1.家族办公室

家族办公室(Family Office)，是指为超高净值家族提供全方位的包含财富管理、法律咨询和家族传承等综合服务的专业机构，通常汇集来自银行、信托、律所、注册会计师、投资经理、证券经纪、保险经纪、财务顾问等领域经验丰富的专业人才。家族办公室的概念始于公元6世纪，当时国王的管家负责管理皇家财富，后来贵族要求参与其中，自此家族财富管理的概念应运而生，并延续至今。

梅隆银行创办人托马斯·梅隆(Thomas Mellon)于1868年创立全球首个家族办公室，其目标是聘请一支专业团队，为复杂的家庭提供全面的投资、会计、法律、教育和礼宾服务，以保护他们的子孙后代。

2.我国家族办公室类型

第一类是主流金融机构(大型商业银行和信托公司)设立的私人银行部或家族办公室。主流金融机构如建设银行、招商银行、平安银行和一些信托公司等,它们对家族办公室的模式进行了研究和探索,已经开始提供家族办公室服务,以更好地满足超高净值家族客户的需求。

第二类是由超高净值家族自己创办的家族办公室。例如近年财富榜新贵，马云、马化腾等部分中国超净值家族创始人已通过设立类似于家族办公室的投资公司来管理家族财富。

第三类是由第三方财富管理公司创办的家族办公室。这类家族办公室是基于其财富管理公司拥有大量高净值客户的基础上设立的，目前，在北京、上海、广东，已有几十家。第三方财富管理公司，是指独立于银行、保险、证券等金融机构之外，根据客户需求为客户进行金融资产配置和理财产品筛选的专业财富管理机构。

3.中美家族办公室对比分析

美国家族办公室协会(Family Office Association)将家族办公室定义为“专为超级富豪提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产可以长期持续发展，协助家族获得成功以及顺利发展为目标，符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构”。

除概念上的区别外，两国家族办公室发展特点不同：

中国家族办公室特点：

(1)服务内容仍处于初步发展阶段

目前,在中国力推家族办公室服务的大型机构主要是信托公司和商业银行的私人银行部门，庞大的客户群体和比较齐全的金融牌照为信托和商业银行提供天然的优势，三方财富管理行业的优势在于完善的服务意识和高净值客户的粘性。中国银监会在《关于信托公司风险监管的指导意见》提出,信托公司要在业务上积极转型,适应经济新常态，探索现代化家族财富管理，以客户为需求中心，定制个性化资产管理方案。

(2)仍将关注重点放在财富管理上

国内超高净值家族客户目前仍然比较关注财富的保值增值和企业的发展转型，因此国内的家族办公室在创办时，关注重点也是投资收益，而对资产规划、境外投融资、海外移民、婚姻资产保全、家族事务管理、税务统筹、财富传承关注度较低。

(3)中国的超高净值家族目前更青睐单一家族办公室

中国超高净值家族的家族企业仍由创始人掌舵,因此通常这些超高净值家族设立的家族办公室仍然由第一代创业者把控,由CFO、董事长亲信或家族二代为主导,进行公司非主营业务领域的投资。而熟悉西方财富管理模式，有着西方求学和工作背景的第二三代则会积极与家族办公室的决策，同时相关接班人亦可透过此与其他家族的同辈加强联系、沟通、合作，并对国内市场进行更深的了解。

美国家族办公室特点

(1)规划具有长远性的特征

一方面，从世界的总体视角来看，美国家族办公室的财富规划在世界所有国家中长远性稳居第一;另一方面，从美国家族办公室的长远规划占比来看，做出十年以上财富规划的家族办公室占比为三成，而仅有三年的短期投资规划的家族办公室占比非常低。

(2)外包业务的增长速度呈现加快发展的特征

尤其是税务规划服务外包业务的发展更是增长迅猛。美国家办的投资伙伴的选择呈现多元化的特征，其不仅通过投资银行，更是依托于自身的人脉资源进行。此外，美国家办的管理体制较为完善，其内部都已形成一套完整的架构体系;与欧洲家办相比，由于美国家办的投资项目更具多元化，其内部运营的成本较高。

(3)内部管理结构呈现趋于完善的特征

由于其管理规模的进一步扩大，美国家办成员的数量也不断增长，其对于内部管理结构的要求也愈来愈高。从内部管理结构的完善内容上看，美国家办已加强对家族宪法的制定、对家族会议的规范以及各项其他制度的制定，其管理结构更加趋于程序化。

(4)关注重点由传承家族财富转变为提高社会影响力

随着全球化进程的加快，美国家族办公室的发展需求也渐渐发生了转变，其成立伊始的初衷是追求财富传承，但随着其业务的快速发展，其目标也由传承家族财富转变为提高社会影响力，而家族办公室的业务也不仅仅局限于进行慈善活动、进行家族治理和统筹教育的服务，更多面向如何提升其世界影响力。

以上梳理了家族办公室的定义、分类及中美两国家族办公室发展的区别，希望对你有所帮助，如果你想了解更多相关内容，敬请关注三个皮匠报告的行业知识栏目。

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