2023 年深度行业分析研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 目录 目录 一、阿尔茨海默病概述.1 二、阿尔茨海默病发病状况.6 三、阿尔茨海默病诊断.9 四、阿尔茨海默病药物治疗.13 五、阿尔茨海. 

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2 0 2 3 年深度行业分析研究报告2目 录CONTENTS一、CGM：血糖监测新方式，临床价值突出二：传感器+算法铸就高壁垒四、美欧CGM蓬勃发展因素复盘五、国内相关标的三、国产迅速崛起，国内竞争. 

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https:/ Spike glycoprotein、TNF、AR、Insulin、VEGF。资料来源：药融云全球药物研发数据库，数据截至2023.02.23全球新药及靶点概况药品数：159,025靶.

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下载本公司之研究报告，可从彭博信息：BOCM 或 https:/ 交银国际研究交银国际研究 行业剖析行业剖析2023 年 11 月 22 日中国处方药企：破旧立新，曙光将现中国处方药企：破旧立新，曙光. 

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 甾体类药物产业链白皮书产业链概况产业链概况上游市场概览上游市场概览下游市场概览下游市场概览下游重点品种分析下游重点品种分析全球研发进展全球研发进展0102030405目录重点企业分析重点企业分析06甾.

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中国眼科行业产业现状与未来发展白皮书 中国眼科行业产业现状与未来发展白皮书-1-引引 言言 擦亮眼睛，看清未来擦亮眼睛，看清未来 2022年1月4日，国家卫生健康委印发“十四五”全国眼健康规划（202.

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证券研究报告证券研究报告 守正创新产业升级守正创新产业升级，四大优势价值重估四大优势价值重估 中药行业跟踪报告 2023年11月23日 作者：黄素青作者：黄素青 S0930521080001S0930.

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 阿尔兹海默症（阿尔兹海默症（AD）全景图）全景图A药物打开药物打开AD新世界大门，诊疗市场有望双双点燃新世界大门，诊疗市场有望双双点燃证券研究报告20202020年年1111月月2222日日叶叶 寅寅.

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ThecopyrightofthedesignprogrambelongstoVCBeatResearch,itcannotbeusedforcommercewithoutpermission.版权归蛋壳研究院所有，仅供客户参考，严禁商用及外传2023年度医疗健康产业投融资数据及趋势解读毕元锋2023年11月毕元锋2023年11月首先，这是一段报告开始之前的申明首先，这是一段报告开始之前的申明n 免责申明：本报告的信息来源于已公开的资料和访谈，蛋壳研究院对信息的准确性、完整性或可靠性不作保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映蛋壳研究院于发布本报告当日的判断，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，蛋壳研究院可能发布与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。蛋壳研究院不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，蛋壳研究院对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。n 版权申明：本文档版权属于蛋壳研究院/北京蛋黄科技有限公司，未经许可擅用，蛋黄科技保留追究法律责任的权利。n 蛋壳研究院（VBR）:蛋壳研究院关注全球医疗健康产业与信息技术相关的新兴趋势与创新科技。蛋壳研究院是医健产业创投界的战略伙伴，为创业者、投资人及战略规划者提供有前瞻性的趋势判断，洞察隐藏的商业逻辑，集合产业专家、资深观察者，尽可能给出我们客观理性的分析与建议。毕元锋蛋黄科技联合创始人、首席运营官蛋黄科技旗下拥有医疗及农业产业创新头部财经新媒体、研究品牌动脉网、35斗，曾先后获得君联资本、BV百度风投、弘晖资本、长嶺资本、一方集团、为来资本等多家知名风险机构投资，估计数亿元人民币。曾与超过300家企业创始人、50位投资机构合伙人进行深度访谈。曾与超过300家企业创始人、50位投资机构合伙人进行深度访谈。毕元锋先生曾任2018-2019普华永道上海张江数字医疗健康加速营评委、2019智慧医疗创新大赛评委；2017第二届“中国创翼”青年创业创新大赛重庆赛区、2018重庆市首届“渝创渝新”创业创新大赛评委。曾主导并推动多个垂直领域项目，并参与变革产业基石模型研究。曾主导并推动多个垂直领域项目，并参与变革产业基石模型研究。毕元锋先生主导并推动了未来医疗100强论坛（未来医疗100强榜）、基层医疗创新实践峰会、医疗科技世界论坛、中国医疗合伙人大赛、中国医疗新保单征集等大型活动；参与未来医疗产业树、域模型、医疗不可能三角模型、大数据及人工智能蝴蝶结模型等研究项目。曾于2005/2009/2015年分别经历三次创业。曾于2005/2009/2015年分别经历三次创业。在加入动脉网前，毕元锋先生曾任重庆日报报业集团新家长报传媒副总经理，早前供职全国最大的IT媒体电脑报集团，任下属健康类期刊出版负责人，拥有近20年政经研究和产业传播经验。我们先来看几组近期的重要数据和宏观环境的基本趋势2023截止Q3季度，全球医疗健康产业一级市场融资额约3300亿人民币2023截止Q3季度，全球医疗健康产业一级市场融资额约3300亿人民币n 2023年前三季度，全球医疗健康产业一级市场共发生2363起融资事件，融资总额超452亿美元（约3300亿人民币），较去年同期下降约23%。全球市场热度仍较去年同期有所下降。除投资大趋势趋于谨慎外，相比往年同期，2023年H1全球医疗健康产业中迈入成熟期的企业增加（D轮及以后），但受投资谨慎和估值缩水等影响，愿意主动披露新一轮融资额度的企业减少，平均融资额不及往期。n 国内成熟期企业出于谨慎考量，大多选择了按计划低调完成新一轮融资，且选择不披露具体融资金额。尽管走到C轮及以后轮次，企业存活率大幅提高，但由于预期不乐观，会优先选择稳定业务、补全商业闭环等策略。3300亿人民币数据来源：动脉橙产业智库23%融资额下降筹资能力降低，老年人口疾病发生率变高将对医保资金形成双向挤压筹资能力降低，老年人口疾病发生率变高将对医保资金形成双向挤压中国总人口增长及65岁及以上人口比重2022年末全国人口比上年末减少85万人，开启了人口负增长的进程。中国人口变动的主要风险，已经从人口数量过大和增长过快，转向持续负增长、极低生育率与快速老龄化。根据稳定人口模型的模拟结果发现，假定中国人口总和生育率从2015年的1.55线性增长到2040年的更替水平2.1，并在此后保持不变，那么要等到2097年，即在达到更替水平近60年后，人口负增长趋势才能逆转。而由于中国实际生育率已经远低于研究假设，中国生育率在2040年回升到更替水平的可能性极小，所以人口负增长大概率将持续到下个世纪。左学金上海社科院原常务副院长兼经济研究所所长国家自科与社科基金重大课题首席专家数据来源：公开资料来看另一组关于学术科研的数据来看另一组关于学术科研的数据2023自然指数年度榜单（2023 Nature Index Annual Tables）揭示了研究成果发表于2022年1月至2022年12月之间、对高质量的自然科学研究贡献最大的机构和国家。该榜单显示，中国在这个与自然科学领域相关的榜单上第一次超越美国，位居榜首。在这份以份额(Share)为主要衡量指标的榜单上，中国对自然指数覆盖的四大自然科学类别（物理、化学、生物科学、地球和环境科学）的总体研究贡献，首次升至首位。份额作为自然指数的标志性指标，是根据数据库中特定地区的论文作者所属机构，来计算该机构的作者所占比例，以衡量对研究论文的贡献。数据来源：Nature Index我们当前所处的时代黑天鹅与灰犀牛轮番上阵我们当前所处的时代黑天鹅与灰犀牛轮番上阵地区冲突突发疫情资本切换人口老龄化技术驱动需求迭代地区冲突突发疫情资本切换人口老龄化技术驱动需求迭代看看宏观环境的一些基本趋势看看宏观环境的一些基本趋势n全球经济：从经济的视角来看，为了应对全球供应链断裂的风险，中国正在寻找打造完整供应链的可行路径。n突发疫情：疫情带来的脉冲式影响逐渐消退，整体社会经济总体上正在缓慢恢复。n医保控费：医保控费大范围、高频次、常态化的长期趋势不变，但控费的幅度会日趋合理。n资本切换：资本的切换对创新提出更高要求，国内的技术合作与产业融合成为趋势，真正的创新将浮出水面。n老龄化与消费迭代：老龄化趋势正在打开国内市场的新需求，针对特定经济条件的老年人口医疗健康需求将成为重点领域；消费的升级与降级同时存在，消费群体的多元化和独特特征将更加明显。n技术驱动：CHATGPT、合成生物学、新一代通信等技术的出现，将为医疗健康领域的改造与迭代带来新的机遇。你会想，这个世界，还会好吗？危机危机，危险中总有机会。我们正站在一个巨大变化的历史节点上。数字医疗数字医疗医疗信息化医疗人工智能HISPACSLISEMRCDSS 影像读片1000亿？1000亿？公卫系统结构化病例医药研发互联网医疗医保系统在线问诊互联网医院慢病管理数字疗法医生工具挂号预约支付医药零售医药零售原料药原料药医药及器械流通医药及器械流通中药原料CROCRO医疗器械医疗器械IVD影像监测设备医疗服务医疗服务严肃医疗第三方中心药店医药电商支付支付主题医疗社会保险商业保险核心部件/材料抗原抗体电子元器件探测器球管生物材料金属加工3D打印病理影像诊断血液透析ICL消毒眼科综合医院大宗原料药特色原料药口腔医美儿科医院妇产医院康复医院消费医疗脑科医院精神病医院1万亿3.3万亿3.3万亿800亿5200亿3万亿3万亿8600亿8600亿8.3万亿8.3万亿肿瘤医院产后中医养老 旅游体检基层与公卫诊所服务站生殖1000亿高值耗材低值耗材生化免疫分子POCT血液微生物 质谱DR DSACT超声MRI内镜PET监护仪心血管骨科眼科口腔神经.外周医美输液 麻醉 注射 刀针 创伤护理 手套放疗 质子重离子 中子 磁 电 射频激光 超声波 红蓝光 手术机器人治疗设备血透药品药品仿制药/专利过期药创新药中药小分子药物细胞治疗基因治疗2万亿其他生物制品消费者（患者）消费者（患者）医生医生改良新药生物类似药新适应症结构改良新复方剂型改良溶瘤病毒临床前CRO临床CRO核酸药化学仿制药中药滋补中药饮片现代中药疫苗血制品重组蛋白OTC/保健品/特医食品尿粪TPA&保险科技专利原料药CDMOCDMO400亿小/大分子细胞基因CMOCMO500亿PROTAC等大分子药物单抗/双抗/ADC/PDC等ASO/mRNA/RNAi等DNA递送/CRIPSR-Cas9等CART/CAR-NK/TCR-T/CAR-M/CAR-Treg/TIL等核药/诊断用药等酶联免疫/化学发光等 PCR/FISH/基因芯片/基因测序生命支持设备呼吸机ECMOCRRT支架/球囊/瓣膜/起搏器/封堵器/心房分流/消融/VAD正畸/种植/美学取栓支架/弹簧圈/密网支架/抽吸导管玻尿酸/微针/假体创伤/脊柱/关节、运动医学晶体/角膜/塑形镜血透机/器/粉液耳鼻人工耳蜗/鼻腔支架家用设备血压计 血糖仪（CGM/无创）其他B2B B2C O2O普通连锁 DTP药房4000亿再看一次蛋壳研究院的产业全景图，找一找当前产业里的机会再看一次蛋壳研究院的产业全景图，找一找当前产业里的机会来源：蛋壳研究院，姜天骄透过投融资数据我们发现透过投融资数据我们发现资本资本（Venture）（Venture）投早投小、创新投早投小、创新（Innovation）（Innovation）定义场景、专家定义场景、专家（Professor）（Professor）深度参与团队，VIP成为医疗健康领域超早期创业新标配。深度参与团队，VIP成为医疗健康领域超早期创业新标配。2022-2023年，国内早期医疗项目投资逆“寒冬”而行2022-2023年，国内早期医疗项目投资逆“寒冬”而行数据来源：动脉橙产业智库，橙果局制图000500生物制药其它耗材医疗信息化研发制造外包保健品及其它辅助类设备IVD化学制药医疗机器人互联网 医疗健康治疗设备医学影像心血管耗材数字疗法第三方医疗服务机构其它诊断设备骨科耗材药械终端销售商业保险专科医院与诊所药械流通2023年国内早期项目融资概况2023年国内早期项目融资概况累计融资额融资事件数（单位：百万美元 时间：2022年1月1日-12月31日）02040608000300400500600700生物制药研发制造外包IVD化学制药辅助类设备医学影像医疗信息化其它耗材医疗机器人保健品及其它互联网 医疗健康治疗设备其它诊断设备数字疗法心血管耗材第三方医疗服务机构骨科耗材药械流通商业保险2022年国内早期项目融资概况2022年国内早期项目融资概况累计融资额融资事件数（单位：百万美元 时间：2023年1月1日-10月31日）2022年到2023年10月31日，中国医疗健康产业共有554起早期项目融资（pre-A轮及以前轮次），累计融资额超20亿美元。这两年间，早期项目融资数量增速较快，仅2022年上半年，我国医疗健康领域就共发生超180起早期投融资事件，累计融资近9亿美元，无论在融资事件数还是融资总额方面，都直逼2021年全年的指标（296起融资事件超11.94亿美元，约77.6亿人民币）。首先，政策鼓励鼓励科学家创业，并竭尽所能地去为其创造良好的环境，核心目的就是希望推动科学家的科研成果能够转化。其次，医疗健康资本更关注原始创新技术。2022-2023年，那些对早期项目先下手为强的投资机构2022-2023年，那些对早期项目先下手为强的投资机构数据来源：动脉橙产业智库，橙果局制图公司名称简要介绍地区当前轮次最新融资额投资方公司名称简要介绍地区当前轮次最新融资额投资方凌泰氪核酸药物开发商中国-四川PreA轮RMB1亿成都天府国际生物城投资,君联资本,康哲药业,火萤昊玥臻愈生物免疫治疗创新产品研发商 中国-四川未公开数千万人民币君联资本艾里奥斯工艺配套技术产品开发商 中国-上海A 轮近亿人民币阿斯利康中金医疗产业基金,君联资本,上海羿水流山,经纬创投微纯生物科技硅胶基及树脂基微纳米多孔微球研发、生产商中国-广东PreA轮近亿人民币中大创投,君联资本,微盛生物,敦钧资产,经韬创投,淳熙投资博音听力AI智能助听器研发、生产商中国-上海A轮近亿人民币君联资本,明熙投资博瑞策生物生物安全检测服务提供商 中国-上海PreA轮RMB1亿君联资本行诚生物基因治疗CDMO中国-浙江A轮数亿人民币联融志道,高瓴创投,联想之星,清池资本,君联资本N1 Life生物药研发商美国-加利福尼亚州PreA轮$1000万颢平投资,君联资本,康哲药业,FreesFund峰瑞资本,中新资本星辰海医疗内窥镜介入诊疗整体解决方案提供商中国-广东A轮近亿人民币道彤投资,君联资本2023年君联本资本投资早期项目清单（部分）中国正在支持设立鼓励科学家成果转化的奖项中国正在支持设立鼓励科学家成果转化的奖项数据来源：公开资料奖项名称奖项发起方设立时间 单项奖金获奖名额奖项简介奖项名称奖项发起方设立时间 单项奖金获奖名额奖项简介未来科学大奖香港未来科学大奖基金会有限公司2016100万美元（约650万元）/人不超过10人/年未来科学大奖是由未来论坛发起，下设生命科学奖、物质科学奖、数学与计算机科学奖三个奖项，每个奖项由四位捐赠人共同捐赠。该奖项采取提名邀约制和国际同行评议制，每年评选一次，奖励在大中华地区（包含中国大陆地区、香港、澳门及台湾）取得杰出科技成果的科学家。达摩院青橙奖 阿里巴巴2018100万元/人不超过30人/年青橙奖是专为发掘35岁及以下中国青年学者设立的公益性学术评选，由阿里巴巴达摩院于2018年发起、阿里巴巴公益支持，目的在于发现和鼓励中国科研新生力量。每年，经提名、初审、通讯评审、终审答辩后，有10位35周岁及以下的年轻科学家获奖。青山科技奖美团2021100万元/人不超过10人/年青山科技基金是由美团发起，中国科协生态环境产学联合体、中国石油和化学工业联合会作为战略合作伙伴共同参与，相关学会和行业协会共同支持的公益性基金，先期投入5亿元。该基金资助方向包括青年科学家公益性奖项“青山科技奖”和“科创中国”美团青山环保科技创新示范项目两大分支。生物医学峰基金深圳湾实验室、凯风创投2021500万元/人不超过3人/年深圳湾实验室资深研究员王立铭博士、凯风创投管理合伙人黄昕博士发起，该基金将通过中国民间的力量和资金，为入选的科学家提供高度使用自由的经费以及配套措施，助力中国生物医学的发展。新基石研究员项目腾讯20225年2500万元/人，5年1500万元/人不超过50人/年“新基石研究员项目”是一项聚焦原始创新、鼓励自由探索、公益属性的新型基础研究资助项目。从2022年开始，腾讯公司长期稳定地支持一批杰出科学家潜心基础研究、实现“从0到1”的原始创新。项目设置数学与物质科学、生物与医学科学两大领域，并鼓励学科交叉研究。透过投融资数据我们发现透过投融资数据我们发现企业排名行业靠前企业排名行业靠前（Ranking-top）（Ranking-top），产品具备核心竞争力，产品具备核心竞争力（Core competitiveness）（Core competitiveness），渠道代理，渠道代理（Agency）（Agency）探索成型，海外拓展探索成型，海外拓展（Development）（Development）管理到位，CARD成为医疗健康领域出海的四个基本要素。管理到位，CARD成为医疗健康领域出海的四个基本要素。一个标志性领域：2023年中国ADC领域License out总金额近100亿美元一个标志性领域：2023年中国ADC领域License out总金额近100亿美元时间产品名称授权方引进方预付款（万美元）总金额（亿美元）2023/1/10未公开信诺维AmMax Bio-8.712023/2/13SYS6002石药集团（巨石生物）Corbus7501.32023/2/23CMG901乐普生物/康诺亚生物阿斯利康630011.882023/4/3DB-1303、DB-1311映恩生物BioNTech/4/13GQ1010启德医药Pyramid Biosciences2000102023/5/8BB-1701百力司康卫材-202023/5/12LM-305礼新医药阿斯利康55005.452023/7/28SYSA1801石药集团（巨石生物）Elevation Oncology270010.22023/10/12YL202宜联生物BioNTech700010数据来源：动脉橙产业智库2023年中国ADC领域License out清单（部分）近三年生物创新药重大事件概览，有竞争力的产品出海偶露峥嵘近三年生物创新药重大事件概览，有竞争力的产品出海偶露峥嵘荣昌生物康方生物第一三共阿斯利康荣昌生物康方生物第一三共阿斯利康复星凯特药明巨诺传奇生物复星凯特药明巨诺传奇生物渤健渤健2022年，单年获批5款双抗药物，国产首款双抗康方生物自研的卡度尼利单抗上市后，与Summit签订50亿美金license-out订单。上市半年，销售额达5.46 亿美元2021年，首款国产ADC荣昌生物自研维迪西妥单抗上市，针对尿路上皮癌、胃癌和乳腺癌等多种肿瘤，并 与 西 雅 图 基 因Seagen达成26亿美金的大额BD单2022年，荣昌生物ADC进入医保目录，实现快速放量，2022年维迪西妥单抗销售额同比增长4倍2023年2月24日，NMPA宣布由第一三共和AZ和开发的HER2 ADC DS8201获批，至此，下一代药王 DS8201进入中国市场2021年6月和9月，NMPA分别批准了两款CAR-T治疗产品（复星凯特的阿基仑赛，药明巨诺的瑞基奥仑赛）License in，但由于定价分别高达120万和129万人民币，并未展现理想销量爆发2022年2月，南京传奇生物的CAR-T西达基奥仑赛注射液，获得FDA批准，是中国细胞治疗企业首个成功出海的代表。2023年11月，诺华将与传奇生物就特定靶向DLL3的嵌合抗原受体T细胞（CAR-T）疗法签订独家全球许可协议，包括其自体CAR-T细胞疗法候选药物LB2102（NCT05680922）。传奇生物将获得1亿美元的预付款，并有资格获得高达10.1亿美元的临床、监管和商业里程碑付款以及分级特许权使用费2021年12月，经医保谈判渤健诺西那生从69.97万元/针降至33000元/针，2021年总销售额1.8亿元，267名患者使用342针，每人平均用1.3针不到2022年，诺西那生钠销售额4.7亿元，2812名患者使用14216针，平均每个患者使用5.05针，基本满足足量治疗艾博生物艾博生物2022年9月，艾 博 生 物mRNA新冠疫苗 在 印 尼 获批抗体药CGT核酸药抗体药CGT核酸药出海既是企业做大做强的需要，又受国家政策的鼓励：出海既是企业做大做强的需要，又受国家政策的鼓励：根据2022全球医疗器械公司100强榜单显示，全球前三国际化医疗器械企业总营收，超过2020年中国所有规模以上医疗装备企业业务收入总和。全球前三国际化医疗器械企业总营收，超过2020年中国所有规模以上医疗装备企业业务收入总和。在政策的鼓励下，出海将是一些研发能力强，技术含量高的企业选择的必经之路。来源：公开资料，蛋壳研究院 工信部“十四五”医疗装备产业发展规划中提到，中国2020年规模以上企业2300余家，实现主营业务收入4100多亿元。平均每家规模企业业务收入只有不到2亿元，行业存在企业数量偏多、规模偏小的情况。规划强调到2025年，中国要有6-8家企业跻身全球医疗器械行业50强。全球医疗器械公司排名公司名称2022年收入（亿美元）国家本土收入占比国外收入占比1美敦力317美国50.9I.1%2强生医疗科技271美国50.3I.7%3西门子医疗205德国18.1.9%4飞利浦医疗203荷兰3.3.7%5麦朗医疗202美国-6GE医疗保健177美国44.3U.7%7史赛克171美国72.0(.0%8嘉德诺(医疗部门）159美国-9雅培144美国38.6a.4百特128美国40.5Y.5%医疗器械领域，全球化布局是所有医疗器械巨头企业的必由之路医疗器械领域，全球化布局是所有医疗器械巨头企业的必由之路蛋壳研究院据医疗器械领域上市公司年报，统计2021年已经开展出海业务的上市公司超过100家，海外营收超过1000亿元人民币，领域覆盖医用耗材、康养器械、IVD、监测与检验设备、实验室服务、手术室装备等多个门类。另据蛋壳研究院抽样调研显示，在未上市的医疗器械企业中，有超过半数以上的企业有出海布局的意愿。蛋壳研究院据医疗器械领域上市公司年报，统计2021年已经开展出海业务的上市公司超过100家，海外营收超过1000亿元人民币，领域覆盖医用耗材、康养器械、IVD、监测与检验设备、实验室服务、手术室装备等多个门类。另据蛋壳研究院抽样调研显示，在未上市的医疗器械企业中，有超过半数以上的企业有出海布局的意愿。来源：公开资料，蛋壳研究院100家中国医疗器械上市企业已经出海，不完全统计海外营收超过1000亿元100家中国医疗器械上市企业已经出海，不完全统计海外营收超过1000亿元企业简称核心产品2021年境外业务营收（万元）海外布局情况企业简称核心产品2021年境外业务营收（万元）海外布局情况英科医疗医疗机构、养老护理机构、家庭日用的医用耗材、康养器械、理疗护理等1376430.9远销美洲、欧洲、亚洲、非洲、大洋洲的120 个国家和地区东方生物传染病、毒品检测、优生优育检测、肿瘤标志物检测和心肌标志物检测等POCT即时诊断试剂1009018.647120多个国家和地区迈瑞医疗麻醉机、心电与除颤、凝血检测系统、尿液检测系统、超声管理系统、数字X射线成像系统等产品1001037.386在美国西雅图、瑞典斯德哥尔摩、中国深圳等地设有研发中心蓝帆医疗中低值耗材和高值耗材（医疗防护、防疫产品；心脏支架等介入器械；微创外科器材；急救护理耗材）734,964.82在中国、新加坡、德国和越南等地设置生产基地产品覆盖全球130多个国家和地区热景生物高精度上转发光POCT；小型、中型及大型单人份化学发光平台（MQ60系列）；大型全自动化学发光平台（C2000）506346.8022欧洲、美洲、亚洲等国家和地区中红医疗丁腈手套、PVC手套等产品478897.6693全球100多个国家和地区华大基因科学服务：疾病研究、动植物研究、微生物研究等医学服务：临床检测、体外诊断、鉴定服务仪器设备：基因测序和超声影像仪器388155.4208业务覆盖超过100个国家和地区乐普医疗心血管疾病植介入诊疗器械及设备产品375,986.87业务覆盖多个欧美国家振德医疗基础医用敷料、手术室感控、压力治疗与固定、造口与慢性伤口、家庭护理、个人防护等产品275427.58以欧美为主的全球73个国家，欧洲和美国市场奥美医疗医用敷料及卫生材料233,586.22美国、加拿大、德国、日本透过投融资数据我们发现透过投融资数据我们发现一个洞察产业趋势、结合本地禀赋的精准定位一个洞察产业趋势、结合本地禀赋的精准定位（Positioning）（Positioning），一个兼容包容性与针对性的产业政策体系，一个兼容包容性与针对性的产业政策体系（Policy System）（Policy System），一个灵活多变、链接度高、可行性强的推进策略，一个灵活多变、链接度高、可行性强的推进策略（Push Strategy）（Push Strategy），PPP成为医疗健康产业区域新集群的核心特征。，PPP成为医疗健康产业区域新集群的核心特征。CGT：2023年度爆发赛道，246起融资535亿人民币，多个城市出台鼓励政策CGT：2023年度爆发赛道，246起融资535亿人民币，多个城市出台鼓励政策n 2023年前三季度，全球CGT赛道共发生246起融资事件，累计融资金额73.29亿美元（约535亿人民币）。其中，有37起发生在CXO企业，累计融资金额约7亿美元，占融资总额的9.55%n 随着CAR-T疗法的应用范围扩展到实体瘤治疗领域，CGT在肿瘤的临床试验中占比越来越高，已成为全球趋势，国内外CGT的新技术研发管线和相关临床项目数量大幅增加。此外，CGT治疗领域正逐步向心血管疾病、神经退行性疾病等其他疾病扩展适应症，尤其是在FDA更新对阿尔兹海默症的药物审批标准后，该领域热度明显增加。CGT赛道近几年的市场增速已远超行业平均水平，国内外研发管线数量快速上涨，与此同时，市场对CXO的需求度也在不断上升。在CXO市场集体降速的背景下，拥有巨大潜力的CGT或许会成为CXO企业未来发展的一个方向。目前，药明康德、康龙化成等多家CXO龙头企业均已在该领域有所布局。n 2023年8月，北京昌平出台中国（北京）自贸试验区科技创新片区昌平组团促进医药健康产业发展支持办法，聚焦生物技术、数字技术两大核心驱动力，围绕前沿技术、医疗器械、美丽健康三大赛道，最高支持资金达1亿元。其中第一个重点方向就是细胞与基因治疗（CGT）、新一代抗体、蛋白与多肽药物、新型化药、AI新药研发、AI辅助诊断等前沿领域创新突破。公司名称轮次融资时间融资金额（亿人民币）简介天科雅未公开2022-02-163肿瘤免疫细胞治疗疗法研发商丹序生物B轮2022-02-123生物创新药研发、生产商可瑞生物PreA轮2022-10-311肿瘤免疫治疗和基因治疗技术开发商中因科技A轮2022-03-301基因治疗药物研发商神济昌华股权融资2023-10-090.2神经系统基因疗法研发商神济昌华天使轮2023-03-310.1神经系统基因疗法研发商慧心医谷天使轮2022-06-100.1神经系统疾病细胞治疗法开发商神济昌华种子轮2022-02-220.1神经系统基因疗法研发商北启生物天使轮2022-12-01细胞治疗药物开发商中因科技未公开2023-09-29基因治疗药物研发商希诺谷生物C轮2023-07-06动物克隆及基因编辑技术研发商荷塘生华A轮2022-04-02细胞与基因治疗CDMO服务提供商神济昌华种子轮2022-03-01神经系统基因疗法研发商丹序生物未公开2022-08-03生物创新药研发、生产商博雅辑因战略融资2022-01-11基因组编辑技术研发商，肿瘤免疫细胞治疗疗法研发商数据来源：动脉橙产业智库2022-2023年昌平区CGT领域融资公司简称轮次整理事件时间融资金额（百万美元）简介公司简称轮次整理事件时间融资金额（百万美元）简介劲帆医药A轮2023-09-1413.7一站式CRO、CDMO服务提供商一兮生物A轮2023-08-2213.7肠道微生物领域解决方案提供商行诚生物A轮2023-06-2713.7基因治疗CDMO谱新生物A轮2023-08-211.37细胞药物CDMO服务商谱新生物A轮2023-04-061.37细胞药物CDMO服务商健新原力A轮2023-07-06未公开RNA、细胞和基因治疗CDMO欧利生物A轮2023-03-09未公开CDMO服务提供商2023年国内同时向CGT与CXO领域发展的初创公司核药：近70家投资机构布局，四川成都、浙江海盐正在建设核药产业聚集区核药：近70家投资机构布局，四川成都、浙江海盐正在建设核药产业聚集区 政策在监管上做到安全性与松紧度兼顾政策在监管上做到安全性与松紧度兼顾。中国出台了多条与核药相关的政策，对核药的支持力度正在加大。比如国家逐步下放了放射性场所资质、审评权限，以及大型医疗设备采购权限，同时，CDE已经组建了专门审评放射性药物的队伍，在监管上尽量做到安全性与松紧度兼顾，力图补齐产业发展短板 大型企业与初创企业都受到资本追捧，明星机构扎堆大型企业与初创企业都受到资本追捧，明星机构扎堆。中国核药领域，共有69家投资机构布局，一共完成了30笔融资，融资总额超过31.65亿人民币，其中2022年行业热度攀升，全年融资近9亿人民币。远大医药、东诚药业、中国同辐三家企业已经IPO，多家初创企业获得明星机构大额投资。大型企业与初创企业都展现出了迅猛的发展势头 医用同位素短缺是全球挑战，中国正在扭转同位素进口垄断局面医用同位素短缺是全球挑战，中国正在扭转同位素进口垄断局面。中国通过研发加速器、建设医用同位素生产堆、将医用同位素生产纳入现有反应堆年度生产计划、加强人才培养等措施，将加快医用同位素国产化进程。特别的是，不少中游研发企业也在积极介入上游核素供应，推动更多医用同位素从实验室走向产业化中国核药企业在医用同位素上的创新中国核药企业投资轮次和频次分布中国核药相关政策数据来源：动脉橙产业智库医疗AIGC：借势CHAT GPT 4.0 Turbo，热度持续攀升，北京、上海有望突破医疗AIGC：借势CHAT GPT 4.0 Turbo，热度持续攀升，北京、上海有望突破n自Chat-GPT等人工智能技术驱动的自然语言处理工具问世后，AIGC技术在医疗健康领域的热度持续攀升热度持续攀升，其巨大的应用潜力也被医疗行业所关注。目前，AIGC已贯穿从诊前到诊后的整个临床流程。AIGC还能帮助实现临床路径优化，通过对大量临床数据进行分析，发现最佳实践和治疗模式nAIGC行业异军突起的背后，除了众多AI创新技术的累积与融合，还涉及到相关政策的推出、行业市场环境的影响等方面。2023年7月，国家互联网信息办公室印发生成式人工智能服务管理办法，以促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用。在以微软、谷歌、百度、阿里巴巴、腾讯为代表的国内外科技巨头企业纷纷入场布局 AIGC 领域后，该领域备受投资界关注，更是被技术界和产业界竞相追逐。2023年 AIGC 医疗领域早期项目部分融资2023年 AIGC 医疗领域早期项目部分融资公司名称获投轮次获投时间获投金额投资方Outbound AI种子轮2023-06-211600万美元SpringRock Ventures，Madrona Venture Group，EPIC Ventures，Ascend VC，Pack Ventures，Locke Capital，Tacoma Venture Fund，KCRise FundHippocratic AI种子轮2023-05-165000万美元Andreessen Horowitz，General CatalystAutonomize AI种子轮2023-05-02400万美元Next Practices Group，Loop Ventures，ATX Venture Partners，Asset Management VenturesConsensus种子轮2023-04-21300万美元Winklevoss Capital，Nomad Capital，Draper Associates多问医生种子轮2023-03-29未披露远程教育，云生物医疗福鑫科创天使轮2023-03-145000万人民币长岭资本数据来源：动脉橙产业智库中华医学杂志2023年3月发布了由中华医学会神经病学分会痴呆与认知障碍学组、认知数字疗法中国专家共识写作组撰写的认知数字疗法中国专家共识（2023）2022年8月，国家药监局标管中心，会同医疗器械分类技术委员会医用软件专业组研究编制康复类数字疗法软件产品分类界定指导原则（征求意见稿）2023年8月，脑动极光医疗科技有限公司向港交所主板递交上市申请，有望成为中国数字疗法第一股数字疗法：依托集成制度创新在海南落地生根，一年吸引30多家企业入驻数字疗法：依托集成制度创新在海南落地生根，一年吸引30多家企业入驻2022年10月11日，海南省发布了海南省加快推进数字疗法产业发展的若干措施（下文简称措施，因其共有21条措施，也被称为“海南21条”）临床端：专家共识开始发布临床端：专家共识开始发布政策端：国家监管政策与区域鼓励政策不断出台完善政策端：国家监管政策与区域鼓励政策不断出台完善产业端：商业化资本化推进产业端：商业化资本化推进类器官与器官芯片：全球近50家企业入局，学术成果突出，深圳布局较早类器官与器官芯片：全球近50家企业入局，学术成果突出，深圳布局较早n 科研方面，类器官和器官芯片相关的科研文献数量快速上升类器官和器官芯片相关的科研文献数量快速上升；从PubMed公开发表文献中搜索“Organoid”以及“organ-on-a-chip”/“microphysiological system”，涉及类器官与器官芯片技术的相关研究在近10年呈直线上升态势，且不乏多篇CNS等各大顶级期刊文献.n 资本看好行业发展前景，全球市场投融资热度不断攀升资本看好行业发展前景，全球市场投融资热度不断攀升；2021年中国类器官与器官芯片行业共计发生融资事件6起，融资总金额2.5亿元。2022年中国类器官与器官芯片行业共计发生融资事件9起，融资总金额近4亿元n 产业方面，多家创新企业相继成立以及多家企业通过创新布局入局类器官与器官芯片赛道产业方面，多家创新企业相继成立以及多家企业通过创新布局入局类器官与器官芯片赛道。2011-2021年这十年间，全球类器官与器官芯片领域企业创立数量不断增加，并分别在2016年、2019年达到新的成立高峰。据蛋壳研究院不完全统计，全球目前有超过49家企业专门布局类器官与器官芯片赛道。近5年我国类器官与器官芯片领域融资情况数据来源：动脉橙产业智库，PubMed数据库近2年我国类器官与器官芯片领域融资情况2022年1月25日，海南省数字健康“十四五”发展规划明确将“探索数字疗法先行试用”列为主要任务，数字疗法进入省级规划，形成了“旗帜”效应，引起了广泛关注。而且，海南在临床科研示范基地建设、产品注册审批、产品推广应用、支付方式、产业集群建设、规范发展与保障等方面对数字疗法产业给予多方位政策支持。在核药产业领域，成都高新区在研发生产端，已聚集中核高通、云克等企业，成功引进GE等链主企业；在应用端，华西国际肿瘤治疗中心（重离子质子）等也将陆续建成投运，产业赛道能级不断提升。近几年，外部环境新常态的“蝴蝶效应”正在重构传统医疗新格局、新生态，新型口腔产业蓬勃发展、方兴未艾，为贯彻落实“健康中国”战略，扩大优质医疗服务供给，日照这座年轻的海滨城市剑指口腔产业，正在用“一口好牙”挺进千亿市场破局进发。中国眼谷是温州市以眼视光为核心的生命健康产业集聚地和环大罗山科创走廊核心园区。立足温州国家高新区、自主创新示范区，依托温州医科大学附属眼视光医院眼视光学和视觉科学国家重点实验室、国家眼视光工程技术研究中心、国家眼部疾病临床医学研究中心三大国字号科技创新平台，及国家2011创新引智基地、教育部近视防控与诊治工程研究中心等10余个国家级平台建设.区域产业新集群正在不断涌现，针对性的区域环境打造更适合企业发展区域产业新集群正在不断涌现，针对性的区域环境打造更适合企业发展2023年中国医疗健康投融资事件发生最为密集的五个区域依次是江苏、广东、上海、北京和浙江。江苏累计发生203起融资事件，筹集资金11.69亿美元（约86亿人民币），是上半年融资事件数量最多的城市。领先排名第二的广东累计发生177起融资事件，筹集资金12.42亿美元（91亿人民币）。2023年北京生物医药领域融资金额最高的2起事件均发生在7月，带动该月的融资总金额达20亿元。其中先通医药获超11亿元融资，炎明生物获7亿元融资。江苏、广东、上海、北京、浙江排名前五，北京第三季度融资总额领跑全国2023年Q3中国医疗健康投融资热点区域分布2023年Q3中国医疗健康投融资热点区域分布数据来源：动脉橙产业智库，动脉橙制图北京是京津冀发展生物医药的核心，总部经济、科技研发优势突出，有强研发驱动力、强研发支持、龙头企业基础等方面的城市基因。一方面，北京聚集了全国数量最多的高校、科研机构，以及由此带来的丰富的人才资源；另一方面，北京积极支持新型研发机构建设，如昌平区生命科学园聚集了北京生命科学研究所、北京市药品检验所、蛋白质药物国家工程研究中心等，以及美国健赞、瑞士先正达、丹麦诺和诺德等国际著名生物技术企业的研发中心。在北京的产业园区中，医药健康产业形成“北研南产”的格局。北部的昌平中关村生命科学园主要满足生物医药企业对研发空间的需求，南部的亦庄经济技术开发区和大兴生物医药产业基地以生产落地为主导。京津冀区域的企业数量快速发展，在北京的带动下，京津冀地区形成了核心驱动、内部区域特色明显的生物医药产业集群。2020-2023年北京医疗健康产业发展概况2020-2023年北京医疗健康产业发展概况数据来源：动脉橙产业智库，北京市统计局，亿翰产业云数据库统计时间截至2023年9月30日055402013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2013-2023年北京市医药健康创新领域上市企业概况2013-2023年北京市医药健康创新领域上市企业概况近40家企业项目数据概况同比医药健康创新产业研发人数（万人）3.2 56% 56%医药健康创新产业研发经费（亿元）207 399% 399%医药健康创新企业收入（亿元）4600 57% 57 22年北京生物医药产业相关数据情况 19个医药健康产业重大项目在北京市昌平区中关村生命科学园签约2023年3月2023年3月 由北京市昌平区人民政府主办的2023生命谷数字医疗创新论坛在京举办2023年4月2023年4月 昌平区医药健康产业倍增行动计划（2022-2025年）发布2023年6月2023年6月 中关村生命科学园“昌生驿站”政务服务场景正式启动运营2023年7月2023年7月 昌平区制定出台了中国（北京）自贸试验区科技创新片区昌平组团促进医药健康产业发展支持办法2023年8月2023年8月 健康中国2023生命健康产业跨境合作“昌平对话500强”活动举办2023年9月2023年9月北京昌平区2023年医疗健康领域重点事件概览北京昌平区2023年医疗健康领域重点事件概览生命科学和医药健康是推动首都高质量发展的“双发动机”之一。近些年，北京医药产业正在经历一场深远变革，而作为北京发展医药健康产业的主阵地，昌平区也在不断进行着产业升级。据悉，昌平区主要围绕医药健康、先进能源、先进制造医药健康、先进能源、先进制造三大主导产业，其中医药健康医药健康作为成长性最好的产业之一。截至2023年10月30日，全区医药健康产业规模接近800800亿元，汇集了300300多名战略科学家和高层次人才，入驻了900900多家创新型企业，形成了全产业链资源聚集。“十四五”期间，北京市委市政府赋予昌平加快建设具有全球领先水平的“生命谷”、打造北京医药健康产业的“核爆点”新的功能定位。北京是京津冀发展生物医药的核心，昌平区作为首都重点发展的新城之一，是京津冀协同发展格局中的重要组成部分与战略门户。与此同时，昌平区作为北京国际科技创新中心重要承载区，也是北京医药健康产业的创新高地。003003502020年1月2020年2月2020年3月2020年4月2020年5月2020年6月2020年7月2020年8月2020年9月2020年10月2020年11月2020年12月2021年2月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月2023年7月2023年8月2023年9月2020-2023年北京昌平区医疗健康领域融资概况（单位：百万美元）2020-2023年北京昌平区医疗健康领域融资概况（单位：百万美元）累计融资额融资事件数动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据数据来源：动脉橙产业智库、公开数据整理，动脉橙制图据动脉橙产业智库不完全统计，2020-2023年，北京昌平区医疗健康产业迎来融资热潮，期间共产生超300超300起医疗健康融资事件，保持每月均有融资项目的高活跃度；累计融资额近37亿美元（约270亿人民币），近37亿美元（约270亿人民币），融资事件数与累计融资额均达历史高峰。融资热的背后，是昌平区高度重视孵化平台孵化平台和营商环境建设营商环境建设。其中，未来科学城“生命谷”已经形成了基础研究、中试研发、生产流通、终端医疗的完整产业链、创新链；飞镖孵化器等平台也利用自身的国际化实验环境、专业化研发共享平台，为创新项目提供“拎包入住”的服务。落地企业之间的协同度也在提升：以镁伽机器人为例，公司结合自主研发的通用型智能生物实验室赋能新药研发、基因治疗、细胞治疗、类器官以及合成生物学等领域的智能自动化变革，进一步推动昌平区医药健康产业集聚效产业集聚效应应形成。统计时间截至2023年9月30日3 亿美元创始人李文辉博士团队发现乙肝和丁肝病毒的细胞受体牛磺胆酸共转运蛋白（NTCP）。以此为基础，公司研发具有全新作用靶点和机制的抗乙肝新药，以实现慢性乙肝的功能治愈。7亿人民币炎症 肿瘤突破性创新药研发商5亿人民币动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据动脉橙产业智库中的北京昌平医药健康产业数据数据来源：动脉橙产业智库，动脉橙制图据动脉橙产业智库不完全统计，2020-2023年9月30日，仅生物医药创新领域就有102起融资事件，累计融资额超17亿美元（约116亿人民币），融资数量与总额双双占据绝对领先优势。细分领域其中，CGT和CXOCGT和CXO领域以绝对优势占主导。此外，昌平区各企业也紧跟技术变革的步伐，在人工智能辅助研发、免疫技术、合成生物人工智能辅助研发、免疫技术、合成生物学等细分赛道均有布局。本地投资机构的扎根扎根与在资源整合资源整合方面的努力，得以让医药创新企业探索发展路径。以昌发展为例，其早期聚焦中早期项目，基于医药产业的底层逻辑，建立了一套环环相扣的产业服务体系，形成了良性的政企协同闭环，以满足市场多样化需求。统计时间截至2023年9月30日0200400600800016001800互联网 医疗健康商业保险其它诊断设备数字疗法辅助类设备保健品及其它治疗设备第三方医疗服务机构医学影像医疗信息化研发制造外包医疗机器人IVD生物制药2020-2023年北京昌平区医疗健康各细分领域融资额（单位：百万美元）2020-2023年北京昌平区医疗健康各细分领域融资额（单位：百万美元）昌发展（昌平科技产业母基金）昌发展（昌平科技产业母基金）近几年来，“用基金撬动资本，以资本引入产业”逐渐成为共识。泉州交通发展产业母基金、上海百亿引导基金、西安创新投资基金、成渝双城基金正式运营、福建省海洋经济产业投资基金母基金、盐城市产业投资母基金等百亿级别的母基金相继出炉，政府引导基金成为政府促进战略新兴产业、创新驱动发展的重要抓手和驱动力，并将持续招商引资，为生物医药、大健康等战略性新兴产业助力。在医疗健康创新领域，北京先行一步。2015年，昌发展（昌平科技产业母基金）成立，致力于推动医疗创新产业。随着医药产业不断变革以及自身能力的优化，昌发展的整体投资逻辑当然也在悄然发生变化。一方面，通过广泛合作市场化母基金、央企国企、上市公司、知名投资机构、龙头企业等各类金融机构和产业资本，共同构建包括早中期母基金、中后期母基金、产业引导母基金和自主管理子基金的产品矩阵。另一方面在标的选择上，昌发展正在加快“走出去”的步伐，无论是母基金还是直投基金，都不局限于昌平，而是希望招募更多股权投资机构到昌平来注册落地发展和开展投资。昌平科技产业母基金群政府性投资基金创新创业母基金昌平中小微企业双创发展基金昌平中小企业成长投资基金北京市产融合创基金产业转型升级母基金北京昌平产业发展投资基金北京志广昌股投资基金安鹏绿色（北京）能源产业投资基金北京昌平生命谷医药健康产业投资基金北京昌平能源谷先进能源产业投资基金落地昌平基金中铝资本基金红杉资本中国基金北汽产投基金n 尽管投资机构趋于谨慎，投早投小仍是主流趋势，此外，创新能力与研发能力成为各初创企业的破局点。尽管投资机构趋于谨慎，投早投小仍是主流趋势，此外，创新能力与研发能力成为各初创企业的破局点。n 以CHATGPT、合成生物学、基因编辑等新兴技术爆发，在开拓新赛道的同时吸引资本加注，新工艺、新疗法将持续涌现。以CHATGPT、合成生物学、基因编辑等新兴技术爆发，在开拓新赛道的同时吸引资本加注，新工艺、新疗法将持续涌现。n 大国竞争倒逼推动国内上游生命科学仪器及关键原料的自主研发，同时海外市场拓展需求迫切，国内企业迎来创新收获期。大国竞争倒逼推动国内上游生命科学仪器及关键原料的自主研发，同时海外市场拓展需求迫切，国内企业迎来创新收获期。n 地方政府引导基金为代表的国有资本强势入局，成为投资布局和产业集群发展的重要推动力量。地方政府引导基金为代表的国有资本强势入局，成为投资布局和产业集群发展的重要推动力量。总结与启示

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点击查看更多BCG&丁香园Insight：新发展、新趋势-全球创新药研发格局监测（神经精神领域篇）（2023）（34页）.pdf精彩内容。

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  1 行业行业报告报告行业深度研究行业深度研究 请务必阅读报告末页的重要声明 医药生物医药生物 测序应用百花齐放，技术迭代引领龙头价值测序应用百花齐放，技术迭代引领龙头价值 基因测序是生命科学基因测序是.

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0连续血糖监测（CGM）行业深度：国产加速崛起，掘金全球百亿美元市场证券分析师姓名：陈铁林资格编号：S01邮箱：姓名：刘闯资格编号：S05邮箱：2023年1.  

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1/31 2023 年年 11 月月 20 日日 行业行业|深度深度|研究报告研究报告 行业研究报告 慧博智能投研 阿尔茨海默阿尔茨海默病行业病行业深度：深度：治疗现状治疗现状、竞争格竞争格局局、市.

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 2023 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1.EGFR ex20ins NSCLC 简介简介.5 1.1.EGFR ex20ins NSCLC 流行病学.5 1.2.特殊的空间结构致使 EGFR .

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 2023 年深度行业分析研究报告 目目 录录 1.行业集中度不断提高，血制品头部企业地位稳固行业集中度不断提高，血制品头部企业地位稳固.6 1.1.主要品种及用途.6 1.2.血制品生产周期长，技术要.

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2023 年深度行业分析研究报告 目录目录 重磅重磅 GLP-1 药物蕴藏巨大市场潜力药物蕴藏巨大市场潜力.3 GLP-1 药物持续迭代，广泛拓展适应症药物持续迭代，广泛拓展适应症.3 全球全球 GL.

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A P E X&C O N S U L T I N G传统文化的传承与创新，过去与未来的相互融合APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING摘要摘要2APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING民众对中医药行业热情高涨民众对中医药行业热情高涨7月11日步入三伏天的初伏，网络上掀起一股晒背风。截至2023年7月18日，关于晒背和三伏天晒背的相关话题在小红书上的互动增量均超过50万次，而三伏天晒背最佳时间表等话题也登上了微博平台的热搜榜。这既是大家养生浪潮的体现，也反映了中医素养和认可度的提高。利好政策持续推动行业发展利好政策持续推动行业发展中医药振兴发展重大工程实施方案的提出明确了中医药将成为健康中国建设的重要支撑力量，未来随着医保和集采政策的推进，中医治疗和中药调理将会被更多患者选择。2021年，中医药行业市场规模已达16696.9亿元。预计中医药行业在未来的2021年至2025年期间将以6.93%的复合年增长率持续扩张，到2025年市场规模将突破2.1万亿元，达到21826.6亿元。科技赋能中医药现代化转型科技赋能中医药现代化转型随着信息技术的飞速发展，云计算、大数据、物联网、区块链等“互联网 ”技术还将广泛应用于中药溯源系统建设，促进中药产业高质量发展。中西医结合共促现代医学进步中西医结合共促现代医学进步2023年中医药振兴发展重大工程实施方案强调要重点建设中西医协同推进工程，创新中西医结合模式，促进中西医结合。通过充分发挥中西医各自的优势，提高医疗服务能力，未来中西医融合发展将成为完善医疗体系的重要方向。未来还将衍生更多未来还将衍生更多“中医药中医药 ” ”行业行业2021年，中国公民中医药健康文化素养水平稳步提升，达到了21.26%。除此之外，全国中医药健康文化的知识普及率、阅读率和信任率均超过了90%，中医药文化在逐步渗透入我国居民的日常生活，预计未来中医药美妆护肤、中医药食品饮料以及中医药康养旅游等相关衍生行业将会兴起。来源：灼鼎咨询目录目录APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药行业概览及市场情况中医药行业概览及市场情况分析分析1 1主要细分市场情况分析主要细分市场情况分析中医医疗服务中医医疗服务行业行业2 2主要细分市场情况分析主要细分市场情况分析中药中药行业行业3 3中医药行业未来发展趋势中医药行业未来发展趋势洞察洞察4 4定义及定义及介绍介绍4APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药行业是涵盖中医医疗服务、中药制造与销售、中医器械生产与应用等领域的行业集合。它以中医诊疗为核心，包括中医师的诊断和治疗，使用中医理论和辨证施治方法维护人体健康。中药是中医用于治疗疾病/调理身体的药物，而中医器械则是专门为中医诊疗而设计的设备。来源：公开资料整理，灼鼎咨询中医诊疗中医诊疗中药中药中医医疗器械中医医疗器械中医源自中国传统文化和哲学思想，以经验和理论为基础，旨在维护健康、预防治疗疾病。包括多种诊断、治疗方法和草药疗法，强调整体观念和平衡原则。中药源自古代草药学理论和实践，采用天然植物、动物、矿物等材料，经过提取、制剂加工等方法制成不同形式使用。中医医疗器械是用于中医诊断、治疗、康复和保健的设备，根据中医理论研发，应用于中医临床实践。诊断器械诊断器械 用于辨识中医诊断要素的仪器，例如脉诊仪、舌诊仪等。治疗器械治疗器械 用于进行中医治疗的设备，包括针灸器械、拔罐器械、刮痧板等。康复器械康复器械 用于中医康复治疗的工具，如推拿按摩仪器、理疗设备等。保健器械保健器械 用于中医保健和养生的器械，如艾灸器、中药熏蒸器等。望望 望诊是指对病人的神、色、舌象等进行有针对性的观察，从而判断出脏器的病变。闻闻 闻诊是根据患者的说话、咳嗽、喘息等症状来判断病情轻重。问问 问诊是指询问患者自身的感觉、以往的病症等。切切 切诊指摸脉象，借此了解病情的一种方法。中药传统中药中药材中成药中药饮片中药保健食品现代中药中西对比：中医药以治人为主，西医药则更中西对比：中医药以治人为主，西医药则更专注于治病专注于治病5APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING来源：公开资料整理，灼鼎咨询中医中医西医西医病因判断病因判断内因：由于内部环境失衡，人体的阴阳、气血、脏腑功能出现问题；外因：人体受到外界因素，如寒热、湿燥等导致疾病发生。生理：与身体的生理状态有关的因素，如营养不良、遗传等；病理：引起疾病的具体病理和病理生理原因。诊断方法诊断方法望闻问切。问诊、体格检查、心电图检查、影像学检查等。疾病分类疾病分类风、寒、暑、湿、燥、火、毒和邪。根据不同系统和器官进行分类。治疗方法治疗方法中草药、针灸、推拿、拔罐和食疗等。化学药物、手术、激光、化疗和放疗等。中医器械中医器械西医器械西医器械制作制作工序工序中医治疗方法所需的器械较为简朴，制作工序简单，比如银针、火罐等。西医治疗与检查所需的器械更为精密，制作工序复杂，比如血液透析装置、CT机等。中医药中医药西医药西医药治疗疗效治疗疗效起效慢、疗程多、纯天然药材一般情况下副作用较少。起效快、疗程少、部分药物存在对人体产生不良副作用的情况。疾病管理疾病管理预防疾病，通过调节饮食、生活方式和运动等提高人体的免疫力和抵抗力。针对病因对症处理，消除病灶以提高人们的健康水平。中医药和西医药是较为不同的体系。中医主要是通过辨证方法进行治疗，首先要通过辨证找出病因，再通过药物使身体阴阳平衡，从而达到治愈疾病的目的；强调预防为主，平时养生为辅，同时还要注重心理健康等；虽然起效慢、疗程多，但是产生的副作用相对于西医药来说较少。西药通常由单一有效成分制成，对单一症状或疾病有很强的缓解/治疗作用，例如降血压、杀菌、缓解发烧或疼痛等。另外，除了患者的主诉外，西医还重视检查。从检查结果中调查疾病的可能性并探索其治疗方式。可以说，西医擅长治疗在检查结果中明确显示数值的疾病。行业特性分析：年份价值突出，中医药行业讲究岁月如行业特性分析：年份价值突出，中医药行业讲究岁月如金金6APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING来源：巨量算数，卫健委，公开资料整理，灼鼎咨询相较于西医，中医侧重于医生的经验，更注重调和治疗。由于同一种疾病在不同人身上的原因和程度各异，为了适应不同患者的需求，中医强调个体化的治疗方法，以达到最佳疗效。因此更加依赖于中医的经验积累。在抖音平台上，与中医相关度最高的词条是“老中医”。此外，在2021年执业医师的年龄占比中，相对于其他类型的医师，中医医师中60岁及以上的比例也是最高的。以淘系某人参店铺及陈皮店铺铺售价为例以淘系某人参店铺及陈皮店铺铺售价为例部分中药被认为，随着生长年份或储存年份的增长，其药效价值也会提高，并且价格也会相应上升。与新鲜的中药材相比，经过长时间生长或贮藏的中药材在一定条件下可能会发生化学成分的变化，这使得其药效增强或产生其他疗效。例如，人参中的皂苷含量随着植株年龄的增加而增加，陈皮中的橙皮苷含量在存放时间增加时也会增加。11.8.2%8.7.6%临床中医口腔公共卫生20212021年年各类各类执业医师执业医师6060岁及以上年龄段占比岁及以上年龄段占比2020年年4545年年5 5年年1515年年79.9元/g218.7元/g野山参0.69元/g1.18元/g新会陈皮 173.72% 173.72% 71.01% 71.01%“老老”中医中医“老老”中医中医“老老”中药中药“老老”中药中药产业链：中医药产业链条清晰，未来仍有产业链：中医药产业链条清晰，未来仍有新机遇新机遇7APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING消消费费者者/患患者者中药材种植中药材种植中游：加工制造中游：加工制造下游：批发、销售、研发及衍生行业下游：批发、销售、研发及衍生行业药用动物养殖药用动物养殖中药材加工中药材加工上游：原材料上游：原材料中药饮片生产中药饮片生产上游涉及中药材种植、药用动物养殖、药用矿物采集以及医疗器械原材料收集，是中游加工制造行业的基础。药用矿物采集药用矿物采集中医医疗器械原材料中医医疗器械原材料金属复合材料塑料中药制剂生产中药制剂生产中成药生产中成药生产中药保健品生产中药保健品生产中医医疗器械生产中医医疗器械生产拔罐器刮痧板脉诊仪中游企业通过对中药材进行加工，生产中药饮片、制剂等以及生产医疗器械以供下游使用/出售。中药新药研发中药新药研发中医药中医药 中医医疗机构中医医疗机构中药销售中药销售中医类医院中医养生保健机构中医类诊所下游涉及药材市场、医院等中药批发及零售平台，以及对中药材的功效等进行研发的机构，还包括从中医药衍生出的各类行业。医药流通企业药店医药电商康养旅游美食美妆护肤药材市场来源：公开资料整理，灼鼎咨询企业成立情况：行业热门，受到资本密切关注企业成立情况：行业热门，受到资本密切关注8APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING2013年至2022年期间，除了2019年受新冠疫情冲击产生负面影响外，中药企业的注册量呈现持续增长趋势，从7.31万家增加到28.79万家，增长率高达293.8%。预计在政策和社会力量的推动下，中医药行业的热度或将持续增长。来源：企查查，灼鼎咨询7.319.9315.4117.3619.1320.5019.2325.2127.3128.7935.81U.17.62.19%7.17%-6.211.13%8.32%5.43 00022企业注册量（单位：万家）增速-2022年中医药相关企业注册量及其增速年中医药相关企业注册量及其增速数据说明：仅统计企业名称、品牌产品、经营范围含中医药|中医|中药的企业，统计时间为2023年3月1日。企业区域分布：广东是中医药大省，重庆是中医药企业区域分布：广东是中医药大省，重庆是中医药旺城旺城9APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING截止2023年3月1日，以省份为单位，广东、山东和四川是中医药相关企业数最多的前三个省份，每省均有超10万家企业；以城市为单位，重庆是中医药相关企业数量最多的城市，该市的中医药相关企业数量达到4.45万家，主要受益于重庆丰富的中药材资源和深厚的中医药文化底蕴。来源：企查查，灼鼎咨询13.7913.4611.9711.0810.418.257.997.707.526.77广东山东四川河南安徽湖南甘肃云南河北湖北截至截至20232023年年3 3月月1 1日我国中医药相关企业日我国中医药相关企业省份分布（单位：万家）省份分布（单位：万家）4.454.003.393.263.002.112.102.072.021.85重庆广州深圳毫州成都阜阳临沂北京西安长沙截至截至20232023年年3 3月月1 1日我国中医药相关企业日我国中医药相关企业城市分布（单位：万家）城市分布（单位：万家）数据说明：仅统计企业名称、品牌产品、经营范围含中医药|中医|中药的企业，统计时间为2023年3月1日。数据说明：仅统计企业名称、品牌产品、经营范围含中医药|中医|中药的企业，统计时间为2023年3月1日。驱动因素驱动因素1 1：中医：中医提倡提倡“治未病治未病”，符合，符合现下健康管理理念现下健康管理理念10APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医“治未病”理论源于黄帝内经：“圣人不治已病治未病，不治已乱治未乱夫病已成而后药之，乱已成而后知之，譬犹渴而穿井，斗而铸锥，不亦晚乎！”（素问四气调神大论），这一理论强调了“防患于未然”的重要性。所谓未病先防，就是在疾病尚未发生之前，采取各种预防措施，以防止疾病的发生。其中包括重视精神调养、注意饮食起居和加强身体锻炼等方面，与现代后疫情时代的健康管理理念相一致。来源：Ipsos，尼尔森，公开资料整理，灼鼎咨询81%的受访者（N=2013）表示：我比过去明显更关注健康更关注健康57ccgqt%我会在家中准备一些健康监测产品每年必须预留一笔固定的健康类产品预算我非常注意日常的养生保养，以尽可能预防疾病我家中准备一些常用药品接种疫苗，做好预防非常重要健康体检是很必要的20222022年年消费者健康观念消费者健康观念TOP6TOP6（N=3026N=3026）中国消费者对于全面身心健康有较强保养和预防的需求中国消费者对于全面身心健康有较强保养和预防的需求排名排名需求类型需求类型选择占比选择占比释义释义主要关注点主要关注点1保护性需求51%紧急照护保护自己，远离迫切的健康威胁。个人卫生、安全、对抗疾病、环境污染等2保养性需求43%自我保养自我保养改善自己当前的身体或心理健康状况。睡眠、饮食营养、锻炼、心脏健康等3进阶性需求48%预防护理预防护理主动采取措施以达成并保持特定的长期健康目标，避免疾病的影响。优化身心、保持健康4进化性需求40%创新护理寻找最新的选项与发展成果以持续达成身心健康。如新型健康服务与科技、食品饮料原料等5利他主义需求18%无私关怀通过倡导环境、伦理、人道和/或慈善目标，改善我周围的世界。公众健康、环境保护等驱动因素驱动因素2 2：中医药贡献获认可，影视作品助推文化普及：中医药贡献获认可，影视作品助推文化普及11APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING我国传统中医药在重大防疫事件中做出了巨大贡献，国际社会对中医药文化的认可逐步提高。此外，我国中医药的普及度也在不断增强。本草中国两季播出后受到观众一致好评，进一步推动了中医药的普及。新影视剧后浪于2023年5月上线，仅一周内就成为热门影视剧TOP1，与娱乐作品的合作有助于中医药文化在年轻群体中加速渗透。中医药重要里程碑事件部分汇总中医药重要里程碑事件部分汇总2003年国家中医药管理局发布非典型肺炎中医药防治技术方案（试行），供各地在非典型肺炎防治工作中参考。中医在抗击非典型肺炎方面发挥重要作用。2015年中国中医科学院研究院屠呦呦因发现青蒿素而获得诺贝尔生理学或医学奖，标志着中医对人类健康的巨大贡献。2019年第72届世界卫生大会批准国际疾病分类第十一次修订本（ICD-11），该修订本首次纳入中医，中医正式成为国际认可的标准疗法。2022年世界卫生组织日前发布世界卫生组织中医药救治新冠肺炎专家评估会报告，明确肯定了中医药救治新冠肺炎的有效性和安全性。全方位呈现中药从生长到采摘，从储藏到炮制入药的过程。展现时间赋予生命的不同含义，暗含着华人千百年的经验和智慧。不仅关注到传统文化、更关注自然和生命。本草中国第一季豆瓣评分本草中国第一季豆瓣评分8.68.6 通过以“用药”为核心，本季通过本草将医生与患者的故事有机串联起来。融入独特的中国传统文化视角，以传统中医药哲学的“天、地、人”思想为统领，深入探索中医药中相互交织和相互影响的伟大哲学命题。本草中国第二季豆瓣评分本草中国第二季豆瓣评分9.19.1排名排名剧名剧名播放量播放量播放市占播放市占统计时间统计时间播出平台播出平台上线日期上线日期1 1后浪2.51亿10.36.29-06.04优酷、东方05-14来源：国家中医药管理局，酷云互动，公开资料整理，灼鼎咨询相关纪录片收获好评：相关纪录片收获好评：相关纪录片收获相关纪录片收获好评：好评：相关娱乐作品热度高：相关娱乐作品热度高：相关娱乐作品相关娱乐作品热度高：热度高：驱动因素驱动因素3 3：相关政策再出台，：相关政策再出台，加强行业全产业链加强行业全产业链建设建设12APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药振兴发展重大工程实施方案和“十四五”中医药发展规划相互支持、有机统一。前者关注解决“怎么干”的问题，后者则聚焦于“干什么”。到2025年，实施方案旨在加速构建高质量高效的中医药服务体系，提升中医药在疾病预防和治疗中的水平，增强中西医结合服务能力，推动中医药科技创新，培养高素质的中医药人才队伍，提高中药的质量，传承弘扬中医药文化，扩大国际影响力，并完善符合中医药特点的制度机制和政策体系。中医药将成为健康中国建设的重要支撑力量。来源：国务院办公厅，灼鼎咨询名称名称重点内容及解读重点内容及解读关键词关键词八大重点工程八大重点工程中医药健康服务高质量发展工程 包括中医药服务体系“扬优强弱补短”建设、中医治未病能力建设、中医药老年健康服务能力建设和中医药数字便民和综合统计体系建设。努力补齐短板，夯实基层，完善中医药服务体系，促进均衡分布，发挥中医药整体优势，提供综合健康服务。体系及能力建设体系及能力建设中西医协同推进工程 包括中西医结合医疗模式创新建设和重大疑难疾病中西医临床协同建设。创新中西医结合模式，加强中西医临床协同，建立长效机制，提升攻关水平。以患者为中心，提供高水平的中西医结合医疗服务。“宜中则中、宜西则西宜中则中、宜西则西”中医药传承创新和现代化工程 包括中医药科技创新平台建设、中医药古籍文献传承、中医药科技重点项目研究、中医药关键技术装备研究和做大做强中国中医科学院。解决战略需求和科学问题，推进中医药现代化，加强创新体系、传承能力，布局重点项目和技术装备。文化传承与创新文化传承与创新中医药特色人才培养工程（岐黄工程）包括高层次人才培养计划、基层人才培养计划、人才平台建设计划，加强中医药高层次人才、基层人才队伍建设和人才培养平台建设。构建中医药特色人才培养体系，创新发展机制，打造高素质、多层次的中医药人才队伍。人才培养人才培养中药质量提升及产业促进工程 包括中药材种业质量提升、中药材规范化种植、中药炮制技术传承创新和中成药综合评价体系建设。科技引领中药全过程，促进中药材种业发展，推动高质量中药产业，提升药材种植和药品质量。中药产业优化中药产业优化中医药文化弘扬工程 包括中医药博物馆建设、中医药文化建设，重点支持中医药博物馆体系建设，深入挖掘和传承中医药精华精髓。促进中医文化普及，融入生活教育，创新发展。文化普及文化普及中医药开放发展工程 包括中医药开放发展平台建设、中医药国际影响力提升计划、中医药国际贸易促进计划和中医药国际抗疫合作计划。支持中医药开放发展，提升国际影响力，推动传播与应用，构建卫生健康共同体。行业国际化行业国际化国家中医药综合改革试点工程 包括国家中医药综合改革示范区建设和医保、医疗、医药联动促进中医药传承创新发展试点建设。调动地方积极性，先试先行，为深化中医药改革积累经验，探索创新途径。试点探索试点探索20232023年年2 2月国务院办公厅发布月国务院办公厅发布中医药振兴发展重大工程实施方案，为推动中医药振兴发展提出中医药振兴发展重大工程实施方案，为推动中医药振兴发展提出具体要求具体要求驱动因素驱动因素4 4：医保集采优惠措施跟进，：医保集采优惠措施跟进，推动群众看中医喝推动群众看中医喝中药中药13APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING医保中包含的中药数量逐年增加。截至2022年版的医保目录，已经收录了1381种中药（包括民族药）。不同地区中药的报销比例有所差异，一般在60%到70%之间，而特殊门诊的报销比例约为85%左右。以中医药大省山东为例，该省在基层住院使用中医药治疗时，合规医疗费用的医保报销比例全省平均不低于85%。来源：国家卫健委，湖北省医保局，广东省医保局，北京市医保局，山东省医保局，浙商证券，元立方，灼鼎咨询870812005年版2009年版2017年版2019年版2020年版2021年版2022年版20052005年年-2022-2022年我国医保目录中药（含年我国医保目录中药（含民族药）数量（单位：民族药）数量（单位：个）个）53BhDI%前八批集采平均降幅湖北牵头19省集采广东6省-独家品种广东6省-非独家品种山东集采湖北牵头30省集采20232023年化药集采与中成药集采价格降幅对比年化药集采与中成药集采价格降幅对比化药集采中成药集采相比于化学药品集采，在中成药集采中，降价幅度相对较小，给行业带来了一定的利润空间，促进了整个行业的健康发展。以化学药品集采的前八批为例，平均降价幅度达到53%。而在中成药集采中，广东省等六个省份对于独家品种的集采降幅最低，仅为22%；而对于非独家品种的集采降幅最高，高达68%。各省份的集采平均降幅约为45%。未来走势未来走势分析：中药作为中医药行业重要组成部分，价格波动分析：中药作为中医药行业重要组成部分，价格波动对整体行业走势起到较大影响对整体行业走势起到较大影响14APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING历年中药材上涨一般是体现在极个别的品种，近段时间由于游资的涌入和炒作，导致大多数中药的价格在需求未增加的情况下出现异常抬升，属短期波动。未来中药材管理趋严，一方面驱动种植行业提质，另一方面较为低质的中药材将被淘汰，预计会导致中药价格的提高，属长期影响。来源：中药材天地网，公开资料整理，灼鼎咨询20172017年年-2023-2023年年6 6月中药材综合月中药材综合200200指数价格指数图指数价格指数图2578.662354.442186.322273.052450.652715.212772.833467.----------052023-06中药材生产质量管理规范监督实施示范建设方案发布：促进中药企业采用符合质量管理规范的中药材中药行业淡季不中药行业淡季不“淡淡”？中药行业淡季不中药行业淡季不“淡淡”？游游资资涌涌入入监监管管更更严严本次中药行业的上涨主要是由低价位和需求量较小的品种推动的，这些品种对于游资来说具备炒作的空间。如当归、白术和水牛角等中药材价格半年内翻倍上涨。在6月末国家相关机构及地方政府高度重视中药材剧烈波动后，预计未来药材市场价格将回稳。在2月的实施方案以及6月的建设方案发布后，中药材产业高质量化基调确定，叠加政策对使用符合规范的药材的企业有优惠，推动作用凸显。预计未来药材种植成本提高，中药材行业整体价格将有所增长。中医药振兴发展重大工程实施方案发布：推动中药产业高质量发展，提升药材种植和药品质量。整体市场规模及预测：长期政策利好，预计整体市场规模及预测：长期政策利好，预计将保持正速率将保持正速率增长增长15APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING2021年，中医药行业市场规模已达16696.9亿元，预计2021年至2025年期间将以6.93%的复合年增长率持续扩张，到2025年市场规模将突破2.1万亿元，达到21826.6亿元。其中，中药行业及中医医疗服务行业是2021年中医药行业中占比最大的两个主要细分市场。中药行业市场规模为8835.2亿元，占比52.9%；中医医疗服务行业市场规模为7682.9亿元，占比46%；而中医医疗器械行业市场规模为178.8亿元，仅占1.1%。来源：国家卫健委，Flint Creation Database，海豹产业研究院，灼鼎咨询中医药行业整体市场规模（单位：亿元）12764.914051.115137.514790.216696.917818.31929220515.421826.6中药行业市场规模（单位：亿元）7233.57888.58172.57820.88835.2954210496.211335.912242.8中医医疗服务行业市场规模（单位：亿元）5436.46051.06834.46816.67682.98067.18551.18893.19248.9中医医疗器械行业市场规模（单位：亿元）95.0111.6130.6152.8178.8209.2244.7286.3335.0中医药行业整体增速10.1%7.7%-2.3.9%6.7%8.3%6.3%6.4 02020212022E2023E2024E2025E12764.914051.115137.514790.216696.917818.31929220515.421826.610.1%7.7%-2.3.9%6.7%8.3%6.3%6.4 172017年年-2025-2025年中医药行业市场规模及预测年中医药行业市场规模及预测数据说明：本报告的中医药行业整体包含中药、中医医疗服务及中医医疗器械行业。中药行业仅包含中药材、中成药及中药饮片的成交/营收额，不含中药保健食品；中医医疗服务行业仅包含中医类医院、中医类门诊部、中医类诊所、非中医类医疗机构中医类临床科室及提供中医的基层医疗卫生机构的诊疗/诊疗 住院收入；中医医疗器械市场规模源自二手数据。目录目录APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药行业概览及市场情况中医药行业概览及市场情况分析分析1 1主要细分市场情况分析主要细分市场情况分析中医医疗服务中医医疗服务行业行业2 2主要细分市场情况分析主要细分市场情况分析中药中药行业行业3 3中医药行业未来发展趋势中医药行业未来发展趋势洞察洞察4 4中医类医院中医类医院,55.3U.3%中医类门诊部,6.4%中医类诊所,12.5%非中医类医疗机构中医类临床科室,19.0%提供中医的基层医疗卫生机构,6.8%细分市场规模及预测：中医医疗服务行业规模增长受机构扩细分市场规模及预测：中医医疗服务行业规模增长受机构扩张推动，中医类医院仍占主导地位张推动，中医类医院仍占主导地位17APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING借助国家中医医疗机构的推广和中医服务的不断渗透，中医医疗服务行业市场规模已经从2017年的5436.4亿元增长到2021年的7682.9亿元，实现了41.3%的增长。随着医疗机构数量逐步增加和中医药文化的推广，预计从2021年到2025年，中医医疗服务行业将以4.75%的年复合增长率稳步增长，到2025年，该行业市场规模将达到9248.9亿元。来源：国家卫健委，灼鼎咨询20172017年年-2025-2025年中医年中医医疗服务行业市场规模及预测医疗服务行业市场规模及预测5436.460516834.46816.67682.98067.18551.18893.19248.911.3.9%-0.3.7%5.0%6.0%4.0%4.0 02020212022E2023E2024E2025E中医医疗服务行业市场规模（单位：亿元）中医医疗服务行业增幅数据说明：仅包含中医类医院、中医类门诊部、中医类诊所、非中医类医疗机构中医类临床科室及提供中医的基层医疗卫生机构的诊疗/诊疗 住院收入。20212021年中医医疗服务年中医医疗服务行业市场规模占比行业市场规模占比竞争格局：中医公立类医院占比高，为行业主要竞争格局：中医公立类医院占比高，为行业主要类型类型18APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医类医院是中医医疗服务市场的重要组成部分，占比超过55.3%，其中公立机构是中医类医院的重要形式。此外，住院服务是中医类医院主要的收入来源之一。来源：国家卫健委，公开资料整理，灼鼎咨询公立医院门诊,37.50%公立医院住院,51.50%民营医院门诊,3.90%民营医院住院,7.10%公立医院，89.0%民营医院，11.0%公立中医医院公立中医医院民营中医医院民营中医医院20212021年中医医院类医疗服务市场规模占比年中医医院类医疗服务市场规模占比中医医疗卫生机构情况分析：社会力量助推机构建设，民营中医医疗卫生机构情况分析：社会力量助推机构建设，民营机构数量快速增长机构数量快速增长19APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING民营类中医医院建设持续推进，2015年至2021年期间机构数从932家增至2283家，增幅达144.96%；此外，民营机构占比提升快，从2015年占比仅28.53%，2021年民营类中医院在中医类医院占比已近50%。民营中医医疗机构表现突出，积极参与名老中医专家传承工作室建设，以市场化手段撬动各方面资源，有效助力医改与健康中国建设，有利于满足人民群众对健康的更高要求。来源：国家卫健委，灼鼎咨询23352303229323320.02094228328.537.67B.34E.25G.31I.31 15年2017年2018年2019年2020年2021年公立医院数量（单位：个）民营医院数量（单位：个）民营机构占比20152015年年-2021-2021年公立及民营中医医院机构数情况年公立及民营中医医院机构数情况中医类医院 7.39%中医类诊所中医类诊所 87.60.60%中医类门诊部 4.97%中医类研究机构 0.05%行业特性分析：中医以诊所为主要类型，且具备一定行业特性分析：中医以诊所为主要类型，且具备一定聚集性聚集性20APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING2021年我国共有约100万个医疗机构，其中诊所类型数量为27万个，仅占总数的26.29%。然而，在中医类医疗卫生机构中，中医类诊所占据了主导地位，占比高达87.60%。这一情况主要是因为中医和西医在诊疗方式上存在差异。西医更多地依赖于精密仪器进行诊断和治疗，而中医在大部分情况下只需一位医生即可完成诊断和治疗的过程。来源：国家卫健委，公开资料整理，灼鼎咨询20212021年中国中医类医疗卫生机构数占比年中国中医类医疗卫生机构数占比中医一人即可一院，机构类型以诊所为主中医一人即可一院，机构类型以诊所为主行业具备聚集特点，更受资源和文化底蕴影响行业具备聚集特点，更受资源和文化底蕴影响2021年中医类医疗卫生机构数量最多的省份是四川，其次为山东、广东。以机构数量最多的四川省为例，其中药资源优势明显，中药资源蕴藏量、常用中药材品种数和道地药材品种数量均为全国第一。除此之外，四川还拥有一大批实力雄厚的中医医院、中医药科研院所和中医名师名家，中医药文化底蕴深厚。广东广东 5909 5909个个浙江浙江 3449 3449个个山西山西 3397 3397个个山东山东 6082 6082个个河北河北 4958 4958个个河南河南 3242 3242个个湖南湖南 2962 2962个个重庆重庆 3636 3636个个四川四川 8166 8166个个东部东部 39.429.42%中部中部 25.62%.62%西部西部 34.964.96%内蒙古内蒙古 3233 3233个个20212021年中国中医类医疗卫生机构地域分布年中国中医类医疗卫生机构地域分布TOP10TOP10企业投融资情况：中医诊所行业仍处起步阶段，线上线下一企业投融资情况：中医诊所行业仍处起步阶段，线上线下一体化布局企业稀缺体化布局企业稀缺21APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING大多数企业处于早期融资阶段，仅有两家公司上市，投融资市场活动频率较低。在中医诊所企业中，固生堂和未来医生通过线上线下一体化服务进行布局。其中，固生堂在2021年成功实现了IPO上市。来源：IT桔子，灼鼎咨询截至截至20232023年年7 7月月1818日中医诊所行业相关企业投融资事件日中医诊所行业相关企业投融资事件公司公司融资日期融资日期轮次轮次融资金额融资金额投资方投资方固生堂2021-12-10IPO上市7亿港元公共股东指景堂2020-10-09天使轮数百万人民币上海掌门科技未来医生2019-04-24战略投资2.5亿美元妙回春堂2019-01-31天使轮华园科创铭医堂2018-12-24A轮数千万人民币丹麓资本政德医疗2018-07-04A轮正生投资大承医疗2018-07-29新三板定增数亿人民币麦迪科技数据说明：仅包含有线下中医诊所的企业，统计时间为2023年7月18日。重点企业分析：小鹿中医重点企业分析：小鹿中医专注于线上的中医服务平台专注于线上的中医服务平台22APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING小鹿中医通过互联网技术，促进医院、医务人员、患者之间的有效沟通，是互联网 医疗的新型医疗平台。一方面，慢性病、常见病患者可借助平台实现远程就诊、复诊，为患者节省大量就诊成本；另一方面，医生在平台上开具处方，并由符合资质的第三方机构将对应药品配送至患者手中，提高诊疗效率，实现医疗资源的合理利用。平台医生在线问诊平台医生在线问诊特供药材在线取药特供药材在线取药小鹿中医荣获多平台奖项小鹿中医荣获多平台奖项平台已获多轮融资平台已获多轮融资时间时间融资金额融资金额融资次数融资次数投资方投资方2019年6月2000万美元Pre-C轮诺基亚成长基金2018年1月2亿元B 轮复星同浩、复星医药2017年3月近亿元B轮王小川、创新工场、五源资本、红点中国、IDG资本2016年5月数千万元A轮五源资本、IDG资本105,673105,673 位入驻医生人数11,186,64711,186,647人次服务患者人次2,237,329,4002,237,329,400 km累计为患者节省小鹿中医荣获“中国健康示范工程中国健康示范工程”小鹿中医荣获“中国重质量守诚信中国重质量守诚信”示范企业称号小鹿中医荣获“2017“2017互联网企业社会互联网企业社会责任奖责任奖”数据截至2023年7月13日来源：小鹿中医，灼鼎咨询合作药业小鹿中医购药患者顺丰次日达商业模式分析：邀约医师或与医疗机构合作入驻，带动患者商业模式分析：邀约医师或与医疗机构合作入驻，带动患者线上线下相互转化线上线下相互转化23APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING小鹿平台通过与医生或医疗机构合作，邀请其入驻小鹿中医平台。一方面，平台引导医生/医疗机构的患者到小鹿中医平台进行复诊，平台可同步患者的病例档案，供医生快速查询。另一方面，平台为患者提供远程咨询、问诊等服务，在确保患者能够及时获得诊治的同时，为医生扩大接诊圈。此外，平台还提供药品配送，进一步完善服务环节。邀约注册 1小鹿商务小鹿商务医生医生/医疗机构医疗机构入驻平台 2通过认证后，可线上接诊53线上线下相互转化：线上线下相互转化：一些不便于线下复诊的患者可创建平台联系；患者通过平台与医生联系进行首次问诊，后续可转化为线下问诊4通过小鹿保持联系，进行复诊/问诊开具药方 医生：医生：可以通过平台有机会接触到更多患者，扩大接诊圈。可以通过更多的接诊可以提升自己的医疗技术。患者：患者：可以通过平台进行慢病管理，无需线下排队问诊。可满足日常护理养生需求，问诊送药一平台解决。平台问诊的好处：平台问诊的好处：来源：公开资料整理，灼鼎咨询平台平台患者患者盈利模式分析：盈利模式分析：“薄利多销薄利多销”，传统线上平台盈利模式，传统线上平台盈利模式24APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING小鹿平台的盈利主要由两个部分构成，即“医”和“药”。平台主要从患者支付的诊费抽成和医药费差价来实现盈利。随着医生问诊量和药品开单量的增加，平台的盈利空间也会相应扩大，属于传统的线上平台盈利模式。小鹿中医平台小鹿中医平台盈利模式分析：盈利模式分析：来源：我得杂志网，灼鼎咨询 小鹿平台毛利润小鹿平台毛利润=（药材销售额-药材采购价-医生端提成-患者端优惠） （治疗服务费 患者咨询费）*提成医生医生平台平台患者患者药厂药厂医生进行答疑解惑平台助力患者管理平台提供在线诊疗结果用户在线问诊、买药平台发送订单药厂提供药物患者支付问诊费及医药费平台赚取差价重点企业分析：固生堂重点企业分析：固生堂中国中国OMOOMO新中医平台新中医平台25固生堂与只提供线上中医问诊服务的小鹿平台不同，固生堂是提供中医线上及线下一体化服务的连锁中医平台。固生堂成立于2010年，是中国首家横跨北上广深等区域，集传统中医医疗、传统中医教学、中医推广等为一体中医连锁机构。公司致力于发扬与传承祖国传统医学，以“医好、药好、服务好”为核心经营理念，秉承“良心医、放心药”的堂训，旨在打造中国最大的新中医大健康管理生态系统。来源：固生堂，灼鼎咨询2010广东固生堂成立2011在北京设立第一家医疗机构并扩展至华北地区2012在深圳设立第一家医疗机构并扩展至华南地区2014固生堂在开曼群岛注册成立2016在上海设立第一家医疗机构并扩展至华东地区；与广东省中医院、上海龙华医院建立医联体合作关系2018开始进军线上业务2019开始提供线上医疗服务2020收购线上医疗健康平台白露；与中国中医科学院广安门医院建立医联体合作关系2021在香港上市；与河南中医药大学第一附属医院建立医联体合作关系发展历程发展历程医疗体系医疗体系 线上线下紧密结合、全国多地布局、医师资源丰富，打造智能化、产品化、平台化智能化、产品化、平台化的新医疗体系门店互联网医院院内制剂以良心医良心医为服务理念连锁化、品牌化连锁化、品牌化：全国覆盖近50家分院并设有社会医保定点打破时空限制，提供便利OMOOMO一体化一体化：线上线下一体化，服务遍布全国各省秉承“良心医，放心药良心医，放心药”的堂训建立严格药品质量控制体系：建立严格药品质量控制体系：产地直采、名家验药APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING商业模式分析：线上线下一体化，满足多样医疗商业模式分析：线上线下一体化，满足多样医疗需求需求26APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING固生堂采用新中医OMO模式，结合线上线下渠道，建立互联网 中医的诊疗服务。用户可通过线上平台在线预约、咨询中医专家，省时省力。线下设立多个诊所和医疗中心，由全国知名中医专家组成医疗团队实现面对面诊疗，提供中医调理和草药治疗服务，制定个性化治疗方案。该模式打破传统限制，提供便捷高效的中医健康服务，用户可根据需求选择线上或线下就诊，获取个性化、全面的医疗健康解决方案，促进健康管理。来源：太平洋证券，固生堂，灼鼎咨询远程健康管理及多样化医疗服务供应远程健康管理及多样化医疗服务供应线下及线上综合服务，满足多元化医疗要求线下及线上综合服务，满足多元化医疗要求线线下下医医疗疗机机构构诊前准备咨询和判断理疗和药物治疗反馈及推荐跟进服务专家看诊检验检查理疗和药物治疗病程管理线上诊疗跟进线上处方煎药服务(线上咨询线上咨询)线上医疗健康线上医疗健康平台平台截至截至1212月月3131日日止止年度年度20222022年年20212021年年同比同比增长增长(%)(%)新客户（位）551,999526,8204.84.8各年末累计客户（位）2,732,8242,180,82525.325.3客户就诊人次（千人次）2,9452,67310.210.2各年末客户累计就诊人次（千人次）12,8749,92929.729.7客户回头率（%）64.062.81.91.9就诊次均消费（元）5525137.67.6商业模式概览商业模式概览20222022年年固生堂客户情况固生堂客户情况概览概览盈利模式分析：主要盈利来自线下平台，独家合伙人模式助盈利模式分析：主要盈利来自线下平台，独家合伙人模式助力名医工作室力名医工作室建设建设27APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING固生堂采用市场化薪酬体制，包括诊金分成、处方分成、名医工作室收益分成和合伙人分成。同时，为了建立良好的口碑并减少以药养医的现象，固生堂实行高比例的诊金分成和低比例的处方分成，通过正确的制度设计来引导医生的诊疗行为，从而实现医患双赢的良性循环。来源：固生堂，华创证券，公开资料整理，灼鼎咨询固生堂盈利模式采取线下医疗机构和线上医疗健康平台相结合的方式，但盈利收入主要来自线下医疗机构，占比高达80%以上。-2022年按渠道划分收入占比年按渠道划分收入占比合伙人模式合伙人模式u每家新开医馆单店开放30%的股权接受医生投资，固生堂占70%；u每人投资的金额最低不少于30万元，最高不超过300万元；u不考虑挂号费收益，每家单店营业收入超过3000万元时，则在第二年按投资比例奖金分红。固生堂中医诊所营业模式：固生堂中医诊所营业模式：相比传统的雇佣制模式，固生堂和优秀中医采取医生合伙人模式合伙人模式，由固生堂负责经营管理，出资占比较多，中医医师则出资占比较少，不论盈亏，由总部负责兜底；同时，扩大中医医师收入来源。88.8.0.2.0 21年2022年线下医疗机构收入占比线上医疗健康平台收入占比市场挑战市场挑战分析：一体化趋势明显，但线上问诊疑虑尚未消除分析：一体化趋势明显，但线上问诊疑虑尚未消除28APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING根据国务院关于积极推进“互联网 ”行动的指导意见，允许医疗机构开展互联网医院。在实体医院的基础上，利用互联网技术提供便捷的医疗服务，医疗机构可以使用互联网医院作为第二名称，支持在线开展常见病和慢性病复诊。医师可以在线获取患者的病历资料，并开具部分常见病和慢性病处方。此外，意见还鼓励医疗卫生机构和符合条件的第三方机构合作建立互联网信息平台，提供远程医疗、健康咨询和健康管理服务，以促进医院、医务人员和患者之间的有效沟通。线上线下一体化的趋势明显。来源：公开资料整理，灼鼎咨询国务院关于积极推进国务院关于积极推进“互联网互联网 ” ”行动的指导意见行动的指导意见 鼓励医疗机构应用互联网等信息技术拓展医疗服务空间和内容，构建覆盖诊前、诊中、诊后的线上线下一体化医疗服务模式。随着中医医院陆续开展线上问诊咨询服务以及各类中医线上问诊平台的出现，对于中医线上问诊仍然存在一些质疑：疑问疑问1 1：中医线上诊断结果是否准确中医线上诊断结果是否准确有效？有效？正面：中医诊断注重望、闻、问、切四诊，通过观察、听闻、询问和脉搏切诊等手段来进行辨证论治。线上问诊可以通过文字、图片和视频等方式获取病情信息，也能够提供详细的病史描述，因此对某些疾病的初步判断是可行的。反面：然而，线上问诊无法真实地观察患者的身体状况，无法听到患者的声音和呼吸状况，也无法进行脉搏切诊。这可能导致信息的缺失和误解，影响中医的准确诊断。疑问疑问2 2：线上平台的药方是否真实：线上平台的药方是否真实可靠？可靠？正面：通过线上问诊，中医师可以根据患者提供的症状和病史信息，推荐一些常用的中药方剂或中成药来缓解症状。这样可以为患者提供便利，并且在一些简单的情况下，这种方式是有效的。反面：然而，线上问诊存在药物滥用的风险。部分线上中医药平台医生的收入是与药物的开单量有关，在线上监管较为困难且只有在付药费后才能看到药方的前提下，比较难以排除药方中是否存在不需要但是为了增加单价而添入的药材。市场挑战分析：中医公立机构地位稳固，民营机构市场挑战分析：中医公立机构地位稳固，民营机构尚待破局尚待破局29APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING尽管在政策的推动下，民营机构的数量逐年增长，占比已达到49.31%，但与公立机构相比，民营机构在诊疗和住院人数方面仍存在明显差距。如何克服民众对公立机构的选择偏好，并且区别于公立中医医院走出民营企业自己的特色之路，与公立中医院形成合作互补的良性关系，是中医民营机构发展的主要挑战。来源：国家卫健委，灼鼎咨询49364.451044.854437.147762.654978.83484.93795.74183.04085.24689.16.59%6.92%7.14%7.88%7.86 17年2018年2019年2020年2021年公立医院诊疗人次数（单位：万人次）民营医院诊疗人次数（单位：万人次）民营机构占比20212021年中医类医院诊疗人次数情况年中医类医院诊疗人次数情况2295.432449.282632.202322.572505.42186.43212.01234.43229.61251.037.51%7.97%8.18%9.00%9.11 17年2018年2019年2020年2021年公立医院出院人次数（单位：万人次）民营医院出院人次数（单位：万人次）民营机构占比20212021年中医类医院出院人次数情况年中医类医院出院人次数情况市场机遇分析：民营机构政策利好，市场机遇分析：民营机构政策利好，未来中医连锁待发展未来中医连锁待发展30APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING在公立医疗体系内，名老中医的许多学术思想和治疗经验已经得到很好的积累和整理。然而，由于相关管理制度的限制，这些宝贵的传承和有效施展仍然面临着许多挑战。为了充分发挥其潜力，民营中医医疗机构可以与公立大医院相互补充、高效合作，从而产生更大的价值。因此在中医行业，促进民营机构发展是十分必要的。来源：公开资料整理，灼鼎咨询时间时间颁布机构颁布机构文件名称文件名称主要内容及意义主要内容及意义2023年4月国家中医药管理局、国家发展改革委和国家卫生关于全面加强县级中医医院建设基本实现县办中医医疗机构全覆盖的通知县级以上政府应纳入中医机构建设规划，扶持医疗机构发展。鼓励退休中医师在基层执业，加强县域中医人才供给。每个县级中医院建立1-2个传承工作室，培养基层中医人才。2022年12月国家卫健委、国家中医药管理局诊所备案管理暂行办法和诊所基本标准2022新办法删除了多个19年试点意见中的要求，大大增加了开诊所的便捷性，为诊所创业者创造更多可能。2022年5月国务院关于印发“十四五”国民健康规划的通知鼓励社会力量在医疗资源薄弱区域和康复、护理、精神卫生等短缺领域举办非营利性医疗机构。2022年4月国家卫健委开展2022年度全国民营医院专项巡查行动的通知多地卫健部门组织开展为期一年的全国民营医院专项巡查行动，民营医疗行业得到规范整改。2022年3月国务院办公厅“十四五”中医药发展规划明确要“鼓励社会办医疗机构设置中医药科室”。促进中医药行业在基层的深度发展，是基层诊所发展的一大机遇。2021年11月国家中医药管理局2021年全国名老中医药专家传承工作室建设项目实施方案对传承工作室提出了明确的标准和申报条件，进一步规范和促进名老中医药专家传承工作室建设。2021年1月国务院办公厅关于加快中医药特色发展的若干政策措施致力于长期推动名老中医药专家学术经验的传承，培养优秀中医临床人才，并推进传承工作室的建设等相关项目。2018年8月国家卫健委、国家中医药管理局关于进一步做好分级诊疗制度建设有关重点工作的通知将社会力量的医疗机构纳入医联体，并鼓励具备条件的社会力量设立医疗机构，同时允许其牵头组建医联体，能够优化配置医疗资源、促进资源共享与互补，从而建立一个更加健全和高效的医疗体系。相关政策汇总：相关政策汇总：中医名师手艺传承推广结合民营机构的规范与促进，未来中医民营企业将得到快速发展中医名师手艺传承推广结合民营机构的规范与促进，未来中医民营企业将得到快速发展市场机遇分析：科技突破，中医市场机遇分析：科技突破，中医问诊仪器及健康管理行业迎问诊仪器及健康管理行业迎来发展来发展机遇机遇31APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING来源：上观，公开资料整理，灼鼎咨询中医问诊中医问诊 AI AI中医医疗中医医疗 大数据平台大数据平台预问诊流程预问诊流程AI助手数据预诊报告医生 患者在进入诊室前，可通过舌诊仪、面诊仪、眼诊仪、脉诊仪等仪器预先采集脉象、舌象、面色等诊断信息，传输到AI助手端。AI助手对数据进行初步诊断，形成预诊报告发送到医生电脑端。患者诊断信息通过仪器采集，实现中医诊断客观化。AI平均80s即可输出预诊报告，可以提升医生近5倍的接诊效率。风险点：目前AI系统存在出错的概率，而法律尚未有专门的责任界定。诊疗辅助 大数据平台通过提供往期数据，助力医生做出更全面的治疗决策。医生利用大数据平台实现早期干预与健康管理，助患者预防疾病、提升健康水平。预防及健康管理风险点：使用大数据平台可能会导致患者数据隐私泄露的风险。患者数据录入患者数据录入大数据平台 大数据平台将记录患者的往期预问诊数据，包括脉象、舌象、面色等诊断信息和AI助手生成的报告，还会存储医生问诊的诊断报告，包含诊断结果和用药记录等信息。数据录入数据提取目录目录APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药行业概览及市场情况中医药行业概览及市场情况分析分析1 1主要细分市场情况主要细分市场情况分析分析中医医疗服务中医医疗服务行业行业2 2主要细分市场情况分析主要细分市场情况分析中药中药行业行业3 3中医药行业未来发展趋势中医药行业未来发展趋势洞察洞察4 4细分市场规模及预测：中药行业预计稳步增长，中成药占据细分市场规模及预测：中药行业预计稳步增长，中成药占据主要份额主要份额33APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中药行业在2020年受到疫情影响，进出口受到限制，市场规模出现下降。然而，随着抗疫中药如“连花清瘟”等的兴起，中药行业市场规模在2021年迅速回升。未来，随着对中药行业药材规范和监管措施的逐步实施，从2021年至2025年，该行业将保持8.5%的年复合增长率，达到万亿元的市场规模。来源：国家卫健委，国家药监局，国家统计局，灼鼎咨询20172017年年-2025-2025年中药行业市场规模及预测年中药行业市场规模及预测7233.457888.468172.57820.838835.2954210496.211335.912242.89.1%3.6%-4.3.0%8.0.0%8.0%8.0 02020212022E2023E2024E2025E中药行业市场规模（单位：亿元）中药行业增幅中药材,21.7%中成药中成药,55.0U.0%中药饮片,23.3%数据说明：仅包含中药材、中成药及中药饮片的成交/营收额，不含中药保健食品。20212021年中药年中药行业市场规模占比行业市场规模占比竞争格局分析：中药行业集中度偏低，头部企业营收逐渐拉竞争格局分析：中药行业集中度偏低，头部企业营收逐渐拉开差距开差距34APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING2021年，我国中药行业的集中度较低，排名前十的中药企业在A股市场的总收入中仅占不到20%。然而，在2022年，行业头部企业的营收与其余企业逐步拉开差距。比如白云山公司的营收超过700亿元，云南白药公司的营收超过300亿元。而大多数企业则属于第四梯队，其年营收低于150亿元。A A股收入前股收入前1010大大中药企业收入中药企业收入占比占比 18%A股其余中药企业收入占比20%其它 62%第一梯队第一梯队第第二二梯队梯队第第三三梯队梯队第四梯队第四梯队300300亿亿-300亿亿-150亿亿50-15050-150亿亿20212021年我国中药行业集中度年我国中药行业集中度20222022年我国中药行业企业竞争格局年我国中药行业企业竞争格局来源：WIND，国开证券，西部证券，灼鼎咨询行业特性分析：不同的地方养不同的药，药材之道随土而长行业特性分析：不同的地方养不同的药，药材之道随土而长35APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING来源：公开资料整理，灼鼎咨询不同生长环境下相同种类的草药可能呈现不同的药效和特点。这是因为土壤、气候、海拔等环境条件的差异会直接影响植物的生长过程和化学成分，从而影响药材的药效。因此，即使是相同品种的草药，来自不同地区的药材可能具有不同的功效和特性。宁夏枸杞宁夏枸杞新会陈皮新会陈皮简介宁夏枸杞，皮薄肉厚，口感纯正，入口微甜、后味略苦。简介新会陈皮，常连成三瓣，形状整齐，厚薄均匀，略硬而脆，质地柔软，香气扑鼻，味辛而苦。产地特性分析因宁夏日照时间长，光照充足，昼夜温差大，土壤含有丰富的有机物质及铁、锌、硒等微量元素，让枸杞积累沉淀出充足的养分，孕育出品质优良的宁夏枸杞。产地特性分析新会有着西江，潭江，南海交汇的优越的地理位置；土壤肥沃，微生物丰富，有利于茶枝柑的培植；另外，新会处于亚热带季风季候，温湿度较高，有利于陈皮的物质转化。药用价值枸杞使“气可充，血可补，阳可生，阴可长，火可降，风可祛，有十全之妙用焉”。枸杞历来在强身健体，延年益寿方面为世人所推崇。枸杞补肝肾的效果在古书上就有记载，是药食同源的产品。药用价值可用于胸腹胀满等症、湿阻中焦、脘腹痞胀、便溏泄泻，以及痰多咳嗽等症、脾虚饮食减少、消化不良，以及恶心呕吐等症、燥湿化痰、利水通便。主要区别据大量测试数据证明，宁夏枸杞的营养成分和药理活性成分颇为丰富，富含多种氨基酸、微量元素和维生素，枸杞多糖比其他产地高出10%以上。主要区别新会陈皮与其他陈皮在挥发油成分上存在显着差异。与普通陈皮相比，新会陈皮含有较高的挥发油和较多的化学成分，其中柠檬烯、月桂烯和松油烯烃等具有较强药理活性的成分，具有重要的镇咳、祛痰、抗菌作用。企业投融资情况：成熟企业蓬勃发展，新兴企业融资活跃企业投融资情况：成熟企业蓬勃发展，新兴企业融资活跃36APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING经过多年的发展，中药行业已经孕育出众多成熟企业，同时也有很多新兴企业正处于早期融资阶段。整个投融资市场非常活跃。具体而言，2023年百利天恒成功上市，而安邦制药和紫衫药业则通过新三板定增实现了进一步的发展。来源：IT桔子，灼鼎咨询截至截至20232023年年7 7月月1818日中药行业相关企业投融资事件日中药行业相关企业投融资事件公司公司融资日期融资日期轮次轮次融资金额融资金额投资方投资方上海徐重道2023-07-07战略投资未透露丰金投资荣诚投资燃点生物2023-06-16B轮数千万人民币国海创新资本安邦制药2023-05-17新三板定增1000万人民币紫杉药业2023-05-11新三板定增 4000万人民币国联集团易能医药2023-03-30A轮1亿人民币怀格资本广东中医药大健康基金（领投）张恒春药业2023-02-07B轮数千万人民币西部资本（领投）岭澜资本浙矿产业基金诺祁基金华润生物2023-01-10B轮6亿人民币国调基金（领投）国家混改基金无锡国联创投建信股权粤科基金百利天恒2023-01-06IPO上市9.9亿人民币公共股东数据说明：仅包含业务涉及中药产品研发/生产的企业，统计时间为2023年7月18日。重点企业分析：广药集团重点企业分析：广药集团中国医药行业龙头企业中国医药行业龙头企业37APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING广州药业股份有限公司是中国医药行业的龙头企业之一，成立于1997年，总部位于广东省广州市。公司是一家集医药生产、研发、销售、医疗服务于一体的综合性企业，旗下拥有30多家子公司，其中过半数为中医药企业。这些子公司中包括12家中华老字号，其中有10家已有超过百年的历史，占据了全国医药行业老字号的重要地位。广药集团旗下的10个项目还入选了国家级或省级传统中药非物质文化遗产。2021年，广药集团完成工商销售收入达到1965亿元。六项国家级非遗项目：六项国家级非遗项目：陈李济传统中药文化、王老吉凉茶、星群夏桑菊、白云山大神口炎清、潘高寿传统中药文化、中一“保滋堂保婴丹制作技艺”。四项省级非遗项目：四项省级非遗项目：光华小柴胡制作工艺、敬修堂传统中药文化、采芝林传统中药文化、星群二天油制作技艺。“强基固本强基固本”举措：举措：建立69个中药材规范化种植基地；完善涵盖药材及饮片全生命周期的“标准化、规范化、信息化”追溯体系；参与近300项中药国家标准、行业标准、地方标准的制修订工作；行业地位行业地位 中国企业500强第134名（2022年）中国战略性新兴产业领军企业100强第9名（2022年）位居财富世界500强第467位（2022年）位居全球医药品牌25强榜第18位 连续多年获中国制药工业百强榜第1位来源：国开证券，灼鼎咨询企业未来规划：坚持企业未来规划：坚持“走出去走出去”，打响，打响“中国质造中国质造”38APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING在全球经济一体化的背景下，加强国际合作已成为中国企业发展的必然选择。为了促进国内与国际市场之间的融合，广药集团在澳门设立了国际总部，并在粤澳中医药产业园成立了广药(珠海横琴)医药产业园有限公司，致力于推动粤港澳大湾区在医药领域的合作，同时加快广药集团在国际舞台上的布局，为健康湾区和健康中国建设提供“广药方案”。广药旗下已有多个产品在国际广药旗下已有多个产品在国际热销热销“华佗再造丸”701跌打镇痛膏夏桑菊颗粒蛇胆川贝液安宫牛黄丸大活络丸保济丸白云山板蓝根颗粒未来还将借助澳门国际总部，持续推进未来还将借助澳门国际总部，持续推进集团国际化集团国际化布局布局 在澳门成立国际总部：在澳门成立国际总部：推动白云山板蓝根最新科研成果在澳门的产业化；在粤澳中医药产业园设立广药（珠海在粤澳中医药产业园设立广药（珠海横琴）医药产业园有限公司：横琴）医药产业园有限公司：推动粤港澳大湾区医药领域合作、助力澳门经济适度多元发展、加快广药集团国际化布局；着力打造着力打造2 2个新产品：个新产品：复方板蓝根同名同方药和板蓝根改良型新药，率先实现澳门创新、澳门制造和澳门销售。“港澳研发港澳研发 广药转化广药转化”：加快国际化发展步伐，把广药澳门国际总部和横琴医药产业项目打造成为深化粤澳合作、推动粤港澳大湾区建设的标杆工程。广药集团始终坚持走向全球，积极与知名跨国公司加强合作，开拓国际市场，为推动“中国质造”在全球的影响力做出贡献。目前，“华佗再造丸”已连续多年稳居中成药出口量的领先地位。来源：广药集团，公开资料整理，灼鼎咨询市场挑战分析：日本汉方药优先布局国际市场挑战分析：日本汉方药优先布局国际市场，国内中药出市场，国内中药出海存在阻碍海存在阻碍39APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING从1976年开始，日本将医疗用汉方药制剂纳入医保。自此以来，日本的汉方药市场不断发展，管理监管体制也不断完善。2019年，日本汉方药行业市场规模首次突破了2000亿日元，国际市场份额也不断提升。日本汉方药对于我国中药融入国际市场存在一定的阻碍，但我国重要产业可以从中汲取经验，以优化产业的发展和监管设计。来源：国开证券，公开资料整理，灼鼎咨询 汉方药优先布局国际市场，国内中药出海受阻碍汉方药优先布局国际市场，国内中药出海受阻碍 日本汉方抢先注册中药专利。中国提供的中药古方虽然在全球约1.1万个，但只有0.3%是在国际上申请的专利，存在专利数量薄弱的情况存在专利数量薄弱的情况。中成药国际市场份额高达200亿美元，日本汉方药厂占据其中80%-90%的份额。虽然中国有5000 中药企业，但仅占5%，市占率差距市占率差距略大。略大。0.30%5.00 122012年年生药及汉方生药制剂制造与品质管理相关基准20142014年年19761976年年19751975年年19971997年年药用植物的栽培、采集、加工指南一般用汉方制剂承认基准药品生产质量管理规范医药品副作用情况报告 日本汉方药行业相关政策出台早，监管体制较为日本汉方药行业相关政策出台早，监管体制较为完善完善日本汉方药行业相关日本汉方药行业相关重要政策部分重要政策部分汇总汇总市场机遇分析：中药市场市场机遇分析：中药市场载体即将迎来扩张，长期潜力巨大载体即将迎来扩张，长期潜力巨大40APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING相关政策对中医医疗机构未来建设提出了具体要求，预计随着医疗机构数量的增加，中药作为中医诊疗医治的重要环节，其需求也将持续上升。来源：国务院，西部证券，灼鼎咨询主要指标主要指标20202020年年20252025年年增长比例增长比例性质性质影响分析影响分析中医医疗机构数（万个）7.239.531%预期性 为了扩大中医药行业的覆盖范围和应用领域，采取了一系列举措。预计中药需求将持续增长，将推动行业市场规模的扩大。中医医院数（个）5482630015%预期性县办中医医疗机构（医院、门诊部、诊所）覆盖率（%）85.8610016%预期性二级以上公立综合医院设置中医临床科室的比例（%）86.75904%预期性社区卫生服务中心和乡镇卫生院设置中医馆的比例（%）81.29100%（2022年）23%预期性二级以上中医医院设置康复（医学）科的比例（%）59.437018%预期性 预计中医康复科常用方剂相关的中药需求变大。三级公立中医医院和中西医结合医院设置发热门诊的比例（%）0100100%约束性 设置发热门诊相对容易，是目前唯一约束性措施。预计未来，治疗发热类中药市场的需求将大幅增加。二级以上公立中医医院设置老年病科的比例（%）36.576064%预期性 预计到2025年，老年病科的比例将显著增加，导致对老年常见慢性病等中药的需求也会增加。二级妇幼保健院设置中医临床科室的比例（%）43.567061%预期性 预计与妇女和儿童健康密切相关的中药需求将增加。“十四五十四五”中医药发展规划关于市场扩容部分的核心内容及影响分析中医药发展规划关于市场扩容部分的核心内容及影响分析市场机遇分析：研发端获政策利好，进一步加快中药市场机遇分析：研发端获政策利好，进一步加快中药创新创新41APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING近年来，国家大力鼓励中药创新，并出台了多项扶持政策，使中药研发受到了极大的关注。自2019年以来，每年获批上市的中药新药数量也逐渐增加。截至2023年上半年，药监局药品审评中心已受理了54个中药新药临床试验申请，相对于2022年全年仅受理64个申请，研发热度更高。其中，1类中药创新药成为主要申报类型。来源：国家药监局，国家中医药管理局，国开证券，灼鼎咨询2019年2019年中共中央、国务院联合发布关于促进中医药传承创新发展的意见，优化基于古代经典名方具有人用经验的中药新药审评技术要求，加快中药新药审批。中 药 传 承 创 新 提 上 日 程中 药 传 承 创 新 提 上 日 程2020-2022年中 药 行 业 规 范 下中 药 行 业 规 范 下 稳 步 发 展稳 步 发 展2023年至今20232023年年2 2月月1010日，国家药监局发布了最新版本的中药注册管日，国家药监局发布了最新版本的中药注册管理专门规定，自理专门规定，自7 7月月1 1日起施行。规定指出将从中药的日起施行。规定指出将从中药的特色疗效评价、人用经验以及放宽中药临床试验等角度为中药特色疗效评价、人用经验以及放宽中药临床试验等角度为中药新药的申请新药的申请“松绑松绑”。中 药 扶 持 政 策 进 一 步中 药 扶 持 政 策 进 一 步 延 续延 续2020年起国家中医药管理局与药监局共同发布了2 批古代经典名方目录，共计107 个方剂。2022年12月药监局发布中药品种保护条例（修订草案征求意见稿）给予特定中药品种市场独占期。2002120-2022年中药新药获批上市数量年中药新药获批上市数量（单位：（单位：个）个）20232023年上半年中药新药临床试验申请受理情况年上半年中药新药临床试验申请受理情况（单位：（单位：件件）3838610101类中药创新药3类古代经典名方中药复方制剂2类中药改良型新药目录目录APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药行业概览及市场情况中医药行业概览及市场情况分析分析1 1主要细分市场情况主要细分市场情况分析分析中医医疗服务中医医疗服务行业行业2 2主要细分市场情况分析主要细分市场情况分析中药中药行业行业3 3中医药行业未来发展趋势中医药行业未来发展趋势洞察洞察4 4发展趋势发展趋势1 1：中医药开启国际布局，相关企业：中医药开启国际布局，相关企业迎来出海迎来出海浪潮浪潮43APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING 2022年，我国中药外贸总额85.7亿美元，同比增长10.7%，其中，出口额56.9亿美元，同比增长13.8%。目前，中国已经与43个国家、地区和国际组织签署了中医药合作协议，并在全球范围内建立了30个高质量的中医药海外中心、75个中医药国际合作基地以及31个国家中医药服务出口基地。中医药国际布局趋势明显，未来将迎来相关企业出海浪潮。来源：国家中医药管理局，中国食品药品网，公开资料整理，灼鼎咨询多家企业推动中医药多家企业推动中医药走向国际化走向国际化20222022年中药类产品出口额（单位：亿美元）及同比增长情况年中药类产品出口额（单位：亿美元）及同比增长情况 广药集团：广药集团：2023年6月，广药集团与泰国环球集团签署战略合作协议。未来，双方将整合各自的优势及资源，在东南亚地区的原料种植和医药物流等领域展开广泛合作，共同推动中医药大健康产业在泰国的发展。汉方生物：汉方生物：汉方生物计划在海南设立中药（南药）萃取工程技术中心，以促进产学研深度融合。该中心将建立基地化种植、集群化研发、平台化交易、智能化生产和全媒体推广五大业务圈层，以支持中医药特色国际化的发展，并与中外合作伙伴共同绘制“中药出海”新蓝图。步长制药：步长制药：为了探索和发展国际化道路，步长制药正在努力建立自己的海外商业体系并建设自有园区基地。35.314.03.83.816.5%3.6#.8.5%植物提取物中药材及饮片中成药保健品中国中医药传播国家和地区数量（单位：个）中国中医药传播国家和地区数量（单位：个）183183个国家和地区196196个国家和地区2015年2022年发展趋势发展趋势2 2：充分运用现代科技，实现产业化和现代化充分运用现代科技，实现产业化和现代化44APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING“药材好，药才好”。药材的质量是决定药效优劣的关键因素。目前，我国中药种植产业面临着药材质量参差不齐、产业规模化不足和溯源监管不够完善的挑战。在中医药行业持续发展的过程中，充分利用现代科技提高中药材的质量和产量，以及优化对产业的监管十分重要。来源：公开资料整理，灼鼎咨询中药材种植养殖中药材种植养殖“智慧大棚”：基于5G、AI、大数据等技术，通过安装360度高清摄像头探测其生长环境，实时观测记录中药材种植情况。中药材流通中药材流通 基于互联网技术的大数据管理系统，将中药材生产企业与供给方快速高效链接在同一个平台，提升合作效率。中医药生产中医药生产 科技赋能中医药生产车间全线数字化、智能化、自动化管理，节约时间的同时降低成本。中医药流通中医药流通 基于数字化溯源技术，与医院等相关机构建立流通管理平台，集成多业务场景数据，优化业务流程，实现中医药的全流程动态管理。使用消费使用消费 消费者可以通过溯源码追溯中草药相关信息，对产品了解更加清楚。随着信息技术的飞速发展，云计算、大数据、物联网、区块链等“互联网 ”技术将广泛应用于中药溯源系统建设中药溯源系统建设，不仅能保证全过程关键环节可溯源，还能确保中药材质量，促进中药产业高质量发展。发展趋势发展趋势3 3：融汇传统与现代，中西医并举促进医学发展融汇传统与现代，中西医并举促进医学发展2023年中医药振兴发展重大工程实施方案强调要重点建设中西医协同推进工程，创新中西医结合模式，促进中西医结合。通过充分发挥中西医各自的优势，提高医疗服务能力，未来中西医融合发展将成为完善医疗体系的重要方向。中西医中西医结合结合 定义：定义：中西医结合旨在提高临床疗效，将中医中药知识与方法与西医西药的知识和方法相融合，形成的一种新型医学，而非传统的中西医混合治疗方式。临床医疗：临床医疗：中西医结合可实现减少合并症及副作用等。非创伤性疗法：非创伤性疗法：将西医的诊治手段与中医的气功、针灸和按摩相结合，无损伤、简便易行等。衍生新领域：衍生新领域：如中医病理学、实验针灸学和针刺麻醉学等。中西医一直在相互学习，已中西医一直在相互学习，已实现多领域合作应用实现多领域合作应用来源：公开资料整理，灼鼎咨询 因为中西医各有不足，只有结合才能互补、解决更多问题和治疗更多疾病，并不断去除缺陷：例如古代对白血病、肿瘤等病症缺乏认识，现代中医就需要学习相应的诊疗方法。而西医在治疗急重疑难病症后发现患者康复困难，此时针灸康复理疗和中医辨证用药治疗具有价值。为什么要中西医结合？为什么要中西医结合？现代中医正在学习和运用西医的现代诊疗技术，而西医近年来也开始提倡个体化、精准化治疗理念，与传统中医的“一人一方”有着相似之处。同时，西医医师广泛采用中成药治疗疾病，对于难治复发性疾病，他们也会推荐中药治疗，中西药结合的治疗模式逐渐被广泛接受。APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING发展趋势发展趋势4 4：中医药健康生活普及率提升，衍生行业兴起：中医药健康生活普及率提升，衍生行业兴起46APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING2021年，中国公民中医药健康文化素养水平稳步提升，达到了21.26%。除此之外，全国中医药健康文化的知识普及率、阅读率和信任率均超过了90%，中医药文化在逐步渗透入我国居民的日常生活，预计未来将会有更多的中医药衍生行业兴起。20162016年年-2025E-2025E中国居民中医药健康文化素养水平中国居民中医药健康文化素养水平根据政策要求，公民中医药健康文化素养水平在“十四五”期末预计将突破25%。“中医药中医药 ” ”中医药 养生中医药 美妆护肤通过特定的工艺或方法，应用中草药植物活性成分，达到美容、护肤等目的。中医药 食物饮品将中医药本草精华合理搭配成食疗汤膳，通过健康的生活管理方式应用到一日三餐中。通过将中医药文化与旅游相结合的方式，如打造中医药博物馆等形式让游客体验中医药文化。来源：中医药管理局，公开资料整理，灼鼎咨询12.85.39.34.60 .70!.26%.00%4.20.56%1.692.69%2.71.59 0025E中医药健康文化素养水平增幅中医药 旅游将中医药调和理疗的理念融入养生中，达到调理身心，促进健康生活的作用。中医中医药养生：健康养生观念加深，中医养生馆发展潜力药养生：健康养生观念加深，中医养生馆发展潜力较大较大47APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING随着中国经济的快速增长和居民生活水平的提高，越来越多的人开始关注健康养生。在众多养生方法中，中医养生因其独特的内调理念而备受青睐。与其他传统养生方法比，中医养生能够通过调理身体内部的阴阳平衡、气血流通等方面，达到身心健康的目的。未来中医养生馆将在政策支持和科技发展的推动下，得到进一步的发展和推广。来源：公开资料整理，灼鼎咨询政策政策发文机关发文机关重点重点中医养生保健服务规范（试行）国家中医药管理局促进和规范中医养生保健服务发展中医养生馆发展中医养生馆发展潜力大潜力大“大健康大健康”产业链已初具规模。产业链已初具规模。随着新一轮医疗改革推进，我国健康产业得到稳步发展，2022年市场规模达到7.4万亿元，产业规模增速远高于发达国家。中医养生馆借助中医养生馆借助现代科学技术提升客户服务体验现代科学技术提升客户服务体验。未来，在传统中医和现代科技融合创新的绿色养生设备的带领下，中医养生馆将通过精准的局部以及全身心的养生保健方式，制定个性化、精准化、专业化的健康养生服务需求，为客户提供优质的养生体验。通过中医理论的指导，在传统养生方法的基础上加上中药、针灸、推拿、拔罐等多种方法可以产生其余养生方法无法达到的效果。使身体从内得到调理治疗、可以补充身体所需要的营养物质，增加身体的抵抗力，且副作用小。性价比更高。与价格昂贵的营养品、保健品相比，中医养生 的性价比更高。中医养生注重整体性和系统性。维持健康，就要身 心兼养、形神兼顾。中医不管是养生，还是治 病，都强调身与心的和谐，更符合当代人的生 活方式。为什么选择中医为什么选择中医养生？养生？中草药美妆护肤产品符合消费者的购买偏好，并且满足消费者的要求中草药美妆护肤产品符合消费者的购买偏好，并且满足消费者的要求中医药美妆护肤：中医药美妆护肤：中医药借助文化烙印，乘健康美妆之风中医药借助文化烙印，乘健康美妆之风48APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING化妆品监督管理条例明确鼓励结合现代科学技术和我国传统优势项目以及特色植物资源进行化妆品研发。此外，随着美妆行业功效成分党的兴起，以中草药为主的东方植物原料凭借其医药文化烙印、天然来源、特定功效和绿色安全等特点，开始成为更多美妆企业的选择。中草药护肤产品陆续涌现中草药护肤产品陆续涌现 产品以白牡丹精粹和浓缩乌药精华为核心成分，具有淡纹、紧致提亮等功效。佰佰草草集集玉玉容容初初 产品以藏红花为核心成分，具有强韧肌底，使细胞完成修复到重塑，再到重建等功效。产品以红景天为核心成分，具有保湿、白皙亮肤、减少色斑等功效。相相宜宜本本草草 在健康美妆的成分需求方面，消费者越来越关注产品成分的天然、有机等特点，中草药作为纯天然原料相关产品预计将得到快速发展。33.87%.57.93%9.03%5.54%5.82%2.62%2.49%1.38%天然成分无添加无香精无酒精有机认证植物提取无矿物油无色素环保可持续消费者对消费者对健康健康美妆的成分需求点美妆的成分需求点 近50%的消费者表示愿意优先考虑购买主打民族文化融合的产品，中草药美妆护肤产品自带医药文化烙印，符合消费者的购买偏好。20222022年消费者对于年消费者对于主打民族文化融合产品的购买主打民族文化融合产品的购买偏好偏好（N N=956=956）准备增加购买,43.7%愿意优先考愿意优先考虑虑,49.7%,49.7%不会改变偏好,5.6%可能适得其反,0.9%来源：魔镜市场情报，艾瑞咨询，公开资料整理，灼鼎咨询32.771.671.04%旅游电脑、手机等数码产品保健养生中医药食物饮品：中医药中医药食物饮品：中医药文化不应文化不应墨守陈规，墨守陈规，也需也需与时俱进与时俱进49APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING“药膳药膳”连锁店同仁堂粹和餐厅：将健康理念和烹饪技艺融合，推出醒味、初味、至味、回味、余味、伴饮等不同菜品；日常餐桌也存在许多药膳：雪梨猪脚汤、冬瓜薏仁排骨药膳汤、乌鸡枸杞汤等20232023年年18-3518-35岁年轻人对美好生活的需求岁年轻人对美好生活的需求TOP3TOP3（N=100000N=100000）来源：中央广播电视总台财经节目中心、国家统计局、中国邮政集团公司，Ipsos，公开资料整理，灼鼎咨询82%的受访者（的受访者（N=30N=302626）表示：）表示：自己的健康措施是日常生活的饮食调整日常生活的饮食调整/补充补充消费者追求医食同源医食同源，更加注重通过调整饮食来改善健康。近期，中医药养生理念也逐渐应用于食品和饮品领域，抓住许多年轻消费者追求新鲜和养生的心态，不断创新。随着热度越来越高，更多的品牌开始尝试中医药与饮食融合。“药饮药饮”许多奶茶品牌开始尝试在茶饮制作过程中融入药食同源的食材。如奈雪的茶联合东阿阿胶推的阿胶奶茶、荷田水铺和茶百道推出的养生药饮等中医药旅游：文旅结合，促进弘扬中医药文化中医药旅游：文旅结合，促进弘扬中医药文化50APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING中医药振兴发展重大工程实施方案指出要大力弘扬中医药文化，深入挖掘和传承中医药精华精髓，促进中医文化普及、创新发展。疫后旅游热度不断提升，不少地区将中医药文化和旅游相结合，焕发中医药文化传播活力，提升中医药资源价值。都江堰市中药材资源丰富都江堰市中药材资源丰富千亩以上种植示范基地3个中药材人工种植面积20余万亩年总产值6.56亿元年销售中药材10,208吨中医药博物馆中医药博物馆 为促进中医药文化的发展，国内已建设多家中医药已建设多家中医药博物馆博物馆，如国家中医药博物馆、北京中医药大学中医药博物馆、上海中医药博物馆和山东省中医药博物馆等。来源：公开资料整理，灼鼎咨询中医药产业特色片区中医药产业特色片区 为传承创新发展中医药，提升中医药理论与实践的时代应用价值与活力，都江堰市全力推动中医药产业特色片区建设，推出中医药健康旅游精品路线中医药健康旅游精品路线、中医药文创产中医药文创产品品以及中医药研学项目中医药研学项目。法律声明法律声明版权声明版权声明本报告为灼鼎咨询制作，其版权归属灼鼎咨询，任何机构和个人引用或转载本报告时需注明来源为灼鼎咨询，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。任何未注明出处的引用、转载和其他相关商业行为都将违反中华人民共和国著作权法和其他法律法规以及有关国际公约的规定。对任何有悖原意的曲解、恶意解读、删节和修改等行为所造成的一切后果，本公司及作者不承担任何法律责任，并保留追究相关责任的权力。免责条款免责条款本报告基于已公开的信息编制，但本公司对该信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断，该等意见、评估及预测在出具日外无需通知即可随时更改。本公司将来可能根据不同假设、研究方法、即时动态信息和市场表现，发表与本报告不一致的意见、观点及预测，本公司没有义务向本报告所有接受者进行更新。本公司力求报告内容客观、公正，但本报告所载观点、结论和建议仅供参考使用，不作为投资建议。对依据或者使用本报告及本公司其他相关研究报告所造成的一切后果，本公司及作者不承担任何法律责任。51APEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTINGAPEX&CONSULTING服 务 于 各 领 域 数 百 家 企 业，具 有 丰 富 且 专 业 的 行 业 经 验服 务 于 各 领 域 数 百 家 企 业，具 有 丰 富 且 专 业 的 行 业 经 验与 全 球 数 百 家 第 三 方 机 构 建 立 合 作，积 累 详 实 的 行 业 数 据与 全 球 数 百 家 第 三 方 机 构 建 立 合 作，积 累 详 实 的 行 业 数 据专 家 网 络 覆 盖 全 球 数 十 万 名 行 业 专 家，全 面 覆 盖 各 类 领 域专 家 网 络 覆 盖 全 球 数 十 万 名 行 业 专 家，全 面 覆 盖 各 类 领 域立足业内领先的企业管理咨询平台，致力于为客户提供专业服务：立足业内领先的企业管理咨询平台，致力于为客户提供专业服务：扫码关注扫码关注灼鼎咨询灼鼎咨询共建报告共建报告立足公司特色业务与产品，深入剖析行业发展现状与动态热点，开辟新的企业品牌推广路径，进一步夯实领先地位、塑造企业品牌专业形象。行业研究行业研究立足专业分析，挖掘细分领域前沿动态，深入研判市场环境、产业链结构、市场空间与竞争格局等，预测行业发展前景、技术发展方向。战略咨询战略咨询对内全面了解企业管理与经营运作模式，对外对标竞对商业模式、洞察行业市场动态，全方位形势研判，为企业选提供专业咨询支持。上市咨询上市咨询提供全流程专业上市辅导，入驻企业全面改善各环节问题，协助准备融资及上市相关文件，助力企业实现上市目标。商业尽职调查商业尽职调查全面调研与分析，了解目标投资公司运营生产情况与市场行业格局、准确研判目标公司投资价值，输出调查分析报告。商务合作：请简要描述需求至合作邮箱 灼鼎咨询灼鼎咨询52

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0101行业背景行业背景0202品类机会发现品类机会发现0303消费者洞察消费者洞察0404品牌案例品牌案例目录目录01 行业背景01 行业背景国家层面完善政策标准，支持行业建设国家层面完善政策标准，支持行业建设数据来源：炼丹炉大数据、公开资料2000020国民营养计划（2017-2023年）国民营养计划（2017-2023年）我国人民生活水平提高，营养供给能力增强，国民营养健康状况改善。居民营养不足与过剩并存、营养相关疾病多发、营养健康生活方式尚未普及等，成为影响国民健康的重要因素。关于促进“互联网 医疗健康”发展的意见关于促进“互联网 医疗健康”发展的意见健全“互联网 医疗健康”服务体系，推动互联网与医疗健康服务的智能融合，加快实现医健康信息互通共享，助力医疗、医药、医保“三医联动”。保健食品行业专项清理整治行动方案保健食品行业专项清理整治行动方案整治保健食品欺诈和虚假宣传行为作为重点，打击食品生产经营者以虚假宣传、欺诈营销的违法行为。联合整治“保健”市场乱象百日行动方案联合整治“保健”市场乱象百日行动方案加大对“保健”市场重点行业、重点领域、重点行为的事中事后监管力度，依法严厉打击虚假宣传、虚假广告、制售假冒伪劣产品等扰乱市场秩序、欺诈消费者等各类违法行为。“十四五”全民医疗保障规划“十四五”全民医疗保障规划2025年，医疗保障制度更加成熟定型，基本完成待遇保障、筹资运行、医保支付、基金监管等重要机制和医药服务供给。人口老龄化加剧，日常保健与防护需求上升人口老龄化加剧，日常保健与防护需求上升数据来源：炼丹炉大数据、国家统计局11.9.6.5.2.9%0.0%2.0%4.0%6.0%8.0.0.0.0.0 18年2019年2020年2021年2022年2018-2022 年中国 65 岁以上人口占比2018-2022 年中国 65 岁以上人口占比16.1.9%-3.1.8%0.2.1.9%-3.1.8%0.2%-5.0%0.0%5.0.0.0 .0%0.0500.01000.01500.02000.02500.02018年2019年2020年2021年2022年居民人均医疗保健支出（元）居民人均医疗保健支出同比上年增长2018-2022 年居民人均医疗保健支出2018-2022 年居民人均医疗保健支出互联网医疗不断发展、模式创新，满足日益升级的健康需求互联网医疗不断发展、模式创新，满足日益升级的健康需求数据来源：炼丹炉大数据、公开资料01软件应用通过互联网医及移动互联网的技术手段，将线下医疗服务全部迁移至线上，如在线问诊、线上挂号等支持系统03网售药物国务院办公厅在关于服务“六稳”“六保”进一步做好“放管服”改革有关工作的意见中提出，确保电子处方来源真实可靠的前提下，允许网络销售除国家实施特殊管理药品以外的处方药医疗硬件将健康监测的相关数据经过分析，提供健康管理建议反馈给用户，如智能手环、动态血糖检测仪02人工智能人工智能在医疗领域的应用，包括医疗影像、辅助诊断等04大健康时代下保健品品牌数字化驱动大健康时代下保健品品牌数字化驱动数据来源：炼丹炉大数据把握大行业趋势把握大行业趋势全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划识别并抢占机会识别并抢占机会把握新机遇下的市场机会，品类新方向，产品创新点把握新机遇下的市场机会，品类新方向，产品创新点洞察消费者需求洞察消费者需求在市场机会中，把握主动权，根据消费者需求做差异化策略在市场机会中，把握主动权，根据消费者需求做差异化策略品牌案例解析品牌案例解析拆解品牌成功案例，复制成功道路拆解品牌成功案例，复制成功道路02 品类机会发现02 品类机会发现把握行业趋势，识别抢占机会把握行业趋势，识别抢占机会数据来源：炼丹炉大数据行业风向行业风向全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划全面掌握行业趋势动态，识别增长/衰退行业，及时调整品牌定位与规划品类检测品类检测对不同品类的销售情况、消费者需求和竞争情况进行分析，做出相应的产品调整和市场布局对不同品类的销售情况、消费者需求和竞争情况进行分析，做出相应的产品调整和市场布局机会点发现机会点发现在高增长的子品类中发现品类机会点，把握行业趋势和识别抢占机会是企业成功的关键在高增长的子品类中发现品类机会点，把握行业趋势和识别抢占机会是企业成功的关键黑马商品黑马商品发现机会品类下高速成长的黑马产品，拆解黑马产品特征与所在细分赛道发现机会品类下高速成长的黑马产品，拆解黑马产品特征与所在细分赛道保健品市场规模快速增长，具备巨大潜力保健品市场规模快速增长，具备巨大潜力数据来源：炼丹炉大数据保健食品/膳食营养补充食品行业线上销售趋势保健食品/膳食营养补充食品行业线上销售趋势-100.0%-50.0%0.0P.00.00.0 0.00000000050000000020000000002500000000300000000035000000004000000000450000000050000000002022222200320220420220520220620220720220820220920222302202303202304202305销售额销售额同比维生素/矿物质/钙铁锌硒是目前最普及的膳食营养食品维生素/矿物质/钙铁锌硒是目前最普及的膳食营养食品数据来源：炼丹炉大数据2023年5月普通膳食营养食品品类分布2023年5月普通膳食营养食品品类分布大部分普通膳食营养食品处于增长阶段，其中蛋白粉类占比最高，能量补充剂型饮料高速增长大部分普通膳食营养食品处于增长阶段，其中蛋白粉类占比最高，能量补充剂型饮料高速增长数据来源：炼丹炉大数据2023年6月普通膳食营养食品品类红蓝海2023年6月普通膳食营养食品品类红蓝海脂肪酸/脂类动物精华/提取物其他膳食营养补充品蛋白粉/氨基酸/胶原蛋白菌/菇/酵素植物精华/提取物蔓越莓胶囊、鳕鱼肝油、女性益生菌等保健概念在社交媒体讨论热度飙升蔓越莓胶囊、鳕鱼肝油、女性益生菌等保健概念在社交媒体讨论热度飙升数据来源：炼丹炉大数据、小红书保健品相关概念互动量增长率保健品相关概念互动量增长率0%5 %0%蔓越莓胶囊鳕鱼肝油女性益生菌阿胶糕大豆异黄酮桃胶氨基葡萄糖谷维素蜂胶番茄红素肌酸菊粉膳食纤维灵芝孢子粉液体钙椴树蜜螺旋藻补硒蜂王浆玛卡补血珍珠粉酵素胶原蛋白叶黄素补铁NMN海豹油泡腾片芦荟胶囊蜂蜜虾青素燕窝葡萄籽复合维生素护肝片辅酶Q10阿胶氮泵秋梨膏角鲨烯卵磷脂褪黑素葡萄糖酸钙解酒药精氨酸左旋肉碱纳豆激酶睾酮孕妇钙片鹿胎膏Swisse斯维诗私密保养蔓越莓精女性维生素英国HB荷柏瑞鳕鱼肝油DHA胶囊月神女性益生菌 口服胶囊女性护理进口乳酸杆菌Swisse斯维诗私密保养蔓越莓精女性维生素英国HB荷柏瑞鳕鱼肝油DHA胶囊月神女性益生菌 口服胶囊女性护理进口乳酸杆菌03 消费者洞察03 消费者洞察消费者洞察消费者洞察数据来源：炼丹炉大数据人群定位人群定位充分了解消费者的需求和行为，结合产品特性，可以根据不同人群的需求和行为制定相应的营销策略充分了解消费者的需求和行为，结合产品特性，可以根据不同人群的需求和行为制定相应的营销策略人群描绘人群描绘对目标消费者进行详细的描述，更好地了解目标消费者，进而发现新的市场机会对目标消费者进行详细的描述，更好地了解目标消费者，进而发现新的市场机会需求洞察需求洞察对消费者的需求进行深入的研究，揭示消费者的购买行为和决策过程，以及他们的态度、价值观和偏好对消费者的需求进行深入的研究，揭示消费者的购买行为和决策过程，以及他们的态度、价值观和偏好创新启发创新启发了解消费者的需求和想法是创新的关键。通过洞察消费者，企业可以根据市场需求进行产品创新和服务改进了解消费者的需求和想法是创新的关键。通过洞察消费者，企业可以根据市场需求进行产品创新和服务改进保健品消费大户为孕产妇、学生、健身人群，各类人群都有较为鲜明的消费特征保健品消费大户为孕产妇、学生、健身人群，各类人群都有较为鲜明的消费特征数据来源：炼丹炉大数据保健品行业TOP7人群声量分布保健品行业TOP7人群声量分布新一代妈妈优生优育新一代妈妈优生优育重视孕期的营养和保健重视孕期的营养和保健学生学习压力大学生学习压力大保健品辅助缓解疲劳，提升记忆力保健品辅助缓解疲劳，提升记忆力健身人士氪金提升健身人士氪金提升管住嘴，迈开腿，吃概念管住嘴，迈开腿，吃概念孕产妇营养保健的同时也有爱美需求，产后瘦身、美容功效凸显孕产妇营养保健的同时也有爱美需求，产后瘦身、美容功效凸显数据来源：炼丹炉大数据保健品行业孕产妇人群功效场景声量保健品行业孕产妇人群功效场景声量保健 美容：孕妇产后恢复身体，也要恢复外貌保健 美容：孕妇产后恢复身体，也要恢复外貌数据来源：炼丹炉大数据血尔补血口服液产后调理气虚血亏口液女人补气补铁养血血尔补血口服液产后调理气虚血亏口液女人补气补铁养血学生希望借助保健品提升记忆力学生希望借助保健品提升记忆力数据来源：炼丹炉大数据保健品行业学生人群功效场景声量保健品行业学生人群功效场景声量专利 记忆力：抓住学生需求痛点，专利成分家长安心专利 记忆力：抓住学生需求痛点，专利成分家长安心数据来源：炼丹炉大数据dha记忆力学生补大脑增强高中生成人改善补脑儿童青少年搭鱼肝油dha记忆力学生补大脑增强高中生成人改善补脑儿童青少年搭鱼肝油健身人群对保健品的主要诉求是减肥、增肌健身人群对保健品的主要诉求是减肥、增肌数据来源：炼丹炉大数据保健品行业健身人群功效场景声量保健品行业健身人群功效场景声量瘦人 增肌：减脂、增肌两大健身需求，抓住健身人士眼球瘦人 增肌：减脂、增肌两大健身需求，抓住健身人士眼球数据来源：炼丹炉大数据诺特兰德TG增肌粉乳清蛋白质粉瘦人健身增肌营养粉重健肌粉诺特兰德TG增肌粉乳清蛋白质粉瘦人健身增肌营养粉重健肌粉04 品牌案例分析04 品牌案例分析深谷溪田销量快速成长，上半年排名第二深谷溪田销量快速成长，上半年排名第二数据来源：炼丹炉大数据深谷溪田线上销售趋势深谷溪田线上销售趋势深谷溪田是一个国产的健康膳食品牌，其产品以优良的质量和良好的服务赢得了广大消费者的喜爱。深谷溪田品牌的产品主要包括酵素、大豆蛋白粉、益生菌、儿童营养品等。排名品牌1byhealth/汤臣倍健2深谷溪田3swisse4cpt/康比特5muscletech/麦斯泰克2023年1-6月保健品品牌排名2023年1-6月保健品品牌排名深谷溪田近期增长点之一，来自于新品夜见酵素深谷溪田近期增长点之一，来自于新品夜见酵素数据来源：炼丹炉大数据深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片定位上班族、产妇、吃货等人群定位上班族、产妇、吃货等人群酵素品类夜间使用 减肥功效夜间酵素概念酵素品类夜间使用 减肥功效夜间酵素概念酵素品类属于高增长、高占比的红海市场酵素品类属于高增长、高占比的红海市场数据来源：炼丹炉大数据2023年6月普通膳食营养食品红蓝海分布2023年6月普通膳食营养食品红蓝海分布夜间酵素概念，目前在市场上趋势向好夜间酵素概念，目前在市场上趋势向好数据来源：炼丹炉大数据夜间酵素概念市场销售趋势夜间酵素概念市场销售趋势酵素类产品较多适用于聚餐、日常与应酬等场景，夜见酵素定位上班族、产妇、吃货等人群，扩大了适用范围酵素类产品较多适用于聚餐、日常与应酬等场景，夜见酵素定位上班族、产妇、吃货等人群，扩大了适用范围数据来源：炼丹炉大数据酵素类产品适用场景消费者声量分布酵素类产品适用场景消费者声量分布夜间使用 减肥功效，同时满足消费者使用时间与功效偏好夜间使用 减肥功效，同时满足消费者使用时间与功效偏好数据来源：炼丹炉大数据消费者保健品使用时间声量分布消费者保健品使用时间声量分布消费者保健品功效声量分布消费者保健品功效声量分布基于对市场的快速反应，夜见酵素上市以来销量稳定成长基于对市场的快速反应，夜见酵素上市以来销量稳定成长数据来源：炼丹炉大数据夜见酵素销售趋势夜见酵素销售趋势深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片深谷溪田夜见酵素复合果蔬植物酵素片水果孝素片糖果酵素片

0人已浏览 2023-11-21 30页 5星级

These materials are intended to supplement a discussion with L.E.K.Consulting.The contents of the materials are confidential and subject to obligations of non-disclosure.Your attention is drawn to the full disclaimer contained in this document.2023年亚太地区医院调研解读（中国年亚太地区医院调研解读（中国市场）：对医疗技术企业的战略启示市场）：对医疗技术企业的战略启示2023年8月 2022 L.E.K.Consulting Limited 2023 L.E.K.Consulting LimitedL.E.K.对亚太地区医院的战略重心进行了调研和分析；对亚太地区医院的战略重心进行了调研和分析；2023年度的调研于年度的调研于4至至5月进行，覆盖了月进行，覆盖了100位中国公立和位中国公立和民营医院管理层民营医院管理层2注释：*药剂科主任、设备科主任和负责其他事务的副院长资料来源：L.E.K.2023年度亚太地区医院调研（调研于2023年4-5月展开，数据收集于6-7月）195%5E!R%9 0%94%8%8%8%6%9%9%4%国家医院类型医院规模受访者职务530100100100民营医院公立二级医院101-350个床位351-500个床位501-999个床位1,000 个床位院长负责财务/采购的副院长负责运营的副院长负责临床的副院长负责其他事务的副院长/主任*L.E.K.亚太地区医院调研参与者组成亚太地区医院调研参与者组成受访者比例中国印度印度尼西亚泰国日本越南韩国新加坡公立三级医院中国调研参与者组成中国调研参与者组成受法者比例负责护理的副院长新兴医疗市场成熟医疗市场马来西亚菲律宾我们围绕四个关键领域进行了调研：医院运营从新冠疫情中恢复的情况、国产化、带量采购（我们围绕四个关键领域进行了调研：医院运营从新冠疫情中恢复的情况、国产化、带量采购（VBP）和按病种）和按病种付费、数字化付费、数字化2023年亚太地区医院调研解读（中国市场）的关键要点年亚太地区医院调研解读（中国市场）的关键要点截至2023年5月，中国市场的医院运营状况已得到极大恢复；与新冠疫情时期相比，医院管理层对其财政状况充满信心，更愿意加大在医疗器械方面的资本支出由于支持国产化的政策趋势以及医院对国产产品的偏好，医疗技术企业的本土化压力持续增加。551号文件的影响将不仅仅局限于那些在公立医院系统清单上明确列出的医疗器械和设备类型医院管理层普遍认为，医疗器械VBP所覆盖的产品范围将会扩大，按病种付费（例如DRG）的使用也会增多不同类型的医院都接受通过数字化渠道与医疗器械供应商进行交互。用于医院流程管理的数字化工具在中国的应用十分普遍，而支持临床决策和患者长期管理的数字化解决方案仍有一定增长空间1234 2023 L.E.K.Consulting Limited截至截至2023年年5月，择期手术量大幅回弹，这表明医院整体运营已经从新冠疫情的影响中恢复月，择期手术量大幅回弹，这表明医院整体运营已经从新冠疫情的影响中恢复4每月实际每月实际/预期择期手术量预期择期手术量 中国中国*受访者比例注释：*问卷调查的问题：您的医院在以下时间段内做了多少例择期手术，您预计您的医院未来将做多少例择期手术（按照一个月统计）？*问卷调查的问题：下列哪些科室在实施择期手术的数量上仍然低于新冠疫情前的水平？资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研8 %4%7%7%5%9(1364CQ)7&7)4)%96DBGI7%8%5%6%6%404060801003 20年12月2021年12月2023年5月3 20年12月2021年12月2023年5月2020年12月2021年12月2023年5月2 20年12月2 21年12月3 23年5月整体整体公立三级医院公立三级医院公立二级医院公立二级医院民营医院民营医院700 -500100-300 1001按择期手术量计算各科室疫情后恢复情况按择期手术量计算各科室疫情后恢复情况 中国中国*（2022-23）受访者比例91yixgqt%心内科肿瘤科骨科妇产科牙科儿科心胸外科胃肠科心脏介入科减肥手术2023年月2021年12月n/an/a 2023 L.E.K.Consulting Limited亚太地区亚太地区医院调研医院调研（2020年年12月月）亚太地区亚太地区医院调研医院调研（2021年年12月月）亚太地区亚太地区医院调研医院调研（2023年年5月月）公立医院对其未来三年的财政状况持乐观态度，尽管今年第一季度仍受到了新冠疫情的部分影响公立医院对其未来三年的财政状况持乐观态度，尽管今年第一季度仍受到了新冠疫情的部分影响5注释：*问题：在以下时间段您所在医院的预算盈余/赤字是多少？选择“我不知道/不方便透露”的已剔除 *问题：您所在的医院现在的息税前利润（EBITDA）水平（不计利息、税项、折旧及摊销）如何？选择“我不知道/不愿意透露”的已剔除资料来源：L.E.K.2021、2022和2023年亚太地区医院调研-25%-24IeQ9&$P%目前（N=53）-7%目前（N=95）目前（N=78）-11%未来三年（N=72）预算赤字收支平衡预算盈余-20%-24%-22%-21vxy%目前（N=20）目前（N=25）目前（N=20）未来三年（N=20）亏损/EBITDA为负盈利/EBITDA为正1私立医院私立医院盈利能力盈利能力 中国中国*受访者比例公立医院公立医院预算展望预算展望 中国中国*受访者比例 2023 L.E.K.Consulting Limited与新冠疫情时期相比，医院管理层更愿意加大在医疗器械和设备方面的资本投入与新冠疫情时期相比，医院管理层更愿意加大在医疗器械和设备方面的资本投入6注释：*问题：您所在医院过去三年医疗器械/设备支出的年均增长变化如何？您预计未来三年医疗器械/设备支出的年均增长变化如何？资料来源：L.E.K.2021和2023年度亚太地区医院调研 020406080100整体（N=100）公立三级医院（N=35）公立二级医院（N=25）民营医院（N=20）286&533C% 29% 33% 25% 31%过去三年未来三年医院在医疗器械医院在医疗器械/设备的设备的投资投资变化变化*预计医疗器械和设备相关投资至少会有一定程度增长的受访者比例（程度1-7：“1”表示会大幅减少，“7”表示会大幅增加）较较2020年的变化年的变化（未来三年）（未来三年）* 18 19 11 331 2023 L.E.K.Consulting Limited重点市场为公立医院的进口医疗器械在市场准入方面面临的挑战越来越多，不在重点市场为公立医院的进口医疗器械在市场准入方面面临的挑战越来越多，不在551号文件列出的清单上的产品号文件列出的清单上的产品的采购决策也会受到影响的采购决策也会受到影响716D3%6%804060801002022(N=95)2023(N=80)中国医院对于中国医院对于551号文实施的态度号文实施的态度*公立医院的受访者 中国受中国受551号文影响的医疗技术产品号文影响的医疗技术产品*公立医院受访者02040608010013 22(N=95)35e 23(N=80)不仅551号文件列出的产品相关的采购决策会受到影响，不在清单上的产品的采购决策也会受到影响只有551号文件中列出的医疗科技产品相关的采购决策会受到影响从来没有听说过551号文件我所在的医院不太可能实施551号文件我所在的医院会考虑实施551号文件，但不是现在，而是6个月之后我所在的医院会在6个月内实施551号文件我所在的医院已经实施了551号文件注释：*问题：以下哪项陈述最能说明您所在医院对于551文件的态度？*问题：受到551文件影响的医疗器械产品的范围有多大？资料来源：L.E.K.2022和2023年亚太地区医院调研2 2023 L.E.K.Consulting Limited民营医院也逐渐受到民营医院也逐渐受到551号文件的影响，但与公立医院相比，影响程度较低号文件的影响，但与公立医院相比，影响程度较低812DR3#$04060801002022(N=25)2023(N=20)中国医院对于中国医院对于551号文实施的态度号文实施的态度*民营医院受访者中国受中国受551号文影响的医疗技术产品号文影响的医疗技术产品*民营医院受访者02040608010011 22(N=19)23w 23(N=20)不仅551号文件列出的产品相关的采购决策会受到影响，不在清单上的产品的采购决策也会受到影响只有551号文件中列出的医疗科技产品相关的采购决策会受到影响从来没有听说过551号文件我所在的医院不太可能实施551号文件我所在的医院会考虑实施551号文件，但不是现在，而是6个月之后我所在的医院会在6个月内实施551号文件我所在的医院已经实施了551号文件2注释：*问题：以下哪项陈述最能说明您所在医院对于551文件的态度？*问题：受到551文件影响的医疗器械产品的范围有多大？资料来源：L.E.K.2022和2023年亚太地区医院调研 2023 L.E.K.Consulting Limited551号文件发布之后，“尽可能”限制使用进口医疗器械的医院比例增加了号文件发布之后，“尽可能”限制使用进口医疗器械的医院比例增加了13倍，进口产品的市场机会更为有限倍，进口产品的市场机会更为有限9注释：*问题：以下哪项陈述最能说明您所在医院对于进口医疗器械产品的态度？2021年和2022年的调研中所提供选项的措辞有所不同资料来源：L.E.K.2021、2022和2023年度亚太地区医院调研293!$4530406080100所有公立医院（N=95）公立三级医院（N=40）公立二级医院（N=55）对于进口医疗器械使用的限制对于进口医疗器械使用的限制*受访者比例27(4066304060801003%所有公立医院（N=95）3%公立三级医院（N=40）4%公立二级医院（N=55）2020年年12月月2021年年12月月2021年年5月月551号文件签发2023年年5月月N=120N=1203111676!%70406080100所有公立医院（N=80）公立三级医院（N=35）公立二级医院（N=45）要求尽可能使用国产要求偶尔使用国产某些类别的产品存在限制目前没有限制进口产品N=1002 2023 L.E.K.Consulting Limited医院管理层广泛认为国家和地区层面的带量采购（医院管理层广泛认为国家和地区层面的带量采购（VBP）将持续推进）将持续推进10注释：*问题：这个问题涉及医疗耗材的带量采购。目前、部分产品是省级带量采购、另外还有一些产品是通过国家集中带量采购（例如：心脏支架）进行购买。到2023年底、您预计带量采购将会发展到什么程度;*问题：您所在医院的医疗产品支出中有多少通过带量采购完成？是否会因产品类型而异？资料来源：L.E.K.2021、2022和2023年度亚太地区医院调研25#E(A0)%5%4 21(N=120)2022(N=120)2023(N=100)我不清楚带量采购暂停或放缓普遍的省级试点带量采购1-3个产品将由国家集中带量采购、同时普遍存在区域性带量采购许多（超过4个）产品将在国家层面集中带量采购、同时普遍存在区域性带量采购中国带量采购的预期落地情况中国带量采购的预期落地情况*（2021-23）受访者比例民营和公立医院管理层都认为今年省级VBP将广泛进行45%的受访者预计今年将有更多产品参加国家层面的集中带量采购，这一数值约为去年的2倍。其中公立医院中有超过50%的受访者预计将有更多产品参加VBP招标，预期高于民营医院3 2023 L.E.K.Consulting Limited预计未来三年医院对于单病种收费的参与程度将上升，与去年相比更加积极预计未来三年医院对于单病种收费的参与程度将上升，与去年相比更加积极11注释：*问题：贵医院目前使用按病种付费模式（例如：按疾病诊断相关分组付费）的程度如何？您认为未来三年内会如何变化？*问题：您认为未来三年内按病种付费模式（例如：按疾病诊断相关分组付费）会如何变化？2020年的调研中未包含该问题资料来源：L.E.K.2020、2021、2022和2023年度亚太地区医院调研 所有受访者都表示在2023年将不同程度地参与按病种付费公立医院在实施按病种付费系统方面表现出很高的积极性，约50%表示将更多地采用这种付费方法随着国家医疗保障局印发DRG/DIP 支付方式改革三年行动计划，要求到2025年在全国范围内实施DRG和DIP，医院正在积极努力实现年度目标到2025年，预计DRG和DIP将覆盖100%的城市、100%的医疗机构、90%的以上病种、70%以上的医疗基金未来未来3年医院对于单病种收费的参与情况年医院对于单病种收费的参与情况*（2021-23）受访者比例02040608010017r 21(N=120)7s 22(N=120)11AH 23(N=100)预计参与程度下降预计维持现状预计参与程度上升3 2023 L.E.K.Consulting Limited不同类型的医院对数字化交互方式的接受度都有所升高，其中不同类型的医院对数字化交互方式的接受度都有所升高，其中2023年三级医院对此类工具的接受度最高年三级医院对此类工具的接受度最高不同类型的医院都对数字化交互有较高接受度不同类型的医院都对数字化交互有较高接受度1228c627U4SVHU %9 %804060801002022(N=40)3 23(N=35)2022(N=55)2023(N=45)2022(N=25)2023(N=20)完全可以接受数字化交互可以接受数字化交互和面对面交流结合的方式只是暂时可以接受数字化交互被访医院对供应商远程数字化交互的接受度被访医院对供应商远程数字化交互的接受度*受访者比例注释：*问题：您认为与供应商线上交流比起传统线下交流可接受程度如何？资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研公立三级医院公立三级医院公立二级医院公立二级医院民营医院民营医院4 2023 L.E.K.Consulting Limited医院流程管理类的数字化工具在中国的应用十分广泛，而临床决策和患者长期管理相关的工具仍然有一定的增医院流程管理类的数字化工具在中国的应用十分广泛，而临床决策和患者长期管理相关的工具仍然有一定的增长空间长空间 13数字化方案的应用情况数字化方案的应用情况*回答目前“正在使用数字化解决方案”的受访者比例60TIC87750)$%注释：*问题：医院的数字化在许多国家都得到了发展。您已经采用或者希望采用哪些数字医疗解决方案？回答医院“目前正在使用”各种数字解决方案的受访者资料来源：L.E.K.2023年度亚太地区医院调研关键点关键点 从2010年代开始，线上挂号就已经在各类医院中实现广泛普及（60%）为应对新冠疫情而广泛使用的数字化工具现在仍然被医院大量使用，例如患者可访问的健康记录（例如，微信小程序来检查检测结果）、个性化信息、远程会诊（54-43%）线上挂号和预约线上挂号和预约患者健康记录患者健康记录向患者推送个性化信息向患者推送个性化信息（例如治疗准备）（例如治疗准备）远程远程问诊问诊为患者定制的诊疗方案医院之间的患者信息互通数字化的远程病人监测网上药店和药品配送基于人工智能的诊断决策支持工具利用可穿戴设备预测健康自动化随访系统4 2023 L.E.K.Consulting Limited数字化解决方案应用的主要顾虑数字化解决方案应用的主要顾虑*受访者比例大多数医院前几年在数字化转型中遇到的主要问题仍未得到妥善解决大多数医院前几年在数字化转型中遇到的主要问题仍未得到妥善解决14注释：*问题：您对采用数字化医疗有哪些担忧？资料来源：中华人民共和国全国人民代表大会；L.E.K.2021、2022和2023年度亚太地区医院调研造成患者隐私问题的顾虑缺少开发和实施数字化健康解决方案的人才不同数字化健康解决方案的不兼容性工作人员对采用数字化健康解决方案的准备不足行政负担增加数字化健康解决方案正在取代多年的培训，进而导致工作人员本应拥有的技能下降缺乏采用数字化健康解决方案的 IT或基础设施50sQHIIGGA&%7%$16%#& 21(N=120)2022(N=120)2023(N=100)42021年11月1日生效的中国个人信息保护法所导致的结果15附录：亚太地区医院调研的其他发现附录：亚太地区医院调研的其他发现 2023 L.E.K.Consulting Limited除了应对新冠疫情，中国医院未来三年的战略重点还包括提高工作流程效率和医疗服务管理能力除了应对新冠疫情，中国医院未来三年的战略重点还包括提高工作流程效率和医疗服务管理能力16注释：*问题：未来3年，以下战略重点对您的医院有多重要？（请给每一项战略重点的重要性打分，1=完全不重要，7=非常重要）；本报告仅显示2022年排名前10的选项资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研 未来未来3年的年的战略重点战略重点*总体总体选择6和7的受访者比例（评分1-7：“1”表示完全不重要，“7”表示最重要）排名排名（2023）排名变化排名变化（较（较2022年）年）战略重点战略重点2023（N=100）#1提高工作效率及工作流程优化77%#2从新冠造成的财务影响中恢复过来70%#3提高医护人员的安全防护68%#4应急准备（即应对另一波新冠疫情或其他大流行病）67%#5为临床医生提供获得新医疗技术或者尖端疗法66%#5投资于新的 IT 基础设施（例如电子病历和健康档案，临床解决方案）66%#7投资数字化医疗相关的能力（如远程医疗、人工智能辅助进行图像分析）64%#8缩短住院时间，使患者能够更快出院64%#9与其他可选择的诊疗场所合作，以确保患者得到最佳诊疗或降低费用63%#10院内或同一集团医院之间的医疗器械产品使用标准化63%9 仍然聚焦于 战略重点转向能力建设，包括主要发现主要发现81242536应对新冠疫情应对新冠疫情工作流程效率工作流程效率医疗服务管理能力医疗服务管理能力 2023 L.E.K.Consulting Limited工作流程优化已经成为所有医院的战略重点，此外，三级医院还聚焦于医疗服务效率，二级医院还重点关注医疗工作流程优化已经成为所有医院的战略重点，此外，三级医院还聚焦于医疗服务效率，二级医院还重点关注医疗服务管理能力，民营医院则更加注重应对新冠疫情服务管理能力，民营医院则更加注重应对新冠疫情17排名排名（2023）战略重点战略重点公立三级医院公立三级医院（N=35）公立二级医院公立二级医院（N=45）民营医院民营医院（N=20）#1提高工作效率及工作流程优化74x%#2从新冠造成的财务影响中恢复过来60sy%#3提高医护人员的安全防护66gu%#4应急准备（即应对另一波新冠疫情或其他大流行病）69y%#5为临床医生提供获得新医疗技术或者尖端疗法57qh%#5投资于新的 IT 基础设施（例如电子病历和健康档案，临床解决方案）66gc%#7投资数字化医疗相关的能力（如远程医疗、人工智能辅助进行图像分析）63iV%#8缩短住院时间，使患者能够更快出院69c%#9与其他可选择的诊疗场所合作，以确保患者得到最佳诊疗或降低费用63bg%#10院内或同一集团医院之间的医疗器械产品使用标准化63dX%未来未来3年的年的战略重点战略重点*分医院类型分医院类型选择6和7的受访者比例（评分1-7：“1”表示完全不重要，“7”表示最重要）所有医院都强调提高工作效率和优化工作流程是第一要务（74-81%）民营医院今年仍对新冠疫情的影响较为敏感（75%-79%）二级医院更注重提升医疗服务管理能力（69-71%）三级医院注重让更多患者受益的措施，包括缩短住院时间（69%）和投资新的IT技术（66%）主要发现主要发现应对新冠疫情提升工作流程效率提高医疗服务管理能力注释：*问题：未来3年，以下战略重点对您的医院有多重要？（请给每一项战略重点的重要性打分，1=完全不重要，7=非常重要）；本报告仅显示2022年排名前10的选项资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研 2023 L.E.K.Consulting Limited医院越来越重视提高医生能力和运营效率医院越来越重视提高医生能力和运营效率18注释：*问题：在未来3年内，您预计您的医院在以下类别的支出优先级会有什么变化？*2022年的调研中该选项为“新的或现有设施资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研未来未来3年的医院年的医院支出重点支出重点*总体总体选择“6”和“7”的受访者比例（“1”=将减少支出,“7”=将增加支出）排名排名（2023）优先支出优先支出2023（N=100）与与2022年相比的年相比的百分点变化百分点变化#1医生教育工具和计划64%N.A.#2医生支持系统（例如临床决策支持、药物管理、临床工作流程管理等）62% 8个百分点#3扩大医生人才库62% 17个百分点#4扩建或改善现有设施61% 8个百分点#5面向患者的数字化解决方案（例如信息、预约、远程咨询、远程监控等）60% 13个百分点#6临床支持设备（例如患者监护仪、呼吸机）60% 20个百分点#7开发新设施60% 15个百分点#8医疗耗材（例如敷料、注射器、针头、导管、手术手套、镊子、缝合线）58% 13个百分点所有支出类别（平均）所有支出类别（平均）57% 11个百分点个百分点 对以下相关支出尤为重视：所有类别的支出意愿均有所增加（与 2022 年相比平均增加11个百个百分点分点）主要发现主要发现医师能力医师能力运营效率运营效率 2023 L.E.K.Consulting Limited公立三级医院注重在现有基础设施的基础上提升诊疗能力，而公立二级医院更注重医疗服务能力和设施的建设公立三级医院注重在现有基础设施的基础上提升诊疗能力，而公立二级医院更注重医疗服务能力和设施的建设19注释：*问题：在未来3年内，您预计您的医院在以下类别的支出优先级会有什么变化？*2022年的调研中该选项为“新的或现有设施资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研未来未来3年的医院年的医院支出重点支出重点*分医院类别分医院类别选择“6”和“7”的受访者比例（“1”=将减少支出,“7”=将增加支出）排名排名（2023）优先支出优先支出公立三级公立三级（N=35）公立二级公立二级（N=45）民营民营（N=20）#1医生教育工具和计划60dp%#2医生支持系统（例如临床决策支持、药物管理、临床工作流程管理等）57g%#3扩大医生人才库57de%#4扩建或改善现有设施54bp%#5面向患者的数字化解决方案（例如信息、预约、远程咨询、远程监控等）60Vr%#6临床支持设备（例如患者监护仪、呼吸机）49dh%#7开发新设施51bh%#8医疗耗材（例如敷料、注射器、针头、导管、手术手套、镊子、缝合线）66QbWag%公立二级医院愿意投资于医疗服务能力的建设（64-67%），这可能是政府鼓励二级医院升级为三级医院的结果（例如，“千县计划”）公立三级医院对提高诊疗能力表现出更大的热情（例如，60%的三级医院的支出重点是数字化解决方案，66%的支出重点是医疗耗材），它们更愿意基于现有基础设施实现上述目标，而不太愿意进行额外的大规模投资（49-54%）总体而言，三级医院的投资意愿低于二级医院和民营医院（约57%vs.61-67%），部分原因在于三级医院本就具备相对完善的设施和能力主要发现主要发现排名前排名前8的支出类别（平均）的支出类别（平均）医师能力运营效率 2023 L.E.K.Consulting Limited公立三级和二级医院以及民营医院重点扩张的专科存在差异公立三级和二级医院以及民营医院重点扩张的专科存在差异20注释：*问题：您所在医院中以下每个临床专科的开设情况如何,未来三年的预期变化是什么？资料来源：L.E.K.2023年度亚太地区医院调研 48GGDCCA9887776555221!%儿科眼科长期护理神经科普通外科内分泌科骨科肾脏科整形外科消化科康复科心胸外科影像诊断科肿瘤科心脏外科妇产科心内科放疗科老年科牙科皮肤科初级保健科减肥手术理疗科公立三级医院公立三级医院（N=35）医院寻求拓展的医院寻求拓展的专科专科*选择在未来三年内“扩张相关医疗服务”的受访者比例51PPIICCBB98666655433) %普通外科康复科心胸外科儿科肿瘤科肾脏科影像诊断科眼科老年科神经科整形外科心脏外科内分泌科妇产科骨科放疗科牙科长期护理理疗科心内科消化科初级保健科减肥手术皮肤科公立二级医院公立二级医院（N=45）52QIDDCBA887643331(&%妇产科康复科消化科内分泌科放疗科长期护理肾脏科心内科肿瘤科影像诊断科整形外科老年科儿科减肥手术初级保健科皮肤科眼科普通外科牙科心脏外科骨科心胸外科神经科理疗科民营医院民营医院（N=20）2023 L.E.K.Consulting Limited医院管理层、采购部门和高级医师对采购决策的影响最大；医院管理层对高成本采购，尤其是资本设备的采购有医院管理层、采购部门和高级医师对采购决策的影响最大；医院管理层对高成本采购，尤其是资本设备的采购有更大的影响力更大的影响力21注释：*目前谁对于以下医疗产品的购买决策影响最大?资料来源：L.E.K.2023亚太地区医院调研医疗器械购买决策医疗器械购买决策中最有影响力的职位，按医院类型中最有影响力的职位，按医院类型*选择“1”的受访者比例（“1”表示最有影响力，“7”表示影响力最小）305% 3%8&%9!%9%4%7%7%6%9%4%4%60406080100中国(N=100)公立三级医院(N=35)公立二级医院(N=45)1%民营医院(N=20)药房/设备主管临床各科室负责人医疗保险办公室临床人员高级临床人员采购部门医院管理层47(!&(%8%9%7%7%7%5%504060801004%资本设备植入物3%医疗耗材临床支持用品药房/设备主管临床各科室负责人医疗保险办公室临床人员高级临床人员采购部门医院管理层按医院类型按医院类型按产品类型按产品类型 2023 L.E.K.Consulting Limited中国所有类型的医院考虑数字化解决方案的首先出发点是提高工作人员效率和能力、提供更好的患者诊疗以及中国所有类型的医院考虑数字化解决方案的首先出发点是提高工作人员效率和能力、提供更好的患者诊疗以及提高患者的满意度提高患者的满意度22注释：*问题：您认为数字化医疗解决方案可能为您的医院带来什么价值？资料来源：L.E.K.2023年度亚太地区医院调研 提高工作人员的效率和能力提供更好的患者诊疗提高患者的满意度促进向衡量医疗价值过渡提高医务工作者的满意度扩大医院服务的覆盖范围为医院提供新的收入来源减少医疗过失公立三级（N=35）公立二级（N=45）民营（N=20）重要程度高重要程度低数字化医疗解决方案带来的价值数字化医疗解决方案带来的价值*加权平均（“1”代表不太可能，“7”代表非常有可能）6.05.05.56.5“提高员工效率和能力”的重要程度从去从去年的第五位上升为今年的第一位年的第五位上升为今年的第一位，这与医院优先考虑数字化工具支出以实现其战略目标的意图是一致的受访者对数字医疗解决方案的应用普遍表现出积极的看法公立三级医院三级医院的整体评分相对较低，因为三级医院通常在员工效率、患者获取、医疗服务质量、财务状况等方面都更加成熟都更加成熟，因此与二级医院和私立医院相比，其有待有待解决的痛点和需求较少解决的痛点和需求较少关键启示关键启示 2023 L.E.K.Consulting Limited65-70%的医院能够进行可持续运营，其余则认为降低医院的成本、新冠后患者信心恢复和放宽与新冠有关的运营的医院能够进行可持续运营，其余则认为降低医院的成本、新冠后患者信心恢复和放宽与新冠有关的运营限制是实现可持续运营的关键因素限制是实现可持续运营的关键因素23注释：*问题：在目前的盈利水平状况下，您的医院可以持续运营多久？*问题：您认为哪些变化会对企业的可持续性产生积极影响？（该问题仅针对回答需要资金支持来维持运营的受访者）资料来源：L.E.K.2022和2023年度亚太地区医院调研65-70%的医院能够进行可持续运营，与的医院能够进行可持续运营，与2022年持平年持平降低医院的成本、新冠后患者信心恢复和放款与新冠有关降低医院的成本、新冠后患者信心恢复和放款与新冠有关的运营限制是关键因素的运营限制是关键因素 业务可持续发展前景业务可持续发展前景（2022-23）*受访者比例64ehq(1()%7550751002022(N=95)4 23(N=80)4 22(N=25)2023(N=20)6个月以内就需要资金支持6个月后可能需要资金支持很长一段时间对业务可持续发展有利的主要改变对业务可持续发展有利的主要改变（2023）*受访者比例公立公立民营民营5629325025386020406080100降低医院的成本新冠后患者信心恢复放宽与新冠有关的运营限制(在医院外)新冠后患者信心恢复降低医院的成本放宽与新冠有关的运营限制(在医院外)20222023公立公立民营民营 2023 L.E.K.Consulting Limited联系我们联系我们24圣保罗圣保罗悉尼悉尼墨尔本墨尔本旧金山旧金山洛杉矶洛杉矶芝加哥芝加哥波士顿波士顿纽约纽约伦敦伦敦巴黎巴黎弗罗茨瓦夫弗罗茨瓦夫慕尼黑慕尼黑上海上海北京北京东京东京新加坡新加坡休斯顿休斯顿孟买孟买马德里马德里微信微信 Chen）全球医疗和生命科学业务联合负责人、大中华区主管合伙人王韵之（王韵之（Grace Wang）合伙人，医疗和生命科学行业孙德岚（孙德岚（Stephen Sunderland）合伙人、亚太区负责人，医疗和生命科学行业曾凡凡（曾凡凡（Evan Zeng）合伙人，医疗和生命科学行业王景烨（王景烨（Justin Wang）合伙人，医疗和生命科学行业法夏杰法夏杰 副董事，医疗和生命科学行业秦嘉伟秦嘉伟经理，医疗和生命科学行业皮婷婷皮婷婷合伙人，医疗和生命科学行业 2023 L.E.K.Consulting Limited免责声明免责声明25本演示文稿仅供提供信息和说明之用。因此，本演示文稿仅可用于其指定场景和目的，属于保密内容。请谨慎使用本演示文稿，接受本演示文稿即代表您同意艾意凯咨询（上海）有限公司及其关联方、成员、董事、管理层、雇员和代理（统称为“L.E.K.”）不对您或任何第三方承担任何义务或责任，无论是在合同、侵权（包括过失）、违反法定义务或其他任何方面，无论该等义务或责任是在使用本演示文稿过程中发生、与本演示文稿相关、由本演示文稿产生或以其他任何方式产生。L.E.K.对您或任何第三方因依赖或使用本演示文稿所导致的任何性质的损失、损害或费用不承担任何责任，您或第三方同意自行承担因接受本演示文稿可能产生的相关风险。本演示文稿基于编制时可获知的信息并基于一定的假设，包括但不限于关于未来事件、发展情况和不确定性的假设，并包含“前瞻性表述”（该等表述可能包括但不限于关于市场机会预估、策略、竞争、预期活动和支出等的表述，且该等表述可不时通过“可以”，“可能”，“应该”，“将会”，“预计”，“相信”，“预期”，“期望”，“计划”，“估计”，“预测”，“潜在”，“打算”，“继续”等词语以及该等词语或类似词语的变体识别）。L.E.K.无法预测未来事件、发展情况和不确定性。因此，本演示文稿中包含的任何前瞻性表述可能被证明不正确或不完整，实际结果可能与本演示文稿中预测或估计的结果存在重大差异。L.E.K.无义务在本演示文稿发布之后对任何前瞻性表述进行更新，L.E.K.也不对本演示文稿中的任何预测或预估与未来事实相符作出陈述或保证。本演示文稿中包含的任何内容均不是、亦不应作为对未来的承诺或陈述。

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