1、商业合作/内容转载/更多报告版权归属 上海嘉世营销咨询有限公司女装服饰行业简析报告01.女装被视为服装行业潜力无穷的增长点数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络目前消费市场中的女装主要可以分为：T恤、衬衫、毛衣、针织衫、小背心/吊带，蕾丝衫/雪纺衫、外套、裤子、裙子、套装这十大类别；中国女装产业产业链主要分为：上游女装原材料及印染；中游女装设计生产；下游女装销售。目前，中国大多数女装企业都进行了产业链的下游延伸，自产自销。T恤衬衫毛衣针织衫小背心/吊带蕾丝衫/雪纺衫上衣/外套长裤/短裤长裙/短裙套装女装主要十大类别女装行业产业链分布上游女装原材料及印染中游女装设计、生产下游女装销售

2、印染棉纺毛纺辅料丝绸其他自营门店加盟商门店第三方门店自营电商加盟商电商其他批发零售设计生产02.服装行业长期利好政策，推动了女装品类的发展数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络根据不同时期的国民经济发展规划，回顾我国女装行业自“十五”时期至“十四五”时期的发展历程，可以发现，我国女装行业经历了从上游原材料生产，再到代工、自有品牌生产、出口，现阶段走向绿色化、品质化、品牌化的发展路径，政策的不断演变反映出了我国女装行业发展的良好势头与强劲动力；“十四五”时期，我国女装行业将继续保持强劲的发展动力继续发展，为成为全球女装时尚的引领者继续奋斗。八五计划九五计划十五计划十一五规划十二五规划

3、十三五规划十四五规划620002000025积极发展轻工纺织原料的生产，特别是增加合成纤维的产量，有计划地建设一批原料生产基地调整产品结构，以创名牌和出口创汇为重点，大力开发适销对路的新产品和优质产品推进名牌服装深加工着力打造自主品牌，提高质量，增加品种，满足多样化需求强化环保和质量安全，加强企业品牌建设，提升工艺技术装备水平实施制造业重大技术改造升级工程，实现重点领域向中高端的群体性突破开展中国品牌创建行动，保护发展中华老字号，提升自主品牌影响力和竞争力，率先在服装、等消费品领域培育一批高端品牌03.女装

4、行业区域集群特征明显，华东华南企业数量较多数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络区域分布：从我国女装产业链企业区域分布来看，华东、华南地区，如浙江、江苏、山东、上海等地女装产业企业数量较多；华北、华中、西北、西南地区企业相对较少；代表企业：浙江省有安正时尚、嘉欣丝绸等；江苏省有锦泓集团、戎美股份等；山东省有鲁泰纺织、如意集团等；上海市有地素时尚、日播时尚等。颜色越深数量越多浙江省江苏省山东省上海市安正时尚嘉欣丝绸锦泓集团戎美股份鲁泰纺织如意集团地素时尚日播时尚04.疫后修复背景下女装零售明显反弹，市场规模突破万亿数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络2016-2021年

5、我国女装市场规模年复合增速为4.55%，其中2021年在疫后修复背景下女装零售明显反弹，行业规模同比增长17.5%至1.11万亿元，预计2023年女装行业市场规模约达到1.24万亿元。8,8529,40910,12610,5739,40711,05611,96112,386-15%-10%-5%0%5%10%15%20%02,0004,0006,0008,00010,00012,00014,000200022E2023E女装行业规模（亿元）行业规模同比（%）2016-2023E 国内女装行业规模及同比2010-2023E 中国服装市场规模及增速12,

6、400 14,600 15,200 16,000 16,300 17,200 19,300 21,200 22,400 19,900 21,000 21,800 22,200 23,400 25,000-15%-10%-5%0%5%10%15%05,00010,00015,00020,00025,00030,0002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022E2023E2024E2025E中国服装市场规模（亿元）增速（%）05.女装行业集中度呈现上升趋势，但仍处于较低水平数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络

7、近 10 年来，我国女装行业集中度呈现上升趋势，但提升速度缓慢，且集中度处于较低水平；从需求端看，女性消费者对服装的个性化及审美需求较强，不同风格、不同定位、不同价格的品牌服装形成了各细分化市场；从供给端看，相较于发达国家，国产女装品牌发展时间较短，在品牌力、产品力及渠道等方面尚未形成明显的竞争优势，使得行业集中度较低。2011-2021年中国女装CR5、CR10占比（%）2016-2021 年中国服装细分市场集中度（%）5.7%5.8%6.3%6.3%6.3%6.3%6.1%6.1%6.0%6.3%6.5%8.9%9.1%9.5%9.5%9.8%10.0%9.4%9.7%9.9%10.0%9

8、.6%20000202021CR5CR0021女装CR5男装CR5童装CR5运动服CR506.未来女装人均消费有巨大的增长空间数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络从服装市场结构来看，我国女装对男装零售额倍数呈持续上升趋势（从2014年的1.73 升至2020 年的1.84），女装市场份额仍低于国外成熟市场如日本、美国（女装和男装市场容量比大约为2:1）；从人均消费角度看，与发达国家相比，我国人均服装消费额远低于发达国家的水平。未来，随着我国女性职业化水平、可支配收入以及对

9、服装时尚性、个性化需求的不断提升，女性消费者的购买能力及消费意愿有望持续提升，女装市场规模具备较大增长空间。1,0991,1641,2031,2381,2891,3381,238141948.00%50.00%52.00%54.00%56.00%58.00%60.00%62.00%64.00%66.00%02004006008001,0001,2001,4001,6002000202021全国居民人均服装消费支出（元）城镇化率（%）2021年各国人均服装支出（美元）2014-2021年全国居民服装消费支出与城镇化率2066577501,0061,24

10、302004006008001,0001,2001,400中国日本韩国美国英国07.棉质女装最受消费者喜爱，牛仔和针织分列二、三位数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络根据数据显示，2020年女性线上服饰不同材质消费人数中，棉质女装消费人数最多；其次为牛仔女装；针织服装消费人数排名第三；此外，在线上服饰不同材质消费人数增速排名中，雪尼尔、棉线、天丝材质女装位列前三。2020年女性线上服饰不同材质消费者TOP32020年女性线上服饰不同材质消费者-增速TOP3TOP 1棉质TOP 2牛仔TOP 3针织TOP 1雪尼尔TOP 2棉线TOP 3天丝08.中高端女装市场规模增长高于整体，多

11、品牌运营趋势明显数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络中高端女装市场规模增长高于整体，多品牌集团化运营趋势明显。受益于居民消费结构升级、女性收入及社会地位提升，消费者相较于过去更加注重服装的品质、品牌风格、品牌文化等，对中高端女装时尚品牌的消费意愿和能力稳步逐步增强；2021年中高端女装规模占服装总体的32%，且规模增速达到 22.84%，超过女装市场整体的增速。中高端女装规模及占比（亿元，%）中高端及女装整体规模增长（%）2,2002,3002,6002,8003,40024%25%26%27%28%29%30%31%32%33%02,0004,0006,0008,00010,0

12、0012,000200202021中高端女装其他占比6.0%11.0%-4.0%23.0%6.0%7.0%4.0%-12.0%17.0%200202021中高端女装女装整体09.女装行业竞争激烈，国产品牌的品牌建设成为重中之重数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络根据价格层级，女装具体可以划分为：奢侈品牌、国际轻奢品牌、国内高端品牌、国际快时尚品牌、国内休闲品牌；我国国内女装品牌尤其是上市公司品牌集中在“高端女装”部分，位于女装品牌“金字塔”的中间位置，其上端有国际轻奢品牌，下方有快时尚品牌的追赶，女装时尚度要求高的特点使行业内竞争更为激

13、烈，国产自主品牌的品牌建设成为重中之重。代表品牌：CHANEL、Prada、Dior、Armani代表品牌：Coach、Michael Kors、Choles、Tory Burch代表品牌：代表品牌：H&M、Zara、优衣库、太平鸟、拉夏贝尔、美邦及Me&City卓雅（JORYA）、恩曼琳（NMNI）、歌力思（ELLASSAY）、朗姿（LANCY）、Dazzle、江南布衣（JNBY）国际奢侈品牌国际轻奢品牌国内高端品牌国际快时尚&国内休闲品牌10.女装线上市场90、95后年轻人占比逐渐提升数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络根据价格层级，女装具体可以划分为：奢侈品牌、国际轻奢品牌

14、、国内高端品牌、国际快时尚品牌、国内休闲品牌；我国国内女装品牌尤其是上市公司品牌集中在“高端女装”部分，位于女装品牌“金字塔”的中间位置，其上端有国际轻奢品牌，下方有快时尚品牌的追赶，女装时尚度要求高的特点使行业内竞争更为激烈，国产自主品牌的品牌建设成为重中之重。MAT2018-MAT2020线上女装市场不同年龄段占比（%）MAT2018-MAT2020线上女装市场不同城市线级消费者占比（%）6%7%6%18%16%17%15%15%16%24%24%25%22%23%20%15%15%16%MAT2018MAT2019MAT202070前70/75后80后85后90后95后51%50%48%

15、29%29%30%20%21%22%MAT2018MAT2019MAT2020一二线城市三四线城市五六线城市11.女装成为服饰电商重点发力的品类数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络目前各服饰电商的经营业务主要分为核心时尚服饰与附属品类两大种类；时尚服饰业务中，各公司均以女装作为核心品类，女装类目 SKU数量均高于其他类目。所有品牌均有涉及女装、配饰等品类的经营，鞋类、运动服饰、男装、童装等品类还有待持续丰富与拓展。各公司网站销售品类矩阵各品牌女装品类SKU比例最高（%）SHEINUrbanicH&MZafulZaloraBoohooASOSZalandoJollychic女装65

16、4321男装654321鞋类54321运动服754321童装/孕装7521美妆51宠物用品1家居用品741泳衣7654321珠宝配饰765432162%78%64%21%10%35%17%12%1%ZaloraJollychicZaful女装男装鞋12.线下门店走向精细化，以自营加强掌控力数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络在宏观经济增速回落、行业竞争加剧、销售渠道变迁等因素的影响下，我国品牌服饰行业依靠粗放式的门店扩张带动业绩增长的经营模式难以为继，行业整体从外延开店促增长逐渐回归单店内生增长，精细化经营和品牌影响力愈发被重视；自营模式有利于公司强化对于终端渠道的掌控力、提高客

17、户体验，从而提高盈利能力。2016-2020 年同业上市公司自营渠道数量占比（%）200192020欣贺股份地素时尚歌力思锦泓集团赢家时尚13.女装行业直面五大困境数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络需求的不可预测性是当今女装行业面临的最大挑战女装企业转型发展能力不足，多数停留在小作坊、小规模加工生产经营思路库存积压是困扰整个女装行业的难题，长期挥之不去的痛点女装市场核心矛盾：多品种需求以及多种需求的快速变化与缓慢供给之间的矛盾各类成本的提升，女装加工企业价格优势减弱，导致大量订单的流失需求不可预测供需滞后难以规模化生产成本提高库存压力大14.女装品牌重点关注六大趋势数据来源：公开数据整理；嘉世咨询研究结论；图源网络休闲女装继续旺销个性化女装逐渐凸显女装品牌加快数字化建设健康服装将成为女装消费亮点融合混搭成为女装的潮流趋势女装品牌通过跨境电商加速出海商业合作/内容转载/更多报告