1、 创业板投资风险提示 本次发行股票拟在创业板上市，创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。佛山市蓝箭电子股份有限公司佛山市蓝箭电子股份有限公司 FOSHAN BLUE ROCKET ELECTRONICS CO.,LTD.（佛山市禅城区古新路佛山市禅城区古新路 45 号号）首次公开发行股票并在首次公开发行股票并在创业板创业板上市上市 招股招股说明书说明书 保荐保荐人（人（主承销商主承销商）（海口市南宝路海口市南宝路 36 号证

2、券大厦号证券大厦 4 楼楼）佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-1 声声 明明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-2 本次发行概况本次

3、发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A 股）发行股数 本次公开发行股票总量为 5,000 万股。公司股东不公开发售股份，全部为公开发行新股。每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 人民币 18.08 元 发行日期 2023 年 7 月 28 日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 20,000 万股 保荐人、主承销商 金元证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023 年 8 月 3 日 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-3 目目 录录 声声 明明.1 本次发行概况本次发行概况.2 目目 录录.3 第一节第一节 释义释义.8 一、普通术语.8 二

4、、专业术语.11 第二节第二节 概览概览.18 一、重大事项提示.18 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况.22 三、本次发行概况.23 四、发行人主营业务经营情况.24 五、发行人符合创业板定位情况.27 六、发行人主要财务数据及财务指标.29 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.30 八、发行人选择的具体上市标准.31 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.31 十、募集资金主要用途与未来发展规划.31 十一、其他对发行人有重大影响的事项.32 第三节第三节 风险因素风险因素.33 一、与发行人相关的风险.33 二、与行业相关的风险.39 三、其他风险.41 第四节第

5、四节 发行人基本情况发行人基本情况.42 一、发行人的基本情况.42 二、发行人设立情况.42 三、发行人成立以来重要事件（含报告期内的重大资产重组）.56 四、发行人在其他证券市场上市/挂牌的情况.56 五、发行人股权结构及组织结构.56 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-4 六、发行人控参股公司和分支机构简要情况.57 七、共同控股股东及实际控制人、持有发行人 5%以上股份的股东.58 八、特别表决权股份及协议控制架构.64 九、控股股东、实际控制人重大违法行为.64 十、发行人股本情况.64 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介.86 十二、董事、监事、高级管理

6、人员、其他核心人员的兼职情况和兼职单位与公司的关联关系.92 十三、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员涉及行政处罚等情况.93 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员与发行人签订的重大协议及其履行情况.94 十五、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况.94 十六、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员最近两年的变动情况.95 十七、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况.96 十八、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬情况.97 十九、本次公开发行申报前发行人已经实施的股权激励情况.99 二十、员工情况.102 第五节第五

7、节 业务与技术业务与技术.106 一、发行人主营业务、主要产品或服务及演变情况.106 二、发行人所处行业的基本情况及市场竞争状况.127 三、发行人销售情况及其主要客户.165 四、发行人采购情况及其主要供应商.171 五、与发行人主要业务相关的主要资产及主要业务资质情况.174 六、特许经营权.184 七、公司核心技术与研发情况.184 八、发行人生产经营涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 219 九、境外经营情况.221 第六节第六节 财务会计信息与管理层分析财务会计信息与管理层分析.222 一、财务报表.222 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-5 二、财务报告

8、编制基础.227 三、审计意见及关键审计事项.227 四、与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准.229 五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险.229 六、重要会计政策及会计估计.231 七、财务报告事项.265 八、财务指标.267 九、经营成果分析.269 十、资产质量分析.298 十一、偿债能力与流动性分析.324 十二、持续经营能力分析.334 十三、资本性支出分析.335 十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项.335 十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营

9、状况.337 十六、盈利预测报告.341 第七节第七节 募集资金运用与未来发展规划募集资金运用与未来发展规划.342 一、募集资金运用概况.342 二、本次募集资金投资项目对公司主营业务发展的贡献、对公司未来经营战略的影响以及对公司业务创新创造创意性的支持作用.343 三、公司未来发展战略.344 第八节第八节 公司治理与独立性公司治理与独立性.347 一、报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况.347 二、发行人内部控制情况.347 三、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚的情况.347 四、发行人报告期内资金占用及对外担保情况.348 五、发行人独立经营情况.348 六、同业竞争.349 七

10、、关联方与关联关系.350 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-6 八、关联交易.352 九、报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见.355 十、报告期内关联方的变化情况.355 第九节第九节 投资者保护投资者保护.357 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序.357 二、发行后股利分配政策，以及本次发行前后股利分配政策的差异情况 357 第十节第十节 其他重要事项其他重要事项.360 一、重大合同.360 二、对外担保情况.373 三、重大诉讼或仲裁事项.373 四、前次申报情况.375 第十一节第十一节 声明声明.376 发行人全体董事、监事、高级管理人员声

11、明.376 发行人控股股东、实际控制人声明.377 保荐人（主承销商）声明.378 保荐人（主承销商）董事长声明.379 保荐人（主承销商）总经理声明.380 发行人律师声明.381 审计机构声明.382 验资机构声明.383 验资复核机构声明.384 资产评估机构声明.385 声 明.386 第十二节第十二节 附件附件.387 一、备查文件.387 二、备查文件查阅时间.387 三、备查文件查阅地点.387 四、投资者关系主要安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况 388 五、本次发行相关各方作出的重要承诺.391 六、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及各专门委佛山

12、市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-7 员会等机构和人员的运行和履职情况.419 七、募集资金投资项目具体运用情况.423 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-8 第一节第一节 释义释义 本招股说明书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：一、普通术语一、普通术语 发行人、公司、本公司、蓝箭电子、股份公司 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司 蓝箭有限 指 佛山市蓝箭电子有限公司 无线电四厂 指 佛山市无线电四厂，系蓝箭有限前身 电子集团 指 广东正通集团有限公司，曾用名“佛山正通电子集团有限公司”、“佛山电子集团有限公司”工会委员会 指 佛山市蓝箭电子有限公司工会委员会，曾用名

13、“佛山市无线电四厂工会委员会”电气公司 指 佛山市电力电气安装公司 公盈公司 指 佛山市公盈投资控股有限公司 虹志电子 指 佛山市虹志电子有限公司 三德电子 指 佛山市三德电子有限公司 欣利亚电器 指 佛山市欣利亚电器有限公司 思微贸易 指 佛山市思微贸易有限公司 佛山市国资委 指 佛山市人民政府国有资产监督管理委员会 盛海电子 指 佛山市盛海电子有限公司，系公司之参股公司 甬粤芯微 指 宁波市甬粤芯微电子科技有限公司，系公司之参股公司 银圣宇 指 深圳市银圣宇创业投资企业（有限合伙），系公司之股东 比邻创新 指 比邻创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙），系公司之股东 蓝芯咨询 指 深

14、圳前海蓝芯咨询管理企业（有限合伙），系公司之股东 箭入佳境 指 深圳前海箭入佳境咨询管理企业（有限合伙），系公司之股东 兴华评估 指 北京国融兴华资产评估有限责任公司 本次发行/本次发行上市/本次公开发行 指 发行人首次公开发行股票并在创业板上市 美的集团 指 美的集团股份有限公司，包括佛山市顺德区美的电热电器制造有限公司、广东美的制冷设备有限公司、美的集团武汉制冷设备有限公司、邯郸美的制冷设备有限公司、重庆美的制冷设备有限公司、广东美的厨房电器制造有限公司、合肥美的洗衣机有限公司、广东美的希克斯电子有限公司、广东美的环境电器制造有限公司、合肥美的希克斯电子有限公司、佛山市顺德区美的洗涤电器制

15、造有限公司、芜湖美智空调设备有限公司、无锡飞翎电子有限公司、广州华凌制冷设备有限公司、芜湖美的厨卫电器制造有限公司、美的集团武汉暖通设备有限公司、湖佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-9 北美的楼宇科技有限公司、湖北洗衣机有限公司 格力电器 指 珠海格力电器股份有限公司，包括珠海格力电器股份有限公司、格力电器（合肥）有限公司、格力电器（郑州）有限公司、格力电器（石家庄）有限公司、格力电器（芜湖）有限公司、格力电器（武汉）有限公司、长沙格力暖通制冷设备有限公司、格力大松（宿迁）生活电器有限公司、格力电器（重庆）有限公司、格力电器（杭州）有限公司、格力电器（洛阳）有限公司、格力电器（南

16、京）有限公司、格力电器（成都）有限公司、珠海格力电器股份有限公司香洲分公司、格力电器（赣州）有限公司 华润微 指 华润微电子有限公司，包括华润微电子（重庆）有限公司、华润矽威科技（上海）有限公司、华润微集成电路（无锡）有限公司 赛尔康 指 赛尔康集团，包括 SalcompPlc、赛尔康技术（深圳）有限公司、赛尔康（贵港）有限公司 奥迪诗 指 广州市奥迪诗音响科技有限公司 航嘉 指 深圳市航嘉驰源电气股份有限公司，包括深圳市航嘉驰源电气股份有限公司、河源市航嘉源实业有限公司、安徽省航嘉驰源电气有限公司 视源股份 指 广州视源电子科技股份有限公司，包括广州视源电子科技股份有限公司、广州视琨电子科技

17、有限公司 美晟宇 指 深圳市美晟宇电子有限公司，包括深圳市美晟宇电子有限公司、深圳铨力半导体有限公司、江苏铨力微电子有限公司 台湾友顺 指 台湾友顺科技股份有限公司，包括丹东安顺微电子有限公司、杭州友旺电子有限公司 拓尔微 指 拓尔微电子股份有限公司，包括拓尔微电子股份有限公司、深圳市拓尔微电子有限责任公司、成都拓尔微电子有限责任公司、杭州拓尔微电子有限公司、杭州尚格半导体有限公司、绍兴拓尔微电子有限责任公司、厦门拓尔微电子有限公司 华美骏达 指 广东华美骏达电器有限公司，包括广东华美骏达电器有限公司、中山市澳美达智能科技有限公司 汉毅集团 指 佛山市汉毅电子技术有限公司，包括佛山市汉毅电子技

18、术有限公司、东莞市汉毅电子有限公司、佛山市汉立电子科技有限公司、广东汉屹智能电子有限公司、广东汉毅电源科技有限公司、佛山市汉毅电源设备有限公司 深爱半导体 指 深圳深爱半导体股份有限公司 亚成微 指 陕西亚成微电子股份有限公司，包括陕西亚成微电子股份有限公司、厦门亚成微电子有限责任公司 晶丰明源 指 上海晶丰明源半导体股份有限公司，包括上海晶丰明源半导体股份有限公司、上海芯飞半导体技术有限公司 晶源微 指 无锡市晶源微电子股份有限公司 创维集团 指 深圳创维-RGB 电子有限公司，包括深圳创维-RGB 电子有限公司、内蒙古创维智能科技有限公司、南京创维平面显示科技有限公司、创维电子器件（宜春）

19、有限公司、广州创维平面显示科技有限公司、创维集团智能科技有限公司、创维视芯电子（宜春）有限公司 普联技术 指 普联技术有限公司 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-10 三星电子 指 SAMSUNG ELECTRONICS HONGKONG CO.,Ltd 漫步者 指 东莞市漫步者科技有限公司 上海新进 指 上海新进半导体制造有限公司，包括上海新进半导体制造有限公司、上海新进芯微电子有限公司 先域微电子、ASM 指 先域微电子技术服务（上海）有限公司 康强电子 指 宁波康强电子股份有限公司 联动科技 指 佛山市联动科技股份有限公司 晶导微 指 山东晶导微电子股份有限公司 稳先微西安

20、分公司 指 深圳市稳先微电子有限公司西安分公司 无锡先瞳 指 无锡先瞳半导体科技有限公司 日月光 指 日月光投资控股股份有限公司 安靠科技 指 Amkor Technology,Inc 长电科技 指 江苏长电科技股份有限公司 通富微电 指 通富微电子股份有限公司 苏州固锝 指 苏州固锝电子股份有限公司 华天科技 指 天水华天科技股份有限公司 富满微 指 富满微电子集团股份有限公司 气派科技 指 气派科技股份有限公司 银河微电 指 常州银河世纪微电子股份有限公司 中兴通讯 指 中兴通讯股份有限公司 海康威视 指 杭州海康威视数字技术股份有限公司 大华股份 指 浙江大华技术股份有限公司 大疆科技

21、指 深圳市大疆创新科技有限公司 中国通号 指 中国铁路通信信号股份有限公司 韩国现代 指 现代汽车集团（Hyundai Motor Group）韦矽微 指 上海韦矽微电子有限公司 长晶科技 指 江苏长晶科技有限公司 广发银行 指 广发银行股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司章程 公司章程（草案）指 佛山市蓝箭电子股份有限公司章程（草案），在公司首次公开发行股票并在创业板上市后自动生效 股东大会 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司股东大会 董事会 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司董事会 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招

22、股说明书 1-1-11 监事会 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司监事会 股东大会议事规则 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司监事会议事规则 独立董事工作制度 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司独立董事工作制度 董事会秘书工作细则 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司董事会秘书工作细则 董事会战略委员会工作细则 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司董事会战略委员会工作细则 董事会审计委员会工作细则 指 佛山市蓝箭电子股份有限公司董事会审计委员会工作细则 董事会提名、薪酬与考核委员会工作细则 指

23、 佛山市蓝箭电子股份有限公司董事会提名、薪酬与考核委员会工作细则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 深圳证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 保荐机构、保荐人、主承销商 指 金元证券股份有限公司 发行人律师 指 北京市康达律师事务所 审计机构、华兴事务所 指 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2020 年度、2021 年度及 2022 年度 报告期各期末 指 2020 年 12

24、 月 31 日、2021 年 12 月 31 日及 2022 年 12 月 31 日 二、专业术语二、专业术语 半导体 指 常温下导电性能介于导体（conductor）与绝缘体（insulator）之间的材料，按化学成分可分为元素半导体和化合物半导体两大类。硅和锗是最常用的元素半导体，化合物半导体材料有砷化镓、碳化硅、硫化锌、氧化亚铜等 分立器件 指 单一封装的半导体组件，具备电子特性功能，常见的分立式半导体器件有二极管、三极管、场效应管等 IC、集成电路 指 Integrated Circuit 的缩写，又称集成电路，指在导体基板上，利用氧化、蚀刻、扩散等方法，将众多电子电路组成各式二极管、

25、晶体管等电子组件，做在一个微小面积上，以完成某一特定逻辑功能，达成预先设定好的电路功能要求的电路系统 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-12 晶圆 指 半导体制作所用的圆形硅晶片。在硅晶片上可加工制作各种电路元件结构，成为有特定电性功能的半导体产品。多指单晶硅圆片，由普通硅沙拉制提炼而成，按其直径分为 4 英寸、5 英寸、6 英寸、8 英寸等规格，近来发展出 12 英寸甚至更大规格 芯片 指 如无特殊说明，本文所指芯片系通过在硅晶圆片上进行抛光、氧化、扩散、光刻等一系列的工艺加工后，在一个硅晶圆片上同时制成许多构造相同、功能相同的单元，再经过划片分离后便得到单独的晶粒 封装 指

26、对通过测试的晶圆进行划片、装片、键合、塑封、去氧化光亮、切筋成型等一系列加工工序而得到独立具有完整功能的半导体器件的过程。其作用是保护电路芯片免受周围环境的影响（包括物理、化学的影响），起到保护芯片、增强导热（散热）性能、实现电气和物理连接、功率分配、信号分配，以沟通芯片内部与外部电路的作用 测试 指 对封装后的半导体器件功能、电参数进行测量、筛选，并通过结果发现芯片设计、制造及封装过程中质量缺陷的过程 封测 指 半导体器件封装和测试两个环节的统称 自有品牌产品 指 公司外购芯片进行封装测试后形成的产品 封测服务产品 指 客户提供芯片委托公司封装测试后形成的产品 晶体管 指 一种固体半导体器件

27、，包括二极管、三极管、场效应管等，具有整流、放大、开关、稳压等多种功能 模拟电路 指 指由电容、电阻、晶体管等组成的模拟电路集成在一起用来处理模拟信号的集成电路 氮化镓、GaN 指 一种第三代半导体材料，具有禁带宽度大、临界磁场高、电子迁移率与电子饱和迁移速率极高等性质 功率半导体 指 是通过半导体的单向导电性实现电源开关和电力转换的电子器件，是电子装置的电能转换与电路控制的关键装置，其功能为将电压、电流、频率转换到负载所需，主要包括功率器件和功率 IC 功率器件 指 主要用于电力电子设备的电能变换和控制电路方面大功率的电子器件（通常指电流为数十至数千安，电压为数百伏以上）。主要进行功率处理，

28、具有处理高电压、大电流能力的半导体器件。典型的功率处理，包括变频、变压、变流、功率管理等，如功率 MOS 功率 IC 指 将功率半导体器件与驱动、控制、保护等外围电路集成而来的集成电路 宽禁带 指 禁带宽度是半导体材料的一个重要特征参量，其大小主要决定于半导体的能带结构。能带结构中能态密度为零的能量区间称为禁带。晶体中的电子是处于所谓能带状态，能带是由许多能级组成的，能带与能带之间隔离着禁带。禁带越宽，意味着电子跃迁到导带所需的能量越大，也意味着材料能承受的温度和电压越高，越不容易成为导体 可控硅 指 一种具有三个 PN 结的四层结构的大功率半导体器件，多用来作可控整流、逆变、变频、调压、无触

29、点开关等，也称晶闸管 IDM 指 Integrated Design and Manufacture 缩写，即垂直整合制造模式。IDM厂商在半导体行业是指从事集成电路设计、晶圆制造、封装测试及销售的垂直整合型公司 Fabless 指 无晶圆厂集成电路设计企业，是指只从事集成电路研发和销售，而将晶圆制造、封装和测试环节分别委托给专业厂商完成，也代指此种商业模式 OSAT 指 Outsourced Semiconductor Assembly and Testing 的缩写，指专注于封装与测试的厂家，OSAT 企业为 Fabless 和 IDM 提供封测服务 BJT 指 Bipolar Junct

30、ion Transistor 的缩写，双极结型晶体管，是通过一定的佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-13 工艺将两个 PN 结结合在一起的器件，有 PNP 和 NPN 两种组合结构 MOSFET 指 Metal-Oxide-Semiconductor Field-Effect Transistor 的缩写，金属氧化物半导体场效应晶体管，是一种可以广泛使用在模拟电路与数字电路的场效晶体管 Planar MOSFET 指 平面式场效应晶体管 SJ MOSFET 指 Super junction Metal Oxide Field Effect Transistor 的缩写，超结场效应

31、晶体管，采用基于电荷平衡的器件结构，导通电阻明显下降，在应用中可减小系统功率损耗并提高转换效率 Trench MOSFET 指 沟槽式场效应晶体管，采用垂直的沟道设计，进一步提高其沟道密度，减小芯片尺寸，降低导通电阻，拥有更低的导通电阻和栅漏电荷密度，因而拥有更低的导通和开关损耗及更快的开关速度 LED 指 Lighting Emitting Diode 的缩写，发光二极管，是一种半导体固体发光器件 IPM 指 智能功率模块，由高速低功耗的管芯和优化的门极驱动电路以及快速保护电路构成 DIE Bond 指 粘片环节，是指封装过程中使用银胶或绝缘胶将芯片与框架粘合的过程 Wire Bond 指

32、压焊环节，是指实现芯片电极与框架的连接的过程 Power transistor 指 功率晶体管。功率晶体管是新型射频功率器件，具有工作性能高、寄生电容小、易于集成等特点，特别适合在集成电路中作功率器件 Bipolar transistor 指 双极性晶体管。俗称三极管，是一种具有三个终端的电子器件，双极性晶体管能够放大信号，并且具有较好的功率控制、高速工作以及耐久能力，所以它常被用来构成放大器电路，或驱动扬声器、电动机等设备，并被广泛地应用于航空航天工程、医疗器械和机器人等应用产品中 SCR 指 Silicon Controlled Rectifier 的缩写，可控硅整流器，它具有体积小、重量

33、轻、效率高、寿命长、控制方便等优点，被广泛用于可控整流、调压、逆变以及无触点开关等各种自动控制和大功率的电能转换的场合 Regulator 指 稳压器，是使输出电压稳定的设备。稳压器由调压电路、控制电路及伺服电机等组成。当输入电压或负载变化时，控制电路进行取样、比较、放大，然后驱动伺服电机转动，使调压器碳刷的位置改变，通过自动调整线圈匝数比，从而保持输出电压的稳定 Digital transistor 指 数字晶体管，带电阻的晶体管，有的仅在基极上串联一只电阻，一般称为 R1，有的在基极与发射极之间还并联一只电阻 R2。电阻 R1 有多种电阻，类似标准电阻系列配制，电阻 R2 情况类似 R1，

34、电阻 R1与电阻 R2 可按多种方式搭配，因此数字晶体管的品种很多 Zener diode 指 稳压二极管，又叫齐纳二极管，利用 pn 结反向击穿状态，其电流可在很大范围内变化而电压基本不变的现象，制成的起稳压作用的二极管。此二极管是一种直到临界反向击穿电压前都具有很高电阻的半导体器件，在这临界击穿点上，反向电阻降低到一个很小的数值，在这个低阻区中电流增加而电压则保持恒定，稳压二极管是根据击穿电压来分档的，因为这种特性，稳压管主要被作为稳压器或电压基准元件使用 SMD diode 指 Surface Mounted Devices diode 的缩写，贴片二极管，是一种具有单向传导电流的电子器

35、件。在半导体二极管内部有一个 PN 结两个引线端子，这种电子器件按照外加电压的方向，具备单向导电性。一般来讲，贴片晶体二极管是一个由 p 型半导体和 n 型半导体烧结形成的 p-n 结界面。在其界面的两侧形成空间电荷层，构成自建电场。当外加电压佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-14 等于零时，由于 p-n 结两边载流子的浓度差引起扩散电流和由自建电场引起的漂移电流相等而处于电平衡状态，这也是常态下的二极管特性 SBD 指 Schottky Barrier Diode 的缩写，肖特基二极管，SBD 是利用金属与半导体接触形成的金属半导体结原理制作的。因此，SBD 也称为金属半导体（

36、接触）二极管或表面势垒二极管，它是一种热载流子二极管 DC-DC IC 指 Direct current to direct current integrated circuit 的缩写，DC-DC 转换器，是转变输入电压后有效输出固定电压的电压转换器。DC/DC 转换器分为三类：升压型 DC/DC 转换器、降压型 DC/DC 转换器以及升降压型 DC/DC 转换器。DC-DC 转换器广泛应用于手机、MP3、数码相机、便携式媒体播放器等产品中。在电路类型分类上属于斩波电路 IGBT 指 Insulated Gate Bipolar Transistor 的缩写，绝缘栅双极型晶体管，由 BJT（

37、双极型三极管）和 MOS（绝缘栅型场效应管）组成的复合全控型电压驱动式功率半导体器件，兼有 MOSFET 的高输入阻抗和 GTR 的低导通压降两方面的优点。GTR 饱和压降低，载流密度大，但驱动电流较大；MOSFET 驱动功率很小，开关速度快，但导通压降大，载流密度小。IGBT 综合了以上两种器件的优点，驱动功率小而饱和压降低。非常适合应用于直流电压为 600V 及以上的变流系统如交流电机、变频器、开关电源、照明电路、牵引传动等领域 FRD 指 Fast Recovery Diode 的缩写，快恢复二极管，是一种具有开关特性好、反向恢复时间短特点的半导体二极管，主要应用于开关电源、PWM脉宽调

38、制器、变频器等电子电路中，作为高频整流二极管、续流二极管或阻尼二极管使用 ESD Protection Devices 指 Elertro-Static Discharged Protection Devices 的简称，ESD 静电保护元器件，是一种过压保护元件，是为高速数据传输应用的 I/O 端口保护设计的器件。ESD 保护器件是用来避免电子设备中的敏感电路受到ESD（静电放电）的影响。可提供非常低的电容，具有优异的传输线脉冲（TLP）测试，以及 IEC6100-4-2 测试能力，尤其是在多采样数高达 1,000 之后，进而改善对敏感电子元件的保护 Lithium battery prot

39、ection IC 指 锂电保护 IC，能实现对电子系统的锂电池进行过充电保护、过放电保护、过电流保护与短路保护功能等锂电池的保护的集成电路模块 Charge management IC 指 充电管理 IC，由于芯片在工作中会发热，并且充电电压、电流的数值需要限制，才能保证电源的正常运行，充电管理 IC 实现热限制保护功能和过压保护功能的充电保护模块 Bridge Rectifier 指 桥式整流器，是利用多个二极管的正向导通，反向关断来实现整流功能的器件。桥式整流通常分为全桥整流，半桥整流 Dual MOSFET 指 双金属氧化物半导体场效应晶体管 TVS 指 Transient Volta

40、ge Suppression Diode 的缩写，瞬态电压抑制二极管，TVS 二极管与常见的稳压二极管的工作原理相似，如果高于标志上的击穿电压，TVS 二极管就会导通，与稳压二极管相比，TVS 二极管有更高的电流导通能力。TVS 二极管的两极受到反向瞬态高能量冲击时，以 10-12S 量级速度，将其两极间的高阻抗变为低阻抗，同时吸收高达数千瓦的浪涌功率。使两极间的电压箝位于一个安全值，有效地保护电子线路中的精密元器件免受浪涌脉冲的破坏 多通道阵列TVS 指 通过芯片设计封装工艺，把多路 TVS 集成在同一个芯片版图上的TVS，该 TVS 具有封装体积小、节省 layout 空间，方便布局，成本

41、低等特点 AC-DC IC 指 Alternating current to direct current integrated circuit 的缩写，AC/DC 转换器，是将交流电变为直流电的设备，其功率流向可以是双向的。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-15 AC/DC 变换器输入为 50/60Hz 的交流电，经整流、电压变换、滤波后输出稳定直流电 Synchronous rectification IC&MOSFET 指 同步整流器，是采用通态电阻极低的专用功率 MOSFET，来取代整流二极管以降低整流损耗的一项新技术。它能大大提高 DC/DC 变换器的效率并且不存在由肖

42、特基势垒电压而造成的死区电压 Power Management 指 电源管理 IC，电源管理 IC 是一种特定用途的集成电路，其功能是作为主系统管理电源等工作。电源管理 IC 常用于以电池作为电源的装置，例如移动电话或便携式媒体播放器。由于这类装置一般有多于一个电源（例如电池及 USB 电源），系统又需要多个不同电压的电源，加上要控制电池的充放电，以传统方式满足这样的需求会占用不少空间，同时增加产品开发时间，因此造就了电源管理 IC 的出现 Operational amplifiers 指 运算放大器，运算放大器（简称“运放”）是具有很高放大倍数的电路单元。在实际电路中，通常结合反馈网络共同组

43、成某种功能模块。它是一种带有特殊耦合电路及反馈的放大器。其输出信号可以是输入信号加、减或微分、积分等数学运算的结果。由于早期应用于模拟计算机中用以实现数学运算，因而得名“运算放大器”EEPROM 指 Electrically Erasable Programmable Read-Only Memory 的缩写，带电可擦可编程只读存储器。一种掉电后数据不丢失的存储芯片，EEPROM可以在电脑上或专用设备上擦除已有信息，重新编程。一般用在即插即用 LDO 指 Low Dropout Regulator 的缩写，低压差线性稳压器，是新一代的集成电路稳压器，它与三端稳压器最大的不同点在于，LDO 是一

44、个自耗很低的微型片上系统（SOC）。它可用于电流主通道控制，芯片上集成了具有极低线上导通电阻的 MOSFET，肖特基二极管、取样电阻和分压电阻等硬件电路，并具有过流保护、过温保护、精密基准源、差分放大器、延迟器等功能。低压差线性稳压器通常具有极低的自有噪声和较高的电源抑制比 SGT MOSFET 指 Shield Gate Trench MOSFET 的缩写，屏蔽栅沟槽型场效应晶体管 Motor drive IC 指 马达驱动 IC，是集成有 CMOS 控制电路和 DMOS 功率器件的芯片，利用它可以与主处理器、电机和增量型编码器构成一个完整的运动控制系统。可以用来驱动直流电机、步进电机和继电

45、器等感性负载 Touch IC 指 触摸 IC，处理触摸操作的 IC。触摸屏的功能区是一块有阻抗的导电玻璃，通过 FPC 连接，一般触控 IC 都在 FPC 上的，手指在触摸屏上操作，电荷的变化会通过导电玻璃里的线路传送到 FPC，再经过 FPC上的 IC 的处理，将信号传送给手机主板，主板 IC（相当于电脑 CPU）通过接回受信号给出相应的反馈，就这样实现了触摸操作 PWM IC 指 Pulse Width Modulation Integrated Circuit 的缩写，脉冲宽度调制 IC，脉冲宽度调制是一种模拟控制方式，根据相应载荷的变化来调制晶体管基极或 MOS 管栅极的偏置，来实现

46、晶体管或 MOS 管导通时间的改变，从而实现开关稳压电源输出的改变。脉冲宽度调制是利用微处理器的数字输出来对模拟电路进行控制的一种非常有效的技术，广泛应用在从测量、通信到功率控制与变换的许多领域中 DIP 指 Dual in line-pin package 的缩写，双列直插式封装技术。应用范围包括标准逻辑 IC、存储器 LSI、微机电路等 SDIP 指 Shrink dual in-line package 的缩写，收缩型 DIP 封装。形状与 DIP 相同，但引脚中心距（1.778mm）小于 DIP（2.54mm）SMT 指 Surface Mount Technology 的缩写，表面贴

47、装式技术。品种主要包括SOP、ESOP、HSOP、SSOP、TSOP、QFP、LQFP、eLQFP、SOT、QFN 等 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-16 SOP 指 Small Outline Package 的缩写，表面贴装型封装之一，引脚从封装两侧引出呈海鸥翼状（L 字形）TSOP 指 Thin Small Outline Package 的缩写，薄型小尺寸封装。TSOP 内存是在芯片的周围做出引脚，采用 SMT 技术（表面贴装技术）直接附着在 PCB 板的表面 TSSOP 指 Thin Shrink Small Outline Package 的缩写，薄的缩小型小尺寸

48、封装，比 TSOP 薄、引脚更密，相同功能的情况下，封装尺寸更小 SSOP 指 Shrink Small Outline Package 的缩写，缩小型小尺寸封装 SOT 指 Small Outline Transistor 的缩写，表面贴装型封装之一，一般引脚小于等于 8 个的小外形晶体管和集成电路 TO 指 Transistor out-line 的缩写，晶体管外壳封装 BGA 指 Ball Grid Array Package 的缩写，球栅阵列封装技术，它是集成电路采用有机载板的一种封装法 QFN 指 Quad Flat No-lead Package 的缩写，方形扁平无引脚封装，表面贴

49、装型封装 QFP 指 Quad flat package 的缩写，四边引线扁平封装 LQFP 指 Low-profile Quad Flat Package 的缩写，薄型四边引线扁平封装 TSV 指 Through Silicon Via 的缩写，硅通孔技术 DFN 指 Dual Flat No-lead 的缩写，双边扁平无引脚封装，DFN 的设计和应用与 QFN 类似，都常见于需要高导热能力但只需要低引脚数的应用。DFN 和 QFN 的主要差异在于引脚只排列在产品下方的两侧而不是四周 Flip Chip 指 又称倒装片，设计在 I/O pad 上沉积锡铅球，然后将芯片翻转加热利用熔融的锡铅球

50、与陶瓷基板或框架相结合，此技术可替换常规打线接合，简称 FC CSP 指 Chip size package 的缩写，芯片尺寸封装 UPS 指 Uninterruptible Power System 的缩写，不间断电源，主要用于对电源稳定性要求较高的设备，提供不间断的电源 PIN 结 指 PIN 结是继 PN 结之后发展而形成的改进型结构，也就是在 p 型半导体和 n 型半导体之间预留出一层较厚的本征层而构成的一种特殊的PN 结 PCB 指 Printed circuit boards 的缩写，印刷电路板，是电子元器件电气连接的提供装置 FBP 指 Flat Bump Package 的缩写

51、，平面凸点式封装 Clip bond 指 铜片夹扣键合工艺，是替代传统引线键合的一种新工艺。采用铜片夹扣的工艺使其产品本身就有过大电流能力、热传导好的性能优势 USB 指 Universal Serial Bus 的缩写，通用串行总线，用于规范电脑与外部设备的连接和通讯，是应用在 PC 领域的接口技术 HDMI 指 High Definition Multimedia Interface 的缩写，高清多媒体接口，是一种全数字化视频和声音发送接口，可以发送未压缩的音频及视频信号 FMEA 指 Failure Mode and Effects Analysis 的缩写，设计潜在失效模式与影响分析，

52、在产品设计阶段和过程设计阶段，对产品构成和工序逐一进行分析，找出潜在的失效模式，并分析其可能的后果，以提高产品的质量和可靠性的一种系统化的活动 MSA 指 Measurement Systems Analysis 的缩写，测量系统分析，指对测量系统进行分析的方法 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-17 SPC 指 Statistical Process Control 的缩写，统计过程控制，是一种借助数理统计方法的过程控制工具。它对生产过程进行分析评价，根据反馈信息及时发现系统性因素出现的征兆，并采取措施消除其影响，使过程维持在仅受随机性因素影响的受控状态，以达到控制质量的目的

53、TPM 指 Total Productive Maintenance 的缩写，全员生产维护管理,是一种全员参与的生产维修方式，通过建立一个全系统员工参与的生产维修活动，使设备性能达到最优 有源器件 指 在电子元器件工作时，其内部有电源存在的器件 无源器件 指 在电子元器件工作时，其内部无电源存在器件，主要涵盖三大类产品：电阻器、电感器和电容器 系统级封装（SIP）指 System in package 的缩写，是指将多个有源器件和无源器件集成在一个包含特定功能的封装体内，形成具备特定功能的器件或模块 霍尔器件 指 一种利用霍尔效应的固态电子器件 m 指 微米，长度计量单位，1 微米=0.001

54、 毫米 本招股说明书除特别说明外，所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和不符、单价与数量之积不等于金额的情况，均为四舍五入所致。本招股说明书中涉及的我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。公司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差或基于其它原因，此等信息可能与国内和国外所编制的其他资料不一致。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-18 第二节第二节 概览概览 声明：本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、一、重大事项提示

55、重大事项提示 本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本招股说明书的正文内容。（一一）特别风险提示特别风险提示 本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节 风险因素”中的全部内容，充分了解公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定，并特别关注以下风险因素：1、发行人在技术水平、产品结构、收入规模等方面与行业龙头厂商存在较发行人在技术水平、产品结构、收入规模等方面与行业龙头厂商存在较大差距，且部分产品替代性较高的风险大差距，且部分产品替代性较高的风险 从技术水平的角度对比，公司目前以传统封装技术为主，主要封装系列包括SOT、TO、SOP 等，该系列以传统封测技术为主；在先进封装领

56、域，公司目前掌握的先进封装技术较少，而同行业长电科技、华天科技、通富微电等龙头封测厂商在先进封装领域拥有 FC、BGA、WLCSP、SIP 等多项先进封装技术。龙头厂商在先进封装技术领域保持了行业领先的竞争优势，公司与龙头厂商在先进封装领域的技术水平存在较大差距。从产品结构的角度对比，公司自有品牌产品主要集中于分立器件的三极管、二极管和场效应管三大类产品；集成电路封测服务主要为电源管理产品，以模拟电路产品为主，逐步涉足数字电路产品领域；同时龙头封测厂商如长电科技、华天科技、通富微电等拥有的产品类型覆盖数字电路、模拟电路等多个领域，除传统封装系列外，还涉足 BGA、SIP、WLCSP 等多个先进

57、封装系列。对比同行业可比公司的产品类型及结构，公司产品结构较为单一，对下游市场变化和行业变化引起的风险抵抗能力较弱。从业务规模的角度对比，公司业务规模、资本实力等方面与行业内龙头企业相比差距较大，公司收入和净利润规模较小，若未来发行人产品市场发生变化或佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-19 者毛利率下滑较大，将会对发行人的盈利能力带来重大不利影响。综上，公司与同行业龙头企业对比，在技术水平、产品结构、收入规模等方面存在较大差距，一方面公司若不能保持传统封装的工艺技术优势，未能在先进封装技术领域有所突破，未能在产品类型和结构上继续丰富，将面临市场竞争力不足的风险，从而对公司的经营业

58、绩造成不利影响；另一方面，公司目前自有品牌产品以三极管、二极管和场效应管为主，部分产品标准化及通用性程度较高，与同行业上市公司相比，产品竞争力较弱。若公司不能通过技术升级将新材料、新技术应用于上述通用产品，实现产品升级，相关产品将面临被替代的风险。2、经营业绩波动风险、经营业绩波动风险 报告期内，公司营业收入分别为 57,136.49 万元、73,587.41 万元和 75,163.36万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为 4,324.51 万元、7,209.04 万元和 6,540.05 万元。2022 年初以来，部分下游市场领域需求不足，对公司经营业绩产生一定不利影响

59、，公司存在经营业绩波动风险。随着上游晶圆制造领域技术不断革新、下游消费市场对于低功耗、小型化器件需求不断增长，市场对半导体封测厂商的技术能力、管理水平、创新持续性等要求不断提升，若公司不能及时提供满足市场需求的封测服务和产品，将导致公司未来经营业绩存在下降的风险。3、半导体行业周期波动的风险、半导体行业周期波动的风险 公司主要从事半导体封装测试，半导体行业与宏观经济形势密切相关，具有周期性特征。半导体封测行业受下游半导体市场及终端消费市场需求波动的影响，其经营业绩也往往呈现一定的周期性。据新材料在线数据显示，预计2021-2025 年中国半导体封测市场规模从 2,900 亿元增长至 4,900

60、 亿元，年复合增长率达 14.01%。受全球半导体供应链失衡影响，2020 年以来国内半导体封测市场景气度不断提升，2021 年行业景气度维持高位运行，2022 年半导体封装测试行业市场景气度有所波动。如果未来半导体行业景气度下滑，导致半导体封测市场需求减少，将给公司的业绩带来不利影响。4、毛利率波动风险、毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 19.97%、23.11%和 19.63%，公司主佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-20 营业务毛利率存在一定的波动。其中，报告期内公司自有品牌产品毛利率分别为14.49%、23.82%和 19.94%，公司自有品牌产品毛利率

61、存在一定的波动；报告期内公司封测服务产品毛利率分别为 25.68%、22.43%和 19.35%，公司封测服务产品毛利率逐年下降。公司主营业务毛利率主要取决于产品结构、市场竞争及商务谈判情况等因素。公司产品的品种繁多，不同产品的性能、用途以及成本、价格存在一定程度的差异。未来若上述因素发生不利变动，如果公司不能采取有效措施应对不利因素的影响，将导致公司主营业务毛利率出现波动或持续下降的风险。以 2022 年经营业绩为例，假设其他因素不变，若公司自有品牌产品毛利率下降 1%、2%、3%，则主营业务毛利率将分别下降 0.80%、1.25%、1.71%；若公司封测服务产品毛利率下降 1%、2%、3%

62、，则主营业务毛利率将分别下降 0.89%、1.44%、1.98%，由此将对公司的经营业绩带来不利影响。5、先进封装收入占比较少，技术、先进封装收入占比较少，技术研发压力较大的风险研发压力较大的风险 目前半导体封测行业正在经历从传统封装向先进封装的转型。封测技术需要紧跟市场需求，芯片设计、晶圆制造等领域的技术进步及下游对于小型化、低功耗器件持续增长的需求，对封测技术研发不断提出新要求。报告期内，公司主要收入来源于传统封装产品，先进封装系列主要包括DFN/PDFN/QFN、TSOT 和 SIP，相关封装系列收入占主营业务收入的比重分别为 9.08%、14.34%和 19.49%，占比较少。公司虽然

63、在封装技术、封装工艺上拥有一定研发经验，先进封装收入增长及占比提升明显，但在先进封装技术研发方向上仍需储备大量人才，有待进一步拓展先进封装技术覆盖范围。若公司未来的技术研发方向不能顺应市场先进封装技术的变化及不断提高的工艺标准，公司将面临无法持续满足下游领域对于产品技术升级的需求，技术研发压力较大，研发投入无法取得预期效果，对公司未来经营业绩将造成不利影响。6、产品销售价格波动的风险、产品销售价格波动的风险 半导体产品价格受技术发展、行业竞争状况、行业周期性以及下游需求变动等多种因素影响。短期来看，市场需求和供应将成为产品价格波动的主要因素，佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-21

64、 当市场需求快速增长，但供给不足时，产品售价将波动上升；随着行业产能持续释放，市场需求逐步放缓，产品销售价格将出现波动下降的趋势。长期来看，技术发展和行业竞争状况将成为产品价格波动主要因素，运用新技术的产品由于掌握新技术新工艺的厂商较少，产品销售价格将保持较高水平；随着技术成熟度不断提升，产品销售价格将呈现波动下降的趋势。公司面对半导体行业产品价格变动特点，虽然已逐步通过扩大优势产品产能，不断优化产品结构、开展技术创新、开发各类契合市场需求的新产品等多种方式予以应对，确保公司能够保持长期合理的利润水平。但若公司未来不能持续采取有效措施，降低产品成本、开发高端产品、积极参与市场竞争，公司可能难以

65、有效应对产品价格下降的风险，将导致整体利润水平降低。7、实际控制人控制权稳定性风险、实际控制人控制权稳定性风险 公司股权结构较为分散，共同实际控制人王成名、陈湛伦、张顺分别持股21.11%、13.14%、10.07%，上述三人于 2014 年 2 月 20 日签署了一致行动协议，并于上述协议到期后 2019 年 2 月 21 日签署了新的一致行动协议，约定三人均在公司每次董事会、股东大会表决中保持一致意见，如各方经充分协商未能形成一致意见，以王成名的意见作为一致意见进行表决，一致行动的期限为协议生效之日起五年。期间如公司完成首次公开发行股票并上市，在协议约定的一致行动关系期限在公司发行上市后的

66、 36 个月内届满的情形下，则协议约定的一致行动期限自动延长至自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月止。本次发行前，上述三人合计可支配股份表决权的比例为 44.32%，本次股票发行后，上述三人合计可支配股份表决权的比例为 33.24%，持股比例较低。虽然实际控制人对于一致行动协议期满后已作出续签承诺，但如果一致行动协议 在履行过程中出现无法正常履行或到期后出现未能继续保持一致行动的不可抗力情形，或出现其他股东增持股份谋求公司控制权的情形，将可能导致公司股权进一步分散，进而导致公司实际控制人发生变更或出现无实际控制人的情形，可能会影响公司现有控制权的稳定，从而对公司管理团队和生产经营的稳

67、定性产生不利影响。同时，公司实际控制人兼董事王成名、陈湛伦、张顺年龄偏大，自公司设立佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-22 以来，公司实际控制人均能够实际参与公司治理和经营管理，并能够正常履行实际控制人义务，但不排除未来可能出现影响其履行公司决策权和控制权的不利情形，公司存在控制权稳定性风险，可能对公司经营产生不利影响。（二）（二）本次发行的相关重要承诺本次发行的相关重要承诺 本次发行前，公司及控股股东、实际控制人、持股 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构就本次发行作出了相关承诺，承诺具体内容详见本招股说明书“第十二节 附件”之“五、本次发

68、行相关各方作出的重要承诺”。二二、发行人及本次发行的中介机构基本情况、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况（一）发行人基本情况 发行人名称 佛山市蓝箭电子股份有限公司 成立日期 1998.12.30（有限公司）2012.6.29（股份公司）注册资本 15,000 万元人民币 法定代表人 王成名 注册地址 佛山市禅城区古新路 45 号 主要生产经营地址 广东省佛山市禅城区古新路45 号 控股股东 王成名、陈湛伦、张顺 实际控制人 王成名、陈湛伦、张顺 行业分类 根据国民经济行业分类与代码（GB/4754-2017），公司属于计算机、通信和其他电子设备制造业下的电子器件制造业（行

69、业代码：C397）在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况 无（二）本次发行的有关中介机构（二）本次发行的有关中介机构 保荐人 金元证券股份有限公司 主承销商 金元证券股份有限公司 发行人律师 北京市康达律师事务所 其他承销机构-审计机构 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构 蓝策亚洲（北京）资产评估有限公司1 发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益关系 无（三）本次发行其他有关机构（三）本次发行其他有关机构 股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 收款银行 上海浦东发展银行股份有限公司深圳

70、中心区支行 其他与本次发行有关的机构 无 1 曾用名亚洲（北京）资产评估有限公司。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-23 三三、本次发行概况、本次发行概况（一）本次发行的基本情况（一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A 股）每股面值 1.00 元 发行股数 本次发行股份 5,000 万股，占本次发行后公司总股本的 25%。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。占发行后总股本比例 25.00%其中：发行新股数量 5,000 万股 占发行后总股本比例 25.00%股东公开发售股份数量-占发行后总股本比例-发行后总股本 20,000 万股 每股发行价格 18.08 元

71、发行市盈率 55.29 倍（按每股发行价格除以发行后每股收益计算，每股收益按照公司 2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于公司普通股股东的净利润除以本次发行后总股本计算）发行前每股净资产 4.83 元/股（按本公司 2022 年末经审计的归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益 0.44 元/股（按本公司2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行前总股本计算）发行后每股净资产 7.55 元（按本公司2022 年末经审计的归属于母公司股东的净资产加本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行后每股收益 0.3

72、3 元（按本公司2022 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行市净率 2.40 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。发行人和保荐人（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价 发行对象 符合资格的网下投资者和符合投资者适当性要求且在深圳证券交易所开户并开通创业板市场交易账户的境内自然人、法人和其他机构等投资者（国家法律、法规、中国证监会及深圳证券交易所规范性文

73、件规定的禁止购买者除外）承销方式 主承销商余额包销 募集资金总额 90,400 万元 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-24 募集资金净额 扣除新股发行费用后，募集资金净额 78,400.56 万元 募集资金投资项目 半导体封装测试扩建项目 研发中心建设项目 发行费用概算 本次发行费用总额为 11,999.44 万元，具体明细如下：（1）承销费及保荐费：保荐费为 245.28 万元，承销费为9,196.23 万元；（2）审计及验资费用：1,509.43 万元；（3）律师费用：509.43 万元；（4）用于本次发行的信息披露费用：501.89 万元；（5）发行手续费及其他费用：37

74、.17 万元。注：以上各项费用均不包含增值税，如有尾数差异，系四舍五入导致。发行手续费中包含本次发行的印花税 高级管理人员、员工拟参与战略配售情况（如有）-保荐人相关子公司拟参与战略配售情况（如有）本次发行价格不超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数以及剔除最高报价后公募基金、社保基金、养老金、年金基金、保险资金和合格境外投资者资金报价中位数、加权平均数孰低值，故保荐人相关子公司无需参与本次发行的战略配售 拟公开发售股份股东名称、持股数量及拟公开发售股份数量、发行费用的分摊原则（如有）-（二）本次发行上市的重要日期（二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价及推介公告日期 2023

75、 年 7 月 19 日 初步询价日期 2023 年 7 月 24 日 刊登发行公告日期 2023 年 7 月 27 日 申购日期 2023 年 7 月 28 日 缴款日期 2023 年 8 月 1 日 股票上市日期 本次股票发行结束后公司将尽快申请在深圳证券交易所创业板上市 四、发行人主营业务四、发行人主营业务经营情况经营情况（一一）发行人主要业务概述发行人主要业务概述 公司从事半导体封装测试业务，为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品。公司注重封装测试技术的研发升级，通过工艺改进和技术升级构筑市场竞争优势，掌握金属基板封装、全集成锂电保护 IC、功率器件封装、超薄芯片封装、半导体/

76、IC 测试、高可靠焊接、高密度框架封装、系统级封装（SIP）等一系列核佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-25 心技术，在封装测试领域具有较强的竞争优势。公司持续加大对半导体封测技术的研发及创新投入，建立了半导体器件工程技术研究开发中心，并获得了广东省省级企业技术中心认定。公司拥有国内外先进的检测、分析、试验设备，利用统计过程控制（SPC）等工具实现严格的过程控制，拥有较为完善的设备试生产、验收流程，推行全员生产维护（TPM）管理模式和专业、专职的产品经理团队。公司荣获高新技术企业、国家知识产权优势企业等资质及荣誉。公司多次荣获广东省科学技术奖、佛山市科学技术奖等省、市科技奖项。目

77、前，公司已通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、IATF16949 汽车行业质量管理体系标准认证、知识产权管理体系认证及职业健康管理体系认证等多项行业标准认证。（二）主要产品及其用途（二）主要产品及其用途 公司主要封测产品为分立器件和集成电路产品。公司分立器件产品涉及 30多个封装系列，3,000 多个规格型号，产品包括功率三极管、功率 MOS 等功率器件和小信号二极管、小信号三极管等小信号器件产品；集成电路产品包括锂电保护 IC、AC-DC、DC-DC、驱动 IC 等功率 IC 产品。目前公司已形成年产超 150亿只半导体产品的生产规模。公司主要产品广泛

78、应用于消费类电子、工业控制、智能家居、安防、网络通信、汽车电子等多个领域。（三）所需主要原材料及重要供应商（三）所需主要原材料及重要供应商 公司封装测试主要原材料包括晶圆、框架、塑封料、内引线等。报告期内，公司主要合作的原材料厂商包括台湾友顺、康强电子、宁波港波电子有限公司、扬州晶新微电子有限公司等国内外知名厂商。（四）主要生产模式（四）主要生产模式 针对半导体行业生产特点和需求特征，公司采用销售预测和订单结合的方式安排生产计划。公司自有品牌模式下，主要采取备货式生产；封测服务模式下主要采取订单式生产。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-26 公司主要采用自主生产的模式开展生产经营

79、活动。对于公司核心产品的需求和大批量的封测订单由公司自主完成；对于客户少量配套产品及小量需求，为提升市场需求的响应速度，公司采用外协生产模式。（五）销售方式和渠道及重要客户（五）销售方式和渠道及重要客户 公司采取直销的销售模式，即直接面对客户进行销售。公司客户分为非贸易商客户和贸易商客户。公司存在贸易商客户系由半导体产业链特征决定的，半导体器件广泛应用于消费类市场，下游客户众多且较为分散，贸易商凭借其独立的市场渠道，可以覆盖更多的客户，增加公司产品覆盖区域。公司的贸易商客户不属于经销商，公司的贸易商客户具有完全独立的市场渠道、客户和存货管理体系，公司不对其进行管理和考核，不存在销售返利政策。公

80、司与贸易商客户签订采购合同仅与产品购销相关，无排他性的独家经营和销售公司产品的条款，不涉及公司自有品牌、指定销售区域及客户开发等约定，贸易商客户对公司产品的付款不以其销售给最终客户为前提。公司自成立以来坚持以技术创新为核心，凭借多年丰富的行业经验积累以及自主研发能力，秉承“以客户需求为中心”的服务理念，获得行业内客户的广泛认可。经过多年发展与积累，公司客户遍布华南、华东、西北、西南等多个区域，产品广泛应用于家用电器、信息通信、电源、电声等诸多领域。公司服务的客户包括：拓尔微、华润微、晶丰明源等半导体行业客户；美的集团、格力电器等家用电器领域客户；三星电子、普联技术等信息通信领域客户；赛尔康、航

81、嘉等电源领域客户；漫步者、奥迪诗等电声领域客户。多年来公司与客户建立了长期稳定的合作关系。（六）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位（六）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位 目前，我国半导体封装测试行业整体处于充分竞争的状态。在半导体全球产业链第三次转移的过程中，我国半导体封装测试技术整体与国际水平相接近。公司目前已通过自主创新在封测全流程实现智能化、自动化生产体系的构建，具备 12 英寸晶圆全流程封测能力，在功率半导体、芯片级贴片封装、第三代半导体等领域实现了科技成果与产业的深度融合，已形成年产超 150 亿只半导体的生产规模，分立器件生产能力全国企业排名第八，位列内资企业第四，是华佛

82、山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-27 南地区重要的半导体封测企业。五、发行人五、发行人符合创业板定位符合创业板定位情况情况 （一）（一）发行人符合创业板定位的相关要求发行人符合创业板定位的相关要求 公司符合深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定（2022年修订）（以下简称“暂行规定”）第二条要求。公司作为从事半导体封测领域多年的高新技术企业，始终坚持创新驱动发展，创新、创造、创意特征突出，积极加快科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合步伐；公司具有较强的市场竞争力，报告期内业绩保持稳定增长，所处行业市场前景广阔，具有成长性。公司符合暂行规定第三条要求。暂行规定第三

83、条相关指标要求的具体情况如下：指标指标 类别类别 指标要求指标要求 是是否否符符合合 指指标标情情况况 符合指标符合指标结果结果 创 业 板定 位 相关 指 标二 最近三年累计研发投入金额不低于 5,000 万元 是 否 不适用 发行人最近三年（2020年至 2022 年）累计研发投入 10,351.81 万元 符 合 创 业板 定 位 相关指标二 且最近三年营业收入复合增长率不低于 20%是 否不适用 发行人最近一年营业收入 7.52 亿元，超过 3 亿元，不适用最近三年营业收入复合增长率要求 创 业 板定 位 相关 指 标三 属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域 是

84、 否 不适用 发行人主要从事半导体封装测试业务，为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品。发行人的相关产品及业务均属于战略性新兴产业分类中的新一代信息技术产业，属于制造业优化升级，属于现代产业体系领域 符 合 创 业板 定 位 相关指标三 且最近三年营业收入复合增长率不低于 30%是 否不适用 发行人最近一年营业收入 7.52 亿元，超过 3 亿元，不适用最近三年营业收入复合增长率要求 公司符合暂行规定第五条要求。公司主营业务为半导体封装测试业务。根据国民经济行业分类与代码（GB/4754-2017），发行人属于计算机、通信和其他电子设备制造业下的电子器件制造业（行业代码：C397）。

85、发行人不属于原则上不支持及禁止在创业板申报发行上市的行业。因此，公司符合暂行规佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-28 定第五条要求。综上所述，公司符合暂行规定关于创业板定位的要求。（二二）发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新发行人的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况旧产业融合情况 1、发行人的创新、创造、创意特征、发行人的创新、创造、创意特征 公司拥有丰富的半导体器件生产经验，目前具有完善的半导体封装测试生产线，已形成年产超百亿只半导体产品的生产规模，是华南地区重要的半导体封测企业。公司作为专业从事半导体封测领域的高新技

86、术企业创新特征明显，能够积极面向半导体科技前沿，能够有效突破自身关键核心技术，积极开展科技创新，实现 SIP 系统级封装技术和第三代半导体材料封装技术研发与应用；公司深耕半导体封测领域，在封装细分领域核心技术具有较强竞争力，封装工艺和产品拥有多项创造；公司利用丰富的封测技术积累以及敏锐的洞察客户需求的服务能力，开发出具有创意性的锂电保护 IC 产品，目前公司已取得两项共有的上述方案相关集成电路布图设计专有权。公司目前已实际或计划积极开展新型功率器件、车规级器件以及应用于 5G通讯基站、物联网、大数据产业等新产品的研发和埋入式板级封装、芯片级封装等先进技术的研发，为我国半导体产业发展贡献自身持续

87、不断的创意，肩负起实现半导体国产替代的重任。2、发发行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况行人的科技创新、模式创新、业态创新和新旧产业融合情况 半导体是信息技术产业的核心以及支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性和先导性产业，其技术水平和发展规模已成为衡量一个国家产业竞争力和综合国力的重要标志之一。封装测试是半导体生产过程的重要环节，其技术水平直接决定了半导体器件的性能和使用寿命等关键因素。公司科技创新紧紧围绕半导体封测市场技术发展趋势，不断创新封测技术，已掌握多项封测领域关键技术，具备 12 英寸晶圆全流程封测能力，在系统级封装、金属基板封装、超薄芯片封装、全集成的锂电

88、保护 IC 等多方面拥有核心技佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-29 术，持续向市场提供短小轻薄的分立器件和集成电路产品。公司通过引入应用机器人封装技术、AI 智能管理、制造业大数据分析系统等，目前已通过自主创新在封测全流程实现智能化、自动化生产体系的构建，实现了供、产、销、研有机互联，能够从订单接收到产品出库实现全流程质量控制和实时监测，实现全流程的智能互联。公司构建了完备的研发体系。公司核心技术人员均具备雄厚的专业能力和丰富的实践经验，目前已经形成了一支由高级工程师带队、工程师为骨干的优秀研发团队。公司重视和科研院校等机构的合作研发，已经与中山大学、西安电子科技大学、工信部电

89、子第五研究所等国内知名高校和研究机构进行紧密合作，部分主要合作成果已形成专利，并转化为公司产品和技术。六六、发行人主要财务数据及财务指标、发行人主要财务数据及财务指标 根据经华兴事务所审计的财务报表，报告期内公司主要财务数据及财务指标如下：项目项目 2022.12.31/2022 年年 2021.12.31/2021 年年 2020.12.31/2020 年年 资产总额（万元）112,123.77 113,280.18 96,316.46 归属于母公司所有者权益（万元）72,521.63 65,379.17 63,652.11 资产负债率（母公司）（%）35.32 42.29 33.91 营业

90、收入（万元）75,163.36 73,587.41 57,136.49 净利润（万元）7,142.46 7,727.06 18,435.29 归属于母公司所有者的净利润（万元）7,142.46 7,727.06 18,435.29 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）6,540.05 7,209.04 4,324.51 基本每股收益（元）0.48 0.52 1.23 稀释每股收益（元）0.48 0.52 1.23 加权平均净资产收益率（%）9.85 11.70 33.87 经营活动产生的现金流量净额（万元）9,599.53 4,763.78 5,098.44 现金分红（万元）-

91、6,000.00-研发投入占营业收入的比例（%）5.28 4.90 4.86 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-30 七七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况（一）审计截止日后经营情况（一）审计截止日后经营情况 公司财务报告的审计截止日为 2022 年 12 月 31 日。公司截至 2023 年 3 月31 日及 2023 年 1-3 月的相关财务信息未经审计，但已经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审阅。公司 2023 年 1-3 月实现营业收入 17,477.02 万元，较 2022年同期增长 11.83%；归属于公

92、司普通股股东的净利润为 1,576.29 万元，较 2022年同期增加 391.97 万元，增长 33.10%，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为 1,354.67 万元，较 2022 年同期增加 249.38 万元，增长 22.56%。2023 年 1-3 月公司经营业绩同比上升的主要原因如下：（1）因市场需求相对不足及客户订单推迟下达等因素，2022 年 1-3 月整体经营业绩基数较低，2023 年1-3 月市场景气度较 2022 年同期有所回升，带动公司营业收入实现增长。（2）2023 年 1-3 月，随着公司新增产能逐步释放，规模效应正在逐步形成，产品毛利率有所提升；（3

93、）为满足下游市场需求，公司保持对现有客户的业务推进并加强对新客户的业务拓展，整体业务规模逐步扩大。财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司经营情况稳定，公司主要经营模式，包括盈利模式、研发模式、采购模式、生产模式及销售模式未发生变化，主要原材料的市场供应情况和采购价格等未发生重大变化，主要产品的销售价格、主要客户和供应商以及税收政策和其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。详细情况请参见本招股说明书“第六节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。（二）（二）2023 年年 1-6 月业绩预计情况月业绩预计情况 基于公司目前的在手订

94、单情况、经营情况以及市场环境等，经公司初步测算，公司 2023 年 1-6 月业绩预计情况如下：单位：万元、%项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 变动幅度变动幅度 营业收入 37,800 至 40,000 36,999.10 2.16 至 8.11 归属于母公司所有者的净利润 3,750 至 4,000 3,593.39 4.36 至 11.32 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-31 项目项目 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 变动幅度变动幅度 扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 3,550 至 3,700

95、3,361.56 5.61 至 10.07 公司预计 2023 年 1-6 月实现营业收入 37,800 万元至 40,000 万元之间，同比增长 2.16%至 8.11%，预计收入规模整体保持稳定增长。预计扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为 3,550 万元至 3,700 万元之间，较上年同期增长 5.61%至 10.07%之间，预计保持稳定增长。上述 2023 年 1-6 月财务数据为公司初步预测数据，未经会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩承诺。八八、发行人选择的具体上市标准、发行人选择的具体上市标准 发行人选择的上市标准为深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订

96、）第二章 2.1.2 中规定的第（一）条：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。2021 年和 2022 年公司经审计的归属于公司所有者的净利润（扣除非经常性损益前后的孰低者）分别为 7,209.04 万元和 6,540.05 万元，最近 2 年累计归属于公司所有者的净利润 13,749.09 万元，符合最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元的财务指标。九九、发行人公司治理特殊安排等重要事项、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理的特殊安排等重要事项。十十、募集资金主要用途、募集资金主要用途与未来发展规划与未来发展

97、规划（一）募集资金运用（一）募集资金运用 公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过，公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股不超过 5,000 万股，占发行后总股本的比例不低于 25%。本次发行实际募集资金扣除发行费用后，如未发生重大的不可预测的市场变化，将全部用于以下项目：单位：万元 序号序号 项目名称项目名称 项目投资总额项目投资总额 拟投入募集资金额拟投入募集资金额 1 半导体封装测试扩建项目 54,385.11 54,385.11 2 研发中心建设项目 5,765.62 5,765.62 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-32 合计合计 60,150.73 60,15

98、0.73 本次发行募集资金到位前，公司将根据项目的实际建设进度，先行通过自筹资金支付项目所需款项。本次发行募集资金到位后公司将使用募集资金置换先期已投入的自筹资金；若公司本次募集资金数额不足以满足项目建设需求，不足部分由公司自筹解决；若募集资金净额满足上述项目投资后有剩余，则剩余资金将用来补充与公司主营业务相关的营运资金。（二）未来发展规划（二）未来发展规划 公司作为一家主要从事半导体封装测试的国家级高新技术企业，具有较为完善的研发、采购、生产、销售体系。公司将结合半导体行业的发展趋势，聚焦应用于物联网、可穿戴设备、智能家居、健康护理、安防电子、新能源汽车、智能电网、5G 通信射频等具有广阔发

99、展前景的新兴领域，进一步加大宽禁带功率半导体器件和 Clip bond 封装工艺等方面的研发创新；同时，公司将顺应集成电路封测技术发展趋势，将在晶圆级芯片封装以及系统级封装上加大投入。在已掌握的系统级封装 SIP 技术上，不断拓宽集成电路封测服务技术水平和产品覆盖范围，逐步开始探究 Bumping、MEMS、Fan-out 等多项封装技术，集成电路封测产品在原有模拟电路基础上，逐步拓宽覆盖范围，拓展和提升数字电路和传感器等多个领域封测能力。此外，公司将扩大产品开发、优化产品结构，积极开拓新客户，提升公司产品品牌影响力，提高公司经营管理水平，致力将公司发展成为行业内领先的封测企业。本次发行募集资

100、金运用及未来发展规划的详细情况，参见本招股说明书“第七节 募集资金运用与未来发展规划”。十一、其他对发行人有重大影响的事项十一、其他对发行人有重大影响的事项 截至本招股说明书签署日，其他对发行人有重大影响的事项参见本招股说明书“第十节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁事项”。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-33 第第三三节节 风险因素风险因素 投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明说明书提供的其他各项资书提供的其他各项资料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则和可

101、能影因素根据重要性原则和可能影响投资者决策的程度大小排序，但并不表示风险因素依次发生。以下风险因素响投资者决策的程度大小排序，但并不表示风险因素依次发生。以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。响。一、一、与发行人相关的风险与发行人相关的风险（一）（一）经营风险经营风险 1、发行人在技术水平、产品结构、收入规模等方面与行业龙头厂商存在较、发行人在技术水平、产品结构、收入规模等方面与行业龙头厂商存在较大差距，且部分产品替代性较高的风险大差距，且部分产品替代性较高的风险 从技术水平的角度

102、对比，公司目前以传统封装技术为主，主要封装系列包括SOT、TO、SOP 等，该系列以传统封测技术为主；在先进封装领域，公司目前掌握的先进封装技术较少，而同行业长电科技、华天科技、通富微电等龙头封测厂商在先进封装领域拥有 FC、BGA、WLCSP、SIP 等多项先进封装技术。龙头厂商在先进封装技术领域保持了行业领先的竞争优势，公司与龙头厂商在先进封装领域的技术水平存在较大差距。从产品结构的角度对比，公司自有品牌产品主要集中于分立器件的三极管、二极管和场效应管三大类产品；集成电路封测服务主要为电源管理产品，以模拟电路产品为主，逐步涉足数字电路产品领域；同时龙头封测厂商如长电科技、华天科技、通富微电

103、等拥有的产品类型覆盖数字电路、模拟电路等多个领域，除传统封装系列外，还涉足 BGA、SIP、WLCSP 等多个先进封装系列。对比同行业可比公司的产品类型及结构，公司产品结构较为单一，对下游市场变化和行业变化引起的风险抵抗能力较弱。从业务规模的角度对比，公司业务规模、资本实力等方面与行业内龙头企业相比差距较大，公司收入和净利润规模较小，若未来发行人产品市场发生变化或者毛利率下滑较大，将会对发行人的盈利能力带来重大不利影响。综上，公司与同行业龙头企业对比，在技术水平、产品结构、收入规模等方佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-34 面存在较大差距，一方面公司若不能保持传统封装的工艺技术优

104、势，未能在先进封装技术领域有所突破，未能在产品类型和结构上继续丰富，将面临市场竞争力不足的风险，从而对公司的经营业绩造成不利影响；另一方面，公司目前自有品牌产品以三极管、二极管和场效应管为主，部分产品标准化及通用性程度较高，与同行业上市公司相比，产品竞争力较弱。若公司不能通过技术升级将新材料、新技术应用于上述通用产品，实现产品升级，相关产品将面临被替代的风险。2、芯片外购风险、芯片外购风险 公司主要从事半导体封装测试，自有品牌产品所需芯片均来源于外购。报告期内，公司芯片采购金额分别为 8,961.69 万元、11,011.62 万元和 10,288.74 万元，占同期原材料采购总额比例分别为

105、30.62%、29.76%和 30.08%。公司产品系列丰富，芯片需求品种多；同时为保持高质量产品生产需求，公司对于芯片质量要求高，芯片持续稳定供应对于公司及时满足客户产品需求至关重要。若芯片市场供应紧张，主要芯片供应商无法保证高质量芯片稳定供应，将会导致产品延期交付客户，对公司生产经营产生重大不利影响。3、产品结构调整的风险、产品结构调整的风险 半导体封测行业的技术和产品持续发展，新技术、新需求、新产品、新材料等层出不穷，公司需要在自身已掌握的芯片级贴片封装技术、氮化镓产品等多项技术和产品方向上更加准确地关注和判断行业发展方向及技术发展趋势，才能保持行业竞争力。基于公司持续进行技术研发取得的

106、成果，报告期内，公司应用金属基板封装技术、系统级封装技术的产品持续增长，DFN 等短小轻薄的封装系列产品结构优势已显现。然而，公司产品结构调整需要一定的时间，若公司产品结构调整未能较好地契合市场发展方向或未能做好研发、生产、市场等一系列的准备，将会对公司的经营业绩产生不利影响。4、产品质量控制不当的风险、产品质量控制不当的风险 公司秉承持续为客户提供高品质产品的经营理念，建立了一整套全流程的监控，覆盖原材料采购、产品生产、产品入库的全过程的质量控制体系，通过了ISO9001、IATF16949 等多项质量管理体系认证。但由于半导体封测产品的工艺流程较为复杂，对工艺的精密化程度、产品的稳定性和一

107、致性程度要求极高，同佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-35 时公司下游客户多为行业知名客户和细分领域的龙头企业，对于产品质量要求和合格供应商的考核十分严格，若公司质量控制不当，将面临客户流失、质量纠纷等一系列风险，进而对公司整体业务产生不利影响。5、销售区域集中的风险、销售区域集中的风险 报告期内，来自公司所处华南地区的销售收入占主营业务收入的比重分别为51.14%、47.48%和 41.94%。公司收入集中于华南地区，主要系该地区是我国半导体产业集聚的区域，具有广阔消费市场和多个集散基地。如果公司华南地区销售出现重大不利变化，将对公司业务产生不利影响。（二）（二）技术风险技术风

108、险 1、先进封装收入占比较少，技术研发压力较大的风险、先进封装收入占比较少，技术研发压力较大的风险 目前半导体封测行业正在经历从传统封装向先进封装的转型。封测技术需要紧跟市场需求，芯片设计、晶圆制造等领域的技术进步及下游对于小型化、低功耗器件持续增长的需求，对封测技术研发不断提出新要求。报告期内，公司主要收入来源于传统封装产品，先进封装系列主要包括DFN/PDFN/QFN、TSOT和SIP，相关封装系列收入占主营业务收入的比重分别为9.08%、14.34%和19.49%，占比较少。公司虽然在封装技术、封装工艺上拥有一定研发经验，先进封装收入增长及占比提升明显，但在先进封装技术研发方向上仍需储备

109、大量人才，有待进一步拓展先进封装技术覆盖范围。若公司未来的技术研发方向不能顺应市场先进封装技术的变化及不断提高的工艺标准，公司将面临无法持续满足下游领域对于产品技术升级的需求，技术研发压力较大，研发投入无法取得预期效果，对公司未来经营业绩将造成不利影响。2、研发失败的风险、研发失败的风险 半导体封测技术需要紧跟市场需求，芯片设计、晶圆制造等领域的技术进步及下游对于小型化、低功耗器件持续增长的需求，对封测技术研发不断提出新要求。若公司未来的技术研发方向不能顺应市场封装技术的变化及不断提高的工艺标准，公司将面临无法持续满足下游领域对于产品技术升级的需求，技术研发压佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说

110、明书 1-1-36 力较大，研发投入无法取得预期效果，对公司未来经营业绩将造成不利影响。3、知识产权纠纷或诉讼风险、知识产权纠纷或诉讼风险 截至本招股说明书签署日，公司已获得 122 项专利，各项专利技术和非专利技术等知识产权是公司核心竞争力的重要组成部分。考虑到行业的高技术特征，如果出现专利申请失败、核心技术泄露、知识产权遭到第三方侵害盗用、第三方对公司知识产权提出纠纷或诉讼等情形，将对公司的生产经营和技术创新造成不利影响。另外，虽然公司已采取措施避免侵犯他人的知识产权，但也不排除行业内的其他参与者指控公司侵犯其知识产权，以及公司员工对于知识产权的理解出现偏差等因素出现侵犯第三方知识产权的风

111、险。（三）（三）创新风险创新风险 公司长期深耕半导体封装测试行业，形成了具有较强竞争力的核心技术，同时持续不断地开展具备科技创新性的技术和产品研发活动。尽管公司目前已实际或计划积极开展新型功率器件、车规级器件以及应用于 5G 通讯基站、物联网、大数据产业等新产品的研发和埋入式板级封装、芯片级封装等先进技术的研发，但是，由于半导体封测行业技术进步迅速，新技术、新产品等持续发展，行业参与者需要不断通过新技术的研究和新产品的开发以应对下游需求的变化，公司新产品、新技术创新受到市场认可度、行业景气度、自身技术储备等内外部多种因素影响，公司存在因科技创新失败和持续创新力不足导致的业务发展受限，进而无法保

112、持市场竞争优势的风险。（四）实际控制人控制权稳定性风险（四）实际控制人控制权稳定性风险 公司股权结构较为分散，共同实际控制人王成名、陈湛伦、张顺分别持股21.11%、13.14%、10.07%，上述三人于 2014 年 2 月 20 日签署了一致行动协议，并于上述协议到期后 2019 年 2 月 21 日签署了新的一致行动协议，约定三人均在公司每次董事会、股东大会表决中保持一致意见，如各方经充分协商未能形成一致意见，以王成名的意见作为一致意见进行表决，一致行动的期限为协议生效之日起五年。期间如公司完成首次公开发行股票并上市，在协议约定的一致行动关系期限在公司发行上市后的 36 个月内届满的情形

113、下，则协议约定的佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-37 一致行动期限自动延长至自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月止。本次发行前，上述三人合计可支配股份表决权的比例为 44.32%，本次股票发行后，上述三人合计可支配股份表决权的比例为 33.24%，持股比例较低。虽然实际控制人对于一致行动协议期满后已作出续签承诺，但如果一致行动协议 在履行过程中出现无法正常履行或到期后出现未能继续保持一致行动的不可抗力情形，或出现其他股东增持股份谋求公司控制权的情形，将可能导致公司股权进一步分散，进而导致公司实际控制人发生变更或出现无实际控制人的情形，可能会影响公司现有控制权的稳定，从

114、而对公司管理团队和生产经营的稳定性产生不利影响。同时，公司实际控制人兼董事王成名、陈湛伦、张顺年龄偏大，自公司设立以来，公司实际控制人均能够实际参与公司治理和经营管理，并能够正常履行实际控制人义务，但不排除未来可能出现影响其履行公司决策权和控制权的不利情形，公司存在控制权稳定性风险，可能对公司经营产生不利影响。（五五）财务风险财务风险 1、毛利率波动风险、毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务毛利率分别为 19.97%、23.11%和 19.63%，公司主营业务毛利率存在一定的波动。其中，报告期内公司自有品牌产品毛利率分别为14.49%、23.82%和 19.94%，公司自有品牌产品毛利率存在

115、一定的波动；报告期内公司封测服务产品毛利率分别为 25.68%、22.43%和 19.35%，公司封测服务产品毛利率逐年下降。公司主营业务毛利率主要取决于产品结构、市场竞争及商务谈判情况等因素。公司产品的品种繁多，不同产品的性能、用途以及成本、价格存在一定程度的差异。未来若上述因素发生不利变动，如果公司不能采取有效措施应对不利因素的影响，将导致公司主营业务毛利率出现波动或持续下降的风险。以 2022 年经营业绩为例，假设其他因素不变，若公司自有品牌产品毛利率下降 1%、2%、3%，则主营业务毛利率将分别下降 0.80%、1.25%、1.71%；若公司封测服务产品毛利率下降 1%、2%、3%，则

116、主营业务毛利率将分别下降 0.89%、1.44%、1.98%，由此将对公司的经营业绩带来不利影响。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-38 2、存货管理风险、存货管理风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 7,549.62 万元、12,607.75 万元和10,641.17 万元，占总资产的比例分别为 7.84%、11.13%和 9.49%，公司存货跌价准备余额分别为 673.00 万元、666.68 万元和 725.09 万元，占存货账面余额的比例分别为 8.18%、5.02%和 6.38%。公司为保障向客户交货的及时性，自有品牌产品需要提前备货，需要的原材料、库存商品较多。

117、公司存货规模较大，一旦产品迭代或者产品未能满足市场需求，则存在存货管理风险。以 2022 年经营业绩为例，假设其他因素不变，若存货跌价准备计提增加 1%、2%、3%，公司 2022年的跌价准备金额将分别增加 113.32 万元、226.65 万元和 339.97 万元。3、应收账款的回款风险、应收账款的回款风险 报告期各期末，公司应收账款净额分别为 13,622.47 万元、13,155.00 万元和20,257.98 万元，占同期营业收入比重分别为 23.84%、17.88%和 26.95%。若公司在业务开展过程中不能有效控制应收账款的回收或者客户信用发生重大不利变化，公司存在应收账款不能及

118、时收回而产生坏账损失的风险。4、对政府补助存在一定依赖的风险、对政府补助存在一定依赖的风险 公司所处的半导体行业受到国家产业政策的鼓励和支持。报告期内，公司计入当期损益的政府补助金额分别为 1,035.61 万元、763.30 万元和 590.94 万元，占当期利润总额的比例分别为 4.82%、8.98%和 7.88%，公司对政府补助存在一定的依赖。如果公司未来不能获得政府补助或者获得的政府补助显著降低，将会对公司的利润水平产生一定影响。（六）募投项目的固定资产折旧增加导致公司经营业绩下滑风险（六）募投项目的固定资产折旧增加导致公司经营业绩下滑风险 公司本次募集资金项目预计总投资额为 60,1

119、50.73 万元，本次募投项目建成后，固定资产将显著增加，新增固定资产 37,259.82 万元，达产后前五年每年折旧费用达 7,326.37 万元，折旧费用相应增加较大。如果未来因行业或市场的不利变化导致“半导体封装测试扩建项目”不能如预期产生经济效益，则存在固定资产折旧增加导致业绩下滑的风险。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-39（七）内控风险（七）内控风险 1、内控体系建设风险、内控体系建设风险 根据公司法、证券法和其他有关法律、法规、规章、规范性文件的规定，结合公司行业特征、经营方式、资产结构以及自身经营和发展需要逐步建立了符合创业板上市公司要求的内控体系，但上述制度及体

120、系仍需根据公司业务的发展、内外环境的变化不断予以修正及完善，在此期间，公司存在因内控体系不能根据业务需求及时完善而产生的内控风险。2、管理风险、管理风险 预计本次发行完成后，随着募集资金的到位和募集资金投资项目的实施，公司的经营规模将会进一步扩大，公司的技术人员、管理人员、生产人员也都将有较大规模的增加。随着经营规模的迅速扩大，公司在经营决策、风险控制和执行力等方面的难度将增加，技术开发、市场开拓、内部管理的压力也将增大。倘若公司的决策、监督和经营管理能力难以跟上业务的快速发展，公司不能在经营规模扩大的同时完善管理体系和内部控制制度，不能及时引入相关经营管理和技术方面的人才，则将面临一定的管理

121、风险，可能会对公司的持续发展造成不利影响。二、二、与行业相关的风险与行业相关的风险（一）经营业绩波动风险（一）经营业绩波动风险 报告期内，公司营业收入分别为 57,136.49 万元、73,587.41 万元和 75,163.36万元，扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润分别为 4,324.51 万元、7,209.04 万元和 6,540.05 万元。2022 年初以来，部分下游市场领域需求不足，对公司经营业绩产生一定不利影响，公司存在经营业绩波动风险。随着上游晶圆制造领域技术不断革新、下游消费市场对于低功耗、小型化器件需求不断增长，市场对半导体封测厂商的技术能力、管理水平、创新持续

122、性等要求不断提升，若公司不能及时提供满足市场需求的封测服务和产品，将导致公司未来经营业绩存在下降的风险。（二）半导体行业周期波动的风险（二）半导体行业周期波动的风险 公司主要从事半导体封装测试，半导体行业与宏观经济形势密切相关，具有佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-40 周期性特征。半导体封测行业受下游半导体市场及终端消费市场需求波动的影响，其经营业绩也往往呈现一定的周期性。据新材料在线数据显示，预计2021-2025 年中国半导体封测市场规模从 2,900 亿元增长至 4,900 亿元，年复合增长率达 14.01%。受全球半导体供应链失衡影响，2020 年以来国内半导体封测市场

123、景气度不断提升，2021 年行业景气度维持高位运行，2022 年半导体封装测试行业市场景气度有所波动。如果未来半导体行业景气度下滑，导致半导体封测市场需求减少，将给公司的业绩带来不利影响。（三）产品销售价格波动的风险（三）产品销售价格波动的风险 半导体产品价格受技术发展、行业竞争状况、行业周期性以及下游需求变动等多种因素影响。短期来看，市场需求和供应将成为产品价格波动的主要因素，当市场需求快速增长，但供给不足时，产品售价将波动上升；随着行业产能持续释放，市场需求逐步放缓，产品销售价格将出现波动下降的趋势。长期来看，技术发展和行业竞争状况将成为产品价格波动主要因素，运用新技术的产品由于掌握新技术

124、新工艺的厂商较少，产品销售价格将保持较高水平；随着技术成熟度不断提升，产品销售价格将呈现波动下降的趋势。公司面对半导体行业产品价格变动特点，虽然已逐步通过扩大优势产品产能，不断优化产品结构、开展技术创新、开发各类契合市场需求的新产品等多种方式予以应对，确保公司能够保持长期合理的利润水平。但若公司未来不能持续采取有效措施，降低产品成本、开发高端产品、积极参与市场竞争，公司可能难以有效应对产品价格下降的风险，将导致整体利润水平降低。（四四）技术升级迭代风险）技术升级迭代风险 半导体封测技术与集成电路设计、半导体晶圆制造、封测设备制造密切相关，下游客户也对封测技术提出了更新更高的要求。企业在工艺技术

125、和生产管理方面的创新能力直接影响产品质量和生产效率，并决定企业的生产能力和在市场竞争中的生存能力。伴随行业技术的升级和竞争的加剧，若出现公司未能准确把握行业技术发展趋势、重大研发项目未能如期取得突破，均可能导致公司技术不能及时紧跟行业技术的进步，从而逐步失去技术优势，对公司核心竞争力造成不利影响。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-41 三、三、其他风险其他风险（一）税收优惠政策变化的风险（一）税收优惠政策变化的风险 公司作为从事半导体封装测试的国家级高新技术企业，按照中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法的相关规定，公司 2020 年、2021 年及 2022 年减

126、按 15%的税率计缴企业所得税。报告期各期，公司所得税税收优惠合计分别为 2,101.37 万元、961.70 万元和 1,475.79 万元，税收优惠金额占当期利润总额的比例分别为 9.79%、11.32%和 19.68%。若上述税收优惠政策发生变化或者公司未来无法被继续认定为享受税收优惠的高新技术企业，将对公司的未来经营业绩产生不利的影响。（二）诉讼或仲裁事项风险（二）诉讼或仲裁事项风险 截至本招股说明书签署日，公司存在 1 起尚未了结且涉诉金额超过 100 万元的诉讼事项，详情见本招股说明书“第十节 其他重要事项”之“三、重大诉讼或仲裁事项”。报告期内，公司遵照法律法规和行业规范开展生产

127、经营，不存在对生产经营有重大不利影响的诉讼、仲裁及处罚情况。但不排除在未来经营过程中，因公司业务或其他事项而引发新的诉讼、仲裁或法律纠纷，将可能对公司的生产经营、财务状况产生一定影响。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-42 第第四四节节 发行人基本情况发行人基本情况 一、发行人的基本情况一、发行人的基本情况 中文名称中文名称 佛山市蓝箭电子股份有限公司 英文名称英文名称 Foshan Blue Rocket Electronics Co.,Ltd.注册资本注册资本 15,000 万元人民币 法定代表人法定代表人 王成名 有限公司成立日期有限公司成立日期 1998 年 12 月 3

128、0 日 股份公司成立日期股份公司成立日期 2012 年 6 月 29 日 住所住所 佛山市禅城区古新路 45 号 邮政编码邮政编码 528051 电话号码电话号码 传真号码传真号码 互联网网址互联网网址 http:/ 电子信箱电子信箱 负责信息披露和投资者关系的部门负责信息披露和投资者关系的部门 证券部 信息披露负责人信息披露负责人 张国光 信息披露负责人电话信息披露负责人电话 -8116 二、发行人设立情况二、发行人设立情况（一）有限责任公司设立情况（一）有限责任公司设立情况 公司前身为蓝箭有限，蓝箭有限的前身

129、为佛山市无线电四厂，为全民所有制企业，1998 年经批准改制为有限责任公司。1998 年 12 月 12 日，电子集团、佛山市无线电四厂工会委员会及王成名、陈湛伦、张顺等十三名自然人共同签署了出资协议书。1998 年 12 月 22 日，佛山市禅山会计师事务所出具禅会验字（98）082 号验资报告予以验证。华兴会计师事务所出具了验资报告复核意见（华兴专字2028 号）予以复核验证。1998 年 12 月 30 日，佛山市蓝箭电子有限公司设立，设立时注册资本为 1,250万元，在佛山市工商行政管理局领取了注册号 19356693-1 的企业法人营业执照。佛山市蓝箭电子股份有

130、限公司 招股说明书 1-1-43 蓝箭公司设立时股权结构如下：序号序号 股东名称股东名称 出资额（万元）出资额（万元）所占比例（所占比例（%）1 电子集团 637.50 51.00 2 工会委员会 482.50 38.60 3 王成名 30.00 2.40 4 陈湛伦 20.00 1.60 5 张顺 20.00 1.60 6 钟楚彬 6.00 0.48 7 赵秀珍 6.00 0.48 8 卢卓宇 6.00 0.48 9 曾思红 6.00 0.48 10 周惠君 6.00 0.48 11 赵国珍 6.00 0.48 12 罗茂明 6.00 0.48 13 严向阳 6.00 0.48 14 吴显辉

131、 6.00 0.48 15 范小宁 6.00 0.48 合计合计 1,250.00 100.00（二）股份公司设立情况（二）股份公司设立情况 1、设立方式、设立方式 发行人系由蓝箭有限整体变更设立的股份有限公司。2012 年 5 月 26 日，蓝箭有限召开股东会并作出决议，同意以公司截至 2011年 12 月 31 日经审计的净资产折合股本 15,000 万股（每股面值人民币 1 元），整体变更为佛山市蓝箭电子股份有限公司。亚洲（北京）资产评估有限公司2出具了 评估报告 对有限公司拟实施股份制改制事宜涉及的股东全部权益在 2011年 12 月 31 日的市场价值进行了评估。2012 年 6 月

132、 15 日，王成名等 119 名自然人与银圣宇、比邻创新共同签订 佛山市蓝箭电子股份有限公司发起人协议。同日，公司召开创立大会，审议通过了股份公司设立议案。2 现更名为“蓝策亚洲（北京）资产评估有限公司”。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-44 根据华兴事务所出具的验资报告，对公司整体变更出资情况进行验证，确认公司的出资已全部缴足。2012 年 6 月 29 日，公司办理了工商变更登记，并领取了佛山市工商行政管理局颁发的注册号为 440600000023834 的企业法人营业执照。公司股改完成后的工商登记情况如下：发行人名称发行人名称 佛山市蓝箭电子股份有限公司 类型类型 股份有

133、限公司 住所住所 佛山市禅城区古新路 45 号 法定代表人法定代表人 王成名 注册资本注册资本 15,000 万元人民币 成立日期成立日期 1998 年 12 月 30 日 经营范围经营范围 设计、制造、加工、销售：半导体分立器件，光电半导体器件，光电显示器件，LED 显示屏，交通信号灯，光电半导体背光源，光电半导体照明灯具灯饰，光电模组，半导体集成电路，电子设备，音响设备，电子玩具，电子测量仪器；承接光电显示工程、光电照明工程；电子、光电工程技术开发、咨询、服务与项目投资；经营本企业自产机电产品及相关技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口

134、业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营本企业“三来一补”业务 2、发起人、发起人 公司设立时共有 121 名发起人，包括 119 名自然人股东，2 名机构股东。股份公司设立时的发起人持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）1 王成名 31,669,430 21.11 2 陈湛伦 19,716,218 13.14 3 银圣宇 19,519,430 13.01 4 张顺 15,107,565 10.07 5 舒程 9,164,767 6.11 6 比邻创新 8,082,902 5.39 7 赵秀珍 1,958,549 1.3

135、1 8 范小宁 1,890,155 1.26 9 吴显辉 1,880,207 1.25 10 卢成炎 1,850,363 1.23 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-45 序号序号 股东名称股东名称 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）11 曾周洁 1,732,850 1.16 12 倪小忠 1,585,492 1.06 13 袁凤江 1,555,648 1.04 14 曾思红 1,566,839 1.04 15 何友方 1,473,575 0.98 16 罗茂明 1,417,617 0.95 17 杨全忠 1,369,119 0.91 18 陈鹏 1,305,699

136、 0.87 19 舒宜新 1,218,653 0.81 20 严向阳 1,193,782 0.80 21 赖志雄 1,119,171 0.75 22 周惠君 1,044,560 0.70 23 张国光 1,033,368 0.69 24 李永新 951,295 0.63 25 陈永威 753,575 0.50 26 黄春华 753,575 0.50 27 李丽 727,461 0.48 28 刘子源 708,808 0.47 29 陈惠红 671,503 0.45 30 许慧 667,772 0.45 31 郑春扬 596,891 0.40 32 雒继军 579,482 0.39 33 姚剑锋

137、 520,415 0.35 34 杨杏联 512,953 0.34 35 李岚萍 503,627 0.34 36 李冬平 507,979 0.34 37 韩诗若 373,057 0.25 38 周建楹 373,057 0.25 39 陈晓凤 373,057 0.25 40 陈逸晞 378,653 0.25 41 谭大方 364,974 0.24 42 林凤棣 354,404 0.24 43 赵惠英 335,751 0.22 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-46 序号序号 股东名称股东名称 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）44 王光明 333,886 0.22 4

138、5 吴玉英 333,886 0.22 46 肖飞 333,886 0.22 47 任志坚 330,155 0.22 48 徐力 295,337 0.20 40 夏粤春 287,254 0.19 50 刘晓荣 287,254 0.19 51 李云川 279,793 0.19 52 谭杰 251,813 0.17 53 文艳萍 249,948 0.17 54 袁秀珍 248,083 0.17 55 欧得忠 242,487 0.16 56 冯海兵 242,487 0.16 57 刘翊 229,430 0.15 58 谭瑞云 223,834 0.15 59 李丽梅 223,834 0.15 60 黄荣

139、华 221,969 0.15 61 徐继武 221,969 0.15 62 陈勇涛 205,181 0.14 63 杨玉英 193,990 0.13 64 叶瑞玲 186,528 0.12 65 袁秀贞 186,528 0.12 66 罗宇红 184,663 0.12 67 曹石彬 182,798 0.12 68 姚淑娟 182,798 0.12 69 李树根 149,223 0.10 70 余卓辉 149,223 0.10 71 陆理光 149,223 0.10 72 霍爱莲 145,492 0.10 73 曾威 145,492 0.10 74 肖云宽 145,492 0.10 75 庄雪芬

140、 139,896 0.09 76 梅胜雄 139,896 0.09 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-47 序号序号 股东名称股东名称 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）77 潘美连 139,896 0.09 78 蔡世芳 139,896 0.09 79 邝玉棠 119,378 0.08 80 卢瑞萍 117,513 0.08 81 黎乃柱 117,513 0.08 82 岑凤琼 117,513 0.08 83 汤卓平 108,187 0.07 84 刘满成 108,187 0.07 85 杨桂芬 108,187 0.07 86 仇笑颜 108,187 0.07 8

141、7 卢颖怡 93,264 0.06 88 林秀娟 93,264 0.06 89 黄戈 93,264 0.06 90 梁惠贞 89,534 0.06 91 黄帼智 89,534 0.06 92 吴可珠 89,534 0.06 93 廖淑怡 89,534 0.06 94 刘永胜 83,938 0.06 95 黄伟 83,938 0.06 96 霍柳焕 81,140 0.05 97 徐程飞 74,611 0.05 98 关笑金 74,611 0.05 99 赖炎霞 74,611 0.05 100 赵丽宁 74,611 0.05 101 李亚红 72,746 0.05 102 严尾玉 63,420 0

142、.04 103 彭艳晖 57,824 0.04 104 庞学景 55,959 0.04 105 陈锋 55,959 0.04 106 邱焕枢 55,959 0.04 107 陈祺 55,959 0.04 108 肖志华 55,959 0.04 109 陈伟成 37,306 0.02 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-48 序号序号 股东名称股东名称 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）110 梁浩民 37,306 0.02 111 殷红梅 37,306 0.02 112 周昌喜 37,306 0.02 113 林辉 27,979 0.02 114 钟文静 27,979

143、 0.02 115 黄志强 27,979 0.02 116 孔寸平 27,979 0.02 117 麦炎霞 27,979 0.02 118 布倩茹 27,047 0.02 119 曾赛莲 18,653 0.01 120 陈春兰 18,653 0.01 121 罗炳生 14,922 0.01 合计合计 150,000,000 100.00（三）发行人报告期内股本和股东变化情况（三）发行人报告期内股本和股东变化情况 报告期初，公司股本 15,000 万元，报告期内，股本未发生变化。1、2022 年年 6 月股东变化情况月股东变化情况 2021 年 12 月，公司原股东吴可珠女士逝世，2022 年

144、6 月 8 日，广东省佛山市禅城公证处出具公证书（2022）粤佛禅城证字第 6540 号），被继承人吴可珠所持蓝箭电子 89,534 股股份由其配偶谭齐裕继承。公司股东发生了变更，本次股份变更完成后，公司股东及股本情况具体如下表：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）1 王成名 31,669,430 21.11 2 陈湛伦 19,716,218 13.14 3 银圣宇 19,519,430 13.01 4 张顺 15,107,565 10.07 5 舒程 8,751,502 5.83 6 比邻创新 8,082,902 5.39 7 蓝芯咨询

145、2,500,000 1.67 8 箭入佳境 2,500,000 1.67 9 赵秀珍 1,958,549 1.31 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-49 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）10 范小宁 1,890,155 1.26 11 吴显辉 1,880,207 1.25 12 卢成炎 1,850,363 1.23 13 曾周洁 1,732,850 1.16 14 倪小忠 1,585,492 1.06 15 曾思红 1,566,839 1.04 16 袁凤江 1,555,648 1.04 17 罗茂明 1,417,617

146、 0.95 18 杨全忠 1,369,119 0.91 19 陈鹏 1,305,699 0.87 20 舒宜新 1,218,653 0.81 21 严向阳 1,193,782 0.80 22 赖志雄 1,119,171 0.75 23 张国光 1,033,368 0.69 24 李永新 951,295 0.63 25 黄春华 753,575 0.50 26 李丽 727,461 0.48 27 刘子源 708,808 0.47 28 陈惠红 671,503 0.45 29 许慧 667,772 0.45 30 郑春扬 596,891 0.40 31 雒继军 579,482 0.39 32 姚剑

147、锋 520,415 0.35 33 杨杏联 512,953 0.34 34 李冬平 507,979 0.34 35 李岚萍 503,627 0.34 36 陈逸晞 378,653 0.25 37 陈晓凤 373,057 0.25 38 韩诗若 373,057 0.25 39 周建楹 373,057 0.25 40 谭大方 364,974 0.24 41 林凤棣 354,404 0.24 42 赵惠英 335,751 0.22 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-50 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）43 肖飞 333,886

148、 0.22 44 任志坚 330,155 0.22 45 徐力 295,337 0.20 46 夏粤春 287,254 0.19 47 刘晓荣 287,254 0.19 48 李云川 279,793 0.19 49 谭杰 251,813 0.17 50 袁秀珍 248,083 0.17 51 欧得忠 242,487 0.16 52 冯海兵 242,487 0.16 53 王光明 236,891 0.16 54 蔡世芳 236,891 0.16 55 刘翊 229,430 0.15 56 谭瑞云 223,834 0.15 57 李丽梅 223,834 0.15 58 黄荣华 221,969 0.

149、15 59 徐继武 221,969 0.15 60 陈勇涛 205,181 0.14 61 杨玉英 193,990 0.13 62 袁秀贞 186,528 0.12 63 曹石彬 182,798 0.12 64 李树根 149,223 0.10 65 余卓辉 149,223 0.10 66 陆理光 149,223 0.10 67 霍爱莲 145,492 0.10 68 曾威 145,492 0.10 69 肖云宽 145,492 0.10 70 庄雪芬 139,896 0.09 71 梅胜雄 139,896 0.09 72 潘美连 139,896 0.09 73 卢瑞萍 117,513 0.0

150、8 74 黎乃柱 117,513 0.08 75 岑凤琼 117,513 0.08 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-51 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）76 汤卓平 108,187 0.07 77 刘满成 108,187 0.07 78 杨桂芬 108,187 0.07 79 仇笑颜 108,187 0.07 80 布倩茹 108,187 0.07 81 叶瑞玲 96,528 0.06 82 黄戈 93,264 0.06 83 冯宝麒 90,000 0.06 84 梁惠贞 89,534 0.06 85 黄帼智 89,5

151、34 0.06 86 谭齐裕 89,534 0.06 87 廖淑怡 89,534 0.06 88 刘永胜 83,938 0.06 89 黄伟 83,938 0.06 90 徐程飞 74,611 0.05 91 关笑金 74,611 0.05 92 赖炎霞 74,611 0.05 93 赵丽宁 74,611 0.05 94 李亚红 72,746 0.05 95 严尾玉 63,420 0.04 96 庞学景 55,959 0.04 97 陈锋 55,959 0.04 98 邱焕枢 55,959 0.04 99 陈祺 55,959 0.04 100 肖志华 55,959 0.04 101 陈伟成 3

152、7,306 0.02 102 梁浩民 37,306 0.02 103 殷红梅 37,306 0.02 104 周昌喜 37,306 0.02 105 林辉 27,979 0.02 106 钟文静 27,979 0.02 107 黄志强 27,979 0.02 108 孔寸平 27,979 0.02 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-52 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）109 麦炎霞 27,979 0.02 110 曾赛莲 18,653 0.01 111 陈春兰 18,653 0.01 112 罗炳生 14,922 0.0

153、1 合计合计 150,000,000 100.00 2、2022 年年 11 月股东变化情况月股东变化情况 2022 年 11 月，广东省佛山市禅城区人民法院（以下简称“禅城区法院”）出具执行裁定书（2022）粤 0604 执 5800 号之三），公司股东霍爱莲持有公司的其中100,000股股份，经禅城区法院通过淘宝网司法拍卖平台进行公开拍卖，杨旭海以最高报价 1,501,000 元竞得，上述公司 100,000 股股份的所有权自该裁定送达买受人杨旭海时起转移。公司股东发生了变更，本次股份变更完成后，公司股东及股本情况具体如下表：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股

154、）持股比例（持股比例（%）1 王成名 31,669,430 21.11 2 陈湛伦 19,716,218 13.14 3 银圣宇 19,519,430 13.01 4 张顺 15,107,565 10.07 5 舒程 8,751,502 5.83 6 比邻创新 8,082,902 5.39 7 蓝芯咨询 2,500,000 1.67 8 箭入佳境 2,500,000 1.67 9 赵秀珍 1,958,549 1.31 10 范小宁 1,890,155 1.26 11 吴显辉 1,880,207 1.25 12 卢成炎 1,850,363 1.23 13 曾周洁 1,732,850 1.16 1

155、4 倪小忠 1,585,492 1.06 15 曾思红 1,566,839 1.04 16 袁凤江 1,555,648 1.04 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-53 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）17 罗茂明 1,417,617 0.95 18 杨全忠 1,369,119 0.91 19 陈鹏 1,305,699 0.87 20 舒宜新 1,218,653 0.81 21 严向阳 1,193,782 0.80 22 赖志雄 1,119,171 0.75 23 张国光 1,033,368 0.69 24 李永新 951

156、,295 0.63 25 黄春华 753,575 0.50 26 李丽 727,461 0.48 27 刘子源 708,808 0.47 28 陈惠红 671,503 0.45 29 许慧 667,772 0.45 30 郑春扬 596,891 0.40 31 雒继军 579,482 0.39 32 姚剑锋 520,415 0.35 33 杨杏联 512,953 0.34 34 李冬平 507,979 0.34 35 李岚萍 503,627 0.34 36 陈逸晞 378,653 0.25 37 陈晓凤 373,057 0.25 38 韩诗若 373,057 0.25 39 周建楹 373,0

157、57 0.25 40 谭大方 364,974 0.24 41 林凤棣 354,404 0.24 42 赵惠英 335,751 0.22 43 肖飞 333,886 0.22 44 任志坚 330,155 0.22 45 徐力 295,337 0.20 46 夏粤春 287,254 0.19 47 刘晓荣 287,254 0.19 48 李云川 279,793 0.19 49 谭杰 251,813 0.17 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-54 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）50 袁秀珍 248,083 0.17 51

158、欧得忠 242,487 0.16 52 冯海兵 242,487 0.16 53 王光明 236,891 0.16 54 蔡世芳 236,891 0.16 55 刘翊 229,430 0.15 56 谭瑞云 223,834 0.15 57 李丽梅 223,834 0.15 58 黄荣华 221,969 0.15 59 徐继武 221,969 0.15 60 陈勇涛 205,181 0.14 61 杨玉英 193,990 0.13 62 袁秀贞 186,528 0.12 63 曹石彬 182,798 0.12 64 李树根 149,223 0.10 65 余卓辉 149,223 0.10 66 陆

159、理光 149,223 0.10 67 曾威 145,492 0.10 68 肖云宽 145,492 0.10 69 庄雪芬 139,896 0.09 70 梅胜雄 139,896 0.09 71 潘美连 139,896 0.09 72 卢瑞萍 117,513 0.08 73 黎乃柱 117,513 0.08 74 岑凤琼 117,513 0.08 75 汤卓平 108,187 0.07 76 刘满成 108,187 0.07 77 杨桂芬 108,187 0.07 78 仇笑颜 108,187 0.07 79 布倩茹 108,187 0.07 80 杨旭海 100,000 0.07 81 叶瑞

160、玲 96,528 0.06 82 黄戈 93,264 0.06 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-55 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数量（股）持股数量（股）持股比例（持股比例（%）83 冯宝麒 90,000 0.06 84 梁惠贞 89,534 0.06 85 黄帼智 89,534 0.06 86 谭齐裕 89,534 0.06 87 廖淑怡 89,534 0.06 88 刘永胜 83,938 0.06 89 黄伟 83,938 0.06 90 徐程飞 74,611 0.05 91 关笑金 74,611 0.05 92 赖炎霞 74,611 0.05 93 赵丽宁

161、74,611 0.05 94 李亚红 72,746 0.05 95 严尾玉 63,420 0.04 96 庞学景 55,959 0.04 97 陈锋 55,959 0.04 98 邱焕枢 55,959 0.04 99 陈祺 55,959 0.04 100 肖志华 55,959 0.04 101 霍爱莲 45,492 0.03 102 陈伟成 37,306 0.02 103 梁浩民 37,306 0.02 104 殷红梅 37,306 0.02 105 周昌喜 37,306 0.02 106 林辉 27,979 0.02 107 钟文静 27,979 0.02 108 黄志强 27,979 0.

162、02 109 孔寸平 27,979 0.02 110 麦炎霞 27,979 0.02 111 曾赛莲 18,653 0.01 112 陈春兰 18,653 0.01 113 罗炳生 14,922 0.01 合计合计 150,000,000 100.00 截至本招股说明书签署日，上述股权结构未发生变化。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-56 三、发行人三、发行人成立以来重要事件（含成立以来重要事件（含报告期内的重大资产重组报告期内的重大资产重组）发行人成立以来重要事件详见本节“二、发行人设立情况”。公司报告期内不存在重大资产重组情况。四、发行人四、发行人在在其他证券市场上市其他证券

163、市场上市/挂牌的情况挂牌的情况 公司不存在在其他证券市场上市/挂牌的情况。五、发行人股权结构五、发行人股权结构及组织结构及组织结构（一）发行人股权结构图（一）发行人股权结构图 截至本招股说明书签署日，公司的股权结构如下：（二）发行人组织结构图（二）发行人组织结构图 截至本招股说明书签署日，公司的组织结构如下：佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-57 六、发行人控参股公司和分支机构简要情况六、发行人控参股公司和分支机构简要情况（一）发行人控股子公司、分支机构（一）发行人控股子公司、分支机构 截至本招股说明书签署日，公司没有控股子公司，未设置分支机构。（二）发行人参股公司（二）发行人参

164、股公司 截至本招股说明书签署日，公司拥有参股公司 2 家，为盛海电子、甬粤芯微。1、盛海电子、盛海电子 盛海电子成立于 2007 年 7 月，是一家主要生产、销售半导体封装用塑封料及其相关产品的公司。截至本招股说明书签署日，蓝箭电子持有盛海电子 35%股权，具体情况如下：项目项目 基本情况基本情况 公司名称公司名称 佛山市盛海电子有限公司3 住所及主要生产经营地住所及主要生产经营地 佛山市南海区狮山镇罗村下柏管理区如意路 8 号华兴工业园 3号 注册资本注册资本 450 万元人民币 实收资本实收资本 450 万元人民币 企业类型企业类型 其他有限责任公司 股东股东 江苏中鹏新材料股份有限公司出

165、资比例为 65%，蓝箭电子出资比例为 35%经营范围经营范围 生产、销售：电子材料，电子元器件，环氧塑封料、化工材料（不含危险化学品）成立日期成立日期 2007 年 7 月 30 日 营业期限营业期限 2007 年 7 月 30 日至无固定期限 主营业务主营业务/在发行人业务在发行人业务板块中定位板块中定位 主要生产、销售半导体封装用塑封料及其相关产品，发行人根据自身需求向其采购少量塑封料 2、甬粤芯微、甬粤芯微 甬粤芯微成立于 2022 年 9 月，是一家主要从事集成电路设计，技术推广、技术开发和转让的公司。截至本招股说明书签署日，蓝箭电子持有甬粤芯微 30%股权，具体情况如下：3 2020

166、 年 8 月 20 日，盛海电子召开股东会，决议同意盛海电子解散，成立清算组。2021 年 2 月 19 日，盛海电子所有税务事项均已结清。截至本招股说明书签署日，盛海电子其他清算事宜正在进行中。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-58 项目项目 基本情况基本情况 公司名称公司名称 宁波市甬粤芯微电子科技有限公司 住所及主要生产经营地住所及主要生产经营地 浙江省宁波市江北区长兴路 8 号 3 幢 1 楼 C121 注册资本注册资本 600 万元人民币 实收资本实收资本-企业类型企业类型 其他有限责任公司 股东股东 宁波市丰乐微电子技术有限公司持股比例为 43%、蓝箭电子持股比例为

167、30%、深圳市镓氮微电子科技有限公司持股比例为 27%经营范围经营范围 一般项目：集成电路设计；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；电子专用材料研发；半导体器件专用设备制造；电子测量仪器制造；半导体器件专用设备销售；信息技术咨询服务；电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子测量仪器销售；货物进出口；技术进出口(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。成立日期成立日期 2022 年 9 月 9 日 营业期限营业期限 2022 年 9 月 9 日至长期 主营业务主营业务/在发行人业务在发行人业务板块中定位板块中定位 主要从事集成电路设计，技术推广、技术开发

168、和转让，与发行人业务不存在同业竞争 七、共同控股股东及实际控制人、持有发行人七、共同控股股东及实际控制人、持有发行人 5%以上股份的股东以上股份的股东（一）共同控股股东及实际控制人（一）共同控股股东及实际控制人 1、共同控股股东及实际控制人、共同控股股东及实际控制人 王成名、陈湛伦、张顺三人合计直接持有公司 44.32%的股份，上述三人为一致行动人，系公司的共同控股股东及实际控制人，具体如下：序号序号 姓名姓名 国籍国籍 身份证号身份证号 是否拥有是否拥有境外永久境外永久居留权居留权 持有公司持有公司股份数量股份数量（股）（股）持股持股 比例比例（%）股份是股份是否质押否质押或争议或争议 1

169、王成名 中国 62042219441127xxxx 否 31,669,430 21.11 否 2 陈湛伦 中国 44060119490810 xxxx 否 19,716,218 13.14 否 3 张顺 中国 44060119581226xxxx 否 15,107,565 10.07 否 合计合计 66,493,213 44.32-王成名、陈湛伦、张顺的基本情况请参见本节之“九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”。2、共同控股股东及实际控制人认定依据、共同控股股东及实际控制人认定依据 王成名、陈湛伦、张顺三人系一致行动人，合计持有公司 44.32%的股份。佛山市蓝箭电子股份有限公司

170、招股说明书 1-1-59 王成名自公司成立之日起一直担任公司董事长，陈湛伦、张顺自公司成立之日起一直担任公司董事。近三年来，陈湛伦、张顺在公司的重大决策上一直与王成名保持一致。王成名、陈湛伦、张顺三人为公司决策核心，对公司董事会、股东大会具有重要影响，共同控制公司。为确保公司控制权稳定，王成名、陈湛伦、张顺于 2014 年 2 月 20 日签署了一致行动协议，约定在协议生效之日起五年内三人均在公司每次董事会、股东大会表决中保持一致意见。2019 年 2 月 21 日，王成名、陈湛伦、张顺在前述协议到期后，就一致行动签署了新的一致行动协议，2019 年的一致行动协议的主要内容包括：（1）自协议生

171、效后，王成名、陈湛伦、张顺应当在公司每次董事会会议或每次股东大会会议召开前就一致行动进行充分协商，并对议案做出相同的表决意见。如各方经充分协商未能形成一致意见，陈湛伦、张顺同意，在公司董事会、股东大会表决中，同王成名的表决意见相一致，以王成名的意见作为一致意见进行表决。（2）一致行动的期限，为协议生效之日起五年。期间如公司完成首次公开发行股票并上市，在本协议约定的一致行动关系期限在公司发行上市后的 36 个月内届满的情形下，则本协议约定的一致行动期限自动延长至自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月止。该一致行动协议合法有效、权利义务清晰、责任明确，王成名、陈湛伦、张顺在公司的管理、决策

172、中保持一致意见的情形在最近三年内且在本次公开发行后的可预期期限内是稳定且有效存在的，三人共同拥有公司控制权的情形没有出现变化。综上，近三年来王成名、陈湛伦、张顺三人为公司的共同控股股东及实际控制人，公司控制权稳定。（二）持有发行人（二）持有发行人 5%以上股份的其他股东以上股份的其他股东 除王成名、陈湛伦、张顺三人外，公司其他持股 5%以上的股东为银圣宇、舒程、比邻创新，具体见下表：佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-60 序号序号 股东股东名称名称 持有公司股份数量（股）持有公司股份数量（股）持股比例（持股比例（%）1 银圣宇 19,519,430 13.01 2 舒程 8,75

173、1,502 5.83 3 比邻创新 8,082,902 5.39 1、银圣宇、银圣宇 截至本招股说明书签署日，银圣宇的基本情况如下：项目项目 基本情况基本情况 公司名称公司名称 深圳市银圣宇创业投资企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 919446P 企业类型企业类型 有限合伙企业 执行事务合伙人执行事务合伙人 许红 住所住所和主要经营地和主要经营地 深圳市福田区香蜜湖街道景蜜村 10 栋 202 注册资本注册资本 7,000 万元人民币 实收资本实收资本 7,000 万元人民币 经营范围经营范围 股权投资；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业

174、投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务 成立日期成立日期 2010 年 10 月 27 日 营业期限营业期限 2010 年 10 月 27 日至无固定期限 与发行人主营业务与发行人主营业务的关系的关系 与发行人业务不存在同业竞争 截至本招股说明书签署日，银圣宇的出资结构如下：序号序号 合伙人合伙人 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例（出资比例（%）合伙人类型合伙人类型 1 许红 1,960.00 28.00 普通合伙人 2 翟桂芳 5,040.00 72.00 有限合伙人 合计合计 7,000.00 100.00-银圣宇的执行事务合伙人为许红，1977 年 3 月出生，中国国籍，无

175、境外永久居留权，身份证号码为 32062119770311xxxx，住所为江苏省海安市曙光西路xxxx。2、舒程、舒程 1968 年 4 月出生，中国国籍，拥有新西兰永久居留权，身份证号码为440xxxx，住所广东省佛山市南海区桂宁路xxxx。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-61 3、比邻创新、比邻创新 截至本招股说明书签署日，比邻创新的基本情况如下：项目项目 基本情况基本情况 公司名称公司名称 比邻创新（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码统一社会信用代码 929196W 企业类型企业类型 有限合伙企业 执行事务合

176、伙人执行事务合伙人 广东比邻投资基金管理有限公司 住所住所及主要及主要 经营地经营地 天津自贸试验区（中心商务区）迎宾大道东侧滨海万隆大厦1502B2-8 注册资本注册资本 3,640 万元人民币 实收资本实收资本 3,640 万元人民币 经营范围经营范围 从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资及相关咨询服务。（以上经营范围涉及行业许可的凭许可证件，在有效期限内经营，国家有专项专营规定的按规定办理。）成立日期成立日期 2010 年 12 月 17 日 营业期限营业期限 2010 年 12 月 17 日至 2023 年 12 月 16 日 与发行人主营业务的与发行人主营业务的关系

177、关系 与发行人业务不存在同业竞争 比邻创新系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，其基金编号为SD3686，备案时间为 2014 年 4 月 22 日，基金类型为私募证券投资基金，其私募基金管理人为广东比邻投资基金管理有限公司。截至本招股说明书签署日，比邻创新的出资结构如下：序号序号 出资人出资人 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例（出资比例（%）合伙人类型合伙人类型 1 广东比邻投资基金管理有限公司 289.00 7.94 普通合伙人 2 陈雁升 800.00 21.98 有限合伙人 3 朱群英 700.00 19.23 有限合伙人 4 孟庆彪 259.00 7.12 有限合伙人 5

178、 赵海华 251.00 6.90 有限合伙人 6 王巍 231.00 6.35 有限合伙人 7 羊倩 200.00 5.49 有限合伙人 8 黄莉萍 200.00 5.49 有限合伙人 9 李发明 180.00 4.95 有限合伙人 10 邱亦斌 175.00 4.81 有限合伙人 11 付于兰 150.00 4.12 有限合伙人 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-62 序号序号 出资人出资人 出资金额（万元）出资金额（万元）出资比例（出资比例（%）合伙人类型合伙人类型 12 曾忠生 105.00 2.88 有限合伙人 13 崔伟健 100.00 2.75 有限合伙人 合计合计

179、3,640.00 100.00-比邻创新的执行事务合伙人为广东比邻投资基金管理有限公司，广东比邻投资基金管理有限公司系在中国证券投资基金业协会登记的私募证券投资基金管理人，登记编号为 P1001049。广东比邻投资基金管理有限公司目前的股权结构如下：序号序号 出资人出资人 出资金额（万元）出资金额（万元）持股比例（持股比例（%）1 凌平 440.00 22.00 2 方红 710.00 35.50 3 付于兰 850.00 42.50 合计合计 2,000.00 100.00（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业（三）控股股东、实际控制人控制的其他企业 截至本招股说明书签署日，除本公司外，不

180、存在控股股东、实际控制人控制的其他企业。（四）（四）控股股东、实际控制人直接或间接持有的发行人股份的质押、冻结或发控股股东、实际控制人直接或间接持有的发行人股份的质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形，上述情形产生的原因及对发行人可能产生的影响生诉讼纠纷等情形，上述情形产生的原因及对发行人可能产生的影响 截至本招股说明书签署日，控股股东、实际控制人持有的发行人股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。（五五）公司实际控制人认定结论准确，实际控制权清晰、稳定公司实际控制人认定结论准确，实际控制权清晰、稳定 1、实际控制人具备足够精力参与公司治理和经营管理、实际控制人具备足够精力参与公司治理和经营管理 公

181、司实际控制人报告期内在公司的任职情况以及对外兼职情况如下：序号序号 姓名姓名 报告期内在公司的任职情况报告期内在公司的任职情况 对外兼职情况对外兼职情况 1 王成名 董事长、董事会战略委员会主任委员 不存在其他对外兼职情况 2 陈湛伦 董事、董事会战略委员会委员 不存在其他对外兼职情况 3 张顺 董事、副总经理、核心技术人员 不存在其他对外兼职情况 自公司设立至今，公司已根据相关法律、法规的要求，设立了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理结构。公司董事会、股东大会严格佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-63 按照公司法、公司章程、董事会议事规则、股东大会议事规则等要

182、求，进行召集、投票、表决。公司治理结构健全、运行良好。报告期内，公司总计召开了 18 次董事会，5 次股东大会，对公司重大事项进行审议。公司实际控制人作为公司股东、董事，均出席了上述会议，正常参与了各项决策，均能够保证具备足够精力参与公司治理和经营管理事项。2、持有公司、持有公司 5%以上其他股东银圣宇、舒程、比邻创新认可公司实际控制以上其他股东银圣宇、舒程、比邻创新认可公司实际控制人地位，并出具了不谋求公司控制权的承诺函人地位，并出具了不谋求公司控制权的承诺函 银圣宇、比邻创新在其作为公司股东的过程中，各自委派了一名董事会成员，除正常参与公司董事会、股东大会决策表决外，并未实际参与公司的日常

183、经营管理，各自所持公司股份比例以及所占公司董事会席位的情况未对公司股东大会、董事会的决策产生重大影响。舒程作为持有公司 5%以上股份的自然人股东，报告期内未在公司任职且不实际参与公司的日常经营管理，其所持股份比例亦未对公司股东大会、董事会决策产生重大影响。银圣宇、舒程、比邻创新认可公司实际控制人地位，并于 2021 年 11 月 23日，分别出具关于不谋求佛山市蓝箭电子股份有限公司控制权的承诺函，主要内容如下：“1、本企业/本人认可王成名、陈湛伦、张顺对蓝箭电子的实际控制人地位。2、本企业/本人在持有蓝箭电子股份期间，不存在通过一致行动协议及其他安排与蓝箭电子其他股东形成一致行动关系及其他影响

184、王成名、陈湛伦、张顺作为蓝箭电子实际控制人地位的情形。3、自本承诺签署之日至蓝箭电子首次公开发行股票并上市之日起 36 个月内，本企业/本人将不通过任何形式谋求或协助蓝箭电子实际控制人以外的其他人谋求发行人的控制权；不与蓝箭电子其他股东结成一致行动关系，也不会通过协议或其他形式协助蓝箭电子其他股东扩大其能够支配的股份表决权。4、如以上承诺事项被证明不真实或未被遵守，本企业/本人将向蓝箭电子及其他股东赔偿一切直接和间接损失，并承担相应的法律责任。”佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-64 综上，公司实际控制人认定结论准确，实际控制权清晰、稳定。（六）公司保持公司治理有效性、生产经营稳

185、定性拟采取的措施（六）公司保持公司治理有效性、生产经营稳定性拟采取的措施 自股份公司设立以来，公司建立了健全的法人治理结构及相关内部控制制度，且均能够得到良好运行及执行，有效保证了生产经营稳定性和重大决策的延续性；同时，公司拥有稳定的管理团队和核心技术团队，均直接或间接持有公司股份，保证了公司自成立以来的持续稳定发展。报告期初，公司为进一步健全激励机制，实施了对高级管理人员及中层、助理以上干部、骨干人员的股权激励，股权激励完成后，公司经营层及骨干等人员持有公司股权。未来，公司在成功上市后将会按照上市公司股权激励的相关要求继续通过实施股权激励等方式增强经营管理层和骨干等员工的凝聚力。同时，公司共

186、同实际控制人王成名、陈湛伦、张顺于 2022 年 9 月签署了承诺函，承诺在一致行动协议约定的有效期内，不单方面主张解除协议，并承诺在有效期届满前进行续签。八、八、特别表决权股份及协议控制架构特别表决权股份及协议控制架构 截至本招股说明书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排，不存在协议控制架构的情况。九九、控股股东、实际控制人重大违法行为控股股东、实际控制人重大违法行为 本公司控股股东、实际控制人王成名、陈湛伦、张顺报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众

187、健康安全等领域的重大违法行为。十十、发行人股本情况、发行人股本情况（一）本次发行前后的股本变化情况（一）本次发行前后的股本变化情况 公司本次发行前的总股本为 15,000 万股，本次拟公开发行股票数量不超过5,000 万股，全部为公司公开发行新股。本次发行完成后公司总股本不超过 20,000万股，本次发行的股份占发行后公司总股本的比例不低于 25.00%。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-65 按本次发行新股 5,000 万股计算，发行前后公司的股本结构变化情况如下：股东名称股东名称 股东类别股东类别 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 持股数量持股数量（股）（股）持股比

188、例持股比例（%）持股数量持股数量（股）（股）持股比例持股比例（%）王成名 境内自然人股东 31,669,430 21.11 31,669,430 15.83 陈湛伦 境内自然人股东 19,716,218 13.14 19,716,218 9.86 银圣宇 境内机构股东 19,519,430 13.01 19,519,430 9.76 张顺 境内自然人股东 15,107,565 10.07 15,107,565 7.55 舒程 境内自然人股东 8,751,502 5.83 8,751,502 4.38 比邻创新 境内机构股东 8,082,902 5.39 8,082,902 4.04 蓝芯咨询

189、境内机构股东 2,500,000 1.67 2,500,000 1.25 箭入佳境 境内机构股东 2,500,000 1.67 2,500,000 1.25 赵秀珍等105名自然人股东 境内自然人股东 42,152,953 28.10 42,152,953 21.08 社会公众股-50,000,000 25.00 合计合计 150,000,000 100.00 200,000,000 100.00（二）本次发行前的前十名股东情况（二）本次发行前的前十名股东情况 截至本招股说明书签署日，公司前十名股东持股情况如下：序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（

190、%）1 王成名 31,669,430 21.11 2 陈湛伦 19,716,218 13.14 3 银圣宇 19,519,430 13.01 4 张顺 15,107,565 10.07 5 舒程 8,751,502 5.83 6 比邻创新 8,082,902 5.39 7 蓝芯咨询 2,500,000 1.67 8 箭入佳境 2,500,000 1.67 9 赵秀珍 1,958,549 1.31 10 范小宁 1,890,155 1.26 合计合计 111,695,751 74.46（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在公司的任职情况（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在公司的任职情况 截

191、至本招股说明书签署日，公司前十名自然人股东持股情况及其在公司的任职情况如下：佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-66 序号序号 股东名称股东名称/姓名姓名 持股数（股）持股数（股）持股比例（持股比例（%）在公司任职在公司任职/身份身份情况情况 1 王成名 31,669,430 21.11 董事长 2 陈湛伦 19,716,218 13.14 董事 3 张顺 15,107,565 10.07 董事、副总经理、核心技术人员 4 舒程 8,751,502 5.83-5 赵秀珍 1,958,549 1.31 董事、副总经理、财务总监 6 范小宁 1,890,155 1.26-7 吴显辉 1

192、,880,207 1.25 综合部经理 8 卢成炎 1,850,363 1.23-9 曾周洁 1,732,850 1.16-10 倪小忠 1,585,492 1.06 销售业务经理 合计合计 86,142,331.00 57.42-（四）国有股份或外资股份情况（四）国有股份或外资股份情况 截至本招股说明书签署日，发行人不存在国有股份和外资股份的情况。（五）（五）申报前十二个月发行人新增股东的情况申报前十二个月发行人新增股东的情况 发行人不存在申报前十二个月新增股东的情形。截至本招股说明书签署日，发行人最近一年新增股东的情况如下：1、新增股东谭齐裕、新增股东谭齐裕 谭齐裕先生，男，身份证号码：4

193、4060119500909xxxx，住所：广东省佛山市禅城区祖庙路 xxxx。公司原股东吴可珠女士于 2021 年 12 月 24 日逝世，谭齐裕先生与吴可珠女士为配偶关系。根据中华人民共和国广东省佛山市禅城公证处于 2022 年 6 月 8日出具的（2022）粤佛禅城证字第 6540 号公证书，公司原股东吴可珠持有公司 89,534 股股份，其生前对该等股份无遗嘱，亦未签订遗赠抚养协议。吴可珠持有的公司上述股份系夫妻共同财产，其中一半归其配偶谭齐裕个人所有，其余一半作为吴可珠的遗产，由其法定继承人继承。因吴可珠的父母均先于其死亡，其儿子谭健豪放弃对继承人吴可珠上述遗产的继承权，吴可珠的上述遗

194、产由其配偶谭齐裕一人继承。根据中华人民共和国广东省佛山市禅城公证处于 2022 年 6 月 8 日出具的佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-67（2022）粤佛禅城证字第 6539 号公证书，公司原股东吴可珠儿子谭健豪自愿放弃对被继承人吴可珠持有的发行人 89,534 股股份的继承权。2022 年 6 月 8 日，公司针对上述股东变更事项对股东名册进行了更新。公司新增股东谭齐裕系通过继承取得公司原股东吴可珠所持有的公司股份，经保荐机构及发行人律师查阅相关公证文件、股东承诺函及股东访谈笔录，谭齐裕持有的公司股份不存在争议或潜在纠纷。新增股东谭齐裕与公司其他股东、董事、监事、高级管理人

195、员、本次发行中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排。谭齐裕为具备完全民事行为能力的自然人，具备法律、法规规定的股东资格。上述股份继承导致的股权变动未造成公司实际控制人变更，公司主要股东未发生变化，亦未对公司控股权的稳定性和持续经营能力造成不利影响。2、新增股东杨旭海、新增股东杨旭海 杨旭海，男，身份证号码：327xxxx，住所：江苏省扬州市广陵区石牌楼 xxxx。2022 年 5 月 10 日，禅城区法院出具执行裁定书（2022）粤 0604 执5800 号之一），因公司股东霍爱莲未能履行（2021）粤 0

196、604 民初 41047 号民间借贷纠纷案件判决的义务，禅城区法院裁定对霍爱莲持有的公司 0.1%股权共计145,492 股进行拍卖。2022 年 11 月 10 日，禅城区法院出具执行裁定书（2022）粤 0604 执5800 号之三），公司股东霍爱莲持有发行人的其中 100,000 股股份，经禅城区法院通过淘宝网司法拍卖平台进行公开拍卖，杨旭海以最高报价 1,501,000 元竞得，上述公司 100,000 股股份的所有权自该裁定送达买受人杨旭海时起转移。2022 年 11 月 11 日，公司针对上述股东变更事项对股东名册进行了更新。根据公司及股东提供的法院判决及裁决书、调查问卷、银行流水

197、等资料，并经保荐机构及发行人律师访谈新增股东杨旭海，杨旭海系通过司法拍卖形式公开竞拍并经禅城区法院裁定后取得霍爱莲持有的发行人 100,000 股股份，符合证券期货法律适用意见第 17 号中规定的通过执行法院判决导致发行人股权变动而产生新股东的情形。本次股权变动未造成公司实际控制人变更，不会对公司控佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-68 股权的稳定性和持续经营能力造成不利影响。同时，杨旭海已出具了关于股份锁定的承诺函，承诺“自本承诺函出具之日至蓝箭电子成功上市 36 个月内，不转让及不上市交易本人持有的蓝箭电子股份或相关权益”。综上，保荐机构及发行人律师认为，公司新增股东杨旭海系

198、通过司法拍卖形式公开竞拍并经禅城区法院裁定后取得公司股份，入股价格公允、权属清晰，不存在争议或潜在纠纷；新增股东具备法律法规规定的股东资格，所持股份不存在质押、冻结或其他权利限制等情形，并按照证券期货法律适用意见第 17 号的要求对所持发行人股份进行锁定；发行人新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或其他利益输送安排；本次股权变动未造成公司实际控制人变更，不会对公司控股权的稳定性和持续经营能力造成不利影响；发行人新增股东情况符合证券期货法律适用意见第 17 号的相关规定。（六）本次发（

199、六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 1、本次发行前，王成名、陈湛伦、张顺三人合计直接持有蓝箭电子 44.32%的股权。王成名、陈湛伦、张顺三人于 2019 年 2 月 21 日签署了 一致行动协议。2、王皓为公司实际控制人王成名之子，为蓝芯咨询有限合伙人，持有蓝芯咨询 6%的权益比例，间接持有蓝箭电子 0.1%的股权。3、陈杰尧为公司实际控制人陈湛伦之子，为箭入佳境有限合伙人，持有箭入佳境 6%的权益比例，间接持有蓝箭电子 0.1%的股权。4、公司自然人股东卢瑞萍为公司实际控制人张顺胞弟之配偶，分别直接持有蓝箭电子 0.08%

200、和 10.07%的股权，两人合计持有公司 10.15%的股权。5、公司自然人股东李丽与刘子源为母女关系，分别直接持有蓝箭电子 0.48%和 0.47%的股权，合计持有公司 0.95%的股权。6、公司自然人股东徐力与庄雪芬为夫妻关系，分别直接持有蓝箭电子 0.20%和 0.09%的股权，徐力作为蓝芯咨询的执行事务合伙人，通过蓝芯咨询间接持有蓝箭电子 0.08%的股权，夫妻合计持有公司 0.37%的股权。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-69 7、公司自然人股东曾周洁为李亚红胞兄之配偶，分别直接持有蓝箭电子1.16%和 0.05%的股权，合计持有公司 1.21%的股权。8、公司自然人

201、股东严向阳为黄荣华配偶之胞兄，分别直接持有蓝箭电子0.80%和 0.15%的股权，并分别通过箭入佳境间接持有蓝箭电子 0.10%和 0.05%的股权，合计持有公司 1.10%的股权。9、公司自然人股东李永新为陈勇涛配偶之胞兄，分别直接持有蓝箭电子0.63%和 0.14%的股权，李永新通过蓝芯咨询间接持有公司 0.10%的股权，两人合计持有公司 0.87%的股权。除上述关联关系外，公司直接股东之间不存在其他关联关系。（七）公开发售股份的情况（七）公开发售股份的情况 本次公开发行股票全部为发行新股，不存在股东公开发售股份的情况。（八）战略投资者情况（八）战略投资者情况 截至本招股说明书签署日，公司

202、股东中无战略投资者。（九）（九）穿透计算股东人数情况穿透计算股东人数情况 截至本招股说明书签署日，经穿透计算，发行人股东人数不存在超过 200 人的情形。（十）历史沿革中历次股权变动过程中存在的瑕疵及整改情况（十）历史沿革中历次股权变动过程中存在的瑕疵及整改情况 1、蓝箭有限历史沿革中历次国有产权变动存在的国有资产评估程序瑕疵问、蓝箭有限历史沿革中历次国有产权变动存在的国有资产评估程序瑕疵问题题 无线电四厂改制及后续蓝箭有限增资、电气公司退出、正通集团退出等国有产权变动过程中存在国有资产评估程序瑕疵问题，相关程序性瑕疵的具体情况、整改措施及上级主管部门的具体意见如下：佛山市蓝箭电子股份有限公司

203、 招股说明书 1-1-70 国有产国有产权变动权变动事项事项 基本情况基本情况 存在的程序瑕疵存在的程序瑕疵 整改措施整改措施 上级主管部门意见上级主管部门意见 追溯评估及补充备案追溯评估及补充备案 追溯评估差异追溯评估差异补足补足 无 线 电四 厂 转制 无线电四厂于1998年12月转制为蓝箭有限。在本次企业转制过程中，佛山市审计事务所对无线电四厂截至评估基准日 1996年 12 月 31 日的资产进行了评估，并于 1997年 11 月 24 日出具佛审事评估字（1997）120号的资产评估报告书，佛山市国有资产管理办公室于 1997 年 12 月 4 日出具佛国资1997121 号的关于对

204、无线电四厂资产评估结果确认的通知 对评估结果进行了确认，但由于企业改制方案所需审批时间较长，致使无线电四厂截至 1997 年 12 月 31日（资产评估报告有效期届满日）尚未完成相关改制工作，而后佛山市禅山会计师事务所对无线电四厂截至 1998 年 9 月 30 日的国有净资产进行了审计并出具了禅会审字（98）324 号的审计报告，佛山市国有资产管理办公室于 1998 年 12 月 3 日出具佛国资1998233 号的关于对无线电四厂审计核实资产结果的批复 确认无线电四厂截至 1998 年 9 月 30 日的净资产为10,162,553.66 元，比评估基准日 1996 年 12月 31 日确

205、认的净资产增加 6,336,859.15 元，佛山市工业投资管理有限公司于 1998 年 12月 3 日出具佛工投字1998028 号的关于市无线电四厂转制方案的批复 对无线电四厂改制方案予以核准。无线电四厂改制时所依据的佛 审 事 评 估 字（1997）120 号 资产评估报告书 已过评估有效期，且无线电四厂对其1996 年 12 月 31日至 1998 年 9 月30 日期间增加的国有资产仅进行了审计确认而并未按照 国有资产评估管理办法（国务院令第 91号）及国有资产评估管理办法施行细则（国资办发199236 号）的相关规定履行国有资产评估及备案程序。公司于2012年聘请资产评估机构兴华评

206、估对无线电四厂截至评估基准日1998 年9 月 30 日的资产进行了追溯评估，根据兴华评估于 2013年 1 月 10 日出具国融兴华评报字2012第 363 号无线电四厂拟进行公司制改制项目追溯性资产评估报告书，无线电四厂截至 1998年 9 月 30 日经评估经营性净资产 8,870,076.80 元，该追溯评估结果相比于原定价依据8,591,884.99元 评 估 增 值278,191.81 元，原定价依据占追溯评估结果的 96.86%，评估结果与原定价依据基本一致。2019 年 4 月 1 日，佛山市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称佛山市国资委）对上述追溯评估报告进行了补充备案

207、并出具了国有资产评估备案表。针对蓝箭有限 4 次国有产权变动过程中存在的追溯评 估 差 异 事项，公司主动制定了相应的整改方案，整改方案经由佛山市国资委审批同意，根据整改方案，公司实际控制人王成名、陈湛伦、张顺按其相对持股比例对差额进行补缴。佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为无线电四厂改制时相关国有资产评估程序虽存在一定瑕疵，但改制方案中相关国有产权转让价格系经佛山市国资委审核确认并经国有资产管理部门佛山市工业投资管理有限公司审批同意。同时，公司实际控制人已主动对上述差异金额进行了补缴，本次补缴完成后，无线电四厂改制时相关国有产权的成交价格与追溯评估结果一致，且佛山市国资委已

208、完成对上述追溯评估报告的备案工作。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。电 气 公司增资 蓝箭有限于2000年12月召开股东会并作出决议，同意公司注册资本增加至 6,000万元，其中以蓝箭有限截止 2000 年 5 月 30蓝箭有限本次增资未按照 国有资产评估管理公司于2012年聘请兴华评估对蓝箭有限截至评估基准日 2000 年 12 月 31 日的资佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为公司佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-71 国有产国有产权变动权变动事项事项 基本情况基本情况 存在的程序瑕疵存在的程序瑕疵 整改措施整改措施 上级主管部门意见

209、上级主管部门意见 追溯评估及补充备案追溯评估及补充备案 追溯评估差异追溯评估差异补足补足 日的资本公积、盈余公积、未分配利润共3,750 万元转增注册资本至 5,000 万元，国有企业电气公司出资 1,000 万元。电气公司于 2001 年 4 月 12 日就上述投资事项上报国有资产产权登记表进行投资立案登记，上述投资登记行为获得上级单位佛山市工业投资管理有限公司以及佛山市国有资产管理办公室审批同意。办法（国务院令第 91 号）及国有资产评估管理办法施行细则（国 资 办 发199236 号）的相关规定履行国有资产评估及备案程序。产进行了追溯评估，根据兴华评估于 2013 年 1 月 10 日出

210、具国融兴华评报字2012第 364 号蓝箭有限拟进行增资扩股项目追溯性资产评估报告书，蓝箭有限截至2000 年 12 月 31 日经追溯评估的净资产值为63,807,812.73 元，其中，电气公司所持股权所对应的经评估净资产值为10,636,762.38 元，评估增值636,762.38 元，原定价依据占追溯评估结果的 94.01%，评估结果与原定价依据基本一致。2019 年 4 月 1 日，佛山市国资委对上述追溯评估报告进行了补充备案并出具了国有资产评估备案表。已针对追溯评估差额制定了整改方案且已实施完毕，本次整改完成后，电气公司对蓝箭有限的增资价格与追溯评估价格一致，且佛山市国资委已完成

211、对上述追溯评估报告的备案工作。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。电 气 公司退出 电气公司拟于 2002 年 1 月对外转让其所持有的蓝箭有限股权，但由于短时间内无法确定适合的受让方，电气公司遂将其持有的蓝箭有限股权先行转让给蓝箭有限工会委员会，双方于 2002 年 1 月 8 日签署了 股权转让协议，并以蓝箭有限截至 2001 年12月 31 日经审计的净资产 64,881,442.90 元为基数，确认转让价格为 1,080 万元。蓝箭有限对其截至 2001 年 12月 31 日的资产仅进行了审计确认而未按照 国有资产评估管理办法及 国有资产评估管理办法施行细则 的相

212、关规定履公司于2012年聘请兴华评估对蓝箭有限截至评估基准日 2001 年 12 月 31 日的资产进行了追溯评估，根据兴华评估于 2013 年 1 月 10 日出具国融兴华评报字2012第 365 号蓝箭有限股东电气公司拟进行股权转让项目追溯性资产评估报告书，佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为电气公司退出时相关国有资产评估程序虽存在一定瑕疵，但股权转让事项及相关股权转让价格系经国有资产授权管理机构正通集团及蓝箭有限佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-72 国有产国有产权变动权变动事项事项 基本情况基本情况 存在的程序瑕疵存在的程序瑕疵 整改措施整改措施 上级主管

213、部门意见上级主管部门意见 追溯评估及补充备案追溯评估及补充备案 追溯评估差异追溯评估差异补足补足 行相应国有资产评估及备案程序。蓝箭有限截至 2001 年 12 月31 日经追溯评估的净资产值为 66,134,892.07 元，其中，电气公司所转让股权对应的经 评 估 净 资 产 值 为11,024,686.51 元，评估增值224,686.51 元，原定价依据占追溯评估结果的 97.96%，评估结果与原定价依据基本一致。2019 年 4 月 1 日，佛山市国资委对上述追溯评估报告进行了补充备案并出具了国有资产评估备案表。全体股东一致同意确认。同时，公司实际控制人已主动对上述差异金额进行了补缴

214、，本次补缴完成后，电气公司退出时相关国有产权的成交价格与追溯评估结果一致，且佛山市国资委已完成对上述追溯评估报告的备案工作。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。正 通 集团退出 正通集团于 2004 年退出蓝箭有限，在正通集团所持国有股权减持过程中，广东公信会计师事务所有限公司对蓝箭有限截至评估基准日 2003 年 3 月31 日的资产进行了评估并于 2003 年 9 月 25 日出具广公会评报字2003第 216 号资产评估报告书，佛山市财政局于 2003 年 10 月 30 日出具佛财企函2003186 号对蓝箭有限转让股权资产评估项目予以核准的函 对上述资产评估报告

215、予以核准，但由于国有股权减持方案所需审批时间较长，导致蓝箭有限无法于2004 年 3 月 31 日（资产评估报告有效期届满日）完成相关国有股权减持工作，广东公信会计师事务所有限公司遂对蓝箭有限截至 2003 年 12 月 31 日的资产负债表及蓝箭正通集团退出时所依据的广公 会 评 报 字2003 第 216 号资产评估报告书 已过评估有效期，且蓝箭有限对其 2003 年 4 月 1日至2003年12月31 日期间增加的净资产仅进行了审计确认而并未按 国有资产评估管理办法及国有资产评估管理公司于2012年聘请兴华评估对蓝箭有限截至评估基准日 2003 年 12 月 31 日的资产进行了追溯评估

216、，根据兴华评估于 2013 年 1 月 10 日出具国融兴华评报字2012第 366 号蓝箭有限股东正通集团拟进行股权转让项目追溯性资产评估报告书，蓝箭有限截至 2003 年 12 月31 日经追溯评估的净资产值为 76,148,323.21 元，其中，正通集团所持国有股权按34%比例计算对应的蓝箭有限净资产值为 25,890,429.89佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为正通集团退出时相关国有资产评估程序虽存在一定瑕疵，但相关国有股权退出方案及国有产权转让价格系经国有资产授权管理部门公盈公司审批同意，同时，公司实际控制人已主动对上述差异金额进行了补缴，本次补缴完成后，正通集

217、团退出时相关国有产权的成交价格与追溯评佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-73 国有产国有产权变动权变动事项事项 基本情况基本情况 存在的程序瑕疵存在的程序瑕疵 整改措施整改措施 上级主管部门意见上级主管部门意见 追溯评估及补充备案追溯评估及补充备案 追溯评估差异追溯评估差异补足补足 有限 2003 年 4 月至 12 月的损益表进行了审计并出具了（2004）广公会内审字第 004 号审计报告，公盈公司于 2004 年 3 月 31日出具佛公盈字200412 号关于蓝箭有限国有股减持方案的批复 同意正通集团实施国有股减持方案，并根据佛山市财政局核准的蓝箭有限截至 2003 年 3

218、月 31 日经评估的净资产 73,901,358.99 元加上蓝箭有限2003 年 4 月 1 日至 2003 年 12 月 31 日审计增加的净资产 354,865.12 元确认正通集团所持国有股权对应的蓝箭有限资产价值为25,247,116.20 元。办法施行细则 的相关规定履行相应的国有资产评估程序。元，评估增值 643,313.69 元，原定价依据占追溯评估结果的 97.52%，差异金额及比例均相对较小，评估结果与原定价依据基本一致。2019 年 4 月 1 日，佛山市国资委对上述追溯评估报告进行了补充备案并出具了国有资产评估备案表。估结果一致，且佛山市国资委已完成对上述追溯评估报告的

219、备案工作。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。2020 年 5 月 26 日，广东省国资委出具了关于佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的会办意见，2020 年7 月 24 日，广东省人民政府办公厅出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），分别对上表中佛山市人民政府的意见进行了确认。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-74 2、关于工效挂钩工资结余转增资本问题、关于工效挂钩工资结余转增资本问题（1）基本情况 2000 年 12 月，蓝箭有限召开股东会并作出决议，同意以蓝箭有限截至 20

220、00年 5 月 30 日的资本公积、盈余公积、未分配利润共 3,750 万元按照股东的持股比例转增股本。蓝箭有限本次增资时，用于转增股本的 3,750 万元中，包含了历年工效挂钩计提结余的应付工资及应付福利费所形成的 2,550 万元。（2）存在问题 国有企业公司制改建有关财务问题的暂行规定（财工字1995第 29号，2002 年 7 月废止）规定，企业的应付工资、应付福利费、职工教育经费余额，转作流动负债。根据上述规定，蓝箭有限一直将历年工效挂钩计提结余的应付工资及应付福利费作为流动负债进行管理，由于对当时企业会计准则及相关企业会计政策规定理解不到位，在财务处理上，公司误将工效挂钩及应付福利

221、费计提结余（负债）直接计入资本公积。同时，根据国有企业公司制改建有关财务问题的暂行规定的相关规定，蓝箭有限历年工效挂钩计提结余的应付工资及应付福利费所形成的 2,550 万元应认定为正通集团对公司享有 2,550 万元债权，蓝箭有限将上述结余工资直接转入资本公积，并按照公司全体股东当时的出资比例增资，实质上系正通集团将其对公司享有的上述 1,249.5 万元债权（即 2,550 万元49%）转让给非国有股东，并由正通集团与非国有股东以对公司享有的债权进行出资，但非国有股东并未支付相应债权转让价款。（3）整改措施 为纠正蓝箭有限历史上非国有股东以应付工资及应付福利费余额直接转为资本公积后转增资注

222、册资本问题，公司于 2012 年制定了相应的整改方案，该方案经佛山市人民政府、佛山市国资委、佛山市金融局等各方研究并由佛山市人民政府办公室于 2012 年 2 月 7 日出具了蓝箭公司上市专题协调会议纪要（佛山市人民政府办公室20129 号），同意参照蓝箭有限 2000 年增资时有效的广东省及中共佛山市委、佛山市人民政府佛发199626 号关于加快推进市直小企业改革的意见及广东省人民政府粤府199799 号关于加快开放公有小企业的通知等相关规范性法律文件的规定，由公司 2012 年的在册股东按佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-75 照八折优惠向佛山市国资委补缴价款 999.6 万

223、元，并同意免去上述款项的利息。2012 年 5 月 26 日，蓝箭有限召开股东会并作出决议，同意由截至 2012 年 5月 26 日公司在册全体股东按其所持蓝箭有限股权比例缴纳上述款项 999.6 万元。公司已于 2012 年 6 月 19 日将股东补缴价款共计 999.6 万元转入佛山市国资委的指定账户。（4）上级主管部门的确认意见 佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为上述整改完成后，非国有股东以有偿方式受让作为国有资产组成部分的应付工资及应付职工薪酬结余，符合国有企业公司制改建有关财务问题的暂行规定、关于企业公司制改建应付工资等余额财务处理的意见（财办企200623 号）等

224、相关规范性法律文件的规定，且无需重新确认各方股东的出资额及相应的股权比例。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。2020 年 5 月 26 日，广东省国资委出具了关于佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的会办意见，2020 年 7 月 24 日，广东省人民政府办公厅出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），分别对佛山市人民政府的意见进行了确认。3、正通集团退出时未履行国有产权进场交易问题、正通集团退出时未履行国有产权进场交易问题（1）基本情况 2004 年 3 月 31 日，公盈公司出具关于佛山市蓝

225、箭电子有限公司国有股减持方案的批复（佛公盈字200412 号），同意正通集团在实施对蓝箭有限经营层期权激励方案的基础上实施国有股减持。2004 年 4 月 28 日，正通集团与工会委员会、虹志电子、三德电子、欣利亚电器、思微贸易签署了股权转让合同，约定正通集团将其持有的蓝箭有限26.67%股权转让给工会委员会、5%股权转让给虹志电子、4.17%股权转让给三德电子、3.33%股权转让给欣利亚电器、3.33%股权转让给思微贸易。2004 年 6 月 2 日，佛山市工商局核准了上述变更事项。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-76（2）存在问题 蓝箭有限国有股减持方案于 2003 年制定

226、，并于 2004 年 3 月 31 日通过国有资产授权管理部门公盈公司审批同意，但 企业国有产权转让管理暂行办法（国资委、财政部 3 号令）已于 2004 年 2 月 1 日生效实施，正通集团在执行国有股权减持方案时未根据企业国有产权转让管理暂行办法（国资委、财政部 3 号令）的相关规定履行公开挂牌转让程序。（3）上级主管部门的确认意见 佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为正通集团退出时的产权交易价格系依据当时市场公允价格确定并经佛山市财政局及国有资产授权管理部门公盈公司审核确认，上述国有产权交易中定价环节并未造成国有资产流失，产权交易结果符合此次产权转让之目的。鉴于未进场交易

227、行为已无法追溯，相关问题已在确认文件中作为重要事项报请佛山市禅城区人民政府、佛山市国资委及佛山市人民政府确认。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。2020 年 5 月 26 日，广东省国资委出具了关于佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的会办意见，2020 年 7 月 24 日，广东省人民政府办公厅出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），分别对佛山市人民政府的意见进行了确认。4、正通集团退出时股权转让定价问题、正通集团退出时股权转让定价问题（1）基本情况 正通集团于 2004 年退出蓝箭有限，公

228、盈公司于 2004 年 3 月 31 日出具关于佛山市蓝箭电子有限公司国有股减持方案的批复（佛公盈字 2004 12 号），同意正通集团在实施对蓝箭有限经营层期权激励方案的基础上实施国有股减持；根据广东公信会计师事务所评估，佛山市财政局佛财企函2003186 号文核准，截至 2003 年 3 月 31 日，蓝箭有限经评估的净资产为 73,901,358.99 元，加上 2003年 4 月至 12 月审计增加的净资产 354,865.12 元，蓝箭有限整体价值为74,256,224.11 元，其中 2,550 万元股国有股按期权实现后所占比例 34%计算，价佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书

229、 1-1-77 值为 25,247,116.20 元，每股价值 0.9901 元，同意正通集团将上述股权中的 950万股转让给公司经营层，余下 1,600 万股转让给其余职工，其中，由于经营层已经获得期权激励，转让给经营层的股权不再给予优惠，作价 9,405,950 元，转让给其他职工的股权可以享受 8 折优惠，且一次性付款可再给予 8 折优惠，折合10,138,624 元（转让股权 1,600 万元每股价值 0.9901 元80%80%）；蓝箭有限 2004 年 1 至 3 月份实现利润所增加的国有股权益，经审计确认后，由正通集团与蓝箭有限及股权受让方协商收取办法；国有股退出后，蓝箭有限对经

230、营层期权激励的监管期仍须继续执行，若在两年的监管期内经营层完成不了任务而使实现的期权少于 1,500 万股，那所退减股权的权益应属于期权实现期前的股东所有，国有权益应占 42.50%。（2）存在问题 蓝箭有限国有股减持方案于 2003 年制定，并于 2004 年 3 月 31 日通过国有资产授权管理部门公盈公司审批同意，但企业国有产权转让管理暂行办法已于 2004 年 2 月 1 日生效实施，正通集团转让给除公司经营层外其他职工公司股权的转让价格低于 企业国有产权转让管理暂行办法 规定的国有产权转让价格。（3）整改措施 为纠正上述问题，佛山市人民政府办公室于 2012 年 2 月 7 日出具蓝

231、箭公司上市专题协调会议纪要（佛山市人民政府办公室20129 号），经研究同意公司补缴 113.60 万元股权转让款。具体计算方式如下：正通集团转让的国有股权价格按照企业国有产权转让管理暂行办法规定以九折的价格计算，为22,722,404.58 元（25,247,116.20 元90%），正通集团根据相关规定应承担的改制职工补偿金为 2,041,362.00 元，因蓝箭有限在国有股退出时根据国有股减持方案对员工安置采用了承接工龄及购买国有股优惠的变通做法，当时并未实际支付，故公司股东实际应补缴金额为股权转让价格 22,722,404.58 元扣除正通集团应付改制职工补偿金 2,041,362.0

232、0 元，并减去已支付的股权转让款 19,544,574.00元，合计为 113.60 万元，并免去相应款项的利息。公司已于 2012 年 12 月 6 日将公司股东补缴转让价款共计 113.6 万元转入佛山市国资委的指定账户。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-78（4）上级主管部门的确认意见 佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为相关股东补缴义务履行完毕后，正通集团退出时的国有股权交易价格符合企业国有产权转让管理暂行办法的相关规定。上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。2020 年 5 月 26 日，广东省国资委出具了关于佛山市蓝箭电子有限公司设

233、立及股权变动相关事项的会办意见，2020 年 7 月 24 日，广东省人民政府办公厅出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），分别对佛山市人民政府的意见进行了确认。5、经营管理层受让电气公司所持蓝箭有限股权问题、经营管理层受让电气公司所持蓝箭有限股权问题（1）基本情况 2002 年 1 月，电气公司拟退出蓝箭有限，由于当时没有寻找到合适的股权受让方，因此，由工会委员会暂时受让电气公司所持蓝箭有限股权，双方于 2002年 1 月 8 日签订了佛山市蓝箭电子有限公司股权转让协议，约定电气公司将其持有的蓝箭有限 1,000 万元股权

234、以 1,080 万元的价格转让给工会委员会。2002 年 7 月，蓝箭有限制定了经营者股权激励方案，确定股权激励对象为公司经营班子成员王成名、陈湛伦、张顺、舒程 4 人，股权激励所涉股权来源为公司原股东电气公司所持蓝箭有限的 1,000 万元股权（已由工会委员会持有）及与业绩挂钩的期权。根据股权激励方案，由公司时任经营班子出资 1,080 万元收购蓝箭有限原股东电气公司退出的全部 1,000 万元股权，经营班子以其持有的蓝箭有限的股权作为抵押，并承诺以其全部分红优先偿还借款本息。（2）存在问题 根据激励方案，经营班子以 1,080 万元收购原电气公司持有的公司股权，其中 864 万元的资金来源

235、为蓝箭有限作为中介人向金融机构借款再转借经营班子864 万元（1,080 万元80%），经营班子以其持有的蓝箭有限的股权作为抵押，并承诺以其全部分红优先偿还借款本息。根据 2003 年 11 月 30 日国务院颁发的国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见的通知（国佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-79 办发200396 号）规定，经营管理者筹集收购国有产权的资金，要执行贷款通则 的有关规定，不得向包括本企业在内的国有及国有控股企业借款。因此，经营班子上述借款购买公司股权事项违反了 国务院国有资产监督管理委员会关于规范国有企业改制工作意见的通知的相关规定。（3）整

236、改措施 为纠正上述问题，公司于 2014 年 6 月 23 日向佛山市国资委提交了关于佛山市蓝箭电子有限公司经营班子借款购买股权问题的纠正措施的申请报告，原4 名经营班子成员自愿申请将其各自于 2002 年 12 月 1 日至 2004 年 1 月 17 日期间以借款所购公司股权的分红所得 2,089,549.78 元上缴至国有资产授权管理部门公盈公司，原 4 名经营班子成员已于 2014 年 9 月 11 日将上述款项向公盈公司进行了支付，其中王成名支付 958,345.78 元，陈湛伦支付 475,183.40 元，张顺支付365,187.47 元，舒程支付 290,833.13 元。此外

237、，经营班子成员以其各自控制的法人主体作为持股平台受让激励股权，同时将各自直接及通过工会委员会间接持有的公司股权一并转入，主要系简化公司的股权结构，方便公司对股权进行管理，且经营班子成员以其各自控制的法人主体作为持股平台受让事项已取得国有资产授权单位正通集团同意，并履行了必要的内部决策程序，相关股权转让行为合理、真实、合法、有效。（4）上级主管部门的确认意见 佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。2020 年 5 月 26 日，广东省国资委出具了关于佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的会办意见，2020 年 7 月

238、 24 日，广东省人民政府办公厅出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），分别对佛山市人民政府的意见进行了确认。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-80 6、2006 年增资问题年增资问题（1）基本情况 2006 年 7 月 29 日，蓝箭有限股东会作出以下决议：同意以资本公积11,952,603.59 元和未分配利润 3,047,396.41 元合计 1,500 万元转增注册资本，注册资本从 6,000 万元增加到 7,500 万元。其中王成名新增出资 675 万元，陈湛伦新增出资 345 万元，张顺新增出资 2

239、70 万元，舒程新增出资 210 万元。2006年7月31日，广州市增信会计师事务所有限公司出具广增会验字 2006第 1260 号验资报告，对本次出资予以验证；2006 年 8 月 1 日，蓝箭有限就上述增资情况向广东省佛山市工商行政管理局办理了变更登记。（2）存在问题 由于蓝箭有限 2006 年 7 月用于增资的部分资本公积实为应付款，致使公司相关资本公积形成的依据存在瑕疵。（3）整改措施 蓝箭有限于 2009 年 12 月 22 日召开股东会，全体股东一致同意将 2006 年 7月 1,500 万元增资的出资方式进行变更，由“以资本公积 11,952,603.59 元、未分配利润 3,0

240、47,396.41 元转增实收资本”变更为“以盈余公积 11,810,573.46 元、未分配利润 3,189,426.54 元转增实收资本。”上述变更情况由佛山市诚辉会计师事务所有限责任公司于 2010 年 1 月 18 日出具诚辉验字（2010）第 003 号验资报告予以验证，并于 2010 年 3 月 16 办理了工商变更登记备案。（4）上级主管部门的确认意见 佛山市人民政府针对公司上述程序性瑕疵进行了确认，认为上述事项不存在导致国有资产流失或损害国家利益的情形或纠纷。2020 年 5 月 26 日，广东省国资委出具了关于佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的会办意见，2020

241、年 7 月 24 日，广东省人民政府办公厅出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），分别对佛山市人民政府的意见进行了确认。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-81 7、有权机关的确认情况、有权机关的确认情况 针对公司历史沿革中存在的上述瑕疵事项，公司于 2019 年 5 月 24 日向佛山市禅城区人民政府提交了 关于请求对佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项进行确认的请示，由佛山市禅城区人民政府逐级向上级汇报并请求确认。根据佛山市人民政府于 2019 年 11 月 4 日向广东省人民政府提交的 佛山市人民政

242、府关于确认佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的请示（佛府报201958 号），佛山市人民政府认为：蓝箭有限的设立及历次国有股权变动、股权激励方案实施过程中存在的不规范情形目前均已依法纠正或取得上级主管部门追认，股权权属清晰，股权合法、有效，没有造成国有资产流失的情况。根据广东省国资委于 2020 年 5 月 26 日出具的 关于佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的会办意见，广东省国资委认为：蓝箭有限先后对设立及历次国有股权变动、股权激励方案实施过程中存在着未履行国有资产评估程序、未按规定履行资产评估报告报备、核准及国有股退出时国有产权未进场交易等问题进行了整改，并进一步完善

243、了相关手续，补缴了评估差价，佛山市人民政府对事后补救手续进行了确认，认为其历史沿革中涉及的国有股权变动不存在潜在的隐患和法律纠纷，不存在损害国家利益导致国有资产流失的情形，并承诺如出现纠纷，将由佛山市政府协调解决，广东省国资委对此无不同意见。2020 年 7 月 24 日，广东省人民政府办公厅向佛山市人民政府、省地方金融监管局出具了 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），广东省人民政府对佛山市人民政府的意见进行了确认。综上，保荐机构及发行人律师认为，蓝箭有限历史沿革中存在的不规范情形目前均已依法纠正且获得有权部门追认，不存在损害国

244、家利益或导致国有资产流失的情形。（十一十一）历史沿革中股份代持）历史沿革中股份代持、职工持股会、职工持股会情况情况 1、形成原因、形成原因 蓝箭有限工会委员会代持股情形的形成源于佛山市无线电四厂改制，具体过佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-82 程如下：1998 年 11 月 16 日，蓝箭有限（筹）通过了内部员工持股管理条例，规定内部员工委托工会以社团法人名义办理工商登记。1998 年 11 月 20 日，佛山电子集团有限公司向佛山市工业投资管理有限公司提交关于要求审批佛山市无线电四厂转制方案的请示，转制方案中提出职工出资以工会社会团体法人的名义作为股东进行注册登记。1998

245、年 12 月 3 日，佛山市工业投资管理有限公司出具了关于市无线电四厂转制方案的批复（佛工投字1998028 号），同意无线电四厂的转制方案以及职工购股方案。1998 年 12 月 12 日，蓝箭有限的全体股东签署了出资协议书。1998 年 12 月 14 日，佛山市总工会向工会委员会核发了广东省工会社会团体法人资格证（粤工社法证字第 140100072 号）。1998 年 12 月 30 日，佛山市工商局向蓝箭有限核发了 企业法人营业执照。蓝箭有限设立时，工会委员会内部持股员工未签署相关入股协议，蓝箭有限设立后，蓝箭有限向持股员工出具了股权证，员工持股股权以股权证为据。蓝箭有限设立时，舒程、

246、王成名、陈湛伦、张顺等 205 名自然人股东以工会委员会的名义合计向蓝箭有限出资 482.50 万元，并通过工会委员会持有蓝箭有限合计 38.60%的股权。2、演变过程、演变过程 自工会委员会持股形成至工会委员会持股清理期间，工会委员会内部股权变动情况如下：序号序号 时间时间 转让方转让方 转让出资额转让出资额（元）（元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（元）（元）股权变动原因股权变动原因 1 1999 年 11 月 贺东秀 12,000 卢成炎 12,000 协商转让 2 2000 年 1 月 钟楚彬 10,000 陈可玉 10,000 遗产继承注 3 2000 年 4 月 陈晓凤 26,

247、000 陈逸晞 12,000 协商转让 4 谭杰 8,000 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-83 序号序号 时间时间 转让方转让方 转让出资额转让出资额（元）（元）受让方受让方 受让出资额受让出资额（元）（元）股权变动原因股权变动原因 5 张国光 6,000 6 2003 年 8 月 许丽明 104,000 卢成炎 104,000 协商转让 7 2003 年 10 月 胡承超 48,000 吴显辉 48,000 协商转让 8 2004 年 6 月 王垚浩 200,000 陈湛伦 200,000 协商转让 9 靳立伟 80,000 赵惠英 60,000 协商转让 10 袁秀贞

248、20,000 协商转让 11 赵秀珍 20,000 袁秀贞 20,000 协商转让 12 2005 年 4 月 杨晓红 320,000 任志明 320,000 协商转让 13 2005 年 6 月 邓阿灵 75,000 李岚萍 75,000 协商转让 14 赖敏 10,000 雒继军 40,000 协商转让 15 陈远进 30,000 16 2006 年 1 月 舒程 2,080,000 王珺 2,080,000 离婚财产分割 17 2006 年 7 月 李卫 123,000 袁秀珍 123,000 协商转让 18 2006 年 9 月 任志明 320,000 杨晓红 320,000 协商转让

249、 19 2006 年 12 月 布彪 58,000 霍柳焕 43,500 遗产继承 20 布倩茹 14,500 21 2007 年 8 月 任丽琼 144,000 李丽梅 144,000 协商转让 22 2008 年 8 月 冼丽甜 75,600 梁永波 75,600 遗产继承 23 2010 年 1 月 刘清亮 912,000 李丽 456,000 遗产继承 24 刘子源 456,000 25 2010 年 11 月 贾伟 240,000 韩诗若 240,000 离婚财产分割 26 刘丽萍 192,000 倪小忠 192,000 协商转让 27 黄建明 75,600 布伟刚 50,400 遗

250、产继承 28 布思敏 12,600 29 黄硕文 12,600 30 2010 年 11 月 李军富 876,000 曾周洁 876,000 夫妻共同财产合并 31 欧颖松 244,800 许慧 244,800 32 张涛 208,800 袁凤江 208,800 33 江韶辉 178,800 陈惠红 178,800 34 罗周华 144,000 王成名 144,000 35 陈致蓉 136,800 杨全忠 136,800 36 张凤霞 90,000 姚剑锋 90,000 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-84 序号序号 时间时间 转让方转让方 转让出资额转让出资额（元）（元）受让

251、方受让方 受让出资额受让出资额（元）（元）股权变动原因股权变动原因 37 劳丽霞 18,000 谭瑞云 18,000 38 严香琴 18,000 黄荣华 18,000 39 邓燕 18,000 陈逸晞 18,000 40 许雪娇 12,000 任志坚 12,000 41 刘玉兰 12,000 赖志雄 12,000 42 聂华 12,000 李永新 12,000 43 罗丽 12,000 李冬平 12,000 注：2000 年 4 月，陈可玉继承了钟楚彬直接持有的蓝箭有限 0.48%的股权（出资额 6 万元），上述股权由工会委员会代为持有，陈可玉通过工会委员会持有蓝箭有限的股权合计为 7 万元出

252、资额。上述工会委员会内部股权变动事项均履行了必要的确认程序，并在各持股员工对应的股权证予以记载登记，其中涉及夫妻共同财产合并的股权变动事项各方均出具了确认文件、涉及遗产继承的股权变动事项均进行了公证并取得公证书。工会委员会持有蓝箭有限股权期间，分别于 2000 年 4 月、2001 年 6 月、2002年 11 月、2002 年 12 月、2004 年 6 月、2006 年 2 月、2007 年 7 月以及 2011 年11 月存在外部股权变动情况，上述股权变动情况均履行了必要的法律程序。上述股权变动完成后，工会委员会均对相关的内部持股股东的持股情况进行了调整并记载登记于股权证。3、解除过程、

253、解除过程 蓝箭有限分别于 2011 年 1 月、2012 年 6 月对工会委员会持股进行清理，具体情况如下：（1）2011 年 1 月，第一次工会委员会持股清理 2010 年 12 月 2 日，蓝箭有限召开董事会并作出决议，就工会委员会持股清理事项审议通过了佛山市蓝箭电子有限公司工会持股清理方案（以下简称“清理方案”）。2010 年 12 月 22 日，蓝箭有限职工代表大会召开会议审议通过了清理方案。同日，蓝箭有限召开股东会并作出决议，同意实施清理方案并授权董事佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-85 会负责方案的具体实施。2011 年 1 月 11 日，蓝箭有限召开股东会并作出决

254、议，审议通过了关于佛山市蓝箭电子有限公司工会委员会股权转让的议案，同意工会所持有股份的3,794.88 万元（占 42.17%），转让给赵秀珍等 42 位受让方。工会委员会分别与上述受让方签署了股权转让协议。本次股权转让完成后，工会委员会中 39 名股东通过本次股权转让解除代持并成为蓝箭有限直接股东；122 名股东将其通过工会所持蓝箭有限股权以每 1 元出资额 8.5 元的价格（含税）转让给其他第三方，实现退出；其余仍有 79 名股东通过工会间接持有蓝箭有限股权。（2）2012 年 6 月，第二次工会委员会持股清理 根据蓝箭有限 2011 年度审计报告以及亚洲评估出具评估报告，蓝箭有限于 20

255、12 年 5 月 26 日召开股东会并作出决议，同意以公司截至 2011 年 12 月31 日经审计的净资产 416,208,229.22 元折合股份 15,000 万股，整体变更为佛山市蓝箭电子股份有限公司，注册资本为 15,000 万元，余额 266,208,229.22 元全部作为资本公积金；由于公司有 79 名自然人股东通过工会委员会间接持有公司股权，公司整体变更时，该部分股东解除与工会的委托代持关系，直接作为股份公司发起人以其持有公司股权所对应的公司净资产折抵股份投入。2012 年 6 月 15 日，蓝箭电子召开创立大会暨 2012 年第一次临时股东大会并作出决议，审议通过了关于设立

256、佛山市蓝箭电子股份有限公司的议案等议案。同日，原通过工会委员会间接持有公司股权的 79 名自然人股东与工会委员会签署了解除委托持股协议书，同意解除对工会委员会的持股委托，并以标的股权对应的蓝箭有限净资产投入蓝箭电子。同日，蓝箭电子全体发起人签署了佛山市蓝箭电子股份有限公司发起人协议书。根据会计师事务所出具的验资报告，经审验，蓝箭电子截至 2011 年 12月 31 日经审计的净资产为 416,208,229.22 元，以此作为折股依据，按 2.77：1 的比例全部折合为公司股份 15,000 万股，其余部分计入资本公积。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-86 2012 年 6 月

257、 29 日，佛山市工商局核准了本次变更事项。至此，蓝箭有限股东的工会委员会代持事宜清理完毕。4、是否存在纠纷或潜在纠纷、是否存在纠纷或潜在纠纷 公司不存在因工会委员会入股、持股清理等股权事项导致的纠纷或潜在纠纷。根据佛山市人民政府出具的 佛山市人民政府关于确认佛山市蓝箭电子有限公司设立及股权变动相关事项的请示（佛府报201958 号），佛山市人民政府对发行人工会持股清理事项进行了确认，认为蓝箭有限整体变更为股份有限公司后，历史沿革中存在的工会持股情形已经得到依法清理，未发生损害公司及职工利益的情形，清理过程及结果合法、有效。根据广东省人民政府办公厅出具的 广东省人民政府办公厅关于确认佛山市蓝箭

258、电子股份有限公司历史沿革事项的复函（粤办函2020127 号），广东省人民政府对佛山市人民政府的意见进行了确认。保荐机构及发行人律师认为，发行人工会持股的形成、演变及解除过程均按照当时有效的法律法规履行了相应程序，其涉及的股权变动协议、款项收付凭证、工商登记资料等法律文件齐备，发行人不存在因工会委员会入股、持股清理等股权事项导致的纠纷或潜在纠纷。十一十一、董事、监事、高级管理人员及、董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员简介核心人员简介（一）董事（一）董事 截至本招股说明书签署日，公司董事会由 11 名董事组成，其中 4 名为独立董事，情况如下：姓名姓名 董事会董事会 任职任职 提名人提名

259、人 任期任期 王成名 董事长 王成名、陈湛伦、张顺 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 陈湛伦 董事 王成名、陈湛伦、张顺 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 张顺 董事 王成名、陈湛伦、张顺 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 袁凤江 董事 王成名、陈湛伦、张顺 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 赵秀珍 董事 王成名、陈湛伦、张顺 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-87 姓名姓名 董事会董事会 任职任职 提名人提名人 任期任期 许红 董事 持有公司 3%以上股份的股东银圣宇 2021 年 5

260、 月至 2024 年 5 月 易楠钦 董事 持有公司 3%以上股份的股东比邻创新 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 付国章 独立董事 董事会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 任振川 独立董事 董事会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 李斌 独立董事 董事会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 林建生 独立董事 董事会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 上述董事的简历如下：1、王成名，男，汉族，1944 年 11 月生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于北京理工大学无线电工程技术专业，本科学历，高级工程师，享受国务院特殊津贴专家。198

261、2 年获得中国电子器件工业总公司颁发的“电子工业部科技成果一等奖”，1985 年获得国家科学技术进步奖评审委员会颁发的“国家科学技术进步奖一等奖”，浙江省科委优秀成果奖，佛山市优秀专家、专业技术拔尖人才称号。1970 年 8 月至 1984 年 4 月任甘肃秦安国营 871 厂总工办副主任；1984年4月至1990年4月任浙江绍兴国营天光电工厂绍兴分厂生产经营办主任；1990年 5 月至 1998 年 11 月任无线电四厂副厂长、厂长；1998 年 12 月至 2007 年 6月任蓝箭有限董事长、总经理；2007 年 6 月至 2012 年 6 月任蓝箭有限董事长；2012 年 7 月至今任蓝

262、箭电子董事长。2、陈湛伦，男，汉族，1949年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华南理工大学半导体物理与器件专业，本科学历，工程师。1973年 7月至 1998年 11 月，历任无线电四厂技术员、主管技术员、MOS 集成电路试制组组长、前工序车间主任、后工序车间主任、整机车间主任、生产科长、副厂长；1998 年12 月至 2005年 11月任蓝箭有限董事、副总经理；2005年 12月至 2007 年 6月任蓝箭有限董事、常务副总经理；2007年 7月至 2012 年 6月任蓝箭有限董事、总经理；2012 年 7月至 2013年 6 月任蓝箭电子董事、总经理；2013年 7月至 20

263、17年 5 月任蓝箭电子副董事长；2017 年 6月至今任蓝箭电子董事。3、张顺，女，汉族，1958 年12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中山大学半导体物理专业，本科学历，高级工程师。1980 年10 月至 1998 年11 月，历任佛山市无线电六厂技术员，无线电四厂技术员、试制组组长、车间副主任、车佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-88 间主任、副厂长；1998 年12 月至2012 年6 月任蓝箭有限董事、副总经理；2012 年7 月至 2016 年 11 月，任蓝箭电子董事、副总经理，2016 年 11 月至 2017 年 5 月任蓝箭电子副董事长、副总经理，2

264、017 年6 月至今任蓝箭电子董事、副总经理，核心技术人员。4、袁凤江，男，汉族，1971 年 9 月生，中国国籍，无境外永久居留权，1994年毕业于西安电子科技大学电子材料与元器件专业，2004 年毕业于中山大学，获MBA 学位，研究生学历，高级工程师。1994 年 7 月至 1998 年 11 月，历任无线电四厂生产部科员、生产部副科长、生产部副经理、生产部经理；1998 年 12 月至2013 年 5 月，历任蓝箭有限、蓝箭电子生产部经理、副总经理、常务副总经理；2013 年 6 月至 2018 年 6 月任蓝箭电子总经理，2018 年 6 月至今任蓝箭电子董事、总经理，核心技术人员。5

265、、赵秀珍，女，汉族，1970 年10 月生，中国国籍，无境外永久居留权，现代经济管理专业，本科学历，高级财务管理师。1987 年7 月至1998 年11 月，历任无线电四厂财务科会计、财务科科长；1998 年12 月至 2004 年6 月任蓝箭有限财务部经理；2004 年 7 月至 2007 年 12 月任蓝箭有限董事、财务部经理；2008 年 1 月至2012 年 6 月任蓝箭有限董事、财务总监、财务部经理；2012 年 7 月至 2015 年 6 月任蓝箭电子董事、财务总监，2015 年 7 月至今任蓝箭电子董事、副总经理、财务总监。6、许红，女，汉族，1977 年 3 月生，中国国籍，无

266、境外永久居留权，大专学历。1998 年至 2000 年任英业达集团（南京）电子技术有限公司开发设计部职员；2000 年至 2002 年任昱泉国际股份有限公司开发设计部职员；2002 年至 2003年任上海盛大网络发展有限公司开发设计部职员；2003 年至 2013 年任腾讯科技（深圳）有限公司互动娱乐事业部，项目美术负责人；2013 年至今任银圣宇投资经理。2019 年 12 月至今任公司董事。7、易楠钦，男，汉族，1989 年 4 月生，中国国籍，无境外永久居留权，金融学专业，本科学历。2012 年 7 月至 2015 年 3 月任广东比邻投资基金管理有限公司研究员、投资经理；2015 年

267、4 月至 2017 年 3 月任广东比邻投资基金管理有限公司基金经理；2017 年 3 月至今任广东比邻投资基金管理有限公司投资总监，兼任广州奇异果互动科技股份有限公司董事。2018 年 6 月至今任公司董事。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-89 8、付国章，男，汉族，1968 年 11 月生，中国国籍，无境外永久居留权，法律专业，本科学历，律师、注册会计师。1990 年 9 月至 1996 年 2 月任江西富奇汽车厂财务部，财务人员；1996 年 2 月至 1998 年 2 月在江西信达会计师事务所从事审计工作；1999 年 1 月至 2020 年 8 月在广东公信管理咨询有

268、限公司（曾用名：广东公信会计师事务所有限公司）历任部门经理、监事；2005 年 4 月至2008 年 1 月任广东潜龙律师事务所律师；2013 年 9 月至 2020 年 8 月任佛山市国星光电股份有限公司独立董事；2014 年 5 月至 2021 年 5 月任江西华伍制动器股份有限公司独立董事；2015 年 9 月至 2021 年 9 月任广东天波信息技术股份有限公司独立董事；2008 年 1 月至今任广东正平天成律师事务所律师，合伙人，兼任广东省律师协会财务与资产委员会委员、广州市房地产评估专业人员协会理事。2019 年 12 月至今任公司独立董事。9、任振川，男，汉族，1974 年 10

269、 月生，中国国籍，无境外永久居留权，工商管理专业，研究生学历，高级工程师。2001 年至 2007 年任中国计算机行业协会显示系统专委会副秘书长；2008 年至今在中国半导体行业协会工作，2013年起任信息部主任；2022 年 6 月至今任气派科技独立董事。2019 年 12 月至今任公司独立董事。10、李斌，女，汉族，1967 年 2 月生，中国国籍，无境外永久居留权，电子工程专业，博士研究生学历，教授，博士生导师。1992 年 4 月至 2007 年 12月，历任华南理工大学物理科学与技术学院（应用物理系）讲师、副教授、教授，担任专业副主任、主任、支部书记；2008 年 1 月至 2019

270、 年 9 月任华南理工大学电子与信息学院教授、博士生导师，2013 年 1 月至 2020 年 10 月任该院副院长；2019 年 9 月至今，任华南理工大学微电子学院教授、博士生导师，副院长；2021年 9 月至今任广州慧智微电子股份有限公司独立董事。2019 年 12 月至今任公司独立董事。11、林建生，男，汉族，1971 年 7 月生，中国国籍，无境外永久居留权，金融学专业，本科学历。1992 年 7 月至 2012 年 8 月在广东发展银行佛山新银支行、佛山分行工作，曾任信贷部经理、客户经理管理部总经理助理、资金部/票据中心总经理助理、票据中心/金融同业部副总经理、公司银行部/贸易融资

271、部副总经理、金融机构部副总经理、中小企业部副总经理；2012 年 9 月至 2013 年 10佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-90 月在珠海华润银行佛山分行，任公司银行管理部总经理；2013 年 11 月至 2015年 10 月任大新银行（中国）有限公司佛山支行行长；2016 年 3 月至 2018 年 11月，历任广物金融产业集团投行部总经理，广物产业投资基金总经理、广物产业投资基金董事；2018 年 11 月至 2022 年 7 月任广东海逸房地产集团有限公司副总裁；2022 年 9 月至今任佛山市新壹材料技术有限公司财务负责人。2020 年 5月至今任公司独立董事。（二）

272、监事（二）监事 截至本招股说明书签署日，公司监事会由 3 名监事组成，其中包括 1 名职工代表监事，监事任期 3 年。公司现任监事情况如下：姓名姓名 监事会任职监事会任职 提名人提名人 任期任期 李永新 监事会主席 监事会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 许慧 监事 监事会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 张婷 职工代表监事 职工代表大会 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 上述监事的简历如下：1、李永新，男，汉族，1971 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，电子与通信工程专业，研究生学历。1993 年 7 月至 1998 年 11 月，历任无

273、线电四厂技术员、技术班长、车间副主任；1998 年 12 月至 2018 年 5 月，历任蓝箭有限、蓝箭电子车间副主任、车间主任、分厂厂长、装备发展部副经理、工会副主席、监事。2018 年 6 月至今任公司监事会主席、工会副主席。2、许慧，女，汉族，1971 年 3 月出生，中国国籍，无境外居留权，工商管理专业，专科学历。1993 年 7 月至 1998 年 11 月，历任无线电四厂技术员、班长；1998 年 12 月至 2018 年 5 月，历任蓝箭有限、蓝箭电子经理助理、职工代表监事、采购部副经理。2018 年 6 月至今任公司监事、采购部副经理。3、张婷，女，汉族，1975 年 4 月出

274、生，中国国籍，无境外居留权，英语专业，本科学历。1997 年 7 月至 1998 年 11 月，任职于无线电四厂；1998 年 12 月至 2018 年 5 月，历任蓝箭有限、蓝箭电子总经办科员、销售部业务经理、销售部经理助理、总经理办公室副主任兼人力资源部副经理；2018 年 6 月至 2019 年6 月任总经理办公室副主任兼人力资源部副经理、职工代表监事。2019 年 7 月至今任公司职工代表监事、总经理办公室主任兼人力资源部经理。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-91（三）高级管理人员（三）高级管理人员 截至本招股说明书签署日，公司共有 4 名高级管理人员，基本情况如下：序

275、号序号 姓名姓名 任职任职 任期任期 1 袁凤江 总经理 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 2 张顺 副总经理 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 3 赵秀珍 副总经理、财务总监 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 4 张国光 副总经理、董事会秘书 2021 年 5 月至 2024 年 5 月 上述高级管理人员的简历如下：1、袁凤江、张顺、赵秀珍的简历请参见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”之“（一）董事”。2、张国光，男，汉族，1974 年 8 月生，中国国籍，无境外永久居留权，微电子技术专业，本科学历，高级工程师。1996 年 7 月至

276、 1998 年 11 月，任无线电四厂技术员；1998 年 12 月至 2013 年 5 月，历任蓝箭有限、蓝箭电子技术员、技术质量部副经理、研发部副主任、主任、技术质量部经理、副总工程师、董事会秘书；2013 年 6 月至 2018 年 6 月任蓝箭电子副总经理、董事会秘书、副总工程师、技术质量部经理、研发部部长。2018 年 7 月至今任公司副总经理、董事会秘书，核心技术人员，副总工程师、研发部部长。（四）（四）其他其他核心人员核心人员 公司其他核心人员为核心技术人员，截至本招股说明书签署日，公司的核心技术人员共 6 人，公司核心技术人员主要依据其学历、专业背景、任职期限、岗位、主要研究成

277、果等因素进行综合认定。袁凤江、张顺、张国光、陈逸晞、姚剑锋、雒继军为公司核心技术人员。袁凤江、张顺、张国光的简历请参见本节“十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简介”。陈逸晞，男，汉族，1975 年 4 月生，中国国籍，无境外永久居留权，电气技术专业，本科学历，高级工程师。曾任无线电四厂技术员，1998 年 12 月至今，历任蓝箭有限、蓝箭电子技术员、车间设备主管、车间副主任、车间主任、研发部工程技术研发中心主任。现任公司副总工程师、研发部工程技术研发中心主任、佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-92 核心技术人员。姚剑锋，男，汉族，1967 年 1 月生，中国国籍，无境外

278、永久居留权，电子与通信工程专业，研究生学历，正高级工程师。曾任无线电四厂技术主管，1998年 12 月至今，历任蓝箭有限、蓝箭电子车间技术主管、研发部工程技术研发中心副主任。现任公司研发部工程技术研发中心副主任、核心技术人员。雒继军，男，汉族，1973 年 12 月生，中国国籍，无境外永久居留权，电子信息专业，研究生学历，工程师。曾任无线电四厂技术员，1998 年 12 月至今，历任蓝箭有限、蓝箭电子部门经理、研发部新产品开发室主任。现任公司研发部新产品开发室主任、核心技术人员。（五）董事、监事、高级管理人员及（五）董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员之间的亲属关系核心人员之间的亲属关系

279、 公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员之间不存在亲属关系。十十二二、董事、监事、高级管理人员、董事、监事、高级管理人员、其他其他核心人员的兼职情况和兼职核心人员的兼职情况和兼职单位与公司的关联关系单位与公司的关联关系 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员的兼职情况和主要兼职单位情况如下：序号序号 姓名姓名 在本公司担任职务在本公司担任职务/身份身份 兼职单位兼职单位 兼职单位兼职单位 所任职务所任职务 兼职单位与发兼职单位与发行人关联关系行人关联关系 1 王成名 董事长 无-2 陈湛伦 董事 无-3 张顺 董事、副总经理、核心技术人员 无-4 袁凤江 董事、

280、总经理、核心技术人员 无-5 赵秀珍 董事、副总经理、财务总监 佛山市禅城区会计学会 监事 无 6 许红 董事 银圣宇 投资经理 发行人 5%以上股东 南京乔赛科技有限公司 监事 无 7 易楠钦 董事 广州奇异果互动科技股份有限公司 董事 发行人董事担任董事的企业 广东比邻投资基金管理有限公司 投资总监 发行人董事担任投资总监的企业 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-93 序号序号 姓名姓名 在本公司担任职务在本公司担任职务/身份身份 兼职单位兼职单位 兼职单位兼职单位 所任职务所任职务 兼职单位与发兼职单位与发行人关联关系行人关联关系 8 付国章 独立董事 广东正平天成律师事务

281、所 律师、合伙人 发行人独立董事担任合伙人的单位 9 任振川 独立董事 中国半导体行业协会 信息部主任 无 气派科技 独立董事 无 10 李斌 独立董事 华南理工大学微电子学院 副院长 无 广州慧智微电子股份有限 公司 独立董事 无 11 林建生 独立董事 佛山市新壹材料技术有限公司 财务负责人 无 12 李永新 监事会主席、工会副主席 无-13 许慧 监事、采购部副经理 无-14 张婷 职工代表监事、总经理办公室主任兼人力资源部经理 无-15 张国光 副总经理、董事会秘书、核心技术人员、副总工程师、研发部部长 无-16 陈逸晞 核心技术人员、副总工程师、研发部工程技术研发中心主任 无-17

282、姚剑锋 核心技术人员、研发部工程技术研发中心副主任 无-18 雒继军 核心技术人员、研发部新产品开发室 主任 无-十十三三、董事、监事、高级管理人员及、董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员核心人员涉及行政处罚等情涉及行政处罚等情况况 本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近三年不存在涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措施、被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查的情况。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-94 十十四四、董事、监事、高级管理人员及、董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员与发行人签订的重核心人员与发行人签订的重大协议及其履行情况大协议及其

283、履行情况 公司与除独立董事、外部董事以外的其他董事，监事，高级管理人员和其他核心人员均签署了劳动合同或退休人员返聘协议，除此之外，公司还与前述人员签署了保密协议或员工保密及竞业禁止协议。截至本招股说明书签署日，上述合同、协议均正常履行，不存在违约情形。除此之外，公司未与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签订对投资者作出价值判断和投资决策有重要影响的协议。十十五五、董事、监事、高级管理人员、董事、监事、高级管理人员、其他其他核心人员及其近亲属直接或核心人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况间接持有发行人股份的情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其近

284、亲属直接或间接持有公司股份情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务/亲属情况亲属情况 直接持股直接持股数量（股）数量（股）直接持直接持股比例股比例（%）间接持股间接持股企业名称企业名称 间接持间接持股比例股比例（%）是否存是否存在质押、在质押、冻结冻结或或发生诉发生诉讼纠纷讼纠纷 1 王成名 董事长 31,669,430 21.11-否 2 王皓 董事长王成名之子-蓝芯咨询 0.10 否 3 陈湛伦 董事 19,716,218 13.14-否 4 陈杰尧 董事陈湛伦之子-箭入佳境 0.10 否 5 张顺 董事、副总经理、核心技术人员 15,107,565 10.07-否 6 袁凤江 董事、总经理

285、、核心技术人员 1,555,648 1.04 蓝芯咨询 0.40 否 7 赵秀珍 董事、副总经理、财务总监 1,958,549 1.31 箭入佳境 0.13 否 8 许红 董事-银圣宇 3.64 否 9 李永新 监事会主席、工会副主席 951,295 0.63 蓝芯咨询 0.10 否 10 许慧 监事、采购部 副经理 667,772 0.45 箭入佳境 0.03 否 11 张婷 职工代表监事、总经理办公室主任兼人力资源部经理-蓝芯咨询 0.07 否 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-95 序号序号 姓名姓名 职务职务/亲属情况亲属情况 直接持股直接持股数量（股）数量（股）直接持直

286、接持股比例股比例（%）间接持股间接持股企业名称企业名称 间接持间接持股比例股比例（%）是否存是否存在质押、在质押、冻结冻结或或发生诉发生诉讼纠纷讼纠纷 12 张国光 副总经理、董事会秘书、核心技术人员、副总工程师、研发部部长 1,033,368 0.69 蓝芯咨询 0.20 否 13 陈逸晞 核心技术人员、副总工程师、研发部工程技术研发中心主任 378,653 0.25 箭入佳境 0.13 否 14 姚剑锋 核心技术人员、研发部工程技术研发中心副主任 520,415 0.35 蓝芯咨询 0.08 否 15 雒继军 核心技术人员、研发部新产品开发室主任 579,482 0.39 蓝芯咨询 0.1

287、0 否 除上述公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员及其近亲属持有公司股份情况外，不存在其他直接或间接持有公司股份的情形，上述股份不存在质押、冻结或发生诉讼纠纷的情况，也不存在任何争议。十十六六、董事、监事、高级管理人员、董事、监事、高级管理人员、其他其他核心人员最近核心人员最近两两年的变动情年的变动情况况（一）公司董事、监事、高级管理人员及（一）公司董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员最近核心人员最近两两年的变动情况年的变动情况 1、董事变动情况、董事变动情况 公司董事为王成名、陈湛伦、张顺、袁凤江、赵秀珍、许红、易楠钦、付国章、任振川、李斌、林建生，最近两年内未发生变动。2、监事

288、变动情况、监事变动情况 公司监事为李永新、许慧、张婷，最近两年内未发生变动。3、高级管理人员变动情况、高级管理人员变动情况 公司高级管理人员为袁凤江、张顺、赵秀珍、张国光，最近两年内未发生变动。4、其他其他核心人员变动情况核心人员变动情况 公司其他核心人员为袁凤江、张顺、张国光、陈逸晞、姚剑锋、雒继军，最佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-96 近两年内未发生变动。（二）最近（二）最近两两年内董事、监事、高级管理人员及年内董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员变动对公司的影响核心人员变动对公司的影响 最近两年内公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员未发生变动，未对公司产生不

289、利影响。十十七七、董事、监事、高级管理人员、董事、监事、高级管理人员、其他其他核心人员对外投资情况核心人员对外投资情况 截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员对外投资情况如下：单位：万元 序号序号 姓名姓名 公司职务公司职务/身份身份 对外投资对外投资 单位名称单位名称 对外投资对外投资金额金额 在对外投在对外投资单位的资单位的持股情况持股情况 该单位的该单位的 主营业务主营业务 1 王成名 董事长-2 陈湛伦 董事-3 张顺 董事、副总经理、核心技术人员-4 袁凤江 董事、总经理、核心技术人员 蓝芯咨询 187.20 24%为持股平台 5 赵秀珍 董事、副总经理、

290、财务总监 箭入佳境 62.40 8%为持股平台 6 许红 董事 银圣宇 1,960.00 28%股权投资 南京乔赛科技有限公司 10.00 20%汽车配件生产、销售 7 易楠钦 董事 深圳投行圈投资管理合伙企业（有限合伙）5.00 0.77%投资咨询、投资管理 深圳比邻星火管理咨询合伙企业（有限合伙）1.00 0.14%企业管理咨询、信息 咨询 8 付国章 独立董事-9 任振川 独立董事-10 李斌 独立董事-11 林建生 独立董事-12 李永新 监事会主席、工会副主席 蓝芯咨询 46.80 6%为持股平台 13 许慧 监事、采购部副经理 箭入佳境 15.60 2%为持股平台 14 张婷 职工

291、代表监事、总经理办公室主任兼人力资源部经理 蓝芯咨询 31.20 4%为持股平台 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-97 序号序号 姓名姓名 公司职务公司职务/身份身份 对外投资对外投资 单位名称单位名称 对外投资对外投资金额金额 在对外投在对外投资单位的资单位的持股情况持股情况 该单位的该单位的 主营业务主营业务 15 张国光 副总经理、董事会秘书、核心技术人员、副总工程师、研发部部长 蓝芯咨询 93.60 12%为持股平台 16 陈逸晞 核心技术人员、副总工程师、研发部工程技术研发中心主任 箭入佳境 62.40 8%为持股平台 17 姚剑锋 核心技术人员、研发部工程技术研发中

292、心副主任 蓝芯咨询 37.44 4.8%为持股平台 18 雒继军 核心技术人员、研发部新产品开发室 主任 蓝芯咨询 46.80 6%为持股平台 截至本招股说明书签署日，除上述对外投资情况外，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员不存在其他对外投资情况。公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的上述对外投资企业与公司不存在利益冲突的情形。十十八八、董事、监事、高级管理人员及、董事、监事、高级管理人员及其他其他核心人员的薪酬情况核心人员的薪酬情况（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序（一）薪酬组成、确定依据及所履行的程序 公司外部董事不在公司领取薪酬；公司独立董事领取独立董事津贴，独立董事津

293、贴经公司董事会审议后，由公司股东大会审议确定，2020 年，独立董事津贴为 4.8 万元/年，2021 年、2022 年独立董事津贴为 6 万元/年。在公司任职的董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬由基本薪酬和绩效薪酬、津贴组成，按各自所在岗位职务依据公司相关薪酬标准和制度领取。公司董事的薪酬经董事会提名、薪酬与考核委员会审查及公司董事会审议后，由公司股东大会审议确定；公司监事的津贴由公司股东大会审议确定；公司高级管理人员的薪酬经董事会提名、薪酬与考核委员会审查后，由公司董事会审议确定；公司其他核心人员薪酬根据公司制定的薪酬方案确定。（二）董事、监事、高级管理人员及（二）董事、监事、高

294、级管理人员及其他其他核心人员的薪酬情况核心人员的薪酬情况 1、报告期内薪酬情况、报告期内薪酬情况 报告期内，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的薪酬总额及占各期公司利润总额比重情况如下：佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-98 年度年度 2022 年年 2021 年年 2020 年年 薪酬总额（万元）583.60 901.88 643.86 利润总额（万元）7,499.49 8,496.76 21,469.98 占比占比（%）7.78 10.61 3.00 2、最近一年从发行人及关联企业领取收入的情况、最近一年从发行人及关联企业领取收入的情况 公司董事、监事、高级管理人员及

295、其他核心人员 2022 年度从发行人及关联企业领取薪酬的情况如下：序号序号 姓名姓名 职务职务/身份身份 2022 年度从公司领年度从公司领取的取的薪酬薪酬/津贴津贴（万元）（万元）1 王成名 董事长 87.07 2 陈湛伦 董事 44.54 3 张顺 董事、副总经理、核心技术人员 65.68 4 袁凤江 董事、总经理、核心技术人员 76.27 5 赵秀珍 董事、副总经理、财务总监 58.88 6 许红 董事-7 易楠钦 董事-8 付国章 独立董事 6.00 9 任振川 独立董事 6.00 10 李斌 独立董事 6.00 11 林建生 独立董事 6.00 12 李永新 监事会主席、工会副主席

296、30.28 13 许慧 监事、采购部副经理 25.11 14 张婷 职工代表监事、总经理办公室主任兼人力资源部经理 30.61 15 张国光 副总经理、董事会秘书、核心技术人员、副总工程师、研发部部长 51.40 16 陈逸晞 核心技术人员、副总工程师、研发部工程技术研发中心主任 39.63 17 姚剑锋 核心技术人员、研发部工程技术研发中心副主任 21.35 18 雒继军 核心技术人员、研发部新产品开发室主任 28.78 合计合计-583.60 除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员最近一年未在公司及公司关联企业领取薪酬、享受其他待遇和退休金计划等。佛山市蓝箭电子股份有限公

297、司 招股说明书 1-1-99 十九、本次公开发行申报前发行人已经实施的股权激励情况十九、本次公开发行申报前发行人已经实施的股权激励情况（一）股权激励的概况（一）股权激励的概况 为进一步完善公司的法人治理结构，建立健全公司激励与约束机制，充分调动公司中高层管理人员及骨干人员的积极性和创造性，公司于 2018 年 12 月通过回购的方式按照最终回购价格 3.83 元/股向原股东回购 500 万股（占公司总股本3.33%）作为库存股对骨干人员进行股权激励。2018 年 12 月 29 日，公司 2018 年第二次临时股东大会通过了关于佛山市蓝箭电子股份有限公司员工股权激励的议案。公司以蓝芯咨询、箭入

298、佳境两个有限合伙企业为持股平台进行激励股权的管理，激励对象作为持股平台合伙人持有平台合伙份额，间接持有公司股份。股权激励计划中激励股份的授予价格为 3.12 元/股。激励对象成为持股平台的有限合伙人并向合伙企业实缴出资，由合伙企业以 3.12 元/股的价格受让激励股份，从而实现激励对象间接持有公司股份。激励股份设定了一定的业绩考核指标，分三年进行考核和解锁。2019 年 12 月 27 日，公司 2019 年第一次临时股东大会通过关于调整的议案，对原激励方案中设定的锁定期及相应的业绩考核指标进行解除，激励对象持有的激励股份全部解锁，公司的股权激励计划实施完毕。蓝芯咨询、箭入佳境两个有限合伙企业

299、具体情况如下：1、蓝芯咨询、蓝芯咨询（1）基本情况 企业名称企业名称 深圳前海蓝芯咨询管理企业（有限合伙）成立日期成立日期 2019 年 3 月 25 日 执行事务合伙人执行事务合伙人 徐力 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440300MA5FJ6843Q 出资总额出资总额 780 万元人民币 注册地址注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围经营范围 企业管理咨询；财务管理咨询；商务信息咨询；商业信息咨询；企佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-100 业形象策划；会务服务；市场营销策划；展览展示策划（2）出资

300、结构 截至本招股说明书签署日，蓝芯咨询出资结构如下：序号序号 合伙人合伙人姓名姓名 持股份额持股份额（万元）（万元）认缴出资认缴出资额（万元）额（万元）占合伙企占合伙企业权益比业权益比例例（%）合伙人类型合伙人类型 公司任职公司任职/身份身份 1 徐力 12.00 37.44 4.80 普通合伙人 部门经理 2 袁凤江 60.00 187.20 24.00 有限合伙人 董事、总经理、核心技术人员 3 张国光 30.00 93.60 12.00 有限合伙人 董事会秘书、副总经理、核心技术人员、副总工程师、研发部部长 4 王皓 15.00 46.80 6.00 有限合伙人 总经理助理 5 雒继军

301、15.00 46.80 6.00 有限合伙人 核心技术人员、研发部新产品开发室主任 6 李永新 15.00 46.80 6.00 有限合伙人 监事会主席、工会副主席 7 江超 15.00 46.80 6.00 有限合伙人 部门经理 8 姚剑锋 12.00 37.44 4.80 有限合伙人 核心技术人员、研发部工程技术研发中心副主任 9 张婷 10.00 31.20 4.00 有限合伙人 职工代表监事、总经理办公室主任兼人力资源部经理 10 邱焕枢 10.00 31.20 4.00 有限合伙人 分厂厂长 11 金宏伟 9.00 28.08 3.60 有限合伙人 经理助理 12 陈祺 9.00 2

302、8.08 3.60 有限合伙人 分厂厂长助理 13 陆伟华 9.00 28.08 3.60 有限合伙人 工程师 14 张亮亮 6.00 18.72 2.40 有限合伙人 工程师 15 赖志雄 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 分厂副厂长 16 刘瑞心 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 部门副经理 17 陶柳 4.00 12.48 1.60 有限合伙人 分厂副厂长 18 岑启觉 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 销售业务员 19 王光明 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 分厂副厂长 20 李伟光 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 高级技师 合计合计 2

303、50.00 780.00 100.00-佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-101 2、箭入佳境、箭入佳境（1）基本情况如下：企业名称企业名称 深圳前海箭入佳境咨询管理企业（有限合伙）成立日期成立日期 2019 年 3 月 25 日 执行事务合伙人执行事务合伙人 董安意 统一社会信用代码统一社会信用代码 91440300MA5FJ67B4D 出资总额出资总额 780 万元人民币 注册地址注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）经营范围经营范围 企业管理咨询；财务管理咨询；商务信息咨询；商业信息咨询；企业形象策划；会务服务；

304、市场营销策划；展览展示策划。（2）出资结构 截至本招股说明书签署日，箭入佳境的出资结构如下：序号序号 合伙人合伙人 姓名姓名 持股份额持股份额（万元）（万元）认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）占合伙企占合伙企业权益比业权益比例（例（%）合伙人类型合伙人类型 公司任职公司任职/身份身份 1 董安意 10.00 31.20 4.00 普通合伙人 部门经理 2 王光明 21.00 65.52 8.40 有限合伙人 分厂副厂长 3 赵秀珍 20.00 62.40 8.00 有限合伙人 董事、副总经理、财务总监 4 陈逸晞 20.00 62.40 8.00 有限合伙人 核心技术人员、副总工程师、研发部

305、工程技术研发中心主任 5 陈杰尧 15.00 46.80 6.00 有限合伙人 部门经理 6 严向阳 15.00 46.80 6.00 有限合伙人 分厂厂长 7 舒宜新 15.00 46.80 6.00 有限合伙人 业务经理 8 王志林 9.00 28.08 3.60 有限合伙人 销售业务员 9 杨秀勤 9.00 28.08 3.60 有限合伙人 销售业务员 10 庞学景 9.00 28.08 3.60 有限合伙人 经理助理 11 阳征源 8.00 24.96 3.20 有限合伙人 分厂副厂长 12 杨全忠 8.00 24.96 3.20 有限合伙人 部门经理 13 陈鹏 8.00 24.96

306、 3.20 有限合伙人 业务经理 14 黄荣华 8.00 24.96 3.20 有限合伙人 分厂厂长 15 廖沈丕 7.00 21.84 2.80 有限合伙人 销售业务员 16 梅胜雄 7.00 21.84 2.80 有限合伙人 部门副经理 17 颜伟伟 6.00 18.72 2.40 有限合伙人 销售业务员 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-102 序号序号 合伙人合伙人 姓名姓名 持股份额持股份额（万元）（万元）认缴出资额认缴出资额（万元）（万元）占合伙企占合伙企业权益比业权益比例（例（%）合伙人类型合伙人类型 公司任职公司任职/身份身份 18 刘晓荣 6.00 18.72

307、2.40 有限合伙人 部门副经理 19 林桃 6.00 18.72 2.40 有限合伙人 销售业务员 20 曾志坚 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 分厂厂长助理 21 曾小明 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 分厂厂长助理 22 曾威 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 部门副经理 23 郑春扬 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 经理助理 24 许慧 5.00 15.60 2.00 有限合伙人 监事、部门副经理 25 袁以保 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 工程师 26 陈锋 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 销售业务员 27 李云川

308、3.00 9.36 1.20 有限合伙人 部门经理 28 黄伟 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 分厂厂长助理 29 吴晓俊 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 工程师 30 欧得忠 3.00 9.36 1.20 有限合伙人 部门副经理 合计合计 250.00 780.00 100.00-（二二）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化的影响）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化的影响 通过实施股权激励，有利于调动公司中高层管理人员及骨干员工的工作积极性和创造性，从而促进公司良性发展。基于公司 2019 年第一次临时股东大会的相关决议，公司已于 2019 年一次性确认

309、股份支付导致的管理费用 355 万元。股权激励实施前后，公司控制权未发生变化，持股平台的设立不会影响公司控制权的稳定性。二二十、员工情况十、员工情况（一）员工人数及变化情况（一）员工人数及变化情况 公司实行劳动合同制，除退休返聘及实习生外的员工按照劳动法与公司签订劳动合同，承担义务并享受权利。公司认真贯彻执行国家和地方有关劳动、工资、保险等方面的法律法规，依法办理劳动用工手续，按规定确立劳动试用期、合同期限、工时制度、劳动保障以及劳动合同的变更、解除和终止。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-103 1、员工人数及变化情况、员工人数及变化情况 报告期各期末，公司员工（含退休返聘及实

310、习生）情况如下：项目项目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 公司员工（人）公司员工（人）1,293 1,379 1,170 为了更有效保障公司的生产经营和用工需求，公司曾使用部分劳务派遣人员作为公司生产人员的补充。公司在 2019 年起逐步对劳务派遣用工进行规范，将部分劳务派遣员工招聘为公司劳动合同制员工。2020 年 8 月 15 日之后已不存在使用劳务派遣用工的情形。根据 2023 年 3 月 3 日查询的企业信用报告（无违法违规证明版）显示：经核查，2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日期间，未发现蓝箭电子在人力资源社会保障领域因

311、违反劳动保障相关法律法规而受到行政处罚的记录。公司控股股东、实际控制人王成名、陈湛伦、张顺针对公司存在劳务派遣用工超比例问题承诺如下：“本人不可撤销地承诺：2018 年 1 月 1 日至今，佛山市蓝箭电子股份有限公司（以下简称“公司”）若因劳务派遣用工数量及用工比例等不符合相关法律法规规定导致受到有关劳动行政主管部门处罚或其他损失的，本人将承担公司由此产生的全部经济损失，保证公司不会因此遭受任何损失。”2、员工专业类别结构、员工专业类别结构 截至 2022 年末，公司员工的专业类别结构情况如下：类别类别 人数（人）人数（人）比例（比例（%）管理人员 118 9.13 技术研发人员 166 12

312、.84 生产人员 967 74.79 销售人员 42 3.25 合计合计 1,293 100.00 3、员工受教育程度、员工受教育程度 截至 2022 年末，公司员工的受教育程度情况如下：佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-104 受教育程度受教育程度 人数（人）人数（人）比例（比例（%）本科及以上 120 9.28 专科 231 17.87 专科以下 942 72.85 合计合计 1,293 100.00 4、员工年龄分布、员工年龄分布 截至 2022 年末，公司员工年龄分布情况如下：年龄区间年龄区间 人数（人）人数（人）比例（比例（%）30 周岁及以下 596 46.09 31

313、-40 周岁 456 35.27 41-50 周岁 180 13.92 50 周岁以上 61 4.72 合计合计 1,293 100.00（二）（二）社会保险和住房公积金缴纳情况社会保险和住房公积金缴纳情况 公司根据中华人民共和国劳动法、中华人民共和国劳动合同法及国家和地方的有关规定，与符合要求的员工（含退休返聘、实习生）签订劳动合同（返聘协议或实习协议），并为员工制定了必要的社会保障计划，包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险及住房公积金等，具体标准执行当地政府有关规定。1、缴纳人数、缴纳人数 单位：人 社保缴纳情况社保缴纳情况 项目项目 2022.12.31 2021.12.

314、31 2020.12.31 员工人数 1,293 1,379 1,170 社保应缴人数 1,270 1,327 1,125 社保实缴人数 1,253 1,306 1,114 住房公积金缴纳情况住房公积金缴纳情况 员工人数 1,293 1,350 1,170 公积金应缴人数 1,270 1,327 1,125 公积金实缴人数 1,241 1,261 1,091 注：应缴人数与员工人数差异原因主要为退休返聘人员及实习生按法定要求无需缴纳。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-105 截至 2022 年末，公司员工总数为 1,293 人，其中含实习生及退休返聘人员23 人，法定无需缴纳社保

315、和公积金。公司社保和公积金应缴人员为 1,270 人，应缴未缴社保人员为 17 人，应缴未缴住房公积金人员为 29 人，应缴未缴社保的情形主要为部分员工正在办理入职手续，应缴未缴住房公积金的情形除去当月正在办理入职手续的人员外，仍有部分员工未缴纳，其主要原因是：广东省制造业企业员工多为外地打工者，流动性非常大，个人不愿意缴纳住房公积金，已签署了自愿放弃缴纳住房公积金的声明函，公司为员工提供了员工宿舍等福利条件。2、主管部门出具的意见、主管部门出具的意见 根据 2022 年 3 月 3 日查询的企业信用报告（无违法违规证明版）显示：经核查，2020 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月

316、31 日期间，未发现蓝箭电子在住房公积金领域因违反公积金相关法律法规而受到行政处罚的记录。3、发行人控股股东、实际控制人承诺、发行人控股股东、实际控制人承诺 为进一步保障公司和员工利益，公司控股股东、实际控制人王成名、陈湛伦、张顺就有关员工社会保险及住房公积金的缴纳问题受到追偿和处罚将全部承担费用及损失承诺如下：“本人不可撤销地承诺：若佛山市蓝箭电子股份有限公司（以下简称“公司”）被有关劳动社会保障部门/住房公积金管理部门认定须为其员工补缴在公司本次发行上市前欠缴的社会保险费/住房公积金，要求公司补缴社会保险费/住房公积金的，或者受到有关主管部门处罚，本人将承担公司由此产生的全部经济损失，保证

317、公司不会因此遭受任何损失。”佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-106 第第五五节节 业务业务与与技术技术 一、发行人主营业务、主要产品或服务一、发行人主营业务、主要产品或服务及演变及演变情况情况（一）发行人主营业务（一）发行人主营业务 公司从事半导体封装测试业务，为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品。公司主要产品为三极管、二极管、场效应管等分立器件产品及AC-DC、DC-DC、锂电保护 IC、LED 驱动 IC 等集成电路产品。封装测试行业的创新主要体现为产品工艺上的创新，技术水平主要体现为产品生产的工艺水平。公司注重封装测试技术的研发升级，通过工艺改进和技术升级构筑

318、市场竞争优势，掌握金属基板封装、全集成锂电保护 IC、功率器件封装、超薄芯片封装、半导体/IC 测试、高可靠焊接、高密度框架封装、系统级封装（SIP）等一系列核心技术，在封装测试领域具有较强的竞争优势。公司已通过自主创新在封测全流程实现智能化、自动化生产体系的构建，具备 12 英寸晶圆全流程封测能力，在功率半导体、芯片级贴片封装、第三代半导体等领域实现了科技成果与产业的深度融合。公司已形成年产超百亿只半导体的生产规模，分立器件生产能力4全国企业排名第八，位列内资企业第四，是华南地区重要的半导体封测企业。公司作为国家级高新技术企业，自成立以来坚持以技术创新为核心，凭借多年丰富的行业经验积累以及自

319、主研发能力，秉承“以客户需求为中心”的服务理念，获得行业内客户的广泛认可。经过多年发展与积累，公司客户遍布华南、华东、西北、西南等多个区域，产品广泛应用于家用电器、信息通信、电源、电声等诸多领域。公司服务的客户包括：拓尔微、华润微、晶丰明源等半导体行业客户；美的集团、格力电器等家用电器领域客户；三星电子、普联技术等信息通信领域客户；赛尔康、航嘉等电源领域客户；漫步者、奥迪诗等电声领域客户。多年来公司与客户建立了长期稳定的合作关系。公司持续加大对半导体封测技术的研发及创新投入，建立了半导体器件工程技术研究开发中心，并获得了广东省省级企业技术中心认定。公司拥有国内外先 4 排名披露来源于中国半导体

320、行业协会封装分会发布的中国半导体封测产业调研报告（2020 年版）。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-107 进的检测、分析、试验设备，利用统计过程控制（SPC）等工具实现严格的过程控制，拥有较为完善的设备试生产、验收流程，推行全员生产维护（TPM）管理模式和专业、专职的产品经理团队。公司荣获高新技术企业、国家知识产权优势企业等资质及荣誉。公司多次荣获广东省科学技术奖、佛山市科学技术奖等省、市科技奖项。目前，公司已通过 ISO9001 质量管理体系认证、ISO14001 环境管理体系认证、IATF16949 汽车行业质量管理体系标准认证、知识产权管理体系认证及职业健康管理体系认证

321、。自成立以来，公司主营业务未发生重大变化。（二）发行人的主要产品和服务（二）发行人的主要产品和服务 公司主要为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品，主要包括：三极管、二极管、场效应管等分立器件产品和 AC-DC、DC-DC、锂电保护IC、LED 驱动 IC 等集成电路产品。公司主营业务产品如下：注：图中标蓝的产品为公司主营业务产品。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-108 1、分立器件产品、分立器件产品 公司分立器件产品涉及 30 多个封装系列，3,000 多个规格型号。按照产品功率划分，公司分立器件产品包括功率二极管、功率三极管、功率 MOS 等功率器件和小信号二极管

322、、小信号三极管等小信号器件产品；按照具体产品类别划分，公司分立器件产品包括高反压三极管、肖特基二极管、ESD 保护二极管、屏蔽栅型 MOSFET、超结型 MOSFET 等产品；按照封装类型划分，公司分立器件产品主要封装形式包括 TO、SOT、SOP、DFN 等。具体产品情况如下：产品产品类别类别 产品产品 名称名称 具体具体 类别类别 主要主要 功能功能 应用领域应用领域 具体具体 应用应用 技术优势技术优势 封装形式封装形式 分立分立 器件器件 三极管 音频三极管 信号放大、信号开关、功率放大器等 消费类电子 电源、显示器、电话机、机顶盒等 封 装 产 品 规 格 齐全，功率器件采用创新结构

323、设计。在产品设计上具有客户配套服务优势 普通三极管 TO-220F TO-220 DFN1006-3L SOT-323/363 数字三极管 高反压三极管 TO-252 SOT-89 SOT-23 TO-3P 二极管 肖特基二极管 电源整流、电流控向、稳压、开关等 消 费 类 电子、网络通信、安防、汽车电子等 电源、家电、数码产品等 采用沟槽技术，采用铜桥封装工艺，产品具有优异的性能指标及电学参数 ESDTVS SMAF/SMBF TO-252 DFN1006-2L DFN0603 稳压二极管 快恢复二极管 SOD-323 SOD-123FL SMA/B/C TO-277 佛山市蓝箭电子股份有限

324、公司 招股说明书 1-1-109 产品产品类别类别 产品产品 名称名称 具体具体 类别类别 主要主要 功能功能 应用领域应用领域 具体具体 应用应用 技术优势技术优势 封装形式封装形式 整流桥 MBF MBS ABF ABS 场效 应管 平面型MOSFET 信号放大、负载开关、功率控制等 消 费 类 电子、安防、网络通信、汽车电子等 电源、充电器、电池保护、马达驱动、负载开关等 采用有平面、沟槽和超结芯片工艺产品，采用铜桥封装工艺，产品具有优异的性能参数 沟槽型MOSFET PDFN33 TO-252 SOP-8 SOT23-3/6 屏蔽栅型MOSFET 超结型MOSFET PDFN56 DF

325、N22 DFN88-3L DFN1006-3L 2、集成电路产品、集成电路产品 在集成电路领域，公司主要产品包括 SOT、SOP、DFN、QFN 等封装系列涉及 20 多个系列，按照产品类别划分，主要产品包括 LED 驱动 IC、DC-DC、锂电保护 IC、稳压 IC、AC-DC、多通道阵列 TVS 等。具体产品情况如下：产品产品类别类别 产品产品 名称名称 具体具体 类别类别 主要主要 功能功能 应用应用 领域领域 具体具体 应用应用 技术优势技术优势 封装形式封装形式 集成集成电路电路 电源 管理 LED 驱动 IC 通 过 交 流转 换 成 直流，提供给LED 器件稳 定 可 控广泛应用

326、于照明电路、汽车电子日光灯、球泡 灯、筒灯、射灯、面板灯、汽车转向灯、为优化芯片功能的自主设计框架，多芯片互联焊接技术，高密度焊线技术，多站点高效 SOP-7/8 ESOP-8 SOT23-3/5/6 SOT89-3/5 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-110 产品产品类别类别 产品产品 名称名称 具体具体 类别类别 主要主要 功能功能 应用应用 领域领域 具体具体 应用应用 技术优势技术优势 封装形式封装形式 的 恒 定 电流，同时保证 有 较 好的 抗 干 扰能力 等 路灯等 率 IC 的精准测试技术，高可靠性的封装技术 TO-252 DC-DC 直 流 电 压转换器，为线

327、 路 提 供稳定电压，起 到 噪 声隔离、安全隔离等 广泛用于消费类电子、汽车电子等 调 制 解 调器、通信设备（平板电脑、数码相机等）封装产品规格齐全，在粘片、压焊积累了深厚的技术沉淀，采用倒装技术，提供高功率密度、高可靠性的产品 SOT23-5/6 DFN3 3-6/8/10L SOP-8 TSOT23-5/6 DFN2 2-6/8L DFN3 2-8L DFN1.6 1.2-8L 锂电保护 IC 为锂离子电池（可充电）提供过充、过放、过流及短路保护，使其安全可靠为其他电子设备提供稳定的供电电压 广泛应用于汽车电子、消费类电子、网络通信等 笔记本电脑、平板电脑、手机、数码相机、无人飞机等

328、采用高度集成的芯片集成技术，将保护IC和MOS及外围电阻、电容等几个不同的器件，通过芯片工艺技术集成为一个芯片，为客户贴片组装降低成本，采用片式超小型封装 DFN1010-4L DFN22-6/8L DFN33-6/8/10L ESOP-8 SOT23-3/5/6 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-111 产品产品类别类别 产品产品 名称名称 具体具体 类别类别 主要主要 功能功能 应用应用 领域领域 具体具体 应用应用 技术优势技术优势 封装形式封装形式 稳压 IC 具有过流保护、过温保护、精密基准源、差分放大器、延迟器等 消费类电子、网络通信、安防等 数码产品、TV、家电、电

329、脑等 具有负载短路保护、过压关断、过热关断、反接保护等功能，低输出噪声、低静态电流及低于 100mV 的 压差 SOT-223 SOT23-3/5 SOT89-3L TO-252 AC-DC 交流转换成直流 消费类电子、安防、网络通信等 开关电源、充电器、适配器、电源控制板等 采用集成封装，内置高压功率开关器件，具备输出过压保护功能，欠压锁定保护功能，过温保护功能 SOP-7/8 HTSSOP16 QFN3 3-16/20L QFN4 4-16/24/32L 多通道阵列TVS 为电子产品及通信系统提供防护静电及抗浪涌电流能力 消费类电子、安防、网络通信、汽车电子等 高清多媒体接口、触摸屏等电子

330、设备端口处，通信设备端口及基站等 通过新设计的高密度框架使单位成本下降 15%，塑封生产效率提升50%，去氧化和成型分离生产效率提升 100%，低电容、低钳位电压，为国内知名厂家配套服务 SOT23-6 SOP-8 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-112 公司主要产品（服务）应用领域及客户如下：随着通讯网络、新能源等市场不断发展，公司借助深耕半导体行业多年的技术积累，紧紧抓住行业机遇，拓展产品新的应用领域，部分产品已直接或间接应用于 5G 通讯基站、安防电子、轨道交通、汽车电子以及无人机等新兴领域。公司直接或间接供应的新兴领域情况如下：（三）发行人主营业务收入的主要构成（三）发

331、行人主营业务收入的主要构成 报告期内，公司主营业务收入主要来源于分立器件产品和集成电路产品，公司不断在封装技术领域加大研发力度，丰富产品种类，提高产品质量。佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-113 报告期内公司主营业务收入按产品类型分类情况如下：单位：万元、%产品类型产品类型 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 金额金额 占比占比 分立器件 42,847.26 57.77 43,994.36 60.33 32,845.61 57.99 集成电路 31,320.97 42.23 28,930.19 39.67 23,799.17

332、42.01 合计合计 74,168.23 100.00 72,924.55 100.00 56,644.79 100.00 注：占比为占主营业务收入的比例。（四）发行人的主要经营模式（四）发行人的主要经营模式 1、盈利模式、盈利模式 公司专业从事半导体的封装测试，多年来深耕半导体封装测试领域，在多项封装测试技术上拥有核心技术。公司凭借自身核心技术优势，一方面积极打造自有品牌，不断地为行业终端客户提供多种形式的半导体器件产品；另一方面服务半导体产业链，向 IDM、Fabless 公司等提供封装测试服务，帮助其实现产品量产出货。公司盈利模式分为销售自有品牌产品与向客户提供封测服务产品两类，主要为下

333、游市场和半导体行业提供分立器件和集成电路产品。一方面公司积极打造自有品牌，自行采购芯片以及框架、塑封料等其他材料进行封装测试，为客户提供不同封装形式的半导体产品；另一方面为客户提供封测服务产品，由客户提供芯片，公司提供除芯片外的框架、塑封料等其他材料进行封装测试，公司收取封测服务费。公司主要业务流程如下：佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-114 佛山市蓝箭电子股份有限公司 招股说明书 1-1-115 2、研发模式、研发模式 公司采用自主研发为主、合作研发为辅的研发模式。公司建立了以研发部为核心的研发组织体系。公司研发流程主要包括以下过程：（1）市场调研阶段 研发部密切关注半导体行业发展趋势，特别是半导体封装测试技术的发展趋势，结合市场未来需求，根据自身技术积累，瞄准市场发展趋势，形成调研报告。研发部会同销售部人员通过调查国内外市场技术现状和趋势，重点以国内市场占比较高的同类产