1、 美新科技股份有限公司美新科技股份有限公司 NEWTECHWOOD CORPORATION（惠州市惠东县大岭镇十二托乌塘地段惠州市惠东县大岭镇十二托乌塘地段）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）创业板投资风险提示：本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。美新科技

2、股份有限公司 招股说明书 1 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任

3、。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。美新科技股份有限公司 招股说明书 2

4、 本次发行概况 发行股票类型：人民币普通股（A 股）发行股数：公司本次公开发行股票 2,971.6939 万股，占公司发行后总股本的比例为 25%，公司本次发行仅限公司公开发行新股，不包括公司股东转让股份 每股面值：人民币 1.00 元 每股发行价格：人民币 14.50 元 发行日期：2024 年 3 月 4 日 拟上市的证券交易所和板块：深圳证券交易所创业板 发行后总股本：11,886.7754 万股 保荐人、主承销商：中国国际金融股份有限公司 招股说明书签署日期：2024 年 3 月 8 日 美新科技股份有限公司 招股说明书 3 目 录 声声 明明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目

5、录录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、基本释义.7 二、专业释义.9 第二节第二节 概览概览.10 一、重大事项提示.10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 三、本次发行概况.15 四、发行人的主营业务经营情况.20 五、发行人板块定位情况.24 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.28 七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营情况.28 八、发行人选择的具体上市标准.32 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.32 十、募集资金用途与未来发展规划.32 第三节第三节 风险因素风险因素.34 一、与发行人相关的风险.34 二、与行业相关的风险.42 三、其他风险.43

6、 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.44 一、发行人基本情况.44 二、发行人的设立及报告期内股本和股东变化情况.44 三、发行人的股权结构.54 四、发行人重要子公司、参股公司基本情况.54 五、发行人主要股东、实际控制人基本情况.59 美新科技股份有限公司 招股说明书 4 六、发行人股本情况.68 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.76 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议情况.83 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年的变动情况.83 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人

7、员的对外投资情况.84 十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的持股情况.86 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.87 十三、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排.89 十四、员工基本情况.99 第五节第五节 业务和技术业务和技术.103 一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况.103 二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位.113 三、发行人销售情况和主要客户.138 四、发行人采购情况及主要供应商.155 五、发行人主要固定资产及无形资产.161 六、发行人技术及研发情况.183 七、生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能

8、力.194 八、发行人境外经营情况.198 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.199 一、财务报表.199 二、审计意见、关键审计事项以及重要性水平.204 三、影响发行人报告期及未来盈利能力或财务状况的主要因素.207 四、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况.208 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.209 六、主要税种、税率及税收优惠情况.255 七、分部信息.256 八、报告期内非经常性损益情况.256 九、财务指标.257 十、经营成果分析.259 美新科技股份有限公司 招股说明书 5 十一、资产质量分析.301 十二、偿债能力、流动性

9、与持续经营能力分析.324 十三、报告期内重大投资或资本性支出等情况.342 十四、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼等事项.342 十五、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营情况.343 十六、2023 年度盈利预测情况.346 第七节募集资金运用与未来发展规划第七节募集资金运用与未来发展规划.352 一、募集资金运用概况.352 二、项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系.356 三、未来发展战略.357 第八节公司治理与独立性第八节公司治理与独立性.359 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.359 二、特别表决权股份或类似安排的基本情况.

10、359 三、协议控制架构的具体安排.359 四、发行人内部控制制度的情况.359 五、发行人报告期内的违法违规行为.362 六、发行人报告期内资金占用及对外担保情况.363 七、直接面向市场独立持续经营能力.369 八、同业竞争情况.371 九、关联方及关联交易.372 第九节投资者保护第九节投资者保护.387 一、股利分配政策.387 二、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.390 第十节其他重要事项第十节其他重要事项.391 一、重大合同.391 二、对外担保情况.419 三、重大诉讼、仲裁及其他情况.419 第十一节声明第十一节声明.420 一、发行人全体董事、监事、高级

11、管理人员声明.420 美新科技股份有限公司 招股说明书 6 二、发行人控股股东、实际控制人声明.422 三、保荐人（主承销商）声明.423 四、发行人律师声明.426 五、审计机构声明.427 六、验资机构声明.428 七、资产评估机构声明.429 八、验资复核机构声明.430 第十二节第十二节 附件附件.431 一、备查文件.431 二、查阅地点.432 三、查询时间.432 附表一：控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况附表一：控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况.433 附表二：其他关联自然人直接或者间接控制的，或者担任董事（独立董事除外）、高附表二：其他关联自然人直接或者间接

12、控制的，或者担任董事（独立董事除外）、高级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织、根据实质重于形式原级管理人员的除公司及其控股子公司以外的法人或者其他组织、根据实质重于形式原则认定的关联方等关联方则认定的关联方等关联方.435 附表三：报告期内的其他关联企业附表三：报告期内的其他关联企业.437 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况立情况.440 附件二：与投资者保护相关的承诺附件二：与投资者保护相关的承诺.446 附件三：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发

13、行上市相关的其他承诺事项附件三：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项.463 附件四：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行附件四：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明情况说明.465 附件五：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明附件五：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.470 附件六：募集资金具体运用情况附件六：募集资金具体运用情况.471 附件七：子公司、参股公司简要情况附件七：子公司、参股公司简要情况.477 美新科技股份有限公司 招股说明书 7 第一节 释义 在本招股说明书中，除非

14、文义另有所指，下列词语具有如下涵义：一、基本释义 美新科技、发行人、公司 指 美新科技股份有限公司 本次发行、本次发行上市 指 发行人本次向社会公众投资者首次公开发行 2,971.6939 万股人民币普通股（A 股）并在深圳证券交易所创业板上市的行为 美新塑木 指 惠东美新塑木型材制品有限公司，系发行人前身 林氏三兄弟、实际控制人 指 林东融、林东亮和林东琦 新兴亚洲 指 新兴亚洲投资有限公司（NEW GROUP ASIA INVESTMENT LIMITED），系发行人控股股东 宝衡集团 指 宝衡集团有限公司（Applied Equality Group Limited），系新兴亚洲的母公司

15、 疌泉大亚 指 江苏疌泉大亚林工产业基金（有限合伙），系发行人股东 西博肆号 指 深圳市西博肆号新技术创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 梵创产业 指 张家港保税区梵创产业发展有限公司，系发行人股东 隽临环球 指 隽临环球有限公司（JL Worldwide Limted），系发行人股东 恒信通投资 指 惠州市恒信通投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 天达投资 指 惠州市天达投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 素值咨询 指 上海素值企业管理咨询中心（有限合伙），系发行人股东 天演投资 指 惠州市天演投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 亨信生物 指 惠州市亨信生物科

16、技有限公司，系发行人股东 浩烨贸易 指 东莞市浩烨贸易有限公司，系发行人股东 本盛投资 指 惠州市本盛投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 信天达投资 指 惠州市信天达投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 鑫意诚投资 指 惠州市鑫意诚投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人股东 正海聚锐 指 宁波正海聚锐创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人股东 吉源达投资 指 惠州市吉源达投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人原股东 牧天投资 指 惠州市牧天投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人原股东 优源投资 指 惠州市优源投资管理合伙企业（有限合伙），系发行人原股东 美新香港、香港子公司 指

17、美新海外有限公司（NEWTECHWOOD COMPANY LIMITED），系发行人全资子公司 美新美国、美国子公司 指 NEWTECHWOOD AMERICA,INC.，系发行人全资子公司 美新科技股份有限公司 招股说明书 8 美新建瓯 指 美新科技（建瓯）有限公司，系发行人全资子公司 美新深圳 指 美新工程材料（深圳）有限公司，系发行人全资子公司 ERL 公司、ERL 指 东昇达有限公司（Eastern Reach Company Limited），系公司的关联企业 美化塑胶 指 惠东美化塑胶实业有限公司 Home Depot 指 家得宝，The Home Depot Inc.，北美第一大

18、家居建材超市 Lowes 指 劳氏，北美第二大家居建材超市 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 基金业协会 指 中国证券投资基金业协会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 注册管理办法 指 首次公开发行股票注册管理办法 创业板上市规则 指 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）公司章程 指 美新科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 美新科技股份有限公司章程（草案）股东大会 指 美新科技股份有限公司股东大会 董事会 指 美新科技股份有限公司董事会 监事会 指 美新科技股份有限公司监事会 保荐机构、主承销商、

19、保荐人、中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 审计机构、验资机构、致同 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、国浩 指 国浩律师（深圳）事务所 评估机构、中联 指 中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司（曾用名“中联国际评估咨询有限公司”）审计报告 指 致同出具的致同审字（2023）第 441A027296 号美新科技股份有限公司审计报告 内控鉴证报告 指 致同出具的致同专字（2023）第 441A017750 号内控鉴证报告 报告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度、2023 年 1-6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 美新科技

20、股份有限公司 招股说明书 9 二、专业释义 塑木/木塑/WPC 指 塑木复合材料（Wood-Plastic Composites），指以竹木粉、稻壳、秸秆等生物质纤维，与聚乙烯、聚丙烯或聚氯乙烯等高分子树脂为主要材料，利用专用功能助剂，经特殊工艺处理后加工成型的一种多用途新型环保复合材料 全包覆塑木复合材料、二代塑木复合材料、二代共挤塑木产品 指 360 度包裹有高分子保护层材料的塑木复合材料 PVC 指 聚氯乙烯（Polyvinylchloride），是氯乙烯在引发剂作用下聚合而成的热塑性树脂，可回收再利用 PE 指 聚乙烯（Polyethylene）,是乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂，可回

21、收再利用 新料 指 未曾使用过的新塑料粒，即由石化厂经过一系列生产工序生产出来后尚未用来制作塑料制品的新塑料粒 再生塑料 指 回收的塑料制品经加工得到的颗粒状塑料粒子 ODM 指 原始设计制造商（Original Design Manufacturer），生产商为其他品牌商设计和制造产品并进行贴牌销售 功能助剂 指 润滑剂、相容剂、阻燃剂、增塑剂、着色剂、发泡剂、抗氧剂、冲击改性剂、抗菌剂、稳定剂等功能性添加剂 增塑剂 指 增塑剂是在工业生产上被广泛使用的高分子材料助剂。增塑剂的使用可以改善高分子材料的性能，降低生产成本，提高生产效益 润滑剂 指 专用于塑木复合材料生产加工，改善其加工流动性能

22、，提高制品外观质量，保证制品的物学性能，减少高分子化合物与加工机械之间的摩擦力，减少设备的磨损，使挤出成型能顺利进行的润滑剂 稳定剂 指 一类可以防止树脂在加工过程中变色、降解的化学物质 偶联剂 指 相溶剂，可以改善树脂和木粉相间结构，增强界面相容性，降低界面张力，提高两者之间黏合力 挤出、挤出成型 指 将混合材料放入挤出机，通过模具挤出板材 热压成型 指 将材料置于模具加热软化后，再施加压力以成型 注塑成型 指 一种注射兼模塑的成型方法，搅拌完全熔融的材料，经冷却固化后，得到成型品 FSC 森林管理体系 指 Forest Stewardship Council 的缩写，森林管理委员会是一个非

23、政府、非盈利组织，致力于促进负责任的全球森林管理。它为对森林负责任感兴趣的公司和组织提供标准制定、商标保证、认可服务和市场准入 SCS 翠鸟认证 指 SCS Global Services 是第三方环境与可持续性认证领域的领先机构。其 SCS 翠鸟通过一整套严谨、科学、规范、量化的认证步骤，全面监控回收产品生产程序，有效区分回收产品与一般原生产品，最终确定产品中回收成分的含量。企业可获得回收成分认证，并在认证有效期内使用翠鸟标志进行市场宣传和产品推广 本招股说明书中所列出的合计数若出现与所列示相关单项数据计算得出的结果略有不同，均为四舍五入所致。美新科技股份有限公司 招股说明书 10 第二节

24、概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意本公司及本次发行的以下重大事项及风险，并认真阅读本招股说明书正文内容。（一）特别风险提示 本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”章节全部内容，并提醒投资者特别注意以下风险因素：1、美元汇率波动的风险、美元汇率波动的风险 报告期内，公司产品以境外销售为主，出口主要结算货币为美元。报告期内，公司汇兑损失（负数为收益）分别为 1,320.33 万元、177.10 万元、-1,742.10 万元和-1,224.63万元，占各期利润总额的比例分别为 1

25、7.05%、1.64%、-18.27%和-25.38%，占比受汇率波动情况有所波动。报告期各期，公司利润总额分别为 7,745.85 万元、10,784.94 万元、9,535.10 万元和 4,824.91 万元，扣除汇兑损益后的利润总额分别为 9,066.18 万元、10,962.04 万元、7,792.99 万元和 3,600.28 万元，美元汇率波动在一定程度上对公司的盈利水平造成影响。未来若出现国际政治经济局势不稳定的情况，美元形成较长时间内的单边持续、快速贬值的趋势，公司将面临汇兑损失增加的风险，将对利润总额造成一定影响。2、原材料价格波动的风险、原材料价格波动的风险 公司的原材料

26、主要为塑料颗粒、纤维及功能助剂等，报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为 58.58%、58.08%、57.07%和 57.45%，占比较高，原材料价格的波动对主营业务毛利率的影响较大。公司生产所需的主要原材料总体市场供应充足，价格主要受市场供需关系的影响。如果未来主要原材料价格快速上涨，公司将面临一定美新科技股份有限公司 招股说明书 11 的成本上升压力，导致主营业务毛利率存在下降风险。3、出口贸易政策发生不利变化及局部地缘政治环境紧张的风险、出口贸易政策发生不利变化及局部地缘政治环境紧张的风险 报告期内，公司主营业务收入以外销为主，境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 96.1

27、7%、95.55%、95.35%和 94.36%，境外销售区域主要包括欧洲、北美洲、大洋洲和亚洲等，遍布美国、法国、荷兰、澳大利亚、墨西哥、英国、西班牙、意大利、韩国、爱尔兰、日本、韩国、泰国、印度等全球众多国家或地区。报告期内，公司境外销售地区中以欧美市场为主，其中美国市场销售收入占主营业务收入的比例分别为32.98%、29.86%、36.59%和 38.72%。近年来全球贸易受到了主要经济体贸易政策变化、主要发达国家经济增长放缓等因素的影响，全球贸易摩擦明显增多，国际经济体之间的贸易摩擦时有发生。此外，近年来国际局势跌宕起伏，各种不确定、不稳定因素频现，地缘政治问题可能对某些国家或地区的经

28、济贸易发展产生显著影响。2018 年 9 月 17 日，美国颁布的第二批 2,000 亿美元加征关税清单中，发行人出口的塑木型材产品（HTS 编号：3918.90.90）被加征 10%关税。2019 年 5 月 9 日，美国政府宣布自 2019 年 5 月 10 日起对从中国进口的 2,000亿美元清单商品加征的关税税率由 10%提高到 25%，对公司出口美国地区的业务带来一定影响。若未来国际市场政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化，公司主要出口国家或地区的贸易政策发生较大不利变化等情况，将会加大公司海外业务的风险，对公司海外业务的开展造成不利影响；若海外客户因加征关税的原因降低公

29、司产品的采购价格，将会使得公司产品的毛利率水平下降，进而对公司的经营业绩产生不利影响。4、核心技术泄密或被突破的风险、核心技术泄密或被突破的风险 公司自主研发掌握的配方能实现面层料与芯层料的强力粘合，并确保面层料保持高强度的防腐、防滑、不爆裂、不褪色等耐候性能。同时，通过自主改良的模具实现产品以 1.2 米/分钟的速度一体成型挤出技术，以及色彩鲜艳、选择多样的调色和纹理数控技术等均为公司的核心技术。掌握核心技术、坚持自主创新，并根据市场需求不断改进核心配方及生产工艺是企业提升核心竞争力的关键所在。如果公司技术相关人员或第三方违反规定恶意泄露产品配方或上述核心技术工艺被他人盗用，或竞争对手实现技

30、术突破，则公司在产品研发方面的核心竞争力将受到严重损害，进而对公司的经营造成不利美新科技股份有限公司 招股说明书 12 影响。5、业务成长性风险、业务成长性风险 塑木复合材料从发展之初的托盘、包装箱、汽车内饰件等制品，经过户外铺板、栅栏、桌椅等的开发应用，目前已开始向更加广阔的建筑家装、景观设计等领域渗透，同时，塑木复合材料正朝着功能化、高附加值方向发展，以适应广阔的应用领域，如阻燃型、增强型、保温隔热型和储能调温型等都将成为行业追求的方向。公司的产品主要为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。随着全球塑木市场规模不断提升，公司如果不能在保证产量增长的同时，进一步开拓新的市场，开发出领先

31、的、高附加值的产品，将对公司业务成长性带来不利影响。6、对、对外连带责任担保的风险外连带责任担保的风险 2020 年初，发行人实际控制人将其持有的宝添有限公司（以下简称“宝添公司”）转让给第三方林玉钗、卢丽红。宝添公司子公司美化塑胶拥有一项土地使用权（惠东国用（2007）第 020318 号国有土地使用证），缴纳土地款及税费后未获取土地出让方惠东县国土资源局提供的收款凭证及相应票据。股权受让方顾虑未来存在补缴土地款的风险和后续转让时因出让金缴纳凭证有瑕疵不可计入土地成本导致税务部门多征税的风险，因此要求林氏三兄弟对该笔股权转让中因上述风险可能导致的或然债务承担赔偿责任，并由发行人提供连带责任保

32、证。公司对于该连带责任担保事项已履行相应审议程序，取得了惠东县自然资源局出具的复函（惠东自然资函(2020)771 号）及惠东县税务局出具的 关于美新科技股份有限公司、惠东美化塑胶实业有限公司咨询事项的回复，“宝添有限公司”股权转让协议书约定的担保期限届满条件已满足。该连带责任担保事项所涉及的风险金额较小，均尚未发生且发生概率较低，同时实际控制人提供了反担保确保公司不会因此产生任何损失，公司仍存在因该连带责任担保事项发生损失的风险。7、内控制度无法有效执行的风险、内控制度无法有效执行的风险 公司于 2021 年 3 月通过整体变更的方式改制为股份有限公司，并建立健全了法人治理结构，制定了适应公

33、司现阶段发展需求的内部控制体系。由于改制后运行时间较短，公司各项公司治理政策的执行尚未经过充分的实践检验，若公司有关内控制度不能被有效地贯彻和落实，可能影响公司经营管理目标的实现。美新科技股份有限公司 招股说明书 13 8、公司与同行业可比上市公司信息可比性差异风险、公司与同行业可比上市公司信息可比性差异风险 公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。考虑到同行业上市公司的可比性，公司综合考虑产品情况、业务模式、业务规模等因素以及对比数据的可获取性，最终筛选出 Trex、Fiberon、森泰股份、南京聚隆、国风新材等 5 家相似度

34、较高的上市公司作为可比公司。公司与上述可比上市公司在主营方向、产品结构、业务规模等方面存在差异，提醒投资者谨慎参考同行业可比上市公司的各项指标，注意投资风险。9、2023 年度经营业绩波动风险年度经营业绩波动风险 由于公司自 2022 年第四季度开始持续加大北美和国内市场开发投入、扩大生产经营规模并增加建设投入，预计 2023 年度期间费用同比有所增加，使得经营业绩有所波动。公司编制了 2023 年度盈利预测报告，并经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了 盈利预测审核报告（致同专字（2023）第 441A018550 号）。公司预测 2023年度实现营业收入 80,084.56 万元，

35、与 2022 年度相比增长 7.32%，其中报告期内前五大客户 FIBERDECK 和 Handelsonderneming van Felix Clercx B.V.主要采用 ODM 模式与公司进行合作，为在全球主要塑木市场持续推进自主品牌战略，公司于 2023 年第三季度与上述客户协商未来在客户所在国家法国及荷兰加大自主品牌销售，并视市场情况逐步调整 ODM 的销售占比，就上述事项双方仍在协商中，预计 2023 年度上述客户的销售收入合计同比有所下降，该事项在盈利预测编制时已进行考虑。根据盈利预测审核报告，公司预测 2023 年度实现归属于母公司股东的净利润7,411.67 万元，与 20

36、22 年度相比下降 12.54%；预测 2023 年度实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 7,042.65 万元，与 2022 年度相比下降 14.61%。剔除汇兑损益的影响后，公司预测实现扣除汇兑损益后归属于母公司股东的净利润 7,182.52 万元，与 2022 年度相比增长 6.68%；公司预测实现扣除汇兑损益及非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 6,813.50 万元，与 2022 年度相比增长 4.73%。尽管公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但是由于盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，所依据的各种假设具有不确定性，公司提请投资者进行投资决策时

37、应谨慎使用。美新科技股份有限公司 招股说明书 14（二）重要承诺事项 本次发行相关责任方作出的重要承诺请详见本招股说明书“附件二：与投资者保护相关的承诺”。（三）本次发行完成后的股利分配政策 根据公司于 2021 年 11 月 24 日召开的 2021 年第五次临时股东大会审议通过的 关于公司上市后三年股东分红回报规划的议案，公司综合考虑公司实际情况、发展目标，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳定性。本次发行后，公司的利润分配政策具体如下：（一）如无重大投资计划或重大资金支出发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的

38、利润不少于当年实现的可分配利润的 10%。公司在实施上述现金分配股利的同时，可以派发红股。（二）董事会制定利润分配方案时，综合考虑公司所处的行业特点、同行业的排名、竞争力、利润率等因素论证公司所处的发展阶段，以及是否有重大资金支出安排等因素制定公司的利润分配政策。（三）每个会计年度结束后，公司董事会提出分红议案，并提交股东大会通过网络投票方式审议表决，公司应接受所有股东尤其是公众投资者以及独立董事、监事对利润分配的建议和监督。关于公司股利分配政策的具体内容，请参见本招股说明书“附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况”之“（三）股利分配政策及决策程序”。

39、（四）本次发行前滚存利润分配方案 根据公司于 2021 年 11 月 24 日召开的 2021 年第五次临时股东大会审议通过的 关于公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并上市前滚存利润分配方案的议案，公司本次公开发行股票前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并在创业板上市后由本次公开发行股票后的新老股东按持股比例共同享有。美新科技股份有限公司 招股说明书 15 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 美新科技股份有限公司 成立时间 2004 年 6 月 16 日 注册资本 8,915.0815 万元 法定代表人 林东亮 注册地址 惠州

40、市惠东县大岭镇十二托乌塘地段 主要生产经营地址 广东省惠州市惠东县大岭镇十二托乌塘地段 控股股东 新兴亚洲投资有限公司 实际控制人 林东融、林东亮、林东琦 行业分类 C29 橡胶和塑料制品业 在其他交易场所（申请）挂牌或上市情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国国际金融股份有限公司 主承销商 中国国际金融股份有限公司 发行人律师 国浩律师（深圳）事务所 保荐人（主承销商）律师 北京市中伦律师事务所 审计机构/验资机构/验资复核机构 致同会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 中联国际房地产土地资产评估咨询（广东）有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销

41、机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系（三）本次发行的其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 中国建设银行北京市分行国贸支行 其他与本次发行有关的机构 无 三、本次发行概况 美新科技股份有限公司 招股说明书 16（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,971.

42、6939 万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,971.6939 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 11,886.7754 万股 每股发行价格 14.50 元/股 发行市盈率 20.90 倍（按发行价格除以发行后每股收益计算，每股收益按照 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股份计算）发行前每股净资产 5.33 元/股（按 2023 年 6月30日经审计净资产值/本次发行前总股本计算）发行前每股收益 0.93 元/股（按 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的

43、净利润/本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 7.19 元/股（按 2023 年 6月 30 日经审计的净资产值与本次募集资金净额之和除以发行后的总股本计算）发行后每股收益 0.69 元/股（按 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润/本次发行后总股本计算）发行市净率 2.02 倍（按照每股价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采取向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条件的投资 者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市 值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的符

44、合深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法要求且已开立创业板证券账户的中华人民共和国境内自然人、法人和机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 本次发行无公开发售股份 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 43,089.56 万元，根据发行价格乘以发行股数确定 募集资金净额 36,091.70 万元，由募集资金总额扣除发行费用后确定 募集资金投资项目 美新科技新型环保塑木型材产业化项目（一期）研发中心建设项目 营销网络建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用构成如下：1、保荐与承销费用：3,962.26 万元；2、审计及验资费用：1

45、,580.52 万元；美新科技股份有限公司 招股说明书 17 3、律师费用：887.12 万元；4、信息披露费用：490.57 万元；5、本次发行上市手续费用等其他费用：77.39 万元 注：上述各项费用均为不含增值税金额，合计数与各分项数值之和尾数如存在微小差异，为四舍五入尾差造成。发行手续费中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%高级管理人员、员工拟参 与战略配售情况 发行人高级管理人员与核心员工参与本次发行战略配售设立的专项资产管理计划为“中金美新 1 号资管计划”，根据最终确定的发行价格，发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划最终战略配售数量

46、为 152.97 万股，占本次发行数量的 5.15%；专项资产管理计划获配股票的限售期为 12个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所创业板上市之日起开始计算 保荐机构相关子公司拟参与战略配售情况 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售 其他参与战略配售的投资者拟参与战略配售情况 对公司具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企业将作为其他参与战略配售的投资者参与本次战略配售，具体

47、参照深交所相关规定执行（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2024 年 2 月 23 日 初步询价日期 2024 年 2 月 28 日 刊登发行公告日期 2024 年 3 月 1 日 申购日期 2024 年 3 月 4 日 缴款日期 2024 年 3 月 6 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 （三）本次战略配售情况 1、本次战略配售的总体安排、本次战略配售的总体安排（1）本次发行的战略配售由发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他参与战略配售的投资者组成。本次发行价格不超过

48、剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数的孰低值，保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。（2）本次发行的初始战略配售的发行数量为 5,943,387 股，约占本次发行数量的20.00%。根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略配售股份数量为 5,943,387 股，约占本次发行数量的 20.00%。本次发行初始战略配售数量与最终战略配售数量相同，本次发行战略配售未向网下发行进行回拨。美新科技股份有限公司 招股说明书 18 2、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划

49、、发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划（1）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为中金美新 1 号资管计划。2023 年 12 月 18 日，发行人第一届董事会第十六次会议审议通过了关于部分高级管理人员及核心员工参与公司首次公开发行股票并在创业板上市战略配售的议案，同意公司部分高级管理人员和核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行的战略配售。（2）参与规模和具体情况 中金美新 1 号资管计划参与战略配售的数量为不超过本次公开发行股票数量的10.00%，即不超过 2,971,693 股，且认购金额不超过 2,218.00 万元，具体情况如下

50、：产品名称 中金美新 1 号员工参与战略配售集合资产管理计划 成立日期 2023 年 12 月 22 日 备案日期 2023 年 12 月 27 日 产品编码 SABE62 募集资金规模 2,218.00 万元 管理人名称 中国国际金融股份有限公司 托管人名称 兴业银行股份有限公司 实际支配主体 中国国际金融股份有限公司 参与人姓名、担任职务、认购金额与持有比例等具体情况如下：序序号号 姓名姓名 担任职务担任职务 认购资产管理计认购资产管理计划金额（万元）划金额（万元）资管计划份资管计划份额持有比例额持有比例 员工类别员工类别 1 林东融 董事、总经理 1,300.00 58.61%高级管理人

51、员 2 邹小敏 副总经理、董事会秘书 392.00 17.67%高级管理人员 3 WANG YANG 财务总监 226.00 10.19%高级管理人员 4 黄媛霞 国内销售副总经理 200.00 9.02%核心员工 5 陈爱花 总经理助理 100.00 4.51%核心员工 合计合计 2,218.00 100.00%-注：1、中金美新 1 号资管计划为权益类资产管理计划，募集资金的 100%用于参与本次战略配售；2、最终认购股数待 2024 年 2 月 29 日（T-2 日）确定发行价格后确认；3、如合计数与各部分直接相加之和存在尾数差异，系四舍五入造成。美新科技股份有限公司 招股说明书 19

52、根据参与本次战略配售的人员出具的承诺函以及参与本次战略配售的人员的出资凭证，发行人的高级管理人员与核心员工参与战略配售的认购资金均为个人自有资金，没有使用筹集的他人资金参与中金美新 1 号资管计划，没有使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资。参与本次战略配售的人员作为本次战略配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形，专项资产管理计划及参与人与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为。3、战略配售结果战略配售结果 本次发行战略配售结果如下：序序号号 参与战略配售的投参与战略配售的投资者名称资者名称 类型类型 获配股数获配股数（股）（股）获配

53、金额获配金额（元）（元）限售期（月）限售期（月）1 中国保险投资基金（有限合伙）具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企业 2,351,240 34,092,980.00 12 2 中国农业产业发展基金有限公司 具有长期投资意愿的大型保险公司或者其下属企业、国家级大型投资基金或者其下属企业 2,062,492 29,906,134.00 12 3 中金美新1号资管计划 发行人高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划 1,529,655 22,179,997.50 12 合计合计 5,943,387 86,179,111.50-本次发行共有 3 名投资者参

54、与战略配售，最终战略配售发行数量为 5,943,387 股，符合管理办法和业务实施细则中对本次发行参与战略配售的投资者应不超过10 名，参与战略配售的投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的 20%、专项资产管理计划获配的股票数量不得超过首次公开发行股票数量的 10%的要求。4、限售期限、限售期限 参与战略配售的投资者获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。美新科技股份有限公司 招股说明书 20 限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。四、发行人的主营业务经营情况（一）主营

55、业务及产品 公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材，产品广泛应用于家庭院落阳台、公用建筑设施、园林景观建设等户外环境。公司自成立以来，始终专注于新型环保塑木型材的研发，经过多年的技术积累和自主创新，成功在配方设计、共挤成型、安装技术等方面构建了多项技术壁垒。多年来公司坚持为客户提供高品质的塑木产品，助力打造优质无忧的户外生活空间，凭借具有原木质感的全包覆塑木产品系列受到世界各地用户的喜爱。报告期各期，公司营业收入分别为 49,688.61 万元、69,471.18 万元、74,618.90 万元和 40,026.31 万元，20

56、20-2022 年的营业收入复合增长率为 22.55%；报告期各期，公司净利润（扣非前后孰低金额）分别为 5,361.27 万元、9,047.03 万元、8,247.98 万元和4,286.05 万元，公司 2020-2022 年净利润（扣非前后孰低金额）复合增长率为 24.03%。公司主营业务收入主要来源于塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售。报告期内，公司主营业务收入金额分别为 49,643.95 万元、69,013.26 万元、74,101.58 万元和39,871.43万元，呈现逐年增长的趋势，占营业收入的比例分别为99.91%、99.34%、99.31%和 99.61%，均保持在

57、99%以上，公司主营业务突出。（二）主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司塑木型材产品的主要原材料为塑料颗粒、植物纤维以及功能助剂等，报告期内，公司主要供应商包括东莞市正睿塑胶科技有限公司、广州市润辉新材料有限公司、东莞市汉维科技股份有限公司、Honsox International Corporation 和上海虎会贸易有限公司等。公司采用“以产定购+合理库存”相结合的采购模式，根据客户订单所需的原材料结合库存情况进行相应的采购，同时对主要原材料设置一定安全库存，以满足生产需要。生产计划部根据订单需求预测所需要的物料数量，同时确保最低库存量。采购部则根据美新科技股份有限公司 招股说明书

58、21 生产计划部提供的具体物料需求清单，在综合考虑质量稳定性、采购价格、交货期、管理水平等因素后，对主要原材料选择合格供应商进行采购。2、生产模式、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，根据客户订单安排生产计划并组织生产。为提高生产效率、加快需求的响应速度，公司对部分产品（如组合地板）安排少量备货。在客户下达订单后，公司将根据订单交货周期拟定相应的生产计划，制定 SOP 标准作业程序，按照生产计划与标准作业指导书的要求组织生产并进行制程检验。公司对从来料检验到成品检验的全流程进行管控，以保证产品符合质量标准的要求。原材料均需按照公司指定的标准进行验收。公司在生产过程中会严格按照标准作业程序

59、的规定进行样品检测并实时跟踪数据。公司拥有完善的产品追溯管理系统，产品具有可追溯的编码，从原材料到产成品的各个环节都有严格的批次信息管理制度，以确保产品生产环节的可追溯性。3、销售模式、销售模式 公司产品主要在境外销售，市场覆盖全球各大洲超过 50 个国家或地区。公司从创立初期即重视自主品牌的宣传推广，经过多年的培育，自主品牌“NewTechWood”已成为业内著名品牌，报告期内以自主品牌销售为主，自主品牌收入占主营业务收入比例逐年提升，最近一期占比接近 80%，部分客户采用 ODM 模式进行销售。美新科技股份有限公司 招股说明书 22 公司产品覆盖国家及主要客户 公司客户主要包括经销商、家居

60、建材超市（含实体店及线上平台）及少量终端客户。由于公司市场覆盖全球各大洲超过 50 个国家或地区，若在各个国家建立自己的销售网络所需渠道投入成本、运输成本、客户售后维护成本较高，因此公司以经销模式为主，主要通过在目标市场寻找区域经销商合作，由经销商负责其经营区域市场的开拓，公司给予一定的市场推广支持，提高当地市场占有率。在客户服务方面，公司会定期召开经销商大会，并由销售部门负责维护经销商及其他客户关系；在销售回款方面，公司以境外客户为主，一般为客户提供 60-120 天的信用期，对主要境外客户的应收账款已通过中国出口信用保险公司进行投保，境外客户销售回款风险较小。公司直销客户主要包括家居建材超

61、市、电商平台和终端客户，其中家居建材超市占比最高。公司直销客户主要集中在北美市场，产品主要通过北美前两大家居建材超市Home Depot 和 Lowes 进行销售。该类客户业务规模较大，具有较高的品牌知名度及完善的供应商认证体系，对于供应商的准入筛查机制严格，供应商需要在产品质量、产能规模、资金实力、仓库建设、交货周期等方面满足要求才可进入合格供应商体系。此外，美新科技股份有限公司 招股说明书 23 上述客户对供应商的考核周期长、评审认证复杂，对供应商的更换成本相对较高。公司凭借着优异的产品质量、生产管理和运营能力，通过了上述客户严格的供应商准入筛查，并建立了长期稳定的合作关系。公司在塑木行业

62、耕耘多年，具备长期的高性能塑木产品的研发经验，产品技术及工艺达到行业领先水平。经过多年的营销拓展，公司培育了业内著名品牌，建立了成熟稳定的经销商渠道，并与多个大型家居建材超市合作，为公司产品在全球超过 50 个国家或地区的销售奠定了扎实的基础。（三）行业竞争地位 公司拥有惠东全球生产基地及多条自动化程度较高的全包覆塑木生产线，具备行业领先的塑木产品生产工艺和设备，并且已通过 ISO 9001、ISO 14001、ISO 50001、FSC森林管理等体系认证。公司的技术中心曾先后被认定为广东省塑木复合材料工程技术研究开发中心、惠州市企业技术中心。2021 年 8 月，公司荣获由中国塑料加工工业协

63、会颁发的“2020 年度中国轻工业塑料行业（塑木制品）十强企业”称号。公司是中国塑料加工工业协会塑木制品专业委员会首届理事长单位，广东省塑木型材及制品标准化专业委员会秘书处承担单位。基于在塑木复合材料领域的技术实力及综合影响力，公司曾多次受邀参与塑木行业国家标准、地方标准或行业标准的起草工作，是 GB/T35612-2017 绿色产品评价木塑制品、GB/T35463-2017 木塑复合材料及制品体积密度的测定方法等国家标准的主导起草单位/参编单位。2022 年，公司入选中国工业和信息化部办公厅公布的 2022 年度绿色制造名单，且中国工业和信息化部 2022 年公布的 10 种绿色设计的木塑型

64、材均为公司产品，占比 100%。多年来公司坚持为客户提供高品质的塑木产品，助力打造优质无忧的户外生活空间，凭借具有原木质感的全包覆塑木产品系列受到世界各地用户的喜爱。公司目前主要客户包括北美第一大家居建材零售商 Home Depot、专业塑木复合材料经销商FIBERDECK 在内的各类家居建材超市、建材批发/零售商、室外工程商等。依托面向全球的专业营销网络和服务体系，公司潜心研究用户需求，积极打造自有全球品牌“NewTechWood”，成功在欧美等成熟塑木市场打响了知名度。随着近年来公司销售渠道实力的不断加强，公司已成为少数能够以自主品牌与国际行业龙头直接竞争的国内塑木厂商之一。美新科技股份有

65、限公司 招股说明书 24 报告期内，公司的塑木复合型材产品在国际市场取得了一定的中高端市场份额，其中，美国区域市场占有率逐年提升；2022 年受欧洲能源价格上涨和通货膨胀加剧影响，部分欧洲经销商在当年下半年调整采购节奏，采购金额有所下降，导致公司 2022 年在欧洲区域及全球市场的占有率略有下滑。2020-2022 年，公司塑木复合型材产品销售情况及市场占有率情况具体如下：塑木复合型材塑木复合型材 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 全球销售额（万元）3,764,622.14 3,328,280.40 3,265,977.39 公司销售额（万元）74,101.58 69

66、,013.26 49,643.95 公司全球市场占有率 1.97%2.07%1.52%美国区域销售额（万元）999,459.42 891,753.81 881,824.43 公司美国区域销售额（万元）36,327.94 26,427.18 18,270.00 公司美国区域市场占有率 3.63%2.96%2.07%欧洲区域销售额（万元）934,728.18 836,797.48 831,459.74 公司欧洲区域销售额（万元）22,204.32 27,699.92 21,384.96 公司欧洲区域市场占有率 2.38%3.31%2.57%注 1：“全球销售额”、“美国区域销售额”及“欧洲区域销售

67、额”数据来源于 StrategyR 统计；注 2：“全球销售额（万元）”、“美国区域销售额（万元）”及“欧洲区域销售额（万元）”使用 2020年度、2021 年度和 2022 年度的人民币平均汇率进行换算，平均汇率数据来源于国家外汇管理局人民币汇率中间价（历史数据）；注 3：公司全球（或区域）市场占有率=公司全球（或区域）销售额/全球（或区域）销售额。五、发行人板块定位情况（一）塑木复合材料属于国家支持和鼓励发展的新型产业 国家产业政策中提出的构建资源循环利用体系、推广绿色建材等理念对于塑木行业的长期向好发展有着重要的指导和推动作用。公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品

68、为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。塑木复合材料是国家长期鼓励发展的领域，属于产业结构调整指导目录（2019 年本）“鼓励类”范畴。国家相关产业鼓励政策为公司科技的创新、行业的发展、市场的提升、技术的进步指引了明确方向。（二）公司在主要产品及工艺技术方面的科技创新情况 公司坚持自主创新，始终把技术创新作为提高公司核心竞争力的重要路径。公司在美新科技股份有限公司 招股说明书 25 塑木产品的核心配方、产品外观、结构设计及生产技术等方面进行了一系列创新，具体创新成果如下：1、公司自主研发的塑木全包覆技术，大幅提升了塑木复合材料的性能、公司自主研发的塑木全包覆技术，大幅提升了塑木复合材料的

69、性能 公司通过多年的技术积累和自主创新，成功将全包覆塑木产品推向市场。目前公司的主要产品户外地板、墙板、组合地板等均为先进的全包覆塑木型材，采用共挤复合技术一次生产成型，型材表面由致密均匀的高分子材料保护层 360 度全包覆。公司自主研发的全包覆技术，大幅提升了塑木复合材料的性能，解决了传统无包覆层的塑木因裸露所带来的缺点，使塑木产品更耐候、更耐磨、更美观，具有抗划痕、抗静电、耐污渍、不易开裂、不易霉变等技术特点。公司通过自主研发的配方设计保证了包覆层与芯层之间高度粘合，使户外型材在长期日晒雨淋、冷热循环的恶劣条件下仍能保持良好的耐候性能。2、公司通过独创的产品调色及后处理技术，提升产品美观度

70、，使产品具备良好的、公司通过独创的产品调色及后处理技术，提升产品美观度，使产品具备良好的仿木效果仿木效果 公司的全包覆共挤产品具有独特的产品外观风格，实现了有如实木一样自然的颜色、深浅变化及纹理质感，在海内外得到客户的广泛认可，是户外塑木地板行业的标杆产品之一。在产品颜色方面，公司设计研发了独有的数字化全自动调色技术，通过电脑程序控制色母的投料，做到微小颗粒度的精准着色，实现产品表面颜色深浅自然变化，高仿真度还原实木的原始色调，同时能为消费者提供丰富多样的颜色选择，并且确保任一种颜色可以重复批量生产，保持色调的一致性和生产的稳定性。在产品纹理方面，公司设计研发的在线压花工艺、后处理工艺，使得产

71、品表面具有接近天然原木般的纹理质感，结合自然的颜色变化形成了独特的产品整体外观风格，达到了还原度较高的仿木效果。3、公司通过自主创新改进生产设备，成功实现了自动化、规模化生产以提升产品、公司通过自主创新改进生产设备，成功实现了自动化、规模化生产以提升产品品质品质 塑木生产设备及挤出模具的完备与先进程度很大程度上决定了塑木材料的品质，因此公司对核心生产设备进行了十多年的自主创新及改良。经过升级改造后的核心设备包括全自动配料上游生产线、全自动输送原材料设备、全自动在线压花设备、数字化全自动调色设备、全自动抽真空设备、全自动表面原木处理生产线、自动组装生产线等，已美新科技股份有限公司 招股说明书 2

72、6 覆盖整个塑木生产流程。目前公司拥有多条自动化程度较高的塑木生产线，成功实现了产线自动化、规模化生产，提高了生产效率及产品良品率，使公司产品品质达到业内领先的水平。4、公司掌握包覆层材料的核心技术，具备自主供给的能力、公司掌握包覆层材料的核心技术，具备自主供给的能力 公司致力于包覆层材料技术的研发，经过多年的研究改良后实现突破，已从以往的依赖国外供应商过渡到重要原料的自主供给。目前公司已掌握包覆层配方自主设计能力，无需依赖国外特定供应商，大大增强了公司的技术实力和技术独立性，并凭借自主供给的价格优势有效降低了生产成本，提升了公司的核心竞争力。5、公司拥有丰富的产品系列，具有良好的产品竞争力、

73、公司拥有丰富的产品系列，具有良好的产品竞争力 公司在早期开发出全包覆技术的塑木产品后，不断的提升产品核心竞争力，后续又推出了提升产品木质感的系列产品，开发了适合家庭 DIY 的组合地板以及兼具设计美感及实用性的新型墙板，提供了数十种新的产品颜色，并通过升级产品配方进一步提升了产品的抗静电和防滑能力，还开发了具备更优承重结构性能的铝塑共挤产品，使公司的塑木产品具有良好的产品竞争力。公司凭借上述成熟的全包覆技术、独特的产品外观风格、丰富的产品系列等竞争优势，已成功进入欧美等塑木成熟市场，产品销往全球50 多个国家及地区。（三）公司在产品特点、技术实力、研发投入及市场竞争力等方面形成的竞争优势体现了

74、公司自身的创新、创造和创意特征 公司塑木产品以回收再利用材料为主材，采用先进的生产制造技术，将传统工业品以绿色环保的方式与新材料技术相融合。公司产品取得 SCS 翠鸟认证证书（回收物质含量）、SGLS 新加坡绿标认证，并且通过国家标准“绿色产品评价木塑制品（GB/T 35612-2017）”认证。经第三方检测机构 Intertek 检测，公司的主要产品通过了国际标准的判定，测试指标达到了优良等级，整体性能指标达到了业内先进水平。公司已通过 ISO 9001、ISO 14001、ISO 50001、FSC 森林管理等各类体系认证。公司的技术中心曾先后被认定为广东省塑木复合材料工程技术研究开发中心

75、、惠州市企业技术中心。公司是中国塑料加工工业协会塑木制品专业委员会首届理事长单位，广东省塑木型材及制品标准化专业委员会秘书处承担单位。基于在塑木复合材料领域的技术实力及综合影响力，公司曾多次受邀参与塑木行业国家标准、地方标准或行业标准的起草美新科技股份有限公司 招股说明书 27 工作，是 GB/T35612-2017 绿色产品评价木塑制品、GB/T35463-2017 木塑复合材料及制品体积密度的测定方法等国家标准的主导起草单位/参编单位。2021 年 8 月，公司荣获由中国塑料加工工业协会颁发的“2020 年度中国轻工业塑料行业（塑木制品）十强企业”称号。2022 年，公司入选中国工业和信息

76、化部办公厅公布的 2022 年度绿色制造名单，且中国工业和信息化部 2022 年公布的 10 种绿色设计的木塑型材均为公司产品，占比 100%。截至报告期末，公司拥有国内专利技术 172 项，同时拥有 16 项境外专利。公司的技术研发均围绕主营业务开展，报告期内专利技术对应的产品销售收入占营业收入的比重超过 90%。报告期内，公司营业收入分别为 49,688.61 万元、69,471.18 万元、74,618.90万元和 40,026.31 万元，实现了业务规模的快速增长。随着公司产品技术水平以及自主品牌建设等方面的持续提升，公司在全球的塑木市场取得了良好的客户反响和市场影响力。公司目前主要客

77、户包括北美第一大家居建材零售商 Home Depot 在内的各类家居建材超市、建材批发/零售商、室外工程商等。依托面向全球的专业营销网络和服务体系，公司潜心研究用户需求，积极打造自有全球品牌“NewTechWood”，已成功在欧美等成熟塑木市场打响了知名度。随着近年来公司销售渠道实力的不断加强，公司已成为少数能够以自主品牌与国际行业龙头直接竞争的国内塑木厂商。综上，公司上述技术及成果转化情况能够较好地体现自身创新、创造和创意特征。（四）新旧产业融合情况 塑木复合材料的开发离不开传统塑料工业界和林产工业界对基于传统原材料上发展新型复合材料的技术创新追求。用于制造塑木复合材料的木粉等植物纤维和塑料

78、都是常见的传统工业品，而塑木复合材料是塑料和木材相结合的创新成果，拥有木材和塑料两种材料的优质特性。塑木产业以废弃再生材料为主，采用先进的生产制造技术，将传统工业品以绿色环保的方式与新材料技术相融合，是改善生活环境、提高产品功能和价值的新旧产业融合代表产业。公司成立至今始终专注于新型环保塑木型材研发、生产和销售，主营业务发展方向契合国家战略，顺应“推动绿色建材应用”“绿色低碳循环发展”等战略要求。公司在发展过程中积极推动塑木复合材料应用多功能化及资源循环利用，利用自身技术优势和自主品牌建设，推动再制造产品进入国际市场并达到业内先进水平，带动中国塑木产业发展。美新科技股份有限公司 招股说明书 2

79、8 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 报告期内，发行人的主要财务数据及财务指标如下：项目项目 2023 年年 1-6 月月/2023.6.30 2022 年年度度/2022.12.31 2021 年度年度/2021.12.31 2020 年度年度/2020.12.31 资产总额（万元）116,429.02 94,035.71 69,018.65 46,629.99 归属于母公司所有者权益（万元）49,335.07 44,887.77 36,704.32 21,397.89 资产负债率（合并）57.63%52.27%46.82%54.11%资产负债率（母公司）53.56%49.54%43

80、.71%49.06%营业收入（万元）40,026.31 74,618.90 69,471.18 49,688.61 净利润（万元）4,393.25 8,474.72 9,346.97 6,513.90 归属于母公司所有者的净利润（万元）4,393.25 8,474.72 9,346.97 6,513.90 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）4,286.05 8,247.98 9,047.03 5,361.27 基本每股收益（元/股）0.49 0.95 1.08 0.81 稀释每股收益（元/股）0.49 0.95 1.08 0.81 加权平均净资产收益率 9.33%20.70%

81、33.80%49.72%经营活动产生的现金流量净额（万元）注-12,625.43-15,066.90-21,378.12-11,555.73 现金分红（万元）-研发投入占营业收入的比例 3.15%3.46%3.15%2.74%注 1：根据会计准则规定，应收账款保理融资回款需列示为筹资活动现金流量。报告期各期，客户支付保理融资的货款分别为 20,769.81 万元、27,075.10 万元、23,696.55 万元和 9,077.70 万元，将客户已支付货款的部分列示为经营活动现金流量进行模拟测算后，报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 9,214.08 万元、5,696.98 万元、8,6

82、29.65 万元和-3,547.72 万元。注 2：根据企业会计准则解释第 16 号（财会202231 号）的规定，对 2021 年度和 2022 年度相关影响财务科目进行追溯调整，故部分财务数据及财务指标有所变动，下同。七、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营情况（一）财务报告审计截止日后的主要经营情况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营状况良好，生产经营的内外部环境未发生重大不利变化，产业政策、税收政策、行业市场环境等因素未发生重大变化，进出口业务未受到重大限制，主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的销售规模及销售价格、主要客户或供应商、重大合同条款或实际执行情况未发

83、生重大变化，未新增对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项以及重大安全事故，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。美新科技股份有限公司 招股说明书 29（二）2023 年度主要财务数据 公司财务报告审计截止日为 2023 年 6 月 30 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了 审阅报告（致同审字（2024）第 441A000265 号），审阅意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计准则的规

84、定编制，未能在所有重大方面公允反映美新科技公司的财务状况、经营成果和现金流量”。经审阅，公司财务报告审计截止日后的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.12.31 2022.12.31 变动率变动率 资产总额 117,150.62 94,035.71 24.58%所有者权益 52,763.14 44,887.77 17.54%项目项目 2023年度年度 2022年度年度 变动率变动率 营业收入 79,154.63 74,618.90 6.08%营业利润 8,638.21 9,697.99-10.93%利润总额 8,576.46 9,535.10-10.05%净利润 7,597.02

85、 8,474.72-10.36%归属于母公司股东的净利润 7,597.02 8,474.72-10.36%扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 7,969.61 8,247.98-3.38%经营活动产生的现金流量净额注-13,795.43-15,066.90 8.44%注：根据会计准则规定，应收账款保理融资回款需列示为筹资活动现金流量。2022 年度和 2023 年度，客户支付保理融资的货款分别为 23,696.55 万元和 27,935.98 万元，将客户已支付货款的部分列示为经营活动现金流量进行模拟测算后，2022 年度和 2023 年度经营活动产生的现金流量净额分别为 8,629

86、.65 万元和 14,140.55 万元。截至 2023 年 12 月 31 日，公司的资产总额为 117,150.62 万元，较 2022 年末增长24.58%；负债总额为 64,387.48 万元，较 2022 年末增长 31.01%；所有者权益总额为52,763.14 万元，较 2022 年末增长 17.54%。随着公司业务规模的扩张，公司的资产总额、负债总额和所有者权益均有所增长。2023 年度，公司营业收入为 79,154.63 万元，同比增长 6.08%，主要是由于墙板产品和北美市场收入提升所致；公司实现归属于母公司股东的净利润 7,597.02 万元，同比下降 10.36%；公司

87、实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 7,969.61 万元，同比下降 3.38%。2023 年度公司归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益前美新科技股份有限公司 招股说明书 30 后孰低的归属于母公司股东的净利润同比均有所下降，主要原因为：1、公司自 2022年第四季度开始持续加大北美和国内市场的开发投入、扩大生产经营规模并增加建设投入，导致 2023 年度生产经营相关的销售费用、管理费用同比增加 3,477.62 万元，增幅达到 38.37%；2、2023 年度美元兑人民币汇率波动带来的汇兑收益少于 2022 年度，汇兑收益同比减少 825.68 万元。（三）2023 年度

88、盈利预测情况 公司以经审计的 2023 年 1-6 月的财务报表为基础，结合 2023 年 7-9 月的实际经营情况，并在充分考虑 2023 年度的市场情况、经营环境、生产经营计划、营销计划、投资计划、融资计划以及各项假设条件的前提下，公司编制了 2023 年度盈利预测报告，并经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审核，出具了盈利预测审核报告（致同专字（2023）第 441A018550 号）。根据盈利预测审核报告，公司 2023 年度主要经营业绩情况如下：单位：万元 项目项目 2022年度年度 审定数审定数 2023年度预测数年度预测数 全年全年变变动率动率 2023年年1-6月月 审定数审定数

89、 2023年年7-9月月 未审实现数未审实现数 2023年年10-12月月 预测数预测数 合计合计 营业收入 74,618.90 40,026.31 19,749.74 20,308.50 80,084.56 7.32%归属于母公司股东的净利润 8,474.72 4,393.25 1,407.22 1,611.20 7,411.67 -12.54%扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 8,247.98 4,286.05 1,159.40 1,597.20 7,042.65 -14.61%扣除汇兑损益后归属于母公司股东的净利润注 6,732.62 3,212.26 1,883.89 2,

90、086.38 7,182.52 6.68%扣除汇兑损益及非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润注 6,505.88 3,105.06 1,636.07 2,072.38 6,813.50 4.73%注：汇兑损益为财务费用汇兑损益减去投资收益远期结售汇业务投资收益之差 2023 年度，公司预测实现营业收入 80,084.56 万元，与 2022 年度相比增长 7.32%，主要是由于北美市场和国内市场需求增加、公司销售单价较高的墙板产品金额及占比较2022 年均有所提高。公司预测实现归属于母公司股东的净利润 7,411.67 万元，与 2022年度相比下降 12.54%；公司预测实现扣除非经常性

91、损益后的归属于母公司股东的净利美新科技股份有限公司 招股说明书 31 润 7,042.65 万元，与 2022 年度相比下降 14.61%，主要是由于公司自 2022 年第四季度开始持续加大市场开发投入、扩大生产经营规模并增加建设投入，且美元兑人民币汇率波动带来的汇兑收益少于 2022 年度，导致 2023 年度期间费用总体同比增加所致。剔除汇兑损益的影响后，公司预测实现扣除汇兑损益后归属于母公司股东的净利润 7,182.52万元，与 2022 年度相比增长 6.68%；公司预测实现扣除汇兑损益及非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 6,813.50 万元，与 2022 年度相比增长 4.

92、73%，剔除汇兑损益的影响后均同比有所增长，经营情况良好。公司持续经营能力未发生重大不利变化，具体情况详见本招股说明书“第六节财务会计信息与管理层分析”之“十五、2023 年度盈利预测情况”。公司 2023 年度盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。公司提示投资者关注已披露的盈利预测信息，阅读盈利预测报告及审核报告全文。（四）2024 年 1-3 月业绩预计情况 基于公司目前的在手订单、经营情况和市场环境，经公司初步测算，2024 年 1-3月公司主要经营业绩预计情况如下：单位：万元 项目项目 2024年年1-3月月

93、2023年年1-3月月 变动率变动率 营业收入 19,020.40-20,699.81 18,995.21 0.13%至8.97%归属于母公司股东的净利润 1,739.97-1,903.65 1,814.62-4.11%至4.91%扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 1,687.72-1,851.40 1,728.26-2.35%至7.13%注 1：2024 年 1-3 月业绩预计情况为公司财务部门初步测算结果，未经审计机构审计或审阅；注 2：2023 年 1-3 月数据为审阅数据。2024 年 1-3 月，公司营业收入预计为 19,020.40 万元至 20,699.81 万元，较

94、上年同期变动 0.13%至 8.97%，同比有所增长，主要是由于墙板收入及北美市场收入进一步提升所致；归属于母公司股东的净利润预计为 1,739.97 万元至 1,903.65 万元，较上年同期变动-4.11%至 4.91%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润预计为 1,687.72万元至 1,851.40 万元，较上年同期变动-2.35%至 7.13%，公司 2024 年 1-3 月归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计与 2023 年 1-3月相比均基本保持稳定。美新科技股份有限公司 招股说明书 32 2024 年 1-3 月业绩预计情况是公司财

95、务部门初步测算结果，未经审计机构审计或审阅。八、发行人选择的具体上市标准 截至本招股说明书签署日，公司满足并选择深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年 8 月修订）第 2.1.2 条第（一）项“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”作为上市标准。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排。十、募集资金用途与未来发展规划（一）募集资金运用 经公司第一届董事会第七次会议、2021 年第五次临时股东大会审议通过，公司拟将本次发行所募集资金扣除发行费用后投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 预计投资

96、总额预计投资总额 拟投入募集资金金额拟投入募集资金金额 1 美新科技新型环保塑木型材产业化项目（一期）51,015.97 51,015.97 2 研发中心建设项目 4,353.11 4,353.11 3 营销网络建设项目 15,462.73 15,462.73 4 补充流动资金 25,000.00 25,000.00 合计合计 95,831.81 95,831.81 如果本次发行实际募集资金不足，公司将通过自筹资金解决上述项目资金缺口。如果本次发行实际募集资金超过上述投资项目总额，公司将按照有关规定履行必要的程序后将多余资金用于公司主营业务。本次发行募集资金到位前，公司可以根据项目的实际进度以

97、自有资金和/或银行借款等方式支持上述项目的实施。募集资金到位后，将以募集资金置换预先已投入的资金。美新科技股份有限公司 招股说明书 33 公司本次募集资金用途的具体情况请参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。（二）未来发展规划 公司基于“国际化、品牌化”的战略定位，立足于全包覆塑木复合材料的创新升级，致力于满足国内外市场的多样需求并提供高质量的绿色新型材料产品。国家推动绿色低碳循环产业发展不仅要求企业进行生产线的绿色升级，更要求产品竞争力有质的提升。未来公司将继续专注于对塑木复合材料领域，对原材料、配方、工艺及生产设备等诸多方面进行自主创新，全面优化产品结构，进一步引领我国塑

98、木复合材料产业进步，提升国际影响力。在技术发展战略上，公司将持续对塑木复合材料进行技术升级，通过高分子保护层材料配方、生产设备及挤出模具的提升改良等核心技术积累，强化公司全包覆塑木产品在行业中的领先地位；另一方面，公司也在持续开发包括复合铝塑共挤产品在内的一系列新型产品，为满足不同的客户需求做好技术储备。在产品发展战略上，公司将发挥现有海外渠道优势，持续保持对国际市场发展变化的洞悉能力，拓宽产品线以迎合全球客户的差异化需求，并积极拓展国内市场。此外，公司将探索提供室外装饰及景观小品设计、生产、安装的成套解决方案，进一步提升品牌影响力。美新科技股份有限公司 招股说明书 34 第三节 风险因素 投

99、资者在评价发行人此次公开发行的股票时，除本招股说明书提供的其他资料外，应认真地考虑下述各项风险因素。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。一、与发行人相关的风险（一）创新风险 1、科技创新失败的风险、科技创新失败的风险 塑木复合材料生产企业需要保持对市场需求的敏锐嗅觉，同时要对市场多样的需求做出及时应对，还需要对市场未来的变化做出预判，提前进行技术研发，才不会被国际巨头企业甩在身后，从而保持在行业前列并引领产业创新。鉴于塑木行业发展迅速，如果公司预判发生错误，创新方向与市场需求变化不一致，创新技术无法得到市场认可，下游客户的新需求不能得到及时满足，则收益将不及预期，进而对公司业绩造成不利影响。（二

100、）技术风险 1、核心技术泄密或被突破的风险、核心技术泄密或被突破的风险 公司自主研发掌握的配方能实现面层料与芯层料的强力粘合，并确保面层料保持高强度的防腐、防滑、不爆裂、不褪色等耐候性能。同时，通过自主改良的模具实现产品以 1.2 米/分钟的速度一体成型挤出技术，以及色彩鲜艳、选择多样的调色和纹理数控技术等均为公司的核心技术。掌握核心技术、坚持自主创新，并根据市场需求不断改进核心配方及生产工艺是企业提升核心竞争力的关键所在。如果公司技术相关人员或第三方违反规定恶意泄露产品配方或上述核心技术工艺被他人盗用，或竞争对手实现技术突破，则公司在产品研发方面的核心竞争力将受到严重损害，进而对公司的经营造

101、成不利影响。美新科技股份有限公司 招股说明书 35 2、技术升级迭代、研发失败、技术未能实现产业化的风险、技术升级迭代、研发失败、技术未能实现产业化的风险 塑木复合材料属于新型材料产业，技术支撑企业发展是这类产业的特征之一。随着国内外竞争对手对技术的投入加大，发行人需将技术升级迭代作为重中之重才能保持企业核心竞争力。如果企业研发失败、技术升级迭代失败、所研制技术不能商品化，将会对企业造成较大的负面影响。若竞争对手趁机增加对该类产品的渗透，将会加剧企业与竞争对手在该类产品所处细分领域的差距，则可能对公司未来经营业绩产生不利影响。（三）经营风险 1、出口贸易政策发生不利变化及局部地缘政治环境紧张的

102、风险、出口贸易政策发生不利变化及局部地缘政治环境紧张的风险 报告期内，公司主营业务收入以外销为主，境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 96.17%、95.55%、95.35%和 94.36%，境外销售区域主要包括欧洲、北美洲、大洋洲和亚洲等，遍布美国、法国、荷兰、澳大利亚、墨西哥、英国、西班牙、意大利、韩国、爱尔兰、日本、韩国、泰国、印度等全球众多国家或地区。报告期内，公司境外销售地区中以欧美市场为主，其中美国市场销售收入占主营业务收入的比例分别为32.98%、29.86%、36.59%和 38.72%。近年来全球贸易受到了主要经济体贸易政策变化、主要发达国家经济增长放缓等因素的影响，全球

103、贸易摩擦明显增多，国际经济体之间的贸易摩擦时有发生。此外，近年来国际局势跌宕起伏，各种不确定、不稳定因素频现，地缘政治问题可能对某些国家或地区的经济贸易发展产生显著影响。2018 年 9 月 17 日，美国颁布的第二批 2,000 亿美元加征关税清单中，发行人出口的塑木型材产品（HTS 编号：3918.90.90）被加征 10%关税。2019 年 5 月 9 日，美国政府宣布自 2019 年 5 月 10 日起对从中国进口的 2,000亿美元清单商品加征的关税税率由 10%提高到 25%，对公司出口美国地区的业务带来一定影响。若未来国际市场政治、经济、贸易政策等发生较大变化或经济形势恶化，公司

104、主要出口国家或地区的贸易政策发生较大不利变化等情况，将会加大公司海外业务的风险，对公司海外业务的开展造成不利影响；若海外客户因加征关税的原因降低公司产品的采购价格，将会使得公司产品的毛利率水平下降，进而对公司的经营业绩产生不利影响。美新科技股份有限公司 招股说明书 36 2、业务成长性风险、业务成长性风险 塑木复合材料从发展之初的托盘、包装箱、汽车内饰件等制品，经过户外铺板、栅栏、桌椅等的开发应用，目前已开始向更加广阔的建筑家装、景观设计等领域渗透，同时，塑木复合材料正朝着功能化、高附加值方向发展，以适应广阔的应用领域，如阻燃型、增强型、保温隔热型和储能调温型等都将成为行业追求的方向。公司的产

105、品主要为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。随着全球塑木市场规模不断提升，公司如果不能在保证产量增长的同时，进一步开拓新的市场，开发出领先的、高附加值的产品，将对公司业务成长性带来不利影响。3、公司与同行业可比上市公司信息可比性差异风险、公司与同行业可比上市公司信息可比性差异风险 公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。考虑到同行业上市公司的可比性，公司综合考虑产品情况、业务模式、业务规模等因素以及对比数据的可获取性，最终筛选出 Trex、Fiberon、森泰股份、南京聚隆、国风新材等 5 家相似度较高的上市公司作为可比

106、公司。公司与上述可比上市公司在主营方向、产品结构、业务规模等方面存在差异，提醒投资者谨慎参考同行业可比上市公司的各项指标，注意投资风险。4、产品质量控制的风险、产品质量控制的风险 公司的塑木复合材料产品主要包括户外地板、墙板、组合地板等，广泛应用于家庭院落阳台、公用建筑设施、园林景观建设等户外环境，下游客户通常对产品质量有较高要求。塑木复合材料的质量既受到塑料颗粒、木粉等植物纤维及功能助剂等原材料质量影响，又受到生产加工设备及工艺的影响，生产制造流程相对复杂，对企业的生产管理有着较高的要求。报告期内，公司未发生任何重大产品质量纠纷，也不存在因产品质量问题受到质量技术监督部门行政处罚的情形。但如

107、果公司未来出现原材料质量把控失误、生产加工流程疏忽，进而导致成品品控不佳，将可能影响公司产品的市场销售，并对公司的经营业绩产生不利影响。5、海运时间延长及海运费上涨风险、海运时间延长及海运费上涨风险 受境外主要港口的劳动力不足等因素影响，美国、欧洲等地的港口发生拥堵，集装箱在码头滞留时间延长，造成出口海运全程运输时间延长。同时，海运准班率大幅降低亦影响集装箱船舶的运营效率，导致集装箱船舶运力不足，出现集装箱供不应求的局面，美新科技股份有限公司 招股说明书 37 使得海运费大幅上涨。2020 年至 2022 年上半年，中国出口集装箱运价综合指数从 2020年 1 月 3 日的 897.53 点上

108、升至 2022 年 7 月 1 日的 3,271.07 点，海运费价格有所上升。2022 年下半年以来，随着境外港口劳动力不足问题的缓解，海运费价格逐渐下降，2023年 6 月 30 日的中国出口集装箱运价综合指数已下降至 895.72 点。若未来海运市场价格上升，公司美国本地化销售需承担的海运费成本持续上升，将对公司经营业绩产生一定影响。6、国内市场拓展存在不确定性的风险、国内市场拓展存在不确定性的风险 报告期内，公司的内销业务收入分别为 1,901.91 万元、3,074.51 万元、3,445.59 万元和 2,248.94 万元，占各年主营业务收入的比重分别为 3.83%、4.45%、

109、4.65%和 5.64%，占比较低。目前，国内户外型材市场主要是以市政园林地产等为主的商业工程市场，民用相对较少。随着塑木材料在市面上的普及度逐步提高，越来越多的国内消费者关注、认识、接受和使用到这种使用寿命更长、维护成本更低、无甲醛危害的新型绿色建材。从国内市场的产品结构上来看，普通塑木产品的销售稳步增加，全包覆的共挤塑木产品快速增长中。未来公司拟加大全包覆塑木产品在国内市场的推广，可能存在推广拓展效果不理想或无法快速、显著地扩大国内市场份额的情况，进而影响公司未来在国内的业务增长，提醒投资者关注公司国内业务增长的不确定性。（四）内控风险 1、内控制度无法有效执行的风险内控制度无法有效执行的

110、风险 公司于 2021 年 3 月通过整体变更的方式改制为股份有限公司，并建立健全了法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展需求的内部控制体系。由于改制后运行时间较短，公司各项公司治理政策的执行尚未经过充分的实践检验，若公司有关内控制度不能被有效地贯彻和落实，可能影响公司经营管理目标的实现。2、管理及内部控制有效性不足的风险、管理及内部控制有效性不足的风险 随着公司业务规模不断扩大及募投项目的陆续建设，资产规模和营业收入将不断增加，对公司的管理模式、人才储备等方面提出了更高的要求，如果公司管理水平、人才储备等不能适应公司规模的快速扩张，管理模式不能随着公司规模的扩大进行及时调整和完善，可能对公司

111、未来的生产经营带来不利影响。美新科技股份有限公司 招股说明书 38 3、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 本次发行前，公司实际控制人林东融先生、林东亮先生和林东琦先生基于一致行动协议共同控制公司 45,508,571 股，占公司本次发行前股本总额的 51.0467%。本次发行后，可能存在实际控制人利用其实际控制地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施影响，从而对公司和中小股东的利益产生不利影响。（五）财务风险 1、美元汇率波动的风险、美元汇率波动的风险 报告期内，公司产品以境外销售为主，出口主要结算货币为美元。报告期内，公司汇兑损失（负数

112、为收益）分别为 1,320.33 万元、177.10 万元、-1,742.10 万元和-1,224.63万元，占各期利润总额的比例分别为 17.05%、1.64%、-18.27%和-25.38%，占比受汇率波动情况有所波动。报告期各期，公司利润总额分别为 7,745.85 万元、10,784.94 万元、9,535.10 万元和 4,824.91 万元，扣除汇兑损益后的利润总额分别为 9,066.18 万元、10,962.04 万元、7,792.99 万元和 3,600.28 万元，美元汇率波动在一定程度上对公司的盈利水平造成影响。未来若出现国际政治经济局势不稳定的情况，美元形成较长时间内的单

113、边持续、快速贬值的趋势，公司将面临汇兑损失增加的风险，将对利润总额造成一定影响。2、原材料价格波动的风险、原材料价格波动的风险 发行人采购的原材料主要为塑料颗粒、纤维及功能助剂等，报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为 58.58%、58.08%、57.07%和 57.45%，占比较高，原材料价格的波动对主营业务毛利率的影响较大。公司生产所需的主要原材料总体市场供应充足，价格主要受市场供需关系的影响。如果未来主要原材料价格快速上涨，公司将面临一定的成本上升压力，导致主营业务毛利率存在下降风险。3、应收账款回款风险、应收账款回款风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 8,616

114、.21 万元、13,398.90 万元、10,497.45 万元和 21,900.85 万元，占当期流动资产的比例分别为 24.81%、33.57%、20.65%和 32.09%，应收账款账面价值及占流动资产比例呈现上升趋势。报告期各期末，公司美新科技股份有限公司 招股说明书 39 账龄一年以内的应收账款金额占比均为 97%以上，应收账款结构良好，且公司已根据谨慎性原则合理计提了坏账准备。随着公司经营规模的扩大，公司的客户数量及应收账款余额可能持续增长，应收账款管理的难度将会加大，如果公司采取的收款措施不力或主要客户经营状况、资信情况出现恶化，导致公司应收账款不能及时回收以致产生坏账，将对公司

115、经营业绩产生不利影响。4、未来主营产品毛利率波动或下滑的风险、未来主营产品毛利率波动或下滑的风险 报告期内，公司主营产品综合毛利率分别为 35.00%、31.47%、29.19%和 31.41%，毛利率有所波动，主要受原材料采购价格变动、产能利用率变动、汇率变动等因素综合影响所致。若未来公司原材料采购价格上涨、人民币兑美元汇率下跌或出口美国关税税率上涨，而公司无法通过提前进行采购备货或通过调整产品售价等方式将上涨成本合理转嫁至下游客户，则未来公司主营产品毛利率存在下滑的风险。（六）法律风险 1、对外连带责任担保的风险、对外连带责任担保的风险 2020 年初，发行人实际控制人将其持有的宝添有限公

116、司（以下简称“宝添公司”）转让给第三方林玉钗、卢丽红。宝添公司子公司美化塑胶拥有一项土地使用权（惠东国用（2007）第 020318 号国有土地使用证），缴纳土地款及税费后未获取土地出让方惠东县国土资源局提供的收款凭证及相应票据。股权受让方顾虑未来存在补缴土地款的风险和后续转让时因出让金缴纳凭证有瑕疵不可计入土地成本导致税务部门多征税的风险，因此要求林氏三兄弟对该笔股权转让中因上述风险可能导致的或然债务承担赔偿责任，并由发行人提供连带责任保证。公司对于该担保事项已履行相应审议程序，取得了惠东县自然资源局出具的复函（惠东自然资函(2020)771 号）及惠东县税务局出具的关于美新科技股份有限公司

117、、惠东美化塑胶实业有限公司咨询事项的回复，“宝添有限公司”股权转让协议书约定的担保期限届满条件已满足。该担保事项所涉及的风险金额较小，均尚未发生且发生概率较低，同时实际控制人提供了反担保确保公司不会因此产生任何损失，公司仍存在因该担保事项发生损失的风险。美新科技股份有限公司 招股说明书 40 2、厂房、仓库租赁的风险、厂房、仓库租赁的风险 报告期内，公司有部分厂房、仓库系通过租赁取得，存在未办理租赁备案登记可能存在被主管部门处以罚款的风险；未取得政府储备地协调管理部门同意向发行人转租的证明文件，该等租赁存在无法受到法律保护及不具有强制执行效力的可能；若租赁协议到期后不能续签、租金上涨或者发生其

118、他纠纷，公司将面临与出租人重新协商或者搬离目前租赁场所的可能，将对公司经营业绩造成短期不利影响。3、社会保险、住房公积金缴纳不规范的风险、社会保险、住房公积金缴纳不规范的风险 报告期内，公司曾存在未全员缴纳社会保险及住房公积金的事项，针对该事项，公司已逐步整改，截至报告期末公司已为全部正式员工购买社会保险及住房公积金，且控股股东、实际控制人已经出具相关承诺就可能对公司造成的损失由其全额承担。虽然公司进行了整改，但仍将面临因违反劳动用工和劳动保障等方面的法律法规而被人力资源和社会保障局及住房公积金管理中心等国家行政部门追缴未缴纳社会保险和住房公积金并进行处罚的风险。如果发生上述风险，公司生产经营

119、与财务状况将受到不利影响。（七）募集资金投资项目实施风险 公司拟将本次发行募集资金运用于美新科技新型环保塑木型材产业化项目（一期）、研发中心建设项目、营销网络建设项目及补充流动资金。尽管公司对市场进行了充分调研，并对募投项目的必要性和可行性进行了严谨论证，但随着公司扩张，产能规模和员工规模的增加对公司的管理能力提出了新的考验。在项目实施的过程中，若宏观经济形势、市场环境、产业政策、项目进度、产品市场销售情况等方面发生重大的不利变化，将对募投项目的实施进度、投资回报和经济效益等产生不利影响。如公司本次募投项目投产后市场开拓情况不及预期，募投项目将使得公司存在产能不能及时消化的风险，进而可能对公司

120、的经营业绩产生不利影响。（八）整体变更设立股份有限公司时存在未弥补亏损的风险 美新塑木于 2021 年 3 月 12 日召开股东会，决议以公司截至 2021 年 1 月 31 日经审计的净资产值折股整体变更为股份有限公司，并于2021年3月26日完成工商变更登记。截至股改基准日 2021 年 1 月 31 日，母公司未分配利润为-4,647.23 万元，公司在股改基美新科技股份有限公司 招股说明书 41 准日存在未弥补亏损，主要系公司创立初期产品毛利较低，同时研发投入及管理费用支出较大形成大幅亏损所致。整体变更后，随着公司产品在国际市场知名度的进一步提升，公司订单规模持续增长，盈利能力显著提升

121、。截至报告期末，公司未分配利润为负的情形已消除，提请投资者关注相关风险。（九）对赌协议风险 截至报告期末，股东与发行人之间的对赌条款等其它特殊权利安排已终止且自始无效；股东与控股股东、实际控制人之间的对赌条款等特殊权利安排已终止，但附有上市失败对赌恢复之约定。若触发控股股东、实际控制人回购条件，公司现有股东持股比例存在可能发生变化的风险。（十）2023 年度经营业绩波动风险 由于公司自 2022 年第四季度开始持续加大北美和国内市场开发投入、扩大生产经营规模并增加建设投入，预计 2023 年度期间费用同比有所增加，使得经营业绩有所波动。公司编制了 2023 年度盈利预测报告，并经致同会计师事务

122、所（特殊普通合伙）审核，出具了 盈利预测审核报告（致同专字（2023）第 441A018550 号）。公司预测 2023年度实现营业收入 80,084.56 万元，与 2022 年度相比增长 7.32%，其中报告期内前五大客户 FIBERDECK 和 Handelsonderneming van Felix Clercx B.V.主要采用 ODM 模式与公司进行合作，为在全球主要塑木市场持续推进自主品牌战略，公司于 2023 年第三季度与上述客户协商未来在客户所在国家法国及荷兰加大自主品牌销售，并视市场情况逐步调整 ODM 的销售占比，就上述事项双方仍在协商中，预计 2023 年度上述客户的销

123、售收入合计同比有所下降，该事项在盈利预测编制时已进行考虑。根据盈利预测审核报告，公司预测 2023 年度实现归属于母公司股东的净利润7,411.67 万元，与 2022 年度相比下降 12.54%；预测 2023 年度实现扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 7,042.65 万元，与 2022 年度相比下降 14.61%。剔除汇兑损益的影响后，公司预测实现扣除汇兑损益后归属于母公司股东的净利润 7,182.52 万元，与 2022 年度相比增长 6.68%；公司预测实现扣除汇兑损益及非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 6,813.50 万元，与 2022 年度相比增长 4.73

124、%。美新科技股份有限公司 招股说明书 42 尽管公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但是由于盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，所依据的各种假设具有不确定性，公司提请投资者进行投资决策时应谨慎使用。二、与行业相关的风险（一）市场竞争加剧的风险 塑木产业对资金和技术投入都有着较高的要求。随着国家相关政策支持产业提高产品质量参与国际市场竞争，企业越发重视自主品牌的培育，加大对国内外渠道建设力度已成为产业发展的方向。随着塑木产业进一步发展，未来很可能有更多企业参与塑木复合材料的研发及生产，如果新竞争对手突破行业壁垒，行业将可能呈现品牌、技术、资金实力全方位竞争的态势。面对市场竞争将

125、越发激烈，如果公司未来不能准确把握市场机遇和变化趋势，加大研发投入、提高产品技术水平、加强自主品牌建设，满足全球客户差异性需求，则可能导致公司的竞争力下降，进而为公司经营带来负面影响。（二）宏观经济变化的风险 塑木复合材料产品下游应用领域丰富，涵盖户外建材、园林景观、室内外装饰和家具、汽车工业、包装及运输业等领域。特别是在室外居住空间及园林景观中的塑木铺板、塑木围墙、塑木护栏、景观小品等市场有着很大需求。随着环保呼声日益高涨，绿色消费理念已经深入人心，环保低碳的塑木复合材料已经成为户外建材中的优良产品。但如果出现宏观经济形势下滑、全球贸易不景气以及国家相关政策调整等情况，导致国外家用室外铺板及

126、家居需求量下滑、国内市政景观建设及公共设施翻新改善投入减少和海外销售渠道拓宽失败，进而带来公司业绩下滑的风险。（三）再生塑料进口被限制或禁止的风险 报告期内，发行人进口再生塑料粒子曾因申报的特定参数与海关目录规定不符受到海关处罚。根据现行政策，我国未限制进口再生塑料粒子。若未来我国限制或禁止进口再生塑料粒子，或再生塑料粒子供应国家限制或禁止出口，在国内再生塑料粒子供给不足或质量无法满足要求的情况下，将会造成公司无法稳定获得原材料，可能会对发行人生产经营和业绩造成不利影响。美新科技股份有限公司 招股说明书 43 三、其他风险（一）发行失败风险 本次发行上市相关文件须经过深圳证券交易所审核，并报送

127、中国证监会履行注册程序。本次发行已通过交易所的审核，能否取得中国证监会同意注册决定及最终取得同意注册决定的时间存在一定不确定性。公司股票的市场价格不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，宏观经济形势变化、国家经济政策的调控、利率水平、投资者预期变化等各种因素都可能对股票市场带来影响，进而影响投资者对本公司股票的价值判断。因此，本次发行存在由于发行认购不足或未能达到上市条件而发行失败的风险。（二）本次公开发行摊薄投资者即期回报的风险 本次公开发行股票并在创业板上市后，公司总股本和净资产将有较大幅度的增加，但募集资金投资项目的建设和实现效益需要一定的时间。因此，在总股本和净资产增加的情况下，公司的每股

128、收益和净资产收益率等指标将在短期内出现一定幅度下降，投资者即期回报存在被摊薄的风险。美新科技股份有限公司 招股说明书 44 第四节 发行人基本情况 一、发行人基本情况（一）基本情况 公司名称 美新科技股份有限公司 英文名称 Newtechwood Corporation 注册资本 8,915.0815 万元 法定代表人 林东亮 有限公司成立时间 2004 年 6 月 16 日 股份公司成立时间 2021 年 3 月 26 日 邮政编码 516321 注册地址 惠州市惠东县大岭镇十二托乌塘地段 电话号码 传真号码 互联网网址 电子邮箱 xmzo

129、umeixin- 经营范围 生产加工、经营废旧塑料的消解和再利用（塑木型材制品及高档环保型装饰材料）；塑料、塑木的生产技术咨询服务；塑料、塑木生产设备的制造和装配。产品在国内外市场销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）（二）信息披露及投资者关系部门及负责人 部门名称：董事会办公室 负责人：邹小敏 联系电话： 二、发行人的设立及报告期内股本和股东变化情况（一）有限公司设立情况 2004 年 5 月 25 日，新兴亚洲签署了外资经营（港资）惠东美新塑木型材制品有限公司章程，决定出资设立美新塑木，美新塑木的总投资额为人民币 1.2 亿元，注册美新科技股

130、份有限公司 招股说明书 45 资本为人民币 7,500.00 万元，由新兴亚洲以外汇及设备出资。2004 年 6 月 10 日，广东省惠东县对外贸易经济合作局向新兴亚洲出具了关于设立外资企业惠东美新塑木型材制品有限公司的批复（惠东外经贸资字2004068 号），同意设立美新塑木。2004 年 6 月 15 日，广东省人民政府向美新塑木颁发了中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书（商外资粤惠外资证字20040477 号），进出口企业代码为4400763806897。2004 年 6 月 16 日，惠州市工商行政管理局向美新塑木核发企业法人营业执照（企独总字第 005226 号）。美新塑木设立时股

131、权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资方式出资方式 出资比例出资比例 1 新兴亚洲 7,500.00 货币、设备 100.00%合计合计 7,500.00 货币、设备货币、设备 100.00%（二）股份公司设立情况 发行人系由美新塑木整体变更设立的股份有限公司，其设立情况如下：2021 年 2 月 23 日、27 日，美新塑木分别召开董事会、股东会，同意美新塑木以截至 2021 年 1 月 31 日经审计的净资产为基准，折为 8,560 万股，净资产超过股本的部分计入资本公积，整体变更为股份有限公司，计入资本公积具体金额以审计报告为准。同日，美新塑木向全体股东

132、发出创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会会议通知。2021 年 3 月 12 日，致同出具惠东美新塑木型材制品有限公司截至二二一年一月三十一日审计报告（致同审字2021第 441B003133 号），截至 2021 年 1 月 31 日，美新塑木经审计的净资产为 222,777,935.50 元。2021 年 3 月 12 日，美新塑木召开董事会，同意美新塑木整体变更为股份有限公司，公司名称变更为“美新科技股份有限公司”，并以截至 2021 年 1 月 31 日经审计的净资产人民币 222,777,935.50 元，按照 1:0.3842 的比例折为 85,600,000 股，每股面值

133、1.00元，折股后余额 137,177,935.50 元计入资本公积。美新科技股份有限公司 招股说明书 46 2021 年 3 月 12 日，美新塑木召开股东会，同意上述美新塑木整体变更为股份有限公司相关事项。2021 年 3 月 15 日，新兴亚洲等二十四名发起人共同签订关于惠东美新塑木型材制品有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司之发起人协议。2021 年 3 月 15 日，美新塑木召开创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会，审议通过关于设立美新科技股份有限公司的议案和关于制定美新科技股份有限公司章程的议案等相关议案。2021 年 3 月 21 日，中联出具 资产评估报告（

134、中联国际评字2021第 XHMPD0187号），截至评估基准日 2021 年 1 月 31 日，美新塑木净资产评估值为 34,398.67 万元。2021 年 3 月 26 日，惠州市市场监督管理局核准了本次整体变更设立股份公司，并向发行人换发营业执照，统一社会信用代码为 9068970。发行人设立时的股本结构如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 新兴亚洲 42,803,571 50.0042%2 疌泉大亚 11,428,572 13.3511%3 西博肆号 6,400,000 7.4766%4 梵创产业 6,400

135、,000 7.4766%5 汪忠远 3,190,000 3.7266%6 郑小明 2,400,000 2.8037%7 隽临环球 2,250,000 2.6285%8 恒信通投资 1,200,000 1.4019%9 天达投资 1,160,000 1.3551%10 素值咨询 1,142,857 1.3351%11 史伟 1,120,000 1.3084%12 吴启明 880,000 1.0280%13 天演投资 800,000 0.9346%14 亨信生物 800,000 0.9346%15 浩烨贸易 740,000 0.8645%16 梁卫山 600,000 0.7009%17 黄俊鸿 5

136、00,000 0.5841%18 本盛投资 500,000 0.5841%美新科技股份有限公司 招股说明书 47 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 19 林倩倩 490,000 0.5724%20 鲍泽民 290,000 0.3388%21 林楚琛 205,000 0.2395%22 信天达投资 150,000 0.1752%23 林翠君 100,000 0.1168%24 鑫意诚投资 50,000 0.0584%合计合计 85,600,000 100.0000%2021 年 3 月 31 日，致同出具验资报告（致同验字2021第 441C00

137、0236 号），经审验，截至2021年3月 15日，发行人已收到全体发起人以净资产折股出资85,600,000.00元，折股后余额计入资本公积。（三）整体变更设立时存在未弥补亏损的情况 1、整体变更设立时存在未弥补亏损的基本情况、整体变更设立时存在未弥补亏损的基本情况 美新塑木按账面净资产值折股整体变更为股份有限公司时存在未弥补亏损，其主要原因为公司创立初期产品毛利较低，同时研发投入及管理费用支出较大形成大幅亏损所致。整体变更后，随着公司产品在国际市场知名度的进一步提升，公司订单规模持续增长，盈利能力显著提升。截至报告期末，公司未分配利润为负的情形已消除。整体变更时，美新塑木以截至 2021

138、年 1 月 31 日经审计的母公司财务报表净资产值222,777,935.50 元按 1:0.3842 的比例折合为股份公司的股本 85,600,000.00 元，其余137,177,935.50 元转作股份公司的资本公积，依据上述方案，整体变更的会计处理具体如下：借：实收资本 85,600,000.00 元 资本公积 183,650,245.06 元 未分配利润 -46,472,309.56 元 贷：股本 85,600,000.00 元 资本公积 137,177,935.50 元 美新科技股份有限公司 招股说明书 48 2、发行人股改基准日未分配利润为负的形成原因、发行人股改基准日未分配利润

139、为负的形成原因 截至 2021 年 1 月 31 日（股改基准日），公司累计未分配利润为-4,647.23 万元，未分配利润为负的主要原因如下：（1）自公司成立之日起至 2014 年，公司主要从事无包覆层的塑木产品的研发、生产、销售，并采取 ODM 的销售模式，产品竞争力不足，加之公司产品生产合格率较低，销售收入未能覆盖同期发生的研发、生产及人力等成本费用支出，毛利较低甚至为负，导致此阶段形成了约 1.4 亿元左右的亏损。（2）自 2015 年至 2018 年，公司将研发、生产的重心转向全包覆塑木产品，并主要以自有品牌的方式进入全球市场。随着公司生产管理水平的提升及对生产工艺的持续改良，公司产

140、品毛利大幅提升，管理成本有所下降，公司扭转了持续亏损的趋势，此阶段公司整体略有亏损。（3）自 2019 年至股改基准日，公司产品的配方改进和工艺优化已基本完成，产品的良品率持续提升，同时随着公司渠道建设的进一步加强，获得了国际市场客户的广泛认可，公司订单量大幅增长，盈利能力亦显著提升。公司已处于业绩上升期，但该期间的净利润未能完全弥补前期亏损，导致股改基准日未分配利润为负。3、发行人整体变更后的变化情况及发展趋势、发行人整体变更后的变化情况及发展趋势 整体变更后，公司订单量持续增长，盈利能力逐步提升。2021 年度、2022 年度和2023 年 1-6 月份，母公司实现净利润 8,633.84

141、 万元、8,074.13 万元和 4,360.67 万元，合并报表实现归属于母公司净利润 9,346.97 万元、8,474.72 万元和 4,393.25 万元；截至报告期末，母公司未分配利润为 19,292.15 万元，合并报表未分配利润为 20,501.62 万元，公司未分配利润为负的情形已消除。（四）报告期内股东及股本变化情况 1、2020 年年 12 月，股权转让月，股权转让 2020 年 4 月至 2020 年 11 月期间，美新塑木部分股东股权变更，具体股权转让情况如下：序号序号 合同签订时间合同签订时间 转让方转让方 受让方受让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让出资转

142、让出资 比例比例 转让价格转让价格（万元）（万元）1 2020.04.01 江兆昌 新兴亚洲 10.00 0.13%74.48 美新科技股份有限公司 招股说明书 49 序号序号 合同签订时间合同签订时间 转让方转让方 受让方受让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让出资转让出资 比例比例 转让价格转让价格（万元）（万元）2 2020.04.01 杨玉华 新兴亚洲 20.00 0.25%147.79 3 2020.06.30 吉源达投资 本盛投资 30.00 0.38%180.00 4 2020.11.02 陈惠珍 汪忠远 50.00 0.63%377.42 5 2020.11.02 东岸

143、美景 汪忠远 64.00 0.80%481.40 6 2020.11.02 广东瑞尼 汪忠远 100.00 1.25%867.98 7 2020.11.02 陈祖扬 汪忠远 105.00 1.31%796.15 8 2020.11.15 优源投资 天达投资 5.00 0.06%21.00 9 2020.11.15 牧天投资 天达投资 5.00 0.06%21.00 10 2020.11.15 新兴亚洲 本盛投资 15.00 0.19%131.25 11 2020.11.15 新兴亚洲 恒信通投资 35.00 0.44%306.25 12 2020.11.15 新兴亚洲 林倩倩 49.00 0.

144、61%428.75 13 2020.11.15 新兴亚洲 亨信生物 80.00 1.00%700.00 14 2020.11.15 新兴亚洲 史伟 112.00 1.40%980.00 15 2020.11.15 新兴亚洲 谢蔚霖 225.00 2.81%1,968.75 16 2020.11.15 新兴亚洲 西博肆号 640.00 8.00%5,600.00 17 2020.11.15 新兴亚洲 梵创产业 640.00 8.00%5,600.00 2020 年 11 月 22 日，美新塑木召开董事会、股东会并分别作出决议，同意上述股权转让。同日，公司全体股东签署了公司章程。2020 年 12

145、 月 2 日，惠东县市场监督管理局核准了本次股权转让，并向美新塑木换发了营业执照。本次股权转让完成后，美新塑木的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 新兴亚洲 4,977.50 62.2188%2 西博肆号 640.00 8.0000%3 梵创产业 640.00 8.0000%4 汪忠远 319.00 3.9875%5 郑小明 240.00 3.0000%6 谢蔚霖 225.00 2.8125%7 恒信通投资 120.00 1.5000%美新科技股份有限公司 招股说明书 50 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 出资额（万元）出

146、资额（万元）出资比例出资比例 8 天达投资 116.00 1.4500%9 史伟 112.00 1.4000%10 吴启明 88.00 1.1000%11 天演投资 80.00 1.0000%12 亨信生物 80.00 1.0000%13 浩烨贸易 74.00 0.9250%14 梁卫山 60.00 0.7500%15 黄俊鸿 50.00 0.6250%16 本盛投资 50.00 0.6250%17 林倩倩 49.00 0.6125%18 鲍泽民 29.00 0.3625%19 林楚琛 20.50 0.2563%20 信天达投资 15.00 0.1875%21 林翠君 10.00 0.1250

147、%22 鑫意诚投资 5.00 0.0625%合计合计 8,000.00 100.0000%2、2020 年年 12 月，股权转让及增资月，股权转让及增资 2020 年 12 月 3 日，美新塑木召开董事会并作出决议，同意增资、股权转让事项，其他股东均同意放弃优先认购权、优先购买权。本次股权转让的具体情况如下：序号序号 转让方转让方 受让方受让方 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让出资比例转让出资比例（%）转让价格转让价格（万元）（万元）1 新兴亚洲 疌泉大亚 582.86 7.29 5,100.00 2 素值咨询 114.29 1.43 1,000.00 3 谢蔚霖 隽临环球 225.0

148、0 2.81 1,968.75 本次增资的具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称 新增注册资本（万元）新增注册资本（万元）新增注册资本占增资后注册资本比例（新增注册资本占增资后注册资本比例（%）1 疌泉大亚 560.00 6.54 合计合计 560.00 6.54 美新科技股份有限公司 招股说明书 51 2020 年 12 月 15 日，美新塑木召开股东会并作出决议，同意增资及股权转让事项。同日，公司全体股东签署了公司章程。2020 年 12 月 31 日，惠东县市场监督管理局核准了本次增资及股份转让，并向美新塑木换发营业执照。本次增资、股权转让完成后，美新塑木的股本结构如下：序号序号 股东

149、名称股东名称/姓名姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 新兴亚洲 4,280.36 50.0042%2 疌泉大亚 1,142.86 13.3511%3 西博肆号 640.00 7.4766%4 梵创产业 640.00 7.4766%5 汪忠远 319.00 3.7266%6 郑小明 240.00 2.8037%7 隽临环球 225.00 2.6285%8 恒信通投资 120.00 1.4019%9 天达投资 116.00 1.3551%10 素值咨询 114.29 1.3351%11 史伟 112.00 1.3084%12 吴启明 88.00 1.0280%13 天演投资 8

150、0.00 0.9346%14 亨信生物 80.00 0.9346%15 浩烨贸易 74.00 0.8645%16 梁卫山 60.00 0.7009%17 黄俊鸿 50.00 0.5841%18 本盛投资 50.00 0.5841%19 林倩倩 49.00 0.5724%20 鲍泽民 29.00 0.3388%21 林楚琛 20.50 0.2395%22 信天达投资 15.00 0.1752%23 林翠君 10.00 0.1168%24 鑫意诚投资 5.00 0.0584%合计合计 8,560.00 100.0000%美新科技股份有限公司 招股说明书 52 3、2021 年年 3 月，整体变更为

151、股份公司月，整体变更为股份公司 2021 年 3 月 26 日，美新塑木整体变更设立股份有限公司，具体内容详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人的设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（二）股份公司设立情况”。4、2021 年年 9 月，增资月，增资 2021 年 9 月 6 日，美新科技召开第一届董事会第五次会议并作出决议：同意公司新增注册资本 355.08 万元，其中疌泉大亚认缴新增注册资本人民币 291.67 万元，正海聚锐认缴新增注册资本人民币 63.41 万元，本次增加注册资本后公司注册资本由人民币8,560.00万元增加至人民币8,915.08万元，公司股份总数由

152、8,560.00万股增加至8,915.08万股。2021 年 9 月 22 日，美新科技召开 2021 年第四次临时股东大会并作出决议，同意上述增资事项并审议通过修订后的公司章程；同日，疌泉大亚、正海聚锐分别与美新科技就上述事项签署了增资扩股合同。2021 年 9 月 27 日，惠州市市场监督管理局核准了本次增资，并向美新科技换发 营业执照。本次增资后，美新科技的股本结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 股份数量（股）股份数量（股）持股比例持股比例 1 新兴亚洲 42,803,571 48.0125%2 疌泉大亚 14,345,313 16.0911%3 西博肆号 6,400,000

153、 7.1788%4 梵创产业 6,400,000 7.1788%5 汪忠远 3,190,000 3.5782%6 郑小明 2,400,000 2.6921%7 隽临环球 2,250,000 2.5238%8 恒信通投资 1,200,000 1.3460%9 天达投资 1,160,000 1.3012%10 素值咨询 1,142,857 1.2819%11 史伟 1,120,000 1.2563%美新科技股份有限公司 招股说明书 53 序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 股份数量（股）股份数量（股）持股比例持股比例 12 吴启明 880,000 0.9871%13 天演投资 800,000 0

154、.8974%14 亨信生物 800,000 0.8974%15 浩烨贸易 740,000 0.8301%16 正海聚锐 634,074 0.7112%17 梁卫山 600,000 0.6730%18 黄俊鸿 500,000 0.5608%19 本盛投资 500,000 0.5608%20 林倩倩 490,000 0.5496%21 鲍泽民 290,000 0.3253%22 林楚琛 205,000 0.2299%23 信天达投资 150,000 0.1683%24 林翠君 100,000 0.1122%25 鑫意诚投资 50,000 0.0561%合计合计 89,150,815 100.000

155、0%（五）发行人实物出资的评估情况 美新塑木以实物出资合计 4,110.65 万元，由新兴亚洲自 2005 年 4 月至 2008 年 5 月以机器设备出资，并分五次投入。上述实物出资均已验资、验资复核及追溯评估，评估价值不低于出资额，美新塑木不存在出资不实的情形，具体如下：单位：万元 序序号号 出资时间出资时间 出资额出资额 验资报告文号验资报告文号 评估价值评估价值 追溯评估报告文号追溯评估报告文号 验资复核报验资复核报告文号告文号 1 2005.04.29 3,464.6015 惠立会验字2005第084 号 3,501.01 中联国际评字（2021）第 JNMPD0142 号 致同专字

156、（2022）第441A002470号 2 2005.09.29 428.0302 惠立会验字2006153 号 431.51 中联国际评字（2021）第 JNMPD0143 号 3 2006.12.18 92.9707 惠立会验字2006260 号 94.23 中联国际评字（2021）第 JNMPD0144 号 4 2007.08.27 65.7676 惠立会验字2007203 号 67.00 中联国际评字（2021）第 JNMPD0145 号 5 2008.05.30 59.2842 惠立会验字2008102 号 60.92 中联国际评字（2021）第 JNMPD0146 号 美新科技股份有

157、限公司 招股说明书 54（六）发行人成立以来重要事件 报告期内，公司未进行过重大资产重组等重要事件。（七）发行人在其他证券市场的上市和挂牌情况 截至报告期末，公司未在其他证券市场上市或挂牌。三、发行人的股权结构 截至报告期末，发行人的股权结构图如下：四、发行人重要子公司、参股公司基本情况 截至本招股说明书签署日，公司共有 4 家全资子公司，分别为美新香港、美新美国、美新建瓯和美新深圳，无参股公司。（一）发行人控股子公司 1、美新香港、美新香港 企业名称 美新海外有限公司（NEWTECHWOOD COMPANY LIMITED）企业编号 2570626 成立时间 2017 年 8 月 25 日

158、美新科技股份有限公司 招股说明书 55 已发行股本 19,600,000 港元 注册地址和主要经营地 SUITE 1115,11/F.,Landmark North,39 Lung Sum Avenue,Sheung Shui,New Territories,Hong Kong 股东构成及控制情况 美新科技持有美新香港 100.00%的股权 主营业务 塑木复合材料及其制品的销售 与公司主营业务的关系 为发行人海外市场销售提供服务，属于发行人主营业务的组成部分 美新香港最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/

159、2022 年年度度 总资产 13,007.76 6,893.67 净资产 2,785.83 2,331.68 净利润 15.58 881.52 注：以上财务数据已经审计。发行人对外投资设立美新香港的审批及备案情况如下：时间时间 事项事项 投资金额投资金额 商务部门审批商务部门审批 发改部门审批发改部门审批 外汇审批外汇审批 2017.08 设立 10 万港元 企业境外投资证书 （境外投资证第N4400202000678 号）境外投资项目备案通知书（粤发改开放函2021449 号）业务登记凭证（35449197896）根据君合律师事务所出具的法律意见，美新香港系在中国香港地

160、区依法设立并有效存续的私人股份有限公司，其经营活动符合当地法律法规规定，不存在诉讼、仲裁、行政处罚。2、美新美国、美新美国 企业名称 NEWTECHWOOD AMERICA,INC.企业编号 32065357215 成立时间 2017 年 11 月 7 日 已发行股本 100.00 股 注册地址 510 Ease Main Street Humble,TX 77338 主要生产经营地 15912 International Plaza Dr.Houston,Texas,77032 股东构成及控制情况 美新香港持有美新美国 100%的股权 美新科技股份有限公司 招股说明书 56 主营业务 塑木复

161、合材料及其制品的销售 与公司主营业务的关系 为发行人开拓北美市场，属于发行人主营业务的组成部分 美新美国最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年年度度 总资产 25,717.27 17,488.44 净资产 1,939.93 356.46 净利润 1,159.17-251.76 注：以上财务数据已经审计。美新香港对外投资设立美新美国事项，已履行境外中资企业再投资报告手续。根据君合律师事务所出具的法律意见书，美新美国系在美国依法设立并有效存续的公司，其经营活动符合当地法律法规规定，不存在诉讼、仲裁

162、、行政处罚。3、美新建瓯、美新建瓯 企业名称 美新科技（建瓯）有限公司 企业类型 有限责任公司（外商投资企业法人独资）统一社会信用代码 91350783MA8U9HYK4W 成立时间 2021 年 11 月 18 日 营业期限 2021 年 11 月 18 日至长期 注册资本 5,000.00 万元 实收资本 3,000.00 万元 住所 福建省建瓯市徐墩镇丰乐村马路街 18 号 法定代表人 林东融 经营范围 一般项目：科技推广和应用服务；高性能纤维及复合材料制造；地板制造；家居用品制造；货物进出口；资源再生利用技术研发；资源循环利用服务技术咨询；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转

163、让、技术推广；再生资源加工；再生资源销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股东构成及控制情况 美新科技持有美新建瓯 100%的股权 主营业务 塑木复合材料及其制品的生产 与公司主营业务的关系 为发行人塑木复合材料及其制品的生产提供服务，属于发行人主营业务的组成部分 美新科技股份有限公司 招股说明书 57 美新建瓯最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年年度度 总资产 4,624.22 1,966.90 净资产 2,902.83 1,959.90 净利润-57.07-40.

164、10 注：以上财务数据已经审计。4、美新深圳、美新深圳 企业名称 美新工程材料（深圳）有限公司 企业类型 有限责任公司（法人独资）统一社会信用代码 91440300MA5H76YD9H 成立时间 2022 年 2 月 10 日 营业期限 2022 年 2 月 10 日至长期 注册资本 1,000.00 万元 实收资本 271.62 万元 住所 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾三路 91 号景兴海上大厦 2009 法定代表人 林东融 经营范围 一般经营项目是：专业设计服务；平面设计；科技中介服务；物联网应用服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；塑料制品销售；家居用品销售

165、；建筑材料销售；工业设计服务；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；企业形象策划；市场营销策划；品牌管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：货物进出口；技术进出口；进出口代理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）股东构成及控制情况 美新科技持有美新深圳 100%的股权 主营业务 塑木复合材料及其制品的销售 与公司主营业务的关系 为发行人开拓境内市场，属于发行人主营业务的组成部分 注：美新深圳住所地于 2022 年 5 月 25 日由“深圳市前海深港合作区南山街道桂湾三路

166、91 号景兴海上大厦2009”变更为“深圳市前海深港合作区南山街道自贸西街18号前海香缤大厦802号-A029”。美新深圳最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年年度度 总资产 3,409.39 721.08 美新科技股份有限公司 招股说明书 58 项目项目 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年年度度 净资产-300.93-61.93 净利润-339.00-233.55 注：以上财务数据已经审计。（二）报告期内子公司注销情况 报告期内公司不存在注销

167、控股子公司的情形。（三）发行人参股公司 截至报告期末，发行人无参股公司。（四）发行人分支机构 截至报告期末，发行人分支机构情况如下：1、美新工程材料（深圳）有限公司宝安分店、美新工程材料（深圳）有限公司宝安分店 企业名称 美新工程材料（深圳）有限公司宝安分店 企业类型 有限责任公司分公司 统一社会信用代码 91440300MA5HB36X80 成立时间 2022 年 5 月 11 日 营业期限 2022 年 5 月 11 日至无固定期限 住所 深圳市宝安区西乡街道麻布社区海城路 3 号前城滨海花园 2 栋 L328 负责人 黄媛霞 经营范围 一般经营项目是：建筑材料销售；塑料制品销售；专业设计

168、服务；科技中介服务；物联网应用服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；工业设计服务；企业形象策划；市场营销策划；品牌管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：无 总公司 美新工程材料（深圳）有限公司 主营业务 塑木复合材料及其制品的销售 与公司主营业务的关系 为发行人开拓境内市场，属于发行人主营业务的组成部分 2、美新工程材料（深圳）有限公司广州分公司、美新工程材料（深圳）有限公司广州分公司 企业名称 美新工程材料（深圳）有限公司广州分公司 企业类型 有限责任公司分公司 统一社会信用代码 91440105MAC6JTHY39 美新

169、科技股份有限公司 招股说明书 59 成立时间 2023-01-13 营业期限 2023-01-13 至无固定期限 住所 广州市海珠区南华中路 299 号二楼餐厅自编 208 室 负责人 黄媛霞 经营范围 凭总公司授权开展经营活动 总公司 美新工程材料（深圳）有限公司 主营业务 塑木复合材料及其制品的销售 与公司主营业务的关系 为发行人开拓境内市场，属于发行人主营业务的组成部分 五、发行人主要股东、实际控制人基本情况（一）控股股东、实际控制人基本情况 截至报告期末，新兴亚洲直接持有公司 42,803,571 股，占公司本次发行前股本总额的 48.01%，持有发行人股份比例最高，系发行人的控股股东

170、，最近两年未发生变化。截至报告期末，林东融通过新兴亚洲间接持有公司 18.24%的股份，林东亮通过新兴亚洲间接持有公司 18.24%的股份，林东琦通过新兴亚洲间接持有公司 11.52%的股份。林东融、林东亮、林东琦合计间接持有公司 42,803,571 股，占公司本次发行前股本总额的 48.01%。林东融、林东亮、林东琦系兄弟关系。2021 年 3 月 26 日，新兴亚洲、林东融、林东亮、林东琦、郑小明、林楚琛、林翠君共同签署了一致行动协议，林东融、林东亮、林东琦共同控制公司 45,508,571 股，占公司本次发行前股本总额的 51.0467%。同时，林东亮担任公司董事长，林东融担任公司董事

171、、总经理，林东琦担任公司董事，三人在公司决策中具有重大影响。据此，林东融、林东亮、林东琦系公司实际控制人。截至报告期末，穿透后持有发行人股份比例最高的人为林东融和林东亮，实际支配公司股份表决权比例最高的人为林东融、林东亮和林东琦，最近两年均未发生变化。报告期内公司实际控制人未发生变化。一致行动协议主要条款如下：项目项目 具体约定具体约定 一致行动 1、各方同意在公司董事会、股东大会会议中，就各种会议召集、提案及表决（包括但不限于公司董事、监事、高级管理人员提名及投票选举，以及公司各项经营决策的事项）中，进行一致意思表示，在直接或间接履行股东权利和义务方面始终保持一致行动；2、各方及其控制的公司

172、股东在按照公司章程或公司法的规定，行使召集权时，应美新科技股份有限公司 招股说明书 60 项目项目 具体约定具体约定 当采取一致意见；3、各方及其控制的公司股东共同向公司股东大会提出同一提案，并在所有提案表决中采取一致意见；各方及其控制的公司股东共同向公司股东大会提出董事、监事候选人人选，并在所有候选人投票选举中采取一致意见；4、各方及其控制的公司股东共同提名并获选任的董事共同向公司董事会提出同一提案，并在所有董事会议案表决中采取一致意见；5、各方及其控制的公司股东在参与公司的其他经营决策活动中以及履行股东权利和义务等方面，意思表示保持一致；6、如各方意见无法达成一致的，则无条件以林东融的意见

173、为准。协议期限 各方确认，在作为公司股东期间（包括间接持有公司股权，下同），无论其具体持股比例是否发生变化、持股期间是否发生中断，各方均应按照本协议的约定履行，本协议有效期至公司股票上市之日起满 3 年，有效期满，双方如无异议，本协议自动延期 3 年，依此类推。如任一方（及其继承人）因股权转让等事项不再直接、间接持有公司股权的，则其余直接/间接持有公司股权的签署方仍应当继续履行本协议。发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人的基本情况如下：1、控股股东、控股股东 企业名称 新兴亚洲投资有限公司（NEW GROUP ASIA INVESTMENT LIMITED）企业编号 513581 成立时间

174、 1995 年 5 月 4 日 已发行股本 2,000.00 万港元 注册地址和主要经营地 香港新界上水龙琛路 39 号上水广场 11 楼 1113 室 股权结构 宝衡集团有限公司持有 100%股份 主营业务 投资控股 与公司主营业务的关系 截至报告期末，新兴亚洲未持有任何除发行人之外主体的股权，未从事任何与发行人相同或相似的业务 新兴亚洲最近一年及一期的主要财务数据如下：单位：万港币 项目项目 2023.6.30/2023 年年 1-6 月月 2022.12.31/2022 年度年度 总资产 11,181.26 11,208.60 净资产 5,065.38 5,100.01 净利润-34.6

175、3-75.05 注：2022 年度数据已经审计，2023 年 1-6 月数据未经审计。美新科技股份有限公司 招股说明书 61 2、实际控制人、实际控制人（1）林东融 林东融先生，1957 年出生，中国香港籍，拥有美国永久居留权，发行人的实际控制人之一，现任发行人董事、总经理兼任研发总监。林东融毕业于德克萨斯大学奥斯汀分校（University of Texas at Austin），获石油工程学位。1980 年 6 月至 1989 年 3 月在Sun Exploration and Production Company 历任运行工程师、生产工程师、油藏工程师。1990 年 3 月至今，任 T&

176、T Group Inc.董事。2010 年 8 月至 2021 年 3 月任美新塑木总经理、研发总监；2021 年 3 月至今担任美新科技董事、总经理兼任研发总监。（2）林东亮 林东亮先生，1954 年出生，中国香港籍，拥有美国永久居留权，发行人的实际控制人之一，现任发行人董事长。林东亮先生毕业于德克萨斯大学（University of Texas），获石油工程和土地工程学位。1980 年 1 月至 1984 年 6 月于 ARCO OIL&GAS CO.任石油工程师；1984 年 7 月至 1988 年 7 月于中国湛江市阿科石油公司任工程师；2003 年 1月创立大大科技开发（深圳）有限公

177、司并担任董事、总经理；1994 年 7 月至今，于 Eastern Brothers Investment Inc.任董事，2007 年 2 月至今，于 Eastone Investment Limited 任董事；2004 年 6 月创立美新塑木并担任董事长；2021 年 3 月至今担任美新科技股份有限公司董事长。（3）林东琦 林东琦先生，1952 年出生，中国香港籍，拥有美国永久居留权，发行人的实际控制人之一，现任发行人董事。林东琦毕业于香港东南无线电学校。1970 年 1 月至 1971年 6 月于喜万年收音机公司任技术员；1971 年 6 月至 1978 年 10 月于中原电器任技术员

178、；1978 年 11 月至 1981 年 5 月于西方电器任技术员；1981 年 5 月至 1991 年 12 月于黄氏音响任经理；1991 年 12 月至 2019 年 12 月于香港大大有限公司任经理；1994 年 7月至今，于 Eastern Brothers Investment Inc.任董事；2020 年 1 月至今于环冠贸易有限公司（Global Champion Enterprise Limited）任董事；2021 年 3 月至今担任美新科技股份有限公司董事。美新科技股份有限公司 招股说明书 62 3、实际控制人一致行动人、实际控制人一致行动人（1）郑小明 郑小明先生，195

179、8 年出生，中国香港籍，拥有美国永久居留权，发行人实际控制人林东融、林东亮、林东琦的妹妹的配偶，系实际控制人的一致行动人，其直接持有发行人 240.00 万股，占比 2.69%，现任发行人董事、副总经理。郑小明毕业于西南德克萨斯州立大学（Southwest Texas State University），获工商管理学士学位。1985 年至 1990年在美国德州 BJ Emporium 公司工作，任职部门经理；1992 年至 2004 年 6 月在 T&T Group Inc.工作，历任业务经理、副总裁；2004 年 6 月至 2021 年 3 月担任美新塑木副总经理；2021 年 3 月至今担

180、任美新科技股份有限公司董事、副总经理。（2）林楚琛 林楚琛先生，1987 年出生，美国国籍，拥有中国香港居留权，发行人实际控制人林东融之子，系实际控制人的一致行动人，其直接持有发行人 20.50 万股，占比 0.23%，现任发行人销售总监。林楚琛毕业于德克萨斯大学奥斯汀分校（University of Texas at Austin），获化工专业学士学位。2010 年 10 月至 2011 年 10 月在 Chemical Resources Inc.从事质控工作，2011 年 11 月至 2021 年 3 月担任美新塑木销售总监；2021 年 3 月至今担任美新科技销售总监。（3）林翠君 林

181、翠君女士，1990 年出生，中国香港籍，拥有美国永久居留权，发行人实际控制人林东亮之女，系实际控制人的一致行动人，其直接持有发行人 10 万股，占比 0.11%。林翠君毕业于加利福尼亚大学圣克鲁兹分校（University of California,Santa Cruz），获得商业经济学学士学位。2013 年 4 月至 2018 年 4 月在美新塑木担任销售部副经理，2016年 9 月至 2021 年 3 月担任美新塑木监事。2013 年 9 月至今，担任东创集团有限公司（East Channel Holdings Limited）董事。（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况 截至

182、报告期末，实际控制人林东融、林东亮、林东琦控制的除公司及公司下属子公司之外的其他企业具体情况详见本招股说明书之“附表一：控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况”。美新科技股份有限公司 招股说明书 63（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有的发行人股份质押或其他有争议的情况 截至报告期末，发行人实际控制人林东融、林东亮和林东琦直接或间接持有的公司股份均不存在质押或其他有争议的情况。（四）其他持有发行人 5%以上股份的主要股东 截至报告期末，除新兴亚洲以外，其他单独或合计持有公司 5%以上股份的主要股东为疌泉大亚、西博肆号、梵创产业等。1、疌泉大亚、疌泉大亚 企业名称 江苏疌泉大亚林工产业基

183、金（有限合伙）统一社会信用代码 91320105MA1UU42Q61 成立时间 2018 年 1 月 2 日 出资额 77,000.00 万元 注册地址或主要经营地址 南京市建邺区河西大街 198 号 3 单元 10 楼 1001 室 执行事务合伙人 大亚产业基金管理有限公司 主营业务 股权投资 与公司主营业务的关系 上述主营业务与发行人的主营业务不存在竞争关系 截至报告期末，疌泉大亚的出资结构如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 大亚产业基金管理有限公司 770.00 1.00%普通合伙人 2 大亚科技集团有限公司 53

184、,130.00 69.00%有限合伙人 3 江苏省政府投资基金（有限合伙）23,100.00 30.00%有限合伙人 合计合计 77,000.00 100.00%-疌泉大亚为私募基金，已在基金业协会备案，基金编号为 SCL104，备案时间为 2018年 2 月 27 日，基金类型为股权投资基金，基金管理人为大亚产业基金管理有限公司。大亚产业基金管理有限公司已在基金业协会登记，登记编号为 P1062879，登记时间为2017 年 5 月 31 日，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。通过疌泉大亚间接持有发行人 5%以上股份的股东还包括陈建军、大亚科技集团有美新科技股份有限公司 招股说明书 6

185、4 限公司、丹阳市意博瑞特投资管理有限公司、丹阳市卓睿投资管理有限公司，具体情况如下：（1）陈建军 陈建军先生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，曾任职于镇江市对外贸易公司，丹阳市对外经济贸易委员会，2002 年 3 月至 2015 年 9 月任职于大亚科技集团有限公司，担任战略投资部总经理；2015 年 10 月至 2018 年 6 月任职于圣象集团有限公司，担任总裁；2018 年 8 月至今，任职于大亚科技集团有限公司，担任董事长；2020 年 6 月至今，任职于大亚圣象家居股份有限公司、圣象集团有限公司，担任董事长。（2）大亚科技集团有限公司 企业名称 大亚科技集团有限公司 统

186、一社会信用代码 902428Q 成立时间 1993 年 3 月 8 日 注册资本 10,000.00 万元 注册地址 丹阳市经济开发区内 法定代表人 陈建军 经营范围 工业及自动化产品、通信产品、电子产品、家电、通讯产品及设备、机电设备、仪器仪表、零配件、五金交电、建筑材料、办公用品，计算机软硬件的科研开发、生产、销售；光电子通讯为主的信息技术、信息工程及激光印刷领域内的四技服务；生产销售铝箔及制品、化学纤维品、多层共挤膜、烟用滤嘴材料、有色金属压铸件、摩托车汽车轮毂；各类家具的制造、加工；进料加工及“三来一补”业务，实业投资；国内贸易；房地产开发与销售；普通货物的仓储、

187、包装，物流信息、物流业务的咨询服务；公司自营进出口业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截至报告期末，大亚科技集团有限公司的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）占注册资本比例（占注册资本比例（%）1 丹阳市意博瑞特投资管理有限公司 6,300.00 63.00 2 丹阳市卓睿投资管理有限公司 1,887.00 18.87 3 丹阳市思赫投资管理有限公司 1,354.20 13.54 4 丹阳市文达投资管理有限公司 458.80 4.59 合计合计 10,000.00 100.00 美新科技股份有限公司 招股说明书 65（3）丹阳

188、市意博瑞特投资管理有限公司 企业名称 丹阳市意博瑞特投资管理有限公司 统一社会信用代码 9870618 成立日期 2004 年 12 月 15 日 注册资本 6,800.00 万元 注册地址 丹阳市经济技术开发区大亚集团内 法定代表人 陈建军 经营范围 投资管理及管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至报告期末，丹阳市意博瑞特投资管理有限公司的股权结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名/名称名称 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）占注册资本比例（占注册资本比例（%）1 陈建军 2,577.20 37.90 2 丹阳市卓睿投资管理有限公司 2,

189、147.80 31.59 3 丹阳市文达投资管理有限公司 843.20 12.40 4 张晶晶 433.50 6.38 5 陈巧玲 433.50 6.38 6 吕鸿斌 205.00 3.01 7 赵彩霞 136.00 2.00 8 戴品哎 23.80 0.35 合计合计 6,800.00 100.00 （4）丹阳市卓睿投资管理有限公司 企业名称 丹阳市卓睿投资管理有限公司 统一社会信用代码 905868H 成立日期 2011 年 12 月 14 日 注册地址 丹阳市开发区金陵西路 95 号 法定代表人 戴品哎 注册资本 1,600.00 万元 经营范围 投资管理咨询服务。

190、（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）截至报告期末，丹阳市卓睿投资管理有限公司的股权结构如下：美新科技股份有限公司 招股说明书 66 序号序号 股东姓名股东姓名 认缴出资额（万元）认缴出资额（万元）占注册资本比例（占注册资本比例（%）1 陈建军 1,072.00 67.00 2 陈巧玲 200.00 12.50 3 张晶晶 200.00 12.50 4 戴品哎 128.00 8.00 合计合计 1,600.00 100.00 2、西博肆号、西博肆号 企业名称 深圳市西博肆号新技术创业投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码 91440300MA5GC4PB64 成立时间 20

191、20 年 8 月 26 日 出资额 5,880.00 万元 注册地址或主要经营地址 深圳市福田区福保街道福保社区槟榔道 6 号福兴仓储楼三区 4 层 08 号房 执行事务合伙人 深圳市西博创新投资有限公司 主营业务 股权投资 与公司主营业务的关系 上述主营业务与发行人的主营业务不存在竞争关系 截至报告期末，西博肆号的出资结构如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 深圳市西博创新投资有限公司 10.00 0.17%普通合伙人 2 肖琪 1,100.00 18.71%有限合伙人 3 蒙叶红 500.00 8.50%有限

192、合伙人 4 林海 500.00 8.50%有限合伙人 5 李长华 500.00 8.50%有限合伙人 6 廖秋茹 500.00 8.50%有限合伙人 7 柳素云 500.00 8.50%有限合伙人 8 广西东辉投资管理有限公司 300.00 5.10%有限合伙人 9 刘志巍 300.00 5.10%有限合伙人 10 陈泳絮 300.00 5.10%有限合伙人 11 严义清 200.00 3.40%有限合伙人 12 李长明 200.00 3.40%有限合伙人 13 黄黛媛 200.00 3.40%有限合伙人 美新科技股份有限公司 招股说明书 67 序号序号 合伙人名称合伙人名称/姓名姓名 出资额

193、（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 14 赵剑 170.00 2.89%有限合伙人 15 黄群山 100.00 1.70%有限合伙人 16 王顺华 100.00 1.70%有限合伙人 17 季茜 100.00 1.70%有限合伙人 18 邓鑫金 100.00 1.70%有限合伙人 19 张伟聪 100.00 1.70%有限合伙人 20 徐静静 100.00 1.70%有限合伙人 合计合计 5,880.00 100.00%-西博肆号为私募基金，已在基金业协会备案，基金编号为 SNK721，备案时间为 2020年 12 月 28 日，基金类型为股权投资基金，基金管理人为深

194、圳市西博创新投资有限公司。深圳市西博创新投资有限公司已在基金业协会登记，登记编号为 P1069906，登记时间为 2019 年 6 月 21 日，机构类型为私募股权、创业投资基金管理人。3、梵创产业、梵创产业 企业名称 张家港保税区梵创产业发展有限公司 统一社会信用代码 91320592MA1XD8UE72 成立时间 2018 年 10 月 30 日 注册资本 27,000 万元 注册地址或主要经营地址 张家港市金港镇澄杨路北侧 20 号 法定代表人 刘金艳 主营业务 股权投资、工业园区经营与管理 与公司主营业务的关系 上述主营业务与发行人的主营业务不存在竞争关系 截至报告期末，梵创产业的股权

195、结构如下：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）持股比例持股比例 1 刘金艳 18,000.00 66.67%2 钱润琦 9,000.00 33.33%合计合计 27,000.00 100.00%美新科技股份有限公司 招股说明书 68 六、发行人股本情况（一）发行人本次发行前后的股本情况 本次发行前，公司总股本 89,150,815 股，本次拟发行新股 29,716,939 股，不涉及股东公开发售股份，公开发行股份数量为本次发行后总股本的 25%。本次发行前后公司股本结构变化如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份数量（股）

196、股份数量（股）持股比例持股比例 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 新兴亚洲 42,803,571 48.01%42,803,571 36.01%2 疌泉大亚 14,345,313 16.09%14,345,313 12.07%3 西博肆号 6,400,000 7.18%6,400,000 5.38%4 梵创产业 6,400,000 7.18%6,400,000 5.38%5 汪忠远 3,190,000 3.58%3,190,000 2.68%6 郑小明 2,400,000 2.69%2,400,000 2.02%7 隽临环球 2,250,000 2.52%2,250,000 1

197、.89%8 恒信通投资 1,200,000 1.35%1,200,000 1.01%9 天达投资 1,160,000 1.30%1,160,000 0.98%10 素值咨询 1,142,857 1.28%1,142,857 0.96%11 史伟 1,120,000 1.26%1,120,000 0.94%12 吴启明 880,000 0.99%880,000 0.74%13 天演投资 800,000 0.90%800,000 0.67%14 亨信生物 800,000 0.90%800,000 0.67%15 浩烨贸易 740,000 0.83%740,000 0.62%16 正海聚锐 634,

198、074 0.71%634,074 0.53%17 梁卫山 600,000 0.67%600,000 0.50%18 黄俊鸿 500,000 0.56%500,000 0.42%19 本盛投资 500,000 0.56%500,000 0.42%20 林倩倩 490,000 0.55%490,000 0.41%21 鲍泽民 290,000 0.33%290,000 0.24%22 林楚琛 205,000 0.23%205,000 0.17%23 信天达投资 150,000 0.17%150,000 0.13%24 林翠君 100,000 0.11%100,000 0.08%25 鑫意诚投资 50

199、,000 0.06%50,000 0.04%美新科技股份有限公司 招股说明书 69 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份数量（股）股份数量（股）持股比例持股比例 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 本次发行流通股本次发行流通股-29,716,939 25.00%总股本总股本 89,150,815 100.00%118,867,754 100.00%（二）本次发行前的前十名股东情况 本次发行前，公司前十名股东情况如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 1 新兴亚洲 42,803,571

200、48.01%2 疌泉大亚 14,345,313 16.09%3 西博肆号 6,400,000 7.18%4 梵创产业 6,400,000 7.18%5 汪忠远 3,190,000 3.58%6 郑小明 2,400,000 2.69%7 隽临环球 2,250,000 2.52%8 恒信通投资 1,200,000 1.35%9 天达投资 1,160,000 1.30%10 素值咨询 1,142,857 1.28%合计合计 81,291,741 91.18%（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任职务的情况 本次发行前，公司自然人股东共 10 名，其直接持股情况和在公司担任职务情况如下：

201、序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 在公司任职情况在公司任职情况 1 汪忠远 3,190,000 3.58%未在公司任职 2 郑小明 2,400,000 2.69%董事、副总经理 3 史伟 1,120,000 1.26%未在公司任职 4 吴启明 880,000 0.99%IT 总监 5 梁卫山 600,000 0.67%未在公司任职 6 黄俊鸿 500,000 0.56%未在公司任职 7 林倩倩 490,000 0.55%未在公司任职 美新科技股份有限公司 招股说明书 70 序号序号 股东姓名股东姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 在公司任

202、职情况在公司任职情况 8 鲍泽民 290,000 0.33%产品开发部总监 9 林楚琛 205,000 0.23%销售总监 10 林翠君 100,000 0.11%曾任公司销售部副经理 合计合计 9,775,000 10.97%-（四）国有股份和外资股份情况 1、国有股份、国有股份 本次发行前，发行人股本中不存在国有股份。2、外资股份、外资股份 截至报告期末，发行人的外资股东共计 9 名，持股总数为 50,028,571 股，占美新科技股本总额的 56.12%，具体情况如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 新兴亚洲 42,803,5

203、71 48.01%2 郑小明 2,400,000 2.69%3 隽临环球 2,250,000 2.52%4 吴启明 880,000 0.99%5 梁卫山 600,000 0.67%6 黄俊鸿 500,000 0.56%7 鲍泽民 290,000 0.33%8 林楚琛 205,000 0.23%9 林翠君 100,000 0.11%合计合计 50,028,571 56.11%（五）私募基金股东备案情况 截至报告期末，发行人股东中存在 3 名私募基金股东，为疌泉大亚、西博肆号、正海聚锐。上述私募基金股东均已完成私募投资基金备案，其私募基金管理人已在基金业协会进行登记，具体情况如下：美新科技股份有限

204、公司 招股说明书 71 序号序号 私募基金私募基金 私募基金管理人私募基金管理人 名称名称 基金编号基金编号 备案时间备案时间 名称名称 登记编号登记编号 登记时间登记时间 1 疌泉大亚 SCL104 2018.02.27 大亚产业基金管理有限公司 P1062879 2017.05.31 2 西博肆号 SNK721 2020.12.28 深圳市西博创新投资有限公司 P1069906 2019.06.21 3 正海聚锐 SQJ963 2021.04.19 上海正海资产管理有限公司 P1003518 2014.06.04 （六）申报前一年新增股东的持股情况 1、申报前一年公司新增股东的持股数量情况

205、及变化情况、取得股份时间、价格和、申报前一年公司新增股东的持股数量情况及变化情况、取得股份时间、价格和定价依据定价依据 公司申报前一年新增一名股东，即正海聚锐。发行人新增股东的变化情况等，详见本招股说明书之“第四节 发行人基本情况”之“二、发行人的设立及报告期内股本和股东变化情况”之“（四）报告期内股东及股本变化情况”。发行人新增股东的持股数量情况、取得股份时间、价格和定价依据如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量持股数量（股）（股）取得股份取得股份方式方式 取得股份取得股份时间时间 价格价格（元（元/股）股）定价依据定价依据 1 正海聚锐 634,074 增资 2021 年 9

206、月 15.77 引进投资人，结合公司业绩及发展前景、行业估值等因素，以投前估值 13.50 亿元作价 上述新增股东已出具承诺：（1）自发行人股票在深圳证券交易所创业板上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本企业在发行人首次公开发行股票前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份；（2）本企业在发行人申报前十二个月内通过增资扩股方式取得的发行人股份，自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内不转让，也不由发行人回购该部分股份。具体情况参见本招股说明书“附件二：与投资者保护相关的承诺”。2、申报前一年新增股东的基本情况、申报前一年新增股东的基本情况 申报前一年新增股东正海聚锐的

207、基本情况如下：名称 宁波正海聚锐创业投资合伙企业（有限合伙）主要经营场所 浙江省宁波市镇海区骆驼街道锦业街 18 号（镇海大厦）5-1 室 执行事务合伙人 上海正海资产管理有限公司 美新科技股份有限公司 招股说明书 72 注册资本 7,700 万元（注）企业类型 有限合伙企业 经营范围 一般项目：创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。成立日期 2021 年 03 月 26 日 经营期限 至 2026 年 03 月 25 日 注：2023 年 7 月 28 日，因楼群退伙，正海聚锐出资额变更为 7,200 万元。截至报告期末，正海聚锐的出资结构如

208、下：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名/名称名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例（出资比例（%）合伙人类型合伙人类型 1 上海正海资产管理有限公司 100.00 1.30 普通合伙人 2 宁波聚和盛企业咨询服务合伙企业（有限合伙）1,800.00 23.38 有限合伙人 3 朱群新 1,100.00 14.29 有限合伙人 4 杨洋 800.00 10.39 有限合伙人 5 李小康 800.00 10.39 有限合伙人 6 张小玲 800.00 10.39 有限合伙人 7 田霞清 600.00 7.79 有限合伙人 8 楼群 500.00 6.49 有限合伙人 9 顾霖 400.00 5.1

209、9 有限合伙人 10 吴毅卫 500.00 6.49 有限合伙人 11 李若山 300.00 3.90 有限合伙人 合计合计 7,700.00 100.00-3、申报前一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员的关系、申报前一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员的关系 截至报告期末，正海聚锐与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。4、申报前一年新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办、申报前一年新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员的关联关系人员的关联关系 截至报告期末，正海聚锐与本次发行的中介机构及其负责

210、人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。美新科技股份有限公司 招股说明书 73 5、申报前一年新增股东代持情况、申报前一年新增股东代持情况 申报前一年新增股东不存在股份代持情况。（七）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东的各自持股比例 截至报告期末，公司各股东间的关联关系、一致行动关系及各关联股东的持股比例如下表所示：股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例 一致行动关系及一致行动关系及关联关系关联关系 新兴亚洲 42,803,571 48.01%实际控制人林东融、林东亮、林东琦共同控制并担任董事的企业，林东融、林东亮、林东琦、郑小明、林楚琛、

211、林翠君共同签署了一致行动协议 郑小明 2,400,000 2.69%实际控制人林东融、林东亮、林东琦的妹妹的配偶，林东融、林东亮、林东琦、郑小明、林楚琛、林翠君共同签署了一致行动协议 林楚琛 205,000 0.23%实际控制人林东融之子，林东融、林东亮、林东琦、郑小明、林楚琛、林翠君共同签署了一致行动协议 林翠君 100,000 0.11%实际控制人林东亮之女，林东融、林东亮、林东琦、郑小明、林楚琛、林翠君共同签署了一致行动协议 天达投资 1,160,000 1.30%邹小敏担任该合伙企业之执行事务合伙人 本盛投资 500,000 0.56%邹小敏担任该合伙企业之执行事务合伙人 鑫意诚投资

212、50,000 0.06%邹小敏担任该合伙企业之执行事务合伙人 天演投资 800,000 0.90%包明辉担任该合伙企业之执行事务合伙人 信天达投资 150,000 0.17%包明辉担任该合伙企业之执行事务合伙人 疌泉大亚 14,345,313 16.09%陈海平担任该合伙企业执行事务合伙人大亚产业基金管理有限公司的董事、总经理 素值咨询 1,142,857 1.28%陈海平持有该合伙企业 99%的出资份额 （八）发行人股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营等产生的影响 本次发行不涉及发行人股东公开发售股份。（九）本次发行前股东之间的对赌协议情况 1、对赌协议的条款及安排、对赌协议的条

213、款及安排 股东与发行人之间的对赌条款等其它特殊权利安排已终止且自始无效；与控股股东、实际控制人之间的对赌条款等特殊权利安排已终止，但附有上市失败对赌恢复之约定。具体情况如下：美新科技股份有限公司 招股说明书 74 序序号号 股东名称股东名称 协议签协议签署时间署时间 对赌对赌 义务人义务人 对赌安排对赌安排 发行人是否发行人是否为对赌义务为对赌义务人人 对赌解除对赌解除 情况情况 对赌解除协对赌解除协议签署议签署 时间时间 1 陈祖扬 2016 新兴亚洲、林东琦 1.回购约定：自该股东获得美新塑木股份之日起满一年后至 2018 年 6 月 30 日止，如美新塑木业绩未达到约定情况，该股东有权要

214、求新兴亚洲回购全部或部分股权，并支付利息。林东琦就该项回购义务向陈祖扬、东岸美景提供担保。否 已解除 2020.12 2 陈惠珍 新兴亚洲 否 已解除 2020.12 3 东岸美景 新兴亚洲、林东琦 否 已解除 2020.12 4 广东瑞尼 新兴亚洲 1.回购约定：若出现美新塑木在2017年9月30日前未实现在新三板挂牌或其他约定情形之一时，广东瑞尼有权要求新兴亚洲回购股权。否 已解除 2020.12 5 西博肆号 2020.12 新兴亚洲、林东融、林东亮、林东琦、美新塑木 1.上市承诺及回购约定：若美新塑木不能在 2023 年 12 月31 日前完成上市，则该股东有权要求回购股权。（史伟相关

215、协议约定的回购义务人不包含美新塑木）2.约定该股东享有优先购买权、共同出售权、反稀释等特殊股东权利。3.约定谢蔚霖、隽临环球另享有最惠国待遇的特殊股东权利。是 1.发行人的义务自始无效且不可恢复。2.其他对赌义务人的义务终止，如发行人提交上市申请后撤回或有权机构不予核准上市申请，则相关条款效力恢复。3.谢蔚霖所享有的特殊股东权利由隽临环球承继。2020.12.31 6 梵创产业 是 2020.12.31 7 本盛投资 是 2020.12.31 8 谢蔚霖 是 2020.12.31 9 史伟 是 2020.12.31 10 隽临环球 2020.12 是 2020.12.31 11 疌泉大亚 新兴

216、亚洲、林东融、林东亮、林东琦、美新塑木 1.上市承诺及回购约定：若发行人不能在 2022 年 12 月 31日前实现上市或 2020、2021、2022 中任一年度经审计净利润未达到承诺净利润的 70%或发生其他约定情形之一，该股东有权要求回购股权。2.业绩保障约定：美新塑木2020、2021、2022 年度经审计扣除非经常性损益、汇率变动损失后归属于母公司股东净利润不低于 7,000 万元、8,050 万元、9,257.5 万元。低于承诺金额 90%的部分，该股东有权要求新兴亚洲、林东融、林东亮、林东琦进行现金是 1.发行人的义务自始无效且不可恢复。2.其他对赌义务人的义务终止，如发行人提交

217、上市申请后撤回或有权机构不予核准上市申请，则相关条款效力恢复。2020.12.31 12 素值咨询 是 2020.12.31 美新科技股份有限公司 招股说明书 75 序序号号 股东名称股东名称 协议签协议签署时间署时间 对赌对赌 义务人义务人 对赌安排对赌安排 发行人是否发行人是否为对赌义务为对赌义务人人 对赌解除对赌解除 情况情况 对赌解除协对赌解除协议签署议签署 时间时间 补偿。3.约定转股限制、优先认购权、优先受让权、跟随出售权、反稀释、最优惠等特殊股东权利条款。13 疌泉大亚 2021.09 新兴亚洲、林东融、林东亮、林东琦 1.上市承诺及回购约定：若发行人未在2022年9月30日前申

218、报上市材料或未在 2024 年9月30日前完成上市或2021、2022、2023 中任一年度经审计净利润未达到承诺净利润的 50%或发生其他约定情形之一，该股东有权要求回购。2.业绩保障约定：发行人2021、2022、2023 年度经审计净利润分别不低于 1.2 亿元、1.44 亿元、1.728 亿元。低于承诺金额 90%的部分，该股东有权要求新兴亚洲、林东融、林东亮、林东琦进行现金补偿。3.约定转股限制、优先受让权、随售权、反稀释、清算财产补足、最优惠待遇等特殊股东权利。否 1.对赌义务人的义务终止，如下约定情形之一，则约定的特殊股东权利条款效力恢复：发行人撤回上市申请；上市申请被否决；获得

219、批文后 12个月内没有完成上市交易；在首发前发生清算事件。发行人提交上市申报之日 14 正海聚锐 2021.09 否 发行人递交辅导备案材料之日 2、对赌协议对发行人的影响、对赌协议对发行人的影响 截至报告期末，陈祖扬、陈惠珍、东岸美景、广东瑞尼与控股股东、实际控制人之间的对赌协议已因汪忠远履行完毕而终止，陈祖扬、陈惠珍、东岸美景、广东瑞尼均无权就此向控股股东主张任何权利。谢蔚霖与发行人、控股股东和实际控制人之间的对赌协议，在隽临环球承继后终止。疌泉大亚、西博肆号、梵创产业、隽临环球、素值咨询、史伟、本盛投资、正海聚锐与发行人之间的对赌条款等其它特殊权利安排，已通过签订补充协议终止且自始无效；

220、疌泉大亚、西博肆号、梵创产业、隽临环球、素值咨询、史伟、本盛投资与控股股东、实际控制人虽附有恢复条款，但鉴于发行人未作为对赌协议的当事人，不存在可能导致公司控制权变化的约定，未与发行人市值挂钩，不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形，符合监管规则适用指引发行类第 4 号美新科技股份有限公司 招股说明书 76 等相关规定，不会对发行人的股权结构稳定及股权清晰产生重大不利影响。七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况（一）董事 截至本招股说明书签署日，公司董事的基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 董事任职期间董事任职期间 林东亮 董事长 新兴亚洲

221、2024 年 2 月-2027 年 2 月 林东融 董事、总经理 新兴亚洲 2024 年 2 月-2027 年 2 月 林东琦 董事 新兴亚洲 2024 年 2 月-2027 年 2 月 郑小明 董事、副总经理 新兴亚洲 2024 年 2 月-2027 年 2 月 李承晟 董事 西博肆号 2024 年 2 月-2027 年 2 月 陈臣 董事 疌泉大亚 2024 年 2 月-2027 年 2 月 王平辉 独立董事 董事会 2024 年 2 月-2027 年 2 月 庄任艳 独立董事 董事会 2024 年 2 月-2027 年 2 月 王清文 独立董事 董事会 2024 年 2 月-2027 年

222、 2 月 上述董事的简历如下：林东亮林东亮先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际控制人基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”之“2、实际控制人”。林东融林东融先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际控制人基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”之“2、实际控制人”。林东琦林东琦先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际控制人基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”之“2、实际控制人”。郑小明郑小明先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际控制人基本情况”之“（一

223、）控股股东、实际控制人基本情况”之“3、实际控制人一致行动人”。李承晟李承晟先生，1991 年出生，公司董事，中国国籍，毕业于考文垂大学（Coventry University），获得市场管理硕士学位；2019 年 3 月至今于深圳市西博创新投资有限公司美新科技股份有限公司 招股说明书 77 担任投资经理；2020 年 12 月至 2021 年 3 月担任美新塑木董事，2021 年 3 月至今担任美新科技董事。陈臣陈臣先生，1983 年出生，公司董事，中国国籍，毕业于上海财经大学，获得数量经济学硕士学位；2007 年 7 月至 2010 年 9 月担任普华永道中天会计师事务所高级审计师；201

224、0 年 9 月至 2014 年 11 月担任光大资本投资有限公司高级项目经理；2014 年 11月至 2016 年 12 月担任中国华信能源有限公司投资总监；2015 年 3 月至 2016 年 6 月担任华信集团（欧洲）股份有限公司财务总监；2016 年 12 月至 2018 年 8 月担任大亚科技集团有限公司战略投资事业部投资总监；2017 年 2 月至今担任大亚产业基金管理有限公司董事、副总裁；2024 年 2 月至今担任美新科技董事。王平辉王平辉先生，1981 年出生，公司独立董事，中国国籍，毕业于西南政法大学，获得经济学学士学位及法学学士学位；2007 年 3 月至今任职于广东众诚律

225、师事务所；2021年 3 月至今担任美新科技独立董事。庄任艳庄任艳女士，1970 年出生，公司独立董事，中国国籍，毕业于上海海运学院，获得财务与会计硕士学位；1995 年 1 月至 1997 年 6 月担任深圳信德会计师事务所项目经理；1997 年 6 月至 1998 年 6 月担任香港永道会计师事务所项目经理；1998 年 6 月至2001 年 8 月担任天健信德会计师事务所高级经理；2001 年 8 月至 2009 年 9 月担任瑞声科技控股有限公司董事会秘书、财务总监；2009 年 9 月至 2011 年 11 月担任深圳市大富科技股份有限公司财务总监；2011 年 12 月至今担任深圳

226、市鑫致诚基金管理有限公司合伙人；2024 年 2 月至今担任美新科技董事。王清文王清文先生，1961 年出生，公司独立董事，中国国籍，毕业于东北林业大学，获得木材科学与技术博士学位；1985 年 6 月至 1987 年 8 月，于东北林业大学担任教员；1987 年 9 月至 1993 年 8 月，于东北林业大学担任讲师；1993 年 9 月至 2000 年 8 月，于东北林业大学担任副教授；2000 年 9 月至 2017 年 7 月，于东北林业大学担任教授；2016 年 1 月至今，于华南农业大学担任教授；2021 年 3 月至今担任美新科技独立董事。（二）监事 截至本招股说明书签署日，公司

227、监事的基本情况如下：姓名姓名 职位职位 提名人提名人 监事任职期间监事任职期间 何国强 监事会主席 新兴亚洲 2024 年 2 月-2027 年 2 月 美新科技股份有限公司 招股说明书 78 姓名姓名 职位职位 提名人提名人 监事任职期间监事任职期间 李青海 监事 新兴亚洲 2024 年 2 月-2027 年 2 月 赖茂丰 职工代表监事 职工代表大会选举 2024 年 2 月-2027 年 2 月 上述监事的简历如下：何国强何国强先生，1979 年出生，公司监事会主席，中国国籍，毕业于湖南商学院市场营销专业；2002 年 9 月至 2006 年 9 月，于惠阳皓钧家私有限公司担任报关员；2

228、006年 10 月至 2021 年 3 月，历任美新塑木报关员、报关主管、国内销售经理、关务经理，2021 年 3 月至今担任美新科技监事、监事会主席、关务经理。李青海李青海先生，1984 年出生，公司监事，中国国籍，毕业于湘潭大学，获得高分子材料与工程专业学士学位；2007 年 7 月至 2008 年 3 月于日彩化工（中国）有限公司担任研发部技术员；2008 年 10 月至 2021 年 3 月于美新塑木历任研发技术员、材料部副经理、技术部主任、技术部经理；2021 年 3 月至今担任美新科技监事、技术部副经理。赖茂丰赖茂丰先生，1969 年出生，公司职工代表监事，中国国籍，毕业于茂名市电

229、白县观西中学；1998 年 7 月至 2005 年 9 月于佛山市顺德区杏坛镇大塑料实业有限公司担任人事行政部助理；2005 年 9 月至 2007 年 7 月于广州市番禺区大榄塑胶实业有限公司担任人事行政部助理；2007 年至 2021 年 3 月于美新塑木担任人事行政部主任；2021 年 3月至今担任美新科技职工代表监事、人事行政部主任。（三）高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司高级管理人员的基本情况如下：姓名姓名 职位职位 高级管理人员任职期间高级管理人员任职期间 林东融 董事、总经理兼任研发总监 2024 年 2 月-2027 年 2 月 郑小明 董事、副总经理 2024 年 2

230、 月-2027 年 2 月 邹小敏 副总经理、董事会秘书 2024 年 2 月-2027 年 2 月 WANG YANG 财务总监 2024 年 2 月-2027 年 2 月 上述高级管理人员的简历如下：林东融林东融先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际美新科技股份有限公司 招股说明书 79 控制人基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”之“2、实际控制人”。郑小明郑小明先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际控制人基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”之“3、实际控制人一致行动人”。邹小敏邹小敏先生，1979 年出生

231、，公司副总经理、董事会秘书，中国国籍，毕业于江西财经学院九江分院；2003 年 8 月至 2005 年 3 月于中瑞纺织厂担任财务会计；2005 年 5月至 2006 年 3 月于欧宝斯音响制品厂担任主管会计；2006 年 4 月至 2021 年 3 月于美新塑木历任会计、财务经理；2021 年 3 月至今担任美新科技副总经理、董事会秘书。WANG YANG 先生，1979 年出生，公司财务总监，澳大利亚国籍，毕业于澳大利亚西悉尼大学，获得会计硕士学位；2007 年 9 月至 2009 年 1 月于雷博国际会计师事务所担任高级顾问；2009 年 1 月至 2010 年 9 月于杰西博工程机械（

232、上海）有限公司担任财务经理；2010 年 9 月至 2012 年 3 月于科瞻租赁（上海）有限公司担任财务总监；2012年 3 月至 2021 年 2 月于深圳市水贝珠宝有限公司历任 CFO、执行董事；2021 年 2 月至2021 年 3 月于美新塑木担任财务总监；2021 年 3 月至今担任美新科技财务总监。（四）其他核心人员 截至本招股说明书签署日，公司的其他核心人员为核心技术人员，包括林东融、李青海、包明辉，基本情况如下：姓名姓名 职务职务 林东融 董事、总经理兼任研发总监 李青海 监事、技术部副经理 包明辉 制造中心生产运营总监、研发中心设备模具开发部经理 上述其他核心人员的简历如下

233、：林东融林东融先生，简历见“第四节 发行人基本情况”之“五、发行人主要股东、实际控制人基本情况”之“（一）控股股东、实际控制人基本情况”之“2、实际控制人”。李青海李青海先生，简历见本节之“七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“（二）监事”。包明辉包明辉先生，1981 年出生，公司机械部总监，中国国籍，毕业于华南理工大学，美新科技股份有限公司 招股说明书 80 获得过程装备与控制工程专业学士学位，2003 年 7 月至 2005 年 7 月就职于大大科技开发（深圳）有限公司，任职机械部经理；2005 年 8 月至 2021 年 3 月就职于美新塑木，历任机械部经理、机械部副

234、总监、机械部总监；2021 年 3 月至 2023 年 8 月，历任美新科技机械部总监、设备模具部总监；2023 年 8 月至今，任制造中心生产运营总监兼研发中心设备模具开发部经理。认定上述人员为其他核心人员，主要综合考虑了该等人员的学历、研究和工作背景，以及其对公司产品研究方向把握、整体技术实力提升及研发创新能力提高等方面的贡献情况。（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况及所兼职单位与发行人的关联关系 截至报告期末，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在本公司及子公司以外的其他单位的主要任职情况如下：姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 在兼职单位在兼职单

235、位 所任职务所任职务 兼职单位关联关系兼职单位关联关系 林东亮 董事长 New Group Asia Investment Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 Eastern Reach Company Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 T&T Enterprise Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 Eastern Brothers Investment Inc.董事 实际控制人控制的其他企业 Zhengyang Holdings Limited 董事 实际控制人之一控制的其他企业 翠明控股有限公司（Jade Bright Holdings Limite

236、d）董事 实际控制人之一控制的其他企业 大大科技开发（深圳）有限公司 董事、总经理 实际控制人之一控制的其他企业 宜东投资有限公司（Eastone Investment Limited）董事 实际控制人之一控制的其他企业 天美农业科研有限公司（Sky Beauty Agriculture Research Limited）董事 实际控制人之一控制的其他企业 世界深东社团联会有限公司（THE WORLD ORGANISATION OF SHENZHENAND DONGGUAN ASSOCIATIONS LIMITED）董事 董事任职的其他企业 大连谊美娱乐有限公司（已于 2003 年 11 月

237、11 日吊副总经理 董事任职的其他企业 美新科技股份有限公司 招股说明书 81 姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 在兼职单位在兼职单位 所任职务所任职务 兼职单位关联关系兼职单位关联关系 销）林东融 董事、总经理 New Group Asia Investment Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 Applied Equality Group Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 Honor Magic Investment Limited 董事 实际控制人之一控制的其他企业 Eastern Reach Company Limited 董事 实际控制人控

238、制的其他企业 T&T Enterprise Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 T&T Group Inc.董事 实际控制人之一控制的其他企业 Waterwheel Inc.董事 实际控制人之一控制的其他企业 Amtech International Inc.董事 实际控制人之一控制的其他企业 Yatai Group Inc.董事 实际控制人之一控制的其他企业 大连谊美娱乐有限公司（已于 2003 年 11 月 11 日吊销）副董事长 董事任职的其他企业 湛江大大塑料制品有限公司（已于 2000 年前吊销）副总经理 董事任职的其他企业 林东琦 董事 New Group Asia I

239、nvestment Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 Billion Hill Development Incorporated 董事 实际控制人之一控制的其他企业 Eastern Reach Company Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 T&T Enterprise Limited 董事 实际控制人控制的其他企业 Eastern Brothers Investment Inc.董事 实际控制人控制的其他企业 东宝管理有限公司（Oriental Gem Management Limited）董事 实际控制人之一控制的其他企业 环冠贸易有限公司（Global Ch

240、ampion Enterprise Limited）董事 实际控制人之一控制的其他企业 环冠物业管理有限公司（Global Champion Real Estate Limited）董事 董事任职的其他企业 陈臣 董事 大亚智慧全屋整装家居（南京）有限公司 执行董事 董事任职的其他企业 大亚产业基金管理有限公司 董事、副总裁 董事任职的其他企业 福建居怡竹木业有限公司 董事 董事任职的其他企业 大亚智慧家居有限公司 董事 董事任职的其他企业 美新科技股份有限公司 招股说明书 82 姓名姓名 本公司职务本公司职务 兼职单位兼职单位 在兼职单位在兼职单位 所任职务所任职务 兼职单位关联关系兼职单位

241、关联关系 上海禾甄企业咨询中心（有限合伙）执行事务合伙人 董事任职的其他企业 李承晟 董事 深圳市西博创新投资有限公司 投资经理 董事任职的其他企业 王平辉 独立董事 广东众诚律师事务所 律师 非关联方 庄任艳 独立董事 深圳市汇顶科技股份有限公司 独立董事 非关联方 深圳市华盛昌科技实业股份有限公司 独立董事 非关联方 厦门市凌拓通信科技有限公司 董事 董事任职的其他企业 昆山睿翔讯通通信技术有限公司 董事 董事任职的其他企业 王清文 独立董事 华南农业大学 教授 非关联方 邹小敏 副总经理、董事会秘书 天达投资 执行事务合伙人 公司股东、员工持股平台 本盛投资 执行事务合伙人 公司股东、员

242、工持股平台 优源投资 执行事务合伙人 原公司股东 鑫意诚投资 执行事务合伙人 公司股东、员工持股平台 包明辉 核心技术人员 牧天投资 执行事务合伙人 原公司股东 天演投资 执行事务合伙人 公司股东、员工持股平台 信天达投资 执行事务合伙人 公司股东、员工持股平台 除上述人员外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无兼职情况。（六）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 发行人董事、总经理林东融、发行人董事长林东亮、发行人董事林东琦系兄弟关系，董事、副总经理郑小明系林东融、林东亮、林东琦妹妹的配偶。除上述情形外，截至报告期末，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间

243、不存在亲属关系。（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近 3 年内不存在受到行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调美新科技股份有限公司 招股说明书 83 查的情形。八、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议情况 发行人董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与发行人签订了劳动合同聘任协议 等协议，约定了上述人员的勤勉尽责义务。对于在

244、公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员，发行人均与其签订了保密协议等协议，约定了竞业限制和保密义务等内容。九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在最近两年的变动情况（一）董事的变动情况 截至 2021 年 1 月 1 日，美新塑木董事为林东融、林东亮、林东琦、李承晟、陈海平，其中，林东亮为董事长。2021 年 3 月 15 日，公司召开创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会，选举林东融、林东亮、林东琦、郑小明、陈海平、李承晟、王平辉、林映雪、王清文 9 人为公司第一届董事会董事，其中，林东亮经发行人第一届董事会第一次会议选举为董事长，王平辉、林映雪、王清文为独立董事。2024

245、 年 2 月 28 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，选举林东融、林东亮、林东琦、郑小明、陈臣、李承晟、王平辉、庄任艳、王清文 9 人为公司第二届董事会董事，其中，林东亮经发行人第二届董事会第一次会议选举为董事长，王平辉、庄任艳、王清文为独立董事。（二）监事的变动情况 截至 2021 年 1 月 1 日，美新塑木监事包括林翠君、赖茂丰、范锦娴，其中，林翠君担任监事会主席。2021 年 3 月 15 日，美新塑木召开职工代表大会，选举赖茂丰为发行人的职工代表监事。2021 年 3 月 15 日，公司召开创立大会暨 2021 年第一次临时股东大会，选举何国强、李青海为监事，与职工代表监

246、事赖茂丰共同组成公司第一届监事会，其中，何国强经发行人第一届监事会第一次会议选举为监事会主席。美新科技股份有限公司 招股说明书 84 2024 年 2 月 28 日，美新塑木召开职工代表大会，选举赖茂丰为发行人的职工代表监事。2024 年 2 月 28 日，公司召开 2024 年第一次临时股东大会，选举何国强、李青海为监事，与职工代表监事赖茂丰共同组成公司第二届监事会，其中，何国强经发行人第二届监事会第一次会议选举为监事会主席。（三）高级管理人员的变动情况 发行人在有限公司阶段委任林东融为总经理、郑小明为副总经理、邹小敏为财务负责人，担任公司实际高管职位，主持公司的生产经营管理工作，实施公司经

247、营计划和投资方案。2021 年 3 月 15 日，发行人召开第一届董事会第一次会议，聘任林东融为总经理，郑小明为副总经理，邹小敏为副总经理兼董事会秘书，WANG YANG 为财务总监。WANG YANG 曾于深圳市水贝珠宝有限公司历任 CFO、执行董事、金融中心副总裁，此次增加高级管理人员有利于公司完善治理结构，增强公司内控水平。2024 年 2 月 28 日，发行人召开第二届董事会第一次会议，聘任林东融为总经理，郑小明为副总经理，邹小敏为副总经理兼董事会秘书，WANG YANG 为财务总监。除上述情况外，发行人高级管理人员最近两年内未发生其他变动。（四）其他核心人员的变动情况 2021 年

248、1 月 1 日至本招股说明书签署日，公司其他核心人员为林东融、李青海、包明辉。近两年内，公司其他核心人员未发生变化。上述董事、监事、高级管理人员及其他核心人员变动主要是因公司根据业务发展的需要和优化公司治理结构的需求所致，公司的日常经营未因上述调整受到不利影响。该等变动履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和公司章程的规定。十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 截至报告期末，除公司及其控股子公司外，公司现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员主要直接对外投资的企业情况如下：姓名姓名 本公司职务本公司职务 对外投资企业对外投资企业 出资额出资额/持股数量持股数量 出资比例

249、出资比例 林东亮 董事长 正扬控股有限公司（Zhengyang 7,600.00 美元 100.00%美新科技股份有限公司 招股说明书 85 姓名姓名 本公司职务本公司职务 对外投资企业对外投资企业 出资额出资额/持股数量持股数量 出资比例出资比例 Holdings Limited）Eastern Reach Company Limited 950.00 万港元 38.00%T&T Enterprise Limited 19,000.00 美元 38.00%翠明控股有限公司（Jade Bright Holdings Limited）1.00 美元 100.00%大大科技开发（深圳）有限公司 1

250、00.00 万港元 100.00%宜东投资有限公司（Eastone Investment Limited）1.00 港元 100.00%香港生物节律研究院有限公司（HK Bio-Rhythm R&D Company Limited）100.00 万股 0.44%林东融 董事、总经理 Honor Magic Investment Limited 7,600.00 美元 100.00%Eastern Reach Company Limited 950.00 万港元 38.00%T&T Enterprise Limited 19,000.00 美元 38.00%T&T Group Inc.10,00

251、0 股 100.00%Waterwheel Inc.10 万美元 100.00%Amtech International Inc.10,000 股 100.00%Yatai Group Inc.100.00 万美元 100.00%林东琦 董事 Billion Hill Development Incorporated 4,800.00 美元 100.00%Eastern Reach Company Limited 600.00 万港元 24.00%T&T Enterprise Limited 12,000.00 美元 24.00%东宝管理有限公司（Oriental Gem Management

252、 Limited）1.00 美元 100.00%环冠贸易有限公司（Global Champion Enterprise Limited）1.00 万港元 100.00%环冠物业管理有限公司（Global Champion Real Estate Limited）5,000.00 港元 50.00%陈臣 董事 上海禾甄企业咨询中心（有限合伙）50.00 万元 50.00%李承晟 董事 福建紫杉园投资有限公司 240.00 万元 24.00%庄任艳 独立董事 深圳市鑫致诚基金管理有限公司 100.00 万元 5.00%深圳市高峰投资合伙企业（有限合伙）50.00 万元 1.67%赖茂丰 监事 惠东

253、县大岭茂丰便利店-邹小敏 董事会秘书、副总经理 天达投资 476.70 万元 97.84%本盛投资 173.70 万元 57.90%信天达投资 2.00 万元 1.00%鑫意诚投资 198.00 万元 99.00%优源投资 99.00 万元 99.00%牧天投资 198.00 万元 99.00%美新科技股份有限公司 招股说明书 86 姓名姓名 本公司职务本公司职务 对外投资企业对外投资企业 出资额出资额/持股数量持股数量 出资比例出资比例 包明辉 核心技术人员 天演投资 234.36 万元 69.75%本盛投资 30.00 万元 10.00%信天达投资 198.00 万元 99.00%鑫意诚投

254、资 2.00 万元 1.00%牧天投资 2.00 万元 1.00%十一、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属的持股情况（一）直接持股情况 截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接持有公司股份情况如下：姓名姓名 公司职务公司职务/亲属关系说明亲属关系说明 股份数量（股）股份数量（股）持股比例持股比例 郑小明 董事、副总经理，林东融、林东亮、林东琦之妹妹的配偶 2,400,000 2.69%林楚琛 销售总监，林东融之子 205,000 0.23%林翠君 林东亮之女 100,000 0.11%（二）间接持股情况 根据对发行人持股主体出资份额换算，截至报告期末

255、，公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间接持有发行人权益的情况如下表所示：姓名姓名 公司职务公司职务/亲属关系说明亲属关系说明 间接持股情况间接持股情况 持股企业持股企业 股份数量（股）股份数量（股）持股比例持股比例 林东亮 董事长 正扬控股有限公司（Zhengyang Holdings Limited）16,265,357 18.2448%林东融 董事、总经理 Honor Magic Investment Limited 16,265,357 18.2448%林东琦 董事 兆峰发展有限公司（Billion Hill Development Incorporated）10,

256、272,857 11.5230%李承晟 董事 福建紫杉园投资有限公司 131 0.0001%何国强 监事会主席 天达投资 25,000 0.0280%李青海 监事、核心技术人员 本盛投资 40,000 0.0449%邹小敏 董事会秘书、副总经理 天达投资 1,135,000 1.2731%本盛投资 289,500 0.3247%美新科技股份有限公司 招股说明书 87 姓名姓名 公司职务公司职务/亲属关系说明亲属关系说明 间接持股情况间接持股情况 持股企业持股企业 股份数量（股）股份数量（股）持股比例持股比例 信天达投资 1,500 0.0017%鑫意诚投资 49,500 0.0555%包明辉

257、核心技术人员 天演投资 558,000 0.6259%本盛投资 50,000 0.0561%信天达投资 148,500 0.1666%鑫意诚投资 500 0.0006%李长华 李承晟的父亲 西博肆号 544,218 0.6104%福建紫杉园投资有限公司 278 0.0003%李婉嘉 李承晟的姐姐 福建紫杉园投资有限公司 136 0.0002%阳琼琳 邹小敏的配偶 本盛投资 500 0.0006%合计合计-46,777,762 52.4704%注 1：以上人员间接持有美新科技的股份和比例分别按照“8,915.0815 万股*（上述人员持有持股企业的股权比例*持股企业持有发行人的股权比例）”和“上

258、述人员持有持股企业的股权比例*持股企业持有发行人的股权比例”计算。注 2：正扬控股有限公司（Zhengyang Holdings Limited）、Honor Magic Investment Limited、兆峰发展有限公司（Billion Hill Development Incorporated）系宝衡集团有限公司的股东，宝衡集团有限公司直接持有新兴亚洲 100%的股份；福建紫杉园投资有限公司系西博肆号合伙人深圳市西博创新投资有限公司的股东。截至报告期末，上述人员的间接持股无质押或冻结情况。除上述披露情况外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属无其他间接持有公司股份的情况

259、。（三）所持股份质押、冻结或发生诉讼纠纷情况 截至报告期末，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接所持本公司股份不存在其他质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况，也不存在任何争议。十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬组成、确定依据及所履行的程序 公司董事（不含独立董事、外部董事）、监事（不含外部监事）、高级管理人员及核美新科技股份有限公司 招股说明书 88 心技术人员的薪酬主要包含基本工资、相关津贴、绩效奖金和年终奖等；公司独立董事每年在公司领取独立董事津贴；林东亮、林东琦、陈臣和李承晟不在公司担任除董事以外的其

260、他职务，不在公司领取薪酬。公司董事和监事薪酬由公司股东大会决议，高级管理人员薪酬由公司董事会决议，核心技术人员薪酬由公司人力资源部门按照其所在岗位的范围、职责、重要性以及企业相关岗位的薪酬水平制定。在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均与公司签订了劳动合同或聘任协议，对薪酬事项作出了明确约定。（二）报告期内董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬占比情况 现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内从公司领取薪酬占各期利润总额的情况如下：项目项目 2023年年1-6月月 2022年度年度 2021年度年度 2020年度年度 薪酬总额（万元）286.50 574.53

261、486.15 497.67 利润总额（万元）4,824.91 9,535.10 10,784.94 7,745.85 薪酬总额占利润总额比重 5.94%6.03%4.51%6.42%（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年薪酬情况 最近一年公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公司领取收入及是否在关联企业领取薪酬的情况如下表所示：姓名姓名 任本公司职务任本公司职务 2022 年薪酬年薪酬（万元，税前）（万元，税前）是否在关联企业是否在关联企业 领取薪酬领取薪酬 林东亮 董事长-否 林东融 董事、总经理 264.23 否 林东琦 董事-是 郑小明 董事、副总经理 113.90

262、否 李承晟 董事-是 陈海平 董事-是 王平辉 独立董事 5.00 否 林映雪 独立董事 5.00 否 王清文 独立董事 5.00 否 美新科技股份有限公司 招股说明书 89 姓名姓名 任本公司职务任本公司职务 2022 年薪酬年薪酬（万元，税前）（万元，税前）是否在关联企业是否在关联企业 领取薪酬领取薪酬 何国强 监事会主席 15.33 否 李青海 监事 22.26 否 赖茂丰 职工代表监事 13.10 否 邹小敏 副总经理、董事会秘书 58.00 否 WANG YANG 财务总监 66.57 否 包明辉 核心技术人员 49.65 否 注 1：林东亮、林东琦不在公司担任除董事外其他职位，在公

263、司的管理和经营决策中具有重大影响，但不参与公司具体经营事项，故不在公司领取薪酬；注 2：上述税前收入金额未包括股份支付金额；注 3：李承晟和陈海平为外部投资者委派董事，在公司不领取薪酬；注 4：陈海平、林映雪于 2024 年 2 月 28 日不再担任董事。除上述薪酬及股权激励以外，在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未享受其他待遇，未在其他关联企业领取薪酬。十三、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至报告期末，发行人没有正在执行的对公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工的股权激励计划，存在已经实施的股权激励，具体情况如下：（一）发行人本次公开发行申报前已经制定或

264、实施的股权激励 为保持核心管理人员、技术人员的稳定性，提升员工的积极性，同时考虑到公司部分供应商、关联公司员工为公司作出的贡献，经双方协商一致，公司股东通过转让股权的方式共实施了三次股权激励，具体如下：序号序号 实施时间实施时间 转让方转让方 受让方受让方 受让时身份受让时身份 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让比例转让比例 转让单价转让单价（元（元/注册注册资本）资本）1 2016.09 新兴亚洲 林楚琛 发行人管理人员 5.00 0.0625%1.25 鲍泽民 发行人管理人员 5.00 0.0625%1.25 郑小明 发行人管理人员 240.00 3.0000%1.25 鑫意诚投资

265、发行人员工持股平台 5.00 0.0625%1.25 信天达投资 发行人员工持股平台 15.00 0.1875%1.25 小计小计-270.00 3.3750%1.25 2 2016.10 新兴亚洲 林楚琛 发行人管理人员 15.50 0.1938%4.20 鲍泽民 发行人管理人员 24.00 0.3000%4.20 美新科技股份有限公司 招股说明书 90 序号序号 实施时间实施时间 转让方转让方 受让方受让方 受让时身份受让时身份 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让比例转让比例 转让单价转让单价（元（元/注册注册资本）资本）天达投资 发行人员工持股平台 106.00 1.3250%4.

266、20 天演投资 发行人员工持股平台 80.00 1.0000%4.20 浩烨贸易 供应商员工投资成立的持股公司 74.00 0.9250%4.20 吴启明 关联公司 IT 经理 88.00 1.1000%4.20 林翠君 发行人管理人员 10.00 0.1250%4.20 牧天投资 发行人员工持股平台 5.00 0.0625%4.20 本盛投资 发行人员工持股平台 5.00 0.0625%4.20 优源投资 发行人员工持股平台 5.00 0.0625%4.20 小计小计-412.50 5.1563%4.20 3 2020.12 吉源达投资 本盛投资 发行人员工持股平台 30.00 0.3750

267、%6.00 小计小计-30.00 0.3750%6.00 注：吴启明曾任职于发行人实际控制人之关联中国香港公司，曾间接为发行人提供 IT、框架服务，2018 年 2 月入职发行人担任 IT 总监。1、股权激励履行的决策程序、股权激励履行的决策程序（1）2016 年 9 月，第一次股权激励 2016 年 6 月至 2016 年 7 月期间，新兴亚洲与林楚琛、鲍泽民、郑小明、鑫意诚投资、信天达投资分别签订股权转让合同，约定股权转让相关事项；2016 年 8 月 9 日，美新塑木分别召开董事会、股东会并作出决议，同意新兴亚洲上述股权转让事项。2016 年 9 月 5 日，惠州市商务局出具了编号为惠商

268、务资字2016253 号关于惠东美新塑木型材制品有限公司股权转让的批复，同意公司本次股权转让。2016 年 9 月 5日，广东省人民政府向美新塑木换发了中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书。2016 年 9 月 14 日，美新塑木完成本次股权转让变更备案手续并取得了惠东县市场监督管理局向公司换发的营业执照。（2）2016 年 10 月，第二次股权激励 2016 年 8 月至 2016 年 9 月期间，新兴亚洲与林楚琛、鲍泽民、天达投资、天演投资、浩烨贸易、吴启明、林翠君、牧天投资、本盛投资、优源投资签订股权转让合同，约定股权转让相关事项；2016 年 9 月 18 日，美新塑木分别召开董事会

269、、股东会并作出美新科技股份有限公司 招股说明书 91 决议，同意新兴亚洲上述股权转让事项。2016 年 10 月 20 日，惠州市商务局出具了编号为粤惠外资备 201600003 号外商投资企业变更备案回执，对公司本次股权转让进行了备案。2016 年 10 月 31 日，美新塑木完成本次股权转让变更备案手续并取得了惠东县市场监督管理局向公司换发的 营业执照。（3）2020 年 12 月，第三次股权激励 2020 年 6 月 30 日，吉源达投资与本盛投资签订股权转让合同，约定股权转让相关事项；2020 年 11 月 22 日，美新塑木召开董事会、股东会并分别作出决议，同意上述股权转让。2020

270、 年 12 月 2 日，惠东县市场监督管理局核准了本次股权转让，并向美新塑木换发营业执照。2、股权激励对象的具体情况、股权激励对象的具体情况（1）2016 年 9 月第一次股权激励对象具体情况 2016 年 6 月，控股股东拟对公司贡献程度较高的中高层管理人员实施股权激励，股权激励对象的具体情况如下表所示：序号序号 持股主体持股主体 股权激励对象股权激励对象 出资额（万元）出资额（万元）任职情况任职情况 1 直接持股 林楚琛 5.00 销售总监 2 直接持股 鲍泽民 5.00 生产运营总监 3 直接持股 郑小明 240.00 副总经理 4 鑫意诚投资 邹小敏 4.95 财务经理 包明辉 0.0

271、5 机械总监 5 信天达投资 包明辉 14.85 机械总监 邹小敏 0.15 财务经理 合计合计-270.00-注 1：任职情况为股权激励时，股权激励对象的任职情况；注 2：持有出资额指直接或通过持股平台间接持有公司的注册资本。其中，各持股平台自受让控股股东股权以来，出资变动情况具体如下：鑫意诚投资 美新科技股份有限公司 招股说明书 92 鑫意诚投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 1 邹小敏 198.00 99.00%普通合伙人 财务经理 2 包明辉 2.00 1.0

272、0%有限合伙人 机械总监 合计合计 200.00 100.00%-鑫意诚投资自受让控股股东股权以来，其出资结构未发生变化。信天达投资 信天达投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 1 包明辉 198.00 99.00%普通合伙人 机械总监 2 邹小敏 2.00 1.00%有限合伙人 财务经理 合计合计 200.00 100.00%-信天达投资自受让控股股东股权以来，其出资结构未发生变化。（2）2016 年 10 月第二次股权激励对象具体情况 2016 年 10 月，控股股

273、东拟对公司贡献程度较高的中高层管理人员实施股权激励，同时考虑到公司部分供应商、关联公司员工为公司作出的贡献，控股股东通过股权转让方式实施了第二次股权激励。公司此次股权激励对象的具体情况如下表所示：序号序号 股权激励对象股权激励对象 持股主体持股主体 持有出资额（万元）持有出资额（万元）任职情况任职情况 1 林楚琛 直接持股 15.50 销售总监 2 鲍泽民 直接持股 24.00 生产运营总监 3 吴启明 直接持股 88.00 关联公司 IT 经理，间接为发行人提供过系统架构服务 4 林翠君 直接持股 10.00 销售部副经理 5 邹小敏 天达投资 79.62 财务经理 本盛投资 4.95 牧天

274、投资 4.95 优源投资 4.95 美新科技股份有限公司 招股说明书 93 序号序号 股权激励对象股权激励对象 持股主体持股主体 持有出资额（万元）持有出资额（万元）任职情况任职情况 6 赖茂丰 天达投资 14.33 人事行政部经理 7 李青海 天达投资 9.55 材料部副经理 8 何国强 天达投资 2.49 关务部主任 9 包明辉 天演投资 55.80 机械总监 牧天投资 0.05 10 李斌 天演投资 14.40 研发设计师 11 詹飞鹏 天演投资 5.00 采购经理 12 王文朋 天演投资 2.80 机械部电气工程师 13 周解梦 天演投资 2.00 生产部副经理兼仓储主任 14 彭俊敏

275、 浩烨贸易 29.60 公司原供应商东莞普能塑料科技实业有限公司员工 15 陈平芳 浩烨贸易 22.20 16 林良冲 浩烨贸易 22.20 17 李华云 本盛投资 0.05 机修部副经理 18 喻雪 优源投资 0.05 知识产权及法务部主任 合计合计-412.50-注 1：任职情况为股权激励时，股权激励对象的任职情况；注 2：持有出资额指直接或通过持股平台间接持有公司的注册资本。其中，各持股平台自受让控股股东股权以来，出资变动情况具体如下：天达投资 天达投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人

276、类型 任职情况任职情况 1 邹小敏 336.00 75.12%普通合伙人 财务经理 2 赖茂丰 60.48 13.52%有限合伙人 人事行政部主任 3 李青海 40.32 9.01%有限合伙人 材料部副经理 4 何国强 10.50 2.35%有限合伙人 关务部主任 合计合计 447.30 100.00%-天达投资自受让控股股东股权以来，其出资结构变化情况具体如下：变动变动时间时间 变动简况变动简况 具体情形具体情形 2020 年 3 月 部分合伙人退出 赖茂丰因个人资金需求，将其所持天达投资 13.52%的财产份美新科技股份有限公司 招股说明书 94 变动变动时间时间 变动简况变动简况 具体情

277、形具体情形 额转让给邹小敏 李青海因个人资金需求，将其所持天达投资 9.01%的财产份额转让给邹小敏 2021 年 2 月 合伙企业增资39.90万元至 487.20 万元 合伙企业出资额由 447.30 万元增加至 487.20 万元，新增出资额 39.90 万元由邹小敏认购 天演投资 天演投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 1 包明辉 234.36 69.75%普通合伙人 机械总监 2 李斌 60.48 18.00%有限合伙人 研发设计师 3 詹飞鹏 21.00

278、6.25%有限合伙人 采购经理 4 王文朋 11.76 3.50%有限合伙人 研发工程师 5 周解梦 8.40 2.50%有限合伙人 生产二部主任 合计合计 336.00 100.00%-天演投资自受让控股股东股权以来，其出资结构未发生变化。浩烨贸易 浩烨贸易受让控股股东股权时，股东情况如下表所示：序号序号 股东姓名股东姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 任职情况任职情况 1 彭俊敏 120.00 40.00%公司原供应商东莞普能塑料科技实业有限公司员工 2 陈平芳 90.00 30.00%3 林良冲 90.00 30.00%合计合计 300.00 100.00%-浩烨贸易自受

279、让控股股东股权以来，未发生股权变动。本盛投资 本盛投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 美新科技股份有限公司 招股说明书 95 序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 1 邹小敏 99.00 99.00%普通合伙人 财务经理 2 李华云 1.00 1.00%有限合伙人 机修部副经理 合计合计 100.00 100.00%-本盛投资自受让控股股东股权以来，其出资结构变化情况具体如下：变动变动时间

280、时间 变动简况变动简况 具体情形具体情形 2018 年 11 月 合伙人退出 李华云将其所持本盛投资 1%的财产份额转让给阳琼琳 2021 年 1 月 合伙企业增资、合伙人调整 合伙企业出资额由 100 万元增加至 300 万元，由邹小敏、包明辉、李华云、李青海、余鸿、詹飞鹏、张中德认购 阳琼琳减少本盛投资 0.7%的财产份额出资额，由其他合伙人认缴 牧天投资 牧天投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 1 包明辉 2.00 1.00%普通合伙人 机械总监 2 邹小敏 1

281、98.00 99.00%有限合伙人 财务经理 合计合计 200.00 100.00%-牧天投资自受让控股股东股权以来，其出资结构未发生变动。优源投资 优源投资受让控股股东股权时，合伙人情况如下表所示：序号序号 合伙人姓名合伙人姓名 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 任职情况任职情况 1 邹小敏 99.00 99.00%普通合伙人 财务经理 2 喻雪 1.00 1.00%有限合伙人 知识产权及法务部主任 合计合计 100.00 100.00%-优源投资自受让控股股东股权以来，其出资结构未发生变动。（3）2020 年 12 月，第三次股权激励对象的具体情况 美新科

282、技股份有限公司 招股说明书 96 2020 年 6 月，外部投资者吉源达投资基于自身资金需求及对发行人未来发展的判断，拟退出公司，经协商一致，由员工持股平台本盛投资按吉源达投资初始投资成本受让，控股股东及其他股东放弃优先受让权，2020 年 6 月 30 日，吉源达投资与本盛投资签订股权转让合同，2020 年 12 月，本盛投资签订了入伙协议，确定了中层以上管理人员的激励对象，激励对象的具体情况如下表所示：序号序号 持股主体持股主体 股权激励对象股权激励对象 持有出资额（万元）持有出资额（万元）任职情况任职情况 1 本盛投资 邹小敏 8.95 财务经理 2 本盛投资 包明辉 5.00 设备模具

283、总监 3 本盛投资 李华云 5.00 机修部副经理 4 本盛投资 李青海 4.00 技术部副经理 5 本盛投资 余鸿 4.00 工艺主任 6 本盛投资 詹飞鹏 2.00 采购经理 7 本盛投资 张中德 1.00 主办会计 8 本盛投资 阳琼琳 0.05 国外销售部副经理 合计合计-30.00-注 1：任职情况为股权激励时，股权激励对象的任职情况；注 2：持有出资额指直接或通过持股平台间接持有公司的注册资本。本盛投资于 2021 年 1 月完成了股权激励的工商变更登记事宜，2021 年 1 月至今，本盛投资出资结构未发生变动。（4）三次股权激励截至目前的执行情况 截至报告期末，发行人股权激励计划

284、目前的执行情况如下：序号序号 股权激励对象股权激励对象 持股主体持股主体 持股数量（股）持股数量（股）现任职情况现任职情况 1 郑小明-2,400,000 董事、副总经理 2 邹小敏 天达投资 1,135,000 副总经理、董事会秘书 本盛投资 139,500 信天达投资 1,500 鑫意诚投资 49,500 3 吴启明-880,000 曾在发行人关联公司处任职，现为发行人 IT 总监 4 包明辉 天演投资 558,000 制造中心生产运营总监、研发中心设备模具开发部经理 信天达投资 148,500 本盛投资 50,000 美新科技股份有限公司 招股说明书 97 序号序号 股权激励对象股权激励

285、对象 持股主体持股主体 持股数量（股）持股数量（股）现任职情况现任职情况 鑫意诚投资 500 5 彭俊敏 浩烨贸易 296,000 原供应商员工 6 鲍泽民-290,000 产品开发部总监 7 陈平芳 浩烨贸易 222,000 原供应商员工 8 林良冲 浩烨贸易 222,000 原供应商员工 9 林楚琛-205,000 销售总监 10 李斌 天演投资 144,000 设备模具开发部设计师 11 林翠君-100,000 曾在公司任职 12 詹飞鹏 天演投资 50,000 采购经理 本盛投资 20,000 13 李华云 本盛投资 50,000 机修部副经理 14 李青海 本盛投资 40,000 技

286、术部副经理 15 余鸿 本盛投资 40,000 生产部副经理 16 王文朋 天演投资 28,000 电气自动化中心工程师 17 何国强 天达投资 25,000 关务部主任 18 周解梦 天演投资 20,000 物控部主任 19 张中德 本盛投资 10,000 财务部副经理 20 阳琼琳 本盛投资 500 国外销售部副经理 注：本表仅列示截至报告期末，各激励对象通过历次股权激励计划取得的持股情况。3、受让股份的定价依据，取得股权的价款支付情况及资金来源、受让股份的定价依据，取得股权的价款支付情况及资金来源 2016 年 9 月，公司第一次股权激励对象为对公司贡献程度较高的中高层管理人员，其定价依

287、据为参考公司最近一年每股净资产，并综合考虑激励对象对公司的贡献程度，最终确定为 1.25 元/注册资本。截至本招股说明书签署日，第一次股权激励对象均已足额支付全部股权转让价款，资金来源为自有及自筹资金。2016 年 10 月，公司第二次股权激励的对象为有入股意愿的中层以上管理人员以及对公司发展作出贡献的供应商及关联公司员工，此次股权激励股权受让价为 4.2 元/注册资本，其定价依据根据同期外部投资者受让价格（即 6 元/注册资本）的 7 折确定。截至本招股说明书签署日，第二次股权激励对象均已足额支付全部股权转让价款，资金来源为自有及自筹资金。美新科技股份有限公司 招股说明书 98 2020 年

288、 12 月，公司第三次股权激励为本盛投资受让吉源达投资所持有的发行人股权，定价依据为吉源达投资 2016 年受让股权时的成本价即 6 元/注册资本，截至本招股说明书签署日，本盛投资已足额支付全部股权转让价款，本盛投资新引入的员工已足额缴纳增资款项，资金来源为自有及自筹资金。4、人员离职后的股份处理、股份锁定期、人员离职后的股份处理、股份锁定期（1）人员离职后的股份处理 发行人未约定激励对象离职后的股份处理方式。（2）股份锁定期 截至招股说明书签署日，持有发行人股权的股权激励对象鑫意诚投资、信天达投资、天达投资、天演投资、浩烨贸易、本盛投资、吴启明、鲍泽民均已出具关于股份限售安排及股份锁定的承诺

289、，内容如下：自发行人股票在深圳证券交易所创业板上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司/企业/人在发行人首次公开发行股票前持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。若本公司/企业/人未履行上述承诺，本公司/企业/人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上说明未履行的具体原因并公开向发行人股东和社会公众投资者道歉。若本公司/企业/人因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本公司/企业/人将在获得收益的五日内将前述收益支付给发行人指定账户。如果因本公司/企业/人未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的，本公司/企业/人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。股

290、权激励对象郑小明、林楚琛、林翠君已出具关于股份限售安排及股份锁定的承诺，详见本招股说明书之“附件二：与投资者保护相关的承诺”。（二）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响及上市后的行权安排 公司核心管理人员、技术人员直接或间接持有公司股权，有利于调动员工积极性、保持公司管理团队和人才队伍的稳定性，为公司可持续发展提供有利保障。除公司员工外，为公司发展作出过贡献的部分供应商、关联公司员工亦通过受让股权的方式参与了美新科技股份有限公司 招股说明书 99 股权激励。公司三次股权激励均通过股权转让的方式实施，股权激励股份公允价值均参考同期外部投资者受让股权价格确定，公司将激励对象股权

291、受让价格低于公允价格的差额均已一次性作为股份支付处理，具体如下表所示：项目项目 股份支付股份支付确认时间确认时间 授予价格授予价格（元（元/注册资本）注册资本）公允价格公允价格（元（元/注册资本）注册资本）授予数量授予数量（万股）（万股）股份支付费用股份支付费用（万元）（万元）第一次股权激励 2016 年 1.25 6.00 270.00 1,282.50 第二次股权激励 2016 年 4.20 6.00 412.50 742.50 第三次股权激励 2020 年 6.00 8.75 30.00 82.50 合计合计-2,107.50 三次股权激励所涉及的员工持股平台、供应商员工出资成立的持股公

292、司，除持有发行人股权外，均未从事其他经营业务；激励对象直接或间接持有的股份权属清晰，不存在纠纷或潜在纠纷，不影响公司股权结构的稳定性，不会导致发行人的控制权发生变化。除 2016 年 9 月及 10 月、2020 年已实施完毕的三次股权激励外，公司报告期内不存在其他股权激励事项。截至本招股说明书签署日，公司不存在尚未实施完毕的股权激励，亦不存在上市后的行权安排。十四、员工基本情况（一）人数及变化 报告期各期末，公司及其控股子公司员工人数及变化情况如下：项目项目 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数（人）850 742 797 603 （

293、二）员工结构情况 截至报告期末，公司在册员工的专业构成情况如下：专业构成专业构成 员工人数（人）员工人数（人）占比占比 管理人员 111 13.06%制造人员 567 66.71%美新科技股份有限公司 招股说明书 100 专业构成专业构成 员工人数（人）员工人数（人）占比占比 研发人员 98 11.53%销售人员 74 8.71%合计合计 850 100.00%（三）发行人员工社保及住房公积金缴纳情况 1、报告期各期末发行人缴纳社保及住房公积金人员及未缴纳的原因、报告期各期末发行人缴纳社保及住房公积金人员及未缴纳的原因 单位：人 项目项目 2023.6.30 2022.12.31 2021.1

294、2.31 2020.12.31 缴纳人数缴纳人数 缴纳比例缴纳比例 缴纳人数缴纳人数 缴纳比例缴纳比例 缴纳人数缴纳人数 缴纳比例缴纳比例 缴纳人数缴纳人数 缴纳比例缴纳比例 社会保险 养老保险 776 91.29%689 92.86%714 89.59%543 90.05%医疗保险 776 91.29%689 92.86%714 89.59%543 90.05%失业保险 776 91.29%689 92.86%714 89.59%543 90.05%工伤保险 776 91.29%689 92.86%714 89.59%543 90.05%生育保险 776 91.29%689 92.86%71

295、4 89.59%543 90.05%住房公积金 772 90.82%687 92.59%703 88.21%505 83.75%报告期内，发行人为员工缴纳社保及住房公积金的实际人数与在册人数存在差异，主要原因包括：聘请已退休人员；员工自愿放弃购买；试用期未购买；境外子公司员工。未缴纳社保具体情况如下：单位：人 序号序号 未缴纳原因未缴纳原因 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 1 退休返聘 28 23 42 30 2 试用期未购买 11 2 12 7 2-1 其中：月底入职无法购买 11-10 4 3 自愿放弃-2 -4 境外子公司员工 35

296、28 26 23 5 因个人原因无法购买-1-合计合计 74 53 83 60 未缴纳公积金具体情况如下：美新科技股份有限公司 招股说明书 101 单位：人 序号序号 未缴纳原因未缴纳原因 2023.6.30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 1 返聘人员 29 23 42 31 2 试用期未购买 14 4 26 40 3 因员工购买意愿较低，发行人未购买-3 4 境外子公司员工 35 28 26 23 5 身份证过期无法购买-1 合计合计 78 55 94 98 根据君合律师事务所出具的有关美新海外有限公司（NEWTECHWOOD COMPANY LIMITE

297、D）的法律意见书，美新香港已根据雇员补偿条例（香港法例第 282 章）为其全体雇员购买雇员补偿保险；报告期内，美新香港未曾收到任何就违反雇佣或劳动方面的法律而针对公司或其董事的投诉、调查、检控或处罚。根据君合律师事务所出具的相关法律意见书，美新美国不存在未付或逾期支付员工养老金或保险金的诉讼，也不存在政府调查、传票、索赔或针对公司的任何形式的劳动问题诉讼。公司属于生产制造型企业，生产一线操作人员较多，为了保障员工权益，公司在报告期内为全体正式员工缴纳社保。由于公司试用期员工流动性较高，公司存在未对部分试用期员工购买社保的情况，公司为其购买了商业保险；同时部分员工因自身原因选择放弃，公司亦为其购

298、买了商业保险。境外子公司员工因未在境内工作无法购买社保，但发行人已为其购买工作所在地必要的保险（强积金）。2020 年，除少量员工要求，公司已为全体正式员工缴纳了公积金；由于公司试用期员工工资低于正式员工，为了保障试用期员工的公积金缴纳基数，公司于员工转正调薪后再为其缴纳公积金。同时公司为全部员工提供了员工宿舍，保障了员工权益。2、补缴金额测算、补缴金额测算 发行人应为自愿放弃或试用期员工购买社保、公积金。针对报告期内发行人及子公司存在未为全部员工缴纳社会保险、住房公积金的情形，根据相关法律法规和各地政策性文件的规定进行测算，报告期内发行人须补缴社会保险、住房公积金的金额测算如下：单位：万元

299、项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 补缴社保金额 0.08 0.75 9.33 2.90 美新科技股份有限公司 招股说明书 102 补缴公积金金额 0.18 5.87 14.55 61.81 需补缴金额小计 0.26 6.62 23.88 64.71 扣非后归属于母公司股东的净利润 4,286.05 8,247.98 9,047.03 5,361.27 占同期扣非归母净利润的比例 0.01%0.08%0.26%1.21%2020 年发行人规范公积金缴纳后，未足额缴纳的社会保险及住房公积金金额占发行人扣除非经常性损益后归属于母公司净

300、利润比例较低。发行人扣减上述未缴纳的社会保险和住房公积金后仍然符合上市条件。报告期内，发行人虽存在未为部分员工缴纳社保及办理住房公积金的情形，存在补缴风险，但上述行为未受到相关主管部门的行政处罚，且发行人控股股东、实际控制人已作出愿意承担所有补缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任的承诺，前述情形不构成重大违法行为，且所涉金额较小，不会对发行人本次发行并上市构成实质性的法律障碍。发行人控股股东、实际控制人就社会保险、住房公积金缴纳事项作出如下承诺：“1、发行人本次发行上市后，若应有权部门的要求或决定，发行人及其全资子公司需为职工补缴社会保险费用、或发行人及其全资子公司因未为职工缴纳社会保险费用而承

301、担任何罚款或损失，本公司/人愿意在毋须发行人支付对价的情况下承担所有补缴金额和相关所有费用及/或相关的经济赔偿责任。2、发行人本次发行上市后，若应有权部门的要求或决定，发行人及其全资子公司需为职工补缴住房公积金、或发行人及其全资子公司因未为职工缴纳住房公积金而承担任何罚款或损失，本公司/人愿意在毋须发行人支付对价的情况下承担所有补缴金额和相关所有费用及/或相关的经济赔偿责任”。（四）劳务派遣情况 报告期内，公司存在劳务派遣用工的情形，劳务派遣用工主要集中在包装、后处理、成型等生产环节中可替代性较强的辅助性工作岗位。报告期各期末，发行人劳务派遣的人数情况如下：单位：人 项目项目 2023.06.

302、30 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 劳务派遣人数 2 2 42 14 劳务派遣人数占用工总人数的比例 0.24%0.28%5.17%2.36%美新科技股份有限公司 招股说明书 103 第五节 业务和技术 一、发行人主营业务、主要产品或服务的基本情况（一）主营业务情况概述 公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材，产品广泛应用于家庭院落阳台、公用建筑设施、园林景观建设等户外环境。公司自成立以来，始终专注于新型环保塑木型材的研发，经过多年的技术积累和自主创新，成功在配方设计、共挤成型、安装技术等方面

303、构建了多项技术壁垒。相较传统无包覆层的塑木复合材料，公司自主研发的 360 度全包覆无缝技术大幅提升了塑木复合材料的性能，使塑木产品更耐候、更耐磨、更美观，具有抗划痕、抗静电、耐污渍、不易开裂、不易霉变等技术特点。公司自主研发的智能化颜色调配技术，使产品的颜色更为真实自然，具有类似于实木的自然颜色变化。公司设计研发的在线压花工艺、后处理工艺，使得产品表面具有天然原木般的纹理质感，进一步提升了产品的美观度。公司的核心技术转化能力在近年得到持续提升，产品的多项性能指标优于国家或国际标准，在产品质量、性能指标和美观度上达到行业领先水平。公司的塑木产品以回收再利用材料为主材，采用先进的生产制造技术，将

304、传统工业品以绿色环保的方式与新材料技术相融合。公司产品中超过 85%的成分由循环再利用的资源再制而成，如回收的塑料薄膜、塑料瓶、木屑等，从原料到生产、销售及使用过程中均符合环保、健康、安全的原则。公司产品已取得 SCS 翠鸟认证证书（回收物质含量）、SGLS 新加坡绿标认证，并且通过国家标准“绿色产品评价木塑制品（GB/T 35612-2017）”认证，属于绿色产品。多年来公司坚持为客户提供高品质的塑木产品，助力打造优质无忧的户外生活空间，凭借具有原木质感的全包覆塑木产品系列受到世界各地用户的喜爱。公司目前主要客户包括北美第一大家居建材超市 Home Depot、专业塑木复合材料经销商 FIB

305、ERDECK在内的各类家居建材超市、建材批发/零售商、室外工程商等。依托面向全球的专业营销网络和服务体系，公司潜心研究用户需求，积极打造自有全球品牌“NewTechWood”，成功在欧美等成熟塑木市场打响了知名度。随着近年来公司销售渠道实力的不断加强，公司已成为少数能够以自主品牌与国际行业龙头直接竞争的国内塑木厂商之一。美新科技股份有限公司 招股说明书 104 公司是中国塑料加工工业协会塑木制品专业委员会首届理事长单位，广东省塑木型材及制品标准化专业委员会秘书处承担单位。基于在塑木复合材料领域的技术实力及综合影响力，公司曾多次受邀参与塑木行业国家标准、地方标准或行业标准的起草工作，是 GB/T

306、35612-2017 绿色产品评价木塑制品、GB/T35463-2017 木塑复合材料及制品体积密度的测定方法等国家标准的主导起草单位/参编单位。公司拥有惠东全球生产基地及多条自动化程度较高的全包覆塑木生产线，具备行业领先的塑木产品生产工艺和设备，并且已通过 ISO 9001、ISO 14001、ISO 50001、FSC 森林管理等体系认证。公司曾先后被认定为广东省塑木复合材料工程技术研究开发中心、惠州市企业技术中心。2021年 8 月，公司荣获由中国塑料加工工业协会颁发的“2020 年度中国轻工业塑料行业（塑木制品）十强企业”称号。2022 年，公司入选中国工业和信息化部办公厅公布的 20

307、22年度绿色制造名单，且中国工业和信息化部 2022 年公布的 10 种绿色设计的木塑型材均为公司产品，占比 100%。（二）主要产品及服务 公司的主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。公司生产销售的产品为全包覆塑木型材，该产品依照国际绿色产品标准，采用共挤复合技术一次生产成型，型材表面 360 度全包覆致密均匀的高分子保护层，内芯层材料由木粉等植物纤维、PE 塑料和助剂组成。公司通过自研的配方设计保证包覆层与芯层不同介质之间高度粘合，使户外型材在长期受到日晒雨淋、低温到高度冷热循环的恶劣条件下仍能保持良好的耐候性能。公司通过独创的产品配方及后处理技术，使产品具备接近天然原木般

308、的自然颜色变化和纹理质感，具有美观耐用的特点。全包覆技术介绍及复合材料展示（360 度全方位保护）公司开发了品类丰富、性能优异的塑木产品系列及复合铝塑共挤产品，其中塑木产美新科技股份有限公司 招股说明书 105 品系列主要包括户外地板、墙板、组合地板、围栏、栏杆等复合共挤塑木型材产品，产品的主要应用场景及图例如下：公司主要公司主要产品产品 产品展示产品展示 案例场景展示案例场景展示 主要应用场景主要应用场景 户外地板 适合户外栈道、景区、广场、公园等商用地板和市政园林等项目。家庭可以用在露天的阳台、楼梯、平台等场合。墙板 适合各类商用建筑及别墅、民用住宅、办公用房、游泳木屋、集装箱板房等建筑中

309、的外墙、室内吊顶装饰、背景墙等场合。组合地板 适合家庭阳台、楼顶楼台美化等场景。组合地板便于用户自己动手快捷安装，无需在施工地面安装固定龙骨，免于破坏原有基础地面。围栏 适合商用及家庭场景。围栏产品可与公司的地板及墙板产品搭配，并根据客户需要选择进行全私密、半私密安装。栏杆 适合户外栈道、景区、广场、公园等市政园林项目及商用建筑。家庭可以用在露天的阳台，楼梯，平台等区域。美新科技股份有限公司 招股说明书 106 公司主要公司主要产品产品 产品展示产品展示 案例场景展示案例场景展示 主要应用场景主要应用场景 复合铝塑共挤产品 复合铝塑共挤型材依托铝合金基材的高强度大大增强了整体型材的刚性，适合于

310、对承重结构性能要求更高的场合。可配合公司其他产品达到整体一致的仿木外观效果。（三）主营业务收入的主要构成 报告期内，公司主营业务收入的主要构成情况如下表所示：单位：万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 户外地板 16,339.29 40.98%33,968.40 45.84%40,966.99 59.36%31,006.36 62.46%墙板 16,070.32 40.31%26,788.47 36.15%16,845.28 24.41%8,995

311、.62 18.12%组合地板 3,283.86 8.24%6,424.87 8.67%5,249.51 7.61%4,960.05 9.99%其他型材 1,890.31 4.74%2,300.38 3.10%2,377.36 3.44%1,842.96 3.71%配件 2,287.65 5.74%4,619.46 6.23%3,574.11 5.18%2,838.97 5.72%合计合计 39,871.43 100.00%74,101.58 100.00%69,013.26 100.00%49,643.95 100.00%（四）主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司塑木型材产品的主要原材料

312、为塑料颗粒、纤维以及功能助剂等，采用“以产定购+合理库存”相结合的采购模式，根据客户订单所需的原材料结合库存情况进行相应的采购，同时对主要原材料设置一定安全库存，以满足生产需要。生产计划部根据订单需求预测所需要的物料数量，同时确保最低库存量。采购部则根据生产计划部提供的具体物料需求清单，在综合考虑质量稳定性、采购价格、交货期、管理水平等因素后，对主要原材料选择合格供应商进行采购。美新科技股份有限公司 招股说明书 107 2、生产模式、生产模式 公司主要采取以销定产的生产模式，根据客户订单安排生产计划并组织生产。为提高生产效率、加快需求的响应速度，公司对部分产品（如组合地板）安排少量备货。在客户

313、下达订单后，公司将根据订单交货周期拟定相应的生产计划，制定 SOP 标准作业程序，按照生产计划与标准作业指导书的要求组织生产并进行制程检验。公司对从来料检验到成品检验的全流程进行管控，以保证产品符合质量标准的要求。原材料均需按照公司指定的标准进行验收。公司在生产过程中会严格按照标准作业程序的规定进行样品检测并实时跟踪数据。公司拥有完善的产品追溯管理系统，产品具有可追溯的编码，从原材料到产成品的各个环节都有严格的批次信息管理制度，以确保产品生产环节的可追溯性。3、销售模式、销售模式 公司产品主要在境外销售，市场覆盖全球各大洲超过 50 个国家或地区。公司重视自主品牌的宣传推广，经过多年的培育，自

314、主品牌“NewTechWood”已成为业内著名品牌。报告期内公司以自主品牌销售为主，自主品牌收入占主营业务收入比例逐年提升，最近一期占比接近 80%，部分客户采用 ODM 模式进行销售。公司客户主要包括经销商、家居建材超市（含实体店及线上平台）及少量终端客户。公司以经销模式为主，主要通过在目标市场寻找区域经销商合作，由经销商负责当地市场的开拓，公司给予一定的市场推广支持，以提高当地市场占有率。在客户服务方面，公司定期召开经销商大会，并由销售部门负责维护经销商及其他客户关系。公司直销客户主要包括家居建材超市、电商平台和终端客户，其中家居建材超市占比最高。公司直销客户主要集中在北美市场，产品通过

315、Home Depot 等大型家居建材超市进行销售。该类客户业务规模较大，具有较高的品牌知名度及完善的供应商认证体系，对于供应商的准入筛查机制严格，供应商需要在产品质量、产能规模、资金实力、仓库建设、交货周期等方面满足要求才可进入合格供应商体系。此外，上述客户对供应商的考核周期长、评审认证复杂，对供应商的更换成本相对较高。公司凭借着优良的产品质量、生产管理和运营能力，通过了上述客户严格的供应商准入筛查，并建立了长期稳定的合作关系。美新科技股份有限公司 招股说明书 108 4、研发模式、研发模式 公司以自主研发创新为主，同时通过互联网、展会、行业学术交流会、高校学术研究报告、经销商及直接用户等多种

316、方式收集市场信息，时刻关注行业发展状况及技术创新，并与高校和机构等建立产学研合作机制。公司专门制定了研发部门的控制程序，详细制定每项研发的具体流程。配方技术研究中心负责新配方的研发及现有配方的改进，通过优化配方不断提升产品的性能。模具开发研究中心负责新模具、新产品型号的研发，以满足不同客户对不同型材形状的要求。机械装配研究中心负责新机械、新工艺的研发，使得生产过程更加精准化及自动化，大幅提升生产效率并降低生产成本。实验检测中心主要负责原材料来料检验、产品性能测试及实验配方性能测试，保证原材料的安全使用及产品性能的全面监控，并负责开发新型配方，使产品性能进一步提升。公司建立了研发项目评审管理制度

317、，规范产品研发流程，研发项目开始前进行可实施性评估，并对潜在的风险进行预判。为了激励员工的创新行为，公司制定相应的激励制度，充分调动研发人员的积极性。5、采用目前经营模式的原因、影响因素及变化趋势、采用目前经营模式的原因、影响因素及变化趋势（1）采用目前经营模式的原因 公司具备研发设计、生产制造、销售服务的完整业务流程，并根据主营业务的生产工艺、技术水平及塑木行业的客户特性、竞争格局、产业链上下游发展情况等，在遵循国家产业政策的前提下确定了目前的经营模式。（2）影响经营模式的关键因素 公司主要从事塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。影响

318、公司经营模式的主要因素包括公司的发展战略和经营风险控制策略、行业政策及行业竞争格局、全球市场的经济环境及消费能力、上游原材料供应情况、下游客户需求及产品应用场景变化以及塑木行业产研工艺的发展等。由于公司的产品属于新型建材，产品的物流配送能力以及海外经销商的本土化服务能力等同样是影响公司经营模式的重要因素之一。美新科技股份有限公司 招股说明书 109（3）目前经营模式及影响因素在未来的变化趋势 公司现有经营模式已经过市场检验并获得了客户的长期认可，经营模式及关键影响因素在报告期内未发生重大变化，预计未来短期内不会产生重大改变。在可预见的未来期间内，公司所属行业作为国家鼓励行业，将继续获得政策鼓励

319、与产业环境支持。公司将在现有模式基础上，加强研发投入与科技创新，根据产业技术水平的提升完善自身的经营模式，继续保持研发、生产、销售及服务全流程的领先水平。（五）设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 公司的重要产品演变情况如下：公司成立于 2004 年，于 2006 年正式建成投产。公司自成立之初便专注于塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售。通过多年的技术积累和自主创新，凭借对市场需求变化的敏锐洞察力，公司于 2011 年成功将新型塑木超越木系列产品推向市场，创新性使用全包覆技术大幅提升了塑木复合材料的性能，解决了旧式塑木裸露所带来的缺点，使塑木产品更耐候、更耐磨、更美观，并拓宽

320、了塑木材料的应用场景。经过十数年来的钻研，公司核心技术的转化能力得到进一步的提升，产品质量、性能指标和美观度达到了业内先进水平，成功在欧美等成熟塑木市场打响了自主品牌的知名度。公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式均围绕塑木复合材料的产业化展开，未发生重大变化。（六）发行人主要业务经营情况和核心技术产业化情况 报告期内，公司主营业务经营情况良好，营业收入和净利润规模逐年增加。报告期美新科技股份有限公司 招股说明书 110 各期，公司营业收入分别为 49,688.61 万元、69,471.18 万元、74,618.90 万元和 40,026.31万元，2020-2022 年的营业收入复合增

321、长率为 22.55%；报告期各期，公司净利润（扣非前后孰低金额）分别为 5,361.27 万元、9,047.03 万元、8,247.98 万元和 4,286.05 万元，公司 2020-2022 年净利润（扣非前后孰低金额）复合增长率为 24.03%。公司研发项目的方向包括设备及生产工艺开发、配方升级及开发、截面/配件开发三大类别，各类别研发项目旨在对全包覆塑木产品的配方设计、共挤成型、安装技术等方面构建多项技术壁垒，使得公司产品形成耐候及抗静电等性能，在提高产品品质的同时可以适用于更广泛的应用场景、提高公司的生产效率和产能，实现生产专业化和智能化。公司的核心技术均为自主研发和改进，是公司持续

322、开发新产品、获取客户订单资源、保持业务增长的重要基础。公司已建立塑木复合材料研发中心并积累了深厚的技术资源，相关核心技术均已应用于公司主营业务并实现产业化应用。报告期内，公司专利技术对应的产品销售收入占营业收入的比重超过 90%。美新科技股份有限公司 招股说明书 111（七）主要产品的工艺流程图 上述关键工艺流程的说明如下：工艺环节工艺环节 工艺内容工艺内容 相关核心技术相关核心技术 核心技术的具体使用情况核心技术的具体使用情况和效果和效果 面料挤出造粒 面料原材料经过混合搅拌之后，定量加入面料挤出双螺杆挤出机，经过熔融，剪切，混合后从造粒模头挤出，再经过冷却切粒后产生面料粒子。新型高耐候高剥

323、离强度面层料生产技术、新型高耐候抗静电双层复合高分子型材生产技术 通过公司自主研发，掌握高剥离强度面层料的核心配方，在面料挤出造粒过程中以高剥离强度面层料为基础技术，通过特殊塑料改性方式，在此基础上增强面层料的抗静电能力及耐候性能，使得面层料同时具体多种功能性，以满足生产高品美新科技股份有限公司 招股说明书 112 工艺环节工艺环节 工艺内容工艺内容 相关核心技术相关核心技术 核心技术的具体使用情况核心技术的具体使用情况和效果和效果 质塑木产品的需要。共挤型材挤出 改性料通过气力输送设备输送至各车间，进行二次搅拌均化后经过中央供料系统输送至型材挤出生产线。同时面料粒子经过负压输送系统输送至共挤

324、机喂料设备。改性料和面料粒子经过塑化熔融后同时分别通过共挤模具的芯层料挤出流道和包覆层挤出流道挤出成型。塑木共同挤出成型技术 通过自主研发设计的共挤机及共挤模具，通过调整不同的压力，温度等工艺参数，实现了共挤塑木的高速高产量挤出。在线压花处理 初步挤出成型的共挤型材再通过连续在线自动压花装置，表面生成各种不同的花纹 后处理自动化生产技术及数字化颜色调控技术 经过自主研发的在线压花设备及数字化颜色调控设备，实现了共挤塑木产品丰富多彩的颜色及花纹。原木处理 经过压花的型材再通过自动原木处理生产线，产出最终的共挤塑木型材。后处理自动化生产技术及数字化颜色调控技术 经过自主研发的原木处理生产线，将共挤

325、塑木表面进行二次加工处理，实现了表面原木质感。原材料储存、气力输送、定量喂料、混合喂料 原材料进入大型储料仓进行储存，在生产时通过气力输送设备自动输送至失重定量喂料装置。各种原材料将根据配方比例定量进入连续搅拌混合螺杆，经过连续混合搅拌后输送至改性料挤出设备。-产出改性料 混合后的原材料定量输送至平行双螺杆挤出机，在挤出机内进行塑化熔融及混合，熔融及混合完毕的改性料经过粉碎、冷却及均化后产出改性料原材料。-定长切割、组装、包装 原木处理后的产成品根据客户需要进行定长切割，或根据需要对组合地板进行进一步的组装，最终将切割后或组装后的成品包装入库。-（八）主要业务指标及其变动情况分析 报告期内，公

326、司营业收入、净利润及主要产品销量均实现了较大幅度的提升，具体情况如下：项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 2020-2022 年年复合增长率复合增长率 营业收入（万元）40,026.31 74,618.90 69,471.18 49,688.61 22.55%归属于母公司所有4,393.25 8,474.72 9,346.97 6,513.90 14.06%美新科技股份有限公司 招股说明书 113 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年度度 2021 年度年度 2020 年度年度 2020-2022 年年复合增长率

327、复合增长率 者的净利润（万元）销量（吨）27,033.45 53,004.51 58,486.06 39,672.94 15.59%注：根据企业会计准则解释第 16 号（财会202231 号）的规定，对 2021 年度和 2022 年度相关影响财务科目进行追溯调整，故部分财务数据及财务指标有所变动，下同。公司坚持培育自主品牌，经过多年的研发积累、持续的技术创新与商业推广，在全球市场上打造了“NewTechWood”这一深受消费者喜爱的知名品牌，并成功以自主品牌“NewTechWood”在欧美等成熟市场打响知名度，取得了当地众多客户的认可。随着公司持续进行研发创新及产品结构升级，不断丰富产品结构

328、，公司的经营规模不断扩大，报告期公司主要产品销量及营业收入逐年增长，盈利能力显著增强，公司主营业务具备较强的成长性。（九）发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略 公司的主营业务为塑木复合材料及其制品的研发、生产和销售。近年来国家制定了一系列与公司主营产品相关的产业支持政策或产业发展规划，具体情况参见本节之“二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位”之“（二）行业主管部门、行业监管体制及主要法律法规政策、对经营发展的影响”。公司的生产经营符合国家产业政策，已纳入相应产业规划布局，符合国家经济发展战略。二、发行人所处行业的基本情况及其市场竞争地位（一）所属行业及确定依据 公司主要从事塑木

329、复合材料及其制品的研发、生产和销售，主要产品为户外地板、墙板、组合地板等新型环保塑木型材。根据中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引（2023 年 5 月），公司所处行业为“CE29 橡胶和塑料制品业”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司所处行业为“制造业”中的“C29 橡胶和塑料制品行业”之“C2922 塑料板、管、型材制造”。（二）行业主管部门、行业监管体制及主要法律法规政策、对经营发展的影响 1、行业主管部门及监管体系、行业主管部门及监管体系 公司所属行业的主管部门主要有国家发展和改革委员会、工业和信息化部、国家林美新科技股份有限公司 招股说明书 114 业和草原

330、局、住房和城乡建设部等。涉及的行业协会主要有中国塑协塑木制品专业委员会、中国林产工业协会木塑复合材料专业委员会、中国循环经济协会、中国建筑业协会材料分会等。国家发展和改革委员会通过不定期发布产业结构调整指导目录，列明材料行业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对本行业的发展进行宏观指导和调控。工业和信息化部负责拟定并组织实施工业、通信业的能源节约和资源综合利用、清洁生产促进政策，参与拟定能源节约和资源综合利用、清洁生产促进规划，组织协调相关重大示范工程和新产品、新技术、新设备、新材料的推广应用，研究国内外原材料市场情况并提出建议。国家林业和草原局主要负责林业和草原及其生态保护修复的监督管理、组织

331、林业和草原生态保护修复和造林绿化工作、拟订林业和草原资源优化配置及木材利用政策，拟订相关林业产业国家标准并监督实施等工作。住房和城乡建设部承担推进建筑节能、城镇减排的责任，会同有关部门拟定建筑节能的政策、规划并监督实施，组织实施重大建筑节能项目，推进城镇减排，指导房屋墙体材料革新工作。中国塑协塑木制品专业委员会、中国林产工业协会木塑复合材料专业委员会、中国循环经济协会、中国建筑业协会材料分会承担行业自律管理、行业引导和服务职能。2、行业主要法律法规和政策、行业主要法律法规和政策 近年来国家制定了一系列新材料和节能环保产业支持政策，鼓励塑木复合材料应用及资源循环利用。与公司主营业务及产品相关的主

332、要产业支持政策如下：序号序号 发布发布 时间时间 发布单位发布单位 政策名称政策名称 政策导向政策导向 1 2022 年11 月 工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部、住房和城乡建设部等 建材行业碳达峰实施方案“二、重点任务”之“（五）推进绿色制造”之“14.构建绿色建材产品体系。将水泥、玻璃、陶瓷、石灰、墙体材料、木竹材等产品碳排放指标纳入绿色建材标准体系，加快推进绿色建材产品认证，扩大绿色建材产品供给，提升绿色建材产品质量。大力提高建材产品深加工比例和产品附加值，加快向轻型化、集约化、制品化、高端化转型。加快发展生物质建材。”2 2022 年9 月 工业和信息化部、国务院国有资

333、产监督管理委员会、国家市场监督管理总局等 原材料工业“三品”实施方案“二、主要任务”之“（一）增品种”之“加快钢材、玻璃、陶瓷等传统产品升级换代，不断提升产品性能和品质。大力开拓传统产品新市场、新用途，挖掘绿色建材、铝材等产品消费潜能，不断提升传统产品竞争优势和竞争效率。”3 2021 年7 月 国家发展和改革委员会“十四五”循环经济发展规划 “四、重点工程与行动”之“（一）城市废旧物资循环利用体系建设工程。”“统筹规划建美新科技股份有限公司 招股说明书 115 序号序号 发布发布 时间时间 发布单位发布单位 政策名称政策名称 政策导向政策导向 设再生资源加工利用基地，推进废钢铁、废有色金属、报废机动车、退役光伏组件和风电机组叶片、废旧家电、废旧电池、废旧轮胎、废旧木制品、废旧纺织品、废塑料、废纸、废玻璃、厨余垃圾等城市废弃物分类利用和集中处置，引导再生资源加工利用项目集聚发展。鼓励京津冀