1、 无锡锡南科技股份有限公司 Wuxi Xinan Technology Co.,Ltd.（无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501）首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商）广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 本次发行股票拟在本次发行股票拟在创业板创业板上市，上市，创业板创业板公司具有公司具有创新投入大、新旧产业创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充

2、分了解创业创业板的投资风险板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-1 重要声明重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股

3、票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次发行股票数量 2,500.00 万股，占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行均为新股，原股东不进行公开发售股份 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 34.00 元 发行日期 2023 年 6 月 14 日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 拟上市的板块 创业板 发行后总股本 10,000.00 万股 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 招股说明书签

4、署日期 2023 年 6 月 20 日 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-3 目目 录录 重要声明重要声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、一般释义.7 二、行业专用名词释义.9 第二节第二节 概览概览.11 一、重大事项提示.11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.21 三、本次发行概况.22 四、发行人主营业务经营情况.23 五、发行人板块定位情况.28 六、发行人主要财务数据及财务指标.39 七、发行人选择的具体上市标准.40 八、发行人公司治理安排.40 九、募集资金的主要用途与未来发展规

5、划.40 十、其他对发行人有重大影响的事项.41 第三节第三节 风险因素风险因素.42 一、与发行人相关的风险.42 二、与行业相关的风险.51 三、其他风险.54 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.55 一、发行人基本信息.55 二、发行人股本的形成及其变化.55 三、发行人的股权结构及组织架构.60 四、发行人控股公司、参股公司情况.61 五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况.63 六、发行人股本情况.68 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-4 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.77 八、发行人与董事

6、、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议.83 九、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份的质押及争议情况.83 十、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况.83 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况.84 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况.84 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.85 十四、发行人员工情况.91 第五节第五节 业务与技术业务与技术.95 一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况.95 二、行业基本情况.105 三、公司销售情

7、况和主要客户.132 四、公司采购情况和主要供应商.134 五、主要资产情况.137 六、发行人技术水平与研发情况.145 七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力.151 八、境外生产经营情况.152 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.153 一、发行人财务报表.154 二、财务会计信息.158 三、盈利能力或财务状况的主要影响因素分析.161 四、报告期内采用的主要会计政策、会计估计和前期差错.164 五、非经常性损益.217 六、税项.217 七、最近三年主要财务指标.219 八、经营成果分析.220 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行

8、股票并在创业板上市招股说明书 1-1-5 九、资产质量分析.245 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.262 十一、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项.276 十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项.276 十三、财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况.277 十四、发行人盈利预测情况.279 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.283 一、募集资金使用的基本情况.283 二、本次募集资金投资项目对发行人现有业务的影响.284 三、本次募集资金投资项目与发行人主营业务发展和未来经营战略的

9、关系.286 四、募集资金投资项目的可行性分析.287 五、募集资金投向对公司财务状况及经营成果的影响.291 六、发行人未来战略规划.291 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.294 一、发行人公司治理情况和存在的缺陷及改进情况.294 二、发行人内部控制制度情况.294 三、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况.296 四、报告期内资金占用及担保情况.297 五、独立经营情况.298 六、同业竞争情况.300 七、发行人关联交易情况.301 八、关联交易的执行情况及独立董事意见.307 第九节第九节 投资者保护投资者保护.30

10、9 一、股利分配政策.309 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.314 一、重大合同.314 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-6 二、对外担保的有关情况.317 三、重大诉讼、仲裁及其他情况.317 四、发行人控股股东、实际控制人的违法违规情况.318 第十一节第十一节 有关声明有关声明.319 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.319 发行人控股股东、实际控制人声明.322 保荐人（主承销商）声明.323 保荐人（主承销商）董事长声明.324 保荐人（主承销商）总经理声明.325 发行人律师声明.326 审计机构声明.327 验资机构声

11、明.328 资产评估机构声明.329 第十二节第十二节 附件附件.330 一、备查文件.330 二、查阅时间和地点.330 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.331 四、与投资者保护相关的承诺.333 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.357 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.360 七、募投资金具体运用情况.361 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-7 第一节第一节 释义释义 一、一般释义一、一般释义 本招股说明书中，除非文义另有所指，下列缩略语和术

12、语具有如下涵义：锡南科技、公司、本公司、股份公司、发行人 指 无锡锡南科技股份有限公司 锡南有限 指 无锡锡南铝业技术有限公司，系公司前身 忠良铸造厂 指 无锡市忠良铸造厂，系公司设立时股东之一，曾用名包括无锡县锡南有色铸造厂、锡山市锡南有色铸造厂、无锡市锡南有色铸造厂 金投信安 指 无锡金投信安投资企业（有限合伙），系公司股东 金控源悦 指 无锡金控源悦投资企业（有限合伙），系公司股东 金控启源 指 无锡国联金投启源私募基金管理有限公司（原“无锡金控启源投资管理有限公司”），系公司股东金投信安、金控源悦的执行事务合伙人，为保持一致性，本招股说明书统一简称为“金控启源”广州瀚毅 指 广州瀚毅投

13、资合伙企业（有限合伙），系公司股东 锡南融智 指 无锡锡南融智企业管理合伙企业（有限合伙），系公司股东 山水科技 指 无锡山水城科技发展有限公司，系公司股东 卡斯汀 指 无锡卡斯汀材料有限公司，系公司子公司 最近三年、报告期 指 2020 年、2021 年及 2022 年 最近三年末、报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日 A 股 指 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票 本次发行 指 本次向社会公众公开发行 2,500.00 万股，面值为 1.00 元的境内上市人民币普

14、通股的行为 本次上市 指 无锡锡南科技股份有限公司申请至创业板上市 本招股说明书 指 无锡锡南科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐人、主承销商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 锦天城、锦天城律师、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 大华、大华会计师、会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 指 上海立信资产评估有限公司 财政部 指 中华人民共和国财政部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 环保部、生态环境部 指 中华人民共和国环境保护部，自 2018 年 3 月将环境保护部的职责整合，组建中华人民共和国生态环境部，不再保留环境保护部 无锡锡

15、南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-8 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 新金融工具准则 指 财政部于 2017 年颁布的修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移及企业会计准则第 37 号金融工具列报等金融工具准则 蠡湖股份 指 无锡蠡湖增压技术股份有限公司（股票代码：300694.SZ）贝斯特 指 无锡贝斯特精机股份有限公司（股票代码：300580.SZ）华培动力 指 上海华培动力科技股份有

16、限公司（股票代码：603121.SH）盖瑞特 指 Garrett Motion Inc.及其控制企业，Garrett Motion Inc.是霍尼韦尔交通系统拆分后成立的新公司，全球汽车行业领先的增压技术和网联汽车解决方案领导者，美国纽约证券交易所上市公司，股票代码“GTX”康明斯 指 Cummins Inc.及其控制企业，Cummins Inc.是美国纽约证券交易所上市公司，股票代码“CMI”。全球领先的动力设备制造商，业务包括燃油系统、控制系统、进气处理系统、滤清系统、尾气处理系统等的设计、制造和分销 博格华纳 指 BorgWarner Inc.及其控制企业，BorgWarner Inc.

17、是美国纽约证券交易所上市公司，股票代码“BWA”，博格华纳业务涵盖燃油车增压系统、双离合变速箱、四驱系统等 博马科技 指 BMTS Technology GmbH&Co.KG 及其控制企业，前身为Bosch Mahle Turbo Systems GmbH&Co.KG（博世马勒）。博世马勒主要从事乘用车和商用车涡轮增压器系统的研发和生产，属于涡轮增压器的系统供应商 石川岛 指 Ishikawajima-Harima Heavy Industries Co.,Ltd.及其控制企业，石川岛是一家重工业企业，于东京证券交易所上市，股票代码“7013”，产品包括汽车用涡轮增压器、农业机械、航空引擎、社

18、会基础设施等 上海菱重 指 上海菱重增压器有限公司，由三菱重工发动机和增压器株式会社控股，主要业务为涡轮增压器制造和销售 德国大陆 指 Continental Automotive GmbH 及其控制企业，德国大陆是世界知名汽车零部件供应商，主要产品为轮胎、制动系统、车身稳定控制系统、发动机喷射系统、转速表以及其他零部件 势加透博 指 势加透博洁净动力如皋有限公司 伊顿康明斯 指 伊顿康明斯（中国）变速箱有限公司 伊顿工业集团 指 Eaton Corporation 博世 指 博世集团（Robert Bosch GmbH），总部位于德国，全球主要汽车技术供应商之一 云鼎铝业 指 江苏云鼎铝业有

19、限公司、苏州市兰泰铝业有限公司，该等公司系同一控制下合并口径披露 内蒙超今 指 内蒙古超今新材料有限公司 汽车轻量化 指 在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低污染排放量 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-9 无锡银行 指 无锡农村商业银行股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 首发管理办法 指 首次公开发行股票注册管理办法 上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）公司章程 指 无锡锡南科技股份有限公司章程 公司章程（草

20、案）指 无锡锡南科技股份有限公司章程（草案）元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、行业专用名词释义二、行业专用名词释义 涡轮增压器 指 一种利用发动机排出的废气惯性推动涡轮室内的涡轮，带动与之同轴的叶轮，并由叶轮压送新鲜空气，使之增压进入气缸，从而达到增加进气量目的的空气压缩机 压气机壳、压壳 指 以铝合金为原材料，经铸造、机加工等工序制成，主要用于涡轮增压器压气机壳体 涡轮壳 指 涡轮增压器中连接排气歧管和中间壳的壳体，形成涡轮工作的腔体并通过引导气体的流动推动涡轮做功 中间壳 指 涡轮增压器中位于压气机壳和涡轮壳中间的一个核心零部件壳体，内部包含涡

21、轮轴、浮动轴承、止推轴承、定套轴封等 覆膜砂 指 砂粒表面在造型前即覆有一层固体树脂膜的型砂或芯砂，一般用于生产铸造件 模具 指 工业生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压等方法得到所需产品的各种模子和工具 夹具 指 机械制造过程中用来固定加工对象，使之占有正确的位置，以接受施工或检测的装置 热处理 指 材料在固态下，通过加热、保温和冷却的手段，以获得预期组织和性能的一种金属热加工工艺 OTS 指 Off Tooling Sampls，即全工装状态下非节拍生产条件下制造出来的样件，用于验证产品的设计能力 PPAP 指 Production Part Approval Proce

22、ss，即生产件批准程序，规定了包括生产和散装材料在内的生产件批准的一般要求，用来确定供应商是否已经正确理解了顾客工程设计和规范的所有要求，以及其生产过程是否具有潜在能力，在实际生产过程中按规定的生产节拍满足顾客要求的产品 MAGMA 指 专业铸造仿真软件，可协助铸造行业改善铸品品质、制程条件及成本控制 SOP 指 Start of Production,，开始批量生产的时点 CAD/CAE 指 计算机辅助设计和辅助工程软件 ISO9001 指 国际标准化组织（ISO）颁布的质量管理体系标准 IATF16949 指 国际汽车推动小组（International Automotive Task F

23、orce）根据 ISO9001 对汽车产业供应商所制定的特定质量系统要求 IHS 指 IHS Markit Ltd.，创立于 1959 年，总部位于英国伦敦，是一家全球商业资讯服务的多元化供应商 定点信 指 项目定点信是汽车行业常见的项目获取方式，指下游客户在无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-10 综合考量供应商各项因素后，向确定的新项目供应商发送的意向性函件，表明下游客户该新项目对应产品的后续量产供货将由定点供应商提供，定点信中通常会对量产的关键时间节点、产品生命周期、年预测数量、销售价格等进行约定。项目定点后，客户会根据下游实际需求对项目需求量进行

24、适当调整，此为行业惯例。本招股说明书中定点信金额的计算依据系根据截至目前的项目定点信或定点邮件中未来总需求量乘以产品单价求和计算；例如，募投项目相关定点信金额 41,794.71 万元等于伊顿康明斯变速箱壳体定点信金额 17,992.30 万元和伊顿工业集团HDEV 变速箱（减速器）部件定点信金额 23,802.41 万元之和，其中伊顿康明斯变速箱壳体定点信金额17,992.30万元等于未来需求总量（产品生命周期预计 2022 年至 2026 年）乘以产品单价，伊顿工业集团 HDEV 变速箱（减速器）部件定点信金额 23,802.41 万元等于未来需求总量（产品生命周期预计2023 年至 20

25、30 年）乘以产品单价。特别说明：本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-11 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本公司特别提请投资者注意，在做出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说招股说明书明书正文内容，并特别关注以下事项。正文内容，并特别关注以下事项。（一）本次发行前滚存利润的分配安排（一）本次发行前

26、滚存利润的分配安排 本次公开发行股票并在创业板上市后，公司首次公开发行股票完成前产生的滚存利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。公司发行上市后的股利分配政策，请参见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“一、股利分配政策”。（二）财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况（二）财务报告审计截止日后主要财务信息和经营状况 1、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况 公司财务报告审计截止日为 2022 年 12 月 31 日，根据关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引（2020 年修订

27、）（证监会公告202043 号），大华对公司 2023 年3 月 31 日的资产负债表、2023 年 1-3 月的利润表及现金流量表进行了审阅，出具了审阅报告（大华核字20230011736 号）。公司财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十三、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2023.03.31 2022.12.31 变动比例变动比例 资产总额 105,380.70 105,388.97-0.01%负债总额 25,470.97 27,662.

28、65-7.92%归属于母公司所有者权益 79,860.38 77,726.33 2.75%所有者权益 79,860.38 77,726.33 2.75%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-12 2023 年 3 月 31 日，随着公司业务规模的逐渐扩大，公司总资产保持平稳，所有者权益稳步增长，负债有所下降。2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 营业收入 24,200.78 19,797.40 22.24%营业利润 2,304.55 1,512.34

29、52.38%利润总额 2,284.50 1,513.40 50.95%净利润 2,082.48 1,387.50 50.09%归属于母公司股东的净利润 2,082.48 1,387.50 50.09%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 1,968.93 1,312.64 50.00%2023 年 1-3 月，公司营业收入为 24,200.78 万元，较上年同期增长 22.24%，随着宏观经济环境复苏，下游需求逐步得以恢复。2023 年 1-3 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,968.93 万元，较去年同期上升 50.00%，主要系随着宏观经济环境的复苏、铝价的回

30、落企稳以及下游需求的恢复使得产销量有所增长，从而使得经营业绩相较于去年同期有所增长。3、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 经营活动产生的现金流量净额 1,421.45 23.73 投资活动产生的现金流量净额-797.58 -22.49 筹资活动产生的现金流量净额-273.85 1,171.00 现金及现金等价物净增加额 250.83 1,150.54 2023 年 1-3 月，公司经营活动产生的现金流量净额相较于去年同期大幅增长，主要原因系 2022 年四季度销售收入情况较好，从而使得 2023 年

31、一季度回款情况较好。4、非经常性损益表、非经常性损益表 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-13 项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1.38 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）41.43 34.45 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资

32、产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 111.56 53.95 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16.34 1.05 其他符合非经常性损益定义的损益项目-小计 136.66 88.07 减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示）23.10 13.21 少数股东损益-归属于母公司股东的非经常性损益净额 113.56 74.86 财务报告审计基准日后至招股说明书签署日之间，公司经营情况良好，公司产业政策、税收政策、行业市场环境、主要原材料的采购、主要产品的生产和销售、主要客户和供应商、公司经营模式均未发生重大变化，

33、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大变更，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。公司 2022 年度经审计的营业收入相较于同期盈利预测数增长 10.51%；2022年度经审计的归属于母公司股东的净利润相较于同期盈利预测数增长 26.75%；2022 年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润相较于同期盈利预测数增长 29.92%，已实现全年的盈利预测。具体盈利预测信息详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十四、发行人盈利预测情况”。公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。公司提示投

34、资者关注已披露的盈利预测信息，阅读盈利预测报告及审核报告全文。2、财务报告审计基准日后业绩预计情况、财务报告审计基准日后业绩预计情况 公司 2023 年上半年经营业绩预计情况如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-14 单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月预计月预计 2022 年年 1-6 月月 变动比例变动比例 营业收入 45,220.00 至 49,980.00 38,438.32 17.64%至30.03%归属于母公司股东的净利润 4,275.00 至 4,725.00 3,510.05 21.79%至34.61%扣除非经常性损益后归

35、属于母公司股东的净利润 4,085.00 至 4,515.00 3,357.63 21.66%至34.47%由上表可知，2023年1-6月营业收入预计为45,220.00万元至49,980.00万元，同比变动 17.64%至 30.03%；归属于母公司股东的净利润预计为 4,275.00 至4,725.00 万元，同比变动 21.79%至 34.61%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为4,085.00万元至4,515.00万元，同比变动21.66%至34.47%。发行人 2023 年 1-6 月预计经营业绩相较于去年同期有所增长，主要原因系铝价的回落企稳以及下游需求的恢复使得产

36、销量有所增长。上述业绩情况系公司根据在手订单情况、预计未来可实现收入及利润情况、预计将发生的费用率情况等因素综合考虑所做出的预计数据，未经注册会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。（三）发行人特别提示投资者关注的风险（三）发行人特别提示投资者关注的风险 发行人特别提醒投资者关注以下风险因素，并认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”中的全部内容。1、业务成长性及业绩下滑风险、业务成长性及业绩下滑风险 报告期内，发行人的营业收入分别为 68,072.51 万元、75,930.74 万元和87,455.39 万元，净利润分别为 11,712.99 万元、8,006.62 万元和 9,1

37、62.51 万元，净利润呈现波动态势。2021 年以来，主要原材料铝型棒材价格上涨幅度较大，发行人与客户的调价机制存在一定滞后性，叠加人力成本上升等因素影响，发行人 2021 年经审计的营业收入和净利润分别为 75,930.74 万元、8,006.62 万元，同比出现较大程度下滑。除主要原材料上涨外，受汽车芯片厂商生产规划不及预期影响，自 2021 年三季度以来，全球汽车行业“缺芯”亦对发行人下游客户需求造成一定不利影响，导致 2021 年下半年营业收入有所下降。虽然随着汽车行业对节能环保需求提升，铝制汽车轻量化零部件仍然具备较好的市场空间，但同样面临较大挑战，若未来无锡锡南科技股份有限公司

38、首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-15 出现市场竞争程度趋于激烈、大量新竞争者进入、固定资产等折旧摊销增加、价格年降、进入末期的产品数量及占比增加、原材料价格大幅上升、全球汽车芯片紧缺不能缓解等情形，公司经营业绩将面临持续下滑风险。2、主要原材料价格波动的风险、主要原材料价格波动的风险 发行人生产所需主要原材料为铝型棒材。铝型棒材作为大宗商品，市场价格具有一定的波动性。报告期内，发行人产品生产使用的直接材料铝型棒材占产品成本的比例在 40%左右，原材料采购价格的波动对营业成本和利润的影响较大。公司铝型棒材采购单价（含加工费）的变动趋势与长江有色市场 A00 铝现货平均价格（不含

39、税）变动较为一致。2020 年度，公司铝型棒材的采购价格存在一定波动，总体较为稳定。2021年，受铝锭大宗商品原材料上涨影响，公司铝型棒材采购均价上升至 1.73 万元/吨，较 2020 年采购均价 1.35 万元/吨上涨了 28.82%，使得公司 2021 年毛利率出现较大下滑。2022 年，公司铝型棒材采购均价上升至 1.87 万元/吨，较 2021 年采购均价上涨了 7.58%。受国际铝价影响以及国内电解铝产能的释放速度不及需求恢复速度，目前铝型棒材的采购价格仍然在高位波动，在不考虑与客户协商调价的情况下，原材料价格上涨将对公司的毛利率造成较大不利影响，据测算，以2021 年度进行敏感性

40、分析为例，如发行人铝型棒材平均成本每上升 10%，将导致毛利率下降 2.81%。虽然目前公司已经与部分主要客户就原材料上涨协商定期进行调价，但如果未来铝价持续快速上涨，则公司业绩仍将因调价机制的滞后性而受到不利影响。3、全球汽车芯片供应短缺导致下游客户需求下降的风险、全球汽车芯片供应短缺导致下游客户需求下降的风险 公司下游主要客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等涡轮增压器一级零部件厂商，公司通过对一级供应商销售从而为汽车整车厂提供汽车轻量化零部件支持，因此下游整车厂的产销情况将对公司业绩情况产生影响。2021 年以来，全球汽车芯片出现阶段性紧缺的情况，致使全球范围内各整车厂的生

41、产计划呈不同程度放缓，传导至上游使得汽车零部件行业亦受到一定冲击。受芯片厂商生产规划不及预期影响，自 2021 年三季度以来，全球汽车行业“缺芯”已对发行人下游客户需求造成一定不利影响，导致 2021 年下半年营业收入有所无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-16 下降。2022 年以来，部分消费电子类芯片供给已经出现好转，但由于结构失衡，汽车行业“缺芯”仍未得到明显有效改善，仍对汽车生产造成一定影响。如未来全球汽车芯片供应紧缺情况无法在短期内有效缓解，主要整车厂的生产计划仍将可能不同程度放缓，进而对公司经营业绩带来一定不利影响。4、纯电动汽车快速发展对现

42、有业务冲击的风险、纯电动汽车快速发展对现有业务冲击的风险 新能源汽车主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及其他新能源汽车，其中，插电式混合动力汽车依靠发动机和电动机的配合以驱动汽车行驶，纯电动汽车仅采用电池作为储能动力源。虽然新能源汽车中的大多数混合动力汽车和氢燃料汽车仍有配备涡轮增压器需求，但纯电动驱动的新能源汽车无需配备内燃机，亦无需配备涡轮增压器，因此，纯电动汽车快速发展将对现有涡轮增压器及其零部件行业带来不利影响。近年来，在国家政策的大力支持下，新能源汽车产业得到快速发展。根据中国汽车工业协会数据，2021 年全年，国内新能源汽车销量为 352.1 万辆，同比增长 157.5%，其中

43、，纯电动汽车销量为 273.4 万辆，同比增长 173.5%；插电式混合动力汽车销量为 60 万辆，同比增长 143.2%。新能源乘用车国内零售渗透率为15.53%，同比提升 9.34 个百分点；新能源商用车渗透率为 3.88%，同比提升 1.35个百分点，新能源汽车市场渗透率稳步提升。根据 EV Sales 发布的 2020 全球新能源车销量数据，全球市场插电式混合动力车型总销量占比为 32%，纯电动占比为 68%，纯电动汽车销售占比明显较高。报告期内，公司为混合动力新能源车提供精密压气机壳组件产品，已获得多个应用于下游混合动力汽车的涡轮增压器项目，截至 2022 年 12 月底，相关项目的

44、定点信金额已经超过 9.5 亿元（根据项目定点信或量产调价表中产品单价以及未来需求量所测算）。但如果未来技术路线的演变导致新能源车市场纯电动车型的比例持续快速大幅提升，则将对发行人的现有业务造成冲击。5、募集资金投资项目产能消化的风险、募集资金投资项目产能消化的风险 近年来随着新能源汽车行业的不断发展，相应关键零部件的市场需求广阔，行业发展前景良好。另一方面，虽然公司在汽车关键零部件行业深耕多年，但布局新能源汽车零部件时间较短。报告期内公司在新能源汽车零部件的产量和销量无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-17 均较少，占总体营业收入的比例较低，下游客户较

45、为集中。新能源汽车零部件等新产品的市场拓展情况存在不确定性。公司本次募集资金投资项目达产后，将显著提高新能源汽车零部件产品的产能。如果受到产业政策变化、行业竞争格局转换、市场价格波动、公司市场开拓、技术路线变更等因素影响，本次募集资金投资项目新增产能将面临无法完全消化，甚至利用率较低的风险。如募投项目的产能无法有效消化，因投资建设募投项目而新增固定资产折旧等因素将对公司的盈利能力产生负面影响。6、新产品和技术开发不及预期的风险、新产品和技术开发不及预期的风险 随着全球经济一体化及市场竞争的加剧，汽车整车厂商与配套零部件供应商的合作关系更加紧密，发行人作为汽车零部件二级供应商，需要根据汽车行业发

46、展趋势和客户需求，对产品进行不断更新和完善。另外，公司产品具有特定的销售生命周期。为保证业务稳定增长，公司需要与客户持续合作开发新产品，逐渐淘汰老产品。新产品必须经过客户严格质量认证后方可以批量供货，认证过程周期长、环节多，不确定性大，公司存在因新产品未通过认证进而影响业绩平稳增长和与客户持续合作的风险。发行人报告期内主要聚焦于精密压气机壳组件领域，产品较为集中，加之对知识产权重视程度不足，故申请专利数量较少。随着经营规模提高及新产品持续开发，发行人已经逐步加强专利体系建设，如果未来发行人的相关核心技术未能及时形成专利保护，将对发行人造成一定不利影响。报告期内，基于多年的技术积累和工艺流程沉淀

47、，公司紧跟新能源汽车发展趋势，开发了一系列用于新能源汽车的零部件产品及非压壳类新产品，不断扩大在新能源汽车领域及非压壳类新产品领域的应用。公司根据项目定点信中产品单价以及未来需求量测算，截止 2022 年 12 月底，公司新能源车业务领域的在手定点信金额超过 12 亿元。同时，在非压壳新产品领域，发行人变速箱壳体等新产品与伊顿康明斯、伊顿工业集团等展开深度合作，截至 2022 年 12 月底，已取得变速箱壳体等非精密压气机壳组件项目定点信金额合计 4.6 亿元1。另一方面，公司与势加透博在氢燃料电池关键零部件领域开展深度战略合作，已取得其氢燃料电池电机壳体项目供应商资质；同时，公司已开始与博世

48、合作开展氢燃料电池 1 有关项目定点信及金额测算过程请参见招股说明书释义部分，下同 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-18 零部件项目、与盖瑞特合作开展氢燃料电池电机壳体项目。报告期内，发行人相关新产品开发较晚，2020 年、2021 年和 2022 年分别实现收入 27.53 万元、253.23 万元和 826.47 万元，尚处于早期阶段，报告期内实现的收入较少，未来能否得到客户广泛认可尚有不确定性。发行人目前储备的新能源车项目主要由现有产线提供保障，新能源车业务募投项目仍在建设过程中，未来发行人在新能源车领域进一步规模化量产仍依赖于新产线的后期投入

49、，加之发行人切入新能源车业务领域时间相对较短，新产品开发周期及量产仍需要较长的验证周期，新能源车业务未来发展能否符合公司战略发展预期未来仍然面临较大挑战。随着下游产业需求的不断变化，产业技术以及产业结构的持续调整，公司的研发和创新能力面临一定挑战，公司需要不断进行技术创新才可持续满足市场竞争及发展的要求。如果公司的研发方向无法准确把握产品市场及技术的发展趋势，在新技术、新产品开发的决策中出现方向性失误，新产品产业化未及预期，则可能对公司未来的发展及经营业绩产生重大不利影响。7、市场竞争及开拓风险、市场竞争及开拓风险 在下游整车市场增速放缓的背景下，同行业现有竞争对手未来通过加强与整车厂的同步研

50、发、推出更具性价比的产品方案等方式可能对公司现有产品份额进行替代，同时潜在竞争对手若通过整车厂合格供应商的认可，则会导致行业竞争程度加剧，公司需要不断加大客户开拓、产品研发、技术改进、规模生产、质量控制等方面的力度。同时，汽车一级供应商企业有着较为严格的供应商准入体系和标准，对供应商的认证周期流程较长，从取得合格供应商资质至新产品的大规模量产、释放业绩亦需要一定时间周期。公司虽然在涡轮增压器压气机壳领域得到业内知名客户认可，但进入非压壳类新产品的时间较短，实现收入规模较低，2020 年、2021 年和 2022 年分别实现非压壳类新产品收入 27.53 万元、253.23 万元和 826.47

51、 万元。在非压壳新产品领域，发行人变速箱壳体等新产品与伊顿康明斯、伊顿工业集团等展开深度合作，截至 2022 年 12 月底，已取得变速箱壳体等非精密压气机壳组件项目定点信金额合计 4.6 亿元。但未来持续的新产品产能释放一方面取决于公司能够开发市场所需的新产品，同时也取决于能否及时切入新领域并得到重要客户的认可，若公司在激烈的竞争中无法保持自身竞争优势、新客户开发进展不及预期，市场竞争地位将受到一定影响，从而对公司生产经营无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-19 和盈利能力产生不利影响。8、客户集中度较高及议价能力较强的风险、客户集中度较高及议价能力较

52、强的风险 公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，主要客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博格华纳、博马科技、德国大陆等全球知名涡轮增压器整机制造商。报告期内，公司产品销售前五大客户（按照同一实际控制人进行合并）的收入占营业收入的比例分别为 88.14%、89.34%和 88.91%，客户集中度较高，主要原因在于下游市场集中度较高，公司的客户结构与下游市场的竞争格局相一致。如果主要客户生产经营情况发生波动、下游车型进行更新迭代或者进入产品生命周期末期或主要客户利用其谈判优势达成对公司更不利的交易条款，将对发行人的业绩造成不利影响。9、产品结构单一的风险、产品结构单一的风险 报告期内，公司精密压气

53、机壳组件的收入占营业收入的比例分别为 92.89%、86.75%和 89.08%，产品结构较为单一。公司定位为汽车轻量化零部件供应商，但目前公司的营业收入主要来源于精密压气机壳组件，产品类型较为集中，产品结构较为单一。公司目前在手的非精密压气机壳定点项目量仍然较小且销量需逐步释放。如果主要客户与公司停止合作或者大幅减少精密压气机壳组件产品订单，将对公司主要业务收入造成重大不利影响。基于多年积累的客户基础和工艺技术优势，公司目前正在积极布局基于铝合金为原材料的 AMT 变速箱壳体、氢燃料电池关键零部件等其他汽车零部件产品，且已经取得一定进展，但尚未形成规模销售，报告期内占主营业务收入比例尚不足

54、1%，未来能否顺利开拓新产品且形成规模效应仍存在不确定性风险。10、产品价格波动风险、产品价格波动风险 报告期内，发行人主营产品价格有所波动。根据汽车及汽车零部件行业定价特征，发行人主营产品中存在与部分客户约定年降条款，年降比例一般在 3%-5%左右，年降期限一般为三年。随着发行人新产品的开发及量产，能够部分抵消年降影响。但如果未来新产品开发及量产进度放缓、年降产品数量及占比提高，年降可能对发行人的产品价格及业绩形成不利影响。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-20 11、国际贸易摩擦风险、国际贸易摩擦风险 报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比重

55、分别为 37.67%、50.64%和59.39%，除2020年度因外部环境等因素影响有所下降外，整体呈现上升趋势。但是，由于境外市场受政策法规变动、政治经济局势变化、知识产权保护、不正当竞争、消费者保护等多种因素影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的境外经营环境将会更加复杂。若境外市场出现较大不利变化，或公司境外业务拓展效果未达预期，会对公司经营业绩带来一定的风险。近年来，中美出现贸易摩擦，从 2018 年 7 月开始，美国政府先后多次对中国出口美国的商品加征关税。公司向美国出口的产品主要为汽车零部件，该类商品位于美国政府针对中国产品加征关税的清单中，加征的关税税率为 25%。2019年

56、10 月，中美经贸磋商取得实质性成果，美国政府暂缓对中国出口美国产品继续加征关税。2020 年豁免期到期后，根据发行人与客户协商，加征关税部分由三方共同承担，自 2020 年 7 月份开始正式实施。2020 和 2021 年，因美国加征关税由发行人承担金额为 231.96 万元和 504.96 万元。报告期内，公司产品销售至美国的金额分别为 4,456.96 万元、6,091.69 万元和 7,544.20 万元，占主营业务收入比重分别为 7.05%、9.21%和 9.58%。公司产品直接出口美国市场相对较少，受到中美贸易摩擦的直接影响较小，但中美贸易摩擦一定程度上对公司下游客户造成负面影响。

57、如果中美贸易摩擦持续升级，从长期来看，发行人的业务可能受到一定不利影响。除出口美国外，报告期内，公司产品还出口至欧洲、墨西哥、印度、日本、韩国等多个国家和地区，未来，如果我国与公司主要出口国或地区的贸易政策发生重大不利变化，或者公司主要出口国或地区的贸易规定、关税水平发生重大不利变化，公司将存在由国际贸易环境变化导致的不确定性风险。12、宏观经济与汽车行业景气度风险、宏观经济与汽车行业景气度风险 公司业务的发展与全球及我国汽车整车行业的发展状况密切相关。汽车制造业的发展与宏观经济波动具有较明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对汽车及其零部件制造业造成一定的影响。2020 年，全球汽车销

58、量总计 7,803万辆，较 2019 年同比下滑约 13%。2020 年我国汽车销量为 2,531 万辆，同比下无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-21 降 1.9%。2022 年以来，受宏观经济等因素影响，国内汽车消费和汽车制造业受冲击较大，尤其二季度汽车行业产销均出现下滑，虽然目前国内已经复工复产，但自 2022 年以来，以美国为代表的的欧美国家在高通胀下持续的加息行为也增加了未来全球经济形势的不确定性，可能对消费者信心恢复和全球汽车产业产生一定不利影响。未来，如果全球及国内宏观经济形势恶化或增速放缓，汽车产业将可能受到较大影响，从而对公司生产经营和

59、盈利能力造成不利影响。二二、发行人及本次发行的中介机构基本情况、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 中文名称 无锡锡南科技股份有限公司 英文名称 Wuxi Xinan Technology Co.,Ltd.成立日期 2005 年 2 月 3 日 注册资本 7,500 万元人民币 法定代表人 李忠良 注册地址 无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501 主要生产经营地址 无锡市滨湖区合欢西路 20 号、无锡市滨湖区冬青路 20 号 控股股东 李忠良 实际控制人 李忠良、李明杰 行业分类 C36 汽车制造业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行

60、的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 上海市锦天城律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 大华会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 上海立信资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系-（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-22 收款银行 中信银行北京瑞城中心支行 其他与本次发行有关的机构-

61、三三、本次发行概况、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,500.00 万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,500.00 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本比例 无 发行后总股本 10,000.00 万股 每股发行价格 34.00 元 发行市盈率 37.11 倍（每股收益按 2022 年经审计的、扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 10.36 元（按经审计的截至 2022 年 1

62、2 月 31 日归属于母公司股东的净资产除以发行前总股本计算）发行前每股收益 1.22元（按2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发 行 前 总 股本）发行后每股净资产 15.31 元（按本次发行后归属于母公司股东的净资产除以发行后总股本计算，其中，发行后归属于母公司股东的净资产按经审计的截至 2022 年12月31日归属于母公司股东的净资产和本次募集资金净额之和计算）发行后每股收益 0.92元（按2022 年经审计的扣除非经常损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本）发行市净率 2.22 倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）发

63、行方式 本次发行最终采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 本次发行无公开发售股份 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-23 发行费用的分摊原则 本次发行的承销及保荐费、审计及验资费、律师费、用于本次发行的信息披露费、发行手续费等发行相关费

64、用由发行人承担 募集资金总额 85,000.00 万元 募集资金净额 75,390.24 万元 募集资金投资项目 一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目、补充流动资金 发行费用概算 本次新股发行费用总额为 9,609.76 万元，其中：1、保荐费为 360.00 万元；2、承销费为 6,800.00 万元；3、审计及验资费为 1,438.00 万元；4、律师费为 537.74 万元；5、用于本次发行的信息披露费为 413.21 万元；6、发行手续费及其他费用 60.81 万元。以上发行费用均为不含增值税金

65、额，各项费用根据发行结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。发行手续费中包含了本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 不适用 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，故保荐人相关子公司无需参与跟投（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2023 年 6 月 5 日 初步询价日期 2

66、023 年 6 月 8 日 刊登发行公告日期 2023 年 6 月 13 日 申购日期 2023 年 6 月 14 日 缴款日期 2023 年 6 月 16 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 四四、发行人主营业务经营情况、发行人主营业务经营情况（一）发行人主营业务概述（一）发行人主营业务概述 公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。公司通过在涡轮增压器重要精密部件压气机壳产品市场长期深耕和开拓，凭借多年的行

67、业经验与市场口碑，与下游客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等世界知名涡轮增压器一级零部件厂商建立了长期良好的战略合作关系。公司产品所配套的无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-24 发动机被广泛应用于戴姆勒、奥迪、宝马、通用、大众、福特、丰田、本田、日产等全球主流汽车品牌。目前，公司已经成为国内乃至世界范围内涡轮增压器精密压气机壳组件主要供应商之一，市场份额占据较明显优势，在业内具有较高的品牌知名度与行业地位。公司主要采购原材料为铝型棒材，并已与云鼎铝业、内蒙超今等供应商建立稳定的业务合作关系，确保产品生产所需原材料供应稳定。公司有着较长的

68、发展历史，拥有从模具开发到产品制造的完整工艺流程体系，针对主营业务具有深厚的研究与理解，在研发能力、生产管理、质量控制、及时交付等方面均获得客户一致认可。公司在客户举办的供应商大会中，连续多年获得主要核心客户的荣誉，公司 2013 年获得无锡康明斯年度最佳客户支持奖；2015-2017 年连续获得上海菱重优秀供应商及优秀合作伙伴奖项；2016、2017 年分别获得无锡康明斯最佳合作奖、最佳新产品支持奖；基于产品品质的可靠性，公司在主要客户的定期年度考评中均得到高度认可，核心主要客户长期稳定且良好。公司是经江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏税务局认定的高新技术企业，通过对主要生产车

69、间智能化和自动化改造，公司获得了江苏省省工业和信息化厅及江苏省财政厅“2021 年江苏省智能制造示范车间”认定。2018、2019 年分别获无锡市滨湖区先进制造业成长型企业、先进制造业十佳企业称号；2020 年获无锡市滨湖区明星企业称号。公司通过了 IATF16949 质量管理体系认证，产品质量、工艺技术、柔性智能化生产方面达到了欧美知名客户的长期认可，市场地位优势明显。公司采取先进的生产工艺及流程，结合产品特点开发新技术，提升产品核心竞争力，高效生产的同时保障产品质量，在行业内处于领先水平。截至 2023 年 1 月 31 日，公司共有专利权 108 项，其中发明专利 3项，实用新型专利 1

70、05 项，应用于生产加工各主要环节。随着汽车节能减排标准日趋提高，涡轮增压技术作为一项有效实现节能减排的技术得以快速推广，全世界范围内涡轮增压车型渗透率不断提升；同时，积极响应汽车行业轻量化、环保化及新能源车的发展趋势，汽车铝制轻量化部件的应用也越来越广泛。公司紧跟行业发展趋势，积极配套涡轮增压车型的同时，凭借在涡轮增压器精密压气机壳组件领域的长期积累和先发优势，以及国内外知名客户的认可，同步开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等系列精密零部件产品，无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-25 进一步拓宽了公司业务领域。报告期内，公司营业收入分别为 68,0

71、72.51 万元、75,930.74 万元和 87,455.39 万元。未来，公司将进一步提升生产自动化水平，持续提高产品品质和丰富产品序列，持续参与汽车轻量化和节能减排的市场机遇，不断扩大在汽车零部件的轻量化产品应用，以保持在业内的竞争优势。（二）主要经营模式（二）主要经营模式 1、采购模式、采购模式（1）原材料采购模式）原材料采购模式 在原材料采购方面，公司建立了较为完整、系统的原材料供应链。1）供应商遴选 公司对主要原材料和辅料等供应商实行合格供应商审核制度和“年度框架协议加分期订单”的采购模式。供应商通过样品提交、评审和论证等环节通过公司审核程序后，方可进入公司合格供应商名单。公司采购

72、部与进入名录的主要供应商签订采购框架协议。2）定价模式 公司的原材料主要为铝型棒材和覆膜砂，其中铝型棒材系大宗商品。公司采购部门主要依据大宗材料市场的价格行情走势或通过供应商对比询价等方式确定最优价格进行采购。（2）外协加工模式）外协加工模式 公司外协加工环节主要为工艺简单、附加值不高的劳动力密集型工序，主要为热处理、部分配件外协以及生产过程中的伴生铝料综合利用外协等。外协加工模式系汽车精密零部件生产厂商的行业惯例，通过专业化的分工，公司自身掌握模具设计、铝液熔炼、铸造及精加工等核心环节，而将附加值较低的热处理等非核心环节外包，从而达到提产增效的目的。这些外协工序一般采用成熟的通用技术，不属于

73、关键工序或者涉及核心技术。外协厂商经过多年的规范化经营，具有生产规模化、质量稳定、成本低廉的优势，是汽车零部件厂商有利的补充。2、生产模式、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式。公司主要产品为精密压气机壳组件，无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-26 产品型号众多，不同型号产品的结构、规格、材质要求、配套发动机型号等存在差别，均为非标准定制化产品。公司市场部通过项目招标或商务谈判等方式获取项目后，按照客户要求提交小批量生产（PPAP）审核，客户认可后进入批量化生产（SOP）阶段。在批量化生产阶段，公司生管部依据客户订单或未来的滚动采购计划，结合公

74、司实际生产能力和安全库存等因素编制生产计划，并下达至生产车间组织生产。3、销售模式、销售模式 公司的主要销售流程如下：（1）进入下游客户的合格供应商名录）进入下游客户的合格供应商名录 涡轮增压器制造商对上游供应商实行合格供应商管理模式。公司需通过IATF16949 认证，并通过下游客户或主机厂一系列严格的考核和认证后，才能成为其合格供应商。公司下游客户对合格供应商进行定期审核，调整合格供应商名录。报告期内，公司均通过了主要客户组织的定期审核。（2）成为具体项目供应商）成为具体项目供应商 1）下游客户或主机厂根据零部件采购要求，对进入其供应商体系的零部件生产企业的质量、价格、供货能力、开发周期等

75、因素进行综合考虑后，确定合作企业。2）公司按照项目合同约定完成相关产品的开发之后，按照样品测试（OTS）-小批量生产（PPAP）-批量化生产（SOP）三阶段进行产品质量认证后，进入批量生产阶段。（3）生产组织和销售）生产组织和销售 1）公司接到客户订单或预测后，由生管部结合实际生产能力和库存情况，制定各产品生产计划，并组织生产车间的生产、发货。2）公司产品生产结束后即进入销售阶段。公司的销售方式主要为直销与寄售两种。公司在向部分客户销售的过程中，为提高及时供货能力设置了靠近客户的中间仓（亦称“寄售仓”），以满足客户准时制生产管理的要求。公司根据客户订单和安全库存要求，安排出货到中间仓，客户按实

76、际从中间仓领用情况付款。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-27 4、影响经营模式的关键因素及发展趋势、影响经营模式的关键因素及发展趋势 公司经营模式主要由汽车关键零部件制造业的特性、客户需求特点、公司发展经验的总结、公司的宗旨与目标、公司所处产业链位置及上下游情况以及技术工艺等多重因素共同作用所形成。因此，上述因素均为影响公司经营模式的关键因素。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，且在可预见的未来亦不会发生重大变化。（三）所需主要原材料及重要供应商（三）所需主要原材料及重要供应商 报告期内，发行人采购的主要原材料为铝型棒材、覆膜砂等

77、，主要能源为电力、天然气。对于主要原材料，公司与行业内知名供应商合作，建立了稳定供货渠道，重要供应商包括云鼎铝业、内蒙超今、江阴天润造型材料科技有限公司等，具体内容请参见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“四、公司采购情况和主要供应商”。（四四）主要竞争地位）主要竞争地位 公司凭借多年的行业经验与市场口碑，与下游客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等知名涡轮增压器一级零部件厂商建立了良好的业务合作关系，公司通过对一级供应商销售从而为汽车整车厂提供汽车轻量化零部件支持。公司精密压气机壳组件所配套的发动机被广泛应用于戴姆勒、奥迪、宝马、通用、大众、福特、丰田、本田、日产等全球主流汽

78、车品牌。涡轮增压器压气机壳零部件供应商相对集中，主要生产商包括发行人、蠡湖股份、远轻铝业等，占据了主要的市场份额。发行人 2022 年度的精密压气机壳组件销量为 707.62 万件，根据盖瑞特 2022 年度报告，全球涡轮增压器市场销量约为 4,600 万件，以涡轮增压器与压气机壳 1:1 的配比关系估算，发行人 2022年度的市场占有率约为 15.38%。公司凭借先进的技术水平、稳定的客户资源、优质的客户服务，在涡轮增压器压气机壳市场中保持领先的市场地位。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-28 五五、发行人、发行人板块定位情况板块定位情况（一）发行人

79、的创新、创造、创意特征（一）发行人的创新、创造、创意特征 经过多年的长期专注，公司在汽车涡轮增压器精密压气机壳组件等铝制轻量化产品方面拥有从模具开发到产品制造的完整工艺流程体系，针对主营业务具有深厚的研究与理解，公司的核心技术应用主要体现在生产自动化水平、铸造工艺、机加工工艺以及检测工艺等环节过程中对生产效率、产品质量、生产成本的改善。随着汽车节能减排标准日趋提高，涡轮增压技术作为一项有效实现节能减排的技术得以快速推广，全世界范围内涡轮增压车型渗透率不断提升；同时，公司紧跟行业发展趋势，积极配套涡轮增压车型的同时，凭借在涡轮增压器精密压气机壳组件领域的长期积累和先发优势，以及国内外知名客户的认

80、可，同步开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等系列精密零部件产品，进一步拓宽了公司业务领域。未来，公司将进一步提升生产自动化水平，持续提高产品品质和丰富产品序列，持续参与汽车轻量化和节能减排的市场机遇，不断扩大在汽车零部件的轻量化产品应用，以保持在业内的竞争优势。报告期内，公司营业收入分别为68,072.51 万元、75,930.74 万元和 87,455.39 万元。报告期各期，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为 92.93%、87.08%和 90.02%，主营业务较为突出。公司掌握铝合金重力铸造、低压铸造、高压铸造三种铸造工艺技术和铸造零部件的精密加工能力并形成了一系列关键核心技术，并

81、形成了 84 项主要应用于各生产工艺环节的专利权，掌握了包括“模具设计开发技术”、“铝液精炼处理技术”、“自动化重力浇注技术”、“低压铸造技术”、“工装优化设计技术”及“自动化装配技术”在内的涉及生产工艺环节的七大核心技术，有关公司核心技术具体信息详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“六、发行人技术水平与研发情况”之“（一）发行人核心技术及资质情况”。公司主要依靠核心技术在报告期内开展经营，基于自身客户及所处汽车零部件行业的特点，其核心竞争力主要在于产品设计与生产工艺环节，能够有效提高生产效率、降低产品不良率，维持核心产品的成本和质量优势，并在全球涡轮增压器压气机壳领域具有较高的行业地位和

82、领先市场规模等良好经营成果中得到体现。另一方面，公司产品广泛应用于全球知名乘用车、商用车汽车品牌，公司无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-29 通过顺应汽车行业发展趋势，并通过不断实施技术创新驱动战略，捕捉新客户和新需求，从精密压气机壳零部件的自动化组装出发，向新能源行业电机壳、变速箱壳体为代表的汽车轻量化制造方向探索新业态，持续创新制造工艺及延伸关键产品线。公司主营业务的发展不断提升公司的创新、创造、创意能力，不断提升公司在全球汽车产业链中的市场地位。（二）发行人与新技术、新产业、新业态、新模式的深度融合情况（二）发行人与新技术、新产业、新业态、新模式

83、的深度融合情况 发行人在精密压气机壳组件领域具有较高的市场地位和领先市场规模，围绕产品开发、生产工艺以及产品质量，发行人在科技研发、产品设计、自动化制造运营等方面进行了持续的创新与创造，对于保持其核心技术先进性、产品核心竞争力以及提高生产经营质量等方面均具有十分关键的意义。发行人主营业务与新技术、新产业、新业态、新模式的深度融合情况主要体现如下：1、科技创新、科技创新 公司有着较长的发展历史，针对主营业务有深厚的研究与理解，在研发能力、生产管理、质量控制、及时交付等方面均获得客户一致认可。公司通过各项行业质量、知识产权、环境管理认证体系，并获得高新技术企业证书。公司建立了健全的研发项目管理制度

84、、研发投入核算体系、研究开发人员考核奖励制度、科技人员培养进修、职工技能培训、优秀人才引进制度等一系列研发制度，形成了规范化、系统化、流程化的研发体制，相比公司实施项目管理制度前有效缩短了新产品的开发周期 1 周及以上，保证了公司从接到订单、交付样品到规模化生产的及时性。公司不断提高技术与工艺，研发管理水平持续提升。截至 2023 年 1 月 31 日，公司共有专利权 108 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 105 项。公司将相应专利与核心技术应用于涡轮增压器精密压气机壳组件、新能源汽车增压电机壳体等汽车轻量化零部件的生产，使得研发技术有效转化为经营成果，实现了产业化。公司的核心技术包

85、括模具设计开发技术、铝液精炼处理技术、自动化重力浇注技术、低压铸造技术、工装优化设计技术、自动化装配技术、自动化检测技术等。关于核心技术的具体情况请参见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“六、发行人技术水平与研发情况”之“（一）发行人核心技术及资质情况”。上述核心技术兼顾安全、环保和效益，能够大力提升公司无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-30 相关产品的研发与生产能力，公司将上述核心技术广泛应用于日常生产经营，积极推动科技创新与汽车关键零部件制造产业的深度融合。2、产品设计创新、产品设计创新 公司建有工艺开发部，能够从铸造、热处理、机加工、清洗、装配

86、等整个工艺全过程自主开发汽车轻量化精密加工零部件。在铸造环节，发行人通过 MAGMA、CAD/CAE 等专业软件对整个产品的生产过程进行计算机模拟仿真分析，设立不同的材料、时间、流道、温度等参数对铸造成型工艺进行建模分析，可以全方位、多维度持续优化铸造工艺方案。公司通过模拟分析预知产品可能存在的质量缺陷和质量风险，并对其进行预先设计优化，从而得到符合批量生产要求的模具结构和浇注系统设计，确保模具一次性开发成功，减少模具的工艺调整次数 1 次及以上，缩短模具开发周期约 1 周，减少模具的开发成本 3%及以上。在机加工环节，公司通过运用 CAM 软件，模拟产品加工路线和时间，从而形成高效的加工工艺

87、程序，为整个产品工艺缩短开发周期，大幅提升新产品的开发创新效率，并确保产品质量、尺寸的稳定性及一致性，客户端质量表现优异，产品不良率平均稳定在百万分之 50 及以下，优于客户要求。3、自动化、柔性化生产制造及运营创新、自动化、柔性化生产制造及运营创新 发行人核心客户康明斯，一直专注于商用车市场，有着鲜明的多品种，小批量的需求特点，为了更及时的响应多元化、个性化的客户需求，公司在发展过程中创造性的构建了一套完整的“多品种，小批量，快速交付”的柔性制造运营系统（FMS 柔性生产）。公司可以接受的生产订单数量少至几个，最大数量达数十万个，产线可以实现在 2 小时内快速完成切换；最短交付周期为接到订单

88、 12小时内交付完成（JIT 即时生产）。一方面，公司在铸造设备、砂芯壳芯设备、高精度机加工设备和上万套工装磨具的基础上，引进了砂芯、铸造、机加工自动化产线，结合自动化重力浇注技术、准干切削技术、扭矩全程监控技术、实时数据采集运算判断等技术对相关工序进行改造，最终实现快速更换夹具和模具的生产模式，模具更换由原来的 8 小时缩减至 4 个小时，加工夹具更换由原 6 小时缩减为 2 个小时，大幅提升了产品无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-31 生产效率。发行人的生产模式具备柔性生产模式特点，兼具极大的产能弹性和质量稳定性，从而满足客户的不同订单需求。另一方

89、面，公司采用了高效的生产信息化管理系统（MES 系统），将每个产品的生产工序数据即时上传到服务器，进行数字化管理，通过软件后台运算分析后，进行线上线下的对接，从而实现自动化、柔性化、敏捷化、智能化生产，满足了客户多样化订单需求，具备较强的先进性，发行人主要生产线现已获得省级智能化制造车间认证。4、协同开发模式创新、协同开发模式创新 公司多年来持续深入参与到客户端的产品同步研发，积累了丰富的技术开发资源，在涡轮增压器压气机壳细分行业形成了极具竞争力的技术优势与产品优势。汽车零部件产品同步开发考验零部件供应商的研发机制、研发效率、迭代时间和协同合作等方面的综合能力。公司建立了以客户为中心的协同开发

90、机制，针对于客户协同开发需求，全面采用 APQP（产品质量先期策划）的管理模式，与盖瑞特、康明斯等客户建立了长期稳固的协同开发关系，成为了客户的重要供应商。凭借丰厚的技术积累，公司已经拥有了国际知名涡轮增压器客户的开发经验及数据积累，与增压器性能相关的关键尺寸精度能控制在 0.02mm 以内。报告期内，公司与国际知名涡轮增压器客户形成了良性互动，能够根据客户要求进行同步开发，且不断按照其最新要求进行持续优化和改进，展示了公司突出的协同开发创新能力。5、新业态持续产品创新、新业态持续产品创新 公司多年来持续积极进行产品改进和创新，以适配下游客户新产品的更新换代，为长期发展打下了坚实基础。凭借多年

91、的研发经验、稳定的产品质量、良好的供货能力以及及时的售后响应，公司已和盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等涡轮增压器巨头生产厂商建立了长期稳定的合作关系，在压气机壳领域建立了较高的行业地位。公司精密压气机壳组件品所配套的发动机被广泛应用于戴姆勒、奥迪、宝马、丰田、本田、日产等全球主流汽车品牌。公司通过不断实施技术创新驱动战略，从创业初期以传统涡轮增压器压气机壳的铸造和机加工为主，扩展到目前以精密压气机壳零部件的自动化组装、新能无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-32 源行业电机壳、变速箱壳体为代表的汽车轻量化制造新业态。公司不断捕捉新客户和新需求

92、，创新研发新产品，新工艺，不断探索新的制造领域，向不同的制造工艺及不同的客户群延伸产品线。经过多年的产品创新与创造积累，目前公司已具备 0.2Kg 至 30Kg 规格产品的铸造能力，能够满足下游客户多样性的产品需求。6、新旧产业融合情况、新旧产业融合情况（1）轻量化需求驱动）轻量化需求驱动 根据全球权威咨询机构 Strategy Engineers 的调查和预测，2017 年全球汽车铝合金市场空间约为 480 亿美元，预计 2025、2030 年将达到 1,000、1,500 亿美元规模，年复合增长率约为 9%。根据国际铝业协会发布的中国汽车工业用铝量评估报告（2016-2030），由于轻量化

93、的需要以及铝合金使用量的上升，预测 2030 年中国汽车行业用铝量将达 1,070 万吨，年复合增长率为 9%；中国新能源汽车行业用铝比例将从目前占铝消费总量的 3.8%升至 29.4%；传统燃油车的铝总消费量将稳步增长，并由目前的 260 万吨增至 490 万吨。在轻量化的需求驱动下，公司的铝合金汽车零部件产品具有广阔的市场前景。（2）涡轮增压器促进节能减排的发展）涡轮增压器促进节能减排的发展 随着汽车排放“国六”标准的实施，汽车减排需求相应的增加，其中涡轮增压技术被普遍认为是更经济有效的“节能减排”技术。涡轮增压器主要作用为提高发动机进气量，从而提高发动机功率和扭矩，增进燃油效率。受国家“

94、节能减排”政策的强力推动，涡轮增压技术在汽车发动机的应用得以快速推广，涡轮增压车型渗透率不断提升。公司紧跟行业发展趋势，主要产品精密压气机壳组件系涡轮增压器的核心功能部件。（3）公司在新能源汽车零部件）公司在新能源汽车零部件及非压壳类新产品及非压壳类新产品方面的布局与配套经验方面的布局与配套经验 根据新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年），2025 年我国新能源汽车新车销量占比将达到 20%左右，坚持发展新能源汽车已成为我国的国家战略，同时也是全球汽车产业的发展趋势。公司紧跟新能源汽车发展趋势，基于多年的产业技术积累和不同车型的配套经验，积极向新能源汽车领域拓展，开发了一系列用于新能

95、源汽车的零部件及非压壳类新产品，不断扩大在新能源汽车领域及非压壳类新产品领域的应用。公司无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-33 根据项目定点信中产品单价以及未来需求量测算，截止 2022 年 12 月底，公司新能源车业务领域的在手定点信金额超过 12 亿元。同时，在非压壳新产品领域，发行人变速箱壳体等新产品与伊顿康明斯、伊顿工业集团等展开深度合作，截至2022 年 12 月底，已取得变速箱壳体等非精密压气机壳组件项目定点信金额合计4.6 亿元。另一方面，公司与势加透博在氢燃料电池关键零部件领域开展深度战略合作，已取得其氢燃料电池电机壳体项目供应商资质，

96、终端客户包括上汽集团、长城汽车等；同时，公司已开始与博世合作开展氢燃料电池零部件、与盖瑞特合作开展氢燃料电池电机壳体项目、与伊顿康明斯合作开展 AMT 变速箱壳体项目、与伊顿工业集团合作开展电动车变速箱（减速器）零部件项目。（4）发行人紧跟汽车轻量化、节能减排、新能源的新趋势）发行人紧跟汽车轻量化、节能减排、新能源的新趋势 综上所述，汽车行业不断向轻量化、节能减排、新能源的新业态方向发展，发行人紧跟客户需求，利用核心技术在新产业方向进行技术融合，在相关领域持续研发创造新产品并持续取得成果。公司与下游汽车关键零部件厂商建立了长期密切的合作关系，随着汽车零部件行业的发展，以及主要客户在汽车行业传统

97、领域、新领域的持续扩张，公司向行业发展的新业态进一步延伸产品线，保持公司产品与行业发展新趋势的深度融合，预计公司未来的竞争优势有望进一步增强。（三）公司符合创业板定位（三）公司符合创业板定位 1、公司主营业务、公司主营业务范范围围属于属于“鼓励类鼓励类”行业行业 公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为汽车制造业（C36）；根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司

98、所属行业为汽车制造业（C36）中的汽车零部件及配件制造（C3670）。当前市场上最主流的轻量化材料为铝合金材料和高强度钢，铝合金具有良好的减重性能和成本效益，因此实现了大规模商业化应用。根据赛瑞研究和中国产业信息网数据，预计 2020 年铝合金和高强度钢占据汽车轻量化市场的 85%以上，其中铝合金的比例接近 65%。故公司主营业务属于 产业结构调整指导目录（2019无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-34 年本）之“第一类 鼓励类”之“十六、汽车”之“2、轻量化材料应用”的范畴，属于“鼓励类”行业，不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定

99、（2022 年修订）第五条规定的负面行业清单，符合规定。2、公司在细分领域行业地位显著且生产自动化水平逐步提高、公司在细分领域行业地位显著且生产自动化水平逐步提高（1）发行人具备业务成长性和领先市场地位）发行人具备业务成长性和领先市场地位 报告期内，发行人的营业收入金额分别为 68,072.51 万元、75,930.74 万元和87,455.39 万元，收入年均复合增长率为 13.35%，业务总体发展情况良好。发行人在压气机壳领域拥有较高的市场地位，主要通过其市场规模优势、客户资源优势以及市场认可度优势等方面的核心竞争力所综合体现，具体如下：1）根据盖瑞特 2022 年度报告中关于全球涡轮增压

100、器市场销量与发行人精密压气机壳组件销量测算，发行人2022年压气机壳产品的市场占有率约为15.38%；2022 年，发行人精密压气机壳产品销售金额为 77,905.06 万元，销售规模在行业内处于领先水平；2）发行人精密压气机壳组件产品在涡轮增压器国际主要巨头的同类竞品供应商排名中占据前列，为其核心供应商。报告期内，发行人在康明斯的同类产品供应商排名中位居第 1 名，在石川岛中位居第 1 名，在盖瑞特中位居前 3 名，在博马科技中位居前 2 名；3）发行人持续获得市场认可，公司 2013 年获得无锡康明斯年度最佳客户支持奖；2015-2017 年连续获得上海菱重优秀供应商及优秀合作伙伴奖项；2

101、016、2017 年分别获得无锡康明斯最佳合作奖、最佳新产品支持奖；2018、2019 年分别获无锡市滨湖区先进制造业成长型企业、先进制造业十佳企业称号；2020 年获无锡市滨湖区明星企业称号。综上所述，发行人具有良好的成长性和市场地位，主营业务具备突出的核心竞争力。（2）发行人具备较强的研发能力）发行人具备较强的研发能力 多年来，为保持技术先进性、防止技术迭代落后，提升公司产品在生产效率、产品质量、生产成本等方面的优势，发行人持续加大研发投入，报告期内，发行无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-35 人研发投入金额分别为 2,825.48 万元、3,02

102、5.67 万元和 3,720.09 万元，呈现逐年上升趋势；公司研发人员数量分别为 178 人、187 人以及 211 人，随着产品线不断开拓并丰富，研发团队持续建设和扩大。随着经营规模扩大以及新产品的不断开发，公司开始逐渐加强和重视专利体系建立，截至 2023 年 1 月 31 日，公司共有专利权 108 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 105 项。报告期内，公司主营业务收入均来自于自有核心技术产品，在研项目研究方向主要包括高性能涡轮增压器压气机壳组件、新能源汽车电机、电池壳体部件等。发行人具备突出的研发产业化能力，已将相应研发项目持续转化并应用于涡轮增压器精密压气机壳组件、新能源汽

103、车增压电机壳体等汽车轻量化零部件的生产。综上所述，发行人在新产品的研发布局有利于公司加快更新产品线，提升公司在汽车产业链中的竞争力。（3）发行人在生产工艺方面掌握核心技术且自动化水平逐步提升）发行人在生产工艺方面掌握核心技术且自动化水平逐步提升 公司为高新技术企业，持续深耕汽车轻量化铝合金零部件领域，拥有从模具开发到产品制造的完整工艺流程体系，掌握了包括“模具设计开发技术”、“铝液精炼处理技术”、“自动化重力浇注技术”、“低压铸造技术”、“工装优化设计技术”及“自动化装配技术”在内的涉及生产工艺环节的七大核心技术。主要厂区冬青路厂房车间通过智能化提升，获得江苏省工业和信息化厅“智能化制造车间”

104、认证。公司的核心技术应用主要体现在生产自动化水平、铸造工艺、机加工工艺以及检测工艺等环节过程中对生产效率、产品质量、生产成本的改善等方面。主要内容如下：1）在自动化环节，发行人目前主要生产线已获得省级智能化制造车间认证，已经完成了制芯和铸造工序 30%以上的机台自动化改造，能够有效减少相关工序直接人工需求。同时，产线的自动化提升使得产品良率提升，同比降低1%以上由于人工操作不稳定引起的产品不良率。2）在铸造环节，发行人采用自主研发的旋转吹气铝液精炼技术，自动化重力浇注技术，低压浇注等技术，减少新品开发过程中的试生产次数 1 次以上，缩短新品开发周期 1 周，保证在最短时间内开发最优化的样品，并

105、能适用于大批量生产。3）在机加工环节，通过工装无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-36 优化设计技术，提前实现零件装夹，产品加工的可视化操作，综合缩短夹具、刀具设计及生产周期 1 周；通过自动化装配技术，将零件多加工部位合并 1 次加工完成，既提高了一次加工合格率，也能局部提高效率 30%以上。4）在检测环节，发行人通过自主设计的柔性检具，在线对客户关键性能及装配尺寸进行 100%的测量，保证交付客户零件精度达到 0.01mm 及更优。发行人对工艺环节上述核心技术的应用较为先进，这也使得发行人的产品质量可靠、市场份额常年保持稳定，占据盖瑞特、康明斯、石川

106、岛等主要客户的核心供应商地位。凭借持续的核心技术产品创造，公司多次获得下游主要客户康明斯、上海菱重等颁发的优秀供应商奖项，并在涡轮增压压气机壳领域占据了国内乃至全球范围内较大的份额。综上所述，发行人核心技术能够有效提高生产效率、降低产品不良率并维持核心产品的成本和质量优势，发行人核心技术优势在其全球涡轮增压器压气机壳领域维持较高的行业地位和市场规模等经营成果中得到充分体现。总之，公司作为领先的涡轮增压器精密压气机壳组件生产企业，在业务成长性、市场地位、核心技术、研发能力等方面具有较为突出的核心竞争力，具备创新、创造、创意的特征。同时，公司在技术研发、产品设计、自动化及柔性化制造运营、客户协同开

107、发、新业态持续产品创新等方面进行持续创新，主营业务与新技术、新产业、新业态、新模式等方面进行深度融合。3、公司核心技术具备、公司核心技术具备市场市场竞争优势竞争优势 公司所处的铝合金重力铸造，低压铸造和高压铸造汽车零部件行业技术相对成熟，目前公司核心技术设计的基础原理与国内外主要竞争对手并无显著差异，公司对于技术本身的发展不存在重要独特贡献，但经过多年高速发展，整个铝合金铸造（重力，低压以及高压）汽车零件行业乃至产业链逐渐形成了细分化、专业化的发展格局，由于产品定制化的特征，大部分同行业企业的技术均具有自身的差异化特征，具体的工艺路线，工艺参数等方面均不尽相同。公司基于自身客户及产品的需求进行

108、设备投资，改进生产工艺并进行一定的技术储备，在上述过程中逐步形成了基于自身设备水平和产品特点的核心技术，生产自动化水平逐步提高，从公司业务发展和满足客户需求的角度，该等技术在具体应用领域具有一无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-37 定的创新性，对于提高生产效率，降低产品不良率，维持核心产品的成本和质量优势以及支持新业务和新产品的开拓具有十分重要的意义，这也是公司在涡轮增压器精密压气机壳组件领域得到全球范围内知名客户长期认可且保持领先市占率优势，同时具备持续开发新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品市场的优势所在。4、公司业务具备广阔的发展空间、

109、公司业务具备广阔的发展空间 公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售，公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，在节能减排政策、新能源汽车市场发展、汽车轻量化等政策及行业趋势推动下，公司汽车零部件业务具备广阔的发展空间。（1）节能环保带动涡轮增压器市场持续发展）节能环保带动涡轮增压器市场持续发展 随着汽车排放“国六”标准的实施，汽车减排需求相应的增加。受国家“节能减排”政策的强力推动，涡轮增压技术在汽车发动机的应用得以快速推广，涡轮增压车型渗透率不断提升。公司紧跟汽车行业发展趋势，主要产品精密压气机壳组件系涡轮增压器的核

110、心功能部件。根据盖瑞特 2021 年报数据，全球涡轮增压器市场销量约为 4,400 万台，估计总市场规模约为 100 亿美元。涡轮增压器汽车的市场渗透率预计将从 2019 年的大约 51%增长到 2025 年的大约 55%，配置需求持续提升，其中汽油涡轮增压器的市场渗透率将保持增长，从 2021 年的约 43%增长到 2026 年的 54%。基于IHS 预测，2021 年至 2026 年，全球将诞生超过 3.14 亿辆装载涡轮增压发动机的新车，全球涡轮增压器需求量将从 2021 年的 4,400 万台增长至 2026 年的 5,500万台。在中国市场方面，根据头豹研究院研究数据显示，2025

111、年中国新增汽车有望达 3,057.1 万辆，其中具备潜在涡轮增压器需求的新车为 2,712.7 万辆，中国涡轮增压器的市场渗透率占比将从 2020 年的约 50%增长至超 88.7%。如上所述，未来涡轮增压器仍将有较大的市场需求空间，作为涡轮增压器核心部件行业的头部企业，公司将抢抓汽车市场复苏后的机遇，扩大涡轮增压器零部件业务的市场规模，实现业务快速稳健增长。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-38（2）新能源汽车产销量持续增长带来的零部件需求增加）新能源汽车产销量持续增长带来的零部件需求增加 近年来，在国家政策的大力支持下，新能源汽车产业得到快速发展。

112、根据中国汽车工业协会数据，2021 年全年，国内新能源汽车销量为 352.1 万辆，同比增长 157.5%，其中，纯电动汽车销量为 273.4 万辆，同比增长 173.5%；插电式混合动力汽车销量为 60 万辆，同比增长 143.2%。新能源乘用车国内零售渗透率为15.53%，同比提升 9.34 个百分点；新能源商用车渗透率为 3.88%，同比提升 1.35个百分点，新能源汽车市场渗透率稳步提升。公司紧跟新能源汽车发展趋势，基于多年的产业技术积累和不同车型的配套经验，积极向新能源汽车领域拓展，开发了一系列用于新能源汽车的零部件产品，不断扩大在新能源汽车领域的应用。公司与势加透博在氢燃料电池关键

113、零部件领域开展深度战略合作，已取得其氢燃料电池电机壳体项目供应商资质，终端客户包括上汽集团、长城汽车等；同时，公司已开始与博世合作开展氢燃料电池零部件、与盖瑞特合作开展氢燃料电池电机壳体项目、与伊顿工业集团合作开展电动车变速箱（减速器）零部件项目。（3）汽车轻量化需求驱动）汽车轻量化需求驱动 公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。根据 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要提出制定 2030 年前碳排放达峰行动方案，努力争取 2060 年前实现碳中和，推动能源清洁低碳安全高效利用，深入推进各领域低碳转型，而汽车轻量化就是实现汽车领域节

114、能减排的重要途径。根据国际铝业协会发布的中国汽车工业用铝量评估报告（2016-2030），由于轻量化的需要以及铝合金使用量的上升，预测 2030 年中国汽车行业用铝量将达 1,070 万吨，年复合增长率为 9%；中国新能源汽车行业用铝比例将从目前占铝消费总量的 3.8%升至 29.4%；传统燃油车的铝总消费量将稳步增长，并由目前的 260 万吨增至 490 万吨。在轻量化的需求驱动下，公司所从事的轻量化铝合金汽车零部件产品具有广阔的市场前景。5、公司符合创业板定位、公司符合创业板定位相关指标相关指标的要求的要求 根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年无锡锡南科技股

115、份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-39 修订）第三条，公司对创业板定位相关指标满足情况如下：创业板定位相关指标二创业板定位相关指标二 是否符合是否符合 指标情况指标情况 最近三年研发投入金额不低于 5,000 万元 是 否 不适用 最近三年（2020 年-2022年），公司研发投入累计为9,571.24万 元，不 低 于5,000.00 万元 最近三年营业收入复合增长率不低于20%；最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求 是 否 不适用 公司最近一年（2022 年）营业收入为 87,455.39 万元，超过 3 亿元，可不适

116、用营业收入复合增长率的相关要求 公司满足深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）关于创业板定位相关指标的要求。综上所述，公司符合首次公开发行股票注册管理办法第三条、深圳证券交易所股票发行上市审核规则第三条、深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第二条、第三条、第五条关于创业板定位的相关规定，相关依据充分合理。六、发行人主要财务数据及财务指标六、发行人主要财务数据及财务指标 报告期内，公司经大华会计师审计的主要财务数据及财务指标情况如下：项目项目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 202

117、0 年度年度/2020.12.31 资产总额（万元）105,388.97 92,012.58 81,139.76 归属于母公司所有者权益（万元）77,726.33 68,357.53 60,148.40 资产负债率（合并）26.25%25.71%25.87%资产负债率（母公司）26.06%25.69%25.85%营业收入（万元）87,455.39 75,930.74 68,072.51 净利润（万元）9,162.51 8,006.62 11,712.99 归属于母公司所有者的净利润（万元）9,162.51 8,006.62 11,712.99 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元

118、）9,171.09 6,030.69 11,324.79 基本每股收益（元）1.22 1.07 1.56 稀释每股收益（元）1.22 1.07 1.56 加权平均净资产收益率 12.54%12.46%22.95%经营活动产生的现金流量净额（万元）-1,883.98 3,299.67 5,875.40 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-40 项目项目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 现金分红（万元）-研发投入占营业收入的比例 4.25%3.98%4.15%七七、

119、发行人选择的具体上市标准、发行人选择的具体上市标准 发行人选择的具体上市标准为上市规则2.1.2 条中“（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000.00 万元。”八八、发行人公司治理安排、发行人公司治理安排 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理的特殊安排。九九、募集资金的主要用途、募集资金的主要用途与未来发展规划与未来发展规划（一）募集资金的主要用途（一）募集资金的主要用途 本次募集资金拟投资项目，已由 2020 年 11 月 28 日召开的第一届董事会第二次会议和 2020 年 12 月 15 日召开的 2020 年第二次临时股东大会审议通过，并由董事会根据项目

120、的轻重缓急情况负责实施。2022 年 1 月 29 日发行人召开的第一届董事会第七次会议，2022 年 2 月 14 日发行人召开 2022 年第一次临时股东大会，对募集资金拟投资项目作出调整，调整后具体情况如下：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目总投资项目总投资 募集资金投资募集资金投资 1 一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目 11,821.19 11,726.69 2 二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目 7,129.92 7,129.92 3 新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目 20,982.65 19,108.13 4 补充流动资金 12,000.00 1

121、2,000.00 总计总计 51,933.76 49,964.74 以上项目所需募集资金投入合计为 49,964.74 万元。本次公开发行募集资金到位之前，公司可以按计划启动上述投资项目。公司以自有资金或银行贷款垫付项目建设所需资金，再以实际募集资金置换前期投入的自有资金或归还银行贷款。本次公开发行募集资金到位之后，若实际募集资金不能满足上述项目投资需要，资金缺口通过公司自筹解决；若实际募集资金满足上述项目投资后尚有剩余，则多余资金将按照国家法律、法规及中国证券监督管无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-41 理委员会的相关规定履行法定程序后作出适当处理。

122、（二）未来发展规划（二）未来发展规划 未来公司将在稳定发展现有产品的基础上，积极拓展燃油车及新能源车轻量化市场，以全球化的视野拓展国内外业务，致力于成为汽车轻量化零部件制造业的领军者。在现有业务的基础上，公司将顺应汽车行业发展趋势，在汽车轻量化方面探索新的产品方向，包括变速箱铝合金零件、底盘及传动系统铝合金零件、燃料电池铝制零部件等。公司将继续加强与下游客户的合作关系，并积极开发新的客户来源，为公司未来业绩创造新的增长点。公司力争在未来 5 年内，显著增大汽车轻量化领域新产品的收入占比，推动公司在汽车轻量化领域的持续发展。本次募集资金运用具体情况参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展

123、规划”。十、其他对发行人有重大影响的事项十、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署之日，发行人不存在其他对发行人有重大影响的事项。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-42 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行及做出投资决定时，除本招股说明书已披露的其他信息外，应审慎考虑下述各项风险因素。如下列情况发生，本公司的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、与发行人相关的风险一、与发行人相关的风险（一）（一）创新风险创新风险 公司主要

124、致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。伴随全球汽车产业智能化、电动化、轻量化的发展趋势，汽车零部件行业正在进入产品及产业形态的转型升级阶段，新技术、新工艺、新材料正被广泛应用。为了在激烈的市场竞争中持续保持竞争力，近年来，公司持续强化自身生产工艺、产品研发等，紧跟市场需求研发新产品，配合下游客户进行新产品开发工作，但创新创造存在一定的不确定性，未来如果公司不能继续保持科技创新，或者公司在自身的产品创新改善、新品研发等方面达不到预期，将难以及时响应市场和客户

125、对先进技术和创新产品的需求，继而对公司持续盈利能力产生影响。（二）技术风险（二）技术风险 1、新产品和技术开发不及预期的风险、新产品和技术开发不及预期的风险 随着全球经济一体化及市场竞争的加剧，汽车整车厂商与配套零部件供应商的合作关系更加紧密，发行人作为汽车零部件二级供应商，需要根据汽车行业发展趋势和客户需求，对产品进行不断更新和完善。另外，公司产品具有特定的销售生命周期。为保证业务稳定增长，公司需要与客户持续合作开发新产品，逐渐淘汰老产品。新产品必须经过客户严格质量认证后方可以批量供货，认证过程周期长、环节多，不确定性大，公司存在因新产品未通过认证进而影响业绩平稳增长和与客户持续合作的风险。

126、发行人报告期内主要聚焦于精密压气机壳组件领域，产品较为集中，加之对知识产权重视程度不足，故申请专利数量较少。随着经营无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-43 规模提高及新产品持续开发，发行人已经逐步加强专利体系建设，如果未来发行人的相关核心技术未能及时形成专利保护，将对发行人造成一定不利影响。报告期内，基于多年的技术积累和工艺流程沉淀，公司紧跟新能源汽车发展趋势，开发了一系列用于新能源汽车的零部件产品及非压壳类新产品，不断扩大在新能源汽车领域及非压壳类新产品领域的应用。公司根据项目定点信中产品单价以及未来需求量测算，截止 2022 年 12 月底，公司新

127、能源车业务领域的在手定点信金额超过 12 亿元。同时，在非压壳新产品领域，发行人变速箱壳体等新产品与伊顿康明斯、伊顿工业集团等展开深度合作，截至 2022 年 12 月底，已取得变速箱壳体等非精密压气机壳组件项目定点信金额合计 4.6 亿元2。另一方面，公司与势加透博在氢燃料电池关键零部件领域开展深度战略合作，已取得其氢燃料电池电机壳体项目供应商资质；同时，公司已开始与博世合作开展氢燃料电池零部件项目、与盖瑞特合作开展氢燃料电池电机壳体项目。报告期内，发行人相关新产品开发较晚，2020 年、2021 年和 2022 年分别实现收入 27.53 万元、253.23 万元和 826.47 万元，尚

128、处于早期阶段，报告期内实现的收入较少，未来能否得到客户广泛认可尚有不确定性。发行人目前储备的新能源车项目主要由现有产线提供保障，新能源车业务募投项目仍在建设过程中，未来发行人在新能源车领域进一步规模化量产仍依赖于新产线的后期投入，加之发行人切入新能源车业务领域时间相对较短，新产品开发周期及量产仍需要较长的验证周期，新能源车业务未来发展能否符合公司战略发展预期未来仍然面临较大挑战。随着下游产业需求的不断变化，产业技术以及产业结构的持续调整，公司的研发和创新能力面临一定挑战，公司需要不断进行技术创新才可持续满足市场竞争及发展的要求。如果公司的研发方向无法准确把握产品市场及技术的发展趋势，在新技术、

129、新产品开发的决策中出现方向性失误，新产品产业化未及预期，则可能对公司未来的发展及经营业绩产生重大不利影响。2、核心技术外泄或失密风险、核心技术外泄或失密风险 发行人拥有多项与涡轮增压器精密压气机壳组件相关的核心技术和生产工艺。公司与核心技术人员签订了劳动合同和保密协议，对其保密义务情 2 有关项目定点信及金额测算过程请参见招股说明书释义部分，下同 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-44 况作出严格规定，以保护公司的合法权益。公司采取上述保密措施，以防止核心技术外泄，但仍无法完全排除核心技术外泄或失密的风险。未来若发生核心技术外泄或失密，可能对公司发展造

130、成不利影响。3、技术人员流失风险、技术人员流失风险 公司拥有一支专业化的将生产运营与技术研发相结合的管理和研发团队。随着公司业务规模的扩大，技术人员队伍的稳定至关重要。公司高度重视人才队伍建设，采取多种措施吸引优秀技术人员，以保持人才队伍的稳定，但未来不排除行业内竞争对手提供更优厚的薪酬、福利待遇吸引公司人才，或公司受其他因素影响导致公司技术人才流失，对公司保持持续竞争力和业务的持续发展造成不利影响。（三）经营风险（三）经营风险 1、主要原材料价格波动的风险、主要原材料价格波动的风险 发行人生产所需主要原材料为铝型棒材。铝型棒材作为大宗商品，市场价格具有一定的波动性。报告期内，发行人产品生产使

131、用的直接材料铝型棒材占产品成本的比例在 40%左右，原材料采购价格的波动对营业成本和利润的影响较大。公司铝型棒材采购单价（含加工费）的变动趋势与长江有色市场 A00 铝现货平均价格（不含税）变动较为一致。2020 年度，公司铝型棒材的采购价格存在一定波动，总体较为稳定。2021年，受铝锭大宗商品原材料上涨影响，公司铝型棒材采购均价上升至 1.73 万元/吨，较 2020 年采购均价 1.35 万元/吨上涨了 28.82%，使得公司 2021 年毛利率出现较大下滑。2022 年，公司铝型棒材采购均价上升至 1.87 万元/吨，较 2021 年采购均价上涨了 7.58%。受国际铝价影响以及国内电解

132、铝产能的释放速度不及需求恢复速度，目前铝型棒材的采购价格仍然在高位波动，在不考虑与客户协商调价的情况下，原材料价格上涨将对公司的毛利率造成较大不利影响，据测算，以2021 年度进行敏感性分析为例，如发行人铝型棒材平均成本每上升 10%，将导致毛利率下降 2.81%。虽然目前公司已经与部分主要客户就原材料上涨协商定期进行调价，但如果未来铝价持续快速上涨，则公司业绩仍将因调价机制的滞后性而受到不利影响。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-45 2、产品价格波动风险、产品价格波动风险 报告期内，发行人主营产品价格有所波动。根据汽车及汽车零部件行业定价特征，发行

133、人主营产品中存在与部分客户约定年降条款，年降比例一般在 3%-5%左右，年降期限一般为三年。随着发行人新产品的开发及量产，能够部分抵消年降影响。但如果未来新产品开发及量产进度放缓、年降产品数量及占比提高，年降可能对发行人的产品价格及业绩形成不利影响。3、客户集中度较高及议价能力较强的风险、客户集中度较高及议价能力较强的风险 公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，主要客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博格华纳、博马科技、德国大陆等全球知名涡轮增压器整机制造商。报告期内，公司产品销售前五大客户（按照同一实际控制人进行合并）的收入占营业收入的比例分别为 88.14%、89.34%和 88.91%，

134、客户集中度较高，主要原因在于下游市场集中度较高，公司的客户结构与下游市场的竞争格局相一致。如果主要客户生产经营情况发生波动、下游车型进行更新迭代或者进入产品生命周期末期或主要客户利用其谈判优势达成对公司更不利的交易条款，将对发行人的业绩造成不利影响。4、供应商集中度较高的风险、供应商集中度较高的风险 报告期内，公司的供应商比较集中，前五大供应商采购占比分别为 66.06%、63.35%和 62.29%。公司与主要供应商均建立良好及稳定的合作关系，有利于控制原材料采购成本及保证产品质量稳定。但若公司未来与主要供应商的合作出现问题，或者公司主要供应商的生产经营发生波动，有可能给公司的经营带来不利影

135、响。5、产品结构单一的风险、产品结构单一的风险 报告期内，公司精密压气机壳组件的收入占营业收入的比例分别为 92.89%、86.75%和 89.08%，产品结构较为单一。公司定位为汽车轻量化零部件供应商，但目前公司的营业收入主要来源于精密压气机壳组件，产品类型较为集中，产品结构较为单一。公司目前在手的非精密压气机壳定点项目量仍然较小且销量需逐步释放。如果主要客户与公司停止合作或者大幅减少精密压气机壳组件产品订单，无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-46 将对公司主要业务收入造成重大不利影响。基于多年积累的客户基础和工艺技术优势，公司目前正在积极布局基于铝

136、合金为原材料的 AMT 变速箱壳体、氢燃料电池关键零部件等其他汽车零部件产品，且已经取得一定进展，但尚未形成规模销售，报告期内占主营业务收入比例尚不足 1%，未来能否顺利开拓新产品且形成规模效应仍存在不确定性风险。6、业务成长性及业绩下滑风险、业务成长性及业绩下滑风险 报告期内，发行人的营业收入分别为 68,072.51 万元、75,930.74 万元和87,455.39 万元，净利润分别为 11,712.99 万元、8,006.62 万元和 9,162.51 万元，净利润呈现波动态势。2021 年以来，主要原材料铝型棒材价格上涨幅度较大，发行人与客户的调价机制存在一定滞后性，叠加人力成本上升

137、等因素影响，发行人 2021 年经审计的营业收入和净利润分别为 75,930.74 万元、8,006.62 万元，同比出现较大程度下滑。除主要原材料上涨外，受汽车芯片厂商生产规划不及预期影响，自 2021 年三季度以来，全球汽车行业“缺芯”亦对发行人下游客户需求造成一定不利影响，导致 2021 年下半年营业收入有所下降。虽然随着汽车行业对节能环保需求提升，铝制汽车轻量化零部件仍然具备较好的市场空间，但同样面临较大挑战，若未来出现市场竞争程度趋于激烈、大量新竞争者进入、固定资产等折旧摊销增加、价格年降、进入末期的产品数量及占比增加、原材料价格大幅上升、全球汽车芯片紧缺不能缓解等情形，公司经营业绩

138、将面临持续下滑风险。7、安全生产风险、安全生产风险 公司主要致力于轻量化汽车零部件的研发、生产及销售，生产环节涉及铸造、机械加工等过程，需要员工进行机器设备的操作，存在一定的操作风险。虽然公司已经采取了综合安全生产检查和日常安全生产检查结合等完整的安全检查制度，但是仍存在因操作不当、设备故障等突发事件导致安全事故的风险，可能造成人员伤亡、生产停顿、公司安全生产资质取消等后果。一旦出现安全生产事故，将对公司的生产经营造成冲击。8、人才紧缺且人力成本上升风险、人才紧缺且人力成本上升风险 随着公司生产规模的扩大、公司产品线的不断丰富、海外市场的不断开拓，无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在

139、创业板上市招股说明书 1-1-47 公司对于具有国际管理经验的管理人才、市场营销人员以及满足公司未来生产研发需求的高端技术人员的需求会不断增加。与此同时，公司的长期发展也需要招募具有一线工作经验的生产工人，近年来，公司招募一线生产工人的难度加大，用工成本增加。如果公司无法吸引到企业发展所需的行业优秀人才加入，或人力成本持续提高，将对公司中长期发展和盈利能力造成不利影响。9、税收优惠政策变动风险、税收优惠政策变动风险 公司分别于 2016 年 11 月 30 日、2019 年 12 月 5 日和 2022 年 11 月 18 日取得了高新技术企业证书，有效期为三年，享有所得税减按 15%税率征收

140、的优惠。报告期内，公司享有所得税优惠政策，如果未来相关税收优惠政策或法律法规出现变动，公司所享受的税收优惠政策出现调整或取消，将会对公司经营业绩带来不利影响。10、出口退税率下调甚至取消的风险、出口退税率下调甚至取消的风险 公司所在的汽车零部件行业享受国家增值税“免、抵、退”政策，公司当前的出口产品增值税税率与出口退税税率一致。近期，国家的贸易政策和相关税收政策没有出现重大不利调整，如果未来出口退税率相较出口产品增值税税率下调，将对公司的盈利能力造成一定的影响。11、劳动力招聘困难的风险、劳动力招聘困难的风险 近年来，劳动力供求关系的结构性矛盾以及人口老龄化加速导致我国劳动力成本进入上升通道，

141、劳动力整体处于短缺状态。近年来的“招工难”问题一直困扰着制造行业的发展。报告期内，公司劳务外包费用整体呈现上升趋势，若发行人无法吸引到足够劳动力，或无法通过投入先进设备、自动化的生产线来降低生产用人的需求，发行人的生产经营将受到影响。12、部分生产外协的风险、部分生产外协的风险 外协加工模式系汽车精密零部件生产厂商的行业惯例，随着经营规模的不断扩大，公司将部分工艺简单、附加值不高的劳动力密集型工序通过外协方式完成，主要为热处理、部分配件外协以及伴生铝料综合利用外协等，公司自身掌握模具设计、铝液熔炼、铸造及精加工等核心环节。报告期内，公司委外加工费用分别为 1,760.96 万元、1,730.4

142、9 万元和 1,840.37 万元，占同期主营业务成本的比例分无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-48 别为 4.07%、3.24%和 2.94%。如果公司不能持续保持对外协厂商的良好管理，可能导致产品质量下降、延误生产进度等风险，进而对公司整体经营产生不利影响。（四）内控风险（四）内控风险 近年来，随着业务规模不断扩大，公司建立了有效的内部控制体系和管理制度，经过多年发展，公司已经培养并形成了一批经验丰富的技术人才和管理人才，管理团队人员结构合理、稳定。本次发行上市后公司的业务和资产规模将进一步扩大，产品种类和业务区域将不断拓展，对公司的经营管理和内部

143、控制提出了更高的要求。如公司未能有效执行内部管理制度，技术管理水平不能继续有效提高，将可能引发相应的管理风险，可能对公司的业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。（五）财务风险（五）财务风险 1、毛利率波动的风险、毛利率波动的风险 报告期内，主营业务毛利率分别为 31.61%、19.21%和 20.57%，2021 年毛利率下降幅度较大。公司新建部分厂房及生产线，随着固定资产和无形资产增加，公司折旧摊销等固定成本亦有所增加；2021 年以来，公司主要原材料铝型棒材价格上涨，直接材料成本增加。上述因素均对公司毛利率产生一定影响。若未来铝型棒材价格持续上升或维持高位，同时公司不能有效地将原材料价格上

144、涨压力转移到下游客户，原材料价格上涨将对公司的毛利率造成较大负面的影响，以 2021 年度进行敏感性分析为例，如发行人铝型棒材平均成本每上升 10%，将导致毛利率下降 2.81%。另一方面，若公司出现新品量产不及预期、价格年降金额及占比增加、进入末期的产品数量及占比增加、固定资产等折旧摊销或者人工成本增加等情形，公司毛利率亦将受到一定不利影响。2、应收款项金额较大风险、应收款项金额较大风险 报告期各期末，公司应收票据、应收账款及应收款项融资合计净额为24,484.81 万元、23,469.40 万元和 36,279.16 万元，金额较大。虽然公司下游客户主要为国际知名的涡轮增压器制造商，并且针

145、对应收款项已足额计提了坏账准备，但不排除未来行业竞争激烈，下游客户出现回款困难等重大不利事件，从而使公无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-49 司面临因应收账款不能及时收回或应收票据不能及时兑付而形成坏账的风险，并对资金使用效率及经营业绩产生不利影响。3、存货减值的风险、存货减值的风险 报告期内，随着公司产销规模持续扩大，公司期末存货金额较大。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 13,332.25 万元、17,877.50 万元和 19,417.61 万元，占总资产的比重分别为 16.43%、19.43%和 18.42%。公司主要采取以销定产为主的生产

146、模式，以客户订单及中长期需求预计为导向，制定生产计划并实施。尽管报告期内公司存货周转情况较好，但如果未来下游客户出现违约或撤销订单的情况，或公司对下游市场需求预测出现较大偏差，将会导致公司原材料积压，在产品和产成品出现贬值，将导致公司存货的可变现净值降低，公司将面临存货减值的风险。4、汇率波动风险、汇率波动风险 公司合并报表的记账本位币为人民币。公司部分境外销售使用外币结算，面临一定的汇率风险。报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比重分别为37.67%、50.64%和 59.39%，报告期内分别形成汇兑损益（正数代表汇兑损失、负数代表汇兑收益）为 407.59 万元、242.58 万元和

147、-1,059.37 万元。如果未来人民币汇率出现较大幅度波动，将会导致公司境外销售收入出现波动，从而对公司的经营业绩产生一定影响。（六）管理风险（六）管理风险 1、公司快速发展引发的管理风险、公司快速发展引发的管理风险 报告期内，公司生产规模持续增长，随着包括募投项目在内的新建项目投建，公司产能预计将进一步扩大。随着业务持续扩张，公司的经营决策机制和风险控制体系可能面临挑战。因此，公司需要不断完善公司治理结构、引进管理人才、健全科学决策体系、防范决策失误和内部控制风险，从而保障公司的稳健运行和可持续发展。如果公司的组织管理体系、人力资源管理、对外投资管理等方面不能满足经营规模持续扩张的要求，公

148、司的业绩将受到不利影响。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-50 2、实际控制人控制风险、实际控制人控制风险 本次发行前，公司实际控制人李忠良和李明杰合计直接持有公司 80.01%的股份，此外李忠良通过锡南融智间接控制公司 2.66%的股份。实际控制人控制的股份比例较高，可通过行使其股东大会表决权等方式控制本公司的经营决策、施加影响或者实施其他控制。同时，本次发行后公司实际控制人控制公司的股份比例仍然较高，公司存在实际控制人不当控制的风险。（七）募集资金投资项目风险（七）募集资金投资项目风险 1、募集资金投资项目实施的风险、募集资金投资项目实施的风险 公

149、司本次募集资金拟投向一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目和补充流动资金项目，项目的开发进度和盈利情况将对公司未来的经营业绩产生重要影响，募投项目的详细情况，请参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。公司将通过募集资金投资项目的实施，扩大经营规模、提升经营业绩，实现公司的长期发展规划。但是在项目实施及后期运营过程中，如果外部市场环境出现重大变化，或因项目遇到施工、技术问题等，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，影响公司预期收益的实现，进而对公司业绩带来影响。2、募集资金投资项目产能消化的风

150、险、募集资金投资项目产能消化的风险 近年来随着新能源汽车行业的不断发展，相应关键零部件的市场需求广阔，行业发展前景良好。另一方面，虽然公司在汽车关键零部件行业深耕多年，但布局新能源汽车零部件时间较短。报告期内公司在新能源汽车零部件的产量和销量均较少，占总体营业收入的比例较低，下游客户较为集中。新能源汽车零部件等新产品的市场拓展情况存在不确定性。公司本次募集资金投资项目达产后，将显著提高新能源汽车零部件产品的产能。如果受到产业政策变化、行业竞争格局转换、市场价格波动、公司市场开拓、技术路线变更等因素影响，本次募集资金投资项目新增产能将面临无法完全消化，甚至利用率较低的风险。如募投项目的产能无法有

151、效消化，因投资建设募投项目而新增固定资产折旧等因素将对公司的盈利能力产生负面影响。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-51 二、与行业相关的风险二、与行业相关的风险（一）（一）宏观经济与汽车行业景气度风险宏观经济与汽车行业景气度风险 公司业务的发展与全球及我国汽车整车行业的发展状况密切相关。汽车制造业的发展与宏观经济波动具有较明显的相关性，全球及国内经济的周期性波动均会对汽车及其零部件制造业造成一定的影响。2020 年，全球汽车销量总计 7,803万辆，较 2019 年同比下滑约 13%。2020 年我国汽车销量为 2,531 万辆，同比下降 1.9%。

152、2022 年以来，受宏观经济等因素影响，国内汽车消费和汽车制造业受冲击较大，尤其二季度汽车行业产销均出现下滑，虽然目前国内已经复工复产，但自 2022 年以来，以美国为代表的的欧美国家在高通胀下持续的加息行为也增加了未来全球经济形势的不确定性，可能对消费者信心恢复和全球汽车产业产生一定不利影响。未来，如果全球及国内宏观经济形势恶化或增速放缓，汽车产业将可能受到较大影响，从而对公司生产经营和盈利能力造成不利影响。（二）（二）产业政策风险产业政策风险 汽车产业是国民经济重要的支柱产业。长期以来，国家制定了一系列政策来支持汽车产业的发展，如关于汽车工业结构调整意见的通知、汽车产业调整和振兴规划等。但

153、随着我国汽车保有量的快速增长，城市交通拥堵和大气污染问题凸显，部分城市出台汽车限购政策。如果国家汽车产业发展政策发生转变，或者汽车限购等抑制汽车需求的调控政策变得更为广泛与严格，将间接影响汽车零部件的需求，从而给公司生产经营带来一定的不利影响。（三）（三）市场竞争及开拓风险市场竞争及开拓风险 在下游整车市场增速放缓的背景下，同行业现有竞争对手未来通过加强与整车厂的同步研发、推出更具性价比的产品方案等方式可能对公司现有产品份额进行替代，同时潜在竞争对手若通过整车厂合格供应商的认可，则会导致行业竞争程度加剧，公司需要不断加大客户开拓、产品研发、技术改进、规模生产、质量控制等方面的力度。同时，汽车一

154、级供应商企业有着较为严格的供应商准入体系和标准，对供应商的认证周期流程较长，从取得合格供应商资质至新产品的大规模量产、释放业绩亦需要一定时间周期。公司虽然在涡轮增压器压气机壳领域得到业内知名客户认可，但进入非压壳类新产品的时间较短，实现收入规模较低，无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-52 2020 年、2021 年和 2022 年分别实现非压壳类新产品收入 27.53 万元、253.23 万元和 826.47 万元。在非压壳新产品领域，发行人变速箱壳体等新产品与伊顿康明斯、伊顿工业集团等展开深度合作，截至 2022 年 12 月底，已取得变速箱壳体等非

155、精密压气机壳组件项目定点信金额合计 4.6 亿元。但未来持续的新产品产能释放一方面取决于公司能够开发市场所需的新产品，同时也取决于能否及时切入新领域并得到重要客户的认可，若公司在激烈的竞争中无法保持自身竞争优势、新客户开发进展不及预期，市场竞争地位将受到一定影响，从而对公司生产经营和盈利能力产生不利影响。（四）（四）纯电动汽车快速发展对现有业务冲击的风险纯电动汽车快速发展对现有业务冲击的风险 新能源汽车主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车及其他新能源汽车，其中，插电式混合动力汽车依靠发动机和电动机的配合以驱动汽车行驶，纯电动汽车仅采用电池作为储能动力源。虽然新能源汽车中的大多数混合动力汽车和

156、氢燃料汽车仍有配备涡轮增压器需求，但纯电动驱动的新能源汽车无需配备内燃机，亦无需配备涡轮增压器，因此，纯电动汽车快速发展将对现有涡轮增压器及其零部件行业带来不利影响。近年来，在国家政策的大力支持下，新能源汽车产业得到快速发展。根据中国汽车工业协会数据，2021 年全年，国内新能源汽车销量为 352.1 万辆，同比增长 157.5%，其中，纯电动汽车销量为 273.4 万辆，同比增长 173.5%；插电式混合动力汽车销量为 60 万辆，同比增长 143.2%。新能源乘用车国内零售渗透率为15.53%，同比提升 9.34 个百分点；新能源商用车渗透率为 3.88%，同比提升 1.35个百分点，新能

157、源汽车市场渗透率稳步提升。根据 EV Sales 发布的 2020 全球新能源车销量数据，全球市场插电式混合动力车型总销量占比为 32%，纯电动占比为 68%，纯电动汽车销售占比明显较高。报告期内，公司为混合动力新能源车提供精密压气机壳组件产品，已获得多个应用于下游混合动力汽车的涡轮增压器项目，截至 2022 年 12 月底，相关项目的定点信金额已经超过 9.5 亿元（根据项目定点信或量产调价表中产品单价以及未来需求量所测算），但如果未来技术路线的演变导致新能源车市场纯电动车型的比例持续快速大幅提升，则将对发行人的现有业务造成冲击。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说

158、明书 1-1-53（五）（五）国际贸易摩擦风险国际贸易摩擦风险 报告期内，公司境外销售收入占主营业务收入的比重分别为 37.67%、50.64%和59.39%，除2020年度因外部环境等因素影响有所下降外，整体呈现上升趋势。但是，由于境外市场受政策法规变动、政治经济局势变化、知识产权保护、不正当竞争、消费者保护等多种因素影响，随着业务规模的进一步扩大，公司涉及的境外经营环境将会更加复杂。若境外市场出现较大不利变化，或公司境外业务拓展效果未达预期，会对公司经营业绩带来一定的风险。近年来，中美出现贸易摩擦，从 2018 年 7 月开始，美国政府先后多次对中国出口美国的商品加征关税。公司向美国出口的

159、产品主要为汽车零部件，该类商品位于美国政府针对中国产品加征关税的清单中，加征的关税税率为 25%。2019年 10 月，中美经贸磋商取得实质性成果，美国政府暂缓对中国出口美国产品继续加征关税。2020 年豁免期到期后，根据发行人与客户协商，加征关税部分由三方共同承担，自 2020 年 7 月份开始正式实施。2020 和 2021 年，因美国加征关税由发行人承担金额为 231.96 万元和 504.96 万元。报告期内，公司产品销售至美国的金额分别为 4,456.96 万元、6,091.69 万元和 7,544.20 万元，占主营业务收入比重分别为 7.05%、9.21%和 9.58%。公司产品

160、直接出口美国市场相对较少，受到中美贸易摩擦的直接影响较小，但中美贸易摩擦一定程度上对公司下游客户造成负面影响。如果中美贸易摩擦持续升级，从长期来看，发行人的业务可能受到一定不利影响。除出口美国外，报告期内，公司产品还出口至欧洲、墨西哥、印度、日本、韩国等多个国家和地区，未来，如果我国与公司主要出口国或地区的贸易政策发生重大不利变化，或者公司主要出口国或地区的贸易规定、关税水平发生重大不利变化，公司将存在由国际贸易环境变化导致的不确定性风险。（六）（六）全球汽车芯片供应短缺导致下游客户需求下降的风险全球汽车芯片供应短缺导致下游客户需求下降的风险 公司下游主要客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科

161、技、博格华纳等涡轮增压器一级零部件厂商，公司通过对一级供应商销售从而为汽车整车厂提供汽车轻量化零部件支持，因此下游整车厂的产销情况将对公司业绩情况产生影响。2021 年以来，全球汽车芯片出现阶段性紧缺的情况，致使全球范围内各整车厂无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-54 的生产计划呈不同程度放缓，传导至上游使得汽车零部件行业亦受到一定冲击。受芯片厂商生产规划不及预期影响，自 2021 年三季度以来，全球汽车行业“缺芯”已对发行人下游客户需求造成一定不利影响，导致 2021 年下半年营业收入有所下降。2022 年以来，部分消费电子类芯片供给已经出现好转，但

162、由于结构失衡，汽车行业“缺芯”仍未得到明显有效改善，仍对汽车生产造成一定影响。如未来全球汽车芯片供应紧缺情况无法在短期内有效缓解，主要整车厂的生产计划仍将可能不同程度放缓，进而对公司经营业绩带来一定不利影响。三、其他风险三、其他风险（一）发行失败风险（一）发行失败风险 公司本次拟申请首次公开发行股票并在创业板上市。如公司的投资价值未能获得足够多投资者的认可，将有可能导致最终发行认购不足，从而导致公司面临发行失败的风险。（二）本次公开发行股票摊薄即期回报的风险（二）本次公开发行股票摊薄即期回报的风险 本次募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加。由于本次募集资金投资项目建成达产需要一定时

163、间，在募投项目完全产生效益之前，预计短期内公司每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降，本次发行后股东即期回报（每股收益、净资产收益率等财务指标）存在被摊薄的风险。（三）其他不可抗力因素导致的风险（三）其他不可抗力因素导致的风险 其他任何不可抗力事件，包括境内外爆发或可能爆发其他严重传染性疾病、国内外部分地区受到地震、火灾、恶劣天气或其他自然灾害的威胁以及境内外的战争、社会动乱，均可能损害公司、公司的客户及供应商的财产、员工的人身安全，并可能使公司的业务、财务状况及经营业绩受到一定影响。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-55 第四节第四

164、节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本信息一、发行人基本信息 中文名称 无锡锡南科技股份有限公司 英文名称 Wuxi Xinan Technology Co.,Ltd.注册资本 7,500.00 万人民币 法定代表人 李忠良 有限责任公司成立日期 2005 年 2 月 3 日 整体变更为股份公司日期 2020 年 11 月 4 日 住所 无锡市滨湖区旭天智慧园 10-501 邮政编码 214000 联系电话 联系传真 互联网网址 http:/www.xinan- 电子信箱 xnkj.zqbxinan- 负责信息披露和投资者关系的

165、部门 证券部 信息披露和投资者关系负责人 沈国林 部门电话 二、发行人股本的形成及其变化二、发行人股本的形成及其变化 序号序号 时间以及事项时间以及事项 概要说明概要说明 1 2005 年 2 月，锡南有限设立 锡南有限设立，注册资本 120.00 万元。其中，忠良铸造厂以设备出资 105.00 万元，持股 87.50%；李全生以现金出资 15.00万元，持股 12.50%。2 2005 年 6 月，增加注册资本 锡南有限股东忠良铸造厂以房屋对公司增资 180.00 万元，忠良铸造厂持股由 105.00 万元增长至 285.00 万元；此外，忠良铸造厂将其所持股份转

166、让给李忠良。转让完成后，锡南有限注册资本以及实收资本为 300.00 万元，其中李忠良出资 285.00 万元，持股 95.00%；李全生出资 15.00 万元，持股 5.00%。3 2008 年 3 月，增加注册资本 锡南有限股东李忠良以现金对公司增资 1,200.00 万元，公司注册资本以及实收资本变为 1,500.00 万元。增资完成后，李忠良出资 1,485.00 万元，持股 99.00%；李全生出资 15.00 万元，持股 1.00%。4 2019 年 12 月，股份转让 锡南有限股东李忠良将其所持有的公司股权分别转让给李全生、李明杰、徐晴、李颖以及持股平台锡南融智。本次转让完成后，

167、李忠良、李明杰、徐晴 锡南融智、李颖以及李全生的持股比例分别为 77.00%、13.33%、3.33%、3.00%、2.23%以及 1.10%。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-56 序号序号 时间以及事项时间以及事项 概要说明概要说明 5 2020 年 3 月，增加注册资本 锡南有限新增金投信安、金控源悦、山水科技、广州瀚毅为公司新股东。本次增资完成后，公司注册资本由 1,500.00 万元增至 1,693.6506 万元，其中李忠良持股 77.00%，李明杰持股11.81%，金投信安持股 3.75%，金控源悦持股 3.00%，徐晴持股 2.95%，

168、广州瀚毅持股 2.81%，锡南融智持股 2.66%，李颖持股 1.98%，山水科技持股 1.87%，李全生持股 0.97%。6 2020 年 11 月，锡南有限变更为股份有限公司 锡南有限原全体股东作为发起人，以经审计净资产折股的方式将有限责任公司整体变更为股份有限公司，原股东的持股比例不变，本次变更完成后公司注册资本变更为 7,500.00 万元。（一）有限公司设立情况（一）有限公司设立情况 锡南有限于 2005 年由无锡市忠良铸造厂和李全生共同出资设立，其中无锡市忠良铸造厂（以下简称“忠良铸造厂”）为实物出资，李全生为货币出资。2005 年 1 月 24 日，无锡工商行政管理局核发企业名称

169、预先核准通知书（FJ004）名称预核2005第 01240002 号），预先核准名称“无锡市锡南铸造有限公司”。2005 年 1 月 25 日，针对忠良铸造厂实物出资部分，无锡公诚资产评估有限公司出具了资产评估报告书（锡公评报字（2005）第 A002 号）。根据评估报告，截至 2004 年 12 月 31 日，忠良铸造厂委托评估的机器设备的评估值为4,201,767.00 元。2005 年 1 月 26 日，无锡嘉誉会计师事务所有限公司出具验资报告（锡嘉会内验字（2005）45 号）。根据验资报告，截至 2005 年 1 月 26 日，公司已收到全体出资者缴纳的注册资本合计 120.00 万

170、元，其中忠良铸造厂投入设备一批，经锡公评报字（2005）第 A002 号评估报告确认评估值为 4,201,767.00 元，其中 1,050,000.00 元作为实缴的注册资本；李全生以现金方式缴纳 15.00 万元。公司成立时的股权结构如下：序号序号 股东股东 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 出资类型出资类型 1 忠良铸造厂 105.00 87.50%实物 2 李全生 15.00 12.50%货币 合计合计 120.00 100.00%公司初始设立时的股东忠良铸造厂以及李全生的基本情况如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-57 1

171、、忠良铸造厂、忠良铸造厂 忠良铸造厂设立于 1993 年 8 月，最初为村办集体企业，后改制为个人独资企业，于 2007 年 5 月注销。忠良铸造厂为锡南有限 2005 年 2 月设立时的股东。在锡南有限设立及 2005 年 6 月的增资中，忠良铸造厂先后以设备和房产等实物作价出资共计 285.00 万元。2、李全生、李全生 李全生先生：中国国籍，无境外永久居留权，1944 年出生，1963 年 7 月毕业于无锡锡南中学。1963 年 7 月至 1972 年 6 月于生产队务农；1972 年 6 月至1985 年 3 月于壬港胶木厂历任供销员、厂长；1985 年 3 月至 1996 年 1 月

172、于壬港电讯厂担任厂长；1996年1月至2005年5月于无锡市锡南有色铸造厂担任厂长。2005 年 5 月至 2020 年 9 月担任锡南有限的党支部书记、监事；2020 年 9 月至今担任发行人的党支部书记、公司顾问。（二）股份公司设立情况（二）股份公司设立情况 2020 年 9 月 10 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具无锡锡南铝业技术有限公司审计报告（大华审字20200012236 号），审验截至 2020 年 4月 30 日，锡南有限经审计的账面净资产值为 520,316,277.97 元。2020 年 9 月 11 日，上海立信资产评估有限公司出具资产评估报告（信资评报字202

173、0第 20037 号），根据该评估报告，以 2020 年 4 月 30 日为评估基准日，锡南有限的净资产账面价值为52,031.63万元，评估价值为65,638.11万元。2020 年 9 月 11 日，锡南有限召开临时股东会，全体股东一致同意，以经审计确认的公司截至 2020 年 4 月 30 日净资产值 52,031.63 万元为基础，折股作为股份公司的总股本 7,500.00 万股，每股面值人民币 1 元，净资产其余部分计入资本公积，公司原股东按照各自持有公司的出资比例对应的净资产份额作为出资认缴股份公司股本。2020 年 9 月 27 日，锡南科技召开创立大会暨第一次股东大会，审议并通

174、过了本次整体变更的折股方案及相关规章制度；选举产生了第一届董事会和第一届监事会。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-58 根据锡南有限股东会决议、锡南科技创立大会决议及 发起人协议 等文件，截至 2020 年 4 月 30 日，锡南有限经审计的账面净资产值为 52,031.63 万元，按1：0.1441 的比例将前述净资产额中的 7,500.00 万元折为锡南科技的股本总额7,500.00 万股，每股面值人民币 1.00 元，其余净资产列入锡南科技的资本公积。锡南有限全体股东作为发起人，以其持有的经审计的锡南有限账面净资产认购股份公司的全部股份，各发起人

175、出资折合股份数额及持股比例如下：序号序号 股东股东 持股数额（万股）持股数额（万股）持股比例持股比例 1 李忠良 5,114.69 68.20%2 李明杰 885.66 11.81%3 金投信安 281.16 3.75%4 金控源悦 224.93 3.00%5 徐晴 221.42 2.95%6 广州瀚毅 210.87 2.81%7 锡南融智 199.28 2.66%8 李颖 148.35 1.98%9 山水科技 140.58 1.87%10 李全生 73.07 0.97%总计总计 7,500.00 100.00%2020 年 9 月 30 日，大华会计师事务所出具验资报告（大华验字202000

176、0612 号），经审验，截至 2020 年 9 月 29 日，发行人已将锡南有限截至2020 年 4 月 30 日止经审计的所有者权益（净资产）人民币 520,316,277.97 元，按 1:0.1441 的比例折合股份总额 7,500.00 万股，超过股本部分人民币445,316,277.97 元计入资本公积。2020 年 11 月 4 日，无锡市行政审批局下发了公司准予变更登记通知书（02000234）公司变更2020第 11040006 号），核准发行人的名称由“无锡锡南铝业技术有限公司”变更为“无锡锡南科技股份有限公司”，企业类型由有限责任公司变更为股份有限公司（非上市）。同日，发行

177、人换发营业执照（统一社会信用代码：937321E）。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-59（三）报告期内的股本和股东变化情况（三）报告期内的股本和股东变化情况 1、2019 年年 12 月公司股权转让月公司股权转让 2019 年 12 月 1 日，锡南有限召开股东会，全体股东一致同意：李忠良将其所持有的公司 1.10%的股权（对应 16.50 万元出资额）转让给李全生，2.23%的股权（对应 33.50 万元出资额）转让给李颖，3.33%的股权（对应 50.00 万元出资额）转让给徐晴，13.33%的股权（对应 200.00 万元

178、出资额）转让给李明杰，3.00%的股权（对应 45.00 万元出资额）转让给锡南融智。当日，李忠良分别与李全生、李颖、徐晴、李明杰以及锡南融智签署了无锡锡南铝业技术有限公司股权转让协议。2020 年 1 月 10 日，公司取得换发后的营业执照（统一社会信用代码：937321E）。本次股权转让后，公司的股权结构如下：序号序号 股东股东 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 出资类型出资类型 1 李忠良 1,155.00 77.00%实物、货币 2 李明杰 200.00 13.33%货币 3 徐晴 50.00 3.33%货币 4 锡南融智 45.00 3.00%货

179、币 5 李颖 33.50 2.23%货币 6 李全生 16.50 1.10%货币 合计合计 1,500.00 100.00%锡南融智系发行人的员工持股平台，其基本情况参见本节之“十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况”之“（六）发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排”。2、2020 年年 3 月公司增资月公司增资 2020 年 3 月 18 日，锡南有限召开股东会，全体股东一致同意新增金投信安、金控源悦、山水科技以及广州瀚毅为公司新股东，新增注册资本 193.6506 万元。本次增资完成后，公司注册资本由 1,500.00 万元增至 1,693.6506 万元。2020 年

180、4 月 16 日，公司取得换发后的营业执照（统一社会信用代码：937321E）。本次增资后，公司的股权结构如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-60 序号序号 股东股东 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 出资类型出资类型 1 李忠良 1,155.00 68.20%实物、货币 2 李明杰 200.00 11.81%货币 3 金投信安 63.49 3.75%货币 4 金控源悦 50.79 3.00%货币 5 徐晴 50.00 2.95%货币 6 广州瀚毅 47.62 2.81%货币 7 锡南融智 45.00 2.66

181、%货币 8 李颖 33.50 1.98%货币 9 山水科技 31.75 1.87%货币 10 李全生 16.50 0.97%货币 合计合计 1,693.65 100.00%本次新增股东中，山水科技为国有企业，其对公司的本次出资行为经无锡市滨湖区区有资产管理委员会锡滨区资委发20203 号文件批复，增资价格系参考经无锡市滨湖区区有资产管理委员会备案的资产评估报告（锡华夏评报字（2019）第 030 号）的评估结果确定，符合国有资产管理的相关法律法规。2020 年 9 月 28 日，大华出具验资报告（大华验字2020000611 号），验证截至 2020 年 3 月 12 日，锡南有限已收到各股东

182、缴纳的新增注册资本合计193.6506 万元，出资方式为货币，变更后的累计注册资本为 1,693.6506 万元，实收资本为 1,693.6506 万元。（四）报告期内的重大资产重组情况（四）报告期内的重大资产重组情况 报告期内，发行人未进行重大资产重组。（五）发行人在其他证券市场的上市及挂牌情况（五）发行人在其他证券市场的上市及挂牌情况 截至本招股说明书签署日，发行人未在其他证券市场上市或挂牌。三、发行人的股权结构及组织架构三、发行人的股权结构及组织架构（一）发行人的股权结构（一）发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日，发行人股权结构如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业

183、板上市招股说明书 1-1-61 （二）发行人组织架构（二）发行人组织架构 截至本招股说明书签署日，发行人组织架构如下：四、发行人控股公司、参股公司情况四、发行人控股公司、参股公司情况（一）发行人控股子公司（一）发行人控股子公司（1）基本情况）基本情况 截至本招股说明书签署日，公司拥有 1 家全资子公司，即卡斯汀，相关基本情况如下：锡南科技李忠良李明杰金投信安金控源悦徐晴广州瀚毅锡南融智李颖山水科技李全生68.20%11.81%3.75%3.00%2.95%2.81%2.66%1.98%1.87%0.97%卡斯汀100.00%股东大会董事会监事会战略委员会薪酬与考核委员会提名委员会审计委员会内审

184、部董事会秘书证券部总经理副总经理财务总监财务部采购部管理部公司办开发一部开发二部市场部项目部工程一部工程二部副总经理质保部装备部1#工厂2#工厂品质部1#品质部2#生管部制造部设备部生管部制造部设备部无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-62 公司名称公司名称 无锡卡斯汀材料有限公司 注册资本注册资本 30 万元人民币 实收资本实收资本 0 元人民币 注册地址注册地址 无锡市滨湖区旭天智慧园 10-502 住所及主要生产经营地住所及主要生产经营地 无锡市滨湖区旭天智慧园 10-502 企业类型企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）法定代表人

185、法定代表人 李忠良 成立日期成立日期 2018 年 12 月 18 日 统一社会信用代码统一社会信用代码 91320211MA1XMD4W1K 主营业务主营业务 金属材料的销售；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块的定位在发行人业务板块的定位 原材料采购业务（2）股权结构及控制关系）股权结构及控制关系 截至本招股说明书签署日，锡南科技持有卡斯汀 100%股权，股权结构如下：（3）主营业务）主营业务 报告期内，卡斯汀主要系协助母公司采购铝型棒材。（4）主要财务数据）主要财务数

186、据 卡斯汀最近一年的简要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日 总资产 29.36 总负债 2.21 所有者权益 27.15 项目项目 2022 年度年度 营业收入-净利润-0.03 锡南科技卡斯汀100.00%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-63 注：上述财务数据已经大华审计（二）发行人参股公司（二）发行人参股公司 截至本招股说明书签署日，公司不存在参股公司。（三）发行人分公司（三）发行人分公司 截至本招股说明书签署日，公司未设立分支机构。五、持有发行人五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况以上股

187、份的主要股东和实际控制人情况（一）持有发行人（一）持有发行人 5%以上股份的自然人股东以上股份的自然人股东 1、李忠良、李忠良 李忠良直接持有锡南科技 68.20%的股份，基本情况如下：身份证号码：528*国籍及境外居留权情况：中国国籍、无境外永久居留权。2、李明杰、李明杰 李明杰直接持有锡南科技 11.81%的股份，基本情况如下：身份证号码：32020319950831*国籍及境外居留权情况：中国国籍、无境外永久居留权。（二）持有发行人（二）持有发行人 5%以上股份的非自然人股东以上股份的非自然人股东 截至本招股说明书签署日，公司股东金投信安以及金控源悦同受金控启源控制

188、，合计持有发行人股份比例为 6.75%。金投信安以及金控源悦的基本情况如下：1、金投信安、金投信安 企业名称企业名称 无锡金投信安投资企业（有限合伙）登记机关登记机关 无锡市行政审批局 注册号注册号/统一社会信用代码统一社会信用代码 91320200MA1NC9A972 企业类型企业类型 有限合伙企业 出资额出资额 18,000 万元人民币 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-64 法定代表人法定代表人/执行事务合伙人执行事务合伙人 无锡国联金投启源私募基金管理有限公司（委派代表：方健）经营范围经营范围 利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关

189、部门批准后方可开展经营活动）企业住所企业住所 无锡市凤威路 2 号 成立日期成立日期 2017-01-25 经营期限经营期限 2017-01-25 至 2024-01-24 截至 2022 年 12 月 31 日，金投信安的出资情况如下：序号序号 出资人名称出资人名称 类别类别 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 宁波七酷投资有限公司 有限合伙人 1,500.00 8.33%2 姚周强 有限合伙人 1,200.00 6.67%3 无锡市金融创业投资集团有限公司（原“无锡市金融投资有限责任公司”）有限合伙人 1,200.00 6.67%4 晏世德 有限合伙人 1,000.00 5.

190、56%5 无锡金投控股有限公司 有限合伙人 2,570.00 14.28%6 无锡市云林金投投资控股有限公司 有限合伙人 1,000.00 5.56%7 文景投资无锡有限公司 有限合伙人 1,000.00 5.56%8 邹芳 有限合伙人 730.00 4.06%9 黄琴芬 有限合伙人 530.00 2.94%10 冯忠 有限合伙人 500.00 2.78%11 金永兴 有限合伙人 500.00 2.78%12 刘晓晓 有限合伙人 500.00 2.78%13 倪玉芬 有限合伙人 500.00 2.78%14 顾玮璞 有限合伙人 500.00 2.78%15 蔡金丹 有限合伙人 500.00 2

191、.78%16 无锡北创合达信息科技合伙企业（有限合伙）（原“邳州市同创信息科技合伙企业（有限合伙）”）有限合伙人 500.00 2.78%17 虞晓枫 有限合伙人 450.00 2.50%18 李强 有限合伙人 400.00 2.22%19 冯晓明 有限合伙人 320.00 1.78%20 徐卫东 有限合伙人 300.00 1.67%21 周军 有限合伙人 300.00 1.67%22 钱伯荣 有限合伙人 300.00 1.67%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-65 序号序号 出资人名称出资人名称 类别类别 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比

192、例 23 胡琛 有限合伙人 300.00 1.67%24 叶恺 有限合伙人 300.00 1.67%25 王莉 有限合伙人 300.00 1.67%26 林松 有限合伙人 300.00 1.67%27 杨红 有限合伙人 300.00 1.67%28 薛艳 有限合伙人 100.00 0.56%29 无锡国联金投启源私募基金管理有限公司（原“无锡金控启源投资管理有限公司”）执行事务合伙人 100.00 0.56%合计合计-18,000.00 100.00%金投信安的执行事务合伙人金控启源情况如下：企业名称企业名称 无锡国联金投启源私募基金管理有限公司 注册号注册号/统一社会信用代码统一社会信用代码

193、 91320200MA1P1XL00R 企业类型企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本注册资本 1,000 万元人民币 法定代表人法定代表人 刘勤 经营范围经营范围 一般项目：私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）；以自有资金从事投资活动；财务咨询；企业管理咨询；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）企业住所企业住所 无锡市锡山经济技术开发区凤威路 2 号 成立日期成立日期 2017-05-22 经营期限经营期限 2017-05-22 至无固定期限 2、金控源

194、悦、金控源悦 金控源悦基本信息如下：企业名称企业名称 无锡金控源悦投资企业（有限合伙）登记机关登记机关 无锡市滨湖区市场监督管理局 注册号注册号/统一社会信用代码统一社会信用代码 91320211MA1T7HMA1A 企业类型企业类型 有限合伙企业 出资额出资额 10,000 万元人民币 法定代表人法定代表人/执行事务合伙人执行事务合伙人 无锡国联金投启源私募基金管理有限公司（委派代表：刘勤）经营范围经营范围 利用自有资金对外投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-66 企业住所企业住所 无锡市建

195、筑西路 599-5（2 号楼）四楼 436 室 成立日期成立日期 2017-11-02 经营期限经营期限 2017-11-02 至 2024-11-01 截至 2022 年 12 月 31 日，金控源悦的出资情况如下：序号序号 出资人名称出资人名称 类别类别 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 无锡梁溪创业投资有限公司 有限合伙人 2,400.00 24.00%2 杨昊 有限合伙人 1,000.00 10.00%3 曹余华 有限合伙人 1,000.00 10.00%4 郑岩 有限合伙人 1,000.00 10.00%5 葛林风 有限合伙人 1,000.00 10.00%6 无锡市

196、马山生物医药工业园有限公司 有限合伙人 1,000.00 10.00%7 无锡金投控股有限公司 有限合伙人 900.00 9.00%8 许志伟 有限合伙人 700.00 7.00%9 沈佳豪 有限合伙人 700.00 7.00%10 无锡源悦投资管理有限公司 有限合伙人 200.00 2.00%11 无锡国联金投启源私募基金管理有限公司（原“无锡金控启源投资管理有限公司”）执行事务合伙人 100.00 1.00%合计合计-10,000.00 100.00%金控源悦的执行事务合伙人为金控启源，其基本情况参见本节之“1、金投信安”。（三）实际控制人和控股股东（三）实际控制人和控股股东 1、控股股东

197、、控股股东 截至本招股说明书签署日，李忠良直接持有公司 68.20%的股份，并通过锡南融智间接控制公司 2.66%的股份。公司法 第二百一十六条第（二）款规定，控股股东是指其持有的股份占股份有限公司股本总额百分之五十以上的股东；或者持有股份的比例虽然不足百分之五十，但其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。因此，公司控股股东为李忠良。李忠良，男，身份证号码 528*，中国国籍，1968 年出生，无境外永久居留权。1991 年 7 月毕业于成都科技大学铸造专业，获学士学位。1991 年 9 月至 2000 年 12 月曾在无锡动力工程股份有限公司

198、历任铸造分厂技术无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-67 厂长、分公司总经理；2001 年 1 月至 2005 年 1 月担任忠良铸造厂总经理；2005年 2 月至 2020 年 9 月担任锡南有限执行董事、总经理。2020 年 9 月至今担任发行人董事长、总经理。2、实际控制人、实际控制人 公司的实际控制人为李忠良和李明杰，李忠良与李明杰分别直接持有公司68.20%、11.81%的股份，合计直接持有 80.01%的股份。此外，李忠良通过锡南融智间接控制公司 2.66%的股份。李忠良和李明杰二人为父子关系。李忠良基本情况参见本节之“1、控股股东”。李明杰

199、，男，身份证号码 32020319950831*，中国国籍，1995 年出生，无境外永久居留权。2017 年 12 月毕业于亚利桑那大学，本科学士学位。2018 年7 月至 2019 年 10 月在无锡摩比斯汽车零部件有限公司担任开发部职员；2019 年10 月至 2020 年 9 月在锡南有限担任总经理助理。2020 年 9 月至今担任发行人董事以及总经理助理。3、控股股东及实际控制人控制的其他企业、控股股东及实际控制人控制的其他企业 报告期内，除发行人外，公司控股股东及实际控制人控制的其他企业情况如下：序序号号 公司名称公司名称 持股或任职持股或任职 注册资本注册资本/出资额出资额（万元）

200、（万元）主营业务主营业务 备注备注 1 锡南融智 李忠良持有 7.98%份额，担任执行事务合伙人 45.00 锡南科技的员工持股平台-2 无锡杰瑞尔科技有限公司 李忠良持股 60.00%，担任总经理，执行董事；李明杰持股 40.00%，担任监事 50.00 无实际业务经营 已经于 2020年 6 月 11 日注销（四）控股股东及实际控制人持有公司股份的质押及争议情况（四）控股股东及实际控制人持有公司股份的质押及争议情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人直接和间接持有的本公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

201、 1-1-68（五）控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用（五）控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大信财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为康安全等领域的重大违法行为 报告期内，发行人的控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈

202、发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。六、发行人股本情况六、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本情（一）本次发行前后的股本情况况 本次发行前，公司总股本为 7,500.00 万股，本次公开发行 2,500.00 万股。发行前后公司的股本结构变化如下：序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 股数股数（万股）（万股）比例比例 股数股数（万股）（万股）比例比例 1 李忠良 5,114.69 68.20%5,114.69 51.15%2 李明杰 885.66 11.81%885.66 8.86%3 金投信安 281

203、.16 3.75%281.16 2.81%4 金控源悦 224.93 3.00%224.93 2.25%5 徐晴 221.42 2.95%221.42 2.21%6 广州瀚毅 210.87 2.81%210.87 2.11%7 锡南融智 199.28 2.66%199.28 1.99%8 李颖 148.35 1.98%148.35 1.48%9 山水科技 140.58 1.87%140.58 1.41%10 李全生 73.07 0.97%73.07 0.73%11 本次发行A股流通股股东-2,500.00 25.00%合计合计 7,500.00 100.00%10,000.00 100.00%

204、（二）前十名股东持股情况（二）前十名股东持股情况 截至本招股说明书签署日，公司共有 10 名股东，持股情况如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-69 序号序号 股东名称股东名称 发行前发行前 股数（万股）股数（万股）比例比例 1 李忠良 5,114.69 68.20%2 李明杰 885.66 11.81%3 金投信安 281.16 3.75%4 金控源悦 224.93 3.00%5 徐晴 221.42 2.95%6 广州瀚毅 210.87 2.81%7 锡南融智 199.28 2.66%8 李颖 148.35 1.98%9 山水科技 140.58 1

205、.87%10 李全生 73.07 0.97%合计合计 7,500.00 100.00%（三）前十名自然人股东及其在发行人担任的职务（三）前十名自然人股东及其在发行人担任的职务 截至本招股说明书签署日，公司共有 5 名自然人股东，其持股及在公司担任职务情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股比例持股比例 任职任职 1 李忠良 68.20%董事长、总经理 2 李明杰 11.81%董事、总经理助理 3 徐晴 2.95%职员 4 李颖 1.98%未在发行人任职 5 李全生 0.97%公司顾问 合计合计 85.91%-（四）发行人股份中国有股份及外资股份情况（四）发行人股份中国有股份及外资股份情况 1

206、、国有股份情况、国有股份情况 锡南科技需要办理国有股东标识的股东为山水科技，其持有锡南科技1,405,800 股股份，占发行前总股本的 1.8744%，如公司在境内发行股票并上市，山水科技在证券登记结算公司登记的证券账户应标注“SS”标识。2021 年 1 月 5 日，江苏省政府国有资产监督管理委员会出具江苏省国资委关于无锡锡南科技股份有限公司国有股东标识管理事项的批复（苏国资复20212 号）：“锡南科技如在境内发行股票并上市，山水科技在中国证券登无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-70 记结算有限责任公司登记的证券账户标注SS。”2、外资股份情况、外

207、资股份情况 截至本招股说明书签署日，公司无外资股份。（五）发行人最近一年新增股东情况（五）发行人最近一年新增股东情况 申报前 12 个月内（即 2020 年 6 月至 2021 年 6 月），发行人无新增股东。申报前一个会计年度期初至申报前（即 2020 年 1 月至 2021 年 6 月），发行人新增 4 名股东，具体情况如下：2020 年 1 月，新增股东金投信安、金控源悦与原股东及发行人签署了关于无锡锡南铝业技术有限公司之增资协议，金投信安以 39,999,960.00 元认缴634,920.00 元出资额，金控源悦以 31,999,968.00 元认缴 507,936.00 元出资额。

208、2020 年 1 月，新增股东山水科技与原股东及发行人签署了关于无锡锡南铝业技术有限公司之增资协议，以 19,999,980.00 元认缴 317,460.00 元出资额。2020 年 2 月，新增股东广州瀚毅与原股东及发行人签署了关于无锡锡南铝业技术有限公司之增资协议，以 29,999,970.00 元认缴锡南有限新增注册资本 476,190.00 元的出资额。以上新增股东增资价格皆为 63.00 元/出资额，该价格系参考了无锡华夏中诚资产评估房地产土地估价有限公司出具的经无锡国资办备案的资产评估报告（锡华夏评报字（2019）第 030 号），并由各方协商确定。新增股东均已取得有关部门核发的

209、营业执照，合法存续，不存在法律法规及规范性文件以及其公司章程规定的应当终止的情形。2020 年 4 月 16 日，无锡市滨湖区市场监督管理局向锡南有限换发了营业执照（统一社会信用代码：937321E）。发行人最近一年新增股东的具体情况如下：1、金投信安、金投信安 金投信安基本情况参见本节之“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况”之“（二）持有发行人 5%以上股份的非自然人股东”之“1、无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-71 金投信安”。2、金控源悦、金控源悦 金控源悦基本情况参见本节之“五、持有发行人 5%以上股

210、份的主要股东和实际控制人情况”之“（二）持有发行人 5%以上股份的非自然人股东”之“2、金控源悦”。3、广州瀚毅、广州瀚毅（1）基本信息）基本信息 企业名称企业名称 广州瀚毅投资合伙企业（有限合伙）登记机关登记机关 广州市南沙区市场监督管理局 注册号注册号/统一社会信用代码统一社会信用代码 91440101MA5CP6DM2N 企业类型企业类型 有限合伙企业 出资额出资额 3,030 万元人民币 法定代表人法定代表人/执行事务合伙人执行事务合伙人 王悦莹 经营范围经营范围 企业产权交易的受托代理；项目投资（不含许可经营项目，法律法规禁止经营的项目不得经营）；企业自有资金投资；投资咨询服务；企业

211、管理服务（涉及许可经营项目的除外）企业住所企业住所 广州市南沙区进港大道 579 号自编 B 栋 1913 房（仅限办公）（一址多照 2）成立日期成立日期 2019-04-10 经营期限经营期限 2019-04-10 至无固定期限（2）股权结构）股权结构 截至 2022 年 12 月 31 日，广州瀚毅的出资情况如下：序号序号 出资人名称出资人名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 上海秋阳予梁投资管理有限公司 1,500.00 49.51%2 上海耕舸管理咨询合伙企业（有限合伙）1,100.00 36.30%3 谢建萍 320.00 10.56%4 王悦莹 110.00 3.

212、63%合计合计 3,030.00 100.00%4、山水科技、山水科技（1）基本信息）基本信息 企业名称企业名称 无锡山水城科技发展有限公司 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-72 登记机关登记机关 无锡市滨湖区市场监督管理局 注册号注册号/统一社会信用代码统一社会信用代码 9830504 企业类型企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本注册资本 50,000 万元人民币 法定代表人法定代表人/执行事务合伙人执行事务合伙人 姜锋 经营范围经营范围 计算机软件开发及销售；企业管理咨询；利用自有资金对外投资；创业

213、投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）企业住所企业住所 无锡市滨湖区锦溪路 100 号科教创业园 3 号楼 3227 成立日期成立日期 2010-10-27 经营期限经营期限 2010-10-27 至无固定期限（2）股权结构）股权结构 截至 2022 年 12 月 31 日，山水科技的股权结构如下：序号序号 出资人名称出资人名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 无锡山水产业投资发展集团有限公司 50,000.

214、00 100.00%合计合计 50,000.00 100.00%5、新增股东持有股份的锁定期承诺、新增股东持有股份的锁定期承诺 上述新增股东山水科技、金投信安、金控源悦以及瀚毅投资关于锁定期的承诺如下：“自发行人发行的股票上市交易之日起 12 个月内，我司不转让或委托任何第三人管理本企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该等股份。因发行人进行权益分派等导致本企业直接持有发行人股份发生变化的，仍遵守上述约定。如法律、行政法规、部门规章或中国证监会、深圳证券交易所规定的股份锁定期长于本承诺，则本企业直接和间接所持发行人股份锁定期和限售条件自动按照该等规定执行。本

215、企业承诺不以任何方式规避上述股份锁定承诺。”上述新增股东山水科技、金投信安、金控源悦以及瀚毅投资关于减持的承诺无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-73 如下：“（1）本企业作为发行人股东，未来持续看好发行人及其所处行业的发展前景，愿意长期持有发行人股票。（2）减持方式：锁定期届满后，本企业拟通过包括但不限于二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等方式减持所持有的发行人股份；通过集中竞价交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的 1%；通过大宗交易方式减持的，在任意连续 90 日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数

216、的 2%；通过协议转让方式减持的，单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数的 5%，转让价格下限比照大宗交易的规定执行，法律、行政法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所业务规则另有规定的除外；若法律、行政法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所业务规则相关规定调整的，则遵从新规定。（3）减持的信息披露：股份锁定期届满，本企业减持发行人股份的，本企业将严格按照上市公司股东、董监高减持股份的若干规定创业板股票上市规则深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则 等法律法规、规范性文件的规定，配合发行人履行相关的信息披露义务。如相关法律法规、证券监督管理部门及证券交易

217、所对信息披露有新的规定，则按照新的规定履行信息披露的义务。（4）承诺不减持的情形：发行人或本企业发生涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月，本企业承诺不减持公司股份；本企业发生因违反深圳证券交易所业务规则，被交易所公开谴责未满 3 个月的，本企业承诺不减持公司股份。若法律、行政法规、部门规章、规范性文件及深圳证券交易所业务规则相关规定调整的，则遵从新规定。（5）如果本企业违反上述承诺内容的，因违反承诺出售股份所取得的收益无条件归公司所有，公司或其他符合法定条件的股东均有权代表公司直接向公司无锡锡南科技股份有限公

218、司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-74 所在地人民法院起诉，本企业将无条件按上述所承诺内容承担相应的法律责任。”（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 截至本招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系及持股比例如下：序号序号 股东名称股东名称 直接持股比例直接持股比例 间接持股比例间接持股比例 股东关联关系股东关联关系 1 李忠良 68.20%0.21%李明杰为李忠良之子，徐晴为李忠良配偶，李全生为李忠良之父，李颖为李忠良之妹，沈国林为李颖的配偶，徐新为徐晴之兄，锡南融智由李忠良担任执行事务合伙人

219、李明杰 11.81%0.12%徐晴 2.95%-锡南融智 2.66%-李颖 1.98%-李全生 0.97%-沈国林-0.12%徐新-0.06%2 金投信安 3.75%-金控启源为金投信安、金控源悦的基金管理人 金控源悦 3.00%-注：以上间接持股皆系通过员工持股平台锡南融智持有 除上述情况外，发行人各股东间不存在关联关系。（七）发行人股东公开发售股份情况（七）发行人股东公开发售股份情况 本次发行不涉及发行人股东公开发售股份的情况。（八）本次发行前涉及与股东的对赌条款及其解除情况（八）本次发行前涉及与股东的对赌条款及其解除情况 公司现有股东金投信安、金控源悦、山水科技以及广州瀚毅在入股公司时，

220、曾与公司以及控股股东李忠良签署投资协议书并约定了对赌条例，该等协议的签署及解除情况如下：1、对赌条款的签署情况、对赌条款的签署情况 2020 年 1 月，金投信安、金控源悦与李忠良、锡南有限签署了无锡金投信安投资企业（有限合伙）、无锡金控源悦投资企业（有限合伙）与李忠良关于无锡锡南铝业技术有限公司之投资协议书，对金投信安、金控源悦投资完成后公司的经营、盈利目标及估值调整、反稀释条款、股权回购等事项予以约定。2020 年 1 月，山水科技与李忠良、锡南有限签署了无锡山水城科技发展有限公司与李忠良关于无锡锡南铝业技术有限公司之投资协议书，对山水科技无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业

221、板上市招股说明书 1-1-75 投资完成后公司的经营、盈利目标及估值调整、反稀释条款、股权回购等事项予以约定。2020 年 2 月，广州瀚毅与李忠良、锡南有限签署了广州瀚毅投资合伙企业（有限合伙）与李忠良关于无锡锡南铝业技术有限公司之投资协议书，对广州瀚毅投资完成后公司的经营、盈利目标及估值调整、反稀释条款、股权回购等事项予以约定。2、对赌条款的解除情况、对赌条款的解除情况（1）投资协议书关于对赌条款终止机制的约定 投资协议书 第 10 条“协议及权利的终止”约定了对赌条款的终止机制：“10.1 目标公司向中国证券监督管理委员会或其他证券发行上市审核监管机构正式报送上市申请材料时，本轮投资人根

222、据增资协议及本协议享有的特别保护权利（包括本协议所述业绩承诺、股份回购权、优先认购权、优先购买权、共同出售权、优先清算权、反稀释、知情权以及其他任何可能构成目标公司合格发行上市的法律障碍或对目标公司上市进程造成任何不利影响的条款）将自动终止。10.2 尽管有上述约定，若目标公司报送的发行上市申请材料未被证券发行上市审核监管机构受理（出现中国证监会 IPO 的暂停受理的情形除外）或目标公司主动或被动申请撤回其发行上市申请材料或证券发行上市审核监管机构终止对目标公司发行上市的审核或证券发行上市监管机构对于目标公司发行上市的申请不予核准或存在无法 IPO 的实质性障碍等任一情形出现之日起，第 10.

223、1 条所述的本轮投资人应享有的特别保护权利及其他条款立即自动恢复执行。”（2）投资协议书之补充协议关于终止对赌条款的进一步约定 2021 年 3 月，金投信安、金控源悦、山水科技、广州瀚毅分别与锡南科技、李忠良签署投资协议书之补充协议，协议约定如下：“一、各方确认，截至本协议签署之日，增资协议和投资协议书履行情况良好，各方不存在任何纠纷或可预见的潜在纠纷。二、各方确认，自本协议签署之日起，投资协议书 中约定的 盈利目标、无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-76 合格上市、估值调整等可能对公司股权、管理权、控制权产生变更和/或不稳定影响的条款（以下简称“对

224、赌条款”）予以终止；但在公司主动或被动申请撤回其发行上市申请材料或证券发行上市审核监管机构终止对公司发行上市的审核或证券发行上市监管机构对于公司发行上市的申请不予核准任一情形出现之日起，乙方有权要求对赌条款恢复执行。三、各方确认，公司不承担任何与对赌条款有关的义务；除投资协议书相关约定外，各方未曾达成其他涉及与公司相关的对赌条款，亦未以口头约定或者书面协议等任何方式，约定不同于或者严格于现有公司章程的股东权利约定。”2021 年 9 月，金投信安、金控源悦、山水科技、广州瀚毅分别与发行人、李忠良签署投资协议书之补充协议（二），各方进一步确认：“无论投资协议书项下约定的投资方特别保护权利（包括业

225、绩承诺、股份回购权、优先认购权、优先购买权、共同出售权、优先清算权、反稀释、知情权以及任何其他可能构成锡南科技合格发行上市的法律障碍或对锡南科技上市进程造成任何不利影响的条款）是否恢复，锡南科技在任何情况下均不作为对赌条款的当事人，以锡南科技作为义务人的对赌条款已不可撤销地无条件终止且自始无效，锡南科技无需亦不会向投资人承担回购、补偿、赔偿、权利限制等义务和责任。”截至本招股书签署日，发行人与外部股东就对赌条款签署了补充协议，目前发行人不承担任何与对赌条款有关的义务。根据深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答（“创业板审核问答”）的规定，投资机构在投资发行人时约定对赌条款等类似安排的

226、，原则上要求发行人在申报前清理，但同时满足以下要求的可以不清理：一是发行人不作为对赌条款当事人；二是对赌条款不存在可能导致公司控制权变化的约定；三是对赌条款不与市值挂钩；四是对赌条款不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形。如前所述，发行人并非投资协议书关于对赌条款的当事人，对赌条款不存在可能导致公司控制权变化的约定，不与市值挂钩，不存在严重影响发行人持续经营能力或其他严重影响投资者权益的情形。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-77（九）持有发行人股份的私募投资基金情况（九）持有发行人股份的私募投资基金情况 截至本招股说明书签署

227、日，发行人共有 5 名非自然人股东，其中：1、广州瀚毅系其合伙人合意共同设立的合伙企业，不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，广州瀚毅无需按照私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金人登记和备案管理办法（试行）等相关法律法规规定履行登记备案程序。2、锡南融智系发行人员工持股平台，设立的主要目的是实现发行人员工对发行人的间接持股，而非进行其他投资活动，不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，锡南融智无需按照私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金人登记和备案管

228、理办法（试行）等相关法律法规规定履行登记备案程序。3、山水科技系国有企业（有限公司），不存在以非公开方式向投资者募集资金设立的情形，也不存在由基金管理人进行管理、基金托管人进行托管的情形。因此，山水科技无需按照私募投资基金监督管理暂行办法私募投资基金人登记和备案管理办法（试行）等相关法律法规规定履行登记备案程序。4、除上述股东外，持有发行人股份的其他机构股东属于私募投资基金，均已按照中华人民共和国证券投资基金法私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）的要求，在中国证券投资基金业协会进行了私募投资基金备案，具体如下：序号序号 股东名称股东名称 私募基金编号私募基

229、金编号 基金管理人基金管理人 管理人登记编号管理人登记编号 1 金投信安 SS7981 金控启源 P1063846 2 金控源悦 SY3496 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况（一）董事会成员（一）董事会成员 公司董事会由 5 名董事组成。董事会成员基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 本届任职期间本届任职期间 李忠良 董事长、总经理 李忠良 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-78 姓名姓名 职位职位 提名人提名人 本届任职期

230、间本届任职期间 李明杰 董事 李忠良 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 邵子佩 董事 金投信安 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 刘志庆 独立董事 李忠良 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 黄建康 独立董事 李忠良 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 各位董事简历如下：李忠良先生：李忠良先生之简历参见本节之“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况”之“（三）实际控制人和控股股东”之“1、控股股东”。李明杰先生：李明杰先生之简历参见本节之“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况”之“（三）实际控制人和控股股东”之“2、

231、实际控制人”。邵子佩先生：中国国籍，无境外永久居留权，1988 年出生，2019 年 1 月毕业于上海财经大学，硕士学历。2011 年 6 月至 2013 年 12 月在无锡市国联发展（集团）有限公司担任审计监察部审计师；2014 年 1 月至 2017 年 5 月在无锡市金融创业投资集团有限公司（原“无锡市金融投资有限责任公司”）担任职工董事、投资总监；2015 年 2 月至 2019 年 6 月担任无锡金投资本管理有限公司（现更名为“无锡金投资本私募基金管理有限公司”）董事；2015 年 5 月至 2018 年3 月担任无锡智慧城市建设发展有限公司董事；2015 年 6 月至 2020 年

232、 6 月担任无锡阿科力科技股份有限公司监事；2015 年 7 月至 2017 年 5 月担任无锡云商创业投资有限公司执行董事；2015 年 12 月至 2019 年 9 月担任无锡市禾裕科技小额贷款有限公司董事；2016 年 11 月至 2020 年 9 月担任无锡翼翔蓝天科技有限公司董事；2019 年 4 月至 2019 年 11 月担任无锡中车浩夫尔动力总成有限公司董事；2020 年 3 月至 2021 年 11 月担任邳州市同道信息科技合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人。现任无锡市金融创业投资集团有限公司董事、无锡金投控股有限公司监事、金控启源总经理、江苏华商城市配送网络股份有限公司董事

233、、无锡尚实电子科技有限公司董事、无锡泛视智能科技有限公司董事、无锡和烁丰科技股份有限公司董事、江苏华兴激光科技有限公司董事。2020 年 9 月至今，担任发行人的董事。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-79 刘志庆先生：中国国籍，无境外永久居留权，1966 年出生，硕士学历，中国注册会计师，中国注册资产评估师。1984 年 7 月至 1994 年 4 月担任国营无锡市水泥厂会计；1994年5月至1998年9月担任无锡宝光会计师事务所部门经理；1998 年 10 月至 2011 年 1 月担任江苏公证天业会计师事务所高级经理；2011 年1 月至 201

234、7 年 11 月担任无锡宝光会计师事务所副所长；2015 年 9 月至 2021 年2 月担任中辰电缆股份有限公司财务总监。现任江苏省东方四通科技股份有限公司独立董事，梦阳药业（上海）有限公司副总经理。2020 年 9 月至今担任发行人的独立董事。黄建康先生：中国国籍，无境外永久居留权，1965 年出生，博士学历，教授。1986 年 7 月至 2010 年 2 月在南京审计大学历任经管系副主任、经济学院副院长；2010 年 3 月至 2016 年 12 月担任江南大学国贸系教师、MBA 教育中心副主任。现任江南大学国贸系教授。2020 年 9 月至今担任发行人的独立董事。（二）监事会成员（二）

235、监事会成员 公司监事会由 3 名监事组成。监事会成员基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 本届任职期间本届任职期间 单晓丹 监事会主席 全体发起人 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 李晓斌 监事 全体发起人 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 盛莹莲 职工监事 职工代表大会 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 各位监事简历如下：单晓丹女士：中国国籍，无境外永久居留权，1983 年 8 月出生，2005 年 7月毕业于南京信息工程大学，本科学士学位。2005 年 7 月至 2005 年 12 月在上海宝廷包装机械有限公司担任总经理助理；2006 年 1

236、月至 2017 年 6 月在锡南有限担任销售主管；2017 年 7 月以来在发行人历任销售经理、市场部总监。现任公司监事会主席。李晓斌先生：中国国籍，无境外永久居留权，1971 年 10 月出生，1987 年10 月至 2001 年 12 月分别在无锡县南泉壬港电讯器材厂、无锡县南泉阀门厂、无锡市天华皮革集团公司任职，2002 年 2 月至 2005 年 2 月任忠良铸造厂设备经理；2005 年 2 月至 2020 年 9 月在锡南有限担任设备部经理；2020 年 9 月至今在发行人担任装备部总监。现任公司监事。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-80

237、盛莹莲女士：中国国籍，无境外永久居留权，1986 年 7 月出生，2008 年 6月毕业于江苏工业学院（现常州大学），工学学士学位。2008 年 7 月至 2013 年9 月在东翰电子科技（昆山）有限公司担任人事组长；2013 年 10 月至 2019 年12 月在锡南有限担任人事行政主管；2020 年 1 月至 2020 年 9 月在锡南有限担任人事行政副经理；2020 年 9 月至今在发行人历任管理部副经理、经理。现任公司职工监事。（三）高级管理人员（三）高级管理人员 公司高级管理人员共有 4 人，其基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 本届任职期间本届任职期间 李忠良 董事长、

238、总经理 董事会 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 沈国林 财务总监、董事会秘书 董事会 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 张明哲 副总经理 董事会 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 顾登峰 副总经理 董事会 2020 年 9 月至 2023 年 9 月 各高级管理人员简历如下：李忠良先生：李忠良先生之简历参见本节之“五、持有发行人 5%以上股份的主要股东和实际控制人情况”之“（三）实际控制人和控股股东”之“1、控股股东”。沈国林先生：中国国籍，无境外永久居留权，1968 年出生，1991 年 7 月毕业于苏州大学财经学院，学士学位，中国注册会计师协会非执业会

239、员。1991 年 7月至2006年5月在宜兴市建设局驻无锡办事处担任主办会计；2006年6月至2020年 9 月担任锡南有限财务总监；2020 年 9 月至今担任发行人财务总监及董事会秘书。张明哲先生：中国国籍，无境外永久居留权，1976 年出生，1998 年 7 月毕业于上海交通大学，本科学历。1998 年 8 月至 2003 年 7 月在泽台精密电子工业（深圳）有限公司担任生技组长，2003 年 7 月至 2007 年 6 月在泽星（上海）精密工业有限公司担任生产经理，2008 年 7 月至 2020 年 9 月担任锡南有限副总经理；2020 年 9 月至今担任发行人副总经理。顾登峰先生：

240、中国国籍，无境外永久居留权，1977 年出生，2001 年 7 月毕无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-81 业于南京航空航天大学，本科学历。2001 年 7 月至 2005 年 8 月在中国人民解放军某工厂担任工程师；2005 年 8 月至 2008 年 8 月在胜赛思-嵘泰（扬州）精密压铸有限公司担任工程师；2008 年 9 月至 2020 年 9 月在锡南有限历任工程师、副总经理；2020 年 9 月至今任发行人副总经理。（四）核心技术人员（四）核心技术人员 截至本招股说明书签署日，发行人核心技术人员基本情况如下：姓名姓名 职位职位 顾登峰 副总经

241、理 张宏武 开发一部经理 金华 开发二部副经理 任永桃 开发二部资深工程师 各核心技术人员简历如下：顾登峰先生：顾登峰先生之简历参见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“（三）高级管理人员”。张宏武先生：1965 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1986 年 7 月至 2006 年 2 月在天水电动工具厂历任技术员、工程师以及车间副主任；2006 年 1 月至 2020 年 9 月在锡南有限历任技术科长、铸造技术经理；现任发行人开发一部经理。金华先生：1968 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1990 年 7 月至 19

242、94 年 9 月在无锡市华达电机厂担任设备科技术员；1994 年 10月至 2003 年 1 月在无锡市鼓风机厂担任技术工程师；2003 年 2 月至 2005 年 2月在无锡金鑫集团担任技术工程师；2005 年 3 月至 2020 年 9 月在锡南有限担任加工技术副经理；现任发行人开发二部副经理。任永桃先生：1966 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1991 年 7 月至 1996 年 7 月在无锡第三钢铁厂担任工程师；1996 年 7 月至 2005年 2 月在忠良铸造厂任职；2005 年 2 月至 2010 年 10 月任锡南有限工程部助理工程师；2010 年 10

243、 月至 2020 年 9 月在锡南有限担任开发资深工程师；现任发行人开发二部资深工程师。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-82（五）董事、监事、高级管理人员的兼职情况及所兼职单位与公司关联关系（五）董事、监事、高级管理人员的兼职情况及所兼职单位与公司关联关系 截至 2022 年 12 月 31 日，董事、监事、高级管理人员与核心技术人员除在公司及控股子公司任职外，兼职情况如下表所示：姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 兼任单位职务兼任单位职务 兼职单位与本公司兼职单位与本公司是否存在关联关系是否存在关联关系 李忠良 董事长、总经理 锡南融

244、智 执行事务 合伙人 发行人的员工持股平台 邵子佩 董事 无锡市金融创业投资集团有限公司（原“无锡市金 融 投 资 有 限 责 任 公司”）董事 公司董事担任董事的企业 无锡金投控股有限公司 监事 无 金控启源 总经理 公司股东金投信安、金控源悦的基金管理人 江苏华商城市配送网络股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 无锡尚实电子科技有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 无锡泛视智能科技有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 金投信安 执行事务合伙人委派代表 公司股东 无锡和烁丰科技股份有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 江苏华兴激光科技有限公司 董事 公司董事担任董事的企业 刘志庆

245、 独立董事 江苏省东方四通科技股份有限公司 独立董事 无 梦阳药业（上海）有限 公司 副总经理 无 黄建康 独立董事 江南大学 教授 无（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系参见本节之“六、发行人股本情况”之“（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”。除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在其他亲属关系。（七）最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被（七）最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处

246、分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 截至本招股说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-83 员最近三年不存在行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议 与本公司建立劳动关系的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签订了劳动合同和保密协议。截至本招股说明书签

247、署日，上述协议均得到了有效的执行，不存在违约情况。九、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份的九、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份的质押及争议情况质押及争议情况 截至本招股说明书签署日，发行人的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份不存在被质押、冻结或发生诉讼等情形。十、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变十、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况动情况（一）董事变动情况（一）董事变动情况 2018 年以来，公司董事具体变动情况如下：时间时间 人员构成人员构成 变动依据变动依据 2018 年 1 月-20

248、20 年 9 月 李忠良（执行董事）-2020 年 9 月至今 李忠良、李明杰、邵子佩、刘志庆、黄建康 锡南科技创立大会暨第一次股东大会选举产生锡南科技第一届董事会，成员为李忠良、李明杰、邵子佩、刘志庆、黄建康（二）监事变动情况（二）监事变动情况 2018 年以来，公司监事具体变动情况如下：时间时间 人员构成人员构成 变动依据变动依据 2018 年 1 月-2020 年 9 月 李全生-2020 年 9 月至今 单晓丹、李晓斌、盛莹莲 锡南科技创立大会暨第一次股东大会选举产生锡南科技第一届监事会，成员为单晓丹、李晓斌与职工大会选举的职工代表监事盛莹莲（三）高级管理人员变动情况（三）高级管理人员

249、变动情况 2018 年以来，公司高级管理人员具体变动情况如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-84 时间时间 人员构成人员构成 变动依据变动依据 2018 年 1 月-2020 年 9 月 李忠良、沈国林、张明哲、顾登峰-2020 年 9 月至今 李忠良、沈国林、张明哲、顾登峰 2020 年 9 月 27 日，锡南科技创立大会暨第一次股东大会选举产生锡南科技第一届董事会，并召开第一届董事会第一次会议，聘任李忠良为公司总经理，聘任张明哲、顾登峰为公司副总经理，沈国林为公司财务总监、董事会秘书（四）其他核心人员变动情况（四）其他核心人员变动情况 2018

250、 年初至本招股说明书签署日，顾登峰、张宏武、金华以及任永桃为公司核心技术人员，未发生变动。十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况相关的对外投资情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在与发行人及发行人业务相关的其他对外投资。十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有发行人股份的情况行人股份的情况（一）公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员直接持股情况（一）公司董事、监事、高级管理人

251、员、其他核心人员直接持股情况 姓名姓名 职务职务 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 李忠良 董事长、总经理 5,114.69 68.20%李明杰 董事、总经理助理 885.66 11.81%（二）公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员间接持股情况（二）公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员间接持股情况 除李忠良、李明杰存在对发行人直接持股外，公司部分董事、监事、高级管理人员、其他核心人员通过锡南融智间接持有公司股份。锡南融智占发行人股权比例的 2.66%。前述人员具体间接持股情况如下：姓名姓名 职务职务 在持股平台出在持股平台出资额（万元）资额（万元）在持股平台在持股平台出

252、资比例出资比例 间接持有锡南间接持有锡南科技股份比例科技股份比例 李忠良 董事长、总经理 3.5915 7.98%0.21%李明杰 董事、总经理助理 2.1127 4.69%0.12%顾登峰 副总经理 2.1127 4.69%0.12%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-85 姓名姓名 职务职务 在持股平台出在持股平台出资额（万元）资额（万元）在持股平台在持股平台出资比例出资比例 间接持有锡南间接持有锡南科技股份比例科技股份比例 张明哲 副总经理 2.1127 4.69%0.12%沈国林 财务总监、董事会秘书 2.1127 4.69%0.12%单晓丹 监

253、事会主席 1.7606 3.91%0.10%李晓斌 监事 1.7606 3.91%0.10%盛莹莲 职工监事 0.7042 1.56%0.04%张宏武 开发一部经理 1.7606 3.91%0.10%金华 开发二部副经理 1.7606 3.91%0.10%任永桃 开发二部资深工程师 1.4085 3.13%0.08%（三）近亲属持有公司股份的情况（三）近亲属持有公司股份的情况 截至本招股说明书签署日，董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的近亲属持有公司股份情况请参见本节之“六、发行人股本情况”之“（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”。（四）所持股份质押或冻结情况（四）

254、所持股份质押或冻结情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员直接或间接持有的公司股份不存在质押或冻结情况。十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况（一）薪酬组成（一）薪酬组成 在公司担任具体生产经营职务的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成包括工资、奖金或津贴。1、工资、工资 工资部分由基本工资、岗位工资、绩效工资构成。基本工资和岗位工资是根据人员的职务、资历、学历、技能等因素确定的、相对固定的工作报酬。绩效工资是根据人员工作绩效确定的，属于不固定的工资报酬。独立董事在公司领取津贴。独

255、立董事津贴由公司参照资本市场中独立董事津贴的一般水平予以确定。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-86 2、奖金、奖金 奖金根据年度表现、绩效考核及公司经营情况发放。（二）确定依据（二）确定依据 薪酬与考核委员会根据 公司章程 及法律法规，负责制定公司董事、监事、高级管理人员的整体薪酬方案。董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬标准的制定以体现“按劳取酬”的分配原则，不断改善和提高工资分配上的公正与公平，达到激发人员工作积极性、提高工作效率、促进公司发展的目的。（三）薪酬占利润总额的比例（三）薪酬占利润总额的比例 2020 年-2022 年，公司董事

256、、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额分别为 407.07 万元、436.17 万元以及 462.88 万元，占当年公司利润总额的比重分别为 3.03%、4.87%以及 4.65%。（四）最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况（四）最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况 公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2022 年度在公司领取薪酬情况如下表所示：单位：万元 姓名姓名 职务职务 2022 年薪酬年薪酬 是否在本公司专职领薪是否在本公司专职领薪 李忠良 董事长、总经理 89.60 是 李明杰 董事、总经理助理 18.00 是 邵子佩 董事-否 刘志庆 独立董事 6.00

257、 否 黄建康 独立董事 6.00 否 单晓丹 监事会主席 30.10 是 李晓斌 监事 30.60 是 盛莹莲 职工监事 14.80 是 沈国林 财务总监、董事会秘书 53.00 是 张明哲 副总经理 68.20 是 顾登峰 副总经理 64.20 是 张宏武 开发一部经理 34.03 是 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-87 姓名姓名 职务职务 2022 年薪酬年薪酬 是否在本公司专职领薪是否在本公司专职领薪 金华 开发二部副经理 24.63 是 任永桃 开发二部资深工程师 23.72 是 注：邵子佩为外部董事，未在发行人处领薪（五）所享受的其他待遇

258、和退休金计划等情况（五）所享受的其他待遇和退休金计划等情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员未享受其他待遇和退休金计划。（六）发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排（六）发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排 1、股权激励安排、股权激励安排 截至本招股说明书签署日，除锡南融智作为员工持股平台的持股安排外，发行人不存在其他正在执行的对其董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。公司员工持股计划通过锡南融智进行管理，其管理和决策根据合伙协议的约定进行，锡南融智的情况如下：（1）锡南融智基本情况 企业名称企业名称 无锡锡南融智企业

259、管理合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 91320211MA20EEKM21 住所住所 无锡市滨湖区旭天智慧园 10-502 执行事务合伙人执行事务合伙人 李忠良 出资额出资额 45.00 万元人民币 公司类型公司类型 有限合伙企业 成立日期成立日期 2019 年 11 月 15 日 经营范围经营范围 私营企业管理咨询；贸易咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（2）锡南融智的设立情况 2019 年 11 月，锡南融智由李忠良及沈国林设立，初始设立情况如下：序号序号 股东股东 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例出资比例 出资类型出资类型 1 李忠

260、良 10.00 66.67%货币 2 沈国林 5.00 33.33%货币 合计合计 15.00 100.00%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-88 2019 年 12 月 12 日，锡南有限召开股东会，审议通过了无锡锡南铝业技术有限公司股权激励计划，同意以锡南融智作为激励对象的持股平台。2019 年 12 月 29 日，发行人确认了激励对象名单，由发行人、被激励对象以及锡南融智签署了协议。具体情况如下：序序号号 合伙人信息合伙人信息 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 股权获得股权获得方式方式 出让方出让方 入股价格入股价格 1 李

261、忠良 3.5915 7.98%初始设立/2 李明杰 2.1127 4.69%受让 李忠良 28.4 元/股 3 顾登峰 2.1127 4.69%受让 李忠良 28.4 元/股 4 张明哲 2.1127 4.69%受让 李忠良 28.4 元/股 5 沈国林 2.1127 4.69%初始设立/28.4 元/股 6 潘洁玲 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 7 李晓斌 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 8 金华 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 9 李鹏 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 10 张宏武 1.7606 3.91%增资/28.4 元

262、/股 11 单晓丹 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 12 黄桂圣 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 13 周琥 1.7606 3.91%增资/28.4 元/股 14 任永桃 1.4085 3.13%增资/28.4 元/股 15 肖英 1.4085 3.13%受让 李忠良、沈国林 28.4 元/股 16 李勇猛 1.2324 2.74%受让以及增资 沈国林 28.4 元/股 17 孙存财 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 18 吴德军 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 19 杨忠 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 20 徐满

263、轩 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 21 陈廷刚 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 22 袁波 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 23 徐新 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 24 王庆峰 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 25 谢旭峰 1.0563 2.35%增资/28.4 元/股 26 程其武 0.9155 2.03%增资/28.4 元/股 27 王兆辉 0.7042 1.56%增资/28.4 元/股 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-89 序序号号 合伙人信息合伙人信息 认缴

264、出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 股权获得股权获得方式方式 出让方出让方 入股价格入股价格 28 盛莹莲 0.7042 1.56%受让 沈国林 28.4 元/股 29 田甜 0.7042 1.56%增资/28.4 元/股 30 蒋逸页 0.7042 1.56%增资/28.4 元/股 31 顾红亮 0.7042 1.56%增资/28.4 元/股 32 程学东 0.5282 1.17%增资/28.4 元/股 33 王艳艳 0.3521 0.78%增资/28.4 元/股 合计合计 45.0000 100.00%-发行人高级管理人员、核心员工张明哲、顾登峰等人通过受让以及增资的方式以

265、28.40 元/股的价格持有锡南融智 92.02%的出资额即折合发行人 2.760%股权（对应 414,085 元的权益）。发行人根据企业会计准则第 11 号股份支付及其解释，确定每股公允价值为人民币 63.00 元（即 2020 年 3 月外部股东增资价格），将转让股份公允价值 26,087,355.00 元与实际转让价格 11,760,014.00 元的差异 14,327,341.00 元确认股份支付费用，按照预计服务期限 7 年摊销分期计入管理费用，同时相应增加资本公积（其他资本公积）。（3）锡南融智的股权结构 截至本招股说明书签署日，锡南融智的股权结构情况如下：序号序号 合伙人信息合伙

266、人信息 出资比例出资比例 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）在发行人任职情况在发行人任职情况 1 李忠良 7.98%3.5915 总经理、董事长 2 李明杰 4.69%2.1127 总经理助理、董事 3 顾登峰 4.69%2.1127 副总经理 4 张明哲 4.69%2.1127 副总经理 5 沈国林 4.69%2.1127 财务总监、董事会秘书 6 潘洁玲 3.91%1.7606 质保部总监 7 李晓斌 3.91%1.7606 装备部总监、监事 8 金华 3.91%1.7606 开发二部副经理 9 李鹏 3.91%1.7606 工厂经理 10 张宏武 3.91%1.7606 开发一部经理

267、11 单晓丹 3.91%1.7606 市场部总监、监事会主席 12 黄桂圣 3.91%1.7606 项目部总监 13 周琥 3.91%1.7606 工厂经理 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-90 序号序号 合伙人信息合伙人信息 出资比例出资比例 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）在发行人任职情况在发行人任职情况 14 任永桃 3.13%1.4085 开发二部资深工程师 15 肖英 3.13%1.4085 管理部总监 16 李勇猛 2.74%1.2324 采购部总监 17 孙存财 2.35%1.0563 资深工业工程师 18 吴德军 2.35%1.0

268、563 工程一部经理 19 杨忠 2.35%1.0563 资深工艺工程师 20 徐满轩 2.35%1.0563 生管部经理 21 陈廷刚 2.35%1.0563 制造部副经理 22 袁波 2.35%1.0563 制造部副经理 23 徐新 2.35%1.0563 资深设备工程师 24 王庆峰 2.35%1.0563 设备部经理 25 谢旭峰 2.35%1.0563 生管部经理 26 程其武 2.03%0.9155 制造部经理 27 王兆辉 1.56%0.7042 资深工艺工程师 28 盛莹莲 1.56%0.7042 管理部经理、职工监事 29 田甜 1.56%0.7042 质保部副经理 30 顾

269、红亮 1.56%0.7042 资深工艺工程师 31 程学东 1.17%0.5282 开发一部主管 32 王艳艳 0.78%0.3521 质保部副经理 33 李丽辉 0.78%0.3521 资深工艺工程师 34 李居昌 0.78%0.3521 工程二部副经理 合计合计 100.00%45.0000-注：2021 年 2 月，公司员工蒋逸页因个人原因离职，并将其所持有的锡南融智 0.7042 万元的份额转让给公司员工李丽辉、李居昌（4）离职后的股份处理以及股份锁定期约定 锡南融智中的持股限制约定如下：未经持股平台普通合伙人同意，乙方（即员工）不得转让或出质其持有的持股平台的合伙份额。乙方承诺，除按

270、照本协议约定由公司实际控制人或其指定主体回购乙方所持持股平台合伙份额外，乙方在公司首次公开发行股票并上市且持股平台所持公司股票锁定期届满后 1 年内，不得转让其所持持股平台合伙份额。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-91 乙方承诺，若其在公司首次公开发行股票并上市且持股平台所持公司股票锁定期届满后 1 年内与公司解除劳动关系的，公司实际控制人或其指定主体有权按照以下价格对激励对象所持全部或部分持股平台合伙份额进行回购：离职情形离职情形 公司原因离职公司原因离职 个人原因离职个人原因离职 回购价格 原始价格+银行同期存款利率 原始价格 2、股权激励对公司

271、经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响及上市、股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响及上市后的行权安排后的行权安排 报告期内上述股权激励的已按照股份支付进行确认，相关费用计入当期损益，具体会计处理及对公司的业绩和财务状况影响参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“四、报告期内采用的主要会计政策、会计估计和前期差错”之“（二十六）股份支付”以及“八、经营成果分析”之“（二）营业成本分析”和“（四）期间费用分析”。上述股权激励对公司经营状况的影响主要为充分调动员工积极性、保持管理团队和人才队伍的稳定，为公司持续、稳定、快速地发展提供重要保障，不影响公司的控制权

272、。截至本招股说明书签署日，除锡南融智外，发行人不存在已经制定或实施的股权激励及相关安排，亦不存在上市后的行权安排。十四、发行人员工情况十四、发行人员工情况（一）员工人数及其变化情况（一）员工人数及其变化情况 报告期内，锡南科技及子公司的员工人数情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数（人）员工人数（人）1,137 1,087 1,255（二）员工专业结构（二）员工专业结构 截至 2022 年 12 月 31 日，锡南科技及子公司员工专业结构情况如下：专业结构情况专业结构情况 人数（人）人数（人）比例比例 研发人员 211 18.56%生产人

273、员 868 76.34%销售人员 14 1.23%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-92 专业结构情况专业结构情况 人数（人）人数（人）比例比例 管理人员 44 3.87%合计合计 1,137 100.00%（三）三）社会保险和住房公积金缴纳情况社会保险和住房公积金缴纳情况 1、社会保险和住房公积金缴纳情况、社会保险和住房公积金缴纳情况 报告期内，发行人为员工缴纳社会保险及公积金的情况如下：单位：人 项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数 1,137 1,087 1,255 社保缴纳情况社保缴纳情况 缴纳社

274、保人数 1,137 1,075 1,213 退休返聘无须缴纳人数-10 34 新员工入职尚未缴纳人数-1 7 当月离职未缴纳人员-1 1 其他未缴纳人数-公积金缴纳情况公积金缴纳情况 缴纳公积金人数 1,110 1,050 1,160 退休返聘无须缴纳人数 2 10 34 新员工入职尚未缴纳人数 21 20 42 当月离职未缴纳人员 2 1 2 其他未缴纳人数 2 6 17 报告期内，公司员工的社保、公积金缴纳情况已逐步得到规范。截至报告期期末，公司员工的社保、公积金未缴的原因主要包括退休返聘无须缴纳、新员工入职尚未缴纳、当月离职人员，以及员工自愿放弃等，以上未缴人数占比及未缴金额较小，不会对

275、发行人的持续经营造成重大不利影响。2、主管部门开具的合规证明、主管部门开具的合规证明 无锡市滨湖区人力资源和社会保障局已出具劳动及社保管理合规证明，载明发行人及子公司卡斯汀在报告期内未受到劳动监察部门行政处罚。无锡市住房公积金管理中心已出具住房公积金管理合规证明，载明发行人已开设住房公积金账户，在报告期内未因为违反公积金法规而受到住房公积金主管无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-93 部门的追缴、罚款或者其他形式的处罚。3、实际控制人关于社会保险和住房公积金的承诺、实际控制人关于社会保险和住房公积金的承诺 发行人实际控制人李忠良、李明杰承诺：“若社会保险

276、主管部门或住房公积金主管部门或监管机构要求公司和/或子公司补缴或支付公司公开发行股票并上市前应缴的社会保险（包括养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险）或住房公积金费用或任何款项（包括因此导致的任何滞纳金或罚款），或相关个人向公司和/或子公司追偿社会保险和住房公积金费用，本人自愿全额承担该补缴或被追偿的费用并承担连带赔偿责任，保证公司和/或子公司不因此遭受任何损失。”4、劳务外包情况、劳务外包情况（1）劳务外包主要内容 报告期内，发行人将部分辅助性工作发包给劳务外包公司。发行人提供生产场地、生产设备、生产指导文件及原材料等重要生产要素，由劳务外包公司自行安排其员工按照发行人的要求完成

277、相应的生产工作。（2）劳务外包费用变动与发行人经营业绩相匹配 报告期各期，劳务外包的总金额及占比情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 劳务外包报酬总额 5,971.10 3,553.95 1,491.06 营业成本 68,718.40 59,392.25 47,226.79 劳务外包报酬总额占当期营业成本的比例 8.69%5.98%3.16%报告期各期，公司劳务外包报酬总额及占当期营业成本的比例均逐年上涨，主要原因包括以下三个方面：（1）公司业务规模持续增长对于生产制造人员的需求增加，对于生产线中辅助性岗位人员的需求也同步增加；（2）由于采用劳务外包模

278、式能较好地应对用工难题，故发行人在生产线中辅助性岗位使用劳务外包模式的比例在报告期内呈上升趋势；（3）发行人所在地人力成本呈现上升趋势。2021 年以来，发行人因自身业务规模扩大而相应增加了辅助性岗位工人需无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-94 求，加之无锡滨湖地区招工难度持续增大，劳务外包费用也随时提升。2022 年，公司结合订单情况预计客户需求将有所恢复，同时考虑到物资以及人员的流动较为不便等因素，公司加大了劳务外包的采购并留有一定余量，以保证生产工作能够及时、有序开展，因此劳务外包报酬占比亦相应提升。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在

279、创业板上市招股说明书 1-1-95 第五节第五节 业务与技术业务与技术 一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况（一）基本情况（一）基本情况 1、发行人主营业务概述、发行人主营业务概述 公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。公司有着较长的发展历史，拥有从模具开发到产品制造的完整工艺流程体系，对主营业务具有深厚的研究与理解，在研发能力、生产管理、质量控制、及时交付等方面均获得客户的一致认可。公司 201

280、3 年获得无锡康明斯年度最佳客户支持奖；2015-2017 年连续获得上海菱重优秀供应商及优秀合作伙伴奖项；2016、2017 年分别获得无锡康明斯最佳合作奖、最佳新产品支持奖；2018、2019 年分别获无锡市滨湖区先进制造业成长型企业、先进制造业十佳企业称号；2020 年获无锡市滨湖区明星企业称号。公司采取先进的生产工艺及流程，结合产品特点开发新技术，提升产品核心竞争力，高效生产的同时保障产品质量，在行业内处于领先水平。截至 2023 年1 月 31 日，公司共有专利权 108 项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 105 项，应用于生产加工各主要环节。公司通过各项行业质量、知识产权、环

281、境管理认证体系，并获得高新技术企业证书。公司凭借多年的行业经验与市场口碑，与下游客户包括盖瑞特、康明斯、石川岛、博马科技、博格华纳等全球知名涡轮增压器一级零部件厂商建立了良好的业务合作关系，公司通过对一级供应商销售从而为汽车整车厂提供汽车轻量化零部件支持。公司产品所配套的发动机被广泛应用于戴姆勒、奥迪、宝马、通用、大众、福特、丰田、本田、日产等全球主流汽车品牌。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-96 2、发行人主要产品及服务、发行人主要产品及服务（1）涡轮增压器精密压气机壳组件）涡轮增压器精密压气机壳组件 公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，材质

282、为铝合金，属于涡轮增压器的关键零部件。涡轮增压器作为汽车等领域内燃机的重要配件，可提高汽油发动机近 20%的燃油效率、柴油发动机近 40%的燃油效率，从而有效实现“节能减排”的目的。涡轮增压器的工作原理是利用发动机排出的废气惯性冲力来依次推动涡轮机内的涡轮、叶轮，叶轮压送由空气滤清器管道送来的空气，使之增压进入气缸。当发动机转速增快，废气排出速度与涡轮转速也同步增快，叶轮就会压缩更多的空气进入气缸。空气经过压缩后，可以向同尺寸的自然进气发动机注入更多燃油，提升燃烧过程的总效率，从而提高发动机的功率和扭矩。压气机壳与汽车发动机进气管相连，在壳体流道表面光洁度、截面轮廓度和工作温度等方面均有较高工

283、艺技术要求，相关性能指标直接影响涡轮增压器的工作效率。压气机壳在涡轮增压器中的构成如下图所示：涡轮增压器结构图涡轮增压器结构图 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-97 公司主要精密压气机壳组件产品如下图所示：精密压气机壳组件产品系列精密压气机壳组件产品系列 报告期内，公司精密压气机壳组件产品的主要客户及产品主要应用的发动机型号和对应汽车品牌情况如下：主要下游客户主要下游客户 配套发动机配套发动机 汽车品牌汽车品牌 （博格华纳）OM926 戴姆勒 P3/P4 捷豹路虎 EA888 系列 奥迪 （盖瑞特）M282、OM654 2.0L、1.6L 戴姆勒 S

284、63T4 宝马 GM2.0L 通用 Ford Panther、F150、Nano U725/P702 福特 PSA 1.2L PSA 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-98 主要下游客户主要下游客户 配套发动机配套发动机 汽车品牌汽车品牌 2.0L 尼桑 2.4L 斯巴鲁 1.5L 长安 1.5L 奇瑞 （博马科技）B38 宝马 VW1.2 EU 大众 VW1.2 CN 大众 PQ35 大众 2.0LMQB 大众/奥迪 （石川岛）M274 戴姆勒 2.0MQB 奥迪/大众 1.8MLB 奥迪 EA211 奥迪/大众 1.2L 丰田 NE1.4L 长安

285、2.0L 广汽 （上海菱重）M264 戴姆勒 C10 plus 通用（2）非压壳类汽车精密零部件）非压壳类汽车精密零部件 根据多年在汽车零部件行业的工艺积累以及与客户长期合作经验，2020 年以来，公司开发了部分新产品，目前尚处于样件交付及小批量生产阶段，主要包括氢燃料电池系统增压电机壳体、商用车 AMT 系统变速箱壳体等，具体如下：主要产品分类主要产品分类 典型产品名称典型产品名称 示意图示意图 氢燃料电池系统 增压电机壳体 无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-99 主要产品分类主要产品分类 典型产品名称典型产品名称 示意图示意图 商用车 AMT 系统

286、 变速箱壳体系列 3、发行人主要收入构成、发行人主要收入构成（1）公司主营业务收入按产品用途分类）公司主营业务收入按产品用途分类 报告期内，公司的主营业务收入按产品分类如下表所示：单位：万元 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 精密压气机壳组件 77,905.06 98.95%65,869.86 99.62%63,230.20 99.96%非压气机壳零部件 826.47 1.05%253.23 0.38%27.53 0.04%合计合计 78,731.53 100.00%66,123.09 100.00

287、%63,257.72 100.00%（2）公司主营业务收入按区域分类）公司主营业务收入按区域分类 报告期内，公司主营业务收入按销售地区分布情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 境内 31,970.98 40.61%32,641.45 49.36%39,428.22 62.33%境外 46,760.55 59.39%33,481.64 50.64%23,829.50 37.67%其中：欧洲 26,014.71 33.04%18,587.30 28.11%14,180.01 22.42

288、%北美 16,231.39 20.62%11,221.76 16.97%7,750.09 12.25%无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-100 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 亚洲 2,806.25 3.56%2,115.58 3.20%1,561.95 2.47%南美 1,708.20 2.17%1,557.00 2.35%337.44 0.53%合计合计 78,731.53 100.00%66,123.09 100.00%63,257.72 100.0

289、0%（二）主要经营模式（二）主要经营模式 1、采购模式、采购模式（1）原材料采购模式）原材料采购模式 在原材料采购方面，公司建立了较为完整、系统的原材料供应链。1）供应商遴选 公司对主要原材料和辅料等供应商实行合格供应商审核制度和“年度框架协议加分期订单”的采购模式。供应商通过样品提交、评审和论证等环节通过公司审核程序后，方可进入公司合格供应商名单。公司采购部与进入名录的主要供应商签订采购框架协议。2）定价模式 公司的原材料主要为铝型棒材和覆膜砂，其中铝型棒材系大宗商品。公司采购部门主要依据大宗材料市场的价格行情走势或通过供应商对比询价等方式确定最优价格进行采购。（2）外协加工模式）外协加工模

290、式 公司外协加工环节主要为工艺简单、附加值不高的劳动力密集型工序，主要为热处理、部分配件外协以及生产过程中的伴生铝料综合利用外协等。外协加工模式系汽车精密零部件生产厂商的行业惯例，通过专业化的分工，公司自身掌握模具设计、铝液熔炼、铸造及精加工等核心环节，而将附加值较低的热处理等非核心环节外包，从而达到提产增效的目的。外协工序一般采用成熟的通用技术，不属于关键工序或者涉及核心技术。外协厂商经过多年的规范化经营，具有生产规模化、质量稳定、成本低廉的优势，是汽车零部件厂商有利的补充。报告期内，发行人向前五大外协供应商的采购情况如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

291、1-1-101 单位：万元 期间期间 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 占外协相关采占外协相关采购比例购比例 采购类别采购类别 2022 年年度度 无锡隆兴盛金属热处理有限公司 780.62 40.74%热处理 无锡正途金属科技有限公司 458.83 23.95%热处理 无锡市创新热处理厂 408.81 21.34%热处理 无锡市永耀精密机械有限公司 145.79 7.61%热处理 无锡市东亭五金电器配件厂 92.47 4.83%热处理 合计合计 1,886.52 98.46%2021 年度年度 无锡隆兴盛金属热处理有限公司 856.38 44.50%热处理 无锡市创新热处理厂 522.

292、44 27.15%热处理 无锡市永耀精密机械有限公司 187.08 9.72%热处理 无锡正途金属科技有限公司 153.31 7.97%热处理 无锡市东亭五金电器配件厂 143.85 7.47%热处理 合计合计 1,863.06 96.80%-2020 年度年度 无锡隆兴盛金属热处理有限公司 658.58 36.61%热处理 无锡市创新热处理厂 490.71 27.28%热处理 无锡市永耀精密机械有限公司 277.21 15.41%热处理 无锡市东亭五金电器配件厂 264.23 14.69%热处理 太仓市南丰特种有色合金厂 86.18 4.79%伴生铝料综合 利用 合计合计 1,776.91

293、98.78%-注：无锡市东亭五金电器配件厂包括无锡市东亭五金电器配件厂、无锡恒鑫热处理厂，该等公司系同一控制下合并口径披露。2、生产模式、生产模式 公司主要采取“以销定产”的生产模式。公司主要产品为精密压气机壳组件，产品型号众多，不同型号产品的结构、规格、材质要求、配套发动机型号等存在差别，均为非标准定制化产品。公司市场部通过项目招标或商务谈判等方式获取项目后，按照客户要求提交小批量生产（PPAP）审核，客户认可后进入批量化生产（SOP）阶段。在批量化生产阶段，公司生管部依据客户订单或未来的滚动采购计划，结合公司实际生产能力和安全库存等因素编制生产计划，并下达至生产车间组织生产。3、销售模式、

294、销售模式 公司的主要销售流程如下：无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-102（1）进入下游客户的合格供应商名录）进入下游客户的合格供应商名录 涡轮增压器制造商对上游供应商实行合格供应商管理模式。公司需通过IATF16949 认证，并通过下游客户或主机厂一系列严格的考核和认证后，才能成为其合格供应商。公司下游客户对合格供应商进行定期审核，调整合格供应商名录。报告期内，公司均通过了主要客户组织的定期审核。（2）成为具体项目供应商）成为具体项目供应商 1）下游客户或主机厂根据零部件采购要求，对进入其供应商体系的零部件生产企业的质量、价格、供货能力、开发周期等因

295、素进行综合考虑后，确定合作企业。2）公司按照项目合同约定完成相关产品的开发之后，按照样品测试（OTS）-小批量生产（PPAP）-批量化生产（SOP）三阶段进行产品质量认证后，进入批量生产阶段。（3）生产组织和销售）生产组织和销售 1）公司接到客户订单或预测后，由生管部结合实际生产能力和库存情况，制定各产品生产计划，并组织生产车间的生产、发货。2）公司产品生产结束后即进入销售阶段。公司的销售方式主要为直销与寄售两种。公司在向部分客户销售的过程中，为提高及时供货能力设置了靠近客户的中间仓，以满足客户准时制生产管理的要求。公司根据客户订单和安全库存要求，安排出货到中间仓，客户按实际从中间仓领用情况付

296、款。4、影响经营模式的关键因素及发展趋势、影响经营模式的关键因素及发展趋势 公司经营模式主要由汽车关键零部件制造业的特性、客户需求特点、公司发展经验的总结、公司的宗旨与目标、公司所处产业链位置及上下游情况以及技术工艺等多重因素共同作用所形成。因此，上述因素均为影响公司经营模式的关键因素。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，且在可预见的未来亦不会发生重大变化。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-103（三）公司设立以来主营业务的变化情况（三）公司设立以来主营业务的变化情况 自设立以来，公司通过不断实施技术创新驱动战略，从以涡轮增压器压气

297、机壳的铸造和机加工为主，2020 年以来，同步开拓了新能源行业电机壳、变速箱壳体为代表的汽车轻量化新产品，其中新能源行业电机壳、变速箱壳体有望成为公司未来新的业绩增长点。公司不断捕捉新客户和新需求，创新研发新产品，新工艺，不断探索新的制造领域，向不同的制造工艺及不同的客户群延伸产品线，致力于成为全球领先的汽车轻量化关键零部件供应商。（四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况（四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况 1、主要业务经营情况、主要业务经营情况 报告期内，公司营业收入构成情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金

298、额金额 占比占比 金额金额 占比占比 主营业务收入 78,731.53 90.02%66,123.09 87.08%63,257.72 92.93%其他业务收入 8,723.87 9.98%9,807.65 12.92%4,814.79 7.07%合计合计 87,455.39 100.00%75,930.74 100.00%68,072.51 100.00%公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售，产品主要应用于汽车动力系统领域。报告期内，公司主营业务收入分别为 63,257.72 万元、66,123.09 万元和 78,731.53 万元，占同期营业收入的比例分别为 92.

299、93%、87.08%和 90.02%，主营业务收入占比较高，公司主营业务突出。公司其他业务收入主要为废料销售收入和模具销售收入，其他业务收入占比相对较低。2、核心技术产业化情况、核心技术产业化情况 公司掌握铝合金重力铸造、低压铸造、高压铸造三种铸造工艺技术和铸造零部件的精密加工能力并形成了一系列关键核心技术。公司核心技术介绍详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“六、发行人技术水平与研发情况”之“（一）发行人核心技术与资质情况”。截至2023 年 1 月31日，公司共有专利权 108项，其中发明专利 3 项，实用新型专利 105 项。报告期内，发行人核心技术广泛应用于涡轮增压器精密压气机壳组

300、件、新能源汽车电机壳体以及变速箱壳体等精密零部件等产品的生产中。发行人主营业务无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-104 收入均由核心技术相关的服务和产品实现，核心技术已充分实现产业化。（五）主要产品及服务的工艺流程图（五）主要产品及服务的工艺流程图 报告期内，公司主要产品精密压气机壳组件的工艺流程图如下：公司的核心技术应用主要体现在铸造工艺、机加工工艺、检测工艺以及生产自动化等环节过程中对产品质量、生产成本和生产效率的改善等方面，在具体技术的使用和自动化水平的提升上，具备自身特有的优势。公司核心技术在产品生产中的具体表现详见本招股说明书“第五节 业务与

301、技术”之“六、发行人技术水平与研发情况”之“（一）发行人核心技术与资质情况”。（六）主要代表性业务指标分析（六）主要代表性业务指标分析 结合公司所处的行业和自身经营的特点，公司的产销量数据、主营业务收入及主营业务毛利率为对公司具有核心意义的业务指标，其变动对业绩变动具有较强预示作用。产销量数据分析详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“三、公司销售情况和主要客户”之“（一）主要产品的销售情况”。营业收入和毛利率分析详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“八、经营成果分析”之“（一）营业收入分析”和“（三）毛利率分析”。（七）主营业务符合产业政策和国家经济发展战略（七）主营业务

302、符合产业政策和国家经济发展战略 当前市场上最主流的轻量化材料为铝合金材料和高强度钢，其中铝合金具有良好的减重性能和成本效益，因此实现了大规模商业化应用。根据赛瑞研究和中国产业信息网数据，预计 2020 年铝合金和高强度钢占据汽车轻量化市场的 85%以上，其中铝合金的比例接近 65%。公司主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-105 要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。公司主营业务属于产业结构调整指导目录（2019

303、 年本）之“第一类 鼓励类”之“十六、汽车”之“2、轻量化材料应用”的范畴，为国家“鼓励类”行业。汽车零部件行业是汽车产业的基础，是支撑汽车产业持续健康发展的核心要素。国家对燃油、电动车产业发展的扶持政策将为汽车零部件行业带来更多的发展机遇，进一步加快汽车零部件行业的发展速度。因此，发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略，具体政策详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“二、行业基本情况”之“（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规和政策”。二、行业基本情况二、行业基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引（2

304、012 年修订），公司所属行业为汽车制造业，分类代码：C36；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所属行业为汽车制造业，分类代码：C36；具体门类属于 C367汽车零部件及配件制造。（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规和政策（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规和政策 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 发行人所处行业的管理体制为国家宏观经济调控下的市场调节管理体制。行业主管部门主要有发改委、工信部；行业自律组织主要为中国汽车工业协会。发改委主要负责行业发展规划的研究、产业政策的制定，指导行业的结构调整、体制改革、技术进步及改造等工

305、作；工信部主要负责制定并组织实施行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局和结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作。工信部统筹管理我国工业、通信业及信息化发展，主要职责为：提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-106 信息化和工业化融合，推进军民结合、寓军于民的武器装备科研生产体系建设；制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，提出优

306、化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议，负责工业、通信业应急管理、产业安全和国防动员有关工作等。公司所属行业的自律组织为中国汽车工业协会。中国汽车工业协会主要职责为：按中国汽车工业协会的统一部署，为政府部门制订发展规划、政策、法规等提供建议，协助做好行业管理的服务工作；开展本行业产业损害调查工作，配合建立产业损害预警机制；协助政府部门制订并宣传贯彻行业标准，做好本行业质量管理工作；开展本行业基础资料

307、的调研和分析整理工作，开展多种咨询服务；搜集、分析国内外同行业的动态，沟通各方面的联系，互相传递信息；积极主动反映会员单位的共同要求和建议，协助有关部门协调实施；建立行业自律机制，规范行业行为，引导企业公平竞争等。2、行业主要法律法规和政策、行业主要法律法规和政策（1）产业政策）产业政策 颁布时间及部门颁布时间及部门 政策名称政策名称 内容内容 2020 年 11 月 国务院办公厅 新能源汽车产业发展规划（20212035年）到 2025 年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0 千瓦

308、时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，高度自动驾驶汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电服务便利性显著提高；落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施。2021 年起，国家生态文明试验区、大气污染防治重点区域的公共领域新增或更新公交、出租、物流配送等车辆中新能源汽车比例不低于 80%。制定将新能源汽车研发投入纳入国有企业考核体系的具体办法。2020 年 4 月 发改委、科技部、工信部、公安部、财政部、生态环境部、交通运输部、商务部、人民银行、税务总局、银保监会 关于稳定和扩大汽车消费若干措施的通知（1）轻型汽车国六排放标准颗粒物数量限值

309、生产过渡期截止时间，由 2020 年 7 月 1 日前调整为 2021 年 1月 1 日前；2020 年 7 月 1 日前生产、进口的国五排放标准轻型汽车，2021 年 1 月 1 日前允许在目前尚未实施国六排放标准的地区销售和注册登记；（2）新能源汽车购置补贴政策延续至 2022 年底，并平缓 2020-2022年补贴退坡力度和节奏，加快补贴资金清算速度。（3）重点地区提前淘汰国三及以下排放标准的营运柴油货无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-107 颁布时间及部门颁布时间及部门 政策名称政策名称 内容内容 车，尽快研究出台淘汰报废老旧柴油货车经济补偿措

310、施。（4）落实全面取消二手车限迁政策，扩大二手车出口业务，自 2020 年 5 月 1 日至 2023 年底，对二手车经销企业销售旧车，减按销售额的 0.5%征收增值税。（5）通过适当下调首付比例和贷款利率、延长还款期限等方式，加大对汽车个人消费信贷支持力度，持续释放汽车消费潜力。2019 年 10 月 发改委 产业结构调整 指 导 目 录（2019 年本）国家鼓励发展汽车轻量化材料应用，其中包括：高强度钢、铝合金、镁合金、复合塑料、粉末冶金、高强度复合纤维等；先进成形技术应用：3D 打印成型、激光拼焊板的扩大应用、内高压成形、超高强度钢板热成形、柔性滚压成形等；环保材料应用：水性涂料、无铅焊

311、料等。2019 年 7 月 工信部 乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法 传统燃油车油耗趋严，鼓励发展低油耗车型。NEV 积分下调，比例要求提高。新积分办法要求，2021年至 2023 年新能源积分比例分别为 14%、16%和 18%，逐年上调 2%。积分上限做出调整，纯电动、燃料电池和插电混动积分上限分别调整为 3.4、6 和 1.6 分，较当前办法变动-32%、+20%和-20%。NEV 积分允许结转，延续中小企业考核优惠。之前由于 NEV 积分无法结转，削弱了发展新能源汽车积极性。新积分办法允许19 年 NEV 正积分等额转接，20 年正积分按 50%比例结转，一定程度上

312、增加 NEV 积分结转与交易灵活性，助推传统车与新能源车同步发展 2019 年 6 月 发改委、生态环境部、商务部 推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用 实 施 方 案（2019-2020年）加快新一代车用动力电池研发和产业化，坚决破除乘用车消费障碍、严禁各地出台新的汽车限购规定，研究制定促进老旧汽车淘汰更新政策 2019 年 1 月 发改委、工信部、民政部、财政部、住建部、交通部、农业部、商务部、卫健委、市场监管总局 进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年）多措并举促进汽车消费，更好满足居民出行需要。有序推进老旧汽车报废更新，持续优化新能源汽车补贴结构，

313、促进农村汽车更新换代，稳步推进放宽皮卡车进城限制范围，加快繁荣二手车市场，进一步优化地方政府机动车管理措施 2017 年 11 月 工信部 高端智能再制造行动计划（2018-2020年）为落实 中国制造2025工业绿色发展规划（2016-2020年）和绿色制造工程实施指南（2016-2020 年），加快发展高端再制造、智能再制造（以下统称高端智能再制造），进一步提升机电产品再制造技术管理水平和产业发展质量，推动形成绿色发展方式，实现绿色增长，制定本计划。2017 年 9 月 工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局 乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法 双积分政策将从 201

314、8 年 4 月 1 日正式实行，并自 2019年度起实施企业平均燃料消耗量积分核算。2019-2020年度，新能源汽车积分比例要求分别为 10%、12%。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-108 颁布时间及部门颁布时间及部门 政策名称政策名称 内容内容 2017 年 6 月 工信部、国务院国有资产监督管理委员、国家标准化管理委员会 关于深入推进信息化和工业化融合管理体系的指导意见 明确了系统推进两化融合管理体系标准建设和推广工作的指导思想、工作目标、重点任务和保障措施。指导意见 是指导两化融合管理体系工作的顶层设计和行动纲领，对于加快推广普及两化融合管

315、理体系标准、持续推进两化深度融合、服务制造强国和网络强国建设具有重要意义。2017 年 4 月 发改委、工信部、科技部 汽车产业中长期发展规划 支持优势特色零部件企业做大做强，培育具有国际竞争力的零部件领军企业。针对产业短板，支持优势企业开展政产学研用联合攻关，重点突破动力电池、车用传感器、车载芯片、电控系统、轻量化材料等工程化、产业化瓶颈，鼓励发展模块化供货等先进模式以及高附加值、知识密集型等高端零部件。到 2020 年，形成若干在部分关键核心技术领域具备较强国际竞争力的汽车零部件企业集团；到 2025 年，形成若干产值规模进入全球前十的汽车零部件企业集团。2016 年 12 月 工信部、财

316、政部 智能制造发展规划（2016-2020年）规划提出，2025 年前，推进智能制造实施“两步走”战略：第一步，到 2020 年，智能制造发展基础和支撑能力明显增强，传统制造业重点领域基本实现数字化制造，有条件、有基础的重点产业智能转型取得明显进展；第二步，到 2025 年，智能制造支撑体系基本建立，重点产业初步实现智能转型。2016 年 3 月 国务院 国民经济和社会发展第十三个五年规划 其中第十章“拓展发展动力新空间”提出：以扩大服务消费为重点带动消费结构升级，支持信息、绿色、时尚、品质等新型消费，稳步促进住房、汽车和健康养老等大宗消费。第二十三章“支持战略性新兴产业发展”提出：支持新一代

317、信息技术、新能源汽车、生物技术、绿色低碳、高端装备与材料、数字创意等领域的产业发展壮大。2016 年 3 月 中国汽车工业协会“十三五”汽车工业发展规划意见 汽车产销量保持稳定增长，2020 年产销规模达到 2800万-3000 万辆，建成 5-6 家具有国际竞争力的世界知名企业（世界汽车企业前 20 强）；中国品牌汽车占据市场主导地位（占国内市场份额 50%以上），有 5-10 款中国品牌汽车成为世界知名产品；实现汽车产品海外销售（包括生产）占总规模的 10%；2020 年中国品牌新能源汽车销量达到 100 万辆。此外，还对油耗、本地开发车型销量、智能网联汽车等提出了一系列发展目标。2015

318、 年 5 月 国务院 中 国 制 造2025 继续支持电动车、燃料电池车等新能源汽车的发展，掌握汽车低碳化、信息化、智能化的核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化汽车材料、智能控制、自动驾驶等核心技术的工程化和产业化能力，形成从关键零部件到整车的完整工业制造体系和创新体系，推动自主品牌节能与新能源汽车与国际先进水平接轨（2）行业主要政策对发行人经营发展的影响）行业主要政策对发行人经营发展的影响 汽车零部件行业是汽车产业的基础，是支撑汽车产业持续健康发展的核心要素。国家对燃油、电动车产业发展的扶持政策将为汽车零部件行业带来更多的发无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股

319、票并在创业板上市招股说明书 1-1-109 展机遇，进一步加快汽车零部件行业的发展速度。规模较大、技术实力雄厚、与整车厂及主机厂商建立协同开发关系的零部件生产企业将在市场竞争中获得较强的竞争优势，并通过行业整合去淘汰技术落后、产品质量不合格的企业，从而提高产业集中度，创造更好的良性市场竞争环境。发行人作为规模化的精密压气机壳组件生产企业，在产品精度、质量稳定性、成本控制方面的核心竞争优势将延续，保证了在新竞争环境下面对客户需求的快速反应能力。另一方面，公司努力开拓优质新客户，多方位布局新能源汽车领域。公司已落地一系列新能源汽车零部件及非压壳类新产品相关项目，包括：与伊顿康明斯合作 AMT 变速

320、箱壳体项目、与伊顿工业集团合作电动车 AMT 变速箱（减速器）部件项目、与博世合作氢燃料电池零部件项目、与盖瑞特合作氢燃料电池电机壳体项目、与势加透博合作氢燃料电池电机壳体项目等。公司已与下游汽车关键零部件厂商建立了长期密切的合作关系，随着汽车零部件行业的发展，以及主要客户在汽车行业各领域的持续扩张，预计公司未来的竞争优势将进一步增强。（三）所属行业的特点及发展趋势（三）所属行业的特点及发展趋势 1、汽车产业发展概况、汽车产业发展概况 汽车行业发展于欧洲、北美，经过一百多年的发展，在美国、日本、德国、法国等发达国家的国民经济中处于支柱地位。以中国、巴西、印度为代表的新兴经济体正处于经济的快速增

321、长期，该些国家的人均汽车保有量较低、潜在需求量较大、人力成本较低，由此使得全球汽车工业逐步向新兴经济体转移。在前述背景下，国际汽车巨头以及本土整车厂商纷纷加大在新兴市场的产能投入，新兴国家汽车产业借此得以快速发展，并在全球汽车市场格局中占据重要地位。（1）全球汽车行业发展概况）全球汽车行业发展概况 汽车行业发展于欧洲、北美，经过一百多年的演变和发展，成为全球经济发展的重要支柱产业之一。汽车的研发、生产以及销售对众多其他工业领域产生重要影响，能够改善工业结构并带动相关产业的发展，具有产业关联度高、资金技术密集、规模效益高、综合性强的特点。过去十年，全球汽车销量总体呈现平稳上升趋势。自 2010

322、年起，得益于全无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-110 球经济的温和复苏和各国鼓励汽车消费政策的出台，全球汽车产业快速回暖，并保持较为平稳的增长态势。根据 OICA 统计数据显示，2019 年全球汽车销量相较于 2010 年上升至 9,042 万辆，上涨 20.61%。2020 年，受宏观经济等因素影响，全球汽车销量总计 7,803 万辆，较 2019 年同比下滑约 13%。2021 年，全球市场尤其是主要市场宏观经济环境的恢复给汽车行业的需求带来有力的刺激，全球汽车销量同比增长约 6%，达到 8,268 万辆。在全球汽车消费市场中，欧美等发达国家和地

323、区一直是主要市场。在 2008年金融危机之后，汽车需求增长的地理分布特征产生明显的转变，由传统的发达国家市场转到了以中国、巴西、印度为代表的新兴工业化国家市场。新兴国家居民消费需求旺盛、消费结构升级，正成为全球汽车消费市场的主要力量。2021年，中国、巴西、印度合计汽车销量为 2,581 万辆，占比达 31.44%。从全球发展趋势来看，汽车行业持续稳定发展，全球汽车产销量稳中有升。目前，西方发达国家的汽车市场已经较为成熟，汽车需求以车辆更新为主，部分国际汽车厂商已经开始加大对新兴国家的产能投入，新兴国家人均保有量较低、潜在需求大，未来将成为汽车行业发展的主要推动力量。（2）中国汽车行业发展概况

324、）中国汽车行业发展概况 我国汽车产业起步于二十世纪五十年代，经过多年发展，已形成较为完整的产业体系。汽车工业产业链长、覆盖面广、上下游关联产业众多，在我国国民经济发展中起到十分重要的作用。随着我国汽车产业持续快速发展，汽车产业成为支撑和拉动我国经济增长的主导产业之一。长期以来，我国汽车行业总体发展保持稳定，在经历高增长的成长期后正处于向稳步发展的成熟期过渡阶段。据中国汽车工业协会统计，2010 年我国汽车销量 1,806 万辆，首次成为全球最大的汽车市场。2010 年至 2019 年，我国汽车销量保持较快速度增长，2019 年我国汽车销量高达 2,577 万辆，连续九年位列全球汽车市场第一。受

325、宏观经济环境等因素影响，2020 年我国汽车销量为 2,531 万辆，同比下降 1.9%。随着宏观经济环境逐步向好，2021 年全国汽车销量进一步实现增长，达到了 2,628 万辆，同比增长 3.8%。从月度销量情况来看，2020 年 4 月我国汽车单月实现销售 207 万辆，同比无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-111 增长 4.41%，汽车销量开始进入正增长轨道。2021 年 3 月我国汽车单月销量 253万辆，同比增长 74.93%，实现连续 12 个月同比的正增长。预计我国宏观经济仍将保持稳定增长，在全面做好“六稳”，统筹推进稳增长、促改革、调

326、结构、惠民生、防风险、保稳定工作中，中国汽车产业有望延续恢复向好、总体稳定的发展态势。2019 年至年至 2021 年我国汽车月度销量同比增长情况年我国汽车月度销量同比增长情况 数据来源：中国汽车工业协会（3）汽车行业未来发展趋势 短期来看，在稳增长政策的推动之下汽车行业已经结束了连续 21 个月单月增速为负的调整局面，并实现了月度销量的连续增长，企稳态势明显。长期来看，随着宏观经济的调整升级、人均可支配收入的增加以及汽车消费结构的优化，我国汽车行业仍将延续恢复向好、总体稳定的发展态势。从千人保有量数据看，截至 2021 年末，我国千人汽车保有量为 214 辆，美国千人汽车保有量在 800 辆

327、以上，日本、欧洲也已达到 500 辆以上，我国汽车普及度与发达国家相比差距仍然巨大，因此长期来看，我国汽车行业仍然存在广阔的提升空间。未来随着居民购买力提高、消费需求升级，尤其是我国三四线地区，汽车保有率水平仍存在较大提升空间，汽车市场发展空间较大。2、汽车零部件行业在汽车产业中的地位及发展状况、汽车零部件行业在汽车产业中的地位及发展状况（1）汽车零部件行业在汽车产业中的地位）汽车零部件行业在汽车产业中的地位 汽车行业是整个制造业的标杆，作为以整车装配企业为核心，以汽车零部件无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-112 供应商为支撑的典型行业，汽车行业供应

328、链的效率对于整个行业的发展起到至关重要的作用。汽车零部件制造业作为汽车工业的基础，是支撑汽车工业持续健康发展的必要因素。汽车工业产业链较长，涉及的零部件众多，汽车零部件在通常情况下是指除汽车机架以外的所有零件和部件，每辆汽车需要的汽车零部件超过一万个，而这些零部件又涉及到不同的行业和领域。从用途及性质来看，汽车零部件可分为发动机系统类、传动系统类、悬挂系统类、制动系统类、转向系统类、电气系统类及其他（一般用品、装载工具等），如下表所示：分类分类 系统介绍及构成系统介绍及构成 发动机系统类 发动机是汽车主要的动力提供系统，一般由曲柄连杆机构、配气机构、燃料供给系统、冷却系统、润滑系统、点火系统、

329、起动系统等各子系统零部件组成。传动系统类 传动系统一般由离合器、变速器、万向传动装置、主减速器、差速器和半轴等组成，其基本功用是将发动机发出的动力传给汽车的驱动车轮，产生驱动力，使汽车能在一定速度上行驶。悬挂系统类 悬挂系统是汽车的车架与车桥或车轮之间的一切传力连接装置的总称，其功能是传递作用在车轮和车架之间的力和力矩，并且缓冲由不平路面传给车架或车身的冲击力，并削减由此引起的震动，以保证汽车平顺行驶。制动系统类 制动系统是可使汽车行驶速度强制降低的一系列专门装置。转向系统类 转向系统是用来改变或保持汽车行驶或倒退方向的一系列装置。电气系统类 汽车电气系统是汽车的重要组成部分，通常包括电源、点

330、火、起动、信号照明、仪表和辅助电气装置等。除上述分类外，汽车零部件按原材料不同，又可分为金属类零部件、塑料类零部件、电子类零部件。（2）全球汽车零部件行业概况）全球汽车零部件行业概况 汽车零部件行业位于汽车产业链的中上游，对汽车工业持续稳定发展起到重要的支撑作用。随着经济全球化的持续推进以及产业专业分工的日趋明确，国际性整车厂商纷纷改变经营模式，由过去涵盖汽车设计、零部件制造直至汽车生产、销售的全产业链式经营模式转变为以整车新项目的设计与开发为主、将零部件制造外包给第三方的专业化经营模式。这一转变使得整车厂商可以在全球范围内优化汽车零部件的资源配置，并逐渐与优质的汽车零部件专业厂商形成稳定的配

331、套供应关系，进而推动汽车零部件行业的发展壮大。无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 1-1-113 1）汽车零部件企业面临严格的质量认证体系 随着汽车工业发展，汽车产品在功能性、安全性、舒适性以及环保性等方面的要求越来越高，进而对汽车零部件在工艺性能方面提出了更高的质量标准。此背景下，国际化标准组织及一些汽车工业协会对汽车零部件提出了严格的质量要求和管理体系标准，如目前汽车零部件行业内普遍要求通过 IATF16949 质量管理体系标准认证。汽车零部件供应商只有通过上述第三方认证的质量管理体系，才能进入整车厂商的供应商名单。通常，在通过第三方认证后，整车厂商还会根据

332、自身的质量管理要求在现场对汽车零部件厂商实施进一步的考核与评审。上述合格供应商认证体系重点对零部件企业的研发、试验、过程保证、成本控制、质量控制、供货能力及经营情况等做出综合评定；在产品进入批量生产前，还需履行严格的产品质量先期策划（APQP）和小批量生产（PPAP），并经过较长时间的产品装机试验考核，产品经认可后方能进行批量生产供货，认证过程复杂，周期较长。由于供应商认证审慎严格，环节繁杂，过程漫长，所以汽车零部件供应商一旦通过认证成为合格供应商，将与整车厂形成较为稳固的合作关系。2）汽车零部件企业与下游汽车厂商形成较为稳固的供应商配套体系 目前，汽车产业链已形成整车厂商与汽车零部件厂商各自

333、独立面向市场自由发展的模式，整车厂商通过质量、技术、价格、服务等指标选择零部件供应商，同时，零部件企业也自主选择与不同的整车企业开展合作。在为整车厂商配套过程中，汽车零部件厂商形成了金字塔式的层级供应商体系。根据汽车产业链上不同的产业位置，按照层级的不同划分为以下几个层次：整车厂商、一级供应商、二级供应商、三级及以下层级供应商；其中，一级供应商具有系统总成的研发能力，能够参与新车型的设计与开发，可以直接向整车厂商提供模块化产品。通常，一级供应商会向客户提供包括产品设计开发、加工制造、性能检验、质量把控以及精准供货等多种优质的服务。较其他竞争者而言，在整车厂商采购定点（选择供应商）时会优先获得新车型配套的机会；二级供应商生产较为关键的零部件并向一级供应商供货；三级及以下零部件供应企业主要生产通用零部件向二级供应商供货。从三级供应商到一级供应商，产品集成度逐无锡锡南科技股份有限公司 首次公开发