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1、 锐捷网络股份有限公司锐捷网络股份有限公司 RUIJIE NETWORKS CO.,LTD.(福州市仓山区金山大道(福州市仓山区金山大道 618 号桔园洲工业园号桔园洲工业园 19#楼)楼)首次公开发行股票并在创业板上市首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书招股说明书 保荐机构(主承销商)保荐机构(主承销商)广东省深圳市福田区中心三路广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座号卓越时代广场(二期)北座 联席主承销商联席主承销商 福建省福州市湖东路福建省福州市湖东路 268 号号本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合
2、成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-1 本次发行概况本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股)发行股数 本次公开发行新股数量为 68,181,818 股,占发行后总股本的比例约为 12%,不涉及股东公开发售股份 每股面值 1.00 元 每股发行价格 32.38 元 发行日期 2022 年 11 月 10 日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 568,181,818 股 保荐机
3、构(主承销商)中信证券股份有限公司 联席主承销商 兴业证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022 年 11 月 16 日 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-2 重要声明重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股
4、票价格变动引致的投资风险。发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。保荐人及证券服务机构承诺因
5、其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-3 重大事项提示重大事项提示 公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书正公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书正文、财务报告及审计报告全文的全部内容,并特别关注以下重要事项。文、财务报告及审计报告全文的全部内容,并特别关注以下重要事项。一、毛利率下降及业绩下滑的风险一、毛利率下降及业绩下滑的风险 报告期各期,公司主营业务毛利率分别为 45.93%、39.24%、39.01%及 40
6、.31%。2020年毛利率水平低于 2019 年,2021 年毛利率水平与 2020 年基本持平,2022 年 1-6 月毛利率水平较 2021 年相比有一定提升。2020 年,公司主营业务毛利率水平较 2019 年有所下降,主要系受到产品结构变化所致:一方面,随着近年来公司数据中心交换机产品营业收入的增长,公司产品结构有所变化,相较 2019 年,公司 2020 年及 2021 年网络设备产品中的数据中心交换机在运营商及互联网企业市场得到规模应用,销售收入增长明显;数据中心交换机具有高技术门槛的特点,目前国内仅有少数企业具备高端数据中心交换机研发能力,但同时由于其需求较为集中,单个客户采购的
7、金额规模较大,因此其毛利率低于公司交换机产品的整体毛利率水平。另一方面,公司近年来针对价格敏感度较高、但市场规模和潜力较大的小微企业市场推出了高性价比的交换机、无线、安全网关等系列产品,该类产品的毛利率水平与公司同类别其他产品相比较低,在一定程度上影响了公司整体毛利率水平。与此同时,2020 年度,教育、医疗、制造业、商业等行业客户办公及生产经营等受到新冠疫情影响,导致公司主要面向上述行业客户的销售受到一定影响,销售收入占比下降,而该类产品毛利率水平相对较高,以致 2020 年度公司综合毛利率水平有一定幅度下降。2021 年,随着数据中心对交换机带宽需求的增长,客户对高端机型的采购需求增加,推
8、动数据中心交换机毛利率较 2020 年有所增长;同时,受新产品推出、中高端产品占比增加等多因素影响,公司 SMB 交换机、SMB 无线产品毛利率较 2020 年亦有所提升;综合其他产品毛利率变化情况,2021 年与 2020年主营业务毛利率基本持平。2022 年 1-6 月,持续的产品创新有效带动了公司主要产品毛利率的显著提升,其中,公司数据中心交换机中毛利率较高的 25G 以上新品类 TOR交换机收入占比上升,推动数据中心交换机毛利率较 2021 年提升了 6.54%;随着 SMB云管系列交换机的持续推广和多款高端云管交换机的推出,SMB 交换机产品毛利率水平较 2021 年提升了 5.12
9、%;同时公司于 2021 年年底至 2022 年陆续推出的多款支持Wi-Fi6 的无线接入点和无线网关产品收入占比提升,推动公司 SMB 无线产品、SMB锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-4 安全网关产品毛利率较 2021 年均有所上升;综合其他产品毛利率变化情况,2022 年 1-6月毛利率水平较 2021 年提升了 1.30%。公司毛利率水平受到行业竞争及客户需求变化、产品结构、客户结构及定价策略和原材料价格等多种因素的影响,未来变动趋势在一定程度上具有不可预见性。从行业竞争角度,如果未来上述产品领域出现竞争者持续进入、原有竞争对手加大市场推广力度、下游市场规模增速放缓等情况,将导
10、致行业竞争加剧,进而影响行业整体毛利率;从产品结构角度,随着市场需求的变化和产品生命周期的演进,未来产品结构的变动仍可能导致公司数据中心交换机、SMB 安全网关等部分或全部产品毛利率下降,从而导致公司综合毛利率下降;从客户结构角度,若未来公司拓展了毛利率水平相对较低的新增客户并实现规模化销售,将拉低公司整体毛利率水平;从原材料成本角度,如果未来芯片等原材料价格有所上涨,公司产品单位成本将有所增加,在其他因素不变的情况下亦可能导致公司部分或全部产品毛利率水平下降的风险,影响公司盈利能力,引致业绩下滑的风险。同时,虽然公司经营业绩呈现高速增长态势,但如果客户需求受行业趋势等因素影响而产生波动,或者
11、公司未能妥善处理快速发展过程中的经营问题,将导致公司未来营业收入产生波动,或因成本费用上升等因素导致净利润产生波动,影响公司盈利能力,引致业绩下滑的风险。二、季节性亏损风险二、季节性亏损风险 受终端客户群体采购周期的影响,公司营业收入存在一定的季节性波动特征。2019年、2020 年及 2021 年,公司上半年营业收入占全年的比例较低,分别为 30.60%、29.96%及 36.68%(2019 年 1-6 月数据未经审计);同时,公司各项费用在年度内相对均匀发生,因此可能会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情形,公司经营业绩存在季节性波动风险。三、部分芯片依赖进口的风险三、部分芯片依赖进口的
12、风险 公司网络设备产品所需的主要原材料包括芯片、元器件、光模块、电路板、电源模块等,其中芯片作为网络设备的核心零部件,对于网络设备产品性能有着重要影响。目前,网络设备厂商的芯片解决方案主要包括两种:1)部分如思科、华为和 Juniper 等网络设备厂商拥有自研芯片的能力,其高端产品主要应用自研芯片,同时也在部分产品中锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-5 使用从 Broadcom 等外部芯片厂商采购的芯片;2)部分如锐捷网络、新华三以及国外的 Arista 等其他网络设备厂商主要从外部芯片厂商采购芯片并应用在自身产品中。因此,公司从外部厂商采购芯片符合行业经营模式的惯例。报告期内,与公司
13、合作的芯片原厂主要包括 Broadcom 等国外厂商,上述厂商与公司的合作关系稳定。公司出于对客户需求、自身产品性能及市场竞争力等因素的考虑,目前主要使用国外厂商的芯片。在国家政策的大力扶持下,国内芯片行业正在快速发展,但在短时间内公司将现有产品上应用的芯片全部切换为国产芯片作为替代方案的可行性较低。截至目前,公司外购芯片未受中美贸易摩擦的影响,且不存在采购受到限制的 情况。2019-2021 年,公司各期芯片采购额分别为 67,908.08 万元、111,937.03 万元和170,775.29 万元,占公司当期采购总额的 22.26%、22.71%和 25.26%。去除代工代采模式下整机采
14、购金额影响后,公司各期芯片采购额占公司当期原材料采购总额的比例分别为 43.81%、44.71%和 51.93%。若未来国际经济贸易形势出现重大不利变化,公司将面临芯片供应不足的风险,可能对公司生产经营产生不利影响。四四、创新风险、创新风险 公司致力于为各行业用户提供网络设备、网络安全产品、云桌面解决方案以及相关服务,通过技术创新与场景应用的充分融合,满足客户不断增长的信息化需求。ICT 产品具有技术更新迭代快、应用场景及客户需求不断变化的特点,公司需要随时判断行业发展方向,预测技术发展趋势和场景需求变化,并根据判断及预测的结果不断调整研发和创新方向,才能够使自身的产品紧密贴合市场需求,并保持
15、持续的领先优势。由于未来市场需求存在一定的不确定性,可能会导致公司选择及投入的研发方向、创新成果与未来的场景应用变化趋势存在差异,使公司新产品无法及时、有效地满足未来客户需求,从而降低公司产品体系的整体竞争力。五五、招投标风险、招投标风险 报告期内,公司采用渠道销售为主、直销为辅的销售模式。其中,针对中国移动、中国电信、中国联通、阿里巴巴、腾讯等销售金额较大、需求集中且要求较高的运营商及大型互联网企业,公司主要采用直销模式;针对政府部门及教育、医疗、制造、商业等行业客户,公司通过渠道销售的方式进行销售。由于直销客户及行业客户大多采用招锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-6 投标的方式进行
16、相关产品的采购,若公司或渠道商在新的招标中未能入围,或者即使公司入围,在新一轮议价或竞争性谈判中,中标数量及入围产品价格出现一定程度下降,均将对公司当年业绩产生不利影响。六六、研发失败风险、研发失败风险 公司产品研发包含网络控制与传输、软件开发及硬件设计,涉及网络通信、微电子、软件工程、结构工程、材料、自动化、信息化等多学科专业知识的综合应用,并需在研发过程中持续投入大量的资金和人力。由于新技术的研发和产业化存在一定的不确定性,如果公司在研发过程中关键技术未能实现突破、性能指标无法达到预期,公司将面临研发失败的风险,前期的研发投入将难以取得相匹配的回报,对公司业绩产生不利影响。同时,各种原因造
17、成的研发创新及相应产品转化的进度拖延,也有可能造成公司未来新产品无法及时投放市场,对公司未来的市场竞争造成不利影响。七七、发行人及其控股股东符合上市公司分拆所属子公司境内上市试点若、发行人及其控股股东符合上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定的各项规定干规定的各项规定 星网锐捷拟将其控股子公司锐捷网络分拆至深交所创业板上市,本次分拆符合上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定的各项规定。本次分拆完成后,星网锐捷股权结构不会发生变化且仍拥有对锐捷网络的控制权。通过本次分拆,星网锐捷和锐捷网络的主业结构将更加清晰,锐捷网络将依托深交所创业板平台独立融资,促进自身业务的发展。本次分拆有利于上市
18、公司突出主业、增强独立性,进一步提升上市公司及所属子公司的盈利能力和综合竞争力。八、八、股份支付股份支付 2017 年至 2019 年,公司将员工持股平台的部分股份授予员工,并约定劳动合同关系存续期满 20 年的激励对象离职时所持持股权益无需被回购,原会计处理为一次性计提股份支付费用。公司基于审慎原则,将上述劳动合同存续期约定认定为实质上的等待期,并将上述员工持股对应的股份支付费用调整为在相应服务期内分期摊销确认。2020年 10 月,公司实施新一期员工持股计划后,新的计划设置了上市满 5 年的等待期,该计划同样适用于 2017 年至 2019 年度的激励对象,公司按照调整后的服务期约定继续分
19、摊剩余未确认的股份支付费用。经上述追溯调整后,2017 年至 2021 年确认的股份支付费用分别为 404.75 元、570.42 万元、1,010.06 万元、1,305.38 万元及 1,738.86 万元,该锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-7 等按照服务期约定分摊确认的股份支付费用作为经常性损益披露。经 2022 年 4 月公司总经理办公会审议通过,对于 2017 年至 2019 年被授予的员工持股,自公司股票在深交所上市时点后正常离职的员工将不再执行 20 年劳动合同关系存续期的回购约定,亦不适用新一期员工持股计划中的关于服务期限的回购约定。取消回购条款后,2017 年至 2
20、019 年激励对象尚未摊销完的股份支付费用将在未来上市时点一次性记入当期损益。2022 年 1-6 月,上述员工持股确认的股份支付费用为 869.43 万元,预计 2022 年上述员工持股合计将确认股份支付费用 5,131.55 万元,作为经常性损益披露。九、财九、财务报告审计截止日后的主要经营状况务报告审计截止日后的主要经营状况 财务报告审计基准日后至招股说明书签署日之间,公司经营情况良好,产业政策、税收政策、行业市场环境、主要客户和供应商、公司经营模式未发生重大变化,董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大变更,未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。十、公司十、公司 2022 年
21、年 1-9 月业绩预计情况月业绩预计情况 公司根据当前经营状况和在手订单情况合理预计 2022 年 1-9 月可实现的营业收入为 725,627.79 万元至 788,207.88 万元,与上年同期收入 597,928.23 万元相比上升 21.36%至 31.82%;预计 2022 年 1-9 月可实现净利润为 49,257.33 万元至 52,540.58 万元,与上年同期净利润 40,939.84 万元相比上升 20.32%至 28.34%;预计 2022 年 1-9 月可实现扣除非经常性损益净利润为 44,809.28 万元至 48,249.21 万元,与上年同期扣除非经常性损益后净利
22、润 36,882.66 万元相比上升 21.49%至 30.82%。上述 2022 年 1-9 月主要经营数据为公司初步预计情况,未经会计师审计,且不构成盈利预测。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-8 目目 录录 本次发行概况本次发行概况.1 重要声明重要声明.2 重大事项提示重大事项提示.3 一、毛利率下降及业绩下滑的风险.3 二、季节性亏损风险.4 三、部分芯片依赖进口的风险.4 四、创新风险.5 五、招投标风险.5 六、研发失败风险.6 七、发行人及其控股股东符合上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定的各项规定.6 八、股份支付.6 九、财务报告审计截止日后的主要经营状况.7
23、 十、公司 2022 年 1-9 月业绩预计情况.7 目目 录录.8 第一节第一节 释义释义.13 一、一般释义.13 二、行业专用释义.16 第二节第二节 概览概览.20 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.20 二、本次发行概况.20 三、发行人主要财务数据及财务指标.22 四、发行人的主营业务经营情况.23 五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况.26 六、发行人选择的具体上市标准.30 七、发行人公司治理特殊安排.30 八、募集资金用途.30 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-9 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况.32 一
24、、本次发行基本情况.32 二、本次发行的有关当事人.33 三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的关系.34 四、有关本次发行并上市的重要日期.34 五、本次发行战略配售情况.35 六、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况.35 第四节第四节 风险因素风险因素.39 一、创新风险.39 二、技术风险.39 三、经营风险.40 四、财务风险.43 五、管理风险.45 六、募集资金投资项目风险.46 七、发行后净资产收益率下降与即期回报被摊薄的风险.46 八、发行失败的风险.46 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况.47 一、
25、公司基本情况.47 二、公司设立情况.47 三、报告期内的股本和股东变化情况.49 四、报告期内的重大资产重组情况.49 五、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况.49 六、公司的股权关系图.49 七、发行人子公司、参股公司简要情况.51 八、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况.58 九、公司股本情况.62 十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.66 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况.70 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系.73 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-10 十三、公司与董事、监事、高级管理
26、人员及其他核心人员签署的协议.73 十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况.73 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况.74 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况.75 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.77 十八、公司已执行的股权激励及其他制度安排和执行情况.78 十九、公司员工及社会保险与住房公积金缴纳情况.93 第六节第六节 业务与技术业务与技术.96 一、公司的主营业务及主要产品情况.96 二、公司所处行业的基本情况.144 三、公司市场地位及竞争状况.163 四、公司主
27、要销售情况及主要客户.175 五、发行人采购情况及主要供应商.192 六、主要资产情况.214 七、核心技术与研发情况.218 八、特许经营权情况.230 九、境外经营情况.230 第七节第七节 公司治理与独立性公司治理与独立性.231 一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.231 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情形.233 三、发行人协议控制架构的情形.233 四、公司内部控制制度的自我评估和鉴证意见.233 五、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况.233 六、公司资金占用及担保情况.233 七、公司独立经营情况.234 八、同业竞争.2
28、42 九、关联方及关联交易.261 第八节第八节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.283 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-11 一、注册会计师的审计意见及财务报表.283 二、影响公司经营业绩的主要因素.292 三、财务报表编制基础及遵循企业会计准则的声明.293 四、合并报表范围及变化.293 五、报告期内采用的主要会计政策和会计估计.294 六、重要会计政策和会计估计变更.307 七、非经常性损益.307 八、税项.308 九、主要财务指标.310 十、分部信息.311 十一、具有预示作用的指标.313 十二、经营成果分析.316 十三、资产质量分析.373 十
29、四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.419 十五、报告期内重大投资、资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并事项.424 十六、期后事项、承诺及或有事项,以及其他重要事项.424 十七、盈利预测.425 第九节第九节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.426 一、募集资金投资概况.426 二、募集资金投资项目介绍.428 三、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见.437 四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响.438 五、未来发展战略.439 第十节第十节 投资者保护投资者保护.442 一、信息披露和投资者关系相关情况.442 二、报告期内的股利分配政策及
30、发行后的股利分配政策.443 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.445 四、股东投票机制.446 五、承诺事项.446 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-12 第十一节第十一节 其他重要事项其他重要事项.474 一、重大合同.474 二、发行人对外担保有关情况.478 三、重大诉讼、仲裁及其他情况.478 四、公司控股股东、实际控制人的违法违规情况.484 第十二节第十二节 有关声明有关声明.485 发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.485 发行人控股股东声明.486 发行人间接控股股东声明.487 保荐机构(主承销商)声明.488 保荐机构董事长声明.4
31、89 保荐机构总经理声明.490 联席主承销商声明.491 发行人律师声明.492 发行人会计师声明.493 评估机构声明.494 验资机构声明.496 第十三节第十三节 附件附件.497 附表一附表一 自有商标自有商标.498 附表二附表二 被授权许可使用的商标被授权许可使用的商标.510 附表三附表三 软件著作权软件著作权.511 附表四附表四 专利专利.523 附表五附表五 租赁资产情况租赁资产情况.575 附表六附表六 资质许可情况资质许可情况.577 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-13 第一节第一节 释义释义 一、一般释义一、一般释义 本招股说明书中,除非文义另有所指,下
32、列缩略语和术语具有如下涵义:锐捷网络、股份公司、公司、本公司、发行人 指 锐捷网络股份有限公司 锐捷网络有限 指 福建星网锐捷网络有限公司,曾用名“福建星网锐捷信息技术有限公司”,2016 年 1 月整体变更为锐捷网络股份有限公司 星网锐捷 指 福建星网锐捷通讯股份有限公司(证券代码:002396),曾用名“福建星网锐捷通讯有限公司”“福建实达网络科技有限公司”“福建实达终端设备有限公司”,发行人控股股东 Finet 指 Finet Investment Limited,英属维尔京群岛注册公司,发行人原股东 Kason 指 Kason Limited,英属维尔京群岛注册公司,发行人原股东 锐进
33、咨询 指 厦门锐进东方企业管理咨询合伙企业(有限合伙),发行人员工持股平台,曾用名“北京锐进东方信息咨询合伙企业(有限合伙)”“北京锐进东方信息咨询有限公司”“福建锐进信息咨询有限公司”“福建锐进投资有限公司”“福建锐捷投资有限公司”电子信息集团 指 福建省电子信息(集团)有限责任公司,发行人间接控股股东 福建省国资委 指 福建省人民政府国有资产监督管理委员会,发行人实际控制人 锐进共创 指 共青城锐进共创投资合伙企业(有限合伙)新起管理 指 北京新起管理技术有限公司 锐 进 一 号、锐 进 二号锐进三十三号 指 共青城锐进未来一号投资合伙企业(有限合伙)、共青城锐进未来二号投资合伙企业(有限
34、合伙)共青城锐进未来三十三号投资合伙企业(有限合伙)锐捷网络员工持股计划 指 锐捷网络股份有限公司员工持股计划,公司员工持股计划管理方案 北京锐捷 指 北京星网锐捷网络技术有限公司,发行人全资子公司 苏州锐捷 指 锐捷网络(苏州)有限公司,发行人全资子公司 上海锐山 指 上海锐山网络有限公司,发行人全资子公司 马来西亚锐捷 指 Ruijie Malaysia SDN.BHD,发行人全资子公司 日本锐捷 指 Ruijie Networks Japan 株式会社,发行人全资子公司 土耳其锐捷 指 Ruijie Networks Communication Technology Industry a
35、nd Trade Co.,Ltd,发行人全资子公司 香港锐捷 指 RUIJIE NETWORKS(HONG KONG)COMPANY LIMITED,发行人全资子公司 美国锐捷 指 Ragile Networks Inc.,发行人全资子公司 印尼锐捷 指 PT RUIJIE NETWORKS INDONESIA,发行人全资子公司 卓智网络 指 卓智网络科技有限公司,发行人参股公司 升腾资讯 指 福建升腾资讯有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-14 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 网信办 指 中华人民共和国互联网信息办公室 国家发改委
36、指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 IDC 指 International Data Corporation,国际数据公司,全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨询、顾问和活动服务专业提供商 CCW 指 计世资讯(CCW Research),中国 ICT 产业权威的市场研究和咨询机构,亦是国家工业和信息化部及国家信息化专家咨询委员会的重要研究支撑机构,为政府部门、产业及国内外的主流领导性企业提供专业的研究、咨询、分析和预测 GSA 指 Global Semiconductor Alliance,全球半导体联盟,全球半导体工业的权威机构,其会员包括来自
37、全球 25 个国家的供应链上下游企业 中国信通院 指 中国信息通信研究院 SMB 指 Small and Medium-sized Business,泛指中小企业 Broadcom 指 Broadcom Corporation(博通公司)及其关联公司 Cavium 指 Cavium,Inc.(凯为网络)及其关联公司 思科 指 Cisco Systems,Inc.及其关联公司 Arista 指 Arista Networks,Inc.及其关联公司 华为 指 华为技术有限公司及其关联公司 新华三 指 新华三集团有限公司及其关联公司 紫光股份 指 紫光股份有限公司及其关联公司 中兴通讯 指 中兴通讯
38、股份有限公司及其关联公司 启明星辰 指 启明星辰信息技术集团股份有限公司及其关联公司 奇安信 指 奇安信科技集团股份有限公司及其关联公司 天融信 指 天融信科技集团股份有限公司 Citrix 指 Citrix Systems,Inc.及其关联公司 VMware 指 VMware,Inc.及其关联公司 深信服 指 深信服科技股份有限公司及其关联公司 中国移动 指 中国移动通信集团有限公司及其关联公司 中国电信 指 中国电信集团有限公司及其关联公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司及其关联公司 阿里巴巴 指 阿里巴巴集团控股有限公司及其关联公司 腾讯 指 腾讯控股有限公司及其关联公司 百
39、度 指 百度在线网络技术(北京)有限公司及其关联方 字节跳动 指 北京字节跳动网络技术有限公司及其关联方 神州数码 指 神州数码集团股份有限公司及其关联公司 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-15 伟仕佳杰 指 伟仕佳杰(重庆)科技有限公司及其关联公司 联强国际 指 联强国际贸易(中国)有限公司及其关联公司 英迈电子 指 英迈电子商贸(上海)有限公司 厦门建发 指 厦门建发通讯有限公司及其关联公司 南天信息 指 云南南天电子信息产业股份有限公司 汇志凌云 指 北京汇志凌云数据技术有限责任公司 杭州宝威 指 杭州宝威实业投资有限公司 北明软件 指 北明软件有限公司 信利康 指 深圳市信利
40、康供应链管理有限公司 深圳九立 指 深圳市九立供应链股份有限公司 共进电子 指 深圳市共进电子股份有限公司 武汉艾德蒙 指 武汉艾德蒙科技股份有限公司 北京浪潮 指 浪潮(北京)电子信息产业有限公司 NEWEB HOLDING CORPORATION 指 启佳通讯(昆山)有限公司和启基永昌通讯(昆山)有限公司的母公司 伟创力 指 伟创力制造(珠海)有限公司 智微智能 指 深圳市智微智能科技股份有限公司 恒茂高科 指 湖南恒茂高科股份有限公司 双翼科技 指 深圳市双翼科技股份有限公司 星网锐捷(香港)指 星网锐捷(香港)有限公司 上海爱伟迅 指 上海爱伟迅数码科技有限公司 安徽卓智信息 指 安徽
41、卓智信息技术有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 中信证券、保荐人、保荐机构、主承销商 指 中信证券股份有限公司 发行人律师 指 北京市中伦律师事务所 发行人会计师、华兴会计师事务所 指 华兴会计师事务所(特殊普通合伙),曾用名“福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)”“福建华兴有限责任会计师事务所”本次发行 指 公司本次向社会公开发行 68,181,818 股 A 股的行为 本次分拆、本次分拆上市 指 福建星网锐捷通讯股份有限公司分拆所属子公司锐捷网络股份有限公司至创业板上市 报告期、报告期各期 指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022
42、年 1-6 月 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-16 二、行业专用释义二、行业专用释义 ICT 指 Information and Communications Technology,信息与通信技术,是电信服务、信息服务、IT 服务及应用的有机结合 以太网交换机 指 局域网的主要连接设备,广泛应用于数据中心网络及企业园区网络 WLAN 指 Wireless Local Area Network,无线局域网,指应用无线通信技术将计算机设备互联起来,构成可以互相通信和实现资源共享
43、的网络体系 AP、无线 AP 指 Access Point,无线接入点,其功能为将有线网络转换为无线网络,手机、笔记本电脑等移动设备可通过无线 AP 连接入有线网络 RGOS 指“锐捷网络操作系统”,公司自主研发的统一硬件设备操作系统,支持多种平台,兼具模块化、高可用性、开放性等特点,可广泛搭载于公司交换机、无线产品、路由器、安全网关等各类硬件产品 VSU 指 Virtual Switching Unit,虚拟交换机单元,一种将多台设备虚拟成一台设备来管理和使用的技术,能够显著降低管理复杂度 MLAG 指 Multi-Chassis Link Aggregation,跨设备链路聚合组,可实现跨
44、设备链路聚合,从而把链路可靠性提高到设备级 API 指 Application Programming Interface,是一些预先定义的函数,或指软件系统不同组成部分衔接的约定 CPU 指 Central Processing Unit,一般指中央处理器,是信息处理、程序运行的最终执行单元 GPU 指 Graphics Processing Unit,又称显示核心、视觉处理器、显示芯片,是一种专门在个人电脑、工作站、游戏机和一些移动设备(如平板电脑、智能手机等)上做图像和图形相关运算工作的微处理器 ASIC 指 Application Specific Integrated Circuit
45、,即专用集成电路,是指应特定用户要求和特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路 NAT 指 Network Address Translation,网络地址转换协议 ACL 指 Access Control Lists,是一种基于包过滤的访问控制技术 DDoS 指 Distributed Denial of Service,是指处于不同位置的多个攻击者同时向一个或数个目标发动攻击,或者一个攻击者控制了位于不同位置的多台机器并利用这些机器对受害者同时实施攻击 URL 指 Uniform Resource Locator,是因特网的万维网服务程序上用于指定信息位置的表示方法 热迁移 指 虚拟机保存
46、/恢复,通常是将整个虚拟机的运行状态完整保存下来,同时可以快速地恢复到原有硬件平台甚至是不同硬件平台上 SR-MPLS 指 Segment Routing-Multi-Protocol Label Switching,分段路由-多协议标签互换,指在多协议标签互换网络中使用分段路由,将标签作为段标识对报文进行转发 IPv4 指 Internet Protocol version 4,又称互联网通信协议第四版,是网际协议开发过程中的第四个修订版本,也是此协议第一个被广泛部署的版本 IPv6 指 Internet Protocol Version 6,是互联网工程任务组(IETF)设计的用于替代 I
47、Pv4 的下一代 IP 协议 SRv6 指 Source Routing IPv6,一种将源路由与 IPv6 结合的网络转发技术,可以实现网络到数据中心协议统一,最终与控制器配合实现从接入到应用一跳入云,海量业务实现自动部署 白盒、白盒交换机 指 硬件与软件分离的交换机。相对于传统黑盒交换机预装品牌商自有软件,下游数据中心客户可选择为交换机安装外部操作系统或在交换机厂商已提供开放式操作系统基础上开发上层应用软件,并实现对交换机的统一部署与维护 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-17 等保 2.0 指 信息安全技术网络安全等级保护要求(GB/T 22239-2019)规定的新一代等级保护
48、标准,等保 2.0 在等保 1.0 标准的基础上,更加注重主动防御和动态防御,强调事前、事中、事后全流程的安全可信、动态感知和全面审计,实现了对传统信息系统、基础信息网络、云计算、大数据、物联网、移动互联网和工业控制信息系统等级保护对象的全覆盖 超融合 指 在同一套单元设备中不仅仅具备计算、网络、存储和服务器虚拟化等资源和技术,而且还包括备份软件、快照技术、重复数据删除、在线数据压缩等元素,而多套单元设备可以通过网络聚合起来,实现模块化的无缝横向扩展(scale-out),形成统一的资源池 RDMA 指 Remote Direct Memory Access,远程直接数据存取,通过网络把资料直
49、接传入计算机的存储区,将数据从一个系统快速移动到远程系统存储器中,而不对操作系统造成任何影响 FCoE 指 Fibre Channel over Ethernet,以太网光纤通道技术,可将存储网的数据帧封装在以太网帧内进行转发 QoS 指 Quality of Service,服务质量,指一个网络能够利用各种基础技术,为指定的网络通信提供更好的服务能力,是用来解决网络延迟和阻塞等问题的一种技术 RoCE 指 RDMA over Converged Ethernet,一种允许通过以太网使用远程直接内存访问(RDMA)的网络协议 SDN 指 Software Defined Network,软件定
50、义网络,是一种新型网络创新架构,是网络虚拟化的一种实现方式,其核心技术通过将网络设备控制面与数据面分离开来,从而实现了网络流量的灵活控制,使网络作为管道变得更加智能 NFV 指 Network Function Virtualization,即网络功能虚拟化,指通过使用 x86等通用性硬件以及虚拟化技术,来承载很多功能的软件处理 ONOS 指 Open Network Operating System,是由 ON.Lab 使用 Java 及 Apache实现发布的首款开源的 SDN 网络操作系统,主要面向服务提供商和企业骨干网 SONiC 指 Software for Open Network
51、ing in the Cloud,是由微软发布的基于Debian GNU/Linux 的开源交换机操作系统 MLLB 指 Multi Link Load Balance,多链路负载均衡,是一种多链路负载解决方案,用于解决多链路负载均衡的问题,改变传统依靠配置大量静态路由来解决负载均衡的方式 SD-WAN 指 Software Defined WAN,软件定义广域网,将 SDN 技术应用到广域网场景中所形成的一种服务,用于连接广阔地理范围的企业网络、数据中心、互联网应用及云服务 云计算 指 一种通过互联网以服务的方式提供可伸缩的虚拟化的资源的计算模式,可使用户通过与云计算服务商的少量交互,快速、
52、便捷地进入可配置的计算资源共享池,并按用户需求调取计算、存储、网络等各类资源并按用量付费 虚拟化 指 使用软件的方法重新定义划分IT资源,可以实现IT资源的动态分配、灵活调度、跨域共享,提高 IT 资源利用率,使 IT 资源能够真正成为社会基础设施,服务于各行各业中灵活多变的应用需求。目前虚拟技术主要分为服务器虚拟化(也称操作系统虚拟化)、存储虚拟化、网络虚拟化、应用虚拟化(也称桌面虚拟化)数据中心 指 互联网络的基础设施,主要为用户提供服务器的托管、租用、运维、带宽租赁等基础服务以及网络入侵检测、安全防护、内容加速、网络接入等增值服务 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-18 VDI
53、指 Virtual Desktop Infrastructure,虚拟桌面基础架构,为当前云桌面市场主流技术架构之一,VDI 的核心是云桌面的计算存储网络在服务器端完成,通过专有协议连接云桌面,对云终端性能要求较低 IDV 指 Intelligent Desktop Virtualization,智能桌面虚拟化架构,为当前云桌面市场另一主流技术架构之一,IDV 的核心是服务器端集中管理,虚拟系统在终端本地运行,由于部分数据处理可由云终端完成,对网络依赖较低 vAPP 指 Virtual APP,虚拟应用,系将应用程序与操作系统解耦合,为应用程序提供了一个虚拟的运行环境 vGPU 指 Virtu
54、al GPU,虚拟 GPU,通过对数据中心 GPU 进行虚拟化,用户可在多个虚拟机中共享该 GPU,提高应用程序和桌面的性能 TCI 指 Transparent Client Infrastructure,透明终端架构,基于一个固件开发的端到端的管理系统,可有效提升系统的运行与管理效率 TCE 指 Teminal Cloudization Engine,终端云化引擎,该引擎旨在将用户现有的 PC、特种设备等云化成可被云管理的云终端,通过透明计算技术、操作系统虚拟化技术、VDI 以及桌面管理功能,将用户已有的设备纳入云平台统一管理,实现数据、策略、身份统一,降低用户成本、快速上云 DCE 指 D
55、esktop Cloudization Engine,桌面云化引擎,该引擎指采用专用的云终端替代用户淘汰的 PC,实现从终端到桌面到数据的全面云化,包含 IDV 和 VDI 两种主要技术,其中 IDV 技术适用于对可靠性要求较高,且网络环境较差的场景,而 VDI 适用于对移动性、数据安全性要求较高的场景 ACE 指 Application Cloudization Engine,应用云化引擎,该引擎采用应用虚拟化技术,将应用而非桌面发布到用户侧,用户可在多种终端和多种操作系统上运行相同的应用,大幅降低应用跨平台迁移的成本和工作量 Wi-Fi 6 指 第六代无线局域网技术,也是当前最新一代的 W
56、i-Fi 技术,由“Wi-Fi联盟”基于 IEEE802.11ax 标准定义。Wi-Fi 6 相比前代技术,具备高性能、高并发、低延迟、低功耗等新特性 AI 指 Artificial Intelligence,人工智能,是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学 零信任 指 一种网络安全理念,提出在“所有网络流量都不可信”的基础上,要验证并保护所有来源、限制并严格执行访问控制、检查并记录所有网络流量日志 VCPU 指 Virtual CPU,虚拟 CPU,指创建虚拟机时配置的虚拟 CPU 资源 VSD 指 Virtual Switch Device,
57、虚拟交换机,系公司开发的新一代“一虚多”的设备虚拟化技术架构,可帮助更多客户灵活构建数据中心交换机 BER 指 Bit Error Rate,误码率,指所接收到的信息中出现差错比特码数占传输总比特码数的比例,是衡量在规定时间内数据传输精确性的指标 5G 指 第五代移动通信技术,是最新一代蜂窝移动通信技术,也是继 4G(LTE-A、WiMax)、3G(UMTS、LTE)和 2G(GSM)系统之后的延伸 OPS 指 Open Pluggable Specification,是一种计算模块插件格式,可用于为平板显示器增加计算能力 IPD 指 Integrated Product Developmen
58、t,是一套产品开发的模式、理念与方法 GB、ZB 指 Gigabyte 和 Zettabyte,换算关系为 1GB=230byte,1ZB=270byte;byte是计算机信息技术用于计量存储容量的一种计量单位,也表示一些计锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-19 算机编程语言中的数据类型和语言字符 特别说明:本招股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据招股说明书中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-20 第二节第二节 概览概览 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、发行人及本
59、次发行的中介机构基本情况一、发行人及本次发行的中介机构基本情况(一)发行人基本情况(一)发行人基本情况 发行人名称 锐捷网络股份有限公司 成立日期 2003 年 10 月 28 日 注册资本 50,000 万元 法定代表人 黄奕豪 注册地址 福州市仓山区金山大道 618 号桔园洲工业园 19#楼 主要生产经营地 福州市仓山区金山大道 618 号桔园洲工业园 19#楼 控股股东 福建星网锐捷通讯股份有限公司 实际控制人 福建省人民政府国有资产监督管理委员会 行业分类 C39 计算机、通信和其他电子设备制造业(上市公司行业分类指引(2012 年修订)在其他交易场所(申请)挂牌或上市的情况 无(二)
60、(二)本次发行的有关中介机构本次发行的有关中介机构 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 联席主承销商 兴业证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 审计机构、验资机构 华兴会计师事务所(特殊普通合伙)评估机构 厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司(原名为“厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司”)二、本次发行概况二、本次发行概况(一)(一)本次发行的基本情况本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 68,181,818 股 占发行后总股本比例 12.00%其中:发行新股数量 68,181,818 股 占发行后总股本比例 12
61、.00%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-21 股东公开发售股份数量 不适用 占发行后总股本比例 不适用 发行后总股本 568,181,818 股 每股发行价格 32.38 元 发行市盈率 44.97 倍(按每股发行价格除以发行后每股收益计算)发行前每股净资产 3.68 元(按经审计截至2022 年 6 月 30 日的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算)发行前每股收益 0.82 元(按经审计2021 年度扣除非经常损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以发行前总股本计算)发行后每股净资产 6.94 元(按照本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行后总股本计算,其中发行后归属于
62、母公 司 所 有 者 权 益 根 据2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益和本次募集资金净额之和计算)发行后每股收益 0.72 元(按经审计2021 年度扣除非经常损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以发行后总股本计算)发行市净率 4.67 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 战略投资者、符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所股票账户并具有创业板交易权限的自然人、法人等创业板市
63、场投资者(国家法律、法规和规范性文件等禁止参与者除外);中国证监会、深圳证券交易所另有规定的,按其规定处理 承销方式 余额包销方式 拟公开发售股份股东名称 不适用 发行费用的分摊原则 不适用 募集资金总额 220,772.73 万元 募集资金净额 210,194.54 万元 募集资金投资项目 新一代网络通信系列设备研发及产业化 云端融合解决方案研发及产业化项目 数据通信研发技术平台 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用明细如下:1、承销及保荐费:8,610.14 万元;2、审计及验资费用:884.91 万元;3、律师费用:518.87 万元;4、用于本次发行的信息披露费用:452.83 万
64、元;5、发行手续费及其他费用:111.45 万元。注:上述发行费用均为不含增值税金额,含增值税费用为以上金额乘以锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-22(1+6%)所得结果。前次披露的发行手续费及其他费用为 58.88 万元(不含印花税),差异原因系印花税的确定,除上述调整外,发行费用不存在其他调整情况;上述合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,系由于四舍五入造成。(二)本次发行上市的重要日期(二)本次发行上市的重要日期 刊登初步询价及推介公告日期 2022 年 10 月 31 日 初步询价日期 2022 年 11 月 4 日 刊登发行公告日期 2022 年 11 月 9 日 申购
65、日期 2022 年 11 月 10 日 缴款日期 2022 年 11 月 14 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 三、发行人主要财务数据及财务指标三、发行人主要财务数据及财务指标 公司报告期经审计的主要会计数据和财务指标如下:项目项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 资产总额(万元)717,024.65 556,815.23 380,324.54 229,649.91 归属于母公司所有者权益(万元)184,071.56 156,227.77 106,240.37 75,234.61 流动比率(倍)
66、1.20 1.21 1.21 1.33 速动比率(倍)0.46 0.56 0.64 0.78 资产负债率(母公司)72.61%70.63%70.79%67.42%资产负债率(合并)74.33%71.94%72.07%67.24%项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 存货周转率(次)0.90 2.84 3.50 3.87 应收账款周转率(次)6.03 12.81 10.82 12.28 营业收入(万元)452,244.75 918,863.76 669,783.71 521,995.53 净利润(万元)26,080.02 45,775.06 29
67、,736.61 39,200.70 归属于母公司所有者的净利润(万元)26,080.02 45,775.06 29,736.61 39,200.70 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(万元)23,726.29 40,914.11 27,691.71 31,824.73 息税折旧摊销前利润(万元)31,722.31 48,809.86 32,864.11 42,908.96 基本每股收益(元)0.52 0.92 0.59 0.78 稀释每股收益(元)0.52 0.92 0.59 0.78 加权平均净资产收益率 15.33%34.88%32.93%55.63%经营活动产生的现金流量净额
68、-133,486.78 74,898.70 26,837.46 21,592.41 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-23 项目项目 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31(万元)现金分红(万元)-36,788.20 研发投入占营业收入的比例 16.24%15.13%15.25%16.54%四、发行人的主营业务经营情况四、发行人的主营业务经营情况(一)主要业务概况(一)主要业务概况 公司是行业领先的 ICT 基础设施及行业解决方案提供商,主营业务为网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。自 2003 年成立以来,公司致力于
69、将技术与场景应用充分融合,贴近用户进行产品方案设计和创新,助力各行业用户实现数字化转型和业务价值创新。经过近二十年的发展,凭借扎实的自主创新实力、贴近用户的解决方案和专业快捷的客户服务,公司产品和方案现已广泛应用于政府、运营商、金融、互联网、教育、医疗、能源、交通、商业、制造业等行业信息化建设领域,业务范围覆盖 50 多个国家和地区。“锐捷”代表公司“敏锐把握应用趋势,快捷满足客户需求”的核心经营理念。面向“互联网+”时代和国家“新基建”浪潮,公司通过对客户需求的敏锐洞察、对市场趋势的准确把握,依托专业的研发团队和多年的技术积累,快速开发出有针对性、创新性的产品方案,满足各行业客户不断增长的信
70、息化建设需求。截至目前,公司在交换机、无线产品、云桌面、IT 运维管理等多个领域位居市场前列,根据 IDC 数据统计,2019年-2021 年,锐捷网络在中国以太网交换机市场占有率连续 3 年排名第三;2021 年中国企业级 WLAN 市场占有率排名第三,其中 Wi-Fi 6 产品出货量 2019 年-2021 年连续 3年排名第一;2015年至2020年连续6年中国企业级终端VDI市场占有率排名第一,2021年中国本地计算 IDV 云桌面市场占有率第一;2019 年中国 IT 基础设施运维软件市场占有率排名第一。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。(二)主要经营模式(二)主要经营模式 经过
71、多年发展,公司建立了完善的销售模式、生产模式、采购模式和盈利模式。公司的主要产品包括网络设备、网络安全产品及云桌面整体解决方案等。销售模式上,针对不同的客户特点,公司采取以渠道销售为主、直销为辅的模式;生产模式上,公司主锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-24 要采用委托外部厂商进行代工生产的模式,并根据设备的工艺复杂度,进一步分为代工代采模式和纯代工模式,此外,随着数据中心产品生产复杂度的提升,为了更好地实现从研发到生产端的品质控制,同时为更快速地满足客户对产品的部分定制化需求,公司于 2020 年 10 月自建生产线用于部分数据中心交换机生产;采购模式上,针对不同类型产品的特点,采用
72、原材料采购或整机设备采购的模式。公司建立了稳定的盈利模式。上述公司主要经营模式的具体情况参见本招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、公司的主营业务及主要产品情况”之“(四)公司主要经营模式”。报告期内,公司的主要经营模式未发生重大变化。(三)公司的市场地位(三)公司的市场地位 经过多年发展,公司已成长为行业领先的 ICT 基础设施及行业解决方案提供商。截至目前,公司在交换机、无线产品、云桌面、IT 运维管理等多个领域市场排名靠前,具体如下:年份年份 项目项目 排名排名 来源来源 2022 年 1-6 月 网络设备 中国以太网交换机市场占有率 3 IDC 中国以太网交换机互联网行业市场占有率
73、2 IDC 中国企业级 WLAN 市场占有率 3 IDC 中国 Wi-Fi 6 产品出货量 1 IDC 2021 年 网络设备 中国以太网交换机市场占有率 3 IDC 中国以太网交换机互联网行业市场占有率 2 IDC 中国企业级 WLAN 市场占有率 3 IDC 中国 Wi-Fi 6 产品出货量 1 IDC 云桌面 中国本地计算 IDV 云桌面市场占有率 1 IDC 中国医疗云桌面市场占有率 1 CCW 中国云课堂解决方案市场占有率 1 CCW 中国云桌面企业级终端 IDV 市场占有率 1 CCW 2020 年 网络设备 中国以太网交换机市场占有率 3 IDC 中国以太网交换机互联网行业市场占
74、有率 2 IDC 中国企业级 WLAN 市场占有率 3 IDC 中国 Wi-Fi 6 产品出货量 1 IDC 云桌面 中国云桌面企业级终端 VDI 市场占有率 1 IDC 2019 年 网络设备 中国以太网交换机市场占有率 3 IDC 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-25 中国企业级 WLAN 市场占有率 2 IDC 中国 Wi-Fi 6 产品出货量 1 IDC 云桌面 中国云桌面企业级终端 VDI 市场占有率 1 IDC 中国云桌面企业级终端 IDV 市场占有率 1 CCW 中国云课堂解决方案市场占有率 1 CCW 中国医疗云桌面市场占有率 1 CCW 其他 中国 IT 运维管理软
75、件市场占有率 1 IDC 1、交换机、交换机 交换机是公司最重要的产品。报告期内,公司交换机销售收入占公司主营业务收入的比例分别为 51.10%、58.28%、54.24%和 62.42%。根据 IDC 数据统计,2019 年-2021年公司中国以太网交换机市场份额连续 3 年排名第三,2020 年及 2021 年公司中国以太网交换机互联网行业市场份额连续 2 年排名第二。公司前瞻性布局数据中心市场,率先在业内推出 100G 数据中心核心交换机和 25G/100G 数据中心解决方案,并获得明显成效。2022 年 1-6 月,公司在高端数据中心交换机领域取得突破性进展。根据 IDC 数据统计,2
76、022 年 1-6 月公司 200G/400G 数据中心交换机产品收入增长迅猛,较 2021 年同期增长 7.78 倍,市场份额达 66.18%。目前,公司数据中心交换机已全面入围中国移动、中国电信、中国联通数据中心交换机集采,2019 年与 2020 年上半年两度获得中国移动数据中心交换机集采最高份额,且在 2020 年 9 月中国电信数据中心交换机集采中同样获得最高份额;公司数据中心交换机在阿里巴巴、腾讯和字节跳动等大型互联网企业客户中也得到了规模应用。报告期内,公司中国数据中心交换机市场占有率已由 2019 年的 8.64%提升至 2022 年 1-6 月的 17.10%。类别类别 中国
77、市场占有率中国市场占有率 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 以太网交换机 14.99%14.60%12.20%8.74%其中:数据中心交换机 17.10%16.11%14.30%8.64%数据来源:IDC 2、无线产品、无线产品 根据IDC数据统计,2022年1-6月公司在中国企业级WLAN市场占有率为20.65%,排名第三,其中 Wi-Fi 6 产品出货量连续 3 年排名第一。公司无线产品已广泛应用于各行业不同场景,根据 IDC 数据统计,2022 年 1-6 月,公司在服务行业 WLAN 市场排名锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-26 第
78、一,在互联网、教育行业 WLAN 市场排名第二;同时,公司无线产品已多次入围中国移动、中国电信、中国联通无线产品集采,并在 2019 年中国移动政企客户用无线设备集采及 2019 年中国电信无线设备集采中获得最大份额。3、云桌面、云桌面 作为行业领先的云桌面解决方案提供商,公司在云桌面技术创新层面一直走在国内前列。2013 年,公司发布业内首个虚拟化计算机教室解决方案云课堂;2017 年,公司推出云办公闪电版解决方案,率先将 IDV 技术规模商用;2018 年,公司发布业内首个融合 VDI 和 IDV 架构的双擎云桌面解决方案。2021 年,公司进一步推出了基于终端云化引擎 TCE、桌面云化引
79、擎 DCE 和应用云化引擎 ACE 的三擎云桌面解决方案。通过持续不断的产品创新,公司云桌面业务保持了行业领先水平。根据 IDC 数据统计,公司从 2015 年至 2020 年连续 6 年中国企业级终端 VDI 市场占有率排名第一,2021 年中国本地计算 IDV 云桌面市场占有率排名第一;根据 CCW 数据统计,2019 年至 2021 年公司在中国企业级终端 IDV 市场占有率连续三年排名第一。从应用行业角度,公司在教育和医疗行业拥有较大优势,根据 CCW 数据统计,公司 2014 年至 2021 年连续 8 年中国云课堂解决方案市场占有率排名第一,同时 2020 年及 2021 年在中国
80、医疗云桌面市场占有率连续两年排名第一。五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创五、发行人自身的创新、创造、创意特征,科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况新和新旧产业融合情况(一)公司的创新、创造、创意特征(一)公司的创新、创造、创意特征 1、公司的创新投入及创新成果、公司的创新投入及创新成果 创新是公司发展的根本动力。为了保持核心竞争力,公司持续投入人员、资金及设备进行技术和场景创新。报告期各期,公司研发费用占营业收入的比例分别为 16.54%、15.25%、15.13%和 16.24%,研发人员的占比分别为 49.53%、50.94%、54.60%和 55.
81、56%。经过长期积累,公司取得了较为显著的创新成果。公司曾获得福建省科学技术进步奖一等奖、北京市科学技术奖及中国通信学会科学技术奖一等奖等技术创新奖项,参与 4项国家标准、8 项通信行业标准的制定。截至 2022 年 7 月 31 日,公司拥有专利 1,201项,其中发明专利 1,168 项,计算机软件著作权 219 项。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-27 2、公司的创新机制、公司的创新机制 公司自成立以来,坚持场景创新理念,致力于将技术与场景应用充分融合,助力各行业用户实现数字化转型和业务价值创新。公司重视研发团队建设、核心技术研发,并不断完善创新机制。公司在成立之初即在福州设立
82、锐捷网络研究院,并陆续成立了多个研发中心。经过多年的积累,公司已建成网络通信系统及终端设备企业工程技术研究中心(闽科计201077 号)、无线通讯重点实验室(闽科基201710 号)、物联网通信技术创新中心(闽发改网经2017656 号)、省级院士专家工作站(闽科协发201858 号)、福建省级新型研发机构(闽科政201819 号)等行业领先的研发平台。为了提升创新能力,公司一直以来十分注重创新方法的引入、内化与深化。2017年公司导入设计思维 Design Thinking 工作坊;从 2019 年起,公司逐步引入 TRIZ(发明问题的解决理论)创新方法,旨在帮助产品设计者、工程技术人员更加
83、高效识别问题、解决问题。为了产品拥有更好的用户体验,公司还引入了一些用户需求与体验设计的工具、方法、流程,并培养一批有较高用户体验素养的产品规划师、工程师、设计师,以提高整个公司的用户体验设计能力,并落地在产品和解决方案上,成为公司核心竞争力。3、公司的产品开发流程、公司的产品开发流程 公司自 2012 年正式导入 IPD(Integrated Product Development,集成产品开发)流程,并结合公司产品特点、组织架构等,对 IPD 流程进行多次深度优化,建立并完善了适应公司现阶段多业务形态的锐捷 IPD 流程。锐捷 IPD 流程强调以市场客户需求为导向进行产品创新,并据此进行产
84、品投资决策和开发决策。公司将产品分为概念、计划、开发、验证、发布、生命周期等阶段,在每个阶段设置多个里程碑节点,并进行技术评审和业务决策评审。技术评审中,由 PDT(Product Development Team,产品开发团队)围绕客户关注的功能、质量、成本、可供应性、可制造性、可服务性等进行评审,并执行严格的准入/准出控制;业务决策评审中,由 IPMT(Integrated Portfolio Management Team,集成组合管理团队)基于市场需求,从投资收益角度进行评审。通过锐捷 IPD 流程,公司产品创新始终围绕客户需求开展。公司制定严谨的流程对计划中产品进行开发,并通过阶段交
85、付件的质量控制确保产品量产能够达到既定的时间、成本和质量目标。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-28(二)公司科技创新、模式创新、业态创新的情况(二)公司科技创新、模式创新、业态创新的情况 自设立以来,公司始终坚持将对用户需求的敏锐洞察、对市场趋势的准确把握、对技术演变的快速跟进及转化作为实现创新的路径。公司市场与技术人员分布于全国各地,与各行业用户持续保持高频深入沟通,敏锐把握市场需求变化,在此基础上依靠公司专业的研发团队和多年的技术积累,快速实现产品与技术创新。公司致力于将技术与场景应用充分融合,助力各行业用户实现数字化转型和业务价值创新。“扎根行业,深入场景”是公司的核心理念之一
86、。网络设备、网络安全产品和云桌面解决方案已广泛应用于各行业不同细分场景。对于同一类产品,不同细分场景之间对产品需求特性存在差异,设备提供商难以用一款通用产品满足各类场景的特异性需求。为此,公司自新产品开发之初即聚焦于细分行业场景,针对细分行业场景的特定需求,敏锐发现用户痛点并快速开发出针对性、创新性方案解决用户的难题,为用户带来良好的用户体验,并积累一定的技术资源和市场口碑。在此基础上,公司进一步将业务拓展至其他领域,不断提升市场份额。公司在各主要业务领域的场景化创新情况具体如下:1、交换机交换机 在交换机领域,公司前瞻性布局数据中心市场,率先在业内推出 100G 数据中心核心交换机和 25G
87、/100G 数据中心解决方案。大型数据中心建设需要较多数量的交换机,对交换机产品的兼容性及开放性提出了较高要求。根据数据中心场景的特点,公司采用自主研发的开放化软硬件架构,实现软硬件解耦的创新。公司顺应数据中心发展趋势,在交换机架构上作了开放化尝试。软件方面,公司深度参与开源操作系统项目的研发,是 SDN 2.0 STRATUM 联盟的首批成员,并积极参与 ONF 组织及 ONOS 和 SONiC 等项目,稳固在数据中心交换机领域的竞争优势。2018 年起,公司数据中心交换机在互联网企业及运营商中得到规模应用,业务规模高速增长。报告期内,公司中国数据中心交换机市场占有率已由 2019 年 8.
88、64%提升至 2022 年 1-6 月的 17.10%。2、无线产品、无线产品 在无线产品领域,针对不同行业的不同场景,公司通过对物理环境的洞察及客户需求细节的把握,进行无线信号以及无线网络性能和功能的优化设计。公司在天线、射频及无线报文底层转发算法方面进行了大量创新性设计,开发出多个场景化创新无线网络锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-29 解决方案,为用户提供良好的信号覆盖、流畅的无线接入和使用体验。针对教育行业,公司在业界首创适用于宿舍场景的智分架构产品,将无线信号引入室内,解决密集开间重度上网的无线体验难题,引领行业新品类;针对高速交通场景,公司推出车地无线链路桥接方案,在运行时
89、速超过 120km/h 的地铁上,实现快速切换和急速漫游,确保乘客无线好体验;公司独创 X-sense“灵动”天线技术,实现信号随需而动,在高密接入场景提供良好的无线信号覆盖。同时,公司率先推出可商用的 Wi-Fi 6 产品并取得市场优势,根据 IDC 数据统计,公司 2019 年至 2021 年连续三年 Wi-Fi 6 产品出货量排名第一。3、云桌面解决方案、云桌面解决方案 在云桌面领域,针对学校计算机教室 PC 数量多、故障率高、运维繁琐的问题,公司发布业内首个云课堂解决方案。该方案采用 VDI 架构,对云终端配置要求较为简单,从而降低了设备故障率,并可实现集中管理,提升了运维与管理效率;
90、同时,云课堂解决方案还可协助教师实现一键换课、上课和考试模式快速切换。公司云课堂解决方案一经推出即被市场快速接受,根据 CCW 数据统计,公司 2014 年至 2021 年连续 8 年中国云课堂解决方案市场占有率排名第一。在此基础上,公司将云桌面业务扩展至不同细分领域,推出多种场景化解决方案,并自主研发 VDI 与 IDV 融合架构解决方案,满足不同场景下需求。2021 年,公司进一步推出了基于终端云化引擎 TCE、桌面云化引擎 DCE和应用云化引擎 ACE 的三擎云桌面解决方案。根据 IDC 数据统计,公司从 2015 年至2020 年连续 6 年中国企业级终端 VDI 市场占有率排名第一,
91、2021 年中国本地计算 IDV云桌面市场占有率第一。4、RGOS 公司 2007 年初正式对外发布 RGOS 系统,其定位为基于网络安全与可持续发展而设计的支持多种平台的网络操作系统,兼具模块化、高可用性、开放性等特点,可广泛搭载于公司交换机、无线产品、路由器、安全网关等各类硬件产品,以更好地实现各种软件功能。RGOS 可提供丰富的软件功能,包括单播路由、组播路由、分段路由、VxLAN 协议、桥协议、安全协议、管理协议、应用协议、转发功能等。近几年,运营商以及数据中心网络技术不断演进,为适应各行业用户在不同应用场景中的多样化需求,RGOS 系锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-30 统
92、升级支持了 IPv6、大容量路由技术、数据中心虚拟网络技术、MLAG、SR-MPLS 及SRv6 等技术,快速匹配场景变化和客户需求的发展趋势。综上所述,公司针对不同场景的客户需求,开发有效的解决方案,让用户通过简单、便捷、高效、创新的方案解决该场景应用的难题。在上述创新的过程中,公司形成了独特的产品线与解决方案,在细分市场为行业发展提供新的助推力量。同时,公司不断提升市场占有率,并逐渐发展成为行业领先的 ICT 基础设施及行业解决方案提供商。六、发行人选择的具体上市标准六、发行人选择的具体上市标准 2020 年和 2021 年,公司归属于母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益前后的孰低者为
93、准)分别为27,691.71万元和40,914.11万元,最近两年累计净利润为68,605.82万元。公司结合自身状况,选择适用深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则第二十二条规定的上市标准中的“最近两年净利润均为正,且累计净利润不低于人民币5,000 万元”。综上所述,公司满足所选择的上市标准。七、发行人公司治理特殊安排七、发行人公司治理特殊安排 发行人未针对公司治理建立特殊安排。八、募集资金用途八、募集资金用途 公司本次向社会公众公开发行 68,181,818 股新股,实际募集资金扣除发行费用后的净额全部用于投资与主营业务相关的项目及补充主营业务发展所需的流动资金。经公司第二届董事会第八
94、次会议、2020 年第五次临时股东大会审议批准,本次募集资金拟用于以下项目:单位:万元 序号序号 项目名称项目名称 总投资额总投资额 募集资金投入金额募集资金投入金额 审批文号审批文号 1 新一代网络通信系列设备研发及产业化 95,400.00 95,400.00 闽工信备2020A030094 号 2 云端融合解决方案研发及产业化项目 34,300.00 34,300.00 京海科信局备2020335 号 3 数据通信研发技术平台 40,300.00 40,300.00 闽工信备2020A030093 号 4 补充流动资金 50,000.00 50,000.00-锐捷网络股份有限公司 招股说
95、明书 1-1-31 序号序号 项目名称项目名称 总投资额总投资额 募集资金投入金额募集资金投入金额 审批文号审批文号 合计合计 220,000.00 220,000.00-锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-32 第三节第三节 本次发行概况本次发行概况 一、本次发行基本情况一、本次发行基本情况 股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值 人民币 1.00 元 发行股数 本次公开发行新股数量为 68,181,818 股,占发行后总股本的比例约为12.00%,不涉及股东公开发售股份 每股发行价格 32.38 元 发行人高管、员工参与战略配售情况 发行人部分高级管理人员与核心员工通过设立资产管理
96、计划参与本次发行战略配售,获配的股票数量为 6,739,400 股,约占本次公开发行股票数量的 9.88%,获配股票限售期为 12 个月,限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司参与战略配售情况 本次发行价格未超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和保险资金报价中位数和加权平均数孰低值,故保荐机构相关子公司不参与本次发行的战略配售 发行后每股收益 0.72 元(按经审计 2021 年度扣除非经常损益前后孰低的归属于母公司所有者净利润除以发行后总股本计算)发行市盈率 44.97 倍(按每股发行价
97、格除以发行后每股收益计算)发行前每股净资产 3.68 元(按经审计的截至 2022 年 6 月 30 日归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算)发行后每股净资产 6.94 元(按照本次发行后归属于母公司所有者权益除以发行后总股本计算,其中发行后归属于母公司所有者权益根据 2022 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益和本次募集资金净额之和计算)发行市净率 4.67 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进
98、行 发行对象 战略投资者、符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所股票账户并具有创业板交易权限的自然人、法人等创业板市场投资者(国家法律、法规和规范性文件等禁止参与者除外);中国证监会、深圳证券交易所另有规定的,按其规定处理 承销方式 余额包销方式 发行费用概算 本次发行费用明细如下:1、承销及保荐费:8,610.14 万元;2、审计及验资费用:884.91 万元;3、律师费用:518.87 万元;4、用于本次发行的信息披露费用:452.83 万元;5、发行手续费及其他费用:111.45 万元。注:上述发行费用均为不含增值税金额,含增值税费用为以上金额乘以(1+6%)所得结果。前次披露的发行手
99、续费及其他费用为 58.88 万元(不含印花税),差异原因系印花税的确定,除上述调整外,发行费用不存在其他调整情况;上述合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异,系由于四舍五入造成。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-33 二、本次发行的有关当事人二、本次发行的有关当事人 1 发行人:发行人:锐捷网络股份有限公司锐捷网络股份有限公司 法定代表人:黄奕豪 住所:福州市仓山区金山大道 618 号桔园洲工业园 19#楼 联系人:何成梅 联系电话:010-5171 0249 传真号码:0591-8305 7373 2 保荐人保荐人/主承销商:主承销商:中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司
100、法定代表人:张佑君 住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 联系地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层 联系电话:010-6083 6954 传真号码:010-6083 6960 保荐代表人:卢丽俊、王彬 项目协办人:刘坦 项目经办人:刘煜麟、曹文伟、刘振峰、尹依依、黄梓衍 3 联席主承销商:联席主承销商:兴业证券股份有限公司兴业证券股份有限公司 法定代表人:杨华辉 住所:福建省福州市湖东路 268 号 联系电话:021-3856 5756 传真号码:021-3856 5756 项目经办人:张俊、刘静、黄环宇、王宇辉 4 发行人律师:发行人律师:北
101、京市中伦律师事务所北京市中伦律师事务所 负责人:张学兵 住所:北京市朝阳区建国门外大街甲 6 号 SK 大厦 28/31/33/36/37 层 联系电话:010-5957 2288 传真号码:010-5957 2323 经办律师:杨开广、田雅雄、刘亚楠 5 会计师事务所:会计师事务所:华兴会计师事务所(特殊普通合伙)华兴会计师事务所(特殊普通合伙)负责人:林宝明 住所:福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 联系电话:0591-8785 2464 传真号码:0591-8784 2334 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-34 经办注册会计师:林希敏、林海 6
102、验资机构:验资机构:华兴会计师事务所(特殊普通合伙)华兴会计师事务所(特殊普通合伙)负责人:林宝明 住所:福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B 座 7-9 楼 联系电话:0591-8785 2464 传真号码:0591-8784 2334 经办注册会计师:刘延东、林文锋 7 资产评估机构:资产评估机构:厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司厦门嘉学资产评估房地产估价有限公司 法定代表人:王健青 住所:厦门市湖里区高林中路 523 号 701 单元、702 单元、703 单元 联系电话: 传真号码:0591-8621 2793 经办注册资产评估师:游加荣、庄巍(已
103、离职)8 股票登记机构:股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 9 保荐人(主承销商)收款银行:保荐人(主承销商)收款银行:中信银行北京瑞城中心支行中信银行北京瑞城中心支行 10 拟上市交易所拟上市交易所 深圳证券交易所深圳证券交易所 三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责三、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间的关系人、高级管理人员、经办人员之间的关系 截至 2022 年 6 月 30 日,公司的保荐人(主承销商)中信证券自营业务股票账户、信用融券专户、资产管理
104、业务股票账户、控股子公司华夏基金分别持有公司控股股东星网锐捷 93,998 股、283,400 股、11,100 股、4,306,725 股股票,占星网锐捷总股本的 0.02%、0.05%、0.01%、0.74%;联席主承销商兴业证券股份有限公司的自营投资账户未持有星网锐捷或锐捷网络的股票。除上述情况外,本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、有关本次发行并上市的重要日期四、有关本次发行并上市的重要日期 序号序号 内容内容 日期日期 1 刊登初步询价及推介公告日期 2022 年 10 月 31 日 2
105、初步询价日期 2022 年 11 月 4 日 3 刊登发行公告日期 2022 年 11 月 9 日 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-35 序号序号 内容内容 日期日期 4 申购日期 2022 年 11 月 10 日 5 缴款日期 2022 年 11 月 14 日 6 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 五、本次发行战略配售情况五、本次发行战略配售情况 本次发行向社会公众公开发行新股 68,181,818 股,全部为公开发行新股,不安排老股转让。本次公开发行后公司总股本为 568,181,818 股,本次公开发行股份数量占公司本次公开发行后总股本的
106、比例约为 12.00%。本次发行的初始战略配售数量为 10,227,271股,约占本次发行数量的 15.00%。发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价结果,协商确定本次发行价格为 32.38元/股,不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后通过公开募集方式设立的证券投资基金(以下简称“公募基金”)、全国社会保障基金(以下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以下简称“养老金”)、根据企业年金基金管理办法设立的企业年金基金(以下简称“企业年金基金”)和符合保险资金运用管理办法等规定的保险资金(以下简称“保险资金”)报价中位数、加权平均数孰低值,故保荐机构相关子公司
107、无需参与本次战略配售。本次发行的最终战略配售对象为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。根据最终确定的价格,锐捷网络员工资管计划最终战略配售股份数量为 6,739,400 股,约占本次发行股份数量的 9.88%。本次发行最终战略配售数量为 6,739,400 股,约占本次发行数量的 9.88%,初始战略配售与最终战略配售的差额 3,487,871 股回拨至网下发行。六、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况六、发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况 2022 年 9 月 20 日,发行人召开第三届董事会第十一次会议,审议通过了关于公司高级管理人员与核
108、心员工参与公司首次公开发行股票并在创业板上市战略配售计划的议案,同意发行人部分高级管理人员、核心员工设立专项资产管理计划参与本次战略配售的方案。前述资产管理计划获配的股票数量不超过首次公开发行股票数量的10.00%,且承诺获得本次配售的股票限售期限为 12 个月,限售期自本次公开发行的股票在深交所上市之日起开始计算。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-36 根据最终确定的发行价格,锐捷网络员工资管计划最终战略配售股份数量为6,739,400 股,约占本次发行股份数量的 9.88%。锐捷网络员工资管计划的基本情况如下:具体名称:中信证券锐捷网络员工参与创业板战略配售集合资产管理计划 设立时
109、间:2022 年 9 月 26 日 备案时间:2022 年 9 月 30 日 募集资金规模:21,822.18 万元 备案证明:已在中国证券投资基金业协会完成备案,经备案的产品编码为 SXK304 管理人:中信证券 实际支配主体:中信证券,实际支配主体非发行人高级管理人员 锐捷网络员工资管计划份额持有人的姓名、职务及份额持有比例如下:序号序号 姓名姓名 职务职务 认购金额上限认购金额上限(万元)(万元)资管计划份资管计划份额持有比例额持有比例 员工类别员工类别 1 刘忠东 公司总经理 2,240.00 10.26%高级管理人员 2 陈宏涛 副总经理、研究院院长 2,176.00 9.97%高级
110、管理人员 3 刘弘瑜 副总经理、财务负责人 2,080.00 9.53%高级管理人员 4 何成梅 董事会秘书 160.00 0.73%高级管理人员 5 黄育辉 公司副总经理 896.00 4.11%高级管理人员 6 夏国卿 事业部大区总经理 640.00 2.93%核心员工 7 吕胜蛟 事业部副总经理 256.00 1.17%核心员工 8 王刚 部门总经理 256.00 1.17%核心员工 9 胡潇予 部门副总经理 192.00 0.88%核心员工 10 唐超 部门总经理 256.00 1.17%核心员工 11 陶汉君 部门总经理 256.00 1.17%核心员工 12 黄莹 部门副总经理 1
111、60.00 0.73%核心员工 13 胡鹏举 部门总经理 512.00 2.35%核心员工 14 邱根生 事业部副总经理 256.00 1.17%核心员工 15 邓卫松 事业部副总经理 256.00 1.17%核心员工 16 刘福能 事业部总经理 256.00 1.17%核心员工 17 陈兴斌 事业部副总经理 192.00 0.88%核心员工 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-37 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购金额上限认购金额上限(万元)(万元)资管计划份资管计划份额持有比例额持有比例 员工类别员工类别 18 张横洋 事业部总经理 256.00 1.17%核心员工 19 赵敏 事
112、业部总经理 256.00 1.17%核心员工 20 蒙亮 事业部总经理 256.00 1.17%核心员工 21 王政 事业部副总经理 192.00 0.88%核心员工 22 项小升 事业部总经理 224.00 1.03%核心员工 23 陈朝晖 事业部副总经理 128.00 0.59%核心员工 24 陈亨荣 事业部总经理 256.00 1.17%核心员工 25 林鹏 事业部副总经理 128.00 0.59%核心员工 26 林东豪 事业部总经理 320.00 1.47%核心员工 27 吴治国 事业部副总经理 256.00 1.17%核心员工 28 郑磊 事业部总经理 256.00 1.17%核心员
113、工 29 黄赞 事业部副总经理 192.00 0.88%核心员工 30 肖群 研究院副院长 320.00 1.47%核心员工 31 黄崇滨 研究院总监 384.00 1.76%核心员工 32 陈晓辉 研究院总监 256.00 1.17%核心员工 33 彭鼎祥 研究院总监 160.00 0.73%核心员工 34 陈浩 研究院总监 256.00 1.17%核心员工 35 王宇 公司总经理助理 160.00 0.73%核心员工 36 吝超 公司总经理助理 986.18 4.52%核心员工 37 陈礼青 公司总经理助理 800.00 3.67%核心员工 38 杜琳 公司总经理助理 320.00 1.4
114、7%核心员工 39 徐继勇 部门经理 800.00 3.67%核心员工 40 刘积慧 部门副经理 160.00 0.73%核心员工 41 林小海 部门总经理 160.00 0.73%核心员工 42 宋风贞 部门总经理 160.00 0.73%核心员工 43 邹吉乐 厂长 160.00 0.73%核心员工 44 汪玲玲 总经理办公室主任 160.00 0.73%核心员工 45 石秀娟 部门经理 192.00 0.88%核心员工 46 郭苏贞 部门经理 128.00 0.59%核心员工 47 冯东 部门经理 160.00 0.73%核心员工 48 刘茗 研究院总监 256.00 1.17%核心员工
115、 49 王肖军 研究院总监 128.00 0.59%核心员工 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-38 序号序号 姓名姓名 职务职务 认购金额上限认购金额上限(万元)(万元)资管计划份资管计划份额持有比例额持有比例 员工类别员工类别 50 林建加 研究院副总监 256.00 1.17%核心员工 51 迟立华 研究院副总监 192.00 0.88%核心员工 52 林镜华 研究院技术总监 192.00 0.88%核心员工 53 郑伟忠 研究院副总监 192.00 0.88%核心员工 54 陈武 部门经理 128.00 0.59%核心员工 55 黄米青 部门经理 192.00 0.88%核心员
116、工 56 潘文贤 部门经理 192.00 0.88%核心员工 57 翁尔新 研究院经理 192.00 0.88%核心员工 58 杨帆 部门经理 192.00 0.88%核心员工 59 陈秋植 部门经理 128.00 0.59%核心员工 60 郭发长 研究院经理 100.00 0.46%核心员工 合计合计 21,822.18 100.00%-注 1:本资管计划募集资金可以全部用于参与本次战略配售。注 2:合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-39 第四节第四节 风险因素风险因素 一、创新风险一、创新风险 公司致力于为各行业用户提供
117、网络设备、网络安全产品、云桌面解决方案以及相关服务,通过技术创新与场景应用的充分融合,满足客户不断增长的信息化需求。ICT 产品具有技术更新迭代快、应用场景及客户需求不断变化的特点,公司需要随时判断行业发展方向,预测技术发展趋势和场景需求变化,并根据判断及预测的结果不断调整研发和创新方向,才能够使自身的产品紧密贴合市场需求,并保持持续的领先优势。由于未来市场需求存在一定的不确定性,可能会导致公司选择及投入的研发方向、创新成果与未来的场景应用变化趋势存在差异,使公司新产品无法及时、有效地满足未来客户需求,从而降低公司产品体系的整体竞争力。二、技术风险二、技术风险(一)研发失败风险(一)研发失败风
118、险 公司产品研发包含网络控制与传输、软件开发及硬件设计,涉及网络通信、微电子、软件工程、结构工程、材料、自动化、信息化等多学科专业知识的综合应用,并需在研发过程中持续投入大量的资金和人力。由于新技术的研发和产业化存在一定的不确定性,如果公司在研发过程中关键技术未能实现突破、性能指标无法达到预期,公司将面临研发失败的风险,前期的研发投入将难以取得相匹配的回报,对公司业绩产生不利影响。同时,各种原因造成的研发创新及相应产品转化的进度拖延,也有可能造成公司未来新产品无法及时投放市场,对公司未来的市场竞争造成不利影响。(二)技术人员流失的风险(二)技术人员流失的风险 公司从事的网络设备、网络安全及云桌
119、面行业是技术密集型行业,掌握行业核心技术与保持核心技术团队稳定是公司发展的保证。信息技术行业具有技术更新快,人员流动性高的特点,随着市场竞争加剧,以及公司经营规模的不断扩展,如果公司不能吸引到业务快速发展所需的人才,或由于不能对关键技术人员实行有效的约束和激励造成核心人员发生较大规模的流失,将对公司竞争力造成不利影响。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-40 三、经营风险三、经营风险(一)行业竞争加剧风险(一)行业竞争加剧风险 随着 5G 商用不断推进以及云计算行业不断发展,网络设备、网络安全及云桌面行业市场规模持续增长,对产品性能要求也逐渐提高,随着行业内主要企业在研发和销售领域不断加
120、大投入,市场竞争可能会在产品性能、价格等方面全面展开,竞争程度将愈发激烈。未来,如果公司不能在技术储备、产品质量、产品布局、响应速度、销售与服务网络等方面持续提升,公司竞争力可能下降,对公司未来业绩产生不利影响。(二)招投标风险(二)招投标风险 报告期内,公司采用渠道销售为主、直销为辅的销售模式。其中,针对中国移动、中国电信、中国联通、阿里巴巴、腾讯等销售金额较大、需求集中且要求较高的运营商及大型互联网企业,公司主要采用直销模式;针对政府部门及教育、医疗、制造、商业等行业客户,公司通过渠道销售的方式进行销售。由于直销客户及行业客户大多采用招投标的方式进行相关产品的采购,若公司或渠道商在新的招标
121、中未能入围,或者即使公司入围,在新一轮议价或竞争性谈判中,中标数量及入围产品价格出现一定程度下降,均将对公司当年业绩产生不利影响。(三)外协加工风险(三)外协加工风险 鉴于将焊接、装配等生产环节委外加工在行业内已有成熟的运作模式,公司将主要产品的生产环节交由外协厂商生产加工。其中,对于工艺较为复杂或处于产品推出早期阶段的网络设备产品,主要交由公司的控股股东星网锐捷进行加工生产;对于工艺相对成熟的通用型网络设备产品、网络安全硬件类产品以及云服务器及云终端,公司主要通过招标方式或多家比价、议价方式选择外部代工厂商。随着未来募投项目的实施以及公司规模的不断扩大,外协加工的规模必然随之增长,如果现有外
122、协厂商出现加工任务饱和、加工能力下降或公司出现突发大额订单等情况,有可能会影响公司产品生产进度,从而影响产品及时供货;同时,如果外协加工厂加工的产品出现重大质量问题,均有可能导致客户满意度下降,甚至存在丢失客户和订单的风险,并进而对公司销售造成不利影响。(四)劳动力成本上升风险(四)劳动力成本上升风险 公司作为一家技术密集型企业,需要大量研发、营销和管理等方面的高级人才进行锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-41 产品创新与推广,才能向客户提供满足其需求的高品质产品。报告期内,与公司签署劳动合同的员工人数保持持续增长态势。受未来我国人口进一步老龄化导致的劳动力供求结构变化及整体社会经济发
123、展的影响,国内劳动力成本将呈长期上升趋势。如果公司不能及时优化产品结构、提高劳动生产效率以消化增加的劳动力成本,将存在劳动力成本上升风险。(五)部分芯片依赖进口的风险(五)部分芯片依赖进口的风险 公司网络设备产品所需的主要原材料包括芯片、元器件、光模块、电路板、电源模块等,其中芯片作为网络设备的核心零部件,对于网络设备产品性能有着重要影响。目前,网络设备厂商的芯片解决方案主要包括两种:1)部分如思科、华为和 Juniper 等网络设备厂商拥有自研芯片的能力,其高端产品主要应用自研芯片,同时也在部分产品中使用从 Broadcom 等外部芯片厂商采购的芯片;2)部分如锐捷网络、新华三以及国外的 A
124、rista 等其他网络设备厂商主要从外部芯片厂商采购芯片并应用在自身产品中。因此,公司从外部厂商采购芯片符合行业经营模式的惯例。报告期内,与公司合作的芯片原厂主要包括 Broadcom 等国外厂商,上述厂商与公司的合作关系稳定。公司出于对客户需求、自身产品性能及市场竞争力等因素的考虑,目前主要使用国外厂商的芯片。在国家政策的大力扶持下,国内芯片行业正在快速发展,但在短时间内公司将现有产品上应用的芯片全部切换为国产芯片作为替代方案的可行性较低。截至目前,公司外购芯片未受中美贸易摩擦的影响,且不存在采购受到限制的情况。2019-2021 年,公司各期芯片采购额分别为 67,908.08 万元、11
125、1,937.03 万元和170,775.29 万元,占公司当期采购总额的 22.26%、22.71%和 25.26%。去除代工代采模式下整机采购金额影响后,公司各期芯片采购额占公司当期原材料采购总额的比例分别为 43.81%、44.71%和 51.93%。若未来国际经济贸易形势出现重大不利变化,公司将面临芯片供应不足的风险,可能对公司生产经营产生不利影响。(六)房屋租赁风险(六)房屋租赁风险 报告期内,公司的办公经营场所主要通过租赁方式取得。截至 2022 年 3 月 31 日,公司部分租赁房屋存在未取得产权证书或承租房屋建设于划拨用地及集体用地的情形,相关租赁房产共计 17 处,面积合计 1
126、2,867.35 平方米。公司承租的该等房产可能因产权锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-42 手续不完善而存在租赁合同被认定无效、租赁房屋及所在土地因地方城市规划等原因被政府征用、拆迁等潜在风险。公司参照历史上搬迁的情况对于上述房产的搬迁成本进行了量化测算。房产搬迁成本由装修费、运费和办公用品购置费组成,其中:(1)装修费根据当前房产的面积及房屋所在地周边的装修单价确定,并假设一次性计入当期费用(不考虑摊销的影响);(2)运费根据相关房产的具体用途及搬迁内容确定;(3)办公用品购置费根据相关房产的办公人数进行计算。经测算,上述房产的搬迁成本合计约为400.14 万元,占公司 2021
127、年净利润的比例约为 0.87%。同时,若公司的房屋租赁合同到期无法续租,公司将面临因搬迁、装修带来的潜在风险,并可能对公司的业务经营造成一定影响。(七)原材料价格上涨的风险(七)原材料价格上涨的风险 公司主要原材料包括芯片、元器件、光模块、电路板、电源模块、结构件等。2019-2021年,公司原材料采购的金额较大,分别为 155,002.73 万元、250,368.60 万元和 328,852.10万元,占公司采购总额比例分别为 50.81%、50.79%和 48.64%。报告期内,随着公司业务规模快速发展,原材料采购规模不断提升,公司议价能力不断增强;同时,公司亦在通过优化原材料结构和材料设
128、计等措施降低原材料采购成本,以提高公司产品盈利能力。2021 年第二季度以来,受市场供需因素的影响,公司主要原材料市场价格开始出现上涨。基于上述市场形势变化,公司与主要原材料供应商重新进行议价,调价协议生效时间主要集中在 2021 年下半年,公司所采购主要原材料价格出现不同程度上涨。为应对原材料的价格上涨趋势,公司合理调高了部分对应产品的销售价格,该部分产品价格平均上涨幅度主要在 5%-25%左右,预计未来原材料价格波动对公司的业绩影响相对有限。但如果后续原材料价格继续保持上涨,且公司未能采取有效措施降低成本或相应提高产品售价,公司业绩将受到不利影响。(八)数据中心交换机产品收入增长放缓的风险
129、(八)数据中心交换机产品收入增长放缓的风险 近年来,公司数据中心交换机在互联网企业及运营商中得到规模应用,2019-2021年及 2022 年 1-6 月,公司数据中心交换机销售收入同比增长率分别为 45.13%、109.21%、15.96%和 56.80%,占主营业务收入的比例分别为 19.12%、31.77%、27.25%和 33.96%。2019 年及 2020 年,公司数据中心交换机产品销售收入大幅增长主要受到近年来我国信息技术产业发展、互联网及运营商等行业客户需求快速增长以及公司前瞻性产品布锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-43 局取得良好成效等多方面因素的综合影响。如果未来
130、相关行业和产业政策发生变化、客户需求发生改变,或者公司数据中心交换机产品在功能、质量、交货期、产品价格等方面不能持续满足客户需求,公司将面临数据中心交换机产品未来收入增速放缓甚至收入下降的风险。四、财务风险四、财务风险(一)毛利率下降及业绩下滑的风险(一)毛利率下降及业绩下滑的风险 报告期各期,公司主营业务毛利率分别为 45.93%、39.24%、39.01%及 40.31%。2020年毛利率水平低于 2019 年,2021 年毛利率水平与 2020 年基本持平,2022 年 1-6 月毛利率水平较 2021 年相比有一定提升。2020 年,公司主营业务毛利率水平较 2019 年有所下降,主要
131、系受到产品结构变化所致:一方面,随着近年来公司数据中心交换机产品营业收入的增长,公司产品结构有所变化,相较 2019 年,公司 2020 年及 2021 年网络设备产品中的数据中心交换机在运营商及互联网企业市场得到规模应用,销售收入增长明显;数据中心交换机具有高技术门槛的特点,目前国内仅有少数企业具备高端数据中心交换机研发能力,但同时由于其需求较为集中,单个客户采购的金额规模较大,因此其毛利率低于公司交换机产品的整体毛利率水平。另一方面,公司近年来针对价格敏感度较高、但市场规模和潜力较大的小微企业市场推出了高性价比的交换机、无线、安全网关等系列产品,该类产品的毛利率水平与公司同类别其他产品相比
132、较低,在一定程度上影响了公司整体毛利率水平。与此同时,2020 年度,教育、医疗、制造业、商业等行业客户办公及生产经营等受到新冠疫情影响,导致公司主要面向上述行业客户的销售受到一定影响,销售收入占比下降,而该类产品毛利率水平相对较高,以致 2020 年度公司综合毛利率水平有一定幅度下降。2021 年,随着数据中心对交换机带宽需求的增长,客户对高端机型的采购需求增加,推动数据中心交换机毛利率较 2020 年有所增长;同时,受新产品推出、中高端产品占比增加等多因素影响,公司 SMB 交换机、SMB 无线产品毛利率较 2020 年亦有所提升;综合其他产品毛利率变化情况,2021 年与 2020年主营
133、业务毛利率基本持平。2022 年 1-6 月,持续的产品创新有效带动了公司主要产品毛利率的显著提升,其中,公司数据中心交换机中毛利率较高的 25G 以上新品类 TOR交换机收入占比上升,推动数据中心交换机毛利率较 2021 年提升了 6.54%;随着 SMB云管系列交换机的持续推广和多款高端云管交换机的推出,SMB 交换机产品毛利率水平较 2021 年提升了 5.12%;同时公司于 2021 年年底至 2022 年陆续推出的多款支持锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-44 Wi-Fi6 的无线接入点和无线网关产品收入占比提升,推动公司 SMB 无线产品、SMB安全网关产品毛利率较 202
134、1 年均有所上升;综合其他产品毛利率变化情况,2022 年 1-6月毛利率水平较 2021 年提升了 1.30%。公司毛利率水平受到行业竞争及客户需求变化、产品结构、客户结构及定价策略和原材料价格等多种因素的影响,未来变动趋势在一定程度上具有不可预见性。从行业竞争角度,如果未来上述产品领域出现竞争者持续进入、原有竞争对手加大市场推广力度、下游市场规模增速放缓等情况,将导致行业竞争加剧,进而影响行业整体毛利率;从产品结构角度,随着市场需求的变化和产品生命周期的演进,未来产品结构的变动仍可能导致公司数据中心交换机、SMB 安全网关等部分或全部产品毛利率下降,从而导致公司综合毛利率下降;从客户结构角
135、度,若未来公司拓展了毛利率水平相对较低的新增客户并实现规模化销售,将拉低公司整体毛利率水平;从原材料成本角度,如果未来芯片等原材料价格有所上涨,公司产品单位成本将有所增加,在其他因素不变的情况下亦可能导致公司部分或全部产品毛利率水平下降的风险,影响公司盈利能力,引致业绩下滑的风险。同时,虽然公司经营业绩呈现高速增长态势,但如果客户需求受行业趋势等因素影响而产生波动,或者公司未能妥善处理快速发展过程中的经营问题,将导致公司未来营业收入产生波动,或因成本费用上升等因素导致净利润产生波动,影响公司盈利能力,引致业绩下滑的风险。(二)经营活动产生的现金流量净额波动风险(二)经营活动产生的现金流量净额波
136、动风险 报告期各期,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 21,592.41 万元、26,837.46万元、74,898.70 万元及-133,486.78 万元。基于良好的行业前景和公司发展趋势,报告期内,公司业务规模持续增长,相应员工规模持续增加,产品的研发投入持续增加,导致公司采购支出及支付给员工的工资及费用增长。同时,公司的业务开展具有一定的季节性波动,资金支出与销售回款之间也存在一定的时间差异,从而影响经营活动产生的现金流量净额,导致资产流动性风险。(三)税收优惠依赖的(三)税收优惠依赖的风险风险 报告期内,公司享受的税收优惠政策包括:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-45
137、1、增值税优惠、增值税优惠 根据 财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知(2011100 号文),增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品,按 17%的法定税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。2、企业所得税优惠、企业所得税优惠(1)母公司锐捷网络 锐捷网络分别于 2017 年 10 月 23 日和 2020 年 12 月 1 日取得“高新技术企业证书”,证书编号分别为 GR201735000147 和 GR202035000008,有效期均为三年,故报告期内锐捷网络执行的企业所得税税率为 15%。(2)北京锐捷 北京锐捷于 2019 年 7 月
138、15 日取得“高新技术企业证书”,证书编号为GR201911000402,有效期为三年,故报告期内北京锐捷执行的企业所得税税率为 15%。报告期各期,公司享受的税收优惠金额分别为 14,286.31 万元、16,178.01 万元、16,376.26 万元及 10,256.98 万元。报告期内,公司税收优惠金额占当期利润总额的比例较高,分别为 38.91%、68.35%、49.97%及 46.57%,公司存在税收优惠依赖的风险。如果未来公司不满足高新技术企业认定的条件,或软件产品退税等税收优惠政策发生变化,使得公司无法继续享有上述税收优惠政策,公司经营业绩将受到不利影响。(四)季节性亏损风险(
139、四)季节性亏损风险 受终端客户群体采购周期的影响,公司营业收入存在一定的季节性波动特征。2019年、2020 年及 2021 年,公司上半年营业收入占全年的比例较低,分别为 30.60%、29.96%及 36.68%(2019 年 1-6 月数据未经审计);同时,公司各项费用在年度内相对均匀发生,因此可能会造成公司出现季节性亏损或盈利较低的情形,公司经营业绩存在季节性波动风险。五、管理风险五、管理风险 近年来公司发展势头良好,公司的资产规模、人员数量和业务范围持续扩大,为了提高公司的管理水平,公司不断引进优秀的经营管理人才、健全培训制度、优化治理结构,建立了市场化的考核和激励机制。如果公司本次
140、发行成功,公司的资产规模和人员锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-46 规模将进一步扩大,使得公司的人员管理结构和组织经营结构更加复杂,将对公司的管理水平提出更高的要求。如果公司的治理水平不能满足经营扩张的需要,公司将面临一定的管理风险。六、募集资金投资项目风险六、募集资金投资项目风险 本次募集资金投资项目围绕公司现有的主营业务进行,是公司依据未来发展规划作出的战略性安排,以进一步增强公司的核心竞争力和持续盈利能力。在确定募集资金投资项目时,公司已综合审慎地考虑了自身技术实力、市场发展状况、客户实际需求,并对产业政策、投资环境、项目进度等因素进行了充分的调研和分析。但是,本次募集资金投资
141、项目的建设计划、实施过程和实施效果仍可能因技术研发障碍、投资成本变化、市场环境突变、项目管理不善等因素而增加不确定性,从而影响公司的经营业绩。此外,募集资金投资项目建设和运营初期,固定资产折旧、人工等成本及费用上升,将会给公司经营业绩带来一定影响。七、发行后净资产收益率下降与即期回报被摊薄的风险七、发行后净资产收益率下降与即期回报被摊薄的风险 报告期各期,公司加权平均净资产收益率分别为55.63%、32.93%、34.88%和15.33%。本次发行完成后,随着募集资金到位,公司资金实力将显著增强,同时公司总股本和净资产将有较大幅度的增长。本次募集资金到位后,公司将合理有效地利用募集资金、提升运
142、营能力、降低财务费用,从而提高公司长期盈利能力。但由于募集资金投资项目的实施需要一定的周期,相关效益的实现也需要一定的过程,因此,短期内公司净资产收益率可能有一定幅度的下降,从而存在净资产收益率下降与即期回报被摊薄的风险。八、发行失败的风险八、发行失败的风险 本次发行的发行结果将受到证券市场整体情况、发行人经营业绩、投资者对本次发行的认可程度等多种内外部因素决定。若存在投资者认购不足的情形,发行人将面临发行失败的风险。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-47 第五节第五节 发行人基本情况发行人基本情况 一、公司基本情况一、公司基本情况 中文名称中文名称 锐捷网络股份有限公司 英文名称英文
143、名称 Ruijie Networks Co.,Ltd.注册资本注册资本 50,000 万元 法定代表人法定代表人 黄奕豪 有限公司成立日期有限公司成立日期 2003 年 10 月 28 日 整体变更日期整体变更日期 2016 年 1 月 8 日 住所住所 福州市仓山区金山大道 618 号桔园洲工业园 19#楼 邮政编码邮政编码 350002 互联网址互联网址 http:/ 负责信息披露和投资者关系的部门负责信息披露和投资者关系的部门 证券事务部 信息披露负责人信息披露负责人 何成梅 联系电话联系电话 010-5171 0249 二、公司设立情况二、公司设立情况(一)公司前身锐捷网络有限的设立情
144、况(一)公司前身锐捷网络有限的设立情况 2003 年 10 月 9 日,电子信息集团出具了同意星网锐捷与 Finet 投资设立锐捷网络有限的批复。2003 年 10 月 17 日,福建省对外贸易经济合作厅核发了关于同意设立中外合资福建星网锐捷信息技术有限公司的批复(闽外经贸资审200324 号),同意星网锐捷与 Finet 投资设立锐捷网络有限。2003 年 10 月 17 日,福建省人民政府核发了锐捷网络有限设立时的中华人民共和国外商投资企业批准证书(外经贸闽府合资字20030013 号)。2003 年 10 月 28 日,锐捷网络有限在福建省工商行政管理局办理完成公司设立的登记手续,并领取
145、了营业执照。设立时,锐捷网络有限的股东及股权结构如下表所列示:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-48 序号序号 出资人名称出资人名称 出资额(万元出资额(万元)出资比例出资比例 1 星网锐捷 2,100.00 70.00%2 Finet 900.00 30.00%合计合计 3,000.00 100.00%(二)股份公司的设立情况(二)股份公司的设立情况 公司系由锐捷网络有限整体变更设立为股份公司。2015 年 7 月 15 日,电子信息集团出具了同意锐捷网络有限整体改制为股份公司的批复。2015 年 8 月 7 日,华兴会计师事务所出具了审计报告(闽华兴(2015)字 F-085号),
146、经审计,锐捷网络有限截至 2015 年 6 月 30 日的净资产值为 29,251.68 万元。2015 年 12 月 28 日,华兴会计师事务所出具了验资报告(闽华兴所2015验字F-013 号)。经审验,截至 2015 年 12 月 15 日,公司注册资本为 12,353.00 万元,各发起人均已缴足其认购的股份。2015 年 12 月 30 日,锐捷网络有限召开股东会并作出决议,同意将锐捷网络有限整体变更为股份公司,股份公司的名称为“锐捷网络股份有限公司”,以经华兴会计师事务所审计的截至 2015 年 6 月 30 日的净资产值人民币 29,251.68 万元折合为股份公司股本 12,3
147、53.00 万股,每股面值为人民币 1 元,其余 16,898.68 万元计入资本公积。2015 年 12 月 30 日,锐捷网络召开创立大会暨第一次股东大会,审议通过了锐捷网络设立的相关决议,选举产生了第一届董事会成员及第一届监事会股东代表监事,并通过了公司章程等相关议案。2016 年 1 月 8 日,公司在福建省工商行政管理局办理完成本次整体变更的工商变更登记手续,并领取了变更后的营业执照。上述工商变更完成后,公司的股东及股权结构如下表所列示:序号序号 股东名称股东名称 持股数量(万股)持股数量(万股)股权比例股权比例 1 星网锐捷 6,300.00 51.00%2 锐进咨询 6,053.
148、00 49.00%合计合计 12,353.00 100.00%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-49 三、报告期内的股本和股东变化情况三、报告期内的股本和股东变化情况 自股份公司设立至报告期期初,公司的股本和股东情况未发生变化。2020 年 5 月 13 日,锐捷网络股东大会作出决议,同意锐捷网络以资本公积、盈余公积、未分配利润转增股本,公司注册资本由 12,353.00 万元增加至 50,000.00 万元,由星网锐捷和锐进咨询按持股比例共同出资。2020 年 5 月 14 日,公司在福建省市场监督管理局办理完成公司注册资本变更的登记手续,并领取了换发后的营业执照。2020 年 5
149、月 26 日,华兴会计师事务所出具 验资报告(华兴所(2020)验字 F-004号),确认截至 2020 年 5 月 25 日,公司已将资本公积、盈余公积、未分配利润合计37,647.00 万元转增股本,累计实收资本 50,000.00 万元。上述工商变更完成后,锐捷网络的股东及股权结构如下表所列示:序号序号 股东名称股东名称 持股数量(万股)持股数量(万股)股权比例股权比例 1 星网锐捷 25,500.00 51.00%2 锐进咨询 24,500.00 49.00%合计合计 50,000.00 100.00%四、报告期内的重大资产重组情况四、报告期内的重大资产重组情况 报告期内,公司未进行过
150、重大资产重组。五、公司在其他证券市场的上市五、公司在其他证券市场的上市/挂牌情况挂牌情况 自设立以来,公司未在其他证券市场上市或挂牌。六、公司的股权关系图六、公司的股权关系图 截至本招股说明书签署日,公司股东、间接控股股东、实际控制人及公司子公司、分公司、参股公司的股权关系情况如下图所示:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-50 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-51 截至 2022 年 6 月 30 日,公司控股股东星网锐捷及间接控股股东电子信息集团所控制的其他企业情况参见本招股说明书“第七节 公司治理与独立性”之“八、同业竞争”。七、发行人子公司、参股公司简要情况七、发行人子
151、公司、参股公司简要情况 截至本招股说明书签署日,锐捷网络共有 9 家子公司和 1 家参股公司。具体情况如下:(一)子公司(一)子公司 1、北京锐捷、北京锐捷(1)基本情况 公司名称公司名称 北京星网锐捷网络技术有限公司 成立时间成立时间 2007年10月9日 注册资本注册资本 6,000.00万元 实收资本实收资本 6,000.00万元 注册地注册地 北京市海淀区复兴路29号中意鹏奥酒店东塔A座12层 主要生产经营地主要生产经营地 北京市海淀区复兴路29号中意鹏奥酒店东塔A座12层 法定代表人法定代表人 徐继勇(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,北京锐捷的股权结构如下:出资人出资人 出资金
152、额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 锐捷网络 6,000.00 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 北京锐捷主要承担公司部分产品的研发和销售业务。(4)主要财务数据 最近一年及一期,北京锐捷的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 35,187.82 46,234.74 净资产 6,829.48 12,572.60 净利润-6,563.60-658.29 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-52 注:公司子公司财务数据经华兴会计师事务所审计,下同。2、苏州锐捷、苏州
153、锐捷(1)基本情况 公司名称公司名称 锐捷网络(苏州)有限公司 成立时间成立时间 2019年5月24日 注册资本注册资本 5,000.00万元 实收资本实收资本 1,000.00万元 注册地注册地 苏州市高新区滨河路337号星韵商业中心科技人才办公楼10楼 主要生产经营地主要生产经营地 苏州市高新区滨河路337号星韵商业中心科技人才办公楼10楼 法定代表人法定代表人 刘忠东(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,苏州锐捷的股权结构如下:出资人出资人 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 锐捷网络 5,000.00 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 苏州锐捷是公
154、司重要的研发平台之一。(4)主要财务数据 最近一年及一期,苏州锐捷的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 2,217.57 4,540.38 净资产 603.58 1,974.27 净利润-1,377.13 1,304.00 3、上海锐山、上海锐山(1)基本情况 公司名称公司名称 上海锐山网络有限公司 成立时间成立时间 2018年5月24日 注册资本注册资本 1,000.00万元 实收资本实收资本 1,000.00万元 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-53 注册地注册地 上海市徐汇区古宜
155、路190号4层全层 主要生产经营地主要生产经营地 上海市徐汇区古宜路190号4层全层 法定代表人法定代表人 聂崇林(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,上海锐山的股权结构如下:出资人出资人 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 锐捷网络 1,000.00 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 上海锐山是公司的区域销售平台,同时承担部分产品的研发工作。(4)主要财务数据 最近一年及一期,上海锐山的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 2,117.92 2,152.68
156、 净资产-1,266.59-143.79 净利润-1,141.00-1,408.88 4、马来西亚锐捷、马来西亚锐捷(1)基本情况 公司全称公司全称 RUIJIE MALAYSIA SDN.BHD.股份总数股份总数 2,339.86万股 董事董事 诸益平、宋紫杰、彭凯迪 成立日期成立日期 2018年6月8日 住所住所 UNIT 06-06&06-07,TOWER A VERTICAL BUSINESS SUITE,AVENUE 3 BANGSAR SOUTH,NO.8 JALAN KERINCHI,59200 KUALA LUMPUR,MALAYSIA.(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,
157、马来西亚锐捷的股权结构如下:出资人出资人 股份数量(万股)股份数量(万股)持股比例持股比例 锐捷网络 2,339.86 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-54 马来西亚锐捷是公司注册在马来西亚的销售子公司。(4)主要财务数据 最近一年及一期,马来西亚锐捷的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 5,971.56 3,721.07 净资产 3,752.68 3,442.55 净利润 311.19 194.41 5、日本锐捷、日本锐捷(1)
158、基本情况 公司全称公司全称 Ruijie Networks Japan Co.,Ltd 股份总数股份总数 66,000股 董事董事 曾志 成立日期成立日期 2019年8月16日 住所住所 東京都,中央区日本橋室町四丁目3番15号DK日本橋6階(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,日本锐捷的股权结构如下:出资人出资人 股份数量(万股)股份数量(万股)持股比例持股比例 锐捷网络 6.60 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 日本锐捷是公司注册在日本的销售子公司。(4)主要财务数据 最近一年及一期,日本锐捷的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/
159、2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 2,625.36 2,859.51 净资产 405.57 785.48 净利润-312.22 385.78 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-55 6、土耳其锐捷、土耳其锐捷(1)基本情况 公司全称公司全称 RUİJİE NETWORKS İLETİİM TEKNOLOJİLERİ SANAYİ VE TİCARET LİMİTED İRKETİ 股份总数股份总数 400股 代表人代表人 李永宾 成立日期成立日期 2018年3月16日 住所住所 KKBAKKALKY MAH.DEFNE SK.FLORA RESIDANC
160、E 1 283 ATAEHİR/İSTANBUL(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,土耳其锐捷的股权结构如下:出资人出资人 股份数量(股)股份数量(股)持股比例持股比例 锐捷网络 400 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 土耳其锐捷是公司注册在土耳其的销售子公司。(4)主要财务数据 最近一年及一期,土耳其锐捷的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 892.42 1,211.21 净资产-288.23 141.93 净利润-445.18 186.57 7、美国锐捷、美国锐捷
161、(1)基本情况 公司全称公司全称 Ragile Networks Inc.股份总数股份总数 1.00万股 董事董事 吴煜 成立日期成立日期 2020年2月13日 住所住所 5201 Great America Pkwy,Suite 356,Santa Clara,CA 95054(2)股权结构 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-56 截至本招股说明书签署日,美国锐捷的股权结构如下:出资人出资人 股份数量(万股)股份数量(万股)持股比例持股比例 马来西亚锐捷 1.00 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 美国锐捷是公司注册在美国的销售子公司。(4)主要财务数据 最近一
162、年及一期,美国锐捷的主要财务数据如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 448.86 315.69 净资产-135.02 212.91 净利润-347.14-661.35 8、香港锐捷、香港锐捷(1)基本情况 公司全称公司全称 RUIJIE NETWORKS(HONG KONG)COMPANY LIMITED 股份总数股份总数 1,000.00万股 董事董事 刘弘瑜、徐继勇 成立日期成立日期 2022年4月14日 住所住所 Flat A,12/F,MW Tower II,5 Kimberley Street,T
163、sim Sha Tsui,Kowloon,Hong Kong(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,香港锐捷的股权结构如下:出资人出资人 股份数量(万股)股份数量(万股)出资比例出资比例 锐捷网络 1,000.00 100.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 香港锐捷是公司注册在香港的销售子公司。(4)主要财务数据 最近一期,香港锐捷的主要财务数据如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-57 单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 总资产 1,402.68 净资产 1,000.00 净利润-10.32 9、印尼印尼锐捷锐捷(1)基本情况 公司
164、全称公司全称 PT RUIJIE NETWORKS INDONESIA 股份总数股份总数 10,000股 董事董事 刘弘瑜、诸益平 成立日期成立日期 2022年8月18日 住所住所 Ruko Green Garden Blok A14 Nomor 36,Desa/Kelurahan Kedoya Utara,Kec.Kebon Jeruk,Kota Adm.Jakarta Barat,Provinsi DKI Jakarta(2)股权结构 截至本招股说明书签署日,印尼锐捷的股权结构如下:出资人出资人 股份数量(万股)股份数量(万股)出资比例出资比例 香港锐捷 0.99 99.00%马来西亚锐捷
165、 0.01 1.00%(3)主营业务及其与发行人主营业务的关系 印尼锐捷是公司注册在印度尼西亚的销售子公司。(二)参股公司(二)参股公司 截至本招股说明书签署日,公司的参股公司为卓智网络,其基本情况如下:公司名称公司名称 卓智网络科技有限公司 注册资本注册资本 25,000.00 万元 法定代表人法定代表人 薛杰 成立日期成立日期 2014 年 12 月 18 日 公司出资金额公司出资金额 2,512.50 万元 公司持股比例公司持股比例 10.05%公司入股时间公司入股时间 2015 年 8 月 3 日 控股方控股方 安徽卓智科技有限公司 主营业务情况主营业务情况 卓智网络主要提供 IaaS
166、 及 SaaS 等产品,服务电信运营商、高校、政府锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-58 部门等客户 八、持有公司八、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况(一)控股股东的基本情况(一)控股股东的基本情况 截至本招股说明书签署日,星网锐捷持有公司 25,500.00 万股股份,占公司股本总额的 51.00%,为公司的控股股东,其基本情况如下:公司全称公司全称 福建星网锐捷通讯股份有限公司 注册地注册地 福建省福州市仓山区金山大道618号桔园洲星网锐捷科技园19-22栋 主要生产经营地主要生产经营地 福建省福州市仓山区金山大道618
167、号桔园洲星网锐捷科技园19-22栋 法定代表人法定代表人 黄奕豪 注册资本注册资本 58,328.0278万元人民币 实收资本实收资本 58,328.0278万元人民币 成立日期成立日期 1996年11月11日 上市日期上市日期 2010年6月23日 证券代码证券代码 002396 主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务的关行人主营业务的关系系 星网锐捷是国内领先的ICT应用方案提供商,业务范围覆盖网络通讯、交换机、云计算终端、支付终端、桌面云、无线接入、宽带接入、融合视讯、视频信息应用等领域。公司向星网锐捷及其子公司采购日常经营活动必要的代工服务、原材料、软件及技术服务等 最近一年及一
168、期,星网锐捷主要财务数据情况如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 1,317,766.78 1,112,295.83 净资产 610,045.58 565,227.61 净利润 46,403.58 78,494.04 注:2022 年 1-6 月/2022 年 6 月 30 日财务数据未经审计,2021 年/2021 年 12 月 31 日财务数据经华兴会计师事务所审计。截至 2022 年 6 月 30 日,星网锐捷的前十大股东情况如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股
169、比例 1 电子信息集团 15,455.20 26.50%2 中央汇金资产管理有限责任公司 2,093.67 3.59%3 维实(平潭)创业投资股份有限公司 1,994.30 3.42%4 香港中央结算有限公司 1,528.58 2.62%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-59 序号序号 股东名称股东名称 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 5 福建隽丰投资有限公司 596.45 1.02%6 全国社保基金 502 组合 439.99 0.75%7 毛伟华 384.89 0.66%8 华夏中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金 302.63 0.52%9 刘灵辉
170、290.00 0.50%10 易方达价值成长混合型证券投资基金 289.99 0.50%合计合计 23,375.70 40.08%(二)间接控股股东的基本情况(二)间接控股股东的基本情况 截至本招股说明书签署日,电子信息集团持有星网锐捷 15,455.20 万股股份,占星网锐捷总股本的比例为 26.50%,为星网锐捷的控股股东、公司的间接控股股东,其基本情况如下:公司全称公司全称 福建省电子信息(集团)有限责任公司 注册地注册地 福建省福州市五一北路153号正祥商务中心2号楼 主要生产经营地主要生产经营地 福建省福州市五一北路153号正祥商务中心2号楼 法定代表人法定代表人 卢文胜 注册资本注
171、册资本 863,869.98万元 实收资本实收资本 863,869.98万元 成立日期成立日期 2000年9月7日 主营业务及其与发主营业务及其与发行人主营业务的关行人主营业务的关系系 电子信息集团是福建省人民政府出资组建的电子信息行业国有独资资产经营公司和投资平台,与发行人主营业务无其他关系 截至本招股说明书签署日,电子信息集团的股权结构如下 序号序号 出资人出资人 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 福建省国资委 863,869.98 100.00%合计合计 863,869.98 100.00%最近一年及一期,电子信息集团主要财务数据情况如下:单位:万元 项目项目 202
172、2 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 总资产 11,305,791.79 10,681,415.47 净资产 2,919,983.86 3,025,360.55 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-60 项目项目 2022 年年 1-6 月月/2022-6-30 2021 年年/2021-12-31 净利润-173,898.44-130,373.40 注:2022 年 1-6 月/2022 年 6 月 30 日财务数据未经审计,2021 年/2021 年 12 月 31 日财务数据经致同会计师事务所审计。(三)实际控制人(三)实际控制人 截至本
173、招股说明书签署日,福建省国资委持有电子信息集团 100%出资额,系公司的实际控制人。福建省国资委与锐捷网络的控制关系情况如下:(四)控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或争议情况(四)控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或争议情况 截至本招股说明书签署日,公司控股股东、间接控股股东和实际控制人直接或间接持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。(五)其他持有发行人(五)其他持有发行人 5%以上股份的股东以上股份的股东 截至本招股说明书签署日,锐进咨询持有公司 24,500.00 万股股份,占公司总股本的 49.00%,其基本情况如下:企业全称企业全称 厦门锐进东方企业管理咨询合伙企业
174、(有限合伙)注册地注册地 中国(福建)自由贸易试验区厦门片区湖里大道22号201-132单元 主要生产经营地主要生产经营地 中国(福建)自由贸易试验区厦门片区湖里大道22号201-132单元 执行事务合伙人执行事务合伙人 新起管理 认缴出资认缴出资 7,973.25万元 实缴出资实缴出资 7,973.25万元 成立日期成立日期 2012年12月13日 主营业务及其与发行主营业务及其与发行人主营业务的关系人主营业务的关系 锐进咨询为公司员工持股平台,与发行人主营业务无其他关系 根据星网锐捷与锐进咨询签署的一致行动协议,锐进咨询系星网锐捷一致行动星星网锐网锐捷捷(002396)51%电子信息集团电
175、子信息集团26.50%福建省福建省国资委国资委100.00%锐捷锐捷网络网络锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-61 人,双方约定:(1)在双方持有锐捷网络股东权益期间,锐进咨询自愿与星网锐捷的意见保持一致,并在股东大会做出与星网锐捷相同的表决意见;(2)在双方提名的人员担任锐捷网络董事期间,锐进咨询提名人员与星网锐捷提名人员的意见保持一致,并在董事会做出与星网锐捷提名人员相同的表决意见;(3)对于董事会或股东大会议案,星网锐捷与锐进咨询应当事先就议案内容进行充分的沟通和交流,如果双方经协商无法达成一致意见的,锐进咨询做出与星网锐捷相同的表决意见。截至本招股说明书签署日,锐进咨询的股权结
176、构如下:序号序号 出资人出资人 出资金额(万元)出资金额(万元)所占权益比例所占权益比例 合伙人类型合伙人类型 1 新起管理 1.00-普通合伙人 2 锐进共创 7,972.25 100.00%有限合伙人 合计合计 7,973.25 100.00%-注:新起管理系锐进咨询普通合伙人,未持有实际权益。其中,新起管理系锐进咨询、锐进共创以及锐进一号至锐进三十三号的普通合伙人暨执行事务合伙人,但未持有上述企业的实际权益,其股权结构如下:序号序号 出资人出资人 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 刘忠东 6.70 67.00%2 陈宏涛 3.30 33.00%合计合计 10.00 1
177、00.00%截至本招股说明书签署日,锐进共创的基本情况如下:公司名称公司名称 共青城锐进共创投资合伙企业(有限合伙)注册地注册地 江西省九江市共青城市基金小镇内 执行事务合伙人执行事务合伙人 新起管理 认缴资本认缴资本 17,615.75万元 实缴资本实缴资本 17,615.75万元 成立日期成立日期 2020年10月12日 报告期内,锐进咨询的工商登记的出资人与实际权益人之间曾存在委托代持关系,截至本招股说明书签署日,前述委托代持关系已全部解除,锐进咨询的工商登记出资人即为实际权益持有人,锐进咨询不存在其他出资额代持的情形。锐进咨询的具体情况以及其委托代持关系的建立、解除过程参见本节之“十八
178、、公司已执行的股权激励及其他制度安排和执行情况”。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-62 九、公司股本情况九、公司股本情况(一)本次发行前后的股本结构(一)本次发行前后的股本结构 公司本次发行前总股本为 50,000.00 万股,公司本次向社会公众发行 6,818.1818 万股人民币普通股,约占发行后总股本的 12%。本次发行不涉及转让老股。本次发行前后,公司前十大股东的股本结构如下:股东名称股东名称 发行前发行前 发行后发行后 股数(万股)股数(万股)持股比例持股比例 股数(万股)股数(万股)持股比例持股比例 星网锐捷 25,500.00 51.00%25,500.00 44.88
179、%锐进咨询 24,500.00 49.00%24,500.00 43.12%本次发行社会公众股份-6,818.1818 12.00%合计合计 50,000.00 100.00%56,818.1818 100.00%(二)本次发行前的前十名股东(二)本次发行前的前十名股东 序号序号 股东名称股东名称 股数(万股)股数(万股)持股比例持股比例 1 星网锐捷 25,500.00 51.00%2 锐进咨询 24,500.00 49.00%合计合计 50,000.00 100.00%(三)本次发行前,公司前十名自然人股东及其在发行人处任职情况(三)本次发行前,公司前十名自然人股东及其在发行人处任职情况
180、本次发行前,公司不存在直接持股的自然人股东。(四)公司股本中的国有股份或外资股份的说明(四)公司股本中的国有股份或外资股份的说明 1、国有股份的说明、国有股份的说明 根据福建省国资委出具的关于锐捷网络股份有限公司国有股东标识的函(闽国资函产权 2020 290 号),星网锐捷在证券登记结算公司设立的证券账户应标注“CS”标识。2、外资股份的说明、外资股份的说明 截至本招股说明书签署日,发行人股东中不涉及外资股份。(五)最近一年公司新增股东的情况(五)最近一年公司新增股东的情况 截至本招股说明书签署日,发行人最近一年无新增股东。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-63(六)本次发行前各股东
181、间的关联关系(六)本次发行前各股东间的关联关系 截至本招股说明书签署日,公司股东星网锐捷与锐进咨询的关系为:锐进咨询为星网锐捷的一致行动人,锐进咨询的执行事务合伙人新起管理的股东为刘忠东和陈宏涛,其中刘忠东的出资比例为 67.00%,陈宏涛的出资比例为 33.00%。除此以外,本次发行前各股东间不存在其他关联关系。1、一致行动协议的主要条款、一致行动协议的主要条款 公司控股股东星网锐捷(作为“甲方”)与公司股东锐进咨询(作为“乙方”)于2020 年 12 月 12 日共同签订关于锐捷网络股份有限公司的一致行动协议(以下简称“一致行动协议”),其主要条款如下:(1)一致行动目的 各方确认,各方在
182、多年的合作过程中,对锐捷网络的控制结构以及锐捷网络的经营理念、发展战略、发展目标和经营方针的已经达成认识的一致性,对锐捷网络的管理和决策已形成充分的信任关系,各方决定继续保持以往的良好合作关系,乙方将继续尊重甲方的意见并与甲方保持一致行动,进一步稳定和巩固甲方对锐捷网络的控制权以维持锐捷网络经营的稳定性、持续性。(2)一致行动关系 各方确认,甲方、乙方持有锐捷网络股东权益期间或者甲方、乙方提名人员担任锐捷网络董事期间,在处理有关锐捷网络经营相关重大决策事项时,乙方作为甲方的一致行动人与甲方保持了一致行动。各方同意,自协议生效之日起的一致行动期限内,在锐捷网络的日常经营管理和重大事项决策过程中,
183、乙方将继续作为甲方的一致行动人保持一致行动并做出相同的表决意见。各方同意,一致行动期限内,除非依据法律、法规、规范性文件及锐捷网络章程规定各方需履行回避表决情形外,各方将依据下列方式行使提案权及表决权:1)一致行动期限内的提案权及表决权 对于甲方、乙方拟向锐捷网络董事会或股东大会提出应由董事会或股东大会审议的议案时,应当事先就议案内容与其他方进行充分的沟通和交流。如果其他方对议案内容锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-64 有任何异议,在不违反法律法规、监管机构的规定和锐捷网络章程规定的前提下,乙方与甲方的意见保持一致,以甲方的名义或各方的名义向锐捷网络董事会或股东大会提出相关议案,并对
184、议案做出与甲方相同的表决意见。对于非由协议的一方或各方提出的议案,甲方、乙方在锐捷网络董事会或股东大会召开前,应当就待审议的议案进行充分的沟通和交流。如甲方、乙方经充分协商无法达成一致意见的,在议案的内容符合法律法规、监管机构的规定和锐捷网络章程规定的前提下,乙方与甲方的意见保持一致,对议案做出与甲方相同的表决意见。2)一致行动期限内的表决权行使 一致行动期限内,甲方、乙方以及甲方提名人员、乙方提名人员均应亲自出席锐捷网络董事会或者股东大会。任何一方如因特殊原因确实无法亲自出席会议,应书面委托协议其他方出席和表决。(3)有效期 一致行动关系期限与一致行动协议有效期一致;协议有效期为自协议生效之
185、日起三十六个月;若锐捷网络股票在证券交易所成功上市,则协议有效期为自锐捷网络股票上市之日起三十六个月。(4)适用法律和争议解决 协议的订立、效力、解释、执行以及争议解决均适用中华人民共和国法律(为协议之目的,不包括香港特别行政区、澳门特别行政区或台湾法律,亦不包括冲突法规则)。因协议引起或与协议有关的任何争议,如各方无法协商解决,应提交协议签订地有管辖权法院诉讼解决。(5)其他 协议自各方于协议页首标明之日期、地点签署时生效。在协议有效期内任何一方不得撤销、变更协议。综上所述,星网锐捷、锐进咨询签订的一致行动协议未附有条件,一致行动关系期限为自协议生效之日起三十六个月,若锐捷网络股票在证券交易
186、所成功上市,则协议有效期为自锐捷网络股票上市之日起三十六个月,并确认“甲方、乙方持有锐捷网络股东权益期间或者甲方、乙方提名人员担任锐捷网络董事期间,在处理有关锐捷网络经锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-65 营相关重大决策事项时,乙方作为甲方的一致行动人与甲方保持了一致行动”;“自协议生效之日起的一致行动期限内,在锐捷网络的日常经营管理和重大事项决策过程中,乙方将继续作为甲方的一致行动人保持一致行动并做出相同的表决意见”。星网锐捷、锐进咨询签订的一致行动协议在协议有效期内任何一方不得撤销、变更协议。2、一致行动协议签订的时间、一致行动协议签订的时间 星网锐捷与锐进咨询于 2020 年
187、12 月 12 日共同签订一致行动协议。3、一致行动协议签订前后公司的实际控制人未发生变更、一致行动协议签订前后公司的实际控制人未发生变更 一致行动协议签订前后,公司的控股股东、间接控股股东及实际控制人均未发生变更,具体说明如下:(1)一致行动协议签署前公司实际控制人的认定依据 2017年1月至2020年12月 一致行动协议 签署前,星网锐捷直接控制公司51.00%的股份表决权,能够对股东大会决议产生重大影响,且星网锐捷提名了公司董事会 5名非独立董事中的 3 名,能够对董事会决议产生重大影响。同时,在历次股东大会、董事会决议的实际决议表决过程中,锐进咨询及锐进咨询提名的董事均与星网锐捷及星网
188、锐捷提名的董事保持一致意见。据此,星网锐捷能够对公司股东大会、董事会产生重大影响,从而控制公司的经营决策,故星网锐捷系公司控股股东,福建省国资委系公司的实际控制人。(2)一致行动协议签署后公司实际控制人的认定依据 2020 年 12 月 12 日,星网锐捷及锐进咨询签署一致行动协议,双方对历史上一致行动关系的事实进行了确认,并对未来继续保持一致行动进行了约定。一致行动协议签署后,星网锐捷仍直接持有公司 51.00%的股份表决权,且锐进咨询继续尊重星网锐捷对公司的控制权,并在董事会、股东大会决议过程中作为一致行动人与星网锐捷及其提名的董事做出相同的表决意见。同时,一致行动协议未附生效条件,且不可
189、撤销、变更。据此,星网锐捷能够对公司股东大会、董事会产生重大影响,从而控制公司的经营决策,故星网锐捷系公司控股股东,福建省国资委系公司实际控制人,且一致行动协议有效期内公司实际控制人不会发生变更。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-66(3)一致行动协议签订前后星网锐捷均可以对公司董事会、股东大会的决议产生重大影响 报告期内,公司已建立健全了股东大会、董事会、监事会等法人治理结构,并已制定公司章程、股东大会、董事会、监事会议事规则等各项内部管理制度。公司的重要决策、重大事项等由公司董事会或者股东大会进行决策。根据报告期内公司实行的公司章程 股东大会议事规则 董事会议事规则,公司董事会作出
190、决议,必须经全体董事过半数通过,特别事项还应当经出席董事会会议的三分之二以上董事同意;公司股东大会作出普通决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过,股东大会作出特别决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 2/3 以上通过。报告期内,公司共召开 22 次董事会、13 次股东大会,历次董事会、股东大会均严格按照 公司章程 规定的职权范围分别对公司相关事务进行了讨论决策,会议的召集、召开、决议流程符合公司章程的有关规定,运作规范。星网锐捷依其可实际支配的公司股份表决权足以对董事会、股东大会的决议产生重大影响。因此,星网锐捷与锐进咨询于 2020 年
191、 12 月 12 日共同签订一致行动协议。一致行动协议签订前后公司的控股股东均为星网锐捷,实际控制人均为福建省国资委,一致行动协议的签订未导致公司控股股东、实际控制人发生变更,且一致行动协议有效期内公司实际控制人不会发生变更。十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况(一)董事会成员(一)董事会成员 公司董事会由 8 名董事组成,其中独立董事 3 名,基本情况如下:姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 本届任职期限本届任职期限 提名人提名人 黄奕豪 董事长 2021.11-2024.11 星网锐捷 刘忠东 董事、总经理 2021.11
192、-2024.11 锐进咨询 陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长 2021.11-2024.11 锐进咨询 阮加勇 董事 2021.11-2024.11 星网锐捷 杨坚平 董事 2021.11-2024.11 星网锐捷 洪波 独立董事 2021.11-2024.11 董事会 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-67 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 本届任职期限本届任职期限 提名人提名人 黄旭明 独立董事 2021.11-2024.11 董事会 贺颖奇 独立董事 2021.11-2024.11 董事会 黄奕豪,中国国籍,无境外永久居留权,男,1961 年 5 月出生,本科学历,高级工程师
193、。1983 年至 1988 年,任福建省电子计算机研究所技术人员。1988 年至 2002 年,历任福建实达电脑集团股份有限公司开发部主管、副总裁、电子制造事业部总经理、高级副总裁。2002 年至今,任星网锐捷董事长。2003 年至今,任公司董事长。刘忠东,中国国籍,无境外永久居留权,男,1968 年 10 月出生,博士研究生学历,工程师。1990 年至 1999 年,历任福建实达电脑集团股份有限公司销售员、北京分公司总经理、打印机事业部总经理、代理产品事业部总经理。2000 年至 2018 年,历任星网锐捷市场部总监、副总经理。2003 年至今,任公司董事、总经理。2020 年至今,任北京新
194、起管理技术有限公司执行董事、经理。陈宏涛,中国国籍,无境外永久居留权,男,1970 年 7 月出生,本科学历,高级工程师。1992 年至 1999 年,历任实达电脑集团股份有限公司软件工程师、产品经理。1999 年至 2003 年,任星网锐捷网络通讯研究院副院长。2003 年至今,历任公司研究院院长、董事、副总经理。2020 年至今,任北京新起管理技术有限公司监事。阮加勇,中国国籍,无境外永久居留权,男,1966 年 9 月出生,博士研究生学历,高级工程师。1990 年至 1997 年,历任福建实达电脑集团股份有限公司科研中心主任、副总工程师、终端事业部总经理、常务副总经理。1998 年至今,
195、历任星网锐捷总经理、董事、副董事长。2003 年至今,任公司董事。杨坚平,中国国籍,无境外永久居留权,男,1960 年 5 月出生,大专学历。1978年至 1993 年,任福州市丝绸印染联合厂财务科副科长。1993 年至 2000 年,任福建实达电脑股份有限公司财务总监;2000 年至 2021 年,任星网锐捷财务总监;2011 年至2021 年,任星网锐捷董事。2003 年至今,任公司董事。洪波,中国国籍,无境外永久居留权,男,1959 年 11 月出生,硕士研究生学历,律师。1983 年至 1984 年,任职于福建省司法厅。1984 年至 1999 年,任福建对外经济律师事务所主任。200
196、0 年至今,任福建新世通律师事务所首席合伙人,先后兼任福建省律师协会秘书长、副会长、会长,名誉会长;2008 年至 2016 年,兼任中华全国律师锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-68 协会副会长。2020 年至今,任公司独立董事。目前还在宁德时代新能源科技股份有限公司、中闽能源股份有限公司担任独立董事。黄旭明,中国国籍,无境外永久居留权,男,1960 年 1 月出生,本科学历,副教授。1982 年至 2020 年,历任福建师范大学数学与信息科学学院助教、讲师、副教授;2014 年至 2019 年,任福建榕基软件股份有限公司独立董事。2020 年至今,任公司独立董事。目前还在慧翰微电子
197、股份有限公司担任独立董事。贺颖奇,中国国籍,无境外永久居留权,男,1962 年 10 月出生,博士研究生学历,教授。1986 年至 1992 年,任河北大学经济系讲师。1992 年至 1995 年,就读于厦门大学;1995 年至 2001 年,任厦门大学管理学院讲师。2001 年至 2003 年,于清华大学经济管理学院攻读博士后。2003 年至 2010 年,任清华大学会计研究所党支部书记。2010年至今,历任北京国家会计学院会计研究与发展中心主任、管理会计研究所所长。2020年至今,任公司独立董事。目前还在中体产业集团股份有限公司担任独立董事、在新华创新物联网(北京)科技有限公司担任监事。(
198、二)监事会成员(二)监事会成员 公司监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名,基本情况如下:姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 本届任职期限本届任职期限 提名人提名人 李怀宇 监事会主席 2021.11-2024.11 星网锐捷 肖群 监事、研究院副院长 2021.11-2024.11 星网锐捷 卢亿 职工代表监事、人力资源部副经理 2021.11-2024.11 职工代表大会 李怀宇,中国国籍,无境外永久居留权,男,1971 年 8 月出生,本科学历,高级会计师。1994 年至 2002 年,任福建中闽新建达投资有限公司职员。2003 年至 2008 年,任福建三木集团股份有限公司
199、职员。2008 年至 2015 年,历任星网锐捷财务部主管、财务部副经理、财务部总经理,2015 年至 2020 年,任星网锐捷财务副总监兼财务部总经理,2021 年至今,任星网锐捷财务总监。2015 年至今,任公司监事。肖群,中国国籍,无境外永久居留权,男,1969 年 12 月出生,本科学历,高级工程师。1990 年至 1994 年,任福建省电子技术研究所工程师。1994 年至 2000 年,任福建实达电脑集团股份有限公司工程师、部门经理。2000 年至 2003 年,任星网锐捷工程锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-69 师。2003 年至今,历任公司研究部五部经理、研究十部经理、
200、网关产品事业部经理、研究院副院长、监事。卢亿,中国国籍,无境外永久居留权,女,1973 年 7 月出生,本科学历。1996 年至 1999 年,任北京巴布科克威尔科克斯有限公司质检员。1999 年至 2001 年,任北京华联超市有限公司人事专员。2001 年至 2003 年,任北京金建网科技发展有限公司人事主管。2003 年至 2005 年,任中青网络家园有限公司人力资源主管。2006 年至今,历任公司员工关系经理、人事组经理、人力资源二部经理、人力资源部副经理、监事。(三)高级管理人员(三)高级管理人员 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 本届任职期限本届任职期限 刘忠东 董事、总经理 20
201、21.11-2024.11 陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长 2021.11-2024.11 刘弘瑜 副总经理、财务负责人 2021.11-2024.11 诸益平 副总经理 2021.11-2024.11 黄育辉 副总经理 2021.11-2024.11 何成梅 董事会秘书 2021.11-2024.11 刘忠东和陈宏涛的简历情况参见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(一)董事会成员”。刘弘瑜,中国国籍,无境外永久居留权,女,1971 年 10 月出生,硕士研究生学历,工程师。1993 年至 1995年,任北京市三环毛纺针织集团公司第三毛条厂第一车间主任。19
202、95 年至 2000 年,任北京市埃姆毛纺有限公司设备科专员。2001 年至 2003 年,任星网锐捷网络营销部经理。2003 年至今,历任公司副总经理、财务负责人。诸益平,中国国籍,无境外永久居留权,男,1971 年 12 月出生,硕士研究生学历,工程师。1993 年至 1996 年,任北京首钢设计院设计员。1996 年至 1998 年,任日立工机株式会社北京办事处营业员。1998 年至 2001 年,就读于北京大学。2001 年至 2002年,历任星网锐捷网络事业部营销经理、网络分销部北方区经理。2003 年至今,历任公司分销部北方区经理、行业营销及销售训练部总经理、商业行业部总经理、SM
203、B 事业部总经理、副总经理。黄育辉,中国国籍,无境外永久居留权,男,1975 年 10 月出生,本科学历。1999年至 2001 年,任福州市闽清农村信用合作联社会计。2001 年至 2002 年,历任星网锐锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-70 捷销售、分销部东北区域经理。2003 年至今,历任公司分销部东北区域经理、北方区经理、教育行业部总经理、销售部总经理、副总经理。何成梅,中国国籍,拥有加拿大永久居留权,女,1974 年 1 月出生,硕士研究生学历。1997 年至 1999 年,任福建实达电脑集团股份有限公司商务助理。2000 年至 2003年,任星网锐捷市场推广部广告经理。2
204、003 年至 2006 年,任锐捷网络有限品牌总监。2007 年至 2008 年,自由职业。2008 年至 2010 年,就读于长江商学院。2010 年至 2015年,任锐捷网络有限品牌总监;2015 年至 2020 年,任锐捷网络品牌总监;2020 年至今,任锐捷网络董事会秘书。(四)其他核心人员(四)其他核心人员 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长 肖群 监事、研究院副院长 林伟俊 研究院副院长 林东豪 研究院副院长 陈宏涛的简历情况参见本节之“十、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(一)董事会成员”,肖群的简历情况参见本节之“十、董
205、事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(二)监事会成员”。林伟俊,中国国籍,无境外永久居留权,男,1968 年 4 月出生,硕士研究生学历,高级工程师。1993 年至 1994 年,任福建力之源电子有限公司工程师。1994 年至 2000年,任福建实达电脑集团股份有限公司工程师。2000 年至 2002 年,任星网锐捷工程师。2003 年至今,历任公司工程师、研究三部经理、研究七部经理、研究院副院长。林东豪,中国国籍,无境外永久居留权,男,1973 年 7 月出生,博士研究生学历,高级工程师。2000 年至 2002 年,任星网锐捷工程师。2003 年至今,历任公司工程师、部门经
206、理、平台总监、数据中心交换产品事业部总经理、研究院副院长。十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在公司及控股子公司之外的单位任职情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-71 姓名姓名 在公司任职情况在公司任职情况 兼职情况兼职情况 兼职单位与公司关联关兼职单位与公司关联关系系 单位名称单位名称 职务职务 黄奕豪 董事长 星网锐捷 董事长 公司控股股东 升腾资讯 董事长 公司控股股东控制的其他企业 刘忠东 董事、总经理 新起管理 执行董事、经理 公
207、司董事控制的其他企业 陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长 新起管理 监事 公司董事控制的其他企业 阮加勇 董事 星网锐捷 副董事长、总经理 公司控股股东 厦门星网锐捷软件有限公司 董事长 公司控股股东控制的其他企业 福建星网物联信息系统有限公司 董事长 公司控股股东控制的其他企业 福建星网智慧科技有限公司 董事长 公司控股股东控制的其他企业 德明通讯(上海)股份有限公司 董事长 公司控股股东控制的其他企业 福建星网天合智能科技有限公司 董事长 公司控股股东控制的其他企业 福建星网元智科技有限公司 董事长 公司控股股东的联营企业 升腾资讯 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建星网创智科技有限公
208、司 董事长 公司控股股东控制的其他企业 杨坚平 董事 维实(平潭)创业投资股份有限公司 董事 公司董事杨坚平任董事的企业 洪波 独立董事 福建新世通律师事务所 首席合伙人、执业律师 无 宁德时代新能源科技股份有限公司 独立董事 无 中闽能源股份有限公司 独立董事 无 黄旭明 独立董事 慧翰微电子股份有限公司 独立董事 无 贺颖奇 独立董事 北京国家会计学院 会计研究与发展中心主任、管理会计研究所所长 无 中体产业集团股份有限独立董事 无 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-72 姓名姓名 在公司任职情况在公司任职情况 兼职情况兼职情况 兼职单位与公司关联关兼职单位与公司关联关系系 单位名
209、称单位名称 职务职务 公司 新华创新物联网(北京)科技有限公司 监事 无 李怀宇 监事会主席 星网锐捷 财务总监 公司控股股东 北京福富软件技术股份有限公司 副董事长 公司控股股东的联营企业 德明通讯(上海)股份有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 四创科技有限公司 董事 公司间接控股股东控制的其他企业 宁波谦石星网股权投资管理有限公司 监事 公司控股股东的联营企业 福建星网视易信息系统有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建星网信通软件有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建星网互娱网络科技有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建星网天合智能科技有限公司 董事
210、公司控股股东控制的其他企业 厦门星网锐捷软件有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建星网智慧科技有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建星网物联信息系统有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 睿云联(厦门)网络通讯技术有限公司 董事长 公司控股股东的联营企业 升腾资讯 董事 公司控股股东控制的其他企业 福建腾云宝信息技术有限公司 董事 公司控股股东的联营企业 福建星网创智科技有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 星网锐捷(香港)有限公司 董事 公司控股股东控制的其他企业 公司董事长黄奕豪、董事阮加勇、监事李怀宇系控股股东星网锐捷提名的董事或监事,故其同时在星网锐捷及其
211、关联企业中任职,该等人员均在星网锐捷领取薪酬,未在公司领取薪酬。报告期内,公司董事杨坚平作为星网锐捷提名的董事曾在星网锐捷任职锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-73 并领取薪酬。截至目前,杨坚平已不在星网锐捷及部分星网锐捷关联企业中担任职务,且 2022 年 2 月起已不在星网锐捷及其关联企业中领取薪酬。自报告期初开始至今,杨坚平未在公司领取薪酬。除上述人员外,公司其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在对外兼职情况。十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间存在的亲属关系 截至本招股说明书签署日,公司现任董事
212、、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。十三、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的协议十三、公司与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的协议 在公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员均与公司签订了劳动合同和保密协议,对上述人员的权利和义务作出了明确的规定。截至本招股说明书签署日,上述协议均履行正常,不存在违约情况。十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接十四、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况持有公司股份的情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及
213、其近亲属未直接持有公司股份,通过星网锐捷和锐进咨询间接持有公司股份的情况如下表:姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 直接持股比例直接持股比例 间接持股比例间接持股比例 黄奕豪 董事长-0.10%刘忠东 董事、总经理-3.75%陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长-4.36%阮加勇 董事-0.07%杨坚平 董事-0.06%洪波 独立董事-黄旭明 独立董事-贺颖奇 独立董事-李怀宇 监事会主席-肖群 监事、研究院副院长-1.76%卢亿 职工代表监事、人力资源部副经理-0.06%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-74 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 直接持股比例直接持股比例 间接持股比例间
214、接持股比例 刘弘瑜 副总经理、财务负责人-1.64%诸益平 副总经理-1.02%黄育辉 副总经理-1.08%何成梅 董事会秘书-0.19%林东豪 研究院副院长-2.42%林伟俊 研究院副院长-0.95%合计合计-17.46%注:黄奕豪、阮加勇、杨坚平通过星网锐捷间接持有公司股份;刘忠东、陈宏涛、肖群、刘弘瑜、诸益平、黄育辉、林东豪和林伟俊通过星网锐捷和锐进咨询间接持有公司股份;卢亿、何成梅通过锐进咨询间接持有公司股份。截至本招股说明书签署日,上表列示的持股不存在质押或冻结的情况。除上述情况外,其他董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属不存在直接和间接持有公司股份的情况。十五、董事、监
215、事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近两年的变动情况(一)近两年董事的变动情况(一)近两年董事的变动情况 最近两年公司董事变动情况如下:时间时间 姓名姓名 职位职位 董事会人数董事会人数 变动原因变动原因 2020 年 1 月至2020 年 6 月 黄奕豪 董事长 5-刘忠东 董事、总经理 陈宏涛 董事、副总经理 阮加勇 董事 杨坚平 董事 2020 年 6 月至今 黄奕豪 董事长 8 根据公司经营发展需要,聘任独立董事 刘忠东 董事、总经理 陈宏涛 董事、副总经理 阮加勇 董事 杨坚平 董事 洪波 独立董事 黄旭明 独立董事 贺颖奇 独立
216、董事 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-75(二)近两年监事的变动情况(二)近两年监事的变动情况 最近两年公司监事未发生变更。(三)近两年高级管理人员的变动情况(三)近两年高级管理人员的变动情况 最近两年公司高级管理人员变动情况如下:时间时间 姓名姓名 职位职位 高级管理人员高级管理人员 人数人数 变动原因变动原因 2020 年 1 月至2020 年 9 月 刘忠东 董事、总经理 5-陈宏涛 董事、副总经理 刘弘瑜 副总经理、财务负责人 诸益平 副总经理 黄育辉 副总经理 2020 年 9 月至今 刘忠东 董事、总经理 6 根据公司资本运作需要,聘任董事会秘书 陈宏涛 董事、副总经理
217、刘弘瑜 副总经理、财务负责人 诸益平 副总经理 黄育辉 副总经理 何成梅 董事会秘书(四)近两年其他核心人员的变动情况(四)近两年其他核心人员的变动情况 最近两年公司其他核心人员未发生变更。十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的主要对外投资情况如下:姓名姓名 本公司任职本公司任职 对外投资企业对外投资企业 持股比例持股比例/出资份额出资份额 黄奕豪 董事长 维实(平潭)创业投资股份有限公司 6.01%刘忠东 董事、总经理 新起管理 67.0
218、0%维实(平潭)创业投资股份有限公司 1.80%深圳晏海嘉德投资管理有限公司 3.33%晏海嘉德(北京)健康科技有限公司 2.22%锐进一号 41.59%锐进三十三号 2.33%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-76 姓名姓名 本公司任职本公司任职 对外投资企业对外投资企业 持股比例持股比例/出资份额出资份额 陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长 新起管理 33.00%维实(平潭)创业投资股份有限公司 1.12%锐进二号 74.54%阮加勇 董事 维实(平潭)创业投资股份有限公司 4.16%杨坚平 董事 维实(平潭)创业投资股份有限公司 3.52%贺颖奇 独立董事 新华创新物联网(北京)
219、科技有限公司 12.00%肖群 监事、研究院副院长 维实(平潭)创业投资股份有限公司 0.48%锐进三号 42.55%卢亿 监事、人力资源部副经理 共青城锐星投资中心(有限合伙)24.48%锐进六号 1.10%刘弘瑜 副总经理、财务负责人 天津德凯化工股份有限公司 0.18%维实(平潭)创业投资股份有限公司 0.12%锐进六号 31.22%诸益平 副总经理 维实(平潭)创业投资股份有限公司 0.40%锐进二号 0.25%锐进六号 0.41%锐进八号 47.45%锐进十五号 3.53%锐进十六号 3.99%锐进十七号 2.86%锐进十八号 5.97%锐进二十一号 3.15%锐进三十二号 2.66
220、%锐进三十三号 0.58%黄育辉 副总经理 维实(平潭)创业投资股份有限公司 0.04%锐进九号 44.98%何成梅 董事会秘书 锐进一号 2.10%林伟俊 研究院副院长 维实(平潭)创业投资股份有限公司 0.60%锐进四号 33.87%林东豪 研究院副院长 维实(平潭)创业投资股份有限公司 0.20%锐进六号 45.67%锐进三十二号 13.32%注:上述公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在锐进一号至锐进三十三号的出资份额为锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-77 实际权益比例。上述对外投资不存在与公司利益冲突的情形。除上述投资外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存
221、在其他与公司及其业务相关的对外投资。十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及程序(一)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬组成、确定依据及程序 在公司担任具体生产经营管理职务的董事(独立董事除外)、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬包括固定工资、奖金、社会保险、住房公积金和其他福利等。公司依据岗位职责和年度绩效评定结果支付薪酬。公司独立董事领取固定津贴。公司董事和高级管理人员的薪酬由董事会薪酬与考核委员会制定相应的薪酬方案和计划,并审查和考核具体的履
222、职情况,进行年度绩效考评,提交股东大会或董事会审议。(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年的薪酬的情况(二)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年的薪酬的情况 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员 2021 年在公司的薪酬领取情况如下:姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 薪酬(万元)薪酬(万元)是否在公司关联企是否在公司关联企业领薪业领薪 黄奕豪 董事长-是 刘忠东 董事、总经理 537.37 否 陈宏涛 董事、副总经理、研究院院长 457.90 否 阮加勇 董事-是 杨坚平 董事-是 洪波 独立董事 6.00 否 黄旭明 独立董事 6.00 否 贺颖奇 独立董事
223、6.00 否 李怀宇 监事会主席-是 肖群 监事、研究院副院长 107.58 否 卢亿 职工代表监事、人力资源部副经理 77.80 否 刘弘瑜 副总经理、财务负责人 432.07 否 诸益平 副总经理 554.57 否 黄育辉 副总经理 406.16 否 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-78 姓名姓名 在本公司职务在本公司职务 薪酬(万元)薪酬(万元)是否在公司关联企是否在公司关联企业领薪业领薪 何成梅 董事会秘书 126.18 否 林伟俊 研究院副院长 69.54 否 林东豪 研究院副院长 196.48 否 合计 2,983.66 -注:2021 年,黄奕豪、阮加勇、杨坚平和李怀宇
224、于公司控股股东星网锐捷领薪。2022 年 2 月起,杨坚平未在公司关联企业中领取薪酬。除上述薪酬安排外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未享受其他待遇或退休金计划。(三)报告期内董事、监事、高级管理人员及核心人员薪酬总额占发行人利润总额的(三)报告期内董事、监事、高级管理人员及核心人员薪酬总额占发行人利润总额的情况情况 报告期内,公司向上述董事、监事、高级管理人员及其他核心人员支付的薪酬总额占同期利润总额情况如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 董监高及其他核心人员薪酬总额 386.29 2,983.66 2,031
225、.60 2,195.85 利润总额 21,875.27 32,771.20 23,667.81 36,713.00 占比 1.77%9.10%8.58%5.98%十八、公司已执行的股权激励及其他制度安排和执行情况十八、公司已执行的股权激励及其他制度安排和执行情况 截至本招股说明书签署日,公司不存在正在执行的限制性股票、股票期权的激励安排,公司实施员工持股计划的持股平台为锐进咨询,其基本情况参见本节之“八、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”之“(五)其他持有发行人 5%以上股份的股东”。(一)员工持股平台的设立、权益授予及委托持股情况(一)员工持股平台的设立、权益授予及委托
226、持股情况 1、员工持股平台的设立、员工持股平台的设立 2012 年 12 月,为了激励公司员工、保障团队稳定性,公司设立了员工持股平台锐进咨询。设立时,锐进咨询工商登记的出资人为刘忠东、陈宏涛、刘弘瑜等 32 名自然人,其均为公司的员工。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-79 2、员工持股平台的权益授予及委托持股情况、员工持股平台的权益授予及委托持股情况 锐进咨询成立后至 2019 年末,符合相关要求的公司员工被授予锐进咨询的权益,并作为实际权益人委托工商登记的出资人持有锐进咨询的相应权益。2020年1月至2020年 9 月期间,锐进咨询不存在新增公司员工被授予权益的情况。截至锐进咨询
227、工商登记的出资人与锐进咨询的实际权益人解除委托持股关系前,锐进咨询工商登记的出资人减少为 26 人,经锐进咨询备案的实际权益人共 582 人(含经工商登记的出资人 26 人),其被授予锐进咨询权益时均为锐捷网络的员工。除工商登记的出资人 26 人外,锐进咨询的其他实际权益人及其持有锐进咨询权益的情况均未办理工商登记。(1)前述 582 名员工股份授予过程及数量 自 2012 年起至 2020 年 10 月,锐进咨询 582 名实际权益人通过向锐进咨询增资、或者受让锐进咨询出资额的方式取得相应权益,具体授予过程及数量如下:年份年份 新增授予权益部分新增授予权益部分 退股退股人数人数(e)持有权益
228、持有权益人数合计人数合计(f注注2)新增持有权益新增持有权益人数(人数(a)已持有权益人已持有权益人数(数(b)新增授予权益人数新增授予权益人数合计(合计(c=a+b)对应公司注册资本对应公司注册资本(万元,(万元,d)2012 年注1 590-590 2,453.00 -590 2013 年 2 4 6 33.50 27 565 2014 年 45 163 208 3,742.90 40 570 2015 年-3 3 3.00 46 524 2016 年 124 64 188 375.00 46 602 2017 年 44 44 88 185.00 32 614 2018 年 31 51 8
229、2 163.50 34 611 2019 年 48 38 86 151.00 25 634 2020 年注3-52 582 注 1:锐进咨询于 2012 年 12 月成立后,当年合计授予 590 名员工权益,包含工商登记的 32 名工商登记的出资人;注 2:f 为员工持股计划参与人数,其等于前一年度参与人数加新增持有权益人数减去退股人数,即f=前一年度 f+ae;注 3:2020 年 1 月至 2020 年 9 月期间,锐进咨询不存在新增公司员工被授予权益的情况。(2)前述 582 名员工股份授予程序的合法合规性 1)锐进咨询取得、持有锐捷网络股份履行的相关程序 2013 年 1 月,锐进咨询
230、通过增资方式取得公司股权 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-80 董事会决议:2012 年 12 月 21 日,公司召开董事会并作出决议,同意公司增加注册资本 2,453.00 万元,由公司高层管理人员、技术骨干人员、市场骨干人员出资设立的锐进咨询认购。星网锐捷董事会决议:2012 年 12 月 21 日,星网锐捷召开第三届董事会第八次会议,审议通过关于控股子公司福建星网锐捷网络有限公司增资扩股的议案,同意公司进行增资扩股,并认为本次交易涉及金额未达到星网锐捷最近一期经审计净资产的30%,无须经股东大会审议通过。电子信息集团的批复:2012 年 9 月 17 日,电子信息集团核发关于福
231、建星网锐捷网络有限公司增资事宜的批复(闽电集综2012186 号),批准本次增资。福建省对外贸易经济合作厅的批复:2012 年 12 月 31 日,福建省对外贸易经济合作厅核发 关于同意福建星网锐捷网络有限公司增资事项的批复(闽外经贸资 2012375 号),批准本次增资。评估报告:2012 年 11 月 5 日,北京中企华资产评估有限责任公司出具福建星网锐捷网络有限公司拟增资扩股项目资产评估报告书(中企华评报字2012第 3619号)。本次评估项目已经履行必要的国有资产备案程序。增资协议:2012 年 12 月 21 日,星网锐捷、Kason、锐进咨询共同签订增资股权调整变更协议。验资:20
232、12 年 12 月 31 日,华兴出具验资报告(闽华兴所2012验字 E-030号)。外商企业批准证书:2013 年 1 月,福建省人民政府换发中华人民共和国外商投资企业批准证书(商外资闽府合资字20030013 号)。工商变更登记:2013 年 1 月 15 日,公司就本次增资事宜办理完成工商变更登记手续。本次增资后,锐进咨询持有公司 2,453.00 万元出资额,占注册资本的 19.86%。2014年5月,Kason将其所持公司3,600.00万元出资额(占注册资本总额的29.14%)以 9,360.00 万元为对价转让给锐进咨询 董事会决议:2014 年 4 月 23 日,公司召开董事会
233、并作出决议,同意 Kason 将其持锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-81 有的公司 29.14%的股权以 9,360.00 万元的价格转让予锐进咨询。星网锐捷董事会决议:2014 年 3 月 31 日,星网锐捷召开第三届董事会第十七次会议,审议通过关于放弃控股子公司股权优先认购权暨关联交易的议案,同意就锐进咨询受让锐捷网络其他股东所持 29.14%股权事项,放弃该等股权的优先认购权。星网锐捷股东大会决议:2014 年 4 月 21 日,星网锐捷召开 2013 年年度股东大会,同意前述股权转让事项并放弃该等股权的优先认购权。电子信息集团的批复:2014 年 3 月 31 日,电子信息集
234、团下发福建省电子信息集团关于福建星网锐捷通讯股份有限公司放弃福建星网锐捷网络有限公司部分股权优先受让权的批复(闽电集综201458 号)。福建省商务厅批复:2014 年 5 月 7 日,福建省商务厅核发关于同意福建星网锐捷网络有限公司股权转让的批复(闽商务外资201480 号),批准本次股权转让。股权转让协议:2014 年 4 月 23 日,Kason 与锐进咨询签署股权转让协议。工商变更登记:2014 年 5 月 23 日,公司就上述股权转让事宜办理完成工商变更登记手续。本次股权转让后,锐进咨询持有公司 6,053.00 万元出资额,占注册资本的 49.00%。综上所述,锐进咨询取得、持有锐
235、捷网络有限及锐捷网络的出资额/股份已经履行必要的内部审议、外部审批程序,并签订相关交易协议、支付对价、办理工商登记,相关程序合法合规。2)前述 582 名员工取得、持有锐捷网络权益履行的相关程序 在锐进咨询取得、持有锐捷网络股份履行的前述程序的基础上,锐进咨询历年实际权益结构变化均已经总经理办公会或股份管理委员会审批确认。综上所述,前述 582 名员工持有锐捷网络权益已经履行必要的内部审议、外部审批程序,并根据锐进咨询合伙协议及股份授予方案约定履行总经理办公会或股份管理委员会审议程序,相关程序合法合规。3)电子信息集团相关批复 2020 年 12 月 10 日,电子信息集团出具确认函,确认锐进
236、咨询投资并持有公司股锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-82 份事项已经电子信息集团批复同意,符合国资审批程序,不存在国有资产流失的情形。综上所述,前述 582 名员工股份授予程序的合法合规。(3)认定前述 582 名员工持股存在委托持股情形的依据 锐进咨询成立后其工商登记的股东为刘忠东、陈宏涛、刘弘瑜等 32 名自然人;激励人员作为实际权益人通过持有锐进咨询的权益而间接享有锐捷网络的股权收益,并明确授予对象享有相应权益但不是锐进咨询在工商注册登记的股东;锐进咨询通过总经理办公会或股份管理委员会全权处理授予、登记、注销、分红,以及对外投资的转让、增持、减持及对外投资的股息、利息或其他分配
237、等一切事宜。为明确前述委托持股关系解除之前锐进咨询实际权益人持有权益的真实性,以及该等委托持股关系建立、解除的合法合规性等事项,锐进咨询及其实际权益人出具书面文件确认:锐进咨询的实际权益人系以自有资金向锐进咨询出资并持有锐进咨询的权益;锐进咨询工商登记的出资人与实际权益人之间的代持关系真实,且代持关系的建立、解除不存在法律纠纷;锐进咨询的实际权益人知悉锐捷网络拟申请在中国境内首次公开发行股票并上市事宜;前述委托持股关系终止后,锐进咨询的实际权益人真实持有持股计划权益,不再委托名义出资人或其他任何第三人持有持股计划权益。如上所述,认定前述 582 名员工存在委托持股具备合理依据。3、员工持股平台
238、的委托持股关系的解除及新增权益的授予、员工持股平台的委托持股关系的解除及新增权益的授予(1)员工持股平台的委托持股关系的解除 截至 2020 年 10 月,锐进咨询工商登记的出资人与实际权益人委托持股关系已全部解除,锐进咨询的 582 名实际权益人作为有限合伙人通过直接持有锐进一号至锐进十二号等合计 12 家有限合伙企业出资额的方式持有锐进咨询相应的权益,实际权益人与工商登记的出资人已全部保持一致,该等人员真实持有锐进咨询相应的权益,不存在委托、受托持股的情形。为明确前述委托持股关系解除之前锐进咨询实际权益人持有权益的真实性,以及该等委托持股关系建立、解除的合法合规性等事项,锐进咨询及其实际权
239、益人出具书面文件确认:1)锐进咨询的实际权益人系以自有资金向锐进咨询出资并持有锐进咨询的权益;2)锐进咨询工商登记的出资人与实际权益人之间的代持关系真实,且代持关系的锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-83 建立、解除不存在法律纠纷;3)锐进咨询的实际权益人知悉锐捷网络拟申请在中国境内首次公开发行股票并上市事宜;4)前述委托持股关系终止后,锐进咨询的实际权益人真实持有持股计划权益,不再委托名义出资人或其他任何第三人持有持股计划权益。(2)新员工持股计划的授予 2020 年 10 月,前述委托持股关系解除的同时,公司实施新一期员工持股计划,合计向 1,025 名员工(包括已持有锐进咨询权益
240、的员工 292 人,以及新增持有锐进咨询权益的员工 733 人)授予锐进咨询权益。上述人员均为锐捷网络员工,通过作为锐进十三号至锐进三十三号等合计 21 家有限合伙企业的有限合伙人直接持有相应出资额的方式持有锐进咨询相应的权益。截至 2020 年 10 月,前述 21 家有限合伙企业已经办理完成相应的工商登记手续。截至 2022 年 8 月 31 日,锐进咨询的实际权益人合计 1,229 人,公司以及锐进咨询、锐进共创、新起管理、锐进一号至锐进三十三号的股权及权益关系情况如下:前述参与新一期员工持股计划的1,025名员工通过向锐进咨询的有限合伙人锐进共创增资方式取得授予权益,具体如下:2020
241、 年 10 月,参与新一期员工持股计划的 1,025 名员工作为有限合伙人、新起管理作为普通合伙人,共同发起设立锐进十三号至锐进三十三号等合计 21 家有限合伙企业。当月,前述 21 家有限合伙企业作为有限合伙人向锐进共创增资并合计取得锐进共创 9,642.50 万元出资额,对应锐进共创权益比例合计为 11.26%,对应锐捷网络权益比锐进共创锐进共创100%锐锐进咨询进咨询新起管理新起管理普通合伙人暨执行事务合伙人新起管理新起管理锐锐进进一一号号锐锐进进二二号号锐锐进进三三号号锐锐进进四四号号锐锐进进五五号号锐锐进进六六号号锐锐进进七七号号锐锐进进三三十十三三号号普通合伙人暨执行事务合伙人21
242、8.21%111.89%8.40%5.64%6.57%10.68%7.65%锐捷网络锐捷网络0.70%49%注1:锐进一号至锐进三十三号持有的锐进共创的比例为其享有的权益比例;注2:新起管理系锐进咨询、锐进共创、锐进一号至锐进三十三号的普通合伙人暨执行事务合伙人锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-84 例合计为 5.51%。因此,新一期员工持股计划通过向锐进共创增资的方式实施,未导致锐进咨询及锐捷网络股权结构变化。截至 2022 年 8 月 31 日,锐进共创的合伙人实际持有的权益情况如下:序号序号 实际权益持有人实际权益持有人 出资金额(万元)出资金额(万元)所占权益比例所占权益比例
243、1 新起管理 1.00-2 锐进一号 1,635.58 18.21%3 锐进二号 1,067.98 11.89%4 锐进三号 754.69 8.40%5 锐进四号 506.56 5.64%6 锐进五号 590.50 6.57%7 锐进六号 959.53 10.68%8 锐进七号 686.98 7.65%9 锐进八号 361.64 4.03%10 锐进九号 440.17 4.90%11 锐进十号 338.54 3.77%12 锐进十一号 323.36 3.60%13 锐进十二号 306.73 3.41%14 锐进十三号 451.50 0.53%15 锐进十四号 544.60 0.64%16 锐进
244、十五号 297.15 0.35%17 锐进十六号 482.65 0.56%18 锐进十七号 245.00 0.29%19 锐进十八号 234.50 0.27%20 锐进十九号 504.00 0.59%21 锐进二十号 570.50 0.67%22 锐进二十一号 444.50 0.52%23 锐进二十二号 462.00 0.54%24 锐进二十三号 700.00 0.82%25 锐进二十四号 505.75 0.59%26 锐进二十五号 355.25 0.41%27 锐进二十六号 201.25 0.23%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-85 序号序号 实际权益持有人实际权益持有人 出资金
245、额(万元)出资金额(万元)所占权益比例所占权益比例 28 锐进二十七号 161.00 0.19%29 锐进二十八号 560.00 0.65%30 锐进二十九号 532.00 0.62%31 锐进三十号 882.00 1.03%32 锐进三十一号 514.50 0.60%33 锐进三十二号 394.10 0.46%33 锐进三十三号 600.25 0.70%合合 计计 17,615.75 100%注 1:新起管理系锐进共创执行事务合伙人,未实际持有权益;注 2:锐进一号至锐进三十三号所占权益比例为其实际拥有的权益比例。综上,锐进咨询不存在因其工商登记的出资人与实际权益人之间委托持股关系的建立、解
246、除而导致公司或锐进咨询的股份或出资额存在法律争议或潜在纠纷的情况。截至本招股说明书签署日,锐进一号至锐进三十三号的工商登记的出资人即为锐进咨询的实际权益人,锐进咨询、锐进共创、锐进一号至锐进三十三号不存在股权代持的情形。(二)员工持股平台的具体情况(二)员工持股平台的具体情况 1、员工持股计划的人员构成、人员离职后的股份处理、股份锁定期的安排、员工持股计划的人员构成、人员离职后的股份处理、股份锁定期的安排(1)人员构成 根据锐捷网络员工持股计划的相关规定,公司员工按照依法合规、自愿参与、风险自担的原则参加员工持股计划。截至 2022 年 8 月 31 日,公司实施的员工持股计划参与人合计为 1
247、,229 名,通过持有锐进咨询的权益间接持有公司股份,员工持股计划的人员构成具体如下:职称职称 持股主体持股主体 持股权益情况持股权益情况 姓名姓名/人数人数(人)(人)持有锐持有锐进咨询进咨询的权益比例的权益比例 持有锐捷网络的持有锐捷网络的权益比例权益比例 董事、监事、高级管理人员 董事、总经理 刘忠东 7.59%3.72%董事、副总经理、研究院院长 陈宏涛 8.86%4.34%监事、研究院副院长 肖群 3.57%1.75%职工代表监事、人力资源部副经理 卢亿 0.12%0.06%副总经理、财务负责人 刘弘瑜 3.33%1.63%副总经理 诸益平 2.08%1.02%副总经理 黄育辉 2.
248、20%1.08%锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-86 职称职称 持股主体持股主体 持股权益情况持股权益情况 姓名姓名/人数人数(人)(人)持有锐持有锐进咨询进咨询的权益比例的权益比例 持有锐捷网络的持有锐捷网络的权益比例权益比例 董事会秘书 何成梅 0.39%0.19%核心技术人员 研究院副院长 林东豪 4.94%2.42%研究院副院长 林伟俊 1.92%0.94%中层管理人员、核心业务员工、骨干员工 45人 28.99%14.21%其他重要员工 1,174人 36.02%17.65%小计小计 1,229人人 100.00%49.00%上述人员被授予锐进咨询权益时均为锐捷网络的员工。
249、报告期内,员工持股计划参与人于持有相关权益期间不存在于星网锐捷任职的情形。(2)人员离职后的股份处理 2019 年度及 2020 年 1-9 月,分别有 25 名及 52 名实际权益人离职,根据 2019 年至2020 年 9 月期间生效并执行的员工持股计划,前述人员所持权益均按照约定被回购。根据公司于 2020 年 10 月审议通过的员工持股计划,员工持股计划参与人自锐捷网络离职时,若与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计已满 20 年,则员工持股计划参与人可以继续保留相关权益;若与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计未满 20 年,且持股主体未满足服务期限要求的,其所持锐进咨询的权益将转让给锐进咨
250、询的普通合伙人或者锐进咨询的普通合伙人指定的满足持股主体要求的第三人。自 2020 年 10 月初至2022 年 8 月 31 日之间,共有 105 名实际权益人离职。其中 89 名离职员工所持权益已按照前述方式转让给锐进咨询的普通合伙人或者锐进咨询的普通合伙人指定的满足持股主体要求的第三人,且相关的工商变更已办理完毕(其中 3 名离职员工转让部分权益的工商变更已办理完毕,其余部分权益属于不同平台,权益转让的相关工商变更登记程序正在办理过程中)。该等人员不再属于员工持股计划的参与人,离职前共持有锐进咨询权益比例2.30%(包含前述3名部分转让权益的离职员工已办理完毕工商变更的权益),对应持有锐
251、捷网络的权益比例合计 1.12%,其中 3 名离职员工离职前为中层管理人员,其持有锐进咨询权益比例为 0.60%,对应持有锐捷网络的权益比例为 0.30%。除前述已办理权益转让工商登记的离职员工外,另有 19 名离职员工所持权益转让相关的工商变更登记程序正在办理过程中。该 19 名离职员工离职前为其他重要员工,共持有锐进咨询权益 0.20%(包含前述 3 名部分转让权益的离职员工未办理完毕工商变更的权益),锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-87 对应持有锐捷网络的权益比例合计 0.10%。(3)股份锁定期 根据锐进咨询出具的承诺函,自锐捷网络股票上市之日起 36 个月内,锐进咨询不转让
252、或委托他人管理首发前股份,也不提议由锐捷网络回购首发前股份。在员工持股计划有效期内,如果公司法证券法等相关法律、法规,中国证监会、深交所出具的规范性文件以及公司章程中对公司的董事、监事、高级管理人员转让公司股份存在其他规定或者对既有规定进行调整的,限售安排以相关法律、法规、规范性文件的规定为准。2、私募基金管理人登记及私募基金备案情况、私募基金管理人登记及私募基金备案情况 锐进咨询由新起管理与锐进共创共同出资,系公司的员工持股平台,其设立目的为投资并持有公司股份;锐进咨询以其出资人投入的资金及其自身经营活动所得开展经营活动,不存在向其出资人之外的第三方募集资金的情形,不存在委托私募基金管理人进
253、行管理的情形,亦不存在作为私募基金管理人受托对私募投资基金进行管理的情形。因此,锐进咨询不属于 证券投资基金法 私募证券投资基金业务管理暂行办法私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)规范的私募投资基金管理人或私募投资基金,不需要按照前述规定办理私募投资基金管理人登记手续和私募投资基金备案手续。(三)员工持股对公司经营状况、财务状况及控制权变化的影响(三)员工持股对公司经营状况、财务状况及控制权变化的影响 1、员工持股对公司经营状况的影响、员工持股对公司经营状况的影响 公司员工持股计划充分调动了员工的工作积极性,增强了员工对实现公司稳定、持续及长远发展的责任感和使命感。2、员工持股对公司财
254、务状况的影响、员工持股对公司财务状况的影响(1)2017 至 2019 年的员工持股对公司财务状况的影响 2017 年至 2019 年度,公司将员工持股平台的股份授予新员工,并按照服务期的相关约定分摊确认股份支付费用。1)股份支付公允价值 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-88 对于 2017 年至 2019 年股份支付权益工具的公允价值,公司聘请福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司进行估值,并出具报告予以确认。根据估值结果,2017年至 2019 年,公司股东权益的公允价值分别为 279,188.97 万元、293,328.60 万元和316,058.83 万元,对应市盈率(参
255、考公司前一年度扣非归母净利润)分别为 8.97 倍、9.37倍和 10.19 倍。2)服务期限 2017 年至 2019 年,根据期间生效并执行的员工持股计划,劳动合同关系存续期满20 年的激励对象离职时所持持股权益无需被回购,该项规定主要系对激励对象长期在公司供职的奖励。其中,20 年的劳动合同关系存续期从员工与锐捷网络或其下属企业签署劳动合同时开始起算,非从权益授予日开始起算。上述劳动合同存续期构成实质上的等待期,按照授予激励对象股份时点至授予对象与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计已满 20 年止的期间作为服务期。2020 年 10 月公司实施新一期员工持股计划后,新的计划设置了上市满 5
256、 年的等待期,该计划同样适用于 2017 年至 2019 年度的激励对象,按照授予激励对象的时点至员工与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计已满 20 年止的期间和上市满 5 年的等待期孰短作为剩余服务期,在期间内分摊股份支付费用。根据公司员工持股计划约定,公司总经理办公会负责对持股计划的具体内容拟定、修订并确定持股主体名单以及持股计划的实施等实施持股计划的具体事项。经 2022 年4 月公司总经理办公会审议通过,对于 2017 年至 2019 年被授予的员工持股,自公司股票在深交所上市时点后正常离职的员工将不再执行 20 年劳动合同关系存续期的回购约定,亦不适用新一期员工持股计划中的关于服务期限
257、的回购约定。截至公司总经理办公会审议通过取消回购条款之日,2017 年至 2019 年被授予权益的员工中共有 5 人离职,除了前述 5 名离职人员之外,其他员工若在公司上市后正常离职,其已获得的股份无需被回购。取消回购条款将被视为加速行权,2017 年至 2019 年激励对象尚未摊销完的股份支付费用将在未来上市时点一次性记入当期损益。3)股份支付的计算过程 对于 2017 至 2019 年授予的股份,原会计处理为一次性计提股份支付费用。公司基于审慎原则,将 2017 年至 2019 年员工持股方案中 20 年的劳动合同存续期的约定认定锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-89 为实质上的等
258、待期,并将上述员工持股对应的股份支付费用调整为在相应服务期内分期摊销确认,对前期会计差错事项进行了调整。根据公司最新的员工持股计划约定,对于2017 至 2019 年授予的股份的会计处理如下:2020 年 10 月前,按照授予激励对象股份时点至员工与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计已满 20 年止的期间作为服务期,在期间内分摊股份支付费用。2020 年 10 月实施新一期员工持股计划后,将前期尚未摊销完的股份支付费用平均分成 5 份,每份 20%股份对应不同的服务期限要求,按照授予激励对象的时点至员工与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计已满 20 年止的期间和上市满 5 年的等待期孰短作为剩余服
259、务期,在期间内分摊股份支付费用。根据最新员工持股计划的规定,取消回购条款后,公司将在未来上市时点将尚未摊销完的股份支付费用一次性记入当期损益。预计 2022 年上述员工持股合计将确认股份支付费用 5,131.55 万元,作为经常性损益披露。报告期内,上述员工持股确认的股份支付费用如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 股份支付费用 869.43 1,738.86 1,305.38 1,010.06(2)2020 年新一期员工持股对公司财务状况的影响 2020 年 10 月,公司实施新一期员工持股计划,该计划是以锐进咨询为员工持股
260、平台,合计向 1,025 名锐捷网络员工(包括已持有锐进咨询权益的员工 292 人,以及新增持有锐进咨询权益的员工 733 人)授予锐进咨询权益,授予员工股份数量为 2,755.00万股,入股价格参考上一年度净资产为 3.50 元/股。1)股份支付公允价值 对于 2020 年度股份支付权益工具的公允价值,公司聘请福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司进行估值。根据估值结果,2020 年公司股东权益的公允价值为401,538.00 万元,对应市盈率(参考公司前一年度扣非归母净利润)为 12.23 倍。2)服务期限 根据 2020 年新一期员工持股计划,员工持股计划参与人自锐捷网络离职时,若与
261、锐捷网络的劳动合同关系存续期累计已满 20 年,则员工持股计划参与人可以继续保留锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-90 相关权益;若与锐捷网络的劳动合同关系存续期累计未满 20 年,且持股主体未满足服务期限要求的,其所持锐进咨询的权益将转让给锐进咨询的普通合伙人或者锐进咨询的普通合伙人指定的满足持股主体要求的第三人。本次授予员工的股份等分为五份,每份20%股份对应不同的服务期限要求,分别为自权益授予日至公司股票在深交所上市后的12 个月、24 个月、36 个月、48 个月和 60 个月。若前述参与人在服务期内离职,其所持有的公司股份将按照规定被回购。20 年的劳动合同关系存续期与 5
262、年等待期的关系具体为:(1)5 年等待期内,对于劳动合同存续期未满足 20 年的员工,其适用 5 年服务期限的约定,每份 20%股份对应不同的服务期限要求,分别为自权益授予日至公司股票在深交所上市后的 12 个月、24个月、36 个月、48 个月和 60 个月,5 年等待期满后将不再受服务期限的限制;(2)5年等待期内,对于劳动合同存续期满足了 20 年的员工,则其在满足 20 年时点之前,仍适用前述服务期限约定,在劳动合同存续期满 20 年时,将立即取得剩余的全部权益,不再受服务期限的限制。上述两种情形下,激励对象实际取得权益的情况如下:激励对象类别激励对象类别 实际取得权益的情况实际取得权
263、益的情况 5 年等待期内,未满足 20 年劳动合同存续期规定 适用服务期限的约定,分别于公司股票在深交所上市后的 12 个月、24个月、36 个月、48 个月和 60 个月取得 20%其获授股票 5 年等待期内,满足了 20 年劳动合同存续期规定 1)在其劳动关系存续期满 20 年之前适用前述服务期限约定;2)在激励对象劳动关系存续期满 20 年时,立即取得剩余的全部权益 如上表所示,20 年的劳动合同关系存续期与股份支付 5 年等待期之间不存在矛盾。3)各期确认的股份支付费用 2020 年股份支付费用情况 根据员工入股价格、公司股份公允价值以及服务期限的相关约定,假设公司于 2021年在深交
264、所上市,则公司 2020 年新一期员工持股计划每份 20%股份的服务期分别为自2020 年起 2 年、3 年、4 年、5 年和 6 年,即 2020 年至 2022 年、2023 年、2024 年、2025年和 2026 年。据此,对于公司 2020 年新一期员工持股计划,公司于 2020 年至 2026年之间应计提的股份支付费用明细如下:单位:万元 股份类型股份类型/年份年份 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 合计合计 第一份 20%股份 312.06 1,248.22 936.17-2,496.45 锐捷网络股份
265、有限公司 招股说明书 1-1-91 股份类型股份类型/年份年份 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 合计合计 第二份 20%股份 208.04 832.15 832.15 624.11-2,496.45 第三份 20%股份 156.03 624.11 624.11 624.11 468.08-2,496.45 第四份 20%股份 124.82 499.29 499.29 499.29 499.29 374.47-2,496.45 第五份 20%股份 104.02 416.07 416.07 416.07 416.07
266、416.07 312.06 2,496.45 合计合计 904.96 3,619.85 3,307.79 2,163.59 1,383.45 790.54 312.06 12,482.24 因此,2020 年度,公司确认股份支付费用 904.96 万元。2021 年股份支付费用情况 公司重新估计上市时点并相应重估员工为公司服务的年限,假设公司于 2022 年第三季度在深交所上市,则公司 2020 年新一期员工持股计划每份 20%股份的服务期分别为自 2020 年起 3 年、4 年、5 年、6 年和 7 年,即 2020 年至 2023 年、2024 年、2025年、2026 年和 2027 年
267、。据此,对于公司 2020 年新一期员工持股计划,公司于 2020 年至 2027 年之间应计提的股份支付费用(不考虑被授予股份的员工离职及其所持权益转让给其他员工的影响)明细如下:单位:万元 股份类型股份类型/年份年份 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 合计合计 第一份 20%股份 226.95 907.80 907.80 453.90 -2,496.45 第二份 20%股份 166.43 665.72 665.72 665.72 332.86 -2,496.45 第三份 20%股份 131.39
268、525.57 525.57 525.57 525.57 262.78 -2,496.45 第四份 20%股份 108.54 434.17 434.17 434.17 434.17 434.17 217.08-2,496.45 第五份 20%股份 92.46 369.84 369.84 369.84 369.84 369.84 369.84 184.92 2,496.45 合计合计 725.77 2,903.10 2,903.10 2,449.20 1,662.44 1,066.79 586.93 184.92 12,482.24 由上表可见,对于公司 2020 年新一期员工持股计划,假设公司于
269、 2022 年第三季度在深交所上市,2020 年及 2021 年应确认的股份支付费用分别为 725.77 万元和 2,903.10万元。由于公司重新估计上市时点,2020 年应计提的股份支付费用与此前确认的实际金额相比减少了 179.19 万元,相应冲减 2021 年股份支付费用 179.19 万元。综合考虑 2021 年部分激励对象离职等因素对股份支付费用的影响,2021 年,公司最终确认股份支付费用 2,799.12 万元。2022 年 1-6 月股份支付费用情况 公司重新估计上市时点并相应重估员工为公司服务的年限,假设公司于 2022 年第锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-92
270、四季度在深交所上市,则公司 2020 年新一期员工持股计划每份 20%股份的服务期分别为自 2020 年起 3 年、4 年、5 年、6 年和 7 年,即 2020 年至 2023 年、2024 年、2025年、2026 年和 2027 年。据此,对于公司 2020 年新一期员工持股计划,公司于 2020 年至 2027 年之间应计提的股份支付费用(不考虑被授予股份的员工离职及其所持权益转让给其他员工的影响)明细如下:单位:万元 股份类型股份类型/年份年份 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 2024 年年 2025 年年 2026 年年 2027 年年 合计合计 第
271、一份 20%股份 192.03 768.14 768.14 768.14-2,496.45 第二份 20%股份 146.85 587.40 587.40 587.40 587.40-2,496.45 第三份 20%股份 118.88 475.51 475.51 475.51 475.51 475.51-2,496.45 第四份 20%股份 99.86 399.43 399.43 399.43 399.43 399.43 399.43-2,496.45 第五份 20%股份 86.08 344.34 344.34 344.34 344.34 344.34 344.34 344.34 2,496.4
272、5 合计合计 643.71 2,574.82 2,574.82 2,574.82 1,806.68 1,219.28 743.77 344.34 12,482.24 由上表可见,对于公司 2020 年新一期员工持股计划,假设公司于 2022 年第四季度在深交所上市,2020 年及 2021 年应确认的股份支付费用分别为 643.71 万元和 2,574.82万元。由于公司重新估计上市时点,2020 年及 2021 年应计提的股份支付费用与此前确认的实际金额相比减少了 82.07 万元及 328.28 万元,相应冲减 2022 年 1-6 月股份支付费用 410.34 万元。综合考虑截至 202
273、2 年 6 月 30 日部分激励对象离职等因素对股份支付费用的影响,2022 年 1-6 月,公司最终确认股份支付费用 1,206.99 万元。对于 2020 年新一期员工持股,公司将授予员工的股份等分为五份,每份 20%股份对应不同的服务期限要求,等待期分别为自权益授予日至公司股票在深交所上市后的12 个月、24 个月、36 个月、48 个月和 60 个月,故公司对新授予的员工权益按照等待期对股份支付费用进行分摊处理符合企业会计准则及 锐捷网络员工持股计划 的规定。其中,若激励对象的劳动合同关系存续期在公司上市满 60 个月之前即满 20 年,在其劳动合同关系存续期满 20 年的当年,公司将
274、加速确认其当年以及剩余服务期限内应获得的权益相对应的股份支付费用。3、员工持股对公司控制权的影响、员工持股对公司控制权的影响 公司员工持股计划实施完毕前后,公司控股股东、实际控制人未发生变化,员工持股对公司控制权没有影响。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-93(四)上市后的行权安排(四)上市后的行权安排 截至本招股说明书签署日,公司员工持股计划已授予完毕,不存在未授予或未行权的情况,不涉及上市后的行权安排。(五)中介机构核查意见(五)中介机构核查意见 经核查,保荐人及发行人律师认为,发行人员工持股计划的实施合法合规,不存在损害发行人利益的情形。十九、公司员工及社会保险与住房公积金缴纳情
275、况十九、公司员工及社会保险与住房公积金缴纳情况(一)公司员工情况(一)公司员工情况 报告期内,与公司签署劳动合同的员工人数分别为 4,712 人、5,397 人、6,483 人和7,212 人。截至 2022 年 6 月 30 日,公司员工构成情况如下:员工结构员工结构 人数人数 比例比例 按工作性质分类按工作性质分类 研发人员 4,007 55.56%销售人员 1,681 23.31%技术服务人员 626 8.68%行政管理人员 626 8.68%采购和生产人员 272 3.77%合计合计 7,212 100.00%按教育程度分类按教育程度分类 硕士及以上 1,599 22.17%本科 5,
276、046 69.97%专科及以下 567 7.86%合计合计 7,212 100.00%(二)公司社会保险和住房公积金情况(二)公司社会保险和住房公积金情况 1、公司社会保险缴纳情况、公司社会保险缴纳情况 报告期内,公司为员工缴纳社会保险的情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-94 时间时间 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工总人数员工总人数 7,212 6,483 5,397 4,712 其中:境内员工人数 7,167 6,456 5,380 4,702 境外员工人数 45 27 17 10 境内员工缴纳人数境内员工缴纳人数
277、 7,086 6,380 5,320 4,648 境内员工缴纳比例境内员工缴纳比例 98.87%98.82%98.88%98.85%境内员工未缴纳人数境内员工未缴纳人数 81 76 60 54 其中:新员工入职 77 73 44 33 退休返聘人员、境内港澳台人员或外籍员工以及员工其他原因 4 3 16 21 报告期内,公司及其子公司不存在违反人力资源与社会保障方面的重大违法违规行为,不存在因违反国家有关人力资源与社会保障等方面的法律、行政法规、部门规章或其他规范性文件的规定而受到行政处罚的情形。2、公司住房公积金的情况、公司住房公积金的情况 报告期内,公司为员工缴纳住房公积金的情况如下:时间
278、时间 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工总人数员工总人数 7,212 6,483 5,397 4,712 其中:境内员工人数 7,167 6,456 5,380 4,702 境外员工人数 45 27 17 10 境内员工缴纳人数境内员工缴纳人数 7,096 6,380 5,323 4,649 境内员工缴纳比例境内员工缴纳比例 99.01%98.82%98.94%98.87%境内员工未缴纳人数境内员工未缴纳人数 71 76 57 53 其中:新员工入职 68 73 41 32 退休返聘人员、境内港澳台人员或外籍员工以及员工其他原因 3 3
279、16 21 报告期内,公司及其子公司不存在违反住房公积金缴存、管理方面的重大违法违规行为,不存在因违反国家有关住房公积金缴存、管理等方面的法律、行政法规、部门规章或其他规范性文件的规定而受到行政处罚的情形。(三)劳务派遣情况(三)劳务派遣情况 报告期内,公司存在劳务派遣用工的情况,与公司合作的劳务派遣机构均具有相关锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-95 劳务派遣经营资质,具体情况如下:劳务派遣机构劳务派遣机构 劳务派遣经营许可证编号劳务派遣经营许可证编号 发证部门发证部门 西安速应网络科技有限公司 陕劳派许字第 202002235 号、陕劳派许第 201702036 号 西安市人力资源
280、和社会保障局 深圳市泛亚人力资源股份有限公司 440304190064 深圳市福田区人力资源局 福建中锐网络股份有限公司 350000FJ20150048 福州市人力资源和社会保障局 上述劳务派遣机构与公司不存在关联关系。报告期各期末,公司劳务派遣人数及占用工总量比例情况如下:类别类别 2022-6-30 2021-12-31 2020-12-31 2019-12-31 员工人数 7,212 6,483 5,397 4,712 劳务派遣人数 435 459 507 429 劳务派遣占 用工总量比例 5.69%6.61%8.59%8.34%注:劳动派遣占用工总量比例=劳动派遣人数/(员工人数+劳
281、动派遣人数)。因此,报告期内,公司不存在劳务派遣用工人数超过公司总人数 10%的情形,公司劳务派遣的用工方式及人数占比情况符合劳务派遣暂行规定的要求。公司劳务派遣员工主要执行临时性、辅助性或替代性的岗位,负责复杂程度较低、标准化操作的业务。截至报告期期末,劳务派遣员工岗位主要包括(1)技术服务人员:负责产品售后的安装调试、系统测试、设备维护等工作;(2)驻场服务人员:参与项目的实施,负责现场实施项目的设备调试、信号扫描、系统维护、需求同步等工作。此外,公司行政、品牌推广等部门根据实际用工需求聘用少量中后台劳务派遣员工。上述劳务派遣员工由公司统一监督管理,并由公司向劳务派遣机构支付劳务派遣人员的
282、薪酬、社保等费用。报告期内,公司合作的劳务派遣机构已为劳务派遣员工缴纳相关社保费用。报告期内,公司与劳务派遣机构及劳务派遣员工之间不存在纠纷或潜在纠纷。综上所述,公司合作的劳务派遣机构均具备相关业务资质,与公司不存在关联关系。报告期内,公司劳务派遣的用工方式及人数占比符合 劳务派遣暂行规定 的相关规定。公司已向劳务派遣机构支付劳务派遣人员的薪酬、社保等费用,公司与劳务派遣机构及劳务派遣人员之间不存在纠纷或潜在纠纷。报告期内,公司不存在因使用劳务派遣人员而受到相关主管部门行政处罚的情形,且受到行政处罚的风险较低。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-96 第六节第六节 业务与技术业务与技术
283、一、公司的主营业务及主要产品情况一、公司的主营业务及主要产品情况(一)公司主营业务概况(一)公司主营业务概况 公司是行业领先的 ICT 基础设施及行业解决方案提供商,主营业务为网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。自 2003 年成立以来,公司致力于将技术与场景应用充分融合,贴近用户进行产品方案设计和创新,助力各行业用户实现数字化转型和业务价值创新。经过近二十年的发展,凭借扎实的自主创新实力、贴近用户的解决方案和专业快捷的客户服务,公司产品和方案现已广泛应用于政府、运营商、金融、互联网、教育、医疗、能源、交通、商业、制造业等行业信息化建设领域,业务范围覆盖 50 多个国家和
284、地区。“锐捷”代表公司“敏锐把握应用趋势,快捷满足客户需求”的核心经营理念。面向“互联网+”时代和国家“新基建”浪潮,公司通过对客户需求的敏锐洞察、对市场趋势的准确把握,依托专业的研发团队和多年的技术积累,快速开发出有针对性、创新性的产品方案,满足各行业客户不断增长的信息化建设需求。截至目前,公司在交换机、无线产品、云桌面、IT 运维管理等多个领域位居市场前列,根据 IDC 数据统计,2019年-2021 年,锐捷网络在中国以太网交换机市场占有率连续 3 年排名第三;2021 年中国企业级 WLAN 市场占有率排名第三,其中 Wi-Fi 6 产品出货量 2019 年-2021 年连续 3年排名
285、第一;2015年至2020年连续6年中国企业级终端VDI市场占有率排名第一,2021年中国本地计算 IDV 云桌面市场占有率第一;2019 年中国 IT 基础设施运维软件市场占有率排名第一。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。(二)主要产品和服务情况(二)主要产品和服务情况 公司的主要产品包括网络设备(交换机、路由器、无线产品等)、网络安全产品(安全网关、下一代防火墙、安全态势感知及身份管理产品等)、云桌面整体解决方案等。除上述单独对外销售的产品外,公司产品还包括搭载于网络设备和网络安全硬件产品的操作系统 RGOS。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-97 公司是国内为数不多的能够同时
286、提供端到端基础网络和网络安全整体解决方案的厂商。公司的产品遍及网络建设中的各主要层级,广泛应用于局域网、城域网、广域网等各类型计算机网络中,承担网络通信及保障网络安全的重要作用,并融合云计算、虚拟化等技术为各领域用户提供灵活、高效、安全的云桌面解决方案。1、网络设备、网络设备 网络设备为公司核心产品,根据产品形态和功能可进一步分为交换机、路由器及无线产品等。(1)交换机 交换机是搭建网络的核心设备之一,主要功能为扩大网络覆盖范围,能为子网络提供更多的连接端口,以便连接更多的服务器、计算机、移动终端及物联网终端。交换机广泛应用在数据中心网络、园区网络等各类网络环境。公司作为国内最早的交换机厂商之
287、一,经过多年的发展,已形成数据中心、园区与城域网及 SMB 三大交换机系列。根据 IDC 数据统计,2019 年-2021 年,公司在中国以太网交换机市场占有率连续 3 年排名第三。公司交换机产品具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-98 产品系列产品系列 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品型号产品型号 产品图片产品图片 数据中心交换机 核心交换机 数据中心核心交换机部署在数据中心核心层,用于数据中心接入交换机间的连通以及数据中心接入交换机与上层网络的连通。随着数据中心的流量和带宽呈现指数级增长,数据中心核心交换机除需具备更高的性能、可靠性及吞吐能力外,还需具备更高的带
288、宽扩展能力、更强的报文缓存能力以及路由表转发能力。公司数据中心核心交换机采用业界主流 ASIC 方案以及 CLOS+无中板架构,可有效满足数据中心核心交换机高可靠、高性能、强扩展的需求 RG-N18000-X 系列 接入交换机 数据中心接入交换机部署于数据中心接入层,用于数据中心各种类型的服务器接入,其中下行链路需支持从万兆、25G 等各种性能服务器接入,而上行链路则主要包括 40G、100G 两种接口,且依据不同收敛比要求,接口数量也各不相同,因此数据中心接入交换机需要具备较高的性能以及丰富的接口形态;公司数据中心接入交换机采用业界主流ASIC 方案,可提供 100G/40G/25G/10G
289、 各类接口形态的产品,有效覆盖从小型数据中心到互联网超大型数据中心各类场景的服务器接入要求 RG-S6510 系列、RG-S6220-H 系列、RG-S6250 系列 园区与城域网交换机 核心交换机 园区与城域网核心交换机主要用于大学校园网及企业内部网的核心层。核心层位于顶层,主要是实现骨干网络之间的优化传输,被认为是所有流量的最终承受者和汇聚者,因此核心交换机需具备更高的可靠性、性能和吞吐量。公司推出的园区与城域网核心交换机面向云架构网络设计,并采用先进的CLOS 多级多平面交换架构,具有单板性能高、时延低的特点,同时通过先进虚拟化技术,可支持 10万级终端同时在线 RG-N18000(Ne
290、wton)系 列、RG-S8600E 系列、RG-S7900E 系列、RG-S7800C 系列 汇聚交换机 汇聚层位于接入层和核心层之间,汇聚层交换机是多台接入层交换机的汇聚点,作用是将接入节点统一出口,同时也进行转发及选路。汇聚层交换机需处理来自接入层设备的所有通信量,并提供到核心层的上行链路,因此需要具备高转发性。公司园区RG-S6120 系列、RG-S5760-X 系列 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-99 产品系列产品系列 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品型号产品型号 产品图片产品图片 与城域网汇聚交换机包含万兆交换机和千兆交换机等多种系列和型号,针对下一代融合网络多
291、业务场景,采用先进的硬件架构设计,并搭载锐捷网络新的模块化系统,充分满足用户高性能汇聚的需求 接入交换机 接入层为网络中直接面向用户连接或访问网络的部分,园区与城域网接入交换机直接与终端联系,是最常见、使用最广泛的交换机,特别是在一般办公室、小型机房、业务部门、多媒体制作中心、网站管理中心等部门得到广泛使用。园区与城域网接入交换机需要具备低成本和高端口密度的特性。公司园区交换机可提供全千兆接入和灵活扩展的万兆上行数据交互能力,充分满足用户高密度接入的需求 RG-S2900G-E 系列、RG-S2910XS-E系列 SMB 交换机 SMB 交换机负责承载中小企业的数据网、监控网、无线网的接入回传
292、,并直接连接中小企业的电脑、监控摄像头、无线 AP 以及各种 IP 终端,使用范围广,需具备低成本,操作简单,稳定可靠的特点。公司 SMB 交换机具备多种硬件端口规格,可满足不同终端类型和不同规模网络组网需求,并默认即插即用配置,操作简便。同时,公司 SMB 交换机还提供云管理功能,用户可在手机上随时随地定位网络故障、端口重启、VLAN 配置等,降低运维成本 RG-ES2 系列、RG-NBS3000 系列、RG-NBS5000 系列新一代支持云管理的网管交换机 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-100(2)无线产品 无线产品是无线局域网的核心部件,主要用途为将计算机、移动终端以及物联网
293、等终端设备,以无线连接的方式接入到该局域网。无线产品还可通过对有线局域网提供长距离的无线连接,或通过长距离无线来连接多个有线局域网,达到延伸网络范围的目的。公司自 2008 年开始建立起了完整的自研无线产品线,后一直致力于场景化无线产品的研发,通过深入智慧城市、交通、场馆园区、智慧校园、医疗、制造业、旅游景区等众多不同类型的应用场景,提供贴合场景需求的无线产品。目前,公司提供的无线产品解决方案可满足数十万平方米部署和数万用户接入的大规模网络需求,并具备高性能、高安全、易管理等特性,提升客户的网络便利性和业务效率。公司无线产品主要包括无线接入点产品与相关管理产品,根据 IDC 数据统计,2021
294、 年中国企业级 WLAN 市场占有率排名第三,其中 Wi-Fi 6 产品 2019 年-2021 年连续 3 年出货量排名第一。公司无线产品具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-101 产品类型产品类型 产品名称产品名称 产品简介产品简介 产品系列产品系列 产品图片产品图片 无线接入点产品 放装型无线接入点 放装型无线接入点是针对通用场景开发的WLAN 产品,一般部署于企事业单位/机构室内办公区,并采用吸顶/壁挂/桌面放装等方式来安装。放装型无线接入点主要承载PC、手机等常用无线终端的接入,为办公、教学、娱乐等业务提供高性能无线通信服务,需具备较大的信号覆盖范围和多用户接入性
295、能。公司开发的放装型无线接入点采用业界领先的 Wi-Fi 6 技术、X-sense 灵动智能天线、高密度三射频技术、AI Radio 等相关技术,可实现良好的信号覆盖范围、用户接入密度、安全性和用户使用体验 RG-AP880-I、RG-AP840-I RG-AP880(AR)RG-AP850(AR)RG-AP820-L RG-AP820-A 等 场景化部署无线接入点 场景化部署无线接入点是针对特殊场景开发的 WLAN 产品,其面向的特殊场景包括特殊的安装位置,如户外、宿舍、厂房、地铁等,以及特殊的应用需求,如移动医护、仓储盘点、机器互联、电子书包等。上述场景难以通过通用产品满足,公司面向上述场
296、景针对性推出相应的产品形态。场景化部署无线接入点可提供灵活便捷的安装方式及高可靠的无线连接,满足特殊场景的工作环境和质量要求。公司开发出多种具备专利的场景化技术,包括零漫游、信号高速切换、抗干扰技术等,应用于场景化部署无线接入点中,满足用户在不同物理环境、不同业务需求下的无线体验 宿舍网“智分”系列、医护网“零漫游”系列、普教网“电子书包”系列、企业“极光无线”系列、制造业“极光零漫游”系列 SMB 无线接入点 SMB 无线接入点面向小型办公、酒店、公寓、别墅等室内 Wi-Fi 覆盖场景,主要承载PC、手机等常用无线终端的接入,为办公、教学、娱乐等业务提供高性能无线通信服务。公司推出的 SMB
297、 无线接入点采用独创的自组网技术,可与公司无线控制器组成整体解决方案,用户可通过 APP 快速完成整网设备的配置上线、远程管理与运维等,减少了无线网络建设过程中设备成本与人力成本 RG-RAP1000 墙面式 AP 系列 RG-RAP2000 放装式 AP 系列 RG-EAP100 墙面式 AP 系列 RG-EAP200 放装式 AP 系列 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-102 产品类型产品类型 产品名称产品名称 产品简介产品简介 产品系列产品系列 产品图片产品图片 管理产品 无线控制器 无线控制器是集中管理数据转发设备,处于网络核心位置。在企业级 WLAN 网络中,无线控制器对整
298、个网络的多台无线接入点进行统一管理、配置和信号优化,并对整个网络中的各类无线终端进行安全认证和接入控制,对无线数据流进行加解密处理和漫游路径调度,是大型无线网络必不可少的网络组件。公司推出的无线控制器采用多核通信处理器架构,采用高可靠的虚拟化技术,内置安全认证、无线漫游、网络优化、设备管理等数十种业务组件,可支撑数万台接入点、数十万终端的并发处理,对大型无线网络的安全、稳定性、体验、运维管理起到重要作用 RG-WS7880 高性能无线控制器、RG-M18000-WS 高性能无线控制器模块、RG-WS7005-A多业务无线控制器等 无线管理与应用系统(WIS)WIS 是公司针对企业级无线网络提供
299、的专业智能管理和运维平台,该系统可以部署在云端,作为一种服务提供给客户;也可以部署在本地,作为一种软件产品提供给客户。WIS 作为一个智能系统,一方面与无线控制器、无线接入点等网络设备进行数据交互,一方面提供友好的用户界面,协助客户完成网络规划设计、实施部署、智能网优、体验监控、网络问题排查以及巡检运维等一系列工作,帮助客户以较低的投入实现无线网络的健康运行 RG-WIS 无线智能服务 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-103(3)路由器 路由器是网络互联的主要结点设备,其可将不同物理区域网络(如园区网、城域网、广域网)或网段之间的数据信息通过路由索引形式实现快速交互,而又不影响原区域
300、内部运行,从而构成一个更大的物理或虚拟网络。公司 2006 年发布了第一款自主知识产权的企业级路由器,经过多年持续发展与创新,公司路由器已覆盖了核心、汇聚、接入、移动等多种应用场景,为用户提供具备电信级可靠性设计和一体化的解决方案。公司路由器产品具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-104 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品系列产品系列 产品图片产品图片 核心路由器 核心路由器又称“骨干路由器”,指在网络中转发数据包给计算机主机的路由器,产品位于网络核心,主要功能为数据分组选路和转发。核心路由器主要应用于政府、金融、运营商、教育和大中型企业的全国型广域核心或一级骨干网核
301、心,大型园区网出口及各类大型数据中心的边缘核心,需在流量爆发时稳定承载全网业务。公司推出的核心路由器可支持高速接口,并采用行业主流的多核 CPU 和分布式架构,通过将路由交换引擎、交换网板和业务板卡物理分离,实现管理、控制和数据转发三平面分离,最终在提升性能的同时进一步确保业务的不间断运行,有效满足组织云架构和云业务的需求 RG-RSR-M 系列、RG-RSR77-X 系列 汇聚路由器 汇聚路由器为将中型组织的局域网汇接到广域网的路由器,应用于政府、金融、运营商、教育和大中型企业网的地市区县汇聚或二级骨干网汇聚位置,或中高职院校、中小学、中小型企业园区网出口,一般需灵活支持多样业务。公司推出的
302、汇聚路由器采用 VCPU,REF,X-Flow等技术,在云化驱动企业应用的趋势下,可满足企业分支快速安全接入、灵活适应多业务、数据高效传输的要求 RG-RSR50-X 系列、RG-RSR30-X 系列 接入路由器 接入路由器是将小微型组织的局域网汇接到广域网的路由器,应用于政府、金融、运营商、教育和大中型企业网络的网点、委办单位、小型分支机构的接入位置。由于小微组织的接入方式多种多样,且对成本控制严格,因此接入路由器需同时具备较高的兼容性和较低的成本。公司推出的接入路由器融合路由、交换、安全、4G/5G等多种接入网络应用,在性能、端口密度和速率、可靠性等方面均得到提升,在兼顾吞吐量的同时,为企
303、业边缘网络提供低成本、一体化解决方案,适应未来业务扩展的多元化应用需求和趋势 RG-RSR20-X 系列、RG-RSR10-X 系列 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-105 产品类型产品类型 产品简介产品简介 产品系列产品系列 产品图片产品图片 移动路由器 移动路由器将局域网通过移动网络接入广域网,应用场景包括金融 ATM、零售自助终端的无线安全接入,以及海岛、电力、矿区、石油、环保等专线不便部署的网点无线接入。上述场景对移动路由器质量要求较高,产品需要在户外极端环境下仍可稳定工作。公司推出的移动路由器采用工业级宽温设计,可满足相应国标要求;并融合路由、交换、安全、移动传输等多种网络
304、应用,支持内置 4G 无线模块及 TD-LTE、FDD-LTE 4G 网络制式,并可向下兼容 TD-SCDMA、WCDMA、CDMA2000、CDMA、GSM 等 3G/2G 制式,此外还可支持 802.11 b/g/n Wi-Fi 接入。公司移动路由器为用户提供灵活、高性价比、稳定的移动安全接入解决方案 RG-RSR820 系列、RG-RSR10-01G 系列、RG-RSR10-01G-T(WA)-S 系列 路由器应用软件 路由器应用软件面向各种企业/机构提供路由器的管理服务,应用于全国型广域网建设中,远程管理公司的路由器产品。在全国型广域网中,多种业务共享同一数据链路并由路由器做各业务流量
305、转发,网络节点故障、网络拥塞等情况均会影响各业务的连续性与稳定性,给全网用户带来不良体验,甚至导致财务损失,而仅依靠传统的网络节点可视化难以判断业务流量故障原因;同时,各分支机构需求存在差异,亦需对路由器做不同配置。针对上述问题,公司推出路由器应用软件,软件具备全网业务流量的可视化运维及可视化调度能力,可快速定位业务故障具体原因并解决,从而提高运维效率,保障业务的连续与稳定;同时软件可实现全网路由器配置自动远程下发,无需专人跨地域出差部署调配,为用户节省成本 SD-WAN 控制器系统:IO-WAN 控制平台;移动路由器网管系统:RG-BROS 云管理平台 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-
306、1-106 2、网络安全产品、网络安全产品 公司网络安全产品可分为硬件安全产品和软件安全产品。基于网络设备的技术优势和覆盖优势,公司从整网安全视角出发,打造融合“网络+安全”的防护体系,推出了网络安全软硬件产品。其中硬件安全产品主要包括安全网关、SMB 安全网关、下一代防火墙、检测审计类安全产品等,软件安全产品主要包括安全态势感知及身份管理产品等安全管理软件,具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-107 产品分类产品分类 产品名称产品名称 产品简介产品简介 产品系列产品系列 产品图片产品图片 硬件安全产品 安全网关 安全网关是应用在互联网出口的安全设备,提供局域网用户访问互联
307、网的安全保护和访问优化等功能。公司安全网关提供了包括网络安全防护、上网行为管理、总分 VPN 互联、内容审计、应用流量管理、广域网加速等多种出口功能,满足各类网络出口的互联网连接和安全要求。同时,公司针对视频监控网络推出视频安全网关,可提供视频监控的准入安全和连接安全保护,并可应用于物联网安全领域 RG-EG3000系 列、RG-UAC 6000-ISG 系列、RG-WALL 1600系列 SMB 安全网关 公司推出的 SMB 安全网关主要面向中小企业客户,其集路由器、流控、负载均衡、防火墙、行为管理、VPN 设备功能于一身,可有效降低投入成本和运维工作。SMB 安全网关内置管理功能,并支持手
308、机管理,实现配置上线、故障排查、设备巡检等功能,可有效降低中小型企业的整体建网成本及设备运维成本 RG-EG100 系列 RG-EG200 系列 RG-NBR6000 系列 下一代防火墙 防火墙是一种将不同的网络区域进行安全隔离的设备,可确保被保护区域的安全,并越来越多地应用于网络出口场景以及数据中心场景。公司下一代防火墙集成状态防火墙、入侵检测、防病毒、行为管控、VPN 接入、文件过滤、DDoS 防御等功能,可部署在分支机构、网络出口以及数据中心等场景,并与其它安全设备组成完整的安全解决方案 RG-WALL 1600 系列 检测审计安全 检测审计安全包括提供各类安全智能检测技术以发现安全问题
309、(也可同时提供防御技术),并满足安全及政策审计的功能要求。公司推出丰富的各类安全检测产品,具备 3 到 7 层的流量安全检测能力,同时可RG-IDP 系列入侵检测防御系统、RG-UAC6000 系列统一上网行为管理与审计系统、RG-DBS 系列数据库安全审计系统、RG-OAS 系列 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-108 产品分类产品分类 产品名称产品名称 产品简介产品简介 产品系列产品系列 产品图片产品图片 针对各类信息系统进行漏洞和脆弱性的检测;同时,互联网访问、服务器管理、数据访问等均需要进行全面审计,公司面向该需求开发出多种审计类安全产品,满足各类网络边界、数据中心场景的审计
310、需求,在符合政策的同时提升网络安全防护能力和溯源能力 统一安全认证和运维审计系统、RG-Scan 漏洞评估系统 软件安全产品 安全态势感知 安全态势感知是一种基于环境的、动态的、整体地洞悉安全风险的能力,其以安全大数据为基础,从全局视角提升对安全威胁的发现识别、理解分析、响应处置能力。公司推出的安全态势感知方案提供“日志+流量+文件”的分析数据源采集能力,可结合大数据分析、机器学习、威胁情报等提供快速精准的安全分析能力,并且可结合公司的交换机、无线产品、路由、IT 运维、网络准入产品等构建“网络+安全”的联动体系,扩展传统安全态势感知的范畴 大数据安全平台 RG-BDS、威胁流量探针 RG-T
311、SP、RG-APT 高级威胁检测系统 身份管理产品 公司的身份管理产品包括身份源和安全准入两个品类。身份源系统主要用于教育行业,集合各种人员管理、多种身份认证、多入口单点登录、多维组织管理、对外数据服务等场景功能,可构建活身份源,建设能够满足未来智慧校园需求的全向身份服务平台;安全准入系统主要用于教育、企业、医疗、政府、金融等行业,保障网络安全。安全准入系统是基于标准RADIUS 协议开发的认证准入系统,融合了当前网络身份认证主要方式,如:802.1X、Web 等,以及准入、准入准出一体化、网关认证和扁平化认证模式等,并可以提供终端安全合规检测、主机健康检查、上网权限控制、安全域控制等方面的管
312、理,同时还可结合公司多种安全设备提供基于身份的实名权限控制和实名身份记录 RG-SourceID 智慧身份源系统;新一 代 安 全 智 能 准 入 管 理 平 台RG-SMP+;认 证 计 费 产 品RG-SAM+认证计费管理平台;RG-DDS 域名与 IP 管理平台 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-109 3、RGOS RGOS,全称为“锐捷网络操作系统”,是公司自主研发的统一硬件设备操作系统。该系统为网络安全运行与管理而设计,支持多种平台,兼具模块化、高可用性、开放性等特点,可广泛搭载于公司交换机、无线产品、路由器、安全网关等各类硬件产品,以更好地实现各种软件功能。目前,RGOS
313、 搭载在公司各类硬件产品上,并未单独对外销售。公司 2007 年初正式对外发布 RGOS 系统,其定位为基于网络安全与可持续发展而设计的完全模块化的支持多种平台的网络操作系统,可提供丰富的软件功能,包括单播路由、组播路由、分段路由、VxLAN 协议、桥协议、安全协议、管理协议、应用协议、转发功能等。近几年,为适应运营商以及数据中心网络技术演进,RGOS 系统升级支持了 IPv6、大容量路由技术、数据中心虚拟网络技术、MLAG、SR-MPLS 及 SRv6 等技术,快速适应市场发展需要。RGOS 结构如下图所示:作为公司网络设备的统一操作系统平台,RGOS 系统具有模块化设计、高可用性及开放性的
314、特点,具体情况如下:(1)模块化设计:RGOS 各业务模块之间相互隔离,采用消息中间件的方式进行解耦。各业务模块可独立演进,独立部署及升级,能更快速地满足网络业务的发展需求;锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-110(2)高可用性:RGOS 提供了热补丁升级、热备、进程自愈、VSU、MLAG 等高可用机制,可保证网络设备长时间在网有效运行,避免网络业务中断,从而适应运营商以及数据中心等追求极致稳定的应用场景需求;(3)开放性:RGOS 为高度开放可编程的网络操作系统,系统提供容器机制,允许用户在 RGOS 中启动容器来部署第三方应用。同时,对于一些有特殊开发需求的客户,RGOS 为其提供
315、可编程 API,允许客户基于锐捷提供的 API 来开发 APP 并部署在RGOS 中。此外,RGOS 还提供网络编程语言和芯片可编程系统,可在实现 T 级线速转发的前提下,按需进行网络重构与迭代,同时用户还可以快速卸载新型网络应用,极大提升网络的灵活性、及时性与可扩展性。截至目前,RGOS 系统作为成熟的操作系统已经使用在公司交换机、无线产品、路由器、安全网关等众多产品中,并广泛应用在政府部门及教育、医疗、制造、商业等多个行业。4、云桌面整体解决方案、云桌面整体解决方案 云桌面又称桌面虚拟化,是新一代的桌面技术。相较于传统桌面产品即 PC(个人计算机),云桌面将算力和存储迁移到了虚拟化平台上,
316、实现了更高的数据安全性和更简便的运维管理,并提供了诸如桌面、数据随身携带的新特性,是目前众多客户选择的下一代桌面技术。根据虚拟化环境所处的位置,云桌面主流技术可以分为 VDI 和 IDV 两种技术架构。VDI 虚拟化层位于服务器端,有利于管理员对系统集中管理且数据安全性较高,更适合应用于移动及轻量级办公场景;而 IDV 虚拟化层位于桌面终端,对服务器依赖程度降低,成本可控,且支持离线使用,更适合应用于对终端配置要求较高的办公及研发环境。目前,公司同时布局 VDI 和 IDV 两种技术架构,并已分别推出基于上述两种架构的解决方案。同时,为满足部分场景下的多层次需求,公司对两种技术架构进行了融合,
317、推出双擎云桌面解决方案,可在同一技术平台下支持两种技术架构同时运行,并实现统一管理。2021 年,公司进一步推出了基于终端云化引擎 TCE、桌面云化引擎 DCE 和应用云化引擎 ACE 的三擎云桌面解决方案,并推出 TCI 透明终端架构技术路线和 vAPP 应用虚拟化技术路线以及 vGPU 虚拟图形处理单元技术路线;2022 年进一步推出 UWS 统一工作空间解决方案,在将基础设施云化后,可向用户交付便捷的一体化工作环境。公锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-111 司云桌面整体解决方案由云服务器、云终端、云桌面软件及相关配件构成,根据 IDC数据统计,2015 年至 2020 年连续
318、6 年中国企业级终端 VDI 市场占有率排名第一,2021年中国本地计算 IDV 云桌面市场占有率排名第一;根据 CCW 数据统计,2019 年至 2021年公司在中国企业级终端 IDV 市场占有率连续三年排名第一,2014 年至 2021 年连续 8年中国云课堂解决方案市场占有率排名第一,2020 年及 2021 年在中国医疗云桌面市场占有率连续两年排名第一。公司云桌面解决方案具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-112 组成部分组成部分 简介简介 产品子类产品子类 产品图片产品图片 云服务器 云服务器在云桌面不同技术架构中承载着不同的角色:在 VDI(含 vAPP、vGP
319、U)技术架构中,云服务器负责提供算力、存储空间以及相关的管理功能;而在 IDV、TCI 技术架构中,云服务器通常只负责管理功能。公司云服务器根据特性可分为三擎云服务器完整版和云服务器精简版,三擎云服务器完整版可同时支撑 VDI、IDV、TCI、vAPP 和 vGPU 等多种技术架构,而三擎云服务器精简版可支持除 VDI、vGPU 之外的其他技术路线 三 擎 云 服 务 器:RG-CS5000、CS6000、CS7000 系列 三擎云服务器:RG-CS1000 系列 云终端 云终端为云桌面解决方案中用户直接可见的部分,根据技术架构的不同,可分为 IDV 云终端和 VDI 云终端;根据形态不同,可
320、分为分体机和一体机(即主机与显示器集成在一起)IDV 云一体机:RG-CT6000 系列 IDV 云终端:RG-CT5000 系列 VDI 云一体机:RG-CT2000 系列 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-113 组成部分组成部分 简介简介 产品子类产品子类 产品图片产品图片 VDI 云终端:RG-CT1000 系列 TCI 云终端:RG-CT3000 系列 云桌面软件 云桌面软件根据功能可分为平台和应用两大类:云桌面平台作为基础平台,负责资源池化、资源按需分配、用户管理、终端管理、桌面管理、安全管理等多种功能;云桌面应用软件为结合云桌面虚拟化特性与用户业务需求产生的业务应用软件,
321、如面向教育领域的教学管理软件、面向办公领域的云办公云盘软件等 云桌面平台软件:锐捷云计算平台RCCP;锐捷云桌面控制器 RCDC 云桌面应用软件:云课堂教学管理软件 CMR、云办公云盘软件 CMS 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-114 组成部分组成部分 简介简介 产品子类产品子类 产品图片产品图片 UWS 统一工作空间软件:可基于云桌面、PC 等基础设施为用户提供随处可用的完整工作环境 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-115 基于上述技术及软硬件产品,公司面向政府部门和教育、医疗、制造等多个行业细分场景,推出云课堂与云办公两大垂直一体化解决方案,并取得领先的市场优势。5、
322、其他、其他 除了网络设备、网络安全、云桌面三大业务板块,公司还拥有 IT 运维、智慧教室等其他产品及解决方案。(1)IT 运维产品 IT 运维产品通过构建 IT 部门的信息化工作管理平台帮助 IT 部门实现高效运维。公司 IT 运维产品主要包括 RIIL-BMC 综合业务管理中心、RIIL-Cheetah 猎豹智能运维平台及 RIIL-Relax 乐为服务管理平台,具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-116 产品类型产品类型 产品名称产品名称 产品简介产品简介 产品图片产品图片 IT 运维产品 RIIL-BMC 综合业务管理中心 RIIL-BMC 综合业务管理中心为用户构建
323、一体化、可视化、智能化的动态信息模型,通过端到端 IT 基础架构和基础设施的数据抓取与分析,帮助用户对业务的状态与性能进行有效度量分析,实现统一精细运维 RIIL-Cheetah 猎豹智能运维平台 RIIL-Cheetah 猎豹智能运维平台是一款面向运维工程师、聚焦于业务可用性和访问体验监控的运维产品。系统能够量化并可视化业务访问路径中各环节的服务质量和性能,实现对业务访问异常的及时感知、智能分析和准确定位,同时可结合故障处理脚本库实现故障恢复,提升运维团队的故障处理效率 RIIL-Relax 乐为服务管理平台 RIIL-Relax 乐为服务管理平台可协助用户进行故障报修、申请与审批、资产管理
324、、项目管理、分析决策等运维业务全流程处理,并实现微信端应用 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-117(2)智慧教室 智慧教室是借助物联网技术、云计算技术和人工智能技术等构建起来的新型教室,通过各类智能装备辅助教学内容呈现、便利学习资源获取、促进课堂交互开展,实现情境感知和环境管理功能。公司智慧教室致力于服务教学模式创新,将技术与教学深度融合,提供支撑探究式教学、小班化教学、混合式教学和翻转课堂等新型教学模式的整体解决方案。方案由交互式智能平板、智能控制系统、UClass 智慧教学平台及其他相关产品构成,具体情况如下:锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-118 类型类型 简介简介
325、产品子类产品子类 产品图片产品图片 交互式智能平板 交互式智能平板针对不同用户的需求特征和教学习惯,提供显示、书写、信号处理、扩声以及控制等多种课堂实用功能 交互式智能平板显示屏(86 英寸、75 英寸、55 英寸)插拔式 OPS 电脑 白板软件 智能控制系统 智能控制系统采用模块化设计,可实现对传统多媒体教室、新型智慧教室等多种教学环境内的设备进行集中管控,如教学核心设备(包含电脑、交互大屏、投影机、幕布、功放等)、教室环境设备(包含灯光、空调、窗帘、温湿度等)智能控制中心主机 智能互动模块 控制平板 智能盒子 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-119 类型类型 简介简介 产品子类产
326、品子类 产品图片产品图片 UClass 智慧教学平台 UClass 智慧教学平台面向本科及中高职院校教学,解决学生课堂参与度低,教师线上线下教学工具不统一,教学数据无记录,成果无保留等问题 互动教学软件 锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-120(三)公司主营业务收入构成(三)公司主营业务收入构成 报告期内,公司按业务类型分类的主营业务收入构成如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 网络设备 335,393.26 82.28%660,650.7
327、0 75.59%490,526.45 75.88%371,509.47 72.34%网络安全产品 38,358.84 9.41%70,471.66 8.06%46,812.58 7.24%43,608.64 8.49%云桌面解决方案 24,216.08 5.94%112,083.28 12.82%81,476.03 12.60%66,913.01 13.03%其他 9,673.90 2.37%30,772.91 3.52%27,594.29 4.27%31,502.05 6.13%合计合计 407,642.08 100%873,978.55 100%646,409.34 100%513,533
328、.18 100%(四)公司主要经营模式(四)公司主要经营模式 1、销售模式、销售模式 报告期内,公司针对不同行业及规模客户的特点,采用以渠道销售为主、直销为辅的销售模式。(1)渠道销售模式 截至目前,公司的渠道体系构成如下图所示:从面向最终客户类别划分,公司销售渠道可分为行业客户渠道和中小企业客户SMB 渠道,行业客户渠道主要面向行业客户,包括总代理商、行业代理商和二级代理商;SMB 渠道主要面向中小企业客户,包括 SMB 经销商和二级 SMB 经销商。锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-121 从销售层级划分,公司销售渠道分为一级渠道商和二级渠道商。其中,一级渠道商可以直接向锐捷网络进
329、行采购,包括总代理商、行业代理商和 SMB 经销商;二级渠道商主要从一级渠道商进行采购,包括二级代理商和二级 SMB 经销商。一级渠道商直接从公司采购相关产品,并将公司产品推广销售至二级渠道商及最终客户,在公司渠道销售体系中发挥重要作用。报告期内,公司与具有长期合作意向的一级渠道商签订年度合作协议,并将其纳入公司渠道商管理体系给予支持和指导。报告期各期,纳入公司渠道商管理体系的一级渠道商各细分类型数量如下:项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 总代理商 5 3 3 4 行业代理商 732 727 662 579 SMB 经销商 205 202
330、167 147 合计合计 942 932 832 730 注:报告期内,存在部分渠道商因其部分客户短期需求向公司临时采购情形,该部分渠道商未与公司签订年度合作协议,且未纳入上表经销商数量统计。报告期各期,公司渠道商管理体系内退出一级渠道商数量、新增一级渠道商数量及新增一级渠道商的销售收入占当期渠道销售模式收入比例如下:项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 退出一级渠道商数量 41 71 63 56 退出一级渠道商数量占当期一级渠道商数量比例 4.34%7.69%7.57%7.67%退出一级渠道商销售收入(万元)608.80 1,058.52 2
331、,152.05 4,114.87 退出一级渠道商销售收入占渠道销售模式收入的比例 0.22%0.17%0.47%0.97%新增一级渠道商数量 81 163 158 138 新增一级渠道商数量占当期一级渠道商数量比例 8.58%17.64%18.99%18.90%新增一级渠道商销售收入(万元)7,449.66 26,207.08 14,987.64 17,753.99 新增一级渠道商销售收入占渠道销售模式收入的比例 2.66%4.13%3.29%4.17%经过多年发展,公司已建立起较为完善的渠道销售体系,并与多家渠道商建立稳定合作关系。报告期内,公司存在一定比例的退出渠道商,主要系少量渠道商未达
332、成双方约定的合作目标,或者渠道商业务发展方向调整,双方不再继续合作所致。报告期内,随着公司业务快速发展,渠道商数量持续提升,从收入比例看,由于公司与新增经销商合作处于起步阶段,新增渠道商销售收入占渠道销售模式收入比例较低。报告期内,公锐捷网络股份有限公司 招股说明书 1-1-122 司渠道商体系稳定。1)行业客户渠道 整体概况 行业客户渠道主要面向政府部门及教育、医疗、制造、商业等行业内的企事业单位。随着国内信息化建设的快速发展,各行业纷纷采用信息化技术来提高其管理水平、核心竞争力和经营效益,企业的信息化建设投资不断增加,对网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的需求不断扩大。目前,公司行业客
333、户渠道体系由总代理商、行业代理商和二级代理商构成。总代理商一般不参与终端用户的招投标,利用其渠道商管理能力,为公司提供支持服务。报告期内,公司总代理商包括神州数码、联强国际、伟仕佳杰等。行业代理商和二级代理商直接参与终端用户的招投标,并负责用户及市场拓展销售等。行业代理商一般为全国和各省区规模较大的系统集成商、分销商,具有较强的销售、服务能力。二级代理商具备一定特定行业、特定区域的客户资源以及服务能力。行业代理商和二级代理商主要面向政府部门及教育、医疗、制造、商业等行业内的企事业单位。上述客户的产品需求通常基于相关信息化系统项目建设,具备一定复杂度,为了更好地服务客户,公司通常会派出人员协助行业代理商和二级代理商向重点客户进行产品销售。公司参与行业渠道客户市场拓展情况 总代理商和行业代理商通常会定期举办渠道拓展活动以及面向行业终端客户的市场推广活动。公司作为上述代理商的产品供应商之一,通常