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1、Koolearn Technology Holding Limited 新東方在綫科技控股有限公司2019Koolearn Technology Holding Limited 新東方在綫科技控股有限公司股份代號:1797(於開曼群島註冊成立的有限公司)年 度 報 告2019年度報告目錄主席報告公司資料財務摘要業務概覽及展望管理層討論及分析董事及高級管理層董事會報告其他資料企業管治報告環境、社會及管治報告25798976108191獨立核數師報告綜合損益及其他全面收入表綜合財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表財務報表附註釋義2主席報告新東方在綫科技
2、控股有限公司 二零一九年年報尊敬的各位股東:首先,本人謹向幫助我們實現發展歷程中這一里程碑的各界人士致以衷心的感謝。感謝我們的學生及其家人的信任!感謝我們的僱員及員工成就了我們的今天!感謝我們的合作夥伴、投資者及股東的支持及一路相伴!我們期望與諸位共創未來!於我們的2019財政年度.隨著教育市場在全球範圍內日益重要,我們有幸服務於中國最為重要且不斷壯大的教育市場前沿,將技術融入教育,通過新穎、引人入勝的學習方式向越來越多的學生傳授知識,悉心培育下一代人才。在經濟及人口增長的推動下,受政府鼓勵及優惠政策的支持,中國教育市場於過去一年繼續保持快速增長。學生及家長愈加重視於正規教育及重要的全球性技能
3、(如英語及其他外語)方面的學習成效。受其影響,於2018年及2019年,中國的課外輔導及備考市場持續擴大。此乃由於(其中包括)消費者越來越願意在教育上投入、對定製程度更高的教育內容及服務的需求增長、更多創新技術的發展以及在綫教育的普遍趨勢所致。我們有幸在網絡教育領域取得的市場地位,源於我們圍繞使命(即成為終身學習夥伴,使學生得以充分發揮潛力)及我們矢志應對學生可能面對的若干挑戰(教育資源分配不均、學生難以親身參加課程及缺乏個性化培訓)的願景所締造的穩固基礎,我們矢志為所有人提供教育服務。2019財年對我們而言實屬重要的一年。我們完成首次公開發售,將股份在香港聯交所主板上市,並成功達致若干重要的
4、里程碑,取得了非凡的成績。(a)我們歡迎兩位重要投資者,意像架構(由騰訊擁有)及Tigerstep(顯示本人對本集團的個人支持)加入我們強大的投資者陣容,彼等迄今一直為我們提供支持(包括景林的聯繫人Dragon Cloud及ChinaCity Capital)。(b)就大學教育分部而言,受我們有關提高正式課程在總課程設置中的百分比的措施所推動,我們錄得學生入學人次約1.3百萬人,較2018財年增長約12%,淨總營收較2018財年增加約37%。我們亦成功發展及增加我們最強科目英語科以外的科目課程組合。(c)就K-12業務分部而言:(i)我們進一步優化了所有新東方在綫K-12課程的 雙師模式;此外
5、,截至2019財年末東方優播已進入中國15個省份的63個城市,並計劃在不久將來進軍更多城市;及(ii)我們的學生入學人次較2018財年增長約209%。3新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報主席報告(續)(d)就學前教育而言,我們欣然呈報,淨總營收較2018財年增長約206%,得益於我們通過多納英語學習應用程序及外教直播學堂,為三至十歲的兒童提供適合兒童的互動性強而引人入勝的教育內容。(e)我們的淨總營收較2018財年增幅逾41%,由去年的人民幣650百萬元增加至人民幣919百萬元。(f)我們專注於招聘及培訓高質素教學人員。我們在武漢開設有一個教師培訓中心,旨在提升K-12教育教學人員的質
6、素及吸引合資格教師源源不斷地加入我們的平台,尤其是東方優播。於大學教育方面,我們亦升級了我們的 千萬名師計劃,並將其與我們的網師學院合併,旨在通過與微博等有影響力的社交媒體平台合作以及利用我們於在綫教師培訓及備考課程方面的專長,培養下一代在綫教育工作者。我們的網師學院將率先為我們的教學人員提供培訓課程,並打造教學、營商及出版的生態鏈。(g)我們專注於提升及完善內容開發。我們正與美國教育考試服務中心(ETS)等海外英語考試的供應商密切合作,現已組建一支由海外備考教師組成的精英團隊,領導我們開發該領域的課程。於2019財年末,我們擁有一支由逾400名專業成員組成的內容研發團隊,對應不同科目並深入理
7、解產品設計及學生需要。我們的內容開發團隊與於前綫教學的教師們緊密合作,確保緊追最新的教學環境。展望未來.中國的在綫課外輔導及備考市場的增長潛力巨大。展望未來,我們將繼續實施長期增長戰略,通過留住現有學生和招收新學生以增加付費學生人次。我們計劃通過開發和不斷完善課程內容來優化我們在三個教育分部的產品和課程設置。我們將繼續在招聘、挽留、培訓和晉升優秀教學、課程研究與推廣人員方面投入更多資源。為此,我們預期將建立強大的中心平台,以強化內部服務能力,系統地發現及培養高素質的課程科目教學人員,並確立課堂時間表及教學管理,以及透過新標誌及品牌活動、豐富媒體渠道、利用以績效為導向的精準營銷整合營銷資源,以提
8、升營銷效率。來年,我們預期東方優播將進入中國更多城市及省份,並提供專為地方學校使用的教材度身定制的課程內容。除武漢教學培訓中心外,我們計劃於其他地區建立更多教師培訓中心,以吸引更多優秀教師,並提供定制培訓課程。就新東方在綫的K-12課程而言,我們會在產品及技術發展方面投入更多資源,以提升在綫教學的效果及效率,同時強化目標營銷戰略,以降低平均用戶獲取成本。我們將於大學分部課程中引入 雙師模式,繼續與海外考試供應商密切合作,加強我們的海外備考課程,並優化我們的學術評核測試(SAT)及美國研究生入學考試(GRE)備考課程,以更好地切合越來越多參加該等海外考試的中國學生的需求。4新東方在綫科技控股有限
9、公司 二零一九年年報主席報告(續)我們追求穩健而可擴展的增長。我們始終堅持專注於長遠改進基礎及基建設施而非獲取短期表面利益的經營理念。來年,我們將致力建設我們所認為的業務基石 我們才華出眾的教師及優質的產品(以及支持該等產品的資訊科技系統),矢志進一步鞏固我們在綫課外教育市場的領導地位,並竭力不斷為學生及客戶提供出色的服務。回顧我們於上一財政年度的卓越表現,本人謹此再次感謝我們的管理層及僱員對本集團的承擔、奉獻及寶貴貢獻;感謝董事會的真知灼見及支持;同時感謝所有股東的持續支持及對我們的信任。我們對來年感到樂觀,期待再創輝煌!主席俞敏洪香港2019年9月17日5公司資料新東方在綫科技控股有限公司
10、 二零一九年年報董事會執行董事孫東旭先生,聯席行政總裁(於2019年8月16日獲委任)孫暢女士,聯席行政總裁尹強先生潘欣先生(於2019年8月16日辭任)非執行董事俞敏洪先生,主席吳強先生梁育華女士獨立非執行董事池宇峰先生董瑞豹先生鄺偉信先生董事委員會審核委員會董瑞豹先生,委員會主席吳強先生鄺偉信先生薪酬委員會池宇峰先生,委員會主席孫暢女士董瑞豹先生提名委員會俞敏洪先生,委員會主席池宇峰先生董瑞豹先生公司秘書張啟昌先生(FCPA,FCCA)授權代表尹強先生張啟昌先生核數師德勤關黃陳方會計師行執業會計師註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O.Box 2681Gr
11、and Cayman KY1-1111Cayman Islands總部中國北京市海淀區海淀東三街2號南樓18層香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號陽光中心40樓6新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報公司資料(續)法律顧問有關香港及美國法律世達國際律師事務所有關中國法律北京市天元律師事務所有關開曼群島法律Conyers Dill&Pearman合規顧問中國國際金融香港證券有限公司香港證券登記處香港中央證券登記有限公司股份過戶登記總處Conyers Trust Company(Cayman)Limited主要往來銀行中國銀行(香港)有限公司股份代號1797網站www.koolearn.
12、hk7財務摘要新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務表現摘要2019財年2018財年同比變動(人民幣千元)(人民幣千元)(%)總營收918,911650,45741.3年內(虧損)利潤(64,109)82,026(178.2)以下人士應佔全面(開支)收入總額:本公司擁有人(39,773)91,375(143.5)非控股權益(24,336)(9,349)160.3每股(虧損)盈利 基本及攤薄(人民幣元)(0.06)0.10(160.0)非國際財務報告準則計量:經調整年內(虧損)利潤1(289)73,584(100.4)非國際財務報告準則計量:EBITDA2(122,032)40,776(
13、399.3)簡明綜合全面收入表財年 人民幣千元20016總營收918,911650,457446,215334,205毛利506,409397,926303,612225,130經營(虧損)溢利(188,414)33,09065,49329,288年內(虧損)溢利(64,109)82,02692,21259,551本公司擁有人應佔(虧損)溢利(39,773)91,37593,96059,551非國際財務報告準則計量:經調整(虧損)溢利淨額(未經審核)(289)73,58492,73630,5451 經調整年內(虧損)利潤指年內(虧損)利潤減出售一間合資企業的收益及指定為按
14、公平值計入損益(按公平值計入損益)的長期投資按公平值計入損益的金融資產的公平值變動收益,再加上年內上市開支及股份酬金開支。2 未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤(EBITDA)指年內(虧損)利潤加所得稅抵免(開支)、上市開支、股份酬金開支及物業及設備折舊,減年內其他收入、收益及虧損及(減值虧損,扣除撥回)減值虧損撥回,扣除貿易應收款項減值。(減值虧損,扣除撥回)減值虧損撥回,扣除貿易應收款項減值的重新分類,以及因此對EBITDA定義作出的變動,乃由於我們於2018年6月1日應用國際財務報告準則第9號。8財務摘要新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報簡明綜合資產負債表財年 人民幣千元2019
15、201820172016資產:非流動資產293,776220,834119,16261,827流動資產2,974,8171,199,7361,028,844880,654總資產3,268,5931,420,5701,148,006942,481權益及負債:本公司擁有人應佔權益2,601,586885,328789,539641,753非控制性權益(31,479)(7,143)2,206總權益2,570,107878,185791,745641,753非流動負債16,53011,0495,1925,323流動負債681,956531,336351,069295,405總負債698,486542,
16、385356,261300,728總權益及負債3,268,5931,420,5701,148,006942,4819業務概覽及展望新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報我們的業務我們是中國領先的在綫課外教育服務供應商,在在綫課外輔導及備考方面憑藉優質課程及內容擁有強大的核心競爭力和極高的品牌知名度。我們致力成為終身學習夥伴,幫助學生充分發揮其潛能。我們透過不同的綫上平台及手機應用程序以多種形式提供三個核心分部的課程和產品,即大學教育、K-12教育及學前教育分部。下表載列於所示年度各類課程設置的付費學生人數:2019財年2018財年付費學生人次付費學生人次千人次千人次學生大學教育1,2931
17、,158K-12教育572185學前教育314597總計2,1791,940下表載列於所示年度各類課程設置每名付費學生人次的平均開支:2019財年2018財年人民幣元人民幣元正式課程大學教育715682K-12教育959991學前教育20344小計平均646462入門課程2111總計平均43437010新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報業務概覽及展望(續)我們的表現概覽整體財務表現於報告期間,我們所有的四個業務分部的淨總營收及付費學生人次均實現大幅增長。我們的淨總營收由2018財年的人民幣650.5百萬元增加41.3%至報告期間的人民幣918.9百萬元。於大學教育分部,我們錄得淨總營收
18、人民幣631.4百萬元,同比增加36.5%。於K-12教育分部,成功執行增長戰略令我們在該競爭激烈的市場取得非凡增長。我們於K-12分部的淨總營收及付費學生人次同比分別增加80.8%及209.2%。於學前教育分部,我們優化產品設置,每名學生的平均開支由人民幣43元增至人民幣185元,令淨總營收同比增長205.8%。大學教育我們大學分部的課程包括大學考試備考、海外備考及英語學習課程以及其他課程。我們的課程主要供正準備應考統一考試或尋求提高英語能力的大學學生及在職專業人士。於報告期間,我們大學分部的表現持續穩定發展。在報告期間大學分部的付費學生人次為1.3百萬人,較上一財政年度增加11.7%。K-
19、12教育我們的綜合K-12課程設置(包括主要為新東方在綫的K-12課程及地區性直播互動校外輔導課程)提供校外輔導課程,當中涵蓋中國小學至高中的大部分標準學校學科。我們亦提供專為高等學校招生全國統一考試而設的備考課程。我們的課程乃專為於中國小學至高中學校接受標準教育課程的K-12學生精心設計。於報告期間,我們實施一系列措施加速擴張K-12分部,且於K-12分部取得優異經營業績。我們於K-12分部整體的付費學生人次同比增加209.2%。具體而言,新東方在綫的K-12課程的付費學生人次同比增加188.3%,而東方優播課程的付費學生人次同比增加316.1%。於報告期間K-12教育增長乃主要有賴於成功執
20、行該分部的增長戰略。於2018年夏季,我們推出修改版 雙師模式,應用於新東方在綫平台的所有K-12課程,增強內容開發及客戶服務,從而提高新學生入讀。於報告期間,我們加速發展東方優播業務,並繼續優化各城市的東方優播課程運營。於2019年5月31日,東方優播已進入中國15個省的63個城市。11新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報業務概覽及展望(續)學前教育我們的學前教育分部提供專為三至十歲兒童而設啟發心智的互動英語學習體驗及其他學前教育課程。我們透過多納學英語應用程序及多納外教學堂英語直播課程提供適合兒童的在綫教育內容,兩者於報告期間均取得大幅增長。戰略更新及未來發展展望未來,我們將繼續推進
21、長期增長戰略,通過留住現有學生和招收新學生以增加付費學生人次。我們計劃通過開發和完善內容來優化我們在各教育分部的產品和課程設置。我們將繼續在招聘、保持、培訓和晉升優秀教學、課程研究與推廣人員方面投入更多資源。為此,我們預期將建立強大的中心平台,以強化辦公室自動化系統,系統地發現及培養高素質的教學人員,並確立課堂時間表及教學管理,以及透過新標誌及品牌活動、豐富媒體渠道、利用以績效為導向的精準營銷綜合營銷資源提升營銷效率。於K-12分部,我們於2019財年於武漢建立一個教學培訓中心,以確保為東方優播持續供應優質教師。我們亦透過推出父母教室及新學生教室等更多在綫功能,優化東方優播平台的用戶體驗。我們
22、與翼鷗教育科技有限公司(翼鷗)及其他教育科技公司深入合作,以向學生提供更好的在綫學習體驗。於2020財年,我們預期東方優播將拓展至更多城市,並將根據地方學校使用的教材進一步定制課程內容。我們計劃於其他地區建立教學培訓中心,以吸引更多優質教師,並提供定制培訓課程。就新東方在綫的K-12課程,我們計劃同時在產品及技術發展方面投入更多資源,藉此提升在綫教學的效果及效率。我們亦將強化目標營銷戰略,以降低平均用戶獲取成本。於大學分部,我們已採取多種措施,以加強我們的市場領先地位。我們不斷增加在我們最強科目英語以外的科目課程開發及增加課程組合。於2020財年,我們將推出更多旨在提升在綫備考效率的優質課程。
23、我們亦將探索 雙師模式,並將其定制應用於研究生入學考試備考課程。於海外備考分部,我們將繼續與ETS等海外英語測試提供者密切合作。隨著越來越多的中國學生於中國境外接受SAT及GRE,我們亦將優化我們的SAT及GRE備考課程以更好地滿足學習需求。12管理層討論及分析新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報總營收我們的總營收由2018財年的人民幣650.5百萬元增加41.3%至2019財年的人民幣918.9百萬元。大學教育我們大學教育分部總營收由2018財年的人民幣462.5百萬元增加36.5%至2019財年的人民幣631.4百萬元,此乃主要受大學備考總營收及海外備考總營收增加所推動,而大學備考總
24、營收及海外備考總營收同比分別增加32.5%及39.9%。我們的研究生入學考試課程所得總營收佔大學考試備考項下總營收的一半以上,較上一年度增加40.4%,原因是該分部課程數目及每名付費學生人次的平均開支均穩定增長。大學分部的付費學生人次由2018財年的1.2百萬人增至2019財年的1.3百萬人。K-12教育我們來自K-12教育分部的總營收由2018財年的人民幣88.1百萬元增加80.8%至2019財年的人民幣159.2百萬元,此乃主要由於我們東方優播課程拓展及新東方在綫的K-12課程優化。於2019財年,隨著東方優播模式開始獲得廣泛市場認可,我們在繼續擴大東方優播的佈局的同時亦逐漸增加正式課程數
25、目。K-12分部的付費學生人次由2018財年的18.5萬增至2019財年的57.2萬。學前教育我們的學前教育分部總營收由2018財年的人民幣10.9百萬元增加205.8%至2019財年的人民幣33.4百萬元,主要由於優化多納學英語應用程序(當中每名付費學生的平均開支由2018財年的人民幣16元增至2019財年的人民幣98元)及推出多納在綫課堂短期課程(當中每名付費學生平均開支由2018財年的人民幣1,006元增至2019財年的人民幣1,812元)。儘管該分部付費學生人次減少,但總營收大幅增加。機構客戶自機構客戶收取的總營收由2018財年的人民幣89.0百萬元增加6.7%至2019財年的人民幣9
26、4.9百萬元。總營收成本、毛利毛損及毛利率我們的總營收成本總額由2018財年的人民幣252.5百萬元增加63.3%至2019財年的人民幣412.5百萬元,主要由於隨著我們投入大量資源用於提升課程質量,導致教學人員成本、課程研究人員成本及教材成本增加,分別較2018財年增加54.6%、73.1%及67.3%。我們的毛利由2018財年的人民幣397.9百萬元增加27.3%至2019財年的人民幣506.4百萬元。我們的毛利率由2018財年的61.2%減少至2019財年的55.1%,主要由於拓展K-12分部,尤其是教學人員成本增加。13新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)大
27、學教育我們大學教育分部的總營收成本由2018財年的人民幣168.7百萬元增加28.6%至2019財年的人民幣216.9百萬元,主要由於教材成本增加所致。我們大學教育業務的分部毛利由2018財年的人民幣293.8百萬元增加41.1%至2019財年的人民幣414.5百萬元,而毛利率由2018財年的63.5%增至2019財年的65.6%。K-12教育我們的K-12教育分部總營收成本由2018財年的人民幣53.5百萬元增加167.9%至2019財年的人民幣143.4百萬元,主要由於新東方在綫的K-12課程增加及東方優播拓展至更多地區,須投放大量前期投資以吸引合資格教師及設計優質課程。我們K-12業務的
28、分部毛利由2018財年的人民幣34.6百萬元減少54.1%至2019財年的人民幣15.9百萬元,而毛利率則由39.2%減少至10.0%,主要由於隨著我們升級新東方在綫的K-12課程設置及投入更多資源用於課程開發令2018年夏天報讀入門課程的付費學生人次增加以及教學人員成本及課程研究人員成本增加,同時因我們所有新東方在綫的K-12課程及東方優播課程均通過直播方式提供而令資訊科技支持及技術成本有所增加所致。學前教育我們的學前教育分部總營收成本由2018財年的人民幣14.6百萬元增加131.4%至2019財年的人民幣33.7百萬元,主要由於多納在綫課堂發展小班直播英語學習課堂所致,而此令課程研發人員
29、成本及教材成本增加,原因是我們於該分部優化課程設置及開發新產品。我們學前教育業務的分部毛損由2018財年的人民幣3.6百萬元減少91.7%至2019財年的人民幣0.3百萬元,而毛損率由33.4%下降至0.9%,主要由於多納學英語應用程序的毛利率增加所致。14新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)機構客戶我們向機構客戶提供服務的總營收成本由2018財年的人民幣15.8百萬元增加17.6%至2019財年的人民幣18.5百萬元。我們向機構客戶提供服務的分部毛利保持相對穩定,於2018財年為人民幣73.2百萬元,於2019財年則為人民幣76.4百萬元,而毛利率由82.3%輕微
30、下跌至80.5%。其他收入、收益及虧損我們的其他收入、收益及虧損由2018財年的人民幣72.7百萬元增加96.2%至2019財年的人民幣142.7百萬元,主要由於外匯收益人民幣94.6百萬元所致。銷售及營銷開支我們的銷售及營銷開支由2018財年的人民幣224.0百萬元增加98.2%至2019財年的人民幣443.9百萬元,主要由於我們繼續投資推廣大學課程設置及K-12分部,導致營銷開支,特別是綫上媒體推廣相關開支大幅增加所致。大學分部的營銷開支增加,原因是我們豐富我們綫上營銷渠道,以增強我們在該市場的領先地位。於K-12分部,營銷開支增加主要由於我們力圖擴大市場知名度及透過綫上營銷活動更精準地接
31、觸目標學生。研發開支我們的研發開支由2018財年的人民幣100.4百萬元增加46.9%至2019財年的人民幣147.5百萬元,主要由於我們的業務戰略須增聘合資格研發人員以支持我們擴張,導致員工成本增加所致。行政開支我們的行政開支由2018財年的人民幣40.5百萬元增加155.5%至2019財年的人民幣103.4百萬元,主要由於股份酬金開支所致。分佔聯營公司業績我們分佔聯營公司利潤由2018財年的人民幣2.0百萬元增加54.9%至2019財年的人民幣3.1百萬元,主要由於我們分佔時代雲圖的利潤增加所致。分佔一間合資企業業績我們分佔一間合資企業虧損由2018財年的人民幣27.1萬元減少至2019財
32、年的零,乃由於我們於2017年6月將產生虧損的職尚由合資企業重新分類為聯營公司。15新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)所得稅(開支)抵免我們的所得稅開支由2018財年的開支人民幣10.7百萬元減少202.0%至2019財年的抵免人民幣10.9百萬元,主要由於我們的應課稅收入減少。上市開支我們就於2019年3月的全球發售產生的上市開支於2018財年為人民幣15.5百萬元,於2019財年為人民幣31.5百萬元。年內(虧損)利潤由於上文所述,我們的年內利潤由2018財年的人民幣82.0百萬元減少178.2%至2019財年的虧損人民幣64.1百萬元。非國際財務報告準則計量
33、為補充我們根據國際財務報告準則呈列的財務資料,我們亦採納並非國際財務報告準則規定或並非按國際財務報告準則呈列的經調整利潤(虧損)及EBITDA作為非國際財務報告準則計量。我們相信,該等非國際財務報告準則計量剔除管理層認為對我們的經營表現不具指示性的項目的潛在影響,有利於比較不同期間的經營表現。我們亦相信,該等計量通過與其幫助我們管理層的相同方式為投資者及其他人士在了解及評估我們的綜合損益表時提供有用資料。然而,謹請注意我們呈列的EBITDA未必可與其他公司所呈列類似標題的計量相比。此等非國際財務報告準則計量用作分析工具存在局限性,閣下不應將其視為獨立於或可代替我們根據國際財務報告準則所呈報綜合
34、損益表或財務狀況的分析。我們將EBITDA界定為財年(虧損)利潤加所得稅(抵免)開支、上市開支、股份酬金開支及物業及設備折舊,減財年其他收入、收益及虧損,以及(減值虧損,扣除撥回)減值虧損撥回,扣除貿易應收款項減值。16新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)下表載列我們淨(虧損)利潤與經調整(虧損)利潤的對賬:2019財年2018財年人民幣千元人民幣千元淨虧損(利潤)與經調整(虧損)利潤的對賬:財年(虧損)利潤(64,109)82,026減:出售一間合資企業的收益469指定為按公平值計入損益的長期投資公平值變動收益23,426按公平值計入損益的金融資產公平值變動收益
35、非流動資產21,9261加:上市開支31,52515,453股份酬金開支54,221經調整年內(虧損)利潤(289)73,584附註(1)於2019財年,按公平值計入損益的金融資產公平值變動收益包括理財產品所得利息收入,不包括計算經調整年內虧損。下表載列我們純利與EBITDA的對賬:2019財年2018財年人民幣千元人民幣千元財年利潤(虧損)與EBITDA的對賬財年(虧損)利潤(64,109)82,026加:所得稅(抵免)開支(10,871)10,653上市開支31,52515,453股份酬金開支54,221物業及設備折舊9,0505,949減:其他收入、收益及虧損142,72872,739(
36、減值虧損,扣除撥回)減值虧損撥回,扣除貿易應收款項減值(880)566EBITDA(122,032)40,77617新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)流動資金及資本資源於報告期間,我們主要以經營活動所得現金、發行股份所得款項及過往累積的保留利潤應付我們的現金需求。於2018年及2019年5月31日,我們的現金及現金等價物(即銀行結餘及現金)分別為人民幣709.4百萬元及人民幣2,497.6百萬元。銀行結餘及現金包括現金及期限為三個月以內的短期存款。於報告期間,我們主要以現金支付營運所需資金及其他經常性開支,以支持我們的業務擴張。展望未來,我們相信我們的流動資金需求
37、將透過結合使用內部產生的現金與全球發售所得款項淨額撥付。於2019財年末,本集團的資產負債比率為21.4%(於2018財年末為38.2%),乃按總負債除以總資產計算。現金流量下表載列於所示財年我們的現金流量:2019財年2018財年人民幣千元人民幣千元經營活動(所用)所得現金淨額(24,711)149,449投資活動所得現金淨額15,880508,724融資活動所得現金淨額1,702,4485,547現金及現金等價物增加淨額1,693,617663,720財年初的現金及現金等價物709,44842,376匯率變動的影響94,5563,352財年末的現金及現金等價物2,497,621709,44
38、8經營活動(所用)所得現金淨額經營活動(所用)所得現金淨額主要包括財年除稅前利潤(經非現金項目及營運資金變動調整)。於2019財年,我們的經營活動所用現金淨額為人民幣24.7百萬元。經營活動所用現金(除息稅前)人民幣21.2百萬元與除稅前虧損人民幣75.0百萬元之間的差額主要由於(i)計入非現金支出項目,主要包括股份酬金開支人民幣54.2百萬元;(ii)因營運資金變動導致現金增加人民幣134.6百萬元(營運資金主要包括合約負債增加人民幣67.5百萬元18新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)及應計開支及其他應付款項增加人民幣62.3百萬元);及(iii)撇除外匯收益的
39、影響人民幣94.6百萬元及按公平值計入損益的金融資產公平值變動收益人民幣41.9百萬元。合約負債增加主要由於我們客戶基礎擴大及總營收增加。應計開支及其他應付款項增加主要由於教師佣金費用及課程費以及教師人數增加所致。投資活動所得現金淨額於2019財年,投資活動所得現金淨額為人民幣15.9百萬元,主要由於出售按公平值計入損益的金融資產所得現金淨額人民幣50.7百萬元所致,部分被購買物業及設備人民幣20.8百萬元及投資聯營公司付款人民幣14.1百萬元所抵銷。融資活動所得現金淨額於2019財年,融資活動所得現金淨額約為人民幣17.0億元,主要由於發行全球發售相關普通股所得款項。資本開支下表載列於所示財
40、年的資本開支:2019財年2018財年人民幣千元人民幣千元購買物業及設備20,83019,053於2018財年及2019財年,我們的資本開支主要為購買物業及設備開支。於2018財年及2019財年,我們分別購買物業及設備人民幣19.1百萬元及人民幣20.8百萬元。資產負債表外承擔及安排於2019年5月31日,我們並無訂立任何資產負債表外交易。有關重大投資及資本資產的未來計劃於2019年5月31日,除 報告期後事項 及我們日期為2019年8月16日的公告所披露收購東方優播的49%股權外,我們並無其他重大投資及資本資產計劃。重大收購及或出售附屬公司及聯屬公司於2019財年,我們並無任何重大收購及或出
41、售附屬公司及聯屬公司。於2019財年結束後,我們訂立東方優播收購事項。19新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報管理層討論及分析(續)僱員及薪酬政策於2019年5月31日,我們有1,690名全職僱員及4,545名兼職僱員,其中有553名全職及4,173名兼職教學、內容開發及內容製作人員;597名全職及342名兼職銷售及營銷人員;426名全職及11名兼職研發及技術人員;及114名全職及19名兼職一般及行政人員。所有該等僱員均長駐於我們的北京總部及中國其他多個城市。我們的成功取決於我們吸引、保持及激勵合資格人員的能力。作為我們挽留戰略的一部分,我們為僱員提供具競爭力的薪資、表現花紅及其他獎勵。
42、於2019年5月31日,123名僱員持有股份獎勵。於2019財年,薪酬開支總額(包括股份酬金開支)為人民幣413.3百萬元,同比增加76.9%。外匯風險當商業交易或已確認資產及負債以我們營運實體所採用功能貨幣以外的貨幣計值時,則會產生外匯風險。我們於中國經營,而大部分交易以人民幣結算。於2019財年,我們擁有以美元及港元計值的資產及負債。我們持續監察貨幣匯率變動,並將採取必要措施緩解匯率影響。債務於報告期間,我們並無產生任何銀行貸款或其他借貸。考慮到手頭現金及現金等價物、按公平值計入損益的金融資產 經營活動所得理財產品及全球發售所得款項淨額,董事認為我們擁有充裕的現金及資本資源,撥付營運及擴張
43、,因此,於本報告日期起計12個月內,我們並無計劃產生任何借貸。抵押資產於2019年5月31日,本集團資產概無抵押。或然負債於2019年5月31日,我們並無任何重大或然負債。20董事及高級管理層新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事於本報告日期,我們的董事會由九名成員組成,包括三名執行董事、三名非執行董事及三名獨立非執行董事,分別為:姓名年齡職位委任日期孫東旭34歲執行董事、聯席行政總裁2019年8月16日孫暢51歲執行董事、聯席行政總裁2018年2月7日尹強45歲執行董事、財務總監2018年5月23日俞敏洪57歲非執行董事、主席2018年5月23日吳強46歲非執行董事2018年5月23
44、日梁育華36歲非執行董事2018年7月13日池宇峰48歲獨立非執行董事2019年3月15日董瑞豹48歲獨立非執行董事2019年3月15日鄺偉信53歲獨立非執行董事2019年3月15日附註:(1)於2019財年至2019年8月16日期間,潘先生為執行董事。潘先生於2019年8月16日辭去董事會職務,以投放更多時間於個人及其他專業事務。董事會於同日委任孫先生為執行董事。有關潘先生辭職及孫先生獲委任的詳情,請參閱日期為2019年8月16日的年度業績公告。有關潘先生的履歷詳情,請參閱招股章程 董事及高級管理層 一節。各董事的履歷載列如下:執行董事孫東旭(孫先生)孫先生,34歲,為執行董事兼本公司聯席行
45、政總裁(連同孫女士)。孫先生亦為北京迅程的聯席行政總裁(自2019年1月起)兼董事(自2019年9月起),並自2019年8月起擔任德信東方的董事。在此之前,孫先生於2016年4月至2018年7月擔任西安新東方學校的校長,並於2016年4月至2018年5月擔任新東方中國的中國西北區區域總裁。於2007年6月至2008年6月,孫先生於新東方集團(其時包括本集團)天津新東方學校國外考試部任職教師。於2008年6月至2016年4月,孫先生於合肥新東方學校任職,入職時任職國外考試部主管助理(於2008年6月至2009年6月),並在校內担任多個職位,最終擔任助理校長(於2012年3月至2013年10月)及
46、校長(於2013年10月至2016年4月)。除在本集團任職外,孫先生亦擔任新東方中國的助理副總裁(2016年4月至2019年4月)及副總裁(2019年4月起)。孫先生於2007年6月獲中國南開大學頒授工學學士學位,主修計算機科學與技術。21新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事及高級管理層(續)孫暢(孫女士)孫女士,51歲,為執行董事、本公司聯席行政總裁(連同孫先生)兼薪酬委員會成員。孫女士亦擔任北京迅程(自2015年4月及2019年1月起)、酷學慧思(自2013年2月起)、天津酷學東方網絡科技有限公司(自2018年12月起)、東方優播(自2016年6月起)、迅程香港(自2018年3月
47、起)、德信東方(自2018年3月起)的董事兼聯席行政總裁。孫女士於1990年7月獲中國北京師範大學頒授學前教育學士學位,並於1999年7月獲中國的中國人民大學頒授工商管理碩士學位。除在本集團任職外,孫女士亦擔任新東方中國的助理副總裁(2012年至2016年)及副總裁(自2016年起)。孫女士曾擔任中國網絡通信集團公司(現為中國聯合網絡通訊集團有限公司,或稱中國聯通)的投資部總經理(2000年至2004年)及微軟(中國)有限公司的營銷經理(1997年至2000年)。尹強(尹先生)尹先生,45歲,為執行董事兼本公司財務總監。彼亦自2016年起擔任北京迅程的董事兼財務總監。尹先生於1996年7月獲中
48、國首都經濟貿易大學頒授經濟學學士學位,並於2008年7月獲中國北京大學頒授工商管理碩士學位。尹先生亦自2001年10月起為中國合資格會計師。除在本集團任職外,尹先生亦擔任新東方中國的財務總監及助理副總裁(於2005年6月至2016年5月)及副總裁(自2019年4月起)。尹先生曾於1996年至2001年擔任羅兵咸永道會計師事務所的高級會計師。非執行董事俞敏洪(俞先生)俞先生,57歲,為非執行董事、提名委員會主席兼董事會主席。俞先生亦為北京迅程(自2015年4月起)及經保留新東方集團的若干公司(包括樂詞網絡科技(北京)有限公司(樂詞網絡)的主席兼董事。俞先生於1985年7月獲中國北京大學頒授英語學
49、士學位。俞先生為新東方的創辦人,自2001年起一直擔任其董事會執行主席,並曾於2017年8月至2019年6月擔任北京尚德在綫教育科技有限公司(其美國存託股份於紐約證券交易所上市,股份代號:STG)的獨立董事。俞先生曾於2001年至2016年9月擔任新東方的行政總裁。吳強(吳先生)吳先生,46歲,為非執行董事及審核委員會成員。吳先生亦為樂詞網絡(自2015年11月起)及北京迅程(自2018年2月起)的董事。吳先生於1997年7月獲中國的中國科學自動化研究所頒授工程學碩士學位。除在本集團任職外,吳先生亦曾於2016年至2019年4月擔任新東方中國的副總裁,並自2019年4月起一直擔任該公司高級副總
50、裁。彼曾於2014年7月至2018年4月擔任北京新東方學校的校長。此前,吳先生曾擔任北京新東方學校的副校長(2013年至2014年)、新東方中國的研發總監(2005年至2007年)、其他位於青島及成都的新東方學校的副校長(2008年至2012年)及北京明日東方科技有限公司的總裁(2000年至2005年)。22新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事及高級管理層(續)梁育華(梁女士)梁女士,36歲,為非執行董事。彼亦自2019年1月起擔任北京迅程的董事。梁女士於2004年6月獲美國賓夕凡尼亞州大學沃頓商學院頒授經濟學理學士學位(專修金融學)。除在本集團任職外,梁女士自2013年12月起一直
51、擔任騰訊附屬公司樂娛互動香港有限公司的戰略發展部副總經理,並曾於2012年11月至2013年6月擔任Arete Research Services L.L.P.的高級研究分析師及於2010年8月至2012年11月擔任高盛(亞洲)有限責任公司的投資研究部執行董事。獨立非執行董事池宇峰(池先生)池先生,48歲,為獨立非執行董事、薪酬委員會主席兼提名委員會成員。池先生於1994年6月獲中國清華大學頒授化學學士學位,並於2004年11月獲中國中歐國際工商學院頒授工商行政管理碩士學位。除在本集團任職外,池先生亦自2015年3月起擔任完美世界股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,股份代號:002624)的
52、創辦人兼董事會主席,並自2015年8月起擔任該公司附屬公司(包括完美世界遊戲有限責任公司(曾於2007年7月至2015年7月在納斯達克上市,股份代號:PWRD)的董事。池先生亦自1996年11月起擔任洪恩教育科技股份有限公司的創辦人兼董事會主席。董瑞豹(董先生)董先生,48歲,為獨立非執行董事、審核委員會主席兼薪酬委員會及提名委員會成員。董先生於1993年5月獲美國威斯康星州大學麥迪遜分校頒授會計學(另修電腦科學)學士學位。董先生先前為美國註冊會計師協會(AICPA)會員(1995年至2009年)及特許金融分析師(1999年至2009年)。董先生自2009年起一直擔任網易(納斯達克上市公司,股
53、份代號:NTES)的董事。彼曾擔任網易的執行董事(2003年至2009年)及聯席營運總監(2004年至2009年)。鄺偉信(鄺先生)鄺先生,53歲,為獨立非執行董事兼審核委員會成員。鑒於鄺先生在下文所述的經歷,彼擁有上市規則第3.10(2)條所指的適當專業會計或相關財務管理經驗。鄺先生為英格蘭及威爾士特許會計師公會會員。鄺先生於1987年6月獲英國劍橋大學頒授文學士學位。鄺先生自2013年8月起擔任中國金屬資源利用有限公司(聯交所上市公司,股份代號:1636)的執行董事。鄺先生亦為順風國際清潔能源有限公司(聯交所上市公司,股份代號:1165)(自2014年7月起)、千百度國際控股有限公司(聯交
54、所上市公司,股份代號:1028)(自2011年8月起)、中國服飾控股有限公司(聯交所上市公司,股份代號:1146)(自2011年6月起)及中國新高教集團有限公司(聯交所上市公司,股份代23新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事及高級管理層(續)號:2001)(自2017年3月起)的獨立非執行董事。鄺先生曾於2007年12月至2012年10月擔任古杉環保能源有限公司(紐約證券交易所上市公司,股份代號:GU)的總裁。此前,彼曾擔任里昂證券資本市場有限公司投資銀行部董事總經理以及香港及中國股票資本市場主管(2004年3月至2006年7月)以及嘉誠證券有限公司的董事(2002年至2003年)及
55、企業財務部的總經理(1997年至2003年)。就上市規則第3.10(2)條而言,董先生及鄺先生均擁有適當的專業會計或相關財務管理經驗。我們已收到各獨立非執行董事根據上市規則第3.13條發出的年度獨立性確認書,且董事會認為彼等均具有獨立性。除本年報及日期為2019年8月16日的年度業績公告所披露者外:(a)董事概無:(i)於最後實際可行日期前最後三年內在香港或海外任何其他上市公司擔任任何其他董事職位,(ii)擁有任何其他專業資格,或(iii)與本公司任何其他董事、高級經理或主要股東(定義見上市規則)擁有任何其他關係;及(b)於有關期間概無發生根據上市規則第13.51B(1)條須予披露的其他事宜,
56、亦無發生需提請股東或聯交所垂注的其他事宜。高級管理層孫先生及孫女士為本公司的聯席行政總裁,尹先生為本公司的財務總監。孫先生、孫女士及尹先生亦為本公司執行董事。有關彼等的履歷,請參閱上文 執行董事。公司秘書張啟昌張先生為方圓企業服務集團(香港)有限公司(為各類企業服務的供應商)的經理,並為本公司的公司秘書。張先生為香港會計師公會會員(自2009年1月起)及特許公認會計師公會資深會員(自2008年10月起)。張先生於1996年6月獲英國格拉摩根大學頒授文學士(榮譽)學位,主修會計及金融專業。24董事會報告新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會欣然提呈本董事會報告連同本集團於2019財年的
57、綜合財務報表。我們的主要活動本公司為一家投資控股公司。我們於2018年2月7日根據開曼群島法例註冊成立為獲豁免有限公司,而我們的股份於2019年3月28日在香港聯合交易所有限公司主板上市。本集團為中國領先的在綫課外教育服務供應商,於在綫校外輔導及備考方面擁有強大的核心競爭力。我們的教育產品包括我們的三個核心分部(即大學、K-12及學前)的網站及手機應用程序。我們主要通過四個平台提供課程:新東方在綫、東方優播、多納、酷學英語。新東方在綫東方優播多納酷學英語大學教育中國大學考試備考海外備考英語學習及其他K-12教育學前教育 我們的附屬公司載於綜合財務報表附註41。業務回顧有關本集團業務的公允回顧(
58、因應公司條例附表5的要求)(載有對本集團財務表現的分析、有關本集團未來業務發展可能性的跡象、有關本集團所承受主要風險及不明朗因素的描述,以及本集團與對本集團有重大影響且本集團取得成功所依賴的利益相關者的主要關係)載於 主席報告、業務概覽及展望 及 管理層討論及分析。該等討論構成本年度報告的一部分。於2019財年末至本年度報告日期期間發生的影響本公司的事件載於 報告期後事項。財務業績及概要本集團於2019財年的業績載於第101頁的 綜合損益及其他全面收入表。本集團的簡明綜合業績及財務狀況概要載於第102至103頁。25新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)我們的主要客戶及供應
59、商於2019財年:(a)本集團五大客戶佔我們總營收約1.70%,而最大客戶則佔我們總營收約0.40%;及(b)本集團的五大供應商佔我們總採購額約14.64%,而最大供應商則佔我們總採購額約5.71%。我們全球發售所得款項淨額的用途我們的股份於2019年3月28日在聯交所上市。全球發售所得款項淨額約為17.8億港元。先前於招股章程所披露的所得款項淨額的擬定用途概無變動,而本公司將視乎實際業務需要及有關使用情況,遵照擬定用途逐步動用餘下所得款項淨額,而於最後實際可行日期,我們預期會於上市日期起計十年內用盡餘下的所得款項淨額。截至本年報日期,我們並未動用任何所得款項淨額,而是將所得款項作為定期存款存
60、入持牌機構,或按照招股章程 業務 風險管理及內部控制 流動性管理政策 中所詳述的庫務政策持有。下文載列我們全球發售所得款項用途的進一步詳情:全球發售所得款項淨額(百萬港元)於2019財年動用(百萬港元)餘額(百萬港元)員工招聘及培訓活動470470收購及或投資470470課程開發157157技術基礎設施157157營銷活動157157營運資金及其他一般企業用途157157股本於2019財年本公司股本變動及已發行股份詳情載於綜合財務報表附註28。於2019年3月6日,我們的股東授予董事一般授權,以購回最多10%當時我們已發行股份總數。於2019財年上市期間,我們並無在聯交所進行任何購回,而我們或
61、我們的附屬公司亦無購買、出售或贖回本公司任何上市證券。26新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)已發行債權證本集團於2019財年並無發行任何債權證。薪酬政策及董事酬金我們已根據上市規則附錄十四所載的企業管治守則成立薪酬委員會,以制定董事酬金政策。薪酬乃根據各董事及高級管理人員的資格、職位、責任及資歷釐定。此外,我們的董事及高級管理人員可能已根據董事會於2018年7月13日採納的首次公開發售前購股權計劃(首次公開發售前僱員購股權計劃)獲授購股權,並有資格作為承授人參與董事會於2019年1月30日採納的首次公開發售後購股權計劃(首次公開發售後僱員購股權計劃)。我們的董事、高級管
62、理人員及五名最高薪酬人士的酬金詳述於綜合財務報表附註10、12及40。概無董事及高級管理人員放棄或同意放棄任何酬金,且本集團並無向任何董事及高級管理人員支付任何酬金作為加入本集團或於加入本集團時的獎勵,或作為離職補償。於2019財年,本集團向董事及高級管理人員支付合共約人民幣1.1百萬元酌情花紅。有關董事及高級管理人員酬金的其他詳情載於綜合財務報表附註10。股票掛鈎協議除上文 購股權計劃 所披露者外,本集團並無訂立或於2019財年存在任何股票掛鈎協議。末期股息董事會不建議就2019財年派付末期股息(2018財年:無)。物業及設備有關本集團於2019財年物業及設備變動的詳情,載於綜合財務報表附註
63、15。銀行貸款及其他借貸於2019財年,本集團並無產生任何銀行貸款或其他借貸。27新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)儲備於2019財年末,本公司的可供分派儲備約為人民幣24億元,有關進一步詳情載於綜合財務報表附註43。董事及其服務合約及委任函董事及高級管理層董事及高級管理人員名單以及彼等的履歷詳情(包括董事會於2019財年及直至最後實際可行日期前的變動情況)載於上文 董事及高級管理層。於2019財年末,董事、本公司主要行政人員以及主要股東(定義見證券及期貨條例)於本公司及相聯法團(如適用)中持有根據證券及期貨條例第XV部須予以披露的權益及淡倉載於下文 其他資料。董事服務
64、協議各執行董事已與本公司訂立服務協議,自委任生效日期起計為期三年或自委任生效日期起至本公司第三屆股東週年大會舉行時為止(以較早者為準)(並須遵守我們組織章程細則所規定的退任要求)。尹先生及孫女士的委任於上市日期生效,而孫先生的委任則於2019年8月16日生效。根據現行安排,不會向執行董事支付年度董事袍金。各非執行董事及獨立非執行董事均已與本公司簽署委任函,自上市日期起計為期三年或自上市日期起至本公司第三屆股東週年大會舉行時為止(以較早者為準)(並須遵守我們組織章程細則所規定的退任要求)。根據現行安排,不會向非執行董事支付年度董事袍金,而各獨立非執行董事將收取年度董事袍金人民幣120,000元。
65、概無董事(包括擬於即將召開的股東週年大會上接受重選的董事)已與本公司訂有本公司不可在一年內終止而毋須支付補償(法定補償除外)的協議。獲准彌償條款根據組織章程細則第164條及在適用法律的規限下,每名董事(包括潘先生(於本公司擔任董事期間)將就其擔任董事所產生或遭受的一切損失或責任(有關欺詐或不誠實的損失或責任除外)獲得以本公司資產及利潤中獲得彌償。本獲准彌償條款於有關期間生效,並於最後實際可行日期繼續有效。28新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)控制股東及董事的競爭業務控股股東新東方控制著兩家提供教育服務以及教育諮詢及軟件開發產品的企業,即樂詞網絡及北京比鄰東方教育科技有限
66、公司(統稱 其他業務)。然而,鑑於董事認為該等其他業務在業務重點及策略方面與我們的業務截然不同,尤其是鑑於新東方已向本公司(其範圍包括其他業務)作出不競爭承諾,故我們認為該等其他業務不會與我們構成重大競爭。有關我們的業務與新東方(及其其他附屬公司)的業務、其他業務有何區別及我們為何認為其不會與本集團形成競爭以及新東方向本公司作出的不競爭承諾的進一步詳情,請參閱招股章程 與控股股東的關係。除本年報及招股章程所披露者外,控股股東或任何董事概無於本集團業務以外與本集團業務構成或很可能構成直接或間接競爭的業務中擁有任何根據上市規則第8.10條規定須作出披露的權益。持續關連交易謹此提述招股章程及我們日期
67、為2019年5月23日的公告,內容有關修訂騰訊框架協議項下的支付服務交易的年度上限。我們已於一般及日常業務過程中與關連人士訂立多項持續交易,而該等交易構成上市規則項下的持續關連交易。我們根據上市規則第十四A章將2019財年非豁免持續關連交易的詳情載列如下:合約安排概覽本集團與北京迅程及北京迅程的全資附屬公司北京酷學慧思網絡科技有限公司(連同北京迅程合稱 相關可變利益實體)及其註冊股東訂立一系列合約安排,據此,本公司取得我們相關可變利益實體的控制權,及有權收取我們相關可變利益實體所產生的所有經濟利益,並透過我們營運實體於東方優播的控股權益及持股比例,按比例擁有收取我們非全資附屬公司東方優播所產生
68、的經濟利益的控制權及權利。由於訂有合約安排,我們的綜合聯屬實體的財務業績可綜合至本集團的財務資料中,猶如彼等為本公司的附屬公司一般。我們載列於2019財年合約安排概要。有關報告期後所出現的進展,請參閱本報告第37頁 報告期後事項。29新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)以下簡圖說明於2019財年根據合約安排從我們的綜合聯屬實體流向本集團的經濟利益:本公司德信東方服務費相關可變利益實體(2)服務管理及諮詢註冊股東(1)100%附註:(1)我們的註冊股東為新東方中國、林芝騰訊及天津有限合夥企業。(2)我們的營運實體北京迅程直接持有東方優播的51%股權(並將在東方優播收購事項完
69、成後持有東方優播的100%股權)。(3)指對德信東方股權的法定及實益擁有權。(4)指對相關可變利益實體股權的法定擁有權。(5)指德信東方於合約安排下的控制權,乃透過下列各項實施:(1)行使所有註冊股東於營運實體權利的授權書;(2)收購營運實體全部或部分股權的獨家選擇權;及(3)營運實體股權的股權質押。(6)指德信東方對綜合聯屬實體的控制權,乃透過行使於北京迅程的所有股東權利的各項授權書、收購綜合聯屬實體全部或部分股權的獨家選擇權及綜合聯屬實體股權的股權質押而實施。我們的合約安排概要下文概述每項構成合約安排的具體協議,有關進一步詳情載於招股章程 合約安排:(a)獨家管理顧問及業務合作協議德信東方
70、(作為一方)與註冊股東及相關可變利益實體(作為另一方)於2018年5月10日訂立獨家管理顧問及業務合作協議(獨家管理顧問及業務合作協議),據此,德信東方擁有獨家權利提供或指定任何第三方向各相關可變利益實體提供企業管理及教育服務、知識產權許可服務以及技術及業務支持服務。該等服務包括(其中包括)顧問服務、研究及諮詢服務、市場開發及規劃服務,人力資源及內部資訊管理、專利產品銷售以及知識產權及訣竅,以及訂約方可能不時相互議定的其他附加服務。30新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)(b)獨家認購期權協議德信東方(作為一方)與註冊股東及北京迅程(作為另一方)於2018年5月10日訂立
71、獨家認購期權協議(獨家認購期權協議),據此,德信東方享有獨家選擇權,可在德信東方或其指定第三方獲中國法律准許收購北京迅程全部或部分股權的情況下,按中國適用法律准許的最低代價金額向註冊股東購買北京迅程的全部或部分股權。(c)股權質押協議德信東方(作為一方)與註冊股東及北京迅程(作為另一方)於2018年5月10日訂立股權質押協議(股權質押協議),據此,註冊股東無條件及不可撤回地將彼等各自於北京迅程的全部股權質押予德信東方,以保證相關可變利益實體及註冊股東履行合約安排。根據股權質押協議,註冊股東已同意,未經德信東方事先書面同意,彼等將不會轉讓或處置已質押的股權或就質押股權設立或允許任何第三方設立任何
72、可能損害德信東方權益的產權負擔。(d)授權書各註冊股東均與北京迅程於2018年5月10日簽立不可撤回授權書(授權書),委任德信東方(或其指定的任何人士)委任董事並代表相關股東就相關綜合聯屬實體須經股東批准的所有事宜進行表決。訂立合約安排的理由我們於中國經營在綫及移動教育平台,其構成增值電信服務業務(相關業務)。根據中國法律相關業務的營運受外商投資限制,即:(a)限制外國投資者於經營相關業務的公司(相關公司)中持有超過50%的股權;及(b)持有相關公司任何股權的外國投資者須符合若干資格規定。有關該等限制的更多資料,請參閱招股章程 合約安排 與外國投資限制有關的中國法律。鑑於上述限制及據中國法律顧
73、問告知,我們認為,本公司通過股權擁有權直接持有我們的綜合聯屬實體乃屬不可行。相反,我們通過我們的綜合聯屬實體(即北京迅程及其附屬公司)經營我們的相關業務。為維持對綜合聯屬實體所經營的相關業務的實際控制權以及為收取相關業務所產生的經濟利益,我們的外商獨資企業(即德信東方)與相關可變利益實體(即北京迅程及酷學慧思)及其註冊股東訂立一系列合約安排。31新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)董事認為:(a)合約安排對本集團的法律架構及業務營運而言乃屬至關重要;及(b)合約安排(與合約安排相關的可變利益實體協議的條款)已於一般及日常業務過程中按正常商業條款或對本公司而言更佳的條款訂立
74、,屬公平合理及符合本公司及股東的整體利益。資格規定誠如上文所述,除50%的外國所有權限制外,在中國投資增值電信業務的外國投資者須滿足資格規定,包括具有經營增值電信業務的過往經驗及海外業務營運的良好往績記錄(資格規定)。有關中國增值電信業務的資格規定的目前狀況,請參閱招股章程 合約安排 與外國投資限制有關的中國法律 資格規定。我們獲中國法律顧問告知,截至最後實際可行日期:(a)根據中國法律,工信部指引備忘錄(當中載明申請人須提供(其中包括)令人信納的資格規定證據及業務發展計劃,且申請人應提交有關提供增值電信服務的主要外國投資者的經驗及資格或其母公司或附屬公司的書面報告;請參閱招股章程第183頁)
75、並無法律或監管效力;及(b)並無適用的中國法律對資格規定提供明確的指引或詮釋。儘管缺乏對資格規定的明確指引或詮釋,但我們已逐步建立我們的海外電信業務運營的往績記錄以盡早獲得資格,以便在相關中國法律允許外國投資者投資並持有從事相關業務的企業的任何股權時收購我們任何綜合聯屬實體的全部股權。我們正在通過海外附屬公司拓展我們的海外增值電信業務。我們已採取多種措施滿足資格規定,例如:(a)迅程香港已註冊一個外域名,並將於適當時候拓展其在香港及海外的業務;(b)透過迅程香港,我們在國際性的iTunes及安卓系統(如Google Play)商店提供多納應用程序以供下載及使用;及(c)我們已建立海外網站www
76、.koolearn.hk,主要用於向用戶介紹我們的業務及投資者關係用途。儘管主管部門將酌情釐定本集團是否符合資格規定,我們的中國法律顧問認為,該等步驟就遵守資格規定而言乃屬合理及適當。32新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)與合約安排有關的風險我們認為,以下風險可能與使用合約安排有關:(a)中國政府可能認為就在中國經營我們業務而設立架構的協議未有遵守適用中國法律,或會使我們面臨嚴厲處罰,我們的業務可能受到重大不利影響;(b)中華人民共和國外商投資法的詮釋及實施以及其如何可能影響我們的現有公司架構、企業管治及業務營運的可行性存在重大不明朗因素;(c)我們依賴與相關可變利益實
77、體及註冊股東的合約安排進行我們於中國的業務營運,此舉在提供營運控制或讓我們獲取經濟利益方面可能不如透過擁有控股權益一樣有效;(d)倘我們任何綜合聯屬實體宣告破產或面臨解散或進入清盤程序,我們可能失去使用及享有我們的綜合聯屬實體所持有對我們經營業務屬重大之資產的能力;(e)北京迅程的最大最終股東俞先生可能與我們有利益衝突,可能對我們的業務造成重大不利影響;(f)倘我們行使選擇權收購我們營運實體的股權,所有權轉讓可能令我們受到若干限制及承擔重大成本;及(g)我們的合約安排可能受中國稅務機關監管,倘我們被認為欠付額外稅款,可能大幅減少我們的綜合淨收入及閣下之投資價值。有關該等風險的進一步討論,請參閱
78、招股章程中的 風險因素 與我們公司架構有關的風險。上市規則的涵義及豁免就上市規則第十四A章而言,綜合聯屬實體被視為本公司的全資附屬公司,而彼等的董事、主要行政人員及主要股東(定義見上市規則,包括註冊股東)以及彼等各自的聯繫人被視為 關連人士。因此,合約安排構成本公司的持續關連交易。33新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)鑑於上市規則項下的最高適用百分比率預期將高於5%及超過10百萬港元,故該交易構成非豁免持續關連交易,我們已就合約安排向聯交所申請而聯交已向我們授出豁免嚴格遵守:(a)根據上市規則第14A.105條豁免嚴格遵守上市規則第十四A章下的公告、通函及獨立股東批准規
79、定;(b)根據上市規則第14A.53條下有關設定交易年度上限的規定;及(c)上市規則第14A.52條下有關將合約安排的期限限制為三年或以下的規定(只要我們的股份在聯交所上市)(適用規定),並須達成以下條件:(a)未經獨立非執行董事批准,不得更改合約安排;(b)除下文(d)段外,未經獨立股東批准,不得更改與合約安排相關的協議;(c)合約安排須繼續使本集團取得綜合聯屬實體所產生的經濟利益;(d)合約安排於下列情況下可在不嚴格遵守適用規定(包括取得股東批准)時續新及或重訂:(i)於現有安排屆滿時;或(ii)就任何現有、新成立或所收購的外商獨資企業或營運公司(包括分公司)而言,從事與本集團相同的業務,
80、而有關續新及或重訂的合理性可由業務權宜得以證明,且按與現有合約安排大致相同的條款及條件進行;及(e)我們會持續披露有關合約安排的詳情。其他持續關連交易誠如招股章程所述,以下交易構成本集團於2019財年的非豁免持續關連交易:新東方框架協議於2019年3月13日,本公司(為其本身及代表本集團其他成員公司)與新東方(為其本身及代表經保留新東方集團其他成員公司)訂立新東方框架協議,據此,本集團及經保留新東方集團將向彼此提供(其中包括)本公司的以下非豁免持續關連交易:(i)轉授TPO考試資料許可,(ii)提供教育材料,及(iii)提供綫上或綫下教育資源。新東方框架協議為期三年,自上市日期起至緊接上市日期
81、三週年之前當日(即2022年3月27日,包括首尾兩日)為止,而其條款乃按正常商業條款訂立。34新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)上述2019財年非豁免持續關連交易的年度上限及實際交易金額為:序號交易2019財年年度上限(人民幣百萬元)2019財年年度交易金額(人民幣百萬元)1.本集團向經保留新東方集團轉授TPO考試資料許可16.214.52.經保留新東方集團向本集團提供教育材料5.85.43.提供教育資源:本集團向經保留新東方集團提供(綫上資源)1.80.3 經保留新東方集團向本集團提供(綫上資源)163.0新東方為我們的控股股東及主要股東(根據上市規則),並為本公司發
82、行人層面的關連人士,且其附屬公司為聯營公司,故此亦為本公司的關連人士。騰訊框架協議於2019年3月13日,本公司(為其本身及代表本集團其他成員公司)與深圳騰訊計算機訂立騰訊框架協議,據此,騰訊將向本集團提供以下本公司非豁免持續關連交易:(i)雲端及技術服務,及(ii)支付服務。騰訊框架協議為期三年,自上市日期起至緊接上市日期三週年之前當日(即2022年3月27日,包括首尾兩日)為止,而其條款乃按正常商業條款訂立。於2019年5月23日,我們根據騰訊框架協議修訂支付服務的年度上限。上述2019財年非豁免持續關連交易的年度上限(經修訂)及實際交易金額為:序號交易2019財年年度上限(人民幣百萬元)
83、2019財年年度交易金額(人民幣百萬元)1.騰訊向本集團提供雲端及技術服務10.74.22.騰訊向本集團提供支付服務1.91.835新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)深圳騰訊計算機為騰訊的附屬公司,故兩家公司均為本公司的核心關連人士。Tigerstep框架協議於2019年3月13日,本公司(為其本身及代表本集團其他成員公司)與Tigerstep(為其本身及代表其附屬公司)訂立Tigerstep框架協議,據此,Tigerstep(及其附屬公司)將向本集團出租若干物業,用作(其中包括)辦公室、錄音室及行政物業。Tigerstep框架協議為期三年,自上市日期起至緊接上市日期三
84、週年之前當日(即2022年3月27日,包括首尾兩日)為止,而其條款乃按正常商業條款訂立。上述2019財年非豁免持續關連交易的年度上限及實際交易金額為:序號交易2019財年年度上限(人民幣百萬元)2019財年年度交易金額(人民幣百萬元)1.Tigerstep(及其附屬公司)向本集團出租物業11.310.5Tigerstep及其附屬公司為我們的董事俞先生的聯繫人,故此為本公司的關連人士。有關我們持續關連交易的確認獨立非執行董事的確認獨立非執行董事已審閱合約安排及各項框架協議(統稱 持續關連交易協議)並確認:就合約安排而言:(a)2019財年進行的交易乃根據我們的持續關連交易安排的有關規定訂立;(b
85、)於2019財年,我們的相關可變利益實體並未向其股權持有人派發且其後亦未另行轉撥或轉讓予本集團任何股息或其他分派;及就所有持續關連交易協議而言:(c)持續關連交易協議的交易乃於本集團一般及日常業務過程中進行,而持續關連交易協議及其相關交易的條款則按正常商業條款或更佳條款訂立,屬公平合理及符合本公司及股東的整體利益。36新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)本公司獨立外部核數師的確認我們的獨立外部核數師已於致董事會的函件中確認,就本公司的持續關連交易(包括合約安排)而言:(a)彼等並無發現任何致使彼等認為該等已披露持續關連交易未經董事會批准的情況。(b)就本集團提供貨品及服務
86、的交易而言,彼等並無發現任何致使彼等認為該等交易並非在所有重大方面均符合本集團的定價政策的情況。(c)彼等並無發現任何致使彼等認為該等交易並無在所有重大方面根據監管該等交易的相關協議訂立的情況。(d)就各持續關連交易的總金額而言,彼等並無發現任何致使彼等認為已披露持續關連交易已超逾本公司制訂的年度上限的情況。與控股股東訂立的合約或管理合約除本年報及招股章程所披露者外,於2019財年,本集團與控股股東並無就提供服務訂立任何其他重大合約。於2019財年,概無訂立或存續有關本公司全部或任何重大部分業務的管理及行政的合約。除本年報(特別是上文 持續關連交易 及綜合財務報表附註11)所披露者外,概無董事
87、(或與董事有關連的任何實體)直接或間接於本公司所訂立且在2019財年存續的任何重大交易、安排或合約中擁有重大權益。優先購買權組織章程細則或開曼群島法例概無有關優先購買權的條文,要求本公司須按比例向現有股東發售新股份。稅項寬減及豁免據董事所知,股東並不會因持有本公司證券而可享有任何稅項寬減及豁免。核數師本集團的綜合財務報表已由德勤關黃陳方會計師行審核,其將於即將舉行的股東週年大會上退任,且符合資格膺選連任。自上市日期起,本公司獨立外部核數師概無變更。報告期後事項於2019年8月16日,北京迅程訂立協議,以向其餘下股東天津前程翔宇科技合夥企業(有限合夥)收購東方優播餘下的49%股權。有關該項交易的
88、詳情,請參閱我們就 收購東方優播49%權益的須予披露及關連交易 而於同日刊發的公告及日期為2019年9月2日的補充公告。37新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報董事會報告(續)於2019年7月23日,我們成立珠海崇勝合力網絡科技有限公司(珠海崇勝),該公司為迅程香港的外商獨資實體,於最後實際可行日期,除籌備根據合約安排提供服務外,其概無進行其他業務。於最後實際可行日期,珠海崇勝及德信東方(作為一方)擬與北京迅程及其註冊股東(作為另一方)訂立合約安排的補充協議(補充協議),據此,珠海崇勝將作為合約安排的一方加入,並將與德信東方共同及分別(視情況而定)獲得德信東方在主合約安排下的所有權利及承
89、擔所有責任,自補充協議日期起生效。於2019年8月16日,北京迅程與天津前程翔宇科技合夥企業(有限合夥)(天津程翔)訂立收購協議,據此,天津程翔同意向北京迅程出售於東方優播的餘下49%股權。於收購事項完成後,東方優播將成為北京迅程的全資附屬公司。根據獨家管理顧問及業務合作協議(為合約安排的一部份),預期東方優播將簽立一份承受函,據此,東方優播:(i)將成為獨家管理顧問及業務合作協議的訂約方;及(ii)根據該協議享有所有權利及承擔所有責任。環境政策及表現我們致力於履行社會責任、促進僱員福利及發展、保護環境、回饋社會及實現可持續發展。有關環境及社會績效的進一步詳情載於本年報所載 環境、社會及管治報
90、告。公眾持股量根據本公司可公開獲得的資料及據董事所知,於最後實際可行日期,本公司維持上市規則所規定百分比的公眾持股量。遵守相關法律除本年報及招股章程另有披露者外,我們已遵守對本集團而言有重大影響的所有相關法律。暫停辦理股份過戶登記手續本公司將於2019年11月5日舉行股東週年大會。為釐定有權出席股東週年大會的股東身份,本公司將於2019年10月31日至2019年11月5日(包括首尾兩日)暫停辦理股份過戶登記手續,在此期間將不會登記股份過戶轉讓。為符合資格出席股東週年大會,所有妥為填寫的股份過戶表格連同相關股票必須最遲於2019年10月30日下午四時三十分送達本公司香港股份過戶登記分處香港中央證
91、券登記有限公司(地址為香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓17121716室)登記。代表董事會主席俞敏洪香港2019年9月17日38其他資料新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報權益披露董事及主要行政人員於2019財年末,本公司董事及主要行政人員(即於2019財年末任職者)於本公司或其相聯法團(定義見證券及期貨條例第XV部)的股份、相關股份及債權證中,擁有根據證券及期貨條例第352條須記入本公司須存置的登記冊的權益及淡倉,或根據標準守則須另行知會本公司及聯交所的權益及淡倉載列如下。所披露的所有權益為股份的長倉。董事及本公司主要行政人員概無持有股份的任何淡倉。於股份中的權益董事或主要行政
92、人員姓名權益性質相關實體持有權益之股份數目佔本公司股權的概約百分比(1)孫先生(2)實益擁有人8,000,0000.85%孫女士(3)受控制法團權益First Bravo14,742,6401.57%俞先生(4)實益擁有人16,695,2851.78%信託受益人Tigerstep13,858,8321.48%尹先生(5)實益擁有人2,100,0000.22%受控制法團權益Perfect Go3,371,1960.36%潘先生(6)受控制法團權益Nova Max9,355,9351.00%吳先生(7)實益擁有人1,350,0000.14%附註:(1)該等百分比乃根據本公司於2019財年末的已發行
93、股份總數(即936,335,602股股份)計算。(2)該等權益指根據首次公開發售前僱員購股權計劃授予孫先生的購股權獲行使而可能發行的8,000,000股股份。(3)First Bravo由孫女士全資擁有。根據證券及期貨條例,孫女士被視為於First Bravo在本公司的所有權益中擁有權益。(4)該等權益包括:(i)根據首次公開發售前僱員購股權計劃授予俞先生的購股權獲行使而可能發行的16,695,285股股份;及(ii)透過Tigerstep持有的13,858,832股股份。俞先生為透過一項信託安排控制Tigerstep的家族信託的受益人,因此,根據證券及期貨條例,俞先生被視為於Tigerste
94、p在本公司的所有權益中擁有權益。(5)該等權益包括:(i)根據首次公開發售前僱員購股權計劃授予尹先生的購股權獲行使而可能發行的2,100,000股股份;及(ii)透過由尹先生全資擁有的Perfect Go持有的3,371,196股股份,因此,根據證券及期貨條例,尹先生被視為於Perfect Go在本公司的所有權益中擁有權益。(6)Nova Max由潘先生全資擁有。根據證券及期貨條例,潘先生被視為於Nova Max在本公司的所有權益中擁有權益。(7)該等權益指根據首次公開發售前僱員購股權計劃授予吳先生的購股權獲行使而可能發行的1,350,000股股份。39新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年
95、報其他資料(續)於新東方中的權益董事或主要行政人員姓名權益性質股份總數佔新東方股權的百分比(1)俞先生(1)受控制法團權益;信託受益人21,199,60013.4%附註:(1)據我們的董事所知,新東方由Tigerstep持有約13.4%,而俞先生為透過信託安排控制Tigerstep的家族信託的受益人。根據證券及期貨條例,俞先生被視為於Tigerstep在新東方的所有權益中擁有權益。於相聯法團(新東方除外)中的權益董事姓名權益性質相聯法團註冊資本金額(人民幣元)佔相聯法團股權的概約百分比俞先生代名人股東,其股東權利受合約安排規限北京迅程(1)122,351,22974.49%實益擁有人世紀友好(
96、1)8,000,00080%受控制法團權益新東方中國(1)10,000,000100%受控制有限合夥企業權益東方新創(2)5,00050%潘先生受控制有限合夥企業權益職尚(3)626,77580%附註:(1)世紀友好及新東方中國由新東方透過一系列合約安排控制,因此被視為新東方的附屬公司。俞先生持有世紀友好80%股權,而世紀友好則持有新東方中國全部股權。新東方中國持有北京迅程74.49%股權,並與北京迅程訂立合約安排(其定義見及詳述於招股章程 合約安排)。根據證券及期貨條例,俞先生被視為於世紀友好在新東方中國的所有股權中及於新東方中國在北京迅程的所有股權中擁有權益。(2)東方新創由本公司持有20
97、%以上,並由新東方中國持有50%。俞先生控制新東方中國,因此,根據證券及期貨條例,被視為於新東方中國在東方新創的所有權益中擁有權益。(3)職尚由本公司持有20%以上,並由天津職尚教育科技合夥企業(有限合夥)(天津職尚)持有30%。潘先生持有天津職尚超過三分之一的權益,因此,根據證券及期貨條例被視為於天津職尚在職尚的所有權益中擁有權益。40新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報其他資料(續)主要股東於2019財年末,就董事所知,以下人士(董事及本公司主要行政人員除外)於本公司股份或相關股份中擁有根據證券及期貨條例第336條須記入本公司須存置的登記冊的權益或淡倉。以下所有權益為股份的長倉。就董
98、事所知,以下人士概無持有股份的任何淡倉。股東名稱姓名權益性質普通股數目佔本公司股權的概約百分比(1)新東方實益權益500,000,00053.40%意像架構(2)實益權益90,416,1819.66%騰訊受控制法團權益90,416,1819.66%Auspicious實益權益53,305,0675.69%Dragon Cloud實益權益51,491,1085.50%唐華(3)受控制法團權益51,491,1085.50%附註:(1)該等百分比乃根據本公司於最後實際可行日期的已發行股份總數(即936,335,602股股份)計算。(2)意像架構為騰訊的附屬公司。根據證券及期貨條例,騰訊被視為於意像架
99、構在本公司的所有權益中擁有權益。(3)Dragon Cloud由唐華女士全資擁有。根據證券及期貨條例,唐華女士被視為於Dragon Cloud在本公司的所有權益中擁有權益。購股權計劃本公司於2018年7月13日採納首次公開發售前購股權計劃(首次公開發售前僱員購股權計劃)規則(並隨後於2019年9月29日經修訂),並於2019年1月30日採納首次公開發售後購股權計劃(首次公開發售後僱員購股權計劃)規則(統稱 購股權計劃)。有關購股權計劃的進一步詳情,請參閱招股章程附錄四 法定及一般資料。購股權計劃旨在向各合資格參與者提供獲得本公司專有權益之機會,並鼓勵合資格參與者致力提升本公司及本公司股份的價值
100、,令本公司及本公司股東整體受惠。購股權計劃擬進一步向本公司提供挽留、激勵、獎勵參與者、向參與者提供酬金、補償參與者及或向其各自的合資格參與者提供利益的靈活方法。合資格參與各購股權計劃的人士包括(其中包括)董事會全權酌情認為已或將對本集團作出貢獻的本集團任何董事、僱員或承包商或聯屬公司(包括為彼等設立的任何僱員福利信託的代名人及或受託人)。41新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報其他資料(續)首次公開發售前僱員購股權計劃股份的最高數目首次公開發售前僱員購股權計劃下購股權數目的總限額為47,836,985股相關股份,惟須根據首次公開發售前僱員購股權計劃作出可能的調整,所有該等購股權均已於20
101、19財年末授予合資格參與者。於最後實際可行日期,首次公開發售前僱員購股權計劃下的任何購股權概未獲行使,而可認購合共44,740,485股相關股份的購股權仍尚未行使,相當於我們於最後實際可行日期已發行股本總額的約4.78%。於全球發售後,概無授出任何其他購股權,且不得根據首次公開發售前僱員購股權計劃授出任何其他購股權。對各參與者的限制首次公開發售前僱員購股權計劃並無對任何特定承授人可認購的相關股份的最高數目規定指定上限。首次公開發售前僱員購股權計劃及購股權期限的餘下年期首次公開發售前僱員購股權計劃的有效期自上市日期起計為期六年(即2019年3月28日至2025年3月27日),此亦為最長的購股權期
102、限,之後任何尚未行使的購股權將到期且不得行使。該計劃的餘下年期約為五年半。各承授人於接納其各自獲授購股權當日已作出承諾,彼將在行使前持有歸屬購股權至少六個月(自相關購股權的歸屬日期起計)(最短期限)。於2019年8月16日,董事會議決為承授人豁免最短期限。代價及認購價根據首次公開發售前僱員購股權計劃,每名承授人已就獲授購股權支付代價人民幣1.00元。首次公開發售前僱員購股權計劃下的認購價為每股股份8.88港元。42新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報其他資料(續)有關購股權授予的詳情於2019財年末,(a)董事根據首次公開發售前僱員購股權計劃持有尚未行使購股權,可認購合共28,145,2
103、85股股份,相當於本公司已發行股本的3.01%;及(b)其他119名承授人根據首次公開發售前僱員購股權計劃持有尚未行使購股權,可認購合共16,595,200股股份,相當於本公司已發行股本的約1.77%,有關詳情如下:購股權數目承授人姓名或類別授出日期歸屬期購股權可予行使的最長期限行使價於上市日期尚未行使於有關期間已行使於有關期間已註銷失效於2019財年末尚未行使尹強2019年3月6日自上市日期起計三年自首個歸屬期起至上市日期後六週年前一日每股股份8.88港元2,100,000無無2,100,000吳強2019年3月6日自上市日期起計三年自首個歸屬期起至上市日期後六週年前一日每股股份8.88港元
104、1,350,000無無1,350,000俞敏洪2019年3月6日自上市日期起計三年自首個歸屬期起至上市日期後六週年前一日每股股份8.88港元16,695,285無無16,695,285孫東旭2019年3月6日自上市日期起計三年自首個歸屬期起至上市日期後六週年前一日每股股份8.88港元8,000,000無無8,000,000其他承授人(合共)2019年3月6日自上市日期起計三年自首個歸屬期起至上市日期後六週年前一日每股股份8.88港元19,691,700無3,096,50016,595,200總計47,836,985無3,096,50044,740,485有關首次公開發售前僱員購股權計劃變動的進
105、一步詳情載於綜合財務報表附註30。43新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報其他資料(續)首次公開發售後僱員購股權計劃股份的最高數目可配發及發行的股份最高數目:(a)於根據首次公開發售後僱員購股權計劃及本集團任何其他購股權計劃(合稱 所有購股權計劃)已授出但尚未行使的尚未行使購股權獲行使後,不得超過本公司不時已發行股本總數的30%(計劃上限)。倘該等購股權會導致超出計劃上限,則不得授出任何購股權;(b)於所有根據所有購股權計劃已授出的所有購股權獲行使後,不得超過於上市日期已發行股份總數(即913,959,102股股份)的10%(即91,395,910股股份);及(c)上文(b)項所述上限經
106、股東批准後可隨時更新,惟根據所有購股權計劃已授出的所有購股權獲行使後可予發行的股份總數,不得超過於批准當日本公司已發行股本總額的10%。先前授出的購股權(包括所有購股權計劃下的尚未行使、已註銷、已失效或已行使的購股權)將不計入10%的更新上限中。對各參與者的限制除非獲股東特別批准,否則首次公開發售後僱員購股權計劃下的各合資格參與者於任何12個月內僅可獲授合共相當於本公司於該特定時間已發行股本總額1%的相關股份的購股權(包括已行使及尚未行使的購股權)。首次公開發售後僱員購股權計劃及購股權期限的餘下年期首次公開發售後僱員購股權計劃的有效期自上市日期起計為期十年(即2019年3月28日至2029年3
107、月27日),此亦為最長的購股權期限,之後任何尚未行使的購股權將到期且不得行使。該計劃的餘下年期約為九年半。首次公開發售後僱員購股權計劃規則並無規定購股權在行使前須持有最短期限。代價及認購價根據首次公開發售後僱員購股權計劃,每名承授人須就獲授購股權支付代價人民幣1.00元。首次公開發售後僱員購股權計劃下的每股認購價將由董事會全權酌情釐定並將知會參與者,惟不得低於下列各項中的最高者:(a)股份於授出當日在聯交所發出的每日報價表(每日報價表)中所載的收市價;(b)股份於緊接授出日期前五個營業日在每日報價表中所載的平均收市價;及股份於授出日期的每股面值。有關購股權授予的詳情於2019財年,本公司並無根
108、據首次公開發售後僱員購股權計劃授出任何購股權。44企業管治報告新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治常規我們致力於維持及推廣嚴格的企業管治標準。本公司的企業管治原則旨在促進有效的內部控制措施,同時提升董事會對全體股東的透明度及問責性。本公司於2018年2月7日在開曼群島註冊成立,而我們的股份則自2019年3月28日(即上市日期)起在聯交所上市。自上市日期以來,我們一直應用上市規則附錄十四所載的企業管治守則的原則及守則條文,將其作為我們企業管治常規的基礎。董事會將繼續加強適合其業務的行為及增長的企業管治常規,並不時檢討該等常規,以確保其符合法定及專業標準,並與最新發展保持一致。於有關
109、期間(自上市日期起至2019財年末止期間,包括首尾兩日),除企業管治守則的守則條文第A.1.1條外,我們一直遵守企業管治守則所載的所有守則條文。我們在本報告中載列本公司的主要企業管治原則及慣例。守則第A.1.1條規定,董事會會議應每年舉行至少四次,約每季度舉行一次。本公司於2019年3月28日上市,自該日起直至2019財年末(即2019年5月31日,包括首尾兩日),董事會已舉行三次會議。董事遵守標準守則我們已採納上市規則附錄十所載的標準守則作為本公司有關董事買賣本公司證券的行為守則。經向全體董事作出特定查詢後,全體董事確認,彼等於整個有關期間一直遵守標準守則的條文。45新東方在綫科技控股有限公
110、司 二零一九年年報企業管治報告(續)董事會於有關期間,董事會由九名成員組成,包括三名執行董事、三名非執行董事及三名獨立非執行董事,分別為:董事會執行董事孫暢女士(自2018年2月7日起任職)聯席行政總裁尹強先生(自2018年5月23日起任職)潘欣先生(於2018年5月23日至2019年8月16日)非執行董事俞敏洪先生(自2018年5月23日起任職)主席吳強先生(自2018年5月23日起任職)梁育華女士(自2018年7月13日起任職)獨立非執行董事池宇峰先生(自2019年3月15日起任職)董瑞豹先生(自2019年3月15日起任職)鄺偉信先生(自2019年3月15日起任職)董事委員會審核委員會董瑞
111、豹先生委員會主席吳強先生鄺偉信先生薪酬委員會池宇峰先生委員會主席孫暢女士董瑞豹先生提名委員會俞敏洪先生委員會主席池宇峰先生董瑞豹先生有關董事的履歷資料,請參閱第20至23頁的 董事及高級管理層。於有關期間,本公司符合上市規則有關委任至少三名獨立非執行董事及佔董事會至少三分之一席位,且其中至少一名擁有適當的專業資格或會計或相關財務管理專長(為董瑞豹先生及鄺偉信先生)的規定。董先生為獨立非執行董事,彼擁有擔任審核委員會主席的適當資格。董事會成員彼此之間概無關連。於有關期間後,本公司於2019年8月16日委任孫東旭先生為董事會成員,於同日生效。更多資料請參閱我們2019年8月16日的年度業績公告。4
112、6新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)責任及授權董事會負責領導及控制本公司,並負責指導及監督本公司的事務,以符合本公司及股東的最佳利益。我們的主席及聯席行政總裁為:俞先生(主席),孫先生(聯席行政總裁)及孫女士(聯席行政總裁)。我們的主席引領本公司,負責董事會的有效運作及領導,並為董事會提供建議。我們的聯席行政總裁專注於本公司的整體戰略規劃、整體管理及業務方向,孫先生則更專注於我們的K-12業務。董事會直接並通過我們的三個董事委員會(即審核委員會、薪酬委員會及提名委員會,統稱 董事委員會)間接領導並提供管理戰略,同時監管該等戰略的實施情況以及監督本公司的內部控制及風險管
113、理系統。董事會就政策事宜、戰略及預算、內部控制及風險管理、重大交易、財務資料、董事委任及本公司其他重大營運事宜作出最終決策。董事會可將其若干職責(包括執行其決策、指導及協調本公司及管理層的日常營運)委派予我們的主要行政人員、其他高級管理人員及管理層。董事會定期檢討該等授權的職能及職責。各董事均為董事會帶來多種業務及行業經驗、知識及專業精神,以確保其高效及有效運作。董事可全面及時地獲取本公司的所有資料,並可根據要求在適當情況下尋求獨立專業意見(費用將由本公司承擔),以履行其對本公司的職責。董事將向本公司披露彼等持有的其他辦事處的詳情。委任及重選董事根據組織章程細則,於本公司各股東週年大會上,當時
114、三分之一董事(或倘人數並非三的倍數,則取最接近但不少於三分之一的人數)須輪值退任,惟每位董事須最少每三年於股東週年大會退任一次。由董事會或通過本公司普通決議案委任的董事(無論旨在填補臨時空缺還是增加董事會成員),均將任職至本公司下屆股東大會為止。所有退任董事均有資格膺選連任。各董事(包括非執行董事及獨立非執行董事)的委任年期為三年,並須根據組織章程細則輪值退任及膺選連任。47新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)董事的持續專業發展本公司及各董事深明董事參與適當持續專業發展以使其能夠掌握監管發展及變動重要性,以便有效履行其職責,同時確保其對董事會作出知情而相關的貢獻。我們鼓
115、勵董事參加相關培訓,費用將由本公司承擔。於2019財年,各董事均已接受專業培訓,其中包括:(a)參加持續的專業培訓研討會、大會、課程及或會議;(b)閱讀由外部人士提供或由本公司編製且不時向董事提供的有關法律及監管變動以及與董事職責及責任及本集團業務相關的事宜的材料;及或(c)涉及法律及監管變動,以及與董事履行其董事職責及責任或本集團業務有關的事宜的新聞、期刊、雜誌或其他閱讀材料。董事出席記錄我們於2019年3月28日(即在2019財年結束前約兩個月)上市。董事於此期間(即有關期間)曾出席以下會議:董事董事會會議審核委員會(1)提名委員會(1)薪酬委員會(1)孫暢女士3/3尹強先生3/3潘欣先生
116、(於2019年8月16日辭任)3/3俞敏洪先生3/3吳強先生3/31/1梁育華女士3/3池宇峰先生3/3董瑞豹先生3/31/1鄺偉信先生3/31/1附註:(1)審核委員會於有關期間舉行一次會議,會上所有委員會成員均有出席。於有關期間,提名委員會或薪酬委員會並無舉行會議。於有關期間結束後及截至最後實際可行日期,審核委員會、提名委員會及薪酬委員會各自已於2019年8月16日舉行一次會議,各委員會全體成員均已出席。由於我們於2019財年結束前約兩個月上市,故於有關期間,本公司並無舉行股東週年大會,主席與非執行董事48新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)(包括獨立非執行董事)亦
117、無舉行會議。主席與非執行董事(包括獨立非執行董事)已於2019年8月16日舉行一次會議。本公司將於2019年11月5日舉行股東週年大會,一份載有股東週年大會詳情及將於股東週年大會上提呈決議案的資料的通函將單獨發送予全體股東。董事會將每年至少召開四次會議,約每季度召開一次,而我們的主席則將在並無執行董事出席的情況下與我們的獨立非執行董事每年召開至少一次會議。定期董事會會議的時間表通常會事先與董事達成協議,以便於彼等出席。所有定期董事會會議將向全體董事發出至少14天的事先通知,並向全體董事提供將項目或業務納入議程討論的機會。就所有其他董事會會議而言,將發出合理通知。相關議程及隨附會議文件將於每次定
118、期董事會會議召開前及時並提前至少三天向全體董事發出。董事委員會我們已成立三個董事委員會(即審核委員會、提名委員會及薪酬委員會),以監督本公司事務的特定方面。所有董事委員會均設有特定書面職權範圍,當中明確規定其權限及職責,並刊載於本公司網站及聯交所網站上。審核委員會我們已成立審核委員會,其書面職權範圍符合上市規則第3.21條及企業管治守則的規定。審核委員會的主要職責為審閱及監督本集團的財務報告程序及內部控制系統(包括風險管理)、審閱及批准關連交易以及向董事會提供建議及意見。有關審核委員會成員的資料,請參閱第45頁 董事會。審核委員會成員均非本公司現有外聘核數師德勤關黃陳方會計師行(核數師)的前合
119、夥人。審核委員會已於有關期間履行以下主要任務:就重新委任核數師進行討論及提出推薦建議;檢討及監察核數師的獨立性及客觀性,以及本集團對2019財年進行年度審核所使用的審核程序的有效性;檢討本集團於2019財年的全年業績;檢討本公司的財務管控、風險管理及內部控制系統;與管理層討論本公司風險管理及內部控制制度的有效性;49新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)檢討本公司內部核數師的有效性及資源,並確保其與核數師協調合作;檢討本公司及其附屬公司的經營、財務及會計政策及慣例;檢討核數師的任何管理函件及所提出的材料查詢以及管理層的回覆,並確保董事會及時回應核數師管理函件所提出的問題;
120、檢討可供本公司僱員在機密情況下用於對有關財務申報、內部控制或其他方面可能發生的不正當行為提出關注的安排,並確保設有適當安排,對相關事宜進行公平及獨立調查及採取適當跟進行動;及 檢討本集團於有關期間進行的持續關連交易。提名委員會我們已成立提名委員會,其書面職權範圍符合企業管治守則的規定。提名委員會的主要職責為就董事委任及董事會繼任管理向董事會提供推薦建議。有關提名委員會成員的資料,請參閱第45頁 董事會。提名委員會已於有關期間履行以下主要任務:檢討董事會的架構、人數及組成(包括技能、知識及經驗);制定識別及評價董事人選資格及評估人選的標準;評估全體獨立非執行董事的獨立性;就甄選提名人士為董事向董
121、事會提供推薦建議;及 就本公司董事的委任或重新委任及董事的繼任計劃向董事會提供建議。我們已採納董事會多元化政策,以提升董事會成員的多元化水平。請參閱第52頁 董事會多元化政策。我們亦已採納董事提名政策,以指引提名委員會識別及推薦董事職位候選人,並就董事的繼任計劃向董事會提供推薦建議。請參閱第53頁 董事提名政策。50新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)薪酬委員會我們已成立薪酬委員會,其書面職權範圍符合上市規則第3.25條及企業管治守則的規定。薪酬委員會的主要職責為檢討應付董事及高級管理人員的薪酬待遇、花紅及其他薪酬的條款,並就此向董事會提供推薦建議。有關薪酬委員會成員的
122、資料,請參閱第45頁 董事會。於有關期間,薪酬委員會已檢討董事及本公司高級管理人員的薪酬待遇,並就此提供推薦建議。下文載列於2019財年按薪酬範圍劃分的本公司高級管理人員(包括執行董事)的薪酬:年度薪酬人數1,000,001港元至2,000,000港元 12,000,001港元至3,000,000港元 13,000,001港元至4,000,000港元 110,000,001港元至20,000,000港元 1有關於2019財年薪酬的進一步詳情載於綜合財務報表附註10。企業管治職能董事會負責履行企業管治守則的守則條文第D.3.1條所載的職能。董事會應檢討本公司的企業管治政策及慣例、董事及高級管理人
123、員的培訓及持續專業發展、本公司遵守法律及監管規定的政策及慣例、本公司對企業管治守則的遵守情況以及本企業管治報告的披露資料。董事會已於有關期間履行上述職責。風險管理及內部控制董事會確認其全面負責本公司的風險管理及內部控制系統,並負責檢討其有效性。該等系統旨在管理而非消除未能達成業務目標的風險,且僅能就不會有重大失實陳述或損失作出合理而非絕對保證。儘管如此,董事會仍致力於盡量減低及管理該等風險。審核委員會、內部審核部及高級管理層共同持續監察內部控制及風險管理政策的實施情況,以確保我們的政策及實施有效而充分。51新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)風險管理及內部控制系統及政策
124、本集團在設計風險管理及內部控制系統時已採用 三道防綫模型:第一道防綫 業務及營運:本集團的管理及營運部門共同構成 第一道防綫。彼等負責在日常營運中實施風險管理及內部控制政策,並識別及管理其工作範疇所產生的風險。第二道防綫 風險管理及內部控制職能:我們的內部審核部構成 第二道防綫。內部審核部負責制定內部控制及風險管理政策,同時負責管理該等政策的實施情況。其監督構成 第一道防綫 的參與者的工作及向審核委員會報告任何重大問題,並在必要時向董事會報告。內部審核部保持著高度獨立性,以確保其工作的有效性及公平性。第三道防綫 內部檢討及持續改進:第三道防綫 主要由審核委員會組成,審核委員會負責定期檢討本公司
125、的風險管理及內部控制政策及制度的有效性及充分性,並確保隨時間改進及更新該等政策及制度。審核委員會向董事會報告其工作及調查結果以及任何重大問題。鑒於本公司於有關期間結束前約兩個月在聯交所上市,故審核委員會於有關期間舉行一次會議,而於本報告日期,我們的審核委員會亦曾對我們的風險管理及內部控制系統及政策進行一次檢討,並已向董事會報告其檢討結果。董事會信納本公司的風險管理及內部控制系統及政策乃屬有效及充分。本集團已制定舉報程序。內部審核部負責接收任何涉嫌反欺詐、反賄賂或其他舉報事件,然後進行初步評估,以釐定是否需要對有關情況進行進一步調查。倘有關情況被認定為有作出進一步調查的充分基礎,則其將向審核委員
126、會報告。審核委員會負責調查所有向其提交的情況,並將其調查結果及推薦建議於必要時向董事會及本公司管理層報告。就被認定屬違規的情況而言,董事會或本公司管理層可能會根據審核委員會的推薦建議及相關政策採取紀律處分行動,倘有關情況涉及違反相關法律,則將向相關監管機構報告。本集團亦已採納信息披露政策,當中載列就處理及傳播內幕消息而制定的全面指引。董事會獲授權負責監督及實施信息披露政策所載的程序要求。52新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)本公司的重大風險於有關期間,本公司透過其風險管理系統識別出若干重大風險並已相應制定並實施管理該等風險的措施。1.市場競爭與創新風險中國民辦教育領域
127、高度分散、競爭激烈且發展迅速。我們面臨來自其他在綫教育公司的激烈競爭,亦與傳統的綫下教育公司進行競爭;新企業及若干傳統教育公司亦正進入在綫教育市場。為提升及保持我們的競爭優勢,我們需要不斷創新及改進我們的在綫課程產品及服務。本公司管理層會監察及分析市場趨勢及本公司的競爭對手、研究學生的需求,並將有關研究結果轉化為經改進的產品功能或新產品。2.產品及服務質量風險我們的總營收主要取決於修讀我們新東方在綫、酷學英語、東方優播及多納等平台在綫課程的付費學生人次及學生準備支付的課程費金額。我們吸引學生能力的關鍵是我們始終如一地提供優質的教學及教育內容。倘我們在創新及拓展的同時未能保持產品及服務的質量,則
128、我們就有可能喪失對學生的吸引力,從而影響我們的總營收。我們已建立內部審核制度,以檢討教學人員的表現,並定期向教師提供反饋。我們亦非常重視我們平台上的技術能力及用戶體驗,竭力根據反饋及評論不斷升級及改進我們的系統及平台。3.監管及合規風險在中國,互聯網行業及教育行業(包括該兩個行業中對外資擁有權以及公司的持牌及備案要求)受到嚴格監管。此外,與在綫教育業務及公司(為該兩個行業為重疊部分)相關的法律相對較新且正不斷發展,其解釋及執行仍存在重大不明朗因素。因此,在若干情況下,可能難以確定何種行為或疏忽可能被視為違反適用的法律,而這可能會在我們開展在綫教育業務時產生重大風險。我們已成立專責工作小組,密切
129、關注及分析中國在綫教育行業法律及監管領域的相關發展,並不斷檢討我們的合規狀況。我們亦已聘請外部合規顧問來監察我們日常營運的合規情況。53新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)4.信息安全風險於開展在綫教育業務的過程中,我們會收集並擁有大量用戶數據。倘我們的用戶數據遭到任何洩漏或未經授權使用,無論因網絡攻擊、系統故障或其他原因造成,均可能嚴重損害我們的品牌及聲譽,進而影響我們的學生註冊及總營收,並使我們承受相關個人數據法律下的潛在法律責任。我們已採納有關用戶數據處理及緊急措施的內部規則。我們會定期對我們的網絡安全系統及措施進行內部檢討,並使其保持最新。5.危機管理及聲譽風險
130、新東方 為中國民辦教育行業家喻戶曉的品牌。我們持續以 新東方 的名義發展及宣傳我們的業務,以從其市場認知度獲益。另一方面,市場認知度亦意味著公眾監督的加強,尤其是在我們於聯交所上市後。我們已建立專門的公關部門,並制定危機管理內部規則,以管理我們的品牌、與客戶及利益相關者溝通以及確保我們能夠以專業的方式迅速應對公共關係危機。董事就財務報表所承擔的責任董事確認彼等有責任編製本公司於2019財年的綜合財務報表。董事概不知悉有關任何事項或情況的重大不明朗因素,而可能致使本公司持續經營的能力遭受重大質疑。德勤對財務報表的申報責任概述於其編製的 獨立核數師報告(載於第97至100頁)。董事提名政策本公司已
131、採納董事提名政策(董事提名政策),當中載有甄選及提名董事會董事以及有關本公司董事繼任計劃的考慮因素及程序。於評估候選人的適當性及對董事會的潛在貢獻時,提名委員會將考慮多個方面,包括候選人的誠信聲譽、其專業資格及技能、成就及經驗以及董事會多元化考慮因素(請參閱下文多元化政策)。提名委員會將物色、考慮並推薦合適的人選擔任董事會董事,並就董事的委任或重新委任及其繼任計劃向董事會提供推薦建議。儘管如此,甄選及委任董事的最終責任由整個董事會負責。54新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)董事會多元化政策本公司已採納董事會成員多元化政策(多元化政策),當中載有達致董事會成員多元化的方
132、法。我們享有董事會成員多元化的益處,並在董事會層面上看待多元化(包括性別多元化),認為此乃保持我們競爭優勢及提高我們吸引、挽留及激勵僱員能力的基本要素。在物色及甄選合適候選人擔任董事會董事時,提名委員會將考慮多個方面,包括性別、年齡、文化及教育背景、專業資格、技能、知識、行業及區域經驗。提名委員會將定期討論並在必要時就在董事會成員間達致多元化(包括性別多元化)的可計量目標達成一致,作為向董事會提供的推薦建議以供採納。董事會目前尚未制定任何可計量目標。提名委員會將視情況不時檢討多元化政策以確保其有效性。股息政策本公司已採納股息政策(股息政策),旨在提升或維持每股股份的股息價值、為投資者提供合理回
133、報及讓股東評估其股息派付趨勢及計劃。根據股息政策,股息僅可從合法可供分派的本公司利潤及儲備(包括股份溢價)中宣派及派付,且倘此舉導致本公司在正常業務過程中無法於債務到期時償還債務,則不得宣派及派付。董事會就是否派付股息有絕對酌情權,或者,股東可以普通決議案的方式宣派股息,惟宣派的股息不得超過董事會所建議的金額。宣派及派付股息的形式、頻率及金額將視乎(其中包括)本公司:(a)目前及未來營業以及業務前景;(b)現金流量、整體財務狀況及資本充足比率;及(c)可否從附屬公司收取股息,經計及適用的法定及監管限制(如有)及董事會認為相關的其他因素。目前,本公司並無固定的派息比率。董事會將不時檢討及適當修訂
134、我們的股息政策。核數師酬金我們已委任香港執業會計師德勤關黃陳方會計師行(德勤)為本公司2019財年的外部核數師。德勤對財務報表的申報責任概述於其編製的 獨立核數師報告(載於第97至100頁)。55新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)下文載列就德勤於2019財年向我們提供審核及非審核服務而已付及應付德勤的費用詳情:德勤所提供的服務已付或應付費用(人民幣千元)審核服務5,604非審核服務1,699總計7,303公司秘書我們的公司秘書為方圓企業服務集團(香港)有限公司的經理張啟昌先生(張先生)。張先生在本公司的主要聯絡人為我們的投資者關係主管(宋女士)及財務總監(尹強先生)。
135、於2019財年,張先生已遵照上市規則第3.29條進行不少於15小時的相關專業培訓。股東權利根據組織章程細則第58條,董事會可於其認為適當時隨時召集股東特別大會。股東特別大會須在一名或多名於遞交申請當日持有有權於本公司股東大會投票的本公司繳足股本不少於十分之一的股東要求下召開。有關要求須以書面形式向董事會或本公司秘書提出,述明要求董事會召開股東特別大會以處理要求內訂明的任何事項;該大會須於該項要求遞呈後兩(2)個月內舉行。倘於有關遞呈後二十一(21)日內,董事會未有召開該大會,則遞呈要求人士可以相同方式召開大會,而本公司須向遞呈要求人士償付所有由遞呈要求人士因董事會未能召開大會而產生之所有合理開
136、支。組織章程細則並無允許股東於股東大會上提呈新決議案的條文。然而,有意提呈決議案的股東可按照組織章程細則第58條遞呈要求召開股東特別大會(包括於會上提呈決議案)。第58條的規定及程序載列於上文。56新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)與股東及投資者溝通股東可向以下人士發出查詢:地址:中國北京市海淀區海淀東三街2號南樓18層收件人:投資者關係主管董事會宋女士電郵:就股權事宜或轉讓股份、更改名稱或地址及更換股票而言,請致函我們的以下香港股份過戶登記處:地址:關於更改名稱或地址、更換股票或其他查詢香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓關於股份轉讓香港灣仔皇后大道東183號合
137、和中心17樓17121716室收件人:香港中央證券登記有限公司電話:+852 2862 8555電郵:.hk57新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報企業管治報告(續)關於呈請召開股東大會地址:香港灣仔皇后大道東248號陽光中心40樓收件人:董事會張啟昌先生新東方在綫科技控股有限公司其他事宜:呈請須經持有至少十分之一附有本公司股東大會投票權的本公司繳足股本的股東簽署。為使呈請生效,呈請須載有通知或聲明或查詢(視情況而定),且股東須提供其全名、聯絡詳情及身份證明。股東資料可能會根據法律規定作出披露。我們認為,與股東進行有效溝通對維持與投資者的關係及加強投資者對我們業務表現及方向的了解至關重要
138、。我們致力於(尤其是通過股東週年大會及股東特別大會)與股東保持持續對話。於有關期間及直至本年報日期,我們並無對組織章程細則進行任何修改。我們組織章程細則的當前版本可於我們的網站(www.koolearn.hk)及聯交所網站(www.hkexnews.hk)上閱覽。58環境、社會及管治報告新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報目錄ESG管理A 環境 A1.排放物 A2.資源使用 A3.環境及天然資源B 社會 B1.僱傭 B2.健康與安全 B3.發展與培訓 B4.勞工準則 B5.供應鏈管理 B6.產品責任 B7.反貪污 B8.社區投資ESG索引表596262646666667173767778
139、86879159新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)ESG管理ESG管治架構本集團重視環境、社會及管治(ESG)相關工作,建立了自上而下的ESG管治架構。本集團董事會負責ESG事宜的管理與決策,並審批本集團環境、社會及管治報告內的披露資料,本報告亦經過董事會審閱發佈。本集團成立由投資者關係部牽頭的ESG工作小組,成員包括本集團高級管理層及各部門ESG相關事宜負責人。ESG工作小組負責執行和推動ESG相關工作,包括建立ESG指標體系、評估及釐定本集團有關環境、社會及管治的風險等。關於本集團企業管治的更多內容請詳見 企業管治報告。ESG匯報原則1.重要性:我們的ES
140、G事宜重要性由董事會釐定,利益相關方溝通及實質性議題識別的過程及實質性議題矩陣均在本報告中進行披露。2.量化:本報告中定量關鍵績效指標的統計標準、方法、假設及或計算工具,以及轉換因素的來源,均在報告釋義中進行說明。3.平衡:本報告不偏不倚地呈報本集團報告期內的表現,避免可能會不恰當地影響報告讀者決策或判斷的選擇、遺漏或呈報格式。4.一致性:本報告披露數據所使用的統計方法均保持一致。ESG匯報範圍本報告覆蓋新東方在綫科技控股有限公司及其下屬子公司。利益相關方溝通本集團持續保持與利益相關方的溝通,建設多元化溝通渠道,持續聆聽利益相關方期望與訴求,並針對利益相關方的意見及時做出響應。我們從可持續發展
141、角度出發,整理並形成利益相關方溝通情況表,為本集團實質性議題識別工作提供基礎。60新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)利益相關方溝通渠道關注議題政府及監管機構 定期溝通 遵紀守法 定期報告與信息披露 依法納稅 支持經濟發展 教育人才培養 知識產權保護股東 定期報告與信息披露 合規運營 投資者大會 投資回報 業績發佈會 企業管治 業績路演 公司發展戰略 官方網站 電話會議客戶 日常服務溝通 信息安全與隱私保護 客戶滿意度調查 優質師資團隊 官方網站 高質量課程及服務 客戶服務熱綫及平台 客戶權益保障供應商及合作夥伴 公開招標 公平公開採購 滿意度調查 合作共贏 供
142、應商大會 日常溝通員工 定期會議 員工權益保障 員工培訓 薪酬與福利 員工關懷活動 職業發展與培訓 門戶網站、微信公眾號等社區及媒體 大眾媒體 優質教育資源 新媒體平台 推動教育普及 新聞發佈會 社區公益 公益慈善活動環境 綠色辦公 節約能源使用 環境信息披露 降低排放 環保宣傳活動61新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)實質性議題識別本集團依據 香港聯合交易所有限公司證券上市規則 附錄27 環境、社會及管治報告指引 和國際標準,針對相關環境、社會及管治議題,對利益相關方的重要性及議題對環境和社會的重要性兩個維度出發,對與我們業務相關且重要的環境、社會及管治事宜
143、進行評估,篩選並形成實質性議題矩陣,作為本集團ESG關注及披露依據。對利益相關方的影響高高對公司業務的影響高質量課程及服務優質師資團隊優質教育資源客戶權益保障公司發展戰略投資回報合規運營員工權益保護節約能源使用公平公開採購降低排放合作共羸支持經濟發展社區公益企業管治職業發展與培訓知識產權保護教育人才培養薪酬與福利信息安全與隱私保護推動教育普及遵紀守法依法納稅62新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)A 環境A1.排放物作為對環境影響較小的綫上教育業務企業,本集團依然重視減少運營過程對環境的影響。我們主要涉及的排放物包括辦公過程中因能源消耗產生的溫室氣體排放、因用水
144、使用產生的廢水排放,以及因辦公產生的廢棄電子設備及廢紙等。本集團嚴格遵循 中華人民共和國環境保護法、中華人民共和國固體廢物污染環境防治法 等國家法律法規及政策要求,致力於打造綠色辦公環境,制定 辦公環境管理規範,對本集團各類型排放物的處理處置進行管理,減少溫室氣體、廢水、有害和無害廢棄物的產生與排放,降低因本集團運營產生的排放物對環境造成的影響。報告期內,本集團未發生因環境問題而導致的重大違法違規事件。溫室氣體排放管理我們的溫室氣體排放主要來源於日常辦公使用的電力、辦公場所供暖使用的外購熱力及差旅過程中產生的間接溫室氣體排放。我們未擁有或控制車輛、發電機、燃氣灶具等直接排放源,亦未使用燃煤、汽
145、油、柴油、天然氣等燃料,因此不涉及直接溫室氣體排放。我們採取多種措施以減少運營過程中溫室氣體的產生:推廣視頻會議及電話會議,降低員工因公出行的需求,從而減少員工差旅過程中乘坐交通工具所產生的溫室氣體排放;鼓勵員工使用公共交通出行。廢水排放管理我們的廢水排放僅涉及日常辦公過程中產生的生活污水,我們並沒有直接處理權限,統一由市政處理,同時我們通過積極推行節水舉措以減少污水的產生與排放。63新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)有害廢棄物管理我們在運營過程中產生的有害廢棄物主要包括由於日常辦公產生的各類廢棄電子設備,包括服務器、電腦主機、顯示器、筆記本電腦等,以及打印機
146、使用產生的硒鼓、墨盒等。我們在將有害廢棄物交給有資質的第三方專業公司進行處理的同時,從中篩選出有回收利用價值的進行二次利用,以減少廢棄物的產生:對於未涉及機密信息且無法回收利用的廢棄電子產品交由第三方進行處理;對可用的廢舊電腦顯示器、內存條以及未涉及機密信息的硬盤,積極進行循環使用;對於涉及機密信息的報廢筆記本電腦硬盤及服務器硬盤等,交由專業第三方機構進行特殊處理銷毀,並將處理過程全程監控刻盤保存以避免數據泄露。無害廢棄物管理我們產生的無害廢棄物主要為日常辦公過程中產生的辦公廢紙,交由物業公司統一進行處理。我們採取多種措施減少辦公廢紙的產生、節約用紙:積極推行無紙化辦公,搭建綫上管理系統及平台
147、,減少審批流程中紙張耗用;提倡節約用紙,倡導員工在打印內部溝通文件時採用雙面打印和使用二次用紙,並要求員工整齊存放打印機紙張,將可重複利用的紙張與白紙分開放置,避免因散亂放置造成污損而導致的紙張浪費。64新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)關鍵績效表 排放物:指標單位2019年度數據辦公污水排放量(m3)1,348.95溫室氣體排放總量(tCO2e)1,440.55人均溫室氣體排放量(tCO2e 人)0.23有害廢棄物產生量(kg)6,906微機(主機)報廢處理量(台)265顯示器報廢處理量(台)348筆記本電腦報廢處理量(台)84服務器報廢處理量(台)78打印
148、機報廢處理量(台)6廢棄硒鼓墨盒處理量(個)450其他廢棄電子設備處理量(台)146人均有害廢棄物產生量(千克人)1.11辦公用紙量(噸)21.06人均辦公用紙量(千克人)3.38註:1.溫室氣體測算以政府間氣候變化專門委員會(IPCC)2006年IPCC國家溫室氣體清單指南、政府間氣候變化專門委員會(IPCC)第五次評估報告2013 等為依據;電力排放因子參考中華人民共和國生態環境部應對氣候變化司發佈的 2017年度中國區域電網基準綫排放因子。2.污水排放量根據用水量進行折算,污水排放系數參照GB50318-2017 中華人民共和國國家標準城市排水工程規劃規範 及中華人民共和國國家統計局相關
149、文件。A2.資源使用我們注重能源及資源的合理利用,嚴格遵守 中華人民共和國環境保護法、中華人民共和國節約能源法 等國家法律法規和政策要求,報告期內,本集團在使用能源與水資源過程中未發生重大違法違規事件。我們涉及使用的資源主要為日常辦公運營使用的電力、辦公場所供暖使用的外購熱力及市政供水來源的水資源等。我們在 辦公環境管理規範 的要求下,堅持從點滴做起,採取多種措施節約資源使用、提升資源使用效率,將節能環保理念與日常工作高度融合,積極落實節能減排。65新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)節約能源 倡導節約用電,設立節電標識,提高員工環保意識;自有數據中心採用節能製
150、冷設備等技術手段節約能耗,能耗低於國內常規數據中心的平均水平;積極採用節能設備,使用LED節能燈、節能空調等;避免能源浪費,要求員工離開辦公室前隨手關閉身邊的電源、嚴禁長明燈,非辦公時間及時關閉電子設備電源或使用省電模式以減少設備待機能耗。節約水資源 在辦公區域、衛生間張貼節水宣傳標語,提高員工節水意識;定期檢查水龍頭、水管使用情況,防止設備損壞導致的水資源浪費。關鍵績效表 資源使用:指標單位2019年度數據用電總量(度)1,859,668.60外購熱力用量(百萬千焦)1,093.56綜合能源耗用量(噸標煤)265.90人均綜合能源耗用量(千克標煤人)42.65耗水總量(噸)1587人均耗水量
151、(噸人)0.25註:綜合能源耗用量採用中華人民共和國國家統計局能源統計折算方法。66新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)A3.環境及天然資源作為在綫教育服務提供商,我們的業務性質對教學場所、教學資源需求更低,相比傳統綫下教育業務能夠降低對環境及天然資源的影響。報告期內,本集團制定了一系列措施強化排放物管理,減少能源資源的消耗,以減少企業運營對環境的影響。未來,我們將繼續發揚在綫教育服務的優勢,踐行環保責任,加大環保宣傳力度,持續降低企業運營對環境及天然資源的影響。B 社會B1.僱傭我們堅持平等僱傭的原則,嚴格貫徹實施 中華人民共和國勞動法、中華人民共和國勞動合同
152、法、中華人民共和國社會保險法 等國家法律法規的要求,制定了完善的僱傭管理舉措,建立健全薪酬福利體系,對員工招聘、解僱、工作時數、假期以及其他權益進行保護。我們重視員工構成的多元化,保障所有員工享有平等的就業機會,堅決杜絕任何基於性別、年齡等因素的歧視。(1)員工招聘我們制定 招聘管理制度,統一規範員工招聘流程,包括部門招聘需求發佈、人才招募與甄選、背景調查、錄用審批等環節,公平吸納人才,提升招聘效果,引進優秀人才。我們在招聘流程中一視同仁,未設置針對性別、年齡等因素的歧視性條件。注重師資建設,嚴格把關教師應聘人員資質背景及勝任力。針對社會招聘,我們注重聘請具有優秀專業能力、豐富教學經驗的老師;
153、針對校園招聘,我們要求具有本科及以上學歷,入職後進行道德規範、教學內容、教學能力培訓。著力打造產品專家團隊,聘請具有資深教學研發經驗、教育教學法研究經驗的產品專家、教學專家對產品以及教學質量進行把控。67新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)(2)薪酬福利我們依據國家法律法規要求,制定 薪酬管理辦法、假勤管理制度 及 年休假管理辦法,合理規範員工薪酬、工作時間及各項福利政策,建立完善的薪酬福利體系,保障員工合法權益,提升員工工作效率,促進員工與本集團的共同發展。薪酬體系 我們設立了包括基本工資、績效獎金等的薪酬結構,並設置了多層次的員工薪級。我們對各個薪級執行寬帶
154、薪酬體系,根據職位任職者的能力和經驗等因素決定其在薪酬區間中的位置;工時管理 實行標準工時制,並根據員工需要設立不定時工作制以及綜合工時制,員工加班可申請調休或加班費;依法為員工設立帶薪年假、婚假、喪假、病假、事假、產假、醫療假,並設立特色假期,如為外地員工提供額外的春節假期等。員工福利 依法為簽訂勞動合同的員工辦理五險一金,並提供補充醫療保險,保障員工勞動權益,員工還可享用優惠價格為子女購買保險;為員工提供交通補貼、餐補及通訊費補貼等;積極與公司周邊餐飲企業進行福利合作,為員工就餐提供優惠折扣等。68新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)(3)員工關愛我們堅持以
155、人為本,重視員工溝通,關心員工工作生活,並開展多樣的員工關愛活動,打造積極向上、團結和諧的工作發展環境,增強企業的凝聚力和員工的歸屬感。員工溝通 設立員工意見反饋徵集郵箱、員工滿意度調查、員工聊天室等渠道,徵集員工對本集團管理、制度政策的意見,促進雙向溝通,及時有效解決員工困難;開展年度座談會、述職大會、管理者溝通會等,為領導和員工構築交流渠道。員工關懷 設立 員工關愛與互助基金管理暫行辦法,積極幫扶重大疾病患病員工及家屬,並為家境困難的員工提供支持;關愛女性員工,為女性員工設立生理假期,並為哺乳期員工提供哺乳房間、冰箱等便利設施。節日歡慶 在春節、端午節、中秋節等中國傳統節日為員工準備節日禮
156、品;在特色節日開展特色活動,如情人節 今天,我對你表白 微信平台留言活動,兒童節、中秋節、婦女節慶祝活動等。文體活動 定期組織全體教職工進行年度出遊活動,並提供一定補助;定期組織員工進行團建活動,如劇本殺、下午茶等,受到員工廣泛好評;開展羽毛球比賽,迅程體育節等體育活動,鼓勵員工勞逸結合,保證員工在身心愉悅的同時提高工作效率。69新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:拳擊小課堂為保障員工健康安全、增強員工身體素質,本集團為員工提供豐富有趣的鍛煉活動。2018年12月,本集團開展了 搏擊小課堂 活動,組織部分員工學習現代基礎搏擊。訓練中,每位員工熱情參與,在教
157、練的帶領下認真學習基礎技巧。經過初步學習,在教練指導下,大家進行了對戰練習,將訓練所學實際應用,模擬在生活中遇到突發狀況時如何運用搏擊技巧進行自我保護。搏擊課既有助於員工增強體能,還可以學習應用到實際生活中的自我保護的技巧,得到了參與員工的廣泛好評。70新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:迅程體育節為提高員工身體素質,充分調動員工進行體育鍛煉的積極性,本集團於2018年6月開展了第二屆 迅程體育節 活動,積極號召全體員工參與各項比賽,如馬拉松比賽、籃球嘉年華、泳動青春游泳嘉年華、羽毛球比賽等。每位員工按照興趣特長積極參與個人賽及團隊賽,在比賽中發揮自我優勢
158、,同時與夥伴積極配合,充分發揚競爭合作的體育精神,為每一場比賽拼搏努力。我們鼓勵員工在強身健體的同時,增強團結合作,進一步促進團隊的凝聚力與向心力。71新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)關鍵績效表 僱傭:指標單位2019年度數據員工總數(人)6,235按僱傭類型劃分的員工數全職員工(人)1,690兼職員工(人)4,545按年齡組別劃分的員工數30歲以下(人)4,8823050歲(人)1,32050歲以上(人)33按性別劃分的員工數男性(人)2,868女性(人)3,367按省份劃分的員工數北京(人)6,192上海(人)3北京上海以外地區(人)40按職級劃分的員工
159、數及比例員工(人)5,787主管及經理(人)422總監及以上(人)26新入職員工數(人)830B2.健康與安全我們重視員工安全與健康,制定 安全管理制度,明確安全管理及監督部門、各類設施安全管理事項、消防安全管理事項、安全教育培訓、安全事故處理及獎懲機制等。安全管理及監督體系 各部門成立安全工作小組,實行責任追究制,部門負責人是部門安全工作的第一責任人;成立緊急預案協調工作組和安全工作監督小組,負責重大安全事件及緊急事件的協調處理工作,肩負安全管理領導和監督責任;人力資源和行政部是本集團安全工作的主管及監督部門,負責開展安全管理宣傳與培訓,指導和監督各部門實施安全管理並建立安全管理預案,協助處
160、理各項安全事故等。72新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)安全管理工作機制 對安全教育和管理工作實行目標管理,並列入各崗位目標責任制;建立安全責任工作獎懲機制,將安全責任的落實與評優、獎金以及年終績效考核相掛鈎;定期進行消防安全檢查和房屋安全檢查,及時發現和消除安全隱患。開展安全教育培訓 定期組織安全管理培訓,如消防安全演習、安全設備操作等,幫助員工熟悉安全管理制度,掌握安全救護常識,學會預防、自救、施救、逃生、緊急避險的方法和手段。我們關注員工的身心健康,嚴格遵循 中華人民共和國職業病防治法 等相關法律法規,為員工提供安全健康的工作環境,並採取多種措施助力員工
161、健康。關注員工職業健康 在辦公室內擺放綠植,安裝空氣淨化器,新裝修的辦公場所經危害因素監測確保安全後方可入駐,為員工提供健康的工作環境;定期組織員工進行體檢,並為員工提供專業醫療健康服務,報告期內員工體檢提供率為100%;組織專業健康主題講座,提升員工職業健康意識;為員工提供拳擊課、肩頸課、免費健身房等活動與設施,避免員工因久坐導致的運動不足。報告期內,本集團未發生工傷事故及工傷死亡事件,未與員工發生健康與安全的訴訟糾紛。73新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)關鍵績效表 健康與安全:指標單位2019年度數據工傷工亡人數2017年(人)02018年(人)0201
162、9年(人)0因工傷損失工作日數(每二十萬工時誤工天數)0B3.發展與培訓(1)員工培訓我們視員工為推動企業發展的重要力量,設立 培訓管理制度 以及 新員工培訓管理辦法 等制度,明確員工培訓體系、培訓流程管理及培訓效果評估體系,鼓勵員工在加強本職工作能力的同時,有計劃地充實知識技能、發揮潛在能力,不斷增強我們的核心競爭力,實現企業與員工共同發展。74新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)全面的分層培訓體系我們致力為員工提供豐富的學習資源,建立了具有全員性、針對性、計劃性、全面性、多樣性以及跟蹤性的分層培訓體系,為管理層到員工層提供貫穿崗前、在崗、轉崗、晉職的全流程培
163、訓。管理層培訓通過外派、參觀、遊學、書籍借閱等形式為管理層提供關於管理能力提升、個人修為提高、領導藝術、中歐課程等方面的培訓,如,領導力培訓、時間管理培訓等,努力增強各事業群的可持續發展能力,促進本集團建立卓越的領導團隊及後備幹部梯隊。教師培訓新教師須經過在綫教師培訓學院接受教學資格認證培訓、教學技能培訓、內容開發培訓、演示課程培訓及必修課程培訓;資深教師通過各種經特別設計的培訓課程,以將其角色由教學轉變為新教師培訓及發展;學管師通過出席在綫教師培訓學院的培訓課程來學習如何有效管理課堂。常規培訓我們一方面為全體員工提供常規實用性培訓,通過內外部授課方式開展專業技能知識、通用技能知識及執業資格培
164、訓,如辦公軟件使用培訓等,使員工快速瞭解本集團各項產品及業務,提高工作效率;另一方面,我們開展個人進修培訓,通過資質認證、專業考試、行業會議、研討等形式組織如MBA、專業資質認證等培訓。75新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)新員工培訓建立導師培訓制,通過面授培訓、戶外拓展、在綫培訓等方式為新員工進行入職培訓、職業類培訓、崗位培訓,全面協助新進人員適應新的工作環境,融入企業文化。定制化的員工培訓計劃我們立足戰略發展需要及崗位能力要求,制定有針對性的培訓計劃。我們下發 部門培訓需求表 進行培訓需求調研,結合本集團年度戰略目標及發展計劃、員工職能定位以及培訓需求,設
165、定年度培訓計劃,提供適合員工需求及本集團發展需要的各項培訓。定期培訓效果評估我們在開展培訓後定期組織考核,評估培訓效果,並設立獎懲措施,在激勵員工提升專業素質的同時獲取培訓效果反饋,以便進一步完善培訓內容、提升培訓效果。針對教師團隊,我們設有用於檢討教師表現及激勵優異表現的整體評估系統,評估指標包括學生反饋、職業道德、總課時、對內容開發的貢獻及對教師培訓的貢獻等。(2)員工發展我們致力於為員工提供暢通的職業發展通道,遵循合法、公平、競爭、激勵、成本的原則,不斷優化員工績效考核體系。雙通道職位發展體系 我們建立了管理和專業兩大類的雙通道的職位發展體系,管理類指以履行行政管理職責為主的職位,專業類
166、指以履行專業技術職責為主的職位;為幫助員工尋找適合的職業發展方向,我們建立員工輪崗機制,在提高員工綜合能力的同時助力員工發展。績效考核體系 我們按年度進行員工績效考核,對員工所在崗位的績效目標完成情況進行考核,並對教師和技術人員等各個崗位的考核重點根據其崗位類型不同進行了設置。76新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)關鍵績效表 發展與培訓:指標單位2019年度數據受訓僱員百分比(%)82按性別劃分的受訓僱員百分比男性(%)84女性(%)80按職級劃分的受訓僱員百分比員工(%)81主管及經理(%)87總監及以上(%)77培訓員工總場次(次)90培訓員工總人次(人次
167、)7,240員工受訓平均時數(小時人)4按性別劃分的員工受訓平均時數男性(小時人)4女性(小時人)4按職級劃分的員工受訓平均時數普通員工(小時人)3主管及經理(小時人)13總監及以上(小時人)16B4.勞工準則我們嚴格遵守 中華人民共和國勞動法、中華人民共和國禁止使用童工規定中華人民共和國未成年人保護法 及 中華人民共和國工會法 等法律法規,並制定了一系列相關措施,嚴格禁止和預防僱用童工及強制勞工,如:建立人員招聘信息收集及審批流程,要求應聘者出具真實有效的身份證明,並禁止僱傭未成年人。設立 假勤管理制度,合理規定員工工作時間,並為加班員工提供加班費或調休等補償,禁止強制勞工情況的發生。報告期
168、內,本集團未發生任何違反國家及運營所在地有關童工及強制勞工的準則、規則及規例的情況。77新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)B5.供應鏈管理我們持續優化供應商管理,制定了 供應商管理實施細則,並建立科學嚴格的供應商選擇與評價體系,為供應商的篩選、日常監察、審核和績效評價提供保障。持續完善供應商管理體系 供應商准入對新拓展的供應商,成立考察小組對供應商資質、經營能力進行預審、現場考察及評審,嚴格保證供應商質量。供應商庫建設建立動態更新的供應商庫,根據供應商評價定期調整供應商名單;同時建立供應商黑名單,對存在重大問題的供應商限期內停止合作。供應商考核通過日常考評及定
169、期考評,對供應商供貨與服務質量、財務管理、安全與環保等方面進行考核,對不合格供應商要求限期整改。促進供應商環境及社會履責 在建立合作關係時,要求供應商簽訂社會責任承諾書,確保供應商遵守環境保護制度以及國家各項法律法規。供應商溝通與能力建設 定期開展供應商大會,表彰優秀供應商;定期開展技術、管理交流活動,促進雙方長期合作關係的建立。78新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)關鍵績效表 供應鏈管理:指標單位2019年度數據供應商總數(個)41按地區劃分的供應商數目北京市(個)35上海市(個)4福建省(個)1河北省(個)1向供應商執行有關慣例的數目(個)41向供應商執行
170、有關慣例的年度評價率(%)100B6.產品責任(1)產品服務質量管理作為中國領先的在綫教育服務提供商,我們主要向處於不同年齡階段的學生提供三個核心分部的在綫教育課程,即大學教育、K-12教育及學前教育,同時亦透過在綫教育模塊向大學、公共圖書館、電信營運商及在綫視頻供應商等學校及機構客戶提供教育內容套餐。我們通過強大的內容開發能力、優秀的師資隊伍、卓越的技術平台,為用戶提供優質課程與滿意的服務。本集團嚴格遵循 中華人民共和國民辦教育促進法國務院辦公廳關於規範校外培訓機構規範發展的意見 等法律法規要求,對產品及服務質量管理體系進行系統梳理、統一和整合,在課程研發製作、教學、銷售服務等領域充分落地實
171、施,有效確保產品服務質量可靠性。系統平台質量控制本集團服務器目前託管於北京三個不同的互聯網數據中心,並在中國多個城市設有五個視頻連接中心,透過購買專用的寬帶提供直播在綫課程。本集團制定 新東方在綫平台質量管理全體系及流程,以用戶體驗為核心,嚴格監測平台運行,把控產品研發製作流程、迭代流程,及時解決平台軟硬件問題,保證平台穩定性,為用戶提供流暢完整的學習體驗。79新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)平台運行監測 採用ISO9001質量體系標準作為平台開發的質量保證依據,平台在開發過程,實施全員全過程的質量管理。平台中包含的管理監控後台可以為運維與開發人員提供全面的
172、監控服務,有效降低故障發生風險,並提高事件處理速度;平台架構採用分佈式架構,當遇到訪問高峰時可確保平台保有較強的穩定性與負載能力。產品開發流程質控 在充分調研分析用戶需求的基礎上,與各部門積極配合進行產品設計開發,並進行多次產品測試、模擬操作以及AB測試,及時反饋、解決問題,確保用戶體驗的流暢友好。課程及用戶體驗提升 開發並應用英語微信智能學習系統、交互式英語啓蒙學習系統、智能排課分班技術、IM班課群、口語智能批改等技術,通過先進高效的技術為學生提供優質、激發學習興趣的服務,提升用戶服務體驗。課程及授課質量控制本集團課程及產品以內部開發為主,我們持續進行現有課程改進及新課程開發,以確保課程質量
173、,把握不斷發展的在綫教育市場需求。同時,本集團致力於建立龐大的教學人員人才庫,於在綫教學及培訓方面積累豐富經驗,保證授課教學質量。80新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)課程質量控制 課程內容根據 品控手冊 要求,規範課程內容規劃、教師授課、配套服務等流程,為用戶提供優質產品及服務。各業務部門通過市場調研及用戶溝通等方式充分瞭解市場需求,內容開發團隊與教學人員密切協作,及時瞭解學術環境變化,並充分利用對產品及學生需求的深刻理解,進行課程內容規劃以及配套服務規劃,不斷改進現有課程及開發新課程。課程製作 對於直播課程,教師在正式上課前進行多次演練,確保授課過程的流暢
174、性與準確性,在授課過程中產品組全程實施監控,確保課程持續穩定進行;對於專題錄播課程,在錄製之前進行試錄及調試,錄製過程中實施全程監控,錄製完成後進行複審、測試後方可上綫。授課質量控制 經驗豐富的教師團隊通過外部招聘或內部推薦具有豐富教學經驗、教學技能嫻熟、認真負責的老師進行授課,在教授知識的同時,充分調動學生積極性。不斷完善的課程評估體系制定 新東方在綫教學質檢管理制度,並成立教學質檢小組,監督教師的直播教學情況,對其課件、教學態度、教學方法等進行打分並提出改進建議。對於存在嚴重問題的教師,會及時溝通、幫助整改,如仍未改善,對其限課、停課或淘汰。實時的教學輔助設置學管師於課堂上及課後協助教師回
175、答學生的提問、與學生家長溝通、督促學生的表現及為作業評分。我們積極對兼職學管師開展培訓,要求學管師秉持積極向上、認真負責的態度,並將學管師績效考核與工作質量相聯繫。81新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)營銷服務質量控制本集團的主要銷售渠道為直接在綫銷售招生,用戶可直接在新東方在綫官方網站及天猫及京東的旗艦店購買課程及產品。此外,本集團亦從品牌及植入式在綫廣告、入門課程流量轉換、口碑轉介、新媒體營銷及綫下體驗店等渠道進行招生。我們嚴格規範營銷行為,積極開展職業道德培訓,對違規銷售行為進行處罰,確保銷售服務的合法合規。我們依據國家相關標準設立產品定價流程,並統一制
176、定各項優惠政策和折扣標準,保證產品定價統一、公開透明。我們嚴格遵守 中華人民共和國廣告法 等法律法規,統一設計本集團各類宣傳材料,合理規範廣告宣傳,杜絕虛假宣傳。案例:新東方在綫獲封2018中國品牌實力在綫教育機構2018年11月28日,在由新浪網、新浪教育頻道主辦的 第十一屆教育盛典 活動中,本集團憑借在教育行業的突出成績和貢獻,獲封 2018中國品牌實力在綫教育機構。我們通過先進的互聯網手段和強大的內容研發能力,為各年齡段學生提供豐富優質的在綫學習課程和個性化的在綫學習體驗,構建起了一套覆蓋全年齡段的教育產業生態鏈,積極助力廣大學子獲取高質量的教學資源。82新東方在綫科技控股有限公司 二零
177、一九年年報環境、社會及管治報告(續)(2)信息安全與消費者權益保護本集團嚴格遵循 中華人民共和國消費者權益保護法全國人民代表大會常務委員會關於加強網絡信息保護的決定電信和互聯網用戶個人信息保護規定 及 中華人民共和國廣告法 等法律法規要求,制定 客戶投訴處理機制數據安全制度 及 信息安全管理保障措施 等內部制度,保障消費者合法權益,持續收集並處理客戶意見與投訴,嚴格維護客戶信息安全、保護客戶隱私。報告期內,本集團未發生因侵犯客戶隱私進入訴訟環節的案件。多維度客戶溝通 通過官方平台統一接收用戶關於課程、教學、平台等方面的投訴及建議意見,積極反饋到相關部門及時解決,並進行後續跟蹤;積極保持與用戶、
178、學員的溝通,通過個人面談、課程座談、電話、微信群、公眾號、課程評分系統、滿意度問卷調查等途徑,獲取學員對課程及服務的反饋。業務部門對反饋問題及時予以響應、處理,並定期進行學員回訪;積極開展用戶滿意度調研、市場用戶調研等,全面收集客戶反饋意見,根據客戶需求持續提升產品、服務質量。客戶隱私保護 建立健全信息安全保密管理制度,落實信息安全責任制;通過多種技術手段,確保網絡安全;嚴格審核把控用戶信息使用權限的開通、註銷等流程,嚴格控制數據導出,並對用戶關鍵信息進行加密處理;服務過程中用戶信息的採集需預先獲得用戶授權;設立個人信息保護專項部門,同時設立投訴舉報郵箱,發現隱私信息泄露可隨時投訴;定期對相關
179、人員進行網絡信息安全培訓並進行考核,使員工能夠充分認識到網絡安全的重要性,嚴格遵守相應規章制度。83新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:新東方在綫榮獲iTrust 2018年國內在綫教育行業學員滿意度十大品牌我們憑借高質量的課程和完善的教學服務,不僅得到了業界和學員的廣泛認可,也贏得了良好的市場口碑。2018年10月,憑借在網站系統、課件質量、教學效果、教學管理、學員體驗、價格和品牌知名度等方面的出色表現,我們獲得了由iTrust互聯網信用評價中心和滿意度測評中心聯合發佈的 2018年國內在綫教育行業學員滿意度十大品牌。此獎項是對我們一直堅持 以教研為核心
180、、以科技為支撐 的雙綫加持下發展,依託強大的師資和優質的教研,打造以教學服務為核心的終身在綫學習平台的肯定。(3)創新研發我們注重產品創新,從產品與技術層面出發,推動創新研發工作的開展。同時,本集團積極組織創新激勵活動,鼓勵員工集思廣益,共同促進我們產品與技術服務的升級。鼓勵技術創新 設立 知識產權獎懲制度,員工因職務發明取得專利後,將給予發明人或者設計人獎金,每年在已獲得授權的產品中評選出具有較高創造性和較大實用價值的專利,發放 發明創造獎;組織 1024程序員節 等內部創新比賽、鼓勵員工積極創新;設立擔當極致獎、擔當創新獎,對作出突出創新貢獻的團隊進行激勵;積極鼓勵員工在成本和風險可控的前
181、提下,進行創新性研究和嘗試,給予開發人員足夠的自主權,自主組織研討會、制定研發方案等。84新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:1024程序員節 創新活動2018年10月24日,新東方在綫舉辦了 1024程序員節 創新編程比賽。此次比賽參與人數達到364人,包括程序員、產品人員和設計人員。大家自由組隊,在限定時間內開發產出一個可演示運行使用的產品。經過評選,在綫批改作業、Koolearn電子圖書館 以及 愛糾音 三項產品脫穎而出。此次活動充分展示了產品開發人員的創新力、團隊合作能力以及壓力環境下高效解決問題的能力。85新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年
182、報環境、社會及管治報告(續)(4)知識產權保護本集團注重對知識產權的保護,嚴格遵循 中華人民共和國著作權法、中華人民共和國專利法,內部設置 知識產權管理制度、著作權管理辦法、專利管理辦法 等制度,充分保護本集團各項知識產權以及合作方知識產權。產品知識產權保護 與教師訂立僱傭或服務協議,明確我們擁有教師因受僱於我們或為我們提供服務而開發的知識產權;對直播、預錄視頻及書籍教材中嵌入 Koolearn 及 新東方在綫 水印標誌,配合專有的DRM系統,保護版權及教育資源;通過技術手段防止下載預錄及直播視頻;在課程視頻中植入隱形水印,若視頻被非法複製,可從非法視頻中抽出隱形水印,打擊侵權行為;委聘有資質
183、的外部服務供應商監察知識產權被侵犯或盜用情況,並視侵權行為程度採取投訴、行政措施及或司法程序等措施。合作夥伴知識產權保護 僅使用合作圖庫商圖片或內部繪製圖片,避免知識產權侵權行為。86新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)關鍵績效表 產品責任:指標單位2019年度數據客戶投訴數(件)435客戶投訴處理率(%)100服務滿意度(%)96研發隊伍人數(人)437研發費用投入(百萬元人民幣)147.52研發費用投入佔營業收入比例(%)16.10專利申請數量(件)2B7.反貪污本集團嚴格遵循 中華人民共和國公司法中華人民共和國反洗錢法 等國家法律法規,並制定 反舞弊與反腐
184、敗管理制度舉報實施細則內部控制管理制度 及 風險管理制度 全面風險管理實施指引等內部政策制度,對員工的貪污腐敗行為監督機制、調查流程與措施、懲處辦法及補救措施等進行了規定,嚴厲打擊舞弊、腐敗行為。我們建立了完善的監督、舉報及檢查機制,積極開展廉潔宣傳活動,堅決杜絕各類賄賂、勒索、欺詐及洗黑錢行為的發生。報告期內,本集團未知悉發生貪污、賄賂、欺詐及洗錢等重大違法違規事件。87新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)舉報渠道及舉報人信息安全保護 設立舉報專綫、舉報信箱、舉報電子郵件信箱、微信程序舉報通道、當面舉報以及委託他人舉報等多種舉報渠道;保護舉報人信息安全,要求舉
185、報工作人員嚴格遵守職業道德,對舉報人個人信息及舉報的內容嚴格保密。推進反貪污專項檢查 各部門定期開展銷售業績抽查檢查工作,確保及時發現並查處貪污舞弊行為;內部或聘請第三方開展專項審計,排查違法違紀問題。廉潔文化宣傳 定期推送分享內控、風控管理知識,強化員工反貪污、反舞弊意識;及時發佈和更新本集團管理制度和行為準則,令員工能夠及時瞭解並遵循本集團政策,避免不合規情況發生。B8.社區投資本集團不忘初心,積極承擔社會責任,響應國家 扶貧先扶志扶貧必扶智 的號召,結合本集團教育服務優勢,推動教育資源普及,開展多種公益活動。我們嚴格遵守 中華人民共和國慈善法 等法律法規的規定,建立了明晰的公益活動體系,
186、涵蓋公益活動的項目規劃與發佈、員工申請及篩選、志願者培訓等,確保公益活動的規範、有序、高效開展,塑造有凝聚力和影響力的企業形象。88新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:新東方在綫公益課程走進雲貴貧困山區我們聯合新東方集團,與北京情繫遠山公益基金會(以下簡稱 情繫遠山),以 互聯網+教育、綫上+綫下、雙師授課 的公益教學方式,向雲貴山區中小學提供免費優質視頻課程,推動優質教育資源的普及。我們通過綫上視頻授課以及老師綫下答疑的 雙師課堂 模式,輔以雲南、貴州山區學校班級配備的 班班通 教學系統,有效解決了山區優質教育資源不足的痛點。此外,互聯網綫上教學系統能夠
187、記錄學生學習課程的頻率及時長,及時反饋學生學習進度與狀態,為教學質量的提升提供支持和保障。截至2019年5月底,情繫遠山 雙師課堂 項目已惠及全國42個貧困縣的123所學校、863個班級的43,350名學生。我們計劃未來持續推進此項活動,幫助雲貴地區學子獲得更優質的教育資源。89新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:新東方在綫攜手苗圃行動,關注困境兒童教育我們向香港苗圃行動資助的雲南省三家公益服務中心無償提供教育援助,充分利用互聯網教育的技術基礎,讓更多地處山區的教師及學生享有優質的師資教研資源以及在綫學習服務,緩解教育資源分佈不均的現狀。通過聯合福利院中的
188、輔導老師,我們建立了綫上名師視頻授業結合綫下輔導老師解惑輔導的雙師課堂 模式,幫助每個孩子充分理解所學知識。同時,考慮到公益服務中心的孩子學習基礎較為薄弱,教研團隊精選出適合孩子實際情況的課件,共計343課時,其中包括零基礎學音標、零基礎詞彙、簡明語法以及進階課件酷學新概念全套等。捐贈課程中還包括零基礎起步的俄語、德語、法語、意大利語等多國語言教育,提高孩子們語言學習的興趣化和多元化。90新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)案例:新東方在綫英語專四專八考前學習指導公益巡講2019年2月,我們聯合高校共同舉辦了 名師校園行 2019英語專四專八考前學習指導公益巡講
189、 活動,歷時1個多月,共走進全國21個城市、33所高校,由6位新東方講師接力前行,與近萬名考生進行了面對面交流。我們以公益巡講與綫上平台互為支撐,將優秀教學經驗輸送至全國,為學校提供更為豐富多樣的教學手段與工具,幫助學生在課外獲取更有效的學習思路和前沿信息,從而助力考生跨越英語專四專八考試門檻,從容面對各項學習和職業考驗,得到了各大高校以及學生的廣泛好評。關鍵績效表 社區投資:指標單位2019年度數據公益活動期數(期)294公益活動參與人次(人次)1,620公益活動時長(小時)38491新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)ESG索引表序號指標描述頁碼A1排放物一
190、般披露有關廢氣及溫室氣體排放、向水及土地的排污、有害及無害廢棄物的產生等的:(a)政策;及(b)遵守對發行人有重大影響的相關法律及規例的資料。註:廢氣排放包括氮氧化物、硫氧化物及其他受國家法律及規例規管的污染物。溫室氣體包括二氧化碳、甲烷、氧化亞氮、氫氟碳化合物、全氟化碳及六氟化硫。有害廢棄物指國家規例所界定者。P62P64A1排放物A1.1排放物種類及相關排放數據。P62P64A1排放物A1.2溫室氣體總排放量(以噸計算)及(如適用)密度(如以每產量單位、每項設施計算)。P64A1排放物A1.3所產生有害廢棄物總量(以重量或體積計算)及(如適用)密度(如以每產量單位、每項設施計算、每位正式僱
191、員)。P64A1排放物A1.4所產生無害廢棄物總量(以重量或體積計算)及(如適用)密度(如以每產量單位、每項設施計算、每位正式僱員)。P64A1排放物A1.5描述減低排放量的措施及所得成果。P62P64A1排放物A1.6描述處理有害及無害廢棄物的方法、減低產生量的措施及所得成果。P62P6492新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)序號指標描述頁碼A2資源使用一般披露有效使用資源(包括能源、水及其他原材料)的政策。註:資源可用於生產、儲存、運輸、樓宇、電子設備等。P64P65A2資源使用A2.1按類型劃分的直接及或間接能源(如電、氣或油)總耗量(以每千秒千瓦時計算
192、)及密度(如以每產量單位、每項設施計算)。P65A2資源使用A2.2總耗水量及密度(如以每產量單位、每項設施計算)。P65A2資源使用A2.3描述能源使用效益計劃及所得成果。P64P65A2資源使用A2.4描述求取使用水源上可有任何問題,以及提升用水效益計的成果。P64A2資源使用A2.5製成品所用包裝材料的總量(以噸計算)及(如適用)每生產單位佔量。不適用*本集團主要提供在綫教育服務,不涉及製成品及 包裝材料A3環境及天然資源一般披露減低發行人對環境及天然資源造成重大影響的政策。P66A3環境及天然資源A3.1描述業務活動對環境及天然資源的重大影響及已採取管理有關影響的行動。P6693新東方
193、在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)序號指標描述頁碼B1僱傭一般披露有關薪酬及解僱、招聘及晉升、工作時數、假期、平等機會、多元化、反歧視以及其他待遇及福利的:(a)政策;及(b)遵守對發行人有重大影響的相關法律及規例的資料。P66P71B1僱傭B1.1按性別、僱傭類型、年齡組別及地區劃分的僱員總數。P71B1僱傭B1.2按性別、年齡組別及地區劃分的僱員流失比率。未披露B2健康與安全一般披露有關提供安全工作環境及保護僱員避免職業性危害的:(a)政策,及;(b)遵守對發行人有重大影響的相關法律及規例的資料。P71P73B2健康與安全B2.1因工作關係死亡的人數及比率。P7
194、3B2健康與安全B2.2因工傷損失工作日數。P73B2健康與安全B2.3描述所採納的職業健康與安全措施,以及相關執行及監察方法。P71P7294新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)序號指標描述頁碼B3發展及培訓一般披露有關提升僱員履行工作職責的知識及技能的政策。描述培訓活動。註:培訓指職業培訓,可包括由僱主付費的內外部課程。P73P76B3發展及培訓B3.1按性別及僱員類別(如高級管理層、中級管理層等)劃分的受訓僱員百分比。P76B3發展及培訓B3.2按性別及僱員類別劃分,每名僱員完成受訓的平均時數。P76B4勞工準則一般披露有關防止童工或強制勞工的:(a)政策
195、;及(b)遵守對發行人有重大影響的相關法律及規例的資料。P76B4勞工準則B4.1描述檢討招聘慣例的措施以避免童工及強制勞工。P76B4勞工準則B4.2描述在發現違規情況時消除有關情況所採取的步驟。P76B5供應鏈管理一般披露管理供應鏈的環境及社會風險政策。P77P78B5供應鏈管理B5.1按地區劃分的供應商數目。P7895新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(續)序號指標描述頁碼B5供應鏈管理B5.2描述有關聘用供貨商的慣例,向其執行有關慣例的供應商數目、以及有關慣例的執行及監察方法P77P78B6產品責任一般披露有關所提供產品和服務的健康與安全、廣告、標簽及私隱事
196、宜以及補救方法的:(a)政策;及(b)遵守對發行人有重大影響的相關法律及規例的資料。P78P86B6產品責任B6.1已售或已運送產品總數中因安全與健康理由而須回收的百分比。不適用*本集團主要提供在綫教育服務,不涉及因健康與安全風險而回收的情況B6產品責任B6.2接獲關於產品及服務的投訴數目以及應對方法。P82P86B6產品責任B6.3描述與維護及保障知識產權有關的慣例。P85P86B6產品責任B6.4描述質量檢定過程及產品回收程序。P78P81B6產品責任B6.5描述消費資料保障及隱私政策,以及相關執行及監察方法。P82P8396新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報環境、社會及管治報告(
197、續)序號指標描述頁碼B7反貪污一般披露有關防止賄賂、勒索、欺詐及洗黑錢的:(a)政策;及(b)遵守對發行人有重大影響的相關法律及規例的資料。P86P87B7反貪污B7.1於匯報期內對發行人或其僱員提出並已審結的貪污訴訟案件的數目及訴訟結果。P86B7反貪污B7.2描述防範措施及舉報程序,以及相關執行及監察方法。P86P87B8社區投資一般披露有關以社區參與來瞭解營運所在社區需要和確保其業務活動會考慮社區利益的政策。P87B8社區投資B8.1專注貢獻範疇(如教育、環境事宜、勞工需求、健康、文化、體育)。P87P90B8社區投資B8.2在專注範疇所動用資源(如金錢或時間)。P9097獨立核數師報告
198、新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報致新東方在綫科技控股有限公司股東(於開曼群島註冊成立的有限公司)意見吾等已審核第101至190頁所載新東方在綫科技控股有限公司(貴公司)及其附屬公司(統稱 貴集團)的綜合財務報表,有關財務報表包括於2019年5月31日的綜合財務狀況表及截至該日止年度的綜合損益及其他全面收入表、綜合權益變動表及綜合現金流量表以及綜合財務報表附註,包括主要會計政策概要。吾等認為,綜合財務報表根據國際會計準則理事會(國際會計準則理事會)頒佈的國際財務報告準則(國際財務報告準則)真實而公允地反映貴集團於2019年5月31日的綜合財務狀況及其截至該日止年度的綜合財務表現及綜合現
199、金流量,並已根據香港公司條例的披露規定妥為編製。意見基準吾等根據國際審計及核證準則委員會(國際審計及核證準則委員會)頒佈的國際審計準則(國際審計準則)進行審計。吾等於該等準則下之責任於吾等之報告中核數師就審計綜合財務報表須承擔的責任一節進一步陳述。根據國際會計師職業道德準則理事會的職業會計師道德守則(守則),吾等獨立於貴集團,且吾等已根據守則履行其他道德責任。吾等認為,吾等所獲得的審計憑證對提供意見基準而言乃屬充足及恰當。關鍵審計事項關鍵審計事項乃根據吾等的專業判斷,認為對本期間綜合財務報表的審計最為重要的事項。該事項在吾等審核整體綜合財務報表及就此出具意見時進行處理。吾等不會對該事項提供單獨
200、的意見。98新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報獨立核數師報告(續)關鍵審計事項吾等之審計如何處理關鍵審計事項按公平值計入損益的非上市股本證券投資之公平值計量吾等將分類為按公平值計入損益的金融資產及歸類至公平值層級第三級(公平值第三級)之非上市股本證券之投資公平值計量識別為關鍵審計事項,原因為該結餘對於綜合財務報表整體而言屬重大,以及管理層就按公平值計入損益之該等金融資產的公平值計量作出重大判斷及估計。吾等就按公平值計入損益及歸類至公平值第三級之非上市股本證券投資之公平值計量之程序包括:取得及了解貴集團就釐定按公平值計入損益及歸類至公平值第三級之非上市股本證券之公平值之程序;於2019年
201、5月31日,誠如綜合財務報表附註18所載,分類為按公平值計入損益的金融資產且歸類至公平值第三級之非上市股本證券為人民幣146,855,000元。主要估計不明朗因素及公平值第三級非上市股本證券之估值技術及不可觀察輸入數據之詳情分別載於綜合財務報表附註4及39。評估編製評估時內部控制的設計、實施及操作有效性;評估進行該估值之獨立估值師之資歷及經驗;在吾等的內部估值專家協助下評估釐定該投資之公平值所用之評估方法及技術之恰當性;及 評估釐定該投資之公平值所用之對主要輸入數據之判斷及估計之恰當性(包括資本之收益增長率及加權平均成本)。其他資料貴公司董事須對其他資料負責。其他資料包括刊載於年報內的資料,但
202、不包括綜合財務報表及吾等的核數師報告。吾等對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他資料,吾等亦不對該等其他資料發表任何形式的鑒證結論。結合吾等對綜合財務報表的審計,吾等的責任是閱讀其他資料,在此過程中,考慮其他資料是否與綜合財務報表或吾等在審計過程中所了解的情況存在重大抵觸或似乎存在重大錯誤陳述的情況。基於吾等已開展的工作,倘吾等認為其他資料存在重大錯誤陳述,吾等須報告該事實。在此方面,吾等並無任何須予報告的事項。99新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報獨立核數師報告(續)董事及管治層就綜合財務報表須承擔的責任貴公司董事須負責根據國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則及香港公司條例的披露要求編
203、製真實而公允的綜合財務報表,並對其認為為使綜合財務報表的編製不存在因欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述所需的內部控制負責。在編製綜合財務報表時,董事負責評估貴集團持續經營的能力,並在適用情況下披露與持續經營有關的事項,以及使用持續經營為會計基礎,除非董事有意將貴集團清盤或停止經營,或別無其他現實的替代方案。管治層須負責監督貴集團的財務報告過程。核數師就審計綜合財務報表承擔的責任吾等的目標乃對綜合財務報表整體是否不存在因欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述取得合理保證,並按照吾等商定的委聘條款僅向全體股東出具載有吾等意見的核數師報告。除此以外,吾等的報告不可用作其他用途。吾等並不就本報告之內容對任何其他人
204、士承擔任何責任或接受任何義務。合理保證雖為高水準的保證,但不能保證按照國際審計準則進行的審計,在某一重大錯誤陳述存在時總能被發現。錯誤陳述可因欺詐或錯誤引致,倘合理預期其單獨或合共可能會影響綜合財務報表使用者依賴財務報表所作出的經濟決定,則有關的錯誤陳述可被視作重大。在根據國際審計準則進行審計的過程中,吾等運用了專業判斷,保持了專業懷疑態度。吾等亦:識別及評估由於欺詐或錯誤而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述的風險,設計及執行審計程序以應對該等風險,以及獲取充足而適當的審計憑證,作為吾等意見的基礎。由於欺詐可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述,或凌駕於內部控制之上,因此未能發現因欺詐而導致的重
205、大錯誤陳述的風險高於未能發現因錯誤而導致的重大錯誤陳述的風險。了解與審計相關的內部控制,以設計適當的審計程序,但並非旨在對貴集團內部控制的有效性發表意見。評價董事所採用會計政策的恰當性及作出會計估計及相關披露的合理性。100新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報獨立核數師報告(續)對董事採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲取的審計憑證,確定是否存在與事項或情況有關的重大不確定性,從而可能導致對貴集團的持續經營能力產生重大疑慮。倘吾等認為存在重大不確定性,則有必要在核數師報告中提請使用者注意綜合財務報表中的相關披露。倘有關的披露不足,則吾等應當發表非無保留意見。吾等的結論乃基於直至
206、核數師報告日期止所取得的審計憑證。然而,未來事項或狀況可能導致貴集團不能持續經營。評價綜合財務報表的整體列報方式、結構及內容,包括披露,以及綜合財務報表是否中肯反映相關交易及事項。就貴集團內實體或業務活動的財務資料獲取充足、適當的審計憑證,以對綜合財務報表發表意見。吾等負責貴集團審計的方向、監督及執行。吾等為審計意見承擔全部責任。吾等就(其中包括)計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現與管治層溝通,包括吾等在審計中所識別出的內部控制的任何重大缺陷。吾等亦向管治層提交聲明,說明吾等已符合有關獨立性的相關專業道德要求,並與彼等溝通有可能合理地被認為會影響吾等獨立性的所有關係及其他事項,以及在適用的
207、情況下相關的防範措施。從與管治層溝通的事項中,吾等確定對本期間綜合財務報表的審計最為重要的事項,該等事項因而構成關鍵審計事項。吾等在核數師報告中描述該等事項,除非法律法規不允許公開披露該等事項,或在極端罕見的情況下,倘合理預期在吾等報告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益,則吾等決定不應在報告中溝通該事項。出具本獨立核數師報告的審計項目合夥人為鍾搌翔。德勤關黃陳方會計師行執業會計師香港2019年8月16日101綜合損益及其他全面收入表截至2019年5月31日止年度新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報2019年2018年附註人民幣千元人民幣千元總營收5918,911650,457總
208、營收成本(412,502)(252,531)毛利506,409397,926其他收入、收益及虧損7142,72872,739(減值虧損,扣除撥回)減值虧損撥回,扣除貿易應收款項減值(880)566銷售及營銷開支(443,930)(223,978)研發開支(147,520)(100,392)行政開支(103,373)(40,466)上市開支(31,525)(15,453)分佔聯營公司業績3,1112,008分佔一間合資企業業績(271)除稅前(虧損)利潤(74,980)92,679所得稅抵免(開支)810,871(10,653)年內(虧損)利潤9(64,109)82,026以下人士應佔年內(虧損
209、)利潤及全面(開支)收入總額:本公司擁有人(39,773)91,375非控制性權益(24,336)(9,349)(64,109)82,026每股(虧損)盈利 基本及攤薄(人民幣元)13(0.06)0.10102綜合財務狀況表於2019年5月31日新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報於5月31日2019年2018年附註人民幣千元人民幣千元非流動資產物業及設備1529,54820,713於聯營公司的權益1684,02566,855指定為按公平值計入損益的長期投資18124,929按公平值計入損益的金融資產18146,855遞延稅項資產2927,5915,224購買物業及設備的按金5,7573
210、,113293,776220,834流動資產貿易及其他應收款項1935,47833,426預付款項2181,87069,214可供出售投資18380,000按公平值計入損益的金融資產18352,943可收回所得稅6,9057,648銀行結餘及現金222,497,621709,4482,974,8171,199,736流動負債合約負債23400,928333,421退款責任2419,4149,272貿易應付款項2541,54129,067應計開支及其他應付款項26219,645158,730應付所得稅428846681,956531,336流動資產淨值2,292,861668,400總資產減流動
211、負債2,586,637889,234非流動負債遞延稅項負債2916,53011,049淨資產2,570,107878,185103新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報於2019年5月31日綜合財務狀況表(續)於5月31日2019年2018年附註人民幣千元人民幣千元資本及儲備股本2812073儲備2,601,466885,255本公司擁有人應佔權益2,601,586885,328非控制性權益41(31,479)(7,143)總權益2,570,107878,185第101至190頁之綜合財務報表已於2019年8月16日獲董事會批准及授權刊發,並由下列董事代表簽署:董事董事孫暢尹強104綜合權
212、益變動表截至2019年5月31日止年度新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報本公司擁有人應佔實繳資本股本股份溢價優先股法定儲備購股權儲備其他儲備保留利潤小計非控制性權益總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元於2017年6月1日60,000598,38413,813946116,396789,5392,206791,745年內利潤(虧損)及全面收入(開支)總額91,37591,375(9,349)82,026轉撥至法定儲備(i)10,165(10,165)自股份溢價轉撥至實繳資本(ii)120,000(120,000)削減實繳
213、資本(iii)(15,758)(478,384)(91,547)(585,689)(585,689)於重組後發行普通股(附註28)314314314重組的影響(164,242)164,242購回普通股(附註28)(251)(251)(251)發行普通股(附註28)101010發行A系列及B系列優先股(iv)(附註27)590,030590,030590,030年內股權變動(59,927)(434,142)590,03010,165(101,712)4,4144,414於2018年5月31日73164,242590,03023,978946106,059885,328(7,143)878,185
214、首次應用國際財務報告準則第9號的影響(附註2)(186)(186)(186)於2018年6月1日的經調整結餘73164,242590,03023,978946105,873885,142(7,143)877,999105新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報截至2019年5月31日止年度綜合權益變動表(續)本公司擁有人應佔實繳資本股本股份溢價優先股法定儲備購股權儲備其他儲備保留利潤小計非控制性權益總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元年內虧損及全面開支總額(39,773)(39,773)(24,336)(64,109)發行普
215、通股(v)(附註28)2132,199132,201132,201於上市後發行新股份(附註28)251,633,7921,633,8171,633,817股份發行成本(vi)(附註28)(64,022)(64,022)(64,022)將可換股可贖回優先股轉換為普通股(附註27)20590,010(590,030)確認權益結算以股份為基礎的付款(附註30)54,22154,22154,221沒收及註銷購股權(2,708)2,708年內股權變動472,291,979(590,030)51,5132,7081,756,2171,756,217於2019年5月31日1202,456,22123,978
216、51,51394668,8082,601,586(31,479)2,570,107(i)根據中華人民共和國(中國)相關法律,本公司的中國附屬公司須於各曆年將按中國會計準則所釐定除稅後利潤的10%轉撥至法定儲備,直至有關結餘達到相關中國實體註冊資本的50%為止。轉撥至該儲備須於向附屬公司股權擁有人分派股息之前作出。(ii)於2017年6月,為增加其註冊資本,北京新東方迅程網絡科技股份有限公司(北京迅程)將人民幣(人民幣)120,000,000元由股份溢價轉撥至實繳資本。(iii)於2018年2月,北京迅程購回合共約人民幣585,689,000元之股份,其後所購回的股份被註銷。購回價乃根據股份市價
217、及與售股股東公平磋商後釐定。所購回股份的面值與所付總現金代價之間的差額自股份溢價中扣除,而當股份溢價被扣減至零後,餘下部分則自保留利潤中扣除。(iv)於2018年5月及4月,本公司分別發行90,416,181股A系列優先股及64,396,251股B系列優先股,並於2018年收取92,700,000美元(美元)(人民幣591,184,000元)(扣除發行成本174,000美元(人民幣1,154,000元)。(v)於2018年6月,本公司向本公司董事會主席俞敏洪先生控制的公司Tigerstep Development Limited(Tigerstep)發行13,858,832股普通股,總現金代價
218、為20,668,712美元(人民幣132,201,000元)。(vi)股份發行成本主要包括股份承銷佣金、律師費、申報會計師費用及其他相關成本,為上市後發行新股份直接應佔的增量成本。於首次公開發售(首次公開發售)完成後,為數人民幣64,022,000元的該等成本被視為發行所產生股份溢價的扣減。106綜合現金流量表截至2019年5月31日止年度新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報2019年2018年人民幣千元人民幣千元經營活動除稅前(虧損)利潤(74,980)92,679就下列項目作出調整:物業及設備折舊9,0505,949出售物業及設備的虧損264161貿易應收款項減值虧損,扣除撥回(減值
219、虧損撥回,扣除減值)880(566)股份酬金開支54,221理財產品利息收入(44,469)銀行結餘利息收入(5,574)(713)外匯收益淨額(94,628)(3,352)指定為按公平值計入損益的長期投資公平值變動收益(23,426)按公平值計入損益的金融資產公平值變動收益(41,924)分佔一間合資企業業績271分佔聯營公司業績(3,111)(2,008)出售一間合資企業的收益(469)營運資金變動前的經營現金流量(155,802)24,057貿易及其他應收款項增加(3,393)(7,021)預付款項增加(14,471)(29,691)合約負債增加67,507108,251退款責任增加10
220、,1425,925貿易應付款項增加(減少)12,540(2,644)應計開支及其他應付款項增加62,30065,189經營活動(所用)所得現金(21,177)164,066已付所得稅(5,690)(15,330)已收利息2,156713經營活動(所用)所得現金淨額(24,711)149,449107新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報截至2019年5月31日止年度綜合現金流量表(續)2019年2018年人民幣千元人民幣千元投資活動出售下列各項的所得款項 按公平值計入損益的金融資產1,000,732 可供出售投資2,655,596購買下列各項 按公平值計入損益的金融資產(950,000)指
221、定為按公平值計入損益的長期投資(9,600)可供出售投資(2,070,000)出售物業及設備所得款項3717購買物業及設備(20,830)(19,053)於聯營公司的投資付款(14,059)(49,490)出售一間合資企業所得款項1,254投資活動所得現金淨額15,880508,724融資活動因削減實繳資本付款(585,689)發行普通股所得款項132,21163於上市後發行普通股所得款項1,633,817發行A系列及B系列優先股所得款項12591,173股份發行成本(63,592)融資活動所得現金淨額1,702,4485,547現金及現金等價物增加淨額1,693,617663,720於6月1
222、日的現金及現金等價物709,44842,376匯率變動的影響94,5563,352於5月31日的現金及現金等價物,指銀行結餘及現金2,497,621709,448108財務報表附註新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報1 一般資料、集團重組及綜合財務報表的呈列基準新東方在綫科技控股有限公司(本公司)於2018年2月7日根據開曼群島法例第22章公司法(1961年第3號法例,經合併及修訂)於開曼群島註冊成立為獲豁免有限公司,其股份於香港聯合交易所有限公司(聯交所)主板上市。本公司及其附屬公司(統稱為 本集團)的註冊辦事處及主要營業地點披露於年報 公司資料 一節。於開曼群島註冊成立的新東方教育科
223、技(集團)有限公司(新東方集團)為本公司的最終控股股東。本公司為投資控股公司。本集團的主要業務為向學前兒童、中小學學生、大學生及其他職業人士提供綫上教育服務。本集團亦經營商戶對商戶平台,利用綫上教育模塊向公共圖書館及大學等機構客戶提供軟件即服務綫上教育服務。本公司股份已自2019年3月28日(上市 及 上市日期)起於聯交所上市。綜合財務報表以人民幣列示,人民幣亦為本公司的功能貨幣。為籌備本公司股份於聯交所上市(上市),本集團旗下實體於截至2018年5月31日止年度進行集團重組,當中涉及分散本公司、新東方迅程科技(香港)有限公司(迅程香港)及北京德信東方網絡科技有限公司(德信東方),並反映緊接重
224、組前本公司於北京迅程的同等股權(統稱 重組)。重組及綜合財務報表的編製及呈列基準綜合財務報表乃按照附註2所載與國際財務報告準則(國際財務報告準則)一致的會計政策編製。此外,綜合財務報表包括香港聯合交易所有限公司證券上市規則(上市規則)及香港公司條例(公司條例)所規定的適用披露。為籌備上市,本集團旗下實體進行集團重組(重組),當中涉及分散本公司、新東方迅程科技(香港)有限公司(迅程香港)及北京德信東方網絡科技有限公司(德信東方),並反映緊接重組前本公司於北京迅程的同等股權。109新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)1 一般資料、集團重組及綜合財務報表的呈列基準(續)重組及
225、綜合財務報表的編製及呈列基準(續)重組的主要步驟如下:(i)於2018年2月7日,本公司根據開曼群島法例註冊成立為獲豁免有限公司,其法定股本為50,000美元,分為50,000股每股面值1.00美元的股份。同日,本公司按面值向新東方集團發行及配發50,000股繳足普通股。(ii)於2018年3月2日,迅程香港根據香港法例註冊成立為有限公司,其股本為1.00港元(港元),分為1股面值1.00港元的股份,於註冊成立時按面值向本公司發行及配發該股繳足股份。(iii)於2018年3月21日,德信東方根據中國法律註冊成立為有限公司,其註冊資本為人民幣10,000,000元,由迅程香港悉數認購。(iv)於
226、2018年4月12日,本公司(i)按面值自新東方集團購回40,000股普通股,及(ii)將法定股變更為50,000美元,分為2,500,000,000股每股面值0.00002美元的股份。(v)於2018年4月12日,本公司按面值向本集團僱員擁有的四間公司發行及配發80,774,838股繳足普通股。(vi)於2018年4月24日,本公司與B系列優先股股東訂立B系列份購買協議,股東為獨立投資者,據此:(a)Dragon Cloud Holdings Limited同意按每股1.4265美元之價格認購合共51,491,108股B系列優先股(B系列優先股),總代價為73,453,236美元(人民幣46
227、8,433,000元);(b)ChinaCity EDU Fund I L.P.同意按每股1.4914美元之價格認購合共12,905,143股B系列優先股,總代價為19,246,405美元(人民幣122,740,000元)。(vii)於2018年5月10日,德信東方、北京迅程及北京迅程的股東訂立一系列協議,使本公司獲得北京迅程、北京酷學慧思網絡科技有限公司(酷學慧思)及北京東方優播網絡科技有限公司(東方優播)(合稱綜合聯屬實體)的控制權。有關進一步詳情,請參閱下文 合約安排 一節。(viii)於2018年5月17日,本公司向騰訊控股有限公司(騰訊,連同其附屬公司合稱 騰訊集團)的附屬公司A系列
228、優先股股東發行及配發90,416,181股A系列優先股(A系列優先股)。110新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)1 一般資料、集團重組及綜合財務報表的呈列基準(續)重組及綜合財務報表的編製及呈列基準(續)於本公司獲得北京迅程的控制權前,北京迅程由新東方集團持有大部份權益並受其控制。於本公司獲得北京迅程的控制權後,由於本公司自註冊成立以來一直由新東方集團持有大部份權益並受其控制,故北京迅程仍由新東方集團最終控制。因此,本集團現時旗下公司(綜合實體)(包括北京迅程及其附屬公司)自截至2018年5月31日止財政年度開始或(倘本公司於其後註冊成立)自本公司註冊成立以來一直受新
229、東方集團共同控制。於完成上述步驟後,本公司於2018年5月10日成為本集團現時旗下公司的控股公司。於重組後,由本公司及其附屬公司組成的本集團被視為持續實體。由於重組僅涉及分散投資控股公司(包括本公司、迅程香港及德信東方),而並無導致經濟實質出現任何變動,因此,綜合財務報表乃按猶如本公司一直為本集團的控股公司之基準而編製。故本集團於截至2018年5月31日止年度的綜合損益及其他全面收入表、綜合權益變動表及綜合現金流量表乃假設現有集團架構於整個截至2018年5月31日止年度或自綜合實體的各自註冊成立成立日期以來(以較短期間為準)一直存在而編製。綜合實體的資產淨值乃按控股方角度的現有賬面值綜合入賬,
230、且於完成重組時,並無就商譽或議價購買收益確認任何金額。合約安排由於中國相關法律及監管制度限制從事本集團所從事增值電信服務公司的外資擁有權,故本集團於中國透過北京迅程、酷學慧思及東方優播開展大部分業務。於2018年5月10日,本公司的全資附屬公司德信東方與綜合聯屬實體及各自股權持有人訂立合約安排(合約安排),使德信東方及本公司能夠:收取或有權享有其參與投資對象活動所產生的可變回報,並有能力透過其對綜合聯屬實體的權力影響該等回報;行使綜合聯屬實體股權持有人的控制性表決權;收取綜合聯屬實體產生的絕大部分經濟利益回報,作為德信東方所提供業務支持、技術及諮詢服務的代價;111新東方在綫科技控股有限公司
231、二零一九年年報財務報表附註(續)1 一般資料、集團重組及綜合財務報表的呈列基準(續)合約安排(續)獲得不可撤回及獨家權利,以無償或按照中國法律(中國法律)允許的最低購買價格從各股權持有人購買綜合聯屬實體的全部或部分股權。德信東方可隨時行使此類選擇權,直至獲得綜合聯屬實體的所有股權及或所有資產為止。另外,未經德信東方事先同意,綜合聯屬實體不得出售、轉讓或處置任何資產,或向其股權持有人作出任何分派;及 獲得股權持有人對北京迅程全部股權的抵押,作為北京迅程及酷學慧思應付德信東方所有款項的抵押品,並確保北京迅程及酷學慧思履行合約安排下的責任。本集團並無持有綜合聯屬實體的股權。然而,根據合約安排,本集團
232、可對綜合聯屬實體行使權力,有權享有參與綜合聯屬實體經營所得的可變回報,並有能力通過對綜合聯屬實體的控制權影響上述回報,故被視為對綜合聯屬實體擁有控制權。因此,本公司將綜合聯屬實體視為間接附屬公司以供會計處理用途。於重組完成後,本公司會將綜合聯屬實體的資產、負債、總營收、收入及開支綜合入賬。2 應用新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本本集團於截至2019年及2018年5月31日止年度貫徹應用由國際會計準則理事會(國際會計準則理事會)所頒佈於2018年6月1日開始的會計期間生效的國際財務報告準則、國際財務報告準則修訂本及相關詮釋,惟本集團已於2018年6月1日採納國際財務報告準則第9號金融
233、工具,並於截至2018年5月31日止年度採納國際會計準則第39號金融工具:確認及計量。具體而言,本集團於截至2019年及2018年5月31日止年度貫徹採納國際財務報告準則第15號來自客戶合約的總營收。金融工具的會計政策符合自2018年6月1日起適用的國際財務報告準則第9號及於截至2018年5月31日止年度適用的國際會計準則第39號以及國際財務報告準則第15號項下的總營收確認,載於下文附註3。於2018年6月1日,本集團已應用國際財務報告準則第9號及其他國際財務報告準則的有關相應修訂。國際財務報告準則第9號引入有關下列各項的新規定:1)金融資產及金融負債的分類及計量;2)金融資產及其他項目(例如
234、合約資產)的預期信貸虧損(預期信貸虧損);及3)一般對沖會計法。112新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)2 應用新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本(續)本集團已根據國際財務報告準則第9號所載的過渡條文應用國際財務報告準則第9號,即對在2018年6月1日(首次應用日期)並未終止確認的工具追溯應用分類及計量規定(包括預期信貸虧損模式下的減值),且並未對在2018年6月1日已終止確認的工具應用有關規定。於2018年5月31日賬面值與於2018年6月1日賬面值之間的差額於期初保留利潤及權益的其他部分確認,並無重列比較資料。由於比較資料乃根據國際會計準則第39號編製,
235、因此若干比較資料未必可作比較。應用國際財務報告準則第9號所產生的會計政策披露於附註3。下表說明於首次應用國際財務報告準則第9號日期2018年6月1日根據國際財務報告準則第9號及國際會計準則第39號對金融資產及金融負債以及其他項目作出的分類及計量。可供出售(可供出售)投資指定為按公平值計入損益(按公平值計入損益)的長期投資根據國際財務報告準則第9號作為新計量類別的按公平值計入損益的金融資產貿易應收款項保留利潤人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元 人民幣千元 於2018年5月31日的期末結餘國際會計準則第39號380,000 124,9296,348106,059首次應用國際財務報告準則第9號
236、產生的影響:重新分類來自可供出售投資(a)(380,000)380,000來自指定為按公平值計入損益的長期投資(b)(124,929)124,929重新計量預期信貸虧損模式下的減值(c)(186)(186)於2018年6月1日的期初結餘國際財務報告準則第9號504,929 6,162105,873113新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)2 應用新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本(續)(a)可供出售投資 於首次應用國際財務報告準則第9號當日,本集團過往按公平值入賬的理財產品投資人民幣380,000,000元由可供出售投資重新分類為按公平值計入損益的金融資產。概
237、無與過往計入可供出售儲備的該等投資相關之公平值收益或虧損,因此於首次應用國際財務報告準則第9號時並無對保留利潤作出調整。(b)指定為按公平值計入損益的長期投資 於首次應用國際財務報告準則第9號當日,本集團以按公平值計入損益計量非上市股本投資。因此,該等投資由指定為按公平值計入損益的金融資產重新分類為按公平值計入損益的金融資產。(c)預期信貸虧損模式下的減值 就金融資產減值而言,與國際會計準則第39號項下的已產生信貸虧損模式相反,國際財務報告準則第9號規定預期信貸虧損模式。預期信貸虧損模式要求實體於各報告日期將預期信貸虧損及該等預期信貸虧損的變動入賬,以反映自首次確認以來的信貸風險變動。換言之,
238、信貸虧損毋須待信貸事件發生後,方可確認。本集團應用國際財務報告準則第9號簡化方法計量預期信貸虧損,對貿易應收款項使用全期預期信貸虧損。除根據國際財務報告準則第9號釐定為已出現信貸減值者外,貿易應收款項按附註20所披露之風險特徵分組。按攤銷成本計量的其他金融資產(包括銀行結餘及其他應收款項)之預期信貸虧損按12個月預期信貸虧損(12個月預期信貸虧損)基準評估,原因為信貸風險自初步確認起並無大幅上升。於2018年6月1日,額外信貸虧損撥備人民幣186,000元已就保留利潤確認。虧損撥備自貿易應收款項扣除。預期信貸虧損評估之詳情載於附註20。114新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附
239、註(續)2 應用新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本(續)已頒佈但尚未生效的新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本及詮釋於本報告日期,國際會計準則理事會已頒佈以下尚未生效的新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本及詮釋。本集團並無提早應用以下已頒佈但尚未生效的新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本及詮釋:國際財務報告準則第16號租賃1國際財務報告準則第17號保險合約3國際財務報告詮釋委員會第23號所得稅處理的不確定性1國際財務報告準則第3號(修訂本)業務的定義4國際財務報告準則第9號(修訂本)具有負補償的提前還款特性1國際財務報告準則第10號及國際會計準則第28號(修訂
240、本)投資者與其聯營公司或合資企業之間的資產出售或注入2國際會計準則第1號及國際會計準則第8號(修訂本)重大的定義5國際會計準則第19號(修訂本)計劃修訂、縮減或結算1國際會計準則第28號(修訂本)於聯營公司及合資企業的長期權益1國際財務報告準則(修訂本)2015年至2017年週期國際財務報告準則年度改進11 於2019年1月1日或之後開始的年度期間生效2 於待定日期或之後開始的年度期間生效3 於2021年1月1日或之後開始的年度期間生效4 於2020年1月1日或之後開始的首個年度期間開始或之後的業務合併與資產收購的收購日期生效5 於2020年1月1日或之後開始的年度期間生效除下文所述之新訂國際
241、財務報告準則外,本公司董事預期應用所有其他新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本以及國際財務報告詮釋委員會於可見將來將不會對綜合財務資料造成任何重大影響。國際財務報告準則第16號租賃 國際財務報告準則第16號就識別租賃安排及出租人和承租人的會計處理引入全面的模式。國際財務報告準則第16號將於其生效時取代國際會計準則第17號租賃及相關詮釋。國際財務報告準則第16號按所識別資產是否由客戶控制之基準區分租賃及服務合約。此外,國際財務報告準則第16號要求根據國際財務報告準則第15號有關相關資產轉讓是否應作為銷售入賬的規定釐定售後租回交易。國際財務報告準則第16號載有與轉租及租賃修改有關的規定。1
242、15新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)2 應用新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本(續)已頒佈但尚未生效的新訂國際財務報告準則及國際財務報告準則修訂本及詮釋(續)國際財務報告準則第16號租賃(續)經營租賃及融資租賃之差異自承租人會計處理中撤銷,並由承租人須就所有租賃確認使用權資產及相應負債的模式取代,惟短期租賃及低價值資產租賃除外。使用權資產初步乃按成本計量,其後按成本(若干例外情況除外)減累計折舊及減值虧損計量,並就租賃負債任何重新計量而作出調整。租賃負債按於該日尚未支付的租賃款項現值初始計量。其後,租賃負債就(其中包括)利息及租賃款項以及租賃修訂的影響作出
243、調整。就現金流量分類而言,本集團目前將經營租賃款項呈列為經營現金流量。於應用國際財務報告準則第16號後,有關租賃負債的租賃款項將分類為本金及利息部分,並將由本集團呈列為融資現金流量,而前期預付租賃付款將繼續按性質(如適用)呈列為投資或經營現金流量。除同時適用於出租人的若干規定外,國際財務報告準則第16號大致轉承國際會計準則第17號之出租人會計處理規定,並繼續規定出租人將其租賃分類為經營租賃或融資租賃。此外,國際財務報告準則第16號規定須作出廣泛披露。誠如附註33所披露,於2019年5月31日,本集團的不可撤回經營租賃承擔為人民幣175,540,000元。初步評估表明,該等安排將符合國際財務報告
244、準則第16號項下的租賃定義。於應用國際財務報告準則第16號後,本集團將確認所有該等租賃的使用權資產及相應責任,除非其符合低價值或短期租賃條件。此外,誠如附註19所披露,本集團現時將截至2019年5月31日的已付可退回租賃按金人民幣8,276,000元視為適用國際會計準則第17號的租賃的權利及義務。根據國際財務報告準則第16號租賃付款的定義,該等按金並非與使用相關資產權利有關的付款。因此,該等按金的賬面值或會調整為攤銷成本。已付可退回租賃按金的調整將被視為額外租賃付款,並計入使用權資產的賬面值。應用新規定可能導致上文所述的計量、呈列及披露有所變動。本集團會選擇可行權宜方法,就先前應用國際會計準則
245、第17號及國際財務報告詮釋委員會第4號釐定安排是否包括租賃識別為租賃的合約應用國際財務報告準則第16號,而並無對先前應用國際會計準則第17號及國際財務報告詮釋委員會第4號並未識別為包括租賃的合約應用該準則。因此,本集團將不會重新評估合約是否為或包括於首次應用日期前已存在的租賃。此外,本集團(作為承租人)會選擇經修訂追溯法應用國際財務報告準則第16號,並將確認首次應用對期初保留利潤的累計影響,而並無重列比較資料。116新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策綜合財務報表乃根據與國際會計準則理事會頒佈的國際財務報告準則一致的會計政策編製。此外,綜合財務報表包括聯
246、交所證券上市規則及香港公司條例規定的適用披露事項。綜合財務報表已按照歷史成本基準編製,惟誠如下文載列之會計政策所闡釋,若干金融工具於各報告期末按公平值計量。歷史成本一般基於為換取商品及服務而支付代價的公平值釐定。公平值為市場參與者於計量日期在有序交易中出售資產可能收取或轉讓負債可能支付的價格,不論該價格是否直接觀察可得或使用另一種估值技術估計。估計資產或負債的公平值時,本集團考慮市場參與者於計量日期對資產或負債定價時所考慮的有關資產或負債特徵。綜合財務報表中計量及或披露的公平值均在此基礎上予以釐定,惟屬於國際財務報告準則第2號以股份為基礎的付款範圍內的以股份為基礎的付款交易、國際會計準則第17
247、號範圍內的租賃交易,以及與公平值部分類似但並非公平值的計量(例如國際會計準則第2號存貨內的可變現淨值或國際會計準則第36號資產減值內的使用價值)除外。此外,就財務呈報而言,公平值計量根據公平值計量的輸入數據可觀察程度及公平值計量的輸入數據對其整體的重要性分類為第一級、第二級或第三級,詳情如下:第一級輸入數據乃實體於計量日期能夠取得的相同資產或負債於活躍市場的報價(未經調整);第二級輸入數據乃可就資產或負債直接或間接觀察所得的輸入數據(第一級內包括的報價除外);及 第三級輸入數據乃資產或負債的不可觀察輸入數據。主要會計政策載列如下。117新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續
248、)3 重大會計政策(續)綜合基準綜合財務報表包括本公司及其附屬公司所控制實體的財務報表。倘屬以下情況,則本公司擁有控制權:於被投資方擁有權力;因參與被投資方的業務而獲得或有權獲得可變回報;及 有能力行使權力影響回報。倘有事實及情況顯示上述三項控制因素中有一項或以上出現變化,則本集團會重新評估是否擁有被投資方的控制權。本集團於獲得附屬公司控制權時將附屬公司綜合入賬,並於失去附屬公司控制權時終止綜合入賬。具體而言,於年內購入或出售之附屬公司的收入及開支,自本集團獲得附屬公司控制權當日起至失去控制權當日止,計入綜合損益及其他全面收入表。損益及其他全面收入的各個項目歸屬於本公司擁有人及非控制性權益。附
249、屬公司的全面收入總額歸屬於本公司擁有人及非控制性權益,即使此舉會導致非控制性權益產生虧絀結餘。於必要時,我們會對附屬公司的財務報表作出調整,以使其會計政策與本集團的會計政策相符。與本集團成員公司之間的交易相關的所有集團內部資產及負債、權益、收入、開支和現金流量,均於綜合入賬時全數對銷。於附屬公司的非控制性權益與本集團於其中的權益分開呈列,反映賦予持有人於清盤時按比例分佔相關附屬公司資產淨值的目前所有權權益。於聯營公司及合資企業的投資聯營公司指本集團對其有重大影響的實體。重大影響指有權參與被投資方的財務及經營決策,但不控制或共同控制該等政策。合資企業指一項共同安排,據此,對安排有共同控制權的訂約
250、方對合營安排的資產淨值擁有權利。共同控制指按照合約協定對某項安排所共有的控制權,僅在相關活動的決定需要共同享有控制權的各方作出一致同意時方會存在。118新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)於聯營公司及合資企業的投資(續)聯營公司及合資企業的業績與資產及負債採用權益會計法列入綜合財務報表。按權益法入賬的聯營公司及合資企業的財務報表乃使用與本集團於相似情況下入賬類似交易或事項統一的會計政策編製。根據權益法,於聯營公司及合資企業的投資初始按成本於綜合財務狀況表內確認,其後就確認本集團應佔該聯營公司或合資企業的損益及其他全面收入而作出調整。聯營公司合資企業
251、的資產淨值(損益及其他全面收入除外)變動不會入賬,除非該等變動導致本集團擁有的所有權權益變動。倘本集團應佔聯營公司或合資企業的虧損超出本集團於該聯營公司或合資企業的權益(包括實質上構成本集團於聯營公司或合資企業投資淨額一部分的任何長期權益),本集團將終止確認其應佔的進一步虧損。僅於本集團已產生法律或推定責任,或已代表該聯營公司或合資企業付款時方會確認額外虧損。於聯營公司或合資企業的投資自被投資方成為聯營公司或合資企業當日起採用權益法入賬。收購於聯營公司或合資企業的投資時,投資成本超出本集團應佔被投資方可識別資產及負債公平淨值的任何數額會確認為商譽,並計入投資賬面值。本集團應佔可識別資產及負債公
252、平淨值超出投資成本的任何部分,在重估後會即時於收購投資期間於損益確認。本集團評估是否有客觀證據顯示於聯營公司或合資企業的權益可能已減值。倘存在任何客觀證據,投資的全部賬面值(包括商譽)根據國際會計準則第36號作為單一資產通過比較其可收回金額(即使用價值與公平值減出售成本的較高者)與其賬面值測試有否減值。任何已確認的減值虧損構成該項投資賬面值的一部分。該項減值虧損的任何撥回金額均按照國際會計準則第36號的規定,以投資的可收回金額其後增加為限進行確認。倘本集團對聯營公司失去重大影響或於合資企業失去共同控制權,其入賬列作出售於被投資方的全部權益,所產生的收益或虧損於損益確認。倘本集團保留於前聯營公司
253、或合資企業的權益且該保留權益為國際財務報告準則第9號國際會計準則第39號範圍內的金融資產,則本集團按該日的公平值計量保留權益,該公平值即視為初步確認的公平值。聯營公司或合資企業的賬面值與任何保留權益的公平值及出售聯營公司或合資企業有關權益的任何所得款項之間的差額,於釐定出售該聯營公司或合資企業的收益或虧損時入賬。此外,本集團會將先前在其他全面收入就該聯營公司或合資企業確認的所有金額入賬,基準與該聯營公司或合資企業直接出售相關資產或負債所需的基準相同。因此,倘該聯營公司或合資企業先前已於其他全面收入確認的收益或虧損會於出售相關資產或負債時重新分類至損益,則本集團會於出售部分出售相關聯營公司或合資
254、企業時將收益或虧損由權益重新分類至損益(作為重新分類調整)。119新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)於聯營公司及合資企業的投資(續)當本集團減持於聯營公司或合資企業的所有權權益但繼續採用權益法時,若有關收益或虧損於出售相關資產或負債時會重新分類至損益,本集團會將先前在其他全面收入就減少所有權權益確認的收益或虧損部分重新分類至損益。於集團實體與本集團的聯營公司或合資企業進行交易時,與該聯營公司或合資企業交易所產生的利潤或虧損,將僅按聯營公司或合資企業中與本集團無關的權益份額於本集團的綜合財務報表中確認。來自客戶合約的總營收根據國際財務報告準則第15
255、號,當(或於)達成履約責任時,即特定履約責任相關的商品或服務 控制權 轉讓予客戶時,本集團會確認總營收。履約責任指一項明確的商品或服務(或一批商品或服務)或一系列大致相同的明確商品或服務。倘符合下列其中一項準則,則隨時間轉讓控制權,並參照完全達成相關履約責任的進度隨時間確認總營收:客戶於本集團履約時同時收取及消耗本集團履約所提供的利益;本集團的履約創造及增強客戶於本集團履約時控制的資產;或 本集團的履約並無創造對本集團具有其他用途的資產,而本集團擁有可強制執行權利收取迄今已履約部分的款項。否則,總營收會於客戶取得明確商品或服務的控制權時確認。合約資產指本集團就本集團向客戶轉讓的商品或服務收取代
256、價的權利(其尚未成為無條件),乃根據國際財務報告準則第9號進行減值評估。相反,應收款項指本集團收取代價的無條件權利,即只需待時間過去,即會到期支付代價。合約負債指本集團向已收取代價(或到期收取代價)的客戶轉讓商品或服務的責任。與合約有關的合約資產及合約負債按淨額基準入賬及呈列。120新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)來自客戶合約的總營收(續)多項履約責任的合約就載有多項履約責任的合約而言,本集團以相對獨立的售價對各項履約責任分配交易價格。各項履約責任相關明確商品或服務的獨立售價於合約開始時釐定,為本集團向客戶單獨出售承諾的商品或服務之價格。倘獨立
257、售價並非直接可觀察,則本集團會採用適當技術估計獨立售價,以使最終分配至任何履約責任的交易價格均反映本集團向客戶轉讓承諾的商品或服務而預期有權收取的代價金額。隨時間確認總營收:計量完全達成履約責任的進度本集團採用輸出法計量完全達成履約責任的進度,即確認總營收乃基於直接計量迄今為止向客戶轉讓的商品或服務價值相對於根據合約承諾的剩餘商品或服務價值,此方式能最有效反映本集團於轉讓商品或服務控制權方面的履約情況。退款責任倘本集團預期退回自客戶收取的部分或全部代價,則確認退款責任。本集團主要向個別學生提供在綫預錄或直播教育課程。本集團亦向機構客戶提供在綫預錄教育套餐。向學生提供的在綫預錄課程服務(隨時間確
258、認總營收)就在綫預錄課程服務而言,本集團透過於服務期內向支付固定費用的客戶(個別學生)提供綫上預錄課程服務,以賺取總營收,客戶可於服務期內隨時修讀綫上預錄課程。服務期釐定為自購買日期起至課程訂單所列明的課程到期日;就並無到期日的其他課程而言,服務期會於課程訂單內列明。於服務期內,本集團亦提供一系列其他配套服務,以提升客戶對所提供服務的滿意度,當中可能包括講義、作業批改、在綫學習小組、在綫模擬考試及在綫問答環節。本集團董事已作出評估,認為所提供的其他配套服務並非獨立,並與在綫預錄課程組合成一項單一履約責任,原因為客戶無法單獨從其他配套服務中獲益。121新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財
259、務報表附註(續)3 重大會計政策(續)來自客戶合約的總營收(續)退款責任(續)向學生提供的在綫預錄課程服務(隨時間確認總營收)(續)本公司董事已釐定,提供在綫預錄課程的履約責任乃於一段時間內達成,原因為客戶於整個服務期內同時收取及消耗在綫預錄課程的利益。本集團採用輸出法釐定完全達成在綫預錄課程履約責任的進度,並於服務期內按直綫法確認總營收。根據本集團的在綫預錄課程服務的標準合約條款,客戶有權於7天內獲退還全部款項。本集團以過往經驗估計退款責任。本集團就預期有權獲取的代價金額確認總營收。本集團就未確認總營收的銷售確認合約負債。向學生提供的在綫直播課程服務(隨時間確認總營收)就在綫直播課程服務而言
260、,本集團透過於服務期內根據預訂直播時間表向支付固定費用的客戶(個別學生)提供在綫直播課程,以賺取總營收。服務期釐定為自購買日期起至課程訂單所列明的課程到期日。於服務期內,本集團亦提供一系列其他配套服務,以提升客戶對所提供課程的滿意度,當中可能包括講義、作業批改、在綫學習小組、在綫模擬考試及在綫問答環節。本公司董事已作出評估,認為所提供的其他配套服務並非獨立,並與在綫直播課程組合成一項單一履約責任,原因為客戶無法單獨從其他配套服務中獲益。於服務期內,本集團亦就部分在綫直播課程提供重播功能,以提升客戶對所提供課程的體驗。本公司董事已作出評估,認為在綫直播課程的重播功能為一項獨立的履約責任,原因為客
261、戶可單獨從重播功能中獲益,且重播功能可與合約的其他責任分開識別。本公司董事根據履行本集團各項履約責任的預期成本並就各項履約責任加上估計利潤而估計各項履約責任的獨立售價,原因為獨立售價並不可直接觀察。本公司董事已釐定在綫直播課程及重播功能的履約責任乃於一段時間內達成,原因為客戶同時收取及消耗達成履約責任時的利益。122新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)來自客戶合約的總營收(續)退款責任(續)向學生提供的在綫直播課程服務(隨時間確認總營收)(續)本集團採用輸出法釐定完全達成履約責任的進度。在綫直播課程乃於各預訂直播時按比例確認,而重播功能則於服務期內
262、按直綫法確認。根據本集團的在綫直播課程服務的標準合約條款,客戶有權於第二次預訂直播前獲全額退款。本集團以過往經驗估計退款責任。本集團就預期有權獲取的代價金額確認總營收。本集團就未確認總營收的銷售確認合約負債。向機構客戶提供的在綫預錄教育套餐服務(隨時間確認總營收)就所提供的在綫預錄教育套餐服務而言,本集團於服務期內向支付固定費用的客戶(機構客戶)提供自定在綫預錄教育套餐。於服務期內,本集團亦就套餐提供年度更新,令套餐的內容與時並進。本公司董事已作出評估,認為所提供的年度更新並非獨立,並與在綫預錄教育套餐組合成一項單一履約責任,原因為客戶無法單獨從年度更新中獲益。本公司董事已釐定,在綫預錄教育套
263、餐的履約責任乃於一段時間內達成,原因為客戶於整個課程有效期內同時收取及消耗在綫預錄教育套餐的利益。本集團採用輸出法釐定完全達成在綫預錄教育套餐履約責任的進度,總營收於課程有效期內按直綫法確認。機構客戶一經購買在綫預錄教育套餐,則不可退款。來自銷售在綫測試套餐的總營收(於特定時間點確認總營收)本集團向第三方購買在綫測試套餐,再轉售此套餐予客戶。本集團向客戶轉交在綫測試套餐的密碼時,於特定時間點確認來自銷售在綫測試套餐的總營收。本集團會先購買固定數目的在綫測試套餐,再向客戶銷售在綫測試套餐,因此本集團於出售前對在綫測試套餐有控制權。本集團認為,本集團為交易的主事人,並按總額基準確認來自在綫測試套餐
264、的總營收。客戶一經購買在綫測試套餐,則不可退款。123新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)其他收入利息收入利息收入乃參考未提取本金及適用實際利率按時間基準計算,實際利率為於初步確認時將金融資產預期壽命內的估計未來現金收入準確貼現為該資產賬面淨值的利率。研發開支研究活動的開支於產生期間確認為開支。倘並無可確認的內部產生無形資產,則於產生期間的損益賬確認開發開支。租賃倘租約條款將擁有權的絕大部分風險及回報轉歸承租人所有,則有關租賃會被分類列作融資租賃。所有其他租賃列作經營租賃。本集團作為承租人經營租賃款項(包括收購以經營租賃持有的土地成本)按直綫法在租
265、賃期內確認為開支。經營租賃產生的或然租金在產生期間確認為開支。倘就訂立經營租賃收取租賃獎勵,則該等獎勵確認為負債。獎勵的利益總額按照直綫法確認為租金開支的扣減。外幣於編製各個別集團實體的財務報表時,以該實體功能貨幣以外貨幣(外幣)進行的交易,按交易日期的匯率確認。於報告期末,以外幣計值的貨幣項目以當日匯率重新換算。於歷史成本項目中以外幣計量的非貨幣項目未獲換算。結算及重新換算貨幣項目產生的匯兌差額於產生期間於損益內確認。為呈報綜合財務報表,本集團業務的資產及負債按各報告期末的匯率換算為本集團的呈列貨幣(即人民幣)。收入及開支項目按期內平均匯率換算。所產生的匯兌差額(如有)於其他全面收入確認並於
266、權益下以匯兌儲備累計(於適當時列作非控制性權益)。124新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)政府補助除非能合理確定本集團將符合有關附帶條件且會收取有關補助,否則政府補助不予確認。政府補助於本集團確認該等補助擬補償的有關成本為開支期間有系統地於損益確認。政府補助乃作為已產生的開支或虧損補償,或旨在給予本集團即時財務支援而發放,並無未來相關成本,且在應收期間於損益確認。短期僱員福利根據中國的規則及法規,本集團的中國僱員參與由中國相關省市政府組織的多項定額供款退休福利計劃,據此,本集團及中國僱員須每月向該等計劃作出按僱員薪金特定百分比計算的供款。省市政府
267、承諾承擔上述計劃項下應付全部現時及未來退休中國僱員的退休福利責任。除每月供款外,本集團毋須就僱員承擔其他退休金付款及其他退休後福利的責任。該等計劃的資產與本集團其他資產分開持有,並由中國政府所管理的基金獨立管理。本集團就定額供款退休計劃作出的供款於產生時支銷。以股份為基礎的付款權益結算以股份為基礎的付款交易授予僱員的購股權向僱員及其他提供類似服務的人士作出的權益結算以股份為基礎的付款乃於授出日期按權益工具的公平值計量。於授出日期釐定的權益結算以股份為基礎的付款的公平值(並無計及所有非市場歸屬條件)乃根據本集團對最終將歸屬的權益工具的估計,於歸屬期內以直綫法支銷,而權益(購股權儲備)會相應增加。
268、於各報告期末,本集團基於對所有相關非市場歸屬條件的評估修訂預期歸屬的權益工具數目的估計。修訂原先估計的影響(如有)於損益中確認,以便累計開支反映修訂估計,並對購股權儲備作出相應調整。當購股權獲行使時,先前於購股權儲備中確認的款項將轉撥至股份溢價。當購股權於歸屬日期後被沒收或於屆滿日仍未獲行使,先前於購股權儲備中確認的款項將轉撥至保留利潤。125新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)稅項所得稅開支指即期應付稅項與遞延稅項的總和。即期應付稅項按年內應課稅利潤計算。由於有其他年度的應課稅或可扣稅收支項目及毋須課稅或不可扣稅項目,故應課稅利潤有別於綜合損益及
269、其他全面收入表所報除稅前利潤。本集團即期稅項負債按報告期末已頒佈或實質上已頒佈的稅率計算。遞延稅項按綜合財務報表內資產及負債賬面值與計算應課稅利潤所使用相應稅基的暫時差額確認。遞延稅項負債一般就所有應課稅暫時差額確認。遞延稅項資產則一般於可能有應課稅利潤以抵銷可扣減暫時差額時確認所有有關差額。倘暫時差額自不影響應課稅利潤或會計利潤的交易項下資產及負債的初步確認所產生(業務合併所產生者除外),則不會確認遞延稅項資產及負債。此外,倘暫時差額因商譽的初步確認產生,則不會確認遞延稅項負債。遞延稅項負債就與於附屬公司及聯營公司的投資以及合資企業的權益相關的應課稅暫時差額而確認,除非本集團可控制暫時差額的
270、撥回及暫時差額很可能不會於可見將來撥回。與該等投資及權益相關的可扣減暫時差額所產生的遞延稅項資產,僅於很可能有足夠應課稅利潤抵銷暫時差額的利益且預期於可見將來將予撥回時確認。遞延稅項資產的賬面值在各報告期末進行檢討,並於很可能並無足夠應課稅利潤可用以撥回所有或部分資產時作出相應調減。遞延稅項資產及負債以報告期末已頒佈或實質上已頒佈的稅率(及稅法)為基礎,按預期清償該負債或變現該資產期間適用的稅率計量。遞延稅項負債及資產的計量反映預期本集團在報告期末收回或清償其資產及負債賬面值的方式所導致的稅務後果。126新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)稅項(續
271、)於有合法可強制執行權利以即期稅項資產抵銷即期稅項負債,以及當遞延稅項資產及遞延稅項負債涉及由同一稅務機關收取的所得稅,且本集團有意按淨額基準結算即期稅項資產及負債時,即抵銷遞延稅項資產及負債。即期及遞延稅項於損益確認,倘即期及遞延稅項與於其他全面收入確認或直接於權益確認的項目有關,則亦分別於其他全面收入或直接於權益確認。物業及設備物業及設備按成本減其後累計折舊及其後累計減值虧損(如有)於綜合財務狀況表內入賬。折舊採用直綫法按資產的估計可使用年期撇銷其成本減剩餘價值確認。估計可使用年期、剩餘價值及折舊法於各報告期末檢討,任何估計變動的影響按預先計提基準入賬。有形資產減值本集團於報告期末檢討其有
272、形資產賬面值,以釐定該等資產是否有任何減值虧損跡象。倘存在任何有關跡象,則會估計相關資產的可收回金額,以釐定減值虧損(如有)的程度。有形資產的金額乃按個別基準進行估算,倘無法個別估計可收回金額,則本集團會估計該資產所屬現金產生單位的可收回金額。當可確定合理一致的分配基準時,則公司資產亦可分配至個別現金產生單位,否則,公司資產將分配至能確定合理一致分配基準的最小現金產生單位組別。可收回金額為公平值減銷售成本與使用價值之間的較高者。於評估使用價值時,估計未來現金流量會採用除稅前貼現率貼現至其現值,該貼現率反映對貨幣時間價值及資產(或現金產生單位)(其未來現金流量估計未經調整)特定風險的現時市場評估
273、。127新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)有形資產減值(續)倘估計資產(或現金產生單位)的可收回金額低於其賬面值,則資產賬面值(或現金產生單位)將減少至其可收回金額。於分配減值虧損時,所分配的減值虧損首先沖減商譽賬面值(如適用),然後根據該單位各資產之賬面值按比例分配至其他資產。資產賬面值不得減少至低於其公平值減出售成本(如可計量)、使用價值(如可釐定)及零中之最高者。本應分配至資產之減值虧損金額按比例分配至該單位其他資產。減值虧損即時於損益確認。倘減值虧損其後撥回,則有關資產(或現金產生單位)的賬面值會調高至經修訂的估計可收回金額,惟調高後的賬
274、面值不可超過有關資產(或現金產生單位)於過往年度並無確認減值虧損時應釐定的賬面值。減值虧損撥回即時於損益確認。金融工具當集團實體成為工具合約條文的訂約方,則會確認金融資產及金融負債。所有定期購買或出售金融資產均在交易日確認及終止確認。定期購買或出售為須在市場規則或慣例所設定的時間框架內付運資產的金融資產購買或出售。金融資產及金融負債按公平值初步計量,惟因客戶合約而產生的貿易應收款項乃按國際財務報告準則第15號初步計量。收購或發行金融資產及金融負債(不包括按公平值計入損益的金融資產或金融負債)直接產生的交易成本將於初步確認時計入或扣減自有關金融資產或金融負債(倘適用)的公平值。收購按公平值計入損
275、益的金融資產或金融負債直接產生的交易成本即時於損益中確認。實際利率法為計算金融資產或金融負債的攤銷成本以及分配相關期間的利息收入及利息開支之方法。實際利率為將金融資產或金融負債的整個預期可使用年期或適用的較短期間內的估計未來現金收入及付款(包括構成實際利率不可或缺部分的所有已付或已收費用及利率差價、交易成本及其他溢價或折讓)準確貼現至初步確認時的賬面淨值的利率。128新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產金融資產之分類及其後計量(於根據附註2的過渡條文應用國際財務報告準則第9號之後)符合以下條件的金融資產其後按攤銷成本計量:旨在
276、收取合約現金流量的業務模式下持有的金融資產;及 合約條款於指定日期產生的現金流量僅為支付本金及未償還本金的利息。所有其他金融資產其後均按公平值計入損益。(i)攤銷成本及利息收入就其後按攤銷成本計量的金融資產而言,利息收入乃使用實際利率法確認。利息收入乃透過對金融資產總賬面值應用實際利率計算得出,惟其後出現信貸減值的金融資產除外(見下文)。就其後出現信貸減值的金融資產而言,自下一個報告期間起的利息收入乃透過對該金融資產攤銷成本應用實際利率計算。倘出現信貸減值的金融工具信貸風險有所改善,導致該金融資產不再出現信貸減值,則自釐定該金融資產不再出現信貸減值後的報告期間起,對該金融資產總賬面值應用實際利
277、率以確認利息收入。(ii)按公平值計入損益的金融資產不符合按攤銷成本計量或按公平值計入其他全面收入(按公平值計入其他全面收入)或指定為按公平值計入其他全面收入準則的金融資產以按公平值計入損益的方式計量。按公平值計入損益的金融資產會於各報告期末按公平值計量,任何公平值損益會於損益確認。於損益確認的收益或虧損淨額包括自金融資產賺取的任何股息或利息,並計入 其他收入、收益及虧損 項目。金融資產減值(於根據附註2的過渡條文應用國際財務報告準則第9號之後)本集團就根據國際財務報告準則第9號須予減值的金融資產(包括貿易及其他應收款項以及銀行結餘)之預期信貸虧損確認虧損撥備。本集團於各報告日期更新預期信貸虧
278、損金額,以反映自初步確認起的信貸風險變動。129新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)金融資產減值(於根據附註2的過渡條文應用國際財務報告準則第9號之後)(續)全期預期信貸虧損為有關工具於預期可使用年期內所有潛在違約事件產生的預期信貸虧損。相反,12個月預期信貸虧損為報告日期後12個月內可能出現的違約事件預期產生之全期預期信貸虧損一部分。本集團會根據過往信貸虧損進行評估,並就債務人特有的因素、整體經濟狀況、對報告日期現有狀況及未來狀況預測的評估作出調整。本集團一直就並無重大融資成分的貿易應收款項確認全期預期信貸虧損。該等資
279、產的預期信貸虧損乃採用以本集團過往信貸虧損經驗為基礎的撥備矩陣進行整體評估,並就債務人特有的因素、整體經濟狀況、對報告日期現有狀況及未來狀況預測的評估(包括貨幣的時間價值(如適用)作出調整。就所有其他工具而言,本集團按12個月預期信貸虧損計量虧損撥備,除非信貸風險自初步確認起大幅上升,則本集團會確認全期預期信貸虧損。是否應確認全期預期信貸虧損乃根據自初步確認起發生違約的可能性或風險有否大幅上升來作出評估。(i)信貸風險大幅上升於評估信貸風險自初步確認起有否大幅上升時,本集團會比較金融工具於報告日期及初步確認日期發生違約的風險。於評估時,本集團會考慮合理及可靠的定量及定性資料,包括過往經驗及毋須
280、付出繁重成本或努力即可取得的前瞻性資料。具體而言,於評估信貸風險是否已大幅上升時會考慮以下資料:金融工具的外部(如有)或內部信貸評級實際或預期顯著下降;信貸風險的外部市場指標顯著變壞,例如息差及債務人的信貸違約掉期價格大幅上升;預期業務、財務或經濟狀況的現有或預期不利變動將嚴重打擊債務人履行債務責任的能力;債務人的經營業績實際或預期顯著惡化;及130新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)金融資產減值(於根據附註2的過渡條文應用國際財務報告準則第9號之後)(續)(i)信貸風險大幅上升(續)債務人的監管、經濟或技術環境實際或預
281、期重大不利變動,導致債務人履行債務責任的能力顯著下降。無論上述評估結果如何,於合約付款逾期超過30天的情況下,除非本集團有合理可靠的反證資料,否則會推定信貸風險自初步確認起大幅上升。本集團定期監察用於識別信貸風險是否大幅上升的準則成效,並於適當時更新準則,以確保準則可於金額逾期前識別信貸風險的大幅上升。(ii)違約的定義就內部信貸風險管理而言,於內部產生或自外部來源取得的資料顯示債務人不大可能向本集團等債權人悉數付款(不計及本集團持有的任何抵押品)時,本集團會認為已發生違約事件。無論上述分析為何,於金融資產逾期超過90天的情況下,除非本集團有合理可靠的資料顯示更滯後的違約準則較為適用,否則會認
282、為已發生違約。(iii)信貸減值金融資產於發生一項或多項對估計未來現金流量產生不利影響的違約事件時,則該金融資產出現信貸減值。金融資產出現信貸減值的證據包括有關下列事件的可觀察數據:(a)發行人或借款人出現重大財務困難;(b)違反合約,例如違約或逾期事件;及(c)借款人可能破產或進行其他財務重組。(iv)撇銷政策於有關資料顯示對手方出現重大財務困難,且日後實際上不能收回款項,例如,當對手方進行清盤或破產程序時,本集團會撇銷金融資產。在考慮法律意見(如適用)後,仍可能根據本集團的收款程序對已撇銷的金融資產採取強制執行活動。撇銷構成終止確認事件。任何其後收回款項均於損益確認。131新東方在綫科技控
283、股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)金融資產減值(於根據附註2的過渡條文應用國際財務報告準則第9號之後)(續)(v)預期信貸虧損計量及確認計量預期信貸虧損的依據為違約的可能性、違約損失率(即發生違約時的損失幅度)及違約風險。違約的可能性及違約損失率乃基於過往數據進行評估,並就前瞻性資料作出調整。估計預期信貸虧損反映以各自發生違約的風險為權重而釐定的公正及概率加權金額。一般而言,預期信貸虧損為根據合約應付本集團的全部合約現金流量與本集團預期收取的現金流量(按初步確認時釐定的實際利率貼現)之間的差額。當預期信貸虧損按整體基準計量,則按以下基
284、準將金融工具分組:金融工具的性質;逾期狀況;債務人的性質、規模及行業;及 可得知的外部信貸評級。管理層定期檢討分組,以確保每組的工具繼續具有類似信貸風險特徵。利息收入按金融資產的總賬面值計算,除非該金融資產已出現信貸減值,則按金融資產的攤銷成本計算利息收入。本集團透過調整所有金融工具的賬面值,於損益確認其減值收益或虧損,惟貿易及其他應收款項的相應調整透過虧損撥備賬確認。金融資產的分類及後續計量(於2018年6月1日應用國際財務報告準則第9號之前)金融資產分類為下列特定類別:按公平值計入損益的金融資產、持有至到期投資、可供出售金融資產以及貸款及應收款項。有關分類取決於金融資產的性質及目的而定,並
285、於初步確認時釐定。所有以常規方式購入或出售金融資產均按交易日期基準確認及終止確認。以常規方式購入或出售指須於市場規定或慣例所訂時限內交付資產的金融資產購入或出售。132新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)金融資產的分類及後續計量(於2018年6月1日應用國際財務報告準則第9號之前)(續)(i)按公平值計入損益的金融資產當金融資產(i)持作買賣;或(ii)指定為按公平值計入損益時,金融資產會分類為按公平值計入損益。倘屬下列情況,則金融資產會分類為持作買賣:收購主要旨在於不久將來出售;或 於初步確認時屬於本集團集中管理的可識
286、別金融工具組合的一部分,且具有最近實際短期獲利模式;或 屬於並非指定且實際作為對沖工具的衍生工具。金融資產(持作買賣的金融資產除外)可於下列情況下在初步確認時指定為按公平值計入損益:該指定會消除或大幅減少原應出現的計量或確認方面的不一致情況;或 該金融資產構成一組金融資產或金融負債或金融資產及金融負債組合的一部分,而根據本制定的風險管理或投資策略,該項資產的管理及績效乃按公平值基準評估,且有關分組的資料乃按該基準在內部提供;或 其構成包含一項或多項嵌入式衍生工具合約的一部分,而國際會計準則第39號允許將整個組合合約(資產或負債)指定為按公平值計入損益。按公平值計入損益的金融資產將按公平值計量,
287、而因重新計量所產生的任何收益或虧損在損益中確認。於損益確認的收益或虧損淨額不包括金融資產所租賺取的任何股息或利息,並計入其他收入、收益及虧損項目。公平值以附註39所述方式釐定。(ii)可供出售金融資產可供出售金融資產為指定為可供出售或不分類為(a)貸款及應收款項,(b)持有至到期投資或(c)按公平值計入損益的金融資產之非衍生工具。133新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)金融資產的分類及後續計量(於2018年6月1日應用國際財務報告準則第9號之前)(續)(ii)可供出售金融資產(續)除公平值無法可靠計量的無報價股權投資外
288、,本集團所持分類為可供出售金融資產的股本及債務證券乃於各報告期末按公平值計量。與按實際利率法計量的利息收入有關的可供出售債務工具賬面值變動乃於損益確認。可供出售權益工具的股息乃於本集團收取有關股息的權利確立時在損益確認。可供出售金融資產賬面值之其他變動於其他全面收入確認,並於投資重估儲備累計。當有關投資被出售或釐定為已減值時,先前於投資重估儲備中累計的累計收益或虧損會重新分類至損益。(iii)貸款及應收款項貸款及應收款項為並未於活躍市場內報價而附帶固定或可議定付款的非衍生金融資產。於初步確認後,貸款及應收款項(包括貿易及其他應收款項、銀行結餘及現金)乃使用實際利率法按攤銷成本減任何減值計量。利
289、息收入按實際利率確認,惟確認其利息將屬微乎其微的短期應收款項除外。金融資產減值(於2018年6月1日應用國際財務報告準則第9號之前)除按公平值計入損益者外,金融資產於各報告期末評估是否出現減值跡象。倘有客觀證據顯示金融資產的估計未來現金流量因初步確認該金融資產後發生的一項或多項事件而受到影響,則金融資產視作已減值。就可供出售股權投資而言,證券公平值大幅或長期跌至低於其成本被視作減值的客觀證據。就所有其他金融資產而言,減值的客觀證據可能包括:發行人或對手方出現重大財務困難;或 違反合約,如拖欠或逾期償付利息或本金;或 借款人將很可能破產或進行財務重組。134新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年
290、年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)金融資產減值(於2018年6月1日應用國際財務報告準則第9號之前)(續)就按攤銷成本列賬的金融資產而言,所確認的減值虧損金額為資產賬面值與以金融資產原實際利率貼現的估計未來現金流量現值之間的差額。就按成本列賬的金融資產而言,減值虧損金額按資產的賬面值與按相似金融資產現行市場回報率貼現的估計未來現金流量現值之間的差額計算。該減值虧損於其後期間不可撥回。所有金融資產賬面值會直接扣減減值虧損,惟貿易應收款項及其他應收款項會透過撥備賬扣減賬面值。撥備賬賬面值變動於損益確認。貿易應收款項或其他應收款項被視為不可收回時,將於撥備賬內撇
291、銷。過往撇銷款項其後撥回計入損益。當一項可供出售金融資產被視為已減值,則先前於其他全面收入確認的累計收益或虧損會於期內重新分類至損益。就按攤銷成本計量的金融資產而言,如在其後期間,減值虧損金額減少,而有關減少客觀上與確認減值後發生的事件有關,則先前已確認的減值虧損會透過損益撥回,惟該投資於減值撥回當日的賬面值不得超過未確認減值時的攤銷成本。就可供出售股權投資而言,先前於損益確認的減值虧損不會透過損益撥回。減值虧損後公平值的任何增加於其他全面收入確認,並於投資重估儲備累計。就可供出售債務投資而言,倘投資公平值增加客觀上與確認減值虧損後發生之事項有關,則減值虧損其後透過損益撥回。終止確認金融資產本
292、集團僅於獲取資產現金流量的合約權利到期時,或其向另一實體轉讓金融資產及該資產所有權的絕大部分風險及回報時,方會終止確認金融資產。倘本集團並無轉讓或保留所有權的絕大部分風險及回報,並繼續控制轉讓資產,則本集團會確認於資產中的保留權益及按可能須支付的金額確認相關負債。倘本集團保留轉讓金融資產所有權的絕大部分風險及回報,則本集團將繼續確認金融資產,並就已收款項確認有抵押借款。135新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)3 重大會計政策(續)金融工具(續)金融資產(續)終止確認金融資產(續)一旦終止確認按攤銷成本計量的金融資產,則該項資產的賬面值與已收及應收代價總額之間的差額會於
293、損益確認。一旦終止確認可供出售金融資產,先前於儲備中累計的累積收益或虧損重新分類至損益。金融負債及權益工具債務及權益工具根據合約安排的實質以及金融負債及權益工具的定義歸類為金融負債或權益。按攤銷成本計量的金融負債金融負債(包括貿易應付款項以及應計開支及其他應付款項)其後使用實際利率法按攤銷成本計量。權益工具權益工具為證明實體資產於扣除其所有負債後的剩餘權益之任何合約。本公司發行的權益工具以收取的款項扣除直接發行成本後的金額確認。優先股本公司所發行的優先股可轉換為本公司普通股(誠如附註27所詳述)。於發生附註27所詳述的若干事件時,A系列優先股及B系列優先股可就新東方集團贖回。優先股分類為權益工
294、具,原因為優先股將交換為固定數目的本公司自身權益工具。優先股按所收取的所得款項金額初步確認,而直接應佔交易成本則從所收取的所得款項中扣除。於初步確認後,優先股按成本列賬。136新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)4 主要會計判斷及估計不明朗因素的主要來源於應用本集團的會計政策(如附註3所述)時,本公司董事須對未能輕易地透過其他來源確定的資產及負債的賬面值作出判斷、估計及假設。該等估計及相關假設乃基於過往經驗及其他視為相關的因素作出。實際結果可能與該等估計有異。該等估計及相關假設會持續進行檢討。倘對會計估計的修訂僅影響進行修訂的期間,則於該期間確認,或倘修訂影響目前及未來
295、期間,則於修訂及未來期間確認。應用會計政策時的主要判斷以下為本公司董事在應用本集團的會計政策過程中所作出對綜合財務報表確認的金額構成最重大影響的主要判斷,惟不包括涉及估計的判斷(見下文)。合約安排由於對參與本集團所開展綫上教育業務的外資企業所有權存在監管限制,故本集團通過在中國的綜合聯屬實體開展大部分業務。本集團並無擁有綜合聯屬實體的任何股權。本公司董事已根據本集團是否對綜合聯屬實體擁有權力、是否有權自參與綜合聯屬實體獲得可變回報及是否有能力透過其對綜合聯屬實體的權力影響該等回報,評估本集團是否對綜合聯屬實體擁有控制權。經評估後,本公司董事認為由於訂立合約安排及採取其他措施,本集團對綜合聯屬實
296、體擁有控制權,因此已於截至2018年及2019年5月31日止兩個年度合併綜合聯屬實體的財務資料。然而,在賦予本集團對綜合聯屬實體的直接控制權時,合約安排及其他措施未必與直接合法擁有權般有效,而中國法律制度所帶來的不確定性可能妨礙本集團於綜合聯屬實體業績、資產及負債的受益人權利。本公司董事根據其法律顧問的意見認為,德信東方、綜合聯屬實體及股權持有人之間的合約安排符合中國有關法律,並可依法強制執行。估計不明朗因素的主要來源以下為報告期末有關未來主要假設及估計不明朗因素的其他主要來源。該等假設及來源具有導致對下一財政年度內的資產賬面值作出大幅調整的重大風險。137新東方在綫科技控股有限公司 二零一九
297、年年報財務報表附註(續)4 主要會計判斷及估計不明朗因素的主要來源(續)估計不明朗因素的主要來源(續)按公平值計入損益的金融資產公平值非上市股本證券的投資乃分類為按公平值計入損益的金融資產。該等非上市股本證券之公平值乃採用估值法釐定。於使用前,估值法先由獨立知名國際商業估值師認證及校準,以確保得出數據反映市況。估值師確定之估值模式會充分利用市場輸入數據而盡量減少依賴本集團之特定數據。該模式主要涉及對收益增長率、毛利率及加權平均資本成本(加權平均資本成本)的估計。於2019年5月31日,分類為按公平值計入損益的金融資產的非上市股本證券投資(於2018年5月31日分類為指定為按公平值計入損益的長期
298、投資)的賬面值為人民幣146,855,000元(2018年:人民幣124,929,000元)。倘估計出現任何修訂,則可能導致按公平值計入損益的金融資產公平值出現重大變動。5 總營收來自客戶合約的總營收分拆截至5月31日止年度2019年2018年人民幣千元人民幣千元總營收確認的時機隨時間確認891,510 617,816於某個時間點確認27,401 32,641總計918,911650,457客戶類型學生823,969561,456機構客戶94,94289,001總計918,911650,457服務類型向學生提供的在綫預錄課程服務577,268 493,604向機構客戶提供的在綫預錄教育套餐服務
299、85,705 77,721向學生提供的在綫直播課程服務228,537 46,491銷售在綫測試套餐14,43415,426其他12,967 17,215總計918,911650,457138新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)5 總營收(續)來自客戶合約的總營收分拆(續)截至2019年及2018年5月31日止年度,本集團所有總營收均產生自在綫教育服務及其他相關服務,本集團的全部總營收乃產生自中國的外部客戶。客戶合約的總營收及分部資料所披露的金額之間並無調整或抵銷。6 分部資料就資源分配及評估分部表現向執行董事(即主要經營決策者(主要經營決策者)匯報之資料側重於提供服務的
300、類型。具體而言,根據國際財務報告準則第8號,本集團之可報告分部如下:1.大學教育 針對大學及以上學生及成人的綫上教育服務。2.K-12教育 針對小學、初中及高中學生的綫上教育服務。3.學前教育 針對學前兒童的綫上教育服務。4.機構客戶 為機構客戶提供的綫上教育服務。下表為按可報告分部劃分的本集團總營收及業績分析:截至2019年5月31日止年度大學教育K-12教育學前教育機構客戶總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元總營收631,361159,21333,39594,942918,911總營收成本(216,904)(143,355)(33,696)(18,547)(412,502
301、)分部毛利(毛損)414,45715,858(301)76,395506,409未分配收入及開支:其他收入、收益及虧損142,728減值虧損,扣除貿易應收款項撥回(880)銷售及營銷開支(443,930)研發開支(147,520)行政開支(103,373)上市開支(31,525)分佔聯營公司業績3,111除稅前虧損(74,980)139新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)6 分部資料(續)截至2018年5月31日止年度大學教育K-12教育學前教育機構客戶總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元總營收462,46588,07010,92189,001650,
302、457總營收成本(168,692)(53,506)(14,564)(15,769)(252,531)分部毛利(毛損)293,77334,564(3,643)73,232397,926未分配收入及開支:其他收入、收益及虧損72,739貿易應收款項減值虧損撥回淨額566銷售及營銷開支(223,978)研發開支(100,392)行政開支(40,466)上市開支(15,453)分佔聯營公司業績2,008分佔一間合資企業業績(271)除稅前利潤92,679該等經營分部所用會計政策與附註3所述之本集團會計政策相同。分部毛利乃就資源分配及表現評估向主要經營決策者匯報之計量指標。分部毛利(毛損)指各分部所賺取
303、之毛利(產生之毛損),而分部業績不包括其他收入、收益及虧損、(減值虧損),扣除貿易應收款項撥回、貿易應收款項減值虧損撥回淨額、銷售及營銷開支、研發開支、行政開支、上市開支、分佔聯營公司業績及分佔一間合資企業業績。並無向主要經營決策者提供就可報告及經營分部所得的分部資產及負債資料和其他分部資料以供彼等審閱。因此,並無按可報告及經營分部呈列本集團資產及負債和其他分部資料的分析。本公司的所在地為中國,且於截至2019年及2018年5月31日止年度本集團總營收全部來自中國的外部客戶。本集團的非流動資產均位於中國。於截至2019年5月31日止年度,向單一客戶提供的服務概無超過本集團總營收的10%或以上(
304、2018年:無)。140新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)7 其他收入、收益及虧損截至5月31日止年度2019年2018年人民幣千元人民幣千元匯兌收益淨額94,628 3,352按公平值計入損益的金融資產公平值變動收益41,924 指定為按公平值計入損益的長期投資公平值變動收益23,426理財產品利息收入44,469 銀行結餘利息收入5,574713出售合資企業的收益(附註17)469政府補助(附註32)302471出售物業及設備的虧損(264)(161)其他564 142,728 72,739 8 所得稅(抵免)開支截至5月31日止年度2019年2018年人民幣千元
305、人民幣千元即期稅項:中國企業所得稅 6,015 7,673遞延稅項(附註29)(16,886)2,980(10,871)10,653本公司及Dong Fund Co.,Ltd(Dong Fund)均於開曼群島註冊成立,根據開曼群島稅務法律豁免繳納稅項。於2018年3月21日,香港立法會通過2017年稅務(修訂)(第7號)條例草案(草案),其引入利得稅率兩級制。該草案於2018年3月28日簽署成為法律且於翌日刊登憲報。根據利得稅率兩級制,合資格集團實體的首2百萬港元溢利將以8.25%的稅率徵稅,而超過2百萬港元的溢利將以16.5%的稅率徵稅。截至2019年5月31日止年度,不符合兩級利得稅制度資
306、格的集團實體的溢利將繼續按16.5%的統一稅率繳納稅項(2018年:16.5%)。141新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)8 所得稅(抵免)開支(續)根據中國企業所得稅法(企業所得稅法)及企業所得稅法實施條例,中國附屬公司於截至2019年5月31日止年度的稅率為25%(2018年:25%)。本集團於中國營運的附屬公司於截至2018年及2019年12月31日止年度有資格享有若干稅收優惠。北京迅程於2015年榮獲 高新技術企業(高新技術企業)稱號,於2015年至2017年享有15%的優惠稅率。根據2008年1月1日生效的中國企業所得稅法,高新技術企業稱號有效期為三年,而合
307、資格企業可於期滿後再申請三年有效期,惟彼等的業務營運須繼續符合新的高新技術企業身份資格。北京迅程於2017年續新其高新技術企業稱號,於2018年至2020年享有15%的優惠稅率。於2018年,酷學慧思取得其高新技術企業稱號,於2018年至2020年享有15%的優惠稅率。於其後年度,稅務機關將重新評估本集團的高新技術企業身份。根據企業所得稅法,截至2019年12月31日止年度,合資格研發開支可經有關稅務部門批准扣除有關開支175%的所得稅(2018年:150%)。年內所得稅(抵免)開支與按綜合損益及其他全面收入表的除稅前(虧損)利潤對賬如下:截至5月31日止年度2019年2018年人民幣千元人民
308、幣千元除稅前(虧損)利潤(74,980)92,679按15%的適用所得稅稅率計算的稅項(11,247)13,902毋須課稅收入的稅項影響(818)不可扣稅開支的稅項影響7,223374若干研發開支按175%150%的扣除率扣稅的稅項影響(7,925)(7,612)未確認稅項虧損及可扣減暫時差額的稅項影響9,1332,728動用過往未確認稅務虧損(117)(1,231)中國附屬公司不同稅率的影響(21)2,327在其他司法權區營運的附屬公司不同稅率的影響(7,917)983年內所得稅(抵免)開支(10,871)10,653142新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)9 年內
309、(虧損)利潤年內(虧損)利潤乃扣除下列各項後得出:截至5月31日止年度2019年2018年人民幣千元人民幣千元包括董事薪酬在內的員工成本 薪金及福利324,490213,202 退休福利計劃供款34,56720,356 股份酬金開支54,221員工成本總額413,278233,558物業及設備折舊9,0505,949經營租賃最低租賃付款32,61418,624核數師薪酬3,475 3,022143新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)10 董事及最高行政人員薪酬截至2019年及2018年5月31日止年度,已付及應付董事及最高行政人員的薪酬如下:截至2019年5月31日止年
310、度:薪金、津貼及實物福利績效花紅(c)權益結算購股權開支退休福利總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元執行董事及最高行政人員孫暢女士(vi)972900571,929尹強先生4142,672573,143潘欣先生83257889孫東旭先生(vii)20524810,1791910,651小計2,423 1,14812,85119016,612非執行董事俞敏洪先生(i)21,24321,243湯道生先生(ii)(b)吳強先生(a)1,7181,718梁育華女士(iii)(b)小計22,96122,961獨立非執行董事鍾英武先生(ii)(d)郭海蘭女士(ii)(d)董瑞豹先生868
311、6池宇峰先生(iv)2626鄺偉信先生(iv)2626小計138138總計2,5611,14835,81219039,711144新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)10 董事及最高行政人員薪酬(續)截至2018年5月31日止年度:薪金、津貼及實物福利績效花紅(c)退休福利總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元董事俞敏洪先生(i)(a)周成剛先生(v)(a)孫暢女士(vi)879910521,841尹強先生40852460潘欣先生781770521,603湯道生先生(ii)(b)吳強先生(a)小計2,0681,6801563,904獨立非執行董事鍾英武先生(ii)
312、9090郭海蘭女士(ii)9090董瑞豹先生120120小計300300總計2,3681,6801564,204(i)於截至2019年及2018年5月31日止年度,俞敏洪先生擔任本公司董事會主席。彼於截至2019年5月31日止年度擔任本公司非執行董事,而彼於截至2018年5月31日止年度擔任董事。(ii)湯道生先生、鍾英武先生及郭海蘭女士於2018年7月辭任。(a)不包括新東方集團於截至2019年及2018年5月31日止年度支付的權益結算購股權開支及董事薪酬。(b)於截至2019年及2018年5月31日止年度,湯道生先生及梁育華女士的薪酬由騰訊集團支付。(c)績效花紅根據總營收、經營利潤及員工
313、流動率等若干財務及非財務指標釐定。(d)於截至2019年5月31日止年度,概無已付或應付鍾英武先生及郭海蘭女士的薪酬,原因為彼等已於2018年7月辭任。145新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)10 董事及最高行政人員薪酬(續)(iii)梁育華女士於2018年7月獲委任為本公司董事。(iv)池宇峰先生及鄺偉信先生於2018年7月獲委任為本公司獨立非執行董事。(v)周成剛先生於2018年4月辭任。(vi)孫暢女士於截至2018年及2019年5月31日止年度擔任本公司執行董事及於截至2019年5月31日止年度擔任聯席行政總裁。(vii)孫東旭先生於2019年1月獲委任為本公
314、司聯席行政總裁。上文所示的執行董事及最高行政人員(2018年:董事)薪酬主要指彼等向本公司及本集團提供的管理服務,並由本集團股東考慮個別人士表現及市場趨勢後釐定。上文所示的非執行董事的薪酬乃彼等作為本公司及其附屬公司董事提供服務的薪酬。獨立非執行董事的薪酬乃彼等作為本公司獨立董事提供服務的薪酬。於截至2019年及2018年5月31日止年度,概無董事或最高行政人員放棄或同意放棄任何薪酬的安排。年內,若干董事就其向本集團提供服務獲授予本公司購股權計劃項下的購股權。購股權計劃詳情載於附註30。11 本公司董事擁有重大權益之交易、安排或合約本集團已與本公司董事會主席俞敏洪先生控制的公司都會置業(天津)
315、有限公司(都會置業)訂立多項租賃協議。租賃協議的條款及條件(包括租金)一般與同一樓宇的其他租戶相同。租賃協議一般為期三年,並可於租期末續新。租賃安排已獲本公司董事批准。截至2019年5月31日止年度,本集團就該等租賃錄得租金開支人民幣10,467,000元(2018年:人民幣8,570,000元)。於2019年5月31日,應收都會置業款項為人民幣989,000元(2018年:人民幣839,000元),即預付租金及租賃按金。146新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)12 五名最高薪酬僱員於截至2019年5月31日止年度,本集團五名最高薪酬僱員包括三名董事(2018年:兩名
316、董事),彼等的薪酬詳情載於附註10,而於截至2019年5月31日止年度餘下兩名最高薪酬僱員(2018年:三名)(並非本公司董事或最高行政人員)的薪酬詳情如下:2019年2018年人民幣千元人民幣千元薪金、津貼及實物福利886 1,370績效花紅785 1,349權益結算購股權開支1,862 退休福利109 156總計3,642 2,875薪酬介乎下列範圍的最高薪酬僱員(並非本公司董事及最高行政人員)的人數如下:2019年2018年僱員人數僱員人數1,000,001港元至1,500,000港元32,000,001港元至2,500,000港元2總計23於截至2019年及2018年5月31日止年度,
317、本集團並無向本公司任何董事及僱員或五名最高薪酬人士支付任何薪酬,作為吸引其加入本集團或於加入時的獎勵或作為離職補償。於截至2019年及2018年5月31日止年度,概無董事及僱員放棄任何薪酬。147新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)13 每股(虧損)盈利本公司擁有人應佔每股基本及攤薄(虧損)盈利乃根據以下數據計算:2019年2018年人民幣千元人民幣千元(虧損)盈利:計算每股攤薄(虧損)盈利的本公司擁有人應佔年內(虧損)利潤(39,773)91,375減:A系列優先股股東應佔利潤(11,232)B系列優先股股東應佔利潤(7,999)計算每股基本(虧損)盈利的(虧損)盈利
318、(39,773)72,144股份數目:計算每股基本及攤薄(虧損)盈利的普通股加權平均數653,236,574729,474,077截至2018年5月31日止年度的每股基本盈利乃根據普通股股東應佔年內利潤計算,其已就A系列優先股股東及B系列優先股股東應佔盈利作出調整,原因為就計算每股基本盈利而言該等優先股被視為參與證券。概無就計算截至2019年5月31日止年度的每股基本虧損作出任何調整,原因為A系列優先股及B系列優先股已於年內在上市時獲轉換為本公司普通股。計算截至2019年及2018年5月31日止年度每股基本及攤薄(虧損)盈利所用的股份數目已計及與發行及購回股份有關的發行在外普通股加權平均數,並
319、假設集團重組、股份分拆及將儲備撥充資本後的紅股發行已於2017年6月1日生效。計算截至2019年及2018年5月31日止年度的每股攤薄(虧損)盈利時並無假設A系列優先股及或B系列優先股獲轉換,原因為假設該等優先股獲轉換將會導致每股虧損減少或每股盈利增加。計算截至2019年5月31日止年度的每股攤薄虧損時並無假設本公司的購股權及超額配股權獲行使,原因為假設該等購股權及超額配股權獲行使將會導致每股虧損減少。於截至2018年5月31日止年度,概無任何已發行或尚未行使的購股權。14 股息於截至2019年5月31日止年度,並無向本公司普通股股東派付或建議派發任何股息,而自報告期末以來亦無建議派發任何股息
320、(2018年:無)。148新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)15 物業及設備電子設備租賃物業裝修傢俱及固定裝置總計人民幣千元人民幣千元人民幣千元人民幣千元成本於2017年6月1日26,1657,2231,63735,025添置8,7827,0251,11916,926出售(2,781)(251)(767)(3,799)於2018年5月31日32,16613,9971,98948,152添置12,0624,7671,357 18,186出售(5,460)(3,122)(19)(8,601)於2019年5月31日 38,768 15,642 3,327 57,737折舊於
321、2017年6月1日19,2664,8081,03725,111年內計提4,2541,4172785,949出售時對銷(2,641)(251)(729)(3,621)於2018年5月31日20,8795,97458627,439年內計提5,9272,596527 9,050出售時對銷(5,190)(3,092)(18)(8,300)於2019年5月31日 21,616 5,478 1,095 28,189賬面值於2019年5月31日17,15210,1642,23229,548於2018年5月31日11,2878,0231,40320,713經計及估計剩餘價值為成本的5%(惟租賃物業裝修除外,其
322、估計剩餘價值為零),上述物業及設備項目於下列預期可使用年期內按直綫法折舊:電子設備3至5年租賃物業裝修5年傢俱及固定裝置5年本集團的租賃物業裝修於5年內攤銷,較本集團固定租期(平均2年)為長。由於本集團可選擇重續該等租約,故管理層合理預期該等租約將於固定租期屆滿後重續,5年指本集團租賃物業裝修的可使用年期。149新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)16 於聯營公司的權益本集團於聯營公司的投資詳情如下:2019年2018年人民幣千元人民幣千元於聯營公司的投資成本87,54973,490分佔虧損及其他全面開支(3,524)(6,635)84,02566,855本集團於報告期
323、末的聯營公司詳情如下:實體名稱註冊成立所在國家主要營業地點本集團所持所有權權益比例本集團所持表決權比例主要業務於5月31日於5月31日2019年2018年2019年2018年北京時代雲圖圖書有限責任公司(a)(時代雲圖)中國北京25%25%25%25%教材出版商北京職尚教育科技有限公司(a)(職尚)中國北京40%40%40%40%提供在綫教育天津迅程尚悅教育科技有限公司(a)(尚悅)中國天津49%49%49%49%教育諮詢霍爾果斯東方新創股權投資合夥企業(a)(有限合夥)(東方新創)中國霍爾果斯49%49%49%49%股權投資基金Hone KTHL SMA,L.P.(b)(Hone)美國特拉華
324、100%(b)股權投資基金(a)公司的英文名稱乃由其註冊中文名稱翻譯所得,僅供識別。(b)Hone為一間於2018年12月28日成立的有限合夥企業,其主要目的為投資教育行業相關業務。本集團為Hone的唯一有限合夥人並持有100%合夥權益,而一名獨立第三方為唯一普通合夥人,亦控制Hone的投資委員會。根據有限合夥協議,本集團有權批准或拒絕投資委員會提出的投資機會,但對Hone的任何其他決定(包括但不限於有關出售Hone所持投資的決定)並無權力,亦無移除普通合夥人的權利。本公司董事認為本集團對Hone具有重大影響力,因此將其分類為本集團的聯營公司。150新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財
325、務報表附註(續)16 於聯營公司的權益(續)時代雲圖財務資料概要2019年2018年人民幣千元人民幣千元流動資產70,46252,252非流動資產2,398554流動負債(22,945)(22,249)49,91530,5572019年2018年人民幣千元人民幣千元總營收105,44059,343年內利潤及全面收入總額19,35810,145上述財務資料概要與綜合財務報表所確認於聯營公司的權益賬面值之間的對賬情況如下:2019年2018年人民幣千元人民幣千元時代雲圖淨資產49,91530,557本集團所持時代雲圖所有權權益比例 25%25%本集團分佔時代雲圖淨資產12,4797,639商譽(a
326、)8,1618,161本集團於時代雲圖的權益賬面值20,64015,800(a)就於時代雲圖的投資而言,投資成本超出本集團應佔被投資公司可識別資產及負債公平值的部分確認為商譽,已計入投資的賬面值。投資(包括商譽)的全部賬面值乃作為單項資產通過比較其可收回金額與其賬面值而進行減值測試。於截至2019年5月31日止年度,概無確認任何減值虧損(2018年:無)。151新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)16 於聯營公司的權益(續)職尚財務資料概要2019年2018年人民幣千元人民幣千元流動資產6,9287,577非流動資產524479流動負債(10,462)(3,636)(3
327、,010)4,4202019年2018年人民幣千元人民幣千元總營收16,8649,099職尚擁有人應佔年內虧損及全面開支總額(8,595)(2,331)上述財務資料概要與綜合財務報表所確認於聯營公司的權益賬面值之間的對賬情況如下:2019年2018年人民幣千元人民幣千元職尚淨(負債)資產(3,010)4,420減:非控制性權益(1,000)(1,027)職尚擁有人應佔淨(負債)資產(4,010)3,393本集團所持職尚所有權權益比例40%40%本集團分佔職尚淨(負債)資產(1,604)1,357其他調整(a)(130)本集團於職尚的權益賬面值1,357累計未確認分佔職尚虧損(1,734)(a)
328、其他調整人民幣130,000元指因部分出售於職尚附屬公司的股權(並無喪失對該附屬公司的控制權)而產生的職尚淨資產變動,其並非按權益法入賬。152新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)16 於聯營公司的權益(續)尚悅財務資料概要2019年2018年人民幣千元人民幣千元流動資產1非流動資產1,0021,000流動負債(4)(4)9989972019年2018年人民幣千元人民幣千元總營收年內利潤(虧損)及全面收入(開支)總額1(3)上述財務資料概要與綜合財務報表所確認於聯營公司的權益賬面值之間的對賬情況如下:2019年2018年人民幣千元人民幣千元尚悅淨資產998997本集團所
329、持尚悅所有權權益比例49%49%本集團於尚悅的權益賬面值489489東方新創財務資料概要2019年2018年人民幣千元人民幣千元流動資產84,63092,968非流動資產15,5207,458100,150100,4262019年2018年人民幣千元人民幣千元總營收 年內(虧損)利潤及全面(開支)收入總額(276)426153新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)16 於聯營公司的權益(續)東方新創財務資料概要(續)上述財務資料概要與綜合財務報表所確認於聯營公司的權益賬面值之間的對賬情況如下:2019年2018年人民幣千元人民幣千元東方新創淨資產100,150100,42
330、6本集團所持東方新創所有權權益比例49%49%本集團於東方新創的權益賬面值49,07449,209Hone財務資料概要 2019年人民幣千元流動資產85非流動資產13,798流動負債(61)13,8222019年人民幣千元總營收22018年12月28日(成立日期)起至2019年5月31日止期間的虧損及全面開支總額(253)上述財務資料概要與綜合財務報表所確認於聯營公司的權益賬面值之間的對賬情況如下:2019年人民幣千元Hone淨資產13,822本集團所持Hone所有權權益比例100%本集團分佔Hone淨資產13,822本集團於Hone的權益賬面值13,822154新東方在綫科技控股有限公司 二
331、零一九年年報財務報表附註(續)17 於合資企業的權益本集團於合資企業的投資變動如下:2018年人民幣千元於2017年6月1日於合資企業的權益3,148分佔虧損及其他全面開支(271)出售15%股權(785)由合資企業重新分類為聯營公司(2,092)於2018年5月31日於合資企業的權益本集團就2017年6月分佔合資企業虧損自職尚確認分佔虧損人民幣271,000元。於2017年6月27日,本集團以總現金代價人民幣1,254,000元出售所持職尚15%的股權,確認收益人民幣469,000元。於出售事項前,職尚入賬列為合資企業,而本集團與一家獨立第三方對職尚行使共同控制,原因為本集團擁有職尚的55%
332、表決權,而職尚的決議案要求獲得三分之二票數批准。於部分出售後,職尚的大綱及細則作出更新,要求按照股權比例獲得簡單大多數投票通過,本集團持有40%股權,並可對職尚行使重大影響力及將其入賬列為聯營公司。155新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)18 按公平值計入損益的金融資產指定為按公平值計入損益的長期投資可供出售投資2019年2018年人民幣千元人民幣千元非流動資產按公平值計入損益的金融資產 未上市股權投資(a)146,855 指定為按公平值計入損益的長期投資 未上市股權投資(a)124,929146,855 124,929流動資產按公平值計入損益的金融資產 理財產品(b
333、)352,943可供出售投資 理財產品(b)380,000352,943380,000(a)股權投資包括本集團於在中國註冊成立的北京寓樂世界教育科技有限公司(寓樂世界)及北京翼鷗教育科技有限公司(翼鷗)的優先股投資。(b)理財產品購買自多家銀行,預期回報率介乎2.6%至5.5%,到期日介乎1天至184天。該等理財產品的本金及回報均無保證。截至2019年5月31日止年度,本集團並無向寓樂世界作出任何銷售(2018年:人民幣1,607,000元)。截至2019年5月31日止年度,本集團向寓樂世界作出採購人民幣777,000元(2018年:人民幣681,000元)。截至2019年5月31日止年度,本集團向翼鷗作出採購人民幣15,932,000元(2018年:人民幣1,433,000元)。156新東方在綫科技控股有限公司 二零一九年年報財務報表附註(續)19 貿易及其他應收款項2019年2018年