旗滨集团收入增速与销售相关性强 原图定位 业绩兑现方面,关注收入与销售/竣工相关性强的管材、石膏板、瓷砖、玻璃、防水龙头等。我们认为,业绩兑现的核心逻辑在于政策持续加码后迎来地产销售的恢复,在消费建材估值修复后期,市场或会更偏重于业绩层面的兑现和具备中长期竞争力的公司,配置业绩与销售、竣工端同步的品种或具备更高的胜率。