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1、 江苏恒尚节能科技股份有限公司江苏恒尚节能科技股份有限公司 (Jiangsu Hengshang Energy Conservation Technology Co.,Ltd.)(无锡市锡山区鹅湖镇通湖路 8 号)首次公开发行股票并在主板上市首次公开发行股票并在主板上市 招股说明书招股说明书 保荐人(主承销商)(深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401)江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的
2、盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-2 发行概况发行概况 发行股票类型 人民币普通股(A 股)发行股数 本次公开发行股票 3,266.6667 万股,占发行后总股本的比例为25%。本次发行全部为新股发行,不涉及股东公开发售股份的情形。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 15
3、.90 元 发行日期 2023 年 4 月 6 日 拟上市的证券交易所和板块 上海证券交易所主板 发行后总股本 13,066.6667 万股 保荐人(主承销商)华泰联合证券有限责任公司 招股说明书签署日期 2023 年 4 月 12 日 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目目 录录 声声 明明.1 发行概况发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释释 义义.7 一、普通术语.7 二、专业术语.7 第二节第二节 概概 览览.10 一、重大事项提示.10 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.13 三、本次发行概况.14 四、发行人主营业务经营情况.15 五、发行人符合主
4、板定位.18 六、发行人报告期主要财务数据及财务指标.22 七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.23 八、发行人选择的具体上市标准.24 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.25 十、募集资金运用与未来发展规划.25 第三节第三节 风险因素风险因素.27 一、与发行人相关的风险.27 二、与行业相关的风险.34 三、其他风险.34 第四节第四节 发行人基本情况发行人基本情况.36 一、发行人基本情况.36 二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况.36 三、发行人成立以来重要事件.41 四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况.49 五、发行人的股权结构.49 六、发行人
5、控股及参股公司情况.50 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-4 七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况.51 八、特别表决权或类似安排.54 九、协议控制架构的情况.54 十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为.54 十一、发行人股本情况.54 十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况.57 十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的重
6、大协议及履行情况.63 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况.63 十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年变动情况.64 十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况.65 十七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况.66 十八、已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排.68 十九、发行人员工情况.68 第五节第五节 业务和技术业务和技术.71 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况.71 二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况.88 三、销售情况和主要客户.122 四、采购情况和主要供应商.126 五、
7、发行人的主要固定资产和无形资产.131 六、发行人的核心技术及研发情况.147 七、发行人环境保护和安全生产情况.154 八、发行人的境外经营及境外资产情况.155 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.156 一、财务报表.156 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-5 二、主要会计政策和会计估计.163 三、非经常性损益情况.189 四、缴纳的主要税种、税率和税收优惠情况.190 五、主要财务指标.191 六、经营成果分析.193 七、资产质量分析.216 八、偿债能力、流动性与持续经营能力分析.255 九、报告期的重大投资或资本性支出、重大资产业务
8、重组或股权收购合并等事项.271 十、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.272 十一、财务报告审计基准日后主要财务信息和经营状况.273 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.278 一、募集资金运用基本情况.278 二、未来发展与规划.284 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.287 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况.287 二、发行人内部控制情况.287 三、报告期内发行人违法违规情况.293 四、发行人资金占用和对外担保情况.294 五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力.295 六、同业竞争.296 七、关联方及关联
9、交易.296 第九节第九节 投资者保护投资者保护.311 一、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序.311 二、发行人的股利分配政策.311 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.315 一、重要合同.315 二、对外担保情况.325 三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项.325 四、控股股东、实际控制人、子公司,董事、监事、高级管理人员和其他江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-6 核心人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项.325 第十一节第十一节 声明声明.326 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明.326 二、发行人控股股东、
10、实际控制人声明.327 三、保荐机构(主承销商)声明.328 四、发行人律师声明.330 五、承担审计业务的会计师事务所声明.331 六、承担评估业务的资产评估机构声明(一).332 六、承担评估业务的资产评估机构声明(二).333 七、承担验资业务的机构声明.334 八、承担验资复核业务的机构声明.335 第十二节第十二节 附件附件.336 一、备查文件.336 二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况.337 三、与投资者保护相关的承诺.341 四、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项.360 五、股东大会、董事会、监事会、独
11、立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明.361 六、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明.365 七、募集资金具体运用情况.365 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-7 第一节第一节 释释 义义 在本招股说明书中,除非文中另有所指,下列词语或简称具有如下特定含义:一、普通术语 简称简称 释义释义 发行人/公司/本公司/股份公司/恒尚股份 指 江苏恒尚节能科技股份有限公司 恒尚有限/有限公司/恒邦有限 指 无锡恒尚装饰工程有限公司,2015 年 1 月 6 日前名称为无锡市恒邦石业有限公司 恒发幕墙 指 无锡恒发幕墙工程有限公司,2001 年 7 月 8 日至 200
12、4 年 11月 30 日名称为无锡恒发幕墙门窗有限公司,2001 年 7 月 8日前名称为锡山市恒发幕墙门窗有限公司 广东恒之尚 指 广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司,发行人全资子公司 上海分公司 指 江苏恒尚节能科技股份有限公司上海分公司 控股股东/实际控制人 指 周祖庆、周祖伟兄弟 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 保荐人/保荐机构/主承销商/华泰联合 指 华泰联合证券有限责任公司 金诚同达/发行人律师 指 北京金诚同达律师事务所 中天运/发行人会计师 指 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)无锡宜信评估 指 无锡宜信资产评估事务所(普通合伙)中资资产评估 指
13、 中资资产评估有限公司 本次发行 指 本公司本次向社会公开发行 3,266.67 万股 A 股股票的行为 发行价格 指 本次发行的每股价格 A 股 指 每股面值 1.00 元人民币之普通股 报告期、最近三年及一期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月 报告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31日及 2022 年 6 月 30 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 二、专业术语 简称简称 释义释义 业主 指 工程投
14、资人或发包人、委托方。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-8 简称简称 释义释义 总包 指 工程总承包人。公共建筑 指 供人们进行各类公共活动的建筑。一般包括办公建筑、商业建筑、旅游建筑、科教文卫建筑、通信建筑、交通运输类建筑等。建筑幕墙 指 由面板和支承结构组成的、不分担主体结构所受荷载与作用的建筑外围护系统,系高层建筑外墙子系统的主要形式。节能幕墙 指 通过采用新材料、新技术、新工艺,实现更好的建筑节能效果,达到或超过现行的建筑节能设计标准要求的建筑幕墙。单元式幕墙 指 面板和金属框架结构在工厂完成加工并组装为单元体、以单元体形式运输到现场进行吊装的幕墙。构件式幕墙 指 构件
15、在工厂加工、主要作业活动在现场完成的幕墙。幕墙钢结构 指 由钢板、型钢、钢管、钢绳、钢索、钢材,用焊、铆、螺栓或胶等连接而成的建筑幕墙的支承结构,在高层、大跨度、大空间、异型建筑中的应用较多。建筑门窗 指 建筑的重要组成部分,具有建筑围护、采光、通风、隔音等多种功能。工厂化生产 指 将传统的装饰过程中需要在现场加工、生产完成的装饰部品部件转化为在工厂加工完成的生产方式。装配化施工 指 将工厂化生产的建筑工程部件在施工现场完成组装或安装的施工方式。建筑节能 指 在建筑工程设计和建造过程中,采用节能型建筑材料、产品和设备,提高外围护结构的保温隔热性能,提高采暖、制冷设备的能效比,减少建筑物使用过程
16、中的能耗,合理有效地利用能源。绿色建筑 指 在全寿命周期内,节约资源、保护环境、减少污染,为人们提供健康、适用、高效的使用空间,最大限度地实现人与自然和谐共生的高性能建筑。新型建筑工业化 指 通过新一代信息技术驱动,以工程全寿命期系统化集成设计、精益化生产施工为主要手段,整合工程全产业链、价值链和创新链,实现工程建设高效益、高质量、低消耗、低排放的建筑工业化。BIM 指 建筑信息模型(Building Information Modeling),该技术以建筑工程项目的各项信息数据为模型基础,通过数字信息仿真模拟建筑物所具有的真实信息。碳达峰 指 某个地区或行业年度二氧化碳排放量达到历史最高值,
17、然后经历平台期进入持续下降的过程,是二氧化碳排放量由增转降的历史拐点,标志着碳排放与经济发展实现脱钩。碳中和 指 通过节能减排等形式抵消自身产生的二氧化碳排放量,实现二氧化碳“零排放”。特别说明:特别说明:1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异,均因计算过程中的四舍五入所形成。2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计,包括本公司的市场份额等信息,来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。公司从上述来源转载或摘录信息时,已保持了合理的谨慎,但是由于编制方法可能存江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-9 在潜在偏差,或市场管理存在差异,
18、或基于其它原因,此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。3、本招股说明书中涉及第三方数据的来源均真实可靠,并非专门为本次发行准备,公司未为此支付费用或提供帮助。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-10 第二节第二节 概概 览览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。一、重大事项提示(一)特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分,并特别注意下列事项:1、客户集中度较高风险、客户集中度较高风险 建筑幕墙企业与工程总承包单位签订合同完成专业分包工程,符合我国建筑行业的通行做法与发展趋势。工程总承包模式有利
19、于实现优化资源配置、提高全面履约能力、确保质量和工期以及推动管理现代化的目的。2016 年,住房和城乡建设部在关于进一步推进工程总承包发展的若干意见中指出,建设单位在选择建设项目组织实施方式时,应当本着质量可靠、效率优先的原则,优先采用工程总承包模式。因此,发行人直接客户以工程总承包商为主。公司下游工程总承包市场的分化趋势日益明显,重大工程项目的建设多数由同时具备资金、管理和技术能力的大型国有工程总承包企业负责实施。受此影响,公司客户相对较为集中,2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月,公司对前五大客户的销售额占营业收入的比重分别为 84.41%、81.02%、7
20、5.47%和 77.69%。其中,上海建工为报告期各期公司第一大客户,2019 年、2020 年、2021 年和 2022年 1-6 月,公司对其销售额占营业收入的比重分别为 56.75%、57.94%、51.82%和 43.75%。受上述因素影响,公司客户相对集中的情形预计将在一定时间内持续。若公司与主要客户的合作关系发生重大不利变化,或主要客户市场占有率下降导致其采购量减少,或下游行业增长放缓,或主要客户因经营状况发生较大风险而违约,在上述情形下,公司经营业绩会面临下滑的风险。2、应收账款回收的风险、应收账款回收的风险 2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月
21、末,公司应收账款余额分江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-11 别为 64,695.32 万元、31,242.88 万元、38,897.33 万元和 28,193.16 万元,账面价值分别为 56,310.20 万元、26,443.99 万元、33,573.40 万元和 23,584.63 万元,占各期末流动资产的比例分别为 47.66%、17.90%、17.32%和 14.81%。自 2020 年 1 月 1 日起,公司执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第14 号收入(以下简称“新收入准则”),竣工项目已完工未结算、竣工项目已完工已结算(未到期质保金)形成的应收账款重
22、分类至合同资产(竣工项目已完工未结算资产、竣工项目已完工已结算资产(未到期质保金)列报。2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末应收账款仅为已结算未收到的款项。调整该因素后,2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司应收账款余额(调整)分别为 64,695.32 万元、83,540.65 万元、96,770.32 万元和 72,850.56 万元,账面价值分别为 56,310.20 万元、70,758.62 万元、81,463.76 万元和 59,984.10 万元,占各期末流动资产的比例分别为 47.66%、47.90%、42.02%和 3
23、7.66%。公司各期末应收账款由在建项目阶段、竣工验收阶段及竣工决算审价阶段应收款项构成。公司应收账款占流动资产的比例较高,是建筑装饰行业普遍情况。建筑幕墙装饰工程的工程周期相对较长,款项在项目的各阶段与客户逐步结算,导致应收账款占比普遍较高。随着公司业务规模的不断扩大,公司应收账款余额(调整)也呈增加趋势。公司所承接幕墙工程项目单笔合同金额普遍较高,如果宏观经济、行业状况、金融市场或者客户自身经营状况发生重大不利变化导致客户的财务状况发生重大不利变动,导致无法按期结算,公司对其的应收账款将可能发生实际坏账损失,直接影响公司的盈利水平。此外,如果公司无法及时收回相关应收账款,还将直接影响公司的
24、资金周转效率,对公司后续业务规模扩张产生不利影响。3、原材料采购价格波动的风险、原材料采购价格波动的风险 公司产品的主要原材料包括铝材、铝板、玻璃、钢材、石材等建材。材料成本是公司业务的主要成本构成之一,其中,2019 年、2020 年、2021 年和 2022年 1-6 月,公司直接材料占主营业务成本的比重分别为 64.01%、67.70%、69.05%和 68.56%。受国际大宗商品价格上涨、全球流动性宽松等因素叠加影响,2021年起,国内部分大宗商品价格上涨较为明显,导致公司主要原材料的采购价格上江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-12 涨较为明显。根据发行人与客户签订的项
25、目合同,以及住房和城乡建设部发布的建设工程工程量清单计价规范(以下简称“计价规范”)(GB50500-2013,第 9.8.2条),工程承包人采购材料和工程设备的,应在合同中约定主要材料、工程设备价格变化的范围或幅度;当没有约定,且材料、工程设备单价变化超过 5%时,超过部分的价格应按照计价规范的方法计算调整材料、工程设备费。针对主要未完工项目,发行人客户已就对应项目的材料部分价格调整事项进行了审批及认定。发行人依据相关客户对于项目调价的认定情况计算项目材料成本增加金额,并据此调增项目预计总成本及合同收入金额。若发行人未来主要原材料采购价格持续上涨,且客户无法按照合同约定或计价规范规定对项目价
26、格调整进行审批及认定,或客户后续无法实际履行前期对于项目价格调整事宜的相关认定,则将对公司的经营业绩造成不利影响。4、行业竞争加剧风险、行业竞争加剧风险 近年来,公司所处建筑幕墙行业的集中度不断提高,全国标志性、区域重点的幕墙工程大部分被幕墙头部企业承包,头部企业面临愈加激烈的市场竞争。公司在资产规模、经营业绩、专业能力、品牌声誉等方面位居行业前列,但如果公司不能正确把握判断建筑幕墙行业的市场动态和发展趋势,保持并持续提升服务和产品质量,将可能导致公司的市场核心竞争力下降,进而影响公司的盈利水平和市场份额。5、资产负债率较高风险、资产负债率较高风险 2019 年末、2020 年末、2021 年
27、末和 2022 年 6 月末,公司资产负债率分别为 78.81%、79.33%、79.89%和 73.38%,资产负债率较高。这与公司所处工程施工行业的项目承揽、施工周期、项目竣工结算模式等有关。目前除自有资金外,公司生产经营资金主要依靠银行贷款或上游企业的商业信用,导致公司资产负债率较高。较高的资产负债率水平使公司面临一定的偿债风险,若公司生产经营规模持续扩大,资金需求持续增加,公司面临的资金压力和偿债风险可能加大。6、土地租赁的风险、土地租赁的风险 截至本招股说明书签署日,发行人向锡山区鹅湖镇甘露社区居民委员会租赁江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-13 了面积为 12,31
28、0.80 平方米的集体土地,占发行人总用地面积(即发行人取得的土地使用权面积、主要房屋及土地租赁面积之和)的比例约为 7.37%。发行人在该幅土地上自行建造厂房,用于门窗生产车间、研发楼、食堂,该厂房在建设时未按照相关法律规定办理建设工程规划许可和建筑工程施工许可手续,亦未取得房屋产权证明。发行人后续能否以承租方式持续使用该等集体建设用地存在一定不确定性,存在因产权瑕疵不能继续租赁的风险,并且发行人在租赁集体土地上建筑房产但未履行报批报建手续,该建筑物存在被认定为违章建筑并被责令拆除或受到处罚的风险,可能会对公司的生产经营产生不利影响。(二)本次发行后公司利润分配政策 本公司提醒投资者关注公司
29、发行上市后的利润分配政策、现金分红的最低比例、未来 3 年具体利润分配计划和长期回报规划,具体参见本招股说明书“第九节 投资者保护”之“二、发行人的股利分配政策”。(三)本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施,具体承诺事项请参见本招股说明书“第十二节 附件”之“三、与投资者保护相关的承诺”的相关内容。二、发行人及本次发行的中介机构基本情况(一)发行人基本情况(一)发行人基本情况 发行人名称发行人名称 江苏恒尚节能科技股份有限公司 成立日期成立日期 2012 年 02 月 29 日 注册资本注册资本 9,800 万元 法定
30、代表人法定代表人 周祖伟 注册地址注册地址 无锡市锡山区鹅湖镇通湖路 8 号 主要生产经营主要生产经营 地址地址 无锡市锡山区鹅湖镇通湖路 8 号 控股股东控股股东 周祖庆、周祖伟 实际控制人实际控制人 周祖庆、周祖伟 行业分类行业分类 建筑装饰和其他建筑业(E50)在其他交易场所在其他交易场所(申请)挂牌或(申请)挂牌或上市的情况上市的情况 无(二)本次发行的有关中介机构(二)本次发行的有关中介机构 保荐人保荐人 华泰联合证券有限责任公司 主承销商主承销商 华泰联合证券有限责任公司 发行人律师发行人律师 北京金诚同达律师事务所 其他承销机构其他承销机构 无 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股
31、说明书 1-1-14 审计机构审计机构 中天运会计师事务所(特殊普通合伙)评估机构评估机构 无锡宜信资产评估事务所(普通合伙)、中资资产评估有限公司 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系他利益关系 无 三、本次发行概况(一)本次发行的基本情况(一)本次发行的基本情况 股票种类股票种类 人民币普通股(A 股)每股面值每股面值 1.00 元 发行股数发行股数 3,266.6667 万股
32、占发行后总占发行后总股本比例股本比例 25%其中:发行新股数量其中:发行新股数量 3,266.6667 万股 占发行后总占发行后总股本比例股本比例 25%股东公开发售股份数量股东公开发售股份数量 无 占发行后总占发行后总股本比例股本比例 无 发行后总股本发行后总股本 13,066.6667 万股 每股发行价格每股发行价格 15.90 元 发行市盈率发行市盈率 23.42 倍(按照 2021 年经审计的扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股本全面摊薄计算)发行前每股净资产发行前每股净资产 4.97 元(按照 2022 年6 月 30 日经审计的归属于发行人股东的净资产除以本次发行前总股本
33、计算)发发行前每股收益行前每股收益 0.91 元(按照 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算)发行后每股净资产发行后每股净资产 7.25 元(按照 2022 年6 月 30 日经审计的归属于发行人股东的净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算)发行后每股收益发行后每股收益 0.68 元(按照 2021 年度经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算)发行市净率发行市净率 2.19 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)预测净利润预测净利润 不适用 发行方式发行方式 本
34、次发行采用网下向符合条件的网下投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象发行对象 符合资格的网下投资者和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)或证券监管部门规定的其他对象 承销方式承销方式 余额包销 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-15 募集资金总额募集资金总额 51,940.00 万元 募集资金净额募集资金净额 46,058.01 万元 募集资金投资项目募集资金投资项目 广东江门幕墙智能化生产基地建设投资项目 数字化智能设计研发中心项目 补充运营资金项目
35、发行费用发行费用 本次发行费用合计 5,881.99 万元,明细如下:保荐费用:580.00 万元;承销费用:3,531.92 万元;审计及验资费用:943.40 万元;律师费用:358.49 万元;用于本次发行的信息披露费用:443.40 万元;发行手续及材料制作费用:24.79 万元。注:发行费用均不含增值税;合计数与各分项数值之和尾数存在微小差异,为四舍五入造成;发行手续及材料制作费用较招股意向书的披露金额有所调整,系根据发行情况将印花税计入所致。高级管理人员、员工参高级管理人员、员工参与战略配售情况与战略配售情况 不适用 其他战略配售安排其他战略配售安排 不适用 公开发售股份股东名公开
36、发售股份股东名称、持股数量及公开发称、持股数量及公开发售股份数量、发行费用售股份数量、发行费用的分摊原则的分摊原则 不适用(二)本次发行上市的重要日期(二)本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期刊登初步询价公告日期 2023 年 3 月 28 日 刊登发行公告日期刊登发行公告日期 2023 年 4 月 4 日 开始询价推介日期开始询价推介日期 2023 年 3 月 31 日 申购日期申购日期 2023 年 4 月 6 日 缴款日期缴款日期 2023 年 4 月 10 日 股票上市日期股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所主板上市 四、发行人主营业务经营情况(一)主
37、要业务的基本情况 公司主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,业务覆盖幕墙和门窗的产品研发、工程设计、加工制作、安装施工、售后服务等环节,项目类型涵盖高档写字楼、商业综合体和住宅楼等各类建筑的幕墙与门窗工程。建筑幕墙指不承担主体结构荷载与作用的建筑物外围结构体,在自身平面内可承受较大的变形,或者相对于主体结构可有足够的位移能力,通常由面板与支承结构组成,主要用于高层建筑、大跨度公共建筑、建筑物采光顶、异型建筑等江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-16 建筑物,可以实现建筑外围护结构中墙体与门窗的融合。建筑幕墙具有风压变形性能、空气渗透性能、雨水渗漏性能、保温性能、隔声性能
38、、平面内变形性能、耐冲击性能、防火性能、防雷性能、防腐性能等技术属性,可有效提升建筑物的节能环保性,改善建筑物的视觉美观性。公司在立足上海市场的基础上深耕长三角区域,主要定位于写字楼、城市综合体等中高端市政工程建筑的幕墙装饰领域,以高端幕墙系统、系统门窗及节能新型幕墙产品为主打,尤其擅长复杂结构、大跨度构造、商业综合体幕墙、群体建筑幕墙等高技术工程的设计、施工。自成立以来,公司成功承建数百项建筑幕墙、门窗工程项目,多项工程荣获中国建设工程“鲁班奖”、中国建筑装饰奖、上海市“白玉兰奖”、江苏省优质工程“扬子杯”等奖项,承建多项工程为上海等地代表性幕墙项目。作为高新技术企业,公司以科技创新为先导,
39、致力于打造国内幕墙智能建造龙头企业。公司具有国内幕墙行业领先的桁架式机器人构件加工自动流水线,从传统制造向现代智造转型。经过长期的研发投入和工艺改进,公司围绕建筑装饰行业工业化、智能化、绿色化的转型趋势,在研发设计、生产制造、安装施工、试验检测等环节形成了一系列核心技术。公司已获得江苏省专精特新小巨人企业、江苏省省级企业技术中心认定。截至本招股说明书签署日,公司拥有专利授权 257 项,其中发明专利 18 项。公司工程项目业主方主要为区域国有大型市政建筑开发企业、行业知名中高端房地产企业,主要客户为上海建工(600170.SH)、中国建筑(601668.SH)等国际领先的建筑工程总承包方。公司
40、采取优先服务长期客户和行业知名客户的客户发展战略。经过多年的市场积累,公司凭借工程质量的可靠性及快速响应能力,与多家行业优质客户建立并保持了较为稳定的合作关系,为公司业务的稳定发展提供了必要保障。同时,公司计划通过本次募集资金投资项目在广东江门建设幕墙智能化生产基地,进一步提高在珠三角地区和华南区域的市场占有率,不断提升自身的市场地位和竞争力。报告期内,幕墙工程业务为公司主营业务收入的主要构成部分,主要包括构件式幕墙及单元式幕墙,公司主营业务具体构成情况如下:江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-17 单位:万元 主营业务主营业务 收入类别收入类别 2022 年年 1-6 月月 2
41、021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 幕墙工程业务幕墙工程业务 51,313.68 82.88%174,607.54 84.69%147,733.77 88.52%119,207.22 91.74%其中:构件式幕墙 37,199.58 60.08%107,156.87 51.98%106,294.55 63.69%91,428.98 70.36%单元式幕墙 13,854.06 22.38%67,407.97 32.70%40,308.25 24.15%26,855.09 20.67%其他幕墙工程
42、 260.03 0.42%42.70 0.02%1,130.97 0.68%923.14 0.71%门窗工程业务门窗工程业务 7,933.26 12.81%30,160.61 14.63%18,637.02 11.17%9,893.86 7.61%产品销售业务 2,665.59 4.31%1,322.35 0.64%292.73 0.18%136.68 0.11%工程设计及咨询业务-70.36 0.03%230.85 0.14%709.41 0.55%主营业务收入合计主营业务收入合计 61,912.52 100.00%206,160.86 100.00%166,894.37 100.00%12
43、9,947.17 100.00%(二)主要经营模式 公司作为建筑幕墙工程专业分包商,主要采用工程总承包模式,以招投标方式承接建筑幕墙工程项目,主要与总承包商签订合同。工程项目实施阶段,公司业务主要包括施工设计、材料采购、生产加工、安装施工等环节。在施工设计环节,公司组织工程部、设计部、采购部、生产制造中心、营销部等部门开展项目策划,根据工程施工合同形成工程方案;在材料采购环节,公司业务所需要的原材料主要为铝合金型材、玻璃、铝板、石材等。公司建立了合格供应商评估体系,根据生产计划、施工计划及采购需求,采用询价、比价方式,结合质量要求、交付期等因素确定供应商并实施采购;在生产加工环节,公司利用机械
44、化、自动化、智能化技术装备,采用多品种、批量化的生产方式,通过定制化采购及车间加工模式,完成幕墙构件、单元的生产、制造及装配;在安装施工环节,公司对项目施工的各个环节全面负责,根据工程方案及经审核的施工组织设计书组织现场施工。根据行业惯例,为提升现场施工管理效率,幕墙工程的现场施工安装等非核心性工作通常由专业的劳务公司完成。公司负责协调、指导劳务公司按照工程施工要求与进度要求完成安装施工,确保项目完成的进度、成本、质量符合要求。(三)发行人的竞争地位 公司聚焦主业,专注于建筑幕墙与门窗的设计、制造与施工,具备工程业绩及口碑、智能化及自动化制造、客户与区位资源、产品及技术等竞争优势,在中国建筑装
45、饰行业综合排名中多年位于前列,属于我国建筑幕墙行业第一阵营企江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-18 业。围绕主营业务,公司拥有国内建筑幕墙工程施工、工程设计的最高等级资质。公司是中国建筑装饰协会幕墙工程分会会长单位,曾参与多项国家级、省级工程建设标准的编写工作,具有较为突出的行业竞争地位。五、发行人符合主板定位(一)业务模式成熟 1、工程总承包模式为发行人主要业务模式,符合国际通行及我国建筑业发、工程总承包模式为发行人主要业务模式,符合国际通行及我国建筑业发展趋势,业务模式成熟展趋势,业务模式成熟 建筑幕墙工程建设组织实施方式包括工程总承包模式与工程独立承包模式,工程总承包是国
46、际通行的建设项目组织实施方式,符合我国建筑业发展趋势。2016 年,住房和城乡建设部在关于进一步推进工程总承包发展的若干意见中指出,建设单位在选择建设项目组织实施方式时,应当本着质量可靠、效率优先的原则,优先采用工程总承包模式。在工程总承包模式下,业主将项目发包给综合实力较强的总承包单位,总承包单位根据合同要求完成项目规划及施工。由于建设工程分项工程步骤繁多、专业性强、技术难度高,工程总承包将幕墙工程等专业工程分包给具有资质的专业分包商。公司作为建筑幕墙工程专业分包商,主要采用工程总承包模式,以招投标方式承接建筑幕墙工程项目,主要与总承包商签订合同。报告期内,公司主要客户为上海建工(60017
47、0.SH)、中国建筑(601668.SH)等国际领先的建筑工程总承包方,主要客户保持相对稳定,工程总承包模式收入占报告期合计收入的比例为82.96%。工程总承包模式为公司主要业务模式,符合国际通行及我国建筑业发展趋势,业务模式成熟。2、发行人工程项目实施阶段各主要业务环节业务模式稳定成熟,符合行业、发行人工程项目实施阶段各主要业务环节业务模式稳定成熟,符合行业惯例惯例 公司工程项目实施阶段业务主要包括施工设计、材料采购、生产加工、安装施工等环节。在各主要业务环节,公司经过多年业务聚焦及经营积累,已形成稳定成熟的业务模式,符合行业惯例。(1)施工设计)施工设计 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股
48、说明书 1-1-19 施工设计能力是建筑幕墙企业核心竞争力的集中体现,直接影响着幕墙工程的成本控制、实施效果、功能性、美观性与安全性。公司具备稳定成熟的业务部门及人员团队,可有效实现项目策划及工程方案形成。根据工程施工合同,公司组织工程部、设计部、采购部、生产制造中心、营销部等部门开展项目策划,明确施工内容、工程重点难点、进度安排、人员配备、质量控制要求等事项。工程部及设计人员根据与客户签订的工程施工合同,进一步与客户沟通,结合客户需求,形成工程方案。(2)材料采购)材料采购 建筑幕墙通常由面板与支承结构组成,公司业务所需要的原材料主要为铝合金型材、玻璃、铝板、石材等,原材料供应商主要为上游建
49、筑装饰材料企业。为加强采购的质量管理,公司建立了合格供应商评估体系,结合质量、交货期、后期服务、价格等因素对合格供应商进行动态评估,可保证原材料供应质量及供应能力的稳定性。报告期内,公司材料供应模式稳定成熟,主要原材料及供应商保持相对稳定。(3)生产加工)生产加工 根据行业惯例,建筑幕墙企业通常通过定制化采购及车间加工模式,完成幕墙构件、单元的生产、制造及装配。公司拥有多种类机械化、自动化、智能化技术装备及生产线,具备稳定成熟的生产制造模式和生产加工能力。针对不同类别幕墙产品,采用多品种、批量化的生产方式,可满足不同工程项目幕墙构件、单元生产加工的多样化需求。(4)安装施工)安装施工 建筑幕墙
50、安装施工环节具有劳动密集型特点,劳动力使用量相对较大。根据行业惯例,公司主要通过与具备建筑工程劳务分包资质的专业劳务分包供应商开展业务合作,由公司派驻项目管理团队,协调、指导劳务公司按照工程施工进度及质量要求完成。报告期内,公司主要合作的劳务分包供应商保持相对稳定。(二)经营业绩稳定,规模较大 随着我国社会经济的快速发展,新型城镇化等国家战略政策的推动,新增城市人口持续推动城市公共建筑的建设发展,城市医疗卫生、文化娱乐、体育健康江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-20 等设施建设也为建筑业发展带来新机遇。建筑幕墙作为建筑物的外围护结构,同时具备建筑功能、建筑艺术属性及节能环保、安
51、全保障的功能,符合现代建筑设计多元化、智能装配化、绿色节能化的发展趋势。根据中国建筑装饰协会幕墙工程分会统计及预测,2016 年至 2020 年间,建筑幕墙行业产值规模以 9.57%的年均复合增速增长。2020 年及 2021 年,我国建筑幕墙行业产值分别达到 4,900 亿元及 5,200 亿元,具有较大的市场空间。报告期内,受益于长三角等核心经济区域重大工程投资建设的健康增长,以及自身在专业资质、产品工程技术、工程业绩等方面的竞争优势,公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月分别实现营业收入 130,317.49 万元、167,416.87 万元、2
52、06,747.51 万元和 61,912.52 万元,扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 5,159.99 万元、7,634.89 万元、8,872.46 万元和4,375.32 万元,各期末资产总额分别为 130,134.84 万元、168,644.85 万元、217,654.14 万元和 182,773.24 万元。2022 年 1-6 月受新冠疫情影响,公司营业收入及期末资产总额同比有所下滑。2022 年度,公司经审阅营业收入为 194,359.19万元,扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为 10,937.01 万元,截至 2022 年末资产总额为 272,042
53、.70 万元。报告期各期,公司营业收入、期末资产总额规模均保持在 10 亿元以上,总体呈增长趋势,经营业绩稳步增长。截至 2022 年 6 月 30 日,公司已开工未竣工验收项目金额(含税)为 542,819.58 万元,并有一定项目已签订合同尚未开工、已中标尚未签订合同、进入招投标阶段或已确认投标意向,发行人在手订单及项目储备较为丰富。公司经营业绩稳定,规模较大。(三)具有行业代表性 1、发行人在中国建筑装饰行业综合排名中多年位于前列,属于我国建筑幕、发行人在中国建筑装饰行业综合排名中多年位于前列,属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业,是行业主要参与单位,具有行业代表性墙行业第一阵营企业,是行业
54、主要参与单位,具有行业代表性 根据中国建筑装饰协会幕墙工程分会关于我国建筑幕墙行业发展现状的分析,我国建筑幕墙行业企业主要分为三大阵营。第一阵营包括数家收入规模数十亿,在全国市场乃至全球市场有着核心竞争力的行业龙头企业。公司属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业,是中国建筑装饰协会幕墙工程分会会长单位、中国建江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-21 筑装饰协会常务理事单位、中国建筑金属结构协会会员单位,被中国建筑装饰协会幕墙工程分会评为 2018 年建筑幕墙制作安装行业推荐优秀企业、2019 年度全国建筑幕墙行业优秀企业。同行业头部上市公司主要包括江河集团、金螳螂、柯利达、亚厦股份、方
55、大集团。在业务类型方面,公司坚持聚焦主业,专注于建筑幕墙与门窗的设计、制造与施工,同行业上市公司业务相对多元,除幕墙工程业务外,同时从事室内装饰或其他类型业务。与同行业头部上市公司相比,公司幕墙类业务收入规模、盈利能力、行业排名均处于第一阵营水平,具体如下:(1)幕墙类业务规模对比情况)幕墙类业务规模对比情况 在幕墙业务规模方面,同行业可比上市公司中,江河集团为国内幕墙行业排名第一企业。与国内从事建筑幕墙业务的其他头部上市公司相比,2021 年度,公司收入规模已超过 20 亿元,亚厦股份、方大集团幕墙类收入分别超过 30 亿元、20 亿元,金螳螂、柯利达幕墙类收入超过 10 亿元。公司已逐步接
56、近亚厦股份、方大集团幕墙类业务收入规模水平,超过金螳螂、柯利达幕墙类业务规模。2021年度,公司上海市、江苏省、浙江省、安徽省主营业务收入合计为 16.06 亿元。基于同行业头部上市公司幕墙类业务规模以全国各主要区域为构成基础,公司在长三角区域具有区位优势。(2)盈利能力对比情况)盈利能力对比情况 盈利能力反映行业内公司承建工程项目的业务定位、方案设计能力、技术复杂程度,对工程项目成本的管控能力,与下游客户的议价能力等情况。公司主要定位于写字楼、城市综合体等中高端市政工程建筑的幕墙装饰领域,因项目定位相对高端,涉及复杂结构、大跨度构造建筑物的方案设计及技术复杂程度相对较高,同时持续引入新型幕墙
57、系统及隔热、防水高附加值材料,项目具有较强盈利能力。报告期各期,公司主营业务毛利率分别为 15.11%、15.48%、13.88%和15.00%,与同行业头部上市公司相比,公司业务盈利能力处于第一阵营,与江河集团、方大集团毛利率水平相当,高于亚厦股份、柯利达、金螳螂的毛利率水平。(3)行业排名对比情况)行业排名对比情况 中国建筑装饰协会是建筑装饰行业的国家一级行业协会,定期根据行业内企江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-22 业规模性指标、盈利性指标、成长性指标、社会责任指标、抗风险指标、质量技术指标等统计数据维度,发布中国建筑装饰协会行业综合数据统计结果(幕墙类)排名。2018
58、 年度至 2021 年度,公司分别位列幕墙类综合排名第六名、第五名、第五名和第三名,属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业。随着公司业务规模持续增长,综合实力巩固增强,行业排名呈上升趋势。2、发行人具有行业最高等级业务资质,参与编写多项国家级、省级工程建、发行人具有行业最高等级业务资质,参与编写多项国家级、省级工程建设标准设标准 公司围绕主营业务,取得了多项业务资质,同时具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质,具有国内建筑幕墙工程施工、工程设计的最高等级资质。公司曾参编住房和城乡建设部组织的工程建设国家标准建筑遮阳热舒适、视觉舒适性能分级及检测方法 铝合金结构技术标准,以及江苏省
59、装饰装修发展中心组织的工程建设江苏省标准建筑幕墙工程技术规范等多项国家级、省级工程建设标准。3、发行人承建多项工程为区域代表性幕墙项目、发行人承建多项工程为区域代表性幕墙项目,多项工程荣获工程建设行,多项工程荣获工程建设行业重要奖项业重要奖项 公司在立足上海市场的基础上深耕长三角区域,承建了上海证券交易所金桥技术中心幕墙项目、上海真如城市副中心幕墙项目、第十届中国花卉博览会场馆(复兴馆)幕墙项目、拉斐尔云廊(长三角 G60 科创走廊)幕墙项目、上海南桥新城文体 Mall(传悦坊)幕墙项目等区域代表性幕墙项目。自成立以来,公司成功承建数百项建筑幕墙、门窗工程项目,多项工程荣获中国建设工程“鲁班奖
60、”、中国建筑装饰奖、上海市“白玉兰奖”、江苏省优质工程“扬子杯”等工程建设行业重要奖项。综上,发行人业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大,是我国建筑幕墙行业具有代表性的优质企业,符合主板定位要求。六、发行人报告期主要财务数据及财务指标 项目项目 2022.6.30/2022 年年 1-6 月月 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 资产总额(万元)182,773.24 217,654.14 168,644.85 130,134.84 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-23 项目项目 2022
61、.6.30/2022 年年 1-6 月月 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31/2019 年度年度 归属于母公司所有者权益(万元)48,657.45 43,761.69 34,863.37 27,581.56 资产负债率(母公司)(%)73.38%79.89%79.33%78.81%营业收入(万元)61,912.52 206,747.51 167,416.87 130,317.49 净利润(万元)4,895.77 8,898.31 7,735.65 5,271.29 归属于母公司所有者的净利润(万元)4,895.77 8,89
62、8.31 7,735.65 5,271.29 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润(万元)4,375.32 8,872.46 7,634.89 5,159.99 基本每股收益(元)0.4996 0.9080 0.7894 0.5771 稀释每股收益(元)0.4996 0.9080 0.7894 0.5771 加权平均净资产收益率(%)10.59 22.63 24.60 24.30 经营活动产生的现金流量净额(万元)-31,267.08 4,297.17 4,361.08 3,258.40 现金分红(万元)-研发投入占营业收入的比例(%)3.88 3.35 3.42 3.22 七、财务报
63、告审计截止日后主要财务信息及经营状况 公司财务报告的审计基准日为 2022 年 6 月 30 日。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日,公司主要经营模式,包括主要盈利模式、生产模式、采购模式和销售模式,均未发生重大不利变化;所处行业的产业政策未受到重大限制;行业周期性、业务模式及竞争趋势未发生重大不利变化;未新增对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项;重大合同条款或实际执行情况未发生重大不利变化;未发生重大安全事故;主要客户及供应商、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大不利变化。根据中天运出具的审阅报告(中天运2023阅字第 90002 号),经审阅,截至2022年1
64、2月31日,公司资产总额为272,042.70万元、负债总额为216,527.99万元、所有者权益为 55,514.71 元,较 2021 年末变动率分别为 24.99%、24.52%、26.86%。2022 年度,公司营业收入为 194,359.19 万元、营业利润为 12,410.51 万元、归属于母公司股东的净利润为 11,753.03 万元、扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为10,937.01万元,较2021年度同期变动率分别为-5.99%、28.48%、32.08%、23.27%。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-24 2022 年末,公司的资产、负债、所
65、有者权益金额较上年末持续增长,主要系在手订单及开工规模持续增加,应收账款、合同资产、长期借款、未分配利润等主要资产、负债、权益科目金额增长导致。2022 年度,公司的营业收入较上年同期出现一定下降,主要系 2022 年上半年受新冠疫情影响,公司部分地区项目出现不同程度暂停施工、进度不及预期等情形所致;2022 年度营业利润、净利润较 2021 年度有所增长,主要系 2021 年度单项计提减值准备,以及 2022 年度毛利率上升等因素影响导致。结合公司实际经营情况,公司预计 2023 年 1-3 月实现营业收入区间为 45,000万元至 51,000 万元,较 2022 年同期增长 13.92%
66、至 29.11%;预计实现归属于母公司股东的净利润区间为 5,350 万元至 6,600 万元,较 2022 年同期减少 11.63%或增长 9.02%;预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为5,300 万元至 6,550 万元,较 2022 年同期减少 9.24%或增加 12.17%。公司预计的2023 年 1-3 月净利润水平较高,主要系减值损失转回影响所致,因客户通常在每年第一季度集中结算、支付工程款项,因此发行人各年一季度末的合同资产、应收账款余额普遍低于前一年末,导致各年第一季度通常会发生较高金额的减值损失转回,使得第一季度的利润水平相对较高。假设不考虑减值损失转回
67、因素影响,2023 年 1-3 月,公司预测的扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润为2,500 万元至 2,900 万元,较 2022 年同期增加 23.96%至 43.80%。公司上述 2023年 1-3 月的业绩预计情况未经中天运审计或审阅,不构成公司盈利预测或业绩承诺。关于公司财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况的具体信息请参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十一、财务报告审计基准日后主要财务信息和经营状况”部分的内容。八、发行人选择的具体上市标准(一)财务指标 2019 年度、2020 年度和 2021 年度,公司扣除非经常性损益前后孰低的净利润分别为
68、5,159.99 万元、7,634.89 万元和 8,872.46 万元,合计为 21,667.34 万元。2019 年度、2020 年度和 2021 年度,公司营业收入分别为 130,317.49 万元、江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-25 167,416.87 万元和 206,747.51 万元,合计为 504,481.87 万元。(二)标准适用判定 公司结合自身状况,选择适用上海证券交易所股票上市规则3.1.2 条款规定的上市标准中的“(一)最近 3 年净利润均为正,且最近 3 年净利润累计不低于 1.5 亿元,最近一年净利润不低于 6000 万元,最近 3 年经营活动
69、产生的现金流量净额累计不低于 1 亿元或营业收入累计不低于 10 亿元”。九、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日,公司不存在红筹架构或表决权差异等特殊安排。十、募集资金运用与未来发展规划(一)募集资金运用 本次发行募集资金扣除发行费用后用于投资以下项目(按投资项目的轻重缓急排序):单位:万元 序号序号 项目名项目名称称 项目投资规模项目投资规模 募集资金投入募集资金投入 实施主体实施主体 1 广东江门幕墙智能化生产基地建设投资项目 32,308.39 32,308.39 广东恒之尚 2 数字化智能设计研发中心项目 10,423.92 10,423.92 恒尚股份 3 补充
70、运营资金项目 15,000.00 15,000.00 恒尚股份 合计合计 57,732.31 57,732.31-募集资金到位前,公司将根据各募集资金投资项目的实际付款进度,通过自有资金或银行贷款等方式支付上述项目款项。募集资金到位后,可用于支付相关项目剩余款项及根据监管机构的要求履行相关程序后置换先期投入的资金。募集资金投资上述项目如有剩余,剩余部分将补充公司流动资金;如有不足,不足部分将由公司通过内外部财务资源自筹解决。本次募集资金运用情况请参见“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。(二)未来发展规划 公司以科技创新为先导,以质量管理为命脉,坚持培育德才兼备的核心管理团队,以“锐意创新,
71、开拓进取,打造中国幕墙行业第一品牌”为公司发展战略。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-26 在市场开拓方面,公司坚持“把握基本盘,拓展新空间”的理念,在立足上海市场的基础上进一步深耕长三角区域,加速扩展国内乃至国际市场。在技术发展方面,公司将顺应建筑装饰行业工业化、智能化、绿色化的转型趋势,打造国内幕墙智能建造龙头企业。公司未来发展规划情况请参见“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-27 第第三三节节 风险因素风险因素 一、与发行人相关的风险(一)生产经营风险 1、客户集中度较高的风险、客户集中度较高的风险 建筑幕墙企业与工程
72、总承包单位签订合同完成专业分包工程,符合我国建筑行业的通行做法与发展趋势。工程总承包模式有利于实现优化资源配置、提高全面履约能力、确保质量和工期以及推动管理现代化的目的。2016 年,住房和城乡建设部在关于进一步推进工程总承包发展的若干意见中指出,建设单位在选择建设项目组织实施方式时,应当本着质量可靠、效率优先的原则,优先采用工程总承包模式。因此,发行人直接客户以工程总承包商为主。公司下游工程总承包市场的分化趋势日益明显,重大工程项目的建设多数由同时具备资金、管理和技术能力的大型国有工程总承包企业负责实施。受此影响,公司客户相对较为集中,2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年
73、 1-6 月,公司对前五大客户的销售额占营业收入的比重分别为 84.41%、81.02%、75.47%和 77.69%。其中,上海建工为报告期各期公司第一大客户,2019 年、2020 年、2021 年和 2022年 1-6 月,公司对其销售额占营业收入的比重分别为 56.75%、57.94%、51.82%和 43.75%。受上述因素影响,公司客户相对集中的情形预计将在一定时间内持续。若公司与主要客户的合作关系发生重大不利变化,或主要客户市场占有率下降导致其采购量减少,或下游行业增长放缓,或主要客户因经营状况发生较大风险而违约,在上述情形下,公司经营业绩会面临下滑的风险。2、业务区域较为集中的
74、风险、业务区域较为集中的风险 报告期内,公司业务主要集中在上海市和江苏省,2019 年至 2022 年 1-6 月,公司在上述两地区的各期收入占主营业务收入的比例分别为 90.78%、85.92%、71.43%和 77.91%。公司计划在稳定现有市场的基础上进一步开拓区域外市场。如果公司未来不能继续在上海、江苏市场持续保持市场占有率或在区域外市场开拓不及预期,将会对未来的经营业绩造成不利影响。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-28 3、收入的季节性风险、收入的季节性风险 幕墙工程业务为公司主营业务收入的主要构成部分,具有一定的季节性特征。幕墙装饰工程业务开展进度受业主方计划工期
75、、节假日等因素影响,因项目较多选择在春节前竣工交付,下半年及第四季度工期安排通常较为集中;同时,按照行业惯例,因节假日因素,工程施工人员春节后开工时间相对较晚,通常一季度工程完成量相对较少。受上述因素的影响,发行人各年的收入大多集中产生在下半年,公司经营业绩存在季节性波动的风险。4、原材料采购价格波动的风险、原材料采购价格波动的风险 公司产品的主要原材料包括铝材、铝板、玻璃、钢材、石材等建材。材料成本是公司业务的主要成本构成之一,其中,2019 年、2020 年、2021 年和 2022年 1-6 月,公司直接材料占主营业务成本的比重分别为 64.01%、67.70%、69.05%和 68.5
76、6%。受国际大宗商品价格上涨、全球流动性宽松等因素叠加影响,2021年起,国内部分大宗商品价格上涨较为明显,导致公司主要原材料的采购价格上涨较为明显。根据发行人与客户签订的项目合同,以及住房和城乡建设部发布的建设工程工程量清单计价规范(以下简称“计价规范”)(GB50500-2013,第 9.8.2条),工程承包人采购材料和工程设备的,应在合同中约定主要材料、工程设备价格变化的范围或幅度;当没有约定,且材料、工程设备单价变化超过 5%时,超过部分的价格应按照计价规范的方法计算调整材料、工程设备费。针对主要未完工项目,发行人客户已就对应项目的材料部分价格调整事项进行了审批及认定。发行人依据相关客
77、户对于项目调价的认定情况计算项目材料成本增加金额,并据此调增项目预计总成本及合同收入金额。若发行人未来主要原材料采购价格持续上涨,且客户无法按照合同约定或计价规范规定对项目价格调整进行审批及认定,或客户后续无法实际履行前期对于项目价格调整事宜的相关认定,则将对公司的经营业绩造成不利影响。5、劳务分包价格波动的风险、劳务分包价格波动的风险 劳务分包成本是公司业务的主要成本构成之一,其中,2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月,劳务采购占主营业务成本的比重分别为 30.19%、江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-29 25.83%、22.64%和 21.
78、24%。如果未来劳动力成本大幅增加,导致劳务分包价格出现较大幅度上升而公司未能采取有效措施予以应对,将可能对公司的经营业绩造成不利影响。6、现场安装采用劳务分包的风险、现场安装采用劳务分包的风险 公司主要通过劳务分包的方式进行项目现场的幕墙、门窗安装工作。虽然公司与劳务分包商签订合同,明确约定了双方的权利和义务,并建立了相应现场管理制度,但是如果劳务分包商不能按照合同要求安排施工,或者施工过程中出现安全事故或劳务纠纷,则可能对工期、工程质量及公司信誉造成不利影响。7、部分劳务分包商未取得资质的风险、部分劳务分包商未取得资质的风险 根据建筑业企业资质标准,从事劳务分包的公司,应当取得施工劳务企业
79、资质。我国部分地区已在试点取消劳务分包资质,但在未取消劳务分包资质的区域内,劳务分包商承接劳务作业时仍应取得相应资质。报告期内,公司存在将劳务分包给不具备资质的劳务公司的情况,2019 年、2020 年和 2021 年涉及金额分别为 1,104.44 万元、560.88 万元和 13.00 万元,占当期劳务分包采购金额的比例分别为 3.32%、1.54%和 0.03%,金额及占比逐年下降,公司 2022 年 1-6 月不存在将劳务分包给不具资质的劳务公司的情况。虽然相关项目不存在质量纠纷,公司也不存在因劳务分包不规范产生的争议或纠纷以及行政处罚等情形,但公司仍会因历史上存在使用无劳务资质劳务分
80、包商的情形而面临一定的处罚风险。8、产品及工程质量的风险、产品及工程质量的风险 公司建立了系统化的质量监管体系,对车间加工阶段的产品质量及现场施工阶段的施工质量均规定了严格的控制措施。报告期内,公司未发生重大产品质量和工程质量纠纷,但随着公司经营规模的不断扩大、员工数量的不断增长,如果未来公司产品和工程质量相关的规章制度不能同步完善,相关规定与制度没有得到切实有效地履行,将可能导致产品和工程质量问题,进而引发产品和工程质量相关的纠纷、索赔或诉讼,对公司未来的经营产生不利影响。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-30 9、安全生产的风险、安全生产的风险 在车间加工环节,公司报告期内
81、未发生过重大安全生产事故,但公司不能完全排除在生产过程中因操作不当、设备故障或安全管理措施执行不到位等因素而造成安全生产事故的风险,从而影响公司的正常生产经营。在现场施工环节,公司所从事建筑幕墙工程的施工主要在露天、临边、高空等环境下作业,安全风险较高。虽然公司主要采取劳务分包的形式完成现场施工工作,且公司承接项目报告期内未发生重大安全生产事故,但根据建设工程安全生产管理条例的规定,总承包单位和分包单位对分包工程的安全生产承担连带责任。因此,如果劳务分包单位因管理不善导致发生重大安全事故,公司将可能承担连带责任,从而对公司生产经营造成不利影响。10、资质无法续期或被取消资质的风险、资质无法续期
82、或被取消资质的风险 目前我国对于施工企业从事工程承包、设计业务设定了相应的资质要求,并 对不同资质等级下可以开展的业务类型与业务规模进行了详细的规定。行业主要 资质证书的颁发均由政府管理部门负责审核,要求申报企业在规模、经营业绩、人员构成等方面必须全部达到资质所要求的标准才能予以颁发。截至本招股说明书签署日,公司拥有建筑幕墙工程设计专项甲级、建筑幕墙工程专业承包一级等主要资质。未来,若公司违反相关资质管理规定、或无法满足相应资质标准所对应的条件,公司存在资质无法续期或被取消资质的风险,将给公司的正常经营管理产生不利影响。(二)财务风险 1、应收账款回收的风险、应收账款回收的风险 2019 年末
83、、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司应收账款余额分别为 64,695.32 万元、31,242.88 万元、38,897.33 万元和 28,193.16 万元,账面价值分别为 56,310.20 万元、26,443.99 万元、33,573.40 万元和 23,584.63 万元,占各期末流动资产的比例分别为 47.66%、17.90%、17.32%和 14.81%。自 2020 年 1 月 1 日起,公司执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第14 号收入(以下简称“新收入准则”),竣工项目已完工未结算、竣工项目已江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书
84、1-1-31 完工已结算(未到期质保金)形成的应收账款重分类至合同资产(竣工项目已完工未结算资产、竣工项目已完工已结算资产(未到期质保金)列报。2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末应收账款仅为已结算未收到的款项。调整该因素后,2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司应收账款余额(调整)分别为 64,695.32 万元、83,540.65 万元、96,770.32 万元和 72,850.56 万元,账面价值分别为 56,310.20 万元、70,758.62 万元、81,463.76 万元和 59,984.10 万元,占各期末流动资产的比
85、例分别为 47.66%、47.90%、42.02%和 37.66%。公司各期末应收账款由在建项目阶段、竣工验收阶段及竣工决算审价阶段应收款项构成。公司应收账款占流动资产的比例较高,是建筑装饰行业普遍情况。建筑幕墙装饰工程的工程周期相对较长,款项在项目的各阶段与客户逐步结算,导致应收账款占比普遍较高。随着公司业务规模的不断扩大,公司应收账款余额(调整)也呈增加趋势。公司所承接幕墙工程项目单笔合同金额普遍较高,如果宏观经济、行业状况、金融市场或者客户自身经营状况发生重大不利变化导致客户的财务状况发生重大不利变动,导致无法按期结算,公司对其的应收账款将可能发生实际坏账损失,直接影响公司的盈利水平。此
86、外,如果公司无法及时收回相关应收账款,还将直接影响公司的资金周转效率,对公司后续业务规模扩张产生不利影响。2、存货跌价的风险、存货跌价的风险 报告期内,公司存货主要由原材料、委托加工物资、在产品和已完工未结算资产构成。2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司存货账面价值分别为 29,519.33 万元、6,813.33 万元、7,895.07 万元和 11,763.24 万元,占各期末流动资产的比例分别为 24.98%、4.61%、4.07%和 7.38%。自 2020 年 1 月 1 日起,公司执行新收入准则,已完工未结算资产重分类至合同资产(未竣工项目
87、已完工未结算资产)列报。为增加报告期内存货的可比性,在对该数据进行还原后,2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司存货(调整)余额分别为 29,519.33 万元、51,303.01 万元、86,363.68 万元和88,893.29 万元。报告期各期末,公司均对期末存货实施了全面盘点,并进行了存货跌价测试。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-32 报告期内,公司存货不存在明显减值情况,故未计提存货跌价准备。2020 年起,公司依据合同资产减值准备政策对存货(调整)已完工未结算资产(列示于合同资产未竣工项目已完工未结算资产)计提了信用减值损失
88、。公司存货(调整)以已完工未结算资产为主。未来期间,随着公司业务规模的不断扩大,公司存货(调整)规模可能呈现持续增长趋势。若出现因材料成本大幅上涨等原因导致合同预计总成本超过合同预计总收入,或因客户财务状况恶化导致无法按期结算,则可能使对应项目出现存货跌价损失的风险,从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。3、资产负债率较高风险、资产负债率较高风险 2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末,公司资产负债率分别为 78.81%、79.33%、79.89%和 73.38%,资产负债率较高。这与公司所处工程施工行业的项目承揽、施工周期、项目竣工结算模式等有关。目前
89、除自有资金外,公司生产经营资金主要依靠银行贷款或上游企业的商业信用,导致公司资产负债率较高。较高的资产负债率水平使公司面临一定的偿债风险,若公司生产经营规模持续扩大,资金需求持续增加,公司面临的资金压力和偿债风险可能加大。4、经营现金流风险、经营现金流风险 2019 年至 2022 年 1-6 月,报告期各期公司经营活动产生的现金流量净额分别为 3,258.40 万元、4,361.08 万元、4,297.17 万元和-31,267.08 万元;货币资金期末余额分别为 17,509.27 万元、19,799.76 万元、20,898.14 万元和 3,541.12 万元,占各报告期末流动资产的比
90、例分别为 14.82%、13.40%、10.78%和 2.22%。由于公司所处行业的工程施工业务通常采取分期结算、分期收款、竣工后延期收取质保金的结算模式,公司可能存在由于销售回款与资金支出的周期性差异导致出现阶段性的流动性风险。5、所得税优惠政策变化的风险、所得税优惠政策变化的风险 公司于 2017 年被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业,2020 年 12 月 2 日,公司再次通过高新技术企业复审,并取得新的 高新技术企业证书(证书编号:GR202032005285),公司将继续适用 15%企业所得税优惠税率,有效期三年。2019 年、20
91、20 年、2021江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-33 年和 2022 年 1-6 月,公司享受的所得税优惠金额分别为 639.08 万元、1,035.73万元、823.84 万元和 108.43 万元,占当期利润总额比例分别为 10.47%、12.29%、8.49%和 1.98%。若公司未来不能继续被认定为高新技术企业或者国家取消或降低上述税收优惠政策,将对公司未来的经营业绩产生一定不利影响。(三)法律相关风险 1、土地租赁的风险、土地租赁的风险 截至本招股说明书签署日,发行人向锡山区鹅湖镇甘露社区居民委员会租赁了面积为 12,310.80 平方米的集体土地,占发行人总用地
92、面积(即发行人取得的土地使用权面积、主要房屋及土地租赁面积之和)的比例约为 7.37%。发行人在该幅土地上自行建造厂房,用于门窗生产车间、研发楼、食堂,该厂房在建设时未按照相关法律规定办理建设工程规划许可和建筑工程施工许可手续,亦未取得房屋产权证明。发行人后续能否以承租方式持续使用该等集体建设用地存在一定不确定性,存在因产权瑕疵不能继续租赁的风险,并且发行人在租赁集体土地上建筑房产但未履行报批报建手续,该建筑物存在被认定为违章建筑并被责令拆除或受到处罚的风险,可能会对公司的生产经营产生不利影响。2、社会保险、住房公积金缴纳的风险、社会保险、住房公积金缴纳的风险 报告期内,公司存在未为全体员工足
93、额缴纳社会保险及住房公积金的情况。截至 2022 年 6 月 30 日,除退休返聘人员外,发行人尚有 7 名员工未缴纳社会保险、18 名员工未缴纳住房公积金。若对应缴未缴人员足额缴纳其相应社保、住房公积金,则 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月补缴金额分别为 30.78万元、4.13 万元、4.23 万元和 2.69 万元,占各期利润总额比例为 0.50%、0.05%、0.04%和 0.05%。虽然报告期内公司未因社会保险及住房公积金未足额缴纳问题受到相关主管部门的行政处罚,但仍存在未来被要求补缴社会保险及住房公积金,以及被相关主管部门追责的风险。江苏恒尚节能
94、科技股份有限公司 招股说明书 1-1-34 二、与行业相关的风险(一)宏观经济波动的风险 公司所属建筑幕墙行业下游对应商业地产开发企业、政府部门、事业单位及其他建筑工程项目建设企业。建筑幕墙行业与下游公共建筑及居住建筑产业的状况有较高的关联度,与全社会固定资产投资规模、公共建筑建设投资规模等指标的变化呈现高度相关性。当宏观经济发展良好的时候,将会带动下游建筑市场需求,从而促进公司业务量的增长;而当宏观经济发展出现周期性波动时,则可能对公司的业务拓展、工程建设进度及款项回收进度带来不利影响。如果未来宏观经济形势出现不利变化,将会对公司未来的市场开拓和业务发展产生不利影响。(二)行业竞争加剧风险
95、近年来,公司所处建筑幕墙行业的集中度不断提高,全国标志性、区域重点的幕墙工程大部分被幕墙头部企业承包,头部企业面临愈加激烈的市场竞争。公司在资产规模、经营业绩、专业能力、品牌声誉等方面位居行业前列,但如果公司不能正确把握判断建筑幕墙行业的市场动态和发展趋势,保持并持续提升服务和产品质量,将可能导致公司的市场核心竞争力下降,进而影响公司的盈利水平和市场份额。(三)房地产行业调控政策风险 公司所属建筑幕墙行业的下游主体包括房地产开发企业。房地产行业的发展与国家调控政策密切相关。为了促进我国房地产市场平稳健康发展、防范由房地产市场引发的重大金融风险,我国先后颁布实施了多项房地产调控政策,并结合市场情
96、况对其适时调整,从而强化政策对房地产市场的调控效果。如果未来房地产行业调控政策持续收紧,将可能使得房地产公司财务状况恶化、现金流紧张,进而导致公司无法全额收回应收账款的风险。三、其他风险(一)净资产收益率下降的风险 2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月,公司扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为 23.78%、24.28%、22.57%和 9.47%。本次发行后,公江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-35 司股本规模、净资产规模较发行前将大幅增长,而募集资金投资项目从资金投入到产生经济效益需要一定的时间。因此,尽管公司业务和收入预计将保持良好
97、的成长性,但公司仍存在因净利润无法与净资产同步增长而导致净资产收益率下降的风险。(二)募集资金投资项目实施风险 公司募投项目进行的可行性分析是基于当前市场环境、技术发展趋势、市场价格、原料供应等因素和公司的技术能力、现有和潜在客户等方面综合分析所做出的,但如果政策环境、市场环境、技术发展方向等因素发生变化,或者公司研发进度放缓、市场开拓不畅、价格下降,有可能影响新增产能消化,使募集资金投资项目无法达到预期收益。出现上述情形时,公司存在因募集资金投资项目实施带来固定资产折旧和无形资产摊销大幅增加而导致经营业绩下滑的风险。同时,上述募投项目全部建成投产后,公司在资产、业务规模等方面将发生较大变化,
98、公司将在运营管理、资金管理和内部控制等方面面临更大的挑战。如公司的管理能力不能满足公司规模快速扩张的需要,公司的管理架构和制度不能随着公司规模的扩张而迅速、及时地调整和完善,则公司可能出现管理失控的情况,如环境保护工作、安全生产出现隐患等。出现上述情形时,公司的经营将受到不利影响。(三)实际控制人控制的风险 本次发行前,公司的实际控制人为周祖庆、周祖伟兄弟,现持有公司 7,120.00万股股份,占公司股份总额 72.65%。按本次发行股份上限计算,发行后周祖庆、周祖伟兄弟仍将为公司的实际控制人。公司已建立了比较完善的法人治理结构,制定了三会议事规则和相关管理制度,以保障公司规范运行,保护中小投
99、资者利益,但不能排除未来公司实际控制人利用其控股地位,通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项进行控制,从而影响其他股东利益的风险。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-36 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人基本情况(一)注册名称(中文):江苏恒尚节能科技股份有限公司 注册名称(英文):Jiangsu Hengshang Energy Conservation Technology Co.,Ltd.(二)注册资本:9,800.00 万元(三)法定代表人:周祖伟(四)成立日期:2012 年 2 月 29 日(五)住所和邮政编码:无锡市
100、锡山区鹅湖镇通湖路 8 号(214117)(六)电话号码:;传真号码:(七)互联网网址:https:/(八)电子信箱:(九)负责信息披露和投资者关系的部门:证券事务部 负责人:华凤娟 联系方式: 二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况(一)发行人设立情况 1、有限公司的设立情况、有限公司的设立情况 2012 年 2 月 3 日,周福昌、黄东辉签署无锡市恒邦石业有限公司章程,设立恒邦有限,注册资本 300.00 万元,其中周福昌持股 60.00%,黄东辉持股40.00%。2012 年 2 月 17 日,无锡金
101、达信会计师事务所有限公司出具了验资报告(锡金会师验字(2012)第 1035 号),验证截至 2012 年 2 月 17 日,恒邦有限已收到股东缴纳的注册资本合计 300.00 万元,均以货币出资。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-37 2012 年 2 月 29 日,恒邦有限在无锡市锡山工商行政管理局办理了工商设立登记。恒邦有限成立时股权结构如下:序号序号 股东股东 出资额(万元)出资额(万元)出资比例出资比例 1 周福昌 180.00 60.00%2 黄东辉 120.00 40.00%合计合计 300.00 100.00%2、股份公司的设立情况、股份公司的设立情况 发行人由
102、恒尚有限整体变更设立。2020 年 10 月 20 日,中天运出具审计报告(中天运2020审字第 90724号),截至审计基准日 2020 年 6 月 30 日,公司的净资产为 34,684.2240 万元。2020 年 10 月 22 日,无锡宜信评估出具资产评估报告书(锡宜资评报字(2020)第 023 号),截至评估基准日 2020 年 6 月 30 日,公司的净资产评估值为 42,047.90 万元。2020 年 10 月 23 日,中天运出具验资报告(中天运2020验字第 90067号)审验,以 2020 年 6 月 30 日经审计净资产 34,684.2240 万元,折成股本 9,
103、800.00万元,股本溢价 24,884.2240 万元计入公司资本公积。2020 年 10 月 24 日,公司召开股东会,同意将恒尚有限整体变更为江苏恒尚节能科技股份有限公司。股份公司以 2020 年 6 月 30 日为审计基准日,将恒尚有限经审计的净资产整体折合为 9,800.00 万股,每股面值 1 元,超出股本面值部分作为资本公积。恒尚有限原股东作为发起人按原出资比例认购。2020 年 10 月 24 日,周祖伟、周祖庆、卢凤仙、钱利荣、荣月红、高培军等 6 名发起人共同签订江苏恒尚节能科技股份有限公司发起人协议,同意以整体变更方式发起设立“江苏恒尚节能科技股份有限公司”。2020 年
104、 10 月 24 日,公司召开创立大会暨 2020 年第一次临时股东大会,审议通过关于江苏恒尚节能科技股份有限公司筹建情况的报告等相关议案。2020 年 11 月 27 日,公司在无锡市行政审批局办理了变更登记,并取得了营业执照(统一社会信用代码:9234746),注册资本为 9,800.00万元。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-38 2021 年 8 月 16 日,中天运对公司改制时的净资产进行了追溯审计,出具了净资产审计报告(中天运2021审字第 90537 号),截至改制基准日 2020 年 6月 30 日,恒尚有限经审计的总资产为 124,001
105、.5056 万元,净资产为 30,595.6227万元。工程项目竣工后,因已竣工并实际交付的工程项目施工余额已不在发行人控制范围,发行人已按工程完工进度确认收入,发行人与业主之间存在实质的收款权利或信用关系,一般应考虑将其转入应收款项并计提坏账准备。报告期内,公司已将竣工项目已完工未结算的工程施工余额计入应收账款(合同资产)核算,并以项目竣工时点为起算时点,按账龄计提应收账款(合同资产)坏账准备。鉴于针对项目已结算的应收账款余额,公司前期仍按照工程结算时点计算账龄并计提应收账款坏账准备,未按照竣工时点对应收账款账龄进行调整,导致本次股改追溯审计事项及公司改制基准日(2020 年 6 月 30
106、日)净资产账面价值发生变化。本次股改追溯审计调整主要为更加谨慎、准确、公允的反映公司股改时点的财务状况。本次追溯审计涉及股改净资产(母公司报表)调整影响如下:单位:万元 项目项目 调整后报表(调整后报表(2020.6.30)原报表(原报表(2020.6.30)变动金额变动金额 实收资本 9,800.00 9,800.00-资本公积 4,000.00 4,000.00-盈余公积 1,235.08 1,194.57 40.51 未分配利润 15,560.54 19,689.65-4,129.11 所有者权益合计 30,595.62 34,684.22-4,088.60 2021 年 8 月 16
107、日,中资资产评估对公司改制时净资产进行了追溯评估,出具了追溯资产评估报告(中资评报字2021529 号),截至改制基准日 2020 年6 月 30 日,恒尚有限股东全部权益的市场价值为 38,508.33 万元。2021 年 8 月 16 日,周祖伟、周祖庆、卢凤仙、钱利荣、荣月红、高培军等6 名自然人股东签署了江苏恒尚节能科技股份有限公司发起人协议之补充协议,对因股改基准日净资产追溯审计导致的净资产变动情况进行了补充约定。依据该补充协议,各发起人同意按 2020 年 6 月 30 日为基准日,以净资产30,595.6227 万元按 3.1220:1 的比例折为其持有股份公司的股份,折合公司股
108、本9,800.00 万股,每股面值 1.00 元,折股后剩余人民币 20,795.6227 万元计入资本江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-39 公积。2021 年 8 月 16 日,中天运出具了验资报告(中天运2021验字第 90060号),对本次整体变更为股份公司进行了重新验资。经中天运出具的净资产审计报告(中天运2021审字第 90537 号)审定,原无锡恒尚装饰工程有限公司截至 2020 年 6 月 30 日的净资产人民币 30,595.6227 万元,各股东以截至 2020年 6 月 30 日的持股比例享有的净资产折合股本 9,800.00 万股,每股面值人民币1.00
109、 元,合计人民币 9,800.00 万元,股本溢价人民币 20,795.6227 万元计入公司资本公积。2021 年 8 月 16 日、2021 年 8 月 31 日,发行人分别召开第一届董事会第六次会议和 2021 年第二次临时股东大会,审议通过了关于对江苏恒尚节能科技股份有限公司改制重新进行审计、评估相关事宜的议案,对股改时的净资产调整事项进行确认。公司设立时,各发起人持股情况如下:序号序号 姓名姓名 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 1 周祖伟 3,560.00 36.33%2 周祖庆 3,560.00 36.33%3 卢凤仙 1,000.00 10.20%4 钱利荣 1
110、,000.00 10.20%5 荣月红 340.00 3.47%6 高培军 340.00 3.47%合计合计 9,800.00 100.00%(二)报告期内的股本和股东变化情况 报告期初,公司股权结构如下:序号序号 股东股东 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周祖庆 3,560.00 45.64%2 周祖伟 3,560.00 45.64%3 荣月红 340.00 4.36%4 高培军 340.00 4.36%合计合计 7,800.00 100.00%公司在报告期内的股本和股东变化情况如下:江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-40 1、2019 年年 4 月月,
111、增资增资(股本由(股本由 7,800.00 万股增万股增加至加至 9,800.00 万股)万股)2019 年 4 月 23 日,经友好平等协商,恒尚有限与原股东周祖伟、周祖庆、荣月红、高培军,以及投资方钱利荣、卢凤仙签署无锡恒尚装饰工程有限公司增资协议,协议约定:钱利荣以货币增资 3,000.00 万元,其中,1,000.00 万元计入注册资本,2,000.00 万元计入资本公积;卢凤仙以货币增资 3,000.00 万元,其中,1,000.00 万元计入注册资本,2,000.00 万元计入资本公积。同日,恒尚有限股东会作出决议,同意上述增资事宜。每 1 元注册资本的增资价格为 3.00 元,增
112、资总价款为 6,000.00 万元,恒尚有限注册资本增加至 9,800.00 万元。2019 年 4 月 24 日,无锡宜信会计师事务所有限公司就此次增资出具验资报告(宜会师验字(2019)第 03 号),经审验,截至 2019 年 4 月 23 日,恒尚有限增加实缴注册资本 2,000.00 万元,恒尚有限累计实缴注册资本为 9,800.00万元。本次出资由中天运于 2021 年 8 月 16 日出具的江苏恒尚节能科技股份有限公司验资复核报告(中天运2021核字第 90318 号)再次予以验证。2019 年 4 月 30 日,恒尚有限在无锡市锡山区市场监督管理局办理了变更登记。本次增资后,恒
113、尚有限的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周祖庆 3,560.00 36.33%2 周祖伟 3,560.00 36.33%3 钱利荣 1,000.00 10.20%4 卢凤仙 1,000.00 10.20%5 荣月红 340.00 3.47%6 高培军 340.00 3.47%合计合计 9,800.00 100.00%2、整体变更为股份公司整体变更为股份公司 公司整体变更为股份有限公司的情况详见招股说明书本节之“二、发行人设2019 年 4 月,增资 注册资本由 7,800 万元人民币增加至 9,800 万元人民币,由新增股东钱利荣
114、、卢凤仙分别认缴 1,000.00 万元 整体变更为股份公司 股份公司全体发起人签署相关协议,决定以 2020 年 6 月 30 日有限公司经审计的账面净资产折股,整体变更设立股份公司,股份公司注册资本 9,800.00 万元 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-41 立情况和报告期内的股本、股东变化情况”之“(一)发行人设立情况”之“2、股份公司的设立情况”。截至本招股说明书签署日,发行人股本结构未有变化。三、发行人成立以来重要事件(一)2015 年 4 月,吸收合并恒发幕墙 2015 年 2 月,恒发幕墙股东周兴昌、周祖伟收购了周福昌、黄东辉持有的恒尚有限 100%股权,20
115、15 年 4 月完成恒尚有限对恒发幕墙的吸收合并。通过吸收合并方式,恒发幕墙、恒尚有限完成股权及业务整合。恒发幕墙被恒尚有限吸收合并后注销,恒尚有限作为存续公司,承继恒发幕墙于合并日持有的一切资产、负债和业务。截至 2015 年 3 月 31 日(合并基准日),恒尚有限注册资本为 1,000.00 万元,实收资本为 300.00 万元,吸收合并完成后,其注册资本尚未缴纳部分(700.00万元)的实缴义务仍由吸收合并前恒尚有限股东承担;恒发幕墙注册资本及实收资本均为 6,800.00 万元。吸收合并完成后,恒尚有限注册资本为 7,800.00 万元,实收资本为 7,100.00 万元,股东按照原
116、持有恒尚有限、恒发幕墙注册资本的金额、比例持有吸收合并后恒尚有限股权。吸收合并前后,股东认缴出资金额、占比情况具体如下:单位:万元 恒发幕墙股东恒发幕墙股东(吸收合并前)(吸收合并前)恒尚有恒尚有限股东限股东(吸收合并前)(吸收合并前)恒尚有限股东恒尚有限股东(吸收合并后)(吸收合并后)股东股东 姓名姓名 认缴认缴 出资出资 实缴实缴 出资出资 股东股东 姓名姓名 认缴认缴 出资出资 实缴实缴 出资出资 股东股东 姓名姓名 认缴认缴 出资出资 实缴实缴 出资出资 周兴昌 5,100.00 5,100.00 周兴昌 720.00 180.00 周兴昌 5,820.00 5,280.00 周祖伟
117、680.00 680.00 周祖伟 280.00 120.00 周祖伟 960.00 800.00 周祖庆 340.00 340.00-周祖庆 340.00 340.00 荣月红 340.00 340.00-荣月红 340.00 340.00 高培军 340.00 340.00-高培军 340.00 340.00 合计合计 6,800.00 6,800.00 合计合计 1,000.00 300.00 合计合计 7,800.00 7,100.00(二)吸收合并履行的法定程序 2015 年 2 月 9 日,恒尚有限与恒发幕墙签署合并协议。恒尚有限、恒发江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-
118、1-42 幕墙分别召开股东会,同意上述吸收合并。2015 年 2 月 11 日,恒尚有限和恒发幕墙在中国工商报刊登合并公告。2015 年 4 月 7 日,无锡市锡山工商行政管理局出具公司准予注销登记通知书,核准恒发幕墙注销。2015 年 8 月 31 日,无锡市锡山区国家税务局出具税务事项通知书锡国税锡通201556492 号,同意恒发幕墙注销。2015 年 9月 25 日,无锡市锡山区地方税务局出具 税务事项通知书 锡山地税一20155434号,同意恒发幕墙注销。2015 年 4 月 13 日,无锡方盛会计师事务所有限公司出具审计报告(锡方盛会年审(2015)7B008 号),截至审计基准日
119、 2015 年 3 月 31 日,恒尚有限净资产为 329.22 万元。2015 年 4 月 13 日,无锡方盛会计师事务所有限公司出具审计报告(锡方盛会年审(2015)7B009 号),截至审计基准日 2015 年 3 月 31 日,恒发幕墙净资产为 7,765.64 万元。2015 年 4 月 24 日,无锡中证资产评估事务所有限公司出具无锡恒尚装饰工程有限公司拟吸收合并无锡恒发幕墙工程有限公司而涉及的无锡恒发幕墙工程有限公司股东全部权益项目评估报告(锡中评报字(2015)第 028 号),截至基准日 2015 年 3 月 31 日,恒发幕墙净资产的评估值为 7,772.63 万元,账面价
120、值为 7,765.64 万元。2015 年 4 月 14 日,无锡方正会计师事务所有限公司出具验资报告(锡方正(2015)变验字 01 号),经审验,截至 2015 年 3 月 31 日,公司吸收合并恒发幕墙注册资本 6,800.00 万元,合并后公司认缴注册资本为 7,800.00 万元,实缴注册资本为 7,100.00 万元。2015 年 4 月 7 日,恒尚有限在无锡市锡山工商行政管理局办理了工商变更登记。本次吸收合并后的恒尚有限的股权结构如下:序号序号 股东股东 认缴出资(万元)认缴出资(万元)实缴出资(万元)实缴出资(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 5,820.00 5,280.
121、00 74.62%2 周祖伟 960.00 800.00 12.31%3 周祖庆 340.00 340.00 4.36%江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-43 序号序号 股东股东 认缴出资(万元)认缴出资(万元)实缴出资(万元)实缴出资(万元)出资比例出资比例 4 荣月红 340.00 340.00 4.36%5 高培军 340.00 340.00 4.36%合计合计 7,800.00 7,100.00 100.00%(三)恒发幕墙历史沿革 1、1997 年年 11 月恒发幕墙设立月恒发幕墙设立 1997 年 11 月 18 日,恒发幕墙召开创立大会,同意设立“锡山市恒发幕墙门
122、窗有限公司”。1997 年 11 月 18 日,锡山会计师事务所出具 验资报告(锡会所验字(1997)316 号),经审验,截至 1997 年 11 月 17 日,恒发幕墙(筹)收到全体股东缴纳的注册资本合计 150.00 万元,均为货币出资。1997 年 11 月 26 日,恒发幕墙在锡山市工商行政管理局办理了设立登记。恒尚幕墙设立时的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 76.00 50.67%2 周福明 10.00 6.67%3 周祖伟 20.00 13.33%4 荣月红 20.00 13.33%5 司马雪芳 20.00
123、13.33%6 周筱芬 4.00 2.67%合计合计 150.00 100.00%2、1997 年年 12 月第一次增加注册资本月第一次增加注册资本 1997 年 12 月 8 日,恒发幕墙股东会做出决议,同意股东周兴昌以货币增加出资 350.00 万元,增资价格为 1.00 元/注册资本,增资总价款为 350.00 万元。增资后,恒发幕墙的注册资本增加至 500.00 万元。1997 年 12 月 11 日,锡山会计师事务所出具 验资报告(锡会所验字(1997)404号),经审验,截至1997年12月10日,恒发幕墙收到股东缴纳的出资款350.00万元。1997 年 12 月 23 日,恒发
124、幕墙在锡山市工商行政管理局办理变更登记。本江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-44 次增资完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 426.00 85.20%2 周福明 10.00 2.00%3 周祖伟 20.00 4.00%4 荣月红 20.00 4.00%5 司马雪芳 20.00 4.00%6 周筱芬 4.00 0.80%合计合计 500.00 100.00%3、2000 年年 12 月第一次股权转让月第一次股权转让 2000 年 12 月 1 日,周筱芬和马群星签署股权转让协议,约定周筱芬将其持
125、有的恒发幕墙 0.80%股权(对应注册资本 4 万元)转让给马群星,每 1 元注册资本的转让价格为 1 元,转让价款合计 4 万元。2000 年 12 月 1 日,恒发幕墙召开股东会,同意上述股权转让。本次股权转让完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 426.00 85.20%2 周福明 10.00 2.00%3 周祖伟 20.00 4.00%4 荣月红 20.00 4.00%5 司马雪芳 20.00 4.00%6 马群星 4.00 0.80%合计合计 500.00 100.00%4、2003 年年 5 月第二
126、次增加注册资本月第二次增加注册资本 2003 年 2 月 22 日,恒发幕墙股东会决议,同意周兴昌以货币增资 700.00万元,增资价格为 1.00 元/注册资本。2003 年 3 月 15 日,无锡瑞华会计师事务所有限公司出具验资报告(锡瑞会内验 A(2003)第 0610 号),经审验,截至 2003 年 3 月 14 日,恒发幕墙收到股东缴纳的出资款 700.00 万元。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-45 2003 年 5 月 9 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理变更登记。本次增资完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出
127、资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 1,126.00 93.83%2 周福明 10.00 0.83%3 周祖伟 20.00 1.67%4 荣月红 20.00 1.67%5 司马雪芳 20.00 1.67%6 马群星 4.00 0.33%合计合计 1,200.00 100.00%5、2003 年年 6 月第二次股权转让月第二次股权转让 2003 年 5 月 12 日,恒发幕墙股东会决议,同意周兴昌将所持出资额 400.00万元分别转让给周祖伟 100.00 万元、周祖庆 100.00 万元、高培军 100.00 万元、荣月红 50 万元、马群星 50.00 万元,转让价格为 1.00 元
128、/注册资本。2003 年 5 月 13 日,周兴昌分别与周祖伟、周祖庆、高培军、荣月红、马群星分别签订股权转让协议。2003 年 6 月 30 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理了变更登记。本次股权转让完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 726.00 60.50%2 周祖伟 120.00 10.00%3 周祖庆 100.00 8.33%4 高培军 100.00 8.33%5 荣月红 70.00 5.83%6 马群星 54.00 4.50%7 司马雪芳 20.00 1.67%8 周福明 10.00 0.
129、83%合计合计 1,200.00 100.00%6、2004 年年 4 月第三次股权转让月第三次股权转让 2004 年 3 月 28 日,周兴昌与周祖庆、高培军、马群星、周福明分别签订 股江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-46 权转让协议,周祖伟与周福昌、朱燕明签订股权转让协议,进行以下股权转让:转让方转让方 受让方受让方 转让出资(万元)转让出资(万元)转让价格(万元)转让价格(万元)出资比例出资比例 周祖庆 周兴昌 40.00 40.00 3.33%高培军 50.00 50.00 4.17%马群星 14.00 14.00 1.17%周福明 10.00 10.00 0.83%
130、周祖伟 周福昌 10.00 10.00 0.83%周祖伟 朱燕明 10.00 10.00 0.83%合计合计 134.00 134.00 11.17%2004 年 3 月 28 日,恒发幕墙召开股东会,同意上述股权转让。2004 年 4 月 21 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理变更登记。本次股权转让完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 840.00 70.00%2 周祖伟 100.00 8.33%3 荣月红 70.00 5.83%4 周祖庆 60.00 5.00%5 高培军 50.00 4.17%6
131、 马群星 40.00 3.33%7 司马雪芳 20.00 1.67%8 周福昌 10.00 0.83%9 朱燕明 10.00 0.83%合计合计 1,200.00 100.00%7、2004 年年 12 月第四次股权转让月第四次股权转让 2004 年 11 月 28 日,马群星、司马雪芳与周兴昌,周福昌与周祖伟签订股权转让协议。本次股权转让情况如下:转让方转让方 受让方受让方 转让出资(万元)转让出资(万元)转让价格(万元)转让价格(万元)出资比例出资比例 马群星 周兴昌 40.00 40.00 3.33%司马雪芳 20.00 20.00 1.67%周福昌 周祖伟 10.00 10.00 0.
132、83%江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-47 转让方转让方 受让方受让方 转让出资(万元)转让出资(万元)转让价格(万元)转让价格(万元)出资比例出资比例 合计合计 70.00 70.00 5.83%2004 年 11 月 28 日,恒发幕墙召开股东会,同意上述转让。2004 年 12 月 28 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理了变更登记。本次股权转让完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 900.00 75.00%2 周祖伟 110.00 9.17%3 荣月红 70.00 5.83%4
133、 周祖庆 60.00 5.00%5 高培军 50.00 4.17%6 朱燕明 10.00 0.83%合计合计 1,200.00 100.00%8、2005 年年 12 月第五次股权转让月第五次股权转让 2005 年 12 月 8 日,朱燕明与周祖伟签订股权转让协议,约定朱燕明将其持有的股权 10.00 万元以 10.00 万元的价格转让给周祖伟。2005 年 12 月 8 日,恒发幕墙召开股东会,同意上述股权转让。2005 年 12 月 30 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理了变更登记。本次股权转让完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(
134、万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 900.00 75.00%2 周祖伟 120.00 10.00%3 荣月红 70.00 5.83%4 周祖庆 60.00 5.00%5 高培军 50.00 4.17%合计合计 1,200.00 100.00%9、2006 年年 6 月第三次增加注册资本月第三次增加注册资本 2006 年 5 月 8 日,恒发幕墙召开股东会,同意周兴昌以货币增加出资 800.00万元,增资价格为 1.00 元/注册资本。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-48 2006 年 5 月 12 日,江苏恒新会计师事务所有限公司出具验资报告(苏恒会内验字(2006)111
135、6 号),经审验,截至 2006 年 5 月 11 日,恒发幕墙已收到股东缴纳的出资款 800.00 万元。2006 年 6 月 14 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理了变更登记。本次增资完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 1,700.00 85.00%2 周祖伟 120.00 6.00%3 荣月红 70.00 3.50%4 周祖庆 60.00 3.00%5 高培军 50.00 2.50%合计合计 2,000.00 100.00%10、2009 年年 12 月第四次增加注册资本月第四次增加注册资本
136、2009 年 11 月 25 日,恒发幕墙召开股东会,同意周兴昌、周祖伟、荣月红、周祖庆、高培军以货币增资 4,800.00 万元,增资价格为 1.00 元/注册资本。周兴昌、周祖伟、荣月红、周祖庆、高培军分别认缴本次新增注册资本 3,400.00 万元、560.00 万元、270.00 万元、280.00 万元、290.00 万元。2009 年 11 月 26 日,无锡方正会计师事务所有限公司出具验资报告(锡方正(2009)增字 270 号),经审验,恒发幕墙增加注册资本 4,800.00 万元,由全体股东分次缴足,截至 2009 年 11 月 26 日,恒发幕墙收到股东缴纳的第 1 期出资
137、款 3,000.00 万元。2009 年 12 月 16 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理变更登记。本次增资完成后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资(万元)认缴出资(万元)实缴出资(万元)实缴出资(万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 5,100.00 3,750.00 75.00%2 周祖伟 680.00 500.00 10.00%3 荣月红 340.00 250.00 5.00%4 周祖庆 340.00 250.00 5.00%5 高培军 340.00 250.00 5.00%合计合计 6,800.00 5,000.00 100.00%江苏恒尚节能科技股
138、份有限公司 招股说明书 1-1-49 11、2011 年年 2 月实缴出资月实缴出资 2011 年 2 月 15 日,无锡方正会计师事务所有限公司出具验资报告(锡方正(2011)增验字 018 号),截至 2011 年 2 月 15 日止,恒发幕墙收到股东缴纳的第 2 期出资款 1,800.00 万元。2011 年 2 月 28 日,恒发幕墙在无锡市锡山工商行政管理局办理了变更登记。本次实缴出资完毕后,恒发幕墙的股权结构如下:序号序号 股东名称股东名称 认缴出资(万元)认缴出资(万元)实缴出资(实缴出资(万元)万元)出资比例出资比例 1 周兴昌 5,100.00 5,100.00 75.00%
139、2 周祖伟 680.00 680.00 10.00%3 荣月红 340.00 340.00 5.00%4 周祖庆 340.00 340.00 5.00%5 高培军 340.00 340.00 5.00%合计合计 6,800.00 6,800.00 100.00%12、被恒尚有限吸收合并、被恒尚有限吸收合并 吸收合并恒发幕墙情况详见招股说明书本节“三、发行人成立以来重要事件”之“(一)2015 年 4 月,吸收合并恒发幕墙”。四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况 发行人自成立至今,未在其他证券市场上市或挂牌。五、发行人的股权结构 截至本招股说明书签署日,公司股权结构如下图所示:江苏恒尚节能科
140、技股份有限公司 招股说明书 1-1-50 六、发行人控股及参股公司情况 截至本招股说明书签署日,公司共有 1 家控股子公司、1 家分公司,无参股公司,具体情况如下:(一)广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司(发行人全资子公司)公司名称公司名称 广东恒之尚幕墙装饰工程有限公司 成立时间成立时间 2021 年 1 月 14 日 注册资本注册资本 1,200.00 万元 实收资本实收资本 8.00 万元 注册地和主要生产注册地和主要生产经营地经营地 鹤山市鹤山工业城 A 区 主营业务情况主营业务情况 一般项目:建筑幕墙、门窗、钢结构的设计、制造、加工、安装、施工;新型建筑材料制造(不含危险化学品);轻质建
141、筑材料制造;门窗制造加工;金属结构制造;对外承包工程;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;工程和技术研究和试验发展;新材料技术研发;新材料技术推广服务;许可项目:承接室内外装饰工程;各类工程建设活动;建筑智能化工程施工;消防设施工程施工;建设工程设计;货物进出口;技术进出口。在发行人业务板块在发行人业务板块中定位中定位 本次募投项目拟实施主体 股东构成及控制情股东构成及控制情况况 恒尚股份持股 100.00%最近一年及一期主要财务数据(单位:万元)最近一年及一期主要财务数据(单位:万元)日期日期 总资产总资产 净资产净资产 营业收入营业收入 净利润净利润 2021 年(
142、末)1.27 1.27-6.73 2022 年 1-6 月(末)1.21 1.21-0.07 注:以上财务数据经中天运审计 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-51(二)江苏恒尚节能科技股份有限公司上海分公司 企业名称企业名称 江苏恒尚节能科技股份有限公司上海分公司 负责人负责人 周祖庆 成立日期成立日期 2017 年 5 月 2 日 企业住所企业住所 中国(上海)自由贸易试验区临港新片区云汉路 979 号 2 楼 经营范围经营范围 建筑装饰工程,建筑工程,门窗安装维修,幕墙工程,钢结构工程,机电安装建设工程施工,建筑智能化建设工程设计与施工,消防设施建设工程专业施工。(依法须经
143、批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况(一)控股股东、实际控制人的基本情况 截至本招股说明书签署日,周祖庆、周祖伟兄弟分别持有公司 3,560.00 万股,占公司股本总额的 36.33%,合计持有 7,120.00 万股股份,占公司股份总额72.65%,为公司控股股东和实际控制人,其基本情况如下:1、周祖庆、周祖庆 截至本招股说明书签署日,周祖庆持有公司 3,560.00 万股,占公司股本总额的 36.33%,其基本情况如下:周祖庆,中国国籍,拥有澳门永久居留权,身份证号码:320222196812*住所:江苏省无锡市锡山
144、区鹅湖镇新生路*。2、周祖伟、周祖伟 截至本招股说明书签署日,周祖伟持有公司 3,560.00 万股,占公司股本总额的 36.33%,其基本情况如下:周祖伟,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码:320222197208*住所:上海市黄浦区徐家汇路*。(二)控股股东、实际控制人控制的其他企业 截至本招股说明书签署日,除发行人及其子公司外,周祖庆、周祖伟控制的其他企业为上海露昌房地产经纪有限公司、上海恒庆投资有限公司、上海裕润信息科技有限公司,具体情况如下:江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-52 1、上海露昌房地产经纪有限公司、上海露昌房地产经纪有限公司 公司名称公司名称 上海
145、露昌房地产经纪有限公司 成立时间成立时间 1997 年 05 月 08 日 注册资本注册资本 200.00 万元 注册地和主要生产注册地和主要生产经营地经营地 汶水路 888 号 H-1 室 股东构成及股东构成及 控制情况控制情况 姓名姓名 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 周祖庆 180.00 90.00%杨蕙若 20.00 10.00%合计合计 200.00 100.00%主营业务主营业务 房地产经纪 最近一年最近一年及一期及一期主要财务数据(单位:万元)主要财务数据(单位:万元)日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2021 年(末)105.48 105.4
146、8 -2022 年 1-6 月(末)105.48 105.48-注:以上数据未经审计。2、上海恒庆投资有限公司、上海恒庆投资有限公司 公司名称公司名称 上海恒庆投资有限公司 成立时间成立时间 2010 年 05 月 06 日 注册资本注册资本 300.00 万元 注册地和主要生产注册地和主要生产经营地经营地 上海市崇明区城桥镇秀山路 8 号 3 幢 2 层 M 区 2006 室(崇明工业园区)股东构成及股东构成及 控制情况控制情况 姓名姓名 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 周祖庆 138.00 46.00%周祖伟 138.00 46.00%高培军 15.00 5.00%华凤娟
147、 9.00 3.00%合计合计 300.00 100.00%主营业务主营业务 股权投资 最近一年最近一年及一期及一期主要财务数据(单位:万元)主要财务数据(单位:万元)日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2021 年(末)717.58 690.29 -300.98 2022 年 1-6 月(末)690.05 609.31-80.97 注:以上数据未经审计。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-53 3、上海裕润信息科技有限公司、上海裕润信息科技有限公司 公司公司名称名称 上海裕润信息科技有限公司 成立时间成立时间 2003 年 04 月 01 日 注册资本注册资本
148、500.00 万元 注册地和主要生产注册地和主要生产经营地经营地 上海市崇明区城桥镇西门路 588 号 股东构成及股东构成及 控制情况控制情况 姓名姓名 出资金额(万元)出资金额(万元)出资比例出资比例 周祖庆 150.00 30.00%周祖伟 150.00 30.00%高培军 100.00 20.00%荣月红 100.00 20.00%合计合计 500.00 100.00%主营业务主营业务 汽车租赁,自有房屋租赁 最近一年最近一年及一期及一期主要财务数据(单位:万元)主要财务数据(单位:万元)日期日期 总资产总资产 净资产净资产 净利润净利润 2021 年(末)819.70 813.21 -
149、131.79 2022 年 1-6 月(末)814.19 795.88-17.33 注:以上数据未经审计。(三)控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形押、冻结或发生诉讼纠纷等情形 截至本招股说明书签署日,控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。(四)其他持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东的基本情况 截至本招股说明书签署日,除控股股东及实际控制人外,其他持有发行人5%以上股份的主要股东有卢凤仙、钱利荣,其基本情况如下:1、卢凤仙、卢凤仙 截至本招股说明书签署日,卢凤仙持有公司 1,000.00
150、 万股,占公司股本总额的 10.20%,其基本情况如下:卢凤仙,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码:320223195605*住所:江苏省宜兴市宜城街道*。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-54 2、钱利荣、钱利荣 截至本招股说明书签署日,钱利荣持有公司 1,000.00 万股,占公司股本总额的 10.20%,其基本情况如下:钱利荣,中国国籍,无永久境外居留权,身份证号码:320525196411*住所:江苏省宜兴市宜城街道*。八、特别表决权或类似安排 截至本招股说明书签署日,发行人不存在特别表决权或类似安排。九、协议控制架构的情况 截至本招股说明书签署日,发行人不存在协议
151、控制架构的情况。十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,是否存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为 报告期内,公司控股股东、实际控制人周祖庆、周祖伟不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,亦不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为 十一、发行人股本情况(一)本次发行前后公司股本情况 发行人本次发行前的总股本为 98,000,000 股,本次
152、公开发行股票数量为32,666,667 股,占发行后总股本的 25%,本次发行前后股本结构如下:序号序号 名称名称 股份性质股份性质 发行前发行前 发行后发行后 股数(股数(万万股)股)比例(比例(%)股数(股数(万万股)股)比例(比例(%)1 周祖庆 境内自然人股 3,560.00 36.33 3,560.00 27.24 2 周祖伟 境内自然人股 3,560.00 36.33 3,560.00 27.24 3 卢凤仙 境内自然人股 1,000.00 10.20 1,000.00 7.65 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-55 序号序号 名称名称 股份性质股份性质 发行前发
153、行前 发行后发行后 股数(股数(万万股)股)比例(比例(%)股数(股数(万万股)股)比例(比例(%)4 钱利荣 境内自然人股 1,000.00 10.20 1,000.00 7.65 5 荣月红 境内自然人股 340.00 3.47 340.00 2.60 6 高培军 境内自然人股 340.00 3.47 340.00 2.60 公司新股发行数量-3,266.67 25.00 合计合计 9,800.00 100.00 13,066.67 100.00(二)本次发行前的前十名股东情况 截至本招股说明书签署日,公司有六名股东,具体情况如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数(万股)持股数(万股)持
154、股比例持股比例(%)1 周祖庆 3,560.00 36.33 2 周祖伟 3,560.00 36.33 3 卢凤仙 1,000.00 10.20 4 钱利荣 1,000.00 10.20 5 荣月红 340.00 3.47 6 高培军 340.00 3.47 合计合计 9,800.00 100.00(三)本次发行前的前十名自然人股东及其担任发行人职务情况 截至本招股说明书签署日,公司前 10 名自然人股东持股及其在本公司任职情况如下:序号序号 股东名称股东名称 持股数(万股)持股数(万股)持股比例持股比例(%)职务职务 1 周祖庆 3,560.00 36.33 公司董事、总经理 2 周祖伟 3
155、,560.00 36.33 公司董事长 3 卢凤仙 1,000.00 10.20-4 钱利荣 1,000.00 10.20-5 荣月红 340.00 3.47 公司董事、副总经理 6 高培军 340.00 3.47 公司副总经理(四)发行人股本中国有股份或外资股份情况 截至本招股说明书签署日,公司有六名股东,且均为自然人股东。公司股本中不存在国有股份或外资股份情况。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-56(五)发行人申报前十二个月新增股东的情况 申报前十二个月,公司不存在新增股东的情况。(六)本次发行前各股东之间的关联关系、一致行动关系 公司的控股股东及实际控制人周祖庆、周祖伟为
156、兄弟关系,直接持有恒尚股份 72.65%的股权,其中周祖庆持有公司 36.33%的股份,周祖伟持有公司 36.33%的股份。此外,为保证周祖庆、周祖伟严格遵守法律法规、中国证监会、证券交易所关于实际控制人的相关监管规定并保持发行人控制权的稳定性,周祖庆、周祖伟签署了一致行动人协议书,确认在协议生效期间,除关联交易需要回避表决的情形外,协议双方承诺在发行人的下列事项上作为一致行动人行使股东权利、承担股东义务:1、行使董事会、股东大会的表决权;2、向董事会、股东大会行使提案权;3、行使董事、监事候选人提名权;4、保证所推荐的董事在行使表决权时,采取相同的意思表示;5、其他有关公司日常运营管理事项需
157、要直接或间接行使股东权利,或承担股东义务。协议双方确认,自发行人在上交所上市之日起三年内,不得退出一致行动及解除协议,双方根据协议约定承担的义务是无条件且不可撤销的;自发行人在上交所上市之日起三年后,双方视具体情况协商确定是否续签协议,但不得违反中国法律、法规及中国证监会的相关规定,也不得对发行人的稳定经营造成重大影响。除上述关联关系、一致行动关系外,本次发行前股东间不存在其他关联关系或一致行动关系。(七)公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响 本次公开发行股份不涉及公司股东公开发售股份的情形。(八)申报时存在私募投资基金等金融产品股东的情况 截至本招股说明书签署日,公司有
158、六名股东,且均为自然人股东,公司申报时不存在私募投资基金等金融产品股东的情况。(九)申报时存在在新三板挂牌期间形成的“三类股东”的情况 截至本招股说明书签署日,公司股东中不存在三类股东(契约型基金、信托江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-57 计划、资产管理计划)的情形。十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况(一)董事会成员 公司董事由股东大会选举产生,任期为 3 年,任期届满可连选连任。公司本届董事会由 5 名董事组成,其中 2 名为独立董事。现任董事基本情况如下:序号序号 姓名姓名 在公司担任的董事职务在公司担任的董事职务 提名人提名人 本届本届董事会任职期限
159、董事会任职期限 1 周祖伟 董事长 周祖庆 2020.10.24-2023.10.23 2 周祖庆 董事、总经理 周祖伟 2020.10.24-2023.10.23 3 荣月红 董事、副总经理 高培军 2020.10.24-2023.10.23 4 金章罗 独立董事 卢凤仙 2020.10.24-2023.10.23 5 杭争 独立董事 钱利荣 2020.10.24-2023.10.23 上述各位董事简历如下:周祖伟:周祖伟:男,1972 年 8 月生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,高级经济师。1989 年 7 月至 1995 年 9 月,任无锡县钢门窗三厂(后更名为“锡山市露恒门窗幕
160、墙制造厂”)供销员;1995 年 10 月至 1997 年 10 月,任锡山市露恒门窗幕墙制造厂供销科长;1997 年 11 月至 2015 年 4 月,历任恒发幕墙副董事长兼总经理、副董事长;2003 年 3 月至 2015 年 8 月,任上海裕润信息科技有限公司董事长、总经理;2004 年 4 月至 2018 年 1 月,任上海恒投投资管理有限公司监事;2011 年 8 月至 2017 年 5 月,任上海胜安建筑劳务有限公司执行董事;2015 年 4 月至 2019 年 7 月,任恒尚有限执行董事;2019 年 8 月至今,任公司董事长。周祖庆:周祖庆:男,1968 年 12 月生,中国国
161、籍,拥有澳门永久居留权,研究生学历,高级经济师。1988 年 9 月至 1992 年 7 月,任无锡市锡山区甘露中学教师;1992 年 9 月至 1997 年 5 月,任无锡航天精密钢管厂销售经理;1997 年 5 月至今,历任上海露昌房地产经纪有限公司董事长、总经理、执行董事;2003 年 4 月至今,历任上海裕润信息科技有限公司监事、执行董事;2004 年 2 月至 2017 年 4月,任上海恒发幕墙工程有限公司执行董事;2004 年 3 月至 2015 年 4 月,任恒江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-58 发幕墙董事;2004 年 4 月至 2018 年 1 月,任上海
162、恒投投资管理有限公司总经理、执行董事;2010 年 5 月至今,历任上海恒庆投资有限公司监事、执行董事;2015年 4 月至 2019 年 7 月,任恒尚有限监事;2019 年 8 月至今,任公司董事、总经理。2018 年 7 月,被中共江苏省委组织部、江苏省人才工作领导小组办公室、江苏省经济和信息化委员会和江苏省科学技术厅评为“江苏省科技企业家”;2019年 7 月,被江苏省装饰装修行业协会和江苏省建设工会工作委员会评为“2019年江苏省装饰装修行业优秀企业家”。荣月红:荣月红:男,1963 年 4 月生,中国国籍,无境外永久居留权,中专学历,高级经济师。1983 年 9 月至 1987 年
163、 7 月,任无锡县钢门窗三厂(后更名为“锡山市露恒门窗幕墙制造厂”)钳工;1987 年 8 月至 1997 年 11 月,任锡山市露恒门窗幕墙制造厂副总经理;1997 年 5 月至 2015 年 6 月,历任上海露昌房地产经纪有限公司监事、董事;1997 年 9 月至 2004 年 1 月,任锡山市露恒装饰装璜有限公司董事;1997 年 11 月至 2015 年 4 月,历任恒发幕墙董事兼副总经理、董事;2003 年 3 月至 2015 年 8 月,任上海裕润信息科技有限公司董事兼副总经理。2015 年 4 月至 2019 年 7 月,任恒尚有限副总经理;2019 年 8 月至 2020 年
164、10月,任公司董事;2020 年 11 月至今,任公司董事、副总经理。金章罗:金章罗:男,1950 年 8 月生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,高级会计师。1971 年 3 月至 1977 年 5 月,任贵州省安顺市原航空工业部 16 号信箱(3017 厂)财务核算室主任;1977 年 6 月至 1980 年 1 月,任金坛柴油机厂财务负责人;1980 年 2 月至 1990 年 12 月,任无锡动力机厂财务科副科长、科长、总会计师;1991 年 1 月至 2010 年 12 月,任江苏公证天业会计师事务所副所长、常务副所长;2011 年 1 月至 2014 年 1 月,任无锡宏达重工
165、股份有限公司独立董事;2012 年 5 月至 2014 年 7 月,任江苏凌飞科技股份有限公司独立董事;2012 年 1 月至 2017 年 2 月,任江苏立霸实业股份有限公司独立董事;2013 年 1月至 2019 年 1 月,任鹏鹞环保股份有限公司独立董事;2014 年 9 月至 2017 年11 月,任江苏美尚生态景观股份公司独立董事;2016 年 2 月至 2019 年 2 月,任苏州太湖电工新材料股份有限公司独立董事;2015 年 5 月至 2021 年 5 月,任无锡威孚高科技集团股份有限公司独立董事;2020 年 11 月至今,任公司独立董事。杭争:杭争:女,1966 年 4 月
166、生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-59 历。1989 年 7 月至 1995 年 2 月,任江苏省徐州市经济管理干部学院教师;1995年 3 月至今,任江南大学副教授;2000 年 6 月至 2002 年 6 月,任无锡太湖律师事务所兼职律师;2002 年 7 月至今,任江苏东林律师事务所兼职律师;2013 年8 月至今,任无锡联企云网信息科技有限公司监事;2020 年 11 月至今,任公司独立董事。(二)监事会成员 公司监事由股东大会和职工代表大会选举产生,任期为 3 年,任期届满可连选连任。公司本届监事会由 3 名监事组成,其中
167、1 名为职工代表监事。现任监事基本情况如下:序号序号 姓名姓名 在公司担任的监事职务在公司担任的监事职务 提名人提名人 本届监事会任职期限本届监事会任职期限 1 姚军 监事会主席 高培军 2020.10.24-2023.10.23 2 张炜昱 监事 荣月红 2020.10.24-2023.10.23 3 张涛 职工代表监事 职工代表大会 2020.10.24-2023.10.23 上述各位监事简历如下:姚军:姚军:男,1974 年 5 月生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历。1991年 9 月至 1994 年 12 月,圩厍毛纺厂机修工;1994 年 12 月至 1997 年 11 月,锡
168、山市露恒门窗幕墙制造厂生产员;1997 年 11 月至 2015 年 4 月,任恒发幕墙幕墙生产部部长;2015 年 4 月至 2019 年 7 月,任恒尚有限幕墙生产部部长;2019年 8 月至 2020 年 10 月,任恒尚有限幕墙生产部部长、监事;2020 年 11 月至今,任公司监事会主席、幕墙生产部部长。张炜昱:张炜昱:男,1972 年 10 月生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历。1991 年 3 月至 1997 年 11 月,任无锡县钢门窗三厂(后更名为“锡山市露恒门窗幕墙制造厂”)采购员;1997 年 11 月至 2005 年 9 月,任无锡恒发门窗幕墙制造有限公司采购员;
169、2005 年 9 月至 2015 年 4 月,任恒发幕墙生产部部长;2015年 4 月至 2020 年 10 月,任恒尚有限门窗生产部部长;2020 年 11 月至今,任公司监事、门窗生产部部长。张涛:张涛:男,1980 年 9 月生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2005年 7 月至 2009 年 6 月,任沈阳远大铝业工程有限公司设计师;2009 年 7 月至 2015江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-60 年 4 月,任恒发幕墙设计师;2015 年 4 月至 2020 年 10 月,在恒尚有限研发技术中心先后从事产品设计、系统设计工作;2020 年 11 月至今,
170、任公司职工代表监事,于研发技术中心从事系统设计工作。(三)高级管理人员 公司高级管理人员基本情况如下:序号序号 姓名姓名 在公司担任的职务在公司担任的职务 1 周祖庆 董事、总经理 2 荣月红 董事、副总经理 3 高培军 副总经理 4 朱燕明 副总经理 5 张凌根 副总经理 6 华凤娟 董事会秘书、财务总监 上述各位高级管理人员简历如下:周祖庆周祖庆,简历见本章节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(一)董事会成员”。荣月红荣月红,简历见本章节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(一)董事会成员”。高培军:高培军:男,1969 年 12
171、月生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,高级经济师。1987 年 8 月至 1997 年 7 月,无锡县钢门窗三厂销售员;1997 年 5月至 2015 年 6 月,历任上海露昌房地产经纪有限公司经理、董事;1997 年 11月至 2015 年 4 月,历任无锡恒发幕墙工程有限公司副总经理、董事;2003 年 3月至 2015 年 8 月,任上海裕润信息科技有限公司董事、副总经理;2003 年 10月至 2009 年 10 月,历任上海明门餐饮管理有限公司董事长、总经理、监事;2011年 8 月至 2017 年 5 月,任上海胜安建筑劳务有限公司监事;2009 年 6 月至 2016年 1
172、1 月,任上海同盛南桥置业有限公司董事;2014 年 5 月至 2020 年 10 月,任恒尚有限副总经理;2020 年 11 月至今,任公司副总经理;2021 年 1 月至今,任广东恒之尚经理、执行董事。朱燕明:朱燕明:男,1971 年 6 月生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级工程师、高级经济师。1989 年 4 月至 1992 年 6 月,历任无锡县钢门窗三厂江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-61 技术员;1992 年 7 月至 1997 年 10 月,任锡山市露恒门窗幕墙制造厂技术科长;1997 年 11 月至 2015 年 4 月,任无锡恒发幕墙工程有限公司
173、监事;2008 年 1 月至今,任无锡天元风机有限公司监事;2015 年 4 月至 2020 年 10 月,任恒尚有限副总经理;2020 年 11 月至今,任公司副总经理。张凌根:张凌根:男,1982 年 6 月生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。2004 年 9 月至 2005 年 12 月,任无锡王兴幕墙装饰工程有限公司项目副经理;2006 年 1 月至 2020 年 10 月,任恒尚有限工程部经理;2020 年 11 月至今,任公司副总经理。华凤娟:华凤娟:女,1967 年 12 月生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。1984 年 6 月至 1993 年 5 月,无锡县甘露镇
174、居委会计;1993 年 5 月至 2001 年 2月,任无锡市甘露镇人民政府经营管理办公室会计;2001 年 2 月至 2008 年 2 月,任无锡市鹅湖镇人民政府经贸服务中心副主任;2008 年 2 月至 2015 年 4 月,任恒发幕墙财务总监;2009 年 10 月至 2017 年 10 月,任上海明门餐饮管理有限公司总经理,执行董事;2016 年 12 月至 2017 年 4 月,任上海裕润信息科技有限公司监事;2016 年 12 月至今,任上海恒庆投资有限公司监事;2015 年 4 月至2020 年 10 月,任恒尚有限财务总监;2020 年 11 月至今,任公司董事会秘书、财务总监
175、。(四)其他核心人员 其他核心人员基本情况如下:序号序号 姓名姓名 在公司担任的职务在公司担任的职务 1 周祖庆 董事、总经理 2 荣月红 董事、副总经理 3 朱燕明 副总经理 4 张凌根 副总经理 上述各位其他核心人员简历如下:周祖庆,简历见本章节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(一)董事会成员”。此外,周祖庆曾主持或参与 5 项发明专利及 54 项实用新型专利的研发工作,主要研发成果包括“幕墙挂件安装结构”“大跨度幕墙连接系统”“外装饰立柱套管连接节点半刚性性能的力学分析方法”江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-62 等专利。荣月红,简历见本章
176、节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(一)董事会成员”。此外,荣月红曾主持或参与 4 项发明专利及 59 项实用新型专利的研发工作,主要研发成果包括“防水隔热推拉门窗”“密封防水门窗组件”“一种高强度阻燃隔热复合门窗”等专利。朱燕明,简历见本章节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(三)高级管理人员”。此外,朱燕明曾主持或参与 12 项发明专利及 67 项实用新型专利的研发工作,主要研发成果包括“外装饰立柱套管连接节点半刚性性能的力学分析方法”“防水隔热推拉门窗”“一种高强度阻燃隔热复合门窗”等专利,其设计的项目曾荣获“江苏省建筑节能幕
177、墙优秀工程一等奖”。张凌根,简历见本章节之“十二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的简要情况”之“(三)高级管理人员”。此外,张凌根曾主持或参与 4 项发明专利及 59 项实用新型专利的研发工作,主要研发成果包括“大跨度幕墙连接系统”“一种阻燃隔音复合幕墙”等专利,其设计的项目曾荣获“全国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)”。(五)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员在除公司及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下:姓名姓名 在发行人在发行人所任职务所任职务 兼职单位兼职单位 兼任职务兼任职务 兼职单位与公兼职单位
178、与公司的关联关系司的关联关系 周祖庆 董事、总经理 上海裕润信息科技有限公司 执行董事 实际控制人控制其他企业 上海恒庆投资管理有限公司 执行董事 上海露昌房地产经纪有限公司 执行董事 杭争 独立董事 无锡联企云网信息科技有限公司 监事 无 江南大学商学院 副教授 无 江苏东林律师事务所 兼职律师 无 朱燕明 副总经理 无锡天元风机有限公司 监事 朱燕明持股49.00%江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-63 姓名姓名 在发行人在发行人所任职务所任职务 兼职单位兼职单位 兼任职务兼任职务 兼职单位与公兼职单位与公司的关联关系司的关联关系 华凤娟 董事会秘书、财务总监 上海恒庆投资
179、管理有限公司 监事 实际控制人控制其他企业 除此之外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他兼职情况。(六)董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间的亲属关系 除周祖庆、周祖伟兄弟外,公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。(七)最近三年是否涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。十三、发行人与董事、监事、高级管理人员及
180、其他核心人员签署的重大协议及履行情况 在公司任职的董事、监事、高级管理人员和其他核心人员均与公司签署了劳动合同、保密协议、竞业限制协议。上述协议履行情况正常,不存在违约情形。除上述协议外,公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员未与公司签订对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的其他协议。十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况(一)持有发行人股份的情况 1、董事、监事、高级管理人员及、董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员持股情况核心人员持股情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员持有公司股份的情况如下:序号
181、序号 姓名姓名 职务职务 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-64 序号序号 姓名姓名 职务职务 持股数量(万股)持股数量(万股)持股比例持股比例 1 周祖庆 董事、总经理 3,560.00 36.33%2 周祖伟 董事长 3,560.00 36.33%3 荣月红 董事、副总经理 340.00 3.47%4 高培军 副总经理 340.00 3.47%合计合计 7,800.00 79.60%截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在间接持有发行人股份的情况。2、近亲属持股情况、近亲属持股情况 截至本招股
182、说明书签署日,除周祖庆、周祖伟兄弟外,无其他董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近亲属持有公司股份的情况。3、发行人董事、监事、高级管理人员及、发行人董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员所持有的公司股份的核心人员所持有的公司股份的质押或冻结情况质押或冻结情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员所持有的公司股份均不存在质押或冻结的情况。(二)现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三年及一期所持股份变动情况 公司现任董事、监事、高级管理人员近三年及一期所持股份无变动情况。十五、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年变动情况 截至本招股说明书签署
183、日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近三年变动情况如下:(一)董事变动情况 2020 年初,发行人共有 3 名董事,均为非独立董事,分别为周祖庆、周祖伟、荣月红。最近三年,公司董事变动情况如下:变动时间变动时间 变动情况变动情况 变动后的董事名单变动后的董事名单 变动原因变动原因 2020 年 10 月 选举金章罗、杭争担任独立董事 非独立董事:周祖庆、周祖伟、荣月红;公司创立大会暨2020年第一次临时股东大会选江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-65 变动时间变动时间 变动情况变动情况 变动后的董事名单变动后的董事名单 变动原因变动原因 独立董事:金章罗、杭争 举第
184、一届董事会成员(二)监事变动情况 2020 年初,发行人共有 1 名监事,为姚军。最近三年,公司监事变动情况如下:变动时间变动时间 变动情况变动情况 变动后的变动后的监事监事名单名单 变动原因变动原因 2020 年 10 月 增选张炜昱担任监事,张涛担任职工代表监事 非职工代表监事:姚军、张炜昱 职工代表监事:张涛 职工代表大会选举职工代表监事,公司创立大会暨2020 年第一次临时股东大会选举第一届监事会成员(三)高级管理人员变动情况 2020 年初,发行人共有 1 名高级管理人员,为总经理周祖庆。最近三年,公司高级管理人员变动情况如下:变动时间变动时间 变动情况变动情况 变动后的变动后的高级
185、管理人员高级管理人员名单名单 变动原因变动原因 2020 年 10 月 聘任荣月红、高培军、朱燕明、张凌根担任副总经理;华凤娟担任董事会秘书、财务总监 总经理:周祖庆 副总经理:荣月红、高培军、朱燕明、张凌根 董事会秘书、财务总监:华凤娟 第一届董事会第一次会议聘任高级管理人员(四)其他核心人员变动情况 最近三年,公司其他核心人员未发生变动。公司最近三年内董事、监事、高级管理人员的变动事宜符合有关法律、法规、规章、规范性文件和公司章程的规定,并已经履行必要的法律程序;相关变动主要系公司整体变更为股份有限公司后,规范法人治理结构的需要。除独立董事外,新增董事、监事、高级管理人员均为公司内部员工。
186、公司最近三年的核心管理团队和业务骨干人员保持稳定,未发生重大变化,确保了公司在经营上的稳定性和发展战略上的连贯性。最近三年内,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生重大不利变化。十六、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况 截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-66 不存在与公司及其业务相关的其他对外投资情况。除持有公司股权外,本公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况如下:姓名姓名 职务职务 投资单位投资单位 主营业务主营业务 注册资本注册资本(万元)(万元)投资金额投资金额(
187、万元)(万元)持股比例持股比例(%)周祖庆 董事、总经理 上海露昌房地产经纪有限公司 房地产经纪 200.00 180.00 90.00 上海恒庆投资有限公司 股权投资 300.00 138.00 46.00 上海裕润信息科技有限公司 汽车租赁,自有房屋租赁 500.00 150.00 30.00 周祖伟 董事长 上海恒庆投资有限公司 股权投资 300.00 138.00 46.00 上海裕润信息科技有限公司 汽车租赁,自有房屋租赁 500.00 150.00 30.00 荣月红 董事、副总经理 上海裕润信息科技有限公司 汽车租赁,自有房屋租赁 500.00 100.00 20.00 杭争 独
188、立董事 无锡联企云网信息科技有限公司 计算机软件开发 100.00 0.50 0.50 高培军 副总经理 上海裕润信息科技有限公司 汽车租赁,自有房屋租赁 500.00 100.00 20.00 上海恒庆投资有限公司 股权投资 300.00 15.00 5.00 朱燕明 副总经理 无锡天元风机有限公司 风机、除尘设备的制造、加工 50.00 24.50 49.00 华凤娟 董事会秘书、财务总监 上海恒庆投资有限公司 股权投资 300.00 9.00 3.00 除上述对外投资外,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员无其他重大对外投资情况,上述人员的对外投资均未与发行人业务产生利益冲突。十七
189、、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况(一)薪酬组成、确定依据及履行的程序 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由基础薪金、补贴及奖金等组成。公司董事会下设薪酬与考核委员会,主要负责研究制订公司董事和高级管理人员的考核标准,进行考核并提出建议;负责研究制订和审查公司董事和高级管理人员的薪酬政策与方案。薪酬与考核委员会所提出的公司董事的薪酬计江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-67 划,须报经董事会同意并提交股东大会审议通过后实施;公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准后实施;其他核心人员的年度薪酬方案由总经理进行批准后方可实施。(二)报告期内薪酬总额占发行
190、人利润总额的比例 报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬总额及其占公司利润总额的比例如下:单位:万元 项目项目 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 薪酬总额 132.94 363.31 327.16 246.62 利润总额 5,474.46 9,704.52 8,426.21 6,104.52 占比 2.43%3.74%3.88%4.04%(三)最近一年薪酬具体情况 董事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近一年从发行人及其关联企业获得收入情况如下:姓名姓名 在发行人所任职务在发行人所任职务 2021 年度薪酬年度薪酬(万
191、元)(万元)2021 年是否在实际控制人年是否在实际控制人控制的其他企业领薪控制的其他企业领薪 周祖伟 董事长 57.40 否 周祖庆 董事、总经理 58.13 否 荣月红 董事、副总经理 38.73 否 金章罗 独立董事-否 杭争 独立董事-否 姚军 监事会主席 22.57 否 张炜昱 监事 21.31 否 张涛 职工监事 21.26 否 高培军 副总经理 43.64 否 朱燕明 副总经理 33.27 否 张凌根 副总经理 33.37 否 华凤娟 董事会秘书、财务总监 33.63 否 合计合计-363.31 -除上述收入外,公司董事(独立董事除外)、监事、高级管理人员没有在发行人及其关联企业
192、享受其他待遇和退休金计划。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-68 十八、已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排 截至本招股说明书签署日,公司无已经制定或实施的股权激励及相关安排。十九、发行人员工情况(一)员工结构 报告期各期末,恒尚股份员工人数分别为 915 人、927 人、1,027 人和 1,046人。截至 2022 年 6 月 30 日,发行人员工具体构成情况如下:1、员工专业结构、员工专业结构 项目项目 员工人数(人)员工人数(人)占比占比 销售 74 7.07%采购生产 403 38.53%工程人员 161 15.39%研发 174 16.63%行政管理 234
193、 22.37%总计总计 1,046 100.00%2、员工受教育程度、员工受教育程度 项目项目 员工人数(人)员工人数(人)占比占比 本科及以上 259 24.76%大专 240 22.94%中专及以下 547 52.29%总计总计 1,046 100.00%3、员工年龄分布、员工年龄分布 项目项目 员工人数(人)员工人数(人)占比占比 30 岁及以下(含 30 岁)209 19.98%31-40 岁(含 40 岁)330 31.55%41-50 岁(含 50 岁)302 28.87%50 岁以上 205 19.60%总计总计 1,046 100.00%江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书
194、 1-1-69(二)员工社会保障情况 公司实行劳动合同制,员工的聘任和解聘均依据中华人民共和国劳动合同法等有关法律法规办理。发行人按照国家有关社会保障法律法规的规定,为员工提供了必要的社会保障计划,提取和缴纳了基本养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险及住房公积金。1、社会保险缴费人数情况、社会保险缴费人数情况 报告期内,公司社会保险的具体缴纳情况如下表所示:单位:人 项目项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 员工人数 1,046 1,027 927 915 缴纳社会保险人数 1,031 1,022 935 847 其中:月末离职
195、缴纳人员 5 1 11-未缴纳社会保险人数 20 6 3 68 其中:退休返聘人员 13 5 2 46 不愿缴纳人员 1-1 18 办理入职人员 3-2 其他 3 1-2 2、住房公积金缴费人数情况、住房公积金缴费人数情况 报告期内,公司住房公积金的具体缴纳情况如下表所示:单位:人 项目项目 2022.6.30 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31 员工人数 1,046 1,027 927 915 缴纳公积金人数 1,010 1,004 918 828 其中:月末离职缴纳人员-9-未缴纳住房公积金人数 36 23 18 87 其中:退休返聘人员 18 7 2 46
196、不愿缴纳人员 15 15 16 38 办理入职人员-2 其他 3 1-1 注:截至 2022 年 6 月 30 日,公司退休返聘人员共 18 人,其中 5 人因住房公积金缴纳年限已满但社会保险缴纳年限不够而继续缴纳社会保险;其他未缴人员中,2 人系社保转移手续尚未办理完毕,1 人系兼职人员 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-70 报告期各期末,发行人未缴纳社会保险及住房公积金的员工主要系退休返聘人员、办理入职人员、因个人原因不愿意缴纳人员等。其中,不愿缴纳人员均已出具自愿放弃缴纳社会保险或住房公积金的相关承诺。根据相关社保主管部门出具的证明,报告期内,发行人及其分公司未发生因违
197、反劳动保障方面的法律法规而受到行政处罚的情形。根据相关住房公积金主管部门出具的证明,报告期内,发行人及其分公司,未发生因违反住房公积金方面的法律法规而受到行政处罚的情形。3、公司实际控制人出具的承诺、公司实际控制人出具的承诺 公司实际控制人周祖庆、周祖伟兄弟已出具关于社会保险及住房公积金缴纳的承诺函,承诺如下:“如公司及其子公司被社会保险金或住房公积金主管部门要求对尚未缴纳的员工及以前年度的员工的社会保险金或住房公积金进行补缴,本人承诺将按主管部门核定的金额无条件全额代补缴;如果因未按照规定缴纳社会保险金或住房公积金而给公司及其子公司带来任何其他费用支出和经济损失,或受到主管部门行政处罚,本人
198、承诺将无条件地全额承担相关损失、处罚款项,并承担连带责任。”江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-71 第第五五节节 业务和技术业务和技术 一、发行人主营业务、主要产品或服务的情况(一)公司经营的主要业务和主要产品或服务 1、主营业务基本情况、主营业务基本情况 公司主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,业务覆盖幕墙和门窗的产品研发、工程设计、加工制作、安装施工、售后服务等环节,项目类型涵盖高档写字楼、商业综合体和住宅楼等各类建筑的幕墙与门窗工程。建筑幕墙指不承担主体结构荷载与作用的建筑物外围结构体,在自身平面内可承受较大的变形,或者相对于主体结构可有足够的位移能力,通常由
199、面板与支承结构组成,主要用于高层建筑、大跨度公共建筑、建筑物采光顶、异型建筑等建筑物,可以实现建筑外围护结构中墙体与门窗的融合。建筑幕墙具有风压变形性能、空气渗透性能、雨水渗漏性能、保温性能、隔声性能、平面内变形性能、耐冲击性能、防火性能、防雷性能、防腐性能等技术属性,可有效提升建筑物的节能环保性,改善建筑物的视觉美观性。公司聚焦主业,专注于建筑幕墙与门窗的设计、制造与施工,具备工程业绩及口碑、智能化及自动化制造、客户与区位资源、产品及技术等竞争优势。公司属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业,在中国建筑装饰行业幕墙类综合排名中位列 2018 年第六名、2019 年第五名、2020 年第五名、202
200、1 年第三名,被中国建筑装饰协会幕墙工程分会评为 2018 年建筑幕墙制作安装行业推荐优秀企业、2019 年度全国建筑幕墙行业优秀企业。公司围绕主营业务,取得了多项业务资质,同时具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质,具有国内建筑幕墙工程施工、工程设计的最高等级资质。公司是中国建筑装饰协会幕墙工程分会会长单位,曾参与多项国家级、省级工程建设标准的编写工作,具有较为突出的行业地位。作为高新技术企业,公司以科技创新为先导,致力于打造国内幕墙智能建造龙头企业。公司具有国内幕墙行业领先的桁架式机器人构件加工自动流水线,从传统制造向现代智造转型。经过长期的研发投入和工艺改进,公司围绕
201、建筑装饰江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-72 行业工业化、智能化、绿色化的转型趋势,在研发设计、生产制造、安装施工、试验检测等环节形成了一系列核心技术。公司已获得江苏省专精特新小巨人企业、江苏省省级企业技术中心认定。截至本招股说明书签署日,公司拥有专利授权 257 项,其中发明专利 18 项。公司在立足上海市场的基础上深耕长三角区域,主要定位于写字楼、城市综合体等中高端市政工程建筑的幕墙装饰领域。公司以高端幕墙系统、系统门窗及节能新型幕墙产品为主打,尤其擅长复杂结构、大跨度构造、商业综合体幕墙、群体建筑幕墙等高技术工程的设计、施工。自成立以来,公司成功承建数百项建筑幕墙、门窗
202、工程项目,多项工程荣获中国建设工程“鲁班奖”、中国建筑装饰奖、上海市“白玉兰奖”、江苏省优质工程“扬子杯”等奖项,承建多项工程为上海等地代表性幕墙项目,如:上海证券交易所金桥技术中心幕墙项目、上海真如城市副中心幕墙项目、第十届中国花卉博览会场馆(复兴馆)幕墙项目、拉斐尔云廊(长三角 G60 科创走廊)幕墙项目、上海南桥新城文体 Mall(传悦坊)幕墙项目等。公司工程项目业主方主要为区域国有大型市政建筑开发企业、行业知名中高端房地产企业,主要客户为上海建工(600170.SH)、中国建筑(601668.SH)等国际领先的建筑工程总承包方。公司采取优先服务长期客户和行业知名客户的客户发展战略。经过
203、多年的市场积累,公司凭借工程质量的可靠性及快速响应能力,与多家行业优质客户建立并保持了较为稳定的合作关系,为公司业务的稳定发展提供了必要保障。同时,公司计划通过本次募集资金投资项目在广东江门建设幕墙智能化生产基地,进一步提高在珠三角地区和华南区域的市场占有率,不断提升自身的市场地位和竞争力。2、主要产品或服务的基本情况、主要产品或服务的基本情况 公司主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,建筑幕墙与门窗的主要产品情况如下:类型类型 主要主要品类品类 示意图示意图 特点特点 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-73 类型类型 主要主要品类品类 示意图示意图 特点特点 幕墙
204、单元式幕墙 (1)工业化生产,组装精度高,能有效控制工程现场施工周期;(2)单元之间进行结构密封,无需在施工现场填注密封胶,减少天气对工期的影响;(3)适应主体结构位移的能力强,适用于高层建筑与钢结构建筑;(4)具有优良的气密性、水密性、抗风压变形及平面变形能力,环保节能效果显著 构件式幕墙 (1)在现场安装立柱、横梁和面板,施工手段灵活,工艺成熟,是目前采用较多的幕墙形式;(2)主体结构适应能力强,安装顺序基本不受主体结构影响;(3)采用密封胶进行材料密封,水密性、气密性好,具有较好的保温、降噪性能 门窗 内开内倒窗 (1)可以实现窗户内开、内倒;(2)通过胶条达到良好的气密性、水密性和抗风
205、压效果;(3)设计简洁大方,易于清洁 折叠门 (1)通过上下轨道水平移动,实现多扇折叠;(2)门扇开启时无噪音,占空间较少,美观大方 公司幕墙工程主要分为单元式幕墙与构件式幕墙,其对比情况如下:(1)技术特性)技术特性 单元式幕墙通过镶嵌的方式连接板块,当主体结构发生层间位移时,单元幕墙在平面内会跟随着主体结构发生有规律的移动而不会产生任何结构性和功能性的损伤,能有效吸收地震作用、温度变化、层间位移。构件式幕墙依次安装立柱、横梁和面板,可实现的建筑造型更为多元,便于江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-74 对立面转折处、转角、凹凸位变化、特殊造型等进行处理,可有效提高幕墙工程的高
206、效性与灵活性。(2)施工难易程度)施工难易程度 单元式幕墙便于安装,其部件的生产制造在工厂车间内进行,加工精度要求较高,车间制造加工难度较大,在现场对单元部件进行吊装,连接板块。构件式幕墙大部分的制作和装配工作均在施工现场完成,有一定的操作难度,涉及高空作业,安装难度大,对质量管理要求高。(3)行业发展趋势)行业发展趋势 单元式幕墙与构件式幕墙各具特点,分别适用于不同类型建筑工程方案。单元式幕墙符合建筑工厂化、装配化行业的趋势,2022 年,住房和城乡建设部发布十四五建筑业发展规划,明确指出要大力发展装配式建筑,构建装配式建筑标准化设计和生产体系,扩大标准化构件和部品部件使用规模。(4)毛利率
207、水平)毛利率水平 报告期内,公司各类幕墙工程的毛利率对比情况如下:业务类别业务类别 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 幕墙工程业务 15.67%14.66%15.77%14.64%其中:构件式幕墙 16.83%14.61%16.10%15.04%单元式幕墙 12.55%14.75%14.92%13.24%其他幕墙工程 17.15%14.48%15.35%15.88%幕墙工程类型不直接决定各幕墙工程的毛利率水平。公司建筑幕墙工程业务具有典型的非标准化及定制化特点,各工程项目毛利率水平受多重因素影响,因业主方资金预算投入情况、招投标过程中的竞
208、价情况、产品材料、建筑结构及构造复杂程度、项目工期、工程现场施工及成本管理情况而存在一定差异。3、主营业务收入构成、主营业务收入构成 公司主营业务主要分为幕墙工程业务、门窗工程业务、产品销售业务和工程设计及咨询业务。其中,幕墙工程业务为公司主营业务收入的主要构成部分,主要包括构件式幕墙及单元式幕墙,分类收入构成情况如下:江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-75 单位:万元 主营业务主营业务 收入类别收入类别 2022 年年 1-6 月月 2021 年年度度 2020 年度年度 2019 年度年度 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 金额金额 比比例例 金额金额 比例比例 幕墙
209、工程业务幕墙工程业务 51,313.68 82.88%174,607.54 84.69%147,733.77 88.52%119,207.22 91.74%其中:构件式幕墙 37,199.58 60.08%107,156.87 51.98%106,294.55 63.69%91,428.98 70.36%单元式幕墙 13,854.06 22.38%67,407.97 32.70%40,308.25 24.15%26,855.09 20.67%其他幕墙工程 260.03 0.42%42.70 0.02%1,130.97 0.68%923.14 0.71%门窗工程业务门窗工程业务 7,933.26
210、 12.81%30,160.61 14.63%18,637.02 11.17%9,893.86 7.61%产品销售业务 2,665.59 4.31%1,322.35 0.64%292.73 0.18%136.68 0.11%工程设计及咨询业务-70.36 0.03%230.85 0.14%709.41 0.55%主营业务收入合计主营业务收入合计 61,912.52 100.00%206,160.86 100.00%166,894.37 100.00%129,947.17 100.00%报告期内,公司聚焦于核心业务领域,幕墙工程业务规模及占比相对较高,2019 年度、2020 年度、2021 年
211、度和 2022 年 1-6 月,幕墙工程业务占主营业务收入的比例分别为 91.74%、88.52%、84.69%和 82.88%。公司幕墙工程业务主要包括构件式幕墙、单元式幕墙和其他幕墙工程;门窗工程业务主要包括铝门窗、塑钢门窗等;产品销售业务、工程设计及咨询业务金额及占比相对较小。4、公司代表性项目、公司代表性项目 报告期内,公司主营业务收入以幕墙工程项目为主,涉及的建筑类型主要为写字楼、城市综合体等中高端市政工程建筑,公司代表性项目情况如下:(1)上海证券交易所金桥技术中心幕墙项目)上海证券交易所金桥技术中心幕墙项目 上海证券交易所金桥技术中心位于上海市浦东新区金桥经济技术开发区,幕墙面积
212、约 3.2 万平方米,该项目曾荣获中国建设工程“鲁班奖”。上海证券交易所金桥技术中心外观图上海证券交易所金桥技术中心外观图 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-76 上海证券交易所金桥技术中心是目前亚洲金融行业规模最大、标准最高的新一代数据中心之一,承载了交易所业务系统与数据资源实现集中、集成、共享、分析的重要任务。该项目积极响应国家建设公共机构绿色数据中心的号召,采用合理的绿色节能措施提高能源利用效率,被评为全国首个三星级绿色数据中心。建筑形象体现出现代、简洁、安全、高效的特点。公司承建的幕墙项目综合运用蜂窝铝板与带竖向百叶构件式玻璃幕墙系统,凸显了整体性与现代性;采用改良型抗
213、扭横梁幕墙系统,有效解决了大跨度横梁因夹胶中空玻璃的重力影响而产生的扭转问题,使室内横梁连接可靠、外观平整;幕墙设计与简洁现代的建筑整体风格实现了平衡统一。(2)上海真如城市副中心幕墙项目)上海真如城市副中心幕墙项目 上海真如城市副中心位于上海市普陀区曹杨路,幕墙面积约 10 万平方米,该项目曾荣获中国建筑装饰奖。上海真如城市副中心外观图上海真如城市副中心外观图 上海真如城市副中心集高端商务总部、信息科技总部、文化创意产业、高端商业运营等产业功能于一体,以“辐射长三角的开发性生产力服务中心”和“上海西北区域公共活动中心”为核心定位,被列为上海市现代服务业重点推进项目。公司承建的幕墙项目外形呈鱼
214、鳞状,在转角部位形成折线,且采用内倾外倒的设计,突破了传统单元式幕墙系统独立公母料拼接的形态,并通过单元式幕墙与铝板线条、铝合金线条的搭配,有效缓解了玻璃光污染问题。(3)第十届中国花卉博览会场馆(复兴馆)幕)第十届中国花卉博览会场馆(复兴馆)幕墙项目墙项目 第十届中国花卉博览会场馆位于上海市崇明区东平镇,复兴馆的幕墙面积约3.7 万平方米。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-77 复兴馆外观图复兴馆外观图 第十届中国花卉博览会于 2021 年 5 月 21 日至 7 月 2 日在上海举行,园区总面积 8,840 亩。复兴馆为永久性场馆,是该届花卉博览会主场馆,其建筑采用中国古典
215、坡屋顶和柱廊为架构,融合了传统建筑中柱廊与檐廊等元素。公司承建的幕墙项目综合运用框架式半隐框玻璃幕墙、GRC(玻璃纤维增强混凝土)挂板幕墙、直立锁边金属屋面、竹钢格栅吊顶、玻璃采光顶(带太阳能板)等产品或部件,形状丰富,精准匹配场馆建筑设计风格。该幕墙工程实现了视觉效果与节能特性的高度统一。复兴馆屋顶采用双玻光伏组件,装有 520 块双玻组件,单块组件功率为 255W,功率共计可达到 132.6kW。太阳能发电系统依靠组件吸收太阳光,通过光生伏特效应将太阳能转换为直流电,并由逆变器转换为交流电供用户使用。该设计既能满足美观需求,也可为建筑提供绿色能源,做到美观性与环保性的融合。(4)拉斐尔云廊
216、(长三角)拉斐尔云廊(长三角 G60 科创走廊)幕墙项目科创走廊)幕墙项目 拉斐尔云廊(长三角 G60 科创走廊)位于上海市临港松江科技城,幕墙面积约为 6.7 万平方米。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-78 拉斐尔云廊(长三角拉斐尔云廊(长三角 G60 科创走廊)外观图科创走廊)外观图 拉斐尔云廊是我国地标性科创云廊之一,致力于打造“科技创富,产城融合”的集聚板块。该建筑包括科创类研发办公用楼及相关商业配套设施,由国际著名建筑设计大师拉斐尔维诺里设计,外观独树一帜。10 栋楼宇与 G60 国道平行矗立,各楼宇上部均由铝合金网格联结,形如连绵流动的祥云。公司承建的幕墙项目综合
217、运用隐藏式凹槽组合玻璃幕墙系统与竖隐横明铝合金框架式系统,使前沿而富有创造力的建筑设计理念精准落地。(5)上海南桥新城文体)上海南桥新城文体 Mall(传悦坊)幕墙项目(传悦坊)幕墙项目 南桥新城文体 Mall(传悦坊)位于上海市奉贤新城,幕墙面积约为 3.8 万平方米。上海南桥新城文体上海南桥新城文体 Mall(传悦坊)外观图(传悦坊)外观图 南桥新城文体 Mall(传悦坊)是上海报业集团携手上海市奉贤区政府打造的南上海文创旗舰综合体。该项目紧密依托上海报业集团的文化软实力,协同奉贤新城产业规划,打造文化产业集群。该建筑系奉贤新城的“四名工程”重点项目(知名策划规划、知名创意设计、知名艺匠工
218、匠、知名运营管理),由知名建江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-79 筑大师隈研吾担纲设计。公司承建的幕墙项目综合运用框架玻璃幕墙、铝板幕墙与点式玻璃幕墙,通过玻璃幕墙铝合金装饰条肌理与喷涂色调的变化,营造了视觉冲击,并采用不锈钢金属拉伸网将建筑空间进行部分遮挡,体现出朦胧感,使设计美学与空间美学达到统一。(二)公司主要经营模式 1、工程建设组织模式、工程建设组织模式 建筑幕墙工程建设组织模式包括工程总承包模式与工程独立承包模式。其中,工程总承包是国际通行的建设项目组织实施方式,符合我国建筑业发展趋势。2020 年,住房和城乡建设部等九部门联合印发关于加快新型建筑工业化发展的若干
219、意见,提出要大力推行工程总承包,新型建筑工业化项目积极推行工程总承包模式,促进设计、生产、施工深度融合。公司积极顺应推行工程总承包模式的行业趋势,作为建筑幕墙工程专业分包商,主要采用工程总承包模式开展业务,与总承包商签订合同。在工程总承包模式下,业主将项目发包给公司,公司根据合同要求完成项目规划及施工。此外,公司部分项目采用工程独立承包模式,建设单位将幕墙工程直接分包给公司完成。在该模式下,建筑幕墙企业的客户即为幕墙工程的建设单位。报告期内,公司工程建设组织模式未发生重大变化。2、工程项目实施模式、工程项目实施模式 公司已形成成熟稳定的工程项目实施模式。在各幕墙工程项目实施阶段,公司主要经营活
220、动包括项目获取、项目实施、项目决算、售后服务等。报告期内,公司工程项目实施模式未发生重大变化。(1)项目获取)项目获取 营销部主要通过以下渠道收集市场动态、获取潜在项目信息:由营销部在各地方公共资源交易中心、招投标网站或各地方政府采购网等公开渠道搜集项目方发布的公开招标公告;部分客户通过委托招标代理机构或自行发送投标邀请书等形式向公司发出投标邀请;基于公司在行业内建立的良好口碑,部分客户主动邀江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-80 请公司参与项目建设;基于对公司的认可与长期的合作,供应商、工程项目总包单位向公司介绍项目资源。公司营销部负责筛选项目,在筛选中首选综合实力强、信誉可
221、靠的大型国有企业、上市公司等优质客户所开发的项目。公司主要以招投标方式取得项目,2019 年、2020 年、2021 年和 2022 年 1-6月,通过招投标方式取得的项目对应主营业务收入占比分别为 95.22%、96.36%、91.02%和 72.13%。(2)立项审查)立项审查 立项审查的主要目的是根据项目的规模与质量,判断公司是否要参与项目投标并实施该项目。公司对每个项目组织立项评审,项目立项评审会讨论通过后,报请公司投标部投标,针对规模较大的项目,营销部会牵头召集董事长、总经理、副总经理及工程部、设计部、投标部等人员集体商议。(3)项目投标)项目投标 投标部负责资格预审报名,根据投标方
222、要求,提供公司资质证书、过往获奖情况、人员与设备情况、项目初步方案等材料。通过资格预审后,投标部根据招标方的要求制作标书,具体内容包括:图纸设计、施工方案、预算报价等。公司结合招标文件技术需求或客户需求书,在向合格的材料及劳务供应商进行询价、比价后,依据招标工程量对项目总成本进行预估,最终根据成本加成原则确定报价。标书经投标部负责人与总经理审核同意后报送。(4)中标与签署合同)中标与签署合同 在项目中标后,公司营销部、合约法务部起草合同,就合同中具体条款与客户开展商谈,完成合同签订。(5)项目策划与成本预算)项目策划与成本预算 公司工程部负责组织设计部、采购部、生产制造中心、营销部等部门开展项
223、目策划,明确施工内容、工程重点难点、进度安排、人员配备、质量控制要求等事项。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-81 发行人工程部及设计人员根据与客户签订的工程施工合同,进一步与客户沟通,结合客户需求,形成工程方案。预决算部专员根据项目施工图纸及工程清单等资料编制项目预算总成本明细表,并提交相关部门及公司管理层审批。审批通过后的项目预算总成本明细表交由财务部备案,财务部按项目收集归档,并据此作为该项目的预计总成本金额。(6)供应商确定及采)供应商确定及采购购 材料采购材料采购 公司业务所需要的原材料主要为铝合金型材、玻璃、铝板、石材等。发行人从事的幕墙及门窗工程具有高度定制化的特
224、点,发行人根据工程的设计与建造方案采购原材料,各项目对原材料的规格型号、处理工艺、品牌等要求存在差异。公司各承接项目所需的原材料均由公司采购部采购。工程部基于各项目的施工计划申报原材料采购需求,采购部根据生产计划、采购需求确定采购品种和数量后,进行询价、比价,结合质量要求、交付期及其他采购条款,对不同供应商进行比较并确定价格,与供应商签订采购合同。为加强采购的质量管理,公司建立了合格供应商评估体系。对于拟建立合作关系的供应商,公司采购部、安质检部等部门的相关人员组成供应商调查小组,对供应商质量保证体系、生产能力、质量等级、商业信誉等情况进行调查,并结合样品情况,确定能否将其列入合格供方清单;对
225、于已列入合格供方清单的供应商,公司组织评估小组对其进行定期评估,结合质量、交货期、后期服务、价格等因素,对合格供方清单定期更新、动态管理。劳务采购劳务采购 公司在选择劳务供应商时,主要考虑劳务公司的资质、规模、人员、业务区域、与公司过往合作的情况,以及劳务公司在各类建筑施工及材料应用等方面的服务经验。公司高度重视对劳务分包供应商的选择与管理,以确保项目执行质量,保证工程进度、质量和安全。劳务采购价格主要根据从事项目的安装面积、产品类型(单元式、构件式、石材、铝板、门窗等)、现场施工条件、安装难易程度、工期等实际情况确定,并会参考市场价格及潜在供应商的报价情况。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股
226、说明书 1-1-82 公司对劳务分包商实行定期考核,结合当年所参与项目的施工质量和资信情况,对劳务分包商进行评审。(7)项目实施)项目实施 车间生产车间生产 公司针对不同类型的幕墙工程项目,采用不同的幕墙部件生产方式。构件式幕墙主要通过定制化采购及车间加工,形成立柱、横梁、面板等幕墙构件,在工程施工现场实施幕墙装配及安装。单元式幕墙适用现代建筑装配化的需要,通过定制化采购幕墙构件,在车间完成幕墙单元的生产、制造及装配后,运往施工现场进行吊装。公司利用机械化、自动化、智能化技术装备完成数控下料、单元板块翻转工序,采用智能数控机器装备进行操作,同时通过自动输送与人工操作相结合的方式开展单元板块组装
227、工序。针对不同客户产品多样化需求,公司采用多品种、批量化的生产方式,以适应市场的快速变化和客户的个性化需求。公司对业务各环节的质量控制建立了系统化的监管体系并严格执行,安质检部负责进货检验、过程检验、成品检验、计量管理等环节的质量控制。现场施工现场施工 项目经理为各项工程安全生产、劳动保护等现场施工管理工作的第一责任人,对项目施工的各个环节全面负责。项目团队一般还包括安全员、质量员、施工员、材料员、资料员等成员。项目施工人员系由公司确定的该项目劳务公司按照项目要求派出。工程部负责编制施工组织设计书,由公司、总包方、监理方等机构进行审核。建筑幕墙类工程一般需由建设行政主管部门认可的审核认证中心对
228、方案的技术路线、施工条件等情况进行论证。工程部结合论证结论与整改意见,最终确定项目方案。公司依据经审定的施工方案制作实物样板,由政府认可的检测机构对样品的水密性能、气密性能、抗风压性能和平面内变形性能等方面进行检测,最终在现场对样品封存保管,完成材料封样,用于在施工完成后对完工效果、工程质量进江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-83 行对比评估。公司派项目管理团队常驻现场,负责协调、指导劳务公司按照工程施工要求与进度要求完成幕墙、门窗成品的上墙安装,劳务公司派管理人员、技术人员以及施工人员常驻现场。项目经理每周将项目进展、需协调事宜等情况反馈至公司,公司每周会召开项目协调会,解决
229、项目问题,确保项目完成的进度、成本、质量符合要求。劳务公司在完成每道工序后均会自行完成质检,再由公司现场人员负责检查,以控制施工质量,并形成用于项目验收的阶段性资料,由总包方上报施工监理公司。劳务公司结合修改意见对项目进行整改,在整改完成并复检通过后,劳务公司方可进入下一工序的施工。在实际开展工程建设的各月,公司向总包方或业主申报项目工程量进度表,由总包方、监理方、业主进行审核并确认当期完成的工程量。报告期内,公司工程业务中劳务采购等各环节均由发行人主导实施,不存在变相转包、违法分包及挂靠的情形,不存在建筑法等行业监管法律法规规定的重大违法违规情形。(8)竣工验收与项目决算)竣工验收与项目决算
230、 在项目竣工验收中,公司根据质量控制体系,对项目施工情况进行检查,确保施工质量水平符合标准、规范及设计要求,后由工程部协调业主或总包组织竣工验收。竣工验收由总包方与业主聘请的施工监理、业主、质检站完成。验收报告通常由总包方牵头出具,施工监理、设计单位及业主共同确认。竣工验收后,预决算部根据项目实际工程量编制决算书,并提交客户进行审计决算,客户在对工程完成审价后出具审计报告,其审计确认的金额即为最终确认的工程量金额。(三)公司成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 公司系由恒尚有限整体变更设立的股份有限公司。恒尚有限于 2012 年 2 月29 日注册设立,于 2020 年 1
231、1 月 27 日整体变更为股份有限公司。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-84 自 2012 年设立至 2015 年 4 月,恒尚有限主要从事石材的加工、销售。2015年 4 月,恒尚有限吸收合并恒发幕墙,主营业务调整为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工。2015 年至 2018 年,公司处于业务扩张期。地处长三角核心经济区域,公司积极把握区域内(上海市、无锡市)工程项目建设机遇,通过打造示范性项目,成功培育行业领先的工程及产品技术能力。2018 年至今,公司继续聚焦主业,进一步提升发展水平。一方面,公司通过紧密加强与下游核心业主方、总承包方的业务合作,自行开发拓展新增客户等
232、方式,在全国化业务拓展策略方面取得良好进展;另一方面,公司致力于从传统制造向现代智造转型,研制了具有国内幕墙行业领先的桁架式机器人构件加工自动流水线,提高生产数字化自动化能力,在幕墙项目设计与施工阶段全面应用BIM 技术,实施全过程动态信息化管理,显著提升技术创新水平。(四)公司主要业务经营情况和核心技术产业化情况 1、主要业务经营情况、主要业务经营情况 公司主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,业务覆盖幕墙和门窗的产品研发、工程设计、加工制作、安装施工、售后服务等环节,主要承接高档写字楼、商业综合体和住宅楼等各类建筑的幕墙与门窗工程。公司紧密围绕核心业务开展经营,受益于长三角等核心
233、经济区域重大工程投资建设的健康增长,以及自身在专业资质、产品工程技术、工程业绩等方面的竞争优势,报告期内,公司主营业务收入分别为 129,947.17 万元、166,894.37 万元、206,160.86 万元和 61,912.52 万元。2019 年度至 2021 年度营业收入呈较快增长趋势,2022 年1-6 月受新冠疫情影响营业收入同比有所下降。截至本招股说明书签署日,新冠疫情对公司生产经营影响已逐步消除,公司业务已逐步按照原计划持续开展。公司在手订单及项目储备较为丰富,业务稳步发展。2、核心技术产业化情况、核心技术产业化情况 公司在幕墙工程各环节均充分应用其核心技术,提高复杂造型设计
234、能力与建造能力,改进幕墙加工制造工艺,提升项目施工的精细程度、管理水平与信息化水平,实现了核心技术的产业化。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-85 在研发设计环节,公司具备高水密性能单元式幕墙系统应用技术、新型框架幕墙受力构造技术等核心技术,优化了幕墙构造,提升了幕墙抗风压等方面的性能;在生产制造领域,公司具备全自动单元式幕墙构件加工技术、复杂异型制造技术等核心技术,提高了幕墙生产制造各工序之间自动、准确、高效的协同,满足各类建筑对复杂形态的处理要求;在安装施工环节,公司具备幕墙施工冷弯法应用技术、既有幕墙维护改造应用技术等核心技术,使公司幕墙施工安装便于压弯,提升造型效果,并
235、拓宽了幕墙应用领域;在试验检测等环节,公司核心技术实现了对各幕墙部件生产制造的全过程质量管理控制。(五)公司主要产品或服务的工艺流程图或服务的流程图 公司建筑幕墙与门窗工程业务流程涉及环节较多,包括项目获取、项目实施、项目决算、售后服务等。其中,项目实施阶段包括对幕墙与门窗的生产加工。相关业务流程图如下:1、业务整体流程图、业务整体流程图 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-86 2、幕墙生产加工工艺流程图、幕墙生产加工工艺流程图 注:虚框为单元式幕墙特有环节,构件式幕墙无此环节。3、门窗生产加工工艺流程图、门窗生产加工工艺流程图 (六)报告期各期具有代表性的业务指标变动情况及原
236、因 根据公司所处行业发展特点,衡量行业内企业经营情况及市场地位的依据包括行业排名,以及资产总额、营业收入、毛利率等指标。中国建筑装饰协会是建筑装饰行业的国家一级行业协会。在其发布的中国建筑装饰行业幕墙类综合排名中,公司位列 2018 年第六名、2019 年第五名、2020年第五名、2021 年第三名,属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业。2021 年度,公司实现营业收入 206,747.51 万元,较 2020 年度增长 23.49%,公司业务规模保持持续增长态势。资产总额、营业收入与毛利率是反映建筑幕墙行业内公司经营规模、盈利能力、竞争优势情况的重要指标。资产总额反映行业内公司经营规模。建筑幕墙
237、行业属于资金密集型行业,行业内企业承建大型幕墙工程项目需在材料及劳务采购等方面投入大量资金,且工程结算与工程投入之间存在时滞,行业存在显著的经营规模壁垒。营业收入反映行业内公司承建工程项目的规模,体现各公司获取项目、承建项目的综合实力。毛利率反映行业内公司承建工程项目的业务定位、方案设计能力、技术复杂程度,对工程项目成本的管控能力,与下游客户的议价能力等情况。公司对资产总额、营业收入、毛利率等相关指标变动情况及原因的分析参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“六、经营成果分析”、“七、资产质量分析”。(七)主要产品和业务符合产业政策和国家经济发展战略的情况 为提升城市建设水平、
238、实现绿色低碳发展,我国高度重视建筑业转型升级。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-87 公司主要从事的建筑幕墙工程业务,对建筑物节能环保性与视觉美观性有显著提升作用,符合产业政策和国家经济发展战略。1、建筑幕墙有效提升建筑物的节能环保性与视觉美观性、建筑幕墙有效提升建筑物的节能环保性与视觉美观性 建筑幕墙有效地提升了建筑物的节能环保性。通过选取低辐射玻璃、中空玻璃等材料,并在表面进行高强度反射镀膜等工艺处理,建筑幕墙可有效降低太阳辐射负荷强度,减轻阳光辐射对建筑物的影响,提高建筑外立面的隔热效果。同时,建筑幕墙在建造过程中可以运用中空玻璃、断桥铝合金框料、隔热条等特定材料,控制幕
239、墙以及墙体之间的间隙,强化注胶充实性与加工精密性,从而提高建筑物外立面的气密性,改善节能效果。建筑幕墙有力地改善了建筑物的视觉美观性。建筑幕墙利用各类建筑材料,取代了砖石与窗墙相结合的传统建筑外立面建造形态。作为新材料、新技术、新工艺、新观念高度发展融合创新的产物,建筑幕墙可为建筑物外立面创造出不同的纹理、形状、光效与质感,与建筑整体设计相得益彰,为城市空间增添亮色。2、建筑幕墙工程业务符合产业政策和国家经济发展战略、建筑幕墙工程业务符合产业政策和国家经济发展战略 近年来,为推动建筑装饰行业的发展,我国制定了一系列产业政策,加快我国建筑装饰行业的结构调整和产业升级,促进建筑装饰业持续健康发展,
240、提升建筑对于城市风貌优化、绿色低碳发展的推动作用。2021 年 3 月,全国人民代表大会审议通过中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要,提出要转变城市发展方式,推行城市设计和风貌管控,落实适用、经济、绿色、美观的新时期建筑方针;推进新型城市建设,发展智能建造,推广绿色建材、装配式建筑和钢结构住宅,建设低碳城市;全面提高资源利用效率,坚持节能优先方针,深化工业、建筑、交通等领域和公共机构节能。2022 年 3 月,住房和城乡建设部印发“十四五”住房和城乡建设科技发展规划 “十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划,提出到 2025 年,住房和城乡建设领域科技创新能
241、力大幅提升,科技对推动城乡建设绿色发展、实现碳达峰目标任务、建筑业转型升级的支撑带动作用显著增强;要提高新建建筑节能水平,引导京津冀、长三角等重点区域制定更高水平节能标准,开展超低能耗建筑规模江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-88 化建设。2023 年 2 月,中共中央、国务院印发了质量强国建设纲要,提出要大力发展绿色建筑,深入推进可再生能源、资源建筑应用,实现工程建设全过程低碳环保、节能减排;提升建设工程品质,突出地域特征、民族特点、时代风貌,提供质量优良、安全耐久、环境协调、社会认可的工程设计产品。公司主要业务符合产业政策及国家经济发展战略,相关政策有效改善了公司所处建筑装
242、饰行业的产业发展环境,为公司持续经营提供了有力保障。二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况(一)所属行业及确定所属行业的依据 公司主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,业务覆盖幕墙和门窗的产品研发、工程设计、加工制作、安装施工、售后服务等环节,项目类型涵盖高档写字楼、商业综合体和住宅楼等各类建筑的幕墙与门窗工程。根据国家统计局发布的国民经济行业分类(GB/T4754-2017),公司所处行业为建筑幕墙装饰和装修(E5013)。公司所处的行业细分领域为建筑幕墙装饰领域。(二)行业概况 1、建筑装饰行业概述、建筑装饰行业概述 建筑装饰指通过装饰装修材料或装饰物,对建筑物的内外表面及空间进
243、行的各种处理,其目的是保护建筑物的主体结构、完善建筑物物理性能与使用功能、美化建筑物。建筑装饰行业是建筑业的重要组成部分之一,与房屋和土木工程建筑业、建筑安装业并列为建筑业的三大组成部分。以使用性质为划分依据,建筑装饰业又可分为公共建筑装饰、住宅装饰和幕墙装饰三类。与土木建筑业、设备安装业等一次性完成的工程业务不同,建筑装饰的需求贯穿于建筑物的整个生命周期。在建筑物完工后,使用者仍可能在使用过程中再度开展建筑装饰工程。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-89 2、建筑幕墙行业概述、建筑幕墙行业概述 建筑幕墙指不承担主体结构荷载与作用的建筑物外围结构体,通常由面板(玻璃、铝板、石板
244、等)与支承结构(铝合金横梁立柱、钢结构、玻璃肋等)组成。建筑幕墙在自身平面内可承受较大的变形,或者相对于主体结构可有足够的位移能力。建筑幕墙主要用于高层建筑、大跨度公共建筑、建筑物采光顶、异型建筑等建筑物,可以实现建筑外围护结构中墙体与门窗的融合。幕墙性能的衡量指标较多。从综合属性看,幕墙性能包括节能环保性、视觉美观性等。从技术属性看,幕墙的性能主要包括风压变形性能、空气渗透性能、雨水渗漏性能、保温性能、隔声性能、平面内变形性能、耐冲击性能、防火性能、防雷性能、防腐性能等。3、建筑幕墙的发展历史、建筑幕墙的发展历史 在世界范围内,建筑幕墙产生于 19 世纪末的英国。1851 年,英国伦敦为工业
245、博览会建造的“水晶宫”是世界上最早的初级建筑幕墙。到 20 世纪 80 年代,随着幕墙技术的发展、玻璃生产工艺和二次加工工艺的进步,玻璃幕墙得到更广泛的应用,点支式幕墙、光伏幕墙、单层索网玻璃幕墙、双层幕墙等新式幕墙不断涌现;铝板、不锈钢板、搪瓷板、花岗石板及其他人造板材等面板材料的幕墙得到使用和推广,打破了高层建筑在外墙装饰方面的限制,实现了幕墙面板的多元化发展。我国建筑幕墙从 20 世纪 80 年代开始发展。1983 年,以北京长城饭店幕墙项目和上海联谊大厦幕墙项目为标志,中国建筑幕墙行业正式起步。三十多年以来,我国建筑幕墙行业实现了从无到有、从外资企业主导到国内企业主导、从模仿引进到自主
246、创新的跨越式发展。到 21 世纪初,我国已发展成为幕墙行业世界第一生产大国和使用大国。现阶段,幕墙行业坚持创新发展,不断提升建筑技术、功能和艺术之间的融合度,在新技术研究、新产品开发、产业结构优化等方面取得突破。我国建筑幕墙发展阶段我国建筑幕墙发展阶段 阶段名称阶段名称 时间时间 主要特征主要特征 具体描述具体描述 第一阶段 1983-1994 年 发展起步 行业开始发展,以引进国外产品技术为主,北京长城饭店幕墙项目和上海联谊大厦幕江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-90 阶段名称阶段名称 时间时间 主要特征主要特征 具体描述具体描述 墙项目是该时期的标志。第二阶段 1995-2
247、001 年 结构优化 在引进点支承幕墙等技术产品的基础上,结合国情现状,探索发展。第三阶段 2002 年至今 创新发展 单元式幕墙快速发展,双层幕墙广泛使用;节能与创新得到高度重视。光伏幕墙、遮阳板幕墙、生态幕墙、智能幕墙等新产品涌现,关键性前沿技术取得突破。4、行业规模、行业规模 近年来,随着我国社会生产力发展、科学技术进步以及产业结构调整,传统乡村型社会向新型城镇化社会变革,大量人口持续向城市迁移。同时,乡村的城市化建设也不断推进,城市的数量及规模随之扩大,引领我国建筑行业稳步发展,市场规模持续增长。2021 年,我国建筑业总产值达到 29.31 万亿元,2011 年至2021 年间,年均
248、复合增长率达到 9.67%。2011-2021 年国内建筑业总产值及增长情况年国内建筑业总产值及增长情况 单位:万亿元 数据来源:国家统计局 2016 年至 2020 年间,建筑幕墙行业产值规模以 9.57%的年均复合增速增长,2020 年,我国建筑幕墙行业产值达到了 4,900 亿元。根据中国建筑装饰协会幕墙工程分会的预测,2021 年我国建筑幕墙行业的产值有望达到 5,200 亿元。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-91 2016-2021 年我国建筑幕墙行业产值情况年我国建筑幕墙行业产值情况 单位:亿元 数据来源:中国建筑装饰协会幕墙工程分会 4、发展前景、发展前景 随着
249、城市化进程的加速,兼具功能性、美观性与安全性的建筑幕墙具有较为广阔的发展前景,将逐渐承担起搭建文化枢纽、展现城市风貌的作用。建筑幕墙行业始终坚持创新发展,注重业务创新与生产力创新。业务创新主要包括国内市场开拓、海外市场开拓等,生产力创新主要包括对研发设计、生产制造、质量检测、施工安装等环节的创新。作为新材料、新技术、新工艺、新观念高度发展融合创新的产物,建筑幕墙行业与时代同发展。(三)行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人的主要影响 1、行业主管部门与监管体制、行业主管部门与监管体制 我国主要通过行政管理部门和行业协会等行业自律组织,以宏观调控和行业自律相结合的监管方式,对
250、建筑装饰行业进行管理。企业根据国家产业政策的指导,按照国家有关法规与市场情况自主进行生产经营活动。建筑装饰行业的行政管理部门、行业自律组织以及该等机构所肩负的职能情况具体如下:建筑装饰行业的主管部门是住房和城乡建设部及各地建设行政主管部门。住房和城乡建设部主要负责拟订住房和城乡建设政策,监督管理建筑市场、建筑安全和房地产市场等。建筑装饰行业的行业组织是中国建筑装饰协会,中国建筑装饰协会是在国家民政部登记注册,住房和城乡建设部业务指导的国家一级行业协会,是建筑装饰江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-92 行业唯一的全国性法人社团,在住房和城乡建设部的指导下加强建筑装饰行业市场管理,
251、向政府主管部门提出行业发展的意见和建议,为建筑装饰行业的规范发展贡献力量。2、行业主要法律法规及产业政策、行业主要法律法规及产业政策(1)主要法律法规)主要法律法规 类型类型 名称名称 发文单位发文单位 生效生效/修订日期修订日期 主要 法律 中华人民共和国民法典 全国人大 2021 年 1 月 1 日 中华人民共和国建筑法 全国人大常委会 2019 年 4 月 23 日 中华人民共和国节约能源法 全国人大常委会 2018 年 10 月 26 日 中华人民共和国招标投标法 全国人大常委会 2017 年 12 月 28 日 主要行政法规、部门规章 建筑工程施工许可管理办法 住房和城乡建设部 20
252、21 年 3 月 30 日 建设工程质量管理条例 国务院 2019 年 4 月 23 日 房屋建筑和市政基础设施工程施工招标投标管理办法 住房和城乡建设部 2019 年 3 月 13 日 建筑工程施工发包与承包违法行为认定查处管理办法 住房和城乡建设部 2019 年 1 月 1 日 建筑业企业资质管理规定 住房和城乡建设部 2018 年 12 月 22 日 建设工程勘察设计管理条例 国务院 2017 年 10 月 7 日 建设项目环境保护管理条例 国务院 2017 年 10 月 1 日 建筑工程施工发包与承包计价管理办法 住房和城乡建设部 2014 年 2 月 1 日(2)主要产业政策)主要产
253、业政策 为推动建筑装饰行业的发展,我国制定了一系列产业政策,加快我国建筑装饰行业的结构调整和产业升级,促进建筑装饰行业持续健康发展。序号序号 名称名称 内容内容摘录摘录 发文单位发文单位 发文日期发文日期 1 质量强国建设纲要 大力发展绿色建筑,深入推进可再生能源、资源建筑应用,实现工程建设全过程低碳环保、节能减排;提升建设工程品质,突出地域特征、民族特点、时代风貌,提供质量优良、安全耐久、环境协调、社会认可的工程设计产品。中共中央、国务院 2023 年 2 月 6 日 2 科技支撑碳达峰碳中和实施方案(20222030年)推进绿色低碳城镇、乡村、社区建设、运行等环节绿色低碳技术体系研究,加快
254、突破建筑高效节能技术,建立新型建筑用能体系。开展建筑部件、外墙保温、装修的耐久科技部、国家发展改革委、住房和城乡建设部等 2022 年 6 月 24 日 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-93 序号序号 名称名称 内容内容摘录摘录 发文单位发文单位 发文日期发文日期 性和外墙安全技术研究与集成应用示范,促进建筑节能减碳标准提升和全过程减碳。3 关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见 推动老旧小区改造,推进数字化改造,建设新型基础设施,发展智慧县城。大力发展绿色建筑,推广装配式建筑、节能门窗、绿色建材、绿色照明,全面推行绿色施工。中共中央、国务院 2022 年 5 月 6 日
255、 4“十四五”住房和城乡建设科技发展规划 到 2025 年,住房和城乡建设领域科技创新能力大幅提升,科技创新体系进一步完善,科技对推动城乡建设绿色发展、实现碳达峰目标任务、建筑业转型升级的支撑带动作用显著增强。住房和城乡建设部 2022 年 3 月 1 日 5“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划 提高新建建筑节能水平。引导京津冀、长三角等重点区域制定更高水平节能标准,开展超低能耗建筑规模化建设,推动零碳建筑、零碳社区建设试点。在其他地区开展超低能耗建筑、近零能耗建筑、零碳建筑建设示范。推动农房和农村公共建筑执行有关标准,推广适宜节能技术,建成一批超低能耗农房试点示范项目,提升农村建筑能源利用效
256、率,改善室内热舒适环境。住房和城乡建设部 2022 年 3 月 1 日 6“十四五”建筑业发展规划 以推动建筑业高质量发展为主题,以深化供给侧结构性改革为主线,以推动智能建造与新型建筑工业化协同发展为动力,加快建筑业转型升级,实现绿色低碳发展,切实提高发展质量和效益。住房和城乡建设部 2022 年 1 月 19 日 7“十四五”节能减排综合工作方案 全面提高建筑节能标准,加快发展超低能耗建筑,积极推进既有建筑节能改造、建筑光伏一体化建设。加快公共机构既有建筑围护结构、供热、制冷、照明等设施设备节能改造,鼓励采用能源费用托管等合同能源管理模式。国务院 2021 年 12 月 28 日 8 关于完
257、整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见 大力发展节能低碳建筑。持续提高新建建筑节能标准,加快推进超低能耗、近零能耗、低碳建筑规模化发展。大力推进城镇既有建筑和市政基础设施节能改造,提升建筑节能低碳水平。全面推广绿色低碳建材,推动建筑材料循环利用。中共中央、国务院 2021 年 9 月 22 日 9 国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目转变城市发展方式,推行城市设计和风貌管控,落实适用、经济、绿色、美观的新时期建筑方针,加强新建高层建筑管控。推进新型城市全国人民代表大会 2021 年 3 月 11 日 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-94 序号序号
258、名称名称 内容内容摘录摘录 发文单位发文单位 发文日期发文日期 标纲要 建设,发展智能建造,推广绿色建材、装配式建筑和钢结构住宅,建设低碳城市。全面提高资源利用效率,坚持节能优先方针,深化工业、建筑、交通等领域和公共机构节能。10 关于加快培育新时代建筑产业工人队伍的指导意见 引导建筑企业加强对装配式建筑、机器人建造等新型建造方式和建造科技的探索和应用,提升智能建造水平,通过技术升级推动建筑工人从传统建造方式向新型建造方式转变。住房和城乡建设部等 12 部门 2020 年 12 月 18 日 11 建设工程企业资质管理制度改革方案 放宽准入限制,激发企业活力。住房和城乡建设部会同国务院有关主管
259、部门制定统一的企业资质标准,大幅精简审批条件,放宽对企业资金、主要人员、工程业绩和技术装备等的考核要求。尽量减少政府对建筑市场微观活动的直接干预,充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。住房和城乡建设部 2020 年 11 月 30 日 12 关于加快新型建筑工业化发展的若干意见 加强系统化集成设计、优化构件和部品部件生产、推广精益化施工、加快信息技术融合发展、创新组织管理模式、强化科技支撑、加快专业人才培育、开展新型建筑工业化项目评价、加大政策扶持力度。住房和城乡建设部等 9 部门 2020 年 8 月 28 日 13 绿色建筑创建行动方案 到 2022 年,当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比
260、达到 70%,星级绿色建筑持续增加,既有建筑能效水平不断提高,住宅健康性能不断完善,装配化建造方式占比稳步提升,绿色建材应用进一步扩大,绿色住宅使用者监督全面推广,人民群众积极参与绿色建筑创建活动,形成崇尚绿色生活的社会氛围。住房和城乡建设部等 7 部门 2020 年 7 月 15 日 14 关于推动智能建造与建筑工业化协同发展的指导意见 大力发展装配式建筑,推动建立以标准部品为基础的专业化、规模化、信息化生产体系。加快推动新一代信息技术与建筑工业化技术协同发展,在建造全过程加大建筑信息模型(BIM)、互联网、物联网、大数据、云计算、移动通信、人工智能、区块链等新技术的集成与创新应用。大力推进
261、先进制造设备、智能设备及智慧工地相关装备的研发、制造和推广应用,提升各类施工机具的性能和效率,提高机住房和城乡建设部等 13 部门 2020 年 7 月 3 日 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-95 序号序号 名称名称 内容内容摘录摘录 发文单位发文单位 发文日期发文日期 械化施工程度。3、法律法规、行业政策对公司的主要影响、法律法规、行业政策对公司的主要影响(1)有利于优化行业法治环境)有利于优化行业法治环境 我国已颁布建设工程质量管理条例建设工程安全生产管理条例等多项法律法规优化工程行业发展环境。2020 年 11 月,国务院常务会议审议通过 建设工程企业资质管理制度改革
262、方案,进一步放宽建筑市场准入限制,对部分资质等级压减,以减少政府对建筑市场微观活动的直接干预,充分发挥市场在建筑业资源配置中的决定性作用。法律法规的完善着力提升行业监管效能,有利于推动发行人所在的建筑装饰行业发展的法治化、规范化,充分发挥法律制度约束建筑装饰行业市场行为的关键作用,使发行人业务发展享有良好的法治环境。(2)有利于促进下游需求增长)有利于促进下游需求增长 公司从事的建筑幕墙工程业务可有效提升建筑物的节能环保性,改善建筑物的视觉美观性。建筑业现有产业政策明确要求提高建筑节能水平,重视外墙保温,推动老旧小区改造,落实适用、经济、绿色、美观的新时期建筑方针等。各建设单位采用优质幕墙作为
263、建筑外围护结构逐步成为市场主流,对于建筑幕墙的抗风压变形性能、保温性能等技术属性及特殊造型的可实现性等加工制造工艺水平有较高要求,发行人下游客户需求受益于产业政策推动而增长。(3)有利于发挥自身竞争优势)有利于发挥自身竞争优势 公司所在行业现有法律法规、行业政策对于工程质量、施工安全有明确要求,对技术创新水平高的企业有明确支持,有利于具备相关优势的行业内企业突出竞争优势,扩大业务规模。发行人专注于幕墙工程业务,高度重视工项目质量管理,在车间加工阶段与现场施工阶段均具备系统化质量控制与安全管理能力,保证产品质量的合格性、稳定性,以优异的工程质量获得市场认可。此外,公司围绕建筑装饰行业工业化、智能
264、化、绿色化的转型趋势,在研发设计、生产制造、安装施工、试验检测等环节形成了一系列核心技术,技术创新及产业化水平较高。现有法规及政策有利于发行人发挥工程质量优势与技术创新优势,提升竞争力。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-96(四)所属细分行业的情况 1、所属细分行业的技术水平及特点、所属细分行业的技术水平及特点(1)设计技术)设计技术 建筑幕墙的设计技术包括研发和应用涉及两大领域:研发主要从建筑幕墙的材料学、结构学、物理学、机械学和生产工艺等角度进行开发和创新。同时,BIM(建筑信息模型)等新技术的发展提高了复杂造型设计能力,并以信息化管理优化工作效率及质量。应用设计主要根据成
265、熟的技术和规范进行建筑幕墙工程个性化设计,满足大众对建筑装饰的评判已美观、品质、环保、功能、安全等诸多方面因素的需求。(2)制造技术)制造技术 建筑幕墙行业的制造指将幕墙工程所需的原材料加工成形,为现场施工安装环节提供部件或产品。一方面,先进智能化生产设备的引进提升了制造工艺的现代化水平,自动流水线作业生产提升了项目实施的精度与效率;另一方面,以环保节能为核心的建筑幕墙新理念、以新材料为实施载体的建筑幕墙创新产品不断涌现,对幕墙生产企业的制造工艺提出了更高要求,特别是在复杂构件的加工制造方面,制造工艺技术的高低直接决定了成品的质地。(3)安装施工技术)安装施工技术 安装施工是将幕墙工程由设计方
266、案转换为客观实体的过程,安装施工技术直接决定了工程的质量与成本。一些较为先进的施工装备已在单元式幕墙等工程中应用,装备机械化水平已较高。现阶段,建筑幕墙行业正顺应装配化、工厂化的趋势,对项目施工的精细程度、管理水平与信息化水平提出了更高的要求。(4)试验检测技术)试验检测技术 试验检测是幕墙创新产品研发过程中对成果检验的重要环节,该环节将形成判断设计方案与工程质量可靠性的重要依据。建筑幕墙工程需完成气密、水密、抗风压、平面内变形性能等方面的检测,以确定工程中幕墙是否满足设计要求。BIM(建筑信息模型)等技术的应用有效模拟施工场地布置、施工工艺、施工流程,实现虚拟预拼装,在施工前预测工程项目的各
267、项功能指标,提前反映项目施江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-97 工难点,为技术方案论证提供充分的技术依据。2、进入本行业主要壁垒、进入本行业主要壁垒(1)资质壁垒)资质壁垒 从事建筑幕墙业务的企业,需具备住房和城乡建设部颁发的建筑装饰设计与施工、幕墙设计与施工等资质。根据中华人民共和国建筑法规定,从事建筑活动的建筑施工企业、勘察单位、设计单位和工程监理单位,按照其拥有的注册资本、专业技术人员、技术装备和已完成的建筑工程业绩等资质条件,划分为不同的资质等级。经资质审查合格,取得相应等级的资质证书后,方可在其资质等级许可的范围内从事建筑活动。从事幕墙业务所需的主要资质及对应许可范
268、围情况如下:资质资质 等级等级 许可范围许可范围 建筑幕墙工程专业承包 一级 可承担各类型的建筑幕墙工程的施工 二级 可承担单体建筑工程幕墙面积 8,000 平方米以下建筑幕墙工程的施工 建筑幕墙工程设计专项资质 甲级 承担建筑幕墙工程专项设计的类型和规模不受限制 乙级 可承担各类型幕墙高度在 80 米以下且幕墙单项工程面积在 6,000 平米以下的建筑幕墙工程专项设计 资质标准对建筑幕墙企业可承接工程的规模做出明确限制。部分大型项目的总承包单位明确要求幕墙企业具备建筑幕墙工程专业承包一级资质、建筑幕墙工程设计专项甲级资质。国内建筑幕墙工程相关最高等级资质为建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工
269、程设计专项资质甲级。截至目前,我国从事幕墙工程业务的总企业数量为数千家,同时具备两项最高资质的企业数量为数百家,占行业内总企业数量的比例约为 10%,占比较低,该等企业承担建筑幕墙工程的施工与设计不受幕墙高度、面积等方面的限制。(2)资本实力壁垒)资本实力壁垒 建筑幕墙行业属于资金密集型行业。建筑幕墙工程规模较大,工程投入提前发生,工程款结算分阶段进行,工程款结算与工程投入之间存在一定的时滞,占用资金较多。项目签订合同至开工前,需要提前备料、完成开工准备;项目实施江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-98 过程中,工程价款按进度结算;在全部工程竣工验收后进行竣工决算审价,在工程质保
270、期满后完成质保金结算。幕墙工程的各个阶段均涉及款项占用的情况。资本实力是建筑幕墙行业的壁垒之一。(3)设计与技术实力壁垒)设计与技术实力壁垒 设计能力是建筑幕墙企业核心竞争力的集中体现,也是决定幕墙项目质量的基础性要素,直接影响着幕墙工程的成本控制、实施效果、功能性、美观性与安全性。设计与技术能力是建筑幕墙企业保持竞争力的关键因素。前沿幕墙项目在设计与施工阶段全面应用 BIM 技术,实施全过程动态信息化管理。该类项目要求幕墙企业通过 BIM 技术实施工程,对幕墙企业的技术实力提出了较高要求。在技术人才储备方面,建筑幕墙的设计、制造与施工有跨学科的特性,涉及建筑学、力学、材料学、机械学、项目管理
271、等诸多学科。技术人员积累、跨学科协作能力、项目管理效率可对行业内企业发展形成设计与技术实力壁垒。(4)品牌壁垒)品牌壁垒 在行业内拥有较高知名度以及在区域内有影响力的企业,更容易在招投标模式下赢得核心高端项目。随着幕墙工程项目数量及规模的增大,客户对建筑幕墙企业在技术、业绩、资金、管理等综合实力上的要求不断提高,大部分标志性、重点性的幕墙工程均被幕墙头部企业承包。良好的品牌形象需要公司长时间经营的积累,成为新进入企业面临的主要壁垒之一。3、行业发展态势、行业发展态势(1)生产工厂化,施工装配化)生产工厂化,施工装配化 2017 年,国务院办公厅在关于促进建筑业持续健康发展的意见中指出,要坚持标
272、准化设计、工厂化生产、装配化施工、一体化装修、信息化管理、智能化应用,推动建造方式创新,不断提高装配式建筑在新建建筑中的比例。2016年,中共中央、国务院发布 关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见,明确了在 10 年内全国建筑装配化率达到 30%的发展目标。2022 年,住房和城乡建设部发布“十四五”建筑业发展规划,明确指出要大力发展装配式建筑,构建装配式建筑标准化设计和生产体系,推动生产和施工智能化升级,扩大标准化构件和部品部件使用规模,提高装配式建筑综合效益。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-99 纵观我国幕墙行业发展的历程,从将原材料全部运到项目现场进行生产及安装
273、,到实现半工厂化组织半单元式玻璃幕墙生产,再到目前实现的全单元式幕墙构造,我国建筑幕墙行业向着工厂化生产、装配化施工的方向不断发展。装配式幕墙有利于以统一的标准稳定产品质量,充分发挥工厂作业集成化在加工精度、加工速度等方面的优势,避免施工现场出现过度的施工噪声与粉尘污染,使得施工更具环保性。此外,装配式幕墙在单元板块之间采用插接方式连接,对温度变形、层间变位、地震变形等具有很强的吸收能力,对主体结构位移的适应能力强。(2)智能化转型)智能化转型 在幕墙需求增长、劳动力成本上升的背景下,幕墙行业的加工制造企业亟需对传统制造生产加工模式进行革新,向智能化制造的方向转型。智能化制造强调技术、人、管理
274、和信息的四维集成,以实现优质、高效、低耗、清洁、灵活生产,提高产品对动态多变市场的适应能力和竞争力为目标。智能化制造不仅局限于制造工艺的智能化,更覆盖了市场分析、生产管理、加工装配、维修服务、回收再生等全过程。建筑幕墙的智能化制造方向主要体现在以下方面:产品智能化。对幕墙的结构连接方式、立柱横梁及面板组成的支撑结构进行统一后,形成标准化产品,并编制完整的数字编码识别系统,使其能够被自动化生产线有效识别、定位、追溯,实现自动生产、自动制造加工、自动识别的功能。装备智能化。通过在工厂各区域主要设备联网安装传感器,系统可以收集设备运行的转速、温度、压力等数据,并对数据进行储存和分析,最终以可视化的方
275、式呈现于控制人员。生产流程智能化。生产加工的指令通过网络传输到加工设备上,由初始加工设备自行完成工序并实时打印条码,对每个幕墙工件进行身份配置。后续加工工序通过扫描工件条码,调取对应的加工程序进行加工。工序之间实现上下料的自动抓取与物料的自动传送。(3)发展节能低碳建筑,助力实现碳达峰、碳中和)发展节能低碳建筑,助力实现碳达峰、碳中和 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-100 2021 年 9 月,中共中央、国务院印发关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见,明确要求把碳达峰、碳中和纳入经济社会发展全局,大力发展节能低碳建筑,加快推进超低能耗、近零能耗、低碳建筑
276、规模化发展,大力推进城镇既有建筑和市政基础设施节能改造,提升建筑节能低碳水平。建筑幕墙行业在节能减排方面具备先天性优势,可以充分发挥其降低太阳辐射负荷强度、提高建筑物外立面气密性等方面的功效,构建节能低碳建造体系,助力节能低碳建筑发展。建筑幕墙的节能低碳效果同时体现在“建筑物化”(即建筑材料生产和建筑施工)阶段及“建筑运行”阶段。在“建筑物化”阶段,以单元式幕墙为代表的装配式幕墙能避免施工现场出现过度的施工噪声与粉尘污染,有效实现节能环保、降低碳排放的目的,使得施工更具环保性;在“建筑运行”阶段,通过物联网、光伏等技术与建筑物的深度融合,衍生出以节能为目标的新型幕墙应用方式,例如:智能幕墙通过
277、网络对室内的光线、温度等建筑配套设施进行自动控制和调节,光伏幕墙通过嵌入多个太阳能光电池的特制低铁玻璃实现主动产能等。(4)以)以 BIM 为核心的新技术得到广泛应用为核心的新技术得到广泛应用 BIM(Building Information Modeling)即建筑信息模型,以建筑工程项目的各项信息数据作为模型基础,通过数字信息模拟建筑物的真实信息。凭借其可视、协调、模拟、优化以及可出图的优势,BIM 已在欧美国家引发了工程建设领域的巨大产业变革,并在亚洲国家逐步普及。在产品及工程方案设计领域,BIM 的参数化设计将建筑幕墙构件的真实属性通过参数的形式进行模拟、计算与统计。BIM 使设计方案
278、中的建筑幕墙构件不再局限于几何形态,还附加了构件材料的热工性能、构件造价、采购信息、安装编号等非几何属性信息,具备可控、精确、三维可视的特征,使设计师、工程师可以针对不同的设计参数,快速开展造型、布局、节能、经济、疏散等各类工作,制定最优设计方案。特别是在异形幕墙的设计方面,BIM 显著强化了复杂工程的可行性和便捷性。在信息化生产领域,建筑幕墙企业可以通过 BIM 分解项目,快速、准确地获取过程中工程基础数据拆分实物量,结合工作面和资源供应情况分析后,精确江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-101 组织施工资源,并为采购计划的制定和限额领料提供及时、准确的数据支撑。BIM 全业务
279、链应用图全业务链应用图 (5)建筑幕墙材料多元化)建筑幕墙材料多元化 幕墙材料的丰富多元提升了幕墙整体的美观性、实用性与节能性。传统的幕墙材料以各类玻璃、金属板、石材为主。近年来,各类新型板材涌现,如:千思板、陶板、超高性能混凝土板(UHPC)、保温一体板、泛彩板、阳极氧化板、人造石材板、仿石材铝板等。薄膜光伏板、光电玻璃、光电玻璃贴膜等材料在幕墙领域得到了日益广泛的应用,光伏类材料的应用将幕墙的节能环保性提升至新的发展水平。4、面临的机遇与风险、面临的机遇与风险(1)面临的机遇)面临的机遇 宏观经济运行稳定夯实发展基础宏观经济运行稳定夯实发展基础 经过近三十年的高速增长,我国经济运行进入了稳
280、步发展的新阶段,展现出强劲韧性和广阔前景。2011 年至 2021 年,我国国内生产总值由 48.93 万亿元增长到 114.37 万亿元。公司所处的建筑装饰行业作为建筑行业的子行业之一,是我国国民经济发展的重要组成部分,其发展状况与我国宏观经济发展水平紧密相连。我国宏观经济的发展为我国建筑装饰行业的发展提供了根本保证。新型城镇化建设创造需求动能新型城镇化建设创造需求动能 2022 年 6 月,国家发展改革委印发“十四五”新型城镇化实施方案,江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-102 方案指出,到 2025 年,全国常住人口城镇化率稳步提高,户籍人口城镇化率明显提高,户籍人口城镇
281、化率与常住人口城镇化率差距明显缩小。超大特大城市中心城区非核心功能有序疏解,大中城市功能品质进一步提升,小城市发展活力不断增强,以县城为重要载体的城镇化建设取得重要进展。系统完备、科学规范、运行有效的城市治理体系基本建立,治理能力明显增强。随着中国城市化的持续深入,办公楼、商业综合体的市场需求也进一步推动建筑装饰行业的市场发展。重大工程投资建设提振发展活力重大工程投资建设提振发展活力 近年来,长三角等核心经济区域固定资产投资规模保持健康增长的态势,各类重大工程投资建设为行业上下游产业链企业提供发展机遇。例如,上海市不断加快推进科创产业和重大基础设施等重要领域项目建设,2019 年、2020 年
282、、2021年分别完成重大工程投资 1,462 亿元、1,708 亿元、1,958 亿元,在长三角生态绿色一体化发展示范区、中国(上海)自由贸易试验区临港新片区、虹桥国际开放枢纽等重点区域建设取得突破。江苏省在长三角区域竞合中抢抓建设机遇,以江苏省无锡市为例,无锡锡东新城、太湖新城等区域建设深入推进,聚焦重大科技创新、现代产业、基础设施、公共服务等重点工程领域。此外,粤港澳大湾区建设等国家性区域发展战略也为发行人所在的建筑幕墙工程行业提供业务机会,提振行业发展活力。(2)面临的风险)面临的风险 行业竞争激烈行业竞争激烈 建筑装饰行业市场目前已趋于成熟,传统产品的同质化现象较为突出,行业内存量企业
283、竞争激烈。行业内企业想做优做大做强,必须通过长时间的经营积累品牌影响力,并能够精准把握市场趋势,在节能型、科技型新产品的研发生产上加大投入,提升设计能力、服务能力、项目管理能力与成本控制能力,从而在激烈的市场竞争中提升市场地位。劳动力成本上升劳动力成本上升 建筑装饰工程在施工过程中需要大量的劳务用工,劳动力成本直接影响着建筑装饰行业公司的经营效益与利润水平。随着城市生活成本上升、人口红利逐渐消退,我国劳动力成本的不断上升已成为明显趋势,对行业内劳动力密集型企业江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-103 的经营发展产生一定压力。5、行业周期性特征、行业周期性特征 建筑幕墙行业的发展
284、状况与国民经济发展的周期性基本一致,受国家宏观经济、全社会固定资产投资与基础设施建设投资的规模及相关政策影响较大。同时,我国仍是发展中国家,新型城镇化建设仍在不断推进,部分老旧建筑存在改造、升级建筑幕墙的需求,为建筑幕墙行业的长期稳定发展带来结构性的发展机遇。6、在产业链中的地位和作用、在产业链中的地位和作用 在产业链上,建筑幕墙企业介于建筑业主单位(或建筑总包单位)与建材、劳务供应商之间,其下游的业主单位对大型建筑工程的投资建设决定了建筑幕墙行业的市场需求,总包单位则负责建筑主体工程建设并协调相关专项分包商,对幕墙企业有重要影响;其上游则是铝型材、铝板、玻璃、钢材、石材、胶等各类建材企业,以
285、及负责安装等现场施工环节的劳务分包公司。建筑幕墙行业上下游示意图建筑幕墙行业上下游示意图 (1)与上游行业的关系)与上游行业的关系 公司上游行业主要包括铝材、玻璃等材料供应商,以及从事现场施工、安装工作的劳务供应商。与上游材料供应商的关系与上游材料供应商的关系 建筑幕墙行业上游的材料供应商主要为铝材、玻璃等建筑装饰材料企业。幕墙行业对材料在加工、质量、技术、产能、结构受力、视觉效果、表面处理颜色、供货周期等方面具有较高的要求。以新材料为实施载体的研发和使用也促进了建筑幕墙行业的进步,提高了工程的整体质量。与上游劳务供应商的关系与上游劳务供应商的关系 根据行业惯例,为提升现场施工管理效率,幕墙工
286、程的现场施工安装等非核江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-104 心性工作通常由专业的劳务公司完成。行业上游的劳务分包公司众多,市场充分竞争,可选性较强。(2)与下游行业的关系)与下游行业的关系 建筑幕墙工程建设组织实施方式包括工程总承包模式与工程独立承包模式。建筑幕墙行业的下游企业包括建设单位与建筑工程总承包单位。其中,建设单位(业主)是幕墙工程的实际应用对象,主要包括商业地产开发企业、政府部门、事业单位及其他建筑工程项目需求企业。建筑幕墙工程组织实施方式示意图建筑幕墙工程组织实施方式示意图 工程总承包模式工程总承包模式 工程总承包模式是目前建筑幕墙工程建设组织实施的主要模式。
287、在该模式下,建筑幕墙企业的客户即为工程总承包单位。在工程总承包模式下,建设单位将工程项目整体发包给综合实力较强的工程总承包企业,总承包企业按照与建设单位签订的合同对工程项目的设计、采购、施工等实行全过程的承包,并对工程的质量、安全、工期和造价等全面负责。由于幕墙建设工程分项工程步骤多、专业性强、技术难度高,工程总承包单位会将幕墙工程分包给具有资质的相关单位。根据建筑法第 29 条,建筑工程总承包单位可以将承包工程中的部分工程发包给具有相应资质条件的分包单位;但是,除总承包合同中约定的分包外,必须经建设单位认可。建筑幕墙企业通过工程总承包模式参与幕墙工程,与我国建筑业发展趋势吻合。2016 年,
288、住房和城乡建设部在关于进一步推进工程总承包发展的若干意见中指出,建设单位在选择建设项目组织实施方式时,应当本着质量可靠、效率优先的原则,优先采用工程总承包模式。2017 年,国务院办公厅在关于促进建筑业持续健康发展的意见中指出,完善工程建设组织模式,加快推行工程总承包,装配式建筑原则上应采用工程总承包模式,政府投资工程应完善建设管江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-105 理模式,带头推行工程总承包。2020 年,住房和城乡建设部、教育部、科技部、工业和信息化部等九部门联合印发 关于加快新型建筑工业化发展的若干意见,提出要大力推行工程总承包,新型建筑工业化项目积极推行工程总承包模
289、式,促进设计、生产、施工深度融合。经过多年发展,我国建筑总承包行业发展壮大,已培育起一批资本雄厚、人才聚集、科技领先、管理过硬的工程总承包企业。根据美国 工程新闻纪录 2022年“全球最大 250 家承包商”榜单,中国建筑股份有限公司名列第一位,上海建工集团股份有限公司名列第七位,在我国省级建筑企业集团排名最高。2022 年年“全球最大全球最大 250 家承包商家承包商”榜单(前十名)榜单(前十名)排名排名 名称名称 所在地所在地 1 中国建筑股份有限公司 中国北京 2 中国中铁股份有限公司 中国北京 3 中国铁路建设股份有限公司 中国北京 4 中国交通建设集团有限公司 中国北京 5 中国电力
290、建设股份有限公司 中国北京 6 中国冶金科工集团有限公司 中国北京 7 上海建工集团股份有限公司 中国上海 8 法国万喜集团(VINCI)法国上塞纳 9 绿地大基建集团有限公司 中国上海 10 西班牙 ACS 集团(ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y SERVICIOS)西班牙马德里 数据来源:美国工程新闻纪录官网 工程独立承包模式工程独立承包模式 在工程独立承包模式下,建设单位将幕墙工程直接分包给建筑幕墙企业完成。在该模式下,建筑幕墙企业的客户即为幕墙工程的建设单位。(五)所属细分行业竞争格局、行业内主要企业,发行人产品或服务的市场地位、竞争优势与劣势,发行人与同行业
291、可比公司的比较情况 1、所属细分行业竞争格局、所属细分行业竞争格局 在过去的十余年中,我国幕墙行业经历了快速增长,不断有建筑业其他领域的公司进入幕墙行业中。随着幕墙工程项目数量及体量的不断增大,客户对建筑江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-106 幕墙企业在技术、业绩、资金、管理等综合实力上的要求不断提高,市场逐步分化。大部分标志性、重点性幕墙工程均被幕墙头部企业承包,幕墙行业市场集中度不断提高。根据中国建筑装饰协会幕墙工程分会关于我国建筑幕墙行业发展现状的分析,我国建筑幕墙行业企业主要分为三大阵营:第一阵营包括数家收入规模数十亿,在全国市场乃至全球市场有着核心竞争力的行业龙头企
292、业,这一阵营以江河集团、中国建筑集团旗下公司、浙江中南、深圳方大、武汉凌云、本公司为代表。第一阵营的企业有着较大的规模、完备的技术、规范的管理以及深厚的人才储备。第二阵营以大型建筑或装饰企业的幕墙子公司为主,该等企业包括金螳螂、亚厦股份、深圳广田等为代表的下属幕墙子公司。第二阵营企业依托于母公司,由建筑或装饰行业切入幕墙业务。第三阵营以区域市场、细分领域的中小企业以及经营小型工程的企业为主。该等企业市场敏感度强、市场反应快,灵活变通,具备一定竞争能力。2、行业内主要企业情况、行业内主要企业情况(1)江河集团)江河集团 江河创建集团股份有限公司成立于 1999 年,主营业务分为建筑装饰业务和医疗
293、健康业务两大板块,建筑装饰板块包括建筑幕墙、室内装饰和室内设计。江河集团拥有江河幕墙、港源幕墙双品牌,分别定位高端幕墙领域、中高端幕墙领域,双品牌错位发展。在建筑幕墙领域,江河集团是集产品研发、工程设计、精密制造、安装施工、咨询服务、产品出口于一体的幕墙系统整体解决方案提供商。2011 年 8 月,江河集团在上交所上市。2021 年,江河集团实现营业收入 207.89亿元。(2)金螳螂)金螳螂 苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司成立于 1993 年,是以室内装饰为主体,融幕墙、景观、软装、家具、机电设备安装等为一体的综合性专业化装饰集团。公司承接的项目包括公共建筑装饰和住宅装饰等,涵盖酒店装饰、文
294、体会展建筑江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-107 装饰、商业建筑装饰、交通运输基础设施装饰、住宅装饰等多种形态。2006 年11 月,金螳螂在深交所上市。2021 年,金螳螂实现营业收入 253.74 亿元。(3)柯利达)柯利达 苏州柯利达装饰股份有限公司成立于 2000 年,主营业务为建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工,已形成建筑装饰、幕墙、设计、PPPEPC 项目、装配式装修、装配化制造等多种业务架构。2015 年 2 月,柯利达在上交所上市。2021年,柯利达实现营业收入 25.78 亿元。(4)亚厦股份)亚厦股份 浙江亚厦装饰股份有限公司成立于 1995 年,主营业务
295、为建筑装饰装修工程、建筑幕墙工程、互联网家装、建筑智能化工程的设计和施工,打造以室内外装饰、幕墙、设计与施工为主,涵盖园林、机电安装、建筑智能化、石材加工等大装饰产业链。2010 年 3 月,亚厦股份在深交所上市。2021 年,亚厦股份实现营业收入 120.76 亿元。(5)方大集团)方大集团 方大集团股份有限公司成立于 1994 年,业务覆盖高端幕墙系统及材料、轨道交通设备及系统、太阳能光伏发电、房地产和金融等板块,主要产品为节能幕墙、光电幕墙、LED 彩显幕墙等各类建筑幕墙,以及铝板材料、轨道交通屏蔽门系统。1996 年 4 月,方大集团在深交所上市。2021 年,方大集团实现营业收入 3
296、5.58 亿元。3、同行业可比公司情况、同行业可比公司情况(1)发行人同行业可比公司的选取标准)发行人同行业可比公司的选取标准 公司同行业可比公司的选取标准主要包括业务可比性、财务数据的可获取性。江河集团、金螳螂、柯利达、亚厦股份、方大集团均从事建筑幕墙工程业务,与公司业务具有较强的可比性,且均为 A 股上市公司,财务数据可获取性较强。公司选取该等公司为同行业可比公司具备合理性。(2)发行人与同行业可比公司的对比情况)发行人与同行业可比公司的对比情况 公司与同行业可比公司在建筑幕墙业务模式方面较为接近,在业务规模、业江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-108 务类型、业务区域等方
297、面存在差异。在业务规模与区域方面,公司处于由长三角地区向全国逐渐辐射、规模增长的阶段,同行业可比公司多已实现全国性的区域布局,规模较大。在业务类型方面,公司坚持聚焦主业,专注于建筑幕墙与门窗的设计、制造与施工,同行业上市公司业务相对多元,除幕墙工程业务外,同时从事室内装饰或其他类型业务。公司名称公司名称 业务规模业务规模 业务类型情况业务类型情况 主要业务区域主要业务区域 江河集团 2021 年实现营业收入 207.89 亿元 主营业务包括建筑装饰业务和医疗健康业务两大板块,建筑装饰业务板块又进一步分为建筑幕墙、室内装饰和室内设计。2021 年建筑装饰业务及医疗健康业务占比分别为 95.41%
298、和4.54%业务覆盖国内主要地区,形成香港、北京、上海、广州四总部发展格局,有部分境外收入 金螳螂 2021 年实现营业收入 253.74 亿元 主营业务以建筑装饰工程为主,幕墙工程占比较低,2021 年占比为 4.69%服务客户遍布全国各个地区 柯利达 2021 年实现营业收入 25.78 亿元 主营业务包括建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工。2021 年建筑幕墙工程与建筑装饰工程销售占比分别为41.31%和 37.11%业务主要聚焦江苏区域,同时重点开拓华北、华中、西南、华东,东南区域,探索国际市场路径 亚厦股份 2021 年实现营业收入 120.76 亿元 主营业务包括建筑装饰装修工程、
299、建筑幕墙工程、智能化系统集成,其中建筑装饰装修工程为其主要业务。2021 年建筑装饰装修工程及建筑幕墙工程销售占比分别为 61.03%和26.60%业务涉及全国各个省市 方大集团 2021 年实现营业收入 35.58 亿元 主要业务包括幕墙系统及材料、地铁屏蔽门及服务、光伏发电产品及房产销售。其中,2021 年幕墙系统及材料占比为 72.65%以粤港澳大湾区、长三角、成渝地区为核心业务区域 发行人 2021 年实现营业收入 20.67 亿元 主要业务包括幕墙及门窗工程 2021年发行人幕墙及门窗工程业务收入占比为 99.32%业务区域以上海、无锡等长三角核心城市为基础 数据来源:上市公司年报及
300、公开披露信息 4、发行人产品或服务的市场地位、发行人产品或服务的市场地位 公司在中国建筑装饰行业综合排名中多年位于前列,属于我国建筑幕墙行业第一阵营企业。公司是中国建筑装饰协会幕墙工程分会会长单位、中国建筑装饰协会常务理事单位、中国建筑金属结构协会会员,在中国建筑装饰行业综合排名中取得幕墙类 2018 年第六名、2019 年第五名、2020 年第五名、2021 年第三名,被中国建筑装饰协会幕墙工程分会评为 2018 年建筑幕墙制作安装行业推荐优秀企业、2019 年度全国建筑幕墙行业优秀企业。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-109 公司拥有国内建筑幕墙工程施工、工程设计的最高等
301、级资质。公司围绕主营业务,取得了多项业务资质,同时具备建筑幕墙工程专业承包一级、建筑幕墙工程设计专项甲级资质,具有国内建筑幕墙工程施工、工程设计的最高等级资质。此外,公司具备钢结构工程专业承包二级、建筑装修装饰工程专业承包二级、防水防腐保温工程专业承包二级、建筑装饰设计专项乙级、轻型钢结构设计专项乙级等多项建筑工程施工、设计业务资质。公司曾参与多项国家级、省级工程建设标准的编写工作。2018 年,公司参与了由中国建筑金属结构协会组织的建筑门窗幕墙职业培训教材编写工作,参与了由住房和城乡建设部组织的工程建设国家标准建筑遮阳热舒适、视觉舒适性能分级及检测方法编写工作,参与了由江苏省装饰装修发展中心
302、组织的工程建设江苏省标准建筑幕墙工程技术规范编写工作;2019 年,公司参与了由住房和城乡建设部组织的工程建设国家标准 铝合金结构技术标准 编写工作。公司承建多项工程为区域代表性幕墙项目,多项工程荣获工程建设行业重要奖项。公司在立足上海市场的基础上深耕长三角区域,承建多项幕墙项目为上海等区域代表性幕墙项目。自成立以来,公司成功承建数百项建筑幕墙、门窗工程项目,多项工程荣获中国建设工程“鲁班奖”、中国建筑装饰奖、上海市“白玉兰奖”、江苏省优质工程“扬子杯”等工程建设行业重要奖项。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-110(1)主要奖项情况)主要奖项情况 报告期内,公司曾取得中国建设
303、工程鲁班奖、中国建筑工程装饰奖、上海市白玉兰奖、上海市建筑装饰工程优秀项目等奖项,公司为相关项目所做的主要贡献均为承建各建筑的幕墙工程项目。其中,各奖项基本情况如下:序号序号 奖项名称奖项名称 组织评选单位组织评选单位 奖项地位奖项地位 备注备注 1 中国建设工程鲁班奖 中国建筑业协会 中国建筑行业工程质量的最高荣誉奖 以整体建筑工程为评选对象,一般由建筑总承包单位申请,每年评选一次 2 中国建筑工程装饰奖 中国建筑装饰协会 中国建筑装饰行业的最高荣誉奖 以单项装饰工程为评选对象,一般由各分项工程承建单位申请;获奖工程项目一般不涉及参建单位,每年评选一次 3 上海市白玉兰奖 上海市建筑施工行业
304、协会 上海市建筑工程质量的最高荣誉奖 以整体建筑工程为评选对象,一般由建筑总承包单位申请,每年评选一次 4 上海市建筑装饰工程优秀项目 上海市装饰装修行业协会 上海建筑装饰行业的最高荣誉奖 以单项装饰工程为评选对象,一般由各分项工程承建单位申请;获奖工程项目一般不涉及参建单位,每年评选一次 报告期内,公司获得上述奖项的情况如下:序号序号 工程名称工程名称 奖项名称及获奖年度奖项名称及获奖年度 项目经理项目经理 承建单位名称承建单位名称 参建单位名称参建单位名称 申请单位名称申请单位名称 1 上证所金桥技术中心基地项目 2020-2021 年度中国建设工程鲁班奖 曹明月 中国建筑第八工程局有限公
305、司 恒尚股份、江苏宜安建设有限公司、上海普宏建设工程有限公司、捷通智慧科技股份有限公司、中建八局装饰工程有限公司 中国建筑第八工程局有限公司 2 复兴地块办公用房项目幕墙工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)马民强 恒尚股份-恒尚股份 3 新江湾城 F 区 F3 地块办公楼项目 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)杨辰益 恒尚股份-恒尚股份 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-111 序号序号 工程名称工程名称 奖项名称及获奖年度奖项名称及获奖年度 项目经理项目经理 承建单位名称承建单位名称 参建单位名称参建单位名称 申请单位名称申请单
306、位名称 4 上海市普陀区真如副中心 A5 地块 2 期、3期地下室,2#、3#、4#塔楼及连廊总承包工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)夏虎 恒尚股份-恒尚股份 5 无锡广电(数字动漫创业服务中心二期)幕墙工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)江模华 恒尚股份-恒尚股份 6 江阴澄星综合体项目澄星广场幕墙装饰工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)孔令勇 恒尚股份-恒尚股份 7 上海建筑设计产业基地(二期)幕墙工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)王红兵 恒尚股份-恒尚股份 8 港政大厦幕墙工程 2
307、019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)陈翠玲 恒尚股份-恒尚股份 9 银华金融大厦幕墙工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)夏虎 恒尚股份-恒尚股份 10 泰州市人民医院新区医院建设项目(一期)外立面装饰工程 2019-2020 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)钱国忠 恒尚股份-恒尚股份 11 临港科技创新城A0601 地块项目幕墙装饰工程 2021-2022 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)单春华 恒尚股份-恒尚股份 12 新材料创新基地南区项目幕墙工程 2021-2022 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)陈雄飞 恒尚股份-恒尚股份 13
308、新材料创新基地北区项目幕墙工程 2021-2022 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)陈明泽 恒尚股份-恒尚股份 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-112 序号序号 工程名称工程名称 奖项名称及获奖年度奖项名称及获奖年度 项目经理项目经理 承建单位名称承建单位名称 参建单位名称参建单位名称 申请单位名称申请单位名称 14 太湖新城 XDG-2013-9号地块幕墙工程 2021-2022 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)杨辰益 恒尚股份-恒尚股份 15 华虹无锡项目 2021-2022 年度中国建筑工程装饰奖(建筑幕墙类)陈永泉 恒尚股份-恒尚股份 16 北蔡105街坊13
309、-03地块一期 8#楼 2018 年度白玉兰奖 马利生 上海建工七建集团有限公司 恒尚股份、上海文宇建设集团有限公司、上海林海众晟建筑工程有限公司 上海建工七建集团有限公司 17 北蔡105街坊13-03地块一期 9#楼 2018 年度白玉兰奖 马利生 上海建工七建集团有限公司 恒尚股份、上海文宇建设集团有限公司、上海林海众晟建筑工程有限公司 上海建工七建集团有限公司 18 黄浦区 594(北块)596街坊商办用房项目二标段工程-N1 楼及室外总体工程 2019 年度白玉兰奖 王勇 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、上海市建筑装饰工程有限公司、江苏南通二建集团有限公司 上海建工集团股份有限公
310、司 19 复兴地块办公用房 A楼 2020 年度白玉兰奖 马民强 上海建工二建集团有限公司、上海市建筑装饰工程集团有限公司 恒尚股份、上海朝兴建设有限公司、上海市机械施工集团有限公司 上海建工二建集团有限公司、上海市建筑装饰工程集团有限公司 20 复兴地块办公用房 D楼 2020 年度白玉兰奖 马民强 上海建工二建集团有限公司、上海市建筑装饰工程集团有限公司 恒尚股份、上海市建筑装饰工程集团有限公司、浙江勤业建工集团有限公司 上海建工二建集团有限公司、上海市建筑装饰工程集团有限公司 21 临港科技创新城A0601 地块项目(主体工程)2#楼 2020 年度白玉兰奖 单春华 上海建工一建集团有限
311、公司 恒尚股份、上海水务建设工程有限公司、上海溧泰建设发展有限公司 上海建工一建集团有限公司 22 上海金桥啦啦宝都(日 三井)商业办公项目 2020 年度白玉兰奖 金海 上海建工一建集团有限公司 恒尚股份、上海嘉春装饰设计工程有限公司、上海东庆建筑劳务有限公司、上海市安装工程集团上海建工一建集团有限公司 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-113 序号序号 工程名称工程名称 奖项名称及获奖年度奖项名称及获奖年度 项目经理项目经理 承建单位名称承建单位名称 参建单位名称参建单位名称 申请单位名称申请单位名称 有限公司 23 黄浦江沿岸 E10 单位E04-4 地块 1 号楼 20
312、20 年度白玉兰奖 孔令勇 中国建筑第八工程局有限公司 恒尚股份、上海富源滨江开发有限公司、上海智通建设发展股份有限公司、上海市建筑装饰工程集团有限公司、中建二局安装工程有限公司、上海文宇建设集团有限公司 中国建筑第八工程局有限公司 24 黄浦江沿岸 E8E10 单元-E23-4/E24-1 地块工程-1#楼 2021 年度白玉兰奖 王勇 上海市浦东新区建设(集团)有限公司、上海建工五建集团有限公司 恒尚股份 上海市浦东新区建设(集团)有限公司、上海建工五建集团有限公司 25 黄浦江沿岸 E8E10 单元-E23-4/E24-1 地块工程-2#楼 2021 年度白玉兰奖 王勇 上海市浦东新区建
313、设(集团)有限公司、上海建工五建集团有限公司 恒尚股份 上海市浦东新区建设(集团)有限公司、上海建工五建集团有限公司 26 桃浦科技智慧城 605地块商办项目-T3塔楼 2021 年度白玉兰奖 许朵 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、上海市安装工程集团有限公司、上海东怡建设控股集团有限公司、上海环昱建设(集团)有限公司 上海建工集团股份有限公司 27 上海国际财富中心新建项目南塔楼 2021 年度白玉兰奖 曹明月 上海建工七建集团有限公司 恒尚股份、中建八局装饰工程有限公司、上海市安装工程集团有限公司、上海园林(集团)有限公司 上海建工七建集团有限公司 28 上海国际财富中心新建项目北塔楼
314、2021 年度白玉兰奖 曹明月 上海建工七建集团有限公司 恒尚股份、上海市建筑装饰工程集团有限公司、上海市安装工程集团有限公司、上海园林(集团)有限公司、浙江省地矿建设有限公司 上海建工七建集团有限公司 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-114 序号序号 工程名称工程名称 奖项名称及获奖年度奖项名称及获奖年度 项目经理项目经理 承建单位名称承建单位名称 参建单位名称参建单位名称 申请单位名称申请单位名称 29 复兴地块办公用房项目幕墙工程 2019-2020 年度上海市建筑装饰奖工程优秀项目(建筑幕墙类)马明强 恒尚股份-恒尚股份 30 上海市普陀区真如副中心 A5 地块 2
315、期、3期地下室 2#、3#、4#塔楼及连廊总承包工程 2019-2020 年度上海市建筑装饰奖工程优秀项目(建筑幕墙类)夏虎 恒尚股份-恒尚股份 31 新江湾城 F3 地块办公楼 2019-2020 年度上海市建筑装饰奖工程优秀项目(建筑幕墙类)杨辰益 恒尚股份-恒尚股份 32 临港科技创新城A0601 地块项目幕墙装饰工程 2020-2021 年度上海市建筑装饰工程优秀项目(建筑幕墙类)单春华 恒尚股份-恒尚股份 33 新材料创新基地南区项目幕墙工程 2020-2021 年度上海市建筑装饰工程优秀项目(建筑幕墙类)陈雄飞 恒尚股份-恒尚股份 34 新材料创新基地北区项目幕墙工程 2020-2
316、021 年度上海市建筑装饰工程优秀项目(建筑幕墙类)陈明泽 恒尚股份-恒尚股份 注:以上项目经理均为公司人员。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-115(2)公司在上海等地的代表性幕墙项目情况)公司在上海等地的代表性幕墙项目情况 公司聚焦主业,专注于建筑幕墙与门窗的设计、制造与施工,业务定位清晰,主要定位于写字楼、城市综合体等中高端市政工程建筑的幕墙装饰领域,以高端幕墙系统、系统门窗及节能新型幕墙产品为主打,承接了一批在上海等地具有代表性的幕墙项目,项目具体情况如下:序号序号 工程名称工程名称 工程工程 所在地所在地 总包单位总包单位 参建单位参建单位 项目经理项目经理 项目特点
317、项目特点 1 上海证券交易所金桥技术中心幕墙项目 上海市 中国建筑第八工程局有限公司 恒尚股份、上海东方雨虹防水工程有限公司、北京捷通机房设备工程有限公司等 曹明月 公司承建的幕墙项目综合运用蜂窝铝板与带竖向百叶构件式玻璃幕墙系统,凸显了整体性与现代性;采用改良型抗扭横梁幕墙系统,有效解决了大跨度横梁因夹胶中空玻璃的重力影响而产生的扭转问题,使室内横梁连接可靠、外观平整;幕墙设计与简洁现代的建筑整体风格实现了平衡统一 2 上海真如城市副中心幕墙项目 上海市 上海建工二建集团有限公司 恒尚股份、上海宝钢彩钢建设有限公司、上海大符消防设备有限公司等 杨崇星 公司承建的幕墙项目外形呈鱼鳞状,在转角部
318、位形成折线,且采用内倾外倒的设计,突破了传统单元式幕墙系统独立公母料拼接的形态,并通过单元式幕墙与铝板线条、铝合金线条的搭配,有效缓解了玻璃光污染问题 3 第十届中国花卉博览会场馆(复兴馆)幕墙项目 上海市 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、上海市安装工程集团有限公司、上海农工商绿化有限公司等 诸刚 公司承建的幕墙项目综合运用框架式半隐框玻璃幕墙、GRC(玻璃纤维增强混凝土)挂板幕墙、直立锁边金属屋面、竹钢格栅吊顶、玻璃采光顶(带太阳能板)等产品或部件,形状丰富,精准匹配场馆建筑设计风格。该幕墙工程实现了视觉效果与节能特性的高度统一。复兴馆屋顶采用双玻光伏组件,装有 520 块双玻组件,单块
319、组件功率为 255W,功率共计可达到 132.6kW。太阳能发电系统依靠组件吸收太阳光,通过光生伏特效应将太阳能转换为直流电,并由逆变器转换为交流电供用户使用。该设计既能满足美观需求,也可为建筑提供绿色能源,做到美观性与环保性的融合 江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-116 序号序号 工程名称工程名称 工程工程 所在地所在地 总包单位总包单位 参建单位参建单位 项目经理项目经理 项目特点项目特点 4 拉斐尔云廊(长三角 G60科创走廊)幕墙项目 上海市 上海建工五建集团有限公司 恒尚股份、天广消防工程有限公司、上海延华智能科技(集团)股份有限公司等 张晖 公司承建的幕墙项目综合
320、运用隐藏式凹槽组合玻璃幕墙系统与竖隐横明铝合金框架式系统,使前沿而富有创造力的建筑设计理念精准落地 5 上海南桥新城文体 Mall(传悦坊)幕墙项目 上海市 上海建工一建集团有限公司 恒尚股份、上海龙宇建设集团股份有限公司、上海市建设工程机电设备有限公司等 杨栋梁 公司承建的幕墙项目综合运用框架玻璃幕墙、铝板幕墙与点式玻璃幕墙,通过玻璃幕墙铝合金装饰条肌理与喷涂色调的变化,营造了视觉冲击,并采用不锈钢金属拉伸网将建筑空间进行部分遮挡,体现出朦胧感,使设计美学与空间美学达到统一 6 提篮桥街道HK324-01 地块综合开发幕墙项目 上海市 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、上海建筑设计研究院有
321、限公司、上海市基础工程集团有限公司等 高益 工程项目设置有超大单元幕墙,立面凹进转角位置为转角单元板块;采光顶系统位于裙楼屋顶,采用穹顶鸡蛋壳外形;铝合金型材室外表面采用氟碳喷涂处理;剧院采用双色彩釉玻璃、精钢系统玻璃幕墙系统及拉杆板夹系统,剧院入口采用倒挂式光电玻璃幕墙系统,外观效果丰富 7 瑞安太平桥综合体幕墙项目 上海市 上海建工一建集团有限公司 恒尚股份、上海申宝建筑工程有限公司、上海市安装工程集团有限公司等 张琦 裙房顶部由超维度全景天幕覆盖,塔楼建筑融入现代美学设计,系统中多曲面造型铝板体现双层石库门效果,并采用建筑幕墙冷弯技术,裙房建筑以 UHPC 及超大玻璃为主材料 8 新江湾
322、城铁狮门幕墙项目 上海市 中国建筑第八工程局有限公司 恒尚股份、中冶(上海)钢结构科技有限公司、北京承达创建装饰工程有限公司等 刘庆韦 综合应用长边带横向装饰线条的单元式玻璃幕墙系统、竖明横隐的单元式玻璃幕墙系统、折线框架玻璃幕墙系统等多种幕墙系统,凸显设计感 9 上海市浦东新区前滩中心25-1 南区 2 标(除桩基)幕墙工程 上海市 上海建工一建集团有限公司 恒尚股份、上海隧道工程有限公司、中建钢构有限公司等 邱健 前滩中心是浦东前滩国际商务区建筑规模最大的城市综合体,幕墙工程立面造型复杂,面材品种较多,部分采用环形白色缎带GRC,部分外立面采用天然孔雀绿石材 10 莘庄地铁站上盖综合开发项
323、上海市 上海建工集团股份恒尚股份、上海远罡建筑工程有限公司、上海黄亚莉 该建筑系在场地上方加盖大平台进行二次开发,以充分利用土地并整合该地区复杂的交通组织;项目楼栋的建筑高度近 150 米,江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-117 序号序号 工程名称工程名称 工程工程 所在地所在地 总包单位总包单位 参建单位参建单位 项目经理项目经理 项目特点项目特点 目幕墙项目 有限公司 波涛装饰(集团)有限公司等 堂和屋顶采用玻璃幕墙系统,建筑外立面采用系统窗和铝板幕墙,隔音、采光效果佳,造型精致,具有现代感 11 上海金桥啦啦宝都(日 三井)商业办公项目 上海市 上海建工一建集团有限公司
324、 恒尚股份、中煤地质工程总公司、上海嘉春装饰设计工程有限公司等 金海 该项目由金桥股份与日本著名不动产综合企业集团三井不动产株式会社联手打造,整体设计源于日本纸鹤概念。立面色彩丰富,极具几何线条感,主要设置玻璃幕墙、ALC 板幕墙、陶板幕墙、石材幕墙、铝板幕墙等系统 12 复兴地块办公用房项目幕墙工程 上海市 上海建工二建集团有限公司 恒尚股份、上海市建工机械工程有限公司、上海利格电力工程有限公司等 马民强 项目西侧立面为双层呼吸式玻璃幕墙系统,内外层均为单元幕墙系统,安全高效地完成内外板块吊装是工程难点;项目包括 6栋商务楼及裙楼、4 栋附楼及 G 楼、下沉庭院,楼栋较多,系统多样;项目采用
325、 3,000mm 超宽玻璃,便于观览黄浦江景 13 北郊未来产业园幕墙项目 上海市 上海建工四建集团有限公司 恒尚股份、宜兴市基础工程有限公司、上海二十冶建设有限公司等 陈雄飞 建筑群楼体众多,达 13 栋单体建筑;幕墙进出位大,结构复杂;存在大量横竖向装饰线条,装饰线条整体外观控制精度及安装精度要求高 14 太平洋保险总部幕墙项目 上海市 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、上海市机械施工集团有限公司、江苏天目建设集团有限公司等 王勇 该项目采用福建霞红花岗岩石材幕墙,表面经喷砂处理;为保证项目分格横竖交接效果,采用大量实心十字雕花及不同实心石材造型作为饰面线条 15 东方证券总部大楼幕墙项
326、目 上海市 上海建工二建集团有限公司 恒尚股份、上海三河消防工程有限公司、江苏启安建设集团有限公司等 王勇 项目为适应外滩建筑群建筑效果,采用花格窗建筑手法,通过玻璃与石材的虚实组合,凸显建筑风貌 16 老城厢露香园路旧改地块商品房及配套公建幕墙项目 上海市 上海建工七建集团有限公司 恒尚股份、上海海盛建筑安装有限公司、上海市地矿建设有限责任公司等 张增强 露香园地处上海传统老城厢豫园板块,作为高端住宅楼盘,主要采用石材幕墙和德国旭格门窗,通过古典石材造型,充分体现坚实而通透的外观效果,并可提升节能效果 17 世界物联网博览会永久会址江苏省无锡市 中国建筑第八工程局有限公司 恒尚股份、中建八局
327、装饰工程有限公司、江苏张继正 项目造型复杂,外立面为 65-80 不等的倾斜立面;项目外立面系统主要为 UHPC+玻璃组合幕墙系统,立柱采用菱形钢型材外江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-118 序号序号 工程名称工程名称 工程工程 所在地所在地 总包单位总包单位 参建单位参建单位 项目经理项目经理 项目特点项目特点 一期幕墙项目 航天大为科技股份有限公司等 挂 25mm 厚 UHPC,横梁采用铝板钢系统,横向设置铝板装饰线条;UHPC 装饰线条尺寸渐变;中央大堂区顶部设置光伏玻璃 18 宁波新世界广场幕墙项目 浙江省宁波市 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、丰盛机电工程有限公
328、司、佰众装饰工程有限公司等 苏振华 该建筑主楼共 56 层,高度达 249.8 米;项目塔楼位置采用钢柱及钢桁架作为支撑结构;建筑整体弧形呈渐变效果,幕墙单元板块多数都采用冷弯工艺实现 19 新世界增城综合发展项目C1C2 塔楼幕墙工程 广东省广州市 中国建筑第八工程局有限公司 恒尚股份、深圳博大建筑装饰工程有限公司、深圳市广安消防装饰工程有限公司等 张平丽 该建筑共 46 层,高度达 238.6 米,主体建筑采用塔楼单元式幕墙系统,裙楼采用框架玻璃幕墙及铝板幕墙;项目通过避难层特色格栅单元及全隐框玻璃单元,实现进出凹凸模块造型,并采用200mm、500mm、25mm 等多种装饰线条优化外观效
329、果 20 中山大学 深圳建设工程项目(III 标)幕墙项目 广东省深圳市 上海建工集团股份有限公司 恒尚股份、上海市安装工程集团有限公司、上海市建筑装饰工程集团有限公司等 孔令勇 建筑外观采用红墙、绿瓦、拱廊的设计风格,庄重大气,与广州校区历史建筑一脉相承;幕墙采用铝合金门窗、陶板和陶砖系统,涉及陶砖湿作业工艺,形成幕墙和陶砖工艺组合,有效解决保温、防水及外观效果问题 注:以上项目经理均为公司人员。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-119 5、竞争优势竞争优势(1)业务定位及业绩口碑优势业务定位及业绩口碑优势 公司专注于建筑幕墙与门窗的设计、制造与施工,主要定位于写字楼、城市综
330、合体等中高端市政工程建筑的幕墙装饰领域,以高端幕墙系统、系统门窗及节能新型幕墙产品为主打,承接了一批具有代表性幕墙项目。中高端市政工程建筑的幕墙工程一般规模较大,且随着城市风貌改善需求提升,市政工程建筑的设计独创性与艺术性要求逐渐增强。相关幕墙工程一般涉及复杂结构、大跨度构造、商业综合体幕墙、群体建筑幕墙等高技术领域。承建此类幕墙工程项目,对幕墙工程企业的技术研发能力、工程设计实力、项目管理水平等有较高要求。同等规模、难度工程项目的执行经验及业内口碑是客户确定中高端市政工程幕墙项目承建单位时的主要考虑因素。公司在城市综合体、科技园区、写字楼等各类中高端市政工程建筑领域积累了项目经验与行业口碑,
331、为进一步提升核心竞争力奠定基础。(2)客户及区位优势客户及区位优势 在客户资源积累方面,经过多年的市场积累,公司凭借工程质量的可靠性及快速响应能力,与多家行业优质客户建立并保持了较为稳定的合作关系,主要客户包括上海建工、中国建筑、保利发展等大型央企国企。该等企业对工程项目的管理制度完善,重视工程品质与安全控制,资信状况较高,对幕墙工程承建企业有严格要求。与行业大型央企国企的长期合作为公司业务稳定发展提供了保障。在客户区域覆盖方面,公司在长三角区域已建立一定市场优势。长三角属于我国经济较发达地区,其中,上海市是写字楼、城市综合体等中高端市政工程建筑聚集的城市,上海地区建筑工程在工程设计及施工、产
332、品技术能力、工程运营及管理方面均具有较强的示范效应。一方面,公司主要生产基地建设于江苏省无锡市,并在上海设有分公司,承建上海等长三角区域工程项目具有优势,在长三角区域市场发展业务,可以更贴近下游市场,有效服务客户,降低运输成本;另一方面,深耕上海等长三角区域幕墙产业,使公司在规范有序、要素活跃的区域产业环境中夯实稳健经营理念,丰富高端项目经验,提升综合竞争优势。江苏恒尚节能科技股份有限公司 招股说明书 1-1-120 客户优势与区位优势形成公司进一步拓展全国业务的竞争优势。凭借客户及区位积累形成的口碑优势,报告期内,公司业务区域逐渐由长三角地区向全国辐射,报告期各期,公司上海市、江苏省以外业务
333、占比分别为 9.22%、14.08%、28.57%和 22.09%,业务区域已拓展至华中、华南、西北、西南等地区,为公司业务的持续发展奠定了坚实的基础。(3)深化设计优势)深化设计优势 幕墙工程企业对工程图纸及方案的深化设计能力直接制约着实施效果与项目管理水平。公司高度重视幕墙工程的设计环节,着力培育设计人才队伍,在行业内具有代表性。截至报告期末,公司拥有建筑幕墙设计师 253 人(含研发人员及其他专业设计人员),培育了专业的 BIM 设计人才队伍,系统化、体系化地提升 BIM 技术在幕墙工程项目中的应用水平,使幕墙工程参数化、数字化、可视化,便于项目参与人员直观了解建设方案内容,提升项目管理能力,并可提高特殊造型建筑幕墙工程的建造水平,合理践行各建筑工程的整体设计理念。(4)生产制造优势)生产制造优势 幕墙部件的生产制造能力影响着公司承接项目的规模及质量。区别于传统建筑幕墙企业,行业内领