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1、恒勃控股股份有限公司 招股说明书 创业板投资风险提示创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市,创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。恒勃控股股份有限公司恒勃控股股份有限公司 HENGBO HOLDINGS CO.,LTD.(住所:浙江省台州市海昌路 1500 号)首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股招股说明说明书书 保荐人(主承销商)(北京市朝阳区安立路北京市朝阳区安立路 66 号号 4
2、号楼号楼)恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声明声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股(
3、A 股)发行股数 本次公开发行股票2,588.00万股,占发行后总股本的25.03%。本次发行仅限于新股发行,不进行老股发售。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价 35.66 元 发行日期 2023 年 6 月 6 日 拟上市证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 10,338.00 万股 保荐人(主承销商)中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 6 月 12 日 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目录目录 第一节第一节 释义释义.7 一、基本术语.7 二、专业术语.10 第二节第二节 概览概览.12 一、重大事项提示.12 二、发行人及本次
4、发行的中介机构基本情况.18 三、本次发行概况.19 四、发行人主营业务经营情况.20 五、发行人符合创业板定位情况.21 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标.25 七、财务报告审计截止日后财务信息及经营状况.26 八、发行人选择的具体上市标准.28 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.28 十、募集资金用途与未来发展规划.28 第三节第三节 风险因素风险因素.30 一、与发行人相关的风险.30 二、与行业相关的风险.36 三、其他风险.39 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.41 一、发行人基本情况.41 二、发行人的设立情况.41 三、发行人报告期内的股本和股东变化情况.
5、43 四、发行人报告期内的重大资产重组情况.44 五、公司在其他证券市场上市或挂牌的情况.44 六、发行人的组织结构.46 七、发行人重要子公司及对发行人有重大影响的参股公司情况.47 八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况.49 九、发行人股本情况.57 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-4 十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.60 十一、公司股权激励及其他制度安排和执行情况.71 十二、员工情况.74 第五节第五节 业务与技术业务与技术.79 一、发行人主营业务、主要产品及变化情况.79 二、公司所处行业基本情况.99 三、发行人的竞争地位.124 四、发行人主要产
6、品的销售情况和主要客户.143 五、发行人主要产品的采购情况和主要供应商.146 六、对主营业务有重大影响的主要固定资产和无形资产.151 七、发行人的核心技术和研发情况.171 八、发行人境外经营情况.187 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.188 一、最近三年财务报表.188 二、注册会计师审计意见.192 三、财务报表的编制基础与合并财务报表范围.193 四、与财务会计信息相关的重要性水平及关键审计事项.194 五、报告期内主要会计政策和会计估计方法.196 六、经会计师核验的非经常性损益明细表.244 七、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率.245 八、
7、主要财务指标.246 九、分部信息.248 十、经营成果分析.249 十一、资产质量分析.280 十二、偿债能力、流动性与持续经营能力的分析.302 十三、重大资本支出分析.315 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.315 十五、发行人盈利预测信息披露情况.316 十六、财务报告审计截止日后的主要财务数据及经营情况.316 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.320 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-5 一、募集资金投资项目概况.320 二、募集资金投资项目决策背景.322 三、募集资金投资项目概述.323 四、未来发展规划及发展目标.3
8、35 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.340 一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.340 二、发行人内部控制情况.340 三、发行人规范运作情况.341 四、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.341 五、同业竞争.343 六、关联方及关联关系.344 七、关联交易.348 八、发行人报告期内关联方的变动情况.355 第九节第九节 投资者保护投资者保护.357 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排.357 二、本次发行后的股利分配政策.357 三、上市后三年股东分红回报规划.358 四、本次发行前后股利分配政策的差异情况.361
9、五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排.361 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.362 一、对生产经营活动、未来发展或财务状况具有重要影响的合同及其履行情况.362 二、对外担保情况.364 三、重大诉讼或仲裁情况.364 四、控股股东、实际控制人重大违法行为.365 第十一节第十一节 声明声明.366 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.366 二、发行人控股股东、实际控制人声明.367 三、保荐机构(主承销商)声明.368 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-6 四、发行人律师声明.370 五、会计师事务所声明.371 六、资产评估机构声明.372 七、验资机
10、构声明.373 八、验资复核机构声明.374 第十二节第十二节 附件附件.376 一、附件.376 二、附件查阅地点和时间.377 三、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.377 四、相关承诺事项.381 五、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.407 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.408 七、募集资金具体运用情况.409 八、子公司、参股公司简要情况.413 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-7 第一节第一节 释义释义 在本招股说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有以下特定含义:一、基本术
11、语一、基本术语 公司、本公司、发行人、股份公司、恒勃股份 指 恒勃控股股份有限公司,系由浙江恒勃汽摩部件有限公司整体变更成立 恒勃有限、有限公司 指 浙江恒勃汽摩部件有限公司 启恒投资 指 台州启恒投资咨询合伙企业(有限合伙)启鸿投资 指 台州启鸿企业管理咨询合伙企业(有限合伙)宁波明序 指 宁波明序企业管理合伙企业(有限合伙)格林雅 指 浙江格林雅科技有限公司,原名为浙江格林雅动力科技有限公司 广东恒勃 指 广东恒勃滤清器有限公司,原名为江门恒勃滤清器有限公司 重庆恒勃 指 重庆恒勃滤清器有限公司 常州恒勃 指 常州恒勃滤清器有限公司 台州恒倍康 指 台州恒倍康过滤技术有限公司 浙江恒倍康
12、指 浙江恒倍康医疗器械有限公司,原名为台州恒勃塑业有限公司 宁波恒倍康 指 宁波恒倍康医疗科技有限公司 恒倍康贸易 指 台州恒倍康贸易有限公司 上海分公司 指 恒勃控股股份有限公司上海分公司 恒勃科技 指 恒勃科技集团有限公司、原名为浙江恒勃企业管理有限公司、浙江恒勃滤清器有限公司 恒勃教育 指 浙江恒勃教育发展有限公司 东莞铱诺 指 东莞铱诺科技有限公司 铱诺国际 指 铱诺国际贸易有限公司 博馨塑胶 指 台州博馨塑胶有限公司 恩浩塑料 指 台州市路桥恩浩塑料制品厂 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-8 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 国务院
13、常委会 指 中华人民共和国国务院常务委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 商务部 指 中华人民共和国商务部 知识产权局 指 中华人民共和国知识产权局 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 OICA 指 Organisation Internationaledes Constructeursd Automobiles,世界汽车组织 本田 指 Honda Motor Co.,Ltd.,本田株式会社及其下属企业 雅马哈 指 Yamaha Corporation,雅马哈集团及其下属企业 铃木 指 Suzuki Motor Corporation,铃木株式会社及其下属企业 川崎 指 K
14、awasaki Heavy Industries Ltd.,川崎重工业株式会社及其下属企业 富世华 指 Husqvarna Group,富世华集团及其下属企业,国际知名户外产品生产商,产品包括链锯、割草机和园林拖拉机。本田动力 指 本田动力(中国)有限公司 德国马勒 指 MAHLE GmbH,马勒投资(中国)有限公司,国际知名汽车与发动机零部件制造商 科德宝 指 Freudenberg Group,科德宝公司及其下属企业,国际知名跨国集团,业务涉及交通和运输、能源和资源、家居和纺织品、医疗和食品加工和工业生产等领域。标致汽车 指 PEUGEOT,国际知名汽车企业 广汽集团 指 广州汽车集团股份
15、有限公司(股票代码 601238.SH)及其关联方 吉利集团 指 吉利汽车控股有限公司(股票代码 00175.HK)及其关联方 奇瑞集团 指 奇瑞控股集团有限公司及其关联方 长城汽车 指 长城汽车股份有限公司(股票代码 601633.SH)及其关联方 大长江集团 指 江门市大长江集团有限公司及其关联方 五羊本田 指 五羊-本田摩托(广州)有限公司 新大洲本田 指 新大洲本田摩托有限公司及其关联方 建设雅马哈 指 重庆建设雅马哈摩托车有限公司及其关联方 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-9 北汽银翔 指 北汽银翔汽车有限公司 重庆幻速 指 重庆幻速汽车配件有限公司及其关联方 福建奔驰 指
16、 福建奔驰汽车有限公司 东风汽车 指 东风汽车集团有限公司及其关联方 比亚迪 指 深圳市比亚迪供应链有限公司 厦门厦杏 指 厦门厦杏摩托有限公司 春风动力 指 浙江春风动力股份有限公司,股票代码 603129.SH 东南汽车 指 东南(福建)汽车工业有限公司 天普股份 指 宁波市天普橡胶科技股份有限公司,上海证券交易所主板上市公司,股票代码:605255 浙江仙通 指 浙江仙通橡塑股份有限公司,上海证券交易所主板上市公司,股票代码:603239 安徽凤凰 指 安徽凤凰滤清器股份有限公司,北京证券交易所上市公司,股票代码:832000 华原股份 指 广西华原过滤系统股份有限公司,北京证券交易所上
17、市公司,股票代码:838837 标榜股份 指 江阴标榜汽车部件股份有限公司,深圳证券交易所创业板上市公司,股票代码:301181 溯联股份 指 重庆溯联塑胶股份有限公司,深圳证券交易所创业板 IPO 在审企业 岚图汽车、东风岚图 指 岚图汽车科技有限公司及其关联方 公司章程(草案)指 发行人 2021 年第一次临时股东大会审议通过的恒勃控股股份有限公司章程(草案)(上市后适用)股东大会 指 恒勃控股股份有限公司股东大会 董事会 指 恒勃控股股份有限公司董事会 监事会 指 恒勃控股股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 本次发行 指 本公司本次拟公
18、开发行人民币普通股(A 股)的行为 保荐人、保荐机构、主承销商 指 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 指 北京国枫律师事务所 发行人会计师、中指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-10 汇会计师 资产评估机构 指 天源资产评估有限公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 深交所 指 深圳证券交易所 报告期内、报告期、近三年 指 2020 年、2021 年和 2022 年 元(万元)指 人民币元(人民币万元)二、专业术语二、专业术语 进气系统 指 内
19、燃机进气系统,提供一定量洁净干燥的空气或混合气导入发动机气缸的零部件集合体 空滤器、滤清器 指 空气滤清器,过滤或净化空气中固体颗粒物的装置,主要应用在内燃机、气动机械等领域 LMS 指 比利时 LMS 公司提供的振动-噪声方面的分析及测试系统 炭罐 指 一种充填活性炭粉的装置,用于吸附燃油箱挥发的油汽污染物,在机车运行状态下进行脱附,达到循环使用的功能 园林机械 指 油锯、链锯、割边机、数码变频发电机等用于园林绿化等的机械设备 通用机械 指 包括通用小型动力等通用性强、用途较广泛的机械设备 空燃比 指 混合气中空气与燃料之间的质量的比例,一般用每克燃料燃烧时所消耗的空气的克数来表示 气缸 指
20、 引导活塞在缸内进行直线往复运动的圆筒形金属机件 涡轮增压发动机 指 一种配备涡轮增压器的发动机,通过增压提高进气量和燃油喷射量,提高发动机输出功率 消声器 指 一种降低噪声的装置,分为阻性消声器、抗性消声器和阻抗复合式消声器 PHEV 指 插电式混合动力汽车,综合了纯电动汽车(EV)和混合动力汽车(HEV)的优点,既可实现纯电动、零排放行驶,也能通过混动模式增加车辆的续驶里程。CAE 指 Computer Aided Engineering,计算机辅助工程,工程设计中的分析计算与分析仿真,预测产品的可用性与可靠性 滤芯 指 过滤或净化流体中的固体颗粒物的装置 恒勃控股股份有限公司 招股说明书
21、 1-1-11 注塑 指 一种通过热塑注射兼模具冷却固化成型的方法 吹塑 指 一种中空产品通过热塑挤出吹胀兼模具冷却固化成型的方法 硫化 指 一种通过在一定的温度和压力条件下,使橡胶中硫化剂和促进剂等关联助剂转变为三维网状结构的过程,使产品具有足够的强度 热熔 指 一种通过外部传导或内部分子运动等方式将两个产品相接部分加热到熔点,使其相熔在一起的操作 远红外焊接 指 两个待焊接的零件表面在红外线的映照下可疾速凝聚,经压合冷却后即粘接在一同,并获得极高的焊接强度。采用非接触式的加热方法对塑料工件中止加热 ORVR 指 Onboard Refueling Vapor Recovery,车载加油油气
22、回收系统,是一种车辆排放控制系统,它能够收集加油过程中从油箱中挥发出来的燃油蒸汽 NVH 指 Noise、Vibration、Harshness,噪声、振动与声振粗糙度的英文缩写 OBD 指 On-Board Diagnostic,车载自动诊断系统,当出现排放故障时,ECU 记录故障信息和相关代码,并通过故障灯发出警告。根据故障码的提示,维修人员能迅速准确地确定故障的性质和部位 PP 指 聚丙烯,为无毒、无臭、无味的乳白色高结晶的聚合物 PE 指 聚乙烯,是乙烯经过聚合制得的一种热塑性树脂 PA 指 聚酰胺,俗称尼龙 注:本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,均系计算中
23、四舍五入造成。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示一、重大事项提示 本公司特别提请投资者关注以下事项:(一)本次发行相关主体作出的重要承诺(一)本次发行相关主体作出的重要承诺 发行人提示投资者认真阅读发行人、发行人的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及本次发行的中介机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施,具体承诺事项详见本招股说明书“第十二节 附件/四、相关承诺事项”。(二)(二)本次发行前滚存利润的分配安排本次发行前滚存利润的分配安排 本次发
24、行前公司形成的滚存未分配利润,由公司本次发行完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。(三)本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险(三)本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 本公司特别提醒投资者注意,在投资决策前请认真阅读招股说明书“第三节风险因素”的全部内容,充分了解公司存在的主要风险。提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险:1、未来下游燃油车市场份额下降的风险、未来下游燃油车市场份额下降的风险 目前,发行人的主要产品为内燃机进气系统及配件,主要应用于燃油车以及新能源混合动力车。根据中国汽车工业协会数据,以及按照一辆燃油车或者新能源混合动力车配备一套汽车空滤器产品进
25、行估算,2020 年至 2022 年,我国乘用恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-13 车空滤器需求量分别为 1,888.90 万件、1,864.70 万件和 1,873.10 万件,整体需求量呈现出一定的下降趋势。报告期内,发行人的新能源汽车相关产品收入主要来源于混动车型,来源于纯电动车型的收入分别仅为 421.04 万元、632.11 万元和1,601.93 万元,金额很小,涉及的相关产品主要为膨胀箱及冷却水壶。若未来纯电动车的发展速度超出公司预期,将会对燃油车市场造成一定的冲击,公司将面临下游燃油车产销下滑导致的产品需求减少的风险。2、汽车行业芯片短缺的风险汽车行业芯片短缺的风险
26、车用芯片是汽车整车电子控制系统不可或缺的组成部分,从全球来看,芯片产业链关键厂商主要分布在美国、韩国、日本、中国台湾等地。国外芯片厂商正常生产和运输如受到影响,会使得国内的芯片供给存在供应不足的风险。同时,笔记本电脑、游戏机、电视等用于居家办公和娱乐的电子产品需求快速上升,使得全球芯片供应短时间内难以跟上需求的变化,电子产品耗用大量的芯片产能。发行人众多汽车客户均受到了不同程度的“缺芯”影响,吉利集团、长城汽车、比亚迪等均在 2021 年年报中披露芯片短缺对其经营带来了不利影响,吉利集团更是明确表示全球芯片供应短缺将继续于 2022 年对其销售表现及盈利能力造成压力。如果芯片厂商未能通过扩大芯
27、片产能或调整生产计划等措施保障汽车行业芯片的供应,或调整周期较长,将会限制全球包括国内汽车产销量的增长,从而对公司当期生产经营产生不利影响。3、毛利率下滑风险、毛利率下滑风险 报告期内,公司主营业务毛利率分别为 37.19%、37.91%和 35.16%1,存在一定的波动。假设公司主营业务收入规模不变,但主营业务毛利率出现一定程度的变化,在报告期各期原有毛利率水平上按0.5%、1%的幅度上升或下降进行测算,对利润总额的敏感性分析如下:单位:万元 主营业务毛利主营业务毛利2022 年年 2021 年年 2020 年年 1公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则,2020 年、2021
28、 年和 2022 年仓储运输费、出口费用计入营业成本,各年金额分别为 1,494.16 万元、1,493.46 万元和 1,634.73 万元。毛利率的计算不包含仓储运输费及出口费用。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-14 率变动率变动 利润总额利润总额变动金额变动金额 变动金额变动金额占利润总占利润总额的比例额的比例 利润总额利润总额变动金额变动金额 变动金额变动金额占利润总占利润总额的比例额的比例 利润总额利润总额变动金额变动金额 变动金额变动金额占利润总占利润总额的比例额的比例 上升 1%687.41 5.91%589.05 5.46%472.27 6.42%上升 0.5%343
29、.70 2.96%294.53 2.73%236.14 3.21%下降 0.5%-343.70 -2.96%-294.53-2.73%-236.14-3.21%下降 1%-687.41 -5.91%-589.05-5.46%-472.27-6.42%随着未来行业竞争加剧、技术变革加快,客户要求提升等,如公司不能适应市场变化,无法采取有效手段降低产品成本或提高产品附加值,则将面临产品毛利率下滑的风险,并对公司业绩产生较大的影响。4、产品价格年降风险产品价格年降风险 公司产品主要为内燃机进气系统及配件产品,属于非标定制产品。公司根据产品成本及销量等因素与客户协商确定产品价格。由于整车厂在其产品生命
30、周期中一般采取前高后低的定价策略,因此部分整车厂在进行零部件采购时,会根据其整车定价情况要求其供应商逐年适当下调供货价格。报告期内,公司收入主要来源于汽车和摩托车进气系统及配件产品的销售,合计收入占主营业务收入的比例在 90%以上。该等产品中年降产品各年合计销售收入分别为 27,810.73 万元、26,944.42 万元和 37,483.96 万元,占主营业务收入的比例分别为 58.89%、45.74%和 54.53%;年降产品合计年降金额分别为 1,039.09 万元、1,235.40 万元和 3,066.00万元,假设剔除年降影响,各期主营业务毛利率将分别增加1.35%、1.28%和2.
31、77%。在其他条件不变的情况下,汽车、摩托车进气系统及配件产品的价格波动对当期主营业务毛利率的影响测算如下:产品类别产品类别 当期销售价格当期销售价格 下降幅度下降幅度 对主营业务毛利率的影响对主营业务毛利率的影响 2022 年年 2021 年年 2020 年年 汽车进气系统及配件 下降 1%-0.36%-0.31%-0.34%下降 3%-1.10%-0.95%-1.03%下降 5%-1.86%-1.60%-1.73%摩托车进气系统及配件 下降 1%-0.25%-0.27%-0.25%下降 3%-0.76%-0.80%-0.75%下降 5%-1.28%-1.35%-1.27%恒勃控股股份有限公
32、司 招股说明书 1-1-15 注:上表计算主营业务毛利率时,成本数据均不包含仓储运输费及出口费用。由上表可见,主要产品销售价格的波动对公司毛利率存在一定的影响。如果公司不能做好生命周期管理和成本管控,积极开拓新客户新产品,将面临产品平均售价下降风险,进而影响公司毛利率水平和盈利能力。5、原材料原材料供应和供应和价格波动风险价格波动风险 在汽车行业中,整车厂、汽车零部件供应商和原材料企业组成了一体化供应链体系,为保证交付最终用户的产品质量,整车厂会对采购源头进行控制,保证所采购产品符合规定要求。公司主要原材料为各种规格的基础原材料(包括塑料原料、橡胶原料、活性炭粉等)、橡胶件、塑料件、五金件等,
33、若主要原材料供应不及时或质量不稳定,将会影响公司与整车厂商的稳定合作。报告期内,公司产品成本以材料成本为主,各期材料成本占主营业务成本的比例分别为 75.35%、75.66%和 76.92%,原材料价格波动对公司营业成本存在较大的影响。2021 以来,由于橡胶、塑料、钢材等基础原材料市场价格上涨,部分外购件供应商陆续与公司协商要求涨价,导致 2022 年公司各类外购件采购均价较 2021 年均有所上涨,其中橡胶件采购均价较 2021 年上涨 19.53%,塑料件采购均价较 2021 年上涨 11.03%,五金件采购均价较 2021 年上涨 15.38%。若未来原材料价格在现有价格基础上再次出现
34、大幅上涨的情况,发行人主要原材料的采购价格存在涨价风险。在其他条件不变的情况下,原材料价格波动对毛利率影响的敏感性分析如下:原材料价格波动幅度原材料价格波动幅度 对主营业务毛利率的影响对主营业务毛利率的影响 2022 年年 2021 年年 2020 年年 上升 1%-0.50%-0.47%-0.47%上升 3%-1.50%-1.41%-1.42%上升 5%-2.49%-2.35%-2.37%下降 1%0.50%0.47%0.47%下降 3%1.50%1.41%1.42%下降 5%2.49%2.35%2.37%注:上表计算主营业务毛利率时,成本数据均不包含仓储运输费及出口费用。恒勃控股股份有限公
35、司 招股说明书 1-1-16 由于原材料成本占产品营业成本比例较高,如原材料价格受宏观经济、政治环境、汇率波动、国际石油价格等外部因素影响而大幅波动,可能会对公司经营业绩产生一定影响。6、新客户开拓风险、新客户开拓风险 报告期内,发行人汽车类主要客户为广汽集团、吉利集团、奇瑞集团、比亚迪和长城汽车等,摩托车类主要客户为五羊本田、新大洲本田、大长江集团、建设雅马哈和厦门厦杏等,新开拓的客户及对应的收入相对较少。长城汽车系发行人 2019 年开拓的新客户,报告期内,发行人汽车领域新开拓的主要客户系东风岚图和重庆睿蓝汽车制造有限公司,上述新客户对应的各期主营业务收入合计仅885.44 万元、2,26
36、8.56 万元和 3,005.58 万元,摩托车领域新开拓的主要客户为重庆高金实业股份有限公司和浙江莫里尼机车有限公司,对应的各期主营业务收入合计仅 26.43 万元、61.11 万元和 113.47 万元。若公司未来新客户开拓效果持续不理想,将可能对公司的盈利能力造成不利影响。7、公司主要客户新能源车型相关订单获取不充分的风险、公司主要客户新能源车型相关订单获取不充分的风险 公司汽车领域的客户主要为吉利集团、广汽集团、比亚迪、奇瑞集团、长城汽车等整车厂商。报告期内,发行人来源于比亚迪的传统燃油车型配套收入随着该客户逐步停产燃油车而大幅缩减,且截至本招股说明书签署日发行人暂未取得比亚迪的纯电动
37、车型、奇瑞集团纯电动车型以及长城汽车纯电动车型的配套订单。未来,随着主要客户布局新能源汽车领域,陆续进行电气化转型,更多地推出混动和纯电动车型,若发行人产品无法紧跟客户车型更新换代需求,公司将面临主要客户新能源车型相关订单获取不充分的风险,进而对公司经营业绩产生较大不利影响。8、质量控制风质量控制风险险 近年来国家对汽车、摩托车行业产品质量的要求日趋严格,整车厂对其零部件供应商的品质要求随之进一步提高,如果出现零部件质量问题,整车厂将通过质量追溯机制向上游零部件供应商索赔。报告期内,公司质量赔偿金额分别为138.65 万元、66.44 万元和 155.91 万元,占当期营业收入的比例分别为 0
38、.24%、0.10%和 0.22%。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-17 公司生产的汽车、摩托车进气系统等品种繁多、质量要求高,应用于汽车、摩托车发动机等核心部件,一旦因本公司质量问题导致客户生产的整车被大规模召回,公司将面临客户的索赔风险,并对未来的持续合作产生不利影响。9、摩托车行业政策变化及市场需求下滑的风险、摩托车行业政策变化及市场需求下滑的风险 近年来,我国各地相继出台“限摩”、“禁摩”等相关规定,目前全国已有近 200 个城市采取了不同程度的“禁摩”或“限摩”政策,对摩托车产业发展造成了一定冲击,若未来各地相关政策进一步收紧,或制定相关政策的地区增多,摩托车市场可能将面临
39、向边缘城镇和乡村地区转移的风险,从而导致发行人下游摩托车整车厂订单出现萎缩,进而对公司相关产品的销售造成冲击,对公司生产经营会造成不利影响。2020 年至 2022 年,我国二轮燃油摩托车产量分别为 1,250.15 万辆、1,467.61万辆和 1,233.34 万辆,2022 年产量有所下降,长远来看随着我国汽车普及程度的提升,国民对摩托车传统的代步和运输需求可能会逐渐降低。同时,虽然摩旅文化的兴起一定程度上带动了摩托车整体市场销量,但以休闲娱乐为主要目的的中大排量摩托车市场份额仍相对较低,其占摩托车市场总量的比例仅为 3%左右。此外,摩托车出口量增加的可持续性亦存在不确定性。因此,未来存
40、在因摩托车市场需求下滑,导致发行人产品销量减少的风险。10、新旧产业融合失败风险新旧产业融合失败风险 随着汽车产业与信息通信业的深度融合,汽车产业正在发生变化,产业互融渐成行业常态,汽车与能源、信息通信等领域加速融合,轻量化、电动化、智能化成为汽车产业发展趋势。如果公司未能及时开发出满足新领域市场需求的产品,公司将存在新旧产业融合失败的风险。11、宏观经济波动的风险宏观经济波动的风险 公司主要从事内燃机进气系统等产品的研发、生产、销售。公司主要产品广泛应用于汽车、摩托车、通用机械内燃机进气系统。公司业务的发展与我国汽车、摩托车行业的发展紧密相关。汽车、摩托车行业与宏观经济关联度较高,国际及国内
41、宏观经济的波动都将对我国汽车、摩托车的生产和消费带来影响。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-18 受国内外环境、产业政策等多方面因素的影响,整车厂的销量存在一定的波动。公司作为一级供应商向整车厂供货,整车市场的波动传导至公司,会对公司的业绩产生一定的影响。例如,2022 年 4 月,国内乘用车产销环比分别下降 47.1%和 48.2%,同比分别下降 41.9%和 43.4%;2022 年 1-4 月,乘用车累计产销同比分别下滑 2.6%和 4.2%。在此背景下,公司 2022 年第二季度营业收入较上年同期基本持平,未实现快速增长,叠加外购件采购均价上涨等原因,公司 2022 年第二季度
42、扣非后归母净利润同比下滑,对公司 2022 年上半年的整体业绩产生一定的不利影响。若未来经济增速放缓,汽车、摩托车消费继续萎缩,产销量可能出现下滑,对整车厂及零部件供应商造成不利影响,将可能造成公司订单减少、存货积压、货款回收困难等状况,对公司经营造成不利影响。12、扣非后归母净利润增速放缓的风险、扣非后归母净利润增速放缓的风险 2020 年、2021 年和 2022 年,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 6,607.31 万元、9,750.79 万元和 10,137.64 万元,2021 年和 2022年增幅分别为 47.58%和 3.97%,2022 年增速放缓,较
43、2021 年下降 43.61 个百分点,发行人存在扣非后归母净利润增速持续放缓的风险。二二、发行人及本次发行的中介机构基本情况、发行人及本次发行的中介机构基本情况 (一)发行人基本情况(一)发行人基本情况 发行人名称 恒勃控股股份有限公司 成立日期 2005 年 10 月 18 日 注册资本 7,750 万元 法定代表人 周书忠 注册地址 浙江省台州市海昌路 1500号 主要生产经营地址 浙江省台州市海昌路 1500号 控股股东 周书忠 实际控制人 周书忠、胡婉音和周恒跋 行业分类 C3670 汽车零部件及配件制造 在其他交易场所(申请)挂牌或上市的情况-(二)本次发行的有关中介机构(二)本次
44、发行的有关中介机构 保荐人 中信建投证券股份有限公司 主承销商 中信建投证券股份有限公司 发行人律师 北京国枫律师事务所 其他承销机构-审计机构 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)评估机构 天源资产评估有限公司 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-19 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在的直接或间接的股权关系或其他利益。(三)本次发行其他有关机构(三)本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算
45、有限责任公司深圳分公司 收款银行 中信银行北京京城大厦支行 其他与本次发行有关的机构 无 三三、本次发行概况、本次发行概况 (一)本次发行的基本情况(一)本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 2,588.00 万股 占发行后总股本比例 25.03%其中:发售新股数量 2,588.00 万股 占发行后总股本比例 25.03%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 10,338.00 万股 每股发行价格 35.66 元/股 发行市盈率 36.36 倍(按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算)发行前每股净
46、资产 6.39 元/股(按公司截至2022 年末经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算)发行前每股收益 1.31 元/股(按2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算)发行后每股净资产 12.73 元/股(按公司截至2022 年末经审计的归属于母公司所有者权益与本次募集资金净额之和除以发行后总股本计算)发行后每股收益 0.98 元/股(按2022 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算)发行市净率 2.80 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)发行方式 本次发行采用向参与战略投
47、资者定向配售、网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行对象 符合资格的参与战略配售的投资者、网下机构投资者以及在深圳恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-20 证券交易所开户且取得创业板投资资格的自然人、法人及其他投资者(国家法律、法规禁止购买者除外),中国证监会或深圳证券交易所等监管部门另有规定的,按其规定处理 承销方式 余额包销 募集资金总额 922,880,800.00 元 募集资金净额 821,414,439.47 元 募集资金投资项目 恒勃控股股份有限公司年产 150 万套汽车进气系
48、统及 100 万套燃油蒸发污染物控制系统扩产项目 重庆恒勃滤清器有限公司年产 130 万套汽车进气系统扩产项目 恒勃控股股份有限公司研发改造升级及数据中心建设项目 补充流动资金项目 发行费用概算 1、保荐及承销费用:7,483.05 万元;2、审计及验资费用:1,400.00 万元;3、律师费用:731.13 万元;4、用于本次发行的信息披露费用:422.64 万元;5、发行手续费及其他费用:109.82 万元;注:以上发行费用除均不含增值税。高级管理人员、员工拟参与战略配售情况 公司高级管理人员、核心员工专项资管计划中信建投股管家恒勃控股 1 号战略配售集合资产管理计划和中信建投股管家恒勃控
49、股2 号战略配售集合资产管理计划合计最终获配股份数量为 89.8036万股,占本次发行数量的 3.47%。员工资管计划获配股票的限售期为 12 个月,限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。保荐人相关子公司拟参与战略配售情况(如有)本次发行价格为 35.66 元/股,不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数和加权平均数孰低值,保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售。拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则(如有)不适用(二)本次发行上市的
50、重要日期(二)本次发行上市的重要日期 刊登询价公告日期 2023 年 5 月 29 日 初步询价日期 2023 年 5 月 31 日 刊登发行公告日期 2023 年 6 月 5 日 申购日期 2023 年 6 月 6 日 缴款日期 2023 年 6 月 8 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 四四、发行人主营业务经营情况、发行人主营业务经营情况 公司多年来主要从事内燃机进气系统及配件的研发、生产和销售,主要产品恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-21 包括汽车进气系统及配件、摩托车进气系统及配件和通用机械进气系统及配件。公司被工业和信息化部评为“
51、国家专精特新小巨人企业”,被中国内燃机工业协会评为“中国内燃机零部件行业排头兵企业”,系汽车、摩托车、通用机械行业知名制造企业的配套供应商,与广汽集团、吉利集团、奇瑞集团、比亚迪、长城汽车、东风日产、五羊本田、新大洲本田、大长江集团、春风动力、建设雅马哈、厦门厦杏、本田动力、富世华等多家国内外知名品牌保持着长期稳定的合作关系。报告期内,公司主要产品按应用领域分类的主营业务收入情况如下:单位:万元 产品产品 类别类别 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 汽车进气系统及配件 38,363.50 55.81%29,586.69
52、50.23%25,284.67 53.54%摩托车进气系统及配件 26,587.97 38.68%25,035.61 42.50%18,668.99 39.53%通用机械进气系统及配件 3,789.06 5.51%4,283.06 7.27%3,273.81 6.93%合计合计 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47 100.00%公司主要原材料为各种规格的基础原材料(塑料原料、橡胶原料、活性炭粉等)、橡胶件、塑料件、五金件等,市场供应良好。所需原材料的供应商数量众多,原材料供应充足,主要原材料及重要供应商情况具体参见本招股说明书“第五节 业务与
53、技术/五、发行人主要产品的采购情况和主要供应商”。报告期内,公司主要采用“以销定产”的方式组织生产,以及多品种批量生产的柔性化生产模式。公司的销售模式以直销为主,主要客户为国内外知名的汽车、摩托车及通用机械企业,重要客户情况具体参见本招股说明书“第五节 业务与技术/四、发行人主要产品的销售情况和主要客户”。根据中国汽车工业协会的数据测算,2022年,公司汽车空气滤清器销量占国内乘用车空滤器的市场份额为 10.24%,摩托车主空气滤清器占国内二轮燃油摩托车空滤器的市场份额为 39.81%。五五、发行人符合创业板定位情况、发行人符合创业板定位情况 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-22(一
54、)公司的技术创新性(一)公司的技术创新性 发行人作为专业从事内燃机进气系统研发、生产、销售的产研一体企业,自成立以来,就始终保持“创新是企业发展的生命线”这一理念,在技术研发、生产工艺、产品种类和功能上不断创新。公司从成立早期的仿制开发,到对标提升,再到目前的同步开发和自主研发;从仅提供摩托车空滤器到可以提供摩托车、汽车进气系统总成,并成为行业内知名的内燃机进气系统解决方案提供商;在研发的方向上积极响应国家对环保与节能减排的更高要求。经过多年积累,公司已被评为国家专精特新“小巨人”企业、中国内燃机零部件行业排头兵企业,公司技术研发中心被评为省级高新技术企业研究开发中心、浙江省企业技术中心、浙江
55、省恒勃汽车进气系统省级企业研究院。在产品研发设计、产品生产工艺等方面形成了丰富的技术创新成果,掌握了一系列核心技术,并已授权专利 100 余项。此外,公司集结了一批具有深厚的专业背景、较强的研发实力和丰富的研发经验的技术人才以及各方面的技术力量,在行业内已经积累了丰富的经验和技术储备,可以准确把握市场技术的发展趋势和潮流,并进行前沿性的研发。公司持续加强技术攻关和创新体系建设,追赶国际先进技术,已形成覆盖产品设计、模具制造、产品生产、试验检测的一体化模式。凭借良好的企业管理和模块化供货能力的提升,在原材料选择、产品研发、模具研发、产品生产等多个细分领域之间形成协同效应,受到主机厂的广泛青睐。(
56、二)公司的成长性(二)公司的成长性 1、主营业务收入成长性、主营业务收入成长性 报告期内,发行人主要从事内燃机进气系统及配件、通用机械等产品的研发、生产、销售。2020 年、2021 年和 2022 年,发行人主营业务收入分别为 47,227.47万元、58,905.37 万元和 68,740.53 万元,公司主营业务收入稳步增长。2、利润成长性、利润成长性 2020 年度、2021 年度和 2022 年,发行人利润水平呈上升趋势,发行人扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 6,607.31 万元、9,750.79 万元和 10,137.64 万元。恒勃控股股份有限公司 招股说明
57、书 1-1-23 单位:万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 净利润 10,387.55 9,537.66 6,474.05 归属于母公司所有者的净利润 10,387.55 9,537.66 6,474.05 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 10,137.64 9,750.79 6,607.31 3、资产规模成长性、资产规模成长性 报告期各期末,公司资产构成情况如下表所示:单位:万元 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 流动资产 46,765.23 42,554
58、.12 39,145.86 非流动资产 31,014.51 22,360.36 23,500.12 资产总计 77,779.74 64,914.49 62,645.98 由上表可见,报告期内,公司总资产从 62,645.98 万元增长到 2022 年末的77,779.74 万元,主要系业务规模持续增长带动总资产增加,表明公司保持持续发展的良好态势。从资产结构来看,报告期各期末,公司流动资产占资产总额的比例分别为62.49%、65.55%和 60.13%,资产流动性较高,资产整体质量良好。报告期内,发行人的收入及利润水平、总资产规模持续增长,符合创业板对企业的成长性要求。报告期内,公司凭借较强的
59、研发能力不断推出新产品,以可靠的产品质量和优质的售后服务赢得良好的市场口碑,凭借广阔的市场前景、优秀的技术创新能力和多方位的竞争优势,公司预计未来仍具有良好的成长性。(三三)公司符合创业板行业领域及其依据)公司符合创业板行业领域及其依据 根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022 年修订),属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业,原则上不支持其申报在创业板发行上市,但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-24 能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外:1、农林牧渔业;2、采矿业;3、酒、饮料和精
60、制茶制造业;4、纺织业;5、黑色金属冶炼和压延加工业;6、电力、热力、燃气及水生产和供应业;7、建筑业;8、交通运输、仓储和邮政业;9、住宿和餐饮业;10、金融业;11、房地产业;12、居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、产业结构调整指导目录中的淘汰类行业,以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。公司主要从事内燃机进气系统及配件研发、生产和销售,根据证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司属于“汽车制造业”,行业分类代码为 C36。根据国民经济行业分类(GB/T4754-2017),公司属于第36 类大类“C36 汽车制造业”中的“C3670
61、 汽车零部件及配件制造”。因此,公司所属行业不属于深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022 年修订)第五条规定的原则上不支持其申报在创业板发行上市或禁止类行业;公司行业分类准确、不存在所属行业分类变动的可能;公司不存在主要依赖国家限制产业开展业务。(四四)公司符合创业板定位相关指标及其依据)公司符合创业板定位相关指标及其依据 根据深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022 年修订)第三条的要求:“最近三年研发投入复合增长率不低于 15%,最近一年研发投入金额不低于 1,000 万元,且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%;或者最近三年累计研发投入金额不
62、低于 5,000 万元,且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%。最近一年营业收入金额达到 3 亿元的企业,或者按照关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见 等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业,不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。”2020 年至 2022 年,研发费用分别为 3,043.81 万元、3,860.33 万元和 4,124.55万元,最近三年研发投入累计金额为 11,028.68 万元,符合“最近三年累计研发恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-25 投入金额不低于 5,000 万元”的要求。同时,公司最近一年营业收入为 71,304.19万元,超过
63、3 亿元,因此可不适用“最近三年营业收入复合增长率不低于 20%”的要求。综上,公司符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2022 年修订)第三条的相关要求。六六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 项目项目 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年年 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年年 资产总额(万元)77,779.74 64,914.49 62,645.98 归属于母公司所有者权益(万元)49,511.68 39,124.13 29,586.47
64、 资产负债率(母公司)(%)29.94 33.68 48.39 营业收入(万元)71,304.19 63,314.07 57,336.36 净利润(万元)10,387.55 9,537.66 6,474.05 归属于母公司所有者的净利润(万元)10,387.55 9,537.66 6,474.05 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(万元)10,137.64 9,750.79 6,607.31 基本每股收益(元)1.34 1.23 0.88 稀释每股收益(元)1.34 1.23 0.88 加权平均净资产收益率(%)23.44 27.76 27.56 经营活动产生的现金流量净额(万元)
65、11,597.89 8,393.21 11,478.25 现金分红(万元)-研发投入占营业收入的比例(%)5.78 6.10 5.31 注 1:现金分红为公司实际发放的含税现金股利金额。注 2:上述相关指标的计算公式如下:(1)资产负债率=(负债总额/资产总额)100%(2)扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(万元)=归属于发行人股东的净利润-影响归属于发行人股东净利润的非经常性损益(3)基本每股收益=P0S S=S0S1SiMiM0SjMjM0-Sk 其中:P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S 为发行在外的普通股加权平均数;S0 为期
66、初股份总数;S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj 为报告期因回购等减少股份数;Sk 为报告期缩恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-26 股数;M0 报告期月份数;Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。(4)稀释每股收益=P1/(S0S1SiMiM0SjMjM0Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)其中,P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润,并考虑稀释性潜在普通股对其影响,按企业会计准则及有关规
67、定进行调整。公司在计算稀释每股收益时,应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响,按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益,直至稀释每股收益达到最小值。(5)加权平均净资产收益率=P0/(E0NP2EiMiM0EjMjM0EkMkM0)其中:P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润;NP 为归属于公司普通股股东的净利润;E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产;Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产;Ej 为报告期回购或现金分红
68、等减少的、归属于公司普通股股东的净资产;M0 为报告期月份数;Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数;Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数;Ek 为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动;Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。(6)研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入。七七、财务报告审计截止日后财务信息及经营状况、财务报告审计截止日后财务信息及经营状况 (一)财务报告审计截止日后主要经营状况(一)财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日,公司的经营情况良好,主要业务模式、主要产品的采购和销售、
69、产业政策、税收政策及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。(二)(二)2 2023023 年年 1 1-3 3 月业绩情况月业绩情况 公司经审计财务报表的审计截止日为 2022 年 12 月 31 日,中汇会计师对公司 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2023 年 1-3 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅,并出具了“中汇会阅20235244 号”审阅报告。公司 2023 年 3 月末及 2023 年 1-3 月主要财务数据如下:单位:万元 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-27 项目项目 2023 年年
70、3 月月 31 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 变动比例变动比例 资产总计 80,884.31 77,779.74 3.99%负债总计 28,519.62 28,268.06 0.89%所有者权益合计 52,364.69 49,511.68 5.76%项目项目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 变动比例变动比例 营业收入 17,457.71 16,034.81 8.87%营业利润 3,149.86 3,269.48-3.66%利润总额 3,277.63 3,275.36 0.07%净利润 2,853.01 2,833.54 0.69%归属于母公司股东权益
71、的净利润 2,853.01 2,833.54 0.69%扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润 2,755.67 2,805.65-1.78%经营活动产生的现金流量净额 3,457.40 3,267.05 5.83%经审阅,截至 2023 年 3 月 31 日,公司资产负债状况总体良好,资产负债结构稳定,资产总额为 80,884.31 万元,较上年末增加 3.99%,资产规模总体稳定,负债总额为 28,519.62 万元,与上年末基本持平;2023 年第一季度,公司实现营业收入 17,457.71 万元,同比增长 8.87%,实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 2,755.
72、67 万元,同比下滑 1.78%;经营活动产生的现金流量净额 3,457.40 万元,较上年同期增加 190.35 万元,同比增长 5.83%。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日,公司所面临的国家产业政策等未发生重大变化,经营内容和业务模式未发生重大变化,主要核心业务人员未发生重大变化,公司经营状况整体稳定,税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。公司已在招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后的主要财务数据及经营情况”中披露了财务报告审计截止日后经申报会计师审阅的主要财务信息及经营状况。(三)(三)20232023 年年 1
73、 1-6 6 月业绩预计月业绩预计 根据已实现的经营业绩、在手订单等情况,公司 2023 年 1-6 月业绩预计情况具体如下:恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-28 单位:万元 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 变动比例变动比例 营业收入 33,282.89-36,549.71 31,733.52 4.88%-15.18%归属于母公司所有者的净利润 5,034.35-5,514.35 5,028.36 0.12%-9.66%扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润 4,751.91-5,231.91 4,727.55 0.52%-10.67%根
74、据公司已实现的经营业绩、在手订单等情况,预计公司 2023 年 1-6 月实现营业收入 33,282.89 万元至 36,549.71 万元,较上年同期变动 4.88%至 15.18%;预计实现归属于母公司所有者的净利润 5,034.35 万元至 5,514.35 万元,较上年同期变动 0.12%至 9.66%;扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为4,751.91 万元至 5,231.91 万元,较上年同期变动 0.52%至 10.67%。以上 2023 年 1-6 月业绩预计情况为发行人财务部门初步估算数据,未经会计师审计或审阅,不构成发行人的盈利预测或业绩承诺。八八、发行人选择
75、的具体上市标准、发行人选择的具体上市标准 根据深圳证券交易所股票发行上市审核规则 深圳证券交易所创业板股票上市规则(2023 年修订)等相关法律法规的规定,发行人选择的具体上市标准为:“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币 5,000 万元。”发行人 2021 年和 2022 年净利润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为9,537.66 万元和 10,137.64 万元,符合“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币 5000 万元”的要求。因此,发行人符合所选上市标准的要求。九九、发行人公司治理特殊安排等重要事项、发行人公司治理特殊安排等重要事项 发行人不存在公司治理的特殊安排
76、。十十、募集资金用途、募集资金用途与未来发展规划与未来发展规划 根据公司发展规划,本次发行所募集的资金拟投资于以下项目:序号序号 项目名称项目名称 拟实施主体拟实施主体 投资总额投资总额(万元)(万元)预计拟投入募集资预计拟投入募集资金数额(万元)金数额(万元)恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-29 1 恒勃控股股份有限公司年产150万套汽车进气系统及100万套燃油蒸发污染物控制系统扩产项目 发行人 15,174.36 15,174.36 2 重庆恒勃滤清器有限公司年产130 万套汽车进气系统扩产项目 重庆恒勃 7,278.33 7,278.33 3 恒勃控股股份有限公司研发改造升级及
77、数据中心建设项目 发行人 5,362.80 5,362.80 4 补充流动资金项目 发行人 25,000.00 25,000.00 合计合计-52,815.49 52,815.49 对于本次募集资金投资项目,公司将本着统筹安排的原则,结合项目轻重缓急、募集资金到位时间以及项目进展情况分期投资建设。募集资金到位前,公司将根据项目进展需要以自筹资金先行投入;募集资金到位后,公司将用募集资金先置换已发生的用于募集资金项目的自筹资金,剩余部分用于项目的后续建设,争取尽早投产。若本次实际募集资金小于上述项目投资资金需求,缺口部分由公司采取自筹方式解决。未来,公司将继续提升增强自主创新能力,大力开展产学研
78、合作,不断加大研发投入和人才培养力度,持续提升同步开发能力,研发满足新环保标准的产品;抓住国内汽车市场快速发展的机遇,扩大进气系统等产品的产能,在深化现有客户合作的基础上,争取进入更多合资、外资品牌的配套体系,努力发展为国内乃至全球一流的汽车零部件品牌。本次募集资金运用与未来发展规划详细情况请参阅本招股说明书“第七节募集资金运用与未来发展规划”。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-30 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者评价发行人本次发行的股票时,除招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排序并
79、不表示风险因素会依次发生。一、与发行人相关的风险一、与发行人相关的风险 (一)经营风险(一)经营风险 1、新客户开拓风险、新客户开拓风险 报告期内,发行人汽车类主要客户为广汽集团、吉利集团、奇瑞集团、比亚迪和长城汽车等,摩托车类主要客户为五羊本田、新大洲本田、大长江集团、建设雅马哈和厦门厦杏等,新开拓的客户及对应的收入相对较少。长城汽车系发行人 2019 年开拓的新客户,报告期内,发行人汽车领域新开拓的主要客户系东风岚图和重庆睿蓝汽车制造有限公司,上述新客户对应的各期主营业务收入合计仅885.44 万元、2,268.56 万元和 3,005.58 万元,摩托车领域新开拓的主要客户为重庆高金实业
80、股份有限公司和浙江莫里尼机车有限公司,对应的各期主营业务收入合计仅 26.43 万元、61.11 万元和 113.47 万元。若公司未来新客户开拓效果持续不理想,将可能对公司的盈利能力造成不利影响。2、公司主要客户新能源车型相关订单获取不充分的风险公司主要客户新能源车型相关订单获取不充分的风险 公司汽车领域的客户主要为吉利集团、广汽集团、比亚迪、奇瑞集团、长城汽车等整车厂商。报告期内,发行人来源于比亚迪的传统燃油车型配套收入随着该客户逐步停产燃油车而大幅缩减,且截至本招股说明书签署日发行人暂未取得比亚迪的纯电动车型、奇瑞集团纯电动车型以及长城汽车纯电动车型的配套订单。未来,随着主要客户布局新能
81、源汽车领域,陆续进行电气化转型,更多地推出混动和纯电动车型,若发行人产品无法紧跟客户车型更新换代需求,公司将面临主要客户新能源车型相关订单获取不充分的风险,进而对公司经营业绩产生较大不利影响。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-31 3、其他业务拓展风险其他业务拓展风险 除主营产品外,发行人其他业务产品包括园林机械、口罩和空气消毒机等。2020 年公司以口罩业务为契机,开始逐步涉足医疗大健康产业,于当年度推出了空气消毒机产品。2020 年、2021 年和 2022 年,空气消毒机业务带来的收入仅分别为 42.21 万元、197.40 万元和 143.48 万元,金额较小,该业务尚处于初始
82、起步阶段。公司的其他业务产品与主营产品存在一定的差异,面对的市场和客户均不同,发行人在其他业务领域尚缺乏成熟的运营经验。未来,若公司的其他业务开展未达预期,将会对公司的整体生产经营带来不利影响。4、扣非后归母净利润增速放缓的风险扣非后归母净利润增速放缓的风险 2020 年、2021 年和 2022 年,公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 6,607.31 万元、9,750.79 万元和 10,137.64 万元,2021 年和 2022年增幅分别为 47.58%和 3.97%,2022 年增速放缓,较 2021 年下降 43.61 个百分点,发行人存在扣非后归母净利润增速持
83、续放缓的风险。5、质量控制风险质量控制风险 近年来国家对汽车、摩托车行业产品质量的要求日趋严格,整车厂对其零部件供应商的品质要求随之进一步提高,如果出现零部件质量问题,整车厂将通过质量追溯机制向上游零部件供应商索赔。报告期内,公司质量赔偿金额分别为138.65 万元、66.44 万元和 155.91 万元,占当期营业收入的比例分别为 0.24%、0.10%和 0.22%。公司生产的汽车、摩托车进气系统等品种繁多、质量要求高,应用于汽车、摩托车发动机等核心部件,一旦因本公司质量问题导致客户生产的整车被大规模召回,公司将面临客户的索赔风险,并对未来的持续合作产生不利影响。6、境外采购风险、境外采购
84、风险 报告期内,发行人向境外厂商采购金额分别为 245.56 万元、229.90 万元和313.17 万元,占采购总额的比例分别为 0.85%、0.66%和 0.75%,占比较低。未来,若进口国同我国产生贸易摩擦,引发限制出口,可能导致发行人采购受到限制,或出现供应短缺、或供应商合作终止等情况,导致公司相关零部件短缺、成恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-32 本价格波动、产品性能下降等问题,从而对发行人的生产经营和产品质量稳定性构成一定的不利影响。(二)(二)财务风险财务风险 1、毛利率下滑风险毛利率下滑风险 报告期内,公司主营业务毛利率分别为 37.19%、37.91%和 35.16
85、%2,存在一定的波动。假设公司主营业务收入规模不变,但主营业务毛利率出现一定程度的变化,在报告期各期原有毛利率水平上按0.5%、1%的幅度上升或下降进行测算,对利润总额的敏感性分析如下:单位:万元 主营业务毛利主营业务毛利率变动率变动 2022 年年 2021 年年 2020 年年 利润总额利润总额变动金额变动金额 变动金额变动金额占利润总占利润总额的比例额的比例 利润总额利润总额变动金额变动金额 变动金额变动金额占利润总占利润总额的比例额的比例 利润总额利润总额变动金额变动金额 变动金额变动金额占利润总占利润总额的比例额的比例 上升 1%687.41 5.91%589.05 5.46%472
86、.27 6.42%上升 0.5%343.70 2.96%294.53 2.73%236.14 3.21%下降 0.5%-343.70 -2.96%-294.53-2.73%-236.14-3.21%下降 1%-687.41 -5.91%-589.05-5.46%-472.27-6.42%随着未来行业竞争加剧、技术变革加快,客户要求提升等,如公司不能适应市场变化,无法采取有效手段降低产品成本或提高产品附加值,则将面临产品毛利率下滑的风险,并对公司业绩产生较大的影响。2、税收优惠政策变化风险税收优惠政策变化风险 公司为高新技术企业,在报告期内享受税收优惠政策,按照 15%缴纳企业所得税,上述优惠政
87、策对公司的影响如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 高新技术企业所得税优惠 656.80 545.28 495.78 利润总额 11,624.65 10,789.62 7,353.24 2公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则,2020 年、2021 年和 2022 年仓储运输费、出口费用计入营业成本,各年金额分别为 1,494.16 万元、1,493.46 万元和 1,634.73 万元。毛利率的计算不包含仓储运输费及出口费用。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-33 税收优惠占利润总额的比例 5.65%5.05%6.74%如果未来高
88、新技术企业的企业所得税优惠政策发生变化,或者公司以后年度不能被持续认定为“高新技术企业”,而按 25%的税率缴纳企业所得税,会对公司的经营业绩产生不利影响。3、应收账款应收账款回收回收风险风险 报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 12,754.50 万元、14,177.99 万元和 15,116.81 万元,占营业收入的比例分别为 22.25%、22.39%和 21.20%。公司应收账款周转率分别为 4.60、4.70 和 4.87。报告期内,公司存在部分单项计提坏账准备的应收账款,除此之外公司应收账款账龄较短,主要在 1 年以内。未来受市场环境变化、客户经营情况及订单进度变动等因素的影
89、响,公司存在货款回收不及时、应收账款金额增多、应收账款周转率下降引致的经营风险。4、存货规模较大的风险存货规模较大的风险 报告期各期末,公司存货账面价值分别为 10,137.06 万元、12,519.45 万元和 14,855.20 万元,占总资产的比例分别为 16.18%、19.29%和 19.10%。存货周转率分别为 3.28、3.50 和 3.373。如果原材料价格和市场环境发生变化,产品单价受价格年降、供求关系等因素的影响,公司将面临存货减值的风险。此外,整车更新换代亦会引致公司部分存货存在减值的风险。如果公司不能加强存货管理,加快存货周转,将存在存货周转率下降引致的经营风险。公司销售
90、模式中存在寄售模式,同时公司产品出库时间与公司根据客户提供的对账单确认收入的时间存在一定的差异,导致发出商品余额较大,报告期各期末余额分别为 4,628.06 万元、5,851.53 万元和 6,224.90 万元,占存货余额的比例分别为40.58%、41.73%和38.65%,主要存放于客户自有仓库或第三方物流仓库,未来公司若不能严格执行异地存货的风险防范机制,公司会存在一定的存货灭失风险。3公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则,2020 年、2021 年和 2022 年仓储运输费、出口费用计入营业成本,存货周转率的计算不包含仓储运输费及出口费用。恒勃控股股份有限公司 招股说
91、明书 1-1-34 5、募集资金投资项目新增折旧导致利润下滑风险募集资金投资项目新增折旧导致利润下滑风险 本次募集资金投资项目建设完成后,公司将新增固定资产和无形资产共计19,601.80 万元,预计每年新增折旧摊销费用约 1,549.58 万元。如果募投项目建成后,不能按计划投产并产生效益,则公司经营业绩有下降的风险。(三)(三)创新风险创新风险 1、新旧产业融合失败风险新旧产业融合失败风险 随着汽车产业与信息通信业的深度融合,汽车产业正在发生变化,产业互融渐成行业常态,汽车与能源、信息通信等领域加速融合,轻量化、电动化、智能化成为汽车产业发展趋势。如果公司未能及时开发出满足新领域市场需求的
92、产品,公司将存在新旧产业融合失败的风险。2、技术创新风险技术创新风险 公司的内燃机进气系统产品用于发动机等关键零部件中,出现故障失效将引起整车性能降低、用户舒适度降低甚至发生故障,因此对于公司产品的技术要求标准高。如果公司的技术创新发生方向性错误,或研发速度落后于竞争对手,则公司存在技术创新失败或效果不及预期的风险。(四)(四)技术风险技术风险 1、技术升级迭代风险技术升级迭代风险 随着整车产品正逐渐转变为新一代智能终端,整车产品更新换代的速度不断加快,因此对于整车产业链的要求提升,上游零部件厂商必须加大研发投入,不断改进工艺,才能持续满足整车厂开发新车型的需求。如果公司不能正确判断和及时把握
93、行业的发展趋势和工艺技术的演进路线,不能开发出符合市场需求的新产品,将面临订单减少、产品技术逐渐落后甚至被淘汰的风险。2、核心技术泄密风险核心技术泄密风险 公司自主研发形成的核心技术及持续的创新能力是公司在行业内保持竞争优势的关键。虽然公司制定了严格的保密制度,并采取了申请专利等相关措施,以恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-35 保护公司的知识产权和技术秘密,但仍不能杜绝公司的核心技术被侵犯和泄密的风险。一旦核心技术泄密,将对公司保持竞争优势造成不利影响。(五)(五)内控风险内控风险 1、实际控制权集中的风险实际控制权集中的风险 截至本招股说明书签署日,公司实际控制人周书忠、胡婉音、周
94、恒跋直接或间接持有公司股份的比例合计为 91.89%,能够对公司经营决策产生重大影响,公司存在因控制权较为集中而损害中小股东利益的风险。如果实际控制人利用其控股比例优势,通过投票表决的方式对公司重大经营决策施加影响或者实施其他控制,从事有损于公司利益的活动,将会对公司和其他投资者的利益造成不利影响。2、生产规模扩大带来的管理风险生产规模扩大带来的管理风险 经过多年的发展与积淀,公司积累了一批技术、管理、营销人才,并建立了稳定的经营管理体系。随着公司产品结构不断优化升级,资产及利润规模逐渐增长,报告期各期末净资产分别为 29,586.47 万元、39,124.13 万元和 49,511.68 万
95、元,各期净利润分别为 6,474.05 万元、9,537.66 万元和 10,387.55 万元。如何建立一套更加行之有效的管理体系以及内控制度,持续引进和培养各方面人才将成为公司面临的一大问题。未来,公司的经营管理机制若无法匹配业务规模的增长,公司的发展将面临一定的风险。(六)(六)法律风险法律风险 1、未足额缴纳社会保险、住房公积金的风险未足额缴纳社会保险、住房公积金的风险 报告期内,发行人及其子公司存在未为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形,经测算报告期各期缴纳社会保险及住房公积金金额分别为222.16万元、187.21 万元和 128.43 万元,占净利润的比例分别为 3.43%、
96、1.96%和 1.24%。因此,发行人可能面临因未足额缴纳社会保险和住房公积金后续受到处罚或追缴的风险。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-36 二、与行业相关的风险二、与行业相关的风险 (一)未来下游燃油车市场份额下降的风险(一)未来下游燃油车市场份额下降的风险 目前,发行人的主要产品为内燃机进气系统及配件,主要应用于燃油车以及新能源混合动力车。根据中国汽车工业协会数据,以及按照一辆燃油车或者新能源混合动力车配备一套汽车空滤器产品进行估算,2020 年至 2022 年,我国乘用车空滤器需求量分别为 1,888.90 万件、1,864.70 万件和 1,873.10 万件,整体需求量呈现
97、出一定的下降趋势。报告期内,发行人的新能源汽车相关产品收入主要来源于混动车型,来源于纯电动车型的收入分别仅为 421.04 万元、632.11 万元和1,601.93 万元,金额很小,涉及的相关产品主要为膨胀箱及冷却水壶。若未来纯电动车的发展速度超出公司预期,将会对燃油车市场造成一定的冲击,公司将面临下游燃油车产销下滑导致的产品需求减少的风险。(二二)汽车行业芯片短缺的风险汽车行业芯片短缺的风险 车用芯片是汽车整车电子控制系统不可或缺的组成部分,从全球来看,芯片产业链关键厂商主要分布在美国、韩国、日本、中国台湾等地。国外芯片厂商正常生产和运输如受到影响,会使得国内的芯片供给存在供应不足的风险。
98、同时,笔记本电脑、游戏机、电视等用于居家办公和娱乐的电子产品需求快速上升,使得全球芯片供应短时间内难以跟上需求的变化,电子产品耗用大量的芯片产能。发行人众多汽车客户均受到了不同程度的“缺芯”影响,吉利集团、长城汽车、比亚迪等均在 2021 年年报中披露芯片短缺对其经营带来了不利影响,吉利集团更是明确表示全球芯片供应短缺将继续于 2022 年对其销售表现及盈利能力造成压力。如果芯片厂商未能通过扩大芯片产能或调整生产计划等措施保障汽车行业芯片的供应,或调整周期较长,将会限制全球包括国内汽车产销量的增长,从而对公司当期生产经营产生不利影响。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-37(三三)产品价
99、格年降风险)产品价格年降风险 公司产品主要为内燃机进气系统及配件产品,属于非标定制产品。公司根据产品成本及销量等因素与客户协商确定产品价格。由于整车厂在其产品生命周期中一般采取前高后低的定价策略,因此部分整车厂在进行零部件采购时,会根据其整车定价情况要求其供应商逐年适当下调供货价格。报告期内,公司收入主要来源于汽车和摩托车进气系统及配件产品的销售,合计收入占主营业务收入的比例在 90%以上。该等产品中年降产品各年合计销售收入分别为 27,810.73 万元、26,944.42 万元和 37,483.96 万元,占主营业务收入的比例分别为 58.89%、45.74%和 54.53%;年降产品合计
100、年降金额分别为 1,039.09 万元、1,235.40 万元和 3,066.00万元,假设剔除年降影响,各期主营业务毛利率将分别增加1.35%、1.28%和2.77%。在其他条件不变的情况下,汽车、摩托车进气系统及配件产品的价格波动对当期主营业务毛利率的影响测算如下:产品类别产品类别 当期销售价格当期销售价格 下降幅度下降幅度 对主营业务毛利率的影响对主营业务毛利率的影响 2022 年年 2021 年年 2020 年年 汽车进气系统及配件 下降 1%-0.36%-0.31%-0.34%下降 3%-1.10%-0.95%-1.03%下降 5%-1.86%-1.60%-1.73%摩托车进气系统及
101、配件 下降 1%-0.25%-0.27%-0.25%下降 3%-0.76%-0.80%-0.75%下降 5%-1.28%-1.35%-1.27%注:上表计算主营业务毛利率时,成本数据均不包含仓储运输费及出口费用。由上表可见,主要产品销售价格的波动对公司毛利率存在一定的影响。如果公司不能做好生命周期管理和成本管控,积极开拓新客户新产品,将面临产品平均售价下降风险,进而影响公司毛利率水平和盈利能力。(四四)原材料)原材料供应和供应和价格波动风险价格波动风险 在汽车行业中,整车厂、汽车零部件供应商和原材料企业组成了一体化供应链体系,为保证交付最终用户的产品质量,整车厂会对采购源头进行控制,保证所采购
102、产品符合规定要求。公司主要原材料为各种规格的基础原材料(包括塑料恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-38 原料、橡胶原料、活性炭粉等)、橡胶件、塑料件、五金件等,若主要原材料供应不及时或质量不稳定,将会影响公司与整车厂商的稳定合作。报告期内,公司产品成本以材料成本为主,各期材料成本占主营业务成本的比例分别为 75.35%、75.66%和 76.92%,原材料价格波动对公司营业成本存在较大的影响。2021 以来,由于橡胶、塑料、钢材等基础原材料市场价格上涨,部分外购件供应商陆续与公司协商要求涨价,导致 2022 年公司各类外购件采购均价较 2021 年均有所上涨,其中橡胶件采购均价较 20
103、21 年上涨 19.53%,塑料件采购均价较 2021 年上涨 11.03%,五金件采购均价较 2021 年上涨 15.38%。若未来原材料价格在现有价格基础上再次出现大幅上涨的情况,发行人主要原材料的采购价格存在涨价风险。在其他条件不变的情况下,原材料价格波动对毛利率影响的敏感性分析如下:原材料价格波动幅度原材料价格波动幅度 对主营业务毛利率的影响对主营业务毛利率的影响 2022 年年 2021 年年 2020 年年 上升 1%-0.50%-0.47%-0.47%上升 3%-1.50%-1.41%-1.42%上升 5%-2.49%-2.35%-2.37%下降 1%0.50%0.47%0.47
104、%下降 3%1.50%1.41%1.42%下降 5%2.49%2.35%2.37%注:上表计算主营业务毛利率时,成本数据均不包含仓储运输费及出口费用。由于原材料成本占产品营业成本比例较高,如原材料价格受宏观经济、政治环境、汇率波动、国际石油价格等外部因素影响而大幅波动,可能会对公司经营业绩产生一定影响。(五五)摩托车行业政策变化及市场需求下滑的风险摩托车行业政策变化及市场需求下滑的风险 近年来,我国各地相继出台“限摩”、“禁摩”等相关规定,目前全国已有近 200 个城市采取了不同程度的“禁摩”或“限摩”政策,对摩托车产业发展造成了一定冲击,若未来各地相关政策进一步收紧,或制定相关政策的地区增多
105、,摩托车市场可能将面临向边缘城镇和乡村地区转移的风险,从而导致发行人下游摩托恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-39 车整车厂订单出现萎缩,进而对公司相关产品的销售造成冲击,对公司生产经营会造成不利影响。2020 年至 2022 年,我国二轮燃油摩托车产量分别为 1,250.15 万辆、1,467.61万辆和 1,233.34 万辆,2022 年产量有所下降,长远来看随着我国汽车普及程度的提升,国民对摩托车传统的代步和运输需求可能会逐渐降低。同时,虽然摩旅文化的兴起一定程度上带动了摩托车整体市场销量,但以休闲娱乐为主要目的的中大排量摩托车市场份额仍相对较低,其占摩托车市场总量的比例仅为
106、3%左右。此外,摩托车出口量增加的可持续性亦存在不确定性。因此,未来存在因摩托车市场需求下滑,导致发行人产品销量减少的风险。(六六)宏观经济波动的风险宏观经济波动的风险 公司主要从事内燃机进气系统等产品的研发、生产、销售。公司主要产品广泛应用于汽车、摩托车、通用机械内燃机进气系统。公司业务的发展与我国汽车、摩托车行业的发展紧密相关。汽车、摩托车行业与宏观经济关联度较高,国际及国内宏观经济的波动都将对我国汽车、摩托车的生产和消费带来影响。受国内外环境、产业政策等多方面因素的影响,整车厂的销量存在一定的波动。公司作为一级供应商向整车厂供货,整车市场的波动传导至公司,会对公司的业绩产生一定的影响。例
107、如,2022 年 4 月,国内乘用车产销环比分别下降 47.1%和 48.2%,同比分别下降 41.9%和 43.4%;2022 年 1-4 月,乘用车累计产销同比分别下滑 2.6%和 4.2%。在此背景下,公司 2022 年第二季度营业收入较上年同期基本持平,未实现快速增长,叠加外购件采购均价上涨等原因,公司 2022 年第二季度扣非后归母净利润同比下滑,对公司 2022 年上半年的整体业绩产生一定的不利影响。若未来经济增速放缓,汽车、摩托车消费继续萎缩,产销量可能出现下滑,对整车厂及零部件供应商造成不利影响,将可能造成公司订单减少、存货积压、货款回收困难等状况,对公司经营造成不利影响。三、
108、其他风险三、其他风险 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-40(一一)发行失败风险发行失败风险 公司本次申请首次公开发行股票并在创业板上市,发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体行情、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响。若本次发行股票数量认购不足,公司本次发行将存在发行失败的风险。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-41 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 公司名称 恒勃控股股份有限公司 英文名称 Hengbo Holdings Co.,LTD.注册资本 7,750 万元 统一
109、社会信用代码 998777Y 法定代表人 周书忠 有限公司成立日期 2005 年 10 月 18 日 股份公司设立日期 2014 年 11 月 28 日 住所 浙江省台州市海昌路 1500 号 经营范围 汽车配件、摩托车配件、气体、液体分离及纯净设备、园林机械、塑料制品、橡胶制品、制冷设备研发、制造、销售;货物与技术的进出口;道路货物运输。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)邮政编码 318014 公司电话 公司传真 互联网网址 电子信箱 stockhengbo.cc 负责信息披露和投资者关系的部
110、门 证券事务部 董事会秘书 阮江平 董事会办公室电话 二、发行人的设立情况二、发行人的设立情况 (一)发行人的设立方式(一)发行人的设立方式 恒勃股份是由浙江恒勃汽摩部件有限公司整体变更设立的股份有限公司。2014 年 11 月 1 日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具“中汇会审20143236 号”审计报告,恒勃有限截至 2014 年 9 月 30 日经审计的账面净资产为人民币 98,794,707.54 元。2014 年 11 月 2 日,天源资产评估有限公司出具“天源评报字2014第 0216 号”浙江恒勃汽摩部件有限公司拟变更设立股份恒勃控股股份有限公司
111、 招股说明书 1-1-42 有限公司项目评估报告,恒勃有限截至 2014 年 9 月 30 日经评估的净资产值为16,681.03 万元,评估增值 6,801.56 万元,增值率 68.85%。2014 年 11 月 5 日,各发起人股东签署发起人协议,同意恒勃有限将截至 2014 年 9 月 30 日经审计账面净资产 9,879.47 万元以 1:0.740728 的比例折成股份,股数为 7,318.00 万股,每股面值为人民币 1.00 元,其余计入资本公积;各发起人按照各自的出资比例持有相应数额的股份。2014 年 11 月 20 日,恒勃股份召开创立大会,同意恒勃有限整体变更设立股份有
112、限公司。2014 年 11 月 21日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具“中汇会验20143268 号”验资报告,确认截至 2014 年 11 月 20 日,发行人已收到全体股东拥有的恒勃有限截至 2014 年 9 月 30 日止的经审计的净资产人民币 9,879.47 万元,根据公司折股方案折合股份总数 7,318 万股,每股面值 1 元,超过折股部分的净资产 2,561.47万元计入公司资本公积。2014 年 11 月 28 日,恒勃股份取得了台州市工商行政管理局颁发的注册号为 3364 的营业执照。公司的发起人为周书忠、胡婉音和周恒跋 3 名自然人和启恒投资 1
113、 家企业。恒勃股份设立时,各发起人持股情况如下:序号序号 股东股东 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例(持股比例(%)1 周书忠 3,009.00 41.12 2 胡婉音 1,805.40 24.67 3 启恒投资 1,300.00 17.76 4 周恒跋 1,203.60 16.45 合计合计 7,318.00 100.00(二)(二)恒勃恒勃有限的设立情况有限的设立情况 2005 年 8 月 29 日,周书忠、胡婉音签署 浙江恒勃汽摩部件有限公司章程,共同设立浙江恒勃汽摩部件有限公司。2005 年 10 月 11 日,台州鼎力联合会计师事务所出具“台鼎验2005243 号”验资报告,
114、确认截至 2005 年 10 月 11日止,恒勃有限已收到全体股东缴纳的注册资本合计 518.00 万元,各股东均以货币出资。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-43 恒勃有限设立时出资情况如下:序号序号 股东股东 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例(出资比例(%)1 周书忠 310.80 60.00 2 胡婉音 207.20 40.00 合计合计 518.00 100.00 2005 年 10 月 18 日,恒勃有限取得了台州市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。三、发行人报告期内的股本和股东变化情况三、发行人报告期内的股本和股东变化情况 发行人报告期内涉及股份和股东变化的情况
115、如下:(一)(一)20192019 年年 1212 月,恒勃股份第一次增资月,恒勃股份第一次增资 2019 年 12 月 23 日,经恒勃股份 2019 年第一次临时股东大会审议通过,发行人拟将注册资本由 7,318.00 万元增至 7,383.00 万元,增加部分由启鸿投资以货币形式认缴 65.00 万元。本次增资前,发行人的股权结构为:序号序号 股东股东 股本(万元)股本(万元)持股比例(持股比例(%)1 周书忠 3,009.00 41.12 2 胡婉音 1,805.40 24.67 3 启恒投资 1,300.00 17.76 4 周恒跋 1,203.60 16.45 合计合计 7,318
116、.00 100.00 本次增资完成后,发行人的股权结构变更为:序号序号 股东股东 股本(万元)股本(万元)持股比例(持股比例(%)1 周书忠 3,009.00 40.76 2 胡婉音 1,805.40 24.45 3 启恒投资 1,300.00 17.61 4 周恒跋 1,203.60 16.30 5 启鸿投资 65.00 0.88 合计合计 7,383.00 100.00 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-44 2019 年 12 月 31 日,发行人完成了本次变更的工商登记。2021 年 1 月 4 日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具“中汇会鉴20214627 号”关于恒勃控
117、股股份有限公司出资情况的专项复核报告,对本次增资进行了专项复核。(二)(二)20202020 年年 1212 月,恒勃股份第二次增资月,恒勃股份第二次增资 2020 年 12 月 23 日,经恒勃股份 2020 年第二次临时股东大会审议通过,发行人拟将注册资本由 7,383.00 万元增加至 7,750.00 万元,增加部分由宁波明序以货币形式认缴 367.00 万元。本次增资完成后,发行人的股权结构变更为:序号序号 股东股东 股本(万元)股本(万元)持股比例(持股比例(%)1 周书忠 3,009.00 38.83 2 胡婉音 1,805.40 23.30 3 启恒投资 1,300.00 16
118、.77 4 周恒跋 1,203.60 15.53 5 启鸿投资 65.00 0.84 6 宁波明序 367.00 4.74 合计合计 7,750.00 100.00 2020 年 12 月 30 日,发行人完成了本次变更的工商登记。2021 年 1 月 4 日,中汇会计师事务所(特殊普通合伙)出具“中汇会鉴20214627 号”关于恒勃控股股份有限公司出资情况的专项复核报告,对本次增资进行了专项复核。四、发行人四、发行人报告期内的报告期内的重大资产重组情况重大资产重组情况 报告期内,公司不存在重大资产重组情况。五、公司在其他证券市场上市或挂牌的情况五、公司在其他证券市场上市或挂牌的情况 恒勃控
119、股股份有限公司 招股说明书 1-1-45(一)公司在股转系统挂牌的情况(一)公司在股转系统挂牌的情况 2015 年 4 月 21 日,恒勃股份召开 2014 年年度股东大会,审议通过了关于公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让的议案和关于提请授权董事会全权办理本次公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌及公开转让相关事宜的议案等议案。2015 年 10 月 26 日,股转公司下发“股转系统函20157042 号”关于同意恒勃控股股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函,同意恒勃股份股票在股转系统挂牌。2015 年 11 月 5 日,恒勃股份股票开始在股转系统挂牌,证券简称为恒
120、勃股份,证券代码为 834165。2018 年 12 月 19 日,恒勃股份召开 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案等议案,同意公司向股转系统申请终止挂牌。2019 年 1 月 22 日,股转公司下发“股转系统函201972 号”关于同意恒勃控股股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函,同意公司股票自 2019 年 1 月 24 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂牌。(二)(二)招股说明书招股说明书披露信息与新三板信息披露差异情况披露信息与新三板信息披露差异情况 本招股说明书披露信息与公司新三板披露信息之间不存在重
121、大差异。(三)公司在股转系统挂牌期间受到处罚的情况(三)公司在股转系统挂牌期间受到处罚的情况 2016 年 11 月 22 日,发行人收到浙江证监局下发的 行政监管措施决定书(201629 号)。根据上述行政监管措施决定书,发行人自 2015 年 11 月 5日至 2016 年 4 月 19 日期间,公司资金被关联方恒勃科技集团有限公司(原名“浙江恒勃滤清器有限公司”)违规占用,累计被占用资金为 3,385 万元(截至 2016年 4 月 20 日上述占用资金已归还);发生上述事实后,发行人未及时进行信息披露,直至 2016 年 4 月 22 日才公告披露;周书忠时任公司董事长,对上述违规事项
122、应承担主要责任。因上述行为违反了非上市公众公司监督管理办法(证监会令第 96 号)第十四条和第二十条的规定,按照非上市公众公司监督管理恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-46 办法第五十六条、第六十二条的规定,浙江证监局决定对发行人及其董事长周书忠予以警示。发行人已对上述违规行为进行了整改,占用资金亦已于 2016 年 4 月 20 日归还。报告期内,公司严格按照相关规定,提高了规范运作意识,避免出现股东及其关联方以各种形式占用或者转移公司资金、资产及其他资源。六、发行人的组织结构六、发行人的组织结构 (一)公司的股权结构图(一)公司的股权结构图 截至本招股说明书签署日,公司股权结构如下
123、图:23.30%38.83%16.77%15.53%1.00%83.85%3.08%3.08%胡婉音周书忠应灵聪林见兵周书忠胡婉音启恒投资周恒跋8.98%100%恒勃控股股份有限公司0.84%启鸿投资广东恒勃100%重庆恒勃100%常州恒勃100%台州恒倍康100%浙江恒倍康100%格林雅100%恒倍康贸易100%宁波恒倍康4.74%宁波明序3.08%35.38%21.54%15.38%梁晶晶程金明肖晓毅拜晓峰24.63%栾月明等其余6人应光业等其余17人86.38%4.09%4.09%5.45%蒋妙明李航孙冰洋牛春晖上海分公司 截至本招股说明书签署日,发行人控股股东为周书忠,实际控制人为周书
124、忠、胡婉音和周恒跋。控股股东、实际控制人控制的其他企业情况参见本节之“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/(四)控股股东和实际控制人控制的其他企业的情况”。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-47(二)公司的组织结构图(二)公司的组织结构图 截至本招股说明书签署日,公司内部组织结构如下图:总经理总经理董事会董事会股东大会股东大会监事会监事会董事会秘书董事会秘书审计委员会审计委员会质质量量部部综综合合管管理理部部财财务务部部采采购购部部内内审审部部生生产产制制造造部部证证券券事事务务部部销销售售部部设设计计部部模模具具制制造造部部薪酬与考核委员会薪酬与考核委员会战略决策委员会战略决策
125、委员会提名委员会提名委员会人人力力资资源源部部生生产产技技术术部部项项目目部部实实验验室室物物控控部部新新能能源源开开发发部部技术研发中心技术研发中心 七、发行人七、发行人重要重要子公司子公司及对发行人有重大影响的参股公司及对发行人有重大影响的参股公司情情况况 截至本招股说明书签署日,公司拥有 8 家全资子公司,1 家分公司,无参股公司。其中,报告期内发行人的重要子公司系广东恒勃、重庆恒勃和常州恒勃,具体情况列示如下;其余子公司及分公司具体情况参见本招股说明书“第十二节 附件/八、子公司、参股公司简要情况”。(一)广东恒勃(一)广东恒勃 公司名称公司名称 广东恒勃滤清器有限公司 成立时间成立时
126、间 2004 年 3 月 11 日 注册资本注册资本 1,018 万元 实收资本实收资本 1,018 万元 注册地注册地 江门市棠下镇丰盛工业园西区 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-48 主要生产经营地主要生产经营地 江门市棠下镇丰盛工业园西区 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股 100%经营范围经营范围 制造:滤清器、汽车及摩托车配件(不含发动机),园林机械,家用电器配件,塑料制品,橡胶制品、制冷器材;销售:金属材料,摩托车及发动机。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主营业务主营业务 内燃机进气系统产品的生产、销售 与发行人主营业务的与发行人主营
127、业务的关系关系 系发行人重要子公司,与发行人主营业务一致 财务数据财务数据 项目项目 2022 年度年度/2022 年年 12 月月 31 日日 总资产(万元)总资产(万元)20,980.82 净资产(万元)净资产(万元)12,218.31 营业收入(万元)营业收入(万元)26,568.87 净利润(万元)净利润(万元)1,721.49 审计情况审计情况 经中汇会计师审计(二)重庆恒勃(二)重庆恒勃 公司名称公司名称 重庆恒勃滤清器有限公司 成立时间成立时间 2011 年 3 月 25 日 注册资本注册资本 718 万元 实收资本实收资本 718 万元 注册地注册地 重庆市铜梁区东城街道办事处
128、祝英北路 2 号 主要生产经营地主要生产经营地 重庆市铜梁区东城街道办事处祝英北路 2 号 股东构成及控制情况股东构成及控制情况 发行人持股 100%经营范围经营范围 制造、销售:滤清器、汽车零部件、摩托车零部件、通用机械零部件、塑料制品、橡胶制品、模具;普通货运(须取得相关行政许可或审批后方可从事经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主营业务主营业务 内燃机进气系统产品的生产、销售 与发行人主营业务的与发行人主营业务的关系关系 系发行人子公司,与发行人主营业务一致 财务数据财务数据 项目项目 2022 年度年度/2022 年年 12 月月 31 日日 总资产(万元)
129、总资产(万元)6,000.71 净资产(万元)净资产(万元)2,879.60 营业收入(万元)营业收入(万元)7,116.18 净利润(万元)净利润(万元)821.38 审计情况审计情况 经中汇会计师审计 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-49(三)常州恒勃(三)常州恒勃 公司名称公司名称 常州恒勃滤清器有限公司 成立时间成立时间 2017 年 5 月 2 日 注册资本注册资本 200 万元 实收资本实收资本 200 万元 注册地注册地 常州市新北区罗溪镇汤庄桥宝塔山路 19 号 主要生产经营地主要生产经营地 常州市新北区罗溪镇汤庄桥宝塔山路 19 号 股东构成及控制情况股东构成及控制
130、情况 发行人持股 100%经营范围经营范围 滤清器、汽车配件、摩托车配件,气体、液体分离及纯净设备,林业机械,塑料制品,橡胶制品,制冷设备的制造;自营和代理各类商品和技术的进出口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口商品和技术除外;道路货运经营(凭道路运输经营许可证核定的范围经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)主营业务主营业务 内燃机进气系统产品的生产、销售 与发行人主营业务的与发行人主营业务的关系关系 系发行人子公司,与发行人主营业务一致 财务数据财务数据 项目项目 2022 年年度度/2022 年年 12 月月 31 日日 总资产(万元)总资产(万元)10,947
131、.46 净资产(万元)净资产(万元)1,471.58 营业收入(万元)营业收入(万元)5,635.99 净利润(万元)净利润(万元)236.27 审计情况审计情况 经中汇会计师审计 八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况 截至本招股说明书签署日,发行人共有 6 名股东,其中,持有发行人 5%以上的股东有 4 名,分别为周书忠、胡婉音、周恒跋和启恒投资。发行人控股股东为周书忠,实际控制人为周书忠、胡婉音和周恒跋。报告期内,发行人实际控制人未发生变更。(一)公司控股股东及实际控制人(一)公司控股股东及实际控制人 截至本招股说明书签署日,周书忠持有发行人 3
132、,009.00 万股,占总股本的38.83%,为发行人控股股东。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-50 发行人实际控制人为周书忠、胡婉音和周恒跋,其中周书忠和胡婉音系夫妻关系,周恒跋系周书忠和胡婉音之子。周书忠直接持有公司 38.83%的股份,通过启恒投资间接持有公司 14.06%的股份,合计持有公司 52.89%的股份;胡婉音直接持有公司 23.30%的股份,通过启恒投资间接持有公司 0.17%的股份,合计持有公司 23.47%的股份;周恒跋直接持有公司 15.53%的股份。周书忠、胡婉音和周恒跋三人直接或间接持有发行人股份的比例合计为 91.89%,共同控制发行人的经营决策、人事任
133、免等事宜,共同拥有发行人控制权。1、周书忠、周书忠 周书忠先生,1969 年生,中国国籍,身份证号码为 33260319690103*,无境外永久居留权,毕业于南京政治学院,本科学历。周书忠先生为政协第十二届浙江省委员会委员、政协第六六届台州市委员会常委、台州市路桥区第六届人民代表大会常委、台州市社会组织代表人士联谊会会长、台州市路桥区新的社会阶层人士联谊会第三届会长、台州市路桥区慈善总会第五届理事会副会长,曾荣获台州市五一劳动奖章、台州市第十次优秀企业家、首届台州市优秀自主创新青年企业家、2020 年度“十佳创新台州商人”等多项荣誉。周书忠先生系发行人创始人之一,自 2005 年 10 月公
134、司设立以来即整体负责公司的运营发展,目前担任公司董事长兼总经理。除创立发行人外,周书忠先生其他主要任职情况为:1998 年 10 月至今历任恒勃科技集团有限公司经理、执行董事;2004 年 3 月至今任广东恒勃执行董事、经理;2006 年 8 月至 2015 年 2月任浙江恒倍康执行董事、经理;2009 年 8 月至 2017 年 3 月任台州汇丰投资有限公司董事;2010 年 9 月至 2019 年 11 月任江门市浙商投资股份有限公司董事;2011 年 3 月至今任重庆恒勃执行董事、经理;2012 年 3 月至今历任东莞铱诺科技有限公司经理、执行董事;2016 年 1 月至今任台州市路桥启
135、超教育投资有限公司监事;2018 年 11 月至今任铱诺国际贸易有限公司董事;2020 年 12 月至今历任浙江恒勃教育发展有限公司经理、执行董事;2022 年 8 月至今任广东铱诺科技有限公司执行董事。2、胡婉音、胡婉音 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-51 胡婉音女士,与周书忠先生系夫妻关系,1969 年生,中国国籍,身份证号码为 33260319690129*,拥有美国永久居留权,毕业于南京政治学院,本科学历。胡婉音女士系发行人创始人之一,目前担任公司副董事长。除创立发行人外,胡婉音女士其他主要任职情况为:1998 年 10 月至今历任恒勃科技集团有限公司财务总监、监事;201
136、0 年 8 月至 2016 年 7 月任浙江恒勃贸易有限公司执行董事、经理;2004 年 3 月至 2017 年 5 月任广东恒勃监事;2011 年 3 月至 2017年 4 月任重庆恒勃监事;2007 年 10 月至 2017 年 4 月任浙江恒倍康监事;2014年 5 月至今任启恒投资执行事务合伙人;2016 年 3 月至今任东莞铱诺监事;2022年 8 月至今任广东铱诺科技有限公司监事;2022 年 10 月至今任东莞铱诺电子科技有限公司监事。3、周恒跋、周恒跋 周恒跋先生,系周书忠和胡婉音之子,1993 年生,中国国籍,身份证号码为 334*,无境外永久居留权,中
137、学学历。周恒跋先生 2014 年 11月至今担任发行人董事。除发行人外,周恒跋先生其他主要任职情况为:2016年 7 月至 2017 年 2 月任汉中市嘉汇房地产开发有限公司执行董事;2015 年 2 月至今任浙江恒倍康执行董事、经理;2017 年 3 月至 2018 年 3 月任东莞金稞电子科技有限公司执行董事、经理;2020 年 3 月至今任台州恒倍康执行董事、经理;2020 年 5 月至今任恒倍康贸易执行董事、经理;2020 年 9 月至今任宁波恒倍康执行董事、经理。(二)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份的质(二)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份的质押或其他争
138、议情况押或其他争议情况 截至本招股说明书签署日,发行人控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。(三)发行人其他股东情况(三)发行人其他股东情况 除周书忠、胡婉音和周恒跋外,截至本招股说明书签署日,发行人其他股东为启恒投资、启鸿投资和宁波明序,基本情况如下:1、启恒投资、启恒投资 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-52 启恒投资于 2014 年 5 月 26 日注册成立,统一社会信用代码为982455J,执行事务合伙人为胡婉音,主要经营场所为浙江省台州市路桥区路桥辽洋村卖芝桥东路 888-20 号 4 幢,经营范围为投资咨询。截至
139、本招股说明书签署日,启恒投资的出资情况如下:序号序号 股东股东 出资额(万元)出资额(万元)比例(比例(%)在发行人处任职情况在发行人处任职情况 1 胡婉音 16.90 1.00 副董事长 2 周书忠 1,417.00 83.85 董事长兼总经理 3 应灵聪 52.00 3.08 董事兼副总经理 4 林见兵 52.00 3.08 副总经理 5 应光业 32.50 1.92 格林雅副总经理 6 高仁法 15.60 0.92 广东恒勃副总经理 7 吴映荣 13.00 0.77 已离职 8 阮江平 10.40 0.62 副总经理兼董事会秘书 9 毕建国 7.80 0.46 重庆恒勃副总经理 10 刘
140、伟丽 6.50 0.38 监事 11 罗新宇 6.50 0.38 格林雅副总经理 12 黄韬 6.50 0.38 广东恒勃总工程师 13 张志华 6.50 0.38 技术副总监 14 杨伟朝 6.50 0.38 已离职 15 陈卫国 6.50 0.38 生产技术部部长 16 王卫良 6.50 0.38 销售部部长 17 王敏 6.50 0.38 常州恒勃销售经理 18 赵伟 6.50 0.38 监事会主席 19 阮雪卫 6.50 0.38 广东恒勃销售部副部长 20 赵雨 5.20 0.31 广东恒勃技术部部长 21 应漂漂 2.60 0.15 财务部部长 合计合计 1,690.00 100.
141、00 启恒投资系由其出资人以自筹资金出资设立,不存在以非公开方式向合格投资者募集设立投资基金的情形,未委托基金管理人管理其资产,亦未受托成为基金管理人管理资产,不属于私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)中规定的私募投资基金或私募基金管理恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-53 人,无需办理私募基金/私募基金管理人备案/登记手续。2、启鸿投资、启鸿投资 启鸿投资于 2019 年 12 月 30 日注册成立,统一社会信用代码为91331001MA2DY8Q80J,执行事务合伙人为梁晶晶,主要经营场所为浙江省台州市开发区海丰路 2789 号 1 幢 1 层
142、东,经营范围为企业管理咨询。启鸿投资设立至今的合伙人情况未发生过变更,具体为:序号序号 股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)比例(比例(%)备注备注 在发行人处任职在发行人处任职情况情况 1 梁晶晶 8.56 3.08 普通合伙人 财务人员 2 程金明 98.44 35.38 有限合伙人 财务负责人 3 肖晓毅 59.92 21.54 有限合伙人 生产总监 4 拜晓峰 42.80 15.38 有限合伙人 销售总监 5 栾月明 21.40 7.69 有限合伙人 已离职 6 张文伟 12.84 4.62 有限合伙人 监事 7 陈祥法 8.56 3.08 有限合伙人 模具制造部副部长 8
143、张敏川 8.56 3.08 有限合伙人 项目部副部长 9 潘飞 8.56 3.08 有限合伙人 已离职 10 林丹云 8.56 3.08 有限合伙人 质量部科长 合计合计 278.20 100.00-启鸿投资系由其出资人以自筹资金出资设立,不存在以非公开方式向合格投资者募集设立投资基金的情形,未委托基金管理人管理其资产,亦未受托成为基金管理人管理资产,不属于私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)中规定的私募投资基金或私募基金管理人,无需办理私募基金/私募基金管理人备案/登记手续。3、宁波明序、宁波明序 宁波明序于 2020 年 9 月 29 日注册成立,统一
144、社会信用代码为91330201MA2H8H9N1X,执行事务合伙人为蒋妙明,主要经营场所为浙江省宁波象保合作区智汇佳苑 11 幢 712 室,经营范围为企业管理、企业管理咨询、信息咨询服务。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-54 宁波明序设立至今的合伙人情况未发生过变更,具体为:序号序号 股东名称股东名称 出资额(万元)出资额(万元)比例(比例(%)备注备注 1 蒋妙明 317.00 86.37 普通合伙人 2 李航 15.00 4.09 有限合伙人 3 孙冰洋 15.00 4.09 有限合伙人 4 牛春晖 20.00 5.45 有限合伙人 合计合计 367.00 100.00-截至本
145、招股说明书签署日,宁波明序的实际控制人为蒋妙明,各合伙人的基本信息如下:序序号号 股东股东 名称名称 性别性别 国籍国籍 是否拥有其是否拥有其他国家永久他国家永久居留权居留权 身份证号码身份证号码 住址住址 1 蒋妙明 男 中国 否 33260319740130*浙江省台州市 2 李航 女 中国 否 630*广东省深圳市 3 孙冰洋 男 中国 否 220*长春市朝阳区 4 牛春晖 男 中国 否 65232319720909*上海市卢湾区 宁波明序系由其出资人以自筹资金出资设立,不存在以非公开方式向合格投资者募集设立投资基金的情形,未委托基金管理人管理
146、其资产,亦未受托成为基金管理人管理资产,不属于私募投资基金监督管理暂行办法及私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)中规定的私募投资基金或私募基金管理人,无需办理私募基金/私募基金管理人备案/登记手续。(四)控股股东和实际控制人控制的其他企业的情况(四)控股股东和实际控制人控制的其他企业的情况 截至本招股说明书签署日,发行人控股股东和实际控制人控制的其他企业为启恒投资、恒勃科技、恒勃教育、东莞铱诺、铱诺国际、台州市恒勃技工学校、东莞铱诺电子科技有限公司和广东铱诺科技有限公司。1、启恒投资、启恒投资 启恒投资具体情况参见本节“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/(三)发行人其他股东情况
147、/1、启恒投资”。2、恒勃科技、恒勃科技 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-55 恒勃科技于 1998 年 10 月 29 日注册成立,统一社会信用代码为990775K,法定代表人为周书忠,注册资本为 5,000 万元,住所为浙江省台州市路桥区路桥卖芝桥东路 888-20 号,经营范围为一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;电子专用设备制造;电子元器件与机电组件设备制造;电子真空器件制造;企业管理(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。截至本招股说明书签署日,恒勃科技的出资情况如下:序号序号 股东名称股东名称 出
148、资额出资额(万元)(万元)比例(比例(%)1 周书忠 2,948.47 58.97 2 周恒跋 2,051.54 41.03 合计合计 5,000.00 100.00 3、恒勃教育、恒勃教育 恒勃教育于 2020 年 12 月 25 日注册成立,统一社会信用代码为91331004MA2K7G3J5P,法定代表人为周书忠,注册资本为 1,000 万元,住所为浙江省台州市路桥区路桥街道卖芝桥东路 888-20 号,经营范围包括:一般项目:教育咨询服务(不含涉许可审批的教育培训活动);信息技术咨询服务;企业管理咨询;企业形象策划;组织文化艺术交流活动;销售代理;广告设计、代理;市场营销策划;从事语言
149、能力、艺术、体育、科技等培训的营利性民办培训服务机构(除面向中小学生开展的学科类、语言类文化教育培训);日用百货销售;文具用品零售;体育用品及器材零售;个人卫生用品销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。许可项目:餐饮服务;食品经营(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以审批结果为准)。截至本招股说明书签署日,恒勃教育的出资情况如下:序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额(万元)(万元)比例(比例(%)1 恒勃科技 1,000.00 100.00 合计合计 1,000.00 100.00 4、东莞铱诺、东莞铱诺 恒勃控股股份有限公司 招股
150、说明书 1-1-56 东莞铱诺于 2012 年 3 月 5 日注册成立,统一社会信用代码为944847T,法定代表人为周敬理,注册资本为 1,500 万元,住所为广东省东莞市黄江镇田心蝴蝶一路 16 号 5 栋,经营范围为一般项目:模具制造;真空镀膜加工;电子烟雾化器(非烟草制品、不含烟草成分)生产;塑胶表面处理;喷涂加工;模具销售;塑料制品制造;技术进出口;货物进出口。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)许可项目:道路货物运输(不含危险货物)。截至本招股说明书签署日,东莞铱诺的出资情况如下:序号序号 股东名称股东名称 出资额出资额(万元)(万元)比
151、例(比例(%)1 恒勃科技 1,200.00 80.00 2 周书忠 300.00 20.00 合计合计 1,500.00 100.00 5、铱诺国际、铱诺国际 铱诺国际于 2018 年 11 月 6 日成立,注册编号为 2762817,注册地址为中国香港北角蚬殻街 9-23 号秀明中心 12 楼 D 室,股本总额为 100 万港币,其主要从事贸易业务,目前的出资情况系由东莞铱诺 100%出资。铱诺国际作为东莞铱诺的全资销售子公司,仅承担销售主体的职能,而不承担任何实际经营、管理、生产职能。6、台州市恒勃技工学校台州市恒勃技工学校 台州市恒勃技工学校(曾用名为台州市科贸技工学校)系恒勃教育于
152、2021年12月23日 开 办 的 民 办 非 企 业 单 位,统 一 社 会 信 用 代 码 为52331000MJ9800185Y(法人),法定代表人为徐祥振,住所为台州市路桥区辽洋村卖芝桥东路 888-20 号,开办资金为 50 万元,业务范围为全日制教学和职业技能培训(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展活动)。7、东莞铱诺电子科技有限公司、东莞铱诺电子科技有限公司 东莞铱诺电子科技有限公司于 2022 年 2 月 16 日注册成立,统一社会信用代码为 91441900MA7G2Q7193,法定代表人为胡勋谦,注册资本为 500 万元,住恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1
153、-57 所为广东省东莞市黄江镇田心蝴蝶一路16号5栋201室,经营范围为许可项目:道路货物运输(不含危险货物)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)一般项目:新材料技术研发;电子产品销售;移动终端设备销售;移动终端设备制造;计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备零售;工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;模具制造;真空镀膜加工;塑胶表面处理;喷涂加工;模具销售;塑料制品制造;技术进出口;货物进出口。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。该公司目前的出资情况系由东莞铱诺 100%出资
154、,系东莞铱诺全资子公司。8、广东铱诺科技有限公司、广东铱诺科技有限公司 广东铱诺科技有限公司于 2022 年 8 月 22 日注册成立,统一社会信用代码为91441322MABWNP3P3Q,法定代表人为胡勋谦,注册资本为 1,500 万人民币,住所为博罗县园洲镇中华一路 1 号房屋(办公楼),经营范围为一般项目:技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;技术进出口;货物进出口;模具制造;模具销售;电子、机械设备维护(不含特种设备);高品质特种钢铁材料销售;真空镀膜加工;五金产品制造;五金产品零售;五金产品研发;五金产品批发;塑胶表面处理;喷涂加工;高性能有色金属及合金材料销
155、售;有色金属压延加工;有色金属铸造;电子产品销售;塑料制品制造;塑料制品销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展活动)该公司目前的出资情况系由恒勃科技 100%出资,系恒勃科技全资子公司。(五)发行人控股股东、实际控制人报告期内(五)发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况重大违法情况 报告期内,发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。九、发行人股本情况九、发行人股本情况 恒勃控股股份有限公司 招股
156、说明书 1-1-58(一)本次发行前后的股本情况(一)本次发行前后的股本情况 本次发行前公司总股数为 7,750.00 万股,本次拟发行股数不超过 2,588.00万股,发行后总股数为10,338万股,本次拟发行股份占发行后总股份比例为25%。本次发行全部为新股发行,原股东不公开发售股份,假设本次发行股数为2,588.00 万股,则本次发行前后公司的股本结构变化情况如下:股东股东 发行前发行前 发行后发行后 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例(%)持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例(%)有限售条件流通股有限售条件流通股 7,750.00 100.00 7,750.0
157、0 74.97 周书忠 3,009.00 38.83 3,009.00 29.11 胡婉音 1,805.40 23.30 1,805.40 17.46 启恒投资 1,300.00 16.77 1,300.00 12.57 周恒跋 1,203.60 15.53 1,203.60 11.64 启鸿投资 65.00 0.84 65.00 0.63 宁波明序 367.00 4.74 367.00 3.55 无限售条件流通股无限售条件流通股-2,588.00 25.03 合计合计 7,750.00 100.00 10,338.00 100.00(二)本次发行前的前十名股东(二)本次发行前的前十名股东 截
158、至本招股说明书签署日,发行人共 6 名股东,具体情况如下:序号序号 股东股东 股本(万元)股本(万元)持股比例(持股比例(%)1 周书忠 3,009.00 38.83 2 胡婉音 1,805.40 23.30 3 启恒投资 1,300.00 16.77 4 周恒跋 1,203.60 15.53 5 启鸿投资 65.00 0.84 6 宁波明序 367.00 4.74 合计合计 7,750.00 100.00 经穿透计算后,截至本招股说明书签署日,发行人共计有 36 名自然人股东,不存在股东人数超 200 人的情形。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-59(三)本次发行前的前十名自然人股东
159、及其在发行人处担任职务(三)本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任职务 截至本招股说明书签署日,发行人共 3 名自然人股东,具体情况如下:序号序号 股东股东 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例(持股比例(%)在发行人处担任的职务在发行人处担任的职务 1 周书忠 3,009.00 38.83 董事长、总经理 2 胡婉音 1,805.40 23.30 副董事长 3 周恒跋 1,203.60 15.53 董事 合计合计 6,018.00 77.66-(四)发行人股本中国有股份及外资股份情况(四)发行人股本中国有股份及外资股份情况 截至本招股说明书签署日,发行人无国有股份及外资股份。(五
160、)(五)申报前十二个月申报前十二个月发行人新增股东情况发行人新增股东情况 发行人申报前十二个月新增股东为宁波明序,其增资入股发行人的主要原因系看好发行人业务发展潜力和未来发展前景,本次增资的具体情况如下:2020 年 12 月 23 日,经恒勃股份 2020 年第二次临时股东大会审议通过,发行人拟将注册资本由 7,383.00 万元增加至 7,750.00 万元,增加部分由宁波明序以货币形式认缴 367.00 万元。本次增资价格为 7.80 元/股,经各方协商确定,按 2020年当年度实际净利润测算后的市盈率为 9.34 倍。宁波明序具体情况参见本节“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/
161、(三)发行人其他股东情况/3、宁波明序”。根据宁波明序出具的说明,并经穿透核查宁波明序的最终股东情况,宁波明序与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员之间不存在关联关系,与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间亦不存在关联关系,宁波明序不存在股份代持的情形。(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例例 截至本招股说明书签署日,发行人股东间的关联关系如下:恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-60 股东姓名股东姓名/名称名称 持股比例(持股比例(%)关联关系关联关系 周书忠 38.83 周书忠和胡婉音
162、系夫妻关系,周恒跋系周书忠和胡婉音之子 胡婉音 23.30 周恒跋 15.53 启恒投资 16.77 胡婉音为启恒投资的普通合伙人,周书忠为启恒投资的有限合伙人;其余有限合伙人中,林见兵、阮江平与周书忠均系表兄弟关系,陈卫国和胡婉音系表姐弟关系 启鸿投资 0.84 梁晶晶为启鸿投资的普通合伙人,其系胡婉音兄弟之子的配偶 除此之外,公司股东之间不存在其他关联关系。十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 (一)公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况(一)公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况 1、董事会成员简介、董事会成员简
163、介 截至本招股说明书签署日,公司董事会由 7 名董事组成,其中包括 3 名独立董事,具体人员如下:序号序号 姓名姓名 职位职位 提名人提名人 任期任期 选聘情况选聘情况 1 周书忠 董事长 董事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 2 胡婉音 副董事长 董事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 3 周恒跋 董事 董事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 4 应灵聪 董事 董事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 5 王兴斌 独立董事 董事会 2020.12-2023.12 2
164、020 年第一次临时股东大会 6 项先权 独立董事 董事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 7 武建伟 独立董事 董事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 公司董事基本情况如下:周书忠周书忠先生:具体情况参见本节“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/(一)公司控股股东及实际控制人”。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-61 胡婉音胡婉音女士:具体情况参见本节“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/(一)公司控股股东及实际控制人”。周恒跋周恒跋先生:具体情况参见本节“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/(一)公司
165、控股股东及实际控制人”。应灵聪应灵聪先生:1968 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于宁波大学,大专学历。1989 年 8 月至 2005 年 12 月,历任中国建设银行路桥支行分理处主任、财务科科长;2005 年 12 月至今,历任发行人财务负责人、副总经理、董事。现任发行人董事兼副总经理。王兴斌王兴斌先生:1977 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于浙江财经大学,本科学历,高级会计师。2002 年 12 月至今任浙江中和联合会计师事务所(普通合伙)副所长;2012 年 10 月至今任台州正和税务师事务所(普通合伙)执行事务合伙人;2015 年 9 月至今任浙江耀达智能科技股份有
166、限公司董事;2015年 11 月至今任温岭市艺鸣艺术培训有限公司监事;2012 年 12 月至 2020 年 9 月任天台亚坤农业发展有限公司监事;2017 年 10 月至今任鑫磊压缩机股份有限公司独立董事;2018 年 8 月至今任浙江拱东医疗器械股份有限公司独立董事;2018年 12 月至今任浙江乔其森科技有限公司董事;2019 年 7 月至今任浙江曙光狮教育科技股份有限公司董事;2020 年 5 月至今任浙江云橙控股集团股份有限公司董事;2020 年 8 月至今任浙江双森金属科技股份有限公司独立董事;2020 年 11月至今任浙江海昇药业股份有限公司独立董事;2021 年 8 月至今任易
167、歌企业管理(台州)有限公司执行董事兼经理。2020 年 12 月至今任发行人独立董事。项先权项先权先生:1964 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民大学,博士学历,一级律师。1983 年 7 月至 1984 年 11 月任台州地区司法局干部;1984 年 11 月至 1998 年 10 月任台州市律师事务所律师;1998 年 11 月至今任浙江新台州律师事务所主任;2016 年 3 月至 2021 年 4 月任浙江英特集团股份有限公司独立董事;2019 年 10 月至 2023 年 3 月任上海华峰铝业股份有限公司独立董事。2020 年 12 月至今任发行人独立董事。武建伟武建伟
168、先生:1975 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于浙江大学,博士学历。2007 年 10 月至今任浙江大学台州研究院机电研究所所长;2018 年 9恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-62 月至今任浙江大学台州研究院副院长;2018 年 12 月至今任台州市科技发展股份有限公司董事兼经理;2020 年 3 月至 2021 年 6 月任嘉兴兆禾工控有限公司执行董事;2020 年 11 月至今任台州海辰科技有限公司执行董事兼经理;2020 年 1 月至今任台州市联方自动化设备有限公司执行董事;2023 年 2 月至今任台州开物智能制造技术合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人。2020 年
169、 12 月至今任发行人独立董事。2、监事会成员简介、监事会成员简介 截至本招股说明书签署日,公司监事会由 3 名监事组成,其中包括 1 名职工监事,具体人员如下:序号序号 姓名姓名 职位职位 提名人提名人 任期任期 选聘情况选聘情况 1 赵伟 监事会主席 监事会 2020.12-2023.12 2020 年第一次临时股东大会 2 张文伟 监事 监事会 2021.04-2023.12 2020 年度股东大会 3 刘伟丽 职工监事/2020.12-2023.12 职工代表大会 公司监事基本情况如下:赵伟赵伟先生:1980 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于四川大学,本科学历。2003 年 9
170、 月至 2006 年 8 月,任南京金城塑胶科技有限公司技术部科长;2006 年 9 月至 2009 年 10 月,任恒勃科技集团有限公司技术部科长;2009年 11 月至今,历任发行人品技部部长、研发中心汽车项目部长、销售业务部部长、采购副总监,现任发行人监事。张文伟张文伟先生:1984 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于国家开放大学,本科学历。2005 年 10 月至今,任发行人生产制造部副部长,现任发行人监事。刘伟丽刘伟丽女士:1979 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于浙江经济管理学院,大专学历,人力资源管理师。2001 年 3 月至 2002 年 1 月,任吉利集团有限公
171、司办公室人事干事;2002 年 1 月至 2008 年 11 月,任恒勃科技集团有限公司办公室主任;2008 年 11 月至今历任发行人办公室主任、综合管理部副部长、人力资源部部长,现任发行人职工代表监事。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-63 3、高级管理人员简介、高级管理人员简介 截至本招股说明书签署日,公司有 5 名高级管理人员,具体人员如下:序号序号 姓名姓名 职位职位 任期任期 1 周书忠 总经理 2020.12-2023.12 2 林见兵 副总经理 2020.12-2023.12 3 应灵聪 副总经理 2020.12-2023.12 4 阮江平 副总经理、董事会秘书 202
172、0.12-2023.12 5 程金明 财务负责人 2020.12-2023.12 公司高级管理人员基本情况如下:周书忠周书忠先生:具体情况参见本节“八、发行人主要股东及实际控制人的基本情况/(一)公司控股股东及实际控制人”。林见兵林见兵先生:1978 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于浙江工业大学,本科学历。2001 年 4 月至 2013 年 11 月任恒勃科技集团有限公司副总经理;2006 年 3 月至今历任发行人副总经理、董事;2017 年 5 月至今任常州恒勃执行董事。现任发行人副总经理。应灵聪应灵聪先生:具体情况参见本节“十、发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员/(一)
173、公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况/1、董事会成员简介”。阮江平阮江平先生:1985 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中南民族大学,本科学历。2007 年至今历任发行人办公室副主任、信息办主任、董事会秘书和副总经理;2011 年 8 月至今任格林雅执行董事、经理;2012 年 4 月至 2020年 11 月任德国博夫曼集团有限公司执行董事。现任发行人副总经理兼董事会秘书。程金明程金明先生:1976 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于浙江财经大学,本科学历,高级会计师、台州市会计领军(后备)人才。2001 年 9 月至2016 年 4 月历任浙江钱江摩托股份有限公司财务
174、科长、成本管理处处长、摩托车事业部财务负责人、智能机械事业部财务负责人;2016 年 5 月至 2017 年 6 月恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-64 任浙江汇联税务师事务所台州分所副所长;2017 年 7 月至 2018 年 5 月任浙江瑞人堂医药连锁有限公司财务总监;2018 年 6 月至今历任发行人财务部部长、财务负责人。现任发行人财务负责人。4、核心技术人员简介核心技术人员简介 张志华张志华先生:1982 年生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于九江船舶学院,大专学历。2001 年 8 月至 2004 年 1 月,任港深模具厂塑胶模具师傅;2004年 3 月至 2006 年
175、 8 月,任日升电子厂模具设计师;2006 年 9 月至 2008 年 2 月,任锐新光电科技有限公司结构工程师;2008 年 3 月至 2008 年 8 月,任瑞莱电子科技有限公司工程部主管;2008 年 8 月至 2014 年 11 月,任恒勃科技集团有限公司设计部副部长;2014 年 11 月至今,历任发行人设计部副部长、技术副总监。其曾参与“一种乘用车发动机顶置空气滤清器”、“具有防雪结构的汽车进气管结构”、“一种车用信号诊断系统的快速母插接器”、“一种车用油箱的燃油蒸发控制脱附装置”和“一种卡扣结构的车用塑料管”等多项专利的研究与开发。赵雨赵雨先生:1985 年生,中国国籍,无境外永
176、久居留权,毕业于国家开放大学,本科学历,机械工程师。2007 年 7 月至 2012 年 9 月,任恒勃科技集团有限公司项目员;2012 年 10 月至 2019 年 3 月,历任发行人项目科长、部长助理、副部长;2019 年 4 月至 2020 年 9 月,任常州恒勃品技部部长;2020 年 10 月至今,任广东恒勃技术部部长。其曾参与“通用机小流量空滤器进气阻力的检测设备”、“一种阻燃分流式低通气阻抗空滤器”和“异形空气滤清器螺钉锁附工装”等多项专利的研究与开发。(二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员(二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况的兼职情况 截至本招股说明书签
177、署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在发行人及其子公司外的兼职情况如下:姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 兼职情况兼职情况 是否本公是否本公司关联方司关联方 单位名称单位名称 职务职务 周书忠 董事长、总经理 恒勃科技集团有限公司 执行董事 是 浙江恒勃教育发展有限公司 执行董事 是 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-65 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 兼职情况兼职情况 是否本公是否本公司关联方司关联方 单位名称单位名称 职务职务 东莞铱诺科技有限公司 执行董事 是 铱诺国际贸易有限公司 董事 是 台州市路桥启超教育投资有限公司 监事 是 广东铱诺科技有限公司 执行
178、董事 是 胡婉音 副董事长 恒勃科技集团有限公司 监事 是 东莞铱诺科技有限公司 监事 是 启恒投资 执行事务 合伙人 是 广东铱诺科技有限公司 监事 是 东莞铱诺电子科技有限公司 监事 是 王兴斌 独立董事 浙江耀达智能科技股份有限公司 董事 是 温岭市艺鸣艺术培训有限公司 监事 是 鑫磊压缩机股份有限公司 独立董事 否 浙江拱东医疗器械股份有限公司 独立董事 否 浙江乔其森科技有限公司 董事 是 浙江曙光狮教育科技股份有限公司 董事 是 浙江云橙控股集团股份有限公司 董事 是 浙江双森金属科技股份有限公司 独立董事 否 浙江海昇药业股份有限公司 独立董事 否 台州正和税务师事务所(普通合伙
179、)执行事务合伙人 是 浙江中和联合会计师事务所(普通合伙)副所长 否 易歌企业管理(台州)有限公司 执行董事兼经理 是 项先权 独立董事 浙江新台州律师事务所 主任 否 武建伟 独立董事 台州市科技发展股份有限公司 董事、经理 是 台州海辰科技有限公司 执行董事兼经理 是 台州市联方自动化设备有限公司 执行董事 是 浙江大学台州研究院 副院长 否 台州开物智能制造技术合伙企业(有限合伙)执行事务合伙人 是 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-66(三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关(三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系系 发行人董事、监事、高级管理
180、人员及核心技术人员中,周书忠与胡婉音为夫妻关系,周恒跋为周书忠与胡婉音之子;周书忠与阮江平系表兄弟关系;周书忠与林见兵系表兄弟关系。除此以外,其他公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。(四)(四)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年涉及最近三年涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况案侦查、被中国证监会立案调查情况 发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年均不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处
181、分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。(五五)公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签定的)公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签定的协议及其履行情况协议及其履行情况 发行人与公司董事(不包括独立董事)、监事、高级管理人员、核心技术人员均签订了劳动合同和保密协议,与独立董事签订了独立董事聘任合同,除上述协议外,公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未签署其他协议。截至本招股说明书签署日,协议双方均按协议的规定享有权利并履行义务,上述合同和协议均得到了有效执行,不存在违约情况。(六六)董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持)董事、监事、
182、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况有发行人股份的情况 截至本招股说明书签署日,公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-67 人员及其近亲属持有发行人股份的情况如下:姓名姓名 职务职务 直接持股数量直接持股数量(万股)(万股)间接持股数量间接持股数量(万股)(万股)合计持股数量合计持股数量(万股)(万股)合计持股比例合计持股比例(%)周书忠 董事长、总经理 3,009.00 1,090.00 4,099.00 52.89 胡婉音 副董事长 1,805.40 13.00 1,818.40 23.47 周恒跋 董事 1,203.60-
183、1,203.60 15.53 应灵聪 董事、副总经理-40.00 40.00 0.52 王兴斌 独立董事-项先权 独立董事-武建伟 独立董事-赵伟 监事会主席-5.00 5.00 0.06 张文伟 监事-3.00 3.00 0.04 刘伟丽 职工监事-5.00 5.00 0.06 林见兵 副总经理-40.00 40.00 0.52 阮江平 副总经理、董事会秘书-8.00 8.00 0.10 程金明 财务负责人-23.00 23.00 0.30 张志华 核心技术人员-5.00 5.00 0.06 赵雨 核心技术人员-4.00 4.00 0.05 除上述情况外,本次发行前无其他董事、监事、高级管理
184、人员和核心技术人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。上述董事、监事、高级管理人员和核心技术人员及其近亲属直接或间接持有的本公司的股份不存在质押或冻结以及其他争议或潜在纠纷的情况。(七七)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年的变动情况动情况 1、董事变动情况、董事变动情况 2021 年初,公司董事会成员为周书忠、胡婉音、周恒跋、应灵聪、王兴斌(独立董事)、项先权(独立董事)和武建伟(独立董事)。最近两年,公司董事会成员未发生任何变化。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-68 2、监事监事变动情况变动情况 202
185、1 年初,公司监事会成员为应光业、赵伟和刘伟丽。最近两年,公司监事的变化情况如下:时间时间 会议届次会议届次 变动情况变动情况 变动原因及对公司影响变动原因及对公司影响 2021 年 4 月 7 日 2020 年度股东大会 应光业辞去监事职务,补选张文伟为监事 应光业因个人原因辞去监事职务;公司随即补选张文伟为监事 截至本招股说明书签署日,公司监事会成员为赵伟、张文伟和刘伟丽。3、高级管理人员变动情况、高级管理人员变动情况 2021 年初,周书忠为公司总经理、林见兵为公司副总经理、应灵聪为公司副总经理,阮江平为副总经理兼董事会秘书,程金明为财务负责人。最近两年,公司高级管理人员的未发生任何变化
186、。4、核心技术人员变动情况、核心技术人员变动情况 2021 年初,公司的核心技术人员为张志华和赵雨。最近两年,公司核心技术人员的未发生任何变化。5、保荐机构及发行人律师相关意见、保荐机构及发行人律师相关意见 经核查,保荐机构认为:发行人最近两年内董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化。发行人律师认为:发行人最近两年内董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化。(八八)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与发行人相关)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员与发行人相关业务的对外投资情况业务的对外投资情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接对外投资情况如下:姓
187、名姓名 职务职务 投资单位投资单位 认缴出资认缴出资额(万元)额(万元)持股比例持股比例(%)是否本公是否本公司关联方司关联方 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-69 姓名姓名 职务职务 投资单位投资单位 认缴出资认缴出资额(万元)额(万元)持股比例持股比例(%)是否本公是否本公司关联方司关联方 周书忠 董事长、总经理 恒勃科技集团有限公司 2,948.47 58.97 是 台州市路桥启超教育投资有限公司 150.00 30.00 是 东莞铱诺科技有限公司 300.00 20.00 是 启恒投资 1,417.00 83.85 是 胡婉音 副董事长 启恒投资 16.90 1.00 是 应
188、灵聪 董事、副总经理 启恒投资 52.00 3.08 是 周恒跋 董事 恒勃科技集团有限公司 2,051.54 41.03 是 王兴斌 独立董事 浙江耀达智能科技股份有限公司 28.41 0.80 是 台州正和税务师事务所(普通合伙)95.00 95.00 是 台州贝迪文化创意有限公司 396.00 15.25 否 易歌企业管理(台州)有限公司 100.00 100.00 是 浙江云橙控股集团股份有限公司 0.10 0.007 是 项先权 独立董事 台州力顶投资管理合伙企业(有限合伙)9.00 0.70 否 武建伟 独立董事 台州海辰科技有限公司 200.00 40.00 是 台州市联方自动化
189、设备有限公司 500.00 100.00 是 台州开物智能制造技术合伙企业(有限合伙)10.00 20.00 是 林见兵 副总经理 启恒投资 52.00 3.08 是 阮江平 副总经理、董事会秘书 启恒投资 10.40 0.62 是 程金明 财务负责人 台州市恩泽企业管理咨询有限公司 6.00 60.00 是 启鸿投资 98.44 35.38 否 赵伟 监事 启恒投资 6.50 0.38 是 张文伟 监事 启鸿投资 12.84 4.62 否 刘伟丽 监事 启恒投资 6.50 0.38 是 张志华 核心技术人员 启恒投资 6.50 0.38 是 赵雨 核心技术人员 启恒投资 5.20 0.31
190、是 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-70(九九)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员领取薪酬情况 1、薪酬组成、确定依据及其调整所需履行的程序、薪酬组成、确定依据及其调整所需履行的程序 除独立董事外,董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在本公司领取薪酬,主要由基础年薪及绩效年薪构成,并依法享有养老、工伤、失业、医疗、生育等社会保险及住房公积金福利。独立董事在公司仅领取独立董事津贴,不享有福利待遇。公司董事的薪酬标准经股东大会审议通过;高级管理人员的薪酬标准经董事会审议通过。经公司股东大会审议,公司独立董事的津贴为每人每年 5 万
191、元。2、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从公司领取薪酬的、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从公司领取薪酬的情况情况 发行人现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 2022 年度在本公司及关联企业领取薪酬的情况如下:序号序号 姓名姓名 担任职务担任职务 从发行人及下属企业处领取从发行人及下属企业处领取的的 2022 年度薪酬(万元)年度薪酬(万元)1 周书忠 董事长、总经理 61.67 2 胡婉音 副董事长 45.73 3 周恒跋 董事 39.23 4 应灵聪 董事、副总经理 48.94 5 王兴斌 独立董事 5.95 6 项先权 独立董事 5.95 7 武建伟
192、独立董事 5.95 8 赵伟 监事会主席 34.87 9 张文伟 监事 17.69 10 刘伟丽 职工监事 19.56 11 林见兵 副总经理 51.32 12 阮江平 副总经理、董事会秘书 25.74 13 程金明 财务负责人 37.03 14 张志华 核心技术人员 38.94 15 赵雨 核心技术人员 20.65 合计合计 459.22 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-71 截至本招股说明书签署日,上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除领取薪酬外未在公司享受其他待遇和退休金计划等。3、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内薪酬总额占各期发董事、监事、高级管理人员及核
193、心技术人员报告期内薪酬总额占各期发行人利润总额的比重行人利润总额的比重 最近三年,公司董事(非独立董事)、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额及其占公司同期利润总额的比例如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 薪酬总额 441.37 400.97 350.52 利润总额 11,624.65 10,789.62 7,353.24 薪酬总额占利润总额的比例 3.80%3.71%4.77%报告期内,发行人董事(非独立董事)、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额较为稳定,薪酬总额占公司同期利润总额的比例逐年减小主要系由于报告期内公司利润总额大幅增加。十一、公
194、司股权激励及其他制度安排和执行情况十一、公司股权激励及其他制度安排和执行情况 为建立健全公司长效激励机制,充分调动公司员工的积极性和创造性,同时也是为了回报员工对公司做出的贡献,公司采用间接持股的方式对员工进行股权激励。截至本招股说明书签署日,发行人存在 2 个员工持股平台,分别为启恒投资和启鸿投资;除此之外,发行人不存在其他正在执行的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励(如员工持股计划、限制性股票、股票期权)及其他制度安排。(一)股权激励计划关于锁定期及解锁的安排(一)股权激励计划关于锁定期及解锁的安排 1、第一期股权激励、第一期股权激励 2016 年 12 月,公司
195、通过持股平台(启恒投资)实施第一期股权激励,根据相关股权激励计划,锁定期及解锁安排如下:恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-72(1)公司完成首次公开发行股票并上市前,未经普通合伙人同意激励对象所持启恒投资的财产份额不得转让;(2)公司完成首次公开发行股票并上市后,激励对象所持启恒投资的财产份额根据相关法律法规以及激励对象公开承诺的锁定要求进行锁定;(3)激励对象在授予日后 10 年内发生自公司离职、丧失劳动能力、身故的,实际控制人有权回购其所持部分启恒投资的财产份额,回购比例=(10授予日后的任职年限)/10。公司实际控制人周书忠承诺,该计划所述的财产份额回购价格为激励对象受让财产份额
196、的原价*(1+同期银行存款利率);若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项,公司应对回购价格做相应的调整。2、第二期、第二期股权激励股权激励 2019 年 12 月,公司通过持股平台(启鸿投资)实施第二期股权激励,根据相关股权激励计划,锁定期及解锁安排如下:(1)公司完成首次公开发行股票并上市前,除股权激励计划另有约定外,激励对象所持启鸿投资的财产份额不得转让;(2)公司完成首次公开发行股票并上市后,激励对象所持启鸿投资的财产份额根据相关法律法规以及激励对象公开承诺的锁定要求进行锁定;(3)上述锁定期届满五年内,激励对象每年通过持股平台减持公司的股份数量不得超过其间
197、接持有公司股份总数的 20%,其中任一年度中激励对象实际减持数量未达到上述额度的,差额部分可以滚存至下一年度使用;(4)激励对象在公司首次公开发行股票并上市前、上市后的锁定期内发生自公司离职、丧失劳动能力、身故的,实际控制人(或其指定人员)有权回购其所持持股平台的全部财产份额;激励对象在授予日后七年内发生自公司离职、丧失劳动能力、身故的,实际控制人(或其指定人员)有权回购其所持部分持股平台的全部财产份额,回购比例=(7授予日后的任职年限)/7。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-73 公司实际控制人周书忠承诺,该计划所述财产份额的回购价格为激励对象受让财产份额的原价加算同期银行存款利息;
198、若公司发生资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细、配股或缩股等事项,公司应对回购价格做相应的调整。(二)制定计划履行的决策程序(二)制定计划履行的决策程序 2016 年 12 月第一次股权激励时,激励对象通过受让原周书忠持有的启恒投资份额的方式间接取得发行人股份,具体决策程序如下:2016 年 12 月 26 日,公司召开 2016 年第一次临时股东大会,审议通过了 关于公司股权激励计划的议案等议案,同意向员工实施股权激励,并制定了相应的股权激励计划。本次股权激励方案系由周书忠将其持有的启恒投资部分财产份额转让给激励对象,本次启恒投资份额转让的价格为 2.98 元/份额,对应发行人股份的转让
199、价格为 3.88 元/股。上述作价系综合考虑公司所处行业、成长性、净资产等多重因素,与激励对象沟通后协商确定。2019 年 12 月第二次股权激励时,激励对象通过设立启鸿投资,并由启鸿投资向发行人增资的方式间接取得发行人股份,具体决策程序如下:2019 年 12 月 23 日,公司召开 2019 年第一次临时股东大会,审议通过了 关于公司第二期股权激励计划的议案、关于增加注册资本并修订及办理工商变更登记的议案等相关议案,同意公司实施第二期股权激励,并将公司注册资本由 7,318 万元增加至 7,383 万元。新增 65 万股股份由启鸿投资以货币方式认购,本次认购价格为 4.28 元/股,系综合
200、考虑公司所处行业、成长性、净资产等多重因素,经各方协商确定。(三)股权激励对公司经营状况、财务状况以及控制权变化的影(三)股权激励对公司经营状况、财务状况以及控制权变化的影响响 1、股权激励对公司经营情况的影响、股权激励对公司经营情况的影响 通过实施股权激励,公司建立健全了激励机制,充分调动了公司中高层管理人员及骨干员工的工作积极性。2、股权激励对公司财务状况的影响、股权激励对公司财务状况的影响 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-74 公司于 2016 年 12 月和 2019 年 12 月分别实施的两次股权激励,对应发行人的激励价格分别为 3.88 元/股和 4.28 元/股,按当年
201、度实际净利润计算的市盈率分别为 8.63 倍和 8.80 倍,且不存在作价低于每股净资产的情形,因此不涉及股份支付。3、股权激励对公司控制权变化的影响、股权激励对公司控制权变化的影响 股权激励实施前后,公司控制权未发生变化。(四)上市后的行权安排(四)上市后的行权安排 上市后的行权安排具体参考本节“十一、公司股权激励及其他制度安排和执行情况/(一)股权激励计划关于锁定期及解锁的安排”。十十二二、员工情况、员工情况 (一)员工人数情况(一)员工人数情况 报告期内,公司的员工人数总体较为稳定。截至 2020 年 12 月 31 日、2021年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日
202、,公司员工总数分别为 1,127 人、1,213 人和1,317 人。(二)员工专业结构(二)员工专业结构 截至 2022 年 12 月 31 日,员工的专业结构情况如下:1、员工专业结构、员工专业结构 岗位岗位 人数(人)人数(人)比例比例 行政管理人员 273 20.73%研发技术人员 211 16.02%财务人员 25 1.90%生产人员 760 57.70%销售人员 48 3.64%合计合计 1,317 100.00%恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-75 2、员工年龄分布、员工年龄分布 年龄结构年龄结构 人数(人)人数(人)比例比例 29 岁及以下 249 18.91%30-
203、39 岁 398 30.22%40-49 岁 379 28.78%50 岁及以上 291 22.10%合计合计 1,317 100.00%3、员工受教育程度、员工受教育程度 教育程度教育程度 人数(人)人数(人)比例比例 本科及以上 108 8.20%大专 164 12.45%大专以下 1045 79.35%合计合计 1,317 100.00%(三三)报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况)报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况 本公司按照中华人民共和国劳动法中华人民共和国劳动合同法等国家和地方相关法律法规与员工签订劳动合同,双方按照劳动合同约定享有权利和履行义务。本公司按照国家及所在地劳动和社会
204、保障法律、法规及相关政策的规定,为员工办理了基本养老保险、基本医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。1、报告期、报告期各各期末社会保险及住房公积金缴纳人员情况期末社会保险及住房公积金缴纳人员情况 公司员工中存在部分退休返聘的情形,公司无需为该类员工缴纳社会保险及住房公积金,各期末公司退休返聘人数分别为:单位:人 项目项目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 在职员工总人数 1,317 1,213 1,127 其中:退休返聘 116 92 79 五险一金应缴人数 1,201 1,121 1,048 报告期各期末,公司社会保险缴纳
205、人员情况如下:恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-76 单位:人 项目项目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 人数人数 占比占比 人数人数 占比占比 人数人数 占比占比 社保应缴人数 1,201 100.00%1,121 100.00%1,048 100.00%社保实缴人数 1,128 93.92%1,039 92.69%911 86.93%社保未缴人数 73 6.08%82 7.31%137 13.07%截至报告期末,发行人社保应缴未缴人数为 73 人,其中 12 人系当月入职员工,其余 61 人系已自行缴纳新农合新农保或因其他原
206、因暂未在公司缴纳社保。报告期各期末,公司住房公积金缴纳人员情况如下:单位:人 项目项目 2022年年12月月31日日 2021年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 人数人数 占比占比 人数人数 占比占比 人数人数 占比占比 住房公积金应缴人数 1,201 100.00%1,121 100.00%1,048 100.00%住房公积金实缴人数 1,133 94.34%1,034 92.24%894 85.31%住房公积金未缴人数 68 5.66%87 7.76%154 14.69%截至报告期末,发行人住房公积金应缴未缴人数为 68 人,其中 12 人系当月入职员工,发行人已为未缴纳住
207、房公积金的员工提供了免费的住宿。2、应缴未缴缺口对经营业绩的影响、应缴未缴缺口对经营业绩的影响 报告期内发行人未缴纳社会保险及住房公积金的金额测算如下:单位:万元 项目项目 2022年年 2021年年 2020年年 未缴纳社保及公积金金额 128.43 187.21 222.16 净利润 10,387.55 9,537.66 6,474.05 占比 1.24%1.96%3.43%报告期内发行人未缴纳社会保险及住房公积金金额占公司净利润分别为3.43%、1.96%和 1.24%,报告期内上述占比较低且逐年下降。整体来看,未来如若需补缴社会保险及住房公积金费用,对发行人经营业绩的影响相对较小。恒勃
208、控股股份有限公司 招股说明书 1-1-77 3、合法合规情况及实际控制人承诺、合法合规情况及实际控制人承诺 根据发行人及其下属企业所在地的社会保险及住房公积金主管部门出具的合规证明,发行人及其下属企业报告期内不存在因违反社会保险及住房公积金方面的法律法规而受到处罚的情形。同时,本公司实际控制人周书忠、胡婉音和周恒跋承诺:(1)若公司或公司下属子公司在首次公开发行股票并在创业板上市的过程中被有关部门要求为其员工补缴或者被有关方面追偿社会保险和住房公积金,本人将无条件替公司或公司下属子公司补缴或赔偿应缴纳的全部社会保险和住房公积金,使公司及其下属子公司不会因此而遭受任何损失。(2)若公司或公司下属
209、子公司因未严格执行社会保险和住房公积金制度而被相关部门予以行政处罚,本人将无条件替公司或公司下属子公司支付全部罚款款项,使公司及其下属子公司不会因此而遭受任何损失。(四)劳务派遣用工情况(四)劳务派遣用工情况 1、劳务派遣人数情况、劳务派遣人数情况 发行人所处行业春节前后招工难、用工难,且存在备货需求,生产压力大,用工需求较大,因此报告期内发行人存在劳务派遣的情形。发行人劳务派遣用工的工作岗位主要是车间操作工,具体工作主要是操作简单机器设备、包装、修边等工作,操作简单、重复性强,符合临时性、替代性、辅助性要求。报告期各期末,发行人的劳务派遣情况如下:项目项目 2022年年12月月31日日 20
210、21年年12月月31日日 2020年年12月月31日日 劳务派遣人数(人)68 99 100 用工总人数(人)1,385 1,312 1,227 劳务派遣比例劳务派遣比例 4.91%7.55%8.15%报告期内各期末,公司不存在劳务派遣用工人数占本公司用工总量的比例超过 10%的情况。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-78 2、劳务派遣合作单位情况、劳务派遣合作单位情况 报告期内,发行人合作的劳务派遣单位家数较多,包括淮北市铭泽劳务服务有限公司、台州慧才人力资源有限公司、中山优派劳务派遣有限公司、江门市蓝海劳务派遣有限公司、常州常吉企业管理咨询有限公司、常州常聘企业管理咨询有限公司、常
211、州常友服务外包有限公司、常州领航人力资源有限公司、重庆市政恒人力资源管理有限公司、江门市丰氏人力资源有限公司、常州常诚劳务外包服务有限公司、常州鸿兆企业管理有限公司、江门市金领人力资源有限公司、江门市瑞胜人力资源有限公司、珠海市卓博劳务派遣有限公司、常州佰加信服务外包有限公司、江门市江海区友邦劳务派遣有限公司、江门市乐其劳务派遣有限公司、江门市万鹏人力资源有限公司、浙江云坤企业管理咨询有限公司、浙江长和企业管理服务有限公司淮安分公司、重庆市德谢人力资源管理有限公司、杭州聚泽人力资源有限公司和衢州力承联慧供应链管理有限公司共计 24 家单位。上述劳务派遣单位中,除常州佰加信服务外包有限公司外,其
212、余单位均取得了相应的劳务派遣经营许可证。为规范经营,加强内控,发行人已终止和常州佰加信服务外包有限公司的合作。3、发行人实际控制人相关承诺、发行人实际控制人相关承诺 公司实际控制人周书忠、胡婉音和周恒跋已共同出具承诺:若公司或公司下属子公司在首次公开发行股票并在创业板上市的过程中因劳务派遣用工违规问题遭到人事部门的行政处罚,本人将无条件替公司或公司下属子公司承担所有罚款或处罚,保证公司及其下属子公司不会因此而遭受任何损失。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-79 第第五五节节 业务与技术业务与技术 一、一、发行人发行人主营业务、主要产品及变化情况主营业务、主要产品及变化情况 (一)(一)
213、主营业务情况主营业务情况 公司多年来主要从事内燃机进气系统及配件的研发、生产和销售,主要产品包括汽车进气系统及配件、摩托车进气系统及配件和通用机械进气系统及配件。公司被工业和信息化部评为“国家专精特新小巨人企业”,被中国内燃机工业协会评为“中国内燃机零部件行业排头兵企业”。公司系汽车、摩托车、通用机械行业知名制造企业的配套供应商与广汽集团、吉利集团、奇瑞集团、比亚迪、长城汽车、东风日产、五羊本田、新大洲本田、大长江集团、春风动力、建设雅马哈、厦门厦杏、本田动力、富世华等多家国内外知名品牌保持着长期稳定的合作关系。市场领域市场领域 品牌品牌/客户名称客户名称 标志标志 开始合作时间开始合作时间
214、汽车 广汽集团 2008 年 吉利集团 2005 年 奇瑞集团 2009 年 比亚迪 2017 年 长城汽车 2019 年 东风日产 2017 年 福建奔驰 2014 年 东南汽车 2011 年 海马汽车 2010 年 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-80 江淮汽车 2014 年 北汽福田 2015 年 摩托车 雅马哈 2005 年 本田 2005 年 铃木 2009 年 豪爵 2005 年 厦门厦杏 2005 年 春风动力 2013 年 通用机械 富世华 2009 年 雅马哈 2008 年 川崎 2008 年 除汽车、摩托车和通用机械进气系统及配件外,发行人目前正在积极延伸产品线。
215、在新能源汽车配套领域,除配套用于新能源混动汽车的进气系统等产品外,公司还积极开拓布局汽车热管理系统相关产品。其中,冷却水壶、膨胀箱产品现已实现量产销售,主要客户包括广汽集团和吉利集团等;正在开发的产品有水侧分流板和冷却液流体模块,对应的新客户为三花智控(股票代码:002050.SZ)之全资子公司浙江三花汽车零部件有限公司;此外,公司目前在新能源汽车电池包冷却管路产品的研发上亦取得较大进展,并已将相关研发成果递交专利申请。在摩托车配套领域,发行人目前已成功研发摩托车智能仪表产品,并在 2023 年初对钱江摩托实现量产销售。公司是国家高新技术企业,技术实力较为扎实。公司实验室通过中国合格评定国家认
216、可委员会(CNAS)认证,技术研发中心被评为“浙江省企业技术中心”、“浙江省高新技术企业研究开发中心”、“浙江省恒勃汽车进气系统省级企业研究院”,并与浙江大学合作建立联合实验室。此外,公司组建了一支高素质的技恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-81 术骨干队伍,截至 2022 年 12 月 31 日,公司拥有研发技术人员 211 人,占全体员工达 16.02%。通过持续多年的技术投入,公司掌握了 CAE 仿真技术、低噪进气系统技术、燃油蒸发污染控制技术、远红外线焊接等多项核心技术,独家起草行业标准摩托车和轻便摩托车空气滤清器并参编多项国家标准。截至本招股说明书签署日,公司共取得了 100
217、 余项国内专利。凭借夯实的技术实力和优异的产品及服务质量,公司被认定为“品”字标浙江制造认证企业,“恒勃”商标被评为浙江省著名商标,“恒勃”牌内燃机滤清器被评为浙江省名牌产品,并获得了政府及行业协会颁发的多项荣誉,公司品牌得到行业内外的广泛认可。(二)发行人主要产品或服务的基本情况(二)发行人主要产品或服务的基本情况 1、主营业务产品、主营业务产品 公司多年来主要从事内燃机进气系统及配件的研发、生产和销售,主要产品包括内燃机汽车进气系统及配件、摩托车进气系统及配件和通用机械进气系统及配件。报告期内,发行人主营业务产品具体如下:汽车进气系统及配件产品主要包括汽车空滤器总成(包括滤芯、中冷管、脏进
218、气管、干净空气管、消音器等)和炭罐等。其中:1、汽车空滤器主要功能包括:向发动机提供充足、清洁、干燥、适温的空气进行燃烧;保证发动机空燃比,降低发动机燃油耗,提高发动机的经济性;保护发动机气缸、活塞、活塞环不受磨料磨粒的磨损;降低发动机的进气噪声,保证整车 NVH 指标;具有废气回收、二次补气功能,保证发动机节能减排等。2、汽车炭罐是燃油蒸发污染控制系统(EVAP)的核心装置,燃油蒸发污染控制系统可以避免发动机停止运转后燃油蒸汽逸入大气,具有收集和储存油气功能,对燃油蒸发排放及节能环保具有关键性的影响。摩托车进气系统及配件产品主要包括摩托车空滤器总成和炭罐等。摩托车空气滤清器广泛适用于骑式、踏
219、板、弯梁等系列的摩托车使用,具有过滤效率高、阻力小、容尘量大的特点,并具有良好的降噪功能。摩托车炭罐同样是燃油蒸发污染控制系统的核心装置。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-82 通用机械进气系统及配件产品主要包括通用机械用空气滤清器及塑料油箱、发动机塑料件等。公司生产的通用机械用空气滤清器体积小、重量轻、尺寸精度高,产品广泛采用了气体辅助注塑、震动焊接、双色注塑成型等工艺。其他配件主要为塑料制品,包括膨胀水箱、吹塑油箱、发动机罩盖等。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-83 类别类别 产品名称产品名称 产品说明产品说明 图示举例图示举例 进气系统及配件 汽车进气系统及配件 公司根
220、据客户定制需求,为客户设计、验证并生产不同规格、参数的汽车空气滤清器和相关组件以及炭罐等产品,应用于汽车领域。汽车空气滤清器和滤芯:汽车空气滤清器和滤芯:汽车炭罐:汽车炭罐:恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-84 摩托车进气系统及配件 公司根据客户定制需求,为客户设计、验证并生产不同规格、参数的摩托车空气滤清器和相关组件以及炭罐,应用于摩托车领域。摩托车空气滤清器和滤芯:摩托车空气滤清器和滤芯:摩托车炭罐:摩托车炭罐:通用机械进气系统及配件 公司根据客户定制需求,为客户设计、验证并生产不同规格、参数的小型通用机械的空气滤清器产品。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-85 其他配件
221、 膨胀水壶、吹塑油箱、发动机罩盖等。2、其他业务产品、其他业务产品 除以上主营业务产品外,发行人全资子公司格林雅专业从事园林机械产品的研发、生产和销售,产品包括数码变频发动机、油锯、电链锯等,以出口欧美国家为主。2020 上半年,公司开始开展口罩生产、销售业务。同时,公司以口罩业务为契机,开始逐步涉足医疗大健康产业,目前已推出了“恒倍康”牌空气消毒机。未来,公司将进一步推出医用新风消毒机和车载消毒机,围绕空气净化过滤领域,积极开展产业链的延伸。产品名称产品名称 产品说明产品说明 图示图示 园林机械 数码变频发动机、油锯、电链锯 口罩 卫生用品,用熔喷布等制成,罩在嘴和鼻子上,防止灰尘和病菌侵入
222、。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-86 Y450 消毒机 空气消毒机通过过滤、净化、杀菌等原理对空气进行消毒的机器。可以灭杀环境中多种病毒、细菌和霉菌。根据广东省微生物分析检测中心于 2020 年 12 月出具的 分析检测报告(编号为 2020FM32701R01D),恒倍康 Y450 型空气消毒机在 1 小时内对人冠状病毒(HCoV-229E)的去除率达到 99.99%(样品在 30m3的试验舱内进行试验);根据广州市微生物研究生有限公司于 2020 年 12 月出具的检测报告(编号为KJ20204576),恒倍康 Y450 型空气消毒机在 1 小时内对 PM2.5 的去除率达到9
223、9.99%(样品在 30m3的试验舱内进行试验)。(三)发行人的创新、创造、创意特征及新旧产业融合情况(三)发行人的创新、创造、创意特征及新旧产业融合情况 1、创新、创造、创意特征、创新、创造、创意特征(1)创新历程创新历程 发行人作为专业从事内燃机进气系统研发、生产、销售的产研一体企业,自成立以来,就始终保持“创新是企业发展的生命线”这一理念,在技术研发、生产工艺、产品种类和功能上不断创新。公司从成立早期的仿制开发,到对标提升,再到目前的同步开发和自主研发;从仅提供摩托车空滤器到可以提供摩托车、汽车进气系统总成,并成为行业内知名的内燃机进气系统解决方案提供商;在研发的方向上积极响应国家对环保
224、与节能减排的更高要求。经过多年积累,公司已成为经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局认定的高新技术企业,被评为中国内燃机零部件行业排头兵企业、国家专精特新“小巨人”企业,公司技术研发中心被评为省级高新技术企业研究开发中心、浙江省企业技术中心、浙江省恒勃汽车进气系统省级企业研究院。在产品研发设计、产品生产工艺等方面形成了丰富的技术创新成果,掌握了一系列核心技术,并已授权专利100 余项。此外,公司集结了一批具有深厚的专业背景、较强的研发实力和丰富的研发经验的技术人才以及各方面的技术力量,在行业内已经积累了丰富的经验和技术储备,可以准确把握市场技术的发展趋势和潮流,并进行前沿性
225、的研发。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-87 经过十数年的持续创新发展,公司在内燃机进气系统及配件生产方面拥有了多项核心技术,在内燃机进气系统领域取得了较高的行业知名度。公司以创新驱动发展,通过对新工艺、新材料、新技术持续的自主研发创新,不断提高产品性能和生产效率,降低生产过程中的能耗和成本,更好地满足汽车零部件轻量化、集成化、平台化、环保化发展趋势;同时,公司以市场和客户为导向,积极参与整车厂商客户的产品同步开发,持续满足客户定制化、个性化、多样化的产品需求。公司在产品品质、工艺技术、响应速度等方面达到了品牌汽车、摩托车整车厂商和通用机械厂商的标准和要求,主要产品已广泛配套于广汽集
226、团、吉利集团、奇瑞集团、比亚迪、长城汽车、东风日产、五羊本田、新大洲本田、大长江集团、春风动力、建设雅马哈、厦门厦杏、本田动力、富世华等多家国内外知名品牌,覆盖了主要的自主品牌热销乘用车和主流摩托车车型,形成了较强的品牌影响力。综上,公司在长期的生产经营过程中,建立了行之有效的自主创新机制,拥有丰富的研发成果,使公司能够紧跟行业轻量化、环保化以及国产替代等行业发展趋势,及时了解并响应客户潜在需求,不断缩短新产品、新技术的研发及产业化周期,为公司的持续快速发展提供了可靠保障。(2)创新举措创新举措 公司持续加强技术攻关和创新体系建设,追赶国际先进技术,已形成覆盖产品设计、模具制造、产品生产、试验
227、检测的一体化模式。凭借良好的企业管理和模块化供货能力的提升,在原材料选择、产品研发、模具研发、产品生产等多个细分领域之间形成协同效应,受到主机厂的广泛青睐。公司的创新举措如下:产品设计方面 首先,在产品设计领域导入标杆管理理念,检索和研究同行业国际知名企业的成功案例,将国际先进产品与公司产品进行比较、分析、判断,树立标杆并全力追赶,不断驱动企业创新发展。运用系统科学的方法打破思维惯性,快速聚焦问题,采用系统化的思维方式和结构化工具来构建解决方案。公司建有技术研发中心,通过运用 CAD 软件工具,公司能够在计算机中建恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-88 立空气滤清器系统模型,分别对进气
228、系统的空气过滤器、前进气装置、消声器、后进气连接管等进行结构设计,再运用 CAE 进行仿真模拟。经过十数年的积累,建立了健全的产品数据库,掌握了压力损失、流动均匀性、模态、动刚度、静刚度、结构强度、振动强度、爆破强度、疲劳耐久、静态解耦、传递损失、消声量、进气噪音、辐射噪声等虚拟模型仿真技术,大幅度缩减了产品开发周期,节约了模具开发成本。在数据管理方面导入 PLM 智能系统,对产品的模块化、标准化提供强有力的支撑,产品变更后数据始终保持最新状态,保证数据调取准确快捷,为新产品研发和工艺开发提供信息支撑。模具开发方面 在模具设计与制造方面,公司积累了丰富的模具开发经验,具备完整的模具设计、开发和
229、制造能力,涵盖注塑模具、吹塑模具、硫化模具、热板焊接工装、振动摩擦焊接工装、检具等。公司掌握了多种模具结构,涵盖滑块抽芯结构、旋转抽芯结构、二次抽芯结构、斜顶内抽芯结构、二次双色注射结构、旋转双工位注塑结构、气辅注塑结构、吹气脱模结构、多层硫化结构、塑料预埋硫化结构、无飞边 3D 吹塑结构、模具内切割吹塑结构、预埋嵌件吹塑结构等。多种结构的掌握和创新运用,使得产品结构设计更加灵活多样性,为产品集成化设计提供了强大的后盾。公司具备相关模具快速、高质量开发能力,已多次在短的时间内为客户消除了因其同其他供应商合作出现问题而导致的生产被迫中断的风险,获得客户的高度认可,为合作的进一步加深奠定了基础。检
230、验检测方面 再次,公司始终秉承锲而不舍,追求卓越的创新精神,在产品试验检测方面不断加大投入,构建起一套从原材料检测到产品性能试验再到产品耐久可靠性试验的完善的试验检测系统。实验中心于 2015 年通过中国合格评定国家认可委员会(CNAS)评审,获得 CNAS 认可实验室证书(CNASL4412)。实验中心目前投入检测设备及仪器 80 余台,可完成多项检测项目,未来随着募投项目中“研发及数据中心建设项目”的实施,公司的检测能力将获得进一步加强和提升。公司实验室可以满足公司从产品研发初始阶段、发展阶段直到同步开发阶段的各种检测需求,检测范围覆盖原材料、产品性能和耐久可靠性等多方面,具体恒勃控股股份
231、有限公司 招股说明书 1-1-89 如下:同步研发方面 公司多年来持续深入参与下游客户的同步研发,积累了丰富的技术开发资源,在细分行业形成了极具竞争力的技术优势与产品优势。一般来说,整车厂客户会从研发机制、研发效率、迭代时间、协同合作等角度考验零部件供应商的同步开发能力。公司建立了以客户为中心的同步开发机制,针对客户同步开发需求,及时响应、积极沟通,与客户建立了长期稳固的同步开发关系,将知名汽车厂商相关系统开发的技术、管理理念运用到产品的开发和制造过程中。凭借丰厚的技术积累、快速反应能力,公司已经拥有多家整车厂配套零部件的开发经验及数据积累,报告期内公司与国内知名整车厂形成了良性互动,能够根据
232、产品性能和装配要求进行同步开发,并不断按照其最新要求进行持续优化和改进,展示了公司突出的同步开发创新能力。2、新旧产业融合情况、新旧产业融合情况 随着汽车排放“国六”标准、摩托车排放“国四”标准的实施,汽车、摩托车节能减排需求增加,对内燃机进气系统和燃油蒸发系统的要求明显提高。同时,汽车行业呈现轻量化、环保化趋势,公司产品的应用场景逐步增加。公司紧跟行业发展趋势,积极响应客户多种车型需求,公司主要产品作为降低汽车、摩托车排放的重要功能部件,已批量应用于“国六”标准汽车和“国四”标准摩托车。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-90 发行人的进气系统产品主要配套燃油车,在此基础上公司开始逐步
233、配套PHEV 插电式混动车型;同时为应对汽车行业纯电动汽车销量占比逐步增加的发展趋势,发行人利用在注塑行业的技术积累,亦开发了冷却水壶、膨胀箱等产品配套供给纯电动车型。此外,随着环保法规的快速提升,我国力争 2030 年前实现碳达峰,2060 年前实现碳中和,内燃机面临新能源和燃料多元化的挑战。其中,氢能源动力作为一种零排放、无污染的新能源,是未来实现节能减排和促进汽车产业发展或其他动力驱动业发展的重要选择之一。企业充分利用自身优势,不断提高自主创新能力,加强制造技术与信息技术的深度融合,建立“产、学、研、用、金、政”协同创新机制,聚焦全球零部件前瞻业务战略调整,在氢燃料电池阴极过滤器系统上提
234、前布局,强化企业在技术创新中的主体地位。(四四)主营业务收入构成主营业务收入构成 1、按照产品类别划分按照产品类别划分 报告期内,公司主要产品销售情况如下:单位:万元 产品产品 类别类别 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 汽车进气系统及配件 38,363.50 55.81%29,586.69 50.23%25,284.67 53.54%摩托车进气系统及配件 26,587.97 38.68%25,035.61 42.50%18,668.99 39.53%通用机械进气系统及配件 3,789.06 5.51%4,283.06
235、7.27%3,273.81 6.93%合计合计 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47 100.00%2、按照销售区域划分按照销售区域划分 报告期内,公司主营业务收入按销售地区划分情况如下:单位:万元 地区地区 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 华东 26,792.88 38.98%25,183.95 42.75%21,201.11 44.89%恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-91 华南 23,695.57 34.47%19,450.46 33.02%17,153
236、.37 36.32%西南 7,056.03 10.26%6,810.67 11.56%3,526.90 7.47%华中 9,175.40 13.35%4,918.13 8.35%3,600.87 7.62%境内其他 地区 1,254.06 1.82%1,569.95 2.67%1,095.27 2.32%境内小计境内小计 67,973.94 98.88%57,933.16 98.35%46,577.53 98.62%境外境外 766.59 1.12%972.21 1.65%649.95 1.38%合计合计 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47
237、100.00%3、按照销售按照销售模式模式划分划分 报告期内,公司主营业务收入按销售模式划分情况如下:单位:万元 销售销售 模式模式 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 直销模式 68,611.43 99.81%58,690.86 99.64%47,130.95 99.80%经销模式 129.10 0.19%214.51 0.36%96.53 0.20%合计合计 68,740.53 100.00%58,905.37 100.00%47,227.47 100.00%(五五)主要经营)主要经营模式模式 1、采购模式、采购模式
238、公司主要原材料为各种规格的聚丙烯(PP)、聚乙烯(PE)和尼龙(PA)改性材料以及橡胶等其他配件。公司与供应商签订框架性协议(采购主合同)后,根据订单及生产计划向供应商采购。公司已经建立了较完善的采购渠道,并在原材料采购过程中逐步优化供应商资源,以满足生产的需要。为保证原材料质量和供应稳定性,公司建立了供应商甄选制度,对供应商的技术力量、生产能力、服务水平、质量保证能力、供货能力、信誉和价格等方面制定了严格的甄选标准。在与供应商签订质量保证协议的基础上,建立完整的原材料检测、验收与供应商考核制度,保证原材料供货的质量与及时性。目前,公司依照上述标准与模式与主要原材料的供应商建立了较为稳定的合作
239、关系。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-92 2、生产模式、生产模式 公司主要采用“以销定产”的方式组织生产,以及多品种批量生产的柔性化生产模式。公司销售部在与客户签订销售合同后录入 ERP 系统,生产部门根据订单要求与原材料库存状况进行 MRP(物料需求计划)运算,向采购部门提供采购物料汇总表,同时制定相应的生产计划并组织生产。对于原材料采购周期超过一个月或订单量急剧增加的产品,公司销售部会要求客户提供一个月以上预示订单,同时会对此订单与生产部门、采购部门组织评审,协商后回复客户,对常用原材料根据不同型号实际月用量调整安全库存量,以保证客户订单的及时供货。同时,发行人为实现综合效益最
240、大化、专注于核心生产环节,在公司产能紧张和自产不具备经济效益性的时候,将电镀、五金件加工等非关键工序中的部分环节委外加工;此外,部分客户与发行人各大生产基地距离均较远,考虑到进气系统产品体积较大,形态不规则,运输成本较高,将部分工序委托客户周边的外协厂商进行加工更具备经济性。报告期各期,发行人外协加工金额分别为 799.78万元、1,523.63 万元和 1,591.01 万元,占各期采购总额的比例分别为 2.78%、4.35%和 3.82%。针对上述部分非关键工序的委外,公司按照委托加工业务进行会计处理,与同行业可比公司处理方法不存在较大差异,主要依据为:1)根据双方签订的协恒勃控股股份有限
241、公司 招股说明书 1-1-93 议,合同中主要条款中约定,合同的价款系加工费,物料风险未转移;2)外协加工方不承担原材料生产加工中的保管和灭失、价格波动等风险;3)外协加工方不具备对最终产品的完整销售定价权,不承担最终产品销售对应账款的信用风险。3、销售模式、销售模式 公司采用直销模式为主,主要产品为内燃机进气系统及配件等,主要客户为国内外知名的汽车、摩托车及通用机械企业。在汽车市场上,公司凭借较强的技术研发和实验测试能力,为各大整车品牌提供同步开发服务。同时,公司顺应整车厂采购体系向模块化方向发展的趋势,不断延伸产品线,形成了完整的进气系统总成产品,满足客户“一站式”的采购需求。公司销售人员
242、通过拜访新老顾客、参加各种形式的订购会、展销会,收集各种市场信息,进行市场调研,了解国内外市场和客户需求,与客户直接洽谈业务合作。在汽车市场上,公司积极开发新客户,从为自主品牌配套逐步发展到为合资品牌配套;摩托车市场上,公司聚焦大客户发展战略,将研发、生产资源向本田、豪爵等业内主流品牌倾斜。公司客户主要为国内知名汽车、摩托车整车厂,公司需成为整车厂合格供应商后,才能获取整车厂采购订单。公司销售流程示意图如下:4、盈利模式、盈利模式 作为内燃机进气系统及配件的生产企业,公司根据下游客户需求及最终签订的销售合同/订单内容进行原材料及配件的采购并组织生产,再按合同/订单向客恒勃控股股份有限公司 招股
243、说明书 1-1-94 户提供相应的产品及服务后依照合同的约定获得收入。公司获取的以上收入中,超过原材料采购支出、人工工资支出等各项支出的部分形成公司的盈利。5、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影、采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素以及经营模式和影响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势响因素在报告期内的变化情况及未来变化趋势 公司作为国内主营内燃机进气系统及配件产品的知名企业,处于汽车、摩托车产业链的中游,其上游为塑料、橡胶等基础原料以及塑料件、橡胶件和五金件等定制件生产企业,下游则主要为行业知名的汽车、摩托车和通用机械厂商。公司采用目前经营模式符合产业
244、链的分工合作模式及行业惯例,影响公司经营模式的关键因素包括汽车、摩托车行业市场化程度、专业化分工模式、未来行业的政策、行业竞争格局、下游客户的结构与需求特点、公司整体运营方针等。报告期内,公司的经营模式未发生重大变化,相关经营模式的影响因素亦未发生重大变化;同时,在可预见的将来,公司的经营模式不会发生重大变化。(六六)公司发展历程)公司发展历程 公司成立于 2005 年,设立初期主要从事摩托车进气系统及配件业务。公司发展初期即与本田、雅马哈、豪爵等知名品牌开展了合作。同时,随着公司与吉利展开合作,公司开始开发汽车空滤器产品,通过技术迁移进入汽车零部件配套市场。2007 年以后,广汽自主品牌乘用
245、车项目组成立,指定公司作为其自主品牌广汽传祺的进气系统配套供应商。公司将 CAE 仿真分析技术应用到进气系统前期设计,不断进行技术创新和经验积累,以吉利、广汽为支点,开始着力开发汽车零部件配套市场。随后,公司陆续与奇瑞、比亚迪、福建奔驰等品牌整车厂形成配套关系,汽车业务板块迅速发展壮大。2013 年,公司实验室与浙江大学合作建立联合实验室,在公司内部实现设计、分析、测试验证闭环,为客户提供内燃机进气系统 NVH 解决方案,大幅度地提升了研发能力。2015 年,公司实验室通过中国合格评定国家认可委员会评审,进一步提升了公司汽车同步开发能力。2017 年,公司通过了东风日产历时 2年多的验厂认证,
246、开始与主流合资品牌客户合作开发项目,生产管理水平、质量控制体系登上了新台阶。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-95 2017 年至现在,公司围绕空气过滤、净化,利用以往技术积累,加大公司主营业务产品内燃机进气系统及配件的产品开发力度,进一步巩固公司在行业和自主品牌客户中的地位,加大对新客户特别是合资品牌客户的开发力度,同时针对新能源汽车带来的挑战和机遇,在汽车轻量化以及为混动、氢能源汽车提供进气系统及相关配件上寻找业务增长点。发行人汽车进气系统产品已经应用在比亚迪、广汽、吉利、奇瑞等多种混合动力车型的内燃机进气系统上。2020 年,公司开始开展医疗器械业务,并以口罩业务为契机,开始逐步
247、涉足医疗大健康产业,于 2020 年末推出了“恒倍康”牌空气消毒机。综上,公司紧跟行业发展趋势,主要产品配套于主流摩托车品牌客户及自主品牌汽车客户,相关客户的成长带动公司业绩发展向好。公司专注于内燃机进气系统相关领域,相关产品符合汽车轻量化的趋势,并把握住国产替代的契机,在“国五”向“国六”升级的背景下,获得客户更多项目定点并率先实现量产配套,业绩的释放实现了经营业绩增长。此外,公司在新能源车领域的产品应用正逐步拓宽,公司已量产应用于 PHEV 车型的进气系统及配件,并获得客户电动汽车冷却系统零部件业务,叠加对合资车企的开发取得阶段性成果,以上因素将共同为发行人实现业绩的稳定增长奠定良好的基础
248、。(七七)主要产品的工艺流程图)主要产品的工艺流程图 1、内燃机进气系统生产流程、内燃机进气系统生产流程 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-96 2、炭罐生产流程、炭罐生产流程 3、核心技术的具体使用情况和效果、核心技术的具体使用情况和效果 公司运用核心技术来指导研发、生产和装配的全过程。在研发环节,基于方外协件采购检验 出气管、减震套、密封条等 壳体、壳盖、注塑滤芯、谐振腔等 进气管、谐振腔等 原材料采购检验 滤芯生产 模压成型 吹塑成型 技术品质、检验、生产 信息反馈 出货 完成品 外观、安装尺寸、性能 壳体、壳盖、滤芯等 检测、折叠、浇注、无纺布热熔 注塑成型 装配 检测 包装入
249、库 持续改善 外协件采购检验 防护套、膜片 本体、下盖、隔板 无纺布、海绵 原材料采购检验 炭粉填充组装 模压成型 滤材冲裁 技术品质、检验、生产 信息反馈 出货 完成品 气密性、阻抗、外观、安装尺寸、性能 振动焊接或 热板焊接 无纺布、弹簧等组装、炭粉填充、振动、检测 注塑成型 焊接 检测 包装入库 持续改善 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-97 案设计和不同方案的对比,确保公司选择的设计方案同客户的需求高度契合,实现涵盖设计、分析、验证、调校一条龙的进气系统同步开发。在生产和装配环节,基于方案设计阶段核心技术转化的生产装配流程和工艺,确保各零部件在生产和装配过程中满足设计方案中的
250、参数要求,并运用核心技术验证各部分的预期功能和性能指标满足方案设计要求。在质量控制环节,运用核心技术验证核心技术所应用的各零件指标与参数设定、产品预期功能和性能指标满足设计要求。(八八)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理)生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力能力 公司所处行业不属于重污染行业,生产过程中不存在高危险、高污染的情形,主要污染物为废气、废水、固体废弃物、噪声。公司高度重视环境保护工作,严格遵守国家环境保护的相关法律法规,对排放的主要污染物均采取了必要的处理措施,确保对环境不会造成污染。公司已通过 ISO14001 环境管理体系认证,各项生产管理活动
251、均严格按 ISO14001 体系要求进行。公司生产中产生的污染物以废气为主,生活中产生的污染物以食堂油烟废气、生活废水为主。废气、废水通过环保设备处理后达标外排。生产过程中产生的清洗废液、废切削液、废活性炭等交由有资质的第三方公司进行处理。具体情况如下:1、废弃物、废弃物 公司生产过程中产生的废弃物分为危险废物和固体废弃物。危险废物主要包含清洗废液、废切削液、废活性炭等,由公司委托有资质的公司进行处置。固体废弃物主要包括废包装材料、机加工边角料以及生活垃圾等。固体废弃物分类收集、分质处理,其中废包装材料和机加工边角料出售综合利用,生活垃圾委托环卫部门处理。2、废废气气 废气主要为注塑及吹塑过程
252、及超声波热合产生的少量塑性有机废气和硫化废气,收集后采用过滤棉、光催化氧化、活性炭吸附处理后高空排放。炼胶废气处理过程中采用过滤棉、光催化氧化、活性炭、水喷淋装置,喷淋废水经废水处恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-98 理系统处理后循环使用。此外还有食堂油烟废气,经国家检测合格的油烟净化设施处理后高空排放。3、废水、废水 公司实施清污、雨污分流,污水收集处理系统采取防腐、防漏、防渗措施。公司按照“分类收集、分质处理”的原则,炼胶、造粒、硫化、注塑冷却水和喷淋废水经生化处理达标后再循环使用;生活污水经化粪池预处理达标后纳入市政污水管网。4、噪声噪声 生产所用的机器设备在运行时会产生噪声,
253、公司优先选用低噪声设备,合理布置生产设备;并采取高噪声设备底部设置减震垫减震,定期对设备进行润滑隔声等减振、消声等防治措施;公司员工按要求佩戴防护耳塞,以减少噪声伤害。(九)(九)报报告期各期具有代表性的业务指标告期各期具有代表性的业务指标 报告期内,公司具有代表性的业务指标包括汽车进气系统及配件销量、摩托车进气系统及配件销量和营业收入,具体情况如下:单位:万件、万元 项目项目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 汽车进气系统及配件销量 1,289.90 987.72 856.94 摩托车进气系统及配件销量 2,350.66 2,347.02 1,874.24 营业收入 71,30
254、4.19 63,314.07 57,336.36 报告期内,发行人具备新客户的开拓能力,报告期内开拓了长城汽车、东风岚图等一系列新客户;同时发行人针对广汽集团、吉利集团、五羊本田、新大洲本田等老客户的深度开发和维护也取得了良好的成效;未来随着发行人在服务老客户、持续拓展新客户的进一步落实和推进,以及行业内国产替代的进一步推进,发行人有望同新老客户均能取得较好的合作成果。报告期内,公司分别实现营业收入 57,336.36 万元、63,314.07 万元和 71,304.19 万元,营业收入保持稳健增长。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-99(十)发行人符合产业政策和国家经济发展战略的情况
255、(十)发行人符合产业政策和国家经济发展战略的情况 近年来,国家大力推动汽车相关行业健康有序发展,出台汽车产业调整和振兴规划加强汽车产品质量建设促进汽车产业健康发展的指导意见节能与新能源汽车产业发展规划(20122020 年)关于加强内燃机工业节能减排的意见汽车产业中长期发展规划进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)等多项支持性政策,体现出国家相关部门对于汽车行业发展的高度关注,将推动汽车行业发展持续向好,为公司的持续稳定发展提供了良好的外部政策环境。公司主营业务为从事内燃机进气系统及配件的研发、生产和销售,公司主营业务有力地参与和推动了汽车产业链的高效运行
256、与健康发展,符合产业政策和国家经济发展战略。二、公司所处行业基本情况二、公司所处行业基本情况 (一)所属行业及确定所属行业的依据(一)所属行业及确定所属行业的依据 公司主要从事内燃机进气系统及配件研发、生产和销售,根据证监会颁布的上市公司行业分类指引(2012 年修订),公司属于“汽车制造业”,行业分类代码为 C36。根据国民经济行业分类(GB/T4754-2017),公司属于第36 类大类“C36 汽车制造业”中的“C3670 汽车零部件及配件制造”。(二二)所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律所属行业的行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响法
257、规政策及对发行人经营发展的影响 1、行业主管部门、监管体制、行业主管部门、监管体制 公司所处行业的管理体制是在国家宏观经济政策调控下,遵循市场化发展模式的市场调节管理体制,采用政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理方式。具体行业管理体制如下:机构名称机构名称 职能职能 行政管理机关行政管理机关 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-100 国家市场监督管理总局 负责行业技术、质量监管等工作 工信部 审议通过行业、国家标准 发改委 制定产业政策,指导技术改造以及审批和管理投资项目 行业自律组织行业自律组织 中国汽车工业协会 该协会是由在中国境内从事汽车(摩托车)整车、零部件及汽车相关行业生产
258、经营活动的企事业单位和团体在平等自愿基础上依法组成的自律性、非营利性的社会团体。具有社会团体法人资格,主要负责产业调查研究、标准制定、咨询服务与项目论证、贸易争端调查与协调、行业自律、专业培训、国际交流、会展服务等 中国内燃机工业协会 该协会是由全国内燃机及零部件的制造企业及科研设计单位、大专院校、有关社会团体等自愿组成不受地区、隶属关系和所有制限制的自律性、非营利性的社会团体,具有社会团体法人资格,是全国性行业组织。以政策研究、信息服务、行业自律、国际交流、会展服务等为主要职能 2、行业适用的主要法律法规和政策、行业适用的主要法律法规和政策 汽车产业为国民经济中的支柱型产业,我国政府历来重视
259、汽车及汽车零部件产业发展,相继推出各项政策措施以促进其良性有序发展,具体如下:序号序号 行业政策行业政策 发布单位发布单位 发布时间发布时间 相关内容相关内容 1 汽车产业调整和振兴规划 国务院 2009 年 3月 支持关键零部件技术实现自主化,重点支持关键零部件产业化以及独立公共检测机构和“产、学、研”相结合的汽车关键零部件技术中心建设 2 加强汽车产品质量建设促进汽车产业健康发展的指导意见 工信部 2010 年 3月 汽车生产企业要加大技术升级和新技术研发力度,加强信息化建设,以信息化手段提升产品质量。积极采用新技术、新工艺、新设备、新材料,不断改善品种,提高质量,防止盲目扩大生产能力。要
260、提高汽车产品和关键零部件的检测能力,结合生产线改造,增加在线检测设备 3 中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要 国务院 2011 年 3月 提出汽车行业要强化整车研发能力,实现关键零部件技术自主化,提高节能、环保和安全技术水平 4 工业节能“十二五”规划 工信部 2012 年 2月 推广高压燃油喷射、增压、排气后处理、高效滤清、低摩擦和高密封等技术,提高内燃机的综合效率;到 2015 年,内燃机产品燃油消耗率比 2010年降低10%,投放市场的节能型内燃机产品占市场保有量的 20%恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-101 序号序号 行业政策行业政策 发布单位发布单位 发
261、布时间发布时间 相关内容相关内容 5 节能与新能源汽车产业发展规划(20122020 年)国务院 2012 年 7月 进一步完善汽车节能管理制度,实施乘用车企业平均燃料消耗量管理,逐步降低我国乘用车产品平均燃料消耗量,实现 2015年和 2020 年我国乘用车产品平均燃料消耗量降至 6.9 升/100 公里和 5.0 升/100 公里的目标 6 关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见 工信部、发改委、财政部 2013 年 1月 支持零部件骨干企业通过兼并重组扩大规模,与整车生产企业建立长期战略合作关系,发展战略联盟,实现专业化分工和协作化生产 7 关于加强内燃机工业节能减排的意见 国务院
262、2013 年 2月 乘用车汽油机方面,重点推广应用增压直喷技术,鼓励 2.0 升以下排量特别是 1.6 升以下小排量汽油机采用增压和直喷技术,推广轻量化技术;柴油机方面,推广应用高效增压中冷系统 8 2014 年-2015 年节能减排低碳发展行动方案 国务院 2014 年 5月 大力推进产业结构调整,加快建设节能减排降碳工程,狠抓重点领域节能降碳工程,强化技术支撑,进一步加强政策扶持,积极推进市场化节能减排机制,加强监测预警和监督检查,落实目标责任,确保全面完成“十二五”节能减排降碳目标 9 关于加强乘用车企业平均燃料消耗量管理的通知 工信部等 2014 年10 月 鼓励汽车产业节能减排,提高
263、乘用车的燃料消耗标准 10 2015 年产业振兴和技术改造专项重点方向 发改委、工信部 2015 年 3月 乘用车及轻型商用车节能环保发动机及核心零部件方向为2015 年产业振兴和技术改造专项重点方向其中之一 11 中国制造 2025 国务院 2015 年 5月 支持汽车领域自主创新,掌握汽车低碳化、高效内燃机等核心技术的工程化和产业化能力 12“十三五”汽车工业发展规划意见 汽车工业协会 2016 年 3月 围绕乘用车燃油消耗量目标和商用车节能减排目标,积极开展新工艺、新材料、低摩擦等节能技术开发和产业化 13 摩托车污染物排放限值及测量方法(中国第四阶段)环保部、质检总局 2016 年 8
264、月 新增了对碳罐(控制燃油蒸发)、催化转化器(控制尾气)等排放关键零部件的检查要求,以使实际生产和使用的车辆与环保信息公开的车辆排放性能一致,确保车辆在有效寿命内持续达标。14 鼓励进口技术及产品目录(2016 版)发改委、财政部、商务部 2016 年 9月 鼓励引进吸收内燃机高压燃油喷射系统(压燃式内燃机用高压共轨系统,点燃式内燃机用缸内恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-102 序号序号 行业政策行业政策 发布单位发布单位 发布时间发布时间 相关内容相关内容 直喷供油系统)设计制造技术,可变进气系统设计制造技术,增压中冷(含复合增压和多级增压)技术,将内燃机零部件制造技术列入鼓励发展
265、的重点行业 15 关于加快发展健身休闲产业的指导意见 国务院 2016 年10 月 支持企业、用户单位、科研单位、社会组织等组建跨行业产业联盟,鼓励健身休闲器材装备制造企业向服务业延伸发展,形成全产业链优势。鼓励企业通过海外并购、合资合作、联合开发等方式,提升冰雪运动、山地户外运动、水上运动、汽车摩托车运动、航空运动等器材装备制造水平。结合传统制造业去产能,引导企业进军健身休闲装备制造领域。16“十三五”节能环保产业发展规划 发改委、工信部、科技部、环保部 2016 年12 月 促进发动机、汽轮机等机内净化、尾气治理、蒸发排放控制等移动源环保升级,以及柴油机(车)排放净化 17 轻型汽车污染物
266、排放限值及测量方法(第六阶段)环保部、质检总局 2016 年12 月 关于轻型车,全国自 2020 年起,实行轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)a 标准,2023 年起实行轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)b 标准 18 第五阶段机动车污染物排放标准 环保部 2013 年 9月 2017 年 1 月 1 日起,国五排放标准在全国范围全面实行,所有制造、进口、销售和注册登记的轻型汽油车以及重型柴油车(包括非公共用途和公共用途的客车和公交、环卫、邮政用车),须符合国五标准要求 19 汽车产业中长期发展规划 工信部、发改委、科技部 2017 年 4月 推进全产业链协同高效
267、发展。构建新型“整车-零部件”合作关系,探索和优化产业技术创新联盟成本共担、利益共享合作机制,鼓励整车骨干企业与优势零部件企业在研发、采购等层面的深度合作,建立安全可控的关键零部件配套体系 20 机动车污染防治技术政策 环保部 2017 年12 月 汽车及零部件生产企业应通过改进汽车、零部件、原材料等的生产工艺、使用绿色环保的内饰材料等有效控制车内有毒有害物质排放,加强车内空气质量管理 21 汽车产业投资管理规定(征求意见稿)发改委 2018 年 7月 鼓励汽车产能利用率低的省份和企业加大资金投入和兼并重恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-103 序号序号 行业政策行业政策 发布单位发布
268、单位 发布时间发布时间 相关内容相关内容 组力度,鼓励现有传统燃油汽车企业加大资金投入,调整产品结构 22 道路机动车辆生产企业及产品准入管理办法 工信部 2018 年12 月 鼓励道路机动车辆生产企业进行技术创新;鼓励道路机动车辆生产企业之间开展研发和产能合作,允许符合规定条件的道路机动车辆生产企业委托加工生产 23 进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案(2019 年)发改委、工信部、民政部等 2019 年 1月 有条件的地方可依托市场交易平台,对报废国三及以下排放标准汽车同时购买新车的车主,给予适当补助;促进农村汽车更新换代,有条件的地方,可对农村居民报废三轮汽车,
269、购买 3.5 吨及以下货车或者 1.6 升及以下排量乘用车,给予适当补贴,带动农村汽车消费 24 关于有序推动工业通信业企业复工复产的指导意见 工信部 2020 年 2月 支持汽车、电子、船舶、航空、电力装备、机床等产业链长、带动能力强的产业;积极稳定汽车等传统大宗消费,鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额,带动汽车及相关产品消费 25 关于促进消费扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见 发改委、中央宣传部、教育部、工信部等 2020 年 3月 严格执行报废机动车回收拆解企业技术规范,促进汽车限购向引导使用政策转变,鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌限额 26 关于支持商贸流通企业复工营业的通知
270、 商务部、发改委、卫健委 2020 年 3月 积极推动出台新车购置补贴,取消皮卡进城限制。优化汽车限购措施等 27 新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)国务院 2020 年11 月 到 2025 年,我国新能源汽车市场竞争力明显增强,动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破,安全水平全面提升。新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。28 乘用车燃料消耗量限值 工信部 2021 年 2月 该标准规定了燃用汽油或柴油燃料、最大设计总质量不超过3500kg的M1类车辆今后一个时期的燃料消耗量限值要求,是我国汽车节能管理的重要支撑标准之一,对推动汽车产品节能减排
271、、促进产业健康可持续发展、支撑实现我国碳达峰和碳中和恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-104 序号序号 行业政策行业政策 发布单位发布单位 发布时间发布时间 相关内容相关内容 战略目标具有重要意义 29“十四五”现代综合交通运输体系发展规划 国务院 2021 年12 月 超标排放汽车船舶污染治理。建立健全汽车排放闭环管理机制。加快淘汰高耗能、高排放的老旧汽车,全面提升船舶设计能效和营运能效水平,鼓励购置低能耗、低排放运输装备 30“十四五”节能减排综合工作方案 国务院 2021 年12 月 全面实施汽车国六排放标准和非道路移动柴油机械国四排放标准,基本淘汰国三及以下排放标准汽车 32
272、财政部税务总局关于减征部分乘用车车辆购置税的公告 财政部 2022 年 5月 为促进汽车消费,支持汽车产业发展,对购置日期在 2022 年 6月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间内且单车价格(不含增值税)不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车,减半征收车辆购置税 3、近期相关法律法规、行业政策对发行人经营发展的影响、近期相关法律法规、行业政策对发行人经营发展的影响 汽车制造业是我国国民经济重要支柱产业,稳定和扩大汽车消费对国民经济发展有着重要意义。近期,鼓励汽车消费的多项政策出台,体现出国家相关部门对于汽车行业发展的高度关注,将推动汽车行业发展持续向好,为公司的持续稳定发展提供
273、了良好的外部政策环境。(1)推动汽车产业节能减排技术发展 在摩托车污染物排放限值及测量方法(中国第四阶段)(以下简称摩托车“国四”标准)、轻型汽车污染物排放限值及测量方法中国第六阶段(以下简称汽车“国六”标准)等排放标准施行以来,低碳、环保、节能的行业趋势日益明显,汽车、摩托车零部件制造行业技术门槛显著抬高,促进相关零部件企业加大对新技术、新工艺的研发投入,提升产品技术和制造水平,有利于技术实力雄厚的头部企业进一步增强市场竞争力。在一系列节能减排的政策引导下,汽车行业相关企业为了在产业转型的浪潮中抢占市场制高点,纷纷加大节能减排领域的相关研发投入,整个行业步入了节能减排的健康发展之路。(2)促
274、进汽车产业能源结构转型升级 近年来,国家陆续出台了多项引导新能源汽车健康、良性发展的相关政策,恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-105 通过税收优惠等形式刺激新能源汽车的消费需求及通过补贴退坡、提高补贴精度、强化资金监管等方式促进新能源汽车行业的优胜劣汰,引导新能源汽车行业向高质量发展。公司内燃机进气系统及配件等系列产品目前已广泛用于“国六”标准汽车发动机和“国四”标准摩托车发动机,此外,公司在新能源车领域的产品应用正逐步拓宽,公司已量产应用于 PHEV 车型的进气系统零部件,并获得客户纯电动汽车的冷却系统零部件订单。因此国家现阶段出台的产业政策将对公司未来业务发展起到一定积极影响,对
275、公司经营资质、运营模式、行业准入门槛和竞争格局等持续经营能力方面未产生不利影响。(三)行业特点和发展趋势(三)行业特点和发展趋势 1、公司所处行业、公司所处行业特点及发展趋势特点及发展趋势(1)我国汽车、摩托车零部件行业市场规模庞大)我国汽车、摩托车零部件行业市场规模庞大 我国进入 21 世纪后,工业、制造业持续快速发展,汽车零部件制造水平不断提升。此外,中国凭借制造成本优势、庞大的市场需求以及良好的营商环境,吸引了世界各地多家知名汽车及其零部件制造企业到中国投资建厂,极大促进了中国汽车零部件制造业的迅速发展。根据中国汽车工业协会及 wind 统计,中国汽车零部件企业营业总收入从 2012 年
276、的 22,267 亿元增长到 2022 年的 38,800 亿元。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-106 数据来源:中国汽车工业协会、wind 同样,在我国工业和经济快速发展的背景下,我国摩托车市场需求逐渐旺盛起来,带动了摩托车零部件行业的发展。经过多年的整合,我国摩托车零部件企业围绕整车企业形成了重庆、江浙、广东等地的产业集群,通过引进、消化、吸收和创新,国内摩托车零部件企业自主开发能力不断加强,广泛进入本田、雅马哈、铃木等国际品牌的供应链体系,满足国内市场需求的同时向国外出口,据中国摩托车商会统计,2022 年我国摩托车零部件出口额达到 3.2 亿美元。(2)进气系统是节能减排、
277、进气系统是节能减排、提升提升汽车舒适性的关键汽车舒适性的关键汽车零部件之一汽车零部件之一 内燃机进气系统是发动机的重要组成部分,进气系统性能的优劣直接决定着发动机乃至整车性能的高低。随着汽车技术的迭代,进气系统除了具备微粒过滤、提升发动机寿命的基本功能之外,还在提升发动机燃油经济性和进气噪声控制等方面发挥了日益重要的作用。进气性能进气性能 容积相同的气缸在同等进气状态下,若吸入更多的新鲜空气,则容许喷入更多的燃料,在相同的燃烧条件下可以做更多有用功。因此,提高充气效率是提高发动机动力性及经济性的一个重要手段。进气过程具有间歇性与周期性,会在进气歧管内产生压力波,利用特定几何恒勃控股股份有限公司
278、 招股说明书 1-1-107 参数的进气歧管和谐振室构成的谐振进气系统,可增强进气歧管内的压力波,提高进气压力,增加进气量。谐振进气可以在某些转速下大大提高发动机的进气效率,并已在国内外多种车型上得到应用。进气管道内的压力波的形成和传播与进气管道的长度、直径等几何参数以及转速密切相关,因此充分了解进气管道内的气体流动特征,掌握进气系统各组成部分对进气性能的影响,也成为企业研发的重要课题。进气噪声进气噪声 空气动力性噪声是发动机噪声的主要来源,其中包括进气噪声和排气噪声。实验研究表明,进气噪声有时可比发动机自身的噪声(燃烧噪声、机械噪声)高出 5-10dB(A)。随着汽车排气消声器、汽车发动机弹
279、性支承、机械机构改进等多种降低噪声的控制措施的广泛使用,以及发动机转速和强化程度的提高,进气系统噪声对车内噪声的影响逐渐凸显出来,并成为了车内噪声的主要噪声源。通过优化设计空气滤清器,应用多种消声元件,可有效降低进气系统的噪音,提升汽车 NVH 性能和消费者驾乘舒适性。(3)内燃机)内燃机进气系统的结构和功能日趋复杂,对企业的综合技术实力要求进气系统的结构和功能日趋复杂,对企业的综合技术实力要求大幅提高大幅提高 在发展之初,内燃机进气系统及其主要的功能部件空气滤清器是与内燃机用作汽车原动力而同时产生和发展起来的,并且随着内燃机负荷的不断增加、性能的逐步提升和工作环境的变化,与之匹配的空气滤清器
280、及进气系统的结构、性能等均发生了较大的变化。早期,汽车采用化油器将空气和汽油进行混合并送入气缸进行燃烧,发动机直接与空气滤清器相连,结构较为简单。“十三五”期间,为确保实现节能减排约束性目标,我国各大汽车整车厂相继推出涡轮增压发动机,相比同排量自然吸气发动机,功率大幅度提升、油耗减少。进气系统也逐渐演化出了以空滤器为主的低压管路、增压器、高压管路、中冷器等零部件,功能也更为丰富,材质和结构更加复杂。一方面,涡轮增压器在高速运转下会产生高频振动,常伴有复杂的气流运动,带来较大的气流噪声问题,并且高压侧管路内气流速度大、压力和温度较高。因恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-108 此,为提高
281、 NVH 性能,涡轮增压谐振腔、多孔编织管、1/4 和 1/2 波长管以及多种吸声材料等得到了综合应用,系统声学设计更为复杂。另一方面,涡轮增压进气系统的材质选择和应用难度更大,已由传统的材料向新型改性材料方向发展。例如,中冷器进气胶管使用温度高达 150275,其材料要求满足优异的高低温性、良好的耐油性及耐气候性等。诸如内氟外硅胶管等新型的先进技术陆续涌现和应用,对企业的材料选型、结构设计、工艺控制等综合实力的要求大为提高。(4)国六标准的发布实施,推动国六标准的发布实施,推动炭罐等燃油蒸发污染控制系统炭罐等燃油蒸发污染控制系统产品技术的产品技术的升级,具备同步研发能力的企业将面临崭新的发展
282、机遇升级,具备同步研发能力的企业将面临崭新的发展机遇 全球汽车排放标准包含欧洲、美国和日本三大体系,我国以欧洲标准为参考,目前实行的国六 a 排放标准对 CO(一氧化碳)的排放要求相比国五提升了 30%,而将于 2023 年 7 月开始全面推行的国六 b 排放标准将全面超过欧盟和美国的排放标准,大幅度提高了对汽油蒸发排放的控制要求。轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第六阶段)相比轻型汽车污染物排放限值及测量方法(中国第五阶段)作出了诸多升级调整,具体内容如下:(1)变更了型试验测试循环,加严了污染物排放限值,增加了汽油车粒子数量测量要求;(2)将实际行驶污染物排放(RDE)试验定为型试验;
283、(3)加严了型试验项目和限值;(4)对车载诊断系统的监测项目、阈值与监测项目要求等进行了修订;(5)修订了获取汽车车载诊断系统和汽车维护修理信息的相关要求;(6)修订了生产一致性检查的判定方法和在用符合性检查的相关要求;(7)修订了试验用燃料的技术要求;(8)增加了加油过程蒸发污染物测试循环及控制要求。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-109(9)与国 5 排放标准相比,附录 A、B 增加蒸发排放、加油排放、OBD 以及 RDE 材料要求。附录 C 由于测试循环变化,增加了换档策略要求。附录 D 用实际排放测试 RDE 代替了原来的双怠速测试。附录 E 增加柴油车的要求。附录F 蒸发污
284、染物排放实验要求也有较大变化,增加了混合动力汽车试验规程。其它附录也作出了较大的变化。轻型车国六标准在技术内容上具有六个突破,一是采用全球轻型车统一测试程序,全面加严了测试要求,有效减少了实验室认证排放与实际使用排放的差距,并且为油耗和排放的协调管控奠定基础;二是引入了实际行驶排放测试(RDE),改善了车辆在实际使用状态下的排放控制水平,利于监管,能够有效防止实际排放超标的作弊行为;三是采用燃料中立原则,对柴油车的氮氧化物和汽油车的颗粒物不再设立较松限值;四是全面强化对 VOCs 的排放控制,引入 48 小时蒸发排放试验以及加油过程 VOCs 排放试验,将蒸发排放控制水平提高到 90%以上。五
285、是完善车辆诊断系统要求,增加永久故障代码存储要求以及防篡改措施,有效防止车辆在使用过程中超标排放。六是简化主管部门进行环保一致性和在用符合性监督检查的规则和判定方法,使操作更具有可实施性。轻型车国六标准实施后,一方面,从以往跟随欧美机动车排放标准转变为大胆创新,首次实现引领世界标准制定,有助于我国汽车企业参与国际市场竞争,推动我国汽车产业发展;另一方面,在我国汽车产能过剩的背景下,可以起到淘汰落后产能、引领产业升级的作用。对于汽车零部件制造企业而言,模仿创新已经成为历史,相关企业一方面与上游材料供应商建立战略合作关系,深度融合材料物性研究,掌握材料基本特性。另一方面参与主机厂系统级同步开发,了
286、解系统匹配策略及系统子件功能,从系统层面定制化设计,并搭建系统台架进行试验验证。在此趋势下,具备系统级同步研发能力的企业将面临崭新的发展机遇。发行人深耕进气系统研发、制造、销售十余年,是多家国内知名汽车主机厂的核心配套供应商,已稳定形成以系统集成研发、制造、销售的模式。在炭罐产品上也加大投入,引进德国 m+p 炭罐性能检测设备和美国 RICHMOND Mini VTSHED,用于检测燃油蒸发系统排放测试,利用以上世界最先进的检测设备对不同炭粉在不同长径比下进行测试,分析长径比对炭罐工作能力的影响。采用不同吸附流速、不同脱附速率、不同管径、不同脱附流量等参数逐一对炭罐进行工恒勃控股股份有限公司
287、招股说明书 1-1-110 作能力测试,收集数据形成数据库。提前布局开展预研工作,结合客户系统设计要求,在数据库中匹配最佳的应用案例。(5)国产替代趋势显现,成为本土汽车零部件企业业绩增长新动力)国产替代趋势显现,成为本土汽车零部件企业业绩增长新动力 自 2015 年以来,我国乘用车市场竞争激烈,整车企业加强成本控制,对零部件采购价格的敏感度加强。在这一背景下,由于人力成本低廉,原材料供应充足,本土汽车零部件企业相较国际零部件厂商具备成本优势及服务响应优势,使得越来越多国内汽车零部件厂商把握住了机遇,进入此前被国际厂商所垄断的细分领域,实现了关键零部件的国产替代。根据中国汽车工业协会数据显示,
288、近年国内汽车零部件市场,外商及港澳台投资企业占比 50%左右,但其市场份额达 70%左右。因此,在 中国制造 2025、汽车产业中长期发展规划等一系列政策的支持和引导下,我国汽车零部件企业的规模还有很大的上升空间,并且在高、精端领域积累技术实力,逐渐提高相关产品的国产化替代率。近年来,包括公司在内的国内部分优秀汽车零部件制造企业研发技术实力、产品品质与生产工艺水平均得到了显著提升,并凭借成本优势和本土化服务优势在细分领域形成了明显的竞争优势,并对进口产品逐步形成替代。这些企业一方面可以通过国际整车厂商的资质认定,进入全球汽车供应商配套体系,拓展合资品牌市场份额;另一方面可以凭借国内自主品牌整车
289、厂的发展,不断提高对国内自主品牌车企的供货能力,抢占国内市场。因此,伴随着汽车零部件行业国产化的不断深化,汽车零部件制造行业规模具有巨大的上升空间,特别是行业中优质企业和先发企业将在市场竞争中快速成长。2、下游行业发展特点及发展趋势、下游行业发展特点及发展趋势(1)汽车行业)汽车行业 全球汽车工业规模不断扩大,中国成长为第一大汽车产销市场全球汽车工业规模不断扩大,中国成长为第一大汽车产销市场 汽车工业具有产业关联度高、规模效益明显、资金和技术密集等特点,经过100 多年的发展和演变,目前已进入产业成熟期,成为美国、日本、德国、法国等西方工业发达国家的国民经济支柱产业。2009 年以来,汽车工业
290、受益于世界恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-111 经济的温和复苏和各国汽车消费鼓励政策的推出,汽车工业逐渐企稳回暖。近年来,汽车产销水平较 2019 年略有下滑。根据 OICA 统计,2021 年全球汽车产销量分别达到 8,014.60 万辆和 8,268.48 万辆。数据来源:OICA 目前,全球汽车工业向以中国、巴西和印度为代表的新兴市场转移,国际汽车巨头以及本土整车企业纷纷加大在新兴市场的产能投入。新兴市场人均汽车保有量低、潜在需求量大、需求增长迅速,逐渐成为全球汽车工业生产的生力军,在全球汽车市场格局中的地位也得到提升。我国汽车工业把握住了汽车制造产业转移的历史机遇,积极融入
291、全球汽车产业分工体系和价值链重构,实现了跨越式的发展。据中国汽车工业协会最新数据显示,2022 年我国汽车产销分别完成 2,702.1 万辆和 2,686.4 万辆,是世界第一大汽车市场。排放标准不断升级,排放标准不断升级,减少有害气体排放减少有害气体排放成为成为汽车汽车行业行业发展的主旋律发展的主旋律 汽车尾气是汽车使用时产生的废气,包含数百种化合物,会对人体和自然环境产生极大的伤害及污染。因此,防治汽车尾气是各国发展的重要举措,各国相继制定强制性排放标准,以控制汽车污染物的排放量。汽车排放标准是指对从汽车废气中排出的 CO(一氧化碳)、HC+NOx(碳02,0004,0006,0008,0
292、0010,00012,0002012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年2012年-2021年全球汽车产销量(万辆)销量产量恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-112 氢化合物和氮氧化物)、PM(微粒,碳烟)等有害气体含量的规定。我国在 2000年开始实施国一排放标准,此后逐步改进升级,排放要求依次提升。2019 年 7月,我国开始施行国六 a 排放标准,并计划于 2023 年开始全面施行国六 b 排放标准,相比国五排放标准,对各项有害气体排放的管控要求大幅提升。排放标准排放标准(mg/km)国五国五 国六国六 a
293、 国六国六 b CO 1,000 700 500 THC 100 100 50 NMHC 68 68 35 NOx 60 60 35 NO-20 20 PM 4.5 4.5 3.0 随着汽车排放标准的持续提升,显示出我国不断减少汽车有害气体排放的坚定决心,也促进了相关汽车零部件制造企业对产品、工艺的不断升级,加快淘汰不符合环保要求的产品和技术,有利于技术实力雄厚的汽车零部件制造企业获取更多的市场份额。汽车轻量化技术推动非金属材料在汽车零部件领域的应用汽车轻量化技术推动非金属材料在汽车零部件领域的应用 除控制汽车废气中污染物排放量之外,汽车轻量化也是降低汽车排放、提高燃油经济性的有效措施之一,目
294、前已经成为全球汽车发展的趋势。资料显示,汽车自身质量每减少 10%,油耗可降低 6%8%。提升非金属材料占总车重的比例是汽车轻量化的主要途径,相关研究显示,塑料及其复合材料可使汽车零部件质量降低约 40%。随着硬度、强度、拉伸性能的不断提高,工程塑料在汽车零部件领域的应用正快速渗透,出现了约 100 多种塑料零部件。并且工程塑料的使用量已成为衡量汽车制造业水平高低的一个重要标志,占汽车总重的比例不断提升。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-113 资料来源:科尔尼分析 随着消费者对舒适性要求的提高,随着消费者对舒适性要求的提高,NVH 性能已经成为评价汽车品质的核性能已经成为评价汽车品质
295、的核心指标心指标 随着汽车行业的快速发展,汽车呈现大众化、普及化的趋势,消费者对汽车的各项性能要求也逐渐提升。其中,NVH(噪声、振动与声振粗糙度)性能是消费者对车辆性能感受最直观的性能之一,已经成为评价汽车品质的最重要的技术指标之一,在消费者购车决定因素中占比可达 20%30%。随着竞争日益激烈,各汽车制造企业纷纷加大对汽车降噪技术的研究。汽车内燃机进气系统噪声是发动机主要噪声之一,仅次于排气噪声。而随着汽车排气消声器等多种降低噪声的控制措施的广泛使用,以及发动机转速和强化程度的提高,进气系统噪声对车内噪声的影响逐渐凸显出来,成为了车内噪声的主要噪声源,是提高整车 NVH 性能不可忽略的研究
296、内容。而进气系统噪声的消除并非易事,除了要消除自身的进气噪声,还要消除由发动机和涡轮传递来的燃烧噪音和机械噪音。目前,行业内部分企业通过对材料、工程结构等学科的研究,研发出用其他材料制作进气系统的结构件,或通过改变系统中某些部位的连接方式等方法,取得了较好的降噪效果。(2)摩托车行业)摩托车行业 全球摩托车产业向新兴市场转移全球摩托车产业向新兴市场转移,摩托车市场需求旺盛,摩托车市场需求旺盛 6%9%13%14%14%18%2%2%5%6%6%7%79%76%65%62%62%55%14%14%17%18%18%20%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%19701
297、980020201970-2020年我国工程塑料使用量占总车重的比例塑料橡胶金属其他恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-114 自 1885 年德国戴姆勒发明第一台汽油摩托车以来,世界摩托车产业经过了100 多年的发展历程,生产技术不断创新、规模逐步扩大。随着日本工业在上世纪中后期的迅速崛起,世界摩托车产业中心逐渐从欧洲转移到日本,本田、雅马哈、铃木、川崎四大公司发展为世界知名摩托车生产商。21 世纪初,中国、印度等新兴市场经济快速发展起来,摩托车生产和市场需求也快速增加,本田、雅马哈、铃木、川崎以及欧美一些知名企业开始进军新兴市场,将多年积累的生产技术通过合资、技
298、术转让或技术合作的方式转移到我国及其他国家,极大地促进了我国摩托车制造业的发展。根据中国摩托车商会的数据显示,2021 年我国摩托车产销量超过 2,000 万辆,达到自 2014 年以来的最好水平;内销摩托车 1,122.01 万辆,同比稳中有升,以摩托车作为休闲娱乐工具的人群在逐渐扩大,摩托车市场需求开始回暖。国内摩托车市场国内摩托车市场进入进入转型升级转型升级阶段,中大排量摩托车需求快速增长阶段,中大排量摩托车需求快速增长 随着我国汽车普及程度的提升,国民对摩托车传统的代步和运输需求逐渐降低,但伴随着消费升级,消费者休闲时间的增多和户外活动方式的多样化,使得大家对摩托车的娱乐性和个性化需求
299、逐步凸显。随着摩旅文化的兴起,以休闲娱乐为主要目的的 250cc 及以上排量摩托车市场需求在不断打开。根据中国摩托车商会数据,2022 年我国大排量休闲娱乐摩托车(排量 250cc以上,不含 250cc)产销 55.11 万辆和 55.34 万辆,同比增长 47.51%和 44.68%。同时,我国不断扩大向北美和欧洲等全球中大排量摩托车主要消费市场的出口,也有助于国内中大排量摩托车生产商的经营和发展。以全地形车为例,我国全地形车出口量从 2013 年的 13.36 万辆增长至 2020 年的 26.99 万辆,并且,根据AlliedMarket 的预测,全球全地形车市场将持续增长并有望在 20
300、25 年达到 141亿美元的规模。目前,我国中大排量摩托车仅占摩托车市场总量的 3%左右,仍有较大的发展潜力。随着居民收入水平的持续提高,中高等收入群体持续扩大,预计未来较长时期内,中大排量摩托车仍会保持较快的增长趋势。摩托车行业集中度进一步提升,合资品牌占据市场主导权摩托车行业集中度进一步提升,合资品牌占据市场主导权 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-115 近年来,在摩托车行业转型过程中,知名品牌依托更为强大的产品和品牌实力,逐渐占据了领先的优势,并且持续在产品开发、营销手段以及服务等方面加大投入,不断巩固自身的市场地位。中国摩托车商会数据显示,2022 年前十大燃油摩托车企业累计
301、销售 814.85万辆,占燃油摩托车总销量的 59.56%,市场集中度较高。从趋势上看,受排放标准趋严、消费者对摩托车品质要求提升等多种因素影响,摩托车行业的头部企业由于存在品牌、技术、规模等优势,行业整合度将进一步提高,产业资源持续向龙头企业倾斜。对于零部件企业而言,与下游行业头部企业合作也将占据更为有力的地位。数据来源:中国摩托车商会 3、发发行人所属行业在产业链中的地位和作用,与上、下游行业之间的关联行人所属行业在产业链中的地位和作用,与上、下游行业之间的关联性性 公司属于汽车零部件行业,其上游为塑料件、橡胶件、五金件、橡胶原料、塑料原料等生产企业,下游则主要为汽车、摩托车整车厂商及通用
302、机械厂商。公司所属行业在汽车制造产业链中位于中游,公司所属细分行业的发展有利于推动下游汽车、摩托车产品高性能、低油耗、排放、低噪音等多方面的提升,在汽车制造产业链中具有不可或缺的地位。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-116 从上游原材料价格的波动来看,汽车进气系统行业原材料需求主要为塑料件、橡胶件、五金件、橡胶原料、塑料原料等。其中,塑料原料与基础化工产品等市场价格存在一定的相关性,该等基础化工产品价格的波动,会对发行人所处行业企业的生产成本及生产经营的稳定性造成一定影响。塑料件、橡胶件、五金件主要为定制化产品。从下游行业来看,内燃机进气系统行业的下游客户形成了以自主品牌汽车整车制造
303、厂商、国内外知名摩托车整车制造厂商为主的格局,客户集中度较高。整车厂商大多为大型的知名汽车、摩托车生产企业,拥有较强的谈判能力。汽车进气系统企业与其合作过程中,议价能力会因产品质量及品牌影响力等因素产生差异。包括本公司在内的部分企业因具有技术、市场知名度、市场占有率的优势,议价能力较强。4、进入本行业的主要壁垒进入本行业的主要壁垒(1)技术与人才壁垒)技术与人才壁垒 国内自主品牌汽车的新车开发并非由整车厂商独立投入,对于进气系统、燃油蒸发污染控制系统等关键零部件,整车厂商会提出核心指标的边界条件和整体要求,交由零部件制造企业进行设计和研发。汽车、摩托零部件的设计、生产涉及流体力学、声学、机械设
304、计和高分子材料等多学科的综合运用,需要长期的经验积累。恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-117 为了能够很好地满足整车厂商的需求,一些技术实力较强的企业依靠自身在零部件制造方面的技术积累以及对整车生产过程的理解,会采取与客户同步研发的模式,即深度参与客户的整车开发过程,主动为客户提供相关零部件的设计建议,相比只按照客户图纸要求而被动提供成品零部件的合作模式,同步开发的合作模式可显著提升客户满意度,增强客户黏性。因此,同步开发能力无论对于新进入行业者还是一些技术实力较弱的同业企业而言,都构成了较高的技术壁垒。进气系统等零部件的设计研发需要高层次的复合型人才,一方面高性能系统的设计制作有赖
305、于机械制造与设计以及模具设计与制造专业人才,研发人员要具备 CAE 分析和模态分析能力;另一方面为解决汽车 NVH 问题,还要求研发人员掌握声学和流体力学的专业知识。为辅助生产制造,企业需对部分生产设备进行自主设计与研发,需要专业的生产技术人员。为满足客户要求企业要能够进行全面的质量管理,这对于管理团队的要求较高。新加入企业短时间难以组建专业的研发、管理团队,因此进气系统行业还具有较高的人才壁垒。(2)生产工艺壁垒)生产工艺壁垒 汽车、摩托车零部件生产工艺往往较为复杂,以进气系统为例,材质种类的选择和结构设计都需要反复试验,滤芯、壳体、管件等应用了注塑、吹塑、硫化、热熔等多种成型技术,以及远红
306、外焊接、热板焊接、超音波焊接、振动摩擦焊接、旋转焊接等焊接工艺。以上工艺需要企业在多年生产过程中积累丰富的经验,因此进气系统的生产具有较高的工艺壁垒。尤其是涡轮增压进气系统,对吹塑和焊接的工艺要求极高。由于涡轮增压吹塑管的管道材料非普通 PP,壁厚控制要求高且结构复杂,需采用 3D 吹塑机等高端吹塑机,以生产出要求严格、结构复杂、壁厚控制精准的管道。同时,涡轮增压进气系统使用的中高频消音器结构复杂,需经多道工艺复杂精确的焊接(如振动摩擦焊等)才能达到稳固、不泄漏的目的。(3)客户市场壁垒)客户市场壁垒 汽车、摩托车零部件的质量不仅会影响主机质量和使用寿命,还会影响消费者的舒适度体验。整车制造商
307、对配套的零部件企业的要求非常严格。特别是大牌厂商,对产品检测极为严格,对供应商产品品质的控制体系要求极高。企业成为恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-118 整车制造商的供应商需要经历漫长的认证周期,实力较弱的零部件企业很难得到客户认可且新进企业无法在短期内获得投资回报。同时,经过多年的合作,二者建立了稳定、相互依赖的合作关系,外部供应商进入难度较高。因此,本行业的客户粘性高,具有较高的客户市场壁垒。(4)管理经验壁垒)管理经验壁垒 由于汽车零部件行业具有多品种、交货周期短、质量要求高等特点,行业内生产企业需在原材料采购、生产加工、市场开拓等方面加强综合管理、提高运营效率,以应对库存及经
308、营风险。一方面,通过良好、持续的系统化管理,企业可以更好地保证产品质量、及时供货以满足客户需求;另一方面,基于精益化的管理,企业能有效发挥规模优势控制生产成本,获取并持续保持竞争优势。先进的管理模式是生产企业在长期的生产经营活动中不断积累形成的,对于拟进入本行业的新企业,管理经验上的差距是其难以在短时间内突破的重要壁垒。(5)资金壁垒)资金壁垒 公司所处行业具有资金密集型特征。为提升公司的技术水平,企业需要日常投入大量的资金用于研发工作,而且新产品的开发需要大量的开模、设计和测试费用,并且为达到较高的性能要求,可能需要购置大量较为先进的生产设备以及专用测试设备。同时,生产材料的购进以及日常运营
309、等方面也需要大量流动资金,因此本行业企业对资金规模要求较高,存在资金壁垒。5、行业的周期性、区域性和季节性、行业的周期性、区域性和季节性(1)行业周期性)行业周期性 作为汽车产业链的中游,发行人所处行业与汽车产业存在着密切的联动关系,而汽车产业与国民经济的发展密切相关,因此汽车进气系统行业受国民经济周期波动、下游整车行业波动的影响而具有一定的周期性。宏观经济处于上行阶段,汽车产业发展迅速,汽车产销量增长,带动汽车进气系统产销量上升;反之,随着宏观经济下滑,汽车产业发展放缓、汽车消费增长减缓,进而影响汽车进气系统行业的产销量。行业内部分规模较小、没有知名品牌汽车整车厂客户的企业,受宏观经济波动影
310、响较大;规模较大、拥有知名品牌大客户的企业则市场表现相恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-119 对稳定。(2)行业区域)行业区域性性 汽车零部件行业具有一定的区域性特征。由于汽车零部件行业主要面向整车市场,而我国乃至全球的汽车工业发展均呈现出集中化、规模化的行业发展趋势。我国汽车零部件产业工业在发展过程中围绕着整车厂为核心逐步形成了六大产业集群:长三角产业集群、珠三角产业集群、东北产业集群、京津冀产业集群、中部(湖北、安徽、湖南)产业集群和西南(重庆、四川)产业集群,这六大产业集群的汽车零部件主营业务收入占全国汽车零部件产业主营业务收入的大部分,占据了主导地位。(3)行业季节性)行业季
311、节性 汽车零部件行业的季节性与汽车行业基本一致。由于汽车的生产销售除受春节等节假日影响外,无明显的季节性特征,汽车零部件企业一般会根据下游汽车行业的需求在全年均衡安排生产和销售,因此作为汽车零部件细分行业之一的进气系统行业不存在明显的季节性特征。6、行业的技术水平和技术特点、行业的技术水平和技术特点(1)行业的技术水平)行业的技术水平 由于我国汽车、摩托车零部件行业起步较晚,一段时期以来,行业内对于技术研发的投入不足,大多数国内企业不具备基础开发、同步开发、系统开发和超前开发能力,整体技术实力偏弱,与国际知名零部件龙头企业存在一定差距。经过多年的发展,部分先行企业由于进入行业较早,在同大型汽车
312、、摩托车整车厂商同步研发和长期合作的过程中逐步积累了大量工艺技术和丰富的开发经验,并有能力在研发上不断投入,从而在产品品质、工艺技术等方面已能够达到国外同行业企业的水平。包括公司在内的部分企业已拥有较强的技术水平与同步开发、规模生产能力,成功跻身自主品牌汽车整车制造厂商、国内外知名摩托车整车制造厂商供应链体系。(2)行业的技术特点)行业的技术特点 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-120 1)工艺要求严格 公司主要产品的生产过程工艺涉及较多工序环节,因此先进成熟的工艺是保证产品质量和产品一致性的关键,也是提高生产效率、减少浪费和控制成本的有效手段,而科学成熟的制造工艺需要企业经过多年工
313、艺摸索和经验积累,并在生产实践中不断培养形成。2)同步开发创新能力要求高 随着下游汽车市场需求愈发多元化、产品车型生命周期逐步缩短、产业政策不断推陈出新,整车厂为适应产业政策的调整以及终端消费市场需求的快速变化,新车型开发周期逐渐缩短,对新品研发的系统整体性、快速响应性提出了更高的要求,因此对零部件企业的同步开发创新能力要求较高。7、上述情况在报告期内的变化和未来可预见的变化趋势、上述情况在报告期内的变化和未来可预见的变化趋势 报告期内,随着对于机动车舒适性、节能减排、轻量化的要求进一步提升,汽车零部件产品也在不断的推陈出新,通过对新工艺、新材料、新技术持续的创新,不断提高产品性能和生产效率,
314、降低生产过程中的能耗和成本,更好地满足汽车零部件轻量化、集成化、平台化、环保化发展趋势。相较于报告期初,汽车零配件行业整体呈现复苏增长态势,行业发展态势良好。行业面临的机遇与风险并存,新技术、新产品、新工艺更迭以及汽车消费市场的需求增加推动着相关产品需求的增长。随着包括混合动力汽车、纯电动汽车在内的新能源汽车和造车新势力的兴起对各汽车零部件相关企业提出了紧跟行业变动趋势更新换代、开发新产品的要求。同时行业发展趋势与宏观经济景气程度具有一定关联,受宏观经济周期波动而波动,未来可预见的情况下,宏观经济增长预期良好,行业技术水平不断提高,汽车零配件产品仍将迎来广阔的增长空间。8、发行人自身的创新、创
315、造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况和新旧产业融合情况(1)创新、创造、创意特征)创新、创造、创意特征 创新历程创新历程 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-121 发行人作为专业从事内燃机进气系统研发、生产、销售的产研一体企业,自成立以来,就始终保持“创新是企业发展的生命线”这一理念,在技术研发、生产工艺、产品种类和功能上不断创新。公司从成立早期的仿制开发,到对标提升,再到目前的同步开发和自主研发;从仅提供摩托车空滤器到可以提供摩托车、汽车进气系统总成,并成为行业内知名的内燃机进气系统解决方案提供商
316、;在研发的方向上积极响应国家对环保与节能减排的更高要求。经过多年积累,公司已成为经浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、国家税务总局浙江省税务局认定的高新技术企业,被评为国家专精特新“小巨人”企业、中国内燃机零部件行业排头兵企业,公司技术研发中心被评为省级高新技术企业研究开发中心、浙江省企业技术中心、浙江省恒勃汽车进气系统省级企业研究院。在产品研发设计、产品生产工艺等方面形成了丰富的技术创新成果,掌握了一系列核心技术,并已授权专利100 余项。此外,公司集结了一批具有深厚的专业背景、较强的研发实力和丰富的研发经验的技术人才以及各方面的技术力量,在行业内已经积累了丰富的经验和技术储备,可以准确把握市场
317、技术的发展趋势和潮流,并进行前沿性的研发。经过十数年的持续创新发展,公司在内燃机进气系统及配件生产方面拥有了多项核心技术,在内燃机进气系统领域取得了较高的行业知名度。公司以创新驱动发展,通过对新工艺、新材料、新技术持续的自主研发创新,不断提高产品性能和生产效率,降低生产过程中的能耗和成本,更好地满足汽车零部件轻量化、集成化、平台化、环保化发展趋势;同时,公司以市场和客户为导向,积极参与整车厂商客户的产品同步开发,持续满足客户定制化、个性化、多样化的产品需求。公司在产品品质、工艺技术、响应速度等方面达到了品牌汽车、摩托车整车厂商和通用机械厂商的标准和要求,主要产品已广泛配套于广汽集团、吉利集团、
318、奇瑞集团、比亚迪、长城汽车、东风日产、五羊本田、新大洲本田、大长江集团、春风动力、厦门厦杏、富世华、本田动力等多家国内外知名品牌,覆盖了主要的自主品牌热销乘用车和主流摩托车车型,形成了较强的品牌影响力。综上,公司在长期的生产经营过程中,建立了行之有效的自主创新机制,拥有丰富的研发成果,使公司能够紧跟行业轻量化、环保化以及国产替代等行业发展趋势,及时了解并响应客户潜在需求,不断缩短新产品、新技术的研发及产业恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-122 化周期,为公司的持续快速发展提供了可靠保障。创新举创新举措措 公司持续加强技术攻关和创新体系建设,追赶国际先进技术,已形成覆盖产品设计、模具制
319、造、产品生产、试验检测的一体化模式。凭借良好的企业管理和模块化供货能力的提升,在原材料选择、产品研发、模具研发、产品生产等多个细分领域之间形成协同效应,受到主机厂的广泛青睐。公司的创新举措如下:A、产品设计方面 首先,在产品设计领域导入标杆管理理念,检索和研究同行业国际知名企业的成功案例,将国际先进产品与公司产品进行比较、分析、判断,树立标杆并全力追赶,不断驱动企业创新发展。运用系统科学的方法打破思维惯性,快速聚焦问题,采用系统化的思维方式和结构化工具来构建解决方案。公司建有技术研发中心,通过运用 CAD 软件工具,公司能够在计算机中建立空气滤清器系统模型,分别对进气系统的空气过滤器、前进气装
320、置、消声器、后进气连接管等进行结构设计,再运用 CAE 进行仿真模拟。经过十数年的积累,建立了强大的产品数据库,掌握了压力损失、流动均匀性、模态、动刚度、静刚度、结构强度、振动强度、爆破强度、疲劳耐久、静态解耦、传递损失、消声量、进气噪音、辐射噪声等虚拟模型仿真技术,大幅度缩减了产品开发周期,节约了模具开发成本。在数据管理方面导入 PLM 智能系统,对产品的模块化、标准化提供强有力的支撑,产品变更后数据始终保持最新状态,保证数据调取准确快捷,为新产品研发和工艺开发提供信息支撑。B、模具开发方面 在模具设计与制造方面,公司积累了丰富的模具开发经验,具备完整的模具设计、开发和制造能力,涵盖注塑模具
321、、吹塑模具、硫化模具、热板焊接工装、振动摩擦焊接工装、检具等。公司掌握了多种模具结构,涵盖滑块抽芯结构、旋转抽芯结构、二次抽芯结构、斜顶内抽芯结构、二次双色注射结构、旋转双工位注塑结构、气辅注塑结构、吹气脱模结构、多层硫化结构、塑料预埋硫化结构、无飞边 3D 吹塑结构、模具内切割吹塑结构、预埋嵌件吹塑结构等。多种结构的恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-123 掌握和创新运用,使得产品结构设计更加灵活多样性,为产品集成化设计提供了强大的后盾。公司具备模具快速、高质量开发能力已多次在短的时间内为客户消除了因其同其他供应商合作出现问题而导致的生产被迫中断的风险,获得客户的高度认可,为合作的进
322、一步加深奠定了基础。C、检验检测方面 再次,公司始终秉“承锲而不舍,追求卓越”的创新精神,在产品试验检测方面不断加大投入,构建起一套从原材料检测到产品性能试验再到产品耐久可靠性试验的完善的试验检测系统。实验中心于 2015 年通过中国合格评定国家认可委员会(CNAS)评审,获得 CNAS 认可实验室证书(CNASL4412)。实验中心目前投入检测设备及仪器 80 余台,可完成多项检测项目,未来随着募投项目中“研发及数据中心建设项目”的实施,公司的检测能力将获得进一步加强和提升。公司实验室可以满足公司从产品研发初始阶段、发展阶段直到同步开发阶段的各种检测需求,检测范围覆盖原材料、产品性能和耐久可
323、靠性等多方面,具体如下:D、同步研发方面 公司多年来持续深入参与下游客户的同步研发,积累了丰富的技术开发资源,恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-124 在细分行业形成了极具竞争力的技术优势与产品优势。一般来说,整车厂客户会从研发机制、研发效率、迭代时间、协同合作等角度考验零部件供应商的同步开发能力。公司建立了以客户为中心的同步开发机制,针对客户同步开发需求,及时响应、积极沟通,与客户建立了长期稳固的同步开发关系,将知名汽车厂商相关系统开发的技术、管理理念运用到产品的开发和制造过程中。凭借丰厚的技术积累、快速反应能力,公司已经拥有多家整车厂配套零部件的开发经验及数据积累,报告期内公司与国
324、内主要知名整车厂形成了良性互动,能够根据产品性能和装配要求进行同步开发,并不断按照其最新要求进行持续优化和改进,展示了公司突出的同步开发创新能力。(2)新旧产业融合情况)新旧产业融合情况 随着汽车排放“国六”标准、摩托车排放“国四”标准的实施,汽车、摩托车节能减排需求增加,对内燃机进气系统和燃油蒸发系统的要求明显提高。同时,汽车行业呈现轻量化、环保化趋势,公司产品的应用场景逐步增加。公司紧跟行业发展趋势,积极响应客户多种车型需求,公司主要产品作为降低汽车、摩托车排放的重要功能部件,已批量应用于“国六”标准汽车和“国四”标准摩托车。发行人的进气系统产品主要配套燃油车,在此基础上公司开始逐步配套P
325、HEV 插电式混动车型;同时为应对汽车行业纯电动汽车销量占比逐步增加的发展趋势,发行人利用在注塑行业的技术积累,亦开发了冷却水壶、膨胀箱等产品配套供给纯电动车型。此外,随着环保法规的快速提升,我国力争 2030 年前实现碳达峰,2060 年前实现碳中和,内燃机面临新能源和燃料多元化的挑战。其中,氢能源动力作为一种零排放、无污染的新能源,是未来实现节能减排和促进汽车产业发展或其他动力驱动业发展的重要选择之一。企业充分利用自身优势,不断提高自主创新能力,加强制造技术与信息技术的深度融合,建立“产、学、研、用、金、政”协同创新机制,聚焦全球零部件前瞻业务战略调整,在氢燃料阴极过滤器系统上提前布局,强
326、化企业在技术创新中的主体地位。三、发行人的竞争地位三、发行人的竞争地位 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-125(一)行业竞争格局、市场化程度及行业主要企业(一)行业竞争格局、市场化程度及行业主要企业 本行业处于完全市场化竞争状态。零部件市场分为整车配套市场和后市场,市场竞争特点存在较大差异。对于配套市场而言,一级零部件企业要求具备同步开发能力,凭借技术研发能力、质量控制体系等进入整车厂的供应链体系,随着双方合作加深而日益稳固。因此,市场竞争的关键因素主要体现在技术水平、客户资源、成本控制等方面。公司所在的汽车、摩托车配套市场竞争情况如下:1、汽车进气系统及配件竞争情况、汽车进气系统及
327、配件竞争情况 从全球范围来看,汽车空滤器主要企业有德国马勒、曼胡默尔、科德宝,意大利索菲玛,日本东洋滤机,美国弗列加等;炭罐主要企业有美国德尔福,德国马勒,日本东洋滤机、双叶 futaba,韩国理韩等。上述企业发展历史悠久,且其所在国家具有雄厚的汽车工业基础,因此能率先切入本国汽车集团的供应体系,并借此发展为各细分市场的跨国企业,如马勒配套大众、通用,理韩配套现代、起亚等。上述企业技术沉淀深厚,产品线齐全,凭借与各大汽车品牌的长期配套关系,占据优势地位和主要市场份额。从国内情况来看,早期外资滤清器企业大多跟随国际品牌汽车进军中国市场。我国汽车工业基础薄弱,行业起步较晚,自主品牌汽车企业也倾向与
328、国外知名滤清器企业合作。随着我国汽车市场的快速发展,外资滤清器企业也逐步加快了布局中国市场的步伐,几乎垄断了高端车型滤清器的配套市场。近年来,我国自主汽车品牌强势崛起,带动了与之形成主机配套关系的国产汽车零部件企业的发展,国产进气系统技术水平快速提升,在同步开发、实验测试、产品品质等方面逐渐缩小与外资企业的距离,成本上又更具竞争力,因而已逐渐与合资汽车品牌建立配套关系,呈现出向高端市场进军的态势。除本公司外,配套市场的国内企业有长春汽车滤清器有限责任公司、成都万友滤机有限公司等。2、摩托车进气系统及配件竞争情况、摩托车进气系统及配件竞争情况 全球摩托车市场上,日本品牌如本田、铃木、雅马哈等占据
329、主导优势,导致其滤清器配套企业日本东洋滤机在国际市场上处于优势地位。国内摩托车空滤器、炭罐配套市场上,本公司、江苏新中天塑业有限公司、厦门信源环保科技有限公恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-126 司等已全面进入日本摩托车品牌的供应体系中。国内摩托车正在从代步工具向高端化、娱乐化发展,整体档次、售价越来越高,品牌集中度也日趋集中,进入品牌摩托车供应链的优势日渐凸显。一方面,随着全球经济逐步复苏,全球摩托车市场有望保持稳定增长;另一方面,随着国内居民收入水平快速提高,中产人群逐渐壮大,生活方式逐步升级,摩旅文化悄然成风,未来中大排量摩托车销量有望快速增长,未来可期。广阔的下游市场以及日益
330、增长的市场需求为发行人的发展创造了良好的市场环境。(二)公司在行业中的竞争地位(二)公司在行业中的竞争地位 1、公司、公司汽车与摩托车整体市场占有率情况汽车与摩托车整体市场占有率情况 汽车总体上可分成乘用车和商用车两大类,其中乘用车主要用于运载人员及其行李或偶尔运载物品,包括驾驶员在内最多为 9 座的汽车;商用车是用于运送人员和货物的汽车,包括了载货汽车和 9 座以上的客车。摩托车总体上可分为二轮摩托车和三轮摩托车,其中二轮摩托车又可细分为跨骑车、弯梁车和踏板车。发行人目前生产的空滤器产品主要应用于乘用车以及二轮燃油摩托车。公司的经营规模处于国内行业前列。根据中国汽车工业协会的数据测算,202
331、2 年,公司汽车空气滤清器销量占国内乘用车空滤器的市场份额为 10.24%,摩托车主空气滤清器占国内二轮燃油摩托车空滤器的市场份额为 39.81%,具体测算过程如下:公司国内乘用车进气系统、摩托车空滤器市场份额(单位公司国内乘用车进气系统、摩托车空滤器市场份额(单位:万万台台/件)件)年度年度 2022 年年 2021 年年 2020 年年 国内乘用车产量 2,383.60 2,140.80 1,999.40 国内新能源-纯电动产量 510.50 276.10 110.50 乘用车空滤器需求量(估算)1,873.10 1,864.70 1,888.90 公司汽车空滤器销量 191.83 152
332、.14 150.58 乘用车空滤器市场占有率乘用车空滤器市场占有率 10.24%8.16%7.97%国内二轮燃油摩托车产量 1,233.34 1,467.61 1,250.15 二轮燃油摩托车空滤器需求量(估算)1,233.34 1,467.61 1,250.15 公司摩托车空滤器销量 491.03 506.89 387.82 恒勃控股股份有限公司 招股说明书 1-1-127 摩托车空滤器市场占有率摩托车空滤器市场占有率 39.81%34.54%31.02%注:以上数据来源中国汽车工业协会、中国摩托车商会;乘用车空滤器需求量与国内非纯电动乘用车产量按 1:1 测算,二轮燃油摩托车空滤器销量需求
333、量与二轮燃油摩托车产量按1:1 测算;公司部分客户如大长江集团、新大洲本田的部分摩托车车型中同时存在主空滤器和副空滤器的设计,为更准确计算市场占有率,故以上剔除了摩托车副空滤器的销量影响。公司主营产品为内燃机进气系统及其配件,除了代表性的空气滤清器产品外,进气系统总成产品还包括多种类、型号的通气管路及其他零配件。报告期内,公司的汽车空气滤清器产品市场占有率由 8%左右提升至 2022 年的 10.24%;摩托车空气滤清器市场占有率总体呈上升趋势。2、公司在高端摩托车领域的市场渗透率较高、公司在高端摩托车领域的市场渗透率较高 目前,国内高端摩托车市场仍以日资品牌为主,例如本田、雅马哈、铃木等,该等品牌凭借技术积累与市场知名度等优势,占据了高端摩托车领域主要的市场份额。公司与上述品牌均开展了良好的合作,尤其是与在国内销量较大的本田、雅马哈,更是形成了紧密的协作。报告期内公司向本田、雅马哈销售的