国内气体市场气源相对集中(22年数据) 原图定位 国内零售气体市场呈现上游集中,下游分散的格局,区域特征明显。根据沙利文数据,20年国内约有 1000 家独立工业气体生产商,我国工业气体上游空分资源主要集中在大型工业企业或国内外大型气体公司中,根据广钢招股书,22 年我国空分产能约 60%为国内生产企业自营,21%为国内专业气体公司运营,19%为国际气体公司运营,在外包运营的空分产能中,外资气体公司林德、空气产品、法液空、梅塞尔产能占比约为 48%,内资气体公司盈德、杭氧、宝武清能的产能占比约为 42%,这些大型气体企业主要服务于大型工业企业客户现场制气项目,大多数气体企业服务于零售气体市场,且由于通常气体产品物流的成本高、难度大,所以商业销售的运输半径有限,跨境交易量小到可以忽略不计,因而零售气体市场的企业具备很强的地域特征,如金宏起初主打江苏、上海市场,侨源主要在川渝地区经营、久策气体主要在福建地区经营、和远气体主要在湖北地区经营等,在地域上呈现较为分散的市场竞争格局,主要区域呈现少数专业气体生产企业与大量中小经销商共存的局面,同时也有一些大型的外资企业和配套型气体企业将自身现场制气的产品少量对外零售来消化富余产能。