2020-12新锐果酒品牌2021-10-22Pre-A轮数千万元Jager Capital野格资本-2021-03-05天使轮未透露非流星投资大于等于九2021-03轻卡气泡酒品牌2022-04-13A轮1亿元大钲资本创始人王炬曾任职分众传媒
44、副总裁2021-10-15天使轮数千万元挖酒网WAT预调酒2019-05预调酒品牌2021-10-27A轮未透露BAI资本,番茄资本,喜茶HEYTEA创始人赵欣荣Royal曾就职于WI Harper VC/中经合集团2021-02-19Pre-A轮数千万元BAI资本新零啤酒2020-09无醇精酿啤酒品牌2022-07-29Pre-A轮未透露洪泰基金-2021-09-23天使轮数千万元高瓴创投,沧澜资本WiMo葡刻2021-02酒水产品零售商2022-05-27Pre-A轮数百万美元Kindergarten Green绿色幼稚园-2021-09-15天使轮未透露远镜创投*仅统计2018年后成立且
45、获得两轮以上融资的企业,截止日期:2022年7月31日数据来源:IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例(酒)(二)公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介赋比兴2020-10低度发酵酒供应商2021-08-24B轮未透露钟鼎资本,银河系创投创始人杨哲透2021-04-21A+轮数千万元宽窄创投,银河系创投2021-01-08A轮未透露银河系创投2020-11-26天使轮未透露宽窄创投MissBerry贝瑞甜心2019-09女性水果酒品牌2021-09-23战略投资数千万元CPE源峰,碧桂园创投,百威英博创始人唐慧敏是前RIO电商总监2021-05-28A+轮数亿元经纬创
46、投,CPE源峰,C Ventures,尚承投资2020-08-28A轮数千万元经纬创投2020-03-31天使轮数百万元尚承投资,新世相落饮2020-09茶果系低度酒品牌2021-11-15Pre-A轮未透露BAI资本,天图投资,XVC创投-2020-12-09天使轮数百万美元天图投资,XVC创投厚雪酒业/空卡2020-07苏打酒品牌和供应商2021-03-02战略投资数千万元字节跳动创始人胡轩文,曾创办诚壹财富2020-09-07A轮数千万元经纬创投,金沙江创投,德迅投资走岂清酿2021-04本土原料酿造低度酒品牌2021-06-18Pre-A轮数千万元德迅投资,复星锐正资本创始人刘硕拥有1
47、5年啤酒从业经验2020-12-01天使轮1000万元德迅投资VETO2018-05威士忌酒水品牌2019-05-13天使轮数千万元每日优鲜,三生创投,合享资本顾磊,VETO董事长兼总经理2018-09-17种子轮未透露瑞胜投资谷小酒2021-03白酒品牌2018-12-24Pre-A轮6300万元汇财私人资本,博将资本,王帅创始人刘飞是前小米高级品牌公关总监2018-04-15天使轮3000万元真格基金,网信集团,汇财私人资本光良酒业2018-01光瓶酒品牌2021-03-18B轮数亿元BAI资本,XVC创投,高瓴创投余永平,光良酒业CEO2020-12-01A轮数千万元XVC创投,Jage
48、r Capital野格资本,高瓴创投2018-01-01天使轮未透露以太创服(以太资本),大望资本*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业,截止日期:2022年7月31日数据来源:IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例(茶饮)(部分)公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介柠季2020-12柠檬茶专卖店连锁品牌2022-01-21A+轮数亿元腾讯投资-2021-07-09A轮数千万元顺为资本,字节跳动胶囊茶语2020-02女性花果茶品牌2022-06-10A轮数千万元梅花创投胶囊茶语创始人邸伟是小罐茶联合创始人2021-07-28天使轮数千万元不二资本,三角资本
49、茶小空Teakoo2020-03茶叶品牌2021-06-30A轮数亿元五源资本,光速中国,DST Global,动域资本创始人赵海柏此前在高盛、黑石集团工作2021-03-252020-05-19Pre-A轮天使轮数千万元未透露五源资本,DST Global天使投资人霸王茶姬2020-12新中式茶饮文化体验品牌创始人张俊杰曾担任台湾某奶茶饮品云南地区运营负责人和上海木爷机器人亚洲渠道部副部长2021-10-18B轮3亿元XVC创投,琮碧秋实2021-03-15A轮未透露复星集团,XVC创投2020-12-11天使轮未透露复星集团,XVC创投,琮碧秋实老虎山黑糖专卖2018-05奶茶饮品服务商2
50、018-10-27A轮1.5亿元康淳资本,瑞朔资本,汇盈泰富,韩味资本创始人张宗雷2018-05-16Pre-A轮数千万元汇盈泰富廖静,于越2018-04-03天使轮数百万元景海燕*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业,截止日期:2022年7月31日数据来源:IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例(咖啡)(部分)公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介挪瓦咖啡2019-06店中店轻模式咖啡品牌2021-12-09B+轮2亿元SIG海纳亚洲,盛景网联,百丽时尚创始人郭星君曾任饿了么新零售COO、商业化负责人2021-11-03B轮未透露天使投资人王刚/觉资本20
51、20-11-18A轮数千万元金沙江创投2020-07-312019-09-09Pre-A轮天使轮数百万元数百万元伯藜创投三七互娱,源星资本代数学家algebraist2019-07精品潮流咖啡2021-07-16战略投资未透露腾讯投资-2021-04-16A轮数千万元元生资本2019-12-26天使轮未透露物源资本一块小宇宙2020-03冻干咖啡品牌2022-07-05天使轮未透露蓝驰创投-2021-09-27天使轮未透露红点中国时萃SECRE2019-03便携式即饮咖啡品牌2021-07-27B轮未透露博将资本,凡创资本时萃SECRE创始人范若愚,连续创业者,原Uber、ofo高管,曾任Ub
52、er北京大连负责人2021-03-03A+轮数千万元弘晖资本,无锡金投2020-05-12A轮数千万元弘晖资本2019-11-26天使轮未透露远望资本,夏一平2019-04-12种子轮500万元夏一平(集度汽车CEO)*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业,截止日期:2022年7月31日数据来源:IT桔子 国内新锐酒水饮料初创企业*案例(健康饮品)(部分)公司名称创立时间简介融资时间融资轮次融资金额投资方创始团队简介清泉出山2018-05健康饮品品牌2021-05-10A+轮数千万元梅花创投,浩方创投创始人邸杰曾在可口可乐、元气森林工作2020-11-09A轮数千万元梅花创投2020
53、-05-28Pre-A轮1000万元浩方创投2019-09-03天使轮数百万元新势能基金源究所2020-04功能性软饮品牌2022-01-19天使轮数千万元天使投资人,优基金联合创始人肖雪华曾联合创办过中国留学生论坛、埔思学院2021-07-19种子轮未透露泰有投资即杏2019-01杏仁植物奶饮品品牌2022-01-17天使轮1000万元金慧丰投资,番茄资本,相泰投资创始人于雅晴创办过植物租赁品牌,赵耕乾曾任职喜神地产PLUS地产基金2021-12-23种子轮未透露赵耕乾好望水2018-06草本气泡果汁品牌2021-06-08A轮未透露华创资本,德迅投资,黑蚁资本,不二资本好望水创始人孙梦鸽,
54、连续创业者2020-09-012020-05-01Pre-A轮天使轮未透露未透露华创资本,德迅投资挑战者创投植物标签2020-12燕麦植物奶/植物饮品品牌2021-04-06天使轮6000万元真格基金,合鲸资本,愉悦资本,初心资本,尚承投资植物标签创始人张自豪,清华大学苏世民学者,曾就职贝恩咨询2021-01-01天使轮未透露真格基金,合鲸资本,初心资本,尚承投资果子熟了2020-07新型饮料品牌2021-09-18A轮未透露天图投资,三七互娱,惟一资本-微影资本,启承资本,微木资本,东方创投-2020-11-11天使轮未透露天图投资,惟一资本-微影资本,东方创投有饮NOD2020-01即饮饮
55、料品牌2022-01-17Pre-A轮未透露璞瑞基金Proterra Investment,临沂宏鹰-2021-09-28Pre-A轮数千万元壹叁资本,李显扬,许文辉可可满分2020-10椰子饮品/个护品牌2021-05-20Pre-A轮数千万元真格基金,梅花创投,壹叁资本创始人方乃锃曾担任信中利资本消费组投资副总裁2021-04-01天使轮数百万元梅花创投,棕榈资本2020-12-01种子轮数百万元真格基金,Uphonest Capital威诚资本,壹叁资本*仅统计2018年后成立且获得两轮以上融资的企业,截止日期:2022年7月31日数据来源:IT桔子 元气森林成立6年时间,2018年创新
56、地推出了无糖气泡水(白桃味),在产品包装和宣传上始终突出0糖的概念,并一炮而红,到2020年销量超过3亿瓶,口味也更加丰富。凭借这一爆款,加上唐彬森本身具有天使投资人和成功创业者的背书,元气森林在过去几年赢得了红杉中国、华平投资全球奢侈品集团LV旗下资本等众多资本的青睐,成为年轻消费者口中的“网红消费品牌”。2021年元气森林因宣传不当致歉,经证实,0糖并非无糖,而是指无蔗糖,即采用赤藓糖醇(能量系数0 kJ/g)代糖。创新推出爆款无糖饮料,借助资本成长为独角兽健康饮品新消费独角兽案例:元气森林截止日期:2022年6月30日数据来源:IT桔子元气森林历次融资信息投资方融资时间融资轮次融资金额唐
57、彬森,挑战者创投,光控众盈资本,孝昌水木投资2018-05-17天使轮数百万人民币峰尚资本,千贤资本2019-03-08A轮数千万元龙湖资本,黑蚁资本,高榕资本2019-10-31B轮1.5亿人民币红杉资本中国,凯辉基金,元生资本,益源资本EverYi,龙湖资本2020-05-01B+轮数千万美元红杉资本中国,华平投资,L Catterton,淡马锡2021-03-30C轮数亿美元淡马锡Temasek,红杉资本中国,华平投资2021-11-02战略投资2亿美元“无糖”好喝创新风味自从元气森林出了爆款气泡水后,公司借力打力,开始走向了多品类发展的策略,推出了元气满满乳茶、燃茶、外星人、北海牧场等
58、新品牌。由此发现,无糖低糖是旗下所有品牌中主打的核心概念,元气森林将“无糖”这一理念贯彻地很彻底。复制爆款策略,元气森林孵化多个品牌,多品类开花健康饮品新消费独角兽案例:元气森林截止日期:2022年6月30日数据来源:公开资料,制图:IT桔子 元气森林开创了无糖气泡水的潮流 乳茶主打低糖低脂的奶茶风味饮品 燃茶定位无糖解腻好茶,采用真茶原叶萃取 纤茶定位无糖草本植物茶,突出健康养生的茶味饮品无糖汽水/碳酸饮料奶茶/即饮茶品牌定位品牌logo 外星人定位运动饮料,快速补充人体所需水分与电解质 有矿主打软矿泉水,采用地下矿石天然过滤水矿泉水 北海牧场主打0糖低温酸奶/风味发酵乳酸奶高速增长过后,元
59、气森林开始自建工厂,补足供应链环节健康饮品新消费独角兽案例:元气森林2624.5463.804100300%200%309%160%37%0%50%100%150%200%250%300%350%0204060801001202018年2019年2020年2021年E2022年E元气森林历年营收和增长率营收额(亿元)增长率数据来源:公开资料,整理/制图:IT桔子 气泡水70%燃茶10%其他20%2020年元气森林销售额构成数据来源:公开资料,整理/制图:IT桔子 元气森林在经历了4年的高增长后,开始回归常态。唐彬森2021年接受媒体采访时曾表示,2022年元气森林要回归到一家传统公司,不要求每
60、年两三倍的增长,未来3年内,保持50%-60%的年化增长即可。从营收构成来看,气泡水仍是“现金牛”。元气森林是山东三元生物科技股份有限公司的第一大客户,2021年上半年向三元生物的总采购金额为18493万元。保龄宝自2015年与其合作,主要向元气森林供应赤藓糖醇、聚葡萄糖(水溶性膳食纤维)等产品。元气森林自2020年起自建工厂供应商加工厂原料:赤藓糖醇安徽滁州天津西青广东肇庆2020.6投产2021.4 竣工2021.4 投产湖北咸宁四川都江堰2021年竣工2022.3 投产收购收购餐饮酒水饮料元气森林投资收购项目唐彬森投资项目第一大股东持股比例60%食品家电企业服务/SaaS其他元气森林和唐
61、彬森/挑战者创投在对外投资上动作频频,涉及诸多领域健康饮品新消费独角兽案例:元气森林投资版图截止日期:2022年7月31日数据来源:IT桔子 制图:IT桔子唐彬森在谈及创业和科学统计的关系时,曾多次提到概率论中的“贝叶斯定理”通过事物相关条件出现的概率辅助判断事物的本质属性。元气森林和唐彬森的对外投资布局也比较契合这一理论,选对赛道这一步至关重要。创立20年仅获得一次公开融资,依靠供应链、加盟店建立护城河茶饮新消费独角兽案例:蜜雪冰城整理、制图:IT桔子数据来源:蜜雪冰城品牌官网、公开资料蜜雪冰城始于1997年,创始人是张红超、张红甫两兄弟,张红超毕业于河南财经政法大学成人教育学院,其创业启动
62、资金来源于家人/奶奶给的3000块。在前期,两人发扬钻研精神,围绕餐饮搞了不少“副业”,包括家常菜、冰淇淋、糖葫芦等;2014年后则专注在“蜜雪冰城”这个品牌。张红超在创立蜜雪冰城饭馆和第一家蜜雪冰城冰淇淋门店时,选择把店开设在大学院校周边。由于实惠的定价策略,此后蜜雪冰城的许多门店经常开在大学周边,面向的消费人群非常精准。虽然大学生的消费水平不高,但交易频次、复购率较高。支持蜜雪冰城疯狂扩张的核心盈利逻辑并不是来自于零售端,而是供应链端。加盟商需要从蜜雪冰城的指定渠道采购糖、奶、果等原材料,加盟门店越多,原材料的需求就越大,而蜜雪冰城对原材料的议价权也就越大,价格做到价格更低。蜜雪冰城自始注
63、重商标保护,因而也能顺利开展加盟模式。企查查数据显示,蜜雪冰城已注册的商标数量多达1520个,申请通过率73%。白手起家 1997年在河南商丘开设“寒流刨冰”店 之后几经拆迁,创业生意随之而止 2004年在郑州开设蜜雪冰城中西餐厅,经营中西各类家常菜,赚到第一桶金加盟发展 2006年研发甜筒,售价1元1根 2007年蜜雪冰城第一家门店诞生 2007年注册蜜雪冰城文字商标,类型为43类餐饮住宿 2008年,注册股份公司,当年的加盟店有180家自建供应链 2013年大咖国际食品公司成立,为饮品提供供应链支持 2014年建立仓储物流中心 2018年建立两岸集团产业园 2021年在成都市青白江区设立蜜
64、雪冰城智能生产加工和出口基地全球化 2018年MIXUE越南首店在河内开业 2021年在成都设立亚洲总部 2021年12月进入马来西亚 2022年2月进入新加坡河南11%山东8%河北陕西6%浙江5%广东5%四川5%江苏5%湖北4%辽宁4%江西3%福建3%黑龙江2%其他33%蜜雪冰城全国门店省份分布一线4%新一线21%二线17%三线24%四线21%五线12%其他1%蜜雪冰城全国门店城市分布蜜雪冰城现有1.7万家中国门店,覆盖了31个省份,其门店分布呈现以河南为中心向四周临近省份发散状,且保持由密到疏的规律。其中,河南的蜜雪冰城门店最多,达到了1995家,山东、河北和陕西的门店数量也超过了1千家。
65、蜜雪冰城主要在东南亚开有海外门店。从城市分布来看,蜜雪冰城作为平价品牌,为控制成本,其门店分布主要位于低线城市,三线、四线以下城市门店合计占比超过59%;位于一线城市的门店数量仅占4%,位于新一线、二线城市的门店则各占20%、17%。全国门店数量规模位列茶饮行业TOP1,有1.7万家茶饮新消费独角兽案例:蜜雪冰城截止日期:2022年6月30日数据来源:窄门餐眼蜜雪冰城海外门店分布2015年,在上海静安区南阳路上,有一家 2 平米的夫妻店,店主通过一扇小窗向路过的人卖咖啡,这是Manner咖啡故事的开始。2018年底获得今日资本的8000万元支持后,自此Manner咖啡开始走向了极速扩张之路,门
66、店规模迅速扩大,品牌也随之升级。Manner咖啡的制作没有采用全自动咖啡机方式,而是由咖啡师手工萃取、打奶、拉花的作业方式,以此确立了其精品咖啡的定位。然而,在成立7年后,美团龙珠投资Manner咖啡半年后,2022年3月,Manner宣布正式推出外卖业务,合作平台为美团。立足上海的精品咖啡,借助资本从街边小店逆袭为估值25亿美元的独角兽咖啡新消费独角兽案例:Manner咖啡截止日期:2022年6月30日数据来源:IT桔子好喝不贵规模连锁Manner咖啡/茵赫实业历次融资信息投资方融资时间融资轮次融资金额今日资本2018-10-19A轮8000万人民币H Capital今日资本Coatue M
67、anagement2020-12-24战略投资数千万美元淡马锡2021-03-04A+轮数千万美元美团龙珠2021-05-24B轮数亿美元字节跳动2021-06-16B+轮数亿美元论门店数量,瑞幸咖啡仍是Top1。目前Manner咖啡门店有418家,在国内连锁咖啡品牌中门店数量位列前10。Manner咖啡从2019年开始走向扩张之路,此后两年门店数量激增,2021年突破300家,2022年中突破400家,门店咖啡师人数超过1241名。从门店城市分布来看,Manner发源于上海,72%的门店均位于上海市,在杭州等新一线城市的门店目前仅有几十家。同时,其品牌定位主要针对大城市的白领阶层,因而在一线
68、城市的门店数占据了90%,且多数门店面积较小、不设座位,在黄金地段节省了租金。门店数量规模位列国内咖啡行业TOP10,有418家咖啡新消费独角兽案例:Manner咖啡截止日期:2022年6月30日数据来源:窄门餐眼34505003003504004502015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年Manner咖啡运营门店数量及新增情况上年门店数量当年新开店数量截止日期:2022年6月30日数据来源:窄门餐眼,制图:IT桔子 84上海,299北京,37深圳,36一线90%新一线9%其他1%Mann
69、er咖啡全国门店城市分布475mlManner咖啡主要针对的消费人群是年轻的都市白领,突出高性价比,并在价格和口感上追求平衡点。同时,品牌还会宣传强调环保理念,鼓励消费者携带非一次性杯子,并给与“减5元”优惠。Manner的咖啡在杯量设置上暗藏“心机”,Manner中杯仅240ml、大杯360ml,其大杯相当于星巴克的中杯。但据称,Manner每杯咖啡采用的咖啡粉从同行的1820g标准提升到了25g,口感更浓郁。Manner早期由创始人韩玉龙亲自烘焙咖啡,2019年Manner在江苏注册南通茵赫贸易有限公司,开办烘焙工厂,提供原料和咖啡机设备;并且在淘宝开设了We are Manner旗舰店,
70、零售自主烘焙的咖啡豆、挂耳咖啡包。一些经营小细节,“小杯”,除了卖咖啡还卖面包咖啡新消费独角兽案例:Manner咖啡截止日期:2022年6月30日数据来源:公开资料,制图:IT桔子240ml360ml开通线上零售业务,线下还卖面包中杯大杯星巴克大杯产自云南的咖啡豆注:四舍五入后,总数为31.1元数据来源:斯密街商务咨询公司,整理/制图:IT桔子Manner咖啡杯量VS星巴克成本结构设备成本¥1.11 4%税¥1.56 5%行政支出¥3.30 10%劳动力¥2.67 9%原材料¥4.16 13%门店营业支出¥4.68 15%利润¥5.53 18%租金¥8.13 26%售价:31元国内酒水饮料领域
71、独角兽对外投资并购案例(元气森林)投资方投资细分领域投资项目项目简介投资时间投资轮次投资金额元气森林饮品“最喜”杏皮茶佐餐饮品品牌2022/6/29收购未透露啤酒碧山啤酒精酿啤酒生产商2021/3/18天使轮未透露咖啡Never Coffee即饮精品咖啡垂直电商2021/2/18收购未透露白酒观云白酒浓香型白酒研发销售商2021/1/27战略投资数亿元食品麦后科技肠胃养生品牌2021/11/29天使轮未透露餐饮麦子妈预制菜半成品供应商2021/10/29战略投资数千万元餐饮山鬼鸡汤特色餐饮连锁品牌2021/01/04战略投资未透露食品田园主义低脂健康食物品牌2020/12/08天使轮未透露元气
72、森林、挑战者创投企业服务快用云科软件开发公司2021/08/03战略投资未透露元气森林、多家VC机构家电吉德电器/小吉迷你家电互联网品牌2021/07/02战略投资数亿元截止日期:2022年7月13日数据来源:IT桔子 国内酒水饮料领域独角兽对外投资并购案例(喜茶)投资方投资细分领域投资项目项目简介投资时间投资轮次投资金额喜茶HEYTEA咖啡少数派咖啡焙炒咖啡服务商2022/6/21战略投资未透露果汁茶饮野萃山新式茶饮品牌2021/11/22收购数千万茶饮和気桃桃桃味茶饮连锁品牌2021/10/18战略投资数百万元BAI资本、番茄资本、喜茶HEYTEA酒WAT预调酒预调酒品牌2021/10/2
73、7A轮未透露喜小茶(喜茶旗下)柠檬茶饮王柠柠檬茶现制柠檬茶饮品牌2021/8/10并购70%股权未透露百福控股、喜茶HEYTEA咖啡西舍咖啡Seesaw Coffee精品咖啡馆运营商2021/7/21A+轮数亿喜茶HEYTEA饮品野生植物YePlant植物基燕麦奶饮品2021/9/27战略投资数千万元截止日期:2022年7月13日数据来源:IT桔子 国内酒水饮料领域独角兽对外投资并购案例(其他)投资方投资细分领域投资项目项目简介投资时间投资轮次投资金额Manner咖啡茶饮阿嬷手作茶饮品牌2022/7/11战略投资未透露蜜雪冰城餐饮鸡装箱河南炸鸡品牌2022/4/24战略投资数千万元茶业广东汇茶珍珠奶茶茶饮品牌2021/10/13天使轮未透露江小白、东方富海低度酒冰青青梅酒品牌运营商2021/8/18B轮近亿元书亦烧仙草食品方德食品植物奶粉和植脂末生产商2022/6/8战略投资未透露咖啡DOC咖啡连锁咖啡品牌运营商2022/4/27战略投资未透露易酒批SaaS掌上快销快消B2B平台2020/2/11并购数千万元SaaS惠进货四川本地超市订货系统商2018/5/08并购未透露截止日期:2022年7月13日数据来源:IT桔子