中小寿险公司高质量发展破局之路目录2引言执行概要中小寿险公司经营现状与挑战3.1 规模效应难以形成，固定成本无法摊薄3.2 偿付能力制约加剧，资本补充渠道受阻3.3 市场品牌认知度低，消费者信任度不足3.4 自主经营渠道较弱，三方渠道依赖度高3.5 目标客户定位模糊，客户经营能力薄弱3.6 产品服务同质严重，定价风控被动跟随3.7 信息科技基础薄弱，数字化投入有待加强中小寿险公司高质量发展的底层逻辑4.1 行业从高速增长阶段演进到高质量发展阶段4.1.1 内外部因素推动保险业进入高质量发展阶段4.1.2 保险业高质量发展阶段需要多维度评价标准4.2 中小寿险公司应重构高质量发展模式的底层逻辑4.2.1 客户需求是保险业高质量发展的逻辑起点4.2.2 内在能力是高质量发展的核心驱动力中小寿险公司突围创新的案例启示5.1 海外寿险公司的成功经验5.1.1 AMA：聚焦特定客群，坚持专业化经营5.1.2 Vitality：链接合作伙伴，构建健康生态5.1.3 恒康人寿：引入科技手段，探索交互式寿险5.2 国内寿险公司的创新探索5.2.1 横琴人寿：构建“家庭保险账户”解决方案5.2.2 光大永明人寿：打造全生命周期风险管理体系5.2.3 德华安顾人寿：深耕本地市场，专注高质量个险模式5.2.4 华贵人寿：聚焦能力建设，探索差异化的产品与渠道策略1 2 345 468889602020225中小寿险公司高质量发展破局之路3中小寿险公司高质量发展破局之路252527282830323233333435363840 6 7 8 5.3 跨业机构的经验与启示5.3.1 区域性农商银行联盟的协同合作创新5.3.2 财险行业探索专属独立代理人（EA）模式5.3.3 短视频平台的客户细分与差异化策略5.3.4 专注服务小微企业和独立工作者的 Next Insurance5.3.5 数字化赋能的创新保险公司 Lemonade 中小寿险公司高质量发展破局之路 6.1 突围模式一：聚焦目标细分客群，深度洞见客户旅程6.2 突围模式二：打造开放合作生态，构建客户经营能力6.3 突围模式三：挖掘特色资源禀赋，垂直深耕区域市场6.4 突围模式四：利用本地 B 端资源，创新拓展批发性渠道6.5 突围模式五：优化资本配置策略，转型资本集约模式6.6 突围模式六：共建共享科技能力，探索数字化“围炉”模式结语致谢4中国保险行业在过去几十年实现了高速增长，成为全球最大的保险市场之一。当前，中国保险业的发展面临一系列挑战：外部环境不确定性增加，资本市场动荡加剧，消费者需求和偏好发生改变，传统保险销售模式遇到瓶颈，数字化技术革新日新月异在此背景下，作为中国保险行业“中流砥柱”的人寿保险公司，亟需通过底层变革寻求转型发展。在头部聚集效应愈发明显的趋势下，对于在夹缝中生存的中小寿险公司而言，破局更为不易。本次课题研究重点探讨了中国保险行业进入高质量发展阶段后，中小寿险公司应如何选择战略模式，采用差异化竞争策略和探索创新发展举措实现破局突围。本次研究中所指的中小寿险公司范围是：2022 年保费收入小于 500 亿元、总资产规模在 2,500 亿元以下的寿险公司，并剔除了综合偿付能力小于 120%或暂缓披露偿付能力报告的公司。为了更加真实地反映研究对象的发展现状以及展现其关于行业发展的观点，研究团队于2023 年 8 月至 9 月期间，通过问卷方式回收了行业 35 家中小寿险公司调研问卷。部分案例的相关文字素材来自于其他研究公司，作为本次研究的参考和案例支持。本次课题研究由中国银行保险报和普华永道联合发起。希望研究成果可以为中小寿险公司寻求未来发展之路提供具有启发性的建议和思考，普华永道将继续与业界同仁携手，为行业的高质量发展贡献专业力量。1引言中小寿险公司高质量发展破局之路5中小寿险公司高质量发展破局之路6中小寿险公司高质量发展破局之路在中国保险行业从高速增长向高质量发展转型的过程中，寿险行业的“马太效应”进一步加剧，中小寿险公司当前面临的挑战尤为明显。与头部寿险企业相比，中小寿险公司在财务成本、资本实力、品牌信任度、渠道经营、客户经营、产品与服务、信息科技等诸多方面存在短板。本次课题研究结合了普华永道的长期市场观察和案例经验，总结出中小寿险公司面临的七大挑战：（1）规模效应难以形成，固定成本无法摊薄；（2）偿付能力制约加剧，资本补充渠道受阻；（3）市场品牌认知度低，消费者信任度不足；（4）自主经营渠道较弱，三方渠道依赖度高；（5）目标客户定位模糊，客户经营能力薄弱；（6）产品服务同质化严重，定价风控被动跟随；（7）信息科技基础薄弱，数字化投入有待加强。2执行概要针对中小寿险公司发展面临的困境，从行业高质量发展的底层逻辑出发，研究提出应从行业地位、客户满意度、员工归属感、股东及社会回报等多重维度综合评价保险公司的经营战略和业绩表现，进一步明确客户需求是保险业高质量发展的逻辑起点。当前，我国保险行业存在的问题本质上是由于在高速增长时代保险公司对核心竞争能力的积累不足，包括客户经营能力、投资管理能力、产品服务创新能力、风控定价能力、运营服务能力和数字化能力等。研究认为，保险公司高质量发展的核心驱动力来自于内在能力的提升。中小寿险公司的未来战略需要匹配相应的内在能力，并通过不断提升内在能力驱动发展。7鉴于中小寿险公司的战略路径并不存在统一的标准，且国内仍缺少能够直接复制的标杆模式，本次研究通过分析国内外同业及跨业典型案例，希望可以为中小寿险公司寻求适合的发展之路提供具有启发性的建议和思考。我们具体分析了 3 家英美典型寿险公司（AMA、Vitality和 John Hancock）的成功模式，4 家国内中小寿险公司（横琴人寿、光大永明人寿、德华安顾人寿和华贵人寿）的创新尝试，以及 5 个跨业客户经营与实践案例（区域性农商银行联盟、财险行业专属代理人模式、短视频平台、特色保险公司 Next Insurance 和创新保险公司Lemonad），总结出中小寿险公司应聚焦特定客群、构建客户洞察、打造核心能力、链接生态伙伴和创新业务模式等发展要点。研究进一步提出了中小寿险公司战略突围的六大路径，既包括聚焦客户需求和打造自身能力，也涉及从监管角度鼓励和推动的行业协同共享模式，具体为：（1）聚焦目标细分客群，深度洞见客户旅程；（2）打造开放合作生态，构建客户经营能力；（3）挖掘特色资源禀赋，垂直深耕区域市场；（4）利用本地 B 端资源，创新拓展批发性渠道；（5）优化资本配置策略，转型资本集约模式；（6）共建共享科技能力，探索数字化“围炉”模式。中小寿险公司高质量发展破局之路8中小寿险公司高质量发展破局之路3中小寿险公司经营 现状与挑战结合 35 家中小寿险公司的调研结果以及普华永道对行业的长期洞察和项目案例，本次研究认为，中小寿险公司主要面临七大发展挑战。3.1规模效应难以形成，固定成本无法摊薄包括寿险公司在内的人身险行业在我国的整体市场集中度仍保持在较高水平，且头部聚集效应愈发明显，中小公司的生存空间不断承压。2022年，我国人身险行业原保费收入3.42万亿元，规模前十的公司市场份额占比 65%左右，其余60多家公司占有剩余的35%市场，而其中市场份额不足 1%的公司超过了 50 家，且单家公司的保费规模较小，很难形成经营的规模效应1。在中小寿险公司的成本结构中，固定成本占比普遍较高。固定成本包括管理人员固定工资、办公场所租金、办公设备等，具有刚性特征。相比而言，大型保险公司具有规模效应，更易于摊薄成本，在经营上有更大韧性。而中小寿险公司由于保费收入少，尚未形成规模效应，无法有效摊薄费用，导致固定成本率居高不下，使得盈利难度增大。3.2 偿付能力制约加剧，资本补充渠道受阻保险行业进入高质量发展阶段后，寿险公司的偿付能力压力日益增大。在“偿二代”规则下，保险行业的偿付能力充足率计算要充分捕捉风险因素及其波动特点。尤其在“偿二代”二期规则下，由于规则更加审慎，许多寿险公司核心偿付能力充足率及综合偿付能力充足率均在不同程度上承压。“偿二代”二期监管规则严格规定了资本认定标准，强化了核心资本的损失吸收能力，不再将保单未来盈余全部纳入核心资本，而是分级纳入各级核心与附属资本，且计入核心资本的保单未来盈余不得超过核心资本的 35%2。多数中小寿险公司计入核心资本的保单未来盈余并未达到该限额，业务结构与质量仍有一定的提升空间。此外，由于附属资本不得超过核心资本的 100%，使得多数中小寿险公司的核心及综合偿付能力充足率均出现下降，从而面临较大的资本补充压力。保险公司的资本补充措施可分为内源性和外源性措施。虽然“偿二代”二期规则鼓励保险公司优先考虑使用包括提升盈利能力在内的1 原银保监会统计数据，13 精数据库2 2023 年 9 月 10 日，国家金融监督管理总局发布关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知，将该上限从35%调整为 40%。9中小寿险公司高质量发展破局之路内源性资本补充措施，但由于许多中小寿险公司盈利能力较弱，难以依托于内源性资本补充措施以满足其业务发展的需要。在这种现实情况下，借助外源性措施进行“补血”成为多数中小寿险公司的选择。较为常见的外源性资本补充措施主要包括增资扩股和发行债券等，但在实际运作过程中仍面临多重考验。例如，对于增资扩股，一方面在严监管趋势下，股东准入门槛不断提高，满足要求的出资人数量相对有限；另一方面当实体经济面临调整时，股东出资能力也在相应减弱。如果中小寿险公司业绩不佳，投资回报未达预期，将影响现有股东的增资意愿且难以吸引新的投资者。此外，对于大多数中小寿险公司而言，上市门槛较高，通过上市进行融资较难实现。对于发行债券，目前除发行无固定期限资本债券（即永续债）可补充核心资本之外，其他常见的债券类型（如次级债、资本补充债等）只能补充附属资本，无法帮助保险公司提升核心资本。保险公司在发债过程中还需综合考虑发行条件及获批难度、可发行规模等多方面因素。根据监管要求，保险公司申请公开发行资本补充债券，需要满足上年末和最近一季度净资产不低于 10 亿元、偿付能力充足率不低于100%等多项条件，且保险公司发行的资本补充债券与符合原中国银保监会要求的次级债之和不得超过净资产的 100%。多数中小寿险公司偿付能力不足且自身净资产规模较小，债券发行规模会受到一定限制。此外，保险公司发行无固定期限资本债券的余额不得超过核心资本的 30%，对于核心资本不充足的中小寿险公司而言资本补充规模将更为有限。3.3市场品牌认知度低，消费者信任度不足大多数中小寿险公司进入市场时间较短、规模较小，品牌公众认知度不高，公司竞争优势不足。另外，公众中小公司的信任度较低，信任缺失也是保险公司建立和维持与顾客长期关系的重要障碍。我国寿险公司长期以来奉行“渠道本位”的营销模式，在与客户接触的过程中，寿险公司往往依据自身的渠道销售习惯、成本结构和考核方式制定销售方案，而并非针对客户的特征和需求提供定制化服务。代理人的角色也只是定位于产品销售人员，缺少与客户的共情能力和长期陪伴，难以与客户建立信任。由于各家公司内部渠道之间存在实力差异，优势渠道在产品开发、费用分配、人员招聘和运营支持方面更具有主动权和话语权。为争夺内部资源，渠道之间长期割裂，导致客户分散、信息不互通和内部流程冗杂、重复投入等问题。“渠道本位”的销售思维导致客户体验较差、信任程度 较低。对于中小寿险公司而言，由于长期客户经营的理念和能力较为欠缺，加之在品牌方面的投入有限，因此认知度和信任度低的问题尤其明显。10 中小寿险公司高质量发展破局之路3.4自主经营渠道较弱，三方渠道依赖度高主要依靠于个险代理人的寿险公司其自主经营渠道更强，业务品质更优，但建设周期较长、成本投入较高。相比之下，中小寿险公司的自主经营渠道普遍较弱，更多依赖于银保和经代等第三方渠道。大型寿险公司的个险渠道在线下销售方面具有绝对优势，也更适合销售较为复杂的产品和组合方案。大型寿险公司对个险渠道的控制力更强，可以根据自身需要，规划业务节奏、调整产品结构、调整负债成本，同时个险渠道也更容易创造高价值回报。然而，个险渠道的建设壁垒较高，周期较长，且更需要巨额费用支撑，考验的不仅是管理层，更是股东的财力与定力。个险渠道的建设还需要复杂的经营体系支撑，对中小公司的能力提出了较大挑战。近年来，银保渠道、经代渠道等第三方渠道议价能力较强，费用压力逐步提升，导致中小保险机构成本压力增加。此外，互联网渠道的市场格局和所需竞争能力与线下渠道差别明显，大型机构主要采取跟随策略，目的是不被竞争对手甩开，而中小机构发展互联网渠道则困难重重。对于中小寿险公司而言，发展自主渠道迫在眉睫。调研发现，大多中小寿险公司认为应以自营渠道作为主要发展方向，但受制于市场压力以及过去几年行业代理人数量大幅下滑的影响，中小寿险公司在现实中仍不得不选择第三方渠道作为主力渠道。47.068.24%8.82%5.88%0.00%0 0P%个险渠道银保渠道经代渠道网销渠道团险渠道图 1：中小寿险公司认为最应该倚重的渠道11中小寿险公司高质量发展破局之路88.24G.06A.18.71%5.88%2.94%0 0Pp0%银保渠道个险渠道经代渠道网销渠道团险渠道其他图 2：中小寿险公司主力渠道现状3.5目标客户定位模糊，客户经营能力薄弱中国寿险行业的产品同质化较为严重，中小寿险公司普遍缺少鲜明的品牌特色，也缺乏明确的客户定位。大部分中小寿险公司对目标客户的认知较为模糊，或是简单跟随大公司将目标客群定位在高端人群或中产阶层，缺少对自身资源禀赋和产品服务能力是否与客群定位相匹配的充分论证。除了战略设定层面的不足，造成目标客户定位模糊的另一个重要原因是公司将客户经营管理的职责交予渠道部门兼任。调研显示，目前中小寿险公司的客户管理部门主要为渠道及代理人部门，部分公司将市场部与客户管理联系在一起，还有一些公司根据实际情况设立了其他部门来负责客户管理。这将造成中小寿险公司的客户经营主要以渠道和产品为出发点，注重追逐市场上的热门产品，而缺乏对客户需求的洞察和产品服务的匹配。12 中小寿险公司高质量发展破局之路73.53X.82&.47 .59%0 0Pp0%渠道及代理人独立的客户管理部其他市场部91.18y.41D.12%8.82%8.82%0 0Pp0%举办客户节等品牌宣传活动统筹公司客户管理客户需求调研牵头业务发展规划其他图 3：中小寿险公司负责客户管理的部门图 4：中小寿险公司客户管理部门主要职责调研显示，中小寿险公司客户管理部门的主要职责为举办客户节等品牌宣传活动，而从客户需求出发牵头制定业务发展规划并不是客户管理部门的主要职责，这反映出多数公司尚未建立起以客户需求引导业务发展方向的经营理念和模式。此外，中小寿险公司存量客户复购率相对较低，主要业务来源为新客户，反映出大多数公司对存量客户的经营能力不足，而仅仅依靠新增获客将导致成本高企。13中小寿险公司高质量发展破局之路47.06).41#.53%0 0P%较低，主要依赖新客户较高，主要依靠老客户加购不清楚图 5：中小寿险公司存量客户的复购率3.6产品服务同质严重，定价风控被动跟随当前，我国保险市场产品和服务数量众多，但同质化极为严重，针对特定人群和细分领域的产品与服务明显空缺。中小寿险公司在品牌上本身存在一定差距，在大型公司占据大部分市场份额的情况下，如果在产品和服务上无法与大型公司形成差异，则会愈发缺乏竞争力。由于保险产品条款并不受专利保护，在激烈的市场竞争下，面对盈利压力，加之产品和服务复制成本低、操作容易，中小寿险公司倾向于复制市场上已有的客户接受度高、营销成本低、见效时间快的成熟产品。专业实力、品牌认知度与资金水平都相对有限的中小公司在产品研发与产品创新方面动力不足，依靠高预定收益率和佣金费用率成为多数中小寿险公司在激烈竞争中的选择。但这些策略显然不具有可持续性。中小寿险公司还存在定价风控被动跟随的问题。由于中小寿险公司的定价能力和风控能力明显弱于大型公司，加之客户往往较大型公司更为下沉，因此在客户准入、核保理赔等风控规则上，中小寿险公司或采取跟随策略，或降低风控门槛，导致业务品质下降乃至承保亏损。3.7信息科技基础薄弱，数字化投入有待加强调研显示，中小寿险公司在数字化建设方面主要面临建设成本较高、自建能力较弱、后期维护成本高、数据质量较差以及部分业务部门评价不高等挑战，需要在数字化战略和资源分配方面综合考虑，以克服数字化建设的困难。调研显示，中小寿险公司在数字化转型中主要面临缺乏顶层设计与宣贯、零敲碎打式转型战略与顶层设计割裂、数字化人才不足、数据质量有限、缺少数字化基础设施等多重挑战，其中缺少数字化人才是大多数中小寿险公司面临的共同挑战。公司需要在转型战略、人才培养、数据管理和基础设施建设等方面采取相应的 策略。虽然数字化转型得到了大多数公司高层的支持，但是管理者对数字化转型的理解认知、落地执行、开展计划等有着不同想法和期待。通常情况下，作为数字化落地牵头部门的信息科技部门或企划部门很难自下而上推动高层管理者达成一致的想法，进而形成统一的数字化转型顶层设计。而在公司内部，数字化转型过程中缺少对高层管理者的共同问责机制，会导致部分高层管理者忽视转型。多种因素叠加之下，14 中小寿险公司高质量发展破局之路85.29y.41U.88P.00&.47%0 0Pp0%建设成本大难以承担自建能力较弱后期维护成本高数据质量差业务部门评价不高图 6：中小寿险公司在数字化建设方面遇到的主要挑战公司内部的数字化转型战略可能会形成“孤岛”效应，各业务条线分别聚焦于各自的计划却难以实现共同的业务目标。企业数字化转型的落地需要掌握数字化技术的人才，这给中小寿险公司的数字化转型带来了挑战。一方面，公司内部培养数字化技术人才困难较大，培养成本较高，且人才的薪酬水平与晋升机制难以与其预期匹配，人才留存面临挑战。另一方面，市场上数字化技术人才的薪资水平较高，大大提升了中小寿险公司的招聘成本。人才与技能的缺失导致中小寿险公司即便有了统一的数字化转型规划，在实际落地过程中也面临无人可用的窘境，导致转型的实际结果与规划相距甚远。数字化转型的落地，还需要在基础设施建设、数据完善等方面投入大量成本，面临业绩压力的中小寿险公司将遇到多种资源紧缺的困难。15中小寿险公司高质量发展破局之路70.59U.88P.005.295.29%5.88%0 0Pp0%缺乏数字化人才零敲碎打式数字化转型造成顶层战略割裂缺少顶层设计与宣贯自身数据储备有限，质量差缺少配套数字化基础设施其他图 7：中小寿险公司在数字化转型中面临的主要挑战16 中小寿险公司高质量发展破局之路4中小寿险公司高质量发展的底层逻辑4.1行业从高速增长阶段演进到高质量发展阶段4.1.1 内外部因素推动保险业进入高质量发展阶段原银保监会发布的推动银行业和保险业高质量发展的指导意见 中提出银行业和保险业金融机构高质量发展的目标，特别提到到 2025年，实现金融结构更加优化，形成多层次、广覆盖、有差异的银行保险机构体系。随着我国经济由高速增长转向高质量发展阶段，发展方式从追求规模快速增长转向注重质量与效率，经济结构调整从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举的发展阶段。保险业高质量发展阶段的主要驱动因素包括人口结构变化、下沉市场人口红利释放和科技变革。（1）人口结构变化带来市场参与者的变化随着我国人口老龄化程度加深，国家卫健委数据预计，到 2035 年前后，我国将进入人口重度老龄化阶段，即 60 岁及以上老年人口将突破 4 亿人，在总人口中的占比将超过 30%。与此同时，我国人口生育率持续走低，第七次全国人口普查数据显示，2020 年我国孕龄妇女总和生育率降至 1.3，低生育率已成为影响我国人口均衡发展的主要风险之一。在“老龄化”叠加“少子化”的双重压力下，我国经济内循环和高质量发展转型将面临挑战。另一方面，人口结构的改变也带来了新的消费需求和蓝海市场，未来医药、医疗、养老产业预计将迎来较快增长，市场参与者和参与形式也将发生明显改变。17中小寿险公司高质量发展破局之路（2）多点扩散的区域城市化格局逐步形成，带动下沉市场人口红利释放截至 2022 年底，我国常住人口城镇化率达到65.22%，城镇人口由 1978 年的 1.7 亿人上升至 9.2 亿人。在“十四五”规划和 2035 年远景目标纲要中，“城市化”的提法部分代替了“城镇化”一词，并更加强调发展壮大城市群和都市圈，我国城市化面临更加紧迫的提质升级要求。当城市化进入 2.0 发展阶段，其主要表现为人口流动由中心集聚向多点扩散转型、空间格局由小城镇向都市圈和城市群转型、城市功能由产城分离向产城人融合转型。在城市化 2.0 阶段，农村人口将更倾向于就近迁移到家乡附近的城市或城镇，从而推动形成以具备一定规模的地级市和县域为核心的就近城市化格局，同时新的保险消费需求也将向这些新城镇圈群转移。（3）科技变革驱动要素与资源重构数字化创新和应用继续根本性重塑保险业，能跟上创新步伐的保险公司迎来新机遇。自动化和人工智能正逐渐改变保险公司与消费者之间的互动方式，影响贯穿产品设计、承保、定价和赔付的整条价值链。数据源和分析能力的快速提升将释放保险公司的新潜能，如推出基于特定情景和用途的保险产品，实现实时报价和理赔。4.1.2 保险业高质量发展阶段需要多维度评价标准某种程度上，保险业过往“黄金十年”的判断主要是基于规模增长，包括保费规模和从业人数等。而在高质量发展阶段，对保险公司的评价维度应该更加综合与平衡，至少应包括行业地位、客户体验、员工归属感和公司价值等四个维度。（1）保费规模不再是唯一评价维度保费规模曾经被作为评价保险公司行业地位的首要因素，受到保险公司利益相关方的高度重视。但保费规模体现的只是当期的经营情况，在高质量发展的评价标准下，还应考虑保费增速、资产规模、业务结构和公司估值等衡量公司可持续经营能力的指标。（2）客户满意是保险经营的最终目标保险行业的长期发展离不开客户需求的提升和行业及企业的良好口碑。无论是从保险行业的服务属性还是从消费者权益保护的角度出发，客户体验无疑是评价保险行业高质量发展的重要维度。在保险公司经营过度关注渠道和销售的时期，客户利益和客户体验曾经被大多数公司所忽视。而以客户为中心和注重客户体验的18 中小寿险公司高质量发展破局之路保险公司在高质量发展阶段往往更能赢得市场竞争力。衡量客户体验的指标既包括客户满意度，也包括客户忠诚度，其背后反映了保险公司长期客户经营的结果。（3）员工有归属感行业才更有活力近年来，我国寿险行业“人海战术模式”的弊病逐渐显露。代理人收入水平和职业认同感较低、从业人数持续下降、管理层变动频繁等问题日益凸显。提升保险代理人的留存率、员工归属感和管理层稳定性迫在眉睫。代理人流失的主要原因是代理人的能力与保险公司的价值观和客户利益的匹配度有待提升。部分代理人的能力难以满足客户对专业服务的需求，保险公司过于关注短期增员而忽略代理人的职业发展和长期留存，以及客户付出高额佣金与对产品和服务的预期不匹配等都会带来寿险公司的发展困境。代理人留存率低也从侧面反映了从业者对行业可持续发展缺乏乐观的态度。代理人的利益与保险公司的价值观保持一致是保险公司稳定增长的关键驱动力，也是保险公司能够将产品和服务正向反馈给客户的关键环节。（4）股东价值与客户价值的长期统一在提及保险行业的价值评估时，以往更多是基于狭义的业务视角，主要包括内含价值和新业务价值等，体现出投资人通过当前有效保险业务的未来价值获得回报。在保险业高质量发展阶段，综合价值评估体系应该覆盖投资人、客户以及社会等多重视角。从长期来看，客户价值与股东价值需要高度统一，保险公司在给股东创造价值的同时，必须兼顾为客户提供价值。未来保险公司在提供产品和服务时，不仅需要考虑自身的成本和盈利能力，还需要站在客户需求的视角，帮助客户解决复杂问题。19中小寿险公司高质量发展破局之路4.2.2 内在能力是高质量发展的核心驱动力保险公司内在能力的建设目标是在更好地服务客户的同时，实现成本和收益的最优组合。而形成特色资源优势是构建中小寿险公司差异化能力的关键。以美国为例，有些寿险公司专注于垂直市场和特殊人群，另有一些寿险公司则侧重于打造专业领域的深度服务。我国中小寿险公司的发展可以参考国外先进模式，根据自身的资源优势和客户定位，梳理适合的发展路径。中小寿险公司的能力体系包括一整套流程、系统、工具、技能、知识和行为组织结构，而聚焦自身擅长的领域、构建核心能力是成功探索的起点。聚焦少数核心能力可以弥补差异化发展和现实情况之间的鸿沟，从而为客户创造真正的、持久的价值。4.2 中小寿险公司应重构高质量发展模式的底层逻辑要解决中小寿险公司战略突围的难题，首先要厘清客户、渠道和产品三者之间的逻辑关系。未来，中小寿险公司高质量发展根本上要靠核心能力驱动，该战略模式应以客户需求为起点，构建业务运营和能力体系。4.2.1 客户需求是保险业高质量发展的逻辑起点建立以客户需求为起点的底层经营逻辑，首先应认清客户群体、客户分布区域、客户在社会和家庭中所承担的角色，以及主要的风险形态和保障需求等。其次，应解决如何触达客户的问题，一方面针对客户的痛点和需求，匹配适合的产品和服务，并将产品和服务打包成定制化的解决方案；另一方面通过设计客户触达的场景和渠道，更为有效地将产品和服务传递到客户，并形成持续的客户反馈通道。第三，应构建以客户需求为起点的业务流程和运营模式，梳理关键成功要素、工具和流程，从底层推动变革。第四，应明确内部核心能力，即为了达成客户触达和持续服务的目标所需要具备的能力，并掌握培养该能力的方法。以上问题和解决方案构成了中小寿险公司战略突围的底层逻辑，从客户需求出发的战略模式将是突围的关键所在。20 中小寿险公司高质量发展破局之路5中小寿险公司突围创新的案例启示5.1 海外寿险公司的成功经验本次课题研究分析了海外发达市场部分寿险公司的典型案例，总结了其自身特点以及在特定客群和专业领域的差异化发展模式，可为我国中小寿险公司的创新之路提供借鉴。5.1.1 AMA：聚焦特定客群，坚持专业化经营AMA 保险是美国医学协会的子公司，是一家专注于为医生群体提供保险产品的公司，主打精细化和专业化产品和服务。其具体举措包括：关注医生群体需求，定制专属保险产品。为医生群体量身定制人寿险、健康险和伤残险等产品，充分考虑医生群体的独特需求。例如，在伤残险方面针对执业医师、住院医生、医学生设立不同类型的保障计划，满足医生职业生涯不同阶段的保障需求；在人寿险方面对医生的年龄进行细分，推出适合45岁以下医生的专属定期寿险，提供快速申请服务且无需体检，以减少花费在繁琐的保险申请流程上的额外时间。加强产品开发能力，提供价格优惠。AMA保险为实现和医生群体的深度绑定，对医生群体的人身、财产、出行保障都予以覆盖。不仅在产品端发力，在价格端也对医生群体提供优惠，购买其保险产品可享受额外福利和独家费率。提供契合医生群体的财务策略规划。为更好地对医生群体提供财务策略，除保险产品之外，AMA 保险还推出了财务规划、年金规划、退休规划、遗产规划等服务，并建立了医生金融合作伙伴计划，为医生的未来财务规划做好准备。对中小寿险公司的启示：借鉴 AMA 公司聚焦特定客群进行专业化经营的特点，建议中小寿险公司可结合自身情况，充分利用股东资源并发挥地域优势，专注特定人群（例如某一类职业或某个地区），打造定制化产品、服务及解决方案，探索差异化和专业化的经营策略。21中小寿险公司高质量发展破局之路5.1.2 Vitality：链接合作伙伴，构建健康生态Vitality 保险是一家总部位于英国的保险公司，其经营理念认为健康的生活方式与降低理赔之间存在着密切联系，通过构建广泛的合作伙伴关系构建健康生态，倡导健康积极的生活方式并成为客户长期的合作伙伴。其具体举措包括：通过与科技公司合作，构建广泛的合作伙伴生态。例如，与苹果公司合作使其客户可以按照折扣价格购买苹果智能手表，并通过智能手表跟踪客户活动（如运动、睡眠和心率等）相关数据。Vitality 保险还与多家科技健身公司（如 Fitbit、Garmin、Strava、Peloton 等）合作。例如，保险客户可按照五折价格购买 Strava 运动平台的会员资格，并根据运动量获得相应奖励。又如，客户在购买 Peloton 健身器械后，可根据每月的训练天数获得 Peloton 的现金返还和折扣优惠。通过在线问卷、移动健身追踪设备、体检平台等渠道获取会员数据。基于行为算法模型，进一步为客户提供定制化的建议，并制定相应的激励措施鼓励客户改善健康状态。例如，根据数据提醒客户进行健康体检、监测血糖、参与健康课程等。据Vitality 保险统计，其客户在一年内改变生活方式的可能性比非客户人群高出 40%。客户在改善健康状态的同时也增加了对Vitality 保险的信任度。对中小寿险公司的启示：中小寿险公司可借鉴 Vitality 公司的经验，通过广泛建立与生态伙伴的合作关系来完善自身能力，形成客户黏性，从而提升客户体验并深度挖掘存量客户潜力。中小寿险公司还可通过战略合作关系链接多类产品与服务提供商，包括医疗、养老、家政、出行、餐饮、娱乐、学习、物业、购物等衣食住行领域，共同打造健康、旅行、生活或财富主题的生态体系，形成合力，提高客户黏性。5.1.3 恒康人寿：引入科技手段，探索交互式寿险恒康人寿（John Hancock）总部位于美国，是一家基于 B2C 模式向用户提供健康险、医疗险和寿险的保险公司，有超过160年的历史。2018 年，该公司停止承保传统寿险，转而销售基于可穿戴设备跟踪健身和健康数据的交互式新型保险，并通过可穿戴设备和智能手机收集和追踪用户的健康行为数据，从而实现用户激励以及“互动式”的保险产品形态。其具体举措包括：利用活力水平协定保费折扣。“活力水平”即投保人的健身或者运动水平，可通过健身追踪服务收集客户健身、健康状况相关数据，并形成相应积分。该公司以运动积分作为保费核定标准之一，活力水平越高，客户得到的保费优惠折扣越大，这也成为了一种拓客手段。除了给予投保人保费方面的折扣，通过活力积分兑换，该公司还为投保人提供衣食住行等各类增值服务的折扣优惠。比如，投保人达到一定积分，能获得牙科检查、流感疫苗注射以及房价、酒店、航空旅行和礼品卡的折扣等。22 中小寿险公司高质量发展破局之路 推出交互式新型保险且初显成效。据统计，参加其健康保险计划的投保人平均寿命比其他投保人更长，且新型保险参与者的住院费用相较于其他投保人大幅降低。对中小寿险公司的启示：作为一家老牌寿险公司，恒康人寿策略性地避开了增长空间有限但竞争激烈的传统寿险市场，转型为新的寿险模式。我国中小寿险公司与大型公司相比，虽然在传统市场上缺少竞争力，但可以探索交互式保险等创新模式，通过引入科技手段（如可穿戴设备、智能手机、社交平台 APP 等），跟踪客户的健康行为数据，通过灵活的保费核定标准和增值服务等方式，鼓励客户健康生活，提升客户体验。5.2 国内寿险公司的创新探索5.2.1 横琴人寿：构建“家庭保险账户”解决方案横琴人寿作为一家位于横琴粤澳深度合作区的寿险公司，自 2016 年成立以来，以“成为家庭首选的保险服务平台”为愿景，锚定“家庭账户”“合伙型分销网络”和“数字横琴”三大战略。其中“家庭账户”是核心战略，是该公司客户价值主张的体现，也是其与客户形成有效连接的基本方法论。2019 年，普华永道协助横琴人寿完善保险家庭账户的经营模式，通过不同类型家庭的洞察和借鉴跨业经验，提出针对家庭账户模式的经营建议，成为了中小寿险公司“以客户为中心”进行转型的典型案例。构建账户 服务切入动态需求专业化、综合性解决方案全流程数字化赋能，支持销售新模式通过如个人合伙人、互联网平台、异业合作、健康、养老、法税、信托、特色保险产品等形式大量获取家庭账户通过数字化运营，增强客户黏性；如风险测评、保单托管及需求分析、财富管理方案、养老金计算等提供专业、综合性解决方案，包括健康、家财、财富、养老等各类产品及服务组合的综合解决方案，需满足家庭全生命周期需求售后服务、需求再分析及服务、新需求解决方案获取新客触达客户获取老客户转介绍新客户客户成交图 8：横琴人寿家庭账户家庭账户 专业需求分析建立 家庭账户家庭账户 动态综合性解决方案家庭账户 全生命周期服务23中小寿险公司高质量发展破局之路（1）建立以家庭账户为起点的销售服务逻辑，实现用户价值和经营价值家庭账户战略旨在围绕客户家庭生命周期的动态保险与理财需求，在解决客户投保有效性的基础上，为客户提供量身定制的集保险、财富管理及增值服务于一体的解决方案。在销售端建立以家庭账户为起点的标准销售流程，聚焦客户需求，以服务为依托，同时搭建数字化用户经营赋能平台，形成客户转化闭环。通过健康服务、赠险等获取客户，同时为客户提供家庭保单体检、保单托管、家庭风险测评等服务，洞察客户保险需求，挖掘销售机会。同时，为客户定制个性化的保险产品解决方案，并提供除理赔、保全等保障服务以外的健康、生活等服务，陪伴客户家庭，满足客户家庭全生命周期的服务需求。（2）布局“保险 康养”，扩展多元化的家 庭账户服务场景 2022 年，横琴人寿开始布局“保险 健康”，聚焦财富管理、健康养老等场景下家庭保险需求的挖掘，输出与场景匹配的运营、产品等能力，从而扩展更多家庭账户服务场景，为不同层级客户家庭提供差异化的价值服务。横琴人寿积极探索三种康养业务模式，一是自建康养项目，以轻资产模式，在重点区域投资建设特色康养项目，推进“保险 康养”融合，驱动产品创新及业务升级。二是通过对外业务合作，实现保险产品与康养项目相结合，提升业务价值和客户价值；目前已经在江苏、广东等地与多家康养、健康管理机构开展战略合作。三是链接第三方服务平台，借助线上康养服务整合平台，采购不同类型康养服务，满足保险客户家庭的多元化需求，以服务创新推动业务发展。（3）结合区域优势探索个性化家庭保险保障，构建区域特色产品服务体系作为落户于横琴粤澳深度合作区的寿险公司，横琴人寿坚持围绕家庭账户和合作区特色打造创新型产品服务体系，有效拓展区域目标客户家庭的优质生活空间。2019 年，横琴人寿推出了澳门版的跨境医疗险以及国内首款粤港澳大湾区专属重疾险，为粤港澳三地居民提供跨境保险保障服务；结合港澳同业的先进经验，推出一系列合作区专属保险服务，如专属核保政策、家庭理赔服务驿站等。2023 年，该公司创新推出合作区澳门居民门（急）诊保障计划方案，为在合作区居住、就业及创业的澳门居民提供定制化门诊医疗保障和便捷理赔服务，缓解澳门居民在内地看病就医的痛点，切实解决澳门居民在横琴就医等医疗保障问题。5.2.2 光大永明人寿：打造全生命周期风险管理体系光大永明人寿 2020 年提出全生命周期风险管理战略（即FRM战略），以客户为中心，以“有价值、有特色”的公司发展目标为指引，创新研发 FRM 营销模式，实现寿险公司服务经营模式的迭代升级。普华永道针对该模式进行了深入研究，结合其 FRM 的经营实践，就经营策略与能力体系提出建议，并在业内提出聚焦长期客户经营的模式，也是保险行业战略转型升级的重要探索。光大永明人寿 FRM 战略从客户端入手，多维度构建客户需求生命周期，包括年龄、身体健康、心理健康、家庭和财富周期，通过不同周期面临的风险特征和保障需求，匹配“保险 财富 养老”产品和服务。从原来注重“获新客 卖新单”转变为注重“经营客户 创造价24 中小寿险公司高质量发展破局之路值”。经营客户强调现有客户的持续维护，关注与跟进需求变化，提升服务满意度。提供有保障价值的产品与服务，稳定实现保险公司的价值增值。光大永明人寿以客户全生命周期风险保障需求为中心，借助智能科技，整合集团优势资源，构建“保险 养老”“保险 健康”“保险 财富”三大生态圈，通过专业家庭风险管理顾问队伍，针对客户个人和家庭的健康、养老、财富传承需求，提供一站式专业风险管理和增值服务。通过发展规划师团队和规划师认证体系为客户提供基于全生命周期风险保障需求的专业解决方案，并通过多种举措为专业服务提供保障。例如，建立 FRM 标准化销售服务模式，实现服务流程的标准化；研发 FRM 测评系统，通过收集客户基础信息有效识别客户需求，从个人、家庭和财富维度识别风险因子和设计保障方案，提高产品匹配率；建立了不同层级的FRM 规划师培训体系和分级成长模式，让规划师团队在熟知保险产品知识的同时，成为健康、养老和财富规划等方面的专家，增强线下客户服务能力。让光大客户享受光大集团一站式优质协同服务全生命周期风险管理：FRM 系统 CRM 系统 线上化 智能化 插件化C 端光大客户需求 分析方案 获取 服务 获取 让个险队伍成为集团协同资源对接市场的专业服务队伍A 端光大保险 个险代理人信息 汇总方案 说明服务 提供 B 端光大集团保险 银行 证券信托 养老 旅游.需求层次递进客户需求人生中必然面对储蓄健康养老传承光大销售体系四大核心销售利器安心 理财计划安心 健康计划安心 养老计划安心 守护计划光大协同产品产品 服务权益保险 银行保险 健康保险 养老保险 信托图 9：光大永明人寿 FRM 体系图 10：FRM 协同生态25中小寿险公司高质量发展破局之路5.2.3 德华安顾人寿：深耕本地市场，专注高质量个险模式德华安顾人寿作为总部在山东济南的地方性寿险公司，深耕本地市场，成立十年来并未盲目在异地扩张机构和规模，而是立足本地，垂直布局区域下沉市场。坚持“个险 数字化”战略，以加强客户经营和提升渠道经营能力为目标，从而提高公司在区域内的差异化竞争力。德华安顾人寿坚持采用职员制和代理制“双轨”创新发展模式，以控制增员品质为核心，推动代理人队伍的职业化和专业化，实现专业化、品质化、数字化和差异化的可持续发展。其中，代理人转型方面推出“安顾赢家 APP”并引入新人众育系统，重点培养新代理人。该系统包含面谈规划、衔训学习、陪同辅导、活动量管理、追踪督导、新人关怀等内容，形成业务伙伴全生命周期的培养与管理，以提高留存率和夯实队伍基础。在“数字化 个险”的战略指引下，德华安顾人寿建立了数字化事业部，将数字化定位为核心战略之一。以客户成长为导向，借助大数据技术和微信等通讯工具，通过在线保险服务师为客户提供专属咨询服务，建立持久客户关系。5.2.4 华贵人寿：聚焦能力建设，探索差异化的产品与渠道策略作为小型地方性寿险公司，华贵人寿意识到在人员队伍和渠道上存在短板，将发展精力聚集到产品和服务上，通过找准细分客群，以定期寿险作为核心突破点，探索一条适合区域性中小寿险公司的发展道路。华贵人寿在刚成立时即明确了“只做产品和服务、不做渠道”的核心定位。公司没有将精力放到开设分支机构和网点上，而是专注于实现细分产品、少数渠道、少数网点、架构轻简、高效运行的目标。考虑到有限的人力和资源，公司只选择了两类产品：定期寿险和终身寿险，并以定期寿险作为核心突破点，聚焦一类社会群体即“80 后”客户，借助经代和网销渠道进行产品推广。华贵人寿以互联网为载体，借鉴互联网传播理念，以更贴近“80 后、90 后”年轻目标客群消费习惯的方式触达客户，与包括京东、小雨伞、多保鱼、水滴保、向日葵等互联网中介平台合作，链接保险服务生态圈，探索具有华贵人寿特色的互联网产品体系，为客户、合作伙伴提供更为精细化的保险产品。华贵人寿的模式顺应了用户成长，科技崛起的趋势，探索了一条专注于互联网产品和服务的道路。在营销方式上，华贵人寿与保险中介的深度合作也走出了与传统保险公司不同的路线。与其他新生代寿险机构不同，华贵保险不设个险渠道，不建立自己的队伍，与市场上各类优质渠道和平台开展广泛合作。5.3 跨业机构的经验与启示5.3.1 区域性农商银行联盟的协同合作创新农商银行作为区域性农村金融机构，与大型国有银行和股份制银行相比，存在规模小、资本低、牌照少、市场窄的弱势。随着国内外经济形势的不断变化，在面对利率市场化、净息差收窄、互联网金融竞争等挑战时，农商银行与大型银行在资源配置能力和竞争力上存在较大差距。26 中小寿险公司高质量发展破局之路因此，农商银行尝试通过联盟的方式增强竞争力。早在十几年前，苏南地区的 8 家农商银行联合对外采购专业服务，这种“团购”咨询公司的方法协助农商银行建立了联合内部评级体系，共享数据、共建模型、共摊费用，从而解决了其自身建模数据不足、难以支撑统计模型等痛点，并节约了成本。近些年，农商银行联盟进一步发展。2013 年，由武汉农商银行、青岛农商银行、天津滨海农商银行、厦门农商银行、贵阳农商银行等 14家农商银行发起设立了农商银行发展联盟。在符合监管要求、联盟章程和联盟成员内部管理制度的前提下，组织各会员单位在金融市场、风险管理、科技创新、交流培训、信息共享等领域开展合作。金融市场业务合作领域，在“抱团发展，合作共赢”的前提下，联盟积极开展资金业务合作、票据业务合作、资产业务合作、金融创新业务合作等，并逐步推进小微金融业务等合作。如联盟会员将优先购买联盟成员发行的金融债或次级债；在特定情形下给予授信额度及紧急资金支持；选择性代理销售其他联盟成员冠名的理财产品。风险管理领域，建立灵活有效的协调和分担机制；搭建联盟成员间风险管理的交流磋商、技术共享和风险管理的平台；建立快速融资、风险转移和资本支持工具，实现短期、中期、长期的风险应急管理联动机制，以支持联盟成员快速应对流动性危机。科技创新领域，探讨建立技术服务集中采购、条件成熟时共建灾备中心、成立科技联盟论坛等深层次的科技合作，支持会员单位的科技进步和业务发展。信息交流领域，各会员间开展支付清算渠道、运营信息、风险信息共享以及咨询服务和交流。通过平台有效地整合农商银行发展所需的媒体渠道资源、金融资本资源与专业服务机构资源，推动联盟会员通过论坛、网站、刊物等方式开展信息交流，为会员单位提供全方位、个性化的信息共享与服务。业务交流与培训领域，根据业务需要，就成员共同关心的经济、金融及相关信息组织成员单位进行相互间或境内外的同业交流、业务研讨和考察访问；根据市场、政策新情况、新变化组织区域性培训和论坛；在人员培训、干部交流和互相派驻等方面加强合作；在共同关注的风险管理、科技系统、运营管理、研究咨询、金融同业等深层次、多领域实现优势互补，资源共享。农商银行发展联盟的建立不仅可以充分发挥其平台优势，加大对农信社（农商银行）的社会地位、责任贡献、品牌形象等方面的统一策划和宣传，提升农商行的市场地位和竞争力，还有利于形成全国性服务平台。27中小寿险公司高质量发展破局之路对中小寿险公司的启示：中小寿险公司可以借鉴区域性联盟的模式，加强协同合作，抱团取暖，共享资源，例如通过组织同业联盟或区域联盟，在保险市场、风险管理、科技创新、技术共享、信息共享、同业交流与培训等领域加强合作，实现优势互补，资源共享，增强市场竞争力。5.3.2 财险行业探索专属独立代理人（EA）模式我国在 2004 年前后开始探索门店式保险销售模式，但主要以保险公司或保险专业中介机构直营店方式进行。真正意义上的保险 EA（Exclusive Agent 专属代理）门店营销模式由华泰财险引进，自 2009 年起开始试点。2019 年 4 月，阳光财险获批在全国推行专属独立保险代理人模式，成为继华泰财险之后的第二家试点险企。截至 2018 年底，华泰财险已在全国近 200 个城市设立了 5,000 余家 EA门店，EA 门店的保费收入占公司整体保费收入的 50%，EA 门店成为华泰财险的主要营收渠道。2020 年，为确保 EA 模式的成功，华泰对车商、代理等传统渠道进行了主动收缩。主要是实行精兵策略，淘汰绩效产出较低的渠道和人员，只保留绩优的合作渠道。EA 模式的主要优势包括：打通全流程服务，形成一体化的专业解决方案。社区门店销售的产品最初以财险为主，现已涵盖财险、寿险等多种产品。随着销售种类的混业发展，社区门店服务范围也扩大至事前咨询、投保、缴费和事后报案、保全、理赔、代理勘验等全流程的专业服务。激发自主经营意识，提升服务质量。EA 模式将传统保险销售的行商转变为坐商，EA门店独立开展业务、独立核算，并对其经营成果承担直接责任，这能够充分调动 EA门店的主观能动性和积极性，有效激发其自主经营意识，更加注重长期的发展和信誉，从而主动自觉地约束规范销售行为。拉近服务距离，贴近客户需求。EA 门店扎根社区，主要面向社区家庭、商铺、中小微企业等客户，为其提供保险咨询、投保出单等综合性保险服务，有利于贴近保险消费者，收集各方面信息，了解保险消费者的真正需求，让保险服务在群众中产生放大效应，有效提升续保率，增强保险业务的可持续发展能力。提高资源配置效率。EA 模式使得代理人从之前被动执行保险公司发布的营销指令转变为根据市场需求向保险公司申请相应资源，保险公司再根据代理人的相关诉求为其配置相应资源，有利于提高保险公司资源配置效率，降低保险公司运营成本。对中小寿险公司的启示：中小寿险公司可结合自身实际经营情况，探索新代理人组织模式，这种模式一方面可加强中小寿险公司与专属代理人之间的绑定关系；另一方面也有利于发挥代理人的专业优势，打造全流程专业化服务，并激发专属代理人的产能和积极性，提高自主经营意识和服务质量。28 中小寿险公司高质量发展破局之路5.3.3 短视频平台的客户细分与差异化策略在竞争激烈的短视频赛道里，不同平台对客群定位的差异决定了其客群引流模式、营销内容和商业转化策略的差异。各大互联网平台（如B 站、抖音、小红书、快手等）都有不同的客群定位。例如，B 站是一个垂直度很高的二次元文化短视频平台，也在做聚合类平台，受众主要是90 后和 00 后，用户黏性和信任度非常高。B 站以专业用户创造内容为主，客户群体门槛高，同时对 90 后和 00 后新生代客群深度长期培养，用户本身也是平台的内容生产者。而小红书平台最先以美妆种草为主，客户多为企业及机构精英白领、妈妈群体、高学历的年轻用户。相比快手视频更偏向于下沉市场，全民小视频则多以三四线城市的男性客群居多。对中小寿险公司的启示：处在拥挤赛道的竞争主体必须找到自己擅长的客群和模式。因此，中小寿险公司可借鉴短视频平台经营客户的经验，聚焦自身客户或特定客群，深入了解客户的特征和需求，形成客户洞见，以便在体量、资源、综合能力等方面相较于大型寿险公司存在一定劣势的情况下，通过客户细分与差异化的竞争策略，寻找到自己的发展空间。5.3.4 专注服务小微企业和独立工作者的 Next InsuranceNext Insurance 是一家智能化保险中介公司，2016 年成立于美国，专注于服务小微企业和独立工作者，客户覆盖建筑、咨询、健身、清洁等领域，其产品适用于 1,300 多种类型的企业，主要通过以下措施为不同细分市场的人群提供契合度高的保险服务：为小微企业和独立工作者提供分期付款方式，且投保人无须额外缴纳服务费。与大企业相比，小微企业和独立工作者通常支付能力较弱且利润偏低。为减轻小微企业和独立工作者的资金压力，Next Insurance 允许投保企业选择分期付款方式，通过网络银行卡完成支付。与保险公司合作，聚焦特定领域推出保险产品。Next Insurance 曾与慕尼黑再保险合作，推出了面向商业摄影师的保险产品。之后，又通过合作陆续推出了“瑜伽保险”“庭院设计保险”“看护保险”等产品以满足特定领域投保人的需求。通过与科技公司合作，为小微企业及独立工作者提供高效便捷的保险服务。Next Insurance 曾与 Facebook 达成合作，协同智能社交媒体开发商 Small Talk 开发了一款名为“Chat bot”的人工智能程序，利用语音和文字识别技术解答投保人疑问，并提供个性化的销售服务。Next Insurance 还与 Amazon Business 进行合作，加入到亚马逊保险加速器（Amazon Insurance Accelerator）中，为符合条件的亚马逊会员提供定制化的小微企业保险产品。通过合作，小微企业可在 10 分钟内获得定制化报价，并立即获得数字化保险凭证。29中小寿险公司高质量发展破局之路 平台名称客群定位平台特色 抖音短视频年轻、时尚、女性居多，一二线城市的中产用户多元化，智能推荐算法，平衡流量、内容、用户、产品之间的关系，提升商业变现、内容生产、放大达人的能力 快手老铁文化、三四线城市，真实热爱分享的群体多元化，依托算法打通推荐和关注的协同关系，更新速度非常快，好物、生活、欢乐的平台 抖音火山版 三四线城市用户为主对标快手，内容更接地气，更适合大众化品牌和人群，功能容易上手 西瓜视频一线、新一线、二线城市为主，80 后、90 后群体用户基于人工智能算法，为用户推荐适合的内容，内容频道丰富，影视、游戏、音乐、美食、综艺五大类频道占据半数视频量 小红书企业及机构精英白领、妈妈群体、高学历的年轻用户由专业种草平台起步，后来由明星艺人、达人博主、普通用户、品牌企业账号等在平台进行生活和购物分享；平台用户热衷高品质生活追求，强烈的消费意愿、愿意接纳营销种草；平台对产品的品质和性价比重视程度较高。B 站二次元文化垂直类人群，以90 后、00 后为主力群体以 PUGC（专业用户创作的内容）视频为主，拥有浓厚社区氛围。有别于短视频，PUGC 视频创作门槛高，视频内容更充实 微视大学生群体，职场新人，小白领群体为主基于影像的社交平台，功能丰富容易上手 好看四线城市为主，年龄层多样化技术可以帮助视频分发的无痕化，优化用户的体验感；在视频场景识别方面，百度信息流已经实现了机器自动分类的聚合类短视频平台 秒拍二三线城市为主，以年轻群体为主短视频社交平台，功能容易上手，潮人集中社区，与新浪战略合作，打通微博 全民小视频三四线城市为主，男性居多，年龄层多样化覆盖多种类型的视频，以分享、记录、颜值居多 美拍女性居多，美妆、美食、服装等泛生活年轻群体用户年轻人喜欢的视频社交平台，高颜值火爆的原创短视频平台，美妆类垂直领域优势比较强表 1：互联网短视频平台客户定位对比30 中小寿险公司高质量发展破局之路对中小寿险公司的启示：中小寿险公司可借鉴Next Insurance的经验，根据自身特点，聚焦并专注于服务特定细分客群，探索专业化经营模式，并通过分析客户实际需求，与其他商业伙伴合作等方式，为其客群提供定制化的保险产品与服务，持续提高服务质量与客户体验。5.3.5 数字化赋能的创新保险公司 LemonadeLemonade 于 2015 年在美国成立，有别于传统保险商业模式，Lemonade 采用了一种全新的商业模式：首先提 20%保费作为运作费用（如有剩余即为公司利润）；然后 40%用来购买再保险以应对巨额赔付；最后 40%作为常规理赔池应对小额理赔。理赔池如果有结余，会给投保者开始指定的当地一家慈善机构捐款。Lemonade 所提供的产品结构简单，收费便宜，服务清晰透明。投保者只需要下载Lemonade 的 App，然后在上面支付费用即可完成投保。针对保险业发展痛点，即保险公司与客户的利益冲突问题，该公司通过人工智能及客户行为分析，有效打破传统保险商业模式壁垒，创新性使用端到端模式，利用人工智能技术和大数据分析等对客户行为及投保项目进行分析，从而制定合理的保险保障方案，提高投保速度与理赔效率。打破传统模式，创新保费模式。对标固有保险盈利模式，Lemonade 通过放弃死差利润快速获客，依靠规模增长实现费差赚取，留存利差作为规模效应的产物。从某种程度上来说，其经营模式更像是依靠保险服务收取服务费的媒介，在输出保险“做慈善”的颠覆性商业模式的同时，很好地利用了大众的“意愿消费心理”和“群组心理”效应，以选择相同慈善事业的客户作为同一“群组”，如果群组损失率超过四成则同类群组将不会获得回馈。这一“卖点”某种程度上起到吸引高质量投资用户的作用，一定程度上防止欺诈行为；同时形成双向互动，增进与客户的相互信任。31中小寿险公司高质量发展破局之路 细分行业市场，发掘潜客商机。美国保险市场成熟且稳定，市场份额相对分散，榜首也不过 4%不到的市场份额，一定程度上给新兴企业成为行业龙头创造可能。而Lemonade 所押注的美国房屋保险市场，在 2020 年总规模达到 1,000 亿美金；而其随后进入的宠物市场亦是美国规模庞大的保险市场，凭借房屋保险市场的客户积淀和出色的品牌影响力，盈利潜力巨大。科技赋能保险，有效控制风险。与传统保险公司相比，Lemonade 平台充分利用了人工智能以及行为经济学，构建平台为消费者提供保险服务。与保险科技公司相比，它不只是利用科技赋能保险业务，作为一家拥有牌照的公司，可凭借自身能力为平台客户提供保单承保。此外，创新性的业务模式一方面有效降低了保费，最大化让利客户；另一方面在风险控制上也起到了很好的效果。对中小寿险公司的启示：Lemonade 是一种颠覆性创新的业务模式，在成熟的美国保险市场探索出一条新路。我国中小寿险公司必须摒弃重走大型公司老路思维，探索创新商业模式，不仅仅局限于产品和服务的创新，更可以从业务模式实现创新，譬如顺应数字经济和绿色经济时代新的趋势，利用元宇宙和 AIGC 等最前沿的科技手段，探索适合中小公司“决策快、行动快”特点的发展之路。中小寿险公司高质量发展破局之路326中小寿险公司高质量发展破局之路6.1突围模式一：聚焦目标细分客群，深度洞见客户旅程经过多年发展，中国的保险客户已形成明显的客群特征，且不同客群的特征差异较大，过去“普世化”的经营方式已经难以适应市场的需要。当前，客户细分呈现多种类型，包括按照年龄和收入水平、社群标签、互联网行为特征、消费意愿等不同方面构建的客群矩阵。以普华永道最近一项针对老年人群养老需求的洞察研究为例，养老需求可以分为新生活需求、新健康需求和新金融需求。各类金融机构针对不同维度的需求，挖掘和刻画老年人群对于养老保障需求的多样性特征，寻找符合自身优势的竞争领域，在大养老市场构建“金融 服务”的生态圈层。相较于大型公司，中小寿险公司更应该聚焦细分客群，围绕细分客群的客户洞见和产品服务构建能力，进而形成差异化的竞争优势。图 11：多元化养老需求一览图新生活需求新健康需求新金融需求生活服务特色商超适老设备技能提升社交文娱生态养老疾病预防营养保健医疗康复资金需求传承需求日常饮食基于银发服务业态的线下商超集合地住宅设备老年大学社交娱乐度假养生认知症状预防营养搭配远程医疗资产配置家族信托家政服务出行设备兴趣培养国学文化田园居住心理疏导运动指导上门医疗反向抵押养老保险人寿保险身体护理健身设备就业培养宗教文化休闲农业健康早筛家用医疗设备康复护理年金保险生前遗嘱33中小寿险公司高质量发展破局之路从客户的需求出发，中小寿险公司应重新审视公司的产品和服务以及内部运营流程，为客户提供完整的体验，以实现更好的客户转化和留存。数字化技术的爆发式增长改变了客户的传统消费习惯，由以前的单一渠道、单一触点发展到如今的跨渠道、多触点，客户可以通过相当多的方式与保险公司产生交互。企业的数据系统也随之丰满起来，积累了大量的客户数据。数字化技术与客户旅程行为的相互促进、共同发展，触发了企业的数字化转型。中小寿险公司可通过对交易数据、资产数据、产品数据、人口属性数据、客户行为数据的收集与分析，形成丰富的客户信息全景视图，深入刻画客户属性，挖掘现有存量客户需求，从而真正了解乃至预见客户的真实需求。6.2 突围模式二：打造开放合作生态，构建客户经营能力中小寿险公司应基于对客户需求的理解和洞察，在丰富的康养生态圈市场中选择适合的第三方伙伴和模式，提升寿险业务的服务竞争力。在大健康、大养老的发展趋势下，中小寿险公司可以选择区域性合作伙伴，例如与当地康养集团合作，客户资源双向流动实现互补，扩大险企为其他行业引流的中收业务，提升康养业务的服务覆盖面。相比大型保险公司的重资产投入模式，轻资产模式更适合中小公司。例如，以租赁模式为主的旅居养老服务模式，以及保险公司作为支付方黏合养老服务上下游机构，成为康养生态的主导者。另外，中小寿险公司应选择特定的差异化领域，打造康养生态的独特优势。随着市场竞争加剧和人们生活方式的改变，我国亚健康人群占比不断提升，健康保障和健康服务毫无疑问是人民群众的刚性需求。在市场需求和政策的驱动下，发展具有健康管理功能的健康保险是大势所趋。保险公司的角色正在发生变化，不再仅仅为医疗和健康服务消费买单，而应借助其支付方的功能，成为消费者健康管理方案的提供者和托管人。保险公司与健康管理机构有着天然的纽带，一方面可以借助差异化服务更好地实现获客营销，除了保险产品本身条款和保障范围，用健康增值服务打动用户；另一方面，在提供健康管理服务的同时，保险公司对客户的特征标签拥有更深入全面的掌握，支持核保风控环节有更好的业务质量管控。6.3 突围模式三：挖掘特色资源禀赋，垂直深耕区域市场相较于大型寿险公司，中小寿险公司资源相对单一、人才相对紧缺，一味追求全国布局、做大规模必将导致经营无特色，缺乏属于自己的细分市场以及相应的经营体系。区域市场在中小寿险公司的发展过程中将起到至关重要的作用，抓住区域市场的公司将在激烈竞争中占得先机。回顾发展成熟度相对更高的海外寿险业发展历程，在竞争同样激烈的行业发展过程中，依然有众多各具特色、深耕区域市场的中小寿险公司展现出良好的生存状态和盈利状态。这些公司形成了鲜明特色，并根据区域客群特征构建自身经营模式。34 中小寿险公司高质量发展破局之路区域性保险公司的优势在于垂直分销渠道渗透深、产品服务贴合当地市场、本地客户黏性高等。因此，我国中小寿险公司亦可借鉴国际成熟经验，深耕区域市场，形成各具特色的发展模式，充分结合当地市场和自身优势，在某一细分领域精耕细作；同时培植当地资源，建立长期合作关系，为企业发展赋能。我国人口基数带来的市场规模是全球独一无二的，下沉市场定位在三线及以下城市、县镇与农村地区，具有人口基数大、平均收入偏低、熟人效应明显和价格敏感等特点。尚未饱和的下沉市场为中小寿险公司提供了充足商机。在客群划分维度多样化的趋势下，对下沉市场客群的洞察能力和创新经营模式将构成中小寿险公司的核心竞争力，同样也是中小寿险公司在激烈市场竞争中实现突围的有效途径。区域下沉市场的基本特征在于范围广而散、服务成本更高。中小寿险公司如果依然采用传统的机构铺设模式发展线下经营，将面临较高的成本压力。随着互联网覆盖率的提高和移动互联网的持续下沉，中小寿险公司应选择合适的客户触达场景，借助互联网工具实现客户转化，提供与下沉市场客群需求相匹配的产品和服务，利用庞大的用户基础、较高的交互频次和去人工化服务，凸显互联网保险的成本优势。同时，借助大数据对风险数据进行分析，针对优质用户提供定制化保险方案，降低人工服务成本，提高边际收益。6.4 突围模式四：利用本地 B 端资源，创新拓展批发性渠道近些年，随着人口红利的消失和劳动力成本的不断攀升，过去粗放的增长模式难以适应新的市场环境。在此趋势下，借助当地的股东和企业客户资源，加速 B 端业务创新，将 B 端团险渠道作为批发性获客和转化的突破口，成为中小寿险公司寻求突围的可行之道。一方面，大量新型企业和职业的风险保障需求提升，地方政府和企业也希望将保险保障和员工福利作为吸引人才的抓手，对差异化的保险方案有需求；另一方面，保险公司在为企业提供团险产品的同时，也可为其员工及家属提供多样化保险产品及家庭保障服务，实现 B 端向 C 端的有效转化。从当前保费结构和承保利润分析，有些公司忽视了团险渠道。然而，对于中小寿险公司来说，团险作为竞争突破口具有战略性意义。首先，团险的需求存在刚性。企业单位的团体保险作为员工福利计划不但不会减少，而且会随着经济的发展而增加，这一需求会支撑团险市场的长期存在。其次，交叉业务的重要性不容忽视，团险和个险交叉、团银交叉，甚至基金、理财等衍生业务的交叉，其想象空间巨大。将客户资源价值最大化，是经营团险业务应追求的目标。团险拥有的是企业客户资源，这一资源的背后则是企业员工、子女、配偶和家庭等庞大的客户群。团险开路、个险跟进，甚至家财险、银行理财产品、基金产品、信托产品都可以成为销售的目标。充分创新拓展团险等批发性渠道模式，是中小寿险公司发力突围的可行路径。35中小寿险公司高质量发展破局之路在创新发展团险业务的过程中，中小寿险公司可充分利用自身股东资源，实现基于自身资源禀赋的模式创新。根据普华永道的观察，很多地方中小寿险公司试点探索创新团险模式，并在将成熟模式逐步推广。例如，部分地方寿险公司利用国有股东集团乃至地方国资下不同产业板块的展业获客，形成各自的衍生客户资源，通过转入引流的方式输送转化，再由专属的 BBC（Business to Business to Customer）代理人团队为其提供服务；还有地方寿险公司进一步将股东资源下产业以及园区的企业及其产业链上下游的员工及员工家属转化为客户资源，进而实现客户资源的孵化。在创新团险的探索方面，近年流行的惠民保健康险正是保险公司和地方医保的合作，与政府合作利用大众客群普世化共性特征来实现低成本展业，也为中小寿险公司的 B 端创新提供了很好的样本。6.5 突围模式五：优化资本配置策略，转型资本集约模式面对行业资本充足水平的压力，偿付能力约束日益成为寿险行业发展的“紧箍咒”，因此外源性资本补充成为保险公司“补血”的主要选择。对于中小寿险公司而言，考虑到门槛、成本和可行性，依靠外源性资本补充渠道并不是长远的治本之道，形成内源性资本补充的“自我造血”能力，不断完善资本管理机制，强化内在资本管理才能从根本上解决问题。在行业高质量发展的背景下，中小寿险公司应推动实现资本集约模式的转型，从追求保费收入增长转向追求高资本回报水平，提升资本使用效率及盈利能力，促进内源性资本积累。中小寿险公司应不断优化产品结构，提高业务质量，推动高价值产品占比，提高保单未来盈余贡献。此外，中小寿险公司应持续加强资产负债匹配管理，合理对冲利率风险，不断提高投资能力，优化投资组合与资产质量，提高利差益。与此同时，中小寿险公司可借助数字化与科技手段，赋能产品与服务，降本增效，提高资源的有效利用。中小寿险公司还应从完善内部管理机制出发，从资本规划制定、实施、运用以及考核评价等方面不断完善资本管理机制，提高资本管理能力。一方面，中小寿险公司应加强战略目标、业务规划、风险偏好与资本规划的互动，充分考虑公司未来的资本补充能力，确保资本规划与公司实际经营相匹配，并充分运用压力测试等风险管理工具，识别潜在的资本不足风险，合理制定资本补充安排，拓宽融资渠道。另一方面，中小寿险公司应加强过程管理，对于各项资本规划事项执行情况进行日常监测，及时纠偏，推动资本规划事项的按期落实。此外，中小寿险公司应积极探索资本使用效率相关评价机制与技术方法在资本管理考核中的应用，引导各业务条线关注资本使用效率，将资本集约的发展意识在公司内部有效传导。36 中小寿险公司高质量发展破局之路6.6 突围模式六：共建共享科技能力，探索数字化“围炉”模式中小寿险公司应结合自身的业务特点、人才储备和基础设施建设情况，制定清晰可执行的数字化目标，不可盲目追求前沿技术。首先，要有量体裁衣地明确数字化目标。中小寿险公司要基于自身市场定位以及业务愿景，例如业务目标、效率目标或者客户体验提升目标等，在股东以及公司管理层级对目标达成一致，并共同分担数字化转型的责任。其次，要有量入为出地规划投入。中小寿险公司开展数字化转型前，需要评估梳理现有的技术设施、业务流程、人员能力以及可以使用的预算。识别需要升级和改进的流程、设施和技能，根据预算情况、投入产出比，特别是技术的实用性排定转型优先级，切忌盲目照搬头部寿险公司和科技公司的模式。在数字化能力建设的策略层面，中小寿险公司可采用“围炉”模式，尽量通过合作和借力的方式，打造核心能力。（1）寻求行业合作，合纵连横拥抱生态圈对于中小寿险公司而言，由于缺少科技能力以及客户资源，自身缺乏构建生态的能力，所以通过外部合作嵌入生态是更好的选择。在嵌入生态过程中，中小寿险公司可以推动建立中小公司联盟，通过参与生态共建共享，增强行业协作，减少重复投资和重复建设，降低建设成本，提高资源利用效率。越多公司参与共建，成本越低，风险也更加分散，效果及附加价值也会越明显。借助这种生态合作，生态参与者们共同探索不限于保险产品研发、互联网运营、数据化决策、信息系统建设、新技术应用、销售模式创新等领域的新技术与新举措，利用生态圈的技术能力和数据优势，弥补中小寿险公司数字化转型中基础设施薄弱且预算有限的短板。当然，这种策略需要进一步细化和落实行业规范，确保中小寿险公司的合作合法合规。（2）借助外部数字化人才带动自身数字化 团队中小寿险公司在平台规模、薪资福利等方面难以与大型公司竞争，但数字化转型过程中相关人才又不可或缺。在此背景下，中小寿险公司可加强与第三方合作，通过引入外包数字化人才，构建外部数字化专家库，加速推动自身数字化人才队伍建设。外部数字化专家库为企业提供了更加丰富的数字化技术人才资源。通过与外部专家团队合作，企业可以立即获得专业的数字化人才团队。外部数字化专家库通常由经验丰富的专家组成，他们在数字化领域拥有广泛的知识和技能，拥有丰富的行业经验和成功案例。这些人才能够为企业提供全面的技术支持和解决方案，以及来自行业内外的数字化经验和最佳实践，帮助企业在数字化转型中快速推进，避免重复探索和错误尝试。与传统的内部培训和招聘相比，借助外部数字化专家库的人才资源，中小寿险公司能够更快地组建起专业的数字化团队，快速响应自身数字化建设需求。37中小寿险公司高质量发展破局之路同时，外部数字化专家库提供了数字化人才的快速培训和知识传递机制。数字化领域的知识更新迅速，中小寿险公司内部往往难以跟上最新的技术发展。通过与外部数字化专家库合作，寿险公司可以借助其丰富的经验和专业知识，对自有的数字化人才开展培训和知识传递。这种快速培训和知识传递机制使得中小寿险公司能够更好地应对数字化转型的挑战，提升人才队伍的能力和素质。此外，外部数字化专家库还提供了灵活的人力资源管理方式。数字化转型可能需要临时或短期的数字化人才支持，而企业自身可能难以灵活调配内部人力资源。通过外部数字化专家库，企业可以根据实际需求灵活调整人力资源的规模和结构，快速获取所需的数字化人才。外包服务商通常具备灵活的合同模式和人员调配能力，能够根据企业的需求提供定制化的人力资源解决方案。这种灵活性使得企业能够根据数字化转型的进展和变化，灵活调整人才队伍的规模和组成，提高资源的利用效率。38 中小寿险公司高质量发展破局之路7结语此次研究，我们尝试针对中小寿险公司的发展困境，梳理行业发展内在逻辑，从行业及跨业的实践中寻求启发，并针对性提出战略突围路径。中小寿险公司的战略路径并不存在标准的范式，也没有国内的标杆模式可以直接复制。因此，本次研究和建议注重探索性，希望可以给行业一些参考与借鉴。普华永道持续关注中国金融保险行业的战略转型相关话题，并从全球视野和本土经验结合的角度出发，为中国保险行业的高质量发展献计献策。我们也真诚希望和中国保险行业共同成长。40 中小寿险公司高质量发展破局之路8致谢41中小寿险公司高质量发展破局之路感谢参与问卷调研和提供案例素材的如下保险机构（排名不分先后）：特别感谢中国银行保险报发起本次课题研究、筹办课题研讨会及在课题研究过程中给予的大力支持与帮助。德华安顾人寿横琴人寿招商仁和人寿招商信诺人寿中韩人寿同方全球人寿中宏人寿国联人寿华泰人寿东吴人寿幸福人寿民生保险大都会人寿寿利安人寿君龙人寿瑞泰人寿国富人寿长城人寿交银人寿中华人寿弘康人寿复星保德信人寿 北京人寿百年人寿农银人寿中荷人寿爱心人寿中银三星人寿中英人寿华贵人寿安联人寿鼎诚人寿信泰人寿财信吉祥人寿联系人张立钧普华永道中国区域经济主管合伙人 中国金融业主管合伙人 86(755)8261 胡静普华永道中国保险业主管合伙人 86(10)6533 王建平 普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人 86(21)2323 5682 周瑾 普华永道中国金融业管理咨询合伙人 86(10)6533 5464 范勇敏普华永道中国金融业管理咨询合伙人 86(21)2323 周明洁普华永道中国金融业管理咨询高级经理 86(10)6533 邓麒普华永道中国金融业管理咨询总监 86(10)8553 李秋馨普华永道中国金融业管理咨询高级经理 86(21)2323 严莉婷普华永道中国金融业管理咨询经理 86(21)2323 42 中小寿险公司高质量发展破局之路本文仅为提供一般性信息之目的，不应用于替代专业咨询者提供的咨询意见。2023 普华永道。版权所有。普华永道系指普华永道网络及/或普华永道网络中各自独立的成员机构。详情请进入

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寿险渠道专题研究（一）保持战略定力，银保量增价升 行业深度报告 行业报告 非银行金融 2023 年 11 月 1 日 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并.

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迈向智能世界白皮书2023智领睿变，共建数智金融未来数字金融执行摘要 01趋势一 新兴客群加速交互模式改变，从数字联接到智能情感交互031.1 数据智能 061.1.1 金融机构自建 AI 训练环境061.1.2 面向 AI 的基础设施架构 071.2 保障实时交互业务质量 111.2.1 建设 IPV6 广域网 111.2.2 打造高品质万兆园区网络 121.2.3 构建极简分支网点网络 14趋势二 全球央行推动数字货币变革，数字支付重回银行系统 162.1 确保实时交易稳定低时延 182.1.1 稳定低时延 182.1.2 故障平滑切换 192.1.3 全域监控分析 212.2 E2E 系统可信和数据加密 21趋势三 平台经济激活小微，AI助力破解融资难题 233.1 开放 API，使能业务创新 253.2 云管边端协同 AI 推理 26趋势四 新型交易欺诈和智能化网络攻击，增大资金安全风险 284.1 建设实时风控系统 304.2 加强业务安全管理 314.2.1 金融安全管理综述 314.2.2 网络周界安全 32目录4.2.3 零信任防护 334.2.4 数据中心防勒索 354.3 主动监管合规 374.3.1 归档基础设施 374.3.2 合规认证 38趋势五 IT转型加速和规模增长，驱动系统化构建业务韧性 415.1 金融应用现代化 435.1.1 基础设施现代化 445.1.2 架构设计现代化 455.1.3 共享平台现代化 455.1.4 开发治理现代化 465.2 快速构建数字银行核心 475.3 加强基础设施韧性 495.3.1 金融灾备概述 495.3.2 灾备技术方案 51趋势六 银行资产规模增幅放缓，向精细化运营转移 556.1 构建混合多云框架 576.2 选择适合的硬件架构 586.3 采用数据缩减技术 606.4 采用自动化运维工具 606.4.1 AI助力IT自动化运维 606.4.2 采用开源管理工具，鼓励技术竞争 61总结 637.1 筑牢基础设施韧性，打造MEGA基础设施 647.2 金融基础设施目标架构 65迈向智能世界执行摘要执行摘要全球金融机构处于全新的不确定性时代，无论是进出口衰退、战争、新地缘政治影响，还是后疫情效应、地产暴雷、经济疲软、息差减少、经营环境动态变化等，均要求银行具备快速敏捷的反应能力，可迅速调整产品和服务方向，以应对最新的变化。同时，金融机构的数字化进程仍在不断深化，生成式AI已真正嵌入到金融的业务流程，基于大模型的智能应用为金融服务的发展提供了无限可能。面向未来，金融行业有如下发展趋势和挑战：趋势1 新兴客群加速交互模式改变，从数字联接到智能情感交互95后数字原住民逐渐成为消费主力，金融交互模式需要适应客群的变化。2023年ChatGPT的爆发，将人工智能推向了前台。领先银行已经开始使用AI客服机器人助手、网点机器人助手，通过语气和微表情进行客户情绪辨识，并通过AI助手的提示和帮助对客户进行情感关怀。趋势2 全球央行推动数字货币变革，数字支付重回银行系统数字货币越加成熟，全球已经有7个国家正式发行了数字货币，中国也进行了大规模多批次的试点。数字货币将使支付重归银行系统。银行需要提前为数字货币交易和智能监管系统作好准备，以应对海量的加密交易。趋势3 平台经济激活小微，AI助力破解融资难题场景金融和小微金融在由中国银行业协会发布的中国银行家调查报告(2022)中高居前两位。但数字化水平偏低，场景接入困难。动产融资的物理和权属可信难解决，导致小微企业难以获得急需的金融服务。构建场景生态，采用开放银行数字化赋能扶助小微；物联与AI协同是解决动产可信的有效手段。1迈向智能世界执行摘要趋势4 新型交易欺诈和智能化网络攻击，增大资金安全风险欺诈、洗钱等违法交易日趋隐蔽，传统风控手段发现滞后，有导致资金损失的风险。网络病毒随着技术的进步，呈智能化、集群化、长期潜伏化趋势，导致信息泄露和勒索事件频繁发生。同时，金融机构面临极大的监管合规压力，传统被动合规方式已无法持续。采用实时数据的数智融合和全域协同，大幅提升风控、安全、合规审计的效率和有效性。趋势5 IT转型加速和规模增长，驱动系统化构建业务韧性采用云原生平台可极大解放数字生产力，将银行的核心交易系统下移到开放架构已是大势所趋。但开放系统系统如何能达到大中型机同等水平的低时延和高可靠成为难题。利用技术跨域协同，进行分布式的优化和智能化运维可有效提升开放系统的性能和可用性。趋势6 银行资产规模增幅变缓，走向精细化运营转移疫情、进出口和整体经济形势的影响，导致金融机构的营收压力增大，资产规模增长严重放缓。银行以成本为导向对经营成本和IT投入进行精细化控制。构建绿色低碳的云化基础设施、选择合理的IT架构、采用绿色节能算法和进行自动化运维是有效的降成本方式。2新兴客群加速交互模式改变，从数字联接到智能情感交互 趋势一3移动和互联网金融的普及和OTT的跨界冲击，使金融机构的关注焦点从如何保障交易的稳定转移到如何提升用户体验。金融机构围绕数字化的交互，实现线上线下融合、多渠道触达内外部用户，并向主动规划和引导用户旅程、重构商业模式和运营模式演进。金融服务正从交易走向智能交互。波士顿咨询公司（BCG）将当前金融主要客群分为4个世代：19651979的X世代，19801994的Y世代，19952009的Z世代，以及2010年后的世代，每个世代有不同的群体记忆、价值取向和消费偏好。数字化原住民Z世代逐步成为消费主力，以及元宇宙一代世代的即将登场，金融交互模式需要不断进化。（图 Figure1.1 用户体验HEART模型）中国招商银行致力于为用户提供极致的体验，在金融产品的设计中使用了HEART模型来评估产品和服务的交互性能。HEART模型来自Google发表于ACM的一篇论文，以用户为中心，通过愉悦度（Happiness）、参与度（Engagement）、接受度（Adoption）、留存率（Rentention）、任务完成度（Task Success）5个维度进行综合评估，以此设计出与用户的交互旅程。领先的金融机构已经着力建设在线直播金融服务，实现实时互动营销。2022年，招商银行举办了2000多场直播活动，一次活动就吸引了300多万客户。巴西某TOP银行为提升服务质量，设置了上万个客服坐席。与客户的远程交流方式从语音短信扩展到移动App、VTM机、Whats App等Happiness用户满意度调查或评级 净推荐值(NPS)用于衡量用户拥护度 用户反馈和情绪分析 Adoption新用户注册或注册的数量 用户注册完成率 用户在注册后完成关键操作所需的时间 Engagement活跃用户数或活跃用户百分比 用户在产品或服务上花费的时间 用户交互或会话的频率 Task Success重要用户任务或操作的完成率错误率或遇到的用户错误数效率指标，如完成任务的时间或成功率Retention用户保留率或流失率随着时间的推移重复使用频率或用户活动用户生命周期价值（LTV）表示用户产生的长期价值H.E.A.R.TFigure1.1 用户体验HEART模型4迈向智能世界趋势一三方平台，业务涵盖远程获客、催收、投顾、理赔、培训、问题受理等。随业务量和坐席数的增加以及高清视频的引入，数据流量5年增加了10倍。（图 Figure1.2 AICC智能联络中心）2023年ChatGPT的爆发，将人工智能推向了前台。领先银行已经开始使用AI客服助手、网点助手，从语义辨识到语气辨识，从图像识别到微表情识别，通过AI助手帮助对客户进行情感关怀。在线上和线下采用数字人提升营销触达率。挑战一 算力严重不足 训练阶段，以数字人训练为例，需要10万 表情、服饰和道具模型，算力消耗大，算力不足会导致训练时间超过1周 应用阶段，一个具备流畅沟通能力的数字人需要耗费一张AI推理卡，成本极高，一般银行难以支撑海量用户的同时在线服务挑战二 流量急剧增长，视频质量要求高 从语音图像到视频和微表情识别，高清视频传输要求使网络带宽增长50倍，客服坐席的增长进一步加大带宽的需求，给视频质量保障和带宽租赁成本提出巨大挑战挑战三 实时反馈难收集 产品设计和优化需要客户的实时反应和反馈，技术性收集的数据难以复现客户的真实旅程，尤其是情感性旅程行动建议1.采用购买公有云数字人服务的方式进行数字人模型训练，降低训练的时间和成本；2.进行算力资源优化，通过资源和时间切片方式以云化服务方式分给多个租户，实现1个推理卡支撑多个数字人，降低应用成本3.建立用户体验监测和故障处理体系。通过提升数据系统易用性，方便业务人员对客户旅程进行打点。通过多维数据收集，实现服务可用性、吞吐量、延迟、饱和度等关键参数以及情绪反应等细节参数的持续监测。Figure1.2 AICC智能联络中心5迈向智能世界趋势一Figure1.4 金融AI模型三层架构Figure1.3 AI训练能力喷涌4.建立网络质量保障体系。构建全行一张网，支持泛在多渠道的业务接入，通过大带宽和端到端的质量保障措施支持高质量的音视图文等多媒体交互，通过数据压缩降低网络租赁成本。1.1 数据智能1.1.1 金融机构自建AI训练环境ChatGPT点燃了金融业的智慧火花。采用公有云服务商提供的模型训练服务是金融AI训练的捷径，在合规范围内是最好的选择。但金融业有严格的监管要求，涉及到银行关键业务的数据往往难以上传公有云。建议金融机构以合规为前提，公有云训练 自建模型训练结合。（图 Figure1.3 AI训练能力喷涌）业界公认当大模型参数量到达620亿参数左右时，会出现能力喷涌现象。目前很多开源大模型已经直接支持到百亿甚至620亿左右的参数集，大幅降低了AI训练门槛。大小金融机构纷纷自建AI基础设施，加入金融百模大战。金 融 行 业 模 型 分 为 三 个 层 次 建 设：（图 FFigure1.4 金融AI模型三层架构）L0通用预训练大模型由AI训练服务供应商提供，顶级公有云供应商都提供AI训练服务，如微软、Google、HUAWEI等；L1金融行业预训练大模型以L0为基础，并加入行业特有的数据集进行训练，往往由AI训练供应商与行业组织或行业领头企业合作训练生成；L2场景模型基于L0和L1，面向金融特定场景进6迈向智能世界趋势一行针对性训练，可助力金融机构面向客服、代码生成、业务审核等具化场景生成智慧应用。以NL2SQL为例，银行每年会输出周报、季报、年报等300多类数万份报表。通过NL2SQL，用户只需要输入“分析30到40岁女性在78月份的线上消费习惯，并与去年同期进行对比”这样的自然语言就可得到所需分析报告，极大降低用数门槛，真正实现“人人用数”。AI训练的效果来自算力、算法和数据三要素叠加。金融机构在构建AI环境时，需要从数据和初始模型准备、训练基础设施准备、输出模型的部署集成三方面着手进行。过程中面临技能不足、训练环境成本高、能耗高、训练数据质量难保障、训练算力平台不稳定等挑战。据统计，由于训练环境的硬件经常出故障，大模型不间断训练时间平均仅为2.8天。建议：1.打通数据分析和AI的数据流，通过湖仓进行训练数据清洗；2.选择可靠供应商进行一站式交付和服务，并要求提供赋能辅导；3.建设高性能、高可靠AI训练基础设施；4.选择最简单、有效的场景进行AI应用落地，实现正向循环。1.1.2 面向AI的基础设施架构以金融机构自建环境的AI训练卡规模看，分为3档：（图 Figure1.5 大模型训练所需资源）中小型银行往往从4卡起步，大部分在1664卡的之间，参数量从千万级到亿级。大型银行投入的训练卡一般在100到1000之间，超大规模银行投入超过1000卡，参数量在10亿到数百亿规模。参与证券量化交易的顶级投行基金实力雄厚，并追求高额回报，往往投入千卡甚至万卡规模，参数量直逼上千亿。自2012年以来，全球AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年训练模型所需算力增长幅度高达10倍。而计算性能沿摩尔定律大约每两年左右翻一番的趋势已日趋放缓，算力需求增长与摩尔定律严重不匹配。这要求AI基础设施必须做出架构性改变。Figure1.5 大模型训练所需资源Figure1.6 AI模型训练基础设施7迈向智能世界趋势一AI模型训练基础设施要求以算力为中心，算力、联接力、存力基础设施高度配合，训练任务高度并行，无性能瓶颈、无带宽收敛，故障后可以最快速度修复以继续训练。多样性算力X86不再是数据中心算力的核心选择。(图 Figure1.7 多样性算力)以长流水线为特征的X86，擅长处理复杂性指令，如办公、文本等应用，但在处理批量、高并发任务时会非常浪费，CPU利用率很低。ARM以短流水线、高并行度为特征，面向批量、并行度高的任务具有极高的能耗/性能比。Figure1.7 多样性算力如以比特异或运算为基础的存储RAID计算，或对分布式数据库的读写，在同等主频和核数情况下，较X86均有较强的性能提升。专用训练处理器NPU(不同厂家有不同的叫法，如Google叫做TPU)，以多维向量运算为基础，在一个时钟周期内输出超出CPU一个数量级的计算能力，如一个3维向量16指令深度的NPU核，单时钟周期内即可完成16*16*16=4096 次运算，而CPU只能完成16*16=256次。DC-as-a-Computer在数据中心内，AI训练第一次让CPU不再是核心，主角光环让给了专用训练处理器NPU。Figure1.8 DC-as-a-Computer8迈向智能世界趋势一为了匹配NPU的性能，数据流量也不再经过CPU，CPU仅起控制的作用，NPU采用更高速的总线直接访问内存、接口卡和存储。因此，计算架构已从单核心架构演进到对等平构架构。(图 Figure1.8 DC-as-a-Computer)超高并行训练网络通常每个AI训练服务器会配置4到8张训练卡，多个AI训练服务器组成集群，会形成内部总线 外部网络两层高并行度的联接体系。在AI芯片/AI服务器间需要进行大量的数据并行同步。大模型训练通信特点的数据流数量少，但单流带宽大，同步突发度高；每轮训练迭代的通信量大，服务器内通信量为百GB级，服务器间为GB级。（图 Figure1.9 并行无收敛联接）因此，训练网络需要实现：高可靠、零丢包：采用RoCE网络或Infiniband网络，确保网络零丢包；高带宽：64卡以内的小型训练网络已经采用100GE网络联接，大型训练网络更以400G/800G为主，2024年将达到1.6Tb；无带宽收敛：传统三层网络的下行（南向）出口多，上行（北向）出口少，北向带宽很难实现与南向带宽一致，必须带宽收敛。如Figure1.9 并行无收敛联接图所示，采用交换机相互直连替代传统三层组网，可实现并行无收敛联接。网络级全局负载均衡：基于全局的拥塞状态实现自适应路由算法，从局部均衡演进到全局均衡，确保全局训练环境无网络拥塞；高可靠组播：通过ACK高可靠组播协议，所有终端均需确认数据接收状况，确保训练过程涉及的模型和中间参数下发到所有训练卡。高性能海量存储资源池数据决定了AI智能的高度。随着模型参数规模增长，大模型对数据规模、数据检索和读写速度等要求越来越高：海量数据归集：从文本训练到音视文图多模态训练，带来1000倍的数据增长；从数据中心、边缘、云间不同协议和格式的数据进行归集汇总需花费35周；数据快速预处理：收集的原始数据无法直接用于训练，需进行解析、清洗、去重等，有3次以上数据搬迁，PB级数据耗时超过50天；高速数据检索：采用60亿参数的GPT模型 高质量知识库进行训练，可超过600亿GPT39迈向智能世界趋势一Figure1.10 海量训练存储资源池Figure1.11 数智融合基础设施的输出精度；知识库高速检索成AI数据存储的必备能力；断点续训：模型训练花费高昂。GPU服务器部件多，故障率高，业界模型训练平均每2.8天故障一次。因此，在训练过程中会设定checkpoint断点，暂停训练，周期性保存中间过程数据，以便故障后可以断点续训。数据存储速度决定训练暂停时长。因此，面向模型训练的数据存储需要实现：（Figure1.10 海量训练存储资源池）高效数据供给：以EB级扩展能力支持原始数据储存；高性能数据加速：以百GB/s级的带宽和千万级IOPS支持训练数据的快速写入和聚合，支持训练平台高速读取;多协议统一数据底座：一池实现NFS/CIFS/S3/HDFS多协议互通，以打通数据分析和AI训练数据流，支持多阶段不同任务;海量数据高效分级：热温冷数据自动分级，10迈向智能世界趋势一降低存储成本。数智融合基础设施构建全行一体的数智平台，打通数据分析和AI训练的数据流和业务处理流，可极大提升数据使用效率。（图 Figure1.11 数智融合基础设施）通过统一存储资源池实现全行数据生命周期统一管理、统一实现数据安全管理，实现全行数据共享和流动；采用湖仓平台对原始数据进行治理和清洗，提取出高质量训练数据，并通过统一存储池的数据水平流动，实现训练数据0拷贝传送给AI训练平台；通过统一存储池的数据纵向流动，实现数据的加热和冷却，提升训练性能，降低数据存储成本。1.2 保障实时交互业务质量远程外呼、金融直播和视频会议是金融机构的典型实时交互场景。以视频会议为例，支持多媒体办公的移动和PC端应用日益普及，平均每位员工每天会参加4次以上音视频会议。繁忙时段，远程会议占用时间超工作时间的Figure1.12 金融广域网络50%。音视频会议流量每年以30%的速度高速增长，金融高层的视频会议质量更会直接影响企业经营。网络运维人员通常会根据网络的KPI（关键性能指标）来判断网络质量健康程度。如以接入成功率为衡量Wi-Fi网络质量的KPI，一般设定为95%。而站在用户使用视角，KQI（关键业务质量指标）更能反映真实的用户体验。网页浏览和视频播放是典型的强体验场景，通常设定浏览时延小于0.3秒，视频流畅比超过99%。面向实时交互，金融机构须以广域网络、园区网络、分支网点网络为基础，建设全行一张网，实现全域泛联接，E2E保障网点、办公、会议、客服等场景的业务质量。1.2.1 建设IPV6 广域网金融广域网连接了不同地理位置的网点、办公场所和数据中心，确保高效、高体验的数据传输。（图 Figure1.12 金融广域网络）以IPv6为核心的系列创新，可以显著提高金融广域网的性能、安全性和可扩展性：（图 Figure1.13 基于IPV6的网络创新）11迈向智能世界趋势一Figure1.13 基于IPV6的网络创新1.IPV6：IPV6为金融服务提供海量的IP地址资源，实现所有设备均可分配全球唯一的IP地址，从而可对所有设备实现数字化管理。2.SRV6：通过SRv6（Segment Routing over IPv6）技术，将分段路由（Segment Routing）引入IPv6网络，带来多个好处：极大简化网络协议：将复杂的广域网控制协议简化为 IGP和BGP两种，极大减少网络管理人员工作量。提高专线利用率：通过SRv6路径可编程，根据业务流量变化自动进行路径优化，实现全网带宽负载均衡，提升链路利用率，可减少30%的线路带宽，节省可观的带宽租赁费。实现差异化质量保障：通过网络切片技术，可在一张物理网络上切分出多个平面，平面之间资源相互隔离，从而使E2E的业务质量保障成为可能。3.A P N 6（A p p l i c a t i o n-a w a re I P v 6 Networking）网络应用感知，通过APN6，网络设备可识别高可靠的金融交易、延迟敏感的语音和视频、高带宽的文件传输等不同应用，并为关键应用分配高优先级，保障业务质量。4.iFIT随流检测提升管理运维效率,通过使用iFIT随流检测（In-situ Flow Information Telemetry），可自动在广域业务路径上逐跳收集业务质量信息，快速定界故障位置。当发现网络出现故障，可通过SRv6立即切换到备用路径，保证金融服务连续。在不具备IPV6建设的地区，金融机构可选用IPV6 Ready的网络设备，以便网络条件可达时平滑切换到IPV6，实现网络品质的跃升。Figure1.14 WIFI-5 Vs.WIFI-61.2.2 打造高品质万兆园区网络面向园区，金融机构需要构建办公、物联、安防、客户服务融合一张网，实现一网接入、一网承载、一网多用，建设高品质万兆园区。1.采用WIFI-6/7构建全无线办公网 12迈向智能世界趋势一建议金融机构面向未来业务发展，将无线网络升级到Wi-Fi 6甚或WIFI-7，实现高密度无死角的无线局域网（WLAN）覆盖，提供随时随地一致的办公体验。Wi-Fi 6标准吸纳了大量5G关键技术，相比Wi-Fi 5带宽提升4倍，终端联接数提升4倍，网络时延从平均30ms降低至20ms，可以支持超高清视频会议（超大带宽）、高密接入（超高并发）、VR（超低时延）等应用。Wi-Fi 7标准802.11BE已于23年7月完成Draft4.0的发布，预计将于24年Q1定稿并发布。商用产品将会在2024年大量上市。相比Wi-Fi 6，Wi-Fi 7将用户带宽提升2.4倍，轻松满足4K视频，AOI高清质检，车载软件灌装，AR/VR等高带宽诉求；可将用户平均降低时延25%以上，特别适合高品质办公场景，为高清视频会议，交互式办公，云端多媒体渲染等时延敏感业务提供更好保障；让终端与AP之间可同时建立多条数据连接（2.4Ghz，5Ghz及6GHz），三条链路可同时收发数据，更加可靠。（图 Figure1.15 WIFI连续覆盖）除采用先进的WIFI技术，为保证用户体验，还需要考虑多个因素：Figure1.15 WIFI连续覆盖 组网规划，从2D到3D。借鉴5G实现3D立体式规划，可防止开放办公区、拐角、走道、茶歇区存在覆盖空洞，确保办公空间100%全覆盖。资源调度，从固定天线到动态变焦智能天线。智能感知接入终端密度，当用户集中时，WIFI交换机(AP)自动减小天线角度；当用户分散时，自动增大天线角度，保证用户良好体验。智能射频调优抑制干扰。基于历史负载和行为进行预测，主动优化WIFI的信道、频宽、发射功率，极大减少相邻WIFI接入交换机(AP)的同频和邻频干扰，实现整网体验最优。主动漫游牵引终端切换。Wi-Fi网络由终端来进行漫游切换，会概率性出现黏性终端问题，一直与远端AP保持连接，使接入性能变差。通过主动漫游，网络智能识别终端类型，学习终端行为，主动牵引终端切换，整体漫游效率可提升至95%以上。多媒体智能调度保障高清视频质量。通过应用识别，区分高优先级多媒体业务和低优先级的大文件下载类业务。当发现高优先级业13迈向智能世界趋势一务受损，通过拥塞控制算法精准抑制贪婪下载业务，保障高优先业务不受影响。2.业务随行，随时随地安全接入通过网络管理软件统一规划用户的接入策略，并同步到跨地域的其他园区。当用户在全球不同的办公地点、使用不同终端接入网络，网络均可自动识别用户身份，确保用户在全球任意办公地均可按照统一的安全策略接入，获取一致的业务体验。【案例】欧洲某银行总部大楼网络设备老旧，设计不合理，无线覆盖低于50%，业务质量无保障。疫情后大量客户使用视频会议，网络不堪重负，高层重要会议也会视频卡顿，严重影响办公体验。客户采纳高品质园区交换机 WIFI-6方案升级万兆园区。使用3D类蜂窝方式进行网络规划，确保园区无线全覆盖；同时支持有线、无线网络的智能应用识别；并采用智能HQoS技术提供面向不同用户和应用的QoS策略，有力保障VIP用户和关键业务的网络质量。改造后，客户网络体验改善明显，网络投诉量明显下降，视频会议接入失败率从10%降低到接近于0。1.2.3 构建极简分支网点网络金融分支网点典型痛点：网点数量多，视企业规模从数百到数万不等；网点业务多样化，包含传统生产办公、安防、物联、混业经营和公有云接入；接入线路多，分散度高、线路分布广，网络故障多、定位难；突发大流量易影响关键业务，视频会议、学习材料等短时间会占用极大带宽；Figure1.16 采用SD-WAN构建极简分支网点网14迈向智能世界趋势一 专线租赁费用高，成本敏感。采用SD-WAN实现“极简分支”，是解决分支网点众多问题的利器。（图 Figure1.16 采用SD-WAN构建极简分支网点网）设备极简：一台SD-WAN网关同时支持路由，交换，POE,防火墙，IPS/AV，5G等功能，实现多合1一超融合接入；管理极简：采用一套网络管理平台同时实现上万分支的统一纳管，全网一张图；开局极简：通过站点模板实现批量开局，设备即插即用，1天可配置1000个站点，真正实现业务开通0等待。应用保障：通过应用深度识别，区分关键交易业务、视频业务和其他业务，针对性提供差异化服务。专网优先保证交易类业务，并可将非关键业务卸载到互联网承载，大量节省专网带宽，降低专网租赁费用。切换无感：通过随优选路，根据各链路的质量和拥塞状况选择最优的链路承载业务，确保业务质量最优，链路切换时业务0感知。【案例】中国建设银行打造5G 智能网点建设银行打造集“体验空间、对话空间、娱乐空间”于一体的智慧网点，采用物联网感知多样化数据，通过20 互动游戏获客和留客，支持汽车银行、家居银行、太空舱、仿真机器人场景结合，丰富客户体验。建设银行网点网络采用SD-WAN统一生产网、互联网、物联网，构建5G MSTP 固移双服务专线，实现网点带宽百倍提升，实测速率超1Gbps；远程核验、AR交互等业务时延降低70%，支撑AR/VR等 300 金融服务。同时，使用SD-WAN实现多链路资源池化，提升带宽利用率；实现应用智能选路和优化，链路切换业务无感，保证了关键应用零中断。15全球央行推动数字货币变革，数字支付重回银行系统趋势二16确保金融交易的准确、安全、稳定和业务连续是金融机构的基本诉求。中国已经步入无现金交易社会，线下交易占比已经不到3%。移动和互联网支付爆发式增长，热点事件、秒杀等线上促销业务引发交易洪峰，对交易系统造成极大冲击。中国每年6.18和11.11购物节，交易流量会超过日常的30倍。抖音直播、网红导购等线上互动交易的增加，进一步使交易波峰的时刻和量级不可预测。如何应对海量交易波峰的冲击是金融交易系统面临的新课题。互联网和移动支付模式使支付方式发生革命性改变，互联网巨头形成事实上的支付垄断和场景霸权。但随着数字货币的应用，其安全性、便利性将重塑支付产品体验，端到端加密机制规避了互联网获取用户信息的可能，使支付重新回归银行。据估计，企业通过使用央行数字货币进行跨境交易，每年可节省1000亿美元成本。78个国家正着手探索央行数字货币的应用，7个国家已正式推出。超20个国家正在开展数字货币试点，其中瑞士和新加坡进行了跨境支付与结算试点，中国的试点项目更是覆盖了高达1.4亿消费者，累计开立个人钱包2.61亿个，实现95亿美元（875亿人民币）消费支出。中国计划逐步扩大试点场景，并建立对应法规，尽快使数字货币进入市场应用。挑战一 交易稳定性 数字支付加速增长，支撑支付的IT系统组成复杂，难以保证交易长期稳定低时延 海量用户在线交易，传统IT资源调度模式难以承载浪涌式流量挑战二 支持数字货币的海量加密交易 交易安全需要，数字货币一次交易需要进行10余次加解密，加解密速度影响客户体验 数字货币使互联网支付回归银行，银行流量剧增，现有基础设施难以支持行动建议1.确保实时交易的稳定性。构建专用、可靠并具备高度扩展性的软硬件系统，确保交易系统支持极限情况下的稳定低时延。2.E2E构建可信基础设施，采用可信计算、可信网络和可信存储构建数字货币交易系统，并与其他系统隔离；使用央行认证的硬件系统进行数字货币加解密。3.采用分布式可加密数据库和分布式智能合约系统，确保数字交易的扩展性和安全性。17迈向智能世界趋势二2.1 确保实时交易稳定低时延金融核心交易系统以支撑银行存贷汇、保险投保和理赔，证券的柜面和互联网交易为目标。如下为银行核心交易系统在业务架构中的定位示意图。（图 Figure 2.1 银行核心交易系统）核心交易系统对基础设施的TOP诉求：1.稳定低时延：要求在平均的业务压力下，从金融机构渠道前置接收到客户发起的交易指令到交易处理结束的整体时延稳定在120ms内；2.支持流量洪峰:交易洪峰超日均流量的10倍，极限情况下会超30倍。要求交易系统具备极高的弹性，以确保可承载不可预测的高峰期业务流量；3.强业务连续性：随着移动金融、线上交易、跨时区交易的占比扩大，交易时段在全年随时发生，要求交易系统具备可靠的灾备体系，保持99.99%的高业务健壮性。Figure 2.1 银行核心交易系统2.1.1 稳定低时延核心交易系统的关键部件是OLTP交易型数据库。一个典型的支付交易链包含十余次数据库读写，平均每次数据库操作会向数据存储读写40次左右，因此一次典型交易会产生500800次的数据存储读写。（图 Figure 2.2 数字支付交易链）在交易链条中的每一次读写延迟会导致后续读写的等待，形成时延的堆积和放大。该效应类似于城市交通中的“堵车”，一个堵点会导致大量业务拥塞，堵点消除后也有极大的迟滞效应，需逐步缓解，在业务高峰期更为明显。因此，为确保核心交易E2E响应时延，需要保证每次数据读写的时延稳定。金融机构以确保交易数据库的性能和可靠性为目标，需配置高性能、高可靠的专用计算、网络和存储设备，确保资源专用、部件故障业务无中断。在计算层，金融IT系统从大中型机向开放架构逐步转型。大中型机经过四十余年发展已走向衰18迈向智能世界趋势二退，最直接的表现是COBOL语言编程人员越来越少，很多银行已无法在大中型机上进行开发。采用开放架构，X86和ARM服务器通过集群方式，可提供不亚于大中型机的性能，并具备灵活弹性的扩展能力。基于Linux等开放OS，可采用多种语言进行系统开发，确保了业务的可持续性。在存储层，全闪存相较传统机械盘，具备超百倍的读写性能和稳定的读写时延，在交易场景替换机械盘已成为业界共识。采用NVMe SSD替换传统的FC或SAS SSD，数据通路从4跳减少为2跳，读写两端的交互从7次降到2次，E2E时延降低50%以上。Figure2.3 NOF(NVMe over Fabric)在网络层，存储从机械盘升级到全闪存后，系统的性能瓶颈转移到计算设备到存储设备之间的网络上。将NVMe协议应用到这段网络上取代传统的FC（Fibre Channel）网络，可降低50%的时延，该技术称为NOF(NVMe over Fabric)。NOF可以采用传统IP网、FC网和RoCE网络承载。传统IP网缺乏对性能的稳定保障，无法避免数据丢包，只能用于非关键场景。采用零丢包技术的RoCE以太网，可靠性已达到FC的水平，响应时延较FC低20%，带宽更已发展到400G/800G，远超Fibre Channel的64G带宽。因此RoCE会成为NOF的主要承载网络。目前Linux OS、VMware等关键生态已实现对NOF协议的兼容。NOF在部分银行已进入实际应用阶段。2.1.2 故障平滑切换金融IT系统由不同厂商的应用软件、基础软件和硬件系统构成，任一部件故障都可能导致交易性能降低，甚至导致大量的交易超时和失败。因此，需要对系统进行多方面的保护，包括资源冗余保护、业务平滑切换、交易链E2E监控等。Figure2.4 RAID存储冗余资源保护Figure 2.2 数字支付交易链19迈向智能世界趋势二1.资源冗余保护：以基础设施层为例，在存、算、网各层均应预留冗余资源，确保故障时有足够的资源进行保护。典 型 为 存 储 采 用 的 R A I D 技 术，如RAID5(N 1)、RAID6(N 2)、RAID-TP(N 3)等，采用N份业务数据和M份校验数据的方式，实现N M冗余数据保护。2.业务平滑切换：业务从故障端转移到冗余保护端的过程称为业务切换，切换不平滑极易导致交易失败。要确保平滑，需要做到三点：故障提前预测、负载在工作端和保护端均衡分担、自动化快速切换。在计算层，通过负载均衡和计算集群技术，当一个服务器故障时，业务由集群内的其他服务器分担，确保业务无感知。在网络层，传统数据中心网络的主用和备用路径采用软件握手方式进行故障通知，Figure2.5 存储资源全局均衡感知时间需15秒。通过硬件集成BFD（Bidirectional Forwarding Detection）检测，故障感知时间缩短到毫秒级，链路切换时长减少10倍。在存储层，通过存储控制器Active-Active架构，实现访问路径全局均衡。通过监控存储控制器的指标，提前对“预失效”的劣化控制器进行接管。当控制器失效时，可在1秒内完成切换，业务无感知。（图 Figure2.5 存储资源全局均衡）在数据层面，通过RAID2.0技术，存储不再以盘为粒度进行保护，而划分为上万个数据块(如64MB)随机分布到硬盘池中，实现全局细粒度负载均衡。当数据块损坏时，读写可瞬时切换，直接由其他数据块接管。通过存储系统对硬盘进行多维监测，发现“预失效”的劣化硬盘后自动提前切换，可进一步确保业务无感。20迈向智能世界趋势二2.1.3 全域监控分析传统的IT采用水平式分层监控，业务系统监控、应用系统监控和基础设施监控相互隔离。当出现业务指标劣化时，无法快速定位故障源，导致故障定位时间长、业务受损时间长。（图 Figure2.6 跨层主动监控分析）要切实缩短定位时间，需要打破传统分层墙，做到多层运维联动。打通BPM（业务管理）、APM（应用管理）、NPM（网络管理）、DPM(设备管理)的管理分割，在一套管理系统内实现业务-应用-网络-设备路径分析的无缝衔接，从而可快速收敛故障范围，实现故障快速精准定位。【案例】中国TOP银行Z，同时面临两方面压力，业务爆发增长导致响应时延增大，且多次出现交易失败。经分析，时延增大、部件失效率高、部件亚健康、故障定位时间长为TOP根因。为此，Z银行进行了多方面改造升级：1.在交易链路上采用高端全闪存替代传统存储，并确保0.5ms的稳定读写响应低时延；2.采用NOF替代传统FC联接，使平均响应时延降低28%；3.资源专用，避免交易链路上的系统与非交易系统共用存算网资源；4.打破传统分层，采用AIOps方式监控交易全链路，实现故障快速定位、快速排障。系统改造后，硬盘故障率降低10倍，故障定位效率提升到分钟级，交易失败率降低80%以上。2.2 E2E系统可信和数据加密可信网络：通过“正向建”与“反向查”相结合的安全理念，与网络防护三元素的相结合，持续消除网络不确定性，构实现设备可信、网络可信、管控可信。正向建：通过在规划、设计、开发、部署阶段构建设备和网络的内生安全能力，做到“设备出生就是安全可信的”，确保“业务Figure2.6 跨层主动监控分析业务网络设备支付流程渠道渠道前置支付核心运营防火墙支付终端均衡器计算WAN存储交换机DCI传输层TCP PortUDP port链路层VLANMACVXLANOverlayUnderlay网络层IPv4IPV6SRV621迈向智能世界趋势二Figure2.7 金融机构可信数据流通上线就具备网络韧性”，建设确定性的信任链传递机制。反向查：在网络运行阶段，通过网络流量和日志监测技术，持续监控业务变化/行为异常，对网络的安全状态实时监控，及时遏制风险损失。在网络中分层部署安全大脑，负责全域安全监测，实现安全态势可视化，并基于安全大脑进行威胁关联、网安协同智能协同防御。可信数据流通：数据在流通和处理过程中可能被内部人员或外部黑客伪造、篡改、重放，也可能被未经授权的人员或机构获取、泄露、滥用。金融机构在业务活动中大量依赖内外部数据要素支持。采用数据可信流通机制，实现数据流通过程的全程可追溯，解决多方的安全顾虑，促进数据要素在不同主体和边界间的有序共享、交换和交易，充分释放数据要素的价值。采用数据可信流通，数据统一实现可信流通管控、采用安全可信的硬件能力（TEE、TPM等）构建可信计算环境，采用安全加密的网络进行数据传输，在具有安全可信执行环境的可信数据空间进行全行各部门和行内行外数据共享交换，采用安全加密的存储资源池进行数据存储，从而实现E2E的数据可信。（图 Figure2.7 金融机构可信数据流通）22平台经济激活小微，AI 助力破解融资难题趋势三23由中国银行业协会发布的中国银行家调查报告(2022)中，场景金融和小微金融在20项金融科技应用中高居前两位。中国招商银行是构建场景金融的范例。招行以SuperAPP为中心进行生态圈建设，打通了小微企业和个人用户之间的桥梁，其SuperAPP月度活跃用户数超过1亿。缅甸一家领先银行通过发展协同的生态系统，在4年内实现1200万客户增长和280倍交易增长的不可思议旅程。但大量的银行在场景金融中难以构建完整的生态系统，并无法从场景金融中获得收益。另一方面，大量小微企业普遍存在数字化水平低、缺乏与产业的互联互通、供应链管理能力弱，也难以融入产业链和银行生态圈。在同一份报告中的数据显示，小微企业贷款和供应链融资在银行着力发展的金融业务中排名前两位。小微企业在融资业务上具有资金需求急、周转快、行业差异性大等特点，导致融资难、融资贵、融资效率低下。但小微企业的经营资产难以识别、信用体系缺失，导致金融机构难以通过数字风控等科技手段为其服务。传统金融不足以满足小微企业的资金需求。2021年中国小微企业贷款需求空间为104.3万亿元人民币，而贷款需求满足度仅为48.5%。小微企业急需利用动产进行融资。世界银行统计数据显示，2020年中国的动产资产规模在5070万亿元之间，金融机构每年的短期贷款余额在30万亿元左右，其中动产担保贷款只有510万亿元，远低于发达国家60%至 70%的比例，动产融资市场潜力巨大。但不法企业利用动产融资无专业检查手段、无法实时监控等漏洞，骗贷骗保、重复质押时有发生，因此银行对动产融资呈相当审慎的态度。如金凰珠宝作为中国最大的黄金首饰制造商之一，2019年以来向多家信托公司质押了83吨黄金进行融资。当出现借贷逾期后，信托公司检测发现所有金条全是表面镀金，内部采用铜合金制成。挑战一 小微企业难以融入金融场景生态 数字化程度低，缺乏对接方法和对接能力 缺乏与银行数字化联接的期许和信心挑战二 小微企业贷款融资难 缺乏与产业的互联互通，经营资产难以识别、信用体系缺失Figure3.1 场景金融和小微金融位居金融科技应用调查中前的两位24迈向智能世界趋势三 动产融资容易骗保骗贷，银行放贷非常谨慎行动建议1.银行加大开放银行的投入，通过数字化赋能扶助小微以API接入银行场景生态圈；以SuperApp或Market Place应用市场为核心进行平台运营，形成2B和2C伙伴生态的正向循环；（图 Figure3.2 通过开放银行建设2B和2C场景生态圈）2.采用物联 AI的科技手段实现对质押动产的全在线实时智能监控，以AI进行质押物的物体辨识，通过全自动化监控分析确保物理可信和权属可信。3.1 开放API，使能业务创新API已成为企业连接业务与对内对外提供服务的核心载体。随着开放银行和企业内部应用的快速发展，金融机构的API规模和调用量快速增长，需要使用API 网关将企业对内对外提供服务的API聚合起来，并提供完整的全生命周期治理能力，进行统一API治理。（图 Figure3.3 统Figure3.2 通过开放银行建设2B和2C场景生态圈一API治理）1.以API方式对内对外提供服务 接口是服务与外界联系的唯一方式，服务提供者不能依赖于服务消费者，不能对外暴露内部的技术实现细节，服务之间只能通过服务接口进行交互。已发布的服务接口不能变化，服务升级要保持向下兼容。2.以RESTful 风格定义服务接口RESTful是Roy Thomas Fielding于2000年提出的架构风格，接口通用性强，简单易用，RESTful实现组件间的松耦合联接，组件交互的可伸缩性强，便于开发者功能调用。3.通过API网关进行全生命周期的API管理通过API网关将金融系统对外提供服务的 API 聚合起来，并提供完整的 API 生命周期治理能力，成为IT架构南北向流量的总入口。面向安全、灵活和统一运维进行API全生命周期运营和管理。25迈向智能世界趋势三Figure3.3 统一API治理安全：提供安全加密、身份认证、权限管理、流量控制等多重手段保证 API 安全，降低API开放风险；灵活：提供 API 设计、创建、测试、部署、运维、下线等全生命周期管理，并生成SDK API说明文档，提升API管理和迭代的效率。方便运维：提供便捷的监控、报警、分析、API市场等运维、运营工具，提升API 运营、维护效率。4.建设开放银行，通过API和云市场有效打通第三方生态联接，加速场景创新，形成共创共赢，持续发展的金融生态模式。【案例】中国某TOP银行以SuperApp为平台，通过API接入2B和2C商户构建完整生态，实现每个城市均有不同的生活服务专区，每个专区的金融和生活服务达上百项。并与线下营销、直播金融相结合，促使月活用户数超过5千万。3.2 云管边端协同AI推理训练模型输出后，需推送给AI推理服务器进行场景应用。金融机构需构建云、管、边、端协同的AI推理协同机制，加速智慧应用落地。（图 Figure3.4 云管边端协同推理）端侧设备的算力有限，以场景感知和原始数据收集为主要任务。有条件的端侧可进行初级AI推理，如部分智能摄像头已具备一定的视频图像AI识别能力，并可与周边摄像头结为联邦，使非智能摄像头也可实现图像识别；智能边缘设备会配置专用推理卡，可完成大部分的推理任务，以提升处理时效，减少广域网络的数据传输量；在云端，以高算力服务器构建中心推理集群，进行全行级的高性能推理任务处理；面向广域网络，需通过SD-WAN进行应用深度识别，通过QoS高优先级业务通道，确保AI模26迈向智能世界趋势三型可及时推送到园区和网点的边缘AI服务器，并确保边缘数据高效回传；通过云管边端协同，可在智慧网点、智能安防和动产融资金融仓三类场景实现智慧应用落地。【案例】动产融资金融仓（图 Figure3.5 云管边端协同推理）仅中国的动产融资市场空间就超20万亿人民币，但金融机构难以解决动产的物理可信、权属可信、价值可信问题，骗贷骗保时有发生。金融机构对此爱恨交加。浦发银行通过与华为合作推出“浦惠云仓”，采用云上大模型训练，使用1个AI模型覆盖叉车、人员、货物、收货、入库、在库和出库等9 种物流场景。通过在普通仓库部署RFID和AI摄像头等智能感知和物联设备，通过端侧感知、边侧和云上协同AI 推理，将普通仓库转变为数字金融仓，将金融服务的触角延伸到仓库的现场管理与业务流程中，面向冷链和大宗干散实现全天候资产监控，随时可查;出入库管理风险管控，实时预警；资产数量多方校验，资产评估客观真实，贷前确权共识互信。Figure3.4 云管边端协同推理Figure3.5 云管边端协同推理27新型交易欺诈和智能化网络攻击，增大资金安全风险 趋势四28迈向智能世界趋势四1.欺诈交易一直是银行防控的难题。犯罪份子利用身份盗窃和账户劫持、对新型支付方式的认知漏洞、诈骗获取账户和身份信息等实施交易。南部非洲一家银行因数据中心搬迁时秘钥被窃取，发生超25000起欺诈交易，银行被迫更换了1200万张信用卡，经济损失超100M$。随技术进步，大数据和AI也成为专业不法分子的武器，降低诈骗成本，加速诈骗传播，欺诈手法日趋隐蔽。不法分子通过“AI换脸”“AI拟声”、虚拟场景等实施新型诈骗。2.网络病毒随着技术的进步，呈智能化、集群化、长期潜伏化的趋势。网络攻击模式和强度极速增加，数据泄露的代价日益增大。2021年银行受病毒攻击的次数增加了520%，每次病毒泄露带来的损失达7.83M$，机构受勒索病毒攻击后的平均业务恢复期为16.3天。自2021年到现在，全球金融机构因网络攻击受到的损失已超10亿美元。2020年3月中国某银行App的人脸识别系统被黑客攻击，使用虚假身份信息注册多个账户，并将其转售获利。欧洲某TOP银行两年内三次被黑客攻击，导致400万信用卡账户信息泄露，经济损失超10M$。一些银行已经未雨绸缪，开始构建前瞻性的立体纵深防御体系，帮助金融防患于未然。如JP摩根提出“保护公司和客户”是其四大科技战略之一，希望通过主动防御阻止网络威胁。3.金融监管部门对洗钱、逃税、操纵市场、违规放贷等经济违法行为的处罚尤其严厉。监Figure4.1 金融机构合规挑战29迈向智能世界趋势四管对业务连续性和网络安全也有强制性的要求，未达标准的机构也将受到严厉处罚，会导致金融机构的财务和声誉损失。（图 Figure4.1 金融机构合规挑战）同时，金融机构背负了沉重的合规负担。根据Global Data的报告，现有银行50%的支出是由监管驱动。中国一家银行因监管政策的小幅变更，紧急聚集全行员工进行排查，花费时间长达14天。传统的被动合规采用人工方式，对监管政策的响应偏慢，对模糊边界难以把握，已越来越不可持续。花旗银行把合规定义为转型的四大领域之一（数据、风险和控制、金融基础设施、合规），通过自动评估控制合规性，并对监管政策变更进行预测，评估可能带来的影响，以提前进行预案准备。挑战一 欺诈交易隐蔽性强 身份伪造、虚假信息识别难度大，识别滞后时间长，导致资金损失风险挑战二 攻击与勒索导致信息泄露 重要数据泄露造成财产和法律的双重风险 网络攻击勒索软件加密窃取重要数据，导致金融服务大面积不可用，引发持久信任危机挑战三 合规审计效率低，责任界定困难 传统合规效率低，监管要求数据归档超过10年，审计数据量庞大，基于经验的被动合规难以及时适应监管政策和自身业务的双重变化 开放银行、超级应用模糊了金融机构和第三方机构间的界限，合规责任难以界定行动建议1.建立数智一体平台，通过数据湖引入银行各部门、三方公信等数据，通过AI主动学习新欺诈模式，及时刷新风控模型，通过大数据和AI协同，实现T 0级别的实时风控；2.打造对抗性防护平台，采用红蓝对抗，自检自查，情报共享，建设零信任的安全鉴权和管理机制，建设以安全运营中心为基础的体系化，纵深化的安全防护体系。3.在加强网络防护的同时，提升数据安全的韧性，通过及时有效的数据备份在生产数据遭到加密勒索时迅速恢复业务系统。4.建设基于机器学习和人工智能的监管框架。引入AI监管进行政策语义识别，采用RPA(流程自动化机器人)替代人工进行繁琐的检索和审计，在提升效率的同时，也避免了人为错漏。5.建设统一的归档审计平台，提供内容管理能力，便于快速查找；提供高扩展能力，以支持10年以上的长期储存；提供统一的灾备能力，避免日志丢失。6.采购已具备合规资质的云服务和软硬系统，基于合规的产品构建业务系统，确保系统快速合规上线。4.1建设实时风控系统传统数据分析往往缺乏统一规划，BI(经营报表)和DI(大数据分析)独立建设，互不相通；数据割裂，烟囱式建设，无法刻画用户的完整旅程；数据分析时，经常需从其他集群搬迁数据，耗时长，只能实现T 1天的分析时30迈向智能世界趋势四效，无法支持实时/准实时的风险控制。（图 Figure4.2 湖仓一体数据分析）解决方案：采用存算分离的存储架构，用统一存储资源池储存来自多个数据源的各类数据，形成数据资源共享；构建湖仓一体(Lake-House)的分析架构，以统一数据管理引擎同时支持BI和DI，支持同时进行数据批处理和流处理，实现千人千面千维刻画用户画像；采用实时决策引擎RTD(real-time decision)加快分析速度，构建秒级分析能力，支持分析结果输出从T 1天降低到T 1小时，甚至T 10分钟。【案例1】中国交通银行采用湖仓一体构建数据分析平台,构建了完整的湖仓一体的数据中台体系进行数据治理。客户转化率较之前大幅提升164%；实时识别欺诈行为，实现了银行业务T 0实时报表查询和分析，快速支撑业务决策。【案例2】中国招商银行通过全新的湖仓一体数据平台(Lakehouse)取代传统数据仓库，建设了超4000节点的湖仓一体平台，支持同时为数千名业务和技术人员提供即时数据服务，支持从4000 维度进行客户旅程分析，。每天分析超150万笔交易，欺诈交易数下降了82%。据统计，每年防止了数千万美元的欺诈损失。4.2 加强业务安全管理4.2.1 金融安全管理综述金融行业安全治理包含安全组织体系、安全技术体系和安全管理体系，分别从组织、技术、流程、文化等方面进行管理，涉及非常广泛，仅安全技术体系就涉及到物理、网络、系统、应用、数据等方面。（图 Figure4.3 金融安全组织体系）Figure4.2 湖仓一体数据分析31迈向智能世界趋势四Figure4.3 金融安全组织体系Figure4.4 安全纵深防御模型如上为安全纵深防御模型，病毒的攻击路径从网络周界、网络、应用、主机到数据存储。金融企业需要在网络攻击路线上构建5级安全防护。4.2.2 网络周界安全SASE（Secure access service edge,安全接入服务边缘），以基于云化服务方式，提供多种融合网络和安全即服务功能，如SD-WAN、SWG、CASB、NGFW和ZTNA零信任网络接入。SASE支持分支机构、远程工作人员和企业内部的一般互联网安全使用。SASE以服务的形式提供，并根据设备或实体的身份，结合实时背景和安全及合规政策，实现零信任访问。分支网点三种对外访问场景，包括：1.分支网点访问互联网（BIA:Branch Internet Access）2.分支网点访问总部（BPA:Branch Private Access）3.分支网点访问公有云上SaaS服务（BSA:Branch SaaS Access)某银行上云策略激进，60%业务上公有云，流量访问模型复杂，需要实现网点、园区、云服务商间的点对点全互联组网，网络策略和安全策略数量增加上百倍，流量模型和策略变化快，策略运维成为极大的痛点。分支网点的安全防护需要从传统以网络为中32迈向智能世界趋势四心，边界防护为主，转变为以身份为中心的近源防护和精细化管控，支持任意两端互访的Full Mesh云网络。SASE包含四大组件：SASE云服务平台、安全管理引擎、园区网点安全网关和终端安全客户端：1.SASE云服务平台提供统一网络和安全数据分析、统一网络和安全运营、统一安全策略管理，部署在运营商或MSP的云中。2.基于运营商或MSP的骨干网构筑POP接入，在POP点部署安全增值服务，提供软件防火墙，IPS，IDS，VPN，ZTNA（零信任网络）等安全服务，实现边缘集中式可信接入；3.安全网关有两种部署模式：模式1：分布式安全SASE方案，安全网关直接部署在分支和网点的接入边缘，适用于针对大带宽的总部和中大型多分支场景；模式2：集中式PoP安全SASE方案，安全网关集中部署在POP点。适用场景：针对小带宽的小型分支、移动办公场景，提供公有云 PoP 模式，多分支共用安全网关。Figure4.5 SASE 安全方案4.安全终端包含终端检测响应客户端（EDR）和终端防护平台（Evolved EPP），终端安全的发展趋势是EPP EDR两者的融合。通过融合安全终端，实现EPP准入控制、零信任接入、合规检查等基础能力。Figure4.6 安全终端通过端边云协同纵深防御，E2E实现异常检测、访问阻断、全网监控分析、安全策略更新等功能，有效确保了分支网点安全。4.2.3 零信任防护零信任代表了新一代的网络安全防护理念。零信任防止访问者在未经授权情况下的资源访问，并通过持续的动态评估手段分析整个网络访问的安全态势，动态地授予访问者权限。在零信任理念下，在访问被允许之前，所有访问主体都需要经过身份认证和授权。身份认证不再仅仅针对用户，还将对终端设备、应用软件等多种身份进行多维度、关联性的识别和认证，并可在访问过程中多次发起身份认证。Figure4.7 零信任访问模型33迈向智能世界趋势四NIST（美国国家标准与技术研究院）标准指出实现零信任架构的三大典型技术实现路径“SIM”：软件定义边界（SDP）、身份识别与访问管理（IAM）、微隔离（MSG）。SDP通过软件定义的方式，可在需要时快速部署安全边界，将服务与不安全的网络隔离开。IAM将身份信息（身份吊销离职、身份过期、身份异常等）传递给零信任系统，零信任系统对用户分配相应权限，通过唯一标识对用户身份建立起终端、资源的信任关系，并在发现风险时进行阻断等控制。微隔离本质上是一种网络安全隔离技术，能够在逻辑上将数据中心划分为不同的安全段，并为每个独立的安全段定义访问控制策略。金融零信任保护包括内网接入、远程接入、物联接入、API接入、数据中心5个场景。典型业务场景场景分类行内员工通过内网接入，访问OA（Office Automation，办公自动化）等办公应用内网接入行内员工通过互联网接入行内，远程访问OA等办公应用远程接入运维人员通过互联网接入行内，进行远程运维金融机构的新业务需要进行众测，众测人员需要远程接入业务应用进行测试监管机构或业务合作伙伴通过外联区访问机构内的业务应用典型业务场景场景分类终端设备接入生产网物联接入终端设备接入办公网监控设备接入网络与第三方合作，建设开放银行，更好地为客户服务API安全数据中心应用和设备访问数据中心安全 内网接入零信任：内网接入零信任可有效解决办公终端“一机多用”所面临的安全风险.通过网络隔离自动切断终端的互联网连接，缩小应用风险暴露面。通过数据隔离确保数据不外泄。远程接入零信任：当远程用户发起访问时，融合客户端对终端健康情况进行检查。检查合规后，SDP网关打开访问通道，远程终端才可以与内部应用建立连接，实现对业务的“先认证后访问”。在金融行业的落地实践中，融合客户端通常还包括杀毒、终端沙箱等安全能力。物联接入零信任：园区的终端通过园区接入交换机接入网络。接入交换机对包括哑终端在内的各类终端进行MAC准入认证，确保只有合法终端才能接入网络；未通过认证的终端将被拒绝。API安全零信任：通过API网关，提供业务安全访问能力，包括通道加密、流量限制、熔断、API安全防护等能力。数据中心零信任：金融数据中心典型由中心业务区、用户接入区、外网接入区和运维管34迈向智能世界趋势四理区组成。内外部用户分别从用户接入区和外部接入区接入网络，访问数据中心的资源。数据中心的日常运行包括应用访问、服务调用、跨网数据交换、运维管理四个典型场景，需要面向4个场景、4个区域均进行零信任访问管理。4.2.4 数据中心防勒索勒索病毒通过入侵、扩散、加密、自毁四个阶段对金融核心数据进行攻击。勒索病毒风险集中在四个方面:1.加密难破解,目前勒索病毒密钥长达2048 bit，一旦文件被勒索病毒加密，破解的可能性几乎为零；2.数据泄露,当用户拒绝支付赎金，攻击者会将数据公开；3.横向传播，当病毒进入生产系统之后，会进行横向扫描，造成近端以及远程备份中心的文件感染;；4.副本污染，当病毒感染源文件之后，备份文件也会携带病毒。网络防勒索数据中心网络安全设备是数据中心的第一道防护墙，包括：1.网络边界防入侵。通过防火墙IPS特征、威胁情报、病毒样本检测，勒索病毒细粒度监控识别，实现勒索病毒秒级威胁阻断，有效防漏洞利用，从而阻断黑客入侵。结合AI检测引擎和机器学习分类算法，支持慢速暴力破解。通过沙箱针对恶意文件检测，防止黑客将恶意程序植入网络。2.网络内部防扩散。通过终端、安全设备、网络联动，可以避免病毒扩散到生产环境。通过态势感知智能分析，联动安全管理器、网络控制器、终端控制器（EDR）快速下发处置策略，有效阻断恶意程序的安装、横向扩散及数据回传。3.态势感知。通过态势感知能实现威胁全局可视，查看综合威胁态势、资产态势、内网威胁态势和网站安全态势，做到威胁事件一屏统管。存储防勒索存储是金融核心数据资产的最后一关。当勒索病毒通过层层拦截进入到数据存储层，说明在网络、应用、计算层的检测和保护手段均已失效。因此，存储的防勒索更为关键。存储的防勒索需要E2E进行防护，做到病毒进不来、改不了、强隔离、快恢复。进不来：当已知勒索病毒发起攻击时，通过存储设备的侦测分析黑名单功能识别病毒特征，进行事前拦截，防止病毒文件写入。改不了：针对关键的文件，可对文件设定WORM(write-once-read-more)防篡改，病毒和未经鉴权的用户均无权修改WORM属性的文件；强隔离：在数据中心设置数据安全隔离区。通过AIR GAP技术，将在生产区的存储和隔离区的存储进行物理隔离，仅周期性地建立传输通路，将生产区数据复制至隔离区；未传输时，传输链路完全断开。这样，生产区和隔离区的联接时段不到1%，有效降低了隔离区数据的被攻击概率。35迈向智能世界趋势四快恢复：当病毒清除后，管理员可通过安全快照或隔离区的存储系统进行数据恢复，但务必确保恢复源的数据的干净性。安全快照记录了快照时刻点的数据变化，可实现分钟级甚至秒级恢复快照时刻的数据。但如果数据整体被破坏，安全快照就无法实现数据恢复。隔离区的存储可采用生产存储和备份存储。采用生产存储的好处是数据恢复快，但成本高。采用备份存储成本低，但恢复慢。较好的方式是采用全闪备份方案，其数据恢复速度可达到50100TB/小时，是传统HDD备份的3至5倍，既提升了恢复速度，又有效控制了成本。【案 例】2 0 2 1 年 5 月 起，香 港 金 融 管 理局（H K M A 金 管 局）邀 请 香 港 银 行 公 会（HKAB），制定针对香港银行业环境的Secure Tertiary Data Backup（STDB）指导，要求所有金融机构必须备份3份以上的数据，以确保被网络攻击后业务可快速恢复。某银行采用全闪备份方案与备份软件配合，用Air-Gap实现数据隔离，以全闪备份实现快速恢复，经实测，每TB数据的实际恢复时间低于30分钟。存网协同防勒索随技术的进步，网络黑客开发的勒索软件层出不穷，攻击手段多样。即使金融机构建立了多重防护墙，达到99.9%的病毒识别率，也难以避免个别未识别出的病毒入侵。因此，面向勒索软件的保护，要求金融机构打破网络、计算、存储和数据保护流程之间的障碍，形成完整的防入侵、防扩散、病毒检测、数据加密、安全隔离、快速恢复流。(图 Figure4.8 存网协同防勒索)通过建立网络侧安全态势感知引擎存储侧数据管理引擎的握手机制，实现网存联防联动：当网络侧进行病毒特征库更新，同步给存储侧，存储侧更新到病毒侦测库；当存储侧通过异常行为侦测检测到新型病毒时，同步给网络侧，加入到防火墙的病毒特征库；当网络侧检测到病毒攻击时，立即通知存储侧，存储侧立即进行安全快照、AIR-GAP隔离等防护性操作，确保保存干净数据。Figure4.8 存网协同防勒索36迈向智能世界趋势四通过网存握手高效协同，有效打通数据中心安全防护的第一关和最后一关，确保端到端风险得到整体性的解决。4.3主动监管合规4.3.1 归档基础设施不同国家和地区的监管机构对数据保存的年限和数据类型都有明确的要求。以中国人民银行商业银行数据管理办法为例，商业银行需要保存的数据期限为：业务凭证：包括存款凭证、取款凭证、转账凭证、汇款凭证等，需要保存5年；业务台账：记录银行业务的流程和结果，包括开户、销户、存取款、转账、贷款等，需要保存10年；账户档案：包括客户基本信息、身份证件复印件、签约协议等，是银行业务的重要依据，需要保存10年；风险管理相关文件：包括风险评估报告、内部控制制度、反洗钱措施等，需要保存15年。Figure4.9 典型归档方案Figure4.1.0对象跨地多活归档系统基本诉求：数据不可更改，数据不可丢失，归档文件可快速查询。归档设备要求具备WORM(Write-Once-Read-More)特性，数据可多次读，但不可进行改写。典型的归档包括文字类的日志归档和录音录像归档。因为欧洲有面向GDPR审计的细致要求，中国有对所有柜面操作进行录音录像保存的要求，因此中国和欧洲的金融机构经常出现超100PB的海量归档诉求。归档数据的访问次数非常有限，对归档系统的性能要求并不高。因此，归档往往采用低成本介质。最低成本的介质是磁带，其次是蓝光存储、超大容量机械硬盘。目前归档磁带机为全球独家供应，每5-7年会进行一次机型升级，代次之间无法兼容，因此5-7年需要进行一次转储。另外，磁带还存在运维管理复杂、访问性能差、介质易损坏等问题。因此，很多银行已采用大容量机械硬盘为主的S3对象存储。针对超长期的归档数据，如果监管政策允许上云，则二级归档上公有云；如果不允许，则二级归档选用蓝光存储或磁带。因为归档的历史文件时间长，归档文件通常多达上亿个。采用传统磁带或机械硬盘往往需要几天时间才能查询到所需的文件。为快速查找文件，建议以统一的数据管理引擎实现全局索引、查询加速和数据分类分级。管理引擎对全局的元数据进行统一管理，以SSD进行存储，可快速查找所需文件，查询速度可从天级提升到分钟级甚至秒级。37迈向智能世界趋势四监管机构对归档系统的保全有严格的要求，归档数据丢失会受到严厉处罚，要求随时可以访问以进行审计。因此，归档系统本身要求具备双活或多活的能力，要求一个数据中心归档故障后，其他数据中心可以进行接管，数据仍能正常访问。4.3.2 合规认证全球性的标准化组织如ISO以及各国、各区域的监管机构制定了面向质量、安全、业务连续、社会责任等的认证体系。满足行业和区域的合规认证是金融机构提供合规服务的基本要求。Figure4.11全球性和区域性部分金融合规认证金融相关合规认证标准包括：1.全球通用信息安全类标准:ISO/IEC 27000系列ISO27000系列“信息安全管理系统标准族”，由国际标准化组织（ISO）及国际电工委员会（IEC）联合制定。CC信息技术安全性评估准则在美国的TCSEC、欧洲的ITSEC、加拿大的CTCPEC、美国的FC等信息安全准则的基础上制定的国际通用标准，包含EAL17共7个等级PCI DSS第三方支付行业数据安全标准由支付卡产业安全标准委员会制定，从信息安全管理体系、网络安全、物理安全、数据加密等方方面面提出了6大目标，12大要求。CSA STAR认证英国标准协会（BSI）和国际云安全权威组织云安全联盟（CSA）联合推出。从沟通和利益相关者的参与，策略、计划、流程和系统性方法，技术和能力，所有权、领导力和管理，监督和测量5个维度综合评估。SOC：系统和组织内部控制报告美国注册会计师协会（AICPA）制定、针对服务商内部控制第三方独立审计报告，其中SOC 2专门针对网络安全和隐私保护而设，包含安全性、可用性、保密性、进程完整性和隐私性5个维度。38迈向智能世界趋势四2.全球通用数据中心标准：Uptime Tier标准：由数据中心标准组织Uptime制定，对电力、制冷、消防、安防等基础设施的运营与管理水准进行综合评估，涵盖人员组织、设备维护、培训、计划协调管理及运行条件五大要素。TIA 942数据中心机房通信基础设施标准：由美国国家标准协会ANSI下属美国电信产业协会TIA编制，等级划分引用Uptime的Tier14，但定义更为细致，增加了面向通信基础设施和建筑的定义，包括数据中心整体(Rate1Rated4)、通信（T1T4）、建筑（A1A4）、电力（E1E4）、机械（M1M4），并面向通信、建筑、电力、受侵害的客体对客体的侵害程度一般损害严重损害特别严重损害公民、法人和其他组织的合法权益1级2级3级社会秩序、公共利益2级3级4级国家安全3级4级5级机械四方面制定了非常详细的实施指南。3.国家或区域标准：除全球性的引用标准外，全球各个国家和区域的监管机构也都制定了多类认证标准，或基于全球性标准制定了细化的本地执行标准。如：中国网络安全等级保护标准GB/T 25070-2019：定义了网络安全等级保护的级别，从物理安全、网络安全、主机安全、应用安全等方面，要求系统具备防护措施、安全管理制度、应急响应机制等。银行应用一般要求至少可达等保3级。中国商用密码应用安全性评估：商用密码应用安全性评估（简称“密评”），中国国家标准GB/T 39786-2021信息安全技术 信息系统密码应用基本要求从物理和环境安全、网络和通信安全、设备和计算安全、应用和数据安全四方面提出了密码应用技术要求，并要求对系统密码应用的合规性、正确性和有效性进行评估。新加坡部分法规，包括：MAS TRM 2021，进行部署技术风险治理和监督，定义IT项目管理和供应商选择流程；MAS外包指导，评估基于风险管控的外包治理框架；ABS 云计算实施指南2.0，评估云计算尽职调查框架，重要性外包评估，并确保实施治理，设计和保障（预部署），云运行（持续运营）基线控制，以覆盖到云的整个39迈向智能世界趋势四生命周期。新加坡MTCS多层云安全标，世界上第一个涵盖多层的云安全标准，第一层适用于基本安全控制的非业务关键数据和系统；第二层适用于使用云服务保护业务或个人信息运行关键业务数据和系统的组织；第三层适用于具有特定需求和更严格安全要求的组织，如公有云服务商。金融机构应采用满足行业和区域合规认证的产品和方案构建金融基础设施。采用高可靠、高安全的厂商设备构建数据中心的统一灾备、安全防护和智能运维方案，以支持对业务安全和可用性的认证要求。采用已完成行业和本地法规认证的云服务商的资源和服务，从而实现“上云即合规”，快速合规开展业务。40IT 转型加速和规模增长，驱动系统化构建业务韧性趋势五41最近，一家市场领先的泰国银行在数字市场推出了商业贷款计划。该行从建立一个全新的数字贷款系统到获得25万新客户，仅花了6个月的时间。根据波士顿咨询公司的经验，敏捷转型在成本、交付速度、客户满意度、员工敬业度等方面有显著的成效：交付速度提升2-4倍 客户满意度和数字化投资回报提升10%-20%开发成本降低15%-25%，生产速率提升2-4倍 敏捷组织中敬业员工占比超过70%-90%与传统依靠网点规模的业务竞争相比，创新和Figure5.1 银行业务敏捷迭代速度将决定银行产品在数字经济中的竞争力。银行IT架构从封闭走向开放，以支持银行实现更快的上市速度、更快的用户反馈速度、更快的产品优化速度。（图 Figure5.1 银行业务敏捷）因为Mainframe大机和AS系列中型机运维成本高，开发人员日益减少，开发模式无法灵活适应业务的灵活发展，将银行的核心交易系统下移到开放架构已是大势所趋。但是，承载下移的系统如何能达到大中型机同等水平的低时延和高可靠成为难题。土耳其一家头部银行在大机供应商的帮助下实现了核心系统成功下移，从4台大机下移到7000余台服务器，需要管理的运维数量增长了上千倍。大机一体化的架构设计确保了系统低42迈向智能世界趋势五时延，大机的双活灾备机制也经历了三十年以上的银行运行考验。而分布式系统的节点间横向数据同步，导致时延很难与大机媲美。部分银行的灾备建设水平也无法满足99.999%的系统需求。尤其第三世界国家，据不完全统计，超过50%的银行灾备系统无法实施倒换演练，一次切换的业务恢复时长会超过4小时。即使在西欧，很多银行月均仍有3小时以上的停止服务时间，无法保障7*24小时的随时在线。而领先的银行通过自身技术实力，已经摆脱了大中型机的束缚，成功下移核心系统，并通过多地多活等领先IT架构保持金融服务的始终在线，不断提升业务韧性和运营韧性，扩大市场领先优势。新加坡DBS已经将90%的主机应用下移开放系统。DBS CEO在2022年报中强调，将继续加强在云计算和站点可靠性工程等领域的技术力量，以改善可扩展性、自动化、上市速度、成本、系统韧性。挑战一 平滑演进 从大中型机下移到开放架构，难以确保应用系统的稳定不中断 开放系统的硬件架构难以确保稳定低时延挑战二 业务韧性 容灾切换难，切换中断时间达小时级，切换后无法确保长期稳定运行 难以在数据中心级灾害中保持持续可用的金融服务 部件多，故障定位时间长，严重影响业务运行行动建议1.建设全行统一的的技术和业务中台，以微服务架构新建或重构业务系统。通过微服务拆分对资源需求进行细粒度地控制，配合云原生自动化编排和服务能力，实现资源的高效分配；建立微服务治理体系，以在动态运行过程中更好地应对业务流量变化和依赖服务失效等问题。2.数据中心从规划设计开始就考虑对分布式业务高可用的支持，包括从网络时延、流量模型、存储同步、备份系统等多个维度考量数据中心可用性架构；采用跨产品和技术协同方式，利用系统级优化提升业务可用性水平；3.进行云原生改造，从传统容灾演进到多地多活，从业务整体重切换演进到访问路径轻切换，极大降低切换风险和难度，RTO可降低到分钟级；4.打造统一的智能化自动运维平台，借助人工智能和自动化技术降低人工介入度，实现低接触的运维管理，并加速SRE团队实现基于错误预算的风险量化管理，积极拥抱敏捷价值交付。5.1 金融应用现代化数字化转型对金融基础设施提出敏捷、弹性、开放、高安全、高可用和统一治理6大要求。金融需以业务的敏捷交付为导向践行应用现代化，从集中式IT系统演进到以云原生为基础的分布式架构，实现贯穿基础设施到应用的认知重塑、架构升级和技术跃迁，为金融业务系统提供灵活的弹性伸缩能力，统一的服务治理和架构管控能力，以及敏捷开发和快速迭代能力。（图Figure5.2 现代化金融43迈向智能世界趋势五核心系统的4大方向）通过金融应用现代化，金融机构可充分利用云原生综合优势，践行基础设施现代化、架构设计现代化、共享平台现代化和开发治理现代化的升级改造，让新、老应用满足现代化要求，实现应用全生命周期的敏捷。为有效支持金融核心业务创新和快速响应业务变化，在技术方面，从服务化架构向云原生架构演进，引入容器、服务网格、微服务和声明式API等关键功能，推动应用全面上云。面向业务，为高效支撑集团总部分支机构、生态等组织快速发展，通过“元数据驱动的多租架构”实现类“SaaS”模式快速构建、组装应用，实现业务快速上线。5.1.1 基础设施现代化通过传统设施的云原生化改造，实现存储、计算、网络等基础设施资源的弹性高可用，降低运维成本，把开发运维人员从重复繁琐的资源调配中解放出来。Figure5.2 现代化金融核心系统的4大方向规范保证全行“一朵云”。一家非洲银行的不同子行和不同业务部门基于自身业务需要独自采购云服务，导致该行购买了多个公有云的相同服务，建设了多个独立的私有云，资源重复采购，有效利用率非常低。因此，金融机构首先需要制定统一的用云标准和规范，统一购买云资源，就不同的用途统一规划部署开发测试云、生产云、生态云和分行云等，确保所有云资源基于统一框架和相同架构演进。设计多中心容灾。基于金融机构的数据中心位置和资源部署特点，以及业务和监管对RPO/RTO的要求，规划匹配业务场景的同城双活、两地三中心、多地多活等容灾方案。平台可平滑扩展。平台既能考虑投资经济性，做到资源按需分配，也能支持未来快速发展带来的规模扩展需要。构建一云多芯多池。面向不同应用进行租户等方式的隔离，实现一云多用、一云多池。多池构建需要灵活经济，在整体规划之下具备分批灵活落地能力。同时，全栈IaaS/PaaS/SaaS的服务需要具备良好的兼容性，可灵活匹配多厂44迈向智能世界趋势五商异构的存、算、网部件。5.1.2 架构设计现代化通过改造应用架构，使用微服务、Serverless（无服务器）等架构，将应用拆分为可独立快速发布的不同模块，实现应用高内聚、低耦合。（图 Figure5.3 架构设计现代化）通过基础设施面向云化进行升级、数据库分布式改造和核心架构向云原生迁移，可实现金融核心系统面向微服务的架构重构。以分布式DB、分布式Cache、分布式事务、分布式消息和微服务治理平台为基础，构建容器微服务平台。通过将原有笨重的应用进行拆分，并运行在微服务平台上，从而实现实现应用微服务化改造。5.1.3 共享平台现代化以业务和能力为中心，根据金融核心业务特点对服务的共性能力进行抽象、沉淀、整合和共享，形成金融核心现代化服务平台，并通过服务编排快速组合出新的产品/服务，全面提升组织和业务的运行效率。Figure5.3 架构设计现代化Figure5.4 金融共享服务平台共享服务平台将包括统一技术栈、数据模型、业务模型：45迈向智能世界趋势五1.金融核心公共服务中心。将用户中心、账户中心、产品中心、限额中心、信贷中心、存款中心、参数中心、支付中心、认证中心等金融业务资产进行能力沉淀，并通过流程/模型支持用户快速构建金融产品。2.技术组件公共能力中心。识别关键技术能力，如多租、弹性、分布式中间件（分布式缓存、分布式消息、分布式事务、分布式调度和分布式数 据库）等进行技术沉淀。3.核心系统安全运维平台。核心应用完成上云/云原生改造后，应用的治理要实现全局从应用-平台-硬件的可观测性。4.元数据多租敏捷平台。利用金融机构数字化产品和服务的统一标准模型定义信息，在低代码开发工具的帮助下，完成兼顾业务定制、隔离、共享的多租软件产品构建，面向内外部不同用户提供特色化服务。5.1.4 开发治理现代化传统核心应用的设计和生产周期较长，敏态改造后配置和部署工作量指数级增长，难以满足金融核心应用现代化的要求。为系统性的解决问题，实现核心应用从月级减少到周级甚至天级上线，并实现内生安全可信，企业需要构建跨开发、运行、运维态的开发治理一体化平台，实现DevOps或DevSecOps。（图 Figure5.5 DevSecOps平台）1.构建企业级开发框架。通过开发框架预置企业级研发规范、标准内置的框架代码和应用配置，以大幅减少重复适配工作，节省开发工作量；并结合 CI/CD、应用托管和运维服务，实现应用从开发到生产运行的高效上市。采用Low Code/No Code低代码/无代码积木式开发，依托云服务商为开发者提供的页面组件、流程编排工具 BPM、模型编排工具、基线应用模板，开发者仅需编写少量代码就可以实现自己想要的应用系统，降低软件开发中的不确定性，大幅提升开发效率。2.全局服务治理。通过传统SDK微服务框架、服务网格以及创新的双模治理体系，进行全局服务治理，并支撑治理模式的共存、过渡和代际演进。3.应用可视化运维。针对运行环境提供多层多Figure55 DevSecOps平台46迈向智能世界趋势五igure5.6 核心系统建设实施路径Figure5.7 传统银行采用双核并行方式开展数字化运营维度立体智能运维，包括基础设施运维、中间件平台运维、微服务等业务运维。通过平台聚合的运维数据提升运维的自动化、智能化。（图 Figure5.6 核心系统建设实施路径）对金融核心系统进行现代化改造是一项系统工程。建议金融机构在专业厂商的帮助下，参考核心技术领域对现代化转型的技术能力和工程能力要求，遵循以敏捷流程为导向的方法，在规划与方案、平台建设、核心系统建设、系统运维4个阶段形成标准化的关键动作，确保改造的顺利实施。【案例】中国邮储银行以技术敏捷驱动业务敏捷，采用云原生平台和分布式数据库重构企业信息化中台。通过企业级业务建模方法开发和组装出5000 积木式零件，可按场景灵活组合，快速满足市场和客户个性化、差异化、定制化需要，实现共享、复用的平台模式。通过云原生改造，邮储银行实现核心交易系统高性能、高扩展、高可用提升，支持6.5亿客户、18亿账户，日交易量达峰值5.29亿笔，成功率达99.99%。“分布式技术平台解决了核心系统安全、稳定运行问题，为邮储银行未来的IT系统提供了持续可扩展、自主可控的企业级发动机。“（邮储银行副行长牛新庄）5.2 快速构建数字银行核心47迈向智能世界趋势五Figure5.8 SaaS化数字银行核心解决方案传统银行的现有核心系统，需保障关键业务稳定运行，但难以提供数字化创新所需的敏捷能力。大多数银行很难在短时间对现有核心进行大规模改造，或者完全新建核心系统。为了加速数字业务的推出，以不影响现有业务系统为前提，可在传统核心系统外，引入独立的敏捷业务平台，建立基于数字账户的数字核心银行系统，与传统的核心系统共存。（图 Figure5.7 传统银行采用双核并行方式开展数字化运营）新兴金融机构从央行获取虚拟银行牌照后，需要快速开展金融业务获取客户和流水。但新兴机构缺乏建设银行核心系统的经验，并且系统需要完成大量的认证，满足监管合规要求后才能正式开展金融业务，耗时非常长。（图 Figure5.8 SaaS化数字银行核心解决方案）采用公有云SaaS服务方式，公有云供应商提供云资源，将数字银行渠道、核心账务、数字贷、小微贷、开放银行等系统的生态伙伴在公有云上通过API统一聚合，打造从渠道、产品到核心、运营、监管的一体化完整业务链条，形成云上数字银行核心解决方案，进行系统预集成和统一监管认证，可加快数字银行开业时间，支持业务快速上线。【案例】泰国第二大银行基于华为云部署新一代数字贷应用，业务上线时间从9个月缩短至3个月，自动化审批时间将贷款耗时从数周降低到5分钟，效率大幅提升；容器化贷款系统的交易性能相比传统系统提升3倍。【案例】新加坡绿联银行是第一批从新加坡金融监管局获得虚拟牌照银行的4个金融机构之一，也是其中最快完成业务上线的银行。绿联银行选择华为公有云上的数字银行解决方案构建银行核心系统，基于API快速完成多个业务生态系统的集成，并快速完成当地严格的监管认证，仅用8个月时间就从零开始完成业务上线，实现按周发布金融产品，快速获取流水。48迈向智能世界趋势五5.3 加强基础设施韧性5.3.1 金融灾备概述金融数据中心的发展史就是金融灾备的发展史：（图 Figure5.9 灾备技术发展）在金融机构完成数据数据大集中，采用较大的数据中心收编多个零散数据中心后，通常采用主备双中心方式，备中心平时不承接业务。主中心故障后，业务切换到备用数据中心。后来，为了进一步防止如水灾、地震等地理性灾害破坏，金融数据中心的典型布局发展为两地三中心。在同城部署主备或双活双中心，进行手动或自动化的故障切换和业务接管；在异地远距离部署备用中心，日常作为数据远程备份，仅在同城双中心故障时启动业务接管。（图 Figure5.10 两地三中心部署）进入云化时代，领先银行借鉴互联网的方式，追求全域性的用户最佳体验和极限情况下的业务可用性，进行多地多活的数据中心构建。以业务为中心，多采用单元化架构，容灾基于单元间的两两互备实现，根据单元的部署位置可以实现同城多活或异地多活。业务连续性是金融机构的TOP1诉求，金融机构交易系统可用性一般要求达到99.99%以上，意味着一年内业务中断时间需要低于52分钟。Figure5.10 两地三中心部署 Figure5.9 灾备技术发展49迈向智能世界趋势五1992年Share78作出的经典8层可用性定义，从level 0的无保护到level 7的全自动化平滑切换，一直沿用至今。（图 Figure5.11 业务连续性分级）业务可用性的基本指标是RPO（数据丢失时长）和RTO（业务中断时长）。大部分国家的金融监管机构都对RPO和RTO进行了严格的定义，指标不满足的金融机构会受到相应的处罚。不同的RPO和RTO指标保障意味着不同的成本投入，这里的成本包含了设备成本、运维成本和管理实施成本。金融机构首先需要对业务进行分类，针对关键的交易型业务进行高成本的投入，实施最高级别的灾备保护措施。而针对一般性的业务，根据该业务对业务中断和数据丢失的可容忍程度，实施相应的灾备措施。金融融机构在进行灾备实施前，需要进行系统性规划设计，包括：第一步，梳理业务流程。调研金融机构各部门的关键业务流程、部门关键KPI指标以及承载该业务流程的关键应用系统；对各业务系统进行分级，如下图所示，区分为A 、A、B、C四个等级的业务；Figure5.11 业务连续性分级50迈向智能世界趋势五 第二步，针对应用系统从保护措施、业务量、方案可替代性、可补救措施、服务时长要求等方面进行分析排序；根据排序对不同系统设计RTO和RPO指标；第三步，根据对各业务和应用系统的RPO/RTO要求、预算、当前IT架构现状、数据中心距离等因素，科学规划和实施整体灾备方案。5.3.2 灾备技术方案容灾的目标是确保在能力范围内，RPO和RTO可达到最佳值。（图 Figure5.12 灾备技术栈）RPO衡量的是数据丢失时长，通过以专用存储为基础进行同城容灾，可以做到数据保全，RPO=0。而RTO衡量的是业务中断时长，业务切换牵涉到应用、数据库、容器、中间件、网络、存储等，因此部分金融机构只能做到小时级；即使领先的金融机构，做到10分钟以内也不多。传统容灾传统容灾可在存储、数据库等不同层面进行。专业存储或数据库都具备完整的容灾能力，提供双活（Active-active）、同步复制（Sync-Replication）、异步复制（Async-Replication）等容灾方式，采用存储容灾可更好地确保数据丢失率RPO最低，在同城双活下甚至可以做到0。存储还可以与传输、网络、数据库、容器等跨域协同，增强系统可用性。Figure5.12 灾备技术栈Figure5.13 SOCC光存协同容灾51迈向智能世界趋势五Figure5.14 单元化多地多活如上图所示，在两数据中心间采用多对光纤传输，通常主传输链路和保护链路需要采用不同的传输设备，避免有单点故障。该场景下的路径倒换需要通过存储设备来实现。存储可感知到传输链路故障的时间在30120秒，这意味着有30120秒的业务中断。通过在传输设备和存储设备间建立通讯通道，传输设备感知到路径中断后立即通知存储，业务中断时间就可以降低到2秒以内。该技术称为SOCC(storage&optical connection coordination)。单元化多中心多活进入云原生时代，领先金融机构向互联网供应商学习，以容器微服务平台为基础，建设多AZ多活的数据保护模式(available zone，可用分区)。（图 Figure5.14 单元化多地多活）云化基础设施在业务达到一定规模后，为避免系统性故障导致整体性的业务宕机，需要进行单元化切分，将业务按照某种维度划分为多个业务单元。单元内部包含了业务所需的所有服务，能独立处理完整的业务流程。“单元”作为一个相对独立的整体进行业务开展和保护。比如一个具备4000万用户的银行，以500万用户为一个处理单元，可切分出18八个单元在多个AZ进行部署。每个单元具备完整的业务系统、应用系统和计算、网络、存储等硬件系统，与其他单元资源完全隔离，互不影响。部署在不同AZ内的业务单元同时运行业务。共同承载500万用户的访问。当用户访问时，系统选择最佳的路由，由其中一个单元承担业务处理；处理后的数据复制到其他AZ，确保本AZ故障后，其他业务单元立即可承担业务处理。数据备份备份作为金融数据和业务保全的最后一关，可以将数据恢复到指定的时刻点。备份有三大要素：重删压缩率、备份时间窗、恢复时间窗。随数据和AI等内部业务在金融流程重越来越重52迈向智能世界趋势五要，很多机构不仅对交易系统备份，对数据仓库、数据湖、AI训练平台也开始进行日常备份，导致备份数据量日益增大。根据监管机构的要求和自身业务的需要，金融机构往往需要进行每日增量备份，按周或者月、年的全量备份。备份设备内的重复数据会非常多，如果进行重复数据删除或压缩，可以有极高的数据缩减率。典型的缩减率在10:1到30:1，采用领先的重删压缩算法，部分领先厂商甚至可以做到50:1以上。（图 Figure5.15 分级备份）一旦需要启用备份恢复，往往是在紧急状态下。或者业务系统受到破坏性损坏，容灾已经无法挽救；或受到病毒的攻击，需要将业务恢复到攻击前的时间点，要求恢复时间窗尽量短。因此业界最佳实践已经从单一的HDD备份转向多级备份，将备份分为热备、冷备、极冷备份三类。热备采用全闪介质，缩短3倍以上的备份和恢复时间窗；超过一定时限后（如3个月），将全闪备份数据迁移到HDD备份；超过1年的数据迁移到公有云上，实现超长期储存的需要。云上业务的数据备份针对公有云 私有云的混合环境，基于数据主权考虑，建议采取“业务在云端，数据存银Figure5.15 分级备份行”的方式：生态类、渠道类业务上公有云，以扩大业务范围和业务量；云上关键的客户类数据、业务产生的关键过程数据均建议备份到金融机构的数据中心内进行储存。本地采用对象存储是最佳的储存方式。（图 Figure5.16 云上业务，云下备份）这样做有四大好处：保全核心数据资产：确保关键数据存放在银行数据中心，避免因第三方云的事故导致泄露或丢失；当第三方云出现故障，可以将数据中心的数据上传到云，以恢复业务；方便监管审计：将散落于多云的业务数据集中存放，通过内容管理软件进行统一管理和读取，便于进行监管审计；精确刻画用户旅程：一个客户可能选择不同云上的多个金融服务。将散落在多个公有云和私有云上的数据聚集起来，通过数据分析，完整地刻画客户的金融交易行为；降低数据存储成本：通过数据汇集，一套存储同时支持了备份、归档、数据分析三种功能，整体数据存储成本降低了2/3。53迈向智能世界趋势五Figure5.16 云上业务，云下备份54银行资产规模增幅放缓，向精细化运营转移趋势六55疫情、进出口和整体经济形势的影响，导致金融机构的营收压力增大，银行资产规模增幅显著放缓。信托、房产爆雷，企业经营困难导致不良贷款增加。2022年中国银行涉房不良贷款增加20%，严重影响资产质量。金融机构一方面以盈利为导向加大拓展2B和2C业务，防范经营风险；另一方面，内部进行精细化运营，以财务为导向进行进行严格的成本控制。在2022年经营困难期间，中国某大型保险机构的IT购买额甚至降低至0。银行运营和运维人力占成本支出的比重较大。以IT设备5年生命周期平均每人维护10套设备计算，欧美的运维人力成本会超过IT系统购买成本的一半以上。2022年能源危机使德国商业用电达到每千瓦时0.83欧元的高峰，超2021年的3倍。以此计算的IT设备电力耗费超过其购买成本的1/3，加上机房空间、制冷等费用，已接近1/2。挑战一 运营和运维成本高 云化基础设施带来复杂技术栈和更多IT运维投入 多厂商异构造成管理更复杂、问题难定位 业务频繁变更使IT运维的工作量加大挑战二 基础设施能耗和成本随业务急剧增长 业务扩张导致硬件系统急剧增长，机房空间、供电、制冷难以承载 硬件资源利用率偏低，平均CPU利用率低于12%，部分银行甚至低于6%数据中心间和园区网点间的广域网络流量急剧增加，带宽租赁费用成倍上涨行动建议1.从关注一次性购买成本到关注生命周期TCO银行采购往往关注采购成本，但产品生命周期的后期运营耗费，以及因可能的故障导致的经营损失往往超过设备成本本身。中国某TOP银行采用云化架构后，硬件统一使用通用服务器承载，并通过框架采购使初始购买成本达到极低。但后期运行期间发现故障率极其频繁，尤其“慢盘”、“慢控制器”等亚健康状态高频出现，拖慢性能，定位困难，被迫重新考虑采用专用存储。同时，由于业务扩张，每年采购服务器上万台，但服务器平均资源利用率不到10%，导致机房无法承载，紧急新建的机房又很快爆满。2.构建混合多云架构。（图 Figure6.1 混合多云）利用云服务商的先进技术和服务，可以更快56迈向智能世界趋势六地开展创新业务；根据场景需要选择最具成本效益的云服务组合，可极大降低总体运营成本。混合多云架构可有效降低金融数据中心的风险敞口。将数据和业务分布在不同云以及本地数据中心，可以降低对单一供应商的依赖，减轻由于供应商故障、网络中断等原因造成的业务中断风险。中国微众银行采用全公有云模式进行建设，根据业务需要购买不同公有云提供的服务，每账户年均成本仅0.5美元，仅为业界的1/10。3.打造运营和运维超自动化。基于人工智能和低代码开发的RPA（Robotic Process Automation），可作为虚拟员工，根据预设的流程与既有系统交互，实现任务的自动完成，无需人工干预。疫情大流行更将融入了机器学习和自动化的超自动化推向前台，成为金融人手短缺的时期保持业务连续的替代方案。从2020年到2022年连续三年，Gartner都把超自动化Hyber Automation列为年度顶级技术趋势之一。基于自动化和智能化运维，实Figure6.1 混合多云现低接触（zero operations）的业务配置，并有效缩短问题响应和定位时间。JP摩根通过自动化、按需提供的基础设施编排，减少了95%以上的硬件配置时间，实现15%-20%的基础设施成本效益。4.采用合理的架构和算法。针对不同的业务采用最适合的基础设施架构，可有效提升资源利用率。采用数据压缩等绿色算法可降本提效，减少资源耗费，尤其面向每年租赁费用上M$的广域网络带宽，可极大节约成本。6.1 构建混合多云框架1.出于业务创新、生态联接、成本、风险分散、安全合规的综合考虑，金融机构可选择不同的公有云服务，并在企业内部构建私有云。混合多云成为金融IT架构的必然选择。构建混合多云架构，需要考虑多云资源管理、多云联接管理和多云数据流动。基础设施资源共享：在数据中心内可设置基础设施资源池，通过统一的计算、存储、网57迈向智能世界趋势六络平台支持多个私有云平台。如部分银行有Vmware、K8S等多个平台，可通过统一的基础设施资源池进行支撑，以减少资源烟囱,有效降低成本。2.多云联接：管理人员需要同时管理公有云、私有云和数据中心的传统IT，需要采用物理网络实现不同环境的联接，并面向各个网络进行配置操作，实现逻辑网络的打通。Figure6.2 多云联接和流动【案例】某银行在混合多云架构下进行网络变更，需要公有云管理、数据中心网络、安全网络3批运维人员同时操作，变更代价为单环境的3倍。采用MDC多云网络解决方案进行网络配置仿真，同时生成适配3个不同网络的配置命令，并一键下发，使变更代价从3人*1小时降低到1人*10分钟，效率提升10倍。3.云间应用流动：构建多云容器管理平台。通过以Docker、Kubernetes为代表的云原生技术，利用跨云混合部署容器集群的方式，支持在本地数据中心运行与中心云上集群一致的Kubernetes容器服务。通过多云容器管理平台，统一发布和管理跨云环境的应用服务，实现跨云多活、迁移和灾备。多集群间应用能够弹性伸缩，按地域、状态、资源等维度进行调度，实现快速地在多个集群上部署和管理应用。支持使用云上资源对私有云的容器资源进行快速扩容，有效应对流量突发的场景6.2 选择适合的硬件架构部分金融机构在IT硬件架构的选择上仅考虑了购买成本因素，未从业务的实际需求出发进行正确的架构选择，会导致性能低、资源利用率低，得不偿失。金融办公类系统的TOP诉求并不是性能，对业务连续性的要求也没有苛刻的要求，可以容忍一定程度的业务中断。这类系统以非关键的OLTP数据库和大量的文件共享为特征，计算资源包含了服务器裸机、虚拟机和容器，对资源利用率和系统灵活性有较强的诉求。Figure10.2 常见三类IT架构HCI架构、CI架构和传统的存算分离架构均可用于该类系统。金融机构可基于使用习惯、扩展和管理的方便性、以及资源的有效利用率来选择最合适的架构。Figure6.3 常见三类IT架构HCI架构采用存算一体的方式，以服务器为单一载体进行横向扩展，服务器之间采用统一速率的IP网络联接，所有服务器节点完全对等。58迈向智能世界趋势六其最大好处是管理方便，扩展简单。但存算一体的特点决定了计算和存储共用节点内的CPU资源、Cache资源以及节点间的网络带宽资源，因此无法避免会相互争抢资源。这会导致时延响应的不稳定，经常出现超长延迟的慢响应现象。因为HCI采用节点平等的方式进行扩展，为确保负载均衡，一个集群内所有服务器节点的计算、存储、网络配置均应保持一致。这也决定了HCI的资源利用率不会太高，要么计算资料被浪费、要么存储资源被浪费。另外，HCI的容灾方式往往也比较简单，通常采用主备容灾。因此在对时延和容灾要求不高的场景，HCI是不错的选择，但不宜出现在金融交易链的渠道、业务、核心账务体系中。Vmware的vSAN一直是业界存算一体的代表，但由于存算一体无法适应企业应用，最新发布的vSAN max已经向存算分离发展。CI架构采用一站式打包交付的方式，一般采用存储和计算分离的硬件架构，集成虚机、容器等管理平台，并通过统一的运维软件实现配置和监控。CI架构既通过存储、计算、网络分离的方式保障了资源专用，又通过集成交付的方式简化了管理。但CI架构往往只能采用一个或少数几个认证厂家的硬件或软件产品，提供多个典型配置供客户选择，具备较强的绑定性。传统的存算分离架构确保了资源专用和时延稳定，计算、网络、存储之间完全解耦。金融机构可以根据自身需要选择不同厂商的产品。但多个厂家会有多个管理平台。无论是在北向采用第三方的商业化管理平台，还是采用开源管理框架（如Ansible自动化配置、Grafana图形化监控分析），都会涉及到两层管理的问题。该架构下，存储和计算资源可以根据业务需求分别进行扩展，从而确保了资源利用的最大化，这是存算分离架构最大的好处。另外，专用存储的容灾能力会较HCI的容灾能力强很多，可提供主备、双活、两地三中心等多种方式匹配各类业务连续性的需要。专业存储设备相较HCI的另一个优点是专业的硬盘管理。传统HDD机械硬盘对温度、振动、甚至啸叫都非常敏感，因为振动，磁头和磁盘间的撞击也经常会导致坏数据块的出现。而SSD闪存盘采用的Flash介质，其数据块的写入次数有限。当前常用的TLC或QLC介质，每bit仅有不到1000次的写入次数，需要通过系统方法进行负载均衡，避免bit被写穿。专业存储设备会采取措施实现读写均衡，避免热点盘的出现；面向复杂的硬盘故障，会采用硬盘坏块预处理、后台扫描、DIF(T10)校验等综合手段，及时发现故障；并利用盘间数据保护技术以最快速度恢复数据。而HCI软件厂家缺乏对硬盘底层故障的专业化处理能力，数据读写错误时无法处理，会导致HDD和SSD的寿命缩短。不仅在传统的云下IT环境面临HCI存算一体架构和存算分离架构的选择，在私有云环境中也存Figure6.4 HDD和SSD59迈向智能世界趋势六Figure6.5 重复数据删除Figure6.6 网络数字地图在相同的情况。建议即使在云环境下，核心业务仍采用存算分离架构以确保业务质量；在非核心交易环境，通过购买成本和运维代价的综合评估来选择最适合的架构。6.3 采用数据缩减技术 常见的数据缩减技术包括数据重删和数据压缩。当系统中有大量重复的数据块时，可以只保留其中一块，采用元数据索引方式记录原数据块的位置即可。而数据压缩采用比特异或的方式，可将具备一定规律、或相似的数据用更少的比特数记录下来。重删和压缩技术已经成熟。应用到生产存储上，大多数厂家可以承诺2:1或3:1的数据缩减比；应用到备份存储上，能承诺10:1甚至更高的缩减比例。在广域网络中应用数据压缩技术，成本缩减会更为明显。数据中心间的DCI骨干网络，以及园区、网点间分支网络，大多数银行每年向运营商支付的带宽租赁费用都会超过10M$,大规模银行甚至超过100M$。采用数据压缩缩减30%的传输量，节约的费用就会超过几百万美元。6.4 采用自动化运维工具6.4.1 AI助力IT自动化运采用网络数字地图，从离线仿真到实时仿真，根据网元配置数据模拟设备路由协议行为，实时精准生成网元协议全局路由表，完成对网络影响分析验证。从单维可视到多维可视，业务和网络关联感知：以某银行为例，上百个应用与上万个网元之间没有建立可视的关联，导致运维效率低下。普通的网管系统仅针对网络质量可视化管理，但业务发生故障时无法找出网络故障点。采用数字地图支持应用内、应用间互访关系的秒级感知，支持跨业务-应用-网络-设备，实现从业务-应用-网络-设备的数字化透视，支持160迈向智能世界趋势六分钟发现，3分钟定位，5分钟修复故障，运维效率提升10倍以上。6.4.2 采用开源管理工具，鼓励技术竞争金融机构在使用开源上处于矛盾的状态。一方面，开源平台可以集全球开发者、高校、科技公司的技术之大成，版本快速迭代，部分技术点甚至远超科技公司的商业版本。采用开源可以极大地提升效率。另一方面，开源平台并不是完整的商业化产品，无法对可靠性、安全性、可测试性、可维护性、可管理性等进行全面的保障。而商业化产品会经过完整的设计、开发和测试，可以确保产品DFX(Design For Everything)的完整性，产品的工程质量和售后服务都是开源平台无法企及。部分领先金融机构有较强研发能力，会将开源的技术吸收后独立开发平台性版本以确保DFXFigure6.7 开源促进供应商公平竞争完整性，并进行平台迭代和维护。如大型银行投入专门的研发团队搭建K8S容器微服务平台，为银行内各部门和分支提供统一服务。除此以外的大部分金融机构，往往将开源平台部署在开发测试、办公等非一线生产环境，仅作辅助作用。金融机构也可观察商业性厂商利用开源技术的情况，可以选择对开源社区贡献率高、商业版本迭代快、口碑好的厂商作为商业化版本的提供商。(图 Figure6.7 开源促进供应商公平竞争)基础设施的异构管理是运维的最痛点之一，成倍新增的运维代价往往成为无法使用新厂家最新技术的根因。这也妨碍了新产品、新技术的进入，妨碍了技术进步。在数据中心的管理运维面采用开源性的工具平台，既不会对生产交易系统造成负面影响，又可以大幅提升运维的自动化程度，提升管理运维效率。1.Ansible自动化配置工具：Ansible集众多运61迈向智能世界趋势六Figure6.8 数据中心开源运维链维工具（puppet、cfengine、chef、func、fabric）的优点为一体，采用Ansible通过调用厂商提供的plug-in插件，可以非常容易地对系统设备进行批量添加和删除存储资源，批量配置容灾、快照等各类功能。2.Terraform 基础设施即代码（IaC）平台：Terraform面向云进行基础设施（计算、网络、存储等资源）部署，仅需编写、计划和应用3个步骤，应用开发人员无需求助运维人员，即可实现资源的部署。其编写更采用声明式方式，如“五台SQL Server服务器,3TB存储空间”，简单易用。3.Prometheus 自动化监控：Prometheus是一款基于时序数据库的开源监控系统，适合对虚机、容器及硬件资源进行环境指标采集、服务发现、告警管理。Prometheus通过HTTP协议周期性抓取被监控组件的状态，任意组件只要提供对应的HTTP接口就可以接入监控，不需要SDK或者其他集成过程。4.Grafana 展示分析：Grafana是一款非常酷的数据可视化平台，可以非常轻松地将数据转成图表，以仪表盘等鲜活的展现形式来实现运维数据的统计分析。开发者贡献了成千上万、丰富多彩的仪表盘，以及丰富的面板和多彩的配色，因此Grafana的酷炫程度超过了绝大多数管理软件。通过Terraform实现基础设施即代码的敏捷部署、Ansible实现快速批量配置、Prometheus实现自动化监控、Grafana实现图形化展示分析，金融IT人员可以非常方便地搭建出一套完整的敏捷运维平台，极大提升管理运维效率。各软硬件系统供应商都为开源工具提供了丰富的plug-in插件。采用这些工具，可以对多家异构厂商的存、算、网设备和资源进行部署、配置、监控和展示分析。因此，采用开源性工具可极大地有助于实现供应商公平竞争。部分开源框架可以集成到厂家的管理软件中，比如网络和存储厂家可以通过管理软件集成Ansible的Runbook框架，这样通过厂家的管理软件也可以实现对异构厂家的配置、监控等功能。【案例】欧洲TOP金融MSP F公司，承载数百个城市银行的IT运行。长期以来网络和安全分别各为一家厂商绑定，成本居高不下，无法引入竞争。网络供应商在疫情期间出现了供应短缺，无法满足网络设备及时升级的要求。因此，F公司采用Ansible构建统一的网络运维平台，各厂家配合提供plug-in，成功引入第三网络供应商，在数据中心进行网络双平面建设，确保了供应的连续性。62总结637.1 筑牢基础设施韧性，打造MEGA基础设施金融服务走向永远在线、服务无处不在。面向未来，金融机构需以“M.E.G.A”为目标，打造稳健韧性的金融数字底座：（图 Figure7.1 构建MEGA基础设施）Multi-DC-as-a-Computer 全域一台计算机：通过CPU去中心化，实现多种算力协同调度，支持系统内的CPU、AI训练、网络处理等多类计算单元。通过架构创新，让多数据中心像一台计算机一样高效运转，提升金融基础设施的性能和效率。E2E Experience 构建端到端的体验：从核心交易到数字交互，从开发运维到分支网点，通过存、算、光、网、云多技术的协同，为关键业务构建端到端的体验保障，使服务响应更敏捷、业务更安全、系统更可靠。Green 绿色低碳：通过数字技术使能行业绿色低碳化发展，以新Figure7.1 构建MEGA基础设施64迈向智能世界总结算法，新技术、新架构，支撑基础设施降耗增效，践行绿色节能。Autonomous 智能自治：一方面，在IT基础设施中广泛应用智能化技术，以实现系统设施更高效、更简单、更可靠。更进一步，通过基础设施支持数据分析、AI训练和推理，支持精准营销、实时风控等智能应用，使能智慧银行。7.2 金融基础设施目标架构面向金融行业的6大发展趋势，金融基础设施需要进行如下提升：1.数据智能：数据分析时长：T 1天T 10分钟；AI加持业务率：2 %2.极致体验：交易响应时长：15050ms；交互视频流畅比：90%；3.业务敏捷：新业务上线周期TTM：3个月2周，资源部署和配置：1天10分钟；4.开放创新：新生态对接效率：2周1天；异构设备配置：4小时5分钟；5.系统韧性：数据丢失率RPO：10分钟0；业务中断时长RTO：2小时5分钟；6.业务安全：异常检测时间MTTD：1小时1分钟；业务修复时间MTTR:1周2小时；7.监管合规：数据保留时间10年，亿级文件检索时间：1天1分钟；8.最佳成本：自动化执行率：50%；IT资源有效利用率：30%。金融机构需要系统化构建面向未来的金融基础设施目标架构，以高可用、高安全、可信合规、绿色低碳的基础设施支持金融服务的极致体验、业务敏捷、泛在智能和开放创新。包Figure7.2 金融基础设施目标架构65迈向智能世界总结括：（图 Figure7.2 金融基础设施目标架构）1.构建混合多云基础设施，实现云间可靠联接、应用流动和数据流动；2.构建稳健韧性数据中心：业务分级：将业务系统根据重要性和影响进行科学分级，建议分为34档；硬件架构：交易等关键业务系统采用专业的可靠设备，通过专用资源保障，以存算分离方式确保稳定低时延；非关键环境可根据TCO、运维习惯和系统扩展性的综合考虑，选择HCI、CI或存算分离架构；容灾：传统基础设施采用两地三中心/四中心，云原生系统采用单元化多中心多活；备份：采用全闪存热备 海量对象存储温备 公有云冷备实现多级备份；采用云上业务、云下备份的方式进行混合多云的数据集中备份；归档：采用海量对象温归档 蓝光/磁带/公有云冷归档实现多级归档；数据&AI：打通数仓、数据湖和AI训练基础设施，通过存算分离、湖仓一体等实现数智融合；通过超高并发度、高性能存算网的构建实现高效AI模型训练；通过云管边端协同实现全域数据采集和AI推理。3.构建安全的园区网点和广域网络，保障极致体验：广域网：采用IPV6或IPV6 Ready，以SRV6网络可编程、APN6应用保障、iFit随流检测实现E2E业务体验保障；采用SD-WAN联接分支网点；采用数据压缩降低广域网成本；园区网：采用WIFI-6/7和多速率交换机建设高品质园区网络；管理：采用数字地图进行全网透视，实现1分钟故障发现，3分钟故障定位，5分钟故障修复。66华为技术有限公司深圳市龙岗区坂田华为基地电话:(0755)28780808邮编:免责声明本文档可能含有预测信息，包括但不限于有关未来的财务、运营、产品系列、新技术等信息。由于实践中存在很多不确定因素，可能导致实际结果与预测信息有很大的差别。因此，本文档信息仅供参考，不构成任何要约或承诺，华为不对您在本文档基础上做出的任何行为承担责任。华为可能不经通知修改上述信息，恕不另行通知。版权所有 华为技术有限公司 2023。保留一切权利。非经华为技术有限公司书面同意，任何单位和个人不得擅自摘抄、复制本手册内容的部分或全部，并不得以任何形式传播。主编:杜宇旻、赵军伟、王明迪责编:曹冲、马俊、饶争光、崔洁、黎江、陈展文参编:陈昆德、柳元鑫、俞达蔚、吕晨、黄瑾、鲁智琼、曾磊、张国彬、Frank.zhang、孙亚军、李振彬、李泓锟、崔洪斌、成晓强、王磊、周春强、李林、顾强、姜险峰翻译:李娜、杜雪、易卓璇商标声明 ，是华为技术有限公司的商标或者注册商标，在本手册中以及本手册描述的产品中，出现的其他商标、产品名称、服务名称以及公司名称，由其各自的所有人拥有。

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 存量时代的用户洞察与增长机会2023 银行业经营战略 报告特别支持内容出品：哈佛商业评论中文版过去半年，我们对中国银行业展开了一次深入的调研。通过对数十位银行从业人员的问卷调研，及对部分商业银行高管的.

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毕马威企业咨询（中国）有限公司二零二三年鉴过知来向往而新2023年上半年银行业监管处罚分析洞察2023年上半年银行业监管处罚分析报告2 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。前言2023年上半年，银行业金融机构在复杂严峻的国内外金融环境下，承担着支持实体经济，助力经济社会发展的关键任务。于此同时，在其经营发展过程中，行业“强监管”态势不减。从2023年上半年监管机构开出的罚单情况来看，总罚单数量虽环比下降，但总罚没金额环比上升，大额罚单数量及罚没金额均环比上升，监管罚单继续呈现“大额化”趋势。上半年，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）正式挂牌成立，将统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为。金融监管进入强监管的新阶段。银行业的运营发展将面临更严格的监管约束。面临诸多不确定性因素，银行业金融机构的核心竞争力不仅在于产品创新、资产质量、盈利能力等，更在于保持其在人才、技术、风险管理、运营等方面的前瞻性与韧性。在更为审慎、全面的监管体系之下，商业银行更应精准把握监管要点，增强合规管理的预见性与敏捷度，及时处置及化解风险，使合规管理能力成为基业长青的核心竞争力。1 监管处罚态势分析041.1 监管处罚整体态势分析051.2 监管处罚重点趋势061.3 未来监管趋势研判082 监管处罚整体情况102.1 监管处罚整体情况112.2 处罚区域分析132.3 处罚对象分析142.4 处罚类型分析152.5 处罚案由分析162.6 大额罚单分析183 监管处罚重点分析203.1 信贷业务领域处罚重点分析213.2 第三方外包风险专题233.3 表外业务管理专题25目录监管处罚态势分析012023年上半年银行业监管处罚分析报告5 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2023年上半年，国家金融监督管理总局（“金融监管总局”）、中国人民银行（“人民银行”）、国家外汇管理局（“外汇管理局”）（含总部及其派出机构）三大监管机构针对银行业金融机构及从业人员共下发罚单2,286张，罚没金额共计约127,598万元1。1.1 监管处罚整体态势分析较2022年下半年，2023年上半年罚单数量下降近三成，罚没金额上升近两成，单笔罚单平均罚没金额上升明显。整体而言，2023年银行业监管高压态势依然持续，大额罚单2数量较2022年下半年有所下降，但罚没金额略有上升。1、本报告基于监管机构公开发布的处罚数据，按照“监管机构做出处罚决定的日期”进行统计分析。2、大额罚单为单张罚单对机构处罚金额为100万元以上（含）的罚单。3、紫色实心圆的高度，反映了2023年上半年商业银行在该领域受到监管处罚的罚单数量，面积反映了罚单总金额；绿色虚线圆的高度及面积，分别反映了2022年上半年的相关对比数据。109,707145,956109,806108,211127,5982,0283,5322,9583,2382,286050,000100,000150,00001,0002,0003,0004,0002021上半年2021下半年2022上半年2022下半年2023上半年银行业监管处罚趋势总罚没金额（万元）总罚单数量（张）罚单数量（张）罚单数量（张）罚没金额（万元）罚没金额（万元）2023年上半年，处罚最为集中的业务领域和管理领域分别为信贷业务及合规管理。其中，信贷业务涉及罚单1,300余张，涵盖业务管理不到位、信贷业务审查审批不严格、贷款三查不尽责等；合规管理领域罚单近900张，涵盖反洗钱、员工行为及案件管理、消费者权益保护、网络与信息安全等重点合规事项，仍为监管关注的重点领域。合规管理监管配合运营管理公司治理人力资源管理信贷业务银行卡业务同业业务存款业务支付结算业务202002,000业务领域管理领域2022年上半年2023年上半年监管处罚集中领域及变化趋势3 3罚单数量2023年上半年银行业监管处罚分析报告6 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。监管高压态势持续，大额罚单金额上升明显1.2 监管处罚重点趋势新的金融监管体系下，监管高压态势持续。2023年上半年，总罚没金额同比上升16.20%，处罚数量及金额均处于近年高位。其中，2023年2月，监管机构对某大型国有银行开出亿元级罚单，并涉及对总行部门负责人的处罚决定。随着金融监管总局挂牌运行，各类金融活动统一纳入监管，对金融机构的机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管将全面强化。百万元以上大额罚单的罚没金额较2022年同期大幅上升。2023年上半年大额罚单罚没金额达91,830万元，同比上升45.07%，已超2022年全年大额罚单罚没金额的75%。其中千万级罚单数量、金额均增加明显。109,707145,956109,806108,211127,59876,53884,08963,30156,82591,830020,00040,00060,00080,000100,000120,000140,000160,0002021年上半年2021年下半年2022年上半年2022年下半年2023年上半年银行业监管罚没金额趋势总罚没金额大额罚单罚没金额单位：万元于2023年上半年，银行业金融机构因“金融资产分类不准确”受到处罚的金额达3.21亿元，其中近七成罚单集中于农村金融机构。金融资产的准确分类始终是商业银行，尤其是中小机构信用风险管理的重点与难点领域。于2023年2月，原银保监会、人民银行发布商业银行金融资产风险分类办法，旨在通过完善公司治理、数据治理、管理标准，引导、推动商业银行加强风险管理，督促真实反映资产状况，将防范化解金融风险落在实处。可以预见，金融资产风险分类管理将持续作为监管机构对商业银行开展监督检查和评估的关注领域。为有效应对合规风险，商业银行应积极建立并执行各类型金融资产分类标准、针对承担信用风险的全部金融资产开展风险分类、开展持续的风险监测、提升自身信息化及数字化能力，以及信息披露的准确性和及时性。紧扣监管新规，关注金融资产风险分类罚单2023年上半年银行业监管处罚分析报告7 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2023年上半年，在监管机构对商业银行从业人员开具的罚单中，从行政处罚类型来看，993人受到警告处罚，555人受到罚款处罚，3人受到撤销任职资格处罚，159人受到禁止从业的“顶格”处罚，监管机构每开出一张罚单，即有超六成概率处罚至个人。其中，警告和罚款仍是最为普遍的处罚类型，在所有被处罚人员中，近九成受到警告或罚款，各处罚类型的分布情况如下图。“双罚制”下，监管机构不仅严格追究存在违规行为的机构责任，亦依法追究违法责任人员的个人责任。这一趋势，亦与金融监管机构持续、统筹推动金融违法行为法律责任体系建设，加大对违法主体的责任追究力度的趋势相符合。“双罚制”持续推进，对个人处罚态势不减2023年上半年，与数据相关的罚单中，处罚案由可归为数据质量、数据合规、未按规定报送、未按规定备案、未按规定披露信息等五类，数据质量是监管检查的重点，涉及罚单数量最多，占总罚单数量的59%。在2022年上半年的罚单中，与EAST数据报送相关的案由包括“EAST数据与1104数据交叉校核不一致”“EAST数据与客户风险统计数据交叉校核不一致”“EAST数据存在错报漏报等数据质量问题”等。在监管机构持续强化“治用结合，充分挖掘数据价值”的背景下，EAST数据质量无疑成为监管持续关注重点。2023年5月31日，金融监管总局发布国家金融监督管理总局办公厅关于开展EAST数据质量“提升工程”的通知，针对目前银行业金融机构存在EAST数据治理意识薄弱、数据治理体系不健全、数据错报等问题，组织开展银行业金融机构EAST数据质量“提升工程”，要求进一步加强EAST监管数据治理，夯实监管数据基础。继2020年监管数据质量专项治理、2022年EAST数据质量问题通报后，监管机构对EAST数据治理工作提出进一步要求。数据质量相关监管处罚数量金额同增*注：个人处罚类型,根据中华人民共和国行政处罚法，结合罚单中所列示的进行归纳，分为警告、罚款、撤销任职资格、禁止从业。处罚人数，人处罚人数，人罚单金额，万元罚单金额，万元取消董监高任职资格罚款警告禁止进入相关行业3 3人人159159人人555555人人993993人人5 51 1,1061062 2,0080082023年上半年银行业监管处罚分析报告8 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。1.3 未来监管趋势研判2023年以来，商业银行金融资产风险分类办法商业银行资本管理办法（征求意见稿）银行保险机构操作风险管理办法（征求意见稿）等多项监管新规及征求意见稿接连发布。毕马威以监管新规、监管处罚为线索，结合行业发展动态，捕捉监管风向变化，研判监管趋势变革，为银行业金融机构提供前瞻性的洞察与提示，协助识别重点关注领域，厘清监管合规重点。2023年3月，中共中央、国务院印发了党和国家机构改革方案，形成了在中央金融委员会、金融工作委员会领导下，由中国人民银行、金融监管总局、中国证券监督管理委员会等行政部门具体落实的金融监管体系。通过上述调整，我国金融监管审慎监管与行为监管并重的模式更为清晰。审慎监管旨在维护金融稳健性，行为监管则需要通过制定公平的市场规则，实现对消费者的保护，包括禁止金融机构对消费者进行误导或欺诈、加大经营和交易信息披露力度、加强个人金融信息保护、打击操纵市场及内幕交易等。在现行金融监管体系下，行为监管和审慎监管具有同等重要的地位。2023年上半年，与消费者权益保护相关的违规行为，作为管理领域一直以来的高发案由，与往年相比，仍处于高位水平，涉及个人信息保护、公平销售、信息披露等多个方面。作为金融业可持续发展的重要议题，消费者权益保护涉及信息安全、权益保障、信息披露、财产安全等诸多重要领域。商业银行应建立并运行金融消费者权益保护的顶层设计与治理架构，确保牵头管理部门具有充分授权与资源，推动全行相关职能在售前、售中、售后的全流程中落实消费者权益保护的原则、规则与要求，以客户为中心，实现与业务的充分融合。在金融消费者对金融产品认知水平仍显不足的情况下，加强对员工、消费者的宣教沟通，以及和各利益相关方的沟通。此外，在客户适当性管理、消保审查、投诉管理、行为监测等领域，商业银行应积极拓展数字化应用，提升消保管理质效，实现主动管理，更好地满足监管预期。伴随金融监管体系升级，落实审慎经营规则，加强行为监管监管罚没是中国商业银行操作风险损失的重要组成部分，与人员、流程、系统、外部事件相关的操作风险事件分布于多业务和管理领域。如何切实落实操作风险管理职责，综合运用多种工具，加强主动管理与前瞻性管理，既是操作风险管理的关键，亦在实操层面成为管理难点。2023年7月，金融监管总局发布银行保险机构操作风险管理办法（征求意见稿）（以下简称“征求意见稿”），全面修订商业银行操作风险管理指引，引入巴塞尔委员会操作风险稳健管理原则，并统一了银行业、保险业金融机构操作风险监管规则，以应对当前日益复杂的操作风险防控形势，提升金融机构操作风险管理水平。征求意见稿强化了风险治理与三道防线模式，旨在加强操作风险管理职责落实、协同合作、信息共享以及资源保障。对于商业银行而言，不仅涉及在政策、制度层面的遵循，更需要在操作风险管理流程运行、工具运用、报告机制中有效落实相关职责。此外，征求意见稿在操作风险偏好传导、操作风险报告等方面提出了更高要求，商业银行应结合治理架构与管理职责落实，基于匹配性原则，考虑发展战略、经营规模、业务复杂性和风险状况，建立满足自身管理需要的相关机制。操作风险管理与员工行为管理、业务连续性管理、信息科技风险管理、第三方风险管理，以及机构运营韧性均存在紧密关联，征求意见稿亦将操作风险管理外延至相关领域。商业银行应结合相关主题的风险特征、管理内容、工具和信息等因素，厘清管理职责与边界，加强工具联动与信息共享，避免孤立、割裂的管理。强化操作风险管理2023年上半年银行业监管处罚分析报告9 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2023年初，人民银行举行金融市场工作会议，明确提出要强化债券承销、做市、投资者合格性等市场机制建设，完善金融债券宏观管理，提升债券市场韧性和市场化定价能力。上半年，监管机构密集发布债券业务相关监管规定，进一步完善债市体制机制。中共中央、国务院印发党和国家机构改革方案，将发改委的企业债券发行审核职责划入证监会，推动债券市场统一监管；证监会发布关于深化债券注册制改革的指导意见及关于注册制下提高中介机构债券业务执业质量的指导意见，深化债券注册制改革；针对债券发行管理，交易商协会发布关于进一步加强银行间债券市场发行业务规范有关事项的通知；针对央企债券发行管理，国资委印发中央企业债券发行管理办法；针对债券交易制度，深交所发布深交所发布深圳证券交易所债券交易业务指南第4号债券交易及配套安排；针对资产证券化业务，交易商协会发布银行间债券市场企业资产证券化业务规则；针对绿色债券发行，上交所发布上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号特定品种公司债券（2023年修订）；针对可转债，深交所发布关于完善可转换公司债券投资者适当性管理相关事项的通知。2023年上半年，债券业务涉及的监管罚没金额超过2022年全年相关领域总罚没金额，债券承销成为监管检查与处罚的重点，处罚案由涉及经营债券不审慎、债券交易超授权、超比例投资本行主承销的债券等。随着监管新规的陆续出台，监管机构将进一步强化监督管理职责，商业银行作为债券市场的深度参与者，在开展中间业务、投资业务、金融市场业务过程中，应加强操作风险、市场风险、流动性风险、信用风险管理、流动风险管理，建立明确的风险偏好及策略，提高投研能力，提升对潜在风险的预判能力，并通过落实风险管控机制、风险预警机制、风险应急处置机制，维持稳健经营，防范金融风险。债券业务监管规定密集发布，监管关注上升理财公司上半年又迎罚单，成为监管机构持续关注对象自2022年6月监管机构对理财公司开出首批罚单以来，2023年上半年再有两家理财公司受到处罚，罚单金额最高达到540万元，对理财公司的“强监管、严监管”成为常态。从2023年上半年的处罚来看，处罚案由可归为产品层面和管理层面两大类型，其中，与产品合规相关的处罚主要涉及开放式公募理财产品持有高流动性资产比例、现金管理类产品风险控制、与母行的隔离安排等；管理层面，主要涉及销售管理合规性、投资资产相关风险信息披露、信息登记及数据报送、合作机构管理等领域。2023年上半年，理财公司内部控制管理办法过渡期结束，理财公司享有母行的人才、品牌等资源优势，在承接母行管理体系的基础上，内部控制体系初始化建设并无太大挑战。伴随着进一步独立运作以及业务发展，理财公司应及时审视现有组织架构、职责划分是否能满足独立运作管理的需要，持续优化理财产品发行与投资的内部控制、建立与业务规模相匹配的信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、集中度风险、杠杆融资风险管理体系，加强与母行集团统一授信框架下的授信管理，落实金融资产风险分类标准，不断细化产品管理、产品估值、非标资产管理、合作机构管理、销售管理、信息登记与披露管理等方面的管理要求，并加强自身信息化、数字化能力。监管处罚总体情况022023年上半年银行业监管处罚分析报告11 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2.1 监管处罚整体情况罚没金额/数量罚单数量(张)处罚金额(万元)罚单平均金额(万元)农村金融机构农村金融机构1,16231,76827国有银行国有银行41634,55383城商行城商行28924,11083股份制银行股份制银行24629,679121其他银行其他银行1954229政策性银行政策性银行1847326外资银行外资银行166,3443972023年上半年，山东、云南、河南三省的罚单数量较多，上海、重庆、北京三省市的总罚没金额较大。山东省在2023年上半年收到罚单在数量金额上均居于各省份地区前五位。罚单数量(张)处罚金额(万元)金融监管总局金融监管总局1,742101,969人民银行人民银行50312,666外汇管理局外汇管理局4112,963处罚区域受罚机构类型及金额（按罚单数量排序）处罚类型近三年来，银行业监管机构坚持纠罚并重、罚没并举、机构人员“双罚制”，处罚力度进一步升级，与个人相关的罚款数量逐年增加。2023年上半年，个人罚单数量超过机构罚单数量。在个人罚单中，警告和罚款仍是最为普遍的处罚类型，在所有被处罚人员中，近九成受到警告或罚款，“禁止进入相关行业”，包括“终身禁业”的罚单数量虽较2022年同期略有下降，但处罚人员职级有所上升，对违法主体的责任追究力度不减。127,598万2,286张2023年上半年银行业监管处罚分析报告12 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 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毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2023年上半年，山东省监管机构开出的罚单数量位列首位山东省监管机构开出的罚单数量位列首位，上海市监管机构开出的罚单金额远超其他省份上海市监管机构开出的罚单金额远超其他省份，属地机构应结合当地监管机构合规关注重点，落实业务和合规管理的有效性。从罚单数量来看从罚单数量来看，山东山东、云南云南、河南分列前三位河南分列前三位。与去年同期相比，山东省罚单数量由第3位上升为第1位；云南及河南的处罚数量增加明显，分别由上年同期的第9位和第13位至本年上半年的第2位和第3位。从罚没金额来看从罚没金额来看，上海上海、重庆重庆、北京市分列前三北京市分列前三位位。其中，上海罚没金额高达1.52亿元，远超第二名，重庆和北京的罚没金额分别为0.74亿元和0.68亿元。2023年上半年，山西和陕西的罚没金额较上年同期减少最多，内蒙古自治区罚单数量减少最多。各地监管机构在监管检查与处罚方面的力度有所调整，可持续关注。2.2 处罚区域分析2023年上半年银行业合规风险地图风险高风险高风险较高风险较高风险中等风险中等风险较低风险较低*注：数字坐标反映了该省份罚单数量（张）与罚没金额（万元）的组合。以山东省为例，2023年上半年，罚单数量199张，罚没金额约4,334万元。本图中数据不含总局数据，为各省、市、自治区分局处罚结果汇总。重庆,15,7,357 浙江,96,6,603 云南,178,4,266 新疆,112,1,951 天津,43,861 四川,32,694 上海,45,15,156 陕西,74,1,284 山西,71,1,130 山东,199,4,334 青海,10,223 宁夏,12,457 内蒙,27,456 辽宁,78,1,629 江西,103,1,496 江苏,86,2,772 吉林,110,2,505 湖南,121,2,266 湖北,36,2,070 黑龙江,155,3,014 河南,176,3,267 河北,50,1,285 海南,43,2,036 贵州,56,800 广西,33,1,373 广东,91,4,116 甘肃,13,431 福建,91,3,348 北京,12,6,770 安徽,91,1,500 1501,50015,0000204060800180200罚单数量（张）各省份罚单数量及罚没金额*6,000罚没金额（万元）200500西藏,3,12023年上半年银行业监管处罚分析报告14 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。各类型机构罚单分布及特征处罚金额方面，除农村金融机构外除农村金融机构外，其余各类型金融机构罚没金额均出现显著上升其余各类型金融机构罚没金额均出现显著上升，国有银行罚没金额增幅较去年同期超66%。上升下降机构类型罚单数罚单数量量（张）（张）增长率总处罚总处罚金额金额（万元）（万元）增长率国有银行416-16.97 ,80766.07%股份制银行246-34.22!,24539.70%城商行289-26.46,52730.14%农村金融机构1162-19.319,311-19.19%国有银行Top 119130 Top 2180 Top 317100 Top 1982,500 Top 2951,500 Top3782,800 Top 131500 Top 225470 Top 3241,000 Top 136700 Top 2335,000 Top 3251,600 股份制银行城商行农村金融机构中位数762,600 中位数365 中位数19900 中位数240 罚单数量（张）罚没金额（万元）排名排名金融业机构类型罚单数量排名毕马威洞察整体而言，各类型机构涉及的主要处罚案由基本趋同，主要集中在信贷业务与合规管理等领域。但各类型机构也存在一些自身突出的问题类型，与其经营管理现状和业务发展重点等相关，需重点关注。国有银行：在运营管理和内控管理领域的处罚占比相对高于其他银行业金融机构。主要涉及“账户管理不到位”“内控管理不到位”等，基层机构的合规遵循性需要持续监督与优化。股份制银行：在信贷业务领域存续期管理及风险监控以及授信管理方面的处罚占比为各类型机构之首。其中，“贷后管理不到位”“信贷资金违规流入房市、股市”“授信管理不尽职”等的处罚比例高于其他银行业金融机构。在推动业务发展的过程中，应结合监管变化，不断优化信用风险管理工具与方法，持续提升管理精细化程度。城商行：在资产管理业务以及合规管理消费者权益保护方面的处罚占比比高于其他银行业金融机构。主要涉及“投资业务运作不规范、不审慎”“消费者金融信息使用管理不到位”“消费者权益保护不到位”等。应着力加强合规文化建设，重视机构行为及员工行为管理。农村金融机构：在员工行为及案件管理、反洗钱等领域的处罚占比高于其他银行业金融机构。主要涉及“员工行为管理不到位”“员工从事违法、违规活动”“未按规定履行客户身份识别义务”“未按规定完整、准确地报送大额或可疑交易报告”等。应强化合规管理体系建设，加强在交易层面、人员层面、机构层面的监测与整改落实。2.3 处罚对象分析2023年上半年银行业监管处罚分析报告15 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2.4 处罚类型分析03006009001,2002021下半年2022上半年2022下半年2023上半年罚款警告责令改正2023年上半年，监管机构综合运用多种处罚手段，处罚对象涉及个人的罚单达1,409张，占罚单总数的61.64%，与2022年下半年占比基本持平，个人罚单数量超越机构罚单数量的趋势延续。银行业监督管理法商业银行法就“双罚”均做出明确规定，在完善审慎监管规则，加强行为监管的趋势下，对从业人员进行处罚，落实机构人员“双罚制”，对商业银行合规管理、行为风险管理带来更大挑战。毕马威洞察个人罚单处罚类型趋势机构罚单处罚类型趋势03006009001,2002021下半年2022上半年2022下半年2023上半年禁止从业罚款警告撤销任职资格罚单数量（张）罚单数量（张）罚单数量（张）罚单数量（张）2023年上半年，“警告”和“罚款”依然是个人处罚的两大主要手段，占比超过个人罚单整体的90%。机构处罚中，“罚款”占比80%，仍是最主要的处罚形式。从个人罚单来看从个人罚单来看，除除“罚款罚款”外外，其它三其它三类处罚涉及的罚单数量有所下降。涉及“撤销任职资格”的罚单数量出现大幅下降，从2022年下半年的24张减少为2023年上半年的3张。但于此同时，涉及“禁止从业”的159张罚单中，“终身禁业”的顶格罚单数量占到总体的54%，另有近12%的罚单对相关人员的从业禁止时限达10年以上。监管机构对从业人员处罚的严苛程度从未降低，持续聚焦对个人违规行为的惩处。从机构罚单来看从机构罚单来看，涉及“罚款”“责令改正”的罚单数量均出现下降趋势，仅涉及“警告”类型的罚单数量较2022年下半年略有上升。监管机构一方面通过大额罚单，加强对重大违规行为的查处力度，持续释放“严监管”“零容忍”信号，另一方面，亦通过不断完善监管方式，着眼于督促整改、以改促建，提升监管效能。2023年上半年银行业监管处罚分析报告16 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。前十大处罚案由分析前十大处罚案由分析在2023年上半年的处罚案由中，各领域罚单数量较2022年同期均有所下降。在信贷业务领域，“违反审慎经营规则”和“信贷资金被挪用”两项案由涉及的罚单数量降幅超过40%。2023年上半年，监管处罚的重灾区仍集中于信贷业务、合规管理等领域，信贷业务相关处罚案由占到整体半数以上，主要涉及“违规发放贷款、办理信贷业务”“贷后管理不到位”“信贷资金被挪用”“贷款三查不尽职”等。处罚集中的业务领域主要包括信贷业务、同业业务、理财业务、信用卡业务等，部分业务处罚金额环比增长超过50%。上半年强监管态势持续，外管局开出单张近亿元大额罚单，涉及结售汇、外币理财、内保外贷、外汇市场交易等领域，涉及案由包括“未按规定保存客户身份资料和交易记录”“违反规定办理结售汇业务”“代理销售（含理财）管理不规范”“违规办理内保外贷业务”“未按规定报送结售汇统计报表”等。20222022年上半年年上半年（张）（张）29020232023年上半年年上半年（张）（张）220235634437728168业务管理不到位、不审慎未按规定履行客户身份识别义务违规发放贷款、办理信贷业务违反审慎经营规则贷后管理不到位案由名称案由名称信贷资金被挪用贷款“三查”不尽职报送监管统计数据错报、漏报、未报员工行为管理不到位信贷资金违规流入房市、股市108168-20%增长率增长率-38%-37%-46%-15%-44%-37%-15%-36%-36%排名上升排名下降排名不变增长增长大幅下降大幅下降1同期排名变化同期排名变化212下降下降11132-2.5 处罚案由分析2023年上半年银行业监管处罚分析报告17 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。新兴处罚案由分析苗头性苗头性自营和代客业务未能实现风险隔离投资业务资质不足注册资本管理不规范欺骗投保人违反规定办理结售汇业务违反外汇登记管理规定趋势性趋势性2023年上半年，监管机构对于信贷业务等重点业务领域合规性的关注持续不减，同时，亦在代理销售管理、结售汇业务办理、外汇登记管理等方面予以更多关注，其中，代理销售业务涉及“欺骗投保人”的相关罚单数量较去年同期大幅度增长，“违反规定办理结售汇业务”“违反外汇登记管理规定”相关的罚单数量较去年同期增长亦超过150%。商业银行如何确保合规管理全机构、全业务、全人员的覆盖，始终是合规管理的难点，更应采取多种措施，确保一道防线切实承担合规风险管理职责。结合新兴处罚案由，银行业金融机构应持续关注与金融消费者权益保护相关的监管重点。随着行为监管的强化，在金融消费者对金融产品认知水平仍显不足的情况下，在消费者、投资者权益保护方面，金融机构应承担更多主动管理的责任，切实保护金融消费者的知情权、自主选择权与公平交易权，防止欺诈和不当行为。毕马威洞察2023年上半年银行业监管处罚分析报告18 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2.6 大额罚单分析49%2%1%1(0%7%0%0%农村金融机构股份制银行国有银行城商行外资银行政策性银行其他银行数量占比数量占比金额占比金额占比2023上半年大额罚单数量及金额占比分布毕马威洞察大额罚单数量级罚没金额趋势图49,451 56,825 28,286 13,850 17,691 63,544 200250040,00080,000120,0002022上半年2022下半年2023上半年百万级罚没金额千万级罚没金额百万级数量千万级数量人民币：万元罚单数量：张2023年上半年，三大监管机构共发布了11张千万级罚单及129张百万级罚单，大额罚单共计140张，合计罚没金额约91,830万元，占总罚没金额的71.97%。相较2022年下半年，罚单数量下降近三成，罚没金额明显上升，涨幅超23%。在监管机构的“零容忍”态势下，银行业金融机构为重大违法违规行为付出更高成本。近年来，千万级罚单数量及罚没金千万级罚单数量及罚没金额逐年上升额逐年上升，2023上半年，千万级罚单数量11张，罚没金额骤增至63,544万元，较2022年下半年上升259.18%。百万级罚单数量及罚没百万级罚单数量及罚没金额有一定幅度下降金额有一定幅度下降，主要集中在信贷业务、合规管理、存续期管理及风险监控、监管配合等业务及管理领域。2023上半年，原银保监会及金融监管总局共发出112张大额罚单，合计罚没金额约73,622万元，位居三大监管机构之首。强监管态势下，农村金融机构成为监管处罚重灾区，以49.29%的罚单数量占比居银行机构类型首位，较2022年罚单数量占比进一步上升。该类金融机构应加强合规文化及合规管理体系建设，强化审慎经营及合规意识，提升合规风险识别及应对能力。从罚单金额来看，国有银行以30.17%的罚单金额占比居银行机构类型首位，最高处罚涉及金额19,891万元。股份制银行次之，占比27.66%，最高处罚涉及金额8,972万元。*注：大额罚单为单张罚单对机构处罚金额为100万元以上（含）的罚单。2023年上半年银行业监管处罚分析报告19 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。TOP1 某国有行获两张超大额罚单，处罚力度罕见银保监罚决字（银保监罚决字（20232023）2 2号号受罚机构：受罚机构：某股份制商业银行行政处罚决定：行政处罚决定：对总行罚款6,670万元，没收违法所得2.5万元，对分支机构罚款2,300万元。共计罚款8,970万元，没收违法所得2.5万元银保监罚决字（银保监罚决字（20232023）1010号号受罚机构：受罚机构：某国有银行行政处罚决定：行政处罚决定：没收违法所得并处罚款合计19,891万元。其中，总行7,341万元，分支机构12,550万元主要违法违规事实（案由）主要违法违规事实（案由）未实现统一授信管理；公司治理违规；内控管理不到位；报送监管统计数据错报、漏报、未报；违规发放贷款、办理信贷业务；信贷业务审查审批不严格；违规提供政府性融资；个人贷款和信用卡资金未按约定用途使用；违规收费，转嫁成本；自营和代客业务未能实现风险隔离；投资业务运作不规范、不审慎；违规掩盖不良资产；理财产品管理不合规；同业投资业务开展不规范；可疑交易识别、分析和审核不严格等上海汇管罚字（上海汇管罚字（20232023）311221101号号受罚机构：受罚机构：某城商行行政处罚决定：行政处罚决定：给予警告，处罚款9,834.5万元，没收违法所得19.9万元，罚没款合计9,854.4万元主要违法违规事实（案由）主要违法违规事实（案由）违规办理结售汇业务；违规向境外个人销售外币理财产品；违规办理内保外贷业务；违规办理备用金结汇；未按规定报送结售汇统计数据；虚增银行间外汇市场交易量；使用未经授权的通讯工具开展银行间外汇市场交易以及未按规定保存银行间外汇市场交易记录等主要违法违规事实（案由）主要违法违规事实（案由）资产质量分类不准确；信贷资金违规流入房市、股市；信贷资金被挪用；报送监管统计数据错报、漏报、未报；未实现统一授信管理；违规收费，转嫁成本；重大关联交易未按规定审查审批和报告；业务管理不到位、不审慎；贷后管理不到位TOP2 某城商行内控风险暴露，收近亿元罚单TOP3 某股份制商业银行因小微业务遭重罚20232023年上半年年上半年，某国有银行收取两张大额罚单某国有银行收取两张大额罚单，金额合计超过金额合计超过2 2亿元亿元，涉及理财业务涉及理财业务、小微企业业务小微企业业务、违规违规放贷等监管重点关注领域；某城商行内控风险暴露放贷等监管重点关注领域；某城商行内控风险暴露，单笔罚单近亿元单笔罚单近亿元，涉及结售汇涉及结售汇、外币理财外币理财、内保外贷内保外贷、外汇市场交易等领域；某股份制商业银行因小微企业业务遭受重罚外汇市场交易等领域；某股份制商业银行因小微企业业务遭受重罚，单笔罚单金额超过单笔罚单金额超过6 6千万千万，涉及贷款资金涉及贷款资金被挪用被挪用，贷后管理薄弱等领域贷后管理薄弱等领域。本年度本年度，信贷业务仍是大额罚单的集中领域信贷业务仍是大额罚单的集中领域，涉及小微企业的贷款业务受到监管密切关注涉及小微企业的贷款业务受到监管密切关注。商业银行应加强授信或统一授信管理，在准入环节深入调查、详细审查、充分审议、严格审批；落实贷后管理，与风险防范相结合。内控管理、审慎经营始终是监管重点，商业银行应健全制度体系、优化管理流程等措施，强化内控建设和风险管理机制。罚单数量前五处罚案由罚单数量前五处罚案由涉案金额（万元）涉案金额（万元）罚单数量罚单数量平均处罚金额（万元）平均处罚金额（万元）业务管理不到位、不审慎59,481 521,144报送监管统计数据错报、漏报、未报45,224 301,507信贷资金违规流入房市、股市20,021 30667信贷资金被挪用48,199 291,662违规发放贷款、办理信贷业务42,382 281,514监管处罚重点分析032023年上半年银行业监管处罚分析报告21 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。3498020748550287249496800060090018,864 39,509 28,528 3,805 68,951 53,606 28,965 4,797 9,872 15,7079,22411,1414,09633,67915,11010,8055,3904,07090000贷前贷前贷中贷中贷后贷后尽职调查尽职调查授信管理授信管理业务受理与审批业务受理与审批放款管理放款管理存 续 期 管 理存 续 期 管 理及风险监控及风险监控资产质量分类资产质量分类与拨备计提与拨备计提不 良 贷 款 管不 良 贷 款 管理理征信管理征信管理期限管理期限管理2022年处罚金额2023年处罚金额2022年罚单张数2023年罚单张数3.1 信贷业务管理2023年上半年，各类型银行业金融机构因信贷业务违法违规产生罚单共计1,316张，处罚金额达98,881万元。处处罚重点集中于贷后管理罚重点集中于贷后管理，共涉及823张罚单；其次为贷前管理，共涉及429张罚单；贷中环节共涉及255张罚单。相较2022年同期，信贷各环节的罚单数量均呈现不同程度的下降，但处罚金额则涨幅较大，其中尤以贷后阶段最为突出。2023年上半年，贷后管理罚单数量较去年同期下降约17%，处罚金额涨幅则逾140%。在信贷业务领域，监管机构将以防范与化解重大金融风险为原则，持续、从严落实监督管理措施，提高违法违规成本，维持金融生态稳定。单位：万元单位：张信贷业务领域罚单数量及处罚金额贷贷前前管管理理贷贷后后管管理理在贷后管理环节，与存续期管理及风险监控、资在贷后管理环节，与存续期管理及风险监控、资产质量分类与拨备计提相关的罚单总量较上年同产质量分类与拨备计提相关的罚单总量较上年同期增幅显著，主要案由涉及“贷后管理不到期增幅显著，主要案由涉及“贷后管理不到位”“信贷资金被挪用”“信贷资金违规流入房位”“信贷资金被挪用”“信贷资金违规流入房市或股市”“资产质量分类不准确”“违规掩盖市或股市”“资产质量分类不准确”“违规掩盖资产质量”等。“重贷轻管”是导致信贷业务成资产质量”等。“重贷轻管”是导致信贷业务成为处罚高发领域的主要原因之一，加强贷后管理为处罚高发领域的主要原因之一，加强贷后管理的资源配置、人才队伍建设、数字化能力、持续的资源配置、人才队伍建设、数字化能力、持续监督成为商业银行提升资产质量的关键举措。监督成为商业银行提升资产质量的关键举措。在贷前管理环节，与“授信管理”相关的罚单在贷前管理环节，与“授信管理”相关的罚单虽数量较上年同期出现微量下降，但处罚金额虽数量较上年同期出现微量下降，但处罚金额增幅为信贷业务领域之最，主要案由包括“集增幅为信贷业务领域之最，主要案由包括“集团客户或关联企业未实现统一授信”“违规进团客户或关联企业未实现统一授信”“违规进行授信审批”“授信管理不尽职”等行授信审批”“授信管理不尽职”等。金融监管总局于金融监管总局于20232023年年2 2月发布的月发布的关于进一关于进一步做好联合授信试点工作的通知步做好联合授信试点工作的通知，亦反映了，亦反映了监管机构在加强授信管理，优化信贷资源配置、监管机构在加强授信管理，优化信贷资源配置、加强联合风险防控方面的持续关注。加强联合风险防控方面的持续关注。2023年上半年银行业监管处罚分析报告22 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威洞察常见案由：常见案由：违反审慎经营规则、大中小微企业划型不准确、贷后管理不到位、贷款资金被挪用、贷款风险分类不准确、违反监管规定向小微企业收取承诺费/咨询费/保险费等、贷款统计数据不真实、虚增小微企业贷款数据。合规建议：合规建议：2023年4月27日金融监督管理局发布关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知正式取消了“两增”的量化指标限制，意味着监管机构对普惠型小微贷款的关注点正逐步从从“量”过渡为“质”，因此，银行业开展小微企业贷款应始终遵循“业务发展与风险防控并重”原则，规范业务管理，强化客户授信、用信、贷款资金支取、存续期管理及风险处置的全流程风险管控，提升数字化防线防控能力，高效防范与控制风险外溢。常见案由：常见案由：违规向房地产开发企业发放流动资金贷款、违规向房地产业发放社团贷款、部分房地产贷款未纳入房地产贷款科目、按揭贷款未严格执行首付比例、个人贷款/信用卡资金/小微企业贷款/经营性贷款违规流入房地产、个人经营性贷款/流动资金贷款为房地产开发项目垫资、对房地产开发贷款资金使用管理不尽职、房地产开发贷款管理不到位。合规建议：合规建议：加快推进信贷政策数智化改革，动态捕捉行业变化及风险；健全贷后风险管理制度，强化“贷管并重”及“贷管分离”管理思路，确保贷后管理工作的独立性及有效性；强化贷款风险分类管理机制，为贷后管理工作提供有力支撑；完善风险预警机制，实现对贷后风险信号的准确、科学预警以及对贷后风险的及时处理；加强对贷后检查工作的重视度以及规范化程度，及时识别个人贷款、流动资金贷款等向房地产转移的迹象，严格管控涉房贷款风险水平，有效平衡贷款风险与经济效益。常见案由：常见案由：涉农企业划型不准确、精准扶贫小额贷款资金违规归集使用、未按规定报送/虚报/瞒报涉农贷款统计数据、涉农贷款统计有误。合规建议：合规建议：随着金融服务推动乡村振兴战略的演进，乡村金融服务规模得以大幅提升，与之相关的信贷风险防范也成为金融风险管理的重要内容。提升农户的信贷还款认知、合理构建涉农贷款信用体制、创新涉农贷款还款奖惩机制是防范涉农贷款信用风险的重要举措。与此同时，还应加强对从业人员关于农村金融环境风险特征的普及，因地制宜提高乡村金融服务质量。小微贷涉房贷涉农贷“小微贷”“涉房贷”“涉农贷”出现高频违规，成为信贷业务监管处罚的重灾区。2023年上半年银行业监管处罚分析报告23 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。随着金融业转型发展步伐加快，银行业金融机构对信息技术、数字技术依赖程度越来越高。此外，银行业金融机构涉及大量与第三方的合作，包括业务外包。因此，第三方风险、网络和数据安全风险、操作风险不断涌现。2023年上半年，各类型银行业金融机构涉及“网络与信息安全”的罚单共计96张，罚没金额合计5,231万元。从具体处罚案由来看，涉及“信息科技管控不到位”“外包管理不规范”“非法查询、泄露客户信息”等多项违规行为。2023年6月，金融监管总局发布关于加强第三方合作中网络和数据安全管理的通知（下称通知），对部分银行保险机构近期发生的外包服务风险事件进行通报，并要求金融机构针对外包数据服务商开展自查工作。可见，监管机构将进一步强化对信息科技外包服务的监督管理，加强金融业数据与信息安全。3.2第三方风险管理毕马威洞察近年来，网络安全法数据安全法等法律法规相继出台，对金融业数据安全提出更高要求。原银保监会在银行业保险业数字化转型的指导意见银行保险机构信息科技外包风险监督管理办法的通知中，均对网络和信息安全风险作为监督管理重点提出明确要求。此次通知针对科技风险统筹管理与压实外包管理责任进一步提出了针对性、细化的监管要求，强化银行业金融机构“服务外包、责任不外包”的主体意识。2023年7月，中国人民银行起草的中国人民银行业务领域数据安全管理办法（征求意见稿）向社会公开征求意见，标志着数据安全法在金融行业的落地又进一步。银行业金融机构作为数据量最大、最集中、涉及核心隐私信息最多的机构之一，在信息安全与数据保护的处理上应更加审慎。如对第三方机构的引入和审查过程管理不当，对第三方风险防范不足，将导致金融机构承担重大风险和严重后果。银行业金融机构应积极开展第三方风险管理，尤其针对其中的信息科技风险、信息安全风险、外包风险等，避免业务中断和声誉受损。第三方风险管理常见痛点常见痛点常见痛点监督阶段监督阶段风险识别与分级风险识别与分级 对第三方机构的定义与范围界定不明确 未能全面识别潜在的第三方风险 未根据风险暴露水平对第三方机构进行分级管理尽职调查尽职调查 过分依赖准入阶段尽调结果 调查未覆盖所有第三方管理相关风险领域 尽职调查职责边界不清，存在重合合同签订合同签订 在未充分评估第三方风险的情况下签订合同 在未签订合同的情况下建立第三方关系 合同条款没有反映第三方风险管理的要求工具与数据工具与数据 缺乏全行级、全流程的第三方风险管理工具 缺乏对第三方风险相关数据的持续收集 缺乏数据的整合与共享监督阶段监督阶段 难以持续监测及报告第三方风险管理情况 监督内容不全面，难以识别第三方风险变化 对第三方机构评价指标不全面2023年上半年银行业监管处罚分析报告24 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。第三方风险管理应对之道为了开展有效的第三方风险管理，银行业金融机构应建立清晰的第三方风险管理框架。成熟的第三方风险管理框架通常包括第三方管理组织体系、管理程序与机制、以及涵盖政策与程序、系统与数据等保障体系。第三方风险三道防线第三方风险三道防线第一道防线：业务部门第二道防线：第三方风险管理牵头部门、风险领域专家第三道防线：内部审计部门第三方风险管理程序计划与评估尽职调查与第三方选择合同谈判持续监控终止和退出第三方风险支持保障战略与政策记录与报告数据与系统在运行第三方风险管理框架的过程中，银行业金融机构应着手探索数字化数字化、标准化标准化、常态化常态化的第三方风险管理模式。xxxxxxxxx1 12 23 34 45 5数字化数字化标准化标准化常态化常态化计划与评估计划与评估尽职调查与尽职调查与第三方选择第三方选择终止和退出终止和退出合同谈判合同谈判持续监控持续监控第三方信息收集：第三方信息收集：利用工具对第三方信息进行自动的收集与比对第三方风险评分第三方风险评分：建立尽调问题库，并根据尽调结果自动计算风险评分合同履约监控：合同履约监控：对第三方是否遵守协议条款实行自动监控动态评估：动态评估：在履约过程中通过技术手段持续监控供应商变化，动态更新风险评分重大事件预警：重大事件预警：应用及机器学习技术，识别潜在风险事件可视化仪表盘：可视化仪表盘：利用数据可视化工具，实现智能化行为监控第三方关系第三方关系库库风险评估指标库风险评估指标库第三方分类标准第三方分类标准标准的工作流程标准的工作流程全行统一的第三方关系库，展示目前行内第三方关系、第三方信息、涉及活动、风险情况等建立第三方风险评估指标库，根据第三方商业安排的不同，制定差异化化风险评分卡全行统一的第三方分类标准，实现对不同分类的第三方的分级分类差异化管控根据不同的风险等级，建立标准化的工作流程，实现从第三方引入到退出的闭环管理，通过流程线上化，明确各节点的职责分工，固化管理要求和管控措施将第三方体系风险管理纳入全面风险管理，利用持续监控等机制与智能化手段，实现对第三方从准入到退出的全生命周全生命周期监控期监控，动态捕捉第三方发生的重大变化，并根据第三方所处的不同阶段采取对应的管控策略2023年上半年银行业监管处罚分析报告25 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。国家金融监管总局于2022年11月正式发布商业银行表外业务风险管理办法（下称办法），并于2023年1月1日起正式施行。2011年的商业银行表外业务风险管理指引升级为办法，从治理架构、风险管理、信息披露及监督管理等多方面，对商业银行表外业务风险管理提出了更为细化的要求，包括明确了表外业务范围，将表外业务纳入全面风险管理体系，并要求根据不同类型的表外业务实行差异化风险管理。3.3 表外业务管理近年来，我国商业银行表外业务进入高速发展时期，业务品种繁多，各类新兴表外业务不断涌现，成为银行收益的重要来源。2023年上半年，各类型银行业金融机构涉及表外业务违法违规的罚单共计167张，处罚金额达65,554万元。处罚重点集中于担保承诺类业务处罚重点集中于担保承诺类业务，共涉及78张罚单；其次为代理投融资类业务代理投融资类业务，共涉及66张罚单；中介服务类业务中介服务类业务共涉及46张罚单。从2023年上半年罚单涉及的案由来看，担保承诺类业务中，大多与信贷业务违规行为相交织，在承兑汇票贸易背景审查、票据业务管理等方面的存在的问题尤为突出；代理投融资服务类业务中，主要涉及债券交易、理财投资的合规性，需关注超比例投资、理财投资管理、超资质开展投资业务等问题；中介服务类业务中，代理代销成为严管重罚的突出领域。银行业金融机构及理财公司应分别从代销机构和发行机构的维度，落实与代理业务相关的产品审查与评级、投资者适当性管理、销售行为管理等合规要求，强化行为规范。毕马威洞察办法将表外业务种类的范围明确至担保承诺类、代理投融资服务类、中介服务类、其他类，涵盖传统表外、理财、代理代销等各类业务。对于直接或间接加剧商业银行表外业务的各类业务风险，商业银行需要准确及时识别，并建立差异化的风险管理措施。结合2023年上半年表外业务的监管处罚情况，商业银行应结合监管要求，落实相关管理举措，降低合规风险及操作风险。表外业务涉及的处罚案由表外业务涉及的处罚案由信贷业务贸易背景不真实业务管理不到位、不审慎信贷资金流向管控不严违反票据管理规定信贷业务审查审批不严格担保承诺类担保承诺类对于担保承诺类表外业务，商业银行应与信贷业务管理相结合，重点监控信用风险，包括按照穿透原则纳入全行统一授信管理，采取统一的授信政策、流程、限额和集中度管理监管要求及应对监管要求及应对投资业务运作不规范、不审慎自营和代客业务未能实现风险隔离投资业务投前管理不审慎代理销售环节出现误导欺骗投保人代理销售管理不规范中介服务类中介服务类代理投融资类代理投融资类对于代理投融资类表外业务，商业银行应对合作机构、产品实行统一管理，建立自营业务与代理业务的差异化分类管理措施，并结合资管新规等资产管理领域的监管要求，关注“不得参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务”的合规要求对于中介服务类表外业务，商业银行应强化操作风险、声誉风险管理，关注业务操作规范、客户投诉、金融消费者保护等情况，持续提升服务质效代理投融资类担保承诺类中介服务类8,838 10,690 46,025 31 48 88 罚单数量（张）罚单金额（万元）表外业务罚单数量及金额分布表外业务罚单数量及金额分布2023年上半年银行业监管处罚分析报告26 2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威“鉴过知来，向往而新”系列为监管动态跟踪与洞察分析专题报告。我们持续关注金融业重要法规及监管政策变化、监管检查以及监管处罚动态等，运用毕马威专家团队丰富的行业经验及专业解读，及时把握监管重点，敏锐洞悉合规风险变化趋势，协助金融机构感知风险，以采取有效应对。本系列报告所采用之分析数据，承载于毕马威天罡智慧合规平台。如需进一步了解并试用毕马威天罡智慧合规平台，请扫描左侧二维码。如需持续订阅本系列报告，请扫描右侧二维码。特别鸣谢：感谢靳蓓、梁敏、陈希、尹俊翔、于萌浠、冯旻、孟璐、杨雷、任中杰、杨佳瑶、姚萌、王子文、马秋宇、王紫豪、刘梦丝对本报告作出的贡献。张楚东金融业主管合伙人T徐捷金融业治理、合规与风险咨询服务主管合伙人徐琅朗智慧之光主管合伙人李砾金融业服务合伙人毕马威天罡智慧合规平台订阅报告如需获取毕马威中国各办公室信息，请扫描二维码或登陆我们的网站：https:/home.kpmg/cn/zh/home/about/ 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威的名称和标识均为毕马威全球性组织中的独立成员所经许可后使用的商标。毕马威中国

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打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展银行业个性化用户经营专题思想领导力研究 MASTERCARD委托FORRESTER CONSULTING 撰写的思想领导力报告 2022年5月FORRESTER CONSULTING 简介Forrester Consulting 提供独立、客观、并且基于研究的咨询服务，帮助企业领导者取得成功。Forrester Consulting 为您提供一个与研究分析师直接沟通的平台。这些分析师将针对您的商业问题提供专业咨询。我们的业务包括从短期战略制定到定制化咨询项目。如果您需要了解更多信息，请访问 Research,Inc.保留所有权利。未经授权，严禁复制。本文所含信息是基于可获取的最佳资源。其中的观点仅反映当时的判断，如有更改，恕不另行通知。Forrester、Technographics、Forrester Wave、RoleView、TechRadar以及 Total Economic Impact 是 Forrester Research,Inc.的商标。其他所有商标均为其各自公司的财产。如需了解更多信息，请访问 。E-53839项目总监:王珮市场影响力咨询顾问 研究团队:Forrester金融服务业研究团队Forrester用户经营研究团队 目录3 执行摘要4 调研主要结果5 银行卡用户个性化经营势在必行7 银行卡用户个性化经营实践现状11 银行在个性化经营方面的关键矛盾15 打造可持续用户经营体系，实现零售银行业务可持续发展21 战略建议22 附录打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展2执行摘要在当前利率市场化以及严监管环境下，商业银行积极拓展中间业务收入，大力发展零售银行业务，提升对客户的整体金融服务能力。银行卡作为零售金融业务的重要载体以及银行为数不多的用户高频使用场景，成为了各商业银行零售转型的重要方向。同时，随着新发卡数量以及活跃用户数量增速放缓，存量用户经营重要性凸显。为持卡人提供个性化用户经营可以在提升用户忠诚度的同时，为银行的收入增长创造可持续动力。在当前阶段，部分银行已在多触点实现了针对不同用户的个性化经营，并且AI技术在该领域的应用也获得了广泛关注。但由于组织架构、技术水平、运营能力等各方面的差异，不同银行在该领域探索的深度及广度存在差异。同时，银行也广泛面临着用户丰富的个性化需求与有限的个人信息共享之间、灵活的用户经营需求与稳定的内部管理之间、广泛的数据分析需求与趋严的数据监管合规之间等各方面矛盾。为应对这些矛盾及挑战，银行需要在合法合规的基础上，以建立及守护用户、银行、合作伙伴之间的广泛信任为根本，打造可持续的用户经营体系。坚持以用户为中心，尊重用户隐私与差异化需求；借助专业合作伙伴运营平台，提升用户经营的效率；并通过可靠的AI技术，保证算法模型的可解释性与公平性，打造集用户可持续、运营可持续、技术可持续为一体的用户经营体系。打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展3调研主要结果2022年3月，Mastercard委托Forrester Consulting针对银行卡持卡人个性化经营进行深入调研。Forrester对102名国内银行卡业务负责人和524名活跃的信用卡用户进行了线上调研，并对六位来自国有银行和股份制银行的卡业务关键决策者进行了深度访谈。通过本次调研，Forrester发现以下关键调研结果:银行已在多触点、多场景探索用户个性化经营。在本次银行调研中，超过40%的受访银行表示已在APP、小程序、短信等触点实现了较高水平的个性化经营，在第三方互联网平台上实现针对持卡人的个性化经营在当前阶段实现水平较低，但受到了广泛关注。87%的受访银行表示金融产品推荐是比较重要或非常重要的个性化经营场景。银行期望通过针对持卡人的个性化经营实现活跃度提升以及客户满意度提升等目标。AI技术在个性化经营领域获得广泛关注，同时面临诸多挑战。21%的受访银行表示已在个性化用户经营领域较大规模使用AI技术，另有63%的受访银行表示已部分使用或试点测试。在具体实践中，银行在AI技术的应用方面还面临诸多挑战，51%的受访者表示无法获取足够数据搭建AI模型，60%的受访者表示无法保证模型结果的公平性，65%的用户表示无法实现模型结果的可解释性。持卡人对于个性化的需求日益丰富，同时隐私保护意识日益提升。在本次持卡人调研中，专属优惠、个性化沟通方式、特定的搜索结果推荐等个性化服务均获得了超过60%的持卡人关注，但仅有22%的受访者表示对于发卡行提供的互动内容非常满意。同时，持卡人已积极采取措施对个人信息进行保护，例如超过80%的用户已积极采取或部分采取措施阻止银行APP及网站对其活动数据进行采集。打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展4市场利率环境促使银行积极拓展中间收入，提升对零售银行用户的金融服务能力。自2020年以来，受新冠疫情冲击，全球经济整体放缓，主要经济体相继宣布降息以刺激总需求，政策利率及市场利率均不断创出历史新低。中国经过近30年的利率市场化改革也已基本形成市场化利率体系，目前整体利率保持低位，这对于传统依赖存贷差获得利息收益的商业银行带来较大的经营挑战。随着国际贸易发展的不确定、国内内循环经济模式的推进以及国内老龄化等社会问题的突出，预计未来一段时间，市场将维持在低利率的环境中。面对这样的利率环境，传统依赖存贷差获得利息收益的商业银行均需要积极拓展中间收入，提升对客户的综合金融服务能力。银行卡业务作为银行主要的中间收入来源，逐渐获得了银行越来越高的战略性重视。面临互联网金融产品竞争，银行卡业务增速放缓，存量用户经营重要性凸显。55%的受访者表示互联网金融产品带来的新竞争促使银行愈加重视用户经营。在当前市场环境下，新发卡数量以及活跃用户数量增速放缓，信用卡市场作为银行为数不多的用户高频使用场景，已进入存量市场竞争。而2021年12月中国银保监会发布的关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿）（“通知”）明确要求银行不得以发卡量、客户数量等作为单一或主要考核指标，对银行卡活跃度也做出一定要求，对于存量用户的经营已成为银行卡业务发展的必由之路。同时随着金融科技的发展以及数字钱包的全面普及，消费者对银行卡的感知已越来越弱。面对这样的局面，提升用户对于银行整体产品矩阵的感知，实现整体金融服务是银行关注的重点。目前，在零售银行的数字化转型中，各银行期望构建以银行为中心的平台经济模式，将银行卡业务嵌入用户生活，助力银行平台经济发展，以此有效吸引并留存用户并提升持卡人活跃度，提升用户满意度，从而保证用户忠诚度。持卡人消费习惯变化，并期望获得差异化体验，个性化用户经营势在必行。随着当前社会消费模式动态变化，消费者愈发希望更灵活、更多元的消费方式及场景。在信用卡使用领域，除预支消费、分期还款与消费积分等基本功能外，用户愈发追求在旅行、医疗等特定场景下使用信用卡。同时用户广泛关注信用卡是否拥有更好的返还、丰富的权益体验、以及APP小程序等的使用方便水平。多元化的用户需求要求银行对不同用户给予多元化服务体验，银行卡用户个性化经营势在必行77%的受访者表示利用数字化手段实现个性化用户经营在企业整体战略中非常重要。打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展5针对持卡人的个性化经营重要性愈发彰显，势在必行。在本次调研中，77%的受访者表示利用数字化手段实现个性化用户经营在企业整体战略中非常重要，仅次于运营环节降本增效以及智能风险管控。Forrester将个性化用户经营定义为：基于具体时刻和情境的与用户进行个性化互动的营销和运营决策与行为。主要基于个体用户的动态数据与实时洞察来构建、指导、延展并增强与用户的互动，具体包括用户的互动记录、偏好、情景以及意图等信息。在本次研究中，我们将银行业针对持卡人的用户个性化经营聚焦为基于持卡人的数据及洞察，为持卡人提供个性化的权益、优惠、搜索、推荐等内容的互动行为。为持卡人提供个性化经营服务将可以为银行带来竞争性优势。根据Forrester Consumer Technographic 数据，68%的中国零售银行用户表示其认为所有的银行基本都是一样的1。面对激烈的市场竞争格局以及同质化的金融服务体验，银行需要通过个性化用户经营，构建并保持与持卡人的联系。在本次调研中，47%的持卡人表示，在拥有多张信用卡的情况下，如果某张信用卡可以提供更个性化的消费场景优惠，则其会更频繁使用该信用卡。53%的持卡人表示如果银行可以提供其感兴趣的主题卡，则其会考虑办理新信用卡。根据Forrester研究，个性化经营将可以提升用户忠诚度并给企业带来可持续增长动力2（图一）。图一个性化经营对银行的意义来源：Forrester研究 通过个性化经营与用户建立情感联系 向用户提供信息、指引、建议和关怀，实现个性化用户经营 帮助银行更好地与竞争对手进行区别和竞争提供卓越的客户体验，提高客户忠诚度 通过了解用户需求，更好提供整体金融服务，促进利润增长 借助竞争力提升以用户忠诚度提升实现可持续的增长推动可持续增长打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展6随着新兴媒体形式和营销渠道的快速发展，移动应用、网络直播等不断丰富银行与用户之间的互动触点与内容。同时，国内消费市场的主导权正向更年轻的“数字原住民“一代迁移，他们期待在全渠道上获得随时随地、连贯一致的客户体验。在此背景下，绝大多数银行已在多触点、多场景实现个性化用户经营，以此盘活和深耕存量客户，加深和持卡人的关系，建立信任：银行已在App、短信等触点广泛实现个性化经营，第三方互联网平台是未来新的侧重点。调研发现，42%的银行在短信等传统触点上已完全实现了个性化用户经营。近年来随着移动互联网渗透率的不断提升，银行对APP、小程序等移动端私域流量触点的投入也在不断增加，过半银行（51%）表示已经在这些触点上完全实现个性化用户经营。对于第三方互联网平台，超过七成（74%）的受访银行正计划在这些触点上进行个性化经营试点（见图二）。从用户角度来看，用户偏好从发卡行APP/小程序以及第三方社交平台等触点与银行进行互银行卡用户个性化经营实践现状图二银行端问卷-“贵行是否在如下触点实现持卡人个性化用户经营？”持卡人问卷-“您希望通过哪些触点了解或与发卡行进行互动？”调研样本：102名国内银行卡业务负责人和524名国内信用卡用户数据来源：2022年3月Mastercard委托Forrester Consulting进行的调研已全部实现51B40 %部分实现或试点中454cdt%持卡人喜爱程度App、小程序51324短信营业网点、ATM第三方互联网平台客服语音“我们会与互联网平台进行客户数据、消费场景的强强联手，相互引流，将彼此的存量变成彼此的增量。头部互联网的某些消费场景与社群组织，可以帮我们提升用户活跃度。”某股份制银行信用卡中心总经理打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展7动，而短信等传统方式是用户最不重视的互动触点。第三方互联网平台已成为用户较偏好而同时银行也正投入较大精力的新增长点。金融产品推荐是银行最关注的个性化用户经营场景。Forrester研究表明，银行的个性化经营应贯穿整个客户旅程，通过金融产品推荐、个性化搜索排序、财富管理建议、优惠推送、个性化沟通方式等用户经营场景，触及更多客户，提升客户参与度3。本次调研发现，87%的银行认为金融产品推荐是最重要的个性化用户经营场景，银行已愈发重视以银行卡为敲门砖，带动整体零售金融服务的推进。优惠推送、个性化沟通方式、定制搜索排序等也获得了超过70%的银行关注。但与此同时，在本次调研中持卡人最关注的个性化互动是有效的优惠推送及个性化的沟通方式，体现了持卡人对于实质利益以及互动时刻体验的需求（见图三）。图三银行端问卷-“对于如下个性化用户经营场景，贵行认为重要性水平如何？”仅显示“非常重要”及”比较重要”持卡人问卷-“您希望与发卡行进行哪些内容的互动？”持卡人喜爱程度营销沟通方式（80%）4优惠推送（79%）5财务管理及消费建议（72%）1搜索结果与页面排序（71%）3调研样本：102名国内银行卡业务负责人和524名国内信用卡用户数据来源：2022年3月Mastercard委托Forrester Consulting进行的调研金融产品推荐（87%）2“许多银行都将信用卡业务作为敲门砖，利用信用卡带动一揽子金融的输出，在一个客户身上实现多个产品的挖掘和销售，从而摊薄获客成本，增加单个客户的利润贡献度。”某股份制银行信用卡中心总经理打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展8 持卡人活跃度作为着眼未来的观察指标，是目前银行进行个性化经营最关注的目标。调研发现，持卡人活跃度是银行最关注的经营指标。活跃度作为基础性观察指标，为银行在后期不同业务领域的细分目标提供了流量及用户基石。发卡量、客户数量、客户消费金额等短期目标已不是银行首要关注目标。此外，银行已愈发重视与客户相关的一系列长期目标，例如用户粘性、满意度、信任度等。银行通过考量客户交易特征、所处生命周期、不同交互行为等信息，进行个性化用户经营。传统上银行主要通过客户的资产水平及消费金额，对客户进行简单分群。但随着客户需求的不断丰富，处于同一资产水平的客户在行为、偏好上也呈现不同。为增强客户理解，进行更精确的个性化经营，银行已经开始将客户交易特征、所处生命周期、不同交互行为等不同维度纳入客户分群的考虑。银行使用内外部数据进行个性化用户经营。为进行用户个性化经营，考量用户交易特征、交互行为等维度，银行已广泛使用其自有的持卡人社会属性信息、包括交易流水、商户信息等在内的交易信息、以及自有APP和小程序收集的用户的移动设备信息、点击浏览偏好等交互数据进行用户经营。同时，银行业也借鉴了合作伙伴数据、大数据机构的算法模型数据等，充分整合内外部数据，挖掘客户洞察。但调研中也发现，囿于技术水平和监管要求，银行对自有数据以及第三方数据的交叉比对及挖掘程度还比较低，对数据的精细化运用还有较大提升空间。AI技术在个性化经营领域的应用获得关注。人工智能技术在算法上可以克服人类在经验、精力上的有限性，实现无穷智力，在人群分类、特征识别、行为预测等方面发挥很大价值。近年来，AI技术已在银行风控领域获得广泛使用，并取得良好效果，其在用户经营领域的应用正获得越来越多的关注。本次调研发现，21%的受访银行已在个性化经营中较大规模使用AI技术（见图四），43%的银行已在部分场景中投入使用，另有20%的受访银行表示已在试点测试AI技术在个性化用户经营领域的使用，表现了银行业整体对于AI技术在个性化经营领域的积极态度。“我们按照客户的年龄消费金额、消费偏好信用风险等把客户分了五六层，在符合消保的规定下，为所有客户提供给更公平、更普惠的营销方案。”某股份制银行信用卡中心总经理打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展9图四“贵行在个性化用户经营中使用机器学习等人工智能技术使用程度如何？”调研样本：102名国内银行卡业务负责人数据来源：2022年3月Mastercard委托Forrester Consulting进行的调研大规模成熟使用21%计划使用中15%部分场景使用43%没有使用，且短期内不计划使用2%试点测试中，尚未推广20%打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展10银行在个性化经营方面的关键矛盾尽管目前多数银行已在针对持卡人的个性化经营方面迈出了坚定的步伐，但成为持卡人用户服务的领先者，银行需要把握用户实时需求，为用户提供有价值的体验与互动。这就需要银行具有与之匹配的用户洞察能力、内部运营管理能力、数据处理及分析能力等。随着个性化服务体验日趋丰富，用户需求日益复杂，如何在用户需要的时候为其提供可感知的价值已愈发困难。同时，法律法规也对用户个人信息保护以及消费者权益保护进一步明确规则，为银行进行用户经营划清红线。通过本次调研，我们发现银行目前在个性化经营中面临如下关键矛盾：丰富的个性化需求与有限的个人信息共享之间的矛盾。持卡人个性化需求日益增长，但同时用户对于个人信息的收集和使用已愈发谨慎，而法律法规也进一步明确对个人信息及消费者权益加大保护。本次调研中，61%的受访银行表示把握用户个性化需求，同时平衡用户对于个人信息的保护是其面临的较大挑战或重大挑战。持卡人个性化需求日益丰富。在本次调研中，日常高频消费（77%）以及个人高额消费（68%）是信用卡使用的主要场景，大额支出、跨境消费、公务支出等场景也获得超过30%的受访者关注（见图五）。图五“如下哪个选项描述了您使用信用卡的主要场景？”调研样本：524名国内信用卡用户数据来源：2022年3月Mastercard委托Forrester Consulting进行的调研日常高频消费，例如超市购物、美食餐饮等77%跨境消费，例如海淘、境外旅行等40%公务支出，例如出差、公务宴请等31%家庭大额支出，例如装修、购车等45%个人高额消费，例如奢侈品、数码产品等68%打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展11丰富的使用场景给持卡人带来了丰富的个性化体验需求。专属优惠、个性化沟通方式、以及特定的搜索结果推荐等个性化服务均获得了超过60%的受访者关注。与此同时，持卡人对于目前银行提供服务及进行互动的各环节满意度还有待提升，仅有22%的受访用户对发卡行提供所需要的互动内容表示非常满意，而对于互动触点的非常满意百分比仅为18%。用户隐私保护意识日益觉醒。得益于各项法律法规的出台，持卡人对于个人信息保护的意识愈发凸显。在本次调研中，40%的受访用户已积极采取措施（例如禁止跟踪、阻止位置分享、清除网络浏览记录等）阻止银行App及网站对其活动数据进行收集，另有46%的受访用户已采取部分措施进行阻止。而对于留存在银行的个人基本信息，25%的受访用户表示不允许发卡行使用这些数据进行必要流程之外的任何使用。另39%的受访用户表示不会向发卡行分享任何其主观偏好及需求信息。法律法规对于个人权益保护进一步加强。2021年11月实施的中华人民共和国个人信息保护法明确个人信息受法律保护，任何组织、个人不得侵害个人信息权益。2021年12月，银保监会发布关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿），其中明确表示要切实加强消费者权益保护，强化客户数据安全管理。同年，在银保监会发布的关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见（征求意见稿）中提出银行要明确针对个性化服务的执行参照标准，坚持为客户创造价值，明确服务内容、价格构成和定价考虑因素。个人权益保护及客户价值创造已明确成为银行用户经营的行为准绳。灵活更迭的用户经营需求与稳定成熟的内部管理之间的矛盾。不断变化的用户需求需要银行内部灵活的用户经营管理体系与之相适应，包括人才培养、绩效考核、组织协调等。在本次调研中，67%的银行业受访者表示缺乏在个性化经营领域兼具监管规定、业务特征以及技术能力的人才，57%的受访者表示难以衡量个性化用户经营带来的收益及投入的成本。组织壁垒阻碍了用户经营的弹性推进。在中国国有大行中，借记卡及信用卡业务一般由零售银行部门统一管理，总行进行战略研究及制定，由分行进行贯彻执行。但由于总行与分行之间，以及各分行之间对于新兴技术以及用户经营的认知水平存在显著差异，导致用户经营项目难以推进。股份制银行中普遍的信用卡事业部模式则可以使信用卡部门以“远程银行”的模式在全国范围内更高效快速地推进用户经营专题项目，但对于跨信用卡与其他零售金融服务的整体活动推进又带来潜在障碍。打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展12“总行与分行认知水平存在很大差异，例如总行提出零售业务数字化转型，某些分行不理解，不积极。在推进用户经营项目时，某些分行思路很开阔，会提出很好的定制化方案，并向总行要数据接口，而某些分行则更擅长传统的资产业务。”某国有银行零售银行部门 人才缺乏阻碍了用户经营的机会挖掘。随着业务需求及算法的迅速演进，银行在用户经营过程愈发面临人才匮乏的窘境。在个性化经营推进的过程中，银行需要熟悉业务场景及需求的人才以确保技术投向用户需要的方向，同时需要了解算法的人才以确保模型的准确性与可靠性。业务与技术的分割导致个性化经营项目无法精准挖掘客户需求，甚至在算法监管增强的背景下给银行带来合规风险。资源有限阻碍了用户经营的效率提升。在营销费用收紧的背景下，各银行愈发重视用户经营的效率，关注不同用户经营专题的投入产出比。但对比信贷、资管等核心业务，银行内部在该领域的投入资源及精力有限，而用户经营领域投入及产出的形式多样，较难精细衡量。且在银行愈发关注用户综合贡献的背景下，单个用户经营项目带来的收益会涉及信用卡消费、个人贷款、个人理财、个人存款等一揽子金融收益，导致投入产比无法得到全面衡量，阻碍了项目的推进及效率提升。广泛的数据分析需求与趋严的数据合规监管之间的矛盾。69%的银行受访者表示无法获取足够可靠的数据是其在对持卡人进行个性化经营时面临的重要挑战，具体体现在无法获得用户的收集及使用授权，无法保证数据的完整性等。目前银行在持卡人用户经营领域已广泛使用自有数据及第三方共享数据，以进行全面的数据整合及挖掘，但2021年11月开始实施的中华人民共和国个人信息保护法（“个保法”）促使银行依据法律要求做出商业模式调整，并首先厘清数据收集和使用的合法性。数据收集需遵循最小化原则。个保法明确收集个人信息应当限于实现处理目的的最小范围，个人信息处理者应当以显著方式、清晰易懂的语言告知信息所有者相关规定事项。这就要求银行在进行收集及处理个性化经营所需要的个人信息时符合该原则，对无关信息不应该收集；在与金融消费者签订相关业务协议时，明确收集、使用客户信息的范围、途径、使用方式，并允许消费者自行选择，且不得因客户不同意其收集相关信息而拒绝为客户提供服务。打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展13 数据交互需取得明确授权。个保法规定个人信息处理者向其他个人信息处理者提供其处理的个人信息时，应当向个人告知接收方的名称或者姓名、联系方式、处理目的、处理方式和个人信息的种类，并取得个人的单独同意。而在个性化经营领域，与合作伙伴的数据共享较为普遍，未来银行在外部数据传递及内部数据共享时，需要谨慎审查，预防到位。但在具体业务执行过程中，受访专家均表示法律法规落地还需要更细化的指引。随着立法与执法的不断完善与细化，银行需要调整其内部合规的侧重点与优先级。数据处理及分析需保证透明无偏见。个保法明确个人信息处理者利用个人信息进行自动化决策，应当保证决策的透明度和结果公平、公正，不得对个人在交易价格等交易条件上实行不合理的差别待遇。2022年1月，四部门联合发布的互联网信息服务算法推荐管理规定（“规定”）对算法的使用及推荐进行了进一步指导。规定指出算法推荐服务商需要加强用户模型、标签管理，不得设置歧视性、偏见性用户标签推送信息内容；要求提高规则透明度及可解释性，避免对用户产生不良影响，预防和减少争议纠纷。这就对于个性化经营领域的人工智能技术应用提出了较大挑战，如何把握机器学习算法对于准确性与透明度的需求，区分个性化特征与偏见性标签都是银行当前面临的关键考量。“对于什么是客户信息，什么是决策过程，希望监管层提供更多指导意见。目前我们已经在对决策引擎进行改造，期望提升模型可解释性，但是模型可解释性会带来的是用户也会有相应的对策，具体应该怎么做还不清楚。”某国有银行零售银行部门打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展14打造可持续用户经营体系，实现零售银行业务可持续发展面对持卡人个性化经营领域的种种矛盾，采取对应措施以确保用户个性化经营的可持续性是银行在未来几年的关键着力点。在本次面对银行持卡人经营决策者的调研中，62%的受访者表示在未来的一至两年内将进一步丰富个性化经营的实现渠道，扩大实现场景；52%的决策者将改善内部运营管理、完善指标体系、优化内部流程；57%的决策者将扩大并深入机器学习在用户经营领域的应用；49%的决策者将开展数据治理工作，以确保数据的合法获取与使用。根据Forrester研究，为实现个性化经营体系的可持续，银行需要在合法合规的基础上，以建立及守护用户、银行、合作伙伴之间的广泛信任为根本，打造可持续的用户经营体系4。具体表现为用户可持续，运营可持续以及技术可持续。尊重用户对于隐私保护的需求，满足用户对于多维度层级的个性化体验需求，实现用户粘性及忠诚度提升，从而实现用户可持续。运营可持续体现在通过内部流程优化、人才培养，并合理借助合作伙伴专业运营管理平台，以适应迅速迭代的业务需求，提升运营管理效率。技术可持续则代表确保数据获取及共享合法合规的基础上，利用可靠的技术保证算法模型的可解释性与无偏差性（见图六）。图六来源：Forrester研究尊重用户对于隐私保护的需求，满足用户对于多维度层级的个性化体验需求，赢得用户信任，实现用户可持续通过内部流程优化、人才培养，并合理借助合作伙伴专业运营管理平台，以适应迅速迭代的业务需求，提升运营管理效率在确保数据获取及共享合法合规的基础上，利用可靠的技术保证算法模型的可解释性与无偏见性在合规的基础上，建立广泛信任，打造可持续用户经营体系用户可持续运营可持续技术可持续打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展15尊重用户对于隐私保护的需求，满足用户多层级的个性化体验需求，实现用户可持续。构建“客户至上”战略5，即将客户至于企业领导、战略以及运营的中心，帮助企业最大化其给客户带来的价值，从而提升客户给企业带来的价值。在零售银行业务中，“客户至上”战略体现为以用户为中心，关注用户全生命周期体验，通过用户体验的提升带动用户留存、活跃及银行整体经营收益的提升。具体表现为：转变用户经营视角。在本次调研中，87%的决策者表示其在个性化用户经营中，金融产品推荐是其最关注的用户经营内容，而持卡人用户调研中显示，优惠推送及个性化互动方式是其最关注的内容。这代表在持卡人用户经营领域，银行关注更多的产品销售、更高的收入等银行视角内容，而持卡人作为用户及消费者，更关注使用环节中的实际利益及体验。因此，银行在用户经营过程中需要将传统的“以产品为中心”的运营思路改变为“以用户为中心”，关注用户全生命周期体验及需求，为用户提供整体金融服务，从而带来银行收入增长。关注多维度用户体验。Forrester CX Index6 通过有效性（Effectiveness）,便捷性（Ease），以及情感性（Emotion）来衡量客户体验的质量。在金融服务业，其具体体现为在信息、指引、建议以及关怀四大维度提供个性化用户经营（见图七）。以该四大维度为指引，银行可以在用户生命周期的不同阶段提供用户所需的不同维度个性化服务。尊重用户对于个性化服务的需求。“以用户为中心”的个性化经营也体现在尊重用户对于个人信息的保护以及拒绝个性化服务的选择。银行在计划与执行个性化经营时通常面临一个常见问题：“我的用户希望我通过对他/她的数据分析给他/她带来个性化经营服务吗？”。为解答这个问题，银行在个性化经营中，需要把握好不同用户群体对于隐私重视程度及个性化需求水平之间的平衡。基于本次调研中用户对于不同类型数据收集及使用的态度，本研究将持卡人样本进行聚类分析，部分群体特征解读如下（见图八）：图七个性化用户经营四大维度来源：Forrester研究我可以为您提供所需的信息例如：定制化优惠信息推送信息我可以帮您简化一些事项例如：简化信用卡分期业务指引我认为您可能需要这些例如：定制化理财产品推荐建议我关心您例如：节日礼遇关怀打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展16 群体一：12%的用户高度注重隐私（即为会积极采取措施阻止APP或网站对其进行信息收集，不允许银行使用其个人信息进行必要流程之外的任何行为，且不会给银行主动分享任何数据）。该类群体对于不同个性化需求偏低，对银行与其进行互动的整体满意度也最低。银行对于该类群体应有效识别，减少与其沟通的频次并简化沟通内容。群体二：16%的用户中等重视隐私（即如果获得一定回报，愿意分享部分信息），但其个性化需求水平较高，对于信息、指引、建议类个性化场景均存在普遍需求，且该群体在各群体中平均家庭月收入水平较高，是银行可以投入较大精力重点服务的对象。图八不同用户群体对于隐私重视程度及个性化需求水平调研样本：524名国内信用卡用户数据来源：2022年3月Mastercard委托Forrester Consulting进行的调研个性化需求高隐私注重程度高隐私注重程度低个性化需求低群体二：群体一：注重隐私，个性化需求较高注重隐私，个性化需求偏低较不注重隐私，个性化需求低较不注重隐私，个性化需求中等不太注重隐私，个性化需求高中度注重隐私，个性化需求高群体三：17 %打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展17 群体三：20%的用户群体较不注重保护个人隐私（即不会采取措施阻止APP或网站对其进行信息收集，且允许银行使用其个人信息以交换更多的回报），且个性化需求较高，整体消费水平较低，银行需予以有效甄别。银行需要尊重用户权益，综合考量对不同群体进行个性化经营的投入及产出，对于不同群体采取不同的经营策略。该聚类分析仅是基于本次调研的524份活跃持卡人（即过去一个月使用过信用卡的用户）样本分析而来。银行在其内部个性化经营开展过程中，可以基于自有数据开展更全面及深入的分析，探究不同用户群体对于个性化需求的偏好程度以及隐私注重程度的平衡，真正做到以用户为中心，打造尊重用户的品牌形象，赢得用户信任，带来竞争优势。灵活业务流程，培养全面人才，借助专业平台，打造运营可持续。“以用户为中心”的个性化经营体系需要银行内部自上而下的运营调整以支撑灵活的用户需求，满足合规要求，同时适应未来商业战略调整。银行需要通过更灵活的业务流程、人才储备，借助专业平台力量，做到有限资源的合理分配，以确保战略的一致性推动。业务流程灵活创新。在以用户为中心，关注用户综合金融需求的背景下，银行需要打破零售银行内信用卡、借记卡、存款、贷款等不同业务单元之间的流程断点，从用户实际需求出发，善用内部不同资源，将银行作为一个整体为用户提供一致性体验。以某股份制商业银行为例，该行存在单独的信用卡事业部，该模式有效地推动了信用卡用户的个性化经营。在整体金融服务的指引下，为了打破信用卡与借记卡之间的业务壁垒，该行实行试点项目，安排经验丰富的信用卡客户经理以远程银行的模式对部分借记卡用户进行个性化经营，实现了该部分用户AUM的大幅增长。该行同年零售AUM增长超过20%。人才培养持续投入。目前银行内部普遍缺乏熟悉业务需求又了解技术应用的人才，银行需要培养内部人才以充分实现个性化经营的解决方案。通过成立用户经营卓越中心，融合产品、数字营销、风险合规、分支机构、客户服务、技术应用等部门的人才，支持关键的持卡人个性化案例推进，从而推动长期成功。某股份制商业银行在用户经营领域建立了技术与业务的融合团队，内部开展技能认证体系，对于可以在用户经营过程中熟悉使用创新工具及模型的员工给予一级认证，对于可以自行利用低代码平台等进行个性化专题推进的员工给予二级认证，奠定了银行个性化经营的创新基石。专业平台助力效率提升。针对持卡人的个性化经营在运营模式、人才需求、资源投入方面等方面与银行核心金融业务存在较大区别。而在营销费用日打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展18渐缩减的背景下，为确保资源的有效利用，银行应善用合作伙伴所提供的专业运营管理平台力量。借助合作伙伴在用户运营领域的技术优势、人才优势、与垂直行业优势，实现资源的最大化利用。同时，由于数字化水平存在差异，不同银行应根据需求采取不同合作方式，包括落地场景层应用、搭建业务中台、规划顶层设计等。积极探索大数据和人工智能，以可信赖的技术赋能个性化经营。随着中国数字经济的蓬勃发展，大数据已成为银行的核心资产以及核心竞争力。然而，在大数据和人工智能技术的使用上，许多银行依然面临诸多痛点和挑战，如数据的获取和AI算法的合规问题。通过对近期法律法规的研究，结合Forrester在该领域的研究成果，我们提出以下三点技术建议：建立跨组织数据共享机制，获取更丰富的数据洞察以构建个性化经营模型。随着大数据时代的来临以及数字金融服务的普惠化，仅靠挖掘银行行内数据已经无法准确描绘用户画像以及预测用户行为，银行同行外机构共享数据的需求日益增强。由于银行业在数据隐私和数据安全方面有很高的标准以及监管要求，如何做到在确保数据安全和隐私的前提下高效共享数据洞察是一大关键。Forrester研究显示隐私计算技术会在银行业数据共享方面发挥越来越重要的作用，例如基于联邦学习等新兴机器学习算法和模型，实现在数据不出域和不交换的情况下通过调用AI模型来获得想要的洞察。根据业务场景确定AI模型和算法的可解释性。本次调研结果显示，AI算法的可解释性不足是银行在个性化经营领域使用AI模型的最大挑战（65%）。AI算法的可解释性是判断算法是否适用的重要依据，可解释性越高，算法更易于被理解、匹配、应用和管理。不同业务场景对于可解释性要求有很大不同，Forrester建议可以根据具体业务场景对于可解释性的要求来指导确定AI算法的可解释性。例如银行对信用卡持卡人提供的个性化提升信用额度服务由于涉及信用风险评估，具有较高的可解释性要求，所以可以优先使用决策树和回归模型等可解释性较强的算法。与信用卡提额场景相比，一些针对某特定客户画像的信用卡权益活动场景对于AI模型和算法的可解释性要求相对较低，在这种场景下，可以优先关注算法在可解释性以外的能力和效果。同时，在任何场景下，银行需要向用户提供针对算法功能、风险等内容的说明并给予用户拒绝及停止使用算法的选择。建立无偏见的的AI模型和算法。为应对 规定 的监管要求，并满足 人工智能算法金融应用评价规范 中对于AI模型安全性的规范要求，银行需要着力建设无偏见的AI模型和算法。从业务视角，这需要银行制定内部的模型管理规范及标准，并对人员、操作流程等进行规范指引。从技术视角，银行可以从数据及算法两方面入手，例如构建更全面的数据集或通过算法及框架系统打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展19将固有歧视和偏见最小化。从实践角度，Forrester提出“FAIR”四步法框架以帮助银行构建公平的AI模型和算法：1.确保数据的可靠性（Fundamentally sound）。许多算法歧视来源于用于训练AI模型的底层数据源，所以无偏见模型的首要前提是确保底层数据是具有代表性和可依靠的。2.可评估性（Assessable）。针对基于神经网络等透明性低的算法和模型，银行需要确保可以深入评估该算法或模型是否带有歧视性。3.包容性（Inclusive）。在模型建立及使用过程中，银行需要关注该算法或模型是否具有包容性和普惠性，如果算法遗漏了特定特征的客户群体，将可能带来偏见。4.己所不欲勿施于人（Reversible）。“你是否希望将该AI算法用在你自己身上”是检测和评估算法歧视的黄金法则，需要在模型准备、建立、应用过程中时刻检验。无偏见的AI模型和算法是银行合法合规的关键要求，更是其保护用户权益，赢得员工、用户以及更广泛社会信任的核心。通过从业务与技术层面实现模型与算法的无偏见，银行将可以更有效地防范道德风险，建立品牌优势，实现可持续的业务增长。“AI模型的可解释性与模型的复杂度紧密相关，模型的可解释性水平则取决于模型的类型，例如决策树模型的可解释性很高，也能实现很高的准确度。实际应用中可以根据业务需求选择不同的模型，满足对于可解释性或者其他方面的要求从行业侧来看，银行业始终希望AI朝着可信、安全的方向发展，无偏见是其中非常重要的核心。银行在这方面会制定规范和标准，同时在技术上也进行无偏见探索。”银行业AI专家打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展20战略建议在深化零售金融转型的过程中，各商业银行已纷纷在银行卡业务推出新举措，而良好的用户经营是卡业务发展的持续动力。为持卡人提供个性化的用户经营，以提升用户满意度并实现业务的持续增长，是各银行在当前阶段的重要转型方向。但在个性化用户经营的推进实践过程中，银行通常面临来自监管、用户、以及内部的多方面矛盾。为有效应对这些矛盾因素并保持银行卡业务的活力，Forrester提出如下战略建议：建立以用户为中心的经营理念，实现用户可持续。银行在用户经营过程中需要围绕用户生命周期，以用户为中心，关注其在有效性、便捷性以及情感性方面的多维需求。同时合理识别并把握不同用户群体对于隐私重视程度与个性化需求水平之间的平衡，对于不同群体与个人采取不同用户经营策略，从而赢得用户信任，提升用户粘性与满意度，实现用户可持续。借力专业合作伙伴运营平台，实现运营可持续。用户经营与银行传统的风控、信贷、资管等核心业务在业务模式、人员需求、资源投入等方面存在较大差异。为实现资源的合理应用，银行应善用合作伙伴平台力量，借助平台在技术、人才以及垂直行业经验方面的优势，迅速补充个性化用户经营能力，同时把持银行对于核心规则的把控，实现银行运营的可持续。善用人工智能技术，实现技术可持续。随着国家对于算法推荐管理的规定出台，银行在个性化用户经营领域中对于算法的可解释性以及无偏见性要求越来越高。银行应根据不同业务场景的可解释需求，选择合适的AI模型，例如决策树模型可以在实现高准确度的同时实现高解释性水平。同时，银行可以参考”FAIR”框架，从业务及技术的角度两方面保证算法模型的公平性。信任为本，打造三维一体的可持续用户经营体系。在零售银行这一竞争红海，银行应该在合法合规的基础上，以守护用户、员工、以及社会的广泛信任为本，打造集用户可持续、运营可持续、技术可持续为一体的用户经营体系。通过可持续的用户经营体系给银行卡业务注入发展动力，从而实现零售银行业务的稳定增长。打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展21所属部门产品研发28%销售、营销、客户管理等39%企业战略32%所在城市 一线城市54%新一线城市23%二线城市20%三线及以下城市4%银行类型城市商业银行28%股份制商业银行34%大型国有商业银行38%年龄18至29岁150至39岁53至54岁32%决策角色重要影响者50%关键决策者32%最终决策者18%费用卡业务信用卡78%借记卡22%性别女40%男60%职级高级经理41%副总经理28%总经理18%C级别高管13%拥有信用卡数量超过3张21%2-3张43%仅有1张36%在本次调查研究当中，Forrester对102名国内银行卡业务负责人和524名活跃的信用卡用户进行了线上调研，以对银行个性化经营进行评估。研究于2022年1月开始，并于2022年3月完成。附录A:调研方法附录B：银行调研样本附录C：消费者调研样本Appendix打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展22附录E：尾注1 来源：Forrester Analytics Consumer Technographics Financial Services Recontact Survey，2021年。2 来源：“Chart Your Course To Successful Personalized Customer Engagement In Banking,”Forrester Research,Inc.，2021年9月29日。3 来源：“Banks Should Personalize Across The Lifecycle And On All Touchpoints,”Forrester Research,Inc.，2021年12月1日。4 来源：“The Future Of Banking Is Built On Trust,”Forrester Research,Inc.，2020年7月29日。5 来源：“Customer Obsession Explained,”Forrester Research,Inc.，2021年5月3日。6 来源：“Financial Services Firms Need To Rethink Personalization,”Forrester Research,Inc.，2019年9月26日。附录D：补充材料其他资源关于规范银行服务市场调节价管理的指导意见，银保监会，2022年1月15日。金融科技发展规划(2022-2025年)，中国人民银行，2022年1月5日。互联网信息服务算法推荐管理规定，国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部、国家市场监督管理总局，2021年12月31日。中华人民共和国个人信息保护法，2021年8月20日。中华人民共和国数据安全法，2021年6月10日。人工智能算法金融应用评价规范，中国人民银行，2021年3月26日。关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知（征求意见稿），银保监会，2021年12月17日。网络安全标准实践指南人工智能伦理安全风险防范指引，全国信安标委，2021年1月5日。银行业保险业消费投诉处理管理办法，银保监会，2020年1月14日。家庭收入水平10000元以下6000-19999元15 000-29999元200000-49999元24P000-99999元160000元及以上16%不愿透露2%每月使用信用卡消费金额5000元以下15P00-9999元21000-19999元18 000-29999元180000-49999元18P000元及以上9%不愿透露1%打造可持续用户经营体系，助力零售银行业务发展23

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本报告版权属于安信证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。1 20232023 年年 1010 月月 3030 日日 非银行金融非银行金融 行业深度分析行业深度分析 沿沿 MiFID IIMiFI.

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支付宝数字经营白皮书2023content数字经济下的中国式服务业数字化服务业已成为国民经济主力06数字化是服务业高质量发展的必然趋势07平台对服务业数字化具有重要支撑作用08支付宝成为重要的数字化经营平台支付宝数字化生态稳步增长12用户复访商家私域路径更便捷13支付宝商家与用户建联更顺畅14支付宝C-CARE经营模型及行业实践C-CARE经营模型升级17餐饮行业数字化实践18大零售行业数字化实践25品类电商行业数字化实践41目录支付宝公共服务行业数字化实践政府服务数字化实践48医疗健康行业数字化实践57出行服务行业数字化实践60车生活行业数字化实践65公共事业行业数字化实践71文旅服务行业数字化实践73合作伙伴成长计划繁星计划升级961039899乘风计划云巅计划蚂蚁特色能力开放及应用76会员频道能力开放及应用7882芝麻信用能力开放及应用学生特惠频道开放及应用84消费金融能力开放及应用8691商家红包能力开放及应用企业信用能力开放及应用93智能交互能力开放及应用未来展望附录：数字化产品介绍随着信息技术的飞速发展，数字经济已经成为全球经济发展的重要引擎，数字经济以其独特的优势，正在逐渐渗透到实体经济中，二者的融合已经成为未来经济发展的必然趋势。党的二十大报告提出“加快发展数字经济，促进数字经济和实体经济深度融合”。数实融合发展，在很大程度就是数字企业利用数字技术，推动实体经济企业数字化转型。而近年来，我国服务业快速发展，占比持续上升，成为支撑经济增长的重要动力，服务业发展得到了国家的高度重视。国家“十四五”规划明确提出，加快发展现代服务业，推动现代服务业同先进制造业、现代农业深度融合，推进服务业数字化。服务业数字化具有特殊性，尚未形成一个普适的模式，更不能完全照搬国外的既有模式。因此，要根据中国服务业发展规律和企业现状，发挥平台的作用，打造“中国式服务业数字化”模式。在服务经济已成为了国民经济增长主动力的背景下，平台推动服务业数字化转型具有重要的社会经济价值。数字化是时代提供的机遇，也是时代赋予的责任。数字经济只有和实体经济融合发展才有意义，蚂蚁集团自成立以来，深度参与社会多个领域的数字化进程，从创造“担保交易”模式促进电商平台的交易、推出快捷支付服务线上电商，到收款码服务线下小微商家，为企业提供无抵押、免担保、纯信用、全天候的“310”贷款服务，通过数字化工具为企业降本提效。过去一年，我们坚持数字普惠的发展方向，持续参与到多个领域的数字化实践中，和合作伙伴一道探索“数字普惠”新实践：更多的消费者，正通过数字创新技术，享受“最多跑一次”的便民服务；更多的街头小店，正因上万家的数字化服务商与支付宝共同提供的数字化经营能力，更好地做生意。通过将数字化能力开放给合作伙伴，我们持续助力企业降低经营成本，帮助他们获得更加便捷、共享、低成本的数字普惠金融服务和平等的商业机会；与此同时，我们携手合作伙伴为数以亿计的普通人提供简单易懂、安全可靠的数字生活服务和数字金融服务。蚂蚁集团一直在探索通过创新的技术和应用，从提供最基础的数字化经营工具，到开放广阔的数字化客户流量资源，再到与合作伙伴一起为商家提供SaaS产品等数字化解决方案，一起助力企业更高质量的数字化升级。前言0106 服务业已成为国民经济主力0207 数字化是服务业高质量发展的必然趋势0308 平台对服务业数字化具有重要支撑作用Part 1数字经济下的中国式服务业数字化表1-1 2015-2022 年服务业增加值及占比年份第一产业增加值（亿元）第二产业增加值（亿元）服务业增加值（亿元）第一产业占GDP比重（%）第二产业占GDP比重（%）服务业增加值占GDP比重（%）201557774.6281338.9349744.78.440.850.8201660139.2295427.8390828.18.139.652.4201762099.5331580.5438355.97.539.952.7201864745.2364835.2489700.8739.753.320715353717.138.654.32020777543842555539777.737.854.5202460966807.239.353.52022883454831646386987.339.952.8表1-2 2015-2021 年服务业就业人数及占比年份209226933283928.329.342.4206223503375727.728.843.52042.028.144.92082.127.646.32052.127.547.4202075064580623.628.747.72022.929.148.02015-2021增长情况-2799--5.4-0.25.6就业总人数分产业就业人数（万人）第一产业第二产业第三产业个产业就业所占比例（%）第一产业第二产业第三产业近年来，我国服务业快速发展，占比持续上升，成为支撑经济增长的重要动力。2012年中国服务业增加值占GDP比重达到45.5%，首次超过工业成为第一大产业，此后服务业占比持续提升，2015年这一数字首次超过50%。2015-2019年，我国服务业对经济增长的贡献接近60%，位居第一，2022年我国服务业增加值达到638,698亿元，占GDP的比重为52.8%。20152021年，服务业就业人员累计增加2994万人，而在此期间，第一产业和第二产业的就业人数都呈现下降趋势，服务业吸纳了从第一产业和第二产业转移出来的劳动力。而且，在数字化能力支撑下，服务创新取得了大幅进展，服务业发展质量显著提升。06数字经济下的中国式服务业数字化服务业已成为国民经济主力服务业兴，中国经济兴，中国社会科学院财经战略研究院预测，到2025年服务业增加值占GDP比重达59.05%、服务业从业人数占全部就业比重达54.96%、服务消费占总消费比重突破50%以上，但有独立开展数字化的商家占比不足1%。推动服务业数字化对国民经济发展至关重要。服务业GDP占比59.05%服务业就业人数占比54.96%有独立开展数字化的商家占比不足1%“新型数字鸿沟”酒店业教育行业宠物行业餐饮业家政业养老服务业0.0%5.0.0.0 .0%.00.05.0.0E.0P.05.2D.30.0.3.2%3.5%1.05.0!.4%4.1%1.3 20年2021年图 2-1 生活服务业数字化率07数字经济下的中国式服务业数字化服务业发展的一个重要方向是数字化，这不但能够有利地提升服务业的效率，克服服务业发展过程中的“成本病”问题，也能够更好地满足人民群众对美好生活的追求。服务业种类繁多，既包括生产服务业，也包括生活服务业。与支付宝平台有着密切联系的主要是生活服务业。生活服务业是直接满足居民生活需求的服务行业，国家统计局发布的生活性服务业统计分类(2019)将生活服务业定义为满足居民最终消费需求的服务活动，包含居民和家庭服务、居民出行服务、住宿餐饮服务等十二大领域。国家十四五规划提出，“以提升便利度和改善服务体验为导向，推动生活性服务业向高品质和多样化升级”。而生活服务业发展的一个重要方向就是数字化转型。我国生活服务业整体数字化率相对较低，家政、养老等服务行业的数字化率甚至低于5%。数字化是服务业高质量发展的必然趋势08数字经济下的中国式服务业数字化平台对服务业数字化具有支撑作用平台是推动消费互联网与产业互联网融合的重要力量，平台可以利用技术能力、数据分析能力、连接能力、汇聚能力等优势，推动数字技术应用从侧重消费环节转向更加侧重生产环节以及生产消费的整合环节。平台也是生活服务企业数字化的战略性资源和互补性技术的重要来源。生活服务数字化转型不单纯是从线下到线上的流量思维，而是需要将一系列战略性资源和互补性技术进行封装，使数字化的效能能够更好地发挥出来。平台助力企业将过去以渠道运营和流量运营为核心的方法论，进化成为了以用户和品牌经营为核心的经营模式。服务业的市场主体大部分都是中小微企业甚至个体工商户，资金实力弱，数字化基础差，企业人力资本存量低，需要具有低技术门槛、低成本和低人力资本需求的数字化方案，而且，这些方案还应该能够直接帮助中小微企业拓客引流，从而使数字化能够快速明确地显现出效益，增强企业推动数字化的信心和决心。所以中国社科院提出中国式服务业数字化，其定义是：由平台、服务商、企业、消费者协同推进，根据不同企业特点提供低成本、低门槛、低人力资本需求、高精准、高效益、高信任、高融合的数字化方案，推动大中小企业协同数字化，使数字技术普惠不同行业的中小微企业，缩小市场主体之间的数字鸿沟。中国式服务业数字化强调商家、服务商、平台、消费者四方共创，与国外的SaaS模式与国内已有B-P模式、B-P-S模式有着巨大的区别，能够更好地满足中国服务业的数字化需求。而支付宝平台就是B-S-P-C四方共创的典型代表平台。生活服务业数字化转型是企业数字化转型的重要部分。通过数字化预约、门店智能化改造等，能够改善消费者体验。而另一方面，生活服务有着天然的物理服务半径。数字化可以提高企业信息收集、处理、分析的效率和准确性，进而合理分配服务能力的时空布局，大大提高企业的生产经营效率。餐饮外卖、生鲜电商、即时配送、预约服务等，极大地提升了城市居民的生活便利度，随着即时配送网络的不断完善，即时配送范围不断扩大，将进一步提升消费品质，改变城市空间布局。商家服务商平台消费者高精准高效益高信任高融合低成本低门槛技术低人力资本需求三低四高低普惠型数字化解决方案呼吁中国式服务业数字化强调四方共创09数字经济下的中国式服务业数字化平台是中国式服务业数字化的重要助推器B-S-P-C四方共创，支付宝平台模式为代表B商家企业C消费者S服务商P平台提供优质、多样服务开放产品、技术、数字化方案提供数字化解决方案洞察消费者及市场反馈与趋势开放产品技术能力提供优质、多样、精准服务本章节资料来源：中国社科院财经战略研究院平台社会经济价值研究报告Part 2支付宝已成为商家数字化经营的重要平台0112 支付宝数字化生态稳步增长0213 用户复访商家私域路径更便捷0314 支付宝商家与用户建联更顺畅11支付宝已成为商家数字化经营的重要平台对于用户而言，支付宝不再只是承载优惠、团购的消费工具，也是场景消费的重要入口，更是品质生活与理性购买决策的载体，还是参与互动、社交的空间。对商家而言，支付宝不仅是流量入口，也是场景化营销的服务者，还是数字化转型基础工具和特色能力的提供者，各类资源的聚合者。对服务商而言，支付宝提供了数据、技术、会员体系等各类基础资源，连接了用户、服务商和商家。平台生态涉及到诸多主体，平台通过建立一整套机制，对生态内的各个主体之间的交易制定规则，从而提高生态系统的质量和效率，高效解决B端的效率与C端的体验之间的矛盾。如今支付宝已成为数字生活开放平台出行服务服务业数字化领域社会服务业消费服务业生产服务业（*为生产型企业提供技术服务）农业品牌品质溯源、土地确权、生产数据智能化制造业供应链金融、固定资产等可信数据上链、生产管理、物联网文创线下场景数字化、版权保护与开发金融服务业风控与安全、数据库及中间件商业服务政务民生公交地铁火车票机票打车租车单车家政服务社保医保环保公益校园教育人才就业车主服务医疗健康充值中心生活服务疫情服务餐饮外卖购物景区酒店休闲娱乐蔬果生鲜物流快递到家服务二手租赁房产租赁旧物回收金融理财招聘求职美容美发养宠服务教育培训基于服务业对数字化转型的旺盛需求，我们将支付宝打造为助力服务业数字化经营的开放平台。我们将多年积累的支付、安全、信用、金融、营销等基础能力开放给合作伙伴，累计向商家开放128个通用产品，商家可以在支付宝平台上建立属于自己的数字化经营阵地，在降低成本的同时，提升数字化经营能力。过去一年，在合作伙伴、平台的通力合作下，支付宝数字化生态稳步增长。支付宝数字化生态稳步增长2022202312支付宝已成为商家数字化经营的重要平台支付宝商家小程序规模稳步增长近一年支付宝小程序生态商家业态丰富，小程序规模年同比增长超120%。支付宝商家小程序GMV规模稳步增长近一年支付宝完善小程序商品、服务、交易组件等能力，助力商家丰富小程序交易场景，去年开放大会以来，小程序GMV增长79%。生态合作伙伴多样化增长支付宝的数字化之路离不开合作伙伴的协作，近一年小程序服务商、SAAS服务商、云平台服务商、MCN机构等合作伙伴多样化增长，小程序商家规模也增长超150%，小程序开发者的规模也不断扩大，增长约20%。持续开放产品助力数字经营近一年，支付宝全面开放128个产品、开放接口2249个助力商家经营提效。2022小程序商家规模增长超150%小程序开发者数增长近20%通用产品开放128个数字化工具开放2249个2023数据取自2022年下半年至2023年上半年20222023越来越多的用户会主动通过扫、搜、我的小程序等主动访问入口找到想要的小程序；同时用户也逐渐习惯通过卡包找到商家优惠。支付宝用户复访商家私域路径更便捷13多入口主动访问约5成的餐饮、购物小程序用户习惯通过搜索访问商家小程序用户通过我的小程序入口访问的top小程序类目：教育培训类、公益类、城市服务、快递、打车85%的小程序用户会主动通过扫、搜、我的小程序入口找到商家小程序优惠带复访卡包的优惠心智和会员身份促进用户对小程序的复访有卡包引流的商家小程序数年同比增长40%粉丝身份促活跃进入商家粉丝群的用户活跃度和召回率更高商家群用户日访问UV年同比增长2.6倍20222023支付宝已成为商家数字化经营的重要平台教育培训类公益类城市服务快递打车2022年支付宝深度洞察商家诉求，帮助商家找到线上线下的关键用户触点，将搜索、会员、商家群、设备数字化能力精细化打磨，让商家与用户的建联更顺畅。支付宝商家与用户建联更顺畅14支付宝是商家沉淀高质量用户资产的重要平台支付宝小程序商家的会员用户数年同比增长超20%商家会员过去一年，支付宝商家粉丝群用户规模增长超2倍商家粉丝群商家越来越重视线下数字化入口的运营（IoT设备）近半年IoT设备活跃会员用户数增长3.5倍接通会员组件的线下IoT设备数量年同比增长18倍202220233.5倍越来越多的商家在支付宝主动做搜索运营有搜索运营动作的小程序年同比增长1311%通过搜索获得流量的商家年同比增长55U%支付宝已成为商家数字化经营的重要平台Part 3支付宝C-CARE经营模型及行业实践0118 餐饮行业数字化实践0225 零售行业数字化实践0344 品类电商行业数字化实践16支付宝已成为商家数字化经营的重要平台在数字化的浪潮中，以“用户”为中心成为常被企业提及的高频词，某种程度上可以说，谁能赢得用户便能决胜未来。为了赢得用户，由“用户”所衍生出的“用户资产”“也受到越来越多品牌方的关注和研究。可运营用户资产是在数字化时代，企业可以通过数字化手段运营的客户资产，包括用户数据、用户行为、用户购买偏好等。这些数据都可以通过数字化平台进行收集、分析和利用，从而帮助企业更好地了解客户需求，提供更精准的产品和服务，增强用户黏性和忠诚度，提高经营效率和收益。支付宝去年提出C-CARE模型便是一个以用户价值为中心的经营策略框架，旨在帮助商家在扩大用户规模、促进用户活跃、激发用户潜在价值和提升经营效率四个方面解决经营问题。今年，支付宝进一步丰富和优化了该模型，通过完善多渠道精准获客的能力，让企业在扩大用户规模上更加“可触达、可识别”。同时建设更多高质量的客户关系维护能力，让企业在促进用户活跃上更加“可互动、可增值”。此外，通过完善更多样化的交易增长手段，让企业在激发用户潜在价值上更加“可转化、可增强”。最后，通过开放更多省心高效的经营工具，让企业在提升经营效率上更加“可安心、可提效”。这些措施将有助于商家更好地经营业务，实现持续增长和长期稳定发展。支付宝公私域融合线上线下联动经营体系17支付宝C-CARE经营模型及行业实践2023支付宝C-CARE经营模型全新升级，以产品为本，理解生态合作方及商家诉求，进一步将C-CARE模型在行业场景中实践应用。C可长期运营的用户资产价值体现关键产品组合包C消费圈/校园派/车生活市民中心/医疗频道IoT设备商家的码垂直渠道“可触达”灯火棋盘密云精准人群”可识别”A生活号商家粉丝群收藏盈客支付有礼商家消息用户连接“可互动”商家会员商家付费会员会员运营“可增值”R商品交易商家券直播商家营销“可转化”E扩大用户规模促进用户活跃激发用户潜在价值提升经营效率云资金采购贷资金管家分佣分账经营支持“可安心”小程序云平台搭建“可提效”可触达可识别可互动可增值可转化可增强主题打法多渠道精准获客高质量关系维护多样化交易增长省心高效经营可安心可提效2023支付宝聚焦心智频道的开放，蚂蚁特色能力帮助支付宝搭建了天然的”场”、吸引了不同特色的有活力的“用户”，今年将全面向商家开放，完成人、货、场的匹配。2023支付宝积极拓展商家与用户互动的触点，私域阵地三件套缩短了商家与用户的距离，基于小程序搭建的公域和私域互通的桥梁愈发稳固。线上Offline线下Offline公域私域POI门店公私域融合自营门店小程序收银加盟门店社区小店顺手买商场付商场百货大促会场消费圈会员频道直播间生活号商家粉丝群POI人群圈选/流量分发门店IoT屏 /门店物料小程序扫码点餐 More入群入会芝麻先享芝麻免押促进购买“可增强”绿色能量分期免息疫情为餐饮行业带来的负面影响正在逐渐消散2023年，仅1-5月，餐饮业收入就已逼近2万亿元，较22年同期增长22.7%；引领社会零售的总额增长。到店消费将迎来反弹，餐饮行业外卖、到店“双轮驱动”过去三年助推了外卖在餐饮场景的渗透，但23年，线下到店将迎来反弹，行业商家应抓住到店、到家双战场的增长机会。餐饮行业数字化实践18C-CARE经营模型应用 全年：社零餐饮收入1-5月：社零餐饮收入单位：万亿元3.961.534.271.614.671.763.951.134.961.784.391.634.972.00预测 8.6% 3.2% 22.7%社零同期增长9.3 0202020202021202220238.9%7.1.0%8.9%8.4.7%9.7.9y.4.3r.8.9.9p.6%9.8$.3e.7.0%到店外卖自提总量修复到店场景在23年将超大盘增长商家应标配线上线下联动经营能力来源：国家统计局来源：欧睿（经济数据库）行业洞察行业品牌商家持续开新店、拉升连锁化23年1季度较22年末净增长门店数量13w ，餐饮门店结束连续3年的下行。饮品、小吃快餐、火锅、烧烤加速连锁化；茶饮连锁化率已超50%在未来一定的短周期内都将呈现出对性价比的关注；同时过度营销不再是万能引流手段，消费走向“返璞归真”；但人群上的老龄化、少子化、独居化，又在细分场景展现新的餐饮机会。针对商户侧，会员/付费会员运营变得更为重要，快速拓店/加盟是一种前置储备；而消费侧，在未来一定的短周期内都将呈现出对性价比的关注；同时过度营销不再是万能引流手段，消费走向“返璞归真”；但人群上的老龄化、少子化、独居化，又在细分场景展现新的餐饮机会。19C-CARE经营模型应用 中国各年度餐饮门店数量（万家）22-23年新增门店的各子行业分布情况999.0978.0863.0775.0788.0200222023Q1-224.0 13.0Q1净增13万家其中，新开59万家新开大于10万家增速高于社零餐饮小吃面馆麻辣烫冒菜类米饭快餐茶饮类烧烤（中式）西式快餐米粉米线面包烘焙咖啡类牛蛙酒馆类螺蛳粉东南亚菜零售连锁粤菜烤鱼西北菜酸菜鱼湘菜卤味包子馒头川菜饺子云吞江浙菜日韩料理京鲁菜云南菜牛排徽菜海鲜生鲜连锁-2502652-15-55152540-20-门店增长率（%）新开店数（万家）火锅甜品口红效应特点显著来源：窄门餐眼、番茄资本、欧睿数据库更渴望朋友聚餐、到店就餐到2027，结婚率将继续下行至千5.66 新一代：关注食品安全、品质及服务到2027，出生率将继续下行至千7.17.4 更关注饮食健康、低碳的消费习惯到2027，老龄化将继续攀升至百15.914.1%品质的懒人生活：预制菜、外卖到2027，独居家庭将继续攀升至百3025%餐饮行业数字化实践支付宝餐饮的解决方案是基于开放平台构建的产品体系，构建以助力商家数字化经营（C-CARE模型）为中心的公私域联动解决方案。核心围绕商家“经营增收”和“提效降本”的两个核心诉求，联合生态伙伴为商家提供数字化的解决方案。整体的方案以公域流量为辅助，帮助商家沉高质量的私域客户关系，并结合支付宝特色能力实现多样化的交易和促活转化。餐饮行业解决方案的C-CARE模型包含了拓展用户规模(C)、促进用户活跃(A)、激发用户潜在价值（R）、提升经营效率（E）四个部分展开。在商家经营的每个环节，进行全方位的布局。联合生态伙伴拓展了包括扫码点餐、IoT 、团购、自营外卖、预点自提、校园外卖、全域会员运营、心意卡、商家群等上百个解决方案以和行业特色能力。20C-CARE经营模型应用 棋盘密云学生/员工/长辈支付宝等级会员/财富黑卡精准人群”可识别”会员频道预点/预订优惠团外卖频道学生频道垂直渠道“可触达”支付有礼商家消息商家粉丝群用户连接“可互动”本地生活商品商家券/支付券直播/短视频商家营销“可转化”芝麻先享花呗囤绿色能量促进购买“可增强”1.数字化经营-增收2.数字化提效 降本留存复购精准获客远场提效近场提效餐饮商户快餐茶饮烘焙水果正餐公/私域联动团购解决方案扫码点餐IoT 预点自提品牌自营外卖校园外卖新店/新客/新品解决方案餐饮全域会员运营全案心意卡福利群运营解决方案特色能力集成到解决方案公私联动餐饮商家团购营销获客21C-CARE经营模型应用 支付宝团购解决方案，是基于支付宝开放平台（C-CARE模型）推出的公私域联动的商家自运营方案。餐饮商家可通过支付宝发布团购套餐、代金券等商品，并推广至支付宝公域（频道、直播、大促会场等）分发给用户。帮助商家精准获客，并引流至私域实现线上购买、线下到店或小程序核销，同时进一步沉淀私域用户资产，最终助力商家公私域联动运营，实现经营增长。多渠道精准获客公域阵地商家私域C省心高效经营E高质量关系维护A多样化交易增长R春/夏大促平台大促权益双11/双12五福商品引流商品引流商品类型订单核销平台大促消费圈团购爆品补贴优惠团花呗日消阵地官方直播平台直播红包商家自播达人直播日消阵地商详团购套餐代金券次卡商家粉丝群 城市群群营销二次触达商家会员生活号商家消息预约套餐特色玩法沉淀“用户资产”，自运营转化学生特价入群信用白领团购0元先享花呗金下单订单预点自提扫码点餐IoT核销美食外卖超市直送引流到店送货到家私域沉淀复购复访入群入会关注订阅经营诉求学生人群促活 沉浸式直播 团购带动交易增量经营策略目标人群运营效率不足、希望通过外卖等新场景带动生意增量经营价值结果海底捞案例CScale用户规模CCustomer可运营用户资产AActive用户活跃RWorth用户潜在价值EEfficiency经营效率=学生人群促活：品牌已经在支付宝内拥有900万精准学生人群，通过搜索、生活频道等渠道持续精准触达、促活沉浸式直播：将火锅搬到直播间，边吃边播，带动外卖套餐等团购券销量攀升团购带动交易增量：上半年通过团购 直播带动了外卖交易额，下半年将通过团购带动到家、到店整体交易学生人群促活学生认证数量900万 日均核券6万张引导交易额1800万 直播转化直播间累计观看人数300万交易增量小程序外卖GMV近千万团购券售卖交易额700万 22C-CARE经营模型应用 餐饮商家新店/新品/新客联合营销三新联合运营方案是结合品牌经营诉求，整合上海品茶/搜索等渠道的产品能力、流量扶持、操作入口，提供疫后基于新店/新客/新品三个场景的一站式联合营销解决方案。经营诉求公私域联动推广 直播间分享 群运营经营策略提升用户忠诚度；提升用户消费频次沪上阿姨案例多渠道精准获客品牌C省心高效经营E高质量关系维护A多样化交易增长R品牌经营诉求开新店拉新客上新品快速引客流精准拉新曝光传播提供消费者权益线下物料推广端外多渠道宣传支付宝加持门店基于门店POI触达附近客户棋盘人群品牌新人人群品牌偏好潜力标签专属场景流量新店新客新品场景扶持品牌搜索底纹词推荐上海品茶专属主题卡片搜索直达结果页更多渠道拓展中引导进品牌小程序 基于经营场景的一站式配置方案（支付宝商家平台统一配置）经营价值结果完成爆款新品推广，沪上阿姨小程序交易笔数 58%，直播人均观看时长104s，预约召回率40% CScale用户规模CCustomer可运营用户资产AActive用户活跃RWorth用户潜在价值EEfficiency经营效率=直播间分享：分享直播间得指定饮品买一赠一券群运营：品牌客服实时在线答疑 指导公私域联动推广：上海品茶腰封 搜索直达推广直播间，引导预约23C-CARE经营模型应用 餐饮商家全域会员运营餐饮商家全域会员运营：分层策略及营销方案。商户会员分层从普通会员到付费会员。普通会员常结合入会有礼、会员积分、专享服务等形式以促活为目标，付费会员以付费卡、学生价、员工价、储值等形式以提频为目标。多渠道精准获客CE高质量关系维护A多样化交易增长R普通会员（促活）付费会员（提频）付费/储值会员月卡/季卡付费购券包学生价员工价入会有礼会员积分会员专享服务储值有礼商户会员分层商户会员核心权益如何在支付宝运营商户储值能力与支付宝IoT打通精准人群识别平台储值能力支付宝心意卡：轻量级储值&赠礼方案门店顾客刷脸登录支付前引导储值/付费卡支付成功学生/员工/支付宝会员等级识别能力棋盘密云精准圈选非会员&会员人群，精准触达转化会员拉新门店刷脸入会支付后场景入会消费券频道入会会员促活会员群运营卡包运营会员召回支付成功页/消息私域触达上海品茶等公域触达省心高效经营经营诉求公私域联动推广 支付后用户运营 IoT加购营销经营策略会员全生命周期促活及交易转化、深度共建新品联名与宣传汉堡王案例经营价值结果CScale用户规模CCustomer可运营用户资产AActive用户活跃RWorth用户潜在价值EEfficiency经营效率=推荐方案公私域联动推广：通过支付宝公域场景推广新品、权益、打声量、提销量支付后用户运营：大屏支付结果页，一键入群、领劵、订阅消息IoT加购运营：通过大屏点餐加购能力，提升门店单价营销提效结合棋盘能力线上会员精准投放效率 45%用户促活大屏支付成功页入群点击率26%券核销率25%提客单大屏点餐加购能力平均加购核销率52%单品小食套餐汉堡套餐24C-CARE经营模型应用 点此查看详细版餐饮行业白皮书餐饮商家数字化门店提效支付宝品牌自营外卖、预点自提、校园外卖是联动品牌/服务商提供支付宝端小程序外卖点餐能力，突破商家线下服务空间限制，提供线上远场增量渠道。同时线下门店的扫码点餐、IoT 能力帮助提升用户就餐体验，提升门店效率。多渠道精准获客C省心高效经营E高质量关系维护A多样化交易增长R近场提效用户就餐后就餐前就餐中扫码付/刷脸付IoT 扫码点餐远场提效预点自提品牌外卖校园外卖到店消费到家消费经营价值结果经营诉求公私域联动推广 群精细化运营 IoT会员营销经营策略提升门店入会效率、提升会员活跃度多渠道推广发券，半年核销近54万笔；会员月复购频次提升42%；门店日均合计节省收银时间142小时。爱达乐案例CScale用户规模CCustomer可运营用户资产AActive用户活跃RWorth用户潜在价值EEfficiency经营效率=群精细化运营：支付后场景引导入群，深度运营，提升用户留存和活跃IoT 会员营销：刷脸入会、刷脸储值一体化，有效提升门店入会效率和复购公私域联动推广：通过棋盘能力，精准圈选标签人群，触达更精准行业客户普遍痛点传统渠道增长放缓，销售渠道过剩，竞争激烈消费者全渠道消费，消费趋于理性，减少囤货产品同质化严重，供大于求，品牌间竞争激烈，多渠道用户数据不可视品牌开始进行会员全域经营，全域多渠道触达用户，来提升购买频次，提升会员生命周期价值(CDP市场保持双位数增长)基于小程序的全域经营成为必选数字化经营机会点25C-CARE经营模型应用 快消品牌行业数字化实践快消品牌行业覆盖快消零售品牌，无自主门店，需要借助第三方零售商/平台触达消费者并售卖品牌的货品。近年来行业趋势全域经营，激活用户生命周期价值。快消品牌品类间竞争激烈，品牌全面拥抱全域会员经营，满足更多消费者的需求，CDP市场保持双位数增长商家趋势 0.1%销售额同比速 23H1 vx 22H1 20%快消品牌行业CDP市场规模持续增长消费者全渠道种草与消费，消费趋于理性，减少囤货消费者趋势5.5个全年消费者购买快消品购买渠道114全渠道买者购买快消品频次指数创新产品及服务消费者数字化运营基于企业面向消费者数字化运营需求设计合理方案，服务商升级转型，生态多元发展服务商趋势大零售行业数字化实践行业洞察快消品牌行业数字化实践26C-CARE经营模型应用 携手生态伙伴共创方案，服务品牌数字化升级，实现品牌“全域会员运营能力（线上线下、公私域联动）”、多样化经营能力（到家、到店）。C可长期运营的用户资产价值体现CARE扩大用户规模促进用户活跃激发用户潜在价值提升经营效率可触达可识别可互动可增值可转化可增强主题打法多渠道精准获客多样化交易增长省心高效经营高质量关系维护可安心可提效快消品牌经营模型公私域“可触达”用户连接“可互动”线上线下“促转化”经营支持“可提效”E网通的连锁大店E网通的社区小店会员3.0一元乐享 线上商城-周期购 E网通的社区小店线上商城-自提卡 线上商城-直播以品牌为主体的线上商城小程序，通过“直播”、“周期购”、“自提卡”经营模式 以及公私运营能力，实现品牌“C：低成本精准获客”以及“R：多样化交易增长”。快消品牌线上商城运营提升对高价值会员实现长期的消费提升品牌的销售和客单价，时间长期的用户锁定C端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营EC：直播Tab以及上海品茶的用户获取 R：内容化的经营模式直播C：降低运营成本且持续增加交易R：持续触达运营提升笔数商家粉丝群多样化交易增长RA高质量关系维护通过对零售网络（大店、小店）以及 商品包装的用户触点数字化，以及营销手段和资金的数字化，扩大品牌对会员数字化规模以及营销ROI的提升。通过 收藏、关注、入会、入群成为商家私域用户资产，实现二次触达及活跃的有效抓手。线上商城-周期购 以及 自提卡，助力商家实现对会员的多样化转化能力、以及除卡券之外商品公域分发能力。27C-CARE经营模型应用 以“联合”各方资源为核心，围绕多样化交易增长和省心高效经营两个方向展开，旨在帮助经销品牌“E：提高经营效率”、实现“R：多样化交易增长”从而增加销售收入。联合营销：快消品牌X连锁大店C端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营ER：扩大品牌的用户触达范围E：对用户的定向营销、精准推荐提高营销效率联合会员R：森林IP绿色公益项目，吸引用户选购绿色商品E：提高了支付宝森林IP联合能量R：品牌预充值 零售减收实现优惠权益E：资源置换零售商的减收联合出资R：扩大品牌的招商范围E：支付宝BD团队的支持联合投放多样化交易增长RA高质量关系维护快消品牌销售周期短，频率高，稳定高效的渠道进入卖场成本逐年升高，有效的资源交换通过连锁大店，实现新品推广E社区小店通过在线下多种触点，如门店收款、蜻蜓IoT设备网络、门店品牌二维码物料、商品包装和门店网络等实现品牌活动的曝光和用户转化并通过数据回收，实现更精准的营销活动，可帮助品牌“C：低成本精准获客”以及“R：多样化交易增长”。联合营销：快消品牌X社区小店C端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营C：开放支付宝收钱码的网络顺手买(收钱码)顺手买(IoT蜻蜓)C：无POS门店的覆盖R：提供优惠促销、组织线上线下联动活动C：IoT设备上的曝光R：个性化推荐和优化用户体验扫码购C：支付与营销合并，信息完整E：激发用户的购买欲望一元乐享多样化交易增长RA高质量关系维护利用社区小店、商品包装等，实现新品推广全链路数字化，实现品牌营销的会员、交易、零售终端可识别有效降低品牌营销资金在小店的风险问题28C-CARE经营模型应用 百威案例一方人群放大品类人群标签门店LBS定位经营诉求随着百威进入数字化下半场，如何能够高效覆盖更多门店，并提升消费者的触达和转化效率成了最核心的业务痛点。因此，品牌希望能借助支付宝平台的BC端数字化营销方案以及运营能力提升线下新品推广效率，带来更多人群及销售增量。支付宝小店方案有更强的BC联动交易能力，针对线下新品推广可以更高效的完成营销转化，并且实现了小店场景公域引流线下交易的闭环链路。希望未来能和支付宝共创出轻量化覆盖小店网络的方案，并在酒饮人群运营上进行深度合作。经营策略和价值结果运营策略：百威结合支付宝扫码购、棋盘密云、公私域运营等产品能力，在支付宝域沉淀了小店场景全链路的用户运营方案。实现了公域精准引流，线下高效转化，有效助力品牌新品推广。公私域运营引流到店棋盘密云支付成功页大促会场导航到店店内引导高效转化高效报名门店风控渠道数据沉淀B端运营提效支核一体人群资产沉淀B端运营提效繁星灯火公域投放点击率提升200%复购券转化5X行业均值店内BC联动高效转化极简注册：数万级门店复购券转化5X行业均值支付宝零售商行业主要包括有线下实体门店的商超卖场/便利店/生鲜店/母婴店/零食店/社区小店/烟草等，近年来，行业逐步呈现全域数字化经营，全渠道触点数字化，激活用户生命周期价值的发展趋势。零售商行业行业洞察29C-CARE经营模型应用 零售商依托线下服务的交易场核心业态：商超/便利面临新的竞争环境，线上线下都有更多触达客户的渠道，消费者面临更多选择，忠诚度下降与消费者链接的方式仍然有限，尤其是缺乏在线上渠道能够有效触达和持续转化客户的方式线下客户资源急需数字化上翻，才能进一步沉淀和持续运营客户的全域运营忠诚客户的培养和增值线下触点的数字化链接行业趋势预判 数字化趋势线下无接触购物越来越普及，顾客已习惯和机具交互完成支付；IoT支付渗透率30%，其中刷脸渗透率近40%。行业趋势全域会员运营创造新增量，通过内容场直播以及即时零售等，实现商家的生意经营加速。零售商趋势消费整体趋于理性，多平台比价；消费者更青睐低成本、便捷、及时的购物方式，到店频次降低。零售商行业数字化实践30C-CARE经营模型应用 支付宝与生态共创零售商行业解决方案，助力零售商数字化升级，提高零售商识别及触达用户效率，促进用户交易转化，帮助零售商高效运营会员资产。C可长期运营的用户资产价值体现零售商经营模型C付费卡券-售卖券公私域“可触达”可触达可识别IoT XA零售商会员3.0品牌联合会员用户连接“可互动”线上线下“可触达”经营支持“可提效”可互动可增值R可转化可增强E扩大用户规模促进用户活跃激发用户潜在价值提升经营效率可安心可提效付费卡券-储值卡付费卡券-付费会员付费卡券-整买零取会员付IoT X主题打法多渠道精准获客省心高效经营高质量关系维护多样化交易增长围绕零售商会员体系，通过“零售商会员权益”、“品牌联合会员”、“品牌联合出资”的营销模式以及公私运营能力，实现品牌“C：低成本精准获客”以及“A：促进用户活跃”。零售商会员运营提升公私域各渠道的拉新获客能力沉淀数字化会员资产，持续长期运营零售商会员，提升用户价值C端消费者零售商多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RC：权益服务维度的公私域营销获客A：通过支付宝会员专属权益，提升零售商会员转化能力零售商会员C：权益服务维度的公私域营销获客A：联合品牌与零售商的品牌影响力和权益，建立长期会员关系品牌联合会员C：权益服务维度的公私域营销获客A：通过品牌出资 零售减收，提升优惠权益力度，提升用户活跃度品牌联合出资A高质量关系维护方案核心是能够围绕零售商的数字化经营，帮助零售商建立起可长期运营的会员体系，通过支付宝会员权益、联合品牌商资源推出联合会员，触达、沉淀更多零售商忠诚客户。通过付费卡券的形式构建零售商的公私域触达网络，同时利用线上购买、门店提货等形式，完成线上与线下的联动，提升用户交易的客单、提升交易频次，提高用户价值。利用门店IoT设备作为触点，叠加卡券营销能力，成为线下的获客和运营的重心，同时提升经营效果和效率。31C-CARE经营模型应用 零售商付费卡券运营围绕付费卡券的场景，通过“售卖券”、“储值卡”、“付费会员卡”、“自提卡”等多种虚拟商品的形式，完成线上与线下 公私域的联合推广和服务，实现零售商“C：低成本精准获客”以及“R：多样化交易增值”。提升线上线下渠道的新客获取和长期锁客能力提升销售的客单价和频率，提升忠诚用户的交易价值C端消费者零售商多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RC：卡券维度的公私域营销获客R：通过券的投放和售卖，提升交易转化C：卡券维度的公私域营销获客R：通过储值实现长期锁客，提升交易复购几率C：卡券维度的公私域营销获客R：沉淀优质的数字化会员资产，实现长期经营转化C：卡券维度的公私域营销获客R：品牌实现线上锁客，引导到店提货，提升交易转化售卖券储值卡自提卡（整买零取）付费会员卡A高质量关系维护零售商线下IoT X增长提效运营以线下门店内的IoT设备作为一个核心的互动触点，通过将“储值卡”、“付费会员卡”、“一元盲盒营销”等形式，在线下触点完成客户沉淀和运营，并能够数字化到线上，实现零售商“R：多样化交易增长”以及“E：省心高效经营”。C端消费者零售商多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RR：在交易的关键决策环节，完成储值卡的营销，提升转化效率E：通过IoT高效数字化沉淀用户R：交易环节中，通过顺手加购 盲盒营销的形式，提高客单E：通过IoT高效完成商品营销IoT 一元盲盒R：在交易的关键决策环节，完成会员沉淀，提升成功率E：通过IoT高效数字化沉淀用户IoT 付费会员卡IoT 储值卡A高质量关系维护提升线上线下渠道的新客获取和长期锁客能力增加有效的营销环节和渠道，提升线下门店自身的售卖能力简化会员办理、活动核销流程，提升整体经营效率32C-CARE经营模型应用 美宜佳案例美宜佳与支付宝联合打造的会员全生命周期运营模式，通过借助支付宝平台产品能力，串联美宜佳的线上线下场域，握手品牌商，合力打出的三方合作模式，要持续推动，实现可规模化复制，提升店均销售。经营策略和价值结果拉新来客数 20%联合会员一键拉新联动支付宝平台联合会员能力打造会员超级福利日心智建立会员运营体系起点及到店活跃提频会员频次x4倍付费场景卡提频打造一日三餐场景营销匹配对应人群投放策略提升用户到店频次提客单会员客单x3.6倍整买零取提额针对商户特定品类及其目标人群(水/茶饮/乳制品)以整件营销模式快速拉升单用户客单及GMV数据来源：社会消费品零售总额同比增速、线上线下增速均来源于国家统计局数据6.7%-3.5%-11.1%-6.7%3.1%2.7%5.4%2.5%-0.5%-5.9%-1.8%3.5.6.4.7%3.1%-20.0%-10.0%0.0.0 .0 111220231-23456社会零售品销售总额同比增速33C-CARE经营模型应用 品牌零售行业洞察品牌零售行业洞察激发消费信心，数字化私域会员是新增量关键19.50.80%6.20.80 .70$.90$.50.20&.60%0.00%5.00.00.00 .00%.000.00 0222023线上实物商品零售加速恢复实物商品网上零售额同比增长率占比社会消费品零售总额2022.03-2023.03线下各业态实体店铺经营加快恢复2023年上半年，线上零售首先回暖，实体店零售额同比 3.6%，实体店经营加速恢复2023年上半年增速经历4月峰值后呈放缓趋势,短期动能不足品牌痛点数字化时代，消费者更具辨识力，消费更加趋于理性，品牌获客成本升高，会员忠诚度提升难消费决策更依赖于产品力及消费体验，任何渠道都可能下单需要可视化追踪，线上线下一体化数字化营销管理亟待升级0%-5%-10%-15%5%超市便利店百货店专业店专卖店34C-CARE经营模型应用 品牌零售行业数字化实践携手生态伙伴共创方案，服务品牌数字化升级，实现品牌“全域会员运营能力（线上线下、公私联动）”、提升交易转化能力。品牌零售经营模型门店数字化-AR扫互动会员3.0线上商城-联合租赁线上商城-直播花呗分期门店数字化-储值卡线上商城-以旧换新/以换代修门店数字化-品牌付C可长期运营的用户资产价值体现C可触达可识别A可互动可增值R可转化可增强E扩大用户规模促进用户活跃激发用户潜在价值提升经营效率可安心可提效主题打法多渠道精准获客省心高效经营高质量关系维护多样化交易增长多触点多渠道的人群资产融合和价值挖掘，公私域联动助品牌高质量关系维护，促进会员活跃。花呗分期、AR互动扫、储值卡、帮助激活线上和线下会员转化，提升会员潜在价值。用户全生命周期的人群价值挖掘，高效经营存量会员，提升复购和用户价值。35C-CARE经营模型应用 品牌零售线上商城运营以品牌为主体的线上商城小程序，结合“芝麻信用”、“蚂蚁森林”、“花呗分期”形成以旧换新、以换代修等特色方案，通过直播等公私域运营能力，实现品牌“A：用户全生命周期管理”以及“R：多样化交易增值”。利用支付宝直播等途径，扩大新品发售场观，加速新品推广拓展线上售卖能力C端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RC：直播Tab以及上海品茶的用户获取R：内容化的经营模式C：消费圈等公域渠道分发获客R：分期免息的付费模式，降低购买门槛C：消费圈等公域渠道分发获客R：以旧换新的经营模式，打消购机顾虑，提升交易转化C：消费圈等公域渠道分发获客R：品牌商流量变现，租赁商精准获客的经营模式直播花呗分期联合租赁以旧换新/以换代修A高质量关系维护门店数字化运营以品牌为主体的会员小程序，结合“品牌付”、“储值卡”、“AR扫互动”、实现品牌“C：低成本精准获客”以及“R：多样化交易增值”。门店交易数字化，线下用户可运营通过储值售卖提升交易用户及GMVC端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RC：通过趣味互动吸引用户参与AR扫互动C：心意卡阵地等公域渠道分发获客R：锁定用户长期消费储值卡C：支付成功页等公域渠道分发获客R：支付用户留资，可持续运营品牌付A高质量关系维护36C-CARE经营模型应用 小米案例CScale用户规模AActive用户活跃RWorth用户潜在价值经营诉求随着消费电子行业发展进入存量竞争市场，消费者购机换新周期基本进入36个月以上的长周期，对于手机厂商如何进行品类拓展，如何进行新客获客（尤其Z世代年轻人以及高端消费人群），如何锁定老会员对于手机品牌的忠诚度提出了非常高的挑战。因此，小米希望与支付宝生态进行全面的合作，从公域到私域运营，从线上业务到线下业务，同时借助支付宝花呗分期能力，芝麻信用能力，精准营销能力等，助力品牌，找到增长空间。经营策略和价值结果有效策略数字化经营结果小米全域阵地小程序矩阵运营，实现线上到家，到店全域运营，生活号粉丝运营，超360万粉丝15天，直播GMV破千万小米联合支付宝大促超过8场，累计GMV破亿6月启动品牌自播，15天直播GMV破千万；实现支付宝官方直播与小米自播间，支付宝公域与小米私域互动引流支付宝与小米公私域联动，提升流量效率生活号小米官旗小米有品小米之家品牌自播支付宝官播小米私域商圈综合体行业37C-CARE经营模型应用 全国购物中心存量及其增速2016-2023年上半年新开项目数量对比行业洞察国内消费者信心有待提升：后疫情时代，线下商业的客流有明显的回暖，消费者信心有小幅回升，但整体增长动能不足存量竞争及轻资产：商业地产行业通过规模化复制寻求增量的时代已经过去，“轻资产化运作”模式和存量商业的业绩提升均需要更高要求的运营功底会员拉新转向会员运营：受地理位置限制，线下拉新逐渐见顶，新的会员拉新渠道的拓展和存量会员的运营成为了新的课题行业洞察6.7%-3.5%-11.1%-6.7%3.1%2.7%5.4%2.5%-0.5%-5.9%-1.8%3.5.6.4.7%3.1%-20.0%-10.0%0.0.0 .0 111220231-23456社会零售品销售总额同比增速增量（万方）存量（万方）存量增速2023年上半年社零总额同比增速明显，5-6月增速放缓。2023年上半年整体商业地产投资、筹开同比增速放缓；存量增速连续下滑。数据来源：社会消费品零售总额同比增速来源于国家统计局数据，商业地产新开项目数来源于赢商大数据商圈综合体行业数字化实践38C-CARE经营模型应用 支付宝与生态伙伴共建商圈综合体行业解决方案，助力综合体客户数字化升级。扩展会员拉新渠道、提高会员触达效率，促进会员交易转化，帮助客户实现会员资产沉淀和会员交易活跃提升。C可长期运营的用户资产价值体现C可触达可识别A可互动可增值R可转化可增强E扩大用户规模促进用户活跃激发用户潜在价值提升经营效率可安心可提效公私域“可触达”用户连接“可互动”线上线下“促转化”经营支持“可提效”联合营销储值卡支付即积分 停车商场付小程序收银商圈综合体经营模型支付即积分&停车商场付小程序收银主题打法多渠道精准获客省心高效经营高质量关系维护多样化交易增长会员3.0支付即积分&停车支付宝特色的商圈会员拉新、会员运营场景结合联合营销能力，促进客户会员资产沉淀和会员消费转化。支付即积分&停车 联合营销C端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RA高质量关系维护会员资产持续沉淀会员可持续触达、可交易转化会员运营效率高入会得权益入会得积分积分换权益会员享权益消费券会场在商圈附近得入会有礼场内支付得入会有礼支付宝卡包积分账户可查积分变动消息通知营销活动联动场内门店，支核一体、营销资金实时划拨积分变动消息通知新会员拉新积分强感知整买零取会员权益团购券通过商圈/品牌门店/银行异业等多方出资营销活动，结合直领券、团购券、储值卡等多种会员营销玩法，基于支付宝精细化目标客户可触发渠道，实现会员拉新和会员交易转化提升目标。通过收藏、关注、入会、入群成为商家私域用户资产，实现二次触达及活跃的有效抓手。在线下支付场景中，通过小程序收银/商场付解决方案助力商圈实现门店支付会员可运营并高效获取门店交易数据。39C-CARE经营模型应用 兼具小程序收银开放运营的能力同时，门店覆盖率提升、覆盖成本降低，开发成本低。通过支付面向私域小程序开放的能力，达成消费者“支付即会员”、“支付即营销”的消费体验，实现商圈“R：多样化交易增值”以及“E：省心高效经营”。综合体营销提效运营-商场付商场付商场小程序付款码=会员码 营销码 支付码营销优化升级优化成本会员运营升级优化体验交易数据支撑增加收入解决购物中心跨主体运营的经营痛点，精细化营销降本增效营销颗粒度细化，常态化的分层精细运营，降本增效用户数据&会员数据支撑，科学优化经营会员等级、积分、权益、营销活动一并打通新会员拉新、老会员活跃提客单、会员等级、身份识别、权益差异化运营营销玩法丰富：券、积分兑换、积分抵现、储值卡场内门店交易数据，优化商场收入模式无需商户授权，核销数据 交易数据实时同步数据科学支撑品牌招商调整选址支付宝精准分发能力助力商家储值卡销售额增长，支付宝储值卡召回能力促进消费者二次储值。综合体营销增长运营-储值卡C端消费者品牌多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RA高质量关系维护储值卡新用户开卡储值已购卡用户二次储值用户储值卡使用便捷方便储值赠券储值膨胀储值享立减优惠支付宝公域储值潜客的精准推广支付宝卡包余额可查储值动账消息通知余额不足通知提示消费者储值卡 补差一次性支付储值意向客户挖掘储值卡强感知储值便捷核销储值优惠40C-CARE经营模型应用 点此查看详细版零售行业白皮书重庆百货案例公域推广直播、腰封 CScale用户规模CCustomer可运营用户资产关系建立支付宝社群AActive用户活跃营销工具储值卡、赠送好友RWorth用户潜在价值=经营策略和价值结果有效策略门店周边、购物标签、交叉营销等多维度人群能力，帮助重百在公域精准触达不同交易场景的用户匹配数据工具棋盘密云EEfficiency经营效率数字化经营结果小程序GMV 同比 195%直播单门店单场 GMV40万 储值卡购买&小程序核销支付成功页自动拉新 社群专享互动福利促活商家粉丝群月活近75%经营诉求随着电商购物以及购物中心的出现，百货行业的竞争愈发激烈，百货行业也在不断地用互联网的优势结合自身的经营，获取更多的用户，同时给用户带来更好的体验。重百如何借助互联网的工具去进行整体经营的延伸，提高整体客户体量，提升客户体验，降低经营成本是重百在思考的问题。41C-CARE经营模型应用 中国网上零售额增速放缓大环境中，传统电商平台获取新客逐年递增，从“跑马圈地”进入“存量时代”，从平台GMV增长趋势看，现阶段内容属性及私域属性更强的平台增长空间更大。电商正经历由“粗放式获取流量”到“精细化运营用户”的转变，存量竞争的加剧，倒逼企业加速私域流量建设。22年电商平台增幅概况京东拼多多抖音微信小程序快手其他平台淘系14!2PW%-20%网上零售额增长趋势预测2019年2020年2021年2022年2023年2018年26%5%5%公域流量与私域流量对比电商增长的关键平台方所有需付费用户关系链弱数据不自有购买复购自建官网小程序运营自建APP社群运营活跃强化粉丝互动提升会员客单价提升人货匹配私域触达新客激活会员升级复购推荐新增长关键词企业或个人自有无需付费用户关系链强数据自有私域特点公域特点公域流量私域流量客户视角品类电商行业数字化实践行业洞察支付宝与生态共创电商行业解决方案，降低商家获客、卖货成本，促进用户交易转化，帮助商家沉淀可持续运营的用户资产，长期致力于助力商家数字化升级与经营。今年支付宝电商行业重点助力商家扩大用户规模（SCALE）、促进用户活跃（ACTIVE）、激发用户价值（WORTH）。C可长期运营的用户资产价值体现品类电商经营模型低成本精准获客主题打法高质量关系维护多样化交易增长省心高效经营C可触达可识别A可互动可增值R可转化可增强E扩大用户规模促进用户活跃激发用户潜在价值提升经营效率可安心可提效品类电商行业数字化实践公域导购解决方案用户长期运营复访、复购解决方案直播卖货解决方案私域成交转化解决方案42C-CARE经营模型应用 公域流量导购高效获客以“商品”为载体，对商家CRM/小程序人群在丰富的垂直渠道精准触达，帮助商家低成本、精准高效获得优质的流量。多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RA高质量关系维护商家商品入库垂直渠道精准触达商家按照支付宝商品统一标准将商品供给到支付宝商品库在支付宝丰富的公域阵地进行精准投放，触达人群包的用户棋盘人群的圈选基于商家CRM用户 支付宝小程序用户通过人群标签圈选出人群包公域标签基础特征社会特征行为偏好渠道特征私域标签商家会员商家生活号交易频次分层商家粉丝群商家小程序小程序订阅消息交易金额分层消费圈会员频道消费金频道中心化消费阵地高净值人群下沉人群学生人群学生频道直播带货已经成为电商销售的主流方式，未来将逐渐常态化，支付宝的生活号频道为商家开辟了一个全新的内容阵地，2023支付宝直播卖货全面开放，完善了选品中心、小程序货架、储值会员等能力，帮助商家快速提增长。43C-CARE经营模型应用 直播卖货提增长经营诉求品质生活心智 私域社群引流心意卡模式 用户消费提频整合供应链，复制爆品经营策略打造全新经营阵地，提升商品售卖量网易严选案例支付宝选品中心-精选联盟 直播储值心意卡直播前：预热直播中：引导用户到直播间-延长用户场观时长、提升用户下单转化抽奖粉丝福利（福袋）直播间红包芝麻先享直播中延长停留时长、提升支付转化直播后：售后履约、复访复购开播后，开播的订阅消息会在上海品茶给用户推送开播前，商家可将直播预告同步到小程序、商家群、生活号、搜索box开播后，商家可以将直播推送到小程序、搜索box、商家粉丝群主播引导加粉丝团、商家粉丝群开播前，商家可以在小程序让用户预约直播，开播时给用户发通知消息开播前，商家可以在小程序让用户预约直播，开播时给用户发通知消息私域成交促转化商家小程序集成支付宝丰富的特色支付插件，在用户到小程序购买商品时提升用户的支付转化。44C-CARE经营模型应用 经营价值结果销售额达成342w、场观DAU7w 、成交转化率1.8%、商家拉新50%直播导购购卡得优惠券（膨胀）支付渠道扣款多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RA高质量关系维护芝麻先享后付用户一次授权，支付宝所有公域、私域的商家可用会员积分抵扣用户可以使用会员积分抵扣，享受会员价消费金抵扣用户可以使用消费金抵扣，享受折扣价花呗分期付款用户可以花呗分期，分期付款，甚至可以享受免息服务点此查看详细版电商行业白皮书当当&棋盘密云合作45C-CARE经营模型应用 用户复访复购运营商家通过商家粉丝群、商家消息、生活号三个载体与用户建立链接，持续提升用户复访复购。经营诉求棋盘密云圈选精准人群进行营销投放经营策略日常经营流量投放中，提升命中用户精准度，提高转化效率经营价值结果非棋盘人群投放与棋盘人群投放效果对比曝光-点击PVCTR人群标签棋盘圈选种子扩散历史有支付行为人群目标人群投放人群畅销书限时抢图书优惠限时领优惠券棋盘的人群做为种子，扩散人群更精准带来投放订单的CTR增长8.50.70.80%非棋盘人群投放棋盘人群投放1棋盘人群投放2效果多渠道精准获客C省心高效经营E多样化交易增长RA高质量关系维护丰富、高效的用户资产沉淀方式提升用户的购买意愿、支付成功率三个关键抓手入群订阅关注商家粉丝群消息生活号“群内推券”、“群内推品”、“群内推直播”的方式拉动用户“订单消息”、“订阅消息”、“支付消息”、“卡券消息”四种消息带券、带品拉动用户通过“图文”、“短视频”、“图集”、“直播”等内容对用户进行种草以及拉动用户复购私域支付消息支付成功页私域直播间支付成功页私域支付成功页Part 4支付宝公共服务行业数字化实践0148 政府服务行业数字化实践0257 医疗健康行业数字化实践0360 出行服务行业数字化实践0465 车生活行业数字化实践0571 公共事业行业数字化实践0673 文旅服务行业数字化实践支付宝借助数字技术推动公共服务的均等化与普惠化。我们积极投身数字社会建设，帮助合作伙伴更好地服务社会需求，并通过服务企业、服务政府，更好地服务于广大百姓，让公众获得更便捷的数字化服务，享受更普惠的民生福祉。蚂蚁集团积极参与数字社会建设，为智慧便捷的公共和民生服务提供技术支撑，利用数字化技术和服务弥合数字鸿沟。过去一年，我们在数字政务领域继续提升“数字市民中心”服务的覆盖度，持续助力全国各地“一网通办”建设；在数字公共服务领域，为医疗健康等服务行业提供系统性数字化解决方案；与此同时，我们也在数字生活新场景、数字化助力就业等领域寻求突破，以技术创新满足不断涌现的多样化社会需求。截止2022年底，“数字市民中心”累计为超过7亿用户提供包括公安、社保、公积金、税务、民政、教育、水电燃、交通出行等在内的7大类共8,000多种线上公共服务。通过技术支持29省60市“一网通办”建设，助力各地“一网通办”年新增用户数超过2亿，累计用户数5.7亿，提升机构和市民业务办理效率。支付宝累计激活医保电子凭证4.3亿用户，成为国家医保局官方第一大激活和医保支付渠道。全国超过300个城市的共计3,500家医院可通过支付宝小程序向患者提供线上挂号、在线缴费、报告查询等服务，累计减少患者线下排队时间3,800万小时。支付宝数字化出行累计服务用户数超过4亿。支付宝公共服务行业数字化实践47支付宝公共服务行业数字化实践48行业发展进程行业洞察行业数字化经营链路政府服务行业数字化实践政务简政放权放管结合 数字化高效服务一站式集约办公 一网通办 服务效能提升20152016“放管服”改革“互联网 政务”服务201820212022“一网一门一次”改革“加快政务一体化平台移动端建设”“加强数字政府建设”的指导意见随行业发展与国家要求，数字政务行业由建设期向运营期过渡支付宝数字政务服务行业覆盖全国共337城，1858县，当下月度服务用户超3亿（峰值超7亿）。支付宝数字政务行业以“做贴近政务的数字化，建立To C闭环应用”为业务定位，与国家政务服务平台、国务院客户端及20个国家部委合作，实现全国范围一网通办小程序接入。依托支付宝数字科技能力和服务精准运营能力，将8000多类政务服务精准推荐给当地用户。同时，行业致力于服务场景数字化深化的探索，整合蚂蚁集团区块链、隐私计算、图计算等数字科技应用到政务场景，打造出首个“政务数字人”“小赣事”，办事大厅预约取号等多个先进案例。二大平台，数智驱动，支撑政府整体智治区块链云计算平台IoT资源专区自运营服务入驻搜索词配置服务办结服务拆解服务专题搭建人群标签智能投放智能数字人算法推荐插件商业化分佣直播联合发展计划行业交流会运营白皮书政务民生登云阁金融级风控隐私安全服务异常提醒重保计划光华平台数字政务中台服务全链路管理APP、支付宝小程序服务精细化运营生态赋能机制一网通办|一网通管|营商服务|公共服务|基层治理安全风控服务保障C端 公众服务企业钉钉B端 企业办公政务钉钉G端 政务办公数据定义业务，支持“业务”快速上架服务生成体系模块单元事项指标智能路由同源发布数据驱动业务，支持生产关系重组服务集成体系认证导服搜索推荐路由受理好差评全链路治理和运营服务治理体系用户运营服务建设评价考核服务追溯质量分析运营管理建设人民满意的服务型政府支付宝公共服务行业数字化实践49行业最佳业务实践公安出入境案例用户线上预约预约小程序叫取号机办理窗口拍照排队进度消息打印申请表履约提醒消息（线上或线下取号）无纸取号得能量蚂蚁森林小程序缴费服务评价领证办理进度消息基于支付宝亿级实名用户、蚂蚁、支付、证件照生态，服务流程数字化、便捷化、绿色化预约提醒消息智能履约服务助力线上线下融合，提升办事体验取号提醒消息消息盒子对接排号机系统，分阶段提醒排队进度办理进度消息分阶段提醒办理进度，从人找服务转变为服务找人办理进度更新为待领取武汉出入境50支付宝公共服务行业数字化实践头部物企数字化能力现状行业洞察物业行业在传统服务业里的整体数字化程度较为薄弱，又因劳动密集型企业的特点，需要通过硬件 管理数字化有效降低经营成本。所以，物业在基础硬件的投入和管理系统的数字化建设上，行业头部企业具有明显的规模优势，降本提效的整体收益远高于中小物企。因此，物业行业的突出特点是企业规模越大，硬件投入动力越强。随着15年开始，头部物企加大数字化的建设和投入，头部物企在内部管理和基础硬件上已较为成熟，而中小物企也基本做到数字化的最小投入闭环，但追加投入提升的边际收益较低。所以，物业行业长期保持两极分化的状态，头部物企已基本完成了中后台系统化、数字化的建设，如财务系统、OA系统等。行业Top30头部物企数字化现状：超过90%的物企通过落地硬件端数字化进行业务尝试，如智能安防、智能门禁、智能停车、智能灯控等；超过22%的头部物企尝试自建系统的数字化运营运作，对自有内部业务及核心系统上进行打通孵化，尝试对外输出及市场拓展。8%的头部物企已经积累了一套成功经验和能力，通过自有资源去覆盖行业中小物企及类似业态项目（各种城市服务及商业化服务）。做“四保一服”以外的数字化场景头部物业基于日常管理的数字化系统能力已建完物业多费项 多场景 多线下财务管理投入大，精细化程度低头部物企均有硬件销售目标提供细分场景下的财务信息管理低成本解决方案为其硬件部门赋能置换业务场景如：门禁、停车场等现状To do结论TOP50关联科技公司情况TOP50“业财一体”情况头部物企偏爱“硬”科技超20家硬件研发公司容易测算投入产出比可对外出售回收成本业主容易感知服务企业内部消化成本提高企业估值10家基本满足25家部分满足15家不满足停留在费控系统外部12家收购22家自建 收购16家企业自建物业51支付宝公共服务行业数字化实践线上报修访客功能线上报事线上投诉社区公告服务评价停车缴费社区缴费社区团购积分商城到家服务社区监控周边信息AI客服智能家居房屋租赁智慧电梯智能充电桩养老服务幼儿托育智能快递柜智慧门禁0 00sgSSG333 %头部物企对客端数字化应用（功能）情况行业数字化经营链路中小型物业：提升数字化意识和线上运营能力中小物业使用三步step1一键申请生成小区专属二维码step2印刷/复印铺码使用step3后台信息汇总与查阅支付宝“扫一扫”一键授权开门成功页展示运营效率事故预警抢修响应沟通成本高4项物业发展瓶颈管理效率企业成本高招聘难、流失高人员能力从业人员素质薄弱学习能力差作业效率人力占用大工作效率低线上监管及绩效评定劳务招募及管理能力综合成本控制能力客户数据分析及需求挖掘能力物联网设备监控及预警能力管理能力产品化线上作业计划能力物企7项数字化需求针对以扎实基础服务为主的物企，提供简洁轻便的数字化管理工具，提升效率。如：临访登记对于有经营诉求的物业公司，可以利用内部生态资源，打通线上服务与线下用户入口，帮助物业创收。52支付宝公共服务行业数字化实践行业头部物业：关注降本增收，线上产品完整且形成自闭环物企APP支付宝小程序线下扫码支付支付渠道收银台置顶支付宝代扣引导接入缴费频道线下物料引导管家引导推荐实施方式权益支持扫码领红包代扣专项权益随机立减业务抓手物企支付宝物业费催缴降本 提效支付笔数提升业务目标公寓品牌业务品牌认可支付宝满足更多需求构建常态化权益中心生活缴费权益支付宝随机立减/红包支付宝生态内权益券生态实物礼品为合作伙伴提供业务转化的利益点和抓手支付随机立减电费水费燃气费 有线电视 宽带用户红包抵扣美居业务社区电商社区金融房屋租售增值服务构建跨界场景适老出行环保回收生活缴费便民服务便民生活建立普惠心智通行管理缴费支付省区基础服务权益优惠实现商业化服务更多用户让用户喜欢来生活服务缴费红包盒马 饿了么口碑飞猪公交地铁火车票单车本地生活出行服务优惠券业务运营工具通行管理提效实名身份服务供给拓展生态资源客户触达提效光华平台Aoi卡片线下物料推广上海品茶AOI卡片端外向端内引流费率优惠 活动大促：收缴率和物业费预存，是任何物业的核心关注点，可以通过与物业开展联合营销活动，置换支付置顶和小程序建设，解决业务如何切入的问题，增加收入，提高份额。联合运营：增值服务能力提升，搭建权益中心，为物业提供线上权益平台和用户运营抓手，提高转化率，探索在经营转化中引入金融等产品能力，降低获客成本，提高转化率。服务供给：多种经营增值服务合作深化，头部物业基本都有空间经营、租售业务，甚至布局到家服务，养老服务等业务，可以引入支付宝一方服务或将其服务上翻至支付宝，为其在支付宝侧提供运营和流量支持，寻找结合点。53支付宝公共服务行业数字化实践经营策略1.对抗成本上涨2.延伸业务边界企业痛点如何更精细化运营万物云解决策略费率优惠场景共建联合运营转向自运营通过支付合作建立合作关系，利用联合运营切入业务，借助生态共建更多场景服务用户收银台置顶：抢占默认支付通道的用户代扣签约：通过代扣能力将用户沉淀在支付宝侧线下引导：结合权益、促销等活动，引导线下用户支付手续费人力成本规模化可复制无感停车缴费升级：物业缴费转向生活缴费增值服务：利用权益提高转化，借助阿里生态补齐物业经营短板指导创新业务：利用支付宝大数据能力，提供决策依据联合运营：建立权益频道和能力，打造普惠心智小程序自运营：通过权益拉动更多用户到支付宝小程序，为小程 序增加服务场景物业费收缴线上商城基础服务用户心智精细化运营住这儿APP团购零售到家服务房产租售装修维修空间业务行业最佳业务实践万物云万物云（万科物业）和碧桂园支付联营合作，通过联合营销开展行业大促，助力物业在年底物业费收缴。客户背景提升物业费收缴率；为一线客服提供催费宣传时的利益点；针对预存预缴用户的拓展，提供运营抓手提高转化。经营诉求54支付宝公共服务行业数字化实践行业洞察灵活就业（劳动者角度）在标准劳动关系以外，灵活获得劳动报酬的就业方式。灵活用工（雇佣者角度）企业以标准雇佣以外的方式进行的劳动力资源配置和安排。背景：新业态开拓中国经济新蓝海，催生新就业形态，使得灵活就业成为新趋势，市场规模大，发展迅猛。G15种B新业态种类市场规模 在线教育/互联网医疗/平台经济/共享经济/多点执业/副业创新等C全国灵活就业人员规模2亿 网约车/外卖员/快递/网红/博主/主播/歌手等2万亿中国是美国劳动力市场的10倍，正在以20%的速度增长监督需求趋势：灵活就业的迅速发展，既是机遇也是挑战。监管部门，劳动者，用工企业都有各自的需求和问题。各方需求监管机构用工企业求职劳动者劳动者需求如何通过“互联网 ”，完善信息化应用支撑？如何通过数字化方式，动态检测灵活就业市场状态？如何健全规范用工制度，补齐劳动者权益保障短板？如何协同治理，完善劳动者权益保障工作机制？可信求职：如何更快更精准获得安全可信就业机会？劳动保障：如何安全可靠地获得报酬，享受应享的劳动保障权益？职业发展：如何累计更多的工作经验？如何获得更多的培训提升机会？用工企业需求灵活性：数字经济时代的企业，尤其是新经济平台，业务波动性大，不确定性高，对市场环境敏感，如何能够保证企业生存和业务增长的同时，保证组织的敏捷性？合规性：在高流动性的背景下，如何保证灵活用工场景中的用工合规？就业为了加速生态发展，一方面提供求职聚合平台“支付宝就业”，助力生态起步，一方面通过“通宝平台”，赋能生态，开设小程序 直播，帮助生态实现自运营。55支付宝公共服务行业数字化实践行业数字化经营链路支付宝就业的模式为“平台的平台”，旨在打造成全国最大的全流程一站式服务平台，通过开放场域和产品力，链接生态提供岗位和服务，给用户提供一站式服务，建立更安全更可靠更智能的差异化心智。合作生态平台用户：找工作去上班领薪资有保障&有服务企业：找员工面试签约财务结算员工服务找到工作投递简历在线签约上工打卡获得报酬在线培训 技能认证购买保险 企业信用岗位展示人岗匹配直播招聘在线面试薪酬发放缴纳社保规范缴税赋能生态，实现五通：服务通，岗位通，简历通，提醒通，内容通小程序人岗匹配/社群沟通品牌BOX/小程序云直播直播培训直播带岗佣金代发/零工盾智能客服/零工卡区块链合同/灵工保零工借支/花呗实名认证/企业信用芝麻工作证/岗位风控薪资/培训用工保障求职招聘社保/公积金参保登记/档案查询互联网招聘解决方案用工平台解决方案人才市场解决方案技能培训解决方案政务服务平台生态区域特色通宝平台行业服务生活号 直播小程序 岗位服务供给内容供给产品赋能流量扶持官方服务人岗匹配安全风控品牌心智实名认证内容风控芝麻工作证企业信用招区块链合同用工SaaS用商家转账零工借支薪企业码技能认证培灵工保零工盾保快聘秦云就业湖南人才岗位分发服务分发消息触达搜索直达平台大促权益联营上海品茶卡片地方需求直播带岗政府联营专项运营招聘社群重点人群特色创新行业生态合作模式行业生态一体化解决方案开化灵活就业是浙江数字化改革最佳实践应用浙江开化县为了能够安全可信高效解决当地零散用工，利用支付宝产品力实现了B端和C端的实名认证，利用芝麻工作证优先投递，线上代发酬劳，电子合同线上签约等能力，促进灵活就业全流程数字化。56支付宝公共服务行业数字化实践行业最佳业务实践浙江开化县-灵活就业全流程海宁就业码-数字化人才市场小程序芝麻工作证任务列表在线签约发起结算C端服务B端服务6万 年入场求职人数100 年招聘场次1万 年入场企业数量扫码进场扫码直投电子简历求职轨迹一企一码扫码签到投递查看热力分析育儿健康档案支付宝公共服务行业数字化实践行业洞察行业数字化经营链路医疗健康行业数字化实践3.爆发期（2020年-至今）政策：“十四五”国家信息化规划、“健康中国2030”规划纲要、国家医保局医保移动支付考核标准发布用户：互联网就医意识和习惯包括需求激增基建：医保支付、AI大数据等医疗服务数字化基建得到快速发展生态：行业生态完成初步整合，垂直细分领域蓬勃发展1.萌芽期（2000年-2014年）机遇：国家政策逐步开放对互联网医、药的限制，互联网医疗起步。挑战：整体行业发展处于初级阶段，生态以HIS、LIS、PACS等医疗基础系统软件开发为主。2.探索期（2015年-2020年）机遇：政策鼓励医疗服务线上化，挂缴查等医院非诊疗服务开始进入发展期，药店开始尝试私域运营。挑战：政策落地细则不清晰，医保支付等基建未完全，行业生态多而不强，商业化模式缺乏。用户价值支付机构联营严肃医疗实名认证智能客服智能导诊智能导航医保支付不带卡安全，便捷不跑腿一站式理赔消息提醒一站式服务平台医疗健康频道全流程就医服务服务严选可信公立医院官方严选风控一次不用跑医保卫健服务网上办在线问诊开方配药家庭健康服务亲情账户 家庭共济健康管理公立医院|卫健|医保 联合运营便捷就医医保线上支付诊疗服务健康管理门诊 住院全流程就医问诊频道音视频消息提醒亲情账户医保支付送药上门互联网医院 问诊，慢病复开方体检母婴健康科普名医直播公立专科服务刷卡刷码刷脸商保57答疑解惑，心中有数不迷糊一站式医疗服务支付宝公共服务行业数字化实践58一站式就医服务（数字陪诊）医保IoT刷脸支付全国已支持25省浙江省医保IoT终端今年8月完成后开始落地使用支付宝挂号频道医疗健康频道义诊专区重点科室挂号智能导诊解答实景导航至科室医保亲情账户全国城市可激活医保自费一码付一次刷码医保查办、动账医保账户消费明细医保线上支付全国已上线医院超1200家浙江累计上线156家医院行业最佳业务实践服务找人，可视化全流程就医引导59支付宝公共服务行业数字化实践全流程可视化就医，步步引导熄屏消息提醒上海品茶消息 服务找人电子围栏 上海品茶即服务 支付宝公共服务行业数字化实践60公交企业存在的核心问题是运营效率低、客流下降及运营成本高现状问题行业洞察出行服务行业数字化实践公交出行缺乏依据痛点算法复杂算力不足人工经验如何提高运营效率如何增加客流？核心问题乘客在哪里？线路怎么设置？人车怎么安排？用户坐车慢、体验差开车堵、停车难企业客流持续下降决策缺乏依据政府公交分担率不高补贴合理性待提高生态公司缺乏领先产品算法自研成本高行业数字化经营链路智慧公交整体能力架构公交数据大脑应用平台数智能力，帮助企业提升数字化决策分析能力，提升企业自身运营效率和对C端用户的服务水平公交业主采购/指定ISV对接明确业务需求、确认应用内容、委托第三方开展系统开发标准化能力接口/SaaS服务/技术支持服务.计划排班平台客流分析平台智能调度平台线网分析平台AI助力出行行业智能化乘车码助力支付服务数字化蚂蚁智慧公交算法引擎服务.智能排班引擎多路径规划引擎客流预测引擎OD分析引擎出行全链路数字化/机器学习建模/隐私计算/大规模并行图计算/AntV地理渲染引擎科技能力61支付宝公共服务行业数字化实践4.公交出行生态数字化应用实践-线下电子屏矩阵展示媒介资源特点，供商家灵活选择，实现最优曝光效果。根据乘客特征选点根据商家位置分布选点根据POI场景类别选点广告主SAAS平台媒体主本地生活卖场/商圈人群特征沿线商家品牌商家媒体主管平台经营公司广告投放平台营销服务公交基础数据请求请求数据数据审批完待审批使用审批播放监控算法分析基于位置客群输出内容东莞巴士集团行业最佳业务实践客户背景交通局对于高峰平峰间隔有严格考核，在此基础上东莞巴士集团希望可以降本增效。经营策略业务要求输入系统，算法自动产出既满足业务要求，又能降本提效的优化方案。经营效果东部公司全面应用，平均降本提效幅度15%左右。计划调整前vs计划调整后0日里程数（百公里）车辆数月工时（百小时）50024371186158调整前调整后根据交通部网约车监管信息交互系统统计，截至2023年5月31日，全国共有313家获得网约车经营许可的网约车平台公司，5月份全国网约车订单7.35亿单，日均约2400万单，各地共发放网约车驾驶员证558.4万本，车辆运输证235.7万本。支付宝公共服务行业数字化实践62行业洞察行业数字化经营链路网约车行业概况行业商家数字化参差不齐，行业头部平台公司拥有独立app及在支付宝、微信两端开通小程序，并有专门运营团队进行数字化自运营。大部分中长尾公司则只作为运力提供方，数字化水平较低，数字化需求也不高。行业数字化当前网约车行业进入存量市场，用户拉新成本高；网约车用户整体价格敏感、相对高频但忠诚度低，营销转化留存低；当前网约车完单后，仍有较大比例的订单存在不支付/逾期支付的情况，商家坏账资损情况普遍存在。随着以高德为首的聚合模式崛起，网约车行业格局正在发生变化。滴滴目前仍占据市场主导地位，但整体份额正在降低；此外，虽然疫情已放开，但网约车打车需求并未如预期大幅增长，各地市场运力出现饱和，部分城市已暂停网约车准入办理。行业痛点用户动线蚂蚁森林能量芝麻GO先享后付NSF风控 代扣灯火商业化投放任务营销组件私域运营链路行动前领券-多、快、好领取优惠券用车-上海品茶小程序/服务推荐行程中体验-业务节点提醒（应答、接驾）收藏-收藏有礼，体验最短路径行程后复购-支付后领取复购权益入群-长期持续福利，培养粘性引流获客公域获客营销会场上海品茶推荐搜索推广通过发券 服务推荐访问私域-下单转化通过注册拉新 分享访问私域-下单转化频道阵地场景交叉自主推广扫一扫分享裂变资产沉淀体验优化订单中心行程节点提醒应答提醒接驾提醒引导收藏：通过角标运营，方便找到入口资产沉淀小程序收藏会员入会生活号粉丝复访转化用户复访支付成功页以A投A拉复购以A投B拉新转化券消息提醒促转化安心充能力促复购角标提醒运营卡包我的小程序商家粉丝群频道阵地包括但不限于会员频道、校园频道、公益频道等嘀嗒顺风车行业最佳业务实践支付宝公共服务行业数字化实践63商户对营收规模增长有较大需求，尤其对于对于车主招募，用户增量，发单门槛的降低等都具有需求。嘀嗒顺风车为行业领先顺风车平台，随着疫情恢复，旅游行业复苏，汽车消费市场的蓬发。顺风车业务成为行业快速增长的业务。商户的核心诉求是业务增量提升，营收稳定增加，成本可控。客户背景经营价值结果经营诉求经营策略22年通过建设并完善支付宝小程序及投入运营，完成了小程序运营的从0到1；通过平台大促，行业联合营销，商业化投放以及繁星投放，小程序订单达到行业领先；建设了嘀嗒顺风车车主小程序，新增车主拉新渠道；接入支付产品，优化商家完单-发单-支付链路。两轮车行业经过多年的行业发展，用户对于产品需求从电动车质量、续航、售后服务的基础需求，在逐渐向更高的用车体验需求过度，智能化、锂电化、品牌化 是目前车企非常关注的业务发展方向。行业洞察两轮车行业概况车企发展诉求行业痛点私域运营阵地：小程序作为线上营销阵地，将助力车企私域用户运营，促进存量用户复购、保险续费、会员续费等；公域潜在购车用户营销：支付宝骑行险、车主权益、分期购、开放的优惠券营销能力、公域用户标签等，将助力车企和经销商高效经营（筛潜客、广投流、引到店、促成交）。智能化：电量提醒、异动提醒、鸣笛寻车、车辆定位、骑行轨迹、多人用车、行驶里程统计、充换电站推荐等基础的智能化需求。数字化：数字钥匙解决方案将助力车企数字化升级，通过数字钥匙将帮助车企了解车主用户画像、用户用车习惯、“人&车”绑定关系，以及用户在哪里、用户需要什么的痛点。通过以上数据应用，在激烈的市场竞争中更加快速准确地了解市场需求，针对性地制定整车产品优化迭代方案，推出新款车型。品牌化：品牌IP合作、蚂蚁森林、智能化升级将助力车企品牌化、年轻化升级，提升产品利润、促进用户品牌选择。小程序单日订单量成倍增长商户发单效率大幅提高行业数字化经营链路支付宝公共服务行业数字化实践64线上线下上海品茶出行-电动车频道人-车关系绑定数字车控车辆定位数字化智能化异动提醒/电量提醒车辆分享/多人用车线上商场线上销售阵地整车产品迭代用户画像分析品牌IP/蚂蚁森林品牌化/年轻化附近门店/一键救援老用户复购潜在购车用户标签优惠券营销能力/分期购新用户营销车主权益促进门店成交充换电服务数字钥匙权益车企服务行业解决方案车企发展诉求与痛点65随着我国城镇化发展和近年来居民汽车保有量快速上升，城市停车资源缺口矛盾日益明显，在新一轮城市新基建的背景下，通过信息化手段解决停车难问题成为城市发展重要课题。而解答这个课题需要从多角度着手，通过信息化手段分阶段实施。蚂蚁集团为合作伙伴在城市级停车平台不同阶段的发展赋能，推出助力城市级停车平台。行业洞察车生活服务行业数字化实践助力城市级停车平台规划好建设好运营好支付宝公共服务行业数字化实践行业数字化经营链路规划-城市级停车项目建设全市停车一张网：效率全面提升，服务全面升级01 制度规范化组织架构权责清晰行政命令充分支持部门协同机动高效02 车场信息化场景普查交通枢纽公共设施商业综合体社会车场接入计划产品封装标准发布路侧泊位小区物业标准制定0 3平台智能化能力建设停车助手信用代扣车牌付云资通欠费助费电子发票蚂蚁森林直付通云客服04 功能便民化公共服务车场智能推荐/导航（LBS）订单发票查询车位信用预约进出场信息推送先离后付P R停车换乘05 服务立体化商业服务加油比价充电查询车险保养违章查缴代驾租车车机联合会员停车支付宝公共服务行业数字化实践运营-稳定的精准流量支付宝上海品茶腰封支付宝上海品茶Feeds支付成功页顶部底纹词搜索底纹词&推荐精准人车关系66建设-便捷的支付服务建设-贴心的消息服务消息支付信用代扣车机支付到场场中离场公桩竞争格局：行业高度集中，头部排名变化不大；新玩家进入资金壁垒高，短期较难出现新的全国性品牌运营商，行业玩家生存盈利难。单位：万台特来电2022年9月2021年6月星星充电云快充国家电网小柚充电南方电网深圳车电网符景云万城万充汇充电31.631.221.819.68.76.16.15.74.34.1特来电星星充电国家电网云快充南方电网依威能源汇充电上汽安悦深圳车电网万马爱充20.219.67.24.12.92.12.11.61.6头部效应明显，CR5达69%，CR10为85年新进入top运营商均为第三方充电平台中国Top10充电桩保有量运营商22.0支付宝公共服务行业数字化实践67基本假设：公共桩按照平均每度电1.5元/度收费，包含服务费0.5元/度来源：中国充电联盟、行业策略组内部测算公共桩市场规模：电动汽车加速落地，催生庞大的充电需求加速，充电市场保持快速增长，或将引发新一轮“能源革命”。行业洞察新能源充电22,14616,44618,75722,44521,65620,90022,874557461,7342019-2025年中国公桩及加油TPV单位：亿元充电加油20022E2023E2024E2025E 63.9% 108.3%-3.0%单位：万笔充电加油2,7522,6472,5692,4512,4312,4262,44838571,1262019-2025年中国公桩和加油日均交易笔数20022E2023E2024E2025E 63.9% 104.2%-3.0%充电日均交易高速增长，同期加油需求逐年走低新能源保有量扩大对应充电需求扩大打造充电前中后一站式体验68来源：中国充电联盟、光大证券研究所、行业策略组内部测算备注：交易订单为运营商直连充电桩交易订单（含互联互通平台引流订单）行业数字化经营链路桩站信息全互联互通，精准获客状态回流，进度查询先充后付，即充即走 充电前:精准获客充电中：体验提升充电后：能量获取品牌全充电进度实时查询先充后付集绿色能量充电桩建设资金门槛高，盈利难收入78万元/年单站30个充电桩，120kw/台，固定资产投资360万，进入资金门槛高充电服务费0.5元/kwh成本93万元/年亏损回本周期4-5年充电桩折旧场地租金运营费用4-5%普遍利用率盈利8%利用率头部格局稳定，资产型新巨头难出现轻资产第三方充电平台（小桔、云快充）对接中小充电桩运营商，发展迅速充电桩运营商前期大量铺桩拿补贴，收入来源单一，行业整体盈利难支付宝公共服务行业数字化实践69行业最佳业务实践支付宝全域资源开放，完善新能源充电场景服务私域全方位服务建设公域运营能力升级小程序服务建设参与繁星计划，实现更多公私域获客转化生活号内容推广智能助理消息推送活动触达用户充电进度展示内容营销触达粉丝活动触达公域开放运营阵地车生活合作展位搜索品牌BOX上海品茶推荐上海品茶腰封支付成功页车主频道支付宝会员频道活动会场出行金刚位-上海品茶TAB直达亿级曝光资源，支付宝流量红利年，品牌充电站直找直达蚂蚁森林独家场景赋能支付宝充电即可领取森林能量，提升车主粘性和品牌力；小程序透传绿色充电心智，打造品牌绿色调性；官方联合营销活动，提高品牌转化；提供年度低碳数据，协助品牌产出ESG报告。服务供给线下物料口播地推媒体 路线规划/站点详情 /预约充电优惠透传月卡/服务费折扣差异化产品力绿色能量/先用后付新电途经营策略：直播 社群 会员 收藏经营价值结果支付宝直播流量转化社群用户精细化运营转化用户加入会员收藏复访提升留存首场直播18万 场观，3天内核销率60% ，新增关注5000 ，双11场观137万，互动率及整体转化率均超过20%；通过社群做会员推广，每周定期进行会员相关权益推荐提醒，社群用户量已突破30万；明显提高用户活跃留存，周频次和留存率均是普通用户的2倍；通过收藏 复访组建提升留存，上线一周收藏用户提升3%。支付宝公共服务行业数字化实践70行业数字化经营链路全网ETC最正规的办理平台，严选官方无套路支付宝ETC五项数字化基础能力高速ETC准入审核运营规范渠道赋能平台治理支付能力风控能力车主权益蚂蚁森林智能客服数字化能力支付能力支付宝代扣能力，覆盖全国银行支持余额、花呗、余额宝扣款风控能力通过强大的风控能力，提供垫资保付功能，有效降低资损车主权益整合生态权益 自有资源投入，提供车主喜爱刚需的车生活权益蚂蚁森林鼓励ETC使用，快速过闸、减少碳排放；通行得23g森林能量智能客服支付宝ETC智能客服体系支付宝官方&服务商7*24客服支付宝公共服务行业数字化实践支付宝公共服务行业数字化实践71行业洞察行业数字化经营链路公共事业行业数字化实践用户：支付宝需强化独特公益心智、用户情感共鸣及权益投入。壁垒：缴费从能力转变为工具，C侧需要打差异化心智、G侧需要提前卡位新系统、B侧建厚生态资源。机构：基于机构大平衡心态直接加深客情，并结合机构痛点，通过定制化和联营实现共赢。生态：原1 1生态打法已快到红利尾期，相比较行业生态打法，需要升级全生态联动。营销增效业务数字化支付行为变化线下到线上后付到预存户号直达代扣功能出账提醒余额提醒花呗支付运营体系渠道运营数据运营用户运营服务无处不在精准投放粉丝/私域/流量小程序生活号营销活动数据补全支付宝导流服务提升便捷性多场景发票/刷脸/退款/过户/开户线上网厅/线下代收客诉兜底极速退款电子发票一证通办刷脸办电POS方案过去，我们一起创造了公共服务历史！未来，我们让公共服务无处不在！支付宝银行机构更多渠道更多场景公共事业服务无处不在电水燃机构内网一体化标准化支付宝公共服务行业数字化实践72行业数字化经营链路武汉市燃气公司经营诉求获得更多非缴费业务流量与服务种类结合用户使用场景以及对于商家曝光度最大化，设置了两种领券方式：用户进入生活缴费页面，引导用户点击页面banner，跳转小程序领取随机权益，用户可获得随机权益，如缴费红包、明火荟商户优惠券；用户支付场景1：用户打开圈存点地图，显示附近圈存点和附近入驻商户，用户于圈存点使用VR或扫二维码领取权益，用户可获得随机权益，如缴费红包、明火荟商户优惠券。用户支付场景2：经营策略经营价值结果20推广当天用户流量推广后日均流量单次活动Banner位曝光2周内优惠券领取量倍倍515W 3000 次/周北京自来水集团经营价值结果方案实施3个月，机构欠缴点击支付效率，较原传统短信方式提升10倍以上，新增自动缴费6.4万余户，从触达用户到锁定支付，提供省心自动缴费服务，在成熟的缴费服务上做创新，为缴费服务提供新链路。在目前催缴效率低，触达用户难的背景下，帮助水务行业提升催缴效率，提升回款效率。经营诉求经营策略传统短信中嵌套支付宝短信短链，省去点击查找等动作，快速直达支付宝欠费页，用户可一键支付；自动缴费服务锁定支付，为用户提供更省心缴费服务。北京自来水集团缴费服务新链路，目前各地用水多为先使用后付费，费用回收周期长，人工催收成本高，传统短信触达转化效率低下，如何更高效提升机构催缴能力，并且形成稳定回收需要新的突破。客户背景支付宝公共服务行业数字化实践73行业洞察文旅服务行业数字化实践行业数字化经营链路“美好旅行，安心服务”成为用户优选的综合旅游服务平台中国旅游研究院预计2023年国内旅游人数约45.5亿人次，国内旅游收入约5万亿元消费增长新引擎景区/博物馆机会与挑战特种兵强依赖寺庙短视频低营销强竞争手机预约周边游低连锁数字化低市场化低低复购直播淄博研学目的地带动旅游全场景餐饮演艺演出纪念品改签停车旅行社景区购票攻略线路网红城市火车票博物馆预约老人学生机票酒店打车2022年2023年同比 80%同比 95%旅游人次旅游收入内循环&促经济行业数字化变革精准用户转化 优质商品服务开放平台线上场景内容种草/旅游决策公域频道合作会员经营商业投放TAB3短视频/直播销售转化旅行中心内容运营商品聚合差异服务线下场景购票/服务/消费门票大小门票分时预约服务大小交通地图导览场景服务经营文创特产商业消费推荐/搜索AOI/IoT/AGM人群认证信用游/统收NFT/纪念票支付宝公共服务行业数字化实践7422年重点运营内容流量，通过短视频、直播、慢直播心智打造、科普答题，实现千万级用户观看互动，吸粉效果显著；小程序GMV年同比增长10倍。23年海洋馆投入多名专职人员在支付宝做内容运营，通过科普数字文创、新IP打造、信用游能力带动门票、年卡/次卡销售。行业最佳业务实践北京海洋馆-流量价值生活号（2,000万 用户观看内容）小程序（门票 服务 经营）公私域融合短视频400条直播40场多票种门票/套票数字徽章科普答题生活号关注组件跳转内容上海品茶地下室Tab3上海品茶推荐5万 粉丝增长2倍上万元数字纪念票营收身份认证学生/教师等1万 科普互动用户（全网独家）10次粉丝福利活动2,900小时慢直播时长上海品茶地下室治愈系慢直播推荐上海品茶推荐直播card/C主题Tab3首屏推荐/旅游频道推荐蚂蚁庄园答题短视频Part 5蚂蚁特色能力开放及应用0176 芝麻信用能力开放及应用0278 会员频道能力开放及应用0382 学生特惠频道开放及应用0484 商家红包能力开放及应用0586 消费金融能力开放及应用0691 企业信用能力开放及应用0793 智能交互能力开放及应用76蚂蚁特色能力开放及应用芝麻信用能力开放及应用芝麻先享芝麻免押芝麻速办芝麻工作证促销费促服务促体验促就业先享后付分次付/合单付任务营销0元囤券免押金免定金免担保金极速退极速赔极速回收技能/证书验证智能简历身份享核心能力：全链路用户及商家风险识别、信息验证、服务召回、按约奖惩等体系化能力用户价值：凭芝麻可使用先享、免押、速办、验证服务，在场景中获得便捷安心的体验商家价值：在风险可控前提下，放大客群和成交规模，提高经营ROI事前更精准有效的风险识别能力有保障的扣款履约能力高效触达、全场景联合奖惩机制事中事后可信用户实名用户，真实身份信息风控引擎以信用守约为核心的多维度数据智能引擎行业黑名单深耕行业服务后沉淀的账号黑名单免密支付信用评估同时授权支付宝免密代扣持续代扣支付宝账户全渠道轮询自动扣款防止解绑服务过程中，服务完成前，用户不可自行终止履约官方触达提醒官方提醒、消息提醒、智能外呼联合惩罚违约后全场景限制使用，持续违约降芝麻分信用成长守约可攒芝麻粒，持续守约有助于提高芝麻分开通下单订单结算提醒、召回芝麻信用为商家交易场景提供更精准有效的用户评估方案，更有保障的扣款、召回能力，以及覆盖全行业全场景的联合惩戒机制。芝麻信用致力于通过商业信任能力，竭力服务支付宝开放生态，让生活更便利，让商业更简单；2023芝麻信用持续开放升级，通过四大核心产品解决方案，帮助商家在风险可控的前提下，实现放大客群和成交规模，提高经营ROI，并向商家开放“芝麻信用频道”公域流量阵地，助力商家精准获客。77蚂蚁特色能力开放及应用芝麻信用商业应用场景举例：芝麻工作证助力求职找活场景求职人群的简历完善度很低，一键授权生成简历后，简历完善度大幅提升，通过精准个人信息匹配岗位，人岗匹配成功率172%持芝麻工作证的服务者的交易对比非持证的交易转化率提升明显To 用户简历填写更便捷To 雇主雇主更欢迎664%就业职业身份验证智能简历数娱连续包月先享运营商手机套餐优惠先享物流快递先寄后付外卖宠物教育培训团购健身校园团餐到家服务本地生活先享后付分次付合单付景区航司酒店文旅先游后付先飞后付信用住身份享电商零售先用后付极速退款极速回收0元囤券实物电商二手回收智能售卖线下零售大出行先乘后付网约车租车共享单车免押充电先充后付免预存充电换电充电宝充电桩换电免押租赁平台品牌共享租物游戏道具-免押租借租赁78会员ONE计划钻石铂金黄金大众积分商城积分工具积分任务积分乐园支付宝会员频道面向生态进一步开放引流获客会员积分捐赠积分兑换积分 钱签到翻倍抵扣等级开放高价值人群定向运营商城开放高效引流 转化无忧能力开放低成本的用户促活工具支付宝会员频道生态开放爆款团 秒杀 会员日支付宝会员频道：千万级高价值流量分发，为商家私域会员高效引流、低成本促活会员频道能力开放及应用蚂蚁特色能力开放及应用新开放会员广告能力提供全链路整合营销能力新上线会员商品能力提升购买转化率新上线会员服务专区提升会员服务心智79ONE计划 联合会员：一个身份，多重尊享点击查看：支付宝会员积分商城入驻指南会员积分商城开放：高曝光、高核销，商家运营新阵地热销类目5000 平均每月推荐权益6倍平均每月推荐商家数年同比增长粮油调味家清个护抽纸卷纸视频会员厨房电器餐饮卡券生活日用珠宝配饰手机周边会籍匹配直通高阶用户，精准人群提升拉新效率会员拉新整合生活号、群消息、直播，周期性权益服务触达提频会员促活联名商品带交易增量，联合付费卡带2C收入生意转化年度Cobranding，标杆事件带动行业影响力品牌推广加入计划即入会：获得专属NFT皮肤码与个性化NFT ID1.加入ONE计划，获得NFT ID基础：周期性优惠到店服务内容权益进阶：会籍匹配挑战计划 联名商品2.按支付宝不同等级，解锁ONE独家权益2C 用户感知 联名身份与权益2B 商家能力 会员深度联运 蚂蚁特色能力开放及应用会员服务阵地：垂类场景化运营新入口优质流量入口享会员上海品茶千万级曝光垂类场景会员服务分人群精细化运营开放合作模式支付宝会员 行业共建80曝光PV约1780w支付宝会员资源包分档全球最大的实名认证会员体系之一；支持品牌触达及运营高净值消费人群支持人群定向及场景化营销需求定制；数据可监控可优化可沉淀首屏品牌专区签到页日历弹屏签到页任务曝光PV约10120w100万上海品茶Feeds首坑第1帧签到页日历弹屏签到页任务曝光PV约5060w50万上海品茶Feeds首坑第2/3帧签到页日历弹屏签到页任务20万会员频道签到页营销权益、体验抢购或小程序引流的任务分发积分任务banner结合日历的视觉形成主题系列，培养用户心智签到日历弹窗蚂蚁特色能力开放及应用会员频道上海品茶首屏品牌专区揭幕主题，视觉定制体现营销爆点品牌合作专区主题商品/服务，核心营销内容定坑曝光Feeds首帧会员场景品牌营销方案：打通原生强关系场景，沉淀品牌可运营价值会员商品库：高转化，高效率，新上线“等级专享价”积分活跃人群积分 钱会员用户等级专享价减少兑券步骤，CVR转化提升134%新上线VIP用户等级专享价*该价格为2023年Q3价格，之后以每季度的广告售卖刊例政策为准81以上均为合作示意图参考，以双方约定实际上线展示为准广告合作请邮箱联系： 会员场景效果营销方案：积分兑换商品，高成交高转化利器投放优势场景优势：支付宝会员场景，日均亿级别曝光能力，消费者在逛Feeds流时，根据个人意愿，做出点击行为，点击精准性较强订单投放优势：通过订单投放，约定周期与预算，简化操作门槛与复杂度优化能力优势：支持优化积分兑换成本，获客精准投放模式投放产品：支付宝数字推广平台-智能投手-会员上海品茶积分Feeds广告投放模式：订单式投放-可约定订单周期与订单整体金额计费模式：CPC/OCPC蚂蚁特色能力开放及应用学籍状态为在籍的在校大学生人群，目前支持中国大陆学籍学生（在中国大陆学校就读学生）申请验证，高等教育学籍覆盖（包含专科、本科、硕士、博士、在职研等高等教育学籍查询）。以国家官方权益机构数据源为主 支付宝核验为辅的方式判断=15岁的在校大学生，准确率高。验证人群数据源与准确度82准确率高：通过国家官方权威数据源接口对接，大学生学籍信息可信度高；安全性高：通过支付宝多年安全实践能力积累，为商家精细化人群运营保驾护航；接入时间短：接口插件对接，开发简单（最快1天即可上线）；用户体验好：学生无需繁杂登录流程，可通过一键授权获取身份验证；中心化流量场：基于支付宝千万学生用户规模打造学生特惠频道，配合常态化运营 节点营销（开学季、毕业季、考试季等）帮助商家精细化高效运营目标学生人群。随着各类业务发展进入成熟阶段，不同业务对精细化运营的诉求愈发强烈，需要针对不同的场景以及用户提供差异化定制化服务，以获取新的增长曲线。因此，支付宝学生验证团队提供了支付宝学生验证能力(不包含 推荐专属方案小宝奶茶小程序有2条优化建议经营助手为商家提供一站式策略推荐及极速配置能力，助力商家持续实现经营增长。经营助手助力商家持续实现经营增长5元柠檬茶拉新优惠券一键采纳在搜索直达发起对新客的优惠券推广在搜索直达优惠券推广中选择新客专属优惠券5元柠檬茶拉新优惠券小宝奶茶小程序经营助手数字化产品介绍14商家公私域运营提效工具棋盘密云运营与实践棋盘密云为商家提供用户私域资产的概览、数据分析、分析洞察、人群管理及应用的能力，可运营的范围既包含商家在支付宝沉淀的私域用户资产，也包含商家的全域用户资产。帮助商家实现持续性、精细化用户运营，促进用户增长、用户活跃及交易转化。棋盘密云挖掘公域潜客用户资产融合分析私域资产精细化分层人群扩展品类偏好维多标签用户画像助力全方位洞察用户人找人用户洞察商家私域用户 商家全域用户（隐私计算）私域精细化分层货找人门店附近|渠道偏好场找人基础特征|社会特征|行为偏好标签找人点此查看：棋盘密云运营文档心相印棋盘密云应用经营特点：品类为大众型消费品，用户品类兴趣偏好不明显，但品牌偏好显著品牌偏好人群TGI 分析人群品类偏好人群私域活跃人群人群策略：场景运营中圈选应用效果投放策略：针对目标人群定向投放繁星/灯火，支付成功页A-A单品券/品类券投放渠道投放内容自定义人群定向投放，辅助定向不限城市小程序核销 投放策略承接链路相同时段、相同权益、相同渠道、相同流量领券提升核券提升76%生命周期分层基础信息分层互动关系分层行为兴趣分层数字化产品介绍

0人已浏览 2023-10-29 117页 5星级

人工智能为金融服务业带来风险和机遇金融服务业领导峰会2023年10月 1 “关于 AI 的讨论令人振奋，同时也会感到恐慌。”与会董事 人工智能为金融服务业带来风险和机遇 自 OpenAI 于 2022 年下半年推出 ChatGPT 以来，许多知名人士就人工智能（AI）对社会的影响发表了看法。比尔盖茨（Bill Gates）表示，ChatGPT 具有“革命性”，是“自图形用户界面以来最重要的技术进步”。1谷歌首席执行官桑达尔皮查伊（Sundar Pichai）认为，AI 的快速发展“将影响每家公司的每一款产品”，他表示“社会需要适应 AI”。2 但并非所有人都看好 AI 前景。今年 3 月，包括特斯拉联合创始人埃隆马斯克（Elon Musk）和苹果公司联合创始人斯蒂芬沃兹尼亚克（Steve Wozniak）在内的一批技术专家、学者和商界领袖联名签署信函，呼吁在六个月内暂停训练世界上最先进的 AI 模型。签署者认为，先进 AI 技术开发必须基于审慎规划和协作。信中写道：“很遗憾，目前的规划和管理水平并不到位尽管最近几个月，各人工智能实验室陷入了失控的角逐赛道，争相开发和部署更强大的数字思维，但没有人（即使是创造者）能理解、预测或可靠地控制这些数字思维。”3 关于 AI 的讨论引起了金融服务业高层领导的关注，他们认为 AI 技术可能创造新的机遇，但也会给金融机构和社会带来新的风险。一位与会董事指出：“关于AI的讨论令人振奋，同时也会感到恐慌。”4 6 月 13 日至 14 日，多家大型银行、保险公司、资产管理公司和金融科技公司的董事和高管、监管人士以及其他行业专家聚首 2023 年金融服务业领导峰会。与会者讨论了 AI 的发展、应用及大型金融机构所面临的挑战。本期视点汇总了峰会讨论和相关对话，并重点关注以下主题：AIAI 技术发展迅猛技术发展迅猛 金融服务业不断涌现新的金融服务业不断涌现新的 AIAI 应用应用 生成式生成式 AIAI 带来额外风险带来额外风险 金融机构正处于调整治理和监督模式的早期阶段金融机构正处于调整治理和监督模式的早期阶段 AI 发展迅猛 对于企业高层而言，不去理会围绕新兴技术的大肆炒作可能非常困难。但如果这项技术，如同 AI 一样，带来重大风险或机遇，那么这样做又是必需的。虽然大型银行和保险公司利用 AI 执行某些功能已有一段时间，但一些与会者认为，ChatGPT 和类似生成式 AI 工具的出现标志着 AI 取得了重大飞跃。他们指出，AI 可能会带来变革式影响。一位与会者表示：“我们正经历AI的爆发式增长，但人类很难掌控这一切我们正处在AI发展的拐点，很显然，这将成为一个社会性的拐点。”金融服务业领导峰会 2023 年 10 月 视点视点 人工智能为金融服务业带来风险和机遇 金融服务业领导峰会 2 “我们正经历爆发式增长，但人类很难掌控这一切。”与会者 “技术应用得越多，越不觉得恐惧，反而越兴奋。”与会者 “AI 发展势不可挡，趋势不可逆转，影响无处不在。”与会高管 但也有与会者质疑AI是否有别于过去的技术发展。一位与会董事提出这样的问题：“自计算机诞生以来，人类可能会变得无关紧要，这项威胁一直存在。30年前，交易大厅有100名股票交易员，如今有99名算法程序员和一名交易员。这说明工作离不开人，只不过是从语言沟通转变为代码编写。那么，AI技术有何不同？”金融服务机构开始尝试使用生成式 AI，初步成果令许多机构惊叹。一位与会高管表示：“生成式AI出现后，我们决定试试。我们一直在后台使用这些大型语言模型，并研究其功能。我们很快发现，这些功能表现惊艳，实现了巨大飞跃。”另一位与会者预测，AI 将继续快速发展，“我们将在未来五年内打破认知。”随着 AI 的进步，整个社会对其前景感到乐观的同时，也存在深深的不安感。一位与会者表示：“AI技术将造福人类，广泛应用于多个领域，不仅关乎健康，还将长期提升我们的生活质量由于机器学习的出现，我们的知识水平将大大提高。AI适用甚广，非常有益。”一位自称“恐惧的乐观主义者”的与会者认为，有些恐惧是“对进步的合理反应”，但也强调 AI 技术可能带来诸多益处，停止 AI 发展并不可行，因此，不要暂停模型开发。该与会者建议，金融机构应继续尝试使用这些新工具，因为“技术应用得越多，越不觉得恐惧，反而越兴奋。”另一位与会高管表示赞同：“我觉得AI发展势不可挡。趋势不可逆转，AI的影响无处不在。AI留给我们适应的时间远少于互联网，它将加速发展，并产生变革性影响。”金融服务业不断涌现新的 AI 应用 大型金融服务机构过去已使用 AI 来提高运营效率、改善客户体验、缓释经营风险、推动组织创新。自 ChatGPT 问世以来，AI 模型越来越强大，部署速度也越来越快。“我们一直在研究生成式AI，”一位与会者指出，“我们正处于开发阶段。我们在世界各地部署，让所有人都可以使用AI界面。”金融机构仍在测试这些工具，以深入了解其功能，并且开始使用。一位与会高管表示：“银行目前正在进行试水摸索。我们都认可AI的价值，它可能节约成本”。与会者指出，生成式 AI 工具可以带来如下益处。提高客户服务质量。提高客户服务质量。大型语言模型（LLM）有望增强客户服务数字化工具，利用客户信息提供更个性化、更高效的服务。一位与会高管指出：“AI让这些工具更加强大。现在的聊天机器人只能回答它们知道的问题，不多也不少。不久以后，它们将能够回答自己不知道的问题。”更强大的数字化辅助工具有助于缓解前台员工压力，同时提供更好的客户体验。证据表明，初步试验前景看好。帕兰提尔公司（Palantir）最近宣布，旗下有一款尚未正式上市的AI产品，其需求之大“前所未有”。一位保险行业客户在获准提前使用该产品的几天内，创建了一个“协作式AI代理”来自动处理理赔事宜。帕兰提尔公司表示，该客户认为这一工具比竞争对手的产品“领先数年”。5 人工智能为金融服务业带来风险和机遇 金融服务业领导峰会 3 “GPT 将彻底改变软件行业，普通人也将具备编程能力。”与会者 加快并改善文件复核和数据分析。加快并改善文件复核和数据分析。银行和保险公司在正常业务过程中会生成大量文件和数据。要在各个保单、表格和数据库中搜索具体信息，可能既费时又繁琐。先进的大型语言模型（LLM）可以帮助加速这一过程，并生成新的信息。一位与会保险业高管解释道：“保险公司的文件和报告中含有大量专业知识和信息。LLM可帮助理解先前难懂的信息。”该与会者还表示：“我们注重语言能力和措辞。在承保和创建保单时，我们必须完成跨国家、语言、法律法规、保单、免责条款等的翻译。GPT-4能够出色地找出合同和保单中的措辞差异，并且可以识别多种不同语言。”更快地识别这些差异，有助于承保人员或数据科学家将时间投入到更有意义的工作上，并且预防“泄露或成本过高的情况”，从而节省成本。另一位与会高管表示：“我们可以采用ChatGPT处理数据，搜索结果将更加出色；也可用于股票研究和其他业务领域。”简化软件开发，简化软件开发，实现软件开发大众化实现软件开发大众化。一位与会者预测道：“GPT将彻底改变软件行业，普通人也将具备编程能力。”一位与会高管称，这将通过“提示工程”来实现，即软件开发人员使用生成式 AI 助手 Copilot 协同工作，“直接使用自然语言而非编程语言”。这一流程将大大减少工程师在软件开发上花费的时间。一位与会高管预测，效率将提高 40%。虽然对顶尖技术人才的需求在短期内不会得到缓解，但技术背景较弱的人员可以通过提示工程执行开发流程，从而缓解人才供应短缺。一位与会者预测“英语专业或将再度成为热门”，因为需要有能力“表达细微差别从而指导和训练这些模型”的人才。管理原有平台。管理原有平台。与会者认为，在最终迁移到更现代化的平台之前，可以利用生成式 AI 工具提高对老系统的管理效率。一位与会高管表示：“每个银行或保险公司都有处于运行状态的老旧系统。没有人了解这些系统。即使维持这些系统现状，生成式AI也会告诉你它们在做什么。生成式AI可以帮助你了解这些系统，为转型做好准备。”尽管与会者对生成式AI 的初步应用场景抱有一定热忱，但他们表示，在生成式 AI 技术成熟周期的这个阶段，仍有一些领域是他们不愿探索的。例如，一些机构仅使用生成式 AI 处理自有数据。一名与会高管表示：“我们不想接触任何外部数据。我们不接触外部世界，这确实限制了效率。”另一位与会者表示，他们只在内部使用这些工具，“我们还没有用它与客户互动；这还不是我们的优先工作事项。”人工智能为金融服务业带来风险和机遇 金融服务业领导峰会 4 “这是我第一次感受到，变革的速度超过了我们所能理解和管理变革的能力。”与会者 “我们必将面临更多的欺诈和网络攻击，但防御应对措施也会越来越先进。”与会者 生成式 AI 带来额外风险 大型金融机构在考虑如何使用AI 的同时，还需要降低这一技术带来的风险。一些风险并不陌生，但随着生成式AI 的日益普及，其他风险也在不断出现。与会者指出了他们在部署这些工具时所关注的一些问题。紧跟技术变革的步伐。紧跟技术变革的步伐。AI 的飞速发展引发了深刻的问题，即使是具有技术背景的人才也不例外。一位与会资深行业人士承认：“我从事变革性技术工作已有40多年.这是我第一次感受到，变革的速度超过了我们所能理解和管理变革的能力。”另一位与会者指出：“从GPT-1、GPT-2到GPT-3.5再到GPT-4，AI实现了巨大的飞跃。”我们很难将 AI 的炒作与现实区分开来，并在此基础上处理发生的状况，做出及时且明智的决策。一位与会者认为：“我们将面临变革速度的挑战.培训一门新学科可能会成为一项艰巨的任务。”分清事实与虚构。分清事实与虚构。众所皆知，生成式AI工具生成的结果有时令人叹服，但有时毫无真实性。与会者认为这些“幻觉”是AI模型的特有现象。一位与会者指出：“ChatGPT是一个概率模型，它与人类认知非常不同。问题随之而来。例如，ChatGPT会产生幻觉，提出捏造、不真实的信息。”将概率结果解释为事实陈述可能会误导我们，就像同行给出的意见可能会有偏见。另一位与会者表示：“我们不应该轻信这些结果，就像出门在外不应该相信任何人一样。我们需要考虑AI给出答案的概率分布。”监控可能存在的偏见和意外后果。监控可能存在的偏见和意外后果。AI 应用日趋复杂，可能产生偏见。一位与会者表示：“大多数算法反映了算法制定者的偏见。大多数算法制定者是美国西海岸的白人。我们已经发现快递应用程序加快了为上层白人的邮政编码区送货的速度。”金融服务业也出现了类似的问题。一位与会董事表示，某银行测试使用 AI 处理信贷申请时，他们震惊地发现“在两周内，AI完全根据邮政编码发放贷款。它不能这么做。”出于避免偏见的考虑，许多高层领导不愿将 AI 应用于授信和审贷流程等领域，因为在这些领域，金融机构可能需要向客户和监管机构解释他们做出特定决策的原因。一位与会高管表示：“我们必须非常谨慎地在提取信息并将其呈现给投保人或经纪人与真实提出建议之间划界限，否则会违反大量规则。”加强网络和其他安全防御措施。加强网络和其他安全防御措施。一位与会董事表示：“我非常担忧国家支持的网络行动、网络威胁、欺诈、网络钓鱼。我们将会看到网络骗子如何利用AI来提高其效率。”另一位与会者也有此类担忧：“生成式AI的本质是生成新的文本、图片和音频，因此，欺诈和网络攻击也必然会增加。”另一位与会者提醒：“通过操纵数据湖和破坏数据就可以操纵算法。”但是，一位与会者比较乐观：“是的，我们必将面临更多的欺诈和网络攻击，但防御应对措施也会越来越先进。那么，我们如何利用AI驱动工具加强防御呢？”人工智能为金融服务业带来风险和机遇 金融服务业领导峰会 5 “OpenAI 首席执行官山 姆 阿 尔 特 曼（Sam Altman）对其协助创造的技术感到不安。他正在申请由世界各地的监管机构和政策制定者对 AI进行监管。”与会者 “如果我们告诉客户，我们正在使用 AI 技术和相关信息作出与他们相关的决策，他们会有何反应？”与会者 金融机构在应对这些风险的同时，还需要关注不断变化的监管环境，因为这也可能给金融机构带来新的挑战。一位与会者指出：“OpenAI首席执行官山姆阿尔特曼（Sam Altman）对其协助创造的技术感到不安。他正在申请由世界各地的监管机构和政策制定者对AI进行监管。”该与会者警告道：“随着社交媒体的发展，操纵选举、滥用儿童数据、心理健康问题等随之而来。这是一场在没有监管的情况下部署技术的社会实践。”金融机构的领导者希望政策制定者更加积极主动地监督 AI 的发展。一位与会者表示：“我们通常在出现问题且一发不可收拾的情况下才进行监管。”但是，政策制定者正在采取行动。美国拜登政府已经宣布一系列倡议，以指导对 AI 技术的应用，欧洲可能率先监管 AI 技术。目前，欧盟议会正在审议人工智能法案，其中包括根据风险对 AI 系统进行分类、对风险较高的系统实施更严格的监管以及彻底禁止某些活动的拟议规则。6如果该立法通过，大型金融机构有关信用评级、人力资源流程甚至电子表格的合规成本将增加。一位与会者表示：“该项法案主要针对所有影响客户或员工的事项制定。”金融机构正处于调整治理和监督模式的早期阶段 大型银行和保险公司的高层领导仍在评估可能需要对治理和监督做出哪些调整，从而可靠部署这些更加强大的模型。AI 技术发展迅速，尚未制定标准和最佳实践。与会者初步提出了一些方法，后续将进一步探讨。制定指导原则并组建多学科团队来监督制定指导原则并组建多学科团队来监督 AI。邀请拥有不同背景和观点且经验丰富的领导者制定指南，审核潜在的AI应用程序。一位与会者说，金融机构组建团队和设定原则就“如同设立最高法院和制订宪法”。该团队由“来自不同学科的成员组成，共同探讨一项计划创造的收益是否超过其所带来的风险，是否值得执行”。但是，与任何小组一样，咨询小组和跨学科监督小组会受自身偏见影响。一位参与者表示：“谷歌解散了AI道德委员会，因为一些成员的观点存在争议，其观点对某些人群存在明显的偏见。”与会者提供了一些可能有所裨益的指导原则。例如，一位与会者建议从“辅助而非替代”（即提供帮助，而非取代）的应用场景着手。另一位与会者表示，领导者应询问“如果我们告诉客户，我们正在使用AI技术和相关信息作出与他们相关的决策，他们会有何反应？”制定保证框架。制定保证框架。一位与会者介绍了思考和应对 AI 相关风险的框架：“首先，我们应该考虑哪些风险与技术本身密切相关？例如，可能存在偏见等。其次，我们应该考虑和AI工具使用者相关的风险有哪些？有哪些应用场景？这样，我们可以考虑所需的控制、问责机制和透明度问题。”人工智能为金融服务业带来风险和机遇 金融服务业领导峰会 6 “我们如何确保全社会拥有未来发展所需的各类技能？这个问题非常重要。”与会者 “我和其他董事会的每一位董事都有同感，认为我们还没有找到答案。”与会董事 利用利用 AI 技术进行技术进行 AI 事实核查。事实核查。金融机构需制定“检测AI是否正常运行和是否发生故障”的流程。与会者认为，可以使用这些工具来管理幻觉和意外后果等问题。一位与会者指出：“人们往往无法理解AI的工作原理，这一问 题可通过架构解决，将基本原理与人类可以理解的分类算法相链接。”与会者建议使用 AI 技术监测、控制和降低其他 AI 模型中的风险。一位高管解释道：“我们监测所有系统提示，从而能够跟踪和确定信息来源。”另一位高管表示，生成式 AI 工具具有概率性质，金融机构可以“通过系统评估输出信息的可信度，并与其他分布式系统输出信息的可信度相比较”，或者“使用另一个（或者多个）模型来检查模型输出，如同一个人有同行检查工作一样。”投入培训。投入培训。为高层领导以及普通员工提供潜在应用场景及相关风险培训至关重要。一位参与者表示：“首先从人员培训入手。询问他们在什么背景下使用这个模型。有人认为它是搜索引擎，有人认为它用于预测。你必须了解使用AI技术的背景。”随着 AI 技术应用越来越广泛，一些参与者认为，应尽早介入培训体系。一位与会者表示：“去年，英国每10名计算机科学学习者中只有一名是女性。这就产生了偏见问题。如果我们不从早期就着手解决这个问题并提供系统性解决方案，我们就无法解决诸多此类问题。”另一位与会者表示：“我们如何确保全社会拥有未来发展所需的各类技能？这个问题非常重要。”加强董事会对话。加强董事会对话。董事会和高管团队仍在为如何更深入了解AI以及可能需要实施哪些治理变革而绞尽脑汁。许多董事会正在积极讨论 AI，一些董事会聘请了外部专家来提供指导和帮助。需要做的工作还有很多。一位董事承认：“由于AI议程在七八个月前才刚刚启动，我觉得与我讨论过的任何人都没有找到答案。我所在董事会的每一名成员以及同我探讨过的其他董事会的每一位董事都有同感，认为我们都没有找到答案。我们尚不了解治理模式的定义、定位和实现方式。”架构不断进化。一位高管表示：“我们设立了一个工作小组，向执行委员会和董事会汇报，帮助他们尽快了解。”对于与会者，监督的第一步是提出正确的问题。我们不妨试探性地问：“如果我们告诉客户，我们是这样应用这一技术的，他们是否欣然接受？”人工智能为金融服务业带来风险和机遇 7 金融服务业领导峰会 附录 以下为参与讨论的人员名单：与会者与会者 Andrew Bailey，英格兰银行行长 Laura Barlow，巴克莱银行可持续发展主管 Colin Bell，汇丰银行和汇丰欧洲首席执行官 Zelda Bentham，英杰华集团可持续发展主管 Megan Butler，摩根士丹利审计委员会主席 Matthew Brewis，英国金融行为监管局综合保险和行为专家 Jan Carendi，伦巴第综合保险公司非执行董事 Michael Cole-Fontayn，摩根大通证券非执行董事 Diane Ct，法国兴业银行非执行董事 Martha Cummings，Marqeta 非执行董事 Ron Dembo，Riskthinking.AI 首席执行官 Terri Duhon，摩根士丹利风险委员会主席 Tim Flynn，摩根大通审计委员会主席 Mark Hughes，瑞银集团风险委员会主席 Daniel Hurl，英国金融行为监管局保险市场分析与政策主管 Shonaid Jemmett-Page，英杰华集团及ClearBank 非执行董事 Janet Johnstone，纽约梅隆银行国际首席行政官 Matthew Jones，Cowbell 首席战略官 Alan Keir，全英房屋抵押贷款协会风险委员会主席 Phil Kenworthy，ClearBank 非执行董事 Jonathan Kewley，高伟绅律师事务所科技集团合伙人兼联席主管 Stuart Lewis，国民西敏寺银行集团非执行董事 Elisabeth Ling，Esure 保险非执行董事 John Lister，英国耆卫保险公司、太平洋人寿保险公司及菲尼克斯人寿保险公司风险委员会主席 John Liver，巴克莱银行非执行董事 Roger Marshall，Pension Insurance Corporation 高级独立董事兼审计委员会主席 人工智能为金融服务业带来风险和机遇 8 金融服务业领导峰会 Charlotte Gerken，英格兰银行审慎监管局保险监管执行董事 Tom Glocer，摩根士丹利首席董事 Danuta Gray，Direct Line 董事会主席 Tobias Guldimann，埃德蒙罗斯柴尔德集团审计和风险委员会主席 Aaron Rosenberg，Radical Ventures合伙人 Sabahat Salahuddin，贝莱德集团投资管理总监 Simon Samuels，Veritum Partners 创始合伙人 Mohit Sarvaiya，纽约梅隆银行国际首席信息官 Nick Silitch，保德信金融集团前首席风险官 Gregor Stewart，Direct Line 审计委员会主席 Paul Taylor，摩根士丹利国际公司非执行董事 Simon Toms，世达国际律师事务所并购兼公司治理合伙人 Edward Ocampo，摩根大通证券风险委员会主席 Kevin Parry，皇家伦敦资产管理公司董事会主席兼提名委员会主席；全英房屋抵押贷款协会董事会主席 David Roberts，英格兰银行地方法庭常驻委员 Tim Tookey，皇家伦敦资产管理公司审计委员会主席 Nick Turner，NFU Mutual 集团首席执行官 Kevin Walsh，美国货币监理署市场风险副主计长 Lewis Webber，英格兰银行审慎监管局监管科技、数据和创新分部主管 Christian Westermann，苏黎世保险集团人工智能和数字化转型分部主管 James Wilde，菲尼克斯集团控股有限公司首席可持续发展官 人工智能为金融服务业带来风险和机遇 9 金融服务业领导峰会 安永安永 Omar Ali，EMEIA 区金融服务主管合伙人 Andy Baldwin，全球客户服务管理合伙人 Jan Bellens，全球银行业和资本市场主管合伙人 Alejandro Latorre，金融服务风险管理咨询总监 Gillian Lofts，全球可持续金融主管合伙人 Peter Manchester，EMEIA 区保险业主管合伙人兼全球保险业咨询主管合伙人 Nigel Moden，EMEIA 区银行及资本市场主管合伙人 Isabelle Santenac，全球保险服务主管合伙人 Chris Woolard，EMEIA 区金融服务咨询合伙人兼安永全球监管网络主席 Tapestry Networks Dennis Andrade，合伙人 Eric Baldwin，总监 Jonathan Day，首席执行官 Tucker Nielsen，合伙人 Andre Senecal，副总监 人工智能为金融服务业带来风险和机遇 10金融服务业领导峰会 关于本文 金融服务业领导峰会汇集了金融服务领域董事会成员、高管和利益关联方以及其他相关领域专家。视点对峰会讨论内容进行了汇总，旨在解决迫在眉睫的问题、提高金融市场公信力。此次峰会由Tapestry Networks 组织和牵头，安永提供支持，作为其对实现董事会效率及良好治理的持续承诺的一部分。视点由 Tapestry Networks 编撰，有助于董事会针对审计委员会成员、管理层及其顾问分别对投资者履职履责时所面临的战略抉择展开及时的实质性讨论。视点的终极价值在于它能够帮助所有读者在这些重要问题上形成自己的观点。欢迎读者将视点与同行分享。参与这一对话的董事会成员、高管和咨询顾问越多，视点为读者创造的价值就越大。关于 Tapestry Networks Tapestry Networks 是一家私营专业服务公司。其使命旨在提高社会跨部门、地域和地区实施治理与领导的能力。为此，Tapestry 建立了由公共和私营部门及民间团体参与的多方利益关联方协作机制，这些行动的参与者均为各关键利益关联方组织的领导者，他们意识到当前的现状既无法满足需要，也无法实现可持续发展，因此正在寻找一个超越其自身利益而使所有人从中受益的目标。Tapestry 已采用这种方法来解决公司治理、金融服务及医疗保健方面严峻而复杂的挑战。关于安永 安永是全球领先的审计、咨询、税务、战略与交易的专业服务机构之一。我们的深刻洞察和优质服务有助全球各地资本市场和经济体建立信任和信心。我们致力培养杰出领导人才，通过团队协作落实我们对所有利益关联方的坚定承诺。因此，我们在为员工、客户及社会各界建设更美好的商业世界的过程中担当重要角色。安永为金融服务业领导峰会提供支持，作为其对实现金融服务业董事会效率及良好治理的持续承诺的一部分。本文件中提出的观点由 Tapestry Networks 独家负责，并不一定反映任何金融机构及其董事或高管、监管或监督机构或安永之观点。具体建议请咨询您的顾问。安永是指 Ernst&Young Global Limited 的全球组织，也可指其一家或以上的成员机构，各成员机构都是独立的法人实体。Ernst&Young Global Limited 是一家英国担保有限公司，并不为客户提供服务。本文件由 Tapestry Networks 编制，版权归 Tapestry Networks 所有，保留所有权利。只能对全部文件内容（包括所有版权及商标图案）进行转载或重发布。Tapestry Networks 及相关标识为 Tapestry Networks,Inc.所有，EY 及相关标识为 EYGM Ltd.所有。人工智能为金融服务业带来风险和机遇 11金融服务业领导峰会 尾注 1 Bill Gates，“人工智能时代已经开启（The Age of AI Has Begun）”，GatesNotes（博客），2023 年 3 月 21 日。2 Jennifer Elias，“谷歌 CEO 警告社会需要为人工智能发展加速的影响做好准备（Google CEO Sundar Pichai Warns Society to Brace for Impact of A.I.Acceleration）”，消费者新闻与商业频道，2023 年 4 月 17 日。3 Samantha Murphy Kelly，“Elon Musk 和其他技术领袖呼吁暂停失控的人工智能角逐（Elon Musk and Other Tech Leaders Call for Pause in Out of Control AI Race）”，CNN Business，2023 年 3 月 29 日。4 视点采用了查塔姆宫规则（Chatham House Rule）的修订版本，按照该规则，相关评论不归属于个人或公司。摘自峰会与会者的会谈引文以斜体形式显示。5 Jake Rudnitsky，“Palantir 新 AI 工具火爆，需求前所未有（Palantir Sees Record Demand for Its New AI Tool.Heres What It Does）”，彭博，2023 年 5 月 9 日。6 Ryan Browne，“欧洲或将出台西方第一部 AI 相关法律，ChatGPT 被盯上（Europe Takes Aim at ChatGPT with What Might Soon Be the Wests First A.I.Law.Heres What It Means）”，消费者新闻与商业频道，2023 年 5 月 15 日。人工智能为金融服务业带来风险和机遇 12金融服务业领导峰会 联系安永 忻怡 大中华区金融服务首席合伙人 亚太区金融科技与创新首席合伙人 86 21 2228 3286 严盛炜 大中华区金融服务审计主管合伙人 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 86 21 2228 2332 张小东 金融服务华北区市场主管合伙人 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 86 10 58153322 许旭明 大中华区金融服务高增长市场主管合伙人 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 86 10 5815 2621 张秉贤 金融服务华南区市场主管合伙人 安永会计师事务所 86 755 2502 8287 benny- 张超 中国区金融服务咨询主管合伙人 安永（中国）企业咨询有限公司 86 10 5815 3502 jason- 阮祺康 金融服务华中区市场主管合伙人 中国区金融服务科技咨询主管合伙人 安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 7887 孙苏勇 金融科技与创新合伙人 安永（中国）企业咨询有限公司 86 10 5815 4595 su- 庄智斌 金融服务香港市场主管合伙人 安永会计师事务所 852 2846 9200 tze- 安永|建设更美好的商业世界安永的宗旨是建设更美好的商业世界。我们致力帮助客户、员工及社会各界创造长期价值，同时在资本市场建立信任。安永坚持创新与技术投入，通过一体化的高质量服务，帮助客户把握市场脉搏和机遇，加速升级转型。在审计、咨询、战略、税务与交易的专业服务领域，安永团队对当前最复杂迫切的挑战，提出更好的问题，从而发掘创新的解决方案。安永是指 Ernst&Young Global Limited 的全球组织，加盟该全球组织的各成员机构均为独立的法律实体，各成员机构可单独简称为“安永”。Ernst&Young Global Limited 是注册于英国的一家保证（责任）有限公司，不对外提供任何服务，不拥有其成员机构的任何股权或控制权，亦不担任任何成员机构的总部。请登录 。2023 安永，中国。版权所有。APAC no.03018457ED None本材料是为提供一般信息的用途编制，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。

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2023 年深度行业分析研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 目录目录 一、行业概况.1 二、市场现状.3 三、驱动因素.6 四、市场空间.14 五、产业链及竞争格局.20 六、市场壁垒及相关企业.2.

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港股布局：公募基金和南向资金有何异同金融产品面面观系列（三）李杨(分析师)许紫薇(联系人)S0350522070001S证券研究报告2023年10月26日请务必阅读报告附注中的风险提示和免责声明2核心. 

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证券研究报证券研究报告告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载未经许可，禁止转载 行业研究行业研究 非银行金融非银行金融 2023 年年 10.

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研究指导戴青丽保尔森基金会副主席兼总裁马骏北京绿色金融与可持续发展研究院院长中国金融学会绿色金融专业委员会主任研究团队组长孙蕊保尔森基金会高级顾问兼绿色金融中心执行主任张芳北京绿色金融与可持续发展研究院 ESG 投资研究中心副主任副组长鲁飞飞保尔森基金会绿色金融中心副主任成员（按姓氏拼音首字母顺序排列）陈翔中国银行浙江省分行风险管理部绿色金融与行业规划团队经理范程程原北京绿色金融与可持续发展研究院 ESG 投资研究中心研究员高培莹原北京绿色金融与可持续发展研究院 ESG 投资研究中心研究员郭梦瑶嘉实基金管理有限公司 ESG 研究员韩晓燕嘉实基金管理有限公司 ESG 投研负责人黄丁伟湖州市人民政府金融工作办公室副主任林群中国银行浙江省分行风险管理部副总经理林园中国人民银行四川省分行营业管理部货币信贷统计处科长罗含英中国人民银行台州市分行调查统计科科长任健中国华电集团碳资产运营有限公司职员邵媛中国华电集团碳资产运营有限公司职员沈燕鸿北京绿色金融与可持续发展研究院 ESG 投资研究中心研究员徐鹏达湖州市人民政府金融工作办公室干部喻晓岚中国人民银行台州市分行党委书记、行长张洁中国华电集团有限公司科技信息部碳排放处处长张壮中国华电集团碳资产运营有限公司碳管部副主任朱璟中国银行浙江省分行风险管理部绿色金融与行业规划团队主管朱睿博中国人民银行四川省分行金融研究处主任科员致 谢本课题研究由保尔森基金会绿色金融中心和北京绿色金融与可持续发展研究院共同完成。在本课题案例征集、调研、案例跟踪、报告研讨以及文本审阅的过程中，得到了中国人民银行四川省分行、中国人民银行台州市分行、中国人民银行衢州市分行、湖州市人民政府金融工作办公室、中国华电集团有限公司、中国银行浙江省分行、嘉实基金管理有限公司、北京国家金融科技认证中心有限公司、碳阻迹（北京）科技有限公司、颖投信息科技（上海）有限公司、上海摩联信息技术有限公司、蚂蚁集团全面风险管理部、北京特拉库塔科技有限公司、New Energy Nexus 国际清洁能源加速器气候金融科技项目等机构的大力支持与帮助，在此我们致以诚挚的感谢！一、引言2二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇5三、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2021 年与 2022 年案例跟踪19四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究24案例一 金融科技支持转型金融：中国银行浙江省分行转型金融过程管理工具25案例二 金融科技支持绿色普惠金融：台州“微绿达”普惠绿色金融应用场景29案例三 金融科技支持绿色低碳转型：中国华电低碳数智化管理平台33五、金融科技推动中国绿色金融发展：问题与建议37参考文献42目 录一、引言3在推进实现“3060”目标(二氧化碳排放力争 2030 年前达到峰值,力争 2060 年前实现碳中和)背景下，自 2021 年以来，中国逐步探索形成了包括绿色金融标准体系、金融机构监管和信息披露要求、激励约束机制、绿色金融产品和市场体系及绿色金融国际合作在内的绿色金融五大支柱。金融科技作为重要的赋能工具，不断深化与绿色金融体系的结合，在绿色信贷、ESG 投融资、绿色普惠、转型金融、碳资产核算、碳普惠等多个领域开展了创新性的应用。2022 年，金融科技支持中国绿色金融的市场主体进一步活跃，越来越多的大型科技企业和金融科技企业纷纷布局，拓展绿色金融业务，行业格局呈现向头部集中的趋势。金融科技工具在绿色信贷业务领域得到全面应用，并逐步向绿色信托、绿色租赁、环境权益类产品拓展。物联网、遥感以及区块链等技术得到突破性运用，如启用农业遥感识别支持授信、提升碳排放数据获得的准确性与便捷性。中国多家银行已开发上线绿色金融系统，并将绿色智能识别与评价纳入银行授信流程。从地域发展看，北京、上海两地仍是相关市场主体最聚集的地区，过去一年深圳涌现出了较多优秀企业与产品，发展迅速。为关注金融科技赋能中国绿色金融发展的市场趋势、政策动态、典型实践，识别金融科技推动绿色金融发展的前沿动态和观点，自 2020 年起，保尔森基金会绿色金融中心与北京绿色金融与可持续发展研究院（以下简称“北京绿金院”）对金融科技推动中国绿色金融发展的政策、市场动态和案例开展持续研究，并连续三年发布了金融科技推动中国绿色金融发展:案例与展望系列报告。2023 年，课题组继续对金融科技赋能中国绿色金融发展过程中的最新政策进展、市场变化及典型案例进行了研究，回顾了近三年中国金融科技支持绿色金融的市场走势，并形成了金融科技推动中国绿色金融发展:案例与展望（2023 年）报告（以下简称“本报告”）。本报告共分为四部分。第一部分回顾了过去一年政策支持金融科技助力绿色金融的新进展，综述了 2022 年绿色金融发展现状，对比分析了 2020 年以来金融科技推动中国绿色金融发展的整体情况，提出了未来金融科技推动绿色金融发展的市场机遇。第二部分跟踪研究了 2021 年与 2022 年报告中三个典型案例的最新进展。这些案例是：一、引言一、引言一、引言4嘉实基金 ESG 评分系统、湖州融资主体 ESG 评价体系与成都数字农业平台。第三部分聚焦中国绿色金融发展重要领域和前瞻性应用场景，深度剖析了三个新增典型案例。它们是：中国银行浙江省分行转型金融过程管理工具、台州“微绿达”普惠绿色金融应用场景及中国华电低碳数智化管理平台，分别代表了中国转型金融、绿色普惠金融、碳资产管理等三个可持续发展的重点领域。第四部分立足金融科技助推绿色金融发展的最新进展，从监管部门及相关部委、地方政府、金融机构和科技公司四个视角分析了当前金融科技助力绿色金融仍面临的问题与挑战，并给出相应建议。报告认为，这些问题与挑战主要体现为：（1）监管部门及相关部委角度：当前金融科技在赋能绿色金融过程中仍缺乏国家层面的具体指导和规划，同时环境信息披露和共享水平仍然较低。（2）地方政府视角：企业、银行和政府之间信息不对称、不通畅，且对金融科技企业自主创新的引导力度不足。（3）金融机构视角：绿色金融服务能力不足，具备绿色金融与金融科技双重技能的复合型人才短缺。（4）科技公司层面：关键领域面临技术突破难题，对绿色金融、转型金融等业务领域理解不够深入，服务金融业的质效有待提升。针对上述问题，本报告提出如下建议：（1）监管部门及相关部委：建议将金融科技支持绿色金融纳入绿色金融政策框架；通过白名单等方式，加快建立气候环境数据共享协同机制；将赋能绿色金融业务的科技创新纳入已有的监管沙盒试点，激发行业创新活力；通过高校课程设置改革、建立产学研基地、定向委托培养、建立实验室等，强化绿色金融与金融科技的复合型人才培养。（2）对地方政府：建议地方政府加强交流合作，绿色金融改革试验区积极总结可复制推广经验，形成行业标准；建设金融科技支持绿色发展项目库和平台，高效匹配科技企业的绿色创新资金需求和金融机构的绿色金融工具需求；健全绿色科技创新的激励制度，明确绿色科技创新税收优惠政策、财政支持政策，加强对绿色创新技术的扶持，引导和鼓励企业进行独立或协同的绿色科技创新。（3）对金融机构：建议金融机构建立或在原有金融科技战略中重点强调支持绿色金融科技创新和发展，将绿色金融业务平台建设与金融科技基础设施建设同步推进；加大在转型金融、绿色普惠等重点业务的拓展创新和尝试力度。（4）对科技公司：建议科技公司深化区块链、物联网等技术的应用，积极开发新型数据平台和分析工具；加强与金融机构的互动，针对金融机构现有绿色金融产品和业务实践中存在的问题和难点，推进金融科技在绿色金融业务领域的创新和实践。62021 年以来，中国逐步探索确立了金融支持绿色发展的资源配置、风险管理与市场定价的“三大功能”，形成了以标准体系、环境信息披露框架、激励约束机制、产品和服务体系、国际合作为“五大支柱”的绿色金融体系。金融科技作为重要的赋能工具在绿色金融领域中的应用空间日渐广阔，课题组持续关注中国金融科技赋能绿色金融发展的最新政策动态、市场趋势、典型实践，识别中国金融科技推动绿色金融发展的前沿动态和观点。1.政策支持（1）绿色低碳发展相关政策围绕“双碳”目标，二十大报告进一步指出，“协同推进降碳、减污、扩绿、增长，推进生态优先、节约集约、绿色低碳发展”，明确了未来中国绿色低碳发展的目标。2022年中国绿色金融的政策体系、市场建设、国际合作等方面取得了显著成效。推动全球绿色金融发展，中国成为越来越重要的倡导者。中国积极发起和参与了多项绿色金融领域的多边合作机制，包括二十国集团（G20）可持续金融工作组（SFWG）、央行和监管机构绿色金融网络（NGFS）、可持续金融国际平台（IPSF）、“一带一路”绿色投资原则（GIP）、中英绿色金融工作组等。2022 年 3 月，中国人民银行参与设立的 NGFS 和国际可持续金融政策研究与交流网络（INSPIRE）共同成立的生物多样性和金融稳定联合研究小组发布最终报告，为世界各地的央行与监管机构在生物多样性损失方面的行动提出了建议。2022 年 6 月,由中国和欧盟等经济体共同发起的可持续金融国际平台（IPSF）发布可持续金融共同分类目录更新版，新增的 17 项内容增补完善了对建筑业和制造业实现绿色转型具有重要意义的经济活动。中国建设银行等多家大型银行已参照该目录开展了相关业务。2022 年 11 月，G20 领导人第十七次峰会在印度尼西亚巴厘岛召开，正式批准了由中国人民银行与美国财政部担任共二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇7同主席的 G20 可持续金融工作组提交的2022 年 G20 可持续金融报告，其中包括G20 转型金融框架等重要内容。这是继 2016 年 G20 领导人在杭州峰会上就发展绿色金融达成共识后首次就发展转型金融形成国际共识。G20 转型金融框架将指导各成员国结合自身情况制定转型金融具体政策，包括出台转型金融标准、信息披露要求、激励机制等。2022 年，GIP 中亚办公室举办了多场公开活动，吸引了多家有兴趣签署“一带一路”绿色投资原则（GIP）的当地金融机构；2022 年 11 月，GIP非洲办公室正式成立，而 GIP 东南亚办公室有望于 2023 年内落地。2022 年 12 月，中英金融机构气候和环境信息披露工作组正式更名为中英金融机构可持续信息披露工作组，并启动相关工作。中国碳达峰碳中和“1 N”政策体系构建不断推进，持续推动经济社会绿色低碳发展。2021 年 10 月国务院印发的关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见和2030 年前碳达峰行动方案两个文件构成了顶层设计，为碳达峰碳中和目标设定了清晰的时间表、路线图。随后，2022 年各行业主管部委制定了能源、工业、城乡建筑实施方案，出台了科技、财政、人才、统计核算等支撑保障政策。2022年 6 月，全国印发了首个区域性碳达峰实施方案长三角生态绿色一体化发展示范区碳达峰实施方案。截至 2023 年 3 月，全国 31 省（市、自治区）均制定了各地区碳达峰实施方案或实施意见，构成了碳达峰碳中和政策体系的“N”。上述碳达峰碳中和系列文件已构建起目标明确、衔接有序的碳达峰碳中和“1 N”政策体系,双碳工作取得良好开局，为将来各项落地举措稳步推进提供指引。表 1：31 省（区、市）碳达峰实施方案或实施意见二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇8资料来源：北京绿金院根据公开信息整理“三大功能”、“五大支柱”绿色金融体系支持碳达峰碳中和目标实现。2022 年 6月，原中国银行保险监督管理委员会印发银行业保险业绿色金融指引，要求银行保险机构将推进绿色金融上升到战略高度，成为中国绿色金融发展的里程碑。为引导金融机构加大对绿色发展等领域的支持力度，2023 年 1 月，中国人民银行印发通知，明确将延续实施碳减排支持工具、煤炭清洁高效利用专项再贷款等三项货币政策工具。截至 2022 年 12 月末，中国人民银行通过碳减排支持工具以及支持煤炭清洁高效利用专项再贷款两项政策工具，分别发放了再贷款资金 3097 亿元、811 亿元，合计 3908二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇9亿元，支持金融机构向碳减排和煤炭清洁高效利用领域分别发放符合要求的贷款 5162亿元、811 亿元，带动减少碳排放 1 亿吨二氧化碳当量。此外，中国人民银行研究局于2021 年开始牵头研究制定转型金融标准，初期研究的范围覆盖了火电、钢铁、建筑建材和农业四个主要行业，后续还将逐渐覆盖拟纳入全国碳排放权交易市场的其他高碳排放行业。未来，中国人民银行将抓紧研制转型金融标准、强化气候类信息披露要求、进一步丰富和完善转型金融工具。绿色金融地方试点成果丰硕，绿色金融改革创新试验区再扩容。2022 年，湖州市在全国率先出台构建转型金融体系实施意见和转型金融支持目录。衢州市在碳账户建设上取得开创性成绩。截至 2021 年底，浙江省衢州市率先构建了涵盖工业、农业、能源、建筑、交通运输、个人六大领域的碳账户体系，并明确提出五年内，力争工业企业和银行个人碳账户覆盖率达到 100%，重点行业重点产品全生命周期碳足迹核算全覆盖。2022 年，重庆市绿色金融改革创新试验区正式启动，这也是自 2019 年 11 月甘肃省兰州新区获批后绿色金改试验区的再一次扩容。2023 年，上海市、广东省深圳市、福建省厦门市、四川省成都市、山东省威海市等均已提出将积极申建国家绿色金融改革创新试验区。表 2：七省（区）十地绿色金融改革创新试验区 2022-2023 年绿色金融实践成果二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇10二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇11资料来源：北京绿金院根据公开资料整理气候投融资地方试点已陆续启动，逐步推进气候投融资体系的建设。2021 年 12月生态环境部联合国家发展和改革委员会、中国人民银行等九部委联合印发关于开展气候投融资试点工作的通知，配套发布气候投融资试点工作方案，正式启动了中国气候投融资地方试点的申报工作，引导市场资金投向气候领域，实现双碳目标。2022 年 8 月，生态环境部联合九部委公布地方入选试点名单，共 23 个，以探索形成可复制、可推广的气候投融资先进经验。截至 2022 年底，23 个试点地区均不同程度地开展了项目库建设，积极探索促进资金与项目的对接，共征集或储备项目超 1500 个，涉及资金达 2 万亿元左右。未来，各部委还将在项目碳核算、培育气候投融资气候友好型企业、加强企业和金融机构能力建设等方面发力，进一步完善气候投融资体系的构建。（2）金融科技相关政策金融科技正在成为数字经济的重要组成，助力数字经济发展目标实现。数字经济是中国核心竞争力的组成部分，对经济社会发展的引领带动作用明显，已成为时代发展的大势所趋。金融科技已融入到数字经济的各类新业态、新模式当中，极大驱动了社会生产生活方式变革。二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇12政策加速推动金融数字化转型。2022 年 1 月，国务院印发“十四五”数字经济发展规划明确提出，以数字技术与实体经济深度融合为主线，协同推进数字产业化和产业数字化，在数字化转型过程中推进绿色发展；中国人民银行印发金融科技发展规划（2022-2025 年），提出金融机构应以加快推进数字化转型为主线，促进数字技术在经济社会和产业发展各领域融合应用，加强金融科技与绿色金融的深度融合发展；原中国银行保险监督管理委员会印发关于银行业保险业数字化转型的指导意见，从积极发展产业数字金融、大力推进个人金融服务数字化转型、提升金融市场交易业务数字化水平等方面制定了具体的指导意见。2022 年 4 月，原中国银行保险监督管理委员会发布关于加强商业银行互联网贷款业务管理 提升金融服务质效的通知，提出商业银行应当在统筹经营管理规划基础上，稳妥推进数字化转型。以上政策作为中国数字金融发展的纲领性文件，为中国金融科技未来发展指明了方向。金融标准化工作持续推进。金融标准化“十四五”规划提出，系统完善金融数据要素标准供给，包括统筹金融数据开发利用、公共安全、商业秘密和个人隐私保护，加快完善金融数据资源产权、交易流通、跨境传输和安全保护等标准规范。完善金融大数据标准体系，探索制定金融大数据采集、清洗、存储、挖掘、分析、可视化算法等技术创新配套标准。同时，在国际标准化组织（International Organization forStandardization，ISO）、国际电信联盟(International Telecommunication Union，ITU)等国际组织框架下，中国牵头或主要参与了第三方支付服务、金融分布式账本、数字货币硬件钱包等多项国际标准，金融科技标准化工作不断深化。2022 年，原中国银行保险监督管理委员会发布银行业金融机构监管数据标准化规范（2021 版），进一步完善了商业银行数据采集与报送的完备性、完成性和规范性，是对“中国银保监会检查分析系统”(Examination and Analysis System Technology，EAST)系统的升级。金融科技赋能绿色金融提质增效的具体指引明确。2022 年 6 月印发的银行业保险业绿色金融指引中指出银行保险机构“积极发展金融科技，提高信息化、集约化管理和服务水平，渐进有序减少碳足迹，最终实现运营的碳中和”，“积极运用大数据、区块链、人工智能等科技手段提升绿色金融管理水平，不断完善产品开发、经营销售、投融资管理等业务流程，优化对小微企业融资、线上融资等业务的环境、社会和治理风险管理”。随着绿色金融的深度推进，绿色普惠、碳核算、金融支持生物多样性保护和转型金融等领域科技赋能的重要性更加凸显。二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇132.市场发展自 2020 年起，北京绿金院开始对金融科技在中国绿色金融领域中的应用情况进行年度跟踪调研。回顾过去三年的数据，参与绿色金融业务的科技公司数量迅速攀升，活跃在绿色金融领域的金融科技企业持续拓展了更加多元的绿色金融应用场景。具体来讲，主要有以下几大方面趋势：市场主体格局基本稳定，行业格局呈现向头部集中的趋势。2020 年以来，活跃在中国绿色金融领域的科技公司从 59 家增加至 102 家，几乎增加了一倍，基本形成了以环境信息大数据提供商、以服务绿色金融为重点业务的金融科技公司、金融机构下属科技子公司、互联网科技公司四大类为主的市场主体。过去三年，市场逐步从以中小型公司为主，转向大型科技企业积极布局，例如蚂蚁、腾讯、百度、网商、微众、华为云、阿里云、百度、商汤科技、科大讯飞等大型科技公司均积极拓展绿色金融业务、为市场提供专业解决方案。北京、上海依然是市场主体的主要聚集地，深圳、杭州及部分中西部城市如武汉、西安等集聚效益逐步显现。从 2020 年调研的 41 家样本企业、2021 年 61 家与 2022年调研的 86 家金融科技公司支持绿色金融发展情况看，北京、上海两地集聚效应不断加强，深圳、杭州等地吸引了不少科技公司聚集，其中深圳发展迅速，涌现了较多优秀企业与创新产品。图 1：2020-2022 年调研：活跃在中国绿色金融领域的科技公司地域分布情况数据来源：北京绿金院年度跟踪调研应用主体以金融机构、企业、政府为主，金融监管部门、个人用户的应用依然有待突破。2020 年至 2022 年，服务金融机构的金融科技企业占比达 50%以上，主要聚焦在提供环境大数据信息服务、绿色资产识别与评价工具等方面；服务于 B 端（企业端）的金融科技企业在 2021 年至 2022 年有较大增长，应用主要聚焦碳核算及能效管二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇14理；近三年除了为中央金融监管部门提供绿色监管服务和针对个人的碳足迹和碳积分应用外，服务金融监管和个人的金融科技企业尚无其他拓展。图 2：2020-2022 年调研：中国金融科技赋能绿色金融的应用主体情况数据来源：北京绿金院年度跟踪调研金融科技赋能的领域从绿色信贷、绿色基金、绿色能源市场、绿色债券等，逐步覆盖到绿色保险、绿色信托、绿色租赁、环境权益交易、碳金融等领域，且绿色信贷、绿色保险等领域的应用愈加深化。2022 年，国内多家银行已开发上线绿色金融系统，并将绿色主体智能识别与认定纳入银行授信流程，金融科技在绿色信贷领域中发挥的作用得以进一步释放。此外，金融科技在绿色保险领域的应用进一步拓展。例如，在环境污染责任保险方面，金融科技企业结合自动监测传感设备、物联网以及遥感技术等，发展出一系列环境风险监控和预警机制，以提升绿色保险的监管和风险控制能力。图 3：2020-2022 年调研：中国金融科技赋能绿色金融产品的分类情况数据来源：北京绿金院年度跟踪调研二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇15形成以大数据、人工智能和云计算三大技术为支柱，物联网、遥感以及区块链等技术实现突破性运用的态势。基于区块链技术无篡改性特征，大量以区块链作为底层技术支撑的资产存证平台建立。此外，主流碳核算平台基于物联网技术支持，能够达到对企业能耗与碳排放数据进行实时直采，物联网极大支撑了碳核算数据采集的准确性与便捷性。总体来看，物联网、遥感及区块链等技术助力了绿色金融更多应用场景深度发展，顺应了绿色金融智能识别、存证与信息共享的需求。反过来，绿色金融应用也促进了物联网、遥感及区块链等技术大规模落地、应用走向成熟。信息管理系统、风险监控/管理、信息共享系统在过去三年一直占据应用场景的前三名，同时绿色主体识别与评价、农业遥感识别授信以及碳排放核算等应用场景得到进一步深化。在绿色主体识别与评价领域，国内金融科技企业积极推进智能技术应用，将人工智能、大数据、区块链等技术应用于绿色主体的数据收集、分析和评估，进一步提高了绿色企业的市场认可度和竞争力。在农业遥感识别授信领域，2022 年已有多家大型银行和金融科技企业合作开发农业遥感信贷模型，进一步扩大了农业信贷的评估基础，加速推动了普惠金融助力乡村振兴。在碳排放核算领域，目前国内金融科技在支持碳核算平台建设上已探索，并形成部分落地应用，主流平台主要包括腾讯碳引擎、蚂蚁碳矩阵、恒生电子地方碳账户等。虽然各个平台的经营模式侧重点有所不同且尚处于起步阶段，但从整体观察，中国碳排放核算正朝着更加精准、智能化的方向发展。图 4：2020-2022 年调研：中国金融科技赋能绿色金融的服务与应用场景情况数据来源：北京绿金院年度跟踪调研二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇163.需求与机遇中国已初步形成多层次绿色金融产品和市场体系。从绿色金融产品规模看，中国已成为全球最大绿色信贷市场、第二大绿色债券市场。据中国人民银行数据，截至 2022年末，中国本外币绿色贷款余额达 22.03 万亿元，同比增长 38.5%，高于各项贷款增速 28.1 个百分点。2022 年绿色债券存量规模为 1.4 万亿元，排名全球第二，绿色债券发行数量达 610 只，发行规模 8044.03 亿元，同比增长 32.3%。绿色债券创新产品不断升级。从绿色债券各类型来看，2022 年，绿色金融债仍在中国绿色债券市场中占主导地位，约占三分之一,发行总额为 3566.3 亿元；绿色债务融资保持稳步增长，总规模为 1714.6 亿元，较去年同期增长 1.12%；绿色资产支持证券（ABS）发行规模显著提升，发行总额达到 1214.75 亿元，为去年同期的 3 倍多；绿色公司债发行规模增幅明显，达到 983.4 亿元，同比上涨 18.2%；绿色企业债发行量较上年同期减少 36%左右，发行金额为 471.8 亿元。近两年，蓝色债券、碳中和债券、转型债券成为绿色债券下热度最高的创新型债券。2022 年，蓝色债券发行实现爆发式增长，新增发行 13 支蓝色债券，发行规模达到 97 亿，约为前两年总和的 2.6 倍。2021 年 2 月，首批 6 支碳中和中期票据发行。2022 年截至 12 月末，碳中和债券发行数量 145 支、发行总额 1289 亿元。2022 年 5月 31 日，交易商协会发布了关于开展转型债券相关创新试点的通知，明确了转型债券的定义以及资金用途。同年 6 月，首批 5 单转型债券成功发行，共募集资金 22.9亿元。绿色基金发展迅速。截至 2022 年 6 月末，中国绿色、可持续、ESG 等方向的公私募基金规模共 1178 只，合计达 8821 亿元，较 2020 年底规模增长 34%。据中金公司估计，中国 ESG 投资总规模预计于 2025 年达到 20-30 万亿元，占资产管理总规模的 20%-30%，届时 ESG 公募基金规模或将达到 7500 亿元左右。绿色保险仍处于起步阶段，主要产品集中在巨灾保险和环境责任险，且覆盖范围和规模均有提升空间。据中国保险行业协会统计，2018 至 2020 年中国保险业累计为全社会提供了 45.03 万亿元的绿色保险保障保额，支付赔款共 533.77 亿元。2021 年绿色保险保额超过 25 万亿元，赔付金额达到 240 亿元，涉及交通建设、清洁能源、污水处理等多个领域；用于绿色投资的余额也从 2018 年的 3954 亿元增加至 2020 年的 5615 亿元，在风险保障方面助力双碳目标的实现。根据全球保险市场发展报告，未来 10 年，中国保险市场作为亚洲最大的保险市场，保费平均增长率将达到 9.5%。在这种情况下，绿色保险市场规模也有进一步扩大的趋势。二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇17展望未来，国内外正就可持续金融发展形成一系列新的共识，转型金融、可持续信息披露及碳金融等领域受到越来越多的关注。当前，中国已在转型金融政策、标准与产品领域开展了探索并取得了一定进展。2022 年，中国人民银行作为 G20 可持续金融工作组联席主席，牵头制定了G20 转型金融框架，随着可持续发展挂钩债券等创新金融产品的推出，中国人民银行已初步确立转型金融的基本原则，并组织开展了钢铁、煤电、建筑建材、农业等四个领域转型金融标准的研究。2022 年 2 月 28 日，中央全面深化改革委员会第二十四次会议强调，“促进普惠金融和绿色金融、科创金融等融合发展，提升政策精准度和有效性。”碳金融市场作为应对气候变化的重要工具，在全球稳步发展，在中国蓄势待发。未来，中国的绿色金融发展将愈加向双碳目标聚集，转型金融、绿色普惠、企业低碳转型将是中国可持续金融的重要发展方面，也是金融科技大有作为的领域。（1）转型金融：金融科技为金融机构转型金融提供全过程管理工具当前，中国转型金融面临标准不统一、识别难、过程管理难、信息披露难等问题。通过金融科技大数据、云计算、区块链、人工智能等手段，自动观察、记录、分析所有的污染活动以及治理污染的结果，以防“洗绿”、“假转型”等活动；同时需要金融科技的手段获取企业活动信息，从而进行转型金融过程管理，准确判断转型成效，为金融机构产品创新、风险防控、产品定价、信息披露等提供支撑。金融科技可为转型金融基础设施建设、相关金融产品创新提供解决方案，例如探索采用金融科技手段量化评价指标建立碳账户，搭建整合数据采集、核算、评价程序的碳数据基础设施平台；引入 ESG 评价体系识别并重点支持具有可持续发展能力的项目及企业，支持金融机构开展转型金融产品创新及风险管理。（2）绿色普惠：金融科技支持绿色金融与普惠金融融合发展的数字化基础设施建设在“3060”目标下，绿色金融与普惠金融融合发展成为重要方向，引导小微企业等普惠对象绿色低碳转型，并重点关注和服务因绿色低碳转型带来更高经营成本的高碳行业、依附于高碳行业的小微企业及其从业者以及现有绿色金融体系支持相对较弱的领域这三类群体。当前，小微企业可持续相关信息披露不足、数字化基础设施建设不足，金融机构难以及时、准确地获得小微企业环境数据信息，也难以判断由小微企业所提供的环境信息的真实性。同时，金融机构缺乏对“绿色”和环境效益相关信息获得的能力，如二、金融科技推动中国绿色金融发展：政策、市场与机遇18企业碳排放等数据的获得，是导致当前制约金融机构发展绿色普惠金融业务的主要原因之一。在绿色金融与普惠金融融合发展过程中，金融科技在支持该领域的数字化基础设施建设、金融机构对普惠对象绿色行为和场景的认定和业务拓展方面有较大发展空间。例如，归集整合政务大数据、碳排放数据和第三方数据，建设绿色普惠金融综合数据库，为绿色金融产品研发和风险防控提供金融科技支撑；结合普惠对象业务特点，通过大数据、人工智能，甚至卫星遥感等技术分析，实时收集绿色产品标识数据及不同情景的绿色数据，加大对普惠对象绿色贴标识别的支持等。（3）低碳转型：金融科技赋能企业碳资产管理数智化发展在当前碳排放管控新常态和背景下，碳资产的价值日益凸显，企业越来越关注自身的碳排放和碳资产管理，尤其是纳入全国碳市场的控排企业，它们既有在履约周期内达到控排要求的需求，也同时希望提高自身碳排放管控能力，盘活碳资产，在碳交易市场获取减碳红利。因此，创建一套完整的组织体系来配合完成碳盘查、碳配额管理、碳资产开发、风险控制等一系列工作成为企业碳资产管理的重点和难点。通过大数据、人工智能、区块链等技术加持，金融科技能够帮助企业进行内部组织体系建设，从运行成本、环保效益、能源效率等多个维度对企业运行方式优化和决策提出建议，为企业开展碳排放核算、优化碳交易策略、推进节能减排等工作提供信息化支撑，整体提升企业的绿色竞争力。三、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2021 年与 2022 年案例跟踪20在 2021 年与 2022 年发布的金融科技推动中国绿色金融发展：案例与展望系列报告中，课题组选取了三个典型案例进行跟踪。案例的应用场景包括了 ESG 评分系统支持金融产品与投资决策、金融机构对企业的绿色评价以及绿色农业。多年的持续跟踪显示有的案例在升级完善后得到大规模、实质性的应用，有力促进了可持续金融产品与投资的发展；有的案例进一步细化系统，适应不同行业的特点，设置符合中国特点的指标；有的案例得以在其他地区推广复制，为绿色普惠金融提供数据支持。金融科技在助力金融机构的可持续投融资策略、防范风险、开展个性化服务、提供数据支撑等方面发挥了积极突出的作用。以下为三个案例的最新进展：案例一嘉实基金 ESG 评分系统（2021 年报告案例）2022 年，嘉实基金在境内外全面深化由嘉实 ESG 评分系统赋能的可持续基金产品1布局，取得了显著进展，已形成覆盖股债、主被动策略、符合境内外 ESG 标准的可持续投资产品体系。同时，该系统也先后被麦格理 Macquarie、华兴资本、中信证券等国内外卖方研报平台采纳。过去一年，该系统实施了多项 ESG 算法与模型优化，进一步提升了评分的有效性以及数据生产和发布的效率、透明度和准确度。在权益投资方面，嘉实基金于 2022 年 3 月和 12 月分别发行嘉实品质发现与嘉实低碳精选两只深度运用嘉实 ESG 评分系统的公募基金，通过系统评分筛选出 ESG 表现领先的公司构成股票池或投向具备可持续商业模式的优质企业。同时，嘉实基金 2022年新发嘉实国证绿色电力 ETF、嘉实中证光伏产业指数基金等公募基金，布局绿色低碳投资赛道。2023 年一季度，嘉实可持续投资权益产品系列新添嘉实绿色主题等三个1基金投资风险提示见报告文末“免责声明”。三、三、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2021 年与 2022 年案例跟踪三、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2021 年与 2022 年案例跟踪21产品，该系列产品累计发行已超 10 只。固收 ESG 投资方面，2022 年 12 月嘉实基金成功发行市场首只开放式 ESG 主题债券基金嘉实长三角 ESG 纯债债券型基金，该基金募集份额 59.8 亿份，接近募集规模上限的 60 亿元。被动投资方面，嘉实基金自 2021 年起与万得达成 ESG 指数合作，应用嘉实 ESG 数据成果发布可持续 ESG 指数系列，形成了以宽基 ESG 指数为核心，布局行业和主题 ESG指数，推进 ESG 研究在投资端的转化；已发布的沪深 300 和万得系列 ESG 指数取得良好的表现。ESG FOF策略和投顾产品层面，嘉实于 2022年 6月推出嘉实 ESG研究精选投顾组合，筛选业绩与 ESG 绩效双优的公募基金构建 ESG 优选 FOF 组合，为基金投资者提供了更加丰富的可持续投资工具。海外投资方面，嘉实国际基于嘉实 ESG 投研和评价体系在欧洲新发 Harvest ChinaA-shares Sustainable Absolute Fund 及 Harvest China Sustainable Lifestyle TechActive ETF 等 ESG 主题基金。同时，嘉实国际旗下 UCITs（欧盟可转让证券集合投资计划）基金顺利达成 EU SFDR 欧盟可持续金融披露条例合规，4 只存量基金获得Luxflag ESG 认证2，推进公司海外产品的 ESG 合规和标准认证工作。案例二湖州融资主体 ESG 评价体系（2022 年报告案例）自 2021 年 10 月系统上线运行以来，湖州融资主体 ESG 评价体系实现了融资主体的ESG 评价自动化、全量化、价值化，助推了湖州绿色金融改革创新。截至 2022 年底，该ESG 评价体系已覆盖 1.95 万家企业，与 2021 年底相比增加 9050 家；10 余家在湖州的金融机构积极应用 ESG 评价结果开展产品服务创新。下一步，该体系将逐步细化被评企业的行业分类和规模分类方案，将评价指标进一步细化，对模型进行迭代升级。2卢森堡金融认证协会(LuxFLAG)是 2006 年 7 月在卢森堡创建的独立的国际非营利组织，负责向符合条件的投资工具等颁发可识别的标签。LuxFLAG ESG 标签认证于 2014 年 5 月推出，主要目的是向投资者保证投资产品在整个投资过程中纳入了 ESG 标准。三、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2021 年与 2022 年案例跟踪22评价体系与企业可持续发展表现挂钩：在可持续发展指标设计和定价机制安排方面，中国银行与银团成员采用贷款企业在“湖州融资主体 ESG 评价系统”的评分比例作为可持续发展绩效目标，为贷款企业量身制定了 ESG 提升方案及与目标挂钩的利率调节机制，发放了境内首笔由中资银行牵头的 ESG 可持续挂钩银团贷款，激励企业在 ESG评价体系中纳入碳强度管理、公益慈善、员工关怀、公开信息披露等指标维度，持续提升自身 ESG 表现。体系充分体现不同企业特点：湖州融资主体的 ESG 评价体系充分考虑不同行业、不同规模企业的特征，在模型划分上尽可能反映不同特征企业的特点。以国民经济行业分类、统计上大中小微型企业划分办法(2017)为基础，体系结合湖州当地产业结构现状、不同行业数据现状以及 ESG 业务特性的差异，划分了五个行业，每个行业分大中与小微两个规模。指标设置体现中国特色：在环境、社会和公司治理三个维度下的二、三级指标选择国际通行、认可度高的 ESG 指标；四级指标引入符合国情、具有中国特色、湖州特色的指标，如企业碳账户碳效等级等；纳入企业参与扶贫支援项目等社会类指标。此外，充分考虑不同行业、不同规模企业的特征和差异，为不同模型下的指标设置独特的赋分、赋权规则，设置“一票否决”类型的策略项。案例三成都数字农业平台（2022 年报告案例）成都农业数字服务平台自 2020 年 9 月运行以来，实现了在成都市 23 个区（市）县推广，并扩展服务至全国包括黑龙江、吉林、江西等 6 省 25 市（县）共 282.8 万亩耕地，覆盖耕地面积扩大逾 280 倍。待覆盖地区所有耕地纳入系统后，形成初始数据库对接金融机构平台，进而开展贷款等金融业务。平台系统升级：2022 年，该平台不断完善系统功能，提高数字智慧服务能力。绘制完善农业资源“一张图”。目前，平台已集成农场、农资、作业、金融、销售五大服务功能，形成农业生产、经营和管理数字化融合的“中心 平台 农户”模式，实现智能监测耕地“非农化”、“非粮化”。提高标准化绿色品控并构建农业“双减”标准化模型。三、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2021 年与 2022 年案例跟踪23平台于 2020 年 1 月开始通过物联网技术实施农机精量作业，实现农业生产减药、减肥10%以上。创新数字化金融服务：平台开通全程在线办理种植贷款验证评估业务，金融机构利用上下游订单、生产、交易等数据信息，构建数字化信用评分模型，为生产经营主体提供信贷、保险等金融服务，1-3 天可完成放款。目前已有农业银行、邮储银行、大邑交银兴民村镇银行与平台实现合作，累计向 66 户农业经营主体发放农业生产经营贷款2260 万元，相较 2021 年末增加约 33%。与“农贷通”平台合作深耕惠农金融：与“农贷通”平台开展合作，双方已实现系统对接，“农贷通”平台完成技术联调和订单供应链金融产品“粮易贷”上线，未来将进一步促进信息流、资金流、商流融合，进一步提升惠农金融服务能力。四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究25案例一金融科技支持转型金融：中国银行浙江省分行转型金融过程管理工具1.背景在“3060”目标背景下，高碳行业和高碳经济结构被要求加快脱碳措施的执行和推广。在传统绿色金融框架下，部分高碳行业由于不属于“绿色”范畴，无法从现有的绿色金融体系获得支持。2022 年，G20 成员国领导人批准了2022 年 G20 可持续金融报告，其中包括G20 转型金融框架，标志着国际社会就转型金融形成了原则性的共识。在此背景下，中国人民银行牵头开展了重点行业转型金融相关政策的制定工作，初期包括火电、钢铁、建筑建材和农业四个重点行业，后续还将逐渐覆盖拟纳入全国碳排放权交易市场的其他高碳排放行业。但转型金融作为新的业务领域，市场基础条件不足，发展初期主要面临以下四个痛点：一是转型金融的界定标准尚未明确。目前政府机构或监管部门尚未出台全国性转型金融专门政策，无法准确界定转型金融的内容、标准、行业以及信息披露等相关要求。二是转型金融或承担较高的信用风险。传统产业转型需要一定周期，面临技术更新、市场波动、经济周期等诸多风险。高比例的高碳金融资产可能对信贷资产质量产生较大的负面影响，因此商业银行对金融支持转型经济抱审慎态度。三是转型金融缺少足够的外部政策支持。转型金融领域的政策工具尚未明确，缺乏类似“碳减排支持工具”、地方政府担保贴息等低息资金支持。此外，非金融领域的激励机制尚未形成，监管机构对转型金融的专项考核和激励政策也未出台。四是商业银行与转型金融相适应的能力建设尚不成熟。重点排放行业的转型路径、减排技术等具有专业性强、更新变化快、牵涉范围广等特点，因此商业银行对转型活动的界四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究26定与跟踪面临较大挑战以及“虚假转型”的风险。2.举措针对以上痛点，中国银行浙江省分行探索建立转型金融配套系统，通过数字化、系统化手段，规范管理转型主体的目标、路径、进度和信息披露，并将其应用到信贷管理全流程，建立了转型金融过程管理工具与规范标准，包括转型绩效度量（KPI）模型、可持续发展绩效目标（SPT）等。（1）四大功能转型项目辅助尽调工具。用于收集企业碳排放强度、废水废气排放量等减碳降污重点指标，实施计划并管理绩效。结合行内客户分布，从高碳高污染的重点行业切入，在系统中增加基于行业研究、案例分析等方式设置的转型目标、技术路径目录清单，为客户提供切实可行的转型建议，并通过智能化提示及系统筛选功能为客户转型金融方案的设计提供参考。转型项目信息披露（绩效度量 KPI）工具。在转型贷款存续期间，加强对转型项目阶段性转型绩效与目标实现进度的核验。在系统中嵌入贷后管理过程，收集并分析转型计划、转型目标、项目进展、碳排放数据、公司治理信息等关键绩效指标，披露与绩效度量 KPI 相关的要求，为依照合同条款对照转型活动进程完成情况落实付款进度提供必要依据。系统包括驾驶舱、账户管理、操作日志、转型跟踪、企业跟踪等基础模块。构建转型金融标准体系。围绕转型金融支持范围、管理流程、管理机制等环节，形成符合商业银行需求的转型金融业务流程，并配套政策制度、风险管理、专业能力、信息披露等一系列机制。设置合理转型目标。转型目标设置需基于科学方法制定，并考虑国际共识原则。该工具参考行业双碳目标和上市公司的示范案例，对转型目标进行设置，保证转型项目不仅具有减碳效果，且符合国际“无重大损害”原则、“公正转型”原则，并避免碳锁定风险。四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究27图 5：中国银行浙江省分行转型金融过程管理系统流程图中行转型金融管理系统来源：中国银行浙江省分行四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究28（2）三大特点通过数字化技术构建转型金融工具。基于行内业务现状梳理转型金融业务管理流程，构建实现转型金融业务全流程管理工具，功能覆盖贷前准入、贷中信批、贷后管理、风险监测预警、报告文档线上管理等方面。同时，利用金融科技赋能提升转型金融服务效率，防范转型活动的隐藏风险。充分利用绿色金融业务经验，为推动转型金融业务提供组织、流程和技术支持。基于相对成熟的绿色金融业务流程及管理办法，建立了转型金融的战略、组织、能力建设等管理机制，节省了投入成本，为新系统和流程制度的顺利上线与应用奠定了基础。明确支持的转型金融范围，并根据政策法规、技术环境变化进行动态调整。根据国内外相关政策和标准，结合地区产业特色及发展实际、行业双碳规划及减碳路径、银行业务现状及战略目标等因素，明确了转型金融的支持范围，并及时根据政策法规要求、行业内外部环境变化、低碳技术革新等因素进行动态调整。3.成效目前，中国银行浙江分行的转型金融工具正处于内部测试验收阶段，并在行内开展了小规模应用。预计该工具将应用于行内的业务过程管理，并通过规范化的流程落实在行内系统中。在业务实施的不同阶段，探索业务特征和应用场景。此外，中国银行浙江分行也在积极推动转型金融内部流程管理机制上升为浙江省金融学会团体标准。在双碳背景下，转型金融可以为中国碳密集行业和棕色资产绿色低碳转型提供投融资渠道，而过程管理工具的研发也将提供积极价值：从国家层面，有利于加快构建转型金融与绿色金融高效协同机制，该工具可以覆盖钢铁、水泥、煤炭等碳密集行业，提供更严格的信息披露与过程管理，引导和督促棕色领域转型发展，与绿色金融形成合力，加速全社会实现双碳目标；从金融机构层面，有利于加快金融基础设施建设，推动金融和数据融合，加快构建科学精准的转型效益核算与计量方法学，对转型主体与项目的环境效益进行有效监测，提升全面风险管理水平；从转型企业层面，该工具将建立健全碳排放数据采集、碳核算、碳账户管理和评价体系，构建相应数据库，有助于企业有效监测自身经营的碳排放，获得金融支持，精准进行工艺研发和升级改造。四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究294.展望未来，中国银行浙江省分行计划通过优化现有系统信息披露功能，丰富碳排放数据、公司治理信息及其他关键绩效指标的信息收集、披露，打造贷款存续期间的企业信息披露的规范化、标准化流程。同时建立金融机构环境信息披露相关数据管理流程，支持各分支机构统计填报环境信息披露内容并生成披露模板。一是将转型金融管理机制要求充分融入现有业务及政策体系。二是将企业 ESG 评价应用到客户评级与信贷管理等方面，提升商业银行应对转型金融风险的管理能力。三是加快创新转型金融产品与服务，如专项贷款、转型类债券和衍生品。四是关注重点高碳行业先行突破，加强与行业龙头企业合作，充分考虑当地转型路径、政策和基础设施，选择重点客户、具备转型条件的地区有序开展转型金融业务。五是增强金融科技赋能，探索利用新兴数字化技术进行运营和产品服务的创新。六是加强转型金融相关的能力建设，加强碳核算能力建设，借助第三方服务机构对环境气候风险进行评审，加强对外交流合作。七是形成可供监管机构和同业借鉴的案例，积极推广转型金融过程管理工具的优化与落地。案例二金融科技支持绿色普惠金融：台州“微绿达”普惠绿色金融应用场景1.背景普惠金融与绿色金融是中国人民银行货币政策结构优化的两大主要方向，两者融合发展既是金融助力中国实现碳达峰碳中和目标的重要组成部分，也是推动中国小微企业提升竞争力水平的必答题。台州小微企业面临的双碳冲击是全国的一个缩影。据相关研究表明，在碳排放中，中小企业占据 50%以上的份额，而这一数字在以民营小微为市场主体的台州更高。同时，由于台州能耗基数低、小微企业的成长性高，还面临着能源“双控”的双重压力。绿色金融标准体系是中国绿色金融发展“五大支柱”的基础，过去几年金融监管部门陆续发布了如绿色产业指导目录（2019 年版）（以下简称目录）等相关政策，绿四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究30色金融改革创新试验区也探索了绿色项目评价标准与绿色企业评价标准。尽管如此，绿色普惠金融领域仍然缺乏明确的解释，相关政策也未覆盖小微企业。例如中国人民银行在 2021年向绿色金融改革创新试验区下发的 金融机构碳核算技术指南（试行）中明确表示，“月均融资额少于 500 万元的融资主体的碳排放不纳入核算”。普惠金融“绿色化”面临“三难”。一是流动性贷款认定难。在普惠金融领域，流动性非项目贷款占了极大比重，而对这类贷款用途是否符合 目录 投向的判定，成为商业银行，尤其是小法人商业银行拓展绿色信贷业务的最大障碍。二是小微主体绿色评定难。这使得政府和金融机构对小微企业低碳化转型的支持无的放矢。三是绿色信息共享难。金融科技赋能普惠绿色金融需要数据支撑，如何整合政府、第三方、金融机构等多方数据，实现“线上归集 线下采集”数据的融合，是缓解普惠绿色金融信息不对称的关键。2.举措基于上述分析，中国人民银行台州分行通过搭建绿色普惠金融应用场景“微绿达”，以问题为导向，针对普惠金融绿色化面临的“三难”问题，以“认绿、评绿、享绿”为着力点、从模具制造等样本行业解剖推广至全行业为路径，采取政府搭平台，各方全参与的方式开展了推动普惠金融“绿色化”的系列探索。（1）认绿：以“关键词”匹配为核心实现普惠绿色流贷认定“微绿达”在台州开展绿色流动贷款认定在中国人民银行现行绿色贷款专项统计制度框架内进行，探索细化补充；此外对金融机构尽可能做到“无感”，尽量减少客户经理在下户尽调、材料审核等方面的工作负担及难度；最后分阶段推进绿色流贷认定的完善与创新，逐步探索绿色流动贷款场景的拓展。“认绿”的具体举措包括：搭建平台，提供公共服务。依托台州市数智金融服务平台，与专业第三方机构合作搭建绿色信贷识别系统，为各金融机构免费提供流动贷款绿色识别认定服务。选定行业，对流贷场景进行“麻雀解剖”式梳理。对重点行业生产运营全流程中可能出现的替代、减量、减污、增效、提质、回收利用等绿色场景进行梳理分类，包括但不限于原材料采购、设备采购等。建立“绿色生产资料库”为金融机构认绿提供参考。根据对各个场景涉绿的相关材料，结合工信部、设备制造业发达的地方政府、规模较大的行业协会的政策与建议，建立“绿色生产资料库”实现对流动贷款的高效认绿。四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究31以“关键词”匹配为技术路径实现智能认定。通过建立和完善关键词库，实现依据贷款行业、用途描述对绿色流动贷款进行智能匹配的认定，并建立多方共建机制，推动形成关键词库的自我更新。（2）评绿：以排黑和评先为思路开展小微主体绿色评价“微绿达”模型在“评绿”领域一方面注重结合小微企业绿色低碳转型的长期需求，以中欧可持续金融共同分类目录为基础原则，综合纳入了对绿色小微企业的三大基本要求：“实质性贡献”、“无重大损害”及最低保障措施；另一方面充分考虑认定流程的便捷性、可落地性及可靠性，引入并优化国际主流 ESG 评价标准，对线上数据做“加法”，对线下尽调做“减法”，提升模型的可落地性。“评绿”模型包含以下三个关键流程节点：排黑：在排除负面企业阶段，将严重违法失信企业、工商吊销企业、环境违法失信黑名单企业列入一票否决条件，经过筛选的企业进入此后的评价流程。绿色达标：在识别绿色达标水平阶段，设置两个可选项，包括参考目录为基准的绿色主营业务收入占比，以及行业内能耗相对排位情况。小微企业将根据绿色达标水平得到相应评价分值。综合评价：在 ESG 综合评价阶段，从环境、社会、治理三个维度评价小微企业的可持续经营及高质量发展能力，得到 ESG 评价分值。最终结合绿色达标评分得到对应绿色等级。图 6：绿色小微主体认定模型的建立过程来源：中国人民银行台州分行四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究32（3）享绿：推动数据和功能共享，缓解信息不对称问题通过机制建设与技术创新，推动数据共享。“微绿达”依托台州市数智金融服务平台归集了全市 30 余个部门 118 类 4000 多细项，超过 4.23 亿条信息的优势，运用隐私计算、模型共建等手段，采取线上和线下相结合的方式，从公共部门、金融机构和企业等归集数据，实现普惠绿色信息数据的“共集、共采、共享”。与省平台的功能共享。“微绿达”已与浙江省“碳账户金融”平台实现联通，推动包括碳项目发布、碳信用报告、碳金融产品、碳金融政策等功能上线。与金融机构的功能共享。“微绿达”可以为金融机构提供一系列完整的功能服务，为金融机构普惠流动性绿色贷款认定、绿色小微企业主体评价、环境信息披露赋能。与地方政府的功能共享。“微绿达”作为全市唯一普惠绿色金融服务场景，由中国人民银行台州分行牵头建设，也是政府推动小微企业低碳转型的重要抓手。同时，平台功能也与县市区、金融机构的相关考核关联，从信保基金、财政补贴、再贷款再贴现倾斜、科技资金的跟进等方面积极推进政策扶持。3.成效“微绿达”自运行以来，已累计识别绿色流动资金贷款超过 2.2 万笔，涉及金额超过1000 亿元，识别准确率超过 90%，实现全市普惠绿色贷款占比翻番，完成绿色主体评价6700 多家，开展碳核算 7200 多家。与台州市信保基金共同推出专项融资担保产品“绿贷保”，在保余额超 9000 万元，累计为市场主体节约保费支出约 60 万元。在 2022 年中国金融学会绿色金融专业委员会年会上，“微绿达”作为创新产品在全国发布。同时，基于“微绿达”的探索，联合蚂蚁评估等研究制定的小微企业绿色评价标准也一并发布，该标准也是浙江省金融学会的团体标准，对相关机构开展小微企业绿色评价有提供了有益的参考。4.展望一是持续完善普惠绿色金融的标准体系。针对绿色产业指导目录等现有标准针对小微企业进一步细化和完善，使其更具操作性和落地性。2023 年，计划推动流动性贷款绿色四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究33认定场景进一步覆盖 3-4 个细分行业。二是加快推动普惠绿色金融基础设施建设。以试验区探索为基础，在更大范围搭建普惠绿色公共服务平台，实现各地平台的互联互通。对金融机构提供公共普惠绿色科技赋能服务，推动相关标准的统一化落地与绿色信息共享，形成“服务-管理-监督”的闭环。三是强化对普惠绿色金融发展的政策支持。呼吁出台针对普惠绿色金融发展的专项支持工具，加大对普惠绿色金融业务的财政支持，引导小微企业低碳转型的同时，减轻金融机构的操作负担及成本压力；探索建立风险基金，对小微企业低碳转型可能面临的“绿天鹅”风险予以保障等。四是总结推广普惠绿色金融的普适性方法学。由于普惠主体的微观性和行业、地域差异性，实践表明在普惠绿色金融领域，针对诸如流贷认定、企业主体评价等共性问题，几乎不存在放之四海皆准的统一具体解决方案，但是可总结一套普适性的方法学，予以推广，动员各地、各行业结合实际，以点及面，逐步拓展，从而完成全国的完整拼图。案例三金融科技支持绿色低碳转型：中国华电低碳数智化管理平台1.背景2021 年 7 月 16 日，全国碳市场正式启动运行。作为落实碳达峰碳中和目标的重要政策工具，全国碳市场通过低成本、高效率的方式推动电力与其他高碳行业的碳减排。全国碳市场通过碳配额的发放与交易调控，对电力高效机组进行激励，对电力低效机组进行约束，成为了推动电力行业绿色低碳转型的“指挥棒”。同时，通过碳价格的资金引导功能，推动了金融机构向碳减排重点领域企业倾斜，提供低利率的碳减排资金支持，支持企业绿色转型。全国碳排放权交易市场启动后，发电行业面临绿色转型、能源保供和碳约束三重压力，特别是碳管理呈现“排放主体多、管理链条长、数据要求高”等现实问题。电力企业在运用碳市场、碳金融工具的同时，还需加快建立智能化、数字化的碳管理方式，建立统一、高效、专业、协同的碳资产管理体系，帮助企业应对未来碳市场扩容与市场化的发展趋势。四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究342.举措中国华电是中央直管的国有五大电力集团之一，构建了“1 2 3”碳排放管理组织体系：2014 年在集团总部层面成立碳排放管理机构，归口集团公司的碳排放和碳资产管理工作，搭建央企直属单位级碳资产集约化运营平台和绿色低碳技术服务平台，构建完善集团总部、直属单位、基层企业三级碳排放管理体系，进一步提高了碳管理能效。目前，中国华电下属100 余家火电企业已纳入了全国碳排放权交易市场，碳配额资产规模超百亿元。为了有效支持中国华电“碳达峰”目标，高效开展碳管理工作，中国华电在原有的碳排放信息系统基础上，应用数字化、智能化手段，将碳管理与云计算、大数据、区块链等新一代的数字技术充分结合，全新打造了中国华电低碳数智化管理平台。在以往碳排放信息系统支持碳市场交易与履约的基础上，新的低碳数智化管理平台进一步为企业碳达峰顶层设计、目标分解落实、目标过程管控，提供了有效且可靠的数据支撑；为企业碳资产数据管理与多项碳业务的统筹管理提供功能支持；对企业现有碳资产数据开展统计分析并对未来资产进行预估；帮助企业在参与全国碳交易活动中，摸清碳资产家底，支持企业低碳可持续发展。同时，新的平台为华电在低碳转型、节能减排领域提供了多元化的碳资产与碳金融服务，持续推动传统碳密集产业的智能化、绿色化、数字化的转型升级。中国华电低碳数智化管理平台以区块链技术为底层应用基础，并通过数据采集、数据管理、智能合约等手段提供对业务层的实际支撑，实现以下五大特点与五大功能。图 7:中国华电低碳数智化管理平台来源：中国华电四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究35（1）五大特点开展电力企业碳达峰动态管理。统筹建设碳达峰动态管理体系，实行“风光水火”容量及清洁电量一体化管理，形成双碳数智大脑一张图，多维度、多层次、多视角展示双碳工作成效，引导产业向绿色低碳领域聚集。构建碳资产全生命周期管理。加强碳排放、碳减排、碳配额、碳汇等过程数据的采集分析，对碳排放、碳资产全流程统计分析和预警，通过碳资产相关的多源数据整合，实现碳账本清晰、准确、可追溯。拓展平台兼容性及协作性。平台在采集碳资产核算基础数据的基础上，接入企业碳排放烟气在线监测系统（CEMS）数据加强比对分析，并进一步对接全国碳市场国家平台数据，提高碳资产数据准确性，扩展信息广度，实现数据共享和接口互通。构建碳资产运营平台。开展集约化管理，不断开拓业务应用场景，为碳资产管理、碳排放权交易等服务提供支撑，实现碳资产保值增值。拓展绿色融资产品。引导金融机构关注“数智控碳”细分赛道，充分利用中国人民银行“碳减排支持工具”，帮助企业获取绿色信贷并进一步开展节能降碳技术改造和绿色低碳转型。（2）五大功能驾驶舱展示。实时展示集团公司-直属单位-基层电厂碳配额量盈缺情况，实现碳达峰动态管理，对碳达峰指标完成情况进行对标和预警，对碳资产、碳交易数据等进行跟踪。碳排放 MRV（监测、报告、核查）管理。与全国碳市场国家平台对接，设置碳排放数据质量控制模型及数据智能校验、异常数据精准识别、预警和靶向控制等功能，实现碳排放数据诊断和分析预警，对数据质量控制计划、温室气体排放报告、核查进度及结果等进行精细化分析和管理。碳交易履约管理。基于区块链数据可信存证和可追溯特性，实现碳资产集约化管理和交易履约过程全流程数字化管控，实现账户密钥自动调用，提升企业碳数据的可信度、真实性和账户安全性。四、金融科技在中国绿色金融业务中的应用：2023 年案例研究36碳金融衍生业务管理。设置碳市场价格走势预测，根据一定规则对企业配额盈缺进行预测，形成最优交易方式。根据企业配额盈缺情况推荐碳金融产品，激发企业碳金融需求，撮合金融机构与企业对接，帮助企业获取绿色信贷、绿色保险等。减污降碳协同监测。基于常规污染物和二氧化碳排放高度同根、同源、同过程的特征，在原有碳排放核算统计以及常规污染物在线监测的基础上，进一步开展火电厂二氧化碳烟气在线监测试点，对碳监测法与碳核算法数据进行深入比对分析。3.成效中国华电低碳数智化管理平台有效推动了集团的绿色低碳转型步伐，平台多元化数据分析和多层级一图总览为集团低碳转型决策规划提供数据支撑，推动集团系统全面减排。中国华电 2022 年碳排放总量同比下降 2.5%，万元产值二氧化碳排放比 2020 年下降 14.17%，经济“含碳量”降幅明显，碳排放总量增幅明显低于供电量和供热量增幅。同时，平台进一步提升集团公司碳资产精细化管理能力，实现企业碳资产数据可信、碳盘查流程管控到位、碳交易高效的低碳化管理，全面提高公司系统第二个履约周期重点排放单位碳排放报告工作质量，2022 年实现增效创收碳资产效益达 2700 万元。平台碳排放强度贡献度分析、配额盈缺及价格走势预测、内部智能撮合和交易可信存证等全链条功能，支撑企业成功开展包括碳配额质押贷款、碳保险等的碳金融及衍生业务，探索碳金融支持企业的转型发展。华电江苏句容公司成功实现中国首例引入第三方代管模式的碳配额质押贷款 5000 万元，该贷款进一步投入企业生产运营节能增效；华电邹县公司通过碳配额交易筹措资金进行节能低碳改造形成良性循环，被生态环境部推荐作为典型经验。4.展望中国华电将进一步发挥低碳数智化管理平台在碳达峰、碳资产、碳金融等领域的支撑作用，打造金融科技赋能绿色低碳转型的“华电方案”。接下来，中国华电将进一步健全完善统筹协调、责任落实、试点示范、全员参与等机制，持续推进低碳数智化平台建设与应用。一是拓展碳减排、碳汇、碳金融、碳足迹等功能，丰富应用场景，加强集团公司减排项目产品开发和价值转化；二是加强系统对内、对外的兼容性，探索打通与金融机构信息共享渠道；三是支持金融机构以绿色交易市场机制为基础开发金融产品，以金融“活水”进一步促进企业绿色转型发展；四是积极推广典型经验，为逐步纳入全国碳市场的其他行业提供示范样本。五、金融科技推动中国绿色金融发展：问题与建议38本节在前文对市场趋势和案例分析的基础上，从监管部门及相关部委、地方政府、金融机构和科技公司四个角度出发，总结了金融科技支持绿色金融市场发展所面临的若干问题与挑战，并提出了相应的建议。1.问题与挑战（1）监管部门及相关部委角度一是金融科技在赋能绿色金融市场过程中仍缺乏国家层面的具体指引。尽管目前中央及多个监管部门已发布绿色金融相关政策和指引，并强调了金融科技在该领域的重要性，绿色金融改革创新试验区在金融科技赋能方面也取得了一些成果，但中国目前仍缺乏金融科技支持绿色金融的在国家层面的具体指导和规划，部分试点地区的探索实践也未形成示范效应。二是环境信息披露和共享水平仍然较低。2021 年以来，地方层面在打破信息孤岛方面取得了一定成果，例如台州“微绿达”打通台州市的政务数据，江浙沪试点生态环境监测数据共享共用等，为打通环境信息披露桎梏做出了有益探索，但目前中国环境数据共享更多是在区域性层面落地，进一步扩大环境信息披露水平仍需要相关部委自上而下的推动。（2）地方政府角度一是企业、银行和政府之间存在信息不对称、信息不通畅问题。当前，绿色企业和金融机构缺乏有效对接机制，企业对绿色金融融资渠道、融资产品和激励工具认识局限成为制约地方绿色金融发展的因素之一。虽然绿色金融改革创新试验区积极开展绿色项目库和融资平台建设，推动绿色金融供需双方的高效对接，但部分对接平台存在功能不健全、绿色项目库覆盖面窄等问题，影响绿色金融服务效率和覆盖水平。五、金融科技推动中国绿色金融发展：问题与建议五、金融科技推动中国绿色金融发展：问题与建议39二是对服务绿色金融业务的科技企业自主创新的引导力度不够。赋能绿色金融业务的科技创新具有正外部性，其投资周期长、研发成本高，对地方政府扶持的依赖性较高。目前中国对这类科技研发的投入占比较低，地方层面有利于提高赋能绿色金融业务的科技企业自主创新能力的激励机制不完善，中小企业及节能环保技术的创新应用潜力仍有待发掘。（3）金融机构角度一是绿色金融服务能力不足。当前，国有大型银行和部分股份制银行积极开发绿色金融工具，提升服务能力，但大多数银行，特别是中小银行由于对绿色金融意识不足或缺乏具有专业能力的团队，或因环境效益信息、绿色识别评估能力受限，绿色金融发展仍处于起步阶段。二是缺少具备绿色金融与金融科技双重技能的复合型人才。目前复合型人才供应不足，成为制约金融机构深耕绿色金融市场发展的瓶颈之一。一方面，绿色金融领域的人才主要来自于金融、环境、能源等领域，因缺乏专业技术背景，导致其不理解金融科技在绿色金融市场中的应用。另一方面，技术领域的人才也往往缺乏绿色金融知识积累，难以理解绿色金融产品和服务的本质，更难将科技与绿色金融有效结合。（4）科技公司角度一是关键领域面临技术突破难题。现阶段科技公司在某些关键领域面临技术突破的难题，无法充分满足绿色金融市场对技术的要求。以卫星遥感技术在农业识别授信中的实践为例，尽管可以获得准确的卫星观测数据，但如何在技术层面利用定量和客观的方法学提升农情监测信息的可靠性仍是一个难题。二是对绿色金融、转型金融等业务领域理解不够深入，金融服务质效不高。当前转型金融、绿色普惠等逐步成为绿色金融发展的重点领域，金融机构亟需开发在 ESG评价、转型金融量化评价等方面的应用工具。在已有的案例中，虽然一些科技公司针对某些特定的绿色金融业务需求提供了工具性产品，但解决方式还有待改善，金融科技赋能绿色金融的质效有待提高。五、金融科技推动中国绿色金融发展：问题与建议402.建议针对上述问题和瓶颈，本报告提出如下建议：（1）对监管部门及相关部委的建议一是将金融科技支持绿色金融纳入绿色金融政策框架。建议监管部门充分总结金融科技支持绿色金融发展的实践案例和有益经验，在修订绿色金融指导意见和编制转型金融指导文件时，增加金融科技支持绿色金融的相关内容，明确金融科技可以发挥重要作用的主要场景和领域，指明监管部门、金融机构和金融科技企业努力的方向。二是支持自上而下的环境信息数据共享，加强监管部门与市场机构的通力协作。建议监管部门加快建立气候环境数据共享协同机制，通过白名单方式，将一批优质的科技公司、金融机构或者第三方研究机构纳入到数据信息共享机制的建设中，助力金融科技企业更好服务绿色金融市场建设。三是在风险可控的前提下进行金融科技支持绿色金融工具创新，将赋能绿色金融的科技创新纳入已有的监管沙盒试点。通过试点给予创新性强的绿色金融科技充分同时风险可控的发展空间，降低创新产品面世后的监管成本，激发金融科技在绿色金融领域的创新活力。四是强化绿色金融与金融科技的复合型人才培养，提高行业整体水平。建议相关部委在现有高校开设的金融科技专业课程设置和教学中，强化对绿色金融等应用型人才的培养，通过建立产学研基地、定向委托培养、建立实验室等，鼓励企业高管走进学校授课，从源头上解决产业应用人才供给不足的难题。（2）对地方政府的建议一是加强交流合作，试点地区积极总结可复制推广经验，形成行业标准。建议绿色金融改革试验区地方政府做好绿色金融改革创新的总结，凝练成可复制推广的经验与模式并积极推广与宣传，形成地方标准及行业标准，推动全国绿色金融高质量发展。二是建设金融科技支持绿色发展项目库和平台。建议地方政府整合辖内资源，建立绿色科技技术、企业项目库，同时建立金融科技支持绿色发展平台，整合金融机构、投资基金等资源，高效匹配科技企业的绿色创新资金需求和金融机构的绿色金融工具五、金融科技推动中国绿色金融发展：问题与建议41需求。三是完善科技创新激励机制，激发科技企业绿色创新活力。建议地方政府健全绿色科技创新的激励制度，明确绿色科技创新税收优惠政策、财政支持政策，加强对绿色创新技术的扶持，引导和鼓励企业进行独立或协同的绿色科技创新。（3）对金融机构的建议一是建立或在原有金融科技战略中重点强调支持绿色金融科技创新和发展。金融机构在加快数字化转型、推进金融科技治理的建设进程中，应重点强调支持绿色金融的创新和发展，将绿色金融业务平台建设与金融科技基础设施建设同步推进，加强金融科技在绿色金融产品中的创新和应用。二是加大金融科技在转型金融、绿色普惠等业务拓展中的应用。结合当前产业低碳转型和绿色普惠发展的趋势，金融机构在金融科技的使用上需要加大创新和尝试，结合普惠对象、转型对象等业务特点，通过大数据、人工智能等赋能普惠对象绿色行为、场景的认定和转型业务风险管理，加大绿色金融业务拓展。（4）对科技公司的建议一是深化区块链、物联网等技术的应用，积极开发新型数据平台和分析工具。金融机构应把握市场动向，创新开发个性化绿色金融产品。例如，金融机构可利用区块链和人工智能技术，记录第三方鉴证报告，计算贷款的年度碳减排量，向监管部门申请碳减排支持工具额度，发放碳减排贷款。二是推进金融科技在绿色金融重点业务领域和难点的创新和实践。金融科技公司应加强与金融机构的互动，根据金融机构现有绿色金融产品和业务实践中存在的问题和难点，综合运用大数据、区块链、人工智能等技术提供系统性解决方案，提升金融科技服务绿色金融业务的质效。42参考文献1.新华社，中国人民银行：到现在为止碳减排支持工具已经发放 3000 多亿再贷款，2023，http:/ 践行绿色金融厦门市金融业绿色低碳行动倡议书，2022，http:/ 5000 亿，2023，https:/ 2022 年第三季度新闻发布会，2022，https:/ 年中国金融科技生态白皮书，2022.11.当代金融家，绿色金融与普惠金融交织融合发展，2022.42保尔森基金会绿色金融中心保尔森基金会由美国第 74 任财政部长、高盛公司前首席执行官亨利保尔森于 2011 年在芝加哥创办，是一家非营利、无党派、“知行合一”的独立智库，我们的工作主要聚焦中美，在经济、金融市场、环境保护和政策倡议的交叉领域开展工作，注重助力平衡的和可持续的经济增长。保尔森基金会绿色金融中心成立于 2018 年，支持绿色金融从社会善举融入主流金融市场，推动构建绿色金融体系。绿色金融中心专注于碳市场、绿色金融和金融科技这三大核心领域，通过高层研讨、政策倡导、思想引领及智力支持，推进市场化解决方案，促进全球绿色金融市场的蓬勃发展。更多信息，请浏览官方网站 北京绿色金融与可持续发展研究院北京绿色金融与可持续发展研究院是为中国和全球绿色金融与可持续发展提供政策、市场、产品研究以及国际合作平台，致力于在绿色金融、自然资本融资、低碳发展和能源转型等领域成为有全球影响力的非营利性智库，为改善全球环境和应对气候变化做出实质性贡献。更多信息，请浏览官方网站 报告联系人：保尔森基金会绿色金融中心 鲁飞飞 flupaulsoninstitute.org北京绿色金融与可持续发展研究院 张芳 图 片 版 权报告中全部插图来自于 Getty Images。免 责 声 明本报告中的案例研究相关数据与内容均来自案例提供方，内容所涉及的金融产品不构成任何投资建议或承诺。风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

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生态建设势在必行 金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据2目录内容摘要 3背景及概况 5开放数据生态系统 8范式、主要参与者与相关责任 11价值 15如何评估建设成效 20制胜要素和关键能力 22对政策制定者和市场参与者的潜在影响 28联系人 29尾注 30生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据3金融服务业的数字化转型已扩展至更广泛的生态系统中，催生了新进参与者且角色发生了转变。这些生态系统与由不同参与者组成的动态价值网络共同演变，参与者通过复杂的合作、竞争和创新模式创造价值。数据政策对这些生态系统中不同参与者的角色、责任、机遇和价值链定位具有重大影响。这些数据政策的影响证明了将范围从开放银行（Open Banking）扩大到开放数据（Open Data）（而不仅仅是开放金融（Open Finance）的重要性。这一转变有可能实现特定行业数据共享框架迄今未曾履行的许多承诺。国际金融协会（IIF）和德勤（Deloitte）联合发布 生态建设势在必行：金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据 报告，重点从以下方面进行探究：角色和职责：在交互式开放数据生态系统中，各类参与者的角色并非固定不变，他们的角色取决于在数据流中的参与环节。其中关键角色的主要职责是确保数据流的安全、透明和高效（例如，安全认证、模型组织、数据基础设施建设、通过应用程序接口（API）进行连接等）。开放数据生态系统的共同目标：(1）促进创新，增加消费者的选择；(2）创建更安全的数据共享方法；(3）改善消费者数据隐私和可移植性；(4）促进跨行业协作，提升互操作性。技术全景和生态系统：开放数据与其他新兴关键技术（如日益普及的云、人工智能、高级分析和数字身份）同时发展并相互作用，因此针对开放数据的建设思考应充分考量这些相关背景因素（参见往期 制胜数字化 系列报告1）。消费者数据战略价值：随着客户数据的可用性不断提升，数据获取的边际效应将大幅削弱。因此，通过获取数据创造差异化价值可能需要参与者对专有数据集（即通过合作、与消费者建立更亲密的关系或通过高级分析获取）进行管理、维护和分析。价值创造：开放数据为不同利益相关者带来了机遇和益处。对于消费者来说，开放数据可增加选择机会并提升用户体验，在某些细分市场，还可提高金融包容性和金融知识普及率。对于金融机构和其他行业来说，开放数据可为建立新商业模式、新业务线以及新的合作伙伴关系创造条件。最终，能够获取新数据流价值的组织将有可能开拓新的收入来源及其他额外收益。内容摘要生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据4 开放数据计划的制胜要素：开放数据生态系统能为各类参与者提供足够的价值收益，并能够覆盖他们的参与成本，这样的生态系统带来广泛 利益的可能性最大。在利益相关者之间均衡、公平地分摊生态系统中产生的责任（如运营风险），以激励参与积极性。只有当不同行业的数据可共享时，才能释放开放数据的潜能。深度跨行业协作将有可能确保数据通过互通渠道自由流动，从而最大限度地释放生态系统的潜在利益和机遇。因此，跨行业的数据打通和API的可用性有助于实现生态系统价值的最大化。迄今为止，只有少数几个国家真正采用了此类跨行业方法。多数政策仅适用于银行数据或更广泛的金融数据共享，仍主要从金融业向其他行业单向提供数据。越来越多的司法管辖区开始推行可促进跨行业共享的相关政策，尽管其自愿参与的要求可能会带来局限性。灵活和原则性框架是开放数据的关键因素。确保数据质量（准确性、完整性、可靠性、相关性和时效性）达到适当水平同样是不容忽视的要素。此外，数据传输方式可促进开放数据生态系统的发展（例如，采用可机读数据格式）。明确的法规可防止产生意料之外的冲突和障碍。各地区之间的数据本地化要求和法律碎片化可能会产生非预期后果，进而阻碍创新或降低应用效率，对数据传输或数据迁移造成更大的限制，并导致个人和企业成本上涨和利益损失。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据5金融服务业数字化转型已扩展至广泛的生态系统中，催生了新进参与者并推动传统角色发生了转变。随着各行业和服务之间的传统界限愈加模糊，平台化的新趋势悄然出现，消费者希望从数量有限的参与者处获得多样化的服务。例如，德勤与IIF下期课题“嵌入式金融”（即品牌金融服务提供商隐藏在交互界面和交易流程背后）正在成为常态，中国等几个主要市场已发现了这一重要趋势2。这些趋势正在推动不同机构的合作方式、参与角色以及在定价权和价值挖掘方面的相对地位发生变化。进一步了解此类趋势在未来金融业的影响对公共和私营部门大有裨益。具体而言，随着行业竞争状况变化、宏观经济的影响以及新兴技术激增，参与生态系统活动和整合新能力/渠道以更好地与消费者互动已成为当务之急。IIF与德勤从四个领域共同探究未来生态系统，这四个领域的发展和成熟度在全球范围内均有所提高：开放金融和开放数据 嵌入式金融客户关系和价值链动态 平台化金融服务发展和分销的新模式 根据政策调整的生态系统（如数字银行许可）本报告是德勤与IIF在2023年发布的系列报告的第一篇，我们将重点关注开放金融和开放数据，以及推进跨行业的对接打通，而非停留在金融行业单向信息共享上。本报告基于IIF与德勤研究及行业高管见解，探讨了不同数据共享框架如何作为生态系统发挥作用，从而实现政策制定者及市场参与者的目标。本报告分为七个章节。第一节构建了讨论框架，并阐述数据共享框架与生态系统的内在联系，简要介绍了开放数据的概念及背景，以及在当今市场中的表现形式。第二节概述了开放数据生态系统、其与开放银行和开放金融的联系以及消费者的中心地位，介绍了生态系统项目中战略重点的驱动因素，以及开放数据的益处。第三节阐述了原型模式、主要参与者以及不同角色和责任。第四节研究了开放数据可为消费者和金融机构创造的价值、参与机构的共同目标和影响以及各参与者获取的价值。第五节概述了各项衡量标准，通过这些标准可切实、定量地衡量成功指标。报告第六节分析了获取成功的内部和外部条件以及各参与者的关键能力，最后一节为政策制定者和市场参与者提供建议。本报告中额外有三个专题对上述分析进行了补充，分别介绍了生态系统、数字身份、以及世界其他主要司法管辖区领先实践经验。背景及概况生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据6开放数据定义开放银行、开放金融和开放数据在大多数司法管辖区均没有法律定义；然而，经济合作与发展组织（OECD）近期将开放数据和开放金融描述为开放银行定义的延伸：开放银行“一般是指应客户要求通过标准化安全接口共享银行数据的实践”3。因此，如果说开放金融是指共享银行和其他金融数据（如保险、投资等）的实践，开放数据则进一步包含应客户要求通过标准化安全接口共享的非金融信息（如社交媒体、移动性、能源、公用事业等）（见图1）。国际清算银行（BIS）使用了“数据共享倡议”一词，而非“开放数据”，并将其描述为将不同来源的数据结合起来，以帮助“提高服务绩效和价值，改善决策制定，改进产品，并赋予公民数据所有权”。4如今，全球互联网用户浏览网页、与不同行业交互和开展交易行为平均每天产生约150GB的数据。5 其中大部分数据由与消费者直接交互的少数组织（本报告称之为“数据保管人”）获取和存储。通常情况下，消费者无法访问这些数据或“数字足迹”，也无法决定他们的访问方式。开放数据旨在向消费者提供最有价值的数据集，并使其能够决定这些数据的使用方式和共享对象。开放数据可被视为一个生态系统，它将数据保管人（代表消费者采集、处理和存储信息）与这些数据的更广泛的第三方用户相结合旨在提高数据可携性并改善消费者成果，包括增加选择机会、提升用户体验及降低服务成本。表现形式背景和新模式在金融服务领域，向开放数据生态系统转变通常首先关注零售银行数据使消费者能够与第三方共享其银行交易和其他活动数据。这通常被称为“开放银行”，可被认为是开放数据所寻求的目标在特定行业的单独实施，也是最早广泛采纳的实施方式之一。开放银行和开放数据出现的原因很多，包括：零售银行信息数据聚合领域的竞争活动增加，导致大量消费者银行数据通过不安全的方法（如“屏幕抓取”）被访问，因而亟需降低整个系统的风险；针对竞争加剧出台的政策增加，尤其在英国和欧洲；需要满足对“消费者数据权”日益增长的需求，提高数据的隐私性和可访问性。随着数据聚合方法日趋成熟，开放银行平台开始在全球范围内大量涌现，我们越来越多地看到，数据共享的范围被扩大至更广泛的金融产品和服务（如财富管理、保险和商业银行）称之为“开放金融”。例如，在美国，大型数据融合商扩大了其产品组合，包含投资和负债（信用）数据。6,7 在英国，政府的养老金信息仪表盘项目将退休人员往往分散的养老金数据整合在一个平台。8 在韩国等其他司法管辖区，即将推出的MyData平台也将使消费者能够整合并与第三方共享保险数据。9生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据7与此同时，其他经济领域亦面临类似的压力（竞争、消费者和监管方面的压力），需赋予消费者对其数据更大的所有权。许多社交媒体公司为会员提供下载其信息（如帖子、消息和上传的媒体文件）副本的选项。2019年，澳大利亚联邦政府通过消费者数据权利法，赋予澳大利亚公民与经认证第三方共享数据的权利，该法最初主要针对银行数据，但自2022年11月起，还赋予消费者共享能源提供商（如电力和天然气提供商）持有的数据，并逐步涵盖电信等其他行业。10虽然目前为止澳大利亚是数据共享场景中最典型的其他司法管辖区，但在其他司法管辖区，针对消费者与金融服务业以外的主要服务提供商进行交易时所产生的信息，亟需赋予消费者对其信息的更大控制权并提高信息的可携性。例如在哥伦比亚，一项新法律包含推动公共和私营行业应消费者要求共享其信息的条款，旨在“加强竞争和创新，促进金融包容性”。11 但迄今为止，少数国家真正推动了跨行业的数据共享。尽管越来越多的司法管辖区开始宣传促进跨行业信息共享的政策，但政策的自愿性可能会限制大家的参与意愿，并使各行业的一致性受到质疑。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据8多年来，数据共享框架一直是金融机构与政府部门互动的关键。用一位多边机构金融领导人的话说，这些数据共享框架是“以不同方式建立伙伴关系的加速器”。自英国于2018年实施开放银行政策以来13，全球已有越来越多的司法管辖区正在研究和实施其自身数据共享框架，其中存在一些重要差别。一些司法管辖区（如印度、韩国）选择以市场为主导的方法，而其他司法管辖区（如中国香港、澳大利亚）则推行了强制性框架，还有一些司法管辖区选择了自愿方法，政府机构在促进生态系统参与者积极参与方面发挥了关键作用。补偿、互惠、数据质量和可用性一直是讨论的重点，特别是在商业案例尚未自然发展起来，但强制开放信息访问权的情况下。同时，数据的标准化和治理也是讨论的重点。近年来，这些框架所涵盖的信息范围不断扩大，各参与方都在推进实施真正的开放数据计划，这对于实现开放银行尚未履行的一些承诺至关重要。图1：前景和现状12开放数据生态系统能源公共事业智慧城市医疗健康开放数据电信公司体育信息技术制造政府旅游大众商业数字身份移动性开放金融支付开放银行数据交换层组成部分应用程序编程接口数据共享基础设施技术标准治理认证责任监督隐私与同意数据保护经纪人股票交易所保险公司资产管理机构银行生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据9生态系统战略要务（特别是开放数据）的一般驱动因素有哪些？图2：战略要务的驱动因素有哪些？14新假设在分析生态系统参与者需做出的关键战略决策时，以下假设尤其值得关注：生态系统建立在共生关系之上，并以标准方式创造价值；数据共享对生态系统至关重要（并将持续如此），但客户的同意和许可是重点；互操作性可能是提高生态系统价值的关键；扩大金融机构和非金融机构使用的数据集，可为消费者、政府机构和私营部门带来巨大利益；且 网络安全和运行复原力可能会在建立开放数据生态系统的信任方面发挥关键作用。开放数据益处扩展数据共享框架可使金融机构及其所服务的消费者获益良多。金融机构向零售消费者提供产品和服务通常是促进实体经济中某些活动的方法，如日常购物（支付）、房产融资（银行）、资产防损（保险）或退休储蓄（财富管理）。金融机构通过促进交易、承保风险、跨时转移价值和提供信贷，帮助消费者执行他们在“现实世界”中做出的决策。如今，金融机构对这些服务所产生的基本经济活动以及消费者的基本需求、愿望和决策过程的了解十分有限。目前，金融机构所了解的信息往往来自于对不完善数据的推断（如根据支付数据推断消费模式）、在难以扩展的对话中获取的信息（如消费者与抵押贷款顾问会面时）、消费者在申请产品/服务时被要求填写的表格/文件，或与第三方的一次性数据共享合作（如抵押贷款机构与在线购房门户网站开展的合作）。举例而言，英国联合监管监督委员会15（JROC）与100多家行业参与者共同研究了英国开放银行的现状和前景。在探讨开放银行的现状时，联合监管监督委员会发现，政府机构在设计开放银行框架时提出的关键目标尚未完全实现。此外，委员会还指出，“有证据表明，开放银行生态系统的现状与未来理想状态之间可能存在一些差距。”16未来愈加难以预测我们将继续生活在日益复杂多变的世界中，适应性强、采纳力强和复原力高的企业占据优势，这些企业需要具备观察动向、拥有多元化员工队伍和寻求新战略选择的能力。传统行业界限日渐模糊 随着嵌入式金融、开放数据和其他行业融合热点的扩散，它们将重新分配金融服务的提供地点，因此金融机构在变革中既要进攻又要防守。技术既是基本条件，又是差异化因素技术仍然是整个社会、行业和人员转型的基础。如果企业不主动开发技术，未来则需要购买技术或与合作伙伴合作，以搭建合适的技术栈。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据10特别是，在讨论提高竞争力（英国和致力于建立开放银行和开放金融框架的多数政府机构制定的主要目标之一）所需的条件时，联合监管监督委员会强调了访问新数据集的重要性，并得出结论：将数据共享框架局限于银行数据是实现政府机构多年前所提出目标的主要障碍之一。为弥补这一差距，联合监管监督委员会建议，除其他要素外，优先考虑将开放银行和开放金融与非金融数据相整合。17 能够通过开放数据框架利用此类“邻近”数据集（如能源、房地产、电信、社交媒体等）可使传统金融机构和新进入者具备以下能力：提供更多定制化建议，帮助消费者改善财务决策（例如，利用房地产和能源数据，帮助消费者根据现金流权衡置业的总成本）；实现日常交易自动化，以节省消费者的时间（例如，现金自动转入支票账户以支付水电费）；优化风险模型，为消费者提供更优惠的定价（例如，利用驾驶数据为购买汽车保险的消费者建立更好的风险档案，从而提供更精确的定价）；或 更好地根据客户偏好定制产品和服务（例如，利用社交媒体数据构建符合消费者价值观的投资组合）。上述只是金融机构如何利用开放数据更好地服务消费者的一些例子，我们将在“价值”章节作进一步探讨。对生态系统的了解生态系统是动态的、共同演变的价值网络，由不同参与者组成，可通过日益高效和复杂的合作、竞争和监督模式创造价值。生态系统往往具有以下关键特征：具有一个共同目标 跨越了传统的行业边界，且 由多家公司组成，每家公司均发挥着不同但不可或缺的作用。在金融服务领域，生态系统并不一定是一个新概念。事实上，当前金融机构提供的许多产品和服务均旨在实现实体经济中某些最终目标：购置房产、保护有价值的资产或建设新的生产设施。因此，金融机构对跨行业纵向和/或横向合作从而为客户创造价值并不陌生。我们注意到，在金融服务领域，生态系统有三种常见形式：图3：三种生态系统类型18 产品生态系统平台生态系统知识生态系统新知识将不同类型和规模的多个参与者聚集，以任何单个组织都无法做到的方式形成规模并服务于市场使以前没有联系或联系不紧密的买卖双方或 其他类型的交易方（如内容生产商和消费者）之间建立联系建立目的是为了充分利用综合资源、专业知识和人才，以实现创造新知识以实现知识共享的明确目标长期以来，财险和意外险保险公司一直在构建经纪人和代理商的生态系统，以优化分销大型支付网络实现标准化连接，将价值从消费者转移至商家现有生态系统示例19金融机构成立了地方和全球行业团体（如国际金融协会），就关键问题分享相关知识20产品消费者平台销售方销售方销售方销售方购买方购买方购买方购买方生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据11角色与责任开放数据生态系统由以下三类主要参与者组成：在平衡的开放数据生态系统中，这些角色并非固定不变某个组织可以是一组特定消费者信息的数据保管人，也可以是其他信息的数据用户，这取决于特定的数据流。例如，在消费者同意与租车公司共享保单数据的情况下，保险公司则可作为数据保管人，而在消费者同意与保险公司共享其医疗提供商所提供的健康数据的情况下，保险公司则可作为数据用户。随着金融科技公司、数据聚合商和其他新进入者与科技巨头涉足该领域，生成并保管数据的公司数量继续大幅增长，消费者使用数字接口和云计算日益普遍，也推动了数据的增长。云服务提供商扩展大规模生成和存储数据的能力，使那些未建立平台的公司能够真正充当数据保管人。确保开放数据生态系统运行良好的关键还包括履行其他责任，一般侧重于确保安全、透明和高效的数据流。在不同的司法管辖区，这些角色由不同类型的实体担任，包括监管机构、自律组织/行业机构、公用事业、私营组织、数据保管人、数据用户等。范式、主要参与者与相关责任数据保管人根据消费者的基本活动（如交易、爱好或互联网使用），代表消费者生成、存储和扩充数据。在开放数据模型中，数据保管人负责根据消费者的明确指示和授权，向一组商定的第三方（数据用户）提供访问消费者数据的权限。消费者：执行生成数据并存储在数据保管人处的活动，并明确同意将其存储在数据保管人处的数据 发送给第三方数据用户。数据用户：接收来自数据保管人的数据，并利用这些数据为消费者提供增值服务。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据12这些责任包括：安全认证和收集授权：确保指示数据保管人与数据用户共享其数据的消费者避免欺诈和身份盗窃，并就数据用户如何使用其数据明确表示知情同意。21 认证模范组织：制定并实施通用技术框架，以确定数据用户和数据保管人的资格条件。认证可以政策为主导（例如，由监管/自律/公用事业机构制定数据用户/数据保管人的资格标准，并管理合格数据用户/保管人白名单），也可以市场为主导（由单个数据保管人或第三方数据聚合商管理与之共享数据的数据用户生态系统）。参与模范组织：制定和维护参与标准，包括技术连接（如应用程序接口）模式、责任和追索模式以及互惠模式。与认证模范组织类似，参与模范组织可以政策为主导（例如，由监管/自律/公用事业机构制定参与标准），也可以市场为主导（由单个数据保管人或第三方数据聚合商制定参与标准）。此外，参与标准对于确保参与者之间的互操作性至关重要。政策制定和执行：制定和维护支持数据安全可靠共享的法规，包括数据隐私、数据同意、数据可携性和消费者保护政策。提供数据基础设施：开发和维护支持数据自由安全流动的技术基础设施，包括令牌服务提供商、应用程序接口网关、集中式数据交换等。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据13数字身份是数字生态系统的关键推动因素 在现代社会，信任几乎是所有互动的重要基础。无论是个人、企业还是政府之间的互动，信任在促进不同参与者思想交流、产品和服务交换方面均发挥着关键作用。特别是，为了使有关方能够安全、便捷地向有需要知情的各方证明自身身份或认证信息，同时又不过度共享数据，越来越多的地方需要“数字信任”。在过去几十年甚至今天，在许多司法管辖区内，通过出示实体身份证件（即国家颁发的个人身份证件、公司注册文件等）来获取信任。但随着身份标识或数字令牌将个人或公司身份与公共或私营部门机构存储的参考数据连接，数字身份正逐步实现。64因此，信任和身份为包括金融服务业在内的各个行业提供网关。正如经合组织在其 关于数字身份管理的建议草案 中所述：“获取公共和私营部门的基本服务，以及建立个人、企业和政府之间的信任都依赖于身份证明。”65随着金融服务业中反洗钱（AML）工作的广泛开展和“了解你的客户”（KYC）流程的普及，以及基于数据的适用性试验和信用风险应用程序，当前金融机构通常处理（数字）身份以保证其业务的完整性，提升消费者体验，并为消费者提供安全保障。正如经合组织近期所表示，“身份是整个金融体系的基础，而薄弱的身份基础设施则为不良行为者留下漏洞，使消费者和企业面临重大风险。”66正如IIF与德勤联合发布的往期研究报告中所述，“数字身份是融入数字经济和消费者生活的关键驱动因素，消费者希望将其应用于银行业领域。”67什么是数字身份？为何有用？由于数字身份的定义繁多，为了使我们的分析报告具有一致性，有必要回顾IIF和国际清算银行（BIS）在往期报告中围绕数字身份这一概念提出的一些要素和特征。数字身份是指“由登记处等权威来源签发的用户身份识别方式，可由一组带或不带唯一身份标识68（可对用户身份69（包括自然人或公司）进行电子验证）的凭证组成。”70数字身份的使用对金融机构、政府机构和消费者都会产生一系列积极影响，包括：（1）消费者提供更可靠的信息，从而进一步降低风险；（2）由于“了解你的客户”和反洗钱流程实现自动化，运营成本得以降低；（3）提高市场诚信度；以及（4）从准入和使用两方面提高金融包容性。除了上述优势以外，考虑到潜在的技术和安全因素，要求使用数字身份可能会给消费者带来负担，进而可能降低使用率。德勤全球在往期报告中表示，“企业应在验证客户身份需要与提供良好客户体验之间取得平衡。”71数字身份数字身份在生态系统中可发挥的作用 生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据14数字身份基本要素 数字身份显然是数字经济的基石，但不同国家或地区的政府和机构推进数字身份的基本模式有所不同。一些不同模式举例如下：由国家主导：中国：由公安部第一研究所牵头的“基于法定证件的数字身份区块链技术研究与应用”已经启动并进入实施阶段。“长安链”作为区块链底层平台，将支持建设高性能分布式数字身份架构，为可信数字身份体系建设提供技术支撑。未来，日常出行、电子支付、公共服务等方面将更加便捷，个人隐私信息也将获得更好的保护。“长安链”还将支持相关部门建设一套分布式数字身份管理体系长安身份通。其利用可信数字身份架构，除国家人口管理部门外，其他单位只能获取通过隐私计算“脱敏”后的编码，确保信息安全。爱沙尼亚：约97%（约130万）爱沙尼亚人持有国家颁发的数字身份证，即eID，它是数字国家（位于xroad平台）的基石；xroad是一个通过身份证卡、移动身份证或智能身份证应用程序将公民与公共部门（在线选举投票、报税等）和私营部门（支付账单、旅行、申请金融服务、购物等）连接起来的平台。印度：由国家创建的Aadhaar目前在印度人口中的采用率超过99%。这一生物识别数字身份平台实现了与公共部门和私营部门之间的互动。主要用例包括向银行账户直接转账、电子KYC和数字文件存储。由私营部门主导：我们将举例说明，在私营部门通过数字身份赋予消费者权力的模式中，金融机构发挥了关键作用。原因可能在于，由于金融数据的敏感性，金融行业在安全和隐私方面一向投资巨大，使得金融机构走在此类创新的最前沿。72 瑞典：BankID是由金融机构于2003年推出的数字身份解决方案，现已获得政府认可。在瑞典，20-40岁的人群中超过90%，以及总人口中约80%人口正在使用这一解决方案，该解决方案启动用于公共部门和私营部门机构的身份验证和 签名。2022年12月，BankID宣布加入欧盟数字身份钱包计划的第一阶段。加拿大：Verified.Me（最近更名为“Interac”）是一个旨在让主要金融机构消费者能够验证并安全识别自身身份的解决方案，以便与政府、银行、投资、医疗服务提供商和零售商进行一系列互动。欧盟：欧盟正在制定一项新的数字身份法规eID，该法规将对2014年欧盟数字身份法规进行修订。新的eID将允许公民使用“欧洲数字身份钱包”进行在线身份识别和认证，使用户对其自身数据拥有完全控制权，允许用户存储和使用个人身份信息和电子证书（可用于获取商品和公共及私人服务，包括在机场办理登机手续、租车、开立银行账户或在大型在线平台上登录自己的账户）。该法规预计将于2024年第三季度或第四季度生效，数字身份、支付和可能推出的数字欧元的互动方式尚未可知。英国：英国目前正在制定关于“启用数字身份”的指南，其中包括促进私营部门参与制定数字身份解决方案的标准和治理结构。为实现这一目标，政府于2023年3月出台了 数据保护和数字信息法案（第二版）。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据15开放数据生态系统的共同目标正如本报告所探讨，开放数据的全球趋势是竞争、消费者、技术和政策转变共同作用的结果。在众多已经建立或正在形成这些生态系统的司法管辖区，生态系统设计和治理方面发生这些转变的相对重要性各不相同。因此，不同地区推动开放数据的“意图”也不尽相同。例如，欧洲采取了集中化、政策主导的方式。金融服务领域的数据共享须遵循 支付服务指令II（PSD2）。该指令自2016年起生效，旨在创造公平的竞争环境，加强系统安全和消费者权益保护，并推动跨洲一体化发展。另一方面，在美国，金融数据交换（FDX）是一个由行业主导的联盟，旨在制定数据共享标准，满足分散、市场主导模式下提高数据保管人、用户和数据聚合商之间互操作性的需要。22尽管存在细微差别，但开放数据制度需要实现几个共同目标：促进创新和竞争，增加消费者选择：在一些司法管辖区，政府对各经济部门展开调查，指出产品和服务创新停滞不前，竞争活力不足，加速了开放数据的出现。例如，在英国，2016年竞争和市场管理局（CMA）对零售银行业进行了调查，指出该行业缺乏竞争力，新进入者的进入壁垒过高，因此引入了开放银行。23 在澳大利亚，决定将消费者数据权扩展至能源行业的部分原因在于澳大利亚竞争和消费委员会（ACCC）对电力可负担性进行了调查。24 在其他司法管辖区，消费者对更具创新性的产品和服务的潜在需求使得充分利用数据共享的市场新进入者蓬勃发展。例如，在美国，近60%的银行登录都是由第三方代表消费者进行25，像Plaid（拥有2亿多用户）这样的数据聚合商已成为独角兽企业，而Finicity等其它数据聚合商则被主要现有企业收购26，金融科技企业在2021年和2022年已筹集约1,000亿美元。27 创建更加标准化和安全的数据共享方法：过去，数据保管人和用户之间的数据共享通过“屏幕抓取”或“凭证共享”方式实现。消费者与终端数据用户或聚合商共享登录信息，后者将代表消费者登录数据保管人的网站或应用程序，并以消费者的名义收集数据或进行交易。然而，“屏幕抓取”面临许多相关挑战。首先，缺乏安全性；消费者需要与第三方共享敏感信息（如密码），这可能给身份盗窃和欺诈行为创造条件。其次，效率低下；由于不是直接访问数据（而只是从网页上“抓取”），数据用户必须保留访问的每个数据保管人网页上关键信息的位置图。网页每一次更新，数据用户都必须更新位置图。最后，屏幕抓取是资源密集型方式；自动化的应用使得数据用户可访问数据保管人网站的次数比人工访问的次数多得多，可能会导致服务器过载并导致中断。因此，大多数开放数据制度正在采用安全的API标准，以促进数据共享，在数据用户（通常为大型聚合商）和数据保管人之间建立直接的数据连接，并借鉴过去几年开放银行框架的经验教训。使用API，无需共享凭证即可直接访问数据，从而提高了安全性。同时，标准化的API使数据用户无论从任何数据保管人处都能以一致方式轻松访问数据。正如一位多边组织的首席专家所言，“API可实现数据聚合（加速移动）。应构建有关API的能力，开放自己的API并调用其他人的API。”价值生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据16 加强消费者数据隐私和可携权：开放数据的出现促使监管机构大力推进数据隐私和可携权法律的现代化。只有当消费者对自身数据拥有控制权，能够便捷地将数据转移给自身选择的可信任第三方（并且相信只有在他们同意的特定使用情况下，特定方才能访问这些信息），开放数据生态系统才能发挥作用。现代数据立法（包括新加坡的 个人数据保护法（PDPA）和 加利福尼亚州隐私权法案（CPRA）的特点包括：须取得明确知情同意、庄严神圣的数据可携权（无论具体行业的实施情况如何）、有关第三方数据共享的严格规则，以及数据最小化原则（即将数据用户收集的数据限制在仅满足消费者同意的使用情况所必需的范围内）。促进跨行业合作，提升互操作性：开放数据也是消除各经济领域之间以及公共和私营机构之间信息共享结构性障碍的有力工具。例如，爱沙尼亚的国家数据交换基础设施X-Road通过一个标准数据共享平台，将金融机构、中央和地方政府、医疗机构、教育机构、个人和其他实体连接起来。爱沙尼亚人能够以自动化方式在该平台上与各方安全、无缝地共享健康记录或学历证书。该平台每年共计处理15亿项事务（全国约有130万人口），估计每年可节省近1500年的工作时间。28开放数据对金融服务业的战略影响在开放数据为金融服务业带来令人振奋的机遇和发展的同时，29 无疑也在改变该行业的一些主要竞争结构和运营模式方面发挥了一定作用。虽然所有行业参与者都将遵守这些新规则，但现有金融机构所受的影响将更大，它们必须迅速适应变化速度，把握从不同领域访问新信息库的优势，从而为消费者提供更好、更高效的产品。值得注意的是，开放数据的出现并非促使这些转变的唯一驱动因素尽管它发挥了重要的推动作用。相反，开放数据与其他关键因素同时出现并相互作用，如新兴技术（如云、人工智能和高级分析）日益普及、产品和流程快速实现数字化、金融基础设施模块化、政策现代化和跨领域融合。一个关键转变是开放数据与新型“即服务”基础设施模式（如银行即服务BaaS）在降低金融服务业准入门槛方面所发挥的作用。通过“即服务”方式获取金融机构所有必要的“构件”（如经营许可证、资产负债表、产品货架），并能够利用大量消费者金融和非金融数据，新进入者开发具吸引力产品的时间将从数年缩短到数周。此外，这也加剧了对新消费者的争夺，并使核心产品线商品化。第二个转变与消费者数据的战略作用有关。过去，消费者数据是绝对的差异化因素。交易、持有的产品以及其他金融数据是金融机构的主要优势，使其能够为消费者提供有吸引力的产品、回馈忠诚度以及预测新产品和服务需求。同样，设备、使用情况和位置数据也为电信运营商提供了许多类似权限。然而，随着这些“基本”客户数据集日益民主化，其所具有的优势将大幅削弱。因此，要想通过数据实现差异化，就需要参与者对专有数据集进行整理、维护和分析例如，通过与其他服务提供商建立独家合作关系、与消费者建立更亲密关系或通过挖掘分析获取这些数据集。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据17最后，开放数据将可有助于推动传统盈利模式的转变。例如，“锚定”产品（如支票账户）的利润可能会降低，因为数据访问的民主化使消费者可以更容易地更换金融机构，并在没有过多限制的情况下拥有多个银行账户。此外，利用广泛的客户数据来更好地实现资金流动自动化（例如，从高收益产品到低收益产品，从支票账户到投资账户），可能会降低存款粘性，从而增加资金成本。因此，在第一个转变中提到的核心产品线的商品化同时从广度和深度上增加了专业回报。开放数据创造的价值开放数据为消费者、现有金融机构和新进入者（统称为金融服务提供商）、监管机构和其他服务提供商带来了创造价值的巨大机遇。开放数据可以显著降低金融交易的门槛，推动有意义的金融创新，并改善金融体系的安全和保障情况。一家大型支付公司的高管和思想领导者在讨论开放数据生态系统所创造的价值时表示，“与他人建立联系极大地增加了你所建东西的原本价值”。消费者在开放数据生态系统中的获益如下：更多的产品和服务选择开放数据让创新型企业更容易快速地开发和销售新产品和服务，从而塑造消费者预期并提高竞争标准。与此同时，获取关键的金融和非金融数据可以让金融机构更好地根据个人消费者的具体需求定制产品，提供意见和建议。例如，人寿保险公司可以利用健康和活动跟踪数据，通过奖励健康行为帮助消费者节省保费。与此同时，更规范的信息共享使金融产品和服务能够通过非传统渠道获得（例如，在购房服务中纳入一键式抵押贷款再融资服务，如澳大利亚房地产平台Domain），也使非金融产品可以通过金融渠道获得（例如，星展银行的Home Marketplace，该平台允许客户与信誉良好的承包商进行协商，并使用内置计算器计算他们在星展银行的资产，以确定他们能够承担的房贷水平，以及其他服务等）。31 如此，消费者可以通过自己选择的渠道获得关键服务，并选择正确的金融产品。最后，旨在基于消费者整体财务状况来实现最佳收益的自动化资金流动（例如，在利息更高的产品推出时转移存款、优化短期储蓄/长期投资组合等）将对消费者的整体资产产生积极影响。更好的消费者体验让消费者能够通过数字化的方式共享他们的信息，可以大幅减少金融服务中的交易摩擦。例如，与贷款机构一键共享信息可以节省消费者手动填写表格的时间。在开放数据的背景下，就业状况、收入和资产/负债持有情况等信息可以实现自动化分析、验证和预填。或者，向物业经理提供可信的收入、身份和保险证明等信息，租户可以更顺利地租房。虽然银行的新客户可以获得大部分的优惠，但金融机构仍可以利用开放数据为现有客户提供更好的服务。金融机构可以利用对消费者行为/偏好的了解更好地为消费者提供服务和支持。例如，电信运营商提供的数据可以帮助银行了解消费者在一天中使用不同设备的时间，从而帮助银行优化服务。同时，获取消费者的完整财务信息可以帮助企业更准确地确定潜在的客户终身价值，并以此提出更具个性化和更精准的建议。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据18增强的金融包容性和知识普及如前所述，相较以往，金融机构可以从更广泛的渠道获取消费者更多的信息来进行更精准的风险分析。数据 尤其是与身份和信用相关的数据长期以来一直阻碍金融包容性的实现：世界银行的报告显示，在撒哈拉以南非洲地区有超过1亿人没有银行账户，而这部分人也没有正式的身份证明。32 金融机构可以利用金融和非金融数据建立可信和可验证的个人档案，为更多的消费者提供服务，同时满足严格的“充分了解你的客户”（KYC）的要求。同时，金融机构还可以通过以下两种方式提高消费者的产品持有率：使用其他来源的数据充实信用档案（如电信账单支付凭证），提升贷款资质，或者建立更准确的风险档案（如通过社交媒体数据来了解消费者活动），从而潜在地降低保费。当消费者获得账户和产品后，金融机构可以将此作为重要的渠道，向消费者提供实用的建议、推送文章/工具（如退休金计算器）以及奖励合理的金融行为，以此帮助消费者建立健康的消费、储蓄和风险防控习惯。金融机构在开放数据生态系统中的获益如下：开发新业务模式通过访问跨部门数据，金融机构可以开发全新的业务模式，使收入结构多样化，拓展新的消费群体和渠道，并从竞争对手中脱颖而出。正如前文所探讨的，随着“即服务”框架等其他业务的快速发展，开放数据为金融机构带来了可以让其比以往更快建立新业务模式的工具。例如，德国商业银行正在使用其制造业客户仓库的物联网（IoT）传感器数据来发起付款，并当货物在供应链中流通时启动自动化融资。33 在投资领域，自定义检索解决方案在未来可以通过开放数据为消费者定制可以平衡其风险承受能力、财务目标和信念的投资组合方案。整体效率提高，成本下降金融机构可以通过各种方法获取更多数据，从而提高整体效率，降低成本。首先，这些数据有助于进行更具针对性和更精准的收购，降低销售漏斗中的每次收购成本。例如，德勤的Acquisition.AI解决方案利用数十个来源的数据推动更复杂的细分和定位，协助加拿大一家大型银行将低参与度客户转变为主要关系客户的转化率提高了50%以上。34 其次，这些数据有助于更好地对比服务成本与客户终身价值。通过更深入地了解消费者的财务状况和偏好，金融机构可以与消费者进行适当的互动，并增加服务种类。再次，如上所述，即时访问大量消费者财务和活动数据可以减少人工收集信息的时间，从而帮助贷款机构更快、更直接的对消费者的信贷情况做出判断。在未来，这些数据还能推动预测性贷款的发展（例如，商业贷款机构可以利用商店客流量和销售点数据，在消费需求旺盛时期自动预审小型零售商的营运资金融资资质）。最后，随着数字身份的发展，金融机构可以通过建立有关消费者及其行为更全面的档案来消除身份和交易欺诈。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据19建立更紧密的关系 随着数据和产品的商品化，以及“即服务”功能使访问同类最佳的金融基础设施变得更加容易，建立密切、相关和频繁的客户关系的投资回报率（ROI）大幅提高。对消费者的财务状况、生活方式、目标和活动的智能分析，为金融机构就更复杂的问题向消费者提供更及时、相关、有用和有影响力的建议奠定了坚实的基础。由此产生了飞轮效应关系越密切，消费者便更愿意分享仅通过开放数据无法获取的其他个人信息（例如，有关其个人投资目标的详细信息），金融机构便可以提供更好的建议和服务，整体关系因而变得更加密切。从某种意义上说，开放数据造就了更密切的客户关系。数据服务提供商在开放数据生态系统中的获益如下：建立新的基础设施业务模式互操作性是开放数据生态系统良好运行的必要条件，我们将在下文中详细探讨。增强互操作性需要开发和维护数据共享基础设施。个别金融机构（如支付网络）、产业联盟或数据服务提供商可以通过提供创收服务，实现安全、可靠和高效的数据流。其中一些商业模式可提供以下服务：数据网关、交换和中介服务（如印度国家支付公司的统一支付接口或“UPI”）用户认证和令牌化服务（如欧洲的Token.io）欺诈管理和身份识别的统一应用程序（如加拿大的Interac/SecureKey）验证和许可管理服务（如全球范围运用的PingID和哥伦比亚的SoyYo）生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据20开放数据可以在多个层面产生可量化的经济效益。在国家或地区层面（取决于特定制度的范围），开放数据可以拉动经济增长，提高国家和国内竞争力。在机构层面，开放数据可以促进收入增长、成本节约和提高消费者满意度。最后，在消费者个人层面，开放数据可帮助消费者节省时间和增加财富。国家/地区层面开放数据是经济增长的强大助推力。欧洲国际政治经济研究中心2018年的一项研究发现，较严格的数据政策（限制国内和跨境数据流动）可能会对生产力和经济效益产生重大负面影响。35 同时，2021年的一项研究表明，到2030年，开放数据生态系统可促进经济增长1-5%，其中发展中国家的增长潜力最大。36 但经济增长并不是开放数据带来的唯一益处；它还能提高机构的整体竞争力，包括提高国内机构的全球竞争力（例如，瑞典公司Klarna自2018年推行开放数据以来，在美国的用户量已增至3,400多万）37，和国内部门的竞争力。关于后一点，哥伦比亚大学、斯坦福大学和不列颠哥伦比亚大学的研究人员在2021年的一项研究中发现，开放银行政策的推出导致金融科技的风险投资资金在统计上显著增加，这表明开放数据框架可以充分利用这一趋势。最后，开放数据有助于提高各经济体的金融包容性和金融知识普及率。在印度，与广泛的开放数据生态系统相关联的Aadhar数字身份计划的推出，将金融账户拥有率从2011年的35%提高到了2017年的80%。38机构层面抓住新型数据流机遇的企业可以解锁新的收入来源。衡量成功的一个明显标准便是盈利能力无论是收入的增长，还是因运营效率提高/员工生产率提高/欺诈行为减少节省了成本，或者两者兼而有之。例如，英国领先的数据聚合产品供应商Bud已帮助贷款机构将违约率较市场估值降低了40-75%。39 但并非所有潜在的积极影响都像盈利能力那样立竿见影。开放数据还能为金融机构提供工具，创造更相关和更具个性化的体验，从而提高客户满意度。例如，Plaid（一家总部位于美国的开放数据供应商）目前正与Flexport（一家国际物流企业）合作改善供应链融资渠道。Plaid报告称，通过Plaid建立联系的Flexport客户能够获得比同行低0.4%的年利率，和高出32%的信贷额度。40如何评估建设成效生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据21消费者层面最后，在消费者层面，我们可以通过至少两种标准来衡量收益：A.新升级的金融服务对消费者整体资产负债表的改善（例如，增加收益）；以及 B.节省了与金融机构沟通的时间和精力。我们已经看到了利用开放数据改善消费者财务状况的实例。例如，数据驱动金融服务商MX与美国最大的银行之一合作，推出了一种现金流预测工具，帮助该银行的消费者增加了4%的收益。41 在节省时间方面，加拿大数字 身份认证委员会（DIACC）的报告显示，消费者为完成交易每年平均花费约8小时的时间来创建或更新身份信息，并 输入数据来证明自己的身份。通过自动填写表格和增加其他属性来验证和确认消费者的交易资格（例如，提供收入证明），开放数据可以极大地减少消费者的工作量。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据22生态系统层面的制胜要素 数据是为消费者以及整个社会提供更有价值的个性化建议的关键因素。而数据经济和生态系统的蓬勃发展需要满足一些条件。其中许多都是外部条件，这些外部条件可能使企业能够基于数据创造出新的服务和产品，也可能阻碍企业的发展。一般而言，运作良好的开放数据生态系统可根据消费者的要求促进安全高效的数据共享，并确保所创造的价值在各参与者之间按比例分配。同时，严密的监管保障了必要的灵活性以及公平和平衡的分配。为数据生态系统内的各方制定激励措施是生态系统取得成功的关键；责任应明确，费用应按比例公平分摊；由于数据是开放金融和开放数据践行服务主张和提高竞争力的基础，因此数据质量是信息共享真正蓬勃发展的必要条件；网络安全问题和其他技术条件（如标准化和互操作性方面的条件）也具有重大影响。欧洲一家大型银行的主管合伙人说：“在考虑互操作性时，行业标准是关键，并且它使各参与方更具竞争优势。”我们认为，生态系统层面的成功需要满足七个因素：公平合理的价值交换开放数据生态系统为各类参与者提供足够的价值，并确保价值与参与成本相匹配，对这保持生态系统的增长势头至关重要。首先，数据用户开发的产品和服务应为消费者带来足够的价值回报。要获得消费者数据的访问权，需取得明确知情同意，因此消费者需要相信他们能从共享数据中获益，否则将对消费者缺乏吸引力。益处可以是金钱方面（即帮助消费者省钱或赚钱，例如筹划合并退休收入的节税方法）、效率方面（即帮助消费者节约时间）或体验方面（即改善消费者与产品或服务互动的方式）。其次，应为数据保管人提供足够的价值。如果参与开放数据生态系统仅仅是数据保管人的强制性合规行为，则参与者缺乏共享要求以外数据的动力，进而可能导致生态系统停滞不前。价值有几种形式。协调价值交换的一种方式是在数据用户和数据保管人之间进行直接货币补偿（以盈利或成本回收为基础）。协调价值交换的另一种方式是确保互惠，要求数据用户也向生态系统提供相关信息。这有助于确保信息不会从传统的消费者数据来源（如大型金融机构、电信公司、信息技术公司）单向流向新进入者，数据保管人还可共享从生态系统中其他参与者处无法获得的消费者数据，以为其消费者改进现有主张或制定新主张。第三，生态系统中共享的数据应足以让数据用户制定新的商业主张。如果数据有限（例如，范围有限、孤岛式方法、数据已经公开），则数据用户将可能缺乏动力为消费者连接并开发创新的新产品和服务。制胜要素和关键能力生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据23深入开展跨领域合作，确保数据自由流动开放数据并不仅仅局限于特定领域，不仅会对银行业和金融业产生积极影响，还会对医疗、能源、制药、移动出行、基础设施、自然资源等领域产生积极影响，从而使消费者对更多信息集拥有更多控制权。在合并不同行业的数据时，可以充分利用开放数据的潜能。有些方法往往针对特定领域，将私营实体、公共部门和消费者整合，为特定行业创建共同的数据空间。然而，专注于某个领域的数据共享框架会导致数据实现及利用数据优势受限，而全面的数据方法将有助于制定更加以客户为中心的解决方案。在这些方法中，避免各领域数据不对称及法规相对立，对惠及消费者和促进互操作性方面发挥关键作用。基于原则的灵活框架在分析开放数据的不同趋势时，一些司法管辖区（如欧盟42、英国、澳大利亚43、中国香港44 和巴西）选择以法规为主导的方法；其他司法管辖区（如美国、印度、韩国和日本）选择以市场为主导的方法；另一类司法管辖区（如新加坡）选择的方法主要以市场为主导，但政府机构在激励参与和协调不同举措方面发挥关键作用，以推动生态系统取得成功。严格的法律框架可能会给推行带来一些挑战，尤其是在开发周期的早期阶段。举例而言，领先的英国开放银行计划带来了诸多积极影响和经验教训，尽管实施速度慢于预期。45 在此方面，根据2022年开放银行实施实体（OBIE）46 受托人报告，每20名数字活跃的英国成年人中，只有不到3人使用开放银行支持的服务。欧盟也呈现类似的结果。一家欧洲领先银行的合作关系负责人表示：“政府机构应推动（信息公开）流程，但并非掌握全局。”同样，欧盟委员会（EC）、欧委会金融服务和资本市场理事会（DG FISMA）在2023年发布的关于 支付服务指令2（PSD2）47 应用和影响的报告中估计了该法规带来的某些益处，如2020年通过改进客户保护措施减少欺诈金额9亿欧元，2020年第三方支付服务提供商（TPP）的市场准入提高16亿欧元。至于其他方面的益处（如服务价格更具竞争力、基于遵循PSD2的API开发新产品以及信贷机构的市场准入提高），报告指出现在进行估算还为时尚早。报告还对成本进行了评估，其中报告所涵盖信贷机构48 的API开发成本为22亿欧元，信贷机构、第三方支付服务提供商和商户的强客户身份验证（SCA）实施成本估计为50亿欧元。欧盟委员会发布的评估结论如下：1.虽然 支付服务指令2 为欧盟的开放银行/开放金融奠定了基础，但由于以下相关问题，许多预期效益和潜力尚未实现：(i)数据访问，(ii)数据共享，(iii)同意和数据保护，(iv)API标准不一致；以及2.“绝大多数受访的银行和银行业协会表示，支付服务指令2 的相关成本远远超过带来的收益。在 支付服务指令2 推出之前建立的国家机关和第三方支付服务提供商对其总体影响持乐观态度，但目前他们也倾向于赞同负面总体评估”。更加灵活的框架有助于行业探究和实施对生态系统中所有参与者有益的举措。当（英国和墨西哥实施的）规范性框架或可导致行业无法跟上技术发展步伐的情况，也无法从受控的试错练习（如需要，正如在所有创新流程中均需要）中吸取经验。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据24这些框架可基于设计与运作原则，在这些原则中，可参考不同变量来衡量有效性，如覆盖范围及对消费者的益处，或创新增加及解决方案优化；不同利益相关者参与该生态系统所产生的成本与取得的收益之间的比例等。跨领域通用标准，以最大限度地提高互操作性为了在开放数据生态系统中实现数据互联，须制定数据标准49 和API标准。50 标准化方法多种多样，包括规范化方法，以及以市场为主导的灵活方法。无论选择哪种方法，跨行业标准可最大限度地提高生态系统参与企业的潜在利益及竞争力。尽管实施这些标准可能需要会产生相关成本，但其益处超过了潜在缺点。从这个意义上说，在已建成基础设施和既有标准基础上制定标准可简化流程、降低成本、缩短实施时间，并提高互操作性和改善结果。例如，金融领域在向第三方开放部分数据方面保持领先，因此，其他领域的政府机构和企业可利用已建成基础设施和既有标准，可能会考虑遵循某些标准，以创建有效的跨领域数据流。基于可互操作数据和API可用性对特定解决方案和服务进行定义和商业化，可促使市场提供新的解决方案和服务，并使客户从中受益。均衡公平地分配责任 有关数据使用、连接及可能造成之损害的责任主体的相关问题具有重要意义。无论开放数据生态系统由监管活动（如澳大利亚消费者数据权（CDR），即写入政府政策并由监管机构监督的集中数据交换框架）还是市场活动（例如，在美国，数据共享主要通过Plaid和MX等竞争性数据整合商完成）主导，都需进行适当的风险控制和责任治理。51这些问题可以通过不同的方式加以解决。例如，通过私人协议和市场动态，某些情况下通过特定法规解决。理想情况是各服务提供商对其所提供的服务以及对数据和基础设施的使用负责。消费者、数据保管人和数据用户应该非常清楚风险流和责任流如何与数据流保持一致，以及当出现问题（如数据泄露、欺诈、数据发送给错误方）时的责任主体。如果未制定明确且易于理解的规则，参与者的信任度则会下降，从而影响生态系统致力于达成的结果。数据的可靠性和质量数据是组成整个系统的原材料，因此，数据质量越高，结果就越好。数据质量具有多种属性，如准确性、完整性、可靠性、相关性和及时性，所有这些属性都是数据共享生态系统取得成功所必需具备的属性。与此相关的一点是，是否不仅人类能够理解数据，机器也能理解。通过创建更多可机读格式的数据，可在系统中嵌入更多自动化功能，因为机器将能够自行交流和分析数据，从而启动价值链新环节。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据25协调一致的监管机制数据质量和数量与数据商业模式息息相关。构建以灵活、自动的方式获取数据的网络（如物联网）对于扩展开放数据生态系统至关重要。还需关注一些与隐私有关的问题（如数据匿名性和假名化）。然而，在数据隐私方面仍存在许多不同的监管方法，这种分散性会使实施跨境（有时是跨领域）解决方案变得愈加复杂。在可能的情况下，实施开放数据的方案应在技术上保持中立，以适应消费者所需的不同解决方案。此外，数据主权和数据本地化要求，以及不同地区之间的法律碎片化都可能在创新方面产生非预期后果，对数据传输或数据流动性造成更大的限制，并增加成本。组织层面所需的能力对于数据保管人和数据用户而言，成功者可能拥有一套共同的运营、技术和战略能力，包括：技术 现代化和模块化的数据架构（如基于应用程序接口的架构），便于内部检索、共享和从多个来源获取数据。先进的数据处理和分析能力，可将通过生态系统接收的数据转化为可操作的洞察力，这些数据可单独使用，也可与现有数据连接使用。治理及风险管理 成熟的伙伴关系管理部门负责通过调整利益、灵活管理服务水平协议、高效公平地管理冲突以及遵循生态系统规则和规范，与第三方建立可信赖的关系。有效的第三方风险管理和网络安全协议，以了解、监控和防范威胁（如API安全）。组织与流程设计 敏捷、以客户为中心的上海品茶，使企业能够对生态系统中共享的新型数据做出反应，并迅速将其纳入产品和服务开发中。跨越传统产品和服务孤岛的灵活合作机制；通过访问各领域的数据，金融机构或可开发出不在传统业务范围内的全新产品（例如，银行使用公开房地产数据来提供住房比较服务）这就需要建立全新合作机制，专注于实现关键客户的结果。战略 通过频繁有效的客户互动和/或独家合作，形成强大的专有数据基础 鉴于开放数据在获取安全的消费者数据方面为各参与方创造公平竞争环境，实现战略差异化的一个重要要素是能够保持消费者的心智份额，并生成具有特殊洞察力的专有数据。允许向客户提供超出组织传统服务范围的见解和建议，同时不会被客户视为“越界”。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据26主要司法管辖区的经验上述各点源于对领导数据共享框架讨论的司法管辖区的研究，部分要点如下所示：SGfindex52，新加坡：新加坡财务数据交换平台（SGFinDex）于2020年上线。53 新加坡金融监管局（MAS）和新加坡 智慧国及数码政府工作团（SNDGG）提出开放金融倡议，赋能消费者，使其能更智能地使用金融数据。该倡议分四个不同 阶段实施，涵盖资金管理、投资、退休金和保障（保险）等各类金融服务和产品。该系统基于新加坡国家数字身份Singpass，并由包括新加坡银行协会及各种主要实体在内的公共部门和私人企业合作开发。该系统的设计包含了隐私和验证需求。商业数据通，中国香港：香港金融管理局（HKMA）在2021年开启试点后，于2022年54 正式推出了名为“商业数据通”的金融数据结构。23家开展中小企业相关业务的银行和10家数据供应商在项目启动时加入了该倡议。该项目以消费者许可和API标准化为基础，并采用区块链架构，以确保数据和消费者许可的可追溯性。生态系统中的所有参与者均可识别。HKMA拟通过扩大项目范围及其包含的数据类型，探索基于数据的新业务应用实例。而现在评估这项倡议成功与否还为时过早，因为该倡议范围广阔，若按预期发展，其覆盖范围可能远超开放金融。尽管如此，根据目前的成功案例，该平台似乎简化了许多中小企业因运营融资而面临的复杂问题。数据法案 和金融数据访问提案，欧盟：继开放银行相关法规（支付服务指令255 或PSD256，目前仍在修订中）后，欧盟 目前正在制定 数据法案57 倡议以及开放金融倡议（“金融数据访问”）。互联设备的用户可以访问它们生成的数据，并与第三方共享。提案草案包括对制造商和数据提供者的补偿58 机制和其他激励措施。金融数据访问提案规定，数据共享应在消费者许可的情况下进行，且数据持有者（如金融机构）有权因共享数据而获得合理补偿，而相关补偿应由即将出台的管理方案确定。该提案涵盖了信贷、借款、储蓄、投资、加密货币、房地产、养老金、保险（如非人寿保险）信息，以及信用评估的某些数据。它不仅会影响银行，还会影响保险公司、支付机构、资产管理公司等其他机构。数据法案 规定给予消费者选择权，因此他们可以选择不同的云数据处理服务提供商。该法案还规定，在发生公共紧急事件（如洪水和山火）等特殊情况下，公共部门可以访问和使用私营部门持有的数据；该法案反映出从开放银行向开放数据的转变，因其推动了跨部门使用数据的互操作性标准的创建和运作。消费者数据权，澳大利亚：在澳大利亚，消费者数据权（CDR）59 允许消费者访问并与经认证的第三方共享其数据。CDR 由经澳大利亚竞争和消费者委员会认证的供应商运营，并由澳大利亚政府监管。CDR的运用须符合法规，其运用领域 目前涵盖金融和能源行业，预计每年扩展至一个新的行业，下一个计划中的行业是电信行业。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据27澳大利亚CDR使消费者能轻松比较不同供应商的服务和产品，并进行选择和更换。该解决方案同样基于消费者的许可，并让消费者可以通过网站轻松管理自己的决定。在一定限制条件下，消费者可在一定时间范围内做出决定。该解决方案还 基于API，而数据格式由澳大利亚数据标准制定机构设置。60 用户身份由第三方供应商使用一次性密码（OTP）验证。CDR正处于修订阶段，新法律文本可能包括新的规定，如代表消费者发起付款（类似于英国和欧盟的现行做法），以及将非银行借贷、一般保险、养老金和商户收单等其他服务纳入开放银行业务范畴。从开放银行到智能数据（开放数据），英国：在英国成为首个实施开放银行框架的司法管辖区后，英国联合监管监督委员会近期的一份报告61 指出了实施过程中的一些不足和弥补措施；不足具体包括：1.生态系统可靠性不足，尤其在API可用性和性能方面；2.缺乏欺诈行为预防带来的适当保护；及3.监管范围狭窄。另一方面，弥补措施和优先事项包括：（A）收集详细数据来恰当地衡量生态系统的可靠性；（B）利用数据共享来防止欺诈和排斥行为；以及（C）结合开放金融、智能数据框架，并紧跟数字身份基础设施的发展。英国政府还于2023年3月推出了一项关于数据保护和数字信息的新法案。该法案预计将（1）减轻企业和研究人员的负担，（2）在未来十年拉动经济增长47亿英镑。该法案还涉及跨部门数据共享（在英国称为“开放数据”或“智能数据”），以及数字身份验证服务，允许公共机构向 为身份或资格验证提供信赖服务 的注册机构披露信息。62 开放金融，巴西：巴西于2021年提出开放金融63 的倡议，旨在促进金融行业的数据交换，提高竞争力和开发新的商业模式。对于银行、支付机构和受巴西中央银行（BACEN）监管的其他授权实体（占总资产比例较大或有重大国际活动的实体）来说，加入开放金融倡议具有强制性，而其余实体则可自愿选择是否加入。开放金融的设计和数字化渠道体验中包含了隐私要求和客户许可要求。开放金融的范围广于单纯的开放银行，其因涵盖了包括开放保险和开放投资在内的多种金融数据和产品（如，国内信息、信贷限额、银行交易、养老基金、投资基金、保险等），因而被称作开放金融。巴西开放金融倡议的实施包含不同的阶段，现在仍处于发展阶段。金融数据交换（FDE），美国：美国对开放银行和开放金融主要采取市场驱动的方法，推动了消费者导向的服务和金融数据交换（FDX）等个人倡议的发展。FDX是一家在美国和加拿大开展业务的联合企业，为金融机构和应用程序之间交换 金融数据和开展金融交易提供开放标准。其成员包括金融机构、数据聚合商、金融科技公司等。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据28在许多司法管辖区（如欧盟、英国、澳大利亚、新加坡和中国香港等），公共部门都是生态系统中的积极参与者。政策决定影响着金融领域和其他行业的数据市场。因此，为确保市场的竞争性、公平性和平衡性，以下几点必不可少：将开放银行的范围从开放金融扩大到开放数据得到广泛支持，从而有效地“扩大”了可访问数据的范围。由于种种原因，开放银行所承诺的利益并未实现，其中最主要的原因是零售银行单向数据共享受限。如果仅局限于金融产品和金融数据，提高竞争力、赋能消费者和提供定制产品的目标将难以实现；相反，这些目标的实现需要消费者生活各方面的相关信息，如水电费、出行、税费、数字身份、健康状况、社交媒体、旅游和零售商品购买情况等。单向、片面的数据共享将无法实现政策制定者提出的目标。监管碎片化会导致收益下降，也会阻碍未来全球创新的实现。碎片化可能发生在各司法管辖区，也可能发生在各部门之间。数据共享框架的整体跨行业方法比单一行业方法更能实现政策制定者的目标。碎片化表现为不同的义务、管理规则和标准，如部门自愿加入数据共享框架。以原则为基础、具有充分激励措施的框架更易被市场采用和为消费者增权。基于原则的规则为在开放金融和开放数据等动态生态系统中开发可行的商业模式和合作关系提供了所需的灵活性，有助于避免给参与者造成不必要的负担，并促进个人倡议的推广。成本和收益的恰当分配可激励各方参与，从而创造一个更好、更具活力的生态系统。补偿结构和互惠原则已被证明是开放银行和开放金融框架的关键组成部分，原因在于它们提高了数据的质量和可用性，继而丰富了生态系统参与者之间的交易。这些条件同样适用于开放数据，其他行业也将从中受益。公平、平衡的责任框架制定了清晰的规则来认定责任并妥善解决纠纷，有利于数据经济的发展。法律确定性以及快速、可信和动态的争端解决系统是需要考虑的增长动力。数据质量（准确性、完整性、可靠性、相关性和及时性）至关重要。在考虑提高数据质量时，我们发现数据质量评估 和使用可机读格式可以提高自动化水平，并有助于减少人工任务，从而降低操作风险。数据标准化促进了数据共享和 互操作性。在确定开放数据的标准、管理原则、责任分配和构建基础设施时，应考虑现有的开放银行和开放金融框架。迄今为止，金融业从开放银行和开放金融的实践中吸取了宝贵的经验。在不考虑现有规则的情况下制定全新的数据共享规则，可能会增加生态系统市场参与者、监管机构和监督者的成本，同时浪费从实践中获取的相关经验。对政策制定者和市场参与者的潜在影响生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据29Neal Baumann全球金融服务行业主管合伙人德勤全球 Michael Tang合伙人德勤加拿大 mtangdeloitte.caLuca De Blasis经理德勤加拿大ldeblasisdeloitte.caPeiching Teo高级顾问金融服务行业战略，德勤加拿大pteodeloitte.caJessica Renier常务总监数字金融，国际金融协会Conan French总监数字金融，国际金融协会Gloria Snchez Soriano高级顾问数字金融，国际金融协会Daniel Mendez Delgado财务共享服务中心政策顾问数字金融，国际金融协会尤忠彬德勤中国金融服务业管理咨询主管合伙人（中国大陆） 86 21 2316 联系人中国联系人全球联系人国际金融协会（IIF）是全球性金融业协会，由来自60多个国家的约400名成员组成。IIF凭借自身影响力，为其成员提供创新研究、独一无二的全球宣传，以及参加领先行业活动的机会。其使命是支持金融行业审慎管理风险；制定完善的行业惯例；倡导符合其成员广泛利益的监管、金融和经济政策，促进全球金融稳定和经济可持续发展。报告原名The ecosystem imperative:Digital transformation of financial services and moving from Open Banking to Open Data，由德勤中国金融服务业团队引入并进行翻译。生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据301.Realizing the Digital Promise series encompasses several reports that are built on research and the insights the IIF and Deloitte have received from more than 200 senior and C-suite executives,transformation leaders,thought leaders,investors,regulators and government officials that have been interviewed over the past 3 years.The full list of reports of this series is available on D.2.“Embedded finance:Connecting the dots.”IDG Connect.May 24,2022.3.“Shifting from Open Banking to Open Finance:Results from the 2022 OECD survey on data sharing frameworks.”Organization for Economic Co-operation and Development(OECD).January 2023.4.API standards for data-sharing(account aggregator).Bank for International Settlements(BIS)-Consultative Group on Innovation and the Digital Economy.October 2022.5.“53 Important Statistics About How Much Data Is Created Every Day.”Finance Online Reviews for business.March 2023.6.https:/ EL CUAL SE EXPIDE EL PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2022-2026“COLOMBIA POTENCIA MUNDIAL DE LA VIDA”.National Development Plan 2022-2026.Available at:12.IIF&Deloitte13.https:/www.openbanking.org.uk/news/uks-open-banking-launch-13-january-2018/14.Interim report:The ecosystems imperative.Realizing the Digital Promise Series.IIF&Deloitte.December 2022.15.Group created by the HM Treasury,the Competition and Markets Authority,the Financial Conduct Authority,and the Payment System Regulator.16.“Future Development of Open Banking in the UK.”Joint Regulatory Oversight committee.February 2023.17.“New Smart Data Council to drive forward savings for household bills.”UK government.17 April 2023.18.Interim report:The ecosystems imperative.Realizing the Digital Promise Series.IIF&Deloitte.December 2022.19.Interim report:The ecosystems imperative.Realizing the Digital Promise Series.IIF&Deloitte.December 2022.20.Interim report:The ecosystems imperative.Realizing the Digital Promise Series.IIF&Deloitte.December 2022.21.See Digital Identity box on page 13 for additional considerations.22.More regulatory detail on these and other leading examples are shared in another section of this report.23.Open Banking Implementation Entity(OBIE).The origins of Open Banking.Completion of the roadmap.24.“Restoring electricity affordability and Australias competitive advantage:Retail electricity Pricing Inquiry Final Report.Australian Competition&Consumer Commission.”2018.25.Deloitte Canada analysis26.“Disruptor 50 2022.”#47.Plaid.CNBC.May 2022.27.“Fintech in 2022:A story of falling funding,fewer unicorns and insurtech M&A.”Mary Ann Azevedo,TechCrunch.January 2023.28.E-Estonia.Interoperability services.X-Road.2023.29.“Report on Open Finance.”Expert Group on European financial data space.2022.30.Domain.31.DBS Marketplace 32.“Global Findex Database 2021:Financial Inclusion,Digital Payments,and Resilience in the Age of COVID-19.“Washington,DC:World Bank.Demirg-Kunt,Asli,Leora Klapper,Dorothe Singer,and Saniya Ansar.2022.33.“Commerzbank and T-systems to deliver automated supply-chain financial services.”Commerzbank.February 2023.34.Deloitte proprietary analysis based on AcquisitionAI tools35.“Do data policy restrictions impact productivity performance of firms and industries?”European Centre for International Political economy(ECIPE)and Digital Trade Estimates.36.“Klarna wins over the US.”Mary Ann Azevedo,TechCrunch.February 2023.37.“Financial data unbound:The value of open data for individuals and institutions Discussion paper.“McKinsey Global Institute.June 2023.38.“Global Findex Database 2021:Financial Inclusion,Digital Payments,and Resilience in the Age of COVID-19.“Washington,DC:World Bank.Demirg-Kunt,Asli,Leora Klapper,Dorothe Singer,and Saniya Ansar.2022.39.“Open Banking for Fintech and Retail Banks-Accelerate your digital transformation with Open Banking.”Bud.2023.40.Unlocking lending opportunities.Plaid.2023.尾注生态建设势在必行|金融服务业数字化转型，从开放银行到开放数据3141.“M&T empowers consumers during times of financial instability.”MX.2020.42.“Shaping Europes digital future:Open Data.”European Commission.June 2022.43.The Consumer Data Right.Australian Competition&Consumer Commission.44.“Open Application Programming Interface(API)for the Banking Sector.”Hong Kong Monetary Authority.45.“The state of open banking in Europe in 4 charts”,Sifted.eu.April 5,2022.46.“Open Banking Limited publishes Trustee End of Implementation Roadmap summary report.”OBIE.January 2023.47.“A study on the application and impact of Directive(EU)2015/2366 on Payment Services(PSD2)”,European Commission,Directorate-General for Financial Stability,Financial Services and Capital Markets Union,Bosch Chen,I.,Fina,D.,Hausemer,P.,et al.,Publications Office of the European Union,2023.48.According to the report,the calculations relate to 1125 credit institutions and banking groups/associations and 189 TPPs.49.The Legal Entity Identifier(LEI)ideated by the Financial Stability Board(FSB)and developed by ISO as an ISO standard has been a useful data standard that has gained more relevance and usage along these last years.For more info,please visit the FSB site and the GLEIF site.50.“Fintech and regtech standardization,”EU Commission.Joinup.51.Consumer Data Right.Australian Government.52.“Singapore Financial Data Exchange(SGFinDex).”Association of Banks of Singapore.53.“Investment holdings data included in SGFinDex”Monetary Authority of Singapore and Smart Nation Singapore.Joint Media Release.September 2021.54.“Unleash the Power of Data through Commercial Data Interchange(CDI).”Hong Kong Monetary Authority.55.PSD2 established a compulsory framework for payments information being shared and payments being initiated by third party providers,and thus creating two different roles such as the Payments Initiation Service Provider(PISP)and the Accounts Information Service Provider(AISPs).56.PSD2 is currently under revision.See European Commission website.57.“Data act:member states agree common position on fair access to and use of data,”European Council of the European Union.24 March 2023.58.For more information on compensation,“Study for developing criteria for assessing“reasonable compensation”in the case of statutory data access right:study for the European Commission Directorate-General Justice and Consumers:final report,”Directorate-General for Justice and Consumers,Monti,G.,Tombal,T.,Graef,I.,Publications Office of the European Union,European Commission,2022.59.“What is CDR?”Australian Government.60.“Designing open standards for safe and secure data sharing.”Consumer Data Standards.61.“Future Development of Open Banking in the UK.”Joint Regulatory Oversight committee.February 2023.62.“Introduction of the Data Protection and Digital Information(No.2)Bill.”UK Government Secretary of State for Science,Innovation and Technology.Statement made on 8 March 2023.63.Open Finance Brasil.64.“Principles for Digital Trust Networks.”IIF.2022.65.“Draft Recommendations on the Governance of Digital Identity.”OECD.March 2023.66.“Shifting from Open Banking to Open Finance:Results from the 2022 OECD survey on data sharing frameworks.”OECD Business and Finance Policy Papers.Organization for Economic Co-operation and Development(OECD).2023.67.“Realizing the digital promise:Call to action.”Deloitte&IIF.2021.GLobal Assured Identity Network White Paper.IIF et al.2021.68.“Principles for Digital Trust Networks.”IIF.2022.69.“Digital Identities in Financial Services Part 2:Responsible Digital Identities,The Key to Creating More Inclusive Economies.”IIF.2019.70.“BIS Papers No.126 Corporate digital identity:no silver bullet,but a silver lining.Monetary and Economic Department.Bank for International Settlements(BIS).”2022.71.“Perspectives:Building Trust in Financial Services through Digital Identity Management.”Deloitte.2021.72.“Digital Identities in Financial Services Part 3:The business Opportunity for Digital Identity.”IIF.2020.关于德勤德勤中国是一家立足本土、连接全球的综合性专业服务机构，由德勤中国的合伙人共同拥有，始终服务于中国改革开放和经济建设的前沿。我们的办公室遍布中国30个城市，现有超过2万名专业人才，向客户提供审计及鉴证、管理咨询、财务咨询、风险咨询、税务与商务咨询等全球领先的一站式专业服务。我们诚信为本，坚守质量，勇于创新，以卓越的专业能力、丰富的行业洞察和智慧的技术解决方案，助力各行各业的客户与合作伙伴把握机遇，应对挑战，实现世界一流的 高质量发展目标。德勤品牌始于1845年，其中文名称“德勤”于1978年起用，寓意“敬德修业，业精于勤”。德勤专业网络的成员机构遍布150多个国家或地区，以“因我不同，成就不凡”为宗旨，为资本市场增强公众信任，为客户转型升级赋能，为人才激活迎接未来的能力，为更繁荣的经济、更公平的社会和可持续的世界而开拓前行。Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成员所网络和它们的关联机构（统称为“德勤组织”）。德勤有限公司（又称“德勤全球”）及其每一家成员所和它们的关联机构均为具有独立法律地位的法律实体，相互之间不因第三方而承担任何责任或约束对方。德勤有限公司及其每一家成员所和它们的关联机构仅对自身行为承担责任，而对相互的行为不承担任何法律责任。德勤有限公司并不向客户提供服务。请参阅 本通讯而直接或间接导致的任何损失或损害承担责任。2023。欲了解更多信息，请联系德勤中国。Designed by CoRe Creative Services.RITM1528312

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2023年三季度融业监管政策与处罚分析录一、监管政策更新及要点解读.1（一）泛金融业.3（二）银行业.5（三）保险业.5（四）证券基金业.7（五）其他.9二、监管处罚趋势与分析.10（一）银行业.10（二）保险业.11（三）证券业.12（四）反洗钱.13引：三季度，国内经济曲折恢复。国内生产总值（GDP）增速达到4.8%，比去年同期略有增长。部分领域风险隐患较多，受全球贸易形势不确定、地缘政治等因素，外部环境复杂严峻。、各业监管政策及要点解读三季度金融监管机构的监管政策发文频率持续放缓，各个细分行业的国内金融监管政策主要内容如下：泛金融业监管政策方面，中国证券监督管理委员会（“证监会”）发布上市公司独立董事管理办法，以提升独立董事履职能力，充分发挥独立董事作用，进一步解决独立董事定位不清晰、责权利不对等、监督手段不够、履职保障不足等制度性问题。国家金融监督管理总局（“金融监管总局”）发布关于金融支持恢复和扩大消费的通知引导各类金融机构深耕消费金融细分市场，通过差异化的金融服务更好地为实体经济服务。银行业方面，监管机构政策发布频率有所降低。人民银行对中国人民银行业务领域数据安全管理办法征求意见。保险业方面，监管机构政策发布频繁，主要包括：金融监管总局发布保险销售行为管理办法，规范保险销售行为，统一保险销售行为监管要求。以及关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知，根据保险业发展实际，优化了保险公司偿付能力监管标准。证券期货业方面，证监会、中国证券业协会（“中证协”）、中国证券投资基金业协会（“中基协”）均有管理政策发布，主要包括证监会发布期货市场持仓管理暂行规定以增强期货市场持仓管理的系统性和针对性，进一步提升监管透明度和增强监管效率。中证协发布证券公司内部审计指引引导证券公司加强内部审计工作，充分发挥内部审计监督职能。中基协发布私募基金管理人失联处理指引督促私募基金管理人畅通投资者服务渠道。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|1具体情况，可参见下述内容：类型件名称发布主体发布时间效时间泛金融业监管政策上市公司独立董事管理办法证监会8月1日9月4日关于金融支持恢复和扩大消费的通知金融监管总局9月13日9月13日银行保险机构涉刑案件风险防控管理办法（征求意见稿）金融监管总局8月4日银行保险机构操作风险管理办法（征求意见稿）金融监管总局7月28日个人信息保护合规审计管理办法（征求意见稿）国家互联网信息办公室8月3日银行业监管政策中国人民银行业务领域数据安全管理办法（征求意见稿）人民银行7月24日保险业监管政策保险销售行为管理办法金融监管总局9月20日2024年3月1日关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知金融监管总局7月4日8月10日关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知金融监管总局9月10日9月10日绿色保险分类指引（2023年版）保险业协会9月26日9月26日证券基金业监管政策证券公司内部审计指引中证协8月7日2024年1月1日私募基金管理人失联处理指引中基协7月14日7月14日中国证券投资基金业协会自律检查规则中基协7月14日7月14日证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法中基协7月14日7月14日证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则中证协7月21日7月21日期货市场持仓管理暂行规定证监会7月31日7月31日行政处罚罚没款执行规则证监会8月31日8月31日其他监管政策汽车金融公司管理办法金融监管总局7月10日8月11日企业数据资源相关会计处理暂行规定财政部8月1日2024年1月1日关于规范货币经纪公司数据服务有关事项的通知金融监管总局/人民银行/证监会/国家互联网信息办公室、国家外汇管理局8月25日8月25日2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|22023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|3（）泛融业监管政策1.1 上市公司独董事管理办法中国证券监督管理委员会令第220号8月，证监会发布上市公司独立董事管理办法（下称独董办法），细化独立董事制度各环节具体要求，明确独立董事的任职资格与任免程序、职责及履职方式和履职保障等，构建科学合理、互相衔接的规则体系。该办法自9月4日起施行。明确独立董事的任职资格与任免程序。细化独性判断标准，并对担任独董事所应具备的专业知识、作经验和良好品德作出具体规定；改善选任制度，从提名、资格审查、选举、持续管理、解聘等全链条优化独董事选任机制，建提名回避机制、独董事资格认定制度等；明确独董事原则上最多在三家境内上市公司担任独董事的兼职要求；明确独董事的职责及履职式。独董事履参与董事会决策、对潜在重利益冲突事项进监督、对公司经营发展提供专业建议等三项职责，并可以使独聘请中介机构等特别职权；聚焦决策职责，从董事会会议会前、会中、会后全环节，提出独董事参与董事会会议的相关要求；明确独董事通过独董事专会议及董事会专委员会等平台对潜在重利益冲突事项进监督，要求独董事每年在上市公司的现场作时间不少于五，并应当制作作记录等明确履职保障。健全履职保障机制，上市公司应当为独董事履职责提供必要的作条件和员持。健全独董事履职受限救济机制，独董事履职遭遇阻碍的，可以向董事会说明情况，要求董事、级管理员等予以配合，仍不能消除阻碍的，可以向证监会和证券交易所报告明确法律责任。按照责权利匹配原则，针对性细化独董事责任认定考虑因素及不予处罚情形，体现过罚相当、精准追责。1.2 关于融持恢复和扩消费的通知金发20238号9月，金融监管总局向各监管局、政策性银行、商业银行、保险公司等金融机构下发关于金融支持恢复和扩大消费的通知（下称通知）。旨在引导各类金融机构深耕消费金融细分市场，开发多元消费场景，提升零售服务质量，满足居民合理消费信贷需求，通过差异化的金融服务更好地为实体经济服务。通知包括以下六大举措：加大重点领域支持支持扩大汽车消费加大新型消费和服务消费金融支持降低消费金融成本强化保险保障服务切实保护消费者合法权益1.3 银保险机构涉刑案件险防控管理办法（征求意稿）金发20238号8月，金融监管总局起草了银行保险机构涉刑案件风险防控管理办法(征求意见稿)，面向社会公开征求意见，旨在进一步推动银行保险机构前移涉刑案件风险防控，健全涉刑案件风险防控全链条治理机制。征求意见稿明确涉刑案件风险防控的目标和基本原则等，强调涉刑案件风险防控应做到“预防为主、关口前移，全面覆盖、突出重点，法人主责、分级负责，联防联控、各司其职，属地监管、融入日常”。征求意见稿强调，银行保险机构应建立健全涉刑案件风险防控重点制度，研判本机构涉刑案件风险防控重点领域，完善涉刑案件风险防控重点措施，加强信息化建设，并及时开展涉刑案件风险防控评估。征求意见稿明确监管部门在涉刑案件风险防控工作中的职责分工，提出对银行保险机构涉刑案件风险防控进行非现场监管、现场检查等要求。1.4 银保险机构操作险管理办法（征求意稿）7月，金融监管总局发布了银行保险机构操作风险管理办法（征求意见稿）（下称办法）旨在进一步巩固防范化解金融风险攻坚战的成果，应对更加复杂的操作风险防控形势，并向社会公开征求意见。办法主体部分共计六章、五十条，明确规范了操作风险管理体系搭建的总体框架。办法主要内容包括：险治理与管理责任。明确风险治理和管理责任，从治理层、经营层、三道防线、分支机构、附属机构等维度全面压实操作风险管理职责。险管理基本要求。构建操作风险管理的七项基本要素，向上承接管理架构和职责的延伸，向下支持风险管理流程和方法的落地。险管理流程和法。全面厘清操作风险管理流程，并对各环节适用的工具和方法进行规范，对操作风险管理提出更具指导性的监管规则。监督管理。操作风险管理相关的“执法”安排更加完整，涵盖监管口径、监管方式、监管重点、法律责任等与监管执法相关的各项事宜。1.5个信息保护合规审计管理办法（征求意稿）银登字20231号8，国家互联信息办公室发布了个信息保护合规审计管理办法（征求意稿），并同步发布了个信息保护合规审计参考要点，旨在指导、规范个信息保护合规审计活动，提个信息处理活动合规平，保护个信息权益。个信息保护合规审计的类型：分为定期主审计以及专项强制审计。定期主审计启动条件为“对于处理超过100万以上个信息的处理者，其应当每年少开展次个信息保护合规审计作，对于其他个信息处理者，其应当每两年少开展次个信息保护合规审计作。”不定期强制审计为履个信息保护职责的部可以在发现个信息处理活动存在较险或者发个信息安全事件的情况下依职权要求个信息处理者开展个信息保护合规审计作。可委托专业机构对其个信息处理活动进合规审计。选定专业机构：个信息处理者按照履个信息保护职责的部要求开展个信息保护合规审计的，应当在收到通知后尽快按照要求选定专业机构进个信息保护合规审计。审计时间：个信息处理者按照履个信息保护职责部要求委托专业机构开展个信息保护合规审计的，应当在90个作内完成个信息保护合规审计；情况复杂的，报经履个信息保护职责的部批准后可适当延。审计事项：个信息处理活动的合法性基础条件、个信息处理规则、个信息处理者的告知义务及各种特殊处理场景等合规义务。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|4总体标准。1、将销售行为分为销售前、中、后三个阶段的行为，并对具体定义进行了明确。销售前行为：为订立保险合同创造环境、准备条件、招揽用户；销售中行为：就保险合同内容进行沟通、商谈、作出要约和承诺的行为；销售后行为：履行保单送达、回访、信息通知等附随义务的行为。2、强调保险业务活动中收集个人信息的合法、正当、必要、诚信原则，并要求保险机构对合作方个人信息保护进行监控与约束。3、规范具有保险销售业务合作关系机构之间的业务信息传递要求。售前环节。1、再次强调机构持牌、人员持证的总体要求，要求机构须具备相应的业务、财务、人员等信息管理系统和核心业务系统。2、保险公司不区分保险产品类型，均需在官方线上平台披露保险产品说明书，突出说明产品主要内容。3、保险公司应建立产品分级管理制度，保险中介机构应建立与产品分级管理相衔接的保险销售人员资质分级管理体系。4、要求保险机构应当建立保险销售宣传管理制度，并再次对常见的销售误导情形进行了列举式的规范，重点强调禁止提前“炒停售”、“炒调价”。售中环节。1、强调做好销售适当性管理，并应与保险销售人员分级管理体系相衔接。2、销售人身保险新型产品前，须对投保人进行风险承受能力测评；3、强调禁止“默认勾选”、“强制搭售”等违规销售行为，同时强调加强产品销售流程可回溯合规要求；4、规定终止投保情形，确保销售行为符合投保人自身意愿售后环节。1、规范长期险销售人员变更后存续保单服务的管理；2、要求保险销售人员须在用工合同或委托合同中，就“离职后不通过怂恿客户退保损害投保人合法利益”事项进行书面承诺；3、保险公司需在官方平台披露各产品的退保条件标准和退保流程时限，并在投保前明确提示销售办法自2024年3月1日起施行，将对现行保险公司营销体制以及消费者权益保护带来较大影响，销售管理、销售者权益保护也将是监管重点关注以及常抓不懈以及重点关注的领域。安永大中华区深耕金融机构消费者权益保护多年，可基于监管要求，从消保工作体制建设与运行、保障措施、保护审查、考核、监督问责等方面开展现状梳理，对标领先实践，全面完善消保管理体系；根据银保监会发布的银行保险机构消费者权益保护监管评价办法的有关监管要求，协助开展消保自评估，精准把握监管与处罚热点。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|5（）银业监管政策2.1 中国银业务领域数据安全管理办法（征求意稿）7，中国银起草了中国银业务领域数据安全管理办法（征求意稿），旨在落实中华共和国数据安全法有关要求，加强中国银业务领域数据安全管理。办法分成总则、数据分类分级、数据安全保护总体要求、数据安全保护管理措施、数据安全保护技术措施、险监测评估审计与事件处置措施、法律责任、附则章，共五七条，主要内容包括：规范数据分类分级要求。强调数据处理者应当建数据分类分级制度规程，梳理数据资源录标识分类信息，在国家数据安全作协调机制统筹协调下，根据中国银制定的重要数据识别标准，统对数据实施分级，严格落实络安全等级保护和险评估等义务，并在此基础上推动各数据处理者进步做好数据敏感性、可性层级划分，以便在全流程数据安全管理中更好采取精细化、差异化的安全保护管理和技术措施。提出数据安全保护总体要求。强调数据处理者应当压实数据安全责任，建数据安全问责处罚制度和数据处理活动全流程安全管理制度，制定数据安全培训计划。压实数据处理活动全流程安全合规底线。针对收集、存储、使、加、传输、提供、公开和删除各环节，向数据处理者明确采取哪些安全保护管理和技术措施后，可视为总体满尽职尽责的合规底线要求。细化险监测、评估审计、事件处置等合规要求。强调数据处理者应当建数据处理活动安全险监测和告警机制，加强数据安全险情报监测、核查、处置与业共享，制定数据安全事件定级判定标准和应急预案，规范应急演练、事件处置、险评估和审计等作。明确中国银及其分机构可对数据处理者数据安全保护义务落实情况开展执法检查，以及数据处理者违反规定时对应的法律责任。（三）保险业监管政策3.1 保险销售为管理办法国家融监督管理总局令2023年第2号7，融监管总局发布保险销售为管理办法（下称销售办法），旨在保护投保、被保险、受益的合法权益，规范保险销售为，统保险销售为监管要求。销售办法共6章50条，将保险销售为分为保险销售前为、保险销售中为和保险销售后为三个阶段。3.2关于适商业健康保险个所得税优惠政策产品有关事项的通知金规20232号7月，金融监管总局印发关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知，旨在扩大个人税优保险产品范围。主要内容包括：将适用个人所得税优惠政策的商业健康保险产品范围扩大到商业健康保险的主要险种，包括医疗保险、长期护理保险和疾病保险。针对目前既往症人群保障不足的现状，要求将其纳入医疗保险承保范围，允许人身保险公司针对既往症人群设置不同的保障方案，结合自身经营能力和市场需要开发保障额度更高、责任更丰富的产品。扩大产品被保险人群体，投保人可为本人投保，也可为其配偶、子女和父母投保。对人身保险公司所有者权益、偿付能力充足率等提出明确要求，确保经营主体具备相应的服务能力。通过行业统一的商业健康险信息平台为投保人建立信息账户，记录其投保的所有适用个人所得税优惠政策的商业健康保险信息，方便消费者即使购买不同公司的产品，亦可按照有关规定进行税收抵扣。3.3 关于优化保险公司偿付能监管标准的通知规20235号9月，金融监管总局发布了关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知（下称通知），在保持综合偿付能力充足率100%和核心偿付能力充足率50%监管标准不变的基础上，根据保险业发展实际，优化了保险公司偿付能力监管标准。通知主要包括四个方面。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|6差异化调节最低资本要求。要求总资产人民币100亿元以上、2000亿元以下的财产险公司和再保险公司，以及总资产人民币500亿元以上、5000亿元以下的人身险公司，最低资本按照95%计算偿付能力充足率；总资产人民币100亿元以下的财产险公司和再保险公司，以及总资产人民币500亿元以下的人身险公司，最低资本按照90%计算偿付能力充足率。加强客户行为管理;引导保险公司回归保障本源。将保险公司剩余期限10年期以上保单未来盈余计入核心资本的比例，从目前不超过35%提高至不超过40%，鼓励保险公司发展长期保障型产品。财产险公司最近一个季度末计算的上两个会计年度末所有非寿险业务再保后未到期责任准备金回溯偏差率的算术平均数、未决赔款准备金回溯偏差率的算术平均数小于等于-5%的，保费风险、准备金风险的最低资本要求减少5%。保险公司投资的非基础资产中，底层资产以收回本金和固定利息为目的，且交易结构在三层级及以内（含表层）的，应纳入利率风险最低资本计量范围，促进保险公司加强资产负债匹配管理。引导保险公司支持资本市场平稳健康发展。对于保险公司投资沪深300指数成分股，风险因子从0.35调整为0.3；投资科创板上市普通股票，风险因子从0.45调整为0.4。对于投资公开募集基础设施证券投资基金（REITS）中未穿透的，风险因子从0.6调整为0.5。要求保险公司加强投资收益长期考核，在偿付能力季度报告摘要中公开披露近三年平均的投资收益率和综合投资收益率。引导保险公司支持科技创新。保险公司投资的国家战略性新兴产业未上市公司股权，风险因子赋值为0.4。保险公司经营的科技保险适用财产险风险因子计量最低资本，按照90%计算偿付能力充足率。3.4 绿保险分类指引（2023年版）9月，中国保险行业协会印发绿色保险分类指引（2023年版）（下称分类指引），为保险公司体系化地推进绿色保险工作提供了操作指南。在绿色保险产品方面，分类指引依次按照领域、保险类别、细分保险类别、示例产品，逐级分为四级目录，共形成10类服务领域（场景），对应16类绿色保险类型，涉及69种细分保险产品类别，并列示了150余款保险产品。在绿色投资和绿色运营方面，分类指引在相应业务分类的基础上，确定量化指标和数据统计规则，为保险公司衡量绿色投资和绿色运营情况进而提升发展质效提供了工具。（四）证券基业监管政策4.1 证券公司内部审计指引中证协发2023147号8，中证协正式发布了证券公司内部审计指引（下称内审指引）,并将于2024年11起正式实施。内审指引共计章、四九条，内容包括内部审计组织架构设置、内部审计职责权限、内部审计作程序、内部审计结果运、责任追究和律管理等。主要要求如下：内审组织体系建设董事会对内部审计的独性、有效性承担最终责任可设总审计师通过集中管理、分级管理或集中管理与分级管理相结合的式，加强对公司及照公司管理的各类经济组织的内部审计作的管理、监督、考核加强对于内审的履职保障明确内部审计人员人数和比例要求。原则上不得少于公司员工人数的5，且一般不得少于5人提升强化内部审计人员考核与薪酬保障2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|7加强对于内审的履职保障明确内部审计人员人数和比例要求。原则上不得少于公司员工人数的5，且一般不得少于5人提升强化内部审计人员考核与薪酬保障健全内部审计运机制和要求，提升内部审计监督效能推进内审全覆盖。范围包括公司总部部门、分支机构、子公司及其他下属单位在风险评估的基础上，确定内部审计重点与审计频度，编制中长期审计规划和年度审计计划明确内审工作程序。包括组建审计工作组、制定审计实施方案、下发审计通知书、等审计模式和适当外包。内部审计部门根据不同的审计任务、内容和管理需要，可以灵活运用现场审计、非现场审计、委托审计、联合审计的形式。委托审计应建立委托审计管理制度，加强对引入第三方机构的准入和评价管理建立内审质量保证控制措施提倡内审作数字化建设鼓励证券公司重视计算机辅助审计、大数据、人工智能等数字科技在内部审计工作中的运用，逐步建立健全内部审计管理信息系统，提升内部审计的管理水平和工作效率4.2 私募基管理失联处理指引中基协发202317号7，中基协发布实施私募基管理失联处理指引（下称指引），旨在督促私募基管理畅通投资者服务渠道，保护投资者合法权益，促进业健康发展。指引共12条，对失联处理作进全链条梳理规范，进步明确适范围，设置合理期限，从制度层有效衔接前端常管理以及后端处置出清，建健全常态化私募基律管理体系，分类施策、扶优限劣。指引提出，私募基管理应当按照相关规定，通过登记备案电系统填报邮寄地址、传真地址、电话号码、电邮箱等联系式，确保信息真实、准确、完整，并保持通信联络式有效、畅通。明确持仓限额的制定或调整原则、设定方法，规范交易行为。暂行规定综合现行做法和监管需要，对持仓限额制定或调整的考虑因素提出原则性要求，具体制定、调整和评估持仓限额仍由期货交易所负责；丰富持仓限额设定方式，为品种限仓、期货与期权联合限仓等预留空间；规范交易行为，要求市场参与者不得采用不正当手段规避持仓限额。对套期保值行为进行原则性规范，明确期货交易所的审批和管理义务。暂行规定对套期保值业务提出了一般性要求，包括套期保值持仓额度应当与交易者的风险管理活动规模、市场风险承受度等相匹配，交易应当遵循品种匹配、管理价格波动、期限匹配原则等。同时，尊重现行做法和一线监管实际，仍由期货交易所审批和调整套期保值持仓额度。完善大户持仓报告制度，进一步充实报告内容，明确报告方义务。暂行规定对现行大户持仓报告制度相关安排进行明确，规定由期货交易所制定和调整报告标准、明确报告内容和程序，中介机构和交易者应当按要求报送信息。在此基础上，为进一步发挥大户持仓报告制度作用，暂行规定授权期货交易所可以要求交易者报送参与境外期货市场、场外衍生品市场和现货市场的情况，以更加全面掌握交易者信息，提升监管有效性。对持仓合并的有关要求进行明确，同时对持仓合并豁免有关制度作出原则性安排。持仓合并是避免客户通过分仓突破持仓限额、形成持仓优势，进而扰乱市场交易秩序的重要制度保障。4.7 政处罚罚没款执规则中国证券监督管理委员会公告202351号9月，证监会发布行政处罚罚没款执行规则。执行规则共三十三条，根据执行工作各个环节制定具体规范：对案件调查审理阶段加强查找、发现当事人财产线索提出了明确要求对不按时缴纳罚没款当事人进行催告督促、申请法院强制执行以及退库的工作流程等方面作出了明确规定对行政处罚法中，当事人确有经济困难“可以暂缓或者分期缴纳”罚款的规定予以细化，从申请暂缓、分期缴纳的情形、申请材料内容、审查及批准程序等方面制定细则，增强可操作性针对实践中问题突出、但法律规定不明确的“申请强制执行时限”问题进行专门研究，划分不同情形作出了具体规定2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|84.3 中国证券投资基业协会律检查规则中基协发202316号7月，中基协发布中国证券投资基金业协会自律检查规则，明文规定检查对象需配合协会的自律检查工作，并详解了自律检查的七大主要方式，以及对现场检查与非现场检查的行为准则作出了明确界定。此外，为了避免检查人员谋取私利，还对检查人员的工作禁区画了“红线”。4.4证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法中基协发202315号7月，为规范证券期货经营机构私募资产管理业务，保护投资者及相关当事人合法权益，促进行业健康发展，中基协修订发布证券期货经营机构私募资产管理计划备案办法（下称办法）。办法共8章66条。本次修订重点增补非公开募集、投资管理、产品运作核查内容，完善明确备案核查标准，同时，整合精简备案报告事项，切实减轻行业机构报送负担。此外，备案办法重点对扩大募集规模、组合投资豁免、合理费用列支等进行细化完善，提升股权投资运作灵活度，引导资本更多投向实体经济。4.5 证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则中证协发2023144号7月，中政协向各家证券公司发布证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则（下称细则），对2020年发布的细则进行了修订完善，针对证券经营机构在廉洁从业内控管理方面的薄弱环节，结合廉洁文化建设新要求，进一步明确完善内控机制，健全相关制度，增强廉洁制度执行力。主要要求如下：建立廉洁从业内控制度证券公司要建立涵盖所有业务及各个环节的廉洁从业内部控制制度，将其纳入整个内部控制体系之中，制定具体、有效的事前风险防范体系、事中管控措施和事后追责机制，明确董事、监事、高级管理人员及各层级管理人员的廉洁文化建设和廉洁从业管理责任，并对廉洁从业风险防控工作的相关底稿留档保存，保存期限不少于10年。列明主要业务负面清单细则明确了投资银行、融资融券、资产管理、经纪业务、证券投资咨询等主要业务条线禁止性规定。4.6 期货市场持仓管理暂行规定中国证券监督管理委员会公告202349号7月，证监会发布期货市场持仓管理暂行规定（下称暂行规定），重点对持仓限额、套期保值、大户持仓报告、持仓合并等基础制度的内涵、制定或调整原则、适用情形、各参与主体义务等作出规定。暂行规定对套期保值额度的获取和使用进行一定规范，禁止交易者以欺诈等方式获取套保额度，不得滥用套期保值额度。主要内容如下：数据资源会计处理适用的准则。按照会计上的经济利益实现式，根据企业使、对外提供服务、常持有以备出售等不同业务模式，明确相关会计处理适的具体准则，同时，对实务反映的些重点问题，结合数据资源业务等实际情况予以细化。列示和披露要求。应当根据重要性原则并结合实际情况增设报表项，通过表格式细化披露，并规定企业可根据实际情况愿披露数据资源（含未作为形资产或存货确认的数据资源）的应场景或业务模式、原始数据类型来源、加维护和安全保护情况、涉及的重交易事项、相关权利失效和受限等相关信息，引导企业主动加强数据资源相关信息披露。5.3 关于规范货币经纪公司数据服务有关事项的通知发20236号9月，中国银行间市场交易商协会从自律组织角度发布关于进一步规范银行间市场货币经纪报价及数据展示有关事项的通知（下称通知），通知明确，经纪商使用经纪数据需符合监管规定。经纪商应当确保经纪数据的使用符合监管规定。经纪商仅能根据交易机构的委托发布报价信息，不得私自修改交易机构报价，不得发布虚假报价，或在开盘等时点发布已失效的历史报价。此外，交易机构应当健全报价相关内控制度，对交易人员报价权限进行明确授权，或对交易人员报价进行审批，避免因内部授权问题引发交易纠纷。通知还指出经纪商应当加强信息科技建设，持续对所合作经纪数据展示平台的技术管理和安全保障情况进行跟踪评估，确保数据内容的准确性以及展示服务的稳定性。经纪商不得要求经纪数据展示平台利用算法等技术手段为自身在数据展示中获得优势地位，或实施其他不正当竞争行为。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|9（五）其他监管政策5.1汽融公司管理办法国家融监督管理总局令2023年第1号7，融监管理总局发布汽融公司管理办法（下称办法），旨在进步加强汽融公司监管，促进我国汽融业的健康发展。办法共七章六条。主要修订内容如下：以险为本加强监管。为引导汽融公司聚焦主业，办法取消股权投资业务。对出资提出更要求，强化股东对汽融公司的持度，适当扩股东存款范围，同时取消定期存款期限的规定。增加险管理要求，增设流动性险监管指标，完善重突发事件报告、现场检查、延伸调查和三会谈等规定。适应汽业质量发展的市场需求。办法将汽附加品融资列业务范围，允许客户在办理汽贷款后单独申请附加品融资。允许向汽售后服务商提供库存采购、维修设备购买等贷款。允许售后回租模式的融资租赁业务，同时规定回租业务必须基于辆真实贸易背景。加强公司治理和内部控制。办法新增公司治理与内部控制要求，重点规定了股权管理、“三会层”、关联交易、信息披露、消费者权益保护、内外部审计和信息系统等的监管要求，加强具有汽融公司特的公司治理建设。贯彻落实对外开放政策。办法允许设境外公司，提供族品牌汽海外市场发展所需的融服务，持我国汽产业“出去”。落实对外开放政策要求，取消融机构出资关于资产规模的限制条件。5.2企业数据资源相关会计处理暂规定财会202311号8，财政部制定印发企业数据资源相关会计处理暂规定（下称暂规定），2024年11起施。暂规定主要包括以下三部分要求：适用范围。适于符合企业会计准则规定、可确认为相关资产的数据资源，以及不满资产确认条件未予确认的数据资源的相关会计处理。后续随着未来数据资源相关理论和实务的发展，可及时跟进调整。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|10、监管处罚分析（）银业1、三季度整体处罚趋势2023年三季度，银行业收到监管机构开具的监管罚单数量环比上季度略有下降，处罚金额环比上季度呈下降趋势，以罚单金额计算，监管机构在三季度对于银行业的主要处罚对象类别排名靠前的分别为股份制商业银行、国有大型商业银行、城市商业银行。2、处罚类型分布：2.1 处罚事项：2023年三季度，罚单涉及主要处罚事项为：违规发放贷款、贷款管理不审慎、贷款五级分类不准确、信贷业务统计数据不真实、贷款挪用、贷后管理不到位等。三季度，罚单涉及主要处罚事项以处罚金额计算，如下表所示：2.2 处罚业务：2023年三季度，罚单涉及业务主要集中在信贷业务、公司治理及其他、案防管理、票据业务等。以处罚金额计算，具体如下表所示：2.3 处罚机构：2023年三季度，从被处罚机构类型分析，主要集中在股份制商业银行、国有大型商业银行、城市商业银行、省联社/村镇银行/农村信用合作社。以处罚金额计算，具体如下表所示：数据来源：安永根据国家金融监督管理总局及国家外汇管理局官网公示数据整理统计。违规发放贷款,11%贷款管理不审慎,11%贷款五级分类不准确,7%信贷业务统计数据不真实,7%贷款挪用,6%其他,58%涉及业务处罚分析信贷业务,36%公司治理及其案防管理,9%票据业务,9%其他,28%涉及处罚业务分类分析数据来源：安永根据国家金融监督管理总局及国家外汇管理局官网公示数据整理统计。股份制商业银行,41%国有大型商业银行,27%城市商业银行,11%省联社/村镇银行/农村信用合作社,9%其他,12%受罚机构处罚额分析数据来源：安永根据国家金融监督管理总局及国家外汇管理局官网公示数据整理统计。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|11（）保险业1、三季度整体处罚趋势2023年三季度，保险业监管罚单数量与上季度略有增长，处罚总金额较上季度增长约11%，主要处罚机构分布于财险公司、寿险公司。主要处罚事由为：财务或业务数据不真实、内控管理不善、销售误导、未按照规定使用经批准或者备案的条款费率、给予投保人、被保险人保险合同约定以外其他利益等，监管持续趋严。2、处罚类型分布2.1 处罚事项：2023年三季度，监管处罚频次较高的事项为：财务或业务数据不真实、内控管理不善、销售误导、未按照规定使用经批准或者备案的条款费率、利用业务便利为其他机构或者个人牟取不正当利益、给予投保人、被保险人保险合同约定以外其他利益。以处罚金额计算，如下表所示：财务或业务数据不真实包括：虚列费用、编制虚假资料、虚构中介业务套取费用等。内控管理不善包括：内控管理不到位、内控机制不健全、未按规定进行职业登记和管理、未建立完整规范的业务档案、未严格执行公司管理规定、因管理不善导致许可证遗失、超业务范围经营其他业务等。销售误导包括：欺骗投保人、对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况等。2.2 处罚机构类型：2023年三季度，从被处罚机构类型分析，罚单涉及主要处罚机构仍为财险公司、寿险公司，其他类型公司（如养老保险公司等）收到处罚较少。其中寿险公司、财险公司占比约为77%，保险中介公司（含保险经纪、保险公估、保险代理）占比约为15%。数据来源：安永根据国家金融监督管理总局网站公示数据整理统计。财务或业务数据不真实,36%销售误导,12%内控管理不善,12%未按照规定使用经批准或者备案的条款费率,12%其他,28%处罚事项分类财险公司,42%寿险公司,35%保险中介,15%其他,8%处罚机构分类数据来源：安永根据国家金融监督管理总局网站公示数据整理统计。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|122.3 新增处罚类型2023年一季度，某寿险公司因存在项目子公司融资借款超过监管比例规定；保险资金违规用于缴纳项目竞拍保证金；关联方长期占用保险资金的违法违规行为被罚款90万元，相关责任人及高管也因此被罚款48万元。（三）证券业1、三季度整体处罚趋势2023年三季度，证券业收到监管机构开具的监管罚单数量和处罚金额环比上季度均呈下降趋势。2023年三季度，证券业罚单以罚金作为处罚内容的数量较少，绝大多数罚单以出具警示函、责令改正、监管谈话等行政监管措施作为处罚内容。2、处罚类型分布：2.1 处罚事项：2023年三季度证券业收到监管机构开具的罚单中，以罚单金额计算，处罚事项均为从业人员违规交易证券；以罚单数量计算，排名靠前的主要包括投资银行类业务内部控制不完善、廉洁从业风险防控不完善、证券投资顾问业务开展不规范、投资银行类业务未勤勉尽责等事项。2023年三季度，证券业收到罚单的处罚事项，以罚单数量计算，具体如下图所示：数据来源：安永根据证监会、上交所、深交所网站公示数据整理统计。2.2 罚单开具机构：2023年三季度，证券业收到的罚单主要来自于证监会及其派出机构，合计超过89%，其余罚单的开具机构为深交所和上交所。以罚单数量计算，具体如下图所示：2.3 罚单处罚对象：2023年三季度，证券业收到的罚单主要处罚对象类别为证券公司及其分支机构，证券投行子在三季度收到两张监管罚单。以罚单数量计算，具体如下表所示：投资银行类业务内部控制不完善,9%廉洁从业风险证券投资顾问业务开展不规范,8%投资银行类业务未勤勉尽责,8%其他,66%处罚事项分类证监会派出机构,69%证监会本会,20%深交所,9%上交所,2%罚单开具机构分类数据来源：安永根据证监会、上交所、深交所网站公示数据整理统计。证券公司本部,58%证券公司分支机构,40%证券投行子,2%罚单处罚对象分类数据来源：安永根据证监会、上交所、深交所网站公示数据整理统计。（四）反洗钱1、三季度整体处罚趋势2023年三季度，金融监管机构对金融行业反洗钱相关罚单数量、处罚金额均同比上季度呈上升趋势，主要处罚机构分布于商业银行、支付机构。2、处罚类型分布2.1 处罚事项：2023年三季度，金融行业反洗钱相关罚单涉及主要处罚事项为：客户身份识别/尽职调查履行不到位、与身份不明的客户进行交易或者开立假名、未履行大额/可疑交易报告业务、客户身份资料/交易记录保存不完整等。以处罚金额计算，如下图所示：2.2 处罚机构类型：2023年三季度，以罚单金额计算，罚单涉及主要处罚机构为支付机构，占比超九成，对银行公司的处罚占比约为全部罚单总数的3%，其余证券公司、保险公司、期货公司等的合计处罚不足总量的1%。以处罚金额计算，如下表所示：数据来源：安永根据人民银行等网站公示数据整理统计。数据来源：安永根据人民银行等网站公示数据整理统计。2023年三季度金融行业监管政策与处罚分析|13客户身份识别/尽职调查履行不到位,33%与身份不明的客户进行交易或者开立假名、匿名账户，33%未履行大额/可疑交易报告业务,17%客户身份资料/交易记录保存不完整,17%处罚事项分类支付机构97%银行3%处罚机构分类欲了解更多政策解读信息及业务咨询欢迎联系我们：安永团队可提供的服务：安永作为全球顶尖的专业咨询机构之一，长期立足于中国，我们的专业团队拥有丰富的内控合规管理与反洗钱咨询经验，能在内控合规管理与反洗钱咨询方面给予金融企业一整套的支持与服务，具体包括但不限于内控合规体系建设、合规专题落地、合规管理有效性评估、内控合规检查、反洗钱体系与制度建设、洗钱风险评估、反洗钱检查、监管政策解读与培训等。希望我们的专业和优质的服务能助力您的企业更加合规、稳健、有效地发展。本材料是为提供一般信息的用途编制，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。吴健合伙人安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 3965 86 185 2107 0582jerry-栎合伙人安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 6816 86 135 6462 朱墨合伙人安永（中国）企业咨询有限公司 86 21 2228 6524 86 139 0182 7388henry-安永|建设更美好的商业世界安永的宗旨是建设更美好的商业世界。我们致帮助客户、员及社会各界创造期价值，同时在资本市场建信任。在数据及科技赋能下，安永的多元化团队通过鉴证服务，于150多个国家及地区构建信任，并协助企业成、转型和运营。在审计、咨询、法律、战略、税务与交易的专业服务领域，安永团队对当前最复杂迫切的挑战，提出更好的问题，从发掘创新的解决案。安永是指 Ernst&Young Global Limited 的全球组织，加盟该全球组织的各成员机构均为独立的法律实体，各成员机构可单独简称为“安永”。Ernst&Young Global Limited 是注册于英国的一家保证（责任）有限公司，不对外提供任何服务，不拥有其成员机构的任何股权或控制权，亦不担任任何成员机构的总部。请登录 。2023 安永（中国）企业咨询有限公司。版权所有。APAC no.03018583ED None本材料是为提供一般信息的用途编制，并非旨在成为可依赖的会计、税务、法律或其他专业意见。请向您的顾问获取具体意见。

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