英伟达在CoWoS季度Output的占比 原图定位 上文提到台积电已在改装一些厂房来应对供不应求的 CoWoS 产能。我们认为,改装厂房其实还是相对简单,因此 CoWoS 的真正瓶颈之一,也许是封装用的机械设备所需的交货 周期较长 。据 DigiTimes 在 7 月 25 日报道,CoWoS 产 能扩充缓慢的原因在于其使用的设备交货周期,关键设备如研磨液供给设备、半导体清洁装置(湿制程设备)等,主要供应厂商包括日本的 Tazmo(6266 JT)和 Shibaura(6590 JT),设备的完整交货周期往往在6-8 个月(6 个月交货+2 个月调试参数)。然而,同样可以提供这类设备的还有如台湾本地供应商亚泰半导体(未上市),台积电或能通过其他供应商缓解一定压力。