1、江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。江西福事特液压股份有限公司江西福事特液压股份有限公司 Jiangxi First Hydraulic Co.,Ltd.（江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号）首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐人（主承销商）保荐人（主承销商）（上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢

2、 9 楼）创业板投资风险提示创业板投资风险提示 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 1 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 2 发行概况（

3、一）发行股票类型（一）发行股票类型 人民币普通股（A 股）（二）发行股数（二）发行股数 本次公开发行人民币普通股 2,000 万股，占发行后总股本的比例为 25.00%。本次发行全部为公司公开发行新股，公司原股东不进行公开发售股份（三）每股面值（三）每股面值 人民币 1.00 元（四）每股发行价格（四）每股发行价格 人民币 31.89 元（五）预计发行日期（五）预计发行日期 2023 年 7 月 11 日（六）拟上市证券交易所和板块（六）拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板（七）发行后总股本（七）发行后总股本 8,000 万股（八）保荐人（主承销商）（八）保荐人（主承销商）德邦证券股份

4、有限公司（九）招股说明书签署日期（九）招股说明书签署日期 2023 年 7 月 7 日 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 3 目 录 发行人声明发行人声明.1 发行概况发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.7 一、通用词汇释义.7 二、专用术语释义.10 第二节第二节 概览概览.11 一、重大事项提示.11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.13 三、本次发行概况.14 四、发行人主营业务经营情况.15 五、发行人板块定位情况.16 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.21 七、期后主要财务信息和经营状况.21 八、发行人选择的具体上市标准.23 九、发行人公

5、司治理特殊安排等重要事项.24 十、募集资金用途与未来发展规划.24 十一、其他对发行人有重大影响的事项.25 第三节第三节 风险因素风险因素.26 一、与发行人相关的风险.26 二、与行业相关的风险.29 三、其他风险.31 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.33 一、发行人基本情况.33 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况.33 三、发行人的重大资产重组情况.41 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.48 五、发行人的股权结构及组织架构.48 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 4 六、发行人控股子公司、参股公司情况.50 七、持有发行人 5%以上股份的主要股东

6、的基本情况.60 八、发行人股本相关情况.62 九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况.65 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订协议及履行情况.73 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况.73 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况.74 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持有股份情况.74 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况.75 十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排.76 十六、发行人员工情况.77 第五节第五节 业务与技术业务与技术.82 一、发行人的主

7、营业务、主要产品及其变化情况.82 二、发行人所处行业的基本情况.99 三、发行人销售情况和主要客户.141 四、发行人采购情况和主要供应商.150 五、与业务相关的主要固定资产及无形资产.155 六、发行人拥有的特许经营权、许可经营资质或认证情况.173 七、发行人的技术研发与创新机制.175 八、发行人环境保护情况.184 九、发行人境外经营情况.187 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.188 一、财务报表.188 二、财务报表的编制基础、合并财务报表范围.197 三、审计意见.198 四、影响未来盈利能力或财务状况的主要因素.200 五、财务报告审计基准日

8、至招股说明书签署日之间的经营情况.201 六、主要会计政策和会计估计.201 七、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率.223 八、非经常性损益情况.225 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 5 九、主要财务指标.226 十、经营成果分析.228 十一、资产质量分析.266 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.286 十三、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.302 十四、盈利预测.302 十五、财务报告审计截止日后主要信息及经营情况.302 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.307 一、本次发行募集资金的基本情况.307 二、募集资金投资项

9、目的必要性和可行性分析.309 三、募集资金投资项目情况.312 四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的整体影响.315 五、公司发展战略与规划.315 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.320 一、发行人内部控制的运行及完善情况.320 二、发行人报告期内违法违规行为情况.321 三、发行人报告期内资金占用和对外担保的情况.323 四、发行人面向市场独立持续经营的能力情况.324 五、同业竞争.326 六、关联方与关联关系.327 七、关联交易情况.331 八、关联交易履行的程序及独立董事意见.336 九、关于减少和规范关联交易的承诺.337 第九节第九节 投资者保护投资者

10、保护.338 一、本次发行前滚存利润分配安排.338 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况.338 三、有关现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制.338 四、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.339 第十节第十节 其它重要事项其它重要事项.340 一、发行人的重要合同及其履行情况.340 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 6 二、对外担保情况.344 三、重大诉讼或仲裁事项.344 第十一节第十一节 声明声明.345 发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.345 发行人控股股东、实际控制人声明.346 保荐机构（主承销商）声明.347 保荐机构总裁声明.348 保荐

11、机构董事长声明.349 发行人律师声明.350 审计机构声明.351 资产评估机构声明.352 验资机构声明.353 验资复核机构声明.354 第十二节第十二节 附件附件.355 一、备查文件.355 二、投资者关系的主要安排.356 三、股利分配政策.358 四、股东投票机制的建立情况.361 五、与投资者保护相关的承诺.362 六、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及董事会专门委员会等机构和人员的运行及履职情况.381 七、募集资金具体运用情况.384 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 7 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词汇具有如下含义：一、通用

12、词汇释义 发行人、公司、江西福事特、股份公司 指 江西福事特液压股份有限公司 福事特有限、有限公司 指 江西福事特液压有限公司，发行人前身 控股股东 指 彭香安 实际控制人 指 彭香安、彭玮，二人系父女关系 发起人 指 江西福事特液压股份有限公司发起人 江西福运 指 江西福运环保科技有限公司（曾用名：江西福运实业有限公司），公司控股子公司 江苏福事特 指 江苏福事特液压技术有限公司，公司全资子公司 上海玮欣 指 上海玮欣景矿国际贸易有限公司，公司全资子公司 长沙福事特 指 长沙福事特液压有限公司，公司控股子公司 内蒙古福事特 指 内蒙古福事特液压有限公司，公司控股子公司 陕西福事特 指 陕西福

13、事特液压有限公司，公司控股子公司 福事特商贸 指 江西福事特商贸有限公司，公司全资子公司 徐州福事特 指 徐州福事特液压有限公司，公司控股子公司 上海玮锦 指 上海玮锦贸易有限公司，公司全资子公司 重庆福事特 指 重庆福事特液压机械有限公司，公司控股子公司 湖南福事特 指 湖南福事特液压机械有限公司，公司二级控股子公司 娄底福事特 指 娄底福事特液压机械有限公司，公司二级全资子公司 安徽福事特 指 安徽福事特液压机械有限公司，公司二级控股子公司 同鑫环保 指 江西江铜同鑫环保科技有限公司，公司参股公司 福田实业 指 江西福田实业集团有限公司（曾用名：江西福田实业有限公司），控股股东、实际控制人

14、控制的其他企业 清水湾养老 指 上饶市广信区清水湾养老服务有限公司，控股股东、实际控制人控制的其他企业 清水湾怡养 指 江西清水湾怡养康复医院有限公司，控股股东、实际控制人控制的其他企业 佳家置业 指 江西佳家置业有限公司，控股股东、实际控制人控制的其他企业 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 8 福田自来水 指 上饶市广信区福田自来水有限公司，控股股东、实际控制人控制的其他企业 上海塞沃 指 上海塞沃广福国际贸易有限公司，控股股东、实际控制人控制的其他企业 益精蜂业 指 江西益精蜂业有限公司，控股股东、实际控制人控制的其他企业 思登商贸 指 江西思登商贸有限公司，公司关联方 上海耀捷 指

15、 上海耀捷国际贸易有限公司，公司关联方 凯丰机械 指 上饶县凯丰机械产品经营部，公司曾经的关联方 泰润机械 指 上饶县泰润机械经营部，公司曾经的关联方 力之源 指 上饶市广信区力之源液压经营部，公司曾经的关联方 永鑫建筑 指 上饶市永鑫建筑有限公司，公司曾经的关联方 耐普矿机 指 江西耐普矿机股份有限公司，公司曾经的关联方 三一集团 指 三一集团有限公司及其子公司 江铜集团 指 江西铜业集团有限公司及其子公司 中联重科 指 中联重科股份有限公司及其子公司 中煤集团 指 中国中煤能源集团有限公司及其子公司 国能集团 指 国家能源投资集团有限责任公司及其子公司 徐工集团 指 徐工集团工程机械股份有

16、限公司及其子公司 山河智能 指 山河智能装备股份有限公司及其子公司 安徽合力 指 安徽合力股份有限公司及其子公司 柳工集团 指 广西柳工集团有限公司 中国中铁 指 中国中铁股份有限公司 铁建重工 指 中国铁建重工集团股份有限公司 玉柴集团 指 广西玉柴机器集团有限公司 龙工控股 指 中国龙工控股有限公司 卡特彼勒 指 Caterpillar Inc，卡特彼勒公司，全球领先的工程机械制造商 日立建机 指 HITACHI，日立建机株式会社，全球领先的工程机械制造商 南高齿 指 南京高速齿轮制造有限公司及其子公司 久保田 指 久保田农业机械（苏州）有限公司及受同一控制下的其他公司 中集车辆 指 中集

17、车辆（集团）股份有限公司（301039.SZ）宏昌专用车 指 河北宏昌天马专用车有限公司 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 9 宇通重工 指 宇通重工股份有限公司（600817.SH）振华重工 指 上海振华重工（集团）股份有限公司 川润股份 指 四川川润股份有限公司 山推股份 指 山推工程机械股份有限公司 江苏华程 指 江苏华程工业制管股份有限公司及其子公司 江苏宏亿 指 江苏宏亿精工股份有限公司（曾用名：江苏宏亿钢管有限公司）派克汉尼汾 指 派克汉尼汾流体传动产品（上海）有限公司及受同一控制下的其他公司 苏强格液压 指 浙江苏强格液压股份有限公司 上海翼萱 指 上海翼萱进出口有限公司

18、盛顺机械 指 湖南盛顺机械科技有限公司 上海安素 指 安素消防设备（上海）有限公司 浙江鼎力 指 浙江鼎力机械股份有限公司 公司章程 指 公司现行有效的江西福事特液压股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股东大会 指 江西福事特液压股份有限公司股东大会 董事会 指 江西福事特液压股份有限公司董事会 监事会 指 江西福事特液压股份有限公司监事会 募投项目 指 本次公开发行股票募集资金投资项目 本次发行 指 公司本次向社会公众公开发行 2,000 万股人民币普通股的行为 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 A 股 指

19、本次公开发行的每股面值为 1.00 元的人民币普通股 保荐人、保荐机构、主承销商、德邦证券 指 德邦证券股份有限公司 发行人律师、君合律师事务所 指 北京市君合律师事务所 申报会计师、验资机构、验资复核机构、天职国际、天职国际会计师事务所 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构、北京北方亚事资产评估事务指 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 10 所、北方亚事 报告期 指 2020 年、2021 年、2022 年 报告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日 元、万

20、元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 二、专用术语释义 液压 指 机械动力的一种，在液压系统中以液体作为工作介质，利用液体的压力能来传递动力 液压系统 指 以液压油为介质，通过液压泵、控制元件、执行元件等将液体压力转化为机械能的传动系统 液压元件 指 液压系统的组成部分，主要包括动力元件、执行元件、控制元件、辅助元件 动力元件 指 把原动机输入的机械能转换为油液压力能的能量转换装置。其作用是为液压系统提供压力油 控制元件 指 主要产品包括各种溢流阀、节流阀以及换向阀等。用来控制或调节液压系统中油液的压力、流量和方向，以保证执行元件完成预期工作 执行元件 指 主要产品包括各类液压缸和液压马达。将油

21、液的压力能转换为机械能的能量转换装置。其作用是在压力油的推动下输出力和速度（直线运动），或力矩和转速（回转运动）辅助元件 指 油箱、阀块、油管、油管接头、蓄能器、滤油器、压力表、流量表以及各种密封元件等。主要作用为散热贮油、输油、连接、蓄能、过滤、测量压力、测量流量和密封等，以保证系统正常工作 后维修市场 指 售后维修市场的简称 公差 指 机器设计和制造中，对机械或机器零件实际参数值的允许变动量 本招股说明书中，除特别说明外所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。本招股说明书中披露的第三方数据并非专门为本次发行准备，公司未为此支付费用或提供帮

22、助。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 11 第二节 概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。股说明书全文。一、重大事项提示（一）特别风险因素 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注其中的以下风险因素：1、客户集中度较高的风险客户集中度较高的风险 公司产品主要应用于工程机械、矿山机械等行业，由于上述行业的竞争格局和公司自身的市场竞争策略，公司客户呈现集中化的特点。公司现有客户相对稳定，

23、主要客户包括三一集团、江铜集团、中联重科、中煤集团、国能集团等行业龙头企业。报告期各期，公司前五大客户合计收入占营业收入的比例分别为 84.18%、83.84%和 76.54%，客户集中度较高。若未来公司下游行业格局或上述主要客户与公司的业务合作关系发生重大变化，或主要客户经营业绩出现大幅下滑，而公司无法及时、有效地开发新的客户，将影响公司业务开展，可能对公司盈利能力产生不利影响。2、对三一集团存在重大依赖的风险、对三一集团存在重大依赖的风险 报告期内，公司向三一集团销售收入占主营业务收入的比例分别为 59.61%、58.69%、46.21%，销售毛利占比分别为 59.41%、52.62%、4

24、1.92%。公司对三一集团存在重大依赖的风险。公司预计在未来一定时期内仍将存在对三一集团的销售收入占比较高的情形。目前，公司与三一集团已建立了较为稳定的合作关系。如果未来公司新客户拓展计划不如预期，或三一集团经营、采购战略发生较大变化，或公司与三一集团的合作关系被其他供应商替代，或行业竞争加剧、宏观经济波动和产品更新换代等因素导致三一集团市场份额下降进而减少对公司产品的采购，公司的业务发展和业绩表现将因销售收入依赖于三一集团而受到不利影响。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 12 3、原材料价格波动风险原材料价格波动风险 报告期内，公司直接材料占成本比例在 70%以上，是主营业务成本的重要

25、构成部分。公司产品的主要原材料为钢材、法兰、接头等，整体来看上游钢材市场价格波动对公司成本有一定影响。未来若原材料价格发生大幅波动且公司未能及时对产品售价进行调整，将影响公司的营业利润，可能对公司盈利能力产生不利影响。4、毛利率下降风险毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 45.54%、40.05%和 37.82%，整体呈下降趋势，公司产品毛利率主要受到销售价格、原材料价格以及客户结构和产品结构变化等因素影响。若未来上述影响因素发生重大不利变化，公司主营业务毛利率将面临下降的风险，从而影响公司盈利能力。5、业绩下滑的风险、业绩下滑的风险 报告期内，公司经营业绩总体呈波动增长趋势，

26、实现营业收入分别为 39,045.68 万元、50,486.94 万元及 46,456.90 万元，实现扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 7,355.73 万元、9,555.04 万元及 8,134.08 万元，公司 2022 年经营业绩同比存在下滑。若公司下游行业周期性波动加剧、宏观经济整体放缓、市场需求变动不确定性增加，或公司在客户开拓方面不达预期，或公司技术创新、产品研发无法满足市场技术迭代需求进而无法持续推出满足客户要求的新产品或优化产品结构，或公司未能有效应对原材料价格波动、提高生产运营效率从而控制营业成本，公司存在业绩进一步下滑的风险。6、应收账款发生坏账的风险应收

27、账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,038.21 万元、9,932.54 万元和12,459.86 万元，占流动资产的比例分别为 32.95%、25.27%和 35.00%。随着公司业务规模扩大，应收账款余额预计将会增加。若未来因宏观经济波动等因素导致下游行业状况恶化，或个别客户经营状况产生重大不利变化，公司将面临应收账款发生坏账的风险。7、税收优惠变化的风险税收优惠变化的风险 江西福事特、江苏福事特及湖南福事特为高新技术企业。根据中华人民共和国企江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 13 业所得税法 中华人民共和国企业所得税法实施条例等相关规定，在其符合高新

28、技术企业税收优惠的期间内均可以减按 15%的税率征收企业所得税。若未来国家相关的税收优惠政策发生变化，或者江西福事特、江苏福事特及湖南福事特不能持续满足国家高新技术企业申请的条件，可能将无法继续享受相关所得税优惠政策，从而对公司未来的经营业绩产生不利影响。（二）相关承诺事项 公司、公司股东、实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及其他证券服务机构作出了重要承诺并说明了未能履行承诺的约束措施，详见本招股说明书“第十二节 附件/五、与投资者保护相关的承诺”。（三）滚存利润分配方案 经公司 2022 年第一次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票前所形成的累计未分配利润全部由首

29、次公开发行后的新老股东共同享有。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 江西福事特液压股份有限公司 成立日期 2005 年 4 月 8 日 注册资本 6,000 万元 法定代表人 彭香安 注册地址 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 主要生产经营地址 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 控股股东 彭香安 实际控制人 彭香安、彭玮 行业分类 通用设备制造业（C34）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 德邦证券股份有限公司 主承销商 德邦证券股份有限公司 发行

30、人律师 北京市君合律师事务所 审计机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）验资及验资复核机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 14 他利益关系 益关系（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

31、收款银行 宁波银行股份有限公司上海虹口支行 其他与本次发行有关的机构 无 三、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,000 万股 占发行后总股本比例 25%其中：发行新股数量 2,000 万股 占发行后总股本比例 25%股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 8,000 万股 每股发行价格 31.89 元 发行市盈率 31.36 倍（按照每股发行价除以发行后每股收益计算）发行前每股净资产 7.36 元（按 2022 年 12 月31 日经审计的归属于母公司股东净

32、资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 1.36 元（以 2022 年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产 12.72 元（按 2022 年 12 月31 日经审计的归属于母公司股东净资产加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益 1.02 元（以 2022 年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算）发行市净率 2.51 倍（按照每股发行价除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用直接定价方式，全部股份通过网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托

33、凭证市值的社会公众投资者发行，不进行网下询价和配售 发行对象 持有深交所股票账户卡并开通创业板交易权限的境内自然人、法人及其它机构（法律、法规禁止购买者除外）承销方式 余额包销 募集资金总额 63,780.00 万元 募集资金净额 57,566.34 万元 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 15 募集资金投资项目 高强度液压管路产品生产建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次股票发行费用总额 6,213.66 万元，包括承销及保荐费用 3,874.28 万元、审计及验资费 1,380.00 万元、律师费 577.28 万元、信息披露费 334.91 万元，发行手续费及

34、其他 47.19 万元（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登发行公告日期 2023 年 7 月 10 日 网上申购日期 2023 年 7 月 11 日 缴款日期 2023 年 7 月 13 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 四、发行人主营业务经营情况 公司主要从事液压管路系统研发、生产及销售，主要产品包括硬管总成、软管总成、管接头及油箱等液压元件。公司自设立以来，专注于为客户提供清洁、安全、无泄漏的液压管路系统，同时给予客户贴近式服务和整体解决方案，建立了较强的竞争优势。公司是国内较早进入液压管路行业的公司之一，公司自主研发、

35、生产的硬管总成在国内液压行业的管路领域中占据优势地位。经过多年在液压行业的深耕，公司已在液压硬管总成细分行业中处于国内同行业领先水平，并逐步实现在国内高端应用市场进口替代的突破。随着公司不断研发新技术和产品，公司市场竞争力和市场地位将进一步提升。公司持续进行技术创新，目前公司已掌握了硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术、箍筋加工技术、酸洗磷化技术等多项核心技术。公司先后获得了江西省专精特新中小企业、江西省省级企业技术中心、江西省专业化小巨人企业、江苏省专精特新中小企业、高新技术企业等荣誉。报告期内，公司原材料主要为钢管、钢板等钢材类材料，胶管、胶管护套等

36、胶管类材料，焊接法兰、接头、螺母等接头及法兰类材料等。上述材料由公司直接向江苏华程、江苏宏亿、派克汉尼汾等主要供应商采购，各类原材料市场供应充足。公司产品总体为“以销定产”的生产模式，根据客户下达的订单或者与客户签署的合同安排生产。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 16 报告期内，公司销售采用直销模式。公司产品面向的应用市场包括主机厂的配套生产市场，以及终端用户在设备使用过程中的后维修市场。公司产品广泛应用于工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、物流仓储和风电装备等领域。多年来公司通过稳定的产品质量和优质的客户服务，于上述行业积累了优质的客户资源，包括三一集团、江铜集团、中联重科、中煤

37、集团、国能集团、徐工集团、山河智能等行业内知名企业。经过多年的努力，公司树立了较好的品牌效应，连续多年被三一集团等重要客户评为优秀供应商。五、发行人板块定位情况（一）发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 1、技术创新、技术创新 公司主营产品为液压管路系统，管路系统作为液压系统的重要组成部分，除了连接各液压元件的作用外，其维持整个液压系统的稳定运转的关键性能指标为密封性、抗压性和清洁性。密封性即管道与接头连接处不会产生泄漏，工作介质的泄漏将导致液压系统功率丢失，影响生产效率；抗压性即管路可以承受高强度的工作压力，管路在高压下发生爆破，将影响生产安全；清

38、洁性指管路内壁清洁不会产生堵塞液压系统的杂质，液压系统的堵塞将导致系统整体失效。围绕上述管路系统的关键性能指标，公司通过持续研发投入，通过改进核心工艺和自研设备进行技术创新，已在连接、密封、抗压、清洁、产品应用等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。公司已掌握了硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术、箍筋加工技术、酸洗磷化技术等多项核心技术，使得公司产品具有更好的连接精密度、密封性、抗压性和清洁性，具体如下：（1）改进核心工艺 核心工艺核心工艺 对应核心技术对应核心技术 创新措施创新措

39、施 实现关键功能实现关键功能 弯管工艺 硬管弯折多元化工艺应用技术 产品的抗压性和密封性很大程度取决于加工精度，公司通过对弯折模具、内芯提升产品的抗压性和密封性 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 17 核心工艺核心工艺 对应核心技术对应核心技术 创新措施创新措施 实现关键功能实现关键功能 棒、弯管夹具的创新进行了一系列的工艺改进提升弯管精度。公司可将弯管扁平率降低至 1.05 以内，将管端位置公差控制至 1.5mm 以内 焊接工艺 自动卧式氩弧单面焊双面成型技术 通过数控程序精密控制焊接过程，对钢管实现单面焊接双面成型，成型质量稳定。公司的焊接工艺可焊接壁厚超过 45mm、通径 270m

40、m 的特殊规格管道 提升产品密封性 清洗工艺 酸洗磷化技术 针对管道产品的中空结构进行了特定的工艺优化，并且根据季节更换清洗配方，通过技术改进，公司可将管道内的液压油杂质较行业平均水平降低 50%提升产品清洁度 智能化工艺 硬管智能多工序生产应用技术 引入机器人产线和 MES 生产管理系统，实现自动上料、切割、下料工序，并自动连接至后续焊接和弯管工序，实现部分工序的无人化生产，提升生产效率 提 升 生 产 效率，产品质量稳定性（2）自研加工设备 自研设备自研设备 对应核心技术对应核心技术 创新措施创新措施 实现关键功能实现关键功能 自动卧式脉冲氩弧焊机 自动卧式氩弧单面焊双面成型技术 对部分产

41、品可实现对管端两头同时焊接，大幅提升生产效率 提升产品密封性 箍筋机 箍筋加工技术 利用螺旋辊压工艺在管端制作箍筋，在低压管道产品中，可替代传统的焊接工序和车削工序，同时节约了车削工序，使产品一体化，提升产品密封性 产品一体化，提升密封性 墩旋一体机 管端一体成型技术 可实现对管端直接进行挤压成型，同时叠加旋槽工艺，在中压管道产品中，可替代传统的焊接工序和车削工序，使产品一体化，提升产品密封性 产品一体化，提升密封性 截至本招股说明书签署日，公司已取得 146 项专利，包括 7 项发明专利，136 项实用新型专利，3 项外观设计专利。公司先后获得了江西省专精特新中小企业、江西省省级企业技术中心

42、、江西省专业化小巨人企业、江苏省专精特新中小企业、高新技术企业等荣誉。公司技术先进，工艺成熟，质量控制稳定，主要产品得到行业内知名客户认可。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 18 2、产品创新、产品创新 公司多年来深耕液压管路系统，基于多年行业经验及前瞻性的市场判断，针对行业痛点，持续自主研发新产品。公司以现有的产品为基础，向行业纵深发展，高度重视新产品的开发研制，注重拓展现有产品的应用范围，提高现有产品市场的适应性，逐步向小型化、轻量化和模块化的产品结构转变。以液压系统中的吸回油管为例，传统工艺采用在标准弯头两端焊接法兰和接管的方式制作，需要两次焊接，产品制作成本高，整体笨重且不美观。

43、公司通过对材料的研究和选择，以及对弯管工艺的创新，解决了薄壁大通径弯管的行业技术难点，可实现 1D最小半径弯管；通过对箍筋技术的研发，不需焊接即可将管道直接与接头相连。公司创造性地开发出了一体成型的吸回油管结构，减少了产品焊缝，在提升了产品密封性、轻量化和美观度的同时，降低了产品成本。公司工艺公司工艺 传统工艺传统工艺 除吸回油管外，公司还创造性地开发了高密封液压梭阀、先导液压管件、自动排气测压接头等系列产品。公司开发的高密封液压梭阀，通过设计实现两条不同油路之间的切换，有效降低油路换向时的冲击力，大幅提高密封性能和使用寿命；公司开发的先导液压管件，按四倍安全系数设计，通过控制外径尺寸以及考虑

44、压力、容积流量、环境温度、外部影响、标准要求，整体化组合形式，结合套筒特殊齿形与芯尾齿形有效配合，使得产品精巧轻量化的同时，提升管件总成密封性能；公司开发的自动排气测压接头，使得接头体与阀芯组件同心组合，有效控制多组密封件，既可测试液压系统压力，又可实现自动排气功能。公司紧跟行业发展趋势，通过对新材料的选择、产品结构设计、性能优化，对产品江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 19 持续进行创新，实现了产品轻量化和模块化，与液压行业未来的发展趋势一致。3、模式创新、模式创新 公司下游客户主要为工程机械行业和矿山机械行业，工程机械主机厂对零部件供应商的产品设计能力、产品保供能力、产品交付时效性、

45、售后服务响应的及时性提出较高要求。而矿山由于工况条件比较恶劣，矿山机械设备随时可能面临需要维修或更换配件的情况，也对零配件供应商服务响应的及时性提出较高要求。为满足上述客户的实际需求，公司液压管路行业积极创新服务模式，以贴近式服务为下游客户提供个性化的液压管路系统全面解决方案。面对工程机械主机厂商：在产品开发阶段，公司及时了解客户最新需求，针对客户需求，提供管路设计、选型建议，引导客户选择适合的方案或产品。在产品生产阶段，公司及时与客户保持沟通，可应对客户临时调整的生产计划，确保产品的交付能力和时效性。在产品交付阶段，公司在主要主机厂商生产地附近建立配套工厂，可及时向客户交货，同时降低了产品的

46、物流成本和客户的仓储压力。在产品售后阶段，公司与客户建立了独立快速的响应渠道，由于配套工厂贴近客户，可随时解决产品的售后问题。目前公司已在江苏苏州及徐州、湖南长沙及娄底、陕西渭南、安徽马鞍山等地建立了配套工厂。面对矿山机械后维修市场：公司组建了专业的技术服务队伍，通过定期巡回检查服务客户的设备管路运行状况，提供备件运行预警分析；通过自研产品，实现对原厂配件的有效快速替代，并在矿山建立贴近式服务网点，随时解决客户更换零件或维修的需求。目前公司已在江西、山西、内蒙古等主要客户矿山地设立了服务网点。4、新旧产业融合情况、新旧产业融合情况 公司的产品为液压管路，虽然其属于传统的工业制品，但公司仍然积极

47、探索在研发、生产、销售过程中与新材料、智能制造和新能源等新兴产业进行深度融合。在产品研发阶段，公司积极与新材料产业融合。随着下游工程机械的大型化，下游客户对液压管道的承压能力和密封性提出了越来越高的要求。传统工艺下，一般采用增加管壁厚度提升承压能力的解决方案，然而增加管壁厚度带来的最大影响即为产品重量的提升，这将大幅增加工程机械的能耗。另外，管壁厚度的增加还会对弯折工艺和焊江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 20 接工艺提出新的挑战。公司通过对新材料的研究和选型，选用特种钢材应用于管路系统，在确保产品承压能力和密封性的同时，大幅减轻产品重量，从而有效降低了下游机械设备的能耗进而提高其生产效

48、率。公司始终围绕液压传统工业产品应用环境，拓展新材料技术应用，实现传统工业产品与新材料技术的有机融合。在产品生产阶段，公司积极与智能制造产业融合。液压管路生产的自动化程度关系到产品的一致性及稳定性。为进一步降低生产成本、提升生产效率及质量稳定性，公司除了自研部分生产设备外，不断加大自动化设备的定制化引入，将现有的先进工艺技术与现代化、自动化的生产装备相结合，实现生产装备的自动化和高度精密化，推动公司生产方式由“制造”向“智造”转变，提升产品品质和生产效率。公司以硬管智能多工序生产应用技术为支撑，部分产品可实现无人化生产，实现了传统生产加工与智能制造的有效融合。在产品销售阶段，公司积极与新能源产

49、业融合。液压管路产品下游应用领域广泛，除工程机械和矿山机械等传统产业外，公司积极拓展风电等新能源产业。报告期内，公司与知名风电设备零部件制造企业南高齿建立合作，未来公司将不断探索与新能源产业的合作方式，根据下游产业要求定制开发新产品，推动与新能源等新兴产业的融合。（二）发行人对创业板定位要求的适用情况 根据天职国际会计师事务所出具的标准无保留意见的审计报告（天职业字202323289 号），公司 2020 年、2021 年和 2022 年研发投入分别为 1,639.96 万元、2,041.90 万元和 1,871.05 万元，最近三年累计研发投入金额合计 5,552.92 万元，即不低于 5,

50、000 万元。公司 2022 年实现营业收入 46,456.90 万元，即最近一年营业收入超过 3亿元，不适用有关营业收入复合增长率要求。因此，公司符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）第三条的相关指标要求。公司主要从事液压管路系统研发、生产及销售，主要产品包括硬管总成、软管总成、管接头及油箱等液压元件。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司所处行业为“C34 通用设备制造业”项下“C3444 液压动力机械及元件制造”。根据国家统计局发布的新产业新业态新商业模式统计分类（2018），公司所处行业为“高端装备制造”下“020

51、217 智能关键基础零部件制造”。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业为“高端装备制造产业”下江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 21“2.1.5 智能关键基础零部件制造”。公司不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022 年修订）列示的原则上不支持申报创业板的行业，符合相关要求。六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 2022.12.31/2022 年年 2021.12.31/2021 年年 2020.12.31/2020 年年 资产总额（万元）74,185.69 66,428.77 42,022.30 归属于母公司所有者权益

52、（万元）44,172.14 30,633.95 21,801.84 资产负债率（母公司）58.61%69.09%58.81%营业收入（万元）46,456.90 50,486.94 39,045.68 净利润（万元）16,069.48 10,353.87 10,567.72 归属于母公司所有者的净利润（万元）15,538.19 10,113.76 8,216.61 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）8,134.08 9,555.04 7,355.73 基本每股收益（元）2.59 1.69-稀释每股收益（元）2.59 1.69-加权平均净资产收益率 41.92%39.18%50.

53、82%经营活动产生的现金流量净额（万元）3,377.41 15,095.12 4,808.95 现金分红（万元）1,000.00 1,000.00-研发投入占营业收入的比例 4.03%4.04%4.20%七、期后主要财务信息和经营状况（一）公司的主要经营情况 本招股说明书所引用财务数据的审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。财务报告审计基准日至本招股说明书签署日之间，公司经营状况良好，公司主营业务、经营模式未发生重大变化。公司主要客户、供应商、董事、高级管理人员和核心技术人员均保持稳定，未出现对公司产生重大不利影响的事项，也未出现其他可能影响投资者判断的重大事项。江西福事特液压股份有

54、限公司 招股说明书 22（二）2023 年 1-3 月财务数据审阅情况 天职国际对公司截至 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2023 年 1-3月的合并及母公司利润表、现金流量表、股东权益变动表以及相关财务报表附注进行了审阅，并出具了“天职业字202336829 号”审阅报告。公司 2023 年 1-3 月经审阅的主要财务数据如下：单位：万元 项目项目 2023.3.31 2022.12.31 变动变动率率 资产总额 72,778.66 74,185.69-1.90%负债总额 24,208.89 27,994.69-13.52%所有者权益 48,569.77 46,19

55、0.99 5.15%归属于母公司所有者权益 46,409.39 44,172.14 5.06%项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动变动率率 营业收入 11,760.06 11,810.98-0.43%营业利润 2,716.42 2,842.67-4.44%利润总额 2,716.78 2,842.31-4.42%净利润 2,366.55 2,509.14-5.68%归属于母公司所有者的净利润 2,225.03 2,406.90-7.56%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 2,193.13 2,297.14-4.53%经营活动产生的现金流量净额-2

56、,661.84-704.65-截至 2023 年 3 月 31 日，公司的资产总额为 72,778.66 万元，较上年末减少 1.90%；负债合计为 24,208.89 万元，较上年末减少 13.52%；归属于母公司所有者权益为46,409.39 万元，较上年末增长 5.06%。2023 年 1-3 月，公司实现营业收入 11,760.06 万元，较上年同期减少 0.43%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 2,193.13 万元，较上年同期减少4.53%。2023 年 1 月主要客户及公司均普遍存在劳动生产力暂时短缺情形，客户原定的排产计划无法如期完成，对公司产品的短期需求下

57、降；同时，叠加农历春节假期相对较早等因素，导致 2023 年 1 月公司实现营业收入相对较低。同时，公司搬迁新厂后，随着新建办公楼、厂房等陆续转固，公司 2023 年 1-3 月各项资产折旧摊销费用较上年同江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 23 期增加。因此，公司 2023 年 1-3 月主要经营指标同比略有下降。公司财务报告审计截止日后的主要经营状况及主要财务信息的具体情况详见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析/十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。（三）2023 年 1-6 月业绩预计情况 公司 2023 年 1-6 月业绩预计情况如下：单位：万元 项目项目

58、 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 变动变动率率 营业收入 23,000.00 至 25,000.00 22,277.44 3.24%至 12.22%归属于母公司所有者的净利润 3,900.00 至 4,300.00 4,470.86-12.77%至-3.82%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 3,850.00 至 4,200.00 4,061.53-5.21%至 3.41%注：上表中 2023 年 1-6 月业绩预计未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测，亦不构成业绩承诺；2022 年 1-6 月相关财务数据已经天职国际审计。公司预计 2023 年 1-6

59、 月实现营业收入同比增长 3.24%至 12.22%，预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增长-5.21%至 3.41%。随着下游行业逐步企稳、客户生产经营有序开展，公司在手订单充足，预计营业收入同比提升。公司预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润同比增幅小于营业收入同比增幅，主要系：（1）公司搬迁新厂后，新建办公楼、厂房等陆续转固，各项资产折旧摊销费用较上年同期增加；（2）由于新厂整体规模较大，厂区变压器容量提升，其基本电费同比增加；（3）2023 年以来，天然气等公司生产所用能源价格上涨，影响了公司毛利率。随着宏观经济企稳、下游市场需求复苏，公司预计产销量

60、将进一步提升，规模效应将有效降低固定成本带来的不利影响。八、发行人选择的具体上市标准（一）发行人本次上市选择的标准 公司选择适用深圳证券交易所创业板股票上市规则中 2.1.2 条第（一）项规定的上市条件，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元”。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 24（二）发行人财务指标符合标准 根据天职国际会计师事务所出具的审计报告（天职业字202323289 号），公司2021 年、2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别为 9,555.04 万元、8,134.08 万元，均为正且累计净利润不低于人民币 5,0

61、00 万元，符合上述标准。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，公司不存在特别表决权股份、协议控制架构等公司治理特殊安排。十、募集资金用途与未来发展规划（一）募集资金用途 2022 年 4 月 23 日，公司召开 2022 年第一次临时股东大会，审议通过了关于募集资金投资项目的议案。公司募集资金总额扣除发行费用后，将投资于以下项目，相关项目均由江西福事特实施：序号序号 项目名称项目名称 投资总额投资总额（万元）（万元）拟募集资金投资拟募集资金投资额（万元）额（万元）1 高强度液压管路产品生产建设项目 41,950.04 41,950.04 2 研发中心建设项目 5,46

62、0.92 5,460.92 3 补充流动资金 20,000.00 20,000.00 合计合计 67,410.96 67,410.96 若募集资金不够满足上述项目所需资金，缺口部分将通过自筹资金解决。若实际募集资金超过计划募集资金金额，超出部分将按监管机构的有关规定用于主营业务相关的其他项目或补充流动资金。在募集资金到位前，公司拟依据各项目的建设进度和资金需求，通过自筹资金先行投入，待募集资金到位后由公司董事会按照监管部门要求的程序予以置换。（二）公司未来发展规划 公司始终致力“成为液压管理系统领引者”的企业使命，秉承“诚信、优质、创新、江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 25 共享”的核

63、心文化理念，坚持“客户第一、重视个人、争取利润”的经营方针，抓住行业整体快速发展的历史机遇和国家有利政策推行的时代背景，坚持研发与创新，打造具有核心竞争力的液压管路产品，力争成为国内液压管路系统的行业标杆，直至成为行业的领导者，努力为国家液压产品的突破、高端装备进口替代化水平的提高贡献力量，为关键零部件发展、制造强国添砖加瓦。围绕公司的发展战略，公司制定了未来三年的发展目标。公司将紧随液压行业下游市场快速成长和发展，不断优化人力资源制度建设和人才梯队建设，推动提高全体员工素质，努力培育品牌形象、实现公司销售收入稳步增长，进一步提高在内资品牌主机厂商中的市场份额；对标国际液压行业一流企业，专注产

64、品研发与创新，并不断开拓国外知名主机厂商的配套市场，进一步巩固公司在行业内的地位，提高福事特品牌在国内外市场的知名度和美誉度，立志成为国内一流、世界知名的高端液压产品供应者和液压技术方案的提供者。关于本次募集资金项目与公司未来发展规划具体情况详见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，不存在其他对公司有重大影响的事项。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 26 第三节 风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的各项资料外，还应特别认真考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策

65、的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、与发行人相关的风险（一）毛利率下降风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 45.54%、40.05%和 37.82%，整体呈下降趋势，公司产品毛利率主要受到销售价格、原材料价格以及客户结构和产品结构变化等因素影响。若未来上述影响因素发生重大不利变化，公司主营业务毛利率将面临下降的风险，从而影响公司盈利能力。（二）应收账款发生坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 10,038.21 万元、9,932.54 万元和12,459.86 万元，占流动资产的比例分别为 32.95%、25.27%和 35.00%。随着公司业务规模扩

66、大，应收账款余额预计将会增加。若未来因宏观经济波动等因素导致下游行业状况恶化，或个别客户经营状况产生重大不利变化，公司将面临应收账款发生坏账的风险。（三）对三一集团存在重大依赖的风险 报告期内，公司向三一集团销售收入占主营业务收入的比例分别为 59.61%、58.69%、46.21%，销售毛利占比分别为 59.41%、52.62%、41.92%。公司对三一集团存在重大依赖的风险。公司预计在未来一定时期内仍将存在对三一集团的销售收入占比较高的情形。目前，公司与三一集团已建立了较为稳定的合作关系。如果未来公司新客户拓展计划不如预期，或三一集团经营、采购战略发生较大变化，或公司与三一集团的合作关系被

67、其他供应商替代，或行业竞争加剧、宏观经济波动和产品更新换代等因素导致三一集团市场份额下降进而减少对公司产品的采购，公司的业务发展和业绩表现将因销售收入依赖于三一集团而受到不利影响。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 27（四）公司业务拓展、客户开发不达预期的风险 受益于下游工程机械行业的稳步发展，公司经营业绩稳定增长。为实现业务的增量发展，公司积极拓展下游应用领域及新的客户，目前已成功进入农业机械、港口机械、物流仓储等领域，但业务拓展与公司的产品供应能力、客户服务能力、技术研发能力和行业市场竞争格局等因素相关，且存在新行业和新客户的认证门槛，公司需逐步拓展，稳健布局。公司的目标开发客户往往

68、都是下游各领域的知名企业，其对合格供应商有着较为严格的审核标准和程序，从初步接触到正式进入客户的供应商体系，往往需经历前期接触、商务谈判、质量体系认证、技术体系评审等多方面审核，进入其合格供应商体系的时间较长。因此，公司存在短期内业务拓展、客户开发不达预期的风险。（五）业绩下滑的风险 报告期内，公司经营业绩总体呈波动增长趋势，实现营业收入分别为 39,045.68 万元、50,486.94 万元及 46,456.90 万元，实现扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 7,355.73 万元、9,555.04 万元及 8,134.08 万元，公司 2022 年经营业绩同比存在下滑。若公

69、司下游行业周期性波动加剧、宏观经济整体放缓、市场需求变动不确定性增加，或公司在客户开拓方面不达预期，或公司技术创新、产品研发无法满足市场技术迭代需求进而无法持续推出满足客户要求的新产品或优化产品结构，或公司未能有效应对原材料价格波动、提高生产运营效率从而控制营业成本，公司存在业绩进一步下滑的风险。（六）规模扩张带来的管理风险 报告期内，公司的营业收入分别为 39,045.68 万元、50,486.94 万元及 46,456.90 万元。未来，随着液压行业的不断发展，公司上市募集资金投资项目的逐步实施，公司的业务规模将进一步扩大，且公司存在多个生产基地，这对公司的经营管理、内部控制等方面将提出更

70、高的要求。如果公司不能够及时调整和优化管理体系、补充高素质的管理人员并提高管理能力，以适应公司成长的需要，将对公司的持续发展产生不利影响。（七）存货管理风险 公司存货主要由原材料、库存商品、发出商品等构成。报告期各期末，公司存货的账面价值分别为 7,215.75 万元、7,180.72 万元和 5,325.05 万元，占流动资产比例分别为江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 28 23.68%、18.27%和 14.96%。若在未来的经营年度中因市场环境发生变化或竞争加剧导致存货积压和减值，将对公司的经营业绩产生不利影响。较大的存货余额可能会降低资金运营效率，也会增大存货发生跌价损失的风险，

71、从而影响公司的生产经营及财务状况。（八）创新风险 公司始终坚持技术创新，积极研究和开发新产品和新技术，已掌握多项核心技术，并取得多项专利。但是液压行业正处于快速发展阶段，新产品、新技术不断涌现。为保持公司市场竞争优势，公司需精准、及时地判断市场需求变化和行业技术发展趋势，不断进行新技术、新产品的自主创新研发，以进一步巩固并增强核心竞争力。如果未来公司对市场需求变化和行业技术发展趋势的判断存在偏差，可能导致公司面临创新进程缓慢甚至失败、研发和创新形成的产品不被市场认可等风险，进而对公司未来发展带来不利影响。（九）核心技术人员流失风险 液压行业高水平的发展离不开高质量的技术人才队伍。目前，公司已建

72、立一支具有较高技术水平的专业技术研发团队，持续推动公司产品创新研发和优化升级，促使公司研发技术水平和产品开发能力始终处于行业前列。随着行业的持续发展，具备丰富研发经验的技术人才将成为行业内众多企业争夺的重点，公司可能面临技术人才流失的风险。如果公司发生核心技术人才流失，同时未及时找到合适人选进行替代，将导致公司技术研发创新能力下降，在一定程度上丧失行业技术优势地位，从而给公司的业务发展带来不利影响。（十）核心技术泄密风险 公司一直以来坚持自主研发和技术创新，在发展过程中逐步掌握了硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术、箍筋加工技术、酸洗磷化技术等多项核心技

73、术，上述技术构成公司核心竞争力的重要来源。公司已建立知识产权保护体系，并与核心技术人员签订了保密及竞业禁止协议。尽管如此，公司仍可能因为运营管理中存在疏漏而导致核心技术外泄。公司无法完全杜绝核心技术被侵犯和泄密的风险，一旦核心技术失密，将对公司原本的竞争优势造成不利影响。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 29（十一）实际控制人不当控制风险 本次发行前，公司实际控制人为彭香安、彭玮父女二人，二人合计直接控制公司65.90%的股份，其可凭借控股地位，通过行使表决权等方式对公司发展战略、人事安排、经营决策、利润分配等方面实施重大影响，若控制不当，则存在损害公司及中小股东利益的风险。（十二）部分

74、厂房租赁瑕疵风险 报告期内，公司部分子公司生产厂房系通过租赁方式取得。截至本招股说明书签署日，子公司 3 处租赁厂房出租方仅取得土地使用权证书，尚未办理完成房屋权属证书，存在瑕疵。若因前述厂房租赁瑕疵导致公司需要搬迁或无法继续承租，可能对公司日常经营的稳定性造成不利影响。（十三）社保公积金补缴风险 报告期内，公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情况，但未因社保及住房公积金欠缴问题受到相关主管部门的行政处罚。如果未来社保和住房公积金政策出现重大变化，公司存在社会保险和住房公积金补缴的风险。（十四）行政处罚风险 报告期内，公司曾受到环保、应急管理、税务及海关等监管部门作出的行政处罚。近年

75、来，公司业务规模持续增长、行业政策变化较快，对公司治理水平及管理提出了更高的要求。如果公司不能及时应对上述情况，在经营过程中未按照相关规定开展业务，可能导致公司受到相关主管部门的行政处罚。二、与行业相关的风险（一）客户集中度较高的风险 公司产品主要应用于工程机械、矿山机械等行业，由于上述行业的竞争格局和公司自身的市场竞争策略，公司客户呈现集中化的特点。公司现有客户相对稳定，主要客户包括三一集团、江铜集团、中联重科、中煤集团、国能集团等行业龙头企业。报告期各期，公司前五大客户合计收入占营业收入的比例分别为 84.18%、83.84%和 76.54%，客户集中度较高。若未来公司下游行业格局或上述主

76、要客户与公司的业务合作关系发生江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 30 重大变化，或主要客户经营业绩出现大幅下滑，而公司无法及时、有效地开发新的客户，将影响公司业务开展，可能对公司盈利能力产生不利影响。（二）原材料价格波动风险 报告期内，公司直接材料占成本比例在 70%以上，是主营业务成本的重要构成部分。公司产品的主要原材料为钢材、法兰、接头等，整体来看上游钢材市场价格波动对公司成本有一定影响。未来若原材料价格发生大幅波动且公司未能及时对产品售价进行调整，将影响公司的营业利润，可能对公司盈利能力产生不利影响。（三）宏观经济及下游行业周期性波动风险 公司专业从事液压管路系统的研发、生产和销售

77、，产品应用于工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、物流仓储和风电装备等行业，上述下游市场的需求同国内宏观经济的发展水平及国家产业政策密切相关。当宏观经济处于上行周期或国家产业政策支持时，固定资产投资增长，带动上述下游行业需求增长，进一步带动公司业绩提升。当宏观经济下行或国家产业政策调整时，固定资产投资需求萎缩，液压行业发展和公司业绩增长将趋缓。报告期内，公司下游客户主要集中于工程机械与矿山机械行业。其中，工程机械是典型的周期性行业，与国家宏观经济发展、相关产业政策推行、基础设施投资等密切相关。工程机械行业一般在经历一段时期的高速发展后，增长速度将会回落甚至负增长，当市场处于下行周期时，下游客

78、户总体需求降低，将直接影响公司的产品销售。因此，若下游行业市场受宏观经济波动影响发展趋缓，将会影响公司产品的整体需求，对公司盈利能力产生不利影响。（四）市场竞争加剧导致业绩增长放缓或下降的风险 公司所在行业为液压行业，国际企业在高端市场具有显著的优势地位，市场占有率较高。随着近年来工程机械、矿山机械等重型装备对核心元件进口替代的需求越来越迫切，国内企业通过加大设备投入、加强研发投入等方式进行积极扩张，竞争实力得到大幅提升。随着市场的发展和新的竞争对手的进入，市场竞争加剧将不可避免地对产品价格产生影响，若公司在市场竞争中不能继续保持并增强竞争优势，将面临市场地位和市场份额下降，对公司盈利能力产生

79、不利影响。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 31 此外，随着下游行业周期性波动，当行业进入下行周期时，增量市场竞争将转为存量市场竞争。在更为激烈的存量市场竞争中，若公司无法调整自身发展战略，适应新的市场竞争方式，开发出适合存量市场竞争的产品，则公司经营业绩将面临增长速度放缓或下降的风险。三、其他风险（一）税收优惠变化的风险 江西福事特、江苏福事特及湖南福事特为高新技术企业。根据中华人民共和国企业所得税法 中华人民共和国企业所得税法实施条例等相关规定，在其符合高新技术企业税收优惠的期间内均可以减按 15%的税率征收企业所得税。若未来国家相关的税收优惠政策发生变化，或者江西福事特、江苏福事特

80、及湖南福事特不能持续满足国家高新技术企业申请的条件，可能将无法继续享受相关所得税优惠政策，从而对公司未来的经营业绩产生不利影响。（二）募集资金投资项目未能顺利实施的风险 公司本次募集资金拟投向高强度液压管路产品生产建设项目、研发中心建设项目及补充流动资金。上述项目的选择充分考虑了公司自身的发展规划及技术、市场、管理等方面的实际能力，是经过公司多次论证而最终确定的。若在上述项目的实施过程中，发生经济环境重大变化等不利情况，从而导致募集资金投资项目未能顺利实施，将对公司的未来发展造成不利影响。（三）净资产收益率和每股收益被摊薄风险 本次募集资金到位后，公司净资产规模将有较大提高。由于募集资金投资项

81、目利润释放需要一定时间，从而导致短期内公司的每股收益和净资产收益率降低。此外，若本次发行募集资金投资项目不能顺利实现预期效益，也将进一步导致公司的每股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。（四）发行失败风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市，发行结果将受到发行时证券市场整体情况、公司经营业绩、投资者对公司价值的判断等因素的影响。若上述因素出现江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 32 不利变动，则公司在首次公开发行过程中存在因投资者认购不足等情形导致的发行失败风险。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 33 第四节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 中文名称 江西福

82、事特液压股份有限公司 英文名称 Jiangxi First Hydraulic Co.,Ltd.统一社会信用代码 967101X 注册资本 6,000 万元 法定代表人 彭香安 有限公司成立日期 2005 年 4 月 8 日 股份公司成立日期 2021 年 7 月 20 日 住所 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 邮政编码 334100 电话号码 传真号码 互联网网址 http:/www.jx- dongbanjx- 负责信息披露和投资者关系的部门、负责人和电话号码 负责部门：董秘办 负责人：吴永清 电话：07

83、93-8469832 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况（一）公司设立及股本演变概览 序号序号 时间时间 事项事项 注册资本注册资本 基本情况基本情况 1 2005 年 4 月 有限公司设立 1,200 万元 有 限 公 司 设 立，福 田 实 业 出 资1,096.80 万元，彭香安出资 103.20 万元 2 2011 年 12 月 有限公司增资 4,600 万元 彭香安增资 3,400 万元，有限公司注册资本由 1,200 万元增至 4,600 万元 3 2012 年 9 月 有限公司第一次股权转让 4,600 万元 福 田 实 业 将 其 持 有 的 有 限 公 司23.84%

84、股权转让给彭香安 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 34 序号序号 时间时间 事项事项 注册资本注册资本 基本情况基本情况 4 2013 年 2 月 有限公司第二次股权转让 4,600 万元 彭香安将其持有的有限公司 19.62%股权转让给施辉等 27 名自然人 5 2014 年 3 月 有限公司第三次股权转让 4,600 万元 彭香安将其持有的有限公司 4.13%股权转让给杨思钦等 12 名自然人 6 2015 年 9 月 有限公司第四次股权转让 4,600 万元 曹金水将其持有的有限公司 0.10%股权转让给郑清波 7 2018 年 3 月 有限公司第五次股权转让 4,600 万元

85、王春强、黄立民、周振林分别将其持有的有限公司 1.00%、1.00%、0.10%股权转让给彭香安 8 2018 年 6 月 有限公司第六次股权转让 4,600 万元 刘美圆将其持有的有限公司 0.40%股权转让给彭香安 9 2020 年 9 月 有限公司第七次股权转让 4,600 万元 施辉等 7 名自然人将其合计持有的有限公司 4.05%股权转让给郑清波，黎波等 4 名自然人将其合计持有的有限公司 1.60%股权转让给鲜军，张武泽等 5 名自然人将其合计持有的有限公司 2.25%股权转让给郭志亮，程伟将其持有的有限公司 1.00%股权转让给彭香安 10 2020 年 12 月 有限公司第八次

86、股权转让 4,600 万元 彭香安将其持有的有限公司 16.75%股权分别转让给郑清波 11.35%、彭玮 2.40%、杨思钦 3.00%11 2021 年 2 月 有限公司第九次股权转让 4,600 万元 彭香安将其持有的有限公司 1.00%股权转让给吴永清 12 2021 年 7 月 整体变更设立股份公司 6,000 万元 整体变更，按净资产折股（二）有限公司设立情况 福事特有限由彭香安与福田实业于 2005 年 4 月共同出资设立，设立时注册资本为1,200.00 万元，其中彭香安出资 103.20 万元，占注册资本 8.60%；福田实业出资 1,096.80万元，占注册资本 91.40

87、%。根据江西中诚会计师事务所有限责任公司上饶分所于 2005 年 4 月 7 日出具的验资报告（中诚饶验字2005第 073 号），截至 2005 年 4 月 5 日，有限公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计 1,200.00 万元，股东以货币出资。2005 年 4 月 8 日，上饶县工商行政管理局向有限公司核发企业法人营业执照江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 35（注册号：3623212312294）。福事特有限设立时股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 江西福田实业有限公司 1,096.80 91.40%2 彭香安 103.20

88、8.60%合计合计 1,200.00 100.00%（三）整体变更设立为股份公司 公司由福事特有限整体变更而来。2021 年 6 月 14 日，天职国际会计师事务所出具江西福事特液压有限公司 2021年 2 月 28 日净资产专项审计报告（天职业字202133864 号），经审计，截至 2021 年2 月 28 日，福事特有限的账面净资产为 12,046.43 万元。2021 年 6 月 29 日，北京北方亚事资产评估事务所出具江西福事特液压有限公司拟股份制改制涉及江西福事特液压有限公司净资产价值资产评估报告（北方亚事评报字2021第 01-620 号），经评估，福事特有限截至 2021 年

89、2 月 28 日净资产评估价值为28,199.83 万元。2021 年 7 月 1 日，福事特有限召开临时股东会，全体股东一致同意将福事特有限通过整体变更的方式设立股份有限公司的议案。2021 年 7 月 16 日，天职国际会计师事务所出具江西福事特液压股份有限公司（筹）验资报告（天职业字202135579 号），经审验，截至 2021 年 7 月 16 日，公司已收到全体出资者所拥有的截至 2021 年 2 月 28 日止公司经审计的净资产折合的股本6,000 万元。2021 年 7 月 17 日，全体发起人召开创立大会暨第一次股东大会并作出决议，同意福事特有限整体变更为股份有限公司，具体折

90、股方案为：由福事特有限截至 2021 年 2月 28 日止经审计的净资产 120,464,320.99 元折股投入，折合股份总数 60,000,000 股，每股面值人民币 1 元，未折股净资产余额计入股份公司资本公积。2021 年 7 月 20 日，江西福事特就上述事项办理了工商变更登记，并取得上饶市市江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 36 场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：967101X）。整体变更设立股份公司后，江西福事特的股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 彭香安 3,720.00 62.00

91、%2 郑清波 1,050.00 17.50%3 杨思钦 300.00 5.00%4 彭玮 234.00 3.90%5 鲜军 216.00 3.60%6 郭志亮 138.00 2.30%7 施辉 90.00 1.50%8 吴永清 60.00 1.00%9 曾庆元 48.00 0.80%10 李银山 48.00 0.80%11 程征 48.00 0.80%12 郭少华 30.00 0.50%13 黎波 18.00 0.30%合计合计 6,000.00 100.00%（四）报告期内股本和股东变化情况 1、2020 年年初，福事特有限股本和股东情况初，福事特有限股本和股东情况 2020 年初，福事特有

92、限各股东的出资情况如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 彭香安 3,622.50 78.75%2 施辉 138.00 3.00%3 郑清波 96.60 2.10%4 鲜军 92.00 2.00%5 李银山 92.00 2.00%6 杨思钦 92.00 2.00%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 37 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 7 曾庆元 69.00 1.50%8 彭玮 69.00 1.50%9 张武泽 55.20 1.20%10 程伟 46.00 1.00%11 黎波 46.00 1.00%12

93、 程征 41.40 0.90%13 胡辉 27.60 0.60%14 郭少华 23.00 0.50%15 陈保国 23.00 0.50%16 曾国雄 18.40 0.40%17 江晏 13.80 0.30%18 童建勋 9.20 0.20%19 黄明剑 9.20 0.20%20 尹福星 9.20 0.20%21 郭志亮 2.30 0.05%22 蔡骏涛 2.30 0.05%23 郑江兴 2.30 0.05%合计合计 4,600.00 100.00%2、2020 年年 9 月，福事特有限股权转让月，福事特有限股权转让 2020 年 9 月 24 日，有限公司全体股东作出股东会决议，同意施辉、李银

94、山、曾庆元、曾国雄、程征、黎波、郑江兴向郑清波转让有限公司股权，黎波、胡辉、黄明剑、尹福星向鲜军转让有限公司股权，张武泽、陈保国、江晏、童建勋、蔡骏涛向郭志亮转让有限公司股权，程伟向彭香安转让有限公司股权。各方就上述股权转让分别签署股权转让协议，本次股权转让以北方亚事出具的资产评估报告（北方亚事评报字2020第 08-027 号）为作价依据，截至评估基准日2020 年 5 月 31 日，有限公司净资产评估值为 17,156.63 万元，折合约为 3.73 元/出资额，具体转让情况如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 38 转让方转让方 受让方受让方 转让比例转让比例 转让注册资本转让注

95、册资本（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）施辉 郑清波 1.50%69.00 257.3495 李银山 1.20%55.20 205.8796 曾庆元 0.70%32.20 120.0964 曾国雄 0.40%18.40 68.6265 程征 0.10%4.60 17.1566 黎波 0.10%4.60 17.1566 郑江兴 0.05%2.30 8.5783 黎波 鲜军 0.60%27.60 102.9398 胡辉 0.60%27.60 102.9398 黄明剑 0.20%9.20 34.3133 尹福星 0.20%9.20 34.3133 张武泽 郭志亮 1.20%55.20

96、205.8796 陈保国 0.50%23.00 85.7832 江晏 0.30%13.80 51.4699 童建勋 0.20%9.20 34.3133 蔡骏涛 0.05%2.30 8.5783 程伟 彭香安 1.00%46.00 171.5663 2020 年 9 月 27 日，上饶市市场监督管理局就本次股权转让向有限公司换发了营业执照（统一社会信用代码：967101X）。本次转让后，有限公司股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 彭香安 3,668.50 79.75%2 郑清波 282.90 6.15%3 鲜军 165

97、.60 3.60%4 郭志亮 105.80 2.30%5 杨思钦 92.00 2.00%6 彭玮 69.00 1.50%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 39 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 7 施辉 69.00 1.50%8 曾庆元 36.80 0.80%9 程征 36.80 0.80%10 李银山 36.80 0.80%11 郭少华 23.00 0.50%12 黎波 13.80 0.30%合计合计 4,600.00 100.00%3、2020 年年 12 月，福事特有限股权转让月，福事特有限股权转让 2020 年 12 月 21 日，有限公司

98、通过股东会决议，同意彭香安将其持有的有限公司2.40%的股权转让给彭玮、3.00%的股权转让给杨思钦、11.35%的股权转让给郑清波。就前述转让，彭香安与彭玮、杨思钦、郑清波分别签订股权转让协议，本次股权转让以北方亚事出具的资产评估报告（北方亚事评报字2020第 08-027 号）为作价依据，截至评估基准日 2020 年 5 月 31 日，有限公司净资产评估值为 17,156.63 万元，折合约为 3.73 元/出资额（其中，彭玮系彭香安之女，因此以名义价格受让），具体转让情况如下：转让方转让方 受让方受让方 转让比例转让比例 转让注册资本转让注册资本（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（

99、万元）彭香安 彭玮 2.40%110.40 0.0001 杨思钦 3.00%138.00 514.6989 郑清波 11.35%522.10 1,947.2775 2020 年 12 月 29 日，上饶市市场监督管理局就本次股权转让向有限公司换发了 营业执照（统一社会信用代码：967101X）。本次转让后，有限公司股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 彭香安 2,898.00 63.00%2 郑清波 805.00 17.50%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 40 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额

100、（万元）出资比例出资比例 3 杨思钦 230.00 5.00%4 彭玮 179.40 3.90%5 鲜军 165.60 3.60%6 郭志亮 105.80 2.30%7 施辉 69.00 1.50%8 曾庆元 36.80 0.80%9 程征 36.80 0.80%10 李银山 36.80 0.80%11 郭少华 23.00 0.50%12 黎波 13.80 0.30%合计合计 4,600.00 100.00%4、2021 年年 2 月，福事特有限股权转让月，福事特有限股权转让 2021 年 2 月 20 日，有限公司全体股东通过股东会决议，同意彭香安将其持有的有限公司 1.00%的股权转让给吴

101、永清，其余股东均放弃优先购买权。彭香安就前述转让与吴永清签署了股权转让协议，本次股权转让以北方亚事出具的资产评估报告（北方亚事评报字2020第 08-027 号）为作价依据，截至评估基准日 2020 年 5 月 31 日，有限公司净资产评估值为 17,156.63 万元，折合约为 3.73 元/出资额，本次股权转让价款为 171.5663 万元。2021 年 2 月 26 日，上饶市市场监督管理局就本次股权转让向有限公司换发了营业执照（统一社会信用代码：967101X）。本次转让后，有限公司股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资

102、比例 1 彭香安 2,852.00 62.00%2 郑清波 805.00 17.50%3 杨思钦 230.00 5.00%4 彭玮 179.40 3.90%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 41 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 5 鲜军 165.60 3.60%6 郭志亮 105.80 2.30%7 施辉 69.00 1.50%8 吴永清 46.00 1.00%9 曾庆元 36.80 0.80%10 李银山 36.80 0.80%11 程征 36.80 0.80%12 郭少华 23.00 0.50%13 黎波 13.80 0.30%合计合计 4,

103、600.00 100.00%5、2021 年年 7 月，整体变更为股份公司月，整体变更为股份公司 整体变更为股份公司情况详见本节“二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况/（三）整体变更设立为股份公司”。自股份公司设立以来至本招股说明书签署日，江西福事特股本和股权结构未再发生变化。三、发行人的重大资产重组情况 报告期内，为了提高业务协同性，避免同业竞争，减少关联交易，福事特有限存在分次收购江苏福事特液压技术有限公司股权的情形。其中，2020 年 4 月，福事特有限通过收购江苏福事特部分股权取得其控制权，本次收购构成重大资产重组（以下简称“本次资产重组”）；2020 年 10 月，福事特有限收

104、购江苏福事特剩余部分股权，使其成为福事特有限全资子公司，本次收购系收购控股子公司少数股东股权。（一）发行人重大资产重组交易历程 1、重大资产重组前，江苏福事特历史沿革情况、重大资产重组前，江苏福事特历史沿革情况（1）2007 年 8 月，江苏福事特设立 2007 年 8 月 24 日，江苏福事特由上海塞沃国际贸易有限公司出资设立，其成立时江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 42 的注册资本为 3,000.00 万元，出资方式为货币出资，苏州信联会计师事务所有限公司出具了验资报告（苏信会内验字（2007）第 192 号）。2007 年 8 月 24 日，江苏福事特取得苏州市昆山工商行政管理局

105、核发的企业法人营业执照（注册号：3205832120022）。江苏福事特设立时股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 上海塞沃国际贸易有限公司 3,000.00 100.00%合计合计 3,000.00 100.00%（2）2008 年 5 月，第一次股权转让 2008 年 5 月 10 日，江苏福事特召开股东会作出决议，同意上海塞沃将其持有的江苏福事特 60%的股权作价 1,800.00 万元转让给江西福田实业有限公司，转让价格为 1.00元/出资额。2008 年 5 月 30 日，江苏福事特取得苏州市昆山工商行政管理局换发的企业法人营业执

106、照（注册号：320583000176985）。本次转让完成后，江苏福事特股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 江西福田实业有限公司 1,800.00 60.00%2 上海塞沃国际贸易有限公司 1,200.00 40.00%合计合计 3,000.00 100.00%（3）2011 年 11 月，第二次股权转让 2011 年 11 月 27 日，江苏福事特召开股东会作出决议，同意原股东上海塞沃和福田实业分别将其持有的江苏福事特 40%股权和 60%股权合计作价 3,000 万元转让给江西福事特液压有限公司，转让价格为 1.00 元/出资额。20

107、11 年 12 月 30 日，江苏福事特取得苏州市昆山工商行政管理局换发的企业法人营业执照（注册号：320583000176985）。本次转让完成后，江苏福事特股权结构如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 43 序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 江西福事特液压有限公司 3,000.00 100.00%合计合计 3,000.00 100.00%（4）2015 年 1 月，第三次股权转让 2015 年 1 月 16 日，江苏福事特召开股东会作出决议，同意原股东福事特有限将其持有的江苏福事特 100%的股权作价 3,000 万元分别转让给郑清波、鲜

108、军、施辉、彭玮和杨思钦等 5 人，转让价格为 1.00 元/出资额。2015 年 1 月 28 日，江苏福事特取得苏州市昆山工商行政管理局换发的营业执照（注册号：320583000176985）。本次转让完成后，江苏福事特股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 郑清波 1,950.00 65.00%2 鲜军 360.00 12.00%3 施辉 300.00 10.00%4 彭玮 300.00 10.00%5 杨思钦 90.00 3.00%合计合计 3,000.00 100.00%（5）2018 年 4 月，第四次股权转让 2018 年 3 月

109、 29 日，江苏福事特召开股东会作出决议，同意 5 名原股东分别将其全部/部分持有的江苏福事特股权转让给福事特有限等 4 名新股东。具体情况如下：转让方转让方 受让方受让方 转让比例转让比例 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）郑清波 江西福事特液压有限公司 25.00%750.00 750.00 施辉 10.00%300.00 300.00 杨思钦 3.00%90.00 90.00 鲜军 2.00%60.00 60.00 彭玮 郭志亮 4.50%135.00 135.00 鲜军 0.50%15.00 15.00 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 44 转

110、让方转让方 受让方受让方 转让比例转让比例 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）鲜军 刘美圆 3.00%90.00 90.00 鲜军 张锁俊 1.00%30.00 30.00 2018 年 4 月 25 日，江苏福事特取得昆山市市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：970702J）。本次转让后，江苏福事特股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 江西福事特液压有限公司 1,200.00 40.00%2 郑清波 1,200.00 40.00%3 鲜军 165.00 5.50%4 彭玮

111、 165.00 5.50%5 郭志亮 150.00 5.00%6 刘美圆 90.00 3.00%7 张锁俊 30.00 1.00%合计合计 3,000.00 100.00%2、重大资产重组交易过程、重大资产重组交易过程 2020 年 2 月 21 日，福事特有限召开股东会作出决议，同意以 2,600 万元受让郑清波、彭玮、鲜军、郭志亮持有江苏福事特共计 26%的股权，持有江苏福事特的股权比例由 40%增至 66%。2020 年 2 月 21 日，江苏福事特召开股东会作出决议，同意自然人股东郭志亮、彭玮、鲜军分别将其持有的江苏福事特全部股权转让给福事特有限，郑清波转让 10%的江苏福事特股权给福

112、事特有限。根据福事特有限与郭志亮、鲜军、郑清波、彭玮分别签署的股权转让协议，本次股权转让的价格在以苏州中安房地产评估有限公司出具的 资产评估报告（苏中安 K 资评报字（2020）第 0012 号）的基础上协商确定，截至评估基准日 2019 年 12 月 31 日，江苏福事特净资产评估值为 9,659.67 万元，经各方协商确定，江苏福事特总体作价为江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 45 10,000.00 万元，折合约为 3.33 元/出资额，具体转让情况如下：转让方转让方 受让方受让方 转让比例转让比例 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）郭志亮 江西福

113、事特液压有限公司 5%150.00 500.00 鲜军 5.5%165.00 550.00 郑清波 10%300.00 1,000.00 彭玮 5.5%165.00 550.00 2020 年 4 月 1 日，昆山市市场监督管理局向江苏福事特换发了营业执照（统一社会信用代码：970702J）。本次股权转让后，江苏福事特的股权结构如下所示：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 江西福事特液压有限公司 1,980.00 66.00%2 郑清波 900.00 30.00%3 刘美圆 90.00 3.00%4 张锁俊 30.00 1.00%

114、合计合计 3,000.00 100.00%通过本次股权转让，福事特有限取得江苏福事特控制权，本次交易构成重大资产重组。3、重大资产重组后，收购少数股东股权情况、重大资产重组后，收购少数股东股权情况 2020年10月27日，福事特有限召开股东会作出决议，同意福事特有限以4,371.4412万元受让郑清波、张锁俊、刘美圆合计持有江苏福事特 34%的股权，江苏福事特成为福事特有限全资子公司。2020 年 10 月 27 日，江苏福事特召开股东会作出决议，同意郑清波、刘美圆、张锁俊将其持有的江苏福事特全部股权转让给福事特有限。根据福事特有限与郑清波、刘美圆、张锁俊分别签署的股权转让协议，本次股权转让的

115、价格以北方亚事出具的资产评估报告（北方亚事评报字2020第 08-028 号）为定价依据，截至评估基准日 2020 年 5 月 31 日，江苏福事特净资产评估值为 12,857.18江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 46 万元，折合约为 4.29 元/出资额，具体转让情况如下：转让方转让方 受让方受让方 转让比例转让比例 转让出资额转让出资额（万元）（万元）转让价款转让价款（万元）（万元）郑清波 江西福事特液压有限公司 30%900.00 3,857.154 刘美圆 3%90.00 385.7154 张锁俊 1%30.00 128.5718 2020 年 11 月 27 日，江苏福事特取

116、得昆山市市场监督管理局换发的营业执照（统一社会信用代码：970702J）。本次股权转让后，江苏福事特的股权结构如下所示：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）出资比例出资比例 1 江西福事特液压有限公司 3,000.00 100.00%合计合计 3,000.00 100.00%通过本次股权转让，江苏福事特成为福事特有限的全资子公司。（二）本次资产重组构成重大资产重组 本次资产重组前一年，福事特有限与江苏福事特相关财务指标情况（2019 年 12 月31 日/2019 年）对比如下：单位：万元 公司名称公司名称 资产总额资产总额 净资产净资产 营业收入营业

117、收入 利润总额利润总额 江苏福事特 19,045.88 8,920.06 26,837.45 6,386.45 福事特有限 24,829.54 12,638.33 12,321.15 4,157.34 占比占比 76.71%70.58%217.82%153.62%由上表可知，本次资产重组前一年，江苏福事特相关财务指标占福事特有限超过50%，因此，本次资产重组构成重大资产重组。（三）本次资产重组对发行人的影响 1、对公司业务的影响、对公司业务的影响 本次资产重组前，江西福事特和江苏福事特的主营业务均为液压管路系统的研发、江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 47 生产及销售，但二者下游主要客户

118、领域侧重点有所不同，江西福事特的主要客户为矿山机械后维修市场，江苏福事特的主要客户为工程机械配套生产市场。通过本次资产重组，公司扩大了下游客户领域，丰富了产品种类，加大了在国内市场的开拓力度，通过协同效应的发挥，建立和巩固了公司的竞争优势，扩大了市场份额，增强公司在国内市场的核心竞争力。2、对公司管理层的影响、对公司管理层的影响 2020 年 3 月，公司聘任江苏福事特原总经理郑清波为公司副总经理；2020 年 12月，公司聘任郑清波为公司总经理。通过本次资产重组，公司聘任郑清波进入公司管理层，使其充分发挥自身在液压行业，尤其是下游工程机械行业丰富的行业经验，增强了公司的整体经营管理实力。3、

119、对公司实际控制人的影响、对公司实际控制人的影响 本次资产重组前后，江西福事特的实际控制人仍为彭香安、彭玮，未发生变化。4、对公司经营业绩的影响、对公司经营业绩的影响 本次资产重组后，公司业务规模稳步提升。报告期内，公司实现营业收入分别为39,045.68 万元、50,486.94 万元和 46,456.90 万元。（四）关于本次资产重组完成后运行时间的说明 1、本次资产重组为非、本次资产重组为非同一控制下企业合并同一控制下企业合并 本次资产重组前，郑清波直接持有江苏福事特 40%的股权，并担任江苏福事特的董事、总经理，彭香安及彭玮父女二人直接或间接合计控制江苏福事特 45.50%表决权，并分别

120、担任江苏福事特的董事。在股东会层面，双方股权占比均未超过二分之一，故双方均不能单独以其持有的表决权直接作出合法有效的股东会决议，进而对江苏福事特进行单一控制；在董事会层面，彼时江苏福事特董事会共 5 名成员，郑清波占 1 席，彭香安及彭玮父女占 2 席，均未超过二分之一，故双方均不能单独控制董事会。综上，本次资产重组前，江苏福事特受郑清波与彭香安及彭玮双方共同控制。本次资产重组后，公司直接持有江苏福事特 66%的股权，根据江苏福事特的公司章程，其能够独立决定江苏福事特的经营方针和投资计划、选举和更换董事及监事、利江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 48 润分配方案等。同时，其余股东合计持有

121、的表决权不足全部表决权的二分之一，因此在未获得公司的同意下，其余股东无法作出有效的股东会决议。基于前述，公司在本次重组后实现对江苏福事特的有效控制，江苏福事特的实际控制人变更为彭香安及彭玮。综上，江苏福事特在合并前后未受同一方控制。根据企业会计准则第 20 号企业合并第十条规定：“参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。”故本次资产重组按照非同一控制下企业合并进行会计处理，符合企业会计准则相关要求。2、本次资产重组完成后运行时间符合相关规定要求、本次资产重组完成后运行时间符合相关规定要求 本次资产重组为非同一控制下企业合并，重组前江苏福事特营业收入、

122、利润总额等相关财务指标占福事特有限比例超过 100%，公司与江苏福事特的主营业务均为液压管路系统的研发、生产和销售，业务具有高度相关性。根据 首发业务若干问题解答（2020年 6 月修订）1首次公开发行股票注册管理办法等相关规定，本次资产重组后，公司需运行 2 年方可申请发行（即 2022 年 4 月后公司方可申请发行）。自本次资产重组后，公司已运行满 2 年，符合首发业务若干问题解答（2020 年6 月修订）首次公开发行股票注册管理办法等相关规定。四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 自设立以来至本招股说明书签署日，公司未在其他证券市场上市/挂牌的情况。五、发行人的股权结构及组织架构（一

123、）股权结构 截至本招股说明书签署日，公司的股权结构如下：1 根据中国证监会全面实行股票发行注册制相关制度规则，原首发业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）已废止。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 49 （二）组织结构 截至本招股说明书签署日，公司的组织结构如下图所示：各部门主要职责如下：部门部门 职责职责 董秘办 负责公司信息披露事务，负责公司信息披露有关的保密工作，规范公司治理，按规定筹备召开股东大会、董事会、监事会会议，负责公司融资、并购重组、投资等工作，协调配合募集资金使用和监控工作，负责投资者关系管理、证券媒体形象宣传，维系公司与监管部门和中介机构的日常联络与沟通。审计部

124、负责制定和实施公司内部审计工作计划，监督内部控制制度的执行情况；向监事会和审计委员会提供所需资料、协助其进行检查和审计；配合公司聘请的外部审计机构完成年度和专项审计。集采中心 根据公司整体经营计划，全面负责公司采购管理工作（侧重大宗材料集中采购）；按时按量完成采购任务；加强同供应商的合作关系，确保公司生产用料供应稳定。财务管理中心 组织实施公司的财务管理工作，为公司发展决策提供财务指导依据。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 50 部门部门 职责职责 办公室 组织开展公司的行政管理、人力资源管理、上海品茶建设、公共关系管理等方面的工作，充分发挥内外联系的枢纽作用，梳理企业良好外部形象，确保

125、公司稳定、高效地运营。技术研发中心 参与市场调研，成本核算及制定产品开发计划和标准并推进实施；负责对新产品的设计和开发的控制及编制各类技术文件；主导新产品投产准备和试制工作；组织产品投产前的检测、鉴定工作；根据产品技改计划进行产品的优化设计，并对产品优化的效果进行评价及制定改进措施；负责产品技改项目投资预算和经济效益分析；汲取行业经验和自我创新，不断开发应用新技术、新工艺、新材料，提高企业技术水平；协助制定科研项目计划，负责科研项目计划的实施和科研成果的应用，提高企业竞争力和经济效益；协助品质部门、销售部门的技术指导和服务；负责产品的测试及验证等。营销中心 根据公司制定年度销售计划，为实现公司

126、战略目标和年度经营目标，组织销售系统完成对市场、商务、销售、代理等工作的计划与落实，确保各阶段销售计划的完成；同时负责公司内部销售管理工作，协调各部门的工作。工程机械制造事业部 根据公司战略规划，负责工程机械制造子公司的经营管理工作，负责本事业部子公司的战略定位、市场规划定位等工作。矿山机械维修事业部 根据公司战略规划，负责矿山维修机械子公司与市场的经营管理工作，负责本事业部子公司的战略定位、市场规划定位等工作。六、发行人控股子公司、参股公司情况（一）发行人控股子公司 截至本招股说明书签署日，公司拥有 13 家控股子公司，包括 10 家一级控股子公司及 3 家二级控股子公司。各控股子公司基本情

127、况如下：1、一级控股子公司、一级控股子公司（1）江西福运 企业名称企业名称 江西福运环保科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 934046C 成立日期成立日期 2002 年 2 月 7 日 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 500 万元 住所住所 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 主要生产经营地主要生产经营地 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 51 经营范围经营范围 一般项目：除尘技术装备制造，气体、液体分离及纯净设备制造，气体、液体分离及纯净设备销售，环境保护专用设备制造，环境保护专用

128、设备销售，燃煤烟气脱硫脱硝装备销售，燃煤烟气脱硫脱硝装备制造，环境保护监测，工业工程设计服务，对外承包工程，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），液压动力机械及元件制造，液压动力机械及元件销售，气压动力机械及元件制造，气压动力机械及元件销售，矿山机械制造，矿山机械销售，电工机械专用设备制造，电线、电缆经营，机械零件、零部件销售，机械零件、零部件加工，冶金专用设备制造，冶金专用设备销售，专用设备制造（不含许可类专业设备制造），专用设备修理，汽车零配件批发，水资源专用机械设备制造，普通机械设备安装服务，劳动保护用品销售（除许可业务外，可

129、自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售矿山用环保除尘净化产品、软管总成等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 60%，江西铜业集团（德兴）实业有限公司持股 40%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 3,328.18 净资产净资产 1,927.80 营业收入营业收入 4,036.43 净利润净利润 1,056.15（2）江苏福事特 企业名称企业名称 江苏福事特液压技术有限公司

130、统一社会信用代码统一社会信用代码 970702J 成立日期成立日期 2007 年 8 月 24 日 注册资本注册资本 3,000 万元 实收资本实收资本 3,000 万元 住所住所 昆山开发区洪湖路 1568 号 主要生产经营地主要生产经营地 昆山开发区洪湖路 1568 号 经营范围经营范围 液压配件、油管接头、液压油缸、钢管总成、软管总成的生产、加工、销售；液压工程和液压技术研究；道路普通货物运输（按许可证核定内容经营）；货物及技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售硬管总成、油箱

131、等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 100%财务数据（万元）财务数据（万元）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 52（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）总资产总资产 27,714.60 营业收入营业收入 22,173.03 净资产净资产 17,865.58 净利润净利润 3,842.71（3）上海玮欣 企业名称企业名称 上海玮欣景矿国际贸易有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 993382C 成立日期成立日期 2009 年 2 月 17 日

132、注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 1,000 万元 住所住所 上海市青浦区五厍浜路 235 号 103 室 主要生产经营地主要生产经营地 上海市杨浦区大连路 950 号海上海新城 8 号楼 1902 室 1 楼办公区域 经营范围经营范围 从事货物及技术的进出口业务，商务咨询，销售建材、机械设备及配件、机电设备、金属材料、消防器材、纸制品、针纺织品、木制品、服装鞋帽、橡塑制品及原料、玻璃制品、不锈钢制品、陶瓷制品、家具、工艺礼品（象牙及其制品除外）、矿产品、化工产品及原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、化妆品、文化办公用品，批发（不带储存设

133、施）危险化学品。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 贸易平台，代理部分矿山机械液压产品，是公司主营业务的组成部分 股东与股东与持股比例持股比例 江西福事特持股 100%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 3,468.81 净资产净资产 3,294.12 营业收入营业收入 884.69 净利润净利润 161.33（4）长沙福事特 企业名称企业名称 长沙福事特液压有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91

134、430100MA4QCMC18C 成立日期成立日期 2019 年 4 月 3 日 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 53 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 1,000 万元 住所住所 湖南省长沙市宁乡高新技术产业园区金洲北路 001 号湖南省大学科技产业园综合楼 4 楼众创空间卡座 40396 主要生产经营地主要生产经营地 湖南省长沙市宁乡高新技术产业园区湖南湘江新区工程机械配套产业园 经营范围经营范围 一般项目：液压动力机械及元件制造；液压动力机械及元件销售；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；电线、电缆经营；汽车零部件及配件制造；汽车零配件零售；机械设备租赁；

135、矿山机械制造；矿山机械销售；机械电气设备制造；机械设备销售；机械零件、零部件销售；金属材料制造；金属材料销售；化工产品生产（不含许可类化工产品）；总质量 4.5 吨及以下普通货运车辆道路货物运输（除网络货运和危险货物）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售硬管总成、管接头等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 86.50%，吕江饶持股 6.50%，夏裕伟持股 3.50%，全怀远持股 3.50%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名

136、称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 3,266.05 净资产净资产 878.52 营业收入营业收入 2,592.33 净利润净利润-195.34（5）内蒙古福事特 企业名称企业名称 内蒙古福事特液压有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91152502MA0Q7GJX3N 成立日期成立日期 2019 年 4 月 18 日 注册资本注册资本 600 万元 实收资本实收资本 600 万元 住所住所 内蒙古自治区锡林郭勒盟锡林浩特市锡湖世家独栋别墅 B-9（办公地点）主要生产经营地主要生产经营地 东阳物流 1-68 门市 经营范围经营范围 机械设备租赁；人

137、工智能硬件销售；五金产品零售；泵及真空设备销售；安全技术防范系统设计施工服务；专用化学产品销售（不含危险化学品）；液力动力机械及元件制造；橡胶制品销售；金属工具销售；密封件销售；电线、电缆经营；电气设备销售；劳动保护用品销售；气体压缩机械销售；金属材料销售；消防器材销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；光缆销售；机械电气设备销售；通用零部江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 54 件制造；电工仪器仪表销售；信息技术咨询服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备销售；液压动力机械及元件销售；安防设备销售；消防技术服务；液压动力机械及元件制造；矿山机械销售

138、 在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 贸易平台，销售矿山机械液压产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 67%，程伟持股 15%，叶停持股 6%，沈兴万持股 4%，尹福禄持股 4%，沈兴旺持股 4%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 944.94 净资产净资产 822.06 营业收入营业收入 662.25 净利润净利润 221.47（6）陕西福事特 企业名称企业名称 陕西福事特液压有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码

139、91610501MA6YAK3L96 成立日期成立日期 2020 年 6 月 24 日 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 500 万元 住所住所 陕西省渭南市高新技术产业开发区朝阳大街西段 69 号 主要生产经营地主要生产经营地 陕西省渭南市高新技术产业开发区朝阳大街北侧，恒通路西侧 经营范围经营范围 一般项目：液压动力机械及元件制造；金属加工机械制造；机械零件、零部件加工；液力动力机械及元件制造；汽车零部件及配件制造；机械电气设备制造；液压动力机械及元件销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，

140、经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售硬管总成等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 92%，邓长东持股 8%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 1,545.61 净资产净资产 382.28 营业收入营业收入 1,423.17 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 55 净利润净利润 16.31

141、（7）福事特商贸 企业名称企业名称 江西福事特商贸有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91361100MA39AEAR8W 成立日期成立日期 2020 年 9 月 4 日 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 500 万元 住所住所 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 主要生产经营地主要生产经营地 江西省上饶经济技术开发区福事特大道 1 号 经营范围经营范围 许可项目：货物进出口，技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：液压动力机械及元件销售，建筑工程用机械销售，矿山机械销售，橡胶制品销售，金属材料销售，涂料销售（不含危险化学品）

142、，汽车零配件批发，五金产品批发，电线、电缆经营，化工产品销售（不含许可类化工产品）（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 公司集中采购中心 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 100%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 4,147.21 净资产净资产 2,510.78 营业收入营业收入 6,365.76 净利润净利润 725.37（8）徐州福事特 企业名称企业名称 徐州福事特液压有限公司 统一社会信

143、用代码统一社会信用代码 91320305MA23G3KT3G 成立日期成立日期 2020 年 12 月 2 日 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 1,000 万元 住所住所 徐州市贾汪区青山泉镇青山泉村 主要生产经营地主要生产经营地 徐州市贾汪区青山泉镇徐工配套产业园 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 56 经营范围经营范围 许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：液压动力机械及元件制造；液压动力机械及元件销售；机械零件、零部件加工；汽车零部件及配件制造；机械电气设备制造（除依

144、法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售油箱、硬管总成等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股比例 95.5%，黎波持股 4.5%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 2,668.52 净资产净资产 472.10 营业收入营业收入 1,429.72 净利润净利润-260.53（9）上海玮锦 企业名称企业名称 上海玮锦贸易有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 913

145、10000MA1H3E180B 成立日期成立日期 2020 年 12 月 11 日 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 250 万元 住所住所 中国（上海）自由贸易试验区临港新片区南芦公路 1755 弄 76 号 1025室 主要生产经营地主要生产经营地 上海市杨浦区大连路 950 号海上海新城 8 号楼 1902 室 2 楼办公区 经营范围经营范围 一般项目：液压动力机械及元件销售；气压动力机械及元件销售；机械设备销售；机械零件、零部件销售；金属材料销售；金属制品销售；金属密封件销售；金属工具销售；电气机械设备销售；电子元器件批发；五金产品批发；五金产品零售；电子产品销售；

146、化工产品销售（不含许可类化工产品）；从事机电科技，机械科技，液压科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；消防器材销售；安防设备销售；劳务服务（不含劳务派遣）；货物进出口；技术进出口。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 贸易平台，代理部分矿山机械液压产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 100%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年

147、总资产总资产 1,157.13 净资产净资产 563.07 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 57 营业收入营业收入 2,276.57 净利润净利润 251.99（10）重庆福事特 企业名称企业名称 重庆福事特液压机械有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91500115MAABQRNK0E 成立日期成立日期 2021 年 5 月 25 日 注册资本注册资本 1,500 万元 实收资本实收资本 100 万元 住所住所 重庆市长寿区晏家街道齐心大道 20 号 1-1 主要生产经营地主要生产经营地 重庆市长寿区晏家街道齐心大道 20 号 1-1 经营范围经营范围 一般项目：液压动力机械

148、及元件制造，液压动力机械及元件销售，矿山机械销售，机械零件、零部件加工，机械零件、零部件销售，汽车零部件及配件制造，机械电气设备制造，机械电气设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 销售矿山机械液压产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江西福事特持股 92%，郑勇持股 8%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 510.78 净资产净资产 99.64 营业收入营业收入 603.26

149、 净利润净利润 34.13 2、二级控股子公司、二级控股子公司（1）湖南福事特 企业名称企业名称 湖南福事特液压机械有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91430124MA4PNEM434 成立日期成立日期 2018 年 6 月 26 日 注册资本注册资本 1,000 万元 实收资本实收资本 1,000 万元 住所住所 湖南省长沙市宁乡高新技术产业园区澳洲北路 068 号 5 号栋配套用江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 58 房二层、6 号栋厂房 主要生产经营地主要生产经营地 湖南省长沙市宁乡高新技术产业园区澳洲北路 068 号 5 号栋配套用房二层、6 号栋厂房 经营范围经营范

150、围 液压和气压动力机械及元件制造；机械技术开发服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）；液压动力机械及元件销售；普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售硬管总成、油箱等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江苏福事特持股 87%，刘美圆持股 13%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 7,615.34 净资产净资产 5,646.32 营

151、业收入营业收入 5,502.66 净利润净利润 437.41（2）娄底福事特 企业名称企业名称 娄底福事特液压机械有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91431300MA4Q94LNX5 成立日期成立日期 2019 年 2 月 2 日 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 500 万元 住所住所 湖南省娄底市经济技术开发区洪冠街南侧、太和路西侧 4 栋 101 主要生产经营地主要生产经营地 娄底经济开发区巨星创业基地 1#经营范围经营范围 液压和气动动力机械及元件制造；加工劳务；修理修配劳务；金属表面处理机械；机械技术开发服务；货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的除外

152、）；液压动力机械及元件销售；普通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售硬管总成等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江苏福事特持股 100%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 1,385.53 净资产净资产 795.05 营业收入营业收入 1,342.58 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 59 净利润净利润-120.71（3）安徽福事特 企业名称企业名称

153、安徽福事特液压机械有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91340500MA2TMHGA7W 成立日期成立日期 2019 年 4 月 19 日 注册资本注册资本 500 万元 实收资本实收资本 500 万元 住所住所 安徽省马鞍山市慈湖高新区慈湖河路 4199 号 1 栋 主要生产经营地主要生产经营地 安徽省马鞍山市慈湖高新区慈湖河路 4199 号 1 栋 经营范围经营范围 液压配件、油管接头、液压油缸、钢管、软管的生产、销售；液压工程施工，液压技术研究；道路普通货物运输；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部

154、门批准后方可开展经营活动）在发行人业务板块中定位在发行人业务板块中定位 生产、销售硬管总成、管接头等产品，是公司主营业务的组成部分 股东与持股比例股东与持股比例 江苏福事特持股 94%，秦春南持股 5%，何玉格持股 1%财务数据（万元）财务数据（万元）（已经天职国际审计）（已经天职国际审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 1,467.55 净资产净资产 1,137.52 营业收入营业收入 1,106.56 净利润净利润 273.98（二）发行人参股公司 截至本招股说明书签署日，公司拥有 1 家参股公司，具体情况如下：企业名称企业名称 江西

155、江铜同鑫环保科技有限公司 统一社会信用代码统一社会信用代码 91361121MAC28GJU42 成立日期成立日期 2022 年 10 月 28 日 注册资本注册资本 45,000 万元 住所住所 江西省上饶市广信区茶亭经济开发区发展大道 88 号 经营范围经营范围 许可项目：危险废物经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后在许可有效期内方可开展经营活动，具体经营项目和许可期限以相关江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 60 企业名称企业名称 江西江铜同鑫环保科技有限公司 部门批准文件或许可证件为准）。一般项目：贵金属冶炼，有色金属合金制造，有色金属合金销售，常用有色金属冶炼，金属废料和碎

156、屑加工处理，环境保护专用设备制造，环境保护专用设备销售，化工产品生产（不含许可类化工产品），高性能有色金属及合金材料销售，金属材料销售，冶金专用设备制造，冶金专用设备销售，物料搬运装备制造，物料搬运装备销售，专用设备修理，普通机械设备安装服务，固体废物治理，资源再生利用技术研发，新材料技术推广服务，水环境污染防治服务，非金属废料和碎屑加工处理，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股东与持股比例股东与持股比例 江西江铜环境资源科技有限公司持股 63%，江西福运持股 8%，彭香安持股 29%财务数据（万元）财务数据（万

157、元）（未经审计）（未经审计）指标名称指标名称 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 总资产总资产 22,540.93 净资产净资产 22,500.00 营业收入营业收入-净利润净利润-2022 年 10 月，控股子公司江西福运与公司实际控制人彭香安、江铜集团全资子公司江西江铜环境资源科技有限公司共同投资设立同鑫环保，注册资本 45,000 万元，其中江西福运出资 3,600 万元，占比 8%；彭香安出资 13,050 万元，占比 29%。2022 年 10 月 28 日，同鑫环保取得上饶市广信区市场监督管理局颁发的营业执照（统一社会信用代码：91361121MAC28GJU4

158、2）。同鑫环保主营业务为危险废物处理，与公司主营业务不存在重合。报告期内，公司与同鑫环保不存在关联交易。七、持有发行人 5%以上股份的主要股东的基本情况（一）公司控股股东、实际控制人情况 截至本招股说明书签署日，公司控股股东为彭香安，其直接持有公司 3,720.00 万股，占公司股本总额 62.00%。彭香安、彭玮为公司实际控制人，二人系父女关系，合计持有公司 3,954.00 万股，占公司股本总额 65.90%。二人基本情况如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 61 彭香安彭香安先生，公司董事长，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为：362321195808*，住所为：上海市浦东

159、新区*。其个人简历详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况/九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/（一）董事会成员”。彭玮彭玮女士，公司副董事长、副总经理、财务总监，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为：362301198305*，住所为：上海市浦东新区*。其个人简历详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况/九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/（一）董事会成员”。（二）持有发行人 5%以上股份的其他主要股东基本情况 除公司控股股东外，持有公司 5%及以上股份的股东为郑清波和杨思钦，基本情况如下：郑清波郑清波先生，公司董事、总经理，中国国籍，无境外永久居留权，身

160、份证号码为：362321197108*，住所为：江西省上饶市*。截至本招股说明书签署日，郑清波直接持有公司 1,050 万股，占公司股本总额 17.50%。其个人简历详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况/九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/（一）董事会成员”。杨思钦杨思钦先生，公司副董事长、副总经理，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为：362321197801*，住所为：江西省上饶市*。截至本招股说明书签署日，杨思钦直接持有公司 300 万股，占公司股本总额 5%。其个人简历详见本招股说明书“第四节 发行人基本情况/九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/

161、（一）董事会成员”。（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形 截至本招股说明书签署日，公司控股股东和实际控制人直接或间接持有公司的股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 62（四）控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况 控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况详见本招股说明书“第八节 公司治理与独立性/五、同业竞争/（一）发行人与控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在同业竞争”。（五）控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 报告期内，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者

162、破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。八、发行人股本相关情况（一）本次发行前后的股本变化 本次发行前，公司总股本为 6,000 万股。公司本次公开发行新股 2,000 万股。公司股东不公开发售股份。本次发行完成后，公司总股本为 8,000 万股，本次发行的股份占发行后总股本的比例为 25%。本次发行前后公司的股本结构变化如下所示：序号序号 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数持股数（万股）（万股）持股比例持股比例 持股数持股数（万股）（万股）持股比

163、例持股比例 1 彭香安 3,720.00 62.00%3,720.00 46.50%2 郑清波 1,050.00 17.50%1,050.00 13.13%3 杨思钦 300.00 5.00%300.00 3.75%4 彭玮 234.00 3.90%234.00 2.93%5 鲜军 216.00 3.60%216.00 2.70%6 郭志亮 138.00 2.30%138.00 1.73%7 施辉 90.00 1.50%90.00 1.13%8 吴永清 60.00 1.00%60.00 0.75%9 曾庆元 48.00 0.80%48.00 0.60%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 6

164、3 序号序号 股东名称股东名称 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数持股数（万股）（万股）持股比例持股比例 持股数持股数（万股）（万股）持股比例持股比例 10 李银山 48.00 0.80%48.00 0.60%11 程征 48.00 0.80%48.00 0.60%12 郭少华 30.00 0.50%30.00 0.38%13 黎波 18.00 0.30%18.00 0.23%14 社会公众股-2,000.00 25.00%合计合计 6,000.00 100.00%8,000.00 100.00%（二）本次发行前发行人前十名股东 截至本招股说明书签署日，本次发行前公司前十名股东

165、及其持有公司股份的情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例 1 彭香安 3,720.00 62.00%2 郑清波 1,050.00 17.50%3 杨思钦 300.00 5.00%4 彭玮 234.00 3.90%5 鲜军 216.00 3.60%6 郭志亮 138.00 2.30%7 施辉 90.00 1.50%8 吴永清 60.00 1.00%9 曾庆元 48.00 0.80%李银山 48.00 0.80%程征 48.00 0.80%合计合计 5,952.00 99.20%（三）本次发行前发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务 截至本招股说

166、明书签署日，本次发行前公司前十名自然人股东及其在公司任职的情况如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 64 序号序号 股东名称股东名称 持股数持股数（万股）（万股）持股持股 比例比例 在公司任职情况在公司任职情况 1 彭香安 3,720.00 62.00%董事长 2 郑清波 1,050.00 17.50%董事、总经理 3 杨思钦 300.00 5.00%副董事长、副总经理 4 彭玮 234.00 3.90%副董事长、副总经理、财务总监 5 鲜军 216.00 3.60%监事会主席 6 郭志亮 138.00 2.30%子公司总经理 7 施辉 90.00 1.50%-8 吴永清 60.00

167、1.00%副总经理、董事会秘书 9 曾庆元 48.00 0.80%技术顾问 李银山 48.00 0.80%-程征 48.00 0.80%证券事务代表（四）国有股份或外资股份情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在外资股东或国有股东。（五）申报前 12 个月发行人新增股东情况 截至本次发行首次申报日（即 2022 年 6 月 24 日），前 12 个月公司不存在新增股东的情况。（六）本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系及关联股东的各自持股比例 截至本招股说明书签署日，公司各股东间的关联关系、一致行动关系及持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（万股）持股数（万股）持股比例持股比例

168、 1 彭香安 3,720.00 62.00%2 彭玮 234.00 3.90%3 施辉 90.00 1.50%其中，彭玮系彭香安女儿，施辉系彭香安外甥。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 65 除上述关联关系外，本次发行前各公司股东之间不存在其他形式的关联关系、一致行动关系。（七）发行人股东公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响 本次公开发行股票不涉及公司股东公开发售的情形。（八）证监会系统离职人员入股情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在中国证监会 监管规则适用指引发行类第 2 号规定的证监会系统离职人员入股的情况。（九）发行人关于股东信息披露的承诺 公司关于股东信

169、息披露的承诺详见本招股说明书“第十二节 附件/五、与投资者保护相关的承诺/（九）关于股东信息披露的承诺”。九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况（一）董事会成员 公司董事会设 7 名董事，其中独立董事 3 名，主要情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 1 彭香安 董事长 董事会 2021.7.17-2024.7.16 2 彭玮 副董事长 董事会 2021.7.17-2024.7.16 3 杨思钦 副董事长 董事会 2021.7.17-2024.7.16 4 郑清波 董事 董事会 2021.7.17-2024.7.16 5 赵爱民 独立董事 董事会 2021

170、.7.17-2024.7.16 6 管丁才 独立董事 董事会 2021.7.17-2024.7.16 7 夏昌武 独立董事 董事会 2021.7.17-2024.7.16 公司现任董事会成员简历如下：彭香安彭香安先生，1958 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历，经济师。1982 年 9 月至 1987 年 8 月，任上饶县水电安装公司经理；1987 年 9 月至 1992 年江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 66 1 月，任上饶县市政公司（国营）经理；1995 年 11 月至今，任江西益精蜂业有限公司董事长；1996 年 7 月至今，历任福田实业执行董事、董事长；20

171、05 年 4 月至 2021 年 7月，历任江西福事特液压有限公司总经理、执行董事、董事长；2014 年 7 月至今，任江西佳家置业有限公司执行董事；2015 年 10 月至 2022 年 9 月，历任江西福田益寿投资开发有限公司执行董事、董事长；2019 年 5 月至今，任上饶市广信区清水湾养老服务有限公司执行董事；2020 年 12 月至今，任江西清水湾怡养康复医院有限公司执行董事；2022 年 10 月至今，任江西江铜同鑫环保科技有限公司董事；2021 年 7 月至今，任江西福事特股份有限公司董事长。彭玮彭玮女士，1983 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2007

172、年 3 月至 2009 年 2 月，任上海玮欣国际贸易有限公司经理；2009 年 3 月至 2021 年 7月，历任江西福事特液压有限公司副总经理、财务总监、副董事长；2019 年 12 月至今，任福田实业监事会主席；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司副董事长、副总经理、财务总监。郑清波郑清波先生，1971 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。1991年 9 月至 1993 年 4 月，任上饶县茶亭中心小学教师；1993 年 4 月至 1995 年 2 月，历任上饶县工矿物资公司采购员、采购经理、销售员、销售经理；1995 年 2 月至 1999 年12

173、月，任福田实业总经理助理；1999 年 12 月至 2005 年 2 月，任江西上饶液压件厂厂长；2005 年 3 月至 2009 年 1 月，任江西福事特液压有限公司营销副总经理、常务副总经理；2009 年 2 月至今，历任江苏福事特液压技术有限公司董事、总经理、执行董事；2018 年 12 月至 2021 年 1 月，任福田实业董事；2020 年 3 月至 2021 年 7 月，历任江西福事特液压有限公司副总经理、董事、总经理；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司董事、总经理。杨思钦杨思钦先生，1978 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1996年 8

174、 月至 2002 年 6 月，任福田实业业务员；2002 年 7 月至 2010 年 2 月，历任江西福事特液压有限公司业务副经理、业务经理、销售副总经理；2010 年 3 月至 2014 年 1 月，任上海玮欣景矿国际贸易有限公司总经理；2014 年 2 月至 2021 年 7 月，历任江西福事特液压有限公司江西工厂经理、副总经理、副董事长；2018 年 12 月至 2021 年 1 月，任福田实业董事；2022 年 10 月至今，任江西江铜同鑫环保科技有限公司董事；2021 年江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 67 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司副董事长、副总经理。赵爱民赵

175、爱民先生，1962 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历，教授。1989 年 1 月至 1990 年 9 月，任北京科技大学助教；1990 年 10 月至 1991 年 7月，任北京科技大学赴宝钢高校教师社会实践团助教；1991 年 8 月至 1996 年 6 月，任北京科技大学讲师；1996 年 7 月至 2002 年 2 月，任北京科技大学副教授；2002 年 3 月至 2003 年 4 月，任德国亚琛工业大学访问教授；2003 年 5 月至今，任北京科技大学教授；2017 年 5 月至 2023 年 5 月，任辽宁福鞍重工股份有限公司（603315.SH）独立董事；

176、2020 年 5 月至今，任江西耐普矿机股份有限公司（300818.SZ）独立董事；2020 年12 月至今，任中航上大高温合金材料股份有限公司独立董事；2021 年 7 月至今，任江苏金源高端装备股份有限公司独立董事；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司独立董事。管丁才管丁才先生，1963 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，中国注册会计师、注册资产评估师、注册房地产估价师。1983 年 7 月至 1990 年 9 月，历任上饶地区水稻良种场主办会计、财务副科长；1990 年 9 月至 1994 年 3 月，任上饶地区农牧渔业局主办会计；1994 年 3

177、 月至 1998 年 2 月，任江西上饶会计师事务所外资部部门经理；1998 年 2 月至 1998 年 12 月，任江西会计师事务所部门经理；1999 年 1 月至2000 年 12 月，任江西恒信会计师事务所审计部经理；2001 年 1 月至 2006 年 12 月，任广东恒信德律会计师事务所江西分所审计部经理；2007 年 1 月至 2009 年 12 月，任广东大华德律会计师事务所江西分所审计部经理；2009 年 12 月至 2011 年 10 月，任立信大华会计师事务所江西分所审计部经理；2011 年 10 月至 2012 年 12 月，任大华会计师事务所有限公司江西分所审计部经理、

178、分所所长助理；2012 年 12 月至今，历任大华会计师事务所（特殊普通合伙）江西分所审计部经理、分所所长助理；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司独立董事；2022 年 3 月至今，任井冈山旅游发展股份有限公司独立董事。夏昌武夏昌武先生，1980 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，副教授。2003 年 7 月至 2009 年 7 月，任上饶师范学院社科部助教；2009 年 7 月至 2016年 1 月，任上饶师范学院政法学院讲师；2016 年 1 月至今，任上饶师范学院马克思主义学院副教授；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司独

179、立董事；2021 年江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 68 9 月至今，任杭州牧茗文化有限公司执行董事、总经理；2022 年 5 月至今，任江西京师企业管理有限公司监事；2022 年 12 月至今，任上饶农村商业银行股份有限公司独立董事。（二）监事会成员 公司监事会设 3 名董事，其中职工代表监事 1 名，主要情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 提名人提名人 任期任期 1 鲜军 监事会主席 监事会 2021.7.17-2024.7.16 2 彭伟 监事 监事会 2021.7.17-2024.7.16 3 应饶丽 职工代表监事 职工代表大会 2021.7.17-2024.7.16 公司

180、现任监事会成员简历如下：鲜军鲜军先生，1973 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，经济师。1996 年 7 月至 2001 年 8 月，任河南天力集团销售经理；2002 年 2 月至今，历任福田实业董事、董事长助理、总经理；2019 年 5 月至今，任上饶市广信区清水湾养老服务有限公司监事；2019 年 7 月至今，任上饶市广信区福田自来水有限公司执行董事；2020 年 12 月至今，任江西清水湾怡养康复医院有限公司监事；2020 年 12 月至2021 年 7 月，任江西福事特液压有限公司监事会主席；2021 年 2 月至今，任上饶广信区福鑫自来水安装工程有限公司

181、执行董事；2021 年 4 月至今，任上饶市广信区清水湾怡养康复医疗中心有限公司执行董事、总经理；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司监事会主席。彭伟彭伟先生，1985 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，中级经济师、二级企业人力资源管理师、企业培训师、初级会计师。2008 年 7 月至 2011 年 12月，历任福田实业办公室行政文化专员、主办；2012 年 1 月至 2015 年 11 月，历任江苏福事特液压技术有限公司行政人事经理、物资供应经理；2015 年 12 月至 2016 年 12月，任江西福事特液压有限公司办公室副主任；2017 年 1 月

182、至 2020 年 6 月，历任福田实业办公室副主任、主任、养老产业事业部办公室主任；2019 年 11 月至今，任福田实业监事；2020 年 7 月至 2021 年 7 月，历任江西福事特液压有限公司办公室主任、工会主席、监事；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司总经理助理、办公室江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 69 主任、工会主席、监事。应饶丽应饶丽女士，1981 年 5 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2000年 10 月至 2004 年 10 月，任厦门灿坤股份有限公司质量检验主管；2004 年 11 月至 2006年 10 月，任江西月兔包装有限

183、公司总经理助理；2006 年 11 月至 2021 年 7 月，历任江西福事特液压有限公司采购员、采购副经理、行政人事部经理、综合管理部经理、职工代表监事；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司综合管理部经理、职工代表监事。（三）高级管理人员 公司现任高级管理人员主要情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务 任期任期 1 郑清波 总经理 2021.7.17-2024.7.16 2 彭玮 副总经理、财务总监 2021.7.17-2024.7.16 3 杨思钦 副总经理 2021.7.17-2024.7.16 4 吴永清 副总经理、董事会秘书 2021.7.17-2024.7.16

184、公司现任高级管理人员简历如下：郑清波郑清波先生，公司总经理，简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/（一）董事会成员”。彭玮彭玮女士，公司副总经理、财务总监，简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/（一）董事会成员”。杨思钦杨思钦先生，公司副总经理，简历详见本节“九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简要情况/（一）董事会成员”。吴永清吴永清先生，1968 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级经济师、中级会计师。1995 年 9 月至 2000 年 4 月，任江西上饶客车厂主办会计；2000年 5 月至 2000 年

185、 12 月，任江西恒信会计师事务所审计员；2001 年 1 月至 2003 年 7月，任广东恒信德律会计师事务所审计员；2003 年 8 月至 2006 年 10 月，历任江西鑫新实业股份有限公司任财务部经理、财务中心副主任兼上饶线材厂财务部经理、财务中江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 70 心主任；2006 年 10 月至 2008 年 2 月，任玉山县顺鑫矿业有限公司、弋阳姚家铁矿有限公司财务总监；2008 年 2 月至 2008 年 3 月，任广东大华德律会计师事务所审计员；2008 年 4 月至 2009 年 1 月，任江西省信和宇实业有限公司财务主管；2009 年 2 月至20

186、11 年 4 月，任江西耐普实业有限公司副总经理、财务总监；2011 年 4 月至 2020 年 5月，历任江西耐普矿机股份有限公司董事、副总经理、财务总监兼董事会秘书；2011 年5 月至 2020 年 5 月，任江西铜业集团（德兴）橡胶实业有限公司、江西铜业集团（德兴）泵业有限公司监事；2020 年 5 月至 2021 年 7 月，历任江西福事特液压有限公司行政总监、副总经理、董事会秘书；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司副总经理、董事会秘书。（四）核心技术人员 公司共有核心技术人员 4 名，主要情况如下：吴兆平吴兆平先生，1968 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久

187、居留权，大专学历，长期从事液压系统产品研发工作。1990 年 12 月至 2008 年 10 月，任宜春工程2机械工程师；2008 年 11 月至 2015 年 7 月，任中国龙工控股有限公司研发工程师；2015 年 8 月至2018 年 7 月，任江西苏强格液压有限公司机械工程师；2018 年 7 月至 2020 年 1 月，任湖南福事特液压机械有限公司副总经理；2020 年 2 月至 2021 年 7 月，任江西福事特液压有限公司技术总监；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司技术总监。刘美圆刘美圆先生，1980 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，长期从

188、事液压系统产品开发工作。2003 年 8 月至 2010 年 12 月，任江西福事特液压有限公司技术部经理；2011 年 1 月至 2018 年 4 月，任江苏福事特液压技术有限公司副总经理；2018 年 6 月至今，任湖南福事特液压机械有限公司总经理；2021 年 3 月至今，任长沙福事特液压有限公司执行董事。黎波黎波先生，1971 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，高级工程师，长期从事液压系统产品开发工作。1993 年 8 月至 2001 年 4 月，任宜春工程技术员；2001 年 5 月至今，历任公司技术经理、研发中心主任；2020 年 12 月至今，任徐州 2 宜

189、春工程机械股份有限公司，原宜春工程机械厂，于 1996 年在深圳证券交易所上市，股票简称“宜春工程”，股票代码 000403。后该公司业务调整，先后更名为三九宜工生化股份有限公司（股票简称“三九生化”）、振兴生化股份有限公司（股票简称“振兴生化”）、派斯双林生物制药股份有限公司（股票简称“派林生物”）。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 71 福事特液压有限公司总经理。曾庆元曾庆元先生，1955 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级工程师，长期从事矿山及液压件研发制造工作。1977 年 2 月至 2005 年 12 月，历任江西铜业德兴铜矿工人、生产技术副厂长；20

190、06 年 12 月至 2021 年 7 月，任江西福事特液压有限公司技术顾问；2021 年 7 月至今，任江西福事特液压股份有限公司技术顾问。（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在其他单位（除江西福事特及其子公司外）的兼职情况如下：姓名姓名 公司处职务公司处职务 兼职单位名称兼职单位名称 兼任职务兼任职务 兼职单位与兼职单位与公司关系公司关系 彭香安 董事长 江西福田实业集团有限公司 董事长 关联方 江西益精蜂业有限公司 董事长 关联方 江西佳家置业有限公司 执行董事 关联方 上饶市广信区清水湾养老服务有限公

191、司 执行董事 关联方 江西清水湾怡养康复医院有限公司 执行董事 关联方 江西江铜同鑫环保科技有限公司 董事 关联方 彭玮 副董事长、副总经理、财务总监 江西福田实业集团有限公司 监事会主席 关联方 杨思钦 副董事长、副总经理 江西江铜同鑫环保科技有限公司 董事 关联方 鲜军 监事会主席 江西福田实业集团有限公司 董事、总经理 关联方 上饶市广信区清水湾养老服务有限公司 监事 关联方 上饶市广信区福田自来水有限公司 执行董事 关联方 江西清水湾怡养康复医院有限公司 监事 关联方 上饶广信区福鑫自来水安装工程有限公司 执行董事 关联方 上饶市广信区清水湾怡养康复医疗中心有限公司 执行董事、总经理

192、关联方 彭伟 监事 江西福田实业集团有限公司 监事 关联方 赵爱民 独立董事 北京科技大学 教授 非关联方 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 72 姓名姓名 公司处职务公司处职务 兼职单位名称兼职单位名称 兼任职务兼任职务 兼职单位与兼职单位与公司关系公司关系 江西耐普矿机股份有限公司 独立董事 非关联方 中航上大高温合金材料股份有限公司 独立董事 非关联方 江苏金源高端装备股份有限公司 独立董事 非关联方 管丁才 独立董事 大华会计师事务所（特殊普通合伙）分所所长助理 非关联方 井冈山旅游发展股份有限公司 独立董事 非关联方 夏昌武 独立董事 上饶师范学院 副教授 非关联方 杭州牧茗文

193、化有限公司 执行董事、总经理 关联方 江西京师企业管理有限公司 监事 非关联方 上饶农村商业银行股份有限公司 独立董事 非关联方（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系 公司董事长彭香安与公司副董事长、副总经理、财务总监彭玮系父女关系，除此之外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。（七）发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 2022 年 11 月，因执业行为不符合中国注册会计师执业准则的相关规定，江西证监局作出 江西证监局关于对大

194、华会计师事务所（特殊普通合伙）及周益平、管丁才、熊绍保采取出具警示函措施的决定（202221 号），对公司独立董事管丁才采取出具警示函的监督管理措施。根据中华人民共和国行政处罚法 关于进一步完善中国证券监督管理委员会行政处罚体制的通知 等相关规定，警示函等监督管理措施不属于行政处罚范畴，亦不构成重大违法违规情形。除此之外，最近三年，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 73 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人签订协议及履行情况 公司

195、与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订了相关聘用或劳动合同，与董事（除独立董事外）、监事和高级管理人员及核心技术人员签订了保密及竞业限制协议，对双方的权利义务进行了约定。截至本招股说明书签署日，上述协议履行正常，迄今未发生违反合同义务、责任或承诺的情形。除上述协议外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司签订其他影响投资者作出价值判断和对投资决策有重大影响的协议。十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年的变动情况（一）董事变动情况 最近两年，公司董事变动情况如下：变动时间变动时间 变动前变动前 变动后变动后 变动原因变动原因 2021 年 7 月 彭香安（董事长）、

196、杨 思 钦（副 董 事长）、彭玮（副董事长）、郑清波（董事）彭香安（董事长）、彭玮（副董事长）、杨思钦（副董事长）、郑清波（董事）、管丁才（独立董事）、夏昌武（独立董事）、赵爱民（独立董事）2021 年 7 月，福事特有限整体变更设立股份公司，选举产生公司第一届董事会成员，引入独立董事，主要系完善公司治理结构及经营发展需要（二）监事变动情况 最近两年，公司监事为鲜军、应饶丽、彭伟，未发生变动。（三）高级管理人员变动情况 最近两年，公司高级管理人员为郑清波、彭玮、杨思钦、吴永清，未发生变动。（四）核心技术人员变动情况 最近两年，公司核心技术人员稳定，不存在变动情形。综上，最近两年，公司董事变动主

197、要系股份公司进一步优化治理结构及因经营业务发展需求进行的职务调整，公司董事、监事、高级管理人员未发生重大不利变动。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 74 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况 截至本招股说明书签署日，除直接或间接持有公司及其子公司股权外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资情况如下：姓名姓名 在公司处职务在公司处职务 对外投资单位名称对外投资单位名称 投资金额投资金额（万元）（万元）出资比例出资比例 彭香安 董事长 江西福田实业集团有限公司 2,819.00 56.29%江西佳家置业有限公司 30.00 1.00%江西江铜同鑫环保科技有限

198、公司 13,050.00 29.00%彭玮 副董事长、副总经理、财务总监 江西福田实业集团有限公司 330.53 6.60%杨思钦 副董事长、副总经理 江西福田实业集团有限公司 100.16 2.00%郑清波 董事、总经理 江西福田实业集团有限公司 200.32 4.00%江西佳家置业有限公司 30.00 1.00%夏昌武 独立董事 杭州牧茗文化有限公司 60.00 100.00%江西京牧法律服务有限公司 20.00 10.00%鲜军 监事会主席 江西福田实业集团有限公司 300.48 6.00%江西佳家置业有限公司 30.00 1.00%曾庆元 技术顾问 江西福田实业集团有限公司 130.2

199、1 2.60%赣州市南康区九方生态牧业发展有限公司 162.56 32.00%董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的上述对外投资企业与公司不存在利益冲突。十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持有股份情况（一）直接持股情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接持有公司股份情况如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 75 序号序号 姓名姓名 职务职务/亲属关系亲属关系 持股数量持股数量（万股）（万股）持股比例持股比例 1 彭香安 董事长 3,720.00 62.00%2 郑清波 董事、总经理 1,050.00 17.50%3 杨

200、思钦 副董事长、副总经理 300.00 5.00%4 彭玮 副董事长、副总经理、财务总监；董事长彭香安之女 234.00 3.90%5 鲜军 监事会主席 216.00 3.60%6 施辉 董事长彭香安之外甥 90.00 1.50%7 吴永清 副总经理、董事会秘书 60.00 1.00%8 曾庆元 技术顾问 48.00 0.80%9 黎波 研发中心主任、子公司总经理 18.00 0.30%（二）间接持股情况 截至本招股说明书签署日，公司不存在董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间接持有公司股份的情况。（三）股份质押、冻结或发生诉讼纠纷情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级

201、管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有的公司股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷情况。十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序情况 公司建立了完善的薪酬制度，公司内部董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由基本工资、奖金、社保福利等构成。其中基本工资及社保福利由劳动合同进行约定；奖金视公司当年度业务完成情况确定。公司独立董事在公司领取独立董事津贴。公司根据有关法律法规的要求设立薪酬与考核委员会，由 3 名董事组成，负责包括非独立董事、高级管理人员在内的薪酬相关事宜。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 76（二）最近一年从发行人及

202、关联企业领取收入的情况 序号序号 姓名姓名 公司处任职公司处任职 2022 年年薪酬薪酬（万元）（万元）是否从关联企是否从关联企业领取收入业领取收入 1 彭香安 董事长 40.00 否 2 彭玮 副董事长、副总经理、财务总监 55.00 否 3 杨思钦 副董事长、副总经理 49.97 否 4 郑清波 董事、总经理 57.42 否 5 赵爱民 独立董事 5.00 否 6 管丁才 独立董事 5.00 否 7 夏昌武 独立董事 5.00 否 8 鲜军 监事会主席-是 9 彭伟 监事 20.86 否 10 应饶丽 职工代表监事 15.59 否 11 吴永清 副总经理、董事会秘书 43.37 否 12

203、吴兆平 技术总监 36.48 否 13 刘美圆 子公司总经理、执行董事 21.22 否 14 黎波 研发中心主任、子公司总经理 25.07 否 15 曾庆元 技术顾问 13.90 否 注：监事会主席鲜军未在公司担任其他职位，其在关联方福田实业领取薪酬。（三）报告期内薪酬总额占利润总额的比例 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的税前薪酬总额与当期利润总额占比情况如下：项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 税前薪酬合计（万元）393.88 440.49 381.91 利润总额（万元）18,758.40 12,002.68 12,063.79 税前薪酬合计占利润

204、总额的比例 2.10%3.67%3.17%十五、本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日，公司不存在已经制定或实施的对董事、监事、高级管理江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 77 人员、其他核心人员、员工实行的股权激励（如员工持股计划、限制性股票、股票期权）及其他制度安排。十六、发行人员工情况（一）员工人数及变化情况 1、员工人数及变化情况、员工人数及变化情况 报告期各期末，公司员工人数及其变化情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数（人）894 915 811 2、员工专业结构情况、员工专业结构情况

205、 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工的专业结构情况如下：专业专业 人数（人）人数（人）比例比例 行政管理人员 159 17.79%销售人员 98 10.96%生产人员 513 57.38%技术人员 93 10.40%财务人员 31 3.47%合计合计 894 100.00%3、员工学历分布情况、员工学历分布情况 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工的学历分布情况如下：学历学历 人数（人）人数（人）比例比例 硕士及以上 1 0.11%大专及本科 303 33.89%大专以下 590 66.00%合计合计 894 100.00%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 78

206、 4、员工年龄分布情况、员工年龄分布情况 截至 2022 年 12 月 31 日，公司员工的年龄分布情况如下：年龄年龄 人数（人）人数（人）比例比例 30 岁及以下 152 17.00%30-40 岁（含）406 45.41%40-50 岁（含）236 26.40%50 岁以上 100 11.19%合计合计 894 100.00%（二）员工社会保险及住房公积金情况 1、员工社会保险缴纳情况、员工社会保险缴纳情况 报告期各期末，公司及其子公司的员工社会保险缴纳情况如下：单位：人 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 生育保险生育保

207、险 失业保险失业保险 员工人数 894 已缴纳人数 840 797 862 797 843 已缴纳人数比例 93.96%89.15%96.42%89.15%94.30%未缴纳人数 超龄或退休返聘 23 24 24 24 28 新进员工 12 12 6 12 12 其他方式缴纳 19 61 2 61 10 其他 0 0 0 0 1 项目项目 2021 年年 12 月月 31 日日 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 生育保险生育保险 失业保险失业保险 员工人数 915 已缴纳人数 859 811 876 811 872 已缴纳人数比例 93.88%88.63%95.74%88.

208、63%95.30%未超龄或退休返聘 20 19 18 19 20 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 79 缴纳人数 新进员工 19 23 19 23 20 其他方式缴纳 16 60 2 61 3 其他 1 2 0 1 0 项目项目 2020 年年 12 月月 31 日日 养老保险养老保险 医疗保险医疗保险 工伤保险工伤保险 生育保险生育保险 失业保险失业保险 员工人数 811 已缴纳人数 737 686 0 686 729 已缴纳人数比例 90.88%84.59%0.00%84.59%89.89%未缴纳人数 超龄或退休返聘 16 13 13 13 16 新进员工 41 34 34 34

209、39 其他方式缴纳 11 69 0 69 5 其他 6 9 764 9 22 注：2020 年根据相关政策国家减免企业缴纳工伤保险，故 2020 年公司未缴纳工伤保险。2、住房公积金缴纳情况、住房公积金缴纳情况 报告期各期末，公司及其子公司的员工住房公积金缴纳情况如下：单位：人 项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 员工人数 894 915 811 已缴纳人数 842 867 284 已缴纳人数比例 94.18%94.75%35.02%未缴纳人数 退休返聘 28 23 19 新进员工 20 20 41 其他单位缴纳或自行缴纳 3 2 6 自愿放弃 1 3

210、461 2020 年，公司员工未缴纳住房公积金人数相对较多，主要系报告期前期，因缴纳住房公积金将降低个人当期收入，公司员工参与缴纳住房公积金的意愿较低，个人自愿放弃了公司为其缴纳住房公积金。报告期内，公司加强了关于社会保险和住房公积金的法律法规及政策的宣传和普及，通过采取在员工入职时介绍、不定期召开会议宣讲等多江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 80 种方式，促使员工更加深入地了解社会保险和住房公积金制度，理解缴纳的益处，增强员工的缴纳意愿，努力提高缴纳人数和缴纳比例，覆盖比例得到了大幅提升。截至报告期末，除退休返聘、新进员工、因已在其他单位缴纳或自己缴纳等原因及自愿放弃缴纳外，公司为其他

211、符合条件的员工缴纳了住房公积金，缴纳比例超过 90%。3、主管部门关于社会保险及住房公积金缴纳情况的证明、主管部门关于社会保险及住房公积金缴纳情况的证明 根据公司及其子公司所在地的社会保险管理部门、住房公积金管理部门出具的合规证明，报告期内，公司及其子公司不存在因违反社会保险和住房公积金相关法律、法规或者规章而被行政处罚的记录。4、控股股东、实际控制人出具的关于社会保险及住房公积金缴纳的承诺、控股股东、实际控制人出具的关于社会保险及住房公积金缴纳的承诺 公司控股股东、实际控制人彭香安，实际控制人彭玮就社会保险及住房公积金缴纳事宜出具承诺如下：公司及其控股子公司若因首次公开发行股票并在创业板上市

212、之前未缴或少缴相关社会保险金或住房公积金而被相关主管部门追缴或处罚的，本人将全额承担公司及其控股子公司应补缴或缴纳的社会保险金或住房公积金、有关罚款、滞纳金以及其他相关费用。5、报告期内公司员工社会保险、住房公积金补缴金额对经营业绩的影响报告期内公司员工社会保险、住房公积金补缴金额对经营业绩的影响 公司存在为上述未缴纳员工补缴社保、住房公积金的可能性，可能补缴的社会保险、住房公积金测算如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 可能补缴社保金额 0.14 1.00 5.49 可能补缴住房公积金金额 0.23 0.68 75.58 补缴金额合计 0.37 1.68

213、 81.07 公司利润总额 18,758.40 12,002.68 12,063.79 占比 0.00%0.01%0.67%报告期内，公司可能需要补缴的社会保险、住房公积金金额合计分别为 81.07 万元、1.68 万元及 0.37 万元，占当期利润总额的比例分别为 0.67%、0.01%及 0.00%，占比较江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 81 低且整体呈波动下降趋势，对公司经营业绩的影响较小。公司控股股东及实际控制人已出具承诺，将承担应补缴或被追偿的金额、滞纳金和罚款等相关费用。因此，如需补缴，不会对公司的持续经营造成重大不利影响。（三）劳务派遣情况 报告期内，子公司江苏福事特存在

214、劳务派遣用工情形，具体人数如下：单位：人 项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 劳务派遣人数 1 11 23 江苏福事特员工数 263 266 290 用工数合计 264 277 313 劳务派遣人数占比 0.38%3.97%7.35%公司劳务派遣员工从事的具体工序或生产环节主要为临时性、辅助性和替代性工作岗位，如打磨、去毛刺、包装等辅助性生产工序，该等岗位技术含量较低，未涉及核心环节；公司对相关人员安排岗前培训与考核，劳务派遣人员无需具备特定的技能、资质，亦不需要具备较高的技术水平。截至招股说明书签署日，公司未因劳务派遣方面的违法违规行为而遭受行政处罚，

215、并已经取得江苏福事特所在地劳动行政主管部门出具的无重大违法违规证明。公司控股股东、实际控制人彭香安，实际控制人彭玮出具关于劳务派遣事项的承诺函，承诺如下：本人将督促公司严格按照法律法规的规定规范公司用工，将劳务派遣用工总数保持至用工总数的 10%以下；若公司因劳务派遣或其他劳动用工受到相关部门的行政处罚或遭受其他损失的，本人将全额补偿公司因此遭受的损失。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 82 第五节 业务与技术 一、发行人的主营业务、主要产品及其变化情况（一）主营业务基本情况 公司主要从事液压管路系统研发、生产及销售，主要产品包括硬管总成、软管总成、管接头及油箱等液压元件。公司自设立以来

216、，专注于为客户提供清洁、安全、无泄漏的液压管路系统，同时给予客户贴近式服务和整体解决方案，建立了较强的竞争优势。公司持续进行技术创新，目前公司已掌握了硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术、箍筋加工技术、酸洗磷化技术等多项核心技术。公司先后获得了江西省专精特新中小企业、江西省省级企业技术中心、江西省专业化小巨人企业、江苏省专精特新中小企业、高新技术企业等荣誉。公司产品广泛应用于工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、物流仓储和风电装备等领域。多年来公司通过稳定的产品质量和优质的客户服务，于上述行业积累了优质的客户资源，包括三一集团、江铜集团、中联重科、中煤

217、集团、国能集团、徐工集团、山河智能等行业内知名企业。经过多年的努力，公司树立了较好的品牌效应，连续多年被三一集团等重要客户评为优秀供应商。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。报告期内，公司的主营业务收入分产品构成如下：单位：万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 液压管路系统 35,197.30 76.46%40,144.83 80.18%29,002.55 74.67%其中：硬管总成 24,296.12 52.78%30,423.39 60.77%22,154.12 57.04%软管总成 6,891.30

218、14.97%5,793.31 11.57%4,630.31 11.92%管接头 1,367.64 2.97%1,398.81 2.79%2,207.33 5.68%油箱 2,642.24 5.74%2,529.31 5.05%10.79 0.03%矿用工具 3,042.70 6.61%3,706.07 7.40%2,751.03 7.08%江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 83 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 灭火系统 3,123.78 6.79%2,604.13 5.20%1,744.95 4.49%

219、受托加工 849.70 1.85%1,252.08 2.50%3,448.27 8.88%其他 3,821.46 8.30%2,359.28 4.71%1,895.10 4.88%合计合计 46,034.94 100.00%50,066.38 100.00%38,841.90 100.00%（二）主要产品及其应用领域 1、液压管路系统、液压管路系统 液压管路系统为公司主营产品，液压系统通常由动力元件、控制元件、执行元件、辅助元件及工作介质等部分组成，液压管路系统则是液压系统各元件的连接组件，用于向各元件传输工作流体，从而传递液压能以保证各元件正常工作，素有液压系统“血管”之称。挖掘机中的管路系

220、统挖掘机中的管路系统 液压管路是液压系统不可替代的关键零部件，对设备的正常运行具有至关重要的作用：液压系统在运转过程中，内部会产生 20Mpa（约 200 公斤/平方厘米）以上的高压，若液压管路因耐压性不足在高压下发生爆破，内部液压油以高速喷出，将影响生产江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 84 安全。此外，若液压管路因密封性不足发生泄漏，会导致液压系统整体的功率丢失，影响生产效率；若液压管路清洁度不足，杂质将通过液压油传递至各液压元件，导致元件堵塞乃至失效。因此管路系统的抗压性、密封性、清洁度关系到整体液压系统的运行安全和效率，是衡量液压管路产品优劣的关键性能指标。液压管路属于下游行业工

221、业生产中的基础元件，经装配后形成下游产业链终端产品。液压管路系统是典型的“小价值、大市场”产品，其单套价格虽不高，但其下游应用领域十分广泛，几乎涵盖了所有机械装备制造行业，包括工程机械、矿山机械、农业机械、物流仓储、汽车、机床工具等行业。不同下游行业对于液压管路的耐压性具有不同的要求，具体如下：下游行业下游行业 代表性产品代表性产品 液压管道压力要求液压管道压力要求 工程机械 小型挖掘机 20Mpa-32Mpa 中型挖掘机 32Mpa-35Mpa 大型挖掘机 35Mpa-42Mpa 矿山机械 电铲、矿用卡车 32Mpa 农业机械 拖拉机 25Mpa 汽车行业 液压转向装置 16Mpa 物流仓储

222、 叉车 16Mpa 港口机械 AGV 32Mpa 冶金机械 轧机 42Mpa 注：根据公开资料整理 由于行业特点，工程机械行业和冶金机械等行业对液压管路的耐压性能要求相对较高。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 85 液压管路系统应用领域液压管路系统应用领域 液压管路系统中，公司生产的具体产品又分为硬管总成、软管总成、管接头和油箱等，具体产品情况如下：（1）硬管总成 硬管总成为一类产品的统称，根据液压管道的材质，又可以分为钢管总成、铜管总成等。硬管总成主要由硬管和管接头构成，硬管通过弯折并与不同的管接头组合，可以形成多种符合不同使用场景的产品。硬管散热效果更好、布管更加美观、压力损失更小，

223、硬管由于材料刚性，一般用于连接液压系统中相对位置固定的组成部件。硬管总成应用场景硬管总成应用场景 公司主要生产的硬管总成产品示意图如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 86 产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 硬管总成 公司生产的硬管总成产品品类齐全，并在生产过程中运用自主掌握的硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术等核心技术，其密封性、承压能力、清洁度、抗疲劳度等性能优异，主要应用于工程机械、农业机械等下游领域。注：硬管总成产品规格型号多样，选取部分产品示意。目前，公司硬管总成产品主要面对工程机械行业前端配套市场，主要系前端

224、配套市场具有“多批次、大批量、标准化”的特点，因此前端配套市场要求公司具有规模化供应的能力。而工程机械行业为液压系统最大的下游市场，且硬管总成产品为公司产能规模最大、技术积累最多的产品，因此公司主要工程机械行业前端配套市场销售硬管总成产品。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 87（2）软管总成 软管总成主要由经钢丝编织或缠绕增强的胶管和管接头扣压装配而成，相较硬管，软管具有可弯曲、吸收振动以及布管便利等特点，通常使用在布管过程中硬管不好到达的区域、产品公差比较大的区域以及运动性区域，软管总成与硬管总成共同构成液压管路系统。软管总成应用场景软管总成应用场景 公司主要的软管总成产品示意图如下：

225、产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 软管总成 公司生产的软管总成，采用一体式不剥胶软管扣压技术，具有更好的抗振性能、防锈蚀效果和产品可靠性。公司软管总成主要向矿山机械后维修市场销售。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 88 产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 注：软管总成产品规格型号多样，选取部分产品示意。目前，公司软管总成产品主要面对矿山机械后维修市场。后维修市场具有“多批次、小批量、非标化”的特点，因此后维修市场要求公司具有贴近式服务的能力。而矿山机械后市场相较于其他后市场，分布更集中，公司由于前期业务发展，积累了一定的技术储备、客户资源和服

226、务网点，更有利于进行市场拓展，且软管总成主要用于连接液压系统中的运动部件，其相较于硬管总成更易损坏，在后维修市场的需求量更大，因此公司主要向矿山后维修市场销售软管总成产品。（3）管接头 管接头是管道与管道之间、管道与液压元件之间的连接件。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 89 管接头应用场景管接头应用场景 公司主要的管接头产品示意图如下：产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 管接头 公司生产的管接头兼具性能和美观，产品覆盖面广，除通用型管接头以外，还包括管式高压梭阀、单向阀和测压接头等，并可提供定制，满足用户多样化的需求。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 90

227、产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 注：管接头产品规格型号多样，选取部分产品示意。（4）油箱 油箱的主要功能是储存液压油、散发热量、沉淀杂质和分离油液中的气泡。公司主要的油箱产品示意图如下：产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 油箱 公司生产的油箱优化了结构设计，体积小，散热性能良好，可快速消除油液气泡，并且密封性和清洁度等性能优异。注：油箱产品规格型号多样，选取部分产品示意。2、矿用工具和灭火系统、矿用工具和灭火系统 矿用工具和灭火系统主要应用于矿山领域。矿用工具主要指在矿山机械维修过程中，用于支撑运输、螺母切割、法兰分离、加工打孔、切割等活动时为提

228、高工作效率使用的工具；灭火系统主要指用于各种矿山机械设备中可起到早期监测火灾并在短时间内自动扑灭火灾的灭火装置，以避免设备因火灾发生报废损毁等重大损失。矿用工具和灭火系统产品系公司根据客户具体需求提供全方位服务的产品载体，江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 91 主要面向矿山后维修市场进行销售。公司根据矿山客户具体需求和矿山自身的工况条件，外购定制化产品并经公司设计安装后向其销售，并由公司提供后续维护服务。主要产品示意图如下：产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 矿用工具 矿用工具品类繁多，公司向客户销售的主要矿用工具包括气动扳手、液压泵、同步顶升系统等。气动扳手 液压

229、泵 同步顶升系统 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 92 产品大类产品大类 产品特点产品特点 产品示意图产品示意图 灭火系统 公司销售的灭火系统根据客户大型设备的安全管理需要进行设计，多种配置的选择能在各种现场恶劣环境下，及时扑灭火灾隐患，最大程度上保全设备，并符合环保要求。灭火系统 注：矿用工具和灭火系统规格多样，选取部分产品示意。（三）主要经营模式 1、盈利模式、盈利模式 公司贯彻贴近式服务的经营理念，针对工程机械行业，公司主要向主机厂商进行配套生产，围绕大型工程机械行业的主机厂商，如三一集团、中联重科、徐工集团等客户生产地建立配套工厂，通过直销的方式销售产品。针对矿山机械行业，公司

230、主要向矿山机械后维修市场客户提供产品及服务，公司在山西平朔、江西德兴、内蒙古等国内矿产地建立了网点。2、采购模式、采购模式 公司的主要原材料包括钢管、接头、法兰、弯头、毛坯、钣金件、焊丝和油漆和塑粉等。为规范采购管理，降低采购成本，公司设立全资子公司江西福事特商贸有限公司作为集中采购中心，对诸如钢管、法兰等大宗原材料进行集中采购，同时各主要子公司下设采购部，满足日常零星采购需求。公司制定了供应商管理制度，公司一般会选择两家以上供应商作为备选，在综合考察供应商的信誉状况、供货速度、供货质量及信用周期等因素后，达成初步合作意向，并要求供应商提供样品试用，试用合格后经质检部门出具产品合格检测书，确认

231、为正式供应商，并纳入合格供应商名录。公司对合格供应商名录进行动态管理，每年公司对合作供应商的产品质量、供货能力、配合意愿、服务等情况进行考核。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 93 实际采购过程中，公司采购部门收到物料需求计划后，向建立合作关系的供应商进行询价，选择合适的供应商发出采购订单，采购部会综合考虑原材料市场供应情况、产品销售预期、排产计划、安全库存等因素确定原材料采购数量，公司主要采购流程如下：3、生产模式、生产模式 公司产品总体为“以销定产”的生产模式，根据客户下达的订单或者与客户签署的合同安排生产。各子公司生产部根据销售计划结合当前安全库存标准按月制定生产计划，并向采购部发

232、出原材料采购需求，同时协调技术部提供生产要求的图纸组织生产。通过每周制定生产进度实施表对生产进度进行把控，生产部根据标准操作程序（SOP）对生产产品质量进行控制；质检部负责对公司质量管理体系执行进行日常稽核，通过检验对产品的符合性进行验证。报告期内，公司存在少量外协加工环节，主要为电镀、倒角、喷涂等非核心生产工序。公司外协加工的具体流程为：公司确定外协加工任务后，公司提供原材料、数据参数、检验标准等资料，外协厂商按照公司要求受托加工，公司质检部门对已经完成的外协产品进行检验。上述外协加工环节服务不属于公司主要生产经营的核心工序，可替代性强，可供选择的供应商充足，公司不存在对外协供应商依赖的情形

233、，少量产品的外协加工模式对公司业务独立性不构成影响。4、销售模式、销售模式 公司采取直销的方式销售产品。公司产品面向的应用市场包括主机厂的配套生产市场，以及终端用户在设备使用过程中的后维修市场。针对主机厂配套生产市场，公司直接销售产品给主机厂用于其设备制造并销售给其终端客户；针对后维修市场，公司直接销售产品给设备终端用户主要用于其自用设备的维修及更换。公司与主要客户签订年度或长期框架协议，在合同期内由客户下达采购订单，或客户根据其需求与公司单独签订合同进行采购，公司负责物流运输，将产品直接交付给客户实现销售。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 94 此外，公司部分客户有较为严格的合理库存管

234、理要求，要求供应商采用寄售模式进行销售。寄售模式下，公司与客户签订寄售协议或在年度框架协议中约定寄售条款，公司根据与客户沟通约定的合理库存量将产品发运至客户寄售仓库，客户根据需求领用后实现销售，与公司按领用量定期进行结算。报告期内，采用寄售模式的客户主要为中煤集团等。5、经营模式形成的原因、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势、经营模式形成的原因、影响经营模式的关键因素及未来变化趋势 公司目前采用的经营模式是在经营发展中逐步完善形成的，适合自身的发展需要并且符合行业特点和商业惯例。采购方面，由于公司目前的主要生产地较为分散，而主要原材料为钢管、法兰、接头、钢材等，上游市场供应商充足，为确保公司

235、原材料质量稳定性和一致性，同时降低采购成本，公司成立了福事特商贸作为大宗材料集中采购中心，对供应商的遴选和采购价格的谈判进行统一管理。生产和销售方面，对于工程机械主机厂商，其往往有较高的供应商准入门槛，除了产品质量以外，对供应商产品开发保供能力、柔性生产能力、售后服务能力均提出了较高的要求；对于矿山企业，其需要供应商随时满足其多样化的需求。基于上述主要客户的需求，同时顺应自身发展需要，公司逐步形成了贴近式服务的经营模式。贴近式服务，即公司在工程机械主机厂商和矿山客户周边建立配套工厂和服务网点，缩短服务半径并提供 724 小时的随时响应服务。（1）贴近式服务有利于快速响应客户需求，面对下游主机市

236、场，贴近式服务能够快速响应重要客户的试样需求，快速地将产品小样交由客户进行检测、试生产并同客户高效沟通，提高了公司争取产品订单的可能性。此外能够向用户快速交付产品，以满足客户低库存需求；面对矿山后市场，贴近式服务能够随时应对矿山客户突发的维修需求，减少客户停产时间，提高客户生产效率。此外矿山客户的需求具有多样化特点，贴近式服务有利于公司挖掘客户需求，获取业务机会。（2）贴近式服务有利于降低运输成本，公司的主要产品硬管总成形态不规则且为中空结构，经包装后体积大而重量轻，运输成本较高，运输距离的缩短可降低产品成本，提升产品竞争力。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 95（3）贴近式服务有利于提

237、升产品质量，一方面，运输半径缩短可减少运输过程中产品发生磕碰的概率，降低次品率，另一方面，服务半径缩短可减少公司产品从出厂到装配的时间，管腔内壁在空气中暴露时间缩短将减少氧化物从而提升产品清洁度。因此，公司的产品特点、公司所处行业上下游市场的竞争格局、公司自身的资源要素决定了目前公司的经营模式，在可预见的未来，公司经营模式不会发生重大变化。（四）主要产品的工艺流程 1、硬管总成工艺流程、硬管总成工艺流程 硬管总成的主要工艺流程如下图：公司硬管总成产品主要以无缝钢管为原材料，生产过程主要包括下料、打磨、弯管、焊接、酸洗磷化、喷粉喷漆等工序，主要工艺说明如下：产品产品 主要工艺名称主要工艺名称 主

238、要工艺说明主要工艺说明 硬管总成 下料 将外购硬管按照客户需求尺寸使用自动下料机进行切割。打磨 将切割后管件切口毛刺打磨光滑，同时去除硬管两端口区域氧化皮。弯管 使用弯管机对管件进行不同尺寸及空间角度弯折。针对弯管环节，公司研发硬管弯折多元化工艺应用技术，可提升产品的抗压性和密封性。产品的抗压性和密封性很大程度取决于加工精度，公司通过对弯折模具、内芯棒、弯管夹具的创新进行了一系列的工艺改进提升弯管精度。公司可将弯管扁平率降低至 1.05 以内，将管端位置公差控制至 1.5mm 以内。焊接 将管件及接头用自动氩弧焊机进行焊接。针对焊接环节，公司研发自动卧式氩弧单面焊双面成型技术，可提升产品密封性

239、。通过自研焊机，使用数控程序精密控制焊江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 96 产品产品 主要工艺名称主要工艺名称 主要工艺说明主要工艺说明 接过程，对钢管实现单面焊接双面成型，成型质量稳定。公司的焊接工艺可焊接壁厚超过 45mm、通径 270mm 的特殊规格管道。酸洗磷化 使用一定浓度的酸清洗硬管进行除锈；使用磷化液浸泡酸洗过的硬管，使其表面形成一层氧化膜，既可防锈也可提高油漆的附着力。公司研发酸洗磷化技术，构建 13 道表面清洁处理工艺，可有效提升产品清洁度。公司针对管道产品的中空结构进行了特定的工艺优化，并且根据季节更换清洗配方，通过技术改进，公司可将管道内的液压油杂质较行业平均水平

240、降低 50%，实现出厂管件清洁度达到 NAS 8 级。喷粉 酸洗磷化处理后的管件进行聚酯粉末喷涂的一种表面处理方式，可以起到防腐蚀的作用。喷漆 通过喷漆在硬管总成成品表面覆盖一层油漆以达到防腐的作用。同时，公司搭建智能化生产线，引入了机器人产线和 MES 生产管理系统，可实现自动上料、切割、下料工序，并自动连接至后续焊接和弯管工序，实现部分工序的无人化生产，有效提升生产效率和产品质量稳定性。2、软管总成工艺流程、软管总成工艺流程 软管总成的主要工艺流程如下图：公司软管总成产品主要以胶管为原材料，生产过程主要包括切割、清洁、管件装配、扣压、护套、试压等工序，主要工艺说明如下：产品产品 主要工艺名

241、称主要工艺名称 主要工艺说明主要工艺说明 软管总成 切割 将外购的软管通过切割机切割，以符合客户尺寸需求。清洁 清除切割过程中进入软管两端的橡胶颗粒和灰尘，保证胶管清洁度。管件装配 将管接头与软管装配。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 97 产品产品 主要工艺名称主要工艺名称 主要工艺说明主要工艺说明 扣压 通过扣压机扣压管接头，使管接头内齿压入软管，实现接头和软管的紧密连接。针对扣压环节，公司设计可自动调节内胶压缩比的软管扣压接头并采用不剥胶工艺扣压，可减少在剥胶过程中对胶管钢丝增强层的损伤。同时，可自动调节内胶压缩比的接头在实现软管总成大批量生产时的质量稳定性的同时大幅提升了产品的使

242、用寿命。护套 将软管护套缠绕在软管外部，用于防止软管本体的磨损。试压 对成品软管总成进行压力测试，检验抗压能力。3、管接头工艺流程、管接头工艺流程 管接头的主要工艺流程如下图：公司管接头产品主要以圆钢、六角钢等钢材为原材料，生产过程主要包括下料、钻孔、数控加工、表面处理等工序，主要工艺说明如下：产品产品 主要工艺名称主要工艺名称 主要工艺说明主要工艺说明 管接头 下料 按照客户需求，将外购钢材采用自动下料机进行自动化切割。钻孔 利用钻头在工件上进行钻孔。数控加工 在数控机床上通过切削方式对工件外形进行精加工。表面处理 通过过油或电镀等工艺，对产品进行表面处理，起到防止氧化、提高耐磨性、导电性、

243、反光性、抗腐蚀性及增进美观等作用。4、油箱工艺流程、油箱工艺流程 油箱的主要工艺流程如下图：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 98 公司油箱产品以板型钢材为原材料，生产过程主要包括下料、配件加工、焊接、气密检测、酸洗磷化、喷前屏蔽、喷粉等工序，主要工艺说明如下：产品产品 主要工艺名称主要工艺名称 主要工艺说明主要工艺说明 油箱 下料 通过自动下料机，按照客户需求对外购原料进行切割。配件加工 以切割、打磨、焊接等方式将油箱配件加工成型。焊接 通过机械手将油箱各部分焊接成整体。气密检测 使用空气压缩机将箱体内压力升至设计压力，后将油箱浸泡在盛水的试压器具内，检测密封性。酸洗磷化 使用一定浓度

244、的酸清洗箱体表面进行除锈；使用磷化液浸泡酸洗过的油箱，使其表面形成一层氧化膜，既可防锈也可提高油漆的附着力。喷前屏蔽 防止油漆和粉末进入油箱内部，通过屏蔽纸将油箱开口进行封闭。喷粉 将酸洗磷化处理后的油箱进行聚酯粉末喷涂的一种表面处理方式，起到防腐蚀的作用。（五）主要业务指标及其变动情况分析 公司主要从事液压管路系统研发、生产及销售，主要产品包括硬管总成、软管总成、管接头及油箱等。公司具有代表性的业务指标主要为公司主要产品的产销量。报告期内，公司主要产品的产销量及变动情况，详见本节“三、发行人销售情况与主要客户/（一）销售情况/1、主要产品产销量情况”的相关内容。（六）发行人主营业务符合产业政

245、策和国家经济发展战略 公司主营业务为液压管路系统的研发、生产和销售。根据战略性新兴产业分类（2018），公司主营业务属于“2.1.5 智能关键基础零部件制造”；根据战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 版）,公司主营业务属于“2.1.2 智能装备关键基础零部件”；根据产业结构调整指导目录（2019 年本），高压液压元件密封件等产品为“鼓励类”产品。中国制造 2025提出，强化工业基础能力，统筹推进“四基”（核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础）发展，加强“四基”创新能力建设，推动整机企业和“四基”企业协同发展，到 2025 年，70%的核心基础零部江西福

246、事特液压股份有限公司 招股说明书 99 件、关键基础材料实现自主保障，80 种标志性先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为完善的产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。根据工业“四基”发展目录（2016 年版），液压件为核心基础零部件。液压液力气动密封行业“十四五”发展规划纲要提出，“重点突破高压液压元件及系统、高效智能化液压部件与机电一体化集成系统等具有标志性产品的关键技术与制造工艺”。机械工业“十四五”发展纲要强调，“重点发展高性能轴承，高速精密齿轮及传动装置，智能/大型液压元件及系统，高可靠性密封件，高端智能链传动系统，高强度高可靠性紧固

247、件等”。工程机械行业“十四五”发展规划指出，“核心基础零部件可靠性、耐久性达到或接近国际先进水平，自给率达到 90%；提高零部件产品一致性和质量稳定性”，重点发展领域包括高压液压元件及系统等。综上所述，公司主营业务属于国家行业政策鼓励及重点发展领域，相关行业政策将推动公司业务长效发展。二、发行人所处行业的基本情况（一）发行人所属行业 公司主营业务为液压管路系统的研发、生产和销售。根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T 4754-2017），公司业务属于“C34 通用设备制造业”下“液压动力机械及元件制造（C3444）”。根据国家统计局发布的新产业新业态新商业模式统计分类（2018），公

248、司所处行业为“高端装备制造”下“020217 智能关键基础零部件制造”。根据国家统计局发布的战略性新兴产业分类（2018），公司所处行业为“高端装备制造产业”下“2.1.5 智能关键基础零部件制造”。（二）行业监管体制、主要法律法规及产业政策 1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制 我国对液压动力机械及元件制造行业采取行政监管与行业自律相结合的方式。政府行政主管部门是国家发展和改革委员会、工业和信息化部，行业自律组织包括中国工程机械工业协会和中国液压气动密封件工业协会。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 100 具体行业管理体制如下：机构名称机构名称 职能简介职能简介 行政管理

249、部门行政管理部门 中华人民共和国国家发展和改革委员会 负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，组织开展重大战略规划、重大政策、重大工程等评估督导，提出相关调整建议，拟订综合性产业政策，推动实施高技术产业和战略性新兴产业发展规划政策，协调产业升级、重大技术装备推广应用等方面的重大问题。中华人民共和国工业和信息化部 承担振兴装备制造业组织协调的责任，主要负责提出新型工业化发展战略和政策，拟订并组织实施工业发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级，推进信息化和工业化融合，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作，监测分析工业运行

250、态势，统计并发布相关信息等。行业自律组织行业自律组织 中国工程机械工业协会 研究探讨工程机械行业的发展方向、技术政策、法律法规等，为政府制定行业重大决策提供预案和建议；受政府或相关主管部门委托，组织或参与制修订有关工程机械的各类标准和技术规范；建立行业自律性机制，规范行业自我管理行为；维护行业整体利益和消费者合法权益，促进企业公平竞争等。中国液压气动密封件工业协会 调查研究政策运行、企业改革、技术进步、产业重组、法律法规等方面的情况，为参与制定行业发展规划、产业政策、技术政策、法律法规及行业改革与发展方向等提供建议和服务；收集、整理、分析和发布行业信息；受政府委托，组织并修订本行业国家、行业标

251、准和技术规范，贯彻执行国家有关标准化工作的政策法规，组织宣传贯彻各项标准并提供有关建议；维护行业企业经济运行秩序，推动行业公平竞争，组织会员开展维权活动等。2、行业内主要法律法规与产业政策、行业内主要法律法规与产业政策 序号序号 名称名称 颁布机构颁布机构 颁布时间颁布时间 涉及的主要内容涉及的主要内容 1“十四五”智能制造发展规划 工业和信息化部 2021.12 针对智能制造发展规划提出2025年主要目标，包括转型升级成效显著、供给能力明显增强、基础支撑更加坚实等，使得制造业企业生产效率、产品良品率、能源资源利用率等显著提升，智能制造能力成熟度水平明显提升，智能制造装备和工业软件技术水平和市

252、场竞争力显著提升等。2 工程机械行业“十 四五”发展规划 中国工程机械工业协会 2021.7 工程机械主要领域“十四五”发展目标之“十三、基础零部件”中，科技发展目标为核心基础零部件可靠性、耐久性达到或接近国际先进水平，自给率达到 90%；提高零部件产品一致江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 101 序号序号 名称名称 颁布机构颁布机构 颁布时间颁布时间 涉及的主要内容涉及的主要内容 性和质量稳定性。重点发展领域包括高压液压元件及系统等。3 机械工业“十四五”发展纲要 中国机械工业联合会 2021.4 重点发展高性能轴承，高速精密齿轮及传动装置，智能/大型液压元件及系统，高可靠性密封件，高

253、端智能链传动系统，高强度高可靠性紧固件等。4 液压液力气动密封行业“十四五”发展规划纲要 中国液压气动密封件工业协会 2021.4 突破一批标志性、带动性强的液气密重点产品及装置，提升行业自主创新水平和集成创新能力。重点突破高压液压元件及系统、高效智能化液压部件与机电一体化集成系统等具有标志性产品的关键技术与制造工艺。5 产业结构调整指导目录（2019 年本）国家发改委 2019.10“鼓励类”第十四项“机械”中第 28 条“液压支架密封件；高压液压元件密封件；高精密液压铸件”。6 战略性新兴产 业 分 类（2018）国家统计局 2018.11 其中“2高端装备制造产业”之“2.1.5智能关键

254、基础零部件制造”，“3 新材料产业”之“3.1.12 先进钢铁材料制品制造”。目录将“高压大流量液压元件和液压系统”及“高强高塑性球墨铸铁件（高压、大流量、大功率、高精度液压件）”等列为重点产品和服务。7 战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）发改委、工业和信息化部、财政部等 2017.1 2.1.2 智能装备关键基础零部件中，将“液气密元件及系统”（包括高压大流量液压元件和液压系统、智能化阀岛、智能定位气动执行系统、高频响电液伺服阀和比例阀、高性能密封装置、高转速大功率液力耦合器调速装置）列为战略性新兴产品的重点发展方向。8 工 业“四基”发展目录（2016 年版）国家制造强国建

255、设战略咨询委员会 2016.11 未来 5-10 年，强化工业基础能力，夯实制造业基础，实现制造强国根深本固。将液压密封器件列入核心基础零部件（元器件）发展目录；将高压液压元件材料列入关键基础材料发展目录；将工程机械高端液压元件和系统协同工作平台列入产业技术基础发展目录。9 装备制造业标准化和质量提升规划 质检总局、国家标准委、工信部 2016.8 实施工业基础标准化和质量提升工程：加快核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础领域急需标准制定；重点研制高压液压件等关键基础零部件（元器件）标准；研究解决影响基础零部件（元器件）产品质量一致性、稳定性、可靠性、安全性和耐久

256、性的关键共性技术，系统制修订液压件、密封件等量大面广的基础零部件（元器件）标江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 102 序号序号 名称名称 颁布机构颁布机构 颁布时间颁布时间 涉及的主要内容涉及的主要内容 准。10 工业强基工程实施指南（2016-2020年）国务院 2016.5 工程机械高压油泵、多路阀、马达“一条龙”应用计划。立足高端高压柱塞泵型液压马达、液压泵、整体式多路阀的数字设计技术、材料、铸造技术、加工工艺技术、试验技术和检测标准等，实现工程机械急需的高端液压元件稳定批量生产及在主机上的大批量配套。11 中 国 制 造2025 国务院 2015.5 强化工业基础能力，统筹推进“

257、四基”（核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础）发展，加强“四基”创新能力建设，推动整机企业和“四基”企业协同发展，到 2025 年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，80 种标志性先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为完善的产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。12 重大技术装备自主创新指 导 目 录（2012 年版）工业和信息化部 2012.1 需要突破的关键技术包括：1、多液压泵与多液压马达组成闭式液压回路势能能量回馈，多台同步技术；2、具有恒扭矩-恒功率动力特性的液压控制技术；3、液压系统设

258、计集成及优化技术；4、高压变量液压系统技术；5、静液压驱动技术。3、主要法律法规及产业政策对行业的影响、主要法律法规及产业政策对行业的影响 长期以来，我国液压行业高端市场被博世力士乐、派克汉尼汾、丹佛斯等国外行业龙头企业长期占据，高端液压件研发制造水平落后成为国内企业与国外行业龙头企业竞争的重要制约因素。近些年来，国家各级部门陆续出台各类产业政策和法律法规，对液压行业的发展进行积极引导，为促进液压行业的科研创新及产业化提供了强有力的政策支持和良好的政策环境。在国家产业政策的支持下、各级主管部门的宏观调控及行业自律管理下，液压行业总体平稳发展，有序竞争，工业基础能力、产品品质与稳定性都得到了显著

259、提升，并逐步实现各类产品进口替代。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 103（三）行业发展概况及特点 1、液压系统基本概念、液压系统基本概念 液压系统是根据流体力学中的帕斯卡原理，以液体为工作介质，以液体内部压力能进行动力（或能量）传递、转换与控制的传动系统，液压系统是控制机械设备完成各种动作的关键，其技术水平和产品性能将直接影响机械设备的自动化程度和工作可靠性。液压系统一般由五个部分组成，包括动力元件、控制元件、执行元件、辅助元件和工作介质，具体如下：组成部分组成部分 代表产品代表产品 功能功能 动力元件 液压泵 将原动机提供的机械能转化为工作介质的压力能，是整个液压系统的动力来源，可视

260、作液压系统的“心脏”。控制元件 液压阀 工作介质压力、流向和流量的调节器，保证不同的回路有不同的压强和压力，可视作液压系统的“中枢”。执行元件 液压马达、液压油缸 将工作介质的压力能转化为工作部件的机械能，输出力和速度（直线运动），或力矩和转速（回转运动），可视作液压系统的“手臂”。辅助元件 液压管路、油箱 负责液压系统除了动力功能以外的其他功能，保证液压系统的稳定性和持久性，可视作液压系统的“血管”和“内脏”。工作介质 液压油 能量传递的介质，可视作液压系统的“血液”。液压系统工作原理一般为：原动机驱动液压泵工作，液压泵将液压油泵入液压管路，液压阀通过控制液压油的流速和压强，从而调节液压油缸

261、的往复运动速度和方向。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 104 液压系统工作原理图液压系统工作原理图 相比机械传动和电力传动，液压系统具有不可替代的优势：（1）同等功率下，液压系统装置容量大、体积小、质量小。例如，输出同样功率，液压马达的质量仅是电动机质量的 10%-20%，而且还能传递较大的力或转矩；（2）易于实现大传动比传动，调速范围较大，能方便地在运行中实现无级调速，同时低速性能好；（3）易于实现回转、往复直线运动，系统便于布置；（4）系统控制、调节比较简单，易于实现机械自动化；（5）操作简单，工作平稳，反应快、冲击小，易于频繁、快速转向和启动；（6）工作安全可靠，液压系统超载时，

262、易于实现过载保护；（7）液压传动以油液作为工作介质，元件可自行润滑，保养方便。基于上述优点，液压系统广泛应用于各行业的各类主机产品和技术装备，如工程机械、矿山机械、港口机械、农业机械、冶金机械、汽车工业、机床工具等领域。下下游领域游领域 应用的机械设备应用的机械设备 工程机械 推土机、装载机、挖掘机、铲运机、压路机等 矿山机械 岩凿机、开采机、破碎机、提升机、液压支架等 港口机械 龙门吊、叉车、装载机械、皮带运输机等 农业机械 拖拉机、联合收割机、农具悬挂系统等 冶金机械 轧钢机、压力机等 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 105 下下游领域游领域 应用的机械设备应用的机械设备 汽车工业

263、 自卸车、平板车、高空作业车等 机床工具 组合机床、铣床、磨床、刨床等 2、液压行业发展历程及现状、液压行业发展历程及现状 液压传动是现代工业传动的重要形式之一，以 1795 年世界上第一台水压机诞生为产生标志，至今已有超过 200 年的历史。随着二战后工程机械、汽车、航空航天等产业的快速发展，相关产品对传动系统要求不断提高，液压逐步替代机械传动成为现代工业装备中最重要的能量传动方式之一，并成为衡量机械装备先进程度的重要标志之一。发达国家 95%的工程机械、90%的数控加工中心、95%的自动化生产线都采用了液压传动技术，其中液压工业销售额占机械工业总产值的比例已经达到 2%-3.5%3。我国的

264、液压行业起步较晚。20 世纪 50 年代，主要应用在机床和锻压设备行业；60年代从国外引进了一些液压元件生产技术，同时自行设计开发了液压元件；80 年代从美国、日本和德国引进了一些先进的技术和设备，使我国的液压技术有了很大提高。经过 60 多年的发展，随着我国创新能力的不断提高，目前我国液压行业已形成一个产品门类齐全，具有专业化生产实力和技术水平的工业体系。（1）行业规模 从行业规模来看，随着产品技术与生产工艺的逐步成熟，液压产品适用领域不断拓宽，全球液压行业已进入相对稳定、成熟的发展阶段。根据国际流体动力协会统计，2010-2021 年，全球液压行业市场规模复合增长率为 3.32%，2020

265、 年全球经济下行，液压行业规模有所降低。21 世纪以来，随着我国逐步提升对液压行业发展的重视程度，将液压行业作为工业发展的战略重点之一，并列入多项国家发展计划中，我国液压行业步入了快速发展阶段。2010-2021 年，我国液压行业市场规模复合增长率达到 5.81%，高于全球水平。2021 年我国液压件行业总体收入达到 106.5 亿欧元，同比增长 5.86%。3 资料来源：王长江，液压元件及核心零部件行业分析报告，载于今日工程机械 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 106 资料来源：国际流体动力协会 公司主营产品为液压管路系统，由硬管或软管与管接头组成，虽然管路系统属于液压系统的辅助元件

266、，但是管路系统的抗压性、清洁度和密封性对液压系统的稳定运行起着至关重要的作用。资料来源：中国产业信息网，国金证券 根据国金证券的研究报告，从价值量看，液压系统中管道与接头的价值占比为15%，是液压系统中重要的组成部分之一。以此推算，2021 年国内液压件行业中，液压管路系统细分市场的行业规模已经达到约 16 亿欧元，约合人民币 120 亿元。（2）市场分布 212.4 224.8 254.4 250.2 263.6 292.1 276.7 294.7 316.6 315.6 279.1 304.3 57.267.168.267.469.180.578.284.690.895.2100.6106

267、.50.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.020000010-2021年全球液压件行业市场规模年全球液压件行业市场规模全球液压行业市场规模（亿欧元）中国液压行业市场规模（亿欧元）液压阀19%液压泵18%液压油缸19%液压马达9%管道与接头15%其他20%液压系统核心元件价值液压系统核心元件价值江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 107 从市场分布来看，全球液压市场主要被欧洲、美国、中国、日本占据，虽然我国液压技术起步较晚，但市场规模快速发展，对全球液压产业起到了重要的推

268、动作用。根据国际流体动力协会统计，到 2020 年我国已经成为全球最大的液压市场，中国市场占全球市场的份额从 2010 年的 26.93%跃升至 36.04%。资料来源：国际流体动力协会 3、液压行业发展趋势、液压行业发展趋势（1）高端产品进口替代趋势显现 虽然我国液压行业发展迅速，但长期以来大多数液压件生产企业规模小、创新能力有限，液压产品主要集中在中低端产品，普通液压件产能大量过剩，低价位低水平产品竞争激烈。由于高端液压件的发展滞后于下游装备制造业，国内主机厂家所需高端液压件长期依赖进口。近年来，随着行业的发展和企业的技术革新，国内液压件制造厂商技术工艺陆续取得突破，产品性能得以提升。液压

269、行业中的部分优质企业已经凭借产品的高性价比和地域优势，逐渐破除国内主机厂对国际品牌的依赖，不断扩大市场份额。2020 年，由于经济下行和需求萎缩，国际贸易在一定程度上受阻，国内主机厂商积极寻找国内企业进行配套，促进了进口替代的进程，为国内液压件厂商提供了新的机遇。中国,36.04%美国,33.62%德国,9.34%日本,6.04%意大利,5.10%其他,9.87%2020年全球液压产品销售额分地区占比年全球液压产品销售额分地区占比江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 108 资料来源：国际流体动力协会 2010-2020 年，中国液压行业贸易逆差由 24.9 亿美元下降至 14.7 亿美元，

270、其中出口规模由 3.7 亿美元上升至 10.1 亿美元，中国液压工业实力正在逐步增强，国产替代进口程度有望进一步提升。（2）液压技术与高新技术成果结合 近年来，液压技术与计算机信息技术、微电子技术、自动控制技术等新技术的融合，促进了液压系统和元件发展水平的提升。短期内，液压技术发生突破性变化的可能性较低，但液压技术将持续改进，具体表现为：液压元件小型化、轻量化、模块化；生产工艺绿色化；液压系统一体化和集成化。产品小型化、轻量化和模块化 小型化、轻量化和模块化是整个液压行业的必然趋势。通过对元件布局和结构的重新设计实现小型化，小型化的液压元件有利于提高液压系统的响应速度。通过材料的选择以及技术的

271、更新可以实现液压元件的轻量化，轻量化的液压元件可以减少下游机器设备的能耗、延长使用寿命，提升生产效率。液压产品模块化是指将以往由多个零部件分别实现的功能，集成在一个模块中，实现单个模块替代多个零部件的技术手段。液压产品的模块化可以提升组装效率，提升液压产品的密封性。生产工艺绿色化 28.6 34.2 22.7 20.1 20.3 17.3 16.6 22.6 25.0 24.8 24.8 3.7 5.0 5.6 6.6 7.7 7.9 7.7 8.6 9.3 11.2 10.1 0.05.010.015.020.025.030.035.00.05.010.015.020.025.030.035

272、.040.020000192020液压行业产品进出口额液压行业产品进出口额进口额（亿美元）进口额（亿美元）出口额（亿美元）出口额（亿美元）贸易差额（亿美元）贸易差额（亿美元）江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 109 液压元件及零部件在制造过程中的工艺污染、产品的振动噪声、材料损耗、介质泄漏等问题一直是我国液压行业面临的重要挑战。将来需要把绿色制造技术应用到产品的设计、工艺、制造、使用和回收利用的全生命周期过程中。通过结构优化技术和主动控制原理来降低液压产品和系统的振动和噪音；逐步淘汰危害环境的加工制造工艺，采用环保型工艺制

273、造方法和设备，提高制造过程中资源和能源利用率；开发新型减少摩擦、降低液压元件使用损耗的材料提升材料利用率；通过开发液压管道连接技术，研发新型密封材料，优化密封结构和精加工工艺，提高产品密封性能，减少介质泄漏和污染；开发流体介质的回收处理和再利用工艺，发展专用的液压元件拆解、回收、再制造工艺，提高产品可回收性。液压系统一体化和集成化 液压系统一体化和集成化可实现液压系统的柔性化和智能化，充分发挥液压系统传动出力大、惯性小、响应快等优点。随着新能源技术及装备智能化的发展，终端应用要求液压传动技术与电控技术有效结合，改变传统的控制形式，提升系统响应性能。行业需突破传统的束缚，推进智能、集成系统的研发

274、，满足未来我国市场对液压产品的需求。液压系统一体化和集成化是液压行业未来的发展方向。4、行业进入壁垒、行业进入壁垒（1）研发及技术壁垒 由于不同主机乃至于同一主机的不同部位，对管道形状、尺寸的需求各不相同，因此液压件制造企业往往需要根据客户的具体需求进行个性化的设计与生产。此外，随着工业化程度的不断提高与技术的不断迭代，下游客户对液压元件的使用寿命、可靠性、稳定性等性能的要求越来越高。而上述液压产品的研发设计、生产加工和调试检测的技术能力需要长期的经验积累才能逐步完善和成熟，该行业的新企业很难在短时间内形成稳定的工艺控制和过程控制能力，因而研发能力和生产技术水平构成了液压行业的进入壁垒。（2）

275、市场开拓壁垒 液压管路作为保证液压主机运转的传动装置，正如主机的血液循环系统。液压管路的好坏直接决定了主机运转的稳定性、流畅度以及寿命。因此主机厂商对于液压管路供江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 110 应商会严格甄选，选择供应商时产品均需要经过严格的测试。相关产品除了需要达到审核标准，还需通过实际使用测评。因而一旦确定合作关系，主机厂商为保证自身产品质量的稳定性，不会轻易更换供应商，因此具有一定的客户粘性。一般而言，长期保持良好品牌口碑的液压件企业在获得客户订单、建立稳定合作关系方面具有较大的优势。对于新进入企业而言，很难在短期内建立市场口碑并形成品牌效应，因此液压行业存在一定的市场开

276、拓壁垒。（3）资金和规模壁垒 液压行业属于资本密集型行业，液压件的生产需要大规模的固定资产投入，主要包括厂房建设、设备购置等资本性投入。公司的生产效率和产品的性能、稳定性、使用寿命等指标很大程度上取决于生产设备的配置水平。液压产品成本构成中，原材料占比较高，其生产需要采购钢铁、铸件等原材料，生产周转需要较大金额的流动资金，这也是液压行业资金投入重要的组成部分。另外，只有具备一定规模的企业，才能形成规模效应，从而有效降低生产成本。因此，新进入者必须具备较强的资金实力和规模。（4）人才壁垒 随着液压行业技术革新的加快，液压件的研发与生产涉及跨学科的技术和制造工艺，企业需具备高水平研发团队及技术人员

277、，同时也需要熟练掌握生产技术的技术工人和经验丰富的检验人员，以保证研发的持续性、制造水平的先进性和产品质量的稳定性。而目前国内高端液压件的专业人才较为缺乏，通过企业自身培养建立专业结构合理的人才队伍，需经过不断的技术积累与市场沉淀。新进入者很难在短期内配置专业的人才团队。因此，液压行业对于新进者有一定的人才壁垒。5、发行人所处行业与上下游产业关联性、发行人所处行业与上下游产业关联性 公司产品为液压行业中的管路系统，属于液压系统中的辅助元件，具体产品包括硬管总成、软管总成、管接头及油箱等。管路系统的原材料包括钢管、钢材、法兰、接头、胶管等，上游行业为相关原材料的生产企业，下游行业包括工程机械、矿

278、山机械、农业机械、港口机械、冶金机械、汽车工业、机床与工具等行业。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 111 公司所处行业上下游示意图公司所处行业上下游示意图 公司的产品并不是最终的工业品，与上游行业原材料供应商和下游行业主机制造商存在较强的关联性，原材料的价格波动对本行业的利润空间有一定的影响。在产品售价不变的情况下，上游行业的价格上升将导致本行业的利润下降，反之则导致本行业的利润上升。液压行业的发展与下游行业的发展和景气状况也有较强的联动性。液压行业作为下游装备制造业的基础产业，其发展与下游装备制造业应用领域的拓展密切相关。根据中国液压气动密封件工业协会对 2022 年国内液压重点企业

279、销售情况的统计，液压产品的主要客户来自工程建筑机械、重型矿山机械、汽车、冶金、机床、农用机械、船舶等行业，以上行业采购总额占比超过 83%，且下游各主机行业大多为我国重点发展的支柱性产业。其中，工程机械行业为液压行业最主要的下游行业。资料来源：中国液压气动密封件工业协会 60.38%5.37%4.21%5.02%3.48%4.31%0.74%16.50%2022年中国液压市场的下游分布年中国液压市场的下游分布工程机械农业机械重型矿山机械冶金机械汽车机床船舶其他江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 112 随着我国宏观经济的稳定增长，我国工程机械、矿山机械、农业机械等行业持续发展，将带动液压行

280、业的进一步发展。下游行业市场需求的扩大对本行业的快速发展产生强大的驱动作用，同时，下游行业对液压产品性能指标要求的提高对本行业技术研发和自主创新能力的提升起到积极的推动作用，若下游行业景气程度下降或发生重大不利变化，将会对本行业发展产生消极影响。（四）发行人产品下游市场规模及需求分析 1、工程机械市场、工程机械市场 工程机械是装备制造工业的重要组成部分，主要用于交通运输建设、基础设施建设、城市建设、环境保护等领域。工程机械是液压市场最大的下游领域，是液压元件需求增长的重要驱动力。对于工程机械行业，公司主要向主机厂商提供配套生产。（1）行业规模 2015 年以来，随着“一带一路”经济战略、国家新

281、型城镇化规划、铁路及城市轨道交通规划、社会保障性住房建设等政策的实施推进，工程机械行业迎来黄金增长期。根据中国工程机械工业协会统计数据，2010-2021 年，国内工程机械行业规模复合增长率 6.86%，2021 年工程机械行业完成营业收入 9,065 亿元，同比增长 16.95%。资料来源：中国工程机械工业协会 工程机械主要产品包括挖掘机、装载机、起重机、压路机、推土机、平地机、摊铺4,367 5,465 5,626 5,663 5,175 4,570 4,795 5,403 5,964 6,681 7,751 9,065-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00

282、%15.00%20.00%25.00%30.00%-1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,00020000010-2021年年国内工程机械行业营业收入国内工程机械行业营业收入营业收入（亿元）增长率江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 113 机等。2022 年工程机械销量产品结构中，挖掘机销量占比 59.17%，装载机销量占比27.93%，起重机销量占比为 5.87%，前述三类机器合计占比达 92.97%，挖掘机、装载机、起重机销

283、量占据了我国工程机械市场上绝大部分的份额。资料来源：中国工程机械工业协会 公司的液压管路产品主要运用于工程机械中的挖掘机、装载机和起重机等，覆盖了工程机械行业的主流产品。资料来源：中国工程机械工业协会 59.17%27.93%5.87%3.42%3.61%2022年中国年中国工程机械销量产品结构工程机械销量产品结构挖掘机装载机汽车起重机压路机其他20000022挖掘机（台）166,813 178,352 115,583 112,40490,50756,34970,321140,302203,420 235,

284、693 327,605342,784 261,346装载机（台）216,597 246,832 173,692 181,505150,97774,58167,37597,610118,811 123,615 131,176140,509 123,355起重机（台）43,23646,27134,78729,65226,31018,55617,64232,08947,70160,68176,91678,69067,667-50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,0002010-2022年国内主要工程机械销量年国内主要工程

285、机械销量江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 114 在主要工程机械产品中，由于我国技术引进更早，且技术门槛相对较低，装载机在中国工程机械市场具有先发优势，曾长期占据我国工程机械行业的半壁江山。2015 年以来，随着我国挖掘机制造水平的提高，挖掘机凭借更加丰富的使用场景和多功能化的工作平台属性，在部分领域对其他机种形成了有效替代，市场容量迅速扩张，2015-2022年，挖掘机销售量复合增长率达到 24.51%。而装载机和起重机的销售量则呈稳定增长态势。预计未来挖掘机仍将凭借其突出的优势成为工程机械行业的主流产品，其行业规模随着工程机械行业增长的同时，市场份额仍将继续提升。（2）竞争格局 从国

286、际市场竞争格局来看，根据 2022 全球工程机械制造商 50 强排行榜中（2022 Yellow Table）公布的内容，全球工程机械行业格局较为稳定。卡特彼勒和小松占据全球工程机械前二的位置，销售金额分别为 320.69 亿美元、253.18 亿美元，市场占有率分别为 13.8%、10.9%。徐工机械、三一重工、中联重科已达世界级水平，分别位列第 3 名、第 4 名和第 7 名，销售金额分别为 181.01 亿美元、160.48 亿美元、104.03 亿美元，市场占有率分别为 7.8%、6.9%、4.5%。工程机械行业前十大企业合计市场占有率达 64.4%。排名排名 公司公司 国家国家 销售

287、额（亿美元）销售额（亿美元）市场份额市场份额 1 卡特彼勒 美国 320.69 13.8%2 小松 日本 253.18 10.9%3 徐工集团 中国 181.01 7.8%4 三一集团 中国 160.48 6.9%5 约翰迪尔 美国 113.68 4.9%6 沃尔沃建筑设备 瑞典 107.21 4.6%7 中联重科 中国 104.03 4.5%8 利波海尔 德国 94.66 4.1%9 日立建机 日本 88.76 3.8%10 山特维克 瑞典 72.72 3.1%合计合计 1,496.42 64.4%资料来源：新浪财经，My steel 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 115 从国内市

288、场竞争格局来看，我国工程机械行业市场竞争格局分为四个梯队。第一梯队中，大型公司三一集团、徐工集团、中联重科、柳工集团形成四巨头局面，营收均高于 100 亿以上，其中 2021 年三一集团、徐工集团、中联重科营收在 500 亿元以上，产品遍布各个细分领域，技术水平领先，多项产品达到国际领先水平。第二梯队为我国工程机械行业的潜在力量，营收规模在 40-100 亿之间，具有一定的知名度，产品在某个细分领域具有一定的领先优势。第三梯队是营收规模在 10 亿以上的企业。此外，在工程机械行业中，还有部分营收规模较小的企业，这部分企业产品同质化比较严重，产品较为缺乏竞争力。国内工程机械行业市场竞争格局示意图

289、国内工程机械行业市场竞争格局示意图 2021 年我国工程机械市场营业收入规模达到 9,065 亿元，市场占比最大的为三一集团，其 2021 年工程机械销售额达到 1,035.61 亿元，占全国市场的比重约 11.42%。其次为徐工集团和中联重科，销售额分别为 843.28 亿元和 635.23 亿元，市场占比分别为约 9.30%和 7.01%。从市场集中度来看，国内工程机械行业排名前三公司的市场占有率从 2015 年 11.31%上升至 2021 年 27.73%，具有向头部企业集中的趋势。国内工程机械市场的头部企业，如三一集团、徐工集团、中联重科、安徽合力、山河智能等均为公司在工程机械行业的

290、主要客户。（3）市场需求 根据 2022 年国内工程机械市场主要产品的国内销量情况和单台管路系统成本（包括硬管总成、软管总成、管接头等），测算国内市场需求如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 116 工程机械机型工程机械机型 2022 年年国内销量国内销量 单台管路系统成本单台管路系统成本 国内市场需求测算国内市场需求测算 小型挖机 9.8 万台 约 0.7 万元 6.86 亿元 中型挖机 3.4 万台 约 1.1 万元 3.74 亿元 大型挖机 1.9 万台 约 2.3 万元 4.37 亿元 装载机 12.33 万台 约 0.4 万元 4.93 亿元 起重机 6.77 万台 约 1.

291、4 万元 9.47 亿元 合计合计 29.37 亿元亿元 资料来源：中国工程机械工业协会 根据以上测算，2022 年对于液压管路仅工程机械主要机型即可贡献约 29.37 亿元的市场需求，随着未来工程机械行业的增长，工程机械行业对液压管路的市场需求还将进一步增长。2、矿山机械市场、矿山机械市场 矿山机械是指用于各种固体矿物及石料的开采和洗选的机械设备及其配套设备，包括采掘、凿岩设备，破碎、粉磨设备及筛分、洗选设备等。矿山机械行业是为固体原料、材料和燃料的开采和加工提供装备的重要基础行业，也是国家建立独立工业体系的基础，对我国社会经济的发展有着极其重要的影响。对于矿山机械行业，公司主要向矿山企业提

292、供备品配件等后维修市场服务。（1）行业规模 矿山后维修市场服务的发展与矿山开采行业是密不可分的，由于矿山环境条件比较恶劣，对矿山机械损耗较大，装备故障时常发生，若设备故障得不到有效解决将影响设备的生产运营，情形严重还将对矿山造成停工停产损失，因此矿山机械在运行过程中，时常伴随零部件更换，矿山机械行业对备品配件的需求量较大。由于矿山机械后维修市场属于存量市场，其市场规模取决于矿山机械的保有量，市场规模的发展主要受矿山设备投资额和矿产量的影响。公司的下游矿山客户主要为煤矿和有色金属矿，2010 年以来我国固定资产投资额和产量情况如下：江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 117 资料来源：国家统

293、计局 资料来源：国家统计局 由于煤矿是我国的主要能源资源，因此其无论从设备投资规模和矿产量来说均高于有色金属矿，2022 年煤矿产量达到 44.96 亿吨，设备投资额 4,988.44 亿元，而 2022年十种有色金属矿4产量为 6,774.30 万吨，设备投资额为 1,155.63 亿元。从固定资产投资趋势来看，矿业行业固定资产投资受到宏观经济波动影响大，具有 4 十种有色金属矿指：铜矿、铅锌矿、铝土矿、镍矿、钨矿、菱镁矿、钴矿、锡矿、钼矿、锑矿。4,988.44 449,583.90 -50,000.00 100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.0

294、0 300,000.00 350,000.00 400,000.00 450,000.00 500,000.00-1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.0020000022煤矿固定资产投资额与产量煤矿固定资产投资额与产量煤矿业固定资产投资额（亿元）原煤产量（万吨）1,155.63 6,774.30 -1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00-2

295、00.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 1,200.00 1,400.00 1,600.00 1,800.0020000022有色金属矿固定资产投资额与产量有色金属矿固定资产投资额与产量有色金属矿固定资产投资额（亿元）十种有色金属矿（万吨）江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 118 周期性。总体来看，煤矿业和有色金属矿业波动趋势一致，经历了 2010-2012 年的设备投资快速增长，于 2012 年达到投资高峰期后，2013-2017 年间，煤矿和有色金属矿业均处于下滑周

296、期，设备投资额也相应持续下降。2017 年以后，煤矿行业处于新一轮的设备更新期，投资规模处于逐年上升的趋势之中，2022 年同比增长率 24.40%。而有色金属矿业设备投资规模处于稳定发展中，同比增长率为 8.40%。从矿产量来看，煤矿和有色金属矿产量均处于增长趋势，2022 年我国煤矿产量和有色金属矿产量分别为 44.96 亿吨和 6,774.30 万吨，根据中国机电装备维修与改造技术协会矿用设备分会抽样调查，行业内主要煤炭生产企业的吨煤生产费用中用于综采设备后维修市场的费用大约为 8 元/吨，按照 2022 年产量推算，仅煤矿行业的后维修市场规模已经突破 300 亿元。按 2022 年煤炭

297、价格5900 元/吨和有色金属平均价格625,000 元/吨保守估计，煤矿和有色金属矿产值超过 5 万亿元，依托于该万亿市场，公司面对的矿山机械后维修市场规模空间广阔。（2）竞争格局 中国的煤矿业和有色金属矿业由于发展时间长，已经形成较为稳定的竞争格局。矿业行业属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，具有较高的准入壁垒，受下游市场刚性需求影响，同业企业间竞争压力相对较小，中国煤矿业和部分有色矿业的头部企业如下：序号序号 煤矿业煤矿业 铜矿业铜矿业 锌矿业锌矿业 1 国能集团 五矿集团 中国有色集团 2 山东能源集团 中铝集团 五矿集团 3 陕西煤业化工集团 江铜集团 西藏珠峰 4 兖矿集团

298、 洛阳钼业 洛阳钼业 5 翼中能源集团 紫金矿业 西部矿业 资料来源：根据公开资料整理 上述中国煤矿业和有色金属矿业的头部企业中，国能集团和江铜集团为公司的主要客户。5 价格取自商务部公开的烟煤价格。6 根据我国主要有色金属铜、铅、锌、铝产量与价格加权平均计算。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 119（3）市场需求 虽然矿山机械后维修市场的整体规模由于受矿山设备投资额和矿产量的影响，但是矿山机械后维修市场的市场需求受行业周期影响较小，主要是因为矿山企业对备品配件的采购需求具有持续性：由于矿山作业条件恶劣，对矿山机械的损耗较大，矿山企业通常采取频繁地更换备品配件的方式来减少设备主机的损耗，

299、因此，矿山行业对备品配件的需求量更大，且具有持续性，使矿山机械后维修市场规模能够保持一定的稳定性。即使宏观经济下行和原矿价格下跌，但是停工会对矿山造成更大的损失，矿山企业一般会通过减产的方式维持矿山机械的运转，且备品配件成本在整个矿山项目运营成本中占比非常小，矿山企业通常不需要通过减少备件采购来控制运营成本，因此对备品配件仍然会产生持续的采购需求。综上，矿山行业固定资产投资总额的波动对矿山备品配件需求的影响程度较小，即使在行业低迷时期，矿山机械后维修市场的发展也能够在一定程度上保持稳定。3、农业机械市场、农业机械市场（1）行业规模 农业机械是指在作物种植业、畜牧业、林业和渔业等农业生产过程中所

300、使用的各种动力机械和作业机械。农业机械作为一项重要的生产工具，在农业发展中直接关系到整个农业的生产力水平，是发展现代农业的重要物质基础，全球主要国家和地区的农业机械化水平如下：国家国家/地区地区 农业劳动力占农业劳动力占人口比例人口比例 农业在国民生产农业在国民生产总值中的占比总值中的占比 人均耕地面积人均耕地面积（公顷）（公顷）拖拉机数量拖拉机数量/每每 100平方公里（台）平方公里（台）农场机农场机械化率械化率 中国 35.0%7.4%0.09 83.7 55%美国 2.5%0.8%0.48 256.8 95%欧洲 4.0%95%日本 2.5%1.2%0.03 4,532.1 70%印度

301、49.0%15.4%0.12 129.9 40%资料来源：J.P Morgan，中国农业机械化信息网，Wind 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 120 中国在人均耕地面积、拖拉机数量、农场机械化程度等方面均落后于其他发达国家，主要由于中国地形以山地为主，导致中国土地资源零碎化，另外因为历史原因中国农业开发多以家庭经营为主，农业机械化基础相对薄弱。资料来源：中国农机工业协会 然而我国作为传统的农业国家和世界上最大的发展中国家，农业机械市场发展空间庞大，为促进农业机械化，2004 年我国出台中华人民共和国农业机械化促进法以及一系列配套政策，鼓励和扶持农民、农业生产经营组织使用先进的农业机械

302、。随后中国农业机械行业进入高速发展的十年，2017-2018 年，受农业生产周期、粮食价格变动周期和用户需求疲软等因素影响，中国农机行业收入出现负增长。2018 年，中国相继出台了2018-2020 年农机购置补贴实施指导意见和国务院关于加快推进农业机械化和装备产业转型升级的指导意见等鼓励政策后，中国农业机械行业恢复增长，2021 年实现同比增长 7.95%。因此，我国对农业机械行业的鼓励政策是农业机械市场的主要驱动因素。根据 2018年国务院发布的 国务院关于加快推进农业机械化和装备产业转型升级的指导意见，规划到 2025 年中国农作物耕种收综合机械化率达到 75%，粮棉油糖生产县基本实现农

303、业机械化，丘陵山区县农作物耕种综合机械化率达到 55%；2020 年以来，我国又相继出台了农业机械报废更新补贴实施指导意见 中共中央国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见等鼓励政策，加大了购置补贴力度；另外，未来我国的4,283.68 4,516.39 4,291.35 2,601.32 2,464.67 2,533.39 2,734.79 7.95%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%-500.00 1,000.00 1,500.00 2,000.00 2,500.00 3,000.00 3,500.00 4,000.00 4,500.00 5,000.002

304、000212015-2021年年国内农业机械行业营业收入国内农业机械行业营业收入营业收入（亿元）增长率江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 121 土地流转改革政策也将促进土地集约化发展和农业规模化经营。以上因素将协同推动中国农业机械行业全面进入农业机械化时期，为我国农业机械市场的增长带来良好机遇。（2）竞争格局 近年来，随着全球农业机械企业的收购整并战略，海外农业机械企业的集中度逐渐提高，其中约翰迪尔、凯斯纽荷兰、爱科、久保田、克拉斯等五家企业凭借其强大的创新能力和核心零部件技术，成为全球高端农业机械行业的五大龙头企业。该五大龙头企业正逐渐加大在

305、中国市场的拓展力度，并投资设厂。尽管近年来我国农业机械行业发展迅猛，但仍然缺少具有一定国际影响力的大型农机制造企业，目前行业内企业数量众多，但以中小企业居多，企业实力较弱，行业竞争格局依然呈现小而散的特点。序号序号 企业类型企业类型 企业名称企业名称 2022 年营业收入年营业收入 1 国际龙头 约翰迪尔 525.77 亿美元 2 凯斯纽荷兰 235.11 亿美元 3 久保田 26,787.72 亿日元 4 爱科 126.51 亿美元 5 克拉斯 49.26 亿欧元 6 国内 知名企业 一拖股份 124.55 亿元 7 沃得农机 99.43 亿元 8 中联重科 21.38 亿元 9 新研股份

306、21.44 亿元 10 星光农机 2.44 亿元 资料来源：根据公开资料整理。其中，中联重科营业收入系农业机械板块收入。截至本招股说明书签署日，沃得农机尚未披露 2022 年相关数据，故仍列示 2021 年数据 在上述农业机械行业国内外大型公司中，公司已成功进入久保田、中联重科、新研股份的供应商体系。（3）市场需求 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 122 根据 2021 年国内农业机械主要机型的产量情况和单台管路系统成本（包括硬管总成、软管总成、管接头等），测算农业机械市场对液压管路系统的需求如下：农业机械机型农业机械机型 2021 年国内产量年国内产量 单台管路系统成本单台管路系统成

307、本 国内市场需求测算国内市场需求测算 小型拖拉机 18.7 万台 约 300 元 约 0.5 亿元 中型拖拉机 31.31 万台 约 600 元 约 1.8 亿元 大型拖拉机 9.86 万台 约 2,000 元 约 2 亿元 农作物收获机 19.82 万台 约 2,000 元 约 4 亿元 合计合计 约约 8 亿元亿元 资料来源：国家统计局 根据以上测算，2021 年对于液压管路农业机械主要机型可贡献约 8 亿元的市场需求，随着未来农业机械大型化的趋势，农业机械行业对液压管路的市场需求将进一步增长。4、物流仓储市场、物流仓储市场（1）行业规模 目前，中国物流仓储业已进入快速发展阶段，国民生产总

308、值的增加、经济结构的优化调整以及人民生活水平的提高，都激发了物流仓储业务量。根据中国物流与采购联合会数据，截至 2022 年 12 月中国社会物流总额达到 347.60 万亿元，同比增长 3.4%。从具体仓储设备看，叉车作为机械化装卸、堆垛和短距离运输的高效设备，是物料搬运的核心机械，未来将进入高速发展期。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 123 资料来源：Wind 2010-2022 年，中国叉车销量复合增长率达 13.37%。2021 年，中国叉车销量突破100 万台，目前中国已经是世界第一大叉车生产国和消费市场。（2）竞争格局 中国叉车行业的市场格局相对比较稳定，行业集中度较高，形

309、成双寡头竞争的局面，市场份额主要由安徽合力和杭叉集团股份有限公司（以下简称“杭叉集团”）所占据。根据公司年报，2022 年安徽合力叉车销量为 26.08 万台，杭叉集团的叉车销量为 23.04万台，二者合计占据 2022 年中国市场约 47%的份额。目前公司已成功进入物流仓储设备领域，报告期内，公司与安徽合力的合作关系正逐步加深。（3）市场需求 根据 2021 年国内叉车的销量情况和单台液压管路系统成本（包括硬管总成、软管总成、管接头），测算叉车市场对液压管路系统的需求如下：物流仓储机械机型物流仓储机械机型 2022 年国内销量年国内销量 单台管路系统成本单台管路系统成本 国内市场需求国内市场

310、需求 叉车 104.80 万台 约 700 元 约 7.3 亿元 资料来源：国家统计局 根据以上测算，2022 年物流设备中对于液压管路，叉车即可贡献约 7.3 亿元的市场104.80 -20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00200000222010-2022年全国叉车销量（万台）年全国叉车销量（万台）江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 124 需求，随着未来仓储行业的增长尤其是自动化升级，将带来相关智能化设备的增长。如输送分拣设备、自动化立体仓库、AGV 等各类物流

311、机器人、智能穿梭车、快递自提智能物流箱、电动叉车等先进的物流技术装备未来将迎来高速发展，从而为液压管路行业创造新需求，开拓新市场。5、其他下游市场、其他下游市场 根据中国液压气动密封件工业协会发布的液压液力气动密封行业“十四五”发展规划纲要，未来以下领域也将成为液压行业的重点发展市场：（1）汽车工业 根据中国汽车工业协会发布统计数据显示，2022 年汽车产销量分别完成 2,702.1 万辆和 2,686.4 万辆，同比增长 3.4%和 2.1%。我国已是世界第一大汽车生产国和全球最大的汽车消费市场。从汽车保有量看，汽车总保有量仅次于美国居世界第二位，但人均汽车保有水平远低于发达国家。根据世界银

312、行公布的 20 个主要国家千人汽车拥有量调查数据来看，中国的千人汽车拥有量为每 1,000 人拥有 173 辆，位居全球第 17 位。我国汽车工业从中长期看仍有较大的发展空间，增长仍是未来一段时间的主要趋势。（2）机床工具 机床工具行业由切削机床、金属成型机床、铸造机械、木工机床等八个行业组成，目前我国已成为世界第一大机床生产大国，根据中国机床工具工业协会统计数据，2022年中国机床工具市场规模达到 8,910.67 亿元。近年来，国家相继出台多项政策以加快高端数控机床的发展，2018 年工信部发布的国家智能制造标准体系建设指南中将高端数控机床纳入十大重点突破领域；中国制造 2025明确规划，

313、到 2025 年高端数控机床与基础制造装备国内市场占有率将超过 80%，数控系统标准型、智能型国内市场占有率将分别达到 80%、30%。多项政策出台为国内机床明确了发展方向。未来，随着国内机床智能化、精密化程度的提高，对高端液压件的需求也将越来越大。江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 125（五）发行人创新、创造、创意特征，与新技术、新产业、新业态、新模式的融合情况 1、技术创新、技术创新 公司主营产品为液压管路系统，管路系统作为液压系统的重要组成部分，除了连接各液压元件的作用外，其维持整个液压系统的稳定运转的关键性能指标为密封性、抗压性和清洁性。密封性即管道与接头连接处不会产生泄漏，工作

314、介质的泄漏将导致液压系统功率丢失，影响生产效率；抗压性即管路可以承受高强度的工作压力，管路在高压下发生爆破，将影响生产安全；清洁性指管路内壁清洁不会产生堵塞液压系统的杂质，液压系统的堵塞将导致系统整体失效。围绕上述管路系统的关键性能指标，公司通过持续研发投入，通过改进核心工艺和自研设备进行技术创新，已在连接、密封、抗压、清洁、产品应用等方面形成了自主核心技术，并具备对相关产品设计、优化、工艺的持续创新和改进能力，使公司产品始终保持行业优势地位。公司已掌握了硬管弯折多元化工艺应用技术、自动卧式氩弧单面焊双面成型技术、管端一体成型技术、箍筋加工技术、酸洗磷化技术等多项核心技术，使得公司产品具有更好

315、的连接精密度、密封性、抗压性和清洁性，具体如下：（1）改进核心工艺 核心工艺核心工艺 对应核心技术对应核心技术 创新措施创新措施 实现关键功能实现关键功能 弯管工艺 硬管弯折多元化工艺应用技术 产品的抗压性和密封性很大程度取决于加工精度，公司通过对弯折模具、内芯棒、弯管夹具的创新进行了一系列的工艺改进提升弯管精度。公司可将弯管扁平率降低至 1.05 以内，将管端位置公差控制至 1.5mm 以内 提升产品的抗压性和密封性 焊接工艺 自动卧式氩弧单面焊双面成型技术 通过数控程序精密控制焊接过程，对钢管实现单面焊接双面成型，成型质量稳定。公司的焊接工艺可焊接壁厚超过 45mm、通径 270mm 的特

316、殊规格管道 提升产品密封性 清洗工艺 酸洗磷化技术 针对管道产品的中空结构进行了特定的工艺优化，并且根据季节更换清洗配方，通过技术改进，公司可将管道内的液压油杂质较行业平均水平降低 50%提升产品清洁度 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 126 核心工艺核心工艺 对应核心技术对应核心技术 创新措施创新措施 实现关键功能实现关键功能 智能化工艺 硬管智能多工序生产应用技术 引入机器人产线和 MES 生产管理系统，实现自动上料、切割、下料工序，并自动连接至后续焊接和弯管工序，实现部分工序的无人化生产，提升生产效率 提 升 生 产 效率，产品质量稳定性（2）自研加工设备 自研设备自研设备 对应

317、核心技术对应核心技术 创新措施创新措施 实现关键功能实现关键功能 自动卧式脉冲氩弧焊机 自动卧式氩弧单面焊双面成型技术 对部分产品可实现对管端两头同时焊接，大幅提升生产效率 提升产品密封性 箍筋机 箍筋加工技术 利用螺旋辊压工艺在管端制作箍筋，在低压管道产品中，可替代传统的焊接工序和车削工序，同时节约了车削工序，使产品一体化，提升产品密封性 产品一体化，提升密封性 墩旋一体机 管端一体成型技术 可实现对管端直接进行挤压成型，同时叠加旋槽工艺，在中压管道产品中，可替代传统的焊接工序和车削工序，使产品一体化，提升产品密封性 产品一体化，提升密封性 截至本招股说明书签署日，公司已取得 146 项专利

318、，包括 7 项发明专利，136 项实用新型专利，3 项外观设计专利。公司先后获得了江西省专精特新中小企业、江西省省级企业技术中心、江西省专业化小巨人企业、江苏省专精特新中小企业、高新技术企业等荣誉。公司技术先进，工艺成熟，质量控制稳定，主要产品得到行业内知名客户认可。2、产品创新、产品创新 公司多年来深耕液压管路系统，基于多年行业经验及前瞻性的市场判断，针对行业痛点，持续自主研发新产品。公司以现有的产品为基础，向行业纵深发展，高度重视新产品的开发研制，注重拓展现有产品的应用范围，提高现有产品市场的适应性，逐步向小型化、轻量化和模块化的产品结构转变。以液压系统中的吸回油管为例，传统工艺采用在标准

319、弯头两端焊接法兰和接管的方式制作，需要两次焊接，产品制作成本高，整体笨重且不美观。公司通过对材料的研究和选择，以及对弯管工艺的创新，解决了薄壁大通径弯管的行业技术难点，可实现 1D最小半径弯管；通过对箍筋技术的研发，不需焊接即可将管道直接与接头相连。公司创江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 127 造性地开发出了一体成型的吸回油管结构，减少了产品焊缝，在提升了产品密封性、轻量化和美观度的同时，降低了产品成本。公司工艺公司工艺 传统工艺传统工艺 除吸回油管外，公司还创造性地开发了高密封液压梭阀、先导液压管件、自动排气测压接头等系列产品。公司开发的高密封液压梭阀，通过设计实现两条不同油路之间的

320、切换，有效降低油路换向时的冲击力，大幅提高密封性能和使用寿命；公司开发的先导液压管件，按四倍安全系数设计，通过控制外径尺寸以及考虑压力、容积流量、环境温度、外部影响、标准要求，整体化组合形式，结合套筒特殊齿形与芯尾齿形有效配合，使得产品精巧轻量化的同时，提升管件总成密封性能；公司开发的自动排气测压接头，使得接头体与阀芯组件同心组合，有效控制多组密封件，既可测试液压系统压力，又可实现自动排气功能。公司紧跟行业发展趋势，通过对新材料的选择、产品结构设计、性能优化，对产品持续进行创新，实现了产品轻量化和模块化，与液压行业未来的发展趋势一致。3、模式创新、模式创新 公司下游客户主要为工程机械行业和矿山

321、机械行业，工程机械主机厂对零部件供应商的产品设计能力、产品保供能力、产品交付时效性、售后服务响应的及时性提出较高要求。而矿山由于工况条件比较恶劣，矿山机械设备随时可能面临需要维修或更换配件的情况，也对零配件供应商服务响应的及时性提出较高要求。为满足上述客户的实际需求，公司液压管路行业积极创新服务模式，以贴近式服务为下游客户提供个性化的液压管路系统全面解决方案。面对工程机械主机厂商：在产品开发阶段，公司及时了解客户最新需求，针对客户江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 128 需求，提供管路设计、选型建议，引导客户选择适合的方案或产品。在产品生产阶段，公司及时与客户保持沟通，可应对客户临时调整

322、的生产计划，确保产品的交付能力和时效性。在产品交付阶段，公司在主要主机厂商生产地附近建立配套工厂，可及时向客户交货，同时降低了产品的物流成本和客户的仓储压力。在产品售后阶段，公司与客户建立了独立快速的响应渠道，由于配套工厂贴近客户，可随时解决产品的售后问题。目前公司已在江苏苏州及徐州、湖南长沙及娄底、陕西渭南、安徽马鞍山等地建立了配套工厂。面对矿山机械后维修市场：公司组建了专业的技术服务队伍，通过定期巡回检查服务客户的设备管路运行状况，提供备件运行预警分析；通过自研产品，实现对原厂配件的有效快速替代，并在矿山建立贴近式服务网点，随时解决客户更换零件或维修的需求。目前公司已在江西、山西、内蒙古等

323、主要客户矿山地设立了服务网点。4、新旧产业融合情况、新旧产业融合情况 公司的产品为液压管路，虽然其属于传统的工业制品，但公司仍然积极探索在研发、生产、销售过程中与新材料、智能制造和新能源等新兴产业进行深度融合。在产品研发阶段，公司积极与新材料产业融合。随着下游工程机械的大型化，下游客户对液压管道的承压能力和密封性提出了越来越高的要求。传统工艺下，一般采用增加管壁厚度提升承压能力的解决方案，然而增加管壁厚度带来的最大影响即为产品重量的提升，这将大幅增加工程机械的能耗。另外，管壁厚度的增加还会对弯折工艺和焊接工艺提出新的挑战。公司通过对新材料的研究和选型，选用特种钢材应用于管路系统，在确保产品承压

324、能力和密封性的同时，大幅减轻产品重量，从而有效降低了下游机械设备的能耗进而提高其生产效率。公司始终围绕液压传统工业产品应用环境，拓展新材料技术应用，实现传统工业产品与新材料技术的有机融合。在产品生产阶段，公司积极与智能制造产业融合。液压管路生产的自动化程度关系到产品的一致性及稳定性。为进一步降低生产成本、提升生产效率及质量稳定性，公司除了自研部分生产设备外，不断加大自动化设备的定制化引入，将现有的先进工艺技术与现代化、自动化的生产装备相结合，实现生产装备的自动化和高度精密化，推动公司生产方式由“制造”向“智造”转变，提升产品品质和生产效率。公司以硬管智能多工序生产应用技术为支撑，部分产品可实现

325、无人化生产，实现了传统生产加工与智能制造江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 129 的有效融合。在产品销售阶段，公司积极与新能源产业融合。液压管路产品下游应用领域广泛，除工程机械和矿山机械等传统产业外，公司积极拓展风电等新能源产业。报告期内，公司与知名风电设备零部件制造企业南高齿建立合作，未来公司将不断探索与新能源产业的合作方式，根据下游产业要求定制开发新产品，推动与新能源等新兴产业的融合。（六）行业竞争格局与发行人地位 1、行业竞争格局、行业竞争格局 从全球液压行业来看，国际上拥有先进液压传动技术的企业，主要分布在美国、欧洲、日本等机械工业较发达的国家和地区，龙头企业包括德国博世力士乐、

326、美国派克汉尼汾、丹麦丹佛斯及日本川崎重工等。凭借传统制造强国庞大的本土市场和企业本身近百年的技术沉淀，上述企业几乎垄断了全球的高端液压件市场。2020 年上述 4 家公司市场份额约 35%7，短期内其市场地位难以被撼动。我国本土液压生产企业具有数量多、市场集中度较低的特点，据相关数据，截至2020 年 12 月我国液压件生产企业数量为 1,042 家，液压市场规模 821 亿元，国内前三大液压企业市场份额合计 14.35%8，前十大液压企业市场份额不足 20%9。中国液压件和行业起步较晚，技术与世界先进水平存在差距，将产品质量和研发能力作为评判指标，可以将国内企业划分为明显的四阶梯队。第四梯队

327、主要是规模较小的中小企业，产品面向低端市场，需求量大且质量要求低，价格竞争激烈。第三梯队是已具规模的国内企业，产品质量满足中低端市场要求，并已经占据一定份额，但与第一梯队存在较大的技术差距。第二梯队具备研发技术能力，能够在液压行业的不同的细分领域建立自身竞争优势，具有品牌效应。第一梯队是国内液压行业龙头企业，技术优势明显，已逐步打破国外企业对高端市场的垄断。2、发行人的市场地位、发行人的市场地位 公司是国内较早进入液压管路行业的公司之一，公司自主研发、生产的硬管总成在国内液压行业的管路领域中占据优势地位。公司的市场地位主要体现在产品技术、客户 7 资料来源：国际流体动力协会，各公司年报 8 资

328、料来源：国家统计局，中国液压气动密封件工业协会 9 资料来源：液压液力气动密封行业“十四五”发展规划纲要 江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 130 覆盖率及重要客户中市场份额等方面。在产品技术方面，公司技术及工艺覆盖材料研发、产品设计、产品生产、产品检测各重要环节。尤其在产品生产方面，公司自研核心生产设备，改进多项生产工艺，推动液压管路系统的轻量化和一体化。客户覆盖程度和客户资质是液压行业市场地位的重要体现和评价标准。公司的主要客户多为下游行业的龙头企业。在工程机械行业，2022 年全球 50 强工程机械制造商中共 10 家中国公司，公司客户覆盖了包括三一集团、徐工集团、中联重科、山河智

329、能、龙工控股、柳工集团、山推股份、铁建重工、浙江鼎力等 9 家客户，覆盖率达 90%，并且公司凭借稳定的产品质量和强大的供应能力，连续多年被三一集团等重要客户评为优秀供应商；在矿山机械行业，公司长期服务于江铜集团、国能集团、中煤集团等知名矿山企业；在农业机械领域，公司已进入了知名企业久保田的供应商体系；在港口机械领域，公司已与振华重工开展项目合作。在重要客户市场份额方面，2022 年公司在三一集团、中联重科等工程机械行业龙头同类产品采购份额中位居前列。经过多年在液压行业的深耕，公司已逐步在液压硬管总成细分行业中处于国内同行业领先水平，并逐步实现在国内高端应用市场进口替代的突破。随着公司不断研发

330、新技术和产品，公司市场竞争力和市场地位将进一步提升。3、行业内主要企业、行业内主要企业（1）国际知名企业 博世力士乐（Bosch Rexroth）全球液压技术先驱，具有 200 年历史，已发展成为提供传动与控制技术的一站式服务商，为客户提供各种液压、电子传动与控制、气动、齿轮、线下传动及组装技术。博士力士乐是德国博世集团全资持有的子公司，2001 年由原博世自动化技术部与原力士乐公司合并而成，2022 年营业收入达 70.38 亿欧元。该公司已在北京、常州和西安等地建立了生产基地。派克汉尼汾（Parker Hannifin）成立于 1917 年，全球领先的运动与控制技术和系统的多元化制造商，为

331、传动控制、江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 131 工业和航空航天领域提供精准解决方案。在航空航天、环境控制、电动机械、过滤、流体和气体处理、液压、气动、过程控制、密封和屏蔽等九大领域居于全球领先地位。2022财年营业收入约 159 亿美元。该公司已在无锡、西安等地建立生产基地。丹佛斯（Danfoss）成立于 1933 年，总部位于丹麦，是全球知名变频器制造商。丹佛斯于 2021 年 8 月收购全球领先的液压元件、系统及服务供应商伊顿（Eaton）的液压事业部，收购完成之后丹佛斯成为移动液压和工业液压领域的全球领导者。2022 财年丹佛斯动力事业部营业收入约为 51 亿欧元。川崎重工（K

332、awasaki）创立于日本明治维新时代，最初以造船业为主要业务，后逐渐涉足于航空航天、铁路车辆、建设重机和机械设备等重工业领域。经过 140 多年的发展，川崎重工制造业务已遍布铁路车辆、航空航天、船舶海洋、精密机械、工业机器人等众多行业，其 2022财年营业收入为 123 亿美元。（2）国内上市企业 恒立液压（601100.SH）江苏恒立液压股份有限公司（以下简称“恒立液压”）是一家专业生产液压元件及液压系统的公司。该公司产品从液压油缸制造发展成为涵盖高压油缸、高压柱塞泵、液压多路阀、工业阀、液压系统、液压测试台及高精密液压铸件等产品研发和制造的大型综合性企业。公司液压产品下游应用机械包括：以

333、挖掘机为代表的行走机械、以盾构机为代表的地下掘进设备、以船舶、港口机械为代表的海工海事机械、以高空作业平台为代表的特种车辆、以及风电太阳能等行业与领域。下游客户包括：美国卡特彼勒、日本神钢、日立建机、久保田建机、三一集团、徐工集团、柳工集团、中国中铁、铁建重工等世界 500 强和全球知名主机客户。艾迪精密（603638.SH）烟台艾迪精密机械股份有限公司（以下简称“艾迪精密”）是国内液压破碎锤行业的领军企业，主要从事液压破碎锤、快速连接器、震动夯、液压剪、液压钳、抓石器、江西福事特液压股份有限公司 招股说明书 132 抓木器等工程机械属具的研发、生产与销售。经过多年研发投入，该公司成功实现液压泵、行走及回转马达、多路控制阀等高端液压件的国产化，打破了国外品牌长期垄断的局面。长龄液压（605389.SH）江苏长龄液压股份有限公司（以下简称“长龄液压”）是一家拥有自主知识产权、集研发、生产、销