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1、 中信建投证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票首次公开发行股票(A 股股)招股说明书招股说明书(申报稿申报稿)(发行人住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼)联席保荐机构联席保荐机构(联席主承销商联席主承销商)住所:北京市西城区金融大街住所:北京市西城区金融大街 7 号号英蓝国际金融中心英蓝国际金融中心 12 层、层、15 层层 住所:北京市西城区金融大街住所:北京市西城区金融大街 35号号 2-6 层层 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型:人民币普通股(A 股)发行数量:400,000
2、,000 股,且不超过公司发行后总股份的 5.23%每股面值:人民币 1.00 元 每股发行价格:人民币 5.42 元 预计发行日期:2018 年 6 月 7 日 拟申请上市证券交易所:上海证券交易所 发行后总股本:不超过 7,646,385,238 股,其中 A 股不超过 6,385,361,476 股,H 股 1,261,023,762 股 境内上市流通的股份数量:不超过 6,385,361,476 股 境外上市流通的股份数量:1,261,023,762 股 本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺:本公司第一大股东北京国管中心和第二大股东中央汇金承诺自本公司 A 股
3、股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理其在本公司首次公开发行 A 股股票前已持有的股份,也不由本公司回购该部分股份。承诺将严格遵守公司法、证券法、证券交易所股票上市规则、中国证监会审慎性监管的相关要求及证券公司行政许可审核工作指引第 10 号证券公司增资扩股和股权变更等法律法规及政策规定,根据孰长原则确定持股期限;上述法律法规及政策规定未来发生变化的,其承诺将严格按照变化后的要求确定持股期限。本公司股东中信证券、世纪金源、山南金源和上海商言承诺自本公司 A 股股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理其在本公司首次公开发行 A 股股票前已
4、持有的股份,也不由本公司回购该部分股份;承诺将严格遵守公司法、证券法、证券交易所股票上市规则、中国证监会审慎性监管的相关要求及证券公司行政许可审核工作指引第 10 号证券公司增资扩股和股权变更等法律法规及政策规定,根据孰长原则确定持股期限;上述法律法规及政策规定未来发生变化的,其承诺将严格按照变化后的要求确定持股期限。其中,山南金源和上海商言同时承诺自持股日起 48 个月内不转让所持本公司股份。联席保荐机构(联席主承销商):瑞银证券有限责任公司 中国银河证券股份有限公司 招股说明书签署日期:2018 年 6 月 5 日 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-2
5、 声声 明明 发行人及全体董事、监事和高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔付投资者损失。中国证监会、其他政府部门对本次发行作出的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票价值和投资者收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,本次发行后,发行人经营和收益的变化
6、,由发行人负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或者其他专业顾问。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 本重大事项提示仅对需要特别关注的风险因素和其他重要事项做扼要提示。投资者作出投资决策前,应当认真阅读招股说明书全文。一、本次发行的相关重要承诺和说明一、本次发行的相关重要承诺和说明(一)股份流通限制和股东对所持股份自愿锁定的承诺 本公司第一大股东北京国管中心和第二大股东中央汇金承诺自本公司 A 股股票在证券交易所上市交易之日起 36 个月内
7、,不转让或者委托他人管理其在本公司首次公开发行 A 股股票前已持有的本公司股份,也不由本公司回购该部分股份。承诺将严格遵守公司法、证券法、证券交易所股票上市规则、中国证监会审慎性监管的相关要求及证券公司行政许可审核工作指引第 10 号证券公司增资扩股和股权变更等法律法规及政策规定,根据孰长原则确定持股期限;上述法律法规及政策规定未来发生变化的,其承诺将严格按照变化后的要求确定持股期限。本公司股东中信证券、世纪金源、山南金源和上海商言承诺自本公司 A 股股票在证券交易所上市交易之日起 12 个月内,不转让或者委托他人管理其在本公司首次公开发行 A 股股票前已持有的股份,也不由本公司回购该部分股份
8、;承诺将严格遵守公司法、证券法、证券交易所股票上市规则、中国证监会审慎性监管的相关要求及证券公司行政许可审核工作指引第 10 号证券公司增资扩股和股权变更 等法律法规及政策规定,根据孰长原则确定持股期限;上述法律法规及政策规定未来发生变化的,其承诺将严格按照变化后的要求确定持股期限。山南金源与上海商言同时承诺自持股日起 48 个月内不转让所持本公司股份。(二)本次发行前持股 5%以上股东持股意向及减持意向的承诺 1、北京国管中心的承诺(1)北京国管中心对公司未来发展前景充满信心,拟长期、稳定持有公司中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-4 股份。(2)北京国管
9、中心将按照法律、法规和上市公司股东、董监高减持股份的若干规定(证监会公告20179 号),以及证券交易所相关规则,真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。(3)下列情况下,北京国管中心将不会减持公司股份:公司或者北京国管中心因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6 个月的;北京国管中心因为违反证券交易所规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月的;中国证监会规定的其他情形。(4)在公司首次公开发行 A 股股票并上市后,北京国管中心将严格遵守北京国管中心所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。承诺锁定期届满后,在遵守相关法律
10、、行政法规、部门规章、部门规范性文件及证券交易所业务规则且不违背北京国管中心已作出的承诺的情况下,北京国管中心将根据资金需求、投资安排等各方面因素确定是否减持公司股份。(5)在公司首次公开发行 A 股股票并上市后,如北京国管中心确定减持所持公司股份的,将通过证券交易所大宗交易系统、集中竞价交易系统或协议转让等法律法规允许的方式进行。(6)如北京国管中心计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份,应当在首次卖出的 15 个交易日前预先披露减持计划,披露内容包括但不限于:拟减持股份的数量、来源、减持时间区间、方式、价格区间、减持原因。北京国管中心在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,
11、不得超过公司股份总数的 1%。(7)如北京国管中心计划通过除证券交易所集中竞价交易之外的其他法律法规允许的方式进行减持,北京国管中心将提前将拟减持数量和减持原因等信息以书面方式通知公司,由公司按照相关法律法规及监管规则履行信息披露义务,中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-5 自公司披露北京国管中心减持意向之日起 3 个交易日后,北京国管中心方可具体实施减持。(8)北京国管中心通过协议转让方式减持股份的,单个受让方的受让比例不得低于 5%,转让价格范围下限比照大宗交易的规定执行(法律法规、部门规章及证券交易所业务规则另有规定的除外)。如北京国管中心通过协议转让
12、方式减持股份,导致北京国管中心持有公司股份比例小于 5%的,北京国管中心保证在减持后 6 个月内继续遵守上述第六条的承诺。(9)北京国管中心因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换债换股、股票权益互换等减持公司股份的,应当遵循上述承诺。(10)北京国管中心减持通过二级市场买入的公司股份,不受上述承诺约束。2、中央汇金的承诺(1)在公司首次公开发行 A 股股票并上市后,中央汇金将严格遵守中央汇金所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。承诺锁定期届满后,在遵守相关法律、行政法规、部门规章、部门规范性文件及交易所业务规则且不违背中央汇金已作出的承诺的情况下,中央汇金将根据资金需求、投资安排等各方
13、面因素确定是否减持公司股份。(2)在中央汇金承诺的锁定期届满后,如中央汇金确定减持所持公司股份的,将通过证券交易所大宗交易系统、集中竞价交易系统或协议转让等法律法规允许的方式进行。(3)中央汇金将严格按照法律、法规,包括上市公司股东、董监高减持股份的若干规定(证监会公告20179 号),以及证券交易所相关规则进行减持操作,并真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。3、中信证券的承诺(1)中信证券对公司未来发展前景充满信心,拟长期、稳定持有公司股份。(2)中信证券将按照法律、法规,以及证券交易所相关规则,真实、准确、完整、及时履行信息披露义务。(3)下列情况下,中信证券将不会减持公司股份:中信建
14、投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-6 公司或者中信证券因涉嫌证券期货违法犯罪,在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间,以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的;中信证券因为违反证券交易所规则,被证券交易所公开谴责未满 3 个月的;中国证监会规定的其他情形。(4)在公司首次公开发行 A 股股票并上市后,中信证券将严格遵守中信证券所作出的关于所持公司股份锁定期的承诺。承诺锁定期届满后,在遵守相关法律、行政法规、部门规章、部门规范性文件及证券交易所业务规则且不违背中信证券已作出的承诺的情况下,中信证券将根据资金需求、投资安排等各方面因素确定是否减
15、持公司股份。(5)在公司首次公开发行 A 股股票并上市后,如中信证券确定减持所持公司股份的,将通过证券交易所大宗交易系统、集中竞价交易系统或协议转让等法律法规允许的方式进行。(6)如中信证券计划通过证券交易所集中竞价交易减持股份,应当在首次卖出的 15 个交易日前预先披露减持计划,披露内容包括但不限于:拟减持股份的数量、来源、减持时间、方式、价格区间、减持原因。中信证券在 3 个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数,不得超过公司股份总数的 1%。(7)如中信证券计划通过除证券交易所集中竞价交易之外的其他法律法规允许的方式进行减持,中信证券将提前将拟减持数量和减持原因等信息以书面方式通知
16、公司,由公司按照相关法律法规及监管规则履行信息披露义务,自公司披露中信证券减持意向之日起 3 个交易日后,中信证券方可具体实施减持。(8)中信证券通过协议转让方式减持股份的,单个受让方的受让比例不得低于 5%,转让价格范围下限比照大宗交易的规定执行(法律法规、部门规章及证券交易所业务规则另有规定的除外)。如中信证券通过协议转让方式减持股份,导致中信证券持有公司股份比例小于 5%的,中信证券保证在减持后 6 个月内继续遵守上述第六条的承诺。(9)中信证券因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与等减持公司股份中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-7 的,应当遵循上述
17、承诺。(10)中信证券减持通过二级市场买入的公司股份,不受上述承诺约束。(三)稳定 A 股股价预案 根据公司法、证券法、中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见等相关法律法规要求,为了维护公司本次股票上市后在二级市场股价的稳定,充分保护公司股东特别是中小股东的权益,维护公司形象,公司制定了首次公开发行 A 股股票并上市后三年内稳定 A 股股价预案,并于 2017 年 6 月 8 日经 2016 年度股东大会审议通过。1、启动股价稳定预案的具体条件 自公司本次股票上市之日起 3 年内,非因不可抗力、第三方恶意炒作之因素导致本公司 A 股股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股
18、净资产值(第 20 个交易日构成“触发日”,最近一期审计基准日后,公司如有派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的,每股净资产需相应进行调整,下同),则在符合相关法律法规和公司上市地上市规则规定且公司股权分布符合上市条件的前提下,公司、董事(不含独立董事和不从公司领薪的董事,下同)和高级管理人员,以及本次股票上市之日起 3 年内新选举产生的董事和新聘任的高级管理人员等相关主体将启动稳定公司股价的措施。2、稳定公司股价的具体措施 公司、董事和高级管理人员承担稳定股价的义务。(1)公司稳定股价的措施 在触发日次日起的 15 个交易日内
19、,除第一大股东可以选择增持公司 A 股股份外,公司董事会应当制定并公告稳定股价方案。公司稳定股价方案包括但不限于回购公司 A 股股票的方案或符合相关法律、法规、其他规范性文件(包括公司股票上市地规则)规定的其他方案。具体方案将依据所适用的法律、法规、规范性文件及公司章程等规定履行公司的内部审批程序和所适用的外部审批程序。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-8 若公司采取回购公司 A 股股票方案的,回购计划应当披露回购目的、方式,价格或价格区间、定价原则,拟回购股份的种类、数量及其占公司总股本的比例,拟用于回购股份的资金总额及资金来源,预计回购股份后公司股权结
20、构的变动情况,回购对公司股价及经营的影响等信息。公司用于回购股份的价格原则上不超过最近一期经审计的每股净资产。公司应在 A 股股份回购计划依据所适用的法律、法规、规范性文件及公司章程等规定完成公司的内部审批程序,履行相关法律、法规及其他规范性文件所规定的其他相关程序并取得所需的相关批准后,实施股份回购方案。公司应通过证券交易所以集中竞价方式、要约方式及/或其他合法方式回购股份。若公司采取其他符合相关法律、法规、其他规范性文件(包括公司股票上市地规则)规定的稳定股价方案的,则该等方案在公司依据所适用的法律、法规、规范性文件(包括公司股票上市地规则)及公司章程等履行相应审批及/或报备程序后实施。若
21、公司 A 股股价在同一会计年度内多次触发股价稳定预案条件的(不包括以下情况:公司实施稳定股价措施期间及实施完毕或按本预案终止执行当次稳定股价措施并公告日起开始计的连续 20 个交易日 A 股股票收盘价仍均低于最近一期末经审计的每股净资产的情形,下同),公司将继续按照上述稳定股价预案执行,但单一会计年度用以稳定股价的回购股份资金合计不高于上一年度经审计的归属于母公司股东净利润的 20%。超出上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案。(2)董事、高级管理人员稳定股价的措施 若公司需公告前述具体稳定股价措
22、施却未如期公告,或明确表示未有股价稳定措施,且公司第一大股东在触发日次日起的 15 个交易日内未选择采取稳定股价措施并由公司公告,在符合有关法律法规和公司上市地上市规则的情况下,公司董事及高级管理人员应在触发日次日起的第 15 个交易日后的 10 个交易日内,制定增持公司 A 股股份计划,并由公司公告。在履行完毕前述任一稳定股价措施后的 120 个交易日内,公司、董事及高级中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-9 管理人员的稳定股价义务自动解除。从履行完毕前述任一稳定股价措施的第 121个交易日开始,如果公司 A 股股票收盘价格连续 20 个交易日仍低于最近一
23、期经审计的每股净资产,则公司、董事及高级管理人员将按前述约定再次承担稳定股价的义务。(3)未能履行稳定股价义务的约束措施 自触发日起,公司董事会未如期公告 A 股股份回购方案的,或公司董事会、股东大会审议通过的稳定股价措施方案要求公司回购 A 股股份但未实际履行的,公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉;同时,公司董事及高级管理人员未履行关于及时制定股价稳定措施并提交股东大会审议等职责的,相关董事、高级管理人员将被暂停自公司处领取薪酬或津贴,直至确实履行相关责任为止。3、稳定股价方案的终止情形 实施股价稳定措施的目标是使股价与股票价值相匹配,
24、尽量促使公司 A 股股票收盘价回升达到或超过最近一期经审计的每股净资产。公司在触发稳定股价措施条件后,若出现以下任一情形,已制定或公告的稳定股价方案终止执行,已开始执行的措施视为实施完毕而无需继续执行:(1)公司 A 股股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产;(2)继续回购或增持公司 A 股股份将导致公司股权分布不符合上市条件。(四)公司董事、高级管理人员关于本次发行股票摊薄即期回报采取填补措施的承诺 为支持业务发展目标的顺利实现,公司拟首次公开发行 A 股股票,募集资金总量将根据询价后确定的每股发行价格乘以发行股数确定。本次发行募集资金总额扣除发行费用后,将全部
25、用于增加公司的资本金,以支持未来业务发展,促进本公司战略发展目标的实现。本次募集资金到位后,公司总股本将有一定幅度的增加,公司即期及未来每股收益面临下降的风险。本次募集资金到位后,公司的总股本和净资产将有所增加。由于募集资金从中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-10 投入到产生效益需要一定的时间,公司利润实现和股东回报仍主要依赖于公司现有业务。在公司总股本增加的情况下,未来基本每股收益和稀释每股收益等指标预计将会被摊薄。公司董事、高级管理人员承诺忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的合法权益,并根据中国证监会相关规定对公司填补即期回报措施能够得到切实履行
26、作出承诺如下:1、本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害公司利益。2、本人将对公司相关职务消费行为进行约束,保证本人的任何该等职务消费行为均为履行本人职责所必须的花费,并严格接受公司的监督与管理。3、本人不会动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。4、本人将尽责促使由董事会或薪酬与提名委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并严格遵守相关制度。5、本人将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并严格遵守相关条件。6、本人若未能履行上述承诺,将在股东大会及中国证监会指定的报刊上公开说
27、明未履行上述承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉,因本人违反上述承诺而给公司或者股东造成损失的,将依法承担赔偿责任。本承诺出具日后,如监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他细化规定,且上述承诺不能满足监管机构的细化要求时,本人承诺届时将按照相关规定出具补充承诺。(五)关于招股说明书的承诺 1、发行人的承诺(1)本公司首次公开发行 A 股股票并上市公告的招股说明书如有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将根据中国证监会或人民法院等有权部门的最终处理决定或生效判决,依法及时足额赔中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-
28、11 偿投资者损失。如果本公司未能履行上述承诺,将按照法律法规的规定和监管部门的要求承担相应责任。(2)若中国证监会或人民法院等有权部门认定本公司 A 股发行招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,且该等情形对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司按如下方式依法回购 A 股发行的全部新股:若上述情形发生于本公司本次 A 股发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内,本公司将把本次 A 股发行的募集资金,于上述情形发生之日起 5 个交易日内,按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者;若上述情形发生于本公司本次 A 股发行的新股已完成上市交易之后,
29、本公司将在中国证监会或人民法院等有权部门作出本公司存在上述事实的最终认定或生效判决后 15 个交易日内召开董事会,制订针对本次 A 股发行上市的新股之股份回购方案提交股东大会、类别股东大会审议批准,并将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本次 A 股发行的全部新股,回购价格不低于本次 A 股发行上市的公司股票发行价加算股票发行后至回购时相关期间银行活期存款利息或中国证监会认可的其他价格。如本公司本次 A 股发行上市后至回购前有利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等除权、除息行为,上述发行价为除权除息后的价格。(3)如本公司未能履行上述承诺,将按照有关法律、法规的规定及中国证监
30、会的要求承担相应的责任。(4)本公司履行上述承诺时,相关法律、法规、规范性文件(包括本公司股票上市地的适用上市规则)另有规定的,从其规定。2、公司董事、监事、高级管理人员的承诺 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺:公司招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如证券监督管理部门或司法机关认定中信建投证券公告的招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-12 的,本人将依法赔偿投资者损失。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行
31、所作出的上述承诺。如本人未能履行上述承诺,将按照有关法律法规及监管部门的要求承担相应的责任。3、联席保荐机构、会计师、发行人律师承诺 本次发行联席保荐机构(联席主承销商)瑞银证券及银河证券承诺:“本公司已对中信建投证券股份有限公司招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。因本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。”发行人律师金杜承诺:“如因本所为中信建投证券股份有限公司首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
32、给投资者造成损失的,经司法机关生效判决认定后,本所将依法赔偿投资者因本所制作、出具的文件所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和免责事由等,按照证券法、最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定(法释20032 号)等相关法律法规的规定执行,如相关法律法规相应修订,则按届时有效的法律法规执行。本所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任,并接受社会监督,确保投资者合法权益得到有效保护。”发行人会计师普华永道承诺:“对普华永道于 2018 年 2 月 27 日出具的普华永道中天审字(2018)第
33、15002 号审计报告、于 2018 年 2 月 27 日出具的普华永道中天特审字(2018)第 0476 号内部控制审核报告及于 2018 年 2 月 27 日出具的普华永道中天特审字(2018)第 0471 号非经常性损益明细表专项报告的真实性、准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任,包括如果本所出具的上述报告有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。”(六)利润分配政策和滚存利润分配 1、公司的利润分配政策 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-13 根据经本公司股东大会审议通过的公司首次公开发行 A
34、股股票并上市后适用的公司章程(草案)以及首次公开发行 A 股股票并上市后三年股东回报规划,本公司本次发行后的股利分配政策的基本原则为:(1)公司重视对投资者的合理投资回报,公司的利润分配政策保持连续性和稳定性,同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展;(2)公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围,并确保利润分配方案实施后公司各项风险控制指标符合证券公司风险控制指标管理办法规定的预警标准要求;(3)公司优先采用现金分红的利润分配方式。公司利润分配具体政策如下:利润分配的形式:公司采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律允许的其他方式分配股利。现金分红的条件和比例:如公司无
35、重大投资计划或重大现金支出等事项发生,且满足公司正常经营的资金需求情况下,公司每年以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的 10%,且在任意连续的三个年度内,公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的 30%;利润分配的期间间隔:公司原则上每年度进行一次利润分配,董事会可以根据盈利情况及资金需求状况和有关条件提议公司进行中期利润分配(包括中期现金分红);发放股票股利的条件:公司在经营情况良好,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足上述现金分红的条件下,提出股票股利分配方案;差异化现金分红政策:公司董事会应
36、根据适用法律、法规和上市规则的要求,按照公司章程规定的程序,提出差异化分红政策:a.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%;b.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-14 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%;c.公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。根据公司目前实际经营运作情况
37、,前述本公司重大资金支出安排是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产、购买资产或其他因业务拓展的资金支出或投资预计累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 15%,以及中国证监会或交易所认定的其他情形。公司目前处于成长期。如未来十二个月内有重大资金支出安排,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低为 20%;如未来十二个月内无重大资金支出安排,现金分红在本次利润分配中所占比例最低为 40%。如出现下列任一情况,在不违反相关法律法规规定的情况下,经公司股东大会以特别决议通过时,公司可以调整现金分红比例:a.相关法律法规发生变化或调整时;b.净资本风险控制指标出现预警时。在证券行
38、业现行以净资本为核心的监管背景下,在制定利润分配预案时,应就利润分配方案对公司风险控制指标及业务经营带来的影响予以充分评估,进行敏感性分析,确保利润分配方案实施后,公司净资本等风险控制指标不低于证券公司风险控制指标管理办法规定的预警标准。如公司分红规模导致风险控制指针出现预警,进而影响公司各项业务的规模和发展空间时,应相应调整分红比例。本公司发行上市后的利润分配具体政策请参见本招股说明书“第十五节 股利分配政策”。2、滚存利润相关安排 根据本公司 2016 年度股东大会审议通过的关于公司首次公开发行 A 股股票并上市的议案,在 A 股发行完成前,公司可根据相关股东大会决议进行利润分配,留存的未
39、分配滚存利润全部由 A 股发行后的新老股东按各自持股比例共同享有。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-15 二、重大风险提示二、重大风险提示(一)经济形势及市场状况可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响 目前我国证券公司的业务主要包括证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、证券金融等,经济形势及市场状况对证券公司的经营状况和盈利能力影响较大,如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场波动、行业的上下行趋势、货币及利率水平波动、汇兑政策及汇率水平变化、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证券公司,本公司的业务直接受证券市场固有风险影响,
40、包括市场价格波动、整体投资氛围、市值和交易量波动、流动资金供应和证券行业信用状况等。全球政治和经济状况也可能影响我国的金融市场状况。任何突然和巨大的全球和我国金融市场状况的变动可能对本公司的运营及财务状况造成重大不利影响。由于我国的资本市场新兴市场特征明显,市场状况可能会急剧变化。例如,A 股市场于 2015 年经历了比较大的波动,尤其是 6 月中旬至 8 月底。上证综指自 2015 年 6 月 12 日收市时的 5,166.35 点下跌 43.34%至 2015 年 8 月 26 日收市时的 2,927.29 点。2015 年 A 股市场日均成交金额为 1.04 万亿元,日均融资融券余额为
41、1.39 万亿元。由于 2015 年下半年以来的市场异常波动及持续去杠杆,目前 A 股市场股票交易规模和信用交易规模已经大幅缩减。根据万得资讯,2017年 A 股市场日均成交金额为 0.46 万亿元,较 2016 年市场日均成交金额 0.52 万亿元下降 11.54%;2017 年日均融资融券余额为 0.94 万亿元,与 2016 年的 0.92万亿元基本持平。我国整体经济状况与资本市场的波动可能导致客户交易量下降和市场投融资活动减少,从而对公司证券经纪业务佣金和手续费收入和投资银行业务承销和保荐收入造成不利影响。而且,资本市场的波动也可能导致公司向客户开展的证券金融业务的违约风险上升。另外,
42、整体经济状况和资本市场的波动还可能影响公司持有的进行证券交易及投资的金融资产的价值及回报以及公司的资产管理产品价值,对公司自营业务和投资管理业务造成不利影响。此外,整体经济状况和资本市场的波动也可能限制公司有效配置资本、影响公司筹措新的资金发展业中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-16 务的能力,从而无法有效执行公司的业务计划及策略。作为一家证券公司,本公司业务、经营业绩及财务状况受到证券市场周期性波动的影响较大。报告期各期,公司合并口径的营业收入分别为 1,901,120.85 万元、1,325,877.04 万元和 1,130,325.22 万元,净利润
43、分别为 865,185.26 万元、531,322.24 万元和 406,164.70 万元,与证券市场的总体波动情况基本吻合。由于宏观经济和社会政治环境以及资本市场的波动性,若未来证券市场处于较长时间的不景气周期,则会对公司的盈利情况造成不利影响,甚至可能出现公司上市当年营业利润较上年显著波动的风险。(二)证券行业监管政策和法律法规变化可能对公司经营业绩和财务状况造成重大重大影响 我国证券行业受到高度监管,证券公司在网点设置、风险控制、业务资格和业务规模等方面均受到证券监管部门的监管和法律法规的约束。由于我国资本市场尚处于发展阶段,为了适应市场变化,行业监管政策和法律法规可能随之进行调整。此
44、外,本公司子公司中信建投国际在香港从事投资银行、自营交易、证券及期货经纪、基金管理、资产管理及其他金融服务等业务,受到香港联交所、香港证监会等相关监管机构实施的检查和制约。自2010年至2017年本公司连续八年获得中国证监会“A类AA级评级”(我国证券公司可获得的最高评级)。然而,如果本公司未来被下调监管评级,本公司的业务开展可能受到限制或无法取得新业务许可或批准,或本公司需要使用更高的风险资本准备金率或更高的证券投资者保护基金的缴纳比例。未来任何不合规事件可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩、声誉及前景产生重大不利影响。近年来,监管部门不断推出新的规章制度。新的规章制度可能对本公司的业务
45、策略、竞争力和前景产生直接影响。规章制度的变化可能会对本公司从事的业务施加更为严格的要求或额外限制,要求本公司修改现有业务实践,并导致合规成本增加。例如,2016 年 7 月 15 日,中国证监会发布证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定,进一步落实资产管理业务“八条底线”禁止行为。2017 年 2 月 15 日,中国证监会公布关于修改的决定,修改了上市公司非公开发行的有关规定。2017 年 9 月 8日,中国证监会对可转债、可交换债发行方式进行了调整,将资金申购改为信用申购,并修订发布了证券发行与承销管理办法。相关规定的出台和实施将可能对本公司的资管业务和投行业务产生重大的影响。(
46、三)行业竞争不断加剧可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响 本公司的业务面临大量不同类型竞争对手的激烈竞争。截至 2017 年 12 月31 日,我国共有 131 家注册证券公司,且市场集中度并不高。一方面,商业银行、保险公司和外资金融机构等竞争对手通过对产品和服务创新向证券公司的传统业务领域渗透,已在某些领域与证券公司形成有效竞争。其中,商业银行和保险公司等金融机构凭借其在营业网点、客户资源和资本实力等方面的优势,在债券承销、财务顾问服务和理财产品销售等领域对证券公司构成较大挑战。而外资金融机构虽然其境内业务仍受到限制,但随着我国资本市场对外开放程度的进一步扩大,其将更加深入地参与我国证券
47、行业竞争,并充分发挥其在资金来源、专业能力、资产规模和客户基础等方面的优势。另一方面,随着证券监管部门稳步放开或者放松管制要求和我国金融业综合经营趋势的加快,将吸引更多新的竞争对手进入证券行业从而进一步加剧行业竞争。随着互联网金融的发展,证券公司的业务也面临来自互联网公司等非传统金融机构的竞争。本公司的部分竞争对手可能拥有更充沛的财务资源、更高的品牌知名度、更多元化的产品及服务种类、更丰富的经验以及更先进的信息技术系统,这些因素可能促使其在某些业务方面更具优势。此外,部分竞争对手可能拥有更具竞争力的薪酬和激励机制,其员工可能具有更高的素质和更丰富的经验。本公司也可能面对特定业务范畴或地区竞争对
48、手的竞争。虽然这些竞争对手可能无法与本公司一样提供丰富的产品或服务或拥有广阔的地域覆盖,但他们可能在其特定的业务或地区更具经验、优势。如果本公司无法与竞争对手有效竞争,则可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景产生重大不利影响。本公司的业务面临激烈的价格竞争。由于部分竞争对手降低价格以增加市场份额,未来本公司可能持续承受价格压力。近年来,在部分业务中,本公司在佣中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-18 金率方面承受的压力巨大,特别是证券经纪业务的佣金率已在近年下降,且由于将来激烈的竞争,可能进一步下降。通过互联网和其他另类交易系统执行电子交易已被经纪客户
49、普遍采纳,由此对经纪佣金率产生了压力。此外,承销费用、财务顾问费用及资产管理费用持续面临价格压力。如果某些竞争对手进一步降低价格以增加市场份额,则本公司将在佣金率方面持续面临竞争压力。(四)投资银行业务风险 报告期各期,本公司的投资银行业务手续费及佣金净收入分别为 306,984.21万元、416,282.61 万元和 334,786.24 万元,占营业收入的比重为 16.15%、31.40%和 29.62%。本公司的投资银行业务主要受市场的波动和监管政策变化影响。不佳的经济状况会对投资者信心造成不利影响,导致全行业证券发行及并购的规模及数量大幅减少,这可能对本公司的投资银行业务的收入及本公司
50、的利润率造成不利影响。不利的资本市场情况及波动可能造成本公司承销或保荐的证券发行及本公司提供顾问服务的并购交易延迟或终止。同时,随着中国证券市场的不断发展,投资银行业务可能会出现新产品和服务。本公司提供新产品或业务时可能面临某些困难或挑战,导致本公司不能保持本公司现在的市场份额,进而对本公司的投资银行业务产生重大不利影响。本公司所涉及的交易受监管批准的不确定性影响。IPO、上市公司发行新股或并购交易等均须经历多个监管机构的审批。审批程序,以及中国证监会发起的各项核查行动的时间和结果,可能会导致本公司承销的证券发行或建议的并购交易严重推迟或中止。我国有关投资银行业务的监管规定不断变化,包括要求保
51、荐人承诺对于 IPO中存在的不实披露导致的投资者损失,在发行人赔偿责任确定前向投资人先行赔付。此外,证券公司在交易执行、客户开发、定价及承销能力方面面临的挑战日益增多。如果本公司没有及时调整业务惯例及策略以应对这些新的挑战,可能对本公司的投资银行业务收入产生重大不利影响。此外,如果因为客户的欺诈行为导致本公司被立案调查,中国证监会可能会暂停审核本公司承销或保荐的拟发行项目,从而对本公司的业务和经营业绩产生不利影响。此外,担任证券发行及上市的保荐人时,本公司可能因相关尽职调查、中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-19 合规督导不充分,发行人、联合保荐情况下的其
52、他保荐机构或本公司的员工有欺诈或不当行为,披露文件的错误陈述和遗漏,或承销过程中的其他非法或不当活动,而受到监管制裁、罚款、处罚或承担其他法律责任,可能影响本公司的声誉,从而对本公司的业务和经营业绩带来不利影响。本公司承销及保荐的债券发行人可能由于各种原因产生违约,导致投资者损失,从而使本公司面临诉讼和声誉受损的风险。本公司的投资银行业务可能受证券发行的保荐及承销相关的新法规、以及现有法规诠释或执行的变动所影响。本公司在新三板业务上发展迅速,作为主办券商承做的新三板项目数量较多,公司在开展新三板业务中需履行持续督导义务,不排除因挂牌企业合规性问题等原因导致主办券商面临声誉甚至处罚的风险。公司同
53、时参与部分新三板挂牌企业做市,由于公司需要占用自有资金持有挂牌企业股票进行做市,挂牌企业股票价格受市场行情影响会存在较大波动,不排除做市价格低于公司持有成本的可能。本公司通常在成功完成交易后收到证券发行的承销佣金及并购交易的顾问费。如果由于任何原因交易没有按计划完成或没有完成,本公司可能无法及时收到或无法取得本公司已提供的服务的承销佣金或财务顾问费,这可能对本公司的经营业绩造成不利影响。(五)证券经纪业务风险 证券经纪业务的收入是组成本公司收入的重要来源,报告期各期,公司证券经纪业务手续费净收入分别为人民币 862,235.47 万元、365,460.47 万元和280,518.30 万元,分
54、别占公司营业收入的比重为 45.35%、27.56%和 24.82%。本公司证券经纪业务的收入主要包括向客户收取的证券交易佣金及手续费,取决于本公司为客户进行的交易量和经纪佣金费率。证券经纪业务的交易量受到整体经济状况、宏观经济与货币政策、市场状况、利率波动及投资者行为等非本公司能控制的因素影响。任何不良的市场状况可能导致客户降低交易量或交易规模,从而使本公司证券经纪业务的手续费及佣金收入下降。此外,我国证券行业竞争加剧可能导致本公司经纪佣金费率降低,因而对本公司的经纪业务造成不利影响。2015 年至 2017 年,本公司的股票基金平均净佣中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招
55、股说明书 1-1-20 金费率分别为 0.49、0.44和 0.38。由于投资者越来越不愿就经纪服务支付费用,加上竞争对手力求通过进一步降低经纪费率及佣金取得市场份额,价格竞争将会继续存在。证券经纪业务竞争激烈,本公司须维持现有客户基础并吸引新的客户。截至2017 年 12 月 31 日,公司在中国拥有 8,067,171 名财富管理客户,其中包括 16.70万户中高端客户。然而,中国证券登记结算有限公司将一个投资者开立证券账户数量上限,从 20 户调整为 3 户,该规定自 2016 年 10 月 15 日起实施,个人客户的开户数量受到限制。如果本公司没有通过保持优质的客户服务、不断进行产品创
56、新及提供增值服务而满足客户需求,或没有达到客户的要求或预期,则现有的客户可能流向竞争对手或者导致本公司无法吸引新客户。因此,本公司的业务、财务状况及经营业绩可能受到不利影响。本公司主要通过营业网点为证券经纪客户提供多种服务并进行客户关系管理。截至 2017 年 12 月 31 日,本公司在 30 个省、自治区和直辖市设有 302 家证券经纪营业网点。然而,由于监管发生变化、管理相对庞大的零售经纪员工的困难,本公司不一定能成功进一步拓展营业网络。如果本公司不能保持目前营业网点数量领先的市场地位,可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景产生重大不利影响。此外,通过网络提供零售经纪业务在我国已经
57、较为普及,导致本公司面临来自小型及以网络交易平台为主的低成本证券公司佣金率的竞争压力。如果本公司不能提供差异化的产品和服务,本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景可能受到不利影响。(六)证券金融业务风险 本公司证券金融业务的收入主要包括通过融资融券及回购业务产生的利息收入,报告期各期,公司融资融券业务利息收入为 323,806.23 万元、241,681.23万元和 294,568.02 万元;公司约定购回利息收入和股权质押回购利息收入合计分别为 6,939.55 万元、7,662.45 万元和 53,800.74 万元。证券金融业务受到多方面风险因素影响:因股票市场波动、利率变化导致的市场风
58、险,会影响证券金融业务的收入状况,极端情况下可能导致业务亏损;交易对手信用风险可能对合同履中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-21 约能力产生影响,履约能力的变化可能对公司的业务造成一定损失。尽管本公司在开展融资融券业务和回购业务等其他证券金融业务过程中严格进行客户适当性管理、对客户的担保比例进行盯市并建立相应的一系列严格的风险控制措施,但仍存在因市场价格急剧下跌导致担保证券平仓后所得资金不足偿还融资欠款的市场风险和信用风险;此外,公司对客户信用账户强行平仓可能引致的法律纠纷风险,进而可能使公司遭受相关损失。2015 年 6 月末以来,受市场行情影响,两融余
59、额下降明显,随着利率市场化逐步推进,融资融券利息收入存在下降的可能。2015 年 7 月,中国证监会发布新修订的 证券公司融资融券业务管理办法。证券公司融资融券业务管理办法 强化了证券公司自主调节和防范融资融券业务风险的要求,完善监管机制,明确了监管底线,加强了投资者权益保护,要求证券公司业务规模与自身资本实力相匹配。2016 年 12 月,上海证券交易所、深圳证券交易所修订了融资融券交易实施细则,对融资融券可充抵保证金证券折算率进行了调整,提高了融资融券担保物质量。2017 年 5 月,中国证监会发布了上市公司股东、董监高减持股份的若干规定,限制了大股东、董监高和特定股东所持股份的流动性。2
60、018 年 1 月,上海证券交易所与中国证券登记结算有限公司发布股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018 年修订),规定了融资人和标的证券范围、单笔交易金额起点、质押率上限、全市场质押比例上限、质押单一股票占总股本比例上限等业务标准,监管部门近期对证券金融业务的相关监管政策的修订有利于完善证券金融业务监管机制,保持良好的市场环境,推动证券行业证券金融业务健康有序发展。然而,新的监管政策也对证券公司开展证券金融业务在资本实力、内部控制、风险管理能力、专业定价能力、投资者适当性管理、业务流程和 IT 系统等方面提出了更高的要求,公司需要进一步加强证券金融业务的风险识别、尽职调查、标的证券评估
61、和项目管理能力。如果公司不能持续满足融资融券业务监管要求,或在开展业务过程中因人为因素违反监管规定,公司可能会受到警示、罚款、责令整改甚至限制公司开展融资融券业务等监管处罚,从而对公司的经营业绩和财务状况造成不利影响。(七)自营业务风险 本公司从事权益类、固定收益类证券交易,以及衍生产品的交易。报告期内,中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-22 公司交易及机构客户服务业务中自营业务的收入分别为 220,409.48 万元、77,155.00 万元和 42,129.14 万元,占公司营业收入的比重分别为 11.59%、5.82%和 3.73%。本公司的权益类及
62、固定收益类证券交易易受市场波动的影响,本公司还涉足衍生工具交易,包括股票期权、国债期货、股指期货及收益凭证等。本公司从事衍生产品的交易,一方面,本公司通过衍生产品交易获取收益,另一方面衍生工具可对冲本公司的投资组合因价格波动所受到的影响,或调整投资组合风险敞口。然而,目前我国证券市场上的金融投资品种仍然不足,虽然期货等工具给投资者提供了套期保值和管理与投资有关的风险的手段,但投资者可用的此类金融工具尚不健全,这使得本公司难以完全对冲发行人投资组合价格的波动风险。此外,本公司须承受与本公司订立的衍生工具合同有关的风险,此类风险可能会导致本公司的损失。由于场内衍生工具交易市场较不稳定,而场外市场不
63、够发达,本公司可能会缺乏管理新产品或买卖衍生工具产品的经验。本公司也可能会面临交易对手方的信用风险。如客户或交易对手方欠付大额款项或严重违约,则可能对本公司的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。本公司自营交易业务的表现基于本公司对目前与未来市场情况的评估作出的投资判断及决策。本公司密切监测投资组合的市值,并依照市场情况和内部风险管理指引积极优化投资组合架构。然而,本公司的投资决策涉及管理层的酌情决定和假设,如果决策未能有效地在获取收益的同时减低损失,或本公司的预测不符合市场情况的实际变动,则本公司的自营交易业务可能会蒙受重大损失,对本公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。(八)
64、与使用“中信”品牌相关的风险 自成立以来,本公司一直使用“中信”品牌,在很大程度上有助于本公司提升品牌知名度和开展业务。“中信”品牌名称也为中信集团及其关联公司使用。如果中信集团及其关联公司作出任何有损“中信”品牌名称的行为,或存在任何有关的负面消息,本公司的声誉、业务及发展前景可能受损,从而可能对本公司的经营业绩及财务状况造成不利影响。目前本公司已经与中信集团签署了商标使用许可合同,可于对应的范围中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-23 内使用特定已登记的商标。该合同的有效期为 3 年,本公司已成功续签 3 期,最新一期合同的签署日为 2016 年 5 月
65、 1 日,授权至 2019 年 4 月 30 日到期。虽然本公司与中信集团保持着良好的合作关系,并已成功续签了 3 期合同,但本公司无法保证在此合同授权期结束后中信集团会继续给予本公司授权。如授权无法续期或被提前终止,可能会对公司的业务产生影响。三、其他事项提示三、其他事项提示 2016 年 12 月,经中国证监会批准同意,公司在境外首次公开发行1,130,293,500 股 H 股股票,并于 2016 年 12 月 9 日在香港联交所主板上市交易。公司按照国际财务报告准则和当地监管要求披露有关数据和信息。由于境内和境外会计准则和监管要求存在差异,本招股说明书与公司已经在境外披露的首次公开发行
66、 H 股招股说明书、年度报告、中期报告等在内容和格式等方面存在若干差异,公司提请投资者关注。四、财务报告审计截止日后公司主要经营状况四、财务报告审计截止日后公司主要经营状况 公司财务报告审计截止日为 2017 年 12 月 31 日。公司 2018 年第 1 季度财务报表的相关财务信息未经审计,但已经普华永道审阅,并出具了 审阅报告(普华永道中天阅字(2018)第0026号)。2018年1-3月,公司实现营业收入274,916.50 万元,较上年同期增长 5.54%;公司归属于母公司股东的净利润为 98,981.96 万元,较上年同期下降 1.55%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
67、为98,390.77 万元,较上年同期下降 0.69%。公司已在本招股说明书“第十二节 管理层讨论与分析之”之“十、财务报告审计截止日后公司主要财务信息及经营状况”中披露了财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况。证券市场存在一定的周期性,表现为证券市场成交量的波动以及股指的走势。证券公司业务对证券市场的波动较为敏感,导致证券公司经营业绩波动呈周期性特征。证券市场的波动对证券公司经营业绩的影响是由行业特点决定的,并将持续存在。证券行业的经营环境并未发生重大变化,并未对公司的持续盈利能力构成重大不利影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-24 财务报告审计
68、截止日后,公司主营业务和经营模式未发生重大不利变化,公司在税收政策等其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。受资本市场波动的影响,结合行业趋势和公司实际经营情况,公司预计 2018年 1-6 月经营情况如下(下述预计未经注册会计师审计):项目项目 金额金额 较上年同期变动幅度较上年同期变动幅度 预计 2018 年 1-6 月营业收入 440,000 万元至 540,000 万元-14.14%至 5.37%预计 2018 年 1-6 月归属于母公司股东的净利润 158,000 万元至 200,000 万元-14.83%至 7.81%预计 2018 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属
69、于母公司股东的净利润 157,400 万元至 199,400 万元-13.64%至 9.40%中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-25 目目 录录 本次发行概况本次发行概况.1 声声 明明.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、本次发行的相关重要承诺和说明.3 二、重大风险提示.15 三、其他事项提示.23 四、财务报告审计截止日后公司主要经营状况.23 目目 录录.25 第一节第一节 释释 义义.30 第二节第二节 概概 览览.34 一、发行人简介.34 二、主要股东基本情况.36 三、本公司主要财务数据和风险控制指标.37 四、本次发行基本情况.40 五
70、、募集资金运用.40 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.41 一、本次发行基本情况.41 二、本次发行的有关机构.41 三、发行人与本次发行中介机构及有关人员之间的关系.44 四、本次发行上市的重要时间安排.45 第四节第四节 风险因素风险因素.46 一、宏观及行业风险.46 二、经营及业务风险.49 三、管理及合规风险.59 四、其他风险.67 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.70 一、基本情况.70 二、公司设立及改制重组情况.70 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-26 三、重大资产重组及对外投资情况.79 四、公司历次验资情况.8
71、8 五、公司设立时及报告期内的资产评估情况.89 六、公司股权结构、组织结构、职能部门、分支机构及控股、参股公司.90 七、发起人及持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况.130 八、公司股本情况.135 九、公司员工及其社会保障情况.138 十、持有本公司 5%以上股份的主要股东作出的重要承诺.143 第六节第六节 业务与技术业务与技术.144 一、公司的主要业务.144 二、中国证券行业基本情况.144 三、公司竞争形势分析.162 四、公司主营业务情况.172 五、公司的主要固定资产和无形资产.220 第七节第七节 同业竞争与关联交易同业竞争与关联交易.234 一、本公司的独立运营
72、情况.234 二、本公司与主要股东北京国管中心及其控制的其他企业的关系.235 三、本公司与主要股东中央汇金及其控制的其他企业的关系.237 四、关联方及关联交易.238 第八节第八节 董事、监事和高董事、监事和高级管理人员级管理人员.253 一、董事、监事和高级管理人员简介.253 二、本公司董事、监事及高级管理人员及其近亲属持有本公司股份的情况 269 三、本公司董事、监事及高级管理人员的其他对外投资情况.269 四、本公司董事、监事及高级管理人员的报酬.270 五、本公司董事、监事及高级管理人员的兼职情况.271 六、本公司董事、监事及高级管理人员相互之间存在的亲属关系.275 七、本公
73、司董事、监事及高级管理人员与公司签定的协议、所作重要承诺及其履行情况.275 八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.276 九、本公司董事、监事、高级管理人员变动情况.276 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-27 第九节第九节 公司治理公司治理.279 一、概述.279 二、股东大会、董事会和监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立及运作情况.279 三、发行人近三年违法违规情况.293 四、公司资金的占用与担保情况.302 五、公司管理层对内控制度的自我评价意见及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见.302 第十节第十节 风险管理与内部控制风险管理与内部
74、控制.303 一、风险管理.303 二、内部控制.313 第十一节第十一节 财务会计信息财务会计信息.356 一、审计意见及关键审计事项.356 二、合并及公司财务报表.358 三、财务报表编制基础.374 四、重要会计政策和会计估计.376 五、税项.398 六、企业合并及合并财务报表.402 七、分部报告编制政策.408 八、主要资产情况.412 九、主要债务情况.439 十、股东权益.456 十一、非经常性损益.457 十二、主要财务指标和风险控制指标.458 十三、历次验资、最近三年资产评估情况.461 十四、资产负债表日后事项.461 十五、承诺及或有事项.462 十六、其他重要事项
75、.463 第十二节第十二节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.465 一、财务状况分析.465 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-28 二、盈利能力分析.493 三、现金流量分析.511 四、资本性支出分析.515 五、会计政策变更、会计估计变更对财务状况、经营成果的影响.516 六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项.516 七、公司未来分红回报规划.516 八、公司管理层对未来发展前景的分析.522 九、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施.522 十、财务报告审计截止日后公司主要经营状况.528 第十三节第十三节 业务发展目标业务
76、发展目标.532 一、公司未来发展战略及发展目标.532 二、制定及实现发展规划的主要假设条件及困难.537 三、上述发展规划与公司现有业务的关系.538 第十四节第十四节 募集资金运用募集资金运用.539 一、募集资金总额及其运用.539 二、本次募集资金投向符合国家产业政策及相关法规的说明.540 三、募集资金专项存储制度.540 四、募集资金必要性.541 五、募集资金可行性.545 六、募集资金投入使用后对发行人同业竞争和独立性的影响.546 七、募集资金运用对主要财务状况及经营成果的影响.546 八、首次公开发行 H 股募集资金使用情况.547 第十五节第十五节 股利分配政策股利分配
77、政策.550 一、最近三年股利分配政策.550 二、本公司最近三年股利分配情况.550 三、本次发行前滚存未分配利润的分配方案.551 四、本次发行后的股利分配政策.551 第十六节第十六节 其他重要事项其他重要事项.555 一、信息披露制度和投资者服务安排.555 二、重大合同.555 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-29 三、对外担保事项.559 四、重大诉讼和仲裁事项.559 第十七节第十七节 董事、监事、高级管理人员及董事、监事、高级管理人员及 有关中介机构声明有关中介机构声明.564 一、本公司董事、监事及高级管理人员声明.564 二、保荐人(
78、主承销商)声明.568 三、发行人律师声明.574 四、会计师事务所声明.575 五、资产评估机构声明.576 第十八节第十八节 备查备查文件文件.581 一、备查文件.581 二、查阅时间.581 三、查阅地点.581 四、信息披露网址.581 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-30 第一节第一节 释释 义义 本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称或名称具有如下含义:发行人/本公司/公司/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 本次发行/本次 A 股发行 指 中信建投证券根据本招股说明书所载条件在中国境内首次公开发行人民币普通股的行为 中信建投有
79、限 指 中信建投证券有限责任公司 A 股 指 在中国境内发行并在境内证券交易所挂牌交易的,以人民币标明面值,以人民币认购和交易的普通股股票,是境内上市内资股 H 股 指 在中国境内注册登记的公司在中国大陆以外地区发行并在香港联合交易所挂牌交易的,以人民币标明面值,以港币认购和交易的普通股股票,是境外上市外资股 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 北京国管中心 指 北京国有资本经营管理中心 中央汇金 指 中央汇金投资有限责任公司 中信证券 指 中信证券股份有限公司 世纪金源 指 世纪金源投资集团有限公司 山南金源 指 西藏山南世纪金源投资管理有限公司(已于 2018 年 5月
80、 31 日更名为西藏腾云投资管理有限公司)上海商言 指 上海商言投资中心(有限合伙)中信集团 指 中国中信集团有限公司 中国建银 指 中国建银投资有限责任公司 华夏证券 指 华夏证券股份有限公司 中信建投期货 指 中信建投期货有限公司 中信建投资本 指 中信建投资本管理有限公司 中信建投国际 指 中信建投(国际)金融控股有限公司 中信建投基金 指 中信建投基金管理有限公司 中信建投投资 指 中信建投投资有限公司 上海方顿 指 上海方顿投资管理有限公司 元达信 指 元达信资本管理(北京)有限公司 中信建投并购投资 指 中信建投并购投资管理有限公司 中茂创业投资 指 江苏中茂创业投资管理有限公司
81、水务基金 指 北京水务基金管理有限公司 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-31 润信鼎泰资本 指 北京润信鼎泰资本管理有限公司 润信中安投资 指 北京润信中安投资管理有限公司 昌南润信投资 指 景德镇昌南润信投资管理有限公司 润信昌南投资中心 指 景德镇润信昌南投资中心(有限合伙)润信鼎泰投资中心 指 北京润信鼎泰投资中心(有限合伙)中茂节能环保 指 江苏中茂节能环保产业创业投资基金合伙企业(有限合伙)润信裕祥 指 润信裕祥(北京)投资管理有限公司 润信新观象 指 深圳市润信新观象股权投资基金管理有限公司 杭州沁朴 指 杭州沁朴股权投资基金合伙企业(有限合
82、伙)境内下属企业 指 截至 2017 年 12 月 31 日公司在中国境内设立且纳入合并财务报表范围的下属企业 证通股份 指 证通股份有限公司 工商银行 指 中国工商银行股份有限公司 建设银行 指 中国建设银行股份有限公司 分支机构 指 经国务院证券监督管理机构批准,中信建投证券拥有的并在公司登记机关注册登记设立的分公司和证券营业部的统称 联席保荐机构(联席主承销商)/保荐人 指 瑞银证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司 瑞银证券 指 瑞银证券有限责任公司 瑞银集团 指 UBS AG 及其子公司、分支机构、关联机构或联营机构。为避免疑问,瑞银集团包括瑞银证券有限责任公司及其子公司、分支机
83、构、关联机构或联营机构 银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 发行人律师/金杜 指 北京市金杜律师事务所 发行人会计师/普华永道 指 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)天健兴业 指 北京天健兴业资产评估有限公司 中企华 指 北京中企华资产评估有限责任公司 上市公司 指 经首次公开发行股份后在证券交易所挂牌交易股份的公司 直接投资 指 证券公司通过出资设立的子公司使用自有资金或者设立的投资基金对企业进行股权投资或者债权投资,或者对与股权投资、债权投资有关的投资基金进行投资的经营活动 融资融券/两融 指 证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动
84、 转融通 指 证券公司从中国证券金融股份有限公司借入其自有或者依法筹集的资金和证券用于开展融资融券业务的经中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-32 营活动 IB/中间介绍 指 证券公司受托为期货公司介绍客户的经营活动,是Introducing Broker 的缩写 PB 指 主经纪商业务,是“Prime Broker”的缩写 IPO/首发 指 首次公开发行股票,是“Initial Public Offering”的缩写 股指期货 指 经中国证监会批准,在中国金融期货交易所上市交易的以股票价格指数为标的的金融期货合约 创业板 指 深圳证券交易所创业板 新三板
85、指 全国中小企业股份转让系统 资产证券化 指 以基础资产所产生的现金流为偿付支持,通过结构化等方式进行信用增级,在此基础上发行资产支持证券的业务活动 分道制审核 指 中国证监会对并购重组行政许可申请审核时,根据财务顾问的执业能力、上市公司的规范运作和诚信状况、产业政策和交易类型的不同,实行差异化的审核制度安排。其中,对符合标准的并购重组申请,实行豁免审核或快速审核 股票质押式回购 指 符合条件的借款人以所持有的股票或其他证券质押,向符合条件的贷款人融入资金,并约定在未来返还借入资金、解除质押的交易 约定购回 指 符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出目标证券,并约定在未来某一日期客
86、户按照另一约定价格从证券公司购回目标证券 维持担保比例 指 融资融券业务中,抵押品(包括客户持有的现金和证券)公允价值与客户保证金账户余额的比例,保证金账户余额指保证金账户应收款项与已借出证券之和 履约保障比例 指 股票质押式回购及约定购回业务中,初始交易与对应的补充质押,在扣除部分解除质押后的目标证券及利息市值与借款人应付金额的比值 QFII 指 合格境外机构投资者,是“Qualified Foreign Institutional Investor”的缩写 RQFII 指 人民币合格境外机构投资者,是“RMB Qualified Foreign Institutional Investor
87、”的缩写 CRS 指 共同汇报标准,是“Common Reporting Standard”的缩写 ETF 指 交易型开放式指数基金,是“Exchange Traded Fund”的缩写 FICC 指 固定收益、外汇及大宗商品 DCM 业务 指 债务资本市场业务 持牌公司 FRR 指 持牌公司的财政资源申报表 C 型营业部 指 不提供现场证券交易服务的证券营业部 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-33 中国境内/中国大陆 指 中华人民共和国除台湾省、香港特别行政区和澳门特别行政区以外的地区 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 国务院国资委
88、指 国务院国有资产监督管理委员会 北京市国资委 指 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 中国银监会 指 中国银行业监督管理委员会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国保监会 指 中国保险监督管理委员会 国家工商总局 指 国家工商行政管理总局 全国社保基金理事会 指 中华人民共和国全国社会保障基金理事会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 公司法/公司法 指 中华人民共和国公司法(1993 年 12 月 29 日第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过;1999 年12 月 25 日第九届全国
89、人民代表大会常务委员会第十三次会议第一次修订;2005 年 10 月 27 日第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议第二次修订;2013 年12 月 28 日第十二届全国人民代表大会常务委员会第六次会议第三次修订,自 2014 年 3 月 1 日起施行)证券法/证券法 指 第十二届全国人民代表大会常务委员会第十次会议通过于 2014 年 8 月 31 日修订通过的中华人民共和国证券法 公司章程 指 现行有效的中信建投证券股份有限公司章程 报告期/报告期内 指 自 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止的期间 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 报
90、告期各期 指 2015 年、2016 年和 2017 年 报告期各期末 指 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12月 31 日 元 指 人民币元,但文中另有所指的除外 特别说明:本招股说明书中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均系四舍五入原因造成。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-34 第第二节二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、发行人简介一、发行人简介(一)发行人基本情况 中文名称:中信建投证券股份有限公司 英文名称:China
91、 Securities Co.,Ltd.注册资本:724,638.5238 万元 法定代表人:王常青 成立日期:2005 年 11 月 2 日 整体变更设立股份公司日期:2011 年 9 月 28 日 住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼(二)发行人历史沿革概要 公司系由中信建投有限以整体变更方式设立的股份有限公司。1、2005 年 11 月公司前身中信建投有限成立 2005 年 11 月 1 日,中国证监会以关于同意中信建投证券有限责任公司开业的批复(证监机构字2005112 号)批准由中信证券和中国建银共同出资设立中信建投有限,注册地为中国北京市,注册资本为人民币 27 亿元,其中
92、中信证券和中国建银分别以现金出资人民币 16.2 亿元和人民币 10.8 亿元,持股比例分别为 60%和 40%。2、2010 年股权变更(1)北京国管中心成为中信建投有限股东 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-35 2010 年 11 月 9 日,中国证监会下发关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复(证监许可20101588 号),核准北京国管中心受让中信证券原持有的中信建投有限 45%的股权,并核准北京国管中心持有中信建投有限 5%以上股权的股东资格。(2)中央汇金成为中信建投有限股东 2009 年 6 月 19 日,财政部
93、出具财政部关于中国建银投资有限责任公司向中央汇金投资有限责任公司划转资产的批复(财金函200977 号),同意将中国建银持有的中信建投有限股权无偿划转至中央汇金。2010 年 11 月 18 日,中国证监会出具关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复(证监许可20101659 号),核准中央汇金通过划转取得中国建银原持有的中信建投有限 40%的股权。(3)世纪金源成为中信建投有限股东 2010 年 11 月 23 日,中国证监会出具关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复(证监许可20101693 号),核准世纪金源受让中信证券原持有的中信建
94、投有限 8%的股权。3、2011 年 9 月整体变更为股份有限公司 2011 年 6 月 30 日,中国证监会下发关于核准中信建投证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复(证监许可20111037 号),核准中信建投有限变更为股份有限公司,注册资本为人民币 6,100,000,000 元。4、2016 年股权变更(1)山南金源成为本公司股东 2016 年 3 月 8 日,世纪金源与山南金源签署了股份转让协议,约定世纪金源将其所持有的 300,000,000 股股份(占公司总股本的 4.92%)转让给山南金源。该转让于 2016 年 7 月 18 日完成。(2)上海商言成为本公司股东 2016
95、年 8 月 22 日,世纪金源与上海商言签署股份转让合同,约定世纪金源将其所持有的 150,624,815 股股份(占公司总股本的 2.47%)转让给上海商中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-36 言。该转让于 2016 年 9 月 1 日完成。5、首次公开发行 H 股 2016 年 11 月 3 日,中国证监会下发关于核准中信建投证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复(证监许可(2016)2529 号),核准本公司在境外首次公开发行不超过 1,237,940,000 股 H 股股票。2016 年 12 月 9 日,本公司在香港联交所主板上市交易,首次公开
96、发行1,130,293,500 股 H 股股票(其中新股 1,076,470,000 股),股票代码为 6066.HK,并于 2016 年 12 月 30 日行使部分超额配售选择权,额外发行 73,411,000 股 H 股股票(其中新股 69,915,238 股),共计发行 H 股股票 1,203,704,500 股(其中新股1,146,385,238 股),每股发行价格为港币 6.81 元。首次公开发行 H 股后,本公司总股本增加至 7,246,385,238 元。(三)经营范围与主要业务 公司拥有全业务平台,为企业客户、金融机构、政府机关及个人提供境内外一体化的全方位产品和服务。本公司(
97、母公司)主要提供包括股权融资、债务融资和财务顾问在内的投资银行服务,包括经纪及财务管理、融资融券和回购业务在内的财富管理服务,及包括股票销售及交易、固定收益销售及交易、投资研究、主经纪商和 QFII 业务在内的交易及机构客户服务。全资子公司中信建投期货主要提供期货经纪及投资咨询相关服务;全资子公司中信建投资本主要提供私募股权投资管理服务;全资子公司中信建投国际下设的子公司主要从事各类跨境和国际业务;控股子公司中信建投基金主要提供基金管理及相关服务;全资子公司中信建投投资主要提供股权投资管理服务。二、主要股东基本情况二、主要股东基本情况 截至本招股说明书签署日,本公司股权结构如下:序号序号 股东
98、名称股东名称 持股数量持股数量(股股)持股比例持股比例 1 北京国管中心 2,684,309,017 37.04%2 中央汇金 2,386,052,459 32.93%中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-37 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量(股股)持股比例持股比例 3 中信证券 427,000,000 5.89%4 山南金源 300,000,000 4.14%5 上海商言 150,624,815 2.08%6 世纪金源 37,375,185 0.52%7 H 股股东 1,261,023,762 17.40%合计合计 7,246,385,238
99、100.00%本公司任何单一股东都不能通过股东大会、董事会单独决定公司的经营方针、决策和经营管理层的任免,本公司无控股股东、实际控制人。本次发行前持有本公司 5%以上股份的股东包括北京国管中心、中央汇金和中信证券。本公司主要股东详细情况请参见本招股说明书“第五节 发行人的基本情况”之“七、发起人及持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况”。三、本公司主要财务数据和风险控制指标三、本公司主要财务数据和风险控制指标(一)财务报表的主要数据和财务指标 1、合并资产负债表主要数据 单位:万元单位:万元 项目项目 2017 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 12 月月 31 日日 201
100、5 年年 12 月月 31 日日 资产总计 20,588,339.24 18,169,504.02 18,318,837.49 负债合计 16,188,461.42 14,043,236.11 15,300,547.23 归属于母公司股东权益合计 4,375,407.85 4,106,305.03 3,010,616.46 股东权益合计 4,399,877.82 4,126,267.92 3,018,290.26 2、合并利润表主要数据 单位:万元单位:万元 项目项目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 营业收入 1,130,325.22 1,325,877.04 1,901,12
101、0.85 营业支出 594,087.39 627,183.06 758,639.87 营业利润 536,237.84 698,693.98 1,142,480.99 利润总额 535,533.70 705,741.91 1,146,147.49 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-38 项目项目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 净利润 406,164.70 531,322.24 865,185.26 归属于母公司股东的净利润 401,542.77 525,925.17 863,882.54 3、合并现金流量表主要数据 单位:万元单位:万元 项
102、目项目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 经营活动产生的现金流量净额-4,578,927.03 483,006.50 1,648,387.33 投资活动产生的现金流量净额-396,949.67-1,729,425.59-412,405.15 筹资活动产生的现金流量净额 2,835,183.47-174,526.90 2,002,976.10 汇率变动对现金及现金等价物的影响-17,887.62 8,910.39 3,150.73 现金及现金等价物净增加额-2,158,580.85-1,412,035.60 3,242,109.01 4、每股收益和净资产收益率 项目项目 报告期各期
103、净利润报告期各期净利润 加权平均净资产加权平均净资产 收收益率益率(%)基本每股收益基本每股收益(元元)稀释每股稀释每股收益收益(元元)2017 年 归属于公司普通股股东的净利润 9.90 0.51 0.51 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 9.84 0.51 0.51 2016 年 归属于公司普通股股东的净利润 18.10 0.81 0.81 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 17.94 0.81 0.81 2015 年 归属于公司普通股股东的净利润 40.00 1.37 1.37 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 39.83 1.36 1.36(
104、二)主要风险控制指标(母公司口径)1、根据 2016 年 10 月实施的证券公司风险控制指标管理办法(2016 年修订版)及证券公司风险控制指标计算标准规定,2017 年、2016 年和 2015年公司的主要风险控制指标列示如下:项目项目 预警预警 标准标准 监管监管 标准标准 2017 年年 12 月月 31日日 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12月月 31日日 核心净资本(亿元)-335.25 311.98 208.30 附属净资本(亿元)-35.00 50.00 80.00 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-39 项目项目 预
105、警预警 标准标准 监管监管 标准标准 2017 年年 12 月月 31日日 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12月月 31日日 净资本(亿元)-370.25 361.98 288.30 净资产(亿元)-424.72 400.68 294.88 各项风险资本准备之和(亿元)-170.13 157.78 108.30 表内外资产总额(亿元)-1,537.57 1,121.07 1,001.42 风险覆盖率 120%100%217.63%229.43%266.19%资本杠杆率 9.6%8%21.80%27.83%20.80%流动性覆盖率 120%100%173.80%172.0
106、0%253.07%净稳定资金率 120%100%136.24%154.52%136.30%净资本/净资产 24%20%87.18%90.34%97.77%净资本/负债 9.6%8%34.71%52.92%42.70%净资产/负债 12%10%39.81%58.58%43.68%自营权益类证券及证券衍生品/净资本 80%100%12.64%14.02%18.57%自营非权益类证券及其衍生品/净资本 400%500%145.12%127.56%122.53%2、根据 2008 年修订的证券公司风险控制指标管理办法及相关指标计算标准,2015 年公司的主要风险控制指标列示如下:项目项目 预警标准预警
107、标准 监管标准监管标准 2015 年年 12 月月 31 日日 净资本(亿元)-244.77 净资产(亿元)-294.88 净资本/各项风险资本准备之和 120%100%585.19%净资本/净资产 48%40%83.01%净资本/负债 9.6%8%36.18%净资产/负债 24%20%43.59%自营权益类证券及证券衍生品/净资本 80%100%49.40%自营非权益类证券及其衍生品/净资本 400%500%97.87%注:上述两张表格中 2015 年 12 月 31 日的主要风险控制指标存在不一致,是由于中国证监会于 2016 年修改了证券公司风险控制指标管理办法并制定了新的指标计算规定,
108、从而导致新旧计算体系下指标出现变化。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-40 四、本次发行基本情况四、本次发行基本情况 股票种类:人民币普通股(A 股)每股面值:人民币 1.00 元 本次发行股数:不超过 400,000,000 股,占本次发行后股份总数的比例为 5.23%每股发行价格:人民币 5.42 元 发行方式:采取网下向询价对象配售与网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象:本次 A 股股票发行对象为符合相关条件的自然人和机构投资者(中国法律、法规、规范性文件及其他适用的监管规则所禁止的投资者除外)承销方式:由联席主承销商组织
109、的承销团以余额包销方式承销本次发行的股票 申请上市证券交易所:上海证券交易所 五、募集资金运用五、募集资金运用 公司于 2017 年 6 月 8 日召开的 2016 年度股东大会审议通过了 关于公司首次公开发行 A 股股票并上市募集资金用途的议案。根据该决议,本次发行新股所募集资金在扣除发行费用后,将全部用于增加公司资本金,补充公司营运资金,推动境内外证券相关业务发展。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-41 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行基本情况一、本次发行基本情况 股票种类:人民币普通股(A 股)每股面值:人民币 1.00 元 本次
110、发行股数:不超过 400,000,000 股,占本次发行后股份总数的比例为 5.23%每股发行价格:人民币 5.42 元 发行市盈率:11.21 倍(按每股发行价格除以每股收益计算,每股收益按本公司 2017年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算)发行前每股净资产:5.35 元按截至 2017 年 12 月 31 日经审计的归属于公司普通股股东权益(不包含永续次级债券)除以本次发行前股份总数计算 发行后每股净资产:5.34 元按截至 2017 年 12 月 31 日经审计的归属于公司普通股股东权益(不包含永续次级债券)加上本次发行募集资金净额后除以
111、本次发行后总股本计算 发行市净率:1.01 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)发行方式:采取网下向询价对象配售与网上按市值申购方式向社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象:本次 A 股股票发行对象为符合相关条件的自然人和机构投资者(中国法律、法规、规范性文件及其他适用的监管规则所禁止的投资者除外)承销方式:由联席主承销商组织的承销团以余额包销方式承销本次发行的股票 募集资金总额和净额:2,168,000,000 元;扣除发行费用后,预计募集资金净额2,068,697,180.29 元 发行费用概算*:本次发行费用总额预计为 99,302,819.71 元,其中包括保荐承销费用为
112、81,030,000.00 元;审计及验资费用为 6,358,490.58 元;律师费用为3,361,078.50 元;用于本次发行的信息披露费用为 5,600,000.00 元;发行手续费等为 2,953,250.63 元 申请上市证券交易所:上海证券交易所*上表中发行费用为不含增值税的金额 二、本次发行的有关机构二、本次发行的有关机构(一)发行人:中信建投证券股份有限公司 法定代表人:王常青 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-42 住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 电话: 传真: 联系人:都宁
113、宁(二)联席保荐机构、主承销商、财务顾问 1、联席保荐机构(联席主承销商)瑞银证券有限责任公司 法定代表人:钱于军 住所:北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层、15 层 电话: 传真: 保荐代表人:刘文成、林瑞晶 项目协办人:许宁 项目经办人:赵汉青、张一、李昭、林天天、吕青子 中国银河证券股份有限公司 法定代表人:陈共炎 住所:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 电话: 传真: 保荐代表人:李宁、马锋 项目协办人:刘茂森 项目经办人:冯阳、赵颖、郝丽 2、联席主承销商 中
114、德证券有限责任公司 法定代表人:侯巍 住所:中国北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心德意志银行大厦 22 层 电话: 传真: 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-43 项目经办人:赵凯 海通证券股份有限公司 法定代表人:周杰 住所:上海市广东路 689 号 电话: 传真: 项目经办人:杜娟、姜忠蛟 3、副主承销商、财务顾问 长城证券股份有限公司 法定代表人:丁益 住所:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 楼 电话:
115、 传真: 项目经办人:罗远怀(三)发行人律师:北京市金杜律师事务所 负责人:王玲 住所:北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层 电话: 传真: 经办律师:苏峥、姜志会(四)会计师事务所:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)执行事务合伙人:李丹 住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 507单元 01 室 电话: 传真: 经办注册会计师:姜昆、高晴 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1
116、-1-44(五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 电话: 传真:(六)申请上市证券交易所:上海证券交易所 住所:上海市浦东新区浦东南路 528 号证券大厦 电话: 传真:(七)收款银行:中国银行股份有限公司北京西城支行 住所:北京西城区阜外大街 5 号中国银行西城支行营业部 100037 电话:、 传真: 户名 瑞银证券有限责任公司 收款账号
117、3207 5623 0675 三、发行人与本次发行中介机构及有关人员之间的关系三、发行人与本次发行中介机构及有关人员之间的关系 本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、项目经办人员不存在直接或者间接的股权关系或者其他权益关系。截至 2017 年 12 月 31 日,本公司本次发行联席保荐机构(联席主承销商)之一瑞银证券的股东瑞银集团(持有瑞银证券 24.99%股份)持有本公司17,574,841 股 H 股(占本公司 H 股 1.39%,占本公司总股本 0.24%);本公司本次发行联席保荐机构(联席主承销商)之一银河证券的实际控制人中央汇金持有本公司 2,386,052,459
118、 股内资股(占本公司本次发行前总股本 32.93%)。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-45 四、本次发行上市的重要时间安排四、本次发行上市的重要时间安排 初步询价日期:2018 年 6 月 1 日及 2018 年 6 月 4 日 发行公告刊登日期:2018 年 6 月 6 日 申购日期:2018 年 6 月 7 日 缴款日期:2018 年 6 月 11 日 股票上市日期:本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所上市 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-46 第四节第四节 风险因素风险因素 投资者在评价本公司此次发行
119、的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应当特别认真的考虑下述各项风险因素。敬请投资者在购买公司股票前逐项仔细阅读。一、宏观及行业风险一、宏观及行业风险(一)经济形势及市场状况可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响 目前我国证券公司的业务主要包括证券经纪、证券自营、投资银行、资产管理、证券金融等,经济形势及市场状况对证券公司的经营状况和盈利能力影响较大,如宏观经济及货币政策、金融及证券行业的法律法规、市场波动、行业的上下行趋势、货币及利率水平波动、汇兑政策及汇率水平变化、长短期市场资金来源的可用性、融资成本等。作为一家证券公司,本公司的业务直接受证券市场固有风险影响,包括市场价格波动、整体
120、投资氛围、市值和交易量波动、流动资金供应和证券行业信用状况等。全球政治和经济状况也可能影响我国的金融市场状况。任何突然和巨大的全球和我国金融市场状况的变动可能对本公司的运营及财务状况造成重大不利影响。由于我国的资本市场新兴市场特征明显,市场状况可能会急剧变化。例如,A 股市场于 2015 年经历了比较大的波动,尤其是 6 月中旬至 8 月底。上证综指自 2015 年 6 月 12 日收市时的 5,166.35 点下跌 43.34%至 2015 年 8 月 26 日收市时的 2,927.29 点。2015 年 A 股市场日均成交金额为 1.04 万亿元,日均融资融券余额为 1.39 万亿元。由于
121、 2015 年下半年以来的市场异常波动及持续去杠杆,目前 A 股市场股票交易规模和信用交易规模已经大幅缩减。根据万得资讯,2017年 A 股市场日均成交金额为 0.46 万亿元,较 2016 年市场日均成交金额 0.52 万亿元下降 11.54%;2017 年日均融资融券余额为 0.94 万亿元,与 2016 年的 0.92万亿元基本持平。我国整体经济状况与资本市场的波动可能导致客户交易量下降和市场投融中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-47 资活动减少,从而对公司证券经纪业务佣金和手续费收入和投资银行业务承销和保荐收入造成不利影响。而且,资本市场的波动也可
122、能导致公司向客户开展的证券金融业务的违约风险上升。另外,整体经济状况和资本市场的波动还可能影响公司持有的进行证券交易及投资的金融资产的价值及回报以及公司的资产管理产品价值,对公司自营业务和投资管理业务造成不利影响。此外,整体经济状况和资本市场的波动也可能限制公司有效配置资本、影响公司筹措新的资金发展业务的能力,从而无法有效执行公司的业务计划及策略。作为一家证券公司,本公司业务、经营业绩及财务状况受到证券市场周期性波动的影响较大。报告期各期,公司合并口径的营业收入分别为 1,901,120.85 万元、1,325,877.04 万元和 1,130,325.22 万元,净利润分别为 865,185
123、.26 万元、531,322.24 万元和 406,164.70 万元,与证券市场的总体波动情况基本吻合。由于宏观经济和社会政治环境以及资本市场的波动性,若未来证券市场处于较长时间的不景气周期,则会对公司的盈利情况造成不利影响,甚至可能出现公司上市当年营业利润较上年显著波动的风险。(二)证券行业监管政策和法律法规变化可能对公司经营业绩和财务状况造成重大重大影响 我国证券行业受到高度监管,证券公司在网点设置、风险控制、业务资格和业务规模等方面均受到证券监管部门的监管和法律法规的约束。由于我国资本市场尚处于发展阶段,为了适应市场变化,行业监管政策和法律法规可能随之进行调整。此外,本公司子公司中信建
124、投国际在香港从事投资银行、自营交易、证券及期货经纪、基金管理、资产管理及其他金融服务等业务,受到香港联交所、香港证监会等相关监管机构实施的检查和制约。自2010年至2017年本公司连续八年获得中国证监会“A类AA级评级”(我国证券公司可获得的最高评级)。然而,如果本公司未来被下调监管评级,本公司的业务开展可能受到限制或无法取得新业务许可或批准,或本公司需要使用更高的风险资本准备金率或更高的证券投资者保护基金的缴纳比例。未来任何不合规事件可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩、声誉及前景产生重大不利影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-48 近年来,监管
125、部门不断推出新的规章制度。新的规章制度可能对本公司的业务策略、竞争力和前景产生直接影响。规章制度的变化可能会对本公司从事的业务施加更为严格的要求或额外限制,要求本公司修改现有业务实践,并导致合规成本增加。例如,2016 年 7 月 15 日,中国证监会发布证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定,进一步落实资产管理业务“八条底线”禁止行为。2017 年 2 月 15 日,中国证监会公布关于修改的决定,修改了上市公司非公开发行的有关规定。2017 年 9 月 8日,中国证监会对可转债、可交换债发行方式进行了调整,将资金申购改为信用申购,并修订发布了证券发行与承销管理办法。相关规定的出台和
126、实施将可能对本公司的资管业务和投行业务产生重大的影响。(三)行业竞争不断加剧可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响 本公司的业务面临大量不同类型竞争对手的激烈竞争。截至 2017 年 12 月31 日,我国共有 131 家注册证券公司,且市场集中度并不高。一方面,商业银行、保险公司和外资金融机构等竞争对手通过对产品和服务创新向证券公司的传统业务领域渗透,已在某些领域与证券公司形成有效竞争。其中,商业银行和保险公司等金融机构凭借其在营业网点、客户资源和资本实力等方面的优势,在债券承销、财务顾问服务和理财产品销售等领域对证券公司构成较大挑战。而外资金融机构虽然其境内业务仍受到限制,但随着我国资本
127、市场对外开放程度的进一步扩大,其将更加深入地参与我国证券行业竞争,并充分发挥其在资金来源、专业能力、资产规模和客户基础等方面的优势。另一方面,随着证券监管部门稳步放开或者放松管制要求和我国金融业综合经营趋势的加快,将吸引更多新的竞争对手进入证券行业从而进一步加剧行业竞争。随着互联网金融的发展,证券公司的业务也面临来自互联网公司等非传统金融机构的竞争。本公司的部分竞争对手可能拥有更充沛的财务资源、更高的品牌知名度、更多元化的产品及服务种类、更丰富的经验以及更先进的信息技术系统,这些因素可能促使其在某些业务方面更具优势。此外,部分竞争对手可能拥有更具竞争力的薪酬和激励机制,其员工可能具有更高的素质
128、和更丰富的经验。本公司也可能中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-49 面对特定业务范畴或地区竞争对手的竞争。虽然这些竞争对手可能无法与本公司一样提供丰富的产品或服务或拥有广阔的地域覆盖,但他们可能在其特定的业务或地区更具经验、优势。如果本公司无法与竞争对手有效竞争,则可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景产生重大不利影响。本公司的业务面临激烈的价格竞争。由于部分竞争对手降低价格以增加市场份额,未来本公司可能持续承受价格压力。近年来,在部分业务中,本公司在佣金率方面承受的压力巨大,特别是证券经纪业务的佣金率已在近年下降,且由于将来激烈的竞争,可能进一步下
129、降。通过互联网和其他另类交易系统执行电子交易已被经纪客户普遍采纳,由此对经纪佣金率产生了压力。此外,承销费用、财务顾问费用及资产管理费用持续面临价格压力。如果某些竞争对手进一步降低价格以增加市场份额,则本公司将在佣金率方面持续面临竞争压力。二、经营及业务风险二、经营及业务风险(一)投资银行业务风险 报告期各期,本公司的投资银行业务手续费及佣金净收入分别为 306,984.21万元、416,282.61 万元和 334,786.24 万元,占营业收入的比重为 16.15%、31.40%和 29.62%。本公司的投资银行业务主要受市场的波动和监管政策变化影响。不佳的经济状况会对投资者信心造成不利影
130、响,导致全行业证券发行及并购的规模及数量大幅减少,这可能对本公司的投资银行业务的收入及本公司的利润率造成不利影响。不利的资本市场情况及波动可能造成本公司承销或保荐的证券发行及本公司提供顾问服务的并购交易延迟或终止。同时,随着中国证券市场的不断发展,投资银行业务可能会出现新产品和服务。本公司提供新产品或业务时可能面临某些困难或挑战,导致本公司不能保持本公司现在的市场份额,进而对本公司的投资银行业务产生重大不利影响。本公司所涉及的交易受监管批准的不确定性影响。IPO、上市公司发行新股或并购交易等均须经历多个监管机构的审批。审批程序,以及中国证监会发起的各项核查行动的时间和结果,可能会导致本公司承销
131、的证券发行或建议的并购交易严重推迟或中止。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-50 我国有关投资银行业务的监管规定不断变化,包括要求保荐人承诺对于 IPO中存在的不实披露导致的投资者损失,在发行人赔偿责任确定前向投资人先行赔付。此外,证券公司在交易执行、客户开发、定价及承销能力方面面临的挑战日益增多。如果本公司没有及时调整业务惯例及策略以应对这些新的挑战,可能对本公司的投资银行业务收入产生重大不利影响。此外,如果因为客户的欺诈行为导致本公司被立案调查,中国证监会可能会暂停审核本公司承销或保荐的拟发行项目,从而对本公司的业务和经营业绩产生不利影响。此外,担任证
132、券发行及上市的保荐人时,本公司可能因相关尽职调查、合规督导不充分,发行人、联合保荐情况下的其他保荐机构或本公司的员工有欺诈或不当行为,披露文件的错误陈述和遗漏,或承销过程中的其他非法或不当活动,而受到监管制裁、罚款、处罚或承担其他法律责任,可能影响本公司的声誉,从而对本公司的业务和经营业绩带来不利影响。本公司承销及保荐的债券发行人可能由于各种原因产生违约,导致投资者损失,从而使本公司面临诉讼和声誉受损的风险。本公司的投资银行业务可能受证券发行的保荐及承销相关的新法规、以及现有法规诠释或执行的变动所影响。本公司在新三板业务上发展迅速,作为主办券商承做的新三板项目数量较多,公司在开展新三板业务中需
133、履行持续督导义务,不排除因挂牌企业合规性问题等原因导致主办券商面临声誉甚至处罚的风险。公司同时参与部分新三板挂牌企业做市,由于公司需要占用自有资金持有挂牌企业股票进行做市,挂牌企业股票价格受市场行情影响会存在较大波动,不排除做市价格低于公司持有成本的可能。本公司通常在成功完成交易后收到证券发行的承销佣金及并购交易的顾问费。如果由于任何原因交易没有按计划完成或没有完成,本公司可能无法及时收到或无法取得本公司已提供的服务的承销佣金或财务顾问费,这可能对本公司的经营业绩造成不利影响。(二)证券经纪业务风险 证券经纪业务的收入是组成本公司收入的重要来源,报告期各期,公司证券经纪业务手续费净收入分别为人
134、民币 862,235.47 万元、365,460.47 万元和中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-51 280,518.30 万元,分别占公司营业收入的比重为 45.35%、27.56%和 24.82%。本公司证券经纪业务的收入主要包括向客户收取的证券交易佣金及手续费,取决于本公司为客户进行的交易量和经纪佣金费率。证券经纪业务的交易量受到整体经济状况、宏观经济与货币政策、市场状况、利率波动及投资者行为等非本公司能控制的因素影响。任何不良的市场状况可能导致客户降低交易量或交易规模,从而使本公司证券经纪业务的手续费及佣金收入下降。此外,我国证券行业竞争加剧可能导
135、致本公司经纪佣金费率降低,因而对本公司的经纪业务造成不利影响。2015 年至 2017 年,本公司的股票基金平均净佣金费率分别为 0.49、0.44和 0.38。由于投资者越来越不愿就经纪服务支付费用,加上竞争对手力求通过进一步降低经纪费率及佣金取得市场份额,价格竞争将会继续存在。证券经纪业务竞争激烈,本公司须维持现有客户基础并吸引新的客户。截至2017 年 12 月 31 日,公司在中国拥有 8,067,171 名财富管理客户,其中包括 16.70万户中高端客户。然而,中国证券登记结算有限公司将一个投资者开立证券账户数量上限,从 20 户调整为 3 户,该规定自 2016 年 10 月 15
136、 日起实施,个人客户的开户数量受到限制。如果本公司没有通过保持优质的客户服务、不断进行产品创新及提供增值服务而满足客户需求,或没有达到客户的要求或预期,则现有的客户可能流向竞争对手或者导致本公司无法吸引新客户。因此,本公司的业务、财务状况及经营业绩可能受到不利影响。本公司主要通过营业网点为证券经纪客户提供多种服务并进行客户关系管理。截至 2017 年 12 月 31 日,本公司在 30 个省、自治区和直辖市设有 302 家证券经纪营业网点。然而,由于监管发生变化、管理相对庞大的零售经纪员工的困难,本公司不一定能成功进一步拓展营业网络。如果本公司不能保持目前营业网点数量领先的市场地位,可能对本公
137、司的业务、财务状况、经营业绩及前景产生重大不利影响。此外,通过网络提供零售经纪业务在我国已经较为普及,导致本公司面临来自小型及以网络交易平台为主的低成本证券公司佣金率的竞争压力。如果本公司不能提供差异化的产品和服务,本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景可能中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-52 受到不利影响。(三)资产管理业务和基金管理业务风险 报告期各期末,公司资产管理业务管理的资产规模分别为 5,517.09 亿元、8,284.69 亿元和 6,573.84 亿元,实现资产管理业务手续费及佣金净收入分别为64,966.14 万元、72,508.62
138、万元和 83,783.27 万元,占公司营业收入的比重分别为3.42%、5.47%和7.41%。公司基金管理业务净收入分别为12,637.88万元、37,503.41万元和 34,143.75 万元,占公司营业收入的比重分别为 0.66%、2.83%和 3.02%。本公司的资产管理业务和基金管理业务主要面临着产品投资风险和竞争风险。产品投资绩效影响客户的投资意愿,进而影响本公司的资产管理规模,从而影响本公司的管理费收入。此外,主动管理型产品的管理费收入较非主动管理型产品的收入高,而本公司资产管理业务中的通道业务占比较高,是否能够迅速完成主动管理的转型并维持本公司的资产管理规模存在不确定性,本公
139、司的管理费收入受到管理资产的结构影响。我国投资选择及对冲策略的稀少以及市场波动,可能限制本公司为客户提供稳定回报的能力,导致本公司流失客户。我国资本市场波动或本公司的表现跑输竞争对手或市场,可能会导致本公司管理资产的价值下跌,投资者因此可能要求赎回,这将影响本公司的资产管理规模,并对本公司收取的管理费或绩效报酬产生不利影响。另外,2016 年 7 月 18 日起正式实施的证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定大幅降低结构化资管产品杠杆倍数上限,且提高了对公司开展资管业务自有资金的要求。2018 年 4 月 27 日,中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国
140、家外汇管理局日前联合印发了 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(银发 2018106 号)。该指导意见的主要内容包括明确资产管理范围,逐步打破刚性兑付,统一监管标准,降杠杆、防嵌套、灭通道等。来自保险公司、信托公司、商业银行及其他竞争对手的竞争加剧,同时,互联网金融发展等都对资产管理行业的竞争环境和格局都产生深刻影响。竞争环境的变化对资产管理业务的综合能力提出更高要求。若公司不能在产品设计、市场推广、投资能力等方面取得竞争优势,资产管理业务的持续增长和竞争力可能受到影响。本公司的资产管理业务仍处于不断发展及成熟的过程中。如果本公司未中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说
141、明书 1-1-53 能增加资产管理规模,则本公司不能获得规模经济及使用资本需求较大的投资策略。资产管理业务规模不足会对本公司的竞争能力、经营业绩及财务状况产生不利影响。(四)私募股权投资业务风险 本公司私募股权投资管理业务主要由子公司中信建投资本开展。报告期各期,中信建投资本的收入分别为 19,172.47 万元、9,342.19 万元和 18,870.09 万元,占公司营业收入的比重分别为 1.01%、0.70%和 1.67%。私募股权投资业务主要受到投资决策、退出机制和对标的公司控制力等因素的影响。本公司根据业务、经营业绩和行业特点谨慎选择标的公司。在选择过程中,本公司会对标的公司的盈利能
142、力和成长性进行系统地分析和预测。然而,本公司可能在对标的公司尽职调查过程中未能发现其虚假、不准确或者误导性陈述等情况,或者本公司尽职调查不充分,可能造成投资决策失误,导致对标的公司估值过高或者对不应该投资的标的公司进行投资,从而使公司获得低于预期的收益,甚至使公司遭受损失。此外,本公司可能因为对宏观经济、行业和技术发展趋势、标的公司持续盈利能力等因素出现误判而导致公司无法获得预期投资回报,甚至导致公司遭受损失。本公司私募股权投资业务通常以标的公司 IPO 后在公开市场卖出股份为退出机制,赚取资本利得。如果标的公司需要比预期更长的时间进行 IPO 或者无法进行 IPO,将使本公司投资期限比预期长
143、,从而可能导致本公司投资收益的降低,或者致使本公司无法在公开市场卖出股份甚至无法退出投资,从而可能对本公司私募股权投资的可变现价值造成不利影响。同时,即使标的公司顺利实现 IPO,本公司私募股权投资业务的退出也受到资本市场波动的影响,本公司也可能因此被迫以较低的价格卖出股份,或者等待较长的时间才能卖出股份,从而可能导致本公司投资收益的降低或者无法在预期时间内实现投资收益。此外,由于本公司私募股权投资业务通常持有标的公司的股权比例不高,对标的公司的经营管理决策的影响力有限;同时,标的公司也可能在本公司投资期间不遵守与本公司签署的投资和其他与投资有关的协议,从而可能对本公司私募股权投资业务以及公司
144、整体经营业绩和财务状况造成不利影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-54(五)证券金融业务风险 本公司证券金融业务的收入主要包括通过融资融券及回购业务产生的利息收入,报告期各期,公司融资融券业务利息收入为 323,806.23 万元、241,681.23万元和 294,568.02 万元;公司约定购回利息收入和股权质押回购利息收入合计分别为 6,939.55 万元、7,662.45 万元和 53,800.74 万元。证券金融业务受到多方面风险因素影响:因股票市场波动、利率变化导致的市场风险,会影响证券金融业务的收入状况,极端情况下可能导致业务亏损;交易对
145、手信用风险可能对合同履约能力产生影响,履约能力的变化可能对公司的业务造成一定损失。尽管本公司在开展融资融券业务和回购业务等其他证券金融业务过程中严格进行客户适当性管理、对客户的担保比例进行盯市并建立相应的一系列严格的风险控制措施,但仍存在因市场价格急剧下跌导致担保证券平仓后所得资金不足偿还融资欠款的市场风险和信用风险;此外,公司对客户信用账户强行平仓可能引致的法律纠纷风险,进而可能使公司遭受相关损失。2015 年 6 月末以来,受市场行情影响,两融余额下降明显,随着利率市场化逐步推进,融资融券利息收入存在下降的可能。2015 年 7 月,中国证监会发布新修订的 证券公司融资融券业务管理办法。证
146、券公司融资融券业务管理办法 强化了证券公司自主调节和防范融资融券业务风险的要求,完善监管机制,明确了监管底线,加强了投资者权益保护,要求证券公司业务规模与自身资本实力相匹配。2016 年 12 月,上海证券交易所、深圳证券交易所修订了融资融券交易实施细则,对融资融券可充抵保证金证券折算率进行了调整,提高了融资融券担保物质量。2017 年 5 月,中国证监会发布了上市公司股东、董监高减持股份的若干规定,限制了大股东、董监高和特定股东所持股份的流动性。2018 年 1 月,上海证券交易所与中国证券登记结算有限公司发布股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2018 年修订),规定了融资人和标的证券范
147、围、单笔交易金额起点、质押率上限、全市场质押比例上限、质押单一股票占总股本比例上限等业务标准,监管部门近期对证券金融业务的相关监管政策的修订有利于完善证券金融业务监管机制,保持良好的市场环境,推动证券行业证券金融业务健康有序发展。然而,新的监管政策也对证券公司开展证券金融业务在资本实力、内部控制、风险管理能力、专业定价能力、中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-55 投资者适当性管理、业务流程和 IT 系统等方面提出了更高的要求,公司需要进一步加强证券金融业务的风险识别、尽职调查、标的证券评估和项目管理能力。如果公司不能持续满足融资融券业务监管要求,或在开展业
148、务过程中因人为因素违反监管规定,公司可能会受到警示、罚款、责令整改甚至限制公司开展融资融券业务等监管处罚,从而对公司的经营业绩和财务状况造成不利影响。(六)自营业务风险 本公司从事权益类、固定收益类证券交易,以及衍生产品的交易。报告期内,公司交易及机构客户服务业务中自营业务的收入分别为 220,409.48 万元、77,155.00 万元和 42,129.14 万元,占公司营业收入的比重分别为 11.59%、5.82%和 3.73%。本公司的权益类及固定收益类证券交易易受市场波动的影响,本公司还涉足衍生工具交易,包括股票期权、国债期货、股指期货及收益凭证等。本公司从事衍生产品的交易,一方面,本
149、公司通过衍生产品交易获取收益,另一方面衍生工具可对冲本公司的投资组合因价格波动所受到的影响,或调整投资组合风险敞口。然而,目前我国证券市场上的金融投资品种仍然不足,虽然期货等工具给投资者提供了套期保值和管理与投资有关的风险的手段,但投资者可用的此类金融工具尚不健全,这使得本公司难以完全对冲发行人投资组合价格的波动风险。此外,本公司须承受与本公司订立的衍生工具合同有关的风险,此类风险可能会导致本公司的损失。由于场内衍生工具交易市场较不稳定,而场外市场不够发达,本公司可能会缺乏管理新产品或买卖衍生工具产品的经验。本公司也可能会面临交易对手方的信用风险。如客户或交易对手方欠付大额款项或严重违约,则可
150、能对本公司的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。本公司自营交易业务的表现基于本公司对目前与未来市场情况的评估作出的投资判断及决策。本公司密切监测投资组合的市值,并依照市场情况和内部风险管理指引积极优化投资组合架构。然而,本公司的投资决策涉及管理层的酌情决定和假设,如果决策未能有效地在获取收益的同时减低损失,或本公司的预测不符合市场情况的实际变动,则本公司的自营交易业务可能会蒙受重大损失,对本公司的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-56(七)期货业务风险 公司的期货经纪业务主要由子公司中信建投期货开展。报告期各
151、期,中信建投期货稳步发展,公司期货经纪业务净收入分别为 18,133.47 万元、24,089.11 万元和 24,035.16 万元,占营业收入的比重为 0.95%、1.82%和 2.13%。目前我国期货公司的期货经纪业务收入主要来源于手续费收入,收入水平主要取决于客户交易规模和手续费率等因素。随着市场竞争的日趋激烈,近年来公司客户交易规模增长的同时,手续费率和手续费收入在持续下滑,本公司期货经纪业务面临着竞争风险以及盈利能力下降风险。尽管公司持续通过提升服务水平、为客户提供特色化和差异化的产品等方式提高客户忠诚度,稳定手续费水平,但若未来竞争环境持续恶化,期货经纪业务平均手续费率水平仍有进
152、一步下降的可能,从而影响公司的利润水平。(八)境外业务风险 公司已在香港成立全资子公司中信建投国际,主要从事投资银行、自营交易、证券及期货经纪、基金管理、资产管理及其他金融服务等业务。报告期各期,中信建投国际的营业收入(扣除与公司的关联交易后)分别为人民币 19,934.44 万元、24,991.24 万元和 40,574.31 万元,占本公司的营业收入比重分别约 1.05%、1.88%和 3.59%。由于境外监管机构的监管审查与境内存在较大的差异,本公司可能对境外监管法律法规的理解与当地监管机构的意图不一致,可能由于理解的差异而遭受制裁、罚款或其他处罚,从而使公司的业务发展、财务状况、经营业
153、绩以及声誉受到不利影响。此外,本公司根据业务策略预期会进一步扩展海外业务,但发展全球业务可能面临额外风险,其中包括管理海外运营、遵守不同司法辖区的不同监管和法律规定的风险;海外金融市场波动的风险;在海外金融市场提供产品、服务和支持方面的风险;在有效管理分销渠道和海外分销网络方面的风险;不同司法辖区会计处理方式的差异;潜在的不利税务后果;外汇损失风险;无法有效行使合同或法定权利的风险;及地方政治及经济动荡或内乱等。如果本公司无法有效避免或减低此类风险,可能会对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景有重大不利中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-57 影响。(九)
154、业务创新风险 我国证券公司持续处于探索、发展和创新的过程中。近年来,我国证券公司已陆续开展了互联网金融、主经纪商、新三板全业务链服务、柜台业务、私募基金综合托管等创新业务,但受到证券市场成熟度、监管政策环境、证券公司经营和管理理念、风险管理能力等因素的限制,我国证券公司金融创新尚处于尝试性探索过程中。在持续的探索、发展和创新过程中,证券公司面临传统业务和创新业务快速复制推广、同质化竞争较为严重。近年来,公司不断探索积极推动管理制度、业务及产品等方面的创新。本公司未来将根据市场及监管审批情况积极开展其他类型创新业务。由于创新业务具有前瞻性和不确定性,受公司技术水平、部门协作以及管理能力的影响,可
155、能出现相关制度、监管政策未及时完善而引发的经营风险。此外,公司的创新业务可能未经科学论证或者论证不充分,导致创新不足或者资源浪费,创新业务也可能出现未能适应市场需求,出现创新不当并产生损失的可能性。若未来市场情况发生变化,创新业务发展受阻,或者金融创新产品推出后不能满足市场需求,得不到投资者认可导致公司的声誉风险,进而影响公司整体经营乃至战略发展。若未来监管环境发生变化,导致创新业务不符合监管政策,可能出现创新业务受阻、影响公司业务发展的风险。此外,如果公司业务转型不达目标,对日益变化的内外部市场环境的抵御能力较差,一旦证券市场行情发生不利变化或行业政策发生较大变化,将导致公司业务发展受到不利
156、影响的风险。(十)信用风险 本公司业务上面临的信用风险,包括因交易对手、投资目标证券的发行人以及证券金融和期货业务客户而产生的信用风险。本公司在多种固定收益类证券持有净多头仓位,因而面临相关证券的发行人可能违约的信用风险。本公司面临衍生工具合约的交易对手方的信用风险。此外,本公司通过 OTC 向客户提供定制产品或服务,例如场外期权及权益类收益互换。由于此类合约无交易所或结算代中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-58 理,本公司可能会面临交易对手方的信用风险。如客户或交易对手方欠付大额款项或严重违约,则可能对本公司的财务状况、经营业绩及现金流量造成不利影响。尽
157、管本公司定期检查可能有信用风险的客户、交易对手方及行业的信用风险敞口,但违约风险可能来自难以察觉或预见的事件。本公司的证券金融业务面临客户可能无法履行其付款责任或本公司为保障该责任所持抵押品价值不足的风险。如果客户不能如期履行付款责任,或抵押品的公允价值波动导致其担保比例低于本公司的最低限额且未能追加担保,则本公司可能会对抵押品强制平仓,而本公司对客户的持仓进行强制平仓的能力受市场波动的不利影响。如果本公司持作抵押品的证券市场价格在较长的一段时间内急剧下跌,本公司可能由于 A 股市场的每日价格波动限制及相关股份暂停买卖而不能及时对客户头寸平仓,进而导致重大损失。另外,与其他证券公司相似,本公司
158、接受受限制股份作为股票质押式回购业务的抵押品。如果本公司不能强制执行包含受限制股份的抵押品,则可能导致重大损失。此外,强制平仓机制可能引致客户与本公司的纠纷,可能会令本公司面临诉讼风险或产生重大法律开支。(十一)流动性风险 流动性风险主要指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。证券公司在经营过程中有可能出现对财务资金需求引发的流动性风险,例如自营业务投资规模过大、投资银行业务面临大额包销、负债经营导致的期限严重错配,以及自营交易对手和信用业务客户违约,此外公司发生的操作风险、声誉风险、监管风险等事件也会对流动性风险产生影响。同时
159、,证券公司金融资产配置情况也可能给公司带来流动性风险,剧烈的市场波动导致公司资产不能以合理价格对所持资产进行变现,也会给公司经营带来不利影响。根据 2016 年 10 月实施的证券公司风险控制指标管理办法(2016 年修订版)及证券公司风险控制指标计算标准规定,2015 年、2016 年及 2017 年公司流动性覆盖率分别为 253.07%、172.00%和 173.80%,净稳定资金率分别为136.30%、154.52%和 136.24%,均高于预警标准及监管标准。然而,若未来公司经营环境出现变化或受到其他不可抗力的影响等,公司可能出现流动性不足,导中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票
160、(A 股)招股说明书 1-1-59 致资金周转困难,不排除对公司的财务状况和经营产生不利影响,甚至对公司的持续经营产生影响。(十二)先行赔付风险 根据 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书(2015 年修订),保荐机构需要在首次公开发行股票招股说明书中承诺“保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。”在保荐业务过程中,如果本公司为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏且给投资者造成损失,需承担先行赔偿投资者损失的风险。三、管理及合规风险三、管理及合
161、规风险(一)控股子公司及参股公司管理风险 截至 2017 年 12 月 31 日,本公司有中信建投期货、中信建投资本、中信建投国际、中信建投基金及中信建投投资五家一级子公司,中关村股权交易服务集团有限公司、证通股份有限公司两家一级参股公司。随着本公司业务不断拓展和新业务发展需要,本公司还将采用出资新设或者收购等方式增加其他控股或者参股公司。控股或者参股公司数量的逐步增多将对本公司的管理能力、风险控制能力提出更高要求。由于这些控股或者参股公司具备完全民事行为能力,独立承担法律责任,与本公司相对独立,公司可能无法及时发现或者采取有效措施应对这些公司存在的风险漏洞或者内部控制失误,从而可能导致公司对
162、控股和参股公司的管理以及公司整体经营业绩和财务状况的不利影响。(二)利益冲突的风险 随着公司扩展业务范围及客户群,解决潜在利益冲突相当重要。公司已制定辨别及处理利益冲突的全面内部控制及风险管理程序。然而,适当辨别及解决潜在利益冲突相当复杂及困难。利益冲突可能来自于公司不同的部门之间、公司与中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-60 客户之间、公司的客户之间、公司与员工之间或公司的客户与员工之间。未能妥善解决利益冲突可能会有损公司的声誉和削弱客户对公司的信心。此外,潜在或预期利益冲突会引致诉讼或监管行动。上述因素均可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利
163、影响。(三)未能有效保护客户的个人资料和其他机密信息的风险 本公司须遵守多项保护客户个人资料及机密信息的法律、法规及规则。本公司通常通过书面、互联网及其他电子方式发送及接收客户个人资料及机密信息。本公司可能无法确保公司的服务提供商、交易对手方或其他第三方已采取适当措施保护有关信息的机密性。此外,可接触客户个人资料及机密信息的员工可能会不当使用有关数据或信息。如果本公司未能保护客户的个人资料及机密信息,主管机关可能会对本公司实施监管措施,且本公司可能须为产生的损失作出经济赔偿。此外,对个人资料处理不当或未能保护客户的机密信息均可能有损本公司的声誉,继而可能对本公司的业务及前景产生重大不利影响。(
164、四)业务资格被取消或者不被批准的风险 本公司开展的业务需要事先获得中国证监会等政府部门的批准并在取得业务资格后持续受到这些政府部门的监管。中国证监会等政府部门在决定是否批准业务资格或者监管业务开展情况时通常会考察公司在资本、风险管理、公司治理、专业人员、机构设置和合规运营等方面的表现。如果本公司在这些方面表现不佳或者未能符合监管规定,政府部门可能会取消业务资格或者业务资格期满后不再续批、不批准新业务资格,导致公司无法按期或者继续开展业务、前期投入无法收回以及在这些业务领域落后于竞争对手,从而可能对公司经营业绩和财务状况造成不利影响。(五)信息技术风险 本公司的运营依赖于信息技术系统能否及时记录
165、及精确处理众多不同市场和各个业务分部的大量交易及事务。本公司的信息技术及相关计算机系统可能因人为错误、网络攻击等非授权访问、自然灾难等破坏事件而受损或中断。信息处中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-61 理或通讯系统长时间中断或故障会妨碍本公司处理交易。这会削弱本公司服务客户,代理客户交易及使用自有账户进行交易的能力,进而可能会对本公司的竞争力及经营业绩产生重大不利影响。核心信息技术系统、在线交易平台、数据处理系统、移动应用程序、风险管理及法律与合规系统以及其他数据处理系统、总部与营业部通讯网络的正常运行以及本公司客户的机密个人数据及其他数据的存储是本公司业
166、务运营的关键。本公司已建立多层级备份系统,以便在灾难或因人为失误等因素造成系统故障之时执行主要职能或修复系统。然而,如果系统故障,可能会严重干扰本公司的运营。如果在证券市场剧烈波动时,本公司的交易系统无法处理所有交易指令,本公司可能会因此遭到客户投诉、起诉或声誉受损。本公司的资源及技术可能不足以防御对本公司信息技术及相关计算机系统的各类网络攻击或其他破坏、故障。如果本公司防御网络或计算机系统故障,业务程序中断及灾难恢复系统及安全措施失效,本公司可能无法预测、预防或转移其对本公司业务、及经营业绩的重大不利影响。证券业信息技术日新月异。在线交易平台及移动应用程序便捷易操作,越来越深受客户欢迎。本公
167、司计划扩大及升级在线交易平台及移动应用程序,以提供广泛的经纪及证券金融服务。然而,本公司的技术运行易受人为失误、自然灾害、断电、计算机病毒、垃圾邮件攻击、非法入侵及其他类似事件干扰,且本公司可能无法跟上行业不断革新的技术。本公司的技术或外部技术中断或不稳定或未能及时升级在线或移动平台,可能会损害本公司的业务、声誉及前景。(六)操作风险 操作风险是指由于不完善或不适当的内部流程、员工行为、信息技术系统以及外部事件造成公司财务损失或声誉损失的可能性。证券业务涉及的操作风险管理难度高,公司操作风险主要有:因制度不完善或缺失而产生的操作风险;因人员变动带来的风险;因信息技术不完善、参数设置错误等问题而
168、存在 IT 清算操作风险;因金融产品的风险揭示不到位、销售不适当、售后管理不完善、从业人员执业行为不规范、柜面人员业务操作不规范、融资方尽调不到位和违约处置不合规、项目尽职调查和项目跟踪不到位等问题带来的操作风险;以及业务信息不中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-62 对称不全面等问题而存在的其他操作风险;特别是创新业务,因其具有复杂操作流程,涉及的操作风险管理难度更高。为有效管理操作风险,公司对各项业务制定制度明确操作流程,对可能发生的操作失误损失、系统差错进行跟踪、统计和评估,但操作风险存在较大的不确定性,不排除公司业务经营过程中出现操作风险给公司带来不
169、利影响的可能性,也不排除公司因操作违规,导致客户或投资者出现损失,从而遭到诉讼的风险。本公司面临用于协助证券交易的结算代理、交易所、结算所或其他金融中介平台运行故障、容量限制或终止的风险。如果本公司使用的个别金融中介平台运行故障或终止,会严重妨碍本公司执行交易、服务客户及管理各种风险。此外,运行故障可能会使客户蒙受损失,进而对本公司投诉或起诉,从而对本公司的商业信誉、财务状况、经营业绩及声誉产生重大不利影响。此外,随着互联网金融平台的推广和普及,公司业务在很大程度上依赖于客户自身的信息技术的系统,如计算机、移动设备和互联网的使用,公司将越来越多地面临与客户系统有关的操作失败风险。(七)合规风险
170、 合规风险,是指因证券公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律、法规或准则而使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。证券公司受到中国证监会及行业自律组织的严格监管,随着我国资本市场的成熟,证券公司除传统业务外,不断开展新型业务,监管机构对证券公司开展新型业务也逐步建立相应的监管制度,监管手段也日渐完善。2017 年 6月,中国证监会出台 证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法,对 证券公司合规管理试行规定做出修订,并于 2017 年 10 月 1 日实施。上述法规对证券公司合规管理提出了更高的要求。公司在经营中如果违反法律、法规或准则,可能受到刑事处罚、来
171、自证监会及工商、税务等其他行政机构的行政处罚、行政监管措施及自律组织的纪律处分。若本公司被监管部门处罚或采取监管措施,可能对公司分类评级产生影响。若分类评级被下调,将提高公司风险资本准备计算比例和缴纳证券投资者保护基金的比例,同时也可能影响公司创新业务资格的核准。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-63(八)风险管理和内部控制风险 有效的风险管理和内部控制是证券公司正常经营的前提和保证。同时,证券公司的内部控制及风险管理制度建设是一项复杂的系统工程,既需要建立良好的企业内部控制环境,还需要具备完善的风险评估和管理体系。公司业务处于动态发展中,公司风险管理依赖
172、的资料和经验数据可能因为市场不断变化而失效,用以识别监控风险的模型和数据及管理风险方法存在无法预见所有风险的可能。同时,为了确保风险管理和内部控制的有效性,公司需要妥善记录和核实大量交易和业务活动的政策、流程以及制度,这进一步增加了公司有效实施风险管理和内部控制的难度。同时,如果公司风险管理和内部控制政策和流程不能有效降低不可预测的风险,采用的降低风险的策略和技术方法不够充足和有效,可能会对公司经营业绩和财务状况造成不利影响。此外,公司风险管理和内部控制的有效性也取决于员工的实际执行能力。如果员工在实际执行过程中不出现操作不当、职务舞弊或违法违规等情形,公司的经营业绩和财务状况可能受到不利影响
173、。(九)人才流失风险 证券行业属于知识密集型行业,证券公司发展的关键在于人才的储备和积累。证券行业的专业化人才通常具有较高的知识水平、较强的执行力和较高的创新精神。近年来,我国证券公司发展迅速,对优秀人才的需求也日益迫切。面对日益激烈的行业竞争,公司如果不能适应快速变化的市场环境,积极引进国内外优秀人才,并建立完善的职业发展平台和激励机制,将面临大批行业人才流失的风险,从而对公司的战略发展和经营管理带来不利的影响。我国资本市场对优秀专业人士的竞争十分激烈,其他证券公司和金融机构均在争取优秀人才,故本公司在招聘和留任人员方面面对日益激烈的竞争。竞争激烈可能令本公司须给予更高的薪酬和其他福利,以吸
174、引和留任合资格专业人士,因而可能对本公司的财务状况及经营业绩有不利影响。此外,如果本公司无法吸引或留任该等人员,可能会影响本公司的业务目标,也会对本公司的业务及前景中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-64 造成严重影响。任何高级管理人员或其他主要人员加入或成立与本公司存在业务竞争的公司均可能导致本公司失去部分客户,继而可能对本公司的业务造成重大不利影响。(十)净资本管理风险 本公司须遵守中国证监会、中国证券业协会和其他监管机构及自律组织实施的净资本等风险控制指标、流动性风险监管指标和其他要求。中国证监会于 2016年 6 月修订了证券公司风险控制指标管理办法
175、及配套措施,于 2016 年 10 月1 日起正式实施。该次修订调整了净资本、风险资本准备计算口径与方法;增设一个资本杠杆率指标(核心净资本比表内外资产总额),并设定不低于 8%的监管要求;并增设针对具体业务线的指标等。报告期内,本公司以净资本为基础的主要风险控制指标持续符合监管标准。这些规定可能会限制公司的业务活动范围和规模,并可能要求公司调整现有业务,以具备提供新型及创新型产品及服务的资格。随着公司资本中介型业务的开展,业务规模不断增大、杠杆率不断提升,证券市场波动或不可预期事件的发生均可能导致公司监管指标的大幅波动,如有相关指标未能满足监管要求,将对公司的部分业务开展进行限制,对公司的经
176、营产生不利影响。(十一)反洗钱和恐怖融资风险 我国已制定了反洗钱和涉嫌恐怖融资的法律法规,包括中华人民共和国反洗钱法、金融机构反洗钱规定、金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法以及金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理办法等相关规定,要求金融机构建立与反洗钱和反恐怖融资监察汇报有关的内部控制制度,同时要求金融机构设立或者指派独立的反洗钱部门,并根据法律法规建立客户识别系统,记录活动详情并向政府部门报告可疑交易。本公司已建立客户身份的识别体系,记录活动详情并向人民银行报告大额和可疑交易。这些制度和程序可能不能完全发现和防止本公司被他人利用进行洗钱和恐怖融资等非法行为,本公司员工的操作失当或者不按
177、照规定对客户进行识别,可能会进一步加剧反洗钱和恐怖融资风险。如果本公司未能完全遵守法律法中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-65 规,有关政府部门可能会处罚甚至冻结公司资产,从而对公司的经营和业绩产生不利影响。(十二)遭受欺诈和员工道德风险 近年来,本公司业务规模快速增加,业务范围逐步扩展。截至 2017 年 12 月31 日,本公司(包括子公司、分支机构)员工人数为 10,231 人。本公司可能会面临员工的欺诈或者其他不当行为,包括不当使用或披露保密信息、未经授权交易、提供虚假信息、故意隐瞒风险、玩忽职守、伪造公司印章、非法集资、利益输送和内幕交易等。员工
178、被指控或者实际的不当行为可能导致卷入该行为的员工受到调查或者起诉,甚至使本公司面临诉讼或监管处罚,以及对本公司声誉产生不利影响。本公司内部控制体系可能不能及时发现所有可疑交易和违规行为,本公司也不能确保未来不会发生欺诈或者其他不当行为。若本公司未能及时发现或者防止欺诈及其他不当行为,可能会对公司声誉、财务状况及经营业绩有重大不利影响。(十三)重大诉讼和监管调查风险 本公司在经营过程中面临着在业务发展、产品设计、信息披露、承销保荐、客户信息保护等方面因不当行为、工作过失或者第三方责任等原因遭到客户的起诉或者本公司作为原告为保护自身财产独立完整性而参与到诉讼当中。公司在对外营销过程中,企业官方微博
179、、微信、APP 及网站可能出现使用未经著作权人同意而引用或者转载侵犯著作权的图片、文章等行为,存在遭到著作权所有人起诉或者向其支付赔偿金的风险。同时,本公司可能在日常经营过程中面临监管部门的监管调查和其他政府部门的质询、调查和其他监管程序。这些重大诉讼和监管调查可能会导致公司收到罚款、处罚或者承担其他费用,从而损害公司声誉。这些司法诉讼和监管调查可能对公司业务发展以及公司整体经营业绩和财务状况造成不利影响。(十四)房屋土地风险 本公司利用自有房产和租赁房产开展业务活动。截至 2017 年 12 月 31 日,中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-66 本公司共
180、拥有 14 处自有房产,建筑面积共计 49,377.83 平方米。公司已全部取得14 处自有房产的房屋所有权证。其中,公司已通过出让方式依法取得 10 处建筑面积合计为 41,078.26 平方米的房屋相应占用范围内土地的土地使用权证,此类房屋占公司自有房产总建筑面积的比例约为 83.19%;另有 4 处建筑面积合计为8,299.57平方米的房屋由于非归因于本公司的客观原因无法办理土地使用权证分割,故尚未取得相应占用范围内土地的土地使用权证,此类房屋占公司自有房产总建筑面积的比例约为 16.81%。截至 2017 年 12 月 31 日,本公司及境内下属企业在中国境内承租 430 处房产,总建
181、筑面积约 203,619.15 平方米。其中,50 处房产,总建筑面积约 23,404.89平方米(占本公司租赁物业总建筑面积的比例约为 11.49%)的出租方未提供拥有该等房产的房屋所有权证或该房产的所有权人同意出租方转租或授权其出租该房产的证明文件。在上述 50 处房产中,18 处合计租赁面积为 8,133.69 平方米的房屋出租方均已出具书面承诺函,确认其具有合法的出租权利并承诺赔偿本公司因所租赁房屋存在权利瑕疵而遭受的全部损失。上述有权利瑕疵的租赁物业主要用于办公等用途。如果出租方未能及时取得相关房屋所有权证或其他有效权属证明文件或是因为任何权利瑕疵,而使本公司使用或占用相关物业的权利
182、遭受质疑,本公司可能需重新选择营业场所并产生额外搬迁费用,从而影响本公司的相关业务运营。任何上述情况均可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景产生不利影响。(十五)声誉风险 本公司的声誉对公司发展起到至关重要的作用。良好的公司声誉有助于公司在资本市场上树立良好的形象、开拓更多的客户资源。但是,公司及员工的违法违规行为、现有或者潜在的法律纠纷、客户投诉、监管调查或处罚、历史遗留问题、负面新闻报道等均会对公司的形象产生不利影响,进而存在导致现有或者潜在客户拒绝购买本公司提供的产品和服务的风险,对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书
183、 1-1-67 四、其他风险四、其他风险(一)募集资金运用风险 公司本次发行新股所募集资金扣除发行费用后,将全部用于补充公司资本金。尽管公司已经对本次募集资金运用进行了谨慎、详实的可行性和必要性分析,但募集资金的具体运用及收益情况很大程度上取决于证券市场景气程度、国家宏观政策和经济形势。上述不确定因素会对募集资金运用效率和收益情况产生影响,进一步影响公司上市后的经营业绩。公司本次发行新股的募集资金用来补充资本金,发行完成后公司的净资产增加,同时募集资金运用到产生经济回报尚需一定时间,因此公司存在发行后净资产收益率下降的风险。(二)H 股股价波动可能会影响 A 股股价的风险 本公司已经完成首次公
184、开发行 H 股并在香港联交所挂牌上市,而本次 A 股发行完成后,也将在境内证券交易所挂牌上市。由于 A 股和 H 股市场在交易量、流动性以及社会公众和机构投资者的不同参与程度等方面存在一定差异,本公司A 股和 H 股的交易价格可能不一致。此外,本公司 H 股股价的波动可能会对 A股股价造成影响,反之亦然。(三)主要股东未能履行承诺的风险 本次发行前,为了保证公司独立规范运营,并使公司符合监管规定,本公司第一大股东北京国管中心就股份锁定、持股意向及减持意向做出了承诺;本公司第二大股东中央汇金就股份锁定、持股意向及减持意向、避免同业竞争做出了承诺。尽管北京国管中心和中央汇金一向注重商业信誉,但是由
185、于本公司无法控制股东的行为,因此存在公司主要股东未能履行承诺,并对公司业务发展和整体经营产生不利影响,进而损害投资者利益的可能性。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-68(四)未能支付股利的风险 本公司派发股利需首先由董事会提议并经股东大会批准后方可派发。股利派发金额取决于本公司的经营业绩、财务状况、业务发展前景、重大资金支出和发展阶段等多重因素,公司不能确保未来一定会派发股利以及何时派发股利。此外,由于派发股利金额和派发时间的变化,部分股东可能会对公司的股利派发不满意,从而导致公司股利分配存在潜在纠纷。其次,根据公司章程和有关法律法规的规定,本公司派发股利
186、需以按照中国会计准则和国际财务报告准则确定的税后利润中较低者扣减累计亏损弥补额、法定盈余公积和风险准备金计提额后为基础,因此,公司可能没有足够的可供分配利润向股东派发股利,存在未能支付股利的风险。(五)不可抗力风险 不可抗力是指不能预见、不能避免和不能克服的客观情况,主要包括自然灾害,如台风、洪水、地震等,政府行为,如征收、征用,以及社会异常事件。不可抗力具有不可预见性、不可避免性以及不可克服性。近年来我国发生自然灾害的频率不断提升,这些不可抗力因素对事发当地的经济发展都构成了不同程度的影响,从而可能对公司业务发展造成不利影响。本公司不能确保未来发生不可抗力事件、自然灾害或疫情,或者政府对这些
187、事件采取的措施不会妨碍公司或者公司客户的运营,从而可能对公司业务发展以及公司整体经营业绩和财务状况造成不利影响。(六)与使用“中信”品牌相关的风险 自成立以来,本公司一直使用“中信”品牌,在很大程度上有助于本公司提升品牌知名度和开展业务。“中信”品牌名称也为中信集团及其关联公司使用。如果中信集团及其关联公司作出任何有损“中信”品牌名称的行为,或存在任何有关的负面消息,本公司的声誉、业务及发展前景可能受损,从而可能对本公司的经营业绩及财务状况造成不利影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-69 目前本公司已经与中信集团签署了商标使用许可合同,可于对应的范围内
188、使用特定已登记的商标。该合同的有效期为 3 年,本公司已成功续签 3 期,最新一期合同的签署日为 2016 年 5 月 1 日,授权至 2019 年 4 月 30 日到期。虽然本公司与中信集团保持着良好的合作关系,并已成功续签了 3 期合同,但本公司无法保证在此合同授权期结束后中信集团会继续给予本公司授权。如授权无法续期或被提前终止,可能会对公司的业务产生影响。(七)日后应用新会计准则的风险 2017 年 3 月 31 日,财政部修订发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移和企业会计准则第 24 号套期会计三项金融工具会计准则。2017 年 5 月
189、 2 日,财政部修订发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报。2017 年 7 月 5 日,财政部修订发布了企业会计准则第 14 号收入。财政部要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业,自 2018 年 1 月 1 日起施行上述五项会计准则。新金融工具相关会计准则的修订内容主要包括:一是金融资产分类由现行“四分类”改为“三分类”,减少金融资产类别,提高分类的客观性和有关会计处理的一致性;二是金融资产减值会计由“已发生损失法”改为“预期损失法”,以更加及时、足额地计提金融资产减值准备,揭示和防控金融资产信用风险;三是修订套期会计相关规定,使
190、套期会计更加如实地反映企业的风险管理活动。收入相关准则的修订内容主要包括:统一收入确认模型,收入确认时点的判断标准变成控制权转移,对包含多重交易安排的合同的会计处理以及某些特定交易(或事项)的收入确认和计量提供了更明确的指引及规定。2018 年 1 月 1 日起施行新准则后,可能会对本公司的业务、财务状况及经营业绩造成重大影响。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-70 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、基本情况一、基本情况 中文名称:中信建投证券股份有限公司 英文名称:China Securities Co.,Ltd.注册资本:724,638.
191、5238 万元 法定代表人:王常青 成立日期:2005 年 11 月 2 日 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 邮政编码:100101 办公地址:北京市东城区朝内大街 188 号 邮政编码:100010 电话: 传真: 互联网网址: 电子信箱: 二、公司设立及二、公司设立及改制重组情况改制重组情况(一)公司设立方式及发起人 1、设立方式、设立方式 公司系由中信建投有限以整体变更方式设立的股份有限公司。2011 年 6 月 8日,中信建投有限召开股东会,审议通过将中信建投有限整体变更为股份有限公司的议案,同意以截至 2010 年 1
192、2 月 31 日经审计的中信建投有限净资产9,371,298,938.13 元,折合为股份有限公司 6,100,000,000 股股份(折股比例为65.0924%),每股面值人民币 1 元。同日,中信建投有限全体股东签订了中信建投证券股份有限公司发起人协议。2011 年 6 月 20 日,北京市国资委以关于中信建投证券股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复(京国资产权201190 号)同意中信建投有限整中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-71 体变更设立为股份有限公司的国有股权管理方案。2011 年 6 月 30 日,中国证监会以关于核准中信建投证券有
193、限责任公司变更为股份有限公司的批复(证监许可20111037 号)核准中信建投有限变更为股份有限公司。2011 年 6 月 30 日,安永华明出具验资报告(安永华明(2011)验字第60469435_A05 号),确认公司各发起人的出资已足额到位。2011 年 9 月 28 日,公司取得北京市工商行政管理局核发的企业法人营业执照(注册号:7684),注册资本为人民币 610,000 万元。2、发起人、发起人 本公司设立时发起人及其持股情况如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量(股股)持股比例持股比例 1 北京国管中心 2,745,000,000 45.00%2
194、 中央汇金 2,440,000,000 40.00%3 世纪金源 488,000,000 8.00%4 中信证券 427,000,000 7.00%合计合计 6,100,000,000 100.00%(二)公司历史沿革及股本形成情况 1、2005 年年 11 月公司前身中信建投有限成立月公司前身中信建投有限成立 本公司的前身系中信建投证券有限责任公司。2005 年 11 月 1 日,中国证监会以关于同意中信建投证券有限责任公司开业的批复(证监机构字2005112号)批准由中信证券和中国建银共同出资设立中信建投有限,注册地为中国北京市,注册资本为人民币 27 亿元,其中中信证券和中国建银分别以现
195、金出资人民币 16.2 亿元和人民币 10.8 亿元,持股比例分别为 60%和 40%。2005 年 9 月 26 日,天华会计师事务所出具验资报告(天华验字(2005)第 137 号),截至 2005 年 9 月 26 日,中信建投有限已收到中信证券和中国建银两家股东按规定的比例和金额缴纳的出资合计人民币 270,000 万元,各股东均以货币资金出资。2005 年 11 月 2 日,中信建投有限取得了北京市工商行政管理局核发的企中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-72 业法人营业执照(注册号:68),注册资本为人民币 270,000
196、万元。2、2010 年股权变更年股权变更(1)北京国管中心成为中信建投有限股东 2010 年 6 月 29 日,中信证券在北京金融资产交易所同时分别挂牌转让其持有的中信建投有限 45%、8%的股权。其中,北京国管中心摘牌受让中信证券转让的中信建投有限 45%的股权,具体情况如下:2010 年 5 月,中信集团就中信建投有限评估事项向财政部报送了金融企业资产评估项目备案表(备案编号:B10005),财政部确认了中信建投有限以2009 年 9 月 30 日为评估基准日的资产评估结果,其中中信建投有限净资产评估价值为 1,620,000 万元。2010 年 7 月 30 日,北京国管中心与中信证券签
197、署关于中信建投证券有限责任公司的股权转让协议,约定中信证券将其所持有的中信建投有限 45%的股权转让给北京国管中心,以截至 2009 年 9 月 30 日为基准日的中信建投有限经评估的净资产值为基础,确定标的股权转让价款为人民币 729,000 万元。2010 年 9 月,中信建投有限召开 2010 年第一次临时股东会,审议通过了 关于中信建投证券有限责任公司变更公司股东的议案,同意中信证券出让其所持有的中信建投有限 53%的股权,其中,45%的受让方为北京国管中心,相关股东变更事项需报中国证监会批准。2010 年 11 月 9 日,中国证监会下发关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%
198、以上股权的股东的批复(证监许可20101588 号),核准北京国管中心受让中信证券原持有的中信建投有限 45%的股权,并核准北京国管中心持有中信建投有限 5%以上股权的股东资格。2010 年 11 月 11 日,北京金融资产交易所出具编号为 0003702 的产权交易凭证,确认上述产权交易的主要内容。2010 年 11 月 12 日,中信建投有限召开 2010 年第三次临时股东会,审议通过关于中信建投证券有限责任公司变更公司股东的议案,同意中信建投有限的股权结构变更为北京国管中心出资比例为 45%、中国建银出资比例为 40%、中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-
199、1-73 中信证券出资比例为 15%。2010 年 11 月 15 日,中信建投有限就该项股权变更事宜完成了工商变更登记手续。(2)中央汇金成为中信建投有限股东 经财政部批准,中国建银以无偿划转方式向中央汇金转让其所持中信建投有限 40%的股权,具体情况如下:2009 年 6 月 19 日,财政部出具财政部关于中国建银投资有限责任公司向中央汇金投资有限责任公司划转资产的批复(财金函200977 号),同意将中国建银持有的中信建投有限股权无偿划转至中央汇金。2009 年 9 月 9 日,中信建投有限 2009 年第六次临时股东会作出决议,同意中国建银将持有的中信建投有限 40%的股权无偿划转至中
200、央汇金,相关股权转让事项需报中国证监会批准后生效。2009 年 12 月 30 日,中央汇金与中国建银签署中信建投证券有限责任公司股权划转协议,约定将中国建银持有的中信建投有限股权全部无偿划转至中央汇金。2010 年 11 月 18 日,中国证监会出具关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复(证监许可20101659 号),核准中央汇金具备持有中信建投有限 5%以上股权的股东资格,并对中央汇金经依法取得中信建投有限 10.80 亿元出资额(占出资总额 40%)无异议。(3)世纪金源成为中信建投有限股东 2010 年 6 月 29 日,中信证券通过在北京金融资产交易所挂
201、牌转让的方式,分别转让其持有的中信建投有限 45%、8%的股权。其中,世纪金源摘牌受让中信证券转让的中信建投有限 8%的股权,具体情况如下:2010 年 8 月 16 日,世纪金源与中信证券签署关于中信建投证券有限责任公司的股权转让协议,约定中信证券将其所持有的中信建投有限 8%的股权转让给世纪金源,转让价款以截至基准日(2009 年 9 月 30 日)中信建投有限经评估的净资产值为基础,确定为人民币 129,600 万元。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-74 2010 年 9 月 10 日,中信建投有限 2010 年第一次临时股东会作出决议,同意中信证
202、券出让其所持有的中信建投有限 53%的股份,其中,8%的受让方是世纪金源,相关股权转让事项需报中国证监会批准。2010 年 11 月 23 日,中国证监会出具关于核准中信建投证券有限责任公司变更持有 5%以上股权的股东的批复(证监许可20101693 号),核准世纪金源受让中信证券原持有的中信建投有限 8%的股权。2010 年 11 月 29 日,北京金融资产交易所出具编号为 0003698 的产权交易凭证,确认上述产权交易的主要内容。2010 年 12 月 3 日,中信建投有限 2010 年第五次临时股东会作出决议,同意中信建投有限的股权结构变更为北京国管中心出资 45%、中央汇金出资 40
203、%、世纪金源出资 8%、中信证券出资 7%。2010 年 12 月 16 日,中国证监会机构监管部出具关于中信建投证券有限责任公司股权变更后股东出资情况的函(机构部部函2010655 号),确认了上述 2010 年 3 次股权变更完成后中信建投有限的股东出资情况。2010 年 12 月 16 日,中信建投有限就中央汇金及世纪金源相关股权变更事宜,办理完毕工商变更登记手续。上述股份变动完成后,公司的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额(万元万元)出资比例出资比例 1 北京国管中心 121,500 45.00%2 中央汇金 108,000 40.00%3 世纪金源 21,600
204、8.00%4 中信证券 18,900 7.00%合计合计 270,000 100.00%3、2011 年年 9 月整体变更为股份有限公司月整体变更为股份有限公司 2011 年 3 月 25 日,安永华明出具审计报告(安永华明(2011)审字第60469435_A03 号),确认截至 2010 年 12 月 31 日,中信建投有限经审计的账面净资产值为 9,371,298,938.13 元。2011 年 6 月 8 日,中信建投有限召开股东会,审议通过将中信建投有限整中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-75 体变更为股份有限公司,同意以截至 2010 年 12
205、 月 31 日经审计的中信建投有限净资产 9,371,298,938.13 元,折合为股份有限公司 6,100,000,000 股股份(折股比例为 65.0924%),每股面值人民币 1 元。同日,中信建投有限全体股东签订了 中信建投证券股份有限公司发起人协议。2011 年 6 月 10 日,天健兴业出具中信建投证券有限责任公司整体改制为股份有限公司项目资产评估报告书(天兴评报字2011第 204 号),确认以 2010年 12 月 31 日为评估基准日,中信建投有限净资产评估值为 1,670,000 万元。2011 年 6 月 20 日,北京市国资委出具北京市人民政府国有资产监督管理委员会关
206、于对中信建投证券有限责任公司变更为股份有限公司评估项目予以核准的批复(京国资产权201189 号),核准天健兴业出具的中信建投证券有限责任公司整体改制为股份有限公司项目资产评估报告书(天兴评报字2011第204 号)评估结论有效。2011 年 6 月 20 日,北京市国资委印发 关于中信建投证券股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复(京国资产权201190 号),同意中信建投有限整体变更为股份有限公司的国有股权管理方案。2011 年 6 月 30 日,中国证监会下发关于核准中信建投证券有限责任公司变更为股份有限公司的批复(证监许可20111037 号),核准中信建投有限整体变更为股份有限
207、公司。2011 年 6 月 30 日,安永华明出具验资报告(安永华明(2011)验字第60469435_A05 号),确认公司各发起人投入的资产已足额到位。2011 年 9 月 28 日,公司召开股份有限公司创立大会暨第一届股东大会,审议通过了设立股份有限公司的相关议案。2011 年 9 月 28 日,公司取得北京市工商行政管理局核发的企业法人营业执照(注册号:7684),注册资本为人民币 610,000 万元。4、2016 年股权变更年股权变更(1)山南金源成为本公司股东 2016 年 3 月 8 日,世纪金源与山南金源签署了股份转让协议,约定世纪中信建投证券股份有限公
208、司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-76 金源将其所持有的 300,000,000 股股份(占公司总股本的 4.92%)转让给山南金源,转让价款为人民币 1,245,000,000 元。该转让价款由双方商议并参照本公司净资产值予以确定。该转让于 2016 年 7 月 18 日完成。(2)上海商言成为本公司股东 2016 年 8 月 22 日,世纪金源与上海商言签署股份转让合同,约定世纪金源将其所持有的 150,624,815 股股份(占公司总股本的 2.47%)转让给上海商言,转让价款为人民币 700,000,000 元。该转让价款由双方商议并参照本公司净资产值予以确定。该转让于
209、 2016 年 9 月 1 日完成。上述股份变动完成后,公司的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量(股股)持股比例持股比例 1 北京国管中心 2,745,000,000 45.00%2 中央汇金 2,440,000,000 40.00%3 中信证券 427,000,000 7.00%4 山南金源 300,000,000 4.92%5 上海商言 150,624,815 2.47%6 世纪金源 37,375,185 0.61%合计合计 6,100,000,000 100.00%5、首次公开发行、首次公开发行 H 股股 2016 年 11 月 3 日,中国证监会下发关于核准中信
210、建投证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复(证监许可20162529 号),核准本公司在境外首次公开发行不超过 1,237,940,000 股 H 股股票。2016 年 12 月 9 日,本公司在香港联交所主板上市交易,首次公开发行1,130,293,500 股 H 股股票(其中新股 1,076,470,000 股),股票代码为 6066.HK,并于 2016 年 12 月 30 日行使部分超额配售选择权,额外发行 73,411,000 股 H 股股票(其中新股 69,915,238 股),共计发行 H 股股票 1,203,704,500 股(其中新股1,146,385,238 股),每股发
211、行价格为港币 6.81 元。根据国务院国资委 关于中信建投证券股份有限公司国有股转持有关问题的批复(国资产权2016967 号)和社保基金会关于中信建投证券股份有限公司中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-77 香港上市国有股减转持问题的函(社保基金发2016152 号),本公司国有股东按实际发行股份数量的10%履行国有股减持义务,共向社保基金划转114,638,524股。国有股东向社保基金划转减持股份后,该等股份转为境外上市外资股(H 股)。根据社保基金的委托,本公司将划转股份中的 57,319,262 股公开出售后,并将所得款项上缴全国社保基金理事会。20
212、17 年 1 月 20 日,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所出具了验资报告(普华永道中天北京验字(2017)第 037 号),对本公司首次公开发行 H 股募集资金的实收情况进行了审验。首次公开发行 H 股后,本公司总股本增加至 7,246,385,238 元。2017 年 6 月 9 日,公司取得北京市工商行政管理局核发的营业执照,注册资本为 724,638.5238 万元。首次公开发行 H 股完成后,公司的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量(股股)持股比例持股比例 1 北京国管中心 2,684,309,017 37.04%2 中央汇金 2,386,05
213、2,459 32.93%3 中信证券 427,000,000 5.89%4 山南金源 300,000,000 4.14%5 上海商言 150,624,815 2.08%6 世纪金源 37,375,185 0.52%7 H 股股东 1,261,023,762 17.40%合计合计 7,246,385,238 100.00%注:H 股股东持股包括社保基金所持 H 股股份。(三)改制设立前后,主要发起人的主要资产和主要业务 本公司发起人为北京国管中心、中央汇金、中信证券、世纪金源。本公司改制设立前后,发起人拥有的主要资产及实际从事的主要业务未发生重大变化。北京国管中心主要从事的业务为:投资及投资管理
214、;资产管理;组织企业资产重组、并购。中央汇金主要从事的业务为:接受国务院授权,对国有重点金融企业进行股中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-78 权投资;国务院批准的其他相关业务。中信证券主要从事的业务为:证券经纪(限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域);证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;股票期权做市。世纪金源主要从事的业务为:项目投资;资产管理;企业管理。(四)公司设立时拥有的主要资产和从事的主要业务 本公司是由中
215、信建投有限整体变更设立,承继了中信建投有限的全部资产与负债,改制前后的主要资产未发生实质变化。公司设立时的经营范围为:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间业务介绍;融资融券业务。本公司目前从事的主要业务请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“四、公司主营业务情况”的相关内容。(五)改制前后公司的业务流程以及两者之间的关系 本公司系由中信建投有限整体变更设立,改制前后公司的业务流程未发生重大变化。公司的业务流程请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“四、公司主营业务情况”的相关内容。(六)
216、发行人设立后在业务经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 本公司由中信建投有限整体变更设立,在业务经营方面与主要发起人的关联关系未发生重大变化。本公司与主要发起人的关联关系及重大关联交易情况请参见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”之“四、关联方及关联交易”。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-79(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况 公司系由中信建投有限整体变更设立,原中信建投有限的资产和业务全部由公司承继。各发起人以其对中信建投有限的出资比例享有中信建投有限经审计净资产折合为股份公司的股份,各发起人的出资在公司整体变更前即已由中信建投有限合法
217、拥有。经安永华明于 2011年6月 30 日出具 验资报告(安永华明(2011)验字第 60469435_A05 号)验证,公司各发起人投入的资产已足额到位。公司主要固定资产和无形资产情况请参见本招股说明书“第六节业务与技术”之“五、公司的主要固定资产和无形资产”的相关内容。三、重大资产重组及对外投资情况三、重大资产重组及对外投资情况(一)收购华夏证券资产 华夏证券成立于 1992 年 10 月,成立时注册资本为人民币 10 亿元。2005 年7 月,国务院原则批准华夏证券重组方案,作为重组方案的一部分,中信建投有限设立后,以受让华夏证券原有的全部证券业务及相关资产为基础,按照综合类证券公司的
218、标准进行经营。华夏证券于 2008 年向北京市第二中级人民法院提出破产申请,并于 2009 年 1 月正式宣告破产。根据中信建投有限与华夏证券及其相关子公司和关联企业于 2005 年 12 月12 日签订的资产收购协议及其若干补充协议和其他相关协议,中信建投有限向华夏证券收购的业务范围主要包括正常经纪业务、投资银行业务及基金代销业务。根据相关协议约定,除收购资产对应的部分应付员工薪酬及福利外,中信建投有限不承接华夏证券(含其分公司、管理总部、营业部、服务部)的任何债务和法律责任,所有该等债务和法律责任仍由华夏证券承担和负责。相关协议也同时约定华夏证券需确保与协议目标有关的债务已在交接前得以清偿
219、或了结,协议目标交接后若有任何债权人因协议目标在交接之前的问题向中信建投有限主张权利,由此产生的法律责任及给中信建投有限造成的经济损失将由华夏证券承担。上述收购已履行完毕。目前,华夏证券的破产清算程序仍然在进行中。待华中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-80 夏证券破产清算完成后,若其债权人有意以其所获得的清偿净额向本公司入股,本公司届时将根据公司的业务发展及资本需求等因素进行评估,征求有关政府和监管部门的意见,并遵守适用的相关法律、法规、上市规则及公司章程对于发行股份的规定(包括履行股东批准的程序)。上市后,公司如拟发行新股,本公司将遵循公司章程、相关法律
220、、法规及上市规则的规定,进行公告并履行股东批准及有关政府和监管部门的程序。股东将充分知悉拟发行的股份数目,权衡公司业务发展及资本需求等因素及新股的摊薄效应,决定新股发行是否符合公司及股东整体的最佳利益。有鉴于此,该债权人入股(如有)预期不会导致重大股本摊薄,亦不会对本公司的业务经营产生重大不利影响。(二)收购中信建投期货并向其增资 1、2006 年受让华夏期货经纪有限公司年受让华夏期货经纪有限公司 49%股权股权 中信建投期货前身为成立于 1993 年 3 月 16 日的重庆星河期货经纪有限公司,于 2003 年更名为华夏期货经纪有限公司。2005 年 12 月 12 日,海南华辰实业投资有限
221、公司与中信证券签署股权转让合同,转让华夏期货经纪有限公司 41%的股权,转让价款为人民币12,414,102.54 元;海南隆泰源实业投资有限公司与中信万通证券有限责任公司签署股权转让合同,转让华夏期货经纪有限公司 10%的股权,转让价款为人民币 3,027,829.89 元;重庆展华经贸有限公司、海南华辰实业投资有限公司、海南隆泰源实业投资有限公司及成都华蓉实业投资有限公司分别与中信建投有限签署 股权转让合同,转让华夏期货经纪有限公司 30.78%、9.00%、6.67%及 2.55%的股权,转让价款分别为人民币 9,319,660.39 元、2,725,046.90 元、2,019,562
222、.53元及 772,096.62 元。2005 年 12 月 22 日,华夏期货经纪有限公司召开 2005 年第一临时股东会,审议通过上述股权变更相关议案。2006 年 7 月 4 日,中国证监会出具关于核准华夏期货经纪有限公司变更股权结构的通知(证监期货字2006104 号),核准华夏期货经纪有限公司的股权结构由海南华辰实业投资有限公司出资 17,439,957.67 元(占总股本的 50%)、重庆展华经贸有限公司出资 10,735,685.85 元(占总股本的 30.78%)、海南隆泰源中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-81 投资有限公司出资 5,81
223、3,481.88 元(占总股本的 16.67%)和成都华蓉实业投资有限公司出资 890,789.93 元(占总股本的 2.55%),变更为:中信证券出资14,300,765.28 元(占总股本的 41%),中信建投有限出资 17,091,158.52 元(占总股本的 49%),中信万通证券有限责任公司出资 3,487,991.53 元(占总股本的10%)。2006 年 11 月 8 日,华夏期货经纪有限公司完成了上述股权变更工商变更登记。2、2007 年年 3 月华夏期货经纪有限公司名称变更月华夏期货经纪有限公司名称变更 2006 年 11 月 16 日,华夏期货经纪有限公司股东会决议,同意将
224、“华夏期货经纪有限公司”的名称变更为“中信建投期货经纪有限公司”。2007 年 3 月 21 日,中信建投期货取得重庆市工商行政管理局核发的企业法人营业执照。3、2007 年年 4 月至月至 7 月受让中信建投期货月受让中信建投期货 51%股权并向其第一次增资股权并向其第一次增资 2007 年 4 月,中信建投有限召开第一届董事会第十三次会议,审议通过关于受让中信建投期货经纪有限公司股权以及关于增加中信建投期货经纪有限公司注册资本的议案,拟受让中信证券所持 41%的中信建投期货经纪有限公司股权,受让中信万通证券有限责任公司所持 10%的中信建投期货经纪有限公司股权,从而 100%持有中信建投期
225、货经纪有限公司的股权,并拟将中信建投期货经纪有限公司的注册资本增加至 1.5 亿元。2007 年 4 月,经中信建投期货 2007 年第二次股东会审议,同意中信证券、中信万通证券有限责任公司分别将其持有的 41%、10%股权转让给中信建投有限。2007 年 4 月 18 日,中信建投有限与中信证券签署股权转让合同,约定中信证券将其所持有的中信建投期货 41%股权转让给中信建投有限,转让价款为人民币 14,300,765.28 元。2007 年 4 月 18 日,中信建投有限与中信万通证券有限责任公司签署股权转让合同,约定中信万通证券有限责任公司将其所持有的中信建投期货 10%股中信建投证券股份
226、有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-82 权转让给中信建投有限,转让价款为人民币 3,487,991.53 元。2007 年 4 月 22 日,中信建投期货股东决定,同意增加公司注册资本115,120,084.67 元,增资后注册资本变为人民币 1.50 亿元。2007 年 7 月 10 日,中国证监会出具关于核准中信建投期货经纪有限公司变更注册资本和股权的批复(证监期货字200785 号),核准中信建投期货注册资本由 34,879.915.33 元变更为 15,000 万元;核准股权变更为中信建投有限出资15,000 万元,占注册资本的 100%。2007 年 7 月 1
227、9 日,重庆天健会计师事务所出具验资报告(重天健验2007033 号),确认截至 2007 年 7 月 18 日,中信建投期货收到中信建投有限缴纳的新增出资 115,120,084.67 元,全部以货币出资。2007 年 7 月 24 日,中信建投期货完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 15,000 万元。4、2010 年年 7 月向中信建投期货第二次增资月向中信建投期货第二次增资 2010 年 3 月 12 日,中信建投有限召开第二届董事会第十九次会议,审议通过关于拟增加中信建投期货经纪有限公司注册资本的议案,拟对中信建投期货经纪有限公司增加投资 2 亿元,增资后注册资本由 1.
228、5 亿元增至 3.5 亿元。2010 年 4 月 7 日,中信建投期货股东决定,同意增资 2 亿元,注册资本由1.5 亿元增至 3.5 亿元。2010 年 6 月 3 日,中国证监会出具关于核准中信建投期货经纪有限公司变更注册资本的批复(证监许可2010772 号),核准中信建投期货注册资本由15,000 万元变更为 35,000 万元。2010 年 6 月 23 日,北京永拓会计师事务所有限责任公司出具验资报告(京永验字(2010)21010 号),确认截至 2010 年 6 月 22 日,收到中信建投有限缴纳的新增出资合计人民币 2 亿元,全部以货币出资。2010 年 7 月 26 日,中
229、信建投期货完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 35,000 万元。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-83 5、2012 年年 11 月向中信建投期货第三次增资月向中信建投期货第三次增资 2012 年 9 月 10 日,中信建投证券召开第一届董事会第十四次会议,审议通过关于对中信建投期货经纪有限公司增资的议案,拟将中信建投期货经纪有限公司的注册资本增加至 3.9 亿元。2012 年 9 月 19 日,中信建投期货股东决定,同意将注册资本由 35,000 万元变更为 39,000 万元。2012 年 11 月 6 日,安永华明会计师事务所(特殊普通
230、合伙)出具验资报告(安永华明(2012)验字第 60952150_A05 号),确认截至 2012 年 11 月 5 日,收到中信建投证券缴纳的新增出资合计人民币 4,000 万元,全部以货币出资。2012 年 11 月 14 日,中信建投期货完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 39,000 万元。6、2016 年年 5 月向中信建投期货第四次增资月向中信建投期货第四次增资 2016 年 4 月 6 日,中信建投证券召开第一届董事会第四十八次会议,审议通过关于拟将中信建投期货部分未分配利润转增注册资本的议案。2016 年 4 月 25 日,经中信建投期货第四届董事会 2016 年第
231、三次会议审议,同意将中信建投期货截至 2015 年年末未分配利润中的 3.10 亿元转增为注册资本。2016 年 4 月 25 日,中信建投期货股东决定,同意将中信建投期货截至 2015年末未分配利润中的 3.1 亿元转增为注册资本。2016 年 5 月 5 日,北京永拓会计师事务所出具 验资报告(京永验字(2016)第 21049 号),确认截至 2016 年 5 月 4 日,中信建投期货已将未分配利润 3.1 亿元转增实收资本。2016 年 5 月 10 日,中信建投期货完成本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 70,000 万元。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招
232、股说明书 1-1-84(三)设立中信建投资本并向其增资 1、2009 年年 7 月中信建投资本设立月中信建投资本设立 2008 年 11 月,中信建投有限召开第一届董事会第二十九次会议,审议通过关于申请开展直接投资业务的议案,拟以自有资产出资设立一家全资子公司,从事直接投资业务。2009 年 7 月 9 日,中国证监会出具关于对中信建投证券有限责任公司开展直接投资业务试点的无异议函(机构部部函2009309 号),对公司出资人民币 1.5 亿元设立中信建投资本无异议。2009 年 7 月 30 日,北京京都天华会计师事务所有限责任公司出具验资报告(北京京都天华验字(2009)第 053 号),
233、确认截至 2009 年 7 月 29 日,中信建投资本已收到中信建投有限以货币缴纳的出资,合计人民币 1.5 亿元。2009 年 7 月 31 日,中信建投资本取得北京市工商行政管理局核发的企业法人营业执照(注册号为 6683),注册资本为 15,000 万元。2、2012 年年 8 月向中信建投资本第一次增资月向中信建投资本第一次增资 2012 年 8 月 31 日,中信建投证券召开第一届董事会第十三次会议,审议通过关于对中信建投资本增资的议案,拟向中信建投资本增资人民币 1.50 亿元,增资后中信建投资本的注册资本增至 3 亿元。2013 年 5 月 16 日,中信建
234、投资本股东决定,同意将中信建投资本注册资本由 1.5 亿元变更为 3 亿元。2013 年 2 月 20 日,北京中永焱会计师事务所出具了验资报告(中永焱验字(2013)第 045555 号),确认截至 2012 年 12 月 26 日,中信建投资本收到股东以货币缴纳的出资,合计人民币 1.5 亿元。2013 年 8 月 20 日,中信建投资本完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 30,000 万元。3、2014 年年 7 月向中信建投资本第二次增资月向中信建投资本第二次增资 2014 年 4 月 25 日,中信建投证券召开第一届董事会第三十次会议,审议通中信建投证券股份有限公司 首次
235、公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-85 过关于对中信建投资本增资的议案,拟对中信建投资本增资 2 亿元。2014 年 6 月 30 日,中信建投资本股东决定,同意对中信建投资本增资人民币 2 亿元。2014 年 7 月 1 日,中信建投资本完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 50,000 万元。4、2015 年年 6 月向中信建投资本第三次增资月向中信建投资本第三次增资 2015 年 2 月 10 日,中信建投证券召开第一届董事会第三十七次会议,审议通过关于对中信建投资本增资的议案,拟对中信建投资本增资 1.5 亿元。2015 年 5 月 6 日,中信建投资本股东决定,同意
236、对中信建投资本增资 1.5 亿元。2015 年 6 月 19 日,中信建投资本完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 65,000 万元。5、2017 年年 8 月向中信建投资本第四次增资月向中信建投资本第四次增资 2017 年 6 月 2 日,中信建投证券召开第一届董事会第六十四次会议,审议通过关于对中信建投资本增资的议案,拟对中信建投资本增资 10 亿元。2017 年 7 月 10 日,中信建投资本股东决定,同意对中信建投资本增资 10亿元。2017 年 8 月 1 日,中信建投资本完成了本次注册资本工商变更登记,注册资本变更为 165,000 万元。(四)设立中信建投国际并向其增
237、资 1、2012 年年 7 月设立中信建投国际月设立中信建投国际 2011 年 3 月 25 日,中信建投有限召开第二届董事会第三十二次会议,审议通过关于中信建投有限拟设立香港子公司的议案,拟以自有资产出资设立全资子公司,名称为中信建投(国际)金融控股有限公司,注册资本为港币 1 亿元。2012 年 4 月 27 日,中国证监会出具关于核准中信建投证券股份有限公司在香港特别行政区设立中信建投(国际)金融控股有限公司的批复(证监许可中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-86 2012597 号),核准公司以自有资金出资,在香港设立中信建投国际,注册资本为港币 1
238、 亿元。公司已就设立中信建投国际事宜在国家外汇管理局北京外汇管理部办理了境外直接投资外汇登记手续。2012 年 7 月 12 日,中信建投国际于香港公司注册处取得公司注册证书。2、2013 年年 9 月向中信建投国际第一次增资月向中信建投国际第一次增资 2013 年 6 月 20 日,中信建投证券召开第一届董事会第二十二次会议,审议通过关于对中信建投国际增资的议案,拟对中信建投国际增资港币 4 亿元。2013 年 9 月 3 日,中国证监会机构监管部出具关于同意中信建投证券股份有限公司对中信建投(国际)金融控股有限公司进行增资的复函(机构部函2013640 号),同意公司对中信建投国际增资港币
239、 4 亿元。2013 年 11 月 6 日,中信建投国际股东决定,对中信建投国际新增注册资本金港币 4 亿元,增资后中信建投国际注册资本金总额增加至港币 5 亿元。公司已就上述增资事宜完成登记变更手续。3、2015 年年 4 月向中信建投国际第二次增资月向中信建投国际第二次增资 2015 年 2 月 10 日,中信建投证券召开第一届董事会第三十七次会议,审议通过关于对中信建投国际增资的议案,拟对中信建投国际增资港币 5 亿元。2015 年 2 月 27 日,中信建投国际股东决定,对中信建投国际新增注册资本金港币 5 亿元,增资后中信建投国际注册资本金总额增加至港币 10 亿元。2015 年 4
240、 月 1 日,中国证监会机构监管部出具关于对中信建投证券股份有限公司向香港子公司增资的无异议函(机构部函2015822 号),对公司向中信建投国际增资港币 5 亿元注册资本无异议。公司已就上述增资事宜完成登记变更手续。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-87(五)设立中信建投基金并向其增资 1、2013 年年 9 月月设立中信建投基金设立中信建投基金 2012 年 12 月 21 日,中信建投基金召开发起人大会暨第一次股东会,审议通过了成立中信建投基金的相关议案。2013 年 8 月 21 日,中国证监会出具关于核准设立中信建投基金管理有限公司的批复(证监许
241、可20131108 号),核准中信建投证券、航天科技财务有限责任公司、江苏广传广播传媒有限公司共同出资设立中信建投基金,注册资本15,000 万元人民币。2013 年 8 月 30 日,利安达会计师事务所有限责任公司出具 验资报告(利安达验字(2013)第 1032 号),确认截至 2013 年 8 月 29 日,中信建投基金已收到全体股东缴纳的出资合计人民币 1.5 亿元,全部为货币出资。2013 年 9 月 9 日,中信建投基金取得北京市工商行政管理局核发的企业法人营业执照(注册号为 7640),注册资本为 15,000 万元。中信建投基金设立时出资结构如下:序号序号
242、 股东名称股东名称 出资额出资额(万元万元)出资比例出资比例 1 中信建投证券 8,250 55.00%2 航天科技财务有限责任公司 3,750 25.00%3 江苏广传广播传媒有限公司 3,000 20.00%合计合计 15,000 100.00%2、2016 年向中信建投基金增资年向中信建投基金增资 2016 年 4 月 6 日,中信建投证券召开第一届董事会第四十八次会议,审议通过关于拟对中信建投基金增资的议案。2016 年 4 月 27 日,中信建投基金召开第一届董事会第三十一次会议,审议通过了关于拟对中信建投基金管理有限公司增资的议案。2016 年 7 月,中信建投基金召开 2016
243、年第一次临时股东会,同意增资 1.50亿元,其中中信建投证券新增出资 8,250 万元、航天科技财务有限责任公司新增出资 3,750 万元、江苏广传广播传媒有限公司新增出资 3,000 万元。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-88 2016 年 8 月 19 日,北京宜和会计师事务所出具 验资报告(宜和验字(2016)第 0011 号),确认截至 2016 年 8 月 18 日,中信建投基金收到全体股东缴纳的新增出资合计人民币 1.5 亿元,全部为货币出资。2016 年 9 月 21 日,中信建投基金完成了本次注册资本工商变更登记。本次增资后,中信建投基金
244、的出资结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额(万元万元)出资比例出资比例 1 中信建投证券 16,500 55.00%2 航天科技财务有限责任公司 7,500 25.00%3 江苏广传广播传媒有限公司 6,000 20.00%合计合计 30,000 100.00%(六)设立中信建投投资 2017 年 6 月 2 日,中信建投证券召开第一届董事会第六十四次会议,审议通过设立中信建投投资的议案,同意公司以自有资金出资设立中信建投投资,从事金融产品投资、证券投资、投资咨询、股权投资等符合法律法规规定的投资业务,向中信建投投资投入初始资本人民币 10 亿元。2017 年 11 月 27 日
245、,中信建投投资取得北京市工商行政管理局房山分局核发的营业执照(统一社会信用代码为 91110111MA0193JP0G),注册资本为100,000 万元。四、公司历次验资情况四、公司历次验资情况(一)2005 年公司成立的验资 2005 年 9 月 26 日,天华会计师事务所出具验资报告(天华验字(2005)第 137 号),确认截至 2005 年 9 月 26 日,中信建投有限已收到中信证券和中国建银两家股东按规定的比例和金额缴纳的出资合计人民币 2,700,000,000 元,各股东均以货币资金出资。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-89(二)2011
246、 年公司整体变更的验资 2011 年 6 月 30 日,安永华明出具验资报告(安永华明(2011)验字第60469435_A05 号),确认中信建投以 2010 年 12 月 31 日为基准日经审计的净资产 9,371,298,938.13 元折股,折股后股份公司的股本总额为 6,100,000,000 股,每股面值人民币 1 元。净资产值超过股本总额的人民币 1,793,942,104.85 元计入股份公司的风险准备科目(包括一般风险准备人民币 903,289,803.36 元与交易风险准备人民币 890,652,301.49 元),其余部分人民币 1,477,356,833.28 元计入股
247、份公司的资本公积科目。(三)2016 年公司首次公开发行 H 股的验资 2017 年 1 月 20 日,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所出具了验资报告(普华永道中天北京验字(2017)第 037 号),对本公司首次公开发行 H 股募集资金的实收情况进行了审验。经审验,截至 2016 年 12 月 9日,本公司通过发行境外上市外资股(H 股)新股,收到出资港币 7,330,760,700元,折合人民币 6,518,732,337.26 元。截至 2017 年 1 月 5 日,本公司通过超额配售境外上市外资股(H 股)新股,收到出资港币 476,122,770.78 元,折合人民币
248、425,534,726.38 元。所有增加出资均以港币现金形式投入。公司增资后总股本为人民币 7,246,385,238 元,代表每股人民币 1 元的普通股 7,246,385,238 股。五、公司设立时及报告期内的资产评估情况五、公司设立时及报告期内的资产评估情况(一)2011 年公司整体变更设立的资产评估情况 2011 年 6 月 10 日,天健兴业接受本公司委托,就中信建投有限整体改制为股份有限公司事宜,对中信建投有限截至 2010 年 12 月 31 日的净资产进行了评估,并出具中信建投证券有限责任公司整体改制为股份有限公司项目资产评估报告书(天兴评报字2011第 204 号),确认以
249、 2010 年 12 月 31 日为评估基准日,中信建投有限净资产评估值为 1,670,000 万元。2011 年 6 月 20 日,北京市国资委出具北京市人民政府国有资产监督管理委员会关于对中信建投证券有限责任公司变更为股份有限公司评估项目予以核中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-90 准的批复(京国资产权201189 号),核准了评估结果。(二)2016 年公司首次公开发行 H 股的资产评估情况 2016 年 10 月 20 日,中企华接受本公司委托,就本公司首次公开发行 H 股事宜,对本公司截至 2016 年 6 月 30 日的股东全部权益进行了评估,
250、并出具中信建投证券股份有限公司拟首次公开发行 H 股项目资产评估报告书(中企华评报字(2016)第 1318 号)。2016 年 11 月 16 日,北京市国资委以关于对中信建投证券股份有限公司拟首次公开发行 H 股评估项目予以核准的批复(京国资产权2016185 号),核准了评估结果。六、公司股权结构、组织结构、职能部门、分支机构及控六、公司股权结构、组织结构、职能部门、分支机构及控股、参股公司股、参股公司(一)公司股权结构 中央汇金北京国管中心北京市国资委100%100%中信证券山南金源上海商言世纪金源H股股东100%中信建投证券股份有限公司37.04%32.93%5.89%4.14%2.
251、08%0.52%17.40%中信建投期货中信建投资本中信建投国际中信建投基金100%100%55%100%100%中国投资有限责任公司国务院中信建投投资(二)公司组织结构 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-91 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-92(三)公司主要职能部门 截至 2017 年 12 月 31 日,本公司主要职能部门及职责如下:部门部门 主要职责主要职责 投资银行部 通过开展企业融资及并购等投资银行业务,实现公司利润目标。债券承销部 通过开展公司债、企业债、非金融企业债务融资工具、金融债等固定收益产品的承
252、销业务,实现公司利润目标。资本市场部 通过专业定价、承销风险评估、承销组织及市场推介、协助投行项目承揽和新产品开发等工作,提升投行业务的专业水准和市场竞争能力。经纪业务管理委员会 研究拟订并实施公司经纪业务发展战略;通过强化市场营销和客户服务等措施,打造公司经纪业务核心竞争力;提升公司经纪业务管理和运行效率,有效控制经纪业务风险;根据公司计划完成经纪业务年度经营目标。固定收益部 通过开展国债、金融债、企业债等固定收益产品的销售、投资业务,实现公司利润目标。交易部 通过开展股票、基金、信托及理财产品等权益类资产的交易,实现公司利润目标。衍生品交易部 负责使用衍生工具和定量策略对场内、场外权益类品
253、种和衍生品进行做市及交易。资产管理部 设立和管理公司证券资产管理计划及其他相关产品,为客户提供投资顾问业务服务,实现公司资产管理业务发展目标和利润目标。证券金融部 以证券为担保为客户提供各项金融服务,包括融资融券、约定购回、证券质押购回、转融通等。托管部 负责公司托管业务的运营管理与风险控制。资金运营部 保证公司自有资金安全性、流动性,负责日常运营管理;积极开展固定收益产品、新股申购以及回购等低风险业务,提高资金收益;在相关融资政策和公司授权范围内开展融资业务;具体管理和运作融资融券业务。研究发展部 提供体现市场价值的优势研究产品和实用策略计划,服务于公司主要业务领域,为公司和客户创造价值。国
254、际业务部 作为公司跨境业务的管理中枢,统筹公司海外分支机构的筹备、设立以及海外业务的协调、开展。不断开拓海外市场空间,促进公司境内外业务协同发展,提升公司盈利能力和经营管理水平。公司办公室 协调办公运行,管理对外关系与信息披露,子公司股权管理,保证公司经营管理活动和战略实施的有序和高效,推进上海品茶建设。人力资源部 选拔、配置、培养、激励和保留优秀专业人才,推动组织创新力和竞争力的提升,实现员工价值和公司经营目标。计划财务部 通过财务计划、会计核算和财务管理,控制营运成本,保障资产运营安全,防范财务风险,如实反映公司财务资产状况和经营成果。信息技术部 建设并管理公司各类信息系统,从技术上保障公
255、司各项经营活动和办公运行的稳定、高效。运营管理部 对公司各项前台业务进行运营支持,对客户资产进行集中管理与风险控制,保证公司前台业务的正常进行。风险管理部 通过对公司各项经营活动及管理运营的全过程进行风险监控与管理,防范经营风险。法律合规部 根据现行有效的法律与监管规则,对公司经营过程中的法律与合规风险进行提示与管理,以使公司的管理和业务行为符合法律、法规、规则与行业规范标准,化解合规风险,维护公司声誉。中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-93 部门部门 主要职责主要职责 综合管理部 管理公司行政后勤事务,为正常办公运行提供后勤服务及物质保障。稽核审计部 通
256、过行使检查、评价、报告、建议职能,对公司经营管理活动及财务状况进行事后审计监督,查证违法、违规行为,并跟踪整改。(四)分支机构 1、分公司、分公司 截至 2017 年 12 月 31 日,本公司共设有 17 家分公司,其基本情况如下:序号序号 公司名称公司名称 营业场所营业场所 经营范围经营范围 成立日期成立日期 职员数职员数(人人)1 中信建投证券上海分公司 上 海 市 杨浦 区 昆 明路 518 号1605、1606、1607室 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融
257、产品业务;保险兼业代理业务(保险公司授权代理范围);销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2012/2/6 18 2 中信建投证券湖北分公司 武 汉 市 武昌 区 中 北路 24 号龙源 大 厦 A座 3 层 证券经纪;证券投资咨询;证券投资基金代销;融资融券业务;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;代销金融产品业务;证券资产管理、证券承销与保荐(上述两项仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作);贵金属制品批零兼营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2012/2/6 26 3 中信建投证券沈阳分公司 沈 阳 市 沈河
258、 区 北 站路 61 号 12层 1 号 保险兼业代理业务;证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;为期货公司提供中间介绍业务;证券投资基金代销;代销金融产品;融资融券;证券承销与保荐(仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作);证券资产管理业务(仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作);销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2012/2/7 19 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-94 序号序号 公司名称公司名称 营业场所营业场所 经营范围经营范围 成立日期成立日
259、期 职员数职员数(人人)4 中信建投证券江苏分公司 南 京 市 鼓楼 区 龙 园西路 58 号黄 河 大 厦二层 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务;销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2012/2/13 25 5 中信建投证券湖南分公司 长 沙 市 芙蓉 区 芙 蓉中路 2 段 9号 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;
260、融资融券业务;代销金融产品;保险兼业代理业务;销售贵金属制品 2013/3/1 22 6 中信建投证券福建分公司 福 州 市 鼓楼 区 东 街33 号武夷中心 3 楼 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐(仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作);证券资产管理(仅限项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护等辅助工作);证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品业务;销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2013/4/16 20 7 中信建投证券浙江分公司 杭 州 市 上城
261、区 庆 春路 225 号 6楼 604 室 在总公司授权范围内经营证券业务(凭有效许可证经营);销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2013/4/18 22 8 中信建投证券西北分公司 陕 西 省 西安 市 碑 林区 南 大 街56 号 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务;销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2013/4/19 23 9 中信建投证券广东分公司 广 州 市 天河 区 珠 江
262、东路 30 号证券经纪;证券承销和保荐;证券资产管理;融资融券;为期货公司提供中间介绍业务(限证券公司);2013/4/24 30 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-95 序号序号 公司名称公司名称 营业场所营业场所 经营范围经营范围 成立日期成立日期 职员数职员数(人人)5102 房、5105 房(仅限 办 公 用途)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券投资咨询;证券投资基金销售服务;代销金融产品 10 中信建投证券重庆分公司 重 庆 市 渝北 区 龙 山街 道 龙 山路195号逸静 丰豪 2幢 2-2 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投
263、资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品;销售:贵金属制品。(按许可证核定的有效期限和范围从事经营)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。2014/4/14 16 11 中信建投证券深圳分公司 深 圳 市 福田 区 益 田路 6003 号荣 超 商 务中心 B 栋22 层 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品;销售贵金属制品。2014/4/21 23 12 中信建投证券四
264、川分公司 成 都 市 武侯 区 一 环路 南 三 段25 号 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品;销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。2014/4/25 15 13 中信建投证券山东分公司 济 南 市 历下 区 龙 奥北路 8 号 4号 楼 十 一层 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券业务;代销金融产品;销售贵金属制品
265、(不含期货业务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2014/5/23 20 14 中信建投证券江西分公司 江 西 省 南昌 市 东 湖区 沿 江 北路 69 号和平 国 际 大酒店2#楼第 30 层 05单元 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品;销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2014/5/28 19 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-96 序号序号 公司名称公司名称
266、 营业场所营业场所 经营范围经营范围 成立日期成立日期 职员数职员数(人人)15 中信建投证券河南分公司 郑 州 市 郑东 新 区 商务外环路 3号 中 华 大厦 一 至 二楼 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;融资融券;代销金融产品;销售贵金属制品。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2014/6/3 17 16 中信建投证券上海自贸试验区分公司 中 国(上海)自由贸易 试 验 区浦 东 南 路528 号北幢2206 室 证券经纪,证券投资咨询,与证券交易、证券投资活
267、动有关的财务顾问,证券承销与保荐业务,证券资产管理,证券投资基金代销,为期货公司提供中间介绍业务,融资融券业务,代销金融产品业务,证券自营。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2014/9/26 10 17 中信建投证券天津分公司 天 津 市 南开 区 育 梁道 26 号天津 理 工 大学 国 际 交流 中 心 国交 中 心 南楼 201 室 证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐(仅限于项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护);证券资产管理(仅限于项目承揽、项目信息传递与推荐、客户关系维护);证券投资基金代销;为期货公司提供中间
268、介绍业务;融资融券业务;代销金融产品业务;销售贵金属制品(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2014/11/10 16 2、证券营业部、证券营业部 截至 2017 年 12 月 31 日,本公司共设有 302 家证券营业部,其基本情况如下:序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)1 黑龙江省 中信建投证券哈尔滨上京大道证券营业部 哈尔滨市阿城区上京大道金源嘉园小区 1 号楼 67 号门市 14 2 中信建投证券哈尔滨新阳路证券营业部 黑龙江省哈尔滨市道里区新阳路 506-1 号 36 3 中信建投证券哈尔滨中医街证券营业部 黑龙江省哈尔滨市道
269、里区中医街 99 号 42 4 吉林省 中信建投证券吉林解放东路证券营业部 吉林省吉林市昌邑区解放东路正鸿基大厦 7 号网点 17 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-97 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)5 中信建投证券长春长春大街证券营业部 长春市南关区长春大街 621号正荣大厦 19 层 53 6 辽宁省 中信建投证券沈阳北站路证券营业部 沈阳市沈河区北站路 61 号 46 7 中信建投证券鞍山人民路证券营业部 鞍山市铁西区人民路 96 甲 26 8 中信建投证券鞍山五一路证券营业部 鞍山市铁东区五一路 2-7-
270、2 号 35 9 中信建投证券大连一德街证券营业部 辽宁省大连市中山区一德街20 号 34 10 中信建投证券锦州解放路证券营业部 锦州市凌河区解放路五段 25丙-48 号 33 11 中信建投证券沈阳长白北路证券营业部 辽宁省沈阳市和平区长白北路 330 号(3 门)10 12 北京市 中信建投证券北京东三环中路证券营业部 北京市朝阳区东三环中路 9号一层 0102、二层 0205、地下一层 0102A、十五层 1507 35 13 中信建投证券北京东直门南大街证券营业部 北京市东城区东直门南大街6号 119 14 中信建投证券北京方庄路证券营业部 北京市丰台区紫芳园四区 1号楼 202 1
271、9 15 中信建投证券北京青年路证券营业部 北京市朝阳区青年路 29 号院11 号楼 1 层 11-1 22 16 中信建投证券北京通州通朝大街证券营业部 北京市通州区翠屏西路 10 号1 至 2 层全部 29 17 中信建投证券北京广渠门内大街证券营业部 北京市东城区广渠门内大街35 号一层 111A、112A 号 15 18 中信建投证券北京朝外大街证券营业部 北京市朝阳区朝外大街乙 12号办公楼 29 号商铺 17 19 中信建投证券北京农大南路证券营业部 北京市海淀区农大南路 1 号院 2 号楼商业 A-01、商业A-02、办公 A-206 36 20 中信建投证券北京安立路证券营业部
272、 北京市朝阳区安立路 66 号 4号楼 93 21 中信建投证券北京顺义站前街证券营业部 北京市顺义区站前街 1 号院 1号楼 7 层 725 11 22 中信建投证券北京怀柔府前街证券营业部 北京市怀柔区府前街 3 号 3-5一层、二层 17 23 中信建投证券北京北辰西路证券营业部 北京市朝阳区北土城西路 7号 1 层 6 单元 101 14 24 中信建投证券北京太阳宫中路证券营业部 北京市朝阳区太阳宫火星园8号楼 205 门 18 25 中信建投证券北京酒仙桥路证券营业部 北京市朝阳区酒仙桥路甲 10号 3 号楼一层、1108 15 26 中信建投证券北京北四环东路证券营业部 北京市朝
273、阳区惠新东街 2 号01 层(01)101 内 3 号、05层(05)501 内 D71 号 13 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-98 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)27 中信建投证券北京望京中环南路证券营业部 北京市朝阳区望京中环南路9号 3 号楼七层 2 号楼 1 层 37 28 中信建投证券北京丹棱街证券营业部 北京市海淀区丹棱街 18 号一层 108 号与二层整层 83 29 中信建投证券北京回龙观西大街证券营业部 北京市昌平区回龙观镇西大街 85 号 130、360、361、362、349 24 30
274、 中信建投证券北京昌平昌崔路证券营业部 北京市昌平区城北街道昌崔路203号楼1层和4层203-14西南角 13 31 中信建投证券北京远大路证券营业部 北京市海淀区蓝靛厂金源时代购物中心B区2#B座5G室 19 32 中信建投证券北京知春路证券营业部 北京市海淀区知春路 6 号(锦秋国际大厦)1 层 B02 单元 17 33 中信建投证券北京大柳树路证券营业部 北京市海淀区上园村 3 号交大科技大厦 101-1 室、203-3室 12 34 中信建投证券北京燕山燕房路证券营业部 北京市房山区燕山燕房路临99 号 44 35 中信建投证券北京三里河路证券营业部 北京市海淀区三里河路 39 号 6
275、2 36 中信建投证券北京时代花园南路证券营业部 北京市石景山区时代花园南路 17 号 1 层 102 12 37 中信建投证券北京良乡拱辰南大街证券营业部 北京市房山区拱辰南大街 1号 1 层 105 18 38 中信建投证券北京金融大街证券营业部 北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 11 层 1102-1 单元 17 39 中信建投证券北京西翠路证券营业部 北京市海淀区西翠路 17 号院20 号楼 1 层商铺 9、商铺 10 26 40 中信建投证券北京宣武门外大街证券营业部 北京市西城区宣武门外大街26、28、30 号 2 幢 A308、309室 13 41 中信建投证券北京大屯
276、路证券营业部 北京市朝阳区南沙滩 66 号院1 号楼 1 层 1-1-(1)16 42 中信建投证券北京马家堡西路证券营业部 北京市丰台区马家堡西路 15号时代风帆大厦 102 号 33 43 中信建投证券北京南大红门路证券营业部 北京市丰台区南大红门路 15号梅源市场南段 56 44 中信建投证券北京富丰路证券营业部 北京市丰台区富丰路 2 号 22 45 中信建投证券北京亦庄荣华中路证券营业部 北京市北京经济技术开发区荣华中路10号A座106、2201室 25 46 中信建投证券北京太平桥路证券营业部 北京市丰台区华源四里 13 号楼 F09 14 47 中信建投证券北京大兴金星西路证券营
277、业部 北京市大兴区金星西路 6 号院 1 号楼 1 层 102、8 层 801室 13 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-99 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)48 中信建投证券北京北三环东路证券营业部 北京市朝阳区北三环东路 28号一层 101 室 9 49 中信建投证券北京红军营南路证券营业部 北京市朝阳区天溪园 20 号楼1 层商业 22 部分面积及 2 层商业 45 10 50 中信建投证券北京榴乡路证券营业部 北京市丰台区榴乡路 88 号院22 号楼 1 层 103、104 室 10 51 中信建投证券北京
278、朝阳路证券营业部 北京市朝阳区八里庄西里 99号 1 层 102 室内 102-1 11 52 中信建投证券北京松榆南路证券营业部 北京市朝阳区松榆西里 11 号楼 1 层 11-2 号 10 53 中信建投证券北京长阳昊天北大街证券营业部 北京市房山区长阳镇昊天北大街 48 号加州水郡东区商业中心 A215-03、04 10 54 中信建投证券北京玉泉路证券营业部 北京市石景山区玉泉路 63 号一层 115 9 55 中信建投证券北京厚金路证券营业部 北京市朝阳区金蝉里 22 号院3 号楼 1 层 101 11 56 中信建投证券北京常惠路证券营业部 北京市朝阳区常惠路 6 号楼 1层 11
279、4,3 单元 411、412 10 57 中信建投证券北京阜安西路证券营业部 北京市朝阳区望京西园一区134 号楼 1 层 107 房间-1 号 6 58 中信建投证券北京广渠路证券营业部 北京市朝阳区广渠路 28 号223 号楼一层 01 内 L112,L113 9 59 中信建投证券北京德胜门外大街证券营业部 北京市西城区德胜门外大街11 号 18 幢一层 107-1 10 60 中信建投证券北京云岗路证券营业部 北京市丰台区王佐镇长青路87 号院 2 号商业楼西 3 号 10 61 中信建投证券北京马连洼北路证券营业部 北京市海淀区马连洼北路138号院 1 号楼 1 层 102 室 10
280、 62 中信建投证券北京虎坊路证券营业部 北京西城区虎坊路 17 幢 1-2层商业 E06 9 63 中信建投证券北京丰台东路证券营业部 北京市丰台区丰台东路 58 号院 1 号楼 9 64 中信建投证券北京中关村东路证券营业部 北京市海淀区中关村东路 66号 2 号楼商业 8 7 65 中信建投证券北京朝阳公园南路证券营业部 北京市朝阳区朝阳公园南路10 号院 2 号楼 2-3 10 66 中信建投证券北京中关村南大街证券营业部 北京市海淀区中关村南大街1号北京友谊宾馆 60911 房间 8 67 中信建投证券北京丰台北路证券营业部 北京市丰台区丰台北路 18 号院 1 号楼 0102 室
281、9 68 中信建投证券北京学院南路证券营业部 北京市海淀区学院南路 38 号1 层 1-商业(1)7 69 天津市 中信建投证券天津解放南路证券营业部 河西区解放南路 387 号、389号和侨馨园 3 号楼 201 房 46 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-100 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)70 中信建投证券天津津南紫江路证券营业部 天津市津南区咸水沽镇紫江路丰达园 3 号 15 71 中信建投证券天津滨海新区展望路证券营业部 天津开发区展望路 7 号 20 门101 室 16 72 中信建投证券天津育梁道证
282、券营业部 南开区育粱道 26 号天津理工大学国际交流中心国交中心南楼 42 73 中信建投证券天津南京路证券营业部 天津市和平区五大道街南京路 129 号世贸广场 A 幢首层A-E 10 74 中信建投证券天津新开路证券营业部 天津市河东区新开路 136 号 9 75 河北省 中信建投证券沧州解放西路证券营业部 河北省沧州市运河区解放西路颐和广场 11#楼 107 铺 13 76 中信建投证券石家庄建设南大街证券营业部 石家庄市长安区建设南大街29 号 49 77 中信建投证券石家庄辛集新开街证券营业部 辛集市新开街中段 31 78 中信建投证券唐山建设北路证券营业部 河北省唐山市路北区建设北
283、路 106-8 号 14 79 中信建投证券廊坊和平路证券营业部 廊坊市广阳区锦绣铭园和平路沿街商业楼 1-101 11 80 中信建投证券石家庄自强路证券营业部 河北省石家庄市桥西区自强路 88 号 C 区一层 1、2 厅 10 81 中信建投证券邯郸人民东路证券营业部 河北省邯郸市丛台区人民路316号新时代商务大厦一层底商及 19 层 C 户 11 82 山东省 中信建投证券东营东三路证券营业部 东营市东城区东三路 176 号华泰商务大厦 110 室 20 83 中信建投证券济南经四路证券营业部 济南市市中区经四路 267 号 55 84 中信建投证券济南泺源大街证券营业部 济南市历下区泺
284、源大街 22 号 45 85 中信建投证券济宁吴泰闸路证券营业部 济宁高新区冠亚星城 C1 商铺152 号房 14 86 中信建投证券青岛南京路证券营业部 青岛市市南区南京路 49 号 42 87 中信建投证券青岛云南路证券营业部 青岛市市南区云南路 74 号 18 88 中信建投证券威海新威路证券营业部 威海市环翠区新威路 36 号 12 89 中信建投证券潍坊福寿西街证券营业部 山东省潍坊市潍城区福寿西街 343 号 15 90 中信建投证券烟台青年路证券营业部 芝罘区青年路 16 号 43 91 中信建投证券淄博中心路证券营业部 张店区中心路 140 号 43 中信建投证券股份有限公司
285、首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-101 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)92 中信建投证券济南双山大街证券营业部 济南市章丘区双山大街路西齐鲁涧桥 D 区 17 号楼 106、206 10 93 中信建投证券临沂金雀山路证券营业部 山东省临沂市兰山区金雀山路与即丘路交汇处天元城市风景商住楼 101 号 12 94 中信建投证券济南龙奥北路证券营业部 济南市历下区龙奥北路 8号 4号楼一层 101 室 9 95 江苏省 中信建投证券常州延陵西路证券营业部 常州市延陵西路 99 号 38 96 中信建投证券常州广电西路证券营业部 常州市武进区湖
286、塘镇广电西路 539 号 16 97 中信建投证券连云港东海海陵西路证券营业部 东海县牛山镇海陵西路 18 号 15 98 中信建投证券连云港龙河南路证券营业部 连云港市海州区龙河南路 3号(103 室、202-1 室)38 99 中信建投证券南京江宁金箔路证券营业部 南京市江宁区东山街道金箔路 1039 号黄金海岸广场 28 100 中信建投证券南京龙园西路证券营业部 南京市鼓楼区龙园西路 58 号一、二层 36 101 中信建投证券南京王府大街证券营业部 南京市秦淮区王府大街 8 号 36 102 中信建投证券南通工农北路证券营业部 南通市工农北路 18 号附 6 幢 14 103 中信建
287、投证券苏州工业园区星海街证券营业部 苏州工业园区星海街 200 号星海国际商务广场 1、5、7、21 楼 42 104 中信建投证券张家港人民中路证券营业部 张家港市杨舍镇人民中路145号 17 105 中信建投证券昆山前进中路证券营业部 昆山开发区前进中路 180 号 14 106 中信建投证券常熟锁澜南路证券营业部 常熟市锁澜南路 25、27、21号-59 号 217 16 107 中信建投证券泰州青年路证券营业部 江苏省泰州市海陵区青年路63 号 28 108 中信建投证券无锡中山路证券营业部 无锡市中山路 177 号梁溪饭店北侧商铺 14 109 中信建投证券兴化牌楼西路证券营业部 兴
288、化市牌楼西路 18-20号3楼 16 110 中信建投证券宿迁恒山路证券营业部 宿迁市宿豫区锦华名园 B 栋B4、B5、B6 商铺 17 111 中信建投证券扬州江阳中路证券营业部 扬州市经济开发区江阳中路403 号商业 01、405 号商业 02 19 112 中信建投证券江阴澄江西路证券营业部 江阴市澄江西路 222-9 号 15 113 中信建投证券徐州淮海东路证券营业部 江苏省徐州市鼓楼区淮海东路 71 号 12 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-102 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)114 中信建投证券镇
289、江北府路证券营业部 镇江市润州区北府路 27 号-8-9 14 115 中信建投证券苏州吴江中山北路证券营业部 苏州市吴江区松陵镇中山北路 212 号 9 116 上海市 中信建投证券上海北京西路证券营业部 上海市静安区北京西路 1399号 1 楼、12 楼 BEF 29 117 中信建投证券上海大木桥路证券营业部 上海市徐汇区大木桥路 425号 28 118 中信建投证券上海哈密路证券营业部 上海市哈密路 750 号 27 119 中信建投证券上海华灵路证券营业部 上海市华灵路 849 号 46 120 中信建投证券上海鸿兴路证券营业部 上海市静安区鸿兴路 10 号 1层 7 121 中信建
290、投证券上海控江路证券营业部 上海市杨浦区控江路 1501号、1503 号 1、2 层 33 122 中信建投证券上海浦东新区福山路证券营业部 中国(上海)自由贸易试验区福山路 28 号 2 层 31 123 中信建投证券上海浦东南路证券营业部 中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 528 号北幢 2404 室 17 124 中信建投证券上海青浦证券营业部 青浦区城中东路 485 号 3 幢1-4 层 25 125 中信建投证券上海五莲路证券营业部 浦东新区五莲路 593 弄 45 号 33 126 中信建投证券上海徐汇区太原路证券营业部 上海市徐汇区太原路 167 号 33 127 中信建投证券
291、上海徐家汇路证券营业部 上海市徐家汇路 550 号 32 128 中信建投证券上海闵行区江文路证券营业部 上海市闵行区江文路 470 号一层-H 11 129 中信建投证券上海营口路证券营业部 上海市营口路 818 号 41 130 中信建投证券上海国宾路证券营业部 上海市杨浦区国宾路 36 号2009 室 13 131 中信建投证券上海张杨北路证券营业部 浦东新区张杨北路 5509 号 12 层 32 132 中信建投证券上海闵行区顾戴路证券营业部 上海市闵行区顾戴路 1132 号B 区 9 133 中信建投证券上海浦东新区成山路证券营业部 上海市浦东新区成山路2148、2150 号一层 1
292、0 134 浙江省 中信建投证券安吉天荒坪路证券营业部 安吉县递铺镇天荒坪中路279号 24 135 中信建投证券杭州庆春路证券营业部 杭州市上城区庆春路 225号 6楼 603 室 43 136 中信建投证券杭州余杭南大街证券营业部 杭州市余杭区南苑街道南大街 326 号 22 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-103 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)137 中信建投证券杭州萧山市心中路证券营业部 萧山区金茂大厦 1 幢 503-506 16 138 中信建投证券杭州市民街证券营业部 杭州市江干区市民街 158 号
293、钱江国际时代广场 1 幢103-2,103-3 室 14 139 中信建投证券嘉兴洪兴路证券营业部 嘉兴市洪兴路 1264 号 15 140 中信建投证券宁波镇明路证券营业部 浙江省宁波市海曙区镇明路562 号(3-1)室 28 141 中信建投证券慈溪三北西大街证券营业部 慈溪市浒山街道三北西大街278280 号 13 142 中信建投证券绍兴胜利东路证券营业部 浙江省绍兴市越城区胜利东路 17 号 14 层-2 24 143 中信建投证券台州市府大道证券营业部 台州市椒江区市府大道东段3号 17 144 中信建投证券温州大南路证券营业部 浙江省温州市鹿城区大南路5号高乐大厦 109 室、1
294、10 室 27 145 中信建投证券义乌县前街证券营业部 浙江省义乌市稠城街道县前街 27 号 2.3 楼 26 146 中信建投证券杭州萍水西街证券营业部 浙江省杭州市西湖区萍水西街 80 号 1 号楼 1 号商铺、2号商铺 8 147 中信建投证券金华宾虹路证券营业部 浙江省金华市婺城区宾虹路中景小区 5-6 幢 114、214、115、215 号 12 148 中信建投证券湖州人民路证券营业部 浙江省湖州市吴兴区人民路197 号 13 149 中信建投证券宁波四明中路证券营业部 宁波市鄞州区钟公庙街道四明中路 1006 号 8 150 广东省 中信建投证券潮州潮枫路证券营业部 广东省潮州
295、市潮枫路兰园附属楼 32 151 中信建投证券东莞东莞大道证券营业部 东莞市东城街道东泰社区鼎峰国际广场 C-111 号商铺 14 152 中信建投证券佛山南海区南桂东路证券营业部 佛山市南海区南桂东路 38 号 37 153 中信建投证券佛山南海城南二路证券营业部 佛山市南海区大沥城南二路金雅轩首层商铺 123、124 号 15 154 中信建投证券佛山南庄证券营业部 佛山市禅城区南庄镇陶博大道座恒发楼二层 35 155 中信建投证券佛山顺德新桂路证券营业部 广东省佛山市顺德区乐从镇乐从居委会东区新桂路 B51号第 2 号铺 12 156 中信建投证券佛山顺德大良证券营业部 佛山市顺德区大良
296、东康三街2号东城花园西山上筑 106 号二层、107-3 号、108 号铺 24 157 中信建投证券广州黄埔东路证券营业部 广州市黄埔区黄埔东路193-203 号 1-2 层 43 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-104 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)158 中信建投证券广州增城凤凰城步行南街证券营业部 广州市增城区新塘镇凤凰城广场步行南街 2 号之一 20 159 中信建投证券广州体育东路证券营业部 广州市天河区体育东路 112号副楼后座自编 102、202、302 28 160 中信建投证券广州云城南三路证
297、券营业部 广州市白云区云城南三路397号 106-107 房 15 161 中信建投证券广州中山三路证券营业部 广东省广州市越秀区中山三路33号A塔1501、1502、1503房 52 162 中信建投证券广州花城大道证券营业部 广州市天河区花城大道 768号 101 房之 4 房 14 163 中信建投证券广州番禺国泰路证券营业部 广州市番禺区南村镇华南碧桂园翠云山苑 20 座 53 铺 14 164 中信建投证券揭阳黄岐山大道证券营业部 揭阳市榕城区黄岐山大道中段 45 165 中信建投证券清远清新大道证券营业部 清远市清新区清新大道 12 号A1 幢 2#、3#、4#A(仅限办公)21
298、166 中信建投证券汕头海滨路证券营业部 汕头市金平区海滨路 29 号嘉泰雅园 2 幢 112、113、212、213 号房 22 167 中信建投证券中山中山四路证券营业部 中山市东区中山四路 63 号华凯商务大厦 109 卡 16 168 中信建投证券深圳宝安前进一路证券营业部 深圳市宝安区前进一路 21 区深信泰丰大厦 1 栋 501、502(办公场所)26 169 中信建投证券深圳福中路证券营业部 深圳市福田区金田路与福中路交界处荣超经贸中心1608,1609,1610,1611,1612 32 170 中信建投证券深圳深南中路证券营业部 深圳市福田区深南中路 3039号国际文化大厦
299、1802-1、1803A、1803B、1804、2508A、2508B 41 171 中信建投证券深圳深南中路中核大厦证券营业部 深圳市福田区深南中路中核大厦玮鹏花园综合楼第 6 层618 房 24 172 中信建投证券深圳学府路证券营业部 深圳市南山区粤海街道学府路(以南)与白石路(以东)交汇处深圳市软件基地第 1栋裙楼 01 层 35.36.37 号商铺 10 173 中信建投证券惠州惠沙堤二路证券营业部 惠州市惠城区河南岸惠沙堤二路 86 号悦湖会花园 3 栋102-1 号 11 174 中信建投证券广州工业大道证券营业部 广州市海珠区现代一街 30、34 号 101 自编之四 10 中
300、信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-105 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)175 中信建投证券珠海凤凰北路证券营业部 珠海市香洲区凤凰北路 1001号 2 栋 101 之 B1-01、202 之B2-02 12 176 中信建投证券江门白石大道证券营业部 江门市蓬江区白石大道 201号 108 室 10 177 中信建投证券深圳梅林中康路卓悦汇证券营业部 深圳市福田区梅林街道中康路卓越城 1 期 3 号楼,L105-L107 号商铺 11 178 中信建投证券深圳登良路阿里中心证券营业部 深圳市南山区粤海街道科苑南路3
301、331号阿里巴巴大厦N1座 1 层 105、106 单元 10 179 中信建投证券深圳宝安创业一路证券营业部 深圳市宝安区新安街道创业一路 1006 号丽晶国际 A 区1-2 号楼 2 座 101-1 号铺 7 180 福建省 中信建投证券福清田乾路证券营业部 福清市玉屏街道田乾路绿洲广场一、二层 55 181 中信建投证券长乐吴航路证券营业部 福建省长乐市吴航街道国丰新村邮政南裙楼 4-6 间 20 182 中信建投证券福州东街证券营业部 福州市鼓楼区东街 33 号武夷中心三楼 71 183 中信建投证券福州浦上大道证券营业部 福建省福州市仓山区浦上大道金榕南路交叉口金华小区(红星国际二期
302、)一楼 119 号店面和二楼 208 号店面 17 184 中信建投证券南平八一路证券营业部 福建省南平市延平区八一路266 号 1 层 26 185 中信建投证券莆田学园南街证券营业部 福建省莆田市城厢区凤凰山街道学园南街 302、306 号 18 186 中信建投证券泉州丰泽街证券营业部 泉州市丰泽区丰泽街中段煌星大厦西区裙楼一楼 20 187 中信建投证券厦门环城西路证券营业部 厦门市同安区环城西路 749号、环城西路 747 号第 3 层、环城西路 747 号之 10 41 188 中信建投证券厦门民族路证券营业部 厦门市思明区民族路 50 号厦门世纪中心 8 层 01、02、03单元
303、 37 189 中信建投证券厦门观日路证券营业部 厦门市思明区观日路 1 号佰翔商业广场 107、108、207 单元 11 190 中信建投证券厦门杏东路证券营业部 厦门市集美区杏东路 69 号明珠海湾大酒店一、二楼东南侧 22 191 中信建投证券龙岩龙岩大道证券营业部 福建省龙岩市新罗区西陂街道龙岩大道 286 号(龙岩商会大厦)F 幢 1 层 101 15 192 中信建投证券漳州南昌中路证券营业部 福建省漳州市芗城区南昌中路 62 号丽园君悦 9 号楼 S02商场一层、二层(含夹层走道)14 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-106 序号序号 所
304、在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)193 中信建投证券三明列东街证券营业部 福建省三明市梅列区乾龙新村 350 号 1 层 5 号店 14 194 中信建投证券福州鳌峰路证券营业部 福建省福州市台江区鳌峰街道曙光路 118 号(原鳌峰路南侧、光明路东侧)宇洋中央金座 1 层 03-01 集中式商业 10 195 海南省 中信建投证券海口海府大道证券营业部 海口市海府大道 38 号银都大厦一、二层 49 196 中信建投证券海口龙华路证券营业部 海南省海口市龙华区龙华路43 号椰岛广场商铺-1-8 房 13 197 中信建投证券三亚迎宾路证券营业部 海南省三亚市吉阳区迎
305、宾路阳光名邸 D 栋 1 号铺面 10 198 中信建投证券琼海金海路证券营业部 海南省琼海市嘉积镇金海路168 号 13 199 甘肃省 中信建投证券金昌公园路证券营业部 甘肃省金昌市金川区公园路63-8 号(八冶五公司集资楼)16 200 中信建投证券兰州皋兰路证券营业部 甘肃省兰州市城关区皋兰路58-5 号 34 201 中信建投证券天水重新街证券营业部 甘肃省天水市秦州区重新街一号(天辰大酒店一楼东侧)12 202 陕西省 中信建投证券西安南大街证券营业部 西安市碑林区南大街 56 号 83 203 中信建投证券西安科技路证券营业部 西安市高新区唐延路 1 号旺座国际城 D 座三层 4
306、0301-1号房 24 204 中信建投证券西安雁展路证券营业部 西安曲江新区翠华路以东雁展路以北华侨城天鹅堡第 1幢 1 单元 1 层 10117 号房 21 205 中信建投证券咸阳渭阳西路证券营业部 陕西省咸阳市秦都区渭阳西路 1 号原财苑大厦 1 层 17 206 中信建投证券安康解放路证券营业部 陕西省安康市汉滨区解放路16 号 20 207 中信建投证券宝鸡经二路证券营业部 陕西省宝鸡市渭滨区经二路105 号(宝隆御邸 3 号楼 1 层12 号)16 208 中信建投证券汉中兴汉路证券营业部 陕西省汉中市汉台区兴汉路14 号 11 209 中信建投证券榆林肤施路证券营业部 陕西省榆
307、林市榆阳区肤施路翔宇国际酒店 22 210 中信建投证券西安锦业路证券营业部 西安市高新区锦业路 38 号 1号楼 10106 室 10 211 中信建投证券西安文景路证券营业部 西安经济技术开发区文景北路 11 号星舍大厦 10101 室 10 212 四川省 中信建投证券成都马家花园证券营业部 成都市马家花园特 1 号(现为马家花园路 1 号)38 213 中信建投证券成都南一环路证券营业部 成都市一环路南三段 25 号 42 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-107 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)214 中信
308、建投证券成都天府三街证券营业部 成都高新区天府三街103、105号 12 215 中信建投证券成都邛崃永丰路证券营业部 四川省邛崃市临邛街道办棉花街 251、253、259 号 12 216 中信建投证券广元利州东路证券营业部 广元市利州区利州东路一段416 号 37 217 中信建投证券简阳雄州大道证券营业部 四川省简阳市雄州大道源生一品 2 楼 2 号 21 218 中信建投证券泸州迎晖路证券营业部 泸州市江阳区迎晖路 10 号 1号楼 81 号 33 219 中信建投证券成都优品街证券营业部 成都市青羊区优品街2号1层101 号 7 220 中信建投证券成都双成三路证券营业部 成都市成华
309、区双成三路 18 号17 栋 1 楼 10 号-12 号 8 221 重庆市 中信建投证券重庆涪陵广场路证券营业部 重庆市涪陵区广场路 19 号城市广场 B5A3 14 222 中信建投证券重庆汉渝路证券营业部 重庆市沙坪坝区汉渝路 18 号附 39 号 51 223 中信建投证券重庆龙山路证券营业部 重庆市渝北区龙山街道龙山路 195 号逸静.丰豪 2 幢 2-2 26 224 中信建投证券重庆合川南屏路证券营业部 重庆市合川区南津街街道办事处南屏路 268-1 号至 268-7号 27 225 中信建投证券重庆开州证券营业部 重庆市开州区汉丰街道永兴社区开州大道(中)179 号 17 22
310、6 中信建投证券重庆南坪西路证券营业部 重庆市南岸区南坪街道南坪西路 1 号第 13 层 35 227 中信建投证券重庆綦江双龙路证券营业部 重庆市綦江区文龙街道双龙路 55 号 23 228 中信建投证券重庆黔江证券营业部 重庆市黔江区新华大道西段1128 号工商银行大楼 6 楼 13 229 中信建投证券重庆青枫北路证券营业部 重庆市北部新区青枫北路 10号(高新园拓展区(A1A2)3号楼 6 楼 3 号)32 230 中信建投证券重庆万州高笋塘证券营业部 重庆市万州区高笋塘万高国际商都第二层 27 231 中信建投证券重庆江北嘴证券营业部 重庆市江北区东升门路 58 号附 1 号 9 2
311、32 湖北省 中信建投证券黄石广场路证券营业部 湖北省黄石市广场路 2 号(丽都大厦三楼)33 233 中信建投证券荆州北京西路证券营业部 湖北省荆州市北京西路 408号 39 234 中信建投证券老河口沿江大道证券营业部 沿江路先河公司 10 号附楼1-2 层 18 235 中信建投证券十堰北京北路证券营业部 十堰市茅箭区北京北路 88 号 41 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-108 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)236 中信建投证券武汉关山大道证券营业部 武汉市东湖开发区关山大道以西、南湖南路以南软件产业4
312、.1 期 B 区 B4 幢 3 层 1 号 20 237 中信建投证券武汉建设八路证券营业部 武汉市青山区建设八路 8 号附 1 号(青扬十街 9 栋 3-1 号商网)37 238 中信建投证券武汉中北路证券营业部 武汉市武昌区中北路 24 号龙源大厦 A 座 3 层 54 239 中信建投证券武汉京汉大道证券营业部 武汉市江汉区单洞三路东侧万科金色家园三期第 1 幢 1-2层 25 号 16 240 中信建投证券武汉香港路证券营业部 武汉市江汉区香港路 247 号三楼 15 241 中信建投证券襄阳长虹路证券营业部 湖北省襄阳市樊城区长虹路与大庆西路交汇处临江花园1号楼 B 区 1 楼、4
313、楼 01-20 号 41 242 中信建投证券襄阳檀溪路证券营业部 襄阳市襄城区檀溪路 10 号 12 243 中信建投证券宜昌解放路证券营业部 宜昌市西陵区解放路 15 号 33 244 中信建投证券孝感乾坤大道证券营业部 孝感市乾坤大道宇济槐荫天地 3-4 栋 1 楼 102 号 12 245 中信建投证券武汉珞喻东路证券营业部 武汉市东湖新技术开发区珞喻东路4号慧谷时空1栋1层2C 号-04 9 246 中信建投证券武汉创业路证券营业部 武汉经济技术开发区建银商务公馆 A 座 2-2#商业号房 9 247 中信建投证券荆门白云大道证券营业部 荆门市东宝区白云大道 93 号(锦绣江南 7
314、号楼 1 单元 102号门面)13 248 湖南省 中信建投证券常德柳叶大道证券营业部 湖南省常德市武陵区穿紫河街道办事处康桥社区柳叶大道 2727 号 18 249 中信建投证券郴州解放路证券营业部 郴州市北湖区解放路 33 号(市建行大楼)三楼 38 250 中信建投证券衡阳解放西路证券营业部 湖南省衡阳市蒸湘区解放西路 1 号财富大厦 7 楼 22 251 中信建投证券岳阳建湘路证券营业部 岳阳市岳阳楼区建湘路 366号中建岳阳中心 3 栋 301 号 14 252 中信建投证券张家界子午东路证券营业部 张家界市子午东路 20 号 24 253 中信建投证券长沙芙蓉中路证券营业部 湖南省
315、长沙市芙蓉区芙蓉中路二段 9 号 59 254 中信建投证券长沙车站北路证券营业部 湖南省长沙市芙蓉区车站北路 459 号 6 楼 24 255 中信建投证券长沙金星中路证券营业部 长沙市岳麓区金星中路 319号金谷大厦 28 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-109 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)256 中信建投证券长沙星沙证券营业部 长沙县星沙街道黄金塘社区板仓路 123 号 24 257 中信建投证券株洲建设中路证券营业部 株洲市芦淞区建设中路 7 号 35 258 中信建投证券醴陵李畋西路证券营业部 醴陵市
316、李畋西路 1 号 13 259 中信建投证券益阳康富南路证券营业部 益阳市高新区康富南路 152号城南信用综合大厦一楼 12 260 中信建投证券邵阳敏州东路证券营业部 邵阳市大祥区敏州东路青城国际 1-2 号楼门面(原大安路28#地)9 261 中信建投证券吉首世纪大道证券营业部 湖南省吉首市乾州办事处世纪大道(温州世纪新城 5 栋)107、108 8 262 江西省 中信建投证券南康蓉江西路证券营业部 江西省赣州市南康区蓉江街办蓉江西路商业大厦二楼 17 263 中信建投证券瑞金红都大道证券营业部 江西省瑞金市象湖镇红都大道 336 号 15 264 中信建投证券上饶广丰永丰大道证券营业部
317、 江西省上饶市广丰区永丰街道永丰大道 10 号 14 265 中信建投证券南昌榕门路证券营业部 江西省南昌市东湖区沿江北路 69 号(和平国际大酒店)2#酒店 39 266 中信建投证券南昌抚河中路证券营业部 江西省南昌市西湖区抚河中路 209 号 24 267 中信建投证券南昌北京东路证券营业部 江西省南昌市青山湖区北京东路 7 号 36 268 中信建投证券南昌井冈山大道证券营业部 江西省南昌市青云谱区井冈山大道 338 号 36 269 中信建投证券吉安井冈山大道证券营业部 江西省吉安市吉州区井冈山大道 136 号 31 270 中信建投证券上饶中山西路证券营业部 江西省上饶市信州区中山
318、西路 71 号 6-1 24 271 中信建投证券赣州文清路证券营业部 江西省赣州市章贡区文清路12 号天誉广场五楼 31 272 中信建投证券萍乡建设东路证券营业部 萍乡市建设东路 16 号 16 273 中信建投证券九江浔阳东路证券营业部 江西省九江市浔阳区八角石浔阳东路2号东区3号楼4层 12 274 中信建投证券景德镇瓷都大道证券营业部 江西省景德镇市昌江区瓷都大道 1055 号 18 275 中信建投证券宜春高士路证券营业部 江西省宜春市袁州区高士路91 号银泰广场银泰大厦一层 12 276 中信建投证券南昌紫阳大道证券营业部 江西省南昌市南昌高新技术产业开发区紫阳大道 2888 号
319、紫鑫商务广场商业 106 室、107 室 10 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-110 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)277 中信建投证券抚州赣东大道证券营业部 江西省抚州市临川区赣东大道 1336 号 12 278 广西壮族自治区 中信建投证券南宁中文路证券营业部 南宁市青秀区中文路 10 号领世郡 1 号 1 号楼 07 号 28 279 中信建投证券桂林中山北路证券营业部 桂林市叠彩区中山北路 35 号龙湖大厦一楼 B1 区,五楼A5 区 15 280 河南省 中信建投证券郑州经三北路证券营业部 郑州市金水
320、区经三北路 32 号财富广场5号楼1层北侧门面房 33 281 中信建投证券新乡新飞大道证券营业部 新乡市红旗区新飞大道(中)133 号上海公馆裙房 133-6 室 15 282 中信建投证券安阳德隆街证券营业部 安阳市文峰区德隆街义乌商贸城 J1 号楼 1 单元 13 号 15 283 中信建投证券许昌智慧大道证券营业部 许昌市许都路与智慧大道交叉口永丰新城国际商业街西区 S22 号 18 284 中信建投证券洛阳南昌路证券营业部 洛阳市涧西区南昌路 14 号院4 幢 102 室 16 285 中信建投证券郑州商务西七街证券营业部 郑州市郑东新区商务外环路3号中华大厦一楼 9 286 中信建
321、投证券焦作民主南路证券营业部 焦作市解放区民主南路 739号锦江现代城巴黎御景 15 号楼商店 717、719、721 商铺 11 287 中信建投证券周口交通路证券营业部 周口市川汇区交通路与中州路交叉口东北角 15 288 安徽省 中信建投证券合肥长江西路证券营业部 安徽省合肥市蜀山区长江西路 499 号丰乐世纪公寓 1、2幢 113、114 室 21 289 中信建投证券淮南朝阳西路证券营业部 淮南市田家庵区朝阳街道朝阳西路金地俊园办公楼 102,202 室 8 290 中信建投证券合肥马鞍山路证券营业部 合肥市包河区望江东路与马鞍山路交口东南珠光花园二期 B 幢 23-26 室 10
322、291 中信建投证券芜湖中山南路证券营业部 安徽省芜湖市弋江区芜湖金鹰世界中心写字楼 A118、3305、3306 9 292 云南省 中信建投证券昆明人民东路证券营业部 云南省昆明市盘龙区人民东路 115 号水电科技大厦 2 楼 22 293 山西省 中信建投证券临汾向阳西路证券营业部 临汾市向阳西路华远名邸住宅小区 7 号楼 1 号 16 294 中信建投证券太原新建路证券营业部 太原市杏花岭区新建路 252号皇冠大厦第 7 层 26 295 新疆维吾尔自治区 中信建投证券乌鲁木齐南湖北路证券营业部 新疆乌鲁木齐市水磨沟区南湖北路 9 号 24 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(
323、A 股)招股说明书 1-1-111 序号序号 所在地区所在地区 名称名称 住所住所 职员数(人)职员数(人)296 中信建投证券昌吉北京南路证券营业部 新疆昌吉州昌吉市北京南路51 号东升鸿福酒店东侧 102号(56 区 2 丘 24 栋 1 层)8 297 中信建投证券石河子幸福路证券营业部 新疆石河子市 22 小区幸福路236-2 号 10 298 宁夏回族自治区 中信建投证券银川湖滨西街证券营业部 银川市兴庆区湖滨西街 65 号 21 299 贵州省 中信建投证券贵阳延安中路证券营业部 贵州省贵阳市云岩区延安中路 13 号 1-8 层 2 号 23 300 中信建投证券遵义昆明路证券营业
324、部 贵州省遵义市汇川区昆明路唯一国际金创大厦 6 层部分和 3 层 10/11 号商铺 13 301 青海省 中信建投证券西宁北大街证券营业部 西宁市城中区北大街 27 号和政家园 1、2、4 号楼 27-53 室 15 302 内蒙古自 治区 中信建投证券呼和浩特乌兰察布东街证券营业部 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区乌兰察布东街中星花园小区荣胜大厦综合楼一、二楼 19(五)本公司控股子公司 1、本公司一级控股子公司、本公司一级控股子公司(1)中信建投期货有限公司 中信建投期货为公司的全资子公司,其基本情况如下:公司名称:中信建投期货有限公司 公司住所:重庆市渝中区中山三路 107 号上站大楼平
325、街 11-B,名义层 11-A,8-B4,9-B、C 注册资本:70,000 万元 实收资本:70,000 万元 法定代表人:彭文德 成立日期:1993 年 3 月 16 日 经营范围:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。中信建投期货最近一年的主要财务数据(合并口径)如下(未经审计):单位:元单位:元 项目项目 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 6,231,130,768.67 1,164,041,770.25 184,822,790.35 截至 2017 年 12 月 31 日,中信建投期货设立营业部 23
326、家,其具体情况如下:中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-112 序号序号 分支结构名称分支结构名称 住所住所 经营范围经营范围 成立日期成立日期 1 中信建投期货北京朝阳门北大街营业部 北京市东城区朝阳门北大街 6 号首创大厦207 室 商品期货经纪、金融期货经纪。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动)2005/11/7 2 中信建投期货上海世纪大道营业部 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道1589 号长泰国际金融大厦 8 楼 0811单元 商品期货经纪、金融期货经纪,基金销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动
327、】2008/3/21 3 中信建投期货济南营业部 济南市历下区泺源大街 150 号中信广场 A座十层 1016、1018、1020 室 商品期货经纪;金融期货经纪(有效期限以许可证为准)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。2008/10/8 4 中信建投期货长沙营业部 长沙市芙蓉区五一大道 800 号中隆国际大厦 903 室 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2009/3/11 5 中信建投期货大连营业部 辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中心A座大连期货大厦 2901、2904、2905、290
328、6 号房间 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动。)2009/8/12 6 中信建投期货南昌营业部 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 998号绿地中央广场 A1#办公楼-3404 室 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售(以上项目凭许可证并在有效期内经营)(以上项目依法需经批准的项目,需经相关部门批准后方可开展经营活动)2009/10/10 7 中信建投期货郑州营业部 郑州市未来大道 69号未来大厦 2205、2211、1910 房 金融期货经纪、商品期货经纪;基金销售。2010/1/6 8 中信建投期货廊坊营业部 廊坊市广阳区金光道66
329、号圣泰财富中心 1号楼 4 层西侧 4010、4012、4013、4015、4017 商品期货经纪、金融期货经纪(有效期以行业主管部门核发许可证为准)。2010/3/11 9 中信建投期货广州东风中路营业部 广州市越秀区东风中路410号第20层自编2004-05 房(仅限办公用途)金融期货经纪;商品期货经纪;证券投资基金代销;2010/8/27 10 中信建投期货漳州营业部 福建省漳州市龙文区九龙大道以东漳州碧湖万达广场 A2 地块9 栋 1203 号 商品期货经纪、金融期货经纪;基金销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2011/2/16 11 中信建投期货重庆龙山一
330、路营业部 重庆市渝北区龙山街道龙山一路 5 号扬子江商务小区 4 幢 24-1 商品期货经纪、金融期货经纪(按许可证核定的有效期限和范围从事经营)。2011/9/8 12 中信建投期货合肥营业部 安徽省合肥市包河区马鞍山路 130 号万达广场 C 区 6 幢 1903、1904、1905 室 商品期货经纪;金融期货经纪;基金销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2012/3/31 中信建投证券股份有限公司 首次公开发行股票(A 股)招股说明书 1-1-113 序号序号 分支结构名称分支结构名称 住所住所 经营范围经营范围 成立日期成立日期 13 中信建投期货西安营业部
331、西安市高新区高新路56 号电信广场裙楼 6层北侧 6G 商品期货经纪、金融期货经纪。(以上经营范围除国家专控及前置许可项目)2012/12/13 14 中信建投期货成都营业部 成都市武侯区科华北路 62 号(力宝大厦)1 栋 2 单元 18 层 2、3号 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。2013/2/6 15 中信建投期货深圳营业部 深圳市福田区深南大道和泰然大道交汇处绿景纪元大厦 11I 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售。2013/5/30 16 中信建投期货杭州营业部 杭州市上城区庆春路137 号 811、812 室 商品
332、期货经纪,金融期货经纪,基金销售。(上述经营范围需凭期货公司营业部经营许可证)2013/11/26 17 中信建投期货上海漕溪北路营业部 上海市徐汇区漕溪北路 331 号 A 楼(新华中心)9 层 B 单元 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】2014/1/23 18 中信建投期货宁波营业部 浙江省宁波市江东区朝晖路 17 号 商品期货经纪,金融期货经纪,基金销售。(依法须仅批准的项目,相关部门批准后方可开展经营活动)2014/6/9 19 中信建投期货武汉营业部 武汉市武昌区中北路108 号兴业银行大厦3 楼 商品期货经纪、金融期货经
333、纪;基金销售。2014/9/10 20 中信建投期货南京营业部 南京市黄埔路 2 号黄埔大厦 11 层 D1、D2座 商品期货经纪,金融期货经纪,基金销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)2015/8/24 21 中信建投期货北京北三环西路营业部 北京市海淀区中关村南大街 6 号 9 层 912 商品期货经纪;金融期货经纪。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;商品期货经纪;金融期货经纪。以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)2017/1/10 22 中信建投期货太原营业部 太原市小店区长治路103 号 1 幢 A 座 9 层0902 号 商品期货经纪、金融期货经纪、基金销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)*2017/5/31 23 中信建投期货广州黄埔大道营业