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1、江苏省中小企业资源丰富,企业相对优质 中小企业资源丰富:中小微企业占比高,私营企业和个体户活跃。江苏省企业主体以小微型企业为主,根据江苏省统计局,2019 年规模以上工业(主营业务收入 2000 万元以上工业企业)企业中,大型、中型、小微型企业的数量分别为 943、4275、40872 个,其中小微型企业数量占比达到88.7%。从利润总额贡献看,中小微型企业对江苏全省规模以上企业利润贡献在60%左右,其中小微企业利润总额占比稳定在 30%以上。此外,江苏省私营企业和个体工商户较为活跃,数量一直保持高速增长,私营企业工业增加值贡献占比持续走高,稳定在不到 40%的水平。江苏地区企业相对
2、优质:企业杠杆率稳定在低位,盈利水平高。从规模以上工业企业的资产负债比率看,江苏省工业企业总的资产负债率水平2019 年为52.93%,低于全国平均水平(56.6%),其中江苏省内制造业企业资产负债率为 52.27%,低于江苏省工业企业的 52.9%、也低于全国制造业工业企业55.8%的水平,说明江苏省制造业企业无论是相对省内其他产业、还是相对全国制造业,都是比较优质的。另外从制造业企业的利润率水平看,要高于工业企业的整体利润水平,对于江苏省全省的利润贡献常年在90%以上,2019 年贡献占比达到 93.6%。江苏地区企业相对优质:向高端制造业迁移。从江苏省内的企业数量布局看,工业企业数量从2
3、005 年的2.86 万个增加至2019 年的4.6 万个,同时产业布局有调整,企业数量增长主体以通用设备制造业、专用设备制造业、电气机械及器材制造业等高端制造业为主,传统纺织业、衣帽加工、化工制造业企业主体则较 2005 年有明显减少,其背后反映的也是江苏省内制造业由传统工业制造业向高端制造业的转型。 江苏地区企业相对优质:头部集中,龙头企业、优质民营企业数量多。在由中国企业联合会和企业家协会发布的 2019 年中国企业 500 强榜单中,江苏省共有 49 家企业,占比9.8%,仅次于北京、广东和山东。而在由全国工商联合会发布的 2019 年中国民营企业 500 强榜单中,江苏省更
4、有多达 83 家企业上榜,占比17%,仅次于浙江省的 92 家。三、 江苏银行在优质中小企业、高端制造业具有高护城河(核心竞争力) 与大中型银行比:公司具先发优势、决策链条短和渠道优势 先发优势:客户积累,耕耘时间长,对客户更为熟悉客户耕耘时间长、覆盖面广,公司对客户需求、经营情况更为熟悉,风控评分模型经过检验。江苏银行于 2007 年由江苏省 10 家城商行合并而来,原城商行在当地扎根深厚,历史传统以中小微企业(制造业)为主, 2007 年制造业贷款占比公司总贷款高达 39%。对比2016 年小微企业贷款占比总贷款数据情况看,江苏银行小微企业贷款占比 42%,
5、远高于大行、股份行的14%均值,反映江苏银行相较大中银行更早、更广泛在小微企业上的布局和深耕。截至1H20,江苏银行制造业贷款余额为 1314亿元,小微企业贷款客户数 4.6 万户。自2011-2019 年以来制造业贷款占比江苏省在6 个点以上,期间有过一轮过剩产能客户结构调整,但制造业总体平均市占率高于公司总贷款在江苏省的市占率。江苏银行在制造业行业经营时间长,一方面对客户熟悉,另一方面风控模型也经过时间维度和数据维度的检验。 决策链条短、效率更高,总对总的服务相较大行和股份行相对更长的决策链条,江苏银行对客户的需求反应能够更加迅速,同时对接提供的是总对总的服务。服务能力:随着公司
6、上市以后,资本实力增强,对大客户的授信规模、综合服务能力也是在提升的。区域优势带来的时间和资源优势:公司总行就在江苏省内,决策链条短,可高效统筹运用各类资源与客户进行对接。公司 2018 年报提及对公有效户、大公司对公授信户、上市公司客户数量分别增长 20.56%、 19.88%、 9.43%,在大客户进入难度相对大的背景下,公司仍能实现大公司对公授信户数增速与对公整体客户数增速接近。 渠道优势:县域全覆盖网点机构实现对江苏省县域全覆盖,渠道下沉,对客户熟悉。相对大中型企业,一位熟悉了解企业经营情况、行业情况的客户经理对小企业服务重要性更为凸显,银行的渠道是否足够下沉是银行服务小微企业的重要核心因素,而物理网点的铺设不是短时间内可以完成的,因此江苏银行534 家分支机构,在股份行江苏分行和可比同业中网点数较多,尤其是在江苏省内463 家遍布县域的营业网点是支撑其服务小企业客户的核心竞争力。