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1、2 0 2 3广东省和君集团版权所有和君集团版权所有目录和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告1总指导:王明夫指 导:钟昌震总编写:陈雅兰编 写:王 宇 朱 勇 姜志豪 吴雅娜和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告2引言INTRODUCTION和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告3本报告主要为广东省 A 股上市公司分析报告,所有财务数据截至时点为 2022 年 12 月 31 日,市值和股价采值时点为 2023 年 4 月 30 日。本报告,旨在为广东省上市公司发展状况勾勒出一幅总体画像,并解读其中蕴涵的产业意义和
2、省域经济意义,政府、企业、投资者、分析师、研究者、观察家都可以各取所需从中获取有用信息和启迪。从哪些维度来描述一个区域的上市公司总体发展状况呢?和君咨询原创性地提出 16 个维度,为了后续行文表述的简便,我们称其为“HJ-16”分析框架:1、上市公司的数量2、粤企上市的进程与速度3、区域分布4、行业特征和产业意味5、市值特点6、实际控制人和所有制性质7、上市公司股东百富榜和高管薪酬 TOP1008、资产负债情况9、创收和盈利能力10、研发投入(创新投资)11、资本运作12、国际化程度13、就业贡献14、纳税贡献15、合规性16、资本市场关注度和参与度本报告就是按照“HJ-16”分析框架,对广东
3、省上市公司发展状况所作的总体勾画。引言按说,这个分析框架里还需要加入二个维度:ESG 和碳。但我们几经权衡,觉得 ESG 和碳的标准数据采集都尚未达到概念一致、口径统一、足以采信的程度,歧义歧解丛生,所以暂不纳入,留待明年或更后年份再行考虑,详因不表。阅读本报告,有四个看点,不宜略过:一是“HJ-16”分析框架。这个分析框架,适用于所有省域或次一级区域(比如地级市)的上市公司发展总体状况描述和效应评估。我们甚至认为,各省在评估和掌握本省上市公司发展总体状况和效应的时候,如果不从这 16 个维度来作全面的、立体的观察和评估,将造成认知偏差和失察,见了树木不见森林。认知偏差和失察,将导致措施的失策
4、和行动上的贻误。二是上市公司与省域经济的关联性。本报告不止步于就上市公司谈上市公司,我们认为,一省的上市公司群体,是该省产业结构的“形象代言”、是该省产业能力和产业竞争力的中坚力量,而产业结构、产业能力和产业竞争力在“根”上决定着一省的经济现状和未来。所以,我们对广东省上市公司的发展分析和数据解读,就特别关注它们蕴涵的省域产业意义和经济意义。三是广东与全国或其他省份的比较。广东省上市公司从数量上遥遥领先,稳居第一,似乎没什么好比,但是与全国的总量和均值做比较、作参照后,本省上市公司的地位、强弱、快慢、效应、竞争力等发展状况,就显现了。四是上市公司怎样利用资本市场,或者说上市公司的资本运作从哪些
5、方面展开?这个问题,对很多人来说,不细想就貌似知道、一细想就真的不知道。和君咨询在本报告中明确地给出了上市公司资本运作的15 个维度:和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告41、股票融资2、债券融资(包括可转债)3、收购、兼并、合并4、股权激励及员工持股5、引进产业投资者6、对外进行产业投资(参股、控股、合资等)7、股票回购8、大股东增减持9、大股东股票质押融资10、重组11、剥离12、分拆(包括分拆上市)13、控股权或控制权的变动和争夺14、ABS(资产证券化)15、转板、转市、跨市、退市和私有化这 15 个维度,对上市公司(及其大股东)怎样利用资本市场、开展资本运
6、作,指明了工作方向、勾勒出了“作战阵地全局图”。本报告以“产业为本、金融为器”为基本理念,以“上市公司一科技创新一产业结构资本市场”四者的两两互动和交叉传导关系为隐含分析逻辑,对广东省上市公司的总体发展状况进行分析,解读上市公司状况和数据背后的产业意义、金融意义和省域经济意义。在此基础上,我们辩证地看待广东省上市公司发展的领先与不足、稳健与风险、传统与新兴、跟随与超越、问题与机遇,为广东省开创高质量发展新格局提供建议。和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告6二、粤企上市的进程与速度理解成是一省经济体陆续向资金池子里伸入吸水的管道。上市公
7、司家数多,意味着该省经济体伸向资金池子里的“管道”多,进而的结果是池子里的资金,流向该省经济体的“水量”(资金量)会多。在融资和投资是经济增长的一架重要马车时代,区域与区域之间的经济赛跑、企业与企业之间的成长赛跑,重要维度之一,那就是对资金的争夺。在争夺资本市场的资金上,上市公司(伸入资金池子里的吸水管道)数量的多少,有着踏出一步“先手棋”的意义。当然,我们也很清楚,水管伸进池子里,水不会自动流过来,还需要吸水的机能,广东上市公司的“吸水机能”表现如何,后文再表。1991年12月10日,广东省第一家上市企业(ST星源)在深交所挂牌,开启粤企上市的历史进程。自那迄今,按每十年为一个发展阶段,第一
8、阶段(1993-1999 年)共 116 家企业上市;第二阶段(2000 年-2009 年)共新增 110 家企业上市;第三阶段(2010 年-2019 年)共新增 507 家企业上市;粤企上市进程的阶段分布上市时间深交所上交所北交所新增合计占比1999 年前.91%2000-2009 年84 26011011.29%2010-2019 年42680150752.05%2020-2023.4.304.74%合计759.00%上市地点占比77.93%19.52%2.57%100.00%-注:不包括 2023 年 4 月 30 日前
9、曾上市再退市的公司,包括曾退市再上市的公司第四阶段,2020 年之后迄今,只有三年时间,新增上市企业数量已经达到了 241 家。31 年间,广东省共计上市 974 家企业,减去迁址、退市、兼并等企业131 家,现存 A 股上市企业 843 家。纵观近三十几年发展历史,广东上市公司家数一直处于增长状态,2010 年至今的 10 多年更是快速增长,增长幅度跟全国基本一致。进一步对近三年广东省上市公司增长数量进行分析,可以看出从 2020 年开始增速放缓,与全国上市公司增速趋势一致。广东省在 2022 年的上市公司新增数量同比下降 15.22%,略优于全国平均水平(同比下降 18.32%)。2022
10、 年广东省共 90 家公司进行 IPO 申报,2021 年为 73 家,同比增长 18.89%;2022 年审核通过的有 83 家,2021 年为 68 家,同比增长 22.06%。而 83 家通过审核的公司只有 49 家正常发行,其余34 家暂缓发行,2021 年暂缓发行为 5 家,同比增长580.00%。企业 IPO 审核通过后暂缓发行的原因有多种,整体市场环境、公司财务及管理问题、监管政策变化、公司战略调整、公司管理层变动及股东反对等原因都可能影响一家公司是否上市发行股票。和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君
11、集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告102022 年广东省上市企业市值前二十排行榜五、市值特点截止至 2023 年 4 月 30 日,广东省 843 家上市公司总市值达146,659.60 亿元,其中 24 家上市公司市值超 1000 亿元,3 家上市公司市值超 6000 亿元。其中,市值最高的中国平安市值为 9,469.17亿元,招商银行、比亚迪排名第二和第三,市值分别为8,473.87亿元、7,448.45 亿元。美的集团、迈瑞医疗、海天味业、工业富联、中信证券、顺丰控股、平安银行进入排名前十,依次排名第 4-10 名。前十名企业总市值共 64,433.75 亿元,占广东全部上市公
12、司市值的 43.93%,同比下降 35.63%。对比上年数据,新上榜的有中兴通讯、南方航空、温氏股份,掉出前二十榜单的有广汽集团、招商蛇口、广发证券。温氏股份市值上升受“猪周期”和“鸡周期”影响,2022 年猪肉和鸡肉价格整体处于波动上行趋势。南航作为国内运力最高、市场占有率最高、时刻占比最高、票价水平第二高的航空公司,市值上升主要反映了疫情管控政策变化后投资者对航空整体板块的乐观预期。以数字化赋能传统行业并持续投入战略性新兴产业芯片领域的中兴通讯的上榜、大力布局 AI 产业并带动服务器市场和网络通信业务持续增长的工业富联市值的快速提升,可代表资本市场对广东省高质量发1.市值集中性减弱,头部企
13、业所属行业分散展十四五规划的政策引导方向的呼应。值得注意的是,在近年来疫情、房地产行业政策调整、经济下行等压力下,万科以及保利发展能够连续两年进入市值前二十榜单,一是它们整体运营较为稳健,资本结构合理,符合国家对房地产企业的各项指标要求;二是它们在过去几年进行了多项战略转型,打开了新的竞争格局,其稳定的业绩增长保持住了投资者的信心。可见不管在什么样的大环境下,稳健经营并能持续进行自我迭代和升级的企业,才能基业长青。序号证券代码证券名称首发上市日期 所属申万行业总市值1601318.SH中国平安2007/3/1非银金融9,469.172600036.SH招商银行2002/4/9银行8,473.8
14、73002594.SZ比亚迪2011/6/30汽车7,448.454000333.SZ美的集团2013/9/18家用电器3,986.925300760.SZ迈瑞医疗2018/10/16医药生物3,781.606603288.SH海天味业2014/2/11食品饮料3,271.497601138.SH工业富联2018/6/8电子3,201.908600030.SH中信证券2003/1/6非银金融3,115.289002352.SZ顺丰控股2010/2/5交通运输2,763.3410000001.SZ平安银行1991/4/3银行2,435.4411000651.SZ格力电器1996/11/18家用电
15、器2,215.4012002475.SZ立讯精密2010/9/15电子1,861.0313000002.SZ万科 A1991/1/29房地产1,806.3114000063.SZ中兴通讯1997/11/18通信1,687.1715600048.SH保利发展2006/7/31房地产1,665.0916300124.SZ汇川技术2010/9/28机械设备1,644.0917003816.SZ中国广核2019/8/26公用事业1,565.4618600029.SH南方航空2003/7/25交通运输1,404.3719300014.SZ亿纬锂能2009/10/30电力设备1,340.972030049
16、8.SZ温氏股份2015/11/2农林牧渔1,296.41单位:亿元和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告112022 年市值前二十名企业可以当做广东省上市公司的一个整体缩影。我们可以发现市值前二十名企业所处的行业比上年更加分散,共出现 14 个不同的行业,企业性质以民营企业为主。从积极的一面来讲,广东省经济发展全面,各行各业都有高市值的头部企业;经济性质贴近市场、活跃度高。从另一面来看,广东省上市公司行业分布分散,并未形成高市值企业扎堆的产业集群,没有突出性优势的产业。此外,广东省制造业高质量发展十四五规划中的战略性支柱产业和新兴产业相关的上榜企业有比亚迪、美的集团
17、、迈瑞医疗、工业富联、格力电器、立讯精密、中兴通讯、汇川技术和亿纬锂能等 9 家,占据市值前 20 名的近一半,说明广东支柱产业底盘很“稳”;而未来产业如卫星互联网、光通信与太赫兹、干细胞等领域的高市值企业尚未出现,广东省的经济转型仍在路上。2.市值变化两极分化,新能源持续向好如果按照五年统计时间计算,2017 年 12 月 31日广东有上市公司 550 家,对比 2022 年 12 月 31 日市值,其中有 207 家公司在五年间市值实现增长(不包括 2018 年及以后上市的公司),占比 37.64%,增长超过一倍的公司有 205 家。亿纬锂能的五年增速位居广东省首位,市值从 2017 年
18、167.93 亿元增长到 2022 年 1626.77 亿元,5 年总市值增长率高达968.70%。排名第 2 至第 5 的天赐材料、深桑达 A、星源材质和坚朗五金的市值增长率依次为 440.95%、439.80%、431.57%以及 425.80%。此外,华测检测的五年市值增长率也超过了 400%。从行业层面上看,市值上升的前 20 名企业中有 9 家是新能源或储能相关公司,充分说明这些年新能源和储能发展迅速,投资者也对新能源、储能板块持续看好。在广东省 2017 年 550 家 A 股上市公司中,有 342 家公司在五年间市值出现下跌,占比62.18%。在市值下跌最快的 20 家公司中,有
19、 13 家公司属于 ST。其中,下跌比例最高的是*ST 中昌,从 2017 年 78.87 亿市值下降至 2022 年 5.25 亿,变动率为-93.34%。行业分布上并无明显集中,市值下跌与行业大趋势关联度不高。序号证券代码证券名称2017 年底总市值2022 年底总市值市值差增长率1300014.SZ亿纬锂能167.93 1794.71 1626.77 968.70%2002709.SZ天赐材料156.21 845.03 688.82 440.95%3000032.SZ深桑达 A42.48 229.30 186.82 439.80%4300568.SZ星源材质51.23 272.30 22
20、1.07 431.57%5002791.SZ坚朗五金63.57 334.24 270.67 425.80%6300012.SZ华测检测73.93 375.19 301.26 407.52%7300438.SZ鹏辉能源83.59 359.76 276.18 330.41%8002291.SZ遥望科技28.00 118.46 90.46 323.02%9002594.SZ比亚迪1774.66 7480.76 5706.11 321.53%10300037.SZ新宙邦78.94 324.15 245.21 310.62%11002683.SZ广东宏大51.77 201.87 150.10 289.9
21、3%12300124.SZ汇川技术483.22 1847.64 1364.43 282.36%2017 年至 2022 年广东上市公司市值增长率 TOP20 名单单位:亿元和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告12序号证券代码证券名称2017 年底总市值2022 年底总市值市值差增长率1600242.SH*ST 中昌78.875.25-73.61-93.34%2000150.SZ*ST 宜康136.9411.67-125.27-91.48%3300176.SZ派生科技139.5723.16-116.41-83.41%4002656.SZST 摩登109.1018.53
22、-90.58-83.02%5000038.SZ*ST 大通108.5821.85-86.73-79.87%6002313.SZ*ST 日海101.0921.00-80.08-79.22%7300495.SZ*ST 美尚88.8118.88-69.93-78.74%8300273.SZ*ST 和佳71.3815.95-55.42-77.65%9300616.SZ尚品宅配174.4439.02-135.42-77.63%10002503.SZ*ST 搜特173.0839.06-134.02-77.43%11002482.SZST 广田123.2927.98-95.31-77.31%12300089
23、.SZ*ST 文化45.2210.34-34.88-77.13%13002751.SZ*ST 易尚55.7012.92-42.78-76.80%14300676.SZ华大基因832.21213.95-618.26-74.29%15002676.SZ顺威股份115.0630.38-84.67-73.59%16002035.SZ华帝股份175.3446.96-128.38-73.22%17600518.SHST 康美1112.24305.01-807.24-72.58%18600393.SHST 粤泰160.8044.13-116.67-72.56%19002456.SZ欧菲光559.04153.
24、44-405.60-72.55%20002583.SZ海能达335.9692.80-243.16-72.38%2017 年至 2022 年广东上市公司市值下跌比例 TOP20 名单单位:亿元注:不包括 2017 年以后上市的公司,以及曾上市后退市的公司13300586.SZ美联新材24.84 91.80 66.95 269.47%14300693.SZ盛弘股份31.52 111.42 79.90 253.49%15000893.SZ亚钾国际71.91 252.54 180.63 251.21%16002837.SZ英维克41.23 144.76 103.54 251.15%17002518.S
25、Z科士达96.43 335.49 239.06 247.90%18600866.SH星湖科技29.69 98.53 68.84 231.87%19002243.SZ力合科创29.16 93.46 64.30 220.51%20300687.SZ赛意信息37.87 119.11 81.24 214.52%和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告133.小市值公司占比提升,腰部市值力量减弱根据 Choice 数据整理分析得出,2018 年广东上市公司市值多分布在 0-30 亿元和 30-50 亿元的区间;2019年广东上市公司市值多分布在30-50亿元、50-100 亿元的
26、区间;2021 年广东上市公司市值分布在 50-100 亿元及其附近市值区间的趋势更加明显;至 2022 年广东上市公司市值分布最多的重回 0-30亿元区间,相较于 2018 年在 0-30 亿元、30-50 亿元、50-100 亿元这三个区间数量差距缩小,中等市值以及大市值公司数量近年来呈增长趋势,但在 2022 年有所回落。从市值占比的角度分析,小市值(0-50 亿元)区间上市公司总市值有逐年增加趋势,中等市值2018-2022 年广东上市公司市值区间数量分布图(50-300 亿元)区间上市公司总市值在 2018 年至2021 年为逐年增长,但 2022 年在该区间的总市值较2021 年减
27、小;相反地,在 300 亿元以上区间的上市公司总市值以 2020 年为节点先增后减。大市值公司市值占比对比前一年有减小的趋势,24 家 1000 亿以上上市公司市值占据 47.04%的市值比例。结合上市公司在市值区间的数量分布分析,广东未来重心要更多的放在巩固千亿市值上市公司,以及培养潜在千亿市值公司的腰部公司,这些公司在未来有望成长为千亿总市值上市公司的储备库。打造千亿总市值上市公司不是最终目标,而是要以千亿 A 股上市公司为链主推动广东省产业发展和经济增长。530-3030--300300+2018 年上市公司市值区间数量分布1141471981
28、651320-3030--300300+2021 年上市公司市值区间数量分布12220-3030--300300+2022 年上市公司市值区间数量分布7270-3030--300300+2019 年上市公司市值区间数量分布40918.2011343.0313360.608925.085770.183935.942018年上市公司总市值分布(亿元)1000+-30050-10030-.3517095.5018488.4610931.085700
29、.683026.182019年上市公司总市值分布(亿元)1000+-30050-10030-.5325110.9121876.5813517.267917.554511.712022年上市公司总市值分布(亿元)1000+-30050-10030-.4231069.6025157.0814341.587016.572982.812021年上市公司总市值分布(亿元)1000+-30050-10030--2022 年广东上市公司市值区间总市值分布图和君集团版权所有和君集团
30、版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告155.新股市值提升大,前二十名均超五十亿截至 2023 年 4 月 30 日,广东新增 66 家上市公司,增速不及 2021 年,合计总市值为 4672.48 亿元。个股市值表现来看,有 12 只新股市值超百亿,27 只新股市值超 50 亿。30 亿市值以下公司共 20 家,数量占 30.30%,半数以上公司落在了 30亿-100 亿之间。其中,前二十名总市值为 3336.05 亿元,比上年前二十名总市值 1160.56 亿元增长了 187.45%。2022 年广东新上市公司总市值前二十名单排名证券代码证券名称城市总市值
31、所属行业1688525.SH佰维存储深圳市409.67 电子2301308.SZ江波龙深圳市397.18 电子3688114.SH华大智造深圳市332.05 医药生物4688327.SH云从科技-UW广州市265.53 计算机5688343.SH云天励飞-U深圳市244.44 计算机6001287.SZ中电港深圳市194.00 电子7301363.SZ美好医疗深圳市184.22 医药生物8001322.SZ箭牌家居佛山市182.31 轻工制造9001323.SZ慕思股份东莞市139.20 轻工制造10688322.SH奥比中光深圳市124.68 电子11688380.SH中微半导深圳市117.
32、95 电子12301327.SZ华宝新能深圳市101.86 电力设备13688252.SH天德钰深圳市93.34 电子14688522.SH纳睿雷达珠海市89.71 国防军工15688332.SH中科蓝讯深圳市86.71 电子16001338.SZ永顺泰广州市84.79 农林牧渔17301322.SZ绿通科技东莞市81.33 汽车18301377.SZ鼎泰高科东莞市77.78 机械设备19301330.SZ熵基科技东莞市64.68 计算机20001339.SZ智微智能深圳市64.63 计算机和君咨询原创性地提出一个叫“区域经济市值化率”的概念,用以反映一个区域经济体与资本市场的相关性,以及它对
33、资本市场的利用程度。所谓区域经济市值化率是指区域内上市公司市值总额与区域 GDP总量的比率,即:区域经济市值化率=区域内上市公司市值总额/区域 GDP 总值。该指标越高,意味着该区域经济对资本市场的参与度越高、利用得越好,反之则意味着参与度低、利用不力。这个指标,也从一个侧面反映了一个区域总体的企业资产证券化程度、资产质量高低和流动性强弱。从这个指标看,广东的区域经济市值化率为 113.59%,排名第 5 位,同比增长8.44%;区域经济市值化率最高的前四区域为北京市(543.54%)、上海市(176.27%)、贵州省(130.12%)、西藏自治区(116.97%)。北京市超高,是因为央企多;
34、贵州省高,是因为茅台酒;西藏自治区的医药生物、基础化工、有色金属企业贡献较大,同时GDP 基数较小;上海市和广东省是因为经济发达、上市公司多,说明广东经济对资本市场的参与度高、利用得好。和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告17鉴于广东省 A 股上市公司数量多、股东持股结构复杂,本榜仅计算个人股东直接持股的市值,暂未计算投资机构间接持股等情况,因此,如美的集团的何享健(持股市值 1900 亿)、顺丰控股的王卫(持股市值 1450 亿)、迈瑞医疗李西廷(持股市值 1100亿)等实际大富豪并未在榜中。按 2023 年 4 月 30 日收盘价
35、市值计算,广东上市公司股东百富榜如下,其中占据前五的是比亚迪的王传福、欧派家居的姚良松、东鹏饮料的林木勤、海天味业的庞康、天赐材料的徐金富,持股市值分别为1,313.91 亿元、464.28 亿元、355.09 亿元、313.08亿元、298.00 亿元。比亚迪董事长首次成为股东百富榜榜首,得益于新能源汽车被整个市场看好以及比亚迪自身在新能源汽车领域的深耕发展。最后五名分别是捷佳伟创的梁美珍、慕思股份的王炳坤和林集永、绿通科技的张志江、大族激光的高云峰,他们的持股市值均超过 25 亿元,比去年的入围值增加了 9 个亿,这显示广东省上市公司股东的财富处于重量级、高段位。广东省共有 165 家国企
36、上市公司,其中包括中央国企和地方国企。这些公司的平均市值为 267.77亿元,比去年增加了 121.47 亿元。在这些公司中,深圳的国有企业最多,有 80 家,总市值达到 2.71 万亿元;广州有 44 家,总市值为 1.06 万亿元;珠海和佛山分别有 10 家和 12 家,总市值分别为 3079.06 亿元和 1143.81 亿元;排名第五的东莞市则拥有 6 家国有上市公司,总市值为 715.90 亿元。惠州市虽然仅有两家国有上市公司,然而其国有上市公司的平均市值以 342.28 亿元依然排行广东省第一。值得注意的是,多数地级市政府实际控制的上市公司数量少于 5 家,甚至有 9 个地级市还没
37、有政府实控的上市公司。这说明,在经济发达省份越来越多地方政府善用资本市场的情况下,广东省地级政府自己能够掌控的资本市场运作平台相对较少。2022 年广东各城市的国有上市公司数量以及市值序号城市2023-04-30总市值国企数量平均市值1深圳市27129.36 80339.12 2广州市10605.50 44241.03 3珠海市3079.06 10307.91 4佛山市1143.81 1295.32 5东莞市715.90 6119.32 6惠州市684.56 2342.28 7肇庆市367.82 3122.61 8中山市185.69 292.85 9韶关市113.72 256.86 10汕头市
38、72.38 236.19 11湛江市70.42 170.42 12揭阳市13.61 113.61 单位:亿元七、股东百富榜和高管薪酬 TOP100和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告18单位:亿元广东 A 股上市公司控制人百富榜排名 公司名称 控制人名称直接持股市值持股比例(%)排名 公司名称 控制人名称直接持股市值持股比例(%)1比亚迪王传福1,313.9117.6451新益昌胡新荣47.0536.852欧派家居姚良松464.2866.1952金发科技袁志敏45.4819.213东鹏饮料林木勤355.0949.7453海能达陈清州42.7039.254海天味业庞康
39、313.089.5754亚辉龙胡鹍辉42.5939.185天赐材料徐金富298.0036.2455怡合达张红41.9816.056汤臣倍健梁允超169.7041.7956神州数码郭为41.2923.147江波龙蔡华波155.8539.2457冰川网络刘和国40.5640.228裕同科技吴兰兰113.144858深信服冯毅40.138.089科达利励建立107.8533.5759飞荣达马飞40.1241.4610汇顶科技张帆107.0845.0460箭牌家居谢岳荣39.2721.5411丸美股份孙怀庆105.6872.6461新益昌宋昌宁38.4930.1512海天味业程雪103.713.176
40、2中微半导YANG YONG37.1231.4713健帆生物董凡102.2843.9763信维通信彭浩36.1519.4814深信服何朝曦100.3820.2164金龙羽郑有水36.0956.8315财富趋势黄山99.4368.2365兴森科技邱醒亚36.0614.4616深信服熊武86.9717.5166昌红科技李焕昌35.4440.2117康泰生物杜伟民86.3325.567索菲亚江淦钧35.3920.518美好医疗熊小川84.2645.7468汇川技术朱兴明34.362.0919坚朗五金白宝鲲84.0237.4169科顺股份陈伟忠34.3126.9520比音勒芬谢秉政77.9137.88
41、70科达利励建炬34.2110.6521佰维存储孙成思77.0618.8171浩洋股份蒋伟楷34.0036.722大参林柯云峰69.5821.372温氏股份梁焕珍33.972.6223鹏辉能源夏信德68.9128.6573奥比中光黄源浩33.9527.2324大参林柯金龙65.8620.1674索菲亚柯建生33.5119.4125盛视科技瞿磊61.5762.8675温氏股份温均生33.192.5626欣旺达王明旺60.8619.4376普门科技刘先成33.0629.8227惠泰医疗成正辉60.8325.0377大洋电机鲁楚平32.4125.7728金域医学梁耀铭60.7015.8878温氏股份
42、温小琼30.722.3729中望软件杜玉林60.3735.6579好太太沈汉标30.1754.2130崇达技术姜雪飞60.1045.680捷佳伟创余仲30.148.4231广和通张天瑜58.8837.1581温氏股份温志芬29.952.3132木林森孙清焕58.0944.0382美格智能王平29.9439.2133云天励飞陈宁57.5923.5683万孚生物李文美29.4522.0134怡合达金立国56.2821.5284星源材质陈秀峰29.3113.2735奥普特卢治临54.2629.7985麦格米特童永胜28.4919.0536亿纬锂能骆锦红54.184.0486富安娜林国芳28.0639
43、.7537奥普特卢盛林53.0529.1387新宙邦周达文27.707.6238开立医疗吴坤祥52.3522.3788弘亚数控李茂洪27.4538.9839开立医疗陈志强52.3522.3789世荣兆业梁社增27.3553.5740康冠科技凌斌51.9527.5490中微半导周彦27.0522.9341温氏股份温鹏程51.473.9791捷佳伟创左国军26.887.5142视源股份黄正聪51.2311.0792电连技术陈育宣26.5620.3643大参林柯康保51.1215.6593艾比森丁彦辉26.1934.3144亿纬锂能刘金成50.823.7994智微智能袁微微26.1240.4145奥
44、飞娱乐蔡东青50.6836.8995美联新材黄伟汕25.9233.9446道通科技李红京50.4338.3896捷佳伟创梁美珍25.927.2447新宙邦覃九三50.0913.7897慕思股份林集永25.4218.2648视源股份王毅然50.0710.8298慕思股份王炳坤25.4218.2649视源股份孙永辉49.6510.7399绿通科技张志江25.1830.9650漫步者张文东49.2827.66100大族激光高云峰25.179.16和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告19根据 2022 年年报披露的信息,广东省 A 股上市公司高管薪酬榜前百如下(统计范围为薪
45、酬信息披露完整的四个岗位:董事长、总经理、董秘、财务总监),总体上平均薪酬为 680.76 万元,高于 2021 年672.84 万元。千万以上年薪者 12 人,500 万以上年薪者 67 人,前百中高管薪酬均超过 400 万元。2022 年薪酬居前三位的是迈瑞医疗董事长、鹏鼎控股董事长、迈瑞医疗总经理,分别为 2,621.39 万元、2,104.12 万元、1,938.78 万元,2021 年薪酬第一的同样也是迈瑞医疗董事长。2022 年薪酬后三位是华金资本总经理、视源股份财务总监、迪阿股份董事长/总经理,分别为 411.20 万元、409.67 万元、407.71 万元。843 家 A 股
46、上市公司中,40 家公司的董事长进入薪酬榜前百,平均年薪酬为738.42万元,迈瑞医疗、鹏鼎控股、中集集团的董事长位居前三。54 家公司的总经理进入薪酬榜前百,平均年薪酬为 660.95 万元,迈瑞医疗、华大智造、希荻微位居前三。16 家公司的财务总监进入高管薪酬前百,平均年薪酬为 591.93万元,中兴通讯、美的集团、顺丰控股的财务总监居前三。11 家公司的董事会秘书进入前百,平均年薪酬为560.84万元,低于财务总监的平均薪酬,华大智造、迈瑞医疗、南玻 A 的董秘居前三。百富榜中身兼数职的高管不少,其中董事长兼总经理有18家,财务总监兼董事会秘书3家,合计21家,正所谓多劳者多得。全国 A
47、 股公司平均高管薪酬为 105.16 万元,广东高管平均薪酬是 122.99 万元,比全国平均水平高16.96%。广东 A 股上市公司高管薪酬百富榜排名证券名称职务薪酬排名证券名称职务薪酬1迈瑞医疗董事长2,621.3951华发股份总经理572.602鹏鼎控股董事长2,104.1252TCL 科技董事会秘书565.343迈瑞医疗总经理1,938.7853南玻 A财务总监563.684华大智造总经理1,574.3054中信证券董事长561.365中集集团董事长1,347.5055保利发展董事长560.006希荻微总经理1,230.8656天际股份财务总监557.517中兴通讯总经理1,229.5
48、057招商蛇口董事长546.628格力电器董事长/总经理1,142.0058博力威总经理542.059美的集团董事长/总经理1,130.1459中集车辆总经理538.0410生益科技总经理1,128.5760达安基因董事会秘书/财务总监533.7511生益科技董事长1,053.9461华利集团总经理529.2512TCL 科技董事长/总经理1,037.4162中信证券财务总监524.9613贝特瑞董事长978.5663招商蛇口总经理522.1314中兴通讯财务总监972.9064健帆生物董事长/总经理521.2315中兴通讯董事长948.1065分众传媒董事长/总经理520.0016中国宝安总
49、经理929.5866中信证券董事会秘书514.6417贝特瑞总经理924.5867保利发展总经理500.0018华大智造董事会秘书865.7868华测检测总经理488.3319南玻 A总经理864.8269工业富联董事会秘书/财务总监485.0520大洋电机总经理828.0870金地集团董事长481.0021德联集团总经理816.6871凌霄泵业董事长/总经理478.5722华利集团董事长737.0172莱宝高科董事长470.6223美的集团财务总监727.1473中信证券总经理469.35单位:万元和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报
50、告21全国 31 省上市公司总资产排名一览排名省份总资产平均值排名省份总资产平均值全国 3,858,394.46 747.61 16河南 21,930.19 201.19 1北京 2,168,014.79 4,723.34 17浙江 133,137.35 197.83 2上海 401,303.37 950.96 18山东 55,916.52 188.91 3福建 133,237.41 779.17 19云南 7,855.89 187.05 4广东 455,458.74 541.57 20四川 31,577.06 184.66 5新疆 31,868.79 531.15 21辽宁 15,416.5
51、1 179.26 6重庆 34,815.96 483.55 22湖南 25,085.34 179.18 7贵州 13,726.63 381.30 23湖北 20,630.32 148.42 8河北 22,456.79 299.42 24青海 1,602.28 145.66 9山西 11,870.80 296.77 25广西 5,641.46 137.60 10内蒙古 6,888.42 275.54 26海南 3,613.23 129.04 11陕西 18,963.03 246.27 27安徽 20,813.18 124.63 12黑龙江 9,039.01 231.77 28江西 9,752.1
52、1 120.40 13甘肃 7,743.66 221.25 29吉林 5,698.64 116.30 14天津 15,282.85 212.26 30宁夏 1,290.72 86.05 15江苏 133,993.98 203.33 31西藏 1,340.16 60.92 排名省份净资产平均值排名省份净资产平均值全国 662,885.01 128.52 16河南 7,185.97 65.93 1北京 265,002.40 577.35 17山东 19,452.80 65.72 2上海 62,590.49 148.32 18四川 10,512.05 61.47 3内蒙古 3,561.88 142.
53、48 19黑龙江 2,377.24 60.95 注:广东(841 家)不包括:*ST 大通、ST 摩登;上海(422 家)不包括:交大昂立单位:亿元单位:亿元2.净资产根据 2022 年年报数据统计,广东省(840 家,不包括:*ST 大通、ST 摩登,*ST 紫晶)A 股上市公司净资产总额为 90,461.83 亿元,同比增长 9.71%。A 股全体上市公司净资产总额为 662,885.01 亿,广东占 13.65%。外省 A 股上市公司净资产总规模为572,423.17 亿,占 86.35%。广东上市公司平均每家净资产为 107.69 亿元,全部 A 股公司平均每家净资产为 128.52
54、亿元。广东上市公司平均净资产在 31 省中排第 9 名。全国 31 省上市公司净资产排名一览和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告24单位:亿元九、创收和盈利能力1.收入规模2022 年广东(840 家,不包括:*ST 大通、ST 摩登、*ST 紫晶)A 股上市公司营业收入总额 97,292.36 亿元,同比增长 8.65%,占 A 股全体上市公司营业收入总额的13.58%。同年,广东省 GDP 为 12.91 万亿元,全国GDP 为 121.02 万亿元,广东省 GDP占全国 GDP 比例为 10.67
55、%,上市公司收入占省 GDP 的 75.35%。需要注意的是,广东省上市公司的平均营收在全国各省中仅排在第 12 名,同时头部效应十分明显。营收排名第一的中国平安的收入规模11105.68 亿元,占广东所有 A 股上市公司收入总和的 11.41%;营收过千亿元的上市公司有 19 家,这 19 家公司的营收总额已经超过广东省所有A 股上市公司营收总额的一半,高达55.86%。虽然广东省 A 股上市公司共有843 家,数量高达全国第一,但有733 家营收未达到广东省 A 股上市公司营收平均值。大多数广东省 A 股上市公司在营收方面仍有较大提升空间。此外,较多的 ST 股份公司营收水平较低,拉低了广
56、东省平均营业收入水平,营业收入最低的五家企业分别是:*ST中昌、*ST 深南、*ST 御银、*ST 文化、群兴玩具,加上排名第6的*ST和科,营业收入均未过 1 个亿。下面呈现的上市公司利润和利润率也是类似现象,说明广东在持续培育新的上市公司的广东 A 股上市公司营业收入前二十企业排名上市公司营业收入净利润净利率1中国平安 11,105.68 837.74 7.54%2工业富联 5,118.50 200.73 3.92%3万科 A 5,038.38 226.18 4.49%4比亚迪 4,240.61 166.22 3.92%5招商银行 3,447.83 1,380.12 40.03%6美的集团
57、 3,439.18 295.54 8.59%7保利发展 2,810.17 183.47 6.53%8顺丰控股 2,674.90 61.74 2.31%9立讯精密 2,140.28 91.63 4.28%10格力电器 1,889.88 245.07 12.97%11招商蛇口 1,830.03 42.64 2.33%12平安银行 1,798.95 455.16 25.30%13TCL 科技 1,665.53 2.61 0.16%14中集集团 1,415.37 32.19 2.27%15中兴通讯 1,229.54 80.80 6.57%16金地集团 1,200.35 61.07 5.09%17神州数
58、码 1,158.80 10.04 0.87%18广汽集团 1,093.35 80.68 7.38%19海大集团 1,047.15 29.54 2.82%20爱施德 913.01 7.30 0.80%广东 A 股上市公司营业收入后二十企业单位:亿元排名上市公司营业收入净利润净利率1*ST 中昌0.11-5.99-5361.27%2*ST 深南0.67-0.48-71.94%3*ST 御银0.680.5479.59%4*ST 文化0.78-1.29-164.25%5群兴玩具0.850.1113.30%6*ST 和科0.86-0.81-93.99%7方直科技1.080.2321.65%8清研环境1.
59、110.1210.97%9ST 柏龙1.14-8.18-715.85%10*ST 中潜1.18-0.04-3.16%和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告25排名上市公司营业收入净利润净利率1招商银行 3,447.83 1,380.12 40.03%2中国平安 11,105.68 837.74 7.54%3平安银行 1,798.95 455.16 25.30%4美的集团 3,439.18 295.54 8.59%5格力电器 1,889.88 245.07 12.97%全国 31 省上市公司营业收入排名一览排名省份营业收入平均值排名省份营业收入平均值全国 716,433
60、.73 138.95 16山东 27,706.83 93.60 1北京 246,973.59 538.07 17广西 3,716.35 90.64 2福建 36,848.04 215.49 18河南 9,611.64 88.18 3内蒙古 4,289.89 171.60 19贵州 3,045.07 84.59 4山西 6,382.73 159.57 20安徽 13,347.76 79.93 5上海 59,906.95 142.30 21浙江 48,104.96 71.48 6天津 9,947.77 140.11 22四川 12,170.40 71.17 7河北 10,485.59 139.81
61、 23湖北 9,866.58 70.98 8云南 5,685.95 135.38 24甘肃 2,308.54 65.96 9江西 10,935.81 135.01 25湖南 8,880.05 63.43 10辽宁 11,470.16 133.37 26黑龙江 1,965.35 50.39 11新疆 7,601.95 126.70 27江苏 32,479.65 49.44 12广东 97,292.36 115.82 28海南 1,376.24 49.15 13陕西 7,959.38 103.37 29吉林 2,004.59 40.91 14青海 1,124.73 102.25 30宁夏 570.
62、92 38.06 15重庆 7,329.73 101.80 31西藏 590.92 26.86 单位:亿元注:平均营业收入计算方式为算术平均法。广东(840 家)不包括:*ST 大通、ST 摩登,*ST 紫晶;上海(422 家)不包括:交大昂立,益方生物-U;江苏(657 家)不包括:天沃科技,迪哲医药-U;天津(71 家)不包括:*ST 泽达2.净利润据 2022 年报数据统计,广东省(841家,不包括:*ST 大通、ST 摩登)上市公司净利润累计总额为 6,378.70 亿元,同年A股上市公司净利润总额52,096.09亿元,广东省占比为 12.24%。净利润前二十中,最多的是招商银行,同
63、时,也需着力提升和优化现有上市公司经营水平。2022 年 A 股所有上市公司营业收入总值为 71.64 万亿元,比2021 年增长了 8.31%,A 股所有公司的营业收入平均值为 138.95 亿元,比 2021 年的 137.72 亿元增加了 1.23 亿元。11名家汇1.23-4.75-386.02%12南华仪器1.28-0.33-25.86%13至正股份1.30-0.17-12.99%14爱司凯1.32-0.06-4.22%15*ST 美尚1.33-6.87-516.82%16ST 宇顺1.35-0.25-18.86%17纬德信息1.390.3927.66%18兆日科技1.42-1.28
64、-89.61%19派特尔1.450.1711.85%20佳创视讯1.47-0.77-52.49%广东 A 股上市公司净利润前二十企业和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告26排名 上市公司 营业收入净利润净利率1南方航空 870.59 -326.82-37.54%2华侨城 A 767.67 -109.05-14.21%3ST 广田 35.64 -53.11-149.03%4欧菲光 148.27 -51.82-34.95%5粤电力 A 526.61 -30.04-5.70%6大悦城 395.79 -28.83-7.28%7ST 康美 41.80 -26.89-64.32
65、%8格力地产 40.47 -26.84-66.32%9宝鹰股份 37.27 -21.88-58.70%10广深铁路 199.43 -19.95-10.00%11*ST 搜特 14.38 -19.01-132.18%12珠江股份 38.70 -18.65-48.18%13岭南股份 25.69 -15.09-58.76%14深康佳 A 296.08 -14.71-4.97%15粤泰股份 14.52 -13.47-92.71%16中南股份 393.04 -12.98-3.30%17*ST 日海 33.61 -12.76-37.96%18新纶新材 9.79 -12.33-125.96%19皇庭国际6.
66、63-12.31-185.61%20华铁股份5.73-12.07-210.46%广东 A 股上市公司净利润后二十企业全国 31 省 A 股上市公司净利润排名一览排名 省份净利润平均值 排名 省份净利润平均值全国 52,096.09 10.09 16宁夏 73.85 4.921北京 21,258.59 46.3217河北 352.27 4.702天津 1,562.12 21.7018安徽 719.42 4.313青海 236.10 21.4619浙江 2,836.13 4.214山西 745.33 18.6320江西 337.15 4.165贵州 627.38 17.4321西藏 79.89 3
67、.636内蒙古 392.81 15.7122湖南 498.61 3.567新疆 649.39 10.8223江苏 2,215.36 3.368福建 1,672.73 9.7824湖北 450.69 3.249陕西 687.89 8.9325重庆 198.88 2.7610上海 3,450.93 8.1826甘肃 69.34 1.9811四川 1,388.60 8.1227吉林 62.61 1.2812广东 6,378.70 7.5828黑龙江 46.44 1.1913云南 304.96 7.2629辽宁 51.54 0.6014河南 647.51 5.9430广西 18.47 0.4515山东
68、 1,590.52 5.3731海南-190.83-6.82单位:亿元净利润为 1,380.12 亿元,其次是中国平安,净利润为837.74亿元,除这两家金融公司外,其它公司的净利润均在 500 亿元以下。净利润排名靠后的二十家上市公司全部亏损。其中,亏损最多的是南方航空,净利润亏损 326.82亿元;其次是华侨城 A,亏损 109.05 亿元,华侨城 A 从 2018 至 2020 年归母净利润均超百亿元,2021 年大幅下跌仅为 37.99 亿元,再到 2022 的亏损,受三年疫情的影响巨大;净利润亏损严重企业同为房地产行业的还有大悦城、格力地产等。广东省 841 家 A 股上市公司,20
69、22 年度平均每家净利润为 7.58 亿元,同比下降23.05%,A 股所有上市公司平均净利润为10.09 亿元。广东省上市公司平均净利润在 31省中排第 12 名。6万科 A 5,038.38 226.18 4.49%7中信证券 651.09 213.17 32.74%8工业富联 5,118.50 200.73 3.92%9保利发展 2,810.17 183.47 6.53%10比亚迪 4,240.61 166.22 3.92%11中国广核 828.22 99.65 12.03%12迈瑞医疗 303.66 96.07 31.64%13立讯精密 2,140.28 91.63 4.28%14中兴
70、通讯 1,229.54 80.80 6.57%15招商证券 192.19 80.72 42.00%16广汽集团 1,093.35 80.68 7.38%17广发证券 251.32 79.29 31.55%18海天味业 256.10 61.98 24.20%19顺丰控股 2,674.90 61.74 2.31%20金地集团 1,200.35 61.07 5.09%注:平均净利润计算方式为算术平均法。广东(841 家)不包括:*ST 大通、ST 摩登;上海(422 家)不包括:交大昂立和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告27根据 2022 年报数据统计,在广东省 840
71、 家上市公司中,净利率最高的是融捷股份,为 81.54%;净利率最低的是*ST 中昌,为-5361.27%。排名上市公司营业收入净利润净利率1*ST 中昌0.11-5.99-5361.27%2ST 柏龙1.14-8.18-715.85%3*ST 美尚1.33-6.87-516.82%4*ST 和佳2.52-11.50-456.43%5名家汇1.23-4.75-386.02%6ST 国华1.66-5.95-357.53%7华铁股份5.73-12.07-210.46%8皇庭国际6.63-12.31-185.61%9*ST 榕泰4.21-7.45-177.04%10云从科技-UW5.26-8.69-
72、165.07%11*ST 文化0.78-1.29-164.25%12锦龙股份2.47-3.92-158.49%13ST 广田 35.64 -53.11-149.03%14欧比特4.25-5.72-134.49%15*ST 搜特 14.38 -19.01-132.18%16新纶新材 9.79 -12.33-125.96%17*ST 易尚2.02-2.52-125.01%18ST 太安7.25-8.23-113.52%19百奥泰4.55-4.80-105.55%20凯撒文化6.21-6.56-105.55%单位:亿元广东 A 股上市公司净利率后二十企业全国 31 省上市公司净利率排名一览排名省份净
73、利率排名省份净利率排名省份净利率全国7.27%11新疆8.54%22福建4.54%1青海20.99%12江苏6.82%23河北3.36%2贵州20.60%13河南6.74%24吉林3.12%3天津15.70%14广东6.56%25江西3.08%4西藏13.52%15浙江5.90%26甘肃3.00%5宁夏12.94%16上海5.76%27重庆2.71%6山西11.68%17山东5.74%28黑龙江2.36%7四川11.41%18湖南5.61%29广西0.50%8内蒙古9.16%19安徽5.39%30辽宁0.45%9陕西8.64%20云南5.36%31海南-13.87%10北京8.61%21湖北4
74、.57%注:平均净利率计算方式为加权平均法。单位:亿元排名上市公司营业收入净利润净利率1融捷股份 29.92 24.40 81.54%2*ST 御银0.680.5479.59%3新宏泽1.500.9463.05%4亚钾国际 34.66 20.29 58.53%5盐田港 7.98 4.50 56.42%6纳睿雷达2.101.0650.45%7新媒股份 14.29 6.91 48.39%8华大智造 42.31 20.26 47.90%9财富趋势3.211.5447.77%10达安基因 120.46 54.12 44.93%11峰岹科技3.231.4243.97%12新产业 30.47 13.28
75、43.58%13魅视科技1.960.8543.30%14招商证券 192.19 80.72 42.00%15招商银行 3,447.83 1,380.12 40.03%16国信证券 158.76 60.88 38.35%17科达制造 111.57 42.51 38.10%18联动科技3.501.2636.13%19健帆生物 24.91 8.90 35.70%20鼎阳科技3.981.4135.40%单位:亿元广东 A 股上市公司净利率前二十企业3.净利率广东省上市公司净利率 6.56%,对比 2021 年净利率下降了 2.04%,全部 A 股净利率 7.27%,对比2021 年净利率下降了 1.0
76、7%,广东省上市公司在 31省中从 2021 年第 10 名下降到 2022 年第 14 名。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告284.ROEROE 代表着股东股权投资的报酬率,代表着公司赚钱的能力,相比于其他单一财务指标,ROE 更能反映公司的基本面的状况。2022 年报数据统计,广东省上市公司 ROE 最高的是融捷股份 75.98%,最低的是人人乐-457.39%。排名证券名称净利润净资产ROE1融捷股份24.40 32.11 75.98%2达安基因54.12 116.16 46.59%3绿通科技3.12 6.96 44.79%4天赐材料57.14 128.3
77、8 44.51%5亚辉龙10.12 24.45 41.41%6飞马国际0.88 2.66 33.17%7凯普生物17.25 52.27 33.01%8科达制造42.51 133.32 31.89%9金域医学27.53 88.75 31.02%10广弘控股9.17 30.46 30.10%11迈瑞医疗96.07 319.99 30.02%12京基智农7.73 26.62 29.04%13东鹏饮料14.41 50.64 28.44%14万孚生物11.97 45.38 26.38%15康冠科技15.16 59.30 25.56%16健帆生物8.90 35.90 24.78%17华利集团32.28 1
78、31.95 24.46%18格力电器245.07 1018.76 24.06%19奥马电器4.24 17.82 23.78%20海天味业61.98 268.84 23.05%广东 A 股上市公司 ROE 前二十企业单位:亿元注:ROE 计算方式为净利润除以净资产 广东 A 股上市公司 ROE 后二十企业排名证券名称净利润净资产ROE1人人乐-5.07 1.11-457.39%2金逸影视-3.81 1.49-256.74%3惠程科技-1.15 0.49-235.61%4ST 迪威迅-2.83 1.35-210.00%5宝鹰股份-21.88 10.83-202.00%6科恒股份-4.60 2.33
79、-197.44%7*ST 日海-12.76 6.55-194.67%8ST 国华-5.95 3.53-168.83%9文科园林-3.69 2.32-159.06%10星徽股份-2.60 1.71-151.74%11*ST 和佳-11.50 8.48-135.59%12欧菲光-51.82 39.77-130.32%13*ST 长方-2.25 1.93-116.72%14佳创视讯-0.77 0.70-110.36%15深天地 A-2.71 2.49-108.62%16银宝山新-2.58 2.41-106.91%17新纶新材-12.33 11.56-106.64%18珠江股份-18.65 18.04
80、-103.38%19联建光电-0.58 0.60-97.28%20*ST 美尚-6.87 7.10-96.77%单位:亿元全国 31 省上市公司 ROE 排名一览排名省份ROE排名省份ROE排名省份ROE全国7.86%11福建8.57%22湖北5.73%1青海31.89%12浙江8.35%23上海5.51%2天津19.62%13山东8.18%24河北4.77%3贵州15.62%14云南8.11%25甘肃3.53%4山西13.34%15北京8.02%26重庆3.11%5四川13.21%16新疆7.74%27吉林2.59%6西藏11.46%17江西7.55%28黑龙江1.95%7内蒙古11.03%
81、18安徽7.40%29广西0.88%8陕西11.02%19广东7.05%30辽宁0.85%9宁夏10.56%20江苏7.04%31海南-18.99%10河南9.01%21湖南6.31%单位:亿元注:各省 ROE 计算方式为加权平均法。广东省上市公司平均 ROE 为 7.05%,2021 年广东省的上市公司 ROE 为 9.34%,下降了 2.29%。全部A 股平均 ROE 为 7.86%,2021 年全部 A 股平均 ROE值为 9.31%,下降了 1.45%。广东上市公司在 31 省中排第 19 名,2021 年排第 15 名。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告
82、295.分红2022 年报数据统计,广东省上市公司共有 550 家公司实施了分红,累计分红金额 2,624.44 亿元,其中招商银行分红金额最高(383.85 亿元)。以 550 家分红公司为分母,平均每家公司分红 4.77 亿元;以843 家 A 股公司为分母,平均每家公司分红 3.11 亿元。2022 年分红金额前二十的企业中,金融业有 7 家,占了三分之一;其次是房地产 4 家。广东省上市公司分红总额 2,624.44 亿元,平均每家分红 3.11 亿元,占 A 股上市公司分红额的 13.05%;全部 A 股分红额20,103.75 亿元,平均每家分红 3.89 亿元。广东省上市公司平均
83、分红额在 31 省中排第8 名。单位:亿元广东 A 股上市公司分红前二十企业排名公司名称所属行业分红1 招商银行 银行 383.85 2 中国平安 非银金融 369.69 3 格力电器 家用电器 166.10 4 美的集团 家用电器 116.78 5 万科 A 房地产 112.77 6 工业富联 电子 98.91 7 中信证券 非银金融 80.03 8 保利发展 房地产 69.43 9 国信证券 非银金融 48.06 10 招商证券 非银金融 46.96 11 平安银行 银行 44.25 12 迈瑞医疗 医药生物 42.33 13 招商蛇口 房地产 41.79 14 中国广核 公用事业 33.
84、04 15 海天味业 食品饮料 32.02 16 广发证券 非银金融 29.52 17 金地集团 房地产 28.44 18 中集集团 机械设备 24.81 19 广汽集团 汽车 24.07 20 TCL 科技 电子 20.50 全国 31 省 A 股上市公司分红排名一览排名省份分红总额平均值排名省份分红总额平均值全国 20,103.75 3.89 16四川 382.23 2.24 1北京 7,456.79 16.25 17安徽 369.32 2.21 2贵州 581.95 16.17 18山东 612.80 2.07 3天津 550.90 7.65 19云南 86.89 2.07 4内蒙古 1
85、65.53 6.62 20辽宁 170.77 1.99 5山西 264.73 6.62 21湖南 205.75 1.47 6上海 1,404.75 3.32 22江西 117.42 1.45 7青海 35.46 3.22 23浙江 964.76 1.43 8广东 2,624.44 3.11 24吉林 69.85 1.43 9福建 515.32 3.01 25湖北 183.41 1.32 10陕西 227.04 2.95 26西藏 28.83 1.31 11新疆 164.44 2.74 27江苏 814.82 1.24 12宁夏 36.83 2.46 28广西 49.78 1.21 13河南 2
86、56.61 2.35 29黑龙江 40.28 1.03 14河北 168.43 2.25 30甘肃 30.75 0.88 15重庆 161.61 2.24 31海南 9.13 0.33 单位:亿元注:平均分红计算方式为算术平均法。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告306.股息率根据 2022 年报数据统计,排名前二十的企业主要行业分布为:轻工制造 4 家、机械设备 3 家、房地产 2 家、纺织服饰 2 家。广东省上市公司平均股息率仅为 0.92%,全部 A 股平均股息率 1.01%。广东上市公司在31 省中排第 20 名。分析广东省平均股息率低的原因,和君发现,股
87、息率高的公司,多为相对传统行业(轻工制造、机械设备、房地产、金融等),估值相对低,这类公司股东回报模式,以分红为主要手段;而广东计算机、电子、通信等行业企业估值较高,特别是计算机、通信行业,估值较高分红较少,股息率较低,分别为 0.46%和 0.56%,这两个行业的上市公司数量合计为 103 家,占总数的 12.22%,拉低了广东省股息率平均水平。从这点来看,持有广东大部分上市公司,股东财富增减的关键是市值波动,而非坐等分红收益。广东 A 股上市公司股息率前二十企业排名公司名称所属行业股息率(%)1 达安基因 医药生物 11.23 2 广咨国际 建筑装饰 7.53 3 富安娜 纺织服饰 7.0
88、5 4 好莱客 轻工制造 7.05 5 冠豪高新 轻工制造 6.56 6 凌霄泵业 机械设备 6.51 7 ST 广珠 钢铁 6.49 8 汇洁股份 纺织服饰 6.28 9 香江控股 房地产 6.22 10 天健集团 房地产 5.97 11 国义招标 社会服务 5.78 12 爱施德 商贸零售 5.76 13 汉维科技 基础化工 5.54 14 粤高速 A 交通运输 5.52 15 劲嘉股份 轻工制造 5.47 16 科达制造 机械设备 5.42 17 招商银行 银行 5.17 18 美之高 轻工制造 5.15 19 三雄极光 家用电器 5.09 20 大族数控 机械设备 5.04 单位:亿元
89、全国 31 省上市公司股息率排名一览排名省份股息率(%)排名省份股息率(%)排名省份股息率(%)全国1.0111天津1.1022湖北0.871山西2.1212江西1.0823北京0.842内蒙古1.7413山东1.0724宁夏0.823青海1.3914贵州1.0625云南0.744河南1.3415陕西1.0426黑龙江0.735河北1.3016四川1.0127吉林0.706浙江1.2617江苏1.0128甘肃0.677重庆1.2418福建0.9529辽宁0.658安徽1.2119湖南0.9330广西0.599新疆1.1520广东0.9231海南0.2910西藏1.1121上海0.88注:各省股
90、息率计算方式为算术平均法和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告31十、研发投入(创新投资)广东省 2022 年报披露研发费用的公司有 783 家,占比 92.88%,研发投入合计 2,699.64 亿元,同比增长 21.13%。广东省 A 股上市公司研发营收比(研发投入总额与营业收入总额之比)为 2.77%,较上年的3.42%同比下降了 0.65%,研发利润比(研发投入总额与净利润之比)为42.33%,较上年的 55.89%同比下降了 13.56%。中兴通讯、比亚迪研发投入位居前二,因这两家公司营业收入基数较大,导致企业研发营收比较低。在研发支出的同比增长中,广汽集团
91、、比亚迪、亿纬锂能的研发支付同比增长率位列前三,这反映了汽车、新能源领域 企业有大幅增加研发投入的趋势。广东省 A 股上市公司中研发投入超过 100 亿元的企业共 5 家;研发投入超过 20 亿元的企业共 20 家。有的上市公司虽然净利润为负,但仍保持较高的研发投入水平,如汇顶科技、欧菲光等公司。2021 年,广东省规模以上企业研发投入为 2902.18 亿元,上市公司总投入为 2228.68 亿元,上市公司研发投入占全省规模以上企业研发投入的 76.79%。2022 年广东省上市公司研发投入为 2,699.64 亿元,据 2019-2021 年增速测算,2022 年广东省研发投入约为 450
92、0 亿元,2022 年广东上市公司研发投入相当于全省研发投入的 59.99%,较 2021 年的 55.69%有所升高,这反应了各上市公司对于研发方面更加重视,配置更多的资源在研发活动。广东 A 股上市公司研发投入前二十企业单位:亿元排名公司简称所属行业2022 年研发支出 研发支出同比(%)1 中兴通讯 通信 216.02 14.88%2 比亚迪 汽车 202.23 90.30%3 美的集团 家用电器 126.19 5.02%4 工业富联 电子 115.88 6.95%5 TCL 科技 电子 107.78 22.87%6 立讯精密 电子 84.47 27.18%7 广汽集团 汽车 65.26
93、 560.06%8 格力电器 家用电器 64.30-1.52%9 中国广核 公用事业 38.53 26.52%10 顺丰控股 交通运输 35.28-3.39%11 迈瑞医疗 医药生物 31.91 17.06%12 深天马 A 电子 29.83 44.26%13 欣旺达 电力设备 27.42 17.83%14 中集集团 机械设备 25.20 12.47%15 海信家电 家用电器 24.19 12.57%16 亿纬锂能 电力设备 22.61 63.93%17 深信服 计算机 22.48 7.65%18 汇川技术 机械设备 22.29 32.30%19 领益智造 电子 21.27 9.79%20 传
94、音控股 电子 20.78 37.54%和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告342.债券融资截至 2023 年 4 月 30 日,广东省有 142 家上市公司存在应付债券余额,总额为27,842.92亿元。其中,中国平安的应付债券余额最多,达到 9,310.98 亿元,占总数的 33.44%。其次是平安银行,其应付债券余额为 6,920.75 亿元,占比为 24.86%。这两家公司的应付债券余额总额占比超过一半。2022 年广东 A 股上市公司应付债券金额排名证券名称应付债券总市值1 中国平安 9,310
95、.98 9,469.17 2 平安银行 6,920.75 2,435.44 3 招商银行 2,238.21 8,473.87 4 招商证券 1,346.28 1,214.90 5 中信证券 1,273.28 3,115.28 6 广发证券 1,158.87 1,169.07 7 万 科 A 688.16 1,806.31 8 保利发展 577.16 1,665.09 9 国信证券 488.50 904.53 10 招商蛇口 397.49 1,057.16 11 越秀资本 237.42 345.68 12 华发股份 232.88 224.63 13 金地集团 223.21 368.39 14 长
96、城证券 204.66 352.21 15 南方航空 191.28 1,404.37 16 招商港口 190.88 497.32 17 顺丰控股 189.28 2,763.34 18 深圳能源 157.95 305.42 19 温氏股份 124.03 1,296.41 20 TCL 科技 120.07 682.88 单位:亿元单位:亿元2022 年底广东 A 股上市公司未清偿可转债额前二十排名公司名称 所属行业未清偿可转债总量总市值1 温氏股份 农林牧渔 77.39 1,296.41 2 南方航空 交通运输 58.96 1,404.37 3 天赐材料 电力设备 34.10 822.30 4 珠海
97、冠宇 电力设备 30.89 199.80 5 中金岭南 有色金属 30.23 189.12 6 立讯精密 电子 29.99 1,861.03 7 绿色动力 环保 23.60 108.69 8 大族激光 机械设备 22.99 274.81 9 欧派家居 轻工制造 20.00 701.44 10 康泰生物 医药生物 19.99 338.54 11 新宙邦 电力设备 19.70 363.53 12 科达利 电力设备 15.34 321.27 13 大参林 医药生物 14.05 326.68 14 崇达技术 电子 14.00 131.79 15 道通科技 计算机 12.80 131.40 16 麦格米
98、特 电力设备 12.20 149.57 17 蒙娜丽莎 轻工制造 11.69 71.37 18 中装建设 建筑装饰 11.59 33.25 19 仙乐健康 食品饮料 10.25 63.50 20 健帆生物 医药生物 10.00 232.62 21 世运电路 电子 10.00 93.72 截至 2022 年底,广东省共有 89 家上市公司存在未清偿可转债。未清偿的总额为 802.48 亿元,同比增长了27.95%。其中,温氏股份的未偿还金额最高,为 77.39 亿元;南方航空紧随其后,为 58.96 亿元。从行业分布来看,信息技术、工业和日常消费品等行业发行可转债的比例较高。和君集团版权所有和君
99、集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告37根据已披露的信息,2022 年并购重组市场买卖双方都以民营企业为主,占比都超过 60%,占比较2021 年有所扩大,地方国有企业也积极投身并购重组市场。全国并购交易事件中,大多数企业的并购目的都是为了横向整合。在广东省 2022 年已披露的交易并购事件中,有 426 起进行横向整合,占比 为 47.28%;242 起 是 进 行 多 元 化 战 略,占 比 为26.86%;230 起进行行业整合,占比为 25.53%;只有 3起进行业务转型,占比为 0.33%。因此,无论是全国还是广
100、东,企业的并购目的都以多元化战略和横向整合为主。2022 年广东省上市公司并购目的交易目的事件个数总金额平均金额横向整合426728.581.71多元化战略242648.392.68行业整合2301,666.687.25业务转型340.3213.44单位:亿元注:不包括未披露并购目的的事件广东省上市公司并购交易双方企业性质广东省上市公司并购交易三方所处行业情况买方企业性质卖方企业性质民营企业69971.18%民营企业21964.60%国有企业22723.12%国有企业10029.50%中外合资经营企业272.75%外资企业92.65%外资企业252.55%中外合资经营企业82.36%有限责任公
101、司30.31%有限责任公司10.29%其他内地企业10.10%集体企业20.59%买方所处行业前10卖方所处行业前10标的方所处行业前10电子设备和仪器83电子元件20专业技术服务业200电子元件77电子设备和仪器18制造业162工业机械55房地产开发16计算机、通信和其他电子设备制造业129信息科技咨询与其它服务40通信设备15软件和信息技术服务业83商品化工34工业机械14其他制造业80通信设备34建筑与工程11其他服务业76电气部件与设备28电气部件与设备10信息传输、软件和信息技术服务业71互联网服务与基础设施27工业集团企业10金融业66应用软件27商品化工9批发和零售业42家用电器
102、26应用软件9其他金融业41备注:不包括未披露所处行业的上市企业结算方式上来看,广东省并购交易以现金支付作为主要的支付手段。并购交易买方以电子设备和仪器、电子元件、工业机械三个行业为主,而卖方以电子元件、电子设备和仪器、房地产开发行业为主。买卖双方重合度较高,说明广东企业并购重组横向整合活跃。并购标的方主要集中于专业技术服务业、制造业、计算机、通信和其他电子设备制造业,可见并购交易主要出于对技术整合的考量。2022 年广东省上市公司并购结算方式结算方式事件数现金1097资产47股权27现金,资产17现金,股权13股权,现金5股权,资产1和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版
103、权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告405.上市公司引进产业战略投资者2022 年,广 东 有 58 家 上市公司实施完成增发动作,共计822.95 亿元。其中,增发募资金额超过 50 亿元的有 3 家公司,分别是招商港口、TCL 科技、长城证券;募资超过 10 亿元的企业有 20家。从行业看,电子、电力设备等行业占比较高。相对于财务投资者,产业战略投资者通常更注重产业协同效应,更注重长期投资,也可以带来更多的产业资源和能力,在实现融资的同时兼顾产业资源和产业能力的链接,是好现象。2022 年广东省 A 股上市公司战略投资者引进增发一览序号证券代码证券名称首发
104、上市日期所属申万行业 1 级增发募资金额合计1 001872.SZ招商港口1993-05-05交通运输106.692000100.SZTCL 科技2004-01-30电子92.263002939.SZ长城证券2018-10-26非银金融61.304000636.SZ风华高科1996-11-29电子46.205600029.SH南方航空2003-07-25交通运输45.006600866.SH星湖科技1994-08-18基础化工37.357601228.SH广州港2017-03-29交通运输34.658688388.SH嘉元科技2019-07-22电力设备32.379000066.SZ中国长城1
105、997-06-26计算机32.3110000893.SZ亚钾国际1998-12-24基础化工30.0911300014.SZ亿纬锂能2009-10-30电力设备30.0012300568.SZ星源材质2016-12-01电力设备29.1813300769.SZ德方纳米2019-04-15电力设备28.0414601615.SH明阳智能2019-01-23电力设备20.0015002916.SZ深南电路2017-12-13电子19.7116002841.SZ视源股份2017-01-19电子19.3517002436.SZ兴森科技2010-06-18电子15.7718300057.SZ万顺新材20
106、10-02-26有色金属13.3319300083.SZ创世纪2010-05-20机械设备13.0220300903.SZ科翔股份2020-11-05电子10.13单位:亿元注:剔除增发对象类型和机构类型为个人的以及交易方持股比例低于 3%的 和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告41单位:亿元序号证券代码证券名称对外产业投资交易金额所属行业1601238.SH广汽集团192.94汽车2601138.SH工业富联185.12电子3600428.SH中远海特136.00交通运输4300676.SZ华大基因94.11医药生物5300207.SZ欣旺达65.35电力设备60
107、00032.SZ深桑达 A64.69建筑装饰7002594.SZ比亚迪60.50汽车8000050.SZ深天马 A54.00电子9000066.SZ中国长城50.00计算机10688625.SH呈和科技48.20基础化工11601900.SH南方传媒39.42传媒12000039.SZ中集集团30.07机械设备13002465.SZ海格通信30.00国防军工14000100.SZTCL 科技27.70电子15300014.SZ亿纬锂能26.10电力设备16000539.SZ粤电力 A23.64公用事业17000009.SZ中国宝安20.11电力设备18000069.SZ华侨城 A19.59房地
108、产19000987.SZ越秀资本17.50非银金融20002911.SZ佛燃能源15.55公用事业6.对外进行产业投资(参股、控股、合资等)2022 年,广东上市公司共披露了 753 起对外产业投资,总金额为 1925.50 亿元。其中,有 451 家上市公司进行了产业投资。广汽集团以 192.94 亿元的投资额位居第一,工业富联和中远海特分别以 185.12 亿元和136.00 亿元的投资额排名第二和第三。超过半数的广东上市公司进行了对外产业投资,且交易金额较 2021 年有了较大增长。有 153 家企业的对外投资超过了1亿元,34 家企业的对外投资超过了10 亿元。电子行业对外产业投资更积
109、极,前 20 名企业中有三家属于这个行业。2022年广东省电子行业总共对外投资额达到了 333.78 亿元,占总对外投资额的 17.33%。其次是汽车行业,273.78 亿元占 14.22%,二者总和占比31.55%。2022 年广东省上市公司对外产业投资交易金额排名前二十注:1、剔除与披露方关系中的“全资子公司”;2、剔除交易简介中关键词涉及“全资子公司”、“拍卖”、“遗嘱”的交易;3、剔除停止实施;4、剔除交易简介中的重复值,剔除并购统计中的事件;5、关于对外投资,设立基金、对外增资、成立合资公司均考虑为对外投资;6、筛选最新公告年份为2022 年的事件和君集团版权所有和君集团版权所有广东
110、省2023 上市公司发展报告427.股票回购2022 年,广东 A 股上市公司共有 215 家进行了回购,共计实施了 292 次,累计金额为 196.08 亿元(不包括未披露回购金额的上市公司)。其中,实施回购的电子行业上市公司数量最多,有 39 家企业,占比18.14%。美的集团是累计回购金额最多的企业,达到了 28.32亿元。此外,还有五家企业的回购金额超过了 10 亿元,分别是美的集团、顺丰控股、比亚迪、万科 A 和迈瑞医疗。广东 A 股上市公司股票回购情况单位:亿元序号证券代码证券名称所属行业回购次数累计金额1000333.SZ美的集团家用电器328.322002352.SZ顺丰控股交
111、通运输221.003002594.SZ比亚迪汽车118.104000002.SZ万科 A房地产112.925300760.SZ迈瑞医疗医药生物110.006300498.SZ温氏股份农林牧渔16.387000100.SZTCL 科技电子15.038603160.SH汇顶科技电子45.009600499.SH科达制造机械设备15.0010600380.SH健康元医药生物14.9411002709.SZ天赐材料电力设备23.8712002191.SZ劲嘉股份轻工制造33.0113002600.SZ领益智造电子23.0014000776.SZ广发证券非银金融12.3415002869.SZ金溢科技电
112、子32.1716002180.SZ纳思达计算机12.1017002233.SZ塔牌集团建筑材料12.0518300083.SZ创世纪机械设备12.0019002138.SZ顺络电子电子12.0020000513.SZ丽珠集团医药生物11.99注:不包括未披露回购次数及金额的广东省上市公司和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告43单位:亿元单位:亿元序号 证券名称 增持次数增持数量(万股)增持比例合计1中国宝安830448.5711.81%2三孚新科7556.826.00%3*ST 和科5387.193.87%4风华高科4628.200.54%5中达安459.530.4
113、4%6中金岭南31677.990.45%7广百股份3539.650.77%8顺威股份31013.621.41%9节能铁汉31472.200.52%10瀚蓝环境3557.290.68%11*ST 全新31904.445.50%12甘化科工2100.000.23%13广弘控股21811.763.10%14高凌信息230.830.33%15特发信息2207.390.25%16豪美新材180.110.34%17正业科技1178.820.49%18惠程科技1724.880.92%19中顺洁柔1153.960.12%20*ST 广田113.200.01%21*ST 榕泰11358.071.93%22ST
114、国华133.000.25%23ST 华铁1215.090.13%24航新科技1479.732.00%序号 证券名称 减持次数减持数量(万股)减持比例合计1珈伟新能923116.463.77%2秋田微68719.976.00%3中远海特516439.953.00%4盛弘股份461127.305.46%5中炬高新334802.286.11%6伊之密291066.642.28%7和胜股份26315.511.58%8科信技术251394.796.71%9*ST 中潜23643.413.15%10ST 广珠222868.903.64%11立高食品191016.026.00%12尚品宅配18603.633
115、.04%13皇庭国际175471.314.52%14智度股份177733.336.06%15贤丰控股175111.284.50%16容大感光17809.413.78%17东鹏控股171690.781.44%18南凌科技171129.688.59%19华阳集团162418.245.08%20法本信息16522.061.39%8.大股东增减持情况2022 年,广东共有 24 家上市公司大股东增持了44632.32 万股,占全部 A 股增持数量 385580.53 万股的 11.58%。同时,也有 219 家公司大股东减持了295604.17 万股,占全部 A 股减持数量 2210091.28万股的
116、 13.38%。股东增持的目的主要是出于经营业务发展需要,而股东减持的目的则多为个人资金需求。2022 年广东省上市公司大股东增持情况2022 年广东省上市公司大股东减持次数前二十情况注:不包括未披露大股东增减持情况的广东省上市公司和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告449.大股东股权质押融资截至 2022 年底,广东上市公司有 396 家质押股权融资,占比 46.98%。其中质押超过 50%的有 7 家上市公司。股权质押融资虽然能快速获得资金,但也存在一定的风险。2022 年广东 A 股上市公司大股东股权累计质押比例前二十序号证券代码证券名称累计质押占总股本比例(
117、%)总股本(亿股)1300317.SZ珈伟新能65.568.262002210.SZ飞马国际64.3226.613000712.SZ锦龙股份60.208.964688669.SH聚石化学59.210.935600393.SHST 粤泰58.9925.366000010.SZ美丽生态56.9510.597300269.SZ联建光电52.935.498000042.SZ中洲控股49.836.659002482.SZ*ST 广田49.8115.3710000150.SZ*ST 宜康49.048.7811600673.SH东阳光47.0630.1412002256.SZ兆新股份46.4618.8213
118、000048.SZ京基智农45.15.2314002295.SZ精艺股份44.82.5115000078.SZ海王生物44.1427.5116002647.SZ仁东控股43.325.6017000040.SZ东旭蓝天43.2514.8718002846.SZ英联股份41.053.1819000020.SZ深华发 A41.002.8320002625.SZ光启技术40.9821.55注:不包括未披露股权质押情况的广东省上市公司和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告4510.重组2022 年广东有 24 家公司进行了重组动作,完成实施的有 11 家,8 家停止实施重组,1
119、 家正在实施重组,其余4 家处于重组进行前的准备工作。2022 年广东实施重组的上市公司序号证券代码证券名称重组最新公告日2022-12-31重组进度2021-12-311000045.SZ深纺织 A2022-12-31董事会预案2000056.SZ皇庭国际2022-03-23董事会预案3002786.SZ银宝山新2022-11-21其他行政部门批准4002168.SZ惠程科技2022-07-13签署协议5000541.SZ佛山照明2022-02-26实施完成6000999.SZ华润三九2022-12-31实施完成7002449.SZ国星光电2022-02-26实施完成8002782.SZ可立
120、克2022-08-02实施完成9600866.SH星湖科技2022-11-24实施完成10002141.SZ贤丰控股2022-09-28实施完成11000893.SZ亚钾国际2022-07-14实施完成12300638.SZ广和通2022-11-16实施完成13300381.SZ溢多利2022-04-26实施完成14002789.SZ建艺集团2022-12-22实施完成15002177.SZ*ST 御银2022-12-06实施完成16600382.SHST 广珠2022-06-29实施中17300599.SZ雄塑科技2022-06-24停止实施18000010.SZ美丽生态2022-12-29
121、停止实施19000601.SZ韶能股份2022-04-20停止实施20300521.SZ爱司凯2022-12-07停止实施21002289.SZST 宇顺2022-09-14停止实施22300679.SZ电连技术2022-12-13停止实施23002683.SZ广东宏大2022-01-04停止实施24002870.SZ香山股份2022-12-30停止实施注:不包括未披露重组情况的广东省上市公司和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告4611.剥离根据广东 843 家上市公司2022 年报披露,共有 207 家企业进行资产剥离动作,其中保利发展通过剥离取得的金额最多,为1
122、9.73 亿元;第二为睿智医药,获得 19.17 亿元;中位数为 0.04 亿元;7 家公司平均取得 10 亿元以上。进行资产剥离动作广东上市公司分布在 29 个行业中,其中最多的是电子行业,占比 16.91%;其次是计算机行业,占比 8.21%;第三是通信和医药生物行业,分别占比 6.28%。2022 年广东省资产剥离获得一亿以上的上市公司一览序号证券代码证券名称所属申万行业处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1600048.SH保利发展房地产19.732300149.SZ睿智医药医药生物19.173600673.SH东阳光有色金属18.754000002.SZ万科 A房地产16.3950
123、00100.SZTCL 科技电子14.336300381.SZ溢多利医药生物12.017001979.SZ招商蛇口房地产10.928002583.SZ海能达通信9.559001914.SZ招商积余房地产7.2610600029.SH南方航空交通运输7.2411002183.SZ怡亚通交通运输6.9112002141.SZ贤丰控股电子5.2513601318.SH中国平安非银金融5.0714600036.SH招商银行银行4.6315300147.SZ香雪制药医药生物4.3616601615.SH明阳智能电力设备4.0017002584.SZ西陇科学电子3.9918002548.SZ金新农农林牧渔
124、3.4219603898.SH好莱客轻工制造3.3520002352.SZ顺丰控股交通运输3.1421300499.SZ高澜股份机械设备3.0622002292.SZ奥飞娱乐传媒3.0023000016.SZ深康佳 A家用电器2.9724300197.SZ节能铁汉建筑装饰2.9725002419.SZ天虹股份商贸零售2.8326000021.SZ深科技电子2.2527002121.SZ科陆电子电力设备1.8228002101.SZ广东鸿图汽车1.6229000029.SZ深深房 A房地产1.5730000532.SZ华金资本非银金融1.5531002031.SZ巨轮智能机械设备1.553200
125、0861.SZ海印股份商贸零售1.4933000068.SZ华控赛格环保1.4834000061.SZ农产品商贸零售1.4135002600.SZ领益智造电子1.3436002369.SZ卓翼科技电子1.3337002616.SZ长青集团公用事业1.2738000063.SZ中兴通讯通信1.1739300177.SZ中海达国防军工1.0340600525.SH长园集团电力设备1.0141002979.SZ雷赛智能机械设备1.01单位:亿元注:不包括未披露资产剥离情况的广东省上市公司12.分拆广东 A 股上市公司 2022 年有 3 家公司公告拟分拆子公司上市,同比下降 78.57%。2022
126、年 1 月 5 日,证 监 会公布 上市公司分拆规则(试行),对上市公司分拆子公司上市提出更严格的要求,上市公司的资本运作空间变小。A 股上市公司公告分拆子公司上市的家数排名省份安排分拆上市的公司家数1广东32湖北23安徽14北京15湖南16江苏17江西18山东19陕西110上海111四川1注:统计口径为 2022 年首次公告分拆子公司的上市公司和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告4713.控股权或控制权变动2022 年,广东上市公司控制权变动的有 44 家,占比广东省 A 股上市公司的 5.22%;其中有 9 家公司实控人变为国有资本,占比 20.45%,占比近四
127、分之一的民企变国企,反映出国企越来越重视资本市场和上市公司的趋势。证券名称2021 实际控制人2022 实际控制人佰维存储孙成思路维光电杜武兵白伟钢,杜武兵,肖青松炀资源王壮加,王壮鹏王壮鹏拉芳家化Laurena Wu,澳洲万达国际有限公司,吴滨华,吴桂谦澳洲万达国际有限公司,吴滨华,吴桂谦*ST 榕泰杨宝生高大鹏中远海特无国务院国有资产监督管理委员会白云山广州市人民政府国有资产监督管理委员会广州市人民政府宇瞳光学谷晶晶,何敏超,姜先海,金永红,林炎明,谭家勇,张品光,张品章,张伟无德方纳米WANG CHEN,WANG JOSEPH YUANZHENG,吉学文,孔令涌,赵旭无金马游乐邓志毅,李
128、勇,刘喜旺邓志毅联合光电龚俊强,邱盛平,肖明志龚俊强,邱盛平中达安李涛,吴君晔济南市历城区财政局盛讯达陈湧锐吴成华伊之密陈敬财,梁敬华,甄荣辉陈立尧,梁敬华,甄荣辉艾比森无丁彦辉珈伟新能丁蓓,丁孔贤,李雳阜阳市颍泉区人民政府国有资产监督管理委员会*ST 和佳肖夏梦蔡孟珂,郝镇熙联建光电刘虎军,熊瑾玉谭炜樑*ST 文化孙光亮无世纪鼎利陈育新,汪辉武汪辉武朗科科技无韶关市人民政府国有资产监督管理委员会南风股份杨泽文,杨子江,杨子善佛山市南海区国有资产监督管理局锐明技术望西淀,赵志坚无京泉华窦晓月,张立品张立品广东 A 股上市公司控股权变动情况统计和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市
129、公司发展报告48英联股份蔡沛侬,柯丽婉,翁伟博,翁伟嘉,翁伟炜,翁伟武翁伟武*ST 和科金文明赵丰路畅科技郭秀梅无*ST 柏龙新疆中泰(集团)有限责任公司陈娜娜,陈伟雄文科园林李从文,赵文凤佛山市人民政府国有资产监督管理委员会普路通广州市人民政府陈书智汇洁股份无吕兴平特一药业许丹青,许恒青,许丽芳,许松青,许为高许丹青,许恒青,许丽芳,许松青岭南股份尹洪卫中山火炬高技术产业开发区管理委员会顺威股份无广州开发区国有资产监督管理局国盛金控杜力,张巍江西省交通运输厅海格通信广州市人民政府国有资产监督管理委员会广州市人民政府兆驰股份顾伟深圳市资本运营集团有限公司卓翼科技深圳市智慧城市科技发展集团有限公
130、司夏传武赫美集团无郑梓豪高乐股份杨楚丽,杨广城,杨康华,杨旭恩,杨镇凯,杨镇欣朱俭军,朱俭勇精艺股份黄裕辉,施晖,王卫冲,卫波,徐挺,袁备,张福斌,周炳高黄裕辉,施晖,周炳高信立泰Kevin Sing Ye,陈志明,廖清清,叶澄海,叶宇筠陈志明,廖清清,叶澄海,叶宇筠,叶宇翔雪莱特柴国生戴俊威深中华 A无王胜洪注:不包括实际控制人未变但排列顺序有变的情况14.ABS(资产证券化)2022 年期间,共有 2 家广东上市企业发布资产证券化公告,分别是白云山以及利和兴,分别属于医药生物和机械设备行业。2022 年期间上市公司发布资产证券化公告一览序号证券名称所属行业公告时间1白云山(600332.S
131、H)医药生物2022-11-232利和兴(301013.SZ)机械设备2022-02-15和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告4915.转板、转市、跨市、退市和私有化2022 年,广东省 A 股上市公司中未有上市公司发布转板、转市、跨市公告。退市公告:这期间共有 25家企业发布了 80 条退市公告,实际已退市的有*ST 绿景(000502.SZ)、*ST 华讯(000687.SZ)、德 奥 退(002260.SZ)、*ST 丹邦(002618.SZ)、*ST 腾邦(300178.SZ)。其中计算机行业、公司最多,有 4 家面临退市风险;其次是纺织服饰和医药生物行业,
132、分别有 3 家公司面临退市;家用电器、商贸零售、社会服务行业分别有 2 家企业。私有化公告:期间只有美的集团公布了 4 则全面收购 KUKAA并私有化的公告,分别在 2022-03-26、2022-05-21 和 2022-22-26 公布。总体而言,广东省上市企业能有效利用资本市场、开展资本运作、实现企业增长。广东省上市公司资本运作较为活跃,擅长利用资本市场融资发展自身。近年来,广东省上市公司以自身实力为依托,紧紧围绕经济结构和优化资源配置,充分利用资本市场和有关法则,积极开展资本运营,取得显著的成效,促进了企业的改革和发展。2022 年上市公司退市公告一览序号证券代码证券名称退市公告数量所
133、属行业1688086.SH*ST 紫晶10计算机2300089.SZ*ST 文化5社会服务3600242.SH*ST 中昌5传媒4300526.SZ*ST 中潜5纺织服饰5002766.SZ索菱股份5汽车6002417.SZ*ST 深南4计算机7002052.SZ*ST 同洲4家用电器8002076.SZ*ST 雪莱4家用电器9000150.SZ*ST 宜康4医药生物10002177.SZ*ST 御银4计算机11002356.SZ赫美集团4商贸零售12300273.SZ*ST 和佳3医药生物13600382.SHST 广珠3钢铁14600518.SHST 康美3医药生物15000523.SZ广
134、州浪奇3美容护理16000007.SZ全新好2商贸零售17002575.SZ群兴玩具2轻工制造18300044.SZ赛为智能2计算机19002503.SZ搜于特2纺织服饰20000038.SZ*ST 大通1综合21300495.SZ*ST 美尚1建筑装饰22002313.SZ*ST 日海1通信23002751.SZ*ST 易尚1社会服务24300301.SZ*ST 长方1电子25002776.SZST 柏龙1纺织服饰和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告51广东上市公司境外收入 14,620.11 亿元,平均每家 17.34 亿元,境外
135、收入占总收入比为 15.03%,占 A 股境外收入的 18.24%。全部 A 股境外收入 8.01 万亿,平均每家 15.52 亿元,境外收入占总收入比为 11.17%。广东上市公司平均境外收入在 31 省中排第 6 名。外资股东和境外融资:广东上市公司中,有358家公司有外资持股,占比42.47%,合计持股1037.70亿元,占广东上市公司总股本的11.50%;外资持股占比超过50%的共有17家企业,其中持股比例最高的是华利集团,占比 84.85%。全国 31 省 A 股上市公司境外收入排名一览排名省份总额平均值境外收入占比排名省份总额平均值境外收入占比全国 80,139.77 15.52
136、11.19%16海南 255.20 9.1118.54%1北京 16,127.40 35.146.53%17陕西 674.29 8.768.47%2福建 5,078.34 29.7013.78%18湖南 1,196.70 8.5513.48%3山东 7,474.37 25.2526.98%19云南 343.65 8.186.04%4河南 1,954.45 17.9320.33%20安徽 1,264.20 7.579.47%5河北 1,328.37 17.7112.67%21重庆 525.54 7.307.17%6广东 14,620.11 17.3415.03%22四川 981.92 5.748
137、.07%7新疆 969.50 16.1612.75%23贵州 206.38 5.736.78%8广西 636.61 15.5317.13%24西藏 118.33 5.3820.02%9浙江 8,313.70 12.3517.28%25辽宁 389.21 4.533.39%10上海 5,109.21 12.088.53%26甘肃 141.46 4.046.13%11湖北 1,630.21 11.7316.52%27山西 129.81 3.252.03%12江西 910.42 11.248.33%28青海 35.45 3.223.15%13天津 771.82 10.727.76%29黑龙江 100
138、.21 2.575.10%14内蒙古 260.29 10.416.07%30吉林 95.09 1.944.74%15江苏 6,732.64 10.2220.73%31宁夏 7.66 0.511.34%单位:亿元和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告52单位:亿元广东 A 股上市公司外资持股情况排名证券名称外资机构持股金额 外资机构持股占比(%)所有制形式1 华利集团 9.90 84.85 外资企业2 鹏鼎控股 17.91 77.14 中外合资经营企业3 稳健医疗 2.94 68.82 民营企业4 迈瑞医疗 8.19 67.57 外资企业5 信立泰 7.20 64.57
139、 民营企业6 天德钰 2.62 64.56 中外合资经营企业7 新宏泽 1.22 63.74 外资企业8 捷荣技术 1.57 62.65 外资企业9 骏亚科技 1.97 60.26 外资企业10 世运电路 3.20 60.11 外资企业11 中集集团 31.91 59.17 中外合资经营企业12 雷柏科技 1.64 58.14 外资企业13 东风股份 10.14 55.00 外资企业14 优利德 0.60 54.54 外资企业15 工业富联 103.39 52.06 中外合资经营企业16 光弘科技 4.01 52.04 外资企业17 奥 特 迅 1.27 51.25 外资企业18 大悦城 21
140、.43 49.99 中央国有企业19 招商港口 12.22 48.89 中央国有企业20 信隆健康 1.75 47.61 外资企业注:部分公司的外资持股比例较高的原因为大股东是境外主体。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告53十三、就业贡献1.就业人数截至 2022 年 12 月 31 日,广东上市公司员工总数达到 596万人,较上年增加 41 万人。员工数量最多的上市公司为比亚迪,员工人数达到 57.01 万人;其次为中国平安,员工人数达到34.42 万人。员工人数前二十位的企业中,对比 2021 年员工人数出现下降的有 7 家,分别是中国平安、顺丰控股、万科 A
141、、南方航空、格力电器、领益智造和中集集团。上市公司就业人数的增减,跟这些公司的经营周期、发展态势密切相关。广东上市公司就业人数总数达到 596.34 万人,平均 7,099 人/家,是全国 A 股平均就业人数的 1.23 倍。全部 A 股就业人数2,977.53万人,平均5,775人/家。广东上市公司平均就业人数在 31省中排第 5 名。广东 A 股上市公司员工人数前二十企业排名公司名称2022 员工总数2021 员工总数员工增减1 比亚迪 570,060288,186281,8742 中国平安 344,223355,982-11,7593 立讯精密 236,9322281,528,7804
142、工业富联 199,073191,9707,1035 美的集团 166,243165,7994446 顺丰控股 162,823177,129-14,3067 华利集团 155,481151,1984,2838 万科 A 131,817139,494-7,6779 招商银行 112,999103,6699,33010 广汽集团 100,12196,9893,13211 南方航空 97,89998,098-19912 中兴通讯 74,81172,5842,22713 格力电器 72,38081,884-9,50414 TCL 科技 69,82865,1594,66915 保利发展 67,26061,
143、8545,40616 领益智造 65,73179,892-14,16117 侨银股份 61,70358,3573,34618 招商蛇口 58,03754,7353,30219 中集集团 51,54351,746-20320 海信家电 49,36748,2631,104和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告54全国 31 省 A 股上市公司就业总人数排名一览排名省份就业总人数公司数量平均人数排名省份 就业总人数 公司数量 平均人数全国 29,775,266 5,156 5,775 16陕西 349,590 77 4,540 1北京 7,369,043 459 16,05
144、5 17湖南 627,656 140 4,483 2山西 362,976 40 9,074 18山东 1,323,747 296 4,472 3内蒙古 197,109 25 7,884 19湖北 579,151 139 4,167 4河北 534,874 75 7,132 20海南 112,304 28 4,011 5广东 5,963,419 840 7,099 21江西 309,726 81 3,824 6河南 670,256 109 6,149 22黑龙江 145,676 39 3,735 7福建 970,522 171 5,676 23四川 576,656 171 3,372 8云南 2
145、15,697 42 5,136 24广西 135,998 41 3,317 9上海 2,120,842 421 5,038 25浙江 2,173,759 673 3,230 10安徽 832,872 167 4,987 26天津 228,151 71 3,213 11新疆 297,845 60 4,964 27吉林 152,657 49 3,115 12贵州 177,919 36 4,942 28江苏 1,804,219 657 2,746 13重庆 344,000 72 4,778 29青海 29,642 11 2,695 14甘肃 165,009 35 4,715 30宁夏 40,052
146、15 2,670 15辽宁 400,299 86 4,655 31西藏 46,343 22 2,107 注:平均人数计算方式为算术平均法。广东(840 家)不包括:*ST 大通、ST 摩登、*ST 紫晶;江苏(657 家)不包括天沃科技、苏州龙杰;上海(421 家)不包括:交大昂立、索辰科技;天津(71 家)不包括*ST 泽达;和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告552.薪酬总额2022 年年报显示,广东省所有上市公司员工总数 596 万人,员工总薪酬为 10,306.56 亿元。其中,中国平安(818.75 亿元)、招商银行(638.03 亿元)和比亚迪(597.
147、08 亿元)薪酬总额位居前三位。广东省上市公司薪酬总额 10,306.56 亿元,平均每家 12.27 亿元,占 A 股薪酬总额的 16.13%,全部 A 股薪酬总额 63,915.05 亿元,平均每家 12.39 亿元。广东上市公司平均薪酬在 31 省中排第 5 名。广东 A 股上市公司薪酬总额前二十企业排名证券名称2022 总薪酬1中国平安818.752招商银行638.033比亚迪597.084美的集团352.925顺丰控股319.576中兴通讯276.837南方航空258.918工业富联254.209平安银行222.1710中信证券206.7511万科 A204.1812立讯精密203.
148、5513中集集团132.1714格力电器106.6815保利发展99.7116中国广核98.4617TCL 科技97.6218广发证券90.6119广汽集团89.0020广深铁路88.84注:计算方式:支付职工以及为职工支付现金+应付职工薪酬期末-应付职工薪酬期初全国 31 省 A 股上市公司薪酬总额排名一览单位:亿元排名省份薪酬总额平均值排名省份薪酬总额平均值全国 63,915.06 12.39 16辽宁681.757.931北京22,264.1848.5117安徽1,221.077.312山西742.2118.5618甘肃242.206.923内蒙古380.3415.2119湖南957.1
149、76.844上海5,544.5413.1420湖北938.566.755广东10,306.5612.2721海南182.686.526新疆667.7311.1322四川991.455.807河北831.2511.0823江西465.555.758福建1,784.7710.4424浙江3,755.385.599贵州369.7110.2725黑龙江215.005.5110天津666.889.3926江苏3,377.455.1311陕西690.908.9727广西206.535.0412重庆622.628.6528吉林244.314.9913云南354.158.4329青海51.804.7114山东
150、2,492.638.4230西藏81.863.7215河南890.148.1731宁夏48.303.22注:广东(840 家)不包括:*ST 大通、ST 摩登、*ST 紫晶;江苏(658 家)不包括天沃科技;上海(422 家)不包括:交大昂立;天津(71 家)不包括*ST 泽达;浙江(672家)不包括:浙江建投和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告56十四、税收贡献根据 2022 年报数据统计,广东省 840 家 A 股上市公司企业税总额 5,927.55 亿元,其中税收贡献超过百亿的有 12 家,排名第一是中国平安,2022 贡献税收613.14 亿元,第二是招商银
151、行,贡献税收 610.04 亿元,第三是万科 A,贡献税收 542.56 亿元。2022 年广东省上市公司税收贡献总额 5,927.55 亿元,较 2021 年5,832.88 亿元有小幅增加。值得一提的是,华侨城 A 虽然亏损严重,税费贡献排名仍第八,贡献了 175.55 亿元。广东省 A 股上市公司税收贡献前二十企业排名公司名称2022贡献税费2021贡献税费贡献税费增减1 中国平安 613.14 571.93 41.21 2 招商银行 610.04 568.68 41.36 3 万科 A 542.56 601.03-58.47 4 保利发展 408.46 528.36-119.90 5
152、招商蛇口 307.65 292.95 14.70 6 平安银行 277.13 234.11 43.02 7 比亚迪 185.37 78.05 107.32 8 华侨城 A 175.55 196.38-20.83 9 美的集团 173.87 156.13 17.74 10 格力电器 125.01 83.72 41.29 11 中信证券 113.81 134.03-20.22 12 金地集团 102.41 149.55-47.14 13 中兴通讯 90.02 67.17 22.85 14 华发股份 84.41 91.52-7.11 15 中国广核 81.92 60.24 21.68 16 顺丰控股
153、 80.40 54.62 25.78 17 大悦城 70.70 62.69 8.01 18 广汽集团 50.26 40.39 9.87 19 广发证券 44.87 57.78-12.91 20 中集集团 40.57 45.78-5.21 单位:亿元注:税收贡献采用现金流量表中“支付的各项税费”科目进行统计,因涉及到部分上市公司返税会因处理方式不同导致在财务上体现的科目不同,递延纳税以及子公司在外地但合并报表统计归属上市公司等情况,该数值与上市公司实际在当地贡献的税收会有一定的差异。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告57单位:亿元广东省上市公司税收贡献 5,927.
154、55 亿元,平均每间上市公司 7.06 亿元,占全国 A 股税收贡献的12.33%。全部 A 股税收贡献 4.79 万亿元,平均 9.27全国 31 省 A 股上市公司税收贡献排名一览排名省份总额平均值排名省份总额平均值全国 47,866.86 9.27 16四川1,018.875.961北京20,514.1044.6917河南533.514.892山西916.5322.9118安徽739.294.433贵州732.0620.3419山东1,285.964.344内蒙古339.1313.5720黑龙江147.833.795青海112.0210.1821甘肃129.243.696新疆608.68
155、10.1422海南98.193.517陕西713.849.2723江西283.883.508河北619.778.2624浙江2,290.863.409天津565.517.9625湖北464.473.3410上海3,209.367.6126湖南431.383.0811广东5,927.557.0627广西116.582.8412福建1,164.316.8128宁夏41.042.7413云南282.186.7229江苏1,707.972.6014重庆454.376.3130西藏46.332.1115辽宁522.546.0831吉林99.662.03注:平均税收贡献计算方式为算术平均法亿元。广东省上市
156、公司平均税收贡献在 31 省中排第11 名。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告58排名证券名称所得税公司收入 占比(%)1 ST 柏龙 0.58 1.14 50.57%2 名家汇 0.48 1.23 38.78%3 赛为智能 1.29 3.86 33.33%4 睿智医药 3.66 13.27 27.62%5*ST 美尚 0.33 1.33 25.04%6 ST 广珠 1.59 9.35 16.97%7*ST 和科 0.14 0.86 15.76%8 粤高速 A 5.47 41.69 13.13%9 华大智造 5.08 42.31 12.02%10 沙河股份 0.8
157、7 7.64 11.39%11 新宏泽 0.16 1.50 10.89%12*ST 深南 0.07 0.67 10.53%13 中信证券 67.81 651.09 10.42%14 深深房 A 0.66 6.34 10.41%15 兆日科技 0.14 1.42 9.57%16 冠昊生物 0.35 3.77 9.30%17 华金资本 0.55 6.52 8.51%18 广弘控股 2.82 34.18 8.25%19 华联控股 1.89 23.44 8.07%20 深振业 A 2.85 37.00 7.69%广东省 A 股上市公司企业所得税/公司收入比例截止2022年,广东省上市公司所得税1,50
158、5.32亿 元,平 均 每 家 1.79 亿 元,占 A 股 所 得 税 的13.33%;全国A股所得税12,210.71亿元,平均2.36亿元。广东省上市公司平均所得税在 31 省中排第12 名。单位:亿元单位:亿元全国 31 省 A 股上市公司所得税排名一览排名省份总额平均值 排名省份总额平均值全国 12,210.71 2.36 16重庆 86.49 1.20 1北京 4,505.19 9.82 17河南 128.51 1.18 2山西 286.92 7.17 18安徽 167.72 1.00 3贵州 257.06 7.14 19辽宁 81.85 0.95 4天津 429.97 5.97
159、20江西 75.08 0.93 5内蒙古 83.01 3.32 21湖北 119.44 0.86 6青海 32.99 3.00 22宁夏 12.50 0.83 7新疆 164.45 2.74 23黑龙江 31.91 0.82 8四川 437.15 2.56 24浙江 498.90 0.74 9河北 168.50 2.25 25西藏 16.25 0.74 10陕西 171.39 2.23 26湖南 103.16 0.74 11福建 366.03 2.14 27江苏 463.09 0.70 12广东 1,505.32 1.79 28甘肃 17.04 0.49 13上海 665.97 1.57 29
160、吉林 18.13 0.37 14云南 65.81 1.57 30广西 6.81 0.17 15山东 385.40 1.30 31海南-50.84 -1.82 注:平均所得税计算方式为算术平均法。和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告67结论一、上市公司的数量根据 iFind 数据统计,截至 2023 年 4 月 30
161、 日,广东省仍然是唯一上市公司数量达到四位数的省级行政区,1103 家。从 A 股上市公司总数上看,2022 年广东省上市公司数量 843 家,仍然高居榜首;从比例上看,广东省 A 股上市公司占全国上市公司数量的 16.32%,略高于上年的 16%。同期,A 股上市公司共 5164 家,广东省 843 家上市公司占全国 A 股上市公司数量比例为16.32%,大于 2022 年度广东省 GDP 占全国 GDP 的比例 10.67%。二、上市进程与增速与全国上市公司增速趋势一致,广东省上市公司增速从 2020 年开始放缓,2022 年上市公司新增数量同比下降 15.22%,但优于全国平均水平(同比
162、下降18.32%)。三、上市公司的区域分布广东省上市公司多聚集在珠三角城市,区域分布极不均匀,珠三角九市共有上市公司 767 家,占比90.98%。其中,深圳占比 48.52%,广州占比 17.44%,广深的差距持续加大;排名第三和第四的东莞和佛山、排名第五和第六的珠海和汕头,上市公司家数从 2021年的仅相差 1 家到 2022 年相差 8 家以及 4 家,第二梯队城市也在逐渐拉开差距;广东 21 市中,2022 年惠州、汕头、江门、梅州、肇庆、揭阳、潮州、湛江、韶关、阳江、云浮、茂名等 12 个城市无新增上市公司,汕尾仍没实现上市公司零的突破;广东省上市公司的增长空间还很大。四、上市公司的
163、行业特征和产业意味继出台“双十”产业集群发展规划、重点发展十大战略性支柱产业集群和十大战略性新兴产业集群后,2021年 8 月广东省又推出制造业高质量发展“十四五”规划,在双十产业基础上谋划发展未来产业,聚焦发展前沿领域,积极谋划培育卫星互联网、光通信与太赫兹、干细胞、超材料、天然气水合物、可控核聚变-人造太阳等若干未来产业领域。上市公司的背后是产业,能成为产业链链主的上市公司,是产业翘楚和龙头,其数量的增减和市值的增减都是产业的风向标。从数量上看,电子、机械设备、计算机、电力设备等行业在广东发展形势乐观,上市公司数量每年呈上升趋势,特别是属于“双十”产业的电子、计算机行业的上市公司数量上涨趋
164、势明显;而有色金属、美容护理、钢铁、房地产、非银金融、银行等行业连续两年无新增上市企业,总体上反映出广东产业的发展趋势。从市值上看,对比上年数据,前二十榜单新上榜的南方航空、温氏股份体现了疫情、经济周期对企业的影响正在向好;而以数字化赋能传统行业并持续投入战略性新兴产业芯片领域的中兴通讯的上榜、大力布局 AI 产业并带动服务器市场和网络通信业务持续增长的工业富联市值的快速提升,代表着广东战略新兴产业正在兴起,未来产业也已崭露头角。五、上市公司的市值特点广东省上市公司市值集中性减弱,头部企业所属行业分散;市值变化两极分化,新能源行业表现亮眼;中小市值公司占比提升,30 亿以下市值公司 222 家
165、,占比 26.33%,50 亿市值以下公司占比近半数,占比48.99%,腰部市值力量持续减弱;另外,广东的区域经济市值化率为 113.59%,排名第 5 位,同比增长 8.44%。区域经济市值化率=区域内上市公司市值总额/区域GDP 总值。该指标同比上升,意味着广东经济对资本市场的利用持续上升。六、上市公司的企业的实际控制人和所有制性质广东有六种类型的企业,民企上市公司达到614家,总市值为 76420.28 亿元,占广东上市公司的 52.11%,位居首位;广东地方国有企业 124 家,中央国有企业有41 家,市值分别为 18935.03 亿元和 25246.81 亿元。和君集团版权所有和君集
166、团版权所有广东省2023 上市公司发展报告68从数量和总市值来看,广东省的民营经济表现出色,对当地经济的贡献十分重要。七、上市公司的股东百富榜和高管薪酬 TOP100股东百富榜平均持有市值 76.76 亿元,其中持有市值超过 50 亿元的有 48 人,超过百亿的有 14 人,上榜股东的持股市值均超过 25 亿元,比去年的入围值增加了 9 个亿。高管薪酬百富榜中,上榜总经理 54 人,董事长 40 人(其中董事长兼总经理 18 人),共计 76 人,占据榜单绝大部分席位;上榜门槛薪酬 407.71 万元,广东省上市公司高管薪酬平均为 122.99 万元,高于全部 A股公司平均高管薪酬的 105.
167、16 万元。八、上市公司的资产负债情况总资产、净资产、总负债三项,在全国均占有较大的比重,分别为 11.80%、13.65%、11.42%;而且平均每家公司的总资产额、净资产额和总负债额在 31 省排位中广东分别居第 4 位、第 9 位和第 4 位。广 东 省 A 股 上 市 公 司 总 资 产 负 债 率 平 均 为80.13%,略 低 于 全 国 A 股 公 司 平 均 资 产 负 债 率 的83.23%。广东上市公司资产负债率多集中于 20%-60%,共有 508 家公司,占比 60.48%。这一方面反映出广东企业能保持比较稳健的发展风格,债务风险略低于平均水平,另一方面折射出广东企业擅
168、长于运用金融杠杆,从而合理调配企业资金来维持现有的高速发展模式。九、上市公司的创收和盈利能力上市公司营业收入总额 97,292.36 亿元,占 A 股全体上市公司营业收入总额的 13.58%。虽然广东上市公司数量高居全国第一,平均营业收入却在 31 省中排第 12名,其中中国平安 2022 年度收入规模 11,105.68 亿元,占广东所有 A 股上市公司收入总和的 11.41%,可见广东省上市公司的整体营收能力有待增强。广东省 A 股上市公司净利率 6.56%,对比 2021 年净利率下降了 2.04%,在 31 省中从 2021 年第 10 名下降到 2022 年第 14 名;平均 ROE
169、 为 7.05%,2021 年广东省的上市公司 ROE 为 9.34%,下降了 2.29%,在 31省中排从第 15 名下降到第 19 名。这两个排名低且进一步下降,也是十分值得往深思考的现象。从平均值的算法而言,有大量的中小上市公司特别是 ST 公司不赚钱或者亏损,导致拉低了平均值。但从经营的角度来看,这一方面是企业的战略和管理问题,需要进一步提高营收,控制成本,降本增效;另一方面是企业对资本的利用率不高,即有闲置资本没有投入到业务中去。要提高净利率和 ROE,提升企业自己的经营和管理能力是关键。十、上市公司的研发投入和专利保护上市公司研发投入同比增长 21.13%,研发营收比(研发投入总额
170、与营业收入总额之比)为 2.77%,较上年的 3.42%出现下降,研发利润比(研发投入总额与净利润之比)为 42.33%,较上年的 55.88%有所下降。电子和汽车行业是研发支出最高的两个行业,广东上市公司平均研发投入在 31 省中排第 6 名。十一、上市公司的资本运作从股票融资、债券融资、收购兼并、股权激励、引进产业战略投资者、对外进行产业投资(参股或控股)、大股东增减持、大股东股权质押融资、资产重组、剥离、分拆、控股权或控制权变动、ABS(资产证券化)、转板/转市/跨市/退市和私有化等十五个维度看,广东上市公司的资本运作较为活跃,在企业的经营发展中积极利用资本市场:一是资本运作活动和金额的
171、总量大;二是资本运作的活动和金额在全国中的占比大、排位靠前,三是资本运作手段丰富,能及时抓住政策机遇,善于从资本市场争取资金。十二、上市公司的国际化程度广东省上市公司的国际化程度较高;疫情之下,医药生物、通信、汽车、交通运输、计算机、机械设备、电子与电力设备等行业2022年期间境外收入仍然上涨,其中,电子、家用电器与汽车行业收入增幅最为明显,和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告69反映出广东在这些领域拥有较强的全球竞争力。十三、上市公司的就业贡献广东上市公司就业人数总数达到 596.34 万人,平均 7099 人/家,占 A 股就业人数的 20.03%。全部 A股就
172、业人数 2,977.53 万人,平均 5,775 人/家。广东省上市公司薪酬总额 10,306.56 亿元,平均每家 12.27亿元,占 A 股薪酬总额的 16.55%,全部 A 股薪酬总额63,915.05 亿元,平均每家 12.39 亿元。十四、上市公司的税收贡献广东省上市公司税收贡献 5,927.55 亿元,平均每间上市公司 7.06 亿元,占全国 A 股税收贡献的 12.38%。全部 A 股税收贡献 4.79 万亿元,平均 9.27 亿元。广东省上市公司所得税 1,505.32 亿元,平均每家 1.79 亿元,占 A 股所得税的 13.32%;全国 A 股所得税 12,210.71亿元
173、,平均 2.36 亿元。十五、上市公司的合规性近几年,广东A股上市公司平均违规次数逐渐增加,与全国趋势基本同步。而且近年来,广东 A 股上市公司平均被处罚次数逐渐高于全国水平。2022 年平均年违规次数为 0.58 次,略高于全国平均水平 0.51 次,广东省上市公司需注意自身合规性运营情况,减少因为违规而被处罚的次数。十六、上市公司的市场关注度和参与度总体上逐步提升,高于全国水平;2022 年上市公司机构平均接待量 125.76 次,远超全国平均水平。概括言之,广东省上市公司的总体特征和未来机遇:一,上市公司数量仍遥遥领先,但增速持续下降,区域发展不均衡进一步加大,不管是区域分布还是市值分布
174、,都呈现强者愈强的趋势;均衡发展日益成为广东的发展主题,落后地市应进一步加大引导和扶持,提高企业资本意识。二,产业结构健全,战略新兴产业正在兴起,电子、机械设备、计算机等新兴产业发展速度加快,体现了近年来广东省在数字化、智能化方面的产业转型趋势。但未来产业如卫星互联网、光通信与太赫兹、干细胞等领域的链主型企业尚未出现,制造业高质量发展和经济转型仍在路上,广东省引导、培育和重点扶持那些代表未来产业方向的、有发展潜力的公司,仍然任重道远。三,以中国平安、美的、万科、保利发展等为代表的传统优秀企业在疫情和大的经济环境下整体运营稳健,资本结构合理,且持续进行多项战略转型,不断开创新的竞争格局,是广东上
175、市公司的中坚力量;但广东上市企业整体营收和利润率、ROE 等指标只处于全国平均水平或中下水平,降本增效成为重要课题。广东企业需持续进行自我迭代,完成产业升级和管理升级,才能稳立桥头,基业长青。和君咨询观察和思考上市公司的发展,一直主张“产业为本、金融为器”。无论是广东省的省域经济,还是各地市县的地域经济,抑或是各家个体的上市企业,如果不以产业为本,不在产业上发力,金融运作就是脱实向虚、不可持续,玩金融终将玩火自焚、走向败局;如果不擅金融为器,缺乏金融领悟和资本运作能力,不能撬动和驾驭金融的力量,就难以在产业上强势崛起和创新发展。产业上没有大格局,金融上就难有大作为;金融上没有大作为,产业上就难
176、成大格局。围绕这二条,配套上正确的策略、有效的措施和高超的专业打法,才能持续培育和发展上市公司,在全国乃至全球的资本分配和资源配置中争取得到更多的“蛋糕”份额和“燃料”动力,实现高质量跨越式发展。和君集团版权所有和君集团版权所有广东省2023 上市公司发展报告70免责说明本研究报告中所提供的信息仅供参考。报告根据国际和行业通行的准则,以合法渠道获得这些信息,尽可能保证可靠、准确和完整,但并不保证报告所述信息的准确性和完整性。本报告不能作为投资研究决策的依据,不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证,无论是否已经明示或者暗示。本报告所载内容反映的是和君咨询在最初发表本报告日期当日的判断,和君咨询可发出其他与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告,但和君咨询没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容或看法。和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有和君集团版权所有