1、无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-1 faxfax 无锡市金杨新材料股份有限公司无锡市金杨新材料股份有限公司 （无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路（无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1 号）号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（深圳市福田区福田街道福华一路深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦号安信金融大厦）本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不

2、稳定、退市风险高等特点，投资者面不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。审慎作出投资决定。创业板创业板投资投资风险提示风险提示 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-2 声明及承诺声明及承诺 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性

3、判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-3 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股（A股）发行股发行股数数 公司首次公开发行股票数量2,061.4089万股，全部为新股，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的25%。每股面值每股面值 1.00元 每股发行价格每股发行价格 57.88元 预计发行日期预计发行日期 2

4、023年6月19日 上市的证券交易所和上市的证券交易所和板块板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本发行后总股本 8,245.6356万股 保荐人保荐人、主承销商主承销商 安信证券股份有限公司 招股招股说明书说明书签署日期签署日期 2023年6月27日 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-4 目 录 第一节第一节 释义释义.7 第二节第二节 概览概览.11 一、重大事项提示.11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.15 三、本次发行概况.15 四、发行人主营业务经营情况.17 五、发行人板块定位.21 六、发行人主要财务数据及财务指标.22 七、财务报告审计截止日后主要财务

5、信息及经营状况.23 八、发行人选择的具体上市标准.25 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.25 十、募集资金用途与未来发展规划.25 十一、其他对发行人有重大影响的事项.26 第三节第三节 风险因素风险因素.27 一、与发行人相关的风险因素.27 二、与行业相关的风险因素.29 三、其他风险因素.30 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.32 一、发行人的基本情况.32 二、公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.32 三、发行人成立以来的重要事件.44 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.49 五、发行人的股权结构和组织结构.50 六、发行人控股子公司、参股公司及分

6、公司基本情况.50 七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.54 八、特别表决权股份或类似安排的情况.57 九、协议控制架构的情况.57 十、发行人控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况.57 十一、发行人股本情况.58 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.68 十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划.78 十四、员工情况.83 十五、对赌协议及对发行人的影响.85 第五节第五节 业务与技术业务与技术.88 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况.88 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-5 二、发行人所处行业的基本情况.100 三、

7、发行人在行业中的竞争地位.137 四、公司业务的创新、创造、创意特征与科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.146 五、公司的销售情况和主要客户.149 六、公司的采购情况和主要供应商.152 七、公司的主要固定资产及无形资产情况.155 八、公司拥有的特许经营权的情况.164 九、公司获得的专业资质和相关荣誉.164 十、公司主要产品的核心技术和研发情况.166 十一、公司的研发情况.174 十二、公司境外生产经营情况.177 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.178 一、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或非财务指标分析.17

8、8 二、分部信息.180 三、财务报表.181 四、审计意见.185 五、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况.186 六、关键审计事项.186 七、重要会计政策和会计估计.188 八、公司主要税种和税率及享受的税收优惠政策.221 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.223 十、主要财务指标.224 十一、经营成果分析.226 十二、发行人资产质量分析.249 十三、发行人偿债能力、流动性与持续经营能力分析.267 十四、报告期内的资本性支出.278 十五、报告期内的重大资产业务重组事项.279 十六、会计信息及时性情况.279 十七、公司盈利预测情况.279 十八、财务报告审计

9、截止日后主要财务信息及经营情况.279 第七节第七节 募集资金运用及未来发展规划募集资金运用及未来发展规划.283 一、募集资金运用概况.283 二、募集资金运用对同业竞争和独立性的影响.284 三、募集资金投资项目的可行性与必要性分析.285 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-6 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果和对提升公司核心竞争力的作用.288 五、未来发展规划.289 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.293 一、公司治理结构概述.293 二、公司内部控制制度的情况简述.293 三、公司报告期内存在的违法违规行为及受到处罚、监督管理措施、纪律处分或

10、自律监管措施的情况.297 四、公司报告期内资金占用和对外担保情况.298 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.298 六、同业竞争.300 七、关联方、关联关系和关联交易.301 第九节第九节 投资者保护投资者保护.313 一、发行后的股利分配政策.313 二、发行前后股利分配政策的差异情况.315 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排.316 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.317 一、重要合同.317 二、公司对外担保情况.327 三、相关诉讼或仲裁情况.327 第十一节第十一节 声声 明明.328 一、董事、监事、高级管理人员声明.328 二、控股股东、实际控制人声明.3

11、29 三、保荐人（主承销商）声明.330 四、发行人律师声明.333 五、会计师事务所声明.334 六、资产评估机构声明.335 七、验资机构声明.337 八、验资复核机构声明.338 第十二节第十二节 附件附件.339 一、备查文件.339 二、查阅时间.340 三、查阅地点.340 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-7 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词汇具有如下含义：一、一般释义一、一般释义 发行人、公司、金杨股份、股份公司 指 无锡市金杨新材料股份有限公司 金杨有限 指 无锡市金杨新型电源有限公司，原锡山市金杨新型电源有限公司 金杨电源厂

12、 指 锡山市金杨新型电源厂 村民委员会 指 无锡市锡山区鹅湖镇甘露社区居民委员会（原“甘露镇蔡湾村村民委员会”，甘露镇于 2004 年与荡口镇合并后称“鹅湖镇”，原甘露村村民委员会于 2007 年与蔡湾村村民委员会合并后称“蔡湾村村民委员会”，原蔡湾村于 2010 年与甘露社区合并为“甘露社区居民委员会”，因此“村民委员会”于 2004 年前系指“甘露镇蔡湾村村民委员会”，于 2004 年至 2010 年系指“鹅湖镇蔡湾村村民委员会”，于 2010 年后系指“鹅湖镇甘露社区居民委员会”）捷达能源 指 无锡捷达能源科技有限公司 金杨丸伊 指 无锡金杨丸伊电子有限公司 金杨丸三 指 无锡金杨丸三精

13、密有限公司 力德包装 指 无锡市力德塑料包装有限公司 东杨新材 指 无锡市东杨新材料股份有限公司 东杨有限 指 无锡市东杨电子有限公司，系东杨新材前身 金杨精密 指 湖北金杨精密制造有限公司 力德新能源 指 无锡力德新能源科技有限公司 明杨新能源 指 无锡市明杨新能源股份有限公司 万航制品厂 指 无锡市万航金属制品厂 新丰小贷公司 指 无锡市锡山区新丰农村小额贷款有限公司 木易投资 指 无锡市木易投资合伙企业（有限合伙）木清投资 指 无锡市木清投资合伙企业（有限合伙）安吉至亲 指 安吉至亲投资管理合伙企业（有限合伙）长江晨道 指 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）顺百达 指 无

14、锡顺百达投资合伙企业（有限合伙）苏州金灵 指 苏州金灵创业投资合伙企业（有限合伙）恒宇泽鑫 指 苏州恒宇泽鑫创业投资合伙企业（有限合伙）无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-8 宁波超兴 指 宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业（有限合伙）松下 指 松下能源电器产业株式会社及其子公司 无锡松下 指 松下能源（无锡）有限公司 苏州三洋 指 三洋能源（苏州）有限公司 LG 化学 指 Korean LG Chemical Ltd.及其子公司 三星 SDI 指 Samsung SDI Co.,Ltd.及其子公司 比亚迪 指 比亚迪股份有限公司及其子公司 宁德时代 指 宁德时代新能源科技股份

15、有限公司 ATL 指 Amperex Technology Limited 及其子公司 比克电池 指 深圳市比克动力电池有限公司及其子公司 力神电池 指 力神电池股份有限公司及其子公司 亿纬锂能 指 惠州亿纬锂能股份有限公司及其子公司 天鹏电源 指 江苏天鹏电源有限公司及其子公司 天能股份 指 天能电池集团股份有限公司及其子公司 爱玛 指 爱玛科技集团股份有限公司及其子公司 雅迪 指 雅迪科技集团有限公司及其子公司 珠海冠宇 指 珠海冠宇电池股份有限公司及其子公司 卓能 指 深圳市卓能新能源股份有限公司及其子公司 鹏辉能源 指 广州鹏辉能源科技股份有限公司及其子公司 维科技术 指 维科技术股份

16、有限公司及其子公司 村田 指 日本村田制作所及其子公司 南都电源 指 浙江南都电源动力股份有限公司及其子公司 中天储能 指 中天储能科技有限公司及其子公司 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司及其子公司 双登集团 指 双登集团股份有限公司及其子公司 远东电池 指 江西远东电池有限公司及其子公司 孚能科技 指 孚能科技（赣州）股份有限公司及其子公司 国能电池 指 北京国能电池科技股份有限公司及其子公司 万向 A123 指 万向一二三股份公司及其子公司 卡耐新能源 指 上海卡耐新能源有限公司及其子公司 创科实业、TTI 指 Techtronic Industries Company Limited

17、及其子公司 博世、BOSCH 指 Robert Bosch GmbH 及其子公司 史丹利百得 指 Stanley Black&Decker,Inc 及其子公司 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-9 宝时得 指 宝时得科技（中国）有限公司及其子公司 科达利 指 深圳市科达利实业股份有限公司及其子公司 中瑞电子 指 常州武进中瑞电子科技股份有限公司及其子公司 震裕科技 指 宁波震裕科技股份有限公司及其子公司 国轩高科 指 国轩高科股份有限公司及其子公司 无锡龙鑫 指 无锡市龙鑫鼓风机有限公司 高工锂电、GGII 指 高工产研锂电研究所 EVTANK 指 伊维经济研究院、伊维智库 中

18、国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 财政部 指 中华人民共和国财政部 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 无锡市金杨新材料股份有限公司章程 公司章程（草案）指 无锡市金杨新材料股份有限公司章程（草案）主承销商、保荐人、保荐机构 指 安信证券股份有限公司 申报会计师、容诚 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师 指 国浩律师（杭州）事务所 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 报告期、最近三年 指

19、2020 年、2021 年及 2022 年 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12月 31 日 二、专业释义二、专业释义 精密结构件 指 具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等特性的，在工业产品中起固定、安全保护、支承等作用的塑胶或五金部件 动力锂电池、动力电池 指 为新能源汽车等大型电动设备提供动力用的专业大型锂电池，具有体积大、容量高、强度高，抗冲击性强的特点，技术要求较高 锂离子电池、锂电池 指 一种充电电池，主要依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。在充放电过程中，Li+在两个电极之间往返嵌入和脱嵌：充电时，Li+从正

20、极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状态；放电时则相反 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-10 软包锂电池 指 以铝塑膜封装的锂离子动力电池 储能锂电池、储能电池 指 应用于储能设备、发电设备等的大型锂电池 电动轻型车 指 电动二轮车、三轮车及微型电动汽车等 电动二轮车 指 包括 电动自行车通用技术条件（GB17761-2018）规定的电动自行车以及摩托车和轻便摩托车术语（GB/T5359-2019）规定的电动轻便摩托车以及电动摩托车的二轮车型 电动自行车 指 以车载蓄电池作为辅助能源，具有脚踏骑行能力，能实现电助动或/和电驱动功能的二轮自行车 GWh 指 电功单位，KWh

21、 是度，1GWh=1,000,000KWh 安全阀 指 主要用于电池过载时的断电与释压，以防止电池内压过高而发生爆炸，是锂电池等高能量密度电池安全防护的必备材料 模具 指 对原材料进行加工，赋予原材料以完整构型和精确尺寸的专用工艺装备，主要用于高效、大批量生产工业产品中的有关零部件和制件 精密模具 指 结构严谨、尺寸精度能达到互换性要求，成型制品能 达到高精度、高表面质量、高性能要求的模具 GWh 指 电量单位，千兆瓦时 精密度 指 要求所加工的结构件达到的准确程度，也就是可容忍误差的大小，可容忍误差大的结构件精密度低，可容 忍误差小的结构件精密度高 尺寸精度 指 指实际尺寸变化所达到的标准公

22、差的等级范围 ISO14001 指 国际标准化组织（ISO）制定的有关环境保护方面的相关标准 注：1、本招股说明书数值若出现总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；2、本招股说明书披露的第三方数据并非专门为本次发行准备，发行人未为此支付费用或提供帮助。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-11 第二节第二节 概览概览 本概览仅对本概览仅对招股招股说明书说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读读招股招股说明书说明书全文。全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，

23、务必仔细阅读本招股说明书正文全部内容，并特别关注以下重要事项及风险。（一）主要风险因素特别提示（一）主要风险因素特别提示 本公司特别提醒投资者注意公司及本次发行的以下事项，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”全部内容。1、经营业绩波动风险、经营业绩波动风险 报告期各期公司营业收入分别为 75,369.72 万元、118,253.04 万元和122,940.98 万元，归属于母公司股东的净利润分别为 6,843.15 万元、15,163.64 万元和 10,844.98 万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润金额分别为 6,165.20 万元、14,760.24 万元和 8,789

24、.07 万元，报告期内经营业绩有所波动。报告期内，随着电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等终端应用领域快速发展，下游客户市场需求增加，带动公司收入不断增长。2022 年度，公司净利润指标较上年同期有所下降，主要受原材料采购价格上涨、新厂房转固使得固定费用增加、外部宏观经济影响和人民币贬值影响使得汇兑损失金额较大等所致。2、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 公司的主要产品为电池封装壳体、安全阀和镍基导体材料，该等产品的原材料主要为钢材、铝材、镍材等。受到国际和国内钢材及有色金属材料的价格波动影响，公司原材料的采购价格亦随之有所波动。2021 年以来，受全球经济复苏、货币宽

25、松等因素影响，制造业对基础原材料需求明显增加，大宗商品价格普涨。此外，2022 年的俄乌冲突作为催化剂加剧了供需的错配，大宗商品之间通过内部传导关系形成了涨价的联动效应，从无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-12 而导致公司主要原材料价格有所上涨。其中，2022 年 3 月以来，受到短期期货市场“LME 镍”投机性炒作，以及俄乌地缘冲突爆发的影响，镍价存在短期内大幅波动的情形。前述原材料价格上涨因素对公司盈利能力造成了一定的负面影响。2022 年 4 月以来，原材料价格存在趋稳或下降趋势，并且公司通过向下游客户传导原材料涨价影响以及采取各项降本手段等，使得原材料价格变动对公司的不

26、利影响有望逐步减弱。然而，如果未来受到国际环境、地缘局势等影响，原材料的价格上涨幅度较大，且公司未能及时将该不利因素向下游客户传导，将对公司的盈利能力产生不利影响。公司以 2021 年为基数测算，假设其他条件保持不变，钢材、铝材、镍材等主要原材料价格整体每上涨 10%时，若公司承担 100%原材料涨价不利因素，则利润总额将下降 12.50%；若公司和下游客户各承担 50%原材料涨价不利因素，利润总额将下降 6.25%。3、应收账款发生坏账的风险、应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款余额分别为 33,221.86 万元、35,754.03 万元和28,430.15 万元，占各期营业

27、收入的比例分别为 44.08%、30.24%和 23.13%。虽然公司应收账款的余额有所下降，但若客户未来经营状况或资金状况发生不利变化，将可能导致公司应收账款发生坏账的风险。若未来公司下游客户的财务状况出现不利变化，公司对该等客户的应收账款将有可能进一步发生坏账损失，从而对公司的经营业绩造成不利影响。4、存货跌价的风险、存货跌价的风险 公司存货主要为原材料、在产品、库存商品和发出商品等。报告期各期末，公司存货账面价值分别为 13,678.36 万元、21,318.74 万元和 29,564.18 万元，存货占公司各期末流动资产的比例分别为 24.35%、29.18%和 37.74%。未来若受

28、市场影响，下游客户产品需求发生较大变化，导致公司的产品销售有所滞缓，则公司存在存货跌价的风险。5、汇率变动风险汇率变动风险 发行人钢材主要通过进口采购，以美元信用证进行结算。报告期内，公司汇兑损益分别为 272.11 万元、128.28 万元和-741.91 万元，随着人民币汇率市场化无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-13 改革的加速，未来人民币汇率可能会受到国内外政治、经济环境等因素影响而产生较大幅度的波动，汇率的变化具有不确定性。因此，若未来人民币兑美元汇率出现较大幅度的变动，将会对公司的经营业绩产生一定的影响。6、技术人才流失的风险、技术人才流失的风险 电池精密结构件及材

29、料制造属于专业技能密集型行业，长期稳定的技术团队是公司保持行业竞争力的必备因素。未来随着公司业务规模的不断扩大及新型理念、技术和业态的推进，如公司不能及时引进足够的技术人才，不能持续培养并留住核心技术人员，将面临高端人才不足甚至流失的风险，对公司可持续发展产生不利影响。7、产品、技术迭代风险、产品、技术迭代风险 公司下游客户主要为中高端锂电池制造商，终端应用场景覆盖电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等众多领域。随着锂电池商业化应用的快速发展，锂电池新兴技术不断涌现，对电池精密结构件及材料的要求不断提升；并且随着下游终端新兴科技行业的更新换代，产品技术要求高，规格型号品类较多。

30、若公司不能研发出符合客户需求的产品，提升产品生产的技术，可能存在产品、技术被市场淘汰的风险。8、新能源汽车产业政策变化风险、新能源汽车产业政策变化风险 自 2010 年国务院将新能源汽车产业作为战略性新兴产业以来，多部委连续出台了一系列支持、鼓励、规范新能源汽车行业发展的法规、政策，从发展规划、消费补贴、税收优惠、科研投入、政府采购、标准制定等多个方面，构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系，为新能源汽车行业提供了广阔的发展空间。受国家新能源汽车产业政策的推动，我国新能源汽车产业整体发展较快，带动锂电池产业及上游产业链同步发展。2015 年 5 月，多部委联合发布 关于 2016-202

31、0 年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知，规定相关补贴自 2017 年开始逐渐退坡。2019 年，新能源汽车补贴政策退坡幅度较大，对新能源汽车行业造成了较大冲击，我国新能源汽车销量同比下降，部分车企因无法获取补贴经营状况有所恶化，相关不利影响传导至包括锂电池厂商在内的供应链企业。公司比克电池等主要客户的业务开展和资无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-14 金周转出现困难，从而导致公司 2019 年的经营业绩受到不利影响。随着新能源汽车相关配套设施的完善、市场接受度的提升，新能源汽车市场由政策驱动向市场驱动转变。2020 年以来，在补贴持续稳步退坡的情况下，新能源汽车月度销量已经

32、逐步恢复并实现持续高速增长。2021 年和 2022 年，我国新能源汽车整体销量分别实现 157.48%和 95.61%的同比增长。新能源汽车相关政策未对公司的 2022 年的经营业绩造成重大不利影响，主要是由于：一方面，公司目前在新能源汽车领域的收入占比相对较低，2022 年公司应用于新能源汽车领域的相关收入规模为 14,278.87 万元，占公司营业收入的比例为 11.61%，公司 2022 年与新能源汽车相关的收入规模占比仍保持在相对较低的水平；另一方面，除购置补贴政策退坡外，购置税、车船税减免的税收优惠政策、“双积分”办法、主要城市新增车牌限制政策等相关政策在 2022 年未发生重大变

33、化，2022 年我国新能源汽车销量保持了 95.61%的同比增长。结合新能源汽车行业的发展趋势和目前公司的业务布局与规划，公司未来在新能源汽车领域的收入规模有望提升，届时受到新能源汽车相关政策的影响程度将会加大。虽然国家及地方整体对新能源汽车行业大力支持，然而除购置补贴外，购置税、车船税减免的税收优惠政策、“双积分”办法、主要城市新增车牌限制政策等现行政策对新能源汽车市场仍具有较大影响，未来若新能源汽车相关支持政策出现较大变动，可能在短期内对新能源汽车行业及公司造成影响，从而导致公司的业绩出现波动。（二）本次发行后公司的利润分配政策（二）本次发行后公司的利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司发

34、行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例，具体参见本招股说明书“第九节投资者保护”之“一、发行后的股利分配政策”。（三）本次发行前滚存利润的分配安排（三）本次发行前滚存利润的分配安排 根据公司 2020 年年度股东大会审议通过，公司首次公开发行股票并在创业板上市前滚存的未分配利润，由新老股东按发行后的股权比例共享。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-15 二、二、发行人发行人及本次发行的中介机构基本情况及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称发行人名称 无锡市金杨新材料股份有限公司 成立日期成立日期 1998 年 3 月 17 日 注册资

35、本注册资本 6,184.23 万元 法定代表人法定代表人 杨建林 注册地址注册地址 无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1 号 主要生产经营主要生产经营地址地址 无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1 号 控股股东控股股东 杨建林 实际控制人实际控制人 杨建林、华月清、杨浩 行业分类行业分类 C38 电气机械和器材制造业 在其他交易场在其他交易场所（申请）挂所（申请）挂牌或上市的情牌或上市的情况况 未在其他交易场所（申请）挂牌或上市（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 安信证券股份有限公司 主承销商主承销商 安信证券股份有限公司 发行人律师发行人律师 国浩律师（杭州）事务

36、所 其他承销机构其他承销机构 无 审计机构审计机构 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构评估机构 北京亚超资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 截至本招股说明书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限 责任公司深圳分公司 收款银行 中信银行深圳分行营业部 其他与本次发行有关的机构 无 三、本次三、

37、本次发行概况发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股 每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,061.4089 万股 占发行后总股本比例 25.00%其中：发行新股数量 2,061.4089 万股 占发行后总股本比例 25.00%股东公开发售股份数量 不涉及股东公开发售股份的情形 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 8,245.6356 万股 每股发行价格 57.88 元/股 发行市盈率 54.30 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2022 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发无锡市金杨新材料股份有限公

38、司 招股说明书 1-1-16 行后总股本计算）发行前每股净资产 10.98 元（按照本公司截至 2022 年 12 月31 日经审计的归属于母公司的所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 1.42 元（按照本公司2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 21.29 元（按照本公司截至 2022 年 12 月31 日经审计的归属于母公司的所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益 1.07 元（按照本公司2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润

39、除以本次发行后总股本计算）发行市净率 5.27 倍（按照发行价格除以发行前每股净资产计算）2.72 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）预测净利润 无 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者和符合投资者适当性要求且在深交所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、行政法规、证监会及深交所规范性文件禁止购买者除外）承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费

40、用的分摊原则 本次发行的保荐费、承销费、审计费、律师费、信息披露费、发行手续费等均由公司承担 募集资金总额 119,314.35 万元 募集资金净额 107,631.58 万元 募集资金投资项目 高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目 补充流动资金 发行费用概算 保荐承销费 8,686.08 万元 审计及验资费用 1,500.00 万元 律师费用 1,028.30 万元 用于本次发行的信息披露费用 436.79 万元 发行手续费用及其他费用 31.58 万元 注 1：上述发行费用均不含增值税金额。注 2：发行手续费中包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前无锡市金杨新材料股份有限

41、公司 招股说明书 1-1-17 的募集资金净额，税率为 0.025%。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 发行人的高级管理人员专项资管计划“中信建投基金-共赢 12 号员工参与战略配售集合资产管理计划”合计最终战略配售股份数量为345,542 股，约占本次发行股份数量的 1.68%。资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。保荐人相关子公司拟参与战略配售情况 本次发行价格为 57.88 元/股，不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中

42、位数和加权平均数孰低值，保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则（如有）不适用（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2023 年 6 月 9 日 初步询价日期 2023 年 6 月 13 日 刊登发行公告日期 2023 年 6 月 16 日 申购日期 2023 年 6 月 19 日 缴款日期 2023 年 6 月 21 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市（三）本次战略配售情况（三）本次战略配售情况 1 1、本次战略配售的总体安排、本次战

43、略配售的总体安排 本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。根据最终确定的发行价格，本次发行最终战略投资者由发行人的高级管理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划和其他战略投资者组成。发行人的高级管

44、理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划“中信建投基金-共无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-18 赢12号员工参与战略配售集合资产管理计划”（以下简称“资管计划”）最终战略配售股份数量为345,542股，约占本次发行数量的1.68%。其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，属于与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业，分别为北京小米智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“小米智造”）和天津力神电池股份有限公司（以下简称“天津力神”）。其中小米智造最终战略配售数量为2,073,255股，约占本次发行数量的10

45、.06%；天津力神最终战略配售数量为863,856股，约占本次发行数量的4.19%。截至2023年6月13日（T-4日），战略投资者已足额缴纳战略配售认购资金。本次发行战略配售结果如下：序序号号 战略投资者名称战略投资者名称 获配股数获配股数（股）（股）获配股数获配股数占本次发占本次发行数量的行数量的比例比例（%）获配金额获配金额（元）（元）限售期限售期 1 中信建投基金-共赢 12 号员工参与战略配售集合资产管理计划 345,542 1.68%19,999,970.96 12 个月 2 北京小米智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）2,073,255 10.06%119,999,999.40

46、12 个月 3 天津力神电池股份有限公司 863,856 4.19%49,999,985.28 12 个月 合计合计 3,282,653 15.92%189,999,955.64 注：1、如存在尾数差异，为四舍五入造成；2、限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。本次发行初始战略配售发行数量为 4,122,817 股，占本次发行数量的 20%。本次发行最终战略配售数量为 3,282,653 股，约占本次发行数量的 15.92%。初始战略配售与最终战略配售股数的差额 840,164 股回拨至网下发行。2、发行人高级管理人员专项资产管理计划、发行人高级管理人员专项资产管理计划（1）投

47、资主体 发行人的高级管理人员参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为“中信建投基金-共赢 12 号员工参与战略配售集合资产管理计划”。（2）参与规模和具体情况 资管计划预计认购数量不超过本次发行数量的 2.91%，即不超过 600,000 股，且认购金额不超过 2,000 万元，具体情况如下：具体名称：中信建投基金-共赢 12 号员工参与战略配售集合资产管理计划 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-19 设立时间：2023 年 5 月 4 日 备案时间：2023 年 5 月 8 日 备案编码：SZZ183 募集资金规模：2,000 万元 认购资金规模：2,000 万元 管理人：中

48、信建投基金管理有限公司 实际支配主体：中信建投基金管理有限公司 参与人姓名、职务、缴款金额，资管计划份额持有比例如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 是否高级管理是否高级管理人员人员 实缴金额实缴金额（万元）（万元）资管计划资管计划 持有比例持有比例 1 杨浩 董事、副总经理 是 1,900 95%2 周增光 董事会秘书、副总经理 是 100 5%合计合计 2,000 100%注：参与人均与金杨股份签订劳动合同。3、其他战略投资者、其他战略投资者 本次发行中，其他参与战略配售的投资者的选择系在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，属于与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下

49、属企业，分别为小米智造和天津力神。其中小米智造最终战略配售数量为 2,073,255 股，约占本次发行数量的 10.06%；天津力神最终战略配售数量为 863,856 股，约占本次发行数量的 4.19%。4、限售期、限售期 资管计划及其他战略投资者获配股票限售期为12个月。限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和深交所关于股份减持的有关规定。四、发行人四、发行人主营业务经营情况主营业务经营情况（一）主要业务或产品（一）主要业务或产品 公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导

50、体材料。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-20 公司是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料。经过多年研发，公司在电池精密结构件及材料领域形成了丰富的技术沉淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套产品体系，享有较高的行业知名度。公司以电池精密结构件及材料的前沿技术和先进工艺为研发重点，经多年持续创新，公司形成了丰富的技术成果。公司、子公司金杨丸伊与控股子公司东杨新材为江苏省科技厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合认定的高新技术企业，建有“江苏省超大容量动力锂电池壳体成型工程技术研究

51、中心”和“江苏省高性能镍板带材工程技术研究中心”，公司、控股子公司东杨新材被认定为“2022 年度省级专精特新中小企业”。截至 2022 年 12 月 31 日，公司拥有发明专利 29 项，实用新型专利 112 项，掌握了锂电池断电释压三重防护结构件技术、低电阻高通流锂电安全阀技术、高容量锂电池封装壳体技术、镜面耐腐蚀锂电池封装壳体技术等 6 项核心技术，并独立起草了可充电电池用镀镍壳等4 部行业标准，是国内少数持续深耕电池精密结构件及材料领域并具备突出技术优势的企业。随着特斯拉、宁德时代、松下、LG 化学、亿纬锂能等国内外知名电池厂商的布局推进，46800 电池概念逐步落地，2022 年特斯

52、拉美国工厂率先实现 100 万个 46800 电池的量产，宝马集团宣布从 2025 年起在其新车型中使用 46 系列圆柱电芯，并将首批合作伙伴锁定为宁德时代和亿纬锂能。2023 年有望成为 46800 电池放量元年，到 2025 年 46800 电池全球装机量将达到 234.6GWh，在动力电池领域的渗透率达到 16%。截至 2022 年 12 月 31 日，公司已与多家知名锂电池客户、新能源汽车客户、锂电池自动化装备制造客户合作进行 46800 圆柱封装壳体和安全阀产品的配套开发并完成样品交付，助力比克电池实现了 46800 系列大圆柱锂电池的国内首先发布，在 46800 圆柱电池精密结构件

53、领域拥有领先的技术储备。凭借较强的技术研发实力、优异的产品质量以及多元化的产品体系，公司取得了众多优质客户的认可，积累了较高的行业知名度。与公司形成合作关系的主要客户包括 LG 化学、松下、三星 SDI、比亚迪（002594.SZ）等全球知名锂电池厂商，以及亿纬锂能（300014.SZ）、力神电池、比克电池、天能股份（688819.SH）、无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-21 横店东磁（002056.SZ）、金山工业（0040.HK）、野马电池（605378.SH）等国内知名电池制造公司。此外，公司与宁德时代（300750.SZ）、欣旺达（300207.SZ）建立了合作关系，

54、相关产品已通过前期验证，已进入批量供应。在上述知名客户严格的审核条件下，公司产品始终保持了高水平的交付质量，产品品质、成本控制、服务和供应保障能力等方面得到客户的普遍认可。2018 年以来，公司被 LG化学评为产品质量 S 级、产品质量排名多次位于同类供应商第一，被亿纬锂能分别授予“金牌供应商”、“战略合作供应商”、“战略合作伙伴”等荣誉，被力神电池认定为“优秀供应商”，被无锡松下和苏州三洋联合授予“优秀供应商”荣誉。（二）主要原材料及重要供应商（二）主要原材料及重要供应商 公司实行“以产订购、合理库存”的采购模式。公司产品原材料主要包括钢材、铝材、镍材等大宗商品和其他辅材。对于大宗商品原材料

55、，公司主要通过集中谈判，签订长期框架协议的方式与供应商建立合作，每月（或不定期）根据生产耗用、安全库存、市场价格波动、采购周期等因素实施采购。报告期内，公司主要供应商为上海澳光贸易有限公司、苏州九阳物资贸易有限公司、HONG IN LIMITED、MARUBENI-ITOCHU STEEL INC、上海高鹏金属材料有限公司等。五、发行人板块定位五、发行人板块定位 根据 深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订），发行人符合创业板板块定位情况具体如下：序号序号 暂行规定相关条款暂行规定相关条款 发行人符合相关规定的分析发行人符合相关规定的分析 1 第二条创业板定位于深

56、入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合 公司在客户资源、技术研发、多元化产品体系、规模化生产、工艺控制等方面具备较强的竞争优势和自主创新能力，与下游锂电池知名企业协同创新发展，具备良好的成长性。符合本条规定。2 第三条本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市（一）最近三年研发投入复合增长率不低于 15%最近一年研发投入金额不低于 1000 万元且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%；（二）最近三年累计研发投入金额不低于 5000 万元且最近三年营业收入

57、复合增长率不低于 20%；（三）属于制造业优化升级、现公司最近三年（2020 至 2022 年）研发投入累计为 12,952.46 万元，超过 5,000 万元；公司最近三年（2020 年至 2022年）营业收入分别为 75,369.72 万元、118,253.04 万元、122,940.98万元，公司最新三年营业收入复无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-22 代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%。最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业或者按照关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企

58、业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。合增长率为 27.72%，且最近一年（2022 年）营业收入超过 3 亿元。3 第四条保荐人应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责义务，推荐符合创业板定位的企业申报在创业板发行上市。公司的主营业务、产品及未来发展方向符合中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 国家发展改革委国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见 泛欧促进自行车出行发展总体规划2021 年度实施企业标准“领跑者”重点领域 新能源汽车产业发展规划（20212035 年）等涉及锂电池、新能源汽车、新型储能、小

59、动力领域的产业政策，符合本条规定。4 第五条属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、产业结构调整指导目录中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训

60、、类金融业务的企业在创业板发行上市。公司主要从事电池精密结构件及材料的研发、生产与销售。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017），发行人所处行业为“其他电池制造（C-3849）”。公司不属于本条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市或禁止类行业。5 第六条本规定第五条第一款所列行业中与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业，支持其申报在创业板发行上市。公司不属于第五条所列“负面清单”规定的企业。综上所述，公司自主创新能力较强，具有创新、创造、创意特征，具有较强的成长性和发展前景，公司符合创业板定位。六、发行六、发行人主

61、要财务数据及财务指标人主要财务数据及财务指标 项项 目目 2022/12/31 2022 年度年度 2021/12/31/2021 年度年度 2020/12/31/2020 年度年度 资产总额（万元）146,060.35 131,513.74 96,578.80 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-23 归属于母公司股东权益（万元）67,878.42 56,530.33 41,149.30 资产负债率（母公司）（%）51.78 53.55 50.11 营业收入（万元）122,940.98 118,253.04 75,369.72 净利润（万元）12,484.83 17,058.6

62、4 8,199.94 归属于母公司股东的净利润（万元）10,844.98 15,163.64 6,843.15 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（万元）8,789.07 14,760.24 6,165.20 基本每股收益（元）1.75 2.45 1.18 稀释每股收益（元）1.75 2.45 1.18 加权平均净资产收益率（%）17.43 31.05 22.17 经营活动产生的现金流量净额（万元）-389.59 6,521.71 2,229.20 现金分红（万元）-研发投入占营业收入的比例（%）3.92 4.03 4.46 七七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、财务报告审

63、计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）（一）2023 年年 1-3 月财务信息及审计基准日后经营情况月财务信息及审计基准日后经营情况 公司财务报告审计基准日后的主要财务信息及经营状况，详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十八、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营情况”。相关财务信息未经审计，已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）审阅，并出具了“容诚专字2023214Z0047 号”审阅报告。2023 年 3 月 31 日，公司资产总额为 149,437.13 万元，负债总额为 71,397.69万元，归属于母公司所有者权益 69,288.38 万元。2023 年 1-3

64、月，公司营业收入为 22,518.80 万元，较 2022 年 1-3 月下降 27.91%；归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 1,361.50 万元和1,026.35 万元，较 2022 年 1-3 月分别下降 44.44%和 53.46%。财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司的主要经营状况、经营模式、主要产品的生产与销售，主要客户及供应商的构成，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大不利变化。（二二）2023 年年 1-6 月月业绩业绩预计预计情况情况 经公司初步测算，预计 2023 年 1-6 月实现营业收入约 52,

65、500.00 万元至58,500.00 万元，同比下降约 10.12%至 19.34%；预计实现归属于母公司股东的净无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-24 利润约 3,000.00 万元至 3,500.00 万元，同比下降约 37.97%至 46.83%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润 2,600.00 万元至 3,100.00 万元，同比下降约 37.79%至 47.82%。2023 年 1-6 月公司预计净利润指标同比下降主要系受外部环境等因素的影响，对公司经营业绩造成不利影响。未来，整体经济形势有望复苏，公司经营业绩预计将逐渐回升。上述 2023 年

66、1-6 月财务数据为公司初步测算数据，未经审计或审阅，且不构成盈利预测。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-25 八、发行人八、发行人选择的具体上市标准选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）规定的上市条件，公司符合上市条件中的“2.1.2（二）预计市值不低于 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于 1 亿元。”具体分析如下：（一）预计市值不低于人民币（一）预计市值不低于人民币 10 亿元亿元 公司根据所在行业特性及公司经营现状，采用市场法对公司截至 2022 年 12月 31 日的 100%股东权益对应的市场价值进行预估，预计发行人发

67、行后总市值不低于人民币 10 亿元。（二）最近一年净利润为正且营业收入不低于（二）最近一年净利润为正且营业收入不低于 1 亿元亿元 根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的审计报告（容诚审字2023214Z0006 号），净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，发行人 2022 年营业收入为 122,940.98 万元，净利润为 8,789.07 万元，发行人最近一年净利润为正且营业收入不低于 1 亿元。九、发行九、发行人公司治理特殊安排等重要事项人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署之日，发行人不存在有关公司治理的特殊安排。十、募集资金用途与未来发展规划十

68、、募集资金用途与未来发展规划（一）募集资金用途（一）募集资金用途 本次募集资金计划投资于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目总投资项目总投资 募集资金投资募集资金投资 1 高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目 70,000.00 56,826.45 2 补充流动资金 9,000.00 9,000.00 合计合计 79,000.00 65,826.45 在本次公开发行股票募集资金到位前，公司将根据项目进展的实际情况，暂以自筹资金先期部分投入。待本次发行募集资金到位之后，以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投向的自筹资金部分。若本次发行的实际募集资金量少于项目

69、的资金需求量，公司将通过自有资金无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-26 或其他融资途径自行解决资金缺口，从而保证项目的顺利实施；若本次发行的实际募集资金量超过项目的资金需求量，则公司将按照国家法律、法规及中国证监会和深圳证券交易所的有关规定履行相应法定程序后合理使用。（二）未来发展规划（二）未来发展规划 公司以提供安全、高效、可靠的电池精密结构件及材料为使命，以提高行业地位和竞争优势、持续健康发展、成为行业领先为目标，制定了“坚持主业经营、坚持技术创新、坚持市场导向”的三大发展战略。具体如下：1、坚持主业经营：公司成立二十余年以来，一直专注于电池精密结构件及材料的研发、生产与销

70、售，坚信企业的发展需要专注经营，只有长期坚持主业经营，才能逐步使得生产工艺更优、产品质量更精、客户反馈更好，从而给公司带来独特的差异化优势，这是公司过去所坚持的理念，也是未来不变的发展战略。2、坚持技术创新：伴随电池行业的快速发展，电池精密结构件及材料有关技术不断发展，公司坚持技术创新积累了诸多优秀技术成果。公司深知只有坚持技术创新，才能长期保持核心技术的先进性，从而赋予公司与下游知名客户建立长期合作，并保持产品先进性的能力，坚持技术创新是公司未来重要的发展战略。3、坚持市场导向：长期以来，公司一直秉持“坚持市场导向”的战略方针，为电池行业客户提供优质的产品，截止目前，公司主要客户涵盖了国内外

71、一流的电池厂商。随着电池行业终端需求的扩大，电池行业客户生产经营规模不断扩大，对于电池精密结构件及材料的需求量不断增加，对产品精密度、一致性和安全性等要求日益提升，公司将继续坚持市场导向，重点服务下游大客户，围绕公司大客户和高端产品进行技术研发与产能扩张。十一、其他对发行人有重大影响的事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的未披露事项。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-27 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股招股说明书说明书提供的其他各项资料提供的

72、其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根据重要人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。依次发生。一、与发行人相关的风险因素一、与发行人相关的风险因素（一）经营风险（一）经营风险 1、经营业绩波动风险、经营业绩波动风险 请参见本招股说明书“第二节 概

73、览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“1、经营业绩波动风险”。2、原材料价格波动风险、原材料价格波动风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“2、原材料价格波动风险”。3、主要原材料依赖境外采购风险、主要原材料依赖境外采购风险 报告期内，发行人钢材主要向境外供应商采购，报告期各期钢材境外采购金额分别为 12,343.08 万元、22,508.21 万元和 24,429.06 万元，占各期采购总额的比例为 28.07%、28.88%和 27.15%，并且其中预镀镍钢材均从境外采购。公司注重原材料采购方式的多元化和多渠

74、道，但由于国际政治局势、全球贸易摩擦及其他不可抗力等因素，原材料境外采购可能会出现延迟交货、限制供应或提高价格的情况。如果公司未来不能及时获取足够的原材料供应，公司的正常生产经营可能会受到不利影响。（二）财务风险（二）财务风险 1、应收账款发生坏账的风险、应收账款发生坏账的风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“3、应收账款发生坏账的风险”。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-28 2、存货跌价的风险、存货跌价的风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“4、存货跌价的

75、风险”。3、汇率变动风险、汇率变动风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“5、汇率变动风险”。4、不能持续享受高新技术企业税收优惠的风险、不能持续享受高新技术企业税收优惠的风险 2018 年 11 月，发行人及子公司金杨丸伊、东杨新材获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的高新技术企业证书。2021 年 11 月，发行人及子公司通过高新复审，被认定为高新技术企业，根据相关规定，报告期内发行人及子公司金杨丸伊、东杨新材所得税税率为 15%。报告期内，发行人及子公司享受高新技术企业税收优惠合计金额分别为672.

76、43 万元、1,520.11 万元和 274.44 万元，占当期利润总额的比例分别为 7.10%、7.75%和 2.09%。尽管公司对税收优惠不存在重大依赖，且税收优惠金额对公司利润总额的影响较小，但如果未来国家税收优惠政策发生变化，或公司及子公司无法持续满足高新技术企业的相关条件，导致无法享受高新技术企业税收优惠，将会对公司未来净利润产生一定的影响。（三）技术人才流失的风险（三）技术人才流失的风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“6、技术人才流失的风险”。（四）创新风险（四）创新风险 公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与

77、销售，主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。公司具有完备的技术创新体系与过硬的研发实力，以前沿技术和先进工艺为研发重点，经过多年研发，公司在电池精密结构件及材料领域形成了丰富的技术沉淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套产品体系，享有较高的行业知名度。然而，在电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等终端无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-29 应用市场对锂电池要求日益提升的趋势下，锂电池技术创新不断涌现，下游客户对电池精密结构件及材料的要求相应提升，公司在产品中的研发创新技术存在不被下游锂电池制造商认可的风险，这在一定程度上使得公司将面临研发技术

78、无法实现转化为面向市场的产品的风险，从而对公司的市场竞争力产生不利影响。（五）内控风险（五）内控风险 1、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 截至本招股说明书签署日，公司实际控制人为杨建林、华月清、杨浩，该等三人合计控制公司 82.77%股份的表决权。预计本次发行完成后，杨建林、华月清、杨浩仍将控制公司 50%以上的表决权，仍为公司的实际控制人。如果该等三人利用其控制地位，对公司生产经营、发展战略、利润分配等重要事项进行非正常干预，将会损害公司及其他中小股东的利益。2、业务规模扩大导致的管理风险、业务规模扩大导致的管理风险 近年来，随着业务规模的扩大，公司的资产规模将不断扩大，

79、业务区域和客户范围将更为广泛。业务的发展会对公司的业务管理水平、风险控制能力等方面提出更高的要求。如果公司的管理模式、管理水平无法满足业务发展的需要，将对公司的日常生产经营、未来的业务拓展造成不利影响。（六）被追缴社会保险和住房公积金的风险（六）被追缴社会保险和住房公积金的风险 报告期内，发行人存在较多人员未缴纳社会保险及住房公积金的情况。报告期各期，社会保险及住房公积金补缴测算金额分别为 176.14 万元、122.81 万元和 22.86 万元，占利润总额的比例分别为 1.86%、0.63%和 0.17%。发行人存在被追缴社会保险和住房公积金的风险，同时存在被主管部门处罚的风险。二、与行业

80、相关的风险因素二、与行业相关的风险因素（一）产品、技术迭代风险（一）产品、技术迭代风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“7、产品、技术迭代风险”。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-30（二）新能源汽车产业政策变化风险（二）新能源汽车产业政策变化风险 请参见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（一）主要风险因素特别提示”之“8、新能源汽车产业政策变化风险”。三、其他风险因素三、其他风险因素（一一）限电限产举措可能影响公司正常生产经营的风险）限电限产举措可能影响公司正常生产经营的风险 2021 年 8 月

81、和 9 月，国家发改委分别发布了2021 年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表和完善能源消费强度和总量双控制度方案，指导各地区、各部门深入推进节能降耗工作，推动高质量发展和助力实现碳达峰、碳中和目标。上述政策目标指导下，各地相继出台限电限产举措。后续如果当地进一步出台其他限电限产政策，可能影响公司的正常生产经营。此外，限电限产政策可能影响公司上下游企业，导致公司原材料供应不足或市场需求下降，进而使公司面临生产经营风险。（二二）法律风险）法律风险 根据安吉至亲、葛林风、吕伯军、宋岩与发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订的关于无锡市金杨新材料股份有限公司投资事项约定书，双方约定如发行人在

82、2023 年 12 月 31 日前未能通过证券交易所审核并经中国证监会注册（但，金杨股份 IPO 申请正在证券交易所的审核程序或中国证监会注册程序之中的除外），则投资人有权要求公司实际控制人收购其持有的发行人全部或部分股份；根据席月芬、贾赟蕾、高慧与发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订的无锡市金杨新材料股份有限公司股份转让协议补充协议，双方约定如发行人在 2022 年 7 月前未完成首次公开发行股票并上市材料申报或在 2024 年 1 月前未在中国境内证券交易所挂牌上市的，则投资人有权要求公司实际控制人回购其持有的公司股份；根据长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴与发行人实际控制

83、人杨建林、华月清、杨浩签订的关于投资发行人的 投资协议，双方约定若发行人在 2023 年 12 月 31 日之前未能实现合格 IPO，则投资人有权要求公司实际控制人回购其持有的公司股份。同时根据上述协议，回购条款在公司首次公开发行股票并上市材料受理时均已处于终止执行状态。若公司首次公开发行股票并上市申请未通过审核或注册，无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-31 或公司自行撤回首次公开发行股票并上市申请的，则投资人享有的回购条款自该等合格 IPO 申请被否决、失效或撤回之次日自动恢复效力。未来若发行人未能成功上市致使回购条款恢复生效，可能会触发实际控制人的回购义务，从而导致发行人部

84、分现有股东持股比例发生变化的风险。（三三）未达到预计市值导致发行失败风险）未达到预计市值导致发行失败风险 公司选择的具体上市标准为“预计市值不低于 10 亿元且最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。公司的预计市值建立在报告期内已经实现的业绩情况及公开市场投资者对于同行业可比公司估值水平基础上。若公司经营业绩出现下滑，或同行业可比公司估值水平出现较大变动，可能导致公司发行后市值无法满足深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）第 2.1.2条规定的第二套上市标准中“预计市值不低于人民币 10 亿元”的要求从而导致发行失败的风险。（四四）摊薄即期回报风险）摊薄即期回报风险

85、 本次发行完成后，随着募集资金的到位，公司的股本总数、净资产规模将在短时间内大幅增长，而募集资金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部购建完成后才能逐步达到预期收益水平。因此，公司短期内存在净资产收益率和每股收益被摊薄的风险。（五五）上市后出现营业收入、净利润触及财务类强制退市情形的风险）上市后出现营业收入、净利润触及财务类强制退市情形的风险 未来，如果公司所处的行业政策、技术或商业模式出现重大变化，或其他因素导致公司经营环境发生重大变化，而公司自身未能及时作出调整以应对相关变化，则公司存在未来期间的经营业绩出现下滑的可能，进而可能导致公司上市后出现营业收入、净利润触及财务类强制退市的情形。无

86、锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-32 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况 一一、发行人的基本情况发行人的基本情况 公司名称 无锡市金杨新材料股份有限公司 英文名称 Wuxi JinYang New Materials Co.,Ltd.注册资本 6,184.23 万元 实收资本 6,184.23 万元 法定代表人 杨建林 成立日期 1998 年 3 月 17 日 整体变更为股份公司日期 2018 年 7 月 27 日 住所 无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1 号 办公地址 无锡市锡山区鹅湖镇甘露锡甘路 1 号 邮编 214117 电话及传真 电话：

87、 传真： 网址 www.wx- 电子信箱 dshbgswx- 负责信息披露和投资者关系的部门、负责人和电话号码 部门：董事会办公室 董事会秘书：周增光 电话号码： 二二、公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 发行人前身为成立于 1998 年 3 月 17 日的无锡市金杨新型电源有限公司，2018 年 7 月整体变更为无锡市金杨新材料股份有限公司。公司的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况如下图所示：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-33 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说

88、明书 1-1-34 （一）有限公司设立情况（一）有限公司设立情况 金杨有限设立于 1998 年 3 月 17 日，注册资本为 125.00 万元，出资方式为杨建林和村民委员会以其对金杨电源厂拥有的权益出资。1998 年 1 月 6 日，锡山会计师事务所出具了 验资报告（锡会所验字 19986 号），截至 1998 年 1 月 3 日，金杨有限注册资本 125.00 万元足额到位，其中无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-35 杨建林以其对金杨电源厂拥有的权益出资 65.00 万元，村民委员会以其对金杨电源厂拥有的权益出资 60.00 万元。2021 年 7 月 13 日，容诚会计师

89、事务所（特殊普通合伙）出具验资复核报告（容诚专字2021214Z0028 号），确认锡山会计师事务所出具的锡会所验字（1998）6 号验资报告在所有重大方面符合 独立审计实务公告第 1 号验资的相关规定。1998 年 3 月 17 日，金杨有限办理了工商登记手续，并取得锡山市工商行政管理局核发的企业法人营业执照（注册号：25022091-1）。金杨有限设立时，工商登记的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额 出资比例出资比例 1 杨建林 65.00 52.00%2 村民委员会 60.00 48.00%合计合计 125.00 100.00%金杨有限设立时的工商登记出资

90、结构系根据评估结果和经批复的改制方案确定，即杨建林持股 52.00、村民委员会持股 48.00，但基于各方对金杨电源厂和村集体经济发展的贡献，双方实际协商约定杨建林、村民委员会在改制设立金杨有限时的出资占比实际为各占 50.00。相关具体内容参见本节“（四）发行人设立以来历次股权变动过程存在瑕疵或者纠纷情况”。（二）股份公司设立情况（二）股份公司设立情况 2018 年 6 月 16 日，金杨有限召开股东会决议，同意以金杨有限截至 2017 年11 月 30 日经审计的净资产 16,492.99 万元为基准按比例折为 5,100.00 万股，整体变更为股份有限公司。2018 年 7 月 22 日

91、，金杨有限全体股东作为发起人共同签署了关于变更设立无锡市金杨新材料股份有限公司之发起人协议书。2018 年 7 月 22 日，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对金杨有限整体变更为股份公司的出资情况予以审验并出具了验资报告（致同验字（2018）第320ZA0006 号）。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-36 2021 年 7 月 13 日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对金杨有限整体变更为股份公司的出资情况予以审验并出具了验资复核报告（容诚专字2021214Z0028 号）。2018 年 7 月 27 日，金杨有限办理了工商变更登记手续并取得无锡市行政审批局核发的营业执照（统

92、一社会信用代码：920911F）。股份公司设立时，各发起人的持股数量及持股比例如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 1 杨建林 2,214.00 43.41%2 华月清 1,476.00 28.94%3 木易投资 840.00 16.47%4 木清投资 525.00 10.29%5 周增光 45.00 0.88%合计合计 5,100.00 100.00%（三）报告期内公司股本及股东变化情况（三）报告期内公司股本及股东变化情况 1、报告期初发行人股本情况、报告期初发行人股本情况 报告期初，公司的股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东

93、名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 1 杨建林 2,214.00 39.27%2 华月清 1,476.00 26.18%3 木易投资 840.00 14.90%4 木清投资 525.00 9.31%5 葛林风 127.47 2.26%6 陈昱 95.60 1.70%7 宋岩 89.23 1.58%8 安吉至亲 66.92 1.19%9 吕伯军 63.73 1.13%10 魏峰 63.73 1.13%11 周增光 45.00 0.80%12 杨浩 31.87 0.57%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-37 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 合

94、计合计 5,638.56 100.00%2、股份公司第、股份公司第一一次股权转让（次股权转让（2020 年年 1 月，注册资本月，注册资本 5,638.56 万元）万元）2020 年 1 月，陈昱与杨浩签订了股份转让协议，协议约定陈昱将其所持公司 0.57%的股权（对应 31.87 万股股份）以 16.47 元/股的价格转让给杨浩，本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 1 杨建林 2,214.00 39.27%2 华月清 1,476.00 26.18%3 木易投资 840.00 14.90%4 木清投资 525.00 9

95、.31%5 葛林风 127.47 2.26%6 宋岩 89.23 1.58%7 安吉至亲 66.92 1.19%8 杨浩 63.74 1.13%9 陈昱 63.73 1.13%10 吕伯军 63.73 1.13%11 魏峰 63.73 1.13%12 周增光 45.00 0.80%合计合计 5,638.56 100.00%3、股份公司第、股份公司第二二次股权转让（次股权转让（2020 年年 7 月，注册资本月，注册资本 5,638.56 万元）万元）2020 年 7 月，陈昱分别与席月芬、贾赟蕾签订了股份转让协议，协议约定陈昱将其所持公司 0.57%的股权（对应 31.87 万股股份）以 15

96、.69 元/股的价格转让给席月芬，将其所持公司 0.57%的股权（对应 31.87 万股股份）以 15.69 元/股的价格转让给贾赟蕾，魏峰与高慧签订了股份转让协议，协议约定魏峰持其所持公司 1.13%的股权（对应 63.73 万股股份）以 15.69 元/股的价格转让给高慧，本次股权转让后，公司的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 1 杨建林 2,214.00 39.27%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-38 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 2 华月清 1,476.00 26.18%3 木易投资

97、840.00 14.90%4 木清投资 525.00 9.31%5 葛林风 127.47 2.26%6 宋岩 89.23 1.58%7 安吉至亲 66.92 1.19%8 杨浩 63.74 1.13%9 吕伯军 63.73 1.13%10 高慧 63.73 1.13%11 周增光 45.00 0.80%12 席月芬 31.87 0.57%13 贾赟蕾 31.87 0.57%合计合计 5,638.56 100.00%4、股份公司第、股份公司第一一次增资（次增资（2020 年年 9 月，注册资本月，注册资本 6,184.23 万元）万元）2020 年 9 月 22 日，公司召开股东大会，同意注册资

98、本由 5,638.56 万元增加至 6,184.23 万元，新增 545.67 万元股本由长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴分别认缴 275.87 万元、121.26 万元、60.63 万元、60.63 万元和 27.28万元，增资价格均为 16.49 元/股。2020 年 9 月 30 日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了 验资报告（容诚验字2020214Z0006 号），截至 2020 年 9 月 28 日，公司已收到长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴实际缴纳的出资额合计 9,000.00 万元，其中新增股本 545.67 万元，新增资本公积 8,454.33

99、 万元，各股东均以货币出资。2020 年 9 月 27 日，公司就本次增资事宜在无锡市行政审批局办理了工商变更登记手续。本次增资完成后，公司的股权结构如下：单位：万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 1 杨建林 2,214.00 35.80%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-39 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数 持股持股比例比例 2 华月清 1,476.00 23.87%3 木易投资 840.00 13.58%4 木清投资 525.00 8.49%5 长江晨道 275.87 4.46%6 葛林风 127.47 2.06%7 顺百达 121.

100、26 1.96%8 宋岩 89.23 1.44%9 安吉至亲 66.92 1.08%10 杨浩 63.74 1.03%11 吕伯军 63.73 1.03%12 高慧 63.73 1.03%13 苏州金灵 60.63 0.98%14 恒宇泽鑫 60.63 0.98%15 周增光 45.00 0.73%16 席月芬 31.87 0.52%17 贾赟蕾 31.87 0.52%18 宁波超兴 27.28 0.44%合计合计 6,184.23 100.00%（四）发行人设立以来历次股权变动过程存在瑕疵或者纠纷情况（四）发行人设立以来历次股权变动过程存在瑕疵或者纠纷情况 1、集体资产出资及退出的程序存在瑕

101、疵，已取得村民委员会及村民代表的、集体资产出资及退出的程序存在瑕疵，已取得村民委员会及村民代表的确认确认（1）程序瑕疵情况 金杨有限改制设立时村民委员会的股权分配及后续股权的退出，未履行村集体成员代表大会决策审议程序。（2）村民委员会及村民代表确认意见 针对决策审议程序瑕疵，村民委员会及村民代表出具了确认函，确认金杨有限股权结构历史演变过程合法、有效，不存在损害村集体利益，不存在侵占或导致集体资产流失的现象等事宜。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-40 2、改制设立及历次股权变动的审计、评估程序存在瑕疵，已补充审计、评改制设立及历次股权变动的审计、评估程序存在瑕疵，已补充审计、

102、评估程序估程序（1）程序瑕疵情况 1998 年 3 月，金杨有限改制设立时，杨建林及村民委员会以净资产出资，锡山市甘露镇合作经济资产评估小组出具了锡山市金杨新型电源厂资产评估报告。当时公司未聘请审计机构对改制设立时点的公司财务状况进行审计，未聘请评估公司对改制设立时点的公司价值进行评估，存在瑕疵。1999 年 2 月，杨建林以 70.00 万元的价格购买村民委员会持有的金杨有限20.00的股权，此次实际股权转让未进行评估；2003 年 12 月，村民委员会将其持有的金杨有限 30.00股权以 2,100.00 万元的价格全部转让给杨建林、华月清夫妇，此次实际股权转让未进行评估。（2）补充审计、

103、评估程序 公司于 2018 年聘请了会计师事务所及评估公司对金杨电源厂于改制基准日的净资产进行审计、评估，并对 1999 年 2 月和 2003 年 12 月村民委员会转让股权时的公司价值进行评估，具体情况如下：2018 年 2 月，江苏金达信会计师事务所有限公司出具审计报告（苏金会师内审字（2018）第 042-1 号），对金杨电源厂截至 1997 年 11 月 30 日的净资产情况进行审计，金杨电源厂截至 1997 年 11 月 30 日经审计的净资产为 155.60万元；2018 年 3 月，北京亚超资产评估有限公司出具资产评估复核报告（北京亚超评报字（2018）第 A016 号），对金

104、杨电源厂截至 1997 年 11 月 30 日的净资产价值进行评估复核。金杨电源厂截至 1997 年 11 月 30 日经评估复核的净资产为 159.04 万元。2018 年 3 月，无锡中证悦通资产评估事务所有限公司出具锡中评咨字2018第 019 号股东全部权益价值资产评估咨询报告，对金杨有限截至 1998 年 12月 31 日的净资产价值进行评估复核，截至 1998 年 12 月 31 日，金杨有限股东全部权益市场价值估价为 317.40 万元。2019 年 4 月，公司委托了具有证券从业资格的评估公司北京亚超资产评估有限公司对金杨有限于 1998 年 12 月 31 日的股东全部权益价

105、值进行评估，根据北京亚超资产评估有限公司出具北京亚超咨报字无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-41（2019）第 01008 号资产评估咨询报告，截至 1998 年 12 月 31 日，金杨有限全部权益评估值为 327.26 万元。2018 年 3 月，无锡中证悦通资产评估事务所有限公司出具锡中评咨字2018第 020 号股东全部权益价值资产评估咨询报告，对金杨有限截至 2003 年 11月 30 日的净资产价值进行评估复核，截至 2003 年 11 月 30 日，金杨有限股东全部权益市场价值估价为 6,461.93 万元。2019 年 4 月，公司委托了具有证券从业资格的评估公

106、司北京亚超资产评估有限公司对金杨有限于 2003 年 11 月 30 日的股东全部权益价值进行评估，根据北京亚超资产评估有限公司出具北京亚超咨报字（2019）第 01009 号资产评估咨询报告，截至 2003 年 11 月 30 日，金杨有限全部权益评估值为 6,337.76 万元。3、工商股权结构与实际股权结构存在不一致的情形，于工商股权结构与实际股权结构存在不一致的情形，于 2004 年消除年消除 1）股权结构不一致的形成情况 1998 年 3 月，金杨有限设立时股权不一致的情况 1998年3月17日，金杨有限设立时，工商登记出资结构为杨建林持股52.00、村民委员会持股 48.00，但基

107、于各方对金杨电源厂和村集体经济发展的贡献，双方实际协商约定杨建林、村民委员会的出资占比为各占 50.00。金杨有限设立时的工商登记及实际股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 工商登记股权结构工商登记股权结构 实际股权结构实际股权结构 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 1 杨建林 65.00 52.00%62.50 50.00%2 村民委员会 60.00 48.00%62.50 50.00%合计合计 125.00 100.00%125.00 100.00%1998 年 12 月至 2003 年 12 月，新增股权变动情况 1998 年

108、 12 月，金杨有限召开股东会并作出决议，同意杨建林将其所持金杨有限 42.00的股权转让给村民委员会，并修订公司章程。同日，各方就上述股权转让事宜签署了股权转让协议。本次股权转让只是在工商登记层面进行变更，而实际股权并未发生变化，金杨有限的实际出资结构仍为村民委员会、杨建无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-42 林各占 50.00%。本次工商登记层面的变更于 2000 年 3 月完成，具体见下文。1999 年 2 月，经村民委员会与杨建林达成一致意见，在考虑金杨有限当时资产和经营状况的基础上，同意杨建林以 70.00 万元的价格购买村民委员会持有的金杨有限 20.00的股权。本

109、次转让后金杨有限的实际出资结构为村民委员会占 30.00、杨建林占 70.00。2000 年 3 月，金杨有限针对上述 1998 年 12 月的股权转让在锡山市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。本次股权变更登记完成后，金杨有限的工商登记及实际股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 工商登记股权结构工商登记股权结构 实际股权结构实际股权结构 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 1 杨建林 12.50 10.00%87.50 70.00%2 村民委员会 112.50 90.00%37.50 30.00%合计合计 125.00 100.0

110、0%125.00 100.00%2003 年 12 月，经村民委员会与杨建林及其配偶华月清达成一致意见，村民委员会将其持有的金杨有限 30.00股权全部转让给杨建林夫妇。同日，金杨有限与村民委员会下辖的甘露镇蔡湾村实业公司签订协议书，确定村民委员会持有的金杨有限 30.00股权作价 2,100.00 万元。本次转让后，村民委员会不再持有金杨有限的股权，金杨有限的实际出资结构为杨建林夫妇持有公司 100.00股权。本次股权转让完成后，金杨有限的工商登记及实际股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 工商登记股权结构工商登记股权结构 实际股权结构实际股权结构 认缴出资额认缴出资额 出资

111、出资比例比例 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 1 杨建林 12.50 10.00%75.00 60.00%2 村民委员会 112.50 90.00%-3 华月清-50.00 40.00%合计合计 125.00 100.00%125.00 100.00%2）工商登记与实际股权结构不一致的消除情况 2004 年 8 月 31 日，金杨有限作出股东会决议，同意村民委员会将其名义持有的金杨有限 50.00的股权共计 62.50 万股转让给杨建林，将其名义持有的金无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-43 杨有限 40.00股权共计 50.00 万股转让给华月清，转让作价分别为 62

112、.50 万元和50.00 万元。2004 年 12 月 20 日，金杨有限就本次变更办理了工商登记变更手续。通过本次股权转让，金杨有限曾经存在的工商登记与实际股权结构不一致的情形已经消除。本次股权转让完成后，金杨有限的工商登记及实际股权结构一致，股权结构如下：单位：万元 序号序号 股东名称股东名称 工商登记股权结构工商登记股权结构 实际股权结构实际股权结构 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 认缴出资额认缴出资额 出资出资比例比例 1 杨建林 75.00 60.00%75.00 60.00%2 华月清 50.00 40.00%50.00 40.00%合计合计 125.00 100.00%1

113、25.00 100.00%截至 2004 年 12 月，金杨有限过往工商登记与实际股权结构不一致的情形已经消除。股权转让双方当事人已经确认，该等股权变动真实、有效，不存在纠纷或潜在纠纷。4、政府部门对上述瑕疵事项进行了确认、政府部门对上述瑕疵事项进行了确认 无锡市人民政府出具了 无锡市人民政府关于确认无锡市金杨新材料股份有限公司历史沿革及股权界定的请示（锡政呈201923 号），确认了金杨有限历史沿革中的设立、产权界定、股权转让等处置事项真实、有效，均符合当时有关政策规定，不存在损害国有、集体利益的情形，也不存在权属纠纷或潜在纠纷及国有、集体资产流失的情况；江苏省人民政府出具了省政府办公厅关于

114、确认无锡市金杨新材料股份有限公司历史沿革相关事项合规性的函（苏政办函201978 号），对金杨有限改制的合规性与股权结构出具了确认函，确认了公司前身的设立、改制、股权演变等符合当时的法律法规及政策规定，履行了必要的法律程序或补充完善了相关手续。综上所述，发行人设立以来历次股权变动存在的瑕疵事项在报告期前已全部解决，目前不存在纠纷或潜在纠纷。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-44 三、三、发行人成立以来的重要事件发行人成立以来的重要事件 发行人成立以来，不存在重大资产重组情况。为进一步整合产业，提升公司整体实力，发行人成立以来实施的主要资产重组行为包括发行人子公司金杨丸三 201

115、8 年收购东杨新材 60.00%股权、发行人 2018 年收购力德包装 70.00%股权、发行人子公司金杨丸伊 2019 年吸收合并力德新能源。（一）收购东杨新材（一）收购东杨新材 1、重组的具体内容、重组的具体内容 东杨新材在本次收购前系实际控制人之一杨浩持有其 60.00%股权的企业，其主要从事精密镍基导体材料的研发、生产及销售。东杨新材具体情况参见本节“六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况”。2018 年 10 月 31 日，发行人子公司金杨丸三与杨浩签署 股份转让协议，约定杨浩将其持有的东杨新材 60.00%股份转让给金杨丸三。2、重组履行的法定程序、重组履行的法定程序 20

116、18 年 8 月 15 日，发行人召开第一届董事会第二次会议，审议通过了关于收购无锡市东杨新材料股份有限公司 60%股份的议案。2018 年 8 月 31 日，发行人召开 2018 年第一次临时股东大会，审议通过了关于收购无锡市东杨新材料股份有限公司 60%股份的议案，拟由子公司金杨丸三收购杨浩持有的东杨新材 60.00%股权。2018 年 10 月 31 日，金杨丸三与杨浩签署股份转让协议，约定杨浩将其持有的东杨新材 60.00%股份以 4,743.78 万元的价格转让给金杨丸三。本次股权转让价格以东杨新材经评估的截至 2017 年 12 月 31 日净资产价值 5,283.78 万元为基准

117、，扣除评估基准日后发生的向杨浩分配的股利 540.00 万元而确定。根据北京亚超资产评估有限公司出具的资产评估报告（北京亚超评报字（2018）第A093 号），截至 2017 年 12 月 31 日，东杨新材股东全部权益价值为 8,806.31 万元，其 60.00%股权对应的权益价值为 5,283.78 万元。2018 年 12 月 11 日，中国证券登记结算有限责任公司出具证券过户登记确认书，本次股份交割过户登记手续已办理完成。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-45 本次交易完成后，东杨新材成为发行人子公司金杨丸三的控股子公司。3、重组的原因及合理性、重组的原因及合理性 本

118、次重组的原因系为进一步整合产业，提升公司整体实力，同时增强公司盈利能力，为股东创造价值。本次重组有利于公司可持续发展，具有合理性。4、重组后的整合情况、重组后的整合情况 公司收购东杨新材后，整体纳入发行人集团体系。东杨新材主要从事精密镍基导体材料的研发、生产及销售，与发行人主营业务协调互补。本次收购前后发行人管理层团队、实际控制人均未发生重大变化。重组完成后，发行人的技术水平和综合实力进一步提高，公司业务发展体系得到进一步完善。5、被重组方资产总额、营业收入、利润总额占重组前发行人相应科目的比、被重组方资产总额、营业收入、利润总额占重组前发行人相应科目的比重重 被重组方东杨新材在重组前一个会计

119、年度末（即 2017 年末）的总资产和前一个会计年度（即 2017 年度）的营业收入、利润总额占重组前发行人相应项目的比例如下：单位：万元 年度年度 主体主体 总资产总资产 营业收入营业收入 利润总额利润总额 2017 年度/2017 年12 月 31 日 东杨新材 9,750.01 15,139.27 1,882.83 发行人 58,147.86 42,820.55 1,684.57 占比 16.77%35.36%111.77%本次收购前，东杨新材由发行人实际控制人之一杨浩控制，发行人受杨建林、华月清、杨浩控制，被重组方与发行人的实际控制人均属于同一家庭，因此本次重组属于同一控制权下的同行业

120、整合，重组新增业务与发行人重组前的业务具有相关性，视为发行人主营业务没有发生重大变化。6、被重组方前一年的主要财务数据、被重组方前一年的主要财务数据 单位：万元 项目项目 2017 年度年度/2017 年年 12 月月 31 日日 资产总额 9,750.01 资产净额 7,205.39 营业收入 15,139.27 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-46 利润总额 1,882.83 净利润 1,656.52 注：以上数据经江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计。（二）收购力德包装（二）收购力德包装 1、重组的具体内容、重组的具体内容 力德包装在本次收购前系李德明持有其 3

121、0.00%股权，华洁名义持有其 70.00%股权（其中华洁自身持有 7.50%股权，华洁代薛玲凤等其他 39 人持有 62.50%股权）的公司，其主要从事圆柱锂电池安全阀中塑胶部件以及包装纸箱的生产与销售。力德包装具体情况参见本节“六、发行人控股子公司、参股公司及分公司基本情况”。2018 年 5 月 31 日，华洁与金杨有限签署股权转让协议，约定华洁将其名义持有的力德包装 70.00%股权转让给金杨有限。2、重组履行的法定程序、重组履行的法定程序 2018 年 5 月 31 日，金杨有限召开股东会决议，同意以 420.00 万元的价格收购力德包装 70.00%的股权；同日，力德包装召开股东会

122、并作出决议，同意华洁将其名义持有的力德包装 70.00%股权转让给金杨有限。2018 年 5 月 31 日，华洁与金杨有限签署股权转让协议，约定华洁将其名义持有的力德包装 70.00%股权以 420.00 万元的价格转让给金杨有限。本次股权转让以力德包装经评估的截至 2018 年 3 月 31 日净资产价值为基准定价。根据北京亚超资产评估有限公司出具的资产评估报告（北京亚超评报字（2018）第A125 号），截至 2018 年 3 月 31 日，力德包装股东全部权益价值为 607.27 万元，其 70.00%股权对应的权益价值为 425.09 万元。2018 年 6 月 7 日，力德包装就本次

123、股权转让事宜在无锡市锡山区市场监督管理局办理了工商变更登记手续，并领取了无锡市锡山区市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：91320205MA1MTA2J2P）。本次交易完成后，力德包装成为发行人的控股子公司。3、重组的原因及合理性、重组的原因及合理性 力德包装业务包括圆柱锂电池安全阀中塑胶部件的生产与销售，系发行人圆无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-47 柱锂电池安全阀产品的原材料采购供应商。本次重组是为了将发行人业务与同行业上游业务进行整合，具有合理性。4、重组后的整合情况、重组后的整合情况 公司收购力德包装后，对其业务、资产、人员等方面进行了有效整合，整体纳入发

124、行人集团体系进行统筹管理。力德包装业务包括圆柱锂电池安全阀中塑胶部件的生产与销售，与发行人主营业务密切相关，本次收购前后发行人管理层团队、实际控制人均未发生重大变化。重组完成后，发行人的产业链条得到完善。5、被重组方资产总额、营业收入、利润总额占重组前发行人相应科目的比、被重组方资产总额、营业收入、利润总额占重组前发行人相应科目的比重重 被重组方力德包装在重组前一个会计年度末（即 2017 年末）的总资产，重组前一个会计年度（即 2017 年度）的营业收入，利润总额占重组前发行人相应项目的比例如下：单位：万元 年度 主体 总资产 营业收入 利润总额 2017 年度/2017 年12 月 31

125、日 力德包装 705.96 510.26-18.00 发行人 58,147.86 42,820.55 1,684.57 占比 1.21%1.19%-1.07%力德包装重组前后实际控制人发生变化，因此本次重组属于非同一控制权下的同行业整合。被重组方力德包装在重组前一个会计年度末的总资产，重组前一个会计年度的营业收入、利润总额占重组前发行人相应项目的比例分别为1.21%、1.19%和-1.07%，比例均较小，对发行人影响较小。6、被重组方前一年的主要财务数据、被重组方前一年的主要财务数据 单位：万元 项目项目 2017 年度年度/2017 年年 12 月月 31 日日 资产总额 705.96 资产

126、净额 356.59 营业收入 510.26 利润总额-18.00 净利润-13.50 注：以上数据未经审计。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-48（三三）吸收合并力德新能源吸收合并力德新能源 1、重组的具体内容、重组的具体内容 力德新能源在本次收购前系实际控制人之一华月清之弟华德斌持有 51.00%股权，董事鲁科君持有 49.00%股权的公司，其收购前未实际经营业务。2019 年 2 月 14 日，金杨丸伊与力德新能源签署吸收合并协议，约定由金杨丸伊吸收合并力德新能源，吸收合并完成后力德新能源注销。2、重组履行的法定程序、重组履行的法定程序 2019 年 2 月 14 日，发行

127、人召开股东会，决议同意由子公司金杨丸伊吸收合并力德新能源。同日，力德新能源召开股东会，决议同意由金杨丸伊对其进行吸收合并，吸收合并完成后力德新能源注销。2019 年 2 月 14 日，金杨丸伊与力德新能源签署吸收合并协议，约定由金杨丸伊吸收合并力德新能源，吸收合并完成后力德新能源注销。力德新能源未实际开展经营，本次吸收合并后，金杨丸伊注册资本和股东均未发生变化。2019 年 3 月 6 日，上述吸收合并事项在扬子晚报上公告。2019 年 5 月 6 日，力德新能源办理了工商注销登记手续。3、重组的原因及合理性、重组的原因及合理性 2016 年，力德新能源由公司实际控制人华月清之弟华德斌及董事鲁

128、科君发起设立，设立时其定位于新能源汽车储能用电池壳领域。2017 年，力德新能源向公司的子公司金杨丸伊拆入款项用于办理新能源汽车储能用电池壳项目环评备案的手续。为解决潜在同业竞争问题，公司计划处理力德新能源相关业务。基于力德新能源已经完成电池壳项目的环评备案，同时发行人有意向开展同类型项目，因此采用吸收合并方式，该重组原因具有合理性。4、重组后的整合情况、重组后的整合情况 公司收购力德新能源后，力德新能源予以注销。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-49 5、被重组方资产总额、营业收入、利润总额占重组前发行人相应科目的比、被重组方资产总额、营业收入、利润总额占重组前发行人相应科目

129、的比重重 被重组方力德新能源未实际开展经营，因此在重组前一个会计年度末（即2018 年末）的总资产，重组前一个会计年度（即 2018 年度）的营业收入、利润总额均为 0。6、被重组方前一年的主要财务数据、被重组方前一年的主要财务数据 单位：万元 项目项目 2018 年度年度/2018 年年 12 月月 31 日日 资产总额-资产净额-33.15 营业收入-利润总额-净利润-注：以上数据未经审计；力德新能源 2018 年末资产净额为-33.15 万元，系 2017 年办理环评备案相关手续费。上述资产重组前后，公司管理层稳定，发行人实际控制人均为杨建林、华月清、杨浩，公司控制权未发生变动；公司业务

130、发展稳健，业绩较为稳定，围绕以电池精密结构件及材料的研发、生产与销售为业务核心，未发生重大不利变化。上述资产重组事项，对发行人管理层、控制权、业务发展及经营业绩不存在重大不利影响。四、四、发行人在其他证券市场的上市发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 发行人未在其他证券市场上市或挂牌，其控股子公司东杨新材在全国中小企业股份转让系统挂牌，具体情况如下：项目项目 具体内容具体内容 挂牌主体 东杨新材 挂牌时间 2016 年 1 月 4 日 挂牌地点 全国中小企业股份转让系统 挂牌期间受到处罚的情况 东杨新材收到中国证券监督管理委员会江苏监管局于2019 年 4 月 25 日出具的 关于对无

131、锡市东杨新材料股份有限公司采取出具警示函措施的决定（【2019】44 号）行政监管措施决定书，因东杨新材发生关联方资金占用和关联交易时未及时履行审议程序及信息披露义务，构无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-50 成东杨新材公司治理和信息违规，东杨新材被采取出具警示函的行政监管措施。东杨新材收到全国股转公司于 2019 年 11 月 6 日出具的关于对无锡市东杨新材料股份有限公司及相关责任主体采取口头警示的送达通知（公司监管部发【2019】监管 311 号）自律监管措施，因东杨新材发生关联交易时未及时履行审议程序及信息披露义务，构成东杨新材公司治理违规，股转公司对东杨新材及相关责任

132、主体采取口头警示的自律监管措施。除上述情况外，东杨新材在新三板挂牌期间未曾受到其他行政处罚或行政监管措施、自律监管措施。同时全国股转公司出具的警示函及发出的口头警示均为自律监管措施，不属于行政处罚范畴，不构成重大行政处罚。摘牌情况 未摘牌 除上述情况外，发行人及其子公司不存在在其他证券市场的上市或挂牌情形。五、发行人的股权结构和组织结构五、发行人的股权结构和组织结构（一）公司股权结构（一）公司股权结构 六、发行人六、发行人控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司及分公司及分公司基本情况基本情况（一）控股子公司情况（一）控股子公司情况 截至本招股说明书签署日，公司共有 3 家全资子公司、2 家控

133、股子公司，分别为金杨丸伊、金杨丸三、金杨精密、力德包装和东杨新材。公司综合考虑经营业务、未来发展战略等因素，将子公司 2021 年度营业收无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-51 入、净利润、总资产或净资产中任一单项指标占公司同期合并财务报表相应指标比重超过 5%的认定为重要子公司，据此发行人重要子公司为金杨丸伊、金杨丸三、东杨新材。发行人重要子公司的具体情况如下：1、金杨丸伊、金杨丸伊 公司名称公司名称 无锡金杨丸伊电子有限公司 成立时间成立时间 2005年4月15日 注册资本注册资本 5,000.00万元 实收资本实收资本 5,000.00万元 注册地址注册地址 无锡市锡山经

134、济开发区工业园芙蓉二路488号 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市锡山经济开发区工业园芙蓉二路488号 主营业务主营业务及其与及其与发行人主营业务发行人主营业务的关系的关系 电池封装壳体的研发、生产和销售，是发行人主要的圆柱封装壳体产品生产基地之一。股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 金杨股份 100.00%合合 计计 100.00%主要财务数据主要财务数据（万万元）元）（经容（经容诚审计）诚审计）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 度度 总资产 13,681.99 净资产 6,721.22 营业收入 20,197.23 净利润 147.79 2、金杨丸三、金

135、杨丸三 公司名称公司名称 无锡金杨丸三精密有限公司 成立时间成立时间 2002年10月21日 注册资本注册资本 7,000.00万元 实收资本实收资本 7,000.00万元 注册地址注册地址 无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路168号 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市锡山区鹅湖镇张马桥路168号 主营业务主营业务及其与及其与发行人主营业务发行人主营业务的关系的关系 电池封装壳体的研发、生产和销售，是发行人主要的圆柱封装壳体产品生产基地之一。股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 金杨股份 100.00%合合 计计 100.00%主要财务数据主要财务数据（万万元）元）（经容（经容202

136、2 年年 12 月月 31 日日/2022 年年度度 总资产 14,648.03 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-52 诚审计）诚审计）净资产 10,079.19 营业收入 7,601.99 净利润 653.92 3、东杨新材、东杨新材 公司名称公司名称 无锡市东杨新材料股份有限公司 成立时间成立时间 2008年8月18日 注册资本注册资本 3,115.00万元 实收资本实收资本 3,115.00万元 注册地址注册地址 无锡市锡山区鹅湖镇会通路99号 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市锡山区鹅湖镇会通路99号 主营业务主营业务及其与及其与发行人主营业务发行人主营业务的关系的

137、关系 主要从事精密镍基导体材料的研发、生产与销售，主要面向锂电池及其他应用领域，与发行人的封装壳体、安全阀业务存在协同关系。股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 金杨丸三 57.78%陆献华 19.26%顾静芬 13.58%龚佩敏 5.68%沈凤良 1.28%朱建刚 0.32%徐建勋 0.32%钱晓华 0.32%高艳 0.32%陈益 0.32%陆锋 0.16%蒋明华 0.16%吴敏 0.16%谈俊杰 0.16%赵胜达 0.16%合合 计计 100.00%主要财务数据主要财务数据（万万元）元）（经容（经容诚审计）诚审计）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年度度

138、总资产 21,079.81 净资产 18,990.59 营业收入 45,159.88 净利润 3,817.28 除上述重要子公司外，其他子公司为力德包装、金杨精密，具体情况如下：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-53 1、力德包装、力德包装 公司名称公司名称 无锡市力德塑料包装有限公司 成立时间成立时间 2016年8月29日 注册资本注册资本 600.00万元 实收资本实收资本 600.00万元 注册地址注册地址 无锡市锡山区鹅湖镇会通路97号 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市锡山区鹅湖镇会通路97号 主营业务主营业务及其与及其与发行人主营业务发行人主营业务的关系的关系 主

139、要从事圆柱锂电池安全阀中塑胶部件的生产与销售，为发行人提供安全阀生产所需的必要组件。股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 金杨股份 70.00%李德明 30.00%合合 计计 100.00%2、金杨精密、金杨精密 公司名称公司名称 湖北金杨精密制造有限公司 成立时间成立时间 2022年11月15日 注册资本注册资本 10,000.00万元 实收资本实收资本 50.00万元 注册地址注册地址 荆门市掇刀区官堰湖大道88号政务服务中心四楼414室 主要生产经营地主要生产经营地 荆门市掇刀区官堰湖大道88号政务服务中心四楼414室 主营业务主营业务及其与及其与发行人主营业务发行人主营

140、业务的关系的关系 电池精密结构件的研发、生产与销售，计划建设成为发行人主要生产基地之一。股东构成股东构成 股东名称股东名称 持股比例持股比例 金杨股份 60.00%惠州亿纬锂能股份有限公司 40.00%合合 计计 100.00%（二）分公司情况（二）分公司情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在分公司。（三）参股公司情况（三）参股公司情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在参股其他公司的情形。（四）报告期内注销或转让的子公司（四）报告期内注销或转让的子公司和参股公司和参股公司 发行人报告期内不存在注销或转让的子公司和参股公司。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-54 七、持有公司

141、七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况（一）控股股东及实际控制人的基本情况（一）控股股东及实际控制人的基本情况 1、控股股东及实际控制人、控股股东及实际控制人 杨建林和华月清系夫妻关系，杨浩为杨建林及华月清之子。截至本招股说明书签署日，杨建林为公司的控股股东，杨建林、华月清、杨浩为公司的实际控制人。截至 2021 年 12 月 31 日，杨建林直接持有公司 35.80%股份，通过木易投资间接持有公司 2.45%股份，并担任木易投资执行事务合伙人；华月清直接持有公司23.87%股份，通过木易投资间接持有公司1.82%股份；杨浩直接持有公

142、司1.03%股份，通过木清投资间接持有公司 5.09%股份，并担任木清投资执行事务合伙人。三人直接、间接持有公司股份合计 70.06%，实际支配公司表决权比例为 82.77%。杨建林担任公司董事长兼总经理，杨浩担任公司董事兼副总经理。杨建林、华月清、杨浩的基本情况如下：杨建林，男，1963 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：320222196301*。华月清，女，1966 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：320222196603*。杨浩，男，1988 年 7 月出生，中国国籍，拥有美国永久居留权，身份证号码：320283198807*。2022 年

143、 3 月，杨建林、华月清、杨浩及其控制的主体木清投资、木易投资签订一致行动协议，明确了各方在行使其作为公司股东之提案权、表决权以及促使所能控制的董事、监事行使表决权等权利时，应在内部决策时协商达成一致意见；如不能达成一致意见的，则应当以杨建林的意见为准。杨建林、杨浩的简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”。2、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份被质押、冻结或发、控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷等的情形生诉讼纠纷等的情形 截至本招股说明书签署日，公司控股股东及实际控制人

144、杨建林，实际控制人无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-55 华月清、杨浩直接或间接持有公司的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。3、其他持有公司、其他持有公司 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况以上股份或表决权的主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日，除公司控股股东及实际控制人杨建林，实际控制人华月清、杨浩，其他持有公司 5%以上股份或表决权的股东为木易投资和木清投资。（1）木易投资 木易投资的基本情况如下：企业名称企业名称 无锡市木易投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2017 年 9 月 20 日 认缴出资额认缴出资额 6,200.00万元 实缴出资额

145、实缴出资额 4,942.18万元 执行事务合伙人执行事务合伙人 杨建林 实际控制人实际控制人 杨建林 注册地址及注册地址及 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市锡山区鹅湖镇月溪路 主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 利用自有资产对外投资（国家法律法规禁止限制的领域除外）、股权投资、实业投资。与发行人主营业务不相关。出资信息出资信息 出资人出资人 出资人性质出资人性质 出资比例出资比例 杨建林 普通合伙人 18.02%潘惠荣 有限合伙人 18.98%周勤勇 15.98%华月清 13.43%华德斌 7.59%过祖伟 5.69%杨建芳 4.38%华剑锋 1.99%鲁

146、科君 1.90%杨刚 1.31%华健 0.95%华剑 0.95%杨致一 0.76%陈兴 0.47%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-56 何晓明 0.47%朱元林 0.47%祝德明 0.47%华星 0.47%张孝彬 0.38%黄勇 0.28%蔡华 0.28%陈中华 0.28%朱敏华 0.28%孙卫刚 0.28%华德 0.28%华永清 0.28%滕中文 0.28%戴东卫 0.28%钱兴和 0.28%薛玲凤 0.28%谈滕佳 0.28%朱斌 0.28%华东 0.28%高匀 0.28%缪小鸣 0.28%陈益明 0.19%侯晓松 0.19%郁金虎 0.19%徐淳渭 0.19%合计 10

147、0.00%主要财务数据主要财务数据（万万元）元）（未经审（未经审计）计）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年度度 总资产 4,941.91 净资产 4,941.88 净利润 0.04（2）木清投资 木清投资的基本情况如下：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-57 企业名称企业名称 无锡市木清投资合伙企业（有限合伙）成立时成立时间间 2017 年 9 月 20 日 认缴认缴出资额出资额 410.00万元 实缴出资额实缴出资额 393.18万元 执行事务合伙人执行事务合伙人 杨浩 实际控制人实际控制人 杨浩 注册地址及注册地址及 主要生产经营地主要生产经营地 无锡市

148、锡山区鹅湖镇月溪路 主营业务主营业务及其与发行及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 利用自有资产对外投资（国家法律法规禁止限制的领域除外）、股权投资、实业投资。与发行人主营业务不相关。出资信息出资信息 出资人出资人 出资人性质出资人性质 出资比例出资比例 杨浩 普通合伙人 60.00%刘菁如 有限合伙人 40.00%合计合计 100.00%主要财务数据主要财务数据（万万元）元）（未经审（未经审计）计）2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年度度 总资产 374.27 净资产 374.23 净利润-1.32（二）控股股东、实际控制人控制的其他企业（二）控股股东、实际控制人控制

149、的其他企业 截至本招股说明书签署日，控股股东及实际控制人杨建林，实际控制人杨浩控制的其他企业分别为木易投资和木清投资。木易投资和木清投资的基本情况详见本节“七、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“（一）控股股东及实际控制人的基本情况”之“3、其他持有公司 5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况”的相关内容。八八、特别表决权股份或类似安排的情况特别表决权股份或类似安排的情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份或类似安排的情形。九九、协议控制架构的情况协议控制架构的情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在协议控制架构的情形。十十、发行人控股股东、实际控制人报

150、告期内合法合规情况发行人控股股东、实际控制人报告期内合法合规情况 发行人控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-58 露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。十一、发行人股本情况十一、发行人股本情况（一）本次发行前后股本情况（一）本次发行前后股本情况 公司发行前总股本为 61,842,267 股，本次拟发行 20,614,089 股，占发行后总股本的比例为 25.00%。公司本次发行前后股东持股情况如下：

151、股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 股份数（股）股份数（股）比例比例 股份数（股）股份数（股）比例比例 一、有限售条件股份一、有限售条件股份 杨建林 22,140,000 35.80%22,140,000 26.85%华月清 14,760,000 23.87%14,760,000 17.90%木易投资 8,400,000 13.58%8,400,000 10.19%木清投资 5,250,000 8.49%5,250,000 6.37%长江晨道 2,758,650 4.46%2,758,650 3.35%葛林风 1,274,697 2.06%1,274,697 1.55%顺百达 1,2

152、12,593 1.96%1,212,593 1.47%宋岩 892,288 1.44%892,288 1.08%安吉至亲 669,216 1.08%669,216 0.81%杨浩 637,350 1.03%637,350 0.77%吕伯军 637,349 1.03%637,349 0.77%高慧 637,349 1.03%637,349 0.77%苏州金灵 606,297 0.98%606,297 0.74%恒宇泽鑫 606,297 0.98%606,297 0.74%周增光 450,000 0.73%450,000 0.55%席月芬 318,674 0.52%318,674 0.39%贾赟蕾

153、 318,673 0.52%318,673 0.39%宁波超兴 272,834 0.44%272,834 0.33%二、本次发行股份二、本次发行股份 本次公开发行股份-20,614,089 25.00%合计合计 61,842,267 100.00%82,456,356 100.00%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-59（二）本次发行前的前十名股东（二）本次发行前的前十名股东 本次发行前，发行人前十名股东持股情况如下表所示：序号序号 股东名称股东名称 股份数（万股）股份数（万股）比例比例 1 杨建林 2,214.00 35.80%2 华月清 1,476.00 23.87%3 木

154、易投资 840.00 13.58%4 木清投资 525.00 8.49%5 长江晨道 275.87 4.46%6 葛林风 127.47 2.06%7 顺百达 121.26 1.96%8 宋岩 89.23 1.44%9 安吉至亲 66.92 1.08%10 杨浩 63.74 1.03%合计合计 5,799.48 93.78%（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况 本次发行前，公司前十名自然人股东持股情况及其在公司任职情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股比例 职务职务 1

155、 杨建林 2,214.00 35.80%董事长、总经理 2 华月清 1,476.00 23.87%采购部副经理 3 葛林风 127.47 2.06%-4 宋岩 89.23 1.44%-5 杨浩 63.74 1.03%董事、副总经理 6 吕伯军 63.73 1.03%-7 高慧 63.73 1.03%-8 周增光 45.00 0.73%董事会秘书、副总经理 9 席月芬 31.87 0.52%-10 贾赟蕾 31.87 0.52%-合计合计 4,206.64 68.03%-（四）发行人国有股份及外资股份的情况（四）发行人国有股份及外资股份的情况 本次发行前，公司股本中不存在国有股份或外资股份。无锡

156、市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-60（五）申报前（五）申报前 12 个月公司新增股东情况个月公司新增股东情况 申报前 12 个月，发行人新增股东为长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴。1、发行人申报前、发行人申报前 12 个月新增股东的基本情况个月新增股东的基本情况（1）长江晨道 公司名称公司名称 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2017年6月19日 执行事务合伙人执行事务合伙人 宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代统一社会信用代码码 91420100MA4KUQN54M 注册资本注册资本 315,100.00万

157、元 企业类型企业类型 有限合伙企业 主要经营场所主要经营场所 武汉市东湖新技术开发区高新二路388号光谷国际生物医药企业加速器一期工程1号厂房146号 经营范围经营范围 对新能源产业的投资；投资管理与资产管理；股权投资；项目投资；投资咨询；企业管理咨询。（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，不得从事发放贷款等金融业务；依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）营业期限营业期限 2017-06-19至2047-06-18 长江晨道系由宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）管理的私募投资基金，已于 2017 年 11 月 28 日办理私募投资基金备案登记，基金编号为SX981

158、1，宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）已于 2017 年 10 月13 日完成基金管理人备案登记，登记编号为 P1065227。截至本招股说明书签署日，长江晨道合伙人出资情况如下：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-61 序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万认缴出资额（万元）元）出资比例出资比例 1 宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）普通合伙人 100.00 0.03%2 招银国际金融控股（深圳）有限公司 有限合伙人 50,000.00 15.87%3 北京华鼎新动力股权投资基金（有限合伙）有限合伙人 50,000.00 15.

159、87%4 湖北省长江合志股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 50,000.00 15.87%5 宁波梅山保税港区问鼎投资有限公司 有限合伙人 50,000.00 15.87%6 溧阳市产业投资引导基金有限公司 有限合伙人 40,000.00 12.69%7 深圳市招银成长拾捌号股权投资基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 20,000.00 6.35%8 湖北长江招银产业基金合伙企业（有限合伙）有限合伙人 20,000.00 6.35%9 新疆 TCL 股权投资有限公司 有限合伙人 15,000.00 4.76%10 江苏苏控创业投资有限公司 有限合伙人 10,000.00 3.17%1

160、1 深圳市招银肆号股权投资合伙企业（有限合 有限合伙人 10,000.00 3.17%合计合计 315,100.00 100.00%长江晨道的普通合伙人为宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙），其基本情况如下：公司名称公司名称 宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2017年5月3日 执行事务合伙人执行事务合伙人 宁波梅山保税港区倚天投资有限公司 统一社会信用代统一社会信用代码码 91330206MA290JE262 注册资本注册资本 10,000.00万元 企业类型企业类型 有限合伙企业 主要经营场所主要经营场所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室A

161、区C0970 经营范围经营范围 实业投资；投资管理。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）营业期限营业期限 2017-05-03至2047-05-02 截至本招股说明书签署日，宁波梅山保税港区晨道投资合伙企业（有限合伙）无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-62 的股权结构如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 1 关朝余 有限合伙人 9,900.00 99.00%2 宁波梅山保税港区倚天投资有限公

162、司 普通合伙人 100.00 1.00%合计合计 10,000.00 100.00%（2）顺百达 公司名称公司名称 无锡顺百达投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2020年9月18日 执行事务合伙人执行事务合伙人 李嘉威 统一社会信用代统一社会信用代码码 91320211MA22GH2M9G 注册资本注册资本 2,000.00万元 企业类型企业类型 有限合伙企业 主要经营场所主要经营场所 无锡市滨湖区建筑西路599-5（1号楼）四楼401-9室 经营范围经营范围 一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）营业期限营业期限 2020-09-1

163、8至无固定期限 顺百达合伙人均以自有资金对企业出资，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形，其资产亦未委托基金管理人进行管理，也未担任任何私募投资基金的管理人。因此，顺百达无需按私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金登记备案办法等相关法律、法规履行登记备案程序。截至本招股说明书签署日，顺百达合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万认缴出资额（万元）元）出资比例出资比例 1 李嘉威 普通合伙人 730.00 36.50%2 钱国健 有限合伙人 500.00 25.00%3 陈杰 有限合伙人 500.00 25.00%4 蒋凯 有限合伙人 17

164、0.00 8.50%5 唐人科 有限合伙人 100.00 5.00%合计合计 2,000.00 100.00%顺百达的普通合伙人为李嘉威。李嘉威的基本情况如下：李嘉威，男，1993 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码：402102199309*。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-63（3）苏州金灵 公司名称公司名称 苏州金灵创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2019年9月3日 执行事务合伙人执行事务合伙人 苏州金仁创业投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代统一社会信用代码码 91320509MA201E5C4D 注册资本注册资本 30,000.0

165、0万元 企业类型企业类型 有限合伙企业 主要经营场所主要经营场所 吴江经济技术开发区运东大道997号东方海悦花园4幢601室 经营范围经营范围 创业投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）营业期限营业期限 2019-09-03至2026-12-31 苏州金灵系由金雨茂物投资管理股份有限公司管理的私募投资基金，已于2019 年 11 月 4 日办理私募投资基金备案登记，基金编号为 SJB572，金雨茂物投资管理股份有限公司已于 2014 年 4 月 9 日完成基金管理人备案登记，登记编号为 P1000515。截至本招股说明书签署日，苏州金灵合伙人出资情况如下：序号序号 合伙

166、人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万认缴出资额（万元）元）出资比例出资比例 1 苏州金仁创业投资合伙企业（有限合伙）普通合伙人 600.00 2.00%2 苏州同运仁和创新产业投资有限公司 有限合伙人 5,000.00 16.67%3 国都东方汇赢（苏州）股权投资母基金企业（有限合伙）有限合伙人 3,000.00 10.00%4 陈雪华 有限合伙人 1,500.00 5.00%5 江苏盛泽产业投资有限公司 有限合伙人 1,000.00 3.33%6 王明 有限合伙人 9,000.00 30.00%7 鲍惠荣 有限合伙人 2,000.00 6.67%8 周祥荣 有限合伙人 1,

167、500.00 5.00%9 陈刚 有限合伙人 1,500.00 5.00%10 冯潇炯 有限合伙人 1,000.00 3.33%11 丁福英 有限合伙人 1,000.00 3.33%12 梅志龙 有限合伙人 1,000.00 3.33%13 金梦园 有限合伙人 500.00 1.67%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-64 序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万认缴出资额（万元）元）出资比例出资比例 14 丁菊妹 有限合伙人 500.00 1.67%15 祁锡荣 有限合伙人 500.00 1.67%16 卞晓冬 有限合伙人 400.00 1.33%

168、合计合计 30,000.00 100.00 苏州金灵的普通合伙人为苏州金仁创业投资合伙企业（有限合伙），其基本情况如下：公司名称公司名称 苏州金仁创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2019年7月31日 执行事务合伙人执行事务合伙人 金雨茂物投资管理股份有限公司 统一社会信用代统一社会信用代码码 91320509MA1YTQNU02 注册资本注册资本 1,000.00万元 企业类型企业类型 有限合伙企业 主要经营场所主要经营场所 吴江经济技术开发区运东大道997号东方海悦花园4幢601室 经营范围经营范围 创业投资、企业管理服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动

169、）营业期限营业期限 2019-07-31至2026-12-31 截至本招股说明书签署日，苏州金仁创业投资合伙企业（有限合伙）的股权结构如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 合伙人类型合伙人类型 1 金雨茂物投资管理股份有限公司 540.00 54.00%普通合伙人 2 徐云霞 300.00 30.00%有限合伙人 3 任富钧 160.00 16.00%有限合伙人 合计合计 1,000.00 100.00%-（4）恒宇泽鑫 公司名称公司名称 苏州恒宇泽鑫创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2020年7月27日 执行事务合伙人执行事务

170、合伙人 陈雪华 统一社会信用代统一社会信用代码码 91320509MA222UMC30 注册资本注册资本 1,000.00万元 企业类型企业类型 有限合伙企业 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-65 主要经营场所主要经营场所 苏州市吴江区震泽镇頔塘路1677号 经营范围经营范围 一般项目：创业投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）营业期限营业期限 2020-07-27至2050-07-26 恒宇泽鑫合伙人均以自有资金对企业出资，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形，其资产亦未委托基金管理人进行管理，也未担任任何私募投资基金的管理人。因此，恒宇泽鑫无需

171、按私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金登记备案办法等相关法律、法规履行登记备案程序。截至本招股说明书签署日，恒宇泽鑫的股权结构如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资比例出资比例 1 陈雪华 普通合伙人 900.00 90.00%2 沈水英 有限合伙人 100.00 10.00%合计合计 1,000.00 100.00%恒宇泽鑫的普通合伙人为陈雪华。陈雪华的基本情况如下：陈雪华，男，1966 年 9 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 320525196609*。（5）宁波超兴 公司名称公司名称 宁波梅山保税港区超

172、兴创业投资合伙企业（有限合伙）成立时间成立时间 2017年10月9日 执行事务合伙人执行事务合伙人 黄锟 统一社会信用代统一社会信用代码码 91330206MA2AENU770 注册资本注册资本 30,000.00万元 企业类型企业类型 有限合伙企业 主要经营场所主要经营场所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室A区C1766 经营范围经营范围 一般项目：创业投资；(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务)(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。营业期限营业期限 2017-10-09至9999-09-09 宁波超

173、兴合伙人均以自有资金对企业出资，不存在以非公开方式向投资者募集资金的情形，其资产亦未委托基金管理人进行管理，也未担任任何私募投资基金的管理人。因此，宁波超兴无需按私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金登记备案办法等相关法律、法规履行登记备案程序。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-66 截至本招股说明书签署日，宁波超兴合伙人出资情况如下：序号序号 合伙人名称合伙人名称 合伙人类型合伙人类型 认缴出资额（万认缴出资额（万元）元）出资比例出资比例 1 吴岑 有限合伙人 29,700.00 99.00%2 黄锟 普通合伙人 300.00 1.00%合计合计 30,000.00 10

174、0.00%宁波超兴的普通合伙人为黄锟。黄锟的基本情况如下：黄锟，男，1979 年 10 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号码为 352201197910*。2、发行人申报前、发行人申报前 12 个月新增股东的入股原因、入股价格、定价依据个月新增股东的入股原因、入股价格、定价依据 2020 年 9 月，公司引入外部投资机构长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴，一方面为进一步增强发行人资本规模，满足公司发展的资金需求，并通过引入第三方投资人促进公司进一步完善法人治理结构；另一方面，新增股东看好公司所处行业发展前景以及公司后续发展潜力。由此，双方达成了投资合作。本次增资价格为16

175、.49元/股，定价系考虑公司市场地位、经营状况、盈利能力以及未来发展前景等因素，经公司与新增股东协商确定。本次增资系各方真实、自愿意思表示，就增资作价依据、持股结果，公司当时的股东与公司申报前12个月新增股东不存在纠纷或潜在争议。3、申报前、申报前 12 个月新增股东与发行人及其他股东、董事、监事、高级管理人个月新增股东与发行人及其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员是否存在关联关系系 公司股东长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴与发行人及其他股东、董事、监事、高级

176、管理人员以及本次发行并在创业板上市的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。4、申报前、申报前 12 个月新增股东是否存在股份代持情形个月新增股东是否存在股份代持情形 公司申报前 12 个月新增股东长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴所持公司股份均为其真实持有，不存在股份代持情形。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-67（六）本次发行前各股东间的关联关系、（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系一致行动关系及关联股东的各自持股比及关联股东的各自持股比例例 截至本招股说明书签署日，公司各股东之间的关联关系及关联股东的各自持股比例情况如下：序号序号

177、 股东名称股东名称 持股方式持股方式 发行前对发行人发行前对发行人持股比例持股比例 各股东之间的关联关系各股东之间的关联关系 1 杨建林 直接持股 35.80%杨建林、华月清、杨浩为共同实际控制人，杨建林与华月清系配偶关系，杨浩系杨建林及华月清之子；刘菁如系杨浩的配偶；潘惠荣系华月清的妹夫；杨建芳系杨建林之兄；华德斌系华月清之弟。通过木易投资间接持股 2.45%合计 38.25%2 华月清 直接持股 23.87%通过木易投资间接持股 1.82%合计 25.69%3 杨浩 直接持股 1.03%通过木清投资间接持股 5.09%合计 6.12%4 刘菁如 通过木清投资间接持股 3.40%5 潘惠荣

178、通过木易投资间接持股 2.58%6 杨建芳 通过木易投资间接持股 0.60%7 华德斌 通过木易投资间接持股 1.03%8 恒宇泽鑫 直接持股 0.98%恒宇泽鑫持有苏州金灵5.00%份额。9 苏州金灵 直接持股 0.98%除上述情况外，公司各股东之间不存在其他关联关系。本次发行前，发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩已签订一致行动协议，属于一致行动人。（七）发行人股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营产生的影响（七）发行人股东公开发售股份对公司控制权、治理结构及生产经营产生的影响 本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。（八）穿透计算股东人数情况（八）穿透计算股东人数情况 截

179、至本招股说明书出具日，木易投资合伙人人数为 39 人，木清投资合伙人无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-68 人数为 2 人，顺百达合伙人人数为 5 人，恒宇泽鑫合伙人人数为 2 人，宁波超兴合伙人人数为 2 人，安吉至亲合伙人人数为 3 人。长江晨道和苏州金灵为私募基金，固定人数各为 1 人。八家合伙企业穿透后股东人数合计为 55 人，公司直接股东人数为 10 人，其中杨建林、华月清同时为木易投资合伙人，杨浩同时为木清投资合伙人。综上所述，发行人穿透计算的股东人数共计 62 人，未超过 200人。十二十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员董事、监事、高级管理人员及其他核心

180、人员（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历 1、董事会成员、董事会成员 公司第二届董事会共有董事 9 名，其中独立董事 3 名。公司董事由股东大会选举产生，每届任期 3 年，可连选连任。公司董事基本情况如下：序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 提名人提名人 本届任职起止时间本届任职起止时间 1 杨建林 董事长、总经理 董事会 2021.7-2024.7 2 杨浩 董事、副总经理 董事会 2021.7-2024.7 3 潘惠荣 董事、副总经理 董事会 2021.7-2024.7 4 周勤勇 董事、副总经理 董事会 2021.7-20

181、24.7 5 鲁科君 董事 董事会 2021.7-2024.7 6 华剑锋 董事 董事会 2021.7-2024.7 7 朱敏杰 独立董事 董事会 2021.7-2024.7 8 邱新平 独立董事 董事会 2021.7-2024.7 9 王尚虎 独立董事 董事会 2022.3-2024.7 公司董事简历如下：杨建林杨建林，男，1963 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，高级经济师。1979 年至 1989 年任甘露电镀厂车间主任；1990 年至 1994 年任泰兴电子设备厂车间主任；1995 年至 1998 年任锡山市金杨新型电源厂厂长；1998年至今历任金杨有限执行董事、

182、总经理；公司董事长、总经理，金杨丸三董事长、总经理、执行董事，金杨丸伊董事长、总经理、执行董事，东杨有限执行董事；2011 年至 2018 年历任新丰小贷公司董事、监事；2014 年至 2017 年任赣州市金杨新型电源有限公司执行董事、总经理；2017 年至今任木易投资执行事务合伙无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-69 人；2017 年至 2018 年任木清投资执行事务合伙人。现任公司董事长、总经理，金杨丸三执行董事，金杨丸伊执行董事，金杨精密董事长，木易投资执行事务合伙人。其担任公司董事的任期为 2018 年 7 月至今。杨浩杨浩，男，1988 年 7 月出生，中国国籍，拥有

183、美国永久居留权，本科学历。2006 年至今历任金杨丸三总经理助理、副总经理、董事、总经理，东杨有限执行董事，东杨新材董事，金杨丸伊总经理，公司董事、副总经理；2014 年至 2020年历任捷达能源董事长、执行董事；2016 年至 2017 年任力德包装监事；2018 年至今任木清投资执行事务合伙人。现任公司董事、副总经理，金杨丸三总经理，金杨丸伊总经理，木清投资执行事务合伙人。其担任公司董事的任期为 2018 年7 月至今。潘惠荣潘惠荣，男，1968 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。1987 年至 1995 年任锡山区厚桥镇谢埭村委工作人员；1995 年至 1998 年任

184、锡山市金杨新型电源厂副厂长；1998 年至今历任金杨有限董事、副经理、监事，公司董事、副总经理，金杨丸伊董事、监事，东杨新材董事；2014 年至 2017 年任捷达能源董事。现任公司董事、副总经理，东杨新材董事。其担任公司董事的任期为 2018 年 7 月至今。周勤勇周勤勇，男，1967 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1987 年至 1994 年任锡山市阀门厂员工；1995 年至 1998 年任锡山市金杨新型电源厂技术科科长，1998 年至今历任金杨有限董事、工程部经理、副总经理，公司董事、副总经理，金杨丸三董事，东杨新材董事。现任公司董事、副总经理，东杨新材董事。其担

185、任公司董事的任期为 2018 年 7 月至今。鲁科君鲁科君，男，1989 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。2014 年至今任金杨丸伊副总经理；2016 年至 2019 年任力德新能源监事；2018 年至今任公司董事。其担任公司董事的任期为 2018 年 7 月至今。华剑锋华剑锋，男，1980 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历，高级经济师。1998 年至今历任金杨有限销售助理、销售经理、销售总监，公司董事、销售总监，力德包装总经理，东杨新材董事；2014 年至 2017 年任捷达能源董事。现任公司董事、销售总监，力德包装总经理，东杨新材董事。其担

186、任公司无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-70 董事的任期为 2018 年 7 月至今。朱敏杰朱敏杰，女，1965 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，注册会计师、高级会计师。1983 年至今历任无锡市第一丝织厂职员，无锡市审计事务所财务审计部、资产评估部部门主任，无锡普信会计师事务所副所长、合伙人，江苏天衡会计师事务所无锡分所副所长、合伙人。现任无锡合新同华科技发展有限公司监事，江苏普信企业管理集团有限公司任监事，无锡天衡投资管理咨询有限公司监事，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）无锡分所所长、合伙人，无锡澳亚科技发展有限公司监事，江苏中捷精工科技股份有限公司独

187、立董事，江苏中设集团股份有限公司独立董事，公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2018 年 7 月至今。邱新平邱新平，男，1966 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。1994 年至今历任清华大学博士后，清华大学教师，现任清华大学教师，公司独立董事，北京华创鸿力能源技术有限公司监事，北京鹏骐瑞特能源科技有限责任公司监事，国轩高科股份有限公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为2018 年 7 月至今。王尚虎王尚虎，男，1980 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2002 年至今历任江苏省赣榆县公证处副主任，江苏省江阴市公证处部长，江苏滨江律师事

188、务所律师，北京市盈科（江阴）律师事务所律师。现任北京市盈科（江阴）律师事务所律师，采纳科技股份有限公司独立董事，公司独立董事。其担任公司独立董事的任期为 2022 年 3 月至今。2、监事会成员、监事会成员 公司第二届监事会共有监事 3 名，其中职工代表监事 1 名。监事任期 3 年，任期届满可连选连任。公司监事的基本情况如下：序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 提名人提名人 本届任职起止时间本届任职起止时间 1 华剑 监事会主席 监事会 2021.7-2024.7 2 薛玲凤 监事 监事会 2021.7-2024.7 3 华星 职工代表监事 职工代表大会 2021.7-2024.7 公

189、司监事简历如下：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-71 华剑华剑，男，1981 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2004 年任健鼎（无锡）电子有限公司工程部助理工程师；2005 年至今历任金杨丸三营业部经理、副总经理，公司监事；现任金杨丸三副总经理，公司监事。其担任公司监事的任期为 2018 年 7 月至今。薛玲凤薛玲凤，女，1968 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1987 年至 2000 年历任锡山市阀门厂员工、无锡市甘露特种电器厂员工、无锡市华昌特种铸造厂员工；2000 年至今历任金杨有限化验员，车间主任，表面处理工程师，公司

190、监事。现任公司监事，表面处理工程师。其担任公司监事的任期为 2018年 7 月至今。华星华星，男，1966 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。1982 年至 1991 年任无锡县复合包装厂技术工程科长；1991 年至 1995 年任五星复合包装厂技术工程科长；1995 年至 1998 年在金杨电源厂车间主任，1998 年至今历任金杨有限车间主任，金杨丸三制造部长，公司工程研发部副经理、职工代表监事。现任金杨丸三制造部长，公司工程研发部副经理、职工监事。其担任公司监事的任期为 2018 年 7 月至今。3、高级管理人员、高级管理人员 公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务

191、总监和董事会秘书，公司共有 6 名高级管理人员，其基本情况如下：序号序号 姓名姓名 本公司职务本公司职务 本届任职起止时间本届任职起止时间 1 杨建林 董事长、总经理 2021.7-2024.7 2 杨浩 董事、副总经理 2021.7-2024.7 3 潘惠荣 董事、副总经理 2021.7-2024.7 4 周勤勇 董事、副总经理 2021.7-2024.7 5 周增光 董事会秘书、副总经理 2021.7-2024.7 6 过祖伟 财务总监 2021.7-2024.7 公司高级管理人员简历如下：杨建林杨建林，发行人董事长、总经理，简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“

192、（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-72 杨浩杨浩，发行人董事、副总经理，简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。潘惠荣潘惠荣，发行人董事、副总经理，简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。周勤勇周勤勇，发行人董事、副总经理，简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及

193、其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。周增光周增光，男，1985 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。2007 年任中建八局有限责任公司总承包公司出纳；2007 年至 2009年任中审会计师事务所有限公司上海分所项目经理；2009 年至 2010 年任中审亚太会计师事务所有限公司上海分所项目经理；2011 年至 2017 年历任东海证券股份有限公司投资银行部高级项目经理、业务董事、总经理助理；2017 年至今历任金杨有限财务总监，公司董事会秘书，副总经理。现任公司董事会秘书、副总经理。其担任公司高级管理人员的任期为 2018 年 7 月至今。过祖伟过祖伟，男，1

194、978 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级会计师。1997 年至 2007 年历任无锡小天鹅股份有限公司证券事务代表、证券部部长、董事会秘书；2007 年任无锡兴达泡塑有限公司董事会秘书；2010 年至 2011 年任无锡玮宏电子科技有限公司副总经理兼财务负责人；2011 年至 2018年任无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司副总经理兼财务总监；2018 年至今历任金杨有限财务总监，公司财务总监，东杨新材监事。现任公司财务总监，东杨新材监事，金杨精密财务负责人。其担任公司高级管理人员的任期为 2018 年 7 月至今。4、其他核心人员其他核心人员 截至本招股说明书签署日，公

195、司其他核心人员包括 2 名核心技术人员，其主要工作经历及简历如下：杨建林杨建林，简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-73 之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。周勤勇周勤勇，简历详见本节“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历”之“1、董事会成员”。（二二）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的主要兼

196、职情况如下表：姓名姓名 在发行人处在发行人处 职务职务 其他单位其他单位兼职情况兼职情况 所兼职单位与公司的关所兼职单位与公司的关联关系联关系 杨建林 董事长、总经理 金杨丸伊执行董事 全资子公司 金杨丸三执行董事 全资子公司 金杨精密董事长 全资子公司 木易投资执行事务合伙人 公司持股 5%以上的股东 杨浩 董事、副总经理 金杨丸伊总经理 全资子公司 金杨丸三总经理 全资子公司 木清投资执行事务合伙人 公司持股 5%以上的股东 潘惠荣 董事、副总经理 东杨新材董事 控股子公司 周勤勇 董事、副总经理 东杨新材董事 控股子公司 华剑锋 董事 力德包装总经理 控股子公司 东杨新材董事 控股子公司

197、 鲁科君 董事 金杨丸伊副总经理 全资子公司 朱敏杰 独立董事 江苏中捷精工科技股份有限公司独立董事 无关联关系 无锡天衡投资管理咨询有限公司监事 无关联关系 无锡澳亚科技发展有限公司监事 无关联关系 无锡合新同华科技发展有限公司监事 无关联关系 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）无锡分所所长、合伙人 无关联关系 江苏普信企业管理集团有限公司监事 无关联关系 江苏中设集团股份有限公司独立董事 无关联关系 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-74 姓名姓名 在发行人处在发行人处 职务职务 其他单位其他单位兼职情况兼职情况 所兼职单位与公司的关所兼职单位与公司的关联关系联关系 王尚虎

198、独立董事 北京市盈科（江阴）律师事务所律师 无关联关系 采纳科技股份有限公司独立董事 无关联关系 邱新平 独立董事 清华大学教师 无关联关系 北京华创鸿力能源技术有限公司监事 无关联关系 北京鹏骐瑞特能源科技有限责任公司监事 无关联关系 国轩高科股份有限公司独立董事 无关联关系 华剑 监事会主席 金杨丸三副总经理 全资子公司 薛玲凤 监事-华星 职工代表监事 金杨丸三制造部长 全资子公司 周增光 董事会秘书、副总经理-过祖伟 财务总监 东杨新材监事 控股子公司 金杨精密财务负责人 全资子公司 （三三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系）董事、监事、高级管理人员及其他核

199、心人员相互之间存在的亲属关系 截至本招股说明书签署日，董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系如下：人员名称人员名称 在发行人处职务在发行人处职务 相互之间的亲属关系相互之间的亲属关系 杨建林 董事长、总经理 杨浩系杨建林之子；潘惠荣系杨建林配偶华月清的妹夫；周勤勇系杨建林的表弟 杨浩 董事、副总经理 潘惠荣 董事、副总经理 周勤勇 董事、副总经理（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案管理措施、纪律处分或

200、自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况调查情况 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年不存在其他涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-75（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的对投资者作出（五）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况 在上述董事、监事、高级管理人员及其他核心人员中，公司与独立董事签订了聘任协议，并与在公司

201、任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订了劳动合同及商业与技术保密协议书。截至本招股说明书签署日，前述协议有效履行，不存在违约情形。（六）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况（六）董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份具体情况如下：单位：万股 姓名姓名 职务或关联关系职务或关联关系 直接持股直接持股 间接持股间接持股 持股比例持股比例 杨建林 董事长、总经理 2,214.00 151.35 38.25%华月清 采购部副经理、董事长杨建林的妻子

202、1,476.00 112.81 25.69%杨浩 董事、副总经理 63.74 315.00 6.12%刘菁如 董事杨浩的妻子-210.00 3.40%周增光 董事会秘书、副总经理 45.00-0.73%潘惠荣 董事、副总经理-159.43 2.58%周勤勇 董事、副总经理-134.24 2.17%华剑锋 董事-16.74 0.27%鲁科君 董事-15.94 0.26%华剑 监事会主席-7.97 0.13%薛玲凤 监事-2.39 0.04%华星 职工代表监事-3.99 0.06%过祖伟 财务总监-47.83 0.77%杨建芳 董事长杨建林之兄-36.83 0.60%华德斌 董事长杨建林之妻弟-6

203、3.77 1.03%注：上述间接持股人员中，杨浩、刘菁如系通过木清投资对公司间接持股，其他人员均系通过木易投资对公司间接持股。（七七）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻结或）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持股份被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况发生诉讼纠纷的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-76 持有的公司股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况。（八八）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动

204、情况 近两年以来，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的变动情况如下表：职务职务 2021 年年 1 月月 1 日日 第一次变动（第一次变动（2022 年年 3 月月18 日）日）董事会成员 杨建林、杨浩、潘惠荣、周勤勇、华剑锋、鲁科君、朱敏杰、栗皓、邱新平 杨建林、杨浩、潘惠荣、周勤勇、华剑锋、鲁科君、朱敏杰、邱新平、王尚虎 监事会成员 华剑、薛玲凤、华星 未发生变动 总经理 杨建林 未发生变动 副总经理 杨浩、潘惠荣、周勤勇、周增光 未发生变动 财务总监 过祖伟 未发生变动 董事会秘书 周增光 未发生变动 核心技术人员 杨建林、周勤勇 未发生变动 上述人员变动主要系公司人员任职调整及

205、原独立董事因个人原因不再担任公司独立董事，公司的核心管理层未发生变化，人员变动不影响公司的正常经营，最近两年内公司董事、监事、高级管理人员未发生重大不利变化。（九九）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外对外投资情况投资情况 截至本招股说明书签署日，除直接持有公司股份外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况如下：姓名姓名 职务职务 对外投资单位对外投资单位 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资出资比例比例 杨建林 董事长、总经理 木易投资 1,117.12 18.02%杨浩 董事、副总经理 木清投资 246.00 60.00

206、%潘惠荣 董事、副总经理 木易投资 1,176.71 18.98%周勤勇 董事、副总经理 木易投资 990.79 15.98%华剑锋 董事 木易投资 123.55 1.99%鲁科君 董事 木易投资 117.67 1.90%朱敏杰 独立董事 无锡天衡投资管理咨询有限公司 9.71 32.37%无锡合新同华科技发展有限公司 12.00 12.00%无锡澳亚科技发展120.00 12.00%无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-77 姓名姓名 职务职务 对外投资单位对外投资单位 认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）出资出资比例比例 有限公司 江苏普信企业管理集团有限公司 120.00 1

207、2.00%天衡会计师事务所（特殊普通合伙）7.00 0.70%王尚虎 独立董事-邱新平 独立董事 北京华创鸿力能源技术有限公司 180.00 30.00%北京鹏骐瑞特能源科技有限责任公司 2.00 20.00%深圳市天一新能源有限公司 100.00 10.00%华剑 监事会主席 木易投资 58.84 0.95%薛玲凤 监事 木易投资 17.65 0.28%华星 职工代表监事 木易投资 29.42 0.47%周增光 董事会秘书、副总经理-过祖伟 财务总监 木易投资 353.01 5.69%除上述情况外，公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均不存在其他重大对外投资情况。公司董事、监事、高

208、级管理人员及其他核心人员的上述对外投资与公司不存在利益冲突。（十十）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 公司向董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员及其他核心人员支付的薪酬主要包括基本工资、奖金和职工福利等。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员每年的薪酬总额占发行人利润总额的比例如下：项目项目 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬（万元）464.02 440.87 410.25 占利润总额的比例 3.54%2.25%4.33%2022 年度，公司董事、

209、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司（含子公司）实际领取的薪酬情况如下：姓名姓名 职务职务 薪酬（万元）薪酬（万元）杨建林 董事长、总经理 64.64 杨浩 董事、副总经理 47.64 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-78 姓名姓名 职务职务 薪酬（万元）薪酬（万元）潘惠荣 董事、副总经理 52.67 周勤勇 董事、副总经理 52.67 华剑锋 董事 29.17 鲁科君 董事 22.68 朱敏杰 独立董事 10.00 王尚虎 独立董事 7.85 邱新平 独立董事 10.00 华剑 监事会主席 23.96 薛玲凤 监事 13.69 华星 职工代表监事 22.59 周增光 董事

210、会秘书、副总经理 52.65 过祖伟 财务总监 51.64 注：王尚虎 2022 年 3 月开始担任公司独立董事。除上述薪酬外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在公司享受其他待遇或退休金计划。最近一年，在本公司领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未在其他关联企业领取薪酬。十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划十三、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励计划 本次公开发行申报前，发行人实施了 4 次股权激励，分别为：以对核心骨干员工定向增发的方式实施股权激励；第一次木易投资员工持股平台股权激励；第二次木易投资员工持股平台股权激励；东杨新材对其核心骨干员工以定

211、向增发的方式实施股权激励。（一一）股权激励）股权激励计划的实施情况计划的实施情况 1、以对核心以对核心骨干骨干员工定向增发的方式实施股权激励员工定向增发的方式实施股权激励（1）股权激励的基本情况 金杨有限通过定向增发方式，向高管周增光发行公司股份 32.01 万股。2017 年 11 月 13 日，金杨有限召开股东会决议，同意将注册资本增加至3,628.05 万元，其中周增光以货币资金的出资方式认缴 32.01 万元，增资价格为无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-79 8.27 元/股。金杨有限通过上述方式对周增光实施股权激励。截至本招股说明书签署日，本次股权激励尚处于实施期限内

212、。（2）权益工具的公允价值计量方法以及结果的合理性 由于当时金杨有限为非上市公司，股份支付相关的权益工具无活跃市场价，且近期不存在合理的 PE 入股价，因此金杨有限采用恰当的估值技术确定公允价值，即聘请评估机构对股份支付授予日的公允价值进行评估。北京亚超资产评估有限公司出具了评估基准日为 2017 年 12 月 31 日的北京亚超评报字（2019）第A146 号评估报告，评估方法为收益法。2017 年 12 月 31 日金杨股份合并主体的公允价值为 36,318.34 万元。该次股权激励的股份支付费用以授予时的资产评估值（基于评估基准日为 2017 年 12 月 31 日的北京亚超评报字（20

213、19）第 A146 号评估报告）作为依据，具有合理性。2、第一次木易投资员工持股平台股权激励第一次木易投资员工持股平台股权激励（1）股权激励的基本情况 金杨有限通过由实际控制人向潘惠荣、周勤勇等 32 名核心骨干员工转让其在木易投资平台的持股份额的方式对该等核心骨干员工进行股权激励。木易投资系发行人为稳定核心团队和业务骨干，充分调动中高层管理人员和核心骨干员工的积极性、凝聚力而设立的员工持股平台。截至本招股说明书签署日，木易投资持有发行人 13.58%的股份，员工持股平台的激励对象通过持有合伙企业的出资份额间接持有发行人股份。2017 年 12 月 22 日，经木易投资全体合伙人协商一致同意，

214、发行人实际控制人杨建林、华月清通过员工持股平台将其间接持有的发行人权益转让给潘惠荣、周勤勇等 32 名员工以实施股权激励，股权转让价格为 8.27 元/股。截至本招股说明书签署日，本次股权激励尚处于实施期限内。（2）权益工具的公允价值计量方法以及结果的合理性 由于当时发行人为非上市公司，股份支付相关的权益工具无活跃市场价，且近期不存在合理的 PE 入股价，因此发行人采用恰当的估值技术确定公允价值，即聘请评估机构对股份支付授予日的公允价值进行评估。北京亚超资产评估有限无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-80 公司出具了评估基准日为 2017 年 12 月 31 日的北京亚超评报字（

215、2019）第 A146号评估报告，评估方法为收益法。2017 年 12 月 31 日金杨股份合并主体的公允价值为 36,318.34 万元。该次股权激励的股份支付费用以授予时的资产评估值（基于评估基准日为 2017 年 12 月 31 日的北京亚超评报字（2019）第 A146 号评估报告）作为依据，具有合理性。3、第二次木易投资员工持股平台股权激励、第二次木易投资员工持股平台股权激励（1）股权激励的基本情况 发行人通过由实际控制人向过祖伟等 5 名核心骨干员工转让其在木易投资平台的持股份额的方式对该等核心骨干员工进行股权激励。2018 年 7 月 26 日，经木易投资全体合伙人协商一致同意，

216、发行人实际控制人杨建林通过员工持股平台将其间接持有的发行人权益转让给过祖伟等 5 名员工以实施股权激励，股权转让价格为 8.27 元/股。截至本招股说明书签署日，本次股权激励尚处于实施期限内。（2）权益工具的公允价值计量方法以及结果的合理性 2018 年 11 月 27 日，安吉至亲等外部投资者增资入股发行人，增资价格为15.69 元/股，发行人本次股权激励以 2018 年 11 月的外部投资者入股价为权益工具的公允价值，具有合理性。4、东杨新材对其核心、东杨新材对其核心骨干骨干员工以定向增发的方式实施股权激励员工以定向增发的方式实施股权激励（1）股权激励基本情况 发行人控股子公司东杨新材通过

217、定向增发方式，向沈凤良、陈益等 11 名东杨新材的核心骨干员工发行东杨新材股份 115.00 万股。2019 年 7 月 18 日，东杨新材召开 2019 年第二次临时股东大会，审议通过了关于（修订稿）的议案，同意东杨新材向沈凤良、陈益等 11 名东杨新材员工发行东杨新材股票 115.00 万股，价格为 2.78 元/股，限售期为股权登记日起三年，即本次股权激励费用将在股权登记日起三年内进行分摊。截至本招股说明书签署日，本次股权激励已实施完毕。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-81（2）权益工具的公允价值计量方法以及结果的合理性 东杨新材为新三板公司，但其股票流动性较弱，无公允

218、的市场价格，且近期不存在合理的 PE 入股价，因此东杨新材采用恰当的估值技术确定公允价值，即聘请评估机构对股份支付授予日的公允价值进行评估。北京亚超资产评估有限公司出具了评估基准日为 2019 年 5 月 31 日的北京亚超评报字（2019）第 A165 号评估报告，评估方法为收益法。2019年5月31日东杨新材的公允价值为16,369.66万元。本次股份支付费用以授予时的资产评估值作为依据，具有合理性。（二）股份支付的计算及相关会计处理是否符合企业会计准则相关规定（二）股份支付的计算及相关会计处理是否符合企业会计准则相关规定 根据企业会计准则第 11 号股份支付规定，授予后立即可行权的换取职

219、工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。根据监管规则适用指引发行类第 5 号：股份立即授予或转让完成且没有明确约定等待期等限制条件的，股份支付费用原则上应一次性计入发生当期，并作为偶发事项计入非经常性损益。设定等待期的股份支付，股份支付费用应采用恰当方法在等待期内分摊，并计入经常性损益。根据财政部于 2021 年 5 月 18 日发布的 股份支付准则应用案例以首次公开募股成功为可行权条件，公司实际控制人通过员工持股平台向员工授予股份，相关股权激励计划及合伙协议未对员工的具体服务期限作出专门约定，但明确约定如果自授予日至公司成功完成首

220、次公开募股时员工主动离职，员工不得继续持有持股平台份额，实际控制人将以自有资金按照员工认购价回购员工持有的持股平台份额，回购股份是否再次授予其他员工由实际控制人自行决定。该种情况下，发行人应当合理估计未来成功完成首次公开募股的可能性及完成时点，将授予日至该时点的期间作为等待期，并在等待期内每个资产负债表日对预计可行权数量作出估计，确认相应的股权激励费用。2017 年 11 月，周增光认缴 32.01 万元注册资本，增资价格为 8.27 元/股。根据评估基准日的公允价值，同时根据发行人与周增光签署的增资协议之补充协议，周增光服务期为 5 年，股份支付在授予日起 5 年内进行分摊；报告期内，发行人

221、分别确认股份支付金额 11.15 万元、11.15 万元和 9.29 万元，会计处理为无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-82 计入管理费用的同时，增加资本公积。2017 年 12 月，潘惠荣、周勤勇等 32 名员工通过受让方式从实际控制人处获得木易投资 3,826.60 万元出资份额，对应公司股权受让价格为 8.27 元/股。根据评估基准日的公允价值，同时根据股份支付准则应用案例，本次股权激励等待期为八年零一个月（授予日至上市后三年，预计至 2025 年 12 月），股份支付在该期限内进行分摊。报告期内，发行人分别确认股份支付金额 99.68 万元、99.68 万元和 99.6

222、8 万元，会计处理为计入管理费用的同时，增加资本公积。2018 年 7 月，过祖伟等 5 名员工通过受让方式从实际控制人处获得木易投资 423.62 万元出资份额，对应公司股权受让价格为 8.27 元/股。参考 2018 年 11月安吉至亲等外部投资者的入股价格 15.69 元/股，该价格为本次股权激励的公允价值；同时根据股份支付准则应用案例，本次股权激励等待期为七年零六个月（授予日至上市后三年，预计至 2025 年 12 月），股份支付在该期限内进行分摊。报告期内，发行人分别确认股份支付金额 94.15 万元、94.15 万元和 94.15 万元，会计处理为计入管理费用的同时，增加资本公积。

223、上述员工股权激励的形式包括授予时可立即行权的股权激励和授予限制性股票。报告期内，公司及子公司实施股权激励对公司财务状况的影响为：2020年，授予限制性股票确认的股份支付金额为 307.72 万元，计入经常性损益确认的股份支付金额为 307.72 万元；2021 年，授予限制性股票确认的股份支付金额为307.72 万元，计入经常性损益确认的股份支付金额为 307.72 万元；2022 年，授予限制性股票确认的股份支付金额为 263.05 万元，计入经常性损益确认的股份支付金额为 263.05 万元。综上所述，发行人股份支付的会计处理符合企业会计准则相关规定。（三）股权激励对公司经营状况、财务状况

224、、控制权变化等方面的影响（三）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等方面的影响 上述股权激励的实施对象主要为公司高级管理人员、公司及子公司部门经理及其他核心人员，激励计划的实施有助于公司稳定核心团队，充分调动中高层管理人员和核心骨干员工的积极性、凝聚力，促进公司生产经营良好发展。上述员工股权激励的形式包括授予时可立即行权的股权激励和授予限制性股票。报告期内，公司及子公司实施股权激励对公司财务状况的影响为：2020年，无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-83 授予限制性股票确认的股份支付金额为 307.72 万元，计入经常性损益确认的股份支付金额为 307.72 万元；20

225、21 年，授予限制性股票确认的股份支付金额为307.72 万元，计入经常性损益确认的股份支付金额为 307.72 万元；2022 年，授予限制性股票确认的股份支付金额为 263.05 万元，计入经常性损益确认的股份支付金额为 263.05 万元。上述股权激励实施后，公司控股股东、实际控制人未发生变化，股权激励对公司控制权不存在重大影响。十四十四、员工情况、员工情况（一）员工结构（一）员工结构 2020 年末、2021 年末和 2022 年末，公司（包括下属子公司）员工合计数分别为 1,196 人、1,388 人和 1,205 人。截至 2022 年末，公司员工的专业结构分布情况如下：岗位岗位

226、人数人数 占比占比 生产人员 961 79.75%销售人员 23 1.91%管理及行政人员 75 6.22%研发技术人员 146 12.12%合计合计 1,205 100.00%（二）发行人员工的社会保险及住房公积金的缴纳情况（二）发行人员工的社会保险及住房公积金的缴纳情况 1、社会保险及住房公积金的缴纳情况、社会保险及住房公积金的缴纳情况 报告期各期末，公司在册员工社会保险和住房公积金缴纳情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 总人数总人数 已缴纳已缴纳人数人数 未缴纳未缴纳人数人数 总人数总人数 已缴纳已缴纳人数人数 未缴纳未缴纳人数人数 总人

227、数总人数 已缴纳已缴纳人数人数 未缴纳未缴纳人数人数 社会 保险费 1,205 1,006 199 1,388 1,141 247 1,196 979 217 住房 公积金 1,205 1,005 200 1,388 1,139 249 1,196 728 468 截至 2020 年末，公司未缴纳社会保险人数为 217 人，其中 146 人为退休返聘人员，1 人在其他单位缴纳，34 人为新入职员工尚未办理完成社会保险开户缴纳手续，16 人缴纳了新农合，20 人为应缴未缴人员。公司未缴纳住房公积金人无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-84 数为 468 人，其中 148 人为退休返

228、聘人员，1 人在其他单位缴纳，34 人为新入职员工尚未办理完成社会保险开户缴纳手续，285 人为应缴未缴人员。截至 2021 年末，公司未缴纳社会保险人数为 247 人，其中 194 人为退休返聘人员，2 人在其他单位缴纳，48 人为新入职员工尚未办理完成社会保险开户缴纳手续，3 人为应缴未缴人员。公司未缴纳住房公积金人数为 249 人，其中 194人为退休返聘人员，2 人在其他单位缴纳，48 人为新入职员工尚未办理完成社会保险开户缴纳手续，5 人为应缴未缴人员。截至 2022 年末，公司未缴纳社会保险人数为 199 人，其中 191 人为退休返聘人员，2 人在其他单位缴纳，5 人为新入职员工

229、尚未办理完成社会保险开户缴纳手续，1 人为应缴未缴人员。公司未缴纳住房公积金人数为 200 人，其中 191人为退休返聘人员，2 人在其他单位缴纳，5 人为新入职员工尚未办理完成社会保险开户缴纳手续，2 人为应缴未缴人员。2、公司所在地社会保险和住房公积金管理部门的证明、公司所在地社会保险和住房公积金管理部门的证明 报告期内，公司不存在因违反劳动和社会保障法律、法规及规范性文件规定而受行政处罚的情形。公司及子公司所在地的社会保险、住房公积金管理部门已出具证明，确认公司及子公司报告期内未受到社会保险和住房公积金方面的行政处罚。3、控股股东、实际控制人关于社会保险、住房公积金事项的承诺、控股股东、

230、实际控制人关于社会保险、住房公积金事项的承诺 公司控股股东及实际控制人杨建林，实际控制人华月清、杨浩已出具承诺：“（1）若公司及下属全资或控股子公司，因报告期内存在的未为员工缴纳或未足额缴纳社会保险费的情况最终被有关劳动社会保障部门认定须为其员工补缴在公司本次发行上市前欠缴的社会保险费，并要求公司及下属全资或控股子公司补缴社会保险费的，或者受到有关主管部门处罚，本承诺人将承担由此产生的全部经济损失，保证公司及下属全资或控股子公司不会因此遭受任何损失。（2）若公司及下属全资或控股子公司，因报告期内存在的未为员工缴纳或未足额缴纳住房公积金的情况最终被住房公积金主管部门认定须为其员工补缴在公司本次发

231、行上市前欠缴的住房公积金，并要求公司及下属全资或控股子公司补缴住房公积金的，或者受到有关主管部门处罚，本承诺人将承担由此产生的全部经济损失，保证公无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-85 司及下属全资或控股子公司不会因此遭受任何损失。”4、补缴对发行人经营业绩的影响、补缴对发行人经营业绩的影响 公司应缴而未缴的社会保险及住房公积金具体情况如下：应缴人数应缴人数 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 社保补缴测算金额 18.70 94.85 82.82 公积金补缴测算金额 4.16 27.96 93.32 补缴金额总计 22.86 122.81 176.14

232、利润总额 13,119.82 19,604.44 9,474.31 占当期利润总额比例 0.17%0.63%1.86%发行人及子公司报告期内存在社保和公积金应缴未缴的情形，涉及补缴金额相对较小，占利润总额的比例相对较低，不会对发行人利润总额造成重大不利影响，不构成本次发行的实质性障碍。公司将加强社会保险和住房公积金缴纳管理，逐步提高社会保险费和住房公积金缴纳比例，规范社会保险费和住房公积金的缴纳。十五十五、对赌协议及对发行人的影响对赌协议及对发行人的影响（一）对赌协议的签订情况（一）对赌协议的签订情况 1、安吉至亲、陈昱、葛林风、吕伯军、宋岩、魏峰与发行人及发行人实际、安吉至亲、陈昱、葛林风、

233、吕伯军、宋岩、魏峰与发行人及发行人实际控制人签订的对赌协议控制人签订的对赌协议（1）安吉至亲、陈昱、葛林风、吕伯军、宋岩、魏峰与发行人及发行人实际控制人签订的对赌协议及解除情况 2018 年 11 月，安吉至亲、陈昱、葛林风、吕伯军、宋岩、魏峰分别与发行人及发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订无锡市金杨新材料股份有限公司增资协议之补充协议（以下简称“补充协议”），协议约定如发行人在增资方资金到位后 24 个月内未完成首次公开发行股票并上市材料申报或 60 个月内仍未在中国境内证券交易所挂牌上市的，投资人有权要求发行人或发行人实际控制人对其所持股份进行回购。2021 年 2 月，安吉至亲、陈

234、昱、葛林风、吕伯军、宋岩、魏峰分别与发行人及发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订关于之终止协议，确认补充协议自始不发生法律效力，各方均无需履行补充协议中的权利和义务。（2）安吉至亲、葛林风、吕伯军、宋岩与发行人实际控制人签订的对赌协议 2021 年 4 月，安吉至亲、葛林风、吕伯军、宋岩分别与发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订了关于无锡市金杨新材料股份有限公司投资事项约定书，协议约定如发行人在 2023 年 12 月 31 日前未能通过证券交易所审核并经中国证监会注册（但，发行人 IPO 申请正在证券交易所的审核程序或中国证监会注册程序之中的除外），则安吉至亲、葛林风、吕伯军、宋岩有

235、权要求发行人实际控制人收购其持有的发行人全部或部分股份。同时，上述约定书约定回购条款自发行人股东大会审议通过上市相关议案及保荐机构内核通过之日起自动终止。若发行人 IPO 申请最终未能通过证券交易所审核或被中国证监会作出不予注册的决定的，自相关审核结果公告之日起上述条款自动重新生效。2、席月芬、贾赟蕾、高慧与发行人实际控制人签订的对赌协议、席月芬、贾赟蕾、高慧与发行人实际控制人签订的对赌协议 2020 年 7 月，席月芬、贾赟蕾、高慧与发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订了无锡市金杨新材料股份有限公司股份转让协议补充协议，协议约定如公司在 2022 年 7 月 12 日前未完成首次公开发行

236、股票并上市材料申报或在2024 年 1 月 12 日前未在中国境内证券交易所挂牌上市的，则高慧、贾赟蕾、席月芬有权要求发行人实际控制人回购其持有的公司股份。同时，上述补充协议约定回购条款自公司首次公开发行股票并上市材料受理之日起终止执行；若公司首次公开发行股票并上市申请未能获得有权部门核准/注册，或公司自行撤回首次公开发行股票并上市申请的，自不予核准/注册或撤回申请之日起恢复执行。3、长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴与发行人实际控制、长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒宇泽鑫、宁波超兴与发行人实际控制人签订的对赌协议人签订的对赌协议 2020 年 9 月，长江晨道、顺百达、苏州金灵、恒

237、宇泽鑫、宁波超兴分别与发行人及发行人实际控制人杨建林、华月清、杨浩签订关于投资发行人的投资协议，约定若公司在 2023 年 12 月 31 日之前未能实现合格 IPO，则投资人有权要无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-87 求发行人实际控制人回购其持有的公司股份。同时，上述投资协议约定回购条款自公司向中国证监会或相应证券交易所提交首次发行上市申报文件之日自动终止。若公司向中国证监会或相应证券交易所提交的首次公开发行股票并上市申请被否决或因其他原因失效，或公司主动申请撤回上市文件的，则投资人享有的上述回购条款自该等合格 IPO 申请被否决、失效或撤回之次日自动恢复效力。（二）对赌协

238、议对发行人的影响（二）对赌协议对发行人的影响 经逐条对比监管规则适用指引发行类第 4 号相关规定：1、对赌条款中约定的回购人系发行人的实际控制人，满足“发行人不作为对赌协议当事人”的监管要求；2、发行人实际控制人控制公司 82.77%的股份，对赌条款不存在可能导致发行人控制权变化的约定，满足“对赌协议不存在可能导致公司控制权变化的约定”的监管要求；3、上述协议不存在与市值挂钩的约定，满足“对赌协议不与市值挂钩”的监管要求；4、根据上述协议，回购条款在公司首次公开发行股票并上市材料受理时均已处于终止执行状态，并且对赌条款仅在发行人不能成功上市时触发，如发行人在约定时间内完成上市的，则上述相关投资

239、协议条款自动终止，因此，不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形，满足“对赌协议不存在严重影响发行人持续经营能力或者其他严重影响投资者权益的情形”的监管要求。上述对赌条款符合监管规则适用指引发行类第 4 号的相关规定，不会对发行人产生重大不利影响。除该等对赌协议外，发行人不存在其他涉及对赌协议的情形。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-88 第五节第五节 业务与技术业务与技术 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况一、发行人主营业务、主要产品及变化情况（一）公司主营业务情况（一）公司主营业务情况 公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要产

240、品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。公司是国内领先的电池精密结构件及材料制造商之一，长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料。经过多年研发，公司在电池精密结构件及材料领域形成了丰富的技术沉淀，打造了从封装壳体、安全阀到镍基导体材料的一整套产品体系，享有较高的行业知名度。公司以电池精密结构件及材料的前沿技术和先进工艺为研发重点，经多年持续创新，公司形成了丰富的技术成果。公司、子公司金杨丸伊与控股子公司东杨新材为江苏省科技厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合认定的高新技术企业，建有“江苏省超大容量动力锂电池壳体成型工程技术研究中心”和“江苏省高性能镍

241、板带材工程技术研究中心”，公司、控股子公司东杨新材被认定为“2022 年度省级专精特新中小企业”。截至 2022 年 12 月 31 日，公司拥有发明专利29项，实用新型专利112项，掌握了锂电池断电释压三重防护结构件技术、低电阻高通流锂电安全阀技术、高容量锂电池封装壳体技术、镜面耐腐蚀锂电池封装壳体技术等 6 项核心技术，并独立起草了可充电电池用镀镍壳等 4 部行业标准，是国内少数持续深耕电池精密结构件及材料领域并具备突出技术优势的企业。随着特斯拉、宁德时代、松下、LG 化学、亿纬锂能等国内外知名电池厂商的布局推进，46800 电池概念逐步落地，2022 年特斯拉美国工厂率先实现 100 万

242、个 46800 电池的量产，宝马集团宣布从 2025 年起在其新车型中使用 46 系列圆柱电芯，并将首批合作伙伴锁定为宁德时代和亿纬锂能。2023 年有望成为 46800 电池放量元年，到 2025 年 46800 电池全球装机量将达到 234.6GWh，在动力电池领域的渗透率达到 16%。截至 2022 年 12 月 31 日，公司已与多家知名锂电池客户、新能源汽车客户、锂电池自动化装备制造客户合作进行 46800 圆柱封装壳体和安全阀产品的配套开发并完成样品交付，助力比克电池实现了 46800 系列大圆无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-89 柱锂电池的国内首先发布，在 46

243、800 圆柱电池精密结构件领域拥有领先的技术储备。凭借较强的技术研发实力、优异的产品质量以及多元化的产品体系，公司取得了众多优质客户的认可，积累了较高的行业知名度。与公司形成合作关系的主要客户包括 LG 化学、松下、三星 SDI、比亚迪（002594.SZ）等全球知名锂电池厂商，以及亿纬锂能（300014.SZ）、力神电池、比克电池、天能股份（688819.SH）、横店东磁（002056.SZ）、金山工业（0040.HK）、野马电池（605378.SH）等国内知名电池制造公司。此外，公司与宁德时代（300750.SZ）、欣旺达（300207.SZ）建立了合作关系，相关产品已通过前期验证，已进入

244、批量供应。在上述知名客户严格的审核条件下，公司产品始终保持了高水平的交付质量，产品品质、成本控制、服务和供应保障能力等方面得到客户的普遍认可。2018 年以来，公司被 LG化学评为产品质量 S 级、产品质量排名多次位于同类供应商第一，被亿纬锂能分别授予“金牌供应商”、“战略合作供应商”、“战略合作伙伴”等荣誉，被力神电池认定为“优秀供应商”，被无锡松下和苏州三洋联合授予“优秀供应商”荣誉。报告期内，公司主营业务和主要产品没有发生重大变化。（二）公司主要产品及应用（二）公司主要产品及应用 公司的主要产品包括电池精密结构件和镍基导体材料，公司主要产品的具体构成及应用领域情况如下：无锡市金杨新材料股

245、份有限公司 招股说明书 1-1-90 1、电池精密结构件、电池精密结构件（1）电池精密结构件简介 电池精密结构件是电池封装的重要材料，主要用于电池传输能量、承载电解液、保护安全性、固定支承电池等作用，并根据应用环境的不同，具备可连接性、抗震性、散热性、防腐蚀性、防干扰性、抗静电性等特定功能。电池精密结构件不仅影响电池的密封性、能量密度和一致性等工艺指标，更是与电池安全性息息相关。随着电池应用场景不断拓宽，尤其是近年来电动工具、电动轻型车、电动汽车、新型储能等应用的兴起，以锂电池为代表的新型电池能量密度不断提升，电池精密结构件对电池安全性的保障显得愈发重要。公司的电池精密结构件产品主要由封装壳体

246、、安全阀等构成，具体情况如下：1）封装壳体 封装壳体作为电芯内活性物质与外界全生命周期的屏障，是包含锂电池在内的各类电池的重要组成部分。经过多年发展，公司已经形成丰富的封装壳体产品体系，具备各类圆柱和方形封装壳体的研发与生产能力，可广泛用于多类一次电无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-91 池与二次电池，具体情况如下：产品大类产品大类 细分类别细分类别 主要规格型号主要规格型号 主要下游应用主要下游应用 封装壳体 圆柱封装壳体 锂电类：规格型号较为统一，如18 系列、21 系列、26 系列、46系列等。锂电池 其他类：规格型号较为统一，A型、AA 型、AAA 型、D 型、F型等。

247、镍氢电池、锌锰电池等 方形封装壳体 标准化程度较低，规格型号构成较为分散。锂电池 2）安全阀 安全阀主要用于电池过载时的断电与释压，以防止电池内压过高而发生爆炸，是锂电池等高能量密度电池安全防护的必备部件。安全阀由密封圈、防爆铝片、钢帽、隔离圈和连接铝片等部分组成，各部件的工作原理如下：密封圈：位于安全阀外部，主要起到密封电池和隔离封装壳体与安全阀的作用。钢帽：位于安全阀顶部，用于防爆铝片的保护和电池组间的连接。防爆组件：由隔离圈、防爆铝片和连接铝片组成，在电池内部压力达到临界值时及时断开电路、释放电池内部压力，从而实现防爆功能。防爆铝片位于安全阀中部，是决定电路切断和释压临界压力的核心组件；

248、连接铝片位于底部，通过激光焊接与防爆铝片连接，在电池内压升高到一定程度时，焊点脱离使得电池与外电路断开；若电池内压进一步升高，达到释压临界值时，防爆铝片在刻线处断开释放电池内压，从而避免电池爆炸；隔离圈位于连接铝片与防爆铝片的连接处，起到隔离、绝缘作用。公司安全阀主要为圆柱封装壳体进行配套，根据封装壳体的规格型号可划分无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-92 为多类，具体情况如下：产品大类产品大类 主要规格主要规格型号型号 主要主要下游应用下游应用 安全阀 18 系列、21 系列等 锂电池（2）电池精密结构件的产业链定位、与上下游之间的关系 由上图，电池精密结构件的上游为钢材、铝

249、材、镍材、塑料粒子等原材料供应商，下游为锂电池、镍氢电池、锌锰电池等电池制造商，最终应用领域为电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等。2、镍基导体材料、镍基导体材料（1）镍基导体材料简介 公司生产的镍基导体材料主要为高性能镍板带材。该产品系以电解镍为核心，经过熔炼、刨面、加热、热轧、退火、清刷、冷轧以及分剪包装等多道工序制成的厚度在 3mm 到 0.03mm 之间的具有良好导电特性的镍板带材。镍基导体材料主要应用于锂电池、镍氢电池等二次电池产品中，作为导体为电池或电池组传输电力；此外，镍基导体材料凭借其优良的物理化学性质还被广泛使用于纪念币制造。（2）镍基导体材料的产业链定位、

250、与上下游之间的关系 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-93 由上图，精密镍基导体材料的上游为镍材等原材料供应商，下游为锂电池、镍氢电池等电池制造商，最终随着电池的使用应用于电动工具、电动轻型车、消费电子、新能源汽车、新型储能等领域。镍基导体材料由于理化性能较好，亦被用作下游纪念币制造，最终用于个人收藏等用途。（三）营业（三）营业收入构成收入构成及及变化情况变化情况 报告期内，公司营业收入按产品类别构成情况如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 主营业务收入 115,059.12 93

251、.59%111,573.14 94.35%71,671.71 95.09%电池精密结构件 封装壳体 52,940.06 43.06%54,431.30 46.03%36,756.54 48.77%安全阀 17,080.65 13.89%19,499.80 16.49%9,826.54 13.04%镍基导体材料 45,038.41 36.63%37,642.04 31.83%25,088.63 33.29%其他业务收入 7,881.86 6.41%6,679.90 5.65%3,698.01 4.91%合计合计 122,940.98 100.00%118,253.04 100.00%75,369

252、.72 100.00%自设立以来，公司始终专注于电池精密结构件及材料的研发、生产和销售，主营业务、主要产品及主要经营模式均未发生重大变化。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-94（四）主要经营模式（四）主要经营模式 1、采购模式、采购模式 公司实行“以产订购、合理库存”的采购模式。公司产品原材料主要包括钢材、铝材、镍材等大宗商品和其他辅材。对于大宗商品原材料，公司主要通过集中谈判，签订长期框架协议的方式与供应商建立合作，每月（或不定期）根据生产耗用、安全库存、市场价格波动、采购周期等因素实施采购；对于包装材料、拉伸油等辅材和其他材料，公司根据生产需求进行不定期采购。公司建立了完善

253、的采购管理制度：采购实施前，公司通过需求部门提出申请、仓库部门确认库存情况、采购部门比选供应商并形成采购订单、采购分管领导审批等流程进行严格控制，确保采购指令的正确下达；采购订单签订后，采购部门将持续跟进订单执行进度，确保货物的按时交付；货物到达后，公司组织品质部门、仓库部门严格参照相关质量标准或合同约定的参数指标对货物进行验收并办理入库手续，对于产品质量未达到公司要求的原材料，公司将责令相关供应商进行换货或退货处理。为确保公司供应链质量，公司建有严格的合格供应商管理制度，对拟合作供应商的原材料来源、生产能力、采购能力、生产设施以及供货能力等均进行严格评选，通过评选者，公司将其纳入合格供应商名

254、录；对于现有合格供应商，公司将对其进行定期考核，对于产品质量、交付时间、经营情况等因素发生不利变化且限期无法改善的供应商，公司将减少或终止与该供应商的合作。公司产品成本和毛利率水平受到大宗原材料价格波动影响。此外，由于发行人钢材主要通过进口采购，以美元信用证进行结算，外汇汇率的变化对产品成本、毛利率水平、汇兑损益等财务指标亦有所影响。2、生产模式、生产模式（1）生产模式简介 生产主体上，公司具备电池精密结构件及材料所需的全流程加工能力，为确保产品的过程质量控制，公司生产过程主要以自主生产为主。在部分工序产能受限的情况下，公司通过质量可靠、合作基础良好的厂商进行委托加工。无锡市金杨新材料股份有限

255、公司 招股说明书 1-1-95 生产组织上，基于电池精密结构件及材料定制化较强、交付时间紧迫的特点，公司采用“以销定产，合理库存”的方式组织生产，从客户需求出发，根据客户需求量、交付周期进行原材料领用、产品加工、成品检验、发货交付等生产活动的组织；“合理库存”是指公司对产品需求做出预先估计，提前进行生产的生产组织形式，该生产模式作为补充，可以有效应对部分客户较为紧迫的交付时间要求。（2）委托加工 报告期内，公司存在委托加工情形。2020 年至 2022 年委托加工金额分别为295.12 万元、490.92 万元和 613.02 万元，加工内容主要包括镍基导体材料的分切、封装壳体的委外电镀和模具

256、材料的切割、打磨、涂层、热处理等。上述业务系由公司提供主要材料，受托方按照公司的要求加工并收取加工费，公司按照委托加工业务处理，符合企业会计准则相关规定。同行业可比公司中，震裕科技、科达利均对相关业务按照委托加工进行会计处理，因此公司与同行业可比公司处理方法不存在较大差异。公司主要通过机器设备进行生产，规模效应对公司毛利率等财务指标具有一定影响。3、销售模式、销售模式 公司长期致力于为电池行业提供高精密度、高一致性、高安全性的电池精密结构件及材料。公司销售主要采用直销模式进行，在直销模式下，公司与下游客户直接进行商业谈判、产品交付等交易活动。公司主要通过主动接触、客户寻求合作两种方式进行业务拓

257、展。主动接触模式下，公司向潜在客户介绍公司的研发能力、行业地位、产品质量、产能规模、相关资质等情况，双方相互了解并建立了一定的信任基础后，通过商业谈判签订正式合同或协议；客户寻求合作，是客户基于公司的行业知名度和技术实力，主动寻求公司技术支持，合作进行新产品开发和生产的业务拓展模式。公司与客户的一般合作模式如下：针对新开发产品，公司通常会先与客户进行技术交流，方案获得认可后，公司将进一步与客户洽谈商务条件，逐步从试制、小批量、中批量到大批量扩大合作规模；针对现有型号产品，公司通过与客户保无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-96 持需求沟通，等待客户下达正式订单或订单意向的方式进行

258、合作。本公司将产品交付给客户后，将定期与客户进行对账，对账无误后公司向客户开具发票并收取货款。前述销售模式使得公司的业务发展、销售收入、应收款项等方面与下游行业的景气程度、主要客户自身业务发展和经营状况密切相关。4、公司采取目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和、公司采取目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素、经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来发展趋势影响因素在报告期内的变化情况及未来发展趋势 公司通过多年生产经营实践，结合所属行业特征、市场供需情况、上下游行业发展状况、主营业务及主要产品特点、生产工艺、核心技术、自身发展阶段等因素，形成了目前的经营模式。报告期内

259、，上述影响公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来亦不会发生重大变化。（五）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况（五）公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况 公司自设立起依靠先进的冲压工艺和模具设计制造能力，深耕电池精密结构件及材料行业，紧跟行业技术水平和市场需求的变化，不断丰富完善自身的技术及产品，主营业务、主要经营模式未发生重大变化。（六）主要产品的工艺流程图（六）主要产品的工艺流程图 1、封装壳体加工流程图、封装壳体加工流程图 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-97 2、安全阀加工流程图、安全阀加工流程图 3、镍基导体材料加工流程图

260、、镍基导体材料加工流程图 4、核心技术的具体应用环节、核心技术的具体应用环节（1）电池精密结构件核心技术应用环节 公司锂电池断电释压三重防护结构件技术、低电阻高通流锂电安全阀技术、高容量锂电池封装壳体技术、镜面耐腐蚀锂电池封装壳体技术、方形锂电池结构件技术技术不是传统的单一技术，而是在公司的电池结构件研究开发能力、精密模具设计制造能力、批量自动化生产能力等综合技术能力的基础上发展而来的复合技术，相关核心技术的具体应用情况如下：核心技术核心技术 具体应用环节具体应用环节 应对问题应对问题 应用产品应用产品 锂电池断电释压三重防护结构件技术 圆柱封装壳体-壳体底部设计和精密加应对圆柱锂电池的过载、

261、热失控等安全性问题 其技术能力广泛应用于各类圆柱封装壳体及安全阀 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-98 工；安全阀-关键部件设计和精密加工 低电阻高通流锂电安全阀技术 安全阀-整体结构设计和精密加工 降低圆柱锂电池的内阻，减少损耗 其技术能力广泛应用于各类安全阀 高容量锂电池封装壳体技术 圆柱封装壳体-壳体封口、壁厚设计和精密加工 增大圆柱锂电池容量 其技术能力广泛应用于各类圆柱封装壳体 镜面耐腐蚀锂电池封装壳体技术 圆柱封装壳体-壳体表面质量设计和精密加工 提高圆柱锂电池散热性能和耐腐蚀性能 其技术能力广泛应用于各类圆柱封装壳体（2）镍基导体材料核心技术应用环节 公司核心技

262、术 N6 级精密镍基导体材料技术主要应用于坯锭熔炼、热轧加工、冷轧加工环节，具体情况如下：序号序号 应用环节应用环节 重要性重要性 应用情况应用情况 1 坯锭熔炼 坯锭熔炼的纯度及均匀度，影响镍材的后续加工可行性，超薄、高精密度产品必须以优质坯锭作为加工基础 坯锭熔炼涉及温度控制、时间控制参数较多，纯度和均匀度较难控制，不同金属的熔炼需要开发出自身所需的一套成熟的工艺参数和脱氧剂配方，否则难以获得纯度高、均匀度好的优质坯锭。1、熔炼工艺参数：公司掌握了一套熔炼的温度控制、时间控制参数，可控制镍锭均匀度，抑制偏析现象。2、脱氧剂开发：公司掌握了脱氧剂核心配方及投料方案，获得较好的气态、固态杂质去

263、除效果，可将浇铸坯锭的纯度控制在 99.5%以上。2 热轧加工 热轧加工主要用于制造冷轧加工所需原料，热轧加工的半成品质量影响镍材的后续加工可行性 热轧加工涉及温度控制、时间控制参数较多，产品形变难以控制，不同金属的热轧加工需要开发出自身所需的一套成熟的热轧工艺设计和平直度控制技术，否则难以获得金属特性优良、平直度好的热轧产品。1、热轧工艺设计：公司掌握了一套热轧温度技术，有效防止材料加热过程过氧化及后续出现热轧开裂、产品晶粒放大等不良后果。2、平直度控制：轧辊在高温的影响下会发生不均匀热膨胀，产品形变难以控制。公司开发了合适的凹型热轧辊型控制技术，抵消了轧辊在热轧时由于热膨胀而产生的凸度，确

264、保中间产品的平直度。3 冷轧加工 冷轧加工直接决定产品的关键物理性能，如厚度、宽度、硬度等 冷轧加工涉及产品最终性态控制，精密度要求高，产品形变难以控制，不同金属的冷轧加工需要开发出自身所需的一套成熟的冷轧无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-99 工艺设计和平直度控制技术，否则难以获得金属特性优良、平直度好的冷轧产品。1、冷轧工艺设计：公司掌握了一套完备的冷轧工艺，根据产品品种和交货状态的不同精准控制相应的冷变形压下率，并根据镍金属的特性设计完善合适、高效的工艺参数；2、平直度控制：公司开发了合适的凸弧度辊、液压抽辊以及“S”辊使冷轧加工和热处理环节的镍基导体材料产品保持平直。（

265、七）公司生产经营的环保情况（七）公司生产经营的环保情况 1、环境保护情况、环境保护情况 发行人所属行业不属于重污染行业，发行人生产过程中产生的废水、废气、固体废弃物等均进行分类处理后达标排放或规范转移。发行人生产过程中的污染物、处理设施/方法和处理能力的具体情况如下表所示：污染物种类污染物种类 具体污染物具体污染物 处理设施处理设施/方法方法 处理能力处理能力 废水 生产废水（总镍、有机物、悬浮物、总磷、氨氮、石油类等）废水经隔油沉砂、破乳、中和、沉淀、气浮、生化处理、砂滤、炭滤、软化、反渗透水处理、离子交换等方式处理达标后排放。充分 生活废水 生活污水经化粪池预处理后接管污水处理厂集中处理

266、充分 废气 盐酸雾、硫酸雾等 区分各类酸雾通过碱水吸收、金属滤网、收集排放等方式处理后高空排放 充分 二氧化硫、烟尘 通过碱水水膜除尘处理 充分 有机挥发物 集中收集，经光氧化催化、活性炭处理后排放 充分 氨气、镍及其化合物、非甲烷总烃 浓度达标的氨气在车间内无组织排放，镍及其化合物、非甲烷总烃按照国家标准进行有组织排放 充分 噪声 机械噪声 采用合理布局、建立隔音设施、经常性维护设备等措施处理 充分 固体废物及其他 生活垃圾 由环卫部门统一清运 充分 炉渣、废包装、边角料、次品、废滤芯等 自行利用或对外出售 充分 污泥、废乳化液、废油、废活性炭、废包装桶、废清洗剂滤渣等 按照危险废物规范化处

267、置要求暂时贮存，委托具有相关资质的单位进行处理 充分 2、安全生产情况、安全生产情况 公司制定了合理的安全生产管理制度，对日常生产环节的安全生产和风险防控作出严格规定，以做好日常安全生产工作。截至报告期末，公司未发生安全生产方面的重大事故与纠纷，亦不存在受到安全生产监管部门处罚的情形。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-100 二、发行人所处行业的基本情况二、发行人所处行业的基本情况 公司主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售，主要应用于以锂电池为代表的电池制造领域。根据 国民经济行业分类（GB/T 47542017），公司业务属于“其他电池制造（C-3849）”。公司

268、所处行业的管理体制主要为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制，各企业面向市场自主经营。（一）行业的监管体制、主要法律法规及政策（一）行业的监管体制、主要法律法规及政策 1、行业的监管体制、行业的监管体制 目前，我国锂电池精密结构件及材料制造行业遵循政府宏观调控和行业协会自律管理相结合的管理方式，国家发展和改革委员会、工业和信息化部为行业的主管部门，中国电池工业协会和中国化学与物理电源行业协会协助制定相关的行业政策、标准等。国家发展和改革委员会主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，提出综合运用各种经济手段和政策的建议等，包括新能源汽车、新型储能、5G 等行业的

269、发展意见等；工业和信息化部主要负责提出新型工业化发展战略和政策，制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策，包括锂电池、动力电池行业规范、电动自行车安全技术规范等。中国电池工业协会、中国化学与物理电源行业协会是由企（事）业单位自愿组成的全国性、行业性、非营利性的社会组织，其主要职能包括开展行业调查，向政府部门提出制定行业政策和法规等方面的建议，组织制定、修订行业的协会标准，参与国家标准、行业标准的起草和修订工作，协助政府组织编制行业发展规划和产业政策等。2、行业的主要法律、法规及政策、行业的主要法律、法规及政策 为促进锂电池行业、新能源汽车、新型储能、电动轻型车等行业快速健康发展，国

270、家制定了一系列法律、法规及鼓励政策，发行人主营业务符合产业政策和国家经济发展战略，具体情况如下：（1）锂电池行业相关法律、法规及政策 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-101 政策名称政策名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 相关相关内容内容 电动汽车用动力蓄电池安全要求 2020 年 国家市场监督管理总局、中国国家标准化管理委员会 强制要求电池单体出厂前进行严密的安全测试，包括电池单体的 6 项与电池系统的 15 项安全性试验，以确保锂电池的使用安全。关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见 2020 年 工信部 继续支持智能光伏、锂离子电池等产业以及制造业单项冠军企

271、业，巩固产业链竞争优势。重点支持 5G、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。推动重点消费品更新升级畅通资源循环利用实施方（2019-2020 年）2019 年 国家发改委、生态环境部、商务部 加快新一代车用动力电池研发和产业化，提升电池能量密度和安全性，逐步实现电池平台化、标准化，降低电池成本。引导企业创新商业模式，推广新能源汽车电池租赁等车电分离消费方式，降低购车成本。锂离子电池行业规范条件（2018 年本）2019 年 工信部 对锂离子电池行业的产业布局和项目设立、生产规模和工艺技术、质量管理、智能制造、绿色制造、资源综合利

272、用和环境保护、安全生产和职业卫生、社会责任、监督和管理等方面做了详细要求。鼓励企业加强顶层设计，促进自动化装备升级，推动自动化水平提高。新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法 2018 年 工信部、科技部、环保部、交通部、商务部、质检总局、能源局 加强新能源汽车动力蓄电池回收利用管理，规范行业发展。汽车生产企业应建立动力蓄电池回收渠道，负责回收新能源汽车使用及报废后产生的废旧动力蓄电池。汽车生产企业应建立回收服务网点，负责收集废旧动力蓄电池，集中贮存并移交至与其协议合作的相关企业。鼓励汽车生产企业、电池生产企业、报废汽车回收拆解企业与综合利用企业等通过多种形式，合作共建、共用废旧动力蓄电池回

273、收渠道。（2）新能源汽车、新型储能、电动轻型车等锂电池终端应用领域行业相关法律、法规及政策 政策名称政策名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 相关产业政策相关产业政策 中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要 2021 年 全国人民代表大会 推动制造业优化升级，深入实施智能制造和绿色制造工程，推动制造业高端化智能化绿色化。实施制造业降本减负行动，强化要素保障和高效服务，巩固拓展减税降费成果，降低企业生产经营成本，提升制造业根植性和竞争力。国家发展改革委国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见 2021 年 国家发改委、国家能源局 到 2025 年，实现

274、新型储能从商业化初期向规模化发展转变。新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主可控水平大幅提升，在低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步，标准体系基本完善，产业体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟，装机规模达 3000 万千瓦以无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-102 政策名称政策名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 相关产业政策相关产业政策 上。新型储能在推动能源领域碳达峰碳中和过程中发挥显著作用。到 2030 年，实现新型储能全面市场化发展。新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，标准体系、市场机制、商业模式成熟健全，与电力系统各环节深

275、度融合发展，装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。泛欧促进自行车出行发展总体规划 2021 年 第五届欧洲运输,健康和环境计划部长级会议 力求到 2030 年将泛欧地区的自行车出行比例提高一倍，显著增加各国的骑行和步行比例，为骑行和步行分配充分的道路空间，改善每一个国家与骑行和步行相关的基础设施等 2021 年度实施企业标准“领跑者”重点领域 2021 年 市场监管总局 将电动工具行业列为实施企业标准“领跑者”重点领域 新能源汽车产业发展规划（20212035年）2020 年 国务院 到 2025 年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的

276、20%左右；力争经过 15 年的持续努力，我国新能源汽车核心技术达到国际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力 四部委关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 2020 年 财政部、工信部、科技部、国家发改委 将新能源汽车推广应用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年底。平缓补贴退坡力度和节奏，原则上 2020-2022 年补贴标准分别在上一年基础上退坡 10%、20%、30%。关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告 2020 年 财政部、税务总局、工信部 自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。国务院常务会议 2020

277、年 国务院 为促进汽车消费，将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长 2 年。乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法（修改）2020 年 工信部、财政部、商务部、海关总署、市监局 明确了 2021 至 2023 年新能源汽车积分比例要求，分别为 14%、16%、18%，将从 2021 年 1 月1 日开始实施。关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见 2020 年 国家发改委、司法部 建立完善节能家电、高效照明产品、节水器具、绿色建材等绿色产品和新能源汽车推广机制，有条件的地方对消费者购置节能型家电产品、节能新能源汽车、节水器具等给予适当支持。2020 年能源工作指导意见 2

278、020 年 国家能源局 要求加大储能发展力度。研究实施促进储能技术与产业发展的政策，开展储能示范项目征集与评选，积极探索储能应用于可再生能源消纳、电力辅助服务、分布式电力和微电网等技术模式和商业模式，建立健全储能标准体系和信息化平台。关于促进电化学储能健康有序发展的指导意见 2019 年 国家电网 提出积极支持服务储能发展，加强储能和电网统筹规划，有序开展储能投资建设业务，推动完善储能政策机制等具体意见。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-103 政策名称政策名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 相关产业政策相关产业政策 关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 2

279、019 年 财政部、工信部、科技部、国家发改委 进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策，优化技术指标，坚持“扶优扶强”；完善补贴标准，分阶段释放压力；完善清算制度，提高资金效益；营造公平环境，促进消费使用；强化质量监管，确保车辆安全。对十三届全国人大二次会议第 7936 号建议的答复 2019 年 工信部 结合技术发展进程及产业发展实际，对禁售传统燃油汽车等有关问题进行研究，全面科学对比分析传统燃油汽车与新能源汽车在技术成本、节能减排、市场需求等方面的潜力和作用。支持有条件的地方和领域开展城市公交出租先行替代、设立燃油汽车禁行区等试点，在取得成功的基础上，统筹研究制定燃油汽车退出时间表。关于

280、加快发展流通促进商业消费的意见 2019 年 国务院 释放汽车消费潜力。实施汽车限购的地区要结合实际情况，探索推行逐步放宽或取消限购的具体措施。有条件的地方对购置新能源汽车给予积极支持。电动自行车安全技术规范 2018 年 质检总局、国家标准化委员会 将电动自行车和电摩进行了重新界定：（1）电动自行车属于非机动车，蓄电池作为辅助能源，必须要有脚踏骑行功能，速度不超过25km/h；（2）电动轻便摩托车属于机动车，由电力驱动，最高速度不大于 50km/h，需要驾驶资质；（3）电动摩托车属于机动车，由电力驱动，最高速度大于 50km/h 需要驾驶资质。对电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车实施产品

281、强制认证。电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件 2018 年 关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知 2018 年 财政部、科技部、工信部、国家发改委 根据成本变化等情况，调整优化新能源乘用车补贴标准，合理降低新能源客车和新能源专用车补贴标准。打赢蓝天保卫战三年行动计划 2018 年 国务院 推广使用新能源汽车。2020 年新能源汽车产销量达到 200 万辆左右。加快推进城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤、轻型物流配送车辆使用新能源或清洁能源汽车，重点区域使用比例达到 80%。关于提升新能源汽车充电保障能力行动计划的通知 2018 年 国家发改委、国家能源局、工信部

282、、财政部 充分发挥中国充电联盟等行业组织的作用，通过开展自愿性产品检测认证、行业白名单制定等工作，配合政府部门严格产品准入和事中事后监督，引导充电技术进步，推动国家充电基础设施信息服务平台建设，加快与国家新能源汽车监管平台信息互联互通。推进运输结构调整三年行动计划（2018-2020 年）2018 年 国务院 加大新能源城市配送车辆推广力度，要求到 2020年，城市建设区新增和更新轻型物流配送车辆中，新能源车辆和达到国六排放标准清洁能源车辆的比例超过 50%，重点区域达到 80%。各地将公共充电桩建设纳入城市基础设施规划建设范围，制定新能源城市配送车辆便利通行政策，在有条件的地区建立新能源城市

283、配送车辆运营补贴无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-104 政策名称政策名称 发布时间发布时间 发布部门发布部门 相关产业政策相关产业政策 机制。在重点物流园区、机场、港口等推广使用电动化、清洁化作业车辆。（3）行业主要法律法规和政策对公司经营发展的影响 1）锂电池行业 锂电池行业方面，经过多年发展，我国已形成了较完备的产业链与全球领先的市场规模。近年来，行业政策主要围绕行业的引导规范等方面展开，包括但不限于产业布局、项目设立、生产规模、工艺技术、质量管理、智能制造、绿色制造、资源综合利用和环境保护、安全生产和职业卫生等方面。相关政策加强了锂电池行业管理，引导产业转型升级，有利于

284、推动锂电池产业健康发展。2）终端应用领域 终端应用领域方面，新能源汽车、新型储能、电动轻型车受行业政策变动的直接影响较大，具体情况如下：新能源汽车行业相关政策对公司的影响详见“3）新能源汽车补贴政策的变化和产业政策的最新动向对发行人 2022 年经营业绩及未来盈利能力的影响”。新型储能、电动轻型车领域存在具有较强影响力的行业政策，具体情况如下：新型储能行业产业政策的最新动向对发行人的影响 减少二氧化碳排放，减缓全球变暖是当今世界要解决的重大环境问题，对人类社会的发展具有极其重要的作用。本世纪以来，欧美等发达国家在实现“碳达峰”后，纷纷提出在 2050 年实现零碳排放的“碳中和”目标及相应措施。

285、2020年，我国正式宣布力争 2030 年前实现“碳达峰”，2060 年前实现“碳中和”，已将“双碳”政策目标纳入“十四五规划”和“二三五年远景目标”并力争到2050 年中国能源发展实现“两个 50%”，即能源清洁化率超过 50%，终端电气化率超过 50%。新型储能是构建新型电力系统的重要技术和基础装备，是实现碳达峰碳中和目标的重要支撑。自 2021 年 8 月，国家发改委、国家能源局联合发布关于加快推动新型储能发展的指导意见，到 2025 年，实现锂离子电池等新型储能从商业化初期向规模化发展转变，装机规模达到 3,000 万千瓦以上；到 2030 年，无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书

286、 1-1-105 实现新型储能全面市场化发展，新型储能成为能源领域碳达峰、碳中和的关键支撑之一。在此背景下，2021 年 8 月以来，国家政府机关陆续发布针对储能行业的行业政策，在优化峰谷电价机制、建立尖峰电价机制等六个方面对现行分时电价机制作了进一步完善，并鼓励发电企业自建储能或调峰能力增加并网规模，引导市场主体多渠道增加可再生能源并网规模。随着相关配套政策的实施，我国能源消费结构将逐步发生变化，电力将成为我国主要的终端消费能源，服务于发电侧和电网侧应用场景的电力储能领域、服务于企业用户侧应用场景的通信储能领域和服务于居民用户侧应用场景的家庭储能、便携式储能领域，将顺应我国电力能源消费的提升

287、而快速发展，从而为储能锂电池产业链将带来较大的市场机会。整体来看，电力储能、通信储能、便携式储能和家庭储能四大应用领域于 2021 年均出现大幅增长。GGII 数据显示，2021 年我国储能锂电池出货量为 37GWh，同比增长超 110%，其中电力储能占比 47%、通信储能占比 33%、家庭储能占比 15%、便携式储能占比 3%。预计至2026 年，我国储能锂电池出货量将达 330GWh，近五年复合增长率为 55%。公司目前圆柱锂电池精密结构件产品主要应用于便携式储能领域，未来将受益于行业规模的扩大。此外，电力储能和通信储能等领域市场空间较大，公司未来方形封装壳体产品有望实现在相关储能场景的应

288、用，具备较大的增长空间。整体而言，储能行业政策的实施将有利于保障公司经营业绩增长。电动轻型车行业产业政策的最新动向对发行人的影响 国内政策方面，2019 年 4 月电动自行车安全技术规范 电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件正式实施，对电动自行车、电动（轻便）摩托车的整车质量、电池电压、电机功率以及最高车速等做出了具体界定，加速了能量密度更高、更加清洁环保的锂电池对铅酸电池的替代。近年来，国内部分地区结合民生等因素考虑，新国标政策过渡期有所延长，从目前各地过渡期政策来看，新国标带来的替换需求将持续至 2024 年。国际政策方面，欧盟委员会于 2019 年底启动了“双碳”政策，交通行业碳排放量

289、巨大，一直是各主要国家关注的减碳重点领域。2021 年 5 月，56 个欧洲国家的部长和代表参与签署了全球首个正式通过的有关促进自行车交通的跨国无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-106 家发展规划泛欧促进自行车出行发展总体规划，力求到 2030 年将泛欧地区的自行车出行比例提高一倍，显著增加各国的骑行和步行比例，为骑行和步行分配充分的道路空间，改善每一个国家与骑行和步行相关的基础设施等，相关政策将长期带动欧洲地区的电动两轮车需求。如直接补贴政策方面，法国、德国部分城市对购买电动二轮车的居民补贴最高 500 欧元，比利时为电动助力自行车通勤者提供每公里最高 0.24欧元的免税补偿

290、。税收优惠政策方面，2021年12 月7日，欧盟理事会公布了一项“现代化”增值税指令，成员国政府目前已经明确同意在电动二轮车的供应、租赁和维修方面增加增值税优惠。整体而言，欧洲地区对于自行车出行的鼓励政策有望持续，从而带动电动自行车需求。受国内外行业政策和市场因素驱动，电动两轮车锂电化呈现长期持续态势，EVTank 预计 2026 年电动两轮车的锂电渗透率将由 2021 年的 24.2%增至接近50%，从而带动电动两轮车锂电池的市场需求。电动轻型车是公司产品的重要应用领域，相关行业政策的实施推动了电动轻型车用锂电池出货，促进了公司产品需求的持续增长。电动工具行业产业政策的最新动向对发行人的影响

291、 电动工具行业的发展以市场导向为主，国家产业政策、发展规划主要发挥整体支持作用。产业结构调整指导目录（2019 年本）中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要等政策的发布，锂电池在电动工具等日常生活中的应用以及在工业制造领域的高端化、智能化领域的应用将逐渐普及，电动工具行业亦将在相关政策的带领下不断向高水平、高品质方向发展。相关政策将整体有利于电动工具用锂电池需求。综上，从产业政策来看，随着电动轻型车国内外政策的推行、储能行业配套政策的落地、电动工具政策的支持，有利于电动两轮车、储能领域锂电池、电动工具锂电池市场的需求发展，公司在相关领域的经营业绩及未来盈利

292、能力均有所受益。3）新能源汽车补贴政策的变化和产业政策的最新动向对发行人 2022 年经营业绩及未来盈利能力的影响 新能源汽车补贴政策的变化和产业政策的最新动向 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-107 我国新能源汽车行业发展历程可以大致划分为基础引导期、产业化准备期、示范推广期、产业化发展期四个阶段，主要情况如下：序号序号 发展历程发展历程 发展概况发展概况 1 基础引导期（2009 年之前）2001 年启动的“十五”“863 计划”确立了我国电动汽车“三纵三横”的技术研发布局，即以混合动力汽车、纯电动汽车、燃料电池汽车为“三纵”的整车技术路线，以多能源动力总成控制系统电机及

293、其控制系统和电池及其管理系统为“三横”的系统技术路线。2 产业化准备期（2009 年2010 年）2009 年 1 月，新能源汽车示范推广通知提出“十城千辆”计划，每年在大约 10 个城市、每个城市推出大约 1000 辆新能源汽车，并为项目的实施提供大量补贴资金以抵消新能源汽车和传统燃油汽车的成本差异，形成沿用至今的补贴政策基本思路。3 示范推广期（2011 年2015 年）2012 年 4 月，节能与新能源汽车产业规划（2012-2020）确定了新能源汽车的产业化目标，2015 年中国新能源汽车产销量位居全球首位。2012 年 1 月，车船税法及其实施条例开始实施，对节约能源的车船，减半征收

294、车船税，对使用新能源的车船，免征车船税；2014 年 8 月，财政部、国家税务总局、工业和信息化部正式发布关于免征新能源汽车车辆购置税的公告，自 2014 年 9 月1 日至 2017 年 12 月 31 日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税，此后免征车辆购置税政策继续延续至 2022 年 12 月 31 日。4 产业化发展期（2016 年至今）关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知发布，明确在全国范围内开展新能源汽车推广，并将补贴延续至 2020 年（后调整延期至 2022 年），补贴开始针对性的投放到续航更长、能耗更低的车辆，同时也释放补贴逐年退坡的信号。2018 年

295、，“双积分”办法发布，推动车企投入改进燃油车油耗，并发展新能源汽车，加速了新能源汽车的规模化生产和产业化应用。2022 年以来，对新能源汽车存在持续影响的主要政策包括：购置补贴政策、税收优惠政策、“双积分”政策、主要城市新增车牌限制政策、国家及地方的中长期发展规划等，具体情况如下：A.购置补贴政策 在新能源汽车的发展历程中，新能源汽车购置补贴政策（以下称“补贴政策”）起到了关键引导作用，促进了产业的可持续发展。补贴政策的演变情况如下：2016 年以来，为促进新能源汽车产业加快发展，国家财政部、科技部、工业和信息化部、发展改革委（以下简称“四部委”）发布了关于 2016-2020 年新能源汽车推

296、广应用财政支持政策的通知，在全国范围内开展新能源汽车推广应无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-108 用工作，中央财政对购买新能源汽车给予补助，补贴力度在 2017 年-2020 年逐步退坡，后续补贴退坡时间延期调整至 2022 年。2016 年至 2022 年，不同续航里程的新能源汽车单车能够取得的补贴标准（补贴金额上限）变动情况如下表所示：单位：万元 车辆类型车辆类型 纯电动续驶里程纯电动续驶里程 R（工况法单位：公里）（工况法单位：公里）纯电动乘用车纯电动乘用车 100R150 150R200 200R250 250R300 300R400 R400 R50 2016 年补

297、贴 2.5 4.5 4.5 5.5 5.5 5.5/2017 年补贴 2 3.6 3.6 4.4 4.4 4.4/2018 年补贴 0 1.5 2.4 3.4 4.5 5/2019 年补贴 0 0 0 1.8 1.8 2.5/2020 年补贴 0 0 0 0 1.62 2.25/2021 年补贴 0 0 0 0 1.3 1.8/2022 年补贴 0 0 0 0 0.91 1.26/插电式混合动力乘用车（含增程式）2022 年补贴 0.48 2021 年补贴 0.68 2020 年补贴 0.85 2019 年补贴 1 2018 年补贴 2.2 2017 年补贴 2.4 2016 年补贴 3 注：

298、1、纯电动乘用车单车补贴金额=Min里程补贴标准，车辆带电量单位电池电量补贴电池系统能力密度调整系数车辆能耗调整系数；2、对于非私人购买或用于营运的新能源乘用车，按照相应补贴金额的一定折扣给予补贴。由上表可知，补贴政策在鼓励推广新能源汽车应用的同时，主要引导新能源汽车向长续航路程、高能量密度的电池系统、低能耗水平等方向进行发展。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-109 2017 年-2018 年，补贴政策稳步退坡，补贴标准逐步降低，续航里程门槛稳步提升，整体补贴金额高，以续航里程 300-400 公里的乘用车为例，其单车补贴上限保持在 4.50 万元至 5.50 万元，较大程度

299、激励终端消费者的购车需求。2019 年，为坚持“扶优扶强”、分阶段释放压力、营造公平竞争环境，政府对新能源汽车补贴政策进行了一系列调整，在大幅度降低补贴标准、提升技术指标门槛、降低单位电池电量补贴、取消地方性补贴的共同作用下，相关政策整体对新能源汽车行业造成了一定程度的阶段性冲击，我国新能源汽车销量首次出现同比下降，部分车企因无法获取补贴经营状况有所恶化，从而对上游产业链企业造成了一定程度的不利影响。2020 年以来，补贴政策主要遵循了“坚持平缓补贴退坡力度”的原则，相对2019 年的退坡政策，未提升技术指标门槛，整体退坡力度较为平稳，对新能源汽车市场的影响较小，以续航里程 300-400 公

300、里的乘用车为例，2019 年单车补贴上限下调 2.7 万元，2020 年、2021 年和 2022 年，相同续航里程的乘用车补贴分别少量下调 0.18 万元、0.32 万元和 0.39 万元。此外，经过历年退坡，单车补贴上限已由最初的 5.50 万元降至目前的 0.91 万元，整体补贴力度已明显降低，对消费者的决策影响较小。2023 年，补贴政策将完全取消。B.税收优惠政策 a.购置税优惠 2014 年 8 月，财政部、国家税务总局、工业和信息化部正式发布关于免征新能源汽车车辆购置税的公告，自 2014 年 9 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税，

301、此后免征车辆购置税政策继续延续至 2022年 12 月 31 日。2022 年 7 月，国务院常务会议部署进一步扩需求举措，推动有效投资和增加消费，会议指出 2023 年将延续免征新能源汽车购置税政策。以 25万元的新能源汽车为例，购置税优惠政策可为消费者节省 2 万左右的购置税费用。b.车船税优惠 2012 年 1 月，车船税法及其实施条例开始实施，对节约能源的车船，减半征收车船税，对使用新能源的车船，免征车船税。相关优惠政策目前仍然现行有效。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-110 以北京市为例，1.0 升以上至 1.6 升(含)的乘用车每年需缴纳 420 元车船税，若购置

302、新能源汽车，按照 10 年的使用期，可为消费者节省 4200 元的车船税费用。C.“双积分”政策 乘用车企业“双积分”是指企业平均燃油消耗量（CAFC）积分和新能源汽车（NEV）积分，或者简称油耗积分和新能源积分。概括而言，“双积分”政策主要推动整车厂商进行转型：一是尽可能削减燃油车的油耗以提升油耗积分，二是尽可能生产高性价比的新能源车以提升新能源积分。针对不满足“双积分”要求的相关车企，主管部门将会限制尚未达到燃油消耗量目标值的传统燃油车的生产销售，从而对车企市场拓展形成压力。在“双积分”政策的推动下，油耗低、节能效果好的燃油汽车、新能源汽车车型有利于提高企业平均燃油消耗量（CAFC）积分和

303、新能源汽车（NEV）积分。根据 2020 年 6 月发布的新版双积分政策，2021-2023 年期间乘用车厂商的新能源汽车积分比例要求分别为 14%、16%、18%。新版双积分政策鼓励无法生产新能源汽车的车企或者无法生产足够比例的车企可以向新能源汽车积分富足的车企购买积分来达到前述政策要求，一是有利于推动整车厂商加大对新能源汽车的研发、量产投入，二是有利于将推动新能源汽车产业的资金来源从政府补贴的形式逐步过渡给传统燃油车厂商。综上，双积分政策是未来从供给端优化整车厂商车型结构的重要推手，鼓励其利用新技术对传统燃油车的排放进行优化升级，提升其研发生产新能源汽车的积极性。D.主要城市车辆管控政策

304、基于市内交通和汽车总量管控要求，北京、上海、广州、深圳等主要城市对于新增车辆指标和车辆行驶存在一定限制。为鼓励新能源汽车应用，相关城市对新增新能源汽车指标和车辆行驶的限制要远低于燃油车，促进了新能源汽车的应用，具体情况如下：序号序号 省级行政区省级行政区 新能源汽车与燃油车的车辆管控差异新能源汽车与燃油车的车辆管控差异 1 北京 燃油车指标需要摇号，中签率很低，燃油车存在限行尾号要求。单位和个人新能源小客车配置指标通过轮候方式取得，家庭新能源小客车配置指标通过积分排序方式取得，需要一定时间的等待，最终获无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-111 得牌号的确定性高，本地纯电动汽车不

305、受限行尾号限制。相关政策暂无时限要求。2 上海 燃油车指标需要竞拍，2022 年 7 月中标率 10.1%，竞拍平均成交价 9.18 万元；新能源汽车指标可以较低的难度申请获取：消费者购买新能源汽车用于非营运，且个人用户名下没有使用本市专用牌照额度注册登记的新能源汽车，本市在非营业性客车总量控制的原则下，免费发放专用牌照额度，该政策有效期至 2023 年 12 月 31 日。自 2023 年 1月 1 日起，消费者购买插电式混合动力（含增程式）汽车的，不再发放专用牌照额度。3 广州 燃油车指标需要摇号或竞拍，新能源汽车指标通过摇号获取，新能源汽车的摇号指标高于燃油车，以 2022 年 6 月广

306、州市中小客车增量指标配置数量情况为例，配置新能源车摇号指标 40442 个，燃油车摇号和竞拍指标共 9020 个，车牌竞拍价格为 1.83 万元。相关政策暂无时限要求。4 深圳 燃油车指标需要摇号或竞拍，2022 年第 7 期深圳车牌摇号个人中签率为 0.207%，竞拍平均成交价 4.21 万元。新能源汽车指标可直接配置，无需摇号或竞拍。相关政策暂无时限要求。E.国家及地方的中长期发展规划 国家战略的总体规划上，2021 年 3 月 12 日中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要发布，我国发展总目标为推进成效显著的生产生活方式绿色转型，能源资源配置更加合理

307、、利用效率大幅提高方面进步显著，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低 13.5、18。要求在战略新兴产业方面聚焦新能源、新能源汽车等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。新能源汽车的发展规划上，国家 2020 年 11 月出台的新能源汽车产业发展规划（2021-2035）（以下简称“规划”）为未来 15 年我国新能源汽车的发展制定了目标。规划明确到 2035 年纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化，为新能源汽车的长期持续发展奠定了基础。在上述规划的指导下，2022 年各地方政府分别制定细化了因地制宜的中长期规划，以北京、

308、上海、广东、江苏、浙江、山东、湖北、四川、天津等省级行政区为例，其关于新能源汽车产业的五年规划如下：序号序号 省级行政区省级行政区 五年规划目标五年规划目标 1 北京 到 2025 年全市新能源汽车累计保有量力争达到 200 万辆。制定私家车“油换电”奖励政策，引导鼓励存量私人小客车“油换电”。累计建无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-112 成各类充电桩 70 万个，平原地区公共充电设施平均服务半径小于 3 公里，并开展新能源汽车换电模式应用试点工作。2 上海 到 2025 年，个人新增购置车辆中纯电动汽车占比超过 50%。公交汽车、巡游出租车、党政机关公务车辆、中心城区载货汽

309、车、邮政用车全面使用新能源汽车，国有企事业单位公务车辆、环卫车辆新能源汽车占比超过 80%，网约出租车新能源汽车占比超过 50%。到 2025 年，显著提升新能源汽车产业竞争力，新能源汽车年产量超过120 万辆，产业规模突破 3500 亿元。3 广东 积极实施电能替代，重点在交通、建筑、工商业和民生等领域扩大替代规模、提高替代效率，加快新能源汽车推广应用加快电动汽车充换电设施建设，到 2025 年底，全省力争建成充电站 4500 座、公共充电桩 25 万个，形成便利高效、适度超前的充电网络体系，加快推广港口岸电、住宅电气化等替代应用研究推广纯电动船技术应用。4 江苏 到 2025 年，江苏新能

310、源汽车产量突破 50 万辆，C-V2X 车路协同实现规模化商业应用，充换电、智能路网、加氢配套基础设施形成完善的网络化体系。建成各类充电桩累计超 80 万个，其中公共充电桩累计建成约 20 万个，累计建成换电站 500 座。C-V2X 车联通信网络实现区域性覆盖，部分应用实现商业化。5 浙江 2025 年新能源汽车产量力争达到 60 万辆，规模上工业产值力争达到1500 亿元；动力电池与管理、驱动电机与电力电子等关键零部件实现突破，热管理系统、车身轻量化材料等优势零部件领域持续做强，形成关键零部件自主配套能力。同时，建成综合供能服务站 800 座以上、公共领域充电桩 8 万个以上（其中智能公用

311、充电桩 5 万个以上）、自用充电桩 35 万个以上。6 山东 到 2025 年,建成公共领域充换电站 8000 座、充电桩 15 万个，服务半径 5 公里。完善绿色交通体系，促进混合动力、纯电动、燃料电池汽车等新能源车辆的推广应用，积极推进新能源动力船舶发展，推进加气站、加氢站、标准化充换电站（桩）等公共设施建设。除应急救援车辆外，新增和更新公交车辆新能源占比 100%，新增和更新出租车清洁能源及新能源占比 80%。7 湖北 推进绿色铁路、绿色机场、绿色公路、绿色航道建设，推进武汉、襄阳、宜昌、十堰、鄂州等城市建设国家级物流枢纽，布局建设一批省级物流枢纽，加强新能源汽车充电、加氢等配套设施建设

312、。8 四川 推广节能低碳型交通工具，加大新能源汽车推广应用力度，积极推动城市公共服务车辆电动化替代，提升充电站、液化天然气加注站覆盖率，建成新能源汽车充电桩 25 万个。9 天津 在新增或更新的车辆中，国家机关、事业单位新能源汽车比例不低于30%，公交、出租、物流配送等行业新能源汽车比例不低于 80%。到2025 年，新能源机械占比达到 50%左右。对公司 2022 年经营业绩及未来盈利能力的影响 A.相关政策对新能源汽车行业的影响 经过多年的政策引导和补贴，我国新能源汽车产业逐步成熟，我国新能源汽无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-113 车已经基本实现从购置补贴政策驱动向市场

313、和产品驱动切换，主要体现在：a.充电站等配套设施不断完善。自 2015 年国务院提出车桩比 1:1 战略目标以来，充电桩建设如火如荼，我国车桩比已经由 2015 年的 8.8:1 已下降至 2021 年的 3:1，充电配套明显改善，为新能源汽车的发展奠定了基础；b.新能源汽车续航里程不断增加，里程焦虑明显改善。2017 年以来，在补贴政策的引领下，主流纯电动汽车动力电池能量密度明显提升，从 105Wh/kg 提升到 160Wh/kg，纯电动车的续航里程也从 250 公里提升至 500 公里以上，使得消费者的里程焦虑大幅改善，产品竞争力不断增强；c.新能源汽车智能化水平不断提升、可选车型不断丰富

314、、优质产品不断涌现。高端车型方面，特斯拉 Model 3、Model Y、比亚迪汉、小鹏 P7、理想 ONE 等车型受到市场追捧；代步车型方面，消费者可选择上汽通用五菱宏光 Mini、奇瑞小蚂蚁（eQ）、长安奔奔 EV、长城欧拉黑猫、哪吒 V 等质优价廉的车型。整体而言，新能源汽车车型的不断丰富，能够更好满足不同消费者的需求，促进了新能源汽车市场的自主良性发展。2021 年和 2022 年，在补贴政策持续退坡的背景下，我国新能源汽车销量不降反增，由此可见，新能源汽车已逐步摆脱补贴政策依赖，形成了自主发展的内生动力。未来短期内，除购置补贴外，购置税、车船税减免的税收优惠政策、“双积分”办法、主要

315、城市新增车牌限制政策等现行政策对目前的新能源汽车市场仍具有较大影响，未来若新能源汽车相关支持政策出现较大变动，可能在短期内会对新能源汽车行业及公司造成影响。未来中长期内，“碳中和碳达峰”、新能源汽车都是国家战略层面大力支持的领域。在国家战略的大背景下，我国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放情况亟待改善，2021 年和 2022 年我国新能源汽车的渗透率分别为 13.4%和 25.6%，离“2035 年纯电动汽车成为新销售车辆的主流”的目标存在较大差距，新能源和新能源汽车行业发展的空间十分巨大。在国家及地方政府在相关政策的引导下，未来充电站、充电桩、换电模式等配套资源将进一步健全，其他推广新能源汽

316、车应用的措施也将陆续出台，新能源汽车行业有望在中长期内保持持续增长的态势。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-114 B.对公司 2022 年经营业绩及未来盈利能力的影响 a.对 2022 年经营业绩的影响 新能源汽车相关政策未对公司的 2022 年的经营业绩造成重大不利影响，主要是由于：一方面，公司目前在新能源汽车领域的收入占比相对较低，2022 年公司应用于新能源汽车领域的相关收入规模为 14,278.87 万元，占公司营业收入的比例为 11.61%，公司 2022 年与新能源汽车相关的收入规模占比仍保持在相对较低的水平；另一方面，除购置补贴政策退坡外，购置税、车船税减免的税

317、收优惠政策、“双积分”办法、主要城市新增车牌限制政策等相关政策在 2022 年未发生重大变化，2022 年我国新能源汽车销量保持了 95.61%的同比增长。b.对未来盈利能力的影响 结合新能源汽车行业的发展趋势和目前公司的业务布局与规划，公司未来在新能源汽车领域的收入规模有望提升，届时受到新能源汽车相关政策的影响程度将会加大。虽然国家及地方整体对新能源汽车行业大力支持，然而除购置补贴外，购置税、车船税减免的税收优惠政策、“双积分”办法、主要城市新增车牌限制政策等现行政策对新能源汽车市场仍具有较大影响，未来若新能源汽车相关支持政策出现较大变动，可能在短期内对新能源汽车行业及公司造成影响。除上述情

318、况外，相关行业政策的变动对发行人经营资质、准入门槛、运营模式、行业竞争格局等持续经营能力方面不存在明显影响。（二）行业发展概况（二）行业发展概况 1、电池与锂电池行业发展概况、电池与锂电池行业发展概况（1）电池行业简介）电池行业简介 电池制造业是我国国民经济的重要组成部分，在保障国民经济发展、满足消费多样化方面，具有十分重要的作用。电池行业具有悠久的发展历史，传统电池产业链趋于成熟，但随着近年来新能源汽车、电动轻型车、无绳电动工具、新兴消费电子、新型储能应用的兴起，以锂电池为主的新兴电池技术快速发展，电池行业迎来了新的增长点。目前，市场上应用较多的电池可分为如下几类：无锡市金杨新材料股份有限公

319、司 招股说明书 1-1-115 按能量来源区分，电池可以分为化学电池和物理电池。化学电池是将化学能直接转变成电能的装置，如锂电池、铅酸蓄电池、镍氢电池、碱性电池等。物理电池是利用物理效应，将太阳能或核能直接转换成电能的装置，如太阳能电池、核电池等。目前，化学电池占据主导地位。按循环使用区分，化学电池分为一次电池和二次电池。一次电池又叫原电池，原电池在电量耗尽之后无法进行充电，如锂一次电池、锌锰电池等；二次电池又称蓄电池，可充电重复使用，如锂电池、铅酸蓄电池、镍氢电池、镍镉电池等。在以锂电池为代表的二次电池的发展带动下，电池行业保持着持续增长的趋势，根据 Mordor Intelligence

320、预测，2021 年全球电池行业市场规模将达到 1,054.2亿美元，预计 2025 年全球电池市场规模将达 1,688.8 亿美元，电池行业前景十分广阔。（2）锂电池行业概述）锂电池行业概述 1）锂电池简介）锂电池简介 锂电池，又称锂离子电池，是一种依靠锂离子（Li+）在正极与负级之间移动来达到充放电目的的一种二次电池。与其他主要的二次电池对比，锂电池具有能量密度高、放电功率高、循环寿命长、无记忆效应和绿色环保等明显优势，具体情况如下：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-116 电池指标电池指标 指标含义指标含义 铅酸蓄电池铅酸蓄电池 镍镉电池镍镉电池 镍氢电池镍氢电池 锂电池锂

321、电池 比能量 指单位重量含有的能量。同等电池重量下，比能量越高，电池容量越大。低（3545wh/kg）较低（55wh/kg）较低（65wh/kg）高高（155wh/kg）比功率 指单位重量对应的功率。同等电池重量下，比功率越高，电池功率越大。较低（150400w/kg）较低（190w/kg）高（800w/kg）适中适中（315w/kg）充放电次数 指电池能够实现的充放电次数，充放电次数越高，电池循环寿命越长。循环寿命短（300500 次）循环寿命长（2000 次）循环寿命较短（500 次）循环寿命长循环寿命长（1000 次）次）记忆效应 指电池重复的部分充电与放电不完全导致的电池的容量减小，导

322、致使用时间缩短的情况。无记忆效应 有记忆效应 有微弱的记忆效应 无记忆效应无记忆效应 环保性 电池自身的环保程度 生产与使用过程容易导致铅、镉等重金属污染问题，环保性差 生产与使用过程均容易导致镉等重金属污染问题，环保性较差 不存在重金属污染问题，环保性好 不存在重金属不存在重金属污染问题，环污染问题，环保性好保性好 资料来源：GGII 在电动汽车、电动轻型车、电动工具、消费电子和新型储能等行业大发展的背景下，锂电池综合优势与下游领域对电池大容量、高功率、使用寿命和环境保护日益提升的需求相契合，存在广阔的市场应用前景。2）锂电池行业的发展历程）锂电池行业的发展历程 全球锂电池行业发展历程 20

323、 世纪 90 年代初，日本索尼公司研制的锂电池首次应用于便携式电子产品，开启了全球锂电池的商业化应用的初步探索；21世纪早期，随着智能手机、MP3、平板电脑等消费电子产品的普及与锂电池生产工艺技术的提升，锂电池出货量快速增长，全球锂电池产业进入了快速发展期。近年来，受新能源汽车、电动轻型车、电动工具、新型储能等领域拉动，全球锂电池的市场空间保持了快速增长的态势。中国锂电池行业发展历程 无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-117 我国锂电池行业起步较晚，主要经历了如下发展阶段：资料来源：GGII 自 1998 年首次引入锂电池相关技术以来，我国锂电池产业已经走过了 24 年的发展历

324、程，在国家产业政策积极引导与国内优秀企业自主创新的共同作用下，形成了较完备的产业链与全球领先的市场规模，涌现了一批具有国际竞争力与领导地位的锂电池头部企业，与起步较早的日韩企业形成了齐头并进的格局。3）锂电池行业现状及未来趋势）锂电池行业现状及未来趋势 根据终端应用，锂电池下游主要可分为动力、消费和储能三大领域，其中，动力锂电池主要应用领域为电动汽车、电动轻型车、电动工具等，是当前锂电池的主要应用场景（汽车动力电池又称“大动力电池”，电动轻型车/电动工具用动力电池又称“小动力电池”）；消费锂电池主要应用于手机、笔记本电脑以及近期兴起的蓝牙耳机、可穿戴设备等消费电子产品，是锂电池的重要应用领域；

325、储能锂电池则主要为通信基站、用户侧削峰填谷、离网电站、微电网、轨道交通等的储能需求提供支持，是近年来快速发展的新兴领域和国家政策大力支持的方向。2021 年，全球锂电池在各应用领域出货量的分布情况如下：无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-118 数据来源：起点研究院 受益于动力、消费和储能三大细分领域的快速发展，锂电池行业将继续保持快速增长的趋势，各细分领域的发展概况及未来趋势的具体情况如下：受新能源汽车、电动轻型车和电动工具等终端应用领域推动，动力锂电池市场前景广阔 动力锂电池是目前锂电池最主要的应用市场，主要应用于新能源汽车、电动轻型车、电动工具三个领域，行业发展的驱动因素如

326、下：A.技术优势与政策红利叠加，新能源汽车繁荣景气，新能源汽车用动力锂电池市场空间巨大 政策端，在应对气候变化、推动绿色发展的宏观背景下，新能源汽车凭借能源效率、环保和智能化方面的明显优势，已成为公认的主流发展方向。2020 年 10月，我国出台了新能源汽车产业发展规划（20212035 年），大力支持新能源汽车产业发展，并提出了到 2025 年我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右，到 2035 年纯新能源汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车实现全面电动化的宏大愿景。技术端，经过多年政策鼓励与企业研发创新，国内动力电池企业技术水平不断增强，为我国新能源汽车用锂电池市场的

327、长远发展打下了基础。国际竞争力方面，宁德时代、比亚迪等知名企业市场占有率位居全球前列，与日韩企业齐头并进；持续创新方面，国内锂电企业相继推出 CTP、刀片电池、JTM 等新技术，技术水平不断提升。无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-119 市场端，2022 年新能源汽车销量为 688.66 万辆，同比增长 95.61%，全年渗透率由 2021 年的 13.4%提升至 25.6%，提前实现新能源汽车产业发展规划（20212035 年）中 2025 年新能源汽车销量达到 20%的渗透率的目标，向2035 年“纯电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化”的愿景迈进。2021

328、 年和 2022 年，新能源汽车市场飞速发展带动中国新能源汽车用锂电池出货量高速增长，装机量分别实现 142.80%和 90.68%的同比增幅，保持了良好的增长态势。未来，随着新能源汽车积分制度执行、传统车企加大在新能源汽车领域的投资布局加快、造车新势力的持续爆发，中国新能源汽车市场仍将维持高速增长的态势，与之配套的锂电池出货量也将持续增长。B.“新国标”、共享单车、快递外卖与“铅改锂”趋势多重因素叠加，电动轻型车动力锂电池市场持续景气 电动轻型车是新能源交通工具市场的重要组成部分，主要包括电动二轮车、电动三轮车等，其中，电动二轮车又可分为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车以及双轮驱动的电

329、动滑板车等产品。2019 年我国电动二轮车产量达到了3,609 万辆，形成了较大的市场规模。由于历史发展因素，当前我国电动二轮车用电池以铅酸电池为主，与铅酸电池相比，锂电池拥有重量轻、比能量高、循环寿命长、无记忆效应等优点，缺点是前期成本较高。随着锂电池经济性的提高，锂电二轮车的渗透率逐年提升，由2015 年的 4.40%逐年上升至 2021 年的 24.20%。2021 年，我国电动二轮车用动力锂电池出货量为 13.1GWh，同比增长 21.7%。未来，我国电动二轮车用锂电池的持续增长的驱动因素主要来自于两方面：一是电动自行车市场规模的进一步扩大；二是锂电二轮车的渗透率持续提升。a.电动自行

330、车市场规模进一步扩大 在电动自行车领域，伴随着快递和即时配送物流市场的发展，近年来我国电动自行车市场平稳增长。根据兴业证券研究报告，2020 年中国电动自行车产量达 2,966.1 万辆，同比增长 29.7%。未来，一方面，相关行业标准的落地提升了无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-120 电动二轮车的使用安全性，具备合法道路地位的共享电单车逐步受到政府支持；另一方面，随着共享电动自行车团体运营政策的发布，电动自行车共享出行运营规范化提高，哈罗、青桔、美团等平台共享电动自行车的投放量有望进一步增加。b.锂电二轮车的渗透率持续提升 锂电二轮车渗透率方面，“新国标”、知名企业入局均将

331、成为加速锂电池替换铅酸电池的长期助力。一方面，2019 年 4 月电动自行车安全技术规范 电动摩托车和电动轻便摩托车通用技术条件的正式实施，对电动二轮车的整车质量、电池电压、电机功率以及最高车速等做出了具体要求，其中要求电动自行车整车质量不高于55kg。超规格的交通工具将被视为电动摩托车或电动轻型摩托车等机动车进行管理，使用门槛明显提升，一是驾驶人员需要具备驾驶证，二是车辆牌照的获取难度也有所上升。目前铅酸电池电动自行车重量普遍在 70kg 以上，铅酸电池重量约在 20kg左右，在现有技术条件下，同样容量的锂电池重量仅为铅酸电池的五分之一，使用锂电池可使整车质量减少 10kg 以上。对终端消费

332、者而言，继续选用配置铅酸电池的自行车将面临两难选择：要么选择续航里程更长，同时资质要求更高、管理更严格的电动（轻型）摩托车；要么选择牺牲续航里程来满足“新国标”要求。因此，新国标对电动自行车的重量要求，加速了锂电池对铅酸电池的替代。另一方面，众多行业领先的电池企业开始布局电动二轮车领域。一方面，传统铅酸电池巨头天能股份、超威电池已经布局锂电池产能，为锂电池对铅酸电池的替代进行了技术储备；另一方面，包括宁德时代、力神、国轩高科、比亚迪、比克电池在内的锂电池头部企业均在积极布局小动力圆柱电池领域。相关企业的加入将加速电动二轮车用锂电池的降本增效，强化锂电二轮车竞争优势，促进锂电二轮车渗透率的进一步

333、提升。C.电动工具应用场景不断拓宽，无绳化趋势与外资替代共同作用，国内电动工具锂电池市场未来可期 电动工具分为专业级与家用级，专业级主要应用于建筑、维修等，而家用级侧重个人消费者市场，包括吸尘器、扫地机器人、割草机、吹雪机、洗涤器等。传统的电动工具主要通过电线插电驱动，在使用时会存在诸多不便和安全隐患，无锡市金杨新材料股份有限公司 招股说明书 1-1-121 譬如要寻找电源接口或自带发电机，可能触电和发生过载等。相比之下，无绳的充电式电动工具优势突出。博世在 1969 年推出了全球首款充电电动工具，但由于配套的铅酸电池笨重、性能差，未能大规模推广。随着电池技术的发展，镍镉、镍氢电池一定程度上改善了能量密度、循环性能等方面，但无绳电动工具的整体性能仍与有线电动工具存在差距，因此未成为主流。近年来，锂电池技术突飞猛进，在能量密度、循环寿命、充放电倍率上有明显优势，同时更加环保，价格也随电动车行