对比 Costco、Sams Club、Aldi，本土企业布局硬折扣有哪些值得借鉴的地方？Table_Industry 一般零售 Table_ReportDate2024 年 01 月 23 日 请.

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2023年网络零售大数据年度观察白皮书企业电商大数据 经国家统计局许可具备调查许可资质的数据服务机构 商务部商务大数据、农业部农产品电商大数据的支撑单位让一切决策高效准确简单政府电商大数据可视化数字大屏机会发现竞品分析价格监测渠道洞察电子商务大数据监测和研究的权威机构率先在业内实现网络零售全平台、全品类监测致力于为大中型企业和国家机关单位提供高效、精准的数据服务欧特欧咨询简介商指针介绍数据来源：商指针时间周期：2023年1-12月监测平台：天猫、京东、抖音、快手、淘宝、苏宁、国美、考拉、丝芙兰、聚美、vip云集、喵街、掌上生活、日上MSH本报告内数据及相关信息均为初步公开数据，未经审计，或存纰漏，敬请谅解与指正。免责声明本研究旨在为帮助企业提供第三方消费市场的数据参考，不构成企业决策推荐。研究所涉及的统计数据由专业人员分析及欧特欧咨询公司商指针监测获得。由于未审计及监测数据时效影响，统计数据或存纰漏。鉴于上述情形，本研究仅作为市场参考资料，欧特欧数据咨询不因本研究（包括但不限于监测数据、相关企业信息、观点等）承担法律责任。数据说明九大特点分析122023年数据盘点十大趋势洞察35.2%7.2.0%8.4%3.0%-0.2%4.0%6.2080120160GDP社零网零实物网零2023年规模（万亿元）2022年规模（万亿元）2023年同比2022年同比网络零售对国内消费的拉动作用持续扩大实物网零占网零比重84.4%实物网零占社零比重27.6%社零对GDP增长贡献率55.4%实物网零对社零增长贡献率 32.3 23年，网零同比增速为11.0%，比GDP同比增速高5.8个百分点，比社零同比增速高3.8个百分点。社零对GDP增长贡献率超50%，实物网零对社零增长贡献率超30%，网络零售对国内消费的拉动作用持续扩大。2023年1-12月社零、网零及GDP增速注：增长贡献率=某因素增量/总增量*100%数据来源：国家统计局零售额同比增长近10%，市场竞争激烈数据来源：商指针近两年网络零售额、品牌数量等及同比变化-15%-10%-5%0%5 004006008001000零售额（百亿元）店铺数量（万个）品牌数量（万个）商品数量（百万个）2023年数量2022年数量2023年同比2022年同比根据商指针电商大数据系统显示，2023年网络零售市场恢复活力，零售额同比增长近10%，店铺数量和品牌数量同比均超10%，市场供给端参与者增加，竞争更加激烈，为提升库存灵活度，在竞争中保持优势，品牌出新及生产均谨慎化，商品数量同比出现回落传统电商红利见顶，低价电商、直播电商势头正盛淘宝、京东等传统电商曾经独霸市场，但如今它们面临着巨大的挑战。相比之下，低价电商以及直播电商增长势头强劲，抖音在电商行业的地位稳步提升，有机会成为最重要的电商平台数据来源：公司财报、商指针阿里京东抖音2023年1-9月营收同比8.2%拼多多2023年1-9月营收同比3.7 23年零售额同比70% 2023年1-9月营收同比75%注：市值截至2024年1月18日收盘美团2023年零售额同比27% 市值同比-40%市值同比-61.6%市值同比66.9%市值同比-56.1%平台加速抢夺服装、美妆、家电、食品赛道份额从零售额份额TOP5一级赛道来看，天猫赛道份额相对较为均衡，服装服饰为最大赛道；京东家用电器、手机数码赛道具有明显优势；抖音服装服饰赛道“一马当先”，与第二大赛道食品酒水拉开明显差距2023年三大平台零售额份额TOP5赛道0 0%服装服饰美妆个护家用电器家装建材家居日用0 0%家用电器手机数码电脑办公食品酒水医药保健0 0%服装服饰食品酒水美妆个护家居日用母婴服装服饰份额最大，箱包皮具增速最高-10%0 0%0%4%8 %服装服饰食品酒水家用电器美妆个护家装建材家居日用手机数码电脑办公运动户外母婴医药保健珠宝礼品汽车及用品箱包皮具图书音像农资园艺2023年零售额占比2022年零售额占比2023年零售额同比数据来源：商指针近两年网络零售一级类目零售额占比及同比变化从份额来看，TOP5赛道分别为服装服饰、食品酒水、家用电器、美妆个护、家装建材从增速来看，五大波峰赛道分别为手机数码、运动户外、医药保健、珠宝礼品及箱包皮具；四大波谷赛道分别为电脑办公、母婴、汽车及用品及图书音像服装服饰赛道格局基本稳定，个性化需求增加2023年，服装服饰网络零售额突破1.1万亿元，同比增长超8%。从二级赛道来看，零售额份额变化不大，内衣赛道微增0.4%。服装服饰定制/DIY虽然当前份额较小，但同比增速超20%，一定程度上说明消费者个性化需求增加0 0%0 %女装男装内衣女鞋男鞋服饰配件服装服饰定制/DIY2022年零售额占比2023年零售额占比2023年零售额同比数据来源：商指针近两年服装服饰二级赛道零售额占比及同比情况美妆个护增速超10%，彩妆香水赛道复苏2023年，美妆个护网络零售额近6千亿元，同比增长超10%。从二级赛道来看，彩妆香水、女士护理、美发造型三个赛道零售额份额有所上行，其中，彩妆香水份额增幅最大，上行近0.7%近两年美妆个护二级赛道零售额占比及同比情况0%5 %0 0P%面部护肤彩妆香水身体护理洗发护发美容个护用具女士护理口腔护理美发造型2022年零售额占比2023年零售额占比2023年零售额同比数据来源：商指针厨卫大电、个护电器份额向上，厨房小电回落2023年，家用电器网络零售额超6千亿元，同比增长超8%。从二级赛道来看，除生活电器及厨房小电零售额份额回落外，其余赛道均实现增长；厨卫大电、个护电器零售额同比增速超10%，展现出较大活力近两年家用电器二级赛道零售额占比及同比情况数据来源：商指针-5%0%5%0 0P%大家电生活电器个护电器厨房小电厨卫大电影音电器商用电器2022年零售额占比2023年零售额占比2023年零售额同比食品酒水同比增长超8%，酒、茶表现出色2023年，食品酒水网络零售额超6千亿元，同比增长超8%。食品酒水赛道有三个增长高峰，分别为酒、茶以及饮料，其中酒零售额同比增速近40%，增长势头迅猛；而牛奶乳品、方便速食以及冷藏/冷冻食品赛道增长相对乏力，方便速食赛道也是唯一一个同比为负的赛道近两年食品酒水二级赛道零售额占比及同比情况-10%0 0P%0 0%休闲食品生鲜酒牛奶乳品粮油调味茶方便速食冲调饮料冷藏/冷冻食品2023年零售额占比2022年零售额占比2023年零售额同比数据来源：商指针运动户外同比增长近20%，户外服份额提升2023年，食品酒水网络零售额近3千亿元，同比增长近20%。骑行运动、户外服、户外装备、户外鞋、滑雪运动五个赛道零售额份额上行，其中，户外服增长近3%，骑行运动增长超1.5%；运动鞋/服以及体育用品赛道份额明显回落近两年运动户外二级赛道零售额占比及同比情况-20%0 %0 0%运动鞋运动服骑行运动户外装备健身训练户外服体育用品垂钓运动运动户外包/配件游泳运动户外鞋滑雪运动冰上运动2023年销售额占比2022年销售额占比2023年销售额同比数据来源：商指针总结手机、彩妆香水等此前持续低迷的赛道，在今年开始复苏，手机零售额同比增速超30%，释放活力消费者越来越理性的背景下，高端品牌发展承压，性价比品牌迎来机遇01020304消费复苏趋势下，品牌积极性提升，新品牌大幅增加，未来市场竞争将加剧国产品牌不断加大研发投入，市场认可度提升，国产替代进程加速网络零售恢复活力，成为消费复苏的“先锋”-20%-10%0 0%服装服饰食品酒水家用电器美妆个护家装建材家居日用手机数码电脑办公运动户外母婴医药保健珠宝礼品汽车及用品箱包皮具图书音像农资园艺2023年零售额同比2022年零售额同比数据来源：商指针近两年网络零售一级类目零售额同比变化2023年，网络零售额同比增速近10%，全部一级赛道同比增速均高于去年，且均实现正增长，成为消费复苏的“先锋”社零渠道结构性变化，线上渠道份额上行数据来源：国家统计局近年来，线上消费对消费市场的拉动作用日益凸显，2019年以来，网零占社零的比例持续上行，2023年为32.7%，相比2019年的25.5%，提升了7.2个百分点；实物网零占社零的比例也呈上行趋势，2023年为27.6%，相比2019年的20.4%，亦提升了7.2个百分点2019年1-11月2020年1-11月2021年1-11月2022年1-11月2023年1-11月社零37.335.14039.942.8网零9.510.511.912.514实物网络7.68.89.810.811.8网零/社零25.5).9).81.32.7%实物网零/社零20.4%.1$.5.1.6%实物网零/网零80.0.8.4.4.3%0.0 .0.0.0.00.0020304050单位：万亿元2019年以来社零、网络、实物网零总额及占比情况平台对商户和用户控制优势减弱，竞争白热化尽管电商平台技术多次迭代，模式几经创新，但本质依然是商户和消费者两端的“撮合者”，核心竞争力体现在对两端的控制优势上。但当下平台对商户和用户两端的影响力都在下滑，为了在竞争中获得优势，平台不得不开始拼价格、比服务，接下来，竞争势必将更加激烈国家对平台“垄断地位”的监管进入了新阶段，平台过去对商家的优势地位正逐渐丧失从阿里和京东相继跟进拼多多的“仅退款”，也可以看出平台竞争的激烈短期思维走向长期思维，构建长期发展基调自8月16日起，淘宝平台将销量展示规则从过去的“30天月销”转变为“已售365天”，这一改变涵盖了平台上的全部商品类目带动商家持续向消费者提供好的商品和好的服务在“年”这个时间维度上，想要作弊，就必须付出极其高昂的成本鼓励商家们做成“好店”，成为“老店”，打造“长远品牌”2023年下半年，淘宝将产品销量展示规则，从“月销量”改为“年销量”，从而鼓励长期主义。更长周期的销量累计，能带动商家持续向消费者提供好的商品和好的服务，有助于鼓励商家们做成“好店”，成为“老店”，打造“长远品牌”提高刷单商家的成本鼓励长期主义培养更多优质商家产业带白牌崛起，与电商平台双向奔赴石家庄军大衣零售额同比60% 2023年，由产业带工厂直接生产的白牌商品受到消费者青睐，例如曹县汉服、石家庄军大衣、淄川花棉袄，零售额同比都取得高增。白牌崛起的背后，是我国悄然起飞的制造业产业带，也是中国产业带白牌和电商新时代的双向奔赴。数据来源：商指针极具“质价比”，成为价格战中的杀手锏产业带白牌电商平台收集个性化需求，组成“小爆款”的可能性双向奔赴内卷大趋势下渴求低价和流量抓住需求与线上接轨，完成生意改造零售额同比800% 曹县汉服零售额同比100% 淄川花棉袄旅游成最大消费热点，激发经济发展活力出境游300% 彩妆旅行装/体验装240% 面部护肤旅行装/体验装120% 户外电源95% 旅行箱/手提箱75% 旅行装备55% 旅行袋55% 国内游50% 2023年，旅游市场迎来复苏，出境游网络零售额同比增长300% ，国内游同比增长50% ，围绕旅游的各类细分赛道表现出蓬勃的发展活力，这也与我们年初的预测相一致数据来源：商指针电商直播深入服务业，为文化、旅游消费赋能“文旅 直播 带货”，带动各地特色产品销售。山东直播专场总销售额近2亿元；黑龙江直播专场全网播放量突破1.2亿次根 据 商 指针 电 商 大数 据 系 统显示，2023 年 在线 旅 游 零售 额 同 比增长355%与 辉 同 行首 播 产 品销 售 额 超1.5亿元，后 期 将 探索 更 多 文旅 产 品 的可能性随着直播电商的快速发展，直播带货的品类不断丰富，根据商指针电商大数据系统显示，今年双11，直播带货新增销售品类超500个。除了传统商品外，文旅类产品也开始成为重点销售品类，新成立的公司“与辉同行”更直接定位为探索文旅产品的可能性不只低价，服务也在升级，市场竞争加剧76.1.8%4.7#.4%线下线上占比同比今年，电商挤压实体经济的问题被放大，一方面，辛巴直播间一款慕斯床垫线上的低价，引发线下经销商不满；另一方面，京东的“即送即装”、“拆收送装一体化”服务，引领线上服务升级，线下以服务取胜的价值在减弱，行业竞争进一步加剧2023年前三季度，慕斯床垫线上零售额同比增速是线下的近5倍，线上成为增量场互联网的尽头是电商，流量分散化趋势加强继短视频平台入局电商后，知识问答平台知乎、二次元平台B站、种草平台小红书以及百度优选也纷纷入局电商赛道，带来会员购、流量变现、买手 直播、AI直播等新模式，导致流量进一步分散商家经营压力与日俱增，内卷局面仍将持续电商平台价格战愈演愈烈，从“9.9包邮”卷到了“1块钱包邮”，商家的利润空间被不断压缩；而淘宝和京东跟进拼多多的“仅退款”进一步增加了商家的压力，未来内卷局面仍将持续电商平台品牌溢价逐渐消逝，去品牌化时代将来临“我不是品牌，我就是零售，要杀掉品牌溢价。”当“低价”成为电商的核心竞争力，品牌溢价正在逐渐消逝，三只松鼠已经用实际行动证明，“去品牌化”是绝处逢生的良方，因此，未来或将有更多品牌跟进，从而开启去品牌化时代抖音直播电商增速500%数据来源：商指针2023年2022年抖音天猫京东其他近两年三只松鼠网络零售渠道变化2022年2023年0-10元10-20元20-50元50-100元100元以上近两年三只松鼠网络零售价格变化内卷加剧背景下，中国品牌将加速出海阿里发布的2024财年二季报中，国际零售商业收入同比上涨73%至189.8亿元TikTok2024年定下了500亿美金的GMV目标Temu2023年GMV预估为150亿美元，2024年GMV目标为300亿美元的SHEIN2023年前三个季度的收入达到240亿美元，增长超过40%参半出海东南亚，开启“五洲二十国”战略科沃斯上半年海外业务收入同比增长26.5%MeToo出海印尼，成为线上销量第一的漱口水品牌东方甄选自营产品美丽生活看世界图书将近酒主打自营品牌主打美护品类主打地域特色食品5个垂类账号，都在各自垂类成为头部，并形成矩阵主打书籍推荐主打酒水品类垂类、矩阵、场景式将成为直播电商新方向2023年第三季度，淘宝举行了一场“Q3季度垂类主播机构闭门会议”，表示将从造势大主播、扶持店播到红利流向垂类直播间。东方甄选目前形成了5个垂类账号矩阵，开辟多条增长曲线，由此来看，未来垂直化、矩阵化将是直播电商新的发展方向；另外，场景式直播能为用户带来沉浸式体验，也将成为一大发展方向进入工厂、原产地、实景等，带来沉浸式溯源直播新体验垂直化、矩阵化场景化新质生产力创造新产品新体验，激发新潜力很多消费场景里实际上还有很多更小的需求，消费者对已经购买的产品也是存在痛点的，如果能通过技术创新、工艺创新、服务创新带给消费者新体验，就可以激发出新的消费。新质生产力能够创造新质的产品体验和消费体验，从而激发新消费潜力。以洗衣机的发展为例波轮洗衣机几乎每个家庭都有，如果没有技术创新突破，不会再产生大规模需求技术创新技术创新大规模替换需求滚筒洗衣机大规模替换需求洗烘一体机需求细化大规模补充需求内衣洗衣机大规模补充需求洗鞋洗衣机需求细化零售额同比：3.6% 零售额同比：5.1% 零售额同比：8.0% 零售额同比：6.3% 零售额同比：8.2% 数据来源：商指针优质投资标的稀缺，保值产品将成市场新宠在股市下跌，房地产市场低迷的背景下，消费者缺乏优质投资标的，因此，具有投资保值的产品，将成为市场新宠，这一点，从2023年金银投资的火热可见一斑。未来，茅台、古董、收藏品等产品，将进入增长快车道茅台零售额同比80% 金银投资邮币零售额同比110% 零售额同比110% 古董单品均价同比30% 单品均价同比25% 零售额同比145% 单品均价同比110% 单品均价同比40% 从适老化到无龄感，活力老人将掀起无龄消费热潮近几年来，拐杖网络零售额表现欠佳，这主要因为中老年群体心理层面，不愿意使用，不愿意被认为是老年人，而更具时尚性和实用性的“拐杖椅”成为更多中老年群体的选择，未来的银发群体将掀起无龄消费热潮数据来源：商指针传统拐杖拐杖椅零售同比-6% 零售同比25% 心理层面，不愿意使用不分年龄，均可使用活力老人将掀起无龄消费热潮追求品质 技术进步，“鲜”将成为食品热点0P00 0%零售额同比零售量同比单品均价同比店铺数量同比经销商数量同比商品数量同比在食品类别上，消费者对品质的要求不断提升，而技术的进步将更好地满足消费者的需求，从冷藏即饮果汁受到青睐，可以判断出，未来“鲜”将成为消费热点2023年冷藏即饮果汁零售额、零售量等同比情况数据来源：商指针14.0.4.8.2.6.002030402022年2023年品牌整体零售额(亿元)NFC果汁零售额（亿元）NFC/整体（%）农夫山泉NFC果汁占整体零售额比重情况IF公司推出HPP锁鲜果汁品牌“仙果界”，“可以喝的水果和蔬菜”或将成为继“无糖茶”之后的下一个爆品个性化体验感需求下，参与式消费将开启新消费方式数据来源：商指针随着社会经济的发展和需求的升级，消费者对于产品的需求已经不仅仅满足于基本的功能和性能，而是更加注重在使用过程中的感受和体验，参与式消费将逐渐兴起，为消费者带来产品与情绪的双重价值消费者可以通过Adidas的网站上传自己的脚型扫描图像，然后AI技术会分析这些数据并生成个性化的鞋垫设计消费者可以通过施华洛世奇在线平台选择自己喜欢的款式、颜色、材质等并可以进行自定义设计，完成设计后，消费者可以选择3D打印制作出真实的珠宝或饰品王老吉推出“百家姓”版本，消费者可以定制属于自己姓氏的“老吉”，增强用户参与感AI大模型技术在电商市场得到更广泛的应用消费者对增强现实（AR）技术和虚拟现实（VR）技术的兴趣迅速上升，导致该技术在2023年得到更广泛的应用，在电商领域，线上试妆、线上试衣，都属于这类技术的运用与尝试；另外，在电商加码大模型背景下，数字人直播进入上升期，未来新技术将为电商发展带来更多发展红利增长红利减少重复性工作提升创造性工作成本下降 利润提升精准获客 用户运营创新式竞合电商AI四大红利效率红利成本红利创新红利将提高“仅退款”政策实行的准确性：根据消费者的购买历史、退款频率、退款原因、商家的信誉度、商品的质量评价判断是否适合“仅退款”政策AI决策模型数字人AI工具商品信息的本地化、图像设计、客服聊天、客服翻译、营销、设计、推荐等重复性工作百度优选为商家免费提供数字人主播；京东言犀数字人“开店”，新店首场直播成交率高达46%

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1 行业行业报告报告行业深度研究行业深度研究 请务必阅读报告末页的重要声明 商贸零售商贸零售 消费品跨境出海三问三答消费品跨境出海三问三答 如何看待中国消费品出海需求？如何看待中国消费品出海需求？从海.

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 1|请务必仔细阅读报告尾部的投资评级说明和声明 行业深度研究行业深度研究|商贸零售商贸零售 政策利好协同 AI 赋能，跨境电商市场持续高增 跨境电商深度报告系列行业篇 核心结论核心结论 行业评级行业.

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2024中国零售消费企业敏捷经营指南亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)尊敬的读者，您好！当前，传统的线下零售业务正面临着前所未有的挑战。面对不断变化的市场需求和消费者习惯，零售消费企业不得不采取敏捷经营的策略来应对市场变化和不确定性。敏捷经营涵盖了管理方式、组织架构、技术支持等多个方面，以快速决策和灵活运营为理念，追求高效和可持续的市场表现。在本次报告中，我们对零售消费行业的现状和未来趋势进行了深入调研和分析，并提出了敏捷经营的关键执行要素和成功案例。我们发现，敏捷经营是拥有强大竞争力的企业都在采取的关键战略，而数据要素以及数字化工具的使用可以帮助零售消费企业不断优化管理、调整流程，从而实现不同生命周期下的核心发展目标。此外，本报告将提供有关数字技术和数据驱动决策等方面的实用建议，以帮助零售消费企业更加灵活地应对趋势变化和市场挑战，并以敏捷经营为先导，在竞争市场中获得领先地位。我们相信，本报告对零售消费企业了解敏捷经营的重要性，以及如何实现敏捷经营方针下技术和流程创新都将提供有价值的参考。我们也希望该报告的内容能够为未来发展方向的实现，开启一段新的增长历程，共同构建更加繁荣稳定的消费市场。前言Introduction亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)研究关键发现需求侧三大转变为零售消费企业带来经营挑战宏观经济增速放缓、中观供需关系转变、微观消费者需求个性化与分散化发展供给端三大变革对零售消费企业提出新要求渠道多元化、全渠道运营、企业经营链路变长要求企业敏捷能力提升适应市场变化的敏捷经营能力成为制胜关键，但零售消费企业普遍存在数据分散、业务环节割裂、协同成本高的痛点战略与组织支撑、技术与数据基础、数字化应用三大数字化能力贯穿零售消费企业敏捷经营升级全路径初创期企业敏捷升级多以数字化工具赋能赛道精准选择及产品力的打造头部企业敏捷升级多以全域服务能力升级实现全渠道运营及品牌力的打造成长期企业敏捷升级多以数据整合和业务流程优化实现产品矩阵拓宽及渠道力的打造聚焦三大数字化能力，八大针对性路径赋能不同成长阶段企业敏捷升级供需关系、数据应用、组织文化都将伴随数字化转型产生深刻转变中国零售消费产业面临重大转折，敏捷经营能力成为破局关键数字化转型应围绕零售消费企业三大成长阶段经营目标因地制宜“占先机”是初创期零售消费企业经营关键主题，最小单元利用数字化工具解决经营痛点是这个阶段企业数字化转型核心思路“促扩张”是成长期零售消费企业经营关键主题，如何高效复制成功经验、提升全业务链条效率是这个阶段企业数字化转型核心思路“造壁垒”是头部零售消费企业经营关键主题，统一战略思想、集约化经营、提升内外部协同效率、系统性降低成本是这个阶段数字化转型核心思路数字化转型背景下，需求侧面临宏观经济和消费者行为变化，供给端市场竞争日趋激烈，供需关系正在重塑，敏捷将成为企业发展原生动力数据的重要性进一步凸显，主数据打通与数智化工具应用赋能将驱动零售消费企业敏捷经营不断进阶组织形态升级是敏捷经营最终环节，生态化、目标驱动的灵活敏捷组织将成为未来组织新形态2亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)变革求新消费行业变革对企业经营能力提出全新要求，敏捷经营是破局首选01东风之便数据成为新型生产要素，数字化转型助力零售消费企业构建敏捷经营能力02制胜之道八大针对性敏捷经营升级路径，赋能不同生命周期零售消费企业敏捷升级03善谋致远全球消费缓慢渐进式复苏，机遇与风险并存，敏捷经营助力零售消费企业乘势扬帆043亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)GDP社会消费品零售总额GDP增速社会消费品零售总额增速9.0.598.4100.5114.1119.759.338.141.239.244.144.022.86.7%6.0%2.2%8.4%-3.9%-0.2%3.0%8.0.5%8.2%5.5 02120222023H1经济预期悲观导致预防性储蓄增加，消费意愿下降。数据显示，消费者信心指数在2022年4月跌至86.7的历史低点后始终无明显回升，远低于2019年底的126.6；同时，居民储蓄不断上升，截至2023年6月末，住户人民币存款余额131.9万亿元，比上年末增加11.91万亿元，同比增长15%需求侧变化：宏观经济增速放缓、复苏慢，带来消费逻辑大转变中国宏观经济增速放缓成为未来3-5年主基调，消费者人均可支配收入下降，悲观预期显著，影响消费者信心。悲观预期下，消费者行为偏向保守，相同品质价格更低、主动剥离品牌溢价行为成为主要体现。亿欧智库：中国GDP与社会消费品零售总额表现情况（单位：万亿元）资料来源：国家统计局；公开资料；亿欧智库4瑞幸等本土咖啡品牌主打高性价比和特色营销，冲击海外品牌门店数量与营收出现逆转。瑞幸、Manner等国产咖啡连锁品牌以更高性价比和更具本土特色的营销手段快速崛起，差异化定位精准覆盖用户需求，极大冲击了海外咖啡品牌在中国市场的发展。消费者决策向理性趋势发展，主动剥离溢价、寻求平替成为重要体现疫情过后，居民平均消费价格低于往年，消费者变得更加谨慎理性，寻求低价和平替产品的需求提高，在这样的消费理念主导下，中国消费市场已然发生潜移默化的变化，消费降级成为趋势。门店数量对比（家）20182023.6瑞幸星巴克20733684182023Q2营收对比（亿美元）瑞幸星巴克1.1712.208.528.22亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)对用户触达提出更高要求面对消费人群的群体化和复杂化，零售消费企业应优先考虑消费者触点的优化，不同群体的各类人群对产品和渠道的偏好千差万别，要求企业针对性制定用户触达策略对产品开发提出更高要求除了消费者触达和营销策略的差异化升级之外，不同消费群体在产品购买上的偏好差异对产品设计和研发端也提出了更高要求，标准化的产品越来越难以满足各类人群的差异化需求新锐白领、资深中产、精致妈妈为消费中坚力量，以挖掘更多潜在需求为主，产品上追求高质量和健康安全小镇青年、Z世代为消费新势力，有充足的拉新空间，产品上追求个性化、体验式都市蓝领、小镇中老年、都市银发为消费蓝海人群，开拓空间大，产品上追求高性价比消费人群复杂化趋势下，企业经营能力要求提高需求侧变化：消费者需求多样化更突出，如何触达和满足，消费企业必须通过新方法找答案消费者整体画像随代际更迭呈复杂化趋势，在精准触达消费者和洞察消费者偏好打造爆款产品方面，对企业提出更高要求。亿欧智库：中国消费市场人群呈复杂化趋势，可分为八种人群资料来源：天猫；公开资料；亿欧智库5新锐白领小镇青年都市银发都市蓝领小镇中老年资深中产精致妈妈Z世代高线城市85后90后，人均支出高，爱好种草拔草低线城市收入可观、时间充裕，网购潜力人群高线城市50岁以上，追求性价比、折扣商品高线城市郊区，收入偏低，追求性价比，增速缓慢低线50岁以上，追求性价比，跟随性消费多高线城市70后80后注重品质，消费理性高线城市线上消费强、频次高，注重健康安全高线城市95后为主，重潮流，喜新，消费增速快亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)自在释放身体舒压的最佳解药内心欢愉独而不孤的自我欢愉健康乐活关于美好生活的日常实践专效专属新实用主义的进化升级悦感率性追潮追美追惊喜心灵免疫心灵抵抗力与复原力身体自在撒野仪式感造境注氧式生活宅家日常奇遇独立共享家松弛感育儿人宠友好共乐适合养老的家友好共融对情感联结的需求加深家庭粮仓管理安全应急指南家庭动力舱打造生态友好生活韧性生活抵御生活脆弱的长期主义需求侧变化：消费者诉求分散化，生成多种复合需求场景，对企业触点升级提出新要求“多变”这一行业背景下，消费者诉求进一步细化，要求零售消费企业触点升级以匹配消费者的复合需求场景。资料来源：京东；公开资料；亿欧智库6价值主张万物智慧身体圣殿文化亲密高效平衡极简真实脚踏实地的智慧生活身体养护的日臻极致寻根式文化认同平衡生活管理的向往为生活减负的极简态度感情共鸣消费理念功能需求像素级护理气韵感管理包裹式睡眠焕活式滋补中华本“味”本土生活札记国风生活仪式亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开资料；亿欧智库7供给端变化：渠道从单一向多元化转变，“私短直”成为零售消费企业运营新阵地信息获取渠道多样化由过去的主动获取产品信息转变为现在的主动获取 被动浏览主要信息获取渠道线下广告直观了解产品情况，根据生活场景布局广告投放策略内容平台查看体验分享、产品测评等，引发消费者情感共鸣，互动性强资讯平台获取企业信息和新品发布情况，可基于用户偏好精准分发电商平台对比产品详细信息和评价，方便消费者进行横向对比传统的单向输入式传播方式发生转变，促进消费者信息来源和场景多样化，带动购买渠道多元化数字技术创新发展支撑消费者信息获取和产品购买渠道多样化数字技术的兴起构成了支撑需求侧变革的底座，基于数字技术的创新触客方式和营销方式为消费者提供了更多样化的产品信息获取渠道和产品购买渠道物联网输入文本5G人工智能大数据区块链移动互联网Before单一化购买渠道线下商超线下门店电商平台Now产品购买渠道多样化线下商超线下门店电商平台内容平台电商小程序/官网直播电商产品购买渠道多样化过去以线下渠道为主，数字技术赋能产品购买渠道更加丰富消费者的产品采购渠道呈多元化、分散化趋势，要求消费企业从后端供应链到前端营销销售全环节响应各渠道需求消费者触达渠道变革：以互联网为代表的数字技术快速崛起，驱动消费者信息获取渠道和产品购买渠道多样化变革。倒逼企业渠道运营变革：“私域运营、短视频、直播”等新触点的出现，以消费者直接触达新模式吸引零售消费企业成为运营新阵地。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)供给端变化：全渠道运营大势所趋，解决数据沉淀与业务协同两大难题成为关键以消费者为中心，基于消费者需求而非渠道进行业务布局，进一步丰富渠道触点，且实现渠道间互联互通，使消费者在不同渠道的体验具有一致性，提升用户体验品牌消费者传统电商线下自营店零售商/经销商官网小程序内容电商缺乏数字技术支撑，企业对分销商依赖性强，与消费者距离较远拓展线上渠道，触点增多，但渠道间运营割裂、数据难互通，导致不同渠道客户体验不一致品牌消费者零售商经销商电商平台线下自营店全渠道运营价值：扩大触点、消费者直接触达、全渠道数据联通能使零售消费企业更完善地了解消费者需求，实现真正的用户中心。全渠道运营难点：当前多数零售消费企业刚拓展线上渠道，还无法形成以消费者为核心的有效数据沉淀与分析，对业务协同提出更高的要求。升级：多渠道触达传统：单一渠道趋势：全渠道运营品牌分销商门店/零售商消费者数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库8全渠道运营趋势要求零售消费企业各业 务 环 节 效 率 提升，并对环节间的数据打通和业务协同提出了更高要求亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库99数据数据数据数据数据数据数据数据灵活供应 智能工厂需求预测 产销协同洞察用户需求 创新产品设计分析用户行为 精准投放产品研发材料采购生产制造仓储管理物流管理供应链管理品牌管理品牌传播广告投放舆情管理销售管理消费者管理产品企划产品运营销售计划产品管理产品设计DTC线下渠道线上渠道商品追溯渠道管控分销用户分层用户运营精准营销售后服务产品研发数据数据亿欧智库：零售消费企业业务链路全景图供给端变化：企业经营链条长，需以消费者为中心构建闭环商业形态，实现全业务链路协同敏捷全渠道运营不仅需要零售消费企业拥有经营和管理多渠道的能力，还对运营过程中业务链各环节间的协同提出了更高要求。但零售消费行业市场变化快，企业经营链条长，经验驱动难以支撑市场变化的快速响应，敏捷经营成为核心关键。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)各业务环节效率提高，打破壁垒、数据融合互通，实现业务协同全业务链路协同敏捷提高全局思维，业务与财务数据打通，形成一体化分析决策能力，实现管理决策实效性和精准度提高总部级决策敏捷精细化运营决策能力，让听到炮火的业务团队用数据提供决策效率，实现分布式决策，让组织向敏捷转型经营级决策敏捷经营模式迭代决策模式升级敏捷经营理念：全业务链路的高效协同、管理与执行的高效协同、市场与决策的高效协同。敏捷经营价值：敏捷经营理念贯穿零售消费企业全业务链条，将带来端到端业务协同的经营模式迭代与数据驱动决策的管理模式升级。新消费趋势下环境多变内卷加剧，敏捷经营能力成为企业应对变化的制胜之法各业务环节经营效率提高数据融合打通效率提高业务间协同能力更强财务数据价值赋能数据驱动决策创新总部决策增质提效打通供给端各业务环节，实现业务协同融合数据赋能决策，发挥数据价值，实现数据驱动敏捷经营数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库10亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)董事会希望增加数据驱动型决策CEO将数据和分析能力视为在未来两年推动企业增长的首要能力67%的CEO希望数据分析与决策更多能在业务内闭环，而不是在IT领域完成决策层业务部门对逐步意识到数据的重要性，对数据分析和驱动产生更多需求73%的业务负责人希望在业务团队内有更多的数据分析与技术人员业务层数据分析为全业务链路协同提供重要支撑，而如何形成数据共识，实现知行合一，是数据分析的最大挑战，数据分析及数据驱动决策效率提高成关键需求数据对于全业务链路协同效率的提高至关重要，提供基础能力数据成为敏捷经营能力构建的破局关键过去成功的战略惯性，反而成为如今敏捷决策的天敌01在外部环境相对稳定、业务相对不变的假设下，经典的战略体系将带来超强执行，但在外部不断变化的今天，为适应快速变化的经营环境，需将变化作为常量，灵活调整，实践敏捷的战略与执行02少数人在顶部决策，更多的人在炮火中迷失不少企业仍依靠少数人在高屋决策，而非更多人在炮火中决策，但现阶段，分布式决策更能驱动企业向敏捷转型，要让更多听到炮火、在业务前线的人决策03优化局部目标，缺乏全局思维从局部目标出发的关键场景，在全局视角里未必是重要的，重视全局目标，才能绕过一些风险场景，补充更重要、对全局更有价值的场景与路径，而后在每个局部，解决对于全局真正重要的问题04关注结果指标，缺乏可行动的过程指标当识别了关键场景和路径，很多企业容易陷入结果导向陷阱，而在敏捷决策的新常态下，业务向下拆解更重要的是过程指标，尤其是可行动的过程类指标，并建立行动与过程指标间的关系05定性与定量对立，缺乏假想与检验的科学方法经验驱动与科学驱动，定性与定量对立的背后，是更高维度的科学思维，基于假想与验证将两者进行统一，通过经验可以形成有意义的假想，在数据分析中不断对假想进行验证，将定性与定量有机统一敏捷经营能力建设面临五大陷阱全业务链路协同方面，数据可支撑业务环节协同提效，只有将数据意识从上到下渗透到各业务环节，才能以数据驱动串联全业务链路的协同敏捷。决策敏捷方面，企业在决策升级的过程中仍面临五大陷阱，需以敏捷赋能，进一步提高数据驱动的价值。敏捷经营建设面临五大陷阱，用好数据成为破局关键数据来源：Gartner；公开资料；亿欧智库11亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)全渠道运营道阻且艰产品研发供应链管理产品管理品牌管理销售管理消费者管理敏捷经营能力构建过程中，零售消费企业主要面临数据分散、数据割裂、数据应用低效三大难题。打通供给端全链路数据、构建全流程协同运营能力，以数据驱动智能决策成为零售消费企业核心诉求。数据驱动的敏捷经营能力建设仍在路上，组织协同力弱、系统未打通、数据应用力不足为主要痛点相比前端链路，后端供应链环节对数据应用要求更高，大多数企业仍以经验驱动供应链决策，难以及时对销量数据和市场需求作出精准预测和快速响应经验驱动为主，产销协同遇阻：渠道之间割裂，库存物流难协同：不同渠道之间无法实现库存共享和统一物流调配，导致产品周转效率低、成本增加消费数据分散，产品创新难：消费者数据分散在各渠道、系统，难以支撑研发团队快速准确洞察消费者偏好，导致研发周期延长、上市成功率降低数据利用效率低，难实现营销精准：数字化工具赋能不足，导致企业的数据采集、分析效率低下，只能依赖非实时数据，难以实现精准营销产品系统未打通，影响消费者体验：企业不同渠道间的产品和运营体系未打通，导致消费者难以实现全渠道的购物体验升级，降低用户留存与转化率以零售企业门店履约环节为例，不同渠道订单难以实现聚合处理，随着订单量提升，容易出现错拣、漏拣等问题，影响用户体验订单系统未聚合，易出现履约问题：前端营销运营后端供应链各业务环节间协同不畅，将导致数据割裂，数据应用价值低，难以支撑全局性经营管理决策业务间协同不畅数据应用效率低各业务环节协同效率低，数据割裂资料来源：公开资料；亿欧智库12亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)变革求新消费行业变革对企业经营能力提出全新要求，敏捷经营是破局首选01东风之便数据成为新型生产要素，数字化转型助力零售消费企业构建敏捷经营能力02制胜之道八大针对性敏捷经营升级路径，赋能不同生命周期零售消费企业敏捷升级03善谋致远全球消费缓慢渐进式复苏，机遇与风险并存，敏捷经营助力零售消费企业乘势扬帆0413亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库14战略层面业务层面数字化层面零售消费企业要想实现敏捷经营能力构建的目标：在战略层面，需要以敏捷的组织架构和敏捷的战略决策为指导，进行自上而下打通在业务层面，需要实现业务链路敏捷化、总部决策敏捷化和经营管理敏捷化其中，数字化作为重要支撑，贯穿企业敏捷经营能力构建的全局数字化是企业构建敏捷经营能力的核心，以战略决策和业务链路的敏捷化为重要抓手企业敏捷经营能力构建关注指标市场规模企业营收能力企业盈利能力企业运营效率其他关键指标基于市场和业务变化可快速响应的组织架构敏捷的组织架构自上而下的管理决策打通，管理透明度提高敏捷的战略决策ERPHRMCRMSRMTMSWMS财务企业外部数据/非结构化数据企业内部数据数字化分析工具/平台将数字化融入上海品茶，从高层到一线员工培养数字化价值观念，提高数字化的战略地位数字化意识培养数据驱动各业务环节效率提高全业务环节数据融合，打通各业务环节数据流，实现内部跨部门协作，实现业务流程可视化业务链路敏捷化基于数字化为总部管理层提供业务和财务数据分析，方便总部及时做出战略调整，提高数据监管时效性，解决层层上报、决策滞后的痛点总部决策敏捷化从传统人管人、人管店升级为数字化管理，基于数字化实现不同渠道、地区、商圈的千店千面管理，扩大管理半径，提升经营效率、细化管理颗粒度经营管理敏捷化基于数字化分析工具实现内外部数据采集整合及分析预测，赋能核心业务环节升级和管理决策创新数字化工具应用目标亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库15提升业务协同效率与决策精准程度是数字化构建敏捷经营能力底层逻辑敏捷经营能力意味着从后端采购生产、供应链到前端营销销售全业务链路的效率提高和协同升级，以及管理和经营决策的效率提升。借助数字技术和数字化工具，企业能在数字经济时代更敏锐地洞察市场变化，精准把握消费者需求，并实现从业务环节到决策的快速响应。数字化分析工具/平台产品端敏捷决策赋能数据采集及应用研发端数字化 研发设计供给端数字化 供应链销售端数字化 营销运营数据采集、洞察及智能分析赋能产品研发设计环节效率提升、成本降低订单全链路追踪，打通采购、生产、仓储、物流、配送等环节实时数据同步，精细化产销协同渠道数据可视化，打通各渠道用户标签，精准用户画像数据洞察驱动营销效率提升数字化 商品企划产销协同分析经营异常可视化看板降低业务成本移动端工具充分应用采集到的不同渠道来源数据，赋能经营管理层面决策效率提升将业务数据与财务数据进行融合分析，帮助总部管理层面实现精准、快速决策内部业务系统数据采集与整合外部产业链上下游数据采集与应用基于内外部数据应用实现决策优化强化财务管理业财一体分析高效生意管理洞察生意机会供应链效率提升商品结构优化助力销售数据洞察反哺商品结构优化数据大屏数据预警自助分析数据管理预警推送报表查询亿欧智库：数字化赋能企业业务链路效率提升及协同升级亿欧智库：数字化赋能企业决策升级亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库16在线购物平台、社交媒体、移动应用程序等渠道是实时消费数据重要来源。产品规划市场细分市场分析业务计划产品供应生产营销铺货物流补货产品开发概念计划开发验证发布生命周期管理产品管理流程数字工具助力产品管理精细化需求洞察消费者需求分析市场趋势发现和校验产品品类规划产品运营市场竞品分析营销导购与投放市场表现监控研发设计新品产品矩阵规划全渠道产品规划基于数据分析紧跟消费变化，预测消费趋势，打造爆款产品企划预测销量增长单点目标分解精细门店组货方案数据监测动态调整全渠道销售策略销售计划目标库存计算铺货计划制定补货方案制定用户触点数据打通，实现用户旅程实时追踪，针对性进行铺货补货铺货补货12345用户标签客户基础属性渠道来源产品偏好会员状态消费行为属性行为数据商品浏览历史用户行为路径用户分层与分群用户行为趋势产品管理：市场动态监测与消费者洞察赋能企业精细化产品管理、提升需求匹配度敏捷经营建立在实时分析海量消费数据基础上，需要企业能够快速洞察消费者喜好、购买习惯、产品偏好等信息，助推产品开发与迭代。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库17智慧同步规划数字化研发动态供货智能供应数字化内核关联客户研发预测采购产库存物流仓储付线性结构供应链数字化供应网络供应链中台（供应链协同平台）物流中台（数字化物流体系底座）物流经营管理平台/物流运营交易平台三大核心精准计划动态可控高效物流DP&SP供应链计划SCO供应链运营LMS物流管理W&T仓储运营供应链控制塔实时、决策支持、信息共享、管理规划数字化仓储数字化运输智慧仓储管理运输管理TMS/数字货运 仓储自动化LES/WMS/WES(WCS)仓储机器人/自动化集成成本分析时效分析市场预测爆品分析日报月报分析库存分析人效分析生产预测业绩评估精准计划-避免生产过剩基于数据洞察，市场研究，提前预判消费，在原料、工艺、设备等生产端做好充分精准计划，在采购端尽量减少浪费、囤货等动态可控-避免订单风险，库存积累基于数据洞察，数字工具，即时捕捉市场需求，快速调整订单量、生产额、做到尽量不浪费不缺货高效物流-标准化物流仓储，降本增效通过标准高效的物流作业及仓储管理体系或平台，辅以自动化及智能化的物流技术，提升整体效率建立数字化管理体系，应用数字化技术，以数据链通为纽带，打造数字化供应链数据洞察供应链协同：打破信息烟囱实现数据赋能供应链全链条灵活可控数字化工具助力构建标准化、线上化物流管理体系，赋能全链条协同效率，实现生产、分销、渠道等业绩动态数据跟踪与预测，构建灵活响应、效率最优的供应链体系。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库18经营分析数据洞察门店分析商品分析财务分析复购分析裂变分析活动分析引流分析新店评估市场投放：用户数据全面采集、深度洞察，实现全链条流量高效转化前链路的销售洞察滞后于市场变化，需借用数字化工具即时快速洞察用户需求并完成信息反馈，赋能企业灵活匹配消费者市场。营销数据反哺研发产品品牌种草扩宽流量池转化用户运营全域促购促活提升裂变城市、区位、地段年龄、性别、教育程度、会员等级访问设备、最近访问时间行为偏好：活跃用户数、访问方式、访问时间、访问品类、搜索转化漏斗、购买转化漏斗采购偏好：采购时段、支付方式、价格偏好、选品偏好、退换货次数、退款量、客单价、复购率营销推广：渠道流量、访问深度和频度、新用户周留存、主要访问模块、线索转化漏斗购买&交付数据驱动营销效率提升活跃提升客单促发裂变提升体验流量细分多渠触达创新运营促销特卖内容投放渠道铺设人群回流流量圈定数据采集数据治理建模&分析数据可视化数字化工具赋能智能营销运营销售终端&消费者线上 线下全渠道数据管理行为数据属性数据研发&产品&供应链数据管理亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；公开资料；亿欧智库19零售消费企业数字化需求伴随企业成长阶段的跨越引申出差异化重点demo_finance 产品力渠道力灵活响应业务调整：初创企业面临市场诸多不确定性，内部组织需随时响应业务调整需要找准赛道：抓住机遇，占领消费者心智打造爆品：强化研发设计，打造核心产品积累用户：培养初始客群，激活口碑0-1 建立品牌：产品研发上更强调核心单品打造，小规模铺开市场，以用户留存为重点，以提高生存率为目标数字化战略：培养数字化意识数字化基建：经营管理信息化系统为主数字化组织配套：以传统IT部门为主理性扩张而非野蛮生长：快速成长企业常因发展过快面临组织架构不合理、成本控制难等问题，关注管理规范化拓宽品类：复制成功经验，快速拓宽品类拓展用户：多渠道运营，扩大用户规模供应链优化：后端提效，快速响应需求1-100 品牌扩张：产品研发上强调成功经验的快速复制，聚焦品类的横向拓展，培养更多增长爆点，实现快速增长数字化战略：初步搭建数字化战略数字化基建：营销等核心业务系统建设数字化组织配套：组建专门数字化团队敏捷组织和精准决策：头部企业体量庞大，面临组织冗余、效率低等问题，更关注内部运营和决策的敏捷性商品运营：多平台、多品类运营效率提升用户破圈：升级会员服务，实现用户破圈提升品牌：持续提升品牌，占领用户心智100-N 建立品牌护城河：强调规模化、全渠道运营，聚焦经营模式创新，巩固消费者心智，保持市场地位数字化战略：数字化战略规划成熟数字化基建：业务运营系统搭建完善数字化组织配套：数字化组织配套成熟业务关注点品牌力管理关注点数字化特征经营特点及目标初创期企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；亿欧智库数字化需求业务定位难，赛道选择不精准前后端业务无协同，沟通效率低采/产端无技术支撑，成本难控销售渠道单一，数据难整合，响应慢组织架构不完整，管理不连续制度不完善，沟通协作难度大内部人员数字化意识较弱销售管理不完善，未形成数据化数据驱动企业大单品策略落地，洞察用户，做“好产品”产品测评挖掘用户需求痛点虎皮凤爪产品在私域社群中进行测评后，发现复购意愿较高。正式上市后，基于数据驱动监测用户评论数据，针对“凤爪好吃但没去指甲”这一痛点及时做出调整，成就了品牌近40%的高复购率，拓宽品牌护城河。Step2持续追踪核心指标，提升用户体验虎皮凤爪成为爆品后，王小卤没有选择快速推新、持续打造爆品的策略，而是以数据驱动将产品做到极致，以消费者反馈数据为指导，以复购数据进行产品结构优化。基于BI持续追踪用户核心指标，洞察用户反馈，优化运营策略，并反哺产品研发，提升品牌用户服务体验。Step3管理痛点业务痛点基于对卤味零售关键词数据的分析确定了“凤爪”这一产品方向。行业关键词数据找准赛道Step1数据驱动赛道选择充分调研目标市场，数据驱动决策制定，降低试错成本，实现稳步扩张数字化供应链平台基于平台能力，使前端销售数据反哺后端供应链优化，提高供应链响应效率基础的业务报表基于Excel等基础可视化报表实现销售数据汇总，便于管理层进行决策成熟的解决方案初创期企业试错成本高，相较于定制化产品和服务，更需要数字化服务商提供已被市场验证的成熟解决方案“抢先机”是初创期企业核心考题，数字化助攻赛道选择与爆品打造初创企业的经营风险和试错成本日益高企，唯有灵活适应并抓住市场机遇才能提高生存率并快速占领市场。数字化转型助力企业精准选择赛道，在识别并洞悉消费者心智的基础上集中资源，打造核心爆品。20亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；亿欧智库21数字化需求同质化竞争，产品无特色后端库存积压或供货不足多渠道数据难打通，用户体验差单店成功模型难复制组织架构制度性/规范性不足数据丰富但难以支持业务增长成本支出不稳定，成本控制难多品类运营，品牌定位混乱利用数字化工具，推出新爆款饮品“霸气玉油柑”，搭配趣味宣传语，成功激活新一波流量确定细分品类以数字化工具接入全链路全渠道用户评价体系，通过监控服务、口味等运营指标，筛选出“油柑”关键词，同时监测到“油柑”在微信指数、百度指数的上涨趋势，确定该品类为潜在爆品，由此推出油柑产品。Step2洞察宣传方向基于数字化工具对用户评价的监测和筛选，最终设计出“3秒微涩，5秒回甘”营销文案，配合产品宣传。Step3监测效果数据上线一个月，霸气玉油柑在奈雪茶饮产品中的销量占比超过20%，跃升奈雪销量TOP1！Step4通过数据分析发现消费者口味偏好变化以清爽为主，但清爽口味产品丰富，包括柠檬茶、油柑、黄皮等。发现需求趋势Step1管理痛点业务痛点多渠道数字化建设快速成长企业大规模发展的核心在于用户体量快速扩大，需借助数字化工具，实现线上线下多渠道产品、营销、订单管理，实现闭环增效供应链数字化运营快速成长企业在供需协同方面效率较低，要实现库存灵活响应和供应链成本可控，必须以精细化、数字化运营支撑智能决策不同渠道客群数据丰富，亟需数字化手段进行消费者画像分析，洞察需求变化，持续推出爆品，实现业务决策精准化、智能化“促扩张”是成长期企业普遍难题，利用数字化突破用户增长困境成长期企业以复制成功经验、拓宽市场和渠道为发展核心，以占领细分赛道龙头位置为目标。借助数字化手段，成长期企业可制定全渠道营销策略，实现用户破圈，提高新用户留存率，进一步提升敏捷响应能力。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)数据来源：专家访谈；亿欧智库22数字化工具推动营销升级，提高营销转化率，提升品牌地位消费者需求多变，精准洞察难多平台、多品类商品运营难维护老客基础上的用户破圈难产线和供应链更新换代压力大组织架构冗余，决策效率低部门间沟通协作效率低多品牌经营导致品牌主张不清难以保持盈利能力和稳定市占率管理痛点业务痛点每年的广告投放成本只能回收投放转化数据，难以赋能营销升级。过去Before数字化需求全链路智能化升级通过数字化工具，连接并优化企业内部供应链、生产、营销、销售等各业务环节，降本增效精细化财务管理头部企业面临持续盈利和业务增长的挑战，为减缓进入衰退期，对回报率、利润等财务指标的考核愈发严格，需要精细化数据分析工具，保证全渠道领先优势数字化渠道监测头部企业的销售渠道丰富，需要多维度可视化数据分析辅助实时监测各渠道，并基于数据驱动迅速调整产品研发和营销战略以及业务规划利用数字化营销系统打通媒介与业务，对全渠道投放的数据进行二次应用分析，进一步调整营销投放策略，提高营销精准度和广告转化率，降低投放成本，巩固消费者心智。现在Now“造壁垒”是头部企业跨越发展的挑战，数字化让消费者运营有数可循头部企业以持续提升品牌为发展核心，目标是突破衰退瓶颈、维持市场份额。利用数字化工具，通过产品创新和营销策略创新，实现用户破圈、构建极致消费体验、提升品牌心智成为关键。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)变革求新消费行业变革对企业经营能力提出全新要求，敏捷经营是破局首选01东风之便数据成为新型生产要素，数字化转型助力零售消费企业构建敏捷经营能力02制胜之道八大针对性敏捷经营升级路径，赋能不同生命周期零售消费企业敏捷升级03善谋致远全球消费缓慢渐进式复苏，机遇与风险并存，敏捷经营助力零售消费企业乘势扬帆0423亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)战略层面工具层面业务层面管理上未将数字化写入发展核心战略，未制定数字化路径规划，无数字化团队，缺乏数字化建设动能以ERP等信息化管理系统布局为主，尚无数字化业务系统和BI建设规划，资源协同难度高部门墙严重，数据分散，应用效率低信息化管理系统逐步完善，开始搭建核心业务环节数字化系统，BI建设规划路径清晰部门墙开始打破，具备数据收集分析和单业务环节赋能能力信息化系统迭代完成，核心业务形成标准化流程规范，线上化进程加快；BI建设已落地但指引不清，自动化能力不足，无法释放工具赋能的价值最大化管理和业务数字化系统基本完善；BI应用渗透率高，且可自动推送预警内部业务环节高效协同基础上，构建完善生态链接能力，数据价值最大化各业务环节数据标签统一，协同效率提高决策上以人为主，经验驱动决策，易导致人力物力浪费管理上在战略规划中提及数字化，IT部门引领为主管理上数字化成为企业核心战略并纳入考核，组建专门团队管理上将数据作为驱动业务创新的核心要素，数字化考核趋严，数字化团队成熟决策上完全依托数据驱动下的智能分析与反馈决策上数据驱动为主，经验辅助决策上仍以人为主，但可基于简单数据可视化报表辅助决策，导致决策精准性难以估量数字化单点突破阶段数字化能力完善阶段数字化协同进阶阶段数字化创新引领阶段注：数字化转型成熟度自评表可参考附录页。24零售消费企业数字化成熟度可划分为四大阶段随着数字化转型成熟度的提升，零售消费企业在数据采集与应用方面呈现“从单点到全局、从内部到外部”的主要趋势。战略规划、工具基础构建、业务应用是常见衡量企业数字化转型成熟度的三大维度，在零售消费企业数字化转型四大核心阶段中呈现差异化。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)全渠道运营及品牌力打造头部企业头初创期企业赛道精准选择和产品力打造目标具体做法数字化阶段代表企业产品矩阵拓宽及渠道力打造成长期企业创新引领协同进阶能力完善单点突破（不同生命周期零售消费企业基于不同数字化基础阶段在进行数字化转型实现业务目标时战略、工具、业务三要素投入侧重）探索数字化赋能单点业务效率提升着手规划数字化战略，设立IT部门探索工具式系统应用，初步构建数据标签体系探索以数字化手段打破业务孤岛制定数字化战略，规范化IT团队建设明确核心数据标准，初步实现数据可视化战略层面工具层面业务层面培养数字化意识解决单点业务问题建设信息化管理系统单点突破能力完善协同进阶备注：圆环长度代表在该阶段企业在战略/协同/工具领域数字化建设的投入在所有数字化投入中的占比25零售消费企业数字化转型应围绕三大成长阶段经营目标因地制宜不同类型零售消费企业对数字化的具体需求初成数字化赋能跨部门协作效率提高梳理重点数字化项目并试点健全数据质量标准，配套相应工具业务线上化制定数字化战略，实施数字化项目建设完善信息化系统打破数据孤岛，提高数据应用效率确立数字化考核目标，IT团队体系化摆脱手工记录，实现业务数据化打通跨业务、跨部门系统，实现内部协同数字化上升为核心战略，明确数字化建设路径搭建数字化工具体系，提升业务效率打上下游数据系统，实现产业链协同数字化战略需根据业务或市场变化进行快速迭代数字化工具融入AI等技术，赋能智能预测、决策亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)26资料来源：公开材料；亿欧智库三大能力12项指标评估企业数字化转型成熟度三大数字化能力数字化应用战略与组织支撑技术与数据基础顶层规划组织支撑组织领导组织架构文化建设技术支撑IT架构信息安全数据支撑数据应用数据生态建设数据运营体系机制支撑数字化人才培养数字化流程基础数字化预算产品/研发产品研发市场洞察供应链运营供应链管理供应链营销营销渠道/方式营销工具渠道运营渠道运营（销售渠道）用户运营用户洞察（数据沉淀及洞察）用户运营（用户触达到转化）管理财务管理人力管理服务用户体验（投诉管理）战略布局数字化单点突破阶段25得分45数字化能力完善阶段45得分70数字化协同进阶阶段70得分95数字化创新引领阶段95得分100零售消费企业数字化成熟度测评扫码测评数字化转型成熟度分数界定企业成熟度阶段立即扫码 亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库27现状初人群产品赛道业务目标找准赛道提升出货速度、市场情况、用户反馈收集，在试错过程找到风口或可开拓的蓝海市场找准产品提升数据整合效率，自查自纠，即时快速监测市场竞品情况找准人群收取市场反馈，辅助产品投放与用户分层难点解决方案数字化意识薄弱信息存留及分析不足IT基础不完善战略决策无数可依用户反馈收发不及时数字化意识薄弱，工具使用不充分、信息分析不及时，导致决策滞后市场反馈无数据意识IT基础不完善，无展示平台可供各职能统一参考无数据工具未形成客户旅程数据反馈通路，转化靠经验，无法精准定义成功要素、沉淀成功经验数据未整合通过数据赋能行业认知及市场格局洞察，团队不充裕的情况下，尽可能提升效率；从经验决策初步向数据决策的方向上靠拢通过营销矩阵，以直达消费者的DTC模式思路，完成由公域流量到私域流量的运营的初步设想，打造单点爆品，引起市场声量与用户好奇心数字化工具快速收集用户反馈，辅助迭代，及用户分层，辅助管理层下一目标制定，同步验证数字化战略方向合理性，完成短期目标战略与数字化工具融合，辅助赛道选择决策 构建消费者通畅的“种草-购买-分享”闭环通路决策有数可看，辅助产品迭代与客群分析单点突破能力完善初创期企业敏捷路径：探索数据工具赋能，提升市场洞察能力，选准赛道和核心单品初创期企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库28现状需求流量差异化初业务目标找准需求基于数据分析缩短试错时间，找到可快速买单的流量池，加大营销运营，提升购买率，实现生存可持续性拓宽流量多触点营销，提升数据整合效率，挖掘投放效果关键要素，实现客群积累提升差异圈定竞争对手，进行对标产品的即时研究分析，反馈到产品设计与研发，打造单品的核心竞争力，打入市场难点解决方案业务数据孤立数据整合难人工分析效率低业务协同无数可依数据难支撑决策仅实现单业务数字化支撑，多业务数据链接不足，数据整合难，无法协同共赢数据链接不足数据信息分析精准度不够，消费者需求细分、拆解耗时多，导致前端渠道、流量运营的ROI控制不足数据分析效率低竞品分析、销售情况信息无法即时反馈，导致产品差异化打造滞后信息通达不及时基于数字化手段及数据分析支撑，深度剖析自身能力优势和不足，提升数据决策位置，赋能战略决策优化明确IT部门与业务部门间工作职责，结合组织架构与运营逻辑，核心业务进行线上化建设，提升数据收集、分析能力，辅助赛道筛选和差异化打造提升单业务数据线上化和反馈及时性，打造产品差异化通过工具提升获客效率，初步进行“个体特征、品类特征、渠道特征、私域特征”精准标签建立，实现业务情况分析与预测，提升对消费者响应度围绕产品竞争与市场优劣势，制定数字化战略以数字化工具赋能经营敏捷，辅助营销获客单点突破能力完善初创期企业敏捷路径：多点工具应用，提升数据分析效率，打造产品差异化初创期企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库29锅圈食汇:8000 门店全面数字化，前后端数据打通，产品周转天数下降66%锅圈发展面临的挑战不到百家门店时 门店如何快速拓展 如何铺设潜力产品 品类如何迭代加盟商增多时 财务盈利模型诉求 多久时间回本数据体系完善后 通过AI降低库存 推荐商品组合 预测客户需求解决方案BI前端呈现，门店供应链动态协同 智能配货 关键指标实时监控分析 存货预警日常监控专题分析自助分析移动应用用户需求层根据品牌特性，AI建模分析 零售、加盟、连锁、餐饮 四大数据集市 八大智能分析模型门店分析商品分析会员分析供应链分析商品专题库存分析外卖分析营销分析分析应用层对接企业已有的信息化系统与平台 数据打通 数据接入 数据整合数据接入层ERPPOSCRM外卖数据WMSTMS数据模型层供应链数据集市门店数据集市商品数据集市会员数据集市销售数据集库存数据集商品数据集销售数据集库存数据集商品数据集画像数据集订单数据集运营数据集销售数据集活动数据集库存数据集实现效果门店全面数字化通过实现门店的全面数字化，为8000 门店运营提供数据运营与决策能力 AI智能库存分析门店产品周转天数从30天缩短至10天。未来常规品周转天数将降至5-7天，鲜品降至3天业务系统上云降低IT运维投入和一次性投入，实现轻资产管理亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库30气味图书馆：1周 VS 1小时,BI为业务提效数十倍实现效果数据统一管理和呈现业务可直接看到想看的产品数据，实现了十倍甚至几十倍的效率提升团队报表效率提升1个小时内可以统计导出数据，并且可通过一些报表快速定位问题团队洞察分析能力提升通过BI建设，团队可以把更多的时间和精力投入到更有价值的分析工作中去业务价值提升结合全渠道产品及竞品的用户评论，通过好评率的实时跟踪统计，可以非常清晰地指导产品的改进，促进产品升级团队配合协同能力提升可直接在观远BI平台上查询数据，BI会有不同的维度、不同的条件筛选，极大节省沟通成本，在团队的配合上有很大提升气味图书馆发展面临的挑战系统割裂，分析团队获取数据不易做数据报表效率待提高，挤压洞察分析的精力和时间数据统一管理能力还待提升，较难推进管理效率提升 气味图书馆早期就较重视数字化运营体系建设，所以组建了非常专业的数据分析团队，但由于各系统的孤立，数据呈现不完整性，分布在各个系统，数据分析团队获取数据不易 团队报表效率不高，需要耗费比较多的时间和人力取数据做报表，导致没有时间和精力投入到更有价值的数据洞察分析上 无法实现数据的统一管理，数据割裂回溯链路长，很难究其根因，即时抓准问题处理问题不易解决方案一阶段二阶段数字化重点阶段，以洞察业务、指导业务为主未来智能化为主，探索更多产品、业务上的创新早期气味图书馆就搭建了业务中台，为数字化做了很多准备工作；信息化阶段将全渠道订单、供应链、财务、线下门店、产品信息等模块整合到业务中台，提升效率。搭建了6大模块,分别是战略决策、渠道、产品、供应链、财务、用户分析，各个板块分别指导各模块业务；举例：渠道销售占比，帮助气味图书馆去判断哪些渠道要重点投入资源;产品销售趋势，帮助气味图书馆快速了解到哪些产品是畅销状态。信息化为主，为数字化打基础，提升业务效率为目标亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库31业务数据未打通渠道数据不互通工具应用不充分数据分析效率不高部门数据孤岛现象现状成业务目标用户分析尽可能用数据支撑运营团队制定整合营销策略，实现精准用户增长分析，提升成本可控性拓宽渠道探索新需求趋势，快速复制成功货品“供销”经验，支撑渠道、品类的拓展快速推品提升供应链灵活度，保障人、货、场信息通达，满足新需求下产品快速上市难点解决方案业务数据链接不足，多渠道数据整合难，无法支撑精准用户增长策略制定数据整合难单业务数据分析结果对新需求赋能难估量，成功经验复制有风险或拖慢节奏经验复制难前后端难实现即时全业务数据呈现，影响信息通达，对快速推品有一定阻碍信息通达难引入消费领域专业人员，结合技术支撑围绕市场动态进行监测预判及客群需求拆解，探索新需求圈定新机会业技协同升级，探索新趋势引入数字化工具，数据赋能客群精准分析，优化消费触点（如“刺激购买的转化节点”），赋能新渠道拓展，提升用户路径精细化，促增长以数字化工具拓宽营销触点基于销售数据分析预测，将消费者个性化需求反馈到生产端，着手打通多渠道数据，支撑多渠道运营效率提高打造数字化供应链，提高业务协同力能力完善协同进阶产品赛道用户成长期企业敏捷路径：多元数据整合，贴近消费者做营销，扩渠道、提销量初创期企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库信息化系统迭代核心业务标准化BI建设开始落地数据驱动难自动化业务协同效率提高难点已形成标准化流程规划，但是难以快速复制不同品类的精细化运营能力精细化运营难数据驱动力增强，但智能化程度低，影响用户画像分析和营销的精准度用户画像不精准非核心业务系统未完全打通，影响全链路业务线条的敏捷经营，降低决策精准度业务系统未打通现状成业务目标精准用户画像以数字化手段对多渠道消费数据进行高效整合，实现精准的消费者用户画像分析，进一步赋能营销策略优化拓宽产品品类提升市场敏锐度，持续探索新需求趋势，支撑渠道、品类的快速拓展提高供应链效率提升研发数字化及供应链灵活度，满足新需求下产品快速研发、运营、上市解决方案建立端到端数字化系统，通过消费者画像分析、自动经营分析、自动精准营销、业绩诊断等工具，赋能销售端精细化运营基于数字化工具增加消费者触点，赋能消费者画像精准分析，实现精细化的用户路径控制，促进用户增长数据驱动赋能用户画像分析精准度提高数字化赋能将传统线性供应链节点转变成动态的网络，更好地应对日益突出的个性化需求，保持和深化端到端的信息贯通和弹性打造动态的数字化供应链网络核心流程数字化，前端销售精细化运营能力完善协同进阶用户产品供应链32成长期企业敏捷路径：探索业技协同，重塑业务流程，实现产销链路的精细化运营和高效协同初创期企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库33NEIWAI内外：数据应用赋能加速，助力内外把握市场与自身发展动态实现效果提升商品核心竞争力打造商品智能分析模块，深化商品管理，推进商品流动性管理，启动AI辅助决策，根据市场反馈滚动开发，提升NEIWAI内外商品应季性和爆款概率，使品牌的全渠道商品与消费者保持“沟通”，将用户需求产品化NEIWAI内外发展面临的挑战数据量扩大，难以高效支撑业务传统分析工具难以支撑数据分析要求全局视角的数据分析对决策层的支撑能力不足 渠道数量、用户数量同步增长，以及用户画像、市场复杂度交叉变化时，信息孤岛、分析耗时、无法高效支撑业务。Excel或报表工具无法支撑对于数据分析的要求。Excel或报表对数据的处理能力有限，复杂度高，同时，单系统的数据分析可参考性一般。而决策层更需要全局的数据视角和实时、可交互的多维分析能力，才能面对这些变化做出快速反应，为未来的品类延伸、爆品打造、消费者洞察以及多渠道管理提供有力保障。解决方案商品画像销售追踪通过价格带分析、竞品价格对比分析、毛利分析等，优化价格商品全景库存洞察通过商品库存分析、商品周转天数分析、实时库存分析、特殊库存预警等，深入洞察商品库存，优化库存动销专题通过商品效益分析（商品指标波动分析、商品/品类/产品线业绩分析、客单价、销售增长分析），商品销售前后排名分析（畅滞销分析），商品周期性波动分析等，掌握商品动态，优化进货连带分析通过价格段分析、ABC分析/属性分析、关联分析等，掌握商品之间的连带关系，优化布局，提升连带率亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)34资料来源：公开材料；亿欧智库王老吉：聚焦四大主题分析场景，建设多层级管理决策平台王老吉发展面临的挑战各业务系统待打通各类经营分析数据待汇总传统理念存在与新消费群体的偏好差异 企业下属业务系统多依托自身标准、体系，统一指标体系未完全建立，其中信息孤岛导致跨部门协作沟通成本较高。不同种类经营分析报告散落在各个业务部门，需对信息进行优化整合，统一管理。消费趋势发生变革，涌现新生主力消费族群的个性化需求，传统理念与新消费群体有偏好差异，品牌转型需“抓手”。解决方案应用平台分析场景梳理指标拉通数据 业务系统 手工数据 应用接口.结构化/半结构化数据 高管驾驶舱 经营洞察 可视化大屏 移动轻应用种植基地生产基地基地信息分析 基地生产计划基地产能分析计划产能达成 物流主题加工点分布生产额占比运费、提货占比运费率拜访主题终端拜访执行终端协访核查终端铺货统计终端拜访地图进销存提货分析分销分析发货分析库存分析费用费用统计分析（按架构）费用统计分析（按架构 科目）基地信息分析 基地产量分析气候数据分析 地理位置 品种 面积 亩产量 温度 风向风力 降水量 生产基地 产品 生产计划 计划完成 生产额 协访天数 铺货率 渠道库存 同期库存 库存周期 库存差异 回款 提货 分销 预测分销 预测提货 投入费用实现效果种植生产前端可视化通过种植基地、生产基地的核心指标展示，并结合外部数据如天气、市场数据的分析，赋能中后端销售、运营人员对前端业务状态一手掌握。销售指标优化整合将公司产销存、销售费用和客户进销存数据进行优化整合，在BI系统上体现整体运营状况，为王老吉管理领导层提供运营分析和决策辅助。物流环节提能提效将全国不同加工点的生产额与提货量进行交叉分析，得出物流最优线路建议，进一步提高运输效率。亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库信息化系统完备，但是数字化刚起步缺少与消费者多触点数字化系统用户反馈收发不及时现状用户供应链渠道头业务目标增加消费者触点在数字化时代，品牌的在线可见性尤为重要，提高品牌在线曝光度和知名度，扩大线上受众群体灵活拓展新客户在线上营销中保持灵活性和创新性，快速响应市场变化，取得可持续业绩增长保证供应链稳定性通过实时监控和管理供应链，提高供应链响应能力和稳定性，确保产品质量和一致性，并增强品牌的透明度和信任度难点解决方案传统信息系统多依附于手动输入数据，效率低且对业务端赋能有限，如何利用与消费者的触点，自动收集并分析海量数据成为挑战自动化程度低传统品牌如何通过数字化手段打破消费者的刻板印象，打造品牌焕新形象是难点品牌形象固化借助数字化工具，通过有效的搜索引擎优化、社交媒体营销和内容创作，增加在消费者心目中的认知度，并与消费者建立起更紧密的联系建立线上销售渠道，将实体店的优势与线上渠道相结合，实现线上线下一体化的销售模式数字化技术使传统品牌能够实现供应链的即时可视性和监控，帮助企业更好地管理库存、优化供应链流程、应对潜在问题，增强品牌力建立线上营销方式，增加品牌认知度建立线上销售渠道，加快线上客户资源提高供应链高响应能力，提供及时的交付和优质的服务单点突破能力完善协同进阶创新引领35头部企业敏捷路径：拓展线上渠道，消费者直接触达焕新传统品牌形象初创期企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库缺少新兴数字渠道的建设经验缺少结构化的业务流数据用户需求难分析上下游企业数字化水平较低现状供应链用户渠道头业务目标多种渠道适配根据新产品特性以及传统品牌多年所耕耘的渠道优势叠加，进行渠道适配，发挥出比新消费品牌渠道更大的优势与用户情感共振洞悉用户需求和产品服务，抓住市场品类分化的机遇，围绕品牌建设层面的价值观，进行品类创新和服务创新打造可持续供应链认识到供应链的可持续性和社会责任对品牌形象和客户满意度的重要性，并投入资源进行优化难点解决方案部分传统品牌数字化基础薄弱，决策以人力经验为主，可部分应用数据辅助决策数据决策弱虽然整体业务发展成熟，但业务之间数据还未打通，因此数据应用效益低数据应用效益低借助AIOT、移动互联网等技术，让各个业务环节的触点均透过大数据参与构建与消费者的连接，敏锐捕捉消费者与市场的细微变化建立客户关系管理系统，跟踪和管理不同渠道消费者的购买历史、偏好和反馈，制定个性化营销方案，增强客户忠诚度通过区块链、物联网和数据管理系统等工具，跟踪和记录产品的生产过程、原材料来源、运输路径等信息，确保供应链的可追溯性和真实性发展品牌数字化触点，构建渠道链接能力建设消费者数字化平台，提供个性化用户服务构建可持续供应链，树立品牌社会责任形象单点突破能力完善协同进阶创新引领36头部企业敏捷路径：渠道触点多样化，与消费者情感共振，个性化服务提升品牌满意度初创企业成长期企业头部企业亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库37核心业务环节数据打通BI建设落地，数据可驱动决策 数字化系统建设完成决策指引不清，自动化能力弱现状渠道品牌用户头业务目标以消费者为中心的多链路运营以消费者为中心，不断提高数据获取和应用效率，持续强化各渠道运营能力动态增长新用户在数字化升级过程中逐步强化对细分消费领域、消费群体需求变化的洞察，基于新消费趋势探索动态增长战略建立品牌护城河始终关注消费者心智运营，围绕全域营销进行品牌扩张，通过内容营销与消费者实现深入交流，建立品牌护城河解决方案基于数字化工具，沉淀系统能力和知识经验，转换为中台化能力，构建业务中台，赋能企业内部所有部门，实现高效化、集约化运营和管控以数字化手段加强品牌内容运营，向消费者传递品牌价值，加深用户对品牌的感知基于数字化工具，实现供产销协同，对“料、工、费”实行精细化管理，建立供应链的成本控制与快速响应能力，提高供应链韧性沉淀经验打造中台能力，实现高效运营数字化品牌内容运营，加深消费者对品牌感知数字化供产销精细化运营，提高供应链韧性单点突破能力完善协同进阶创新引领头部企业敏捷路径：数字能力中台化，全域营销占领消费者心智，供应链柔性运营建立品牌护城河初创企业成长期企业头部企业难点实现多链路运营需从不同渠道获取大量数据，但是数据整合和管理的技术和流程存在困难数据管理难捕捉细分领域需求，满足新用户需求需要建立灵活供应链，提高供应链韧性是难点供应链韧性低内容运营愈发重要，但传统渠道难以持续与消费者传递品牌价值内容运营难亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库上下游企业数据打通BI应用程度高实现数据驱动智能决策数字化能力延伸至上下游现状渠道品牌用户头业务目标以消费者为中心的全链路运营以消费者为中心，打造端到端数据的获取及应用能力，持续强化各个消费者触点的能力，在动态的全渠道背景下获得增长动力动态用户破圈为了变快变活，必须在动态和细分的消费环境中敏锐捕捉消费需求变化，实现新用户破圈巩固品牌壁垒长期监控用户心智运营稳定性，围绕全域营销开展品牌推广，以多样化营销方式建立与消费者的深度关系解决方案从数据层面挖掘分析出上下游的市场发展趋势、市场动态、市场份额，为企业创造更多价值点及创新的发展方向，进入自我良性优化循环阶段数据治理能力与BI应用来支撑精准的客户需求传达，市场变化预警，实现精准营销及整体管理的提效利用数据平台进行数据分析和挖掘，运用人工智能和机器学习等技术，提取有价值的信息和洞察，智能自动决策和优化供应链运作打通上下游企业数据，构建生态链接能力工具支撑智能数据分析，锁定品牌投放及营销节点搭建AI 供应链数据平台，智能预测与决策提高供应链效率单点突破能力完善协同进阶创新引领38头部企业敏捷路径：数字化能力延伸至上下游，生态数字协同提升预测准确度，成为行业创新引领者初创企业成长期企业头部企业难点全渠道和上下游产生的数据存在分散、不一致的情况，导致数据利用价值低数据利用价值低BI应用已大范围落地，但面临如何智能提取有价值的信息以及产供销端的智能决策智能决策难如何用数字化工具整合多样化的全渠道的营销方式，形成一体化品牌推广策略一体化营销难亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)39资料来源：公开材料；亿欧智库元气森林：数字化提升全链路分析决策精准性，从12个月到52周到365天的数据分析实战元气森林发展面临的挑战数据对决策的影响决策过程的正向循环策略执行的自动化 元气森林引入观远数据作为数据分析工具的初期，将原本分散在各处的数据分析工作，在底层的数仓和表现层里做了集中。过程中，元气森林发现以月为周期的中长期调整，频次远远不够。第二阶段，元气森林开始建立如何在更多的决策中使用数据，为决策过程建立正向的循环。以供应链为例,以周为节奏的策略分析与调整，使数据影响力变大。遵循全链路最优原则，针对不同的策略，评估出成本差异，围绕S&OP规范流程进行多部门多角色协作。第三个阶段，元气森林基于观远BI平台开展了一系列策略执行的自动化项目，将决策的周期提高到了日维度。通过提炼服务能力的边界、市场目标和市场变动的关系、供应链的反应指标策略等，将原来在S&OP机制下综合研判的逻辑逐步自动化，达到日维度内一定范围的自动决策，缓解了原有机制下复杂度和敏捷度之间的矛盾。解决方案数据可视化应用层数据模型层数据接入层 可视化看板 数据大屏 移动BI 数据预警 预警/订阅推送 自助分析巡店数量经销商数据活动审批数据网点数据维度数据源组织巡店小程序ERPOMS三方数据EXCEL区域渠道品类产品时间客户终端销售市场KA.经营成果运营管理健康仪表盘终端数据网点&卖力品类铺货巡店效率冰柜投放已绑定冰柜目标冰柜台数投放率达成经销商管理经销商画像进销存分析库存未来计划市场管控市场专案追踪市场费用管理本品竞品PSM新品看板产品信息特渠试点线上线下分析业绩偏差监控经销商库存监控渠道销量产销协同数字化 通过拉通需求端、供给端数据，在订单阶段即可实时看到品类入库完成率情况、SKU交期和入库明细 对于产生预警信息的订单，将预警信息实时发送到负责人手机上，帮助企业在预警情况发生时及时做出介入和调整，找到相应原因借助数据团队优化工作，生产成本大大降低，生产效率显著提高，生产流程更可控 通过对消费习惯、商品偏好、复购留存等消费者画像数据进行综合分析，判断其客群购买力与消费偏好，挖掘消费者更多个性化的需求 将会员层级细分，实现千人千面精细化运营，从而形成以消费者为中心，覆盖消费者全生命周期的全场景分析，以此为依据快速研发迭代打造差异化产品，形成元气森林的“产品壁垒”用户精细化运营实现效果亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)资料来源：公开材料；亿欧智库40联合利华：AI赋能品牌DTC场景下的快速补货决策价值链联合利华电商渠道发展面临的挑战线上平台活动营销计划管理效率低下消费者需求预测准确性和稳定性低下传统供应链方式难以更低的成本实现消费者履约 线上平台活动营销策略随着平台计划调整和消费者需求变化需要不断进行调整和版本更新。而企业运营以数据表格和邮件的形式做记录，调整与分发方式出现修改难追踪、版本难管理的问题。这对于供应链敏捷化管理提出更高要求。线上平台消费者需求波动，变化飞速，是人工预测消费者需求的一大难题，在各式各样营销计划的变动下，如何能够快速并准确地预测消费者需求成为领先发展的关键要素。供应链想要实现消费者需求高效履约，同时又能更加敏捷、低成本地完成供应链路，对人工通过传统数据表格，人为盯守的方式提出了很高的要求和挑战。DTC 促销管理系统AI DTC 需求预测 基于线上平台方的后台玩法，与品牌方在平台规则范围内的调整机动性，同时结合观远数据在电商平台的分析能力，搭建符合该平台下的“促销与非促销”AI 需求预测模型 通过信息引入，实现AI模型预测在不同活动与环境下的稳定准确的预测输出 销售侧的促销计划-人工预测的需求-供应链与销售间的目标一致-供应链侧生产与发运计划-工厂 与仓库的执行 基于观远数据的业务计划助手进行改进，实现可以完全放弃电子表格形式的线上促销管理系统快速智能补货推荐供应链指标仿真模拟与上线准入机制(仿真模型)存在特点：促销活动频繁；促销刺激显著；促销存在相似性 基于观远数据搭建的供应链指标仿真模拟体系与上线准入机制，通过串联预测和补货与指标之间的关联，进行基于预测的指标模拟，并提供建议运营人员的操作方案，以确保智能补货的决策能真正为供应链带来业务指标的提升，提高效率降低成本。观远数据建立了基于联合误差分布的安全库存计算，以此搭建了相应的补货体系，做到快速、高频以及精确的补货建议解决方案实现效果仓库库存天数降低在维持消费者订单满足率的高标准下，成功降低月均仓库库存跨仓率降低更加精准的预测与智能补货，在分仓方面有更合理的计划，在应用范围内跨仓率得到了下降。时间与沟通成本节约全流程的线上化将每日的沟通实现周度会议30 分钟内结束可拓展性提升可快速复制到联合利华 DTC 以及 B2C 电商的其它场景准确性与稳定性的提升相较于以往人工的预测在链接 活动 仓库层级提升绝对值43%，并能稳定在一定小范围内的波动水准亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)变革求新消费行业变革对企业经营能力提出全新要求，敏捷经营是破局首选01东风之便数据成为新型生产要素，数字化转型助力零售消费企业构建敏捷经营能力02制胜之道八大针对性敏捷经营升级路径，赋能不同生命周期零售消费企业敏捷升级03善谋致远全球消费缓慢渐进式复苏，机遇与风险并存，敏捷经营助力零售消费企业乘势扬帆0441亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)消费品牌面临整体市场萎靡的冲击宏观环境转变全球经济下行地缘政治冲突，全球供应链阻断，能源危机、通胀显现等给全球经济带来显著下行风险消费市场面临压力汽车消费萎靡，必需消费品表现稳定，可选消费品表现不佳。消费者的购买行为和消费习惯转变主动剥离溢价，回归产品本身核心特质新元素Wagas超级碗轻食轻食健康营养餐正餐价格70-90元部分门店关闭被收购逆势扩张在北京出现了多家月销百万门店正餐价格70-130元正餐价格30-60元多平台比价，寻找更低成本购买方式消费者不只是转向更便宜的品牌，而是通过不同的平台、促销活动或调整购买的数量或包装大小，寻找以更低成本购买商品的方法；消费品牌面临主动寻求核心价值定位与价值增量的挑战消费品牌面临越来越多新进入者的冲击和越来越分散的渠道中国市场竞争加剧市场增量有限，整体转入存量市场人口红利逐渐消失，整体市场增长有限，全品类结构性调整国货崛起，玩法变多，竞争加剧新国货崛起、老牌国货焕发新活力，竞争力提升，市场整体竞争加剧品牌与消费者关系转变消费者正在从品牌的被动接受者转变为品牌决策管理中的主动参与者。消费者通过“私短直”提出诉求，品牌商在短期内快速优化产品并上市，这背后代表着企业全业务链条的快速响应消费品牌面临角色转变所带来的背后决策失衡的危机消费品牌业态挑战加剧，重塑企业形态和消费者行为，敏捷是坚韧发展的原生动力资料来源：公开材料；岚岚；亿欧智库42敏捷是企业坚韧发展的动力，助力企业更好的应对环境之变亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)头部企业态度审慎，行动策略优先降本增效创新型企业快速跑通市场资料来源：交银国际；亿欧智库43敏捷经营能力加持下，头部企业实现降本增效，创新型企业加速抢占市场先机细分行业餐饮奢侈品美妆百胜中国（肯德基、必胜客、Lavazza）星巴克开云集团普拉达雅诗兰黛宏观：随着中国经济逐步复苏，亚太地区恢复增长40%。宏观：中国放宽防疫措施和东南亚地区持续稳健增长，亚太地区强劲反弹(同比增长22%，第4季度为-6%)。消费者：对高质量产品、高端体验和新鲜感的渴望很明显。奖励活跃会员活动获得流量的即时大幅反弹，预计未来平均每周销售额的复苏速度将放缓，仍然面对消费者习惯的变化和国际旅行复苏的速度的不确定性。1）宏观：更缓慢渐进的复苏，目前经济面临挑战；2）消费者：价值意识提升，所以在促销方面的投资来吸引更多的流量和销售是至关重要的。企业对行业趋势的看法敏捷经营提升开店成功率巨头企业谨慎态度给了其他企业快速试错的机会，资本也亟需寻找“新物种”增值，导致小而美的公司被资本裹挟快速扩张，互联网新热点层出不穷，在短期内快速试错并存活下来的企业享受流量的急剧效应。线上线下混战，敏捷经营提升创新企业竞争力线上是新锐品牌的主战地，“2G”网络的传统企业也加入混战，如何实现多渠道数据洞察，形成产品竞争力仍将依赖于数字化工具在价值链的渗透。全渠道运营产销一体化精准营销门店智慧运营头部企业通过敏捷实现降本增效创新型企业通过敏捷抢占市场先机产品创新消费者洞察亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)王亚军前龙湖集团首席战略官我们现在处在一个愈加VUCA的环境，过去三十年让企业成功的很多做法都面临挑战，走老路到不了新世界，面向未来的优秀企业，必须主动选择成为数据原生的敏捷组织，才会有更好的适应力、柔韧力和成长力。龙飞维他奶数据分析总监通过敏捷迭代满足不同角色用户的数据需求，坚持从他们的角度思考和创新让数据看得见摸得着。柳晓光毕马威中国金融数字化咨询合伙人 从高层的愿景和全员的口号到务实的落地并且发挥数字化转型对于业务和管理的实际效用，既需要业务、数据、技术的生产力，更需要组织、机制、人才的生产关系。张磊观远数据零售消费解决方案总监 敏捷分析的本质是从数据资产中更快速地获取信息。企业内最小“决策粒度”x“价值信息获取敏捷度”决定了数字化运营分析效率及价值产出。王冠军数禾科技COO 敏捷经营要从两个方面去看，经营是为了获取新的用户、挽留老的用户或者提高用户的使用率而采取的一系列的业务行动；敏捷往往是指通过数据来制定快速行动的战术体系。领先企业敏捷能力升级形成广泛示范效应，凸显敏捷经营价值资料来源：公开资料；亿欧智库44亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)高效准确多角色多维度零离线安全性多设备快速找到需要的组织角色与组织内、外部多便捷地进行沟通使用消息、邮件、语音和视频等多种通讯方式随时随地与组织成员沟通加密技术保障通信安全通过多样化的设备随心接入高效准确业务客户伙伴管理零离线安全多维度多角色主数据联通员工市场智能洞察企划及研发机会市场拓展消费者智能洞察指导产品定位商品竞争力分析智慧营销产品聚类分析多渠道供需分析销量预测分析库存调拨预测分析智能供应链管理物流规划与库存策略消费者转化分析消费者旅程跟踪产品生命周期消费者旅程体验优化内容营销、视频营销、互动营销Adserving、MA、智能客服、营销AIAND、DSP、ADX/SSP、TDABI、PLM、MBSE、CAD、ERP、仿真ABIABI、渠道管理系统、POCABI、ERP、MES、APS、WMS、QMS、SCM、TMS、SRMCRM、SCRM、B2BMA、ABI广告监测、公域/私域数据监测、ABI品牌定位消费者互动首单转化复购裂变生命周期管理潜客蓄水新品上市爆品营销多渠道选品组货供应链管理清仓市场洞察产品研发数智化应用成熟度提升将支撑企业进一步敏捷，数据联通和高效应用仍是关键数据是企业智能化升级的关键核心，主数据联通与智能工具赋能实现围绕消费者旅程与产品生命周期两大主线形成自动化、自适应、自升级的敏捷经营系统。资料来源：公开资料；亿欧智库45亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)偶发高频BIAI增强分析ChatGPTCopilot简单复杂员工友好场景化适配数据分析核心能力数据管理底座GPT大模型与BI的结合，将进一步降低数据应用门槛，助力企业形成数据文化大模型拓展BI数据应用用户范围：用户无需预先设计报表，使更多的业务人员轻松使用实现数据分析赋能；大模型拓展BI数据应用边界：智能问答的新型交互模式降低用户使用门槛，弥补偶发性问题关注度低的缺陷。资料来源：公开材料；亿欧智库46大模型助力用户可以无门槛的使用BIBI Copilot大模型促进BI完全脱离传统的报表体系，用户无需预先设计报表。用户采用聊天对话的方式查询数据、分析数据，问题一经提出，数据图表即刻呈现。大模型弥补偶发性问题关注度低的缺陷，智能问答交互模式成为BI新形式，利用自然语言理解进行自然语句查询、利用知识图谱实现业务预警、利用专家系统提供业务咨询成为商业智能新的发展方向。BI PlusBI CoreBI Management大模型降低门槛、提升数据洞察智能解释亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)“生态化”敏捷组织跨职能团队“端到端”负责业务，支持快速重新部署任务、重组团队轻界限、重行动领导者提供方向和帮助，为行动赋能团队间建立协同性责任五大陷阱战略惯性过度聚焦缺乏过程指标在炮火中迷失缺乏科学方法跨越五大陷阱实现敏捷状态战略滚动调整大局观全流程追踪分级决策快速验证“科层式”上传下达“部门墙”领导者是“总司令”自上而下授权条线制权责分配及指令下达企业向敏捷的组织形态转型成为必然趋势，跨越五大陷阱达到敏捷状态组织转型是构建敏捷能力的最终环节，灵活部署、快速重组的敏捷团队，会让敏捷能力在全组织实体架构内动态流动。敏捷转型使组织跨越五大陷阱，形成全局视野、迅速响应市场、流程追踪、分级决策、快速验证的关键能力。资料来源：公开材料；亿欧智库47亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)团队介绍48亿欧智库（EO Intelligence）是亿欧旗下的研究与咨询机构。为全球企业和政府决策者提供行业研究、投资分析和创新咨询服务。亿欧智库对前沿领域保持着敏锐的洞察，具有独创的方法论和模型，服务能力和质量获得客户的广泛认可。亿欧智库长期深耕新科技、消费、大健康、汽车出行、产业/工业、金融、碳中和等领域，旗下近100名分析师均毕业于名校，绝大多数具有丰富的从业经验；亿欧智库是中国极少数能同时生产中英文深度分析和专业报告的机构，分析师的研究成果和洞察经常被全球顶级媒体采访和引用。以专业为本，借助亿欧网和亿欧国际网站的传播优势，亿欧智库的研究成果在影响力上往往数倍于同行。同时，亿欧内部拥有一个由数万名科技和产业高端专家构成的资源库，使亿欧智库的研究和咨询有强大支撑，更具洞察性和落地性。亿欧智库 咨询副总监Email：严方圆亿欧智库 高级分析师Email：陈乃天观远数据 行业研究负责人 Email:郑子涵亿欧智库 高级分析师Email：黄卓宁亿欧智库 高级分析师Email：雷小寒报告作者报告审核亿欧智库 副院长Email：王辉观远数据 零售消费解决方案总监Email：张磊亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)版权声明49本报告由亿欧智库和观远数据联合发布。报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于智库的专业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。本报告的信息来源于已公开的资料，亿欧智库对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽可能的追求但不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映亿欧智库于发布本报告当日之前的判断，在不同时期，亿欧智库可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。亿欧智库不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，亿欧智库对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，读者可自行关注相应的更新或修改。本报告版权归属于亿欧智库，欢迎因研究需要引用本报告内容，引用时需注明出处为“亿欧智库”。对于未注明来源的引用、盗用、篡改以及其他侵犯亿欧智库著作权的商业行为，亿欧智库将保留追究其法律责任的权利。亿欧是一家专注科技 产业 投资的信息平台和智库；成立于2014年2月，总部位于北京，在上海、深圳、南京、纽约设有分公司。亿欧立足中国、影响全球，用户/客户覆盖超过50个国家或地区。亿欧旗下的产品和服务包括：信息平台亿欧网（）、亿欧国际站（EqualO）、研究和咨询服务亿欧智库（EO Intelligence），产业和投融资数据产品亿欧数据（EO Data）；行业垂直子公司亿欧大健康（EO Healthcare）和亿欧汽车（EO Auto）等。关于亿欧智库观远数据成立于2016年，以“让业务用起来 让决策更智能”为使命，致力于为零售、消费、金融、高科技、制造、互联网等行业的领先企业提供一站式数据分析与智能决策产品及解决方案。观远数据已深入服务宝洁、联合利华、招商银行、中信银行、华润集团、3M中国、丝芙兰中国、安踏、元气森林、蜜雪冰城、小红书、斗鱼直播、零跑汽车等600多家行业领先企业。关于观远数据亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库 https:/ reserved to EO Intelligence,Jan.2024官方网站：咨询热线：400-880-0750市场合作:加入观远:杭州观远数据有限公司扫码联系官方客服微信扫码下载更多行业数字化资料扫码关注亿欧智库查看更多研究报告亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)亿欧智库-李叶(396226)

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潮流零售潮流零售系列专题一：系列专题一：从从名创优品、名创优品、KK Group、泡泡玛特泡泡玛特看行业兴起背景和核心竞争要素看行业兴起背景和核心竞争要素 Table_Industry 一般零售 T.

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22023年前三季度全域大消费市场保持稳定发展态势数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2210至MAT2309MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势MAT2210MAT2211MAT2212MAT2301MAT2302MAT2303MAT2209MAT2305MAT2306MAT2307MAT2308MAT2309MAT2304全域市场近一年消费趋势指标：销售额指数以MAT2209销售额数值为100，各MAT时间段销售额的相对该基期的比例3MAT2212MAT2301MAT2302MAT2303100MAT2305MAT2306MAT2307MAT2308MAT2309MAT2211MAT2210MAT2209100MAT2304货架电商内容电商全域市场内容电商保持高速增长，未来可期数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2210至MAT2309MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势全域市场各生态近一年消费趋势指标：销售额指数以MAT2209销售额数值为100，各MAT时间段销售额的相对该基期的比例4MAT2209MAT2210MAT2211MAT2212MAT2301MAT2302MAT2303MAT2304MAT2305MAT2306MAT2307MAT2308MAT2309大消费耐消品服饰家纺快消品消费者服务与其他快消和服饰家纺驱动大消费市场增长，耐消增速相对落后数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2210至MAT2309MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势行业分类定义依照2023Nint任拓行业划分基准全域市场各板块近一年消费趋势指标：销售额指数以MAT2206销售额数值为100，各MAT时间段销售额的相对该基期的比例5全域市场内容电商市场占比同比增长率内容电商占比大消费26%耐消品11%服饰家纺48%快消品37%消费品服务与其他30C$&%7%全域市场各板块近一年消费趋势2022年10月-2023年9月耐用消费品在内容电商的增速较高，但仍由货架电商主导数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2309（2022年10月-2023年9月）MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势行业分类定义依照2023Nint任拓行业划分基准44x!c4%6耐消板块中，数码单反和智能设备需求扩大；文具电教和DIY电脑品类逐渐向内容电商转移8%3%汽车配件4%运动户外3C母婴（耐消）家居用品家装家饰4%耐消板块子类目消费趋势2022年10月-2023年9月耐消板块类目占比货架电商内容电商货架电商内容电商 26% 605% 1% 24%数码单反文具电教 5% 41%-15% 36%智能设备DIY电脑市场规模同比增长率货架电商占比内容电商占比3C数码货架电商增长类目3C数码内容电商渗透较高类目数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2309（2022年10月-2023年9月）MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势行业分类定义依照2023Nint任拓行业划分基准7全域市场内容电商市场占比同比增长率内容电商占比快消品37%美容护理37%食品/保健42%洗护清洁34%婴童食品&纸品1504H%7%快消品板块各行业近一年消费趋势2022年10月-2023年9月数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2309（2022年10月-2023年9月）MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势行业分类定义依照2023Nint任拓行业划分基准食品保健类目成为快消行业的增长引擎63rt%8全域市场内容电商同比增长率同比增长率内容电商占比服饰家纺48%户外服装44%户外鞋靴21%运动服/休闲服装36%运动包/户外包/配件27%户外运动热度高，带动服饰家纺板块多品类发展，且主要由内容电商驱动服饰家纺板块各行业近一年消费趋势2022年10月-2023年9月4yX3!8y)%数据来源：Nint任拓平台：主流货架电商及内容电商平台时间：MAT2309（2022年10月-2023年9月）MAT：是指过去12个月加总（movingannual total），通常用于看长期趋势行业分类定义依照2023Nint任拓行业划分基准

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2023 iResearch Inc.2023年中国商贸零售企业ESG观察报告厚德行远 基业长青2目 录CONTENTS01ESG概览02中国商贸零售企业ESG观察03中国商贸零售企业ESG典型案例04中国商贸零售企业ESG发展建议Overview of ESGESG Developments of China CommerceLeading ESG Practices of China CommerceInitiatives to Drive ESG Agenda for China Commerce3前言PREFACE研究背景：ESG 即 Environmental（环境）、Social（社会）、Governance（治理）的简称，指一种将环境、社会、治理因素纳入投资和商业决策的理念。随着该理念在国际社会上得到投资者的广泛认可，把 ESG 因素及企业的 ESG 表现融入投资决策，逐渐成为国际资本市场的“新规则”。在各国政府及监管机构、国际组织和金融机构的共同推动下，围绕企业 ESG 信息的规范、披露、鉴证和评级的完整 ESG 生态逐渐形成。秉持高质量、可持续发展的理念，近年来国家高度重视企业 ESG 治理和信息披露。2022 年 5 月国务院国资委发布提高央企控股上市公司质量工作方案，要求央企、国有控股上市公司提升 ESG 治理能力，主动披露 ESG 专项报告。企业 ESG 专项报告，俨然成为上市公司的“第二张财报”。为了响应国家号召、满足监管要求、吸引国际投资者，部分领先的中国商贸零售企业已经开始组建 ESG 行动小组，发布 ESG 专项报告，在满足 ESG 信息披露要求的同时提升企业的管理能力和治理水平。为推动中国商贸零售全行业加强 ESG 意识，提升行业 ESG 信息披露质量及评级，帮助企业在 ESG 理念指导下在新经济周期中提质增效、实现高质量发展，艾瑞咨询研究院联合中国商业联合会，发布2023年中国商贸零售企业ESG观察报告，重点讨论三个问题：1）商贸零售企业为什么要关注 ESG；2）行业践行 ESG 的现状；3）如何提升 ESG 表现。通过解析商贸零售企业的 ESG 专项报告，总结目前 ESG 专项报告披露情况所反映的问题、趋势和方向，从企业 ESG 管理和评级提升两个角度提出改善建议。研究方法：本报告通过业内资深专家访谈、企业走访、桌面研究、案例实证研究、ESG/CSR 报告内容统计输出相应研究成果。4前言PREFACE课题组成员：中国商业联合会商秀丽李金伟邢雷鸣艾瑞咨询研究院叶钊鸿姚雅麟许颖怡特别鸣谢：中国商业联合会部分会员和合作单位提供的支持，包括但不限于京东集团、多点智能物联、首创钜大、龙湖商业、美的楼宇科技、毕马威、MSCI、社会价值投资联盟、商道咨询等企业和机构接受我们的访谈并分享有价值的信息和经验。艾瑞咨询专业团队编制本报告。期待未来有更多的同路人加入我们。5Overview of ESGESG概览0162023.12 iResearch IESG的概念与特点从发展的可持续性和质量的全新视角看待资产价值ESG 即 Environmental（环境）、Social（社会）、Governance（治理）的简称，指将环境、社会、治理因素纳入投资和商业决策。随着温室效应、极端气候、公司舞弊等一系列 ESG 相关问题威胁社会的可持续、高质量发展，近十余年国际上投资者逐渐重视 ESG 因素对投资价值的影响，并流行起一种关注企业在环境、社会责任、公司治理的表现而非财务效益的新投资理念。2004 年联合国全球契约组织（UN Global Compact）联合世界多家金融机构，在关怀者胜 Who Care Wins中整合提出“ESG”这个概念，举出 ESG 体系下投资者及其他利益相关者可以重点关注的议题，并倡导在投融资活动及公司运营融入 ESG 因素。来源：UNGCWho Care Wins，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。环境E治理G社会S气候变化及相应风险减少污染物排放及资源浪费降低产品、服务对环境的影响环境改善服务及环境友好型产品环境信息披露的透明度及环境目标的达成情况对企业声誉的影响工作场地的健康与安全程度社区关系公司及合作伙伴对人权的尊重社会责任信息披露的透明度及社会责任目标的达成情况对企业声誉的影响董事会成员结构及问责制度财务信息披露审计机构独立性高管薪酬反腐败ESG 体系的特点全面、明确、可扩展：ESG 体系清晰、简明、全面，并且能够随着社会和资本市场的发展而不断完善。在 ESG 的三大支柱下，市场参与者能够根据市场特点，拓展相应的关键议题，以更全面地揭示和评估企业的可持续发展表现。适用于各行业，平衡了通用性和特殊性：所有企业的经营都牵涉到分工合作（与公司治理相关）、从事生产活动或提供服务（与环境影响相关），以及与社会互动。因此，ESG 这一体系能用于对任何行业的企业进行评价。考虑到各行业存在特殊的生产和经营方式，在 ESG 三大支柱下，具体议题的设定以及对于特定企业的重要性可以根据行业特点进行调整。对企业的长期价值产生影响：企业构建 ESG 议题的重要起点是，ESG 议题应该对企业的财务表现或投资价值产生潜在的实质性影响，且这种影响必须是长期的，是企业可持续发展的基础。72023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：UN PRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。ESG理念驱动的负责任投资逐渐流行国际资本市场的“新规则”2006 年联合国负责任投资原则组织（简称“UN PRI”）成立，并建立“负责任投资（PRI）”六项原则。金融机构签署 PRI，意味着该机构认可负责任投资理念，并将在其投资和所有者决策中融入对 ESG 因素的考量。自 PRI 成立以来，ESG 投资理念逐步从资产所有人扩散至投资管理人。截至 2023 年 10 月，全球已有超过五千个机构签署了 PRI，形成认可 ESG 投资理念、以投资管理人为主体的庞大资方群体。来源：UN PRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。2006-2023年10月全球 PRI 签署机构累计总量（数据统计截至 2023 年 10 月 31 日）74859978230330924全球 PRI 签署机构累计总量（家）2006-2023年10月全球 PRI 签约机构类型分布变化（数据统计截至 2023 年 10 月 31 日）55A5$%8%9%94HTpetvsrtuvuwx%6%4%8%9%9%9%9%资产所有人投资管理人服务提供商82023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：GSIA，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。全球ESG可持续投资资产规模不断扩张ESG理念切实影响资本流动根据全球可持续投资联盟（GSIA）的统计，近十年来全球可持续投资规模呈稳定增长态势。2022 年全球资产管理总规模中，已有 37.9%为可持续投资资产，而在环境风险影响程度相对更大的大洋洲和日本，可持续投资资产规模比例更是达到七成以上。来源：GSIA，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。61.770.781.991.898.498.313.321.422.830.735.330.321.50.2.93.45.97.9 01820202022资产管理总规模（万亿美元）可持续投资资产规模（万亿美元）可持续资产规模占比（%）2012-2022年全球可持续投资资产规模及占比52.6H.8A.6c.3!.6%.73.2(.87.8P.6a.8.6P.6c.27.9.8%3.4.3$.3t.0 022欧洲美国加拿大大洋洲日本2016-2022年全球五大市场可持续投资资产规模在各市场资产管理总规模的占比92023.12 iResearch I监管要求资方披露可持续投资情况部分国家强制资管方披露ESG信息随着全球可持续投资资产规模扩大，国际上各国政府或监管部门陆续出台政策法规及标准，以引导、规范并监管资本市场的 ESG 信息披露行为。从 ESG 监管更为成熟的地区看，近几年国际上对于资管机构的信息披露行为的监管要求，逐步从“半强制 自愿”升级为“强制 不遵守就解释”，这也将进一步引导资管机构更加关注所投资企业的 ESG 绩效表现。国家/地区部门政策法规需要披露的内容最新发布年份强制披露欧盟立法议会可持续金融披露条例（SFDR）资管机构在投资决策流程中对 ESG 风险的整合策略，以及机构如何考虑所投资产的 ESG 风险对投资组合带来的主要不利影响2021新西兰国会金融行业（气候相关披露及其他事项）修正案2021强制符合要求的金融机构按照 TCFD 建议披露气候相关信息2021美国美国金融服务委员会2019 ESG 信息披露简化法案强制要求符合条件的证券发行者在向股东和监管机构提供的书面材料中，明确描述规定的 ESG 指标相关内容2020不遵守就解释法国立法议会173-VI绿色增长能源转型法资产层面气候以及其他 ESG 相关的风险2021英国金融管理局尽责管理守则资管机构对尽责管理十二项守则的具体遵守方式2020自愿披露新加坡金融管理局环境风险管理指引资产的环境风险信息2022日本金融厅尽责管理守则机构投资者对上市公司的可持续发展经营的管理信息2020来源：各国或地区监管机构官方网站，IOSCO，Financial Sector(Climate-related Disclosures and Other Matters)Amendment Bill，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。各国 ESG 监管政策法规披露信息102023.12 iResearch I资方通过ESG评级帮助开展可持续投资资方与企业之间的ESG信息不对称，催生ESG评价来源：GSIA，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。根据全球可持续投资联盟（GSIA）的相关统计，目前国际上在投资中融入ESG理念的最常用的投资策略是 ESG 整合策略，其次是负面筛选。在 ESG 整合策略下，投资机构将 ESG 因素系统地纳入投资标的的传统财务和估值分析过程。ESG 议题覆盖面广，企业的 ESG 信息披露的完备性、可比性不足，造成资方和企业之间存在ESG 信息不对称。在这个背景下，市场上逐渐涌现一批具有影响力的 ESG 评级机构，通过构建全面而系统的绩效评估体系，进而对企业进行 ESG 评级，帮助资方通过评级，快速了解企业的 ESG 的综合表现。融入 ESG 因素的投资决策投资策略具体做法负面筛选/剔除基于 ESG 准则将被认为不可投资的行业、公司和国家等从投资组合中剔除标准化规则筛选根据联合国、国际劳工组织、经合组织和非政府组织发布的国际规范，对商业或发行机构的最低标准进行投资筛选正面筛选投资 ESG 表现高于平均水平且评级高于规定阈值的行业、公司或项目ESG 整合将 ESG 因素系统地纳入传统财务和估值分析过程中主题投资投资于具体有助于可持续解决方案的投资主题或资产影响力投资投资以实现积极的社会和环境影响，展示投资者的贡献股东参与利用股东权力影响公司行为，包括直接与高层沟通、提交股东提案、代理投票等企业ESG 信息拥有方投资机构ESG 信息需求方信息不对称评级机构ESG 信息评价方收集企业公开的ESG 信息就企业 ESG 情况评级并提供给资方112023.12 iResearch IESG评级机构与评价方法企业的ESG专项报告是ESG评级的重要参考信息源来源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSE Russell，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。国际评级机构评级所依据的数据源评级方法评级等级划分评级时间MSCI明晟基于企业公开信息，包括企业 ESG 报告、企业官网信息，以及具有公信力的信息来源等企业对与财务相关的 ESG 风险和机遇的管理水平领先水平：AA,AAA平均水平：BB,BBB,A落后水平：CCC,B每年度更新一次，若企业有重大争议事件或关键 ESG 议题的指标数据获得更新时将及时调整评级Sustainalytics晨星基于企业公开信息，包括企业 ESG 报告、企业官网信息，以及具有公信力的信息来源等企业对于 ESG 风险暴露程度以及已控制风险的差距可忽略的风险：0-10分低风险：10-20分中等风险：20-30分高风险：30-40分严重风险：40分以上每月更新一次Refinitiv路孚特基于公共领域可核实的报告数据企业 ESG 在行业中相对表现，以及争议性表现评估表现出色：75-100分表现良好：50-75分表现令人满意：25-50分表现不佳：0-25分每年度更新一次（基于大多数企业 ESG报告为年度发布情况），若企业有重大争议事件或公司结构发生重大变化时，也会及时更新评级ISS ESG基于企业公开信息，包括企业 ESG 报告、企业官网信息，以及独立专家处获得与评级相关的信息等基于企业所处行业的关键 ESG 议题的重要性作赋权分析十二点评分系统(D-至A )表现优异：A 表现不佳：D-每年度更新一次，若企业发生争议、事故或合并等事件时将及时调整评级FTSE Russell富时罗素基于企业公开信息，包括企业 ESG 报告、企业官网信息，以及具有公信力的信息来源等根据企业所处行业调整评分权重，进一步将 ESG 评分调整转化为 ESG 指数5 分评分制根据企业类型，每年 3 月评审富时发展指数、富时新兴指数企业，每年 6 月评审富时全指指数及罗素 1000 企业国际主流 ESG 评级机构经过较长时间发展，逐渐形成了体系较完善、各具特点的 ESG 评级框架。虽然各机构的具体评级方法不一，但是主流的评级工作开展方式普遍通过定期收集企业公开信息，尤其是企业 ESG 专项报告，结合企业所处行业做调整，相对客观公允地对部分上市企业予以 ESG 评级。部分机构的评级结果公示可查。ESG 评级机构的评级标准和规范122023.12 iResearch I2023.12 iResearch I商业零售和商业地产企业尤为关注的ESG议题国际评级机构零售行业环境（E）社会（S）治理（G）MSCI 明晟碳排放和能源效率社区参与和影响、劳工权益、供应链管理公司治理结构Sustainalytics 晨星气候变化适应性社区关系、劳工权益、产品质量和安全、供应链管理公司治理结构Refinitiv 路孚特碳管理社区参与、员工权益、产品安全与质量、数据安全和隐私、供应链管理公司治理结构ISS ESG资源利用与环境管理劳工权益、数据隐私和安全、社区责任和影响公司战略与风险管理公司治理结构FTSE Russell 富时罗素产品质量和安全社会责任、产品质量和安全、社会影响与利益相关者关系公司治理结构国际评级机构商业地产行业环境（E）社会（S）治理（G）MSCI 明晟碳排放和能源效率、建筑和房地产管理（绿色建筑）社区参与和影响、劳工权益、供应链管理公司治理结构Sustainalytics 晨星气候变化适应性、建筑和房地产管理（绿色建筑）社区关系、劳工权益公司治理结构Refinitiv 路孚特碳管理、物业和建筑管理（绿色建筑）社区参与、员工权益公司治理结构ISS ESG资源利用与环境管理、建筑和房地产管理（绿色建筑）劳工权益公司战略与风险管理公司治理结构FTSE Russell 富时罗素建筑和房地产管理（绿色建筑）社会责任、社会影响与利益相关者关系公司治理结构来源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSE Russell，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。来源：MSCI,Sustainalytics,Refinitiv,ISSESG,FTSE Russell，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。从行业侧重的ESG实质性议题出发，优先重点加强相关企业内部管理体系与信息披露机制的建立和健全不同国际评级机构针对零售和商业地产行业在治理（G）环节的实质性议题关注大同小异。在环境方面，评级机构对商业地产企业提出更高要求，尤其关注绿色建筑的建设与管理；而在社会方面，除了社区参与（近似于国内语境中的“社会公益”）和劳工权益保护，零售企业还需要侧重关注产品质量与安全、供应链管理、数据安全与隐私保护。零售和商业地产企业需要结合国际评级机构所关注的 ESG 议题，积极调整企业治理框架，加快建立健全企业内部 ESG 管理体系与信息披露机制。ESG 评级机构关注的零售行业实质性议题ESG 评级机构关注的商业地产行业实质性议题132023.12 iResearch I国际上ESG信息披露规则加速融合信披标准化是大势所趋，ESG 专项报告未来可能会成为企业的“第二张财报”来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。长久以来，关于 ESG 信息披露的标准和规则分散在民间组织中，需要披露的领域、具体事项因标准而异，并未形成类似国际财务报告准则这种通用的国际标准。ESG 专项报告的编制依据的不统一，导致企业往往需要结合参考多种披露框架，收集、整理与披露企业的 ESG 信息，一定程度上加重编报负担。目前欧洲和美国的监管机构以及相关国际组织已经开始着力推动 ESG 信息披露的标准化。现状：信息披露没有标准报告框架，加重编报负担各国政府和国际组织开始推动信息披露标准化时间单位政策或规范2021.11国际财务报告准则基金会（IFRS）发起组建国际可持续发展准则理事会（International Sustainability Standards Board，ISSB），其目标就是建立一套高质量的全球可持续披露基线准则2022.11欧盟正式通过企业可持续发展报告指令（Corporate Sustainability Reporting Directive，CSRD）2023.03美国证监会面向投资者的气候相关信息披露的提升和标准化计划于2023 年内发布2023.06国际可持续发展准则理事会（ISSB）发布国际财务报告可持续披露准则第 1 号（IFRS S1）可持续相关财务信息披露一般要求及国际财务报告可持续披露准则第 2 号（IFRS S2）气候相关披露。两项准则将于 2024 年 1 月 1 日或之后开始的会计年度生效2023.07欧盟正式通过欧洲可持续发展报告标准（European Sustainability Reporting Standards，ESRS）授权法案，该准则将于 2024 年 1 月 1 日生效目前国际上，在企业 ESG 信息披露的实务工作中，一些具有代表性的 ESG 报告框架得到广泛运用，但由于不同国际组织所提出的报告框架存在较大差异，不同框架披露信息不完全可比，不少企业需要同时按照两种或以上的框架披露相关信息，以更充分地满足评级机构和投资者对 ESG 信息的需求，一定程度上造成信息冗余、编报负担、报告阅读困扰。因此，国际上希望构建连贯性、一致性和可比性更高的标准化 ESG 信息披露报告框架的呼声日益强烈。以左图 ESG 报告为例，同时披露了报告章节内容与香港交易所的 ESG 指引、GRI 和联合国的 SDGs 的对应关系，而部分内容仅与 GRI 的议题有对应，一定程度上增加了编报负担。142023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：世界零售大会，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。ESG理念与我国国家战略同频共振加强建设ESG体系，有助撬动社会资本流向支持高质量发展，也有利于我国更好地参与全球治理ESG 虽是“舶来品”，其理念内核与中国的高质量发展观高度契合、内在相通，因此 ESG 也得到了中国政府、监管机构和资本市场的高度重视。中国经济正处于从高速增长向高质量发展转变的结构化转型的关键期，生态环境保护、收入分配差距扩大等一系列环境、社会和经济问题逐步凸显。在国家“双碳”目标确立后，对于价值链上下游范围内温室气体排放“大户”的商贸零售行业而言，企业全面绿色转型的诉求尤为紧迫。来源：党的二十大报告，联合国可持续发展目标，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。推进高质量发展面临的困难与问题生态环境保护任务艰巨；推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节需要确保粮食、能源、产业链供应链可靠安全城乡区域发展和收入分配差距仍然较大群众在就业、教育、医疗、托育、养老、住房等方面面临不少难题防范金融风险铲除腐败滋生土壤任务依然艰巨完善市场经济基础制度，优化营商环境；加强反垄断和反不正当竞争联合国可持续发展目标 SDGs共同追求SDG2：零饥饿SDG6：清洁饮水与卫生设施SDG7：经济适用的清洁能源SDG13：气候行动SDG1：无贫穷SDG3：良好健康与福祉SDG4：优质教育SDG5：性别平等SDG8：体面工作和经济增长SDG10：减少不平等SDG9：产业、创新和基础设施SDG16：和平、正义与强大机构ESG 体系对应之处E 环境S 社会G 治理高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务秉持可持续发展原则，推动实现碳达峰碳中和国际承诺我国一贯秉持可持续发展原则，在明确“3060”双碳目标后，逐步推出并完善碳达峰碳中和“1 N”政策体系，科学指导能源等重点行业“碳达峰”相关工作开展，并从科技、财政、金融、标准、人才等方面完善支撑保障措施。中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见2030 年前碳达峰行动方案重点领域碳达峰实施方案关键资源支撑保障方案各地方碳达峰实施方案建材领域碳达峰实施方案工业行业碳达峰实施方案财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见长三角一体化示范区碳达峰实施方案根据世界零售大会（World Retail Congress）测算，全球零售供应链的范围3排放，即价值链上下游范围内的温室气体排放量，约占全球的 25%，而中国又是世界最大的零售消费市场之一，对于降低范围 3 温室气体排放责任重大。152023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：UN PRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。中国ESG可持续投资兴起近三年国内签署 PRI 的机构数量加快增长。由于中国总体 ESG 生态环境还比较稚嫩，可持续投资的市场成熟度不高，资产所有者的 ESG 观念总体欠缺，监管未对资产所有者提出严格、强制的 ESG 要求，因此中国 PRI 签署方中资产所有者的比例低于国际平均水平。随着 ESG 相关服务提供商在 ESG 管理的能力支持、价值倡导上不断发挥作用，未来国内 ESG 市场有望实现监管机构与市场参与主体的相辅相成，共同促进资产所有者在资金源头就注入 ESG 价值。来源：UN PRI，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。2012-2023年10月中国PRI签署机构累计总量（家）（数据统计截至2023 年 10 月 31 日）777118136UN PRI 全球&中国签署方结构对比已有过百家本土机构签署PRI投资管理人76%资产所有人14%服务提供商10%全球5366家投资管理人72%资产所有人2%服务提供商26%中国境内136家162023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：WIND，清科研究中心，艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。中国ESG政策体系加速建立，信披监管升级政策要求央国企要发挥带头作用，争取ESG报告全覆盖最近两年中国政府、监管机构和资本市场加快 ESG 体系建设步伐，政府和监管机构出台一系列推动企业加强 ESG 信息披露的政策或规范。2022 年，中国 A 股上市公司已有 35.8%披露了独立的 ESG 专项报告，但整体披露率仍然偏低。国资委进一步提出，要发挥央企在资本市场的带头作用，要求央企上市公司到 2023 年争取全部披露 ESG 报告。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。时间单位政策或规范主要内容2022.03国资委成立科技创新局、社会责任局指导推动企业积极践行 ESG 理念，主动适应、引领国际规则标准制定，更好推动可持续发展。2022.04中国证监会上市公司投资者关系管理工作指引（2022）在投资者关系管理的沟通内容中首次纳入公司的环境、社会和治理（ESG）信息。2022.05国资委提高央企控股上市公司质量工作方案推动央企控股上市公司披露 ESG 报告，发挥资本市场带头作用；要求央企上市公司到2023 年全部披露 ESG 报告。2023.02深交所深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4 号创业板行业信息披露对特定行业提高了 ESG 信息披露的要求，如对特定重污染行业，细化其重大环境污染事故信息披露要求，推动上市公司处理好业务发展与环境治理之间的关系；对特定的发生安全事故可能性较高、事故影响程度较大的行业，细化其重大安全事故披露要求，推动上市公司切实承担社会责任。2022-2023年中国 ESG 信息披露的相关政策或规范854932182825.0&.1&.4&.71.25.8 02020212022披露独立ESG报告公司数据量（家）披露率（%）2017-2022年中国 A 股披露独立 ESG 报告的上市公司数量和披露率172023.12 iResearch I不同上市板块对信息披露要求的差异中国区域上市公司ESG信息披露呈现监管加强趋势国内不同上市板块的监管单位，已经制定 ESG 信息披露的相关参考指引或规定，要求或鼓励上市公司全面、准确和透明地披露环境、社会和公司治理等方面的信息。对于在港交所、上交所或深交所上市的商贸零售企业，可以参考相关的信息披露文件，编制企业的 ESG 专项报告。来源：香港交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证监会官方网站；艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。信批强制性发布单位ESG 信息披露的相关指引或规定需要上市公司披露的内容文件发布年份强制披露港交所上市规则与指引上市规则与指引附录 27：环境、社会及管治报告指引气候信息披露指引检讨“企业管治守则”及相关“上市规则”条文的咨询文件优化环境、社会及管治框架下的气候信息披露强制上市公司需按照相关指引披露 ESG 内容保证 ESG 报告发布时间与年报保持一致于 2025 年依据 ISSB 指引加强气候信息披露2023自愿披露，部分行业需强制披露上交所上海证券交易所股票上市规则上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号规范运作上海证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露上海证券交易所科创板股票上市规则鼓励上市公司发布社会责任报告特定行业的上市公司需强制披露2023自愿披露，部分行业需强制披露深交所深圳证券交易所股票上市规则深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号主板上市公司规范运作深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露鼓励上市公司发布社会责任报告特定行业的上市公司需强制披露2023中国区域上市板块制定的 ESG 信息披露的参考指引或规定182023.12 iResearch I本土机构致力于构建中国特色ESG评价体系ESG 评级（DA ）ESG 评级得分（1-100）ESG 主动管理ESG 风险暴露环境（E）社会（S）公司治理（G）环境政策员工发展治理结构能源与资源消耗供应链管理商业道德污染物排放客户权益合规管理应对气候变化产品管理生物多样性数据安全社区51 个行业模型200 个 ESG 指标、涵盖通用指标和行业指标700 ESG 数据点披露数据监管数据媒体数据宏观数据地理数据卫星数据以商道融绿ESG评级方法为例：突出数据安全等实质性议题评级结果实质性议题指标表现数据由于社会的发展阶段及宏观国情不同，目前国际主流的评级机构的 ESG 评价体系并不完全适用于我国企业的 ESG 评级上。近年来国内逐渐涌现出商道融绿、中诚信绿金、华证等本土评级机构，在兼顾国际标准与本土监管要求的基础上，提出涵盖中国特色指标的 ESG 评价体系，同时相比国际机构，覆盖更多A股上市公司开展ESG 评价。我国的 ESG 投资起步晚于欧美等西方国家，本土评级体系尚处发展初期，仍存在评级机构与被评企业之间沟通机制不健全等问题。在不同的世界观和价值观下，ESG评价所关注的实质性议题和指标不同国内本土评级机构的特点国内 ESG 评级机构除了考虑国际主流准则外，还考虑国内的标准和监管文件，如央行的金融机构环境信息披露指南（JR/T0227-2021)，对国内监管机构要求披露的 ESG指标给予一定权重。国内 ESG 评级机构更注重基于中国国情和政策，在设置指标体系时，会加入中国特色的 ESG 主题或指标，例如增加共同富裕、乡村振兴等主题，以及社保率等指标。国内机构相对于海外评级机构，对国内资本市场动态予以更多关注，因此对 A 股上市公司的评级覆盖度更高；而海外机构主要针对纳入沪深300、中证800等的指数的公司做评级。海外评级机构通常在与企业沟通中确认和补充数据，例如 MSCI 设有企业沟通渠道。相比之下，国内 ESG 评级机构普遍缺乏与被评机构沟通反馈评级结果的机制，暂未建立专门的上市公司沟通渠道。兼顾国际与本土标准指标结合中国特色A股公司评级覆盖更多有效沟通机制尚缺来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。192023.12 iResearch I中国ESG生态图谱围绕企业ESG信息的规范、披露、鉴证和评级的完整ESG生态逐渐形成来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。披露准则组织气候相关财务信息披露工作组 TCFD全球报告倡议 GRI可持续发展会计准则委员会 SASB碳信息披露项目 CDP气候披露标准委员会 CDSB全球综合报告委员会 IRC国际可持续发展准则理事会 ISSB评级机构国际评级机构中国评级机构第三方鉴证机构ESG 相关咨询机构投资者/投资机构监管机构政府部门（环境、能源、林业、劳动、工商、信息化、财务、税务等）金融监管部门（证监会、证券交易所）政府部门与监管机构之间亦横向沟通、通力协作，降低经济活动的负外部性企业非上市企业上市公司践行 ESG 及披露 ESG 信息202023.12 iResearch IESG理念推动商贸零售企业高质量发展把ESG作为方法，夯实管治根基，增强企业韧性来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。企业韧性四要素“ROOT”声誉韧性Reputation 组织韧性Organization 技术韧性Technology 运营韧性Operation 积极保持与各利益相关方的良好沟通，维护企业声誉践行环境治理、服务创新、社会公益等举措，提升企业ESG 评级，参与行业标准制定，在资本市场、业内与消费者中赢得更多赞誉和认可营造多元、平等、健康、安全的职场环境，注重员工发展与福利保障，切实保障劳工权益，有利于提升团队稳定性，长期发展组织能力加强反腐廉洁等合规工作，有助于降本与控制舞弊风险持续优化业务流程，提升顾客的购物体验与商户体验，完善供应商和品质管理体系，更好地满足消费者需求重视数据安全与隐私保护，把控信息安全风险，确保业务连续性积极探索应用绿色技术、减碳节能解决方案，加快推动企业的绿色转型，创造实际绿色效益通过采用更成熟的数字化管理平台，深化企业管治水平，提升管理效率商贸零售企业践行 ESG 理念21ESG Developments of China Commerce中国商贸零售企业ESG观察02222023.12 iResearch I中国商贸零售企业ESG观察的研究思路来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。本研究基于公开信息，包括企业独立披露的2022年度 ESG/CSR 专项报告、ESG 评级机构公开渠道可得的评级信息，从披露形式、战略融入、机制建设、议题管理四个方面，解析商贸零售企业的 ESG/CSR 报告内容，从而反映出目前中国商贸零售企业在 ESG 信息披露上存在的问题、趋势和方向，为深化行业整体 ESG 治理水平、提升商贸零售企业的 ESG 评级提供观察依据。数据来源：截至 2023 年 11 月公开可得的中国商业零售和商业地产百强企业的 2022 年度 ESG 报告、ESG 评级机构官方网站等研究对象2022年度中国商业零售百强企业2022年度中国零售商业地产百强企业ESG/CSR 报告的研究维度披露形式战略融入机制建设议题管理重点研究问题存在问题信批趋势提升方向232.1Outlook of ESG for China Retail Top100中国零售百强ESG观察242023.12 iResearch I2022年度中国商业零售百强企业来源：2022年度中国商业零售百强企业是在2023年7月由中国商业联合会和中华全国商业信息中心发布的商业零售企业百强名单。排名企业名称1北京京东世纪贸易有限公司2大商集团有限公司3苏宁易购集团股份有限公司4沃尔玛（中国）投资有限公司5居然之家新零售集团股份有限公司6永辉超市股份有限公司7广州唯品会信息科技有限公司8高鑫零售有限公司9物美科技集团有限公司10华润万家（控股）有限公司11上海盒马网络科技有限公司（盒马鲜生）12合肥百货大楼集团股份有限公司13联华超市股份有限公司14王府井集团股份有限公司15上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司16美宜佳控股有限公司17广州岭南商旅投资集团有限公司18天虹数科商业股份有限公司19家家悦控股集团股份有限公司20长春欧亚集团股份有限公司21重庆百货大楼股份有限公司22银泰商业集团有限公司23武商集团股份有限公司24江苏华地国际控股集团有限公司25利群集团股份有限公司排名企业名称26上海百联集团股份有限公司27中百控股集团股份有限公司28世纪华联超市连锁（江苏）有限公司29永旺（中国）投资有限公司30北京SKP31石家庄北国人百集团有限责任公司32烟台振华商业集团33南京德基商场34金鹰国际商贸集团（中国）有限公司35山东银座商城股份有限公司36北京国贸商城37信誉楼百货集团有限公司38山东潍坊百货集团股份有限公司39砂之船商业管理集团有限公司40成都红旗连锁股份有限公司41屈臣氏中国42上海环球港43北京迪信通商贸股份有限公司44广州易初莲花连锁超市有限公司45文峰大世界连锁发展股份有限公司46北京菜市口百货股份有限公司47杭州解百集团股份有限公司48首创钜大有限公司49罗森（中国）投资有限公司50北京京客隆商业集团股份有限公司排名企业名称51孩子王儿童用品股份有限公司52杭州万象城53欧特姆管理（上海）有限公司奥特莱斯54百盛商业集团有限公司55茂业国际控股有限公司56河南大张实业有限公司57山东全福元商业集团58江苏无锡商业大厦集团有限公司59山东新星集团有限公司60唐山百货大楼集团有限责任公司61山西美特好连锁超市股份有限公司62广东嘉荣超市有限公司63柒一拾壹（中国）投资有限公司64山东德州百货大楼（集团）有限责任公司65湖南佳惠百货有限责任公司66中国大陆全家67南京中央商场股份有限公司68青岛利客来集团股份有限公司69广东天福连锁商业集团有限公司70浙江万风商业集团有限公司71十足集团有限公司72湖北黄商集团股份有限公司73阜阳华联集团股份有限公司74银川新华百货商业集团股份有限公司75河北叁陆伍网络科技集团有限公司排名企业名称76新世界百货中国有限公司77哈尔滨新世纪家得乐商贸有限公司78苏州美罗全球精品购有限公司79北京超市发连锁股份有限公司80南京新街口百货商店股份有限公司81江苏新合作常客隆数科商业有限公司82河北保百集团有限公司83山西省太原唐久超市有限公司84济南华联商厦集团股份有限公司85湖南友谊阿波罗控股股份有限公司86邯郸阳光百货有限责任公司87成都伊藤洋华堂有限公司88三江购物俱乐部股份有限公司89河北惠友商业连锁发展有限公司90人人乐连锁商业集团股份有限公司91十堰市新合作商贸有限公司92深圳华盛商业发展有限公司93安徽商之都股份有限公司94新疆友好（集团）股份有限公司95哈尔滨中央红集团股份有限公司96新华都购物广场股份有限公司97北京翠微大厦股份有限公司98长沙通程控股股份有限公司99中兴-沈阳商业大厦（集团）股份有限公司100广东壹加壹商业连锁有限公司252023.12 iResearch I中国零售百强企业ESG评级情况CCCBBBBBBAAAAAA 目前国际评级机构对国内商业零售企业的评级关注度较低，以 MSCI 为例，只有 4 家零售百强企业得到评级。零售百强企业中已有超过 3 成企业得到中国本土评级机构的评级，但整体评级水平不高，处于领先水平的企业凤毛麟角。不同本土评级机构之间的评级结果差距较大，中诚信绿金评级中零售百强企业普遍 ESG 表现处于落后水平，而华证与盟浪则予以了大多数参评企业平均水平。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。根据MSCI、中诚信绿金、华证、盟浪评级数据统计。2023年中国零售百强企业 MSCI 评级分布情况（共对 4 家零售百强企业进行评级）2023年中国零售百强企业 中诚信绿金评级分布情况（共对 42 家零售百强企业进行评级）2023年中国零售百强企业 华证评级分布情况（共对 37 家零售百强企业进行评级）2023年中国零售百强企业 盟浪评级分布情况（共对 32 家零售百强企业进行评级）0%P%0%0%0%落后水平平均水平领先水平0%2%2%0%5P%0-AAAA AA-BBB BBBBBB-BBBC落后水平平均水平领先水平0%3%0%9%6%3%6%6%0%0-AAAA AA-BBB BBBBBB-BB BBBB-B B-BCCCC落后水平平均水平领先水平CCCCCCBBBBBBAAAA中国零售百强中有9家企业，在以下国际或本土评级机构中，获得至少一个领先水平的评级0%5FC%5%0%落后水平平均水平领先水平262023.12 iResearch I中国零售百强ESG评级与国际同业对标 根据国际评级机构 MSCI 的公开评级结果显示，中国零售百强中唯品会、京东和上海豫园的 ESG 表现得到国际认可，均获得较高的评级水平。对标国外头部零售企业如亚马逊，其获得的评级稍逊于国内领先零售企业。注意国内零售百强企业在国际评级机构中，由于业务结构差异，会被归属于不同的行业分类下进行业内比较。国内实体零售企业的国际评级覆盖率较低，目前参评企业的评级较低，而国外头部实体零售企业的 ESG 评级普遍在 BBB 以上，国内实体零售的 ESG 表现有待提升。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI 官网。图表中，仅具体呈现有 MSCI 评级且评级达到平均水平及以上的中国零售百强企业，以及国际上行业性质接近的头部企业。1%3%6)8%7CBBBBBBAAAAAA落后水平平均水平领先水平2023年 MSCI 全球零售-非必需消费品行业企业评级分布情况京东唯品会中国零售百强企业 MSCI 最新评级情况：国外知名零售企业 MSCI 最新评级情况：亚马逊1%3%6)8%7CBBBBBBAAAAAA落后水平平均水平领先水平2023年 MSCI 全球零售-食品和主食行业企业评级分布情况塔吉特克罗格沃尔玛 开市客上海豫园国际评级机构的评级覆盖度较低；3家零售百强企业达到国际领先水平272023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI 官网。参考唯品会环境、社会及治理报告2022。中国零售百强ESG评级的提升情况 国内 ESG 领先的零售百强企业，通过深化 ESG 治理体系建设、ESG 融入战略或风险管理框架、制定 ESG 战略目标、推动员工性别平等，得到了国际评级机构的高度认可，实现国际 ESG 评级的持续提升。ESG 领先的企业亦通过其表现获得社会表彰，彰显企业在 ESG 领域的领导力，巩固企业声誉。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI 官网。参考京东集团2022环境、社会及治理报告。19年7月20年4月21年4月22年11月23年12月BBBBBBBBAAAAAAABBBBBBCCC京东 MSCI 历史评级情况：京东集团：完善 ESG 治理架构，彰显 ESG 领域的企业领导力持续完善 ESG 治理架构和治理体系，建立董事会层面的 ESG 委员会参考 COSO3 风险管理框架，开展九大领域的风险识别与应对工作首次入选彭博性别平等指数，成为行业内唯一纳入指数的中国企业入选财富首份“中国 ESG 影响力榜”入选 2022 年财富全球最受赞赏公司行业榜，社会责任指标排名中国企业第 1 名19年7月20年6月21年7月22年11月23年10月AAAAAABBBBBBCCC唯品会 MSCI 历史评级情况：唯品会：集团层面深化 ESG 的战略与治理体系BBBBBBAAAA23年ESG工作亮点正式成立 ESG 委员会，构建了可持续发展的三级治理体系制定集团层面的 ESG 战略，确定五大 ESG 战略方向制定集团层面的碳中和目标，将不晚于 2030 年实现自身运营碳中和，不晚于 2030 年实现范围 3 碳排放强度降低 50%女性员工比例 52.6%，优于彭博最新发布的性别平等指数平均水平（43%）23年ESG工作亮点深化战略融入、体系建设与议题管理水平是提升国际评级的关键282023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。不同类型零售企业的ESG/CSR报告情况 2022 年度，央企控股上市公司的 ESG/CSR 报告覆盖率只有 37%，离国资委提出的“全覆盖”的披露目标有相当的距离。A 股和港股上市企业的 ESG/CSR 报告的覆盖率低于美股上市企业，需要加快着手 ESG 报告披露，以满足不断提高的监管要求。A 股上市企业中，大多数企业以 CSR（即”企业社会责任”）为题发布专项报告，报告定位尚未调整为 ESG（即“环境、社会及管治”）。来源：统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。2022年度中国不同资本属性的零售百强企业的 ESG/CSR 专项报告情况68451国企民企外资披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）27家62家11家37%企业数量披露 ESG/CSR 报告的企业占比!%9 22年度中国不同上市情况的零售百强企业的 ESG/CSR 专项报告情况企业数量披露 ESG/CSR 报告的企业占比41333A股港股美股未上市披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）34家13家3家50家38T0%2%央国企披露率低于目标292023.12 iResearch I披露形式：报告内容逐渐注重读者体验 ESG 报告初衷是帮助投资者了解企业的 ESG 表现，而制式化的报告容易让读者迷失于庞杂的 ESG 信息，因此零售百强企业也注重报告的阅读体验。在有发布专项报告的百强零售企业中，72%对数据进行可视化，67%优化排版设计以增加可读性，同时 56%的企业润色报告的辞藻以增强报告的传播性。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考京东集团、新世界百货、高鑫零售、唯品会、银泰、华润万家等企业最新的 ESR/CSR 报告。零售百强企业的 ESG/CSR 报告内容丰富，数据呈现形式多样，可读性加强举例：京东、新世界百货、高鑫零售、唯品会、银泰集团等 ESG/CSR 报告数据可视化呈现72%辞藻润色56%可读性设计67%数据可视化可读性设计内容辞藻修饰通过图表、图形等方式，更直观地呈现 ESG 相关数据优化排版设计，提高内容可读性讲究语言表达鲜明生动，让报告内容更具吸引力兼顾信息的完整性与报告的传播性302023.12 iResearch I披露形式：编制依据多元化 零售百强企业在撰写 ESG 专项报告过程中，既有参考国际组织的 ESG 报告标准，也有参考本土组织发布的编写指南，编制依据多元化。GRI 可持续发展报告标准是中国商贸零售企业最常参考的编制依据，其次是 ISO 26000 2010社会责任指南。在本土组织发布的参考标准中，零售百强企业最常参考中国社会科学院的中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG 5.0）。56%6%6%6%6 22年度中国商业零售百强企业 ESG/CSR 报告所参考的编制依据来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业零售百强企业样本。全球报告倡议组织 GRIGRI 可持续发展报告标准国际标准ISO 26000 2010社会责任指南联合国SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG 5.0）MSCI 明晟指数MSCI ESG 评级关注议题中国国家标准GB/T 36001-2015社会责任报告编写指南中国社会科学院中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）国务院国资委关于国有企业更好履行社会责任的指导意见纳斯达克证券交易所环境、社会及管治报告指引联合国全球契约十项原则中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR 2.0）中国企业社会责任报告评级专家委员会中国企业社会责任报告评级标准（2020）国际标准/规范本土标准/规范国内外标准与规范均纳入参考312023.12 iResearch I披露形式：倾向指导性和标准化更强的编制依据 纵观央国企、A 股上市企业、美股上市企业，GRI 标准由于对企业报告编制的议题直接指导性较强，在各类企业中编制依据参考率均最高。央国企更多参考中国社会科学院的企业社会责任报告编写指南、国资委的指导意见编制 ESG 报告。A 股上市企业更多参考国际标准或中国国标的社会责任报告指南编写 ESG/CSR 报告，反映 A 股上市公司对 ESG 报告标准化的期待，然而目前国际和国内仅针对“社会责任报告”形成统一标准，对于 ESG（环境、社会和管治）报告尚未建立统一标准。57)%0)%0%0%0%来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业零售百强企业样本。全球报告倡议组织 GRIGRI 可持续发展报告标准国际标准ISO 26000 2010社会责任指南联合国SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG 5.0）MSCI 明晟指数MSCI ESG 评级关注议题中国国家标准GB/T 36001-2015社会责任报告编写指南中国社会科学院中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）国务院国资委关于国有企业更好履行社会责任的指导意见纳斯达克证券交易所环境、社会及管治报告指引联合国全球契约十项原则中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-CSR 2.0）中国企业社会责任报告评级专家委员会中国企业社会责任报告评级标准（2020）国际标准/规范本土标准/规范国企2022年度中国不同类型的商业零售百强企业 ESG/CSR 报告所参考的编制依据366%9%9%9%0%0%9%0%A股75%0%0%0%0%0%0%0%港股行业报告披露规范有待标准化322023.12 iResearch I信息披露：外部鉴证比例不高来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考京东集团2022环境、社会及治理报告、新世界百货中国有限公司可持续发展报告2023。ESG 报告鉴证是指第三方专业机构对企业或组织发布的 ESG 报告进行审核和验证。ESG 报告鉴证有助于帮助投资者确认 ESG 报告中提供信息的准确性、可靠性和透明度。在披露报告的零售百强企业中，仅京东和新世界百货两家企业有委托外部机构对报告内容进行独立鉴证。仅 1/10 的零售百强企业有委托外部机构对 ESG 报告进行鉴证仅京东和新世界百货有进行外部鉴证11%企业有委托第三方机构对ESG 报告进行独立验证京东：委托 SGS 集团对 ESG 报告进行独立验证新世界百货：委托香港品质保证局对 ESG 报告进行独立验证验证标准：香港联交所环境、社会及管治报告指引验证标准：香港联交所环境、社会及管治报告指引、GRI 标准ESG 报告普遍尚缺“审计”332023.12 iResearch I战略融入：ESG战略披露率低且深度不足来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考首创钜大有限公司2022 Environmental,Social and Governance Report。ESG 意识融入企业的战略规划是企业 ESG 实践水平高的重要体现。通过制定 ESG 战略，企业更能有方向性地筹措各项可持续实践，在长期产生更深远的 ESG 价值。披露报告的零售百强企业中，不到三成企业有清晰呈现具体的 ESG 战略规划，或把 ESG 融入企业的发展战略。首创钜大：制定 ESG 战略规划，并明确推动战略规划实施的“五大力量”首创钜大有限公司制定了为期三年的 ESG 战略规划“Leading Program（引领计划）”，并提出了 2023 年的 ESG 战略愿景：成为 ESG 长期价值的领导者，不断创新 ESG 与业务的结合方式，为长期价值创造提供解决方案。同时，首创钜大还确定了关键利益相关者作为 ESG 管理的中坚力量，制定了 ESG 战略规划的“Five Brightness（五亮）”行动，分别对应生态环境、消费者、员工、品牌所有者、社会居民等关键利益相关者，推动战略规划实施。有具体提及企业的 ESG 战略28%制定和披露 ESG 战略的零售百强企业比例不足三成ESG 尚未提升到战略高度342023.12 iResearch I战略融入：ESG战略规划缺乏目标设定来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考唯品会环境、社会及治理报告2022。在企业制定 ESG 战略后，需要进一步提出战略目标，对 ESG 价值具象化，识别相应的关键行动。尤其在环境相关战略问题，往往需要提出可实现、明确的可量化的指标性目标。在定期专项报告中，主动披露 ESG 战略目标的阶段性推动进度。披露报告的零售百强企业中，只有不足三成有提出明确的 ESG 战略目标。唯品会：以“共创可持续新生活”为战略愿景，规划 ESG 各维度的关键行动有明确 ESG 战略目标的零售百强企业不足三成消费者员工产品社会28%有提出具体的ESG 目标唯品会制定的 ESG 战略，以“共创可持续新生活”为目标，围绕可持续新选择、幸福消费、活力共容、美好社会、唯筑信任等 5 个层面探索可持续发展之路。唯品会(“V”)希望成为连接品牌商家、消费者、员工、社区、合作伙伴等利益相关方(“We”)实现可持续生活的平台，携手利益相关方共同设计、探索、创造可持续新生活。打造可持续消费平台，与价值共创可持续新选释打造幸福消费平台，与消费者共创消费新体险打造包容发展平台，与员工共创共容职场打造环境社会友好平台，与社会大众共创美好社会构建良好治理体系，做合规守纪企业公民气候变化与碳中和开展气候行动，追踪气候风险与机遇，制定碳中和目标，承诺将不晚于 2030 年实现自身运营碳中和，并带动价值链减碳，共创低碳社会负责任消费创造负责任消费环境，在确保商品来源、信息准确的前提下，引领消费者可持续消费安全消费创造安全消费环境，通过技术优化与管理完善保障消费者隐私与信息安全，杜绝平台责任的信息泄露无忧消费创造无忧消费环境，在提高客户服务质量，及时解决消费者问题的同时，扩大平台友好属性，让老年人、残疾人等更多弱势群体更好地享受消费生态友好打造生态友好平台，倡导森林与野生动物保护，共创生态社会女性友好专注女性公益，赋能女性成长，共创平等社会数字共融开展数字公益，帮助弱势群体融入数字生活，共创共融社会乡村振兴借助平台优势，以文化振兴乡村，共创共富社会ESG 治理监督体系构建 ESG 治理体系，确保 ESG 战略有效落地执行 ESG 风险管理体系将 ESG 风险纳入集团风险管理体系，确保 ESG 管理合规可持续产品选择联合品牌商，为消费者带来更高质量、更可持续的商品选择可持续包装选择联合包材供应商，探索增加可持续包材使用量，为消费者提供可持续包装可持续供应链选择坚持负责任采购原则，主动选择ESG 表现更佳的供应商，推动供应链良性发展包容性职场打造自由、包容、多元的职场环境，聆听并尊重不同背景员工的声音，增加员工认同感性别平等职场打造性别平等的职场环境，培育女性领导力，增加女性员工在各层级的代表性员工发展平台打造满足员工需要的发展平台，强化培训培养体系建设，支持基层员工成长健康安全平台打造保障员工健康安全的合规平台，为员工提供安心的工作条件We-Life共创可持续新生活V可持续新选择幸福消费美好社会唯筑信任活力共融ESG 战略的实现路径不清晰352023.12 iResearch I机制建设：ESG管理组织架构形式多样来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考京东集团2022环境、社会及治理报告、高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告。企业不仅需要关注 ESG 信息的报告披露，更重要的是切实推进 ESG 治理。领先的企业往往是高层引领，成立专门的工作小组，确保业务层面 ESG 各项工作开展。披露报告的零售百强企业中，仅 44%在报告中明确呈现 ESG 的治理架构。零售百强企业因应企业不同的管理层次，设置不同 ESG 治理架构。部分企业除了成立 ESG 委员会和工作小组，还成立了战略执行委员会。零售百强企业的 ESG 治理架构：董事会牵头，多级架构紧密联系保障 ESG 工作高效推进仅四成零售百强企业搭建ESG 治理架构以推进工作44%搭建 ESG 治理组织架构董事会委员会工作小组京东集团 ESG 治理架构董事会 监督与公司相关的环境、社会和治理(ESG)等方面的事项，如环境可持续性、环境管理政策的实施、环境绩效的改善、商业道德、产品安全和服务质量、员工培训和发展、多样性和包容性、社区支持、隐私和数据安全等；协助董事会识别和评估公司的 ESG 相关风险和机会；指导和审查公司 ESG 战略和计划的制定、与 ESG 相关的实践及与 ESG 事项有关的重大公开披露和报告。ESG 委员会 领导 ESG 工作组，制定公司的 ESG 战略和优先事项。战略执行委员会（SEC）梳理 ESG 要求和目标，协调对接各子集团及业务体系的ESG 负责人落实推进行动计划，跟进工作进度，并定期向 SEC 汇报。ESG 工作组 由 ESG 议题相关的各子集团及业务体系人员组成。代表们基于其对业务的深入了解，推动集团整体的 ESG 实践，并定期向 ESG 工作组同步最新进展。各子集团及业务体系的 ESG 代表高鑫零售有限公司 ESG 治理架构董事会 对公司整体 ESG 战略、ESG 风险的监督、ESG 目标设定与进展回顾以及 ESG 报告全面负责。ESG 管理委员会 ESG 管理委员会是公司主要的 ESG 联络组织，由本集团CEO(首席执行官)及投资者关系总监共同作为 ESG 联络协调人，联动公司各个部门。负责制定 ESG 战略与目标、识别 ESG 相关风险、监督 ESG工作执行，并定期向董事会汇报 ESG 工作。ESG 工作小组 由公司各个部门的指定人员如部门总监、区域总监作为 ESG 工作开展的负责人。ESG 工作小组在 ESG 管理委员会的指导下，执行 ESG 战略政策以及目标的工作。建立适配组织的ESG治理机制362023.12 iResearch I机制建设:ESG治理与绩效成果披露不足来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。为了方便投资者与评级机构了解企业各方面的 ESG 表现，优秀的 ESG 报告往往会以一览表形式单独呈现 ESG 相关各项量化绩效数据。披露报告的零售百强企业中，不到一半的企业有专门披露 ESG 关键绩效指标一览表。不到 1/2 的零售百强企业有对关键绩效指标数据进行披露44%关键绩效指标披露零售百强企业的关键指标披露：就环境、社会和管治，分别设置绩效 KPI，并在报告中对绩效成果予以披露环境指标 温室气体排放 能源消耗 水资源使用 废弃物 废水/废气排放 包装用量和回收 粮食损失和浪费 社会指标 雇佣类型（性别、年龄等）培训发展投入 员工保障 客户服务与隐私 研发投入 社会公益投入 治理指标 供应商管理 经济效益 纳税缴税 反腐反贪污管理 常见绩效指标类型绩效指标示例超越口号，一览绩效372023.12 iResearch I议题管理：零售百强企业信披所覆盖的议题 根据商业零售企业参考较多的 GRI 标准，从中选取与零售企业实务较为贴合的维度，统计零售百强企业的 ESG 报告所覆盖的议题。统计结果显示，零售百强企业对员工的雇佣与发展、消费者的健康与安全、公益等社会贡献等话题覆盖率较高。值得注意的是，随着近年企业更多关注公司治理，反腐败在零售百强企业中关注度很高。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。能源排放物料水资源和污水供应商环境评估生物多样性培训与教育雇佣职业健康与安全当地社区客户健康与安全客户隐私多元化与平等机会劳资关系反歧视安保实践反腐败税务采购实践反（不当）竞争行为83gaVV0gaV9%6PD9 22年度中国商业零售百强企业 ESG/CSR 报告中的议题覆盖情况（参考 GRI 编制依据）社会议题覆盖度高；反腐败成亮点议题382023.12 iResearch I环境议题：明确的环境目标披露率低来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告。明确的环境治理目标，企业承诺长期投入环境治理的集中体现。零售企业尤其需要关注温室气体、能源使用、水资源消耗、废弃物管理的情况。披露报告的零售百强企业中，不足三成有披露明确的温室气体减排和能源使用目标。只有 17%企业提出水资源使用的目标，而废弃物管理则更少。有披露明确环境目标的零售百强企业不足三成高鑫零售：围绕温室气体、能源使用、水资源利用和废弃物管理四大方面制定环境目标高鑫零售设立了温室气体减排、能源使用效益、节约水资源以及废弃物排放四个环境目标，由 ESG 工作小组负责目标实施路径工作的执行，ESG 管理委员会监督工作执行情况并定期汇报至董事会，董事会对目标开展回顾和进度审阅。28%有披露明确的温室气体减排目标17%有披露明确的水资源使用效益目标28%有披露明确的能源使用效益目标不晚于 2030 年，实现范围 1 和 2 自身运营碳中和截至 2030 年，实现自身运营所需电力达到 100%碳中和；截至 2030 年，高鑫零售自有车辆的汽油及柴油实现 100%碳中和 以 2021 年为基准，到 2025 年实现水资源单店使用量降低 3%推动厨余废弃物资源化处理，到 2030 年实现 100%门店推行垃圾分类；到 2030 年，实现纸板箱 100%回收利用 关注环境，但尚未制定环境贡献目标392023.12 iResearch I环境议题：量化环境影响数据披露率低来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考华润万家2022年可持续发展报告、京东集团2022环境、社会及治理报告。环境治理的前提是对企业的环境影响进行量化。环境影响指标是企业 ESG 报告中环境议题需要呈现的基础数据。披露报告的零售百强企业中，只有半数企业有针对温室气体、水资源和能源消耗披露企业的环境影响，披露率较低。从现有企业披露的量化数据来看，可能由于统计口径等因素变化，大多数企业仅披露了当年的环境影响数据，而缺乏往期同比。仅一半零售百强企业会披露具体的环境影响数据华润万家、京东集团：在 ESG 报告中详细呈现环境相关的绩效指标50%披露温室气体排放数据44%披露水资源数据44%披露能源消耗数据华润万家将环境影响具体数据作为历年报告关键绩效呈现，并进行逐年对比，通过对比可以直观地看到持续地进行环保投入后，企业在承担环境责任上获得的成效，也可以看到企业在环保上的投入逐渐获得的成本效益和可持续发展能力。京东集团参考国家标准进行温室气体和其他能源排放量核算；并清楚说明 2022 年环境、社会数据统计口径较往年发生较大变化的原因，提升绩效指标的可信度。对环境影响的量化评估有待提升402023.12 iResearch I环境议题：需要积极探索环境治理举措来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考京东集团2022环境、社会及治理报告、银泰集团2022可持续发展报告。相比环境目标与影响的披露率，环境治理举措的披露率更高。披露报告的零售百强企业中，83%着手推进节能措施，主要是对门店、办公区域的照明等设备做节能控制的智能化升级；67%关注温室气体排放和节水。领先的零售企业探索运用数字化的运维管理系统，精细化、系统性地节能减排。更多零售百强企业会披露能源节约的具体举措京东集团、银泰集团：运用智能化、数字化的管理工具助力能源资源管理工作提效83gg%提出明确的温室气体减排措施提出明确的节水措施提出明确的节能措施京东集团在办公大楼设置智慧运维系统：京东集团设置智慧运维系统，对办公大楼的电力使用数据开展实时监测，评估办公区域能耗水平，实现高耗能点的发现、定位和处理。京东集团在系统的助力下，提出具有针对性的节能降耗方案，在运营过程中积极采用低能耗设备，使用以节能为核心的智能感应系统，持续推进办公场所节能转型。2022 年，京东集团总部照明装置节能、智能感应系统建设等节能项目取得阶段性进展。银泰集团上线能源数智化管理平台：为了提升能源利用效率和环境品质，银泰集团打造了涵盖能源管理、环境品质监测、配电控制、商户预付费充值等四大功能模块的能源数智化管理平台。该平台能自动采集数据，迅速传达指令，减少了人工的误差，管理更精细。通过安装环境监测探测器，实时监测每个楼层的温度、湿度、CO2 浓度等指标，并根据不同季节设定报警阈值，自动报警，及时干预。需要探索数字化的绿色管理系统，提升环境治理水平412023.12 iResearch I环境议题：环境措施成效披露率低来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告。为了避免“飘绿”，除了环保举措，企业需要在 ESG 报告中以量化数据，披露环保措施的成效。披露报告的零售百强企业中，相比环保措施的披露率，措施的成效披露率更低，零售企业需要重视绿色管理的数字化。仅 67%披露了能源尤其是电能的管理成效。高鑫零售：开展一系列节能节水管理措施，取得显著成效高鑫零售重视能源使用效益最大化，同时减少不必要能源耗用。对能耗场景进行识别，并开展了节能举措，并取得一定成效。44%有提及温室气体减排成效44%有提及节水措施的成效67%有提及能源管理的成效更多零售百强企业会披露能源管理措施的成效100万度 全年约节电390家门店完成了排油烟风机自动化控制改造门店节能举措对用电设备采用节能自动化控制调整冷柜温度，全年节约用电 100 万度定期查核门店能源使用情况，避免不必要浪费3 个省份，近200 家门店首次采购清洁电力共计近8,400 万度报告期内完成了 5 家门店的光伏项目建设。2023/2024 财年内预计可完成 10-15 家门店的屋顶光伏建设。此外，高鑫在报告期内首次采购了清洁能源，此次采购可帮助减碳逾 5 万吨49万吨废水循环每年可实现节水废水管理举措高鑫在纯水设备上通过安装废水储存、废水循环系统，将纯水系统产生的废水送达指定清洁用水点，作为清洁用水重新使用报告期内，高鑫通过市政污水管网排放的废水共计 14,592,342.71 吨，废水排放密度为174.42 吨/百万元人民币营收既有措施又有成效，形成管理闭环422023.12 iResearch I环境议题：对气候变化影响的理解有待提升来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考京东集团2022环境、社会及治理报告。目前零售企业对国际上气候信息披露的标准的认知度不高。在国际资本市场上，参考气候信息披露标准披露，能帮助投资者更好理解企业对气候影响与机会的把握。披露报告的零售百强企业中，只有 22%企业参考了 TCFD 指引披露气候信息。较低的框架引用率，限制了企业更清晰地体现管理层对气候变化影响的高瞻远瞩。仅 1/5 的零售百强企业有参考 TCFD的指引，识别气候变化风险及机遇零售百强企业会参考气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的指引，对气候变化的风险及机遇开展识别、评估及管控工作22%京东集团：参考 TCFD 框架，加强气候变化风险管理京东集团已将气候风险纳入集团风险管理体系中，建立京东集团气候风险评估和管理流程机制，形成气候风险识别、评估、应对与改善的闭环式管理。根据宏观政策、行业政策及监管要求，筛选出集团面临的风险点。严格气候变化政策干预下的低排放情景 无气候变化政策干预时的高排放情景1、筛选风险点结合风险发生的可能性与影响程度，识别出对集团业务有实质性影响的气候相关实体与转型风险。急性实体风险慢性实体风险市场风险政策及法规风险2、开展风险评估据专业文献，政府监管机构、投资者、证券交易所等各利益相关方对集团气候变化的期待，以及气候变化对业务造成的影响，筛选重点气候风险。3、进行风险排序针对评估出的重大气候风险，提出可行性应对举措。绿色运营供应链应对消费者服务4、制定应对措施亟需提升对国际气候信息披露框架的认知432023.12 iResearch I社会议题：雇员层面基本信息披露相对详实来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考唯品会环境、社会及治理报告2022、高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告。大多数零售百强企业都有披露雇员层面的基础信息，如按性别及其他类别披露雇员数量。但企业倾向披露就业机会贡献，而对于雇员流失率则披露率较低。零售企业对性别平等的理解在提升。披露报告的零售百强企业中，50%已有披露女性高管数量，通过女性领导力反映企业的多元平等。但在性别平等议题上，企业披露的数据尚不全面，对于国际上关注的从事 STEM 相关岗位的女性员工数量披露率很低，只有 17%。83%有披露按性别及其他类 别的雇员数量56%有披露残障人士雇员数量17%有披露STEM相关岗位女性员工数量50%有披露女性高管数量28%有披露按性别及其他类别的雇员流失率大多数零售百强企业会披露具体的性别及其他类别的雇员数据部分企业通过披露女性雇员、少数民族或残障人士雇员等数据展示包容平等的上海品茶唯品会：积极披露女性雇员数据唯品会结合自身业务特点，提倡构建女性友好型职场，并在ESG 报告中积极披露多项与女性雇员相关的具体数据。公司女性员工比例52.6%公司女性管理者比例42.2%创收性职能岗位（如销售）的女性管理人员比例42.0%STEM（科学、技术、工程、数据相关领域）岗位的女性员工占比22.0%高鑫零售：强调帮助少数群体安心上岗高鑫零售在报告中重点提及持续为残障人士、少数民族等少数群体提供多种就业机会，并根据员工实际情况提供便利的就业岗位，保障员工受到无差别对待，确保薪资同工同酬。在年度绩效亮点中重点呈现少数群体雇员比例数据基本达标，但在性别平等议题上的披露维度不足442023.12 iResearch I四星讲师通过三星讲师认证 1 年以上累计授课时长 12 小时以上，面向经理级员工授课累计达 4 小时学员评价平均分 85 分以上参与至少 1 门标准课程的开发通过各区四星讲师面谈答辩社会议题：重视员工发展与培训来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告。零售企业重视帮助员工发展个人能力，为企业的可持续发展提供动力。在“员工发展与培训”的社会议题上，披露报告的零售百强企业中，已有近八成企业披露公司的培训政策。但在实际的培训数据上，只有不到四成企业，会按照性别等类别披露受训率和受训时长等基本绩效数据。有披露公司的培训政策有披露按性别及其他类别划分的培训百分比有披露按性别及其他类别划分的平均受训时数7833%八成零售百强企业会披露培训政策，但仅三成有呈现性别及其他类别的培训数据高鑫零售：搭建内部讲师管理制度，优化培训师资质量除了基本的员工培训信息，高鑫零售同时还披露了内部的师资管理规则：将内训师共分为 4 个等级，总部人才发展部门每年定期开展内训师晋级考核，对符合条件的候选人予以面谈答辩，并按不同维度进行打分。报告期内共新认证讲师45 位讲师总数达488 位高鑫零售内训师分级制度准星讲师 通过转述审核通过三星讲师通过内训师认证 1 年以上年累计授课时长 6 小时以上学员评价平均分 80 分以上需完成 TTT 培训考核五星讲师通过四星讲师认证 1 年以上年累计授课时长 16 小时以上，其中给总监级以上员工授课累计达 4 小时学员评价平均分 90 分以上参与至少 2 门标准课程的开发通过总部五星讲师面谈答辩普遍高度重视员工发展，但缺乏量化数据支撑452023.12 iResearch I2022 年，唯品会明确批准职业健康与安全（OHS）政策的最高决策机构为安委会，承诺制定具有优先次序的行动计划、量化目标并持续改进 EHS 管理体系绩效，为打造更完善、更有效的职业健康与安全体系夯实基础。社会议题：劳工合规保障体系较为完善来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考唯品会环境、社会及治理报告2022。劳工权益保障是评级机构针对零售企业重点关注的社会议题。披露报告的零售百强企业中，只有 17%在报告中提及应对劳工违规情况的措施。同时，在员工“职业健康与安全”议题上，因公亡故、工伤损失工作日数、假期时长等相关的数据，披露情况并不理想。17%有披露如何应对劳工违规情况33%有披露工伤损失工作日数44%有披露近三年因公亡故人数及比率17%有披露假期时长劳工准则健康与安全较少零售百强企业会披露如何应对劳工违规情况，不到 1/2 会公布伤亡影响数据唯品会：完善 OHS 管理体系、加强安全隐患排查、开展培训等多举措保障职业健康与安全完善职业健康与安全管理体系唯品会在报告中强调企业对于员工职业健康与安全的重视，报告期内通过不断完善职业健康与安全相关的管控机制，积极开展多项职业健康安全培训，构建安全和谐的工作环境。推进安全隐患整改开展职业健康培训安委会作为批准实施 OHS 的最高决策机构监管集团安全生产、安全运营工作每季度至少一次召开会议回顾工作安委办每月以简报形式向安委会汇报安全工作唯品会根据不同的业务内容特点制定风险管控清单，开展隐患排查治理各项目每月开展一次以上的安全检查，各项目每季度开展一次以上的消防、安全应急演练。2022 年集团安委办对运营项目和在建项目开展隐患检查20 次2022 年，唯品会开展包括职业健康、劳动安全、消防安全、机械安全、急救等在内的多项培训，提升员工健康安全意识。发现隐患数量808项2022 年底整改完成率96.5 22 年集团、部门(单位)累计组织职业健康与安全教育培训数量2,419次培训覆盖人次90,034人次负面信息披露率低，有失报告的平衡性462023.12 iResearch I社会议题：产品与服务注重消费者权益来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考华润万家2022年可持续发展报告。零售企业更多通过服务水平提升，来体现对消费者权益的关注，但在自营产品的创新上、产品品质管理上披露率有待提升。零售企业对绿色产品的关注较少，仅 33%企业有在报告中表示推出绿色产品。61%有进行产品创新50%有质量检定及产品回收33%有推出绿色产品89%服务水平提升（有披露投诉数目及应对方法等）绝大多数零售百强企业有披露服务水平提升的相关内容华润万家：多项品质管理与服务优化的举措保障消费者权益，提升消费者体验产品品质管理五大举措严格执行商品、供应商准入，强化生鲜质量安全快检工作，做好商品质量源头管理。完善商品源头管理01优化物流验收标准，搭建生鲜 DC 农残检测数据共享平台。优化商品质量过程管控02落实企业食品安全主体责任，强化商品质量工作的督导检查，全面提升商品质量管理水平。强化商品质量现场管控03建设商品新型条码管理系统，推广生鲜溯源系统，推广保质期计算器微信小程序。推动质量管理数字化04组织员工签署质量管理承诺书，开展质量专题培训，开展专业能力培训考核。积极开展质量宣导05运用数字化技术不断改善客户信息管理机制，加大保护客户信息和隐私的力度。维护客户权益01建立服务标准流程，运用数字化技术和引进智慧型服务设备，升级门店设施和服务。完善服务体系02持续优化商品结构，满足不同群体的消费者。升级消费体验03多途径拓展新会员，并在原有会员福利的基础上，加强会员尊享权益。拓展会员服务04设立专业的客服中心，规范服务标准化操作，提高处理时效和顾客满意度。优化客户投诉机制05优化服务体系五大实践可以更加强调自营商品、绿色商品与品质管理的突出实践472023.12 iResearch I社会议题：数据隐私保护信息披露不足来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考京东集团2022环境、社会及治理报告。随着越来越多零售企业推进深化会员管理与私域运营，零售行业的运营往往涉及大量客户数据，因此确保数据安全和隐私保护是行业重点 ESG 议题。披露报告的零售百强企业中，只有半数零售百强企业有披露隐私数据的保障和监管措施，信息安全合规意识有待提升。56%有披露隐私数据保障措施50%有披露隐私数据监管措施仅 1/2 的零售百强企业会披露隐私数据的保障和监管措施京东集团：建立健全安全管理体制，五大方面推进信息安全合规建设京东集团已设立安全与风控委员会作为信息安全与隐私保护的最高管理机构。安全与风控委员会下设数据安全隐私合规工作组与安全执行工作小组，形成多层次信息安全及隐私保护组织架构。此外，京东还通过打造“零信任安全体系”、强化用户隐私保护、针对信息安全系统进行定期外部监督审计等方式，不断推进信息安全合规建设。安全与风控委员会京东集团信息安全与隐私保护管理架构数据安全隐私合规工作组集团安全、法务、各 BG 等工作机制定期会议：每月 1 次临时会议：重大紧急事件或决策等安全风险治理情况：周报安全执行工作小组零售物流健康工业产发自有品牌CHO体系CCO体系CFO体系信息安全合规建设措施零信任安全技术实践1用户隐私保护2数据权限最小化原则、用户知情权与选择权3全链路数据保护4独立机构监督审计5加强数据安全与隐私保护的议题覆盖482023.12 iResearch I社会议题：社会公益中国特色突出但规划不足来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。中国企业普遍乐于参与社会公益活动。零售企业最常以乡村振兴、全民公益为富有中国特色的主题开展活动，教育扶智类活动也得到较广泛支持。然而在披露报告的零售百强企业中，只有 39%企业有针对社会公益制定长远整体性的规划，公益活动存在单点化、举办随机性强等情况。89%有参与乡村振兴项目67%有参与教育扶智行动89%有参与全民公益活动39%有参与社会公益的规划/愿景/目标绝大多数零售百强企业会参与社会公益项目零售百强企业的社会公益活动：大部分零售百强企业的社会公益形式不够多样化，延续性不强零售百强企业参与的公益活动主题大多围绕中国社会重点关注的公益议题，具有明显的中国特色。另一方面，零售百强企业的公益活动多为一次性，延续性不强，也反映了企业参与社会公益活动时规划性不足的问题。乡村振兴零售百强企业社会公益主题关注弱势群体抗疫救灾教育扶智社会公益不止于善心，更重于规划492023.12 iResearch I调查案件的主要负责人将签订保密协议以确保其对举报人信息严加保密。投诉案件由内控管理员进行加密，访问系统的人员必须通过密码才能查看案件详情。管治议题：反腐败成为零售百强企业ESG亮点来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业零售百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告。随着零售企业关注公司治理水平，消费分级下对高性价比商品的需求旺盛，越来越多零售企业把提升反腐工作提上日程。披露报告的零售百强企业中，72%企业在 ESG 报告中明确提出开展反贪污培训，67%提出体系化的反腐败治理机制，并且 50%已有披露反腐败的成效。目前在反腐议题上，量化绩效指标的披露率不足，例如只有 17%的样本企业披露了腐败诉讼案件数。有反贪污培训72%反腐败有成效50%有反腐败的治理机制67%有披露腐败诉讼案件数17%更多零售百强企业有反贪污的培训和治理机制，并取得一定的成效高鑫零售：完善的反贪腐作业流程和举报人保护措施内部员工及外部投资者可通过大润发官网“廉政举报”、电话、信件、反贪腐举报系统平台渠道，对企业运营中产生的不正当行为进行投诉举报。投诉接获内控合规专案组负责投诉受理，将投诉按照内容性质进行分类，并加密投诉敏感信息（如举报人隐私信息）。内控合规专案组每周追踪一次案件处理进度及结果，每月汇总一次报告管理层审核。受理店总（含）及总监（含）级别以上贪腐案，由人资廉政合规部调查；店总（不含）及总监（不含）级别以下贪腐案，由总部防损组和各区区总调查。调查签订保密协议信息加密经过授权后才可访问反贪腐系统，授权方为最高管理员，即内控合规高级专家一人。系统权限限制举报人保护措施反贪腐作业流程经查核后，防损组会出具调查报告并签核至 CEO、CHO（首席人力资源总监）以及内控部负责人，同时抄送 CFO（首席财务官）。内控合规专案组将对已查实的涉案人员分层级处理。调查结果最长不超过 3 个月。调查报告将录入官网归档，并结束案件跟踪。结案处理及归档反腐工作提上日程502.2Outlook of ESG for China Commercial Real Estate Top100 Companies中国商业地产百强ESG观察512023.12 iResearch I2022年度中国零售商业地产百强企业来源：2022年度零售商业地产百强企业是2022年12月20日由赢商网联合中城研究院发布的零售商业地产百强企业名单。排名企业名称1万达商业管理集团2华润万象生活3万科集团（含印力）4新城控股5龙湖集团6中粮大悦城7宝龙商业8凯德商业9爱琴海集团10世纪金源11恒隆地产12新鸿基集团13永旺梦乐城14太古地产15九龙仓集团16招商商管17保利商旅18中海商业19合生商业集团20百联股份21王府井集团22融创商业23银泰集团24天虹股份25星盛商业排名企业名称26华联商厦27金鹰商贸28合景泰富商业资管29新世界发展30月星集团31光大安石32瑞安新天地33碧桂园文商旅集团34世茂商业35领展36益田旅游商业集团37鸿荣源壹方商置38砂之船集团39英格卡购物中心40苏宁集团41中骏商管42金铂商业43中南商业44天河城集团45越秀商投46华发集团47弘阳商业集团48南国置业49复星商业集团50汉博商业排名企业名称51恒泰商业52旭辉商业53奥园商业54武商集团55金地商置56首创置业57海岸商业58卓越商业59嘉里建设60金科商业61香港置业62远大置业63华侨城集团64绿地控股65远洋商业66步步高集团67唯品会（杉杉奥莱）68茂业商业69陆家嘴商业70宏发商业71新田置业72SM购物中心（中国）73德基集团74开新生活商业75意大利芬琴集团排名企业名称76京基百纳77佳兆业商业78新建元集团79建发商管80仁恒商业81崇邦集团82正大商业地产83金茂商业84协信远创85大信置业86新湾控股集团87绿城资产集团88东百集团89群光实业90铁狮门91中信泰富92中国旅游集团93博枫地产94华盛商业95利群商业96中冶置业97长春欧亚集团98开元商管集团99瑞商联城100大商股份522023.12 iResearch ICCCCCCBBBBBBAAA AACCCBBBBBBAAAAAA中国商业地产百强企业ESG评级情况 目前国际评级机构已经对国内商业地产企业予以一定关注，以 MSCI 为例，已有 21 家商业地产百强企业得到评级。中国本土评级机构中，中诚信绿金和华证均有对接近 50 家商业地产百强企业做评级，评级覆盖率较高。不同本土评级机构之间的评级结果差距较大，中诚信绿金评级中，半数百强企业普遍 ESG 表现处于落后水平，而华证与盟浪则予以了大多数参评企业平均水平。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。根据MSCI、中诚信绿金、华证、盟浪评级数据统计。2023年中国商业地产百强企业 MSCI 评级分布情况（共对 21 家商业地产百强企业进行评级）2023年中国商业地产百强企业 中诚信绿金评级分布情况（共对 46 家商业地产百强企业进行评级）2023年中国商业地产百强企业 华证评级分布情况（共对 53 家商业地产百强企业进行评级）2023年中国商业地产百强企业 盟浪评级分布情况（共对 28 家商业地产百强企业进行评级）0$%落后水平平均水平领先水平0%4%0%7 %70%0-AAAA AA-BBB BBBBBB-BBBC落后水平平均水平领先水平0(8%9%0%落后水平平均水平领先水平0%4%4%4%4%4%7%0%4%4%0%0AAA AAAA-A AA-BBB BBBBBB-BB BBBB-B BB-CCCCCC落后水平平均水平领先水平中国商业地产百强中有18家企业，在以下国际或本土评级机构中，获得至少一个领先水平的评级532023.12 iResearch I中国商业地产百强ESG评级与国际同业对标 根据国际评级机构 MSCI 的公开评级结果显示，中国商业地产百强中，龙湖、恒隆、太古和复兴商业等企业 ESG 表现得到国际认可，获得领先级评级水平。对标国外相关地产企业，表现同样领先。注意国内商业地产百强企业在国际评级机构中，由于业务结构差异，会被归属于不同的行业分类下进行业内比较。大多数获评的国内商业地产百强企业处于平均水平的评级，ESG 评级仍有较大提升空间。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI 官网。图表中，仅具体呈现有 MSCI 评级且评级达到平均水平及以上的中国商业地产百强企业，以及国际上行业性质接近的头部企业。2023年 MSCI 全球商业地产相关行业企业评级分布情况7$CBBBBBBAAAAAA落后水平平均水平领先水平地产开发&多元化活动行业中国商业地产百强企业 MSCI 最新评级情况：0%1( !CBBBBBBAAAAAA落后水平平均水平领先水平地产管理与服务行业5%9%9%9CBBBBBBAAAAAA落后水平平均水平领先水平商业服务和商品供应行业5%83 CBBBBBBAAAAAA落后水平平均水平领先水平工业集团行业华润万象生活龙湖集团恒隆地产新鸿基太古地产新世界领展复星商业绿城资产国外知名地产企业 MSCI 最新评级情况：D.R.HortonLennarPulte HomesSimon Property Group万科新城招商商管中海商业越秀商投金地商置MSCI 的行业分类：国际评级机构对中国商业地产企业关注度较高；4家商业地产百强企业达到国际领先水平542023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI 官网。参考恒隆地产可持续发展报告2022。中国商业地产百强ESG评级的提升情况 国内 ESG 领先的商业地产百强企业，通过深化 ESG 治理体系建设、贯彻执行碳治理等环保举措、加强与供应商等生态合作伙伴的 ESG 合规规范与合作，得到了国际评级机构的高度认可，实现国际 ESG 评级的持续提升。商业地产企业往往需要通过第三方机构的认证，证明企业在 ESG 取得的成果，从而更好体现业内领先水平。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。MSCI 官网。参考龙湖集团2022可持续发展报告。19年10月20年8月21年9月22年11月23年12月BBBBBBBBBAA龙湖 MSCI 历史评级情况：龙湖集团：制定 ESG 管理规范，深化 ESG 治理水平19年11月20年9月21年11月22年12月23年9月AAAAAABBBBBBCCC恒隆 MSCI 历史评级情况：恒隆地产：减碳环保获认可，开展各项可持续发展合作BBBBBBAAAAAAAAAABBBBBBCCC成立了董事会层面的 ESG 委员会，持续完善 ESG 管理体系成立了专项“双碳”团队，积极推进碳排放管理、能源管理制定龙湖集团商业行为准则，明确对全体员工的商业合规要求设置了“集团-地区-项目”的三级安全管理体系，明确各层级健康与安全生产管理工作职责，落实安全生产责任制建立三级质量检查体系，高度重视对员工及供应商的质量安全培训23年ESG工作亮点成为香港和内地首家获科学碳目标倡议（SBTi）认可的地产发展商，证明公司整体的短期及长期减碳排放目标符合 SBTi 的净零排放标准提高可再生能源采购量：济南恒隆广场从2023 年 1 月 1 日起已采用 100%可再生能源供电与 LVMH 集团开创为期三年的可持续发展合作关系推出恒隆“她领航”计划，为香港和内地 200 名女大学生提供师友指导23年ESG工作亮点深化治理体系，重视绿色治理与成效认证，围绕可持续发展打造合作生态，有助于提升国际评级552023.12 iResearch I2023.12 iResearch I来源：统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。不同类型商业地产企业的ESG/CSR报告情况 2022年度，央企控股上市公司的 ESG/CSR 报告覆盖率达到 52%，离国资委提出的“全覆盖”的披露目标有一定距离。A 股和港股上市企业的 ESG/CSR 报告的覆盖率低于美股上市企业，需要加快着手 ESG 报告披露，以满足不断提高的监管要求。A 股上市企业中，大多数企业以 CSR（即”企业社会责任”）为题发布专项报告，报告定位尚未调整为 ESG（即“环境、社会及管治”）。来源：统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告披露情况。2022年度中国不同资本属性的商业地产百强企业的 ESG/CSR 专项报告情况899683国企民企外资披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）27家52家21家52%企业数量披露 ESG/CSR 报告的企业占比3W 22年度中国不同上市情况的商业地产百强企业的 ESG/CSR 专项报告情况企业数量披露 ESG/CSR 报告的企业占比1044121A股港股美股未上市披露ESG报告的企业数量（家）披露CSR报告的企业数量（家）28家29家1家42家57v0%央国企披露率低于目标562023.12 iResearch I披露形式：整体报告制作水平较高，阅读体验好 由于商业地产百强企业中港股上市公司较多，普遍注重提升报告的阅读体验。在有发布专项报告的商业地产百强企业中，93%企业润色报告的辞藻以增强报告的传播性，91%优化排版设计以增加可读性，88%对数据可视化。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。绝大多数商业地产百强企业的 ESG/CSR 报告内容有吸引力，加强了可读性设计和数据可视化呈现进行内容辞藻修饰93%数据可视化88%可读性设计91%举例：嘉里建设、龙湖集团、华润集团、中海商业、陆家嘴股份等 ESG/CSR 报告内容辞藻修饰讲究语言表达鲜明生动，让报告内容更具吸引力可读性设计优化排版设计，提高内容可读性数据可视化通过图表、图形等方式，更直观地呈现 ESG 相关数据信息完整、披露规范、注重报告传播性572023.12 iResearch I68f%9%9%9%9%9%7%7 22年度中国商业地产百强企业 ESG/CSR 报告所参考的编制依据全球报告倡议组织 GRI GRI 可持续发展报告标准香港联合交易所有限公司证券上市规则附录二十七之环境、社会及管治报告指引联合国SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG 5.0）SASBSASB房地产行业标准上海证券交易所上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号规范运作国际标准ISO 26000:2010社会责任指南联合国全球契约十项原则中国国家标准GB/T 36001-2015社会责任报告编写指南中国社会科学院中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）深圳证券交易所上市公司社会责任指引国务院国资委关于中央企业履行社会责任的指导意见深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号主板上市公司规范运作披露形式：编制依据国际化来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业地产百强企业样本。由于较多商业地产百强企业在港股上市，香港监管机构的指南较多成为编制依据，同时对 SASB 等国际组织的编制标准关注也更多。GRI 可持续发展报告标准与港交所的报告指引，是中国商业地产百强最常参考的编制依据。在本土组织发布的参考标准中，优先参考交易所的规范指引。国际标准/规范本土标准/规范更多参考国际组织与证券交易所规范582023.12 iResearch I全球报告倡议组织 GRI GRI 可持续发展报告标准香港联合交易所有限公司证券上市规则附录二十七之环境、社会及管治报告指引联合国SDGs（联合国可持续发展目标）企业行动指南中国社会科学院中国企业社会责任报告编写指南（CASS-ESG 5.0）SASBSASB房地产行业标准上海证券交易所上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号规范运作国际标准ISO 26000:2010社会责任指南联合国全球契约十项原则中国国家标准GB/T 36001-2015社会责任报告编写指南中国社会科学院中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）深圳证券交易所上市公司社会责任指引国务院国资委关于中央企业履行社会责任的指导意见深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号主板上市公司规范运作披露形式：港交所指引示范性作用强 纵观央国企、A 股与港股上市企业，GRI 标准由于对企业报告编制的议题直接指导性较强，在各类企业中编制依据参考率均最高。港股上市公司优先满足监管要求，重视按照港交所指引撰写 ESG 专项报告。A 股上市企业也会参考港交所的指引组织报告内容。中国社会科学院的企业社会责任报告编写指南，在央国企和 A 股上市公司中获得较多参考。73S %来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业地产百强企业样本。国际标准/规范本土标准/规范国企2022年度中国不同类型的商业地产百强企业 ESG/CSR 报告所参考的编制依据69D8V1%6%A股64%9#%0%0%5%0%5%5%0%5%港股中国本土组织的报告规范影响力有待提升592023.12 iResearch I披露形式：引入官方鉴证机构的意识较强来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考新鸿基地产可持续发展报告2022-2023、瑞安房地产2022年可持续发展报告。ESG 报告鉴证是指第三方专业机构对企业或组织发布的 ESG 报告进行审核和验证。ESG 报告鉴证有助于帮助投资者确认 ESG 报告中提供信息的准确性、可靠性和透明度。在披露报告的商业地产百强企业中，32%企业已经有委托外部机构如英国标准协会、质量保证局等官方机构或协会，对报告内容进行独立鉴证。仅三成的商业地产百强企业有委托外部机构对 ESG 报告进行鉴证32%企业有委托第三方机构对ESG 报告进行独立验证部分商业地产百强企业有请外部鉴证，且验证标准参考多新鸿基地产：委托英国标准协会对 ESG报告进行独立验证瑞安房地产：委托香港质量保证局对 ESG 报告进行独立验证验证标准：香港联交所环境、社会及管治报告指引、GRI 标准、联合国全球契约(UNGC)的十项原则验证标准：香港联交所环境、社会及管治报告指引、GRI 准则 2021、国际准则理事会(ISSB)的 SASB 准則仍有不少企业未引入第三方鉴证602023.12 iResearch I战略融入：ESG战略披露率仍有提升空间来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考旭辉集团2022环境、社会及管治报告。ESG 意识融入企业的战略规划是企业 ESG 实践水平高的重要体现。通过制定ESG战略，企业更能有方向性地筹措各项可持续实践，在长期产生更深远的 ESG 价值。披露报告的商业地产百强企业中，仍有半数企业未有清晰呈现具体的 ESG 战略规划，或把 ESG 融入企业的发展战略。且在已发布 ESG 战略规划的企业中，对 ESG 战略的提炼高度与阐释深度仍有提升空间。有具体提及企业的 ESG 战略49%制定和披露 ESG 战略的商业地产百强企业比例占一半旭辉集团：围绕目标蓝图，以 4 大核心支柱 2 大基础支撑规划可持续发展战略为实现“用心构筑美好生活”的企业使命，旭辉集团以“联合国 2030 可持续发展目标(SDG)”为指引，诠释美好生活为“品质生活”、“绿色生活”、“精彩生活”和“和谐生活”，以合规管理和可持续发展为根基，践行长期主义，推动企业的可持续发展。秉持“质量第一”的理念与“以客户为中心”的核心价值观，以匠心与悦心打磨产品与服务质量；以设计创新、科技创新赋能智慧生活；以服务体系升级提升产品质量与客户体验，为客户提供全维度、全周期的“悦心服务”，让客户“悦生活 悦热爱”。品质生活绿色生活积极响应国家提出的“双碳”目标，将可持续的理念贯穿建筑的全生命周期，最小化对环境的影响，致力于推进绿色健康建筑发展，打造绿色健康人居；并通过倡导绿色低碳生活，携手伙伴助力低碳发展，筑就绿色未来。4 大核心支柱 2 大基础支撑精彩生活奉行“战略驱动，成人达己”的人才管理理念，建立人力资源体系，以持续完善培训体系和清晰、灵活的职业发展通道，支持员工多元化发展；以广泛的沟通、倾听和关怀，构建“简单、公平、阳光、尊重、信任、开放”的旭辉文化，为员 工创造开放、多元、平等、共融的工作氛围。和谐生活心怀“饮水思源、反哺社会”的社会责任感和践行“大爱利他，躬身入局”的行动，投身于捐资助学、抗疫救灾、乡村振兴和绿色环保等领域的公益事业；并充分发挥自身优势，积极参与城市发展与运营，赋能城市再生，促进城市繁荣发展。持续发展以“联合国 2030 可持续发展目标”为指引，视可持续发展为长期事业，将对环境和社会责任融入企业核心战略、业务拓展和管理运营，在获得丰硕成果的同时，为社会的可持续发展贡献力量。和谐生活将廉正建设视为“一把手工程”，坚持对贪腐舞弊零容忍的态度，建立“不能腐、不想腐、不敢腐”的廉洁体系，筑牢“廉洁旭辉”文化；并不断积累和分享工作经验，以推动行业廉洁风险监督体系的建设。仍有半数企业未制定ESG战略612023.12 iResearch I战略融入：ESG战略规划缺乏目标设定来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考绿城中国环境、社会及管治报告2022。在企业制定 ESG 战略后，需要进一步提出战略目标，对 ESG 价值具象化，识别相应的关键行动。尤其在环境相关战略问题，往往需要提出可实现、明确的可量化的指标性目标。在定期专项报告中，主动披露 ESG 战略目标的阶段性推动进度。尽管行业对 ESG 战略的披露率较高，但大多数企业停留在勾勒蓝图，而在披露报告的商业地产百强企业中，只有 9%有提出具体的 ESG 目标。仅 9%的商业地产百强企业明确提出 ESG 战略目标规划消费者员工产品社会9%有提出具体的ESG 目标绿城中国：以“营造绿色品质生活，实现理想生活综合服务商”为目标的战略框架绿城中国坚持走“全品质、高质量、可持续”的发展道路，为美好生活贡献绿城力量。通过各种渠道定期与公司内外部利益相关方沟通，识别并整合出年度绿城中国 ESG 议题，并结合联合国 17 个可持续发展目标(SDGs)，制定重点议题实施路径，为绿城中国可持续发展战略目标“营造绿色品质生活、实现理想生活综合服务商”提供有力战略支撑。同时，绿城已经建立完善的 ESG 管理、实践及监管机制，为战略目标的实现提供体系基础。绿城中国可持续发展战略规划模型ESG 治理体系客户产品质量与安全客户服务品质客户满意度保护客户隐私及信息安全营造绿色品质生活，实现理想生活综合服务商员工股东及投资人合作伙伴社区及社会居住品质品质经营品质生态品质职场品质责任战略目标战略横梁战略支柱重点议题合法合规经营反腐倡廉知识产权保护绿色建筑应对气候变化资源使用排放物管理员工权益保障薪酬福利员工培训与发展机遇平等及多元化安全与健康行业发展供应链管理公益慈善城市发展创造就业联合国可持续发展目标良好健康与福祉产业、创新和基础设施可持续城市和社区负责任消费和生产战略横梁ESG 运营水平ESG 监管能力体面工作和经济增长负责任消费和生产气候行动陆地生物体面工作和经济增长性别平等经济适用的清洁能源优质教育经济适用的清洁能源体面工作和经济增长产业、创新和基础设施可持续城市和社区促进目标实现的伙伴关系战略不应停留在勾勒愿景622023.12 iResearch I机制建设：ESG管理组织架构形式多样来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考建发集团2022年可持续发展报告、合景泰富商业2022年度环境、社会及管治报告。企业不仅需要关注 ESG 信息的报告披露，更重要的是切实推进 ESG 治理。领先的企业往往是高层引领，成立专门的工作小组，确保业务层面 ESG 各项工作开展。披露报告的零售百强企业中，仅58%在报告中明确呈现 ESG 的治理架构。商业百强企业由于较高的合规内控要求，在 ESG 治理体系上，除了董事会的高层引领与成立专项工作小组，也会引入审核委员会。近六成商业地产百强企业会搭建 ESG 治理体系以推进工作58%有搭建 ESG 治理组织架构董事会委员会工作小组商业地产百强企业的 ESG 治理架构：多数以董事会牵头，注重引入审核委员会建发集团 ESG 治理架构合景泰富商业 ESG 治理架构集团董事会于 2021 年授权审核委员会审阅及与本集团管理层讨论 ESG 相关事宜，并在审核委员会下设立了 ESG 委员会负责协助审核委员会参照上市规则不时的规定，制定有关 ESG的政策和汇报事宜。董事会可持续发展领导小组可持续发展工作小组所属各行业集团决策监督层统筹管理层执行实践层全面监督集团可持续发展事宜制定可持续发展战略和计划，目标和管理制度，开展可持续发展相关绩效考核设立牵头部门，协调联动集团总部职能部门及行业集团核心部门，统筹集团可持续发展内外工作与落地实践KWG 董事会KWG 审核委员会KWG ESG 委员会KWG ESG 工作小组合景的 ESG 工作小组设立在“审核委员会”之下注重引入审核委员会，加强治理与监督632023.12 iResearch I机制建设：普遍披露ESG治理与绩效成果来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。为了方便投资者与评级机构了解企业各方面的 ESG 表现，优秀的 ESG 报告往往会以一览表形式单独呈现 ESG 相关各项量化绩效数据。披露报告的商业地产百强企业中，93%的企业都有专门披露 ESG 关键绩效指标一览表。超九成的商业地产百强企业有对关键绩效指标数据进行披露93%关键绩效指标披露环境指标 温室气体排放 能源消耗 水资源使用 废弃物管理 废水/废气排放 绿色建筑 再生能源使用 社会指标 雇佣类型（性别、年龄等）培训发展投入 福利和保障 产品责任和质量 客户服务 安全生产 治理指标 供应商管理 经济效益 股东管理 商业道德 投诉举报 反腐反贪污管理 风险确认和评估 常见绩效指标类型绩效指标示例商业地产百强企业的关键指标披露：就环境、社会和管治，分别设置绩效KPI，并在报告中对绩效成果予以披露，更加注重绿色建筑数据、产品和生产安全和客户服务等指标行业整体ESG报告披露专业度高642023.12 iResearch I议题管理：商业地产百强企业信披所覆盖的议题 根据商业地产企业参考较多的 GRI 标准，从中选取与商业地产企业实务较为贴合的维度，统计商业地产百强企业的 ESG 报告所覆盖的议题。统计结果显示，商业地产百强企业对员工的“职安健”话题覆盖率较高，同时对客户隐私（数据安全）、反腐败的重视度较高。随着近年社会各界对商业地产的环境影响关注度提升，商业地产企业对能源、排放与水资源相关的议题覆盖率高，也有不少企业关注对生物多样性的贡献。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月有2022年ESG/CSR专项报告的中国商业地产百强企业样本。98gt000#0Ip 22年度中国地产百强企业 ESG/CSR 报告中的议题覆盖情况（参考 GRI 编制依据）能源排放物料水资源和污水供应商环境评估生物多样性培训与教育雇佣职业健康与安全当地社区客户健康与安全客户隐私多元化与平等机会劳资关系反歧视安保实践反腐败税务采购实践反（不当）竞争行为高度关注环境和社会议题652023.12 iResearch I环境议题：明确的环境目标披露率较低来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考远洋集团 2022年度可持续发展报告。明确的环境治理目标，企业承诺长期投入环境治理的集中体现。商业地产企业除了温室气体、能源使用、水资源消耗、废弃物管理，还注重获取绿色建筑认证。披露报告的商业地产百强企业中，仅半数企业披露明确的温室气体减排、能源使用与水资源使用目标，相比议题的高覆盖度，目标披露率较低。有披露明确环境目标的商业地产百强企业仅五成51%有披露明确的温室气体减排目标51%有披露明确的能源使用效益目标49%有披露明确的水资源使用效益目标远洋集团：有明确的应对气候变化相关目标及应对措施，能持续监测并已取得一定成效中期目标（至 2025 年）2022 年举措及环境绩效表现多个业务范围碳排放强度19%（以 2020 年为基准年）举措：绿色节能运营-如搭建能源管控监测系统平台，分项计量数据，定期追踪与查询绿色办工-2022 年全国办公区开展“午休关灯一小时”活动，节电约 175 万度成效：2022 年温室气体排放总量减少 9%；能源消耗总量减少 7%耗水强度10%（以 2020 年为基准年）举措：施工建设地实施用水计量管理，施工污水经过三级沉淀池处理后再排放，部分废水循环利用于混凝土养护、场地降尘、精装湿作业等成效：2022 年耗水总量减少 14%废弃物强度至少7%（以 2020 年为基准年）举措：倡导施工材料尽量做到重复使用，如金属、木制废弃物等由专业单位回收，破碎后混凝土、部分金属类可回收物等，用于其他项目临时施工辅助成效：2022 年废弃物总量减少 22%自持新项目绿色建筑达标100%（并鼓励获得更高等级认证）举措：节能设计-如设计阶段对项目进行雨水回收和中水回用的系统设计；对项目内的全部空调机组都配备三级过滤系统，有效取出 PM 2.5 等灰尘颗粒物成效：累计认证绿色建筑 116 个；截至 2022 年，绿色建筑项目数量占比 71%每半年一次监测集团的能源资源使用量和碳排放表现，并按年度予以披露；目标在 2050 年实现涵盖范围 1、2、3 温室气体排放，即全价值链的“零碳排放”；已制定明确的碳排放、能源使用、水资源、废弃物使用，以及绿色建筑中期目标。不止于关注议题，更要提出环境议题下的切实目标；注重绿色建筑认证662023.12 iResearch I环境议题：量化数据披露率高且重视历史对比来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考新鸿基地产可持续发展报告2022/23、碧桂园2022年环境、社会及管治报告。环境治理的前提是对企业的环境影响进行量化。环境影响指标是企业 ESG 报告中环境议题需要呈现的基础数据。披露报告的商业地产百强企业中，大多数企业均有针对温室气体、水资源和能源消耗披露企业的环境影响。商业地产企业不仅环境影响数据披露率高，且重视往期数据对比，体现企业的环境贡献与进步。近九成商业地产百强企业会披露具体的环境影响数据93%披露温室气体排放数据91%披露能源消耗数据86%披露水资源数据大多数商业地产百强企业详细披露环境影响数据，呈现方式直观、多样化新鸿基地产将历年数据以可视化方式呈现，可以直观的看到在各类环保措施下，企业所达到的环境成效。碧桂园根据香港联交所环境关键绩效指标汇报指引等的建议计算系数与公式进行计算二氧化碳排放，并说明 2020 年由于计算方式及因子优化，数据有所调整。在量化环境影响上已有较长时间的实践672023.12 iResearch I环境议题：环境保护已成核心运营环节来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考新城控股新城控股可持续发展报告2022、万科2022可持续发展报告。行业对环境治理举措的披露率非常高。披露报告的商业地产百强企业中，90%以上企业均有针对温室气体减排、节能节水开展相应举措。领先的商业地产企业注重绿色管理的体系化，以及打造标杆性的绿色建筑。绝大多数商业百强地产企业会披露能源节约的具体举措93%提出明确的温室气体减排措施提出明确的节能措施提出明确的节水措施商业地产百强企业的环境举措多、范围广，涉及建筑、供应链、技术创新等新城控股绿色开发建立新城 EHS 管理体系，打造 EHS 和绿色建造，形成较为完善的全周期绿色低碳技术体系，并根据低碳技术在具体项目中的减碳效果、技术成熟度、经济成本进行优化组合。建立绿色供应链体系，实现原料开采、生产加工、终端消费产业链各环节的绿色升级，完成多家材料供应分解目标认证；沉淀绿色建筑专项成本，提升绿色建材认证供应商覆盖率；提升可再生能源利用率；2025 年可再生能源综合利用率将达到 8%；推进建筑实现全面电气化。实现新建及在建项目绿色建筑覆盖率 100%；提升高等级绿建认证比例，标杆项目满足国内外认证需求；打造绿色低碳标杆项目，国内首个国内外高级别多认证购物中心。万科打造近零碳社区范式万科采用净零碳排、零废弃物和生物多样性解决方案，在深圳大梅沙万科中心进行碳中和社区试点，通过大梅沙万科中心碳中和社区向公众传递万科对自然的态度、对社会的态度。大梅沙万科中心碳中和实验园区注重绿色管理体系化、打造绿色建筑样本682023.12 iResearch I环境议题：措施成效披露率高，鉴证率有待提升 为了避免“飘绿”，除了环保举措，商业地产企业普遍有同时披露成效数据。不少商业地产企业开始通过第三方机构对环境措施的成效开展鉴证工作，但整体鉴证率相比数据披露率有待提升。98%有提及能源管理的成效91%有提及温室气体减排成效91%有提及节水措施的成效绝大多数商业地产百强企业会披露能源管理措施的成效部分商业地产百强企业委托第三方对环境措施的成效进行鉴证来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考太古地产 2022可持续发展报告、中海商业 2022年度環境、社會及管治報告。中海商业：委托 CTI 对温室气体排放进行核查声明太古地产：委托会计师事务所对能耗、用电强度、碳排放量、都市耗水量、商业废弃物等鉴证验证标准：国际标准ISO 14064-1:2018鉴证准则：国际鉴证业务准则第 3410 号温室气体排放声明的鉴证业务（“鉴证准则”)重视以实际成效数据体现环境措施得当692023.12 iResearch I环境议题：气候变化影响的理解水平较高来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考太古地产2022可持续发展报告。目前商业地产企业对国际上气候信息披露的标准的认知度相对较高。在国际资本市场上，参考气候信息披露标准披露，能帮助投资者更好理解企业对气候影响与机会的把握。披露报告的商业地产百强企业中，63%企业已经参考 TCFD 指引披露气候信息。超六成的商业地产百强企业会参考 TCFD的指引，对气候变化风险及机遇进行别企业会参考气候相关财务信息披露工作组（TCFD）的指引，对气候变化的风险及机遇开展识别、评估及管控工作63%部分企业会围绕TCFD四个核心要素披露气候相关的风险分析，但是分析深度差异较大太古地产参照 TCFD 的建议，公布管治、策略、风险管理及指标和目标四个核心类别的气候相关财务资料，并详细展开说明各核心指标。管治策略风险管理指标和目标董事局环境、社会及管治督导委员会可持续发展工作小组典型应对策略营造可抗御气候变化的社区及社群，以更好应对气候变化带来的实体影响成立“建筑节能与可持续发展联合研究中心”将可持续发展工作纳入年度预算流程，规划实践减碳目标所需的资金，确保配调足够资源缓解和适应与气候相关的风险水浸风险热压力风险缺水风险极端强风列举出太古地产收益、资本与融资、开支及资产有关的温室气体、能源和绿色建筑发展主要相关指标行业对国际气候信息披露框架的认知度较高702023.12 iResearch I男性65%女性35%普通员工76.51%中层管理22.82%高层管理0.66%社会议题：雇员层面基本信息披露相对详实来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考复星集团2022年环境、社会及管治报告、碧桂园2022年环境、社会及管治报告、新世界发展企业可持续发展报告。大多数商业地产百强企业都有披露雇员层面的基础信息，如按性别及其他类别披露雇员数量，同时雇员流失率的披露率也较高，在企业样本中达到 70%。商业地产企业对性别平等的理解在提升。披露报告的企业样本中，60%已有披露女性高管数量，通过女性领导力反映企业的多元平等。但在性别平等议题上，企业披露的数据尚不全面，对于国际上关注的从事 STEM 相关岗位的女性员工数量披露率很低，只有 12%。95%有披露按性别及其他类别的雇员数量26%有披露残障人士雇员数量12%有披露 STEM 相关岗位女性员工数量60%有披露女性高管数量70%有披露按性别及其他类别的雇员流失率绝大多数商业地产百强企业会披露具体的性别及其他类别的雇员数据复星、碧桂园、新世界发展等：体现多元工作环境的数据，如女性、不同地区的员工数据2022年复星女性员工占比数据各职级女性员工占比高层管理人员30.6%中层管理人员39.0%基层人员51.3%其他雇佣数据女性员工占比新员工比例54.3%培训率77.9%STEM 部门比例44.1%复星集团：女性员工、各地区员工披露程度较高碧桂园：根据不同职级披露员工数据职级30-50岁670岁以下20P岁以上13%集团员工年龄分布董事会成员的性别分布2022年复星各地区员工占比数据地区占比亚洲81.39%欧洲12.75%非洲1.92%北美洲3.35%南美洲0.56%大洋洲0.03%新世界发展：从年龄、性别角度体现雇员情况基本达标，但在性别平等议题上的披露维度仍有不足712023.12 iResearch I社会议题：重视员工发展与培训来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考碧桂园2022年环境、社会及管治报告。商业地产企业重视帮助员工发展个人能力，为企业的可持续发展提供动力。在“员工发展与培训”的社会议题上，披露报告的商业地产百强企业中，七成以上企业会按照性别等类别披露受训率和受训时长等基本绩效数据。有披露公司的员工培训政策有披露按性别及其他类别划分的培训百分比有披露按性别及其他类别划分的平均受训时数100wr%商业地产百强企业基本都有披露员工培训政策，超七成有呈现性别及其他类别的影响数据碧桂园：人才培育体系，针对不同核心人才，全周期关注提升能力发展举措推动教练制推动实战挂职推动挑战任务推动横向轮岗推动三腾轮岗梯队培养项目战略项目涅槃计划领翔计划展翼计划新羽计划未来领袖计划超级“碧业生”领导力梯队管理赋能专业打造序列网络学院公开课学院教师技术训练营讲师资格与认证领导力训练营投资管理系营销管理系运营管理系各专业系垂直培训新经理人软着陆新员工训练营学习云凤凰讲堂上海品茶传播文化认同人才发展人才评价人才配置系统/人才盘点系统 关键人才档案十大关键素质&领导风格&情商&性格类型&职业锚（在线测评系统）为企业及时供应人才从地产到新业务集团战略/管理要求宣贯/常态化培训做好“人人、五步循环”的落地横向延伸培训体系致力于为员工提供全面的培养机会，打造四级培训体系，设立“领导力学院”“专业院系”“网络学院”“公开课大课堂”，全方位满足人才在成长过程中的不同需求。纵向生长培训体系为人才发展贴心护航，通过新羽计划、展翼计划、领翔计划、涅槃计划、高管领教班等项目实施分层级的梯队培养，建设从基层主管至高层管理者的进步阶梯。人才培养体系高度重视员工发展，且普遍提供量化数据支撑722023.12 iResearch I社会议题：劳工合规保障体系较为完善来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考太古地产2022可持续发展报告。劳工权益保障是评级机构针对商业地产企业重点关注的社会议题。披露报告的商业百强企业中，63%在报告中提及应对劳工违规情况的措施，且高达 79%企业会披露因公亡故的人数。30%企业样本披露假期时长，更全面地体现对劳工权益的保障。63%有披露如何应对劳工违规情况72%有披露工伤损失工作日数79%有披露近三年因公亡故人数及比率30%有披露假期时长劳工准则健康与安全超七成的商业地产百强企业会公布伤亡影响数据太古地产：践行“零伤害”承诺安全管理制度员工参与及沟通危害、险生意外及事故通报程序心理健康及福祉“零伤害”是太古地产全面实践的承诺，旨在消除或缓解所有业务营运的职业安全与健康危害，范围涵盖所有雇员及各级管理层成员，不论年资或工作经验。在这项承诺下，全体员工不仅要做到合规，还要更进一步主动和持续地消除危害，一同为利益相关者创造安全的工作环境。相关措施“险生意外及危害通报系统”应用程序示意图太古地产推出“险生意外及危害通报系统”手机应用程序，员工可利用手机于网上平台通报所任何险生意外事件或危险状况。应用程序不但可加快追踪和采取修正措施，还可进行数据分析、制作趋势分析及简化通报流程。应用程序简介开始关注假期时长指标，更全面体现劳工权益保障732023.12 iResearch I社会议题：加速推动绿色建筑创新来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的2022年ESG/CSR报告。参考中海地产2022年环境、社会及管治报告 在联合国可持续发展目标的“创新”议题上，商业地产企业重视开拓创新。披露报告的商业地产百强企业中，77%的企业有披露打造绿色建筑、76%有披露创新类项目。商业地产企业也普遍重视披露对商户与消费者的健康与安全的保障，76%的企业披露建筑质量检定。76%有创新项目93%服务水平提升（有披露投诉数目及应对方法等）76%有建筑质量检定绝大多数商业地产百强企业有披露服务水平提升的相关内容77%打造绿色建筑中海地产：设计符合绿色建筑和健康建筑标准的产品，推进绿色建筑体系的研发及应用案例：惠州中海广场绿色建筑项目绿色建筑二星惠州中海广场采用雨水收集灌溉系统、热压自然通风等科技手段以实现项目周边的水、风、光、热等可再生资源形成自循环模式全幕墙使用低辐射玻璃（LOW-E），通过表面镀膜层有效隔温隔热，降低了中央空调的使用频次应用 VRV 空调和新风系统，在建筑内部引入自然风大量使用循环可再生材料，最大限度地利用废弃物 惠州中海广场是聚合商务地标、住宅、商业、酒店四大业态的综合型项目，也是中海宏洋在惠州首个“绿色建筑二星级”项目，在项目规划、设计、建造、运营的全流程推行“绿色建造”，降低了污染排放强度。项目亮点守护商户与消费者的健康与安全742023.12 iResearch I社会议题：数据隐私保护重视程度高来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制，统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的ESG/CSR报告。参考万科2022可持续发展报告。商业地产企业普遍重视数据安全与隐私保护，管理信息安全风险。披露报告的商业地产百强企业中，80%以上企业有披露隐私数据的保障和监管措施。86%有披露隐私数据保障措施81%有披露隐私数据监管措施超八成的商业地产百强企业会披露隐私数据有保障和监管措施万科：成立安全管理小组，负责集团数据与信息合规管理工作分别从 IaaS、PaaS 以及 SaaS 层构建云安全体系，将安全流程与工具打通通过云安全资产测绘平台，构建云网络攻击暴露面安全检测和响应机制云安全管理完善数据安全与个人信息合规制度开展人员合规意识与专业技能培训开展数据安全与个人信息合规专项工作加强安全技术防护体系优化管理机制建立用户个人信息批量导出申请审批及加密机制新上线个人信息相关系统的合规评估与申请审批流程定期执行 App 合规检测及整改机制开展各系统个人信息影响性(PIA)自评估强化管理流程万科围绕云安全管理、管理机制及管理流程等，采取了一系列措施强化信息安全与隐私保护工作。数据安全个人信息安全合规小组集团层面合规小组BG/BU 层面合规小组万科通过“龙抬头计划”成立相关合规小组，负责集团数据安全与个人信息安全合规管理工作。数据安全与合规是业务连续性的关键752023.12 iResearch I社会议题：注重公益规划，创造更大社会价值来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。统计截至2023年11月中国商业地产百强企业的 2022 年 ESG/CSR 报告。参考银泰集团2022可持续发展报告。中国企业普遍乐于参与社会公益活动，商业地产企业也不例外，并且在披露报告的商业地产企业中，高达 64%的企业提出了社会公益的规划。除了常见的乡村振兴、全民公益等富有中国特色的公益活动，部分商业地产企业注重持续创造社会价值，创新公益形式，通过基金会等方式影响利益相关者。81%有参与乡村振兴项目90%有参与教育扶智行动98%有参与全民公益活动64%有参与社会公益的规划/愿景/目标大部分商业地产百强企业会参与社会公益项目银泰集团：通过设定基金会支持多个教育专项项目，培养专业领域人才创立中国首个 MSEM 项目培养公益人才专项支持浙江立法研究院的发展建设培养法学人才2014 年开始，银泰公益基金会与北京大学光华管理学院共同创立中国首个社会公益管理硕士（简称 MSEM）项目MSEM 项目的毕业生在青藏高原、在偏远乡村、在戈壁荒漠，持续为中国公益事业的发展做贡献。非物质文化遗产的保护 致力于青少年人才的培养 关注新乡村的建设2019 年，银泰公益基金会向浙江大学教育基金会捐赠资金 250 万元，专项支持浙江立法研究院的发展建设 助力汇聚立法智慧、培育立法人才、引领智能立法。致力于建成全国性的立法研究高地和人才培养基地。比起短期帮助，更注重影响力投资762.3Summary of ESG Development in China Commerce 中国商贸零售ESG观察小结772023.12 iResearch I中国商贸零售ESG观察小结来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。5大方向3大问题4大趋势问题：ESG战略融入水平较低问题：信披报告专业度不足问题：实质性议题分析薄弱趋势：强调环境影响与效益趋势：共同追求多元与平等趋势：重视数据隐私与安全趋势：反腐败议题关注度高方向：自上而下加强ESG治理方向：ESG融入业务关键领域方向：数字化创造绿色效益方向：信披兼顾规范与特色方向：群策群力提升治理成效578Leading ESG Practices of China Commerce03中国商贸零售企业ESG典型案例792023.12 iResearch I李宁：打造低碳智慧门店应用美的楼宇科技的低碳智慧门店解决方案，在践行ESG的同时，打造愉悦购物体验、提升门店设备管理效率来源：艾瑞咨询研究院结合公开资料和案例资料绘制。项目背景李宁公司近年来通过数字化转型在持续推动公司整体的零售转型和组织变革，将数字化设计和线下门店的空间设计相结合的智慧门店改造提上日程；李宁坚持做可持续的发展运营，一直强调承担社会责任，践行低碳理念，为实现经济发展和环境保护双赢，努力建设人与自然和谐共生的现代化企业；希望在打造智慧门店的过程中，亦践行低碳和可持续发展的目标，将愉悦体验，高效管理和可持续发展的目标结合起来。愉悦体验高效管理ESG可持续顾客员工企业SUSTAINABILITYEXPERIENCEEFFICIENCY低碳智慧门店价值主张重要举措及成效美的楼宇科技的低碳智慧门店整体解决方案的系统架构：改造后空调、照明设备动作与门店运营智能联控 降低能耗10%-25%门店管理驾驶舱 看板实时总览门店碳排放、设备能耗、环境质量等数据，提升门店员工的设备管理效率802023.12 iResearch I麦德龙：实现系统性的智慧能效管理采用多点智联面向商超企业赋能的IES智慧能效系统，节能减排的同时获得政策补贴奖励来源：艾瑞咨询研究院结合公开资料和案例资料绘制。项目背景 麦德龙中国是全球领先的连锁零售商之一，在中国拥有 102 家门店。面对不断上升的能源成本和更高的可持续发展的环境要求，2021 年麦德龙中国决定引入“多点 IES 智慧能效系统”，系统性地开展节能减排工作。IES 智慧能效系统是多点智联在国家“双碳战略”大背景下推出集能耗管理、光伏管理、储能管理、设备管控及双碳管理为一体的能源管理服务产品，依托智能传感器、物联网、大数据分析和人工智能等数字化技术，实现对商超用能的全面数字化管理，旨在帮助零售企业降低能耗成本、提升管理效率、助力达成双碳目标及践行 ESG 社会责任。目标1践行 ESG积极响应国家“双碳”战略，倡导绿色购物，践行 ESG 责任，提升品牌美誉度。目标2目标3目标4能耗数字化全面采集设备状态及能耗数据，借助系统实现可视化呈现，数据化输出，高效对接国家节能减排激励数字平台。全流程管理实现门店能耗及设备状态的在线监测、智能分析、及时预警、责任可溯等全流程监管，为总部系统化管理提供抓手。节能可持续系统上线后，实现对设备能耗及状态的全面监测，发现能效管理漏洞，为后续针对性项目节能提供数据基础和节能依据。重要重要举措及成效高效节能减排设备监控提效能源管理闭环国能补贴申请重要举措及成效2021 年系统上线后，两年累积降低 20%能耗成本能耗管理系统与上海国能系统打通，获得“上海市重点用能单位能耗在线监测系统”政策补贴奖励，占系统投入的 20%，提高了项目的经济回报。812023.12 iResearch I上海花旗集团大厦：绿色改造集中能源站携手美的楼宇科技做整体绿色改造升级，降本减排、提升能效、节省空间，展示绿色减碳新面貌来源：艾瑞咨询研究院结合公开资料和案例资料绘制。项目背景 作为上海市地标建筑，亟需数字化运营手段实现绿色减碳、帮助申请 LEED 铂金认证 原系统方案，已运行 18 年，能效进入低能效阶段；（冷/热源：三台溴化锂机组 两台离心式冷水机组；空调水系统：一、二次泵系统）项目范围：项目由美的楼宇采用施工总承包（EPC），对上海花旗集团大厦集中能源站进行整体优化升级，提供包括制冷、采暖、强弱电、自控、土建、装配式管道、云平台等一站式解决方案，从方案设计到落地做全流程管理痛点1设备运行能效低溴化锂经 18 年运行后能效差，维修成本高。配套的冷却泵和冷却塔要比电制冷机组能耗浪费 40%左右。痛点2系统能源浪费大二次泵扬程选型偏大：二次冷冻泵扬程取值4144 m，实际频率长期运行在 30 HZ，造成能源浪费。痛点3制冷效果不佳成本高制冷效果不佳，影响大楼办公的舒适度；成本高：每年的空调用电费用逐年增加，维护及维修成本增加。大冷量直驱机组满足夏日供冷，小冷量磁悬浮机组满足过度季节低负荷运行以及冬季部分区域供冷的“特殊要求”；冷/热源-3台1200RT变频直驱 1台600RT磁悬浮变频，均为双一级能效机组。空调水系统改为一次泵系统。BA 自控：传感器、执行器、DDC、BA 系统整体更换。通过结构优化设计和三维仿真设计，实现了对冷冻站的整体最优布局，节省 1/3 以上的占地面积和 10%以上的材料耗费。重要举措及成效硬件升级系统优化控制优化空间优化经过绿色节能改造，花旗集团大厦解决了集中能源站存在设备老化导致性能衰减严重、系统故障率高、整体能效水平低等诸多问题：改造后制冷系统能效效率 COP由 1.0 W/W左右提升到5.5 W/W以上系统运行费用 降低40%以上碳排放量预估 减少2600 吨/年822023.12 iResearch I太古地产与嘉里建设：升级设备营造健康环境升级灯光、暖通系统、空气质量检测等设备，营造舒适购物体验的同时，全面关照商户、顾客和员工的健康太古地产：改善照明及空气质量，保障用户的健康和福祉2022年，在太古坊、太古广场、东荟城名店仓等公共地方推行安装智能室内空气质量监测系统，并改良采暖通风和空调系统（HVAC）的控制功能。在商场各处装设感测器，测量和显示温度、相对湿度、二氧化碳、总挥发性有机化合物、微细悬浮粒子（PM2.5）、可吸入悬浮粒子（PM10）、一氧化碳及臭氧水平。嘉里建设：营造健康环境采用自然光和考虑眩光指数，选用多元化的照明装置，以提升视觉舒适感；旗下建筑物从设计、建造到营运的每个阶段均会考虑声浪影响；太古坊超过 650 个单位的空气处理器安装紫外线灯，加强杀菌消毒。提高室内空气质量保持会议室的良好空气质量关注用户健康使用低挥发性有机化合物、低甲醛的环保型建筑材料；空气处理装置中采用银离子技术的 MERV-13 空气过滤器；在所有乘客电梯中安装UVC紫外线发射器；停车场安装一氧化碳检测器，以实时监控室内空气质量。在人多的会议室里，空气可能变得闷热，二氧化碳浓度会增加，会影响会议室内人员的精神状态和决策能力。为防止此问题发生，静安嘉里中心的会议室内安装了自动调节气流的通风系统。嘉里建设物业通过获得WELL 健康-安全评价准则认证，展示其在维持良好室内环境的成果。WELL 健康-安全评价准则认证涉及第三方审查流程，认可嘉里建设为确保员工、顾客和大厦用户的健康和安全而采取的各种措施。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考太古地产2022可持续发展报告、嘉里建设2022年可持续发展报告。全面关照顾客、商户和员工的健康832023.12 iResearch I龙湖地产：企业内外推行全员ESG综合运用飞行检查、考核指标拆解等管理手段，鼓励员工、供应商、商业租户和消费者共同践行ESG来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考龙湖集团2022可持续发展报告。绿色办公将 ESG 指标分解纳入员工考核1243员工供应商商户消费者龙湖地产全员践行 ESG推行绿色办公理念，规范办公场所的能源与资源利用，多举措提升使用效率，计划拆解部分 ESG 指标纳入员工考核，从而切实树立全体员工 ESG 意识，让节能减排的理念深入人心。绿色采购把供应商纳入ESG风险管理考核供应商：绿色建筑选用产品证明、环保建材证明等资料。考察供应商：工厂的环保（废水、废气、废料无害化处理）水平，优先选择 ESG 表现良好的公司以及绿色环保产品。供应商 ESG 风险分类管理：制定供应商 ESG 风险等级及判定标准。ESG 内容飞行检查：检查绿色环保原材料使用、生产工人的劳动保护、危险源识别、非法雇佣童工、生产管理、质量控制等方面；责令进行限期整改以及罚款，并制定后期预防措施方案。供应商 ESG 引导：投入环境保护活动，降低所供应产品的碳足迹。绿色租赁面向商户的绿色宣传与教育龙湖倡导商户共同践行绿色发展理念，持续完善公司绿色租赁体系，具体举措包括：与租户签订绿色租赁合同：将环境保护，包括节能、节水、废弃物排放与回收纳入日常管理中；定期追踪商户：用电、用水与废气排放的合规性;积极开展绿色宣传与教育，提升可持续发展意识。公益捐步倡导消费者参与到ESG中龙湖公益基金会发起“以善行，助新生”公益捐步季，联动全国 60 座城市，号召龙湖员工、业主、商户租户、消费者、合作伙伴等群体超 4 万人，通过 51 天的共同努力，达成了超 14.2 亿的公益捐步总步数（1,000 步=1 元），本次活动捐款全部用于助力大病患儿重获新生。龙湖公益基金会在微博上发起了#走一步捐一步#互动话题，鼓励用户分享自己的捐步经历。活动期间，微博互动话题已获得 45.7 万人次关注，激发了更广泛人群的公益愿力。84Initiatives to Drive ESG Agenda for China Commerce中国商贸零售企业ESG发展建议04854.1Focus of ESG Management ESG管理重点提升领域862023.12 iResearch I建立健全绿色管理体系来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考新世界百货中国有限公司可持续发展报告2023。目前大多数商贸零售企业都已经开展绿色环保相关的实践工作，但所披露的绿色项目存在单点化、不系统化的情况，背后原因是企业尚未建立健全一套绿色管理体系。针对企业内外部的绿色治理，需要从目标设定和拟定政策，到推行绿色措施和定期的效果跟踪，再到信息披露，形成管理闭环，从而更好地向社会彰显企业在绿色治理上的思路、魄力与执行力。01拟定绿色政策及指引主要将能源使用、温室气体排放、废物管理、环保工作间和采购等作为主要环保绿色议题。06向利益相关者传达承诺重视与利益相关者积极沟通可持续发展相关事宜，在专项报告中分享、推广可持续发展措施。05定期监察和检讨定期检讨及更新环保政策和指引，掌握最新环保议题和监管规定走向，并开展第三方鉴证，以确保报告数据的可信度，促进环境管理措施的持续改善。04推行绿色措施集团投资了节能建筑服务系统和升级设备，优化日常营运，并监察和控制实时能源消耗，同时与租户合作，确保作出持续改进。03收集环境数据互联网数据系统记录了所有环境数据，如分店和办事处的能源、水及物料的消耗情况，以监察是否能持续作出改进。02订立环保基准和目标以财年为基准，将能源消耗强度和碳排放强度分别制定降低目标。示例：新世界百货的绿色管理流程新世界百货绿色管理流程872023.12 iResearch I平衡ESG治理与降本增效来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考高鑫零售有限公司2022/2023环境、社会及管治报告、中海地产2022年环境、社会及管治报告、京东集团2022环境、社会及治理报告。在 ESG 领先的企业看来，ESG 不是监管压力、成本中心，也可以是价值创造的载体。宏观环境的低迷加重了企业经营压力，部分领先的商贸零售企业在推行 ESG 的同时，找到了 ESG 治理与降本增效的平衡点。例如高鑫零售通过自动洗地机等设备革新，实现环境目标和降本；中海地产引入智能化的质量评估系统，提高工作效率的同时满足了保障楼宇质量与消费者健康安全的社会要求；京东推进反腐败管理，在满足治理要求的同时有利于降低成本，为消费者带来更实惠的商品。E：高鑫零售高效利用水资源S：中海地产应用质量评估智能系统提效G：京东集团廉洁管理减少水资源消耗废水管理 采用自动洗地机：自 2019 年起，高鑫逐步在门店推广无人驾驶洗地机的使用。每台机器每年可节省 6.57 万升水资源。目前，高鑫共有六家门店配备该洗地机。采用节水型水龙头：现有门店以及新开张门店的卫生间全部采用节水型水龙头，提高水资源利用效率，每个水龙头每年约可节约 30 吨水，预计每年可节约总用水量约 10 万吨。废水循环利用：针对运营过程中的废水管理，高鑫在纯水设备上通过安装废水储存、废水循环系统，将纯水系统产生的废水送达指定清洁用水点，作为清洁用水重新使用。废水循环每年可以实现节水 49 万吨。质量评估管理智能系统的应用：2022 年，中海地产建设并应用行业内首个质量评估管理的商业智能系统，实现对过程评估、交付评估、安全飞检、精装修专项及基坑专项五类检查结果的统一记录、直观展示以及智能分析，掌控了解各合作单位各维度的评估成绩。一方面可以更高效地进行履约评估管理，实现对质量问题及风险数据的智能提取，助力精准管理，另一方面确保产品质量，保障客户权益。质量检查评估管理预防 开展面向京东集团全体员工及管理者的廉洁感知指数调研，开展重点领域廉洁风险防范。打击 开展重点领域专项打击，建立业务风险监测模型与联动治理平台，优化腐败打击制度流程。治理 与业务部门和专业风险管理团队合作，开展重点案件复盘，对腐败案件中涉及的廉洁风险提出有针对性的措施和整改建议。培训 开展覆盖全员、管理者、关键岗位、重点部门在内的多层级廉洁合规专项培训。宣贯 召开供应商廉洁合规大会，向供应商及合作伙伴传达京东廉洁合规要求，共同维护廉洁合规生态圈。平衡 ESG 治理与企业降本提效882023.12 iResearch I积极探索绿色解决方案来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考京东集团2022环境、社会及治理报告、唯品会环境、社会及治理报告2022。产品包装和碳足迹对于商贸零售企业而言是重要的环境议题。领先的商贸零售企业积极探索绿色解决方案，通过 AI 人工智能、生物科技等技术，或在物料和流程上的创新，实现减塑减量、包装循环再生、包装可降解，加速推进达成减少环境污染的目标。优化包材减塑、减少一次性包装减量包装原包装，AI 算法辅助循环包装关注退货环节，推动社会面试点可持续包装唯品会：优化包装彩袋厚度，年化减少塑料使用量约 970 吨；优化纸箱材质，原纸克重下降 10 g/m，年化减少原纸使用量 570 吨；优化气泡袋厚度，年化减少塑料使用量约 60 吨；减少封箱胶带宽度，年化减少塑料使用量 13 吨；优化标签使用，年化节约原料约 20 吨。京东集团：涉及的一次性包装主要为塑料包装，致力于推动环保包装材料对一次性包装的替换工作，逐步淘汰一次性塑料包装的使用。规模化、常态化使用循环保温箱，2022 年减少一次性 EPS 泡沫箱近 7,000 万个。唯品会：利用机器学习系统的历史数据，自动计算订单最合适的包材类型，减少包材浪费及包材选择时间。同时将同一个型号的订单归类操作，搭配自动封箱机或者彩袋包装机使用，包装效率提升 1020%。唯品会：将供应商送货大纸箱重新应用于退货环节，针对距离近、体量相当的供应商，探索在供应商送货和向供应商退货两个环节探索包材重复使用；在处理客退时，将可回收利用的内填充物及外包装收集，挑选出满足条件的包材重复利用，减少新包材采购量。降低产品碳足迹正在成为加速包材更新的首要动力。积极构建构建塑料循环体系材料级再生分子级再生原子级再生京东集团：从包装设计和改进入手，持续推进包装减量化，采用“产地直采、原装直发、聚单直发”模式，通过商品与快递包装一体化的方式，减少商品在供应链环节进行二次包装的情况，从源头减少快递包装用量。京东集团：坚持使用循环快递箱、可折叠保温周转箱、循环中转袋等可重复利用包装。申报可循环快递包装规模化应用试点方案，未来将继续联合行业环保平台推动循环包装共享共用试点工作。京东集团：持续推进可降解材质包装研发。2022 年，京东物流对全纸快递包装袋和无油墨快递封套等进行了试点实验；在海南、北京等地开展生物降解包装袋的常态化使用，助力实现包装袋堆肥降解。商贸零售企业在零售包装绿色解决方案上的积极尝试892023.12 iResearch I加强社会贡献整体规划唯爱妈妈项目启动单亲妈妈生活状况和需求调研报告开通提供法律和心理服务的免费热线单亲妈妈核心需求清单唯爱妈妈小程序 1.0 上线热线合作方升级，制定服务 SOP唯爱妈妈小程序 2.0 上线确定核心服务：法律、养育课程、互助小组、心理聚焦法援服务，拓展至 105 个城市唯爱妈妈小程序 3.0 上线开展多元家庭研究来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考唯品会环境、社会及治理报告2022。几乎所有商贸零售企业都或多或少参与社会公益活动，但很少企业在社会公益上有明确的整体规划和路线图。加强整体规划，有助于向社会各界体现企业社会贡献的稳定性和专注性。例如唯品会推动的旨在赋能女性发展的唯爱妈妈项目，历经 6 年的发展，从单亲妈妈需求出发，不断深挖需求和迭代服务内容，为单亲妈妈人群带来切实帮助。2017年-2019年2020年2021年2022年历经 6 年发展（计算到 2022 年）逐步成体系的服务内容2022年获得主要成果示例：唯品会赋能女性发展 唯爱妈妈项目法律咨询心理疏导互助小组社群服务与法援机构、专业律所合作设立 7*14 小时法律咨询热线每周 2 次在广州法援工作站有律师值班联动高校、心理协会、专业咨询机构提供情绪疏导和心理咨询服务联合教育基金会、心理咨询医疗机构定制 16 大主题课程；解决单亲妈妈心理重建、独抚养育等方面的实际困难按照单亲家庭的不同需求精细化分群打造更专业有爱的赋能型单亲社群截至2022年底，法律服务累计超过1 万人次。对用户的咨询预约进行分层管理，更好满足单亲家长的不同心理诉求。互助小组深度服务近1,000人，服务时长近10,000小时。2022 年社群共计开展直播超50场，覆盖超80,000人次902023.12 iResearch I构建员工发展关怀体系来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考上海豫园旅游商城2022 年度环境、社会及管治报告。几乎所有商贸零售企业均有披露雇员基本的雇佣与高层任职信息，也在报告中图文并茂地呈现员工关怀活动，但只有少数领先企业，能在 ESG 报告中清晰披露全面的员工发展与关怀体系。以上海豫园为例，针对雇员除了常见的以提升领导力为主的管理类培训、提升业绩表现的业务成长类培训，还开设通用能力类的课程，帮助员工提升个人的综合素质，员工发展体系相对完整。数字化学习平台豫学堂 2.0 建设讲师体系建设通过微课大赛甄选讲师，初步形成讲师池课程内容丰富通过各培训项目开展，新增学习内容运营管理跨生态协同，整合线上 线下运营模式管理类业务成长通用&文化类FOR 管理赋能：完成年轻高潜和基层管理者项目落地，参与复星集团学习项目FOR 业务成长：分条线和产业进行项目开展FOR 通用力成长&文化宣导：文化活动组织执行，通用力课程推送，新人培训高层管理者-董事长 CEO 班CXO 培养-CHO 班集团高潜-星青年中层管理者-豫乘航基层管理者-豫启航年轻高潜-未来星项目支持、组织专业条线培训项目产业/产发业务人才培养承接、支持各业务条线培训项目开展各产业学堂自主开展培训项目文化宣导合伙人说抗疫评优文化故事通用能力成长不断新增课程资源，通过线上平台推送新人融入计划新人培训 线上学习2022 年重点项目运营支撑建设三大目标上海豫园人才发展体系912023.12 iResearch I参与行业工作标准制定 参与编写由中国社会科学院牵头的新基建蓝皮书：中国新基建发展报告（2022），主编智慧建造及未来社区两大板块，是参编章节最多的单位。参编深基坑自防水穿底板钢管降水管井封堵技术规程建设工程施工安全巡查管理标准健康舒适饮用水水质标准不锈钢管道安装技术规范等多项行业制度标准及规范。共创行业ESG工作规范来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考太古集团太古地产2022可持续发展报告、龙湖集团2022可持续发展报告、保利发展控股2022保利发展控股社会责任报告暨ESG报告、京东集团2022环境、社会及治理报告。商贸零售企业除了响应对 ESG 披露的监管要求，也能更进一步影响 ESG 披露工作的规范。国内 ESG 整体仍处于发展初期，商贸零售行业在 ESG 披露上尚无行业标准。领先的商贸零售企业已经开始积极参与影响 ESG 的规范化工作，或者积极参与行业工作标准的制定，通过影响行业标准以践行 ESG 目标。例如太古地产的可持续发展副总监直接以成员身份加入 TNFD（自然相关财务披露）工作小组，共创更适合行业的信息披露标准。参与到标准制定机构的工作 2022 年，太古地产的可持续发展副总监以成员身份加入 TNFD 向工作小组提供意见以助构建框架。同时，与世界可持续发展工商理事会（WBCSD）共同试验 TNFD 的beta 版框架，旨在参与其中并提出心得和见解，令框架更切合地产业的需要。2023 年 9 月 18 日，经历 4 个测试版本后，首个 TNFD 框架协议发布。924.2Initiatives to Upgrade ESG Rating评级提升的重点工作932023.12 iResearch I勾勒ESG战略和愿景商贸零售企业整体上 ESG 意识仍然有待提升。不少企业处于为了完成信息披露报告而报告的层面，而领先的商贸零售企业已经把 ESG 意识融入到企业战略和管理，甚至专门制定 ESG 的发展战略，勾勒愿景，并进一步对战略拆解，变成企业内部可以共同认识、齐心推进的关键战略行动。战略引领才能让企业 ESG 走得更远。来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考太古地产2022可持续发展报告。战略目标：到 2030 年成为可持续发展表现领先全球同业的发展商社区营造以人为本经济效益伙伴协作环境效益社区营造效益报告社群福祉数码连接人才管理职业健康与安全多元及共融义工服务财务表现绿色金融企业管治资料披露与传讯供应商租户气候变化能源资源及循环建筑物/资产投资太古地产 2030 年可持续发展策略基于五大策略支柱：社区营造、以人为本、伙伴协作、环境效益及经济效益把战略目标拆解为 5 大策略支柱，并在专项报告中披露 5 大策略的进度数据942023.12 iResearch I信批结合可持续目标来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。ESG 理念与基于“全球契约十项原则”的企业社会责任（CSR）、联合国可持续发展目标一脉相承。目前已经披露企业社会责任专项报告的商贸零售企业，应更进一步披露 ESG 专项报告。商贸零售企业可以在 ESG 报告中明确指出所披露内容与联合国可持续发展目标的对应关系，从而体现企业所有 ESG 行动均有助于推动联合国的可持续发展目标，增强报告的专业性和理念高度。ESGCSR（基于“全球契约十项原则”）SDGs环境（E）原则七：企业应对环境挑战未雨绸缪原则八：企业应该主动增加对环保所承担的责任原则九：企业应该鼓励开发和推广环境友好型技术社会（S）原则一：企业应该尊重和维护国际公认的各项人权原则二：企业决不参与（“同谋”）任何漠视与践踏人权的行为原则三：企业应该维护结社自由，承认劳资集体谈判的权利原则四：企业应该消除各种形式的强迫性劳动原则五：企业应该支持消灭童工制原则六：企业应该杜绝任何在用工与职业方面的歧视行为治理（G）原则十：企业应反对各种形式的贪污，包括敲诈勒索和行贿受贿ESG 理念与 CSR、联合国可持续发展目标的对应关系952023.12 iResearch I提升信息披露透明度来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考华润万象生活2022年可持续发展报告、领展可持续发展汇编2022-2023、太古地产2022可持续发展报告。ESG 专项报告的最终目的是把企业内外繁多的 ESG 相关的信息以透明公开的方式向社会各界利益相关者披露，因此透明度是衡量优秀的 ESG 报告的重要标准。目前仍有不少商贸零售企业的 ESG/CSR 专项报告不能直接在官网上下载，影响了报告的可获得性。可以借鉴领先企业的做法，通过增加政策资料的出处、披露 ESG 实践有待提升的事项，来进一步提升报告的信息透明度，增进报告的公信力。官网设置 ESG 专区可直接下载报告，提升报告的可获取性重点信息提供来源链接，提升关键资料来源的可查阅性报喜也要报忧，提升内容的平衡性 华润万象生活：公司官网设置了“可持续发展”专区，下设“可持续发展报告”栏目，以供读者直接查阅或下载不同年份的 ESG 报告。领展：针对报告中涉及到的重要内容，设置了资料来源的超链接，方便读者查阅关键数据来源、政策原文、参考报告原文等。太古地产：除了介绍当年践行 ESG 的主要成就，也会介绍存在的不足，例如在展示公司学习资源中心的建设成果的同时，还说明了目前语言版本缺失的问题和未来改进方向。962023.12 iResearch I气候信息披露体系化来源：TCFD；艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。企业可以参考 TCFD 框架、CDP 调查问卷、SASB 标准、GRI 标准、CDSB 框架等披露气候信息。目前国际上对企业的气候信息披露的标准逐渐融合，TCFD 框架的应用较多。商贸零售企业可以制定气候信息披露的路线图，分阶段披露不同程度的气候信息，借助 TCFD 等框架组织信息，充分体现企业对气候变化带来的风险和机遇的理解。气候信息披露路线图完善气候信息披露的三个阶段第一步建立内部工作小组第二步对现有流程和数据与披露要求作差距分析第三步建立气候治理机制第四步制定情景分析计划第五步将气候相关信息嵌入风险管理和决策过程第六步适当向市场披露与气候相关的风险和机遇董事会对气候相关问题的监督管理层再评估和管理气候相关问题方面的作用确定和评估气候相关风险的程序管理气候相关风险的程序整体风险管理整合气候风险第一阶段：基础性披露董事会在审查主要资本支出、收购和资产剥离时如何考虑与气候相关的问题按部门和地域划分的与气候相关的重大问题分析气候问题如何影响业务和战略第二阶段：改进和补充董事会在审查和指导战略时如何考虑气候相关事宜与重大气候相关问题如何影响财务规划不同气候相关情景下的战略和财务规划战略对气候相关问题的适应力公司是否有考虑气候变化相关的现有和新出现的监管要求第三阶段：增强战略韧性0972023.12 iResearch I突出企业的亮点实践来源：艾瑞咨询研究院根据公开资料自主研究及绘制。参考领展、合景泰富、高鑫零售、京东集团、新世界发展、太古地产、华润万家、银泰等企业最新的 ESR/CSR 报告。领先的企业除了参考常规的依据编制报告、披露企业在 ESG 的基础信息，也注重通过多种方式，突出企业的亮点实践，引导利益相关者在众多的企业 ESG 信息中，关注成就和进度，增强对企业 ESG 实践成效的感知。具体的方式包括不限于公布取得的资质情况、突出当年的亮点绩效数据、呈现目前战略的落实进度、开设中国特色的亮点专题如乡村振兴和党建。01公布取得的资质情况02突出当年的绩效亮点03呈现战略的落实进度04开设中国特色的亮点专题高鑫零售华润万家新世界发展京东集团领展合景泰富太古地产银泰集团99版权声明本报告为艾瑞数智旗下品牌艾瑞咨询制作，其版权归属中国商业联合会与艾瑞咨询，没有经过中国商业联合会与艾瑞咨询的书面许可，任何组织和个人不得以任何形式复制、传播或输出中华人民共和国境外。任何未经授权使用本报告的相关商业行为都将违反中华人民共和国著作权法和其他法律法规以及有关国际公约的规定。免责条款本报告中行业数据及相关市场预测主要为公司研究员采用桌面研究、行业访谈、市场调查及其他研究方法，部分文字和数据采集于公开信息，并且结合艾瑞监测产品数据，通过艾瑞统计预测模型估算获得；企业数据主要为访谈获得，艾瑞咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性作尽最大努力的追求，但不作任何保证。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的观点均不构成任何建议。本报告中发布的调研数据采用样本调研方法，其数据结果受到样本的影响。由于调研方法及样本的限制，调查资料收集范围的限制，该数据仅代表调研时间和人群的基本状况，仅服务于当前的调研目的，为市场和客户提供基本参考。受研究方法和数据获取资源的限制，本报告只提供给用户作为市场参考资料，本公司对该报告的数据和观点不承担法律责任。法律声明LEGAL STATEMENT

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 1 行业报告行业报告行业专题研究行业专题研究 请务必阅读报告末页的重要声明 商贸零售商贸零售 复盘日本零售，关注复盘日本零售，关注平价消费与平价消费与渠道变革渠道变革 零售零售总量总量复盘复盘：日本零.

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行业行业报告报告|行业深度研究行业深度研究 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 商贸零售商贸零售 证券证券研究报告研究报告 2024 年年 01 月月 05 日日 投资投资评级评级 行业行业. 

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请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告证券研究报告|2022023 3年年1212月月2929日日跨境电商专题跨境电商专题系列四系列四聚焦聚焦东南亚跨境电商市场，把握新兴市场出海机遇. 

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零售及消费品行业：变革、转型与突破系列报告之七防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理 Lam2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。4防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理毕马威寄语零售及消费品行业风险咨询合伙人随着居民收入的改善，以及一系列促消费政策举措落地见效，消费潜力不断释放，消费对经济的拉动作用持续增强。但整体消费复苏速度低于市场预期，经济内生动力不强，外部环境更趋复杂严峻，零售消费品行业面临更为多变的风险挑战，管理成本显著上升。企业风险管理是高效防范风险、管控风险的有力抓手，通过精准定位及评估风险，帮助企业将有限的资源投入到最关键最迫切的领域，将风险管理举措与企业运营相结合，最终实现整体战略与绩效目标。毕马威中国致力于为零售消费品企业风险管理提供最为贴合的服务与解决方案，协助企业有效提升风险管理能力，夯实稳健经营基础，实现经营管理的降本增效。梁安超零售及消费品行业风险咨询合伙人01新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路6防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路我国消费市场现状分析居民消费保持谨慎态度，消费信心有待提振自改革开放以来，消费者物价指数及居民消费支出随中国社会经济的高速发展持续增长，2022年我国社会消费品零售规模实现43.97万亿元，市场销售规模基本稳定。但近年受不可抗力因素影响，居民消费预期下降，比起消费人们更愿意把钱存进银行里以备不时之需。根据相关数据显示，自2021年开始中国消费者信心指数断崖式下跌，截止目前平均值仍低于90点。同时，居民储蓄意愿偏高的现状也在一定程度上反映了当前人们消费决策门槛变高，消费意愿不强的问题。2022年居民储蓄存款比上年增加17.84万亿元，同比增加80%，已达到历史偏高水平；受银行存款利率密集下调，房贷压力、医疗教育资源压力等多方面因素影响，居民的储蓄动机正在逐步降低，高储蓄的现象有所改善，今年前三季度居民储蓄存款净增14.42万亿元，同比多增1.2万亿元，增速较去年有所放缓，但较2019年同期仍有较大差距，居民储蓄在人民币存款类别中占比为64%，这表明居民仍保持较强的风险意识，超额储蓄难题未来几个月能否解决仍有待观察。来源：Wind，毕马威分析中国消费市场总体情况图180130消费者信心指数:年度(平均值)消费者满意指数:年度(平均值)消费者预期指数:年度(平均值)注：2023年数据为季度指数社会消费品零售总额:累计值:万亿社会消费品零售总额:累计同比43.97万亿同比0.24.24万亿同比6.8 22年全年2023年三季度前三季度人民币存款增加 22.48万亿元同比少增2737亿元2023年10月消费者信心指数87.9较三季度末轻微回升-20020020Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3200222023居民储蓄存款累计值64%居民存款企业存款财政性存款非银金融企业存款200222023-Q3社会消费品零售规模消费者信心指数居民储蓄意愿前三季度各存款类别占比情况2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。7防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路经济内生动力不强，青年就业压力依然较大今年以来，经济复苏带动就业形势总体改善，就业形势保持总体稳定，6月份失业率为5.2%，低于2022年同期，与疫情前2019年同期基本持平。不过当前青年群体就业压力仍然较大，数据显示，25-59岁人口调查失业率低于整体失业率水平，而16-24岁青年群体失业率创历史新高，在2023年上半年已达到21%。近几年毕业生人数增加的势头较为迅猛，2023年大学毕业生人数突破1158万人，同比增加82万人。解决青年人就业难题主要依靠新增岗位吸纳，而当前经济内生动力不强，在竞争激烈的市场环境当中存活下来的企业能提供的新岗位又十分有限，难以填补就业缺口。未来政策仍需在稳定市场主体上给出更明确的信号，增强市场信心。来源：Wind，毕马威分析2018-2023上半年城镇调查失业率情况图2058200222023单位：%中国:就业人员调查失业率:16-24岁人口中国:就业人员调查失业率:25-59岁人口中国:城镇调查失业率线性(中国:就业人员调查失业率:16-24岁人口)8防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路外需放缓令出口减少，内需不足压制通胀后疫情时代市场急剧变化，世界经济复苏乏力，受外部环境影响，美联储加息将导致一些发展中国家和新兴国家货币贬值，中国作为最大的发展中国家、全球第二大经济体及第一大贸易国，人民币汇率短期内波动明显，资本流入受到影响，从而不利于经济修复。就国内情况而言，2022年末疫情管控放开后，宏观经济压力增大，内需减缓一定程度上影响着群众的消费意愿，同时股房双市发展受到阻碍这些因素都为消费市场发展增添了不确定性。市场不景气的背景之下，我国零售行业也逐渐暴露出较多缺陷：抗风险能力不佳、品牌力量不足、行业增长放缓、材料成本上升带来的高运营成本等。因此，部分零售企业已开始重新审视战略目标，一旦消费者信心回升，资金必将重新大幅回流消费领域，企业只有提前做好准备，厘清这其中的种种关键问题才能合理管控内外部风险，以应对经济变化带来的挑战或机遇。“消费提振”主题鲜明，政策锚定大宗和服务两大方向今年年初，商务部将2023年定为“消费提振年”，随着各种支持消费的政策出台，不难看出政府把支持恢复和扩大消费作为今年经济工作的重点。乙类乙管后居民社会活动逐步恢复常态，进一步激发了民众消费支出。比如五一假期，还出现了“淄博烧烤”等现象级“集体消费”事件；另外，今年中秋国庆假期叠加亚运热潮，多个旅游景点和城市迎来“人从众”，餐饮、住宿等消费势能强劲，折射出我国强大的经济内需动力。与此同时，消费一直是社会各界非常关注的问题，没有消费就没有居民生活质量的提升。针对当前国际环境严峻复杂，国内消费力疲软的情况，多部门推出了一系列措施支持消费市场发展，从电子产品、汽车、智能家居家电等大额消费赛道着手扶持，各地推出满减消费券及各类补贴带动商家营收，结合地区特色产业衍生的“产业带 直播”营销模式成为新趋势；消费者端则从居民收入、金融服务等方面推出更多惠民措施，提振消费者信心。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。9防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路今年7月，国家发改委、商务部等相继发布“关于恢复和扩大消费20条措施”、“城市一刻钟”等消费提振措施及计划（下称计划），这些措施及计划从各个方面，包括稳定大宗消费，扩大服务消费，促进农村消费，拓展新型消费，完善消费设施，优化消费环境等，把居民的需求清单转化为项目清单，因地制宜打造各类基本保障类业态，发展品质提升类业态，引进智能零售终端，让消费更便捷、更舒心。除此之外，计划还强调不得要求企业必须在某地登记注册，打破了企业跨区域经营或迁移障碍屏障，不区别对待不在当地设立法人主体的企业，让消费企业拥有更好的营商环境。2023年“促消费”相关政策发布情况图32023.03.05 国务院总理李克强作政府工作报告报告明确着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置；多渠道增加城乡居民收入；稳定大宗消费；推动生活服务消费恢复。同时，还提到要大力发展数字经济、支持平台经济发展，这也将推动创新型消费成为拉动经济增长的新引擎和新动力。2023.04.28 工业和信息化部办公厅 商务部办公厅关于开展2023“三品”全国行活动的通知通知鼓励地方立足实际，制定出台体现本地区产业特色的“促消费”配套政策。指导各类平台、机构对参与活动企业给予一定资源支持，支持企业提供更多优质产品，积极开展让利促销活动。2023.05.22 国家标准化管理委员会等部门关于印发加强消费品标准化建设行动方案的通知方案提出，到2025年，构建标准供给以政府与市场并重，标准化工作国内国际相互促进，标准运用覆盖生产、流通、消费全链条，衔接生产端与消费端的新型消费品标准体系，有效推动我国消费品综合竞争力提升。2023.07.12 商务部等13部门关于印发全面推进城市一刻钟便民生活圈建设三年行动计划（2023-2025）的通知计划在改善消费条件、丰富居民消费业态方面，提出在居民“家门口”（步行5-10分钟范围内），优先配齐购物、餐饮、家政、快递、维修等基本保障类业态，引进智能零售终端，让消费更便捷；在居民“家周边”（步行15分钟范围内），因地制宜发展文化、娱乐、休闲、社交、康养、健身等品质提升类业态，让消费更舒心。2023.02.06 中共中央 国务院印发质量强国建设纲要纲要明确了六方面主要目标和八大重点任务，其中对消费品质量提升作出一系列部署，包括促进新型消费提质扩容、优化消费品供给品类、加强消费者权益保护等。2023.05.22 商务部等部门关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知通知从绿色智能家电消费、家电以旧换新、绿色智能家电下乡、家电售后服务、废旧家电回收等方面作出重要部署，着力推进绿色智能家电消费，家电消费有望再迎利好。来源：威科先行，各政府网站不完全整理2023.07.12 商务部等部门关于促进家居消费若干措施的通知方案提出，促进家庭装修消费，鼓励室内全智能装配一体化。推广智能家电、集成家电、功能化家具等产品，提升家居智能化绿色化水平。2023.06.08 商务部办公厅关于组织开展汽车促消费活动的通知通知指出，建立“百城联动”重点活动清单。各地统筹部署汽车促消费活动，择优推荐3-5个“百城联动”候选城市及其重点汽车促消费活动安排。商务部将选取特色鲜明、优势互补的约100个城市，形成“百城联动”重点活动清单。推动适销对路车型下乡。10防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路从数据上来看，2023年前三季度，全国居民人均可支配收入实际增长5.9%，保持稳定增长态势，这为未来消费可持续恢复和增长打下了很好基础。全国居民人均消费支出实际增长8.8%，带动社零保持较快增长速度，同比增长6.8%，实现34.21万亿总量。消费支出对我国经济增长贡献率高达83.2%，对比上半年有明显的提升。来源：威科先行，各政府网站不完全整理2023年“促消费”相关政策发布情况（续）图32023.07.20 国家体育总局办公厅印发关于恢复和扩大体育消费的工作方案的通知方案明确提出，鼓励和引导各地因地制宜，推动“村BA”“村超”“村排”等群众身边的“三大球”赛事活动广泛安全开展，促进体育与文化、旅游融合发展，赋能乡村振兴、释放消费潜力。2023.09.13 国家金融监督管理总局印发关于金融支持恢复和扩大消费的通知通知通过深化对金融本质和规律的认识，引导各类金融机构深耕消费金融细分市场，开发多元消费场景，提升零售服务质量，满足居民合理消费信贷需求，通过差异化的金融服务更好地为实体经济服务。适应新型消费的发展趋势，加大对传统线下餐饮零售、文娱体育会展、交通出行、电子商务、快递物流等市场的信贷支持，增加适应共享经济等消费新业态发展需要的金融保险产品供给。2023.09.27 国务院办公厅印发关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施若干措施提出加大优质旅游产品和服务供给，激发旅游消费需求，加强入境旅游工作，提升行业综合能力，加强保障措施。有序恢复各类免签政策，积极研究增加免签国家数量，恢复和增加国际航班，优化离境退税服务；适当放宽旅行社补足旅游服务质量保证金期限。2023.10.13 文化和旅游部关于贯彻落实关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施的通知通知明确要激发引导更多社会力量投身于旅游业发展创新实践，着力解决长期制约旅游业高质量发展的难点问题；对积极开发生态旅游产品、优化旅游基础设施、盘活闲置旅游项目、调整优化景区管理、加强入境旅游工作、支持旅游企业发展、拓宽融资渠道的政策举措，打通政策落地“最后一公里”。2023.07.28 国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知措施共20条，包括稳定大宗消费，扩大服务消费，促进农村消费，拓展新型消费，完善消费设施，优化消费环境等六方面，明确要优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费，支持刚性和改善性住房需求，提升家装家居和电子产品消费等。2023.07.24 中共中央总书记习近平主持政治局会议会议指出，促进消费对于拉动经济增长的基础作用，在消费降级的环境下，难以拉动制造业升级来促进高质量发展，因而拉动消费和经济是政策不可回避的选择。在消费品类上，会议特别提到要提振大宗消费、推动服务消费。2023.07.20 国家发展和改革委员会等部门印发关于促进汽车消费的若干措施的通知措施明确提出要加强汽车消费金融服务，加大汽车消费信贷支持，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，合理确定首付比例、贷款利率、还款期限。2023.07.20 国家发展和改革委员会等部门印发关于促进电子产品消费的若干措施的通知措施显示，加快推动电子产品升级换代，鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能（AI）技术提升电子产品智能化水平，增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术，提升电子产品创新能力，培育电子产品消费新增长点。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。11防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路随着更多促消费、稳经济的政策出台，我国消费市场也将涌现出更多样化的新型消费场景，市场规模还将进一步扩大，消费行业和企业也有望迎来更加良性的营商环境。在此背景下，零售与消费品企业如何有效做好合规风险管理，从而把握机遇并提升可持续经营能力，是企业管理者需要积极思考的重要议题。大宗消费方面，以汽车、家电为代表的传统优势产业，由于其消费占比高，刚需性较强等特点，成为工业稳增长、促消费的重要引擎。以餐饮业为代表的接触型服务消费数据大幅回升，旅行，线下购物，住宿餐饮等细分领域赛道消费需求持续释放，服务型消费成为支撑经济弱复苏的重要抓手。来源：国家统计局，毕马威分析近五年部分消费类别对经济的贡献情况图432,564.80 2.5万亿3.2万亿3.1万亿3.7万亿--092023-09-2002092020202120222023-09居民人均可支配收入:实际累计同比居民人均消费支出:实际累计同比GDP增长贡献率:最终消费支出(右轴)其中消费作出了重要贡献。前三季度，最终消费支出对经济增长贡献率是83.2%，拉动GDP增长4.4个百分点。2019-2023年第三季度居民人均可支配收入及消费支出情况其中，实物商品网上零售额90,435亿元同比增长8.9%在实物商品网上零售额中，吃类、穿类、用类商品分别增长10.4%、9.6%、8.5%。1-9月，餐饮收入37,105亿元，同比增长18.7%1-9月，我国汽车产销量分别为2090.5万辆和2106.9万辆，同比分别增长4.6%和9.8%；其中，新能源汽车产销分别完成了609万辆和627.8万辆，同比分别增长26.7%和37.47%。-20-0500025--092023-09单位：%单位：万辆累计汽车产量累计汽车销量汽车销量累计同比新能源汽车市场占有率1-6月，家电行业企业实现营业收入9145亿元，同比增长7.1%。利润实现了674.9亿元，同比增长20.2 23年1-9月，由于消费持续回升，出口下行，投资增速在回落，经济增长的“三驾马车”影响格局略有变化，最终消费支出对经济增长贡献率提升，达到94.8.2 23年1-9月，GDP增速为5.2%5.2.8%1-9月，全国网上零售额108,198亿元同比增长11.6.4%新能源汽车销量占全部汽车销量的比重29.8%9.6%8.5防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路零售企业所面临的挑战我国零售市场总体比较零散，处于红海竞争状态。根据中国连锁经营协会近年公布的中国连锁TOP100榜单数据显示，2018年至2022年5年间，连锁百强零售企业销售总额占社零比重均小于10%，均值为5.69%，市场仍有较大发展潜力。2020年受新冠疫情爆发影响，连锁百强零售企业销售规模2.4万亿元，同比下降7.2%，且受TOP10营收影响较大。后两年的行业集中率水平也持续走低，2022年销售规模仅为1.9万亿元，蝉联第一的企业2022年销售规模仅为1113万元，是2022年的四分之一。来源：同花顺，中国连锁经营协会2018-2022年我国百强连锁企业销售情况图5零售行业竞争激烈6.336.366.145.194.4245.146.8651.9147.4942.50602018年2019年2020年2021年2022年单位：%连锁TOP100销售总额占社零比重TOP10占TOP100销售总额比重2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。13防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路传统风险管理模式不再适配新的数字化背景2021年3月，“十四五”规划和2035年远景目标纲要将“加快数字化发展，建设数字中国”单列成篇，将“打造数字经济新优势”单列一章，要求“充分发挥海量数据和丰富应用场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，壮大经济发展新引擎”。这为我国数字经济发展指明了方向。近年来零售与消费品企业普遍在寻求数字化转型。来源：毕马威分析我国近年数字经济相关重大战略规划图6随着我国发展阶段变化和居民收入水平的持续提高，居民消费结构正由物质型消费为主向服务型消费为主升级，居民开始逐渐重视体验、享受和情感等非物质层面的精神需求。数字经济在顺应这些新趋势、满足新需求方面具有独特优势，一方面，数字技术的应用有助于更精准地把握消费端需求及其变化趋势，从而创造出更多新产品和新服务；另一方面，数字经济能够创造更丰富的消费新业态和新模式，从而更好地满足生存型、发展型和享受型等多类型多层次的消费需求。200022220222022数字经济发展战略纲要数字经济发展战略纲要明确了我国数字经济发展基础设施、服务等方面的系统战略部署国家数字经济创新发展试验区实施方案国家数字经济创新发展试验区实施方案要求各试验区结合各自优势和结构转型特点，在数字经济要素流通机制、新型生产关系、要素资源配置、产业集聚发展模式等方面开展大胆探索关于推进“上云用数赋智”行动关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案培育新经济发展实施方案以“上云用数赋智”深入推进企业数字化转型，大力培育数字经济新业态关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见明确将数据作为一种新型生产要素写入政策文件“十四五”大数据产业发展规划十四五”大数据产业发展规划围绕数据要素价值的衡量、交换和分配全过程做出顶层部署新型数据中心发展三年行动计划（新型数据中心发展三年行动计划（20年）年）明确了新型数据中心发展格局行动路线“十四五”数字经济发展规划十四五”数字经济发展规划从顶层设计上明确了我国数字经济发展的总体思路、发展目标、重点任务和重大举措数字中国建设整体布局规划数字中国建设整体布局规划明确了数字中国建设整体战略部署14防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路在此多重背景下，近年来零售与消费品企业普遍寻求数字化转型。而企业传统的风险管理模式，即采用人工线下检查的方式进行风险管控，风险管理技术与风险管理方法相对单一，无法洞察数字化变革带来的海量数据背后隐含的风险信息，存在风控管理滞后、效率低下、难以准确评估风险水平以采取恰当的应对措施等诸多痛点。因此，传统的风险管理模式已不再适用于现阶段的管控需求，企业风险管理部门应顺应数字化时代发展，不断提升数字化风险管理能力。人员能力建设与管理方面，传统模式下企业一般无需在风险管理部门中储备大量数字化专业人才，而在新的数字化背景下，企业亟需利用信息化、大数据等先进技术手段，构建大数据智慧风控，以大幅提升风控效率。这就需要引入复合型风控人才，补充团队数字化短板，同时加强在职人员能力培养，提升风控管理人员的信息系统及数字化水平，从而强化团队整体的业务能力。行业大环境方面，自经济复苏以来，市场需求与消费者偏好发生了新的变化，零售行业借助数字化手段在服务端、供给端、市场营销等方面进行新尝试、新拓展，业务样式不断增加。伴随着数字化的转型和发展，政府对零售行业的合规监管力度也在增强，监管内容包括商品价格、产品质量、网络经营、广告营销、数据隐私保护等，预计后续的监管法规也会根据市场变化不断优化和完善；另外，在2022年，零售行业受到“黑天鹅”与“灰犀牛”的影响1，不少零售店铺遭遇“闭店潮”、“冬眠潮”，零售行业正经历一场存量博弈。种种情况表明，传统的风险管理模式已无法支撑现有的数字化行业背景，因此行业管理者需要对风险管理进行数字化转型。政企信息不对称，企业易陷入被动境况政府机构重构和职能整合的不断推进，市场监管内容的逐步统一，导致企业与政府之间出现信息不对称的情形。政府能够全面掌握经济运行和行业发展态势，且对企业的信息较为了解，通过大量案件处理，能够对合规风险进行分类；相较之下，企业方面往往由于各方面原因在信息获取方面处于劣势，较难准确理解“处罚红线”，导致企业缺乏安全感，担忧陷入法罚困境，掣肘企业的长远发展。1“黑天鹅”是指新冠疫情的加重、全球地缘冲突加剧等意料之外的突发情况，“灰犀牛”是指可预测的潜在风险。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。15防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理新消费时代下零售企业的管治风险及合规之路另一方面，日趋严格的法律法规与标准提升了企业合规门槛。近年来，为应对目前复杂的国际经济环境以及国内经济发展中出现的新问题，我国政府出台了相应的政策措施，对零售与消费品企业的数据合规和信息安全工作提出了一系列要求和新挑战。陆续出台的网络安全法、数据安全法、个人信息保护法等法律持续健全着我国数据安全法律法规矩阵，构建了我国网络空间治理和数据保护的基本法。信息安全相关立法，对于商业交易过程中产生的数据收集、使用、传输等环节做出了系统且严格的规定，零售与消费品企业数据安全领域人员迫切需要掌握一些信息安全和数据合规方面的管理经验和应对技巧，这对企业相关人员水平与经济投入提出了更高的要求，同时还需平衡好业务发展与数据安全的关系，以避免因数据安全能力建设不足，导致企业业务发展受限或经济受损等情况发生。企业与政府信息不对称，使企业容易陷入被动境况，因此，在企业合规全过程中以低成本有效对接政府，解决信息不对称问题，对当前零售与消费品企业发展具有重要意义。来源：毕马威分析解决政企信息不对称问题对企业的意义与影响表1政企信息不对称的具体场景未解决该问题对企业的影响解决该问题对企业的益处企业在由于各方面原因企业在由于各方面原因在信息获取方面处于劣在信息获取方面处于劣势，较难准确理解“处势，较难准确理解“处罚红线罚红线 随着企业信用体系的建立完善，实施违法行为、受到严重违法信用公示的企业不仅仅面临金钱处罚，还将面临更深远的不利影响 企业的贷款、上市等经营活动将受到影响，进而导致“一处违法、处处受限”企业失信亦会引发负面舆论、销量下滑、声誉受损等连锁反应 有效避免因违法违规导致的处罚，保障企业稳健运营 有利于企业获取各项行政补贴和奖励 树立良好的企业形象，提升行业竞争力日趋严格的信息安全相日趋严格的信息安全相关立法，提升了企业合关立法，提升了企业合规的门槛规的门槛 面临行政处罚，影响企业形象和声誉 危及企业的生产经营和市场竞争力 良好履行企业社会责任 有效避免商业交易过程中产生的数据带来的信息安全问题 为企业产品建立更高的竞争壁垒16防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。16防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。02消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点18防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点今年是我国改革开放的45周年，也是数字经济的元年。几十年间，受政治、经济、技术、人群结构变化、消费者观念转变等各方面因素影响，中国消费市场经历了以商品为中心的商品主权时代、电子商务蓬勃发展时期、到如今的以消费者为中心的新零售时代，中国消费市场经历了巨大的变化，已然跃身成为仅次于美国的全球第二大消费市场。而随着我国数字经济加速渗透，零售企业的业务模式从局限于线下经营到纷纷布局线上，再到如今的“线下 线上”联动融合局面，技术的更新迭代为零售业市场规模的壮大及竞争格局的重塑提供重要支撑，中国消费市场不断呈现出新的发展趋势及风险特征。全球各地瞬息万变的营商环境，促使企业各出奇谋，积极寻求提高竞争优势的新方法。如今，越来越多的企业意识到，风险不再仅仅意味着应该规避的不利事件，在很多情况下，风险也代表企业应该抓住的机遇。然而，近年由于疫情及世界经济局势变化等因素的影响，多宗触目惊心的企业关门倒闭事件使利益相关方意识到，超出企业承受能力承担过量的风险将为企业持续运营构成不可逆的负面影响，甚至会导致一些风险抵御能力不足的企业关门倒闭。零售企业如继续像过去一样走“顺水推舟”模式不仅不能抓住发展基于更将难以为继，只有提高风险意识并正视风险才能快速成长突围，实现转型破局。来源：毕马威分析改革开放45周年我国消费市场的发展历程图7第一阶段：匮乏到温饱改革开放前后仍然保留着计划经济时期的特点，因物资相对匮乏，消费并没有太多选择。第二阶段：觉醒和成长随着改革开放不断推进，人们的生活水平逐渐提高，消费意识也发生了变化。进口产品的引入及市场机制确立大大提升了消费选择空间，加之这个时期广告的出现，品牌意识也逐渐觉醒。第三阶段：扩张与规范来到商品主权时代，以商品为中心的经营模式蓬勃发展，实体商超顾客盈门。服务消费领域急速扩张，人们对金融、房地产、文化娱乐、教育等领域的消费热情空前高涨。同时，监管也对消费权益保障作出要求，消费市场走向规范化发展。第四阶段：消费井喷电子商务兴起，移动智能终端支付出现，“互联网 ”持续升级，电商巨头版图扩张让用户的消费习惯不断改变，大量的商品消费和服务消费加快向线上迁移，线上消费迎来井喷式增长。第六阶段：数字经济驱动消费升级数字经济趋势下，线上零售需求的增加持续冲击着线下实体零售，催生出更丰富的消费升级新生领域，比如“网红经济”、“策展经济”等新兴商业模式，成为中国消费市场升级的新活力。第五阶段：消费走向多元化移动通信技术经历了3G、4G、5G的快速迭代，叠加大数据、人工智能等新技术buff，我国消费市场快速转型升级并走向多元化。直播带货、社交电商、即时零售等新模式已渗透到人们的日常生活。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。19防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点新业态、新模式下的人群消费结构不断变化在过去，消费者在购物时更关注价格和品牌，而随着新业态、新模式的持续涌现，消费者不再单纯追求价格优惠的商品，转为更加关注深度的消费体验。定制化、智能化、社交化的商品及服务逐步成为消费市场的新宠，消费市场呈现出多样化、个性化的特点。从消费者的角度来说，这意味着未来人们在作出消费决策时，将愈发关注“自我感受”，而对零售企业而言，以“买方市场”为主导的消费者主权时代已悄然到来，未来购物将进入一个全新的“理性”消费新阶段。在消费者心理和时代的不断变迁之下，人群的划分也将重新被定义，人与现实世界环境、人与网络世界以及人与人之间的多重交叠，已然成为了当今消费体系中划分人群标签的新关注方向。来源：毕马威分析新业态、新模式下的消费场景及风险表2亮点模式&场景可能面临的风险定制化定制化定制消费，赋予消费者在商品产销全流程的强烈参与感，这对于刺激消费意愿，改善消费体验，效果立竿见影。“随心选”全屋定制新模式、反向定制(C2M)智能工厂、家电“独家”定制、汽车“皮卡文化”IP定制。设计和尺寸问题导致的售后风险；成本较高，耗费的时间和资源较多导致的生产和交付风险；维修保养环节较困难产生的其他附加风险等。智能化智能化作为一种新型消费，智能消费越来越受到各方的重视。“智能 ”消费生态体系，用“智能 ”替代了此前的“互联网 ”,“无人化”服务更多地成为可能，从而改变着许多传统意义上的消费习惯和内容。智能家居家电、共享出行、自动售货机、运动智能硬件、智能穿戴设备等。隐私泄露风险、权益保障风险、道德风险、数据风险、安全性风险、虚假营销风险、不公平格式条款风险、研发周期较长带来前期投入的沉没成本风险等。社交化社交化“场景 内容”带动线下流量，打造深度体验与交互，让消费体验更直接更多元。以“社交 ”为切入点进行场景设计，集聚会、交谈、消遣、娱乐的一站式“沉浸式空间”，能够有效吸引客群到达并延长停留时间，进而提升消费转化率。团购零售、分销式零售、社群式零售、围炉煮茶/冰茶、看展、市集、露营经济、微度假、各种动物咖、以“艺术 科技 体验”打造的各种线下“社交 ”零售空间。成本压力太大收效不及预期带来的资金压力风险、经营性风险、竞争性风险、环境性风险、突发事件风险、组织性风险、决策事务风险等。冲动消费导致的过剩现象突出带来的舆论风险、虚假营销风险、涉传风险、明星“翻车”带来的品牌声誉风险等。社交媒体与电商平台的结合，既满足了大家的社交需要，又勾起了消费者的购物欲望，从而带动品牌销量。身边的朋友在网络上分享购物成果，头部主播、KOL、流量明星上发布的产品推广，通过各种方式“安利”与“种草”。策展型零售消费新场景，一般由老旧的商业空间重新改造而成，展陈方式都是开放式的，打破了传统的展陈方式。“外摆经济”拉进与消费者距离“氛围感”出圈利器打卡是刚需情绪价值拉满，品牌提供足够的素材自然就拥有了社交话题北京朝外大街、品牌快闪店、艺术与潮玩碰撞的空间概念店、全品类设计商店、策展式体验空间、地铁策展空间、策展式商业综合体，集剧院、展厅、图书馆、艺廊、餐饮、零售于一体，每月更换主题展，每周更新活动。杂志线下复合空间，空间集合多个场景和元素，通常包括艺术商店、画廊、咖啡厅、书店、播客等。20防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点“新生代”更关注情绪价值与圈层共情18-24岁的“新生代”消费群体拥有较为前卫的价值观和消费观，他们在作出购买决策时更关注是否能通过消费获取到高度的体验感和认同感，“圈层社交”由此产生，“MBTI”、“二创”、“XX男孩/XX女孩”、“XX刺客”等新概念逐渐破圈，成为品牌打造新热点、新主题的营销路径。追求精神富足的“新中产”对品牌和服务更敏感25-40岁之间，身处三线城市以上的“新中产”作为消费群体的主力军，拥有较强的消费意愿和消费能力，这类人群通常工作压力较大，容易产生焦虑情绪。精神治愈，缓解压力的需求也催生出了一些新业态，比如禅修、陆冲、滑雪、冲浪、健身瑜伽、付费播客等“解压型消费”新体验正受到越来越多现代都市青年的青睐。同时新中产在作出购买决策时，更容易被品牌的创新性、科技性、服务体验等因素所俘获，他们也更愿意为能够产生共鸣，思想同频，能彰显生活品质和态度的产品及服务买单。银发经济推动适老化场景发展随着老年消费群体规模不断壮大，“银发一族”已成为我国消费市场重要的一部分，“智慧养老”、“适老化”等新概念今年被多个促进家具、电子产品消费发展的政策频繁提及。“银发一族”在线上直播的购买力不容小觑，据QuestMobile数据显示，截止2022年8月，银发群体线上消费用户增长贡献率超六成，短视频和电商平台也衍生出一些专门根据老年人特点定制化的“特色直播”服务，同时各大电商平台的“拼团秒杀”服务也深受“银发一族”的喜爱。人口流动变化与“有钱有闲”的小镇青年共同打开下沉市场根据社会观察，我国的县城青年正从中国消费图谱中强势崛起，成为新一代的隐形“消费巨人”。摩根士丹利中国首席经济学家刑自强表示，小镇青年将成为今后消费市场的主力军，预计到2030年，三四线城市居民消费将达到45万亿元人民币。这项预测并非空穴来风，刨除代际人口特征转移规律等因素，不同城市间的人口流动方向也出现了新的趋势。Wind数据显示，截止2022年末北京、上海、广州、深圳的常住人口均比上年减少，呈现流出态势，长三角、珠三角两大经济圈人口流入放缓，小部分二线城市、中西部省会城市成了人口流入的热门目的地。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。21防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点这些新消费主力军让诸如餐饮、茶饮、社区团购、智能小家电、农村自媒体等行业、甚至一些小众奢侈品牌对“下沉市场”这块香饽饽从“关注”走向“布局”。“悦己”消费带火“单身经济”中国统计年鉴（2022）数据显示，截至2021年全国15岁以上单身人口为2.39亿人。据央视新闻报道，现阶段我国单身人口数量已超过2亿，其中独居人口数达9000多万，预测未来我国单身人数将达到4亿人。而在纽约、东京、首尔等国际性大都市，单身现象更为普遍，尤其是女性，她们大多受过良好的教育，观念也从以家庭为主导转变为以将职业放在首位。对比已婚人士来说，她们承担的家庭责任更少，有更多的时间、金钱、精力倾注在实现自我需求和价值上。基于以上种种原因，可以看出单身群体的数量正在不断扩大，而这些单身青年们由于长期处于“一人吃饱全家不饿”的生活状态，大多都有一定的经济基础，他们更愿意为了过上自己期望的生活而产生消费动机。在这种情况下，单身经济应运而生，成为消费市场重要的增长点。来源：毕马威分析近年典型消费特征人群分析图8社交向达人：聊到一起才能买到一起花式居家派：宅家也要有精致生活圈层搭子：趣味相投，精准社交时尚氪金派：乐意为时尚好物一掷千金精致尝鲜派：打卡最时新的精致体验魅力大女主：不断追求生活品质和自我力量智慧科技迷：追求更具科技感的“智慧生活场景”极致养生派：时刻关注健康状态，全方位探索养生保健运动健身家：撸铁游泳样样精通，户外远足说走就走音乐艺术家：通过“吹拉弹唱”追求精神文化全面触网族：加入网购“剁手”大军，畅销数字时代消费便利空闲娱乐派：我不用996，我追求娱乐至上极致羊毛党：跟着数学大神算账，没有你薅不到的羊毛熟人推荐圈：好友力荐的准没问题品质至上者：品质即信仰，我有我格调疯狂囤货家：你敢打折我就敢囤理性种草派：合适的才是最好的新生代新中产银发一族小镇青年单身群体22防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点整体来看，不同人群的消费行为习惯和思想观念，是对当前市场发展趋势最直接的反映，也是对未来世界经济发展的一种预示，这将给商家带来不少的新发展机遇。对于零售企业而言，一方面要及时把握监管动向，并挖掘其背后的影响；另一方面，新机遇的产生也将伴随着一定的管理风险，零售企业应未雨绸缪，通过在产品端、营销端建立管理标准，并时刻关注市场及消费者习惯的变化，制定应对满足消费者需求的各项策略，在行业快速发展的潮流中站稳脚跟，把品牌做大做强。全渠道融合、数字化、供应链下的新零售模式新零售是指以消费者为中心，通过运用数字化等先进技术，精准定位消费者需求，对商品供应链、销售过程进行智能化升级，并把线上服务于线下体验进行深度融合的一种新兴零售业态。近年来，线下消费持续升温，线上消费活力涌动，“全域融合”成企业营销新策略。各大电商平台开始纷纷加码线下战略布局，推出线下体验店，快闪店，无人零售店等新兴热点零售模式，通过灵活、高效、可逆的供应链模式建立起消费者和企业间和谐融合的桥梁，达到线上线下有机融合的效果，最终提升消费体验；而一些专注于线下的店家也积极推出小程序，粉丝群等服务，开发出更多唤醒用户的纽带，通过数字化赋能的成果借力各种内容中台玩转私域社群运营，一步一步建立商家自身专属的流量主权。良好的公司治理、有效的风险管理和适当的内部控制在此背景之下愈发受到零售企业的重视，对高质量的风险咨询及内部审计服务的需求也日趋迫切。来源：毕马威分析新零售新业态的特点图9供应链利用社媒、互联网技术，助力企业和消费者高度融合，更好地满足消费者需求。智能化及大数据技术，赋能供应链实现高效、精细、可逆的新模式。利用全球供应链网络，实现跨国贸易，提高供应链效率。绿色供应链管理实现可持续发展。全渠道PC网店、移动APP、微信商城、直营门店、加盟门店等多种“线上 线下”深度融合。多种渠道场景的深度闭合，在能满足顾客各种需求的同时，将消费者集中在同一个渠道上，实现消费渠道的合纵连贯。数字化线下实体门店 线上数字化门店 数字化运营互联网和物联网的融合，让数据更直观，提升消费者购物体验，增加消费预期。信息流、资金流、物流三方面的高效统一，实现“人”数据化；“货”定制化；“场”消费“场景化”。顾客数字化、商品数字化、营销数字化、交易数字化、管理数字化等。全渠道数字化供应链新零售新业态2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。23防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点关于可持续消费，Z世代在关注什么？全球气候变化及环境污染问题也让更多的Z世代（新时代人群）关注可持续性发展，他们会更加容易地意识到某些消费行为会对居住环境造成影响，这将导致消费者在作出购买决策时考虑因素增多，而消费行为在某种程度上将直接影响消费群体对品牌及其背后价值的印象。仅需一次消费者对于机构或其品牌相关的负面体验，便可损害消费者信任或机构辛苦建立的良好声誉。企业品牌的定位、产品质量的把控、供应商及采购的管理，每个环节在网络社媒的快速传播与标签化之下，迅速地被消费者在心中打上高分或低分。来源：公开资料整理、毕马威分析可持续消费热词图10对于零售企业而言，产品或服务的环保程度，包括产品的用料、生产环境的卫生管理情况、以及能源消耗和处理方式等，都对品牌自身的社会责任形象建设产生极大影响。因此，全面洞察可持续消费发展趋势，明确企业可持续发展战略目标，打造可持续的企业治理模式，是零售行业的趋势所在。24防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点零售企业积极践行ESG一方面有助于企业品牌和差异化竞争优势的建立，使企业更获资本青睐；另一方面，随着近年来环保、健康、低碳等消费新理念兴起，产品是否环保和健康日益成为消费者决策的重要考量因素之一，也成为消费品企业增加客户黏性的关键“软件”之一，将关乎更长远的战略竞胜。将ESG及可持续发展管理纳入企业的决策过程，提供高质量的信息披露，已成为企业的必然选择，特别是对于上市公司来说，更是符合监管要求、降低合规和多元化风险、提升资本市场认可的重要举措。2023年6月26日，国际可持续准则理事会（ISSB）正式发布了首批两份国际财务报告可持续披露准则的终稿，包括国际财务报告可持续披露准则第1号可持续相关财务信息披露一般要求、国际财务报告可持续披露准则第2号气候相关披露，标志着全球可持续披露已迈入新纪元，企业ESG信息披露的重要性、规范性和可比性将达成新高度，企业需要快速厘清新准则对自身的影响，并考虑部署适当的准备工作。零售企业亟需通过寻求专业的管治风险及合规服务，满足其在增长（创造价值）、绩效（提升价值）和公司治理（保持价值）方面的战略需求，提升零售企业在ESG、绿色及可持续金融领域的专业程度，实现可持续发展目标。来源：毕马威分析零售企业实现可持续发展目标战略需求模型图11增长增长【创造价值创造价值】绩效绩效【提升价值提升价值】公司治理公司治理【保持价值保持价值】管治风险合规服务ESG绿色绿色发展发展可持续可持续金融金融共同应对环境和社会问题，以控制风险、创造价值、取得竞争优势。越来越多的企业明白影响长期业务价值的事项和机会的范围远比一个年度的财务指标广泛。环境和社会问题愈发影响全球企业、机构和政府的经济和商业活动，而可持续发展也由原来主要涉及企业社会责任，逐步演变为一个可创造长期经济价值的途径。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。25防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理消费市场发展趋势及零售企业风控管理关注重点种种迹象表明，消费市场正以极快的速度变化和迭代，这将为零售企业带来更多的商机和发展空间，推动零售行业共同创新与进步。单一化的经营模式已不能适应现代零售企业进一步发展的需求，除了需要符合监管与合规的要求，实施科学有效的风险管控计划将成为零售企业满足消费者预期、实现品牌价值的重要支撑。另一方面，消费的增长离不开稳定的社会环境，在突如其来的新冠疫情，国际地缘政治风险加剧，以及世界经济放缓和贸易摩擦诸多因素的影响下，我国零售业的发展暴露在巨大的风险敞口之中。面对全球竞争格局，零售企业亟需摒弃过去“乱拳出击”策略，转而提升精细化、数据化和体系化能力，以实现可持续发展，通过合理运用风险管控手段实现业绩的逆势增长，获得更大的市场份额。企业高管层面对风险管理的关注度不断提高根据中国连锁经营协会对72家零售企业进行的风险管理专项调研显示，2021年以来，“董事会导向”这一因素在激励企业风险管理方面发挥着越来越重要的作用，这说明了企业高管层对风险管理工作的高度重视。由于消费行业自带的特殊性质，零售企业的高管在进行战略规划时需要面临的挑战往往更多样更广。从消费者层面来看，消费者在购物时往往缺少专业性，受商家及广告的影响较大，这对于企业来讲属于客户流动性大；其次，客户购物通常为满足自身需求，并非二手转卖盈利，销售模式对“走量”的依赖较大；再者，消费品本身的替代性较高，市场上已量产的同类型的商品通常由于可复性较高而拥有有极强的可替代性。加之现代社会社媒、直播行业蓬勃发展，强势的宣发对于品牌来说更像一把无形的双刃剑，一方面品牌获得了更多的曝光度和国民度，另一方面，随着网红带货的影响力越来越大，行业生态跟以往相比也更“卷”，价格战每天都在上演。一些金牌主播给品牌带来更多目标客户的同时也容易将品牌与之深度捆绑，一旦主播人设“翻车”，品牌也容易遭遇无妄之灾。从管理上看，企业自身的品牌建设、渠道的标准、信息系统安全、数据安全、供应链及合规内控等多个领域内部由于缺乏有效科学的风控管治，时常让企业暴露在巨大的风险敞口之中。这就要求零售与消费品企业高管持续保持对企业治理、风险与合规的关注度，时刻拥有全局意识，具备将风险控制在最小范围的能力，不断创新赋能企业发展。26防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。26防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。03零售消费企业的转型举措28防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。零售消费企业的转型举措建立完善的运营管理体系在消费人群和消费渠道的快速迭代下，零售行业的底层逻辑发生了变化，运营风险成为行业管理者最为关注的风险之一，零售及消费行业的运营管理涉及多个方面，其中包含运营团队的构建和维护、商品的研发和投入市场、新型经营模式的探索等。零售企业若要在市场发展中转型成功，则要建立起全面的运营管理体系，让其成为企业突破增长的关键。来源：毕马威分析零售企业运营管理体系图12高效的运营团队能够为零售企业带来赢利潜力以及竞争优势。行业管理者应根据企业的实际情况，通过招聘不同专长的成员取长补短，组建一支能力全面的运营团队。对于零售行业而言，消费者的喜好与产品的创新是核心壁垒，因此企业需要聘请在项目统筹、市场调查、产品设计、数据分析与管理、文案策划中有能力专长的人员，让运营团队能具备沟通协作、资源获取、产品创新、数据处理、文案撰写等能力，从而为企业实现降本增效。新型零售经营模式高效的运营团队产品创新品牌建设新型的零售经营模式能有效重塑零售行业的未来企业需要评估自身情况，选择适合的新零售模式，有效的模式不仅能为消费者提供更优质的购物体验，也能助力零售企业顺利转型。高效的运营团队能够为零售企业带来盈利潜力以及竞争优势行业管理者应根据企业的实际情况，通过招聘不同专长的成员取长补短，组建一支能力全面的运营团队。产品创新与品牌建设是零售企业转型升级的重要手段通过创新，零售企业可以为消费者提供独特的产品与服务，吸引更多客源以及提升业绩，例如，促进线上与线下销售渠道的融合、研发适合不同消费者群体的产品、注重消费者的体验感等。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。29防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理零售消费企业的转型举措产品创新与品牌建设是零售企业转型升级的重要手段。通过创新，零售企业可以为消费者提供独特的产品与服务，吸引更多客源以及提升业绩，例如，促进线上与线下销售渠道的融合、研发适合不同消费者群体的产品、注重消费者的体验感等。另外，品牌建设也有助于提升零售企业的核心竞争力，管理者正纷纷寻找新奇多样的营销方式来提升自身的品牌形象，其中“联名产品”是不少零售企业会选择的途径之一，通过借用另一方联名品牌的特性和优势，打造自身产品的差异化与特殊性，实现对目标消费者的精准触达。新型的零售经营模式能有效重塑零售行业的未来。新零售是一种以互联网、大数据、人工智能等先进技术手段为基础的全新商业模式，致力于打破零售业的界限，将线上与线下相融合。目前的新零售模式主要有无人零售店、即时零售平台、直播电商等，随着市场需求的变化与科学技术的发展，零售行业需要探索更多的商业模式，例如进一步推进会员模式，根据消费者的习惯与喜好进行会员分类，有针对性地进行折扣推广和商品推荐，增加客户粘性和购买意愿。同时，企业需要评估自身情况，选择适合的新零售模式，有效的模式不仅能为消费者提供更优质的购物体验，也能助力零售企业顺利转型。推动企业数字化转型自经济复苏以来，零售行业开始挑战全新赛道，不少企业管理者正开辟更多的“增量”地带，行业数字化转型步伐进一步加速。零售企业管理者要利用数字化、智能化工具贯穿产业的各个端口，对商品流通环节、商业模式、市场调查等方面进行改造，为企业与消费者提供核心价值。零售企业数字化转型需要注重技术性。当前，促进零售企业成长的生产力要素与能力要求正在重构，数字技术能力凸显并成为促进零售企业持续成长的核心力量，未来零售企业产品服务和业务类型需要与数字化能力、数字化技术相结合，从而形成数字化的服务体系。首先，零售企业要完善数字化基础设施建设，打造专属的数字技术平台，分别运用于销售渠道、业务推广、供应链管理、客户维护等领域之中，帮助零售企业提升生产效率、改善个体组织关系。其次，零售企业可以根据自身的实际情况，构建或者加入到特定的平台网络，将平台的数字技术融入到企业销售体系与业务管理中，利用平台对于行业数据的汇聚优势，不断提升自身的服务能力与技术能力。最后，零售企业需要关注数字技术带来的数据隐私安全，在利用数字技术进行交互的过程中，零售企业与客户、供应商的协同沟通会产生大量数据资产、信息或知识，企业要根据相关的法规要求，建立数据安全部门，做好数据隐私保护工作。30防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。零售消费企业的转型举措零售企业数字化转型需要具备差异化。大型零售企业与中小型零售企业的规模不同，服务模式与产品结构也是多元化、多层次的，虽然数字化的大方向是一致的，但是各零售企业要根据各自情况往不同的方向走，走出不同的距离、走出不同的深度。目前大型零售企业已经搭建起基本的数字化服务框架，拥有完善的全渠道销售体系、供应链管理系统与客户管理系统，下一步，大型零售企业应制定数字化转型战略，在原有的技术基础上推进新技术的创新与应用，建立客户管理数据库和信息保护制度，实现精细化管理。对于中小型零售企业来说，数字化转型项目需要根据自身情况来开展，因此可以选择较为迫切的的业务进行转型尝试，例如完善门店的会员体系和自助结账功能、实现商品体系全渠道销售覆盖等，有效的数字化转型措施可以帮助企业降低人工成本，提升工作效率。健全企业ESG管理在国家实现“双碳”目标的背景下，消费及零售行业对ESG的重视程度迅速提升，ESG是从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营的可持续性与对社会价值观念的影响，以便于让客户、合作伙伴和其他人更好地了解企业的优势、劣势、风险和机会。于零售企业而言，提升ESG表现是增强企业竞争力、可持续发展能力以及促进转型的重要举措，此外，零售企业若想在未来更加获得资本的青睐，离不开在ESG方面的积极践行。目前，零售企业较为关注的ESG表现主要体现在环境维度与社会维度两个方面。来源：毕马威分析零售企业ESG关注维度图13商品销售与供应链运作的绿色低碳选择是主要的关注方向。涉及产品质量、人力资本、营销渠道等相关的议题。环境维度社会维度2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。31防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理零售消费企业的转型举措环境维度方面，商品销售与供应链运作的绿色低碳选择是零售企业提升ESG表现的主要关注方向。未来零售企业需要注重“绿色低碳”友好型商品的开发与推广，带动更多消费者关注并参与绿色低碳行动，例如在消费者群体中影响力较广的连锁超市可以在门店设置绿色环保产品专区，产品涵盖食品、个护等范畴，让顾客可以轻松地购买到绿色、低碳商品，除了加大对绿色产品的推广，超市还能对会员顾客进行追踪回访，记录他们的消费习惯与意向产品，以及向顾客传递可持续消费理念，共同实现绿色产品的可持续发展。此外，零售企业还能与供应商进行合作，以绿色节能与智慧能源为载体，将绿色、低碳、环保的理念和技术融入到仓储服务、运输服务等供应链环节之中，从而形成低碳供应链，并利用大数据等数字化技术，对有关的ESG数据进行搜集与分析，以用于未来的变革指导。社会维度方面，涉及产品质量、人力资本、营销渠道等相关的议题。随着近年来环保、健康、低碳等消费新理念兴起，产品是否环保和健康日益成为消费者决策的重要考量因素之一，也成为消费品企业增加客户黏性的关键“软件”之一，将关乎更长远的战略竞胜，因此，零售企业需要把控好所售产品的质量，设定产品提质方案，落实好监督责任，在运输过程与贮存过程中发现不符合规定的产品，应按照规定及时处理潜在的质量问题，避免这些产品流入市场。针对人力资本，零售企业要建立起完善的员工管理体系，包括将员工福利、专业培训、职业规划等因素与上海品茶进行结合，重视员工在工作场所的全面健康，推动人力资源的可持续发展。随着社会经济环境的变化，零售企业的营销渠道也在发生改变，以消费者为中心成为全渠道营销的核心策略，未来零售企业需要利用新兴技术不断优化全渠道商务运作模式，以适应日新月异的市场环境。加强风险及合规管理随着中国零售市场进入一个新的发展周期，零售企业在日常经营中会面临各种潜在风险和不确定性，包括信息技术的变革、消费者行为和习惯的改变、销售渠道等新型概念的出现等，制定风险及合规管理策略是企业转型的必然要求，也是保护企业安全利益的重要武器装备。32防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。零售消费企业的转型举措在清楚了解外部环境及企业自身情况的基础上，零售企业应明确风险及合规管理策略建设的目标及原则，这是贯穿整个风险及合规管理策略的指导性因素，合规目标的制定既要符合上海品茶、能体现社会价值，也要遵守法律法规，并根据业务发展情况进行更新。现阶段，零售行业迈向数字化转型，全渠道运营、元宇宙、无人商店等营运模式层出不穷，原有的合规目标主要面向增量市场，已不符合现有的市场发展规律，未来各零售企业需要制定面向存量市场的合规目标，围绕客户需求开展维系工作，从而有效提升企业的竞争力与市场份额。另外，各企业管理者可适当参考其他零售企业的风险事件，为自身企业的风险防范工作做好提示和参考。有效的合规治理是合规管理策略的支柱，亦是维护企业风险及合规管理体系稳定发展的关键因素。零售企业需要设立专业合规团队，通过加大人力资源配置力度、常态化开展合规教育等举措，有效提升制度的执行力，为零售业合规运营夯实安全基础，以适应日益复杂的宏观经济趋势和多变的业务环境。合规团队通过内部调查、行业分析、竞争对手研究等途径，制定风险管理计划，针对供应链、销售渠道、客户信息等可能出现的风险问题提出对应的控制措施与应急响应计划，最后对风险数据进行记录，提高业务稳定性和可持续性。为了保障风险及合规管理策略的落地与实施，零售企业应在执行层面具体策划、实施和控制实现合规方针及规划所应达至的各项程序。首先，保障产品质量是基本的要求，零售企业需要依法设置产品质量检测制度，选择信誉良好的供应商，确保商品均有合格证明以及售后保障服务。其次，零售企业在投放广告宣传时，需要对广告内容进行合规审核，避免出现产品虚假宣传，导致企业声誉下降。最后，需要选择正确的营销模式，通讯方式的进步带来了丰富的营销推广方式，包括有微信广告、社群推广、自媒体渠道等途径，同时也带来对应的风险，零售企业应利用正确的方式传播产品，关注短信诈骗、传销行为等的不当营销方式，做好员工培训以及消费者的普及工作，谨防风险发生。04毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化34防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化步入“消费提振年”，越来越多的零售企业改变了曾经线上与线下经营分离的模式，开启以消费者为中心的全域经营时代。经营模式转变的同时，也带来不同的风险和挑战，例如数字化管理成本的增加、互联网营销模式的复杂多变、人才的可得性以及管理、店铺运营风险等。因此，提升风险应对能力也成为企业差异化竞争的优势。为了让零售企业更好地提升风险防范意识，增强应对处置能力，毕马威中国为企业提供管治、风险与合规咨询服务，其中整合了数字化风控管理机制、门店管理运营流程、媒体审计与第三方风险评估服务、香港首发上市相关内部控制合规咨询服务、ESG管理等方法论，为零售企业提供前瞻性的灵活应对策略。来源：毕马威分析毕马威管治、风险与合规咨询服务表3服务类型适用场景服务亮点服务价值风险类风险管理体系搭建量化风险评估数字化风控落地治理层与高管层视角审视企业风险、向下逐级展开，向上逐层汇总的行业风险指标库、毕马威自主产权的天罡系列数字化风控平台协助企业顺利高效地实现风险与合规管理的数字化转型，配备风险持续性监控和管理的能力专项类媒体审计门店审计第三方风险评估对媒体、门店、第三方合作商的运作进行合规监控，降低风险增强企业对媒体、加盟商、第三方合作商的互信度运营类营运健康度检查运营管控流程优化从营运风险出发，运用数据与指标综合评价企业风险，并从治理架构、管控模式、控制流程等方面协助企业提升运营风险的管理水平有助于企业实现运营的提质增效，增强抗风险能力合规类合规管理体系搭建上市内控合规辅导ESG风险评估与流程优化创新设计合规管理思路、拥有丰富的企业上市经验以及完善的ESG内控流程帮助企业准确把握监管要点，提升合规管理水平，增强企业信誉，提高投融资成功率2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。35防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化搭建风险管理框架，打造数字化管理蓝图风险管理体系搭建零售消费品企业往往直面激烈的市场竞争挑战，造就风险管理需要务实、落地、解决具体问题。如果风险管理体系建设与企业战略、实际运营脱节，容易长期处于跟踪和处理已发生风险上，导致风险管理如同“流沙建塔”、“空中楼阁”，难以发挥风险管理为战略实现保驾护航，为经营管理赋能增值的作用。毕马威风险管理体系建设解决方案，从零售消费品企业的战略出发，明确风险管理目标，聚焦关键风险环节，通过对标行业领先实践及外部监管要求，从治理架构、管理机制、政策程序、工具方法、数据系统等方面对企业风险管理体系框架进行全面规划与建设，协助企业有序、高效地管理风险。量化风险评估如何快速准确地进行风险识别、风险分析以及风险应对是零售消费品企业应对多元多变风险环境的关键话题。衡量风险水平作为风险应对的基础，零售消费品企业往往在面对海量信息与数据时无法有效洞察关键风险信号，准确评价风险。毕马威致力于运用运营过程产生的数据和信息，采用“数据场景画像”的研究思路，利用“风险画像”机制进行多场景、多指标的分析和风险量化，将全量指标定量赋值，结合大数据指标预测分析功能发现指标异常，预警经营风险，让风险画像成为辅助决策的工具，帮助风险管理人员确定方向，从效率、效果和效益方面全面提升风险管理水平。数字化风控落地近年来，零售消费品企业的业务侧信息化、数字化发展迅速，为企业带来更具竞争优势的经营模式。同时，随着业务侧的不断创新，业务发展更为迅速、市场竞争更为激烈，令企业面临更为多样且多变的风险挑战，以数字化作为驱动已成为零售消费品行业风险防控的发展趋势。毕马威的数字化风控解决方案，可以为企业提供风险管理、内部控制、内部审计、合规管理的数字化规划、管理体系搭建、风险监测指标/持续性审计模型设计、系统开发需求梳理、系统落地、实施监理等一站式服务。通过大数据及信息技术手段，有效识别生产及管理各环节中的潜在风险，并通过监测看板直观地展示风险现状，协助零售企业管理者洞悉企业高风险领域，实现风险及内部控制的高效闭环管理。36防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化借第三方之力，提供专项服务毕马威中国管治、风险与合规咨询专项类服务依托毕马威中国作为咨询公司的第三方独立视角，以及丰富的全球行业实践经验，对专项管理领域进行管理诊断及风险评估，协助我们的零售消费品行业客户提升管理，追回损失。毕马威中国管治、风险与合规咨询专项类服务拳头产品主要有帮助多家零售消费品行业客户开展媒体审计、门店审计以及第三方风险评估。媒体审计服务媒体广告宣传费是企业销售和管理费用的主要构成之一。零售消费品企业大多依赖媒体代理商进行媒体资源购买。为了整合资源、节约成本，媒体代理商在购买部分媒体资源时，又会选择媒体中介或程序化购买平台进行间接购买。广告公司和媒体机构是否依据合同约定履行其作为广告服务商的义务、投放效果是否与公司目标相符、费用结算是正确、投放物料是否合法合规、投放效率是否高等，均是作为企业主关注的重点话题。此外，近年来营销渠道呈现多样化发展，广告投放渠道逐渐从传统媒体转向互联网媒体。互联网媒体营销有着平台多、变化快、模式复杂的特点，从资讯类、展示类广告投放，到短视频、社交媒体等竞价类广告投放，都给广告主的媒体投放管理带来了巨大挑战。毕马威将媒体购买合规审计、投放流程效率评估、广告投放效果分析作为零售消费品企业进行媒体资源购买与投放时亟需转型升级的的三大服务方向：通过对媒体购买进行合规审计，增强媒体购买全流程透明度和信任度，帮助客户追回额外收取的广告费用以及未获取的返利；通过评估投放流程效率，帮助客户优化媒体购买流程、提高媒体购买效率，并提出对客户媒体购买模式的改进建议；基于毕马威中国在媒体广告中的不同客户触点，分析广告投放效果，进一步识别媒体购买成本优化的机会。最终协助企业提升媒体风险管理水平及营销精细化管理能力。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。37防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化门店审计服务近年来，我国零售连锁行业发展迅速，成功实现规模扩张。然而在零售消费品企业实现规模扩张的同时，下属门店的管理复杂程度也日趋提高。在直营、加盟等各类型门店扩张的过程中，由于信息不对称、人力资源有限、管理流程不清晰、管理手段落后等原因，使得企业对门店管理不到位，难以全面、有效地监督和防范门店管理风险。零售消费品企业定期开展门店审计工作至关重要。毕马威门店管理咨询服务围绕门店存在的风险及管理痛点，从店铺选址、存货管理、门店销售、固定资产管理、资金安全、人员管理等方面帮助企业识别门店运营管理的薄弱环节及风险漏洞，协助企业提升门店管理能力。第三方风险评估服务在消费品从生产到销售的全生命周期中，品牌方需与多个第三方合作，包括代工厂、代理商、经销商、加盟店、第三方物流、第三方仓储、第三方代运营平台等。企业可以将服务甚至业务外包给第三方，也可以通过合同和协议将一部分风险损失交由第三方承担，但与服务和业务相关的风险对企业经营带来的连锁反应最终还需由企业自身承担。因此，第三方风险管理对企业经营尤为重要。毕马威第三方风险管理以零售消费品行业第三方风险库为基础，结合九大价值杠杆分析框架，针对企业供应商、渠道商、物流商等各类第三方合作伙伴，建立覆盖准入、优选、对标、风险及传导关系监控及预测、后续评价等全生命周期、全景动态管理机制及可视化工具，实现第三方能力深度分析、风险预警动态监测，系统化、实时化管理第三方合作伙伴，推进企业实施决策及战略调整。挖掘流程数据，优化运营流程零售消费品企业面临着内外部众多挑战，新兴技术的涌现、创新业务模式的推出因而纷纷推出战略转型、控制成本等举措，而企业管理举措的落地离不开流程管理的支持。毕马威中国依托流程挖掘及对这些数据进行处理与分析，为企业管理者进行重要决策前提供依据，协助零售消费品企业从风险防范及管控的角度出发，最终达到优化提升企业运营管控模式的效果，帮助企业实现业务拓展和风险控制并驾齐驱。38防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化营运健康度检查零售消费品企业日常管理及发展壮大过程中经常面临各种问题及挑战，定期对企业进行全业务、全流程的健康体检，识别企业管理漏洞、厘清企业业务发展重点、设定明确的企业战略发展方向，可助力企业弯道超车，实现企业长久发展。毕马威拥有丰富的企业管理实践经验，基于毕马威企业管理方法论，针对企业组织架构、专项流程以及内控风险管理，运用梳理、抽样、分析、对标等手段建立企业健康体检体系，从治理、管理、业务及财务四个方面为企业提供多维度检查，精准定位企业问题，帮助企业快速调整升级，实现同行业弯道超车。实现企业运转及管理的全流程监控及预测，为企业健康发展保驾护航。运营管控流程优化后疫情时代，随着行业竞争日益激烈，消费品及零售行业的不确定性愈发增加。各个品牌皆在探索如何做到“降本增效”和精细化运营，以期再次获得品牌重视。与此同时，公司战略与商业模式不断发生变革，使得传统流程机制面临挑战。原有业务流程管控已经不能适应企业发展的需求，如何优化管理流程，有效进行职责分工与授权审批，既控制风险，又兼顾业务效率，已经成为亟待解决的问题。毕马威中国基于零售消费品企业的利润或管理优化目标，利用价值链分析模型将企业生产活动中的每一个流程进行有效识别及分析，价值链中的每一个环节都为产品或服务增加价值，为实现同一个目标而努力。价值链模型分为“输入”、“分析”与“输出”三个部分，具象化地展现了这其中每一个环节不是相互竞争而是相互合作的，价值链通过把产品服务进入市场前的具体流程分解成不同的步骤，可以形成不同价值链，而这些价值链实际上是用来呈现同一个过程的。因此，为了获得更高的生产效率，毕马威中国流程优化咨询服务将通过帮助企业识别关键业务流程，以及流程中的机会等多个前期运营体系中的风险问题，分析和挖掘合作伙伴及外包商的主要活动，最终帮助客户实现优化运营管理的目标，这些目标可能包括核心流程的重塑、职能与分工、部门与部门之间的衔接，以及价值提升的替代方案等。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。39防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化紧抓监管动态热点，提升合规管理能力合规管理体系搭建及支援服务合规经营是企业稳健发展的根基。随着竞争加剧，境内外监管机构对企业经营、商品、服务设置了诸多合规要求，合规风险日益提高。企业合规管理的内容也从单纯的合同评审及反腐败领域，扩大至市场交易、安全生产、产品质量、劳动用工、知识产权、出口管制、数据保护、反垄断、反洗钱、利益冲突等领域运营合规的管理。为此，需要一套行之有效的合规管理体系，支撑合规管理工作的有序开展。毕马威合规管理体系建设咨询服务，可以为企业提供合规治理结构、运作机制、制度流程、工具方法、运行保障等一站式合规管理综合解决方案，协助企业营造良好的合规管理环境，为合规工作的有序开展奠定基础。毕马威专项合规支援服务，可以为企业针对特定合规专题，提供监管解读、合规检查及差距分析、合规风险识别、合规风险控制有效性评估、以及合规管理优化等服务，协助企业提高专项合规风险的管理水平。上市相关内部控制合规辅导作为拟上市公司，尽管上市地有所不同，但监管部门对于公司内部控制均有较高要求。企业内部控制基本规范及其配套指引的实施要求：1）企业应当对内部控制（全部）的有效性进行自我评价，披露年度自我评价报告；2）企业同时应当聘请会计师事务所对财务报告内部控制的有效性进行审计并出具审计报告。根据香港上市规则第21项应用指引，保荐人需对上市申请人进行尽职调查，并对香港联交所作出有关声明，确认申请人已建立制度、程序及监控措施，以遵守上市规则及其它有关法例及监管规定。若申请人无法配合保荐人顺利完成该项工作，将影响招股书的披露及整体上市进程。根据萨班斯法案(SOX)第404条款要求，美国上市公司管理层编制的年度报告中包括内部控制报告，包括：1）公司管理层建立和维护内部控制系统及与财务报告相关程序的充分有效性的责任声明；2）对最近会计年度末的内部控制系统和与财务报告相关程序的有效性的评价。毕马威上市内控合规咨询服务，协助企业比对A股、港股、美股或特定资本市场的上市监管要求，识别内控合规差距，提出管理优化建议，跟进企业整改效果，从而确保企业满足内控监管要求。40防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威管治、风险及合规解决方案助力零售业合规优化ESG风险评估与流程优化零售消费品行业覆盖面广，包含服装、日化、餐饮、家用电器、家具、家居用品及装饰品、文娱用品、图书等众多细分行业，在生产和消费端存在排放、污染、食安等一系列问题。2022年1月，国家发改委、工业和信息化部、商务部等七部委共同发布促进绿色消费实施方案，提出全面促进重点领域消费绿色转型。相关监管部门已通过法律法规、标准认证、行业规范等政策工具，对零售消费品行业的生产经营行为提出严格要求。中国零售消费品行业关键ESG议题包括绿色包装材料、绿色供应链、水资源及废水管理、排放物及废弃物管理等环境相关议题，产品安全及质量、负责任的营销、客户服务及权益、职业健康及安全等社会相关议题，以及合规经营、商业道德与反腐败等治理相关议题。毕马威认为，ESG已成为资本市场对零售消费品企业投资的重要考量要素。零售消费品企业需在日常经营活动中健全ESG管理工作，打造企业良好形象，提升自身竞争力，为企业的长期稳定发展打造牢固可靠的“安全网”。毕马威零售消费品行业ESG解决方案，关注生产端至消费端的产业全链条，将行业重点关注的ESG指标归类至内部管理流程，并进行ESG内控流程优化，有效协助企业提升ESG相关风险的防范和管控能力。结语42防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。展望未来，零售消费品行业的风险管理将更为强调与企业战略与运营绩效贴合，通过科学高效的管理框架和工具的运用，辅以大数据、人工智能等科技的落地，以及高素质风控团队的组建和培养，全面有效的提升防风控、控风险、运用风险管理创造价值的能力。毕马威中国期待与更多合作伙伴携手，共同为零售消费品企业的风险管理出谋划策。结语2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。42防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。43防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理毕马威在中国内地、香港和澳门运营的成员所及关联机构统称为“毕马威中国”。毕马威中国在三十一个城市设有办事机构，合伙人及员工超过15,000名，分布在北京、长春、长沙、成都、重庆、大连、东莞、佛山、福州、广州、海口、杭州、合肥、济南、南京、南通、宁波、青岛、上海、沈阳、深圳、苏州、太原、天津、武汉、无锡、厦门、西安、郑州、香港特别行政区和澳门特别行政区。在这些办事机构紧密合作下，毕马威中国能够高效和迅速地调动各方面的资源，为客户提供高质量的服务。毕马威是一个由独立的专业成员所组成的全球性组织，提供审计、税务和咨询等专业服务。毕马威国际有限公司（“毕马威国际”）的成员所以毕马威为品牌开展业务运营，并提供专业服务。“毕马威”可以指毕马威全球网络内的独立成员所，也可以指一家或多家毕马威成员所。毕马威成员所遍布全球143个国家及地区，拥有超过273,000名专业人员。各成员所均为各自独立的法律主体，其对自身描述亦是如此。各毕马威成员所独立承担自身义务与责任。毕马威国际有限公司是一家英国私营担保有限责任公司。毕马威国际及其关联实体不提供任何客户服务。1992年，毕马威在中国内地成为首家获准中外合作开业的国际会计师事务所。2012年8月1日，毕马威成为四大会计师事务所之中首家从中外合作制转为特殊普通合伙的事务所。毕马威香港的成立更早在1945年。率先打入市场的先机以及对质量的不懈追求，使我们积累了丰富的行业经验，中国多家知名企业长期聘请毕马威提供广泛领域的专业服务（包括审计、税务和咨询），也反映了毕马威的领导地位。关于毕马威44防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2023毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询(中国)有限公司中国有限责任公司，毕马威会计师事务所澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。毕马威中国零售及消费品团队林启华零售及消费品行业主管合伙人零售及消费品行业审计主管合伙人电话： 86(20)38138388、 86(755)25474388邮箱：张诗颖零售及消费品行业市场经理电话： 86(20)38138974邮箱：翁晔零售及消费品行业税务主管合伙人电话： 86(21)22123431邮箱：孙国宸零售及消费品行业咨询主管合伙人电话： 86(21)22123740邮箱：黄丽婷零售及消费品行业市场助理经理电话： 86(21)52031432邮箱：梁安超零售及消费品行业风险咨询合伙人电话： 8675525473338邮箱：张丽文消费零售风险咨询副总监电话： 862038137090邮箱：44防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理防微杜渐，加强零售消费行业合规风险管理如需获取毕马威中国各办公室信息，请扫描二维码或登陆我们的网站：https:/home.kpmg/cn/zh/home/about/

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 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分，请务必一起阅读。1 证券研究报告 商业贸易商业贸易 海外跟踪系列：线下零售现状几何海外跟踪系列：线下零售现状几何 华泰研究华泰研究 商业贸易商业贸易 增持. 

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敬请参阅最后一页特别声明 1 原料：国产头部厂商市占率提升，“中国成分”重组胶原蛋白扬帆破浪 防晒剂：全球市场持续扩大，科思股份凭借产能优势&敏锐反应能力迅速抢占市场份额，首推科思股份首推科思股份重组.

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帆软消费零售事业部帆软数据应用研究院让数据成为生产力?案例集?前言在当今快速发展的社会中，消费零售行业面临着前所未有的挑战。市场竞争日益激烈，消费者需求不断变化，供应链管理的复杂性增加，运营成本上升等问题，让许多消费零售企业感到压力重重。在这个背景下，数字化成为了消费零售行业的重要发展趋势。通过数字化技术，消费零售企业可以更好地提高效率，优化供应链，实现会员管理的个性化营销，线上线下融合以及创新业务模式等。本案例集旨在探讨 2023 年消费零售行业面临的挑战以及数字化对其的帮助和作用。我们将从市场竞争、消费者行为、供应链管理、运营成本等多个角度出发，深入分析数字化如何帮助消费零售企业应对这些挑战。同时，我们也将通过案例分析和实践建议等方式，为消费零售企业提供更好的数字化转型的具体方法和策略。希望通过阅读，您可以更好地了解数字化对消费零售行业的重要性和作用，同时也能够获得一些实用的指导和建议。我们相信，在数字化的推动下，消费零售行业将会不断创新和发展，让数据成为生产力！新零售的发展趋势什么是新零售？随着传统零售与电商零售的冲突日益激烈，单一线上或线下的经营模式早已突破原有明晰的分界线。新零售发展至今，消费品牌、消费渠道和消费者的关系，具备三个阶段性特征：-人找商品阶段：原来的交互方式是一个人去找商品的逻辑，就是有一个物理场景，人去找商品，这个阶段的显著特征是渠道为王，我的渠道越多，找到我的概率就越大。-物找人的阶段：B2C 电商的崛起，比如京东、天猫、拼多多，实现了人、货、场三者之间关系的变化。“场”相当于场景端，你既可以是一个物理的场景，也可以是个虚拟场景，我看了照片就可以下单，快递送上门，所以这个时候就出现了 B2C，电商很火的一个阶段，显著特征是流量为王，流量大，买我的人就多。-新零售的阶段：技术驱动使得消费零售的效率进一步提升，从而突破边际成本限制，实现业态的大融合；互联网的力量和线下门店终端形成真正意义上的协同互联，出现了一种新的流量方式双向流量。彻底打破单向流量的销售模式，利用大数据，以消费者为中心，通过线上与线下的交互，满足消费者的多层次需求。消费零售企业管理挑战以及趋势：“以人为本”的消费者深度运营 数字化经营，打造双轮驱动的端到端新模式新零售通过大数据，让不同的渠道之间形成协同关系，线下和线上高效协作，实现渠道共赢。线上线下同款同价，避免恶性竞争，精准定位消费者。就像网络热门段子一样：数据比你都更了解你自己-门店场景提效：大数据帮助新零售业务进一步提高便利性，提供更具互动性、精准化、个性化的营销方案；打造智能导购，增强客户体验。未来例如 3D 试装、无人餐饮等创新科技会深刻影响每个人的生活。-企业经营赋能：大数据让企业能够追踪运营效果，推动组织协同提效，提高企业的经营管理的效率智能优化供应链，大幅降低与库存管理和订单处理相关的劳动密集型任务的间接成本。-辅助业务决策：消费零售企业可以利用数据分析，解码消费者行为，完善营销策略和定价模式，实现最大盈利，进一步提升决策水平。数字化经营新零售核心是以人为本，以消费者体验为核心，它用大数据消除了交互系统的所有障碍，打破传统，让商家、消费者、媒体等多元素自由流动，从而促进了整个商业生态系统互通通过大数据精准定位顾客画像，挖掘潜在需求，把零散的、灵活的、多元化的消费者通过线上线下的全域渠道聚合起来，推送互动体验，打通购买的转化路径。-用户画像沉淀：通过自动化营销，洞察沉淀自己的用户画像，优化消费触点。商品销售始终以人配货，优化库存管理，同时为门店选址提供决策依据-全面的消费者触点：多渠道引流，线上线下渠道全面打通各系统的屏障-会员身份统一管理：全量的会员数据管理，会员分层运营，面向不同类型的会员推送不同的活动，实现精细化的运营消费零售数字化转型面临着多方面的挑战，需要企业具备全面的战略、组织和文化能力，不断推进创新和变革，以适应市场的变化和消费者的需求。在多变的大环境下，消费零售行业要具备更加敏锐的市场嗅觉，洞察消费者的消费行为习惯，这就需要大数据挖掘、品类管理等数据类工具，通过数据帮企业保持敏锐性，加强精细化运营，提高经营能力和水平。消费者深度运营随着技术的飞速发展，消费零售企业必须适应消费者不断变化的期望和偏好，需要利用数字化技术，以消费者为中心串起全渠道的场景，通过数智化驱动消费零售效率的变革：-零售终端数据分析，建立分析场景，利用数据做决策：以往我们线下消费行为是不被记录的，零售商不知道今天他的门店销售的细致情况。现在的新零售实际上是越来越多地记录了你的行为，它用数字化的技术手段，把门店端的场景尽可能数据化。通过数据来分析决策。比如说门店选址，在商界流传着这样一句话：“选铺跟着麦当劳、肯德基走，肯定不会错。”上数字化转型是消费零售企业的必然趋势海永安百货郭乐与郭泉兄弟也发明了一套选址方法“黄豆”选址法：在一条上海最繁华的南京路商业街上，专门雇用两个人，一个站在路南，一个站在路北，每当他们身边走过一个人，就将一粒黄豆放进自己的口袋里，到晚上，根据口袋里黄豆的数目，统计南北两边行人的多少。就这样，连续几天的黄豆数量统计，上海永安百货就这样坐落在被誉为“中华商业第一街”的南京路步行街南侧。这个案例其实就是看人流量的数据来选择地址，而现在利用大数据，甚至可以选址的时候精准地分析这个地方男女比例是怎样的，消费能力、消费水平如何等等。像盒马的选址，就研究了支付宝里不同维度的数据，从而更好地进行选址，这套东西盒马有，别人就没有。数据分析将为企业提供更准确的市场预测，助力门店选品、货品调补配和库存控制，加速各个渠道的推广上新速度，进一步提高运营效率、降低成本，提升供应链精细化管理水平。-全渠道整合，无缝的购物体验：由于消费者触点过剩，用户购买路径越来越分散，全渠道消费零售战略有助于整合和同步所有业务渠道，为如今互联的客户提供无忧的购物体验。这包括将电子商务平台与实体店整合在一起，使顾客能够通过多种渠道浏览、购买和退货商品，提供多样性的购买收货方式，更注重客户体验：线下体验，线上购物：在店里看好，线上的商店下单。比如周边的生鲜超市，如果你在店内想买，但是不想自己拿走，可以选择线上下单，周边 3 公里免费配送，半小时送货上门。线上选品，线下购物：在平台查找产品，但在实体店购买。比如服装可以在各平台进行选品，线上信息量多，对比效率高，然后选择到线下门店去买。线上预定，线下提货：线上预订商品，然后到实体店取货；比如茶饮消费，线上预定下单，到店里即可自取-人工智能和自动化技术的应用：人工智能和自动化技术的应用可以帮助消费零售企业提高效率、降低成本、改善消费者体验。像现在的线上试穿，利用 AR/VR 技术，可以将消费者带入虚拟购物场景中，还能根据你的体重、身材、长相等智能推荐适合消费者的穿搭，提供更加沉浸式的购物体验。另外，像电子价签，价格实时变动，数据同步，实现线上线下价格一致。当出现物品需要打折的情况，以前需要换标，如今现只需后台一键操作，所有价格同步变化。这种消费零售自动化技术的应用，使得门店场景端更加灵活，人货场的协同更加高效，商品交易频次进一步加速。总之，推动消费零售数字化转型成功需要企业从战略、团队、能力、业务模式、用户体验等多个方面入手，全面提升自身的数字化水平和能力。同时，企业们需要不断学习和尝试新的数字化技术和方法，积极应对市场变化。以消费者为中心全渠道运营策略专家观点奉光亲潮宏基集团 信息部总监在数字化推进方面，品牌消费零售企业确实会面临着一些困难，特别是在加盟商的数字化方面。由于数据越来越重要，销售预测等需要用到品牌和加盟商的数据，但很多加盟商不愿意将数据给到品牌，因为会员数据等被视为他们的命根子。因此，推进加盟商的数字化需要克服业务上的变革带来的阻力，这种重构业务模式和组织形式的事情，往往需要从老板层面至自上而下的重视。消费零售企业做数字化的难点与突破我认为数据分析师可以分成三个层级：第一个层级，数据分析师需要了解业务，知道哪些数据是有价值的，并掌握好的分析体系和方法，以发现数据背后的规律和价值点。第二个层级，数据分析师需要熟悉数据库，包括 SQL 等查询语言，并能够解决大数据查询的优化问题，以便快速呈现关键数据维度。最后，具备 ETL 能力的数据分析师能够更好地建立分层的数据仓库，并灵活地组织数据维度。掌握 Python等开发语言的数据分析师可以快速发现和处理数据中的规律，并通过图形化方式呈现。除了专业技能，数据分析师还需要横向拓展，了解大数据、实时数仓和大数据分析技术，如 Flink 和 Spark 等工具的使用。同时当前的技术发展速度也要求数据分析师面对一些新兴技术也需要及时响应，因此目前我们潮宏基也需要熟悉 AI 模型的数据分析师，以便能更好地处理数据特征工程，发现数据规律，并清理和处理脏数据。了解业务是最基础也最重要的，潮宏基为了可以更好的培养具备上述能力的数据分析师，我们更倾向于从业务部门培养数据分析师，虽说一个好的数据分析师需要具备的素质，又该如何去进阶23在 23 年的数字化领域，不同企业处于不同的发展阶段，因此对于数字化实现的需求也有所不同。对于刚成立的企业而言，他们可能需要选择像 BI 这样的解决方案来满足业务需求，而对于已有成熟数据应用经验的企业来说，他们需要考虑如何将数字化基础扩展到更广泛的业务范围。在疫情之后，潮宏基开始思考如何将 AI 与品牌消费零售相结合。AI 的应用领域很广泛，包括 NLP 自然语言处理、CV 照片视频处理、机器学习等。在品牌消费零售企业中，AI 可以通过机器学习等技术应用于云店等商城推荐领域。此外，AI 还可以用于销售预测等方面，通过建模利用商品品类、规格、颜色、区域、门店天气、节假日等因素，发现销售规律并预测未来的趋势。在探索过程中也发现对于一些规律不明显的稀疏数据或偶尔出现波峰的数据，AI 可能难以学到有价值的东西。据悉，目前潮宏基已经在销售和供应等核心领域，做出探索，也取得了一些成效。2023 年对数字化领域有没有一些自己新的想法或者新的感受？1他们在技术储备上可能会面临一些困难，但他们对业务的熟悉度是无可替代的。从技术出身的数据分析师则需要与业务紧密结合，深入理解数据。每个企业的数据理解和标准维度都有所不同，因此数据分析师需要与相关业务人员紧密合作，熟悉业务，甚至要与业务人员一起工作。至于对企业数据文化的培养，这要根据企业的规模来确定。在我们公司，用户的这种对于数据的习惯已经逐渐培养起来了。我们通过培训让员工从简单的数据入手，培养他们发现数据背后真正的价值和如何利用数据来改变以往的经验决策，让他们养成依靠数据进行运营策略决定的习惯。在我们企业中，大部分员工对业务人员、财务、商品等都有自发地对数据指标维度的需求。因此，用户对于数据的感知度相对来说是较好的。目前，潮宏基数据应用方面比较成熟，数据从 PC 端和移动端都可以获取，涵盖了商品、会员和财务等各个维度。用户已经形成了良好的使用习惯，经常查看数据，并接收预警通知。在销售分析方面，如果销售同比下滑，业务人员都可以通过自助分析的方式，深入分析具体原因。例如是订单数量下降、客单价下降、客流量减少还是转化率降低等问题。这种分析方式方便快捷，已经为用户所习惯并广泛应用。黄杰交个朋友直播电商数据分析负责人数据分析师面临的压力主要来自于业务部门对增长和竞争压力，比如以前做直播电商只需要把基础的一些数据给业务看，比如榜单信息、融资信息等等，他们就可以选品了，但是 23 年的话，需要我们更加深入到相关的运营节点中，获取更多的信息，比如头部对比、利润计算、平台对比等等那么为了帮助业务部门缓解压力并寻找新的增长点，数据分析师需要在以下两个层面提供支持：首先是分析师需要深入挖掘数据，为业务部门提供更详细、更深入的分析结果。例如，在直播行业选品过程中，分析师需要对比平台内和平台外的商品价格、销售情况、客户反馈等数据，以帮助业务部门更全面地了解市场和客户需求，从而优化选品策略。2023 年对数字化领域有没有一些自己新的想法或者新的感受？1分析师需要具备多平台、多账号的数据分析能力。随着公司业务的拓展和市场竞争的加剧，数据分析师需要不断拓展自己的技能和能力，以便支持公司在不同平台和账号的数据分析需求。通过掌握跨平台的数据分析技能，分析师可以帮助公司更好地了解不同平台的特点和用户需求，从而制定更精准的营销策略和增长计划。23 年数据分析师的挑战是什么，企业该如何帮助员工进阶2在这个方向下，就需要我们更好带领分析师团队，从组织和人才的角度上进行提升，交个朋友这边的分析师团队的工作分工是相对稳定的。对于已经熟悉的平台，比如抖音、淘宝等，我们有固定的团队成员负责。而对于新的平台或账号，我们没有设立专门的团队，而是由其他没有 BP 的同学负责研究性的横向拉通项目。他们会先研究新的平台，然后确定具体的项目由谁负责。在分工方面，我们有一些通用的要求。例如，有人会关注不同平台的流量问题，有人会关注货盘情况。我们每个月还会举行内部分享会，大家可以分享自己在各个平台上的发现和经验，共同进步。至于在分析师的工作价值量化上，其实一直是一个难题，无论在哪个业态。有些行业的指标增量比较明确，分析师的绩效与业务目标紧密绑定。但有些行业，如直播行业，增长指标存在很多不稳定因素。交个朋友目前探索出来的模式，我们现在采取了分项目、分工作内容的方式来设定分析师的 KPI。例如，对于提高人效的项目，分析师的绩效就是帮助业务部门减少的人数。而对于横向拉通的项目，主要是看老板和业务部门的评价，以及项目对其他团队的有效性。2在直播行业中，团队定位也非常关键。有些项目只需要一个操盘手从项目设计层面解决问题，而不需要分析师的参与。但对于多账号、高频率的直播团队，分析师的作用就非常重要了。目前交个朋友的现状从我们的经验来看，不同的直播团队有不同的运作方式。有些头部直播团队，如刘媛媛，虽然年销售额达到 13-15 亿，但团队人数却不到20 人。这种团队通常只需要一个财务侧的账目，用来明确收益和投放。与此不同，多账号多平台的集团型直播团队则需要更精细化的工具和运营。例如，对于日播型团队，由于频率增加，需要分析师来提高效率和进行精细化运营。电商数据分析从什么开始做，重点又该放在哪里？3不同行业和公司对工具的定位和需求是不同的。对于传统企业，BI 工具可能是为了让业务人员自助分析数据。但在直播行业，由于工作繁杂，业务人员可能没有时间进行自助分析。因此，对于这类公司，BI 工具更多地被用作看数和策略输出的工具。同时分析师在决策中扮演着重要的辅助角色。特别是在直播行业，经验丰富的人主导决策过程。分析师需要帮助决策者更准确、方便、快捷地做出决策，而不是单纯地提升某个指标。电商数据分析的一些差异4分析师的工作涉及策略制定、产品摸排、策略汲取等多项工作。所以需要根据公司的业务需求和个人能力去拓展工作内容，不能只盯着自己的一亩三分地。除了基础硬实力是数据分析师必备的技能，但沟通能力在复杂的业务环境中也至关重要。在直播行业，分析师需要与各个部门和人员沟通，特别是他们的背景差异是特别大的，在这种情况下帮助他们解决问题显得格外困难和重要。第三个就是需要具备开放性 主动学习一些内容。好的数据分析师需要具备什么素质5崔硕追觅科技中国区数据经理在数字化工作中，比较大的一个挑战就是如何选择合适的数字化产品。现在市场上的数字化产品非常多，不仅有很多成熟产品，还有很多外脑咨询商。但是，选择一个适合企业的产品并不是一件容易的事情。我认为，选择一个好的数字化产品，需要考虑很多方面，包括产品的功能、部署、服务等等。在我看来，一个好的数字化产品不仅要能够满足企业的需求，还要能够提供持续的服务支持。因为数字化工作并不是一次性完成的任务，而是一个持续的过程。在这个过程中，需要不断地进行数据更新、数据清洗、数据验证等工作，以确保数据的正确性和完整性。因此，选择一个能够提供持续服务支持的产品非常重要。像帆软这样，在整个数据企业服务领域，我认为他们是领先于整个行业的。如果你遇到任何问题，你可以在他们的手册上，或者通过官方的客服渠道，甚至是在行业内的交流中得到许多最新的解决方案。另外第二点，我也认为人才是数字化工作中最大的挑战之一。现在市场上缺乏既懂技术又懂业务的复合型人才。很多数字化从业者都是从IT 转行过来的，他们虽然拥有丰富的技术知识，但是对于业务的理解却不够深入。因此，在数字化工作中，需要更多的复合型人才来担任这个角色。除此之外，我也发现很多 IT 同事对接营销同事时常常感到害怕，这可能是因为营销和 IT 之间的语言和思维方式不同，导致沟通不畅与效果不佳。所以希望更多的数据人才能够进行复合性的职业规划，在了解业务的前提下与相关部门配合，以便更好地适应数字化工作的需求。消费零售企业做数字化的难点与感悟1第一点 需要感谢我们所在的行业，我们属于清洁行业，同时也是家电类目。过去三年的疫情让人们更多地宅在家里，更加关注生活的方方面面。因此，像小家电等家电产品迎来了一个小幅增长，这是大环境的影响。在数字化方面，我们能够做到的是借助反软BI搭建了自己的数据平台，解决了数据效率的问题。我们提高了基础员工的数据处理效率，降低了人力成本，同时加快了数据提供的速度。以前，员工需要花费大量时间整理和分析数据，而现在通过 BI 平台，可以更快速地完成数据收集、整理和分析工作。第二点 通过 BI 平台，我们提高了数据的运营效率。以前，大家习惯于使用 PPT 汇报数据，但有了数据之后，大家不再局限于形式，而是通过 BI 平台每周或每天查看市场的数据、行业的数据以及对手的销售情况等。这些数据为所有高管提供了快速辅助决策的依据，让决策更加准确、高效。第三点 我们还关注了经营效率的提升。除了关注行业和自己之外，我们还关注一些运营指标，例如进销存、库存、库龄等。以前，我们很难从这些数据中发现什么问题，但现在通过 BI 平台，我们可以实时查看这些数据，更好地把控企业运营的风险并采取相应的措施。除了数据效率的提升外，我们还解决了数据对称和信息对称的问题。以前，我们需要人工统计数据，而现在通过 BI 平台和爬虫手段等工具，我们可以将行业信息、舆论信息等全部映射出来并实时同步到 BI 平台上。这样，我们就可以更好地了解市场和行业的情况，及时发现和解决问题。在 618 大促期间，我们不再需要人工通报数据，而是通过 RPA机制或跑通机制实时查看数据并采取相应的对策。这为我们带来了非常大的帮助和便利。追觅近些年逆势增长是如何做到的？2尽管目前国内的数据分析专业人才相对较少，同时也不像国外有商业分析、数据科学之类的专业，但其实这个职业在国内的发展前景是十分广阔的。因此近几年也有很多人乘着风口入行，在这边我就简单针对我们公司我面试或者我接触到的数据分析师做些建议：第一点，我建议数据分析师不要将自己局限于传统的数据统计和报表制作，而要更多地从全局角度出发，深入挖掘数据的价值。除了进行数据统计和分析，还应展示出自己的想法和决策依据，以更好地支持企业决策。另外掌握数字化的工具是数据分析师的必备技能。除了传统的办公软件外，还应积极接触并学习使用 BI、爬虫软件、RPA 等工具。这些工具可以帮助我们更高效地进行数据处理、分析和交互，为企业提供更全面的数据支持。其实还有数据分析师还需要具备一定的管理能力。作为数据经理，需要协调各个业务部门之间的数据需求和沟通，确保数据的准确性和一致性。同时，还需要具备数据治理和数据质量管理的概念和技能，以确保企业数据的安全性和可靠性。在数据分析师的职业发展方面，我建议可以从以下几个方面入手：1.拓宽视野：了解行业动态和市场需求，关注业务变化和发展趋势，从而更好地把握数据的内涵和价值。3给数据分析师的建议？2.深入学习：不断提升自己的技能水平，通过参加培训、阅读专业书籍等途径，学习更多的数据分析方法和工具，提升自己的专业能力。3.跨领域合作：与其他领域的专业人士合作，共同探讨数据的价值和作用。通过与业务部门、技术团队等的紧密合作，可以更好地理解业务需求并提供有针对性的解决方案。4.实践经验积累：在实际工作中不断积累经验，尝试解决各种复杂的数据问题。通过实践中的尝试和探索，可以不断提升自己的实践能力和解决问题的能力。帆软消费零售行业案例集001 消费品目录泛零售069063079087094105113杭州中艺：搭建统一数仓和 BI 分析平台，迈出数字化统筹营销管理关键一步周黑鸭：“美味缔造者”的背后，蕴藏着数据驱动的奥秘中百仓储：零售管家提升企业整体供应链的竞争力TATA 木门：连锁门店如何实现数字化管理？麻爪爪：3 年逆势扩张 300 家门店！冷卤新锐麻爪爪的规模化运营秘籍是什么？第六空间：快速响应个性化需求，低成本实现数字化创新杨国福：开店 6000 家，一碗麻辣烫背后的数字化消费品0070035江小白：让数字化和生活一样很简单蒙牛：零代码填补“IT 真空”，激发转型创新活力潮宏基：如何用数据谱写品牌消费零售新“饰”界？041055泸州老窖：数据驱动，打造具有全球影响力的大企业大集团中粮可口可乐:零代码如何提升中粮可口可乐信息化建设整体性？东鹏饮料：数据助力东鹏管理提升，提高企业竞争力苏皖 OPPO：借力 0-N 信息化升级，实现全员降本增效薇美姿舒客：携手帆软，命运的齿轮开始转动电商117124132交个朋友：直播电商下半场，BI 能否“解近渴”？浙江铭弘电商：让 1 个 SKU 持续多赚 1%的“探险者”之路华熙生物：生物科技前沿的数据智能驱动重庆江小白酒业有限公司是一家集高粱育种、生态农业种植、技术研发、酿造蒸馏、分装生产、品牌管理、市场销售、现代物流和电子商务为一体的、拥有完整产业链布局的综合性酒业公司，注重推进中国酒的利口化、时尚化、国际化，现已成为新生代白酒消费者的首选品牌。快消行业的营销链路具有天然的纵深属性，需要依靠深度分销去各渠道铺设自己的产品。江小白相关工作人员观察到行业近几年的一个发展趋势：“行业内越来越注重科学的数据管理，诉求更精细化的管理，期望让管理切实落到渠道上的每家店、每个人。”公司介绍利口化时尚化国际化数据资产管理体系数据资产价值库与价值输出集团本体报表中心报表需求中心 报表管理中心江小白架构人力CBM平台功能模块集团驾驶舱数据的金字塔模型分析权限管理集团本体总部职能分子公司事业部部门基层员工数据仓库GreePlum应用层汇总层ODS明细大数据平台数据管理平台Hadoop数据应用MapReduceHbaseHdfs自主开发数据调度数据质量管理数据治理平台Flink实时同步API管理网络爬虫数据处理业务系统数据采集HR系统培训系统ERP系统OA系统电商平台Srm系统物流系统Web爬虫手工数据统一身份认证数据湖高层看什么中层管什么基层干什么江小白让数字化和生活一样很简单帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集002 003 消费品消费品数字化思路及规划数据驱动业务江小白始终保持着对于信息系统数字化发展的高度重视，内部信息化团队有大数据部、科技部、系统开发部等五个部门，信息化部门和业务部门中间设有运营部，负责统筹业务需求和信息化项目的验收。企业内部自主建立了数据湖，包括数仓、大数据平台、数据管理平台三大部分，随着业务的不断发展，在数据的实际应用上依然面临了一些挑战，比如：企业高层难以实时查看分析当前的经营数据真实指标；数据分析主要依靠人工excel加工处理；局限于传统的“提需求-IT 响应”的模式，BI 探索式分析缺乏；可视化界面的系统需要升级和专业运维，数据分析人力资源匹配不足。江小白数字化转型的战略目标是让全公司都以数据来驱动决策，不仅覆盖业务上的决策，还要支撑业务上的一些预测。因此，如何在已有工具的基础上，把工具真的落到管理的细节里面去，让它从限制与管理你的一个系统转变成为支撑开展业务的一个利器，成为江小白长期思考的方向。针对业务需求，为江小白搭建了综合分析驾驶舱用于监控核心运营指标达成情况。看板的核心指标包括网点计划/实际数、网点覆盖率（用于监控网点开设进度）、产品覆盖率/渠道覆盖率（分析 TOP10 产品和销售渠道占比）和团队分析和销售/费用分析等，企业高层人员可以实现足不出户，及时掌握集团各核心数据的反馈，掌握企业发展的健康程度。数字化建设场景打通数据壁垒全面分析综合分析驾驶舱如何让快消看似很深的链条做出极快的反应与反馈？江小白相关工作人员认为，关键点在于如何打通整个链条数据壁垒，并让有力的工具布局到位。因此，江小白最终决定与帆软合作，开展企业内容数字化新升级，针对营销线的全面分析（包括集团销售、事业部销售、销售员分析、费用分析、电商分析等）开展全新数字化机遇。网点和营销分析看板主要面向高层人员和网点中心与业务主管，用于监控网点开设进度、拜访时长、访问次数，并能及时从大区（省办）角度分析费效比、月度 POS、人均产出、产品销售量等指标，让产品的铺设与营销情况不再隐晦，及时向上反馈，大幅缩短反馈与决策链路。网点与营销分析深度营销中心-全部深度营销中心-网点分析帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集004 005 消费品消费品过去，江小白基于 Echarts 的数据分析仅支持 PC 端，而很多营销线的中层管理者更多的是移动办公，所以只能通过在群里发 Excel 截图的方式获取数据，同时在在数据权限、数据及时性、UI 上均满足不了江小白业务发展的需求。外出不怕“数据荒”，移动分析依然强大移动端驾驶舱深度营销中心-推广分析团队分析看板主要针对企业内部人力的资源，统计编制数、司龄、薪酬等因素，让人力情况一目了然；推广分析看板的核心指标有赠礼次数、有效用户数、微信群数、销售额等，可以高效洞察各渠道推进状态与进展，分析落后情况，并据此及时调整业务方案。团队与推广分析深度营销中心-销售分析深度营销中心-团队分析帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集006 007 消费品消费品讲到“蒙牛”、“数字化”这两个关键词，你大概会想到新闻片里看到的全自动智能加工工厂一盒盒产品在生产线上有序地流动，最后送往货车上被送往各地，全过程你甚至很少能看到操作的工人。这一点，可能对一部分中小企业来说有些“超纲”，蒙牛把他们的数字化战略总结为了四个在线：消费者在线、渠道在线、供应链在线和管理在线。客户需求渠道消费者供应链管理蒙牛零代码填补“IT 真空”，激发转型创新活力为解决移动端随时查看数据的需求，江小白通过 FineReport 开发了移动端管理驾驶舱，集成到企业微信中应用，通过统一身份认证系统实现对各事业部分配数据权限。不仅将数据实时性做到秒级准实时，且具备了很高的观赏性。移动端驾驶舱从运营、营销、推广和 KPI 这4 个层面搭建，营销分析展示的内容和 PC 端驾驶舱保持基本一致，涵盖了如下场景：酒水社区：各事业部通过数据权限控制，每个事业部仅能查看自己的数据。主要用于每个事业部的预算和成本管控；电商中心：分析电商中心的费用预算达成情况、销售额达成进度、人均产出月度趋势；网点驾驶舱：分析网点和渠道覆盖率和监控市场拓展的目标进度；总裁驾驶舱：高层领导从集团层面监控财务、品牌、客户、运营四个层面的指标。随着项目的顺利落地，业务用户经过培训后能快速进去 BI 系统搭建分析，如今对于江小白的数据分析工作，IT 人员只需准备好数据开放给业务员即可，前端报表和分析均由业务员自主完成，大大提升了工作效率和质量。此外，面对领导层的业务诉求，实现了实时监控企业各项运营指标，及时发现存在的异常问题，为决策提供了及时、科学的依据。正如江小白相关工作人员提到：“过去业务部门基于销售管理团队人工整理制作 Excel，大致要花费一天多的时间，如今能够为各市场各城市的业务负责人提供自己的数据看板，业务数据随开随看，未来的业务反馈和决策会越来越快”。在未来，帆软也将继续扎根于消费行业的数字化转型，为致力让数据流转没有壁垒，让业务决策更贴近市场，让数据成为生产力！项目价值效率提升贴合市场帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集008 009 消费品消费品蒙牛的总部位于北京，在全国和海外有数十家生产基地，因此常年有很多在外出差的员工。出差人员外勤的报销需要在 SAP 系统上提报，管理要求出差报销时必须提供到达出差地的凭证。在原先的 OA 系统中，无法获得外勤打卡的定位，因此在线报销管理始终有一个环节缺位。蒙牛决定尝试用简道云开发应用来填补。很快他们搭建了外勤打卡应用，每位员工到达出差目的地后需要填写一张表单，在其中加入一行定位字段。利用简道云的开放能力，表单通过 API 接口的形式连通到公司的 SAP，于是员工在报销机票的同时就可以自动获得在简道云的外勤打卡凭证，实现核销。填补外勤打卡功能缺位蒙牛共有四万多名员工，集团同时使用好几个数字化平台SAP、OA、CRM，每个平台员工登录都需要输入账号密码。管理海量员工账号信息通过简道云进行外勤打卡集团在不同业务端口同时使用好几个数字化平台，不同平台之间的信息没有打通，调取信息麻烦，甚至有些工作内容存在交集；虽然许多业务场景使用集团统一的信息化工具操作，但是使用这些工具期间仍然存在很多步骤需要线下解决。蒙牛管理在线改造中遇到的实际问题，随着业务和管理需求日新月异的变化，当系统的迭代跟不上变化需求时，蒙牛发现，除了传统的商业性 IT 套件和传统的开发工具，他们还需要一些能够快速、敏捷地响应业务变化的内部管理工具。数据应用现状数字化建设场景管理闭环统一管理蒙牛用简道云搭建的部分应用信息壁垒工作重复帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集010 011 消费品消费品智能化会议管理形成闭环面对着业务的快速成长，在蒙牛的内部管理中，如何有效管理会议计划、沉淀会议信息、管理会议室资源就成了一个大的命题。原先的会议计划是由专人通过 Excel 等方式逐一向各部门团队收集，时效性差且难以统一；并且没有统一的标准，安排会议室、记录会议情况这些都难以管理起来。针对会议的问题，蒙牛首先搭建了会议计划发起流程，员工需要预约会议首先得填写表单。接下来，将简道云和钉钉日程通过接口打通，这样会议发起之后，通过数据传递到钉钉日程，可以直接通知相关参会人员；同时，在简道云上通过甘特图做了一个模板，让其他想要发起会议的员工可以实时看到会议室预约情况。最后，管理人员可以将会议数据进行沉淀，了解会议室使用频率、会议发起情况、人员参与情况，并作出跟踪和分析，为管理提供依据。会议管理申请表单因为各平台厂商不同，这些密码更新频率、密码的大小写要求都不一样，员工一旦忘记就会出现需要修改密码或者找回密码的情况。每当有新人入职或要找回密码的时候，就需要由各个系统专门的对接人来解决，非常麻烦。于是蒙牛用简道云把所有系统需要对账号进行申请及变更的情况，用一张流程表单做了一个统一的入口，把各个独立系统数万名员工的信息做了统一管理。这样，当员工有重置密码或者新账号申请需求的时候，只需要在简道云里提交一个流程，大大节约了各系统管理员的工作量。账号权限申请表单帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集012 013 消费品消费品蒙牛集团信息高级总监郑炯认为，零代码带来的“全民开发”在蒙牛起到了加速器和孵化器的作用：“简道云的零代码开发在更大的范围内，让业务用户感受到数字化转型带来的效果，加速了数字化的落地；同时在需要不断尝试的业务场景中，零代码的快速开发迭代提供了很低的试错成本，孵化了一批新工具新方法。”蒙牛从创立之初，血液里就流淌着创新的基因，正是因为有了创新精神，蒙牛才能不断发展壮大。蒙牛总裁卢敏放曾说，“一杯奶蕴含着高达170兆的数据。因为这一杯牛奶里面，包含了牧场、生产及物流的数据。”目前，蒙牛平均每天有超过 9000 人在使用简道云，一年来已产生 820 多万条数据，上传附件量超过 750G。从这些都不难看出，蒙牛开展数字化的决心和成效。除了数字奶源、智慧牧场这些垂直领域，在行政人事等场景下，蒙牛数字化中这些运用零代码填补传统系统不足的经验，值得学习和借鉴。项目价值全民开发对接外部系统，沉淀流程数据不仅是行政、业务端存在 IT 系统边界之外的需求问题，蒙牛的 IT 部门在处理员工们的需求时，也发现了自身业务系统的痒点。员工们产生 IT 需求后，会在 OA 上发起 IT 需求申请，但是之前的工具只起到了流程的作用，没有办法做数据沉淀、数据分析，也不能和其他系统打通。考虑到这些不足简道云的功能都可以覆盖，蒙牛很快速地将 IT 需求申请在简道云上重新做了个流程，并在内部研发人员的帮助下与 Teambition 做了打通。这样 IT 需求在简道云里被提出以后，经过评估人员的评估就可以自动在 Teambition 里为开发人员创建任务，不用再需要员工手动复制粘贴再去找相应负责人了。全民开发激发组织创新活力“IT 真空地带”的消除，在蒙牛其实不完全是 IT 部门的功劳。简道云在蒙牛推广以来，奶酪事业部和 HR 部门的员工经过自己的摸索，以及简道云工程师的指导，已经成功搭建了订单管理类、调研类的应用。蒙牛认为，零代码对于普通员工上手门槛低，他们也支持 IT 指导员工进行简单的开发，一来解决他们自己工作中的实际问题，二来减轻 IT 开发负担。短短一年时间，蒙牛在简道云平台上已经开发了 130 多个应用，解决了不少原有系统边界之外的问题。这一切，光靠IT是做不到的。应用搭建无需代码帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集014 015 消费品消费品数字化思路及规划提高效率跨部门协同以“数”为媒，以“美”为介 以 BI 激发品牌消费零售新动能潮宏基随着品牌业务的不断扩张与数字化建设的不断深入，企业内部逐渐面临着行业的共性痛点数据的时效性和准确性难以保证。集团高层对于业务数据的需要经常需要几天的时间响应，过程中需要经过分析人员大量手工的分析和整理才能输出分析报告。此外，各区域数据查看成本较高，部门之间的数据的口径和维度各异，造成数据在不同部门之间的流转困难与效率低下。在此背景下，潮宏基携手帆软于2018年启动了BI的建设，通过调动集团运营、财务、人力、信息，各品牌销售、市场、产品等核心部门的人员，以专职或兼职方式组建集团化专业的 BI 管理团队。由多部门人员组建的 BI 管理团队，可以实现内在有机互补，基于团队成员的专业知识、丰富经验、个人能力，有助于在增强 BI 建模、分析、设计、运用的效果，体现 BI 的价值。项目从 2019 年正式上线至今，潮宏基一直在持续优化，目前基本上已经覆盖了集团内部几个品牌和数个分公司。数字化转型是一个体系化的工作，需要上海品茶、运营体系、组织架构、技术支持等各方面的配合。需要企业有长远的眼光，数字化转型的价值并不会在短期内呈现，但能够让企业在快速变更的市场环境中，具有更强的可控性与应变能力。珠宝是人类文化的重要组成部分，也是消费者展示个性和品味的重要方式。随着消费升级和市场下沉的双重趋势，珠宝行业近些年面临着巨大的发展机遇和挑战。在数字消费时代，潮宏基集团（以下简称“潮宏基”）作为国内首家 IPO 上市的时尚珠宝企业，紧跟数字化发展趋势，全面启动数字化转型。根据潮宏基发布的 2023 年上半年报告，公司实现营业收入30.06 亿元，同比上升 38.26%，归母净利润 2.09 亿元，同比上升 38.85%。潮宏基成立于 1996 年，致力于在中高端消费品领域提供优质产品和服务，是珠宝行业首家上线 SAP/ERP(线上数字化企业资源管理系统)的企业。2016 年，潮宏基进一步全面启动升级中台业务系统，通过内部和外部实施一体化信息管理系统，智慧云店系统正式上线，同步ERP、中台和员工、客户微信端等多个系统，建立更完善的系统协同能力，使得营销能力不但能在线上灵活应用，同时也完全适配于线下场景，实现全国所有门店的库存共享，不仅延长了门店的营业时间，也打破了门店终端的物理空间，充分提高用户全渠道购物体验，增加销售机会。公司介绍A 股首家时尚珠宝上市公司潮宏基作为彩金珠宝的领潮者，潮宏基如何用数据谱写品牌消费零售新“饰”界？帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集016 017 消费品消费品用户分析数字化建设场景用户运营分析差异化推送在此过程中，潮宏基集团不仅搭建了数据仓库，还建设了业务中台和 BI 决策分析平台。潮宏基通过时间的维度、对比的归因分析、序列分析等指标的分析方法对从财务、销售、产品、用户这几个基本的一些业务范围去做的一些推进，在 BI 端、PC 端和移动端都取得了一定的成果。如今集团的业务人员以及相关的领导都可以随时随地来查看，并且可以快速地去分析相关问题的一些根源，为业务决策的及时性是起到了很及时的支撑。用户运营分析通过分析数据，了解用户的喜好、需求和区域分布，为产品研发提供有力支持。这对于潮宏基集团这样以消费者为导向的企业来说至关重要。通过分析不同商品的利润率、成本等数据，为企业制定合理的商品投资策略提供依据。这种分析可以帮助潮宏基集团优化资源配置，提高整体利润率。SFA 数据平台标准分析体系分析主题和决策线财务健康利润分析投资回报费用控制用户层面用户行为构成消费偏好事件产品及库存库存结构回转动销库龄健康销售及毛利进度及目标区域分布品类结构毛利及折扣坪效分析关键用户分析体系财务部门供应链部门产品部门销售部门向下分解向上归集销售分析促销分析门店现场分析产品分析获利分析费用分析费用分析供应商分析物流分析库存分析销售产品供应链财务人力分析会员分析各职能部门综合管理报表集团决策层管理驾驶舱帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集018 019 消费品消费品潮宏基通过打造全价值链数字化体系和线上线下相结合的全渠道布局，以此提升运营效率和客户体验，并且适应市场变化和技术发展。推动潮宏基进一步增强市场覆盖能力和客户粘性，适应消费者购买习惯和需求的变化。用户分析信息针对性移动 BI 能够从庞大的数据中将最关注的数据与指标展现出来，更有针对性，使决策更科学。信息定制推送服务，可以根据员工的不同角色、工作习惯、管理特点等，来定制个性化的推送内容、推送方式、推送时间等；传递及时性数据实时查询，具备网络环境可实现数据随时、随地的访问，使决策更及时。只要有网络，可以随时随地访问 BI 应用；实时进行透视、钻取、分析、决策；及时提醒，监控与预警服务，可以主动将预警信息发送到用户的移动设备，提醒及时采取措施，避免延误用户分析用户分析对于潮宏基集团这样的消费零售企业，利用数据分析技术对市场趋势进行预测，帮助企业提前做好市场布局和产品规划来说至关重要。销售预测分析帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集020 021 消费品消费品泸州老窖集团作为国有独资骨干企业，业务布局金融、贸易、科技、食品、新经济、新物流六大产业，信息系统涵盖各业务板块，多套系统并存的情况在多业态的集团型企业中普遍存在，一方面从业务需求上看，相互独立的系统灵活的解决了不同业态的系统需求，另一方面从企业管理上看，隔离的系统又带了诸多问题，表现如下：1、分散的数据缺乏统一的管理平台，不同的管理口径获取相同的数据需要业务部门重复提交，降低了管理部门的效率、增加了业务部门负担，例如，同样的经营数据，财务口径与企管口径不同、考核口径和管理口径也不同；2、作为产融控股集团，股权投资属于重要业务板块，投后管理涉及对企业信息的监控和管理，传统的线下统计和手工台账更新不仅效率低而且极易出错，给投资管理部门带来了极大的挑战；客户需求数据监管统一管理风险控制泸州老窖集团有限责任公司（以下简称老窖集团）是国有独资企业，2021 年，老窖集团实现营业 790.14 亿元，同比增长 30.03%，老窖集团已成为跨地区、跨行业、跨所有制的大型企业集团，呈现出高速增长、高质量发展的良好态势。经过多年发展，老窖集团形成了“1 3 N”的组织架构，即：1泸州老窖集团有限责任公司，3泸州老窖股份有限公司、华西证券股份有限公司、泸州银行股份有限公司三大子公司，N泸州老窖智同商贸公司、泸州海蛎子跨境电子商务有限公司、龙马兴达小额贷款有限公司等多家在行业内颇具实力的骨干子公司。公司介绍中国酒业泸州老窖数据驱动，打造具有全球影响力的大企业大集团使用便利性实现方式更灵活、更人性化，使用更便捷，只是在移动终端上进行触摸和拖拉，就可以获取BI 信息，并进行相关的操作。随需定制，可以根据不通角色需求，进行个性化开发，满足不同需求。项目价值辅助决策风险预警库存管理 在 AI技术的推动下，潮宏基集团也不断尝试将AI与数据分析相结合，提升品牌消费零售业务。潮宏基集团信息部总监奉光亲表示，在AI 时代，对于数据分析的应用提出了新的机遇与契机：1.个性化推荐：通过 AI 算法对数据进行分析，了解用户的购物习惯和偏好，为消费者提供个性化的产品推荐。例如，基于用户的购买历史和浏览行为，AI算法可以生成个性化的推荐列表，提高用户购买意愿和满意度。2.智能库存管理：结合 AI 算法和实时销售数据，实现库存的精准预测和智能调度，提高库存周转率。通过实时监控库存情况，及时调整生产和采购计划，降低库存成本。3.风险预警与决策支持：通过实时监测市场情况和销售数据，AI 模型能够及时发出预警信号，提醒企业应对潜在风险和机遇。同时，基于大量数据的分析，企业可以制定更为科学和有效的决策支持体系。数字化转型已成为当今企业发展的重要驱动力。潮宏基集团紧跟时代步伐，通过不断的数据分析和 AI 应用探索，已取得了一定的成果。未来，潮宏基集团将继续深化数字化转型更多应用场景和思考。例如，可以通过 AI 技术对市场进行分析，了解市场竞争格局和发展趋势；还可以将 AI 技术应用于供应链管理领域，提高供应链的协同效率和响应速度。通过不断地拓展数字化转型的范围和应用深度，潮宏基集团将进一步优化企业运营效率和市场竞争力。帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集022 023 消费品消费品第一阶段：搭建数据仓库，整合分散数据如上所述，分散的数据缺乏统一的管理平台，数据的获取成本高、效率低、准确性差，基于此，整合分散数据成为数据应用的前提，数据仓库以 OA、HR、CRM、担保系统、小贷系统、物流系统等管理和业务子系统为数据源，以业务板块为主题，对数据做汇总管理，为集团各版块业态内、业态间的数据整合提供基础，平台解决了数据管理不统一和不同口径数据差异性问题，在保障数据准确性的前提下提高数据获取时效性，降低数据获取难度，大大减少了业务部门负担。第二阶段：报表平台上线，辅助数据决策数据应用是数据治理的最终目的，为达成“一次采集、多次使用，一方采集、多方使用”的数据共享机制，集团公司分别在 19 年和 21 年上线了 FineReport 和 Fine BI，前者主要应用在驾驶舱、人资自助查询、财务报表查询、资产管理、效能督办等方面，后者赋能业务部门做自助分析，实现了包括企管中心的人均利润率计算等报表。报表平台的上线为数据的展示和应用提供了统一平台，各数据需求单位可以及时掌握、查看对应的业务/管理数据，解决了以往数据查看需要在电脑中打开大量文件的问题。报表平台3、为进一步解放激活生产力，集团公司提出简政放权、强化服务的管理要求，对于子公司的经营管理进行充分授权，但经营过程中风险却是客观存在的，如何有效解决授权与风控这对矛盾点成为企业管理面临的新挑战。结合企业发展过程中遇到的问题，老窖集团围绕“规划、治理、整合、共享”四步，加强数据标准化、元数据和主数据管理工作，提供可复用的、一致性、高质量的数据要素，构成企业的核心数据能力，强化业务场景数据建模，深入挖掘数据价值，提升数据洞察能力，构建了“一次采集、多次使用，一方采集、多方使用”的数据资源交换共享机制。结合帆软公司关于数据治理的架构并结合实际情况，老窖集团规划了适合本身业务发展需要的决策平台，平台分为业务系统层、数据层、功能层、平台层四部分，即通过以业务系统为基础、数据及功能为手段、决策平台为应用的层级连接，实现企业数据从“产生-处理分析-展示应用及决策支持”的一体化。解决方案可复用数字化思路及规划底代码开发平台云数据库资产管理物流跟踪知识库食堂订餐仪表盘数据分析决策平台OAERPCRM业务子系统业务系统自助分析平台OLAP自助分析权限调度数据处理报表平台数据填报驾驶舱普通报表权限、调度功能层移动端PC端大屏统一身份认证统一消息管理数据决策平台非结构化数据文件管理系统数据仓库结构化数据数据层整合数据辅助决策数据能力帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集024 025 消费品消费品系统上线后，一方面解决了前述投资中心的管理问题，实现了企业数据自动化更新、股权关系图形化展示、查询的自助管理，将原来每周更新台账需要 0.5 人天的工作量降低到 0，且极大的提高了工作效率和准确性，同时实现了企业一企一策的管理，解决了法务中心、财务中心、企管中心所需数据/文件存放散乱，不能集中查询的问题。BI 助力，提升业务部门工作效率由于集团产业板块众多，各板块子公司的考核指标有所不同，但所有指标中人均利润率的计算属于共性指标，企管中心计算人均利润率的原有操作是找到所有公司提交的资产负债表、利润表、现金流量表，然后逐一进行核算，由于涉及子公司众多，每次核算往往耗时 1 天。为帮助企管中心快速获取所需目标数据，大数据中心联合企管中心清理历史数据，并借助 BI的自助分析功能，上线了人均利润率计算模板，模板上线后人均利润率的查询时间由原来的 1精细化分析维度及指标第三阶段：低代码开发，高效响应业务需求随着集团公司各版块业务的快速发展，个性化、低成本、时效性要求高的各类信息系统需求成为趋势，这些需求虽然在流程和逻辑上比较简单，但由于传统信息系统开发周期长、成本高、人员能力要求高，与企业内部降本增效的提倡不符，低代码开发平台无疑是这类需求最佳的解决方案，2022 年集团购买了低代码开发平台简道云，通过与 Report 的数据共享，一方面高效响应业务需求，另一方面有效沉淀业务数据。平台的上线快速解决了以往难以立项解决的问题，如小范围的食堂就餐管理、个别设备巡检、个别部门的资产管理等等。股权投资千万种，一企一策各不同股权投资属于老窖集团金融板块中的重要业务，由于集团一直处于高速发展中，所投资的企业数量多、变化大、业务类型复杂，对于管理的 200 多家企业，投资中心即要关注企业本身工商信息，又要按照内部管理要求梳理其产权层级、管控分类、是否并表等诸多维度，原有的管理模式是借助企查查的企业监控模块，当企业信息变更时做出提醒，再由对口管理人员修改 excel 台账，但往往由于各种原因漏更、错更，造成投资管理台账的不准确，这给投资中心的投后管理带来了巨大的挑战。鉴于此，投资中心与大数据中心共同分析现有管理模式痛点，借助企查查 API 接口获取外部数据，同时利用 Report 的填报功能，将外部公共数据和内部管理数据相结合，生成满足企业管理所有维度要求的数据，并以处理后的数据为基础设计了集团的投资图谱，投资图谱以内部管理维度为查询条件，查询结果以框架图形式呈现，同时为满足简政放权、企业自主经营的管理要求，投资图谱做了 3 层穿透，点击框架图中企业名称可以穿透到一企一策报表，通过内部文件管理系统的外链功能，将企业基本信息、股权信息、人员信息、三重一大、风险管控、招投标管理、经营信息、诉讼信息等集成到一个页面，通过权限管理授权给投资中心外的其它职能部门查看，真正做到一个页面管理所有信息的要求。数字化建设场景提升效率一企一策帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集026 027 消费品消费品简政放权&合规合法结合集团公司关于简政放权和风险管控的双重要求，企管中心联合大数据中心以管理制度为依据、以 Report 为工具、以填报为操作，上线了行权管理系统，采用自上而下的方式，将放权事项通过逐步收缩的方式层层下放到各级子公司，并规定了授权事项外的审批流，为各子公司提供了明确的授权清单，使各子公司决策真正做到有据可查、有据可依。数据决策平台的上线为集团公司的数据治理、数据应用来带了彻底的变革，为后续的数字化转型提供良好的基础，成果归纳如下：1、完成分散数据的整合：对于多业态集团，业态间普遍具有关联性，通过业态间的关联实现业态的协同发展是企业探索的方向，而数据的整合为探索提供了可能。2、数据应用深入人心：决策平台上线后除通用报表外，陆续解决了一些个性化的需求，如发票到期提醒、电子台账、发票查重、价格趋势分析等，需求是信息化发展的动力，数据应用深入人心才能更好的助力信息化发展。3、项目是最好的老师：决策平台上线之初，报表的开发以帆软技术团队开发为主，项目成员学习为辅，经过几个项目的学习和积累，目前已实现了 80%以上简单报表的自主开发。项目价值数据应用数据治理行权管理系统天缩短为 10 分钟，此外，借助企业经营目标完成值与绩效发放的对比，实现了绩效发放的预警，规避了绩效发放与业绩完成率不匹配的问题。目标数据帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集028 029 消费品消费品中粮可口可乐饮料有限公司（简称中粮可口可乐）由中粮集团和可口可乐公司两家世界 500强企业合资组建，于 2000 年正式成立，其中中粮控股 65%，可口可乐占股 35%，是中国区唯一一家中方控股的可口可乐装瓶集团（由中国食品有限公司直接控股，该公司是在香港联合交易所主板上市的品牌消费品公司），拥有员工近 2 万名。中粮可口可乐从未忘记肩负的责任视产品质量为第一生命，多年来质量分数一直位列可口可乐中国区前茅；通过工厂节能减排、水资源保护项目将所用能源返还自然；在救灾、教育、妇女支持等领域长期投入，助力社区繁荣发展；推广积极健康的生活方式与观念，让上亿消费者从中受益。目前中可这边有 20 家装瓶厂，涉及到 19 个省级市场，覆盖了全国 81%的国土面积和49.4%的中国大陆人口，涉及的地域比较广阔。但是在饮料这个竞争激烈的行业里面，这种运输流程和销售成本还是非常高的。公司介绍视产品质量为第一生命中粮可口可乐零代码如何提升中粮可口可乐信息化建设整体性？单表数据只要超过 100 万之后，系统查询就会出现各种各样的问题，这样就会造成开发人员需要学习更多的知识。随着数据量的增大，单表数据库达到千万级，甚至上亿级数据的时候，再做任何优化，发现系统不好用了，还是解决不了问题，所以就需要整个开发团队具备架构的能力，需要后台分库分表、查写分离，前台需要容器化部署等等这些新技术的应用。开发越来越难了，用户的操作要求是越来越简化，这是个矛盾，然而简道云为我们这两个问题都提供了解决方案，它开发非常简单，然后我们开发人员不需要考虑它的系统性能问题，然后也不需要考虑我的架构问题，用户操作界面又非常的好、非常的容易上手，还有移动界面。中粮可口可乐成立于 2002 年，从 02 年开始，已经开始了 IT 的逐步建设。在 2007 年，上线了核心的 SAP 系统，这个 SAP 系统运行了这么多年，非常难替代，虽然它操作界面不好，但是它在业务管理方面还是非常强大，其他系统都是围绕着 SAP 这个核心系统去搭建起来的系统。在这个阶段，中粮可口可乐完成了整个系统链路的集成，从销售、物流到仓储这块整个链路，把所有的系统都打通，实现了核心系统与核心系统的集成。2020 年是中粮可口可乐公司数字化的元年，数据中台的建设成为了重中之重。经过这两三年的打磨，通过一些具体的和销售相关的，客户进行打标签分类，去分析隐含的销售机会，把它们横向对比、纵向对比，去找到新的销售点。客户需求开发简单容易上手数字化发展历程数据中台帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集030 031 消费品消费品数字化建设场景实时查看整个系统分为几个模块：目前我们在中可的简道云系统中运行了大概有 200 多个应用，涉及到方方面面、各个部门。简道云应用背景开发应用系统模块预算管理预算管理分区域、分营业部，把预算放下去。在系统中设定好预算后，系统自动能够显示出来客户历史签约协议，协议分为钻石级、金、银、铜级，有不同的档级，方便业务代表在签署的时候参考历史数据，和客户完成签约。后期根据客户的执行和根据客户的销售收入，对客户进行考核。通过系统，根据客户的销售收入可以自动给他降档、升档，能够做到整个协议客户签署的实时监控，有利于后期跟进。车辆管理中粮可口可乐拥有大量的 OE 项目，在物流仓储这块有大量的 OE 项目，流程中都跑的是纸质单。纸质单的效率很低，不利于统计汇总。引入简道云后，四川厂就建立了物流中心的无纸化办公平台。简道云车辆管理系统上线后，司机能够在手机上把加油量和加油金额的照片上传，加油员进行核实，系统可以通过后期的报表半段百公里耗油是否合理，然后核对完成之后，方可进行报账。帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集032 033 消费品消费品该系统引入后，四川厂从核对数据、核对公里数这一块能节约 2240 分钟，节约纸张这块每月是 560 元，月末核算每月可以节省 240 分钟。从这个数据，可能很多人觉得没有节省夺少，但是快消品行业竞争太激烈，挣钱太难，可乐的生产成本不高，但是它的销售和物流成本非常高，它的利润非常薄。每一点节约对于可乐来说都是大的跨越。无纸化的例检物流车辆，叉车、运货车辆以前的检查都是通过纸质的去打勾，一项一项检查。简道云系统上线之后提升了整个系统的智能化，叉车司机按照系统的提示一项一项去填写，全过程可以追踪，保证了数据的真实性，有效防止了代填、错填、单据遗失的原因，消除了一些个性化的填表不方便统计的。此项可以每月节省 1200 分钟。车辆管理系统无纸化例检应用结果帆软，让数据成为生产力！电子化例检表纸质版例检表应用结果：1、流程“智动化”叉车司机检查逐条确认，异常项目流程的自动化和转至维修人员，全过程追踪记录。2、真实正确有效防止代填、错填、单据遗失，异常原因归类、消除个性化填表，实时拍照真实、有效3、人员效率提升每月填表时间节约1200分钟，（20/秒（填表）*30/台*2/次出收车*2/班*30案例2 四川物流中心无纸化平台建设安全生产管理信息平台原来安全检查可能是通过安全部的人员去巡查一些关键点，进行一些拍照、汇总，通过纸质表单，并且后期的整改都是通过一些邮件、微信去上报整改的结果。安全生产管理信息平台的应用帆软，让数据成为生产力！案例3 安全生产管理信息平台工工厂厂重重点点工工作作隐隐患患排排查查与与治治理理是是工工厂厂安安全全生生产产管管理理的的重重要要工工作作之之一一，依靠人工开展隐患统计、跟踪、汇总数据，工作量大，数据缺乏时效性，准确性。四四化化建建设设是是2023年年度度集集团团安安全全重重点点工工作作之之一一，搭建安全生产隐患信息化系统具有重要意义。利利用用平平台台管管控控隐隐患患根据中粮可口可乐2023年安全生产重重点点工工作作部部署署，我们着力加强四四化化建建设设，经过山西厂安全质量环保部与办公室联合创新，充分利用集团现有SaaS平平台台，开发了安全生产隐患信息化模块，实实现现隐隐患患从从上上报报-分分发发-整整改改-复复核核全全流流程程信信息息化化，数数据据实实时时更更新新，到到期期自自动动提提醒醒，隐隐患患进进程程可可查查、状状态态可可视视、责责任任明明确确。车辆管理信息化收益帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集034 035 消费品消费品东鹏饮料商业环境中，从竞争中脱颖而出并获得最大利润始终是企业的核心目标，为此，建立一个高效的数据分析系统，从探索数据并挖掘出有助于提高企业竞争力的价值信息向来是一种行之有效的方法。决策者根据报表了解企业经营状况，并调整企业的经营策略，以顺应市场趋势，当然市场也在不断的变化，所以报表也是一个不断迭代的过程。与此同时，制作新的报表或设置新的指标都是相对更新的。报表的基础来源于数据，但是目前数据统一性不足加上需求的多样化，所以是否拥有统一的数据平台进行支撑就愈发重要。数据应用现状统一性不足需求多样化东鹏饮料，2003 年完成全民所有制企业改制，改制后高速发展。拥有广东、广西、华中、华东等事业部，并形成广东、安徽、广西等辐射全国主要地区的生产基地，销售网络覆盖全国超 250 万家终端门店。根据弗若斯特沙利文的报告，东鹏特饮的销售量于 2020 年和 2021年连续两年在中国能量饮料行业排名第一。东鹏饮料秉持“简单、诚信、协作、拼搏”的价值观，成功塑造了广大消费者熟知的品牌“东鹏特饮”，让“累了困了喝东鹏特饮”的功能价值与“年轻就要醒着拼”的精神主张深入人心。公司介绍功能饮料第一股数据助力东鹏管理提升，提高企业竞争力上系统之前，数据的人工收集，并且进行隐患的统计、跟踪、汇总，工作量非常大。上系统之后，实现了上报、分发、整改、复核整个流程的信息化，数据实时更新，到期还能自动提醒，隐患进程可查，状态可视，责任明确。并且整个系统和企业微信集成，避免信息安全的泄露。中粮可口可乐引入简道云平台后，光是四川厂涉及的四个部门，就开发了 70 多个表单，节约时间 2468 个小时。为未来快速地开发部署，可视化的开发环境、简化的开发过程打下了良好的基础，并实现了非 IT 人员都能做开发的愿景。项目价值降本增效安全生产管理信息平台应用后的改善效果帆软，让数据成为生产力！收收益益1.人工收集数据，并进行隐患统计、跟踪、汇总，工作量大2.整改回复需要通过邮件、企业微信等多层级转发，信息滞后3.每周、每月都需进行数据整理，数据缺乏时效性，准确性改善前1.实现隐患从上报-分发-整改-复核全流程信息化2.数据实时更新，到期自动提醒3.隐患进程可查、状态可视、责任明确4.该系统利用企业微信端口开发，避免了信息安全泄漏风险改善后显性收益：前期供应商询价，开发该功能性模块，费用约15万元，山西厂内部创新，开发替代模块，节约费用15万。隐性收益：提升了安全生产管理效率，推动了安全生产隐患的整改，解放了安全生产力帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集036 037 消费品消费品快速响应能力从分析人员思路的萌生，到对数据的查询分析与数据报告的制作，再到分析结果的发布与共享，这一整套流程能在很短的时间内完成。目前已经累计迭代 300 多张报表，目前从业务提出需求到报表制作完成，一般周期不超过 5 天。干部的一天表单管理场景基层管理的成为痛点，上级不了解基层所做的工作，无法对基层进行综合性评价；大数据方便，统计存在问题，人工加工，时效性得不到保障，准确性不能确定，以及还有部分数据根本无法统计。数据一致性沉淀在各个 IT 系统中的数据具有天然的不一致性，必须要打破数据孤岛并统一数据口径。数据的打通有助于分析人员或决策者从更宏观的层面对数据进行深入探索，目前通过数据整合后，利用报表系统，可以批量对上千名一线工作人员，进行了工作的一天的系统录入分析总结。数字化建设场景自助分析快速响应实时展示客户需求统一的数据分析平台目前东鹏饮料面对的主要两个问题便是：数据分散且数据量大，数据没法充分利用于业务。东鹏饮料的主要业务系统包括：ERP 系统、移动营销系统、产品溯源系统、消费者互动平台等。业务系统建设保障了日常业务的开展，但是积累的海量数据并未给东鹏饮料的管理带来方便。以季度销售会议为例，全国三十多个地区销售总监在会议前一个月收到会议通知，然后就着手准备季度销售材料，在助理的帮助下从各个系统中导出相关数据进行汇总、整合和分析。然而，到了季度会议时，他们手上的这份数据却常常与总部的数据不匹配，往往接下来的会议就是分析数据层面存在的问题，而不是讨论隐藏在数据背后的实际经营问题。数据的采集、整理和分析都存在困难，东鹏饮料的信息化团队急需要建设一个统一的数据分析平台，满足企业各个层次的数据应用需求。流量（DAU）付费率 arpu =商业价值价值路径：数据上报探索精细化运营和分析搭建完善报表和指标体系模型自动化体系化应用行业影响战略拉新模型、流失挽留、付费推荐、喜好标爷、芭销关怀休系、竟品和行业信息分析(正负口碑监控）、个性化推荐、CRM系统多端数据整合、上报流程、无埋有埋点上报、统一账户休系、付费来源追踪、数据匿名化、跨平台应用定义核心行为、指标休系、漏斗模型(入口、转化留存等)、时长、渠道质量和反作弊、报表可视化首次付费策略、用户分群运营策略、用户生命周期管理、产品生命周期管理、业务行为和属性画像行业发声，形成标准，提开影响力:如百度指数.脏讯指数、阿里魔方降低不确定性，提高决策正确的概率数据驱动：数据化运营数字化运营金字塔帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集038 039 消费品消费品数据可视化将信息以最适合其展现内部规律的形态呈现出来，让信息使用者获得感官层面，摆脱来之前铺天盖地的 excel 表格，厚厚的一踏，无法做到快速知道重要信息。目前汇总报表大都按照图形 表格的形式来排布，促进业务人员的直观感受和分析的热情。消费者互动平台报表分享实时展现从数据的产生与采集，到中途的清洗与转换，再到最后的结果发布与共享，这一流程需要在尽量短的时间内完成。要达到以上目标，需要具备完善的开发流程和优秀的底层数据逻辑。在东鹏软件消费者互动平台报表分享项目中，实时分析上千万用户近 5 分钟的兑换情况，有效的掌握每日消费的画像分析、消费时间段进行分析。自助式分析深入数据进行探索需要最大化激发业务人员的思维活跃度，使之在不依赖 IT 人员支持的情况下能够进行自主分析，这就要求数据分析平台对强大的分析能力与极为简易的使用方式二者进行兼顾，这也对数据分析软件产品的设计与研发提出了更高要求。之前都是系统实现不了他们业务需求，才会提需求，目前很多都是自己拓展类需求，例如：红包项目，在项目筹备阶段，就考虑好了一系列数据分析的指标，提交到信息部门进行配合搭建，确保整个红包项目的价值最大化。提供领导决策分析数据 提供红包项目报表 提供生产报表 提供内部考核报表 提供业务数据查询报表 提供业务数据检查报表报表平台给东鹏带来的主要作用干部的一天表单帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集040 041 消费品消费品OPPO（中国）成立于 2004 年，是一家全球领先的智能终端制造商和移动互联网服务提供商，业务遍及 50 多个国家和地区。通过 40 多万个销售网点及 2500 个服务中心，与全球用户共享科技之美。苏皖 OPPO 代理商主要负责 OPPO 品牌在江苏、安徽以及印尼、菲律宾、马来西亚、新加坡、日本等东南亚国家的市场管理、销售管理等工作，目前包括财务、业务、经销商客户在内近20000 人在使用简道云。公司介绍全球领先的智能终端制造商苏皖 OPPO借力 0-N 信息化升级，实现全员降本增效在项目上线前期，公司多层级人员对数据的抱怨声中，信息化团队寻找符合公司和未来发展趋势的数据化管理平台，很多人员对报表数据的准确性存在很大的疑惑，宁愿手工整理数据，都不采用报表的汇总数据，随着数据量的增加，手工数据与报表数据的对比和报表数据价值的充分体现，各级人员对报表的依赖性和信赖性明显不断增强，也明显发现 FineReport 提供了一个集数据配置管理、自主分析查看、权限管理为一体的决策平台，通过分析企业已有的信息化数据，帮助企业发现并解决目前存在的问题，协助企业及时调整策略做出更好的决策，增强企业的可持续竞争性。FineReport 在业务中的应用正在不断深化，为我们掌握一套通过市场数据从而抢占市场先机的思路，相信 FineReport 不断为东鹏饮料（集团)股份有限公司营收增长中起到至关重要的作用。在瞬息万变的快消品市场，洞察市场讯息是品牌立足的根本，而通过大规模的市场调研准确认识市场，早已经不符合互联网和大数据时代的速度要求。东鹏特饮功能饮料市场的后起之秀，为我们提供了一套通过掌握市场数据从而抢占市场先机的思路；帆软软件中国专业的大数据 BI 和分析平台领导厂商，在于东鹏饮料的合作过程中再一次证明，数据正在成为重要的生产力！项目价值数据可视化报表掌握市场数据帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集042 043 消费品消费品2.向经销商开放表单权限，透明管理所有订货流程，数据零误差。统一订货、对账等入口，对各环节进行在线审批，一方面实现了对经销商的规范化管理，一方面做到了数据的精准有效留存，为下一步的统计分析打好基础3.将简道云对接用友、金蝶等 ERP，客户 5 分钟就能收到付款回执。通过 API 接口打通财务ERP，从而使经销商与公司建立连接，让订货、回款、余额、对账等数据实时互传简道云 企业微信 API 接口 银企直联实现全场景客户订货系统数字化建设场景数据管理流程管控痛点对于拥有超过 1 万 经销商客户的传统渠道批发零售行业来说，及时准确地处理每一笔订单和打款数据，并实时反馈给客户处理进度，这是难上加难的痛点。1.统一表单在线提报，随时随地录入，实时流转、自动更新，大大减轻统计难题。数据工厂快速加工数据，一键生成个性化报表实时呈现前后台数据，实现了业务数据的集中汇总、分析、处理数据应用现状及规划打破数据孤岛实时查看在开展信息化之前，传统管理方式带来了许多投入冗余：1.纸质单据又多又乱，负担太多不必要的工作量：业务统计常常产生重复劳动，比如：一个数据在不同地方提交几次，一张表格重复填写、打印等等2.上下游对接存在盲区，导致订货效率低、对账对不上等难题：经销商/供应商/企业投放过多精力在相互间的数据核对上，大大拖累了业务运作速度3.门店散布各地，沟通不畅，容易形成“数据孤岛”：各方协同时存在信息断层，各个业务数据难以充分利用起来为了解决管理冗余带来的一系列问题，苏皖 OPPO 在业务和人员管理的高频场景均进行了信息化升级：OPPO 江苏部分应用帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集044 045 消费品消费品同时根据仪表盘功能搭建客户订货的数据仓，分析每日订货、发货情况及变化趋势帮公司分析哪些商品客户喜欢订，哪些区域订货量考前；同样也是帮客户分析哪些货消化的更快，哪些货给自己带来更多的利润；为业务员分析哪些客户订货积极；为财务商务部门分析哪些货需要跟上游工厂再多订一些等等。只要能想到场景，都可以站在不同的角度去为各环节分析。解决方案将整个订货的场景归纳为订单流、资金流以及信息流来落地就不难解决传统批发零售行业订货难的痛点了。1、订单流这块将简道云在其中作为枢纽，扮演着核心的角色。将复杂的渠道分货规则，通过“数据工厂”加工，实现“按点位分，按周转补”几秒直出精准的分货数据，再自上而下的精准下达至每个层级，随后，将自下而上客户提交的订单进行汇总校验，使得各环节数据清晰可寻，各部门协同精准辅助客户下单。2、资金流这块主要通过第三方的“网银机器人”程序实现。利用客户银行账户和财务系统里的客户映射关系，与银行的流水匹配，自动认款至公司财务 ERP 中，精准快速的确认款项到达情况，避免“无人认领款”的发生，无需出纳逐笔核对，大幅提高效率。3、信息流这块主要思路就是将公司财务系统里关于这家客户的账务往来数据，根据权限前置到客户自己手上。如发退货、调账/返利、打款等带来的资金余额变动情况通过 API 接口传输至简道云，并开启推送提醒，客户会第一时间在微信里收到推送。同理，发货后的物流信息也随之传达给客户，让其对自己订货的全程数据了如指掌。客户订货全场景流程图客户订货分析报表客户应收往来报表帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集046 047 消费品消费品数据都在系统中流转，月底对账也轻而易举了，也正因为客户手机基本都在自己手中，可以随时随地不受地域限制的手写签名，从而避免业务纸质对账的痛点。通过“数据工厂”还能轻松看出哪些客户还没对账，提醒业务员跟进。财务人员批量打印附有签章的对账函进行留存备查即可：智能分货调整表电子对账报表通过“成员控件”实现客户看自己数据的权限，本地服务器定时刷新 API 传过来的数据，再通过“推送提醒”告知客户每一条数据的变化情况。几秒直出全省分货数据离不开“数据工厂”背后复杂的设计逻辑，能把实际规则理顺基本就都可以落地实现：仪表盘里的透视表可以一目十行，方便将“数据工厂”里加工的输出，转化为一目了然的数据，方便核对。因系统根据分货逻辑自动分货存在尾差，分掉后再按型号汇总看合计待调整值是多少，可人为直接在系统里调整，方便快捷。API 接口同步财务 ERP 数据至简道云帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集048 049 消费品消费品同时，在仪表盘进行各维度分析，直观体现各类人事数据。劳动合同管理、到期提醒等也可以与此结合，或者人均销量分析、人员能力分析等等，关于“人”的数据都可以进行分析。考核项，指标完成率，预估进度，绩效得分一目了然。有目标，有方向，有动力，从月初的指标下发，到每周的进度提报跟进，指标变动经过审批流由主管做出修改，及时告知组员最新指标状态，使组员充分了解自身进度与时间进度的差异，掌握部门整体进度和自身的排名，充分调动员工的积极性。员工多维能力模型绩效 KPI 看板KPI 绩效管理 导购工资系统 工资条实现人力资源管理痛点面对复杂的职能部门和数量庞大的员工，传统的人事管理方式效率已经远远跟不上了。数据分散导致各部门无法协同统计是根源，人为审核汇总的精准性和时效性有待改进，高效的上传下达迫在眉睫。解决方案将各职能端口负责的数据，各司其职的维护在平台里，运用函数公式将复杂的绩效考核规则逐一实现，再利用仪表盘将汇总的数据制作成各类报表提供给对应的人员查看。在人事管理模块，将员工的入、转、离流程纳入进来，通过流程触发智能助手，自动将员工动态在员工花名册中实时修改，以保证最新数据。员工花名册仪表盘帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集050 051 消费品消费品同时，管理层也对各部门主管、组员的工作近况得到充分了解，数据作为支撑留存，便于后期横向纵向的比较，为员工晋升提供参考依据，做到良性循环。以区域经理为例，细化到每一项目标和完成情况，考核完成率、得分的展示，并且每周根据完成进度与时间进度的关系模拟打分，充分了解市场情况，并与全省平均水平作比较。通过子表单联动，一键生成几百条员工工资数据，自动计算工龄工资，自动汇总社保、考勤、提成、阶段性奖励等多张职能数据，各职能负责人确定好的数据也不会在提交的时候被篡改，计算精准度也大幅提高，审核完的数据，再通过智能助手生成工资条，形成从收集工资数据做工资审工资发工资条的完美闭环。同样还可以衍生出面向财务部门的统计报表，查询各市场部人力成本，分析人均单台产出；向人力资源部门分析报表，分析绩效与对应工资的匹配情况等等。工资条及工资分析图移动报销流程分析报表移动报销等各类流程化 OA 办公系统痛点2017 年之前，公司除了进销存和财务系统外是没有采用 OA 办公系统的，所以公司上下所有的申请、审批、通知全是纸质材料，逐级签字审核，严重耗费大量的时间与精力在各种流程中，各种信息游离在电话与微信之间，很难归集处理。解决方案通过流程表单以及设定的打印模板轻松搞定此类问题，并且业务员在提交的时候点选预先设置好的会计科目，后台将自动生成可以导财务系统的报表，也省去了财务人员录入财务系统的时间并提高了准确性。同时通过关联查询在报销的时候，精准定位到之前提交的报备政策以及当时领导的批复，避免重复沟通。通过流程分析功能，为管理层提供数据支持，直观看出正在进行的流程，哪些审批节点耗时较多，从而分析原因找到阻塞点，反推实际流程判断哪些可以优化改进。帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集052 053 消费品消费品通过流程表单将物料管理中的各个细小业务融会贯通：从门店基础档案的收集，到所有门店物料、形象的装修、维护、拆除等。同时，将供应商也接入进来，大幅提高了接单、派送、签收的闭环，也对公司自身物料和形象的投放了如指掌。同时，将固定资产档案作为基础数据，所有的申请、调拨、报废动态通过智能助手在基础档案自动、实时更改，审计人员根据最新数据可以随时去各地办事处、直营店盘点、抽查。针对企业和门店的固定资产，通过简道云后台批量生成了二维码铭牌，扫码即可查看设备状态、更新设备信息。当设备需要维修时，直接在线录入报修申请即可。物料管理看板固定资产管理串码作为手机的“身份证”，为一机一码，业务系统中明确记录着各个客户门店的所有串码。在公司调价时，需要对“未注册未实销的串码”库存，统一进行协调。因此在匹配上门店后，各经销商可通过成员字段过滤出自己的调价串码数据，再与自己的实际库存进行比对确认。同时在仪表盘里实时统计出每个调价批次客户回传的达标情况，便于公司跟踪，如有误差客户再进行误差反馈操作即可。通过人资定期维护员工资料，提前编辑好祝福话语，系统根据日期字段定时推送提醒，实现了员工的入职与生日祝福。客户调价管理看板帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集054 055 消费品消费品根据苏皖OPPO工作价值报告的换算规则，简道云一年时间可以帮助企业节约超45526小时！6 年的使用经历，在功能应用日渐完善的基础上，反推公司业务财务流程的转变，促使公司更快地进步成长，将固化的思维模式变得灵活起来，实现真正的降本增效！未来帆软将继续保持活力，为整个苏皖 OPPO 信息化事业贡献一份数字化力量！数字化的能力是支撑企业在行业立足的核心能力之一，企业需要让数据发挥价值，成为公司的战略资产。消费零售行业亦是如此。市场竞争和发展要求消费零售企业由商品推动向顾客价值驱动转变，单纯的商品属性和地推式服务已不能满足新消费零售业态的发展要求。舒客则很早就洞察到了这个变化并抢先开启数字化建设进程。如今，舒客已然在国内口腔健康红海市场中闯出了自己的一片天地，成为新锐民族品牌之一。这背后有产品差异化的核心竞争力，亦有数字化能力的支撑。那么，舒客在数字化方面的整体布局是怎样的？数字化过程中的痛点是什么？薇美姿数据分析经理袁凡向第一新声介绍，舒客主要从以下 3 个方面做了布局和探索：一是全渠道铺货，覆盖线上线下各种销售渠道，满足不同消费者的购买习惯和需求。薇美姿舒客不仅在电商平台（如天猫、京东、唯品会等）、KA 卖场（如沃尔玛、大润发等）、CS 渠道（如屈臣氏、万宁等）等传统渠道有强势布局，还在社交电商（如微信商城、抖音直播等）、新消费零售门店（如朴朴，盒马鲜生，即时消费零售等）等新兴渠道有创新尝试。二是数字媒体触达用户，利用小红书、抖音、直播等新媒体平台，提升品牌认知和影响力，同时结合用舒客携手帆软，命运的齿轮开始转动中国年轻人首选的口腔护理品牌薇美姿实业（广东）股份有限公司是中国领先的口腔护理产品提供商，旨在通过一站式及多元化的产品改善消费者的口腔健康及卫生。公司主要从事开发及销售涵盖四大口腔护理产品类别（即成人基础口腔护理、儿童基础口腔护理、电动口腔护理及专业口腔护理）的多元化口腔护理产品组合。旗下拥有成人口腔护理品牌舒客（Saky）、极悦；儿童口腔护理品牌舒客宝贝（SakyKids）、稚奇（JoyKids）。薇美姿舒客携手帆软，命运的齿轮开始转动项目价值降本增效入职/生日祝福帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集056 057 消费品消费品其三，帆软 BI 工具提供了丰富的可视化图表和仪表盘，支持自定义样式和交互效果，可以满足不同场景和需求的数据展示。其四，帆软 BI 工具拥有先进的数据分析功能，例如其中一款自助式 BI 工具FineBI，支持DEF 函数，可以实现复杂的计算逻辑和主题分析模型，支持同环比、占比、累计等快速计算。其五，帆软本身拥有完善的服务体系和生态圈，提供了学习平台、职业发展平台、交流平台等资源，还有超过 1300 家消费客户案例供用户参考。薇美姿通过简道云这款零代码应用搭建产品，实现了对 KA 卖场的薇美姿销售数据的自动识别和采集；通过帆软 BI 工具，对采集到的销售数据进行处理和关联，构建统一的数据模型和指标体系；再对销售数据进行可视化和分析，生成各种图表和仪表盘，展示各个 KA 的销售情况、趋势、排名、占比等信息；最后对销售数据进行挖掘和预测，利用算法和模型，发现销售数据背后的规律和影响因素，预测未来的销售情况和业绩，再推送给相关业务方进行业务决策。除营销管理外，薇美姿可也基于BI 呈现的全面、实时数据，及时调整了内部经营战略。如根据各个 KA 的销售情况，优化产品结构和价格策略，提升产品竞争力和利润率；根据各个 KA 的销售趋势，调整库存和物流安排，避免断货或积压风险；根据各个 KA 的销售排名和占比，评估门店效果和贡献度，优化渠道布局和资源分配；根据销售数据的挖掘和预测，发现潜在的市场机会和风险，制定合理的目标和计划。帆软在薇美姿舒客数字化转型过程中，收集数据、分析数据、应用数据，发挥数据价值，将数据转化成可提供企业经营决策的依据，通过共创和场景交流的方式，为薇美姿进行数据赋能，助力薇美姿舒客高速增长，在国内口腔护理市场站稳脚跟。户数据进行精准营销和个性化推荐。三是营销数字化推动营销再升级，构建基于全链路数据打通的决策体系和数字化技术平台，提升数据洞察能力和高效运营能力。“我们在新消费零售数字化方面的目标是通过数字化技术和数据分析，为消费者提供更专业、更全面、更个性化的口腔护理解决方案，提升用户满意度和忠诚度，增强品牌竞争力和市场份额。”袁凡补充道。薇美姿舒客在数据层面进行过不同的尝试和探索，使用过不同类型的产品，来实现数据采集和处理、数据应用和决策、数字媒体和营销等方面的目标和效果。然而在取得一系列成就的同时，薇美姿舒客在数据驱动运营过程中依然需面对业务不标准、货价不统一、投入无产出，人、货、财面临着数据难点等需求亟待解决的局面。数据痛点则集中体现在数据难收集、数据质量低、数据不及时、数据未反应业务标准化业务管理缺失等方面。时间拉回到2018年，薇美姿舒客面对上述痛点和挑战，开启了与帆软的合作之路，命运的齿轮也由此转动。彼时舒客使用了帆软的简道云产品，解决了很多内外协同应用场景的问题。之后，薇美姿舒客携手帆软对于如何借助数字化进行精细化运营，如何克服数字化转型中的盲区和痛点，更高效、精准地全天候、多场景触达用户，进行了长期的探索和合作。“当时市面上确实有一些其他的主流 BI 工具，我们也与其中一些企业合作过，但是薇美姿最终选择了帆软 BI。”袁凡回忆，背后的原因有 5 个方面。其一，帆软作为本土厂商，开发的 BI 工具更符合中国企业现实需求，比如支持各类中国式复杂报表、多表头的报表、移动端与钉钉微信集成、数据填报等等。其二，帆软 BI 工具拥有强大的数据处理能力，可以对多种数据源进行数据同步、转换、关联、清洗等操作，支持 SQL 脚本、条件分支、循环容器等专业数据处理功能。帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集058 059 消费品消费品集及时性有待提升；四是数据采集丰富度有待提升。为了更好地解决这些痛点，就需要先进的工具和产品。虽然在国内的市场环境中，针对数据方面的工具、产品、公司、方法论颇多，但从市场结果反馈来看，帆软的“全家桶”市场表现依旧十分亮眼，2023 智数大会上，帆软正式对外发布了FineDataLink4.1，加之此前已问鼎榜首的零代码工具简道云和帆软BI工具，意味着帆软已跑通企业数据产生-数据处理-数据消费全链路，实现了整体能力的融合和升级。新产品 E 数通，整合多平台数据源帆软作为国内 BI 龙头企业，在数据分析领域拥有极强的影响力和话语权。IDC2022 年下半年中国商业智能软件市场跟踪报告指出，2022 年，中国商业智能市场头部效应明显，前十大厂商共占据了 66.9%的份额，其中，帆软以报表查询和分析占比 21.2%的领先优势，连续六年稳居国内商业智能市场榜首。从商业化表现来看，2022 年，帆软年销售额达到 13.6 亿元，消费消费零售行业合作客户 1300 家，覆盖了食品、快消、日用、商贸等细分领域。薇美姿数据决策系统架构图就消费消费零售行业而言，2023 年帆软签约数据显示，其消费消费零售行业增速最快，电商赛道表现尤其突出。BI Report FDL 简道云消费消费零售业对数据的 4 种需求，利用先进工具实现从薇美姿舒客延伸到消费零售行业，整个行业也迫切需要数字化转型，构建消费零售行业新业态新模式，来保持行业的稳步增长。根据麦肯锡2022 年中国消费零售数字化白皮书，消费消费零售数字化转型整体仍处于探索“线上化”阶段，只有30%左右的消费零售企业迈入“数智化”的阶段。目前，价值链中上游、改造难度更高的领域仍然是短板。企业需要打通数字化的通道，以数据驱动全价值链的经营，才能实现持续性的价值创造。帆软合作了近千家的客户，总结消费消费零售行业的数据分析经历了四个阶段：第一个是纸质记录的阶段，所有的数据都在线下，进行手动的更新、整理；第二、第三是 Excel 表格阶段，尤其是消费零售、消费品行业，领导想看一张全渠道、全平台运营分析的报告，业务人员通常需要从淘宝的后台去下载数据，再到京东甚至去抖音等不同的平台下载数据，再进行整理加工，数据的滞后性比较大。第四是敏捷可视化阶段，将数据分析能力释放给业务人员。那么，消费消费零售行业到底需要收集和应用哪些数据？对这些数据的进行分析后具体有什么作用？消费消费零售行业是一个涉及到多个环节和多个角色的复杂行业，对数据的基础需求也是多样化和多场景的，消费消费零售行业对数据的基础需求可以分为以下几类或场景：一是商品管理，这是消费零售行业的核心环节。涉及到商品的采购、销售、库存、价格、促销等方面。对数据的基础需求主要是对商品的销售情况、利润率、周转率、畅销度、滞销度等进行分析，以优化商品结构、调整商品策略、提高商品效益。二是门店管理，这是消费零售行业的重要环节。涉及到门店的陈列、分销、活动、人员、服务等方面。对数据的基础需求主要是对门店的客流量、单产效率、销售额、利润率、服务质量等进行分析，以提升品牌形象、增加品牌吸引力、提高运作效率。三是会员管理，这是消费零售行业的关键环节。涉及到会员的招募、维护、激励、忠诚度等方面。对数据的基础需求主要是对会员的消费行为、消费偏好、消费水平、消费频次等进行分析，以了解会员需求、提升会员满意度、增加会员价值。四是营销管理，这是消费零售行业的创新环节。涉及到营销活动的策划、执行、评估等方面。对数据的基础需求主要是对营销活动的效果、成本、收益等进行分析，以优化营销方案、提高营销效率、增强营销影响力。而在这些场景的数据层面，往往存在众多痛点，有以下共性：一是数据来源多、类型繁多、管理复杂，数据质量标准亟需优化；二是多环节数据难以贯通，旨在通过协同应用加深数据服务深度；三是数据采帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集060 061 消费品消费品第一部分是围绕企业经营方面，有两个核心的板块需要数据的抓取和分析，通过数据表现挖掘企业的产品、环节和流程的内在盈利逻辑。一个是损益分析，通过观察损益表的结构，定位企业如何提高企业利润水平，如分析渠道和效益转化率，围绕产品本身的生产成本、物流成本、门店损耗等，切入到整个利润表中的具体科目，追踪费效比的具体情况，达到降本增效的目的。另一个则是流动资产的周转分析，从一个周期内企业的流动资产周转情况洞察企业的运营能力，从而制定更加有效的发展决策。第二部分则是围绕产品营销方面，坚持做“人、货、场”的持续洞察，找到人、货链接的最优解。“人、货、场”是营销行业中永恒的概念，不论技术与商业模式如何变革，营销的基本要素都离不开“人、货、场”三个字。“人”主要包括外部的目标客层内部的销售人员。“货”则包括风格品类价格波段上市波段。帆软针对商品本身的信息挖掘，持续提高闭环效率和商品结构，同时关注企业库存和销售之间的关系。通过挖掘商品的消费者吸引力表现、利润表现、市场表现等，深入分析优化企业内部商品结构。同时关注企业分仓和门店，分析库存和销售之间的关系，降低库存成本。“从最开始的新品引入到试销评估，到营运追踪到更新替换，这个过程中我们会不断的观察这个品牌的消费者表现、利润表现和市场表现，持续提高闭环的效率和商品结构。”姚宏舰补充道。“场”则包括城市商圈地址楼层 VI SI VM。信息化时代消费场景无处不在。帆软梳理某个具体消费场景中的消费流程，消费者开始认识品牌到接触，到购买和复购，通过对整个链路中不同的数据点的数据留存和分析，来提高不同渠道的流量和转化率。物质短缺时代，“货”毫无疑问是第一位的，需大于供，任何产品都能很容易卖出；传统营销时代，物质极大丰富，“场”便占据了核心位置，谁占据了商场的有利位置，品牌就能在商品的汪洋大海中脱颖而出；而互联网时代，新型的营销模式则是以“人”为本，其间，谁抓住了“人”这一决定元素，谁就能 HOLD 住未来的营销大势。不管是线下的渠道管理和布局，还是线上的数据抓取和分析，或者是企业目前看重的财务运营板块，帆软最终的目标是整合多平台数据源，提供精细化全场景解决方案，通过数据支撑赋能企业决策优化，实现数据高价值转化。但是多平台的数据整合，一直是消费消费零售行业的顽疾。为了解决这个问题，帆软在今年发布了新产品E 数通（一站式电商自助数据“疫情三年虽然对整个行业冲击比较大，但我们还是保持了客户数每年150以上的增长水平。”帆软大消费行业化团队负责人姚宏舰介绍，帆软的核心优势在于可以通过全链条数据场景搭建，为企业提供一站式数据分析，帮助企业达到利用数据、辅助决策、提升业务的目的。“大部分消费品牌在做电商的数据管理时，获取数据较难，需要从各个平台的后台看数据，但是对于企业做线上全渠道的经营和分析时，很难把这些数据录入到自己企业的数据库里面，在数据的长期留存和分析方面比较难。”姚宏舰介绍道。在企业数据化转型的过程中，帆软围绕电商运营相关的搭建全链条各种应用场景，提供业财一体化、全平台销售运营分析、推广投放分析、商品运营分析等场景解决方案。数据驱动数据驱动业务数据驱动流程数据驱动产品数据驱动决策DM层DW层ADS_BI自助数据集订单数据店铺维度商品维度售后维度库存维度天猫抖音京东小红书淘宝.电商平台ERPOAOMSWMS.业务系统数据源分类数据汇总数据服务中心平台销售运营全平台运营分析单平台运营分析推广投放运营全平台推广分析淘系平台推广分析京东平台推广分析抖音平台推广分析推广拉新分析直播运营直播运营总览直播效果分析直播达人分析自播分析商品分析商品运营总览商品品类分析爆品/新品分析商品价格带分析供应链分析商品库存预警商品滞销分析供应商分析采购分析库存监控会员运营用户复购分析会员整体监控会员拉新分析会员人群分类客服分析客服考核指标客服服务表现市场分析市场大盘分析品牌定位分析品牌竞争分析市场关键词分析爆品波士顿分析指标体系销售额成交均价销量市场占有率增长率通话时长投诉量通话数量接通率售后单量利润/成本/费用会员数新增会员数复购会员数会员价值会员类别客户增长数采购量采购金额采购价格成本价订单数入库量出库量品类目标完成毛利额/毛利率品类增长/品类贡献单品增长/单品销量新品SKU/新品占比销售目标达成销售量pv/uv新客数客单价流量流量占比转化率推广费用/营销费用费用占比ROI收藏加购成本销售额 销售目标销售达成率/增长率毛利率订单数客单价退货数量数据应用电商财务对账利润/成本/费用分析活动分析活动效果监控历史活动总览活动对比分析大促竞品竞店分析店铺销售运营店铺运营总览销售目标达成支付转化率购买人数/访客数客单价投放成本加购加购转化率帆软在 BI 领域的服务宗旨是“让数据成为成产力”，而如何助力企业解决实际场景中的问题，如何在关键环节和流程、场景下用数据驱动价值，帆软则有自己的一套理解和打法。其逻辑闭环则是通过固定化的分析内容，看到变化趋势制定上层指标基于指标进行抽丝剥茧的拆解通过数据表现追踪定位具体业务末端业务改善业务反哺数据，通过闭环管理，监督业务进行持续的反馈和改善，达到数据驱动价值的目的。“我们帮助消费零售企业做数字化的时候，会从企业经营和产品营销两个市场切入。”姚宏舰向第一新声介绍，两个渠道的同时发力，共同构建起数字驱动企业价值的全方位实现。电商数据分析一体化解决方案063 泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集062 消费品周黑鸭企业经营理念是“质量是根本”，重视质量才能实现“百年品牌”的梦想。2011年，“周黑鸭”被认定为“中国驰名商标”，连续 4 年获得“农业产业化国家重点龙头企业”荣誉证书。2016 年于港交所挂牌上市，二十年间，“周黑鸭”从一口卤锅发展成全国知名休闲食品品牌，始终坚守连锁经营管理模式和“质量第一，信誉至上，保持特色，持续发展”的经营理念。截止到 2021 年 6 月，本集团的门店总数达 2270 间，其中直营门店 1161 间，特许经营门店1109 间，已覆盖中国 26 个省、自治区及直辖市内的 212 个城市。现有湖北武汉、河北沧州、广东东莞、江苏南通四大现代化工厂，正在稳步推进全国五大区工厂布局，已辐射全国门店。线上覆盖了 64 个国内主要电商平台，为了迎合主力消费群体生活习惯的改变，周黑鸭的产品于 194 个城市提供外卖服务。公司介绍中国驰名商标周黑鸭“美味缔造者”的背后，蕴藏着数据驱动的奥秘分析平台），可以帮助客户通过各大主流电商平台获取电商数据进行留存分析。E 数通支持SaaS 和私有化两种模式，整个产品框架分成三层：一是在数据底层，无论是用 RPA 连接器还是 API 连接器，可以把各个电商平台上涉及到业务系统的数据接入进来，同时还支持企业填报录入、自定义数据，从而夯实整个数据库的底层。目前已经覆盖了市面上常用的各大电商平台，以及全链路支持自动采集。例如淘系的生意参谋，京东的京东商智，抖音的电商罗盘，拼多多等；跨境的亚马逊、Lazada 等平台；聚水潭、旺店通等 ERP 系统，以及第三方数据源厂商。二是在数据中间处理层，先是把各大电商平台构成公共数据支撑平台，完成支撑后链路数据分析，在此基础上，如果企业有一些定制化的需求也可以在这个环节应用帆软的自主数据集来进行补充。三是在场景应用层，目前已经上线即插即用的标准场景包融合了消费消费零售各行业客户的行业最佳实践，同时也支持整体项目定制和自助分析。对于未来消费零售行业的发展路径，帆软也有自己的着力点和突破点，未来会在构建专家生态、布局数据链接、拓展赛道领域、全场景分析等领域进行探索和深耕，通过资源整合实现数据时代的价值创造。市场大盘分析市场关键词品牌定位分析竞品分析竞店分析品牌竞争分析市场行业变化市场竞争1.市场机会2.电商运营平台运营分析商品运营分析店铺运营分析全平台运营驾驶舱各平台运营驾驶舱商品运营总览爆品/新品分析商品价格带分析/商品品类分析全域店铺运营总览各店铺运营分析站内推广投放2.分平台投放推广分析1.全域流量概览1.全平台推广投放总览站外推广投放直播专题 2.自播直播分析3.达人直播分析4.平台直播效果分析1.全域直播总览活动大促专题2.活动对比分析3.大促竞品竞店分析4.大促商品分析1.大促业绩总览2.产品评论分析1.会员新老客总览分析1.心智种草营销分析客户体验私域营销1.私域运营总览分析运营驾驶舱战略运营总览驾驶舱BU/品牌运营驾驶舱流量专题2.平台流量分析运营结果专专题题洞洞察察分分析析4.后端支撑电商小工具客服服务供应链支撑目标管理商品主数据管理库存预警供应商/进销存分析投诉赔付退货客服分析目标推算全网价格监控竞争/竞品目录维护主播排班表等企划分析库存结构总览采购分析出入库时效分析电商财务对账财财务务工工具具全链路数据运营，全流程风险控制，全周期决策支撑 3.业财一体财务经营总驾驶舱BU/品牌财务驾驶舱商品利润分析平台利润分析链接利润分析业业财财驾驾驶驶舱舱利利润润概概览览店铺利润分析成本分析费用分析价值导向，深度融合 高效协同，急速反应，稳定支撑人力资源仓储物流定价测算服务满意度分析舆情分析社媒热点分析物流管理费用寻找增量方向，定位机会电商精细化运营全场景包064 065 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集数字化思路及规划知真知因知远周黑鸭数据分析平台建设规划如下图所示：第一阶段这个阶段的主要任务是搭建周黑鸭集团数据仓库。整合企业分散的业务系统数据，消除数据孤岛，解决企业因海量数据分散导致的管理困难、指标口径不统一等问题。在这一阶段，周黑鸭利用 SLT 数据同步工具，实现了基于毫秒级的实时数仓搭建。有效整合了周黑鸭全业务系统数据，为企业业务人员提供了数据查询端口，减轻了对业务系统的频繁查询依赖。第二阶段在这个阶段实现数据仓库到分析型系统的转化，主要致力于辅助企业决策，实现科学化、数据化的决策，并同时解决离线数据人工收集的问题，利用 BI 平台工具完成企业经营情况自主周黑鸭集团经过多年信息化建设，构建了 POS 系统，HYBRIS 系统、SAP 系统、CRM 系统等多个 IT 业务系统，在数字化经济时代，“以消费者为中心”和“数据驱动”就是企业增长的两大核心战略。近年来，随着市场竞争加剧，业务规模的扩大，企业通过数字化实现精益化运营的需求越来越强烈。2018 年公司引进 SAP BO 进行数据分析与应用，到 2019 年公司开放发展式特许经营，历经两年的发展，业务规模呈爆发式的增长，至2021年门店规模翻了一番。原来的 BO 平台已无法满足当前实际业务需求，具体表现在：1.旧平台用户数限制，无法为特许商提供有效地数据服务；2.旧平台报表模式固化，可拓展性差；3.企业领导层获取数据难，需要通过EXCEL加工处理，并发送到企业微信，消耗大量人力成本；4.业务数据需求多，变化快，开发人员工作量大；5.门店基础数据和销售目标采用线下 EXCEL 收集的方式，难以避免口径不一、数据不准确、上报不及时等问题。客户需求随着周黑鸭集团第三次创业的开始，业务规模和销售渠道急速扩张，如何及时了解企业经营情况，成为当前急需解决的重要问题。信息数据中心总监张总曾提出过以下几个问题：1.我如何知道当下的目标达成、MTD、YTD 情况？2.我的业绩给团队带来了多大的贡献？3.只有在办公场所才能知道营销情况吗？4.某个产品、某个渠道目前是什么情况？数据应用现状打破数据孤岛数据孤岛自助分析066 067 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集门店实时销售分析，基于实时数仓功能和帆软可视化移动数据分析，对门店经营情况进行实时跟踪，帮助企业管理者能够随时随地查看门店当前经营情况。同时帮助门店业务人员第一时间掌握门店经营过程中的问题，并得到及时有效地处理，做到门店精细化管控。线上线下活动执行情况消费零售行业数字化转型的重要途径是建立与消费者之间的联系。周黑鸭集团通过多年经营，积累了大量的忠实会员，为了更好的维护好于鸭粉之间的关系，频繁的日常会员促销成为了重要的渠道。而在做好会员营销的同时，如何设置活动规则，来保护企业利益尤为重要。会员活动分析，通过对会员线上优惠券发放核销情况、活动带来的营业额及毛利、会员消费行为（商品组合方式）等多个角度进行分析，及时的监控活动的有效性（会员买不买账），活动力度的平衡性（是否会出现亏损情况），及合适的广告投放人群（会员属于新客/老客/潜客/衰退唤醒用户）。门店实时销售分析第三阶段主要致力于全方位、多渠道的数字化营销，完成企业数据资产的进一步开发和利用，推进企业智能化运营进程。通过数据挖掘和预测模型，分析未来可能发生的最佳情况，同时构建 C端消费者的全域数据资源，实现周黑鸭消费者精细化管理和精准营销。分析和结果展示，使公司管理层随时随地掌握各级、各模块的业务情况，实现计划、执行、分析、决策和调整的持续优化，并解决企业领导层看数据难，决策无数据依据等问题。在这一阶段，周黑鸭选择了帆软的移动数据分析平台，简单灵活设计所需报表，丰富多样的图表分析、钻取分析、多维度分析、自定义分析，能够有效地解决了当前面临的实际问题。门店经营实时监控对于消费零售行业来说，在做好目标管理的同时，过程管理也同样重要。对比传统模式，企业管理者及业务人员需要等到次日才能统计昨日门店经营及目标达成情况，缺乏对经营过程的监督和指导，对当前经营过程中的出现的问题无法及时掌握（哪些店还未开始营业？哪些门店在销售畅销时段下降了？哪些门店出现畅销单品时库存不足？哪些门店需要及时补货和调拨？）。数字化建设场景实时监控数据分析知真：系统数据知因：分析数据知远：决策规划通过海量分散的数据，分析问题原因门店财务销售供应链会员产品物流通过数据发现问题本质，做出未来规划068 069 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集杭州中艺实业股份有限公司成立于 1999 年，是一家集研发、生产和销售于一体的全产业链户外家居企业。我们致力于成为全球户外家居行业的领航者，不仅专注于研究户外产品的合理运用，提供专业的产品，还为消费者提供差异化整体户外生活解决方案，全面提升用户体验，让每个人都能享受更美好的户外生活。中艺的产品遍布欧、美、澳等 30 多个发达国家和地区，是户外家具行业中最具影响力的企业之一。公司介绍全产业链户外家居企业杭州中艺搭建统一数仓和 BI 分析平台，迈出数字化统筹营销管理关键一步精细化管控数据主动汇报传统模式下，高层管理决策会议需要由专员在会议之前提前准备所需数据，除了对人员的过分依赖之外，手工操作还会出现数据失真，发送不及时等问题，进而影响到企业战略方针制定的准确性。为了规避这些问题，周黑鸭基于帆软的数据定时推送功能，开发“数字员工”来代替人工操作，从不同的销售渠道，不同的地理位置门店及门店生命周期 360，为领导层决策提供有效的数据依据。帆软移动分析平台的成功实施与落地，为周黑鸭企业数字化建设迈出了重要的一步。在解决企业领导层全时段了解企业运行状态的同时，实现了对门店经营过程化、精细化的管控。为后续挖掘业务潜在规律、洞察消费者体系，奠定了坚实的平台基础。项目价值会员活动分析070 071 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集数字化思路及规划数据驱动业务总体规划业务架构如下：数据资产中心数据源分析应用展示终端产品驾驶舱营销驾驶舱客户驾驶舱项目周期产品专题订单进程客户分析FR填报数据SAP系统U8系统财务系统EIP系统数据管理数据归一数据清洗可视化组件服务引擎销售主题项目主题产品主题订单主题客户主题业务主题数据关联外贸系统创汇分析接单分析移动端Enterprise Data-Asset Center数据资产中心PC端业务驾驶舱数字化落地打通业务数据营销中心数据仓库建设本期项目围绕营销中心，结合公司数据特点，设计四层数仓架构：贴源层、标准层、公共层和应用层。其中公共层根据业务分类分别设计外销合同、采购合同、出口明细单、费用、客户、产品等多个系列的数仓模型表，实现业务数据的打通。近年来，随着企业规模的不断扩大，公司在运营管理中逐渐开始暴露出一些问题：客户需求数据沉淀的利用不足业务使用以 EXCEL 为主，系统报表为辅。信息传递需要重复劳作、耗费人物力，无法沉淀数据资产。各业务板块间管理割裂经营指标数据相对分散，且多为手工报表，不能很好从数据层面对类似商品链营销链等进行全局管控，无法及时发现异常数据是由哪个环节产生。数据体系不标准统一因为报表未自动化，且口径与报表输出规范标准未统一，导致跨部门沟通成本日益增加，数据交流存在阻塞，进一步负反馈影响各部门自动化报表进程。管理支撑数据不足数据链存在问题，导致在类似目标拆解、绩效考核等管理动作中无法精细化。中艺纵向按照盘、规、治、用四步进行规划，横向依据各业务条线进行深入分析。所有数据源集中采集到数据仓库，通过数据建模和主题域划分，进行数据资产管理和数仓研发，然后统一对外提供数据服务，保证数据可管、可用、可追踪。解决方案可管可用可追踪数据沉淀全局管控072 073 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集顶部 tab 切换汇率切换财务年份切换指标板块切换指标数值钻取销售年份切换指标定义提示一级领导驾驶舱针对公司高层领导和营销中心总监级角色，从营销中心指标范围内提取核心管理指标和业绩考核数据，展现关键内容。移动端看板针对高层领导、营销中心领导、部门负责人等管理角色，精简核心指标，开发移动端看板和关键指标定时推送，支撑便携管理。部分页面举例部分页面举例汇率切换财务年份筛选板块 tab 切换销售年份筛选定时推送前端页面结构参考平衡计分卡（Balanced Score Card）的绩效管理体系，从财务、客户、内部运营、学习与成长四个角度，将组织的战略落实为相互平衡的可操作的衡量指标和目标值。基于营销中心业务场景，结合平衡积分卡划分方式和各层级用户划分，中艺将前端页面分为一级驾驶舱、二级看板、三级明细，并设计层级间跳转钻取模型。指标梳理数仓模型底层搭建前端页面结构展示074 075 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集通过收集和分析高层需求，形成了 6 张不同主题的高层驾驶舱看板，将核心指标按照业务逻辑进行布局，同时开发移动端驾驶舱，实现随时随地查看公司运营数据的目的。同时 PC 端还实现了数据下钻的功能，任何指标都可以实现逐层下钻到最细粒度明细数据，真正做到数据问题一目了然。场景价值驾驶舱的上线，极大程度解决了高层管理中面临的“数据荒漠”。以前至少需要近 10 个人每周汇总整理更新一次 PPT 周报数据，现在通过数仓自动采集、定时计算和报表平台前端展示的方式，实现每天自动更新一次数据，随时随地查看报表数据；而在报表内容方面，也由PPT 中固定格式的数据展示，扩展为多个主题、逐层下钻的报表体系。项目上线后，企划部王总这样评价：“营销驾驶舱提供全方位的数据视角，帮助我们纵观全局，更加便利地进行分析，提高工作效率。”驾驶舱 指标下钻IT 运维看板针对公司高层领导和营销中心总监级角色，从营销中心指标范围内提取核心管理指标和业绩考核数据，展现关键内容。管理驾驶舱数字化建设场景订单跟进辅助管理业务预测痛点高层领导关注的指标都是每周通过周会 PPT 汇报来呈现，周中需要关注指标还要业务人员重新统计后上报。首先，核心指标的数据质量和数据及时性都无法保障，大大影响了高层运营决策的效率和质量。其次，当指标出现异常时，很难快速定位到问题，极易造成解决问题时出现治标不治本的情况。解决方案驾驶舱 数据下钻。数据/纬度稽核平台用户访问076 077 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集场景价值数仓打通了各业务模块的数据并完成数据核对；平台驾驶舱及看板则将日常跟单工作中 80%左右的工作内容固化下来。在保证数据准确及时的前提下，将手工统计的工作量缩短至只需要几分钟来查看结果和下钻找到问题明细数据即可；高层领导需要关注指标时，也可以随时查看系统数据，等待数据时长由原来至少半个工作日降至几秒钟。对于基层员工，通过数据权限控制，员工在进入明细报表页面时，只展示本人负责的订单及落单和出运详情，在保障数据安全的情况下，基本实现零手工。业务预测痛点无论是手工报表还是之前开发的部分自动报表，都缺乏预测的功能；每个销售季节的订单，在下单时预估单笔订单的利润情况，但整体利润都要等公司的财务报表；收汇出现了问题的时候，才发现有很多到期的未去催款等等，无法预知未来的方向，无疑是让管理层在黑暗中摸索前行。解决方案与业务共同探讨确定毛利、净利等预测方案，并在数仓中实现预测数据指标的测算；针对已知截止日期的关键操作，在即将到期前一个月开始进行预警，提醒业务员按时操作；对于特别重要的指标进行日常监测，定期推送异常数据。业务预测年度订单更进痛点司目前的业务，从接单到交付持续时间较长，每个销售季节会持续 18 个月，这样每年都需要同时跟进新老合同。外销订单的落单及出运情况主要依赖明细报表，每次汇报都要导出到 Excel 中核对数据后再进行汇总，至少需要消耗半个工作日，一旦数据异常，则需要下载其他明细报表核对数据找问题，耗时加倍。而基层员工想要及时了解自己负责的合同只能通过定期更新线下文档中的合同数据，准确性和及时性均无法保障。解决方案数仓 驾驶舱 看板 明细。通过数据仓库，以外销订单出货批次为基础，将采购、生产、预配、出运及收汇等环节数据进行打通，并开发运营主题驾驶舱(高管)、订单专题驾驶舱(部门)、订单出运看板、单一合同看板及一系列明细报表。用户可以销售年度为单元，跟进所有订单的生产、出运进度，并针对关键步骤进行专项分析。数仓 驾驶舱 看板 明细078 079 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集中百仓储超市有限公司（简称“中百仓储”）是中百控股集团股份有限公司的全资子公司。主要经营食品、生鲜、日用百货、家用电器、家居用品、文体用品、服装鞋帽等十五个大类商品，经营品种达 2 万余种。自 1998 年 6 月 28 日在唐家墩开设第一家卖场以来，中百仓储始终潜心致力于连锁超市新业态的开拓和创新。经过近 20 年的蓬勃发展，中百仓储已形成大卖场、综合超市、紧凑型综合超市、生活超市、小型店、生活剧场、全球商品直销会员店多业态发展格局。公司介绍社区服务社区厨房社区仓库中百仓储消费零售管家提升企业整体供应链的竞争力指标预测虽然并非真正的结果，但却在很大程度上成为了公司运营决策的照明灯，管理层能通过预测数据来预判业务是否正常，是否需要进行干预或决策调整。而数据预警，则更倾向于日常业务监控，将核心工作呈现在报表中，督促业务人员及时跟进。系统上线半年以来，公司逾期收汇比例较去年下降 6.4 个百分点，整体收汇及时率较去年上升 4.1 个百分点。项目上线后经过两次平台培训，目前营销中心用户已经习惯通过平台访问公司数据，指导经营决策，单日平均访问次数超过 500 次。未来中艺将在数据分析层面进一步拓展，延伸下挖，建立更多细化的驾驶舱、看板和可视化报表；进一步深化数据应用，基于组织结构考核和业务管理中心的升级，对指标分析进行迭代；提高数据完整性，通过规范操作要求，提高数据的准确性。中艺将以营销中心为切入点，加快企业数据应用体系建设，强化内外数据的采集、融合、分析、应用、治理能力建设，实现数据在信息系统、软硬件与人之间的实时、自由有序流动，并通过数据-信息-知识-智慧的跃迁实现数据资源为企业的全面赋能，为企业产品研发、市场销售、经营管理等提供科学决策和精准执行(规划架构见下图)。项目价值数据预警管理赋能指标预测质量中心BI分析平台BI报表分析平台数据管理数据存储营销中心BI分析平台供应链BI分析平台财富中心BI分析平台制造中心BI分析平台其他可视化应用画像应用推送报表监控报表异常预警推送采购中心BI分析平台PC端移动端数据应用数据源数据资产中心数据关联数据清洗数据统一数据转换DMDWSDIMDWDODS制造管理ERP（U8）移动验货平台制造管理ERP（SAP）计件工资系统中艺外贸ERPEIP系统跨境电商ERP（NetSuite）电子档案系统浙江海关系统平台业财税协同云平台港航物流平台资金管理平台数据安全日志收集数据权限角色权限账号管理日志警告用户权限应用权限密码管理日志管理用户管理权限管理应用层公共层标准层贴源层内部核心业务系统外贸企业软件系统生态数据支撑数据集成数据支撑安全管控数据对接数据支撑080 081 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集消费零售管家领导驾驶舱在当代企业经营中，稀缺的不只是信息，信息的爆发使得注意力更为稀缺，集团报表，并非越全面越好，越美观越好。对于绝大部分集团管理层，对数据的需求是用最少的精力来了解所需要信息，所以简洁有力是领导层报表所需要的。因此针对集团管理层报表，消费零售管家打造简洁易懂和主题集中两大特色。简洁易懂，降低使用管理层报表所需的精力。主题集中，报表具有针对性，有的放矢，管理层可有目的的使用报表而不杂乱。情报室日/周/月/年报表，在平台中作为对企业经营状况的定期体检报告。该报表展示影响企业发展的重点指标，并通过对农历公历的同期对比以表达企业健康程度，为管理层了解企业经营现状提供数据支撑。日/周/月/年报表通过设计与开发基于中百集团各类关键基础运营（原始）数据的管理分析报表体系，以及相应的基础运营数据集中管理平台（以下称中百集团信息仓库），中百集团的供应商管理、门店绩效管理、各业态商品品类业绩考核，便能够建立在可靠的业务数据基础上，中百集团的相关职能部门员工与管理者也能够及时看到他们所关心的业务数据，从而为企业决策者正确决策提供准确、及时的依据。同时，还可以促使企业更好地为供应商和顾客服务，提高企业的经营管理水平，提升企业整个供应链的竞争力。数据应用现状总设计架构数字化建设场景消费零售管家门店管理数据决策BI平台数据处理领导层门店管理基础查询暸望塔小地图实时销售实施库存巡场工具销售对比销售查询库存查询情报室库存数据销售数据采购存数据其他业务数据库存数据ETL082 083 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集门店管理与集团管理层内容紧密结合，不同于集团管理层，门店管理不仅仅要管人也要管事，因此平台所涉及的内容相对更多。通过数据为中层提供工作的动力，同时数据为中层提供管理工具，为更好的业绩更高的目标提供方法。门店管理运用 PDCA 循环管理方法，综合考虑店长每日工作所涉及事项。涵盖诸如发现门店业绩可增长点、门店异常处理、发现门店管理漏洞、找到门店销售短板、日常数据检查等内容。小地图昨日经营报告表，通过对昨日数据进行解读，以对当日工作进行计划安排，从而避免工作盲目性，让每日的工作重心更为精准，管理更为规范。通过该报表的使用，可以降低各门店异常情况，抓住门店业绩提升点，从企业盈利的一线开始真正为企业带来价值昨日经营报告表执行Action计划Plan检查Check行动Do年Year日Day周Week月Month季Quarter以日、周、月、季、年为时间单位，用RQCA四大关键行动来驱动门店规范管理方法计划昨日总结动力领导层监管对比销售对比平台排名赛马成绩表会员对比平台执行实施销售管理实时库存管理计划检查昨日总结销售对比平台会员对比平台PDCA瞭望塔企业业绩管理，业绩作为企业最关心的内容之一，中百管家将业绩集中于瞭望塔中进行管理，该报表可从当前时间点、时间维度、区域/门店维度等对业绩进行立体展示，同时展示业绩相关指标。通过该报表可以满足对业绩管理的全部需求，同时该报表具有由点到线再到面的展示形式，简单易懂，提升报表可用性。消费零售管家平台针对店长/楼层长/区域经理群体的工作内容，将其进行数据化转义，形成一套完善的管理体系，该体系上接集团管理体系，下接分析体系，通过数据化管理，可将优秀的管理方法系统化，通过将管理系统推向门店管理群体，可以在一定程度上提升管理水平，补齐管理短板。该板块为消费零售门店管理者提供科学的管理方法，门店管理者可基于消费零售管家平台对门店进行日常管理，从而达到提高管理效率，提升企业整体管理水平的效果。门店管理模块企业业绩管理084 085 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集基础查询模块基础支撑板块与各企业自身常用报表相关，由业务工作需求而引起的数据查看，重点在于提升工作效率。巡场工具深度结合企业数据，巡店巡场随时随手可以通过扫码查看商品销售情况、库存情况，可以查看兄弟店铺库存情况以进行调拨，改变以往纪录商品再查询的低效模式。并且可以拍照上传问题纪录，将巡店问题直接形成汇总，以便对问题进行总结。经营指标查询扫码查看商品销售情况实时销售门店管理过程中需要时刻关注销售情况，该报表提供实时销售相关指标，根据业务实际应用，归纳梳理时刻关注的指标项，为店长/品类经理等角色的日常工作提供数据依据。同时结合天气信息，为销售数据的维度增加一可靠维度，从而更准确评估销售现状，为经营策略的调整提供更准确依据实时库存与实时销售前后对应，时刻把握门店库存情况，评估商品缺货情况。基于业务对库存的应用需求，归纳梳理需关注的指标项，从而为库存的相关决策提供科学的依据，以此来维持门店库存的合理性，一定程度上避免由库存管理不当所产生的损失。销售情况实时库存086 087 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集TATA 木门，品牌始建于 1999 年 5 月，致力于居室门研发、生产、销售、服务的专业企业。截至 2017 年底，TATA 拥有吉林、北京、山东、河南、江苏、安徽、浙江七大生产基地，销售网点覆盖全国各大、中型城市，近 2000 家专卖店，遍布全国 1000 多个城市。公司介绍中国木门十大品牌客户需求审批难查询难统计难分析难TATA 木门天津分公司在管理过程中，遇到一系列对办公效率造成较大影响的问题：01/店面销售数据统计困难02/店面销售数据不统一在一处，查询难03/销售数据分析困难04/多部门数据协作无法实现05/审批困难，各门店营销活动混乱06/广告物料费用统计困难07/工资条制作困难，挨个人员截图工作量大08/容易产生数据孤岛TATA 木门连锁门店如何实现数字化管理？移动端帆软实现了将中百报表迁移到移动端的过程，灵活了报表查询机制，简化了报表制作过程，让无基础的人也能快速上手。前期的 GP 数据库搭建工程大大的提高了报表查询效率，直接提升工作效率。同时，一期项目还不能够真正满足当前大数据时代的需求，随着集团发展，我们将继续完善消费零售管家后续工作，按照员工需求、时代要求真正做到信息化，数据化，移动化，利用好大数据，并将其价值转化成生产力，成为行业领导者。项目价值移动化提升效率移动端查看报表088 089 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集微信查询销售数据店面销售数据收集数字化建设场景快速审批 打破数据孤岛费用管理过去：员工需要数据时，只能在电脑上获取 Excel 文件并整合，传播速度慢，很容易造成员工间信息不对称的困境，同时也会给客户信息管理带来安全隐患。现在：绑定简道云到微信上，员工打开微信，即可在线手机录入数据，数据自动汇总完成搜集。销售数据查询过去：员工外出拜访客户时，如果想要查看客户信息，只能往店面打电话询问。现在：简道云可以被绑定到微信上使用，员工只要打开微信，就能搜索查看客户信息。BeforeNow统计Excel 文件 1Excel 文件 2统计汇总员工手机录入数据系统实时汇总数据所有成员共享数据解决方案多部门管理多场景应用根据 TATA 木门实际办公需求，主要搭建以下几个角度的管理应用：面对管理痛点，TATA 木门天津分公司配合简道云功能，一对一搭配了针对性的解决方案：01/店面销售数据统计困难02/店面销售数据不统一在一处，查询难03/销售数据分析困难04/多部门数据协作无法实现05/审批困难，各门店营销活动混乱06/广告物料费用统计困难07/工资条制作困难，挨个人员截图工作量大08/容易产生数据孤岛使用在线表单，员工打开微信就能填报数据数据实时汇总，员工可手机快速查询数据多样报表支持实时展示分析数据权限和流程功能，可让多部门实现协作通过流程设计功能，实现微信端活动审批实时汇总数据，财务可随时查看广告费用使用简道云制作简易电子工资条跨应用取数功能让应用间数据能被打通活动/政策查询礼品申领销售部电商数据分析电商信息跟踪电商部款项查询分析财务信息录入财务部信息报备查询设计师信息家装部图书借阅查询会议室预约查询人事部数据查询数据填报店面管理活动查询活动报备活动管理薪资查询薪资录入分析工资管理报销统计报销申请报销管理090 091 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集店面营销活动审批过去：店面营销活动都是口头审批，没有书面备份，结果各店面活动管理混乱，各店价格争议现象频繁出现。现在：各分店可以在微信上发起方案审批，并转发到微信聊天界面，方便部门经理快速审批方案，从而更好地管控各店面的营销方案。广告物料费用管理过去：公司各部门费用信息分裂，制作的物料费用没有记录，公司无法实时查看不到物料费用明细，难以管控费用。现在：各部门物料费用随时填报云端，财务可以随时查看各部门费用。发起方案审批在线数据分析过去：要做数据分析，只能等店面 excel 表格传邮箱后，再由数据分析人员用 excel 做一堆公式去分析数据，数据时效性太差，做不到店长想看随时看。现在：现在想看什么数据，打开微信进入云端，即可查看分析数据，不仅时效性强、方便快捷，还提高了店长的数据分析应用的能力，真正做到数据化管理。团队协作过去：多部门无法实现有效协作，工作效率难再提高。现在：权限被精准控制，部门/成员的编辑/查看权限都可以被限制，确保部门重要信息不被泄露；通过流程设计，可以让不同部门的成员以规范的方式来办公。团队协作权限精准控制在线数据分析092 093 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集解决数据孤岛问题过去：公司数据四处分散，不同部门自己保存自己的数据，数据不互通，很容易产生数据孤岛。现在：为了更好地控制权限，TATA 木门天津分公司搭建了两个应用，但应用之间数据打通，可以互相取数，无需担心数据孤岛问题。(此外，简道云支持用户开通数据接口（API），将数据推送到简道云以外的系统，无需担心数据孤岛问题。)对于门店管理者而言，门店数据四处分散，如何提高数据搜集、协作、分析的效率是很多管理者思考的问题。TATA 木门通过简道云和微信的有效结合，将公司业务挪上云端，员工打开手机就能办公，让员工、部门间数据协作沟通更加流畅，也提升了管理者对于内部数据信息的掌控力度。项目价值数据协作发起方案审批工资管理过去：每到发工资时，人事同事便变身成截图小达人，一二百人的工资条，不断的员工电话询问，烦死烦死现在：工资出来后，人事把整张工资表直接上传到云端。员工即可微信查看自己的工资明细，全年工资变化也一目了然。发工资就是 so easy！物料费用随时填报工资上传094 095 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集数字化建设场景实现招商管理流程闭环麻爪爪是源自重庆铜梁安居古镇的以凤爪为特色的冷卤连锁品牌，凭借招牌麻辣/酸辣凤爪单品，麻爪爪在川渝地区发展迅猛，在重庆主城做到了门店数量行业第一，开设了 300 多家门店。想要经营好一家连锁餐饮品牌，不仅要开发出让食客流连忘返的招牌产品，还要能科学地实现规模扩张。麻爪爪的每一家门店都会经历招商选址筹建培训运营五大关键节点，他们在其中的每个节点都形成了精细化的体系，并通过数字化系统赋能管理人员，让成功的模式可以复制。招商召集事业的“伙伴”在麻爪爪内部，他们称每一位加盟商为“盟主”。盟主对于麻爪爪来说既是“客户”，也是事业的“伙伴”。麻爪爪会运用知识为盟主提供经营理念、方法和工具，公司是知识和实践经验的分享者，也是推动门店执行的助力者，会努力达成盟主的需要，也会向盟主提出新的经营课题和目标。在这种合伙式的合作模式下，麻爪爪对盟主的筛选非常严格，最高峰的时候，一个月只会从600 位候选人中选出 30 位，通过率仅为 5%。严苛的筛选是需要以透明的信息为基础的。为了让招商部门与意向加盟商连接更便利，对加盟有详细的评估，方便后期运营了解加盟商信息开展工作，麻爪爪通过简道云零代码构建了盟主管理系统，实现了招商管理流程的闭环管理。麻爪爪的许多加盟商线索是通过网络广告获取的。为了在加盟商初步咨询阶段搜集他们的资料，麻爪爪用简道云设计了加盟线索表，将表单外链放在广告中。根据公开数据显示，相较 2019 年，2020 年和 2021 年全国餐饮门店数量锐减 10%，且呈现下降态势，尽管 2022 年初门店数量有所回升，但是在之后新一轮疫情的影响下，行业营收又快速下落。然而在危机面前，一家卤味品牌却在疫情三年间里实现了门店规模增长 20 倍，存活率更是达到了 97%。麻爪爪是重庆麻爪爪餐饮管理有限公司的核心品牌。麻爪爪已成为一家集产品研发、生产、销售于一体的休闲卤味品牌！麻爪爪秉承公司品牌文化，倡导健康，积极，乐于分享的生活方式，专注于休闲卤制食品的研发、生产和销售。公司介绍逆势扩张麻爪爪3 年逆势扩张 300 家门店！冷卤新锐麻爪爪的规模化运营秘籍是什么？096 097 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集盟主自采物料违约承诺书确认函选址决定扩张门店的“生死”有调研数据显示，在一个 2-3 万人的居民社区周边，最多能够开出 15 家左右的卤菜店。对于餐饮行业来说，下沉社区正逐渐成为抢占份额的竞技场。麻爪爪认为，“社区商业是中国商业的未来”。社区卤味消费场景便利性强，符合卤味本身随机性消费特点。因此，社区是麻爪爪主攻的场景。在社区门店的扩张中，“选址定生死”是麻爪爪内部信奉的准则。在经验的基础上，麻爪爪形成了一套严密的选址逻辑，选址遵循“面线点”的逻辑，市场面是一个综合考量维度，“线”是消费场景的动线，“点”是指需要符合业态的经营要求、具体商务条件等细节。麻爪爪的拓展专员会分析对于当地的顾客来说什么是便利，门店所在地市场面如何，顾客的动线是什么样的。麻爪爪常说要“用脚步丈量社区”，拓展专员会沿着顾客的路径走，亲身有意向加盟的客户提交线索表之后，麻爪爪搭建的这套系统会自动给招商经理发起一条流程，招商经理可以看到每位申请人的详细信息，并对资质较好的申请人进行电话回访，在流程中记录跟进情况，并要求他们填一份加盟意向书。申请人提交加盟意向书之后，招商经理就能得到一份更加详细的档案。接下来，招商经理、高层管理团队、创始人都会参与对申请人的面试，面试评价、面试思维导图和对该位加盟商的期望会被记录在加盟商档案中。如果申请人成功通过麻爪爪的筛选成为盟主，这份档案也将伴随他的整个加盟生命周期，麻爪爪的管理人员可以随时查看、更新档案内容。在后期盟主的经营过程中，如果盟主有违反规定的行为，管理人员会在档案中记录加盟商异常行为，通过消息提醒及时通知传达至盟主，并要求其签署 盟主自采物料违约承诺书确认函。这些记录，也将为麻爪爪后续对该盟主是续约还是解约提供数据支撑。加盟意向书098 099 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集筹建建立信任的第一个环节选址和加盟相关手续完成后，麻爪爪会帮助盟主进行门店筹建。对麻爪爪来说，门店筹建是盟主正式与自己合作的第一个环节，且需要投入一定的成本，因此在筹建和装修过程中与盟主创造信任至关重要。原先，麻爪爪是一直通过人工的方式去通知盟主、施工队相关人员，难免会存在沟通不及时的问题，这就有可能影响到盟主对企业的信任。为了优化盟主在筹建过程中的体验，麻爪爪用简道云自主开发了门店筹建系统。门店的筹建会经历以下四个阶段。-选址完成后，盟主需要发起筹建流程。搬迁损失等意向信息，当拓展专员发掘到合适的店铺后，在系统中提交信息，简道云智能助手就会推送至微信群内并 所有人查看，盟主打开手机就能查看推铺，结合数据、图片、视频定铺。微信群内推送选址信息某门店的选址模型分析体验哪条路最便利，他也会观察顾客手里有没有提购物手袋和饭盒，如果提了，才说明这是他日常的高频动线。为了方便拓展专员与盟主沟通门店选址，麻爪爪通过简道云开发了门店选址系统。在系统中，拓展专员可以根据选址关键指标，记录包含一公里辐射人口规模、租金水平、街道氛围、租金及转让费、市场成熟度等信息，构建选址模型。在选址时，麻爪爪会与盟主会保持密切沟通，双方共同协商。盟主自己选址，公司会基于选址模型给到针对性建议。盟主自行选择的地址通过评估审核，公司会有相应奖励选址费。如果盟主没有找到合适的门店位置，盟主可以自己在系统中填写目标租金区间、合同签约年限、100 101 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集培训管理人才是餐饮门店发展的动力源关于培训，麻爪爪创始人于学航分享过这样一个故事。曾经有位大学生第一次做生意，开了一个店不挣钱，一个月亏了五千，参加两次麻爪爪盟主读书会之后，一巴掌拍在桌子上说：“我这个店亏了都值了，学到了很多东西。”于学航对他说：“兄弟打住，你来加盟麻爪爪，学经典管理知识，不是为了让你亏钱拓展认知的，我们希望你把知识转化为行动，能够让你的店铺挣钱。”后来，这位大学生通过一系列的学习，在三个月的时间里开了三个店，亏损的店已经扭亏为盈，一个月挣六七千，另外两个店也很挣钱。麻爪爪内部流传着这么一句话“在门店端，店长如果不是在创造顾客，那就是在毁灭顾客”。因此只有持续对门店进行培训赋能，才能实现可持续的扩张，先让门店盟主门赚了钱，品牌才会有未来。人的培养是麻爪爪实现规模扩张的另一项秘籍。麻爪爪认为，完整的新人培训投入是未来最大的保障，一定要有温度的店长才能服务好社区的邻居。麻爪爪对优秀店长画像也有一套标准爱笑、爱干净、积极主动、能吃苦、执行力好。培训上岗后，公司会定期追踪落实培训学习情况，持续追踪店长的标准性等等。店长在不同阶段，可以学习什么，收获什么，以及未来的发展方向。公司有一本专门用来为门店进行选人、培养人的“标准手册”。这本手册是麻爪爪管理团队耗费了大量时间和精力打磨而成的，还请过麦当劳运营总监梳理内容逻辑，前后一共迭代了十几个版本，并仍在不断反馈修正中。通过这个手册，很多店铺从营业额五六万做到了十几、二十万。为了帮助门店真正吸收手册的内容，麻爪爪用简道云搭建了培训管理系统。-然后由总部在系统中建立门店信息，筹建部的同事会联系加盟商进行测量店铺，花费一两天的时间出设计方案和装修预算。-这些信息，筹建部都会通过系统与盟主确认，无异议后，双方在系统中签字，可以避免后期再因为装修设备款项进行重复性沟通。-进入装修环节后，盟主可以随时进入系统查看方案、合同。在这套流程中，麻爪爪的选址总监、财务出纳、培训负责人、战区主管和盟主都需要进行多次确认，为了保证项目进度，麻爪爪为流程的每一步设置了提醒，如果待办超时，系统会使用企业微信机器人提醒相应人员尽快处理。麻爪爪每一间门店的装修都是由公司统一设计并安排施工队去装。装修完后整店交付到盟主手上，节省他的时间精力，让盟主把时间精力放在其他更重要的事情上，比如招募店长、培训、熟悉门店日常事务等等。通过流程线上化，麻爪爪不仅提高了门店筹建的速度，还和盟主之间构建了透明的信息桥梁，提高了合作中的企业形象。某门店筹建流程102 103 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集门店运营仪表盘运营用数据为门店经营赋能这三年麻爪爪从 15 家门店发展到 300 多家，依靠的不仅是各个门店的“单兵作战”，总部会通过各类运营动作为门店赋能。数据是运营动作的前提，麻爪爪管理者需要时常盯着新开了多少店，多少盟主，店均是多少，新产品的表现如何，客诉是哪些这些关键信息。于是，麻爪爪在简道云上搭建了门店运营系统。管理者能随时在手机和电脑上查看门店经营收入、历史营业数据、优秀店长排名等数据看板。基于这些数据，麻爪爪设置了店长赛马场与配套奖励机制，店长能实时查看 PK 情况，实现自我驱动。和制造行业的精益改善提案类似，麻爪爪在运营管理系统中设计了一套门店问题解决的闭环管理体系。当发现问题时，门店可以通过系统中的“建议直通车”提出针对产品、经营、管理等不同的问题，公司会在后台看到分门别类的问题清单，以供公司、工厂进行实时改善，从而不断优化管理、服务和产品。在上面介绍过的门店筹建流程中，其实就有一个环节是对新店长进行培训。新店长提交信息之后，需要先通过阅读 视频学习 2 天就能取得上岗证，然后麻爪爪就会安排培训师带着新店长一块儿操作三天，值得一提的是，新人的业绩都会与培训师傅考评挂钩。这样的“师徒绑定”体系能够督促双方在培训中都全身心投入。在教学过程中，培训师会在系统里记录培训关键动作报告，并将培训过程发现的问题及时反馈。店长可以在系统中看到这些意见，帮助自己精益改善业务流程。下面这张看板，展示了门店参与培训的频次和得分，为每一场培训的复盘提供了数据支撑。门店培训管理看板104 105 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集第六空间家居集团股份有限公司（以下简称第六空间）创立于 2003 年，是聚集全球高端家居建材品牌的整合者与运营者，目前已在全国 30 个城市开设了 40 余家高端家居建材商场，服务全球百余个国家与地区的一线品牌，拥有员工 1000 余人。公司介绍聚集全球高端家居建材经过软件产品迭代更新，第六空间的核心业务系统向业务运营中台化转型，把商场作为平台端，用移动互联网技术链接 D 端设计师、B 端商户与 C 端消费者，形成以数据驱动业务的交互服务平台，逐步实现业务信息化、数字化发展转型。在转型过程中，集团先后上线了 OA、ERP、人力共享等数字化建设，但随着业务不断发展，一些非核心业务以及业务细节的需求也逐渐纳入管理改善计划，如商户对账联动、调研数据回写、外部需求流程自动化等。同时，由于第六空间现有的组合性业务系统较传统，业务中台化的建设“工程量”很大，但非核心业务的部分需求又比较紧迫。客户需求业务中台化第六空间快速响应个性化需求，低成本实现数字化创新建议直通车数据明细麻爪爪是德鲁克思想践行者与传播者，是一家学习型组织，公司同事和盟主都会共同学习卓有成效的管理者等德鲁克管理学著作，让大家在不断去学习知识的同时，提升个人判断力与决策力。学习习惯和持续优化的精神也体现在了公司的数字化转型中。目前，麻爪爪已经在简道云上搭建了近 20 个应用。麻爪爪信息部经理杨小龙介绍，他们是先将所有的业务流程进行梳理，再基于零代码开发敏捷的特性快速上线，总共花费的时间仅在两周左右，及时满足了业务的需求。2012 年，“麻爪爪”在重庆大学城陈家桥开出第一家店，当时取名“于加双椒泡凤爪”。十年以后，麻爪爪已经在麻辣之都重庆成为了密度第一的凤爪冷卤品牌。这十年间，麻爪爪先是用七年磨一剑，创造出品类的明星产品并开启加盟模式，又在这富有历史意义三年中实现“野蛮成长”。任何规模化且可复制的成功都绝非偶然，麻爪爪的运营模式和管理策略，值得我们去学习。项目价值快速上线敏捷开发106 107 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集解决方案第六空间利用简道云自身SaaS产品的开放能力，快速将内部主业务系统与运营中台数据聚合，与微信公众号、钉钉、财务系统等第三方平台集成对接，从而使平台化组合的量身定制方案快速交付成为可能，同时也避免了对旧系统的大规模改造。具体实施分为三个阶段。首先聚合集团主业务系统和营运中台的业务数据，再通过帆软另一款产品 FineDataLink 的数据采集、数据清洗、数据建模等技术方法收集、计算并统一存储。业务流程展示在这样的背景下，第六空间选择了具有开发成本低、效率高、灵活性强、无代码基础人员也可上手操作等优点的零代码软件开发平台。在带着需求探索的过程中，第六空间发现相比其他零代码开发平台，简道云有着先天的优势：一、钉钉是集团移动端的入口，集成了第六空间非常多的业务系统，简道云支持与钉钉进行集成，且同时支持 PC 端和移动端。二、简道云自带数据整合汇总分析工具，且输出表支持调用。通过简道云通讯录的互联组织功能，还可以让上下游产业端加入到组织协作中，通过对接人管理和权限分配，实现无缝的在线流程协作。利用简道云，结合 FineReport、数知鸟、FineDataLink 等帆软产品，组成产品矩阵，无缝实现数据集成，第六空间基本做到了快速响应变化的需求，提高了开发效率，降低了项目成本。解决方案数字化建设场景差异化推送无缝数据集成在线申报产品矩阵以下以四个典型应用为例，和大家分享第六空间是如何灵活使用简道云满足特定业务场景需求的。电子账单，方便快捷痛点以前第六空间商场结账需要商户每个月两趟去到 4 楼财务部，财务人员找账单打印给商户，商户核对确认后再签字，费时费力。且由于经销商很少待在门店内，在出账期间，常出现账单线下代领、甚至错领的情况，有价格等敏感信息泄露等风险。传统的 ERP 平台多为内部管理信息系统，不能较好地延伸到如 APP、小程序、公众号及 H5等外部平台，难以实现在线上和商户联动对账，而商户更习惯、喜欢、方便使用手机。108 109 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集调研表单智能助手设置同时，第六空间希望调研问卷真实有效，且能够比较官方地推送给客户，使被调研的对象有归属感。解决方案第六空间基于简道云平台搭建调研表单，通过标签选择客户，使用智能助手触发调研问卷至微信公众号。根据权重利用公式可直接得出权重得分情况，最终仪表盘进行汇总展示调研结果，通过 FineReport 调度功能将调研结果推送给公司高管。成果从商户上线应用效果调研反馈，对账流程线上化极大地提升了对账的时效性、互动性以及便捷性，商户满意度 96.5%，平均对账全周期从线下 2 天缩减至线上 3 分钟即可确认，财务对账工作量相比原先减少 40%。差异化推送问卷调研，精准高效痛点在疫情反复期间，为了洞悉商户需求，了解商户经营情况，提高商户服务满意度，招商部门需要针对特定的商户群体进行差异化的调研，并将调研数据自动化本地存档分析。然而通过各种第三方的调研工具进行调研，往往容易出现调研数据无法集中，调研链接有其他广告等问题，还难以针对定向用户进行推送。然后开发 API 接口，再调用接口创建用户，使用简道云的智能助手功能触发短信账户信息，客户在关联的公众号登录成功即为注册成功。最后将集成的业务数据推送到简道云应用平台，再通过公众号或邮箱将数据推送给商户，并通过短信提醒商户账单已发送，商户登录第六空间公众号即可进行对账、确认、返款流程。操作流程展示110 111 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集物业选址在线申报，发展人员来回跑成为历史痛点这几年在第六空间从华东辐射到全国的快速拓展过程中，很多员工需要到全国各地去为门店寻址。由于要进行项目评估，发展人员需要收集很多资料，每个月再回来在内部的系统上填报，存在项目评估不及时，领导难以实时跟踪项目评估情况等问题。解决方案利用简道云与钉钉的原生集成，结合集团的管理需求、项目内容、审批制度，第六空间搭建了流程表单，使用流程提醒功能同步钉钉待办通知，移动化现场申报，在线审批聚合。成果基于简道云，第六空间实现了移动化选址申报、审核，发展人员不用再带着资料来回跑，在选址现场即可上传项目信息，领导可以及时审核项目现状，实时跟踪也得以实现，用低成本充分满足了个性化需求。工程施工可视化管理，完美打通项目现场“最后一公里”痛点第六空间的项目很多，零散在全国各地，但工程管理者无法做到每个项目都去现场盯。流程展示成果通过简道云，第六空间实现了差异化精准推送调研，数据实时统计，响应时间提升 60%，节约了外部第三方平台的采购成本及适应成本，直接提升客户服务水平，为公司快速决策提供了数据保障。调研结果实时数据统计分析问卷星推送微信公众号综合报告推送结合FineReport整合调研数据形成综合报告推送钉钉消息给管理层112 113 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集“你一个做麻辣烫的搞数字化有意义吗”这是三年前杨国福信息化负责人王林林在上台演讲前受到的质疑，如今这个问题有了准确回答。痛点中诞生的“一块数字大屏”走进位于上海闵行区的杨国福集团总部，迎面而来的是一块整面墙的数字大屏。这块杨国福集团与帆软软件有限公司合作的可视化屏幕上实时跳动着麻辣烫的多方位数据，包括营业额、订单量和售卖麻辣烫碗数等。杨国福信息化负责人王林林介绍：“8 年前，杨国福集团开始信息化建设时，杨董就非常支持这个方向的发展。”时至今日，即使在帆软服务的上千家消费品牌中，以“碗”为量词计算的似乎也并不常见。杨国福开店 6000 家，一碗麻辣烫背后的数字化解决方案通过复用简道云在应用市场中提供的应用模板，第六空间极速上线施工日志、安全稽查流程表、施工日志日历查询表、项目进度甘特图等功能。以隐蔽工程为例，隐蔽之前，施工人员首先要拍照，这些照片会作为未来验收的标准保留下来，同时也是项目进度管理的一个重要环节。这个环节完成之后，才可以进入下一个程序。像简道云这样的零代码平台弥补了主体业务系统无法兼顾的业务管理细节，能够快速搭建交付，试错成本低，有效提高了业务部门对 IT 系统的满意度。在数字化转型大趋势下，对 IT 快速支撑企业新的业务运作模式的要求越来越高。传统大型业务系统虽然提供了一些个性化配置功能，但是灵活配置能力有限，企业也很难去做深度定制开发，也导致了由于某些个性化需求无法满足而放弃需求的响应。而零代码开发平台的出现，让企业可以随着需求去轻松地进行定制和强化，降低了应用开发对 IT 人员的依赖，让最明晰需求的业务人员有机会自行搭建，帮助企业快速建立“敏捷能力”，提高业务效率和降低项目成本。流程展示项目价值降低成本提高效率114 115 泛零售泛零售帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集2020 年疫情居家期间，王林林自己就家里的一片玻璃墙上一点点做数字化的规划。“不对的地方就擦掉重新想，然后完善细枝末节，复工后我就立马和我们负责开发的研发人员沟通，不断迭代优化，才有了今天完善的架构。”疫情期间，杨国福集团每年新开设近 1000 家门店，极快抢占了区域市场。王林林说：“餐饮品牌运营最核心的是对供应链的管理”。供应链打通后，门店的扩张是十分有效快速的。”如何用数据去支撑高层决策，而不是拍脑袋？企业数字化的压力来源于哪里？来源于内部。王林林很有感触，作为身在其中的内部信息部人员，你和业务人员聊模型、聊建模他没概念，他也不想改变，但是你告诉他这个报表、这个图表，他立马就能明白这个是干什么的，对我有什么价值，甚至主动过来给我们提需求。通过帆软这个“桥梁专家”，能快速厘清业务人员需求，多快好省地推进数字化建设。帆软 BI 软件究竟能给杨国福带来了什么？王林林举了一个麻辣烫汤底口味的例子，以往杨国福主打经典骨汤麻辣烫汤底，但其实那时没有数据做分析做决策依据，也没有相关客户数据做参考。东北起家的杨国福麻辣烫坚持传统味道不变，后来杨国福把美团、饿了么后台 POS 数据做了分析，发现南北方对麻辣烫口味的需求差异非常大。例如，以山东为界，北方喜好偏麻、辣口味，但南方更喜好番茄汤以及少麻少辣后奶味偏重的经典骨汤汤底。根据这个数据，杨国福在南方调整了汤底，把口味做得更平和些，面向部分地区重点推番茄汤，果然大家更能接受，营业额和会员数量也以肉眼可见的速度增长。的确，传统企业的数字化更关注内部。但通过 OA、ERP、MES 系统等逐步完成内部的数字化改造，模式比较固定。而对于杨国福所在的餐饮新消费赛道来说，数字化则更关注外部消费者，需要配合动态发展的消费需求，企业一旦落后就容易被市场大环境淘汰。BI 的出现解决了杨国福集团数据孤岛难题，将以往割裂的不同系统串联到一起，做到了数据的集中展示，未来，随着杨国福集团的发展，门店管理、会员管理会是更迫切的需求。事实上，杨国福集团自 2015 年就开始引入了信息化建设。但起初的信息化系统功能单一、标准混乱、口径不一，不足以支撑大量的数据反馈，导致线上系统经常崩溃。回顾最初信息化的痛点，王林林说：“做数据分析最痛苦的就是没数据，谁都希望可分析的数据越多越好，但 Excel 每个工作表只能存储一百多万条数据，并且做分析时极其受限于电脑配置，动不动就卡死。”对于数字化的内部需求统一后，王林林就在市场上调研数字化的软件工具，经过3个月的摸排，最终选择了帆软的 BI 软件。对杨国福来说，数字化是一次陌生的探索实践。王林林介绍：“尤其是在麻辣烫这个赛道，虽然我们汤底不多，主要分麻辣烫、麻辣拌、番茄汤和红酸汤 4 个 SKU，但还有 200 多个单品，这些汤底和单品再有众多的组合，涉及的数据就很庞杂了。相对于一般的 BI 软件企业来说，帆软兼具咨询能力。特别是前期沟通中，帆软会将企业的需求融合进表单里，对一些重复性需求进行梳理，并设置好权限，这也是帆软的优势之处。”杨国福集团总部的数字大屏117 电商帆软消费零售行业案例集116 泛零售帆软消费零售行业案例集打造直播数字化全流程管理体系不同于其他直播间，“交个朋友”直播间采用1 N 直播模式，建设垂类直播账号矩阵。截止目前，仅在抖音渠道，交个朋友就有 12 个垂类账号，例如酒水食品、美妆护肤、潮流服饰等等，拥有一大批主播，直播时间从早上 6 点一直持续到凌晨 2 点。同时，直播带货是个分工明确的行业，选品、商务、运营、主播等多个角色紧密合作，才能为直播间观众呈现一场“沉浸式”的直播体验。随着行业的进一步发展，建立完整业务闭环流程体系，实现“人货场”的协同统一，降本增效，成为进一步提升竞争力的关键，而在这一过程中，数据的作用日益明显。2021 年底，交个朋友与帆软合作，利用 FineBI 工具，开启了数据层面的新的探索。2020年4月1日晚8点，罗永浩开始抖音直播带货首秀，仅仅3小时直播结束，GMV就超过1.1亿，累计观看人数超 4800 万，罗永浩直播间一跃成为头部直播电商。2022 年 6 月，“交个朋友”成为直播间的新名字，标志着公司从罗永浩个人 IP 转向多主播 IP，进入机构化运营模式的新时期。交个朋友直播电商下半场，BI 能否“解近渴”？“一个做麻辣烫的，搞数字化有意义吗？”回到开头的问题，王林林坦言：“说实话最开始的时候有些纠结，毕竟这是一次全新且在行业内失败率很高的尝试。”但是，换个思路，像杨国福这种 6000 多家门店的企业，每个加盟商耽误 2 天营业，集团的损失将会很大。最重要的是，推迟一天营业、补货，加盟商就要承受很大压力。赋能加盟商不是句空喊的口号，要落到具体行动上。王林林说：“数字化不能光评估投入，数字化要看投产比。”目前，杨国福集团的数字化投产比是非常可观的。通过数字化确确实实提升了工作效率，实现了业绩与效率双增长。“每出一个外卖订单，我们能知道工厂挣多少钱，加盟商挣多少钱，公司挣多少钱，这就是我们做数字化的意义。”数字化时代，挖掘数据价值是核心导向。现在，杨国福内部的数字化已经做到了将原有 47 个系统数据收集完成，在信息无断层前提下仅保留 BI 和主数据管理两个系统，未来也还将进一步集中，做到统一分发。下一步杨国福集团要在 C 端会员做深做强。王林林很感慨，“我们也是摸着石头过河，一步步开始尝试在麻辣烫这个新消费零售赛道探索。现在渐渐也有不少餐饮企业开始数字化转型，但目前通过与帆软的合作，杨国福的数字化水平已经至少领先行业 3 年了。”附：今年 4 月，红餐品牌研究院发布的中国麻辣烫品类发展报告 2023显示，2021 年全国麻辣烫市场的餐厅连锁化率约为 23%，高于同年中国餐饮市场约 15%的餐厅连锁化率。同时，2023 年麻辣烫品类的平均城市入驻率（该品类所有品牌入驻城市率的平均值）为 5.8%，高于茶饮（5.5%）、卤味（4.9%）等热门品类，在餐饮行业中居于领先位置，连锁麻辣烫市场前景广阔，其中杨国福麻辣烫以超 6000 家门店成为该赛道领航者。“我们在做主数据管理，你可以把他看成数据中台的升级版”，根据 BI 制定的决策，将直接通过这个平台对 47 个系统进行一键分发。118 119 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集馈绩效激励数据。以主播和现场运营为例，通过采集该时段的成交订单数据、成本数据、该类目以往交易数据等，主播和运营在带货过程中可以实时看到业绩完成情况、该时段的预估达成情况和结算达成情况，了解自己该场直播预计的薪资和奖励，从而推动主播和现场运营及时调整直播带货的策略和节奏，完成目标。基于这些数据，交个朋友在内部还对主播的销售能力进行排名，对主播划分等级，月度迭代更新，对应不同的提成方案，进行进一步的激励。业财人管理一体化数据兜底抗风险，磨刀不误砍柴工直播电商具有极大的不确定性，即便在运营方式没有改变的情况下，直播的流量和成交金额也可能会呈现不规律的浮动，需要借助数字化能力将影响因素进行拆解，保证每场直播的目标达成。而在直播带货的前置环节中，选品是重中之重。交个朋友整合内外部信息，通过数据辅助决策。外部信息方面，重点跟踪渠道大盘的头部爆品、行业新品、货补品库等，也会向选品部门提供品牌融资、类目动态等信息。值得一提的是，交个朋友借助 FineBI 工具建立商品机制对比。通过获取各个电商平台的商品清单数据，对某一商品进行到手价计算、福利计算等，综合判断是否是某个选品的外部相似品。交个朋友将这一功能植入到选品环节的工作流中，在提报选品时自动显示出该商品的外部价格情况，是否有更低价格等等，方便选品部门决策。内部信息方面，对历史爆品、历史转化、人群画像等数据进行梳理，提供对应的货品信息以供决策。抖音直播间账号矩阵直播全流程数字化“加上直播间的幕后人员，可以说我们是个 劳动力密集 型的业务形态。这就对如何实现业务的系统化、流程化、线上化提出了较高的要求，同时需要通过数字化手段进行绩效管理，让绩效真正牵引各部门和个人形成合力。”交个朋友数据分析负责人 黄杰 在分享时说道。通过不断的信息化和数字化建设，交个朋友已经形成了囊括达人招商、商家入驻、选品定品、讲解推荐、分账结算、售后服务、经营分析等二十个关键环节的直播业务全流程线上化，覆盖抖音淘宝多平台，支持多矩阵、多用户、多业务场景管理。在绩效管理层面，交个朋友以直播场次为最小核算单元，对参与某次直播的各个角色的职责和分工进行业务价值判断，工作流实现全流程线上化记录；通过财务数据进行衡量，实时反120 121 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集“我们除了和供应商打交道、和货品打交道，其实更多的要和数据打交道。粉丝喜欢什么样的商品，整个抖音用户喜欢什么样的商品？我们需要基于数据维度去完成货品的搭构，这些数据都来源于 BI 系统，将传统的经验标准化和数据化。例如榴莲这样的季节性商品，在哪一天上架合适，怎样出一个千万单品等等，需要数据对我们进行赋能。”交个朋友高级商务总监这样说道。复播列表实时数据快反，打通直播数字化的最后一公里不同于消费行业的其他场景，直播带货是实时进行的状态，从数据得出的策略和建议需要以极快的速度反馈到直播过程中，这对实时性要求相当高。目前，交个朋友直播间的主播和现场运营都可以看到现场的数据大屏，了解直播的具体情况；群内每 15 分钟会进行直播的数据播报，某时段目标完成情况不理想也会实时预警。现场运营可以及时调整购物车商品的位置，更新候补货盘等等。举个例子，交个朋友在 FineBI 中做了复播指数的看板，按照多个维度降序排列，现场运营可以安排进行爆品复播，避免因为人为原因导致优秀商品错失销售机会。“之前我们可以通过数据看到每个商品每十秒钟卖了多少，增速的颗粒度更细。这个功能我们是早于抖音后台开发的，很巧的是，我们做出来后，后面抖音也做了这个功能。”数据分析负责人 黄杰 笑着说。在收到这些数据后，选品经理会从质量、价格、体验等维度，初步筛选直播货盘。接着，选品将进入交个朋友的冷品数据模型，通过数据分析，判断是否会成为冷品的概率。冷品模型以大量历史数据为参考，设置阈值，超过阈值，就需要重新进行报品。通过数据在选品环节的深度介入，降低直播冷品概率，打造一个个“爆款”直播间。商品机制对比冷品模型122 123 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集违规分析而在直播结束后，数据会进一步帮助团队复盘，总结经验得失。从业绩达成复盘、主播表现分析、直播违规分析，到商品评价分析、货品和流量分析等等，数据渗透进交个朋友的方方面面，不断推动直播间优化进步，带来更好的用户体验和更高的直播转化。正如主播大鹏所说，“不管什么行业，如果你不知道今天为什么好，为什么不好，是很可怕的，因为你对它没有一种掌控力。”生于忧患，死于安乐。直播电商已经过了闭眼狂奔，野蛮生长的时代，进入发展深耕期。随着行业回归理性，直播电商正向着成熟化和健康化发展。数据成为从业者最忠实的朋友，帮助新兴品牌实现长久稳定经营。交个朋友正在通过不断创新，用数据赋能业务，在直播电商赛道上走得愈发稳健和从容。同时，主播也会调整讲解品序，拉高直播的各项数据。“做直播，我们也是要看数据的。比如千次观看成交金额、直播间人群是否精准、单品增速等等。根据增速，采用不同的卖法，控制节奏；根据不同人群，做不同的福利预设。举个例子，如果转化率很低，但千次观看成交金额很高，那就说明人群很精准，但是流量可能会不太稳定，例如昨天直播卖茅台就是这样的情况，客单价很高，所以千次观看金额很高，但是订单量不高，转化率很差，所以在中间没有货的时候，我们利用这个时间节点去推几个很便宜的福利品，做密集成交，把单量做上去。”交个朋友主播 大鹏 分享了一个实际的例子。交个朋友通过分析直播间的流量、货盘、人群画像、直播卡点等数据，也在不断挖掘新的的增长机会。举个简单例子，直播间分为主播讲解商品和静默成交商品两个部分，大部分用户会被主播的讲解和现场的运营氛围吸引下单，但是通过数据分析，交个朋友发现仍然有大量用户在浏览购物车，这部分流量可以带来进一步的收入增长空间。增长策略产品经理 文静 分享道：“我们通过主讲品吸引用户进入直播间，那我们对直播间的人群就可以建立画像，比如这场是美妆或母婴人群，那么我们去打一个类目的错位，会选择一些膳食类的商品放到购物车里，因为她们其实也是很关心健康的，这样带来更多的成交。”直播间现场124 125 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集作为最早一批进驻电商平台的公司，铭弘电商一直保持着高人效，从 2008 年开始做电商，到2014年营收破亿的时候，团队只有50人左右，再到如今的10亿左右，铭弘的团队仅300人。高人效的背后，是数据自动化的支撑。电商的竞争比线下要严肃很多，因为线上任何能够让销售增长的动作，都可以被所有同行看到，所以电商竞争更加激烈和赤裸，所有的动作、优化、目的、手段，容易被别人追溯，也很容易被模仿、复制。一张好的主图，会出现这样的一个场面：在上新后的半个月左右整个市场上都会变成同样风格的图。甚至用户搜索，都不能知道知道图片对应的到底是哪一家的货。这在目前的电商竞争领域，是比较普遍的一个情况。在如此严肃的竞争中，数据之于电商的优势，已经是企业所共知，电商领域的所有动作、变化、结果都可以有数据，作为动作效果和结果的评判。但电商行业的数据特点在于规模大、实时性要求高、多渠道、复杂的用户行为和供应链，以及强调个性化推荐和市场营销。想把数据用起来，并非一件易事。线上严肃的竞争，激烈而赤裸目前铭弘线上各平台共有店铺78家，其中有20多家是自营的店铺。在各大电商平台均有涉及。整合数据的量大，并存在数据分散和不一致的问题。铭弘从 2017 开始做数据留存，数据清洗和数据留存、数据库的搭建；2020 年整体规范了整个公司的数据结构，2021 年年初就引入了 RPA。再到 2023 年，与帆软达成合作，实现了企业整个集成化的显示。对于铭弘来说，企业做数字化的意义有 5 个，针对不同的企业阶段，数字化对企业有着不同的意义。这也是铭弘搭建 BI 中台的核心目的。首当其冲的就是，用足够多、足够细的数据来支撑战略和精细化运营。铭弘的数据之路近年来，从疫情期间兴起的露营热持续升温，曾经的小众户外休闲旅游项目，如今已然成为引领都市人的时尚休闲运动新潮流。据20222023 年中国露营行业研究及标杆企业分析报告显示，2022 年中国露营经济核心市场规模达到 1134.7 亿元，同比增长 51.8%；带动市场规模为 5816.1 亿元，同比增长率为 52.6%。预计 2025 年中国露营经济核心市场规模将升至 2483.2 亿元，带动市场规模将达到 14402.8 亿元。但户外露营，其实出现比我们想象的早。铭弘成立于 2008 年，是最早一批进驻电商平台的公司，随中国电商行业一起成长发展。依托长三角集中产业带优势，铭弘起于电商，成于供应链，现在聚焦创新，转型品牌化发展。13 年时间，铭弘从未停止过变革，始终开创而不守成，创新而非依赖资源，全力践行人与自然和谐共生的理念，推动户外休闲行业的发展。从 14 年以来，铭弘的整体业务聚焦在户外板块。浙江铭弘电商让 1 个 SKU 持续多赚 1%的“探险者”之路126 127 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集数据分析的参考板块品牌可以通过这些数据，找到自己整个品牌竞争的锚点位置，找到自己的盲点，也找到别的品牌竞争盲点，决定自己打不打这个市场。再往下深化，铭弘把类目、链接都做了进一步细分，有了细分的数据，铭弘可以将整体关心的方向，任何一种形式去进行看板的总结。根据整个看板，及整个市场竞争情况去总结出战略的可行性和可落地性。这是铭弘所理解的企业的战略支撑：大盘趋势 价格带趋势 款式趋势*竞争格局&企业优劣势、竞争力电商战略的几个常见板块例如品牌定位/品牌竞争、电商测品/电商选品、红蓝海市场增长点。在找市场、找红蓝海竞争的战略中，最注重的是大盘实时走势，例如：对比今年跟去年，这个市场有没有可以竞争的空间？铭弘基于大盘数据，做了整个市场数据的价格带拆分，并列出自己品牌、目前关注的品牌和在这个价格带之中站立的位置，将之做成一个横向的对比看板。从看板中，可以看到 A 品牌基本上在 400-500 的核心客单价，以此数据去分析，这个区间内打这个市场，这个客单价对应的市场份额有多少？能在这个市场拿到多少体量？1.数据支撑战略-从市场找品牌锚点目前铭弘所有经营的类目和竞争所有品牌都有战略看板，在战略看板之中，能明显能够看到整个市场格局，在这个格局里面，空白的地方如果有市场就有机会，如果没有市场就没有机会。数字化的目的/搭建数据中台的意义数据分析的参考板块128 129 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集如果仅靠一个汇总的、通盘的数据，让运营去回答，如何让全公司的利润多一个点，这是不可能的。但拆分数据，让所有运营提成都是按照链接、按照利润去提，就是精细化运营能解决的问题：如何让全公司利润率提高 1%？如何让单个链接，甚至一个 SKU，多赚 1%？基于这个目标，铭弘给企业每个运营把所有链接都拆到了SKU的维度，并提供SKU的趋势看板，运营从看板中一眼就可以看出来，哪些链接里面的哪些 SKU 贡献了多少销售额，哪些 SKU 赚钱，哪些不赚钱。当运营能够知道每一分钱来自哪儿，花到哪儿的时候，每一个链接优化 1%的利润并不是异想天开。铭弘用足够细的数据做精细化运营，把每天的动作能带来什么样的影响，让运营知道得明明白白。到 SKU 真正的贡献度战略之后的精细化运营分成四个板块：流量运营、利润运营、效率和服务、数据监控。以利润运营为例，铭弘一共做了有 6 套利润模型和 2 套计算器，利润模型分为两个比较大的模块：1、给运营看的。2、给财务看的。财务利润，是公司实际的运营利润产出。运营利润则相对更简单，只涉及到跟运营相关的部分。数据部门通过确定计算方式和数据对其，实现利润完全对应，运营和财务都只需要服务自己的利润。2 套运营计算器则是可以帮助运营明确计算定价、投入和推广等费用，对应这个月销售额、毛利等。2.整体精细化运营-让 1 个 SKU 多赚 1%到链接利润130 131 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集电商平台之间的流量瓶颈与价格力竞争，在各个平台都看不到任何退路。这会导致各企业、行业的利润空间越来越被压缩，对于企业来说，需要让所有运营和底层业务人员知道自己能赚多少钱，知道如何进行精细化运营。近年来，中国户外用品市场的需求持续蓬勃增长，特别是在户外休闲和运动领域。然而，随着传统户外用品巨头逐渐退出市场，新兴户外用品品牌开始加速崛起，竞争激烈程度不断升级，精细化运营也成为了必不可少的一部分。铭弘电商通过帆软工具开发一套创新性的数据自动化解决方案，能够彻底让团队从繁琐的、每月通过 Excel 手工处理数据的重复性工作中解放出来。通过自动化数据处理工具，使数据从各种来源高效地汇聚到一个集中的平台中，从而减少时间和资源浪费，让团队能够专注于更重要的任务。在未来的合作中，帆软将持续深耕数字化建设，帆软 FineBI 工具直观易用，使铭弘电商能够灵活地探索数据、进行深入的查询和分析，从而实现更高效、更具洞察力的决策和业务发展。未来帆软将深耕与铭弘电商的合作，为客户提供强大的数据分析能力，支撑铭弘电商数据化运营的需求，助力企业实现数据驱动增长，助力铭弘电商业务在竞争激烈的专业电商平台服务市场中保持领先地位！铭弘，电商数据化运营向未来电商全平台的分析过程中除了销售额、利润等常见指标，还有一些难以量化和对比的因素，excel 分析存在瓶颈，无法将货盘趋势整合进来。并需要时刻关注市场大盘变化，在增长潜力较高的类目中，寻找商机，传统 excel 分析效率不佳，不能敏锐捕获市场变化。铭弘制作了全平台经营驾驶舱，用于监控整体销售达成情况，分析全年销售趋势，对平台、品牌销售的明细和分布进行探查，做到对平台-团队-店铺和品牌-品类项目的统筹管控。驾驶舱还能重点关注利润指标，对不同渠道、平台的利润进行指标监控，让运营能够知道每一分钱来自哪儿，哪些类目是利润增长最快的，最值得投入的。并按照品牌和单品分类分析库存情况，关注货盘结构、货盘明细，分析在库库存情况。3.全平台经营驾驶舱-灵活管控全环节132 133 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集日本核废水的排放，正引发越来越多的关注和担忧，也成为影响众多日系品牌形象的一个重要因素，尤其是需要与肌肤有直接接触的化妆、护肤品。在此背景下，国产化妆和护肤品牌，也将在消费市场上迎来新一轮积极预期。成立于 2000 年的华熙生物，是全球知名的生物科技公司和生物材料公司，全球原料市场份额44，国内市场份额 70%，公司以合成生物科技为驱动，致力于不断提高生命质量、延长生命长度，为人类带来健康、美丽、快乐的生命体验。华熙生物企业旗下有功能性护肤品、原料、医疗终端产品和功能性食品四大业务板块，从2016 年开始，华熙生物进入功能性护肤品市场，陆续推出润百颜、夸迪、米蓓尔、肌活等核心品牌，结合自身的推行的大单品战略，布局全渠道营销，功能性护肤品已成为华熙生物营收主力业务板块，年报显示，2022 年华熙生物功能性护肤品实现收入 46.07 亿元，同比增长38.80%，占公司主营业务收入的 72.45%。华熙生物功能性护肤品逆势增长的背后，是不断加强的数字化建设。华熙生物生物科技前沿的数据智能驱动华熙生物的数据痛点和阶段特点华熙生物功能性护肤事业线过去是各个品牌独立运营的模式，品牌数据建设程度不一，缺少多品牌的拉通建设，数据分散在不同的品牌、平台之间，跨平台整合数据、数据分析非常困难。团队往往消耗大量的人力在收集、处理、分析上，甚至日报就要花 2-3 小时。为了能够横向拉通品牌、沉淀数据资产，形成统一的数据指标定义和管理语言，让业务和数据更好地结合，华熙生物功能性护肤事业线成立了中台运营中心，并上线 FineReport，搭建企业级数据平台，解决数据分散，数据效率低下的问题。阶段一成立数据中台运营中心，上线 FineReport随着电商行业的不断发展，电商行业变化迅速，中台运营中心发现仅用报表无法全面满足企业的数据需求、响应快速的变化，业务需要更灵活的数据支撑。华熙生物功能性护肤事业线进入 FineReport FineBI 共同使用的第二阶段。FineReport 和 FineBI 互补使用，满足了业务不同的数据需求场景。-FineReport 适用于固化的复杂看板，主要用于固定日周月模板、填报场景和一些复杂报表的开发工作。-FineBI 适用于灵活的临时业务分析需求。可以让业务自主做可视化、轻量级报表、数据分析，释放 IT 资源阶段二 上线 FineBI，让业务数据化，数据业务化在之前，华熙生物功能性护肤品业务板块是各个品牌独立运营的模式，多品牌运营分析体系尚未形成，高速增长业务未匹配对应的信息化建设。华熙生物选择与帆软合作，利用 FineBI工具和帆软电商应用方案。开展了护肤品事业线数据阶段的新探索。134 135 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集从行业大盘到类目趋势分析当前的行业动向。以销售额和销售增速洞察红蓝海市场，通过对蓝海市场的明细指标分析，制定品类相关运营策略，通过品类下 TOP 店铺和 TOP 单品排名，实时跟进竞争态势。行业分析：关注直播间的流量、转化以及商品的成交情况。对流量，付费渠道控制 ROI、免费渠道优化关键字与内容；针对转化，区分广告流量和自然流量，找到流量转化的阻塞点进行精准优化；针对商品，通过直播商品明细数据，进行 SKU 优化。直播分析：整合数据资产，承接数据业务化需求中台运营中心的核心工作就是沉淀数据资产，通过内外部多源数据的采集，将数据统一导入数仓管理平台进行统一的清洗、处理和建模，最终形成数据应用。整体是将业务数据化，数据业务化的过程。华熙生物功能性护肤事业线各品牌业务产品部门可借助 FineBI 数据分析工具，实现对数据资产的业务化分析。136 137 电商电商帆软消费零售行业案例集帆软消费零售行业案例集基于抖音运营的整体核心指标，包括流量和直播间，以及行业竞对的数据，中台运营中心将全部的数据制作好后向业务开放，各品牌、业务线的同事可以在看板的基础上，自定义修改成符合实际业务的定制看板。支撑业务有效判断抖音店铺效果，对推广等策略快速进行有效调整。抖音运营驾驶舱：数字化运营，看得见的降本增效目前通过 API、RPA 等形式的数据连接器自动化接入数据，数仓标准化处理，再做成业务日常常用的 BI 报表形式，通过每日的定时更新，让业务打开 BI 系统就能看到每天的日报看板。为业务节省固化工作 60%，整体效率提升 30%以上。业务分析提效138 电商帆软消费零售行业案例集消费零售行业合作客户部分合作客户，排名不分先后响应电商业务的快速发展，华熙生物通过 FineBI 提供场景化模板，支撑业务快速复用，实现业务低代码开发，提升业务开发效率。同时，业务利用在线数据源进行自助分析，数据需求平均耗时缩短 1 周，临时需求降低 50%。目前，华熙生物功能性护肤品事业线下，润百颜、夸迪年收入已经超过 15 亿元，米蓓尔、BM 肌活的年收入也逼近 10 亿大关。随着市场份额和品牌认知的不断巩固，这些品牌已经度过高速增长的原始积累阶段，步入精细化运营的新阶段。帆软也将深耕数据服务，助力华熙生物各品牌营销决策和科学评估，实现精细化科学运营，共同做好数字化建设的长期工作。业务自助 BI 分析扫码或点击下载

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1 行业报告行业报告行业专题研究行业专题研究 请务必阅读报告末页的重要声明 商贸零售商贸零售 当前时点如何看黄金珠宝？当前时点如何看黄金珠宝？珠宝行业：兼具成长与周期属性珠宝行业：兼具成长与周期属性 产品结构角度，黄金占比常年维持在 50%以上，需求受金价周期性波动影响较大，行业存在一定的周期属性。需求结构角度，消费需求长期维持在60%以上，消费需求可选属性较强，对金价的敏感度较低，主要受人均可支配收入、结婚人数等因素影响，整体表现平稳；投资需求以获取投资收益为目的，对黄金价格的敏感度较高。未来伴随终端珠宝消费场景不断渗透，国内珠宝行业周期属性边际弱化、成长属性有望凸显。市场：短期高景气有望延续，长期行业空间可期市场：短期高景气有望延续，长期行业空间可期 短期展望 2024 年，金价上行预期 黄金珠宝工艺升级驱动配饰等非婚庆场景需求 元旦春节假期行业迎来传统旺季，短期景气度有望延续。长期来看，相对美国/新加坡/中国香港等成熟市场，中国内地人均珠宝消费金额仍有 3-7 倍提升空间。未来伴随中国经济水平增长和国民可支配收入提升，以及黄金产品工艺升级下居民配饰需求提升趋势下，中国内地人均珠宝消费额仍有较大增长潜力。趋势：客群年轻化、古法金热潮、渠道下沉化趋势：客群年轻化、古法金热潮、渠道下沉化 伴随女性悦已需求、年轻客群需求崛起，黄金产品的首饰功能有望增强，款式设计/产品价值传达等因素重要性凸显。伴随国潮兴起、消费者对设计/款式关注度提升，古法黄金珠宝与硬金珠宝市场规模快速提升。国内珠宝销售渠道中线下占比长期维持在 90% 水平，电子商务占比边际提升。随着人均消费水平提升及消费观念改变，低线城市的非金饰品渗透率有望提升。格局：集中度持续提升，外资格局：集中度持续提升，外资/港资港资/内资三足鼎立内资三足鼎立 2016 年以来伴随消费者品牌、品质消费意识逐步提升，中国内地珠宝品牌集中度触底回升。2020 年以来港资与内资中高端品牌加快渠道下沉，逆势扩张，叠加外部不利因素加速尾部出清，珠宝行业集中度提升趋势加速。但相对中国香港，中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间。投资建议投资建议 建议关注黄金珠宝头部企业周大福、周大生、老凤祥、潮宏基和中国黄金，以及拟上市的专注古法金企业老铺黄金。风险提示：风险提示：宏观经济环境的不确定性影响；原材料价格波动风险；存货管理风险；加盟管理风险。证券研究报告 2023 年 12 月 21 日 投资建议：投资建议：强于大市（维持）上次建议：上次建议：强于大市 相对大盘走势相对大盘走势 作者作者 分析师：邓文慧 执业证书编号：S0590522060001 邮箱： 分析师：李英 执业证书编号：S0590522110002 邮箱： 相关报告相关报告 1、商贸零售：从美客多经营情况看拉美地区出海潜力2023.12.17 2、商贸零售：11 月社零同比 10.1%，消费修复有所放缓2023.12.15 -40%-23%-7 22/122023/42023/82023/12商贸零售沪深3002 请务必阅读报告末页的重要声明 正文目录正文目录 1.珠宝行业：兼具成长与周期属性珠宝行业：兼具成长与周期属性.4 2.市场：短期高景气有望延续，长期行业空间可期市场：短期高景气有望延续，长期行业空间可期.4 3.趋势：客群年轻化、古法金热潮、渠道下沉化趋势：客群年轻化、古法金热潮、渠道下沉化.6 3.1 女性悦已需求增加，Z 世代消费意愿增长迅猛.6 3.2 古法金市场快速扩张，产品定价趋于透明化.7 3.3 电商占比边际提升，低线城市渗透率空间较大.9 4.格局：行业集中度持续提升，外资、港资、内资品牌三足鼎立格局：行业集中度持续提升，外资、港资、内资品牌三足鼎立.9 5.投资建议：关注低估值黄金珠宝头部企业投资建议：关注低估值黄金珠宝头部企业.11 5.1 周大福：龙头品牌积淀深厚，产品迭代 渠道下沉持续突破.11 5.2 周大生：黄金产品增长强劲，线上线下齐发力.12 5.3 老凤祥：百年黄金珠宝品牌，国企改革释放发展活力.14 5.4 潮宏基：时尚珠宝头部企业，扩规模 提质量双轮驱动.16 5.5 中国黄金：央企黄金珠宝龙头，布局培育钻石蓄力新成长.18 5.6 老铺黄金：中国古法手工金器专业第一品牌.20 6.风险提示风险提示.22 图表目录图表目录 图表图表 1：产品结构：黄金占比常年维持在：产品结构：黄金占比常年维持在 50%以上以上.4 图表图表 2：需求结构：消费需求常年维持在需求结构：消费需求常年维持在 60%以上以上.4 图表图表 3：中国黄金行业历经全面管制、统购统配到全面市场化历程中国黄金行业历经全面管制、统购统配到全面市场化历程.4 图表图表 4：2020 年以来珠宝行业景气度迎来拐点年以来珠宝行业景气度迎来拐点.5 图表图表 5：黄金首饰与金条金币消费量增速：黄金首饰与金条金币消费量增速.6 图表图表 6：2023 年线下场景恢复后婚庆消费需求释放年线下场景恢复后婚庆消费需求释放.6 图表图表 7：截至：截至 2022 年，中国内地珠宝市场规模近八千亿年，中国内地珠宝市场规模近八千亿.6 图表图表 8：人均消费金额仍有：人均消费金额仍有 3-7 倍提升空间倍提升空间.6 图表图表 9：“自戴自戴”成为最重要的首饰消费场景成为最重要的首饰消费场景.7 图表图表 10：Z 世代消费意愿增长迅猛，客群年轻趋势明显世代消费意愿增长迅猛，客群年轻趋势明显.7 图表图表 11：2017-2022 年古法金与硬金珠宝市场快速扩张年古法金与硬金珠宝市场快速扩张.8 图表图表 12：按克计价比例提升，行业趋于透明化：按克计价比例提升，行业趋于透明化.8 图表图表 13：不同黄金珠宝制作工艺比较：不同黄金珠宝制作工艺比较.8 图表图表 14：线下销售占比九成，线上占比边际提升：线下销售占比九成，线上占比边际提升.9 图表图表 15：低线城市铂金：低线城市铂金/钻石饰品渗透率有较大空间钻石饰品渗透率有较大空间.9 图表图表 16：2020 年来中国内地珠宝品牌集中度加速提升年来中国内地珠宝品牌集中度加速提升.10 图表图表 17：中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间：中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间.10 图表图表 18：当前珠宝市场处于外资品牌、港资品牌与内资品牌三足鼎立局面：当前珠宝市场处于外资品牌、港资品牌与内资品牌三足鼎立局面.10 图表图表 19：周大福营业收入与归母净利润：周大福营业收入与归母净利润.11 图表图表 20：周大福毛利率与归母净利率：周大福毛利率与归母净利率.11 图表图表 21：周大福收入结构（不包括珠宝贸易与来自加盟商服务收入，百万港元：周大福收入结构（不包括珠宝贸易与来自加盟商服务收入，百万港元/%）.12 图表图表 22：周大福门店结构（截至：周大福门店结构（截至 2023 年年 9 月底）月底）.12 图表图表 23：周大生营业收入与归母净利润：周大生营业收入与归母净利润.12 图表图表 24：周大生毛利率与归母净利率：周大生毛利率与归母净利率.12 图表图表 25：周大生收入结构（分产品，：周大生收入结构（分产品，%）.13 图表图表 26：周大生收入结构（分模式，：周大生收入结构（分模式，%）.13 图表图表 27：周大生珠宝全国门店分布（截至：周大生珠宝全国门店分布（截至 2023H1）.13 图表图表 28：周大生门店数量（分类型，分城市，个）：周大生门店数量（分类型，分城市，个）.13 图表图表 29：周大生品牌价值增长图：周大生品牌价值增长图.14 vYlZbWrVnYqV8VvXpZnUbRbP9PsQqQmOtQjMpOsQfQpNpN7NmMuNwMsOyQuOnQmM3 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 30：老凤祥营业收入与归母净利润：老凤祥营业收入与归母净利润.15 图表图表 31：老凤祥毛利率与归母净利率：老凤祥毛利率与归母净利率.15 图表图表 32：老凤祥收入结构（分产品，：老凤祥收入结构（分产品，%）.15 图表图表 33：老凤祥门店结构（分类型，个）：老凤祥门店结构（分类型，个）.15 图表图表 34：潮宏基营业收入与归母净利润：潮宏基营业收入与归母净利润.16 图表图表 35：潮宏基毛利率与归母净利率：潮宏基毛利率与归母净利率.16 图表图表 36：潮宏基收入结构（分产品，：潮宏基收入结构（分产品，%）.17 图表图表 37：潮宏基收入结构（分模式，潮宏基收入结构（分模式，%）.17 图表图表 38：潮宏基珠宝业务门店数量（分类型，个）：潮宏基珠宝业务门店数量（分类型，个）.17 图表图表 39：潮宏基收入结构（分区域，：潮宏基收入结构（分区域，%）.17 图表图表 40：潮宏基：潮宏基“花丝风雨桥花丝风雨桥”系列产品系列产品.18 图表图表 41：潮宏基：潮宏基“时尚东方臻藏系列时尚东方臻藏系列”产品产品.18 图表图表 42：中国黄金营业收入与归母净利润：中国黄金营业收入与归母净利润.19 图表图表 43：中国黄金毛利率与归母净利率：中国黄金毛利率与归母净利率.19 图表图表 44：中国黄金收入结构（分产品，：中国黄金收入结构（分产品，%）.19 图表图表 45：中国黄金门店数量（分类型，个）：中国黄金门店数量（分类型，个）.19 图表图表 46：老铺黄金营业收入与归母净利润：老铺黄金营业收入与归母净利润.20 图表图表 47：老铺黄金毛利率与归母净利率：老铺黄金毛利率与归母净利率.20 图表图表 48：老铺黄金收入结构（分产品，：老铺黄金收入结构（分产品，%）.20 图表图表 49：老铺黄金收入结构（分渠道，：老铺黄金收入结构（分渠道，%）.20 图表图表 50：老铺黄金门店分布（截至招股书披露日）：老铺黄金门店分布（截至招股书披露日）.21 图表图表 51：老铺黄金门店照片：老铺黄金门店照片.21 图表图表 52：老铺黄金足金黄金产品：老铺黄金足金黄金产品.22 图表图表 53：老铺黄金足金镶嵌产品：老铺黄金足金镶嵌产品.22 4 请务必阅读报告末页的重要声明 1.珠宝行业：兼具成长与周期属性珠宝行业：兼具成长与周期属性 珠宝行业：兼具成长与周期属性。珠宝行业：兼具成长与周期属性。1）产品结构：）产品结构：黄金占比常年维持在 50%以上，需求受金价周期性波动影响较大，行业存在一定的周期属性。2）需求结构：）需求结构：消费需求长期维持在 60%以上，消费需求可选属性较强，对金价的敏感度较低，主要受人均可支配收入、结婚人数等因素影响，整体表现平稳；投资需求以获取投资收益为目的，主要通过购买金条和金币等产品进行投资，对黄金价格的敏感度较高。伴随终端珠宝伴随终端珠宝消费场景不断渗透，国内珠宝行业周期属性边际弱化、成长属性有望凸显。消费场景不断渗透，国内珠宝行业周期属性边际弱化、成长属性有望凸显。图表图表 1：产品结构：黄金占比常年维持在：产品结构：黄金占比常年维持在 50%以上以上 图表图表 2：需求结构：消费需求常年维持在需求结构：消费需求常年维持在 60%以上以上 资料来源：中国珠宝玉石首饰行业协会，国联证券研究所 资料来源：Wind，中国黄金协会，国联证券研究所 图表图表 3：中国黄金行业历经全面管制、统购统配到全面市场化历程中国黄金行业历经全面管制、统购统配到全面市场化历程 资料来源：菜百股份招股书，新浪财经，国联证券研究所 2.市场：短期高景气有望延续，长期行业空间可期市场：短期高景气有望延续，长期行业空间可期 2020 年以来珠宝行业景气度迎来拐点：年以来珠宝行业景气度迎来拐点：0 0Pp0 12 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022黄金钻石玉石彩色宝石其他0 0Pp0 10 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022消费需求投资需求其他需求5 请务必阅读报告末页的重要声明 高速发展期（高速发展期（2002-2013 年）年）消费和投资需求共同主导：消费和投资需求共同主导：政策管控放开，黄金消费需求快速释放，叠加同期金价快速上行和婚庆需求提升共振，行业步入高速发展期。其中 2013 年即使在金价大幅下跌的环境下，由于消费者在过去十年金价长期上涨的周期中已形成稳定预期，在投资理念影响下推动短期需求高涨。发展瓶颈期（发展瓶颈期（2014-2019 年）年）消费需求主导：消费需求主导：历经 2013 年金价大幅下跌与“抢金潮”透支需求，叠加期间金价整体低位震荡与婚庆需求下降，行业整体进入发展瓶颈期，投资需求下滑幅度更大。行业拐点期（行业拐点期（2020 年以来）年以来）消费与投资需求共同主导：消费与投资需求共同主导：金价进入上行周期，黄金珠宝工艺提升带动产品升级，行业内非婚场景的配饰需求打开，叠加疫后复苏需求回补，黄金珠宝行业景气度迎来拐点。展望展望 2024 年，金价上行预期年，金价上行预期 黄金珠宝工艺升级驱动配饰等非婚庆场景需求黄金珠宝工艺升级驱动配饰等非婚庆场景需求 元元旦春节假期行业迎来传统旺季，短期景气度有望延续。旦春节假期行业迎来传统旺季，短期景气度有望延续。图表图表 4：2020 年以来珠宝行业景气度迎来拐点年以来珠宝行业景气度迎来拐点 阶段阶段 高速发展期（高速发展期（2002-2013 年）年）发展瓶颈期（发展瓶颈期（2014-2019 年）年）行业拐点期（行业拐点期（2020 年至今）年至今）阶段概况 消费和投资需求共同主导：消费和投资需求共同主导：政策管控放开，黄金消费需求快速释放，叠加同期金价快速上行和婚庆需求提升共振，行业步入高速发展期。消费需求主导：消费需求主导：历经 2013 年金价大幅下跌与“抢金潮”透支需求，叠加期间金价整体低位震荡与婚庆需求下降，行业整体进入发展瓶颈期，投资需求下滑幅度更大。消费与投资需求共同主导：消费与投资需求共同主导：金价进入上行周期，黄金珠宝工艺提升带动产品升级，行业内非婚场景的配饰需求打开，叠加疫后复苏需求回补，黄金珠宝行业景气度迎来拐点。金价表现 上海金交所金价由 2002 年的 92.79 元/克增加至 2013 年的 236.46 元/克，年均复合增速达 7.5%。上海金交所金价由 2013 年的 236.46 元/克增加至 2019 年的 340.8 元/克，年均复合增速达 6.3%。上海金交所金价由 2019 年 11 月的331.69 元/克增加至 2023 年 11 月的 474元/克，年均复合增速达 9.3%。黄金珠宝社零表现 2002-2013 年限额以上黄金珠宝零售额年均复合增速达 26.1%，同期社零总额复合增速为 14.4%。2014-2019 年限额以上黄金珠宝年均复合增速达-2.1%，同期社零总额复合增速为 9.8%。2019 年 11 月-2023 年 11 月限额以上黄金珠宝年均复合增速达 6.7%，同期社零总额复合增速为 3.5%。黄金首饰消费情况 2010-2013 年黄金首饰消费量年均复合增速达 26.1%，至 2013 年黄金首饰消费量达 716.5 吨。2014-2019 年黄金首饰消费量年均复合增速达-1.0%，至 2019 年黄金首饰消费量达 676.23 吨。2019 年 9 月-2023 年 9 月黄金首饰消费量年均复合增速达 1.3%，至 2023 年 9月黄金首饰消费量达 552 吨。金条金币消费情况 2010-2013 年金条金币消费量年均复合增速达 36.2%，至 2013 年金条与金币消费量达 400.76 吨。2014-2019 年金条金币消费量年均复合增速达-9.1%，至 2019 年金条与金币消费量达 225.8 吨。2019 年 9 月-2023 年 9 月金条金币消费量年均复合增速达 7.6%，至 2023 年 9月金条与金币消费量达 222.37 吨。结婚登记情况 2007-2013 年中国结婚登记数量年均复合增速达 5.7%，2013 年结婚登记数量达 1327.4 万对。2014-2019 年中国结婚登记数量年均复合增速达-5.8%，2019 年结婚登记数量达 926 万对。2019 年 9 月-2023 年 9 月中国结婚登记数量年均复合增速达-5.5%，2023 年前9 月结婚登记数量达 569 万对。资料来源：Wind，中国黄金协会，上海金交所，国家统计局，民政局，国联证券研究所 0500300350400450500-40-30-20-50------------------032023-10当月增速差值（金银珠宝零售额-社零总额，%）上海金交所金价（元/克，右轴）6 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 5：黄金首饰与金条金币消费量增速：黄金首饰与金条金币消费量增速 图表图表 6：2023 年线下场景恢复后婚庆消费需求释放年线下场景恢复后婚庆消费需求释放 资料来源：Wind，中国黄金协会，国联证券研究所 资料来源：Wind，民政局，国联证券研究所 截至截至 2022 年，中国内地珠宝市场规模近八千亿。年，中国内地珠宝市场规模近八千亿。伴随国民经济快速发展、居民收入水平稳步增长和消费能力日益提升，珠宝市场供给不断完善、日益丰富，消费升级发展趋势稳步形成，中国已成为世界第一大黄金消费国、第二大钻石加工基地和消费国家。据欧睿国际数据，截至 2022 年，中国内地珠宝市场规模已达 7,631 亿元，2017-2022 年年均复合增速达 3.2%。相对美国相对美国/新加坡新加坡/中国香港等成熟市场，中国内地人均珠宝消费金额仍有中国香港等成熟市场，中国内地人均珠宝消费金额仍有 3-7 倍倍提升空间。提升空间。据欧睿数据，截至 2022 年中国大陆人均珠宝消费为 78 美元，与中国香港、美国及新加坡等地相比仍有较大差距。未来伴随中国经济水平增长和国民可支配收入提升，以及黄金产品工艺升级下居民配饰需求提升趋势下，中国内地人均珠宝消费额仍有较大增长潜力。图表图表 7：截至：截至 2022 年，中国内地珠宝市场规模近八千亿年，中国内地珠宝市场规模近八千亿 图表图表 8：人均消费金额仍有：人均消费金额仍有 3-7 倍提升空间倍提升空间 资料来源：欧睿国际，国联证券研究所 资料来源：Wind，欧睿国际，国联证券研究所 3.趋势：客群年轻化、古法金热潮、渠道下沉化趋势：客群年轻化、古法金热潮、渠道下沉化 3.1 女性悦已需求增加，女性悦已需求增加，Z 世代消费意愿增长迅猛世代消费意愿增长迅猛 女性经济崛起，催生珠宝消费从婚嫁刚需向悦己消费转型。女性经济崛起，催生珠宝消费从婚嫁刚需向悦己消费转型。随着女性的经济实力提升和消费能力提高，女性在消费上拥有更多的话语权。女性自我犒赏、自我鼓励、自我装扮、自我表达的个性化需求，有望给珠宝产品消费市场的悦己消费场景带来进一步渗透。根据世界黄金协会调研数据，以“自戴”为目标的消费者为受访零售商贡-80%-60%-40%-20%0 %中国金条及金币消费量同比（%）中国黄金首饰消费量同比（%）中国黄金消费量同比（%）-15%-10%-5%0%5004006008001000120014--------122023-09中国:婚姻登记:结婚登记:累计值（万对）中国结婚登记数同比（%，右轴）-15%-10%-5%0%5 %05,0004,0006,0008,00010,00012,0002009200000222023E2024E2025E2026E2027E2028E中国内地珠宝市场规模（亿元）YoY（%，右轴）02004006008001,0001,2001,400人均珠宝消费金额（美元）人均珠宝消费金额（美元）中国内地中国香港新加坡韩国日本美国7 请务必阅读报告末页的重要声明 献近 40%的零售收入，而以往被认为首饰（以金饰为主）销售大头的婚庆需求则贡献近 20%的销售额。Z 世代消费意愿增长迅猛，客群年轻化趋势明显。世代消费意愿增长迅猛，客群年轻化趋势明显。根据 Mob 研究院调研数据，“从未买过金饰但具有金饰购买意向的 Z 世代消费者占比”从 2016 年的 16%增长至2021 年的 59%；且 Z 世代在珠宝品类的年均消费达 1560 元，远超时装、鞋帽等其他品类。伴随女性悦已需求、年轻客群需求崛起，黄金产品的首饰功能有望增强，款式设伴随女性悦已需求、年轻客群需求崛起，黄金产品的首饰功能有望增强，款式设计计/产品价值传达等因素重要性凸显。产品价值传达等因素重要性凸显。根据中国珠宝玉石首饰行业协会和安永调研数据，当今女性消费者对珠宝首饰关注度最高的是款式设计，而非材质或价格，因此品牌深度解析情感共鸣与场景需求的能力、款式研发和设计能力、产品所传达的价值和内涵在竞争中将愈加重要。伴随需求端客群的变化、黄金工艺的升级与国潮文化的兴起，黄金产品除了传统的资产保值增值功能以及婚庆刚需场景需求外，其首饰功能有望得到增强，使其更好地成为情感表达的载体，从而拓宽消费群体和使用场景，如彰显个性、祈福开运、期许祝福、时尚装扮等。图表图表 9：“自戴”成为最重要的首饰消费场景：“自戴”成为最重要的首饰消费场景 图表图表 10：Z 世代消费意愿增长迅猛，客群年轻趋势明显世代消费意愿增长迅猛，客群年轻趋势明显 资料来源：中国黄金报社，世界黄金协会，国联证券研究所 注：数据收集于 2022 年 7 月末；零售收入包括黄金、钻石、铂金和其他珠宝产品的销售额 资料来源：中国黄金报社，华杨联众，Mob 研究院，国联证券研究所 3.2 古法金市场快速扩张，产品定价趋于透明化古法金市场快速扩张，产品定价趋于透明化 2017-2022 年古法金与硬金珠宝市场快速扩张。年古法金与硬金珠宝市场快速扩张。按黄金纯度分，黄金珠宝可分为足金（黄金纯度达 99.0%及以上）与 K 金（通常指由黄金和其他金属混合制成的合金，其含金量相等于或低于 22K（91.6%）或甚至 18K（75.0%）。沙利文数据显示 2022 年中国足金珠宝市场规模达 3,978 亿元，占黄金珠宝市场的 97.1%。足金珠宝按加工技术可进一步分为古法黄金珠宝、硬金珠宝及普通黄金珠宝。古法黄金珠宝产品为设计富韵文化内涵的足金，经特殊的中国传统技术加工而成。普通黄金珠宝产品为经普通加工技术加工而成的足金，容易变形，产品品类同质。硬金珠宝产品主要以电铸方式生产，具有耐磨、重量轻的特点。近年来伴随国潮兴起、消费者对设计/款式关注度提升，古法黄金珠宝与硬金珠宝市场规模快速提升，2017-2022 年古法黄金市场由 30 亿增加至 973 亿，硬金珠宝市场由 243 亿增加至 466亿。按克计价比例提升，行业趋于透明化。按克计价比例提升，行业趋于透明化。以“悦己消费”为主要驱动的年轻消费者，既精明（在购买必需品时注重性价比），又大方（愿意为符合自身品味的高档产品买单）。按克计价的方式提供更高的透明度，也有助于增加年轻消费者的信任度。根据世界黄金协会调研数据，按克计价的产品在零售商库存中的占比在上升，2023 年零售商金饰库存中 66%为按克计价的产品，而 2021 年按克计价比例则为57%。自戴,39%其他,7%儿童赠礼,10%父母/长辈赠礼,12%情侣赠礼,13%婚庆需求,19%不同消费场景对珠宝零售商收入的贡献0 0Pp-24岁25-34岁35-44岁45-54岁55-65岁从未买过金饰但具有金饰购买意向的消费者占比8 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 11：2017-2022 年古法金与硬金珠宝市场快速扩张年古法金与硬金珠宝市场快速扩张 图表图表 12：按克计价比例提升，行业趋于透明化：按克计价比例提升，行业趋于透明化 资料来源：中国珠宝玉石首饰行业协会，中国黄金协会，弗若斯特沙利文，老铺黄金招股书，国联证券研究所 资料来源：中国黄金报社，世界黄金协会，国联证券研究所 注：实地调研于 2023 年 7 月-8 月期间开展 图表图表 13：不同黄金珠宝制作工艺比较：不同黄金珠宝制作工艺比较 维度维度 传统足金传统足金 3D 硬金硬金 5D 硬金硬金 5G 硬金硬金 古法金古法金 黄金纯度 99.9.9.9.9.9%制作工艺 熔炼、酸溶或电解法 电铸法（含氰）电铸法（不含氰，以亚硫酸盐铸液为主）熔铸法（加入硬金粉，以石墨烯和稀有元素为主）水磨、镂胎、花丝、錾刻、锉型、锤揲、镶嵌、修金八大工艺 维氏硬度值 30-40HV 70-120HV 80-130HV 90-110HV-特点 较软，不耐磨 硬度高、耐磨性强，有效克服传统足金首饰硬度低、易磨损、不易保持细致花纹的缺点 相比 3D 硬金更硬，更轻、无污染 同时具备足金高成色高保值与 k 金款式多样时尚的双重优点 哑光质感，不易留下划痕、汗渍 优点 延展性强，保值性较高；工费相对较低。同体积大小的饰品重量仅为普通千足金的 30%，更加轻巧，更加实惠；3D 硬千足金硬度是传统千足金的 4 倍，具有高耐磨性，精致轻巧，佩戴舒适特点；3D 硬千足金饰品采用可以更加精雕的蜡模型来倒模，使黄金极具立体感，表面形态更流畅。更轻：一样大小的产品，5D 硬金能够做成比 3D 硬金轻三分之一；更硬更韧：5D 硬金硬度高，韧性好，不易磨损、刮花，变形；更亮：表面光滑如镜面，整体更亮；更纯：纯度超过999，经得起火烧考验。5G 黄金韧性好、不容易断裂；重量轻、硬度高；工艺先进、款式时尚；永不褪色；纯度足金 999 哑光质感更显高级，更加能满足年轻一代的时尚需求；手工制作，精细琢磨，更显古色古香；工艺更精湛，视觉效果更好；耐脏耐看 缺点 外力作用下可能会出现变形、磨损；硬度限制，无法制作工艺设计相对复杂的款式 质地虽硬但很脆，需避免碰撞 工艺复杂，工费相对普通黄金高一些。工艺复杂，工费相对普通黄金要高一些。工艺复杂，需要技巧熟练的匠人投入大量精力才能制成，制作时间通常是普通金饰的几十倍。主要消费群体 消费群体覆盖广泛，整体年龄偏高，消费地域主要在三四线城市 以年轻时尚消费人群为主 以年轻时尚消费人群为主 以年轻时尚消费人群为主 消费群体覆盖广泛，但由于平均客单价较高，主力消费人群为消费能力较强的 30-45 岁人群 资料来源：黄金珠宝知识公众号，珠宝商平台公众号，JFJewel 公众号，智研咨询，国联证券研究所 224346686530973202501,0002,0003,0004,0005,0006,0002017A2022A2027E中国黄金珠宝市场规模（亿元，按工艺）中国黄金珠宝市场规模（亿元，按工艺）K金珠宝普通黄金珠宝硬金珠宝古法黄金珠宝434Wf%0 0Pp 212023按照计价方式分类的零售商金饰产品库存（按照计价方式分类的零售商金饰产品库存（%）按件计价按克计价9 请务必阅读报告末页的重要声明 3.3 电商占比边际提升，低线城市渗透率空间较大电商占比边际提升，低线城市渗透率空间较大 线下销售占比九成，线上占比边际提升。线下销售占比九成，线上占比边际提升。由于珠宝单价较高，消费者出于信誉、产品质量、消费体验、运输、售后服务等因素的考虑，目前珠宝行业的销售依然以传统线下销售模式为主。但随着互联网及智能手机的逐渐普及、移动支付的日趋优化和线上购物的体验升级，经营成本更低、经营方式更为灵活的线上销售方式兴起。欧睿数据显示，国内珠宝销售渠道中线下占比长期维持在 90% 水平，电子商务占比边际提升，至 2022 年电商占比已提升至 10.3%。低线城市铂金低线城市铂金/钻石饰品渗透率有较大提升空间。钻石饰品渗透率有较大提升空间。根据世界珠宝协会数据，2021年一线城市的黄金/铂金/钻石饰品渗透率分别为 71%/63%/61%；二线城市分别为67%/51%/48%；三线城市分别为 70%/46%/37%。低线城市的钻石和铂金饰品渗透率低，相比一线城市仍有较大提升空间，随着人均消费水平提升以及消费观念改变，低线城市的非金饰品渗透率有望提升。图表图表 14：线下销售占比九成，线上占比边际提升：线下销售占比九成，线上占比边际提升 图表图表 15：低线城市铂金：低线城市铂金/钻石饰品渗透率有较大空间钻石饰品渗透率有较大空间 资料来源：欧睿国际，国联证券研究所 资料来源：世界珠宝协会，前瞻产业研究院，国联证券研究所 4.格局：行业集中度持续提升，外资、港资、内资品牌三足鼎格局：行业集中度持续提升，外资、港资、内资品牌三足鼎立立 行业集中度持续提升，外资、港资、内资品牌三足鼎立。行业集中度持续提升，外资、港资、内资品牌三足鼎立。1）2016 年以来中国内年以来中国内地珠宝品牌集中度触底回升。地珠宝品牌集中度触底回升。伴随消费升级，消费者的品牌、品质消费意识逐步提升，珠宝行业由数量型增长转向质量效益型增长，具有强大品牌、渠道和产品设计能力的企业优势突出，行业集中度渐趋提高。根据欧睿国际数据，2016 年以来中国珠宝行业前十大品牌市场占有率触底回升，至 2020 年中国内地珠宝品牌 CR10 已由 2016 年的19.1%提升至 26.8%。2）2020 年以来行业集中度加速提升。年以来行业集中度加速提升。港资与内资中高端品牌加快渠道下沉，逆势扩张，叠加外部不利因素加速尾部出清，珠宝行业集中度提升趋势加速，至 2022 年中国内地珠宝品牌 CR10 进一步由 2020 年的 26.8%提升至 34.4%。3）但相对中国香港，中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间。）但相对中国香港，中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间。2018 年以来中国香港品牌集中度边际下行，但至 2022 年中国香港珠宝市场品牌 CR10 仍高达 48.9%，远高于中国大陆的 34.4%。0.40.5 0.50.7 1.2 1.7 2.8 3.9 4.6 5.4 6.3 7.010.6 9.9 10.3020406080100珠宝渠道结构（%）百货商店珠宝和钟表专卖店线下其它电子商务71gpcQFaH7%0 0Pp%一级城市二级城市三级及其它城市2021年各线城市珠宝品类渗透率（%）金饰渗透率铂饰渗透率钻石渗透率10 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 16：2020 年来中国内地珠宝品牌集中度加速提升年来中国内地珠宝品牌集中度加速提升 图表图表 17：中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间：中国内地珠宝品牌集中度仍有提升空间 资料来源：欧睿国际，国联证券研究所 资料来源：欧睿国际，国联证券研究所 当前珠宝市场处于外资品牌、港资品牌与内资品牌三足鼎立局面。当前珠宝市场处于外资品牌、港资品牌与内资品牌三足鼎立局面。1）外资品牌：）外资品牌：以 Tiffany、卡地亚、梵克雅宝、宝格丽等国际知名奢侈品品牌为代表，其产品多以 K金为主，定位奢华、高端，品牌文化较为深厚，极其重视设计、质量，占据国内高端市场主要份额；外资品牌中也有定位以年轻人为主的轻奢饰品品牌，以施华洛世奇、潘多拉、APM 为代表。2）港资品牌：）港资品牌：以周大福、周生生、六福珠宝、TSL 等为代表，产品设计时尚，渠道覆盖主要集中在一、二线城市，近年来开始积极布局三、四线城市。3）内资品牌：内资品牌：以老凤祥、潮宏基、周大生等为代表，产品覆盖全面，渠道覆盖一线至四线城市，渠道拓展多采用加盟/经销模式。珠宝行业核心竞争要素由渠道驱动向产品驱动切换。珠宝行业核心竞争要素由渠道驱动向产品驱动切换。1）早期：）早期：供给不足，消费者只关注纯度，水贝通货即可满足需求；品牌方优先策略为发展加盟商跑马圈地，快速扩张；2）当前：）当前：产品同质化激烈竞争，行业价格战内卷叠加疫情影响，加盟商利润下降，纯“渠道品牌”承压；3）未来：）未来：随着市场逐渐成熟，消费者对产品设计、工艺技术、品牌内涵等理解日益加深，同时消费升级以及消费主力人群的切换，产品研发/设计重要性提升，努力打造差异化品牌印记产品。中长期从产品力积累到品牌力，未来对“产品品牌”有望给予更高估值。图表图表 18：当前珠宝市场处于外资品牌、港资品牌与内资品牌三足鼎立局面当前珠宝市场处于外资品牌、港资品牌与内资品牌三足鼎立局面 类型类型 品牌份额（品牌份额（%）2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 港资珠宝品牌 周大福 5.1 5.2 6.0 6.5 7.1 7.6 11.2 11.1 周生生 1.2 1.1 1.2 1.2 1.3 1.3 1.7 1.7 六福珠宝 0.6 0.7 0.8 0.9 0.7 0.7 0.8 0.6 TSL 0.3 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 内资珠宝品牌 老风祥 5.3 5.1 5.7 6.2 6.7 7.5 7.9 8.5 老庙黄金 2.6 2.2 2.2 2.4 3.0 3.5 3.6 4.3 梦金园 2.8 2.6 2.7 2.5 2.6 2.3 2.7 2.5 周大生 0.6 0.7 0.8 1.0 1.1 1.1 1.7 2.1 潮宏基 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.6 明牌珠宝 1.0 0.6 0.7 0.7 0.6 0.5 0.6 0.5 DR 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.7 0.5 外资轻奢饰品品牌 施华洛世奇 0.4 0.4 0.4 0.5 0.5 0.3 0.3 0.3 潘多拉 0.1 0.2 0.4 0.5 0.4 0.3 0.2 0.1 APM 摩纳哥 0.0 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2 外资高端珠宝品牌 蒂芙尼 0.4 0.4 0.5 0.6 0.6 1.0 1.3 1.4 卡地亚 0.4 0.5 0.5 0.6 0.7 1.1 1.4 1.3 梵克雅宝 0.2 0.3 0.3 0.3 0.4 0.7 0.9 0.9 宝格丽 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.4 0.5 0.5 戴比尔斯 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 18.6.0.2.8.8 .7.2.1(.5!.9 .0.1!.1.6$.4&.83.24.4%0%5 %05 002020212022中国内地珠宝行业集中度（%）CR5CR1021.9 .0.1!.1.6$.4&.83.24.4P.7P.4P.8S.1W.6T.3S.8P.4H.9%0 0Pp 002020212022不同珠宝市场品牌CR10（%）中国大陆中国香港新加坡11 请务必阅读报告末页的重要声明 CR5 17.0.2.8.8 .7.2.1(.5%CR10 20.0.1!.1.6$.4&.83.24.4%资料来源：欧睿国际，国联证券研究所 5.投资建议：关注低估值黄金珠宝头部企业投资建议：关注低估值黄金珠宝头部企业 5.1 周大福：龙头品牌积淀深厚，产品迭代周大福：龙头品牌积淀深厚，产品迭代 渠道下沉持续突破渠道下沉持续突破 公司成立于公司成立于 1929 年，至今已有年，至今已有 90 余年发展历史，曾首创余年发展历史，曾首创 999.9 黄金、“一口价”黄金、“一口价”政策，引领行业发展。政策，引领行业发展。公司于 2011 年正式上市，上市以来公司依据外部环境，不断完善发展战略，逐步发展为国内黄金珠宝龙头品牌。公司在产品端不断完善矩阵，推行多品牌策略，渠道端前期发展一二线城市，而后实施新城镇计划与省代政策下沉三四线，龙头地位不断夯实。图表图表 19：周大福营业收入与归母净利润周大福营业收入与归母净利润 图表图表 20：周大福毛利率与归母净利率周大福毛利率与归母净利率 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 产品端，公司持续创新推动产品迭代升级，产品端，公司持续创新推动产品迭代升级，2019 年推出“传承”系列，引领古年推出“传承”系列，引领古法金消费潮流，驱动产品结构的不断优化。法金消费潮流，驱动产品结构的不断优化。公司以黄金为优势产品，积极提升产品时尚设计感，把握年轻化消费和国潮趋势，顺应黄金珠宝产品饰品化趋势，同时提供个性化定制服务，上线定制平台“D-ONE”等；随黄金工艺升级，饰品化需求旺盛，公司 2019 年推出“传承”系列古法金产品，引领古法金消费潮流。渠道端，渠道端，2018 年公司推行“新城镇计划”放开三四线城市加盟拓店，并于年公司推行“新城镇计划”放开三四线城市加盟拓店，并于 2019年推出省代年推出省代模式，借助加盟模式加速渠道下沉，抢占下沉市场消费机遇。模式，借助加盟模式加速渠道下沉，抢占下沉市场消费机遇。截至 2023年 9 月底，公司位于三四线及以下城市的门店已超过 40%。品牌端，公司践行差异化策略，逐步完善多品牌矩阵。品牌端，公司践行差异化策略，逐步完善多品牌矩阵。公司旗下品牌HEARTSONFIRE 收购于 2014 年，主营高端镶嵌钻石；TMark 是可追溯历程的天然钻石品牌；ENZO 品牌主营彩色宝石，聚焦年轻一代消费者；SOINLOVE 为集团为追求品位生活的千禧女生打造的拥有浪漫气息的轻奢珠宝品牌；MONOLOGUE 品牌定位年轻化，为公司旗下的潮搭珠宝品牌，以音乐文化为核心。513.8593.4668.0569.3703.7992.3950.2496.630.5540.9545.7729.0160.2667.1253.8445.51-60%-40%-20%0 00004006008001,0001,200营业收入（亿港元）归母净利润（亿港元）YoY（%，右轴）YoY（%，右轴）0%5 %05%FY 2017 FY 2018 FY 2019 FY 2020 FY 2021 FY 2022 FY 2023FY2024H1毛利率（%）归母净利率（%）12 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 21：周大福收入结构（不包括珠宝贸易与来自加周大福收入结构（不包括珠宝贸易与来自加盟商服务收入，百万港元盟商服务收入，百万港元/%）图表图表 22：周大福门店结构（截至周大福门店结构（截至 2023 年年 9 月底月底）资料来源：公司官网，国联证券研究所 资料来源：公司官网，国联证券研究所 5.2 周大生：黄金产品增长强劲，线上线下齐发力周大生：黄金产品增长强劲，线上线下齐发力 公司定位中高端珠宝品牌，拥有行业领先的渠道数量和下沉力度。公司定位中高端珠宝品牌，拥有行业领先的渠道数量和下沉力度。公司在产品端持续完善黄金产品体系，加速把握终端黄金饰品需求增长机遇；在渠道端加速线下开店，充分利用省代资源优势拓展门店数量，同时在线上渠道积极布局饰品赛道，实现快速增长。2017-2022 年公司营收/归母净利润 5 年 CAGR 分别达 23.92%/ 12.99%，营收业绩实现稳步增长；2023 年前 3 季度实现营业总收入 124.9 亿元，同比 39.8%；实现归母净利润 10.95 亿元，同比 17.7%；收入利润均实现高增，主要黄金首饰消费热度持续下电商业务及加盟黄金销售保持快速增长。图表图表 23：周大生营业收入与归母净利润周大生营业收入与归母净利润 图表图表 24：周大生毛利率与归母净利率周大生毛利率与归母净利率 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 镶嵌首饰为传统优势品类，随公司发展重心调整至黄金产品，素金首饰业务快速镶嵌首饰为传统优势品类，随公司发展重心调整至黄金产品，素金首饰业务快速增长。增长。2021 年公司顺应行业趋势和消费者习惯的改变，将发展重心转移到黄金产品，由“以钻石为主力产品，黄金为人气产品”调整为“黄金为主力产品，钻石为核心产品”，K 金、铂金、翡翠、珍珠、彩宝为配套销售产品，同步推出古法金工艺的“非凡系列”、“非凡国潮系列”等一系列饰品化产品。黄金类产品消费市场延续较高的景气度，对钻石镶嵌类产品也造成一定程度的影响，钻石镶嵌行业仍处在周期性调整阶段，公司整体收入结构中黄金类产品收入占比进一步上升。线上电商收入占比持续提升。线上电商收入占比持续提升。公司从 2013 年开始筹备组建电商团队，并于 2018年成立互联天下独立运营电商业务，2023H1 公司电商团队紧跟并积极应对市场变化，线上持续深耕全域渠道，发力全渠道的分销与经销模式，重点着力于“短视频 直播”内容赛道，同时致力于组织侧的核心竞争力“六力”建设，实现业务的提质增效。29.038.148.754.450.891.6111.2124.94.275.928.069.91 10.1312.2510.91 10.95-20%0 00406080100120140营业收入（亿元）归母净利润（亿元）YoY（%，右轴）YoY（%，右轴）34.342.384.005.98A.03.31 .78.22.70.56.55.23.93.38%9.81%8.77%0%5 %05E 16A2017A2018A2019A2020A2021A2022A 2023/09毛利率（%）归母净利率（%）13 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 25：周大生收入结构（分产品，周大生收入结构（分产品，%）图表图表 26：周大生收入结构（分模式，周大生收入结构（分模式，%）资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 公司依托整合研发、生产外包的优异供应链整合能力，采用外延式、规模先行的公司依托整合研发、生产外包的优异供应链整合能力，采用外延式、规模先行的渠道建设战略，建立了覆盖面广且深的“自营渠道建设战略，建立了覆盖面广且深的“自营 加盟”连锁网络。加盟”连锁网络。截至 2023 年 6 月30 日，公司在全国拥有终端门店 4735 家（统一形象、产品、价格体系和服务），形成行业领先的连锁渠道网络，品牌影响力和知名度持续提升，集群效应和资源整合优势进一步强化。一二线城市自营为主，借助加盟商资源加速三四线城市拓店。一二线城市自营为主，借助加盟商资源加速三四线城市拓店。渠道布局上，公司通过在一、二线城市核心商圈开设自营店的方式，打造一批经营管理标准化的样板店，有效地提升“周大生”品牌的影响力和知名度，对城市周边及三、四线城市发展产生有力的辐射和带动作用，构成了以直辖市为核心、省会城市和计划单列市为骨干、三四线城市为主体的全国性珠宝连锁网络。图表图表 27：周大生珠宝全国门店分布（截至周大生珠宝全国门店分布（截至 2023H1）图表图表 28：周大生门店数量（分类型，分城市，个）周大生门店数量（分类型，分城市，个）资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 品牌端，多元化广告投放深化中高端珠宝品牌形象。周大生大力推进品牌升级、品牌端，多元化广告投放深化中高端珠宝品牌形象。周大生大力推进品牌升级、变革创新、数字化转型，充分利用互联网优势，扩充品牌私域流量，多媒介联动实现变革创新、数字化转型，充分利用互联网优势，扩充品牌私域流量，多媒介联动实现品效协同。品效协同。根据周大生品牌发展战略规划，公司以持续式、脉冲式、矩阵式的广告投放策略，构建了由机场、高铁、互联网、新媒体等各类媒介整合的立体式品牌营销传播体系，全方位覆盖目标消费群体，不断提高“周大生”品牌的知名度、美誉度及忠28.2%.9#.3).13.0.8v.2.4%0 0 0022 2023H素金首饰镶嵌首饰其他首饰加盟管理服务品牌使用费0 0Pp0 0022 2023H加盟互联网（线上）自营（线下）992 1,135 1,197 1,252 2,948 3,129 3,170 3,201 050002500300035004000450050002020202120222023H自营店-一二线自营店-三四线及以下加盟店-一二线加盟店-三四线及以下14 请务必阅读报告末页的重要声明 诚度。同时，公司积极推进数字化战略，从数字研发、数字营销、数字共享、数字运营等各类场景提供数字化解决方案，赋能终端销售，驱动品牌增长。“周大生”品牌市场竞争力突出。“周大生”品牌市场竞争力突出。自 2011 年起，公司连续 13 年获得世界品牌实验室（WorldBrandLab）“中国 500 最具价值品牌”，品牌价值从 2018 年的 376.85 亿元上升到 2023 年的 867.72 亿元，位居内地珠宝品牌第一，中国轻工业第二，已成为中国境内珠宝首饰市场最具竞争力的品牌之一。图表图表 29：周大生品牌价值增长图周大生品牌价值增长图 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 5.3 老凤祥：百年黄金珠宝品牌，国企改革释放发展活力老凤祥：百年黄金珠宝品牌，国企改革释放发展活力 公司为国内老牌黄金珠宝头部企业，拥有完善的产业链布局和持续优化的管理公司为国内老牌黄金珠宝头部企业，拥有完善的产业链布局和持续优化的管理机制，同时公司在国企改革下充分释放企业活力、提升经营效率，市场份额有望进一机制，同时公司在国企改革下充分释放企业活力、提升经营效率，市场份额有望进一步提升。步提升。2017-2022 年公司营收/归母净利润 5 年 CAGR 达 9.62%/ 8.40%，营业业绩实现稳步增长；2023 年前 3 季度实现营业收入 620.7 亿元，同比 15.9%；实现归母净利润 19.64 亿元，同比 44.9%。积极推进国企改革，释放经营活力。积极推进国企改革，释放经营活力。2023 年 3 月公司制定全力推动高质量发展三年行动计划（2023-2025 年），对市场巩固拓展、品牌持续升级、机制改革创新、管理能效提升、人才接续涌现以及党建不断加强等六大方面发展任务做了具体部署。未来三年中，公司将依据三年行动计划，立足金银珠宝首饰、工艺美术和文教用品等三大业务板块，持续推动改革、科技、数字、文化等四大维度赋能，为最终把公司建设成为“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的世界一流企业打下坚实基础。同时公司扎实推进“双百行动”综合改革，2023H1 完成第三批职业经理人签约和第一批职业经理人的续签工作，完成计划预定的全部三批次职业经理人制度试点，进一步完善市场化用人和激励机制。15 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 30：老凤祥营业收入与归母净利润老凤祥营业收入与归母净利润 图表图表 31：老凤祥毛利率与归母净利率老凤祥毛利率与归母净利率 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 产品端，公司不断开拓产品品类，优化产品结构。产品端，公司不断开拓产品品类，优化产品结构。公司集科工贸于一体、产供销于一身，形成从源头采购到设计、生产、销售较为完整的产业链和规模化生产制造能力，拥有黄金、珠宝首饰专业加工基地，并涉足博物馆、典当行、拍卖行等配套领域。公司始终致力于丰富和扩展自身产品品类，目前已形成了“黄金、铂金、钻石、白银、白玉、翡翠、珍珠、有色宝石、珐琅、K 金珠宝眼镜、珊瑚、手表、琥珀、胸针饰品、工艺美术旅游纪念品”等较为齐全的产品门类。渠道端，公司坚持“五位一体”式营销加速渠道扩张。渠道端，公司坚持“五位一体”式营销加速渠道扩张。公司以品牌为引领，市场为导向，本着“立足上海、辐射全国、走向世界”的营销网络建设方针，走“品牌联动”、“立体式经营”的新路，坚持自营银楼建设与合资公司、总经销、经销商、专卖店“五位一体”立体的营销模式。截至 2022 年末，老凤祥共计拥有营销网点达到5609 家，其中自营银楼 194 家，连锁加盟店 5415 家。品牌端，百年黄金珠宝品牌，品牌影响力历久弥新。品牌端，百年黄金珠宝品牌，品牌影响力历久弥新。老凤祥品牌创始于 1848 年的上海，延续至今已有 175 年历史，是中国珠宝首饰和民族企业品牌中的“百年金字招牌”，公司品牌知名度、美誉度、忠诚度处于同行业的领先地位。2022 年“老凤祥”品牌第 18 次蝉联世界品牌大会“中国 500 最具价值品牌”，位居第 180 位，品牌价值达 454 亿元；位列德勤（Deloitte）公布的“全球奢侈品企业百强榜”第 12 位；继2022 年首次入选英国品牌金融（“BrandFinance”）评选的“2022 全球高档和奢侈品牌价值 50 强”之后，2023 年老凤祥再度入选 50 强，位列第 30 位，同时位列 2023 年首次发布的财富中国上市公司 500 强第 214 位，品牌国际影响力稳步提升。图表图表 32：老凤祥收入结构（分产品，老凤祥收入结构（分产品，%）图表图表 33：老凤祥门店结构（分类型，个）老凤祥门店结构（分类型，个）资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 349.6398.1437.8496.3517.2586.9630.1620.710.5711.3612.0514.0815.8618.7617.0019.64-20%-10%0 0P002003004005006007002016A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023/09营业收入（亿元）归母净利润（亿元）YoY（%，右轴）YoY（%，右轴）8.95%8.35%8.24%8.47%8.18%7.77%7.58%8.12%3.02%2.85%2.75%2.84%3.07%3.20%2.70%3.17%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9 16A2017A2018A2019A2020A2021A2022A2023/09毛利率（%）归母净利率（%）14.8.8.1!.9%.2.1.2.8%0 0Pp0 00222023H笔类珠宝首饰黄金交易工艺品销售商贸其他业务01,0002,0003,0004,0005,0006,000200022自营店连锁加盟店16 请务必阅读报告末页的重要声明 5.4 潮宏基：时尚珠宝头部企业，扩规模潮宏基：时尚珠宝头部企业，扩规模 提质量双轮驱动提质量双轮驱动 公司主要从事中高端时尚消费品的品牌运营管理和产品的设计、研发、生产及销公司主要从事中高端时尚消费品的品牌运营管理和产品的设计、研发、生产及销售，主要产品为珠宝首饰和时尚女包，核心业务为对“售，主要产品为珠宝首饰和时尚女包，核心业务为对“CHJ 潮宏基”“潮宏基”“VENTI 梵迪”梵迪”和“和“FION 菲安妮”三大品牌的运营管理。菲安妮”三大品牌的运营管理。“CHJ 潮宏基”品牌创立于 1997 年，致力于成为中国最受尊重的时尚珠宝品牌。品牌目标客群为注重寻求展现独特自我和生活态度表现的都市独立时尚女性。“VENTI”是公司旗下针对细分市场进行培育探索的年轻潮流珠宝品牌，定位于年轻化和更张扬个性。“FION 菲安妮”1979 年创立于香港，亚太地区知名女包品牌，2014 年公司完成全资收购。2017-2022 年公司营收稳步增长，5 年 CAGR 为 7.44%；归母净利润有所下滑，5 年 CAGR 为-6.87%，主因 2018-2019 年女包品牌 FION 经营不善计提商誉减值。2023 年前 3 季度公司实现营业收入 45 亿元，同比 33.1%；实现归母净利润 3.13 亿元，同比 33.3%，受益于公司持续拓店与产品结构优化，公司业绩增长亮眼。图表图表 34：潮宏基营业收入与归母净利润潮宏基营业收入与归母净利润 图表图表 35：潮宏基毛利率与归母净利率潮宏基毛利率与归母净利率 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 产品端，兼顾传承与创新的原创设计研发。产品端，兼顾传承与创新的原创设计研发。公司坚持以设计领先，质量、工艺取胜的产品差异化战略，致力于为消费者提供品质卓越、创意独特和工艺精湛的产品。“CHJ 潮宏基”品牌以东方文化元素与现代时尚相结合的原创产品，形成鲜明的国潮印记，引领国内彩金珠宝设计潮流，历年推出的“凤影”“鼓韵”“京粹”“国色”“祥扣”“善缘”“竹”“花丝糖果”“花丝风雨桥”“心之锁向”“臻金臻钻”等具有中国元素的系列产品常销不衰。传统文化、非遗工艺与现代时尚的融合创新，为非遗文化赋能的同时，提升了产品内涵层次，打造出潮宏基珠宝独特的产品差异性。未来公司将持续推出更多带有东方文化魅力的产品，让年轻消费者可以更多体验传统赋新之美。把握国潮机遇，进一步提升产品力。把握国潮机遇，进一步提升产品力。2023 年潮宏基珠宝发布【自然共生 非遗新生】2023/24 彩金潮流趋势，特邀五个领域“非遗创艺人”诠释系列新品的时尚东方本色，重磅推出“花丝风雨桥”“花丝云起”“花丝圆满”“游龙腾云”“BAMBOO竹”“多元”“臻藏”等国风新作，将东方写意的元素以创新的珠宝设计呈现，领潮传统文化时尚复兴。结合当前消费者对黄金产品的需求，在保持 18K 镶素品类优势基础上，持续加大特色黄金产品线研发，通过新工艺金款式及品牌印记系列打造，2023H1 黄金品类产品力持续提升。-100%-50%0P00 05404550营业收入（亿元）归母净利润（亿元）YoY（%，右轴）YoY（%，右轴）0%5 %05E 16A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023/09毛利率（%）归母净利率（%）17 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 36：潮宏基收入结构（分产品，潮宏基收入结构（分产品，%）图表图表 37：潮宏基收入结构（分模式，潮宏基收入结构（分模式，%）资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 持续扩大的全渠道布局，数字化管理的先行者。持续扩大的全渠道布局，数字化管理的先行者。凭借多年来在渠道的投入与建设，公司旗下各品牌线下渠道在全国以及亚太地区布局已超 1,500 个网点，包括独立门店和购物中心、百货、机场等中高端时尚消费品渠道，线上渠道通过自建及天猫、京东、唯品会等第三方平台，同时还进驻了抖音、得物、小红书商城等进行全网营销，并不断扩大全域渠道版图。公司一直以来注重信息化在企业管理中的应用，早在 2006 年公司就成为国内第一家使用 SAP-ERP 系统的珠宝企业，为公司打下了良好的信息化基础。近年来，公司加快数字化转型，借助各种数字零售应用，赋能终端，增能提效，在 2020 年初快速实现千店千云店的智慧云店应用，并不断完善前、中、后台的供应链架构，形成统一归集的商品数据管理中心，实现库存全域共享。同时以流量思维为引导，利用品牌自有和外部平台资源，通过深度合作等拓展新机遇，积极开展公私域直播，持续深化全天候全域的新零售商业模式。加快市场开拓及渠道下沉，紧抓线上销售新变化。加快市场开拓及渠道下沉，紧抓线上销售新变化。公司在成熟市场主抓渠道下沉，成长与空白区域加速渗透，全力打造更多区域性标杆店。同时不断夯实总部核心能力，通过数字化迭代升级运营，打造“协同共生、共创共赢”平台，赋能代理商提升资金效益和终端销售，全力推动加盟业务发展。潮宏基珠宝和 FION 通过优化产品结构等策略，提升线上销售质量，推动核心品类的销售增长，同时通过精准投放、爆品突破等措施，扩大线上布局，推动线上业务的快速发展。图表图表 38：潮宏基珠宝业务门店数量（分类型，个）潮宏基珠宝业务门店数量（分类型，个）图表图表 39：潮宏基收入结构（分区域，潮宏基收入结构（分区域，%）资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 61.9d.1e.0d.7h.8Y.9V.2Q.9%.8#.2.3.8 .2.72.77.4%0 0 00222023H其他收入代理品牌授权及加盟服务收入其他产品皮具传统黄金首饰时尚珠宝首饰86.1.0.6v.0s.9g.0d.4Y.8.0.7.8!.0.6).03.58.1%0 0Pp0 0022 2023H自营加盟代理批发其他业务收入5705274543653242953374445420040060080002002120222023H自营店加盟代理店0 0Pp0 00222023H华东东北华南华北西南华中西北港澳台网络销售亚洲其他地区18 请务必阅读报告末页的重要声明 品牌市场认知度和顾客忠诚度高。公司定位于“中高端时尚消费品多品牌运营品牌市场认知度和顾客忠诚度高。公司定位于“中高端时尚消费品多品牌运营商”，旗下品牌经过多年发展，均具有较高的市场认知度，品牌影响力和顾客忠诚度商”，旗下品牌经过多年发展，均具有较高的市场认知度，品牌影响力和顾客忠诚度不断提高。不断提高。“CHJ 潮宏基”经过多年的打磨，已成为源于东方的时尚珠宝领潮品牌；“FION 菲安妮”成立 40 多年，高品质的产品和精致的设计已深入人心。2023H1 潮宏基以 439.47 亿元的品牌价值连续二十年登榜中国 500 最具价值品牌；在“2023（第十届）品牌影响力发展论坛暨成果发布活动”上，潮宏基凭借逆势增长的品牌实力和对非遗的匠心传承，获颁“2023 品牌影响力百强、大国匠心品牌、推动中国品牌影响力发展优秀企业”三大奖项，彰显了品牌具备深厚潜力和卓越的影响力，并屡获市场肯定及业界嘉奖。此外，各品牌在品牌管理、市场推广、客户资源、培训导购等终端零售营运方面积累了丰富的管理经验，通过加强管理推动集团资源整合共享，促进旗下各品牌间的协同发展，巩固并提升了公司在中高端时尚消费品品牌运营及连锁经营上的核心竞争力。图表图表 40：潮宏基“花丝风雨桥”系列产品潮宏基“花丝风雨桥”系列产品 图表图表 41：潮宏基“时尚东方臻藏系列”产品潮宏基“时尚东方臻藏系列”产品 资料来源：公司官网，国联证券研究所 资料来源：公司官网，国联证券研究所 5.5 中国黄金：央企黄金珠宝龙头，布局培育钻石蓄力新成长中国黄金：央企黄金珠宝龙头，布局培育钻石蓄力新成长 公司为国内稀缺的央企黄金珠宝品牌，兼具国资背景支持和市场化机制。公司为国内稀缺的央企黄金珠宝品牌，兼具国资背景支持和市场化机制。“中国黄金”作为央企品牌，始终围绕“精诚所至，金石为开”的品牌内核，以“有温度、肯担当、时尚化、年轻态”的品牌精神做牵引，与“黄金为民，送福万家”的品牌服务理念形成合力，获取消费者信任。公司收入规模已处于同行业头部位置，已经在消费者心中树立品牌影响力和知名度。2017-2022 年，公司收入利润迅速增长，营收/归母净利润 5 年 CAGR 分别为 10.78%/ 20.70%；2023 年前 3 季度公司实现营业收入413.1 亿元，同比 15.8%；实现归母净利润 7.41 亿元，同比 20.7%。寻求第二增长曲线，培育钻石注入新动能。寻求第二增长曲线，培育钻石注入新动能。2022 年公司战略性切入培育钻石新赛道，拟通过全产业链思维在上下游多管齐下。借助自身渠道规模、品类结构“包袱轻”和国字头品牌等优势，打开新的增长曲线。2023 年公司成立培育钻石（新材料）推广事业部，以“环保、科技、时尚、国潮”的理念布局新赛道，发挥渠道协同效应，实现了产品结构调整，降低对单一品类的依赖度。公司打造“此刻高光”“以爱之名”“花木兰”“华彩”“烟花”“绮梦”等 18K 金镶嵌及“5G 手创金”金镶钻系列新品，并于 2023 年 6 月 18 日在京东平台举办品牌培育钻石新品发布会。19 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 42：中国黄金营业收入与归母净利润中国黄金营业收入与归母净利润 图表图表 43：中国黄金毛利率与归母净利率中国黄金毛利率与归母净利率 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 整合设计力量，提升综合产研能力。整合设计力量，提升综合产研能力。公司高标准挑选供应商入围供应序列，提升产品生产力。终端销售客户通过可视化订货系统进行线上定制业务，提升订货体验；面对不断变化的消费人群及快速发展的工艺创新，公司用自主创新提升客户的整体观感，分批分类推出承福金结缘镯、随心手串、“年年有鱼”异形金条等系列产品，且继续以“国宝金”系列打造长板优势，弘扬中国传统的优秀文化，探索黄金产品的更多可能性，为未来公司高盈利、大发展积蓄力量。以“直销以“直销 经销”并举的方式推进营销渠道规模扩张。经销”并举的方式推进营销渠道规模扩张。直销模式主要包括直营店渠道、大客户渠道、银行渠道、电商渠道和回购渠道，经销模式主要为加盟店渠道。公司通过在一、二线城市打造品牌形象店，提升中国黄金品牌的影响力和知名度，同时对周边三、四线及以下城市起到带动作用，共同发力持续扩张，全方位覆盖目标消费群体，实现渠道规模的快速发展，成为黄金珠宝行业头部品牌，铸就了坚实的渠道规模优势。持续扩大品牌声量，牢固保护品牌价值。持续扩大品牌声量，牢固保护品牌价值。2023 年公司通过 WTT（世界乒乓球联盟）冠军赛赞助项目，展现“中国黄金”弘扬体育精神，与时俱进的企业追求；以中国探月工程官方吉祥物太空兔为设计蓝本，发布梦想主题贵金属产品，强化中国黄金探拓消费市场、再攀发展高峰的决心。积极参加中国年度管理大会、中国财富峰会、福建莆田国际珠宝展、海南消博会等重大公关活动，展现品牌形象，宣传品牌文化。图表图表 44：中国黄金收入结构（分产品，中国黄金收入结构（分产品，%）图表图表 45：中国黄金门店数量（分类型，个）中国黄金门店数量（分类型，个）资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 资料来源：Wind，公司公告，国联证券研究所 267.3282.5409.1382.7337.9507.6471.2413.11.812.993.624.515.007.947.657.41-20%-10%0 0Pp00200300400500600营业收入（亿元）归母净利润（亿元）YoY（%，右轴）YoY（%，右轴）3.41%3.33%2.75%5.13%4.35%3.09%3.90%4.23%0.68%1.06%0.88%1.18%1.48%1.57%1.62%1.79%0%1%2%3%4%5%6 16A 2017A 2018A 2019A 2020A 2021A 2022A 2023/09毛利率（%）归母净利率（%）0 0Pp0 020202120222023H黄金产品K金珠宝类产品品牌使用费管理服务费其他业务0500025003000350040002002020212022直营店加盟店20 请务必阅读报告末页的重要声明 5.6 老铺黄金：中国古法手工金器专业第一品牌老铺黄金：中国古法手工金器专业第一品牌 老铺黄金主营业务为古法手工金器研发设计、生产加工多渠道零售为一体的专老铺黄金主营业务为古法手工金器研发设计、生产加工多渠道零售为一体的专业运营商，公司为蕴含中国非物质文化遗产价值的中国古法手工金器专业第一品牌。业运营商，公司为蕴含中国非物质文化遗产价值的中国古法手工金器专业第一品牌。公司深耕古法黄金行业十余年，秉持高端品牌定位，持续自主研发符合消费趋势、兼具文化和时尚属性的古法黄金产品，是经中国黄金协会认证的中国古法手工金器专业第一品牌。图表图表 46：老铺黄金营业收入与归母净利润老铺黄金营业收入与归母净利润 图表图表 47：老铺黄金毛利率与归母净利率老铺黄金毛利率与归母净利率 资料来源：Wind，老铺黄金招股书，国联证券研究所 资料来源：Wind，老铺黄金招股书，国联证券研究所 公司专注手工打造经典永恒的黄金产品。公司专注手工打造经典永恒的黄金产品。公司从中国文化经典元素中汲取灵感，研发的产品经典雅致，兼具中国传统经典制式和现代审美。秉持经典、极致和传世的核心价值，公司用传统的手工方法制作珠宝，坚持精益求精、追求极致的工匠精神，部分工艺如花丝镶嵌、金银错技艺为国家级非物质文化遗产。公司坚持原创，重视产品研发创新和升级，并确保严格的产品质量管控，持续推公司坚持原创，重视产品研发创新和升级，并确保严格的产品质量管控，持续推出具有显著竞争力的特色产品。出具有显著竞争力的特色产品。截至 2023 年 6 月 30 日，公司已开发逾千种产品，拥有 976 项作品著作权，既包含供日常佩戴的饰品，亦包含供装饰把玩的摆件以及可供收藏和使用的金器，全面覆盖不同年龄和消费需求的消费者群体。根据弗若斯特沙利文的资料，公司产品创新能力带动了行业的发展，例如，2019 年末在业内率先推出足金镶钻产品，颠覆钻石珠宝以 K 金为底材的行业传统标准；2022 年以传统铜胎烧蓝技法为基础所锻造的足金烧蓝产品引发行业古法黄金的新产品热潮。图表图表 48：老铺黄金收入结构（分产品，老铺黄金收入结构（分产品，%）图表图表 49：老铺黄金收入结构（分老铺黄金收入结构（分渠道渠道，%）资料来源：老铺黄金招股书，国联证券研究所 资料来源：老铺黄金招股书，国联证券研究所 4.36.59.39.012.712.914.20.320.360.910.881.140.951.97-50%0P00 0%04687A2018A2019A2020A2021A2022A2023/06营业收入（亿元）归母净利润（亿元）YoY（%，右轴）YoY（%，右轴）7.53%5.45%9.87%9.82%9.00%7.30.88%0%5 %05EP%FY 2017FY 2018FY 2019FY 2020FY 2021FY 2022FY 2023毛利率（%）归母净利率（%）61.2Q.8Q.1F.18.5G.7H.6S.7%0 0Pp0 20202120222023H足金黄金产品足金镶嵌产品其他51.3I.0B.7G.6#.6(.1(.7$.7%0 0 20202120222023H中国大陆一线城市中国大陆新一线城市中国大陆其他城市中国香港及澳门线上平台21 请务必阅读报告末页的重要声明 公司以自营模式经营，销售网络聚焦高端商业中心。公司以自营模式经营，销售网络聚焦高端商业中心。公司采用自营模式经营门店以控制产品及服务质量，对销售及客户服务进行精细管理，树立及维护高级感的品牌调性。截至招股书披露日，公司共开设 29 家门店，分布于北京、上海、深圳、南京、杭州、沈阳、西安、澳门地区，主要位于中国一线和新一线城市的黄金地段商业中心，其中 4 家位于 SKP 系商场、9 家位于万象城系商场，其余门店也均分布于南京德基广场、北京东方新天地广场、北京王府中环、成都国际金融中心、杭州大厦、澳门威尼斯人等知名高端商业中心。高端的门店选址天然地筛选出了一批与我们品牌定位相符的高端消费者客流，环境优质的门店亦可以为品牌调性背书。开创情景化店铺，为消费者提供沉浸式体验。开创情景化店铺，为消费者提供沉浸式体验。公司通过中国经典书房主题场景，融合专业客户服务，展示经典工艺、经典产品和品牌主题文化。门店从空间设计到家具陈设，从灯光效果、背景音乐、香氛到花草布置到商品布局，从店员形象到门店客服形象，均经过精心规划规范，呈现出中国传统经典文化意境与强烈的感染力，高度契合中国古法手工黄金的产品定位与产品形象，让老铺黄金古法手工金器能成为 有文化、有厚度、有质量、有温度 的产品，有效提高消费者的品牌认同感和客户黏性。图表图表 50：老铺黄金门店分布（截至招股书披露老铺黄金门店分布（截至招股书披露日）日）图表图表 51：老铺黄金门店照片老铺黄金门店照片 资料来源：老铺黄金招股书，国联证券研究所 资料来源：老铺黄金招股书，国联证券研究所 精细化营销强化品牌调性。精细化营销强化品牌调性。公司营销工作着重进入符合品牌定位的高端购物中心，并在这些购物中心之内或附近展示广告，精确获取目标客户。与此同时长期投资于品牌建设和消费者教育，如在社交媒体投放产品及品牌广告、参与合作商场举办的推广活动，或天猫、京东等线上销售平台的购物节。除传统的营销活动外，还通过快闪店推广品牌和产品，重视快闪店的美学和设计，以确保店舖的视觉元素和装饰所营造的气氛符合品牌价值。多年深耕成就中国中高端珠宝品牌领先品牌。多年深耕成就中国中高端珠宝品牌领先品牌。公司为中国第一家推广 古法黄金概念的品牌，第一家推出足金镶钻产品的品牌，以及第一家推出足金烧蓝产品的品牌。基于古法传统工艺发挥创造力，加之高标准的设计和生产加工，老铺黄金在消费者中已成为一个广受高净值人群认可和高度关注的品牌。根据胡润研究院于 2023 年 3 月发布的 2023 胡润至尚优品中国高净值人群品牌倾向报告，公司上榜高净值人群最青睐的十大珠宝品牌，为仅有的两家中国珠宝品牌之一。22 请务必阅读报告末页的重要声明 图表图表 52：老铺黄金足金黄金产品老铺黄金足金黄金产品 图表图表 53：老铺黄金足金镶嵌产品老铺黄金足金镶嵌产品 资料来源：老铺黄金招股书，国联证券研究所 资料来源：老铺黄金招股书，国联证券研究所 6.风险提示风险提示 宏观经济环境的不确定性影响。宏观经济环境的不确定性影响。首饰珠宝行业具备一定的消费属性，若宏观经济下行幅度超预期，将对行业景气度与珠宝上市公司业绩带来不确定性。原材料价格波动风险。原材料价格波动风险。珠宝上市公司产品的主要原材料为黄金和铂金等，国内黄金、铂金价格受国内外经济形势、通货膨胀、供求变化、地缘政治、国际金价等复杂因素影响，珠宝上市公司产品价格与上金所黄金、铂金价格具有高度相关性。若黄金、铂金等原材料价格下跌，珠宝上市公司直接面临着产品销售价格下降，给经营业绩带来压力。存货管理风险。存货管理风险。珠宝上市公司存货主要为黄金、铂金、白银、钻石、翡翠、白玉等原材料，以及镶嵌首饰、贵金属首饰等库存商品，黄金原材料及库存商品随着国际金价和珠宝原料价格的大幅波动，将带来存货管理上的风险。加盟管理风险。加盟管理风险。珠宝上市公司多以加盟模式运营为主，但加盟商的人员、资金、财务、经营和管理均独立于珠宝上市公司，若加盟商的经营活动有悖于上市公司的品牌经营宗旨，而上市公司未对加盟商进行及时管控，则将会对上市公司的品牌形象和未来发展造成不利影响。23 请务必阅读报告末页的重要声明 分析师声明分析师声明 本报告署名分析师在此声明：我们具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，本报告所表述的所有观点均准确地反映了我们对标的证券和发行人的个人看法。我们所得报酬的任何部分不曾与，不与，也将不会与本报告中的具体投资建议或观点有直接或间接联系。评级说明评级说明 投资建议的评级标准 评级 说明 报告中投资建议所涉及的评级分为股票评级和行业评级（另有说明的除外）。评级标准为报告发布日后 6 到 12个月内的相对市场表现，也即：以报告发布日后的 6 到12 个月内的公司股价（或行业指数）相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准。其中：A 股市场以沪深 300 指数为基准，新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以摩根士丹利中国指数为基准；美国市场以纳斯达克综合指数或标普 500 指数为基准；韩国市场以柯斯达克指数或韩国综合股价指数为基准。股票评级 买入 相对同期相关证券市场代表指数涨幅 20%以上 增持 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于 5 %之间 持有 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%5%之间 卖出 相对同期相关证券市场代表指数跌幅 10%以上 行业评级 强于大市 相对同期相关证券市场代表指数涨幅 10%以上 中性 相对同期相关证券市场代表指数涨幅介于-10%之间 弱于大市 相对同期相关证券市场代表指数跌幅 10%以上 一般声明一般声明 除非另有规定，本报告中的所有材料版权均属国联证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格）及其附属机构（以下统称“国联证券”）。未经国联证券事先书面授权，不得以任何方式修改、发送或者复制本报告及其所包含的材料、内容。所有本报告中使用的商标、服务标识及标记均为国联证券的商标、服务标识及标记。本报告是机密的，仅供我们的客户使用，国联证券不因收件人收到本报告而视其为国联证券的客户。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但国联证券对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的信息、意见等均仅供客户参考，不构成所述证券买卖的出价或征价邀请或要约。该等信息、意见并未考虑到获取本报告人员的具体投资目的、财务状况以及特定需求，在任何时候均不构成对任何人的个人推荐。客户应当对本报告中的信息和意见进行独立评估，并应同时考量各自的投资目的、财务状况和特定需求，必要时就法律、商业、财务、税收等方面咨询专家的意见。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，国联证券及/或其关联人员均不承担任何法律责任。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。过往的表现亦不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，国联证券可能会发出与本报告所载意见、评估及预测不一致的研究报告。国联证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准、采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和/或交易观点。国联证券没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务。国联证券的资产管理部门、自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策。特别声明特别声明 在法律许可的情况下，国联证券可能会持有本报告中提及公司所发行的证券并进行交易，也可能为这些公司提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。因此，投资者应当考虑到国联证券及/或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突，投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一参考依据。版权声明版权声明 未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用。否则由此造成的一切不良后果及法律责任有私自翻版、复制、转载、刊登和引用者承担。联系我们联系我们 北京：北京：北京市东城区安定门外大街 208 号中粮置地广场 A 塔 4 楼 上海：上海：上海市浦东新区世纪大道 1198 号世纪汇二座 25 楼 无锡：无锡：江苏省无锡市金融一街 8 号国联金融大厦 12 楼 深圳：深圳：广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界中心大厦 45 楼 电话：

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请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 折扣零售开启新一轮渠道变革，未来可期 折扣零售行业专题报告 我国折扣零售发展提速，迎接新一轮变革我国折扣零售发展提速，迎接新一轮变革 我们认为，理性消费+库存压.

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证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份有限公司免责声明 Table_Header 行业行业深度深度零售零售行业行业 20232023 年年 1212 月月 1616 日日 Table_Ti.

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 中国新零售白皮书2023China New Retail Report1 随着科技的飞速发展和消费者需求日益复杂，传统零售业面临着巨大的挑战。为了应对这些挑战，中国零售业正在经历一场深刻的转型，朝着更加智能化、高效化、个性化的新零售模式转变。2023 中国新零售白皮书旨在深入探讨这一变革的方方面面，为行业内外提供新零售发展趋势和策略的参考。新零售的崛起是科技发展和消费升级的必然结果。在互联网、大数据、人工智能等科技的推动下，零售业开始从传统模式向数字化、智能化转型。消费者需求的变化也促使零售业不断创新，以满足消费者对个性化、便捷化、体验式消费的需求。新零售是指通过互联网、大数据、人工智能等技术手段，实现线上线下的深度融合，重塑零售业的形态和模式。新零售具有以下特点：数字化：新零售的核心是数字化，通过数据驱动业务决策和运营，提高效率和服务质量。个性化：消费者需求日益复杂，借助大数据和人工智能技术，新零售能够精准地了解消费者需求，为消费者提供个性化的产品和服务。融合性：新零售强调线上线下的融合，打破传统渠道界限，实现全渠道销售和营销。智能化：通过人工智能、物联网等技术，新零售能够实现智能化决策、运营和服务，提高效率和客户体验。社交化：社交媒体将成为新零售的重要渠道之一。企业需要借助社交媒体与消费者建立紧密联系，实现精准营销和口碑传播。绿色化：随着消费者对环保意识的提高，新零售也需要关注绿色化发展。企业需要采取环保措施，推广绿色产品和服务，提高企业形象和品牌价值。供应链优化：新零售需要优化供应链管理，实现采购、库存、物流等环节的高效协同。同时，借助大数据和人工智能技术对供应链进行智能化管理，提高效率和降低成本。5G 技术的应用：5G 技术将为新零售带来更多机会和挑战。例如，通过 5G 网络实现高速、低延迟的数据传输，提高用户体验和服务质量；同时，借助 5G 网络的大带宽和低延迟特性，实现远程控制和智能化运营及 VR 实景 虚拟等应用场景。火烧联赢的新零售模式 基于移动端的餐饮零售服务综合体：是指将移动端平台（如 APP、微信小程序等）与餐饮零售服务相结合，打造一个综合性的服务平台。这个平台集成了多种功能，包括在线点餐、外卖配送、会员管理、营销社交等，以提供更加便捷、高效、个性化的餐饮零售服务体验。打造同城门店生态圈：是指以同城 3 公里为基础，通过本企业上百个不同品类店资源，打造一个集购物、餐饮、娱乐、服务于一体的综合性生态圈。这个生态圈通过线上与线下的方式，为消费者提供一站式一卡通的同城生活服务体验。2023 中国新零售白皮书详细介绍了新零售的崛起、定义、特点和未来发展趋势等方面的内容。希望通过这份白皮书，读者能够全面了解中国新零售的发展现状和未来趋势，为企业在新的零售环境中立足提供参考和帮助。序言曹德森雪碳科技 董事长 2目录开篇03序言01报告亮点04火烧联赢案例分享专题461 专访摘录2 本次调研人群基本信息附录501.1 中国零售业发展简史1.2 探寻即时零售发展逻辑1.3 2023 零售圈热点事件第一章 中国零售业发展路径回顾063.1 疫情后消费行为观察3.2 即时零售引领生活品质提质升级3.3 元宇宙重构消费畅想第三章消费需求和趋势变化202.1 胡润榜单透视零售行业：行稳致远2.2 2023 消费提振年：复苏进行时第二章 数说零售业144.1 影响未来零售的科技：以人为本4.2 未来零售场景畅想 第四章 未来零售场景34研究方法与版权声明64关于胡润百富63关于火烧联赢623 零售行业本来是一个很传统和稳健的行业，通过分析胡润全球富豪榜，我们发现：零售业一直是全球企业家财富来源 Top5 行业，2023 胡润全球富豪榜数据显示，按总财富计算，消费品、零售和金融服务行业领先，占十亿美金企业家总财富的四分之一以上。全球前 100 名零售行业的企业家中，69%是白手起家的，31%是继承财富的，继承财富的主要来自美国和德国，最古老的家族是德国超市 Tengelmann 58 岁的 Christian Haub，是第五代。零售行业前十名的企业家中7 位来自美国，2 位来自中国，德国和日本各有 1 位。沃尔玛的沃尔顿家族占据了前十中的 4 个席位。有趣的是，年轻一代创业者也重视新零售赛道。我们分析了2022 胡润 U30 中国创业先锋283 位上榜者，数据显示，企业科技、先进制造、教育和新零售成为中国 30 岁以下创业先锋的前四大财富来源，四大赛道上榜人数占全榜单的60%以上。零售行业在拉动内需方面的贡献不可小觑，加上这两年直播带货的兴起，零售行业在这种新的消费习惯刺激下又迎来了一波新的发展趋势。当下，中国经济正处于复苏进行时，我们认为很有必要去观察零售业在中国的发展状态以及消费趋势变化。很高兴与火烧联赢联合发布2023 中国新零售白皮书，梳理中国零售行业的过去、现在和未来。希望报告可以帮助社会各界理解新零售行业的发展现状，挖掘未来零售的想象空间。项目组于 2023 年 10 月-11 月期间，共同邀请了 300位高端消费者以及 6 位中国零售行业专家分别进行了定量调研和定性访谈，希望通过他们的视角、观察和理解，能够真实地剖析出中国零售行业格局、消费趋势变化，并畅想未来人与科技的零售场景。白皮书总结了经济复苏浪潮中的消费趋势：2023 年以来，高端消费者对于品质升级的需求不变，表明他们的消费韧性更强。消费结构上，未来一年计划增加消费较多的是旅游，其次是健康保健和黑科技。预计减少支出较多的是礼品和收藏。数据显示，消费体验、绿色消费和尝试新品是受访人群三个主要的消费风格。细分人群来看，Z世代对即时性要求更高，喜欢探索未知，Y 世代注重体验，X 世代注重绿色可持续。中国式零售变革即时零售：应时而生，便利驱动，构筑高品质生活白皮书观察到即时需求（即时性、便利化）为 2023 年以来新兴消费趋势，以此推动着零售业的变革。业内人士普遍认为未来几年即时零售复合增长率将会保持高位,预计未来三年内有望成为新的万亿赛道。我们在调研过程访问业内专家了解到，现在即时零售业态可以描述为：消费者线上交易平台下单，线下实体零售商通过第三方（或零售商自有）物流执行配送上门的服务，提供的产品包括食品饮料、蔬果生鲜、数码3C、美妆个护等商品，配送时效通常在 30-60 分钟。数字化成为中国经济的引擎，正重构消费场景。2022年中国数字经济规模达到 50.2 万亿元，占 GDP 比重达到41.5%。即时零售的核心是便利，它的本质是线下门店的数字化转型。我们认为即时需求成为新的生活方式，那么即时零售是新零售在新时代的产物。即时零售开启万物到家时代，调研数据显示，近八成人群表示未来会增加即时零售平台购物，为即时零售行业的未来发展提供广阔空间和动力。最后，祝大家阅读愉快！开篇胡润 Rupert Hoogewerf胡润百富董事长/首席调研官 4 4报告亮点亮点一 零售业是全球企业家 财 富 来 源 Top5行业透 视 胡 润 榜 单，白皮书分析了全球最成功的企业家，可以发现，零售业表现稳健，一直是全球企业家财富来源 Top5 行业。2023 胡润全球富豪榜数据显示，按十亿美金企业家人数来看，消费品（9.2%）和 金 融 服 务（9.1%）是全球十亿美金企业家的前两大行业。医疗 健 康（8.4%）和 零 售（7.7%）位列第三和第四。按总财富计算，消费品、零售和金融服务行业领先，占十亿美金企业家总财富的四分之一以上。亮点二 消费零售复苏进行时，高端消费凸显韧性国家统计局公布的经济数据显示，2023 年前三季度，国内生产总值913,027亿元，按不变价格计算，同比增长 5.2%；社会消费品零售总额 342,107 亿元，同比增长 6.8%。中国高端消费市场仍呈现出一系列引人注目的现象。根据胡润研究院 2023胡润至尚优品中国高净值人群品牌倾向报告，中国高端消费市场规模达到1.65 万亿元。与之相应地，中国高净值人群消费价格总水平稳定上涨，消费力持续发 力。2022 年 LCPI 同 比上涨 6.5%，是十年来最高涨幅。亮点三 2023 消费观洞察：对于品质升级的需求不变，但更重视真实需求41%的 受 访 人 群 表示他们的消费需求仍然在，并未收缩，但是消费结构会根据需求变化进行调整，这种从自身的实际需求出发调整和升级的消费结构，体现出品质升级和兼顾理性的消费态度。本次调研数据显示，超过四成受访者表示 2023 年以来家庭年收入较去年同期有所增加。其中 59%的人群表示会在未来 1 年增加家庭年度总消费，相比 2022 年增加了2.6 个百分点。亮点四 2023 消 费 结 构 洞察：旅游热情高涨、健康仍是首要关注消费结构上，旅游热情高涨。近五成受访者未来一年计划增加消费较多的是旅游，其次是健康保健和黑科技（各有 45%受访者表示增加）。预计减少支出较多的是礼品（11%受访者表示减少）和收藏（12%）。细分消费群体中，X 世代（44 岁及以上）对“健康保健”消费和升级意愿最强。1/46.54150%按总财富计算，消费品、零售和金融服务行业领先，占十亿美金企业家总财富的四分之一以上2022 年 LCPI同比上涨 6.5%，是十年来最高涨幅41%的受访人群表示他们的消费需求仍然在，并未收缩近五成受访者未来一年计划增加消费较多的是旅游，其次是健康保健和黑科技5 5 亮点五 2023 消费行为洞察：Z 世代对即时性要求更高，喜欢探索未知，Y 世代注重体验，X 世代注重绿色可持续本次调研数据显示，即刻拥有（33%）、绿色消费，减少对地球和社会的负面影响（31%）和尝试新品牌和新消费方式（30%）是受访人群三个主要的消费风格。从三个世代的消费来看，Z 世代首要关注即刻拥有及体验感，然后是与众不同（个性化）和尝新，而 Y 世代和 X 世代共同点在于以绿色消费为首要出发点，此外，Y 世代注重即刻拥有及体验感。值得关注的是，总资产千万以上的高净值人群，热衷于购买电子产品和体验前沿科技，这一比例达到 33%。亮点六 即时零售引领生活品质提质升级即时消费需求爆发推动即时零售蓬勃发展，即时零售正是消费体验升级的产物。根据本次调研数据，近八成（78%）的受访者表示即时零售高度满足即时性和便利化的消费需求，并认为通过即时零售平台购物时，能够提升购物体验和满足自身的消费升级需求（75%）。从即时零售消费品类结构看，基本已覆盖消费者各项生活所需，呈现了“万物到家”的消费趋势变迁。超过三成的受访者表示在即时零售平台上购买过果蔬生鲜（43%）、休闲零食（40%）、粮油副食（36%）、酒水饮料（34%）、肉蛋禽奶（30%）。亮点七 便利需求激活万亿赛道即时零售即时零售开启万物到家时代，77%的受访者表示未来会增加即时零售平台购物，为即时零售行业的未来发展提供广阔空间和动力。业内人士认为，预计到 2024 年,即时零售相关市场规模将超过 1 万亿元。33781万%亿元总资产千万以上的高净值人群，热衷于购买电子产品和体验前沿科技，这一比例达到 33%根据本次调研数据，近八成（78%）的受访者表示即时零售高度满足即时性和便利化的消费需求业内人士认为，预计到 2024 年,即时零售相关市场规模将超过 1 万亿元 6第一章中国零售业发展路径回顾1.1 中国零售业发展简史1.2 探寻即时零售发展逻辑1.3 2023 零售圈热点事件081112图片来源：Getty Images7 图片来源：Getty Images 81.1 中国零售业发展简史零售业的变革历程学术界普遍认为，自 19 世纪以来，世界零售业先后爆发了百货商店、连锁商店、超级市场、无店铺销售“四次革命”，但这“四次革命”都是先在西方国家兴起。中国零售业发展简史中国零售业最早可以追溯到公元前 17 世纪的商朝。纵观我国零售业长达 3600 年的发展史，历经工业革命、城市化进程、互联网崛起、全球化趋势、疫情冲击和复苏等时代第四次零售革命无店铺零售（电子商务）1990 年，随着互联网的发展，电子商务开始诞生，而这也开启了第四次零售革命。在全民电商的时代，更加扁平化的渠道使得商品的流通渠道成本进一步降低，并打破空间限制，真正意义上实现了商品的自由流通。20 世纪 90年代后期，网络零售崛起，诞生了两家颠覆美国整个零售行业的公司：1995 年的 eBay 和1996 年 Amazon 亚马逊。04第二次零售革命连锁商店1859 年，美国大西洋和太平洋茶叶公司建立了世界上第一家连锁商店，第二次零售革命完成。连锁商店模式建立了统一化管理和规模化运作的体系，提高了门店运营的效率，并降低了成本。随着连锁商店的快速发展，其分布范围也越来越广泛，尤其是贴近社区的连锁商店，让居民生活更便捷。02第一次零售革命百货商场1852 年，世界上第一家百货商店出现，一家名叫“Bon March”（博马尔谢）的百货商店在法国巴黎开业，被誉为是零售业的第一次革命，这种模式打破了“前店后厂”的小作坊运作模式，分离出的生产端支持了大批量生产。01第三次零售革命超级市场1930 年，美国人迈克尔卡伦开办了世界上第一家超市金库仑（King Kullen），揭开了第三次零售革命的序幕。超级市场的诞生，开创了开放货架销售、自我服务的模式，为客户创造了一种全新的“一站式购齐”购物体验。03 世界零售业的“四次革命”9 2003 年 9 月，清华大学教授李飞出版专著零售革命。摘自 2014 年 3 月发表的颜艳春专著第三次零售革命：拥抱消费者主权时代。摘自 2014 年 11 月发表的王成荣等著第四次零售革命流通变革与重构。颜先生对此的注解是：“如今消费者已经成为世界的中心，他们通过移动互联网、社交网络和物联网实时连接起来，正在形成一股巨大的看不见、却又能真实感受的力量。每一个消费者都可能是下一次零售的发起者。”王成荣教授认为，“由信息技术变革所催生，以电子商务和移动电子商务为表现形式，正在爆发一场继百货商店、连锁商店和超级市场之后的新的零售革命。我们称这场零售革命为第四次零售革命，这场零售革命不仅推动了零售新业态的诞生，还改变着零售模式以至于整个流通生态。”背景，先后出现了百货、邮购、连锁、自选超市、大卖场、折扣店、购物中心及电商等多种业态。用短短 30 年的时间（90 年代-今），浓缩了西方国家 160 年的（零售业变革）发展历程。关于中国零售业的变革，一直以来是业界广泛探讨的热点话题，下文将以时间线和里程碑事件进行梳理，并结合业界学者在不同阶段对于中国零售业发展概述的代表性观点，总结中国零售业发展简史。本文将中国零售业发展路径细分为五个发展阶段：从 80 年代集贸式零售到 90 年代连锁店式零售，再到 21 世纪初电子商务式零售，至 2016 年开启新零售模式的探索和演进，以及疫后复苏时代新的增长引擎即时零售。1990 年以前，集贸式零售零售业态主要为以杂货铺、百货店为主的单一业态，特点是分散式、小面积、柜台售卖式的经营。里程碑事件：秋林公司是我国第一家百货公司，于 1900 年在哈尔滨开设，至今仍在营业中。上海南京路上的“西施公司”“永安百货”“新新百货”“大新公司”是我国近代百货公司的典型代表。1990-1999 年连锁店式零售自 1992 年起，外资零售企业开始在华投资，中国零售业形成了百货、超市、便利店、专卖店等多种业态并存的格局，1996 年后又出现了生鲜超市、社区超市等业态。2000-2015 年电子商务式零售这一时期内，得益于中国加入 WTO 后市场的开放，以及互联网技术飞速进步，交通和网络设施的改善，2005 年前后，中国零售业进入电商零售时代，大量依托互联网的电商平台比如淘宝、京东等迅速崛起。2008 年前后，中国消费市场迎来一个新的高潮，消费者的需求和品位不断提高，形成了全方位、多层级的消费升级。期间，业界代表性的观点有李飞的八次零售革命论、颜艳春的三次零售革命论和王成荣的四次零售革命论。“从 20 世纪 90 年代中期开始，中国爆发了一场综合性的零售革命，西方 150年以来爆发的百货商店、一价商店、连锁商店、超级市场、购物中心、自动售货机、步行商业街、网上商店等八次零售革命，几乎同时在中国出现。”摘自李飞零售革命“过去 50 年零售业已经发生了两次革命，第一次零售革命是沃尔玛创始人山姆沃尔顿发动的全球地面店互联，是连锁商店革命；第二次零售革命是亚马逊创始人杰夫贝索斯发动的电商革命。第三次零售业革命的发起者是每一个消费者，因为我们将进入消费者主权时代。”摘自颜艳春第三次零售革命：拥抱消费者主权时代“目前，学术界对零售革命的认定，虽说法不一，但以百货商店、连锁商店、超级市场的出现为标志的三次零售革命，对世界零售格局影响最大，因此被大家所公认。王成荣教授把前三次零售革命定义为单一的“业态革命”，而第四次零售革命则是“综合革命”，并且很难用一种新的零售业态来标识。”摘自王成荣第四次零售革命流通变革与重构 10 摘自 2017 年发表的张近东：零售业的第三次革命发生在苏宁。摘自 2017 年 7 月，京东集团CEO 刘强东发表的第四次零售革命。2016 年开启新零售2016 年 10 月 13 日，在阿里云栖大会上，马云提出“纯电商时代很快会结束，未来只有新零售这一说”。此后，“新零售”的商业模式应运而生，不同行业对于新零售也有着不同的理解与业态模式。如盒马鲜生以海鲜为切入点，集超市，餐饮与体验中心为一体；小米之家以高效简洁风格，以人流量为出发点，创造高销率；蔚来汽车通过构建场景体验区，建立与客户之间的情感纽带；1919 通过快速布局线下门店，推出 19 分钟极速送达服务，为顾客赢得极速收货体验，探索专业高质的饮酒场景服务。同时，这一时期业界对于新零售的探讨呈现百花齐放的状态，比如，张近东提出“智慧零售就发生在中国，即经历了实体零售、虚拟零售两次革命以后，将进入智慧零售时代，这是零售的第三次革命”。刘强东提出“零售的改变其实是背后零售基础设施的改变，即：经历了百货商店、连锁商店、超级市场三次革命以后，下一个 10 年到 20 年，将发生以零售基础设施改变为标志的第四次零售革命”。2023 年即时消费需求爆发推动即时零售蓬勃发展疫情加快了消费者的到家需求，作为融合线上线下，高度满足消费者即时性、便利化需求的新型零售业态，“即时零售”成为新的生活方式。业内人士普遍认为未来几年即时零售复合增长率将会保持高位，中国连锁经营协会预测，预计到 2024 年,即时零售相关市场规模将超过 1 万亿元。即时零售演变为囊括线上交易平台、线下实体零售商、品牌商和第三方（或零售商自有）配送物流的完整零售体系，它的快速发展将给整个零售行业带来积极影响。图片来源：Getty Images11 1.2 探寻即时零售发展逻辑零售的本质：“人、货、场”继马云提出“新零售”之后，业界涌现出对于新零售内涵的进一步探讨。业界人士普遍认为，不论零售模式和业态如何变化，始终不变的是零售的基本要素，离不开“人”“货”“场”这三个字。“人”包括企业内部的销售人员和消费者；“货”包括商品和影响商品的供应链；“场”包括消费的场所或场景。现如今，“人、货、场”三要素正在进行全方位升级，简言之，人，以消费者为主导；货，超越商品本身的属性，从商品功能价值到消费体验和附加价值；场，消费体验与全渠道整合。探寻即时零售发展的底层逻辑即时零售是以即时配送体系为基础的高时效性到家消费业态，致力于解决零售业态的时效性需求，属于典型的零售新业态和消费新模式。政策加持2023 年 1 月国务院印发“十四五”数字经济发展规划，提出到 2025 年全国网上零售额达到 17 万亿元，要求引导批发零售、住宿餐饮等传统业态推进数字化转型，大力发展数字商务，要“培育众包设计、智慧物流、新零售等新增长点”，“促进品牌消费、品质消费，培育高质量的数字生活服务市场”，“支持社交电商、直播电商、知识分享等健康有序发展”。政策利好，加之疫情推进零售行业加速数字化转型，迎来更高效的新零售时代。技术加持数字化是即时零售持续发展的长期保障。在供给侧，数字化转型经由线上 刘润在新零售:低价高效的数据赋能之路一书中指出，“零售的本质，是把人(消费者)和货(商品)连接在一起的场。不管技术与商业模式历经多少次变革，零售的基本要素，都离不开人 货 场这三个字。”图片来源：Getty Images 12化、信息化、数据化、自动化、智能化等一系列过程，能很好地补足传统零售业态在获客、选品、采购、运营等方面的不足和短板，帮助传统业态扩展经营规模，提高经营效率。在需求侧，精准推介、搜寻技术的进步更好地节省了消费决策各环节的交易成本，配送算法优化和无人机、无人车等新型配送工具的改进更好地平衡履约效率和成本，让消费者即时需求的便利性得到进一步提升。同时，数字空间和物理空间的进一步融合会更深入改变大众的消费习惯，给即时零售行业带来更多可能。便利化需求推动传统零售业与即时零售融合发展，从传统电商模式的“线上下单、送货上门”到即时零售模式的“随时线上下单，更快送货上门”。以便利店为例，即时零售业态可以与线下商业设施紧密融合，在既有零售网点布局下通过细密的履约配送体系覆盖更广区域，缓解商业设施布局不均衡的问题，从而更好地满足社区、办公区消费者的便利化购物需求。由此可见，即时零售是通过线上化的方式对传统线下零售进行有益的补充，是我国零售业发展的重要趋势。如 2017 年 5 月正式上线的淘鲜达，帮助本地品牌商超实现数字化改造与入驻，提供商超到家一站式解决方案。天猫超市推出小时达、半日达配送服务，联合饿了么、线下商超、便利店布局即时零售。京东推出与达达集团共同打造的小时购业务，除商超外，还与手机数码、药店、服饰内衣、鲜花礼品、家装门店合作，进一步扩展商品品类。1.3 2023 零售圈热点事件纵观 2023 年零售行业涌现的热点事件，值得关注的有：聚焦 15 分钟生活圈的社区商业蓬勃发展；传统零售商积极探索本地到家业务（中百）线上线下全渠道发展；电商平台将即时零售作为重要战略布局之一，比如京东“幸福三公里”、美团“万物到家”；以及新零售企业开始自建供应链（盒马鲜生），构建壁垒向上游探索。社区商业构建“15 分钟生活圈”2023 年一季度，社区商业成为了新开商业的一大关键词，17 城 16 个新开项目中，有 5 个是旨在服务周边居民的小体量社区商业，包括北京的首联世纪生活广场、上海的金航城、浦乐汇、嘉隆 388 广场以 毕马威报告显示，2021 年我国大陆地区便利店渗透率较低，一家便利店需覆盖 7033 人的消费需求，远不及韩国的 1059 人/店，覆盖率也低于同期的日本、美国、英国等国家和我国台湾地区，我国大陆地区便利店的店均销售额也处于较低水平，存在较大的增长空间。图片来源：Getty Images 1213 及九华凯旋坊。社区商业是 15 分钟生活圈的重要组成部分，“15 分钟生活圈”成为近年来城市商业和空间规划的热门理念，其本质是创造 15 分钟就可以到达大部分服务设施与休闲娱乐场所的环境。区域型零售商中百细分场景进行差异化业态探索2023 年 9 月 15 日，中百集团旗下的线上平台“中百邻里购”正式上线到家业务。“中百邻里购”是中百仓储超市根据集团数字化的发展战略，专门打造的全场景邻里生活专业化服务平台。随着“15 分钟生活圈”升级，中百集团相继开拓出定位中高端消费的生活剧场；针对社区零售的邻里生鲜；定位“城市温馨港湾”的中百罗森。京东“幸福三公里”五年行动计划正式发布2023 年 10 月 18 日，京东即时零售“幸福三公里”五年行动计划正式发布，并指出“即时零售是京东为消费者提供更加多快好省消费体验的重要一环，也是联合商家和品牌伙伴应对外部挑战、实现稳健增长的重要一环。”美团：即时零售，一种高确定性的生活方式2023 年 7 月，美团 App 上海品茶上线直播入口。其核心模式是通过对附近优质门店及商品的直播展示，服务本地消费者的消费需求。美团直播的主体是本地商家和附近用户，履约主要是通过线下消费完成。2023 年 9 月 14 日，美团举办“2023 美团即时零售产业大会”，并提出“即时零售不是应急零售，而是一种高确定性的生活方式。”大会发布了全新公式：Everything Now（万物到家）=Live Now（即时生活） Business Now（即时经营） Service Now（即时服务）。盒马调优供应链，加固“护城河”2023 年 10 月 13 日，盒马官宣全面启动供应链调优项目，旨在通过对供应链的全面再造，开发自有品牌商品，形成新的价格和成本体系。锅圈立足数字化供应链，获资本市场认可锅圈食品旗下产品组合超过 700 个，其中有超过 95%为自有品牌。在数字化供应链的加持下，锅圈食品在有效控制成本、提升效率的同时，还能第一时间从门店销售系统获取和分析消费者的需求，让锅圈食品及时洞察消费者饮食喜好，快速推陈出新、更新迭代产品。历经六年发展，锅圈于2023 年 11 月 2 日正式在港交所上市。2023 年 11 月 1 日中国连锁经营协会发布团体标准 即时零售行业术语与关键指标此标准的制定发布有助于填补国内、国际零售业在即时零售标准领域的空白。该标准明确了对即时零售的定义：即时零售指消费者线上交易平台下单，线下实体零售商通过第三方（或零售商自有）物流执行配送上门的服务，提供的产品包括食品饮料、蔬果生鲜、数码 3C、美妆个护等商品，配送时效通常在 30-60 分钟。图片来源：Getty Images13 14 14图片来源：Getty Images15 15 图片来源：Getty Images第二章数说零售业2.1 胡润榜单透视零售行业：行稳致远2.2 2023 消费提振年：复苏进行时1618 162.1 胡润榜单透视零售行业：行稳致远透视2022 胡润世界 500 强榜单，零售业贡献了8%的价值，价值最高的公司是亚马逊、沃尔玛、家得宝。零售业一直是全球企业家财富来源 Top5 行业。2023胡润全球富豪榜数据显示，按十亿美金企业家人数来看，消费品（9.2%）和金融服务（9.1%）是全球十亿美金企业家的前两大行业。医疗健康（8.4%）和零售（7.7%）位列第三和第四。按总财富计算，消费品、零售和金融服务行业领先，占十亿美金企业家总财富的四分之一以上。细观零售业，零售行业前十名的企业家中 7 位来自美国，2 位来自中国，德国和日本各有 1 位。沃尔玛的沃尔顿家族占据了前十中的 4 个席位。消费品金融服务医疗健康零售食品饮料房地产传媒娱乐软件与服务工业产品投资9.2%9.1%8.4%7.7%7.6%7.5%7.1%5.8%5.6%5.2%-10%-11%-5%-3%-14%7%-14%-9%-1%-8%-15%-10%-1%-15%3%-9%-19%-22%伯纳德 阿诺特迈克尔 布隆伯格赛鲁斯 普纳瓦拉杰夫 贝佐斯钟睒睒李兆基拉里 佩奇、谢尔盖 布林史蒂夫 鲍尔默滝崎武光家族沃伦 巴菲特行业十亿美金企业家人数占比人数占比变化总财富占比变化行业首富主要公司 2023 胡润全球富豪榜行业分布LVMH彭博Serum亚马逊养生堂恒基兆业Alphabet微软基恩士伯克希尔哈撒韦来源：2023 胡润全球富豪榜 对比去年排名上升 对比去年排名不变 对比去年排名下降金融服务能源医疗健康零售软件与服务食品饮料消费品半导体汽车及汽车零部件电信104( 10)57( 20)52(-6)31( 2)30(-6)27( 6)26(-8)23( 3)17(-3)17(-1)57.329.538.326.428.816.336.415.712.911.817%9%8%8%5%5%4%3%-149%-13%-32%-26%2%-31%-29%-21%-19%行业胡润 G500企业数量总价值（万亿人民币）总价值占比总价值变化（%）价值最高的公司 2022 胡润世界 500 强行业分布9864231579联合健康集团、维萨、摩根大通、万事达卡埃克森美孚、雪佛龙、荷兰皇家壳牌强生、礼来、罗氏公司、艾伯维亚马逊、沃尔玛、家得宝微软、甲骨文、埃森哲雀巢、可口可乐、百事公司苹果、三星电子、LVMH台积电、英伟达、博通特斯拉、丰田汽车、罗伯特博世信实工业、思科、T-Mobile来源：2022 胡润世界 500 强 对比去年排名上升 对比去年排名不变 对比去年排名下降17 企业科技先进制造教育新零售文娱传媒医疗健康生活服务金融汽车交通食品餐饮-0.8% 4.6%-3.5%-0.4%-5.3% 2.7% 2.0% 0.8% 1.5%-1.7%赛道人数比例比例变化 2022 胡润 U30 中国创业先锋赛道分布来源：2022 胡润 U30 中国创业先锋 对比去年排名上升 对比去年排名不变 对比去年排名下降杰夫贝佐斯吉姆沃尔顿罗伯森沃尔顿爱丽丝沃尔顿迪特尔施瓦茨黄峥麦肯齐斯科特马云家族柳井正小约翰默纳德卢卡斯沃尔顿7,900 4,400 4,400 4,200 2,100 2,100 1,750 1,700 1,700 1,200 1,200-37%3%6%2%7c%-57%-32%-4 %-5 75 79 74 83 43 53 59 75 84 37 美国美国美国美国德国中国美国中国日本美国美国姓名排名财富（亿元人民币）财富变化公司年龄居住国 2023 胡润全球富豪榜零售企业家前十名79亚马逊沃尔玛沃尔玛沃尔玛施瓦茨集团拼多多亚马逊阿里系迅销Menards沃尔玛来源：2023 胡润全球富豪榜 对比去年排名上升 对比去年排名不变 对比去年排名下降 2023 年 5 月 7 日，彩瞳品牌 Moody 推出首款元宇宙概念彩瞳“超瞳系列”，并联合数字艺术“ROUBIT肉比特”打造了 3 款以“数字植物”为主题的新品，并推出数字艺术产品概念片。2023 年下半年，霸王茶姬先后在上海、北京、南京等城市开设了升级门店，“TEA BAR”概念茶空间，在线上通过“产品身份证”“热量计算器”等活动，以及线下运动类快闪活动等形式，打通线上线下“茶饮 健康”场景。有趣的是，年轻一代创业者也重视新零售赛道。我们分析了 2022胡润 U30 中国创业先锋283 位上榜者，数据显示，企业科技、先进制造、教育和新零售成为中国 30岁以下创业先锋的前四大财富来源，四大赛道上榜人数占全榜单的 60%以上。新零售赛道创业者聚焦新消费品牌，具有代表性的创业者包括：慈然（彩瞳品牌 Moody董事长），张俊杰（“新中式茶饮”品牌霸王茶姬创始人）等等。19.5%2.9%3.2%5.8%6.1.2.5.8.1.92.2 2023 消费提振年：复苏进行时2023 年 3 月 5 日，国务院政府工作报告提出着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置。在此背景下，商务部围绕“改善消费条件，创新消费场景，营造消费氛围，提振消费信心”及早谋划，把 2023 年定位为“消费提振年”。消费零售复苏是 2023 年经济回暖的主要驱动力之一。国家统计局公布的经济数据显示，一季度，社会消费品零售总额由去年四季度的下降转为增长,达到 11.49 万亿元，同比增长 5.8%，增速为近七个季度新高；上半年，中国经济呈现回暖迹象，社会消费品零售总额较 2022 年同期增长8.2%；前三季度，国民经济持续恢复向好，国内生产总值913,027 亿元，按不变价格计算，同比增长 5.2%。细分消费场景看，前三季度，社会消费品零售总额342,107 亿元，同比增长 6.8%。按消费类型分，商品零售305,002 亿元，增长 5.5%；餐饮收入 37,105 亿元，增长18.7%。细分品类复苏差异显著。不同品类恢复增速呈迥异的态势，恢复的节奏也表现出明显的差异。以金银珠宝、衣帽服饰、美妆、汽车为代表的享受消费品类相对恢复速度较快（限额以上单位金银珠宝类、体育娱乐用品类、化妆品类商品零售额分别增长 12.2%、8.3%、6.8%）；以粮油、日用品为代表的生活必需品保持平缓增速；以家具、家电、办公用品为代表的耐用品伴随房地产市场的低迷，持续负增长。中国高净值人群消费价格总水平稳定上涨，消费力持续发力2022 年胡润研究院连续第 16 年发布中国高净值人群消费价格指数（LCPI），指数涵盖高净值人群生活消费的房产、大健康、名校教育、奢华旅游、手表和珠宝、配饰和护肤品、高档汽车、游艇和公务机、高档烟酒茶、休闲生活这10 大类、124 个与高品质生活方式相关的商品价格，对比它们在今年与去年的市场价格。2022 年中国高净值人群消费价格的总水平同比上涨6.5%，是十年来最高涨幅。价格涨幅较大的主要是高端威士忌、红酒和雪茄，以及配饰和护肤品等。很多奢侈品牌在全球范围内纷纷涨价，主要原因包括成本上涨、通货膨胀、市场需求增大，以及大量收藏导致的货源紧缺等因素。各个消费领域的消费指数高于居民消费价格指数涨幅的背后，实际上是代表着高净值人群在消费习惯上对于高品质与高内涵的追求。2023 年宏观经济数据观察2023 一季度2023 上半年累计2023 前 3 季度累计较去年同期较去年同期较去年同期国内生产总值（亿元）社会消费品零售总额（亿元）城镇人均消费支出（元）城镇人均可支配收入（元）284,997114,9228,30314,388593,034227,58815,81026,357913,027 342,107 24,31539,428 4.5% 5.8% 3.5% 2.7% 5.5% 8.2% 7% 4.7% 5.2% 6.8% 8.1% 4.7%来源：国家统计局19 2023 年社会消费品零售数据（单位：亿元）2016-2022 年消费价格指数变化2023 一季度 居民消费价格指数涨幅 高端消费价格指数涨幅2023 上半年累计2023 前 3 季度累计较去年同期较去年同期较去年同期社会消费品零售总额餐饮消费商品零售其中：限额以上单位商品114,92212,137102,78640,626 10,828 5,965 5,072 3,703 1,989 1,980 1,765 1,541 1,527 1,043 948 970 745 374 393 364 269 1,151 22,409 11,422 9,161 6,834 4,270 3,748 3,321 3,228 2,641 2,071 1,895 1,689 1,433 817 735 685 585 2,166-2.3% 10.3% 7.5% 9.0%-1.7% 5.1% 16.5%-5.1% 6.8% 5.9%-1.4% 13.6% 1.8% 13.4%-2.4% 4.6% 5.8%-0.8%6.8%7.5%4.8.8%1.0%5.0.1%4.1%8.6%8.6%-3.9.5%1.0%8.6%-6.7%3.8.5%-2.1%4.6%6.5%5.3.6%-0.6%3.5%8.7%3.9%9.8%6.8%-6.8.2%2.0%7.2%-7.9%3.1%8.3%-2.24,837 17,444 13,886 9,935 6,345 5,569 4,914 4,658 4,026 2,966 2,929 2,472 2,227 1,1991,132 1,081 847 3,256227,58824,329203,25979,112 342,107 37,105 305,002 119,723 5.8% 13.9% 4.9% 3.9% 8.2% 21.4% 6.8% 6.3% 6.8% 18.7% 5.5% 4.9%来源：国家统计局来源：国家统计局、胡润研究院汽车类石油及制品粮油、食品服装鞋帽、针、纺织品家用电器和音像器材日用品 中西药品通讯器材烟酒类化妆品 文化办公用品金银珠宝饮料书报杂志建筑及装潢材料家具体育、娱乐用品其他商品零售包括数据说明：国内生产总值及其分类项目增长速度按不变价计算，规模以上工业增加值及其分类项目增长速度按可比价计算，均为实际增长速度；其他指标除特殊说明外，按现价计算，为名义增长速度。社会消费品零售总额统计范围是从事商品零售活动或提供餐饮服务的法人企业、产业活动单位和个体户。其中，限额以上单位是指年主营业务收入2000 万元及以上的批发业企业（单位、个体户）、500 万元及以上的零售业企业（单位、个体户）、200 万元及以上的住宿和餐饮业企业（单位、个体户）。1.9%5.1%1.5%3.6%1.9%4.1%2.7%-0.3%1.7%3.4%0.8%4.4%2.7%6.5 22 年2016 年2017 年2018 年2019 年2020 年2021 年 20图片来源：Getty Images 2021 第三章消费需求和趋势变化3.1 疫情后消费行为观察3.2 即时零售引领生活品质提质升级3.3 元宇宙重构消费畅想22273121 图片来源：Getty Images 22 疫情带来的消费观念变化消费需求仍在，没有收缩，但消费结构会根据需求变化进行调整没什么变化，我会继续根据我的意愿进行消费要减少非必要消费，尽可能多储蓄增加消费及时行乐会刻意囤货，以备不时之需资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：经历疫情三年（2020-2022），您认为，下列哪一项最符合疫情给您消费观念带来的变化？（单选）】41%7%56%3.1 疫情后消费行为观察3.1.1 消费观：对于品质升级的需求不变，但更重视真实需求过去三年，中国的高端消费市场仍呈现出一系列引人注目的现象。根据胡润研究院2023 胡润至尚优品中国高净值人群品牌倾向报告，高端消费者对中国经济的贡献很大，中国高端消费市场规模达到 1.65 万亿元。本次调研数据显示，超过四成（41%）的受访人群表示他们的消费需求仍然在，但是消费结构会根据需求变化进行调整，这种从自身的实际需求出发调整和升级的消费结构，更是一种购买本质的回归，随着外部环境不断变化，其消费观念也将不断发生改变和升级。在不同世代消费群体中，Y世代因疫情而调整消费结构的人群占比最高达 50%，13%的受访 Z 世代表示会减少非必要消费，呈现出越年轻越谨慎的消费观。家庭财富 6 百万元-1 千万元的受访人群出现“居安思危”的消费观比较明显，他们采用储蓄和刻意囤货的应变措施，确保能够在不确定性的环境下带来安全感。高端消费者韧性凸显。本次调研数据显示，43%的受访者表示 2023 年以来家庭年收入较去年同期有所增加。其中 59%的人群表示会在未来 1 年增加家庭年度总消费，相比 2022 年增加了 2.6 个百分点，X 世代（66%）和资产千万及以上（68%）的人群占比最高；超过八成（83%）家庭年收入增加的受访者表示会增加家庭年度总体消费。科尼尔的调研印证了上述观点，其在穿越周期报告中对 2023 年复苏现象总结为“K 型分化”：即同一品类，高端和低端产品在疫情后恢复速度相对较快，中端产品则相对陷入颓势，尤其以汽车、酒店等生活享受品较为突出。究其原因，高端消费者的消费韧性较强，中低端消费者较疫情前更加注重性价比和实用主义，推动头尾两端市场的快速恢复，中端市场则因为消费者更加谨慎的购买态度陷于窘境。消费结构上，未来一年计划增加消费较多的是旅游（48%受访者表示增加），其次是健康保健和黑科技（各有45%）。预计减少支出较多的是礼品（11%受访者表示减少）和收藏（12%）。23 旅游热情高涨。95%的受访人群表示未来 1 年会保持不变或增加旅游消费，较 2022 年增长 3 个百分点，超过八成年收入增加 30%以上的人群表示会增加旅游消费，海岛是他们最青睐的国内外旅游目的地。根据国家移民管理局，2023 年前三季度共计查验出入境人员 2.91 亿人次，其中第三季度共查验出入境人员 1.23 亿人次，同比增长 454.4%，达到 2019 年同期的 73%，共签发普通护照 466 万本，同比增长 1356.3%，达到 2019 年同期的 61.6%；签发往来港澳台出入境证件签注 2544.6 万本（枚），同比增长2071.2%，达到 2019 年同期的 113.3%，这不仅是对疫情后国际交往逐渐恢复的信心，也反映了高端消费者对于新体验、新文化的追求。健康仍是首要关注。根据胡润研究院2023 胡润至尚优品中国高净值人群品牌倾向报告，当下最想拥有的事物中，64%受访人群选择了“健康”。根据本次调查结果显示，97%的受访者表示，未来 1 年会保持不变或增加在“健康保健”上面的消费；而家庭年收入比 2022 年增加的人群中，64%表示会增加“健康保健”消费；在三个世代消费群体中，X 世代（44 岁及以上）对“健康保健”消费和升级意愿最强。后疫情时代，消费者对于健康和运动类消费品的购买和升级意愿都在增加，主要是因为他们对于健康的重视和慢性疾病的预防意识增强。奢侈品消费态度愈发理性。相对来说，日用奢侈品是消费减少最多的消费项，受疫情后消费观念改变和冲动消费次数减少的影响，这一现象在 Y 世代（29-43 岁）上表现尤为明显。根据 LVMH 集团 2023 年三季度财报数据，三季度销售额增速放缓至 9%（相比 2023 年前两个季度 17%的增长），对此，LVMH 集团首席财务官表示，这一数字只是“在经历了美妙而卓越的时光之后”，逐渐“回归正常”，侧面印证了奢侈品市场消费的脚步正在放缓。对于未来消费计划，Z 世代表现出更积极的消费能力和消费意愿，而品牌方也在用数字化的新营销策略与数字原住民 Z 世代沟通，如 LV 玩转元宇宙营销与年轻人沉浸式互动、人头马携手 FIRST 青年电影展与年轻新生代直接对话等。超过五成（52%）资产千万以上的人群表示增加日用奢侈品的消费，具有社交和投资保值价值的奢侈品消费升级趋向明显。未来 1 年家庭消费计划家庭年度总体消费资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：未来一年，您的家庭在以下品类的消费情况预计将有什么变化？（单选）】旅游健康保健黑科技电子产品日用奢侈品子女教育娱乐礼品收藏个人教育细分消费领域5%8%8%8%9%7%8%6%6%增加消费超过 30C77545(%增加消费在 30%以内47RQITPSTb%基本不变4%3%4%6%3%7%4%减少消费在 30%以内1%0%1%2%1%1%0%1%1%减少消费超过 30%黑科技电子产品：如 AR/VR 智能终端、AI 智能终端。17B%1%0$Z 世代对即时性要求更高，喜欢探索未知，Y 世代注重体验，X 世代注重绿色可持续。本次调研数据显示，消费体验、绿色消费和尝试新品是受访人群三个主要的消费风格，超过三成（33%）的消费者更加重视消费体验带来的超值享受和“情感”意蕴，而消费体验本身具有社交性质,能够赋予精神层面的满足及带来更大的社会价值。随着社会各界对环境问题的重视和国家“双碳”战略持续推进，绿色环保和可持续性的趋势在高端消费市场已成消费“新潮流”，31%的受访者表示会从自身实践出发，积极倡导和践行绿色消费，以期减少对地球和对人类社会的负面影响，用绿色消费模式倒推可持续、环保消费业态发展，实现节约资源和保护环境的双赢效果。“绿色消费”已深度渗透到受访者消费理念中，这种消费风格理念也势必使得市场认知进一步升级，会让更多品牌方发力从产品端、供应链端向可持续化、循环化、绿色化等方向转型。经济、科技等领域的发展，使得市场竞争越来越激烈，品牌和产品迭代更加频繁，而凸显的独特性、价值、潮流文化及创新消费等因素都驱动着消费者主动尝新的心理，满足消费者期望探索未知领域、拥有更多体验的多元化需求。从三个世代的消费来看，Z 世代首要看重即刻拥有及体验感，然后是与众不同（个性化）和尝新，而 Y 世代和 X 世代均是首要看重绿色消费，然后是即刻拥有及体验感（Y 世代）、真实需求（X 世代）和尝新（X 世代&Y 世代）。值得关注的是，总资产千万以上的高净值人群，热衷于购买电子产品和体验前沿科技，对于科技呈现拥抱态度，这一比例达到 33%。消费风格我想要的东西我希望即刻拥有，相比商品本身我更重视购买或使用时的体验感绿色消费，减少对地球和对人类社会的负面影响热衷尝试新品牌和新消费方式，我很乐意接受明星/主播/社交媒体的种草关注黑科技，购买各类电子产品和体验前沿科技产品买的都是我真实需要的东西我希望我买的东西是与众不同的寻找性价比最高的品牌和产品在购物时会优先考虑家人需求为了喜欢的东西可以不计付出极简主义生活“如无必要，勿增实体”常听他人意见后再做决定资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：大部分情况下，您觉得以下哪些描述最符合您的消费风格？（最多选3项）】3310&#%9% 购物渠道资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研。【调研问题：请问您通常情况下在哪些渠道研究您有意购买的物品/商品？（多选）】【调研问题：请问在这些渠道中，哪个渠道是您最常用的消费/购买渠道？（单选）】3.1.2 消费行为：购买渠道线上线下并重，社交需求贯穿购物旅程八成受访人群最常用购买渠道为线上渠道，企业数字化转型升级和疫情对线上购物趋势的持续升温将产生长期影响。数字化成为中国经济的引擎，正重构消费场景。2022 年中国数字经济规模达到 50.2 万亿元，占 GDP 比重达到 41.5%（中国信息通信研究院 中国数字经济发展报告（2023 年）。截 至 2023 年 6 月，我 国 网 民 规 模达到 10.79 亿，互联网普及率达到76.4%。其中，网络购物用户规模达8.84 亿，占整体网民的 82%（中国互联网络信息中心（CNNIC）第 52 次中国互联网络发展状况统计报告），数字化已全面渗透到生产生活的方方面面，全方位改变了我们的生活与消费，如数字生产、灵活办公、线上社交、数字娱乐等，个人的生活边界与能力边界被极大拓展。本次调研数据显示，消费者在有意购买某件商品时，其研究渠道以电商平台/购物 APP、商场/实体店、直播间、短视频和点评测评类 APP 五类为主。八成的受访者表示最常用的购买渠道为线上渠道，其中电商平台/购物 APP 以 42%占比成为他们最常用购买渠道的首选，由此可见疫情对线上购物趋势的持续升温产生了长期的影响，与此同时品牌方也在不断推进企业数字化转型升级，在不断迎合、延续着消费者的线上购物习惯。受益于线下消费场景的开放和复苏，线下实体消费也在回暖，“商场/实体门店”排在最常用的购买渠道第二位，占比 20%，X 世代（26%）恢复线下渠道作为首选购买渠道较为明显。购买前研究渠道最常用的购买渠道电商平台/购物 APP（天猫、京东、闲鱼等）商场/实体门店直播间（抖音直播、淘宝直播等）短视频（抖音/快手等）点评测评类 APP（大众点评/口碑等）亲朋好友的推荐和交流品牌官网/微信小程序大 V 粉丝社群/兴趣集合社群（豆瓣小组/B 站大 V 粉丝群等）社交媒体（微博/小红书等）Up 主生态视频（B 站/西瓜视频等）搜索引擎（如百度等）90vpi00&#!B %9%7%/4%/2%1%/26社交属性已深深嵌入到消费者购物旅程全链条中，消费者在获取信息、作出决策、体验、分享等各环节享受着社交带来的快乐。本次调查中，近八成（79%）均表示乐于分享自己体验到的满意消费经历，“与亲朋好友交流分享”“社交媒体分享（微博/小红书/粉丝社群等）”“微信朋友圈分享”三种分享形式是他们常用的，带有明显深度互动和深度社交属性。在三个世代消费群体中，促进他们乐于分享的缘由也有较为明显的差异，Z 世代前三促进分享因素为“兴趣所向、能够寻找同好”（49%）、“有趣、新奇，超出预期和认知”（38%）、“塑造或强化或提升个人形象”（33%），他们热衷探索独特的兴趣爱好，注重精准朋友社群，追求个性和打造个人完美形象；X 世代分享驱动因素主要是帮助他人和表达自己，超过五成的人群分享基于“与他人互动或给其他需要相关信息的人提供参考”（53%），“有趣、新奇，超出预期和认知”（43%）和“能够与我共情”（41%）两个驱动因素也超过四成，深受怀旧、口碑和他人评论的影响；Y 世代作为“千禧一代”共性化比较明显，“与他人互动或给其他需要相关信息的人提供参考”（40%）、“兴趣所向、能够寻找同好”（37%）、“有趣、新奇，超出预期和认知”（34%）三个主要驱动因素选择比例较为均衡，他们注重圈层肯定和名望，热衷于发表意见并与人分享，也追求个性化和尝新。消费体验满意后分享形式 促进分享的因素与亲朋好友交流分享社交媒体分享（微博/小红书/粉丝社群等）微信朋友圈分享点评类 APP 评价（大众点评/口碑等）在视频平台发推荐视频不会分享/不会主动分享兴趣所向、能够寻找同好与他人互动或给其他需要相关信息的人提供参考有趣、新奇，超出预期和认知表达自身情感态度热搜，有话题度能够与我共情（当下或某个瞬间）塑造或强化或提升个人形象资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：当您消费体验到让您很满意的产品/服务，您会愿意作出以下哪些形式的分享？（多选）】资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：请问以下哪些因素会促使您主动分享？（多选）】409640!%Z 世代Y 世代X 世代49181&%374(3($8SC55A4 认同的即时零售观点即时零售平台能够完全满足我对配送时效的要求即时零售高度满足了我的即时性、便利化需求我认为即时零售配送履约时间应该控制在 30 分钟内我愿意为即时零售平台购物支付溢价即时零售提升了我的购物体验感，满足了我的消费升级需求在即时零售平台上消费，我可以明显感受到对商家对绿色环保和可持续发展的重视即时零售平台购物会让我的生活消费成本提高资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研3.2 即时零售引领生活品质提质升级疫情推动了人们对生活服务的即时需求，而以高时效性为显著特征的零售到家业务：即时零售，极大地满足了消费者对便利化、即时性和高效的购物体验需求，现如今即时零售服务品类也延伸到了果蔬生鲜、酒水饮料、商超零售、鲜花礼品、蛋糕甜品、医药保健、服装鞋帽、3C 电子、美妆个护等品类，消费场景还在持续拓展。本次研究将对消费者在即时零售平台消费时的行为习惯及趋势进行探究。即时零售开启万物到家时代，近八成人群表示未来会增加即时零售平台购物，为即时零售行业的未来发展提供广阔空间和动力。根 据 本 次 调 研 数 据，超 过 六 成（64%）表示比较了解即时零售，近八成（78%）的受访者表示即时零售高度满足即时性和便利化的消费需求，并认为通过即时零售平台购物时，能够提升购物体验和满足自身的消费升级需求（75%）。他们对于即时零售配送履约时间要求较高，78%的受访者认为履约时间应该控制在30 分钟以内，从当下平台的配送时效来看，八成的受访者表示即时零售平台已经能够完全满足他们对配送时效的要求。习惯线上消费且对即时消费的接受程度更高，习惯速度更快，因此对于即时消费的价格敏感度也相对较低，虽然有 69%的受访者表示通过即时零售平台购物会让生活消费成本提高，但也有 75%的受访者表示愿意为即时零售平台购物支付溢价。年轻一代的即时零售平台消费需求显著，Z 世代对于即时零售这种高效便捷的消费方式更情有独钟，受访的 Z 世代不仅有超过八成（82%）的人群表示愿意为即时零售平台购物支付溢价，还有近九成（88%）的人群表示未来 1 年会增加在即时零售平台上消费。80 xxuusi%即时零售开启万物到家时代，近八成人群表示未来会增加即时零售平台购物，为即时零售行业的未来发展提供广阔空间和动力80(根据即时零售运营模式，可分为平台模式和自营模式两种。平台模式以轻资产运营为主，背靠互联网生态的流量和科技能力，连接线下实体店和线上消费者，通过平台匹配流量与消费者需求促进规模效应，丰富供给侧满足多场景即时需求；自营模式以重资产运营为主，负责整个进销送环节，深耕垂直领域形成品牌优势，通过自营 APP 或小程序精准触达核心消费者，商品品控能力较强。从发展来看，自营模式是即时零售探索先行者，将走向精而深的耕耘，而平台模式则走向大而全的拓展，根据本次被访者选择倾向消费的即时零售平台数据显示，平台模式或将会继续享受规模经济红利成为未来即时零售行业的主导模式。从受访者半年内选择消费的平台来看，最常使用的包括：美团外卖、京东到家、美团买菜、盒马、饿了么、叮咚买菜等。美团外卖依托于美团体系的海量用户群，建立流量优势和全渠道商家合作实现全品类覆盖成为首选平台之一；美团买菜 2019 年上线，截至目前美团买菜只覆盖了一线城市和部分二线城市，但其凭借消费者对“美团”品牌层面认可和美团的资源倾斜，通过严格品控和准时快捷的配送体验成为众多消费者选择的生鲜零售消费平台。京东到家基于京东本身平台电商优势，在连锁商超及3C 品类建立较强用户感知，以京东集团和达达快送双平台的广泛覆盖和充足运力保障了高效履约配送服务，通过平台、商家、品牌三方共振最大化整合资源，打通全渠道营销链路，实现精准营销。盒马鲜生伴随着“新零售”的理念应运而生，是典例的社区化一站式新零售体验中心,即时零售业态是其多元化的业态模式之一。2023 年饿了么发力即时零售赛道，定制推出医药、鲜活、商超、酒饮、大百货五大重点细分行业商家重点支持政策，和商家一起构建 24 小时全天候零售服务，满足用户的新消费习惯。从即时零售平台消费时间段来看，下午茶是消费次数最多的时段，今时今日，下午茶已从社交方式成为享受生活的 即时零售消费的高峰时段资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：过去半年内，您在什么时间段使用即时零售平台消费的次数最多？(单选)】下午茶15:00-16:0043%夜宵（零点前）22:00-24:005%下午茶已从社交方式成为享受生活的一种方式早餐7:00-10:004C%晚餐18:00-20:0026%午餐11:00-13:0022$2229 一种方式，体现的是消费者对生活品质的追求。从即时零售消费品类结构看，基本已覆盖消费者各项生活所需，呈现了“万物到家”的消费趋势变迁。超过三成的受访者表示在即时零售平台上购买过果蔬生鲜（43%）、休闲零食（40%）、粮油副食（36%）、酒水饮料（34%）、肉蛋禽奶（30%），其中果蔬生鲜是购买次数最多的消费品类，这类商品呈现高即时性（保鲜、即饮即用）或低便携性（重物到家）等特点，这些作为生活“刚需”的品类在高效、便捷的即时零售加持下正在创造新的增长空间，也将为品牌和实体门店带来新的增量收益，线上线下本地化的加速融合是品牌亟须把握的发展趋势。无人配送技术赋能即时零售，将推动即时配送行业变革和零售业态多元化发展。即时零售配送履约方式仍然以传统人力运送为核心，无人配送作为配送场景补充和技术赋能。本次受访者已有超过一成的人群体验过无人配送模式，无人配送具备较强的稳定性和服从性，能够支持恶劣天气、订单高峰期及夜间等运力不稳定的场 通过即时零售平台购买过的商品品类 即时零售配送履约方式资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：过去半年内，您通过即时零售平台购买过哪些类别的商品？（多选）】资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：过去半年内，您在即时零售平台体验过哪种配送方式？（多选）】果蔬生鲜休闲零食粮油副食酒水饮料肉蛋禽奶蛋糕甜品家居日用医药保健鲜花礼品数码电器美妆个护家具厨具图书影音宠物用品母婴产品43640)(%!%平台外卖专职人员配送商家配送或三方运力平台配送无人配送车辆配送无人机配送机器人配送76e0景进行配送补充，“无人配送”模式业已覆盖很多城市的写字楼、园区和商场，最具代表性有写字楼/商场里无人配送机器人、城市低空配送的无人机、园区里的无人驾驶电动车等。目前阿里、美团、京东等已相继发布无人配送机器人、无人驾驶配送车、无人机等，随着各类科技企业加速布局无人配送领域和无人配送技术持续发展，路权持续开放，将推动即时配送行业变革和零售业态多元化发展。根据调查结果显示，品类丰富度和时效性是选择即时零售平台消费的两个最重要原因。在三个世代消费群体中，他们选择即时零售消费动机的前二分别为：Z 世代“配送快”和“能在常规营业时间外购买”，Y 世代“品类丰富，品种齐全”和“零售门店线上线下融合”，X 世代“品类丰富，品种齐全”和“配送快”。“零售门店线上线下融合”排在消费动机的第三位，这个动机因素表象是便利性。随着即时零售品类持续扩张叠加与品牌合作线上开店，加速实现“万物到家”，极大满足了消费者对即时性品类的需求，近八成（77%）的受访者表示未来会逐渐增加使用即时零售平台购物，也养成了当急需某件商品时，他们的第一想法就是通过即时零售平台购买（79%）的消费习惯。此外叠加仓配系统持续升级和无人配送技术等科技的赋能，都将为即时零售行业的未来发展提供广阔空间和前景。基于对美好生活的向往和未来的畅想，他们期望未来即时零售场景，可以借助 VR 等技术进入虚拟世界商店，模拟真实购物体验，可以带来身临其境的购物感受。通过即时零售平台购物的原因资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：您通过即时零售平台购物的主要原因有哪些？（多选）】品类丰富，品种齐全配送快零售门店线上线下融合（例如在APP和在门店的购物都可以积分）能满足紧急需求天气不好/环境问题/身体不适，不便/不想出门商品品质与亲友相聚中，临时性购买一些共享商品能在常规营业时间外购买（例如深夜时）在外出差/旅游，丢失或忘带必需品价格便宜/促销活动多购买礼品送给别人总体371(&%#!%Z 世代282(%()$#%Y 世代440&(%#!%X 世代383&1%!1 3.3 元宇宙重构消费畅想过去两年，元宇宙浪潮席卷中国，为什么我们那么关注元宇宙？因为它是一个潜在的人类新大陆，未来元宇宙的世界是一种新型社会体系的数字生活空间，人类将以另外的数字身份，全息地生活。元宇宙这一前沿领域是互联网的下一个重要发展方向，将深刻改变未来生产生活方式，推动未来产业发展。过去一年，中国多地政府都在大力推动元宇宙发展。以四大一线城市为例，上海发布了“培育元宇宙新赛道行动方案”，广州南沙元宇宙产业集聚区揭牌暨南沙“元宇宙九条”发布，北京印发“北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划”，深圳元宇宙研究院正式成立。根据胡润研究院发布2023 胡润中国元宇宙潜力企业榜显示，2023 年价值 10 亿美金以上的元宇宙及关联企业已有 200 家，这些企业都在元宇宙领域有过具体举措或布局。在过去一年，上榜企业主要有六类行动。其一，新的底层元器件，比如联发科，推出用于元宇宙 CoWoS 封装的 HPC 芯片；其二，新的终端产品，比如大疆，推出新款 VR 无人机 AVATA；其三，投资新的产业，比如海尔，全球首家元宇宙未来工厂在上海投产；其四，新的虚拟平台，比如莉莉丝，推出 UGC 创作平台达芬奇；其五，新的标准，比如华为和阿里，成为全球 元宇宙标准论坛 初创成员；其六，新的具体应用，比如携程，在方糖星球落地首个元宇宙年会。根据本次调研数据，受访者对于元宇宙的了解和积极参与程度很高。他们在初次知晓元宇宙后，超过六成（64%）的人群表现出很大的兴趣并付诸行动，资产千万以上表示想去尝试体验最新技术/相关产品的人群占比达 32%。沉浸感、强交互性和社交性是当下高端消费者对于元宇宙的理解和畅想的三个共性特征。元宇宙概念目前还没有一个公认的定义，这就使得各行各业以自己的方式去理解、塑造自己的元宇宙。目前业界比较认同的元宇宙定义是：利用科技手段进行链接与创造的，与现实世界映射与交互的虚拟世界，这个世界是具备新型社会体系的数字生活空间。元宇宙的最大特点是实现了物理空 初次知晓元宇宙的反应 对于元宇宙的理解资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：您初次了解元宇宙时的反应是？（单选）】资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：请问您是如何理解元宇宙的？请选择下列符合您心目中的元宇宙的描述（多选）】非常感兴趣，马上查找相关资料，并想去尝试体验最新技术/相关产品很感兴趣，并主动关注元宇宙的动态及相关行业信息感觉一般，我倾向于在元宇宙技术得到更广泛应用后，再去体验、购买相关产品不感兴趣，只是偶尔社交时才会了解下元宇宙相关的前沿信息完全不感兴趣，对虚拟世界无感、也完全不理解342221(&$%2%强交互性沉浸感沉浸感强交互性沉浸感社交性强交互性沉浸感可以自己制定场景和互动模式，满足多人互动的沉浸式学习体验可以模拟旅游观光，游览名胜古迹、主题公园、文化展览等可以逛虚拟的街道和商店，挑选商品及试穿衣服可以试妆，模拟在自己脸上的上妆效果，帮助自己选择合适的化妆品可以举办宴会、派对等各种虚拟社交活动，寻找自己喜欢的圈子可以观看虚拟人物的直播，和虚拟人物互动可以在虚拟空间玩游戏，实现全感官式交互体验，经历游戏剧情可以自己设计和制造商品，展示自身的创意和审美，与其他人甚至品牌方进行相互交流、分享和学习 32 前庭觉又称平衡觉，是人类感觉中内部感觉的一种，反映的是人体的姿势和地心引力的关系，其主要作用就是和本体感觉及视觉一起维持身体平衡,从而使人体在运动时也能看清楚物体。间与数字空间的交互融合，通过高度的互动性和沉浸感，使人们感受到更加真实、更加直观的数字世界。元宇宙尚处于发展的早期阶段，对于它的未来前景，市场存在着不同的声音，根据受访者对元宇宙的理解来看，他们对于元宇宙的理解和畅想均具备沉浸感、强交互性和社交性三个共性，其中 Z 世代对于强交互性特性最为显著，Y 世代和 Z 世代对于沉浸感特性最为显著。通过定性研究发现，他们对于享受独特的沉浸式体验有较多的诉求，需要真正还原五感（视觉、听觉、触觉、嗅觉、前庭觉）才能实现身临其境的体验，在目前元宇宙的五感体验中，听觉和视觉上已经有较为成熟解决方案且在持续优化升级，但嗅觉、触觉、前庭觉都还处于摸索研究阶段。当下，全球没有一家严格意义上的元宇宙企业，都还只是元宇宙关联产业中的企业，还处于前期试水和布局，积极运用现有的技术和创新探索元宇宙的应用可能。目前元宇宙应用主要还是一些虚拟现实体验、场馆/展馆、文旅试验，离真正意义上以数字身份、全息生活比较遥远。超过七成（74%）受访者表示他们在过去 1 年中参加过元宇宙相关活动或体验过服务，33%表示通过智能终端/电脑参加元宇宙展厅、展览、培训、峰会等活动，32%表示使用VR 头戴式设备体验活动，30%购买过数字产品/非同质化代币(NFT)，其他常见元 参加过的元宇宙相关活动或体验过的服务 梦想中的虚拟世界风格资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：您梦想中的虚拟世界是什么风格?（单选）】资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：您在过去1年中，参加过哪些元宇宙相关活动/体验过哪些元宇宙的服务？（多选）】通过智能终端或电脑参加元宇宙展厅、展览、培训、峰会等活动，并进行线上互动社交使用 VR 设备体验，如玩游戏、观看电影、学习互动、实践活动等购买数字产品/非同质化代币(NFT)，例如虚拟化身，数字艺术品、数字房地产体验 3D 电商/元宇宙购物的零售场景与平台客服进行线上互动，例如产品和服务咨询、投诉等加入虚拟世界，例如音乐会、体育赛事、数字文旅等我听说过元宇宙，但从来都没有体验过/使用过中国古风现代建筑风玄幻游戏风二次元风超写实卡通偶版风美型写实赛博朋克风3320$!&)%9%8%8%63 宇宙活动还有与平台客服线上互动，3D 电商/元宇宙零售场景购物（现实案例：2023 年 618 天猫推出了“猫享大陆”，开放式的 3D 世界中，消费者可以虚拟逛街、试衣、试鞋，商品线上提供 360立体交互，让消费体验得到极大提升；京东的数字化平台“京东设计家”支持产品页面进入的 VR样板间进行一站式购物），加入虚拟世界参加音乐会、体育赛事、数字文旅等。未来，随着元宇宙的发展,人们能在虚拟空间里自由创建多种多样在现实中无法看到或难以企及的美丽世界，从本次调查结果显示，“中国古风”的虚拟世界最受青睐，其次是“现代建筑风”，“玄幻游戏风”和“二次元风”两种虚拟世界风格的人群均超过一成。基于调研人群偏好，可以发现，未来元宇宙的消费场景将会出现同一虚拟世界商店，不同消费者进入将会出现与之偏好匹配的虚拟世界风格的购物场景，即“千人千面”，这将为消费者带来更为创新和独特的消费体验。也不难预见，随着虚拟空间扩张的同时，不同的虚拟空间也将随着连接性和互通性不断融合，最终的元宇宙世界可能是由多个庞大、极其丰富的元宇宙空间组成的多元世界。消费领域是元宇宙应用的重要场景，虚拟与现实的边界被打破将带来更多新产品、新场景和新体验，也将为消费行业带来重大的冲击、变革和更大的发展机遇，它将改变我们生产、购买商品和服务的方式，以及消费产业链的运行模式。本次调研受访者认为，他们期望可以通过元宇宙购买各种现实世界中已有的产品、未有的产品或精神消费产品等，立体、可视化、可交互的展现形式可以增强他们对产品的认知和享受独特的沉浸式体验，同时也可以找到自己感兴趣的营销场景进行互动，建立真实的社交网络，与品牌和其他用户保持更紧密的联系，也期待元宇宙在消费领域能够带来更多的可能性和创新。元宇宙对于消费的影响资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研【调研问题：以下元宇宙对消费影响的相关描述，请问您在多大程度上表示认同呢？（多选）】79%元宇宙能让我接触更广阔的世界，拓宽视野，了解并种草更多创新、品质商品77%元宇宙中虚拟主播、社区等能形成强互动氛围，能让我乐于分享自己的消费经历76%元宇宙中的直观的感受，逼近真实世界场景，不同场景带给我更多有趣的购物体验75%元宇宙能提供的沉浸式体验，帮我找到更适合自身的商品74%元宇宙能够让我与品牌方直接面对面沟通，加深我对品牌的认知 34 34图片来源：Getty Images第四章未来零售场景4.1 影响未来零售的科技：以人为本4.2 未来零售场景畅想 364335 35 图片来源：Getty Images 36移动互联网逐渐渗透且改变人们的生活，消费者越来越追求高品质的生活，线上零售业态的推陈出新，加速了线上线下零售业态的协同发展，消费者更加注重实体零售场合的购物体验，个性化、娱乐化需求渐长；数字化的供应链管理方式使得商品的生产、库存以及销售等环节的控制更加精细化；随着物流配送体系的健全，商品与消费者的距离进一步缩短；社区团购、直播电商等新业态不断涌现，零售终端开启以“娱乐、互动、体验”为主的场景革命。4.1 影响未来零售的科技：以人为本2019 年，胡润百富发布2019 中国酒类消费行为白皮书中提到：“未来新零售的六大发展趋势，即消费内容的个性化、消费需求的多样化、前沿科技深度融合的智能化、沉浸式体验的场景化、重构供应线路的精准化、突破端口壁垒的跨界化。”针对这六大趋势，我们梳理了可能影响未来零售的 5 种科技：云计算平台“货随心动”，与顾客“心灵相通”；人工智能智能客服，解顾客之忧；数字化物流：物联网为顾客追求极致的“品价比”；VR/AR虚拟现实，让顾客身临其境；柔性供应链“所想即所得”，用顾客需求指导生产。云计算（cloud computing）是分布式计算的一种，指的是通过网络“云”将巨大的数据计算处理程序分解成无数个小程序，然后，通过多台服务器组成的系统进行处理和分析这些小程序得到结果并返回给用户。“品价比”的商品是指消费者以更划算的价格获得更高品质的商品。VR（Virtual Reality 虚拟现实）、AR（Augmented Reality 增强现实）。技术生命周期，参考业内学者认同的四阶段划分：导入期、成长期、成熟期、衰退期。可能影响未来零售的 5 种科技当前发展阶段（导入期成长期成熟期衰退期）目前的应用场景未来想象空间成长期柔性供应链成长期云计算平台导入期VR/AR导入期人工智能成长期数字化物流24 小时的智能导购实体商业拥抱数字化提高数据分析的精细化程度智能设备带来“降本增效”客户需求指导生产持续自主学习的智能导购虚实结合的沉浸式体验“千人千面”的精准营销数字化物流提升“品价比”定制化的物流资料来源：胡润研究院案头研究37 4.1.1 人工智能：智能客服，解顾客之忧以百度、科大讯飞、商汤科技为代表的 18 家人工智能企业上榜2023 胡润中国元宇宙潜力企业榜。2023 年10 月 17 日，在“百度世界大会 2023”上，百度发布了全新的“文心大模型 4.0”，一个全新的自然语言处理人工智能模型，这迅速引起全行业广泛关注。未来的 AI 将会如何发展？李彦宏认为，“未来的 AI 原生应用一定是多模态的，在信息世界之外，一定会重构物理世界。”据 IDC 发布的2023 年 V1 全球人工智能支出指南预测,2026 年中国人工智能市场将实现 264.4 亿美元市场规模,中国大数据市场总体 IT 投资规模在 2026 年增至364.9 亿美元。目前，中国企业也在竞相发布 ChatGPT 模型产品。据赛迪顾问调研数据显示：从今年 3 月 16 日，百度率先发布首个直接对标 ChatGPT 的大模型“文心一言”开始，截至2023年7月，国内累计已有130个大模型问世。应用场景：24 小时的智能导购在零售行业，人工智能在客服领域发展为智能导购。智能导购兼顾多种作用，如门店引流、品牌私域管理、品牌营销等，能在任何时间和地点满足消费者在购物上的需求。2023 年 6 月 29 日，美团完成光年之外境内外主体 100%股权的收购，此举加强了美团在人工智能领域的研发能力。近一年半的时间里，人工智能、AI 大模型一直是美团投资的重点方向，美团通过大模型团队的建立，可有效提升平台和商户的客户维护效率。未来发展趋势：持续自主学习的智能导购未 来，智 能 客 服 将 与 生 成 式 人 工 智 能 技 术，如ChatGPT，结合得更为紧密。随着生成式 AI 的发展，未来智能客服是会持续思考、学习并改进未来行为的智能机器。智能客服将能够更快地判断消费者的意图、当前的情绪和潜在的消费需求，从而能够在更多消费场景里精准理解消费者需求、进行多轮有效对话，提供多种语言沟通等服务。生成式人工智能技术是指能够生成新的合成内容作为输出的机器学习模型。与专注于分析或分类任务的传统人工智能系统不同，生成式人工智能模型创建全新的工件，例如文本、图像、音频、视频等。ChatGPT 是 OpenAI 开发的人工智能聊天机器人。德勤：消费元宇宙开启下一个消费时代。图片来源：Getty Images 384.1.2 VR/AR：虚拟现实，让顾客身临其境随着虚拟现实（VR）技术的开发与现实运用，使得线上虚拟体验现实得以实现，从单一的终端间“数字接触”拓展至“多维体验接触”。这些虚拟现实科技的完善与升级换代，带来的不仅仅是更加具有体验感与乐趣性的消费方式，更是带来了新的消费思维与理念。在 5G 时代，大量且快速的数据传输能力与实时能力，使 VR/AR 能够精准地复刻人体的语言、动作、神态等，使人体的虚拟形态更加的真实自然。受疫情和经济形势影响，据IDC 发布的 2022 年 V1 版全球增强与虚拟现实支出指南发布的数据，2021 年全球 VR/AR 总投资规模接近 146.7 亿美元，并有望在 2026年增至 747.3 亿美元，复合增长率（CAGR）将达 38.5%。其中，中国市场 CAGR 预计达 43.8%，增速位列全球第一。根据虚拟(增强)现实白皮书，“继 2016 年产业元年与 2019 年 5G 云 VR 元年过后，虚拟现实产业开始进入起飞阶段。”应用场景：实体商业拥抱数字化虚拟现实技术为消费者创造了新的消费需求，提供了新的消费途径以及新的消费场景。“天翼云图”运用 5G 边缘计算、VR/AR、视觉识别定位及云渲染等核心技术为实体商业降本增效，打造数字化消费体验。例如天翼云图联合华润集团打造 5G 数字商业项目“合肥万象城”。通过 5G，实现了 AR 室内导航、AR 智能导购、AR 城市解谜、云 XR 娱乐空间等功能。消费者在商场内拿起手机，就可以体验 AR 数字景观、AR 互动游戏等场景，极大地提升了购物的趣味性和互动性。我们认为，随着中国 VR/AR 产业链的不断完善和核心技术迭代，基于 VR/AR 技术的应用场景将更多元丰富。未来场景：虚实结合的沉浸式体验未来零售商超可借助元宇宙的元素技术，利用 VR、AR 等技术打破时间、空间的限制，用虚实结合的沉浸式体验激发消费者潜在的消费需求。根据此次调查结果显示，95%的受访者较愿意尝试 VR/AR 购物。通过数字孪生技术和元宇宙流量平台，商场可以建立起物理空间的复制虚拟版本的商场。消费者通过使用 VR 眼镜等终端产品，可以足不出户，在虚拟商场里购物，与销售人员对话等等，最终实现 VR 下单，即时配送的购物体验。除此之外，让终端设备对细节进行更细腻、实时的捕捉，用户还可以体验虚拟试衣间、虚拟试妆等等的虚拟智能化服务。这种虚拟现实的消费会改变新零售的产品内容与服务层次，促进新零售向更为智能化的方向前进。4.1.3 云计算平台：“货随心动”，与顾客“心灵相通”随着零售科技的发展，消费者的现实消费场景与数字化消费场景已经融为一体。从触发消费需求开始，消费者就开始与线上零售商的云计算平台进行信息交互。我国云计算市场处于快速发展的成长期。据中国信息通信研究院发 布 的2023 云 计 算 白 皮 书 数据：2022 年，我国云计算市场规模 达 4,550 亿 元，较 2021 年 增 长 中国信通院虚拟(增强)现实白皮书。调研问题：对于以下新型零售场景，请根据您愿意尝试的意愿程度进行评分。AR/VR 购物，基于增强现实和虚拟显示技术的购物方式。消费者通过 AR/VR 设备，将商品的虚拟形象投射到现实场景中，实现虚拟试穿、试用等功能。可以提高购物体验，减少线下试穿、使用等环节的时间和成本。数字孪生，是充分利用物理模型、传感器更新、运行历史等数据，集成多学科、多物理量、多尺度、多概率的仿真过程，在虚拟空间中完成映射，从而反映相对应的实体装备的全生命周期过程。根据陈顺军编著的AI 新零售，重构新商业认为：以往，搭建一个数据平台需要企业花费大量的人力和资金投入，但现在各大企业都把研发的计算平台开放给公众使用，这种计算平台，被称为云计算平台。39 “元宇宙能够形成一种基于 VR 的新的消费场景，能够给消费者一个更好的视觉场景。元宇宙推进 VR 真实场景选物时代，线下店为体验场所。在 6G 时代，我们基于 VR 可以达到更有针对性的推送。消费者可以多场景实现 VR 直接下单，然后商品半小时达的购物体验。这些技术会引领一个全新的时代和商业大洗牌。”摘自专家访谈39 图片来源：Getty Images 40 中国信息通信研究院2023 云计算白皮书。物联网(Internet of Things,IoT)是通过感知设备，按照约定协议，连接物、人、系统和信息资源，实现对物理和虚拟世界的信息进行处理并作出反应的智能服务系统。中国移动互联网发展报告(2023)。40.91%。相比于全球 19%的增速，我国云计算市场仍处于快速发展期，预计 2025 年我国云计算整体市场规模将超万亿元。应用场景：提高数据分析的精细化程度企业在跟用户进行交互的过程中，可以详细记录消费者的行为数据、购买数据、咨询数据等，通过数据分析后获取消费者的基本属性、购买能力、行为特征、心理特征等方面的标签。在传统零售的科技水平下，对消费者进行精准画像非常困难。而基于云计算的云平台可以对消费者的行为标签进行深入挖掘，对消费者的行为进行“素描”，直至完成独具消费者个人特征的“全息投影”。未来发展趋势：“千人千面”的精准营销未来，零售商可以针对不同的消费者进行“千人千面”的精准营销。在每一个消费场景里，消费者都仿佛拥有一位智能购物助手，能够洞察每一个潜在的购物需求，并为他们提供个性化的产品推荐、定制化的购买服务以及流畅的购物路径。根据约尔格在零售的未来里的描述“通过Cookies(保存在客户端的文件)，在线零售商的网站和平台可以立刻识别我们，并向我们发送个性化广告。其实在这一切的背后，是一个实时拍卖的过程，支付最多的商家可以利用我们的虚拟身份来制作个性化广告，并推送给我们。”4.1.4 数字化物流：物联网，为顾客追求极致的“品价比”5G 时代，物联网将成为各行业发展的底层驱动力之一。而应用物联网技术的零售行业，也将逐渐实现全链路数字化运营。零售商将围绕满足消费者极致的“品价比”、更佳的购物体验、更快速的配送等多维度打造以消费者为中心的物流新格局。根据人民网发布的中国移动互联网发展报告（2023）蓝皮书预测，在未来三年内，中国物联网市场将保持 18%以上的速度持续增长，预计 2023 年我国物联网市场规模将达到39310 亿元。2022 年，我国蜂窝物联网用户首次超过移动电话用户数，开启万物互联的新篇章。应用场景：智能设备带来“降本增效”智能化货架是将传感器技术(如重量传感器、RFID 射频传感器、红外光电传感器等)与物联网相结合，实现对商品状态的实时监控。智能货架在提高了购物效率的同时为零售商降低了供应链的运营成本。智能货架通过客流感知和热力分析生成的货架热力图，不同的颜色代表不同的受关注程度。零售商可以“通过云计算实现喜好推送场景。在我们流量的速度非常快的情况下，所有的计算功能、存储功能都能够在云端进行。在云端进行储存时，系统会自动抓取数据进行计算，然后根据用户的行为数据进行定制化推送。”摘自专家访谈“对于盒马来说，ChatGPT 未来可能可以在用户交互的层面帮我们做很多答疑解惑或者导购这样的服务。”摘自专家访谈41 图片来源：Getty Images41 42 调研问题：对于以下新型零售场景，请根据您愿意尝试的意愿程度进行评分。中移智库：6G 物联网未来应用场景及能力白皮书。“消费者越来越追求的是品质和品牌价格的对比，追求品质高，价格合适的产品。”摘自专家访谈将商品的销售数据与商品的热力图结合分析，对商品的选择、组合进行调整，从而提升门店的坪效和销售转化率。例如零售商发现卸妆液与化妆棉的销量之间存在高度相关性，就可以自行将这两件物品组合摆放，并将这一信息传给后端的仓储系统。紧接着，RFID（无接触自动识别技术）能够自动识别物品，提升库存追踪的准确性，数据视觉化技术为物流工作人员追踪产品在供应链上的位置提供了便利。根据本次调研，超过九成的受访者（95%）愿意尝试智能货架。未来发展趋势：数字化物流提升“品价比”未来，基于 6G 技术的赋能，物联网能够实现更强大的智能性和自主性，能够实时精准感知环境、做出智能化决策并提供个性化的服务。例如，零售商能够实时监测产区里的果蔬的生长情况，实时掌控培育过程中各项数据，全程智能化监管生产。零售企业通过“产地直采”和物联网技术的结合实现降低采购成本，让消费者更便捷地买到“价格更低，质量更优”的来自全球范围内的产品。2023 年 5月 17 日盒马启动“全球供应链”战略。为了让进口商品更具“品价比”，盒马还与多家海外零售商、品牌商、国外本地生产商达成合作，通过海外产地原料和全球化供应链，打造自有品牌商品，全方位提升未来商品力。4.1.5 柔性供应链：“所想即所得”，用顾客需求指导生产在约尔格的零售的未来一书中描述未来的补货系统将走向“补货经济”，“在补给经济中，供应链展现出完全不同的一面，因为所有的环节都在向最终消费者提供具体的产品。按库存生产不仅让位给面向订单生产，而且它最终可能会从零售业中消失”。创新和效率永远是企业进步的直接驱动力。企业在优化商业模式的时候，不仅要强化服务体系、做好精确定位等，还要不断优化供应链模式。柔性供应链是指具备对顾客需求做出反应能力的供应链。在新零售环境下，柔性供应链可以提高商品流通效率，并且快速捕捉消费者需求的变化并即时地做出反应，用需求指导生产，助力“最后一公里”更加便捷。应用场景：客户需求指导生产根据2023 胡润全球独角兽榜，“总部位于广州的快时尚电商 Shein 的价值比一年前增加了 3,100 亿元，达到 4,500 亿 元 人 民 币，跻 身 榜 单 前十，成为疫情以来最成功的公司之一。Shein 拥有创新的柔性供应链系统，满足零售行业消费的个性化、多元化趋势。”Shein 借助“小批量、高频次、快速返单”的柔性供应能力，每天可以推出 3000-4000 件新品，数字化管理能够让 Shein 精准多次地返单潮流单品，力求最大化每一个销售机会。未来发展趋势：定制化的物流未来，在大数据、云计算、人工智能技术的综合发展下，柔性供应链对于消费者的需求变化能够更快更精准地反应。零售商可通过分析消费行为数据，展开个性化和定制化的物流服务，甚至展开消费者行为预测，提前备货。柔性供应链让物流的“最后一公里”更加高效，提高“即时配送”的响应速度。甚至在消费者下单前，经大数据分析的货物就已经到达了最近的仓库，消费者下单后自动选择最优配送路径。43 4.2 未来零售场景畅想在未来零售场景的畅想中，零售科技的发展为消费者提供了更便捷的消费服务，更具“品价比”的商品和更丰富的消费场景。周末，你睁开双眼，看到外面正在下着暴雨，原本和朋友一起去商场的计划只能改变。你今天的计划是购买一件换季穿的外套，前几天你在浏览社交媒体时看到喜欢的明星穿了一件最新款的外套，这件正好也是你喜欢的款式，你马上点赞并收藏了这条推送。紧接着你也浏览了其他类似款式的外套。于是你戴上轻便的 VR 眼镜，进入了元宇宙商场的世界，化身为和自己身材样貌一致的虚拟人。同时，你的好友也进入了这个元宇宙商场，她也是一个和她在现实世界样貌一致的虚拟人。你们俩同时进入商场，系统提示，有几件你可能喜欢的外套已经在虚拟试衣间等待你的试穿。你看到有你前几天在社交媒体上点赞的外套，还有几件同类风格的外套，系统还贴心地为你的身材定制了几套穿搭方案，都是你平时青睐的穿衣风格。你欣然前往试衣间，你操纵虚拟人直接换上外套，试装期间你和智能导购员沟通试穿意见，你通过滑动来完成一键换装。智能导购员根据你的试穿情况建议你搭配一些配饰，并且耐心为你介绍这件外套的材质和所用的工艺。经过和智能导购员的沟通，你最终决定购买这件外套和与之相配的配饰。付款的时候，系统提示，实物商品将配送到你的收货地址，同时这件衣服还有虚拟数字款。你看到虚拟数字款的衣服价格很划算，你决定给你的虚拟形象也买一件同款外套。下单完成后，系统提示，商品配送已经开始，预计将在 30 分钟内送达，你可以时时追踪这件外套所在的位置。你发现商品发出的位置并不是商场，而是一个离家只有 2 公里的小型仓库，这是由于你在进入商场时，柔性供应链系统就预判了几件你可能购买的商品并将它们提前送达离你最近的仓库。你退出元宇宙商场，不一会，门铃响起，你刚刚购买的商品已经被无人机送达你家门口，经过人脸确认签收后，无人机将商品交给你。购物场景畅想跨场景融合的沉浸式购物体验图片来源：Getty Images 44你看到外面的天气转晴了，你和朋友决定去尝试一家新餐厅。由于你并没有去过，你带上 VR 眼镜想提前看看餐厅的环境和到达路线。你进入餐厅后系统自动为你呈现最新的菜单，并提示你目前的餐厅排队信息、营业信息、最新的用餐评价和最近的到达路线。确认到达线路后，你根据评价和菜单推荐，预定了几款菜品和一个包厢。你下楼后，智能驾驶座驾已经停在楼下，并准备去往餐厅。到达餐厅后，智能服务员引导你进入包厢，你预定的菜品已经陆续上桌了。你发现你吃到的每一份菜品都标明了原产地，且产地信息提示原材料来自世界各地。智能服务员自豪地介绍这里的每一份原材料都来自产地直采，他们可以全程监测食材的生长数据，保证消费者享用的每一份食材的新鲜度。你很满意这次的用餐体验。服务员提议，这些菜品都有预制菜，他们的食材通过产地直采后直接进入中央厨房加工，再采用冷链物流直接送达门店，回家只需简单加热就可以获得和堂食一样的味道。你决定买几份回家试试看，服务员提示你可以线上自助下单，这样预制菜将会通过冷链物流即刻配送到你家里。餐桌场景畅想舌尖上的全球味道图片来源：Getty Images45 你正在考虑晚上去哪里吃饭。你打开了智能设备，呼叫自己的智能助手。智能助手打开了你的 3 公里智能商圈平台，这个平台上汇聚了 100 多个品类，包括餐饮、超市、健康、教育等。这些品类的线下店都位于你的 3 公里范围内，因此聚集成了一个 3 公里同城商业圈，商业圈的人流平均有 20 万人次。你戴上 VR 眼镜，系统已经自动为你挑选了根据你口味的餐厅，你通过不停滑动查看这些餐厅目前的营业情况、排队信息、最新的用餐评价等。这时，系统提示：“同城商业圈正在做充值活动，现在充值将获得额外 30%的消费积分，可直接抵扣同城商业圈的消费金额。”于是，你立即充值了一笔金额。你决定选择一家高品质的火锅店，并顺路去接女儿放学。智能助手自动为您选择了去火锅店并且顺路接女儿放学的路线。你下楼后，智能驾驶座驾已经停在楼下。来到餐厅时，智能服务员出示菜单并已经提前安排了儿童座椅，上面都是根据你的口味挑选的菜品。由于你正在瘦身，系统推荐的都是高蛋白低脂肪的健康菜品，同时为你的女儿推荐了适合小朋友吃的儿童餐。结账时，系统提示你又获得了本次消费金额 10%的消费积分，并鼓励你下次消费时直接抵扣金额。同城门店生态圈场景畅想万物互联，消费场景定制化图片来源：Getty Images 46专题火烧联赢案例分享一、火烧联赢品牌平台定义：火烧联赢同城门店生态圈（基于移动端餐饮零售服务综合体）品牌理念和使命：大家联合到一起共创、共赢、共享二、火烧联赢商业模式1.品牌定位1.1 产业定位 品牌旗下产业未来发展将囊括餐饮、商超、健康、教育等 100 种零售品类 每个城市将定位 30-50 个同城商圈（商圈：三公里范围且流动人口 20 万人及以上），每个商圈布局 100 个品类的街边店，全国布局 200 个地级城市，累计店面会达到 100 万家店，计划七年内完成（总规划 10 年）每一个门店都是一个流量中心、体验中心、场景中心、仓储中心、配送中心的超级门店1.2 创业价值 每个城市 100 个创业合伙人股东，600-1000个职业员工管理小股东 全国布局 200 个城市，覆盖 2000 个区县，总共带领 20 万人创业，且人人持股、共同创富1.3 社会价值：做到高质低价、惠利于民、会员一卡通的流量平台2.门店发展规划2.1 拓展规划 各城市线下实体店以千店百面、连而不锁为特征，复刻当地特色文化，由当地办事处统筹规划和运营管理 总部形成数据中心、培训中心、研发中心、赋能中心进行差异化支持和管控 管理授权各办事处自主管理，个体户的运营模式，“农村土地承包到户制度”门店发展采用三个阶段过渡：分别为直营店，家族店（合作店），平台店（开放会员），全部植入总部管理体系及合并财务表，后期批量并购进行门店扩张 截止目前，门店总共计 125 家，直营门店正在陆续收购中，计划 2024 年完成直营 300 家门店，2025 年完成直营 3000 家门店，2026 年完成直营30000 家门店，2030 年完成总门店数量 100 万家 4647 47 2.2 稳定支撑 质量优势：以中高质量为基础并向上延伸 价格优势：让利会员，平价经营 会员优势：单店均完成 20%以上月复购率 营业优势：单店平均日流水 1.5 万元 本地办事处自主招聘，自主复制培训，并给予当地 1.2 倍平均工资并提供职业发展晋升体系2.3 供应链支撑 自主研发 复制改良 前期以代工完成为主，后期并购第二产业工厂及第一产业农业 各城市建立冷库房周转中心，成熟的冷链物流做到 B 端当日配送、C 端半小时送达2.4 管理支撑 寻找门店：以办事处发展当地创业合伙人为主，工商税务消防卫生及装修本地办事处完成 门店招聘：办事处当地创业合伙人自主招聘 门店培训：以办事处当地创业合伙人自主培训为主，总部给予辅助支持 门店管理：店长作为职业经理人角色，全面管理店面，办事处做活动流量配合及门店监察 数据管理：引进专业数据型企业资本投资进入，搭建数据化管理 运营管理：引进专业运营型企业资本投资进入，搭建运营体系3.运营管理3.1 管理逻辑 大企业一样的思考、小企业一样的执行力、个体户化的管理模式 学习农村土地承包到户 雇佣式的员工制在数字化时代已经结束，取而代之的是，大众创业、人人持股、资产证券化交易的超级合伙人模式，推进平台化创业发展3.2 运营基础 全国 200 个城市布局办事处公司，每个办事处皆是独立运营公司，每个办事处公司 100%持有门店股份，平台总部主体公司 100%持有办事处股份，而办事处公司也成为平台总部主体公司股东之一 质量优势：价格优势：会员优势：营业优势：员工优势：图片来源：Getty Images 48 每个办事处最多设置 100 位创业合伙人股东，每个创业合伙人股东将带领 5-10 名职业管理小股东，由 600-1000 名管理层对本城市 3000-5000家线下门店进行经营管理3.3 运营管理 所有办事处的创业合伙人均需负责某一个业务模块（比如：电商平台、供应链、监察、活动、培训、招聘、招商、直播、政策、办公、文化等业务模块）及模块小组 截止目前，通过三年的探索和拓展已经完成了54 个城市办事处（还在增加）建设，共计完成2000 创业合伙人的团队搭建，计划将在 2024 年完成 200 个办事处建设、10000 名创业合伙人和10000 名职业管理小股东（工资 股份）的管理团队搭建 未来 7 年将最终完成 200 个城市办事处、2 万名创业合伙人、15 万职业管理小股东、100 万联合创业股东（个体户）、2000 万就业员工，2 亿消费股东 48图片来源：Getty Images49 49 火烧联赢商业模式消费者消费（高质低价）初始阶段：积分可抵扣消费金额或优惠券购买未来：积分可转化为股份（门店或平台），真正实现日常消费中创业的理想线上平台下单线下门店消费返积分消费返积分消费返积分线下门店线下门店近场中场远场生活、工作等3km 门店圈同城 门店圈全国 门店圈踏青、聚会、应酬等旅游、出差、交际等一卡通积分（线上&线下任何消费）门店运营管理流量导入以“共享消费”和“大众创业、万众创新”为显著特征，通过对商圈/区域/城市的全品类线下实体门店聚合形成统一联合体平台，消费者申请成为联合体平台的会员，当在联合体平台上消费时（线上平台下单或线下任何一家实体门店消费），可以获得统一的积分奖励或优惠折扣，同时还可以在碎片时间通过分享传播获取报酬，未来积分可以直接消费甚至转化为平台的股份，而线下实体门店通过联合体（平台）和消费者社交传播获取更多的客户资源，这种新零售商业模式不仅可以让消费者享受到更加便利和更高的生活质量，还可以让消费者在日常消费中成为大众创业中的一员。火烧联赢商业模式亮点：“门店生态圈 共享消费”将打造新零售创新模式，为消费者提供在日常消费中成为创业者的可能性。50胡润百富：请简要介绍您公司的基本情况和业务版图。曹德森：火烧联赢主要做的是同城门店生态圈（基于移动端餐饮零售服务综合体）。我们旗下产业包括烧烤、烤肉、火锅多种餐饮及零售品类。目前主要推动的是餐饮板块，后续会推动多种服务业的品类。我们制定了十年规划。每个城市定位 30 个-50 个三公里范围内的同城商圈，每个商圈布局 100 个品类的街边店，全国布局200 个地级城市，近 2000 个区县，累计店面会达到100万家店，计划七年内完成。在最初阶段，我们会打造样板直营店，打造包括商业模式，盈利模式等一系列的模式的模型。第二阶段，我们会形成家族店，家族店我们计划会形成多股份模式。最后，我们会形成全平台的开放。我们会把整体的供应链，包括数据，会进行开放。最终线上我们会形成沃尔玛的会员模式，线下消费者可以用系统里的金额或者积分进行消费。整体的消费路径会形成会员的一卡通。打通后我们对于消费者的生活方式，包括消费者行为数据会捕捉得非常清晰。未来的同城门店，主要是线下的体验店。通过一卡通模式，我们会形成生态圈。我们会通过平台的形式进行线上和线下的结合，因为我们的消费的方式，包括消费者的体验和高信任度，是离不开线下门店的，所以线下店是基于线下流量的布局。胡润百富：我们梳理了未来可能会影响零售场景的科技（比如生成式人工智能、第三代互联网 Web3、元宇宙），您认为这些技术将如何影响零售商、品牌商？曹德森：生成式人工智能可以让购买场景及物品更直观更清晰,例如 ChatGPT 提供了便捷的搜索功能。第三代互联网Web3 实现了云存储、云计算、云链接，使消费场景更具备数据计算和喜好推送功能。元宇宙能够形成一种基于 VR 的新的消费场景，能够给消费者一个更好的视觉场景。这些技术会引领一个全新的时代、全新的商业模式变革。胡润百富：在上述技术推动下，请您开放式描述下未来零售场景将会是什么样的？曹德森：通过云计算实现喜好推送场景，在我们流量的速度非常快的情况下，所有的计算功能、存储功能都能够在云端进行。在云端进行储存时，系统会自动抓取数据附录附录 1专家专访摘录曹德森雪碳科技董事长51 进行计算，然后根据用户的行为数据进行定制化推送。消费者可以多场景实现半小时达购物。4G 时代的代表性企业如大众点评，美团，微信，他们代表了图片时代。5G 时代，当流量达到 5 到 15 兆之间，我们可以流畅地观看短视频。在基于 VR 的元宇宙时代，VR 设备可以是日常的眼镜设备，随着流量达到 10 兆以上，我们可以通过 VR 设备直接看到实景的成像。例如，消费者可以直观地看到餐厅里的前厅，后厨等，这是一代元宇宙。到了二代元宇宙，除了实景，还可能会出现触觉的升级，消费者可以多场景实现 VR 直接下单，然后商品半小时达的购物体验。在 6G 时代，我们基于VR 可以达到更有针对性的推送，通过 VR 设备，消费者可以看到千人千面的购物消费场景，所以我们布局每一个城市，大概五千家左右的多品类的线下店，目的是能够为消费者提供体验场所和视觉场所。胡润百富：那么，您所在的企业目前或未来将布局哪些服务内容？曹德森：到 2030 年，我们要在 7 年内布局餐饮、超市、健康、教育等 100 个品类服务业线下体验店。总共布局2000 个区县，完成 100 万家线下直营体验店。我们通过餐饮行业切入，前期是直营模式。后期我们会进入超市行业，大健康和教育行业等等，未来我们更多会采取并购模式。图片来源：Getty Images 52胡润百富：请简要介绍您所在企业的基本情况和业务版图。崇晓萌：盒马是脱胎于阿里巴巴集团的新零售标杆企业。我们是 2015 年成立的，到现在大概有八年的时间，目前盒马已经是一个多业态协同发展的矩阵型的企业了，我们对外公布的去年销售额是 550 亿。面对消费升级的消费者，我们有盒马鲜生业态。面对相对大众的消 费 者，我 们 有 盒 马 NB（Neighbor Business）业态。面对家庭型的消费者，我们有盒马 X 会员店业态。最近我们也尝试了“盒马 Premier 店”，它代表了盒马商品力的最高水平。胡润百富：您认为盒马的核心竞争力是什么？如上所述，为提高企业的核心竞争力，盒马将会为消费者提供怎样的产品和服务？崇晓萌：持续创新的能力是盒马的核心竞争力，我们会不断地开发盒马独家的商品去满足用户的新的需求。同时，我们也不断地在新的业态上做出尝试，也是我们持续创新的一种体现。未来消费者的“购商”会越来越高，对品牌和对价格的忠诚度可能会发生一些变化，就大家可能会越来越所谓的“精致抠”，就是会越来越看重商品的价格。基于此，我们正在做采购模式的变革。盒马原本和很多中国超市一样，用 KA 制去做采购。现在我们希望可以“去 KA 制”，可以做自有品牌，让供应商给我们做定制化的商品来提高产品差异性。同时，我们也会建设垂直供应链去提升我们商品的采购效率，来降低我们的商品成本，最后实现商品价格的下调。盒马尤其关注线下。相比于线上，在线下的消费场景里，消费者可以更全方面地体会“烟火气”，这种氛围其实是没有办法被快速的配送所替代的，所以我们还是希望吸引更多的消费者来线下体验。总之我们会把更多的精力、创新能力、成本放在商品力和线下“烟火气”的建设上。胡润百富：我们梳理了未来可能会影响零售场景的科技（比如生成式人工智能、第三代互联网、Web3、元宇宙），您认为这些技术将如何影响零售商、品牌商？崇晓萌：正所谓“21 世纪的前 20 年，是技术研发的高峰，21 世纪的后 30 年，是技术应用的高峰。”今年其实已经到了技术应用开始。在零售行业，国外有一些企业已经开始使用 ChatGPT 去做导购。对于盒马来说，ChatGPT 未来可能可以在用户交互的层面帮我们做很多答疑解惑或者导购服务。但相比于其他行业，零售行业利润相对较低，考虑到投入产出比，绝大多数零售企业不太会投入资金到还未成型或者还未被市场证明的最新的前沿技术。目前，盒马主要的资金投入在已经被市场验证的成熟的技术上，比如电子价签，悬挂链系统等等。毫无疑问，人工智能、元宇宙这些技术广泛的应用是可以大幅提升效率的，但可能在近一两年内还没有办法完全地实现技术优势，大规模地应用在线下零售的场景里还需要时间。胡润百富：在未来零售场景中，不同的消费人群，比如 Z 世代，Y 世代，X 世代分别有何差异性的需求和特征？崇晓萌：我们观察到越年轻的消费者越会关注商品价格。但年轻一代代表了未来的消崇晓萌盒马（中国）品牌公关部总监53 53 费力，是我们希望去抓住的消费人群。因此，我们会去做很多商品的创新研发，因为这些年轻人对于新品，对于有创意的商品，对于满足新需求的商品，天然地抱有期待的态度。同时，年轻的消费者对于高性价比的商品也是有期待的。我们最近研究发现，盒马奥莱变成了很多城市里年轻消费者最喜欢逛的地方，比如说大学生群体，或者刚毕业的年轻人，这是因为逛盒马奥莱有淘货、淘便宜的体验。其实现在反而很多年纪稍长的人群是相对富裕的，尤其是在北京、上海这样的大城市。他们可能有自己的退休金，有一定的积蓄，同时还有照顾家人的刚需。所以他们虽然对价格很敏感，但是他们是有意愿购买高品质商品的消费群体。54胡润百富：请您简要介绍中国新零售行业现状（比如时间轴、里程碑事件等）。彭建真：我们认为 1990 年到 2012 年是高速发展期。在这个时期，中国市场整体是一个增量市场，经济呈现快速增长，零售市场总体呈现消费升级和业态升级的趋势。从 2012 年至 2020 年，零售行业本应处于规模化扩张到差异化过渡时期，但在这个时期遇到电商的巨大冲击，企业被迫向全渠道升级。“新零售”的概念在这个阶段应运而生。对于线下的零售业，最大的挑战是客流的下降。传统零售业开始自建线上商城，建立线上线下结合的全渠道的商业模式。为了更好的实现全渠道运营，从 2016 年开始，传统零售业开始做数据化转型。这这个阶段，很多零售企业在前端进行了诸多尝试，为满足消费者需求，新零售业态开始涌现。从 2020 年至今，零售行业呈现分化阶段。中国经济稳中求进，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的压力，整个零售行业进入分化期。消费者的需求也逐渐分化。定位高端，中端和主打极致性价比的零售业态也在市场得到大力发展。胡润百富：您认为就目前新零售的格局来看，对于行业的参与者来说关键壁垒在哪里？彭建真：现在是不是新零售已经不重要，重要的是在分化的市场中找准自己的定位，强化自己的经营能力和服务能力。首先零售企业是一个精细化运营的行业，需要企业运用各种技术手段实现科学决策，这对于企业的供应链能力和商品力建设至关重要。例如沃尔玛，沃尔玛把零售当做一个科学来经营，供应链经历了长期的沉淀。沃尔玛除了有专业的 IT 团队还在中国投入大量的研发费用到第三方工具，目的是帮助沃尔玛实现科学决策，如沃尔玛与普洛斯在深圳成立联合创新中心等。第二是客户洞察能力。在分化的市场如何满足细分市场消费者的需求，需要企业具备很强的客户洞察能力。山姆有自己独特的供应链去满足消费者差异化的需求。现在中国的零售企业需要解决的一大课题就是去洞察自己的产品对应的消费者在哪里。沃尔玛包括数字化建设在内的所有工作，都是围绕“打造差异化的商品力，极致的供应链整体效率，以顾客为中心的强运营组织”为核心而展开的。具备了客户洞察能力，为消费者提供符合其需求的产品，建立零售企业自己的品牌，让消费者从品牌忠诚到渠道忠诚，也是未来需要加强的。英国连锁超市的自有品牌率达到了 50%，中国的自有品牌率只有 4%（CCFA连锁超市百强经营分析 2021）。我们零售企业的自有品牌占比较低，说明我们的消费者的选择更倾向于品牌导向而不是渠道品牌导向。第三是建立现代的企业制度。现在企业内部不仅要强调“忠诚”和“能打仗”的文化，还需要建立现代的企业制度。沃尔玛、麦当劳等国外零售企业的人才梯队的培养、雇主品牌建设都是很完善的。胡润百富：请问您觉得用什么关键词来形容当下的中国零售业？彭建真：我觉得是“分化”，在现在经济增速放缓的背景下，零售业会不断分化出不同业态来针对不同的消费群体。未来把零售商主要是分为“全国性的零售商”和“区域型的零售商”。彭建真中国连锁经营协会（CCFA）秘书长55 图片来源：Getty Images对于全国性的零售商，企业需要定位清晰，深耕某一类型的消费者，再结合供应链和精细化人群画像去做商业决策。例如山姆，它定位于中产阶级，它的供应链策略和人群策略都是针对中产阶级的。对于区域型的零售商，企业需要多业态发展。区域内人口有限，区域零售商要发展多业态（会员店、折扣店等）去满足不同类型消费者的需求。例如，胖东来的业态呈多元化形式：从珠宝到医药，从家电到生鲜，从影院到书店，从服饰到餐饮等等，满足了区域内居民生活的多样需求。具备了客户洞察能力，为消费者提供符合其需求的产品，建立零售企业自己的品牌，让消费者从品牌忠诚到渠道忠诚，也是未来需要加强的 56胡润百富：请您简要介绍中国新零售行业现状（比如时间轴、里程碑事件等）。裴成辉：从销售时间和空间范围的角度上分析，以前餐饮行业一直以堂食为主。中午的 12 点到 2 点，下午的 5 点到 7 点，这是门店最繁忙的两个时段，这就造成了在其他时段的机器设备和产能的闲置。2014 年-2015 年，美团外卖平台的崛起，餐饮行业开始出现“即时零售”的特征，即线上下单，线下密集配送。美团的即时零售业态出现后，商家在富余的时间段里可以做外卖，把用餐的空间范围从 800 米，1 公里扩展到了 3 公里到 5 公里。2022 年，随着预制菜产业的发展，餐饮的新零售业态又呈现一个爆发式的增长，就是把餐厅的产品通过现代工业技术，把堂食的产品制作成了一种预包装的产品。餐饮的新零售业态促使了餐饮的想象空间无限放大。商家可以一天 24 小时在线上和线下售卖产品，同时它的空间范围也是从所在的城市扩展到了全球范围。胡润百富：您提到现在餐饮行业到了预制菜的新零售阶段，您预判这种模式的业态会持续几年的火热现象？裴成辉：外卖是餐饮行业不可阻挡的一个趋势。2014 年开始，美团、饿了么、百度外卖等平台出现。2014 的销售额是 400多亿，去年的销售额是 9600 多亿，可能今年就会突破 1 万亿。我预判这个趋势会一直延续下去，外卖会变成餐饮的支柱性产业之一。对于预制菜产业，我认为随着消费者认知的发展，逐步所有的餐饮企业都会把自己的优质产品找代工厂来预制化。这需要这个品牌有一定的品牌效应。未来 8 到10 年内，预制菜产业会呈现一个非常强劲的增长。以欧洲、美国和日本的市场规律来看，预制菜产业会先进入 B 端市场，提升销售效果后，B 端企业会影响 C 端消费者，然后 C 端的消费者开始接受预制菜产品，最后可能 C 端的消费额会超过 B 端的消费额。胡润百富：我们梳理了未来可能会影响零售场景的科技（比如生成式人工智能、第三代互联网 Web3、元宇宙），您认为这些技术将如何影响零售商、品牌商？裴成辉：在技术层面上，预制菜会催化一裴成辉北京餐创云网络科技有限公司 创始人图片来源：Getty Images57 批智能化的生产设备。随着预制菜产业的发展，餐饮行业会发展出智能烤锅、炸锅、煎锅、焖锅等等。其次，智能设备叠加消费场景是另一种趋势。例如无人餐厅、无厨师的餐厅、无厨师的自动售卖机器，在街边巷口、社区门口等地方提供早餐、下午茶等等的特定场景的餐饮服务。这些趋势可以解决消费者对于餐饮行业的快速、及时、便利、便宜的需求。胡润百富：在未来零售场景中，预制菜如何满足不同的消费人群，比如 Z 世代，Y 世代，X 世代的消费需求？裴成辉：为了解决 60 后、70 后这样银发一族和小孩的餐饮需求，国家民政部开始大力发展社区食堂。社区食堂的很多产品是需要预制，因为需要采用标准化的产品来保证干净、安全、卫生，同时价格划算。同时，政府也大力支持预制菜产业的发展。2 月 13 日发布的中央一号文件，里面重点提到了要扶植预制菜产业的发展。今年 2 月到 3 月，很多地方政府包括广东、山东、河南、广西都把预制菜写到政府工作报告里，这就让很多预制菜企业吃了定心丸。图片来源：Getty Images 58赵鹏青岛市连锁经营协会执行会长胡润百富：就现阶段蓬勃发展的【即时零售】赛道而言，您认为发展现状和特征是怎样的？未来整个零售的格局会有什么样的变化？您建议零售商有怎样的应对策略？赵鹏：2016 年马云提出“新零售”的概念。新零售融合了传统零售和数字化的特点，更多关注服务端，而传统零售更关注产品端。即时零售是新零售在新时代的产物，是基于现在消费者的即时性的消费需求，它通过线上交易、线下配送，实现了社区商业的模式。即时零售的核心是便利，但它本质是线下门店的数字化转型，所以它与线下店是相互依托的商业关系。即时零售的便利性满足了国家倡导的“15 分钟便民圈”。这一定程度上会冲击大型的购物中心。未来的消费者对大型零售商超的需求越来越少，更多的是选择综合体验店或社区零售店。因此，购物中心的定位很重要，现在很多购物中心会针对95 后、00 后等特定的消费人群去定制购物场景来满足消费者个性化的需求。但同时，商场有良好的盈利模式是前提。很多体验式业态，包括健身、餐饮、儿童教育等，这些体验业态的坪效较低，无法满足商场盈利的需求，所以大型商场需要平衡财务需求和消费者需求之间的矛盾。胡润百富：我们梳理了未来可能影响零售场景的科技（比如生成式人工智能、第三代互联网、Web3、元宇宙），您认为哪些技术将会影响零售业的发展？赵鹏：元宇宙使零售的场景发生了很大变化，对企业来说，线上运营降低了运营费用、广告营销、装修成本、人力成本。但是我认为人工智能在消费者体验层面还是缺少一些温度。因为我觉得零售行业最重要的就是“人”“货”“场”，其中“人”很关键。传统零售和新零售都需要提供一个人与人之间的社交空间，这个社交空间是建立在消费场景里的。线下的消费场景里，我认为我们还是要去关注“烟火气”，还是要注重人和人之间真实的互动。但同时，年轻人对新技术抱有的开放态度，这对零售商也是吸引消费者的机会。胡润百富：在未来零售场景中，不同的消费人群，比如 Z 世代，Y 世代，X 世代分别有何差异性的需求和特征？赵鹏：年轻世代的消费方式已经发生了变化，但同时消费能力是有限的。近几年是自媒体和短视频兴起的时代，很多 00后和 95 后通过短视频去购物。但同时，70 后、80 后对于这些购物新模式的接受程度会有一些滞后，这会导致品牌在发展过程中失去一些更年长的消费力更强的消费群体。这对于新零售品牌，也是一个需要关注的课题。同时，品牌发展的速度更快了，一个新品牌的窗口期可能只有 1年到 2 年，如果在此期间没有发展起来，可能整个业态的消费风口就改变了，所以品牌发展节奏是非常快的。品牌发展的速度更快了，一个新品牌的窗口期可能只有 1 年到2 年，如果在此期间没有发展起来，可能整个业态的消费风口就改变了59 59 图片来源：Getty Images 60附录 2本次调研人群基本信息性别分布年龄分布职业状态常住城市分布家庭总资产分布男性女性18-28 岁（Z 世代，1995-2005 年）29-43 岁（Y 世代，1980-1994 年）44 岁及以上（X 世代，1965-1979 年）企业主企业高层企业中层其他职业一线城市新一线城市二线城市6 百万元-1 千万元1 千万元及以上403338) %本次定量研究共调研 300 位消费者，在过去半年内均经常进行线上、线下购物。共计覆盖 20 个城市，20%来自一线城市，40%来自新一线城市，40%来自二线城市；家庭总资产 600 万元以上占比 60%，1000 万元及以上占比 40%；男性占比 40%，女性占比 60%；Z 世代、Y 世代、X 世代各占 33%，按 1:1:1 比例配置；企业主居多，占38%，企业高层占比 29%，企业中层占比 17%，其他职业占比 16%。本次调研人群基本信息资料来源：2023 中国新零售白皮书问卷调研 城市等级参照国家城市等级划分标准，本次调查覆盖 20 个城市一线城市：北京、上海、广州、深圳新一线城市：成都、重庆、杭州、武汉、南京、长沙、郑州、合肥二线城市：沈阳、济南、厦门、哈尔滨、石家庄、南宁、南昌、太原 家庭总资产：包括房产和储蓄、股票等资产61 61 图片来源：Getty Images 62关于火烧联赢火烧联赢是由北京鼎森集团发起的基于移动端餐饮零售服务综合体，打造前店后厂，共创同城门店生态圈的模式。每 3 公里为一个同城商圈，覆盖 20 万以上人口，每个城市划分 30-50 个商圈，每个商圈产业包含餐饮、零售、健康、教育等 100 个细分品类，具备完整的供应链体系、雪碳商学院人才管理体系及各城市办事处合伙股东体系，将布局全国 200 个城市，覆盖 2000 个区县，累计直营店达 100 万家，可拥有 5 亿平台会员享有一卡通消费方式，成为新时代新零售引领者，真正实现让人们的生活更便捷、更健康。火烧联赢平台每个门店都是流量中心、体验中心、场景中心、仓储中心、配送中心的超级门店。门店将点餐、收银、会员三方系统数据打通，消费者只要进店，引起消费链接，通过入口把流量汇集到网上平台，产生后端更高的新零售消费附加值。后期，消费者会变为消费股东，消费积分以股份的形式存在。通过消费返利的方式将“火烧联赢”门店的利润以股份现金分红的形式分发给消费者。这种独特的商业模式，使消费成为了商家与消费者之间一种新型的、双赢的合作方式。以此达到商家与消费者互利共惠的目的。“火烧联赢”通过专业技术与服务，能够让更多创业者通过专业的团队完成价值创造。在为共同创业者保驾护航的同时，完成从个体店到连锁化的转型，目前火烧联赢旗下雪碳烧烤、雪碳烤肉、雪碳火锅、人体保养 4S 店等多个直营连锁品牌已在北京、沈阳、郑州、张家口、大庆等多个城市落地。资本整合时代，未来新科技将推动“火烧联赢”新零售在中国形成一场零售革命。火烧联赢平台通过大数据、人工智能等技术，将线上、线下和物流三者深度融合。云计算实现喜好推送场景，虚拟场景购物，多场景半小时送达，实现消费者全方位无障碍购物体验。通过新零售与元宇宙深度融合，多元化方式实现更高层次的消费体验。2023 年，雪碳科技凭借雪碳及火烧联赢在行业取得的成就，成功跻身亚洲 500 强，品牌估值463.58 亿元人民币，位列亚洲 500 强 336 位；火烧联赢品牌入围亚洲品牌榜，品牌估值 56.58亿元人民币，董事长曹德森荣获 2023 中国(行业)品牌十大领军人物；董事长曹德森荣登 2023 胡润 U40 中国创业先锋榜；54 个城市办事处搭建完成，2000 个创业合伙人加入；突飞猛进的 2024 年，“火烧联赢”将进入“全球独角兽排行榜”；党支部人数将发展到 500 人，覆盖全国 200 个城市办事处、组建 1 万个城市创业合伙人、完成五个品类直营店合计 300 家，企业估值 200 亿。行至 2030 年，火烧联赢完成全国各城市 1 万个 3 公里同城商圈、100个品类门店，总计平台旗下门店100万家，完成 50 万亿到 100 万亿企业价值。全国 2 万个城市合伙人、10 万个职业管理股东、100 万个联合创业股东、2000万就业岗位、20000 万消费股东，实现个体向连锁化转型，推动全民 2035 年进入中产时代。火烧联赢多业态联动、多板块互通，形成稳健、多元、高效的产业生态链，将完成新时代下新零售商业模式的改革，拉动中国经济迅猛发展，通过第三产服务业，推动第二产工业，拉动第一产农业快速增长。带动更多中国百姓加入“大众创业、人人持股、资产证券化”时代大潮，携手同行，共创财富。火烧联赢将与中国共赢未来。更多信息，请扫描雪碳二维码63 关于胡润百富集团 胡润百富致力于通过有质量的榜单和调研，发现企业价值，弘扬企业家精神。胡润百富主要 IP 有“3 N”：富豪榜系列，为中国和全球最成功的企业家排名，通过这一系列，让世界更了解中国经济，迄今已成为全球最大的财富榜；500 强企业系列，为中国和全球最具价值的企业排名；创业系列，为中国和全球最具成长性的独角兽企业、瞪羚企业、猎豹企业和 30岁以下创业领袖（U30）排名；特色榜单，包括胡润慈善榜 胡润品牌榜 胡润艺术榜 胡润财富报告 胡润中国国际学校百强 胡润中国最具投资潜力区域百强榜等。随着榜单的发布，胡润百富每年在全球各地举办近百场极具高端社交与公关价值的精彩交流活动，线上线下紧密结合。胡润百富也是全球领先的研究中国高净值人群的权威机构，长期追踪记录中国高净值人群的变化，携手金融机构、房地产、地方政府，以及高端生活方式品牌等合作伙伴，发布了一系列专题报告，比如：携手中信银行发布中国高净值人群需求管理白皮书 解码中国“新生力”白皮书中国企业家家族传承白皮书 中国高净值人群财富管理需求白皮书 出国需求与趋势白皮书和海外教育特别报告，携手建信信托发布中国家族财富可持续发展报告，携手泰康发布中国高净值人群医养白皮书，携手碧桂园发布中国企业社会责任白皮书等。此外还有始自2005年的至尚优品中国高净值人群品牌倾向报告等。胡润百富至今投资了十余家企业，涵盖出国留学与国际学校、知识产权和旅游等行业；孵化了数家子公司，包括：21世纪百富学院，以百富榜企业家导师制、全程实战互动为特色，旨在打造国际化实战商学院；胡润百学，国际教育平台，为中国家长提供子女出国留学、夏令营和成功学课程；胡润光谷，设计、地产、金融跨产业资源整合运营平台；胡润马道，多年支持华天参加奥运马术，并于 2016 年成立了胡润英国马主会；胡润艺术荟，计划在十年内推出 500 位具有发展潜力的艺术家。胡润百富目标成为全球最受认可的企业家创业精神推动平台，鼓励阳光财富观，鼓励人们实现创业梦想，鼓励企业家发展企业的同时，重视文化与社会责任，希望合作伙伴能在我们的生态中找到价值，希望我们的团队能在各自领域赢得尊重。更多信息，请浏览胡润百富网站，关注胡润百富官方微信HurunReport 和微博向上向善，引领由富及贵的格调。64研究方法2023 中国新零售白皮书的研究成果来源于火烧联赢与胡润百富共同合作项目。本报告的研究重点是中国零售业现状剖析，探究疫情后消费需求和趋势变化以及未来零售场景畅想。报告回答了四个问题：中国零售业发展有何特征？通过胡润榜单透视零售业有什么核心发现？疫情后消费需求和趋势的变与不变？在技术驱动下，未来零售场景有哪些想象空间？白皮书研究方法涵盖了案头研究和专项调研。首先，项目组充分挖掘胡润百富二十年研究成果，依托胡润百富高净值人群数据库，探索中国高净值人群消费变化趋势。在专项调研方式上，项目组采用了定量与定性相结合的研究方法，以保证研究的深度与广度。项目组邀请了 6 位零售行业专家进行定性专访和 300 位高净值人群进行定量调研，获得了丰富的一手信息，基于此形成了具有研究价值和意义的观点输出。版权声明2023 中国新零售白皮书所有文字内容、图表及表格的版权归火烧联赢与胡润百富公司共同所有，受中国法律知识产权相关条例的版权保护。未经火烧联赢和胡润百富公司联合书面许可，任何组织和个人不得将本报告的部分和全部内容用于商业目的。如需转载请注明出处。本报告所有使用的数据来源于专项调研及公开资料。本报告的观点及结论基于对以上数据的洞察与分析，对读者基于本报告信息做出投资行为，火烧联赢与胡润百富公司不承担任何法律责任。如有涉及版权纠纷问题，请及时联系火烧联赢和胡润百富公司，谢谢！64图片来源：Getty Images

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