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1、 1 莫为浮云遮望眼 风物长宜放眼量07.2022 上海/中国罗兰贝格洞见中国跨境航空货运白皮书(第一期)2 前言目录前言 2一、中国跨境航空货运“领航仪”发布 3 中国跨境航空货运领航仪核心参数 3 中国跨境航空货运领航仪影响因素 3二、基于跨境航空货运领航仪的历史回顾(2019-2021)5 整体回顾 5 领航仪各核心参数回顾 5三、中国跨境航空货运市场未来展望(2022年)12 2022年近期展望影响因素 12 2022年领航仪参数预测 16四、启示莫为浮云遮望眼,风物长宜放眼量 19 总结 19 运力提供方 19 节点设施提供方 19 综合物流提供与计划方 19 货主 20中国跨境航空
2、货运历经20多年的高速发展,在承运货量、服务质量等方面已取得跨越式进步。然而2022年初始,俄乌冲突、奥密克戎爆发等全球黑天鹅事件频发,全球贸易笼罩在VUCA(不稳定、不确定、复杂化、模糊化)的迷雾之中,作为贸易重要纽带的空运业正面临前所未有的挑战。同时,空运智慧化、低碳化等新兴课题亦亟需业内各参与方共同推动发展。在此背景下,罗兰贝格发布 中国跨境航空货运白皮书(2022),建立跨境航空货运领航仪,肩负掌舵使命,全方位解读航空货运市场发展趋势,以期帮助业内玩家更好把握行业发展机遇,为未来经营决策提供输入。3 一、中国跨境航空货运“领航仪”发布中国跨境航空货运领航仪核心参数相比基础的货量价格监测
3、,罗兰贝格基于基础供需,进阶质量,卓越升级三维度,选取七大重要领航仪参数,综合评估中国跨境航空货运的发展态势,旨在提供更为立体与丰富的信息输入。具体包括:01 一、基础供需:包含货量和价格a)货量:通过中国进出口空运货量的追踪,反映空运市场的景气程度b)价格:通过航空货运运价的监测,反映空运市场的供需关系二、进阶质量:包含时效、产品丰富度、履约率c)时效:通过端到端履约总时间的追踪,反映空运产品的时效变化d)产品丰富度:通过监测面向货主的产品提供,反映空运物流产品的丰富度e)妥投率:通过履约满足率的监测,反映空运货物完好抵达情况三、卓越升级:包含绿色化、智慧化程度f)智慧化:因电子运单可较明显
4、地降本增效,且是物流全程可视、节点无人操作等智慧化的基础,通过电子运单渗透率的追踪,反映航空货运智慧化的完善程度g)绿色化:因航空货运碳减排仍处初期阶段、碳核算体系仍在完善,通过碳治理进程的跟进,反映航空货运的碳中和程度01/领航仪参数中国跨境航空货运领航仪影响因素同时,为深入理解与洞察核心参数的变化趋势,领航仪亦从需求、供给、黑天鹅事件三方面,总结重要的影响因素,归纳其与核心参数的影响关系,并进行提炼。02 资料来源:罗兰贝格航空货运领航仪时效货量妥投率价格丰富度 通过端到端总时间的追踪,反映空运产品的时效变化 通过妥投率的监测,反映空运货物完好抵达情况 通过中国进出口空运货量的追踪,反映空
5、运市场的景气程度 通过航空货运运价的监测,反映空运市场的供需关系 通过产品结构的监测,反映空运货物的可选丰富度绿色化 通过碳治理进程的跟进,反映航空货运的碳中和程度智慧化 通过电子面单渗透率的追踪,反映航空货运智慧化基础设施的完善程度 4 02/领航仪参数的影响因素需求供给黑天鹅事件卓越升级进阶质量基础供需货量价格妥投率时效丰富度经贸基底经济往来的紧密程度影响贸易货量竞合模式包机模式减少中转提升时效,增加运力供给提供更多产品选择;头部企业收并购打通物流环节,提供端到端物流服务全面优化物流质量疫情与防控措施影响产业链运行与运力供给新冠疫情新冠疫情下,各国的防控措施可能造成运力与基础设施效率下降与
6、不可预测,影响物流质量区域冲突导致贸易往来与航线供给减少,造成货量与价格的上升区域冲突冲突导致物流运力几近中断,且走势难以预测,物流质量大幅下降智慧化绿色化法规政策国家间快速清关协定助力时效提升IATA制定标准,推动国家间海关数据需求统一各国规划出台推动低碳化进程干线运力空运自身供给能力,及有替代作用的海/铁等其他运输的供给,均影响空运货量与价格全货机与客运腹舱班次影响干线时效与准时到达率运力供给越充分,可选时效产品越多航司推动相互系统与数据打通航司通过提高燃油效率、替换清洁能源推动低碳化进程节点设施仓库、货站等设施处理效率与质量,决定中转与干配衔接时间与妥投率基础设施升级完善,自动化设备投入
7、加速智慧化进程基础设施优化与升级实现节能减排发展指标影响因素贸易结构跨境电商驱动部分路向货量高增长B2C跨境电商平台话语权随货量提升,加速推动时效、妥投率、产品丰富度等物流质量提高资料来源:中国海关;罗兰贝格分析 5 二、基于跨境航空货运领航仪的历史回顾(2019-2021)整体回顾2019-2021年,中国跨境航空货运市场先后经历温和增长、动荡调整、秩序重构三个阶段:19年伊始,尽管中美贸易战带来波动,航空货运整体仍呈欣欣向荣之势;20年因疫情爆发,供应链停摆、国际航班熔断等使得航空货运供需倒挂严重、在动荡中调整;21年,市场历经适应调整后进入新秩序的重构,外贸需求稳步恢复,运力供给措施相继
8、出台,市场呈现回暖态势。03 领航仪各核心参数回顾(19-21)04,0503/中国跨境航空货运市场历史回顾资料来源:罗兰贝格货量稳步增长服务质量提升温和增长动荡调整秩序重构以前以前-201920202021技术革新技术革新突发疫情导致动荡,供需倒挂严重,服务质量受损供给缓慢增加,服务质量回升,市场逐步复苏多元需求多元需求客客改货改货包机模式包机模式端到端打通端到端打通新冠疫情爆发疫情常态化 6 04/历史回顾-领航仪参数回顾资料来源:罗兰贝格 提速明显 稳步提升 逐步走高 波动高位 逐渐丰富 初现目标 开始试点航空货运领航仪时效货量妥投率价格丰富度绿色化智慧化05/领航仪参数历史回顾资料来源
9、:罗兰贝格国际航空货运2019-2021年回顾妥投率丰富度货量卓越升级进阶质量基础供需绿色化20年新冠爆发后,防疫物资出口拉动货量提升,21年国外尚未复工,外贸需求旺盛进一步走高大陆-北美大陆-欧洲运力供给增加驱动产品丰富度整体提升;疫情前普运与经济类产品平分秋色,疫情后运力供给紧张,经济类产品丰富度降低制定硬性减排目标,将航空业纳入欧盟排放交易体系,积极推动航空业减排落地中国减排进展有限,尚未出台硬性指标指标,以检测核算为主随基础设施处理效率提高,端到端环节掌控能力提升,妥投率稳步提升其他路向亚洲内部贸易战、疫情等因素影响,货量呈V型走势防疫物资出口驱动货量增长中俄、中东、南美路向受跨境电商
10、驱动增速迅猛;中东&南美20年运力受限略有下降疫情下供应链停摆导致货量下降明显货量大的成熟路向,运力供给充足,差异化需求丰富,产品最为多元运力匮乏丰富度低,包机模式提升一定丰富度日韩路向中转航线多,共享北美运力与产品整体较高:基础设施完善,尾程运力充足,在途轨迹及签收状态反馈及时仍待提升,基础设施与运力组织方式落后整体较高,部分国家基础设施不足价格新冠疫情后运力紧张,随淡旺季波动但始终维持高位;受海运外溢影响,随海运拥堵与运价影响波动显著时效疫情前,运力增长,包机投入、端到端环节打通推动时效改善;疫情后,时效不稳定增强包机模式弥补运力不足,提速显著智慧化我国自IATA推广电子运单后积极试点,前
11、三大机场渗透率达到30%-45%水平,但仍有提升空间;主要卡点在海关间数据需求不统一与航司间系统难以打通无明显减排进展逐步走高逐步走高稳步提升稳步提升逐渐丰富逐渐丰富初现目标初现目标波动高位波动高位提速明显提速明显开始试点开始试点 7 a)货量20年受防疫物资出口拉动略有提升,21年外贸需求旺盛进一步走高:19-20年,防疫物资出口需求强势拉动出口货量提升。20-21年,国外尚未全面复工,中国随疫情常态管控与生产力恢复,加之海运运价高攀,货运量强势走高。1.规模较大的路向上,北美路向受贸易战与新冠疫情等影响,18-21年货量呈V型走势;欧洲路向在医疗设备与防疫物资出口的带动下,货量增长快速;亚
12、洲路向在20年受供应链停摆小幅下降,而21年需求回弹。2.相对小众路向中,以跨境电商出口为主的俄罗斯路向增长较快,中东与南美亦因电商驱动、运力增加,出现快速增长态势。06b)价格随淡旺季波动,自新冠爆发后维持高位:20年疫情爆发价格飙升,21年波动维持高位。新冠疫情、运力供给不足使得供需倒挂,推动空运运价波动走高。1.20年疫情爆发,运力短期供给不足导致价格飙升:尽管停工一定程度影响空运需求,但防疫物资出口拉动空运货量需求,且国际航班熔断,导致客机腹舱大幅削减,空运价格飙升至疫情前3倍。2.21年复工复产、海运外溢带来需求回弹,价格维持高位波动:21年需求迅速恢复,叠加海运运价攀升导致货量外溢
13、转向空运,尽管各大航司纷纷通过客改货、提高全货机运力弥补缺口,但货机交付需时间,短期仍处供不应求状态,带动空运价格水涨船高。07c)时效端到端时效逐步改善,小众航线提速显著:疫情前,无论传统贸易空运或跨境电商小包,端到端时效均稳步提升。而小众路向提速显著,以拉美为例,跨境小包的时效由过去40-50天缩短至最快12天。疫情后,时效不稳定增强,但在运力投入增加与模式创新的弥补下有所缓解。0806/分路向航空货运量变化资料来源:民航局,Seabury,罗兰贝格中国跨境空运货量 万吨,2019-2021yoy增速20-2123%22%21%15%22%11%25%8%yoy增速19-2012%-12%
14、13%-5%-4%11%中东南美俄罗斯64612亚洲欧洲北美202080320720202499722230320811其他+2%+22%-5%yoy增速18-193%2%13%2%9%-18%8 07/空运市场典型路向运价资料来源:TAC,案头研究,专家访谈,罗兰贝格中国空运市场运价_TAC价格2019-2022,USD/kg01Q12019Q12020Q12021Q22022Q12020Q22019Q22019Q32019Q42021Q42020Q32020Q42021Q3上海-北
15、美上海-欧洲新冠疫情爆发新冠疫情爆发短期价格飙升短期价格飙升局部疫情反复局部疫情反复,海海运拥堵货量外溢运拥堵货量外溢传统年底旺季传统年底旺季运力供给不足运力供给不足传统年底旺季传统年底旺季价格再度走高价格再度走高08/典型路向的端到端空运时效资料来源:案头研究,罗兰贝格天数055传统贸易 B2B7-14天跨境 B2C电商5-7天4-5天20-30天疫情前,代表路向端到端空运时效 天北美路向南美路向18年及以前19-20年55404550556012-20天跨境 B2C电商40-50天18年及以前19-20年天数 9 全货机的投入、包机比例增长、多方
16、玩家建立端到端能力,均驱动整体时效的不断缩短。1.全货机不断投入,提升时效可靠性及灵活度:疫情后客机腹舱运力大幅降低,航司投资全货机力度增大、并尝试“客改货”,货机占比提升至近80%。相较客机腹舱,全货机不受时刻限制,尤其可在午夜至凌晨运输,提高整体时效。案例:2021年,国货航根据市场需求增设一条重庆-芝加哥的全货机航线,同时不断增投法兰克福、洛杉矶、伦敦、迪拜等客改货航班,保障了中国中西部地区对外贸的运力供给与供应链稳定性。2.包机比例增加,带动直飞比例与衔接效率提升:跨境电商发展产生稳定需求、定期客班大幅减少、适合包机的“客改货”出现,使得单次数十吨左右的中等规模需求亦开始采取包机模式,
17、整体包机比例由19年的不到10%快速提升至疫情后的20-30%。而包机比例的增加,使得以往小众路向的中转航班转为直飞,干线物流可控性显著增强,有效提升了端到端时效。案例:菜鸟组织开通美洲路向包机及航班,弥补运力资源紧缺,并提供南美路向超大超重货运输服务;与阿特拉斯、卡塔尔货航联合开通中国-美洲航空专线,连接中国香港与巴西圣保罗和智利圣地亚哥等地。目前每周运营11架次美洲路向包机及航班。3.多方玩家建立端到端能力,提升全链路时效:头部物流组织方均积极通过合作、并购等方式掌控端到端,尤其提升货物中转衔接、卸货清关、末端配送等环节效率。案例:菜鸟在关键节点进行自建,如航空货站、分拨中心、末端配送等,
18、已在全球布局6大eHub,并建成9大海外分拨中心,通过数字关务、干线包机、智能合单等创新,菜鸟为全球贸易参与者提供国际快递、国际供应链及国际货运服务,并为全球跨境卖家提供“5美元10日达”等具有极致性价比的物流产品。“5美元”指典型跨境包裹的单均物流费用,从消费者支付开始在10个工作日内完成妥投,目前已覆盖西班牙、法国、荷兰等全球20个国家,助力更多商家能用一杯咖啡钱送全球。2021年第四季度,菜鸟国际日均跨境包裹已超500万。0909/时效影响因素1)客机运输量指载客客机的腹舱运输量,客改货的客舱及腹舱运输量纳入货机运输量中资料来源:OAG,Seabury,专家访谈,案头研究,罗兰贝格40-
19、50%202150-60%2019客机1)20-30%70-80%货机(全货机及临时客改货)100%90%包机95%2025E20165%B2C202120-25%B2B75-80%电商电商B2C空运空运80万吨万吨22年B2C货量占比增速放缓原因 中国跨境电商市场增速回落:行业由高速增长期步入稳步提升期,年增速由16年的25%下降至21年15%,未来增速预计进一步回落 海外仓模式兴起利好海运:跨境电商卖家货物重量提升、规模扩大推动海外仓模式兴起,干线运输利好海运,对空运货量增长带动有限 14 e)节点设施-综合型枢纽与货运专业枢纽齐头并进,提高运力保障22年,鄂州花湖机场等货运枢纽建设投运,
20、运力保障能力稳步提升:一方面,综合型枢纽持续完善货站设施建设,如天津、重庆、西安被列为首批空港型国家物流枢纽,提高航空货运保障能力。另一方面,2022年鄂州花湖机场投入运营、嘉兴机场开工建设,稳步推进专业性货运枢纽建设。面临上半年上海机场的管控,头部航司纷纷将货物转移至周边或中西部机场,节点设施的完善助推货运保障能力再上台阶。f)竞合模式-包机成为22年运力补充的常态化解决方案 包机作为灵活的运力供给方式,可有效调整供需关系,提升该路向的物流时效、产品丰富度等服务质量。22年,包机模式仍将成为运力常态化解决方案:供需关系的不确定性是决定包机比例的核心因素。22年初,动荡的局势与不稳定性使包机依
21、旧成为常态,预计比例较21年有所提升。g)竞合模式-跨界玩家入局,增添市场活力与运力供给综合物流集团跨界布局空运市场:1.达飞21年建立空运部门,22年收购法荷航9%股份联合运营22架全货机2.马士基22年成立空运子公司,已自建及租赁5架货机3.顺丰21年收购嘉里物流,补足国际空运货代短板头部货主直控物流交付:如亚马逊自16年自建航空物流,持续扩充机队规模至82架、布局欧洲与北美航空枢纽、收购ATSG、Cargojet等航空货运企业。未来,伴随跨界玩家持续加码空运市场,或实现“海陆空”综合运输方案,或拓展跨境全链条服务能力,或打通商流到物流闭环,整体供应链物流质量有望提升;另一方面,新玩家入局
22、大概率增加全货机运力供给,带动运力供给更充足灵活。h)竞合模式-并购整合持续,头部物流组织方均逐渐构建“端到端”能力货代并购整合持续,助推物流质量提升:21年德迅收购Apex,华贸物流收购佳成国际,Rhenus收购BLG,货代并购整合持续加剧。大型货代通过收并购构建全品类全航线服务能力,保障货量稳定,利用规模优势协商运力资源,助推物流质量提升,行业整合大势所趋。头部物流组织方逐渐构建“端到端”能力:物流组织方持续发挥资源整合优势,依托自建、收并购强化全链路把控能力,构建一站式服务能力。案例:作为航空货运领域的后起之秀,菜鸟通过近几年积累与创新,已可提供“端到端、门到门”的全链路物流解决方案,并
23、覆盖跨境电商、医药物资、超重超大货物等不同货种。其有望成为全球范围内、数智航运时代的领军者。i)疫情“动态清零政策”:上半年管控趋严,未来常态管控预计减弱对空运的影响新冠爆发已逾两年,全球迈入疫情常态化管控阶段。2022年初奥密克戎爆发导致中国多地管控升级,对航空货运市场产生短期和长期影响。短期内,中国将坚持“动态清零”政策,但“步行15分钟核酸采样圈”概念助推常态化管控落地。尽管疫情存在反复风险,但对航空货运的影响较22年初有所缓和。短期而言,奥秘克戎爆发导致航空货运市场处于极不稳定状态:1.产能受限导致短期受影响,但预计将随疫情恢复会有回弹:中国航空货运以出口为主,占比70%。疫情导致供应
24、链停摆,产能下降,进出口需求萎靡。但随管控结束与工厂复工,预计供给端会有所恢复。2.管控措施导致航空运力大幅下降,短期拉高运价:数据显示,疫情大幅削减上海浦东机场航空货运能力,运力直接由3月底4万余吨降至4月初1.8万吨,降幅达60%。上海的运力不足直接导致短期运价上升。3.地面处理能力下降,短期时效不稳定性增强:管控措施导致货站劳动力短缺,接驳卡车供应不足,地面处理能力大幅下降,无法按时装卸货物,导致货物积压与航班延误,短期时效不稳定性增强。长期而言,疫情对保障供应链安全稳定提出更高要求,倒逼物流相关主体提高货物消杀、货量预测、运力保障能力等,推动供应链与服务质量的全面升级。15 j)区域冲
25、突-俄乌战争持续胶着,对航空货运市场产生较大影响2022年2月俄乌战争打响。历经六轮和平谈判后,俄乌双方于3月末达成共识,减少军事行动。但4月“布查事件”导致冲突再次升级,6月德法意英四国领导人抵达乌克兰。当前,俄乌冲突仍处于多方博弈状态,谈判尚无实质性结果。但无论战争持续胶着或冲突加剧,2022年欧盟等主要经济体受战争影响贸易需求萎缩,影响22年空运市场需求。14俄乌战争的爆发直接影响供需关系,对货量、价格、时效等多个指标产生较大影响:151.领空关闭与停航直接导致中欧路向的运力紧缺与货量下降:俄罗斯领空是欧亚往来的重要通道,欧盟与俄罗斯互相关闭领空、禁飞措施将迫使相关航线取消或南移。由于中
26、欧路向近70%运力来自外航,运力的骤跌预计导致25%亚欧常规空运货物转向其他运输方式。此外,欧洲经济受战争冲击亦将萎缩影响货量。2.中俄路向货种结构性变化,货量波动加剧:战争导致消费信心不足,跨境电商高附加值货品需求萎缩。然而受欧美经济制裁,中俄贸易往来更为紧密,部分铁路货物可能外溢至空运。综合而言,中俄路向空运货种出现结构性变化,货量不确定性增强。3.原油价格提升、线路绕航与运力紧张均推动空运价格短期上涨:航油是航空货运最主要的成本支出。俄乌冲突直接拉高原油价格,提高空运成本;此外,领空关闭使中欧路向另辟新航线,如Flexport目前选择绕航更长的中东路线连接中欧,航线里程增加客观提高空运成
27、本。最后,运力紧缺、供需关系错配也将短期内拉高运价。4.中欧等路向时效不稳定性增强:俄乌禁飞导致中欧航线绕航中东,以汉莎航空为例,预计中欧路向飞行时间较战前延长1-2小时。此外,运力短缺增加航班延误率,货物存在积压风险,时效不稳定性进一步增强。14/俄乌战争历史回顾与未来预判资料来源:专家访谈,案头研究,罗兰贝格“俄乌冲突”重要事件梳理中外专业人士普遍认为“俄乌冲突”未来持续胶着、走向尚不明晰冲突整体发展航空相关事件普京签署命令,承认“顿涅茨克人民共和国”和“卢甘斯克人民共和国”为独立国家俄罗斯向乌克兰顿巴斯地区开发特别军事行动,乌克兰总统宣布乌克兰全境进入战时状态乌克兰宣布关闭全境领空俄欧互
28、下“禁飞令”,欧盟宣布对俄罗斯飞机关闭领空;俄罗斯对包括欧盟成员国在内的36国飞机关闭领空经六轮和平谈判,冲突暂缓,乌克兰承诺放弃加入军事同盟,俄罗斯宣布在基辅周边减少军事行动“布查事件”发生,俄乌冲突再次升级汉莎、法航等欧洲航司宣布取消东亚航线和平谈判陷入僵局,俄方将继续军事活动乌克兰首都基辅遭受自俄军4月初撤退后最大规模导弹袭击22.2.2222.2.2422.2.2822.3.2922.4.322.4.1222.4.28“俄乌危机预计无法在短时间内中止。欧洲基于自身利益希望尽快中止冲突,却无力干预;美国调动公众舆论,参与了对俄制裁,危及冷战后建立起来的俄欧能源合作”国务院发展研究中心研究
29、员丁一凡“目前,俄乌冲突出现胶着局面胶着局面,总体上军力占优的俄罗斯基本控制着战场态势,但乌克兰在美欧的各种军事经济支援下依然与俄军相持,双方均无力在短期内打破战场僵双方均无力在短期内打破战场僵局局,俄乌冲突呈现常态化发展趋势俄乌冲突呈现常态化发展趋势”上海俄罗斯中亚学会常务理事张耀“我们评估俄乌双方正为长期军事冲突做为长期军事冲突做准备准备,至少在短期内没有可行的谈判道路在短期内没有可行的谈判道路”美国国家情报总监海恩斯德法意英四国领导人抵达乌克兰首都基辅,与乌克兰总统泽连斯基会面22.6.17 16 15/俄乌战争对中欧和中俄路向影响资料来源:OAG,Seabury,专家访谈,案头研究,罗
30、兰贝格对中欧路向影响:欧盟与俄罗斯领空关闭与禁飞导致中欧路向的运力紧缺、货量下降对中俄路向影响:战争影响消费信心,但驱动贸易往来加密,预计带来货种结构性变化,货量呈摆锤状态不确定增强中俄路向进出口比例与出口中B2C比例按货物重量计%中欧路向承运国内外航司占比按货物重量计%100%出口90-95%20205-10%进口60-70%B2B30-40%B2C2020100%66%34%2020国内航司国际航司100%外航荷载货量降低:俄罗斯禁飞导致汉莎航空中欧航线绕航,飞机时间预计延长12小时,造成载油量上升,飞机荷载货量减少5%-20%外航航班暂停:受俄罗斯领空关闭影响,法航、荷航、芬航、维珍航空
31、相继宣布暂停中欧路向航班,削减部分货机与客机腹舱运力俄乌战争对国际航司影响2022年领航仪参数预测 2022上半年俄乌冲突爆发、中国多地疫情爆发,使得航空货运再次打破亚稳态,而重构修复将是下半年的主旋律。全年来看,伴随黑天鹅事件的趋稳,下半年空运量将一定程度恢复,并带动运价重回相对高位。而时效、产品丰富度、妥投率等物流进阶质量将在各类型物流提供方的努力下,将进一步提升。航空货运绿色化、智慧化亦将在政策与货主需求推动下持续发展,通过试点探索方向,向长期目标前进。16,17a)货量波动加剧、路向分化:22年初国外复工复产,与中国的外贸需求回落,疫情与冲突等黑天鹅事件使得空运货量波动加剧。全年来看,
32、预计22年空运量将与去年持平或小幅下降。1.北美路向:需求基底稳定,有小幅增长潜力:中美作为最大的贸易伙伴,贸易基底需求旺盛。疫情导致年初小幅下降,但全年预计稳定增长。2.欧洲路向:俄乌冲突影响,货量存在下降风险:欧盟与俄罗斯领空互关与禁飞影响欧亚航线,物流受阻,货量存在下降风险。3.中国-亚洲:RCEP生效,小幅带动货量增长:2022年RCEP生效强化亚洲内部贸易往来;但东南亚高附加值适空种类较少,日韩海运性价比高,因此仅小幅带动空运货量增长。4.俄罗斯路向:俄乌冲突影响,货量波动加剧:战争导致消费信心不足,跨境电商需求下降。然而中俄贸易往来密切,重要物资由铁路外溢至空运。综合而言,货种出现
33、结构变化,货量呈摆锤状态波动加剧。5.南美&中东路向:跨境电商驱动,维持高速增长:南美、中东跨境电商需求旺盛。预计2025年前,两大区域电商市场规模年增速可达20%,驱动空运货量持续高速增长。b)运价全年波动、维持高位:22年春节后,作为传统淡季外贸需求降低、供需关系调整使得一季度价格快速下 17 16/近期展望-领航仪参数预测17/近期展望-领航仪参数按路向预测资料来源:罗兰贝格资料来源:罗兰贝格 整体提升、稳定存疑 卡点打通、稳步提升 波动加剧、路向分化 全年波动、维持高位 普运主导、逐步丰富 以点带面、长期向好 多方推动、政策提速航空货运领航仪时效货量妥投率价格丰富度绿色化智慧化22年预
34、测波动加剧,整体与21年持平:国外复工复产,外贸需求回落,预计整体与21年持平;受俄乌战争、疫情等影响波动加剧贸易需求旺盛,新冠影响下年初小幅下降,全年维持稳定增长欧盟与俄罗斯领空互关与禁飞影响欧亚航线,货量存在下降风险RCEP生效强化贸易往来,小幅带动空运量增长中俄贸易强化,以中欧班列为主,空运增长有限;南美&中东受跨境电商驱动高速增长跨境电商、包机比例提升驱动时效与灵活性提升运力全年相对紧张,波动维持高位:22年初传统淡季需求下降,价格小幅回落;但俄乌冲突、新冠疫情导致运力紧张,价格预计再次飙升,全年波动维持高位22年仍以碳排放监测为主:由于硬性减排指标尚未出台,技术落地性待提高,22年仍
35、将以碳排放监测为主,辅以试点项目;未来随3060落地、欧美倒逼中国航司减排,碳减排落地在长期取得重大突破RCEP成员国推动快速通关,提升时效俄乌冲突下运力不足,稳定性变差整体提升,但存不稳定性:基础设施完善、包机比例提升、端到端环节的打通提升整体时效,但俄乌冲突与新冠疫情影响时效稳定性货站处理能力恢复,时效提升运力供给不稳,普运类产品仍为主流:运力供给不稳定与成本大幅跳跃,无法稳定推出经济类产品,预计普运类产品仍将成为主流疫情催化与政策支持推动智慧化进程,稳步提升电子运单渗透率:疫情推动智慧化进程提升服务质量,同时十四五航空物流专项发展规划提出25年电子运单渗透率达80%的目标,综合推动22年
36、渗透率提速发展端到端能力构建提升妥投率:中国头程环节质量持续优化,伴随头部玩家构建“端到端”能力,对尾程清关、派送等核心卡点环节掌控力增强,稳步改善妥投率;但受各地客观限制进程较缓整体趋势波动加剧波动加剧路向分化路向分化全年波动全年波动维持高位维持高位整体提升整体提升稳定存疑稳定存疑卡点打通卡点打通稳步提升稳步提升普运主导普运主导逐步丰富逐步丰富多方推动多方推动政策提速政策提速以点带面以点带面长期向好长期向好卓越升级进阶质量基础供需货量价格妥投率丰富度时效绿色化智慧化大陆-北美大陆-欧洲其他路向亚洲内部 18 滑;然而俄乌战争、奥密克戎爆发再次造成运力紧张,原油价格上涨,带动运价飙升,预计全年
37、将波动维持高位。c)时效整体提升、稳定存疑:随基础设施持续完善、端到端环节打通整体保持时效提升状态,但受俄乌冲突与新冠管控短期稳定性不足。d)妥投率卡点打通、稳步提升:中国头程环节质量持续优化,伴随头部玩家构建“端到端”能力,对尾程清关、派送等核心卡点环节掌控力增强,稳步改善妥投率,但受各地物流条件客观限制,进程相对缓慢。e)产品丰富度普运主导、逐步丰富:22年开端黑天鹅事件导致运力供给波动、运价大幅跳跃,以拼仓为核心的经济性产品受到影响,22年预计普运类产品仍将成为主流。f)智慧化政策提速、多方推动:疫情反复下,航空货运需加速推进智慧化进程,减少对劳动力的依赖程度。电子运单作为推动智慧化的重
38、要基石,叠加 十四五航空物流专项发展规划 提出2025年渗透率达80%的政策支撑,预计2022年渗透率将大幅提高。货量充足、航班稳定、普货居多的航线更易试点,优先提升渗透率。分路向而言,系统匹配程度是重要影响因素:我国航司与欧美航司系统一致性高,未来欧美路向提升潜力大;中东路向信息要求高于我国,存在一定对接难度;南美等小众路向的信息完整度较差,渗透率提升主要取决于对接航司的信息化发展。g)绿色化以点带面、长期向好:目前,针对中国航空货运市场的硬性减排指标尚未出台,减排技术尚未成熟,短期内航空货运减排举措仍以监测核算为主,辅以航司、机场多方积极推动可持续性航油、电动飞机、电动接驳车等绿色试点项目
39、落地。长期而言,3060双碳战略的落地与技术迭代突破或将推动碳减排取得重大进展。19 四、启示莫为浮云遮望眼,风物长宜放眼量总结经历了波动加剧、局势错综的2022上半年,市场似乎开始接受在VUCA迷雾之中的平衡打破与秩序重构。而伴随中国货主的话语权不断提升,物流决策权正相应转换至诉求日益成长的中方。相对过去的价格敏感,中国货主逐步向服务敏感转变,对物流服务可靠性、服务深度等要求显著上升。相应地,中国跨境物流市场将呈现明显的“拨云见日”与核心价值回归,即围绕客户的本质需求、坚持打磨自身竞争优势、在浮云中找到本色的物流服务提供方,将在动荡与短暂平衡中最终胜出。不同物流玩家如何围绕核心价值创造、从竞
40、争中脱颖而出,空运货主如何平衡供应链质量与成本,以下针对性举措供各方参考。运力提供方a)持续优化机队结构,重视全货机引进:截止21年底,中国大陆全货机共189架,占整体机队规模5%,远低于国际10%的平均水平。考虑到中国、欧盟先后对客改货飞机出台限制规定、而客机腹舱运力恢复缓慢,未来如何计划全货机引进的节奏,通过购买、租赁等何种方式,均值得前置思考。b)充分挖掘增长红利,关注特定机遇路向:尽管22年市场波动前行,整体增长趋势不再,但各路向分化,可重点关注特定路向的机遇,无论是中欧、中亚等成熟路向的竞合变化,亦或中拉等小众路向的规模增长,均值得关注。c)未雨绸缪积极行动,打通壁垒拉齐标准:面对2
41、025年电子运单渗透率达80%的目标,航司作为相关方,在提升自身数字化水平的同时,可尝试对接民航局、机场,以及体系外航司的系统,通过试点项目互通,打破壁垒拉齐标准。d)前置规划减排措施,试点推动技术落地:3060双碳战略落地、中国航空货运减排指标确定、欧美货主的节能要求、外航的低碳竞争驱动中国航司前置规划碳减排措施,推动清洁能源、飞机机型等技术革新,实现节能与成本平衡。节点设施提供方a)升级完善节点设施,综合提高运营效率:完善节点设施、提升综合运营效率是货站、仓库等节点的长期课题,而疫情下“严防输入”的“防疫消杀”工作为节点提出流程规范与运营效率的更高挑战。节点设施提供方一方面可针对性进行流程
42、升级改造,科学合理布局、优化作业动线、固化疫情消杀操作规范;同时投资引入自动化设备,提升节点数智化水平,从而整体提高运营效率。b)关注高潜品类货种,科学建立配套设施:我国专业性货运枢纽建设持续推进中,节点设施方需综合考量地缘、产业结构、自身资源禀赋等方面,选取重点高潜货种品类并制定相应的运营策略、航线安排、专业配套等,以实现差异化、专业性竞争。综合物流提供与计划方a)立足现有基础,明确目标市场,抓住高潜赛道:尽管整体高歌猛进的增长趋势预计不再,但细分市场仍存在机遇,小众路向如南美受跨境电商驱动持续享有增长红利,主流路向如亚洲存在细分品类爆发机遇。建议物流组织方仔细甄别各细分市场,锁定初具规模与
43、高增长潜力的目标市场重点发力。20 b)深耕既有优势,以客户为中心,提高服务质量:随货主对服务要求的提升与数字化进步,以往通过信息不对称盈利的模式难以为继。物流组织方可充分自我审视,深耕既有优势,亦可通过构建端到端能力,精业笃行持续提供高质量服务;或捕捉客户痛点,灵活敏捷坚持创造差异化价值,在竞争激烈的市场保持一席之位。货主a)供应风险加剧,未雨绸缪构建多元供应网络:新冠疫情、俄乌冲突再次印证供应链风险的客观存在,供应链安全、稳定、可控愈发受到重视。兼具成本效率与安全风险,不依赖单一供应来源,构建多元可替代的供应链网络,提高供应链韧性将成为企业长期坚持的无悔举措。b)市场瞬息万变,防患未然制定综合运力方案:考虑到单一运力选项受突发事件影响难以保障及时稳定的物流要求。货主可未雨绸缪构建综合运力解决方案,灵活调度海运、空运、铁路等多元运输方式保障物流质量。