1、 / 2018A 2019A 2020E 2021E 2022E 9,077 10,146 11,757 13,915 16,693 (+/-)% 11% 12% 16% 18% 20% 42 376 458 566 696 (+/-)% -86% 803% 22% 24% 23% 0.04 0.39 0.47 0.58 0.72 342 38 31 25。

2、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野全球视野 本土智慧本土智慧 行业行业研究研究 Page 1 证券研究报告证券研究报告深度报告深度报告 银行银行 专题专题报告报告 超配超配 （维持评级） 2020 年年 04 月月 06 日日 一年该行业与一年该行业与上证综指上证综指走势比较走势比较 行业专题行业专题 中美中美银行银行： 业务模式业务模式和公司治理和公司治理孰孰 者为重者。

3、敏捷 零售银行转型利器 中国零售银行业务转型渐入佳境敏捷转型实践建议 1 零售银行业务敏捷转型报告 4 前言 4 报告摘要 5 第一部分主要调研成果 6 “为何”提升业务敏捷性 6 “何人”提升业务敏捷性 7 “如何”提升业务敏捷性方法 7 “如何”提升业务敏捷性关键因素与挑战 8 第二部分实现业务敏捷的要素 12 要素一：明确动机，专注结果 12 要素二：积跬步以至千里 14 要素。

4、 请务必阅读正文后的声明及说明请务必阅读正文后的声明及说明 证券研究报告 / 公司深度报告 小微业务小微业务异地扩张领先者异地扩张领先者 报告摘要报告摘要： 常熟银行是首批改制完成的农村商业银行，依托显著的区位优势扎 根本地辐射异地，分散的股权阵营保证了其“三农两小”的市场定 位和深耕普惠金融的差异化发展道路长期不动摇。
小微业务小微业务领军者领军者： 2。

5、NOWNEXTCovid-19:WhattoDoNow,WhattoDoNext RESPONDING TOCOVID-19 Anopenlettertoretailand commercial bankingCEOs Wereallinthistogether By now most banks are in full business continuity mode and youre add。

6、将变得更容易使用随着云中的大量参考数据、历史数据和实时数据的出现，这种趋势已经开始显现。
53%的公司表示他们已经在云计算中使用了市场数据进行定价，46%的公司表示他们在云计算中使用了风险和监管数据集。
3.数据量的增长将继续加速替代数据的出现是这一趋势的良好风向标。
今天，在路孚特的一项调查中，70%的受访者表示，他们正在机器学习应用中使用替代数据。
4. 竞争的焦点将是随着交易部门参与的增多，快速寻找信号随着更大的数据集、基于云的分析以及以人工智能为中心的解决方案的出现，竞争的焦点将会转移。
能够快速吸收和标准化数据集的公司将具有优势。
今天，这仍然是一个问题，48%的公司表示识别不完整或者新数据中的损坏记录是一个挑战，35%的人认为清理和规范化数据是一个挑战。
5.对数据和分析的访问将会拓宽和深化在过去，对大型数据集的访问和对其应用分析的能力常常受到所需的本地IT基础设施的规模和成本的限制。
只有特定类型的公司，比如对冲基金，会关注这类交易。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：路孚特：可信数据将如何推动交易业务的数字化转型。

7、比增速是9.2%。
其收入变化的归因是：1、个人理财及私人银行业务收入同比增长8.4%，主要是代理个人基金业务、个人理财销售及投资管理费收入增加;对公理财业务收入同比增加10.9%，主要是对公理财产品销售和债券承销发行等收入增加;2、投资收益增速215.4%至299.65亿元,投资收益增加主要是保本理财产品到期兑付客户金额减少。
建设银行理财收入的相关科目是理财产品收入，2020年收入了134.0亿元，比2019年同比增速增加了16.1%，但2020年同比增速只增加了3.9%;其收入变化的原因是主要是强化资产配置、渠道销售和投研能力，集团理财规模实现稳步提升。
邮储银行理财收入相关科目是理财业务手续费收入，2020年收入了42.0亿元，比2019年同比增速下降了13.9%，但2020年同比增速增加了6.3%;引起此次收入变化的原因是特续提升投研能力，理财业务规模提升，理财业务收入稳步增长。
交通银行理财收入相关科目是理财收入，2020年收入了33.9亿元，2020年同比增速为17.3%;收入变化的原因是理财产品AUM余额增长，开门引进他行优质理财。
招商银行的理财相关科目是代理理财业务收入，2020年收入了57.0亿元，比2019年同比增速下降了14.2%，但2020年同比增速却增加了57.9%;其收入变化的原因主要是代理理财规模稳中有升，业务转型成效显著。
兴业银行理财相关科目是理财业务收入。

8、截至2019 年末，国有大型银行理财产品存续余额为8.53 万亿元，同比增长0.20%，市场占比36.46%；全国性股份制银行存续余额为9.72 万亿元，同比增长10.36%，市场占比41.52%；城市商业银行存续余额为4.03 万亿元，同比增长10.75%，市场占比17.20%；农。

9、p 中信银行披露 2020 年年报并召开业绩发布会，我们点评如下：pp 经营业绩：公司2020 年营收PPOP归母净利润同比分别增长3.8 5.32.0，增幅较前三季度分别变化1.0pct3.1pct11.4pct，营收和 PPOP 增速大。

10、苏州市区经济体量广阔，存贷业务大有可为pp苏州市位于我国经济最活跃的长三角经济区，民营经济高度发达金融交易活跃，经济体量位列全国城市前十。
苏州地理位置优越，位于江苏省东南部长江三角洲中部与上海接壤，是长三角城市群重要的中心城市之一。
自改革。

11、1. 生息资产较快增长。
平安银行 2020 年持续加大支持实体经济力度，战略转型驱动下零售对公信贷投放均保持强劲增长，2020Q3 末总资产同比增速达 17.2，贷款同比增速达到 20.2，有望带动生息资产同比增速保持较高水平。
在 202。

12、寻找资产能力成为衡量银行的重要维度，制造业转型升级驱动新一轮银行景气周期。
上市银行整体投放能力较佳，但部分银行资产投放能力或受三方面影响而有所下降：一是房地产集中度新规的发布，导致部分依赖房地产贷款的银行需调整贷款投放思路;二是互联网平台。

13、净值型产品的投资起点进一步 降低。
2020年以来，投资起点 在1元及以下的产品数量占比 从0.7提升至8.3;投资起 点在1万元及以下的产品数量 占比从47提升至6净值型产品的投资期限延长趋 势逐步稳定。
以投资期限1年 以上的产品为例。

14、常熟银行一直秉承敢闯敢试敢为的探索精神，抓住时代发展机遇，走出了一条 服务三农两小市场的特色化发展道路。
1996 年，常熟市农村信用合作社联合社成 立。
2001 年，常熟市农村信用合作社联合社改制为常熟农商行，成为全国首批试点成 立的农商行。

15、苏州银行零售贷款业务发展重点从提规模转向调结构。
经过数年努力， 2019 年末苏州银行零售贷款占比提升至 36，较 2015 年末上升 17 个百 分点，主要增量来自按揭和消费贷。
2019 年末至今，苏州银行零售贷款 占比基本稳定，而内部结。

16、宁波银行于 2014 年正式提出大零售转型战略，包括上文提到的零售公司以及个人银行， 目前这两个零售业务条线的合计规模和盈利占比均已提升至 50左右。
个人银行客群定位中高端白领。
个人银行条线细分为个人信贷财富管理私人银行三个板 块，具体来。

17、核心问题综合化能力提升方面，平安依托平安集团综合金融优势，通过多渠道触达私行客户，在产品售前售中售后全生命周期中提升优质客户经营能力。
一是持续加强全品类开放式产品平台建设，积极推动业务创新，签约平安银行首单亿元以上家族办公室服务，落地首批防。

18、调查显示，目前科技人员占比即科技人员占总员工人数比例在一半以上的银行有8.89，支付机构有10.87;占比在四分之一到一半的银行有6.67，支付机构有49.28;占比在百分之五到四分之一的银行有17.78，支付机构有36.23;占比不到百分。

19、 http: 1 23 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2022 年 02 月 09 日 行业研究证券研究报告 非银行金融非银行金融 行业分析行业分析 潜力业务潜力业务2：场外衍生品案例场外衍生品案例解解析析 投资要点投资要点 事件：事件。

20、 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 行业行业深度深度报告报告非银行金融行业非银行金融行业 20202 22 2 年年 5 5 月月 9 9 日日 投资业务拖累业绩表现投资业务拖累业绩表现 强者恒强强者恒强 非银。

21、 商业银行中间业务专题报告 寻找第二增长曲线 行业深度报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。
行业报告 银行与金融科技 2022 年 05 月 31 日 强于大。