URI历年应收账款证券化工具及ABL工具未偿付余额 原图定位 经营性现金流量净额充沛,为公司各项现金支出提供支撑力量。公司目前每年现金流来源包括经营性现金流、基于资产的高级担保循环信贷工具(ABL facility)、应收账款证券化工具等。其中:1)经营性现金流是公司资金核心来源,常年为正,2012 年后随着公司营收业绩进入加速成长阶段,公司现金流也快速放量,2021 年公司实现经营性现金流净额 37 亿美元,是当年资本支出的 115%,是当年净利润的 266%。2)ABL 工具是 2008年之后,公司及部分子公司所制定的一项基于资产抵押担保的循环信贷工具,应收账款证券化工具则是公司将应收账款证券化进行融资的工具,这两项在 2008 年之后阶段性为公司提供了一定的现金流,但近年来使用较少,其中 ABL 工具余额有收缩趋势。