1、广东德冠薄膜新材料股份有限公司广东德冠薄膜新材料股份有限公司GUANGDONG DECRO FILM NEW MATERIALS CO.,LTD.（住所：广东省佛山市顺德区大良顺峰山工业区）（住所：广东省佛山市顺德区大良顺峰山工业区）首次公开发行股票并在主板上市招股说明书保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（深圳市福田区福田街道福华一路（深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）号）广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-1重要重要声明声明中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈

2、利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-2本次发行概况本次发行概况发行股票类型发行股票类型人民币普通股（A 股）发行股数发行股数公司本次拟向社会公众发行 3,333.36 万股 A 股股票，占本次发行后公司总股本的比例为 25%。本次发行不涉及公司原有股东公开发售股份。每股面值每股面值人民币 1

3、.00 元每股发行价格每股发行价格31.68 元/股发行日期发行日期2023 年 10 月 19 日拟上市的证券交易所和板块拟上市的证券交易所和板块深圳证券交易所主板发行后总股本发行后总股本13,333.36 万股保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）招商证券股份有限公司招股说明书签署日期招股说明书签署日期2023 年 10 月 25 日广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-3目目录录重要声明重要声明.1本次发行概况本次发行概况.2目目录录.3第一节第一节 释义释义.7第二节第二节 概览概览.10一、重大事项提示.10二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.11三、本次发行概况.12四

4、、主营业务经营情况.17五、发行人板块定位情况.19六、发行人报告期主要财务数据和财务指标.20七、发行人选择的具体上市标准.20八、发行人公司治理特殊安排等重要事项.21九、募集资金运用与未来发展规划.21十、其他对发行人有重大影响的事项.22第三节第三节 风险因素风险因素.23一、与发行人相关的风险.23二、与行业相关的风险.28三、其他风险.28第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.30一、发行人基本情况.30二、公司设立情况及报告期内股本和股东变化情况.30三、公司股权结构图.80四、发行人全资、控股及参股公司的基本情况.81五、控股股东、实际控制人、持有发行人 5%以上股份或表

5、决权的主要股东的基本情况.84六、特别表决权股份或类似安排.91七、协议控制架构.92广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-4八、控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为.92九、发行人股本情况.92十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员.95十一、发行人员工及其社会保障情况.111第五节第五节 业务与技术业务与技术.115一、发行人的主营业务、主要产品情况.115二、发行人所处行业基本情况.131三、发行人销售情况和主要客户.160四、发行人采购情况和主要供应商.167五、发行人主要固定资产及无形资产.170六、发行人技术及研发情况.183七、发行人的环境保护和安全生

6、产情况.191八、发行人境外经营情况.192第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.193一、发行人财务报表.193二、注册会计师审计意见.198三、财务报表编制基础、合并范围及变化情况.199四、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.199五、经会计师鉴证的非经常性损益明细表.233六、发行人适用的主要税项及税率.234七、报告期内发行人的主要财务指标.238八、经营成果分析.239九、资产质量分析.273十、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析.291十一、报告期重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并.301十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要

7、事项以及重大担保、诉讼等事项.302十三、盈利预测.302十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况.302广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-5第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.304一、募集资金运用概况.304二、德冠中兴科技园新建项目、功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目的必要性与可行性.307三、募集资金投资项目具体情况.309四、未来发展规划.309第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.312一、发行人公司治理的运行情况.312二、发行人内部控制情况.312三、发行人报告期内违法违规情况.313四、发行人报告期内资金占用

8、及对外担保情况.313五、发行人的独立性.313六、同业竞争.315七、关联方与关联交易.317第九节第九节 投资者保护投资者保护.329一、本次发行前滚存利润的分配政策.329二、本次发行前后股利分配政策差异.329三、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在累计未弥补亏损的保护措施.333第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.334一、重要合同.334二、发行人对外担保的有关情况.348三、重大诉讼、仲裁事项.348第十一节第十一节声明声明.349发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.349发行人控股股东、实际控制人声明.350保荐人（主承销商）声明.351发行人律师

9、声明.353审计机构声明.354验资复核机构声明.355广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-6评估机构声明.357第十二节第十二节 附件附件.358一、备查文件.358二、文件查阅时间和地点.358三、投资者关系安排.359四、股东投票机制情况.361五、相关承诺事项.362六、发行人公司治理的运行情况.382七、募集资金具体应用情况.383广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-7第一节第一节 释义释义本招股说明书中，除非文义另有所指，下列简称具有如下特定含义：一、普通术语一、普通术语发行人、本公司、公司、德冠薄膜、德冠新材料、德冠新材指广东德冠薄膜新材料股份有限公司德冠

10、有限指顺德市德冠双轴拉伸薄膜有限公司，2003 年 10 月更名为广东德冠双轴拉伸薄膜有限公司，系发行人前身德冠集团指广东德冠集团有限公司，本公司控股股东，成立时名称为顺德市德冠实业有限公司，2000 年 11 月更名为顺德市德冠集团有限公司，2003 年 6 月更名为广东德冠集团有限公司德冠包装指广东德冠包装材料有限公司，发行人全资子公司德冠香港指德冠新材料（香港）有限公司，发行人全资子公司德冠艺云、艺云科技指广东顺德德冠艺云科技有限公司，发行人全资子公司德冠贸易指广东德冠贸易有限责任公司，发行人全资子公司顺德农商行指广东顺德农村商业银行股份有限公司，发行人参股公司德胜集团指佛山市顺德区德胜

11、集团有限公司，德冠集团之控股股东德胜投资指佛山市顺德区德胜投资有限公司，德胜集团之控股股东德力控股指广东德力控股集团有限公司，其前身为顺德市德力集团有限公司、佛山市顺德德力集团有限公司，系德冠集团之股东灯饰一厂指广东德冠灯饰一厂有限公司，德冠集团之控股子公司德冠实业指顺德市德冠实业有限公司，更名后即德冠集团双轴厂指顺德市双轴拉伸薄膜厂，发行人成立之初的经营资产来源企业薄膜公司指顺德双轴拉伸薄膜有限公司，发行人成立之初的经营资产来源企业德冠塑料指顺德市德冠包装材料有限公司，2009 年 8 月被发行人吸收合并后注销德冠中兴科技园新建项目指广东德冠包装材料有限公司中兴科技园新建项目，本次募投项目之

12、一中国证监会指中国证券监督管理委员会公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法本次发行指本次向社会公开发行 3,333.36 万股人民币普通股（A 股）的行为报告期指2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月报告期末指2023 年 6 月 30 日报告期初指2020 年 1 月 1 日元、万元指人民币元、人民币万元广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-8保荐机构、保荐人、主承销商、招商证券指招商证券股份有限公司发行人律师、通商律所指北京市通商律师事务所会计师、华兴会计师指华兴会计师事务所（特殊普通合伙）评估师、评估机构、联信资产评估指广东联信资

13、产评估土地房地产估价有限公司陶氏化学指陶氏公司（纽约证交所代码：DOW）三井化学指三井化学株式会社（Mitsui Chemicals,Inc.）中石油指中国石油天然气股份有限公司中石化指中国石油化工股份有限公司艾利、艾利丹尼森指艾利丹尼森（纽约证交所代码：AVY），是一家专业从事各种标签和功能性材料设计和生产的全球材料科技公司丝艾指加拿大上市公司，1951 年创建于多伦多，是全球最大的标签、印刷企业之一，产品涉及电子、汽车、日常洗护用品、化妆品、食品、药品、耐用消费品等多个领域芬欧蓝泰指全球领先的不干胶标签解决方案供应商国风新材指安徽国风新材料股份有限公司（股票代码：000859），更名前为安

14、徽国风塑业股份有限公司福莱新材指浙江福莱新材料股份有限公司（股票代码：605488），是一家专业从事功能性涂布复合材料产品的企业紫江企业指上海紫江企业集团股份有限公司（股票代码：600210），其生产和销售标签、喷铝纸及纸板等产品二、专业术语二、专业术语软包装指在充填或取出内装物后，容器形状可发生变化的包装。用塑料薄膜、纸、铝箔、纤维以及它们的复合物所制成的各种袋、盒、套、包封等均为软包装塑料薄膜指供包装制品使用的厚度在 0.25mm 以下的平面状、平整而柔软的塑料薄膜包装基材聚烯烃指-烯烃以及某些环烯烃单独聚合或共聚合而得到的一类热塑性树脂的总称，包括聚丙烯、聚乙烯等多种聚合物聚丙烯、PP指

15、由丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂，是全球四大通用型热塑性树脂之一聚乙烯、PE指由乙烯聚合而制得的一种热塑性树脂，是全球四大通用型热塑性树脂之一EVA指Ethylene-vinyl acetate，即乙烯-醋酸乙烯酯共聚物BOPP 薄膜指Biaxially Oriented Polypropylene 薄膜，即双向拉伸聚丙烯薄膜功能性 BOPP 薄膜指功能性双向拉伸聚丙烯薄膜，具有通用 BOPP 薄膜不具备的某些特殊功能、可以满足应用上的特殊需要的 BOPP 薄膜，例如抗菌膜、电容膜、抗静电膜、镭射膜等无胶膜指无胶复合膜、环保无胶复合膜预涂膜指将热熔胶挤出涂覆在薄膜基材上形成的能够与所需贴合物质

16、（如印刷品）进行热复合的产品，为两步法制造工艺BOPE 薄膜指Biaxially Oriented Polyethylene 薄膜，即双向拉伸聚乙烯薄膜广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-9BOPET 薄膜指Biaxially oriented polyethylene terephthalate 薄膜，即双向拉伸聚酯薄膜CPP、CPP 薄膜指Casting polypropylene 薄膜，即流延薄膜合格等外品、等外品指个别性能指标虽达不到相关控制标准、仍可以正常使用的产品双向拉伸、双拉指将塑料薄膜向横向及纵向进行牵引的过程共挤出指使用数台挤出机分别供给不同的熔融料流，在一个经流

17、道分配器的复合机头内分流并在出口汇合，共挤出多层复合片材的加工过程热熔胶指具有柔韧性、抗冲击性、填料相容性和热密封性，以乙烯-醋酸乙烯酯共聚物（EVA）为代表，被广泛应用于发泡鞋料、功能性薄膜、包装膜、光伏组件封装、电线电缆及玩具等领域热熔胶技术指热熔胶共挤出双拉技术，系发行人功能薄膜生产技术之一，是将热熔胶与聚丙烯等材料共挤出、双向拉伸的过程，其中包含材料配方设计、工艺参数设计、设备优化等技术内容纸塑复合、覆膜指薄膜下游加工技术，将薄膜粘合在印刷后的纸张或纸板表面，能够为纸印刷品提供有效的保护，使其防潮防水、耐撕裂等特性烫金指薄膜下游加工技术，属表面装饰加工技术，利用热能与压力将电化铝等特殊

18、材料转移至功能薄膜表面，使功能薄膜表面具有更复杂多样的图案，更多彩靓丽压纹指薄膜下游加工技术，属表面装饰加工技术，在一定的压力作用下，使功能薄膜和纸张发生形变，形成各种凸状图文和花纹，具有明显的浮雕感和立体感在线淋涂、淋涂热熔胶指薄膜下游加工技术，通过专用设备将热熔胶按照设计定量均匀地涂布在功能薄膜基材上，冷却定型收卷，制成预涂膜精密涂布指薄膜下游加工技术，通过精密涂布设备将涂料附着在薄膜表面，赋予薄膜新的功能特性m指微米IPD指Integrated Product Development，即集成产品开发VOCs指Volatile organic compounds，即挥发性有机化合物本招股说

19、明书若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；百分数尾数差系计算过程中四舍五入原因造成。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-10第二节第二节 概览概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一一、重大事项提示、重大事项提示（一）利润分配的安排（一）利润分配的安排根据 2022 年第二次临时股东大会决议，在本次发行完成后，由公司全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有本次首次公开股票发行前的滚存未分配利润。上市后，公司承诺将严格遵守并执行相关的利润分配政策。公司上市后的利润分配政策的具体内容详见本招股说明书“第九节

20、 投资者保护”相关内容。（二）特别风险提示（二）特别风险提示1、原材料价格波动对公司生产经营影响较大的风险原材料价格波动对公司生产经营影响较大的风险公司生产所用原材料聚丙烯为大宗商品，添加剂为石油化工产品，其价格与原油价格波动相关。公司原材料聚丙烯和添加剂的耗用占公司营业成本的比例较高，2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月原材料聚丙烯在主营业务成本中占比分别为 51.61%、51.85%、50.36%和 53.93%；添加剂在主营业务成本中占比分别为 26.59%、30.15%、30.51%和 24.93%。以 2022 年度数据为基础，在假定其他因素不变

21、的情况下，当聚丙烯价格变动 1%，导致公司利润总额反向变动 2.64%；当添加剂价格变动 1%，导致公司利润总额反向变动 1.60%。公司存在原材料价格波动对公司生产经营影响较大的风险。2、供应商集中的风险供应商集中的风险公司原材料供应商较为集中，报告期内，公司向前五名供应商合计采购金额占当期采购总额的比例分别为 60.90%、64.99%、63.26%和 64.41%。公司存在供应商集中的风险。公司主要采购原材料为聚丙烯和添加剂，其生产主要集中在中石油、中石化以及部分民营、外资等大中型石油化工生产厂商，行业集中度较高。若公司与主要供应商的合作发生不利变化，原材料供应的稳定性、及时性等方面不能

22、得到保障，可能会对公司生产经营产生较大不利影响。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-113、收入增长放缓或未达预期的风险收入增长放缓或未达预期的风险报告期内，公司实现主营业务收入分别为 99,355.58 万元、128,107.42 万元、125,503.82 万元和 52,045.49 万元，整体保持稳定态势。但如果未来行业竞争进一步加剧、公司未能推出符合市场需求的产品、募投项目效益不及预期，则可能对公司收入增长产生负面影响，导致公司收入出现增速放缓或未达预期的风险。4、毛利率、净资产收益率、净利润率下降的风险毛利率、净资产收益率、净利润率下降的风险报告期内，公司综合毛利率分别为

23、 18.68%、26.79%、22.28%和 19.93%；净资产收益率分别为 21.24%、34.55%、22.47%和 7.87%；净利润率为 8.83%、14.55%、12.72%和 12.33%。报告期内，在假定其他因素不变的情况下，当聚丙烯价格变动 5%，将会导致公司综合毛利率反向变动 2.02%、1.84%、1.89%和 2.07%。未来，公司可能由于市场环境变化、产品销售价格下降、原材料价格波动、费用支出上升等不利因素而导致毛利率、净资产收益率、净利润率水平下降，进而可能对公司盈利能力产生一定影响。5、部分固定资产和土地使用权已抵押，存在偿债能力不足和流动性的风险部分固定资产和土

24、地使用权已抵押，存在偿债能力不足和流动性的风险截至报告期期末，公司部分固定资产、土地使用权已用于公司的借款抵押和开具银行承兑汇票抵押，该部分抵押的账面价值为 18,689.62 万元。截至本招股说明书签署日，抵押的土地使用权面积占公司拥有的土地使用权总面积的63.63%，抵押的房产面积占公司拥有的房产总面积的 98.30%。如果公司资金安排或使用不当，资金周转出现困难，未能在合同规定的期限内归还贷款，银行将可能采取强制措施对上述资产进行处置，从而对公司正常生产经营造成不利影响，进而将导致公司出现偿债能力不足和流动性的风险。（三）（三）关于本次发行的相关承诺事项关于本次发行的相关承诺事项本公司提

25、示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见招股说明书“第十二节 附件”之“五、相关承诺事项”。二二、发行人、发行人及本次发行的中介机构及本次发行的中介机构基本情况基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-12发行人名称广东德冠薄膜新材料股份有限公司成立日期1999 年 1 月 21 日注册资本10,000.00 万元法定代表人罗维满注册地址广东省佛山市顺德区大良顺峰山工业区主要生产经营地址广东省佛山市顺德区大良顺峰山工业区控股股东广东德

26、冠集团有限公司实际控制人罗维满、谢嘉辉、张锦棉行业分类C29 橡胶和塑料制品业在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构保荐人招商证券股份有限公司主承销商招商证券股份有限公司发行人律师北京市通商律师事务所其他承销机构无审计机构华兴会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构广东联信资产评估土地房地产估价有限公司发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系无（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司收款银行

27、招商银行深圳分行深纺大厦支行其他与本次发行有关的机构-三、本次发行概况三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A 股）每股面值人民币 1.00 元发行股数公司本次拟向社会公众发行 3,333.36 万股A 股股票，占本次发行后公司总股本的比例为 25%。本次发行不涉及公司原有股东公开发售股份。占发行后总股本比例25.00%其中：发行新股数量3,333.36 万股占发行后总股本比例25.00%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本13,333.36 万股每股发行31.68 元/股广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-13价格

28、发行市盈率26.12 倍（发行价格除以发行后每股收益）发行前每股净资产8.77 元/股（按经审计的截至 2023 年 6 月30日归属于母公司股东的净资产除以发行前总股本计算）发行前每股收益1.62元（按2022年经审计的扣除非经常性损益前后归属母公司股东的净利润的较低者除以发行前总股本计算）发行后每股净资产13.72 元/股（按 2023年6月30日经审计的归属于母公司的所有者权益加本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益1.21 元（按 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市净率3.61 倍（按每股发

29、行价格除以本次发行前每股净资产计算）2.31 倍（按每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算）发行方式本次发行采取向战略投资者定向配售、网下向投资者询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行对象本次发行对象为符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者及在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象承销方式主承销商余额包销募集资金总额105,600.84 万元募集资金净额95,176.21 万元募集资金投资项目1、德冠中兴科技园新建项目2、功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目3、实验与检测升级技术改造项目4、补充流动资金发行费用概算1

30、、保荐及承销费用：（1）保荐费 377.36 万元；（2）承销费 7,226.49 万元2、审计及验资费用 1,383.02 万元3、律师费用 896.23 万元4、用于本次发行的信息披露费 485.85 万元5、发行手续费用及其它费用 55.68 万元注：上述费用均为不包含增值税的金额；本次披露的发行上市相关手续费及其他费用较招股意向书的披露金额有所调整，系根据发行情况将印花税计入所致。除上述调整外，发行费用不存在其他调整情况；上述合计数与各数值直接相加之和若在尾数上存在差异，系由于四舍五入造成。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况公司高级管理人员及核心员工通过招商资管德冠新材员工参与主板战

31、略配售集合资产管理计划参与本次公开发行的战略配售，实际获配股数为 1,106,376股，为本次公开发行数量的 3.32%，获配股数对应金额为 35,049,991.68 元。上述资产管理计划本次获得配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月。保荐人相关子公司不适用广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-14拟参与战略配售情况拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则不适用（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期刊登询价公告日期2023 年 10 月 11 日初步询价日期2023 年 10 月 16 日刊登发行公告日期2

32、023 年 10 月 18 日申购日期2023 年 10 月 19 日缴款日期2023 年 10 月 23 日股票上市日期本次股票发行结束后将尽快向深圳证券交易所申请股票上市（三）本次战略配售情况（三）本次战略配售情况1、本次战略配售的总体安排本次发行参与战略配售的投资者为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划，即招商资管德冠新材员工参与主板战略配售集合资产管理计划。本次发行初始战略配售数量为 333.3360 万股，占本次发行数量的 10.00%，最终战略配售数量为 1,106,376 股，占本次发行数量的 3.32%。本次发行初始战略配售股数与最终战略配售股数

33、的差额 2,226,984 股回拨至网下发行。2、发行人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划（1）投资主体本次发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为招商资管德冠新材员工参与主板战略配售集合资产管理计划（以下简广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-15称“德冠新材员工战配资管计划”）。（2）参与规模和具体数量德冠新材员工战配资管计划参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的 10%，即不超过 3,333,360 股，且认购金额不超过 3,505 万元。具体情况如下：具体名称：招商资管德冠新材员工参与主板战略配售集合资产管理计划备案日期：2023 年

34、8 月 24 日备案编码：SAAG62募集资金规模：3,505 万元认购金额上限：3,505 万元管理人：招商证券资产管理有限公司实际支配主体：招商证券资产管理有限公司。实际支配主体非发行人高级管理人员和核心员工实际参与人姓名、职务、拟认购金额及比例：序序号号参与配售人参与配售人员员姓名姓名职务职务拟认购金额拟认购金额（万元）（万元）拟参与本次战略拟参与本次战略配售计划的比例配售计划的比例是否为高级管是否为高级管理人员理人员/核心员核心员工工1罗维满董事长、总经理1,50042.80%高级管理人员2王韶峰董事、副总经理、董事会秘书45012.85%高级管理人员3罗轶健董事、副总经理1303.7

35、1%高级管理人员4何文俊副总经理1002.85%高级管理人员5潘敬洪副总经理1604.56%高级管理人员6李俊副总经理1002.85%高级管理人员7杨冰财务总监1002.85%高级管理人员8黎淑雯助理总经理1002.85%高级管理人员9杨展彪监事会主席2005.71%核心员工10徐文树首席研发官、企业技术中心常务副主任1002.85%核心员工11邹晓明工艺总工程师1002.85%核心员工12卢添伟营销一部总经理1002.85%核心员工广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-16序序号号参与配售人参与配售人员员姓名姓名职务职务拟认购金额拟认购金额（万元）（万元）拟参与本次战略拟参与本次战

36、略配售计划的比例配售计划的比例是否为高级管是否为高级管理人员理人员/核心员核心员工工13谭少波营销二部总经理1153.28%核心员工14何嘉豪上市办主任、证券事务代表、董事长助理1504.29%核心员工15谢惠明财务部资金管理总监1002.85%核心员工合计合计3,505100%注：1、德冠新材员工战配资管计划的参与人均与公司或其子公司签署了劳动合同，劳动关系合法存续。本次发行最终战略配售结果如下：参与战略配售的投资者参与战略配售的投资者名称名称获配股数（股）获配股数（股）获配金额（元）获配金额（元）限售期（月）限售期（月）招商资管德冠新材员工参与主板战略配售集合资产管理计划1,106,376

37、35,049,991.6812（3）参与战略配售的认购资金来源根据德冠新材员工战配资管计划的管理人招商证券资产管理有限公司和德冠新材员工战配资管计划的参与人出具的承诺函、提供的出资凭证以及对参与人进行的访谈，经核查，德冠新材员工战配资管计划参与人员参与战略配售的认购资金均为个人自有资金，参与本次战略配售符合该资金的投资方向。参与人作为本次战略配售股票的实际持有人，不存在受其他投资者委托或委托其他投资者参与本次战略配售的情形。德冠新材员工战配资管计划及参与人与发行人或其他利益关系人之间不存在输送不正当利益的行为。（4）发行人董事会关于本次战略配售的决议2023 年 8 月 10 日，发行人召开第

38、四届董事会第二十一次会议，会议审议通过 关于公司高级管理人员及核心员工参与公司首次公开发行股票并在主板上市战略配售的议案，确定了公司的高级管理人员和核心员工参与本次发行上市的战略配售具体人员、拟认购金额及比例等事项。（5）合规性意见德冠新材员工战配资管计划已经董事会审议通过，参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的 10%。德冠新材员工战配资管计划为发行人的高级管理人员及核心员工设立资产管理计划，具有参与发行人首次公开发行战略配售的资格，符合深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则第三十广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-17八条第（五）项的相关规定及资格标准。（6

39、）限售期限德冠新材员工战配资管计划获配股票限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。四、主营业务经营情况四、主营业务经营情况（一）主要业务、主要产品及其用途（一）主要业务、主要产品及其用途公司主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP 薄膜、BOPE 薄膜、功能母料。公司是目前国内功能性 BOPP 薄膜产品种类丰富、技术领先的新材料制造企业。功能薄膜是商品包装的重要基础材料，赋予商品包装防水防潮、抗撕裂、耐腐蚀、防污染、防伪、标识等性能，延长商品包装寿命，增强商品外观美感，提高商品档次。公司产品最终应用广泛，主要包括白酒、乳制品、化

40、妆品等产品包装盒，书籍、杂志等印刷品封面装饰保护，日化用品、食品、饮料、药瓶等商品标签和防伪标识，电子产品标签及外包装，以及电子制程耗材、家居装饰材料等领域。公司目前是国内外知名企业艾利丹尼森、芬欧蓝泰、丝艾、福莱新材、紫江企业的供应商。功能母料是生产功能性 BOPP 薄膜关键的原材料之一，可改变薄膜的光学特性和力学性能。公司的功能母料以优异的加工适应性能和稳定的产品品质，在国风新材等企业中得到广泛使用。（二）主要原材料及重要供应商（二）主要原材料及重要供应商公司产品的主要原材料为聚丙烯、添加剂等，为化工产品。中石油、中石化、HANWHATOTAL PETROCHEMICAL CO LTD（韩

41、华道达尔）、BOROUGE PTELTD（博禄）等是发行人主要原材料供应商，发行人主要供应商包括大型国企、上市公司或国内、国际知名企业，均在业内具备良好声誉，拥有先进的工艺水平以及较大的生产规模。（三）主要生产模式、销售模式和渠道及重要客户（三）主要生产模式、销售模式和渠道及重要客户公司的生产模式为以销定产。公司的销售模式分为直接销售和贸易商销售。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-18直销模式为公司与下游客户直接签订购销合同实现销售的业务模式，公司下游客户包括印刷、包装、涂布、贴标、模压、制袋等行业企业。贸易商模式为公司与贸易商签订购销合同实现买断式销售，再由贸易商销售给终端客户

42、的业务模式。公司目前是国内外知名企业艾利丹尼森、芬欧蓝泰、丝艾、福莱新材、紫江企业的供应商。公司的功能母料以优异的加工适应性能和稳定的产品品质，在国风新材等企业中得到广泛使用。（四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位（四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位1、行业竞争情况、行业竞争情况目前，国外 BOPP 薄膜产能分布较为分散，行业主要由少量跨国大型企业与大量区域型中小企业组成。国内的 BOPP 薄膜制造业于 20 世纪 80 年代初起步，并在 21 世纪初进入高速发展期。经过多年发展，国内 BOPP 薄膜行业初步形成了规模化、集团化的竞争格局。其中通用 BOPP 薄膜的市场化竞争程度

43、较高，技术进入门槛相对较低。功能性薄膜需求不断增大，部分产品严重依赖进口，行业技术壁垒相对较高。生产功能性 BOPP 薄膜的企业由于技术门槛较高、研发投入大、产品功能多，在功能性要求高的细分市场具有较强的竞争优势。2、发行人在行业中的竞争地位、发行人在行业中的竞争地位公司为高新技术企业、国家知识产权示范企业、广东省专精特新企业、中国塑料加工工业协会副理事长单位、中国塑协双向拉伸聚丙烯薄膜专委会主任单位、中国塑料行业绿色供应链优秀单位、中国塑料加工行业科技创新型优秀会员单位。公司拥有“国家博士后科研工作站”、“中国轻工业功能性薄膜材料工程技术研究中心”、“广东省功能性聚丙烯薄膜工程技术研究中心”

44、、“广东省企业技术中心”等科研创新机构。公司拥有的“德冠”商标荣获中国驰名商标。目前发行人已经在技术、质量、品牌等方面形成了竞争优势，居于行业领先地位。公司以“功能化、高端化、环保化”为创新发展方向，为客户提供高性能、环保低碳的新材料。截至 2023 年 6 月 30 日，公司已获得境内发明专利 34 件，实用新型专利 23 件，境外专利 6 件，其中发明专利“一种纸塑无胶复合用双向拉伸聚丙烯薄膜及其制备方法”于 2010 年荣获“中国专利优秀奖（金奖提名）”，“一种纸塑无胶复合用在线淋复双向拉伸聚丙烯薄膜”于 2019 年荣获“中国专广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-19利优秀

45、奖”，“含表面粗化热复合树脂层的聚丙烯薄膜及其制备方法和应用”于2022 年荣获“中国专利优秀奖”。公司的“节能环保无胶复合用聚丙烯薄膜的产业化技术项目”荣获中国塑料加工行业“十三五”“优秀科技成果”奖项，无胶膜产品获得中国环境标志（II 型）产品认证。公司的“双向拉伸聚乙烯薄膜产业化技术项目”荣获广东省循环经济科学技术奖。公司的“薄膜层间粗化制造技术研究与开发”获得 2020-2022 年度中国塑料加工行业优秀科技成果奖。公司参与制定 3 项国家标准以及 1 项行业标准。五、发行人板块定位情况五、发行人板块定位情况根据首次公开发行股票注册管理办法第三条规定：发行人申请首次公开发行股票并上市，

46、应当符合相关板块定位。主板突出“大盘蓝筹”特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。公司符合主板的市场定位，具体如下：（一）公司业务模式成熟（一）公司业务模式成熟公司在采购、生产、销售等环节均具备成熟、稳定的模式，与产业链上下游保持稳定的合作关系，业务模式成熟。（二）经营业绩稳定、规模较大（二）经营业绩稳定、规模较大报告期内各期，公司营业收入分别为 102,094.01 万元、131,438.02 万元、128,870.82 万元和 53,899.88 万元，年复合增长率为 12.35%。报告期各期，公司净利润分别为 9,019.43 万元、19,129.5

47、9 万元、16,390.95万元和 6,645.67 万元，年复合增长率为 34.81%。报告期各期末，公司归属于母公司所有者权益分别为45,935.78万元、64,788.66万元、81,077.09万元和87,704.38万元，随着经营业绩提升，归属于母公司所有者权益规模稳步增长。（三）具有行业代表性（三）具有行业代表性发行人现为中国塑料加工工业协会副理事长单位、中国塑协双向拉伸聚丙烯薄膜专委会主任单位、国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、广东省专精特新企业。公司的行业代表性体现在研发与技术、产品创新、质量及品牌等多个方面。目前发行人已经在技术、质量、品牌等方面形成了竞争优势，居于行业

48、领广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-20先地位。综上，公司是业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。具体分析详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“一、发行人的主营业务、主要产品情况”之“（八）公司业务发展过程和模式成熟度、经营稳定性和行业地位”。六、发行人报告期主要财务数据和财务指标六、发行人报告期主要财务数据和财务指标单位：万元项目项目2023 年年 6 月月 30日日/2023年年1-6月月2022 年年 12 月月 31日日/2022 年度年度2021 年年 12 月月 31日日/2021 年度年度2020 年年 12 月月 31日日/2020

49、年度年度资产总额133,197.34106,301.4079,079.8064,516.10归属于母公司所有者权益87,704.3881,077.0964,788.6645,935.78资产负债率（母公司）32.44%33.21%45.31%45.75%营业收入53,899.88128,870.82131,438.02102,094.01净利润6,645.6716,390.9519,129.599,019.43归属于母公司所有者净利润6,645.6716,390.9519,129.599,019.43扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润6,101.2616,172.8819,550.3

50、48,503.10基本每股收益（元/股）0.661.641.910.90稀释每股收益（元/股）0.661.641.910.90加权平均净资产收益率（%）7.8722.4734.5521.24经营活动产生的现金流量净额6,893.5222,658.1223,252.446,891.30现金分红-研发投入占营业收入的比例3.91%3.64%3.75%3.41%七、发行人选择的具体上市标准七、发行人选择的具体上市标准根据深圳证券交易所股票上市规则第 3.1.2 条规定，发行人选择如下具体上市标准：“（一）最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000

51、 万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-21不低于 1 亿元或者营业收入累计不低于 10 亿元”发行人 2020 年、2021 年、2022 年和 2023 年 1-6 月实现的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润分别为 8,503.10 万元、19,129.59 万元、16,172.88 万元和 6,101.26 万元。最近三年净利润均为正，最近三年净利润累计超过 1.5 亿元，最近一年净利润不低于 6,000 万元。2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流量净额

52、分别为 6,891.30 万元、23,252.44 万元、22,658.12 万元和 6,893.52 万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计超过 1 亿元。2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月，公司营业收入分别为102,094.01 万元、131,438.02 万元、128,870.82 万元和 53,899.88 万元，最近三年营业收入累计超过 10 亿元。综上，发行人符合深圳证券交易所股票上市规则规定的上市标准。八、发行人公司治理特殊安排等重要事项八、发行人公司治理特殊安排等重要事项截至本招股说明书签署日，发行人公司治理不存在特殊安排等重要事项

53、。九、募集资金运用与未来发展规划九、募集资金运用与未来发展规划（一）募集资金运用（一）募集资金运用经公司第四届董事会第十三次会议、2022 年第二次临时股东大会决议审议通过，公司拟公开发行不超过 3,333.36 万股普通股（A 股）股票。本次募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急程度用于以下四个项目：序号序号项目名称项目名称投资总额投资总额（万元）（万元）募集资金拟投募集资金拟投入金额入金额（万元万元）建设建设期期备案情况备案情况环评环评批复批复1德冠中兴科技园新建项目55,132.1255,132.122 年已取得佛山市顺德区发展和改革局备案，项目代码：-04-01-

54、396520佛环0310 环审2022第 0016号2功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目21,100.0021,100.002 年已取得佛山市顺德区经济促进局备案，项目代码：-29-03-038464佛环0310 环审2019第 0245号广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-223实验与检测升级技术改造项目7,597.937,597.932 年已取得佛山市顺德区经济促进局备案，项目代码：-29-03-038521关于对德冠新材募投项目环评事宜的复函4补充流动资金25,000.0025,000.00-合计合计108,830.05108,8

55、30.05-注：根据佛山市顺德区经济促进局出具的2022602 号、2022537 号广东省技术改造投资项目备案证变更函，发行人本次募集资金投资项目“功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目”、“实验与检测升级技术改造项目”的建设结束日期均延长至 2024 年 5 月。本次募集资金到位前，公司可以根据项目的实际情况，通过自有资金或银行贷款支付上述部分项目投资，募集资金到位后用于项目剩余投资及置换已支付款项。募集资金投资于上述项目如有不足，不足部分由公司自筹解决；如有剩余，则按照中国证监会及深圳证券交易所的有关规定用于公司主营业务发展。（二）未来发展规划（二）未来发展规划公司坚持以生态友好、绿色包装

56、新材料的“功能化、高端化、环保化”为创新发展方向，以“用新材料科技塑造品质生活”作为使命愿景，坚持客户和市场需求为导向，打造“德冠”新材料品牌，保持公司在行业的竞争优势。公司将提高生产能力、提升产品性能，优化公司的产品结构。公司拟引进和扩大研发团队，夯实和改善公司研发条件，强化研发能力，开发功能薄膜、功能母料新产品，积极拓展新材料的应用领域，聚力突破进口产品垄断的领域，赶超国际先进企业，力争将公司打造成具有综合竞争优势的功能性材料研发制造基地。十、其他对发行人有重大影响的事项十、其他对发行人有重大影响的事项截至本招股说明书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉和业务活动、未来前景等可能产

57、生重大影响的重大诉讼或仲裁事项；公司的控股股东、实际控制人、子公司，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员不存在作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-23第第三三节节 风险因素风险因素投资者在评价公司此次公开发行股票时，除本招股说明书提供的其它各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。以下风险因素可能直接或间接对公司及本次发行产生重大不利影响。公司提请投资者仔细阅读本节全文。一、一、与发行人相关的风险与发行人相关的风险（一）（一）技术风险技术风险1、技术创新风险、技术创新风险公司主要产品为功能薄膜、功能母料，其终端消

58、费者的消费行为逐步向高品质方向升级，对商品包装和装饰的功能化、高端化、环保化需求日益提升。未来伴随消费升级趋势，消费品更新迭代速度加快。公司未来若不能满足下游客户需求，将面临技术创新和产品开发风险，带来公司市场竞争力下降和企业发展速度减缓的不利影响。2、技术失密和技术人员流失风险、技术失密和技术人员流失风险公司功能薄膜、功能母料产品的核心技术和高素质的研发人员是公司生存和发展的根本。公司对于现有技术团队和核心技术人员存在一定的依赖性。公司在开发、生产、服务过程中积累起来的各项专利和非专利技术被泄密或窃取，或核心技术人员流向公司的竞争对手，将会对公司的研发实力以及经营活动带来一定负面影响，因此公

59、司存在技术失密和核心技术人员流失风险。3、新产品开发风险、新产品开发风险公司目前正在进行多项研究及开发项目，不能保证公司日后的研究工作获得成功或开发项目的成果能达成预期的商业化目标。由于功能薄膜的新产品的开发周期较长，市场需求变化频率高，而研究和试验的各种不确定因素较多，因此新产品开发和试生产过程中存在一定的风险。（二二）经营风险经营风险1、功能薄膜产能受限的风险、功能薄膜产能受限的风险公司功能薄膜的生产能力与生产场地和机器设备的规模直接相关。随着近几广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-24年业务的发展，公司现有的产能条件已得到较为充分的利用。公司现有的设备无法完全满足业务增长的需

60、求，已成为制约公司发展的瓶颈。若公司不能及时投入产能满足市场需求，公司主营业务规模和经营业绩将受产能限制难以保持持续增长。2、机器设备成新率较低的风险、机器设备成新率较低的风险公司机器设备的成新率为 25.01%，成新率较低。未来进行设备更新改造和维修的费用可能增加，进而影响公司的盈利水平。3、反倾销调查的风险、反倾销调查的风险2022 年 7 月 15 日，越南工贸部发布决议，对原产于中国、马来西亚和泰国的聚丙烯薄膜塑料制品作出反倾销第一次期中复审终裁，德冠新材、德冠包装和德冠香港出口越南的相关商品仍维持适用 17.35%的反倾销税。2022 年 3 月 9 日，泰国倾销和补贴审查委员会发布

61、公告，泰国对原产于中国、印度尼西亚和马来西亚的双向拉伸聚丙烯薄膜作出反倾销终裁，决定对上述国家的涉案产品征收反倾销税，发行人适用反倾销税率为 32.80%，公告自发布次日起生效，有效期为 5年。2019 年 8 月 23 日，韩国企划财政部发布第 747 号令，将进口自中国、印度尼西亚和泰国的拉伸聚丙烯薄膜（OPP）反倾销税的有效期延长 5 年，公司外销至韩国的产品适用税率为 2.15%。2020 年 12 月 3 日，印尼反倾销委员会发布公告，对原产自中国和马来西亚的聚丙烯薄膜产品作出反倾销肯定性终裁，建议对中国涉案产品征收为期 5 年的反倾销税，裁定发行人子公司德冠包装的倾销幅度为 5.7

62、6%。2023 年 1-6 月，公司销往越南的产品销售金额占主营业务收入的比例为1.39%，销往泰国且受到反倾销调查的产品销售金额占主营业务收入的比例为0.09%，销往印尼的产品销售金额占发行人主营业务收入比例为 0.39%，销往韩国的反倾销调查产品销售金额占发行人主营业务收入比例为 2.13%。公司对上述国家和地区的出口业务会受到一定不利影响。若相关进口国对我国双向拉伸聚丙烯薄膜采取反倾销措施或实施加征反倾销税等贸易保护主义政策，则将对公司的产品出口产生一定的不利影响。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-254、安全生产风险、安全生产风险公司生产过程中存在一定的安全生产风险，虽然

63、公司已建立了安全生产管理体系，但如果发生设备故障、操作失误或遇到火灾、恶劣天气、环境突变等因素可能导致安全事故，存在可能导致公司面临行政处罚、停产整改、中断正常生产经营、成本费用增加或人员伤亡的风险。5、客户稳定性风险、客户稳定性风险2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月，公司向前五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 17.71%、16.76%、15.12%和 17.93%，占比较低。未来，若公司出现主要客户因宏观经济周期性波动、自身市场竞争力下降等因素导致采购规模减少，或公司不能通过研发创新、服务提升等方式及时满足客户提出的业务需求，或公司业务交付

64、出现质量、及时性等问题不能满足客户要求等情形，将会对公司的持续经营能力产生不利影响。6、部分员工未缴纳社会保险及住房公积金风险、部分员工未缴纳社会保险及住房公积金风险报告期内，鉴于公司部分员工存在退休返聘、当月新入职等原因，公司未实现全体员工缴纳社会保险及住房公积金。截至 2023 年 6 月 30 日，公司员工社会保险缴纳比例达 93.99%，住房公积金缴纳比例达 93.99%。针对公司未实现全员缴纳社保及住房公积金的情况，公司存在被主管机关采取责令整改、补缴、罚款等措施进而对公司经营业绩产生不利影响的风险。7、上下游业务拓展风险、上下游业务拓展风险近年来，公司以功能薄膜技术积累为依托，向上

65、游原材料、下游应用领域延伸。若未来公司无法对上下游业务开拓投入大量的人力和物力，不能满足市场的多样性需求及行业技术的不断发展，可能造成上下游业务开拓进度缓慢，公司短期内可能无法获得充足订单，进而对公司的盈利水平和未来发展产生不利影响。（三三）募集资金投资项目风险募集资金投资项目风险1、项目投资风险、项目投资风险公司本次募集资金投资项目为德冠中兴科技园新建项目、功能薄膜及功能母料改扩建技术改造项目、实验与检测升级技术改造项目及补充流动资金，计划募广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-26集资金项目投入为 108,830.05 万元。如果存在因市场环境发生较大变化、项目实施过程中发生不可

66、预见因素等导致项目延期或无法实施，或者导致投资项目不能产生预期收益的风险。2、固定资产折旧增加导致利润下滑的风险、固定资产折旧增加导致利润下滑的风险截至 2023 年 6 月 30 日，公司的固定资产账面价值为 23,000.79 万元，公司本次募集资金投资项目建设完成后，固定资产将大幅增加，每年将相应新增固定资产折旧。如果市场经营环境发生重大不利变化，募集资金投资项目不能产生预期效益，则公司存在因固定资产折旧大幅增加而导致利润下降的风险。3、发行后净资产收益率下降的风险、发行后净资产收益率下降的风险本次发行募集资金到位后，公司净资产规模将较发行前大幅增长，而募集资金投资项目需要一定的建设周期

67、，在建成达产后才能达到预计的收益水平。因此，预计本次发行后，公司净资产收益率将出现一定幅度的下降，公司存在短期内因净资产增长较快而导致净资产收益率下降的风险。（四四）内控风险内控风险1、控股股东及实际控制人控制不当的风险、控股股东及实际控制人控制不当的风险公司控股股东为德冠集团，实际控制人为罗维满、谢嘉辉、张锦棉，德冠集团控制公司股权的比例为 50.8618%，实际控制人最终控制公司股权比例达到64.4252%。控股股东及实际控制人可能利用其控股地位，通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、生产经营决策、人事安排、利润分配等重大事项实施影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，并有可能损害公司

68、及其他股东的利益。因此，公司存在控股股东及实际控制人控制不当的风险。2、规模扩张引发的管理风险、规模扩张引发的管理风险本次发行上市后，随着募集资金的到位和投资项目的实施，公司的资产规模将有较大幅度的增长，业务、机构和人员将进一步扩张，公司的经营管理将面临新的考验。公司在发展过程中已按照现代企业制度的要求建立了较为完善的组织管理体系，目前生产经营各方面运转情况良好，但仍存在现有管理体系不能完全广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-27适应未来公司快速扩张的可能性。管理人员及各项制度一旦不能迅速适应业务、资产快速增长的要求，可能影响公司的经营效率和盈利水平。（五五）财务风险财务风险1、收

69、入增长放缓或未达预期的风险、收入增长放缓或未达预期的风险详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（二）特别风险提示”。2、毛利率、净资产收益率、净利润率下降的风险、毛利率、净资产收益率、净利润率下降的风险详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（二）特别风险提示”。3、部分固定资产和土地使用权已抵押，存在偿债能力不足和流动性的风险、部分固定资产和土地使用权已抵押，存在偿债能力不足和流动性的风险详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（二）特别风险提示”。4、偿债能力降低的风险、偿债能力降低的风险公司所属行业属于资金密集型行业，具有投资周期长

70、、投资规模大的特点。2020 年末、2021 年末、2022 年末、2023 年 6 月末，公司流动比率分别为 1.78、3.36、3.22 和 3.30；公司速动比率分别为 1.08、2.33、2.41 和 2.50；利息保障倍数分别为 28.15、113.17、191.71 和 130.77。公司 2020 年流动比率、速动比率、利息保障倍数处于较低水平；2021 年和 2022 年，公司流动比率、速动比率、利息保障倍数等偿债能力指标大幅好转，偿债能力大幅上升，但若未来公司相关指标恶化，仍然存在偿债能力降低的风险。5、期间费用率较低无法持续风险、期间费用率较低无法持续风险报告期内，公司销售

71、费用、管理费用、研发费用等期间费用率维持在较低水平，低于同行业可比公司平均水平，未来人力成本呈上升趋势，随着公司业务规模的不断扩大，需要投入更多的人力与相关费用支出，若公司无法维持对费用严格的管理与控制，将对公司的盈利能力造成不利影响。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-286、净利润增长幅度较大，存在未来不可持续增长的风险、净利润增长幅度较大，存在未来不可持续增长的风险报告期内，公司净利润分别为 9,019.43 万元、19,129.59 万元、16,390.95 万元和 6,645.67 万元，净利润增长幅度较大。若公司产品的品质和性能不能持续改进适应市场需求，或市场竞争加剧，

72、亦或公司销售回款恶化，公司将面临净利润水平不可持续增长的风险。二、二、与行业相关的风险与行业相关的风险（一）原材料价格波动对公司生产经营影响较大的风险（一）原材料价格波动对公司生产经营影响较大的风险详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（二）特别风险提示”。（二）供应商集中的风险（二）供应商集中的风险详见本招股说明书“第二节 概览”之“一、重大事项提示”之“（二）特别风险提示”。（三三）市场竞争激烈风险）市场竞争激烈风险报告期内，受到产能约束的影响，功能薄膜产品收入增长受限，行业内的企业加大 BOPP 薄膜项目的投产，加剧了市场竞争。若公司未来在激烈的市场竞争中不能在产品研

73、发、工艺改进、产品质量、市场开拓等方面保持竞争力，将导致公司在细分市场竞争时处于不利地位，面临市场份额减少、盈利能力下降的风险。三三、其他风险其他风险（一）税收优惠政策和政府补助政策变动的风险（一）税收优惠政策和政府补助政策变动的风险报告期内，公司享受的税收优惠政策主要系德冠新材和德冠包装的高新技术企业及研发费用加计扣除等相关税收优惠政策，2020 年度、2021 年度、2022 年度和2023年1-6月，所得税优惠金额分别为1,045.62万元、2,813.64万元、2,186.32万元和 975.85 万元。报告期内，公司享受的政府财政补贴政策主要用于促进和鼓励企业实施技术开发和新产品研发

74、。2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月公司收到的计入当期损益的政府补助金额分别为 646.13 万元、407.17 万元、381.65 万广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-29元和 55.37 万元，分别占当期利润总额的 6.35%、1.88%、2.07%和 0.74%。未来如果税收优惠政策或政府的财政补贴政策发生变化，将会对本公司的经营业绩产生一定的影响。（二）宏观经济波动风险（二）宏观经济波动风险公司下游包装和印刷、食品饮料、消费电子、日化用品等行业与宏观经济有较强的相关性。公司将来若受到宏观经济波动的影响，则对公司的财务状况、盈利能力造

75、成不利影响。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-30第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况一、发行人基本情况一、发行人基本情况公司名称广东德冠薄膜新材料股份有限公司英文名称Guangdong Decro Film New Materials Co.,Ltd.注册资本10,000.00 万元法定代表人罗维满有限公司成立日期1999 年 1 月 21 日股份公司成立日期2010 年 3 月 3 日公司住所广东省佛山市顺德区大良顺峰山工业区邮政编码528300电话传真互联网网址http:/电子邮箱负责信息披露和投资者关系的部门证券事

76、务部信息披露和投资者关系管理部门负责人王韶峰信息披露和投资者关系管理部门负责人电话二、二、公司设立情况及报告期内股本和股东变化情况公司设立情况及报告期内股本和股东变化情况发行人及其前身德冠有限的股本演变情况如下图所示：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-31广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-32（一）（一）有限公司的设立情况有限公司的设立情况1998 年 12 月 18 日，顺德市工商行政管理局出具企业名称预先核准通知书（顺）名称预核98第 1226 号），同意预先核准公司名称为“顺德市德冠双轴拉伸薄膜有限公司”。1999 年 1 月 5 日

77、，顺德市会计师事务所出具 验资报告（顺会验字（1999）（良）（002）号），经审验，截至 1998 年 12 月 30 日，德冠有限已收到全体股东以货币投入的注册资本 1,000 万元。1999 年 1 月 8 日，德冠实业与罗维满、凌伯纯等 20 名自然人共同签署顺德市德冠双轴拉伸薄膜有限公司章程，共同投资成立德冠有限，注册资本为1,000 万元，其中：德冠实业出资 660 万元，占注册资本的 66%，20 名自然人股东出资 340 万元，占注册资本的 34%。1999 年 1 月 21 日，德冠有限取得顺德市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。德冠有限设立时的股权结构如下：序序号号股东

78、姓名股东姓名/名称名称认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）认缴出资比例认缴出资比例（%）实缴出资额实缴出资额（万元）（万元）实缴出资比例实缴出资比例（%）1德冠实业660.0066.00660.0066.002罗维满45.004.5045.004.503戴书民26.502.6526.502.654罗奕贤25.002.5025.002.505叶东林23.002.3023.002.306李德安20.002.0020.002.007周维平19.001.9019.001.908林玉兰18.001.8018.001.809罗启扬17.501.7517.501.7510杨展彪15.501.5515.501

79、.5511凌伯纯15.001.5015.001.5012贺秀喜15.001.5015.001.5013梁日东14.501.4514.501.4514何群联13.001.3013.001.30广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-33序序号号股东姓名股东姓名/名称名称认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）认缴出资比例认缴出资比例（%）实缴出资额实缴出资额（万元）（万元）实缴出资比例实缴出资比例（%）15冯星华12.501.2512.501.2516梁耀泉12.501.2512.501.2517彭显成12.501.2512.501.2518何少勇11.501.1511.501.1519宁开

80、旺9.000.909.000.9020张运学7.500.757.500.7521欧佩琼7.500.757.500.75合计合计1,000.00100.001,000.00100.00（二二）股份公司的设立情况股份公司的设立情况发行人于 2010 年 3 月 3 日由德冠集团、罗维满、谢嘉辉、张锦棉等 48 名股东发起设立。股份公司设立过程中的重大事项如下：2009 年 11 月 11 日，利安达会计师事务所有限责任公司出具审计报告（利安达审字2009第 1264 号），经审计，截至 2009 年 9 月 30 日，德冠有限的净资产为 104,768,311.53 元。2010 年 1 月 4

81、日，广州中天衡资产评估有限公司出具广东德冠双轴拉伸薄膜有限公司拟改制为股份有限公司之资产评估项目资产评估报告（中天衡评字2010第 002 号），经评估，德冠有限截至 2009 年 9 月 30 日的净资产评估值高于经审计的账面净资产。2020 年 6 月 22 日，联信资产评估出具广东德冠薄膜新材料股份有限公司因整体变更设立股份有限公司事宜所涉及其经审计后资产和负债追溯性资产评估报告（联信（证）评报字2020第 A0410 号），通过清查及评估估算，德冠有限截至 2009 年 9 月 30 日的净资产评估值高于经审计的账面净资产。2010 年 1 月 14 日，广东省工商行政管理局向德冠有限

82、出具名称变更预先核准通知书（粤名称变核内冠字2010第 1000000775 号），同意核准企业名称变更为“广东德冠薄膜新材料股份有限公司”。2010 年 1 月 28 日，德冠有限召开创立大会，并作出决议：同意公司类型由有限公司变更为股份有限公司；同意以经审计的截至 2009 年 9 月 30 日的净资产104,768,311.53 元按 1:0.9545 的比例折为股份公司总股本 1 亿股，折股后净资产广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-34余额 4,768,311.53 元计入资本公积；同意德冠有限全体股东作为发行人的发起人。2010 年 1 月 28 日，德冠集团、罗维满、

83、谢嘉辉、张锦棉等 48 名股东作为发起人签署关于设立广东德冠薄膜新材料股份有限公司的发起人协议书，决定发起设立德冠新材。协议约定，德冠新材股本总额为 1 亿股，每股面值 1 元，全部由发起人认购。2010 年 1 月 28 日，德冠集团、罗维满、谢嘉辉、张锦棉等 48 名股东签署广东德冠薄膜新材料股份有限公司章程。2010 年 1 月 28 日，利安达会计师事务所有限责任公司出具 验资报告（利安达验字2010第 A1006 号），经审验，截至 2010 年 1 月 27 日，德冠新材（筹）以经审计的截至 2009 年 9 月 30 日的净资产 104,768,311.53 元折为股份有限公司总

84、股本 100,000,000 股，折股后净资产余额 4,768,311.53 元计入资本公积。德冠新材（筹）已收到注册资本 100,000,000.00 元，股本总额为 100,000,000 股，均为人民币普通股，每股面值 1 元。2010 年 3 月 3 日，佛山市工商行政管理局核准了发行人上述整体变更事项。德冠有限整体变更设立股份公司时的股本结构如下：序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1德冠集团58,926,13658.92612罗维满6,441,2366.44123李德安4,549,4404.54954谢嘉辉3,294,5003.29

85、455林玉兰2,854,4012.85446张锦棉1,623,1991.62327冯星华1,614,9011.61498罗弘1,396,1021.39619杨展彪1,254,4031.254410戴书民1,241,5991.241611梁日东1,007,0991.007112周维平1,007,0991.007113贺秀喜981,1020.981114凌伯纯785,5770.7856广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-35序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）15何少勇772,6990.772716张运学772,6990.772717叶

86、东林772,6990.772718何群联772,6990.772719彭显成772,6990.772720梁耀泉577,5000.577521王素萍560,0990.560122朱健民538,3100.538323邹晓明538,3010.538324欧佩琼538,3010.538325王韶峰497,9010.497926周能民482,6990.482727梁伟文474,1990.474228冼浩明430,5990.430629刘军武409,8010.409830老国儿366,8010.366831刘青松312,4010.312432梁小华310,0990.310133黄英303,9010.30

87、3934徐文树303,9010.303935岑国伟302,0000.302036方建乡269,0990.269137何剑文248,3010.248338黄子标222,3010.222339梁彦秀207,4010.207440童建平195,3010.195341邓建锋195,3010.195342何俊辉186,6990.186743江瑞辉186,6990.186744黄映117,1990.117245陈钜桐117,1990.117246潘希抗107,6990.107747郑振滔81,5990.0816广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-36序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量（

88、股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）48吕彬78,1000.0781合合 计计100,000,000100.00（三）（三）报告期内股本和股东变化情况报告期内股本和股东变化情况报告期初，公司各股东持股情况如下：序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1德冠集团50,861,83150.86182罗维满7,018,7367.01873谢嘉辉3,294,5003.29454张锦棉3,250,2103.25025李德安2,427,8332.42786黄啟忠1,870,8701.87097林玉兰1,858,6801.85878冯星华1,614,901

89、1.61499杨展彪1,490,2001.490210罗弘1,396,1021.396111王韶峰1,346,7771.346812徐文树1,311,0001.311013戴书民1,241,5991.241614梁伟文1,181,5951.181615罗誉1,106,1511.106216凌伯纯1,021,3741.021417周维平1,007,0991.007118贺秀喜981,1020.981119何少勇772,6990.772720张运学772,6990.772721叶东林772,6990.772722何群联772,6990.772723彭显成772,6990.772724李艳峰754,

90、5550.754625许树芬707,3960.707426冯景祥707,3960.707427陈婉萍707,3960.7074广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-37序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）28王素萍560,0990.560129朱健民538,3100.538330邹晓明538,3010.538331欧佩琼538,3010.538332周能民482,6990.482733吴江荻448,0170.448034冼浩明430,5990.430635刘军武409,8010.409836老国儿366,8010.366837刘青松3

91、12,4010.312438梁小华310,0990.310139黄英303,9010.303940岑国伟302,0000.302041陈子麟282,9570.283042刘志权282,9570.283043佘宝珍282,9570.283044贺洋269,0990.269145何剑文248,3010.248346黄子标222,3010.222347梁彦秀207,4010.207448童建平195,3010.195349何俊辉186,6990.186750江瑞辉186,6990.186751陈翠萍130,3010.130352黄映117,1990.117253陈钜桐117,1990.117254潘

92、希抗107,6990.107755郑振滔81,5990.081656吕彬78,1000.078157梁绮红78,1000.078158梁建锋78,1000.078159潘国昌78,1000.078160邓建锋65,0000.0650广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-38序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）61黄明基37,4010.037462麦活波34,8010.034863梁家林34,8010.034864梁家权34,8010.0348合计合计100,000,000100.00报告期内，发行人股权未再发生变动。（四四）发行人设立

93、以来的重大资产重组情况）发行人设立以来的重大资产重组情况1、发行人设立时经营性资产的取得发行人设立时经营性资产的取得（1）概况）概况德冠有限成立之初，其日常经营所需资产是由其控股股东顺德市德冠实业有限公司（以下简称“德冠实业”，现即“德冠集团”）转让而来的，而该经营性资产是德冠实业通过参与顺德市属集体企业顺德市双轴拉伸薄膜厂（以下简称“双轴厂”）、顺德双轴拉伸薄膜有限公司（以下简称“薄膜公司”）改制获得的。（2）取得过程）取得过程背景背景1995 年 9 月 5 日，中共顺德市委、顺德市人民政府下发关于成立顺德市公有资产管理委员会的通知（顺发199523 号），决定成立顺德市公有资产管理委员会

94、（以下简称“顺德公资委”），负责对全市公有经营性、非经营性、资源性资产进行宏观管理和监督，并代表市政府行使对市属公有资产的管理权。1995 年 12 月 29 日，中共顺德市委、顺德市人民政府下发印发的通知（顺发199531 号），决定对政府拥有产权的亏损、微利的中小型企业进行转换经营机制，转为民有民营。在此背景下，1998 年 8 月 19 日，顺德市（现顺德区）市属集体所有制企业广东华宝集团公司（以下简称“华宝集团”）经顺德公资委确认，就其下属全资集体所有制企业双轴厂改制公布了顺德双轴拉伸薄膜厂转制招商公告。鉴于双轴厂及香港东盈实业有限公司（为华宝集团设于香港的全资子公司）广东德冠薄膜新材

95、料股份有限公司招股说明书1-1-39合计持有薄膜公司 100%的股权，因此华宝集团在对双轴厂改制的同时也对薄膜公司进行了改制。标的资产标的资产顺德双轴拉伸薄膜厂的资产和负债、顺德双轴拉伸薄膜有限公司资产和负债。标的资产的评估标的资产的评估1998 年 6 月 10 日，顺德市会计师事务所接受顺德双轴拉伸薄膜厂的委托，以 1998 年 3 月 25 日为评估基准日，对双轴厂的资产及相关负债进行评估，并出具了顺会评证字1998第 068 号资产评估报告。经评估，双轴厂资产评估价值总额为人民币 26,582.74 万元，负债评估价值总额为人民币 16,966.71 万元，净资产评估价值总额为人民币

96、9,616.03 万元。1998 年 6 月 10 日，顺德市会计师事务所接受顺德双轴拉伸薄膜公司的委托，以 1998 年 3 月 25 日为评估基准日，对薄膜公司的资产及相关负债进行评估，并出具顺会评证字1998第 069 号资产评估报告。经评估，全部资产评估价值为人民币 7,349.73 万元，负债评估价值为人民币 5.00 万元，净资产评估价值为人民币 7,344.73 万元。评估价格调整评估价格调整根据上述关于双轴厂、薄膜公司的资产评估报告，对于转让的资产和负债的价值，转让双方经协商进行了调整，具体如下：A、因双轴厂和香港东盈实业有限公司合计持有薄膜公司 100%的股权，且双方均为华宝

97、集团的全资子公司，所以双轴厂和薄膜公司资产报告合并抵消后，资产总额为人民币 27,101.17 万元，总负债为人民币 16,971.71 万元，净资产为人民币 10,129.46 万元；B、根据转让双方于 1998 年 12 月 13 日签署的转制企业资产负债调整确认书，转让双方根据转制企业实际情况对转制企业的资产负债进行了调整，资产负债经调整后，转制企业的净资产为人民币-89.61 万元。履行的程序履行的程序A、华宝集团分别于 1998 年 10 月 28 日、1998 年 10 月 29 日就双轴厂转制广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-40中协商的资产、负债作价调整等问题向顺

98、德公资委递交请示报告。B、1998 年 11 月 13 日，顺德公资委出具关于双轴拉伸薄膜厂、灯饰一厂转制有关问题的批复（顺公资办复199821 号），基本同意华宝集团所拟资产处置及转制方案；确认资产评估有效；要求受让方按市政府有关转制政策规定执行，承诺对原双轴厂员工予以全部留用，并办理员工有关医疗、养老保险等以及继续进行原与员工签订的劳动合同。C、1998 年 12 月 13 日，华宝集团与德冠实业签订了 股权转让协议、转制企业资产权移交确认书，华宝集团与德冠实业的股东顺德市德胜电机有限公司、顺德市德力集团有限公司签署了转制企业资产负债调整确认书，德冠实业接受双轴厂的资产及负债，以承债方式取

99、得资产的产权，经调整后，受让净资产-89.61 万元。1999 年 11 月 4 日，顺德公资委办公室在转制企业产权移交确认书（附件之一即为转制企业资产负债调整确认书）中批示，确认上述产权移交确认书。D、1999 年 2 月 5 日，德冠实业与德冠有限签订资产转让协议，德冠实业将双轴厂（含薄膜公司）的全部资产、负债整体无偿转让给德冠有限。E、就上述德冠实业最终受让价格未按照资产评估价格交易的情况，2012 年3 月 22 日，佛山市顺德区国有资产监督管理办公室出具关于转制企业顺德双轴拉伸薄膜厂资产及负债调整的说明，根据该说明，上述在资产评估净资产基础上进行的增减调整，是根据在评估基准日之后才确

100、定的转制方式、企业实际情况、选择支付方式时华宝集团的经济状况等经批准后予以确定的，在实际操作中难以在资产评估前预知，因此，依据资产评估结果作出增减调整是必要和无可避免的。佛山市顺德区国有资产监督管理办公室认为薄膜厂的转制工作，包括在评估后进行资产负债的调整的全过程严格遵守了顺德市（现顺德区）政府 1994 年制定的改制工作政策文件精神和实事求是的工作机制和工作惯例，与顺德当年在全国率先大规模开展企业转制的历史大背景也是吻合的。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-412、发行人全资子公司德冠包装经营性资产的取得、发行人全资子公司德冠包装经营性资产的取得（1）概况）概况2001 年 6

101、 月 4 日，德冠包装成立时，其股东为顺德市德冠塑料包装材料有限公司（以下简称“德冠塑料”）和德冠国际投资有限公司（以下简称“德冠国际”），分别持有其 75%和 25%的股权，其中股东德冠塑料以其拥有的生产设备、房屋建筑物、土地使用权等评估作价投入德冠包装。而德冠塑料投入德冠包装的该部分经营性资产大部分是其在杏坛镇镇属企业顺德顺发塑料实业有限公司（以下简称“顺发塑料”）改制过程中收购顺发塑料的相关资产而获得。公司通过股权调整，德冠包装成为发行人全资子公司：（1）2009 年 8 月，德冠有限吸收合并德冠塑料，德冠有限取得德冠包装 75%股权；（2）2010 年 2月，德冠国际（现已注销）将其持

102、有的德冠包装 25%股权转让给德冠香港；（3）2016 年 12 月，公司受让德冠香港持有的德冠包装 25%股权，德冠包装成为发行人全资子公司。（2）取得）取得过程过程背景背景同本节之“二、发行人设立情况及报告期内股本和股东变化情况”之“（四）发行人设立以来的重大资产重组情况”之“1、发行人设立时经营性资产的取得”的背景一致。顺发塑料是顺德市杏坛镇投资控股公司（以下简称“杏坛镇投资公司”）全资拥有的镇属企业，因经营不善于 1998 年上半年停产。在其停产一年多之后，顺德市杏坛镇公有资产管理委员会（以下简称“杏坛镇公资委”）于 1999 年 6月 21 日和 1999 年 6 月 24 日，分别

103、就顺发塑料公司有关转制的条件、设备清单及负债情况通报给顺德市德冠实业有限公司、佛山塑料集团股份有限公司等几家企业，以促进顺发塑料公司转换经营机制。标的资产标的资产顺德顺发塑料实业有限公司厂区范围内的土地及建筑物、年产合计 10,000吨 BOPP 薄膜生产线两条及配套设备以及生活办公设施。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-42标的资产的作价标的资产的作价该标的资产并未经过专业资产评估机构进行评估并出具评估报告。标的资产的作价是受让方通过竞价并由转让双方根据市场行情协商确定的，最终价格为5,120 万元。履行的程序履行的程序德冠包装原母公司德冠塑料取得经营资产履行程序如下：A、19

104、99 年 6 月 21 日，杏坛镇公资委发布顺发塑料转制方案，提出如下两种转制方案：方案一：产权转让，即一次性转让厂区范围内土地、建筑物、生产设备，转让金额 7,231.50 万元；方案二：设备赎买、建筑物租用，即转让生产设备、生活及办公设施，转让金额 5,000 万元；出租建筑物，租金每月 10 元/平方米。同时，转让金一次性支付。B、就上述转制方案，德冠实业、佛塑股份等企业分别向杏坛镇公资委提交了转制竞价方案。1999 年 7 月 6 日，德冠实业向杏坛镇公资委提交关于参与杏坛顺发公司转制的意见，决定采取上述方案一。通过比较，杏坛镇公资委最终选择由德冠实业接手经营顺发塑料。C、1999 年

105、 8 月 5 日，杏坛镇公资委出具关于顺发公司转制的意见，同意按照 1999 年 6 月 21 日提出的方案一进行转制。具体由杏坛镇公资委办公室会同杏坛镇投资公司与德冠实业协商价格及其他转让事项，并签署相关协议。D、1999 年 10 月 26 日，德冠实业与德冠有限共同投资设立顺德市德冠包装材料有限公司（后更名为“顺德市德冠塑料包装材料有限公司”、“佛山市顺德区德冠塑料包装材料有限公司”，即德冠塑料）。E、1999 年 11 月 8 日，顺发塑料与顺德市德冠包装材料有限公司签订产权转让协议书，顺德市德冠包装材料有限公司以 5,120 万元受让顺发塑料上述方案一中涉及的转制资产。随后，双方陆续

106、签署了转制资产涉及的债权债务转移协议书、转制企业产权移交确认书等文件。上述转让资产未经评估，转让价格由转让方与受让方依据市场行情，协商确定为 5,120 万元。F、2001 年 6 月 4 日，德冠塑料与德冠国际投资有限公司共同成立了德冠包广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-43装，德冠塑料将其受让的顺发塑料大部分经营性资产投入到德冠包装。3、上述产权转让应履行的程序及程序瑕疵、上述产权转让应履行的程序及程序瑕疵（1）上述产权转让应履行的程序）上述产权转让应履行的程序根据国务院发布的中华人民共和国城镇集体所有制企业条例（国务院令第 88 号）、中共顺德市委、顺德市人民政府发布印发的

107、通知（顺发199531 号）、广东省政府发布广东省人民政府关于加快放开公有小企业的通知（粤府1997第 99 号），集体企业产权转让所应履行的程序主要包括：召开职工（代表）大会就产权转让进行决议；委托中介机构对拟转让的产权进行评估；买卖双方就价格、原企业人员安置等问题进行协商从而确定具体产权转让方案并签订相关协议；若最终转让价格低于评估值 80%以下时，还须经同级国有（公有）资产管理部门审批。（2）上述产权转让的程序瑕疵及相关影响）上述产权转让的程序瑕疵及相关影响发行人、子公司德冠包装设立时上述经营性资产的取得在转让过程中存在以下瑕疵：发行人、子公司德冠包装设立时经营性资产的取得在转让过程中未

108、履行职工代表大会决议程序及相关影响。关于履行职工代表大会决议程序方面，根据上述规定，召开职工代表大会就企业经营管理的重大问题如产权转让等事项进行表决的主要目的是保护职工的相关权益不会因产权转让而受到损害，如产生失业问题。在上述产权转让过程中，虽未召开职工代表大会，但在上述各方签署的产权转让协议中，对被转让企业的员工福利，如员工续聘、购买员工养老保险、住院医疗保险等进行了明确规定，充分保障了产权出让方职工的权益。发行人子公司德冠包装设立时经营性资产的取得在转让过程中未经评估及相关影响。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-44德冠包装设立时经营性资产的取得虽未经评估，但在顺发塑料转制过

109、程中，德冠实业、佛塑股份等企业分别向杏坛镇公资委提交了转制竞价方案，杏坛镇公资委通过比较各企业的竞价方案，最终选择由德冠实业接手经营顺发塑料。同时，杏坛镇公资委于 1999 年 8 月 5 日出具关于顺发公司转制的意见，同意由杏坛镇公资委办公室会同杏坛镇投资控股公司与德冠实业协商价格及其他转让事项，并签署相关协议。因此双方通过协商方式确定相关资产的价格，已事先取得了杏坛镇公资委的明确同意。2000 年 6 月 23 日，转制企业顺发塑料与承接方顺德市德冠包装材料有限公司签署 转制企业产权移交确认书，对转制涉及的资产、负债进行了移交；2000年 6 月 26 日，杏坛镇公资委在前述转制企业产权移

110、交确认书中批示“情况属实”，即杏坛镇公资委对转制双方移交的资产、负债进行了事后的确认。发行人及子公司德冠包装设立时经营性资产在取得过程中存在的上述程序瑕疵，已取得了佛山市顺德区国有资产监督管理办公室、佛山市顺德区国有资产监督管理局、佛山市顺德区杏坛镇人民政府、佛山市顺德区人民政府、佛山市人民政府国有资产监督管理委员会及广东省人民政府的确认（具体内容详见下文）。因此，上述程序瑕疵不影响产权转移的有效性，不存在损害集体资产利益的情形，未造成国有资产与集体资产流失，不存在纠纷或潜在纠纷，不会对发行人的持续经营及本次发行上市造成实质性法律障碍。4、相关政府主管部门就发行人、子公司德冠包装设立时经营性资

111、产取得的、相关政府主管部门就发行人、子公司德冠包装设立时经营性资产取得的确认意见确认意见（1）2011 年 11 月 9 日，佛山市顺德区国有资产监督管理办公室向顺德区人民政府递交 关于对广东德冠薄膜新材料股份有限公司历史沿革中的产权交易事宜予以确认的请示（顺国资办201195 号），确认已审核发行人历史沿革中的产权交易事宜，且确认该等产权交易未造成公有资产流失，不存在纠纷或潜在纠纷；同日，佛山市顺德区杏坛镇人民政府向顺德区人民政府递交关于对广东德冠包装材料有限公司历史沿革中的产权交易事宜予以确认的请示（杏府201195 号），确认已审核德冠包装历史沿革中的产权交易事宜，且确认该等产权交易未造

112、成公有资产流失，不存在纠纷或潜在纠纷。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-45（2）2011 年 11 月 25 日，佛山市顺德区人民政府向广东省人民政府递交 关于对广东德冠薄膜新材料股份有限公司、广东德冠包装材料有限公司历史沿革中的产权交易事宜予以确认的请示（顺府201160 号），确认已审核发行人、德冠包装历史沿革中的产权交易事宜，且确认该等交易未造成公有资产流失，不存在纠纷、潜在纠纷。（3）2012 年 3 月 22 日，佛山市顺德区国有资产监督管理办公室出具关于转制企业顺德双轴拉伸薄膜厂资产及负债调整的说明，根据该说明，在转制企业的资产评估净资产基础上进行的增减调整，是根据

113、在评估基准日之后才确定的转制方式、企业实际情况、选择支付方式时华宝集团的经济状况等经批准后予以确定的，在实际操作中难以在资产评估前预知，因此，依据资产评估结果作出增减调整是必要和无可避免的。佛山市顺德区国有资产监督管理办公室认为双轴厂的转制工作，包括在评估后进行资产负债的调整的全过程严格遵守了顺德市（现顺德区）政府 1994 年制定的改制工作政策文件精神和实事求是的工作机制和工作惯例，与顺德当年在全国率先大规模开展企业转制的历史大背景也是吻合的。（4）2012 年 4 月 20 日，广东省人民政府办公厅出具关于确认广东德冠薄膜新材料股份有限公司产权问题的复函（粤办函2012248 号），确认发

114、行人、德冠包装历史沿革中产权交易符合有关规定，发行人产权清晰。（5）2020 年 10 月 12 日，佛山市顺德区杏坛镇人民政府出具关于确认广东德冠包装材料有限公司历史沿革中的产权交易事宜的复函，确认：1）德冠包装设立时经营性资产的取得虽未经评估，但原杏坛镇公资委已对该产权交易的价格进行了事先明确同意及事后确认，该价格合理，未损害集体企业的合法权益，未造成集体资产流失。转制企业顺发塑料属于杏坛镇镇属集体企业，根据当时有效的规定，杏坛镇公资委具有审批权限；2）德冠包装设立时经营性资产取得过程中未履行职工代表大会决议程序，属于程序瑕疵。虽未召开职工代表大会，但在各方签署的产权转让协议中，对被转让企

115、业的员工福利，如员工续聘、购买员工养老保险、住院医疗保险等进行了明确规定，充分保障了产权出让方职工的权益，受让方也按照协议中的约定履行了前述义务，保障了产权出让方职工的权益；3）德冠包装历史沿革中的产权交易遵守了顺德当时的改制政策，与顺德当年在广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-46全国率先开展企业转制的历史大背景相符合，除前述程序瑕疵外，该产权交易均符合当时有效的法律法规和相关政策的规定，前述程序瑕疵不影响产权交易的有效性，未造成国有资产与集体资产流失，不存在纠纷及潜在纠纷。（6）2020 年 10 月 13 日，佛山市顺德区国有资产监督管理局出具关于确认广东德冠薄膜新材料股份有

116、限公司、广东德冠包装材料有限公司历史沿革中的产权交易事宜的复函，其中，对发行人历史沿革中产权交易事宜确认如下：1）发行人设立时经营性资产取得时的价格是在综合考虑转制企业双轴厂与薄膜公司实际情况、转制方式、价款支付方式等因素的基础上经转制双方协商确定的，符合当时改制政策文件和改制企业实际情况，具有合理性，未损害集体企业的合法权益，未造成集体资产流失。在前述产权交易过程中，原顺德公资委对转制资产的移交、价格等与产权交易相关的事宜进行了确认。转制企业双轴厂与薄膜公司属于顺德市市属集体企业，根据当时有效的规定，顺德公资委具有审批权限；2）发行人设立时经营性资产取得过程中未履行职工代表大会决议程序，属于

117、程序瑕疵。虽未召开职工代表大会，但在各方签署的产权转让协议中，对被转让企业的员工福利，如员工续聘、购买员工养老保险、住院医疗保险等进行了明确规定，充分保障了产权出让方职工的权益，受让方也按照协议中的约定履行了前述义务，保障了产权出让方职工的权益；3）发行人历史沿革中的产权交易遵守了顺德当时的改制政策，与顺德当年在全国率先开展企业转制的历史大背景相符合，除上述程序瑕疵外，该产权交易均符合当时有效的法律法规和相关政策的规定，上述程序瑕疵不影响产权交易的有效性，未造成国有资产与集体资产流失，不存在纠纷及潜在纠纷。对德冠包装历史沿革中产权交易事宜确认如下：1）德冠包装设立时经营性资产的取得虽未经评估，

118、但原杏坛镇公资委已对该产权交易的价格进行了事先明确同意及事后确认，该价格合理，未损害集体企业的合法权益，未造成集体资产流失。转制企业顺发塑料属于杏坛镇镇属集体企业，根据当时有效的规定，杏坛镇公资委具有审批权限；2）德冠包装设立时经营性资产取得过程中未履行职工代表大会决议程序，属于程序瑕疵。虽未召开职工代表大会，但在各方签署的产权转让协议中，对被转让企业的员工福利，如员工续聘、购买员工养老保险、住院医疗保险等进行了明确规定，充分保障了产权出让方职工的权益，受让方也按广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-47照协议中的约定履行了前述义务，保障了产权出让方职工的权益；3）德冠包装历史沿革中

119、的产权交易遵守了顺德当时的改制政策，与顺德当年在全国率先开展企业转制的历史大背景相符合，除前述程序瑕疵外，该产权交易均符合当时有效的法律法规和相关政策的规定，前述程序瑕疵不影响产权交易的有效性，未造成国有资产与集体资产流失，不存在纠纷及潜在纠纷。（7）2022 年 12 月 19 日，佛山市人民政府国有资产监督管理委员会出具 关于广东德冠薄膜新材料股份有限公司、广东德冠包装材料有限公司等 4 家企业转制相关事项的复函（佛国资产权202211 号），佛山市人民政府国有资产监督管理委员会认为：发行人、德冠包装的产权交易已取得有权机关批准或确认，不违反当时适用的法律法规规定，历年未发生相关纠纷，不存

120、在公有资产流失或损害第三方合法权益的情形。（五五）发行人历史上股权代持及整改情况）发行人历史上股权代持及整改情况公司于 1999 年 1 月成立、2000 年 9 月增资至 1,800 万元、2004 年 8 月增资至 3,240 万元、2008 年 11 月增资至 3,520 万元时均存在委托持股情况。发行人受托持股股东于 2009 年 9 月、2011 年 5 月、2011 年 11 月分别将其受托持有的全部股权/股份逐步转让给相应股东，截至 2011 年 11 月股权转让完成后，发行人的委托持股已经全部解除，解除完毕后未再出现委托持股情况。1、委托持股的形成原因、委托持股的形成原因由于公

121、司所处行业为资金和技术密集型行业，购置生产设备需要大量资金，为了解决经营用资金需求，德冠有限于 1999 年 1 月设立时曾向内部职工募集资金，由于单个职工所能投入的资金有限，故最终投资者人数较多，实际股东人数超过 50 人，为了满足工商登记的要求，股东之间形成委托持股关系。为便于管理，德冠有限成立了股权管理小组，并制定了股权管理办法，该办法规定凡是足额出资购买了公司股权的股东，每个股东发放一个记名股权登记证，股东的实际出资额以股权登记证登记的为准，股东依据股权登记证主张股东权利。德冠有限于 1999 年 1 月成立时，注册资本为 1,000 万元，工商登记的显名股东共 21 名，实际股东共

122、54 名。显名股东中存在部分代持人，但该部分代持人系发行人为满足工商登记要求，由选出的股东代表代为持有其他隐名股东的股权，广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-48此种代持关系的形成，系发行人整体上对公司股权管理的统一安排，并非股东之间协商形成的一一对应的代持关系。根据德冠有限制定的股权管理办法，股东的实际出资额以股权登记证登记的为准，股东依据股权登记证主张股东权利。发行人于 1999 年 1 月设立时，实际股东持有的股权登记证金额如下：序号序号实际股东实际股东股权登记证金股权登记证金额额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金股权登记证金额（万元）额（万元）1德冠实业6

123、60.0028周铁福3.002罗维满45.0029何庆伟3.003罗奕贤31.5030岑国伟3.004李德安20.0031徐文树2.505林玉兰20.0032吴映安2.506凌伯纯15.0033童建平2.507周维平10.0034宁开旺2.508杨展彪10.0035罗弘2.509罗启扬10.0036刘军武2.5010梁耀泉10.0037江瑞辉2.5011梁日东10.0038何剑文2.5012冯星华10.0039何怀球2.5013戴书民10.0040方建乡2.5014张运学7.5041邓建锋2.5015叶东林7.5042郑阳辉1.5016王俊伟7.5043文学军1.5017彭显成7.5044黄映

124、1.5018贺秀喜7.5045黄艳霞1.5019何少勇7.5046崔燕1.5020何群联7.5047陈钜桐1.5021邹晓明5.0048潘希抗1.0022朱健民5.0049潘国昌1.0023周能民5.0050麦礼芹1.0024欧佩琼5.0051吕彬1.0025梁有盛5.0052梁绮红1.0026郭强明5.0053梁建锋1.0027刘青松4.0054梁顺柏0.50广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-49序号序号实际股东实际股东股权登记证金股权登记证金额额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金股权登记证金额（万元）额（万元）小计小计948.00小计小计52.00合计合计1

125、,000.002、委托持股的演变情况、委托持股的演变情况（1）2000 年 9 月，增资至 1,800 万元时的委托持股情况1999 年 1 月至 2000 年 9 月期间，实际股东持有的股权登记证金额的变更自德冠有限于 1999 年 1 月成立至 2000 年 9 月期间，实际股东持有的股权登记证金额变更如下：序号序号变动时间变动时间转让方转让方受让方受让方转让股权登记证的转让股权登记证的金额（万元）金额（万元）11999 年 4 月何庆伟刘军武1.50罗弘1.5021999 年 7 月周铁福黄子标2.00冼浩明1.00崔燕冼浩明1.00郑振滔0.5032000 年 7 月黄艳霞老国儿1.5

126、042000 年 7 月宁开旺黄英2.5052000 年 8 月郑阳辉文学军1.50上述变更完成后，实际股东持有的股权登记证金额如下：序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）1德冠实业660.0028刘青松4.002罗维满45.0029刘军武4.003罗奕贤31.5030文学军3.004李德安20.0031岑国伟3.005林玉兰20.0032徐文树2.506凌伯纯15.0033吴映安2.507周维平10.0034童建平2.508戴书民10.0035江瑞辉2.509杨展彪10.0036黄英2.50广东

127、德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-50序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）10罗启扬10.0037何剑文2.5011梁耀泉10.0038何怀球2.5012梁日东10.0039方建乡2.5013冯星华10.0040邓建锋2.5014张运学7.5041冼浩明2.0015叶东林7.5042黄子标2.0016王俊伟7.5043老国儿1.5017彭显成7.5044黄映1.5018贺秀喜7.5045陈钜桐1.5019何少勇7.5046潘希抗1.0020何群联7.5047潘国昌1.0021邹晓明5.

128、0048麦礼芹1.0022朱健民5.0049吕彬1.0023周能民5.0050梁绮红1.0024欧佩琼5.0051梁建锋1.0025梁有盛5.0052郑振滔0.5026郭强明5.0053梁顺柏0.5027罗弘4.00小计小计948.00小计小计52.00合计合计1,000.002000 年 9 月，增资至 1,800 万元时实际股东持有的股权登记证金额2000 年 8 月 2 日，德冠有限作出股东会决议，同意注册资本由 1,000 万元增至 1,800 万元。2000 年 9 月 8 日，德冠有限完成了本次增资的工商变更登记手续。本次增资完成后，实际股东持有的股权登记证金额如下：序号序号实际股

129、东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金股权登记证金额（万元）额（万元）1德冠实业1,188.0028刘青松7.202罗维满81.0029刘军武7.203罗奕贤56.7030文学军5.404李德安36.0031岑国伟5.405林玉兰36.0032徐文树4.50广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-51序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金股权登记证金额（万元）额（万元）6凌伯纯27.0033吴映安4.507周维平18.0034童建平4.508戴书民18.0035江瑞辉4

130、.509杨展彪18.0036黄英4.5010罗启扬18.0037何剑文4.5011梁耀泉18.0038何怀球4.5012梁日东18.0039方建乡4.5013冯星华18.0040邓建锋4.5014张运学13.5041冼浩明3.6015叶东林13.5042黄子标3.6016王俊伟13.5043老国儿2.7017彭显成13.5044黄映2.7018贺秀喜13.5045陈钜桐2.7019何少勇13.5046潘希抗1.8020何群联13.5047潘国昌1.8021邹晓明9.0048麦礼芹1.8022朱健民9.0049吕彬1.8023周能民9.0050梁绮红1.8024欧佩琼9.0051梁建锋1.802

131、5梁有盛9.0052郑振滔0.9026郭强明9.0053梁顺柏0.9027罗弘7.20小计小计1,706.40小计小计93.60合计合计1,800.00（2）2004 年 8 月，增资至 3,240 万元时的委托持股情况2000 年 9 月至 2004 年 8 月期间，实际股东持有的股权登记证金额的变更自 2000 年 9 月至 2004 年 8 月期间，实际股东持有的股权登记证金额变更如下：序号序号变动时间变动时间转让方转让方受让方受让方转让股权登记证的转让股权登记证的金额（万元）金额（万元）12002 年 6 月郭强明冯星华9.00广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-52序号序

132、号变动时间变动时间转让方转让方受让方受让方转让股权登记证的转让股权登记证的金额（万元）金额（万元）22002 年 6 月冯星华老国儿4.0032004 年 3 月王俊伟王素萍（系王俊伟的配偶）13.5042004 年 3 月文学军戴书民5.4052004 年 6 月凌伯纯谢建雄22.49572004 年 8 月，增资至 3,240 万元时实际股东持有的股权登记证金额及未发放股权登记证的情况2004 年 6 月 30 日，德冠有限作出股东会决议，同意用资本公积金 1,440 万元转增注册资本，转增后，德冠有限注册资本由 1,800 万元增至 3,240 万元。2004年 8 月 3 日，德冠有限

133、完成了本次增资的工商变更登记手续。本次增资实际分为两个步骤，具体如下：第一步增资：奖励并发放了股权登记证的金额 345.3171 万元。该部分增资发放了股权登记证，系因该部分增资系公司对相关管理层人员的奖励，具体为：因公司过去连续三年利润保持较快增长，为了进一步充分调动公司董事、管理层及技术骨干的工作积极性，综合考虑该等人员对公司发展的贡献及原持股比例，公司决定先从待转增的资本公积中拿出 345.3171 万元作为奖励，分配给符合奖励条件的人员，并给受奖励的人员发出股权登记证，因受奖励的人员中部分为新增股东，所以对受奖励的该部分人员统一发放了股权登记证，明确其股权。第二步增资：以资本公积金转增

134、注册资本 1,094.6829 万元。该部分增资未发放股权登记证，系因本次增资系以公积金转增注册资本，原有股东未实际支付现金，为便于管理和区分已发放的股权登记证，对该部分增资未发放股权登记证。虽未发放股权登记证，但发行人在解除委托持股并废止股权登记证制度之前，其内部一直系通过股权登记证的方式对股东权益进行管理，即各股东按照其所持有的股权登记证上的出资额占所有已发放的股权登记证的出资额总额的比例享有相应股东权益。本次增资前实际股东持有的股权登记证金额、本次增资发放股权登记证的奖励金额、本次增资完成后实际股东持有的股权登记证金额及比例如下：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-53序号序

135、号实际股东实际股东增资前股权登记增资前股权登记证金额（万元）证金额（万元）发放股权登记证发放股权登记证的奖励金额的奖励金额（万元）（万元）股权登记证金股权登记证金额合计额合计（万元）（万元）股权登记证股权登记证比例（比例（%）1德冠集团1,188.00001,188.000055.382罗维满81.000057.5832138.58326.463罗奕贤56.700012.940069.64003.254谢建雄22.495753.394975.89063.545李德安36.000014.495750.49572.356林玉兰36.00008.800044.80002.097凌伯纯4.504313

136、.591418.09570.848张锦棉37.392537.39251.749冯星华23.00004.400027.40001.2810杨展彪18.000010.895728.89571.3511周维平18.00005.200023.20001.0812戴书民23.40005.200028.60001.3313罗启扬18.00005.200023.20001.0814梁日东18.00005.200023.20001.0815贺秀喜13.50009.100022.60001.0516梁耀泉18.00003.920021.92001.0217张运学13.50004.300017.80000.831

137、8叶东林13.50004.300017.80000.8319彭显成13.50004.300017.80000.8320何少勇13.50004.300017.80000.8321何群联13.50004.300017.80000.8322王素萍13.500013.50000.6323邹晓明9.00003.400012.40000.5824朱健民9.00003.400012.40000.5825欧佩琼9.00003.400012.40000.5826王韶峰11.469111.46910.5327周能民9.00002.120011.12000.5228梁伟文10.923310.92330.5129何锡

138、联9.67609.67600.4530刘军武7.20002.24009.44000.4431梁有盛9.00009.00000.4232罗弘7.20001.76008.96000.42广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-54序号序号实际股东实际股东增资前股权登记增资前股权登记证金额（万元）证金额（万元）发放股权登记证发放股权登记证的奖励金额的奖励金额（万元）（万元）股权登记证金股权登记证金额合计额合计（万元）（万元）股权登记证股权登记证比例（比例（%）33梁小华7.47537.47530.3534岑国伟5.40001.88007.28000.3435刘青松7.20007.20000.

139、3436徐文树4.50002.50007.00000.3337黄英4.50002.50007.00000.3338方建乡4.50001.70006.20000.2939冼浩明3.60002.32005.92000.2840何剑文4.50001.22005.72000.2741黄子标3.60001.52005.12000.2442老国儿6.70002.14008.84000.4143吴映安4.50004.50000.2144童建平4.50004.50000.2145江瑞辉4.50004.50000.2146何怀球4.50004.50000.2147邓建锋4.50004.50000.2148黄映2

140、.70002.70000.1349陈钜桐2.70002.70000.1350潘希抗1.80000.68002.48000.1251郑振滔0.90000.98001.88000.0952潘国昌1.80001.80000.0853麦礼芹1.80001.80000.0854吕彬1.80001.80000.0855梁绮红1.80001.80000.0856梁建锋1.80001.80000.0857梁顺柏0.90000.90000.0458温向东0.80000.80000.0459麦活波0.80000.80000.0460梁家林0.80000.80000.0461梁家权0.80000.80000.04合

141、计合计1,800.00345.31712,145.3171100.00发行人历史上相关股东及目前在册的全部股东均对本次增资的背景情况、本广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-55次增资发放股权登记证及未发放股权登记证的金额、比例予以了确认，确认与相关股东、公司不存在任何争议、纠纷。（3）2008 年 11 月，增资至 3,520 万元时的委托持股情况2004 年 8 月至 2008 年 11 月期间，实际股东持有的股权登记证金额的变更自 2004 年 8 月至 2008 年 11 月期间，实际股东持有的股权登记证金额变更如下：序号序号变动时间变动时间转让方转让方受让方受让方转让的股权

142、登记转让的股权登记证金额（万元）证金额（万元）变动原因变动原因12005 年 3 月麦礼芹冯星华1.80离职22005 年 8 月梁有盛冼浩明4.00股东之间协商转让32005 年 8 月梁耀泉冯星华8.00股东之间协商转让42008 年 9 月梁有盛梁彦秀5.00离职52008 年 8 月罗奕贤林玉兰24.00注序号序号变动时间变动时间被继承人被继承人继承人继承人继承的股权登记继承的股权登记证金额（万元）证金额（万元）变动原因变动原因62007 年 7 月何怀球何俊辉4.50去世72008 年 5 月罗启扬罗弘23.20去世序号序号变动时间变动时间辞职股东辞职股东回售给公司的股回售给公司的股

143、权登记证金额权登记证金额（万元）（万元）变动原因变动原因82005 年 5 月何锡联9.68离职92005 年 7 月吴映安4.50离职102006 年 5 月温向东0.80离职注：罗奕贤将其持有的发行人 24 万元股权登记证金额转让给林玉兰，系因当时罗奕贤与黄啟忠就股权代持事宜发生争议，为了区分二人的股权，公司同意将二人没有争议的部分即黄啟忠最初投入的 24 万元放至林玉兰名下。上述变更完成后，实际股东持有的股权登记证金额如下：序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）1德冠集团1,188.0000

144、29冼浩明9.92002罗维满138.583230刘军武9.44003谢建雄75.890631老国儿8.84004林玉兰68.800032梁小华7.4753广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-56序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）序号序号实际股东实际股东股权登记证金额股权登记证金额（万元）（万元）5李德安50.495733岑国伟7.28006罗奕贤45.640034刘青松7.20007张锦棉37.392535黄英7.00008冯星华37.200036徐文树7.00009罗弘32.160037方建乡6.200010杨展彪28.895738何剑文5.7

145、20011戴书民28.600039黄子标5.120012梁日东23.200040梁彦秀5.000013周维平23.200041邓建锋4.500014贺秀喜22.600042何俊辉4.500015凌伯纯18.095743江瑞辉4.500016何群联17.800044童建平4.500017何少勇17.800045陈钜桐2.700018彭显成17.800046黄映2.700019叶东林17.800047潘希抗2.480020张运学17.800048郑振滔1.880021梁耀泉13.920049梁建锋1.800022王素萍13.500050梁绮红1.800023欧佩琼12.400051吕彬1.8000

146、24朱健民12.400052潘国昌1.800025邹晓明12.400053梁顺柏0.900026王韶峰11.469154梁家林0.800027周能民11.120055梁家权0.800028梁伟文10.923356麦活波0.8000小计小计2,005.8858小计小计124.4553合计合计2,130.34112008 年 8 月，弥补出资2008 年 8 月 5 日，德冠有限作出股东会决议，因德冠有限于 2004 年 8 月以资本公积金 1,440 万元转增注册资本时存在不规范情形；全体股东同意变更出资方式，将 2004 年增加注册资本时的出资方式由资本公积金转增改为货币出资，各股东按照各自持

147、股比例以现金 1,440 万元弥补该部分出资。截至 2008 年 8 月广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-5721 日止，德冠有限已收到股东以货币缴纳的新增注册资本合计 1,440 万元。2008年 9 月 8 日，公司完成了本次弥补出资的工商变更登记手续。后经华兴会计师出具的 验资复核报告（华兴所（2020）审核字 GD-151 号）复核确认，公司 2004年 8 月用资本公积金转增注册资本，存在不规范的情况，该等不规范情况及出资瑕疵已于 2008 年 8 月 21 日由股东以货币资金进行了规范并夯实了出资。发行人历史上相关股东及目前在册的全部股东均对公司 2004 年 8 月

148、增资时不规范情况、2008 年 8 月弥补出资的背景情况、弥补出资的计算方式、弥补出资金额予以了确认，确认与相关股东、公司不存在任何争议、纠纷。2008 年 11 月，增资至 3,520 万元时实际股东持有的股权登记证、实际出资情况2008 年 10 月 15 日，德冠有限作出股东会决议，同意德冠集团以其持有的德冠塑料 10%股权向德冠有限增资；全体股东共同确认以 2008 年 6 月 30 日为基准日，根据广州中天衡资产评估有限公司于 2008 年 9 月 29 日出具的广东德冠集团有限公司持有佛山市顺德区德冠塑料包装材料有限公司股东 10%权益评估项目资产评估报告（中天衡评字2008第 1

149、30 号），德冠塑料 10%股权的净资产评估值为 1,701.44 万元；同意以前述评估报告为参考依据，德冠集团持有的德冠塑料 10%股权作价 1,700 万元，向德冠有限增资；同意前述股权出资中的 280万元为德冠集团向德冠有限的新增出资，其余1,420万元计入德冠有限资本公积；增资完成后，德冠有限注册资本与实收资本均增至 3,520 万元。2008 年 11 月 17日，德冠有限完成了本次增资的工商变更登记手续。本次增资分为两部分：第一部分，为了激励在职董事、管理层及技术骨干，德冠集团本次向德冠有限增资时，从其增资额 280 万元中拿出 47.6502 万元作为奖励。对符合奖励条件的人员按

150、其原持有股权登记证的金额按照每股 0.04635 元进行奖励，公司对该奖励金额发放股权登记证；同时，因罗维满系发行人创始人之一，从发行人设立起一直担任发行人总经理、董事，对发行人的经营管理有重大贡献，当时亦担任德冠集团总经理，因此在按照前述方式进行奖励分配后，奖励金额中剩余的 10.2195 万元作为德冠集团对罗维满的额外奖励，并发放股权登记证。第二部分，除去奖励后的金额 232.3498 万元作为德冠集团此次增资的实际出资额，公司相应的给德冠集团发放了股权登记证。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-58本次增资/奖励金额、增资/奖励完成后实际股东持有的股权登记证金额如下：序号序号

151、实际股东名称实际股东名称/姓名姓名本次增资本次增资/奖励前股奖励前股权登记证金额权登记证金额（万元）（万元）增资增资/奖励金额奖励金额（万元）（万元）股权登记证金额股权登记证金额合计（万元）合计（万元）1德冠集团1,188.0000232.34981,420.34982罗维满138.583216.6428155.22603谢建雄75.89063.517579.40814林玉兰68.800068.80005李德安50.49572.340552.83626罗奕贤45.64002.115447.75547张锦棉37.39251.733139.12568冯星华37.20001.724238.92429

152、罗弘32.16001.490633.650610杨展彪28.89571.339330.235011戴书民28.60001.325629.925612梁日东23.20001.075324.275313周维平23.20001.075324.275314贺秀喜22.60001.047523.647515凌伯纯18.09570.838718.934416何群联17.80000.825018.625017何少勇17.80000.825018.625018彭显成17.80000.825018.625019叶东林17.80000.825018.625020张运学17.80000.825018.625021梁

153、耀泉13.920013.920022王素萍13.500013.500023欧佩琼12.40000.574712.974724朱健民12.40000.574712.974725邹晓明12.40000.574712.974726王韶峰11.46910.531612.000727周能民11.12000.515411.635428梁伟文10.92330.506311.429629冼浩明9.92000.459810.379830刘军武9.44000.43759.8775广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-59序号序号实际股东名称实际股东名称/姓名姓名本次增资本次增资/奖励前股奖励前股权登记证

154、金额权登记证金额（万元）（万元）增资增资/奖励金额奖励金额（万元）（万元）股权登记证金额股权登记证金额合计（万元）合计（万元）31老国儿8.84008.840032梁小华7.47537.475333刘青松7.20000.33077.530734岑国伟7.28007.280035黄英7.00000.32457.324536徐文树7.00000.32457.324537方建乡6.20000.28746.487438何剑文5.72000.26515.985139黄子标5.12000.23735.357340梁彦秀5.00005.000041邓建锋4.50000.20864.708642童建平4.50

155、000.20864.708643何俊辉4.50004.500044江瑞辉4.50004.500045陈钜桐2.70000.12512.825146黄映2.70000.12512.825147潘希抗2.48000.11492.594948郑振滔1.88000.08711.967149梁建锋1.80000.08341.883450梁绮红1.80000.08341.883451吕彬1.80000.08341.883452潘国昌1.80000.08341.883453梁顺柏0.90000.900054梁家林0.80000.03740.837455梁家权0.80000.03740.837456麦活波0.

156、80000.03740.8374合计合计2,130.3411280.00002,410.34112008 年 11 月发行人增资至 3,520 万元后，因发行人拟进行股改，因此需要解决历史上的委托持股，对于股权登记证金额与实际出资额不一致的情况，在解除委托持股前，公司股权管理小组按照各股东所持有的股权登记证金额占所有股权登记证金额的总额的比例进行了折算。折算后的实际出资额、实际出资比例如广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-60下：序号序号实际股东名称实际股东名称/姓名姓名折算后的实际出资额折算后的实际出资额（万元）（万元）折算后实际出资比例折算后实际出资比例（%）1德冠集团2,07

157、4.200058.932罗维满226.73156.443谢建雄115.96643.294林玉兰100.47492.855李德安77.15972.196罗奕贤69.74181.987张锦棉57.13661.628冯星华56.84451.619罗弘49.14281.4010杨展彪44.15501.2511戴书民43.70431.2412梁日东35.44991.0113周维平35.44991.0114贺秀喜34.53480.9815凌伯纯27.65230.7916何群联27.19900.7717何少勇27.19900.7718彭显成27.19900.7719叶东林27.19900.7720张运学27

158、.19900.7721梁耀泉20.32800.5822王素萍19.71550.5623欧佩琼18.94850.5424朱健民18.94820.5425邹晓明18.94820.5426王韶峰17.52610.5027周能民16.99100.4828梁伟文16.69180.4729冼浩明15.15710.4330刘军武14.42500.4131老国儿12.91140.37广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-61序号序号实际股东名称实际股东名称/姓名姓名折算后的实际出资额折算后的实际出资额（万元）（万元）折算后实际出资比例折算后实际出资比例（%）32梁小华10.99650.3133刘青松

159、10.91550.3134岑国伟10.63040.3035黄英10.69730.3036徐文树10.69730.3037方建乡9.47230.2738何剑文8.74020.2539黄子标7.82500.2240梁彦秀7.30050.2141邓建锋6.87460.2042童建平6.87460.2043何俊辉6.57180.1944江瑞辉6.57180.1945陈钜桐4.12540.1246黄映4.12540.1247潘希抗3.79100.1148郑振滔2.87230.0849梁建锋2.74910.0850梁绮红2.74910.0851吕彬2.74910.0852潘国昌2.74910.0853梁顺

160、柏1.31650.0454梁家林1.22500.0355梁家权1.22500.0356麦活波1.22500.03合计合计3,520.00100.00发行人历史上相关股东及目前在册的全部股东对本次增资的背景情况、上述折算方式及折算完成后各股东的实际出资额、实际出资比例予以了确认，确认与相关股东、公司不存在任何争议、纠纷。3、委托持股的解除过程、委托持股的解除过程为解决历史上存在的委托持股情况，发行人在股改前开始进行委托持股的解广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-62除，但由于在变更为股份公司之前，股东人数仍不能超过 50 人，因此，发行人委托持股的解除分多次解除。（1）2009 年

161、9 月，第一次委托持股的解除2009 年 9 月 23 日，德冠有限作出股东会决议，同意股东罗维满等人分别转让其各自持有的德冠有限部分股权。2009 年 9 月 30 日，德冠有限完成了本次股权转让的工商变更登记手续。本次股权转让具体情况如下：序号序号转让方转让方受让方受让方转让出资额（万元）转让出资额（万元）转让股权比例转让股权比例（%）1罗维满谢嘉辉115.96643.29452林玉兰100.47492.85443张锦棉57.13661.62324冯星华7.00830.19915刘青松0.48230.01376李德安冯星华39.75141.12937郑振滔2.87230.08168刘军武1

162、4.42500.40989何俊辉6.57180.186710江瑞辉6.57180.186711徐文树10.69730.303912黄英10.69730.303913梁彦秀7.30050.207414方建乡9.47230.269115杨展彪王素萍19.71550.560116邹晓明18.94820.538317冼浩明15.15710.430618罗弘38.28001.087519何少勇27.19900.772720张运学27.19900.772721欧佩琼18.94820.538322叶东林27.19900.772723何群联27.19900.772724凌伯纯老国儿12.91140.36682

163、5黄映4.12540.1172广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-63序号序号转让方转让方受让方受让方转让出资额（万元）转让出资额（万元）转让股权比例转让股权比例（%）26周能民16.99100.482727王韶峰17.52610.497928梁伟文16.69180.474229戴书民43.70431.241630梁日东35.44991.007131梁耀泉20.32800.577532梁小华10.91550.310133刘青松10.51420.298734岑国伟10.63040.302035周维平35.44991.007136冯星华0.30980.008837贺秀喜何剑文8.740

164、20.248338陈钜桐4.12540.117239冯星华9.47230.269140吕彬2.74910.078141罗弘1.78820.050842潘希抗3.79100.107743彭显成27.19900.772744朱健民黄子标7.82500.222345童建平6.87460.195346罗弘9.07460.257847冯星华0.30270.008648邓建锋6.87460.1953注：谢嘉辉为谢建雄之子，本次谢嘉辉受让的股权实为其父谢建雄所有。（2）2011 年 5 月，第二次委托持股的解除2010 年 3 月 3 日，发行人整体变更为股份公司，股份公司成立一年后，为继续解决公司的委托持

165、股情况，发行人于 2011 年 3 月 15 日召开临时股东大会，同意股东李德安等人分别转让其各自持有的发行人部分股权。2011 年 5 月 24 日，发行人完成了本次股权转让的工商备案登记。本次股权转让具体情况如下：序号序号转让方转让方受让方受让方转让股份数（股）转让股份数（股）转让股份比例（转让股份比例（%）1李德安梁绮红78,1000.0781广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-64序号序号转让方转让方受让方受让方转让股份数（股）转让股份数（股）转让股份比例（转让股份比例（%）2梁建锋78,1000.07813潘国昌78,1000.07814梁顺柏37,4010.03745麦

166、活波34,8010.03486梁家林34,8010.03487梁家权34,8010.03488邓建锋陈翠萍195,3010.19539林玉兰黄啟忠995,7210.9957（3）2011 年 11 月，第三次委托持股的解除2011 年 10 月 14 日，发行人召开临时股东大会，同意李德安与罗奕贤、黄啟忠的股权转让。2011 年 11 月 18 日，发行人完成了上述股权转让的工商备案登记。本次股权转让具体情况如下：序号序号转让方转让方受让方受让方转让股份数（股）转让股份数（股）转让股份比例（转让股份比例（%）1李德安罗奕贤1,106,1511.1062黄啟忠875,1490.8751本次股权转

167、让完成后，发行人历史上存在的委托持股全部解除。4、发行人曾发生的股权纠纷及解决情况、发行人曾发生的股权纠纷及解决情况关于发行人历史上曾存在的股权代持事宜，发行人股东罗奕贤、黄啟忠曾发生过争议，但截至招股说明书签署日，该争议及纠纷已解决。具体如下：（1）德冠有限于 1999 年 1 月设立及 2000 年 9 月增资至 1,800 万元时，公司按照职工的职位确定其可以投资的最大额度，黄啟忠当时并非公司职工，按照当时公司规定的入股条件不能投资入股，而罗奕贤的投资额度比较多，自有资金较少，黄啟忠从朋友罗奕贤处得知该情况，所以黄啟忠通过罗奕贤并以其名义间接入股 24 万元，罗奕贤并未告知公司其代黄啟忠

168、持股的情况。（2）因公司在 2004 年、2008 年增资时对在职的董事、管理层及技术骨干进行了奖励（奖励综合考虑了其持股比例和职位），就所涉奖励及转增而增加的出资部分，罗奕贤与黄啟忠产生了纠纷；为了区分二人的股权，公司同意将二人没有争议的部分即黄啟忠最初投入的 24 万元放至林玉兰名下，由林玉兰代持；广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-65剩下的部分由李德安代持。股份公司成立后，林玉兰代黄啟忠持有的股份数为995,721 股，李德安名下代持的有争议部分的股份数为 1,981,300 股。（3）罗奕贤与黄啟忠就双方争议的股权先后诉至广东省佛山市顺德区人民法院、广东省佛山市中级人民法

169、院。2010 年 8 月 24 日，广东省佛山市中级人民法院作出（2010）佛中法民二终字 379 号民事判决书终审判决，判决有争议部分的 1,981,300 股股份中的 1,175,149 股为黄啟忠所有。后经双方友好协商，黄啟忠同意从经法院判决的 1,175,149 股中无偿转让 300,000 股股份给罗奕贤。（4）2011 年 10 月 31 日，代持人、被代持人及实际出资人签订了关于股权代持有关事宜的确认、声明与承诺函并经广东省广州市海珠公证处进行了公证并出具了（2011）粤穗海证民字第 13554 号公证书。前述关于股权代持有关事宜的确认、声明与承诺函主要内容如下：“各方声明并承诺

170、，各方关于广东德冠股权（股份）代持的情况真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，关于股权代持的原有争议和纠纷通过平等、友好协商已经圆满解决，并同意就该等事项委托公证机关进行公证。各方之间、各方与广东德冠之间、各方与广东德冠其他股东之间不存在任何现实的或潜在的争议或纠纷”。罗奕贤与黄啟忠发生的上述股权代持纠纷系因罗奕贤当时未告知公司其代黄啟忠持股的情况，系其私下委托投资产生。截至本招股说明书出具之日，上述争议已解决，罗奕贤及其儿子罗誉（2017 年 12 月，罗奕贤已将其持有的发行人全部 1,106,151 股股份转让给其儿子罗誉）与黄啟忠就持有的发行人的股份不存在任何现实的

171、或潜在的争议、纠纷。除上述已披露且已解决的股权纠纷外，发行人股权不存在纠纷或潜在纠纷。5、发行人股东关于股权状况的确认、发行人股东关于股权状况的确认（1）2011 年 11 月委托持股全部解除后，股东的相关声明及公证2011 年 11 月发行人委托持股全部解除后，发行人当时的股东于 2011 年 12月、2012 年 3 月对其持股情况分别出具关于股权代持有关事宜的确认、声明与承诺函，主要内容如下：“本人曾直接持有或通过他人代为持有广东德冠双轴拉伸薄膜有限公司（现为广东德冠薄膜新材料股份有限公司，以下简称广东德冠）部分股权（股份）。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-66作为广东德

172、冠的原出资者及/或现任股东，本人在此确认并声明如下事项：本人已交回（如有）原由广东德冠发放的投资于广东德冠的任何形式的股金证、股东证、股权证、原缴纳出资的收款收据等原始凭证；本人已收到股权（股份）转让（如有）后的所有应属于本人的股权转让价款；本人现所持广东德冠股份为本人直接持有，与任何他方均不存在任何现实的或潜在的争议或纠纷；本人确认不存在受托代任何他人（不论自然人、法人或其他组织）直接或间接持有广东德冠股份、也不存在委托他人直接或间接持有广东德冠股份的情况；本人确认对本人曾经在广东德冠的出资及其数额、通过他人持有广东德冠股权、本人或通过他人历次转让所持广东德冠股权等均不持有任何异议；本人与广

173、东德冠、广东德冠的任何现任股东（不论自然人或法人）、广东德冠的任何曾任股东（不论自然人或法人）、代本人持有广东德冠股权的任何代持人（无论代持人是否变换）等任何一方之间，均不存在任何现实的或潜在的争议或纠纷；本人声明如本人存在任何能够证明本人曾出资于广东德冠的原始凭证没有交回或无法交回的情况，本人声明前述没交回的凭证作废。”2011 年 12 月、2012 年 3 月广东省佛山市顺德公证处对发行人当时的股东出具的上述声明文件分别进行了公证。（2）发行人股东均对其持有的发行人股权的确认发行人目前在册的所有股东均对其持有的发行人股权进行了确认截至招股说明书出具之日，包括发行人控股股东、实际控制人在内

174、的所有在册股东均对其持有发行人的股权进行了确认，确认其持有发行人的股权权属清晰，不存在委托持股、信托持股、表决权委托和/或其他任何形式的利益安排的情形，亦不存在任何争议、纠纷或潜在的争议/纠纷。股东对发行人历史沿革中相关事宜的声明及确认广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-67发行人历史上相关股东及目前在册的全部股东就发行人历史沿革中的相关事宜声明及确认如下：A、对 2004 年 8 月资本公积金转增注册资本时部分增资未发放股权登记证事宜：发行人相关股东对本次增资的背景情况、本次增资发放股权登记证及未发放股权登记证的金额、比例予以了确认，确认与相关股东、公司不存在任何争议、纠纷。B、

175、对 2008 年 8 月弥补出资事宜：发行人相关股东对本次弥补出资的背景情况、弥补出资的计算方式、弥补出资金额予以了确认，确认与相关股东、公司不存在任何争议、纠纷。C、2008 年 11 月折算事宜：发行人相关股东对本次折算的背景情况、折算方式及折算完成后各股东的实际出资额、实际出资比例予以了确认，确认与相关股东、公司不存在任何争议、纠纷。D、放弃对于历史沿革相关事宜追索权的声明发行人相关股东均声明放弃因 2004 年 8 月公积金转增注册资本时部分增资未发放股权登记证事宜、2008 年 8 月弥补出资事宜、2008 年 11 月折算事宜而可能导致其权益（包括但不限于股权、因股权而派生的转增股

176、权、分红、收益、股息、利息、转让价款等与股权相关的所有权益）受损而要求公司、德冠集团或其他股东对其进行赔偿、补偿的权利，且该等股东目前及未来均不会以诉讼、仲裁或任何其他方式向公司、德冠集团或其他股东追索或主张前述可能受损的权益（包括但不限于股权、因股权而派生的转增股权、分红、收益、股息、利息、转让价款等与股权相关的所有权益）。6、发行人控股股东、实际控制人的承诺、发行人控股股东、实际控制人的承诺就发行人历史沿革中的相关事宜，发行人控股股东及实际控制人出具承诺如下：“如发行人现有股东或历史股东因发行人 2004 年 8 月以公积金转增注册资本时部分增资未发放股权登记证或因发行人历史沿革中其他股权

177、变动而产生任何股权争议、纠纷，给发行人及/或现有股东或历史股东造成不利影响或损失的，本公司/本人将与发行人、相关股东积极协商解决该等争议、纠纷，并赔偿给发行人、相关股东造成的实际损失”。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-687、发行人目前的股权状况、发行人目前的股权状况截至招股说明书签署日，发行人所有在册股东均已对其持有的发行人股权进行了确认，确认其持有的发行人股权权属清晰，不存在委托持股、信托持股、表决权委托和/或其他任何形式的利益安排的情形，亦不存在任何争议、纠纷或潜在的争议/纠纷。因此，截至招股说明书签署日，发行人的股权权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。（六

178、六）发行人历史上的出资瑕疵及整改情况）发行人历史上的出资瑕疵及整改情况德冠有限历史上存在出资瑕疵，但已依法采取补救措施，以货币资金的形式夯实了出资，其具体情况如下：2004 年 6 月 30 日，德冠有限作出股东会决议，同意用资本公积金 1,440 万元转增注册资本，增加后注册资本由 1,800 万元增至 3,240 万元。2004 年 6 月 21日，广东公诚会计师事务所出具验资报告（公诚验 N 字2004第 229 号），经审验，截至 2004 年 5 月 31 日，德冠有限已将资本公积金 1,440 万元转增为注册资本，变更后的累计注册资本实收金额为 3,240 万元。2004 年 8

179、月 3 日，德冠有限完成了本次增资的工商变更登记手续，并取得佛山市顺德区工商行政管理局换发的企业法人营业执照。2008 年 8 月 5 日，德冠有限作出股东会决议，因德冠有限于 2004 年 8 月以资本公积金 1,440 万元转增注册资本时存在不规范情形；全体股东同意变更出资方式，将 2004 年增加注册资本时的出资方式由资本公积金转增改为货币出资，各股东按照各自持股比例以现金1,440万元弥补该部分出资；同意修改公司章程。2008 年 8 月 21 日，利安达信隆会计师事务所有限责任公司出具 验资报告（利安达验字2008第 A1084 号），经审验，截至 2008 年 8 月 21 日，德

180、冠有限已收到全体股东弥补出资的货币资金 1,440 万元。2008 年 9 月 8 日，德冠有限完成了本次弥补出资的工商变更登记手续，并取得佛山市顺德区工商行政管理局换发的企业法人营业执照。2020 年 5 月 22 日，华兴会计师出具验资复核报告（华兴所（2020）审核字 GD-151 号），经复核，华兴会计师认为，德冠有限用截至 2004 年 5 月 31日的资本公积金 1,440 万元转增资本存在不规范的情况。截至 2008 年 8 月 21 日止，公司已收到股东以货币缴纳的新增注册资本合计 1,440 万元。同时，经复核，广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-69华兴会计师认

181、为，截至 2019 年 12 月 31 日止，发行人累计出资情况合法有效。2020 年 8 月 13 日，佛山市顺德区市场监督管理局出具证明，证明暂未发现发行人自 1999 年 1 月 21 日设立至 2020 年 8 月 7 日期间因违反市场监督管理相关法律法规而受到行政处罚的记录。报告期内，发行人亦不存在因违反市场监督管理相关法律法规而受到行政处罚的记录。发行人的相关股东就公司 2004 年 8 月增资时不规范情况、2008 年 8 月弥补出资予以了确认，确认与相关股东及公司不存在任何争议及纠纷。发行人控股股东、实际控制人亦对发行人历史沿革中的相关事宜出具承诺“如发行人现有股东或历史股东因

182、发行人 2004 年 8 月以公积金转增注册资本时部分增资未发放股权登记证或因发行人历史沿革中其他股权变动而产生任何股权争议、纠纷，给发行人及/或现有股东或历史股东造成不利影响或损失的，本公司/本人将与发行人、相关股东积极协商解决该等争议、纠纷，并赔偿给发行人、相关股东造成的实际损失”。综上，对于发行人历史上的出资瑕疵，发行人已采取补救措施，以货币资金进行了规范并夯实了出资，发行人控股股东、实际控制人亦对发行人历史沿革中的相关事宜出具兜底承诺；上述出资瑕疵不影响发行人的合法存续，发行人及相关股东未因上述出资瑕疵受到过行政处罚或存在被处罚风险，该出资瑕疵不构成重大违法行为及本次发行的法律障碍，亦

183、不存在纠纷或潜在纠纷。上述出资瑕疵不会对发行人控股股东、实际控制人所持发行人股权权属清晰产生不利影响。（七七）历次增资及股权转让的原因历次增资及股权转让的原因，增资或股权转让价格增资或股权转让价格，定价依据定价依据、公允公允性和合理性性和合理性关于发行人历次增资及股权转让分为两个层面，第一个层面：工商登记层面的历次增资及股权转让情况；第二个层面：发行人委托持股存续期间，实际股东层面历次增资及股权转让情况，具体情况如下：1、工商登记层面的历次增资及股权转让情况、工商登记层面的历次增资及股权转让情况在工商登记层面，发行人历次增资及股权转让的相关情况如下：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-

184、1-70股权变动情况股权变动情况涉及的股东涉及的股东所履行的程序所履行的程序原因和背景原因和背景价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式是否存在是否存在委托持股委托持股情况情况1999 年 1 月，顺德德冠有限设立德冠实业与罗维满、戴书民等 20名自然人1999 年 1 月 8 日，德冠实业与罗维满等20名自然人共同签署顺德市德冠双轴拉伸薄膜有限公司章程；1999年 1 月 21 日，顺德市工商行政管理局核准顺德德冠有限设立公司设立1 元/注册资本公司设立初的注册资本股东自有/自筹资金现金缴存存在2000 年 9 月，第一次股权转让及第一次增资股权转让：宁开旺退股，黄英入股；增

185、资：本次增资由原股东同比例增资，无新增自然人股东入股2000 年 8 月 2 日，顺德德冠有限作出股东会决议；2000年 9 月 8 日，完成工商变更登记手续股权转让：原股东离职将其股权转让给其他在职员工增资：公司经营和发展需要资金1 元/注册资本参考转让及增资时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金股权转让：现金；增资：现金缴存存在2004 年 8 月，第二次增资本次增资为资本公积转增注册资本，无新增自然人股东入股2004 年 6 月 30 日，德冠有限作出股东会决议；2004 年 8月 3 日，德冠有限完成了本次增资的工商变更登记手续公司经营发展需要，为了扩充公司的注册资本及对有贡献的人员进

186、行奖励1 元/注册资本参考增资时公司的单位注册资本资本公积资本公积金转增注册资本存在2004 年 11 月，第二次股权转让黄英、林玉兰等自然人股东退股2004 年 10 月 23 日，德冠有限作出股东会决议；2004 年11 月 30 日，完成工商变更登记手续本次股权转让为委托持股安排，为了简化股东签字手续不涉及不涉及不涉及不涉及存在2008 年 11 月，第三次增资股东德冠集团增资，无新增股东2008 年 10 月 15 日，德冠有限作出股东会决议；2008 年优化公司的股权结构，整合资源、6.07 元/注册资本以德冠塑料10%的评估值德冠集团所持德冠股权出资存在广东德冠薄膜新材料股份有限公

187、司招股说明书1-1-71股权变动情况股权变动情况涉及的股东涉及的股东所履行的程序所履行的程序原因和背景原因和背景价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式是否存在是否存在委托持股委托持股情况情况入股11 月 17 日，完成工商变更登记手续集约高效管理确定塑料 10%股权2009 年 9 月，第三次股权转让谢嘉辉、张锦棉等 41 名自然人股东入股2009 年 9 月 23 日，德冠有限作出股东会决议；2009 年 9月 30 日，完成工商变更登记手续代持还原，相关价款未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及代持还原2010 年 3 月，整体变更设立为股份有限公司无不涉及不涉及不涉及不涉及

188、不涉及不涉及存在2011 年 3 月，股权变更梁绮红、梁建锋等 17 名自然人股东入股；邓建锋退股2011 年 3 月 15 日，发行人作出股东大会决议代持还原部分未实际支付；邓建锋退股系离婚前的安排，未实际支付；自然人受让德冠集团所持发行人股权：由间接持有转为直接持有不涉及不涉及不涉及不涉及存在2011 年 10 月，李德安将其持有的发行人1,106,151 股股份转让给罗奕贤、875,149 股股份转让给黄啟忠罗奕贤入股不涉及代持还原，相关款项未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及代持还原广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-72股权变动情况股权变动情况涉及的股东涉及的股东所履行的程

189、序所履行的程序原因和背景原因和背景价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式是否存在是否存在委托持股委托持股情况情况2011 年 10 月，谢嘉辉将其持有的发行人3,294,500 股股份转让给其父亲谢建雄谢嘉辉退股，其父亲谢建雄入股不涉及筹划上市，为体现实际控制人的控制地位，确认其持股情况。二人为父子关系，价款未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及不存在2011 年 10 月，陈翠萍将其持有的发行人65,000 股股份转让给邓建锋邓建锋入股不涉及根据陈翠萍与邓建锋离婚达成的约定转让，价款未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及不存在2013 年 11 月，梁耀泉将其持有的发行人577,5

190、00 股股份转让给罗维满梁耀泉退股不涉及梁耀泉因个人资金需要退出发行人2 元/股参考转让时公司最近一期的每股净资产罗维满自有资金银行转账不存在梁日东的女儿梁彦继承其持有的发行人1,007,099 股股份；2015 年 6月，梁彦将其继承的发行人1,007,099 股股份转让给徐文树梁日东去世，其女儿梁彦继承该股权后又转出不涉及梁彦继承股权后，因个人原因，将股权又转让给发行人其他股东徐文树梁彦继承股权不涉及入股价格；梁彦转让给徐文树的价格为 1.8元/股梁彦继承其父亲的股权不涉及定价；梁彦转让给徐文树的价格参考公司最近一期的每股净资产徐文树自有资金银行转账不存在广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股

191、说明书1-1-73股权变动情况股权变动情况涉及的股东涉及的股东所履行的程序所履行的程序原因和背景原因和背景价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式是否存在是否存在委托持股委托持股情况情况2015 年 6 月，谢建雄将其持有的发行人3,294,500 股股份转让给其儿子谢嘉辉谢嘉辉入股，其父亲谢建雄退股不涉及谢建雄因身体健康情况原因将股权转给其子谢嘉辉，价款未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及不存在2016 年，股东邓锦荣去世，其妻子许树芬继承其持有的发行人707,396 股股份邓锦荣去世，其妻子许树芬因继承入股不涉及继承不涉及不涉及不涉及不涉及不存在2016 年，股东方建乡去世，

192、其儿子贺洋继承其持有的发行人 269,099股股份方建乡去世，其儿子贺洋因继承入股不涉及继承不涉及不涉及不涉及不涉及不存在2016 年 12 月，吴维佳将其持有的发行人448,017 股股份转让给其儿子吴江荻吴维佳退股，其儿子吴江荻入股不涉及吴维佳为吴江荻之父，家庭内部权益安排，价款未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及不存在2017 年，股东李汉宗去世，李汉宗去世，其女儿李艳峰因继不涉及继承不涉及不涉及不涉及不涉及不存在广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-74股权变动情况股权变动情况涉及的股东涉及的股东所履行的程序所履行的程序原因和背景原因和背景价格价格定价依据定价依据资金来源资金来

193、源支付方式支付方式是否存在是否存在委托持股委托持股情况情况其女儿李艳峰继承其持有的发行人754,555 股股份承入股2017 年 8 月，梁顺柏将其持有的发行人37,401 股股份转让给黄明基梁顺柏退股，黄明基入股不涉及梁顺柏因个人资金需要退出发行人2.97 元/股参考转让时公司最近一期的每股净资产黄明基自有/自筹资金银行转账不存在2017 年 12 月，罗奕贤将其持有的发行人1,106,151 股股份转让给其儿子罗誉罗奕贤退股，其儿子罗誉入股不涉及罗奕贤为罗誉之父，家庭内部的权益安排，价款未实际支付不涉及不涉及不涉及不涉及不存在广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-752、发行人委

194、托持股存续期间，实际股东层面历次增资及股权转让情况、发行人委托持股存续期间，实际股东层面历次增资及股权转让情况在发行人委托持股存续期间，实际股东层面历次增资情况详见上文“工商登记层面的历次增资及股权转让情况”。实际股东层面历次股权转让涉及的相关情况如下：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-76变动时间变动时间转让方转让方/被被继承人继承人受让方受让方/继继承人承人变动原因和变动原因和背景背景转让转让/继承继承/回回购的股权登记购的股权登记证金额证金额（万元万元）价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式支付情况支付情况1999 年 4 月何庆伟刘军武转让方个人资金需要

195、1.501 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付1999 年 4 月何庆伟罗弘转让方个人资金需要1.501 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付1999 年 7 月周铁福黄子标离职2.001 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付1999 年 7 月周铁福冼浩明离职1.001 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付1999 年 7 月崔燕冼浩明离职1.001 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付1999 年 7 月崔燕郑

196、振滔离职0.501 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资股东自有/自筹资金现金已实际支付2000 年 7 月黄艳霞老国儿离职1.501 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付2000 年 7 月宁开旺黄英离职2.501 元/注册资本参考转让时公司的单位注册资本股东自有/自筹资金现金已实际支付2000 年 8 月郑阳辉文学军（系郑阳辉的配偶）离职1.500 元不涉及不涉及不涉及二人系夫妻关系，价款未实际支付2002 年 6 月郭强明冯星华离职9.003 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2.2 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展预期等情股东自

197、有/自筹资金现金已实际支付广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-77变动时间变动时间转让方转让方/被被继承人继承人受让方受让方/继继承人承人变动原因和变动原因和背景背景转让转让/继承继承/回回购的股权登记购的股权登记证金额证金额（万元万元）价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式支付情况支付情况况并协商确定2002 年 6 月冯星华老国儿受让方看好公司发展4.003 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2.2 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展预期等情况并协商确定股东自有/自筹资金现金已实际支付2004 年 3 月王俊伟王素萍（系王俊伟的配偶）离职13

198、.500 元不涉及不涉及不涉及二人系夫妻关系，价款未实际支付2004 年 3 月文学军戴书民离职5.403 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2.44 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展预期等情况并协商确定股东自有/自筹资金现金已实际支付2004 年 6 月凌伯纯谢建雄代持还原22.4957不涉及不涉及不涉及不涉及实际股东层面的代持还原，不涉及2005 年 3 月麦礼芹冯星华离职1.802.35 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2.32 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展预期等情况并协商确定股东自有/自筹资金现金已实际支付广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股

199、说明书1-1-78变动时间变动时间转让方转让方/被被继承人继承人受让方受让方/继继承人承人变动原因和变动原因和背景背景转让转让/继承继承/回回购的股权登记购的股权登记证金额证金额（万元万元）价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式支付情况支付情况2005 年 5 月何锡联发行人离职9.681.8 元/注册资本参考转让时公司的经营情况、离职前在公司的职务、对公司的贡献等情况并协商确定发行人自有资金现金已实际支付2005 年 7 月吴映安发行人离职4.501 元/注册资本参考转让时公司的经营情况、转让方的资金需求情况、离职前在公司的职务、对公司的贡献、离职去向等情况并协商确定发行人

200、自有资金现金已实际支付2005 年 8 月梁有盛冼浩明转让方个人资金需要4.002.35 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2.32 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展预期等情况并协商确定股东自有/自筹资金现金已实际支付2005 年 8 月梁耀泉冯星华转让方个人资金需要8.002.35 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2.32 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展预期等情况并协商确定股东自有/自筹资金现金已实际支付2006 年 5 月温向东发行人离职0.801 元/注册资本参考转让时公司的经营情况、转让方的资金需求情况、离职发行人自有资金现金已实际支付广东德

201、冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-79变动时间变动时间转让方转让方/被被继承人继承人受让方受让方/继继承人承人变动原因和变动原因和背景背景转让转让/继承继承/回回购的股权登记购的股权登记证金额证金额（万元万元）价格价格定价依据定价依据资金来源资金来源支付方式支付方式支付情况支付情况前在公司的职务、对公司的贡献、离职去向等情况并协商确定2007 年 7 月何怀球何俊辉去世4.50不涉及不涉及不涉及不涉及继承，不涉及2008 年 5 月罗启扬罗弘去世23.20不涉及不涉及不涉及不涉及继承，不涉及2008 年 8 月罗奕贤林玉兰注24.00不涉及不涉及不涉及不涉及系发行人的统一安排，未实际支

202、付2008 年 9 月梁有盛梁彦秀离职5.002 元/注册资本参考转让时公司最近一期的每股净资产 2 元、公司当时的经营情况、对公司未来发展的预期等情况并协商确定股东自有/自筹资金现金已实际支付注：罗奕贤将其持有的发行人 24 万元股权登记证金额转让给林玉兰，系因当时罗奕贤与黄啟忠就股权代持事宜发生争议，为了区分二人的股权，公司同意将二人没有争议的部分即黄啟忠最初投入的 24 万元放至林玉兰名下。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-80综上，在工商登记层面及委托持股存续期间的实际股东层面，发行人历次增资及股权转让的原因及定价具有合理性，定价公允；除委托持股存续期间的委托持股情况外，

203、发行人股权转让真实，有关股权变动为双方真实意思表示；发行人股东罗奕贤与黄啟忠曾因股权代持事宜发生过争议及纠纷，但该争议及纠纷已于2011 年解决，截至招股说明书签署日，发行人股权不存在争议或潜在纠纷，不存在委托持股、利益输送或其他利益安排。（八八）发行人在其它证券市场的上市发行人在其它证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况发行人自设立以来，不存在在其它证券市场上市/挂牌的情形。三三、公司股权结构图公司股权结构图截至本招股说明书签署日，发行人的股权结构如下图所示：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-81四四、发行人全资、控股及参股公司的基本情况、发行人全资、控股及参股公司的基本情况（一）发

204、行人全资、控股及参股公司（一）发行人全资、控股及参股公司截至本招股说明书签署日，公司拥有 4 家全资子公司，分别为德冠包装、德冠香港、德冠艺云、德冠贸易，1 家参股公司广东顺德农村商业银行股份有限公司。公司全资、参股公司的情况如下：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-821、广东德冠包装材料有限公司、广东德冠包装材料有限公司公司名称公司名称广东德冠包装材料有限公司成立时间成立时间2001 年 6 月 4 日注册资本注册资本24,939.8564 万元实收资本实收资本24,939.8564 万元公司住所公司住所佛山市顺德区杏坛镇齐新路新涌工业区主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区

205、主营业务主营业务功能薄膜、功能母料的研发、生产和销售业务板块定位业务板块定位功能薄膜、功能母料的研发、生产和销售股东构成及控制情况股东构成及控制情况发行人100.00%财务状况财务状况（单位：万元）（单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产132,870.47105,975.55净资产87,333.8881,503.43营业收入49,970.27117,693.74净利润5,830.4514,734.55注：以上财务数据业经华兴会计师审计2、德冠新材料、德冠新材料（香港香港）有限公司有

206、限公司公司名称公司名称德冠新材料（香港）有限公司成立时间成立时间2009 年 1 月 20 日注册资本注册资本100.00 万港元实收资本实收资本100.00 万港元公司住所公司住所香港九龙佐敦庇利金街 8 号百利金商业中心 13 楼 1301 室主要生产经营地主要生产经营地香港主营业务主营业务进出口贸易业务板块定位业务板块定位境外采购、销售平台股东构成及控制情况股东构成及控制情况发行人100.00%财务状况财务状况（单位：万元）（单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产2,464.9

207、03,070.91净资产714.29648.79营业收入5,565.4217,563.81净利润42.82102.23注：以上财务数据业经华兴会计师审计广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-833、广东顺德德冠艺云科技有限公司、广东顺德德冠艺云科技有限公司公司名称公司名称广东顺德德冠艺云科技有限公司成立时间成立时间2015 年 7 月 27 日注册资本注册资本410.50 万元实收资本实收资本410.50 万元公司住所公司住所广东省佛山市顺德区杏坛镇齐杏居委会齐新路 272 号 6 栋106 室主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务塑料薄膜的研发、加工和销售业务板块

208、定位业务板块定位功能涂布研发、生产和销售股东构成及控制情况股东构成及控制情况发行人100.00%财务状况财务状况（单位：万元）（单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产1,442.201,436.84净资产1,044.92950.24营业收入502.801,084.93净利润94.68146.35注：以上财务数据业经华兴会计师审计4、广东德冠贸易有限责任公司、广东德冠贸易有限责任公司公司名称公司名称广东德冠贸易有限责任公司成立时间成立时间2018 年 11 月 20 日注册资本注册资本

209、1,000.00 万元实收资本实收资本0 元公司住所公司住所佛山市顺德区大良街道办事处南江居民委员会广珠路南顺峰山工业一路 1 号之一主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务塑料薄膜的销售业务板块定位业务板块定位销售公司，主要从事消光膜贸易业务股东构成及控制情况股东构成及控制情况发行人100.00%财务状况财务状况（单位：万元）（单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产42.9849.92净资产39.8344.94营业收入-净利润-5.11-12.41注：以上财务数据业

210、经华兴会计师审计广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-845、广东顺德农村商业银行股份有限公司、广东顺德农村商业银行股份有限公司公司名称公司名称广东顺德农村商业银行股份有限公司成立时间成立时间2009 年 12 月 22 日注册资本注册资本508,200.42 万元实收资本实收资本508,200.42 万元公司住所公司住所佛山市顺德区大良德和居委会拥翠路 2 号主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务存贷款业务、国内外货币结算等部分股东构成及部分股东构成及控制情况控制情况佛山市顺德区诚顺资产管理有限公司7.41%美的集团股份有限公司7.00%广东万和集团有限公司5.5

211、7%广东博意建筑设计院有限公司5.51%发行人0.14%资料来源：广东顺德农村商业银行股份有限公司官网（二）发行人在报告期内注销的子公司（二）发行人在报告期内注销的子公司公司在报告期内不存在注销的子公司。五五、控股股东控股股东、实际控制人实际控制人、持有发行人持有发行人 5%以上股份或表决权以上股份或表决权的主要股东的基本情况的主要股东的基本情况（一一）控股股东控股股东发行人的控股股东为德冠集团，持有德冠新材 50.8618%股份，其基本情况如下：公司名称公司名称广东德冠集团有限公司成立时间成立时间1999 年 1 月 4 日注册资本注册资本3,000 万元实收资本实收资本3,000 万元公司

212、住所公司住所顺德区大良街道顺峰山工业区主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区法定代表人法定代表人谢嘉辉公司类型公司类型有限责任公司（自然人投资或控股）经营范围经营范围销售：灯饰，国产汽车（含小轿车，由成员企业经营），钢材，五金，电器，汽车零配件；汽车维修、汽车小修服务（由成员企业凭有效许广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-85可证经营）；对工业行业进行投资（不含法律、行政法规和国务院决定禁止或应经许可经营的项目）。主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务的关行人主营业务的关系系主要从事实业投资，未与发行人从事同行业经营业务。截至招股说明书签署日，德冠集团的股权结构如下：序号序

213、号股东股东姓名姓名/名称名称认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）认缴出资比例认缴出资比例（%）实缴出资额实缴出资额（万元）（万元）实缴出资比例实缴出资比例（%）1德胜集团1,666.2055.541,666.2055.542德力控股973.5732.45973.5732.453罗维满222.557.42222.557.424张锦棉95.973.2095.973.205谢嘉辉41.711.3941.711.39合计合计3,000.00100.003,000.00100.00德冠集团最近一年及一期的基本财务情况如下：单位：万元项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6月月

214、2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产6,598.226,559.41净资产6,596.426,557.61营业收入-净利润-43.49-139.73以上财务数据业经佛山市智信会计师事务所有限公司审计，审计报告的报告文号为智信审字（2023）第 SN1205 号。德冠集团主要从事实业投资，主要资产为持有的发行人和灯饰一厂的股权。（二二）实际控制人）实际控制人截至本招股说明书签署日，发行人实际控制人为罗维满、谢嘉辉和张锦棉。1、实际控制人共同控制公司、实际控制人共同控制公司本次发行前，罗维满直接持有公司股权的比例为 7.0187%，谢嘉辉直接持有公司股权的比例为 3.2

215、945%，张锦棉直接持有公司股权的比例为 3.2502%。此外，罗维满、谢嘉辉、张锦棉通过德冠集团控制公司股权的比例为 50.8618%，罗维满、谢嘉辉、张锦棉最终控制公司股权比例达到 64.4252%，为公司实际控制人。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-86报告期内，发行人实际控制人未发生变化。发行人实际控制人简历如下：（1）罗维满）罗维满罗维满，中国籍，拥有香港永久居留权，身份证号 44062319570225*，罗维满先生的详细信息见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）1、董事”。（2）谢嘉辉）谢嘉辉谢嘉辉，中

216、国籍，拥有香港永久居留权，身份证号 44068119801110*，谢嘉辉先生的详细信息见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）1、董事”。（3）张锦棉）张锦棉张锦棉，中国籍，无境外永久居留权，身份证号 44062319411001*，张锦棉先生的详细信息见本招股说明书“第四节 发行人基本情况”之“十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）1、董事”。2、实际控制人一致行动协议的签订情况、实际控制人一致行动协议的签订情况（1）一致行动协议的相关情况2020 年 5 月 22 日，罗维满、谢嘉辉、张锦棉签订了一致行动协

217、议，该协议自签署之日起生效，有效期至德冠新材上市之日起满三十六个月，该协议主要条款如下：协议有效期内，在各方作为德胜投资、德胜集团、德力控股、德冠集团及德冠新材的直接或间接股东及/或董事（高级管理人员）期间，对涉及德冠新材的重大决策事项行使表决权时，包括但不限于通过德胜投资、德胜集团、德力控股、德冠集团及德冠新材董事会、股东会或股东大会及其行使表决权的形式，将采取事先协商的方式统一表决意见并采取一致行动。就有关德冠新材经营发展的重大事项，对于任何需在董事会、股东会或股东大会审议的议案，在董事会、股东会或股东大会召开前，各方应当就待审议的议案进行充分的沟通协商，直至各方达成一致意见，并各自以自身

218、的名义或授权其广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-87中一方按照形成的一致意见在董事会、股东会或股东大会会议上做出相同的表决意见；在确实难以达成一致意见时，在不损害德冠新材及其股东权益的情况下，各方均同意以罗维满的意见为准。各方承诺，自德冠新材股票上市之日起三十六个月内，任何一方均不得转让或者委托他人管理其持有的德冠新材股份，也不由德冠新材回购该部分股份。（2）一致行动协议之补充协议的相关情况为进一步明确前述事项，罗维满、谢嘉辉、张锦棉于 2020 年 7 月 31 日签署了一致行动协议之补充协议（以下简称“补充协议”），对“重大决策事项的具体范围”、“协议到期后的安排”等补充约定

219、，补充协议自签署之日起生效，有效期至德冠新材上市之日起满三十六个月，一致行动协议终止的，则补充协议同时终止；一致行动协议及补充协议有效期届满前 30 个自然日，如各方未提出终止一致行动协议及补充协议的，则一致行动协议及补充协议的有效期自动延长三年，一致行动协议及补充协议的其他内容，届时可以根据各方友好协商及实际情况，再行签署相关协议进行约定。（三三）持有发行人）持有发行人 5%以上股份主要股东的基本情况以上股份主要股东的基本情况截至本招股说明书签署日，德冠集团直接持有发行人 50,861,831 股股份，占公司总股本的 50.8618%；罗维满直接持有发行人 7,018,736 股股份，占公司

220、总股本的 7.0187%。除德冠集团和罗维满先生外，发行人不存在直接持有发行人 5%以上股份的其他股东。（四）公司控股股东及实际控制人控制的其他企业的基本情况（四）公司控股股东及实际控制人控制的其他企业的基本情况1、控股股东控制的其他企业、控股股东控制的其他企业除德冠新材外，公司控股股东德冠集团控制的其他企业为广东德冠灯饰一厂有限公司，其基本情况如下：公司名称公司名称广东德冠灯饰一厂有限公司成立时间成立时间1999 年 1 月 21 日注册资本注册资本1,800 万元广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-88实收资本实收资本1,800 万元公司住所公司住所佛山市顺德区大良顺峰山工业区

221、主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务房产租赁股东构成及控制情况股东构成及控制情况德冠集团72.64%杨展彪5.64%其他 15 名自然人21.72%财务状况财务状况（未经审计，单位：万元）（未经审计，单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产1,244.311,368.19净资产1,162.731,286.57营业收入155.82332.32净利润86.36182.512、实际控制人控制的其他企业、实际控制人控制的其他企业截至本招股说明书签署日，除了控股股东和本公司外

222、，公司实际控制人控制的其他企业的具体情况如下：（1）佛山市顺德区德胜投资有限公司）佛山市顺德区德胜投资有限公司公司名称公司名称佛山市顺德区德胜投资有限公司成立时间成立时间2006 年 9 月 28 日注册资本注册资本1,072 万元实收资本实收资本1,072 万元公司住所公司住所佛山市顺德区大良街道广珠路南一路 3 号办公大楼第八层之二主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务实业投资及管理股东构成及控制情况股东构成及控制情况谢嘉辉75.00%梁玉婵25.00%财务状况财务状况（未经审计，单位：万元）（未经审计，单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023

223、年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产5,907.535,881.33净资产5,768.395,517.31营业收入-净利润251.08258.99广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-89（2）佛山市顺德区德胜集团有限公司）佛山市顺德区德胜集团有限公司公司名称公司名称佛山市顺德区德胜集团有限公司成立时间成立时间1997 年 4 月 2 日注册资本注册资本6,600 万元实收资本实收资本6,600 万元公司住所公司住所佛山市顺德区大良街道广珠路南一路 3 号办公大楼第八层之一主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务实业投资及

224、管理股东构成及控制情况股东构成及控制情况德胜投资75.00%罗维满11.29%谢嘉辉6.08%苏服和7.63%财务状况财务状况（未经审计，单位：万元）（未经审计，单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产8,023.397,980.13净资产7,983.387,941.74营业收入-净利润437.64430.21（3）佛山市昊明物业管理有限公司）佛山市昊明物业管理有限公司公司名称公司名称佛山市昊明物业管理有限公司成立时间成立时间2018 年 4 月 8 日注册资本注册资本125 万元实收

225、资本实收资本100 万元公司住所公司住所佛山市顺德区容桂容里居委会新发路 18 号首层之一（住所申报）主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务房产租赁股东构成及控制情况股东构成及控制情况罗维满70.00%何燕兰30.00%财务状况财务状况（未经审计，单位：万元）（未经审计，单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产952.50971.84净资产970.63971.34营业收入47.7964.74广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-90净利润-0.71-0.83

226、（4）SMART SUN LIGHTING INDUSTRIALLIMITED（骏阳灯饰实业有骏阳灯饰实业有限公司）限公司）公司名称公司名称SMART SUN LIGHTING INDUSTRIAL LIMITED（骏阳灯饰实业有限公司）成立时间成立时间1999 年 1 月 8 日注册资本注册资本50.00 万港元实收资本实收资本50.00 万港元公司住所公司住所Unit 1308,13/F,Hang Bong Commercial Centre,28 ShanghaiStreet,Yau Ma Tei,Kowloon,HK主要生产经营地主要生产经营地香港主营业务主营业务一般贸易股东构成及控制

227、情况股东构成及控制情况张锦棉33.33%罗维满33.33%谢嘉辉33.33%财务状况财务状况（未经审计，单位：万港元）（未经审计，单位：万港元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产680.99693.46净资产79.8775.46营业收入-0.02净利润4.411.73（5）GARRIC HOLDINGS LIMITED（嘉业集团有限公司）（嘉业集团有限公司）公司名称公司名称GARRIC HOLDINGS LIMITED（嘉业集团有限公司）成立时间成立时间2002 年 5 月 31 日注册资本

228、注册资本9,000 港元实收资本实收资本9,000 港元公司住所公司住所Unit 1308,13/F,Hang Bong Commercial Centre,28 ShanghaiStreet,Yau MaTei,Kowloon,HK主要生产经营地主要生产经营地香港主营业务主营业务一般贸易股东构成及控制情况股东构成及控制情况张锦棉33.33%罗维满33.33%谢嘉辉33.33%财务状况财务状况项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-91（未经审计，单位：万

229、港元）（未经审计，单位：万港元）总资产263.49267.07净资产263.49266.37营业收入-0.06净利润-2.88-5.59（6）广东德力控股集团有限公司）广东德力控股集团有限公司公司名称公司名称广东德力控股集团有限公司成立时间成立时间1995 年 6 月 1 日注册资本注册资本3,000 万元实收资本实收资本3,000 万元公司住所公司住所佛山市顺德区容桂街道容奇大道中 68 号主要生产经营地主要生产经营地佛山市顺德区主营业务主营业务实业投资及管理股东构成及控制情况股东构成及控制情况张锦棉18.58%邓国盛14.87%梁伟文11.77%王韶峰11.77%冯景祥10.66%陈子麟1

230、0.41%其他 14 名自然人21.94%财务状况财务状况（未经审计，单位：万元）（未经审计，单位：万元）项目项目2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度总资产23,563.1224,742.19净资产23,347.4823,643.75营业收入-净利润97.052,750.75（五五）公司控股股东和实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押）公司控股股东和实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形冻结或发生诉讼纠纷等情形截至本招股说明书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有的

231、本公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。六六、特别表决权股份或类似安排特别表决权股份或类似安排发行人设立以来，不存在特别表决权股份或类似安排的情况。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-92七七、协议控制架构协议控制架构发行人设立以来，不存在协议控制架构的情况。八、控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为八、控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违法行为报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违

232、法行为。九九、发行人股本情况、发行人股本情况（一）本次发行前及发行后的股本情况（一）本次发行前及发行后的股本情况本次发行前公司总股本 10,000.00 万股，公司本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过 3,333.36 万股，占发行后总股本比例不低于 25.00%。发行后总股本不超过 13,333.36 万股，本次发行前后发行人的股本情况如下：序号序号股东姓名股东姓名/名称名称本次发行前本次发行前本次发行后本次发行后持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例1德冠集团50,861,83150.86%50,861,83138.15%2罗维满7,01

233、8,7367.02%7,018,7365.26%3谢嘉辉3,294,5003.29%3,294,5002.47%4张锦棉3,250,2103.25%3,250,2102.44%5李德安2,427,8332.43%2,427,8331.82%6黄啟忠1,870,8701.87%1,870,8701.40%7林玉兰1,858,6801.86%1,858,6801.39%8冯星华1,614,9011.61%1,614,9011.21%9杨展彪1,490,2001.49%1,490,2001.12%10罗弘1,396,1021.40%1,396,1021.05%11王韶峰等 54 名自然人24,916

234、,13724.92%24,916,13718.69%12本次公开发行股份-33,333,60025.00%合计100,000,000100.00%133,333,600100.00%（二）本次发行前的前十名股东持股情况（二）本次发行前的前十名股东持股情况本次发行前的前十名股东持股情况如下：序号序号股东姓名股东姓名/名称名称本次发行前本次发行前持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例1德冠集团50,861,83150.86%广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-93序号序号股东姓名股东姓名/名称名称本次发行前本次发行前持股数量（股）持股数量（股）持股比例持股比例2罗维满7,018,

235、7367.02%3谢嘉辉3,294,5003.29%4张锦棉3,250,2103.25%5李德安2,427,8332.43%6黄啟忠1,870,8701.87%7林玉兰1,858,6801.86%8冯星华1,614,9011.61%9杨展彪1,490,2001.49%10罗弘1,396,1021.40%合计合计75,083,86375.08%（三）发行人前十名自然人股东及其在发行人担任的职务（三）发行人前十名自然人股东及其在发行人担任的职务本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人担任职务的情况如下：序号序号股东姓股东姓名名/名称名称本次发行前本次发行前担任职务担任职务持股数量持股数量（股（股）

236、持股持股比例比例1罗维满7,018,7367.02%董事长、总经理2谢嘉辉3,294,5003.29%董事3张锦棉3,250,2103.25%董事4李德安2,427,8332.43%无5黄啟忠1,870,8701.87%无6林玉兰1,858,6801.86%无7冯星华1,614,9011.61%无8杨展彪1,490,2001.49%监事会主席9罗弘1,396,1021.40%设备经理10王韶峰1,346,7771.35%董事、副总经理、董事会秘书合计合计25,568,80925.57%（四）股东中的国有股、外资股持股及其简况（四）股东中的国有股、外资股持股及其简况截至本招股说明书签署日，公司股

237、东中不存在国有股、外资股持股的情形。（五）（五）发行人申报前十二个月发行人申报前十二个月新增股东情况新增股东情况截至本招股说明书签署日，发行人申报前十二个月没有新增股东的情况。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-94（六（六）本次发行前各股东间的关联关系本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系一致行动关系及及关联股东关联股东持股比例持股比例1、实际控制人共同控制公司、实际控制人共同控制公司本次发行前，罗维满、谢嘉辉、张锦棉为公司的实际控制人并签署了一致行动协议。2、与德冠集团有关联的自然人股东情况、与德冠集团有关联的自然人股东情况序号序号股东姓名股东姓名直接持有直接持有发行人的发

238、行人的股权比例股权比例与德冠集团的关联关系与德冠集团的关联关系1罗维满7.02%德冠集团股东、董事长，德胜集团董事2张锦棉3.25%德冠集团股东、董事3王韶峰1.35%德冠集团董事4谢嘉辉3.29%德冠集团股东、董事、总经理，德胜集团董事长、总经理，德胜投资执行董事、总经理5梁伟文1.18%德冠集团财务总监6凌伯纯1.02%其女凌敏为德冠集团、德胜集团董事，德胜集团财务总监、德胜投资财务总监；其女凌静为德冠集团、德胜集团监事7杨展彪1.49%德冠集团监事3、直接和间接持股的自然人股东之间的关联关系、直接和间接持股的自然人股东之间的关联关系序号序号姓名姓名亲属关系亲属关系直接直接持股持股通过德通

239、过德冠集团冠集团间接间接持股持股通过德通过德力控股力控股间接间接持股持股通过德通过德胜集团胜集团间接间接持股持股通过德通过德胜投资胜投资间接间接持股持股合计合计1谢嘉辉梁玉婵系谢嘉辉之母，凌伯纯系谢嘉辉之姨夫，梁玉婵系凌伯纯之妻妹3.29%0.71%-1.72%15.89%21.61%2梁玉婵-5.30%5.30%3凌伯纯1.02%-1.02%4贺秀喜贺秀喜系贺洋之父0.98%-0.98%5贺洋0.27%-0.27%6梁家林梁家林系梁家权之堂兄0.03%-0.03%7梁家权0.03%-0.03%8邓国盛邓国盛系许树芬之子-2.45%-2.45%9许树芬0.71%-0.71%除上述关联关系、一致

240、行动关系外，本公司股东之间不存在其他关联关系、一致行动关系。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-95（七）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺（七）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺详见招股说明书“第十二节 附件”之“五、相关承诺事项”之“（一）股份流通限制及自愿锁定承诺”。十、十、公司董事、监事、高级管理人员及公司董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员核心人员（一）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历（一）公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历1、董事、董事本公司董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 名。截至本招股说明书签

241、署日，董事任职情况如下：序号序号姓名姓名任职任职提名人提名人选聘情况选聘情况任期任期1罗维满董事长、总经理德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月2张锦棉董事德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月3王韶峰董事、副总经理、董事会秘书德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月4谢嘉辉董事德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月5罗轶健董事、副总经理德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月6凌敏董事德冠集团201

242、9 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月7叶远璋独立董事董事会2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月8曹惠娟独立董事董事会2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月9陈鸣才独立董事董事会2019 年年度股东大会2020 年 5 月 至2023 年 12 月注：2023 年 4 月 25 日、2023 年 5 月 20 日，发行人分别召开第四届董事会第十九次会议、2022 年度股东大会，审议通过关于董事会延期换届的议案，鉴于目前公司处于 IPO审核期间，为保持公司董事会工作的连续性和稳定性，同意公司第四届董事会延

243、期至 2023年 12 月 31 日换届，董事会各专门委员会委员和高级管理人员的任期也将相应顺延。公司董事简历如下：罗维满先生，中国籍，拥有香港永久居留权，1957 年生，大专学历，中山大学 EMBA。1982 年 9 月至 1987 年 4 月任顺德市容奇医院外科医生；1987 年 5月至 1993 年 10 月任广东华宝集团公司项目副经理、副厂长；1993 年 11 月至 1994年 11 月任香港东宝国际投资有限公司总经理；1994 年 12 月至 1998 年 10 月任香港东盈实业有限公司执行董事；1999 年 1 月至今历任德冠集团总裁、董事、广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明

244、书1-1-96董事长；现任公司董事长、总经理。目前，罗维满先生兼任中国塑协双向拉伸聚丙烯薄膜专业委员会理事会主任，曾获中国优秀民营科技企业家、广东省优秀中国特色社会主义事业建设者等荣誉称号。张锦棉先生，中国籍，无境外永久居留权，1941 年生，大专学历。1959 年至 1970 年任顺德县公安局干部；1971 年至 1994 年历任顺德柴油机厂车间党支部书记、党委书记，顺德市德力集团公司总经理，一汽顺德汽车厂厂长；1995年至 2008 年任德力控股董事长、总经理；2008 年至今任德力控股董事长、德冠集团副董事长；2005 年起至今任公司董事。现任公司董事。王韶峰先生，中国籍，拥有澳大利亚永

245、久居留权，1962 年生，清华大学本科学历，中山大学 EMBA。1983 年至 1992 年历任地矿部衡阳探矿机械厂车间主任助理、厂办公室副主任、经营科长、主管经营副厂长；1993 年至 1995 年任顺德市德力集团公司总经理助理，1995 年至 2012 年任德力控股董事、副总经理，现任德力控股董事；1996 年 6 月至 1998 年 12 月兼任北亚汽车零件制造有限公司董事总经理；1999 年 1 月至 2011 年 11 月任德冠集团董事、副总裁，2011 年11 月至今任德冠集团董事；2000 年至 2008 年兼任顺德市德冠协力汽车贸易有限公司董事、总经理；2008 年至今任公司董

246、事、副总经理、董事会秘书。现任公司董事、副总经理、董事会秘书。谢嘉辉先生，中国籍，拥有香港永久居留权，1980 年生，本科学历。2008年 10 月至 2017 年 2 月历任公司总经理办公室副主任、总裁助理、采购总监、副总经理；2017 年 3 月至今任德胜集团总经理，2017 年 1 月至今任德胜集团董事长、德胜投资总经理兼执行董事；2017 年 2 月至今任德冠集团董事、总经理。2015 年至今任公司董事。罗轶健先生，中国籍，无境外永久居留权，1976 年生，本科学历。2003 年4 月至 2012 年 3 月历任公司营销本部、营运及市场副总监；2012 年 4 月至 2014年 12

247、月历任公司营运中心总监、覆膜基材营销事业部总经理；2015 年 1 月至今任公司副总经理；2017 年 6 月起任公司董事；佛山市顺德区第十四届、第十五届政协委员。现任公司董事、副总经理。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-97凌敏女士，中国籍，无境外永久居留权，1974 年生，本科学历。1996 年 7月至 2001 年 12 月，历任顺德市会计师事务所审计员、项目经理；2002 年 1 月至 2005 年 1 月任广东公诚会计师事务所审计部门经理；2005 年 2 月 2008 年 1月，任顺德区建成广电器材有限公司财务主管；2008 年 2 月至今任德胜集团财务总监，2009

248、 年 8 月 14 日至今任德胜集团董事；2008 年 3 月至今任德胜投资财务负责人；2008 年 3 月至 2017 年 7 月任德冠集团监事，2017 年 7 月至今任德冠集团董事；2010 年 1 月至 2017 年 6 月任公司监事；2017 年 6 月起任公司董事。现任公司董事。叶远璋先生，中国籍，无境外永久居留权，1964 年生，研究生学历。1980年 3 月至 1988 年 8 月在桂洲羽绒厂任电工；1988 年 9 月至 1993 年 8 月任桂洲城西电器厂及桂洲热水器厂经理；1993 年 9 月至 2003 年 11 月任顺德市万和企业集团公司副总裁、常务副总裁；2003

249、年 12 月至 2022 年 7 月历任广东万和新电气股份有限公司总裁、董事、董事长；2017 年 8 月至今任广东万和集团投资发展有限公司执行董事；2016 年 10 月至今任佛山市顺德区工商业联合会（总商会）主席、党组副书记；兼任广东万和集团有限公司董事、广东德美精细化工集团股份有限公司监事和广东万乾投资发展有限公司董事等职务。2017 年 6 月起任公司独立董事。现任公司独立董事。曹惠娟女士，中国籍，无境外永久居留权，1977 年生，研究生学历。1995年 10 月至 1999 年 9 月任黄冈市审计局审计助理；1999 年 11 月至 2000 年 3 月任顺德市智信会计师事务所审计助

250、理；2000 年 4 月至 2004 年 9 月任顺德区新世纪农业园有限公司财务副总监；2004 年 10 月至 2005 年 8 月任广东长鹿集团财务总监；2005 年 12 月至 2008 年 3 月任广东顺德顺威电器有限公司财务负责人；2008 年 3 月至 2017 年 6 月任广东顺威精密塑料股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书；2017 年 10 月至 2020 年 6 月任珠海宏升股权投资基金有限公司执行董事、总经理；2015 年 12 月起至 2022 年 6 月任广州赛意信息科技股份有限公司独立董事；2020 年 6 月起至 2021 年 9 月任广东宏升投资管理有限公司副

251、总经理，2017 年 6 月起任公司独立董事。2021 年 7 月起任广东雄峰特殊钢有限公司董事长助理。现任公司独立董事。陈鸣才先生，中国籍，无境外永久居留权，1954 年生，研究生学历。1985广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-98年 8 月至 1990 年 11 月任中科院广州化学所助理研究员；1990 年 12 月至 1992年 4 月英国兰卡斯特大学高分子中心访问学者；1993 年任中科院广州化学所副研究员，获国务院政府特殊津贴；1994 年 7 月至 1996 年 7 月任中科院广州化学所所长助理；1996 年 8 月至 1998 年 8 月任中科院广州化学所常务副所长

252、、研究员，1998 年 9 月至 2002 年 11 月任中科院广州化学所所长、书记；2002 年 12 月至 2014 年 12 月任中科院广州化学所省重点实验室主任，2000 年起为博士生导师，2017 年 6 月起任公司独立董事。2020 年 12 月起任合诚技术股份有限公司独立董事；2022 年 9 月起任广东光华科技股份有限公司独立董事。现任公司独立董事。2、监事、监事本公司监事会由 3 名监事组成，设监事会主席 1 名，监事任期三年，可连选连任。职工代表监事由职工代表大会选举产生，其余监事由公司股东提名并经股东大会选举产生。截至本招股说明书签署日，监事任职情况如下：序号序号姓名姓名

253、任职任职提名人提名人选聘情况选聘情况任期任期1杨展彪监事会主席德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月至 2023年 12 月2叶松英监事德冠集团2019 年年度股东大会2020 年 5 月至 2023年 12 月3何正文职工监事职工代表大会职工代表大会2020 年 5 月至 2023年 12 月注：2023 年 4 月 25 日、2023 年 5 月 20 日，发行人分别召开第四届监事会第十八次会议、2022 年度股东大会，审议通过关于监事会延期换届的议案，鉴于目前公司处于 IPO审核期间，为保持公司监事会工作的连续性和稳定性，同意公司第四届监事会延期至 2023年 12 月 3

254、1 日换届。公司监事简历如下：杨展彪先生，中国籍，无境外永久居留权，1963 年生，本科学历。1984 年7 月至 1987 年 7 月在北京国家农业部畜牧司工作；1987 年 7 月至 2004 年 3 月历任顺德市德冠双轴拉伸薄膜有限公司品控部总监、副总经理；2004 年 3 月至 2007年 12 月任广东德冠灯饰一厂有限公司董事长、总经理；2008 年 1 月至今任灯饰一厂董事长；2008 年 1 月至 2014 年 12 月，任德冠集团行政总监；2015 年 1 月至 2017 年 6 月任德冠新材人力资源及行政服务总监，2017 年 7 月至今任德冠集广东德冠薄膜新材料股份有限公司

255、招股说明书1-1-99团监事会主席；2010 年 1 月至 2017 年 6 月任公司监事；2017 年 6 月起任公司监事会主席。现任公司监事会主席。叶松英先生，中国籍，无境外永久居留权，1958 年生，大专学历。1975 年8 月至 1984 年 6 月任桂洲五金铸造厂主办会计；1984 年 7 月至今历任德力控股会计、副科长、财务经理；2017 年 6 月起任公司监事。现任公司监事。何正文先生，中国籍，无境外永久居留权，1970 年生，研究生学历。1991年 7 月至 1998 年 8 月，在乐昌市第三中学任教。2000 年 11 月至 2017 年 12 月，在公司历任总经办主管文员、

256、助理主任、副主任、主任、人力资源及行政服务部高级经理、人力资源部总监、法律事务部总监、总裁助理等职务；2018 年 1 月至今，担任法规部总监、证券事务部总监。现任公司职工监事。3、高级管理人员、高级管理人员公司高级管理人员包括公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书和助理总经理。公司有 8 名高级管理人员，截至本招股说明书签署日，高级管理人员任职情况如下：序号序号姓名姓名任职任职任期任期1罗维满总经理2020 年 5 月至 2023 年 12 月2王韶峰副总经理、董事会秘书2020 年 5 月至 2023 年 12 月3罗轶健副总经理2020 年 5 月至 2023 年 12 月4何文俊副

257、总经理2020 年 5 月至 2023 年 12 月5潘敬洪副总经理2020 年 5 月至 2023 年 12 月6李俊副总经理2020 年 5 月至 2023 年 12 月7杨冰财务总监2020 年 5 月至 2023 年 12 月8黎淑雯助理总经理2020 年 5 月至 2023 年 12 月注：2023 年 4 月 25 日、2023 年 5 月 20 日，发行人分别召开第四届董事会第十九次会议、2022 年度股东大会，审议通过关于董事会延期换届的议案，鉴于目前公司处于 IPO审核期间，为保持公司董事会工作的连续性和稳定性，同意公司第四届董事会延期至 2023年 12 月 31 日换届，

258、董事会各专门委员会委员和高级管理人员的任期也将相应顺延。公司高级管理人员简历如下：罗维满、王韶峰、罗轶健：个人简历详见本节之“十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）1、董事”。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-100何文俊先生，中国籍，无境外永久居留权，1979 年生，本科学历。2002 年起历任公司工艺工程师、制膜五厂助理主任、制膜五厂主任、制膜三厂厂长、生产管理中心生产总监、制造本部副总经理、制造本部常务副总经理、生产技术执行长、制造本部总经理；2017 年 7 月起至今任公司副总经理、企业技术中心主任。潘敬洪先生，中国籍，无境外永久居留权，1976 年生

259、，本科学历。1998 年7 月至 2000 年 2 月任海南振东方集团有限公司技术主管；2000 年 3 月至 2001 年10 月任海南振东方集团有限公司总裁助理兼项目经理；2001 年 11 月至 2003 年5 月任广州市百佳超级市场有限公司新鲜部经理；2003 年 6 月至 2017 年 1 月，历任公司国际市场部客户经理、生产部助理经理、营运部高级经理、新产品拓展部高级经理、采购中心总监、总裁办主任、营销本部常务副总经理、首席运营官及国际市场总经理；2017 年 7 月起至今任公司副总经理。李俊先生，中国籍，无境外永久居留权，1984 年生，硕士学历。2010 年 4月起历任公司销售

260、代表、助理经理、副经理、经理、高级经理、总监助理、国际市场部副总经理、国际市场部总经理、采购部总监、总裁助理；2020 年 1 月起至今任公司副总经理。杨冰女士，中国籍，无境外永久居留权，1970 年生，大专学历。1990 年 9月至 1992 年 9 月在长沙机床厂任会计员；1992 年 10 月至 1998 年 10 月在顺德市彩印纸箱厂任会计师；1998 年 10 月至 1999 年 5 月在广东联合包装有限公司任会计师；1999 年 5 月至 2000 年 6 月在广东福顺投资管理有限公司任会计师；2000 年 6 月至 2008 年 9 月在顺德市德冠协力汽车贸易有限公司，历任财务经

261、理、财务总监；2008 年 10 月至今，历任公司财务部高级经理、财务部常务副总监、财务总监。现任公司财务总监。黎淑雯女士，中国籍，无境外永久居留权，1985 年生，本科学历。2007 年7 月至 2008 年 7 月，在深圳市创维移动有限公司担任市场专员；2008 年 7 月至2010 年 4 月，在深圳市金立通信设备有限公司担任媒介主管；2010 年 4 月至 2011年 2 月，在深圳市天荣投资公司担任市场主管；2011 年 3 月至 2013 年 8 月，在深圳市星河房地产经营有限公司担任营运主任；2013 年 9 月至 2018 年 11 月，历任公司总裁秘书、总裁办副主任、总裁办主

262、任、人力资源部总监、行政服务部广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-101总监；2018 年 12 月起至今任公司助理总经理兼人力资源总监、行政服务总监。4、其他核心人员、其他核心人员其他核心人员简历如下：（1）徐文树徐文树先生，中国籍，无境外永久居留权，1963 年生，华中科技大学硕士研究生学历，正高级工程师。1983 年至 1986 年于湖北恩施市教师进修学校任教师；1986 年至 1989 年于湖北恩施市第一中学任教师；1989 年至 1992 年于华中科技大学学习；1992 年至 1999 年于顺德双轴拉伸薄膜有限公司历任工艺员、产品开发部助理经理、产品开发部副经理、产品开发

263、部高级经理，1999 年至今于公司历任工艺副总工程师、研发中心副总监、研发中心总监、副总工程师、总工程师，现任公司首席研发官、企业技术中心常务副主任。（2）何文俊何文俊先生的个人简历详见本节之“十、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员”之“（一）3、高级管理人员”。（3）邹晓明邹晓明先生，中国籍，无境外永久居留权，1965 年生，江西工业大学（现南昌大学）本科学历。1985 年 6 月至 1992 年 5 月于江西宁冈塑料厂任工艺员、技术科长；1992 年 6 月至 1998 年 12 月任顺德双轴拉伸薄膜有限公司工艺员、车间副主任，1999 年 1 月至今历任公司及德冠包装车间主任、生

264、产部经理、生产部高级经理、工厂厂长、研发中心副主任、研发中心副总监、研发中心总监、质量管理部总监、制造本部副总经理、制造本部工艺总工程师。现任公司工艺总工程师。（4）赵烨赵烨先生，中国籍，无境外永久居留权，1984 年生，中山大学高分子化学与物理专业博士学历，2012 年 12 月至 2015 年 6 月于华南理工大学材料学院从事博士后研究，2015 年 7 月至 2017 年 3 月于深圳市维示泰克技术有限公司任材料工程师，2017 年 4 月至今历任德冠包装企业博士后、涂布技术总监。现任德广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-102冠艺云研发总监。（5）雷炳荣雷炳荣先生，中国籍，

265、无境外永久居留权，1987 年生，暨南大学硕士学历。2015 年 8 月入职公司，历任产品经理、研发工程师、功能母料研发部总监等职务。现任公司功能母料研发部总监。（6）刘军武刘军武先生，中国籍，无境外永久居留权，1961 年生，湖南工业大学大专学历。1982 年 2 月至 1992 年 9 月于湖南株洲塑料厂任技术员、设备副主任；1992年 9 月至 1999 年 1 月任顺德双轴拉伸薄膜厂技术员，1999 年 1 月至 2002 年 6月机电车间副主任；2002 年 6 月至 2004 年 6 月任公司制膜二、五车间主任；2004年 6 月至 2011 年 6 月任公司设备管理部高级经理；2

266、011 年 6 月至 2018 年 7 月任公司设备部副总监、设备一部总监。2018 年 7 月至今，任公司设备总工程师。（7）刘光珍刘光珍先生，中国籍，无境外永久居留权，1970 年生，南方冶金学院本科学历，1996 年 7 月至 1997 年 12 月于江西龙潭水电实业有限公司任企管干事，1998 年 1 月至 2001 年 4 月于广东国丰兴业电脑（顺德）有限公司任电气工程师，2001 年 5 月至今，历任公司电气工程师、副经理、经理、副厂长、高级经理、副总监，现任公司电气副总工程师。（8）冯家耀冯家耀先生，中国籍，无境外永久居留权，1978 年生，广东工业大学本科学历，2001 年 7

267、 月至今，历任公司工程师、分切五车间主任、三厂副厂长、二厂副厂长、设备管理部高级经理、设备二部总监，现任公司设备技术及管理执行长。公司其他核心人员的主要成果及奖项情况如下：序号序号姓名姓名主要成果及奖项主要成果及奖项1徐文树主持和参与多项技术研究项目，曾获得广东省科学技术奖二等奖 1 次，顺德金凤凰奖、佛山市创新创业领军人才、顺德科技标兵等表彰。作为第一发明人获得三次中国专利优秀奖、佛山市专利金奖。曾获佛山市科广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-103序号序号姓名姓名主要成果及奖项主要成果及奖项技进步一等奖 1 次，二等奖 3 次，三等奖 1 次；顺德区科学技术奖励 5次。参与起草

268、国家标准 3 项。2何文俊主管研发和生产技术，主持和参与公司 4 条功能薄膜生产线的引进、调试和优化，实现无胶膜、镭射膜、标签膜等核心产品的量产。凭“节能环保型纸塑无胶复合用聚丙烯薄膜的产业化技术”，获得佛山市科学技术奖。主持 8 条功能母料生产线引进、调试和优化，主导消光母料工艺技术改进，珠光母料专用设备设计和改造。作为主管生产技术副总裁兼企业技术中心主任，带领团队利用双向拉伸薄膜设备，研究聚乙烯特性，研制出聚乙烯薄膜的双向拉伸制备方法及技术。解决了传统吹膜工艺生产的聚乙烯薄膜透明度差、热封强度低、挺度低、低温不耐穿刺等问题。3邹晓明参与公司多个产品的研究与开发，获得广东省科学技术奖二等奖

269、1 次，获得佛山市科学技术奖一等奖 2 次、二等奖 2 次，获得佛山市顺德区科学技术奖一等奖 2 次、二等奖 1 次、三等奖 3 次。被评为 2020-2022 年度中国塑料加工行业先进科技工作者。4赵烨2017 年 4 月进入公司博士后工作站进行博士后课题研究，2019 年出站后入职公司对科技成果进行产业化。其中在国外核心期刊发表论文 4篇，国内发明专利申请三项：一种环保耐指纹防刮涂层及其使用方法、一种水性低哑光防刮涂层及其使用方法、植烯防刮膜及其制备方法。获得顺德区高层次人才认定，评选为 2018 年度杏坛镇科技创新先进个人，2019 年度杏坛镇优秀高层次人才。5雷炳荣筹建功能母料板块业务

270、，实现立项至全面量产，并申请国家发明专利。主持研发珠光母料和透气母料，突破微纳材料分散性瓶颈，实现珠光母料的量产，并申请国家发明专利。6刘军武在德冠新材及其下属子公司任职期间，其参加公司二线设备安装工作，担任公司三四线复产领导小组电气负责人，参加公司五线生产线安装，参加公司六线生产线设备安装工作，担任七线扩能项目常务副总指挥，全面负责公司七线生产线设备安装的设计、选型、进度工作，担任公司一线 BOPP 生产线改造的常务副总指挥，参加八线生产线扩能项目。7刘光珍2001 年入职公司，主要负责配合研发项目进行关键设备技术优化，解决设备疑难问题和技术攻关，提高设备性能适应产品开发需求。其中包括德国生

271、产线上的温控系统优化项目，优化加热管道及控制方法，改善加热效果；边料循环投放装置改造项目，获得国家专利授权，改善粘连边料投放，提高投放畅顺性和投放量，推动了研发项目产业化；推动了第五代无胶膜的量产。日本进口的电晕发生器进行稳定性技术升级，大幅降低故障率，为合成纸产品优级率提升提供了设备技术保障。曾获得杏坛镇科技先进工作者称号。8冯家耀2001 年入职公司，主要负责公司设备节能改造和管理，负责公司各项节能降耗项目开展：变压器基本费用节省项目、加热圈红外节能改造项目、高能效空压机替换项目、工频电机 PPO 节能项目、高能效空压机替换项目、制冷系统节能优化项目。（二二）董事董事、监事监事、高级管理人

272、员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系高级管理人员及其他核心人员相互之间存在的亲属关系情况情况公司董事谢嘉辉为董事凌敏之表弟，董事、副总经理罗轶健为董事长、总经理罗维满之侄子。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-104除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员相互之间不存在亲属关系。（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况（三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员兼职情况如下表：序号序号姓名姓名在发行人在发行人所任职务所任职务兼职单位兼职单位在兼职单位在兼职单位所任职务所任职务兼

273、职单位与发兼职单位与发行人的关系行人的关系1罗维满董事长、总经理德冠集团董事长发行人关联方德胜集团董事发行人关联方佛山市昊明物业管理有限公司执行董事发行人关联方灯饰一厂董事发行人关联方GARRIC HOLDINGS LIMITED（嘉业集团有限公司）董事发行人关联方SMART SUN LIGHTINGINDUSTRIAL LIMITED（骏阳灯饰实业有限公司）董事发行人关联方广东省德耆慈善基金会理事发行人关联方2谢嘉辉董事德冠集团董事、总经理发行人关联方德胜集团董事长、总经理发行人关联方德胜投资执行董事、总经理发行人关联方佛山市顺德区金泰德胜电机有限公司副董事长发行人关联方灯饰一厂董事发行人关

274、联方GARRIC HOLDINGS LIMITED（嘉业集团有限公司）董事发行人关联方SMART SUN LIGHTINGINDUSTRIAL LIMITED（骏阳灯饰实业有限公司）董事发行人关联方3张锦棉董事德冠集团副董事长发行人关联方德力控股董事长发行人关联方佛山市力雄机电有限公司副董事长发行人关联方广东金圆新材料科技有限公司副董事长发行人关联方灯饰一厂董事发行人关联方GARRIC HOLDINGS LIMITED（嘉业集团有限公司）董事发行人关联方SMART SUN LIGHTINGINDUSTRIAL LIMITED（骏阳灯饰实业有限公司）董事发行人关联方广东德冠薄膜新材料股份有限公司

275、招股说明书1-1-105序号序号姓名姓名在发行人在发行人所任职务所任职务兼职单位兼职单位在兼职单位在兼职单位所任职务所任职务兼职单位与发兼职单位与发行人的关系行人的关系4王韶峰董事、副总经理、董事会秘书德冠集团董事发行人关联方佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人发行人关联方广东顺德家平台品牌管理有限公司董事发行人关联方德力控股董事发行人关联方灯饰一厂董事发行人关联方广东顺德德力信息科技有限公司执行董事发行人关联方佛山市达肯包装机械有限公司监事无关联关系佛山市百百购信息科技有限公司监事无关联关系莱特文化用品（佛山）有限公司执行董事发行人关联方5凌敏董事德冠集团董事发行人关联方德胜

276、集团董事、财务总监发行人关联方德胜投资财务总监发行人关联方灯饰一厂监事发行人关联方6叶远璋独立董事广东万乾投资发展有限公司董事发行人关联方广东万和集团投资发展有限公司执行董事发行人关联方广东德美精细化工集团股份有限公司监事无关联关系7曹惠娟独立董事深圳兆惠企业管理有限公司执行董事、总经理发行人关联方广东雄峰特殊钢有限公司董事长助理无关联关系8陈鸣才独立董事合诚技术股份有限公司独立董事无关联关系广东光华科技股份有限公司独立董事无关联关系9杨展彪监事会主席德冠集团监事发行人关联方灯饰一厂董事长发行人关联方10叶松英监事德冠集团监事发行人关联方德力控股财务经理发行人关联方鹤山市德朗金属制品有限公司监

277、事无关联关系（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚（四）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年涉及行政处罚、监督管理措施监督管理措施、纪律处分或自律监管措施纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查被司法机关立案侦查、被中国证监会被中国证监会立案调查情况立案调查情况董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年不存在受到行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-106立案调查的情形。（五（五）董事董事、监事监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的对投资者高级管理人员及其

278、他核心人员与发行人签订的对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况作出价值判断和投资决策有重大影响的协议及其履行情况截至本招股说明书签署日，在公司任职的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员与公司签署了劳动合同，且高级管理人员和其他核心人员均与公司签订了保密协议，对于技术保密、竞业限制等进行了约定。截至本招股说明书签署日，前述协议不存在未予履行的情况。（六（六）董事董事、监事监事、高级管理人员高级管理人员及其他核心人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况有发行人股份的情况截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员

279、及其近亲属直接和间接持股情况如下：序号序号姓名姓名职务职务/亲属关系亲属关系直接直接持股持股通过德通过德冠集团冠集团间接间接持股持股通过德通过德力控股力控股间接间接持股持股通过德通过德胜集团胜集团间接间接持股持股通过德通过德胜投资胜投资间接间接持股持股合计合计1罗维满董事长、总经理7.02%3.77%-3.19%-13.98%2谢嘉辉董事3.29%0.71%-1.72%15.89%21.61%3张锦棉董事3.25%1.63%3.07%-7.94%4王韶峰董事、副总经理、董事会秘书1.35%-1.94%-3.29%5杨展彪监事会主席1.49%-1.49%6徐文树其他核心人员1.31%-1.31%

280、7邹晓明其他核心人员0.54%-0.54%8刘军武其他核心人员0.41%-0.41%9梁玉婵董事谢嘉辉之母-5.30%5.30%10凌伯纯董事谢嘉辉之姨夫1.02%-1.02%截至本招股说明书签署日，本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属所持本公司股权不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情形。（七）（七）董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其他核心人员的变动情况的变动情况职务职务变动时间变动时间变动前变动前变动后变动后变动原因变动原因广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-107职务职务变动时间变动时间变动前变动前变动后变动后变动原因变动原因董事

281、2020 年 5 月 20 日非独立董事：罗维满、谢嘉辉、张锦棉、王韶峰、罗轶健、凌敏；独立董事：叶远璋、曹惠娟、陈鸣才非独立董事：罗维满、谢嘉辉、张锦棉、王韶峰、罗轶健、凌敏；独立董事：叶远璋、曹惠娟、陈鸣才董事会换届，人员无变动监事2020 年 5 月 20 日股东代表监事：杨展彪、叶松英；职工代表监事：何颜芬股东代表监事：杨展彪、叶松英；职工代表监事：何正文监事会换届高级管理人员2020 年 5 月 20 日罗维满、王韶峰、罗轶健、何文俊、潘敬洪、李俊、杨冰罗维满、王韶峰、罗轶健、何文俊、潘敬洪、李俊、杨冰、黎淑雯根据实际业务需要及公司治理情况新聘助理总经理黎淑雯最近三年发行人董事会成员

282、及其他核心人员未发生变化；除职工监事因任期届满正常换届外，近三年发行人其他监事会成员未发生变化；除发行人根据实际业务需要及公司治理情况新聘助理总经理黎淑雯外，近三年发行人其他高级管理人员未发生变化。上述人员变动不会对公司的日常经营构成重大影响。（八）（八）董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及其他核心及其他核心人员对外投资情况人员对外投资情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况如下：姓名姓名职务职务对外投资对象对外投资对象注册资本注册资本（万元）（万元）出资出资比例比例罗维满董事长、总经理德胜集团6,600.0011.29%德冠集团3,00

283、0.007.42%嘉业集团有限公司9,000 港元33.33%骏阳灯饰实业有限公司50 万港元33.33%佛山市昊明物业管理有限公司125.0070.00%佛山市淘力科技投资有限公司20.0021.00%佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.0021.00%张锦棉董事德冠集团3,000.003.20%德力控股3,000.0018.58%佛山市力雄机电有限公司600.0022.50%灯饰一厂1,800.002.21%广东顺德农村商业银行股份有限公司508,200.42小于0.1%嘉业集团有限公司9,000 港元33.33%骏阳灯饰实业有限公司50 万港元33.33%广东德冠薄膜新材料股份有

284、限公司招股说明书1-1-108姓名姓名职务职务对外投资对象对外投资对象注册资本注册资本（万元）（万元）出资出资比例比例王韶峰董事、副总经理、董事会秘书德力控股3,000.0011.77%佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.0015.00%灯饰一厂1,800.001.18%新余市伊理大投资管理有限公司440.006.76%广东新明峰包装科技有限公司1,033.403.74%佛山市百百购信息科技有限公司1,000.002.00%速瑞达自行车零件（佛山）有限公司142.505.22%赛特莱特实业投资（亚洲）有限公司1 万港元32.50%谢嘉辉董事德胜集团6,600.006.08%德胜投资1,

285、072.0075.00%佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.008.00%德冠集团3,000.001.39%嘉业集团有限公司9,000 港元33.33%骏阳灯饰实业有限公司50 万港元33.33%珠海利河伯数和叁号创业投资合伙企业（有限合伙）10,900.000.92%广东顺德农村商业银行股份有限公司508,200.42小于0.1%佛山市望众云链科技有限公司380.002.63%叶远璋独立董事广东万乾投资发展有限公司10,000.0015.00%广东万和新电气股份有限公司74,360.004.17%广东德美精细化工集团股份有限公司48,212.550.24%广东用心投资发展有限公司5,

286、000.0010.00%曹惠娟独立董事新余顺耀投资有限公司200.008.00%深圳市晶讯技术股份有限公司5,400.000.73%深圳兆惠企业管理有限公司2,000.0099.00%广东雄峰特殊钢股份有限公司6,935.004.90%广东顺德三合工业自动化设备股份有限公司6,354.008.73%陈鸣才独立董事中科院广州化学有限公司2,009.841.10%中科院广州化灌工程有限公司2,000.000.33%杨展彪监事会主席灯饰一厂1,800.005.64%佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.008.00%罗轶健董事、副总经理佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.008.00%

287、广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-109姓名姓名职务职务对外投资对象对外投资对象注册资本注册资本（万元）（万元）出资出资比例比例叶松英监事广东德力控股集团有限公司3,000.002.35%何文俊副总经理佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.008.00%潘敬洪副总经理佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.008.00%碧沃丰生物科技（广东）股份有限公司5,319.520.34%广东顺德农村商业银行股份有限公司508,200.42小于0.1%杨冰财务总监佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50.008.00%徐文树其他核心人员佛山市德冠投资管理合伙企业（有限合伙）50

288、.008.00%公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员上述对外投资与公司不存在利益冲突。（九九）董事、监事、高级管理人员与）董事、监事、高级管理人员与其他核心人员其他核心人员收入情况收入情况1、薪酬组成、薪酬组成、确定依据确定依据及履行的程序及履行的程序经股东大会审议通过，公司董事自任职之日起在公司领取董事津贴（独立董事领取独立董事津贴）；公司监事自任职之日起在公司领取监事津贴。此外，在公司担任具体经营职务的董事、监事、高级管理人员、其他核心人员按照公司与上述人员签订的劳动合同中有关劳动报酬条款及个人绩效等情况领取相应的任职报酬（主要包括基本薪酬和绩效奖金）。董事、监事、高级管理人员、其他

289、核心人员的薪酬均按照公司治理制度履行了相应的程序。2、薪酬总额占各期发行人利润总额的比重薪酬总额占各期发行人利润总额的比重报告期各期，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额及其占公司利润总额的比例如下：单位：万元项目项目2023 年年 1-6 月月2022 年度年度2021 年度年度2020 年度年度薪酬总额309.051,621.401,954.43954.89利润总额7,485.7618,461.4321,696.1310,173.04占比4.13%8.78%9.01%9.39%2023 年 1-6 月，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员从发行人及其关联企业领取薪

290、酬的情况如下表：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-110序号序号姓名姓名职务职务本公司税本公司税前薪酬前薪酬（万元）（万元）关联公司关联公司名称名称关联公司关联公司任职任职关联公司关联公司税前收入税前收入（万元）（万元）合计合计（万元）（万元）1罗维满董事长、总经理33.18丝路视觉科技股份有限公司独立董事1.8039.15广东东鹏控股股份有限公司独立董事4.172谢嘉辉董事3.18德冠集团董事、总经理16.2027.48德胜集团董事长、总经理7.20灯饰一厂董事0.903张锦棉董事3.18德力控股董事长12.3815.564王韶峰董事、副总经理、董事会秘书27.18-27.18

291、5罗轶健董事、副总经理22.01-22.016凌敏董事3.18灯饰一厂监事0.4814.12德冠集团董事1.20德胜集团董事、财务总监9.267叶远璋独立董事3.18广东万和新电气股份有限公司董事长-3.188曹惠娟独立董事3.18-3.189陈鸣才独立董事3.18-3.1810杨展彪监事会主席13.92灯饰一厂董事长0.9015.42德冠集团监事0.6011叶松英监事1.20德力控股财务经理8.769.9612何正文职工监事9.11-9.1113李俊副总经理18.70-18.7014何文俊副总经理22.10-22.1015潘敬洪副总经理22.20-22.2016黎淑雯助理总经理18.25-1

292、8.2517杨冰财务总监17.92-17.9218徐文树首席研发官18.42-18.4219邹晓明工艺总工程师13.57-13.5720刘军武设备总工程师11.47-11.4721赵烨其他核心人员8.89-8.89广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-111序号序号姓名姓名职务职务本公司税本公司税前薪酬前薪酬（万元）（万元）关联公司关联公司名称名称关联公司关联公司任职任职关联公司关联公司税前收入税前收入（万元）（万元）合计合计（万元）（万元）22雷炳荣其他核心人员8.25-8.2523刘光珍其他核心人员7.99-7.9924冯家耀其他核心人员7.92-7.9225徐志明其他核心人员7

293、.69-7.69合计合计309.05-63.85372.90注：叶远璋 2022 年 7 月已不再担任广东万和新电气股份有限公司董事长；罗维满 2023年 2 月已不再担任丝路视觉科技股份有限公司独立董事,2023 年 5 月不再担任广东东鹏控股股份有限公司独立董事。在公司担任具体经营职务的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员，公司除依法为其缴纳社会保险和住房公积金以外，不存在其他特殊的福利待遇和退休金计划。（十十）发行人已制定或实施的股权激励及相关安排）发行人已制定或实施的股权激励及相关安排截至本招股说明书签署日，本公司不存在正在执行的股权激励及相关安排。十一十一、发行人员工及其社会保障情

294、况、发行人员工及其社会保障情况（一）员工人数和构成（一）员工人数和构成2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日和 2023 年 6月 30 日，本公司在职员工分别为 670 人、680 人、666 人和 749 人。（二）员工结构分布（二）员工结构分布截至 2023 年 6 月 30 日，公司员工总人数为 749 人，员工具体构成情况如下：1、员工专业结构、员工专业结构专业结构专业结构2023 年年 6 月月 30 日日人数人数（人）（人）比例比例管理人员314.14%技术人员16622.16%生产人员和其他人员53070.76%营销

295、人员222.94%合计合计749100.00%注：除上述人员外，截至 2023 年 6 月 30 日，公司子公司德冠香港在香港聘任 2 名员工，下广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-112同。2、员工受教育程度、员工受教育程度学历学历人数（人）人数（人）比例比例硕士及以上212.80%本科11815.75%大专14118.83%高中及以下46962.62%合计合计749100.0%3、员工年龄分布、员工年龄分布年龄年龄人数（人）人数（人）比例比例30 岁及以下20927.90%30-40 岁27636.85%40-50 岁13918.56%50 岁以上12516.69%合计合计74

296、9100.0%（三）发行人社会保险及住房公积金缴纳情况（三）发行人社会保险及住房公积金缴纳情况报告期内，公司实行劳动合同制，与在册员工签订了劳动合同，员工的聘用和解聘均依据中华人民共和国劳动法中华人民共和国劳动合同法等法律法规的规定执行。公司按照国家及广东省相关规定，为员工缴纳基本养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险、工伤保险和住房公积金。1、社会保险的缴纳情况、社会保险的缴纳情况报告期各期末，公司及其子公司社会保险缴纳情况如下：单位：人类项类项2023 年年 6 月月30 日日2022 年年12 月月 31 日日2021 年年12 月月 31 日日2020 年年12 月月 31 日日在册员

297、工总数（A）749666680670社会保险缴纳人数（B）704634643644未缴纳社保人数（C）45323726社会保险未缴事由（C=A-B）退休返聘员工数37323524本月新入职员工数8-21自行申报缴纳员工数-1广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-113注：以上统计未包含公司子公司德冠香港在香港聘任的员工，下同。2、住房公积金的缴纳情况、住房公积金的缴纳情况报告期各期末，公司及其子公司住房公积金缴纳情况如下：单位：人类项类项2023 年年 6 月月30 日日2022 年年12 月月 31 日日2021 年年12 月月 31 日日2020 年年12 月月 31 日日在册员

298、工总数（A）749666680670已缴纳住房公积金人数（B）704634648641未缴纳住房公积金人数（C）45323229住房公积金未缴事由（C=A-B）退休返聘员工数37322922本月新入职员工数8-24其他自行申报-1实习生-1内退员工-113、社会保险和住房公积金缴纳合法合规性情况、社会保险和住房公积金缴纳合法合规性情况（1）社会保险和住房公积金缴纳合法合规证明开具情况2021 年 12 月、2022 年 3 月、2022 年 7 月、2023 年 1 月、2023 年 7 月，佛山市顺德区民政和人力资源社会保障局出具证明，发行人及其子公司在报告期内不存在因违反劳动保障法律法规被

299、该局行政处罚的记录。2022 年 3 月、2022 年7 月、2023 年 1 月、2023 年 8 月，国家税务总局佛山市顺德区税务局出具证明，发行人及其子公司在报告期内不存在欠缴社保费记录，不存在征收处罚记录。2022 年 3 月、2022 年 7 月、2023 年 1 月、2023 年 9 月，佛山市住房公积金管理中心出具证明，发行人及其子公司在报告期内住房公积金存缴正常，不存在住房公积金缴纳的违法违规的情况。（2）控股股东、实际控制人关于社会保险、住房公积金缴纳情况的承诺发行人控股股东德冠集团及实际控制人罗维满、谢嘉辉、张锦棉均已出具承诺：“如发行人及其控股子公司被相关政府主管部门要求

300、为员工补缴社会保险或住房公积金，或者发行人及其控股子公司因社会保险或住房公积金而被罚款或遭受任何经济损失的，本公司/本人将以自有资金、自有资产无条件承担发行人及其控股子公司应补缴的社会保险和住房公积金，并承担发行人及其控股子公司因广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-114此导致的任何罚款或其他经济损失，以确保发行人及其控股子公司不会因此遭受损失。”广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-115第第五五节节 业务与技术业务与技术一、发行人的主营业务、主要产品一、发行人的主营业务、主要产品情况情况（一）主营业务（一）主营业务、主要产品、主要产品1、主营业务、主营业务公司主要从事

301、功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP 薄膜、BOPE 薄膜、功能母料。公司是目前国内功能性 BOPP 薄膜产品种类丰富、技术领先的新材料制造企业。功能薄膜是商品包装的重要基础材料，赋予商品包装防水防潮、抗撕裂、耐腐蚀、防污染、防伪、标识等性能，延长商品包装寿命，增强商品外观美感，提高商品档次。公司产品最终应用广泛，主要包括白酒、乳制品、化妆品等产品包装盒，书籍、杂志等印刷品封面装饰保护，日化用品、食品、饮料、药瓶等商品标签和防伪标识，电子产品标签及外包装，以及电子制程耗材、家居装饰材料等领域。公司目前是国内外知名企业艾利丹尼森、芬欧蓝泰、丝艾、福莱新材、紫江企业的供应

302、商。功能母料是生产功能性 BOPP 薄膜关键的原材料之一，可改变薄膜的光学特性和力学性能。公司的功能母料以优异的加工适应性能和稳定的产品品质，在国风新材等企业中得到广泛使用。公司以“功能化、高端化、环保化”为创新发展方向，为客户提供高性能、环保低碳的新材料。截至 2023 年 6 月 30 日，公司已获得境内发明专利 34 件，实用新型专利 23 件，境外专利 6 件，其中发明专利“一种纸塑无胶复合用双向拉伸聚丙烯薄膜及其制备方法”于 2010 年荣获“中国专利优秀奖（金奖提名）”，“一种纸塑无胶复合用在线淋复双向拉伸聚丙烯薄膜”于 2019 年荣获“中国专利优秀奖”，“含表面粗化热复合树脂层

303、的聚丙烯薄膜及其制备方法和应用”于2022 年荣获“中国专利优秀奖”。公司的“节能环保无胶复合用聚丙烯薄膜的产业化技术项目”荣获中国塑料加工行业“十三五”“优秀科技成果”奖项，无胶膜产品获得中国环境标志（II 型）产品认证。公司的“双向拉伸聚乙烯薄膜产业化技术项目”荣获广东省循环经济科学技术奖。公司的“薄膜层间粗化制造技广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-116术研究与开发”获得 2020-2022 年度中国塑料加工行业优秀科技成果奖。公司参与制定 3 项国家标准以及 1 项行业标准。公司为高新技术企业、国家知识产权示范企业、广东省专精特新企业、中国塑料加工工业协会副理事长单位、中

304、国塑协双向拉伸聚丙烯薄膜专委会主任单位、中国塑料行业绿色供应链优秀单位、中国塑料加工行业科技创新型优秀会员单位。公司拥有“国家博士后科研工作站”、“中国轻工业功能性薄膜材料工程技术研究中心”、“广东省功能性聚丙烯薄膜工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”等科研创新机构。公司拥有的“德冠”商标荣获中国驰名商标。2、主要产品主要产品公司的主要产品为功能薄膜、功能母料。功能薄膜主要包括无胶膜、消光膜、标签膜、镭射膜等；功能母料主要包括消光母料、珠光母料、增挺母料等。（1）功能薄膜功能薄膜公司功能薄膜是以聚烯烃树脂作为主要材料，加入不同类型的添加剂，通过多层共挤出双向拉伸制得的具有特定功能的薄膜。

305、特定功能包括抗静电、抗粘连、遮光、高清晰、高强度、防刮擦、热粘合等，可满足下游客户对包装材料的各类加工需求，包括纸塑复合、烫金压纹、柔版印刷、精细背胶、精密涂布等。公司功能薄膜均为卷装形态，示例如下：公司功能薄膜产品具体介绍如下：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-117产品产品产品结构示意图产品结构示意图功能特性功能特性主要应用领域主要应用领域应用示例应用示例无胶膜无胶膜1、用于印刷品表面保护，避免印刷信息在运输和储存过程受损，延长了纸质包装物的使用寿命；2、赋予印刷品防潮防水、耐腐蚀、耐弯折、防污染、提高强度、抗撕裂等性能。提升印刷品表面光泽度、增强美观度；3、无需胶水直接与纸

306、张复合，减少下游工序，具有明显的节能减碳效应。白酒、牛奶、化妆品、药品、服饰鞋帽、电子产品等消费品的纸质外包装；教材图书、画册杂志等出版物封面。标签膜（合成纸）标签膜（合成纸）1、白色珍珠光泽外观，具有良好遮光性能，凸显印刷油墨的原色，使印刷色彩不失真；2、良好的物理尺寸和厚度稳定性、高表面附着力，减少印刷的错位和丢失，提升印刷信息的精准度和准确性；3、高强度的机械性能，支持自动化高速印刷、贴标。日化用品、电子产品、休闲食品、化妆品、保健品、矿泉水、碳酸饮料等白色标签。标签膜（高清标签膜）标签膜（高清标签膜）1、高清透明外观，具有高清晰度、高透明度、极少瑕疵点的特点，令标签有高清图文，贴在透明

307、的瓶体上，具有一体化的美观效果；2、良好的尺寸稳定性、表面附着力强，令油墨、涂层牢固附着，避免印刷油墨脱落、图像缺陷等问题，使商品标签上信息准确展示。饮用水、日化用品、食品、家电等消费品透明标签。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-118产品产品产品结构示意图产品结构示意图功能特性功能特性主要应用领域主要应用领域应用示例应用示例消光膜消光膜1、具有其特殊的哑光表面结构，与印刷品复合后呈现柔和不反光、类似于磨砂玻璃的表面效果，使印刷图案更逼真、有立体感和良好的手感，提升商品档次；2、阻隔水蒸气、不易撕裂、防刮的效果，延长印刷品的使用寿命；3、良好的抗静电性能，哑光表面效果完整地转移至

308、布匹、皮革等材质上，赋予了纺织物、家具等高档奢华的外观效果。电子产品纸类外包装、各种金银卡纸印刷件、大型户外广告印刷纸等消费领域；预涂膜在线淋涂基材、精密涂布基材等工业加工领域；纺织物、家具表面效果转移等工业耗材领域。镭射膜镭射膜具有模压层的结构，通过加热模压出全息条纹，在薄膜上形成有三维立体感、彩虹状的全息图像，使纸盒、标签表面具有绚丽色彩和丰富变化的纹路，提高商品档次和增加防伪效果。香烟、酒类、药品、牙膏等消费品防伪包装和标签领域。功能涂布功能涂布通过在功能薄膜上进行水性环保涂布加工，赋予功能薄膜具有防刮、绒面触感等性能。手机、平板电脑、智能穿戴设备等消费电子产品外包装。广东德冠薄膜新材料

309、股份有限公司招股说明书1-1-119除上述功能薄膜外，公司部分其他功能薄膜及其应用场景如下：其他其他功能功能薄膜薄膜BOPE 薄膜薄膜模内标签模内标签电子转移膜电子转移膜智慧装饰膜智慧装饰膜应用场景应用场景说明说明洗液袋、宠物粮食袋、鲜花、生鲜冷冻食品、蔬果包装，防水材料阻隔袋等。汽车机油罐、食品等防伪模内标签。手机、平板电脑、智能穿戴设备等制造过程的耗材。家居护墙板、柜体表面、木桌面等环保家居装饰材料。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-120（2）功能母料功能母料功能母料指功能性 BOPP 薄膜生产时添加的高分子材料助剂，是薄膜产生特定性能的关键材料。功能母料可改变薄膜的光学性

310、能，使功能薄膜具有哑光、珍珠光泽、高清晰透明等外观；改善力学性能，增强功能薄膜的刚性、拉伸强度和抗冲击性能。发行人代表性功能母料产品介绍如下：产品名称产品名称消光母料消光母料增挺母料增挺母料珠光母料珠光母料简介生产消光膜的关键添加剂。使得消光膜表面形成凸凹不平的微观结构，对光产生漫反射效果，使薄膜具有磨砂玻璃状外观。生产高清标签膜的关键添加剂。增挺母料可提升薄膜的挺度和刚性，改善薄膜的透明度。生产标签膜（合成纸）的关键添加剂。珠光母料使得标签膜（合成纸）产生中空的微观空穴结构，对光产生折射反应，令标签膜（合成纸）呈现出细腻的珍珠光泽。产品形态图示3、公司主营业务的构成公司主营业务的构成报告期内

311、，公司主营业务收入构成按照一级产品分类情况如下：单位：万元产品产品分类分类2023 年年 1-6 月月2022 年度年度2021 年度年度2020 年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比金额金额占比占比功能薄膜47,774.8291.79%113,301.2090.28%115,990.8690.54%88,423.7889.00%功能母料3,945.487.58%11,231.808.95%11,162.608.71%7,933.297.98%其他薄膜325.190.62%970.820.77%953.950.74%2,998.513.02%合计合计52,045.49100

312、.00%125,503.82100.00%128,107.42100.00%99,355.58100.00%注：其他薄膜为等外品及外购薄膜，等外品为个别性能指标虽达不到相关控制标准但仍可以正常使用的产品；外购薄膜主要为外购消光膜。报告期内，公司主营业务收入主要来源于功能薄膜及功能母料。（二二）主要经营模式）主要经营模式1、采购模式、采购模式公司建立了完善的采购管理制度，对采购管理与执行作业进行详细与明确的广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-121规范。公司的采购管理制度明确了在选择供应商以及与供应商合作过程中，重点关注供应商的商业资质、生产能力、产品质量、信用状况等情况，并设有采购

313、管理委员会，结合系统的信用管理及内控管理体系，通过权重管理和比价管理相结合的方式，实现采购成本以及采购风险的管控。公司设有专业采购部门开展采购工作。公司产品的主要原材料为聚丙烯、添加剂等，主要原材料为化工产品，其生产主要集中在中石油、中石化以及部分民营、外资等大中型石油化工生产厂商。公司实行集中采购的模式，根据年度预算、季度和月度计划进行统筹安排，通过密切关注原油及原材料市场动态，对原材料价格进行动态的跟踪评估。集中采购有助于公司根据需求以及市场行情进行采购节奏的准确控制，保证原材料的质量，降低采购成本，可以与供应商建立稳固的长期合作关系。发行人采购流程如下：2、营运与生产模式、营运与生产模式

314、公司主要采取以销定产的生产模式。发行人根据年度策略会（预算会）制定的经营目标，制定全年的产品结构以及原材料采购计划和产品生产计划，对当年生产的品种、产量、规格做出合理预估。公司每月都会组织销售、采购、生产及财务等相关部门，围绕年度预算目标分解月度目标，根据客户需求和研发的进度，广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-122结合库存、市场情况分析制定、调整当月的产品结构、产品售价、采购成本控制及利润等经营目标。公司根据上述产品结构编制当月的生产计划，充分发挥公司具备多条不同规格生产线的特点，主要产品实现专线专产，生产目标根据具体订单的交付要求合理分解到各条生产线，从而提高生产效率、降低成

315、本。生产部门按照规范的生产流程组织批量连续生产，并根据质量控制部门对产品的检测结果，对产品进行分切、标识后进入成品库。3、销售模式、销售模式公司的销售模式分为直接销售和贸易商销售。直销模式为公司与下游客户直接签订购销合同实现销售的业务模式，公司下游客户包括印刷、包装、涂布、贴标、模压、制袋等行业企业。贸易商模式为公司与贸易商签订购销合同实现买断式销售，再由贸易商销售给终端客户的业务模式；贸易商模式下，大部分客户具有简单分切加工能力，少部分客户为纯贸易商；公司对贸易商不进行销售管理。在购销合同中，公司与客户通常会约定产品名称、规格、商标、单价、数量、金额、交货时间、质量要求等条款。直销模式、贸易

316、商模式分别对应生产型客户、贸易型客户。4、采用目前采用目前经营经营模式的原因、影响模式的原因、影响经营经营模式的模式的关键关键因素、因素、经营经营模式和影响模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势公司目前经营模式是基于公司所处行业的市场特点、竞争格局、公司战略、产品成熟度等情况而确定的，经营模式和影响经营模式的关键因素在报告期内未发生重大变化，预计未来公司的经营模式不会发生重大变化。（三三）成立以来成立以来主营业务、主要产品、主要经营模式主营业务、主要产品、主要经营模式演变演变情况情况公司自 1999 年成立以来，一直从事功能性 BOPP 薄膜的研

317、发、生产和销售，凭借自身多年积累的产业经验，建立了完善的生产体系，不断丰富产品种类，积累了长期、稳定的优质客户群体，为公司可持续发展奠定了稳固基础。公司高度重视技术创新，紧紧围绕主营业务不断进行产品升级换代和持续拓展产品应用领域。报告期内，公司主营业务、主要产品、主要经营模式没有发生重大变化。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-123（四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况（四）主要业务经营情况和核心技术产业化情况报告期内，公司主要业务经营情况良好，现金流情况较为良好。报告期各期，公司营业收入分别为 102,094.01 万元、131,438.02 万元、128,870.82 万

318、元和53,899.88 万元，公司净利润分别为 9,019.43 万元、19,129.59 万元、16,390.95 万元和 6,645.67 万元，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 6,891.30 万元、23,252.44 万元、22,658.12 万元和 6,893.52 万元。公司一直致力于功能薄膜、功能母料的研发、生产及销售，通过自主创新、IPD 集成产品开发，形成了热熔胶技术、空穴化技术、双向拉伸聚乙烯技术、功能母料技术等核心技术。公司核心技术实现了产业化，具体情况详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“六、发行人技术及研发情况”相关内容。（五）主要产品的工艺流程（五）主要产

319、品的工艺流程1、功能薄膜工艺流程图、功能薄膜工艺流程图公司各类功能薄膜产品生产流程基本相同，主要在产品的结构、配方、原料设计、工艺参数、设备优化等方面存在差异。公司 BOPP 薄膜生产工艺流程如下：广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-124公司功能薄膜生产线由配料系统、挤出系统、纵拉系统、横拉系统和收卷系统组成，总长度约 130 米，膜卷最大宽幅为 8.7 米。具体示意图如下：发行人采用平膜法分步拉伸工艺，具有设备稳定、生产效率高的优势。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-125发行人采用的生产工艺模式为“平膜法共挤出分步（先纵向后横向）双向拉伸薄膜工艺”，是将高分子聚

320、合物的熔体首先通过狭长机头制成片材或厚膜，然后在专用拉伸机内，在一定的温度和设定的速度下，分步在纵、横两向上先后进行拉伸的工艺。发行人采用的平膜法分步拉伸工艺对于满足客户需求的功能薄膜开发存在诸多优势，包括：（1）设备上，纵向拉伸单元与横向拉伸单元各司其职，设备控制相对专一、简单；（2）工艺上，发行人可以根据客户需求灵活选择纵向不拉伸或少拉伸，从而实现产品特定性能，满足市场及客户需求。由于兼具设备性能稳定及生产效率高、产品应用范围广的特性，平膜法已成为世界 BOPP 薄膜生产的主流工艺。2、功能母料工艺流程图、功能母料工艺流程图3、结合核心流程图关键节点说明核心技术的具体使用情况和效果、结合核

321、心流程图关键节点说明核心技术的具体使用情况和效果公司核心技术主要包括热熔胶技术、空穴化技术、双向拉伸聚乙烯技术、功能母料技术等。通过核心技术应用，公司主要产品功能薄膜、功能母料具有行业广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-126竞争力。公司核心技术在生产流程中主要体现在配方设计、工艺技术及设备改进技术上。配方设计为公司针对专用树脂的搭配、共混和改性开发等设计出原创性配方，科学地设定工艺参数，通过共挤出流变控制、结晶控制、拉伸相分离等关键工艺技术，结合设备改进稳定控制，实现薄膜的特定功能。工艺技术为公司根据自主配方设计中不同材料的物理及化学性质，设计出不同的工艺参数，精准控制生产线各区

322、间温度、张力，以保证产品质量稳定性。设备改造为公司对设备关键部件进行了改造，根据配方和工艺参数，改进了设备的稳定性与适应性。以无胶膜为例，公司采用一步法共挤出双向拉伸工艺将热熔胶集成在 BOPP 薄膜中，使薄膜自带热粘合性能，可实现无溶剂纸塑复合效果。发行人核心技术已在主要产品的生产工艺中形成了较为成熟、稳定的应用。（六）报告期各期具有代表性的业务指标（六）报告期各期具有代表性的业务指标报告期内，发行人具有代表性的业务指标及变动情况如下：单位：万元项目项目2023.6.30/2023年年 1-6 月月2022.12.31/2022年年2021.12.31/2021年年2020.12.31/20

323、20年年资产负债率（合并）34.15%23.73%18.07%28.80%营业收入53,899.88128,870.82131,438.02102,094.01净利润6,645.6716,390.9519,129.599,019.43经营活动产生的现金流量净额6,893.5222,658.1223,252.446,891.30研发投入占营业收入的比例3.91%3.64%3.75%3.41%存货周转率（次/年）3.357.477.436.88应收账款周转率（次/年）14.6433.0033.5323.68报告期内，公司具有代表性的业务指标变动原因详见本招股说明书之“第六节 财务会计信息与管理层分

324、析”之“八、经营成果分析”及“九、资产质量分析”相关内容。（七）符合产业政策和国家经济发展战略的情况（七）符合产业政策和国家经济发展战略的情况公司主要从事功能薄膜和功能母料的研发、生产与销售，为客户提供功能性BOPP 薄膜、BOPE 薄膜、功能母料。公司主营业务符合国家产业政策和国家经广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-127济发展战略。在“碳中和、碳达峰”国家战略目标和绿色低碳双循环经济体系的引领下，塑料薄膜行业相关的部门或组织积极出台相关政策、指导意见，引导 BOPP 薄膜行业向环保化、功能化方向发展。国家发展和改革委员会发布的产业结构调整指导目录（2019 年本），将纸塑基多

325、层共挤或复合等新型包装材料、功能性膜材料列为国家产业政策鼓励类项目；塑料加工业“十四五”科技创新指导意见将功能性双向拉伸聚丙烯薄膜、双向拉伸聚乙烯薄膜列为“十四五”期间重点发展产品。此外，“十四五”循环经济发展规划、关于进一步加强塑料污染治理的意见等国家部委政策文件明确要求，采用无毒无害、低毒低害、低（无）挥发性有机物（VOCs）含量等环境友好型原料，发展可循环、易回收替代材料的运用和产品研发。公司是国家高新技术企业，相关主营业务产品为科技含量较高、产品附加值较高的功能薄膜、功能母料。相关的法律法规与行业政策为公司的生产经营提供了政策保障，对公司技术创新能力、知识产权积累与业务发展带来良好的促

326、进作用。具体产业政策详见本招股说明书“第五节 业务与技术”之“二、发行人所处行业基本情况”之“（二）行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策”。（八）公司业务发展过程和模式成熟度、经营稳定性和行业地位（八）公司业务发展过程和模式成熟度、经营稳定性和行业地位1、公司业务持续快速发展、公司业务持续快速发展公司早期（1999-2006 年）凭借敏锐的市场嗅觉，实行差异化竞争战略，集中资源研发、生产和销售功能薄膜，逐步攻破技术瓶颈，市场认可度提升。公司获评国家高新技术企业、佛山市功能性 BOPP 薄膜工程技术研究开发中心；标签膜及全息镭射膜获“广东省重点新产品”称号。2007-2012 年，公司把握

327、住了 BOPP 薄膜行业向低碳环保发展的方向，研发并推出了第一代节能环保无胶膜，实现了无溶剂纸塑复合，解决下游加工 VOC污染问题，市场份额逐步提升，品牌效应日趋明显。2010 年公司无胶膜专利获第十二届中国专利优秀奖。同时，公司不断创新研发标签膜等功能性薄膜，开拓了防伪标签等新应用领域。公司也投身于前瞻研究，针对聚乙烯难以采用双向拉伸加工的全球性难题进行研究，BOPE 项目获“广东省重点新产品”立项。广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-1282013-2016 年，公司根据经验积累及理论研究，重构无胶膜核心技术-热熔胶配方体系，第二代无胶膜产品问世。同时，公司积极向上游拓展业务，

328、启动功能母料业务论证，开始自研功能母料，并实现自产自销，替代外部购买。2017 年至今，随着国民经济持续增长和国内消费不断升级，商品包装在功能化、高端化、环保化等方面不断升级，传统纸塑复合包装已不局限于单纯保护纸张印刷等功能，需要具有高阻隔性、防腐抗菌性、保鲜性、耐热性等特殊性能。公司逐步推进产品性能迭代，推动无胶膜等功能薄膜产品创新，推出第五代无胶膜、不干胶标签膜，全面进入国际日化标签巨头的供应链。公司无胶膜核心专利获得 2019 年第二十一届中国专利优秀奖，消光膜核心专利获得 2022 年第二十三届中国专利优秀奖。同时，公司功能母料产品质量和生产技术逐步成熟，向同行企业开拓并实现销售。功能

329、母料产能持续增加，至今已成为公司的第二大业务板块。2、公司业务模式成熟、公司业务模式成熟公司在采购、生产、销售等环节均具备成熟、稳定的模式，与产业链上下游保持稳定的合作关系，业务模式成熟。（1）采购模式）采购模式公司实行集中采购的模式，根据年度预算、季度和月度计划进行统筹安排，通过密切关注原油及原材料市场动态，对原材料价格进行动态的跟踪评估。集中采购有助于公司根据需求以及市场行情进行采购节奏的准确控制，保证原材料的质量，降低采购成本，可以与供应商建立稳固的长期合作关系。（2）营运与生产模式）营运与生产模式公司主要采取以销定产的生产模式。发行人根据年度策略会（预算会）制定的经营目标，制定全年的产

330、品结构以及原材料采购计划和产品生产计划，对当年生产的品种、产量、规格做出合理预估。（3）销售模式）销售模式公司的销售模式分为直接销售和贸易商销售。直销模式、贸易商模式分别对应生产型客户、贸易型客户。该模式适合公司的业务特点，能够支撑业务发展和广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-129提升核心竞争能力，亦符合行业惯例。3、经营业绩稳定、规模较大、经营业绩稳定、规模较大报告期内各期，公司营业收入分别为 102,094.01 万元、131,438.02 万元、128,870.82 万元和 53,899.88 万元，年复合增长率为 12.35%。报告期各期，公司净利润分别为 9,019.4

331、3 万元、19,129.59 万元、16,390.95万元和 6,645.67 万元，年复合增长率为 34.81%。报告期各期末，公司归属于母公司所有者权益分别为45,935.78万元、64,788.66万元、81,077.09万元和87,704.38万元，随着经营业绩提升，归属于母公司所有者权益规模稳步增长。综上，公司经营业绩稳定、规模较大。4、具有行业代表性、具有行业代表性发行人现为中国塑料加工工业协会副理事长单位、中国塑协双向拉伸聚丙烯薄膜专委会主任单位、国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、广东省专精特新企业、中国塑料加工行业科技创新型优秀会员单位。目前发行人已经在技术、质量、品牌等

332、方面形成了竞争优势，居于行业领先地位。（1）发行人的研发与技术具有行业代表性）发行人的研发与技术具有行业代表性公司经过多年的发展，已经建立起了一套较为完善的集成产品开发管理体系，实行产品全生命周期管理，提升研发效率。公司组建了专业的研发团队，研发人员专业涵盖高分子化学与物理、材料科学与工程、高分子材料等，并建立了合理有效的激励机制。公司现为国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、广东省专精特新企业、中国塑料加工行业科技创新型优秀会员单位，并拥有“国家博士后科研工作站”、“中国轻工业功能性薄膜材料工程技术研究中心”、“广东省功能性聚丙烯薄膜工程技术研究中心”、“广东省企业技术中心”等科研创新机构

333、。公司与陶氏化学、中国石油、燕山石化、中山大学等境内外知名单位在原辅材料研发及产品开发等方面达成合作，进一步推动了企业的技术进步。公司研发成果突出。截至 2023 年 6 月 30 日，发行人获得境内发明专利 34件，实用新型专利 23 件，境外专利 6 件。发行人的纸塑无胶覆膜核心技术发明广东德冠薄膜新材料股份有限公司招股说明书1-1-130专利“一种纸塑无胶复合用双向拉伸聚丙烯薄膜及其制备方法”于 2010 年荣获“中国专利优秀奖（金奖提名）”，“一种纸塑无胶复合用在线淋复双向拉伸聚丙烯薄膜”于 2019 年荣获“中国专利优秀奖”，“含表面粗化热复合树脂层的聚丙烯薄膜及其制备方法和应用”于 2022 年荣获“中国专利优秀奖”。公司的节能环保无胶复合用聚丙烯薄膜的产业化技术项目荣获中国塑料加工行业“十三五”“优秀科技成果”奖项。公司的“双向拉伸聚乙烯薄膜产业化技术”项目凭借其轻量化、单一