1、上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。上海儒竞科技股份有限公司上海儒竞科技股份有限公司 Shanghai Ruking Tec

2、hnologies Co.,Ltd.（上海市杨浦区国权北路 1688 弄 75 号 1204A 室）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐保荐人人（主承销商）（主承销商）（上海市广东路（上海市广东路 689 号）号）上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明及承诺声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依

3、法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型：发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数：发行股数：本次公开发行股票数量 2,359.00 万股，占发行后总股本的比例为 25.01%，全部为新股发行，不涉及原股东公开发售股份 每股面值：每股面值：人民币 1.00 元 每股发行价格：每股发行价格：99.57 元 发行日期：发行日期：2023 年 8 月 21 日 拟上市的证券

4、交易所和板块：拟上市的证券交易所和板块：深圳证券交易所创业板 发行后总股本：发行后总股本：9,431.1768 万股 保荐人（主承销商）：保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司 招股说明书招股说明书签署日期：签署日期：2023 年 8 月 25 日 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目目 录录 声明及承诺声明及承诺.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.6 一、普通术语.6 二、专业词汇.8 第二节第二节 概览概览.10 一、重大事项提示.10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.11 三、本次发行概况.12 四、发行人主营业务经营情况

5、.13 五、发行人板块定位情况.15 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标.18 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况、盈利预测信息.19 八、发行人选择的具体上市标准.21 九、发行人公司治理特殊安排.21 十、募集资金运用与未来发展规划.21 十一、其他对发行人有重大影响的事项.22 第三节第三节 风险因素风险因素.23 一、与发行人相关的风险.23 二、与行业相关的风险.25 三、其他风险.27 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.31 一、发行人的基本情况.31 二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况.31 三、发行人的股权结构及组织结构.39 四、发行

6、人子公司、参股公司、分公司情况.40 五、发行人控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的股东基本情况48 六、发行人股本情况.53 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.56 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的协议及履行情况.61 九、发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况.61 十、发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份被质押、冻结、发生诉讼纠纷或其他有争议的情况.62 十一、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近 2 年内的变动情况.62 十二、发行

7、人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况.63 十三、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.64 十四、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排.65 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 十五、发行人员工情况.68 第五节第五节 业务与技术业务与技术.71 一、发行人主营业务、主要产品及服务的基本情况.71 二、发行人所处行业的基本情况.86 三、发行人的销售情况和主要客户.126 四、发行人的采购情况和主要供应商.130 五、发行人业务相关的主要固定资产及无形资产.133 六、发行人的核心技术与研发情况.143 七、境外经营情

8、况.156 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.157 一、财务报表.157 二、注册会计师的审计意见及关键审计事项.163 三、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变化情况.164 四、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.165 五、主要会计政策和会计估计.166 六、公司适用的税率及享受的税收优惠政策情况.197 七、分部信息.200 八、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表.200 九、主要财务指标.201 十、影响发行人报告期及未来盈利（经营）能力或财务状况的因素，以及对发行人具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强

9、预示作用的财务或非财务指标分析.203 十一、经营成果分析.204 十二、资产质量分析.227 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.247 十四、资本性支出分析.259 十五、流动性风险分析.259 十六、持续经营能力分析.259 十七、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.260 十八、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.260 十九、公司 2023 年 1-9 月业绩预计情况.263 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.264 一、募集资金运用概况.264 二、募集资金投资项目与公司现有主要业务、核心技术之间的关系.266 三、募集资金

10、投资项目的具体情况.266 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响.274 五、公司的战略规划、实现战略目标已采取的措施及实施效果、未来规划采取的措施.275 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.278 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.278 二、内部控制自我评价意见及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见.278 三、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施的情况.278 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 四、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用发行人资金及发行人为其提供担保情况.279 五、发行人

11、直接面向市场独立持续经营的能力.279 六、同业竞争情况.280 七、关联方、关联关系及关联交易.282 第九节第九节 投资者保护投资者保护.294 一、本次发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.294 二、股利分配政策.294 三、发行人存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排、尚未盈利或存在累计未弥补亏损等情况下保护投资者合法权益的各项措施.298 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.299 一、重大合同.299 二、对外担保.300 三、重大诉讼及仲裁事项.300 四、股东的特殊权利条款事项.301 第十一节第十一节 声明声明.302 一、发行人全体董事、监事、高级管理人

12、员声明.302 二、发行人控股股东、实际控制人声明.303 三、保荐人（主承销商）声明（一）.304 三、保荐人（主承销商）声明（二）.305 四、发行人律师声明.306 五、会计师事务所声明.307 六、资产评估机构声明.308 资产评估机构关于签字资产评估师离职的说明.309 七、验资机构声明.310 八、验资复核机构声明.311 第十二节第十二节 附件附件.312 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除文意另有所指，下列简称或名词具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 发行人、公司、本公司、儒竞科技、股份公司 指指 上海儒竞科技股份

13、有限公司 儒竞有限 指指 上海儒竞电子科技有限公司，发行人前身 儒竞智控 指指 上海儒竞智控技术有限公司，发行人全资子公司 智控电子 指指 上海儒竞智控电子有限责任公司，发行人全资子公司 儒竞自控 指指 上海儒竞自动控制系统有限公司，发行人全资子公司 儒竞自动化 指指 上海儒竞自动化设备有限公司，发行人全资子公司 儒竞智科 指指 上海儒竞智能科技有限公司，发行人全资子公司 儒竞智设 指指 上海儒竞智能设备有限公司，发行人全资子公司 诚跃电气 指指 上海诚跃电气科技有限公司，发行人全资子公司 儒竞电控 指指 上海儒竞电控技术有限公司，发行人控股子公司 儒竞智控宝山分公司 指指 上海儒竞智控技术有

14、限公司宝山分公司 儒竞艾默生 指指 儒竞艾默生环境优化技术（上海）有限公司，上海儒竞智控技术有限公司曾用名 儒竞艾默生宝山分公司 指指 儒竞艾默生环境优化技术（上海）有限公司宝山分公司，上海儒竞智控技术有限公司宝山分公司曾用名 张江创投 指指 张江汉世纪创业投资有限公司 宝士堂 指指 上海宝士堂投资管理有限公司，发行人曾经的员工持股平台 海通创新 指指 海通创新证券投资有限公司，发行人股东 长三角投资 指指 上海长三角产业升级股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 蕉城上汽 指指 宁德蕉城上汽产业升级股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 苏州聚源 指指 苏州聚源铸芯创业投资合伙企业（有限

15、合伙），发行人股东 上海创昭 指指 上海创昭企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 常州欣亿源 指指 常州欣亿源股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 宝法堂 指指 上海宝法堂企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 宝思堂 指指 上海宝思堂企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 宝诗堂 指指 上海宝诗堂企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 宝知堂 指指 上海宝知堂企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东 嘉兴博有 指指 嘉兴博有股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 安徽天元 指指 安徽天元通信发展有限公司 美国艾默生电气公司 指指 Emerson Electric Co.，纽约

16、证券交易所上市公司（股票代码：EMR.N）艾默生中国 指指 艾默生电气（中国）投资有限公司 艾默生苏州 指指 艾默生环境优化技术（苏州）有限公司 艾默生泰国 指指 Emerson Electric（Thailand）Co.,Ltd 艾默生韩国 指指 Emerson Electric Korea Ltd.艾默生美国 指指 Emerson Climate Technologies,Inc.艾默生欧洲 指指 Emerson Climate Technologies GmbH 艾默生 指指 Emerson Climate Technologies GmbH、Emerson Climate Techno

17、logies,Inc.、Emerson Electric Korea Ltd、Emerson Electric（Thailand）Co.,Ltd、艾默生环境优化技术（苏州）有限公司、公司主要客户之一，合并披露为艾默生 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 海尔 指指 青岛海达瑞采购服务有限公司、青岛海达诚采购服务有限公司、青岛海达源采购服务有限公司、公司主要客户之一，合并披露为海尔 三菱重工海尔 指指 三菱重工海尔（青岛）空调机有限公司、Mitsubishi Heavy Industries Thermal Systems Ltd，公司主要客户之一，合并披露为三菱重工海尔 阿里斯顿

18、 指指 阿里斯顿热能产品（中国）有限公司、Ariston Thermo Innovative Technologies S.R.L、Ariston S.P.A.，公司主要客户之一，合并披露为阿里斯顿 芬尼科技 指指 广东芬尼科技股份有限公司、广东芬尼克兹节能设备有限公司、安徽芬尼节能设备有限责任公司、广州芬迪环优科技有限公司，公司主要客户之一，合并披露为芬尼科技 麦克维尔 指指 深圳麦克维尔空调有限公司、Daikin Airconditioning India Pvt Ltd，公司主要客户之一，合并披露为麦克维尔 博世 指指 Bosch Thermoteknik AB 雷勃 指指 雷勃电气（常

19、州）有限公司、雷勃电气（嘉兴）有限公司，公司主要客户之一，合并披露为雷勃 华域三电 指指 华域三电汽车空调有限公司 上海光裕 指指 上海光裕汽车空调压缩机有限公司 武汉力源 指指 武汉力源信息技术股份有限公司、帕太国际贸易（上海）有限公司，公司主要供应商之一，合并披露为武汉力源 武汉帕太 指指 武汉帕太电子科技有限公司，武汉力源信息技术股份有限公司一级全资子公司 香港帕太 指指 香港帕太电子科技有限公司，武汉力源信息技术股份有限公司二级全资子公司 帕太集团 指指 帕太集团有限公司，武汉力源信息技术股份有限公司三级全资子公司 上海帕太 指指 帕太国际贸易（上海）有限公司，武汉力源信息技术股份有限

20、公司四级全资子公司 深圳帕太 指指 帕太国际贸易（深圳）有限公司，武汉力源信息技术股份有限公司四级全资子公司 大联大 指指 大联大商贸（深圳）有限公司、大联大商贸有限公司，公司主要供应商之一，合并披露为大联大 南通海声 指指 南通海声电子有限公司、南通海立电子有限公司，公司主要供应商之一，合并披露为南通海声 青岛中拓 指指 青岛中拓电气设备有限公司 文晔领科 指指 文晔领科（上海）投资有限公司 信利康 指指 深圳市信利康供应链管理有限公司 潍坊新兴 指指 潍坊新兴电源散热器有限公司 镇江宏联 指指 镇江宏联电工有限公司 青岛云路 指指 青岛云路新能源科技有限公司 上海贺鸿 指指 上海贺鸿电子科

21、技股份有限公司 青岛恒泽 指指 青岛恒泽电子有限公司 菲尔泰科 指指 青岛菲尔泰科电子有限公司 卓越飞讯 指指 深圳卓越飞讯科技有限公司 公司章程 指指 上海儒竞科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指指 上海儒竞科技股份有限公司章程（草案）本次（公开）发行 指指 上海儒竞科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股并在创业板上市 保荐人、主承销商、海通证券 指指 海通证券股份有限公司 律师、发行人律师 指指 北京德恒律师事务所 会计师、申报会计师 指指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 申威评估、评估机构 指指 上海申威资产评估有限公司 发改委 指

22、指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 标准委 指指 国家标准化管理委员会 中国证监会 指指 中国证券监督管理委员会 深交所 指指 深圳证券交易所 报告期、最近三年 指指 2020年度、2021年度及2022年度 产业在线 指指 中国产业链研究平台，服务于家用电器、制冷空调、暖通制热、元器件等产业，提供专业的产业新闻、行业分析、研究报告等信息服务 Wind 资讯 指指 万得资讯，金融数据、信息和软件服务企业，提供财经数据、信息和各种分析结果 元、万元 指指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元 二、专业词汇二、专业词汇 HVAC/R 指指 Heating，Ventilation，Air

23、Conditioning/Refrigerating，即暖通空调及冷冻冷藏设备 ERP 指指 Enterprise Resource Planning，即企业资源管理计划，一种主要面向制造行业进行物质资源、资金资源和信息资源集成一体化管理的企业信息管理系统 MES 指指 Manufacturing Execution System，即生产制造执行系统，在产品从工单发出到成品完工的过程中，起到传递信息以优化生产活动的作用，在生产过程中，借助实时精确的信息，引导、发起、响应、报告生产活动，作出快速的响应以应对变化，减少无附加价值的生产活动，提高操作及流程的效率 WMS 指指 Warehouse M

24、anagement System，即自动仓储管理系统，对物料存放空间进行管理的软件，区别于库存管理，功能主要为通过在系统中设定一定的仓库仓位结构对物料的具体空间位置进行定位，并通过在系统中设定一些策略对物料入库、出库、库内等作业流程进行指导，提升资源使用效率 PLM 指指 Product Lifecycle Management，即产品生命周期管理系统，对产品研发以及整个生产周期进行管理，支持产品全生命周期的信息创建、管理、分发和应用的一系列应用解决方案，它能够集成与产品相关的人力资源、流程、应用系统和信息 RoHS 指指 Restriction of Hazardous Substances

25、，即关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令，是由欧盟立法制定的一项强制性标准，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标准，使之更加有利于人体健康及环境保护 IQC 指指 Incoming Quality Control，即来料检验控制 IPQC 指指 Input Process Quality Control，即制程检验控制 OQC 指指 Outgoing Quality Control，即出货检验控制 自检 指指 一项工作或操作完成后由工作的完成者依据规定的规则对重要的质量参数作例行的检查 首件检 指指 对在批量生产前或更换工装或更换品种后生产的第一件产品的检查 IC、集成电路 指指

26、Integrated Circuit，即集成电路，是指采用半导体制作工艺，在一块较小单晶硅片上制作许多晶体管及电阻器、电容器等元器件，并按照多层布线或遂道布线的方法将元器件组合成完整的电子线路 PCB 指指 Printed Circuit Board，即印制电路板，又称印刷电路板、印刷线路板，重要的电子部件，是电子元器件的支撑体、电气连接的载体 PCBA 指指 Printed Circuit Board Assemble，即印刷电路板装配，指 PCB 空板经过 SMT上件、再经过 DIP 插件的整个制程 SMT 指指 Surface Mounting Technology，即表面贴装技术，是一

27、种将无引脚或短引线表面组装元器件安装在印制电路板的表面或其它基板的表面上，通过回流焊或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 DIP 指指 Dual Inline-pin Package，即双列直插式封装技术，是一种采用通孔插件、焊接和检测的工艺，即把元器件插装到电路板上，用焊锡焊接，然后再经过品质检验，制成一个完整电路板组件的工艺过程 德国 VDE 认证 指指 德国电气工程师协会 VDE 检测认证研究所的产品认证，VDE 直接参与德国国家标准制定，是世界上享有很高声誉的认证机构之一 中国 CQC 认证 指指 中国产品质量认证，产品通过 CQC

28、认证，即符合相关质量、安全、性能、有害物质限制等认证要求 美国 UL 认证 指指 美国保险商试验所（Underwriter Laboratories Inc.），是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构。UL 对产品安全性能方面的检测和认证，在美国属于非强制性认证，其最终目的是使市场得到具有相当安全水准的商品 CE 认证证书 指指 法文 Communaute Euripene 的缩写，是产品进入欧洲市场的强制性产品安全认证标志 ISO9001 指指 质量管理体系认证，国际标准化组织（ISO）制定的关于企业质量管理系列化标准之一，主要适用于工业企业 IATF16949 指指 质量管理体系认证，

29、IATF 为 International Automotive Task Force，即国际汽车工作组，针对协调国际汽车质量系统规范而制定的质量标准之一 意法（STMicro）指指 STMicroelectronics N.V.，纽约证券交易所上市公司（股票代码：STM.N），是集设计、开发、生产和销售为一体的半导体企业 安森美（ONSemi）指指 ON Semiconductor Corp，纳斯达克证券交易所上市公司（股票代码：ON.O），是一家宽频、电力管理集成电路的标准半导体的企业 瑞萨（RENESAS）指指 Renesas Electronics Corp，东京证券交易所上市公司（股票

30、代码：6723.T），是一家提供创新嵌入式设计和完整半导体解决方案的企业 红宝石（RUBYCON）指指 Rubycon 株式会社，是一家日本知名电解电容制造企业 英特矽尔（Intersil）指指 Intersil Corp Cla，纳斯达克证券交易所上市公司（股票代码：ISIL.O），是一家专注于模拟和混合信号的半导体企业 富加宜（FCI）指指 Amphenol FCI，是一家世界著名品牌连接器企业 村田（MURATA）指指 Murata Manufacturing Co.,Ltd.，东京证券交易所上市公司（股票代码：6981.T），是一家世界知名的电子元器件制造企业 索尼（SONY）指指 S

31、ONY Group Corp，纽约证券交易所上市公司（股票代码：SONY.N），是一家世界视听、电子游戏、通讯产品和信息技术等领域的先导者，是世界最早便携式数码产品的开创者，是日本最具有代表性的数码产品制造商之一 罗姆（ROHM）指指 ROHM Co.,Ltd.，东京证券交易所上市公司（股票代码：6963.T），是一家以半导体元器件的研发、制造、销售为主要业务的企业 欧姆龙（OMRON）指指 OMRON Corp，东京证券交易所上市公司（股票代码：6645.T），是一家以自动化控制及电子设备为主要业务的企业 伺服系统 指指 以物体的位移、角度、速度为控制量组成的，能够跟踪目标任意位置变化的自动

32、化控制系统 编码器 指指 电机用编码器，把角位移或直线位移信号进行编码处理后输出电信号的一种装置 3C 指指 Computer（电脑）、Communication（通讯）和 Consumer Electronic（消费性电子）本招股说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 第二节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股说明书招股说明书全文全文作作扼要提示。投资者扼要提示。投资者作作出投资决策前，应认真出投资决策前，应认真阅读阅读招股说明书招股说明书全文。全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 公司提醒投资者认真

33、阅读本招股说明书“第三节 风险因素”中的全部内容，并特别关注下列风险：（一一）客户集中风客户集中风险险 报告期内，公司对前五名客户的销售金额分别为 57,347.91 万元、88,090.72万元及 105,016.84 万元，占当期营业收入的比例分别为 72.35%、68.27%及 65.08%。其中，公司对海尔的销售金额分别为 27,606.87 万元、40,492.18 万元及 40,308.79万元，占当期营业收入的比例分别为 34.83%、31.38%及 24.98%。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化、采购需求出现大幅下降、采购策略进行重大调整、核心配件供应模式由第三方专业化

34、供应转为自产等，则可能导致公司订单相应减少，进而对公司未来的经营业绩产生不利影响。（二）应收账款、应收票据及应收款项融资余额较大的风险（二）应收账款、应收票据及应收款项融资余额较大的风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 21,808.68 万元、30,730.03 万元及 42,923.68 万元，占期末资产总额的比例分别为 16.65%、21.48%及 23.41%，其中各期末应收账款余额前五名客户合计账面余额占比分别为 75.07%、64.05%及 70.33%；公司应收票据及应收款项融资账面余额合计分别为 17,949.67 万元、27,020.56万元及23,968.20万元

35、，二者合计占期末资产总额的比例分别为13.70%、18.89%及 13.07%。公司应收款项客户主要为综合实力较强、信用声誉良好的境内外上市公司及行业知名企业，公司与该等客户保持了长期稳定的合作关系。随着公司营业收入的快速增长，应收账款、应收票据及应收款项融资余额将持续增加。若公司未能对应收账款、应收票据及应收款项融资实施高效管理，或客户信用状况发生恶化，将可能导致账款不能按期回收或无法回收，进而对公司的现金流和财务状况产生不利影响。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11（三三）生产经营场所租赁的风险生产经营场所租赁的风险 截至招股说明书签署日，公司的生产经营场所通过租赁方式取得，

36、公司已与出租方形成了良好的租赁关系并已签署了期限较长的租赁合同。若在特殊情形下公司的租赁合同到期不能续约或出租方提前终止合同，且公司未能及时取得合适的替代租赁场地，将可能对公司的生产经营造成不利影响。（四）规模扩张引致的管理风险（四）规模扩张引致的管理风险 近年来，随着产业政策的大力支持与市场需求的快速增长，公司的经营业绩持续提升、生产规模不断扩大、员工人数逐步增多，公司将面临进一步完善内控制度和管理体系、提高生产管理能力、控制成本费用等一系列挑战。同时，本次募集资金投资项目投入建设后，公司的生产规模将进一步扩大，组织结构和管理体系需进一步优化，公司的经营管理制度、内部控制制度、人员管理制度将

37、面临更高的要求。如果公司不能根据情况适时建立完善的经营管理体系，充实相关高素质管理人才，将难以适应公司未来业务的发展和市场环境的变化，对公司的生产经营和长远发展带来不利影响。（五）子公司分红能力的（五）子公司分红能力的风险风险 公司营业利润主要来源于全资子公司儒竞智控，儒竞智控向公司分派利润的情况将影响公司向股东派发股息的能力。公司已通过了公司章程（草案）及上市后未来三年股东分红回报计划，对利润分配政策及未来三年股东的回报计划进行了规定，但受儒竞智控的可供分配利润来源、现金流状况及投资计划等影响，可能造成公司向股东派发股息的金额并不完全与公司实际盈利能力相一致。若儒竞智控向公司分配利润的能力下

38、降，将会对公司向股东派发股息的能力构成不利影响。二、二、发行人发行人及本次发行的中介机构基本情况及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 上海儒竞科技股份有限公司 成立日期成立日期 2003 年 7 月 21 日 注册资本注册资本 7,072.1768 万元 法定代表人法定代表人 雷淮刚 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 注册地址注册地址 上海市杨浦区国权北路 1688 弄 75 号1204A 室 主要生产经营主要生产经营 地址地址 上海市杨浦区国权北路 1688 弄75 号 1204A 室、上海市宝山工业园金勺路 1515

39、 号 控股股东控股股东 雷淮刚 实际控制人实际控制人 雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军、刘明霖 行业分类行业分类 电气机械和器材制造业（代码：C38）在其他交易场所在其他交易场所（申请）挂牌或（申请）挂牌或上市的情况上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 海通证券股份有限公司 主承销商主承销商 海通证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 北京德恒律师事务所 其他承销机构其他承销机构-审计机构审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 上海申威资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券发行人与本次发行有关的保荐

40、人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说明书签署之日，保荐人的全资子公司海通创新持有发行人 3.56%的股权。除上述情形外，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记股票登记机构机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行收款银行 招商银行上海分行常德支行 其他与本次发行有

41、关的机构其他与本次发行有关的机构 无 三三、本次发行、本次发行概况概况 （一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,359.00 万股 占发行后总股本比例 25.01%其中：发行新股数量 2,359.00 万股 占发行后总股本比例 25.01%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 9,431.1768 万股 每股发行价格 99.57 元 发行市盈率 44.44 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）

42、发行前每股净资产 10.21 元（按 2022 年 12月 31 日经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 2.99 元（按 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 30.43 元（按 2022 年 12 月31 日经审计的归属于母公司股东的净资产以及本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益 2.24 元（按 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率 3.27 倍（按每股发行价格除以发行后每股净

43、资产确定）上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 预测净利润（如有）不适用 发行方式 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行 发行对象 符合国家法律法规和监管部门规定条件的询价对象、在深圳证券交易所开通创业板股票交易权限的符合资格的自然人、法人、证券投资基金及符合法律法规规定的其他投资者（法律法规及发行人必须遵守的其他监管要求所禁止购买者除外），中国证监会、深圳证券交易所另有规定的，按照其规定处理 承销方式 由主承销商以余额包销方式承

44、销本次发行的股票 募集资金总额 234,885.63 万元 募集资金净额 214,816.95 万元 募集资金投资项目 新能源汽车电子和智能制造产业基地 研发测试中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 保荐承销费用 16,789.08 万元 会计师费用 1,700.00 万元 律师费用 950.00 万元 用于本次发行的信息披露费用 570.75 万元 发行手续费用及其他 58.85 万元 总计 20,068.68 万元 注：以上各项费用均不含增值税。合计数与各分项数之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。发行手续费中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%

45、。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况（如有）不适用 保荐人相关子公司拟参与战略配售情况（如有）本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价的中位数、加权平均数孰低值，保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售 拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量（如有）不适

46、用 发行费用的分摊原则 本次发行的承销、保荐费用、会计师费用、律师费用、用于本次发行的信息披露费用、发行手续费用等发行相关费用由发行人承担 （二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2023 年 8 月 11 日 初步询价日期 2023 年 8 月 15 日 刊登发行公告日期 2023 年 8 月 18 日 申购日期 2023 年 8 月 21 日 缴款日期 2023 年 8 月 23 日 股票上市日期 本次发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 四四、发行人主营业务、发行人主营业务经营情况经营情况 （一）（一）主要业务及产品主要业务及产品 上

47、海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-14 儒竞科技是专业的变频节能与智能控制应用方案提供商，专注于电力电子及电机控制领域综合产品的研发、生产与销售，主要产品包括暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理系统领域的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域的伺服驱动器及伺服电机。儒竞科技作为自主创新的研发驱动型企业，以电力电子及电机控制技术作为基础，成功研发了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域内掌握了多项核心技术，并通过核心技术的交叉应用与延伸，形成了多元化的产

48、品布局，建立了跨领域的经营模式。截至报告期末，公司拥有发明专利 53 项。报告期内，公司主营业务收入情况如下：单位：万元 产品产品类别类别 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 HVAC/R领域 商用空调系统控制器及变频驱动器 80,604.31 50.04%63,533.78 49.28%41,235.39 52.07%热泵系统控制器及变频驱动器 50,098.38 31.10%36,981.55 28.69%19,927.19 25.16%家用空调系统控制器及变频驱动器 9,791.52 6.08%13,95

49、8.65 10.83%10,447.56 13.19%冷冻系统控制器及变频驱动器 18.44 0.01%373.37 0.29%221.62 0.28%小计小计 140,512.65 87.24%114,847.35 89.09%71,831.76 90.71%新能源汽车热管理系统领域 新能源汽车电动压缩机变频驱动器 13,620.26 8.46%6,858.13 5.32%2,148.09 2.71%新能源汽车PTC电加热控制器 3,426.62 2.13%1,802.93 1.40%46.95 0.06%小计小计 17,046.88 10.58%8,661.06 6.72%2,195.04

50、 2.77%工业伺服驱动及控制系统领域 伺服驱动器 2,117.77 1.31%2,885.40 2.24%2,737.54 3.46%伺服电机 1,386.77 0.86%2,521.69 1.96%2,426.98 3.06%小计小计 3,504.54 2.18%5,407.09 4.19%5,164.53 6.52%合计合计 161,064.07 100.00%128,915.50 100.00%79,191.33 100.00%（二二）主要原材料及重要供应商主要原材料及重要供应商 公司生产所需的原材料主要包括半导体、被动件、结构件、感性器件、PCB印制板、线缆接插件六大类，市场供应充足

51、。报告期内，公司主要供应商包括艾睿（上海）贸易有限公司、武汉力源、南通海声、大联大等。（三三）主要经营模式主要经营模式 儒竞科技拥有较强的产品技术研发能力和定制化服务能力，基于电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台等核心技术领域，在暖通空调及冷冻冷藏设备领域、新能源汽车热管理系统领域、工业伺服驱动及控制系统领域逐步研发形成了核心产品体系，拥有了较为稳定的客户群体和市场空间，形成了多领域业务发展的经营模式。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 儒竞科技全面启用集成企业资源管理计划（ERP）、生产制造执行系统（MES）、自动仓储管理系统（WMS

52、）、产品生命周期管理（PLM）的数字化系统，严格执行 ISO9001：2015/IATF16949：2016 质量管理体系标准，满足客户需求与保证产品质量的同时，实现了产品的柔性化生产与智能化制造。儒竞科技根据行业特点与业务模式，主要采取针对国内外产品厂商个性化定制的直接销售模式，依靠卓越的产品研发实力、高效的生产制造体系、丰富的市场实践经验，拥有了良好的行业知名度，核心产品已广泛长期应用于海尔、艾默生、麦克维尔、阿里斯顿、三菱重工海尔、博世等众多行业知名品牌。（四）竞争地位（四）竞争地位 儒竞科技自成立以来一直专注于提供电力电子及电机控制领域内变频节能与智能控制综合产品的定制化研发、设计及制

53、造服务，自主开发构建以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在此基础上逐步形成覆盖暖通空调及冷冻冷藏设备领域、新能源汽车热管理系统领域、工业伺服驱动及控制系统领域的产品体系，其产品与服务获得了国内外知名客户的认可与使用，拥有较高的市场地位。五五、发行人板块定位情况发行人板块定位情况 （一）发行人符合创业板定位相关指标要求（一）发行人符合创业板定位相关指标要求 根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订），发行人符合创业板定位相关指标要求的情况如下：创业板定位相关指标二创业板定位相关指标二 是否符合是否符

54、合 指标情况指标情况 最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元 是 否 2020 年度、2021 年度及 2022 年度，发行人研发费用分别为 5,875.25 万元、6,841.51 万元及 7,762.78 万元，最近三年累计研发投入金额为 20,479.54 万元，不低于 5,000 万元 最近三年营业收入复合增长率不低于 20%，或者最近一年营业收入金额达到 3 亿元 是 否 2020 年度、2021 年度及 2022 年度，发行人营业收入分别为 79,266.00 万元、129,038.14 万元及 161,369.39 万元，最近三年营业收入复合增长率为 42.68%，不低

55、于 20%发行人最近三年累计研发投入金额不低于5,000万元且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%，此外，发行人最近一年营业收入金额高于 3 亿元，符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第三条的相关指标要求。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16（二）发行人符合创业板定位的具体说明（二）发行人符合创业板定位的具体说明 1、发行人的技术创新性、发行人的技术创新性（1）发行人依托自主研发的核心技术形成了具备技术创新性的产品体系）发行人依托自主研发的核心技术形成了具备技术创新性的产品体系 发行人以电力电子及电机控制技术作为研发基石，自主构建以电机控

56、制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域持续研发创新，掌握了多项核心技术。序号序号 所属技术领域所属技术领域 核心技术名称核心技术名称 技术来源技术来源 应用领域应用领域 应用产品应用产品 1 电机控制技术 压缩机闭环启动控制技术 自主研发 HVAC/R HVAC/R 变频驱动器 2 压缩机位置估计算法 自主研发 3 力矩补偿技术 自主研发 4 弱磁控制技术 自主研发 5 消除电流采样干扰技术 自主研发 6 风机逆风/顺风启动控制技术 自主研发 7 风机电流方向检测技术 自主研发 8 压缩机位置估计算法 自主研发 新能源汽车

57、热管理系统 新能源汽车电动压缩机变频驱动器 9 力矩补偿技术 自主研发 10 弱磁控制技术 自主研发 11 永磁同步电机动态节能调速控制技术 自主研发 工业伺服驱动及控制系统 伺服驱动器 12 用于谐振抑制的机电传动系统一体化建模控制技术 自主研发 13 有传感器高调速比 PMSM 电机矢量调速技术 自主研发 14 无传感器高调速比 PMSM 电机矢量调速技术 自主研发 15 电源控制技术 PFC 单环控制算法 自主研发 HVAC/R HVAC/R 变频驱动器 16 PFC 变模式控制技术 自主研发 17 降压型直流变换电路技术 自主研发 新能源汽车 热管理系统 新能源汽车电动压缩机变频驱动器

58、 18 PTC 双温区控制技术 自主研发 新能源汽车 PTC 加热控制器 19 系统控制技术 系统模糊控制技术 自主研发 HVAC/R 空调系统控制器；热泵系统控制器；冷冻系统控制器 20 外机自适应除霜技术 自主研发 21 软件自更新技术 自主研发 22 数字电源平台 创新驱动器上电电路技术 自主研发 HVAC/R HVAC/R 变频驱动器 23 功率因数校正技术 自主研发 工业伺服驱动及控制系统 伺服驱动器 24 可控整流技术 自主研发 25 电磁干扰滤波技术 自主研发 26 电力电子变换硬件平台 下桥互补驱动电路技术 自主研发 HVAC/R HVAC/R 变频驱动器 27 创新冷媒冷却安

59、装结构系统 自主研发 28 风机电流方向检测技术 自主研发 29 逆变驱动电路 自主研发 30 变频器无外部电源自举驱动电路技术 自主研发 新能源汽车 热管理系统 新能源汽车电动压缩机变频驱动器 31 低功耗、高信噪比电流检测电路技术 自主研发 32 高功率因数高效率 AC-DC 功率变换技术 自主研发 工业伺服驱动及控制系统 伺服驱动器 33 支持能量回收的三相 DC-AC 变换技术 自主研发 34 电机设计平台 整体注塑一次成型的 PMSM 设计制造技术 自主研发 工业伺服驱动及控制系统 伺服电机 发行人通过持续的技术创新，不断将自主研发形成的核心技术应用到下游产品中，通过核心技术的交叉应

60、用与延伸，逐步开发出不同功能、品类的产品体系，实现了技术创新的产业化应用实践，形成了具备技术创新性的产品体系。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 1）暖通空调及冷冻冷藏设备（）暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域）领域 发行人暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域的主要产品为变频驱动器及系统控制器，作为暖通空调及冷冻冷藏设备中发挥采集、计算、控制、驱动等功能的核心电子部件，产品具备低碳环保、高效节能、专业定制、质量稳定、工艺先进、功能齐全等技术创新特性。2）新能源汽车热管理系统领域）新能源汽车热管理系统领域 公司新能源汽车热管理系统领域的主要产品为新能源汽车电动压缩机

61、变频驱动器，作为驱动新能源汽车电动压缩机的核心电子部件，具备产品规格种类全、功率调节能力强、制热/制冷速度快、有效抑制振动/噪音，提供故障诊断/远程更新等技术创新特性。3）工业伺服驱动及控制系统领域）工业伺服驱动及控制系统领域 公司工业伺服驱动及控制系统领域主要产品为伺服驱动器，作为伺服系统控制部件，具备控制模式齐全、指令方式高效、定位精度较高等技术创新特性。（2）发行人依靠创新、创造、创意开展生产经营，将自身业务与新技术、）发行人依靠创新、创造、创意开展生产经营，将自身业务与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合新产业、新业态、新模式深度融合 1）技术创新）技术创新 公司作为国内较早从事电力

62、电子及电机控制领域变频节能与智能控制综合产品研发、生产及销售的企业，不断将自主研发形成的核心技术应用到下游产品中，逐步开发出不同功能、品类的产品体系，实现科技创新的产业化应用与实践，持续推动产品功能与技术体系的创新升级。2）模式创新）模式创新 公司作为研发驱动型生产企业，主要为客户提供定制化产品研发及制造服务。公司基于客户对产品技术参数、运行环境、功能特性等方面的个性化需求，根据不同客户特点构建了定向服务的研发团队，形成了将新产品研发环节贯穿于市场开拓初期、前置于产品生产环节的新模式，为产品的顺利生产与销售奠定了稳固的基础，同时通过与客户深度密切的合作，极大地增强了客户的粘性。上海儒竞科技股份

63、有限公司 招股说明书 1-1-18 3）业态创新）业态创新 公司以电力电子及电机控制技术作为创新基石，以技术创新作为产品创新的驱动力，通过将不同技术领域内研发形成的创新技术逐步应用到不同类别的创新产品中，形成了通过跨领域的技术创新带动产品创新的新业态，有效实现了电力电子及电机控制领域内变频节能与智能控制综合产品的产业化实践。4）产业创新）产业创新 公司专注于提供具备变频节能与智能控制特点的综合产品的应用解决方案，陆续开发出应用于新能源汽车领域的新能源汽车电动压缩机变频驱动器与 PTC电加热控制器、应用于工业机器人等智能制造领域的伺服驱动器与电机，实现了传统制造行业与新能源、智能制造等战略新兴产

64、业的有效融合。2、发行人的成长性、发行人的成长性 2020 年度、2021 年度及 2022 年度，发行人分别实现营业收入 79,266.00 万元、129,038.14 万元及 161,369.39 万元，最近三年复合增长率达 42.68%；分别实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,588.91 万元、12,767.63 万元及21,572.40 万元，最近三年复合增长率达 188.66%。近年来，发行人所属行业发展良好、下游市场旺盛需求，公司凭借自身核心竞争优势及稳定优质的客户资源，经营业绩呈现高速增长态势，未来成长具备可持续性。（三）发行人符合创业板行业领域（三）发行人符合

65、创业板行业领域 发行人专注提供变频节能与智能控制领域综合产品的解决方案，根据国家统计局颁布的国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司属于制造业中的电气机械和器材制造业（C38）。发行人所属行业不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市的行业或禁止类行业，符合创业板行业领域要求。六、发行人报告期主要财务数据和财务指标六、发行人报告期主要财务数据和财务指标 项目项目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 资产总额（

66、万元）183,353.71 143,054.85 130,979.49 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-19 项目项目 2022 年度年度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 归属于母公司所有者权益（万元）72,219.81 51,038.05 65,959.37 资产负债率（合并）59.95%63.98%37.44%资产负债率（母公司）21.66%18.15%3.68%营业收入（万元）161,369.39 129,038.14 79,266.00 净利润（万元）21,852.27 13,651.42 6,47

67、7.94 归属于母公司股东的净利润（万元）21,132.65 13,372.98 3,253.45 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元）21,572.40 12,767.63 2,588.91 基本每股收益（元/股）2.99 1.89 0.55 稀释每股收益（元/股）2.99 1.89 0.55 加权平均净资产收益率 34.29%30.13%7.84%经营活动产生的现金流量净额（万元）24,476.91 15,412.43 9,528.17 现金分红（万元）-研发投入占营业收入的比例 4.81%5.30%7.41%七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况、盈利预测信息七、财

68、务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况、盈利预测信息 （一）公司财务报告审计截止日后的主要财务信息（一）公司财务报告审计截止日后的主要财务信息 公司 2023 年 1-6 月合并财务报表的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 6 月月 30 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 同比变动同比变动 资产总额 181,901.85 183,353.71-0.79%归属于母公司所有者权益 83,810.22 72,219.81 16.05%项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 同比变动同比变动 营业收入 78,488.00 56,396.5

69、7 39.17%营业利润 13,573.70 7,840.43 73.12%利润总额 13,573.92 6,444.12 110.64%净利润 12,031.76 5,622.82 113.98%归属于母公司股东的净利润 11,590.42 5,474.95 111.70%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 11,174.92 6,598.44 69.36%经营活动产生的现金流量净额-356.49-4,389.75 91.88%注：以上财务数据已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。2023年1-6月，公司实现的营业收入为78,488.00万元，较上年同期增长39.17%；实现的归

70、属于母公司股东的净利润为 11,590.42 万元，较上年同期增长 111.70%；实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 11,174.92 万元，较上年同期增长 69.36%。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 公司 2023 年 4-6 月合并财务报表的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 4-6 月月 2022 年年 4-6 月月 同比变动同比变动 营业收入 42,518.52 24,842.64 71.15%营业利润 8,438.07 3,653.29 130.97%利润总额 8,438.10 2,256.98 273.87%净利润 7,

71、416.61 1,908.81 288.55%归属于母公司股东的净利润 7,195.77 1,878.39 283.08%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 6,834.35 3,016.05 126.60%经营活动产生的现金流量净额 1,989.82-6,148.53 132.36%注：以上财务数据已经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。2023 年 4-6 月，公司实现的营业收入为 42,518.52 万元，较上年同期增长71.15%；实现的归属于母公司股东的净利润为 7,195.77 万元，较上年同期增长283.08%；实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,8

72、34.35 万元，较上年同期增长 126.60%。2023 年 1-6 月，受益于以“碳中和、碳达峰”为代表的低碳环保政策的强有力驱动和下游应用市场的高度景气，公司主营业务保持持续增长的态势。同时，毛利率较高的热泵系统控制器及变频驱动器的销售收入占比大幅上涨，且新能源汽车热管理系统业务的规模效应进一步显现，产品毛利率不断改善；细分产品结构变化致使公司主营业务毛利率水平有所提升，从而提高了其利润水平。（二）公司财务报告审计截止日后的主要经营情况（二）公司财务报告审计截止日后的主要经营情况 财务报告审计截止日后至招股说明书签署日，公司的主要经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、

73、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大不利变化。（三）公司（三）公司 2 2023023 年年 1 1-9 9 月业绩预计情况月业绩预计情况 经初步测算，公司预计 2023 年 1-9 月的业绩情况如下：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-9 月月 2022 年年 1-9 月月 同比变动同比变动 营业收入 145,815.02162,815.02 116,752.30 24.89%39.45%归属于母公司股东的净利润 23,611.5527,258.59 16,316.07 44.71%67.07%扣除非经常性损益后归属于母公司股

74、东的净利润 23,064.3626,711.40 17,167.04 34.35%55.60%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 基于目前的经营状况及市场环境，公司预计 2023 年 1-9 月可实现的营业收入约为 145,815.02 万元至 162,815.02 万元，同比增长约 24.89%至 39.45%；预计可实现的归属于母公司股东的净利润约为 23,611.55 万元至 27,258.59 万元，同比增长约 44.71%至 67.07%；预计可实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 23,064.36 万元至 26,711.40 万元，同比增长约 34

75、.35%至 55.60%。上述 2023 年 1-9 月预计财务数据仅为公司管理层对经营业绩的合理估计，未经申报会计师审计或审阅，不构成盈利预测。八、发行人选择的具体上市标准八、发行人选择的具体上市标准 根据中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（中汇会审20230832 号），公司 2022 年度的营业收入为 161,369.39 万元，归属于母公司股东的净利润为 21,132.65 万元，扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润为21,572.40 万元。结合公司最近一轮股权融资对应的估值情况以及可比公司的市场估值情况，预计发行后总市值不低于人民币 10 亿元。根据深圳证券交易所创

76、业板股票发行上市审核规则第二十二条，公司选择的具体上市标准为：“（二）预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。九、发行人公司治理特殊安排九、发行人公司治理特殊安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在公司治理特殊安排。十十、募集资金、募集资金运用与未来发展规划运用与未来发展规划 公司本次募集资金投资项目围绕主营业务进行，扣除发行费用后的募集资金净额将投资于以下项目：序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额（万元）（万元）募集资金投资募集资金投资金金额额（万元）（万元）1 新能源汽车电子和智能制造产业基地（注）52,378.00 52,378.0

77、0 2 研发测试中心建设项目 15,809.20 15,809.20 3 补充流动资金 30,000.00 30,000.00 合计合计 98,187.20 98,187.20 注：募投项目“新能源汽车电子和智能制造产业基地”分别计划新增 HVAC/R、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统领域达产年产能 610 万套、180 万套、30 万套。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 本次发行募集资金到位前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先行投入的自筹资金。若本次发行募集资金净额（扣除发行费用后）不能满足上述项目的募集

78、资金投资需求，不足部分由公司通过自筹资金方式解决；若本次发行募集资金净额（扣除发行费用后）超过上述投资项目投资总额，公司根据发展规划及实际生产经营需求，将按照国家法律法规及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。公司已形成了以暖通空调及冷冻冷藏设备、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统为代表三大应用领域协同发展的战略规划。未来，公司将以电力电子及电机控制技术为核心，遵循国家建设资源节约型社会的政策导向与“碳达峰、碳中和”的发展目标，抓住行业发展机遇，持续为客户提供高效一流的服务与技术创新的产品，高度重视产品质量，不断为客户创造价值。十一、其他对发行人有重大影响的

79、事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，不存在重大诉讼等其他对发行人有重大影响的事项。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-23 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险主要根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。一、与发行人相关的风险一、与发行人相关的风险 （一）技术创新无法适应市场变化的风险（一）技术创新无法适应市场变化的风险 公司作为研发驱动型企业，以电力电子及电机控制技术作为基础，自主研发形成以电机控制、电源控制

80、及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域内掌握了多项核心技术，并通过核心技术的创新与应用，形成了多元化的产品体系。如果未来产业政策与市场需求发生转变，且公司无法及时通过技术创新对产品体系进行更新升级，将使公司面临技术创新无法适应市场变化的风险。（二）产品研发无法满足客户需求的风险（二）产品研发无法满足客户需求的风险 公司主要提供定制化的产品研发与制造服务，产品包括暖通空调及冷冻冷藏设备领域的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理系统领域的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域的伺服驱动器及伺服电机，广泛应用于艾默生、麦克维尔、阿

81、里斯顿、海尔、三菱重工海尔、开利、博世等知名品牌。如果客户未来对于产品的技术参数、功能特点等方面提出新的要求，且公司未能及时研发出满足相应需求的产品，将面临产品研发无法满足客户需求的风险。（三）核心技术泄密与技术人才流失的风险（三）核心技术泄密与技术人才流失的风险 公司通过多年持续研发投入，掌握了多项自主创新的核心技术，培育了一支专业高效的技术团队，建立了一套先进完善的研发流程，涵盖了产品从概念产生、方案设计、研发实施、测试验证、产品认证、市场推广到客户反馈的全部环节。公司已针对部分核心技术通过申请专利进行保护，与技术人员通过签署保密协议对保密责任进行严格规定。尽管公司采取了上述措施防止技术泄

82、密，但若公司的相关人员私自泄露公司技术机密，或者公司的核心技术人才流失，仍可能对公司未来的业务发展产生不利影响。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24（四四）产品）产品质量质量风险风险 公司主要从事电力电子及电机控制领域内变频节能与智能控制综合产品的研发、生产及销售。随着公司销售规模的不断扩大与客户对产品质量要求的日益提高，若公司未能在原材料采购、产品设计及精细生产方面层层把控产品质量，或相关质量控制措施未能得到有效执行，将导致公司产品出现未能达到客户要求等情形，进而影响公司业务经营的持续发展。（五五）生产经营场所租赁的风险生产经营场所租赁的风险 截至招股说明书签署日，公司的生产经

83、营场所通过租赁方式取得，公司已与出租方形成了良好的租赁关系并已签署了期限较长的租赁合同。若在特殊情形下公司的租赁合同到期不能续约或出租方提前终止合同，且公司未能及时取得合适的替代租赁场地，将可能对公司的生产经营造成不利影响。（六）共同控制风险（六）共同控制风险 公司实际控制人为雷淮刚、廖原、邱海陵、管洪飞、刘占军及刘明霖。本次发行前，上述六人签署了一致行动人协议，合计控制公司 63.50%的表决权；本次发行后，上述六人合计控制公司 47.63%的表决权，仍为公司的实际控制人。若公司实际控制人在 一致行动人协议 约定的期间内违约或 一致行动人协议到期后实际控制人不再续签，将可能改变现有共同控制格

84、局，影响公司控制权的稳定，从而对公司未来的生产经营造成一定影响。（七）应收账款、应收票据及应收款项融资余额较大的风险（七）应收账款、应收票据及应收款项融资余额较大的风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 21,808.68 万元、30,730.03 万元及 42,923.68 万元，占期末资产总额的比例分别为 16.65%、21.48%及 23.41%，其中各期末应收账款余额前五名客户合计账面余额占比分别为 75.07%、64.05%及 70.33%；公司应收票据及应收款项融资账面余额合计分别为 17,949.67 万元、27,020.56万元及23,968.20万元，二者合计占期末资

85、产总额的比例分别为13.70%、18.89%及 13.07%。公司应收款项客户主要为综合实力较强、信用声誉良好的境内外上市公司及行业知名企业，公司与该等客户保持了长期稳定的合作关系。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-25 随着公司营业收入的快速增长，应收账款、应收票据及应收款项融资余额将持续增加。若公司未能对应收账款、应收票据及应收款项融资实施高效管理，或客户信用状况发生恶化，将可能导致账款不能按期回收或无法回收，进而对公司的现金流和财务状况产生不利影响。（八八）汇汇率波动风率波动风险险 报告期内，公司实现的境外销售收入分别为 19,961.31 万元、32,640.07 万元及

86、54,574.75 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 25.21%、25.32%及 33.88%，呈现良好的发展态势。公司境外业务主要采用美元报价和结算，受汇率波动影响，报告期各期产生汇兑损失分别为 585.97 万元、269.77 万元及-1,240.99 万元。随着公司境外业务规模的逐步扩大，若未来汇率发生大幅波动，且公司未能采取有效措施应对汇率波动的风险，则将对公司未来的经营业绩造成一定影响。（九九）税收优惠政策变化的风险税收优惠政策变化的风险 报告期内，儒竞智控、儒竞自控及儒竞电控为国家高新技术企业，适用 15%的企业所得税优惠税率。此外，公司境外销售收入在报告期内享受“免、抵、退

87、”的出口退税优惠政策。上述税收优惠均为国家长期实行的税收优惠政策，但如果未来相关政策发生变化，或者上述公司未能持续满足相关税收优惠的资格要求，导致不能继续享受相关税收优惠，将会对公司未来盈利水平产生不利影响。二二、与行业相关的风险与行业相关的风险 （一）宏观经济与产业政策变化的风险（一）宏观经济与产业政策变化的风险 公司主要从事电力电子及电机控制领域内综合产品的研发、生产及销售，其下游客户主要包括暖通空调及冷冻冷藏设备领域内的智能空调、热泵供暖、冷冻冷藏设备制造厂商，新能源汽车热管理系统领域内的汽车零部件制造厂商及工业伺服驱动及控制系统领域内的自动化设备制造厂商，均系与宏观经济、产业政策关联度

88、较高的领域。若未来宏观经济出现大幅波动、产业政策发生重大调整，将对公司未来经营产生一定的不确定性风险。（二）市场竞争环境加剧的风险（二）市场竞争环境加剧的风险 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 公司深耕行业多年，凭借多年积累的跨领域下游应用经验，具备较强的解决方案提供能力、高效的研发成果转化机制，与行业内知名客户建立了长期稳定的业务合作关系，形成了较强的竞争优势。若公司未来不能持续保持在技术创新、产品种类、市场服务等方面的竞争优势，不能及时强化产品开发能力、市场扩展能力，或者发生竞争对手不断进入、行业竞争日趋激烈等情形，公司将可能面临市场份额下降、发展速度放缓的风险。（三）业

89、务成长性风险（三）业务成长性风险 公司以技术创新作为产品创新的驱动力，通过将不同领域内研发形成的创新技术逐步应用到不同类别、不同领域的创新产品中，形成了多领域业务发展模式。其中，公司新能源汽车热管理系统领域业务报告期各期分别实现销售收入2,195.04 万元、8,661.06 万元及 17,046.88 万元，占当期主营业务收入比例分别为2.77%、6.72%及 10.58%；公司工业伺服驱动及控制系统领域业务报告期各期分别实现销售收入 5,164.53 万元、5,407.09 万元及 3,504.54 万元，占当期主营业务收入比例分别为 6.52%、4.19%及 2.18%。目前，公司新能源

90、汽车热管理系统领域与工业伺服驱动及控制系统领域业务规模相对较小，未来发展将受到宏观经济、产业政策、竞争格局、市场开拓效果等因素的综合影响。若上述因素发生重大不利变化，将导致公司在上述业务领域无法实现预期发展的经营目标，面临业务成长性的风险。（四四）客户集中风客户集中风险险 报告期内，公司对前五名客户的销售金额分别为 57,347.91 万元、88,090.72万元及 105,016.84 万元，占当期营业收入的比例分别为 72.35%、68.27%及 65.08%。其中，公司对海尔的销售金额分别为 27,606.87 万元、40,492.18 万元及 40,308.79万元，占当期营业收入的比

91、例分别为 34.83%、31.38%及 24.98%。若公司主要客户的经营状况发生重大不利变化、采购需求出现大幅下降、采购策略进行重大调整、核心配件供应模式由第三方专业化供应转为自产等，则可能导致公司订单相应减少，进而对公司未来的经营业绩产生不利影响。（五）主要产品集中的风险（五）主要产品集中的风险 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 公司专注变频节能与智能控制综合产品的研发、生产与销售，产品覆盖暖通空调及冷冻冷藏设备、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统领域。公司主要营收来源于暖通空调及冷冻冷藏设备领域，占报告期各期主营业务收入比例分别为 90.71%、89.09%及

92、 87.24%，其中商用空调系统控制器及变频驱动器对公司主营业务收入贡献较大，报告期各期主营业务收入占比分别为 52.07%、49.28%及 50.04%，存在主要产品相对集中风险。若公司主要产品市场需求短期内发生较大不利变化，或下游市场环境发生重大变化，将会对公司盈利能力造成不利影响。（六）产品价格下降风险（六）产品价格下降风险 报告期内，应用于暖通空调及冷冻冷藏设备领域的变频驱动器及系统控制器销售收入占当期主营业务收入的比例分别为 90.71%、89.09%及 87.24%，系公司收入的主要来源。公司在上述领域的主要客户为海尔、艾默生、阿里斯顿、三菱重工海尔、麦克维尔等大型厂商，该等客户拥

93、有较强的市场话语权。若未来下游客户因自身所处行业的竞争压力，要求公司对相关产品进行降价，而公司通过研发新产品、改进工艺水平、提高规模化效应等措施仍不能有效对冲产品价格下降的影响，将会对公司毛利率及经营业绩造成一定的影响。三、三、其他其他风险风险 （一）规模扩张引致的管理风险（一）规模扩张引致的管理风险 近年来，随着产业政策的大力支持与市场需求的快速增长，公司的经营业绩持续提升、生产规模不断扩大、员工人数逐步增多，公司将面临进一步完善内控制度和管理体系、提高生产管理能力、控制成本费用等一系列挑战。同时，本次募集资金投资项目投入建设后，公司的生产规模将进一步扩大，组织结构和管理体系需进一步优化，公

94、司的经营管理制度、内部控制制度、人员管理制度将面临更高的要求。如果公司不能根据情况适时建立完善的经营管理体系，充实相关高素质管理人才，将难以适应公司未来业务的发展和市场环境的变化，对公司的生产经营和长远发展带来不利影响。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-28（二二）募集资金投资项目的实施风险募集资金投资项目的实施风险 公司本次发行募集资金将投资于“新能源汽车电子和智能制造产业基地”、“研发测试中心建设项目”以及“补充流动资金”，上述项目系在公司现有主营业务的基础上，基于市场发展环境、上下游供求状况、国家产业政策、技术创新趋势等因素，并结合公司研发生产实力、市场推广能力、经营管理经验

95、等要素，经充分的可行性研究论证提出的，有利于提高公司规模生产效益、研发技术水平、整体竞争实力。但在募集资金投资项目的实施过程中，公司仍面临宏观经济格局发生变化、产业政策环境重大调整、项目新增产能未能充分消化、关键技术发生更新迭代等诸多不确定因素，从而影响募集资金投资项目的实施进度、投资成本及预期效益等，进而导致公司的募集资金投资项目无法实现预期目标，对公司的经营计划与持续发展产生不利影响。（三三）募集资金投资项目新增折旧摊销导致业绩下滑的风险募集资金投资项目新增折旧摊销导致业绩下滑的风险 公司本次募集资金投资项目的投资规模较大且主要为资本性支出，项目建成后将新增较大数额的固定资产及无形资产，并

96、产生较高的新增折旧及摊销费用。由于募集资金投资项目产生效益需要一定时间，如果未来市场环境、生产经营等方面发生重大不利变化，使得募集资金投资项目不能如期达产并实现预期的经济效益，募集资金投资项目产生的新增折旧及摊销费用将对公司未来经营业绩造成不利影响。（四）发行失败（四）发行失败风险风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等诸多内外部因素的影响，可能存在因认购不足而导致发行失败的风险。同时，在中国证监会同意注册决定有效期内，按照市场询价结果确定的发行价格，可能存在因公司预计

97、发行后总市值不满足所选择的上市标准，而导致发行失败的风险。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29 公司选择的上市标准为：预计市值不低于 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1 亿元。公司最近一年实现的营业收入为 161,369.39 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 21,572.40 万元，最近一轮股权融资的投后估值约为 14.05 亿元。结合公司最近一轮股权融资对应的估值情况及可比公司市场估值情况，预计发行后总市值不低于人民币 10 亿元。公司的预计市值建立在未来经营业绩情况及公开市场投资者对同行业市场估值水平基础上。若公司未来经营业绩出现下滑，或

98、同行业市场估值水平出现较大变动，可能导致公司发行后市值未达到所选的上市标准，进而导致发行失败的风险。（五）发行后即期回报被摊薄的（五）发行后即期回报被摊薄的风险风险 报告期各期末，公司基本每股收益分别为 0.55 元/股、1.89 元/股及 2.99 元/股，加权平均净资产收益率分别为 7.84%、30.13%及 34.29%。公司本次拟公开发行股票不超过 2,359.00 万股，本次发行完成后，公司的总股本及净资产将大幅增加；同时，募集资金投资项目建设需要一定周期，预期效益的实现存在不确定性，可能导致公司每股收益与净资产收益率在短期内出现下降，公司将面临即期回报被摊薄的风险。（六）子公司分红

99、能力的（六）子公司分红能力的风险风险 公司营业利润主要来源于全资子公司儒竞智控，儒竞智控向公司分派利润的情况将影响公司向股东派发股息的能力。公司已通过了公司章程（草案）及上市后未来三年股东分红回报计划，对利润分配政策及未来三年股东的回报计划进行了规定，但受儒竞智控的可供分配利润来源、现金流状况及投资计划等影响，可能造成公司向股东派发股息的金额并不完全与公司实际盈利能力相一致。若儒竞智控向公司分配利润的能力下降，将会对公司向股东派发股息的能力构成不利影响。（七）部（七）部分员工未缴纳社会保险及住房公积金风险分员工未缴纳社会保险及住房公积金风险 鉴于公司部分员工存在退休返聘、当月新入职等情况，公司

100、未实现全体员工缴纳社会保险及住房公积金。截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工社会保险缴纳比例达 99.00%，住房公积金缴纳比例达 99.00%。针对公司未实现全员缴纳社保及住房公积金的情况，公司存在被主管机关追责的风险。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30（八）股（八）股票市场风险票市场风险 公司本次发行股票拟在深圳证券交易所创业板上市交易，股票价格一定程度上反映了公司的经营成果，同时还将受到政治环境、经济环境、证券市场参与者心理预期与各类重大突发事件等多方面因素影响。公司特别提醒投资者，在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，做出理性的投资决

101、策。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-31 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人的基本情况一、发行人的基本情况 中文名称中文名称：上海儒竞科技股份有限公司 英文名称：英文名称：Shanghai Ruking Technologies Co.,Ltd.注册资本：注册资本：7,072.1768 万元 法定代表人：法定代表人：雷淮刚 成立日期：成立日期：2003 年 7 月 21 日 整体变更日期：整体变更日期：2021 年 1 月 29 日 住所：住所：上海市杨浦区国权北路 1688 弄 75 号 1204A 室 邮政编码：邮政编码：200438 电话号码：电话号码：

102、 传真号码：传真号码： 互联网网址：互联网网址：http:/ 电子邮箱：电子邮箱： 负责信息披露和投资者关系的负责信息披露和投资者关系的部门：部门：董事会办公室 负责信息披露和投资者关系的负责人负责信息披露和投资者关系的负责人：厉昊超 负责人联系电话：负责人联系电话： 二、发行人二、发行人的的设立设立情况及报告期内的股本和股东变化情况及报告期内的股本和股东变化情况情况 （一）有限公司（一）有限公司的的设立情况设立情况 公司前身为上海儒竞电子科技有限公司（以下简称“儒竞有限”）。2003 年 6 月 20 日，儒竞有限召开股

103、东会并作出决议，同意雷淮刚、廖原、管洪飞、曹以龙共同出资设立儒竞有限，注册资本为 150.00 万元。2003 年 6 月 24 日，雷淮刚、廖原、管洪飞、曹以龙共同签署 合资协议书，约定雷淮刚、廖原、管洪飞、曹以龙分别出资 45.75 万元、45.00 万元、30.00 万元、29.25 万元，出资方式均为货币。2003 年 7 月 10 日，上海上晟会计师事务所有限公司出具验资报告（沪晟验200365 号），截至 2003 年 7 月 10 日，儒竞有限已收到雷淮刚、廖原、管洪飞、曹以龙以现金缴纳的注册资本合计 150.00 万元。2003 年 7 月 21 日，上海市工商行政管理局向儒竞

104、有限核发了注册号为34 的企业法人营业执照。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32 儒竞有限设立时的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 45.75 30.50%2 廖原 45.00 30.00%3 管洪飞 30.00 20.00%4 曹以龙 29.25 19.50%合计合计 150.00 100.00%（二）股份公司（二）股份公司的的设立情况设立情况 公司系由儒竞有限以整体变更方式设立的股份有限公司。2021 年 1 月 7 日，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了审计报告（中汇会审202100

105、67 号），截至 2020 年 8 月 31 日，儒竞有限经审计的净资产为 502,816,150.06 元。2021 年 1 月 7 日，上海申威资产评估有限公司出具了评估报告（沪申威评报字2020第 2112 号），截至 2020 年 8 月 31 日，儒竞有限经评估的净资产为1,215,262,058.39 元。2021 年 1 月 7 日，儒竞有限召开股东会并作出决议，同意由儒竞有限全体股东作为发起人，以儒竞有限截至 2020 年 8 月 31 日经审计的净资产502,816,150.06 元为基数，按 1:0.1407 折股比例折为股份公司股本 70,721,768 股，每股面值 1

106、.00 元，整体变更为股份有限公司，各股东持股比例不变，变更完成后公司名称为“上海儒竞科技股份有限公司”。同日，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了验资报告（中汇会验20210370 号），经审验，截至 2021 年 1 月 7 日，发起人的出资已足额缴纳。2021 年 1 月 22 日，全体发起人召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，审议通过了设立上海儒竞科技股份有限公司的相关议案，并制定了股份有限公司章程。2021 年 1 月 29 日，上海市市场监督管理局就本次整体变更事宜向公司核发了统一社会信用代码为 9100749 的营业执照。公司整体变更完成后的股权结构如下

107、：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-33 序号序号 股东名称股东名称 股份股份数量（万股）数量（万股）持股比例持股比例 1 雷淮刚 1,628.7850 23.03%2 廖原 1,267.2643 17.92%3 管洪飞 866.5621 12.25%4 赵佳生 535.2798 7.57%5 海通创新 251.6035 3.56%6 宝思堂 216.0400 3.05%7 邱海陵 213.2231 3.02%8 陆风 180.0350 2.55%9 戴靖 166.0586 2.35%10 宝诗堂 166.0586 2.35%11 刘占军 151.4866 2.14%12 苏州聚源

108、 150.9624 2.13%13 嘉兴博有 150.9624 2.13%14 莫融 150.0000 2.12%15 刘明霖 147.6960 2.09%16 宝知堂 116.2410 1.64%17 邰立群 100.6415 1.42%18 张标 90.5774 1.28%19 宝法堂 83.6332 1.18%20 吕广孝 75.4812 1.07%21 上海创昭 75.4812 1.07%22 蕉城上汽 75.4812 1.07%23 长三角投资 75.4812 1.07%24 刘伟光 46.5642 0.66%25 常州欣亿源 40.2566 0.57%26 方坚 35.2245 0

109、.50%27 张蕾 15.0962 0.21%合计合计 7,072.1768 100.00%（三）（三）股本和股东变化情况股本和股东变化情况 2018 年初，公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 1,383.0250 27.66%2 廖原 986.7000 19.73%3 张江创投 945.9450 18.92%4 管洪飞 871.9150 17.44%5 宝士堂 170.2700 3.41%6 邱海陵 145.6750 2.91%7 陆风 141.8900 2.84%8 刘明霖 120.1800 2.40%9 刘占军 112

110、.9000 2.26%10 莫融 100.0000 2.00%11 刘伟光 21.5000 0.43%合计合计 5,000.0000 100.00%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-34 2018 年度至 2022 年度，公司共完成 3 次增资、3 次股权转让，具体如下：1、2018 年年 11 月，张江创投转让儒竞有限月，张江创投转让儒竞有限 945.9450 万元出资万元出资 2018 年 1 月 26 日，上海东洲资产评估有限公司出具资产评估报告（东洲评报字2017第 1393 号），截至 2017 年 6 月 30 日，儒竞有限经评估的所有者权益为 25,218.7877

111、万元。2018 年 6 月 27 日至 2018 年 7 月 24 日，张江创投将所持儒竞有限 945.9450万元出资额（占注册资本 18.92%）作为产权交易标的在上海联合产权交易所有限公司公开挂牌，该产权标的经评估的价值为 4,771.1172 万元。挂牌期间张江创投征集到的受让方为廖原、雷淮刚、管洪飞、邱海陵、陆风、刘明霖、刘占军、刘伟光、莫融、宝士堂。2018 年 9 月 5 日，张江创投与廖原、雷淮刚、管洪飞、邱海陵、陆风、刘明霖、刘占军、刘伟光、莫融、宝士堂签订上海市产权交易合同，约定张江创投将其持有的儒竞有限391.2700万元出资额（占注册资本7.83%）以1,975.077

112、0万元转让给廖原、245.7600 万元出资额（占注册资本 4.92%）以 1,240.5626 万元转让给雷淮刚、60.0000 万元出资额（占注册资本 1.20%）以 302.8717 万元转让给邱海陵、50.0000 万元出资额（占注册资本 1.00%）以 252.3931 万元转让给管洪飞、50.0000 万元出资额（占注册资本 1.00%）以 252.3931 万元转让给莫融、45.7700 万元出资额（占注册资本 0.92%）以 231.0407 万元转让给宝士堂、38.1450万元出资额（占注册资本 0.76%）以 192.5507 万元转让给陆风、25.0000 万元出资额（占

113、注册资本 0.50%）以 126.1966 万元转让给刘明霖、25.0000 万元出资额（占注册资本 0.50%）以 126.1966 万元转让给刘占军、15.0000 万元出资额（占注册资本 0.30%）以 75.7179 万元转让给刘伟光，转让价格为 5.0479 元/出资额。同日，儒竞有限召开股东会并作出决议，同意本次股权转让事宜并决定根据本次股权转让情况修订公司章程。2018 年 11 月 11 日，上海市杨浦区市场监督管理局核准了上述变更内容并向儒竞有限换发了统一社会信用代码为 9100749 的营业执照。本次股权转让完成后，儒竞有限的股权结构如下：上海儒竞科技

114、股份有限公司 招股说明书 1-1-35 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 1,628.7850 32.58%2 廖原 1,377.9700 27.56%3 管洪飞 921.9150 18.44%4 宝士堂 216.0400 4.32%5 邱海陵 205.6750 4.11%6 陆风 180.0350 3.60%7 莫融 150.0000 3.00%8 刘明霖 145.1800 2.90%9 刘占军 137.9000 2.76%10 刘伟光 36.5000 0.73%合计合计 5,000.0000 100.00%2、2019 年年 1 月，儒竞

115、有限增资至月，儒竞有限增资至 5,416.6667 万元万元 2018 年 12 月 1 日，儒竞有限召开股东会并作出决议，同意儒竞有限的注册资本由 5,000.0000 万元增至 5,416.6667 万元，增资的 416.6667 万元注册资本由赵佳生以 4,500.0000 万元认购，增资价格为 10.8000 元/出资额。2018 年 12 月 14 日，上海宁信会计师事务所出具了验资报告（沪宁会验字2018第 03035 号），截至 2018 年 12 月 11 日，儒竞有限已收到赵佳生缴纳的新增注册资本 416.6667 万元。2019 年 1 月 18 日，上海市杨浦区市场监督管

116、理局核准了上述变更并向儒竞有限核发了变更后统一社会信用代码为 9100749 的营业执照。本次增资完成后，儒竞有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 1,628.7850 30.07%2 廖原 1,377.9700 25.44%3 管洪飞 921.9150 17.02%4 赵佳生 416.6667 7.69%5 宝士堂 216.0400 3.99%6 邱海陵 205.6750 3.80%7 陆风 180.0350 3.32%8 莫融 150.0000 2.77%9 刘明霖 145.1800 2.68%10

117、刘占军 137.9000 2.55%11 刘伟光 36.5000 0.67%合计合计 5,416.6667 100.00%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 3、2019 年年 6 月，儒竞有限增资至月，儒竞有限增资至 5,535.2798 万元万元 2019 年 6 月 3 日，儒竞有限召开股东会并作出决议，同意儒竞有限的注册资本由 5,416.6667 万元增至 5,535.2798 万元，增资的 118.6131 万元注册资本由赵佳生以 1,500.0000 万元认购，增资价格为 12.6462 元/出资额。2019 年 6 月 20 日，上海宁信会计师事务所出具了验资报

118、告（沪宁会验字2019第 03011 号），截至 2019 年 6 月 6 日，儒竞有限已收到赵佳生缴纳的新增注册资本 118.6131 万元。2019 年 6 月 25 日，上海市杨浦区市场监督管理局核准了上述变更并向儒竞有限核发了变更后统一社会信用代码为 9100749 的营业执照。本次增资完成后，儒竞有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 1,628.7850 29.43%2 廖原 1,377.9700 24.89%3 管洪飞 921.9150 16.66%4 赵佳生 535.2798 9.67%5

119、宝士堂 216.0400 3.90%6 邱海陵 205.6750 3.72%7 陆风 180.0350 3.25%8 莫融 150.0000 2.71%9 刘明霖 145.1800 2.62%10 刘占军 137.9000 2.49%11 刘伟光 36.5000 0.66%合计合计 5,535.2798 100.00%4、2020 年年 3 月，宝士堂转让儒竞有限月，宝士堂转让儒竞有限 216.0400 万元出资万元出资 2020 年 3 月 23 日，宝士堂与宝思堂签署了股权转让协议，约定宝士堂将其所持有的儒竞有限 216.0400 万元出资额（占注册资本 3.90%）以 760.0000万

120、元的价格转让给宝思堂，股权转让价格为 3.5179 元/出资额。同日，儒竞有限召开股东会并作出决议，同意本次股权转让事宜并决定根据本次股权转让情况修订公司章程。2020 年 3 月 30 日，上海市杨浦区市场监督管理局核准了上述变更内容并向儒竞有限换发了统一社会信用代码为 9100749 的营业执照。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-37 本次股权转让完成后，儒竞有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 1,628.7850 29.43%2 廖原 1,377.9700 24.89%3 管洪飞 92

121、1.9150 16.66%4 赵佳生 535.2798 9.67%5 宝思堂 216.0400 3.90%6 邱海陵 205.6750 3.72%7 陆风 180.0350 3.25%8 莫融 150.0000 2.71%9 刘明霖 145.1800 2.62%10 刘占军 137.9000 2.49%11 刘伟光 36.5000 0.66%合计合计 5,535.2798 100.00%5、2020 年年 8 月，廖原和管洪飞分别转让儒竞有限月，廖原和管洪飞分别转让儒竞有限 110.7057 万元和万元和 55.3529万元万元出资出资；儒竞有限增资至；儒竞有限增资至 7,072.1768 万

122、元万元 2020 年 7 月 31 日，宝诗堂分别与廖原、管洪飞签署了股权转让协议，约定廖原、管洪飞分别将各自所持有的儒竞有限 110.7057 万元出资额（占注册资本 2.00%）、55.3529 万元出资额（占注册资本 1.00%）以 2,200.0000 万元、1,100.0000 万元的价格转让给宝诗堂，本次股权转让价格为 19.8725 元/出资额。2020 年 8 月 3 日，儒竞有限召开股东会并作出决议，同意本次股权转让事项，并决议将儒竞有限的注册资本由 5,535.2798 万元增至 7,072.1768 万元，增资的 1,536.8970 万元由海通创新、戴靖、苏州聚源、嘉兴

123、博有、宝知堂、邰立群、张标、宝法堂、长三角投资、蕉城上汽、上海创昭、吕广孝、常州欣亿源、方坚、张蕾、刘占军、刘伟光、邱海陵、刘明霖分别以 5,000.0000 万元、3,300.0000 万元、3,000.0000万元、3,000.0000万元、2,310.0000万元、2,000.0000万元、1,800.0000万元、1,662.0000 万元、1,500.0000 万元、1,500.0000 万元、1,500.0000 万元、1,500.0000 万元、800.0000 万元、700.0000 万元、300.0000 万元、270.0000 万元、200.0000 万元、150.0000

124、 万元及 50.0000 万元认购公司新增注册资本 251.6035万元、166.0586 万元、150.9624 万元、150.9624 万元、116.2410 万元、100.6415万元、90.5774 万元、83.6332 万元、75.4812 万元、75.4812 万元、75.4812 万元、75.4812 万元、40.2566 万元、35.2245 万元、15.0962 万元、13.5866 万元、10.0642万元、7.5481 万元及 2.5160 万元，本次增资价格为 19.8725 元/出资额。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38 2020 年 8 月 12 日

125、，上海市杨浦区市场监督管理局核准了上述变更内容并向儒竞有限换发了统一社会信用代码为 9100749 的营业执照。2020 年 9 月 8 日，中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具了验资报告（中汇会验20205923 号），截至 2020 年 9 月 4 日，儒竞有限已收到海通创新、戴靖、苏州聚源、嘉兴博有、宝知堂、邰立群、张标、宝法堂、长三角投资、蕉城上汽、上海创昭、吕广孝、常州欣亿源、方坚、张蕾、刘占军、刘伟光、邱海陵、刘明霖缴纳的新增注册资本合计 1,536.8970 万元。本次股权转让暨增资完成后，儒竞有限的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出

126、资额（万元）出资比例出资比例 1 雷淮刚 1,628.7850 23.03%2 廖原 1,267.2643 17.92%3 管洪飞 866.5621 12.25%4 赵佳生 535.2798 7.57%5 海通创新 251.6035 3.56%6 宝思堂 216.0400 3.05%7 邱海陵 213.2231 3.02%8 陆风 180.0350 2.55%9 戴靖 166.0586 2.35%10 宝诗堂 166.0586 2.35%11 刘占军 151.4866 2.14%12 苏州聚源 150.9624 2.13%13 嘉兴博有 150.9624 2.13%14 莫融 150.0000

127、 2.12%15 刘明霖 147.6960 2.09%16 宝知堂 116.2410 1.64%17 邰立群 100.6415 1.42%18 张标 90.5774 1.28%19 宝法堂 83.6332 1.18%20 吕广孝 75.4812 1.07%21 上海创昭 75.4812 1.07%22 蕉城上汽 75.4812 1.07%23 长三角投资 75.4812 1.07%24 刘伟光 46.5642 0.66%25 常州欣亿源 40.2566 0.57%26 方坚 35.2245 0.50%27 张蕾 15.0962 0.21%合计合计 7,072.1768 100.00%上海儒竞科

128、技股份有限公司 招股说明书 1-1-39 6、2021 年年 1 月，整体变更设立股份有限公司月，整体变更设立股份有限公司 公司整体变更具体情况参见本节“二、发行人的设立情况及报告期内的股本和股东变化情况/（二）股份公司的设立情况”。（四）报告期内的重大（四）报告期内的重大资产重组情况资产重组情况 2021 年 1 月，公司收购控股子公司儒竞艾默生 40.00%少数股权，本次收购构成重大资产重组，儒竞艾默生自成立起即为发行人控股子公司并纳入发行人合并报表，本次收购完成后，儒竞艾默生成为发行人的全资子公司，并更名为儒竞智控。本次收购的具体内容、所履行的法定程序以及对发行人的影响参见本节“四、发行

129、人子公司、参股公司、分公司情况/（一）发行人全资子公司/1、儒竞智控”。（五）发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况（五）发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况 本次公开发行股票之前，公司不存在在其他证券市场的上市或挂牌情况。三、发行人的股权结构及组织结构三、发行人的股权结构及组织结构 （一）发行人的股权结构（一）发行人的股权结构图图 截至招股说明书签署日，公司的股权结构如下图所示：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-40（二二）发行人的）发行人的组织组织结构结构图图 截至招股说明书签署日，公司的组织结构如下图所示：四、发行人子公司、参股公司四、发行人子公司、参股公司、分公司情、分公司情

130、况况 截至招股说明书签署日，公司拥有 7 家全资子公司、1 家控股子公司、1 家分公司，无参股公司，具体情况如下：（一）发行人（一）发行人全资全资子公司子公司 1、儒竞、儒竞智智控控（1）基本情况）基本情况 公司名称公司名称：上海儒竞智控技术有限公司 成立成立时间：时间：2014年5月13日 注册资本注册资本：8,000.00万元 实收资本：实收资本：8,000.00万元 注册地址注册地址：上海市杨浦区国权北路1688弄75号1202D室 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市杨浦区国权北路1688弄75号1202D室、上海市宝山工业园金勺路1515号 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒

131、竞科技持股100.00%经营范围经营范围：许可项目：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：从事商用及家用供暖、空调和制冷的变频驱动装置、控制器、电子元器件、汽车零部件及配件的设计、研发、加工与制造（加工与制造限分支机构经营），销售自产产品并提供相关服务（包括售后服务）和解决方案，从事上述产品及其零部件的安装、维修、保养以及相关技术咨询和技术服务；电子产品销售；汽车零配件批发。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动】主营业务主营业务及其在发及其在发行人行人业务板块中定位业务板块中定

132、位：主要从事暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域业务，发行人主营业务的组成部分 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022年年12月月31日日/2022年度年度 总资产（万元）总资产（万元）152,774.05 净资产（万元）净资产（万元）66,514.92 营业收入（万元）营业收入（万元）147,728.94 净利润（万元）净利润（万元）22,177.68 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计（2）历史沿革）历史沿革 1）2014 年年 5 月，月，儒竞艾默生（儒竞智控的前身）儒竞艾默生（儒竞智控的前身）设立设立

133、 2014 年 4 月 27 日，儒竞有限与艾默生中国签署了上海儒竞电子科技有限公司和艾默生电气（中国）投资有限公司合营合同及儒竞艾默生环境优化技术（上海）有限公司章程。儒竞艾默生设立时的注册资本为 100.00 万元，其中，儒竞有限出资 75.00 万元，艾默生中国出资 25.00 万元，出资方式均为货币。2014 年 5 月 8 日，上海市人民政府就儒竞艾默生的设立向其核发了中华人民共和国外商投资企业批准证书（商外资沪杨合资字20141008 号）。2014年 5 月 13 日，上海市工商行政管理局就儒竞艾默生的设立向其核发了注册号为3606 的营业执照。2014 年

134、 5 月 28 日，上海久信会计师事务所有限公司出具了 验资报告（沪久信验字2014第 2-2012 号），截至 2014 年 5 月 22 日，儒竞艾默生已收到儒竞有限缴纳的注册资本 75.00 万元、艾默生中国缴纳的注册资本 3.75 万元。2014年 6 月 19 日，上海久信会计师事务所有限公司出具了验资报告（沪久信验字2014第 2-2013 号），截至 2014 年 6 月 16 日，儒竞艾默生已收到艾默生中国缴纳的注册资本 21.25 万元，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）认缴出资比例认缴出资比例 实缴出资额（万元）实缴出资额（万元）

135、实缴出资比例实缴出资比例 1 儒竞有限 75.00 75.00%75.00 75.00%2 艾默生中国 25.00 25.00%25.00 25.00%合计合计 100.00 100.00%100.00 100.00%2）2014 年年 6 月，儒竞艾默生增资至月，儒竞艾默生增资至 2,291.67 万元万元 2014 年 4 月 20 日，上海申威资产评估有限公司出具了 资产评估报告（沪申威评报字2014第 0202 号），对儒竞有限拟资产出资涉及的固定资产进行评估，截至 2014 年 3 月 31 日，经成本法评估，儒竞有限拟投入儒竞艾默生的固定资产评估价值为 1,097.83 万元。上海

136、儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-42 2014 年 4 月 20 日，上海申威资产评估有限公司出具了 资产评估报告（沪申威评报字2014第 0203 号），对儒竞有限拟资产出资涉及的无形资产进行评估，截至 2014 年 3 月 31 日，经成本法评估，儒竞有限拟投入儒竞艾默生的无形资产评估价值为 202.17 万元。2014 年 5 月 29 日，儒竞有限、艾默生中国与儒竞艾默生签订了 增资合同。同日，儒竞艾默生召开董事会并作出决议，同意儒竞艾默生的注册资本由 100.00万元增资至 2,291.67 万元。儒竞有限以机器设备等固定资产 1,097.83 万元和专利技术以及非专利技术

137、等无形资产 202.17 万元认缴 1,300.00 万元新增注册资本，增资价格为 1.00 元/注册资本。艾默生中国以货币资金 19,975.00 万元认缴 891.67万元新增注册资本，增资价格为 22.40 元/注册资本。同日，儒竞有限与艾默生中国签署了儒竞艾默生环境优化技术（上海）有限公司经修订和重述的章程。2014 年 6 月 11 日，上海市杨浦区商务委员会就本次增资事宜出具了关于同意儒竞艾默生环境优化（上海）有限公司增加资金、变更经营范围的批复（杨商外资201454 号），同意儒竞艾默生投资各方于 2014 年 5 月 29 日签订的增资合同。2014 年 6 月 12 日，上海

138、市人民政府就本次增资事宜向儒竞艾默生换发了 中华人民共和国外商投资企业批准证书（商外资沪杨合资字20141008 号）。2014 年 6 月 18 日，上海市工商行政管理局就儒竞艾默生本次增资事宜向其换发了注册号为 3606 的营业执照。2014 年 7 月 1 日，上海久信会计师事务所有限公司出具验资报告（沪久信验字2014第 2-2015 号），截至 2014 年 7 月 1 日，儒竞艾默生已收到儒竞有限缴纳的新增注册资本 1,300.00 万元，艾默生中国缴纳的新增货币投资11,975.00 万元，其中新增注册资本 534.55 万元，资本公积 11,440.45

139、万元，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）认缴出资比例认缴出资比例 实缴出资额（万元）实缴出资额（万元）实缴出资比例实缴出资比例 1 儒竞有限 1,375.00 60.00%1,375.00 71.08%2 艾默生中国 916.67 40.00%559.55 28.92%合计合计 2,291.67 100.00%1,934.55 100.00%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 3）2014 年年 8 月，月，儒竞艾默生增资至儒竞艾默生增资至 8,000.00 万元万元 2014 年 7 月 21 日，儒竞艾默生召开董事会并作出决议，同

140、意儒竞艾默生的注册资本由 2,291.67 万元增资至 8,000.00 万元，儒竞有限和艾默生中国按照原有出资比例以儒竞艾默生资本公积 5,708.33 万元转增至注册资本。同日，儒竞有限与艾默生中国签订了章程修正案。2014 年 7 月 29 日，上海市杨浦区商务委员会就本次增资事宜出具了关于同意儒竞艾默生环境优化技术（上海）有限公司增加资金的批复（杨商外资201470 号），同意儒竞艾默生注册资本从 2,291.67 万元增至 8,000.00 万元，并同意公司于 2014 年 7 月 21 日通过的章程修正案。2014 年 7 月 31 日，上海市人民政府就本次增资事宜向儒竞艾默生换发

141、了 中华人民共和国外商投资企业批准证书（商外资沪杨合资字20141008 号）。2014 年 8 月 12 日，上海市工商行政管理局就儒竞艾默生本次增资事宜向其换发了注册号为 3606 的营业执照。2014 年 9 月 1 日，上海久信会计师事务所有限公司出具验资报告（沪久信验字2014第 2-2026 号），截至 2014 年 8 月 27 日，儒竞艾默生已将资本公积5,708.33万元转增注册资本，累计实收注册资本为7,642.89万元，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）认缴出资比例认缴出资比例 实缴出资额（万元）实缴出资额

142、（万元）实缴出资比例实缴出资比例 1 儒竞有限 4,800.00 60.00%4,800.00 62.80%2 艾默生中国 3,200.00 40.00%2,842.89 37.20%合计合计 8,000.00 100.00%7,642.89 100.00%2015 年 3 月 11 日，上海久信会计师事务所有限公司出具了验资报告（沪久信验字2015第 2-2010 号），截至 2015 年 3 月 6 日，儒竞艾默生已收到艾默生中国缴纳的新增货币投资 8,000.00 万元，其中新增注册资本 357.11 万元，资本公积 7,642.89 万元，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴

143、出资额（万元）认缴出资额（万元）认缴出资比例认缴出资比例 实缴出资额（万元）实缴出资额（万元）实缴出资比例实缴出资比例 1 儒竞有限 4,800.00 60.00%4,800.00 60.00%2 艾默生中国 3,200.00 40.00%3,200.00 40.00%合计合计 8,000.00 100.00%8,000.00 100.00%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44 4）2021 年年 1 月，艾默生中国转让儒竞艾默生月，艾默生中国转让儒竞艾默生 3,200.00 万元出资，儒竞艾默万元出资，儒竞艾默生更名为儒竞智控生更名为儒竞智控 2020 年 12 月 30 日，

144、上海市市场监督管理局就儒竞艾默生股权转让后企业更名登记核发了企业名称变更登记通知书（沪市监注名预核字第011 号），同意儒竞艾默生更名为上海儒竞智控技术有限公司（以下简称“儒竞智控”），变更后的企业名称于企业登记机关变更登记，颁发营业执照后正式生效。2020 年 12 月 31 日，儒竞有限与艾默生中国签署了股权转让合同，约定艾默生中国将其持有儒竞艾默生 3,200.00 万元出资额（占注册资本 40.00%）以44,000.00 万元的价格转让给儒竞有限。同日，儒竞艾默生召开董事会并作出决议，同意上述股权转让事宜，并通过修改后的公司章程。股权转让完成后，公司性质由中外合

145、资企业变为内资有限公司。2021 年 1 月 7 日，上海申威资产评估有限公司出具了资产评估报告（沪申威评报字2021第 2003 号），截至 2020 年 11 月 30 日，经收益法评估，儒竞艾默生的股东全部权益评估价值为 115,200.00 万元。2021 年 1 月 8 日，儒竞艾默生完成外商投资公司的变出登记，取得上海市市场监督管理局颁布的企业变出通知书。2021 年 1 月 12 日，上海市杨浦区市场监督管理局就本次股权转让事宜向其换发了统一社会信用代码为 996868R 的营业执照，营业执照颁发后企业名称儒竞智控正式生效。本次股权转让完成后，儒竞智控的股权

146、结构如下：序号序号 股东股东名称名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 儒竞有限 8,000.00 100.00%本次股权转让系通过收购子公司的少数股权，达到整合公司业务体系、提升整体盈利水平的目的。本次交易完成后，儒竞智控的管理团队、技术团队未发生变动，主营业务、经营定位未发生变化。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-45 2、智控电子智控电子 公司名称公司名称：上海儒竞智控电子有限责任公司 成立成立时间：时间：2021年8月20日 注册资本注册资本：1,000.00万元 实收资本：实收资本：1,000.00万元 注册地址注册地址：上海市宝山区金勺路1515号1幢1

147、层101、102、103、2层201、202、3层、4层、5层502、503 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市宝山区金勺路1515号 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞智控持股100.00%经营范围经营范围：一般项目：电子元器件零售；电子专用材料销售；电力电子元器件销售；电子产品销售；电子元器件与机电组件设备销售；电子专用设备销售；工业自动控制系统装置销售；机械电气设备销售；先进电力电子装置销售；伺服控制机构制造；电力电子元器件制造；汽车零部件及配件制造；变压器、整流器和电感器制造。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动】主营业务主营业务及其在发行人及其在发行人

148、业务板块中定位业务板块中定位：主要从事暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域业务、新能源汽车热管理系统领域业务，发行人主营业务的组成部分 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）20,489.47 净资产（万元）净资产（万元）582.16 营业收入（万元）营业收入（万元）16,711.18 净利润（万元）净利润（万元）-417.87 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计 3、儒竞自控、儒竞自控 公司名称公司名称：上海儒竞自动控制系统有限公司 成立成立时间：时间：2014年8月13日 注册

149、资本注册资本：10,000.00万元 实收资本：实收资本：10,000.00万元 注册地址注册地址：上海市杨浦区国权北路1688弄75号1202A室 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市杨浦区国权北路1688弄75号1202A室 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞科技持股100.00%经营范围经营范围：自动控制系统、电子科技、计算机科技、仪器仪表、智能科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；实业投资；电子产品、计算机软硬件（除计算机信息系统安全专用产品）、仪器仪表、自动化产品、电子元器件、机械零部件的销售；从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后

150、方可开展经营活动】主营业务主营业务及其在发行人及其在发行人业务板块中定位业务板块中定位：主要从事工业伺服驱动及控制系统领域业务，发行人主营业务的组成部分 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）13,492.02 净资产（万元）净资产（万元）4,479.45 营业收入（万元）营业收入（万元）12,661.16 净利润（万元）净利润（万元）-1,653.03 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计 4、儒竞自动化儒竞自动化 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46 公司名称公司名称：上

151、海儒竞自动化设备有限公司 成立成立时间：时间：2016年9月5日 注册资本注册资本：3,500.00万元 实收资本：实收资本：3,500.00万元 注册地址注册地址：上海市宝山区富联路985号4幢 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市宝山区富联路985号4幢 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞自控持股100.00%经营范围经营范围：在自动化控制系统、电子科技、计算机科技、仪器仪表、智能科技领域内从事技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；电子产品、计算机软硬件、仪器仪表、自动化产品、电子元器件的软件、硬件和机械零部件的研发、销售；从事电动机和工业自动化控制系统装置生产；从事货物及技术

152、的进出口业务；物业管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务主营业务及其在发行人及其在发行人业务板块中定位：业务板块中定位：主要从事工业伺服驱动及控制系统领域业务，发行人主营业务的组成部分 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）928.49 净资产（万元）净资产（万元）370.12 营业收入（万元）营业收入（万元）487.76 净利润（万元）净利润（万元）50.63 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计 5、儒竞智设、儒竞智设 公司名称公司名称：上海儒竞智能设备

153、有限公司 成立成立时间：时间：2021年1月22日 注册资本注册资本：1,000.00万元 实收资本：实收资本：1,000.00万元 注册地址注册地址：上海市宝山区金勺路1688号28幢一层、二层 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市宝山区金勺路1688号28幢一层、二层 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞自控持股100.00%经营范围经营范围：一般项目：智能机器人销售；工业机器人销售；人工智能硬件销售；软件开发；工业自动控制系统装置销售；仪器仪表销售；电力电子元器件销售；电子元器件与机电组件设备销售；电气机械设备销售；伺服电动机的生产制造。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自

154、主开展经营活动】主营业务主营业务及其在发行人及其在发行人业务板块中定位：业务板块中定位：主要从事工业伺服驱动及控制系统领域业务、暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域业务，发行人主营业务的组成部分 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）5,414.64 净资产（万元）净资产（万元）524.30 营业收入（万元）营业收入（万元）3,207.42 净利润（万元）净利润（万元）-231.17 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计 6、儒竞智科、儒竞智科 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书

155、1-1-47 公司名称公司名称：上海儒竞智能科技有限公司 成立成立时间：时间：2016年10月17日 注册资本注册资本：500.00万元 实收资本：实收资本：500.00万元 注册地址注册地址：上海市嘉定工业区叶城路912号J7311室 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市嘉定工业区叶城路912号J7311室 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞科技持股100.00%经营范围经营范围：智能科技、电子科技、计算机科技、仪器仪表技术、新能源科技、节能科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子产品、计算机软硬件、仪器仪表、自动化产品、电子元器件的销售，从事货物及技术的进出口业务

156、，物业管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务主营业务及其在发行人及其在发行人业务板块中定位：业务板块中定位：发行人募投项目的实施主体，目前暂未开展实际经营业务 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）13,314.71 净资产（万元）净资产（万元）479.60 营业收入（万元）营业收入（万元）95.36 净利润（万元）净利润（万元）-12.91 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计 7、诚诚跃跃电气电气 公司名称公司名称：上海诚跃电气科技有限公司 成立成立时间

157、：时间：2008年3月7日 注册资本注册资本：1,500.00万元 实收资本：实收资本：1,500.00万元 注册地址注册地址：广中西路777弄14号9幢403室 主要生产经营地：主要生产经营地：广中西路777弄14号9幢403室 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞科技持股100.00%经营范围经营范围：通讯设备、电子设备及元器件、机械控制设备、五金交电、仪器仪表的研发与销售，相关领域内的技术服务、技术咨询、技术转让、技术开发。从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务主营业务及其在发行人及其在发行人业务板块中定位：业务板块中定位：目前

158、暂未开展实际经营业务 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）659.82 净资产（万元）净资产（万元）659.82 营业收入（万元）营业收入（万元）-净利润（万元）净利润（万元）-0.04 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-48（二二）发行人）发行人控股控股子公司子公司 1、儒竞、儒竞电控电控 公司名称公司名称：上海儒竞电控技术有限公司 成立成立时间：时间：2016年12月9日 注册资本注册资本：1,500.00万元 实收资本：实收资本：1

159、,500.00万元 注册地址注册地址：上海市杨浦区国权北路1688弄75号1201A室 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市杨浦区国权北路1688弄75号1201A室 股东构成及控制情况股东构成及控制情况：儒竞科技持股73.33%，张炜持股26.67%经营范围经营范围：电控技术、智能科技、电子科技、汽车科技、仪器仪表技术、新能源科技、节能科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，电子产品、计算机软硬件、仪器仪表、自动化产品、电子元器件、机械零部件的销售，从事货物及技术的进出口业务，物业管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务主营业务及其在发

160、行人及其在发行人业务板块中定位：业务板块中定位：主要从事新能源汽车热管理系统领域业务，发行人主营业务的组成部分 主要财务数据主要财务数据：项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 总资产（万元）总资产（万元）12,412.73 净资产（万元）净资产（万元）4,550.90 营业收入（万元）营业收入（万元）17,178.02 净利润（万元）净利润（万元）2,698.22 审计情况审计情况 经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计（三三）发行人）发行人分分公司公司 1、儒竞、儒竞智智控控宝山分公司宝山分公司 公司名称公司名称：上海儒竞智控技术有限公司宝山分公司 成立成立时

161、间：时间：2014年6月13日 主要生产经营地：主要生产经营地：上海市宝山工业园金勺路1515号 经营范围经营范围：从事商用及家用供暖、空调和制冷的变频驱动装置、控制器的设计、研发、加工与制造，销售自产产品并提供相关服务（包括售后服务）和解决方案；从事上述同类产品及其零部件的进出口、批发和佣金代理业务（拍卖除外）并提供相关配套服务；从事上述产品及其零部件的安装、维修、保养以及相关技术咨询和技术服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】五、发行人控股股东、实际控制人及五、发行人控股股东、实际控制人及持有发行人持有发行人 5%5%以上股份的以上股份的股东股东基本情况基本情况 （

162、一）发行人控股股东、实际控制人的基本情况（一）发行人控股股东、实际控制人的基本情况 1、发行人控股股东、实际控制人发行人控股股东、实际控制人（1）发行人控股股东）发行人控股股东 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-49 截至招股说明书签署日，雷淮刚控制公司 26.08%的股份，为公司控股股东。其中，雷淮刚直接持有公司股份1,628.7850万股，占公司发行前总股本的23.03%；雷淮刚作为宝思堂的执行事务合伙人，通过宝思堂控制公司股份216.0400万股，占公司发行前总股本的 3.05%。（2）发行人实际控制人）发行人实际控制人 2018 年 11 月，为保障公司持续稳定发展，雷淮刚

163、、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖签署一致行动人协议，约定在处理公司股东大会审议批准的重大事项时应采取一致行动，如果各方沟通协商后，仍不能形成一致行动意见，则各方按照雷淮刚的意见在相关股东（大）会行使表决权。截至招股说明书签署日，雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖合计控制公司 63.50%的股份，为公司的共同实际控制人。其中，雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖分别直接持有公司股份 1,628.7850 万股、1,267.2643 万股、866.5621 万股、213.2231 万股、151.4866 万股及 147.6960 万股，占公司发行前总股本的 23.03%、1

164、7.92%、12.25%、3.02%、2.14%及 2.09%；雷淮刚通过宝思堂控制公司股份 216.0400 万股，占公司发行前总股本的 3.05%。雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖个人信息及简历情况如下：序号序号 姓名姓名 国籍国籍 是否拥有永久境外居留权是否拥有永久境外居留权 身份证号码身份证号码 1 雷淮刚 中国 无 340403196803*2 廖原 中国 无 340103196505*3 管洪飞 中国 无 340403197401*4 邱海陵 中国 无 340302197312*5 刘占军 中国 无 7*6 刘明霖 中国 无

165、2*1）雷淮刚）雷淮刚 雷淮刚的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（一）董事基本情况”。2）廖原）廖原 廖原的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（一）董事基本情况”。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 3）管洪飞）管洪飞 管洪飞先生，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1998 年 3 月至 2003 年 5 月，任上海大学工业电气自动化教师；2003 年 7月至 2018 年 12 月，任儒竞有限开发部技术总监；2019 年 1 月至 2021 年 1 月，任儒竞自动化开发部

166、技术总监；2021 年 3 月至今，任儒竞智控副总经理。4）邱海陵）邱海陵 邱海陵的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（一）董事基本情况”。5）刘占军）刘占军 刘占军先生，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000年 5 月至 2003 年 5 月，任职于上海新源变频电器股份有限公司研发中心；2003年 7 月至 2014 年 6 月，任儒竞有限研发总监；2014 年 7 月至 2018 年 6 月，任儒竞艾默生研发总监；2018 年 6 月至今，任儒竞艾默生/儒竞智控研发部副总经理。6）刘明霖）刘明霖 刘明霖先生，1976 年出生，

167、中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1998年 7 月至 2001 年 4 月，任中冶宝钢技术服务有限公司助理工程师；2001 年 5 月至 2003 年 2 月，任上海新源变频电器股份有限公司工程师；2003 年 2 月至 2004年 7 月，任意法半导体（上海）有限公司亚太技术中心工程师；2004 年 8 月至2014 年 7 月，任儒竞有限研发总监；2014 年 8 月至 2018 年 6 月，任儒竞艾默生研发总监；2018 年 6 月至今，任儒竞电控研发部开发总监。报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺

168、诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。2、发行人控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人股份的质押发行人控股股东、实际控制人直接或间接持有发行人股份的质押、冻结、冻结、发生诉讼纠纷发生诉讼纠纷或其他有争议情况或其他有争议情况 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51 截至招股说明书签署日，公司控股股东、实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结、发生诉讼纠纷或其他有争议的情况。（二二）其他其他持有发行人持有发行人 5%5%以上股份以上股份或表决权的或表决权的主要股东的基本情况主要股东的基本情况 截至招股说

169、明书签署日，除公司控股股东雷淮刚，实际控制人中的雷淮刚、廖原、管洪飞外，其他持有公司 5%以上股份的股东为赵佳生，其直接持有公司股份 535.2798 万股，占公司发行前总股本的 7.57%。赵佳生的基本信息如下：序号序号 姓名姓名 国籍国籍 是否拥有永久境外居留权是否拥有永久境外居留权 身份证号码身份证号码 1 赵佳生 中国 无 3*（三三）发行人发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况 截至招股说明书签署日，除公司及其子公司外，公司控股股东、实际控制人雷淮刚控制的其他企业为宝思堂，实际控制人廖原控制的其他企业为安徽天元，实

170、际控制人管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖不存在控制的其他企业的情况。1、宝思堂、宝思堂 公司名称公司名称：上海宝思堂企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人执行事务合伙人：雷淮刚 成立日期成立日期：2020 年 3 月 16 日 注册地址注册地址：上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号（上海竖新经济开发区）出资额：出资额：800.0000 万元 经营范围经营范围：一般项目：企业管理咨询，商务信息咨询，企业形象策划，市场营销策划，会议及展览服务，文化艺术交流与策划，软件开发，计算机系统集成服务，从事计算机、信息科技领域内的技术服务、技术转让、技术开发、技术咨询。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依

171、法自主开展经营活动】主营业务主营业务：发行人员工持股平台 合伙人构成：合伙人构成：合伙人性质合伙人性质 合伙人名称合伙人名称 出资额（万元）出资额（万元）占比占比 普通合伙人 雷淮刚 294.1888 36.77%有限合伙人 李恩强 68.6560 8.58%有限合伙人 刘智翎 42.0344 5.25%有限合伙人 朱俊 35.0288 4.38%有限合伙人 于子忠 33.6272 4.20%有限合伙人 丁国萍 33.6272 4.20%有限合伙人 王立新 25.2208 3.15%有限合伙人 艾永保 25.2208 3.15%有限合伙人 杨兴华 19.6160 2.45%有限合伙人 马少才

172、16.8136 2.10%有限合伙人 刘佳 14.0112 1.75%有限合伙人 朱益梅 14.0112 1.75%有限合伙人 王立军 14.0112 1.75%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52 有限合伙人 王劭洁 14.0112 1.75%有限合伙人 唐飞军 14.0112 1.75%有限合伙人 田雨 14.0112 1.75%有限合伙人 厉昊超 14.0112 1.75%有限合伙人 朱元庆 14.0112 1.75%有限合伙人 刘伟光 13.3112 1.66%有限合伙人 吴伦兵 8.4064 1.05%有限合伙人 王鹏 8.4064 1.05%有限合伙人 刘明霖 6.3

173、048 0.79%有限合伙人 刘占军 6.3048 0.79%有限合伙人 邱海陵 6.3048 0.79%有限合伙人 颜道丹 5.6048 0.70%有限合伙人 吴金妙 5.6048 0.70%有限合伙人 顾淋尹 5.6048 0.70%有限合伙人 潘渊 5.6048 0.70%有限合伙人 刘永国 5.6048 0.70%有限合伙人 游业斌 5.6048 0.70%有限合伙人 刘淑萍 5.6048 0.70%有限合伙人 杨芳 5.6048 0.70%合计合计 800.0000 100.00%2、安徽天元、安徽天元 公司名称公司名称：安徽天元通信发展有限公司 法定代表人法定代表人：叶大为 成立日

174、期成立日期：1999 年 11 月 30 日 注册地址注册地址：合肥市包河区美菱大道 394 号万通大厦 1101、1107 室 注册资本注册资本：2,000.00 万人民币 经营范围经营范围：通信项目投资；通信工程、计算机网络信息系统集成、安全技术防范工程、建筑智能化工程、弱电工程、自动化系统的勘察、设计、监理、施工、调测、维护以及系统集成、管理；送变电工程、电力设施承（装、修、试）；计算机应用软件开发、销售、咨询；通信设施、电力设施设计、施工、安装、调试、维修、技术咨询、服务；节能技术服务和咨询；能源合同管理；电子设备、电气设备、通信设备、计算机、办公自动化设备、仪器仪表、电线电缆、网络设

175、备销售、技术研发、技术服务；建筑劳务分包。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】主营业务主营业务 通信工程技术服务 股权结构：股权结构：股东名称股东名称 持股比例持股比例 廖原 65.00%叶大为 20.00%雷巨刚 3.75%孙晔炯 3.50%马雷 3.00%徐凯 2.00%徐静 1.50%王贤青 1.25%合计合计 100.00%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53（四四）发行人的特别表决权安排或协议控制架构情况发行人的特别表决权安排或协议控制架构情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排，也不存在协议控制架构情况。六、发行人股本情况六

176、、发行人股本情况 （一）本次发行前后的股本情况（一）本次发行前后的股本情况 本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。本次发行前公司的总股本为 7,072.1768 万股，公司本次拟公开发行不超过 2,359.0000 万股，占发行后公司总股本的比例不低于 25%。本次发行前后，公司的股本结构及变化情况如下：股东股东 发行前股本结构发行前股本结构 发行后股本结构发行后股本结构 持持股数股数量量（股）（股）持股比例持股比例 持股持股数数量量（股）（股）持股比例持股比例 1、本次发行前股东、本次发行前股东 70,721,768 100.00%70,721,768 74.99%雷淮刚

177、16,287,850 23.03%16,287,850 17.27%廖原 12,672,643 17.92%12,672,643 13.44%管洪飞 8,665,621 12.25%8,665,621 9.19%赵佳生 5,352,798 7.57%5,352,798 5.68%海通创新 2,516,035 3.56%2,516,035 2.67%宝思堂 2,160,400 3.05%2,160,400 2.29%邱海陵 2,132,231 3.02%2,132,231 2.26%陆风 1,800,350 2.55%1,800,350 1.91%戴靖 1,660,586 2.35%1,660,

178、586 1.76%宝诗堂 1,660,586 2.35%1,660,586 1.76%刘占军 1,514,866 2.14%1,514,866 1.61%苏州聚源 1,509,624 2.13%1,509,624 1.60%嘉兴博有 1,509,624 2.13%1,509,624 1.60%莫融 1,500,000 2.12%1,500,000 1.59%刘明霖 1,476,960 2.09%1,476,960 1.57%宝知堂 1,162,410 1.64%1,162,410 1.23%邰立群 1,006,415 1.42%1,006,415 1.07%张标 905,774 1.28%90

179、5,774 0.96%宝法堂 836,332 1.18%836,332 0.89%吕广孝 754,812 1.07%754,812 0.80%上海创昭 754,812 1.07%754,812 0.80%蕉城上汽 754,812 1.07%754,812 0.80%长三角投资 754,812 1.07%754,812 0.80%刘伟光 465,642 0.66%465,642 0.49%常州欣亿源 402,566 0.57%402,566 0.43%方坚 352,245 0.50%352,245 0.37%张蕾 150,962 0.21%150,962 0.16%2、本次发行社会公众股、本次发

180、行社会公众股-23,590,000 25.01%合计合计 70,721,768 100.00%94,311,768 100.00%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54（二）（二）本次发行前的本次发行前的前十名股东前十名股东 截至招股说明书签署日，公司前十名股东的持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 雷淮刚 16,287,850 23.03%2 廖原 12,672,643 17.92%3 管洪飞 8,665,621 12.25%4 赵佳生 5,352,798 7.57%5 海通创新 2,516,035 3.56%6 宝思堂 2,

181、160,400 3.05%7 邱海陵 2,132,231 3.02%8 陆风 1,800,350 2.55%9 戴靖 1,660,586 2.35%10 宝诗堂 1,660,586 2.35%合计合计 54,909,100 77.65%（三）（三）本次发行前的本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处任职情况前十名自然人股东及其在发行人处任职情况 截至招股说明书签署日，公司前十名自然人股东持股情况及其任职情况如下：股东姓名股东姓名 持股持股数量数量（股）（股）持股比例持股比例 任职情况任职情况 雷淮刚 16,287,850 23.03%儒竞科技董事长、总经理 廖原 12,672,643 17.

182、92%儒竞科技董事 管洪飞 8,665,621 12.25%儒竞智控副总经理 赵佳生 5,352,798 7.57%未在发行人处担任职务 邱海陵 2,132,231 3.02%儒竞科技董事、副总经理 陆风 1,800,350 2.55%未在发行人处担任职务 戴靖 1,660,586 2.35%未在发行人处担任职务 刘占军 1,514,866 2.14%儒竞智控研发部副总经理 莫融 1,500,000 2.12%未在发行人处担任职务 刘明霖 1,476,960 2.09%儒竞电控研发部开发总监 合计合计 53,063,905 75.04%-（四）（四）发行人国有股份与外资股份情况发行人国有股份与

183、外资股份情况 截至招股说明书签署日，公司股本中不存在国有股份或外资股份。（五）（五）发行人发行人申报前十二个月申报前十二个月新增股东情况新增股东情况 公司申报前十二个月不存在新增股东情况。（六）（六）发行人现有私募基金股东的情况发行人现有私募基金股东的情况 本次发行前，公司股东中，苏州聚源、嘉兴博有、长三角投资、蕉城上汽及常州欣亿源属于私募基金股东且已履行了私募基金备案程序，具体情况如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-55 序号序号 股东名称股东名称 私募投资基金备案编码私募投资基金备案编码 基金管理人基金管理人 基金管理人备案号基金管理人备案号 1 苏州聚源 SJT590 中

184、芯聚源股权投资管理（上海）有限公司 P1003853 2 嘉兴博有 SLH229 上海博池资产管理有限公司 P1063585 3 长三角投资 SJH898 上海上汽恒旭投资管理有限公司 P1070270 4 蕉城上汽 SGS212 5 常州欣亿源 SJG083 常州欣源宸投资管理有限公司 P1070003（七七）本次发行前各股东间的关联关系）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系、一致行动关系及关联股东及关联股东的的各自持股各自持股比例比例 本次发行前，公司股东由 27 名股东组成，其中自然人股东 16 名，非自然人股东 11 名，股东名称及持股比例的情况如下：序号序号 股东名称股东名称

185、持股比例持股比例 1 雷淮刚 23.03%2 廖原 17.92%3 管洪飞 12.25%4 赵佳生 7.57%5 海通创新 3.56%6 宝思堂 3.05%7 邱海陵 3.02%8 陆风 2.55%9 戴靖 2.35%10 宝诗堂 2.35%11 刘占军 2.14%12 苏州聚源 2.13%13 嘉兴博有 2.13%14 莫融 2.12%15 刘明霖 2.09%16 宝知堂 1.64%17 邰立群 1.42%18 张标 1.28%19 宝法堂 1.18%20 吕广孝 1.07%21 上海创昭 1.07%22 蕉城上汽 1.07%23 长三角投资 1.07%24 刘伟光 0.66%25 常州欣亿

186、源 0.57%26 方坚 0.50%27 张蕾 0.21%合计合计 100.00%截至2023年3月28日，上述股东之间的主要关联关系、一致行动关系如下：1、雷淮刚直接持有公司 23.03%的股份，作为宝思堂的执行事务合伙人，通过宝思堂控制公司 3.05%的股份，合计控制公司 26.08%的股份；徐静通过持有宝法堂 15.34%的合伙份额间接持有公司 0.18%的股份；徐静系雷淮刚弟弟配偶。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-56 2、刘伟光直接持有公司 0.66%的股份，并作为宝法堂的执行事务合伙人，通过宝法堂控制公司 1.18%的股份，合计控制公司 1.84%的股份。3、长三角投

187、资直接持有公司 1.07%的股份，苏州聚源直接持有公司 2.13%的股份，蕉城上汽直接持有公司1.07%的股份。长三角投资直接持有苏州聚源4.85%的合伙份额，长三角投资与蕉城上汽系由同一基金管理人上海上汽恒旭投资管理有限公司管理的私募基金，上海上汽恒旭投资管理有限公司的股东上海汽车集团金控管理有限公司分别持有长三角投资 23.79%的合伙份额，持有蕉城上汽 39.92%的合伙份额。4、为保障公司持续稳定发展，雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军及刘明霖于 2018 年 11 月签署一致行动人协议，约定在处理公司股东大会审议批准的重大事项时应采取一致行动。截至招股说明书签署之日，上述 27 名

188、股东经穿透计算的股东人数为 37 名，合计未超过 200 人。（八八）发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营的影响发行人股东公开发售股份对发行人控制权、治理结构及生产经营的影响 本次发行全部为公开发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。本次发行后，公司股权结构未发生重大变化，实际控制人未发生变更，不会对公司治理结构及生产经营产生不利影响。七、董事、监事、高级管理人员七、董事、监事、高级管理人员及及其他核心人员其他核心人员的简要情况的简要情况 （一）（一）董事基本董事基本情况情况 截至招股说明书签署日，公司董事会由 5 名董事组成，包括 2 名独立董事，公司现任董事基本情况如下：

189、序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任职期限任职期限 1 雷淮刚 董事长、总经理 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 2 廖原 董事 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 3 邱海陵 董事、副总经理 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 4 朱军生 独立董事 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 5 赵炎 独立董事 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 1、雷淮刚、雷淮刚 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 雷淮刚先生，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。1995

190、 年 8 月至 2003 年 7 月，任上海大学工业电气自动化教师；2003 年 7月至今，任儒竞有限/公司董事长、总经理；2014 年 5 月至今，任儒竞艾默生/儒竞智控董事长。2、廖原、廖原 廖原先生，1965 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。1986 年 9 月至 1998 年 9 月，任安徽省政府机构公务员；1998 年 9 月至 1999 年9 月，任中国联合网络通信有限公司安徽省分公司办公室副主任；1999 年 11 月至今，任安徽天元执行董事；2009 年 9 月至今，任上海智友信息技术有限公司监事；2010 年 12 月至 2021 年 5 月，任合肥和荣复

191、合材料股份有限公司董事；2003 年 7 月至今，任儒竞有限/公司董事；2014 年 5 月至今，任儒竞艾默生/儒竞智控董事。3、邱海陵、邱海陵 邱海陵先生，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2000 年 7 月至 2001 年 3 月，任上海今明科技有限公司研发部软件工程师；2001 年 4 月至 2003 年 6 月，任科莱科技（上海）有限公司研发部软件工程师；2003 年 7 月至 2004 年 7 月，任上海贝尔阿尔卡特股份有限公司研发部软件工程师；2004 年 7 月至 2005 年 5 月，任儒竞有限研发部项目经理；2005 年 5 月至2014 年 5

192、 月，任儒竞有限副总经理；2014 年 5 月至今，任儒竞艾默生/儒竞智控董事；2021 年 1 月至今，任公司董事、副总经理。4、朱军生、朱军生 朱军生先生，1957 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。1983年7月至1992年4月，在上海财经学院/上海财经大学财政金融系任职；1992 年 5 月至 2017 年 4 月，在上海交通大学安泰经管学院会计系任职；2017年 4 月至今，在上海交通大学高级金融学院兼职任 EMBA、MBA 论文导师；2018年 11 月至 2021 年 12 月，任浙江杭可科技股份有限公司独立董事；2021 年 1 月至今，任公司独立董事。上海儒

193、竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 5、赵炎、赵炎 赵炎先生，1976 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2004 年 7 月至 2008 年 9 月，在上海大学悉尼工商学院任职；2008 年 9 月至今，在上海大学管理学院任职；2021 年 1 月至今，任公司独立董事。（二二）监事基本监事基本情况情况 截至招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，包括 1 名职工代表监事，公司现任监事基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任职期限任职期限 1 于子忠 监事会主席 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 2 杨兴华 职工代表监

194、事 职工代表大会 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 3 唐飞军 监事 雷淮刚 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 1、于子忠、于子忠 于子忠先生，1967 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。1989年 9 月至 1997 年 2 月，历任内蒙古电视机厂 AI 车间工程师、主管等职务；1997年 3 月至 2000 年 12 月，历任上海裕安昌博电子有限公司工程师、车间主任、分公司经理等职务；2001 年 1 月至 2002 年 4 月，任上海新源变频电器股份有限公司生产部长；2002 年 5 月至 2006 年 2 月，任上海欣驰电子有限公司生产部长；2006

195、 年 3 月至 2008 年 2 月，任上海狮华机电工程有限公司副总经理；2008 年 3月至 2014 年 6 月，历任儒竞有限生产部长、生产总监、采购总监等职务；2014年 7 月至今，历任儒竞艾默生/儒竞智控供应链副总经理、制造中心运营副总经理等职务；2022 年 12 月至今，任儒竞智科副总经理；2021 年 1 月至今，任公司监事会主席。2、杨兴华、杨兴华 杨兴华先生，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。2012 年 7 月至 2014 年 7 月，任儒竞有限研发部软件工程师；2014 年 8 月至今，任儒竞自控研发部开发总监；2021 年 1 月至今，任公

196、司职工代表监事。3、唐飞军、唐飞军 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59 唐飞军先生，1985 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2007 年 7 月至 2014 年 6 月，任儒竞有限研发部项目经理；2014 年 7 月至2018 年 6 月，任儒竞艾默生研发部部门经理；2018 年 6 月至今，任儒竞电控研发部研发经理；2021 年 1 月至今，任公司监事。（三三）高级管理人员基本高级管理人员基本情况情况 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书为公司高级管理人员。公司现任高级管理人员基本情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任职期限任职期限 1 雷淮刚

197、 董事长、总经理 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 2 邱海陵 董事、副总经理 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 3 厉昊超 财务总监 2021 年 1 月至 2024 年 1 月 董事会秘书 2021 年 3 月至 2024 年 2 月 1、雷淮刚、雷淮刚 雷淮刚的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（一）董事基本情况”。2、邱海陵、邱海陵 邱海陵的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（一）董事基本情况”。3、厉昊超、厉昊超 厉昊超女士，1981 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历

198、。2004 年 4 月至 2005 年 9 月，任应用材料（中国）有限公司财务；2005 年 9月至 2006 年 12 月，任德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）初级审计员；2006年 12 月至 2009 年 5 月，任安永华明会计师事务所高级审计员；2009 年 6 月至2012 年 3 月，任赫比国际有限公司内部审计经理；2012 年 3 月至 2014 年 6 月，任赫比（上海）家用电器产品有限公司会计经理；2014 年 7 月至 2021 年 1 月，任儒竞艾默生/儒竞智控财务总监；2021 年 1 月至今，任公司财务总监；2021 年3 月至今，任公司董事会秘书。（四四）其他核心

199、人员基本其他核心人员基本情况情况 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60 公司的其他核心人员为核心技术人员，分别为雷淮刚、杨兴华和马少才，其基本情况如下：1、雷淮刚、雷淮刚 雷淮刚的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（一）董事基本情况”。2、杨兴华、杨兴华 杨兴华的简历情况参见本节“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况/（二）监事基本情况”。3、马少才、马少才 马少才先生，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2008 年 7 月至 2010 年 4 月，任儒竞有限研发部软件工程师；2010 年 5 月至

200、2012 年 12 月，任台达电子企业管理（上海）有限公司硬件工程师；2013 年 1月至 2014 年 5 月，任儒竞有限研发部软件工程师；2014 年 6 月至 2020 年 12 月，任儒竞艾默生研发部研发经理；2021 年 1 月至今，儒竞智控研发部研发总监。（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外兼职情况（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员除在公司及其子公司任职外的对外兼职情况如下：姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 兼职职务兼职职务 兼职单位与公司关联关系兼职单位与公司

201、关联关系 雷淮刚 董事长、总经理 宝思堂 执行事务合伙人 公司董事长、总经理担任执行事务合伙人的其他企业 廖原 董事 安徽天元 执行董事 公司董事担任执行董事的其他企业 合肥华诚通信有限责任公司 总经理 公司董事担任总经理的其他企业 安徽省天华通信发展有限公司 董事 公司董事担任董事的其他企业 上海智友信息技术有限公司 监事 公司董事担任监事的其他企业 厉昊超 财务总监、董事会秘书 宝诗堂 执行事务合伙人 公司财务总监、董事会秘书担任执行事务合伙人的其他企业 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他对外兼职的情况。（六六）董事、监事、高级管理人员及）董事、监事、高级管

202、理人员及其他核心人员其他核心人员之间的亲属关系之间的亲属关系 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-61（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况立案调查情况 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年内不存在受到行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查

203、、被中国证监会立案调查的情形。八八、发行人与董事、监事、高级管理人员及、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员其他核心人员签订的协议签订的协议及及履行情况履行情况 除独立董事以外，公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均按照劳动法 劳动合同法签订劳动合同、聘任协议等，对工作内容、工作职责、保密等方面作出规定；公司与独立董事签订了 独立董事聘任合同。报告期内，上述协议均得到良好履行。九九、发行人、发行人董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、其他核心人员及其近亲属及其近亲属直直接或间接接或间接持有发行人股份的情况持有发行人股份的情况 截至招股说明书签署日，公

204、司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份情况如下：（一）（一）直接持股直接持股 截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接持有公司股份情况如下：姓名姓名 职务职务 直接持股比例直接持股比例 所持股份是否质押或冻结所持股份是否质押或冻结 雷淮刚 儒竞科技董事长、总经理 23.03%否 廖原 儒竞科技董事 17.92%否 邱海陵 儒竞科技董事、副总经理 3.02%否 截至招股说明书签署日，除上述情况外，不存在公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接持有公司股份的情况。（二二）间接持股间接持股 上海儒竞科技股份有

205、限公司 招股说明书 1-1-62 按照对公司持股主体出资份额进行换算，截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属间接持有公司股份情况如下：姓名姓名 职务职务/亲属关系亲属关系 间接持股情况间接持股情况 间接持股间接持股比例比例 所持股份是否所持股份是否质押或冻结质押或冻结 雷淮刚 儒竞科技董事长、总经理 雷淮刚持有宝思堂 36.77%的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份 1.12%否 徐静 雷淮刚之弟弟配偶 徐静持有宝法堂 15.34%的权益，宝法堂持有儒竞科技 1.18%的股份 0.18%否 邱海陵 儒竞科技董事、副总经理 邱海陵持有宝思堂 0.79%

206、的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份 0.02%否 于子忠 儒竞科技监事会主席 于子忠持有宝法堂 6.02%的权益，宝法堂持有儒竞科技 1.18%的股份；于子忠持有宝思堂 4.20%的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份 0.20%否 杨兴华 儒竞科技职工代表监事、儒竞自控研发部开发总监 杨兴华持有宝思堂 2.45%的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份 0.07%否 唐飞军 儒竞科技监事 唐飞军持有宝法堂 4.81%的权益，宝法堂持有儒竞科技 1.18%的股份；唐飞军持有宝思堂 1.75%的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份 0.11%否 厉昊超 儒竞科技财务总监

207、、董事会秘书 厉昊超持有宝思堂 1.75%的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份；厉昊超持有宝诗堂 6.59%的权益，宝诗堂持有儒竞科技 2.35%的股份 0.20%否 马少才 儒竞智控研发部研发总监 马少才持有宝思堂 2.10%的权益，宝思堂持有儒竞科技 3.05%的股份；马少才持有宝诗堂 1.82%的权益，宝诗堂持有儒竞科技 2.35%的股份 0.11%否 截至招股说明书签署日，除上述情况外，不存在公司其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属间接持有公司股份的情况。十十、发行人、发行人董事、监事、高级管理人员、其他核心人员董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属及

208、其近亲属直直接或间接持有的公司股份接或间接持有的公司股份被被质押质押、冻结、发生诉讼纠纷、冻结、发生诉讼纠纷或其他有争议或其他有争议的情况的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份不存在被质押、冻结、发生诉讼纠纷或其他有争议的情况。十十一一、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近、发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近 2 2 年内年内的变动情况的变动情况 （一）（一）最近最近 2 2 年内董事变动情况年内董事变动情况 截至招股说明书签署日，公司董事最近 2 年内的变动情况如下：期间期间 董事情况董事情况 变动

209、原因变动原因 2019 年 1 月至 2021 年 1 月 雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘伟光-2021 年 1 月至今 雷淮刚、廖原、邱海陵、朱军生、赵炎 公司进行股份制改革 2021 年 1 月，儒竞有限整体变更为股份公司，引入独立董事朱军生、赵炎，儒竞有限原董事管洪飞、刘伟光辞任董事，管洪飞现任儒竞智控副总经理，刘伟光现任公司人力资源管理部部长。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-63（二）（二）最最近近 2 2 年内监事变动情况年内监事变动情况 截至招股说明书签署日，公司监事最近 2 年内的变动情况如下：时间时间 监事情况监事情况 变动原因变动原因 2019 年 1 月至

210、2021 年 1 月 刘明霖-2021 年 1 月至今 于子忠、杨兴华、唐飞军 公司进行股份制改革 2021 年 1 月，儒竞有限整体变更为股份公司，选任于子忠、杨兴华、唐飞军为监事，儒竞有限原监事刘明霖辞任监事，现任儒竞电控研发部开发总监。（三）（三）最最近近 2 2 年内高级管理人员变动情况年内高级管理人员变动情况 截至招股说明书签署日，公司高级管理人员最近 2 年内的变动情况如下：时间时间 高管情况高管情况 变动原因变动原因 2019 年 1 月至 2021 年 1 月 雷淮刚、刘伟光-2021 年 1 月至 2021 年 3 月 雷淮刚、邱海陵、厉昊超、刘伟光 公司进行股份制改革 20

211、21 年 3 月至今 雷淮刚、邱海陵、厉昊超 公司内部岗位安排 2021 年 1 月，儒竞有限整体变更为股份公司，聘任雷淮刚为总经理，邱海陵为副总经理，厉昊超为财务总监。儒竞有限原财务总监刘伟光辞任财务总监，接任公司董事会秘书。2021 年 3 月，因公司内部岗位安排，刘伟光辞任董事会秘书，接任人力资源管理部部长，公司董事会秘书职位由财务总监厉昊超兼任。（四四）最近最近 2 2 年内年内其他核心人员其他核心人员变动情况变动情况 截至招股说明书签署日，公司其他核心人员最近 2 年未发生变动。保荐人及发行人律师认为：公司的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近 2 年内未发生重大不利变化，上述

212、董事、监事、高级管理人员任职情况变化主要系公司改制为股份有限公司，进一步完善了公司治理结构，履行了必要的法律程序，符合公司法和公司章程的相关规定，相关变动未对公司的生产经营产生重大不利影响。十二十二、发行人、发行人董事、监事、高级管理人员及董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人及其他核心人员与发行人及其业务相关的对外投资情况其业务相关的对外投资情况 截至招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与公司业务相关的对外投资情况如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-64 姓名姓名 公司职务公司职务 对外投资企业名称对外投资企业名称 被投资企业主营业务被投资企业

213、主营业务 出资出资金金额（万元）额（万元）出资比例出资比例 雷淮刚 儒竞科技董事长、总经理 宝思堂 公司的员工持股平台 294.19 36.77%邱海陵 儒竞科技董事、副总经理 宝思堂 6.30 0.79%于子忠 儒竞科技监事会主席 宝思堂 33.63 4.20%宝法堂 100.00 6.02%杨兴华 儒竞科技职工代表监事、儒竞自控研发部开发总监 宝思堂 19.62 2.45%唐飞军 儒竞科技监事 宝思堂 14.01 1.75%宝法堂 80.00 4.81%厉昊超 儒竞科技财务总监、董事会秘书 宝诗堂 217.00 6.59%宝思堂 14.01 1.75%马少才 儒竞智控研发部研发总监 宝思堂

214、 16.81 2.10%宝诗堂 60.00 1.82%除上述情形外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他与公司业务相关的对外投资情况。十三、发行人十三、发行人董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其他核心人员的薪酬情况的薪酬情况 （一）（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据、所董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据、所履行的程序履行的程序 在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬主要由基本工资和绩效考核薪酬等组成。独立董事领取独立董事津贴。公司董事会下设薪酬与考核委员会提出公司的董事薪酬计划

215、，报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后方可实施；公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。（二二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员报告期内薪酬总额董事、监事、高级管理人员及其他核心人员报告期内薪酬总额 报告期内，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司领取的薪酬总额及其占各期利润总额的比例情况如下：项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额（万元）971.39 950.91 625.11 当期利润总额（万元）24,554.93 15,337.07 7,583.10 占当期利润总额的比例 3.96

216、%6.20%8.24%注：以上人员薪酬不包含公司承担的社会保险与住房公积金。（三）（三）董事、监事、高级管理人员及董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年其他核心人员最近一年从发行人及其从发行人及其关联关联企业领取收入情况企业领取收入情况 除独立董事在公司领取津贴外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均在公司专职领取薪酬。2022 年度，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从本公司领取收入的情况如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 序号序号 姓名姓名 职务职务 从公司领取薪酬从公司领取薪酬/津贴（万元）津贴（万元）1 雷淮刚 儒竞科技董事长、总经

217、理 266.95 2 廖原 儒竞科技董事 32.60 3 邱海陵 儒竞科技董事、副总经理 199.71 4 朱军生 儒竞科技独立董事 6.00 5 赵炎 儒竞科技独立董事 6.00 6 于子忠 儒竞科技监事会主席 119.15 7 杨兴华 儒竞科技职工代表监事、儒竞自控研发部开发总监 67.81 8 唐飞军 儒竞科技监事 55.30 9 厉昊超 儒竞科技财务总监、董事会秘书 131.95 10 马少才 儒竞智控研发部研发总监 85.93 合计合计 971.39 注：以上年度薪酬/津贴为各董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司实际任职期间的薪酬/津贴，不包含公司承担的社会保险与住房公积金。

218、（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所享受的其他待遇和退休金（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所享受的其他待遇和退休金计划计划 截至招股说明书签署日，除上述薪酬或津贴外，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未享受其他待遇，公司暂没有退休金计划。十十四四、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至招股说明书签署日，公司不存在已经制定尚未实施或正在实施的股权激励、期权激励等相关安排，公司设有 3 个员工持股平台，即宝思堂、宝诗堂及宝法堂，分别持有公司 3.05%、2.35%及 1.18%的股份。（一）员工持股平台的基本情况（一

219、）员工持股平台的基本情况 1、宝思堂、宝思堂 宝思堂的基本情况参见本节“五、发行人控股股东、实际控制人及持有发行人 5%以上股份的股东基本情况/（三）发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业的情况/1、宝思堂”。2、宝诗堂、宝诗堂 公司名称公司名称：上海宝诗堂企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人执行事务合伙人：厉昊超 成立日期成立日期：2020 年 5 月 7 日 注册地址注册地址：上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号（上海竖新经济开发区）出资额：出资额：3,295.0000 万元 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66 经营范围：经营范围：一般项目：企业管理咨询，商务信息咨询

220、（不含投资类咨询），企业形象策划，市场营销策划，会议及展览服务，组织文化艺术交流活动，软件开发，信息系统集成服务，从事计算机、信息技术领域内的技术服务、技术转让、技术开发、技术咨询。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动】主营业务主营业务：发行人员工持股平台 合伙人构成：合伙人构成：合伙人性质合伙人性质 合伙人名称合伙人名称 出资额（万元）出资额（万元）占比占比 普通合伙人 厉昊超 217.0000 6.59%有限合伙人 朱俊 400.0000 12.14%有限合伙人 王劭洁 300.0000 9.10%有限合伙人 仲轶凡 190.0000 5.77%有限合伙人 朱元庆 14

221、0.0000 4.25%有限合伙人 王立军 140.0000 4.25%有限合伙人 房喜明 130.0000 3.95%有限合伙人 王立新 130.0000 3.95%有限合伙人 乔震宇 120.0000 3.64%有限合伙人 艾永保 110.0000 3.34%有限合伙人 吴俊杰 100.0000 3.03%有限合伙人 缪立鸿 100.0000 3.03%有限合伙人 李浩 100.0000 3.03%有限合伙人 史苏琴 100.0000 3.03%有限合伙人 王鹏 95.0000 2.88%有限合伙人 王成凯 90.0000 2.73%有限合伙人 葛怡芸 80.0000 2.43%有限合伙人

222、 赵云龙 80.0000 2.43%有限合伙人 潘渊 60.0000 1.82%有限合伙人 田雨 60.0000 1.82%有限合伙人 马少才 60.0000 1.82%有限合伙人 凡国顺 40.0000 1.21%有限合伙人 王宇飞 40.0000 1.21%有限合伙人 王丹丹 40.0000 1.21%有限合伙人 吴忠涛 40.0000 1.21%有限合伙人 高韵秋 30.0000 0.91%有限合伙人 黄俊红 30.0000 0.91%有限合伙人 孙立宇 30.0000 0.91%有限合伙人 徐文珍 23.0000 0.70%有限合伙人 景汝峰 20.0000 0.61%有限合伙人 郭琳

223、 20.0000 0.61%有限合伙人 颜道丹 20.0000 0.61%有限合伙人 郁哲辉 20.0000 0.61%有限合伙人 王晓娟 20.0000 0.61%有限合伙人 沈琦 20.0000 0.61%有限合伙人 丁央舟 15.0000 0.46%有限合伙人 朱业雷 10.0000 0.30%有限合伙人 沈柳娟 10.0000 0.30%有限合伙人 朱恒 10.0000 0.30%有限合伙人 崔扬 10.0000 0.30%有限合伙人 陈文峰 10.0000 0.30%有限合伙人 陈可可 10.0000 0.30%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-67 有限合伙人 游业斌

224、10.0000 0.30%有限合伙人 林石裕 5.0000 0.15%有限合伙人 朱莺莺 5.0000 0.15%有限合伙人 朱宇 5.0000 0.15%合计合计 3,295.0000 100.00%3、宝法堂、宝法堂 公司名称公司名称：上海宝法堂企业管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人执行事务合伙人：刘伟光 成立日期成立日期：2020 年 5 月 7 日 注册地址注册地址：上海市崇明区竖新镇响椿路 58 号（上海竖新经济开发区）出资额：出资额：1,662.0000 万元 经营范围：经营范围：一般项目：企业管理咨询，商务信息咨询（不含投资类咨询），企业形象策划，市场营销策划，会议及展览服务

225、，组织文化艺术交流与策划，软件开发，计算机系统集成服务，从事计算机、信息技术领域内的技术服务、技术转让、技术开发、技术咨询。【除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动】主营业务主营业务：发行人员工持股平台 合伙人构成：合伙人构成：合伙人性质合伙人性质 合伙人名称合伙人名称 出资额（万元）出资额（万元）占比占比 普通合伙人 刘伟光 24.0000 1.44%有限合伙人 徐静 255.0000 15.34%有限合伙人 沈丹峰 200.0000 12.03%有限合伙人 范险峰 100.0000 6.02%有限合伙人 于子忠 100.0000 6.02%有限合伙人 赖丹 80.0000

226、4.81%有限合伙人 唐飞军 80.0000 4.81%有限合伙人 刘极上 73.0000 4.39%有限合伙人 顾丹 70.0000 4.21%有限合伙人 高勇 70.0000 4.21%有限合伙人 薛梅 65.0000 3.91%有限合伙人 王令书 50.0000 3.01%有限合伙人 褚明华 50.0000 3.01%有限合伙人 吴爱红 40.0000 2.41%有限合伙人 张海中 40.0000 2.41%有限合伙人 周继 35.0000 2.11%有限合伙人 王莉莉 30.0000 1.81%有限合伙人 李洪 30.0000 1.81%有限合伙人 陈怡铭 25.0000 1.50%有

227、限合伙人 钱诚飞 20.0000 1.20%有限合伙人 管红勇 20.0000 1.20%有限合伙人 赵磊 20.0000 1.20%有限合伙人 宋中勇 20.0000 1.20%有限合伙人 闫士松 20.0000 1.20%有限合伙人 王英 20.0000 1.20%有限合伙人 田新 15.0000 0.90%有限合伙人 祁岚祥 15.0000 0.90%有限合伙人 陈长明 12.0000 0.72%有限合伙人 霍佳 10.0000 0.60%上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 有限合伙人 陈猛 10.0000 0.60%有限合伙人 方海涛 10.0000 0.60%有限合伙

228、人 余晴 10.0000 0.60%有限合伙人 钟美华 10.0000 0.60%有限合伙人 顾红健 5.0000 0.30%有限合伙人 熊德华 5.0000 0.30%有限合伙人 温翔辉 5.0000 0.30%有限合伙人 崔心晶 5.0000 0.30%有限合伙人 张素丽 5.0000 0.30%有限合伙人 李简 5.0000 0.30%有限合伙人 李成杰 2.0000 0.12%有限合伙人 祝小普 1.0000 0.06%合计合计 1,662.0000 100.00%（二）员工持股平台的人员确定标准（二）员工持股平台的人员确定标准 公司设立员工持股平台时的参与对象均为公司及子公司在册员工

229、，公司综合考量了员工表现与员工自主认购意愿等因素，不存在公司或者第三方为员工参加持股平台提供奖励、资助、补贴等安排。（三）员工持股平台的股份锁定期（三）员工持股平台的股份锁定期 1、公司控股股东、实际控制人雷淮刚控制的宝思堂、公司控股股东、实际控制人雷淮刚控制的宝思堂 宝思堂已就其持有公司股份的锁定事宜作出如下承诺：“自发行人股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的发行人首次公开发行上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。”2、宝诗堂和宝法堂、宝诗堂和宝法堂 宝诗堂、宝法堂已就其持有公司股份的锁定事宜作出如下承诺：“自发行人股票上市之日起 12 个月内

230、，不转让或者委托他人管理本企业直接和间接持有的发行人首次公开发行上市前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。”十五十五、发行人员工情况、发行人员工情况 （一）员工人数及报告（一）员工人数及报告期内的变化情况期内的变化情况 报告期各期末，公司在册员工人数及变化情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 在册员工人数（人）1,104 930 676 注：在册员工包括签署劳动合同的正式员工及退休返聘人员。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-69（二）员工专业结构（二）员工专业结构 截至报告期末，公司在册员工人数为 1,104 人，具体专业构成情

231、况如下：类别类别 2022 年年 12 月月 31 日日 人数（人）人数（人）占比占比 生产人员 746 67.57%研发人员 247 22.37%管理及行政人员 60 5.43%销售人员 51 4.62%合计合计 1,104 100.00%（三）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况（三）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况 1、报告期各期末社保、公积金缴纳情况、报告期各期末社保、公积金缴纳情况 公司实行劳动合同制，根据劳动法 劳动合同法等相关法律、法规的规定聘用员工，报告期各期末，公司员工的社会保险和住房公积金缴纳情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12

232、.31 在册员工人数（人）1,104 930 676 社保缴纳人数（人）1,093 904 583 社保缴纳比例 99.00%97.20%86.24%住房公积金缴纳人数（人）1,093 904 583 住房公积金缴纳比例 99.00%97.20%86.24%报告期各期末，公司员工社会保险的缴纳比例分别为 86.24%、97.20%及99.00%，住房公积金的缴纳比例分别为 86.24%、97.20%及 99.00%。部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的主要原因系部分员工为退休返聘、部分新员工在当月下旬入职，在次月开始缴纳社会保险和住房公积金等。2、发行人控股股东、实际控制人出具的承诺、发行人控

233、股股东、实际控制人出具的承诺 公司控股股东雷淮刚，实际控制人雷淮刚、廖原、管洪飞、邱海陵、刘占军、刘明霖承诺：“在作为发行人控股股东/实际控制人期间和不作为控股股东/实际控制人后的任何期间内，若社会保障及住房公积金主管部门因为发行人上市前发行人及其控股子公司未依法足额缴纳各项社会保险金及住房公积金或存在其他违反社保、住房公积金相关法律、行政法规、政策等规定的情况而对发行人及其控股子公司进行处罚或追缴，本人将无条件地全额承担应补缴或处罚的金额，并充分补偿因此而给发行人及其控股子公司造成的损失。”上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70（四）报告期内劳务派遣用工情况（四）报告期内劳务派遣

234、用工情况 报告期各期末，公司及其子公司的劳务派遣用工情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 在册员工人数（人）1,104 930 676 劳务派遣人数（人）-3 用工总量（人）1,104 930 679 劳务派遣人数占用工总量比例-0.44%报告期内，公司存在劳务派遣用工情形，主要系公司生产经营需要的操作工数量较多，流动性较大，为应对市场波动、实现弹性产能，公司曾针对生产车间内工序操作难度较低、重复性较强的临时性或辅助性的操作岗位采用了劳务派遣作为补充用工方式。2020 年起，公司逐步对劳务派遣用工进行规范，截至报告期末，公司已无劳务派遣情况。上海

235、儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 第五节第五节 业务与技术业务与技术 一、发行人主营业务、主要产品及服务的基本情况一、发行人主营业务、主要产品及服务的基本情况（一）主营业务（一）主营业务 儒竞科技是专业的变频节能与智能控制综合方案提供商，专注于电力电子及电机控制领域综合产品的研发、生产与销售，主要产品包括暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理系统领域的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域的伺服驱动器及伺服电机。儒竞科技作为自主创新的研发驱动型企业，以电力电子及电机控制技术作为基础，成功研发了以电机控制、电源控制及系统控制技术

236、、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域内掌握了多项核心技术，并通过核心技术的交叉应用与延伸，形成了多元化的产品布局，建立了跨领域的经营模式。截至报告期末，公司拥有发明专利 53 项。儒竞科技秉承“以市场为主导，以创新为核心”的经营理念，全面启用集成企业资源管理计划（ERP）、生产制造执行系统（MES）、自动仓储管理系统（WMS）、产品生命周期管理（PLM）的数字化系统，严格执行 ISO9001：2015/IATF16949：2016 质量管理体系标准，在满足客户需求与保证产品质量的同时，实现了产品的柔性化生产与智能化制造。儒竞科技依靠卓越的产品研发实

237、力、高效的生产制造体系、完善的质量管控措施、丰富的市场实践经验，拥有了良好的行业知名度，在境内外积累了稳固的客户资源，核心产品已广泛长期地应用于艾默生、麦克维尔、阿里斯顿、海尔、三菱重工海尔、开利、博世等众多行业知名品牌。（二）主要产品及服务（二）主要产品及服务 公司依托多年对电力电子及电机控制技术的研究，自主构建了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在细分技术领域内自主研发并掌握了多项核心技术，通过核心技术的应用与延伸，不断丰富产品结构、扩展应用领域。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72 1、按应用领域分类、按应

238、用领域分类 公司产品根据应用领域不同，主要包括暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域内的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理系统领域内的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域内的伺服驱动器及伺服电机，具体情况如下：（1）暖通空调及冷冻冷藏设备（）暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域）领域 产品产线产品产线 产品类别产品类别 主要产品类型及图例主要产品类型及图例 主要功能、用途、特点主要功能、用途、特点 电子产线 空调系统控制器及变频驱动器 HVAC/R 变频驱动器 采用无传感磁场定向技术，驱动 BLDC、PMSM 电机（压缩机电机），控制电机速度，实现高精度的运行；主要应

239、用于空调控制系统，具有高能效、通用性好等特点。商用空调系统控制器及变频驱动器 集 HVAC/R 变频驱动器与空调系统控制器等于一体，采集温度、电流电压等信号，采用模糊控制算法对压缩机运转速度以及阀件、风机等部件进行控制，从而控制环境温度；主要应用于商用空调等产品，具有高能效、通用性好等特点。家用空调系统控制器及变频驱动器 集 HVAC/R 变频驱动器与空调系统控制器等于一体，采集温度、电流电压等信号，采用模糊控制算法对压缩机运转速度以及阀件、风机等部件进行控制，从而控制环境温度；主要应用于家用空调等产品，具有高能效、静音、体积小、便于维护等特点。热泵系统控制器及变频驱动器 HVAC/R 变频驱

240、动器 采用无传感磁场定向技术，驱动 BLDC、PMSM 电机（压缩机电机），控制电机速度，实现高精度的运行；主要应用于热泵控制系统，具有高能效、通用性好等特点。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-73 产品产线产品产线 产品类别产品类别 主要产品类型及图例主要产品类型及图例 主要功能、用途、特点主要功能、用途、特点 热泵系统控制器 采集温度、电流等信号，采用模糊控制算法对阀件、风机等部件进行控制，输出压缩机目标转速，由驱动器控制压缩机，从而控制水温；主要应用于多种类热泵产品，具有高稳定性、通用性好等特点。热泵系统控制器及变频驱动器 集 HVAC/R 变频驱动器与热泵系统控制器等于一体

241、，采集温度、电流电压等信号，采用模糊控制算法对压缩机运转速度以及阀件、风机等部件进行控制，从而控制水温；主要应用于泳池热泵、热泵热水器等产品，具有高能效、静音、小体积等特点。冷冻系统控制器及变频驱动器 冷冻系统控制器及变频驱动器 集 HVAC/R 变频驱动器与冷冻系统控制器等于一体，采集温度、电流电压等信号，采用模糊控制算法对压缩机运转速度以及阀件、风机等部件进行控制，从而控制环境温度；主要应用于各类冷柜、展示柜、冷库产品，具有高能效、高可靠性等特点。（2）新能源汽车热管理系统领域）新能源汽车热管理系统领域 产品产线产品产线 产品类别产品类别 主要产品类型及图例主要产品类型及图例 主要功能、用

242、途、特点主要功能、用途、特点 电子产线 新能源汽车 电动压缩机变频驱动器 将直流电源输入通过逆变为三相可变频率来驱动新能源汽车电动压缩机的电子部件，采用滤波和控制独立模块化设计，可满足客户不同的定制化需求；主要应用于新能源电动汽车空调系统，具有电机驱动可靠、转速控制精度高、高效节能等特点。新能源汽车 PTC 电加热控制器 将直流电源输入通过 PWM 控制方式来驱动新能源汽车 PTC加热器，并集成过温、过流等保护，采用标准化电路、软件设计，可快速响应市场和客户的需求；主要应用于新能源电动汽车的电池热管理系统和空调系统，具有功率/温度控制精度高，运行安全稳定等特点。（3）工业伺服驱动及控制系统领域

243、）工业伺服驱动及控制系统领域 产品产线产品产线 产品类别产品类别 主要产品类型及图例主要产品类型及图例 主要功能、用途、特点主要功能、用途、特点 电子产线 伺服驱动器 通过位置、速度和力矩三种方式对伺服电机进行控制，实现高精度传动系统定位，属于伺服系统的控制部件；主要应用于各类高精度定位系统，如机械行业、物流行业、印刷行业等，具有低震动、快速响应和高精度运行等特点。电机产线 伺服电机 伺服系统中控制机械元件运转的发动机，将电压信号转化为转矩和转速以驱动控制对象，属于伺服系统的执行部件；主要应用于各类高精度定位系统，具有低震动、快速响应和高精度运行等特点。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1

244、-1-74 2、按技术领域分类、按技术领域分类 公司依托多年对电力电子及电机控制技术的研究，自主构建了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在各细分技术领域内掌握了多项核心技术，以其支撑先后研制出相关系列产品，部分产品系基于单一技术领域，部分产品系基于多个技术领域，应用领域覆盖了暖通空调及冷冻冷藏设备、新能源汽车热管理系统、工业伺服驱动及控制系统，具体情况如下图所示：（三）主营业务收入的主要构成（三）主营业务收入的主要构成 1、营业收入构成情况、营业收入构成情况 报告期内，公司营业收入的构成情况如下：单位：万元 项目项目 2022

245、 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 主营业务收入 161,064.07 99.81%128,915.50 99.90%79,191.33 99.91%其他业务收入 305.32 0.19%122.63 0.10%74.68 0.09%合计合计 161,369.39 100.00%129,038.14 100.00%79,266.00 100.00%注：其他业务收入主要为维修、加工和技术咨询等服务收入。2、主营业务收入构成情况、主营业务收入构成情况 报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股

246、说明书 1-1-75 单位：万元 产品产品类别类别 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 HVAC/R领域 商用空调系统控制器及变频驱动器 80,604.31 50.04%63,533.78 49.28%41,235.39 52.07%热泵系统控制器及变频驱动器 50,098.38 31.10%36,981.55 28.69%19,927.19 25.16%家用空调系统控制器及变频驱动器 9,791.52 6.08%13,958.65 10.83%10,447.56 13.19%冷冻系统控制器及变频驱动器 18.

247、44 0.01%373.37 0.29%221.62 0.28%小计小计 140,512.65 87.24%114,847.35 89.09%71,831.76 90.71%新能源汽车热管理系统领域 新能源汽车电动压缩机变频驱动器 13,620.26 8.46%6,858.13 5.32%2,148.09 2.71%新能源汽车PTC电加热控制器 3,426.62 2.13%1,802.93 1.40%46.95 0.06%小计小计 17,046.88 10.58%8,661.06 6.72%2,195.04 2.77%工业伺服驱动及控制系统领域 伺服驱动器 2,117.77 1.31%2,88

248、5.40 2.24%2,737.54 3.46%伺服电机 1,386.77 0.86%2,521.69 1.96%2,426.98 3.06%小计小计 3,504.54 2.18%5,407.09 4.19%5,164.53 6.52%合计合计 161,064.07 100.00%128,915.50 100.00%79,191.33 100.00%（四）主要经营模式（四）主要经营模式 近年来，在电力电子及电机控制领域内具备一定规模的企业的经营模式按照业务范围可大体分为以下两类：第一类企业是将业务范围集中在电力电子及电机控制的专一领域，该类企业往往在行业内的特定领域具备一定的技术优势，通过几项

249、核心产品的研发、生产及销售，拥有了相对稳定的市场份额与发展规模。由于该类企业的经营模式相对单一，客户群体相对固定，若下游市场需求发生重大变化或生产经营的关键技术未能及时更新升级，其将面临较为明显的经营风险与发展瓶颈。第二类企业是将业务范围布局在电力电子及电机控制的多个领域，该类企业通常具备较强的技术研发能力、方案设计能力及产业化应用能力，能够基于电力电子及电机控制技术不断开发出适用于不同细分领域、不同应用场景、不同客户需求的多样化产品体系，从而持续获得增量市场空间。该类企业的经营模式对于研发投入规模与市场调研能力的要求较高，企业需具备较强的成本控制能力以及市场服务能力，从而有效地满足不同领域客

250、户的差异化需求。公司拥有较强的产品技术研发能力与定制化服务能力，基于电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台等技术领域，在暖通空调及冷冻冷藏设备领域、新能源汽车热管理系统领域、工业伺服驱动及控制系统领域逐步研发形成了核心产品体系，拥有较为稳定的客户群体和市场空间，属于将业务范围布局在电力电子及电机控制多个领域的第二类企业。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 1、盈利模式、盈利模式 公司主要从事电力电子及电机控制领域内变频节能与智能控制综合产品的研发、生产及销售，主要通过向 HVAC/R 领域内的变频空调、热泵供暖及冷冻冷藏设备制造厂商、新能

251、源汽车热管理系统领域内的汽车零部件制造厂商及工业伺服驱动及控制系统领域内的自动化设备制造厂商提供定制化的产品研发、设计及制造服务，保持持续稳定的盈利能力，公司的总体业务流程如下：2、研发模式、研发模式 公司以客户需求为导向，基于技术平台和产品平台，实现产品的高效研发。公司研发流程主要包括售前、原型样机、功能样机、试产及量产五个阶段，包含产品从概念产生、方案设计、研发实施、测试验证、产品认证、市场推广到客户反馈的全部环节，并通过产品生命周期管理（PLM）系统进行信息化管理。公司的主要研发阶段及其对应的阶段目标、阶段成果/主要交付物情况如下：阶段名称阶段名称 阶段目标阶段目标 阶段成果阶段成果/主

252、要交付物主要交付物 售前阶段 1、了解客户需求；2、技术/市场可行性分析；3、立项/成立项目组。1、立项报告；2、项目计划；3、项目成员表。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77 阶段名称阶段名称 阶段目标阶段目标 阶段成果阶段成果/主要交付物主要交付物 原型样机阶段 1、细化/明确客户需求；2、完成原理样机设计；3、完成关键功能、性能验证。1、功能规格书；2、关键设计文件；3、关键测试报告。功能样机阶段 1、原理设计定型；2、完成技术验证；3、完成工艺设计。1、研发设计报告；2、测试报告；3、主要生产文件。试产阶段 1、产品设计定型；2、完成工程准备和验证；3、认证；4、现场试运

253、行。1、生产文件；2、治具、设备的制作；3、服务类资料准备。量产阶段 验证公司订单流转、完善工程准备 生产、质量报表（1）售前阶段）售前阶段 公司针对市场容量、潜在效益、市场反馈信息等进行充分的市场调研，了解客户需求，并依此提交产品概念方案。研发项目组初步制定产品设计方案和研发进度规划，各部门提出软件、硬件、机械结构、可服务性、可制造性、可测试性等方面的需求。（2）原型样机阶段）原型样机阶段 根据客户前期提交的需求和公司制定的详细开发方案，公司进行原型样机的研发，初步实现前期设计的产品功能，并结合客户需求和市场情况进行调整。（3）功能样机阶段）功能样机阶段 公司研发部门就产品的功能、特性以及开

254、发进度与客户持续保持沟通，公司测试部门就产品的性能、可靠性进行测试验证，确保产品功能实现方案始终符合客户要求。（4）试产阶段）试产阶段 公司生产样机并试用，通过试生产验证和生产工艺优化，找出关键点并严格跟踪测试，及时修正可能存在的设计或工艺问题，以保证大规模生产的成功率和工艺的成熟度，确保产品能够充分满足客户需求。（5）量产阶段）量产阶段 产品进入量产阶段后，将进入生命周期管理阶段，研发系统将根据市场反馈，对产品进行持续的研发、改进和升级，确保产品能够持续满足客户需求。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-78 3、采购模式、采购模式 公司设有采购部门，公司研发、生产所用物料通过采购部

255、门独立采购。采购部门执行合同签订与管理、采购订单下达、物料到料进程跟进、供应商日常管理与考核等职能。公司建立了严格的供应商准入和管理制度，与主要供应商建立了稳固的战略合作伙伴关系。公司与原材料供应商定期签订合作协议，对物料的价格、交期、质量标准及商务、法律条款进行严格的约定。公司采用企业资源管理计划（ERP）系统管理物料，以销定产，以产定需，以确保原材料库存保持在合理水平。4、生产模式、生产模式（1）生产模式）生产模式 公司设有独立完整的生产管理与执行部门，公司产品的生产环节，包括物料计划与生产工艺制定、生产设备管理、生产现场管理、生产过程管理、产品质量管理、仓储与物流管理等由公司独立组织完成

256、。此外，针对部分产能临时受限、技术附加值较低的工序，公司会采取委外加工的方式进行生产。在产品生产过程中，公司质量部负责原材料检验、在制品首件检、过程巡检、半成品及产成品检验、产品入库及出货前的检验等，涵盖来料检验控制（IQC）、制程检验控制（IPQC）及出货检验控制（OQC）；公司生产部负责制造工序自检与互检等；测试中心负责产品和零件的测试验证等。（2）质量控制体系）质量控制体系 1）建立了完善的质量管理体系）建立了完善的质量管理体系 公司高度重视产品质量提升，严格按照国际标准进行品质管控，将品质管控贯穿于产品研发、物料采购、生产制造、销售服务各个环节，先后通过了 ISO9001：2015 质

257、量管理体系认证、IATF16949：2016 质量管理体系认证等相关标准认证，严格按照 ISO9001：2015/IATF16949：2016 质量管理体系标准的要求，对每一道生产工序建立了严格的质量检验控制程序，以保证产品质量的可靠有效。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 2）实行了严格的品质管理标准）实行了严格的品质管理标准 公司严格按照相关国家地区、行业标准及客户要求，建立了较为完善的产品质量管理体系与产品质量追溯体系，具备完整的产品性能测试能力，设立了电磁抗干扰实验室、EMI 实验室、环境实验室、可靠性实验室、耐久性实验室、产品功能实验室、驱动器性能实验室，陆续通过美国

258、 UL 目击试验室资质认证、德国VDE 目击试验室资质认证等，以保证产品的高品质与稳定性。3）执行了全面的生产管控系统）执行了全面的生产管控系统 公司执行智能化、信息化的生产管控体系，拥有配套齐全的电子产线与电机产线，采用技术先进的自动化生产设备完成产品的定制化生产，产品生产全过程通过企业资源管理计划（ERP）、生产制造执行系统（MES）、自动仓储管理系统（WMS）进行工单管理与工序平衡，使得同一产线可通过快速更换工艺、调整配套设备完成不同产品生产制造的快速切换，实现了产品的柔性化生产与流水线作业，从而提高生产效率、保证交付进度。5、销售模式、销售模式 公司根据行业特点与业务模式，主要采取针对

259、国内外产品厂商个性化定制的直接销售模式。在电力电子及电机控制领域，下游厂商对供应商的研发、制造、品控能力要求较高，不同客户之间的需求亦存在差别。公司围绕客户组建了快速响应的综合团队，在客户产品策划阶段即与客户深度合作，根据下游厂商的要求采取定制化方式进行生产销售，以保证能够持续满足不同客户的差异化需求，在产品、技术、服务等方面获得了较高的市场认可度。公司采取以框架协议的方式对产品的交货、付款方式进行约定，在框架协议约定范围内确认产品订单，根据订单内容决定生产所需的物料及工序，遵循以销定产的模式。6、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式、公司采用目前经营模式的原因、影响

260、经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司根据自身的研发创新能力、技术服务能力、品质控制能力以及国家产业政策、市场供需情况、上下游发展状况等因素采取了目前的经营模式。报告期内，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来不会发生重大变化。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80（五）设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况（五）设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 1、主营业务的演变情况、主营业务的演变情况 公司自设立以来一直专注于电力电子及电机控制领域变频

261、节能与智能控制综合产品的研发、生产及销售，自设立以来主营业务未发生变更。公司主营业务的发展主要经历以下阶段：（1）技术积累阶段：）技术积累阶段：2003 年至年至 2009 年年 2003 年 7 月，公司在上海成立，专注于电力电子及电机控制领域内的技术研发与应用；2006 年，公司自主研发的变频驱动器等产品开始扩展国内市场业务。（2）业务成长阶段：）业务成长阶段：2009 年至年至 2014 年年 2009 年，公司开始扩展海外市场业务；2014 年 5 月，儒竞艾默生成立，标志着公司海外业务已进入快速发展时期；2014 年 8 月，儒竞自控成立，专注发展工业伺服驱动及控制系统领域业务。（3

262、）高速发展阶段：）高速发展阶段：2014 年至今年至今 2016 年 12 月，儒竞电控成立，专注发展新能源汽车热管理系统领域业务；2021 年 1 月，儒竞艾默生的外资股东实现退出，变更为公司的全资子公司。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-81 2、主要产品的演变情况、主要产品的演变情况（1）HVAC/R 领域主要产品的演变情况领域主要产品的演变情况 （2）新能源汽车热管理系统领域主要产品的演变情况）新能源汽车热管理系统领域主要产品的演变情况 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-82（3）工业伺服驱动及控制系统领域主要产品的演变情况）工业伺服驱动及控制系统领域主要产品的

263、演变情况 3、主要经营模式的演变情况、主要经营模式的演变情况 公司基于多年对电力电子及电机控制技术的研究，形成了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，在各细分技术领域内掌握了多项核心技术，并通过技术的交叉应用及延伸，逐步形成了多元化的产品布局与跨领域的经营模式，具体演变情况如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-83（1）2003 年至年至 2009 年年 公司自主研发构建以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台为代表的核心技术领域，逐步实现了 HVAC/R 变频驱动器、空调系统控制器、热泵系

264、统控制器等核心产品量产，业务领域专注于暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域。（2）2010 年至年至 2016 年年 2010 年起，随着伺服驱动器及伺服电机逐步实现量产，标志着公司进一步研发构建以电机设计平台为代表的核心技术领域，业务领域开始向工业伺服驱动及控制系统领域扩展，公司逐步形成了跨领域的经营模式。（3）2017 年至今年至今 随着新能源汽车电动压缩机变频驱动器、新能源汽车 PTC 电加热控制器分别于 2017 年、2020 年实现量产，公司业务领域进一步向新能源汽车热管理系统领域扩展，标志着公司形成了将业务范围布局在电力电子及电机控制的多个应用领域的经营模式。4、主要业务经营

265、情况与核心技术产业化情况、主要业务经营情况与核心技术产业化情况 发行人通过持续的技术创新，不断将自主研发形成的核心技术应用到下游产品中，通过核心技术的交叉应用与延伸，逐步开发出不同功能、品类的产品体系，实现了核心技术的产业化应用实践。发行人主要业务经营情况参见招股说明书“第二节 概览/四、发行人主营业务经营情况/（一）主要业务及产品”，发行人核心技术的产业化情况参见招股说明书“第二节 概览/五、发行人板块定位情况/（二）发行人符合创业板定位的具体说明/1、发行人的技术创新性/（1）发行人依托自主研发的核心技术形成了具备技术创新性的产品体系”。（六）主要产品的工艺流程图（六）主要产品的工艺流程图

266、 公司主要提供变频节能与智能控制综合产品的应用解决方案，围绕电力电子及电机控制技术，公司构建了电子产线与电机产线，按照严格的质量标准与明确的工艺流程进行生产制造。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 产品产线产品产线 业务领域业务领域 主要产品类别主要产品类别 主要产品类型主要产品类型 电子产线 暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）空调系统控制器及变频驱动器 HVAC/R 变频驱动器 商用空调系统控制器及变频驱动器 家用空调系统控制器及变频驱动器 热泵系统控制器及变频驱动器 HVAC/R 变频驱动器 热泵系统控制器 热泵系统控制器及变频驱动器 冷冻系统控制器及变频驱动器 新能源

267、汽车热管理系统 新能源汽车电动压缩机变频驱动器 新能源汽车 PTC 电加热控制器 工业伺服驱动及控制系统 伺服驱动器 电机产线 伺服电机 公司电子产线的生产阶段主要包括 SMT 阶段、DIP 阶段及 FA 阶段，电机产线的生产工序主要包括绕线、测试、定子拼装、滴漆、总装、贴签及包装入库等，生产过程采取推式物流方式进行工序平衡，并采用柔性生产模式进行多品种共线生产，从而提高效率和降低成本。1、电子产线、电子产线 （1）SMT 阶段阶段 SMT 阶段，即表面贴装（Surface Mounting Technology）阶段，是指将贴片元件焊接在电路板上的一种工艺，主要包括锡膏/红胶印刷、贴片置件、

268、回流焊等生产工序。（2）DIP 阶段阶段 DIP 阶段，即双列直插式封装（Dual Inline-pin Package）阶段，是指将元器件插装到电路板再经过波峰焊接，以制成一个完整的电路板件的过程，主要包括插件、波峰焊、修补焊等生产工序。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-85（3）FA 阶段阶段 FA 阶段，即最终组装（Final Assembly）阶段，是指将 PCBA 半成品及外壳、散热器等器件组装成最终产品的过程，主要包括组装、耐压测试等生产工序。（4）核心生产工序）核心生产工序 公司电子产线的核心生产工序包括锡膏/红胶印刷、SPI、贴片置件、回流焊、AOI、OQC、波峰焊

269、、ICT、FCT、重载老化，其主要功能及用途如下：序号序号 核心生产工序核心生产工序 主要功能、用途主要功能、用途 1 锡膏/红胶印刷 将锡膏/红胶通过钢板的细孔脱模接触而印置于基板上。2 SPI 通过检测设备检测锡膏/红胶印刷的品质，包括体积、面积、高度、XY 偏移、形状、桥接等。3 贴片置件 将无引脚或短引线表面组装元器件安装在电路板的表面上。4 回流焊 通过设备内部的加热电路，将空气或氮气加热到足够高的温度后吹向已经贴好元件的线路板，让元件两侧的焊料融化后与主板粘结。5 AOI 自动光学检测（Automated Optical Inspection），是指基于光学原理来对焊接生产中遇到的

270、常见缺陷进行检测，检测设备通过摄像头自动扫描电路板，采集图像，测试焊点与数据库中的合格参数进行比较，并经过图像处理，检查出电路板上的缺陷，通过显示器或自动标志把缺陷显示/标示出来。6 OQC 出货检验控制（Outgoing Quality Control），是指产品在出货前为保证出货产品满足客户品质要求所进行的检验。7 波峰焊 自动完成 PCB 板从涂覆助焊剂、预加热、焊锡及冷却等焊接的全部工艺过程，主要用于无铅焊接表面贴装元件、短脚直插式元件及混装型 PCB 板的焊接。8 ICT In-Circuit Test，对电路板上的元器件（如电阻、电容、电感、晶体管、二极管等）逐个进行位置和数值的检

271、验，并检验电路板连线的正确性及集成电路安放位置的正确性。9 FCT Functional Circuit Test，对测试目标提供模拟运行环境（激励和负载），使其工作于各种设计状态，从而获取到各个状态的参数来验证测试目标的功能。10 重载老化 在 50左右环境下通电测试检测产品零件的稳定性，筛查有缺陷的零件。2、电机产线、电机产线 公司电机产线的核心生产工序包括 IQC、绕线、测试、定子拼装、滴漆、总装、整机测试、贴签及入库等，前述工序的主要功能及用途如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 序号序号 核心生产工序核心生产工序 主要功能、用途主要功能、用途 1 IQC（Inco

272、ming Quality Control）来料检验控制，控制所有的外购物料的质量，保证不满足相关技术标准的产品不进入库房和生产线，确保生产使用均为合格品。2 绕线、测试及定子拼装 将铜线缠绕在定子上，通电测试合格后，将单瓣定子拼装为整体。3 滴漆 采用自动滴漆机对定子进行滴漆，随着定子旋转，三防胶从滴漆头进入线圈，定子滴漆后进入烘干机进行烘干。该工序可提高产品的电气绝缘性能并改善导热性。4 总装、装编码器及整机测试 将转子、编码器等部件安装到机壳内，通电进行整机测试。5 贴标签及包装入库 为合格品贴上标签，按照工艺标准对产品进行包装。（七）生产经营中涉及的主要环境污染物及处理情况（七）生产经营

273、中涉及的主要环境污染物及处理情况 公司高度重视环境保护，有效履行社会责任，生产制造执行欧盟 RoHS 标准，保证公司产品能够满足各地区的生产工艺标准要求以及行业内广大客户的质量标准要求。公司生产经营涉及的污染物主要包括废气、废水和固体废弃物三部分。1、废气、废气 废气主要包括焊接废气、涂胶废气等，系由焊接工序和涂胶工序等过程产生，在统一捕集后利用废气净化装置并经活性炭吸附后，通过排气筒达标排放。2、废水、废水 废水主要为生活污水，经处理后排入市政管网，处理达标后排放至周边水道。3、固体废弃物、固体废弃物 固体废弃物主要包括焊渣、废包装材料、废边角料及生活垃圾等，公司依据“资源化、减量化、无害化

274、”的原则对固体废弃物进行处理处置，将废弃物分类收集，交予环卫部门进行安全填埋处置，防止产生二次污染。二、发行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况（一）所属行业及确定依据（一）所属行业及确定依据 公司专注提供变频节能与智能控制综合解决方案，根据公司核心技术特点，公司属于电力电子及电机控制领域；根据国家统计局颁布的国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2017），公司属于制造业中的电气机械和器材制造业（C38）。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-87（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规及政策 1、行业

275、主管部门、行业监管体制及行业自律组织、行业主管部门、行业监管体制及行业自律组织（1）行业主管部门及行业监管体制）行业主管部门及行业监管体制 本行业的主管部门主要包括国家发展和改革委员会、国家工业和信息化部、国家质检总局和国家标准化管理委员会等。国家发展和改革委员会主要负责制定产业政策和发展规划、审批和管理投资项目；国家工业和信息化部主要负责拟定行业规划和产业政策、监测行业日常运行、推动技术发展和自主创新；国家质检总局和国家标准化管理委员会主要负责制定安全标准、认证与监督产品质量等。（2）行业自律组织）行业自律组织 本行业的自律组织主要包括中国电器工业协会变频器分会、中国自动化学会、中国机械工程

276、学会机械工业自动化分会等，主要负责组织和参与制订、修订技术标准与服务标准，提出行业发展建议，研究产业政策与行业技术等。2、行业主要法律法规及政策、行业主要法律法规及政策 本行业适用的法律法规主要包括中华人民共和国产品质量法 中华人民共和国安全生产法 中华人民共和国环境保护法等，本行业涉及的主要产业政策如下：领域领域 序序号号 产业政策产业政策 相关内容相关内容 颁布时间及颁布时间及颁布部门颁布部门 HVAC/R 1 能效“领跑者”制度实施方案 形成推动终端用能产品、高耗能行业、公共机构能效水平不断提升的长效机制，促进节能减排。2014年12月发改委等 2 国家创新驱动发展战略纲要 以优化能源结

277、构、提升能源利用效率为重点，推动能源应用向清洁、低碳转型；推广节能新技术和节能新产品。2016 年 5 月国务院 3 轻工业发展规划（2016-2020年）加快智能技术、变频技术、节能环保技术、新材料与新能源应用、关键零部件升级等核心技术突破。2016 年 7 月工信部 4 消费品标准和质量提升规划（2016-2020 年）提升多品种、多品牌家电产品深度智能化水平，推动智能家居快速发展。2016 年 9 月国务院 5 北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021 年）推动能源生产和消费革命；尽可能利用清洁能源，加快提高清洁供暖比重；到 2021 年，电供暖（含热泵）面积达到 15 亿平方米。2

278、017年12月发改委等 6 绿色高效制冷行动方案 大幅提高制冷能效和绿色水平，扩大绿色产品供给；到 2022 年，家用空调、多联机等制冷产品的市场能效水平提升 30%以上，绿色高效制冷产品市场占有率提高 20%，实现年节电约 1000 亿千瓦时；到 2030 年，大型公共建筑制冷能效提升 30%，制冷总体能效水平提升 25%以上，绿色高效制冷产品市场占有率提高 40%以上，实现年节电 4000 亿千瓦时左右。2019 年 6 月发改委等 7 推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方案（2019-2020 年）着力推动绿色智能家电研发和产业化。支持节能、智能型家电研发，鼓励开发基于物联网、人

279、工智能技术的家电组合产品和一体化产品。2019 年 6 月发改委等 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-88 领域领域 序序号号 产业政策产业政策 相关内容相关内容 颁布时间及颁布时间及颁布部门颁布部门 8 中国房间空气调节器产业技术路线图（2019 年版）在能效提升技术领域，提出了变频技术（永磁同步电机技术、变频控制硬件电路、永磁同步电机的变频驱动算法）、换热技术、风扇电机能效提高相关技术等重点项目。2019年12月中国家用电器协会 9 国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 严格保护生态环境、有效控制温室气体排放的基础上，统筹推进高质量发展和高水平保护，建立健全

280、绿色低碳循环发展的经济体系，确保实现碳达峰、碳中和目标，推动我国绿色发展迈上新台阶。2021 年 2 月国务院 10 2030 年前碳达峰行动方案 到 2025 年，非化石能源消费比重达到 20%左右，单位国内生产总值能源消耗比 2020 年下降 13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2020 年下降 18%，为实现碳达峰奠定坚实基础；到 2030 年，非化石能源消费比重达到 25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 65%以上，顺利实现 2030 年前碳达峰目标。2021年10月国务院 11 关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知 优化绿色智能家电供给：完善绿色智能

281、家电标准，推行绿色家电、智能家电、物联网等高端品质认证，为绿色智能家电消费提供指引。2022 年 7 月商务部等 新能源 汽车 12 节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）新能源汽车、动力电池及关键零部件技术整体上达到国际先进水平，掌握混合动力、先进内燃机、高效变速器、汽车电子和轻量化材料等汽车节能关键核心技术，形成一批具有较强竞争力的节能与新能源汽车企业。2012 年 6 月国务院 13 国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见 贯彻落实发展新能源汽车的国家战略，以纯电驱动为新能源汽车发展的主要战略取向，重点发展纯电动汽车、插电式（含增程式）混合动力汽车和燃料电池汽车

282、，以市场主导和政府扶持相结合，建立长期稳定的新能源汽车发展政策体系。2014 年 7 月国务院 14 汽车产业中长期发展规划 到 2020 年，形成若干在部分关键核心技术领域具备较强国际竞争力的汽车零部件企业集团；到 2025 年，形成若干产值规模进入全球前十的汽车零部件企业集团。2017 年 4 月工信部等 15 汽车产业投资管理规定 聚焦汽车产业发展重点，加快推进新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件，先进制造装备，动力电池回收利用技术、汽车零部件再制造技术及装备研发和产业化。2018年12月发改委 16 进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年）多措

283、并举促进汽车消费，更好满足居民出行需要；有序推进老旧汽车报废更新；持续优化新能源汽车补贴结构。2019 年 1 月发改委等 17 关于加快发展流通促进商业消费的意见 释放汽车消费潜力。实施汽车限购的地区要结合实际情况，探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。有条件的地方对购置新能源汽车给予积极支持。2019 年 8 月国务院 18 关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 推动落实新能源汽车免限购、免限行、路权等支持政策，加大柴油货车治理力度，提高新能源汽车使用优势。2020 年 4 月财政部等 19 关于修改乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法的决定 2019 年度、202

284、0 年度、2021 年度、2022 年度、2023 年度的新能源汽车积分比例要求分别为 10%、12%、14%、16%、18%。2020 年 6 月工信部等 20 新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）以融合创新为重点，突破关键核心技术，提升产业基础能力，构建新型产业生态，完善基础设施体系，优化产业发展环境，推动我国新能源汽车产业高质量可持续发展。2020年10月国务院 工业伺服驱动及控制系统 21 中国制造 2025 着力发展智能装备和智能产品，推进生产过程智能化，培育新型生产方式。2015 年 5 月国务院 22 智 能 制 造 发 展 规 划（2016-2020 年）建立龙头企

285、业引领带动中小企业推进自动化、信息化的发展机制，提升中小企业智能化水平。2016年12月工信部 23 关于深入推进信息化和工业化融合管理体系的指导意见 鼓励各级政府在技术改造、工业转型升级、智能制造、“互联网+”等项目中优先支持两化融合管理体系达标企业。2017 年 6 月工信部等 24 国家智能制造标准体系建设指南（2018 年版）针对智能制造标准跨行业、跨领域、跨专业的特点，立足国内需求，兼顾国际体系，建立涵盖基础共性、关键技术和行业应用等三类标准的国家智能制造标准体系。2018年10月工信部 25 战略性新兴产业分类（2018）将“变频器、高性能变频调速设备、大功率高压变频装置”列入战略

286、性新兴产业分类名录。2018年11月国家统计局 26 产业结构调整指导目录（2019年本）将“高性能伺服电机和驱动器、全自主编程等高性能控制器、传感器、末端执行器等”列入鼓励类。2019年10月发改委 27 国家工业节能技术装备推荐目录（2019）在“重点用能设备系统节能技术”中推荐“国产高性能低压变频技术”。2019年11月工信部 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89 3、报告期内主要法律法规及行业政策对发行人经营发展的影响、报告期内主要法律法规及行业政策对发行人经营发展的影响 近年来，在 HVAC/R、新能源汽车、工业伺服驱动及控制系统领域内，法律体系不断完善、行业标准逐步健

287、全、陆续出台了进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案（2019 年）绿色高效制冷行动方案国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见 等促进行业发展的产业政策。公司所属行业政策环境较为稳定，新制定或修订、预计近期将出台的与公司生产经营密切相关的主要法律法规、行业政策未发生不利变化，对公司经营资质、准入门槛、运营模式、行业竞争格局等不构成重大不利影响。（三）行业特点及发展趋势（三）行业特点及发展趋势 公司专注提供变频节能与智能控制综合解决方案，属于电力电子及电机控制领域。电力电子及电机控制领域指借助电力电子及电机控制技术，使用电力电子器件和控制系统软件对电能进行

288、变换和控制，通过电能处理转换、信号采集处理、微处理器程序运算等方式，使得电气设备及系统实现高效、节能、稳定、多功能、高精度、智能化、自动化运行。公司产品根据应用领域不同，可分为暖通空调及冷冻冷藏设备领域、新能源汽车热管理系统领域、工业伺服驱动及控制系统领域，对应的细分领域情况如下：1、暖通空调及冷冻冷藏设备（、暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）（1）产品及部件简介）产品及部件简介 1）暖通空调及冷冻冷藏设备）暖通空调及冷冻冷藏设备 暖通空调及冷冻冷藏设备是指负责采暖、通风、空气调节、冷冻冷藏的相关设备及系统，其作用系通过调节温度、湿度、空气洁净度与空气循环以控制环境温度及空气品质，从而满足

289、使用者的要求并改善劳动卫生和室内气候条件。暖通空调及冷冻冷藏设备根据压缩机的频率是否可以进行调整，分为定频和变频两种。由于传统定频产品的供电频率不能改变，致使压缩机的转速基本保持不变，对于室内温度的调节只能通过不断的开启、暂停压缩机，控温效果不稳定且耗电量较大；相对于定频产品，变频产品可通过变频驱动器来调节供电频率及压缩机转速，在节能、噪音、温控精准度、制冷制热速度等方面具备明显优势。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 特性特性 定频空调定频空调 变频空调变频空调 节能 压缩机频率恒定，能量消耗固定 无需频繁开关机，大部分时间是在低频段运转，节能效果显著 噪音 整机噪声比同功率

290、变频空调高 整机噪声比同功率定频空调低 2-3 分贝左右 温控精准度 控温范围在2左右 开机时以高频运转，几分钟内达到设定温度之后转为低频工作，控温范围为 0.5 C 左右，温度控制精确 制冷制热速度 压缩机频率固定，制冷制热速度固定 开机后以高频运转，可在短时间内达到设定温度 低电压启动及低温启动 在启动时需要的电压较大 启动时电压较小，可在低电压和低温度条件下启动，实现了压缩机的无级变速，可适应更大面积的制冷制热需求 启动电流 开机时启动电流很大，会对其他家用电器造成冲击 可选择在低频及对应低电压条件启动，启动电流低，避免了对供电电网的冲击及对其他家用电器正常工作的影响 2）变频驱动器）变

291、频驱动器 变频驱动器系指通过改变电机工作电源频率来控制电动机的电力控制设备，其主要作用系通过改变供电频率实现对电动机转速的调节，以提高电气传动系统的运行效率。变频驱动器可根据电机的实际要求提供其所需要的电源电压，具备调速效率高、启动能耗低、无级调速等特点，具有过流、过压、过载等保护功能，广泛应用于商用变频空调、变频空气源热泵、家用变频空调等高效节能产品。近年来，随着“碳中和、碳达峰”发展目标的确立、节能减排政策的推动、能效比要求的不断提高以及使用者对于产品舒适性、静谧性、智能化需求的日益提升，HVAC/R 领域的变频产品正处于快速增长阶段。根据产业在线数据统计，中国商用空调、空气源热泵、家用空

292、调销量的变频比例分别由2016年的47.49%、12.64%及 35.58%增长至 2021 年的 72.42%、56.02%及 68.46%，呈快速发展态势。数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91（2）市场发展概况）市场发展概况 近年来，全球气候异常、能源短缺、环境污染等问题日益突出，全球范围内陆续出台蒙特利尔议定书 巴黎协定，推动 HVAC/R 领域节能减排，中国作为上述协议缔约国，在 2020 年 9 月联合国大会上提出关于“碳中和”（指通过节能减排等技术手段去抵消生产生活中产生的温室气体排放）与“碳达峰”（指碳排放达到高峰后

293、进入平稳下降的阶段）的发展目标，即“二氧化碳排放力争于2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和”。2020 年 12 月，中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”作为 2021年八项重点任务之一；2021 年 3 月，政府工作报告在“单位国内生产总值能耗降低 3%左右”的预期目标基础上明确提出硬性约束指标：在“十四五”时期“单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低 13.5%、18%”。暖通空调及冷冻冷藏设备作为商用与民用建筑物的基础配套设备，是碳排放的主要源头，因而发展高能效、低能耗的节能减排绿色变频产品是实现“碳中和”与“碳达峰”发展目标的重要举措。商用空调、空气源

294、热泵、家用空调作为暖通空调及冷冻冷藏设备的重要组成部分，随着我国国民经济的持续增长与产业政策的大力支持，呈稳定发展态势。公司的核心产品 HVAC/R 变频驱动器具备能效高、通用性好等特点，通过搭载系统控制器应用于各类变频产品，主要包括具备定制化设计需求与节能减排技术要求的各类商用空调、空气源热泵、家用空调，并将随着产业政策的持续驱动与市场需求的快速增长而迎来良好的发展机遇。1）商用空调市场发展概况）商用空调市场发展概况 商用空调是指依据公共、商用等领域的要求定制化设计、安装和调试的设备，通过中央控制集成，精确控制多个空间的温度湿度，是综合考虑换气次数、环境、噪音和运行经济性等要素的空调设备，具

295、备高效节能、噪声低、振动小等优点。受益于国民经济的快速增长，环境舒适度与高效节能要求的不断提高，商用空调广泛应用于写字楼、商场、酒店等商业配套设施以及图书馆、体育馆、电影院等公共基础设施，其技术要求高、进入壁垒大，属于空调市场的高端产品。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 近年来，我国城镇化率持续增长，城镇化率从 2013 年的 53.73%持续上升至2021 年的 64.72%，其极大地拉动了基础设施及配套设施建设投资，带动大量的新建商业配套设施与新建公共基础设施对于商用空调的新增需求，商用空调市场持续保持稳定发展趋势。根据产业在线数据统计，中国商用空调产销量分别由 2016

296、 年的 332.17 万台及 333.08 万台增长至 2021 年的 558.60 万台及 557.08 万台，年均复合增长率分别达 10.96%及 10.83%。其中，受益于国家对节能减排产品的支持，中国商用变频空调产销量分别由 2016 年的 157.05 万台及 158.17 万台增长至 2021 年的 404.30万台及 403.46 万台，年均复合增长率分别达 20.82%及 20.60%。数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据 商用空调，特别是商用变频空调市场需求的持续

297、旺盛将带动上游零部件产业快速发展，公司生产的商用空调系统控制器及变频驱动器具备质量好、能效高、通用性强等特点，可有效满足商用变频空调市场的定制化设计需求与节能降耗的技术要求，符合高效节能的产业发展趋势与行业新能效标准的要求，广泛应用于写字楼、图书馆、地铁站、商场、酒店、数据中心等各类使用场景。2）空气源热泵市场发展概况）空气源热泵市场发展概况 空气源热泵是一种利用高位能使热量从低位热源流向高位热源的节能装置，通过将空气中的低温热量吸收压缩升温后加以利用，实现高效集热并转移热量。空气源热泵是能量搬运系统而非能量转化系统，故其可搬运 3 至 4 倍于驱动能源的能量加以利用，具有卓越的节能减排效果。

298、在相同制热需求条件下，以热泵为代表的电能供热产品的经济效益要优于以燃气锅炉为代表的天然气供热产品；在电能供热产品市场，相较传统电锅炉、电暖器产品，热泵产品具有更高的效率与更为优异的经济效益，具备持续发展空间。同时，空气源热泵作为清洁能源，在实现“碳中和”与“碳达峰”发展目标中具有重要意义。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 空气源热泵的应用领域较为广泛。在热水领域，空气源热泵既可以代替纯电或燃气等传统产能方式的热水器，产出家用或商用热水，也可以用于泳池的池水加热或保温；在供暖领域，空气源热泵可以替代传统的电、煤或锅炉供暖方式，实现为室内空间提供热能，同时减少碳排放。在工农业烘干

299、领域，热泵产品具备温度控制精准、节能环保、安装方便、自动化程度高等优势，可提高烘干产品的质量，在农作物、中草药、经济作物等烘干领域逐步得到广泛应用。中国空气源热泵市场发展概况中国空气源热泵市场发展概况 在“碳中和”与“碳达峰”的战略发展背景下，随着我国环境保护门槛逐步提高以及“煤改电”、“清洁供暖”等政策的积极推动，清洁供热产业构成了我国低碳循环发展体系的重要组成部分，以空气源热泵为代表的清洁供暖产品迎来了良好的发展机遇。2017 年 12 月，国家发改委等十部委发布的北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021 年）指出，到 2021 年，北方地区清洁取暖率达 70%，替代散烧煤1.5 亿吨

300、。2018 年 6 月，国务院发布 关于印发打赢蓝天保卫战三年行动计划的通知，提出“大幅减少主要大气污染物排放总量，协同减少温室气体排放，进一步明显降低细颗粒物（PM2.5）浓度”的总体目标，并指出“加快调整能源结构、构建清洁低碳高效能源体系”、“鼓励推进蓄热式等电供暖”、“统筹协调煤改电、煤改气建设用地”等发展规划。在我国城镇化加速、清洁取暖大力推广、“蓝天保卫战”深入推进的背景下，通过实施“煤改电”，利用空气能热泵等清洁采暖的方式替代煤炭的燃烧采暖，可避免煤炭燃烧产生的废气污染，有效降低细颗粒物（PM2.5）浓度，提升空气质量，是有效实现“清洁取暖”、积极响应“蓝天保卫战”的重要举措。此外

301、，在工业及农业领域，热泵烘干产品温湿度调控方便，可保证物料烘干的品质与均匀度，通过替代烧柴、煤锅炉、油锅炉等传统干燥方式，避免了烘干废气带来的环境污染，随着国家对于节能环保理念的持续倡导、节能改造工程的稳步推进，热泵烘干产品陆续获得了各地政府的政策支持与财政补贴，在养殖业、畜牧业、粮草业等细分领域逐步得到广泛应用。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 近年来，以空气源热泵为代表的清洁供暖产品的市场需求呈稳步发展趋势，根据产业在线数据统计，中国空气源热泵产销量分别由 2016 年的 175.00 万台及175.51 万台增长至 2021 年的 343.61 万台及 343.84 万

302、台，年均复合增长率分别达 14.45%及 14.40%。其中，受益于变频热泵具备高能效比、节能环保等优势，中国变频空气源热泵产销量由 2016 年的 22.10 万台及 22.19 万台增长至 2021 年的 192.61 万台及 192.61 万台，年均复合增长率分别达 54.19%及 54.07%，体现出较大的市场空间与良好的增长潜力。数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96 数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据 欧洲空气源热泵市场发展概况欧洲空气源热泵市场发展概况 基于空气源热泵技术体现出的高效的节能减排效益，欧洲提

303、供了良好的政策环境支持空气源热泵的发展。2009 年，欧盟通过欧盟可再生能源指令，空气源热泵被纳入可再生能源范围，计划在 2020 年将热泵在新能源构成的比例提升至 5%20%。2016 年 10 月，蒙特利尔议定书 缔约方大会通过了旨在削减用于 HVAC/R领域氢氟碳化物的基加利修正案，规定了发达国家应在其 2011 年至 2013 年氢氟碳化物使用量的平均值基础上，自 2019 年起削减氢氟碳化物的生产与消费，在 2036 年后将氢氟碳化物使用量削减至其基准值的 15%以内；发展中国家应在其 2020 至 2022 年氢氟碳化物使用量的平均值基础上，2024 年冻结氢氟碳化物的生产与消费，

304、在 2045 年后将氢氟碳化物使用量削减至其基准值的 20%以内。2020 年 9 月，欧盟委员会发布了2030 年气候目标计划及政策影响评估报告，提出将 2030 年温室气体减排目标从 40%提高为至少 55%，2030 年可再生能源占终端能源消费量的比重由 32%提高至 38%40%。在上述政策引导下，欧洲主要国家陆续出台了热泵相关支持政策：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-97 国家国家 热泵支持政策热泵支持政策 荷兰 提供 1,000-2,500 欧元的家用热泵安装补贴；挪威 新建建筑：自 2011 年起禁止使用燃油，自 2016 年起禁止使用化石燃料供热；所有建筑：除特殊

305、情况外，从 2020 年起禁止使用燃油供热 瑞典 采用高碳税、化石气体税（45%）和电力税（39%）鼓励热泵和集中供暖；芬兰 减免热泵用户的个人所得税，返还热泵用户热泵安装费用（劳务费用）的 60%；2025 年新建建筑禁用燃气 丹麦 2013 年起禁止在新建建筑中使用燃油锅炉；2016 年起禁止在现有建筑中新建或替换为燃油锅炉 法国 针对节能和可再生能源设备安装投资成本，可抵免不超过 30%或 16,000 欧元税额，且增值税由10%降至 5.5%；为可再生供热技术改造提供最高不超过 30,000 欧元的零利率贷款；根据能效要求，新建独户住宅不能使用电阻类采暖设备，2022 年新建建筑，禁用

306、燃油锅炉 爱尔兰 为热泵（和其他可再生能源技术或能效措施）提供高达成本 30%的补贴 英国 对安装家庭可再生能源设备贷款低于 1.75 万英镑部分进行免息 意大利 以减税的方式，给予能效建筑能效升级相关支出 110%补贴 注：资料来源：中德能源与能效合作、Energy Saving Trust、长江证券研究所 欧洲对于节能减排目标的不断提升以及对于可再生能源的大力支持，将有效促进空气源热泵市场需求的持续增长。在新增市场领域，欧洲多国对于新建建筑要求添装新能源设备，空气源热泵产品符合欧洲对新建建筑新能源设备填装要求。在存量市场领域，对于存量的燃油锅炉和低效燃气锅炉，欧洲多国亦陆续出台了以新能源设

307、备替代的政策和补贴；另一方面，空气源热泵产品因其具备节能环保、恒温舒适、智能化操控等方面的优势，欧洲市场消费者对空气源热泵产品认可度较高。根据欧洲热泵协会（EHPA）数据统计，欧洲热泵产品销量由 2016 年的1.0 百万台增长至 2021 年的 2.2 百万台，年均复合增长率达 17.08%。数据来源：欧洲热泵协会（EHPA），暂未发布 2022 年度数据 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 公司生产的热泵系统控制器及变频驱动器作为空气源热泵产品的核心部件，主要满足中国及欧洲市场需求。由于空气源热泵产品在减少大气污染、节能减排、促进电能替代、清洁取暖等方面有多重正向社会效益，

308、在相同制热需求条件下，相较以燃气锅炉为代表的天然气供热产品、以电锅炉、电暖气为代表的其他电能供热产品，具备更优异的经济效益，高度契合了“碳中和、碳达峰”背景下持续强化的能源转型支持政策，在商用及家用供暖、工业农业烘干领域逐步得到广泛应用，陆续获得各国政府的政策支持与消费者的广泛认可，产业规模将蓬勃发展，未来业务增长具备可持续性，从而有效带动变频驱动器等核心部件应用市场持续扩张。3）家用空调市场发展概况）家用空调市场发展概况 在国内家用空调市场，我国空调行业已逐渐进入稳定发展期，龙头品牌竞争实力持续加强，产业规模不断扩大，技术实力与产品质量均实现较大突破。随着我国居民收入水平的不断提升，中国家用

309、空调产销量总体呈上升趋势。根据产业在线数据统计，中国家用空调产销量分别由 2016 年的 11,152.14 万台及 10,817.30 万台增长至 2021 年的 15,500.70 万台及 15,259.25 万台，年均复合增长率分别达 6.81%及 7.12%。其中，中国家用变频空调产销量分别由 2016 年的 3,930.61 万台及 3,848.58 万台增长至 2021 年的 10,708.05 万台及 10,446.47 万台，年均复合增长率分别达 22.19%及 22.11%。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-99 数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据

310、数据来源：产业在线，暂未发布 2022 年度数据 随着国民收入水平持续增长，消费者对于空调产品节能、环保、舒适等性能的关注度日益提升，使得高效节能空调产品呈现持续发展趋势，带动空调变频器等产品的市场份额不断提升。公司生产的家用空调系统控制器及变频驱动器具备能效高、静音、体积小、便于维护等特点，广泛应用于家用变频空调产品。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 2、新能源汽车热管理系统、新能源汽车热管理系统（1）产品及核心部件简介）产品及核心部件简介 1）新能源汽车）新能源汽车 新能源汽车是指采用新型动力系统，完全或主要依靠新型能源驱动的汽车，主要包括纯电动汽车、插电式混合动力汽车

311、及燃料电池汽车。近年来，随着国家政策推动、行业技术进步、配套设施完善以及节能环保要求的提高，新能源汽车持续保持良好的发展态势。2）新能源汽车热管理系统）新能源汽车热管理系统 汽车系由成千上万个不同功能、不同材料的零部件组成的智能系统，且不同零部件的工作运行温度和材料耐受温度均存在一定差异。汽车热管理系统的主要作用就是通过加热、保温、散热等方式，使得不同零部件在合适的温度下工作，以保障汽车的功能安全和使用寿命。由于新能源汽车与传统燃油汽车存在构造上的差异，新能源汽车热管理系统的覆盖范围、实现方式相较传统燃油汽车发生了较大改变，其对于零部件节能性、安全性等方面的要求相对更高。例如，新能源汽车的空调

312、系统在驱动力和制热源方面与传统燃油汽车存在较大差别，其空调压缩机不再由发动机驱动，空调系统不能依靠发动机预热工作，需要采用 PTC（正温度系数热敏电阻）加热或者热泵空调等新技术方式。因此，新能源汽车热管理系统相较传统燃油汽车热管理系统更为复杂，对整车的重要性愈加提升。新能源汽车热管理系统主要包括空调热管理系统、电机和电控冷却系统以及电池热管理系统三大部分，其不仅需要为乘员舱提供舒适的温度，还需要为整车的动力电池仓及电子控制系统提供热管理，以避免发生极端气温下的性能或安全问题，其涉及整车的舒适性、安全性和续航能力，属于新能源汽车的关键子系统技术。同时，由于新能源汽车动力电池对工作环境温度有严格要

313、求，热管理系统对动力电池的性能、安全性、寿命及使用成本等方面有着至关重要的影响，新能源汽车热管理系统的性能优劣将直接影响汽车的整体性能。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 公司所生产的新能源汽车电动压缩机变频驱动器及新能源汽车 PTC 电加热控制器作为新能源汽车热管理系统关键部件，具备控制精度高、高效节能等特点，将随着新能源汽车市场的发展而产生持续增长的市场需求。（2）市场发展概况）市场发展概况 1）汽车产销量全球领先，持续维持在较高水平）汽车产销量全球领先，持续维持在较高水平 根据中国汽车工业协会统计数据，我国汽车产量从 2013 年度的 2,211.7 万辆增长至2022

314、年度的2,702.1万辆，年均复合增长率达2.25%；我国汽车销量从2013年度的 2,198.4 万辆增长至 2022 年度的 2,686.4 万辆，年均复合增长率达 2.25%。中国已逐步发展为全球的汽车生产与销售大国，汽车产销量全球领先。数据来源：中国汽车工业协会 上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-102 未来，随着我国国民经济的持续增长、居民收入水平的不断增加、配套基础设施的逐步完善以及相关产业政策的大力支持，中国汽车市场产销量将继续维持在较高水平。2）汽车拥有量持续增长，未来发展空间较大）汽车拥有量持续增长，未来发展空间较大 根据国家统计局的统计数据显示，我国民用汽车拥有

315、量从 2013 年度的12,670.14 万辆增长至 2021 年度的 29,419.00 万辆，年均复合增长率达 11.10%；我国私人汽车拥有量从 2013 年度的 10,501.68 万辆增长至 2021 年度的 26,246.00万辆，年均复合增长率达 12.13%。我国汽车产销量持续维持在较高水平，我国汽车拥有量呈快速增长趋势。数据来源：国家统计局，暂未发布 2022 年度数据。民用汽车拥有量系指在公安交通管理部门按照机动车注册登记工作规范，已注册登记领有民用车辆牌照的全部汽车数量。私人车辆拥有量系指在公安交通管理部门注册登记并领有本地区私人车辆牌照的汽车数量。3）新能源汽车保持发展

316、态势，带动核心部件市场需求）新能源汽车保持发展态势，带动核心部件市场需求 近年来，国家对于环保治理的要求日益严格，中国汽车产业正处于转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力的关键时期，新能源汽车有望保持长期持续发展态势。根据中国汽车工业协会统计，2022 年，我国新能源汽车产销量分别为 705.8 万辆及 688.7 万辆，较上年同期分别增长 99.10%及 95.60%。其中，纯电动汽车产销量分别达 546.7 万辆和 536.5 万辆，较上年同期分别增长 85.83%和83.98%；插电式混合动力汽车产销量分别达 158.8 万辆和 151.8 万辆，较上年同期分别增长 164.23%和

317、151.74%。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103 数据来源：中国汽车工业协会 新能源汽车热管理系统作为新能源汽车的核心关键部件，将随着我国新能源汽车市场规模的不断扩大而持续保持发展趋势。同时，在新材料开发使用、制造工艺水平不断提升、电子创新技术持续发展的背景下，新能源汽车热管理系统将向着轻量化、自动化、高效节能的方向发展，公司生产的新能源汽车电动压缩机变频驱动器、新能源汽车 PTC 电加热控制器作为新能源汽车热管理系统的核心配件，将具备广阔的市场前景。3、工业伺服驱动及控制系统、工业伺服驱动及控制系统 工业伺服驱动及控制系统是指以物体的位移、速度、角度等控制量组成的，能够跟

318、踪目标任意变化的自动化控制系统，是基于变频技术的延伸产品，其不仅可进行速度、转矩控制，还可实现精确、快速、稳定的位置控制。工业伺服驱动及控制系统主要由伺服驱动器、伺服电机、编码器三部分组成。伺服驱动器负责将从控制器接收到的信息分解为单个自由度系统可执行的命令，再传递给执行机构（伺服电机）；伺服电机将收到的电流信号转化为转矩和转速以驱动控制对象，实现每一个关节角度、角速度和关节转矩的控制；编码器作为伺服系统的反馈装置，很大程度上决定伺服系统精度。编码器安装在伺服电机上，与电机同步旋转，转动的同时将编码信号送回控制器，控制器据以判断伺服电机的转向、转速、位置信息。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明

319、书 1-1-104 伺服系统按照执行元件的不同可分为液压伺服系统、电气伺服系统以及气动伺服系统，目前应用最为广泛的是电气伺服系统。电气伺服系统又可进一步分为直流伺服系统和交流伺服系统。其中，直流伺服电机可实现精确和快速的启动或停止功能，故多用于能通过微控制器或计算机控制的装备上。交流伺服电机包含编码器，与控制器一起提供闭环控制和反馈，其工作电压更高、扭矩更大、精度更高，主要运用于机器人、自动化装备等机械设备上。（1）伺服驱动器）伺服驱动器 伺服驱动器是一种通过控制伺服电机实现高精度的传动系统定位的装置，是伺服驱动及控制系统中信号转换和信号放大的中枢，通过将输入信号和反馈信号进行综合并放大，根据

320、综合信号极性的不同，输出相应的信号以控制伺服电机的正转或者反转；当输入信号与反馈信号相平衡时，伺服电机便停止转动，其末端执行机构便稳定于特定位置。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105（2）伺服电机）伺服电机 伺服电机作为伺服驱动及控制系统中的执行部件，其作用是将伺服驱动器的信号转化为电机转动的角位移和角速度。伺服电机主要由定子和转子构成，定子上装有励磁绕组和控制绕组，其内部的转子是永磁铁或感应线圈，转子在由励磁绕组产生的旋转磁场的作用下转动。伺服电机分为直流伺服电机和交流伺服电机两大类，与普通电机不同，伺服电机通常与编码器集成为一体，进而实现闭环控制和精准控制。伺服电机的性能指

321、标在过载能力、调速范围和响应速度等方面相较普通电机具备明显优势：产品类别产品类别 过载能力过载能力 调速范围调速范围 响应速度响应速度 伺服电机 额定转速的 3 倍负载 高速性能好、低速运行平稳 数十微秒 普通电机 无 低速平稳性差、调速较低 数百毫秒 注：过载能力指超过额定转矩限值后能够承受的能力范围；调速范围指额定转速的调整范围；响应速度指伺服电机启动、加减速的响应时间。4、科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况、科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况（1）科技创新情况）科技创新情况 公司作为国内较早从事电力电子及电机控制领域变频节能与智能控制综合产品研发、生产及销售的企业

322、，依托多年对电力电子及电机控制技术的研究探索，自主开发构建以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大技术领域，并在细分技术领域内持续研发创新，掌握多项核心技术，并陆续通过申请专利等形式进行保护，具体如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 序号序号 核心技术名称核心技术名称 技术来源技术来源 产业化情况产业化情况 所属技术领域所属技术领域 技术保护情况技术保护情况 1 压缩机闭环启动控制技术 自主研发 已实现产业化 电机控制技术 3 项专利、1 项软件著作权 2 压缩机位置估计算法 3 力矩补偿技术 4 弱磁控制技术 5 消除

323、电流采样干扰技术 6 风机逆风/顺风启动控制技术 7 风机电流方向检测技术 8 永磁同步电机动态节能调速控制技术 9 用于谐振抑制的机电传动系统一体化建模控制技术 10 有传感器高调速比 PMSM 电机矢量调速技术 11 无传感器高调速比 PMSM 电机矢量调速技术 12 PFC 单环控制算法 自主研发 已实现产业化 电源控制技术 2 项专利 13 PFC 变模式控制技术 14 降压型直流变换电路技术 15 PTC 双温区控制技术 16 系统模糊控制技术 自主研发 已实现产业化 系统控制技术 1 项软件著作权 17 外机自适应除霜技术 18 软件自更新技术 19 创新驱动器上电电路技术 自主研

324、发 已实现产业化 数字电源平台 13 项专利 20 功率因数校正技术 21 可控整流技术 22 电磁干扰滤波技术 23 下桥互补驱动电路技术 自主研发 已实现产业化 电力电子变换硬件平台 11 项专利 24 创新冷媒冷却安装结构系统 25 风机电流方向检测技术 26 逆变驱动电路 27 变频器无外部电源自举驱动电路技术 28 低功耗、高信噪比电流检测电路技术 29 高功率因数高效率 AC-DC 功率变换技术 30 支持能量回收的三相 DC-AC 变换技术 31 整体注塑一次成型的 PMSM 设计制造技术 自主研发 已实现产业化 电机设计平台 1 项专利 公司通过持续的科技创新，不断将自主研发形

325、成的核心技术应用到下游产品中，并通过上述技术的交叉应用与延伸，逐步开发出不同功能、品类的产品体系，实现了科技创新的产业化应用与实践，并结合下游市场的客户需求与发展方向，持续推动产品功能与技术体系的创新升级。（2）模式创新情况）模式创新情况 公司作为研发驱动型生产企业，主要为客户提供定制化产品研发制造服务。公司基于行业特点与客户需求，在市场开拓初期即与潜在客户深度合作，组建了一支经验丰富的专业化研发团队，截至报告期末，公司研发人员占比达 22.37%。基于客户对于新产品技术参数、运行环境、功能特性等方面的个性化需求，公司根据不同客户的特点构建了定向服务的研发团队，形成了将新产品研发环节贯穿于市场

326、开拓初期、前置于产品生产环节的新模式，为产品的顺利生产与销售奠定了稳固的基础，同时通过与客户深度密切的合作，极大地增强了客户的粘性。上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-107（3）业态创新情况）业态创新情况 公司以电力电子及电机控制技术作为创新基石，通过持续深入的研发探索，逐步掌握以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大核心技术领域，通过在细分技术领域内的研发创新，不断形成具备不同技术特点、适用不同产品类别的核心技术。公司以技术创新作为产品创新的驱动力，通过将不同技术领域内研发形成的创新技术逐步应用到不同类别的创新产品中，形成了通过

327、跨领域的技术创新带动产品创新的新业态，实现了电力电子及电机控制领域内变频节能与智能控制综合产品的产业化实践。（4）新旧产业融合情况）新旧产业融合情况 公司所处电力电子及电机控制领域具备集合电力电子技术、自动控制技术、温度控制技术、微电子技术、通讯技术、电机技术等多种技术于一体的技术密集型特征及以新能源、智能制造为代表的战略新兴产业与传统制造行业的新旧产业融合趋势。公司专注于提供具备变频节能与智能控制特点的综合产品的应用解决方案，陆续开发出应用于新能源汽车领域的新能源汽车电动压缩机变频驱动器与 PTC电加热控制器、应用于工业机器人等智能制造领域的伺服驱动器与电机，实现了传统制造行业与新能源、智能

328、制造等战略新兴产业的有效融合。5、所处行业与上下游行业的关系、所处行业与上下游行业的关系 公司主要产品包括暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域的变频驱动器及系统控制器、新能源汽车热管理领域的变频驱动器及控制器、工业伺服驱动及控制系统领域的伺服驱动器及伺服电机，属于产业链中游的高附加值部件产品，其产业链上游覆盖继电器、变压器、散热器、集成电路、PCB 等元器件厂商，产业链下游涉及暖通空调及冷冻冷藏设备领域的变频空调、热泵供暖、冷冻冷藏设备制造厂商、新能源汽车热管理系统领域内的汽车零部件制造厂商及工业伺服驱动及控制系统领域内的自动化设备制造厂商。（1）与上游行业的关系）与上游行业的关系 上海

329、儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-1-108 公司所处的产业链上游主要包括继电器、变压器、散热器、集成电路、PCB等原材料及电子元器件生产制造企业，上游行业制造工艺与技术水平的提升将有利于增加单位产品的附加值，同时降低单位产品的原材料采购成本。近年来，产业链上游的原材料及电子元器件制造行业发展稳定，产品质量与生产技艺不断提高，国产化率持续提升，国内生产厂商集中在长三角、珠三角等地区，市场供应较为充足，采购价格的市场化程度较高。（2）与下游行业的关系）与下游行业的关系 公司产品主要应用于暖通空调及冷冻冷藏设备领域、新能源汽车热管理系统领域、工业伺服驱动及控制系统领域，作为下游产品的核心配套部

330、件，公司产品的市场前景主要受下游行业发展状况的影响。随着我国经济的持续快速增长，物联网、人工智能、智能制造等新兴技术已逐渐实现商业化、产业化进程，将为变频空调、新能源汽车等节能消费品及工业自动化设备带来新的发展机遇，下游产业将不断升级换代，向着节能化、智能化、个性化的方向发展，市场集中度将不断提高，将对上游制造企业的研发创新能力、规模生产能力、品质控制能力提出更高的要求。（四）发行人的市场地位、技术水平及行业发展态势（四）发行人的市场地位、技术水平及行业发展态势 1、市场地位、市场地位 公司自成立以来一直专注于电力电子及电机控制领域内的创新技术研发与产业化实践，围绕电力电子及电机控制技术，自主

331、开发构建了以电机控制、电源控制及系统控制技术、数字电源及电力电子变换硬件平台、电机设计平台为代表的三大核心技术领域，在此基础上逐步形成覆盖暖通空调及冷冻冷藏设备领域、新能源汽车热管理系统领域、工业伺服驱动及控制系统领域的产品体系，其产品与服务获得国内外知名客户的认可和使用，拥有较高的市场地位，具体情况如下：（1）暖通空调及冷冻冷藏设备（）暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域）领域 公司是国内较早从事暖通空调及冷冻冷藏设备（HVAC/R）领域变频节能与智能控制综合产品研发、生产及销售的企业之一，其核心产品的销量及其在对应细分市场的销量占比情况如下：上海儒竞科技股份有限公司 招股说明书 1-

332、1-109 项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 中国商用变频空调市场中国商用变频空调市场 中国商用变频空调销量（万台）（注 1）-403.46 311.90 发行人商用空调系统控制器及变频驱动器销量（万台）（注 2）76.55 55.37 37.73 占比占比-13.72%12.10%中国、欧洲空气源热泵市场中国、欧洲空气源热泵市场 中国空气源热泵销量（万台）（注 1）-343.84 244.90 欧洲热泵销量（万台）（注 3）-约 220 约 160 小计小计-563.84 404.90 发行人热泵系统控制器及变频驱动器销量（万台）（注 2）50.87 42

333、.28 19.99 占比占比-7.50%4.94%中国家用变频空调市场中国家用变频空调市场 中国家用变频空调销量（万台）（注 1）-10,446.47 7,485.39 发行人家用空调系统控制器及变频驱动器销量（万台）（注 2）63.15 105.96 72.70 占比占比-1.01%0.97%注 1：根据产业在线数据统计，暂未发布 2022 年度数据；注 2：每台商用变频空调、空气源热泵、家用变频空调装配一台系统控制器及变频驱动器；发行人核心产品销量系按照完成电子产线全部生产阶段（即 SMT 阶段、DIP 阶段及 FA 阶段）的相关产品的当期销售数量进行统计；注 3：根据欧洲热泵协会 EHPA 数据统计，暂未发布 2022 年度数据。公司凭借多年的技术积累、优秀的产品质量、丰富的行业经验，已在产品的定制化、可靠性、稳定性、适用性等方面形成了一定的优势，并与艾默生、麦克维尔、阿里斯顿、海尔