1、 科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。湖南航天环宇通信科技股份有限公司湖南航天环宇通信科技股份有限公司 Hunan Aerosp

2、ace Huanyu Communication Technology Co.,LTD.长沙市岳麓区杏康南路 6 号 首次公开发行股票并在科创板上市首次公开发行股票并在科创板上市 招股招股说明说明书书 保荐机构（主承销商）保荐机构（主承销商）湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号滨江金融中心 T2 栋（B 座）26 层 联席主承销商联席主承销商 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 重要声明重要声明 中国证监会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完

3、整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数发行股数 本次拟公开发行股份 4,088.00 万股，占本次公开发行后总股本的10.05%，本次发行后公司总股本为 40,688.

4、00 万股。本次发行全部为公开发行新股，不设老股转让。每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 人民币 21.86 元 发行日期发行日期 2023 年 5 月 24 日 拟上市的交易所和板块拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本发行后总股本 406,880,000 股普通股 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）财信证券股份有限公司 联席主承销商联席主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书招股说明书签署日期签署日期 2023 年 5 月 30 日 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目目 录录 重要声明重要声明.1 本次发行概况本

5、次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.8 一、普通术语.8 二、专业术语.10 第二节第二节 概览概览.13 一、重大事项提示.13（一）公司业务模式和特点.13（二）客户集中度较高的风险.14（三）收入存在季节性波动风险.14（四）应收账款坏账风险.14（五）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险.15（六）先发货后签合同产生的风险.15（七）部分产品客户需求具有不确定性的风险.15 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 三、本次发行概况.16（一）本次发行概况.16（二）战略配售的相关安排.18 四、发行人的主营业务经营情况.20 五、发行人符合科创板定位情况.

6、22 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.23 七、财务报告审计截止日后的主要经营状况及主要财务信息.24（一）2023 年 1-3 月财务数据审阅情况.24（二）2023 年 1-6 月业绩预计情况.27 八、发行人选择的具体上市标准.27 九、发行人公司治理特殊安排.28 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 十、募集资金运用与未来发展规划.28 十一、其他对发行人有重大影响的事项.29 第第三三节节 风险因素风险因素.30 一、与发行人相关的风险.30 二、与行业相关的风险.33 三、其他风险.35 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况.36 一、发行人基

7、本情况.36 二、发行人设立情况.36 三、报告期内发行人股本和股东变化情况.47 四、发行人重大资产重组情况.50 五、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况.50 六、发行人股权结构.50 七、发行人控股子公司、参股公司基本情况.50 八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人.54 九、发行人特别表决权股份或类似安排情况.66 十、发行人协议控制架构情况.66 十一、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况.66 十二、发行人股本情况.66 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况.77 十四、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及履行情况，上述人员

8、所持股份被质押、冻结、诉讼纠纷等情形.84 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年内的变动情况.85 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况.86 十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有公司股份的情况.87 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.88 十九、员工及其社会保障情况.90 第第五五节节 业务与技术业务与技术.93 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 一、发行人主营业务、主要产品情况.93 二、发行人所处行业的基本情况.121 三、发行人

9、销售情况和主要客户.155 四、发行人采购情况和主要供应商.164 五、发行人主要固定资产和无形资产情况.169 六、发行人核心技术和研发情况.182 七、发行人生产经营中涉及的主要环境污染物处理及安全生产情况.203 八、发行人境外经营情况.204 第第六六节节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.205 一、财务报表.205 二、审计意见.210 三、与财务会计信息相关的重大事项的判断标准.212 四、产品特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，及其对发行人未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险.213 五、财务报表编制基础、遵循企业

10、会计准则的声明、合并财务报表范围及变化情况.215 六、主要会计政策和会计估计.215 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.235 八、主要税种、税率及税收优惠政策.236 九、分部信息.239 十、主要财务指标.239 十一、经营成果分析.241 十二、财务状况分析.274 十三、偿债能力、流动性及持续经营能力分析.303 十四、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项.311 十五、会计信息及时性情况.312 第第七七节节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.317 一、募集资金运用概况.317 二、募集资金投资项目的具体情况.319 三、公司的战

11、略规划，报告期内为实现战略目标已采取的措施及实施效果，未来规湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 划采取的措施.322 第第八八节节 公司治理与独立性公司治理与独立性.326 一、发行人内部控制制度情况.326 二、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况.326 三、发行人报告期内资金占用和对外担保情况.327 四、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力.327 五、同业竞争.329 六、关联方及关联交易.330 第第九九节节 投资者保护投资者保护.339 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.339 二、发行人的股利分配政策.339 第十节第十节

12、其他重要事项其他重要事项.343 一、重大合同履行情况.343 二、对外担保情况.349 三、发行人重大诉讼或仲裁情况.349 四、发行人控股股东或实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人和核心技术人员的重大诉讼或仲裁事项.349 第十一节第十一节 声明声明.350 一、发行人及其全体董事、监事、高级管理人员声明.350 二、发行人控股股东、实际控制人声明.351 三、保荐机构（主承销商）声明.352 保荐机构（主承销商）声明.353 四、联席主承销商声明.354 五、发行人律师声明.355 六、会计师事务所声明.356 七、资产评估机构声明.357 八、验资复核机构声明.360 第十第

13、十二二节节 附件附件.361 一、备查文件.361 二、文件查阅时间和地点.361 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况立情况.363 一、投资者关系的主要安排.363 二、发行人股东投票机制的建立情况.365 三、重要承诺及约束措施.366 附件二：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行附件二：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明情况说明.391 一、股

14、东大会、董事会、监事会运行情况.391 二、独立董事履职情况.391 三、董事会秘书履职情况.391 附件三：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明附件三：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.393 附件四：募集资金具体运用情况附件四：募集资金具体运用情况.394 一、募集资金投入的时间周期和进度.394 二、项目的选址和土地情况.395 三、项目环保情况.395 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除文义另有所指，下列名词或简称具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 公司、本公司、发行人、航天环宇 指 湖南航天环宇通信科

15、技股份有限公司，由湖南航天环宇通信科技有限责任公司整体变更设立 本次发行、本次股票发行 指 公司本次申请在境内首次公开发行不超过 40,880,000 股人民币普通股（A 股）的行为 本次发行并上市 指 公司本次申请在境内首次公开发行不超过 40,880,000 股人民币普通股（A 股）并在上海证券交易所科创板上市的行为 招股说明书 指 湖南航天环宇通信科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 环宇有限 指 湖南航天环宇通信科技有限责任公司，发行人前身，2001 年6 月更名前名称为湖南航天金宇经贸有限责任公司 北京宇通 指 北京长征宇通测控通信技术有限责任公司，曾为发行人股东

16、 湖南航天 指 湖南航天有限责任公司，曾为发行人股东，曾用名湖南航天工业总公司 航天工贸 指 湖南航天工贸发展公司 武汉电缆 指 武汉电缆集团有限公司，现已注销，曾为发行人股东 成都环宇 指 成都环宇远景科技有限责任公司，发行人控股子公司 湖南飞宇 指 湖南飞宇航空装备有限公司，发行人控股子公司 长沙航宇 指 长沙航宇星联科技有限公司，发行人控股子公司 自贡环宇 指 四川自贡航天环宇通信科技有限公司，发行人控股子公司 长沙浩宇 指 长沙浩宇企业管理服务合伙企业（有限合伙），发行人股东，曾用名长沙浩瀚投资合伙企业、长沙浩瀚投资合伙企业（有限合伙）青岛金石 指 青岛金石灏汭投资有限公司，发行人股东

17、 长沙宇瀚 指 长沙宇瀚企业管理服务合伙企业（有限合伙），发行人股东，曾用名长沙宇瀚投资管理合伙企业（有限合伙）长沙祝融 指 长沙祝融企业管理服务合伙企业（有限合伙），发行人股东，曾用名长沙星瀚投资管理合伙企业（有限合伙）长沙融瀚 指 长沙融瀚企业管理服务合伙企业（有限合伙），发行人股东 高创环宇 指 湖南高创环宇创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 麓谷资本 指 长沙麓谷资本管理有限公司，发行人股东 湖南亿嘉 指 湖南亿嘉科技有限公司 长沙亚瀚 指 长沙亚瀚企业管理合伙企业（有限合伙）湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 中国商飞 指 中国商用飞机有限责任公司 上飞公

18、司 指 上海飞机制造有限公司 航天科技 指 中国航天科技集团有限公司 航天科工 指 中国航天科工集团有限公司 中国电科 指 中国电子科技集团有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团有限公司 中国航发 指 中国航空发动机集团有限公司 中科院 指 中国科学院 中国电子 指 中国电子信息产业集团有限公司 中国星网 指 中国卫星网络集团有限公司 新兴装备 指 北京新兴东方航空装备股份有限公司 爱乐达 指 成都爱乐达航空制造股份有限公司 三角防务 指 西安三角防务股份有限公司 迈信林 指 江苏迈信林航空科技股份有限公司 星网宇达 指 北京星网宇达科技股份有限公司 广联航空 指 广联航空工业股份有限公司

19、雷科防务 指 江苏雷科防务科技股份有限公司 盟升电子 指 成都盟升电子技术股份有限公司 中央军委 指 中国共产党中央军事委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 装备发展部 指 中国共产党中央军事委员会装备发展部 国防科工局 指 国家国防科技工业局 民航局、民航总局 指 中国民用航空局 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐人、保荐机构、主承销商、财信证券 指 财信证券股份有限公司 联席主承销商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 湖南航天环宇通信科技股份有限公司

20、 招股说明书 1-1-10 发行人律师、律师事务所、湖南启元 指 湖南启元律师事务所 审计机构、会计师、会计师事务所、天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）航天环宇员工资管计划 指 中信证券航天环宇员工参与科创板战略配售集合资产管理计划 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 发行人现行有效的湖南航天环宇通信科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 航天环宇2022年第一次临时股东大会审议通过的并于本次发行后生效的湖南航天环宇通信科技股份有限公司章程 股东大会 指 湖南航天环宇通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南航天环宇通信科技股

21、份有限公司董事会 监事会 指 湖南航天环宇通信科技股份有限公司监事会 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 报告期、最近三年 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日 最近一年 指 2022 年度 湖南省国资委 指 湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 二、专业术语二、专业术语 航空 指 人类利用飞行器在地球大气层中从事飞行及有关的活动 航天、宇航 指 人类探索、开发和利用地球大气层以外宇宙空间、地球以外天体的活动 卫星 指 围绕一颗行星轨道并按闭合轨道做周期性

22、运行的天体。亦指人造卫星，即人工制造的环绕轨道运行的航天器 微波 指 波长介于红外线和无线电波之间的电磁波，微波的频率范围大约在 300MHz 至 300GHz 之间（1GHz=103MHz=109Hz），所对应的波长为 1m 至 1mm 之间。微波频率比无线电波频率高，通常也称为“超高频电磁波”天线 指 用金属导线、金属面或其他介质材料构成一定形状，架设在一定空间，将从发射机输送的射频电能转换为向空间辐射的电磁波能，或者把空间传播的电磁波能转化为射频电能并输送到接收机的装置 滤波器 指 一种选频装置，可以使信号中特定的频率成分通过，而极大地衰减其他频率成分。利用滤波器的这种选频作用，可以滤除

23、干扰噪声或进行频谱分析。双工器 指 一个比较特殊的双向三端滤波器。双工器既要将微弱的接收信号耦合进来，又要将较大的发射功率馈送到天线上去，且要求两者各自完成其功能而不相互影响。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 S、C、X、Ku、Ka、Q、U、V、W 频段 指 特定的无线电波频段，S 频段（24GHz）、C 频段（48GHz）、X 频段（812GHz）、Ku 频段（1218GHz）、K 频段（1827GHz）、Ka 频段（2740GHz）、Q 频段（3050GHz）、U 频段（4060GHz）、V 频段（5075GHz）、W 频段（75110GHz）SAR 指 Synt

24、hetic Aperture Radar，即合成孔径雷达，是一种用相干信号处理技术处理回波振幅与相位，得到较大观测孔径的一种微波成像雷达 太赫兹 指 太赫兹波，通常指频率在 0.110THz 范围内的电磁波（1THz=1012Hz），其频率处于宏观电子学与微观光电子学的过渡区，具有许多独特性质 高分 指 高分辨率对地观测系统 工装、工艺装备 指 产品制造过程中所用的各种工具总称，包括刀具、夹具、模具、量具、检具、辅具、钳工工具和工位器具等 热压罐成型 指 将单层预浸料按预定方向铺叠成的复合材料坯料，放在热压罐内，在一定温度和压力下完成固化过程的工艺方法。模具 指 强迫金属或非金属成型的工具，是

25、工业生产中极其重要而又不可或缺的特殊基础工艺装备 复材、复合材料 指 由异质、异性、异形的有机聚合物、无机非金属、金属等材料作为基体或增强体，通过复合工艺组合而成的材料。除具备原材料的性能外，同时能产生新的性能 零部件 指 组成机械和机器的不可分拆的单个制件，是机械的基本单元 主机厂 指 飞机主体部件制造和飞机总装的单位 机加、机械加工 指 通过机械设备精确地去除材料，以获得一定形状和尺寸产品的加工方法 殷钢、INVAR 钢 指 殷瓦合金，一种铁镍合金，其尺寸受温度变化影响很小，广泛应用于各类精密仪器设备 预浸料 指 用树脂基体在控制条件下浸渍连续纤维或织物，制成的树脂基体与增强体的组合物，是

26、制造复合材料的中间材料 焊接 指 通过加热和（或）加压，使工件达到原子结合且不可拆卸连接的一种加工方法 热处理 指 材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获得预期组织和性能的一种金属热加工工艺 表面处理 指 在基体材料表面人工形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同的表层的工艺方法 大飞机 指 通常指起飞总重量超过 100 吨的运输类飞机，包括军用和民用大型运输机，也包括 150 座以上的干线客机 CJ-1000 指 代表推力等级在 10,000kgf-19,999kgf 的大涵道比的国产民用航空发动机 C919 指 我国按照国际民航规章自行研制、具有自主知识产权的大型单通道喷气式民用干

27、线飞机 CR929 指 中俄联合研制的双通道民用飞机，采用双通道客舱布局，基本型命名为 CR929-600 ARJ21 指 我国首次按照国际民航规章自行研制、具有自主知识产权的中短程新型涡扇支线客机 卫通、卫星通信 指 设置在地球上（包括地面、水面和低层大气中）的无线通信站之间，利用人造地球卫星作为中继站转发无线电波，在两个或多个站点之间进行的通信 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 地面站 指 卫星通信系统中的地面通信设备。可分为固定式地面站（固定站）、可搬运地面站（静中通）、便携式地面站（便携站）、移动地面站（动中通）以及手持式卫星移动终端等 动中通 指 移动中的卫

28、星地面站通信系统，根据载体的不同可分为机载动中通、车载动中通、船/舰载动中通等 静中通 指 静止中的卫星地面站通信系统，一般为车载静中通 馈源 指 激励面天线主、副反射面的初级辐射器，它是决定天线电特性和频段的重要器件 天伺馈 指 天线、伺服与馈源。天伺馈分系统主要由天线射频子系统、跟踪控制子系统和机械结构子系统组成 惯性测量 指 利用陀螺仪、加速度计等惯性敏感元件和微处理器，实时测量载体相对于地面运动的速度、加速度，以确定载体的位置和地球重力场参数的测量技术。惯性测量期间是指利用惯性测量技术测量物体三轴角速度、角加速度的装置 紧缩场 指 应用近场聚焦原理，通过反射面将球面波在有限空间内转换成

29、平面波，在待测量天线近区产生一个准平面波区的微波测量系统，主要用于微波辐射测试、雷达目标散射特性测试等 抛物面天线 指 主反射器为抛物面，馈源位于其焦点附近，能把馈源辐射的球面波变为平面波的定向天线 小子样研制 指 航天产品研制中投产试验样品少，生产过程中采取小批量或单件生产 本招股说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 第二节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股说明书招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招招股说明书股说明书全文

30、。全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本招股说明书招股说明书正文内容，并特别关注以下事项。正文内容，并特别关注以下事项。（一）公司业务模式和特点（一）公司业务模式和特点 公司主营业务专注于航空航天领域的宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品和卫星通信及测控测试设备的研发和制造，主要为航空航天领域科研院所和总体单位的科研生产任务提供技术方案解决和产品制造的配套服务。公司属于研制类企业，以项目研制为主导，主要通过项目制开展任务承接、产品研制与销售活动，具有高度定制化特点。由于公司

31、研制类企业的特点，公司业务模式具备以下特征：（1）公司宇航产品业务和小型航空工艺装备业务具有“全年分批交付，客户一次性出具验收单”的特点。公司宇航产品业务和小型航空工艺装备业务主要是为较前沿的重要航天器、航空器型号科研项目进行研制配套，该类科研项目为系统性工程，客户一般会分解科研任务，分部设计、分批下达研制任务，公司分批研制交付。由于全年任务数量、交付批次较多，为简化业务流程，采用“全年分批交付，客户一次性出具验收单”的合作模式；（2）公司部分产品存在一定的“上半年承接订单，下半年交付验收，四季度取得验收单”特点。公司产品主要为军品，且主要为重大型号配套研制类项目，研制难度较大，研制周期一般较

32、长，军方通常于年初制定年度型号任务计划，年末进行型号任务总结，从而使公司部分产品存在一定的“上半年承接订单，下半年交付验收，四季度取得验收单”特点；（3）公司部分产品在前三季度已实现交付，客户在年底才加速推进产品验收流程。公司部分客户的年度可支配款项受军方拨款影响大，在军方于年底与客户定价并拨款后，在年终进行项目决算并对采购预算的执行情况进行考核时，才加速推进产品验收流程，并与公司确定价格并签订合同、出具验收单。受公司业务模式的影响，公司业务具备以下特征：（1）“先发货后签合同”的情湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 形较为普遍。客户先向公司提供任务单来确认需求，公司根

33、据客户技术要求及计划交付时间等需求组织研制工作，在此过程中与客户开展定价及合同谈判等，客户在履行完内部审批流程后出具定价单、签订合同；（2）公司四季度收入占比较高。公司产品验收的时点在第四季度相对较集中，导致公司第四季度收入占比较高。（二）客户集中度较高的风险（二）客户集中度较高的风险 受我国军工行业、航空航天行业体制的影响，公司客户集中度较高。按照受同一实际控制人控制的客户合并计算的口径，2020 年度、2021 年度和 2022 年度，公司对前五大客户实现的销售收入分别为 24,801.42 万元、27,948.39 万元和 33,878.83 万元，占比分别为 93.40%、91.36%

34、和 84.40%。公司对前五大客户的销售金额占营业收入的比例较高，存在客户集中度较高的风险，未来若公司与重要客户的合作发生不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。（三）收入存在季节性波动风险（三）收入存在季节性波动风险 公司的主要客户为航天科技下属单位、中航工业下属单位、中国航发下属单位、中国电科下属单位、中国商飞下属单位，受上述企业结算方式和成本预决算管理的影响，其通常在下半年加快推进项目验收结算进度，因此公司的主营业务收入存在明显的季节性，下半年尤其是第四季度收入占全年收入比重较大。报告期内，公司第四季度确认的销售收入占当年主营业务收入的比重分别为 77.13%、70.24%和 59.9

35、5%。由于公司的营业收入存在明显的季节性特征，故公司业绩存在较大的季节性波动风险。（四）应收账款坏账风险（四）应收账款坏账风险 公司营业收入存在明显的季节性特征，多集中于第四季度，因此，报告期各期末应收账款余额较大。2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司应收账款余额分别为 13,431.92万元、17,878.64 万元和 22,687.64 万元。2022 年末账龄在 1 年以上的应收账款占比为28.49%，金额为 6,463.07 万元，其中 4,505.92 万元为应收中国电科下属单位 A 的款项。公司与中国电科下属单位 A 签订暂定价合同，受军审未定价的影响，其尚未支付

36、剩余款项。由于公司应收账款余额较大，若客户信用状况发生重大不利变化，可能导致公司应收账款无法收回、出现坏账损失的风险。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15（五）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险（五）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险 公司部分产品销售合同为暂定价合同，该类产品销售按照暂定价合同金额入账确认收入，暂定价合同金额与审定价格的差额计入审定价格当期的收入。2020 年度、2021年度和 2022 年度，公司以暂定价合同金额确认的收入金额分别为 353.98 万元、2,269.76万元和 1,412.93 万元，截至 2022 年末未审定价格的历年收入

37、累计为 8,596.14 万元。报告期内，暂定价合同金额均未完成最终定价，暂定价格和审定价格未形成差异。未来，如果暂定价格与审定价格差异较大，可能导致公司存在收入及业绩波动的风险。（六）先发货后签合同产生的风险（六）先发货后签合同产生的风险 公司部分业务生产任务下达急、交付时间紧迫，存在先发货后签合同的情况。报告期内，公司各产品类型中先发货后签订合同金额占主营业务收入的比例分别为 64.00%、53.36%和 47.83%，占比较高。虽然报告期内公司未出现过已交付产品后客户取消订单或者退货的情形，但仍然不能排除因特殊原因导致已交付产品被取消订单或退货的风险。在先发货后签合同的情况下，由于公司已

38、交付的产品或服务系高度定制化，无法进行第二次销售，可能导致公司在价格谈判中处于不利地位，从而导致公司不能获得预期收益的风险。（七）部分产品客户需求具有不确定性的风险（七）部分产品客户需求具有不确定性的风险 公司航空产品业务主要为航空领域科研院所和主机单位的型号任务提供科研配套，部分下游主机单位的研制机型尚未定型批产，客户需求存在不确定性。同时，公司研制的部分卫星通信及测控测试设备产品具有单价较高、使用寿命较长的特点，随着研制任务的完成，同一客户对同类产品的需求具有不确定性。故公司航空产品业务、卫星通信及测控测试设备业务的客户需求具有不确定性的风险。二二、发行人及本次发行的中介机构基本情况发行人

39、及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 成立日期成立日期 2000 年 3 月 10 日 注册资本注册资本 366,000,000 元 法定代表人法定代表人 李完小 注册地址注册地址 长沙市岳麓区杏康南路 6 号 主要生产经营地址主要生产经营地址 长沙市岳麓区杏康南路6号 控股股东控股股东 李完小 实际控制人实际控制人 李完小、崔燕霞、李嘉祥 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 行业分类行业分类 C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌

40、或上（申请）挂牌或上市的情况市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐保荐人人 财信证券股份有限公司 主承销商主承销商 财信证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 湖南启元律师事务所 联席主承销商联席主承销商 中信证券股份有限公司 审计机构审计机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 万隆（上海）资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或办人员之间存在的直接或间接的股权关系

41、或其他利益关系其他利益关系 湖南财信金融控股集团有限公司（以下简称“财信金控”）通过本公司股东湖南高创环宇创业投资合伙企业（有限合伙）间接持有公司 0.15%的股份，本次发行的保荐机构财信证券股份有限公司的控股股东湖南财信投资控股有限责任公司系财信金控的全资子公司。联席主承销商中信证券间接控股公司青岛金石灏汭投资有限公司直接持有本公司 3.44%股份。除上述情况外，本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员未直接或间接持有公司股份。直接或间接持有公司股份的主体与本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。（三）本次

42、发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机股票登记机构构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 收款银行收款银行 兴业银行股份有限公司长沙分行 其他与本次发行有关的机构其他与本次发行有关的机构-三、本次发行概况三、本次发行概况（一）本次发行概况（一）本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值每股面值 人民币 1.00 元 发行股数发行股数 4,088 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 10.05%其中：发行新股数量其中：发行新股数量 4,088 万股 占发行后总股本比例占发行后总股本比例 10.05%股

43、东公开发售股份数量股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例占发行后总股本比例-发行后总股本发行后总股本 40,688 万股 每股发行价格每股发行价格 21.86 元 发行市盈率发行市盈率 77.72 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司的净利润除以本次发行后总股本计算）湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 发行前每股净资产发行前每股净资产 1.95 元（按照 2022年经审计的归属于发行人股东的所有权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益发行前每股收益 0.3127 元（按照 2022 年度经审计的扣除非

44、经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产发行后每股净资产 3.78 元（按照 2022年度经审计的归属于母公司所有者权益加本次发行募集资金净 额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益发行后每股收益 0.2813 元（按照 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以发行后总股本计算）发行市净率发行市净率 5.79 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式发行方式 本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公

45、众投资者定价发行相结合的方式进行。发行对象发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 承销方式承销方式 余额包销 募集资金总额募集资金总额 89,363.68 万元 募集资金净额募集资金净额 82,310.58 万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 军民两用通信、测控与测试装备产业化项目 发行费用概算发行费用概算 本次发行费用总额为 7,053.10 万元，其中：（1）承销费及保荐费用（不含增值税）：4,336.71 万元；（2）审计和验资费（不含

46、增值税）：1,200.00 万元；（3）律师费（不含增值税）：979.25 万元；（4）用于本次发行的信息披露费（不含增值税）：433.96 万元；（5）发行手续费及其他（不含增值税）：103.18 万元。（注：1、上述费用均为不含增值税金额；2、前次披露的招股意向书中，发行手续费及其他费用为 82.60 万元，差异原因系印花税的确定，除前述调整外，发行费用不存在其他调整情况）高级管理人员、员工拟参高级管理人员、员工拟参与战略配售情况与战略配售情况 发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为航天环宇员工资管计划，管理人为中信证券股份有限公司，实际参与战略配售的数量为

47、262.5800 万股，实际认购规模为57,399,988.00 元。专项资产管理计划承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。保荐人相关保荐人相关子公司拟参与子公司拟参与战略配售情况战略配售情况 本次发行的保荐人财信证券参与本次发行的战略配售，跟投机构为财信证券另类投资子公司深圳惠和投资有限公司。深圳惠和投资有限公司的实际跟投比例为本次公开发行数量的 4.48%，即 182.9826万股,实际认购规模为 39,999,996.36 元。深圳惠和投资有限公司本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。拟公开发售股份股东名拟公开发售

48、股份股东名称、持股数量及拟公开发称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的售股份数量、发行费用的不适用 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 分摊原则（如有）分摊原则（如有）（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期刊登初步询价公告日期 2023 年 5 月 16 日 初步询价日期初步询价日期 2023 年 5 月 19 日 刊登发行公告日期刊登发行公告日期 2023 年 5 月 23 日 申购日期申购日期 2023 年 5 月 24 日 缴款日期缴款日期 2023 年 5 月 26 日 股票上市日期股票上市日期 本次股票发行结束后公

49、司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市（二）战略配售的相关安排（二）战略配售的相关安排 1、本次战略配售的总体安排 本次发行的战略配售由保荐人相关子公司跟投、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成。跟投机构为保荐人财信证券另类投资子公司深圳惠和投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为航天环宇员工资管计划，除此之外无其他参与战略配售的投资者安排。本次发行最终战略配售发行数量为 445.5626 万股，占本次发行数量的 10.90%。2、保荐人相关子公司跟投（1）跟投主体 本次发行的保荐人财信证券按照相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为财信证券另类投资子公司深圳

50、惠和投资有限公司。（2）跟投数量 根据上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则要求，跟投比例和金额将根据发行人本次公开发行股票的规模分档确定：发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万元；发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人民币 6,000万元；发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人民币 1 亿湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 元；发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。深圳惠和投资有限公司的实际跟投比例为本次公开发

51、行数量的 4.48%，即 182.9826万股,实际认购规模为 39,999,996.36 元。3、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（1）投资主体 按照上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则相关规定，发行人的高级管理人员与核心员工通过航天环宇员工资管计划参与本次发行的战略配售。（2）参与规模和具体情况 航天环宇员工资管计划实际参与战略配售的数量为 262.58 万股，实际认购规模为57,399,988.00 元，具体情况如下：全称：中信证券航天环宇员工参与科创板战略配售集合资产管理计划 设立时间：2023 年 4 月 12 日 募集资金规模：5,740.00 万元 实

52、际认购金额：57,399,988.00 元 管理人：中信证券股份有限公司 实际支配主体：中信证券股份有限公司，发行人的高级管理人员及核心员工非实际支配主体 航天环宇员工资管计划参与人姓名、职务及比例情况：序序号号 姓名姓名 职务职务 实际缴款实际缴款金额金额（万元）（万元）航天环宇员工航天环宇员工资管计划份额资管计划份额的持有比例的持有比例 员工类别员工类别 劳动合同劳动合同所在公司所在公司 1 詹枞生 副总经理、财务总监 700.00 12.20%高级管理人员 发行人 2 和振国 副总经理 623.00 10.85%高级管理人员 发行人 3 李治斌 技改办主任、监事 713.00 12.42

53、%核心员工 发行人 4 付俊 总经理助理 200.00 3.48%核心员工 发行人 5 黄生俊 营销总监 240.00 4.18%核心员工 发行人 6 尹建龙 运营管理中心总监 200.00 3.48%核心员工 发行人 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 序序号号 姓名姓名 职务职务 实际缴款实际缴款金额金额（万元）（万元）航天环宇员工航天环宇员工资管计划份额资管计划份额的持有比例的持有比例 员工类别员工类别 劳动合同劳动合同所在公司所在公司 7 李韬 研发总监、研发中心主任 639.00 11.13%核心员工 发行人 8 张莉丽 人力资源总监 315.00 5.49%

54、核心员工 发行人 9 时有盛 市场营销部经理 200.00 3.48%核心员工 发行人 10 李殊姝 财务部副经理 210.00 3.66%核心员工 发行人 11 宋孝义 供应链管理部副经理 380.00 6.62%核心员工 发行人 12 刘德礼 复材事业部副部长 195.00 3.40%核心员工 发行人 13 包鹏 湖南飞宇技术中心副主任 770.00 13.41%核心员工 湖南飞宇 14 樊德志 北京分公司经理 180.00 3.14%核心员工 发行人 15 姜宁 证券事务代表 175.00 3.05%核心员工 发行人 合计 5,740.00 100.00%注：1、合计数与各部分数直接相加

55、之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；2、航天环宇员工资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款及相关费用；3、湖南飞宇航空装备有限公司系发行人持股 65%的控股子公司。根据发行人提供的资料及财信证券、联席主承销商、见证律师核查，航天环宇员工资管计划的份额持有人均为发行人的高级管理人员和核心员工，对于发行人生产经营具有重要影响，参与本次发行战略配售的人员均已与发行人或其子公司签订了劳动合同。航天环宇员工资管计划属于“发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划”。4、限售期限 深圳惠和投资有限公司本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次

56、公开发行并上市之日起 24 个月。航天环宇员工资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。四、发行人的主营业务经营情况四、发行人的主营业务经营情况 公司主营业务专注于航空航天领域的宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品和卫星通信及测控测试设备的研发和制造，主要为航空航天领域科研院所和总体单位的科研湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 生产任务提供技术方案解决和产品制造的配套服务。公司主营业务初始以宇航产品（含星载天线、机构、结构）研制为主，先后参与

57、了航天科技下属的卫星总体及多家有效载荷专业单位众多重点型号单机产品的研发与制造，并形成了较强的星载有效载荷单机产品的实现能力，积累了丰富的宇航产品研制经验。由于公司参与的宇航产品有轻量化的需要，大多宇航产品采取高性能的复材结构，需要设计并制造为其实现的复合材料成型工艺装备，公司于 2010 年形成了较强的先进复合材料成型工艺装备的设计及制造能力。随着公司工艺装备业务的拓展，公司积累了较为丰富的航空领域客户资源，面对国内航空产业的巨大机遇，公司于 2017 年成立复合材料产品事业部，逐步投入相应的技术改造，进入航空复合材料产业领域。公司基于在星载微波通信产品天线、馈源及其结构的研制上积累的丰富经

58、验，并逐渐形成伺服系统的研制能力，于 2015 年开始卫星通信及测控测试装备的研发与产业化的能力建设。公司现有四个业务板块既是自成体系，可以独立向客户提供产品及服务，又是自成上下游关系、相互配套，可以向客户提供多需求的综合性科研配套。报告期内，随业务规模快速增长，公司采购金额呈现增长趋势，各期采购金额分别为 5,161.85 万元、7,355.86 万元、11,265.80 万元。公司主要向沈阳奥航科技有限公司、中航工业下属单位 P、西安钢研功能材料股份有限公司等供应商采购 INVAR 钢、焊丝、预浸料等原材料用于主要产品的生产。公司主要产品为定制化产品，实行以销定产的生产模式。公司宇航产品、

59、航空产品生产模式通常为：根据客户提供的数模及图纸、技术参数等文件进行工艺设计（或者根据客户需求进行产品设计和工艺设计），在确定工艺后开展生产制造、装配调试、测试等。公司航空航天工艺装备、卫星通信及测控测试设备业务生产模式通常为：根据客户需求进行产品设计、技术攻关、编制工艺方案，随后进行零部件生产、配套件采购、装配调试、测试等。公司的销售模式为直销，公司航空航天各类产品主要来自于承接国内各科研院所及总体单位的任务，产品具有高度定制化的特点，订单获取的方式包括商务谈判、竞争性谈判及公开招投标等。经过近二十年的发展，公司具备了涵盖从产品设计、仿真分析、工艺设计、精密制造、装配集成到调试测试全过程的研

60、制生产能力，特别是在高精密星载产品的研制、航湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 空航天先进工艺装备集成研制、航空航天复合材料零部件研制、“天伺馈”分系统产品研发等方面，具有较强的技术能力、产业化优势和综合竞争力，公司已成为航天科技、中航工业、中国航发、中国电科、中国商飞等大型央企下属科研院所和总体单位的主要供应商之一，是国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。公司荣获两次探月工程突出贡献单位等多项荣誉，拥有湖南省航空复合材料零部件智能化工艺装备工程技术研究中心、湖南省企业技术中心等科技创新平台。近五年来，公司参与了国家重大专项工程 5 项（载人航天、探月工程、高

61、分工程、北斗工程、大飞机）、国家“十三五”装备预研共用技术项目 1 项以及多项国防重点研发任务单机型号；公司承担了省级及以上科技计划项目 10 项，其中，入选湖南省“5个 100 工程”重大项目 3 项（太赫兹雷达重大科技创新项目、大飞机工艺装备重大产品创新项目、航空航天装备智能制造产业化重大产业建设项目）。报告期内，公司主营业务收入的具体构成如下表所示：项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）宇航产品 14,379.06 36.05 10,080.

62、90 33.02 12,292.40 46.57 航空航天工艺装备 11,793.23 29.57 10,745.63 35.20 9,563.16 36.23 航空产品 6,793.17 17.03 3,506.66 11.49 1,961.80 7.43 卫星通信及测控测试设备 6,920.92 17.35 6,197.16 20.30 2,579.24 9.77 合计合计 39,886.39 100.00 30,530.36 100.00 26,396.59 100.00 五、发行人符合科创板定位情况五、发行人符合科创板定位情况（一）发行人行业属性符合科创板定位（一）发行人行业属性符合科

63、创板定位 发行人专注于宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品和卫星通信及测控测试设备等的研发制造，根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于“C 制造业”中的“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”，具体属于航空航天设备制造。根据国务院关于印发“十三五”国家战略性新兴产业发展规划的通知（国发201667 号）和战略性新兴产业重点产品和服务指导目录湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-23（中华人民共和国国家发展和改革委员会公告 2017 年第 1 号）规定，公司属于高端装备制造产业。根据国家统计局战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业

64、属于国家鼓励的战略新兴行业，公司的四大主营业务产品均属于战略性新兴产业政策明确支持的产品，科技创新属性突出。根据产品的具体应用领域进行归类，公司细分行业涵盖战略性新兴产业分类（2018）中“2 高端装备制造产业”之“2.2.1 航空器装备制造”、“2.3.1卫星装备制造”、“2.3.2 卫星应用技术设备制造”、“2.3.4 其他航天器及运载火箭制造”。根据上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年 12 月修订），高端装备领域主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等，公司所属行业航空航天设备制造系高端装备领域，符合上海证券交易所科创板企业发行上市

65、申报及推荐暂行规定（2022 年 12 月修订）第四条关于科创板行业领域的要求。（二）（二）发行人符合科创属性评价标准要求发行人符合科创属性评价标准要求 发行人符合科创属性评价指引（试行）上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年 12 月修订）规定的科创属性评价标准，具体情况如下：科创属性评价标准一科创属性评价标准一 是否符合是否符合 指标情况指标情况 最近三年研发投入占营业收入比例 5%以上，或最近三年研发投入金额累计在 6,000 万元以上 是 最 近 三 年 累 计 研 发 投 入 金 额 为11,794.58 万元，占最近三年累计营业收入比例 12.12%研发人

66、员占当年员工总数的比例不低于 10%是 截至 2022 年末研发人员占员工总数比例为 16.28%应用于公司主营业务的发明专利 5 项以上 是 应用于公司主营业务的发明专利 16项 最近三年营业收入复合增长率达到 20%，或最近一年营业收入金额达到 3 亿元 是 最近三年营业收入复合增长率为22.95%；公司最近一年营业收入为4.01 亿元 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 以下财务数据经天职国际审计，相关财务指标依据有关数据计算得出。报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24 项目项目

67、2022.12.31/2022 年度年度 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 资产总额（万元）127,883.66 100,610.55 83,966.26 归属于母公司所有者权益（万元）71,406.59 58,978.54 52,220.11 资产负债率（母公司）（%）42.51 39.65 36.88 营业收入（万元）40,141.62 30,591.31 26,555.07 净利润（万元）12,825.98 8,490.83 8,932.15 归属于母公司所有者的净利润（万元）12,264.15 8,332.45 8,691.70 扣除非

68、经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）11,443.68 7,905.54 8,333.90 基本每股收益（元）0.34 0.23 0.24 稀释每股收益（元）0.34 0.23 0.24 加权平均净资产收益率（%）18.81 14.85 17.44 经营活动产生的现金流量净额（万元）10,603.15 7,251.05 12,491.70 现金分红（万元）0.00 2,013.00 2,013.00 研发投入占营业收入的比例（%）11.25 13.78 11.54 七、财务报告审计截七、财务报告审计截止日后的主要经营状况及主要财务信息止日后的主要经营状况及主要财务信息 财务报告审计截

69、止日至本招股说明书签署日，公司经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主要产品的生产模式、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成等方面均未发生重大变化，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员亦未发生重大变更，不存在其他影响投资者判断的重大事项。（一）（一）2023 年年 1-3 月财务数据审阅情况月财务数据审阅情况 公司财务报告审计基准日为 2022 年 12 月 31 日，根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引，天职国际对公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年 1-3 月的合并及母公司利

70、润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，出具了天职业字202333497 号审阅报告。公司 2023 年 1-3 月合并财务报表未经审计，已经天职国际审阅，主要财务数据如下：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-25 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2023 年年 3 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 变动比例变动比例 资产合计 121,262.81 127,890.17 -5.18%负债合计 46,587.84 53,736.89 -13.30%所有者权益合计 74,674.97 74,153.

71、28 0.70%归属于母公司所有者权益合计 71,954.51 71,404.43 0.77%注：公司自 2023 年 1 月 1 日采用企业会计准则解释第 16 号（财会202231 号）中“一、关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”相关规定，根据累积影响数，调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项目。会计政策变更对公司影响情况如下：合并资产负债表 2022 年 1 月 1 日调增递延所得税资产金额 316,075.27 元，调增递延所得税负债 266,109.19 元，调增盈余公积 4,542.37 元，调增未分配利润 45,423.7

72、1 元；2023 年 1 月 1 日调增延所得税资产金额 65,063.38 元，调增递延所得税负债 86,605.45 元，调减盈余公积 2,608.45 元，调减未分配利润 18,933.62 元。母公司资产负债表 2022 年 1 月 1 日调增递延所得税资产金额 316,075.27 元，调增递延所得税负债 266,109.19 元，调增盈余公积 4,542.37 元，调增未分配利润 45,423.71 元；2023 年 1 月 1日调增延所得税资产金额 65,063.38 元，调增递延所得税负债 86,605.45 元，调减盈余公积 2,608.45 元，调减未分配利润 18,933

73、.62 元。截至 2023 年 3 月 31 日，公司资产及负债较 2022 年 12 月 31 日有所减少，具体说明如下：由于支付原材料及设备工程采购款、支付年终奖、偿还短期借款等原因，公司货币资金减少，同时应付职工薪酬、短期借款、应付账款等负债科目减少。因此，公司资产合计数减少，负债合计数减少。公司所有者权益及归属于母公司所有者权益合计有所增长，主要系公司 2023 年 1-3月经营产生的净利润累存所致。2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 营业收入 2,538.31 828.17 2

74、06.50%营业利润 468.42-1,021.83 145.84%利润总额 469.70-1,022.00 145.96%净利润 528.89-729.82 172.47%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 归属于母公司股东的净利润 557.28-691.91 180.54%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-29.43 -955.12 96.92%注：变动比例=（当期值-上年同期值)/上年同期项目的绝对值。2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 2,538.31 万元

75、，较上年同期增长 206.50%，主要为一季度宇航产品销售相对上年同期增加。净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较上年同期增长绝对值分别为 1,258.71 万元、925.69 万元，主要系销售毛利增加所致。3、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-8,511.76-7,297.83-16.63%投资活动产生的现金流量净额-2,930.08-4,649.10 36.98%筹资活动产生的现金流量净额-1,319.34 1,162.45-213.5

76、0%现金及现金等价物净增加额-12,761.18-10,784.47-18.33%注：变动比例=（当期值-上年同期值)/上年同期项目的绝对值 2022 年 1-3 月、2023 年 1-3 月经营活动产生的现金流量净额为负数，主要系公司销售回款集中于第四季度；投资活动产生的现金流量净额为负数，主要系进行厂房设备投资产生的现金支出较多。2023 年 1-3 月经营活动产生的现金流量净流出额大于 2022 年 1-3 月，主要系公司生产规模扩大；2023 年 1-3 月投资活动产生的现金流出额较上年同期有所下降，主要系航空产业园项目投资的现金支出有所减少；2023 年 1-3 月筹资活动产生的现金

77、流量净额本期为负数，主要系由于偿还了短期借款。4、非经常性损益明细表主要数据、非经常性损益明细表主要数据 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 计入当期损益的政府补助 602.24 290.96 106.98%除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业19.63 11.68 68.07%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易

78、性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 捐赠性收支净额-除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15.08 13.13 14.85%其他符合非经常性损益定义的损益项目-3.31-3.31 0.00%小计 633.64 312.45 102.80%减:所得税影响数(所得税减少以“-”表示)15.73 46.87 -66.44%少数股东损益 31.20 2.37 1,216.46%归属于母公司股东的非经常性损益净额 586.70 263.21 122.90%2023 年 1-3 月，公司非经常性净损益较上年同期增加，主要系计入当期损益的政府补助增加所致。（

79、二）（二）2023 年年 1-6 月业绩预计情况月业绩预计情况 公司 2023 年订单充足，研制交付的规模扩大。因此，根据研制交付进度和预计的验收情况，公司合理预计 2023 年 1-6 月营业收入为 10,600.00 到 12,800.00 万元，同比增长 40.18%到 69.28%；预计 2023 年 1-6 月归属于母公司所有者的净利润为 1,500.00到 2,000.00 万元，同比增长 21.26%到 61.68%；预计 2023 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 750.00 到 1,250.00 万元，同比增长 9.31%到 82.19%。前述

80、2023 年 1-6 月业绩情况系公司初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。八、发行人选择的具体上市标准八、发行人选择的具体上市标准 根据上海证券交易所科创板股票上市规则、上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则，发行人选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。结合同行业上市公司平均市盈率，预计发行人总市值不低于人民币 10 亿元。同时发行人 2021 年度、2022 年度归属于母公司股东的

81、净利润（扣除非经常性损益前后孰低）湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-28 分别为 7,905.54 万元、11,443.68 万元，累计为 19,349.23 万元，2022 年度营业收入为40,141.62 万元。因此发行人满足上述上市标准。九、发行九、发行人公司治理特殊安排人公司治理特殊安排 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排。十、募集资金运用与未来发展规划十、募集资金运用与未来发展规划（一）募集资金运用（一）募集资金运用 经公司第三届董事会第四次会议及 2022 年第一次临时股东大会审议批准，公司拟向社会公开发行不超过 40,880,000 股 A

82、股普通股股票，占发行后总股本的比例不低于10%。本次公开发行股票所募集的资金扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：序号序号 项目名称项目名称 总投资金额总投资金额（万元）（万元）募集资金投资募集资金投资额（万元）额（万元）项目备案文件项目备案文件 环评情况环评情况 1 军民两用通信、测控与测试装备产业化项目 60,000 50,000 长高新管发计2020616 号 长环评（高新）202120 号 合计合计 60,000 50,000-公司将严格按照有关管理制度使用本次发行募集资金，本次募投项目的资金缺口部分将通过公司自有或自筹资金予以解决。本次募集资金到位前，公司将根据项目实际建设进度以自有或

83、自筹资金先期投入，募集资金到位后置换已预先投入的自有或自筹资金支付款项。如果本次募集资金最终超过项目所需资金，超出部分将用于偿还公司银行贷款和补充公司流动资金。关于本次募集资金用途内容详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。（二）未来发展规划（二）未来发展规划 发行人针对国家对航空航天发展的需求、高端产品自主可控的方针，立足自身多年来的积淀，瞄准国内航空航天市场，将企业打造成国内领先的航空航天高难度产品供应商，具体如下：1、宇航产品。公司立足自身优势，重点建设航天微波通信产品、星载机构结构、惯性器件、太阳翼的制造、装配调试、测试和环境试验等条件，形成智能化、批量化、极具竞争力的

84、综合研制优势，满足以载人航天、高通量卫星、军用卫星以及低轨互联网卫星为代表的重大航天工程配套需求，成为卓越的高端宇航产品制造专家。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29 2、航空航天工艺装备。重点发展集成化、自动化、智能化等航空航天工艺装备产品，提供关键技术自主可控的一体化工装、自动化生产线、装配生产线，成为具有竞争力的、国内领先的、国际知名的全寿命周期高端工艺装备及整体方案解决提供商。3、航空产品。公司将充分发挥自身优势，立足自主创新，建设自动化、智能化生产线，加大规模化批量化生产能力，为航空及相关领域的高精度、轻量化、结构功能一体化的先进复合材料零部件以及金属零部件产品

85、的设计、制造与装配提供全套解决方案，达到国内领先水平。4、卫星通信及测控测试设备。公司瞄准国防装备建设、低轨卫星互联网、商业航天等市场机遇，以“天伺馈”分系统产品的研发制造为核心，立足自主开发，依托较为齐全的产业链条，加大研发投入，实现核心关键技术的攻关突破；着力打造规模化产业能力，实现技术、质量、成本的综合能力提升，努力发展成为国内一流的卫星通信产品、地面测控产品及特种测试设备供应商。十一、其他对发行人有重大影响的事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30 第第三三节节 风险因

86、素风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书招股说明书提供的各项资料外，应特提供的各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影响投资性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。公司提请投资者仔细阅决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。公司提请投资者仔细阅读本节全文。读本节全文。一、与发行人相关的风险一、与发行人相关的风险（一）新技术、新产品研发风险（一）新技术、新产品研发风险 公司主要产品为定制化和非标

87、准化产品，需要持续不断地进行新技术、新产品、新工艺的研发，以便及时、有效地响应客户需求，同时也需要公司根据前沿技术发展和市场应用的预估，提前攻克技术难题来锁定客户订单。由于航空航天产业属于高技术、高风险、高投入的特殊行业，技术难度高、资金投入大以及研制周期长，公司存在无法在规定期限内交付研制产品或无法突破技术瓶颈而遭遇研制失败的风险，这将导致公司业绩受到不利影响，从而公司可能面临新技术、新产品研发试制未取得预期效益的风险。（二）产品性能稳定性风险（二）产品性能稳定性风险 航空航天领域，特别是航天相关产品的研制活动一般具有探索性、先进性、复杂性、高风险性的突出特点和高可靠、高质量、小子样研制的特

88、殊要求。产品性能、技术指标、加工质量的稳定性是客户甄选供应商的评判标准之一，保持产品性能稳定、不断提升公司综合服务能力，对于获得客户订单具有至关重要的作用。由于航空航天产品制造工艺的复杂性、性能要求的特殊性，发行人无法完全排除产品性能稳定性风险对订单获取能力和经营业绩造成的重大不利影响。（三）技术人员流失及核心技术泄密风险（三）技术人员流失及核心技术泄密风险 发行人所处的航空航天高端装备制造行业属于技术密集型行业，技术人员及核心技术对公司经营具有重大影响。由于行业竞争的日趋激烈，对优秀人才的争夺亦趋于激烈，公司存在因竞争而导致的技术人员流失风险。此外，如果公司在日常经营过程中未能妥善管控重要技

89、术信息，公司将面临核心技术泄密的风险，从而对公司经营发展造成不利影响。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-31（四）客户集中度较高的风险（四）客户集中度较高的风险 受我国军工行业、航空航天行业体制的影响，公司客户集中度较高。按照受同一实际控制人控制的客户合并计算的口径，2020 年度、2021 年度和 2022 年度，公司对前五大客户实现的销售收入分别为 24,801.42 万元、27,948.39 万元和 33,878.83 万元，占比分别为 93.40%、91.36%和 84.40%。公司对前五大客户的销售金额占营业收入的比例较高，存在客户集中度较高的风险，未来若公司与重

90、要客户的合作发生不利变化，将对公司的经营业绩产生不利影响。（五）经营业绩的波动性风险（五）经营业绩的波动性风险 报告期内，公司营业收入分别为 26,555.07 万元、30,591.31 万元和 40,141.62 万元，净利润分别为8,932.15万元、8,490.83万元和12,825.98万元，综合毛利率分别为69.92%、63.28%和 59.91%，净利率分别为 33.64%、27.76%和 31.95%，公司的经营业绩有一定波动。如果未来公司的核心技术未能满足客户技术发展方向的需求，导致技术落后；或者因客户采购规模化、采购机制变化、对成本费用从严控制等原因，在采购中压低对本公司产品

91、和服务的采购价格；或者其他原因导致公司的产品和服务不再满足客户的需求、为客户提供增值服务的能力下降，都可能导致公司经营业绩呈现波动的风险。（六）部分产品客户需求具有不确定（六）部分产品客户需求具有不确定性的风险性的风险 公司航空产品业务主要为航空领域科研院所和主机单位的型号任务提供科研配套，部分下游主机单位的研制机型尚未定型批产，客户需求存在不确定性。同时，公司研制的部分卫星通信及测控测试设备产品具有单价较高、使用寿命较长的特点，随着研制任务的完成，同一客户对同类产品的需求具有不确定性。故公司航空产品业务、卫星通信及测控测试设备业务的客户需求具有不确定性的风险。（七）经营资质到期无法及时获得批

92、复或被取消的风险（七）经营资质到期无法及时获得批复或被取消的风险 公司部分产品为军工配套产品，根据相关法律法规的规定，从事军品生产的企业需要取得军工业务相关资质。公司目前具备从事军工业务相关资质，但相关资质在有效期过后需要重新获得认证或者许可，如果未来公司不能继续取得上述资质证书，公司将无法开展军品生产经营活动，进而对公司整体经营造成不利影响。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32（八）管理风险（八）管理风险 随着公司未来募投项目和航空产业园的逐步建成投产，公司资产规模和产销规模将进一步提高，业务规模和管理幅度的扩张将会提高公司的运营管理难度，在生产管理、技术研发、市场营销

93、等方面的难度也会随之加大，并对公司内部控制制度的设计和执行提出更高的要求。若公司有关经营管理和内部控制制度的设计和执行不能有效地贯彻和落实或未能适应生产经营环境变化，将对公司生产经营活动及规范管理构成不利影响。（九）实际控制人不当控制风险（九）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为李完小、崔燕霞、李嘉祥，其控制公司股份的比例共计 72.91%，如本次发行 4,088 万股股票，实际控制人仍将控制公司 65.59%的股份。实际控制人可能通过公司董事会或行使股东表决权等方式对公司的生产经营决策进行不当控制，从而损害中小股东的利益。（十）应收账款坏账风险（十）应收账款坏账风险 公司营业收入存在明显

94、的季节性特征，多集中于第四季度，因此，报告期各期末应收账款余额较大。2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司应收账款余额分别为 13,431.92万元、17,878.64 万元和 22,687.64 万元。2022 年末账龄在 1 年以上的应收账款占比为28.49%，金额为 6,463.07 万元，其中 4,505.92 万元为应收中国电科下属单位 A 的款项。公司与中国电科下属单位 A 签订暂定价合同，受军审未定价的影响，其尚未支付剩余款项。由于公司应收账款余额较大，若客户信用状况发生重大不利变化，可能导致公司应收账款无法收回、出现坏账损失的风险。（十一）存货跌价风险（十一）存

95、货跌价风险 2020年末、2021年末和2022年末，公司存货账面余额分别为5,289.64万元、6,229.00万元和 8,662.60 万元，分别计提存货跌价准备 371.27 万元、55.91 万元和 114.07 万元。公司目前主要采用“以销定产，以产定采”的原则进行存货采购，报告期各期末存货主要系根据客户订单安排生产及发货所需的各种原材料、在产品和发出商品，公司主要存货有对应的销售订单；但公司也会存在为保证产品及时交付而提前备货，或根据预期订单提前采购部分原材料的情况。因此，若因内外部因素导致公司产品销售不畅，造成存货的可变现净值低于成本，公司的经营业绩将受到不利影响。湖南航天环宇通

96、信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-33（十二）募集资金投向风（十二）募集资金投向风险险 1、募投项目实施后产能不能及时消化的风险、募投项目实施后产能不能及时消化的风险 公司本次募集资金主要用于卫星通信、测控与测试装备产业化项目。募集资金投资项目的建设达产将进一步扩大公司产能，提高公司的销售规模和市场占有率，从而提升公司的盈利水平。若下游市场环境出现不利变化或发行人市场开拓不力，将对募集资金投资项目的实施和盈利能力产生不利影响。2、长期资产折旧摊销大幅增加的风险、长期资产折旧摊销大幅增加的风险 本次募集资金投资项目实施后，公司长期资产规模将大幅提高，资产结构也将发生较大变化，公司可能面临资

97、产管理、折旧摊销金额增加等方面的挑战。本次募投项目实施完毕后，公司每年将新增固定资产折旧 4,421.65 万元，新增摊销费 154.63 万元，年新增折旧摊销额合计 4,576.28 万元，占 2022 年度公司营业收入的 11.40%；年新增折旧摊销对净利润影响 3,889.84 万元，占 2022 年度净利润的 30.33%。若募集资金投资项目不能很快产生效益以弥补新增投资带来的费用增长，将在一定程度上影响公司的净利润、净资产收益率等，公司将面临长期资产折旧摊销金额增加而影响公司盈利能力的风险。二、与行业相关的风险二、与行业相关的风险（一）技术替代的风险（一）技术替代的风险 在航天领域，

98、自上个世纪人类进入太空以来，航天技术取得了突飞猛进的发展，新的技术和应用不断涌现，随着人类由对太阳系的探索向宇宙深空前进，航天技术的各个方面都在不断地取得突破，如新的结构材料、新的动力技术、新的通信技术、新的导航技术等，上述技术的发展也将带动地面相关技术的发展。如，目前通信技术已由传统的微波通信向光通信、量子通信发展，天线已开发出相控阵技术，与之相配套的地面端也要研发相应的技术。在航空领域，为了更安全、更快捷、载重量更大，新材料、新技术、新工艺的应用也会不断更新和扩大。如目前开发的石墨烯材料，随着石墨烯材料制备、应用技术的突破，将会对很多应用技术带来突破性的冲击。随着新兴技术的突破，如果公司的

99、技术研发不能紧跟新兴技术的发展，将会给公司带来技术替代风险。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-34（二）市场竞争趋于激烈的风险（二）市场竞争趋于激烈的风险 由于我国航空航天零部件制造尤其是军品领域开放时间较短，且行业进入有一定要求，行业内竞争者数量尚不多。随着国家加快航空航天产业发展等系列政策的实施，未来可能有更多社会资本进入该领域，如有新的实力强劲的竞争对手进入公司所在业务领域，并且在行业理解、技术研发、产品质量、客户服务等方面拥有优于公司的竞争优势，公司将面临激烈的市场竞争，存在被替换的风险。（三）收入存在季节性波（三）收入存在季节性波动风险动风险 公司的主要客户为航天

100、科技、中航工业、中国航发、中国电科、中国商飞的各下属单位，受上述企业结算方式和成本预决算管理的影响，其通常在下半年加快推进项目验收结算进度，因此公司的主营业务收入存在明显的季节性，下半年尤其是第四季度收入占全年收入比重较大。报告期内，公司第四季度确认的销售收入占当年主营业务收入的比重分别为 77.13%、70.24%和 59.95%。由于公司的营业收入存在明显的季节性特征，故公司业绩存在较大的季节性波动风险。（四）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险（四）暂定价格与审定价格差异导致业绩波动的风险 公司部分产品销售合同为暂定价合同，该类产品销售按照暂定价合同金额入账确认收入，暂定价合同金额与

101、审定价格的差额计入审定价格当期的收入。2020 年度、2021年度和 2022 年度，公司以暂定价合同金额确认的收入金额分别为 353.98 万元、2,269.76万元和 1,412.93 万元，截至 2022 年末未审定价格的历年收入累计为 8,596.14 万元。报告期内，暂定价合同金额均未完成最终定价，暂定价格和审定价格未形成差异。未来，如果暂定价格与审定价格差异较大，可能导致公司存在收入及业绩波动的风险。（五）先发货后签合同产生的风险（五）先发货后签合同产生的风险 公司部分业务生产任务下达急、交付时间紧迫，存在先发货后签合同的情况。报告期内，公司各产品类型中先发货后签订合同金额占主营业

102、务收入的比例分别为 64.00%、53.36%和 47.83%，占比较高。虽然报告期内公司未出现过已交付产品后客户取消订单或者退货的情形，但仍然不能排除因特殊原因导致已交付产品被取消订单或退货的风险，在先发货后签合同的情况下，由于公司已交付的产品或服务系高度定制化，无法进行第二次销售，将可能导致公司在价格谈判中处于不利地位，从而导致公司不能获得预期收益的风险。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-35（六）安全生产与环境保护风险（六）安全生产与环境保护风险 公司生产过程中会产生少量废气、废水、废渣，如果处理方式不当，可能会对周围环境产生不利影响。随着监管政策的趋严、公司业务规模

103、的扩大，安全与环保压力也在增加，可能会存在因设备故障、人为操作不当、自然灾害等不可抗力事件导致的安全环保事故风险。一旦发生安全环保事故，公司存在被政府有关监管部门处罚、责令整改或停产的可能，进而出现影响公司正常生产经营的情况。三、其他风险三、其他风险（一）税收优惠政策（一）税收优惠政策变动变动的风险的风险 本公司属于高新技术企业，2020 年度、2021 年度、2022 年度按 15%的优惠税率计缴企业所得税。本公司子公司湖南飞宇航空装备有限公司 2021 年 9 月 18 日取得高新技术企业证书，2021 年、2022 年、2023 年按 15%的优惠税率计缴企业所得税。未来，如果国家税收优

104、惠政策发生重大不利变化或公司的高新技术企业资格在有效期满后未能顺利通过重新评定，将对公司的经营业绩产生一定程度的不利影响。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 发行人中文名称发行人中文名称 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 发行人英文名称发行人英文名称 Hunan Aerospace Huanyu Communication Technology Co.,LTD.注册资本注册资本 366,000,000 元 法定代表人法定代表人 李完小 经营范围经营范围 微波通信技术研发；航空航天器及设备、

105、通信设备、雷达及配套设备、复合材料产品、精密机械设备、工艺装备及模具产品的开发、生产、销售和技术服务；微波通信产品测试及试验；自营和代理商品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）有限公司成立日期有限公司成立日期 2000 年 3 月 10 日 整体变更为股份公司日期整体变更为股份公司日期 2015 年 5 月 28 日 住所住所 长沙市岳麓区杏康南路 6 号 邮政编码邮政编码 410205 联系电话联系电话 传真传真 互联网地址互联网地址 http:/ 电子邮箱电子邮箱 负责信息披露和投资者关负责信息

106、披露和投资者关系的部门、负责人和系的部门、负责人和联系联系方式方式 证券部，李嘉祥， 二、发行人设立情况二、发行人设立情况（一）有限公司的设立（一）有限公司的设立 环宇有限系由北京宇通、湖南航天、邹光辉、徐志梅、孙双春、程军华、桂祥任、王琳、阎宏文、黄一平、汤海滨、刘毅、高健以货币资金形式共同出资设立的有限责任公司，设立时注册资本为 536.00 万元，公司名称为湖南航天金宇经贸有限责任公司。2000 年 1 月 17 日，长沙众信有限责任会计师事务所对环宇有限设立时的注册资本进行了审验并出具了“长众审字2000011 号”验资报告。湖南航天环宇通信科技股份有限公司

107、招股说明书 1-1-37 2000 年 3 月 10 日，环宇有限取得了湖南省工商行政管理局核发的企业法人营业执照。公司设立时的股权结构为：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 北京宇通 货币 250.00 46.64 2 湖南航天 货币 238.50 44.50 3 邹光辉 货币 11.90 2.22 4 徐志梅 货币 7.20 1.34 5 孙双春 货币 5.80 1.08 6 程军华 货币 5.80 1.08 7 桂祥任 货币 4.20 0.78 8 王琳 货币 3.30 0.62 9 阎宏文 货币 2.80 0.52 10

108、 黄一平 货币 2.20 0.41 11 汤海滨 货币 2.00 0.37 12 刘毅 货币 1.80 0.34 13 高健 货币 0.50 0.09 合计合计 536.00 100.00（二）股份公司的设立（二）股份公司的设立 2015 年 4 月 29 日，环宇有限召开临时股东会作出决议：同意公司按经审计的净资产账面价值折股整体变更为股份有限公司，股份有限公司的名称暂定为“湖南航天环宇通信科技股份有限公司”；由公司全体股东作为发起人，以截至 2015 年 3 月 31 日经审计的净资产 163,553,282.87 元为基数，按 16.36：1 比例折为股份有限公司的股本，折合股份有限公司

109、实收股本为 10,000,000.00 元，其余的 140,552,857.16 元计入资本公积、836,795.88 元计入专项储备、12,163,629.83 元计入盈余公积。各股东在股份有限公司中的持股比例保持不变。2015 年 5 月 9 日，万隆（上海）资产评估有限公司出具编号为“万隆评报字（2015）第 1257 号”评估报告，根据该评估报告，截至 2015 年 3 月 31 日，环宇有限的净资产湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38 评估价值为 171,411,083.96 元。2015 年 5 月 18 日，航天环宇召开发起人会议暨第一次股东大会，决议通过了

110、本次改制的相关事宜。2015 年 5 月 28 日，信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）长沙分所对公司本次整体变更的出资情况进行了审验并出具了编号为“XYZH/2014CSA10021-2”的验资报告。2015 年 5 月 28 日，公司在湖南省工商行政管理局完成变更登记，注册资本为 1,000万元，取得了营业执照。本次整体变更为股份公司后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 4,964,092 49.64 2 崔燕霞 2,606,149 26.06 3 长沙浩宇 709,970 7.10 4 青岛金石 600,000

111、 6.00 5 彭国勋 459,965 4.60 6 崔彦州 289,572 2.90 7 长沙宇瀚 164,100 1.64 8 刘果 124,102 1.24 9 长沙祝融 82,050 0.82 合计合计 10,000,000 100.00 2018 年 5 月 24 日，公司召开 2018 年第三次临时股东大会，全体股东一致同意对前述整体变更方案进行调整，调整为“截至 2015 年 3 月 31 日经审计的净资产为163,553,282.87 元，以经审计的净资产中的人民币 10,000,000 元折合成注册资本，其余的 152,716,486.99 元计入资本公积、836,795.8

112、8 元计入专项储备”。（三）发行人历史沿革中存在的瑕疵情况（三）发行人历史沿革中存在的瑕疵情况 1、环宇有限设立时出资瑕疵、环宇有限设立时出资瑕疵 环宇有限设立时股东北京宇通出资 250 万元存在瑕疵，具体如下：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-39（1）1999 年 8 月，因环宇有限尚未注册成立和开设验资账户，北京宇通作为出资人，委托七零四单位（七零四单位系北京宇通股东）将北京宇通对环宇有限的出资款250 万元以“货款”形式汇至环宇有限股东湖南航天的账户，由湖南航天代其向环宇有限实缴相关出资，并办理相应验资及工商登记手续。（2）北京宇通 250 万元出资款汇至湖南航天的

113、账户后，湖南航天并未直接将其实缴至环宇有限账户，而将该资金委托航天工贸进行股票投资。2001 年 5 月，环宇有限与航天工贸签订了 协议书，确认环宇有限委托航天工贸投资的股票归环宇有限所有。后航天工贸将受托管理的股票投资转回至环宇有限。（3）北京宇通 250 万元出资款未直接汇至环宇有限验资账户，存在出资瑕疵。为了弥补前述瑕疵，2020 年 12 月，公司召开 2020 年第四次临时股东大会，全体股东同意由公司实际控制人李完小向公司补缴出资 250 万元。李完小于 2021 年 5 月向公司补缴了 250 万元出资。（4）2022 年 4 月 30 日，天职国际出具了天职业字202225532

114、-5 号湖南航天环宇通信科技股份有限公司截至 2021 年 12 月 31 日历次验资报告及出资的复核报告，复核并确认，截至 2021 年 12 月 31 日，环宇有限股东首次出资已经全部实缴到位。保荐机构及发行人律师对发行人及其前身环宇有限的设立及历次股权变动事项履行了全面的核查程序。经核查，保荐机构及发行人律师认为：环宇有限设立履行了必要的法定程序，符合当时有效的法律、法规和规范性文件的规定，合法有效；环宇有限股东北京宇通存在资金未实缴至公司账户的出资瑕疵，但发行人已采取补救措施，发行人控股股东及实际控制人李完小向发行人补缴了 250 万元出资，截至本招股说明书签署日，环宇有限股东出资已经

115、全部实缴到位。公司及北京宇通未因此受到过工商行政主管部门的行政处罚，前述出资瑕疵不构成重大违法行为，该等出资瑕疵对本次发行不构成实质障碍，不存在纠纷或潜在纠纷。2、2001 年年 6 月第一次股权转让月第一次股权转让 2001 年 4 月 27 日，环宇有限股东湖南航天、徐志梅、孙双春、程军华、桂祥任、王琳、黄一平、高健与北京宇通签订了股权转让协议，湖南航天、徐志梅、孙双春、程军华、桂祥任、王琳、黄一平、高健分别将其各自持有的环宇有限的 238.50 万元股权、7.20 万元股权、5.80 万元股权、5.80 万元股权、4.20 万元股权、3.30 万元股权、2.20湖南航天环宇通信科技股份有

116、限公司 招股说明书 1-1-40 万元股权、0.50 万元股权（合计 267.50 万元股权）以 267.50 万元的价格转让给北京宇通。2001 年 5 月 20 日，环宇有限股东阎宏文、汤海滨分别与邹光辉签订股权转让协议，阎宏文、汤海滨分别将其持有环宇有限 2.80 万元股权、2.00 万元股权以 2.80 万元、2.00 万元的价格转让给邹光辉。2001 年 6 月 13 日，湖南省工商行政管理局核准了本次股权转让和公司名称变更手续。本次股权转让完成后，环宇有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 北京宇通

117、货币 517.50 96.55 2 邹光辉 货币 16.70 3.11 3 刘毅 货币 1.80 0.34 合计合计 536.00 100.00 本次股权转让涉及湖南航天持有的国有股权转让未依法履行国有资产评估程序的情形。交易背景：湖南航天将其持有的环宇有限的全部国有股权转让给北京宇通，基于交易规模较小，且受让方北京宇通亦系国有企业，故未履行国有资产评估程序，相关股权转让按股东原始出资额作价交易。2016 年 5 月 13 日，湖南航天出具关于湖南航天工业总公司投资及退出湖南航天金宇经贸有限责任公司相关事宜的说明，确认：湖南航天将其持有的环宇有限 238.50万元股权以 238.50 万元转让

118、给北京宇通，并于 2001 年 5 月 9 日收到北京宇通支付的股权转让款 238.50 万元；湖南航天投资及退出环宇有限签署了相关协议，依法履行了相应的审批程序，作价公允，且支付、收取了相应对价，取得和办理了必要的审批和工商登记手续，合法、有效，不存在国有资产流失情况，不存在任何争议和潜在纠纷。经核查，保荐机构和发行人律师认为，环宇有限本次股权转让涉及湖南航天持有的国有股权转让未依法履行国有资产评估程序，但该等股权转让行为系双方真实意思表示，签订了相应协议，办理了工商登记，事后取得转让方湖南航天证实，本次转让办理了必要的审批手续，转让价格公允，未造成国有资产流失，对发行人本次发行及上市不湖南

119、航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 构成实质性法律障碍。3、2002 年年 7 月、月、8 月，第二次、第三次股权转让月，第二次、第三次股权转让（1）2002 年年 7 月第二次股权转让月第二次股权转让 2002 年 7 月 12 日，北京宇通与武汉电缆、李完小、苏小平、曾向军等签订股权转让合同，北京宇通将其持有的公司 357.334 万元股权转让给武汉电缆，将 107.2 万元股权转让给李完小、将 35.733 万元股权转让给苏小平、将 17.233 万元股权转让给曾向军；邹光辉、刘毅与曾向军签订股权转让协议，邹光辉将 16.7 万元股权转让给曾向军，刘毅将 1.8 万元

120、股权转让给曾向军，并于 2002 年 7 月 12 日在湖南省工商行政管理局办理了工商变更登记。本次股权转让完成后，环宇有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 武汉电缆 货币 357.334 66.666 2 李完小 货币 107.200 20.000 3 苏小平 货币 35.733 6.667 4 曾向军 货币 35.733 6.667 合计合计 536.000 100.000（2）2002 年年 8 月第月第三三次股权转让次股权转让 2002 年 8 月 21 日，武汉电缆与李完小、李凌宇、曾向军、苏小平等签

121、订股权转让合同，约定武汉电缆将其所持公司股权 357.334 万元中的 214.40 万元转让给李完小，107.20 万元转让给李凌宇，17.867 万元转让给苏小平，17.867 万元转让给曾向军。本次股权转让完成后，环宇有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1 李完小 货币 321.60 60.00 2 李凌宇 货币 107.20 20.00 3 曾向军 货币 53.60 10.00 4 苏小平 货币 53.60 10.00 合计合计 536.00 100.00 2007 年 6 月 8 日，公司在湖南省工商行

122、政管理局补办了此次股权转让及股东变更湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-42 登记注册。（3）第二次、第三次股权转让的交易背景）第二次、第三次股权转让的交易背景 自 2000 年成立至 2001 年，公司大量资金用于股票二级市场投资，经营资金严重不足，公司无技术无产品，员工不足 10 人，面临持续亏损的困境。截止 2001 年 7 月 31日，公司的资产负债表主要科目如下：资产资产 金额（万元）金额（万元）负债和所有者权益负债和所有者权益 金额（万元）金额（万元）货币资金 78.81 流动负债合计 0.65 短期投资 357.81 长期负债合计-预付账款 0.20 负债合计

123、0.65 存货 1.58-流动资产合计 440.34 实收资本 536.00 递延资产 2.81 未分配利润-70.06 固定资产 23.45 所有者权益合计 465.94 资产总计 466.59 负债及所有者权益总计 466.59 注：以上数据未经审计。公司 2000 年及 2001 年 1-7 月的损益表主要科目如下：单位：万元 项目项目 2000 年度年度 2001 年年 1-7 月月 商品销售收入 16.47 13.84 商品销售利润-2.25-1.54 主营业务利润-2.25-1.54 营业利润-32.45 7.48 投资收益-74.37 29.46 利润总额-106.64 36.5

124、8 净利润-106.64 36.58 注：以上数据未经审计。武汉电缆和北京宇通系同属中国航天科技集团公司实际控制和管理的下属关联公司。2001 年 8 月初，基于集团内部资产重组及业务调整需要，环宇有限股东北京宇通、邹光辉、刘毅拟将其持有的环宇有限 536 万元股权转让给武汉电缆，2001 年 12 月，武汉电缆以往来款形式实质向北京宇通支付了 456.60 万元，向邹光辉支付了邹光辉及其配偶刘毅的股权转让价款 16.3157 万元，武汉电缆合计支付了 472.9157 万元（截至 2001湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 年 7 月末，环宇有限未经审计的账面净资产为

125、 465.94 万元）。但鉴于北京宇通和武汉电缆是同一控制下的关联方，故当时未办理工商变更登记手续。由于环宇有限当时没有实质经营性业务，为促进公司发展经营性业务，调整企业经营体制，调动公司管理团队能动性与积极性，2001 年 8 月 16 日，武汉电缆（作为甲方）与李完小等人（作为乙方）签订了武汉电缆集团有限公司与李完小、苏小平、曾向军股权转让的协议，协议约定：“1、湖南航天环宇通信科技有限责任公司 7 月 31 日账面资产情况如下：1）固定资产 23,4492.15 元；2）流动资产 4,403,360.44 元（其中货币资金 788,091.53元，短期投资 3,578,146.25 元，

126、预付账款 2,000 元，存货 15,811.97 元）；3）递延资产28,084.56 元；资产总计 4,665,937.15 元；4）流动负债 6,531.37 元；5）净资产 4,659,405.78元。以上资产经调整后明细如下：1、固定资产 209,815.15 元（扣除虚列资产 24,677 元），2、银行存款 765,820.06 元，3、现金 22,271.47 元，4、预付账款 2,000 元，5、其他应收款 19,310.69 元，6、存货 15,811.97 元，7、递延资产 28,084.56 元，资产总计 1,063,113.90元；负债总额 6,531.37 元；净资

127、产 1,056,582.53 元。2、双方协商：甲方按湖南航天环宇通信科技有限责任公司 2001 年 7 月 31 日调整后净资产 1,056,582.53 元，另外注入现金 943,417.47 元，合计 200 万元作为投资额。由乙方李完小注入 60 万元，苏小平注入 20 万元，曾向军注入 20 万元，合计 300 万元。公司其余资产由甲方全部收回，7 月 31 日调整股东后的湖南航天环宇通信科技有限责任公司实际净资产为 300 万元，实际股东的股权比例为：武汉电缆集团有限公司 200万元占 66.666%；李完小 60 万元占 20%；苏小平 20 万元占 6.667%；曾向军 20

128、万元占6.667%。以上各股东出资额分二次到账，按出资比例第一次 50%，时间 2001 年 8 月 31日前到账，余额在 2001 年 12 月 31 日前到账。3、此补充协议生效之前，湖南航天环宇通信科技有限责任公司与第三方发生的或将要发生的债权、债务纠纷均与乙方无关，8 月 15 日调整股东组成以后，公司与第三方发生的债权、债务纠纷由甲、乙双方按股权比例承担风险与责任。”前述协议签署后，未进行工商变更登记，各方未按上述协议完成增资，增资事项没有实施；前述协议中所述由武汉电缆收回的资产为环宇有限短期投资，账面价值为湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44 357.8146

129、 万元。后武汉电缆与李完小等人协商，在保持前述协议约定各方持股比例不变的情况下，由李完小、苏小平、曾向军等 3 人以股权转让的方式直接受让环宇有限 33%的股权。2002 年 7 月 12 日，北京宇通、邹光辉、刘毅与李完小、苏小平、曾向军等 3人签署了股权转让协议，李完小、苏小平、曾向军等 3 人直接受让了北京宇通、邹光辉、刘毅持有的环宇有限共计 33%的股权，并进行了工商变更登记。因环宇有限日常经营没有得到实质性改善，公司处于持续亏损状态，为确保国有资产不流失，武汉电缆决定将其持有的环宇有限 66.66%的股权全部转让给李完小、李凌宇、苏小平、曾向军等 4 人，并于 2002 年 8 月

130、21 日，武汉电缆与李完小、李凌宇、曾向军、苏小平等 4 人签订了股权转让协议，武汉电缆将其持有的环宇有限 66.66%的股权转让给李完小、李凌宇、苏小平、曾向军等 4 人。（4）国有股权转让作价和支付）国有股权转让作价和支付 作价作价 经各方友好协商一致，上述李完小等 4 位自然人受让公司 100%股权，以承债加现金支付方式进行，承债 357.81 万元及现金支付 105.66 万元合计作价 463.47 万元，具体如下：A.短期投资 357.81 万元归武汉电缆所有，武汉电缆取得该短期投资无需向公司支付资金，相应形成武汉电缆对公司的债务 357.81 万元，该债务由李完小、李凌宇、曾向军、

131、苏小平 4 名自然人承担并负责归还公司。B.现金支付部分按照 2001 年 7 月 31 日公司账面有效净资产确定。截止 2001 年 7月 31 日，公司净资产为 465.94 万元，扣除武汉电缆收回的短期投资 357.81 万元和虚列固定资产 2.47 万元后，公司有效净资产为 105.66 万元。即，4 名自然人向武汉电缆支付 105.66 万元现金，同时 4 名自然人承接武汉电缆因收回短期投资资产而形成的对公司的债务 357.81 万元。C.前期北京宇通、邹光辉、刘毅与李完小等自然人之间的交易对价，均由武汉电缆代为结算。支付支付 A.2002 年 9 月至 2003 年 1 月期间，武

132、汉电缆收到本次股权转让价款现金 105.66 万湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-45 元。B.公司的短期投资账户于 2003 年 7 月变更至武汉电缆。C.2009 年 12 月至 2010 年 8 月，李完小向航天环宇支付了 360 万元，归还了由李完小、李凌宇、曾向军、苏小平 4 名自然人承担的对公司债务。（5）国有股权转让存在的瑕疵）国有股权转让存在的瑕疵 上述国有股权转让时，双方约定按公司净资产作价转让，北京宇通和武汉电缆在转让航天环宇国有股权时未履行资产评估等程序，且目前无法获取北京宇通和武汉电缆内部相关决策文件，存在程序瑕疵。但鉴于：上述各方已按照股权转让协议

133、的约定完成股权转让款的支付和资产交割，且办理了工商变更登记，股权转让证据齐全、过程清晰，不存在股权争议或潜在纠纷。股权转让完成后公司的发展未依赖于股权转让前公司的人员、技术、资产和业务。上述国有股权转让前，航天环宇未经营实质性业务，无技术无产品，收入及利润水平很低，公司当时员工不足 10 人，面临人员不足及持续亏损的困境。李完小等自然人收购公司后，进行业务定位与转型，并组建了新的经营团队，招聘管理、技术、生产员工，将公司业务及资产规模逐步发展壮大。收购完成后公司的发展未依赖于收购前公司的人员、技术、资产和业务。上述国有股权转让时，航天环宇资产规模很小，在扣除由武汉电缆收回的短期投资和虚列资产

134、2.47 万元后，有效净资产仅为 105.66 万元，且主要为货币资金和车辆等固定资产。2021 年 5 月 25 日，沃克森（北京）国际资产评估有限公司对公司 2001 年 7月 31 日的账面资产（包含 2.47 万元虚列固定资产，未包含 357.81 万元短期投资）进行追溯评估，评估结论如下：截至评估基准日 2001 年 7 月 31 日，航天环宇纳入评估范围内的资产及负债净额为 108.13 万元，其评估值为 108.00 万元，减值额为 0.13 万元，减值率 0.12%。前述资产净额在剔除转让各方共同认可需剥离的 2.47 万元虚列固定资产后，实际价值为 105.53 万元。202

135、1 年 8 月 30 日，湖南中源会计师事务所（普通合伙）对公司 2001 年 7 月 31 日-2002 年 8 月 31 日经营情况进行了审核，并出具了专项审核报告（湘中源专审字2021第 Z1071 号），审核结论如下：航天环宇 2001 年 8 月-2002 年 8 月期间净利润为亏损湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46 状态，期间实收资本无变动，2001 年 7 月 31 日账面净资产 465.94 万元高于 2002 年 7月 31 日账面净资产 441.40 万元和 2002 年 8 月 31 日账面净资产 436.00 万元。因此，上述国有股权转让未造成实

136、质性国有资产流失。2021 年，湖南省长沙市岳麓区人民法院对李完小 2002 年 7 月 12 日及 2002 年 8月 21 日国有股权受让事宜进行审理，经审理查明，航天环宇 2001 年 7 月 30 日所有者权益合计为 4,659,405.78 元，根据各方签订的股权转让协议，2002 年 9 月至 2003 年 1月，武汉电缆收到股权转让款 105.66 万元，航天环宇名下的 11 个证券账户于 2003 年 7月 4 日迁移并注销，同日，武汉电缆名下登记了上述 11 个证券账户，2009 年 12 月至2010 年 8 月，李完小向航天环宇支付了 360 万元（归还承接的负债）。法院

137、认定，李完小已经完成了支付股权转让款的义务，并出具湖南省长沙市岳麓区人民法院民事判决书（2021）湘 0104 民初 14013 号），判决确认李完小系航天环宇的股东。发行人实际控制人之一李完小作出声明和承诺：“1.本人受让取得公司股权后，北京宇通、武汉电缆及其他主体从未因股权转让事宜向本人主张过任何权利，本人持有的股权无任何纠纷。2.本人及苏小平等人从北京宇通、武汉电缆等主体处受让股权是各方真实意思表示，虽未履行评估程序，但各方参照当时公司净资产协商作价，作价公允，且本人及苏小平等人已支付了股权转让款，股权转让过程不存在国有资产流失。3.如相关主体对公司股权主张任何权益的，由本人负责妥善处理

138、并采取有效措施，保持公司控制权稳定，确保不因股权事宜对公司经营造成不利影响。4.如公司因北京宇通、武汉电缆股权转让事宜面临需承担任何经济赔偿、补偿、被处以行政处罚或需承担其他经济责任，本人将代公司承担前述经济责任或对公司因前述事项遭受的损失、支付的赔偿、补偿、费用、成本进行足额补偿。”2022 年 9 月 29 日，湖南湘江新区管理委员会出具关于支持对湖南航天环宇通信科技股份有限公司历史沿革有关事项予以确认的函，确认航天环宇第一次、第二次、第三次股权转让“签署了相关协议、相关方支付了相应对价、作价公允、办理了工商变更登记，未造成国有资产流失，不存在股权争议或纠纷”。2022 年 10 月 13

139、 日，湖南省国资委出具 湖南省国资委关于对湖南航天环宇通信科技股份有限公司历史沿革有关事项予以确认的函，确认其同意湖南湘江新区管理委员会关于对航天环宇历史沿革的确认意见。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-47 因此，上述股权转让虽存在一定程序瑕疵，但股权转让定价公允，股权转让各方已签订股权转让协议并完成对价支付，长沙市岳麓区人民法院民事判决书已确认李完小股东身份，湖南省国资委出具了书面确认意见，上述股权转让未造成国有资产流失，不存在股权争议或纠纷。（6）中介机构核查意见）中介机构核查意见 经核查，保荐机构和发行人律师认为，北京宇通、武汉电缆退出环宇有限未依法履行评估手续，且

140、相应的审批文件目前无法取得，存在程序瑕疵。但上述股权转让签署了相关转让协议，相关方按协议约定收取/支付了相应的对价，并办理了工商变更登记手续，且法院已作出有效判决确认李完小的股东身份，故李完小因本次股权转让所取得的公司股权权属清晰，不存在导致控制权可能变更的权属纠纷；北京宇通、武汉电缆转让股权时，环宇有限处于亏损状态，经追溯评估，环宇有限当时资产无增值，不存在实质性国有资产流失情形；湖南省国资委出具了书面确认意见，上述股权转让未造成国有资产流失，不存在股权争议或纠纷。三、报告期内发行人股本和股东变化情况三、报告期内发行人股本和股东变化情况 报告期期初，股份公司的股权结构如下：序号序号 股东名称

141、股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 32,763,007 49.64 2 崔燕霞 17,200,584 26.06 3 长沙浩宇 4,685,802 7.10 4 青岛金石 3,960,000 6.00 5 彭国勋 3,035,769 4.60 6 崔彦州 1,911,175 2.90 7 长沙宇瀚 1,083,060 1.64 8 刘果 819,073 1.24 9 长沙祝融 541,530 0.82 合计合计 66,000,000 100.00 报告期初至本招股说明书签署日，发行人共进行 2 次股权转让，1 次增资，简要情况如下：湖南航天环宇通信科技股

142、份有限公司 招股说明书 1-1-48（一）（一）2020 年年 4 月股权转让月股权转让 2020 年 4 月 30 日，李完小和长沙融瀚签订股权转让协议，李完小将其所持公司 59.3278 万股股份以人民币 987.00 万元的价格（折合人民币 16.64 元/股）转让给长沙融瀚。2020 年 4 月 30 日，长沙融瀚向李完小支付了本次股权转让支付价款人民币 987.00万元。本次股权转让后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 32,169,729 48.74 2 崔燕霞 17,200,584 26.06 3 长沙

143、浩宇 4,685,802 7.10 4 青岛金石 3,960,000 6.00 5 彭国勋 3,035,769 4.60 6 崔彦州 1,911,175 2.90 7 长沙宇瀚 1,083,060 1.64 8 刘果 819,073 1.24 9 长沙融瀚 593,278 0.90 10 长沙祝融 541,530 0.82 合计合计 66,000,000 100.00 （二）（二）2020 年年 9 月增资月增资 2020 年 9 月 16 日，航天环宇 2020 年第二次临时股东大会审议通过公司增加注册资本 30,000 万元，增资后公司的注册资本为 36,600 万元；公司新增注册资本 3

144、0,000 万元中的 8,000 万元从资本公积中转增、22,000 万元从未分配利润中转增。2020 年 9 月 25 日，公司在湖南省市场监督管理局完成变更登记。本次增资后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 178,395,770 48.74 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-49 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）2 崔燕霞 95,385,057 26.06 3 长沙浩宇 25,984,902 7.10 4 青岛金石 21,960,000 6.0

145、0 5 彭国勋 16,834,719 4.60 6 崔彦州 10,598,334 2.90 7 长沙宇瀚 6,006,060 1.64 8 刘果 4,542,132 1.24 9 长沙融瀚 3,289,996 0.90 10 长沙祝融 3,003,030 0.82 合计合计 366,000,000 100.00 （三）（三）2022 年年 5 月股权转让月股权转让 2022 年 5 月 5 日，李完小和麓谷资本签订股权转让协议，李完小将所持公司691.2276 万股股份以人民币 6,000.00 万元的价格（折合人民币 8.68 元/股）转让给麓谷资本；青岛金石和高创环宇签订股权转让协议，青岛

146、金石将所持公司 936.0816 万股股份以人民币 8,125.19 万元的价格（折合人民币 8.68 元/股）转让给高创环宇。2022 年 5 月 7 日，麓谷资本向李完小支付了本次股权转让价款人民币 6,000.00 万元；2022 年 5 月 25 日，高创环宇向青岛金石支付了本次股权转让价款人民币 8,125.19万元。本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 171,483,494 46.85 2 崔燕霞 95,385,057 26.06 3 长沙浩宇 25,984,902 7.10 4 彭国勋

147、 16,834,719 4.60 5 青岛金石 12,599,184 3.44 6 崔彦州 10,598,334 2.90 7 高创环宇 9,360,816 2.56 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）8 麓谷资本 6,912,276 1.89 9 长沙宇瀚 6,006,060 1.64 10 刘果 4,542,132 1.24 11 长沙融瀚 3,289,996 0.90 12 长沙祝融 3,003,030 0.82 合计合计 366,000,000 100.00 四、发行人重大资产重组

148、情况四、发行人重大资产重组情况 报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。五、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况五、发行人在其他证券市场上市或挂牌情况 发行人不存在在其他证券市场上市或挂牌的情况。六、发行人股权结构六、发行人股权结构 截至本招股说明书签署日，公司的股权结构图如下：七、发行人控股子公司、参股公司基本情况七、发行人控股子公司、参股公司基本情况 截至本招股说明书签署日，发行人拥有成都环宇、湖南飞宇、长沙航宇、自贡环宇4 家控股子公司，无参股公司。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51（一）成都环宇（一）成都环宇 公司名称公司名称 成都环宇远景科技有限责任公司 统一

149、社会信用代码统一社会信用代码 91510100MA6CE2FP0D 法定代表人法定代表人 彭国勋 成立日期成立日期 2018 年 4 月 26 日 注册资本注册资本 1,000.00 万元 实收资本实收资本 80.00 万元 注册地注册地 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府五街 200 号 1 号楼 B 区 4-5楼 主要生产经营地主要生产经营地 中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府五街 200 号 1 号楼 B 区 4-5楼 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 航天环宇 75.00%彭健 16.25%杨鹏 8.75%经营范围经营范围 软件开发；通信设备（不含无线广

150、播电视发射及卫星地面接收设备）、机电设备（不含特种设备）、电子产品、电子元器件的技术研发、技术咨询、技术转让、技术服务及销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 通信设备的技术研发、技术服务及销售，系发行人主营业务之一 成都环宇最近一年经天职国际审计的主要财务数据如下：项目项目 2022 年 12 月 31 日/2022 年度 总资产（万元）66.52 净资产（万元）40.05 净利润（万元）27.05 （二）湖南飞宇（二）湖南飞宇 公司名称公司名称 湖南飞宇航空装备有限公司 统一社会信用代码统一社会信用

151、代码 91430100MA4R17BE8C 法定代表人法定代表人 和振国 成立日期成立日期 2019 年 12 月 3 日 注册资本注册资本 5,142.8571 万元 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52 实收资本实收资本 5,142.8571 万元 注册地注册地 长沙高新开发区杏康南路 6 号湖南航天环宇通信科技股份有限公司生产车间三 主要生产经营地主要生产经营地 长沙高新开发区杏康南路 6 号湖南航天环宇通信科技股份有限公司生产车间三 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 航天环宇 65.00%上飞公司 35.00%经营范围经营范围 飞机零部件生产、

152、总装；模具、金属结构、智能装备的制造；机电设备加工；机电设备的维修及保养服务；自动化控制系统的研发、安装、销售及服务；机电设备、工业自动化设备的研发。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，未经批准不得从事 P2P 网贷、股权众筹、互联网保险、资管及跨界从事金融、第三方支付、虚拟货币交易、ICO、非法外汇等互联网金融业务）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 航空航天工艺装备产品的研发、生产和销售，系发行人主营业务之一 湖南飞宇最近一年经天职国际审计的主要财务数据如下：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（

153、万元）20,416.98 净资产（万元）7,886.68 净利润（万元）1,590.18 （三）长沙航宇（三）长沙航宇 公司名称公司名称 长沙航宇星联科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91430100MA7B8X2A8Q 法定代表人法定代表人 黄生俊 成立日期成立日期 2021 年 9 月 8 日 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 110.50 万元 注册地注册地 长沙高新开发区杏康南路 6 号生产车间一 101 三楼 主要生产经营地主要生产经营地 长沙高新开发区杏康南路 6 号生产车间一 101 三楼 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 航

154、天环宇 60%刘武林 40%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53 经营范围经营范围 软件开发；通信产品、机电设备、电子产品的研发；通信设备、机电设备的制造；通信设备、机电设备、电子产品销售；电子产品生产。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，未经批准不得从事 P2P 网贷、股权众筹、互联网保险、资管及跨界从事金融、第三方支付、虚拟货币交易、ICO、非法外汇等互联网金融业务）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 自设立至今，长沙航宇尚未开展实际业务 长沙航宇最近一年经天职国际审计的主要财务数据如下：项目项目 2022 年 1

155、2 月 31 日/2022 年度 总资产（万元）145.05 净资产（万元）106.75 净利润（万元）-3.75（四）自贡环宇（四）自贡环宇 公司名称公司名称 四川自贡航天环宇通信科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91510303MAC871LR12 法定代表人法定代表人 崔彦州 成立日期成立日期 2023 年 2 月 13 日 注册资本注册资本 5,000 万元 实收资本实收资本 0 万元 注册地注册地 四川省自贡市贡井区自贡航空产业园创新创业科技孵化园建设项目 1#综合楼 226 号 主要生产经营地主要生产经营地 四川省自贡市贡井区自贡航空产业园创新创业科技孵化园建设项目

156、1#综合楼 226 号 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 航天环宇 100%经营范围经营范围 一般项目：新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；智能无人飞行器制造；智能无人飞行器销售；航空运输设备销售；民用航空材料销售；喷涂加工；高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销售；玻璃纤维及制品制造；玻璃纤维及制品销售；模具制造；模具销售；机械零件、零部件加工。（除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：民用航空器零部件设计和生产。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文

157、件或许可证件为准）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 自设立至今，自贡环宇尚未开展实际业务 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54 八、持有发行人八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人以上股份的主要股东、实际控制人（一）控股股东、实际控制人及其一致行动人（一）控股股东、实际控制人及其一致行动人 1、控股股东、控股股东 发行人控股股东是李完小，持有公司股份 171,483,494 股，持股比例为 46.85%。2、实际控制人、实际控制人 发行人实际控制人为李完小、崔燕霞和李嘉祥。李完小持有公司股份 171,483,494股，持股比

158、例为 46.85%；崔燕霞持有公司股份 95,385,057 股，持股比例为 26.06%；李嘉祥分别持有长沙浩宇 53.78%的合伙企业份额、长沙宇瀚 24.58%的合伙企业份额、长沙融瀚 6.38%的合伙企业份额和长沙祝融 4.25%的合伙企业份额，间接持股比例合计为4.31%。李完小、崔燕霞系夫妻关系，李完小、李嘉祥系父子关系，崔燕霞、李嘉祥系母子关系。李完小先生，1966 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430111196610*，目前担任公司董事长、总经理。崔燕霞女士，1966 年 5 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430111196605

159、*，目前担任公司董事。李嘉祥先生，1995 年 2 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430104199502*，目前担任公司董事会秘书兼证券部部长。截至本招股说明书签署日，李完小和崔燕霞合计直接持有公司 72.91%的股份。李完小、崔燕霞和李嘉祥对公司的经营管理决策具有重大影响，实际控制公司的经营管理，为公司的实际控制人。3、实际控制人的一致行动人、实际控制人的一致行动人 崔彦州直接持有发行人 2.90%股份，并担任发行人董事。崔彦州与发行人实际控制人崔燕霞系姐弟关系。崔英霞持有长沙浩宇 1%财产份额并担任长沙浩宇普通合伙人、执行事务合伙人；长沙浩宇直接持有发行人 7.10%股

160、份。崔英霞与发行人实际控制人崔燕霞系姐妹关系。长沙浩宇、崔英霞、崔彦州为发行人实际控制人李完小、崔燕霞和李嘉祥的一致行湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-55 动人。崔彦州先生，1968 年 5 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430111196805*，目前担任公司董事。崔英霞女士，1971 年 4 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430111197104*，目前担任公司普通员工。（二）控股股东和实际控制人所持股份质押或其他有争议的情况（二）控股股东和实际控制人所持股份质押或其他有争议的情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人直

161、接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业 发行人控股股东为李完小，实际控制人为李完小、崔燕霞和李嘉祥。截至本招股说明书签署日，除发行人及子公司外，发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业简要情况如下：1、湖南亿嘉、湖南亿嘉 公司名称公司名称 湖南亿嘉科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9716938 法定代表人法定代表人 崔燕霞 成立日期成立日期 2006 年 8 月 18 日 注册资本注册资本 400 万元 实收资本实收资本 400 万元 注册地注册地 长沙高新开发区

162、桐梓坡西路 229 号一期厂房 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 李完小 70%崔燕霞 30%经营范围经营范围 计算机技术开发、技术服务；计算机、计算机软件、计算机辅助设备销售；日用百货、办公设备、办公用品批发；贸易代理；房屋租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，未经批准不得从事 P2P 网贷、股权众筹、互联网保险、资管及跨界从事金融、第三方支付、虚拟货币交易、ICO、非法外汇等互联网金融业务）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 自有房屋租赁，与发行人主营业务无关 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1

163、-56 2、长沙亚瀚、长沙亚瀚 公司名称公司名称 长沙亚瀚企业管理合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91430100MA4LKNCR2M 执行事务合伙人执行事务合伙人 李完小 成立日期成立日期 2017 年 4 月 20 日 注册资本注册资本 10 万元 实收资本实收资本-注册地注册地 长沙高新开发区桐梓坡西路 229 号湖南亿嘉科技有限公司一期厂房四楼西面 股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 崔燕霞 99%李完小 1%经营范围经营范围 企业管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人

164、主营业务的关系 未开展生产经营活动（四）其他持有（四）其他持有 5%以上股份的主要股东以上股份的主要股东 截至本招股说明书签署日，其他持有公司 5%以上股份的主要股东为长沙浩宇。长沙浩宇持有公司股份 25,984,902 股，持股比例为 7.10%。长沙浩宇的基本情况如下：企业名称企业名称 长沙浩宇企业管理服务合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 9034812 企业性质企业性质 有限合伙企业 执行事务合伙人执行事务合伙人 崔英霞 成立日期成立日期 2013 年 12 月 25 日 注册资本注册资本 1,000 万元 实缴资本实缴资本 1,000 万元 注

165、册地注册地 长沙高新开发区桐梓坡西路 229 号湖南亿嘉科技有限公司一期厂房四楼 主要生产经营地主要生产经营地 长沙高新开发区桐梓坡西路 229 号湖南亿嘉科技有限公司一期厂房四楼 经营范围经营范围 企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务及其与发行人主营业务及其与发行人主营业务的关系主营业务的关系 未开展生产经营活动 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 截至本招股说明书签署日，长沙浩宇的出资人构成情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）1

166、 崔英霞 普通合伙人 货币 10.0000 1.00 2 李嘉祥 有限合伙人 货币 537.7662 53.78 3 和振国 有限合伙人 货币 30.0000 3.00 4 曾品松 有限合伙人 货币 20.7725 2.08 5 李韬 有限合伙人 货币 20.7725 2.08 6 付俊 有限合伙人 货币 19.5451 1.95 7 李治斌 有限合伙人 货币 18.8483 1.88 8 李林才 有限合伙人 货币 16.9242 1.69 9 李树 有限合伙人 货币 15.3934 1.54 10 冯强 有限合伙人 货币 15.0000 1.50 11 黄佐军 有限合伙人 货币 15.000

167、0 1.50 12 廖春荣 有限合伙人 货币 15.0000 1.50 13 刘华 有限合伙人 货币 15.0000 1.50 14 刘晓江 有限合伙人 货币 15.0000 1.50 15 马花莉 有限合伙人 货币 15.0000 1.50 16 郑英 有限合伙人 货币 12.3090 1.23 17 包鹏 有限合伙人 货币 11.8483 1.18 18 王启山 有限合伙人 货币 11.8483 1.18 19 周小波 有限合伙人 货币 11.1952 1.12 20 贺素梅 有限合伙人 货币 10.0000 1.00 21 李乐松 有限合伙人 货币 10.0000 1.00 22 廖望荣

168、 有限合伙人 货币 10.0000 1.00 23 莫文葵 有限合伙人 货币 10.0000 1.00 24 杨华金 有限合伙人 货币 10.0000 1.00 25 叶克贝 有限合伙人 货币 10.0000 1.00 26 樊德志 有限合伙人 货币 9.9241 0.99 27 时有盛 有限合伙人 货币 9.9241 0.99 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 出资方式出资方式 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）28 杨春华 有限合伙人 货币 9.6209 0.96 29 郭建新 有限合伙人 货

169、币 8.4664 0.85 30 颜铁龙 有限合伙人 货币 8.0000 0.80 31 刘政华 有限合伙人 货币 7.7017 0.77 32 熊栋 有限合伙人 货币 7.6967 0.77 33 程为 有限合伙人 货币 6.0000 0.60 34 高明 有限合伙人 货币 5.0000 0.50 35 黄大军 有限合伙人 货币 5.0000 0.50 36 李小勇 有限合伙人 货币 5.0000 0.50 37 谢羽丰 有限合伙人 货币 5.0000 0.50 38 张哲 有限合伙人 货币 4.0000 0.40 39 李源源 有限合伙人 货币 3.0000 0.30 40 谭山雄 有限合

170、伙人 货币 3.0000 0.30 41 王方 有限合伙人 货币 3.0000 0.30 42 陈健 有限合伙人 货币 2.3090 0.23 43 李新龙 有限合伙人 货币 2.1341 0.21 44 陈方祥 有限合伙人 货币 2.0000 0.20 45 刘杰 有限合伙人 货币 2.0000 0.20 46 毛建国 有限合伙人 货币 2.0000 0.20 47 倪仕华 有限合伙人 货币 2.0000 0.20 合计合计 1,000.00 100.00（五）持股平台（五）持股平台 发行人股东中共有 4 个持股平台，包括长沙浩宇、长沙宇瀚、长沙融瀚、长沙祝融。1、截至本招股说明书签署日，4

171、 个持股平台具体情况如下：序序号号 持股平台持股平台 成立日期成立日期 执行事务执行事务合伙人合伙人 实缴资本实缴资本（万元）（万元）持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%）锁定期锁定期 1 长沙浩宇 2013 年 12 月 崔英霞 1,000 25,984,902 7.10 36个月 2 长沙宇瀚 2015 年 01 月 万滔 400 6,006,060 1.64 12个月 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59 3 长沙融瀚 2020 年 04 月 陈四祥 987 3,289,996 0.90 12个月 4 长沙祝融 2015 年 01 月 李治斌 200 3

172、,003,030 0.82 12个月 2、截至本招股说明书签署日，上述 4 个持股平台共涉及 160 名合伙人，同一合伙人在不同平台的持股比例以及间接持有发行人的股份情况如下：序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 1 李嘉祥 实际控制人之一 53.78%24.58%6.38%4.25%4.3136%2 和振国 发行人员工 3.00%-20.00%0.

173、3771%3 詹枞生 发行人员工-16.66%-0.2735%4 付俊 发行人员工 1.95%4.13%-1.50%0.2188%5 崔英霞 发行人员工 1.00%-16.00%0.2023%6 曾品松 发行人员工 2.08%2.50%-0.1885%7 李治斌 发行人员工 1.88%-6.00%0.1830%8 李林才 发行人员工 1.69%-5.00%0.1612%9 黄佐军 发行人员工 1.50%-5.00%0.1475%10 刘华 发行人员工 1.50%-5.00%0.1475%11 李韬 发行人员工 2.08%-0.1475%12 李树 发行人员工 1.54%-0.1093%13 冯

174、强 发行人员工 1.50%-0.1065%14 廖春荣 发行人控股子公司员工 1.50%-0.1065%15 刘晓江 发行人员工 1.50%-0.1065%16 马花莉 发行人员工 1.50%-0.1065%17 潘瑾 原发行人员工-6.09%-0.1000%18 郑英 发行人员工 1.23%-0.0874%19 李长江 发行人员工-9.42%-0.0847%20 黄生俊 发行人员工-9.42%-0.0847%21 张莉丽 发行人员工-9.42%-0.0847%22 包鹏 发行人控股子公司员工 1.18%-0.0841%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60 序序号号 合伙

175、人合伙人姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 23 王启山 发行人员工 1.18%-0.0841%24 周小波 发行人员工 1.12%-0.0795%25 李乐松 发行人员工 1.00%-0.50%0.0751%26 贺素梅 发行人员工 1.00%-0.0710%27 廖望荣 发行人员工 1.00%-0.0710%28 莫文葵 发行人员工 1.00%-0.0710%29

176、杨华金 发行人员工 1.00%-0.0710%30 叶克贝 发行人员工 1.00%-0.0710%31 樊德志 发行人员工 0.99%-0.0705%32 时有盛 发行人员工 0.99%-0.0705%33 刘齐灼 发行人员工-3.83%-0.75%0.0690%34 杨春华 发行人员工 0.96%-0.0683%35 梁世伟 发行人员工-8.00%0.0656%36 丁一鸣 发行人实际控制人的朋友-3.75%-0.0615%37 郭建新 发行人实际控制人的朋友 0.85%-0.0601%38 颜铁龙 发行人员工 0.80%-0.0568%39 刘政华 发行人员工 0.77%-0.0547%4

177、0 黄航 原发行人员工-6.08%-0.0546%41 熊栋 发行人实际控制人的朋友 0.77%-0.0546%42 李源源 发行人员工 0.30%1.38%-1.00%0.0521%43 智惠 发行人员工-5.47%-0.0492%44 程为 发行人员工 0.60%-0.0426%45 姜荣镇 发行人员工-2.50%-0.0410%46 尹建龙 发行人员工-4.56%-0.0410%47 李乐荣 发行人控股子公司员工-1.25%2.13%-0.0396%48 王方 发行人员工 0.30%1.00%-0.0377%49 高明 发行人员工 0.50%-0.0355%湖南航天环宇通信科技股份有限公

178、司 招股说明书 1-1-61 序序号号 合伙人合伙人姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 50 黄大军 发行人控股子公司员工 0.50%-0.0355%51 李小勇 发行人员工 0.50%-0.0355%52 谢羽丰 发行人员工 0.50%-0.0355%53 王波 发行人员工-2.00%-0.0328%54 宋孝义 发行人员工-4.00%0.0328%55 刘德礼 发行

179、人员工-3.65%-0.0328%56 王贵林 发行人员工-3.65%-0.0328%57 李乐根 发行人员工-1.75%-0.0287%58 张哲 发行人员工 0.40%-0.0284%59 刘新军 发行人员工-1.63%-0.0267%60 司崇岭 发行人员工-1.63%-0.0267%61 张金玲 发行人控股子公司员工-3.25%0.0267%62 邵卫 发行人员工-1.50%-0.0246%63 谭山雄 发行人员工 0.30%-0.0213%64 刘正华 发行人员工-1.25%-0.0205%65 申雄波 发行人控股子公司员工-1.25%-0.0205%66 万滔 发行人员工-1.25

180、%-0.0205%67 王启峰 发行人员工-1.25%-0.0205%68 杨珊超 发行人员工-1.25%-0.0205%69 尹飞飞 发行人员工-1.25%-0.0205%70 钟燕 发行人员工-1.25%-0.0205%71 贺伟 发行人员工-1.82%-0.0164%72 李克郎 发行人控股子公司员工-1.82%-0.0164%73 陈健 发行人员工 0.23%-0.0164%74 李新龙 发行人员工 0.21%-0.0152%75 何舟 发行人员工-0.88%-0.0144%76 李华 发行人员工-0.88%-0.0144%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-62 序

181、序号号 合伙人合伙人姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 77 刘刚 发行人员工-0.88%-0.0144%78 刘豪 发行人员工-0.88%-0.0144%79 刘林卓 发行人控股子公司员工-0.88%-0.0144%80 万浩 发行人员工-0.88%-0.0144%81 许明 发行人控股子公司员工-0.88%-0.0144%82 尹秀丽 发行人员工-0.88%-0.0

182、144%83 余明智 发行人员工-0.88%-0.0144%84 余谢 发行人控股子公司员工-0.88%-0.0144%85 陈方祥 发行人员工 0.20%-0.0142%86 刘杰 发行人员工 0.20%-0.0142%87 毛建国 发行人员工 0.20%-0.0142%88 倪仕华 发行人员工 0.20%-0.0142%89 周懿 发行人员工-0.58%-0.50%0.0137%90 符伟 发行人员工-1.52%-0.0137%91 谭勇 发行人员工-1.52%-0.0137%92 夏晨希 发行人员工-1.52%-0.0137%93 向纪邦 发行人控股子公司员工-1.52%-0.0137%

183、94 张墨林 发行人员工-1.52%-0.0137%95 陶博然 发行人员工-1.52%-0.0137%96 李大山 发行人员工-1.52%-0.0137%97 姜奕安 发行人员工-1.52%-0.0137%98 戴松广 发行人员工-0.75%-0.0123%99 彭亚 发行人员工-0.75%-0.0123%100 汪新伟 发行人员工-0.75%-0.0123%101 陈四祥 发行人控股子公司员工-1.22%-0.0109%102 方群保 发行人员工-1.22%-0.0109%103 刘珺 发行人员工-1.22%-0.0109%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-63 序序号

184、号 合伙人合伙人姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 104 刘艳阳 发行人控股子公司员工-1.22%-0.0109%105 王轩 发行人员工-1.22%-0.0109%106 张巧 发行人控股子公司员工-1.22%-0.0109%107 周芳芳 发行人员工-1.22%-0.0109%108 丁进 发行人员工-1.22%-0.0109%109 王磊 发行人员工-0.67%

185、-0.0109%110 赵琪 发行人员工-0.67%-0.0109%111 刘素亮 发行人控股子公司员工-1.25%0.0103%112 莫玉钦 发行人控股子公司员工-0.50%-0.0082%113 陈勇 发行人员工-1.00%0.0082%114 何志猛 发行人员工-1.00%0.0082%115 李建新 发行人员工-1.00%0.0082%116 刘飞剑 发行人员工-1.00%0.0082%117 刘敏 发行人员工-1.00%0.0082%118 唐耕云 发行人控股子公司员工-1.00%0.0082%119 吴愧 发行人员工-1.00%0.0082%120 颜群峰 发行人员工-1.00%

186、0.0082%121 张乐秋 发行人员工-1.00%0.0082%122 张丽红 发行人员工-1.00%0.0082%123 周桂芝 发行人员工-1.00%0.0082%124 胡湘 发行人控股子公司员工-0.91%-0.0082%125 黄波 发行人控股子公司员工-0.91%-0.0082%126 黄浩 发行人控股子公司员工-0.91%-0.0082%127 姜丽琴 发行人员工-0.91%-0.0082%128 李金峰 发行人员工-0.91%-0.0082%129 杨佩佩 发行人员工-0.91%-0.0082%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-64 序序号号 合伙人合伙人

187、姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 130 张程 发行人员工-0.91%-0.0082%131 李殊姝 发行人员工-0.50%-0.0082%132 钟桃浓 发行人员工-0.50%-0.0082%133 陈华容 发行人员工-0.75%0.0062%134 李正平 发行人控股子公司员工-0.75%0.0062%135 陈永亮 发行人员工-0.61%-0.0055%136

188、符旭浩 发行人员工-0.61%-0.0055%137 姜喆方 发行人员工-0.61%-0.0055%138 李杨 原发行人员工-0.61%-0.0055%139 李泽华 发行人员工-0.61%-0.0055%140 刘汉群 发行人控股子公司员工-0.61%-0.0055%141 刘胜兵 发行人员工-0.61%-0.0055%142 舒华 发行人员工-0.61%-0.0055%143 王永亮 发行人员工-0.61%-0.0055%144 王正华 发行人控股子公司员工-0.61%-0.0055%145 王洲 发行人员工-0.61%-0.0055%146 刘运良 原发行人员工-0.61%-0.005

189、5%147 夏璨 发行人员工-0.61%-0.0055%148 肖惠 发行人员工-0.33%-0.0055%149 傅成 发行人员工-0.33%-0.0055%150 方有权 发行人员工-0.50%0.0041%151 黄峰 发行人员工-0.50%0.0041%152 黄姣 发行人员工-0.50%0.0041%153 石小林 发行人员工-0.50%0.0041%154 王芳 发行人员工-0.50%0.0041%155 吴仲秋 发行人员工-0.50%0.0041%156 谢国龙 发行人员工-0.50%0.0041%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 序序号号 合伙人合伙人

190、姓名姓名 与发行人的与发行人的 关系关系 持有长沙持有长沙浩宇股权浩宇股权比例比例 持有长沙持有长沙宇瀚股权宇瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙融瀚股权融瀚股权比例比例 持有长沙持有长沙祝融股权祝融股权比例比例 合计间接持合计间接持有发行人股有发行人股份比例份比例 157 谢勇 发行人员工-0.50%0.0041%158 徐敏 发行人员工-0.50%0.0041%159 殷四林 发行人员工-0.50%0.0041%160 周海军 发行人控股子公司员工-0.50%0.0041%合计合计 100.00%100.00%100.00%100.00%10.4601%注：2023 年 3 月 3 日，长沙宇

191、瀚有限合伙人尹飞飞自发行人处离职，其持有的长沙宇瀚 5 万元财产份额分别转让给发行人员工肖绍忠、肖瑶、杜宇、何莲玉、刘丹，其中肖绍忠受让 2.336 万元财产份额，肖瑶、杜宇、何莲玉、刘丹分别受让 0.666 万元财产份额，尹飞飞从长沙宇瀚退伙。2023年 3 月 6 日，尹飞飞分别与肖瑶、杜宇、何莲玉、刘丹签署了财产份额转让协议；2023 年 3 月9 日，尹飞飞与肖绍忠签署了财产份额转让协议；尹飞飞与前述人员之间关于长沙宇瀚财产份额的转让价格为 13.03 元/财产份额。截至本招股说明书签署日，尹飞飞所持长沙宇瀚合伙份额转让并退伙相关事宜正在办理工商变更。3、长沙浩宇、长沙宇瀚、长沙融瀚、

192、长沙祝融已就本次发行前所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限事项作出了承诺，具体承诺内容详见本招股说明书“第十二节 附件”之“附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况”之“三、重要承诺及约束措施”。4、上述持股平台均未遵循“闭环原则”（1）长沙浩宇承诺自上市之日起至少 36 个月的锁定期，但合伙协议未约定合伙份额只能向长沙浩宇合伙人或其他符合条件的员工转让，且长沙浩宇存在外部人员，故长沙浩宇未遵循“闭环原则”。（2）长沙宇瀚未承诺自上市之日起至少 36 个月的锁定期，且长沙宇瀚存在外部人员，故长沙宇瀚未遵循“闭环原则”；（3）长沙祝融未承诺自上市

193、之日起至少 36 个月的锁定期，在合伙协议中“闭环原则”未约定合伙份额只能向长沙祝融合伙人或其他符合条件的员工转让，故长沙祝融未遵循“闭环原则”；（4）长沙融瀚未承诺自上市之日起至少 36 个月的锁定期，且长沙融瀚存在离职人员未退出，故长沙融瀚未遵循“闭环原则”。综上，上述持股平台不符合“闭环原则”。截至本招股说明书签署日，长沙浩宇、湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66 长沙宇瀚、长沙祝融、长沙融瀚合伙人人数分别为 47 人、44 人、40 人、48 人。公司整体穿透去重后股东人数合计 168 人，未超过 200 人。九、发行人特别表决权股份或类似安排情况九、发行人特别表

194、决权股份或类似安排情况 发行人设立以来，不存在特别表决权股份或类似安排的情况。十、发行人协议控制架构情况十、发行人协议控制架构情况 发行人设立以来，不存在协议控制架构的情况。十一、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况十一、控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为情况 报告期内，控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。十二、发行人股本情况十二、发行人股本情况（一）本次发行前后公司股本情况（一）本次发行前后公司股本情况

195、 本次发行前公司总股本为 366,000,000 股，本次拟公开发行不超过 40,880,000 股，全部为公司公开发行新股，本次发行完成后公司总股本为 406,880,000 股，本次发行的股份占发行后总股本的比例不低于 10%，本次发行前后公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 171,483,494 46.85 171,483,494 42.15 2 崔燕霞 95,385,057 26.06 95,385,057 23.44 3 长沙浩宇

196、 25,984,902 7.10 25,984,902 6.39 4 彭国勋 16,834,719 4.60 16,834,719 4.14 5 青岛金石 12,599,184 3.44 12,599,184 3.10 6 崔彦州 10,598,334 2.90 10,598,334 2.60 7 高创环宇 9,360,816 2.56 9,360,816 2.30 8 麓谷资本 6,912,276 1.89 6,912,276 1.70 9 长沙宇瀚 6,006,060 1.64 6,006,060 1.48 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-67 序号序号 股东名称股东

197、名称 发行前发行前 发行后发行后 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）10 刘果 4,542,132 1.24 4,542,132 1.12 11 长沙融瀚 3,289,996 0.90 3,289,996 0.81 12 长沙祝融 3,003,030 0.82 3,003,030 0.74 13 社会公众股-40,880,000 10.05 合计合计 366,000,000 100.00 406,880,000 100.00（二）本次发行前的前十大股东持股情况（二）本次发行前的前十大股东持股情况 本次发行前，公司前十名股东及

198、其持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 李完小 171,483,494 46.85 2 崔燕霞 95,385,057 26.06 3 长沙浩宇 25,984,902 7.10 4 彭国勋 16,834,719 4.60 5 青岛金石 12,599,184 3.44 6 崔彦州 10,598,334 2.90 7 高创环宇 9,360,816 2.56 8 麓谷资本 6,912,276 1.89 9 长沙宇瀚 6,006,060 1.64 10 刘果 4,542,132 1.24 合计合计 359,706,974 98.28 （三）本次

199、发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 本次发行前，公司前十名股东中共有 5 名自然人股东，其在公司任职情况具体如下：序号序号 股东股东名称名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）担任担任的的职务职务 1 李完小 171,483,494 46.85 董事长、总经理 2 崔燕霞 95,385,057 26.06 董事 3 彭国勋 16,834,719 4.60 董事、工艺总师 4 崔彦州 10,598,334 2.90 董事、供应链管理部经理 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 序号序号

200、 股东股东名称名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）担任担任的的职务职务 5 刘果 4,542,132 1.24 监事、总经理助理（四）发行人国有股份或外资股份情况（四）发行人国有股份或外资股份情况 截至本招股说明书签署日，发行人的国有股东为麓谷资本，持有发行人 691.2276万股股份，占总股本的 1.89%。根据长沙市人民政府国有资产监督管理委员会于 2022年 10 月 17 日下发的 关于湖南航天环宇通信科技股份有限公司国有股东标识有关问题的通知，如发行人在境内发行股票并上市，麓谷资本证券账户应标注“SS”标识。截至本招股说明书签署日，发行人股本中不存在外资股份的情

201、况。（五）申报前十二个月新增股东情况（五）申报前十二个月新增股东情况 申报前十二个月内发行人既有新增直接股东，也存在通过受让持股平台份额新增合伙人的情形。1、新增直接股东情况、新增直接股东情况（1）高创环宇 基本情况 企业名称企业名称 湖南高创环宇创业投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91430104MA7LRDAU00 企业性质企业性质 有限合伙企业 执行事务合伙人执行事务合伙人 湖南高新纵横资产经营有限公司 成立日期成立日期 2022 年 4 月 19 日 注册地注册地 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路 188 号湘江基金小镇 2#栋 2 层204-274 房 经

202、营范围经营范围 一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。与发行人主营业务的与发行人主营业务的关系关系 主营业务与发行人主营业务无关 出资人构成情况 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名/名称名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）出资比例出资比例（%）1 湖南高新纵横资产经营有限公司 普通合伙人 1,054 12.93 2 湖南高新创业投资集团有限合伙人 3,000 36.81 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-69 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名/名称名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万元）

203、认缴出资额（万元）出资比例出资比例（%）有限公司 3 湖南航空航天产业私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 1,000 12.27 4 长沙壹同兴岳创业投资合伙企业（有限合伙）有限合伙人 505 6.20 5 涂碧波 有限合伙人 500 6.14 6 邵东向 有限合伙人 400 4.91 7 邵思宁 有限合伙人 396 4.86 8 周利民 有限合伙人 350 4.29 9 唐德威 有限合伙人 200 2.45 10 韩秀琴 有限合伙人 150 1.84 11 吴先仲 有限合伙人 120 1.47 12 张牧 有限合伙人 115 1.41 13 徐先立 有限合伙人 100 1.23

204、14 卢炜 有限合伙人 90 1.10 15 李东 有限合伙人 80 0.98 16 曾曦 有限合伙人 40 0.49 17 章涛 有限合伙人 15 0.18 18 李炜东 有限合伙人 15 0.18 19 鲁晶 有限合伙人 10 0.12 20 季云 有限合伙人 5 0.06 21 侯江洲 有限合伙人 5 0.06 合计合计 8,150 100.00 因高创环宇筹备设立时，张牧等人不在本地，为便于办理相关登记手续，且相关人员规范意识不强，故张牧等人将其对高创环宇出资款支付给李东并委托李东代为持有高创环宇合伙份额，具体代持情况如下表：合伙份额代持人合伙份额代持人 合合伙份额实际权益人伙份额实际

205、权益人 代持合伙份额数量（万元）代持合伙份额数量（万元）李东 张牧 115.00 卢炜 90.00 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70 合伙份额代持人合伙份额代持人 合合伙份额实际权益人伙份额实际权益人 代持合伙份额数量（万元）代持合伙份额数量（万元）曾曦 40.00 章涛 15.00 李炜东 15.00 鲁晶 10.00 季云 5.00 侯江洲 5.00 合计合计 295.00 2022 年 5 月，高创环宇召开合伙人会议，同意李东代持的上述合伙人份额转让给合伙份额实际权益人张牧、卢炜、曾曦、章涛、李炜东、鲁晶、季云、侯江洲。2022年 5 月，李东与张牧等人签订了相

206、应的合伙份额转让协议；2022 年 6 月 2 日，高创环宇办理完成工商变更登记，李东代持上述张牧等 8 人的合伙人份额全部解除。高创环宇及其全体合伙人对前述李东代持及代持还原事项不存在争议和纠纷。执行事务合伙人基本情况 企业名称企业名称 湖南高新纵横资产经营有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 9792456 企业性质企业性质 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人法定代表人 章涛 注册资本注册资本 34,445.18 万元 成立日期成立日期 2011 年 1 月 11 日 注册地注册地 湖南省长沙市天心区湘江中路二段 178 号 经营范围经营范围

207、 资产经营；以自有资产进行股权、项目、实业投资，投资管理服务，投资咨询服务（以上不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；财务咨询；企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的与发行人主营业务的关系关系 主营业务与发行人主营业务无关（2）麓谷资本 基本情况 企业名称企业名称 长沙麓谷资本管理有限公司 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 统一社会信用代码统一社会信用代码 91430100MA4L5PG787 企业性质企业性质 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人法定代表人 秦

208、亚军 实际控制人实际控制人 长沙高新技术产业开发区管理委员会 注册资本注册资本 50,000 万元 成立日成立日期期 2016 年 7 月 29 日 注册地注册地 长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园创业大楼 1601 经营范围经营范围 资本管理；资产管理咨询；投资管理服务；以自有资产进行股权投资；（以上经营范围不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管及财政信用业务）；商业信息咨询；市场调研服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）与发行人主营业务的与发行人主营业务的关系关系 主营业务与发行人主营业务无关 股权结构 股东名称股东名称 股东统一社会信用代

209、码股东统一社会信用代码 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例（%）湖南麓谷发展集团有限公司 91430100MA4RM6QQ3L 50,000 100.00 合计合计 50,000 100.00 麓谷资本不存在股份代持情形。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72（3）入股情况 公司名称公司名称 入股原因入股原因 转让方转让方 入股时间入股时间 转让股转让股份数量份数量（股）（股）占发行人占发行人股本比例股本比例（%）转让总价款转让总价款（元）（元）转让价格转让价格（元（元/股）股）入股价格及入股价格及 定价依据定价依据 与发行人其与发行人其他股东、他股东、董董监监高

210、关联关系高关联关系 与中介机构与中介机构等关联关系等关联关系 麓谷资本 看 好 公 司 未来 李完小 2022/5/7 6,912,276 1.8886 60,000,000.00 8.68 以发行人整体估值31.77 亿元定价 无 无 高创环宇 看 好 公 司 未来 青岛金石 2022/5/25 9,360,816 2.5576 81,251,882.88 8.68 以发行人整体估值31.77 亿元定价 无 无注 注：湖南财信金融控股集团有限公司通过高创环宇间接持有发行人 0.15%的股份，本次发行的保荐机构财信证券的控股股东湖南财信投资控股有限责任公司系湖南财信金融控股集团有限公司的全资子

211、公司。2、持股平台申报前十二个月新增合伙人情况、持股平台申报前十二个月新增合伙人情况 姓名姓名 身份与身份与 入股原因入股原因 所属持股所属持股平台平台 转让方转让方 受让受让平台平台份额时间份额时间 受让受让平平台台份额份额（元）（元）间接占发间接占发行人股本行人股本比例（比例（%）转让总转让总价款价款（元）（元）转让价转让价格（元格（元/份额）份额）入股价格及入股价格及 定价依据定价依据 与发行人其与发行人其他股东、董他股东、董监高关联关监高关联关系系 与中介机构与中介机构等关联关系等关联关系 傅成 发行人员工；看好公司未来 长沙宇瀚 李嘉祥 2022/1/25 13,320 0.0055

212、 60,000 4.50 以发行人整体估值10.98 亿元换算平台份额 无 无 李殊姝 发行人员工；看好公司未来 长沙宇瀚 李嘉祥 2022/1/25 19,980 0.0082 90,000 4.50 以发行人整体估值10.98 亿元换算平台份额 无 无 王磊 发行人员工；看好公司未来 长沙宇瀚 李嘉祥 2022/1/25 26,640 0.0109 120,000 4.50 以发行人整体估值10.98 亿元换算平台份额 无 无 肖惠 发行人员工；看好公司未来 长沙宇瀚 李嘉祥 2022/1/25 13,320 0.0055 60,000 4.50 以发行人整体估值10.98 亿元换算平台份

213、额 无 无 钟桃浓 发行人员工；看好公司未来 长沙宇瀚 李嘉祥 2022/1/25 19,980 0.0082 90,000 4.50 以发行人整体估值10.98 亿元换算平无 无 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-73 姓名姓名 身份与身份与 入股原因入股原因 所属持股所属持股平台平台 转让方转让方 受让受让平台平台份额时间份额时间 受让受让平平台台份额份额（元）（元）间接占发间接占发行人股本行人股本比例（比例（%）转让总转让总价款价款（元）（元）转让价转让价格（元格（元/份额）份额）入股价格及入股价格及 定价依据定价依据 与发行人其与发行人其他股东、董他股东、董监高关联

214、关监高关联关系系 与中介机构与中介机构等关联关系等关联关系 台份额 姜奕安 发行人员工；看好公司未来 长沙融瀚 刘运良 2022/1/17 90,000 0.0082 90,000 1.00 根 据合伙协 议约定，王文彬、刘运良离职按原始出资额退出 无 无 长沙融瀚 王文彬 2022/1/17 60,000 0.0055 60,000 1.00 李大山 发行人员工；看好公司未来 长沙融瀚 王文彬 2022/1/17 150,000 0.0137 150,000 1.00 根 据合伙协 议约定，王文彬离职按原始出资额退出 无 无 陶博然 发行人员工；看好公司未来 长沙融瀚 王文彬 2022/1/

215、17 150,000 0.0137 150,000 1.00 根 据合伙协 议约定，王文彬离职按原始出资额退出 无 无 上述股东均不存在股份代持的情形。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-74（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持股比例（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东各自持股比例 1、本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例、本次发行前各股东间的关联关系及关联股东各自持股比例 本次发行前，发行人各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例如下：股东股东名称名称 持股比例持股比例 直接直接持股持股 比例比例 间接持股间

216、接持股 比例比例 关联关系关联关系 李完小 46.8534%46.8534%-李完小与崔燕霞为夫妻关系；李完小与李嘉祥为父子关系；崔燕霞与李嘉祥为母子关系；崔燕霞、崔彦州与崔英霞为兄弟姐妹关系；长沙浩宇执行事务合伙人为崔英霞 崔燕霞 26.0615%26.0615%-李嘉祥 4.3136%-4.3136%崔彦州 2.8957%2.8957%-崔英霞 0.2023%-0.2023%长沙浩宇 7.0997%7.0997%-李治斌 0.1830%-0.1830%陈方祥的妻子与李治斌为姐弟关系；陈方祥与陈四祥为兄弟关系；长沙祝融执行事务合伙人为李治斌；长沙融瀚执行事务合伙人为陈四祥 陈方祥 0.014

217、2%-0.0142%陈四祥 0.0109%-0.0109%长沙祝融 0.8205%0.8205%-长沙融瀚 0.8989%0.8989%-万滔 0.0205%-0.0205%万滔与万浩为兄弟关系；长沙宇瀚执行事务合伙人为万滔 万浩 0.0144%-0.0144%长沙宇瀚 1.6410%1.6410%-彭国勋 4.5997%4.5997%-彭国勋的妻子与李林才为姐弟关系 李林才 0.1612%-0.1612%廖春荣 0.1065%-0.1065%廖望荣与廖春荣为兄弟关系 廖望荣 0.0710%-0.0710%王启山 0.0841%-0.0841%王启山与王启峰为兄弟关系 王启峰 0.0205%-

218、0.0205%李乐荣 0.0396%-0.0396%李乐荣与李乐根为兄弟关系 李乐根 0.0287%-0.0287%殷四林 0.0041%-0.0041%殷四林与周桂芝为夫妻关系 周桂芝 0.0082%-0.0082%湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-75 股东股东名称名称 持股比例持股比例 直接直接持股持股 比例比例 间接持股间接持股 比例比例 关联关系关联关系 张程 0.0082%-0.0082%张程与尹秀丽为夫妻关系 尹秀丽 0.0144%-0.0144%2、本次发行前各股东间的一致行动关系、本次发行前各股东间的一致行动关系 崔彦州直接持有发行人 2.90%股份，并担

219、任发行人董事。崔彦州与发行人实际控制人崔燕霞系姐弟关系。崔英霞持有长沙浩宇 1%财产份额并担任长沙浩宇普通合伙人、执行事务合伙人；长沙浩宇直接持有发行人 7.10%股份。崔英霞与发行人实际控制人崔燕霞系姐妹关系。长沙浩宇、崔英霞、崔彦州为发行人实际控制人李完小、崔燕霞和李嘉祥的一致行动人。崔彦州先生，1968 年 5 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430111196805*，目前担任公司董事。崔英霞女士，1971 年 4 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为430111197104*，目前担任公司普通员工。（七）发行人历史上签署过的对赌条款以及解除情况（七）发行人

220、历史上签署过的对赌条款以及解除情况 1、对赌协议情况、对赌协议情况 2014 年 11 月 17 日，青岛金石（乙方）作为投资方，与航天环宇（甲方）以及李完小、崔燕霞（合称丙方）签署关于湖南航天环宇通信科技股份有限公司之增资扩股协议，明确约定了“业绩承诺”、“股权/股份回购及转让”相关条款。具体约定如下：第 5 条“业绩承诺”约定：“5.1 本协议的丙方和甲方共同承诺，甲方完成以下经营业绩（目标净利润）：自 2014 年 1 月 1 日起至 2014 年 12 月 31 日，甲方实现经审计后净利润不低于 6,500 万元。自 2015 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日，

221、甲方实现经审计后净利润不低于 8,000 万元。”；“5.3 丙方特别承诺，若前述业绩承诺（条款 5.1 所定义）未能实现，则构成丙方对乙方的实质性违约；作为违约补偿，补偿金额为：补偿金额=（1实际净利润 目标净利润）增资额110%（补偿金支付日-乙方对甲方出资日）365”。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 第 6 条“股权/股份回购及转让”约定；“6.1 当出现以下情况之一时，乙方有权要求甲方回购或丙方受让乙方所持有的全部或部分公司股权/股份（为本条之目的，下称回售股权），甲方、丙方具有按本协议第 6.2 条约定的回购或转让价格受让该等回售股权的义务；但是如果任何第

222、三方提出的购买回售股权的条件优于本协议第 6.2 条约定的回售股权回购或转让价格，则乙方有权决定将回售股权转让给第三方：（1）甲方未能在 2018 年 12 月 31 日前实现在上海证券交易所或深圳交易所上市，上市形式包括首次公开发行股票并上市、借壳上市或被收购；（2）在 2018 年 12 月 31 日之前的任何时间，丙方或甲方明示放弃本协议项下的甲方上市安排或工作；（3）当甲方的经营业绩未达到第 5 条约定的承诺业绩的 70%时；（4）丙方或甲方实质性违反本协议的相关条款。”；“6.2 本协议项下的回售股权回购及转让价格应按以下较高者确定：（1）回购或转让时回售股权所对应的公司经审计的净资

223、产。（2）乙方实际出资额的51,861,702.12 元按照 10%的年化收益率计算的数额-乙方历年取得的股息红利。”；“6.6 甲方向中国证监会申请首次公开发行股份并上市交易、借壳上市或被收购时本条款自动中止，申请未被中国证监会受理，或申请撤回材料，或申请被中国证监会终止审查或否决时自动恢复效力。”2、对赌协议终止、对赌协议终止情况情况 2022 年 6 月，青岛金石（乙方）和航天环宇（甲方）以及李完小、崔燕霞（合称丙方）签署 关于湖南航天环宇通信科技股份有限公司之特殊权利条款终止协议 约定：“各方不可撤销地确认，投资协议第 5 条（业绩承诺）、第 6 条（股权/股份回购及转让）、第 8 条

224、（股权/股份、资产转让限制）、第 9 条（新投资者进入的限制）、第 11 条（违约责任）中 11.4 款、11.6 款、11.7 款（以下合称“特殊权利条款”）自本协议生效日解除且自始无效，不予执行。各方确认，截至本协议签订之日，甲方、丙方未因特殊权利条款承担任何责任；各方确认，各方豁免本协议其他方在投资协议及特殊权利条款项下截至本协议签订之日尚未履行的债务及责任（如有），截至本协议签订之日，不存在未结债权债务。”3、对赌条款对发行人可能存在的影响、对赌条款对发行人可能存在的影响 青岛金石与发行人、李完小、崔燕霞之间关于对赌的约定已解除，对发行人控制权的稳定及持续经营不存在不利影响。湖南航天环

225、宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77（八）发行人股东中私募投资基金等金融（八）发行人股东中私募投资基金等金融产品纳入监管情况产品纳入监管情况 截至本招股说明书签署日，发行人共有 12 名股东，其中包括 5 名自然人股东，长沙浩宇、长沙宇瀚、长沙融瀚、长沙祝融 4 名股东为持股平台，青岛金石、高创环宇、麓谷资本 3 名机构股东。长沙浩宇等 4 个持股平台以自有资金取得发行人股份，不存在对外公开或非公开募集投资基金，不存在委托基金管理人管理资产的情形，也不存在以私募股权投资基金取得发行人股份的情形，因此不需要根据证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金管理人登记和基金备案

226、办法（试行）等法律法规规定办理登记、备案。青岛金石为证券公司私募基金子公司金石投资有限公司（登记编号：PT2600030645）的全资子公司，是私募股权基金管理人，但投资航天环宇系使用自有资金，未使用募集资金。青岛金石已作为证券公司私募基金子公司的下属机构依法向中国证券投资基金业协会报备，审核状态为通过。高创环宇已向中国证券投资基金业协会办理备案手续，备案编号 SVN957，其基金管理人湖南高新纵横资产经营有限公司已完成私募投资基金管理人登记，登记号P1065919。麓谷资本由湖南麓谷发展集团有限公司于2016年7月29日在湖南省长沙市注册成立的有限责任公司，其以自有资金取得发行人股份，没有对

227、外公开或非公开募集投资基金，不存在委托基金管理人管理资产的情形，也不存在以私募股权投资基金取得发行人股份的情形，因此不需要根据证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）等法律法规规定办理登记、备案。十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况（一）董事会成员（一）董事会成员 公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名。董事会设董事长 1 人，公司董事由股东大会选举产生，任期三年，任期届满可连选连任。公司现任董事会成员具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 湖南航天

228、环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-78 序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 1 李完小 董事长 董事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 2 崔燕霞 董事 董事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 3 彭国勋 董事 董事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 4 崔彦州 董事 董事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 5 万平 独立董事 董事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 6 单汨源 独立董事 董事会

229、2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 7 何畅文 独立董事 董事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 公司现任董事简历如下：1、李完小先生，1966 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械制造工艺及设备专业，本科学历，高级工程师（研究员级），中国人民政治协商会议湖南省委员会委员、湖南省工商业联合会常委、科学技术部创新人才推进计划科技创新创业人才、全国五一劳动奖章获得者、湖南省劳动模范。1988 年 7 月至 1996 年 9 月，任职于国营7861 厂，先后担任总师办主任、技术处处长、总工艺师、副总工程师；1996 年 9

230、 月至2001 年 4 月，担任湖南航天天线有限公司董事长兼总经理；2001 年 5 月至 2002 年 7月，担任长征火箭技术股份有限公司总经理助理；2001 年 5 月至 2015 年 5 月，先后担任公司董事兼总经理、执行董事兼总经理；2015 年 5 月至今，担任公司董事长兼总经理。2、崔燕霞女士，1966 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机电一体化专业，大专学历。1986 年 9 月至 1997 年 9 月，任职于国营 7861 厂；1997 年 9 月至 2001年 6 月，担任湖南航天天线有限公司计划主管；2001 年 6 月至 2017 年 3 月，先后担任公司生产

231、、采购、行政总监；2002 年 8 月至 2015 年 5 月，担任公司监事。2015 年 5月至今，担任公司董事。3、彭国勋先生，1964 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械制造工艺与设备专业，大专学历，高级工程师。1984 年 9 月至 1991 年 5 月，任职于国营 7809厂；1991 年 5 月至 2001 年 5 月，担任国营 7861 厂工程师；2001 年 5 月至 2002 年 8月，担任长征火箭技术股份有限公司天线事业部副总工程师；2002 年 8 月至 2019 年 1月，先后担任公司技术副总经理、总工程师。2019 年 1 月至今，担任公司工艺总师；20

232、19 年 12 月至今，兼任湖南飞宇董事；2015 年 5 月至今，担任公司董事。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 4、崔彦州先生，1968 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机电一体化专业，大专学历。1987 年 8 月至 1997 年 2 月，任职于国营 7861 厂；1997 年 2 月至 1998年 6 月，担任保德国际有限公司工程部主管；1998 年 8 月至 2000 年 12 月，担任长沙航天珠江卫通电子有限公司副总经理；2000 年 12 月至 2001 年 12 月，担任长征火箭技术股份有限公司数字电视事业部销售总监。2002 年 11 月

233、至今在公司任职，先后担任公司生产部经理、工模部部长、市场部销售经理、复材产品事业部部长、供应链管理部经理。2015 年 5 月至今，担任公司董事。5、万平女士，1970 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，会计学专业，硕士学历，教授。1991 年 9 月至 2018 年 8 月，任教于湖南科技职业学院。2018 年 10 月至今，任教于湖南女子学院；2018 年 10 月至今，担任湖南梦洁家纺股份有限公司独立董事；2020 年 1 月至今，担任湖南正虹科技发展股份有限公司独立董事；2021 年 5 月至今，担任恒康大药房股份有限公司独立董事。2020 年 9 月至今，担任公司独立董事。

234、6、单汨源先生，1962 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学专业，博士学历，教授。1982 年 6 月至 1986 年 8 月，任教于湖南电力技工学校；1989 年 1月至 1990 年 8 月，任教于淮海大学；1990 年 8 月至 2002 年 4 月，先后担任中南大学商学院教师、副院长；2002 年 5 月至 2011 年 11 月，先后担任湖南大学系统研究所所长、工商管理学院副院长；2011 年 12 月至今，担任湖南大学工商管理学院教授、博士生导师；2013 年 4 月至 2020 年 7 月，担任湖南煤业股份有限公司独立董事；2014 年 8月至今，担任盐津铺子食品

235、股份有限公司董事；2016 年 7 月至今，担任湖南满缘红质量技术创新发展有限公司执行董事；2016 年 12 月至 2021 年 10 月，担任湖南钢铁集团有限公司外部董事；2018 年 6 月至 2021 年 4 月，担任高斯贝尔数码科技股份有限公司独立董事；2019 年 12 月至今，担任红星冷链（湖南）股份有限公司独立董事；2020年 9 月至今，担任湖南煤业股份有限公司董事；2021 年 1 月至今，担任湖南满缘红水科技有限公司执行董事；2021 年 4 月至今，担任江门市科恒实业股份有限公司独立董事；2021 年 6 月至今，担任满缘红（深圳）质量技术创新发展有限公司执行董事兼总经

236、理；2021 年 8 月至今，担任湖南净友生物科技有限公司董事长；2022 年 8 月至今，担任长沙市燃气实业有限公司董事。2020 年 9 月至今，担任公司独立董事。7、何畅文女士，1990 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，公司金融法专业，硕士学历，律师。2014 年 9 月至 2015 年 4 月，担任上海市锦天城（深圳）律师湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80 事务所律师助理；2015 年 5 月至 2019 年 8 月，担任北京大成（长沙）律师事务所专职律师；2019 年 9 月至今，担任北京中伦文德（长沙）律师事务所合伙人。2020 年 9 月至今

237、，担任公司独立董事。（二）监事会成员（二）监事会成员 公司监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名。监事每届任期 3 年，任期届满可连选连任。公司现任监事会成员具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 1 刘果 监事会主席 监事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 2 李治斌 职工监事 职工代表大会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 3 黄佐军 监事 监事会 2021 年 6 月 15 日至 2024 年 6 月 14 日 公司现任监事简历如下：刘果女士，1982 年 9 月出生，中国国籍，无境

238、外永久居留权，工商管理专业，大专学历。2000 年 9 月至 2001 年 7 月，就职于北京京瑞大酒店；2001 年 8 月至 2019 年1 月，先后担任公司综合办主任、市场营销部副经理、市场营销部经理、办公室主任。2019 年 1 月至今，担任公司总经理助理；2015 年 5 月至今，担任公司监事。李治斌先生，1981 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械电子工程专业，硕士学历，工程师。2004 年 7 月至 2005 年 8 月，担任江南机器（集团）有限公司工艺工程师；2005 年 9 月至 2006 年 10 月，担任日月光半导体（上海）有限公司设备工程师；2010 年

239、 4 月至今，先后担任公司技术部经理、总师办主任、综合计划部副部长、总师办主任、技改办主任；2015 年 5 月至今，担任公司监事。黄佐军先生，1986 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械设计制造及其自动化专业，本科学历，工程师。2009 年 7 月至 2019 年 1 月，先后担任公司工程师、技术部副经理、技术一部经理、微波产品事业部副部长兼技术科经理、微波产品事业部常务副部长兼生产科经理。2019 年 1 月至今，担任公司宇航产品事业部部长；2022 年3 月至今，担任公司宇航产品线总监；2015 年 5 月至今，担任公司监事。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书

240、1-1-81（三）高级管理人员（三）高级管理人员 公司高级管理人员，包括总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书。公司现有 4名高级管理人员，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 1 李完小 总经理 2021 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 2 詹枞生 副总经理、财务总监 2021 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 3 和振国 副总经理 2021 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 4 李嘉祥 董事会秘书 2021 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 公司现任高级管理人员简历如下：李完小先生，简历请详见

241、本节之“十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事会成员”。詹枞生先生，1966 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业，硕士学历，研究员，享受国务院政府津贴。1987 年 7 月至 1993 年 12 月，担任湖南航天局人事劳动处干事；1993 年 12 月至 1995 年 7 月，担任长沙航天重型汽车电器厂综合部部长；1995 年 7 月至 1997 年 2 月，担任湖南航天局经济技术部工程师；1997 年 2月至 2001 年 10 月，担任湖南航天磁电有限责任公司副总经理；2001 年 11 月至 2005年 10 月，担任湖南航天峰阳实业有限公

242、司总经理；2005 年 11 月至 2014 年 6 月，担任湖南航天磁电有限责任公司总经理；2014 年 6 月至 2014 年 12 月，担任湖南航天局（068基地、湖南航天工业总公司）市场总监。2015 年 1 月至 2021 年 2 月，担任公司副总经理；2021 年 2 月至今，担任公司副总经理兼财务总监。和振国先生，1967 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械工艺及自动化专业，本科学历，高级工程师。1988 年 7 月至 2001 年 5 月，先后担任云南航天工业总公司技术员、技术部长；2001 年 6 月至 2005 年 10 月，担任广州市宝龙特种汽车有限公司技术

243、部长；2005 年 11 月至 2009 年 1 月，担任一汽红塔云南汽车制造有限公司事业部副部长；2009 年 6 月至 2012 年 6 月，担任长沙众泰汽车工业有限公司采购总监。2012 年 7 月至 2020 年 1 月，担任公司副总经理；2020 年 1 月至今，担任公司副总经理，兼任湖南飞宇董事及总经理。李嘉祥先生，1995 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，国际研究专业，湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-82 本科学历。2018 年 4 月至 2019 年 4 月，担任公司总经理助理；2019 年 4 月至 2020 年12 月，担任公司董事会秘书；

244、2020 年 12 月至今，担任公司董事会秘书兼证券部部长。（四）其他核心人员（四）其他核心人员 公司的其他核心人员为公司的核心技术人员。公司对核心技术人员的具体认定标准为：（1）拥有深厚且与公司主营业务匹配的资历背景，在相关领域拥有多年研发或技术经验；（2）在公司研发、技术管理岗位上担任重要职务；（3）对公司核心技术和主要知识产权形成、研发技术体系建立及主要技术标准制定具有关键作用和突出贡献。公司核心技术人员为以下 6 名人员，具体情况如下：序号序号 姓名姓名 职务及职称职务及职称 1 李完小 董事长、总经理，高级工程师（研究员级）2 李长江 科学技术委员会主任、总工程师，研究员 3 彭国勋

245、 董事、工艺总师，高级工程师 4 曾品松 航空工艺装备产品线总监、湖南飞宇副总经理，工程师 5 李韬 研发总监兼研发中心主任，高级工程师 6 黄佐军 监事、宇航产品线总监兼宇航产品事业部部长，工程师 公司核心技术人员简历如下：李完小先生，简历请详见本节之“十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（一）董事会成员”。李长江先生，1958 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，航空宇航科学与技术专业，硕士学历，研究员，享受国务院政府特殊津贴。1982 年 8 月至 1990 年 4 月，担任航天工业总公司第五研究院 501 部工程师；1990 年 4 月至 2003 年 1

246、月，先后担任航天工业总公司科技第五研究院科研生产部副处长、处长、型号副总指挥；2003 年 1月至 2004 年 1 月，担任航天科技集团第五研究院项目管理部总工程师；2004 年 1 月至2016 年 11 月，先后担任航天科技集团第五研究院总体设计部型号副总指挥、总指挥；2016 年 11 月至 2018 年 10 月，担任航天科技第五研究院总体设计部研究员；2018 年12 月至 2020 年 1 月，担任公司科学技术委员会主任；2020 年 1 月至今，担任公司科学技术委员会主任兼总工程师。彭国勋先生，简历请详见本节之“十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人湖南航天环宇通信科技股份

247、有限公司 招股说明书 1-1-83 员情况”之“（一）董事会成员”。曾品松先生，1984 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械设计制造及其自动化专业，本科学历，工程师。2008 年 7 月至 2009 年 12 月，任职于湖北三江航天江北机械工程有限公司；2010 年 1 月至 2010 年 7 月，担任江苏淮海电动车科技股份有限公司研发工程师；2010 年 8 月至 2019 年 12 月，先后担任本公司技术部经理、研发中心常务副主任、工艺装备事业部副部长兼技术部经理、工艺装备事业部部长；2020年 1 月至今，担任湖南飞宇副总经理；2022 年 3 月至今，担任公司航空工艺装备

248、产品线总监。李韬先生，1986 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，机械电子工程专业，硕士学历，副高级工程师。2010 年 7 月至 2011 年 10 月，担任国电南瑞科技股份有限公司机械工程师；2011 年 11 月至 2022 年 1 月，先后担任公司技术部工艺工程师、技术部副经理、技术二部经理、卫星通信事业部技术科经理、卫星通信事业部部长、研发中心副主任、研发中心主任。2022 年 2 月至今，担任公司研发总监兼研发中心主任。黄佐军先生，简历请详见本节之“十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员情况”之“（二）监事会成员”。（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职

249、情况（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在其他单位（不含发行人分公司及子公司）的兼职情况如下：序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 兼职单位兼职单位职务职务 兼职单位兼职单位 与发行人关系与发行人关系 1 李完小 董事长、总经理、核心技术人员 长沙亚瀚企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 实际控制人控制的企业 2 崔燕霞 董事 湖南亿嘉科技有限公司 执行董事兼经理 实际控制人控制的企业 3 万平 独立董事 湖南正虹科技发展股份有限公司 独立董事 无 湖南梦洁家纺股份有限公司 独立董事

250、 无 恒康大药房股份有限公司 独立董事 无 湖南女子学院 教师 无 4 单汨源 独立董事 湖南满缘红质量技术创新发展有限公司 执行董事 无 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 兼职单位兼职单位职务职务 兼职单位兼职单位 与发行人关系与发行人关系 盐津铺子食品股份有限公司 董事 无 红星冷链（湖南）股份有限公司 独立董事 无 湖南煤业股份有限公司 董事 无 满缘红（常州）质量技术创新发展研究院有限公司 监事 无 满缘红（深圳）质量技术创新发展有限公司 执行董事兼总经理 无 江门市科恒实业股份有限公司 独立董事 无

251、 湖南满缘红水科技有限公司 执行董事 无 湖南净友生物科技有限公司 董事长 无 湖南大学工商管理学院 教授、博士生导师 无 长沙市燃气实业有限公司 董事 无 5 何畅文 独立董事 北京中伦文德（长沙）律师事务所 合伙人 无 深圳市晟畅贸易有限公司 监事 无 长沙畅所商业管理有限公司 监事 无 6 李治斌 监事 长沙祝融企业管理服务合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人 股东（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员中，除李完小与崔燕霞系夫妻关系、李完小与李嘉

252、祥系父子关系、崔燕霞与李嘉祥系母子关系以及崔燕霞与崔彦州系姐弟关系外，其他人员之间不存在亲属关系。（七）发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及的行政处罚、被司法机（七）发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员涉及的行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年均不存在行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。十四、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议十四、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的协议及履行

253、情况，及履行情况，上述人员所持股份被质押、上述人员所持股份被质押、冻结、诉讼纠纷等情形冻结、诉讼纠纷等情形 除独立董事、外部董事以外，公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员分别签订了劳动合同书或劳务协议书（退休返聘人员签订）；由于公司系武器装湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-85 备科研生产二级保密单位，日常工作中可能接触国家秘密，公司还与相关人员签订了 知识产权归属及保密协议；公司与独立董事签署了独立董事聘任协议。报告期内，上述协议均得到良好履行。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。十五、董事、监事、高级管理人员

254、及其他核心人员在最近两年内的变动情十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年内的变动情况况（一）董事变动情况一）董事变动情况 最近两年内，公司的董事为李完小、崔燕霞、彭国勋、崔彦州、万平、单汨源、何畅文，未发生变动。（二）监事变动情况（二）监事变动情况 最近两年内，公司的监事为刘果、李治斌和黄佐军，未发生变动。（三）高级管理人员变动情况（三）高级管理人员变动情况 时间时间 高级管理人员名单高级管理人员名单 2020 年 1 月至 2021 年 2月 李完小（总经理）、詹枞生（副总经理）、和振国（副总经理）、李嘉祥（董事会秘书）、周小波（财务总监）2021 年 2 月至今 李完小（总

255、经理）、詹枞生（副总经理兼财务总监）、和振国（副总经理）、李嘉祥（董事会秘书）2021 年 2 月 22 日，周小波因个人身体原因辞去公司财务总监职务。2021 年 2 月 22 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，聘任詹枞生为公司财务总监。（四）其他核心人员变动情况（四）其他核心人员变动情况 2021 年 2 月 22 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，认定李完小、李长江、彭国勋、曾品松、李韬和黄佐军为公司核心技术人员（即公司其他核心人员）。综上，最近两年除财务总监周小波因个人原因辞去职务外，公司其他高级管理人员、核心技术人员未发生变动。上述变动未对发行人的经营产生重大不利影响，公司董

256、事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大不利变化。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 十六、董事十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况的对外投资情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况如下：姓名姓名 对外投资企业名称对外投资企业名称 投资金额（万元）投资金额（万元）持股持股/出资比例（出资比例（%）李完小 湖南亿嘉 280.00 70.00 长沙亚瀚 0.10 1.00 崔燕霞 湖南亿嘉 120.00 30.00 长沙亚瀚 9.90

257、 99.00 单汨源 湖南满缘红质量技术创新发展有限公司 52.00 26.00 满缘红（常州）质量技术创新发展研究院有限公司 260.00 26.00 满缘红（深圳）质量技术创新发展有限公司 20.00 10.00 湖南华赋投资管理有限公司 19.50 6.49 何畅文 深圳市晟畅贸易有限公司 4.40 44.00 长沙畅所商业管理有限公司 392.00 49.00 李治斌 长沙浩宇 18.85 1.88 长沙祝融 12.00 6.00 黄佐军 长沙浩宇 15.00 1.50 长沙祝融 10.00 5.00 詹枞生 长沙宇瀚 66.66 16.66 和振国 长沙浩宇 30.00 3.00 长

258、沙祝融 40.00 20.00 李嘉祥 长沙浩宇 537.77 53.78 长沙宇瀚 98.33 24.58 长沙融瀚 63.00 6.38 长沙祝融 8.50 4.25 李长江 长沙融瀚 93.00 9.42 曾品松 长沙浩宇 20.77 2.08 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-87 姓名姓名 对外投资企业名称对外投资企业名称 投资金额（万元）投资金额（万元）持股持股/出资比例（出资比例（%）长沙宇瀚 10.00 2.50 李韬 长沙浩宇 20.77 2.08 截至本招股说明书签署日，除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他重大对外投资情况；

259、上述人员的对外投资情况与公司不存在利益冲突情形。十七、董事、监事、十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶高级管理人员、其他核心人员及其配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶持有公司股份的情况的父母、子女、子女的配偶持有公司股份的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员直接或间接持有公司股份的情况如下：姓名姓名 职务职务 直接持有本公司的直接持有本公司的权益比例（权益比例（%）间接持有本公司的权间接持有本公司的权益比例（益比例（%）李完小 董事长、总经理、核心技术人员 46.85 -崔燕霞 董事 26.06 -彭国勋 董事、核心技术人员

260、 4.60 -崔彦州 董事 2.90 -刘果 监事 1.24 -李治斌 监事 -0.18 黄佐军 监事、核心技术人员 -0.15 詹枞生 副总经理兼财务总监 -0.27 和振国 副总经理 -0.38 李嘉祥 董事会秘书 -4.31 李长江 核心技术人员 -0.08 曾品松 核心技术人员-0.19 李韬 核心技术人员-0.15 除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶未直接或间接持有公司的股份。上述股份不存在被质押、冻结、发生诉讼纠纷或其他有争议的情形。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-88 十

261、八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成如下：在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由基本薪酬和绩效薪酬两部分组成；独立董事领取津贴；未在公司担任职务的非独立董事不在公司领取薪酬。根据公司章程的规定，公司董事、监事的薪酬由股东大会审议，高级管理人员的薪酬由董事会审议。根据薪酬与考核委员会议事规则的规定，公司薪酬与考核委员会负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核，负责制定、审查

262、公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。（二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额比重情况（二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额比重情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额占公司利润总额的比重情况如下：项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 薪酬总额（万元）725.34 647.48 620.59 利润总额（万元）13,564.91 9,376.03 10,262.74 占比占比 5.35%6.91%6.05%（三）最近一年从发行人及其关联企业领取收入（三）最近一年从发行人及其关联企业领取收入情况情况 发行人董事、监事、高级管理人员及其他核

263、心人员 2022 年度在公司及其关联企业领取的薪酬情况（税前收入，含工资、奖金及社保等福利）如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 2022 年度从公司领取年度从公司领取薪酬金额（万元）薪酬金额（万元）最近一年是否在最近一年是否在关联企业领薪关联企业领薪 1 李完小 董事长、总经理、核心技术人员 82.31 否 2 崔燕霞 董事-是 3 彭国勋 董事、核心技术人员 44.34 否 4 崔彦州 董事 40.33 否 5 万平 独立董事 5.00 否 6 单汨源 独立董事 5.00 否 7 何畅文 独立董事 5.00 否 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89 序号序号 姓名姓名

264、职务职务 2022 年度从公司领取年度从公司领取薪酬金额（万元）薪酬金额（万元）最近一年是否在最近一年是否在关联企业领薪关联企业领薪 8 刘果 监事 33.98 否 9 李治斌 监事 39.12 否 10 黄佐军 监事、核心技术人员 64.68 否 11 詹枞生 副总经理、财务总监 82.59 否 12 和振国 副总经理 84.37 否 13 李嘉祥 董事会秘书 27.61 否 14 李长江 核心技术人员 90.65 否 15 曾品松 核心技术人员 58.08 否 16 李韬 核心技术人员 62.28 否 合计合计 725.34 注：崔燕霞未在公司担任除董事外的其他职位，其在关联方湖南亿嘉担任

265、执行董事及经理，在湖南亿嘉领取薪酬。（四）其他待遇和退休金计划（四）其他待遇和退休金计划 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司享受其他待遇和退休金计划等。（五）发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排（五）发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日，发行人股东中存在 4 个持股平台，即长沙浩宇、长沙宇瀚、长沙融瀚、长沙祝融，具体情况详见本节“八、持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人”之“（五）持股平台”。1、2015 年 3 月，李完小、崔燕霞等原自然人股东转让公司部分股权给长沙祝融、长沙

266、宇瀚，入股价格参照以 2015 年 1 月 31 日为基准日的股权评估值 24,061.76 万元，低于 2014 年 12 月青岛金石的入股价格。发行人以青岛金石入股的估值 8.64 亿元为参考依据，确认了股份支付费用 1,190.28 万元。2、2021 年，李嘉祥（公司实际控制人之一）将其持有的长沙融瀚 3.65%的合伙份额以 36.00 万元的价格（折合公司 119,999 股的股份，每股 3 元）转让给尹建龙，按照行业并购重组平均P/E倍率15.03入股价来计算上述股权价值，确认股份支付费用为5.07万元。3、2022 年 1 月，发行人股东长沙宇瀚新增合伙人傅成、李殊姝、王磊、肖惠

267、、钟湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 桃浓，上述合伙人的出资份额系从发行人实际控制人之一李嘉祥处受让，其入股价格为以发行人整体估值 10.98 亿元换算持股平台份额，低于 2022 年 5 月发行人新增股东麓谷资本和高创环宇以发行人整体估值 31.77 亿元定价的入股价格。发行人按照新增股东麓谷资本和高创环宇的入股价格作为公允价格来计算上述股权价值，分六年确认股份支付费用，2022 年度确认的股份支付费用为 13.25 万元。4、股权激励/员工持股对公司的影响 公司管理团队及骨干员工通过持股平台间接持有公司股权，有利于公司稳定优秀人才，有效激励核心团队，对产品和技术的

268、持续改进及业务的长期持续发展具有积极影响。长沙浩宇、长沙宇瀚、长沙融瀚、长沙祝融作为持股平台，未从事其他经营业务；4 个持股平台的合伙人及其持有的合伙份额明确，不存在权属不清的情形，也不存在纠纷或潜在纠纷，不影响公司股权结构的稳定性，不会导致公司的控制权发生变化。5、上市后的股份锁定安排 上述 4 个持股平台已就本次发行前所持股份的限售安排事项作出了承诺，具体承诺内容详见本招股说明书“第十二节 附件”之“附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况”之“三、重要承诺及约束措施”。除上述情况外，截至本招股说明书签署日，公司不存在其他已经制定或实施的股权激励及相

269、关安排。十九、员工及其社会保障情况十九、员工及其社会保障情况（一）员工情况（一）员工情况 1、员工人数及变化情况、员工人数及变化情况 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及控股子公司的员工总数为 682 人。报告期各期末，公司及控股子公司的员工人数变化情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工总数（人）682 578 532 2、员工结构、员工结构 截至 2022 年 12 月 31 日，公司及控股子公司的员工按专业、学历和年龄构成情况湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91 如下：项目项目 人数人数 占比（占比（%）专

270、业构成 管理人员 157 23.02 销售人员 24 3.52 研发人员 111 16.28 生产人员 390 57.18 合计合计 682 100.00 学历构成 博士 3 0.44 硕士 39 5.72 本科 193 28.30 大专 225 32.99 大专以下 222 32.55 合计合计 682 100.00 年龄构成 25 岁及以下 93 13.64 26-35 岁 293 42.96 36-45 岁 193 28.30 46-50 岁 48 7.04 51 岁及以上 55 8.06 合计合计 682 100.00 （二）社会保险及住房公积金缴纳情况（二）社会保险及住房公积金缴纳情

271、况 报告期各期末，公司及其控股子公司的社会保险缴纳情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数 682 578 532 缴纳人数 650 553 504 缴纳比例（%）95.31 95.67 94.74 2022 年末，公司及其控股子公司未缴纳社会保险的人数为 32 人，其中：15 人为退休返聘人员，不需要缴纳；1 人为外籍员工，不需缴纳；8 人已在其他单位缴纳；7 人因个人原因自愿放弃缴纳，且已出具自愿放弃的声明；1 人为新入职员工，自 2023 年 1湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 月开始缴纳社会保险。报告期各期

272、末，公司及其控股子公司的住房公积金缴纳情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数 682 578 532 缴纳人数 651 538 478 缴纳比例（%）95.45 93.08 89.85 2022 年末，公司及其控股子公司未缴纳住房公积金的人数为 31 人，其中：15 人为退休返聘人员，不需要缴纳；1 人为外籍员工，不需要缴纳；6 人已在其他单位缴纳；4人因个人原因自愿放弃缴纳，且已出具自愿放弃的声明；5 人为新入职员工，自 2023年 1 月开始缴纳住房公积金。公司及其控股子公司所在地的社会保险主管部门、住房公积金主管部门已出具证明，确认

273、公司及其控股子公司报告期内未受到社会保险和住房公积金方面的行政处罚。公司控股股东、实际控制人已出具承诺：如发行人及其子公司应社会保险主管部门、住房公积金主管部门的要求或决定，需要为员工补缴社会保险、住房公积金，或因未为员工缴纳社会保险、住房公积金而承担任何罚款或损失，本人将全部承担应补缴的社会保险、住房公积金和由此产生的滞纳金、罚款以及赔偿等费用，保障发行人不会因此遭受损失。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 第第五五节节 业务与技术业务与技术 一、发行人主营业务、主要产品情况一、发行人主营业务、主要产品情况（一）发行人主营业务基本情况（一）发行人主营业务基本情况 公司

274、主营业务专注于航空航天领域的宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品和卫星通信及测控测试设备的研发和制造，主要为航空航天领域科研院所和总体单位的科研生产任务提供技术方案解决和产品制造的配套服务。经过近二十年的发展，公司具备了涵盖从产品设计、仿真分析、工艺设计、精密制造、装配集成到调试测试全过程的研制生产能力，特别是在高精密星载产品的研制、航空航天先进工艺装备集成研制、航空航天复合材料零部件研制、“天伺馈”分系统产品研发等方面，具有较强的技术能力、产业化优势和综合竞争力，公司已成为航天科技、中航工业、中国航发、中国电科、中国商飞等大型央企下属科研院所和总体单位的主要供应商之一，是国家高新技术企业、国

275、家级专精特新“小巨人”企业。宇航产品板块，公司主要面向航天科技、中国电科、中科院等下属从事航天器产品研制的科研院所和总体单位，承担星载微波天线、微波器件、机构结构、热控等核心零部件的工艺技术研究、精密制造、装配、测试、环境试验等任务。深耕近二十年，公司掌握了多项核心技术，完成了载人航天、北斗工程、探月工程、火星探测、高分遥感、低轨互联网卫星等航天器型号相关任务的配套，实现了该细分领域的自主可控，处于国内领先地位。航空航天工艺装备板块，公司主要面向中航工业、中国商飞、中国航发、航天科工、航天科技等下属单位，承担金属及复合材料零部件成型工艺装备、装配型架、复合材料零件自动化生产线、部段和整机装配生

276、产线、非标装备等产品的研制、维修及服务。公司完成了 ARJ21、C919、CR929 等商用飞机以及军机、无人机、靶机的机身、机翼、发动机叶片、平尾、垂尾等工艺装备的研制交付，完成了卫星天线反射器、火箭整流罩等航天器的工艺装备的研制交付，实现了部分关键工艺装备的进口替代，设计及工艺制造能力处于国内领先地位。航空产品板块，公司主要面向中航工业、中国航发、中国商飞等下属科研院所和主湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 机单位，承担复合材料结构件、复合材料功能件、金属零部件的研制任务，完成了 CJ-1000等型号发动机短舱零部件，多型号发动机叶片，多型号复合材料无人机机身、机翼

277、、金属垂尾等部件，某机型复合材料透波机尾罩、翼尖罩、复合材料进气道，以及靶机整机装配等产品的研制交付。卫星通信及测控测试设备板块，是公司在原业务板块上的进一步资源整合和转型升级，其以“天伺馈”分系统级产品的自主研发、生产制造、装配集成、调试测试为主线，主要包括卫星通信天线、地面测控天线和特种测试设备三个类别。经过近几年的快速发展，公司所研制的产品主要面向中国电科、中国电子、中国星网、航天科技等下属总体单位，成功应用于战略支援部队等军兵种的卫星通信地球站、航天器测控站、导弹测控站，以及国家卫星互联网工程地面信关站、大型紧缩场测试系统等领域。在轻量化复合材料结构设计、自动折展反射面结构与控制、高性

278、能馈电部件研制、高精度跟踪控制技术、大尺寸高精度反射面研制技术等方面，公司取得了长足的技术进步和创新性成果，走在了行业前列，配套能力快速提升，市场影响力逐步显现。经过近二十年深耕细作，公司已成为航天科技、中航工业、中国航发、中国电科、中国商飞等大型央企下属科研院所和总体单位的主要供应商之一，荣获两次探月工程突出贡献单位、第一届新湖南贡献奖、星载通信天线领域领跑企业等多项荣誉，拥有湖南省航空复合材料零部件智能化工艺装备工程技术研究中心、湖南省企业技术中心、长沙市企业技术中心等科技创新平台。（二）发行人的主要产品及（二）发行人的主要产品及服务服务 报告期内，发行人主要产品及服务集中应用于航空航天领

279、域，按照用途可分为宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备四大板块。1、宇航产品、宇航产品 航天器可分为有效载荷和航天器公用平台两部分，由不同功能的若干分系统组成，包括专用的载荷分系统、结构分系统、数据管理分系统、控制推进分系统、供配电分系统、热控制分系统、测控（遥测、遥控与轨道测量）分系统、数据传输分系统等。各分系统的功能及组成如下图所示：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 公司的宇航产品业务主要包括：为航天领域科研院所和总体单位的各类航天器科研生产任务提供航天微波通信零部件、其他航天零部件（包括器件、机构及结构件等产品）的研制及相关技术方案解决的

280、配套服务。从航天器分系统来看，公司的宇航产品包括载荷分系统、数据传输分系统和测控分系统的各类天线、卫星结构分系统的星体结构件和供配电分系统的太阳翼等。而星载天线从应用的种类上具体包括测控、数传、通信转化器、导航定位、星间链路天线等，从结构类型上又包括螺旋、喇叭、偏馈及前馈抛物面、缝隙、阵列天线等。除天线外，星载通信零部件还包括滤波器、输入多工器、输出多工器、波导以及各类天线馈源。在卫星上应用的示意图如下：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96 （1）航天微波通信零部件 航天微波通信零部件产品是指应用于卫星、飞船等航天器上的天线及相关结构件产品，是航天器测控分系统、数据传输分

281、系统及部分载荷分系统的核心部件，其广泛应用于空间与空间目标之间、空间与地面目标之间的无线传输与探测，具体包括通信转发、电子侦察、导航、遥感、深空探测及射电天文等领域。由于航天器存在与目标之间距离远、使用环境复杂等特性，无线电信号在远距离空间传输过程中损耗大，空间环境对无线电信号干扰大；此外，由于航天器制造和发射费用很高，为了充分利用有限的资源，在某一个航天器上往往使用多种频率，对航天微波通信装备的设计和制造提出了更高的要求，如制造精度要求、电性能指标要求、电磁兼容性要求、可靠性要求、重量指标要求等。航天微波通信零部件的工作条件恶劣，既要承受火箭发射过程的力学振动与加速过载，又要适应低压气体、真

282、空环境、热辐射环境、空间带电粒子及等离子体等复杂环境。一颗卫星的在轨工作寿命通常在几年到十几年，其部件一旦受损几乎不可能替换、且难以实现备份冗余，这就要求航天微波通信零部件的性能在整个寿命期内具有足够的可靠性和稳定性。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-97 发行人为航天系统客户生产的宇航产品具有高精度、薄壁轻量化、腔体异型复杂化、产品研制难度大、高度定制化等特点。通过参与众多宇航型号任务的研制交付和自身研发能力的提升，公司具备星载宇航天线及相关微波通信零部件产品的生产制造、装配调试、电性能测试及环境试验等综合能力。公司航天微波通信零部件产品主要如下：产品类型产品类型 产品简

283、介产品简介 产品图示产品图示 星载螺 旋天线 星载螺旋天线具有体积小、重量轻、波束覆盖区域广等特点，广泛应用于各类卫星测控、星载导航卫星信号接收、导航卫星信号发射、低轨卫星数据传输等方面。各类星 载反射面 天线 反射面天线是各种应用卫星使用最多的一种天线形式，可作为通信卫星天线，形成赋形区域波束、点波束、多波束及扫描波束；也是航天微波遥感中高度计、散射计和微波辐射计最常用的天线形式。对于不同的应用要求反射面天线形式可以是各种各样的，其性能指标也各有侧重。反射面天线分为对称抛物面（单反、双反）、偏置抛物面以及一次馈源抛物面天线等。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 产品类

284、型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 喇叭天线 喇叭天线是航天器天线和航天器电磁测量中常用的一种微波天线。喇叭天线应用场合较多，小口径喇叭可作为反射面的馈源、相控阵天线的阵元；大口径喇叭本身就可作为中、高增益定向天线，还可以作为卡焦反射面馈源。喇叭天线种类较多，按工作模式有基模、双模、多模、混合模、跟踪模等，按截面形状有矩形、圆形、椭圆和同轴形等。高精度 星载器件 及天线馈 电部件 高精度星载器件及天线馈电部件广泛应用于各类星载天线产品中，包含极化双工器、频率双工器、模耦合器、旋转关节等。星载器件与馈电部件具有内腔异形，复杂，精度要求高等特点。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说

285、明书 1-1-99 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 星载波 导阵天线 星载波导阵列天线是星载合成孔径雷达天线最常用的天线形式。这种天线工作频率较高、技术相对成熟、功率容量大、交叉极化较好和低副瓣电平，这种天线结构复杂、制造精度要求高，且为薄壁件产品。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 （2）其他类型航天零部件 报告期内，发行人生产的其他类型航天零部件主要为各类机构件和结构件，包括星体结构板及整星结构、用于承载太阳能电池片的复合材料太阳翼、用于航天器的复合材料框架、天线展开机构、指向机构、跟踪机

286、构、柔性太阳翼展开机构等。航天器结构件与机构件是航天器中一个重要的部分，对保证航天器任务的完成起到了重要作用。航天器结构件与机构件技术涉及的范围较广，包括分析、制造、试验、环境条件、材料、可靠性等方面，不同航天器的任务特点不同，它们的结构与机构也具有不同的特色，但其基本要求、性能和生产工艺存在一定的共性。公司其他类型航天零部件产品主要如下：产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 星体结构板及部装 星体结构在航天器上主要起到承受载荷、安装设备和提供构型三个方面的功能。星体结构主要采用金属（如铝合金、钛）和复合材料制造，随着科学技术的发展，为了充分发挥运载的能力，目前大多数卫星的结构

287、主要采用复合材料制造。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 碳纤维桁架 大型通信卫星和微波遥感卫星通常配备有尺寸大、精度要求高的大型空间可展开天线。为了保证其能承受发射环境和空间环境，都必须有相应的支撑件，这类产品通常要求重量轻、高刚度、高强度、展开精度高等。太阳翼 太阳能是航天器上应用最广泛的空间能源，主要依靠太阳电池把空间轨道上的太阳光能转换为电能。太阳电池及其电路依靠太阳翼的结构组合在一起并被发射到空间。另外太阳翼在发射时先把各块基板以折叠方式收拢在一起，到入轨后再行展开。2、航空航天工艺、航空航天工艺装备装备

288、 航空航天工艺装备包括适用于航空航天产品制造过程中成型、加工、运输、转移、装配、检测、调试、试验、批产等过程相关的工装，主要包含复合材料成型模具、装配工装、金属成型工装、机械加工及焊接工装、生产试验及测试设备、地面辅助设备、检验工装、冶金及非金属工装、样板等，也包括集成了多工序、多工种的自动化智能化生产线，如自动焊接、自动化铣切等自动化生产线以及先进的自动钻铆、柔性装配线等。航空航天工艺装备具有批量小、种类多、周期长、专用性强、质量与精度要求高等特点，是航空航天制造过程中保证产品制造质量，提高生产效率，降低生产成本和劳动强度的关键设备或工具，其研制能力和水平是制约飞机、火箭、空间飞行器等产品制

289、造品质乃至成功与否的关键因素之一，先进的航空航天工艺装备已成为现代航空航天制造企业的显著标志。公司航空航天工艺装备业务主要包括：为航空航天领域科研院所和总体单位的科研生产任务提供金属/复合材料零部件成型工艺装备，大型复合材料零部件一体化成型工艺装备，零部件装配型架，复合材料零件自动化智能化生产线，部段、整机装配生产线，吊装、运输、调试测试非标装备的研制和技术方案解决的配套服务，工装维修及一体化服务，客户增值服务等。公司拥有高端工艺装备的研发、制造、装配、调试、维修维护全流程核心技术，特别在飞机的机翼、平尾、垂尾、机身、后机身尾段、火箭整流罩、压力球罐等超大尺寸、复杂结构、高精度产品方面具备较强

290、的综合能力。根据客户提出湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-102 的产品技术开发要求，公司具备整体设计开发能力、高精度的制造能力、复杂结构调试测试能力、复合材料产品的试验验证能力，可以为客户提供全流程服务。公司承担了 ARJ21 固定前缘、可卸前缘等装配型架、整机喷漆生产线的研制；C919复合材料水平尾翼、垂直尾翼、后机身、全尺寸预研机翼、中央装配型架、中央翼自动钻铆等部件成型工艺装备及半自动化生产线研制；CR929 前机身壁板、中机身共固化成型壁板、中后机身壁板、中机身壁板、水平尾翼、后机身整体筒段、液体成型机翼等复材零部件成型工艺装备及自动化生产线研制。公司航空航天工艺

291、装备产品主要客户包括中国商飞下属整机设计制造单位、中航工业下属各大主机设计制造单位、航天科技下属各大研究所等。航空航天工艺装备类产品具体如下表所示：产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 复合材料零部件成型工艺装备 该类产品是航空航天各种复合材料零部件制造成型模具：RTM 成型模、热压罐成型模、模压成型模、VARI（真空辅助树脂膜渗透）成型模、软膜成型模、拉挤成型模、缠绕成型模等。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 金属材料零部件成型工艺装备 该类产品是航空航天各类金属零部件需要的钣金成型工装、拉伸模

292、、液体拉伸成型模、热处理成型模以及航空零部件蜡模等。装配型架 该类产品是航空航天各类产品零件制孔、部件装配、整机装配型架：组合件装配型架、板件装配型架、锻件装配型架和部件装配型架等。非标装备 该类产品是航空航天零部件制造过程中，需要与专用成型模具、装配型架等配合使用完成整个制造、检测调试等过程的非标装备，主要产品有：吊装工装、翻转工装、吸附工装、转运工装、焊接夹具、铣切夹具、喷涂工装、检测工装、试验工装等。一体化成型工艺装备 该类产品是航空航天零部件制造过程中，为了实现零部件的集成研制、降低成本、缩短周期，需要把传统的众多单套零部件成型装备集成到一体完成的装备，比如后机身筒段一体化成型工艺装备

293、、机身一体化成型工艺装备等部件专用工艺装备。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-104 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品图示产品图示 部段、整机装配生产线 该类产品是航空航天零部件制造过程中，实现零部件批产所需的整套定位、制孔、装配、检测等工艺装备，是一整套提升部件装配产能、质量水平、降低成本等专用的装配产线。主要有机翼装备生产线、机身筒段装备生产线、平尾生产线等各种部件、部段专用生产线。发动机叶片成型工艺装备 发动机叶片成型工艺装备由上模、下模、底座、上模抽芯机构、下模抽芯机构、导向块、驱动板、偏心机构、注蜡嘴、手柄等组成。叶片的表面形状复杂，由变截面曲面组成，因此

294、对发动机叶片成型工艺装备提出了严苛的制造精度要求，以满足叶片的精度。3、航空产品、航空产品 公司航空产品业务主要包括：为航空领域主机单位的型号任务提供复合材料透波功能件、耐热功能件、机身机翼大部件、发动机短舱部件等航空零部件的研制及技术方案解决的配套服务。在航空产品领域，公司专注于发展复合材料透波功能件、耐热功能件、机身机翼大部件、发动机短舱部件等高技术含量产品，注重过程控制，配置了自动化程度较高的各种专用设备，涵盖设计、工艺、制造、物料及成本管理的软件平台。公司取得了 GJB9001C、AS9100D 认证，以及中国航发、中国商飞、中航工业等多家客户的质量体系认证，成功研制了多型号的功能及结

295、构复合材料航空零部件并实现批产列装。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105 公司航空零部件的主要产品如下：主要产品主要产品 产品简介及用途产品简介及用途 产品图示产品图示 透波雷达罩、天线罩 航空器上保护天线系统免受外部环境影响的结构。具有透波、整流、防护，提升天线寿命的作用。主要包含单壁结构、夹层结构两种类型。发动机叶片 涡轮发动机叶片一般承受较大的工作应力和较高的工作温度，且应力和温度的变化也较频繁和剧烈，因此要求叶片的加工精度很高。同时，为提高涡轮效率，叶片的表面形状通常设计成扭曲的变截面曲面，形状复杂。发动机短舱风扇罩 风扇罩是短舱系统的一部分，位于进气道与反推系

296、统之间，用于保护风扇机匣及其上的附件。某型号短舱风扇罩分为左侧壁板组件、右侧壁板组件、吊篮组件、拇指罩组件 4 个部分。发动机进气道唇口 发动机进气道唇口的作用是使进气道进口处的气流均匀地流入进气道内，避免在进口处出现附面层分离和漩涡。机身、机翼壁板 复合材料大型整体机身、机翼壁板具有低成本、疲劳性好、检测维护性好等优点，是各国航空业竞相研究开发的重点技术。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 主要产品主要产品 产品简介及用途产品简介及用途 产品图示产品图示 靶机结构件 自主设计与制造的某型号无人机，全密封式油箱、隐身进气道、机翼、机身结构采用一体化设计，结构主体采用复

297、合材料，主体结构采用“复合材料壳体+环框、贯通式纵梁”形式。4、卫星通信及测控测试设备、卫星通信及测控测试设备 卫星通信及测控系统，是利用电磁场与微波通信技术，实现信息的超视距传递的复杂系统，通常包括天线分系统、射频分系统、信道分系统、监控与数据处理分系统、保障分系统、时统分系统等核心设备。天线分系统作为整个系统中的核心设备，主要是以“天伺馈”为主体，集成天馈子系统、转台子系统、跟踪控制子系统、天线罩子系统、监控与数据处理软件、载体平台、辅助保障设备等于一体的复杂机电设备，用以实现对远距离目标（如航天器、航空器）进行快速捕获与精确跟踪，建立上、下行微波通信链路，实现信息的有效传输或对目标的测量

298、监视。从专业技术领域来说，覆盖了电磁场与微波、通信工程、材料、机械结构、有限元分析、射频技术、自动控制、高精度工艺制造、测试试验等多个专业学科，具有较高的技术门槛，是典型的高新技术产品。公司卫星通信及测控设备，主要面向航空航天、国防军工和部分民用市场，集自主研发、生产、销售与工程实施于一体，主要应用在卫星通信地球站、卫星互联网地面信关站、航天器测控站、导弹测控站、空间目标监测站等领域。根据应用领域和技术特点的不同，主要分为卫星通信天线和地面测控天线两大类。在此基础上，依托相关设计研发能力的建设，又拓展了以紧缩场测试系统为主要产品的特种测试设备分支。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书

299、1-1-107 （1）卫星通信产品 公司研制的卫星通信产品主要为卫星通信天线分系统及组件，主要包括：卫星移动通信天线（动中通）、卫星静止通信天线（静中通）、卫星固定通信天线（固定站）、低轨卫星地面信关站天线和卫通组件产品，各产品简介如下：主要产品主要产品 产品简介及用途产品简介及用途 产品图示产品图示 卫星移动通信天线（动中通）主要指安装在移动载体上（飞机、船、车）集成了微波收发天线、机械转台和伺服控制单元的机电一体化设备。通过伺服跟踪算法驱动机械转台隔离载体的姿态变化，实现对目标卫星的捕获与精确跟踪，建立并保持双向通信链路。卫星静止通信天线（静中通）安装在车辆等移动载体上，集成微波收发天线、

300、机械转台和伺服控制单元的机电一体化设备。在车辆停止后，将天线展开，精确指向目标卫星，建立并保持双向通信链路，任务完成后，整站可随车进行转场。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-108 主要产品主要产品 产品简介及用途产品简介及用途 产品图示产品图示 卫星固定通信天线（固定站）主要指固定在地面上，集成微波收发天线、机械转台和伺服控制单元的机电一体化设备。在地面精确指向目标卫星，通过伺服跟踪算法，建立并保持双向通信链路。低轨卫星地面信关站天线（信关站）主要指低轨卫星地面系统中的信关站天线分系统，集成微波收发天线、机械转台、伺服控制单元、天线罩等，实现对低轨目标的快速捕获与精确跟踪

301、，建立通信链路和测控链路。卫通组件产品 主要指卫星通信系统中用到的组件级产品，如折叠反射面组件、馈源组件、天线罩等。折叠反射面 馈源组件 透波天线罩（2）地面测控产品 地面测控产品主要包括：机动站测控天线（车载或非标平台）、固定站测控天线。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-109 主要产品主要产品 产品简介产品简介 产品图示产品图示 机动测控天线 主要指安装在车辆、集装箱、其他非标平台上，集成微波收发天线、机械转台、伺服控制单元和标校单元的机电一体化设备。通过机动运输、到达阵地后，将设备展开，通过程序引导、单脉冲自跟踪等体制实现对运动目标（如航天器、航空器等）的捕获与精确跟

302、踪，实现遥控指令上传、遥测数据的接收。完成任务后，设备可撤收，并进行长距离转移。固定测控天线 主要指固定在地面上，集成微波收发天线、机械转台、伺服控制单元和标校单元的机电一体化设备。通过程序引导、单脉冲自跟踪等体制实现对运动目标（如航天器、航空器等）的捕获与精确跟踪，实现遥控指令上传、遥测数据的接收。（3）特种测试装备 特种测试装备主要包括：紧缩场测试系统、大型紧缩场反射面等。主要产品主要产品 产品简介产品简介 产品图示产品图示 紧缩场测试系统 在室内通过反射面技术，将馈源发出的球面波转换为平面波，用于天线辐射性能测试、反射特性测试（RCS）等，主要由馈源、反射面、转台、数据采集与分析软件等组

303、成。紧缩场反射面 指在紧缩场测试系统中，用于实现电磁波的反射，主要包括主反射面、副反射面等，是紧缩场测试系统中最为关键的部件。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-110（三）发行人主营业务收入的构成（三）发行人主营业务收入的构成 1、按业务板块划分、按业务板块划分 报告期内，发行人主要产品或服务集中应用于航空航天领域，包括宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备等四个板块，各板块收入规模及占主营业务收入的比例如下：项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比

304、（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）宇航产品 14,379.06 36.05 10,080.90 33.02 12,292.40 46.57 航空航天工艺装备 11,793.23 29.57 10,745.63 35.20 9,563.16 36.23 航空产品 6,793.17 17.03 3,506.66 11.49 1,961.80 7.43 卫星通信及测控测试设备 6,920.92 17.35 6,197.16 20.30 2,579.24 9.77 合计合计 39,886.39 100.00 30,530.36 100.00 26,396.59 100.00 2、按业务类型

305、划分、按业务类型划分 公司提供的产品及服务分为产品制造与销售、技术开发或服务两类。两种类型的收入规模及占主营业务收入的比例如下：项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）产 品 制 造与销售 32,644.27 81.84 21,507.62 70.45 15,146.12 57.38 技 术 开 发或服务 7,242.12 18.16 9,022.74 29.55 11,250.46 42.62 合计合计 39,886.39 100.00 30,

306、530.36 100.00 26,396.59 100.00 公司产品制造与销售业务通常为按客户需求进行产品的研制、生产，交付的内容为产品实物。公司的技术开发或服务是根据客户的需求，为客户研制、生产新产品，交付的内容包括：新产品实物及相关的具有技术创新内容的技术方案。公司产品制造与销售业务和技术开发或服务业务的主要区别如下：（1）合同形式不同 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-111 技术开发或服务业务签订的是技术开发（委托）合同，制造与销售业务通常签订的是采购合同、加工承揽合同等。（2）合同标的不同 技术开发或服务业务，注重于新产品的产品设计方案或工艺设计方案等技术方案的

307、攻关、新产品的研制和测试实验，需要进行技术方案评审、研制总结评审等评审工作。制造与销售业务，注重于现有技术的应用，按客户需求进行产品的制造和产品性能的验收评审工作。（3）交付形态不同 公司技术开发或服务业务交付的形态为新产品实物及相关的具有技术创新内容的技术方案，公司产品制造与销售业务交付的形态为产品实物。（4）是否需要认定登记 技术开发或服务业务的相关合同需要在技术合同登记机构进行技术合同认定登记，产品制造与销售业务相关合同不需要进行特定的认定登记工作。3、按军品和民品划分、按军品和民品划分 报告期内，公司主营业务按照应用领域可分为军品业务和民品业务两类，军品及民品的具体收入金额及占比如下：

308、项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）金额金额（万元）（万元）占比（占比（%）军品 34,296.85 85.99 26,576.89 87.05 24,355.34 92.27 民品 5,589.53 14.01 3,953.47 12.95 2,041.25 7.73 合计合计 39,886.39 100.00 30,530.36 100.00 26,396.59 100.00 4、暂定价入账的收入及占比、暂定价入账的收入及占比 部分产品销售合同为暂定价合同，报告期内该类产品销售

309、按暂定价合同金额入账的收入及占比如下：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-112 单位：万元 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 主营业务收入 39,886.39 30,530.36 26,396.59 其中：暂定价入账收入 1,412.93 2,269.76 353.98 暂定价收入占比 3.54%7.43%1.34%（四）发行人主要经营模式（四）发行人主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司目前主要采用“以销定产，以产定采”的原则进行原材料采购。公司由供应链管理部统一采购生产经营所需的原料及服务，并制订了外部提供的过程、产品和服务控制程

310、序、外购产品质量控制办法及外协产品质量控制办法等文件，确保对采购及外协过程的有效控制。公司建立了完善的供应商管理制度，综合客户需求和公司生产经营实际情况，设立了合格供应商名录；同时建立了供应商考核体系，主要对供应商的供货质量、供货周期、供货成本及加工能力等进行评估，并根据评估情况不断优化供应商结构。公司根据订单情况、生产作业计划、业务需求等，采用招投标或询议价方式选定供应商；采购及外协的物资或产品须经检验合格后办理入库。除了自行采购，公司存在一部分产品由客户提供全部或部分原材料的情形。2、生产模式、生产模式 公司主要产品为定制化产品，实行以销定产的生产模式。公司市场部承接订单后，编制任务单下发

311、综合计划部；综合计划部根据任务性质，分析公司资源情况，根据任务单或合同内容进行任务分解，合理编制研制生产计划，在 ERP 系统中生成生产工号，安排生产计划并组织生产，协调公司研发中心及各事业部及供应链管理部完成技术攻关、物料采购、生产、质检等工作。公司按照任务单或合同对应的生产工号进行直接材料、直接人工以及制造费用的归集、分配，产品完工后再发货交付产品。公司宇航产品、航空产品生产模式通常为：根据客户提供的数模及图纸、技术参数等文件进行工艺设计（或者根据客户需求进行产品设计和工艺设计），在确定工艺后开展生产制造、装配调试、测试等。公司航空航天工艺装备、卫星通信及测控测试设备业务生产模式通常为：根

312、据客户需求进行产品设计、技术攻关、编制工艺方案，随后进行零部件生产、配套件采购、装湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-113 配调试、测试等。为充分发挥公司的专业优势并提高生产效率，公司在生产过程中将部分非核心生产工序委托给经审核合格的外协单位完成。公司针对生产外协建立了完整的管控体系，并对其进行严格质量管控，以保证加工质量符合公司的要求。3、营销及定营销及定价模式价模式（1）营销模式 公司从事宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备等的研发、生产、销售，所有产品及服务均采用直销模式。公司航空航天各类产品主要来自于承接国内各科研院所及总体单位的任务，产品具

313、有高度定制化的特点，订单获取的方式包括商务谈判、竞争性谈判及公开招投标等。对于军用航空航天各类产品，必须取得军工业务相关资质并通过客户的合格供应商审查程序后，才可成为军工客户的合格供应商。公司航空航天产品入选了包括航天科技、中国航发、中国电科、中航工业、中国商飞等大型集团下属科研院所的采购名录，并与其建立了长期的合作关系。公司设置市场部，公司销售经理负责日常市场信息收集和整理，产线经理提供售前技术支撑，并整合后台支持资源，共同完成订单承接，订单承接后，各事业部组织生产，生产完成后经检验合格后交付给客户。公司宇航产品具有“公司分批交付，客户一次性出具验收单”的特点，其他产品存在一定的“上半年承接

314、订单，下半年交付验收，11-12月取得验收单”特点。公司部分产品存在以下两种特殊销售情况：先发货后签合同的情形。公司在接到客户的任务后，根据其技术需求组织开发生产工作，并在此过程中与客户同步开展合同谈判相关工作；公司部分业务生产任务下达急、交付时间紧迫，同时航天科技、中航工业、中国航发等主要客户需履行内部采购审批流程，导致相关产品在合同尚未签署时即按照客户要求先行发货。暂定价情形。公司部分产品根据我国军品相关价格管理办法规定，采用军方审价方式确定价格，若军方审价周期较长，公司客户会根据军方预测论证情况与公司谈判暂定结算价格并签订暂定价结算合同，待军方审价完成并批复后，根据最终审定价格与公湖南航

315、天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-114 司一次性调整结算金额。公司暂定价产品主要涉及卫星通信产品，客户主要为中国电科下属 A 单位。（2）定价模式 公司依据技术和工艺难度、预估工序工时、原材料消耗和竞争程度等，并考虑行业合理利润，向客户进行合理报价。通过谈判及公开招投标等方式确定价格。先发货后签合同及暂定价两种销售情形在定价模式上的特殊情况如下：先发货后签合同情形：公司在收到客户任务单并决定承接任务后，公司启动报价流程，公司进行报价，双方协商后，经过客户核价、审价过程，最终确定价格。暂定价情形：公司按照军工客户的要求进行报价，客户单位以其多型号相似产品军方审定的历史价格作为参考

316、，双方经过多轮谈判后，确定暂定价格，待军方审价完成并批复后，根据最终审定价格一次性调整结算金额。4、盈利模式、盈利模式 公司依托多年参与国家重大工程以及航空航天产品积累的设计开发和制造经验的能力以及多年来打造的产品链的优势，致力于服务国防军工、航空航天等领域。公司主要从事宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备的研发制造，主要通过向航空航天领域科研院所和总体单位的科研生产任务提供技术方案解决和产品制造的配套服务实现收入和利润。5、研发模式、研发模式 公司根据自身特点与服务客户的特点，建立了“总经理科学技术委员会研发中心各事业部技术开发团队”的阶梯状研发组织体系；针对不同的研

317、发任务，公司按照技术开发难易程度、研发项目主要涉及领域等进行区分，将任务分别下达至不同层级的研发部门。公司总经理对公司研发工作负总责，主持制定公司研究发展战略，审定公司研发项目以及下达项目研发责任令；公司科学技术委员会主导公司年度研发项目的立项、评审等工作，为公司制定年度研发计划、规划公司未来发展的储备技术与项目；研发中心承担较多的型号研制任务，根据客户需求、公司发展计划、业内技术发展趋势、市场行情变化等，进行技术攻关、项目预研与技术储备，同时完成科学技术委员会制定的年度研发规划，是公司研发的核心部门；各事业部技术部门主要承担项目研发与生产湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-

318、115 过程涉及本事业部的技术、工艺等的子任务研发与支持，并在项目技术指导文件制定后，指导生产部门进行生产与技术测试。公司的研发过程主要分为论证、方案设计、工程研制、设计定型等阶段。论证阶段：为明确市场或客户的真实需求，项目承担部门通过调研、论证、沟通等多种方法，明确项目的背景意义、预期目标、核心关键技术、拟采用的技术途径、预期投入、实施计划等相关内容，完成项目的可行性分析论证，提出立项申请，由科学技术委员会组织立项评审。方案设计阶段：为验证某些初步设想或方案，取得必要的性能数据及协调系统间的关系，依照产品研制要求，制定合适的技术路线、划分功能模块、明确接口关系，完成产品的设计、仿真、验算、校

319、核等相关工作，并开展相应的评审确认活动。工程研制阶段：为验证设计的合理性、正确性和系统间的协调性，依据设计方案完成产品详细设计，输出设计结果，完成开发、生产、采购、装配、调试、测试、试验等一系列活动，取得研制的硬件实物和软件成果，并考核其性能指标符合情况。依据不同情况，工程研制阶段还包括设计优化改进与再验证的迭代过程。设计定型阶段：为全面试验评价产品的性能指标是否满足合同或任务书要求，展开鉴定、评审等一系列确认活动，从而全面固化产品的设计、工艺、生产、质量等各项技术状态，技术状态基线，完成设计定型。6、采用采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在目前经营模式的原因、

320、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司结合行业发展状况、自身所处发展阶段、公司主营业务、主要产品、核心技术等因素，形成目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来亦不会发生重大变化。（五）发行人设立以来的主营业务、主要产品以及主要经营模式演变情况（五）发行人设立以来的主营业务、主要产品以及主要经营模式演变情况 公司致力于服务国防军工、航空航天等领域，在主营业务、主要产品方面，公司专注于宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备等的研发制造，其主要业务板块的演变情况如

321、下：湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-116 1、宇航产品业务的演变情况、宇航产品业务的演变情况 公司成立之初未经营实质性业务，李完小等自然人收购公司后，进行业务定位与转型，并组建了新的经营团队，逐步进入宇航微波天线制造领域，2007 年起成为航天科技下属卫星有效载荷总体单位的合格供应商，开始承担多型号卫星天线微波器件研制任务，2010 年起逐步进入星载结构及机构、星体结构、惯性器件等领域，卫星天线类业务也由零件研制逐步发展到组件、单机产品，承担任务由早期单纯加工向含装配、调试、测试、试验等航天产品研制全流程转变，并具备了星载单机产品研制能力，近年来公司通过承担北斗卫星导航

322、工程、探月工程、载人航天工程、火星探测工程、高分工程、互联网低轨卫星等国家航天重大工程，参与了众多型号通信卫星的研制任务。在航天领域内通过近二十年的耕耘，具备了星载机械可运动天线、固定反射面天线、单元天线、螺旋天线、喇叭天线、微带天线、波导缝隙阵天线、相控阵天线、滤波器、旋转关节、双工器及多工器等各类星载天线及微波无源类产品的研制能力，攻克了 200 余项技术难关。公司在星载天线和微波无源产品轻量化、高频段、低损耗产品的研制攻关、大型波导缝隙阵 SAR 天线研制、星载异型和复杂型腔产品的超精密加工、星载高频段高精度产品电铸、准光学镜面精密加工、复杂薄壁型腔真空焊接、聚酰亚胺大型薄壁件成型等方面

323、走在行业前列；客户群体由航天科技扩大到中科院、中国电科等下属单位，研制产品由星载卫星天线产品扩展到星载结构及机构、星体结构、太阳翼、惯性器件等领域，公司 2007 年获得首次月球探测工程贡献奖、2019 年获得探月工程嫦娥四号任务突出贡献单位、2020 年获得“北斗载荷”优秀协作单位等荣誉，公司在该细分领域产品处于国内领先地位。2、航空航天工艺装备业务的演变情况、航空航天工艺装备业务的演变情况 航空航天工艺装备板块起源于为公司天线复材反射面配套成型工装，形成初步的复材成型工装的设计及制造能力，自 2010 年起，公司的工装业务开始进入航空航天领域，开始承接天线罩、雷达罩、天线反射面等功能性复材

324、部件成型工装项目。2013 年，公司承接了 C919 平尾铁鸟件、C919 机翼典型件、多型军机天线罩、机身、机翼等航空复材零部件工艺装备，同时开始进入飞机装配型架、生产线等其它种类工装领域。2015年，公司通过研制 C919 全尺寸复合材料机翼盒段项目，攻克了众多复合材料成型工艺、结构设计、特种材料的气密性焊接等制造工艺、与客户先进制造设备的联合设计调试等技术，形成航空大尺寸复材机翼半自动化生产线的研制能力。2017 年至今，通过承担湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-117 CR929 前机身壁板、中机身壁板复材成型生产线、ARJ21 整机喷涂生产线、C919 中央翼自动

325、铆接装备型架、各型军机机翼、机身、大型雷达罩、航天高精度复材反射面成型工装、多型号航空发动机叶片工装等产品的研制，积累了丰富的航空航天工艺装备的设计、制造技术，全面进入航空航天复合材料工艺装备领域。2019 年与中国商飞上飞公司成立合资公司（湖南飞宇航空装备有限公司）专注经营航空工艺装备，该板块业务得到快速发展，处于国内领先地位。3、航空产品业务的演变情况、航空产品业务的演变情况 随着工艺装备业务的拓展，公司积累了较为丰富的航空领域客户资源。面对国内航空产业的巨大机遇，公司于 2017 年成立专门的事业部，逐步投入相应的技术改造，进入航空复合材料产业领域，先后开展了飞机、无人机多型号的雷达天线

326、罩、前缘整流罩、机翼以及壁板、进气道、航空发动机短舱风扇罩、叶栅、航空发动机叶片等产品研制，为多个型号提供配套和服务，在参与各型号任务的过程中，逐步形成了航空复合材料结构设计、强度分析、工艺设计、工装设计的综合能力，与公司既有的精密制造、工艺装备、部件装配能力相辅相成，大大提升了市场竞争力。4、卫星通信及测控测试设备业务的演变情况、卫星通信及测控测试设备业务的演变情况 公司历年来在星载、舰载、机载微波通信产品的加工制造上积累了丰富的经验。2015年，公司成立了卫星通信产品事业部，当年即研制了某型 6.2 米可折叠式天线，现已批量列装部队使用；2017 年，公司相继推出了多系列小型动中通天线，某

327、型雷达天线等，微波产品在通信行业中产生了一定的影响力。2019 年至今，公司整合了内部及外部优势资源，组建起了一支以微波通信技术、高端复杂结构设计技术、伺服控制技术为核心的研发团队，形成了卫星通信、航天及武器装备测控、航空航天特种装备等多个产品方向。同时，公司依托卫星通信产品的设计与产业化能力，拓展了以紧缩场测试系统为主要产品的特种装备产品线，公司卫星通信及测控测试设备业务进入了多元化的发展阶段。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-118（六）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况（六）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况 公司通过自主创新打破国外技术封锁，拥有 1

328、1 项主要核心技术，其中多项达到国内领先水平。目前公司的主要核心技术均应用于主营业务各类产品，并在实践中持续不断地改进和升级，有力地促进了我国航空航天细分领域核心技术的国产化进程及产业化发展。在宇航产品领域，公司耕耘了近二十年并形成了多项核心技术，承担了载人航天、北斗导航、探月工程、火星探测、高分遥感、通信等卫星型号的微波器件、机构、结构、热控、惯性器件等宇航核心零部件的研制，实现了该细分领域的自主可控，形成的核心技术处于国内领先地位。在航空航天工艺装备领域，公司积累了大量军机和民机复材工艺装备研制经验，形成多项独有的自主知识产权，已经完成了 ARJ21、C919、CR929 及各型军机的机身

329、、机翼、平尾、垂尾的工艺装备的设计和制造，实现关键工艺装备的进口替代，形成的核心技术处于国内领先地位。在航空产品领域，公司专注于发展复合材料透波功能件、耐热功能件、机身机翼大部件、发动机短舱组成部件等高技术含量产品，注重过程控制，发挥专业学科齐全的优势，涵盖设计、工艺、制造、材料开发。公司取得了中国商飞、中航工业下属多家单位的特种工艺的批准，成功研制了多型号的复合材料零部件并实现批产列装。在卫星通信及测控测试设备领域，公司始终秉持技术领先、研发与产业化并重的发展模式，建立了相对完善的研发管理流程，依托公司较为健全的产业链生产制造能力，实现研发产品的快速试制验证、优化改进与设计定型。经过近几年的

330、发展，在动中通产品上，0.6 米动中通已应用于某无人机卫通数据链；在静中通产品上，6.2 米 KaKu 双频段网面天线已完成设计定型、批量列装；在固定站产品上，已成功交付 7.3 米口径 Ka频段卫通天线。在低轨卫星互联网信关站产品上，在国内率先完成 4.5 米 QV 频段天线分系统的研制；在车载测控产品上，2.4 米测控天线已成功配套。同时，在研的车载 6.2米、车载 2.4 米、车载 3.7 米、机动站 4.5 米等型号，均为面向军事卫星通信、航天测控、导弹测控等领域的重要产品。湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-119 公司将产品研发作为企业发展的重要战略，通过研发实现

331、企业技术升级，引领公司可持续发展。未来几年，公司将着重在星载微波产品制造技术升级换代，航空航天工艺装备数字化、柔性化，地面通信产品轻量化、快速机动，复合材料产品制造数字化等方向开展重点研发工作。（七）发行人主要产品的工艺流程图（七）发行人主要产品的工艺流程图 1、宇航产品宇航产品 2、航空航天工艺装备、航空航天工艺装备 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-120 3、航空产品、航空产品 4、卫星通信及测控测试设备、卫星通信及测控测试设备 湖南航天环宇通信科技股份有限公司 招股说明书 1-1-121 公司核心技术的具体使用情况和效果，具体详见本招股说明书之“第五节 业务与技术”

332、之“六、发行人核心技术和研发情况”之“（一）核心技术情况”。（八）报告期各期具有代表性的业务指标，并分析变动情况及原因（八）报告期各期具有代表性的业务指标，并分析变动情况及原因 具体详见本招股说明书之“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、经营成果分析”。（九）符合产业政策和国家经济发展战略的情况（九）符合产业政策和国家经济发展战略的情况 公司主要从事宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备的研发制造。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），发行人属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据国民经济行业分类 GB/T4754-2

333、017，发行人属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业属于国家鼓励的战略新兴行业，公司的四大主营业务产品均属于战略性新兴产业政策明确支持的产品。综上，公司所属行业领域符合国家产业政策和国家经济发展战略。二、发行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据 发行人专注于宇航产品、航空航天工艺装备、航空产品、卫星通信及测控测试设备等的研发制造。根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），发行人属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据国民经济行业分类 GB/T4754-2017，发行人属于“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。（二）所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人（二）