2020年以来,存量MBS久期趋于上行 原图定位 二问:类似问题普遍存在吗?银行业浮亏普遍存在、但负债端同时存在问题的银行不多 2022 年 3 月以来,随着 MBS 久期的拉长与无风险利率的抬升,银行业浮亏问题普遍存在。截至 2023 年 3 月 12 日,美国国债与 MBS 分别较 2022 年 3月 1日的 7.09年和 4.74年,分别下降 0.78 年、上升 1.25 年,录得 6.31年和 5.99年。随着 MBS 久期的快速拉长,美国银行业未实现损益的规模也在明显增加。截至 2022Q4,根据 FDIC 统计,美国银行业 AFS有 2795 亿美元未实现损失,HTM 有 3409 亿美元未实现损失。总资产规模前 100 的银行中,施瓦布银行、硅谷银行、夏威夷银行等 HTM 未实现损失占总资产规模比重高到 50%。