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1、在集中精密设计和规模制造的中后道环节,国内已经全面主 导,向上游自主的渗透正在提速,本土厂商有望充分受益于整体业务空间 的扩大和市场份额提升。 数通网引领光模块创新升级,数通网引领光模块创新升级,多层次产品为各类厂商创造机遇多层次产品为各类厂商创造机遇。从 2016 年以来,北美 ICP 数据中心内光模块全面升级 100G,成功构建起完备的 产业链条。短暂调整后,北美 ICP 资本开支自去年回暖,并启动向 200G 和 400G 的升级,引导下一代光模块需求兴起。同时 100G 产品凭借出色 的性价比,也将在国内新基建中延续 100G 的商业成功,广阔的需求和阶 梯分明的发展路径
2、使数通成为蕴藏最大机会的市场。不少国内厂商深挖封 测技术工艺,产品和商务都具备全球领先性,正突破并站稳北美市场,并 持续受益于国内 IDC 全面建设,在高速光芯片方面也陆续取得关键突破。 数通网的升级节奏数年一次,产品簇高低搭配,国内各类厂商尤其后发者 有望不断发掘与丰富自身的机会点,实现弯道超车。 5G 承载网全方位升级,以规模化带动本土产业链成熟完善。承载网全方位升级,以规模化带动本土产业链成熟完善。5G 承载网物 理层采用全光网设计,在省干、汇聚和接入的各层次中组网拓扑和光模块 指标都呈现重大变化。其中与 5G 基站数量直接相关的前传、中回传网络 位于接入层,已经随着 5G 基站快速建设而迎来放量;数据中心间互联正 向着波分加相干方向发展,引入的供应商日益增多;城域和骨干网中相干 光模块也在向着更高速升级。总体上,电信光模块在带宽、传输距离和可 靠性方面正全面提升,数据中心的广泛引入对相干光模块的互联通和迭代 周期提出了更高要求。国内重点厂商已在封测环节占有一席之地,规模化 需求带动产业集群完善,将助力本土企业向着价值链高端进一步迈进。 伴随传输速率升高,硅光方案在光电接口封装中优势将更加明显。