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1、 江苏常青树新材料科技股份有限公司江苏常青树新材料科技股份有限公司(Jiangsu Evergreen New Material Technology Incorporated Company)(镇江新区青龙山路 3 号)首次公开发行股票首次公开发行股票并在主板上市并在主板上市 招股说明书招股说明书 保荐保荐人人(主承销商)(主承销商)(上海市静安区新闸路 1508 号)1-1-1 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
2、任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。1-1-2 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型发行股票类型 人民币普通股(A 股)发行股数发行股数 本次向社会公众公开发行 4,814.00 万股人民币普通股(A股)股票;本次发行全部为新股发行,原股东无公开发售股份 每股面值每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格每股发行价格 人民币 25.98 元 发行发行日期日期 2023 年 3 月 28 日 拟
3、上市的证券交易所拟上市的证券交易所和板块和板块 上海证券交易所主板 发行后总股本发行后总股本 19,255.00 万股 保荐人(主承销商)保荐人(主承销商)光大证券股份有限公司 招股说明书签署日期招股说明书签署日期 2023 年 4 月 3 日 1-1-3 目录目录 声明声明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目录目录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、一般术语.7 二、专业术语.8 第二节第二节 概览概览.11 一、重大事项提示.11 二、发行人及中介机构情况.13 三、本次发行的基本情况.14 四、主营业务经营情况.15 五、板块定位情况.17 六、报告期主要财务数据和财务指标.17 七
4、、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况.18 八、公司选择的具体上市标准.18 九、公司治理特殊安排等重要事项.19 十、募集资金运用与未来发展规划.19 十一、其他对公司有重大影响的事项.19 第三节第三节 风险因素风险因素.20 一、与发行人相关的风险.20 二、与行业相关的风险.21 三、其他风险.23 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.24 一、基本情况.24 二、公司设立和报告期内股本、股东变化情况.24 三、报告期内重大资产重组情况.31 四、其他证券市场的上市/挂牌情况.31 五、公司组织结构.31 1-1-4 六、主要股东及实际控制人基本情况.31 七、特别表
5、决权股份或类似安排的基本情况.32 八、协议控制架构的具体安排.33 九、控股股东、实际控制人重大违法情况.33 十、股本情况.33 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.38 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的重大协议情况.45 十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况.45 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年内变动情况.46 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.46 十六、员工激励相关安排.48 十七、员工情况.49 第五节第五节 业务与技术业务与技术.52 一、公司主营业务、主要产品及演变情况.
6、52 二、公司所处行业基本情况及竞争状况.58 三、销售情况和主要客户.89 四、采购情况和主要供应商.93 五、主要资产和资质情况.100 六、核心技术及研发情况.110 七、环境保护和安全生产.115 八、境外经营情况.120 九、引用第三方数据的资料来源.120 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.121 一、经审计的财务报表.121 二、重要会计政策及会计估计.127 三、非经常性损益明细表.138 四、主要税种、税率及税收优惠.138 五、主要财务指标.140 1-1-5 六、经营成果分析.141 七、资产质量分析.165 八、偿债能力、流动性与持续经营能
7、力分析.189 十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.205 十一、盈利预测情况.205 十二、审计截止日后至本招股说明书签署日的主要财务信息及经营情况.205 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.209 一、募集资金运用.209 二、募集资金投资项目的确定依据.210 三、募集资金投资项目实施的可行性.214 四、募集资金投资项目实施后对公司经营发展的影响.215 五、未来发展规划.217 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.222 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.222 二、内部控制情况.222 三、报告期内的违法违规情况.2
8、25 四、报告期内的关联方资金占用和为关联方提供担保情况.225 五、独立经营情况.226 六、同业竞争.227 七、关联方、关联关系和关联交易.228 八、报告期内关联交易履行的审议程序及独立董事意见.241 九、报告期内关联方变化情况.241 第九节第九节 投资者保护投资者保护.246 一、本次发行前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.246 二、本次发行前后股利分配政策.246 三、特别表决权股份、协议控制架构等特殊安排的投资者保护措施.250 四、本次发行摊薄即期回报的情况.250 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.252 一、重要合同.252 1-1-6 二、对外担保情况.2
9、54 三、重大诉讼及仲裁.254 第十一节第十一节 声明声明.255 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.255 二、发行人控股股东、实际控制人声明.256 三、保荐人(主承销商)声明.257 四、保荐人(主承销商)董事长声明.258 五、保荐人(主承销商)总裁声明.259 六、发行人律师声明.260 七、审计机构声明.261 八、资产评估机构声明.262 九、验资机构声明.264 第十二节第十二节 附件附件.265 一、备查文件.265 二、文件查阅时间和地点.265 1-1-7 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下含义:一、一般术语一、一般术语
10、 公司、本公司、发行人、股份公司、常青科技 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司 有限公司、常青树有限 指 江苏常青树新材料科技有限公司 公司章程 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司章程 公司章程(草案)指 本次发行上市后适用的 江苏常青树新材料科技股份有限公司章程(草案)三会 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 河边草投资 指 镇江河边草股权投资管理合伙企业(有限合伙)谨阳投资 指 镇江新区谨阳股权投资合伙企业(有限合伙)新鑫油品 指 丹阳市新鑫油品剂厂 宝驹油品 指 镇江市宝驹油品剂有限公司 宏鸣橡
11、塑 指 镇江宏鸣橡塑助剂有限公司 南京安景 指 南京安景催干剂有限公司 Sun Cure 公司 指 香港公司 Sun Cure Engineered Composite Solutions Limited 德国熊牌 指 百尔罗赫集团(熊牌),是塑料添加剂供应商,主要业务为金属皂类化合物和 PVC 热稳定剂,1823 年成立于德国,至今已有 190 多年的历史,在全球拥有15 家工厂,分布在德国、英国、意大利、法国、美国、马来西亚、印度、韩国、巴西、秘鲁、阿根廷、中国和土耳其,销售网络覆盖全球 40 多个国家。美国杜邦 指 成立于 1802 年,在全球 70 个国家经营业务,共有员工 79,00
12、0 多人,是一家以科研为基础的全球性企业,提供能提高人类在食物与营养,保健,服装,家居及建筑,电子和交通等生活领域的品质的科学解决之道。漂莱特集团 指 世界上规模最大的专门生产离子交换树脂的跨国集团,包括总部设在美国的漂莱特有限公司和总部设在英国的漂莱特国际股份有限公司。共有三个生产基地,分别设在美国、罗马尼亚及中国,年生产离子交换树脂 6 万余吨。1-1-8 德国朗盛 指 一家德国特殊化学品集团,总部及主要业务运营位于科隆。是德国前十大化学品集团之一。公司的产品主要集中在特殊化学品、基础化学品、精细化学品、橡胶和塑料等领域。陶氏化学 指 1897 年成立于美国的一家多元化学公司。主要研制及生
13、产系列化工产品、塑料及农化产品,其产品广泛应用于建筑、水净化、造纸、药品、交通、食品及食品包装、家居用品和个人护理等领域。公司业务涉及180 个国家和地区,全球员工 4.6 万人。国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 国家安监局 指 国家安全生产监督管理总局;2018 年 3 月,国家安全生产监督管理总局撤销,设立中华人民共和国应急管理部。证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 首发管理办法 指
14、 首次公开发行股票注册管理办法 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 规范运作指引 指 上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号规范运作 光大证券、保荐人、主承销商 指 光大证券股份有限公司 发行人律师 指 国浩律师(上海)事务所 审计机构 指 上会会计师事务所(特殊普通合伙)本次发行、首次公开发行 指 公司本次在中国境内首次公开发行人民币普通股(A股)股票的行为 本招股说明书、招股说明书 指 江苏常青树新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 报告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-6 月 元、万元 指 人民币元、万元 二、
15、专业术语二、专业术语 高分子新材料 指 也称为聚合材料、聚合物材料,是以高分子化合物为基体,再配有其他添加剂(助剂)所构成的材料。聚合 指 又称聚合反应,是把低分子量的单体转化成高分子量的聚合物 1-1-9 单体 指 含有不饱和键的单体,一般可以经聚合反应生成的聚合物。高分子新材料特种单体 指 在高分子新材料中用量占比低,但对高分子新材料性能改善、功能增强具有关键作用的单体。高分子新材料专用助剂 指 为改善高分子新材料加工性能、改进物理机械性能、增强功能或赋予高分子新材料某种特有的应用性能而加入目标材料高分子新材料体系中的各种辅助物质,通常又称化学添加剂、聚合物添加剂(助剂)、高分子新材料添加
16、剂(助剂)等。精细化工 指 精细化学工业的简称,是化学工业中生产中间体和专用化学品的经济领域。乙烯 指 化学式为 C2H4,分子量为 28.06。是由两个碳原子和四个氢原子组成的化合物。是合成纤维、合成橡胶、合成塑料(聚乙烯及聚氯乙烯)、合成乙醇(酒精)的是世界上产量最大的基础化工原料 纯苯 指 纯净的苯,苯是一种化学物质,分子式为 C6H6。为基础化工原料,用作溶剂及合成苯的衍生物、香料、染料、塑料、医药、炸药、橡胶等。烯烃 指 烯烃是指含有 C=C 键(碳-碳双键)(烯键)的碳氢化合物。按含双键的多少分别称单烯烃、二烯烃等。双键中有一根属于能量较高的键,不稳定,易断裂,所以会发生加成反应。
17、聚氯乙烯/PVC 指 氯乙烯单体(VCM)在过氧化物、偶氮化合物等引发剂或在光、热作用下按自由基聚合反应机理聚合而成的聚合物。氯乙烯均聚物和氯乙烯共聚物统称之为氯乙烯树脂。聚乙烯/PE 指 乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。无臭,无毒,手感似蜡,具有优良的耐低温性能(最低使用温度可达-100-70C),化学稳定性好,能耐大多数酸碱的侵蚀(不耐具有氧化性质的酸)。常温下不溶于一般溶剂,吸水性小,电绝缘性优良。聚丙烯/PP 指 丙烯通过加聚反应而成的聚合物。系白色蜡状材料,外观透明而轻。是一种性能优良的热塑性合成树脂,具有耐化学性、耐热性、电绝缘性、高强度机械性能和良好的高耐磨加工性能等。聚苯乙烯/
18、PS 指 苯乙烯单体经自由基加聚反应合成的聚合物,是一种无色透明的热塑性塑料,具有高于 100的玻璃转化温度,因此经常被用来制作各种需要承受开水的温度的一次性容器,以及一次性泡沫饭盒等。ABS 指 丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物的英文简称 合成树脂 指 人工合成的一类高分子量聚合物,是兼备或超过天然树脂固有特性的一种树脂。为三大合成材料之一。合成橡胶 指 又称为合成弹性体,是由人工合成的高弹性聚合物,1-1-10 是三大合成材料之一。其产量仅低于合成树脂(或塑料)、合成纤维。合成纤维 指 化学纤维的一种,是用合成高分子化合物做原料而制得的化学纤维的统称。是三大合成材料之一。螯合 指 化学反应中金
19、属离子以配位键与同一分子中的两个或更多的配位原子(非金属)连结而形成含有金属离子的杂环结构(螯环)的一种作用。解吸剂 指 解吸剂是在物质吸附分离过程中,被吸附的组分被吸附剂吸附后,需要用解吸剂将其从吸附剂上解吸出来,达到分离被吸附组分,再进入下一步吸附过程的目的。烷基化反应 指 向有机物分子中的碳、氮、氧等原子中引入烷基(-R)的反应,简称烷基化。烯烃即为常用的烷基化剂。烷基化是有机合成的重要反应之一。例如苯与烯烃反应,可在苯环上引入烷基。脱氢反应 指 脱氢反应是指有机化合物分子在高温和催化剂或脱氢剂存在的条件下脱去氢。脱氢反应是一种消除反应,也是氧化反应的一种形式。如芳烃的侧链脱氢。酯化反应
20、 指 是一类有机化学反应,为两种化合物形成酯(典型反应为酸与醇反应形成酯)。酯交换反应 指 酯与醇/酸/酯(不同的酯)在酸或碱的催化下生成一个新酯和一个新醇/酸/酯的反应。同分异构体 指 在有机化学中,将分子式相同、结构不同的化合物互称同分异构体,也称为结构异构体。择型 指 化学合成时可以有倾向性的选择特定种类同分异构体。选择性 指 主副产品相对量、消耗量实际产品转化的量。实际生成目的产物量比理论产物量。与转化率往往不可得兼,选择性比转化率更重要。催化剂的选择性也可以用该指标表示。转化率 指 反应物消耗量百分比。为反应进度及原料转化程度指标。催化剂的活性也可以用该指标表示。收率 指 等于转化率
21、乘以选择性。生成目的产物所消耗原料量占投入反应器总原料量百分比。注:本招股说明书除特别说明外所有数值保留 2 位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况,均为四舍五入原因造成。1-1-11 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、一、重大事项提示重大事项提示(一)提醒投资者关注的风险因素(一)提醒投资者关注的风险因素 公司特别提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险,并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”中的全部内容。1、原材料价格波动风险原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料包括纯苯、乙烯、苯酚、三氯化磷等基
22、础化工产品,采购价格随市场行情波动。报告期内,公司原材料成本占主营业务成本的比重较大,虽然公司产品对下游客户存在一定的成本转嫁能力,但若上游原材料价格受原油和煤炭价格波动、市场供需关系变化、安全环保监管政策趋严等因素影响持续出现大幅波动,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。2、安全生产风险安全生产风险 公司纯苯、乙烯等部分原材料及部分产品属于危险化学品。危险化学品的运输、储存、使用、生产过程中可能因操作不当造成人员伤亡、财产损失等安全生产事故。为避免安全生产事故的发生,公司采取了多项措施,包括制定并严格执行安全生产管理制度及标准化操作规程,配备完备的安全生产设施,设立安全环保部等常设机构专职从
23、事安全生产监督管理工作,定期进行安全生产教育培训,定期对车间、仓库、设备进行安全检查等。虽然公司整个生产过程处于受控状态,发生重大安全事故的可能性很小,但仍不能排除因设备操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故,从而影响正常生产经营的可能。若发生安全生产的事故,将对公司的正常生产经营活动和社会形象造成不利影响。3、环境保护风险环境保护风险 1-1-12 公司所属行业为化学原料和化学制品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需遵守环境保护法、大气污染防治法、水污染防治法等法律法规的规定对污染物进行防治处理。报告期内,公司持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺
24、改进,遵照有关环保法规进行环境治理。如果国家未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,一方面,公司需要增加购置环保设备、加大环保技术工艺投入或采取其他环保措施,以满足监管部门对环保的要求,可能导致公司经营成本增加;另一方面,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足届时的监管要求,可能面临行政处罚、停产整改等监管措施,将对公司生产经营和业绩造成不利影响。4、应收账款无法收回的风险应收账款无法收回的风险 报告期各期末,公司应收账款余额较大,2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司应收账款账面余额分别为 14,751.13 万元、14,936.69 万元、1
25、3,217.74 万元和 17,607.29 万元,账龄主要在一年以内。报告期各期末公司对应收账款均合理计提了坏账准备,若未来主要客户的经营状况发生重大不利变化,可能会导致公司应收账款无法收回的风险。5、募集资金投资项目新增折旧影响经营业绩的风险募集资金投资项目新增折旧影响经营业绩的风险 本次募集资金投资项目建成后,房屋、机器设备等固定资产增加幅度较大。如果公司未来经营业绩受到宏观经济环境、产业政策调整、市场竞争加剧、原材料价格波动、市场需求波动等不利变化的影响,募集资金投资项目将有可能无法达到预期收益,新增固定资产折旧将对公司盈利水平带来不利影响。(二二)本次发行摊薄即期回报本次发行摊薄即期
26、回报的的情况情况 由于募集资金投资项目一定的建设周期和达产期,在此期间股东回报仍将通过公司现有业务产生的收入和利润实现。本次发行完成后,公司股本和净资产规模将大幅增加,因此预计募集资金到位当年,受股本摊薄影响,公司每股收益(扣除非经常性损益后的每股收益、稀释后每股收益)将较上年度下降。具体内容详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“四、本次发行摊薄即期回报的情况”。1-1-13(三)本次发行上市后的股利分配政策及分红回报规划(三)本次发行上市后的股利分配政策及分红回报规划 为强化公司回报股东的意识,充分维护公司股东依法享有的资产收益等权利,保持利润分配政策的连续性和稳定性,保护公司投资者的合
27、法权益,增加股利分配决策透明度和可操作性,完善和健全公司分红决策和监督机制,公司制定了首次公开发行股票并上市后实施的 江苏常青树新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并上市后三年股东分红回报规划,在满足相关分红条件的前提下,公司每年以现金方式累计分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司发行上市后股利分配政策和分红回报规划的具体内容详见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、本次发行前后股利分配政策”之“(二)本次发行上市后的股利分配政策及分红回报规划”。二二、发行人及中介机构情况发行人及中介机构情况(一)(一)发行人基本情况发行人基本情况 发行人名称 江苏常青树新材料科技股份
28、有限公司 成立日期 有限公司:2010 年 6 月 30 日,股份公司:2020 年 11 月 3 日 注册资本 14,441.00 万元 注册地址 镇江新区青龙山路 3 号 主要生产经营地址 镇江新区青龙山路 3 号 法定代表人 孙秋新 控股股东 孙秋新、金连琴、孙杰 实际控制人 孙秋新、金连琴、孙杰 行业分类 C26 化学原料和化学制品制造业 在其他交易场所(申请)挂牌或上市情况 不适用(二)本次发行的有关中介机构(二)本次发行的有关中介机构 保荐人 光大证券股份有限公司 主承销商 光大证券股份有限公司 其他承销机构 不适用 发行人律师 国浩律师(上海)事务所 审计机构 上会会计师事务所(
29、特殊普通合伙)评估机构 上海众华资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的中介机构及相关发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系1-1-14 人员的利益关系 或其他利益关系(三)本次发行的其他有关机构(三)本次发行的其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 收款银行 中国民生银行上海分行陆家嘴支行 其他与本次发行有关的机构 不适用 三三、本次发行本次发行的基本情况的基本情况(一)本次发行的基本情况(一)本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值 人民币 1.00 元 发行股数
30、4,814.00 万股 占发行后总股本比例 25.00%其中:发行新股数量 4,814.00 万股 占发行后总股本比例 25.00%股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 19,255.00 万股 每股发行价格 人民币 25.98 元 发行市盈率 34.83 倍(每股收益按照 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算)发行前每股净资产 5.09 元/股(按照 2022年6月30日经审计的归属于母公司的所有者权益除以本次发行前的总股本计算)发行前每股收益 0.99 元/股(按照 2021年度经审计的扣除非经常
31、性损益前后孰低的归属于母公司普通股股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)发行后每股净资产 9.70 元(按照 2022年6月30日经审计的归属于母公司的所有者权益加上本次发行募集资金净额除以本次发行后的总股本计算)发行后每股收益 0.75 元(按照 2021年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司普通股股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)发行市净率 2.68 倍(按本次每股发行价格除以发行后每股净资产计算)预测净利润 不适用 发行方式 采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份及非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式 发行对象 符合相关
32、资格规定的询价对象和在上海证券交易所开设A股账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)承销方式 余额包销 1-1-15 募集资金总额 125,067.72 万元 募集资金净额 113,222.81 万元 募集资金投资项目 特种聚合材料助剂及电子专用材料制造项目 发行费用概算 本次发行费用总额为 11,844.91 万元,其中:(1)承销及保荐费用:9,680.08 万元;(2)审计及验资费用:1,000.00 万元;(3)律师费用:594.34 万元;(4)本次发行有关的信息披露费用:448.11 万元;(5)发行手续费及其他费用:122.37 万元;注:以上费用均不含增值税。发行手续费及其
33、他费用较招股意向书的披露金额有所调整,系根据发行情况将印花税 28.31 万元纳入了发行手续费及其他费用。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 不适用 拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则 不适用(二)本次发行上市的重要日期(二)本次发行上市的重要日期 刊登初步询价 公告日期 2023 年 3 月 20 日 初步询价日期 2023 年 3 月 23 日 刊登发行公告日期 2023 年 3 月 27 日 申购日期 2023 年 3 月 28 日 缴款日期 2023 年 3 月 30 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所主板上市 四
34、、主营业务经营情况四、主营业务经营情况(一)主要业务情况(一)主要业务情况 公司主要从事高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售业务,致力于为下游高分子新材料的产品制造、性能改善、功能增强提供支撑,主要产品在下游高分子新材料体系中有用量小、作用大、附加值高的特点。报告期各期,公司主营业务收入占营业收入的比例在 99%以上。公司高分子新材料特种单体包括二乙烯苯、-甲基苯乙烯和甲基苯乙烯等,主要用于离子交换树脂、改性丙烯酸树脂涂料、高温改性 ABS 树脂、高品质合成香精、改性绝缘浸渍漆、环保涂料及特种橡胶等领域;高分子新材料专用助剂包括亚磷酸三苯酯系列、亚磷酸三苯酯衍生物系列、无酚亚磷酸酯
35、系列,主要用1-1-16 于聚氯乙烯(PVC)塑料改性、聚氨酯热塑性弹性体(TPU)、SBS 热塑性弹性体等领域。公司产品的终端应用领域涉及水处理、车船、家居、日化、风电、电子、建筑建材、医用耗材等广阔领域。(二)主要原材料及重要供应商情况(二)主要原材料及重要供应商情况 公司产品使用的主要原材料为纯苯、乙烯、苯酚、三氯化磷等基础化工产品,其中,特种单体主要原材料为纯苯、乙烯、异丙苯等;专用助剂主要原材料为苯酚、辛醇、三氯化磷等,重要供应商包括上海同多化工有限公司、南京扬池工业气体有限公司、长春化工(江苏)有限公司、南通江山农药化工股份有限公司等。(三)主要生产模式(三)主要生产模式 公司实行
36、“以销定产”的生产模式。生产部门依据销售计划和产品库存水平计划并组织生产。高分子新材料特种单体采用连续式生产方式,生产效率及自动化水平高、成本控制能力强;高分子新材料专用助剂、催干剂、炼油助剂均采用批次生产方式,生产的灵活性较高。(四)销售方式和渠道及重要客户(四)销售方式和渠道及重要客户 公司主要通过现有客户业务拓展、行业展会、网站平台信息发布、参加大型企业招标等方式进行业务开拓。产品销售主要采用直销方式,少量产品采用贸易方式。重要客户包括中国石油天然气集团、瀛洋(中国)香精香料集团、恒河材料科技股份有限公司、江苏联盟化学有限公司、山东德川化工科技有限责任公司、广州百沙塑胶新材料有限公司、I
37、CC 工业集团、恒逸石化、荣盛石化、漂莱特集团、韩国 KD、恒力石化、美国杜邦公司、德国熊牌等。(五)行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位(五)行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 公司生产的高分子新材料特种单体及专用助剂产品属于精细化学品,单个产品生产企业数量较少,市场集中度较高,市场竞争压力较小,利润水平较为稳定。公司在特种单体及专用助剂产品领域已取得“一种乙烯与苯一步法合成二乙苯的方法”、“一种应用于二乙苯脱氢制取二乙烯基苯反应装置的油水分离的方法”、“一种亚磷酸一苯二异辛酯生产装置上苯酚与异辛醇混合物的分离回收工1-1-17 艺”等多项重要发明专利和数十项实用新型专利,形成了多项关
38、键核心技术和工艺,行业技术优势地位突出。基于核心技术和工艺,公司多项产品在品类丰富度、产品质量、创新性等方面均达到国际先进水平,是细分行业领域的重要生产厂家。五、板块定位情况五、板块定位情况 自 2010 年设立以来,公司主营业务、主要产品、主要经营模式未发生重大变化,经营模式与行业经营模式不存在重大差异;在现有业务模式下,公司报告期内收入和利润规模持续增长,主营业务收入占营业收入的比例在 99%以上,最近三年及一期实现主营业务收入累计 23.07 亿元,实现净利润累计 4.40 亿元,业务模式成熟、经营业绩和主要产品收入构成稳定、规模较大。同时,公司是细分产品市场的主要生产企业,主要产品和生
39、产技术在行业中处于领先地位,是细分行业内具有代表性的优质企业。综上,公司符合主板“大盘蓝筹”的特色和业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的板块定位要求。六、报告期主要财务数据和财务指六、报告期主要财务数据和财务指标标 单位:万元 项目项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 资产总额 85,865.80 80,254.99 62,362.35 54,726.10 归属于母公司所有者权益 73,516.08 65,662.81 51,256.39 32,827.55 资产负债率(母公司)14.38%18.18%17.81%40.0
40、1%项目项目 2022年年1-6月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 营业收入 44,257.56 75,835.42 56,280.79 54,296.63 净利润 9,024.74 14,363.54 12,843.69 7,743.59 归属于母公司所有者的净利润 9,024.74 14,363.54 12,843.69 7,743.59 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 8,983.03 14,472.23 12,781.28 7,879.58 基本每股收益(元)0.62 0.99 0.98 0.63 稀释每股收益(元)0.62 0.99 0.9
41、8 0.63 加权平均净资产收益率 12.93%24.55%31.19%26.94%经营活动产生的现金流量净额 4,893.86 11,782.72 9,221.69 4,501.72 1-1-18 现金分红-1,299.69-2,238.00 研发费用占营业收入的比例 3.09%1.29%2.06%3.32%七、七、财务报告财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况审计截止日后的主要财务信息及经营情况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日期间,公司经营状况稳定,主要经营模式,主要原材料的采购规模及采购价格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,税收政策以及其他可能影
42、响投资者判断的重大事项,均未发生重大不利变化。(一)(一)20222022 年公司经营业绩情况年公司经营业绩情况 公司 2022 年第三季度和第四季度经营业绩良好。2022 年,公司实现营业收入 96,361.01 万元、净利润 19,065.27 万元、扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润 19,006.49 万元,同比分别增长 27.07%、32.73%和 31.33%。公司已披露财务报告审计截止日后经会计师事务所审阅的主要财务信息及经营状况,具体内容详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十二、审计截止日后至本招股说明书签署日的主要财务信息及经营情况”。(二)(二)2
43、0232023 年第一季度业绩预计年第一季度业绩预计 经公司初步测算,2023 年第一季度公司主要经营业绩预计情况如下:单位:万元 项目项目 2023年年1-3月(预计)月(预计)2022年年1-3月月 变动率变动率 营业收入 20,600.12-22,768.56 21,503.26-4.20%-5.88%净利润 4,417.90-4,882.94 4,611.29-4.19%-5.89%扣除非经常性损益后净利润 4,420.20-4,885.48 4,596.07-3.83%-6.30%注:上表中2023年1-3月财务数据为公司初步预计数据,未经会计师审计或审阅,且不构成盈利预测。由于 2
44、023 年第一季度下游企业假期停工时间较往年有所增加,公司预计2023 年 1-3 月营业收入、净利润和扣除非经常性损益后净利润较去年基本持平。八、八、公司公司选择的具体上市标准选择的具体上市标准 1-1-19 公司选择并符合上市规则第 3.1.2 条第(一)项上市标准中的“最近 3年净利润均为正,且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元,最近一年净利润不低于 6000 万元,最近 3 年经营活动产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元”。九、公司治理特殊安排等重要事项九、公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日,公司不存在公司治理特殊安排等重要事项
45、。十、募集资金运用与未来发展规划十、募集资金运用与未来发展规划(一)募集资金运用(一)募集资金运用 本次发行募集资金总额扣除发行费用后,实际募集资金净额将按轻重缓急顺序投资于以下与主营业务相关的投资项目:单位:万元 序号序号 项目项目 项目投资总额项目投资总额 募集资金投资额募集资金投资额 1 特种聚合材料助剂及电子专用材料制造项目 项目建设投资 91,500.00 85,000.00 项目流动资金 30,000.00 合计合计 121,500.00 85,000.00 在本次发行募集资金到位前,公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后按照相关法规规定的程序予以置换
46、。(二)未来发展规划(二)未来发展规划 公司将充分发挥在技术研发、产品创新、产业链融合、客户资源与品牌等方面所形成的竞争优势,不断进行产品、技术、工艺升级、增强产品差异化优势、提升产品附加值,持续保持行业领先优势;以市场需求为导向,开拓特种单体及专用助剂在高分子新材料产业的新应用;进一步扩大生产规模,持续提升市场份额。十一、其他对十一、其他对公司公司有重大影响的事项有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日,公司不存在重大诉讼等其他有重大影响的事项。1-1-20 第三节第三节 风险因素风险因素 一一、与发行人相关的风险与发行人相关的风险(一一)应收账款无法收回的风险)应收账款无法收回的风险 报告
47、期各期末,公司应收账款余额较大,2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司应收账款账面余额分别为 14,751.13 万元、14,936.69 万元、13,217.74 万元和 17,607.29 万元,账龄主要在一年以内。报告期各期末公司对应收账款均合理计提了坏账准备,若未来主要客户的经营状况发生重大不利变化,可能会导致公司应收账款无法收回的风险。(二二)应收票据无法收回的风险)应收票据无法收回的风险 报告期各期末,公司应收票据余额较大,2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,应收票据余额分别为 10,599.55 万元、
48、11,708.12 万元、14,272.80万元和 10,954.37 万元。公司的应收票据主要为信用等级一般的银行承兑汇票及少量的商业承兑汇票,如果市场信用状况发生不利变化,公司可能面临应收票据到期无法收回的风险。(三三)技术人员流失风险)技术人员流失风险 公司所处的行业具有技术密集型特征,技术研发及储备、生产工艺及参数、生产装置的设计与运行等关乎着公司可持续发展、盈利能力的提升和核心竞争力的巩固,其中技术人员起到关键作用。随着行业和企业间技术人才竞争的日趋激烈,如果公司技术人员大量流失,将对公司的经营和创新能力产生不利影响。(四)(四)税收优惠政策风险税收优惠政策风险 公司于 2019 年
49、 11 月 22 日取得了江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局核发的编号为 GR201932002154 号的高新技术企业证书,有效期为三年(2019 年 11 月 22 日-2022 年 11 月 22 日)。报告期内,公司享受高新技术企业税收优惠税率政策,减按 15%的企业所得税率计缴。报告期内,公司研发费用率分别为 3.32%、2.06%、1.29%和 3.09%,其中 20201-1-21 年和 2021 年较低,主要系公司将研发试制形成可销售的或进一步使用的产品、材料纳入存货核算所致。虽然将上述试制的研发支出计入研发投入后,公司符合高新技术企业税收优惠的相关规定,
50、但若国家相关税收征管政策发生变化,或者公司在持续经营过程中,未能达到相关优惠条件,公司存在税收补缴和高新技术企业资质到期后无法续期的风险。(五五)募集资金投资项目实施风险)募集资金投资项目实施风险 本次募集资金投资项目立足于行业发展趋势及公司发展战略,在决策过程中经过了详细谨慎的可行性分析,但若建设期间下游行业发生重大不利变化,公司将可能面临调整项目产品定位的风险;同时,本次募集资金投资项目实施过程中涉及厂房建设、设备购置及安装、生产装置调试等,建设周期较长,组织工作量较大,存在一定的实施风险,可能会影响募集资金投资项目的投产时间。(六六)募集资金投资项目新增折旧影响经营业绩的风险)募集资金投
51、资项目新增折旧影响经营业绩的风险 本次募集资金投资项目建成后,房屋、机器设备等固定资产增加幅度较大。如果公司未来经营业绩受到宏观经济环境、产业政策调整、市场竞争加剧、原材料价格波动、市场需求波动等不利变化的影响,募集资金投资项目将有可能无法达到预期收益,新增固定资产折旧将对公司盈利水平带来不利影响。二二、与与行业行业相关的相关的风险风险(一)行业监管及国家产业政策调整风险(一)行业监管及国家产业政策调整风险 公司所处的化学原料和化学制品制造业由国家发展和改革委员会、工业和信息化部、应急管理部、生态环境部等政府部门的监督管理以及中国石油和化学工业联合会的规范引导。公司现阶段各项业务符合行业监管及
52、国家相关产业政策的要求,但随着国家践行“碳达峰、碳中和”承诺和化工产业结构优化调整的不断推进,如相关主管部门修订相关法律法规和产业政策,可能对公司经营发展造成不利影响。(二)市场竞争加剧风险(二)市场竞争加剧风险 随着精细化工行业下游市场需求的扩大及产业政策的支持,可能导致现有市1-1-22 场参与者扩大产能及新投资者的进入,公司所处行业存在市场竞争加剧的风险。如果公司不能准确把握行业发展规律,在产品研发、技术创新、工艺水平、生产管控等方面进一步巩固并增强自身优势,将面临市场份额或毛利率下降的风险,从而对公司的盈利能力产生不利影响。(三)原材料价格波动风险(三)原材料价格波动风险 公司生产所需
53、的主要原材料包括纯苯、乙烯、苯酚、三氯化磷等基础化工产品,采购价格随市场行情波动。报告期内,公司原材料成本占主营业务成本的比重较大,虽然公司产品对下游客户存在一定的成本转嫁能力,但若上游原材料价格受原油和煤炭价格波动、市场供需关系变化、安全环保监管政策趋严等因素影响持续出现大幅波动,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。(四四)安全生产风险)安全生产风险 公司纯苯、乙烯等部分原材料及部分产品属于危险化学品。危险化学品的运输、储存、使用、生产过程中可能因操作不当造成人员伤亡、财产损失等安全生产事故。为避免安全生产事故的发生,公司采取了多项措施,包括制定并严格执行安全生产管理制度及标准化操作规程,配
54、备完备的安全生产设施,设立安全环保部等常设机构专职从事安全生产监督管理工作,定期进行安全生产教育培训,定期对车间、仓库、设备进行安全检查等。虽然公司整个生产过程处于受控状态,发生重大安全事故的可能性很小,但仍不能排除因设备操作不当或自然灾害等原因而造成意外安全事故,从而影响正常生产经营的可能。若发生安全生产的事故,将对公司的正常生产经营活动和社会形象造成不利影响。(五五)环境保护风险)环境保护风险 公司所属行业为化学原料和化学制品制造业,生产过程中会产生废气、废水、固体废弃物等污染物。公司日常经营需遵守环境保护法、大气污染防治法、水污染防治法等法律法规的规定对污染物进行防治处理。报告期内,公司
55、持续投入资金和技术力量用于环保设施和技术工艺改进,遵照有关环保法规进行环境治理。1-1-23 如果国家未来进一步制定、实施更为严格的环境保护法律法规,一方面,公司需要增加购置环保设备、加大环保技术工艺投入或采取其他环保措施,以满足监管部门对环保的要求,可能导致公司经营成本增加;另一方面,如公司的环保治理、“三废”排放不能满足届时的监管要求,可能面临行政处罚、停产整改等监管措施,将对公司生产经营和业绩造成不利影响。三三、其他其他风险风险(一)汇率风险(一)汇率风险 公司 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月外销收入分别为 6,853.81万元、7,264.60 万
56、元、14,249.95 万元和 9,612.68 万元,占同期主营业务收入的比例分别为 12.67%、12.93%、18.82%和 21.75%。公司出口销售主要以美元进行结算。报告期内,人民币对美元汇率存在一定波动,公司产生的汇兑损益分别为-27.57 万元、377.22 万元、273.15 万元和-635.56 万元。若未来人民币对美元汇率在短期内发生较大波动,将对公司的汇兑损益及经营业绩产生一定的影响。1-1-24 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、基本情况一、基本情况 注册名称(中文)江苏常青树新材料科技股份有限公司 注册名称(英文)Jiangsu Evergreen N
57、ew Material Technology Incorporated Company 注册资本 14,441.00 万元 法定代表人 孙秋新 成立日期 有限公司:2010 年 6 月 30 日,股份公司:2020 年 11 月 3 日 住所和邮政编码 镇江新区青龙山路 3 号,212132 电话和传真号码 电话:,传真: 互联网网址 www.cqs- 电子信箱 securitiescqs- 信息披露和投资者关系 负责部门:证券部,负责人:孙杰,联系方式: 二、二、公司公司设立和报告期内股本、股东变化情况设立和报告期
58、内股本、股东变化情况(一)有限公司设立情况(一)有限公司设立情况 常青树有限系孙秋新委托外籍自然人 Alan David Pow 设立的外商独资企业。2010 年 6 月,Alan David Pow 签署公司章程,设立常青树有限,注册资本 3,580.00 万美元,以美元现汇出资,自营业执照签发之日起三个月内缴付出资额的 15%,其余部分在两年内缴齐。2010 年 6 月 27 日,常青树有限取得了外商投资企业批准证书(商外资苏府资字201087249 号)。2010 年 6 月 30 日,常青树有限取得了江苏省镇江工商行政管理局核发的 营业执照(注册号 3263),法
59、定代表人为孙秋新。常青树有限设立时的股权结构如下:单位:万美元 序号序号 股东股东 出资额出资额 股权比例股权比例 1 Alan David Pow 3,580.00 100%合计合计 3,580.00 100%1-1-25(二)股份公司设立情况(二)股份公司设立情况 公司系常青树有限以2020年7月31日为基准日的账面净资产折股整体变更设立。2020 年 9 月 30 日,常青树有限召开股东会,全体股东一致同意审议通过了上会会计师事务所(特殊普通合伙)以 2020 年 7 月 31 日为基准日出具的审计报告(上会师报字(2020)第 8234 号)和上海众华资产评估有限公司以 2020年 7
60、 月 31 日为基准日出具的评估报告(沪众评报字(2020)第 0550 号),审议通过了发起人协议,同意常青树有限全体 5 名股东作为发起人,按照常青树有限2020 年7月 31 日为基准日审计后的账面净资产折合 14,236.00 万股股份,每股面值 1 元,将常青树有限整体变更设立为股份公司,各发起人以截至 2020年 7 月 31 日的持股比例为准,界定其净资产份额,并以上述同一比例折合其认购股份数。2020 年 10 月 19 日,公司召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了 关于江苏常青树新材料科技股份有限公司筹备情况报告的议案、关于通过的议案、关于选举江苏常青树新材料科技股份有限
61、公司第一届董事会董事的议案、关于选举江苏常青树新材料科技股份有限公司第一届监事会监事的议案等议案。2020 年 11 月 3 日,公司取得了镇江市行政审批局核发股份公司 营业执照(统一社会信用代码 914807P)。股份公司设立时股权结构如下:单位:万股 序号序号 股东股东 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 金连琴 5,765.01 40.50%2 孙秋新 4,074.99 28.62%3 孙杰 2,460.00 17.28%4 雷树敏 1,708.00 12.00%5 严大景 228.00 1.60%合计合计 14,236.00 100%1-1-26(三)报告期内
62、股本、股东变化情况(三)报告期内股本、股东变化情况 报告期内,公司股本、股东变化情况如下:1、报告期初公司的股权结构、报告期初公司的股权结构 报告期初,常青树有限的股权结构如下:单位:万元 序号序号 股东股东 出资额出资额 股权比例股权比例 1 金连琴 5,765.01 40.50%2 孙秋新 4,074.99 28.62%3 孙杰 2,460.00 17.28%4 雷树敏 1,708.00 12.00%5 严大景 228.00 1.60%合计合计 14,236.00 100%2、2020 年年 7 月,第一次增资月,第一次增资 2020 年 6 月 18 日,常青树有限召开股东会,全体股东一
63、致同意将常青树有限注册资本从 12,300.00 万元增至 14,236.00 万元,新增注册资本由雷树敏以货币增资 1,708.00 万元,由严大景以货币增资 228.00 万元。同日,常青树有限与雷树敏、严大景签署了增资协议及补充协议,约定雷树敏向常青树有限出资 2,015.44 万元,其中 1,708.00 万元计入常青树有限注册资本;严大景向常青树有限出资 718.20 万元,其中 228.00 万元计入常青树有限注册资本。2020 年 7 月 27 日,常青树有限取得了镇江新区行政审批局换发的营业执照。1-1-27 本次增资完成后,常青树有限的股权结构如下:单位:万元 序号序号 股东
64、股东 出资额出资额 股权比例股权比例 1 金连琴 5,765.01 40.50%2 孙秋新 4,074.99 28.62%3 孙杰 2,460.00 17.28%4 雷树敏 1,708.00 12.00%5 严大景 228.00 1.60%合计合计 14,236.00 100%3、2020 年年 11 月,整体变更为股份有限公司月,整体变更为股份有限公司 常青树有限整体变更为股份公司的情况详见本节“二、公司设立和报告期内股本、股东变化情况”之“(二)股份公司设立情况”。4、2020 年年 12 月,第二次增资月,第二次增资 2020 年 11 月 24 日,公司召开第一届董事会第二次会议,审议
65、通过了关于公司实施员工持股计划的议案、关于公司增资扩股的议案等议案。2020 年 12 月 10 日,公司召开 2020 年第一次临时股东大会,同意孙白新等80 名员工参与公司员工持股计划,通过河边草投资和谨阳投资两个持股平台参与认缴公司本次新增注册资本,其中河边草投资以现金方式出资 433.20 万元认购公司 114.00 万股股份,谨阳投资以现金方式出资 345.80 万元认购公司 91.00万股股份,公司注册资本由 14,236.00 万元增至 14,441.00 万元。2020 年 12 月 15 日,公司取得了镇江市行政审批局换发的营业执照。本次增资完成后,公司的股权结构如下:单位:
66、万股 序号序号 股东股东 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 金连琴 5,765.01 39.92%2 孙秋新 4,074.99 28.22%3 孙杰 2,460.00 17.03%4 雷树敏 1,708.00 11.83%1-1-28 5 严大景 228.00 1.58%6 河边草投资 114.00 0.79%7 谨阳投资 91.00 0.63%合计合计 14,441.00 100%(四)历史上的股权代持及还原情况(四)历史上的股权代持及还原情况 常青树有限 2010 年 6 月设立至 2011 年 11 月期间存在股权代持情形,代持的形成及还原情况如下:为支持镇江新区和所属大港街道招商
67、引资工作,在大港街道的建议和牵头协调下,孙秋新与英国籍自然人 Alan David Pow 签订了协议书,约定孙秋新委托 Alan David Pow 在镇江新区设立常青树有限,常青树有限所有投入全部由孙秋新出资,所有资产、产权归孙秋新所有,所有收益由孙秋新享有。常青树有限设立时获得了江苏省商务厅出具的 关于同意设立外资企业江苏常青树新材料科技有限公司的批复,取得了中华人民共和国外商投资企业证书,并于 2010 年 6 月 30 日取得了江苏省镇江工商行政管理局核发的营业执照,认缴注册资本为 3,580.00 万美元。2010 年 7 月至 8 月期间,Alan David Pow委托境外法人
68、机构 Keen Luck International Industrial Limited 和境外自然人 CHEN 1-1-29 Xiangru、CHENG Siu Warm 累计向常青树有限出资 1,012.07 万美元。2011 年 5 月,Alan David Pow 将其持有的常青树有限 100%的股权全部转让给其全资设立的香港公司 Sun Cure Engineered Composite Solutions Limited。本次股权转让获得了镇江经济技术开发区管理委员会出具的 关于同意江苏常青树新材料科技有限公司股权转让的批复,取得了中华人民共和国台港澳侨投资企业证书并办理了工商登
69、记。至此,孙秋新在常青树有限的股权代持方由 Alan David Pow 变更为 Sun Cure 公司。2011 年 7 月至 8 月期间,Sun Cure 公司累计向常青树有限出资 889.96 万美元。2011 年 11 月,Sun Cure 公司将其持有的常青树有限 46.87%的股权(对应1,677.97 万美元认缴注册资本,实缴注册资本 0 美元)转让给新鑫油品,本次股权转让后常青树有限的企业性质由外商独资企业变更为中外合资企业。本次股权转让获得了镇江经济技术开发区管理委员会出具的 关于同意江苏常青树新材料科技有限公司股权转让及转变企业性质的批复,取得了中华人民共和国台港澳侨投资企
70、业证书并办理了工商登记。2011 年 11 月至 12 月期间,新鑫油品累计向常青树有限实缴出资 10,650.00 万元,折合 1,677.97 万美元。2011 年 12 月,Alan David Pow 将其持有 Sun Cure 公司全部股份转让给孙秋新,并在香港公司注册处办理了变更登记。至此,Alan David Pow 和 Sun Cure 公司与孙秋新之间的关于常青树有限的委托持股关系已经全部解除。2012 年 6 月,Sun Cure 公司将其持有的常青树有限的剩余全部 53.13%股权转让给孙秋新、孙杰,其中孙秋新受让 33.13%常青树有限的股权,孙杰受让 20%常青树有限
71、的股权,本次股权转让后常青树有限的企业类型由中外合资企业变更为内资企业。本次股权转让获得了镇江经济技术开发区管理委员会出具的关于同意江苏常青树新材料科技有限公司股权转让及变更企业类型的批复 并办理了工商登记。2012 年 8 月至 11 月期间,孙秋新、孙杰分别向 Sun Cure 公司支付1,195.67 万美元、721.80 万美元(合计 1,917.47 万美元)股权转让款。2013 年11 月,Sun Cure 公司办理了注销。1-1-30 2010 年 7 月至 2011 年 8 月期间,常青树有限收到的全部投资款项实际由孙秋新在境内筹集,并在大港街道的安排下,采用外借内还的方式归还
72、给境外出资方;2012 年 8 月至 11 月期间,孙秋新和孙杰收购 Sun Cure 公司持有常青树有限股权所支付的全部款项亦在大港街道的安排下全部归还给孙秋新。孙秋新与Alan David Pow 以及境外出资方不存在其他资金往来,亦不存在任何债权债务和其他权益纠纷。在常青树有限设立及后续股权变动中,大港街道及相关经办人员未持有常青树有限任何权益,未参与常青树有限的任何经营管理。对于上述股权代持及还原情况,公司已取得了镇江新区管理委员出具的关于对江苏常青树新材料科技股份有限公司历史沿革相关事项的确认函。根据当时有效的国家外汇管理局 关于境内居民通过境外特殊目的公司融资及返程投资外汇管理有关
73、问题的通知(汇发200575 号),自 2011 年 12 月至2012 年 6 月期间,孙秋新通过 Sun Cure 公司间接持有常青树有限股权,该情形构成返程投资,但未办理返程投资相关的登记、备案手续。鉴于公司已于 2012年 6 月变更为内资企业,且 Sun Cure 公司已注销,外汇主管部门就上述事项出具了不予处罚的复函,该情形不属于重大违法违规行为。(五)(五)历史上的减资情况历史上的减资情况 2012 年 12 月 10 日,常青树有限召开股东会,同意实施减资,并修改公司章程。注册资本由 23,200.77 万元减少至 12,300 万元。2012 年 12 月 14 日,常青树有
74、限在扬子晚报上刊登了减资公告。2013 年 4 月 16 日,常青树有限取得了镇江工商行政管理局新区分局换发的营业执照。本次减资完成后,常青树有限的股权结构如下:单位:万元 序号序号 股东股东 出资额出资额 股权比例股权比例 1 新鑫油品 5,765.01 46.87%2 孙秋新 4,074.99 33.13%3 孙杰 2,460.00 20.00%合计合计 12,300.00 100%本次减资的原因系常青树有限设立时为配合和支持当地政府招商引资工作,1-1-31 注册资本总额设置过高。常青树有限不存在股东未按照出资期限履行出资义务的情形,不存在出资不实、虚假出资和抽逃出资的情形;本次减资履行
75、了完备的法律程序,股东和债权人不存在不同意见。三、三、报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况 公司系常青树有限整体变更设立,自常青树有限成立以来未发生过重大资产重组。四、四、其他证券市场的上市其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 截至本招股说明书签署日,公司未在其他证券市场上市或挂牌。五五、公司公司组织结构组织结构(一)(一)公司公司股权结构图股权结构图 截至本招股说明书签署日,公司的股权结构图如下:(二)子公司、参股公司、分公司情况(二)子公司、参股公司、分公司情况 截至本招股说明书签署日,公司无控股子公司、分公司;公司无重要参股公司,其他参股公司 1 家,其简要情况如下:单位:万
76、元 公司名称公司名称 注册资本注册资本 第一大股东第一大股东 主营业务主营业务 出资金额出资金额 持股比例持股比例 入股时间入股时间 江苏镇江农村商业银行股份有限公司 150,000.00 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 金融业务 1,000.00 0.34%2014-12 六六、主要股东及实际控制人基本情况、主要股东及实际控制人基本情况(一)控股股东、实际控制人基本情况(一)控股股东、实际控制人基本情况 截至本招股说明书签署日,公司的控股股东、实际控制人为孙秋新、金连琴、1-1-32 孙杰,其中:孙秋新持有公司 28.22%的股份,任公司董事长兼总经理;金连琴持有公司 39.92%的股份,
77、任公司董事;孙杰持有公司 17.03%的股份,任公司董事兼董事会秘书,三人合计持股比例为 85.17%,且孙秋新、金连琴为夫妻,孙杰为孙秋新、金连琴之子。报告期初至今,公司控股股东、实际控制人未发生变化。公司控股股东、实际控制人基本情况如下:序号序号 姓名姓名 持股比例持股比例 国籍国籍 境外永久境外永久居留权居留权 身份证号码身份证号码 1 金连琴 39.92%中国 无 321119196710*2 孙秋新 28.22%中国 无 3*3 孙杰 17.03%中国 无 321181199301*孙秋新先生、金连琴女士、孙杰先生基本情况详见本节“十一、董事、监事、高级管理人员
78、及其他核心人员简介”之“(一)董事会成员”。(二)控股股东和实际控制人直接或间接持有(二)控股股东和实际控制人直接或间接持有公司公司的股份质押、冻结或发的股份质押、冻结或发生诉讼纠纷等生诉讼纠纷等情况情况 截至本招股说明书签署日,公司控股股东、实际控制人持有的公司股份不存在质押、冻结或其他有争议的情况。(三)其他持有(三)其他持有公司公司百分之五以上股份或表决权的主要股东基本情况百分之五以上股份或表决权的主要股东基本情况 除公司控股股东、实际控制人外,其他持有公司 5%以上股份股东的基本情况如下:序号序号 姓名姓名 持股比例持股比例 国籍国籍 永久境外永久境外居留权居留权 身份证号码身份证号码
79、 1 雷树敏 11.83%中国 无 321119196708*雷树敏先生基本情况详见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“(一)董事会成员”。七七、特别表决权股份或类似安排、特别表决权股份或类似安排的基本情况的基本情况 截至本招股说明书签署日,公司不存在特别表决权股份或类似安排。1-1-33 八八、协议控制架构、协议控制架构的具体安排的具体安排 截至本招股说明书签署日,公司不存在协议控制架构。九九、控股股东、实际控制人、控股股东、实际控制人重大违法重大违法情况情况 报告期初至本招股说明书签署日,公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市
80、场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。十十、股本情况股本情况(一)本次发行前后的股本情况(一)本次发行前后的股本情况 本次发行前公司总股本为 14,441.00 万股,本次公开发行 4,814.00 万股,发行完成后总股本增加至 19,255.00 万股,本次发行的股份占发行后总股本的比例不低于 25%,具体情况如下:单位:万股 股份性质股份性质 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份数量股份数量 持股比例持股比例 股份数量股份数量 持股比例持股比例 一、有限售条件股份一、有限售条件
81、股份 14,441.00 100.00%14,441.00 75.00%金连琴 5,765.01 39.92%5,765.01 29.94%孙秋新 4,074.99 28.22%4,074.99 21.16%孙杰 2,460.00 17.03%2,460.00 12.78%雷树敏 1,708.00 11.83%1,708.00 8.87%严大景 228.00 1.58%228.00 1.18%河边草投资 114.00 0.79%114.00 0.59%谨阳投资 91.00 0.63%91.00 0.47%二、本次发行流通股二、本次发行流通股-4,814.00 25.00%三、股份总数三、股份总
82、数 14,441.00 100.00%19,255.00 100.00%(二)本次发行前的(二)本次发行前的前十名股东前十名股东 截至本招股说明书签署日,公司前十名股东情况如下:1-1-34 单位:万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 金连琴 5,765.01 39.92%2 孙秋新 4,074.99 28.22%3 孙杰 2,460.00 17.03%4 雷树敏 1,708.00 11.83%5 严大景 228.00 1.58%6 河边草投资 114.00 0.79%7 谨阳投资 91.00 0.63%合计合计 14,441.00 100.00%(三)本次
83、发行前的前十名自然人股东及其担任(三)本次发行前的前十名自然人股东及其担任公司公司职务职务情况情况 截至本招股说明书签署日,公司前十名自然人股东及其担任公司职务情况如下:单位:万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持股数量 持股比例持股比例 在公司担任的职务在公司担任的职务 1 金连琴 5,765.01 39.92%董事 2 孙秋新 4,074.99 28.22%董事长兼总经理 3 孙杰 2,460.00 17.03%董事兼董事会秘书 4 雷树敏 1,708.00 11.83%董事兼副总经理 5 严大景 228.00 1.58%副总经理 合计合计 14,236.00 98.58%-(四)国
84、有股东、外资股东情况(四)国有股东、外资股东情况 截至本招股说明书签署日,公司不存在国有股东或外资股东。(五)申报前十二个月新增股东的基本情况(五)申报前十二个月新增股东的基本情况 公司自 2020 年 12 月 15 日增资完成后至本招股说明书签署日,股份未发生变动。公司 2021 年 12 月首次申报前 12 个月新增股东的情况如下:序号序号 股东名称股东名称 入股原因入股原因 入股价格入股价格 定价依据定价依据 1 河边草投资 员工激励 3.80 元/股 参考以 2020 年 7 月 31 日为基准日公司净资产评估价格 2 谨阳股权 1-1-35 1、河边草投资基本情况河边草投资基本情况
85、 公司名称 镇江河边草股权投资管理合伙企业(有限合伙)统一社会信用代码 91321191MA22TXYW9X 成立时间 2020 年 10 月 27 日 出资额 433.20 万元 执行事务合伙人 孙白新 住所 镇江市新区青龙山路 3 号 经营范围 股权投资 截至本招股说明书签署日,河边草投资全体合伙人均为公司员工,除持有公司股份外未开展其他业务,其出资人构成如下:单位:万元 序号序号 姓名姓名 出资额出资额 出资比例出资比例 序号序号 姓名姓名 出资额出资额 出资比例出资比例 1 孙白新注 94.24 21.75%24 夏新华 1.14 0.26%2 贡素平 22.80 5.26%25 吴明
86、川 1.14 0.26%3 沈旭 22.80 5.26%26 朱云庆 1.14 0.26%4 刘伟 22.80 5.26%27 严木金 1.14 0.26%5 徐学勤 22.80 5.26%28 唐娟 1.90 0.44%6 欧阳国金 22.80 5.26%29 杨帆 3.80 0.88%7 胡建平 19.00 4.39%30 迟翠莲 3.80 0.88%8 韦明 11.40 2.63%31 孙宏伟 7.60 1.75%9 范金龙 11.40 2.63%32 陈玉剑 6.08 1.40%10 徐如平 9.50 2.19%33 许叶辉 3.80 0.88%11 李锁芳 13.30 3.07%34
87、 葛宪东 3.80 0.88%12 孙剑 11.40 2.63%35 范霞 3.80 0.88%13 陈坚 17.10 3.95%36 唐萍 3.80 0.88%14 郦春龙 11.40 2.63%37 商炳华 11.40 2.63%15 葛双金 9.50 2.19%38 张月珍 4.94 1.14%16 祝国成 7.60 1.75%39 黄萱 3.80 0.88%17 刘平 9.50 2.19%40 储丽霞 3.80 0.88%18 吕秋锋 1.90 0.44%41 孙佳馨 3.80 0.88%19 徐德荣 1.90 0.44%42 李欣妍 3.80 0.88%20 汪金云 1.90 0.4
88、4%43 范卿 3.80 0.88%1-1-36 21 殷利明 1.90 0.44%44 夏青 3.80 0.88%22 刘玲霞 1.90 0.44%45 陈义新 1.14 0.26%23 殷宇洋 1.14 0.26%-合计合计 433.20 100.00%注:2022 年 1 月,员工任飞辞职并将其持有的河边草投资全部出资额 7.60 万元转让给执行事务合伙人孙白新。2、谨阳投资基本情况谨阳投资基本情况 公司名称 镇江新区谨阳股权投资合伙企业(有限合伙)统一社会信用代码 91321191MA22U7BN32 成立时间 2020 年 10 月 28 日 出资额 345.8 万人民币 执行事务合
89、伙人 冷正平 住所 镇江市新区青龙山路 3 号 经营范围 股权投资 截至本招股说明书签署日,谨阳投资全体合伙人均为公司员工,除持有公司股份外未开展其他业务,其出资人构成如下:单位:万元 序号序号 姓名姓名 出资额出资额 出资比例出资比例 序号序号 姓名姓名 出资额出资额 出资比例出资比例 1 冷正平 22.80 6.59%18 戴洁楠 1.90 0.55%2 雷树敏 80.18 23.19%19 金伟 3.80 1.10%3 王卫方 22.80 6.59%20 杜正芳 1.14 0.33%4 王忠 22.80 6.59%21 严家玉 22.80 6.59%5 曾繁馨 22.80 6.59%22
90、 严家鹿 11.40 3.30%6 赖坤辉 22.80 6.59%23 严家友 11.40 3.30%7 倪小俊 11.40 3.30%24 胡小六 11.40 3.30%8 胡茂浩 3.80 1.10%25 王春柱 3.80 1.10%9 雷树荣 11.40 3.30%26 刘根兴 1.14 0.33%10 雷佳丽 11.40 3.30%27 谢勇良 0.38 0.11%11 周道刚 11.40 3.30%28 孙钱虎 1.90 0.55%12 袁飞云 11.40 3.30%29 金琴华 3.80 1.10%13 解伟军 1.90 0.55%30 眭庆国 1.14 0.33%14 马少波 1
91、.90 0.55%31 张建辉 1.14 0.33%1-1-37 15 严俊 1.90 0.55%32 徐江 1.90 0.55%16 丁骏 1.90 0.55%33 高凤苹 1.14 0.33%17 许为斌 1.90 0.55%34 孙瑞根 1.14 0.33%合计合计 345.80 100.00%-3、关联关系、关联关系 截至本招股说明书签署日,上述新增股东与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员、的关联关系如下:序号序号 姓名姓名 持股平台持股平台 关联关系关联关系 1 雷树敏 谨阳投资 股东、董事兼副总经理 2 孙白新 河边草投资 副总经理 3 胡建平 河边草投资 财务总监 4 陈玉剑
92、 河边草投资 监事会主席吴玮娟的配偶 5 李欣妍 河边草投资 股东、董事兼董事会秘书孙杰的配偶 6 严家玉 谨阳投资 股东、副总经理严大景之弟 7 严家鹿 谨阳投资 股东、副总经理严大景之弟 8 雷树荣 谨阳投资 股东、董事兼副总经理雷树敏之弟 9 金琴华 谨阳投资 股东、董事金连琴之妹 上述新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系,不存在股份代持等情形。(六)本次发行前各股东间的关系及各自持股比例(六)本次发行前各股东间的关系及各自持股比例 截至本招股说明书签署日,公司存在关联关系的股东及持股比例情况如下:单位:万股 序号序号 股东名称股东名称 持股数量持
93、股数量 持股比例持股比例 关联关系关联关系 1 金连琴 5,765.01 39.92%孙秋新、金连琴为夫妻,孙杰为孙秋新、金连琴之子 2 孙秋新 4,074.99 28.22%3 孙杰 2,460.00 17.03%合计合计 12,300.00 85.17%-(七)股东公开发售股份的影响(七)股东公开发售股份的影响 公司本次发行全部为发行新股,不涉及公司原股东公开发售股份,不会对公1-1-38 司控制权、治理结构及生产经营产生重大不利影响。十一十一、董事、监事、高级管理人员及、董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员简介核心人员简介(一)董事会成员(一)董事会成员 截至本招股说明书签署日,公
94、司第一届董事会董事 7 名,其中独立董事 3名,均由公司整体变更为股份公司时的全体发起人共同提名,具体情况如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 出生年月出生年月 1 孙秋新 董事长兼总经理 2020.10 至 2023.10 1966 年 8 月 2 金连琴 董事 1967 年 10 月 3 孙杰 董事兼董事会秘书 1993 年 1 月 4 雷树敏 董事兼副总经理 1967 年 8 月 5 薛德四 独立董事 1970 年 6 月 6 孔宪根 独立董事 1955 年 4 月 7 郭正龙 独立董事 1952 年 4 月 1、孙秋新、孙秋新 孙秋新先生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,
95、高级工程师。主要工作经历:1989 年 7 月至 1997 年 1 月,历任江苏丹化集团有限公司调度、分厂科长;1997 年 1 月至 1999 年 9 月,历任丹阳市延陵外经贸公司经理、企管站站长;1999 年 9 月至 2002 年 9 月,任江阴市金马溶剂化工有限公司总工程师、副总经理;2002 年 9 月至 2005 年 5 月,任丹阳市华丹化工有限公司总经理;2005年 5 月至今,任宝驹油品执行董事。2010 年 6 月至 2020 年 10 月,历任常青树有限执行董事、副总经理;2020 年 10 月至今,任公司董事长兼总经理。2019 年 11 月,孙秋新先生被聘为华东理工大学
96、化工学院本科生企业导师;2021 年 7 月,被聘为中国石油和化学工业联合会化工新材料专业委员会第一届专家委员会委员;2021 年 10 月,被聘为江苏大学全日制研究生校外实践导师。2、金连琴、金连琴 金连琴女士,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。主要工作经历:1990年 7 月至 2003 年 2 月,任丹棉集团有限公司职工医院检验科职员;2003 年 3 月1-1-39 至 2006 年 10 月,任丹阳市云阳人民医院检验科职员;2006 年 11 月至今,任新鑫油品负责人;2015 年 3 月至今,任南京杰智新诚投资管理有限公司执行董事;2021 年 4 月至今,任宝驹油品总经理。2
97、011 年 10 月至 2020 年 10 月,历任常青树有限副董事长、总经理;2020 年 10 月至今,任公司董事。3、孙杰、孙杰 孙杰先生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。主要工作经历:2017 年 1 月至 2020 年 10 月,历任常青树有限采购部经理、副总经理、执行董事;2020 年 10 月至今,任公司董事兼董事会秘书。4、雷树敏、雷树敏 雷树敏先生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。主要工作经历:1992年 1 月至 2000 年 10 月,任丹阳市宏兴化工有限公司经营厂长;2000 年 10 月至2004 年 12 月,任江苏联盟化学有限公司销售经理;200
98、5 年 1 月至今,历任镇江宏鸣橡塑有限公司总经理、执行董事;2015 年 1 月至 2020 年 10 月,任常青树有限副总经理。2020 年 10 月至今,任公司董事兼副总经理。5、薛德四、薛德四 薛德四先生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,中级经济师、注册会计师。1993 年 9 月至 1997 年 7 月,任丹阳市对外贸易公司业务员;1997 年 7月至 2003 年 6 月,任光大证券股份有限公司丹阳营业部财务经理;2003 年 6 月至 2004 年 6 月,任新华科技(南京)系统软件有限公司财务经理;2004 年 7 月至今,任江苏仅一联合智造有限公司董事;2005 年 2
99、 月至今,任苏州仅一测控技术有限公司董事;2006 年 5 月至今,历任江苏司帝恪机械有限公司董事、副董事长兼总经理;2011 年 4 月至今,任江苏福旦生物医药有限公司董事;2015年 6 月至 2017 年 3 月,任宏一包装技术(丹阳)有限公司董事;2016 年 3 月至今,任丹阳恩一软件技术有限公司董事;2016 年 8 月至今,任艾维特真空技术丹阳有限公司董事;2018 年 1 月至今,任江苏图南合金股份有限公司独立董事;2018 年 6 月至今,任江苏国健培生特殊医学食品有限公司董事;2018 年 7 月至今任江苏一家园健康科技有限公司董事;2020 年 10 月至今,任公司独立董
100、事。1-1-40 6、孔宪根、孔宪根 孔宪根先生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,电气工程师、律师。1991 年 10 月至 1996 年 7 月,任南京大学中山律师事务所、南京军区法律顾问处兼职律师;1996 年 8 月至 2004 年 7 月,历任镇江市中级人民法院基建办副主任、经一庭副庭长、民二庭副庭长、立案庭庭长、审委会委员;2004 年 8 月至今,任江苏江成律师事务所律师;2019 年 4 月至今,任江苏同力日升机械股份有限公司独立董事;2022 年 11 月至今,任江苏富联通讯技术股份有限公司独立董事,2020 年 10 月至今,任公司独立董事。7、郭正龙、郭正龙 郭正龙先
101、生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级工程师。1978年 8 月至 2013 年 4 月,任镇江钛白有限公司高级工程师;2005 年 4 月至 2010年 10 月,任中国涂料工业协会钛白粉行业分会秘书长;2005 年 4 月至 2021 年 4月,任镇江市化学化工学会秘书长;2021 年 5 月至今,任镇江市化学化工学会副秘书长;2005 年 10 月至今,任镇江市化工行业协会副秘书长;2014 年 2 月至今,为江苏省安全生产委员会专家委员会专家;2020 年 8 月至今,为镇江市老科协公共安全专委会专家。2020 年 10 月至今,任公司独立董事。(二)监事会成员(二)监事会成员
102、 截至本招股说明书签署日,公司第一届监事会监事 3 名,其中职工代表监事1 名,除职工代表监事由职工代表大会选举产生外,其他监事均由公司整体变更为股份公司时的全体发起人共同提名,具体情况如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 出生年月出生年月 1 吴玮娟 监事会主席 2020.10 至 2023.10 1980 年 7 月 2 何芳菲 监事 1995 年 8 月 3 赵峻 职工代表监事 1981 年 1 月 1、吴玮娟、吴玮娟 吴玮娟女士,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。2002 年 4 月至 2012年 1 月,任江苏省 122 省道收费站班长;2012 年 2 月至 2019
103、年 12 月,任丹阳1-1-41 市森林家居广场金美橱柜经营部财务;2020 年 1 月至今,任公司仓储部职员。2020 年 10 月至今,兼任公司监事会主席。2、何芳菲、何芳菲 何芳菲女士,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2017 年 8 月至今,历任公司生产部、技术研发部职员。2020 年 10 月至今,兼任公司监事。3、赵峻、赵峻 赵峻先生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2003 年 11 月至 2013年 4 月,为江苏丹化集团有限责任公司职员;2013 年 5 月至今,任公司生产部职员。2020 年 10 月至今,兼任公司职工代表监事。(三)高级管理人员(三)高级管理人
104、员 序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 出生年月出生年月 1 孙秋新 董事长兼总经理 2020.10 至 2023.10 1966 年 8 月 2 孙杰 董事兼董事会秘书 1993 年 1 月 3 雷树敏 董事兼副总经理 1967 年 8 月 4 严大景 副总经理 1967 年 12 月 5 孙白新 副总经理 1971 年 5 月 6 胡建平 财务总监 2021.03 至 2023.10 1979 年 11 月 1、孙秋新、孙秋新 孙秋新先生个人简历详见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“(一)董事会成员”。2、孙杰、孙杰 孙杰先生个人简历详见本节“十一、董事、监事
105、、高级管理人员及其他核心人员简介”之“(一)董事会成员”。3、雷树敏、雷树敏 雷树敏先生个人简历详见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“(一)董事会成员”。1-1-42 4、严大景、严大景 严大景先生,中国国籍,无境外永久居留权,男,大专学历。1987 年 7 月至 1991 年 7 月,任溧水县工商局洪蓝工商所协管员,1991 年 8 月至 1996 年 9月任溧水县洪蓝丝织厂销售经理;1996 年 9 月至 2002 年 4 月,为南京市溧水县安泽化工厂负责人,2002 年 4 月至 2022 年 11 月,任南京安景执行董事。2018年 8 月至 2020 年 1
106、0 月,任常青树有限副总经理;2020 年 10 月至今,任公司副总经理。5、孙白新、孙白新 孙白新先生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。1993 年 7 月至 2000年 1 月,任常州化工厂农药分厂工段长;2000 年 1 月至 2003 年 9 月,任常化集团可灵公司副总经理;2003 年 9 月至 2010 年 9 月,任常化集团新东化工氯乙烯厂厂长;2010 年 9 月至 2012 年 8 月,任亚邦集团佳麦化工副总经理;2012 年 9月至 2020 年 10 月,历任常青树有限执行董事、副总经理。2020 年 10 月至今,任公司副总经理。6、胡建平、胡建平 胡建平先生,中
107、国国籍,无境外永久居留权,本科学历,中级会计师。2003年 1 月至 2005 年 2 月,任丹阳市金屋寝业有限公司会计;2005 年 3 月至 2007年 3 月,任丹阳市天力车业有限公司财务负责人;2007 年 4 月至 2012 年 3 月,任镇江市海康光学有限公司财务负责人。2012 年 4 月至 2020 年 10 月,任常青树有限财务负责人;2020 年 10 月至今,历任公司财务负责人、财务总监。(四)核心技术人员(四)核心技术人员 1、沈旭、沈旭 沈旭先生,中国国籍,无境外永久居留权,出生于 1966 年 4 月,大专学历,中级工程师。1986 年 7 月至 2011 年 10
108、 月,历任中国石化集团清江石油化工有限责任公司技术员、助理工程师、炼油分析室主任、质监科副科长、质监科科长、科技处处长、科研开发部部长和质检中心主任。2011 年 11 月至 2020 年 10 月,任常青树有限副总经理;2020 年 11 月至今,任公司质量控制部总监。1-1-43 主要成果:参与中科院低邻位二乙苯技术研发;参与萃取精馏工艺制对二乙苯开发、设计、生产;参与异辛酸盐系列催干剂清洁生产工艺开发;参与中科院甲苯和乙烯制对甲基苯乙烯研发;参与脱水法生产二异丙烯基苯技术开发。2、曾繁馨、曾繁馨 曾繁馨先生,中国国籍,无境外永久居留权,出生于 1984 年 1 月,博士研究生学历,中级工
109、程师。2013 年 7 月至 2017 年 2 月,任广州志一化工有限公司研发经理。2017 年 2 月至今,任公司技术研发部副总监。主要成果:无酚亚磷酸酯及部分亚磷酸三苯酯衍生物产品产业化;为江苏省“2019 年度省级高层次创新创业人才引进计划”的双创人才。(五)董事、监事、高级管理人员及(五)董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员兼职核心人员兼职和对外投资和对外投资情况情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职和对外投资情况如下:单位:万元 姓名姓名 职务职务 对外投资对外投资/兼职单位兼职单位 出资额出资额 出资比例出资比例 兼职职务兼职职务 关联关
110、联关系关系 孙秋新 董事长兼总经理 镇江市宝驹油品剂有限公司 425.00 85.00%执行董事 关联方 依诺赞(江苏)生物科技有限公司注 200.00 16.60%-关联方 金连琴 董事 丹阳市新鑫油品剂厂 100.00 100.00%负责人 关联方 南京杰智新诚投资管理有限公司 10.00 10.00%执行董事 关联方 镇江市宝驹油品剂有限公司-总经理 关联方 江苏丹阳农村商业银行股份有限公司 150.00 0.14%-非关联方 江苏镇江农村商业银行股份有限公司 500.00 0.17%-非关联方 孙杰 董事兼董事会秘书 镇江市宝驹油品剂有限公司 75.00 15.00%监事 关联方 南京
111、杰智新诚投资管理有限公司 90.00 90.00%监事 关联方 江苏镇江农村商业银行股份有限公司 500.00 0.17%-非关联方 雷树敏 董事兼副总经理 镇江宏鸣橡塑助剂有限公司 60.00 60.00%执行董事 关联方 镇江新区谨阳股权投资合伙企业(有限合伙)80.18 23.19%有限合伙人 关联方 严大景 副总经理 南京三佳万向节制造有限公司 199.98 10.00%-关联方 1-1-44 南京安景机械刀具厂 80.00 100.00%负责人 关联方 南京万松化工科技有限公司-执行董事 关联方 薛德四 独立董事 江苏图南合金股份有限公司-独立董事 非关联方 江苏仅一联合智造有限公司
112、 166.50 3.33%董事 关联方 苏州仅一测控技术有限公司 1.12 1.60%董事 关联方 江苏司帝恪机械有限公司-副董事长兼总经理 关联方 江苏国健培生特殊医学食品有限公司-董事 关联方 江苏一号园投资有限公司-监事 非关联方 江苏一家园健康科技有限公司-董事 关联方 江苏福旦生物医药有限公司-董事 关联方 丹阳恩一软件技术有限公司-董事 关联方 艾维特真空技术丹阳有限公司-董事 关联方 孔宪根 独立董事 江苏江成律师事务所-律师 非关联方 江苏同力日升机械股份有限公司-独立董事 非关联方 江苏富联通讯技术股份有限公司-独立董事 非关联方 郭正龙 独立董事 镇江市化学化工学会-副秘书
113、长 非关联方 镇江市化工行业协会-副秘书长 非关联方 孙白新 副总经理 常州市可灵化工有限公司 20.00 0.80%-非关联方 镇江河边草股权投资管理合伙企业(有限合伙)94.24 21.75%执行事务合伙人 关联方 胡建平 财务总监 镇江河边草股权投资管理合伙企业(有限合伙)19.00 4.39%有限合伙人 关联方 沈旭 核心技术人员 镇江河边草股权投资管理合伙企业(有限合伙)22.80 5.26%有限合伙人 关联方 曾繁馨 核心技术人员 镇江新区谨阳股权投资合伙企业(有限合伙)22.80 6.59%有限合伙人 关联方 注:2022 年 3 月,孙秋新与依诺赞(江苏)生物科技有限公司(以下
114、简称“依诺赞”)、股东周小明和股东张维宁签订股权投资协议,约定孙秋新以现金出资方式增资 200 万元获得依诺赞 16.60%的股权,暂未办理工商变更。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职和对外投资与公司不存在利益冲突情形。(六)董事、监事、高级管理人员及(六)董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员的亲属关系核心人员的亲属关系 孙秋新、金连琴为夫妻,孙杰为孙秋新、金连琴之子;孙白新为孙秋新堂弟。1-1-45 除此之外,公司董事、监事、高级管理员及核心技术人员之间不存在近亲属关系。(七)(七)董事、监事、高级管理人员及董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员最近三年涉及核心人员最近
115、三年涉及行政行政处罚、处罚、立案侦查立案侦查或立案或立案调查调查等等情况情况 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情形。十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的重大协十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订的重大协议情况议情况 公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员均签订了劳动合同或聘用协议,与高级管理人员、核心技术人员等签署了保密协议和竞业禁止协议,就其在职期间以及离职后对公司相关商业秘密保密及竞业禁止义务进行了约定。截至本招股说明书签署日,上述协议履行情况良
116、好,未出现对公司重大不利影响的情形。十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其十三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持近亲属持有有公司公司股份情况股份情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况如下:单位:万股 序号序号 姓名姓名 职务职务/亲属关系亲属关系 持股方式持股方式 持股数量持股数量 持股比例持股比例 1 孙秋新 董事长兼总经理 直接持股 4,074.99 28.22%2 金连琴 董事 直接持股 5,765.01 39.92%3 孙杰 董事兼董事会秘书 直接持股 2,460.00 17.03%4 雷树敏 董事兼副总经
117、理 直接持股 1,708.00 11.83%5 通过谨阳投资间接持股 21.10 0.15%6 严大景 副总经理 直接持股 228.00 1.58%7 孙白新 副总经理 通过河边草投资间接持股 24.80 0.17%1-1-46 8 胡建平 财务总监 通过河边草投资间接持股 5.00 0.03%9 沈旭 核心技术人员 通过河边草投资间接持股 6.00 0.04%10 曾繁馨 核心技术人员 通过谨阳投资间接持股 6.00 0.04%11 陈玉剑 吴玮娟的配偶 通过河边草投资间接持股 1.60 0.01%12 李欣妍 孙杰的配偶 通过河边草投资间接持股 1.00 0.01%13 严家玉 严大景之弟
118、 通过谨阳投资间接持股 6.00 0.04%14 严家鹿 严大景之弟 通过谨阳投资间接持股 3.00 0.02%15 雷树荣 雷树敏之弟 通过谨阳投资间接持股 3.00 0.02%16 金琴华 金连琴之妹 通过谨阳投资间接持股 1.00 0.01%合计合计 14,314.50 99.12%注 1:间接持股数量为穿透计算后持有公司股份数量;注 2:近亲属包括配偶、(配偶的)父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女;截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属所持公司股份不存在质押或冻结情况。十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年内变十
119、四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年内变动情况动情况 最近三年,公司核心技术人员未发生变动,董事、监事、高级管理人员变动情况如下:职务职务 时间时间 变动情况变动情况 变动原因变动原因 董事 2020 年 10 月 1、孙杰不再担任执行董事;2、孙秋新、金连琴、孙杰、雷树敏、薛德四、郭正龙和孔宪根担任董事;股份制改造后健全公司治理机制和治理架构 监事 2020 年 10 月 1、贡素平不再担任监事;2、吴玮娟、何芳菲、赵峻担任监事;高级管理人员 2020 年 10 月 1、金连琴不再担任总经理;2、孙秋新担任总经理;除独立董事外,所有董事、高级管理人员均来自原股东委派和/或公司原
120、承担内部管理职责的人员,上述变动不构成管理团队的重大不利变化。十十五五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 1-1-47(一)薪酬组成、确定依据和履行的程序(一)薪酬组成、确定依据和履行的程序 1、薪酬组成和确定依据、薪酬组成和确定依据 公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬主要由基本工资和年终绩效奖金等组成。独立董事在公司领取独立董事津贴;非独立董事均在公司任职并以公司员工身份领取岗位薪酬,按公司薪酬体系核算,不另外领取董事薪酬;监事、高级管理人员及核心技术人员均在公司任职并领取岗位薪酬。2、所履行的程序、所履行的程序 经
121、第一届董事会薪酬与考核委员会第二次会议、第一届监事会第三次会议、第一届董事会第三次会议和 2020 年年度股东大会审议,通过了公司 2021 年度董事、高级管理人员的薪酬方案。经第一届董事会薪酬与考核委员会第四次会议、第一届监事会第七次会议、第一届董事会第七次会议和 2021 年年度股东大会审议,通过了公司 2022 年度董事、高级管理人员的薪酬方案。(二)最近一年从(二)最近一年从公司公司及关联企业获得收入情况及关联企业获得收入情况 2021 年度,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未从关联方领取薪酬,在公司获得收入的情况如下:单位:万元 序号序号 姓名姓名 职务职务 薪酬薪酬 1
122、孙秋新 董事长兼总经理 39.27 2 金连琴 董事 18.00 3 孙杰 董事兼董事会秘书 41.22 4 雷树敏 董事兼副总经理 97.43 5 薛德四 独立董事 7.50 6 孔宪根 独立董事 7.50 7 郭正龙 独立董事 7.50 8 吴玮娟 监事会主席 7.22 9 何芳菲 监事 11.24 10 赵峻 职工监事 8.26 1-1-48 11 严大景 副总经理 25.86 12 孙白新 副总经理 43.72 13 胡建平 财务总监 36.14 14 沈旭 核心技术人员 36.03 15 曾繁馨 核心技术人员 62.58 合计合计 449.47 注:上述薪酬统计口径为现任董事、监事、
123、高级管理人员及核心技术人员的薪酬,包括公司承担及代扣代缴的相关税费、社保和公积金费用。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未从公司享受其它特殊待遇和法定养老金以外的退休金计划。(三)薪酬总额占各期利润总额的比例(三)薪酬总额占各期利润总额的比例 报告期各期,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额占公司当期利润总额的比例如下:单位:万元 关联交易内容关联交易内容 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 相关人员薪酬总额 139.14 449.47 350.96 307.59 利润总额 10,419.39 16,847.84 15,187.55 9
124、,588.76 占比 1.34%2.67%2.31%3.21%注:上述薪酬统计口径为现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在报告期内的薪酬,包括公司承担及代扣代缴的相关税费、社保和公积金费用。十十六六、员工激励相关安排、员工激励相关安排(一)本次公开发行申报前(一)本次公开发行申报前已实施的股权激励已实施的股权激励 经公司第一届董事会第二次会议、第一届监事会第二次会议、2020 年第一次临时股东大会审议通过,公司于 2020 年 12 月实施了员工持股计划,采用间接持股的方式授予 80 名员工合计 205.00 万股限制性股票,持股平台为河边草投资和谨阳投资。(二)股权激励对公司的影响(二
125、)股权激励对公司的影响 本次员工股权激励有助于建立健全公司和员工的风险共担、利益共享的有效1-1-49 机制,增强员工的凝聚力和公司发展的活力,吸引、激励和保留公司发展所需的关键人才,保障公司长期可持续发展,对公司未来经营发展具有积极的促进作用,对公司财务状况和控制权稳定不存在重大不利影响。(三)员工持股的锁定期及流转方式(三)员工持股的锁定期及流转方式 1、员工持股的锁定期、员工持股的锁定期 本次员工持股的锁定期为五年,即:持股人员持有有限合伙份额锁定期为五年,持股平台持有公司股份的锁定期亦为五年,时间均以公司就本次员工持股所涉及增资办理完毕工商登记之日起计算。2、员工持股的流转方式、员工持
126、股的流转方式 员工持股实施方案就员工持股的流转方式按锁定期未满、锁定期已满但公司尚未上市、锁定期已满且公司已上市、特殊情况下的处理进行了详细规定,其中锁定期满且公司已上市情况下,员工持股可在符合届时的法律法规及交易所的规则的前提下按照以下方式予以流转:(1)持股人员可将其持有的锁定期已满的有限合伙份额转让给员工持股实施方案的其他参与人员或其他符合条件的员工,转让价格由双方参照公司二级市场股票价格协商确定。(2)合伙企业收到持股人员减持的书面申请后,在具备股份减持条件后的10 个交易日内,在二级市场减持其持有有限合伙份额所对应的公司股份,将减持所得款项扣除按照现行法律法规规定应当由合伙企业代扣代
127、缴的各项税费支出后的余额支付申请人员,并办理相应有限合伙份额的退出手续。十十七七、员工情况、员工情况(一)报告期内的员工人数及变化情况(一)报告期内的员工人数及变化情况 项目项目 2022-06-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工人数 301 271 245 225(二)员工(二)员工专业专业结构情况结构情况 1-1-50 截至 2022 年 6 月 30 日,公司员工的专业结构如下:项目项目 员工人数员工人数 占比占比 生产人员 194 64.45%管理行政人员 64 21.26%研发人员 18 5.98%销售人员 25 8.31%合计合计 301
128、100.00%(三)(三)报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况 1、社会保险缴纳情况、社会保险缴纳情况 报告期各期末,公司为员工缴纳社会保险情况如下:项目项目 2022-06-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工人数 301 271 245 225 社保缴纳人数 259 234 211 193 特殊情况注 42 37 33 31 社保应缴未缴人数-1 1 注:指退休返聘、其他单位未停缴、当月入职、自由职业缴纳、农保农合等无法在公司缴纳的情形。2、公积金公积金缴纳情况缴纳情况 报告期各期末,公司为员工缴纳公积金情况如下:
129、项目项目 2022-06-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工人数 301 271 245 225 公积金缴纳人数 263 238 197 183 特殊情况注 38 33 24 21 公积金应缴未缴人数-24 21 注:指退休返聘、其他单位未停缴、自由职业缴纳等无法在公司缴纳的情形。公司按照国家有关法律法规的规定参加社会保障体系,于 2011 年 4 月开立社会保险账户,执行养老保险、医疗保险、生育保险、工伤保险、失业保险等社会保险制度,公司为签署劳动合同的在册正式员工按月缴纳以上社会保险。报告期内,由于退休返聘、其他单位未停缴、当月入职未办理社保等原因
130、,公司存在1-1-51 未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形。针对上述情况,控股股东、实际控制人孙秋新、金连琴和孙杰承诺,如果发生公司员工向公司追索社会保险费和住房公积金,或因此引起诉讼、仲裁,或公司因此受到有关主管部门行政处罚或要求补缴等情况,给公司带来的任何费用支出和经济损失,由其全额承担。1-1-52 第第五五节节 业务与技术业务与技术 一、一、公司主营业务、主要产品及演变情况公司主营业务、主要产品及演变情况(一)主营业务基本情况(一)主营业务基本情况 公司是一家主要从事高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售的高新技术企业,致力于为下游高分子新材料的产品制造、性能改善、功
131、能增强提供支撑。公司高分子新材料特种单体包括二乙烯苯、-甲基苯乙烯和甲基苯乙烯等,主要用于离子交换树脂、改性丙烯酸树脂涂料、高温改性 ABS 树脂、高品质合成香精、改性绝缘浸渍漆、环保涂料及特种橡胶等领域;高分子新材料专用助剂包括亚磷酸三苯酯系列、亚磷酸三苯酯衍生物系列、无酚亚磷酸酯系列,主要用于聚氯乙烯(PVC)塑料改性、聚氨酯热塑性弹性体(TPU)、SBS 热塑性弹性体等领域。公司主要产品在高分子新材料产业链中定位如下:注:绿色为公司目前主要产品。自成立以来,公司始终专注于精细化工行业的深耕,经过多年发展,已构建了成熟高效的研发、生产、销售体系,产品销往中国大陆、韩国、印度、美国、欧洲、中
132、东、非洲等国家和地区,并与中国石油、纳微科技、蓝晓科技、苏青集团、恒逸石化、荣盛石化、德国熊牌、美国杜邦、漂莱特集团等国内外知名企业或其子公司建立了良好的合作关系。1-1-53(二)主要产品基本情况(二)主要产品基本情况 报告期内,公司主要产品构成情况如下:类别类别 产品名称产品名称 产品应用产品应用 终端产品应用终端产品应用 高分子新材料特种单体 二乙烯苯 主要用于生产离子交换树脂,少量应用于生产吸附树脂及特种橡塑等特种高分子材料 纯水制造、软化硬水、葡萄糖脱色、精制氨基酸和抗生素、湿法冶金、污水处理等-甲基苯乙烯 主要用于改性丙烯酸树脂涂料、高温改性 ABS 树脂、合成香精的生产。除此以外
133、,还可以用于塑料增塑剂以及有机硅。汽车、家电、家具等表面涂料及零配件的生产;日化用品的调和香精配制;甲基苯乙烯 主要用于电机漆包线上改性绝缘浸渍漆、环保涂料及特种橡胶的生产 风电、核电、光电、高铁辅助电机,特种涂料树脂、特种橡胶等 特种单体中间体 包括乙苯、甲乙苯、间/对二乙苯等,主要用于公司特种单体生产,部分销售用于下游对二甲苯、光引发剂等的生产 UV 涂料和 UV 油墨、涤纶化纤、电子产品等 高分子新材料专用助剂 亚磷酸三苯酯系列 主要作为螯合剂与 PVC 热稳定剂并用,用于 PVC 塑料加工,增强塑料的热稳定性及抗老化性能,还可用作 SBS、TPU 的辅助抗氧剂。建筑建材、医用耗材等需要
134、用到 PVC 塑料的领域。日用品、塑胶跑道等需要用到弹性体的领域。亚磷酸三苯酯衍生物系列 无酚亚磷酸酯系列 公司主要产品与上下游产品之间的关系如下图所示:1-1-54 报告期内,公司其他产品构成情况如下:类别类别 产品名称产品名称 产品应用产品应用 终端产品应用终端产品应用 其他 炼油助剂 在石油炼化过程中起到阻垢、缓蚀、提高收率等作用 石油炼化 催干剂 用于油漆、油墨的催干剂、不饱和聚酯树脂的固化促进剂、石化催化剂等 涂料、油墨等(三三)主主要业务经营情况和核心技术产业化情况要业务经营情况和核心技术产业化情况 1、主要业务经营及收入构成情况主要业务经营及收入构成情况及特征及特征 报告期各期,
135、公司主营业务收入占营业收入的比例均在 99%以上。公司主营业务收入的构成如下:单位:万元 类别类别 产品产品名称名称 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 高分子新材料特种单体 二乙烯苯 8,450.09 15,096.80 16,968.51 12,946.65-甲基苯乙烯 9,723.29 14,018.45 4,788.41 4,529.77 甲基苯乙烯 1,078.44 2,680.39 2,432.62 2,266.90 特种单体中间体 4,530.79 8,033.26 4,997.82 7,088.75 小计小计 23,782.61 39,828
136、.90 29,187.36 26,832.07 高分子新材料专用助剂 亚磷酸三苯酯系列 2,413.31 4,056.93 2,986.51 3,272.44 无酚亚磷酸酯系列 2,532.10 4,647.35 3,184.01 1,679.97 亚磷酸三苯酯衍生物系列 11,783.13 20,824.84 15,343.55 14,796.45 小计小计 16,728.54 29,529.12 21,514.07 19,748.85 其他 催干剂系列 993.39 3,171.43 2,990.83 3,911.28 炼油助剂系列 2,376.02 2,729.39 2,120.78 3
137、,473.73 副产物等 322.29 478.12 377.48 139.93 其他产品小计其他产品小计 3,691.70 6,378.94 5,489.08 7,524.94 合计合计 44,202.85 75,736.96 56,190.51 54,105.86 报告期各期,公司主营业务收入分别为 54,105.86 万元、56,190.51 万元、75,736.96 万元和 44,202.85 万元,保持持续增长,经营业绩稳定。报告期各期,公司高分子新材料特种单体产品收入占主营业务收入的比例分别为 49.59%、51.94%、52.59%和 53.80%,高分子新材料专用助剂产品收入占
138、主1-1-55 营业务收入的比例分别为 36.50%、38.29%、38.99%和 37.84%,其他产品收入占主营业务收入的比例分别为 13.91%、9.77%、8.42%和 8.35%,主营业务收入构成稳定。2、核心技术产业化情况核心技术产业化情况 公司的核心技术中,特种单体中间体一步法合成技术、同分异构体择型反应和分离技术、特种单体阻聚分离和提纯技术等已成熟应用于公司高分子新材料特种单体的批量生产,苯酚循环工艺技术、低气味产品控制工艺技术、生产废气的环保处理工艺技术、无酚亚磷酸酯生产技术等已成熟应用于公司高分子新材料专用助剂的批量生产;公司核心技术产业化情况良好。(四四)主要经营模式)主
139、要经营模式 公司综合考虑国家产业政策、行业及上下游发展情况、市场供需情况等因素,基于主营业务、主要产品、技术实力等在长期发展中形成了目前成熟稳定的经营模式。报告期内,公司主要经营模式未发生重大变化,在可预见的未来一定时期内也不会发生重大变化。1、盈利模式、盈利模式 公司主要依靠自身的核心技术、工艺及生产设施,通过对纯苯、乙烯、苯酚、三氯化磷等上游基础化工原材料的加工,生产差异化、具备竞争力的产品并销售给下游客户以实现盈利。2、采购模式、采购模式 公司采取“以产定购”的采购模式,根据生产计划安排采购计划,并保留一定的安全库存。公司采购的原料主要为纯苯、乙烯、苯酚、三氯化磷等基础化工原料,市场竞争
140、充分、供应充足。公司综合考虑价格、供应稳定性、原料质量、商业信誉、付款条件、运输便利性等因素对供应商进行选择。同时,公司亦不断进行研发以积极寻求关键原材料(中间体)的自产。如公司 2022 年下半年建成异丙苯生产装置,可直接采购基础化工原料纯苯、丙烯进行异丙苯的生产,将进一步保障公司关键原材料的供应,降低-甲基苯乙烯产品1-1-56 成本、提升供应能力,从而加快产品的应用推广。3、生产模式、生产模式 公司实行“以销定产”的生产模式。公司市场部门根据市场情况进行订单预测形成月销售计划,生产部门依据销售计划和产品库存水平,在每个月末形成下月生产计划并组织排产。公司高分子新材料特种单体采用连续式生产
141、方式,生产效率及自动化水平高、成本控制能力强;高分子新材料专用助剂、催干剂、炼油助剂均采用批次生产方式,生产的灵活性较高。4、销售模式、销售模式 公司主要通过现有客户业务拓展、行业展会、网站平台信息发布、参加大型企业招标等方式进行业务开拓。产品销售主要采用直销方式,少量产品采用贸易方式。公司向贸易商客户销售均为买断式销售,该类贸易商一般会销售多个品类的化工产品,不专门销售某一家公司的产品。公司参考主要原材料价格变动、市场供需状况等因素制定产品定价策略。报告期内公司少数产品存在外购成品销售的情况,主要是-甲基苯乙烯和乙苯,情况如下:产品产品 外购成品外购成品和自产成品差异和自产成品差异 外购产品
142、销售原因外购产品销售原因-甲基苯乙烯 外购-甲基苯乙烯属于“苯酚-丙酮”联产装置的副产品,价格相对较低且随苯酚市场价格波动而波动,但存在少量的酚、酮、醛等杂质无法去除。自产-甲基苯乙烯属于高品质产品,采用具备自主知识产权的异丙苯直接脱氢工艺生产,产品纯度高、含水量低,酚、酮、醛等杂质可控。-甲基苯乙烯与二乙烯苯、甲基苯乙烯等产品共用生产装置,且该装置为连续反应装置。公司在阶段性产能不足且-甲基苯乙烯市场价格较低时,外购部分成品与公司自产成品调配,以满足不同客户的需求。乙苯 产品品质差异较小。乙苯与二乙苯、甲乙苯等中间体共用生产装置,且该装置为连续反应装置。公司优先保障二乙苯生产,外购部分乙苯成
143、品以保障对客户的供应。(五五)公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的变化情况)公司设立以来主营业务、主要产品、主要经营模式的变化情况 1-1-57 自设立以来,公司始终坚持以市场和技术为导向,专注于高分子新材料性能的改善和功能的增强,不断实现产业链的完善、生产能力的提高、产品品质的提升和种类的丰富以及下游应用的推广,主营业务、主要产品、主要经营模式未发生重大变化。公司的主要业务发展历程如下:(六六)主要产品的生产工艺流程)主要产品的生产工艺流程 1、高分子新材料特种单体工艺流程简图、高分子新材料特种单体工艺流程简图 公司的特种单体中间体一步法合成技术、同分异构体择型反应和分离技术应用于
144、烷基化反应节点和精馏节点,特种单体阻聚分离和提纯技术应用于脱氢反应节点及后续分离节点。高分子新材料特种单体产品生产中,公司核心技术在关键节点的使用效果良好。2、高分子新材料专用助剂工艺流程简图、高分子新材料专用助剂工艺流程简图 1-1-58 公司的低气味产品控制工艺技术、苯酚循环工艺技术综合应用于酯化反应节点、酯交换节点、减压/蒸馏节点和过滤节点,无酚亚磷酸酯生产技术应用于酯交换等节点。高分子新材料特种专用助剂生产中,公司核心技术在关键节点的使用效果良好。(七七)代表性业务指标变动情况)代表性业务指标变动情况 发行人属于精细化工行业,生产的高分子新材料特种单体及专用助剂产品属于精细化学品,技术
145、门槛高是本行业突出特点,技术实力可以从公司专利数量体现。报告期各期,公司专利数量变动情况如下表所示:项目项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 发明专利数量 7 6 6 6 实用新型专利数量 54 41 37 31 专利数量合计专利数量合计 61 47 43 37 报告期内,公司持续加大研发力度、不断提升技术实力,专利数量不断增加。截止本招股说明书签署日,公司的专利数量合计已达到 71 项,其中发明专利 9项,实用新型专利 62 项。二二、公司所处行业、公司所处行业基本情况及基本情况及竞争状况竞争状况(一)公司所属行业及确定所属行业的依据(一
146、)公司所属行业及确定所属行业的依据 公司是一家专业从事高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售的高新技术企业,属于精细化工行业,产品主要应用于新材料产业。根据国民经济行业分类(2017 年修订),公司所处行业归属于 C 类“制造业”中的“C26 化1-1-59 学原料和化学制品制造业”。(二)(二)行业主管部门、监管体制及主要法律法规和产业政策行业主管部门、监管体制及主要法律法规和产业政策 1、行业主管部门及行业监管体制、行业主管部门及行业监管体制 公司所处行业由政府职能部门依法管理,行业协会规范引导,各企业面向市场自主经营。国家发展和改革委员会及国家工业和信息化部等政府部门执行行业宏
147、观管理职能,制定行业发展策略和产业政策,指导总体经济体制改革,宏观指导产业技术改造和优化升级等。中国石油和化学工业联合会是石油和化工行业具有服务和一定管理职能的全国性、综合性的社会行业组织,承担行业经济发展调查、行业统计调查、制定行业规划、加强行业自律、维护市场公平竞争、开展国内外经济技术交流与合作、参与制订、修订国家标准和行业标准等职能。2、行业主要法律法规和产业政策、行业主要法律法规和产业政策(1)行业主要法律法规 序号序号 法律法规法律法规 发布单位发布单位 实施时间实施时间 1 中华人民共和国环境保护法 全国人大 2015 年 1 月 2 中华人民共和国安全生产法 全国人大 2021
148、年 9 月 3 中华人民共和国节约能源法 全国人大 2018 年 10 月 4 建设项目环境保护管理条例 国务院 2017 年 10 月 5 安全生产许可证条例 国务院 2014 年 7 月 6 危险化学品安全管理条例 国务院 2013 年 12 月 7 易制毒化学品管理条例 国务院 2018 年 9 月 8 危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法 原国家安监局 2017 年 3 月 9 危险化学品经营许可证管理办法 原国家安监局 2015 年 7 月 10 危险化学品登记管理办法 原国家安监局 2012 年 8 月 11 危险化学品目录 原国家安监局等 2015 年 2 月(2)行业主要产
149、业政策 序号序号 产业产业政策政策 主要相关内容主要相关内容 1 工信部,石化和化学工业发展规划2016-2020 2016 年 9 月 在化工新材料、精细化学品、现代煤化工等重点领域建成国家和行业创新平台;石化和化学工业结构调整和转型升级取得重大进展,质量和效益显著提高,向石化和化学工业强国1-1-60 迈出坚实步伐。2 工信部、科技部、环保部,国家鼓励的有毒有害原料(产品)替代品目录 2016 年 12 月 引导和鼓励 PVC 加工领域使用钙基复合稳定剂、钙锌复合稳定剂替代铅盐稳定剂、锌基复合热稳定剂替代钡镉锌热稳定剂 3 工信部,新材料产业发展指南 2017 年 3 月 加快推动先进基础
150、材料工业转型升级,以基础零部件用钢、高性能海工用钢等先进钢铁材料,高强铝合金、高强韧钛合金、镁合金等先进有色金属材料,高端聚烯烃、特种合成橡胶及工程塑料等先进化工材料,先进建筑材料、先进轻纺材料等为重点,大力推进材料生产过程的智能化和绿色化改造,重点突破材料性能及成分控制、生产加工及应用等工艺技术,不断优化品种结构,提高质量稳定性和服役寿命,降低生产成本,提高先进基础材料国际竞争力。4 国家发改委,产业结构调整指导目录 2019 年 10 月 鼓励类:“五、新能源”之“11、5MW 及以上海上风电机组技术开发与设备制造”及“12、海上风电场建设与设备及海底电缆制造”;“十一、石化化工”之“1、
151、煤经甲醇制对二甲苯”、“7、水性木器、工业、船舶用涂料辐射固化涂料”及“12、新型高效、环保催化剂和助剂等新型精细化学品的开发与生产”;“十三、医药”之“6、高端制药设备开发与生产蛋白质高效分离和纯化设备”;“十四、机械”之“23、2.5 兆瓦以上风电设备整机及 2.0 兆瓦以上风电设备控制系统、变流器等关键零部件;”;“四十三、环境保护与资源节约综合利用”之“18、废水零排放,重复用水技术应用”和“23、高效、节能、环保采矿、选矿技术(药剂);低品位、复杂、难处理矿开发及综合利用技术与设备”5 石油化工联合会,石油和化学工业“十四五”发展指南 2021 年 1 月 攻克一批产业关键共性技术和
152、重大技术装备,在化工新材料、高端专用化学品等领域,提高核心技术装备自主可控能力。完善行业绿色标准体系,加快推广绿色工艺和绿色产品,推进绿色工厂、绿色供应链建设,提升本质安全水平。加快落后产能淘汰和无效产能退出,加快发展高端石化产品、化工新材料、专用化学品和生产性服务业。6 全国人大,国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要 2021 年 3 月 聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业,加快关键核心技术创新应用,增强要素保障能力,培育壮大产业发展新动能。推进能源革命,建设清洁低碳、安全高效的能源体系
153、,提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源,坚持集中式和分布式并举,大力提升风电、光伏发电规模,加快发展东中部分布式能源,有序发展海上风电,加快西南水电基地建设,安全稳妥推动沿海核电建设,建设一批多能互补的清洁能源基地,非化石能源占能源消费总量比重提高到 20%左右。1-1-61 7 江苏省人民政府,江苏省“十四五”制造业高质量发展规划 2021 年 8 月 化工新材料。对接国家和省新兴产业、高端制造业需求,以绿色化、高端化、集聚化为方向,大力发展硅材料、氟材料、工程塑料、聚氨酯及其原料、特种橡胶及弹性体、无机化工新材料、关键配套单体、高性能树脂、催化剂及催化材料、环境保护化学品、表面活性剂、
154、添加剂等化工新材料。重点提升高性能含氟聚合物及制品、低温室效应含氟 ODS 替代品、电子特气等高端氟材料自给率,加快发展特种工程塑料,发展高纯分析试剂、标准试剂、临床诊断试剂、药用辅料等产品,培育壮大高附加值聚氨酯、特种橡胶及弹性体、高性能纤维、无机化工新材料等。8 江苏省人民政府,江苏省“十四五”科技创新规划 2021 年 9 月 立足新材料先进性、支撑性和多样性特点,准确把握极端化、智能化、多功能化发展趋势,以突破前沿技术和培育高端产品为主攻方向,前瞻部署微纳调控与智能材料、材料基因工程、材料素化等前沿技术,集成突破高性能合金材料、第三代半导体材料、纳米新材料、高端电子材料等关键技术,加快
155、发展先进钢铁材料、先进膜材料、先进石化材料、先进能源材料、先进纺织材料、生物医用材料等共性技术,不断增强新材料产业全链条创新能力。3、主要法律法规和产业政策对公司的影响、主要法律法规和产业政策对公司的影响(1)发行人经营符合产业政策和国家经济发展战略 公司主要产品为高分子新材料特种单体和专用助剂,主要产品或其应用领域属于国家、地方产业政策支持和鼓励的对象,不属于限制类、淘汰类产业,不属于落后产能;公司募集资金投资项目围绕主营业务进行,被镇江市发展和改革委员会列入 2022 年镇江市重大产业项目清单,符合相关产业规划布局。(2)预计未来政策变化对发行人的影响 近年来,随着社会发展的需要和安全环保
156、意识的不断提升,国家和地方先后密集发布相关政策,不断推进化工产业安全环保整治提升行动,全面推动化工企业入园管理。同时,为应对气候变化,我国提出“二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值,努力争取 2060 年前实现碳中和”等庄严的目标承诺,预计国家和地方碳达峰行动方案将逐步推出。上述政策不仅给化工产业带来了挑战,也给高分子新材料产业带来了更大的市场机遇,将提高产业准入门槛,淘汰低端、落后产能,支持高水平、优质化工项目落地,有利于化工产业的有序竞争和高质量健康发展。1-1-62 公司所在的江苏省镇江新区为国家级技术经济开发区,其中新材料产业园为江苏省第一批认定的化工园区,公司生产建设项目均严格
157、落实了投资备案、安全、环保、节能审查相关程序,生产经营符合国家和地方关于安全生产和环境保护的相关规定,符合公司所在地能源消费双控的要求。上述政策的出台不会对公司生产经营带来重大不利影响,公司将把握产业政策和市场机遇契机,不断提高技术和工艺水平、提升业务附加值。(三)(三)公司所属细分行业情况公司所属细分行业情况 1、精细化工行业和高分子新材料产业精细化工行业和高分子新材料产业(1)精细化工行业概况 公司属于精细化工行业,精细化工行业既是化学工业的重要分支之一,又是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一,其产品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大,直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个
158、领域。我国一般将除基础化学品之外的化学产品称为精细化学品。基础化学品主要是从石油、煤炭等资源中提取原料,经过初步加工制成的半成品或材料,其特点在于生产量大、市场供应稳定;精细化学品是在基础化学品的基础上进一步加工而制取的具有特定功能、特定用途的系列化工产品,如芳烃类、有机胺类、醇类、酚酮类等,广泛应用于高分子新材料、医药、农药、染料、电子材料等领域,用途针对性更强、科技含量更大、附加值更高,更注重技术的不断创新。(2)高分子新材料产业基本情况 公司主要产品用于高分子新材料的制造。高分子新材料是新材料产业的重要组成部分,在新材料产业中的定位情况如下图所示:1-1-63 高分子新材料又称聚合物材料
159、,是一类以高分子量化合物为基材,经过加工改性得到的在一定条件下能满足使用要求的具有一定物理形态的物质。高分子新材料的应用一直伴随着人类社会的进步与发展,在日常生活、机械建筑、工程技术等领域扮演着不可或缺的角色。高分子新材料按照材料性质可以分为通用高分子新材料及特种高分子新材料。通用高分子新材料需求量大、产量大、成本低,一般用于普通消费品或耐用商品。代表性的通用高分子新材料有聚乙烯(PE)塑料、聚氯乙烯(PVC)塑料、聚苯乙烯(PS)塑料、聚丙烯(PP)塑料、ABS 塑料、丁苯橡胶、异戊橡胶、顺丁橡胶等。相较于通用高分子新材料,特种高分子新材料是指特定性能改善或功能增强的材料,可分为高性能材料和
160、功能性材料。其中:高性能材料在物理、化学、力学、热学或电学等某方面的性能超越通用材料,例如耐高温高分子新材料、生物降解高分子新材料、高吸水性高分子新材料、高分子液晶等;功能性新材料在外部刺激下能通过化学或物理的方式做出通用材料所不具备的反应,例如分离高分子新材料、感光高分子新材料、导电高分子新材料等。(3)高分子新材料特种单体及专用助剂产业基本情况 公司主要产品是高分子新材料特种单体及专用助剂,在高分子新材料产业链1-1-64 中的定位如下图所示:高分子新材料由基材通过添加专用助剂进行改性之后加工成型。高分子新材料基材是由具有大量不饱和键的单体聚合形成重复结构单元的高分子量化合物,如具有不饱和
161、键的乙烯(CH2=CH2)形成-CH2-CH2-结构单元,聚合而成聚乙烯(PE)基材。用于生产通用高分子新材料基材的单体称为通用单体,相应地,特种高分子新材料基材由特种单体或特种单体加通用单体共聚生成,往往某种类特种单体在特种高分子新材料基材中用量占比相对较低,但由于其是高分子新材料性能改善、功能增强的关键,因此具有用量少、价值高的特点。高分子新材料专用助剂是指为改善高分子新材料加工性能、改进物理机械性能、增强功能或赋予高分子新材料某种特有的应用性能而加入目标材料中的各种辅助物质,通常又称化学添加剂、聚合物添加剂(助剂)、高分子新材料添加剂(助剂)等,按其作用可分为抗氧剂、热稳定剂、光稳定剂、
162、阻燃剂、抗静电剂等。2、公司高分子新材料特种单体产品细分市场情况、公司高分子新材料特种单体产品细分市场情况(1)二乙烯苯特种单体 二乙烯苯主要用于离子交换树脂的生产。离子交换树脂是一类带有活性基团的网状结构的功能性高分子新材料,当离子交换树脂与溶液接触时,溶液中的可交换离子与离子交换树脂上的活性基团离解出的活动离子发生交换实现分离和纯化作用,从而达到浓缩、分离、提纯、净化等目的。离子交换树脂通常具有高比表面积、高孔隙度的形貌和结构特性,是1-1-65 现代工业不可缺少的产品,凡涉及固-液分离的生产过程,都是离子交换树脂的潜在应用领域。在离子交换树脂的内部结构中,一部分为树脂的高分子新材料骨架,
163、它是由单体经交联聚合成不溶性的三维空间网状骨架,它支撑着整个材料,是离子交换树脂的主要成分,该部分化学性质十分稳定;另一部分为功能基团,它连接在树脂骨架上,由活动离子和固定离子组成,一般由有离散能力的低分子(如硫酸、有机胺等)通过化学反应接到树脂骨架上。离子交换树脂的内部结构如下图所示:离子交换树脂的骨架称为白球,主要由通用单体和特种单体交联聚合而成。其中:用量较大的通用单体可使用苯乙烯、丙烯酸等原料;而特种单体则主要使用二乙烯苯,其作为交联剂能在通用单体线性结构分子缩聚时起架桥作用,优化分子骨架与孔道结构,使分子中的基团相互键合成不溶的网状结构骨架,在提升离子交换容量的同时,树脂的机械强度和
164、使用寿命也可得到提升。离子交换树脂微观结构如下图所示:1-1-66 二乙烯苯作为交联剂在离子交换树脂内的含量百分比,称为交联度。交联度是骨架结构的重要元素,也是骨架强度的关键,它与树脂的许多性能都有密切关系。树脂的交联度小,对水的溶胀性好,则树脂的交联网孔大,交换速度快,但树脂的强度低。反之,当树脂的交联度高时,其交联网孔小,树脂的强度高,但对水的溶胀性差,反应速度慢。交联度一般在 4%-14%之间,以交联度在 7%左右的离子交换树脂综合性能比较理想、也较为常见。二乙烯苯产品中对同分异构体间对比的控制、杂质萘含量、纯度等指标会影响离子交换树脂的产品品质。如低萘二乙烯苯产出的离子交换树脂产品毒性
165、更低、交换孔道堵塞更少、品质更高。离子交换树脂下游应用广泛,市场需求稳定增长,行业具有良好的发展前景。我国是世界上离子交换树脂最大的生产国。根据中国膜工业协会离子交换树脂分会数据,我国离子交换树脂产量由 2015 年的 25.90 万吨稳定增长至 2021 年的34.17 万吨。2015-2021 年,我国离子交换树脂产量情况如下:1-1-67 资料来源:中国膜工业协会离子交换树脂分会 近些年,随着下游应用领域的不断拓宽,离子交换树脂已从传统的工业水处理领域拓展至食品及饮用水、环保、电子、核工业、生物医药、湿法冶金等多个新兴领域。相较于传统工业水处理领域,新领域对离子交换树脂从材料性能到应用工
166、艺均提出了更高要求,从而对离子交换树脂上游单体、功能基团原材料以及生产工艺等多方面带来了更多的机遇和挑战。(2)-甲基苯乙烯特种单体-甲基苯乙烯主要用作改性丙烯酸树脂涂料、合成香精的生产。除此以外,还可以用于改性 ABS 树脂、塑料增塑剂以及有机硅等产品中。丙烯酸树脂涂料的改性 丙烯酸树脂涂料是指以(甲基)丙烯酸酯、苯乙烯为主体,同其他类型丙烯酸酯共聚所得丙烯酸树脂为主要成膜物质,从而制得的热塑性、热固性或辐射固化树脂涂料。丙烯酸树脂涂料不仅具有色浅、透明度高、光亮丰满、耐候、保色、保光、附着力强、耐腐蚀、坚硬、柔韧等特点,而且可通过选择单体、调整配比、改变制备方法或改变拼用树脂,配制出一系列
167、改性丙烯酸树脂涂料。目前国内市场中,-甲基苯乙烯特种单体用量最大的领域是替代苯乙烯对丙烯酸树脂涂料进行改性,以增强其耐腐蚀性、耐热性。丙烯酸树脂涂料已广泛应用于航天、航海、汽车、机器机床、电器仪表、高级木器等领域的防护和装饰性1-1-68 涂装,结合丙烯酸树脂改性的便利性和改性后良好的性能表现,-甲基苯乙烯将迎来更大的发展空间。合成香精 以-甲基苯乙烯为起始原料可制得一系列合成香精,如茚满醇、茚满酮、茚满醚、开司米酮、龙葵醇和佳乐麝香(Galaxolide)等,其中以佳乐麝香的性能最为优异、应用最为广泛。佳乐麝香是一种多环麝香,香气浓郁、细腻,非常接近大环麝香的香韵,且理化性质稳定,性价比高,
168、可以广泛应用于香水、香精、化妆品、食品、医药等领域。得益于庞大的人口基数和日益提高的国民收入,中国等发展中国家市场已成为食品、日化、医药等领域规模增长最为迅速的市场,并带动了合成香精产品的庞大需求。ABS 树脂的改性 ABS 树脂与 PVC 树脂、PE 树脂、PP 树脂、PS 树脂并称五大通用树脂,为丙烯腈-丁二烯-苯乙烯的共聚物,是一种强度高、韧性好、易于加工成型的高分子新材料。-甲基苯乙烯特种单体替代苯乙烯形成的-甲基苯乙烯-丙烯腈共聚物可以任何比例与 ABS 树脂相互溶,用于提升 ABS 树脂的耐热性和刚性。和通用 ABS 树脂相比,改性后的 ABS 树脂热变形温度可提高 l0-l5。目
169、前国际市场中,-甲基苯乙烯特种单体用量最大的领域是 ABS 树脂的耐热改性;国内 ABS 树脂产业起步相对较晚,使用-甲基苯乙烯特种单体改性的应用率较低。根据隆众数据,国内 ABS 树脂产量从 2015 年的 209.7 万吨,增长至 2019 年的 376.16 万吨,6 年间增长了 79.38%;根据卓创资讯数据,国内 ABS树脂表观消费量从 2013 年的 393.66 万吨,增长至 2019 年的 584.33 万吨,6 年增长了 48.44%。因此,-甲基苯乙烯特种单体在国内 ABS 树脂改性方面的应用还有较大的提升空间,也是公司未来重点推广的方向之一。传统工艺生产的-甲基苯乙烯源自
170、“苯酚-丙酮”联产装置的副产物,不可避免会存在酚、酮、醛等杂质,进而影响下游产品品质:如在丙烯酸树脂涂料、ABS 树脂等应用中会影响生产环境及使用环境;在合成香精应用中会带来异味,1-1-69 影响产品品质和人体健康。在环保标准和健康意识日益提高的趋势下,无酚、酮、醛杂质的-甲基苯乙烯将有更加良好的市场空间。(3)甲基苯乙烯特种单体 甲基苯乙烯主要用于改性绝缘浸渍漆的生产。绝缘浸渍漆是电气产品主要绝缘材料之一,通过浸渍工序绝缘漆渗透、填充到线圈、线槽或其他绝缘物的空隙和气孔中,然后经过固化将线圈导线粘结为绝缘整体,并在其表面形成连续的绝缘层,提高介电性能、力学性能、导热性能和防护性能,广泛应用
171、于风电、核电、光电、高铁辅助电机等领域。绝缘浸渍漆主要由耐热聚酯材料添加其他单体合成,传统工艺可添加苯乙烯作为单体。近年来,国内绝缘浸渍漆生产厂商开始推进甲基苯乙烯特种单体代替苯乙烯,用于绝缘浸渍漆的改性。相较于苯乙烯,甲基苯乙烯的闪点、沸点和分子量均更高,因此生产出的改性绝缘浸渍漆环保性能和绝缘性能更好,这主要体现在两方面:一是绝缘浸渍漆在对线圈、线槽完成渗透后需要进行烘干固化,使用甲基苯乙烯可降低烘干过程中低沸点有毒物质苯乙烯的挥发量;二是甲基苯乙烯分子量高,可以直接增加绝缘浸渍漆成膜后的致密性,提升耐候性能和绝缘性能。绝缘浸渍漆产品的生产对甲基苯乙烯间对比指标方面要求非常严苛。将甲基苯乙
172、烯间对比指标控制在最佳比例可以进一步增加绝缘浸渍漆成膜的致密性,实现强度的提高、使用寿命的延长以及耐高压击穿能力的提升等性能改进目标。目前,公司甲基苯乙烯的主要应用领域是风电电机及高铁辅助电机绝缘系统的处理,其中风电领域的需求最具刚性。近年来,我国风力发电发展迅速,国内并网风电装机容量由 2013 年的 7,548 万千瓦增长至 2021 年的 32,848 万千瓦,年复合增长率高达 20.18%,相较于我国丰富的可开发风能资源储备,还存在很大的提升空间。同时,随着我国“碳达峰、碳中和”承诺的提出,风电、核电、光电等清洁能源的发展有望进一步提速,从而带动电机绝缘系统以及上游材料需求的持续增长。
173、1-1-70 资料来源:国家统计局(4)特种单体中间体 公司特种单体中间体包括二乙苯、甲乙苯、乙苯等,主要用于公司特种单体生产。公司还可以通过同分异构体择型合成和分离技术,生产部分高纯度对二乙苯、间二乙苯用于下游对二甲苯、光引发剂等的生产。对二乙苯 对二乙苯主要用作基础化工原料对二甲苯(PX)生产的解吸剂。对二甲苯是制备对苯二甲酸(PTA)以及对苯二甲酸二甲酯(DMT),进而生产涤纶树脂(PET)的原材料;涤纶树脂广泛应用于纺织、服装、包装、电子电器、医疗卫生、建筑、汽车等国民经济各领域。对二甲苯生产的关键环节是二甲苯同分异构体的分离,目前主流采用的是模拟移动吸附分离工艺。该工艺中,分离过程中
174、使用的解吸剂即为高纯度对二乙苯。一般情况下,每吨对二甲苯的生产约消耗 0.2kg-0.3kg 对二乙苯。间二乙苯 间二乙苯产品主要用于光固化引发剂 DETX 的生产。光固化是指在光(紫外光或可见光)的照射下,光引发剂吸收特定波长的光子,产生自由基或阳离子,引发单体和低聚物发生聚合和交联反应,在极短的时1-1-71 间里生成网状结构的高分子聚合物,进而实现固化。光引发剂是光固化材料中的核心组成部分,其性能对光固化材料的固化速度和固化程度起关键性作用。一般情况下,光引发剂的使用量在光固化材料中占比为 3%-5%。但由于光引发剂价格相对昂贵,其成本一般占到光固化产品整体成本的 10%-15%。DET
175、X 是一种高效的光引发剂,可吸收 261nm 至 385nm 的紫外光引发化学反应,其最大优点在于与有机溶剂有良好的互溶性,可用于各色涂料中,亦可用于印刷油墨、木器漆、装饰漆及胶粘剂等,与阴离子引发剂一起使用时还有催化剂的作用;UV 涂料和 UV 油墨是其重要应用。根据中国感光学会辐射固化专业委员会统计数据,2012 年-2018 年,我国UV 涂料产量年复合增长率达 12.74%,UV 油墨产量年复合增长率达 13.92%。国际 UV 涂料产量占涂料总产量平均水平约为 2.8%-3.2%,而我国 UV 涂料产量占涂料总产量的比例在 2018 年以前多年维持在 0.4%-0.5%,低于国际平均
176、水平,具有良好的市场前景。3、公司高分子新材料专用助剂产品细分市场情况、公司高分子新材料专用助剂产品细分市场情况 公司高分子新材料专用助剂包括亚磷酸三苯酯系列、亚磷酸三苯酯衍生物系列和无酚亚磷酸酯系列,统称为亚磷酸酯系列,主要作为螯合剂(辅助热稳定剂)与热稳定剂并用,增强 PVC 塑料的热稳定性及抗老化功能,从而提高 PVC 塑料加工过程中的耐热性和透明度并抑制其颜色变化,在 PVC 制品生产过程中是必须使用的助剂;除 PVC 塑料外,亚磷酸酯系列助剂还可用作聚氨酯热塑性弹性体(TPU)、SBS 热塑性弹性体的辅助抗氧剂。(1)聚氯乙烯(PVC)塑料改性 PVC 塑料是以 PVC 树脂为基材,
177、少量添加增塑剂、稳定剂、润滑剂等助剂为辅助成分,在生产加工过程中能流动成型的热塑性材料。PVC 塑料一般需要在 160-210才能加工成型,而 PVC 树脂在加热到120 C 时就会发生明显的热分解反应脱氯化氢,脱出的氯化氢又会进一步加剧PVC 的分解,大分子链不断断裂,PVC 树脂颜色逐渐加深,最终导致了 PVC 树脂降解、失效。热稳定问题曾是困扰 PVC 塑料开发应用的主要难题。1-1-72 含有金属离子的热稳定剂可以在一定程度上吸收并中和 PVC 塑料生产加工过程中放出的氯化氢,缓解氯化氢的自动催化降解作用影响,因此被广泛应用到PVC 塑料的生产加工中。效果较好的热稳定剂有含锌、钙、钡、
178、铬、铅等金属皂类稳定剂,不同金属皂复合并用能取得良好的协同效应,可以使 PVC 制品在色泽、气味、透明度、润滑度等方面呈现出不同的特性。近年来,由于铅类热稳定剂使用过程中易析出、毒性大、污染大,且使用后的 PVC 制品透明性差,因此被逐渐淘汰;含锌金属皂类复合热稳定剂的应用较为广泛,主要有钙锌、钡锌、钡锌铬等金属皂混合热稳定剂。除此之外,还有价格较为昂贵的有机锡类热稳定剂。但是上述热稳定剂在使用中也存在一定的难题。金属离子中和氯化氢后会形成金属氯化物;而金属氯化物,尤其是氯化锌、氯化铬等又具有一定的促进 PVC树脂脱氯化氢的作用,因此在 PVC 塑料的生产加工中还需要搭配其他辅助热稳定剂一同使
179、用,以螯合金属氯化物及其他有害杂质,并阻止聚氯乙烯树脂不饱和键的继续增长,抑制降解、变色。PVC 塑料生产加工中的辅助热稳定剂主要是亚磷酸酯、环氧化合物等有机化合物。亚磷酸酯单独使用无明显的热稳定效果,但添加于主稳定剂与金属皂并用后起到鳌合作用,能络合金属氯化物、钝化金属离子,防止金属氯化物的析出;同时,亚磷酸酯自身还具备辅助抗氧作用,与主抗氧剂配合使用也可改善 PVC塑料的抗氧化性,抗氧化效率优于单独使用主抗氧剂。除此之外,亚磷酸酯与有机锡、环氧化合物的复配使用也有较好的协同效用,可减少主稳定剂的用量。因此,亚磷酸酯系列助剂在钙锌、钡锌、有机锡类等复合稳定剂中的应用较为广泛,是复合热稳定剂不
180、可或缺的成份,用量根据不同热稳定剂品类在 5%-30%之间。由于 PVC 树脂优秀的可塑性、难燃性、耐磨性、抗化学腐蚀性、电绝缘性及易加工等特点,使得 PVC 树脂成为我国产量最大的树脂之一,PVC 塑料制品也广泛应用于建材、医疗、农业、日用百货、汽车、电器等多个领域。随着技术水平的不断提高,PVC 塑料的应用领域仍在不断拓展,也逐渐成为电子信息、航空航天、生物技术等领域中不可或缺的材料。PVC 塑料在各领域的典型应用如下表所示:1-1-73 行业行业 类别类别 用途用途 建筑 型材 塑料门窗、塑料吊顶、各种型材、异型材 管材 水管、输送耐腐蚀性流体管 片材 护墙板、地板、各种贮槽的衬里 医疗
181、 医用管、袋 一次性输液管、输液袋、无菌空袋 包装、器皿 药用包装硬片、注射器、分浆器、采血器 农业 管材 各种管道 农膜 农用薄膜、地膜、大棚膜 日用 器皿 容器、饮料瓶、化妆品瓶 包装膜 各种包装用膜 家用 人造革、鞋底、玩具、文具、雨披、装饰材料 汽车 内装件 仪表板膜 电器 电线 电线绝缘层 电缆 电缆绝缘层 其他 涂层涂料 织物涂层、防腐涂料、塑料制品粘合剂 根据中国塑料加工协会助剂专业委员会统计数据,我国 PVC 树脂产量从2015 年的 1,609 万吨增长到 2021 年的 2,120 万吨,年复合增长率约为 4.70%,产量逐年稳定提升。数据来源:中国塑料加工协会助剂专业委员
182、会 根据中国塑料加工协会助剂专业委员会统计数据,2019 年至 2021 年全国钙锌、钡锌、有机锡类等热稳定剂合计年产量均在 50 万吨左右,较 2016 年至 20181-1-74 年间的年产量 25.80-36.80 万吨实现了大幅提升。单位:万吨 年度年度 钙锌系列钙锌系列稳定剂稳定剂 钡锌系列钡锌系列稳定剂稳定剂 有机锡稳定剂有机锡稳定剂 合计合计 2016 17.00 4.00 4.80 25.80 2017 20.00 4.00 5.50 29.50 2018 25.00 6.00 5.80 36.80 2019 35.00 10.00 6.50 51.50 2020 33.00
183、12.00 5.00 50.00 2021 29.00 14.50 4.50 48.00 数据来源:中国塑料加工协会助剂专业委员会(2)其他高分子新材料改性 亚磷酸酯系列助剂还可用作聚氨酯热塑性弹性体(TPU)、SBS 热塑性弹性体等高分子新材料的辅助抗氧剂,添加于上述高分子新材料的各类制品中,增强制品热稳定性和光稳定性。高分子新材料制品的氧化过程是一系列的自由基链式反应,在热、光和氧的作用下,高分子化学键发生断裂,生成活泼的自由基和氢过氧化物。氢过氧化物发生分解反应,生成烃氧自由基和羟基自由基。这些自由基可以引发一系列的自由基链式反应,导致高分子新材料的结构和性质发生根本变化。抗氧化剂的作用
184、是消除这些自由基,或者促使氢过氧化物分解为稳定的醇类物质,阻止链式反应的进行。抗氧化剂是少量添加在各种高分子新材料制品中,用于延缓或抑制材料在聚合、储存、运输、加工、使用过程中受大气中氧或臭氧作用而降解的过程,从而阻止材料老化并延长使用寿命的化学物质。抗氧化剂是各类高分子新材料制品制造过程中最为常用的化学助剂之一,可分为主抗氧剂和辅助抗氧剂。能消除自由基的抗氧化剂为主抗氧剂,主要有受阻酚类抗氧剂和芳香胺类抗氧剂等;能分解氢过氧化物的抗氧剂为辅助抗氧剂,有亚磷酸酯类抗氧剂和含硫抗氧剂等,其中含硫抗氧剂有被亚磷酸酯类抗氧剂逐渐取代的趋势。主抗氧剂与辅助抗氧剂复配使用,通常会有较强的协同效应,总效果
185、优于单独使用效果之和。聚氨酯热塑性弹性体(TPU)性能介于塑料和橡胶之间,具有一般塑料材料1-1-75 所无法比拟的强度高、韧性好、耐磨、耐寒、耐油、耐水、耐老化、耐气候等特性,还具有高防水性、防风、防寒、抗菌、防霉、保暖、抗紫外线等许多优异的功能,因而被广泛应用于医疗卫生、电子电器、工业及体育等领域,是聚氨酯(PU)的三大类别之一。根据国金证券研究报告,2019 年,聚氨酯市场总规模超过 2,200 万吨,亚太地区的聚氨酯产量为 1,044 万吨,占全球产量的近 54%,亚太地区的需求量占总需求的 48%以上;陶氏化学公司预计全球聚氨酯消费量年均增速为 5%左右,将从 2019 年的 2,2
186、00 万吨增长至 2025 年的 3,000 万吨。(3)无酚亚磷酸酯系列 传统工艺生产亚磷酸酯助剂通常以苯酚和三氯化磷为原材料,因此产品中不可避免地含有少量苯酚杂质。苯酚对人体皮肤、粘膜有强烈的腐蚀作用,会抑制中枢神经或损害肝、肾功能,引起急、慢性中毒,很大程度限制了下游产品在人体接触材料方面的应用。随着国民收入水平和环保、健康意识的不断提升,消费者对材料的安全性和环保性也愈发关注,从需求端推动国内高分子新材料产品质量和环保标准的提升。为打开儿童玩具、厨房用品、办公用品、医疗卫生等领域人体接触材料制品的市场空间,下游行业对无酚亚磷酸酯的需求空间将进一步增加。4、精细精细化工化工行业行业技术水
187、平及特点技术水平及特点 相对于年生产规模达百万吨级乃至千万吨级的基础化学品,精细化工品瞄准的是细分市场,解决的主要是下游应用的特定问题,生产规模普遍较小,技术门槛高,呈现专、精、特、新的特点。精细化工的技术门槛能帮助企业构筑竞争壁垒,使产品价格和毛利率稳定在相对高位;同时,特定产品领域的优势精细化工企业,也能以技术积累为基础,不断推进技术和工艺的应用拓展和迭代发展,丰富产品种类,构筑竞争壁垒,从而实现长期持续稳定的增长。5、精细化工行业发展态势、精细化工行业发展态势 纵观几十年来世界化工产业发展历程,以美国、欧洲、日本等为代表的发达国家都十分重视发展精细化工,把精细化工作为调整化工产业结构、提
188、高产品附1-1-76 加值、增强国际竞争力的有效举措。当今全球精细化工产业快速发展,产业集中度进一步提高,呈现出集群化、工艺清洁化、节能化、产品多样化、专用化、高性能化的特征。近年来,在国家的重视和大力推动下,我国精细化工行业已取得较大的发展,目前精细化工行业已经成为化工产业的重要发展方向之一。但是,我国精细化工产品的整体技术水平仍然偏低,精细化工行业的核心技术与国际先进水平还存在一定差距,高性能、功能化和高附加值的精细化学品进口依存度仍然较高。2016年,我国精细化工率只有 48%,美国、欧盟及日本等发达经济体已经达到或超过60%,瑞士更是高达 95%。相比发达国家的精细化工率水平,我国的精
189、细化工率仍具有较大的提升空间。随着我国经济的稳定增长、工业化及信息化进程的不断深入、产业结构的调整升级,尤其是国家对精细化工行业重视程度的不断提高,未来我国精细化工行业将迎来良好机遇和广阔市场。中国化工学会发起的2017-2025 年精细化工行业发展的设想与对策课题提出:精细化工行业今后发展的总体思路是:针对产业面临的安全、环保、高效、高端化发展的重大课题,从构建新型高效技术体系、实现源头创新入手,整合产业技术创新资源,引领科技资源向优势企业聚集;加大典型化工产品及清洁生产成套工艺的创新开发力度建立以企业为主体、市场为导向、产学研用紧密结合的创新体系,全面提升技术创新能力;推动产业结构调整及产
190、品升级换代,促进我国精细化工产业由大国向强国迈进。在此思路下,规划的总体目标是突破一批“卡脖子”关键共性技术,打破国外技术垄断,加强创新技术转化应用,将现有资源产品做精,提高资源利用效率和生产效率,降低成本,提高产品质量,减少污染物产生和排放,提高经济效益和社会效益,践行绿色发展的理念。其中,产业发展的近期主要目标有:2021年总产值突破 5 万亿元,年均增长率超过 15%,精细化工率超过 50%;培育 10家年产值超过 100 亿元的细分行业龙头企业;行业出口总额年均增长率超过20%;升级改造精细化工园区 2-3 个;成立新领域精细化工技术中心 10 家,为行业升级提供技术支撑。为落实规划目
191、标,精细化工行业发展有四大主要任务,即:加快结构调整,提高绿色化工水平;构筑自主创新平台,完善高新技术开发;1-1-77 打造特色产业链,推动高端精细化工产品发展;优化产业布局,加快产业升级。6、进入本行业的主要障碍、进入本行业的主要障碍(1)环保壁垒 近几年,化工行业是国家环保重点监督行业,进入化工行业必须符合国家对该行业的环保要求。随着中国对环保要求的不断提升,新进入者必须加大节能环保方面的投入,不断优化、提升生产工艺水平,减少废弃物排放,对新进入者构成较高的环保准入壁垒。(2)生产技术壁垒 公司高分子新材料特种单体及专用助剂具备独特的生产工艺,设备专用程度高、技术积累时间长、技术难度高,
192、其生产过程不仅对生产技术人员素质、运营管理能力要求高,还需具备很强的技术消化吸收能力、应用开发能力以满足不同客户对产品的个性化需求,从而对新进入者构成较高的生产技术壁垒。(3)客户资源壁垒 公司下游客户主要是高分子新材料生产商,客户企业对于产品质量和安全性的要求比较高,对原材料质量的认同通常建立在长期合作基础上,采购一般需要通过严格程序审查,会选择规模实力较强、工艺技术水平较高、产品质量稳定的企业进行供货合作;而且由于改性配方的差异性,不同厂家的类似产品在性能指标上具有较大差异,所以客户有一定粘性,形成了一定的客户资源壁垒。7、行业面临机遇与挑战、行业面临机遇与挑战(1)行业面临的有利因素和机
193、遇 国家政策支持与进口替代需求 公司产品二乙烯苯、-甲基苯乙烯、甲基苯乙烯、对二乙苯、无酚亚磷酸酯,以及亚磷酸酯 PL-30 等产品的下游应用领域是受国家、地方和行业协会大力鼓励的产业,如:亚磷酸酯 PL-30 是尼龙 66 国产化“卡脖子”原材料己二腈生产所需的重要助剂;甲基苯乙烯是风电用改性绝缘浸渍漆合成所需的重要单体;对二乙苯是目前大型石化企业投产对二甲苯装置所用工艺中的必须品。新材料产业发1-1-78 展指南、新材料关键技术产业化实施方案及中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要等一系列国家的行业政策推出,对相关行业的发展提供了良好的政策指引和制度保
194、障,同时为化工新材料行业的蓬勃发展提供了有力的政策支持,对化工新材料制造企业的持续稳定经营带来了积极影响。另外,当前我国对于对二甲苯(PX)、己二腈的需求缺口较大,进口依赖度较高。随着我国国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局确立,叠加涤纶、尼龙 66 下游需求领域的不断扩展,国内涤纶生产企业如恒力石化、恒逸石化、荣盛石化等民营大石化企业及尼龙 66 生产企业齐翔腾达、神马股份等纷纷规划扩大产能,并着力实现国产化,以求进一步改善对二甲苯、己二腈的进口依赖程度。-甲基苯乙烯及甲基苯乙烯在高分子新材料改性领域代替苯乙烯的趋势 苯乙烯属于具有不饱和键的芳烃类单体中分子量最小的单体,多年
195、来具有生产工艺简单,成本低的优势,其下游应用在全球开发早,形成了比较大的产业,也为国内高分子新材料发展作出了很大贡献。但由于其分子量小,相比于公司-甲基苯乙烯及甲基苯乙烯等大分子量芳烃类特种单体沸点低,在生产、使用、产品老化过程中易挥发,且挥发物具有毒性、不利于人体健康及环保。-甲基苯乙烯可代替苯乙烯对丙烯酸树脂共聚物进行改性,增强丙烯酸树脂涂料的耐腐蚀性、耐热性,是目前国内-甲基苯乙烯使用量最大的领域。在国外,-甲基苯乙烯用于 ABS 树脂的耐热改性是其消耗量最大的领域。预计未来国内市场经过培养,也可逐步扩大在这方面对-甲基苯乙烯的需求。此外,甲基苯乙烯近年来也逐步对苯乙烯下游行业渗透,其目
196、前重点应用领域为风电电机线圈绝缘处理使用的绝缘浸渍漆,已逐渐放量。环保治理加强规范行业竞争格局 在精细化工领域以往的竞争格局之下,部分技术落后、环保投入不足的中小型生产企业靠着低成本低价格扰乱市场竞争,一定程度上形成了“劣币驱逐良币”的竞争结果,使得一些合法合规经营的化工企业面临较为恶劣的生存环境。1-1-79 近年来,随着社会发展的需要和安全环保意识的不断提升,国家和地方先后密集发布相关政策,不断推进化工产业安全环保整治提升行动,全面推动化工企业入园管理。同时,为应对气候变化,我国提出“二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值,努力争取 2060 年前实现碳中和”等庄严的目标承诺,预计国家
197、和地方的相关行动方案将逐步推出。日趋严格的安全环保要求将进一步提高产业准入门槛,逐渐淘汰行业内部分技术落后、环保投入不足的落后产能,改善行业竞争环境,不仅有利于高水平、优质化工项目的落地,还有力保障了化工产业的产业升级和高质量健康发展。(2)行业面临的不利因素和挑战 原材料价格波动较大 公司生产原材料主要为纯苯、乙烯、苯酚、三氯化磷等基础化工产品。相关原材料价格整体受石油和煤炭价格波动的影响较大。近年来石油和煤炭价格波动频繁,导致相关原材料价格波动幅度较大,对下游生产企业造成了较大的影响。资本实力、技术积累和人才储备相对不足 国际大型化工集团如陶氏化学、杜邦公司等经过长期经营发展,具备雄厚的资
198、金实力、技术积累和完善的全球产业链分布,对高端人才的吸引力更强;而国内精细化工企业起步较晚,累计研发投入、技术实力、生产装置等相对不足,并且较少位于一线城市,高端技术人才引进较为困难;该等劣势成为制约国内精细化工行业进一步发展的不利因素。8、行业周期性、区域性和季节性特征、行业周期性、区域性和季节性特征(1)周期性 由于高分子新材料特种单体及专用助剂行业与下游高分子新材料行业的发展情况密切相关,目前高分子新材料行业仍处于蓬勃发展时期,尚不存在明显的周期性特征。(2)区域性 在国内,由于高分子新材料主要原材料纯苯、乙烯、苯酚等基础化工产品来1-1-80 源主要集中在西北、华北、华东等有大规模煤炭
199、、原油生产或进口的地区,以上三个地区聚集了高分子新材料产业链主要生产企业。因此高分子新材料特种单体及专用助剂主要销往上述地区,呈现出一定的区域特性。(3)季节性 高分子新材料特种单体及专用助剂下游应用领域众多,通过对不同下游领域综合判断,不具备明显的季节特征。9、与行业上下游之间的关系及对本行业的影响、与行业上下游之间的关系及对本行业的影响 本行业上游主要是生产纯苯、乙烯、苯酚等基础化工产品的大型石化企业,这些基础化工产品上游与石油炼化或煤化工高度相关,因而原油及煤炭价格波动会对本行业成本产生重要影响。另外,由于众多石化产品在下游建筑建材、工业、基础设施、消费品等领域有着极为广泛的应用,其他行
200、业较大的需求波动也会影响本行业原材料的供求平衡关系,进而影响到本行业的成本波动。对于下游高分子新材料行业,以往国内的发展模式较为粗放,以规模为导向,着力发展通用型化工产品。近些年,随着科技创新逐渐成为引领经济发展、社会进步的主要动力,高分子新材料行业在原有的基础上,也向着高性能化、多功能化的方向演进,技术含量高、用途广泛、功能性强的特种或专用型化工产品的市场需求不断扩大;该类产品在高分子新材料中的用量可能相对较小,但是技术含量更高、功能效果更强,对高分子新材料性能与功能的改进幅度大。随着高分子新材料下游用途的不断拓宽,高分子新材料特种单体及专用助剂的市场需求将持续稳定增长。(四)公司所属细分行
201、业的竞争格局及公司的竞争地位(四)公司所属细分行业的竞争格局及公司的竞争地位 1、行业竞争格局、行业竞争格局 公司生产的高分子新材料特种单体及专用助剂产品属于精细化学品。公司下游高分子新材料制造过程中使用的特种单体主要是以大型石化企业副产为主,如使用乙苯生产企业副产二乙苯脱氢制造的二乙烯苯;使用苯酚-丙酮联产企业副产提纯制造的-甲基苯乙烯等,相应产品品控、供应稳定性及产品1-1-81 品类的丰富度均不能得到很好的保证。公司的相关产品则均为以基础化工原料直接生产,如使用纯苯和乙烯直接生产二乙苯后脱氢制造二乙烯苯;使用异丙苯脱氢直接制造-甲基苯乙烯;使用甲苯和乙烯合成甲乙苯后脱氢制造甲基苯乙烯。生
202、产专业化、精细化、针对性程度较高,可有效保证产品品控、供应稳定性及产品品类的丰富度。在高分子新材料专用助剂行业中,行业内企业生产工艺相似度较高,产品的差异化优势、附加值的提升成为影响竞争格局的关键因素。总体来看,公司所处行业内单个产品生产企业数量较少,市场集中度较高,市场竞争压力较小,利润水平较为稳定。2、公司主要产品的市场地位及同行业企业情况、公司主要产品的市场地位及同行业企业情况 公司与主要竞争对手均属精细化工企业,产品结构上存在较大差异。经营策略方面,均围绕在各自技术领域的积累,不断推进技术工艺的应用拓展和迭代发展,丰富产品种类以满足下游客户的差异化需求。公司致力于为下游高分子新材料的产
203、品制造、性能改善、功能增强提供支撑,开发出多品类特种单体和专用助剂产品,下游应用范围较为广泛,能够较好地防范单一产品经营的风险。(1)二乙烯苯特种单体 公司是国内二乙烯苯特种单体领域的主要企业,建有 2 套 1 万吨/年二乙烯苯生产装置(与-甲基苯乙烯、甲基苯乙烯共用)。公司基于一步法合成关键中间体二乙苯技术,并通过同分异构体择型技术和分离技术、提纯技术等,在产品品质和品类丰富度等方面达到国际先进水平,不仅实现了高品质二乙烯苯的进口替代,还进入国际市场,成为美国杜邦、漂莱特集团和德国朗盛等全球树脂巨头的供应商。公司产品的关键指标如下:产品关键指标产品关键指标 产品纯度产品纯度规格规格 50%5
204、5%57%63%80%82%96%外观 无色或淡黄色透明液体,无机械杂质,无游离水,无色透明 二乙烯苯,%50 55 57 63 80 82 96(同分异构体)间对比 2.0-2.0-2.2 2.0-2.2 2.0-2.2 2.0-2.2 2.0-2.2-二乙苯,%2.5 2.5 2.0 1.5 1.0 0.08-1-1-82 萘,%按客户要求,最低可以满足小于 0.003 1.5 聚合物含量,mg/kg 10 10 10 15 15 15 15 除公司外,国内二乙烯苯特种单体行业主要生产企业情况如下:山东德川化工科技有限责任公司成立于 2014 年,山东省淄博市高青县经济开发区(常家镇成家村
205、),注册资本 4,000 万元,经营范围为离子交换树脂、二乙烯苯、MBS、ACR 树脂生产、销售(不含危险、监控、易制毒化学品)及技术咨询、技术服务;货物进出口。公司是其自产离子交换树脂所用二乙烯苯的主要供应商。山东宝运艾科化工有限公司成立于 2007 年,位于淄博高新技术产业开发区新华国际医药工业园东区,注册资本 1,500 万元,经营范围为一般项目:化工产品销售(不含许可类化工产品)。2018 年至 2020 年,公司是其二乙烯苯的独家供应商。江苏安得利新材料科技有限公司成立于 2003 年,位于丹阳市延陵镇西街杭甲柳茹村,注册资本 1,000 万元,经营范围为白球(改性的聚苯乙烯颗粒)、
206、树脂涂料、油剂、二乙烯苯(DVB)的生产;危险化学品批发(按危险化学品经营许可证许可范围经营);普通化学品批发;自营和代理各类商品及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)一般项目:塑料制品制造;塑料制品销售。2019 年至 2021 年,公司是其二乙烯苯的独家供应商。上述企业为非上市公司,未公开披露相关产品的收入、产量信息。报告期内,公司二乙烯苯产品除主要销售给离子交换树脂生产厂商外,各期约有 30%-50%的产品销售给行业内主要生产企业,产品品质等得到了行业企业的认同。(2)-甲基苯乙烯特种单体 相较于传统“苯酚-丙酮”联产的副产品-甲基苯乙烯,公司采用异
207、丙苯脱氢直接合成-甲基苯乙烯,含水量低,酚、酮、醛等杂质可控(可不含),获得了欧盟统一化学品管理体系 REACH 注册,不仅实现了对日本企业产品的进口替代,还实现了国际市场的出口。公司-甲基苯乙烯产品主要参数与同行业产品对1-1-83 比情况如下:产品主要参数产品主要参数 国国内外内外副副产提纯产提纯 公司公司 苯酚 含 1-5ppm 不含 苯乙酮 含 1-5ppm 不含 醛类物质 含 1-5ppm 不含 水分 大于 250ppm 小于 160ppm 副产法生产该产品的行业内其他企业未公开披露相关产品的收入、产量等信息。(3)甲基苯乙烯特种单体 甲基苯乙烯间对比指标在下游应用风电改性绝缘浸渍漆
208、领域的要求非常严苛,公司甲基苯乙烯产品最突出的优势是在高纯度标准下精准控制同分异构体间对比,被中国石油和化学工业联合会评为化工新材料 2021 年度创新产品,打破了美国戴科公司的技术垄断,达到国际先进水平。此外,公司还作为主要企业参加了甲基苯乙烯产品国内行业标准工业用乙烯基甲苯(HG/T 5536-2019)的制定。公司产品的关键指标如下:产品主要参数产品主要参数 公司公司 含量(%)99.5(同分异构体)间对比 1 0.05 指标稳定性 间对比指标受控 用途 改性绝缘浸渍漆 除公司外,国内甲基苯乙烯特种单体行业主要生产企业情况如下:江苏正丹化学工业股份有限公司(股票简称正丹股份,股票代码 3
209、00641)成立于 2007 年,位于镇江新区国际化学工业园松林山路南,注册资本 48,960 万元,主营业务为围绕碳九芳烃综合利用产业链,从事高端环保新材料和特种精细化学品的研发、生产和销售。正丹股份与公司甲基苯乙烯产品收入、产量对比情况如下:1-1-84 单位:吨、万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 产量产量 收入收入 产量产量 收入收入 产量产量 收入收入 产量产量 收入收入 正丹股份-1,224.60-1,211.10-公司 1,031.38 1,078.44 2,028.60 2,680.39 1,605.39 2,432.6
210、2 1,482.42 2,266.90 注:正丹股份未单独披露甲基苯乙烯产品收入,数据来源于正丹股份定期报告。2022年半年报中未披露甲基苯乙烯产品的收入和产量数据。(4)特种单体中间体 公司特种单体中间体包括乙苯、甲乙苯、间/对二乙苯等,主要用于公司特种单体生产,部分销售用于下游对二甲苯、光引发剂等的生产。传统工艺生产的二乙苯为乙苯生产厂家副产提纯的产品,同分异构体(间二乙苯、对二乙苯、邻二乙苯)含量参差不齐,且由于沸点相近,分离难度较大、分离成本高。公司采用一步法合成二乙苯技术,并通过同分异构体择型技术和分离技术、提纯技术等,可精准控制二乙苯同分异构体的比例。公司高纯度间二乙苯实现了对日本
211、企业产品的进口替代;公司是高纯度对二乙苯主要国内生产厂家之一,主要竞争对手是中国石化旗下的南京扬子石化炼化有限责任公司,其未公开披露相关产品的收入、产量等信息。(5)亚磷酸酯系列专用助剂 公司亚磷酸酯系列专用助剂产品相比同行业其他企业产品品质稳定、纯度高、气味轻、杂质少。公司立足于 PVC 塑料的改性,针对终端 PVC 制品在色泽、透明度、润滑度等方面的不同需求,开发了数十种型号的亚磷酸酯专用助剂产品,产品丰富度在行业中处于领先地位。同时,公司针对无毒、环保高分子新材料的市场需求,不断提升技术水平,通过自主研发掌握了无酚亚磷酸酯系列专用助剂生产技术,并成功实现了无酚亚磷酸酯的量产和销售,取得了
212、市场先发优势。该产品的国际市场也不断开拓,获得德国熊牌,韩国 KD 等知名企业的认可。营口风光新材料股份有限公司(股票简称:风光股份,股票代码:301100)1-1-85 主要产品与公司亚磷酸酯系列专用助剂有一定相似性。公司亚磷酸酯系列专用助剂是辅助热稳定剂,风光股份主要产品是受阻酚类主抗氧剂、亚磷酸酯类辅助抗氧剂等单剂产品以及以此为基础进行物理复配的集成助剂,其主要单剂产品产量和公司专用助剂产量情况对比如下:单位:吨 项目项目 产品类别产品类别 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 风光股份 抗氧剂单剂-8,844.23 16,568.56 16,514.3
213、5 公司 专用助剂 7,409.84 14,125.29 13,255.20 12,939.29 注 1:风光股份产量包括受阻酚主抗氧剂单剂和亚磷酸酯类辅助抗氧剂单剂,其中亚磷酸酯类辅助抗氧剂用于集成助剂生产领用和对外销售耗用量约占其全部单剂耗用量的 55%;另外风光股份未披露 2021 年抗氧单剂产量,上表中 2021 年产量为 1-6 月产量;数据来源于风光股份招股说明书;风光股份 2022 年半年报中未披露抗氧剂单剂的产量数据。注 2:公司产量为亚磷酸酯系列专用助剂产量减亚磷酸三苯酯自产领用量。风光股份主要单剂产品收入和公司专用助剂收入情况对比如下:单位:万元 项目项目 产品类别产品类别
214、 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 风光股份 抗氧剂单剂 10,013.76 21,116.77 19,191.65 21,706.77 公司 专用助剂 16,728.54 29,529.12 21,514.07 19,748.85 注:风光股份生产的抗氧剂单剂中约有 50%左右直接对外销售;数据来源于风光股份招股说明书、定期报告;3、公司的竞争优势、公司的竞争优势(1)技术研发优势 公司是中国石油化工联合会评定的 2021 年石油和化工“专精特新”企业,甲基苯乙烯产品被评为化工新材料 2021 年度创新产品,炼油助剂关键技术开发及工业应用荣获科技进步二等
215、奖;公司是江苏省 2022 年“专精特新”企业,是省级绿色不饱和单体工程技术研究中心,还与中科院共同组建了特种聚合单体绿色生产技术联合研发中心;此外,公司还荣获中国塑料加工工业协会塑料助剂专业委员会 2020 年度塑料助剂行业“优秀企业”荣誉称号。公司始终坚持以技术研发作为经营发展的核心,研发方向定位于国际先进、国内空白领域,在高分子新材料特种单体及专用助剂多项关键生产技术和工艺方1-1-86 面,实现了多项突破。主要情况如下:二乙烯苯特种单体的关键技术指标包括间对比、萘含量、纯度等,最重要的原材料是中间体二乙苯。传统工艺生产的二乙苯为乙苯生产厂家副产提纯的产品,同分异构体(间二乙苯、对二乙苯
216、、邻二乙苯)含量参差不齐,且由于沸点相近,分离难度较大、分离成本高,因此用于脱氢生产二乙烯苯时难以控制间二乙烯苯、对二乙烯苯的比例(间对比)和邻二乙苯在脱氢时转化成的杂质萘含量。公司通过研发和技术创新,开发出一步法合成二乙苯技术,并通过同分异构体择型技术和分离技术、提纯技术等,可精准控制间二乙苯、对二乙苯的比例,大幅降低邻二乙苯的含量,不仅极大提高了二乙烯苯产品的品质,还可生产出高纯度间二乙苯、对二乙苯产品,为其他高分子新材料提供了重要原材料。同样地,公司-甲基苯乙烯特种单体、甲基苯乙烯特种单体也采用相同或类似的技术。在亚磷酸酯系列专用助剂生产中,通过持续的研发,公司开发出亚磷酸三苯酯及其衍生
217、物的环保生产技术,解决了亚磷酸三苯酯衍生物生产中副产苯酚的处理难题,实现了苯酚的分离、连续精馏提纯并回用于亚磷酸三苯酯的生产,既保护了环境,又降低了产品的生产成本;公司开发了低气味产品生产控制工艺,通过对汽提技术运用和工艺流程的调整,减少了产品中杂质和轻组分含量,降低了产品高温分解的可能,有效控制了产品气味,提升了产品品质;公司还开发出无酚亚磷酸酯生产技术,解决了原材料调配、工艺流程控制等难题,产成品可完全不含苯酚。公司在上述领域已取得“一种乙烯与苯一步法合成二乙苯的方法”、“一种乙苯和乙醇烷基化反应用催化剂及其制备方法”、“一种间、对甲基苯乙烯的生产方法”、“一种应用于二乙苯脱氢制取二乙烯基
218、苯反应装置的油水分离的方法”、“一种亚磷酸一苯二异辛酯生产装置上苯酚与异辛醇混合物的分离回收工艺”、“一种亚磷酸二苯酯的制备方法”等多项重要发明专利和数十项实用新型专利,形成了多项关键核心技术和工艺,技术研发优势突出。(2)产品创新优势 基于持续的研发和技术积累,公司推出的多项创新性产品,如低萘且间对比可控的高纯度二乙烯苯、低含水量且无酚酮醛的高纯度-甲基苯乙烯、间对比可1-1-87 控的高纯度甲基苯乙烯、高纯度间二乙苯、无酚亚磷酸酯系列产品等,均为填补国内空白、实现进口替代的产品。其中:公司的-甲基苯乙烯产品相较于传统“苯酚-丙酮”联产的副产品,含水量低,且酚、酮、醛等杂质可控(可不含),获
219、得了欧盟统一化学品管理体系 REACH 注册,不仅实现了对日本企业产品的进口替代,还实现了国际市场的出口;甲基苯乙烯产品纯度可达 99.50%以上,间对比可达到 1 0.05 水平且可控,被中国石油和化学工业联合会评为化工新材料 2021年度创新产品,打破了美国企业的技术垄断,达到国际先进水平。此外,经过持续不断的研发,公司还前瞻性地储备了对甲基苯乙烯、二异丙烯基苯、二甲基苯乙烯、对叔丁基苯乙烯、2-乙烯基萘、PL-30 助剂等多种高品质产品。如对甲基苯乙烯可应用于特种橡胶的改性,提升橡胶耐候性;二异丙烯基苯可应用于特种涂料树脂、特种橡胶、军品级材料等,公司正在进行生产装置建设;二甲基苯乙烯可
220、应用于更高标准的绝缘浸渍漆,绝缘性和抗耐高压击穿能力进一步提升,可用于风电、核电线圈等特殊环境的绝缘处理;对叔丁基苯乙烯可实现玻璃钢树脂生产中对苯乙烯的环保性替代;2-乙烯基萘可用于高端光刻胶的生产;PL-30 助剂是丁二烯氢氰化合成己二腈生产工艺的重要助剂,己二腈是生产尼龙 66 的关键原材料,长期被英威达(INVISTA)、奥升德(Ascend)、索尔维(Solvay)、旭化成(Asahi Kasei)等国际化工巨头垄断。在国家政策的大力支持下,国内多家企业经长期研发取得了己二腈生产工艺的重大成果,开始了己二腈生产线的投资建设。上述储备产品亦为填补国内空白、实现进口替代的重要产品。(3)产
221、业链融合优势 高分子新材料特种单体和专用助剂生产中,关键原材料(中间体)的成分与品质的控制、供应的保障至关重要。因此,公司积极寻求向产业链上游延伸,力求实现由基础化工原材料到关键原材料的自产供应,推动产业链融合。基于持续的研发和技术积累,公司成功掌握了从纯苯、甲苯、乙烯、丙烯到高品质二乙苯、甲乙苯、异丙苯、二异丙苯等关键中间体的生产技术,以及从苯酚、三氯化磷到亚磷酸三苯酯及其衍生物的苯酚回用环保生产技术,打通了从基础化工原材料到特种单体及专用助剂产品的产业链,不仅增强了公司对产品品质1-1-88 的把控,也提升了公司的抗风险能力、拓展了公司的市场空间和盈利空间。正如公司通过技术创新成功实现了高
222、品质二乙苯等关键中间体的自给自足,公司已于2022 年下半年建成的异丙苯中间体生产装置将进一步保障公司关键中间体的供应,降低-甲基苯乙烯产品成本、提升供应能力,从而加快产品的应用推广。(4)客户资源与品牌优势 公司在高分子新材料特种单体和专用助剂领域深耕多年,整体研发能力和技术实力在国内属于领先水平,产品技术指标、产品质量、品类丰富度、供应保障能力和服务能力得到了客户的高度认可,树立了良好的品牌形象。公司已与离子交换树脂生产知名企业蓝晓科技、苏青集团、漂莱特集团、德国朗盛、美国杜邦;PVC 稳定剂生产知名企业德国熊牌、韩国 KD;以及中国石油、中国石化、荣盛石化、恒逸石化等知名企业或其子公司建
223、立了良好的合作关系。由于下游行业知名企业有着较为严格的供应商准入体系,进入下游优质客户的供应商体系之前,需要经历长期、严格的认证过程,客户为保证自身供应链的稳定,会对供应商的产品质量、持续供货能力、环保达标情况、售后服务等因素进行严格考察,且一旦通过认证,双方之间将形成长期、稳固的合作关系。同时,优质的客户资源和紧密合作可以帮助公司准确判断市场需求,开发出更符合客户要求的高质量产品,取得先发优势。4、公司的竞争劣势公司的竞争劣势(1)生产规模有待进一步扩大 目前,公司处于快速发展阶段,原有的生产规模已日趋紧张,难以满足下游市场不断增长的需求;同时,受限于生产能力,公司多项储备产品尚未开展规模化
224、生产。现有生产规模已制约了公司竞争优势和市场的拓展,有待进一步扩大。(2)融资渠道有待进一步丰富 公司所在的高分子新材料产业是技术密集型和资金密集型产业,为确保企业的持续稳定发展、保持市场竞争力,企业需要对产品、技术、工艺的研发进行大量投入。另外,下游市场需求的不断释放、国家产业政策的大力支持,要求企业扩大产能以把握良好的行业发展机遇。持续的研发投入及产能的扩张需要企业具1-1-89 备较强的资金实力和融资能力。公司目前融资渠道及融资效率有限,生产经营所需资金主要靠自身逐步积累和股东的有限投入,对公司的快速发展造成一定制约。三三、销售情况和主要客户、销售情况和主要客户(一)主要产品规模情况(一
225、)主要产品规模情况 1、高分子新材料特种单体高分子新材料特种单体 公司高分子新材料特种单体二乙烯苯、-甲基苯乙烯、甲基苯乙烯共用二乙烯苯生产装置,报告期各期产能、产量、销量情况如下:单位:吨 特种单体生产装置特种单体生产装置 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 产能 10,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 产量 12,958.18 20,022.78 14,346.67 15,279.31 产能产能利用率利用率 129.58%100.11%71.73%76.40%自产领用量 114.15 365.07 396.75 4
226、39.23 外购成品量 2,161.13 3,859.16 4,137.38 1,782.36 外销量 12,804.81 23,840.43 18,750.46 15,361.69 产销率产销率 85.45%101.35%103.59%92.61%注:产销率=(外销量+自产领用量)/(产量+外购成品量)2、特种单体中间体特种单体中间体 公司特种单体中间体乙苯、甲乙苯、二乙苯共用多乙苯生产装置,报告期各期产能、产量、销量情况如下:单位:吨 特种单体中间体生产装置特种单体中间体生产装置 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 产能 10,000.00 20,000
227、.00 20,000.00 20,000.00 产量 9,883.72 14,354.35 18,135.04 16,136.49 产能产能利用率利用率 98.84%71.77%90.68%80.68%自产领用量 12,914.96 15,035.34 18,521.76 15,243.58 外购成品量 3,313.18 3,031.66 2,066.22 1,560.94 外销量 966.43 2,201.89 1,641.05 1,820.69 1-1-90 产销率产销率 105.19%99.14%99.81%96.42%注:产销率=(外销量+自产领用量)/(产量+外购成品量);对二乙苯、
228、间二乙苯由二乙苯分离制得,间甲乙苯由甲乙苯分离制得,上表产量及销量已包括二乙苯和甲乙苯的产量及自产领用量,因此未将对二乙苯、间二乙苯、间甲乙苯产量及销量重复计入。3、亚磷酸三苯酯系列亚磷酸三苯酯系列 公司亚磷酸三苯酯系列产品报告期各期产能、产量、销量情况如下:单位:吨 亚磷酸三苯酯生产装置亚磷酸三苯酯生产装置 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 产能 7,000.00 14,000.00 14,000.00 10,000.00 产量 5,682.86 10,863.12 10,528.30 10,743.55 产能产能利用率利用率 81.18%77.59%7
229、5.20%107.44%自产领用量 4,352.28 8,617.72 8,309.44 8,469.00 外购成品量-外销量 1,190.99 2,405.35 2,140.28 2,254.10 产销率产销率 97.54%101.47%99.25%99.81%注:产销率=(外销量+自产领用量)/(产量+外购成品量)4、亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯系列亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯系列 公司亚磷酸三苯酯衍生物系列、无酚亚磷酸酯系列报告期各期产能、产量、销量情况如下:单位:吨 亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯生产装置亚磷酸酯生产装置 2022年年1-6月月 202
230、1 年年 2020 年年 2019 年年 产能 7,000.00 14,000.00 14,000.00 10,000.00 产量 6,079.26 11,879.89 11,036.34 10,664.74 产能产能利用率利用率 86.85%84.86%78.83%106.65%自产领用量 32.61 58.30 23.91 92.34 外购成品量-6.00 外销量 5,720.11 11,411.51 11,211.99 10,315.74 产销率产销率 94.63%96.55%101.81%97.54%注:产销率=(外销量+自产领用量)/(产量+外购成品量)(二)主要产品销售及价格变动情
231、况(二)主要产品销售及价格变动情况 1-1-91 1、主要产品销售收入情况、主要产品销售收入情况 报告期各期,公司主要产品、其他产品销售收入情况如下:单位:万元 产品类别产品类别 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 二乙烯苯 8,450.09 19.12%15,096.80 19.93%16,968.51 30.20%12,946.65 23.93%-甲基苯乙烯 9,723.29 22.00%14,018.45 18.51%4,788.41 8.52%4,529.77 8.
232、37%甲基苯乙烯 1,078.44 2.44%2,680.39 3.54%2,432.62 4.33%2,266.90 4.19%特种单体中间体 4,530.79 10.25%8,033.26 10.61%4,997.82 8.89%7,088.75 13.10%特种单体小计特种单体小计 23,782.61 53.80%39,828.90 52.59%29,187.36 51.94%26,832.07 49.59%亚磷酸三苯酯 2,413.31 5.46%4,056.93 5.36%2,986.51 5.31%3,272.44 6.05%无酚亚磷酸酯 2,532.10 5.73%4,647.3
233、5 6.14%3,184.01 5.67%1,679.97 3.10%亚磷酸三苯酯衍生物 11,783.13 26.66%20,824.84 27.50%15,343.55 27.31%14,796.45 27.35%专用助剂小计专用助剂小计 16,728.54 37.84%29,529.12 38.99%21,514.07 38.29%19,748.85 36.50%催干剂系列 993.39 2.25%3,171.43 4.19%2,990.83 5.32%3,911.28 7.23%炼油助剂系列 2,376.02 5.38%2,729.39 3.60%2,120.78 3.77%3,473
234、.73 6.42%副产物等 322.29 0.73%478.12 0.63%377.48 0.67%139.93 0.26%其他产品小计其他产品小计 3,691.70 8.35%6,378.94 8.42%5,489.08 9.77%7,524.94 13.91%合计合计 44,202.85 100.00%75,736.96 100.00%56,190.51 100.00%54,105.86 100.00%2、主要产品价格变动情况、主要产品价格变动情况 报告期各期,公司主要产品的平均销售价格及变动情况如下:单位:万元/吨 类别类别 主要主要产品产品 2022年年1-6月月 2021 年年 20
235、20 年年 2019 年年 特种单体 二乙烯苯 1.88 1.70 1.64 1.59-甲基苯乙烯 1.29 1.08 0.72 0.78 甲基苯乙烯 1.43 1.39 1.40 1.55 特种单体中间体 1.46 1.22 1.26 1.54 专用助剂 亚磷酸三苯酯系列 2.03 1.69 1.40 1.45 无酚亚磷酸酯系列 3.66 3.34 3.06 2.71 亚磷酸三苯酯衍生物系列 2.34 2.08 1.51 1.53 1-1-92(三)主要客户群体(三)主要客户群体 类别类别 产品产品 主要客户群体主要客户群体 特种单体 二乙烯苯 离子交换树脂生产企业-甲基苯乙烯 合成香精、丙
236、烯酸树脂涂料生产企业 甲基苯乙烯 绝缘浸渍漆生产企业 特种单体中间体 对二乙苯:对二甲苯(PX)生产企业;间二乙苯:光引发剂生产企业 专用助剂 亚磷酸三苯酯系列 PVC 稳定剂生产企业 无酚亚磷酸酯系列 亚磷酸三苯酯衍生物系列(四)(四)按按销售销售模式模式分类分类收入情况收入情况 报告期各期,公司按销售模式划分的主营业务收入情况如下表所示:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 直销 38,342.30 86.74%63,390.93 83.70%48,
237、718.59 86.70%45,513.74 84.12%贸易商 5,860.55 13.26%12,346.03 16.30%7,471.92 13.30%8,592.12 15.88%合计合计 44,202.85 100.00%75,736.96 100.00%56,190.51 100.00%54,105.86 100.00%报告期各期,公司主要销售模式为直销模式,各期直销占比分别为 84.12%、86.70%、83.70%和 86.74%,较为稳定。(五五)前五)前五名名客户客户销售金额及比例销售金额及比例 报告期各期,公司向前五名客户主要销售产品、销售金额及占当期营业收入的比例情况如
238、下:单位:万元 期间期间 客户客户 主要销售产品主要销售产品 金额金额 占比占比 2022年1-6月 江苏联盟化学有限公司 亚磷酸酯系列 2,220.42 5.02%广州百沙塑胶新材料有限公司及同一控制下公司 亚磷酸酯系列 1,929.92 4.36%恒河材料科技股份有限公司-甲基苯乙烯 1,895.61 4.28%黄山佳宝新材料科技有限公司 亚磷酸酯系列 1,783.14 4.03%1-1-93 瀛洋(中国)香精香料集团同一控制下公司-甲基苯乙烯 1,510.31 3.41%合计合计 9,339.40 21.10%2021年 广州百沙塑胶新材料有限公司及同一控制下公司 亚磷酸酯系列 3,74
239、2.61 4.94%瀛洋(中国)香精香料集团同一控制下公司-甲基苯乙烯 3,491.93 4.60%江苏联盟化学有限公司 亚磷酸酯系列 3,098.34 4.09%山东德川化工科技有限责任公司 二乙烯苯 2,323.55 3.06%南通艾德旺化工有限公司 亚磷酸酯系列 2,041.43 2.69%合计合计 14,697.86 19.38%2020年 山东宝运艾科化工有限公司 二乙烯苯 3,458.68 6.15%南通艾德旺化工有限公司 亚磷酸酯系列 2,463.50 4.38%广州百沙塑胶新材料有限公司及同一控制下公司 亚磷酸酯系列 2,314.31 4.11%山东德川化工科技有限责任公司 二
240、乙烯苯 2,219.16 3.94%江苏联盟化学有限公司 亚磷酸酯系列 2,013.24 3.58%合计合计 12,468.89 22.16%2019年 南通艾德旺化工有限公司 亚磷酸酯系列 2,474.31 4.56%广州百沙塑胶新材料有限公司及同一控制下公司 亚磷酸酯系列 2,397.44 4.42%中国石油天然气集团有限公司同一控制下公司 炼油助剂系列 2,151.57 3.96%江苏联盟化学有限公司 亚磷酸酯系列 2,070.50 3.81%山东宝运艾科化工有限公司 二乙烯苯 2,039.81 3.76%合计合计 11,133.63 20.51%四四、采购情况和主要供应商、采购情况和主
241、要供应商 公司采购主要包括原材料采购及能源采购,主要情况如下:单位:万元 项目项目 2022年年1-6月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 原材料采购 27,415.91 43,750.00 26,175.46 27,591.29 能源采购 3,104.16 4,990.30 3,895.37 3,876.29 合计合计 30,520.07 48,740.30 30,070.83 31,467.58(一)主要原材料采购及价格变动情况(一)主要原材料采购及价格变动情况 1-1-94 公司产品使用的原材料主要为各项化学原料,其产品与主要原材料对应关系如下:产品产品 原材
242、料原材料 高分子新材料特种单体 纯苯、乙烯、异丙苯等 高分子新材料专用助剂 苯酚、辛醇、三氯化磷等 1、主要原材料采购情况主要原材料采购情况 报告期各期,公司主要原材料采购情况及占当期原材料采购金额比例如下:单位:吨、元/吨、万元 时间时间 原材料原材料 数量数量 单价单价 金额金额 占比占比 2022年1-6月 异丙苯 6,352.94 8,384.57 5,326.67 19.43%苯酚 3,228.56 9,459.39 3,054.02 11.14%辛醇 1,208.88 11,346.42 1,371.65 5.00%乙烯 3,439.54 7,634.41 2,625.89 9.5
243、8%纯苯 2,978.06 7,220.64 2,150.35 7.84%三氯化磷 2,414.16 9,233.35 2,229.08 8.13%-甲基苯乙烯 2,161.13 9,850.54 2,128.83 7.76%其他-8,529.43 31.11%合计合计 27,415.91 100.00%2021年 异丙苯 9,702.58 7,486.27 7,263.61 16.60%苯酚 6,004.14 7,852.97 4,715.03 10.78%辛醇 3,646.44 12,157.19 4,433.05 10.13%乙烯 5,796.80 7,060.35 4,092.74 9
244、.35%纯苯 6,559.20 6,082.22 3,989.45 9.12%三氯化磷 4,838.58 7,293.98 3,529.25 8.07%-甲基苯乙烯 3,859.16 7,193.76 2,776.19 6.35%其他-12,950.68 29.60%合计合计 43,750.00 100.00%2020年 异丙苯 1,990.48 4,015.42 799.26 3.05%苯酚 5,691.42 5,660.94 3,221.88 12.31%辛醇 3,330.48 6,631.33 2,208.55 8.44%乙烯 7,135.62 5,457.17 3,894.03 14.
245、88%纯苯 10,482.14 3,490.64 3,658.93 13.98%1-1-95 时间时间 原材料原材料 数量数量 单价单价 金额金额 占比占比 三氯化磷 4,683.42 4,605.05 2,156.74 8.24%-甲基苯乙烯 4,137.38 5,312.57 2,198.01 8.40%其他-8,038.05 30.71%合计合计 26,175.46 100.00%2019年 异丙苯 4,885.16 5,638.43 2,754.46 9.98%苯酚 5,645.98 6,955.18 3,926.88 14.23%辛醇 3,774.98 6,676.34 2,520.
246、30 9.13%乙烯 6,265.00 6,769.81 4,241.28 15.37%纯苯 8,060.72 4,097.75 3,303.08 11.97%三氯化磷 4,749.70 4,550.16 2,161.19 7.83%-甲基苯乙烯 1,782.36 5,859.92 1,044.45 3.79%其他-7,639.64 27.69%合计合计 27,591.29 100.00%2019 年至 2020 年,随着公司主要产品产量和销量的不断增加,公司主要原材料的采购量随之上升,但受原材料价格波动影响,主要原材料采购金额有所波动;2021 年,由于原材料价格总体上涨,且公司整体销量同比
247、上涨导致对应主要原材料采购量、采购金额和占比整体上升。2022 年上半年,主要原材料单价继续保持上涨,采购量小幅增加,导致采购金额也有所增加。2、主要原材料价格主要原材料价格变动情况变动情况及趋势及趋势(1)主要原材料采购价格变动情况 单位:元/吨 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 单价单价 增幅增幅 单价单价 增幅增幅 单价单价 增幅增幅 单价单价 增幅增幅 异丙苯 8,384.57 12.00%7,486.27 86.44%4,015.42-28.78%5,638.43-19.44%苯酚 9,459.39 20.46%7,852.97
248、38.72%5,660.94-18.61%6,955.18-12.57%辛醇 11,346.42-6.67%12,157.19 83.33%6,631.33-0.67%6,676.34-10.71%乙烯 7,634.41 8.13%7,060.35 29.38%5,457.17-19.39%6,769.81-23.24%纯苯 7,220.64 18.72%6,082.22 74.24%3,490.64-14.82%4,097.75-20.70%三氯化磷 9,233.35 26.59%7,293.98 58.39%4,605.05 1.21%4,550.16 30.72%-甲基苯乙烯 9,850
249、.54 36.93%7,193.76 35.41%5,312.57-9.34%5,859.92-1-1-96 公司主要原材料为基础化工产品,其价格波动主要受原油市场价格、煤炭价格以及原材料市场供求关系变动、安全及环保政策等多种因素影响。主要原材料价格 2019 年至 2020 年总体呈下降态势,2021 年至 2022 年 6 月则大幅上涨。(2)主要原材料采购与市场价对比 报告期内,公司主要原材料包括乙烯、纯苯、苯酚、辛醇等基础化工产品,市场价格变动趋势和公司采购价格变动趋势如下:来源:WIND 数据库、公司 来源:WIND 数据库、公司 1-1-97 来源:WIND 数据库、公司 来源:W
250、IND 数据库、公司 来源:WIND 数据库、公司 1-1-98 2019 年公司异丙苯采购主要向贸易商采购,其货源来自海外市场,而国际市场公开价格为离岸价,与公司采购价格的差异主要来自于海运费、关税等。由于 2020 年后公司异丙苯主要向国内采购,其最终来源为国内的异丙苯生产厂家,因此在价格和变动趋势上与国际市场价格会存在一定差异。2021 年下半年,虽然美国海湾地区离岸价有所回落,但国内市场异丙苯价格仍处于高位;2022 年上半年,国内采购价涨幅相对平缓,而美国海湾地区离岸价大幅上升,考虑到价格和海运运输时间等因素,公司继续向国内供应商采购异丙苯。报告期内,公司异丙苯采购价格总体与市场价格
251、走势基本一致。注 1:三氯化磷市场价来源于隆众资讯南通江山、山东阳煤恒通出厂均价。注 2:三氯化磷市场价仅可查询 2019 年 9 月及以后期间数据。公司主要向南通江山农药化工股份有限公司和山东恒通化工股份有限公司(曾用名:山东阳煤恒通化工股份有限公司)采购三氯化磷,故公开市场查询的两家供应商出厂价作为对比,公司采购价格与市场价变动趋势相一致。基础化工产品的价格比较透明,公司可以通过查询各类信息平台了解最新市场价格;公司主要原材料的采购价格在参考市场行情的基础上,向供应商询价或谈判议价后确定。如果公司预计主要原材料价格在上涨区间,会组织生产、采购、销售、仓储等部门进行协调,仓储部门进行判断是否
252、有足够库存余额,销售部门对于额外购进的原材料是否可以组织相应的产品销售计划,生产部门是否可以根据产能调整生产计划,从而判断是否适当提前提高采购量,以锁定较低价格。市场价为每个交易日市场当日成交均价,公司主要原材料的采购价格与市场价格变动的趋势基本一致。1-1-99(二)主要能源采购及价格变动情况(二)主要能源采购及价格变动情况 报告期各期,公司主要能源采购情况及占当期营业成本比例情况如下:单位:元/单位、万元 时间时间 项目项目 采购数量采购数量 采购单价采购单价 采购金额采购金额 占成本比重占成本比重 2022年1-6月 电力(万度)657.01 0.68 449.19 1.45%水(万吨)
253、1.29 2.01 2.58 0.01%蒸汽(万吨)9.44 228.26 2,154.60 6.95%天然气(万立方米)130.82 3.81 497.78 1.60%2021年 电力(万度)1,279.86 0.62 792.70 1.49%水(万吨)4.07 2.01 8.19 0.02%蒸汽(万吨)16.00 213.63 3,418.28 6.44%天然气(万立方米)242.39 3.18 771.13 1.45%2020年 电力(万度)1,159.79 0.63 732.79 2.07%水(万吨)2.59 1.95 5.05 0.01%蒸汽(万吨)12.30 194.25 2,38
254、8.47 6.75%天然气(万立方米)255.30 3.01 769.07 2.17%2019年 电力(万度)1,153.52 0.63 726.20 2.07%水(万吨)3.21 2.00 6.41 0.02%蒸汽(万吨)13.07 196.29 2,565.31 7.30%天然气(万立方米)194.14 2.98 578.37 1.65%公司 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月能源消耗占营业成本比例分别为 11.04%、11.00%、9.40%和 10.01%,2021 年和 2022 年 1-6 月占比略有下降,主要是因为营业成本中材料成本受原材料价格变
255、动而上涨,占营业成本的比重增加,导致能源消耗占营业成本的比重下降。(三)前五(三)前五名名供应商采购金额及比例供应商采购金额及比例 报告期各期,公司向前五大供应商采购内容、采购金额及占当期原材料能源采购金额比例情况如下:单位:万元 期间期间 名称名称 采购内容采购内容 金额金额 占比占比 2022上海同多化工有限公司 乙苯 1,940.13 6.36%1-1-100 年1-6月 西萨化工(上海)有限公司 异丙苯 1,884.45 6.17%南京扬池工业气体有限公司 乙烯 1,848.69 6.06%实友化工(扬州)有限公司 异丙苯 1,833.90 6.01%长春化工(江苏)有限公司同一控制下
256、公司 苯酚、双酚 A 1,810.81 5.93%合计合计 9,317.97 30.53%2021年 实友化工(扬州)有限公司 异丙苯 3,311.56 6.79%南京扬池工业气体有限公司 乙烯 2,908.32 5.97%长春化工(江苏)有限公司 苯酚、双酚 A 2,743.08 5.63%南通江山农药化工股份有限公司 三氯化磷 2,691.37 5.52%DEEPAK PHENOLICS LIMITED-甲基苯乙烯 2,674.36 5.49%合计合计 14,328.70 29.40%2020年 安徽省百之姓能源科技有限公司 纯苯 2,627.64 8.74%镇江大港热电厂有限责任公司 蒸
257、汽 2,195.99 7.30%南京扬池工业气体有限公司 乙烯 2,155.64 7.17%DEEPAK PHENOLICS LIMITED-甲基苯乙烯、苯酚 2,101.33 6.99%宁波三生化工有限公司 乙烯 1,738.39 5.78%合计合计 10,819.00 35.98%2019年 上海浦顺进出口有限公司 苯酚、纯苯、异丙苯 3,509.63 11.15%宁波三生化工有限公司 纯苯、乙烯 2,467.92 7.84%镇江大港热电厂有限责任公司 蒸汽 2,160.64 6.87%南京扬池工业气体有限公司 乙烯 1,919.24 6.10%中国石油化工股份有限公司 癸醇、二乙苯 1,
258、697.45 5.39%合计合计 11,754.88 37.36%注:中国石油化工股份有限公司统计口径包括其所属中国石油化工股份有限公司齐鲁分公司及扬子石化-巴斯夫有限责任公司。五五、主要资产和资质情况、主要资产和资质情况(一)主要固定资产情况(一)主要固定资产情况 公司的主要固定资产为房屋建筑物及机器设备,截至 2022 年 6 月 30 日,公司的固定资产情况如下:单位:万元 1-1-101 类别类别 原值原值 累计折旧累计折旧 减值准备减值准备 净值净值 成新率成新率 房屋及建筑物 3,812.95 1,225.65-2,587.30 67.86%机器设备 18,465.99 11,04
259、1.07 888.24 6,536.68 35.40%运输设备 1,090.02 818.63-271.39 24.90%电子设备 406.04 354.72-51.31 12.64%合计合计 23,775.00 13,440.08 888.24 9,446.68 39.73%1、主要设备、主要设备 截至 2022 年 6 月 30 日,公司的主要生产相关设备情况如下:单位:万元 序号序号 名称名称 原值原值 净值净值 成新率成新率 1 分离塔 910.26 409.71 45.01%2 24 通旋转阀 820.51 450.26 54.88%3 冷却器 616.34 287.68 46.68
260、%4 储罐类设备 591.97 220.29 37.21%5 槽罐 553.38 270.74 48.92%6 过热炉 343.59 83.68 24.35%7 压缩机 302.44 127.42 42.13%8 加热器 260.50 115.54 44.35%9 反应釜 242.86 123.90 51.02%10 反应器 182.63 68.88 37.71%11 蒸馏釜 121.98 59.86 49.08%2、房屋建筑物、房屋建筑物 截至本招股说明书签署日,公司拥有的房屋建筑物具体情况如下:单位:平方米 序号序号 权权证号证号 坐落坐落 用途用途 取得方式取得方式 面积面积 他项权利他
261、项权利 1 苏(2021)镇江市不动产第 010421 号 镇江新区青龙山路 3 号 工业 自建 15,934.76 抵押 截至 2022 年 6 月 30 日,公司位于镇江新区青龙山路 3 号厂区尚未取得权属证书的房产共 8 项,建筑面积合计 1,449.95 平方米,占公司全部房产建筑面积的8.34%,账面价值为 176.50 万元,占全部房屋建筑物账面价值的 6.82%。具体情况如下:1-1-102 单位:平方米、万元 序号序号 房屋房屋 用途用途 建筑面积建筑面积 账面价值账面价值 1 食堂 食堂 744.00 59.30 2 泵棚 存放杂物 60.00 10.68 3 门卫 2 门卫
262、值班室 48.00 5.04 4 门卫 3 门卫值班室 40.00 4.43 5 厕所 厕所 20.00 3.78 6 蒸汽表间 存放蒸汽表 12.00 0.84 7 办公辅房二 办公室 311.75 63.69 8 办公辅房一 办公室 214.20 28.74 合计合计 1,449.95 176.50 注:第 7、8 项未取得产证的建筑物建于公司所租赁的厂区北侧土地上。由于公司在建设上述第 1 至 6 项房屋时,未及时办理规划等相关手续,导致无法办理产权证书;经镇江市自然资源和规划局经济技术开发区分局现场查看并出具说明,该等建筑符合规划要求。上述第 7、8 项建筑物修建于公司所租赁的厂区北侧
263、土地上,为临时建筑,因此无法办理产权证书。上述第 1-8 项建筑属于违章建筑,存在被强制拆除的可能。上述未取得产证房屋的面积、金额占公司全部房屋面积、金额的比例较小,且上述房屋的用途主要为辅助用房,并非公司的主要生产经营场所。镇江市自然资源和规划局经济技术开发区分局出具证明,公司自报告期初至 2023 年 2 月 8日无行政处罚记录;镇江新区城乡建设局出具证明,公司自报告期初至 2023 年2 月 3 日未受到过该局行政处罚。针对上述未取得房产证的情形,公司控股股东、实际控制人孙秋新、金连琴和孙杰已出具承诺:“如果因目前未办理权属登记的房产存在任何瑕疵(包括但不限于权属瑕疵、合法性瑕疵等)影响
264、公司正常使用,或公司因此被行政主管部门予以行政处罚,针对公司受到的任何损失(包括但不限于搬迁损失、罚款、滞纳金),本人同意向公司进行全额现金补偿。”(二)主要无形资产情况(二)主要无形资产情况 1、土地使用权、土地使用权 1-1-103 截至本招股说明书签署日,公司以出让方式取得土地使用权 2 处,具体情况如下:单位:平方米 序号序号 权权证号证号 坐落坐落 用途用途 面积面积 终止日期终止日期 他项权利他项权利 1 苏(2021)镇江市不动产第 010421 号 镇江新区青龙山路 3 号 工业 用地 88,981.30 2061-1-9 抵押 2 苏(2021)镇江市不动产第0080801
265、号 镇江新区青龙山路以东 工业 用地 84,355.26 2071-11-3-截至本招股说明书签署日,公司承租土地情况如下:单位:万元/年,亩 序号序号 出租方出租方 坐落坐落 用途用途 租金租金 面积面积 租赁期限租赁期限 1 镇江蓝天环科管理有限公司 公司以北、青龙山路以西 建设 用地 2.00 2.68 每年自动续签 2、商标、商标 截至本招股说明书签署日,公司拥有 3 件注册商标,具体情况如下:序号序号 商标商标 注册号注册号 类别类别 有效期限有效期限 取得方式取得方式 1 18180453 1 2017-02-14 至 2027-02-13 原始取得 2 18180496 1 20
266、17-02-14 至 2027-02-13 原始取得 3 22934335 1 2018-04-21 至 2028-04-20 原始取得 3、专利、专利 截止本招股说明书签署日,公司共拥有 71 项专利,其中 9 项发明专利,62项实用新型专利,具体情况如下:(1)发明专利 序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 申请日期申请日期 授权日期授权日期 取得方式取得方式 1 一种 FCC 工艺用四效助剂 200610007265X 2006-02-16 2008-12-17 继受取得 2 一种间、对甲基苯乙烯的生产方法 201410286704X 2014-06-24 2015-07-22 原始
267、取得 1-1-104 3 一种乙烯与苯一步法合成二乙苯的方法 20 2015-03-02 2016-03-30 原始取得 4 一种乙苯和乙醇烷基化反应用催化剂及其制备方法 20 2015-10-09 2018-10-09 原始取得 5 一种应用于二乙苯脱氢制取二乙烯基苯反应装置的油水分离的方法 20 2016-02-19 2018-08-17 原始取得 6 一种亚磷酸一苯二异辛酯生产装置上苯酚与异辛醇混合物的分离回收工艺 201610128224X 2016-03-08 2018-09-28 原始取得 7 一种亚磷酸二苯酯的制备
268、方法 20 2018-03-12 2022-06-30 原始取得 8 一种乙醇和乙苯为原料制备二乙烯苯的方法 2021104854449 2021-04-30 2022-10-25 原始取得 9 一种超交联聚合物负载分子筛和 Fe催化剂的制备方法及其在生产二乙烯 苯的应用 2021104832897 2021-04-30 2023-03-21 原始取得 注:上述发明专利有效期为自申请日起 20 年(2)实用新型专利 序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 申请日期申请日期 授权日期授权日期 取得方式取得方式 1 一种亚磷酸三苯酯及其衍生物生产中苯酚的回收装置 20152
269、11015829 2015-12-28 2016-06-22 原始取得 2 一种液态乙烯气化热利用的节能装置 20 2015-12-28 2016-06-22 原始取得 3 一种丙酮加氢制异丙醇的分离回收装置 20 2015-12-28 2016-06-29 原始取得 4 一种边反应边脱除副产品的反应分离器 20 2015-12-29 2016-08-17 原始取得 5 一种用于亚磷酸三苯酯的排酸反应釜 20 2015-12-29 2016-06-22 原始取得 6 一种苯酚和异辛醇混合物精馏结晶提纯分离装
270、置 20 2015-12-31 2016-07-20 原始取得 7 一种苯酚和异辛醇混合物双重循环提纯分离设备 20 2015-12-31 2016-07-06 原始取得 8 一种苯酚与异辛醇混合物结晶分离回收装置 20 2015-12-31 2016-06-22 原始取得 9 一种反应器专用的催化剂收集装置 20 2015-12-31 2016-06-22 原始取得 10 一种新型再沸器 20 2015-12-31 2016-06-22 原始取得 11 一种应用于亚磷酸二苯一异辛脂反
271、应装置的物料分离装置 201721512410X 2017-11-14 2018-07-17 原始取得 12 一种高效亚磷酸二苯一异辛脂的反应釜 20 2017-11-14 2018-07-17 原始取得 13 一种用于亚磷酸二苯一异辛脂的高效反应装置 20 2017-11-14 2018-07-17 原始取得 1-1-105 序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 申请日期申请日期 授权日期授权日期 取得方式取得方式 14 一种用于亚磷酸三苯酯的物料提纯分离设备 20 2017-12-04 2018-08-28 原始取得 1
272、5 一种高效安全型反应器用催化剂回收装置 20 2017-12-04 2018-10-26 原始取得 16 一种节能型亚磷酸三苯酯专用搪瓷釜 20 2017-12-04 2018-08-28 原始取得 17 一种亚磷酸三苯酯搪瓷釜用加热机构 20 2017-12-04 2018-08-28 原始取得 18 一种具有过滤功能的节能型再沸器 20 2017-12-04 2018-08-28 原始取得 19 一种亚磷酸二苯一异辛脂的搅拌机构 20 2017-12-04 2018-10-26
273、原始取得 20 一种高效亚磷酸三苯酯反应釜 20 2017-12-04 2018-10-26 原始取得 21 一种脱氢尾气处理装置 20 2018-10-29 2019-07-26 原始取得 22 一种亚磷酸三苯酯生产中的副产物回收装置 201821975329X 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 23 一种用于反应釜气体流量控制的气路管道 20 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 24 一种亚磷酸酯生产中的冷凝回流比调节装置 20 2018-11-28 2019-12
274、-06 原始取得 25 一种亚磷酸酯生产设备的循环节能装置 20 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 26 一种可实现快速升降温的反应釜 20 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 27 一种安全性高的亚磷酸酯反应釜通气管道 20 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 28 一种有效吸收亚磷酸酯生产中的尾气VOCs 的设备 20 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 29 一种精制亚磷酸酯的节能装置 20 2018-11
275、-28 2019-10-22 原始取得 30 一种便于监控反应进度的生产装置 20 2018-11-28 2019-12-06 原始取得 31 一种便于观察回流状况的反应釜气相管 20 2018-11-28 2019-10-22 原始取得 32 一种低气味亚磷酸一苯二异癸酯的制备装置 20 2019-12-25 2020-10-23 原始取得 33 一种节能型亚磷酸二苯一异癸酯的制备装置 20 2019-12-25 2020-10-20 原始取得 34 一种绿色环保型亚磷酸三异辛酯的制备装置 2019223
276、586631 2019-12-25 2021-01-12 原始取得 35 一种反应装置用密封机构 20 2019-12-25 2021-01-12 原始取得 36 一种无毒亚磷酸酯用生产装置 20 2019-12-25 2021-01-12 原始取得 37 一种无毒亚磷酸酯反应釜用搅拌装置 20 2019-12-25 2020-10-23 原始取得 38 一种亚磷酸一苯二异癸酯提纯装置 20 2019-12-25 2020-10-20 原始取得 39 一种高安全型亚磷酸二苯一异癸酯用201922360179
277、2 2019-12-25 2020-11-24 原始取得 1-1-106 序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 申请日期申请日期 授权日期授权日期 取得方式取得方式 反应釜 40 一种亚磷酸三异辛酯生产用回收装置 20 2019-12-25 2020-11-24 原始取得 41 一种用于亚磷酸一苯二异癸酯制备工艺的尾气处理装置 20 2019-12-25 2021-02-12 原始取得 42 一种具有液位监控功能的化工生产用储罐 202122626267X 2021-10-29 2022-05-10 原始取得 43 一种用于化工生产的多功能反应釜
278、 2021226262701 2021-10-29 2022-05-10 原始取得 44 一种苯酚加工用汽提塔进水装置 2021227891221 2021-11-15 2022-05-10 原始取得 45 亚磷酸三苯酯的压滤装置 2021227998233 2021-11-16 2022-05-31 原始取得 46 一种低酚亚磷酸一苯二异辛酯的洗涤装置 2021228017422 2021-11-16 2022-05-31 原始取得 47 一种高效、节能的液体亚磷酸酯生产系统 2021228017333 2021-11-16 2022-05-31 原始取得 48 一种亚磷酸三苯酯生产过程中的
279、恒压滴液装置 2021227998055 2021-11-16 2022-05-31 原始取得 49 亚磷酸二苯酯的定量水槽 2021228135984 2021-11-17 2022-05-31 原始取得 50 亚磷酸二苯酯的生产装置 2021228139716 2021-11-17 2022-05-31 原始取得 51 亚磷酸三苯酯的排酸装置 2021228139379 2021-11-17 2022-05-31 原始取得 52 亚磷酸二苯酯的氮气保护装置 2021228135965 2021-11-17 2022-05-31 原始取得 53 一种便于使用的苯酚回收装置 202122881
280、065X 2021-11-23 2022-05-10 原始取得 54 一种二乙烯苯制备用紧急切断蒸汽的切断阀 2021231460736 2021-12-15 2022-06-28 原始取得 55 一种连续型多乙苯反应器 2022201999249 2022-01-25 2022-08-05 原始取得 56 一种苯塔用高稳定性浮阀 2022202172604 2022-01-26 2022-08-05 原始取得 57 一种可稳定流量的亚磷酸一苯二异辛酯的通氮装置 2022207026905 2022-03-29 2022-08-05 原始取得 58 一种易于吸附的混二甲苯制备用白土塔 2021
281、229768217 2021-11-30 2022-08-30 原始取得 59 可用于亚磷酸三苯酯排酸工段的无接触式安全取样装置 2022206400506 2022-03-23 2022-09-06 原始取得 60 一种 EVB 产品精馏塔 202221660517X 2022-06-30 2022-10-04 原始取得 61 一种用于储存对二乙苯的氮气保护装置 2022216199157 2022-06-27 2022-10-04 原始取得 62 一种可用于制备水性催干剂的搅拌装置 2022217250803 2022-07-06 2023-01-24 原始取得 注:实用新型专利有效期为自
282、申请日起 10 年 公司目前生产销售的产品未涉及上述第 1 项发明专利的使用,除此以外,上1-1-107 述第 2 项至第 9 项发明专利和第项 1 至 62 项实用新型专利主要用于特种单体及专用助剂的化学反应,产品生产效率及品质提升,分离提纯,热量、催化剂及副产综合利用,三废处理等生产环节,对公司主营业务和生产经营有重要作用。截至 2022 年 6 月 30 日,公司拥有的上述专利权的账面价值为 0.00 元,上述专利不存在抵押、质押或优先权等权利瑕疵,不存在权属纠纷和法律风险。(三)主要资质情况(三)主要资质情况 序号序号 资质名称资质名称 资质证书编号资质证书编号 颁布单位颁布单位 有效
283、期有效期 1 安全生产许可证(苏)WH 安许证字L00239 江苏省应急管理厅 2022-04-02 至 2025-04-01 2 危险化学品经营许可证 苏(镇)危化经字(新)00083 镇江新区行政审批局 2020-07-25 至 2023-07-24 3 危险化学品登记证 321112252 江苏省化学品登记中心、应急管理部化学品登记中心 2021-04-19 至 2024-04-18 4 排污许可证 914807P001P 镇江市生态环境局 2022-09-21 至 2027-09-20 5 城镇污水排入排水管网许可证 苏 L2020 字第 0194号 镇江市住房和
284、城乡建设局 2020-01-07 至 2025-01-06 公司实际从事的主营业务为高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售。公司生产和销售的高分子新材料特种单体包括二乙烯苯、-甲基苯乙烯和甲基苯乙烯等,主要用于离子交换树脂、改性丙烯酸树脂涂料、高温改性ABS树脂、高品质合成香精、改性绝缘浸渍漆、环保涂料及特种橡胶等领域;高分子新材料专用助剂包括亚磷酸三苯酯系列、亚磷酸三苯酯衍生物系列、无酚亚磷酸酯系列,主要用于聚氯乙烯(PVC)塑料改性、聚氨酯热塑性弹性体(TPU)、SBS热塑性弹性体等领域。公司生产经营各个环节需要获的审批、认证、备案情况如下:公司生产和销售的部分产品包含纯苯、苯酚
285、、亚磷酸三苯酯等危险化学品。针对该等危险化学品的生产和销售,公司需根据安全生产法 安全生产许可证条例 危险化学品安全管理条例 危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法 危险化学品经营许可证管理办法以及危险化学品登记管理办法的规定取得安全生产许可证 危险化学品经营许可证以及危险化学品登记1-1-108 证。公司采购的部分原材料和销售的部分产品包含甲苯、盐酸等易制毒类化学品。针对该等易制毒类化学品的采购和销售,公司需根据易制毒化学品管理条例向主管公安部门申请办理易制毒类化学品流通相关的备案手续。公司生产过程中涉及废气、废水等污染物的排放,公司需根据中华人民共和国环境保护法 排污许可管理条例 城镇排
286、水与污水处理条例及城镇污水排入排水管网许可管理办法的规定取得排污许可证 城镇污水排入排水管网许可证。公司部分原材料采购涉及从境外进口以及部分产品销往境外客户,公司需根据中华人民共和国海关法及中华人民共和国海关报关单位备案管理规定的规定办理报关单位注册登记、对外贸易经营者备案登记。公司已进入中国石油、美国杜邦、德国朗盛等境内外知名客户的合格供应商体系。公司持有的且存在有效期的经营许可证证书为安全生产许可证 危险化学品经营许可证 危险化学品登记证 排污许可证 城镇污水排入排水管网许可证。截至本招股说明书签署日,上述证书有效期均未届满。根据相关法律、法规的规定,该等资质证书在有效期届满后的续期条件及
287、流程如下:序号序号 证书证书 续期条件续期条件 续期条件和流程续期条件和流程 法规依据法规依据 1 安全生产许可证 未规定具体的续期条件或不予续期的条件,需按照续期流程提交延续申请等材料并经原核发安全生产监督管理部门批准。安全生产许可证有效期为3年。企业安全生产许可证有效期届满后继续生产危险化学品的,应当在安全生产许可证有效期届满前3个月提出延期申请,并提交延期申请书和本办法第二十五条规定的申请文件、资料。危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法(2015 修正)2 危险化学品经营许可证 未规定具体的续期条件或不予续期的条件,需按照续期流程提交延续申请等材料并经原核发安全生产监督管理批准。经营
288、许可证的有效期为3年。有效期满后,企业需要继续从事危险化学品经营活动的,应当在经营许可证有效期满3个月前,向本办法第五条规定的发证机关提出经营许可证的延期申请,并提交延期申请书及本办法第九条规定的申请文件、资料 危险化学品经营许可证管理办法(2015修正)1-1-109 3 危险化学品登记证 未规定具体的续期条件或不予续期的条件,需通过登记系统填写危险化学品复核换证申请表,由登记办公室审查。危险化学品登记证有效期为3年。登记证有效期满后,登记企业继续从事危险化学品生产或者进口的,应当在登记证有效期届满前3个月提出复核换证申请,并按下列程序办理复核换证:(一)通过登记系统填写危险化学品复核换证申
289、请表;(二)登记办公室审查登记企业的复核换证申请,符合条件的,通过登记系统告知登记企业提交本规定第十四条规定的登记材料;不符合条件的,通过登记系统告知登记企业并说明理由;(三)按照本办法第十三条第一款第三项、第四项、第五项规定的程序办理复核换证手续。危险化学品登记管理办法 4 排污许可证 未规定具体的续期条件或不予续期的条件,需按照续期流程提交延续申请等材料并经原核发环保部门批准。1、排污单位需要延续依法取得的排污许可证的有效期的,应当在排污许可证届满三十个工作日前向原核发环保部门提出申请。2、申请延续排污许可证的,应当提交下列材料:(一)延续排污许可证申请;(二)由排污单位法定代表人或者主要
290、负责人签字或者盖章的承诺书;(三)排污许可证正本复印件;(四)与延续排污许可事项有关的其他材料。排污许可管理办法(试行)5 城镇污水排入排水管网许可证 未规定具体的续期条件或不予续期的条件,需按照续期流程提交延续申请等材料并经原核发住房城乡建设主管部门批准。排水许可证的有效期为5年。排水许可证有效期满需要继续排放污水的,排水户应当在有效期届满30日前,向城镇排水主管部门提出申请。城镇排水主管部门应当在有效期届满前作出是否准予延续的决定。准予延续的,有效期延续5年。排水户在排水许可证有效期内,严格按照许可内容排放污水,且未发生违反本办法规定行为的,有效期届满30日前,排水户可提出延期申请,经原许
291、可机关同意,可不再进行审查,排水许可证有效期延期5年。城镇污水排入排水管网许可管理办法 截至本招股说明书签署日,公司符合上述法律、法规要求的申请续期及重新申办的有关条件,到期后若仍按现有规定的条件及程序申请续期或重新申办不存在实质性障碍。综上,公司的经营许可证书到期后,按现有规定的条件及程序申请续期或重新申办不存在实质性障碍。(四)特许经(四)特许经营权营权 截至本招股说明书签署日,公司无特许经营权。(五)许可他人使用资产(资质)或使用他人资产(资质)情况(五)许可他人使用资产(资质)或使用他人资产(资质)情况 1-1-110 截至本招股说明书签署日,公司不存在许可他人使用资产或者使用他人资产
292、的情况。六六、核心技术及研发情况、核心技术及研发情况(一)公司主要产品生产技术基本情况(一)公司主要产品生产技术基本情况 公司主要产品生产技术的基本情况及所处阶段如下表所示:序号序号 技术基本情况技术基本情况、来源、来源及及技术特点技术特点 所处阶段所处阶段 1 高分子新材料特种单体及中间体生产技术:高分子新材料特种单体及中间体生产技术:公司高分子新材料特种单体均属于在苯环上接入不饱和官能团的芳烃,流程上先通过烷基化反应在苯环上接入一定数量的乙基或丙基,再通过脱氢反应将乙基或丙基转换为具有不饱和键的乙烯基或丙烯基。当苯环上接入的官能团数量不唯一时,这些官能团在苯环上的相对位置不同,会得到化学分
293、子式相同但化学结构不同的同分异构体。由于不同的同分异构体之间化学性质会有一定差异,所以在高分子新材料特种单体的实际应用中,同一种化学物质中同分异构体的比例关系是影响其下游应用的关键指标。公司通过持续研发,掌握了高分子新材料特种单体及中间体生产技术,主要包括“特种单体中间体一步法合成技术”、“同分异构体择型反应和分离技术”、“特种单体阻聚分离和提纯技术”等,基本情况如下:(1)特种单体中间体一步法合成技术 特种单体中间体二乙苯传统工艺的合成是由乙烯和苯反应生成乙苯,提纯后再与乙烯反应生成混合二乙苯,工艺过程繁琐,生产成本高,且同分异构体比例难以控制;公司运用一步法合成技术,简化了二乙苯生产工艺过
294、程,提高了原材料利用率,降低了生产成本。(2)同分异构体择型反应和分离技术 公司运用同分异构体择型反应和分离技术,可以有效控制自产二乙苯、甲乙苯及储备产品二异丙苯等的同分异构体比例,从而达到控制特种单体产品中同分异构体比例的目的,并减少因特定同分异构体所致杂质的产生,提高产品的品质。(3)特种单体阻聚分离和提纯技术 高分子新材料特种单体中不饱和键数量较多,在高温精馏分离过程中容易发生聚合,导致产品失效。公司通过持续的技术迭代,从油水分离工艺、分离塔设计、阻聚剂复配等方面入手,构建了高效实用的特种单体分离体系,可在有效防止特种单体聚合的同时,提高产品纯度。大批量生产阶段 2 高分子新材料专用助剂
295、环保生产技术:高分子新材料专用助剂环保生产技术:公司通过持续研发,掌握了高分子新材料专用助剂环保生产技术,主要包括“苯酚循环工艺”、“低气味产品控制工艺”、“生产废气的环保处理工艺”、“无酚亚磷酸酯生产技术”等,基本情况如下:(1)苯酚循环工艺 公司运用精馏分离技术,将亚磷酸三苯酯衍生物生产过程中产生的大批量生产阶段 1-1-111 副产苯酚,经过分离和连续精馏提纯,获得高纯度苯酚,作为原材料回用于亚磷酸三苯酯的生产,实现苯酚的循环利用,不仅解决了苯酚处理的环保难题,还降低了产品的生产成本。(2)低气味产品控制工艺 公司在生产中运用汽提技术,减少了产品中杂质含量,大大降低了轻组分含量;同时,公
296、司通过调整工艺,降低产品生产过程温度,降低了产品高温分解的可能,有效控制了产品的气味,提升了产品品质。(3)生产废气的环保处理工艺 公司对亚磷酸三苯酯生产过程中产生的盐酸尾气采用降膜吸收、连续洗涤和碱液循环洗涤工艺,有效减少了尾气排放,提高了环保适应能力。(4)无酚亚磷酸酯生产技术 公司掌握了无酚亚磷酸酯生产技术,通过调整原材料成分、催化技术和工艺流程,开发出无酚亚磷酸酯系列产品。(二)正在从事的主要研发项目(二)正在从事的主要研发项目 截止报告期末,公司正在从事的主要研发项目如下表所示:序号序号 在研项目名称在研项目名称 研发研发目标目标 研发进展研发进展 1 高纯度乙烯基乙苯开发 解决生产
297、过程中的暴聚问题,稳定产出含量 98%以上的乙烯基乙苯。中试 2 高纯度对甲乙苯开发项目 利用现有的设备,优化工艺和催化剂,采用特殊分离装置进行对甲乙苯的提纯。中试 3 对甲基苯乙烯(PMS)研发 稳定产出纯度 99.2%以上的对甲基苯乙烯。中试 4 亚磷酸三苯酯的生产新工艺 改进亚磷酸三苯酯现有生产工艺,提升产品差异化优势。中试 5 水性催干剂开发 合成一种不水解的适用于水性体系的螯合型主组分钴剂,并将经过改性与其主产品能够完全互溶分散,以解决现有水性催干剂易水解、毒性大和高成本等问题。中试 6 二乙烯基苯新工艺研发 通过改进现有生产工艺,进一步提升超高浓度产品的稳定生产能力,并进一步降低现
298、有 63%、80%纯度主力产品的杂质萘含量。中试 7 对二乙苯新工艺研发 通过改进对二乙苯现有生产工艺,能稳定产出高碳芳烃、羰基等杂质含量更低的产品。中试 8 低酚亚磷酸一苯二异辛酯的生产工艺 通过工艺改进,进一步降低亚磷酸一苯二异辛酯产品中的苯酚含量。中试 9 特种多烃基芳香化合物合成技术开发 以苯、甲苯、乙苯、异丙苯等轻芳烃为原料,与乙烯、丙烯、异丁烯等低碳烯烃发生择形烷基化过程,生产我国紧缺的特种比例的甲乙苯、二乙苯、二异丙苯、叔丁基乙苯、异丙基甲苯、二甲基乙苯等关键多烃基芳香化合物所涉及的催化研发 1-1-112 剂及技术开发和优化改进升级 10 低残留醇的亚磷酸二苯基烷基酯 开发符合
299、环保要求的低残留醇的亚磷酸二苯基烷基酯,主要包括亚磷酸二苯一异辛酯、亚磷酸二苯一异癸酯 立项 11 耐水解的亚磷酸一苯二异辛酯 主要针对性开发一种或一些可应用于亚磷酸一苯二异辛酯的抗水解剂,其应该具有足够的反应性,在亚磷酸一苯二异辛酯水解产生的酸性物质发挥催化水解作用之前,将这些酸性物质中和掉。同时,中和产物不应对下游应用有负面的影响。立项 12 干法异辛酸盐系列催干剂制备新工艺 探索新的干法异辛酸盐系列催干剂产品职备工艺,达到缩短生产周期、减少生产能耗、减少甚至消除副产工业盐的产生。立项(三)报告期内研发费用占营业收入的比例(三)报告期内研发费用占营业收入的比例 单位:万元 项目项目 202
300、2年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 研发费用 1,368.84 976.46 1,159.44 1,804.76 营业收入 44,257.56 75,835.42 56,280.79 54,296.63 占营业收入比重占营业收入比重 3.09%1.29%2.06%3.32%(四)合作研发情况(四)合作研发情况 1、合作研发基本情况、合作研发基本情况 序号序号 课题名称课题名称 合作单位合作单位 合作协议主合作协议主要内容要内容 成果归属成果归属 1 异丙苯脱氢制-甲基苯乙烯技术研发 华东理工大学 开发异丙苯脱氢制-甲基苯乙烯技术催化剂和反应器,实现目标要求的选择性
301、、转化率和催化剂寿命。研究和优化催化剂制备路线,反应器结构的影响,研究反应温度、压力、空速、水烃分子比等工艺条件对催化剂反应性能的影响规律,确立工业化工艺参数。技术成果公司独家使 用20年,满 20年后优先使用。2 生产超低邻二异丙苯催化剂及反应技术 北京工业大学 研究 Beta 分子筛 Si/Al 比、酸性质、孔结构、改性等,二异丙苯中邻位生产的规律;反应条件对异丙苯和二异丙苯选择性影响;催化剂成型条件对催化剂性能的影响;工业催化剂工业放大制备;工业反应器条件优化。开发分子筛上丙烯与苯烷基化反应生产异丙苯和二异丙苯过技术成果公司独家使 用20年。1-1-113 程中,重点研究超低邻二异丙苯催
302、化剂及反应技术。3 低邻位二乙苯催化剂开发 中科院大连化学物理研究所 根据公司提出的技术课题优化并确定相关催化剂的制备路线,研究并向公司提供实验室条件下相关催化剂的反应性能及规律、稳定性数据、产物分布、反应工艺条件影响规律、催化剂再生性能及再生条件、催化剂指标、性能及原料要求等,协助公司进行催化剂应用的中试放大研发及稳定性试验,并由公司进行催化剂的工业化应用。在技术开发协议约定的保密期限内,双方均不得向第三方透露技术信息。公司享有相关催化剂应用于产品中试生产和工业化生产带来的全部 收 益权。4 甲苯与乙烯烷基化制对甲乙苯催化剂 5 乙苯和异丁烯烷基化制对叔丁基乙苯催化剂开发 6 异丙苯与丙烯烷
303、基化制二异丙苯催化剂开发 7 多异丙苯与苯烷基化转移催化剂开发 8 新型择形乙基化催化剂及技术开发 9 烷基萘和多甲基乙苯催化剂研发 10 合成叔丁基乙苯的烷基化催化剂开发 注:公司合成叔丁基乙苯的烷基化催化剂开发项目系特种多烃基芳香化合物合成技术开发项目的子项目之一 2、公司针对合作研发采取的保密措施、公司针对合作研发采取的保密措施 公司的合作研发基本是针对各产品催化剂的合作研究,相关合作研发及其成果应用一般按以下三个阶段进行分割,从而达到全流程保密的目的:第一阶段,公司的上述合作研发项目均为针对相关化学反应催化剂的实验室初步研究,属于探索性研究。围绕所定课题的反应、分离过程和所涉及物料的分
304、析认定,探索在一定条件下催化剂组分和结构的变化、工艺参数的变化,对反应选择性和转化率的影响。该阶段为公司与合作研发单位协同进行。第二阶段,公司会在合作研发成果的基础上,结合所能使用的工业手段及生产装备特征,进一步进行催化剂工业化适应性的研究。该阶段主要是公司独立开展,也可能会邀请合作研究单位参与讨论。第三阶段,公司提供催化剂组分给专业催化剂代工厂进行催化剂的生产,后投入使用。该阶段主要为公司与催化剂代工厂协同进行。1-1-114 催化剂的合作研发经上述三阶段分割后,仅有公司掌握工业化产品催化剂的核心技术,再结合与每个阶段参与人之间的保密协定,即构成了公司针对合作研发所采取的保密措施。催化剂为化
305、工生产的重要元素,与工艺参数共同构成了化工生产的核心技术。公司每种催化剂生产对应产品的工艺参数为自主掌控的技术秘密。(五)公司技术创新机制和持续研发能力(五)公司技术创新机制和持续研发能力 公司自设立以来就将技术研发能力作为公司核心竞争力,为使产品技术和生产工艺保持先进水平,公司逐步探索并建立了符合现状的技术创新机制。具体创新措施如下:1、技术创新开发、技术创新开发 公司技术研发部门积极响应国家发展战略性新兴产业的号召,同时结合公司的发展战略,对市场最新趋势进行综合分析,以市场为导向,以客户为中心,不断进行关键核心技术的突破和产品创新。通过对市场保持敏锐性及前瞻性,积极研发出符合终端客户最新发
306、展方向和需求的产品,使生产的产品始终领先市场的发展。2、产学研合作机制、产学研合作机制 为进一步提升公司科研实力,公司积极与国内高校及科研院所等单位建立合作关系,通过多种方式实现技术成果转化,借助外部机构提升自己的研发能力。3、强化增效节能、安全及环保的技术创新模式、强化增效节能、安全及环保的技术创新模式 安全生产、绿色制造、可持续发展是公司的经营理念,公司为此专门从生产部选调高水平技术人才,与技术研发部分工协同,不断对公司所有产品的生产工艺进行重新探讨和优化,包括特种单体阻聚分离技术、多步骤工艺合并优化为少步骤、人工操作改自动化控制、合成路线调整等,以实现减少原料使用、产品杂质含量和三废排放
307、,提升产品收率等研发目标。4、完善的内部反馈制度、完善的内部反馈制度 公司一直致力于捕捉市场技术信息,组织研发部门技术团队经常性参与市场1-1-115 调研和售后服务以及各种专业性的博览会,并与生产部门、市场销售部门建立了良好的沟通和反馈机制,使得工艺技术和产品性能不断提升的同时,也提高了产品研发的成功率,大大缩短了技术成果到成品投放的转化周期。5、重视研发人员培养与激励、重视研发人员培养与激励 公司十分重视科研队伍的建设,在经营过程中已建立起一套较为完善的科研人才选拔、培养、考评与激励机制。公司通过提供良好的职业发展平台和激励措施,吸引拥有较强科研能力和丰富行业经验的科研人员加盟,并力求用良
308、好的工作环境、具备吸引力的职业发展前景,以及公平、公正、透明的任用和奖惩机制,激发技术人员的工作积极性与创新主动性,促进其研发创新能力的发挥,不断加强公司的研发团队建设。6、保障研发投入、保障研发投入 公司根据市场需求、行业发展等情况制定产品、技术的研发规划,并在预算中安排专项研发费用,从人员配备、设备购置、人员培训、创新激励等多方面给予资金投入,保障公司产品、技术的持续研发创新。七七、环境保护和安全生产、环境保护和安全生产(一)环境保护(一)环境保护 1、主要污染物、主要处理设施和处理能力主要污染物、主要处理设施和处理能力 公司主要环境污染物为废水、废气、固废,主要处理设施和处理能力情况如下
309、:污染污染物物 污染物污染物治理治理设施及处理方式设施及处理方式 处理能力处理能力 废水 车间地面冲洗、水封废水等经各装置的隔油池四级隔油,送至污水处理站进行生物降解、氧化等处理,达标后经管网排放至污水处理厂 150 吨/天 废气 吸附处理;经加热炉高温燃烧处理后排放 4100 立方米/小时 固废 按类别委托有资质的单位处理、回收或委托环卫部门处理-2、污染治理和污染治理和环境保护守法情况环境保护守法情况 公司高度重视环境保护工作,公司的新、改、扩建项目均严格执行环境影响1-1-116 评价制度和“三同时”制度。项目的环境影响评价文件、批复文件以及环保竣工验收文件中的环保要求均得到落实。报告期
310、内,公司对生产经营中产生的污染物进行了妥善有效的处理,各年度主要污染物排放量均大幅低于排污许可证核定排放量,节能减排效果明显,符合环境保护的相关要求。报告期初至本招股说明书签署日,公司不存在因违反国家和地方有关环保的法律、法规或规章而遭受环保主管部门行政处罚的情况,未发生过环保事故或重大群体性的环保事件。3、环保投入情况环保投入情况 单位:万元 项目项目 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 环保设施建设维护支出 123.90 72.86 53.31 82.36 日常治污费用 46.53 145.50 67.57 57.25 环保投入合计环保投入合计 170.
311、43 218.36 120.88 139.60(二)安全生产(二)安全生产 1、安全生产安全生产情况情况 公司高度重视安全生产工作,认真贯彻“安全第一、预防为主、综合治理”的安全方针,按照中华人民共和国安全生产法、国务院安全生产事故报告和调查处理条例、江苏省安全生产条例等法律、法规的有关规定,设置了安全生产管理机构,配置了专职安全生产管理人员。公司通过建立健全安全生产管理体系、制定安全生产管理制度、加强员工安全培训和应急演练、做好安全隐患排查和整治工作等方式,自上而下落实安全生产主体责任,确保各环节的安全性,打造本质安全型企业。公司分别于 2019 年、2022 年获得了二级安全生产标准化企业
312、定级(有效期三年)。公司采取的安全生产措施包括:公司设立安全环保部并明确部门职责、配备相关安全生产管理人员;公司制订了安全生产责任制、安全生产法律法规实别获取管理制度、安全生产会议制度、安全费用管理制度、危险化学品安全管理制度、危险化学品运输、装卸安全管理制度、危险废物管理制度等多项制度,由安全环保部负责制度执行情况监督、组织年终考核;公司为各项生产工艺制定了相关安全操作规程,加强业务人员培训学习,以提高工人的安1-1-117 全防护意识。公司在厂区内针对消防安全、生产安全及危险化学品事项按照标准设置不同警示标识,对生产现场设置防坠落、防触电、防砸伤等安全措施;根据制定的年度安全教育培训计划、
313、事故应急演练计划,定期对操作工进行安全教育培训、应急演练,提高操作工的安全意识、岗位操作技能与应对突发事件的应急处置能力;根据制定的年度隐患排查计划,按时组织相关人员进行隐患排查,对检查中发现的隐患问题落实责任人立即整改,形成隐患排查治理台账;配置中央控制室、DCS 控制系统、SIS 安全仪表系统及视频监控系统,建立了完善的安全报警系统。2、安全生产守法情况安全生产守法情况 2019 年 9 月,镇江市应急管理局对公司进行抽查,发现生产厂区二乙苯萃取装置入口处外侧缺少人体静电导除设施;高毒场所缺少安全警示标志;雨水收集池缺少“受限空间”标识,镇江市应急管理局由此出具行政处罚决定书,罚款人民币
314、58,000 元。根据江苏省安全生产行政处罚自由裁量适用细则的规定,上述处罚均为最低档处罚,处罚金额较小;公司已根据相关规定积极整改,增设了静电导除设施、安全警示标志和“受限空间”标识,相关事项未导致严重后果,不属于重大违法违规。公司自设立以来一直注重安全设施投入及安全生产管理,遵守安全生产法律法规。镇江新区生态环境和应急管理局出具证明,公司自报告期初至 2022 年 12月 31 日,未发生生产安全死亡事故,也未因违反国家安全生产法律、法规的行为而受到过重大行政处罚。3、安全生产费用情况安全生产费用情况 公司根据 企业安全生产费用提取和使用管理办法 规定计提安全生产费用。报告期内,公司安全生
315、产费计提及使用情况如下:单位:万元 项目项目 2022年年1-6月月 2021 年年度度 2020 年度年度 2019 年度年度 期初余额 350.10 444.58 273.79 99.95 当年计提 274.59 451.40 441.48 374.74 当年减少 228.20 545.88 270.69 200.90 1-1-118 期末余额 396.49 350.10 444.58 273.79(三)部分产品超产情况(三)部分产品超产情况 报告期内,公司存在-甲基苯乙烯产品实际产量超出原安评、环评产能的情况,以及部分品类亚磷酸酯产品实际产量超出原环评产能的情况。1、-甲基苯乙烯甲基苯乙
316、烯 公司-甲基苯乙烯产品属于危险化学品。报告期各期,公司-甲基苯乙烯产品超出核定生产规模情况如下:单位:吨 项目项目 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 安全生产核定生产规模 9,000.00 9,000.00 1,500.00 1,500.00 产量 6,489.78 8,999.07 2,022.87 4,815.27 超产比例-34.86%221.02%报告期各期,-甲基苯乙烯超出环保核定规模情况如下:单位:吨 项目项目 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 环评核定生产规模-产量 6,489.78 8,999.07
317、2,022.87 4,815.27 超产比例 未核定产能 未核定产能 未核定产能 未核定产能 2、亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯、亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯 公司亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯产品不属于危险化学品。报告期各期,公司相关产品超出核定生产规模情况如下:单位:吨 项目项目 2022年年1-6月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 亚磷酸一苯二异辛酯 环评核定生产规模 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 产量 1,372.28 2,851.22 3,673.67 3,777.11 超产比例-22.46%25.90%亚磷酸二苯一
318、异辛酯 环评核定生产规模 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 产量 1,377.88 3,438.93 2,501.98 2,531.83 超产比例 37.79%243.89%150.20%153.18%1-1-119 亚磷酸二苯一癸酯 环评核定生产规模 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 产量 870.02 1,156.19 1,296.43 1,188.94 超产比例-15.62%29.64%18.89%亚磷酸酯新品种 环评核定生产规模-产量 906.46 2,018.19 1,638.69 780.55 超产比例 未
319、核定产能 未核定产能 未核定产能 未核定产能 公司-甲基苯乙烯与二乙烯苯、甲基苯乙烯等特种单体产品共用二乙烯苯生产装置,均采用含烷基芳烃脱氢工艺生产;亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯产品共用生产装置,均采用酯交换工艺生产。上述共用生产装置的不同产品通过调整工艺参数、改变原辅材料及配比等方式进行生产。公司在项目规划和建设时,根据当时预计的市场需求情况进行了各产品计划产能分配,并以此办理了审批手续,其中特种单体产品总核定生产规模为年产 2万吨,亚磷酸三苯酯衍生物及无酚亚磷酸酯产品总核定生产规模为年产1.6万吨。报告期内,公司根据各产品市场需求情况组织生产,由于部分产品市场需求较高,导致公司该部分产
320、品超出原计划分配产能,但共用生产装置的各产品总产量未超出总核定生产规模。根据安全生产许可证条例、危险化学品安全管理条例、危险化学品生产企业安全生产许可证实施办法 等相关规定,企业在安全生产许可证有效期内,当原生产装置新增产品或者改变工艺技术对企业的安全生产产生重大影响时,应当对该生产装置或者工艺技术进行专项安全评价,并对安全评价报告中提出的问题进行整改;在整改完成后,向原实施机关提出变更申请,提交安全评价报告。就公司-甲基苯乙烯安全生产核定生产规模问题,镇江新区生态环境和应急管理局出具说明,认为公司在总的核定生产规模和目前建成规模范围内,通过调整工艺参数、改变原辅材料及配比等方式,调整共用二乙
321、烯基苯生产装置的产品种类和产量,未对公司的安全生产产生重大影响,未发现违反安全生产相关法律法规的规定;公司已主动申请了安全生产许可证的变更,并于 2021 年 12 月 9 日取得编号为“(苏)WH 安许证字L00239”的安全生产许可证,其中-甲基苯乙烯(2-苯基丙烯)核定年生产规模为 9,000 吨。2022 年 12 月 2 日,公司换发的安全生产许可证中-甲基苯乙烯(2-苯基丙烯)核定年生产规模提升至 14,0001-1-120 吨。根据环境影响评价法和建设项目环境保护管理条例等相关规定,建设项目环境影响报告书、环境影响报告表经批准后,建设项目的性质、规模、地点、采用的生产工艺或者防治
322、污染、防止生态破坏的措施发生重大变动的,建设单位应当重新报批建设项目环境影响报告书、环境影响报告表。根据关于印发环评管理中部分行业建设项目重大变动清单的通知(环办201552 号)、关于印发的通知(环办环评函2020688号)等相关规定,建设项目的性质、规模、地点、生产工艺和环境保护措施五个因素中的一项或一项以上发生重大变动,且可能导致环境影响显著变化(特别是不利环境影响加重)的,界定为重大变动。就公司相关产品环评核定生产规模问题,镇江新区生态环境和应急管理局出具说明,认为公司在总的环评核定生产规模和目前建成规模范围内,根据实际生产经营需要,通过调整工艺参数、改变原辅材料及配比等方式,调整共用
323、生产装置的产品种类和产量,未导致环境影响显著变化,未导致污染物排放种类和排放量的增加,上述情形不属于环办201552号、环办环评函2020688 号通知所界定的建设项目重大变动,未发现违反环境保护相关法律法规的规定。综上,报告期内,公司-甲基苯乙烯和部分品类亚磷酸酯产品实际产量超过核定生产规模的情况未违反安全生产和环境保护相关法律法规的规定,未造成安全生产和环境保护隐患,不存在因此被主管部门处罚的风险;公司不需要重新办理环评手续,已取得了变更后的安全生产许可证,安全生产许可证等证照已办理齐备。八八、境外经营情况、境外经营情况 截至本招股说明书签署日,公司未在境外生产经营,未在境外拥有资产。九、
324、引用第三方数据的资料来源九、引用第三方数据的资料来源 本招股说明书所引用的第三方数据或结论符合权威、客观、独立和时效性要求,均在引用处或图表下方注明了资料来源,不存在引用专门为本次发行准备或发行人支付费用、提供帮助的资料情形。1-1-121 第第六六节节 财务会计信息财务会计信息与管理层分析与管理层分析 本节的财务会计数据及有关分析引用的财务数据,非经特别说明,均引自经审计的财务报告。公司提醒投资者注意,请认真阅读财务报告、审计报告全文,以获取全部的财务信息。一、经审计的财务报表一、经审计的财务报表(一)资产负债表(一)资产负债表 单位:元 项目项目 2022-6-30 2021-12-31
325、2020-12-31 2019-12-31 流动资产:流动资产:货币资金 151,478,799.33 119,075,847.46 76,187,310.64 36,664,831.03 交易性金融资产-0.02 0.02 应收票据 109,528,930.88 142,425,567.88 116,711,841.06 105,787,762.71 应收账款 166,515,558.30 125,017,667.23 141,136,847.28 138,067,475.99 应收款项融资 35,221,376.09 42,676,525.43 35,206,065.50 17,951,7
326、38.00 预付款项 5,954,069.86 11,337,655.06 15,249,769.42 2,572,464.69 其他应收款 659,359.96 714,296.02 905,046.09 684,421.05 存货 115,643,999.75 99,594,267.07 80,421,096.31 80,637,609.00 其他流动资产 5,971,239.69 7,672,730.13 390,789.78 1,283,767.82 流动资产合计流动资产合计 590,973,333.86 548,514,556.28 466,208,766.10 383,650,07
327、0.31 非流动资产:非流动资产:可供出售金融资产-其他权益工具投资 10,320,000.00 10,165,200.00 10,165,200.00 9,804,000.00 固定资产 94,729,773.57 101,190,874.02 115,951,553.66 131,412,509.19 在建工程 89,667,955.62 69,334,498.26 9,432,121.67-无形资产 70,285,932.91 71,052,055.87 19,587,196.79 20,076,876.71 递延所得税资产 2,681,053.97 2,292,683.98 2,278
328、,628.89 2,317,565.66 非流动资产合计非流动资产合计 267,684,716.07 254,035,312.13 157,414,701.01 163,610,951.56 资产总计资产总计 858,658,049.93 802,549,868.41 623,623,467.11 547,261,021.87 流动负债:流动负债:短期借款 14,317,086.11 15,521,517.78 15,725,041.50 42,060,888.64 应付票据-1-1-122 项目项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 应付账
329、款 48,046,577.62 44,629,099.93 25,996,497.24 15,984,608.26 预收款项-1,501,631.19 合同负债 3,516,707.30 4,431,869.62 1,787,650.37-应付职工薪酬 1,966,502.31 9,777,311.53 7,904,251.18 9,460,776.61 应交税费 6,700,748.74 9,952,595.12 15,680,062.76 20,909,146.38 其他应付款 439,413.46 834,044.73 735,532.52 37,553,073.59 其他流动负债 36
330、,768,594.05 48,765,692.34 30,914,543.49 38,896,497.79 流动负债合计流动负债合计 111,755,629.59 133,912,131.05 98,743,579.06 166,366,622.46 非流动负债:非流动负债:递延收益 9,448,058.58 9,677,531.68 10,136,477.89 9,611,871.46 递延所得税负债 2,293,533.59 2,332,124.71 2,179,467.29 2,031,266.17 其他非流动负债-40,975,794.92 非流动负债合计非流动负债合计 11,741,
331、592.17 12,009,656.39 12,315,945.18 52,618,932.55 负债合计负债合计 123,497,221.76 145,921,787.44 111,059,524.24 218,985,555.01 所有者权益:所有者权益:股本(实收资本)144,410,000.00 144,410,000.00 144,410,000.00 123,000,000.00 资本公积 314,184,354.94 313,497,604.94 312,124,104.94-其他综合收益 272,000.00 140,420.00 140,420.00-166,600.00 专
332、项储备 3,964,920.68 3,500,988.35 4,445,791.85 2,737,882.16 盈余公积 27,207,233.47 27,207,233.47 12,843,689.31 20,270,418.47 未分配利润 245,122,319.08 167,871,834.21 38,599,936.77 182,433,766.23 所有者权益合计所有者权益合计 735,160,828.17 656,628,080.97 512,563,942.87 328,275,466.86 负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 858,658,049.93 802,549
333、,868.41 623,623,467.11 547,261,021.87(二)利润表(二)利润表 单位:元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 一、营业收入一、营业收入 442,575,637.42 758,354,193.52 562,807,936.46 542,966,290.63 减:营业成本 310,160,517.11 530,920,080.73 354,090,078.59 351,229,809.33 税金及附加 2,157,294.16 4,170,474.48 4,670,917.33 3,743,547.54 销售费用 3,920,270.46 9,654,878.30 9,270,711.06 21,672,748.31 管理费用 12,685,712.03 31,359,992.17 25,586,574.8