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1、 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 1 证券研究报告 科技科技 通信持仓延续回升;电信收入稳增长通信持仓延续回升;电信收入稳增长 华泰研究华泰研究 通信通信 增持增持 ( (维持维持) ) 通信运营通信运营 增持增持 ( (维持维持) ) 行业行业走势图走势图 资料来源:Wind,华泰研究 重点推荐重点推荐 股票名称股票名称 股票代码股票代码 目标价目标价 (当地币种当地币种) 投资评级投资评级 中兴通讯 000063 CH 48.32 买入 移远通信 603236 CH 211.37 买入 美格智能 002881 CH 42.18 增持 威胜信息 688100 C
2、H 39.54 增持 拓邦股份 002139 CH 18.71 增持 和而泰 002402 CH 26.57 买入 华工科技 000988 CH 37.60 买入 新易盛 300502 CH 41.28 增持 中际旭创 300308 CH 49.17 买入 天孚通信 300394 CH 36.16 增持 数据港 603881 CH 46.62 买入 亿联网络 300628 CH 96.23 增持 中国电信 728 HK 4.30 买入 中国联通 600050 CH 5.53 增持 七一二 603712 CH 46.16 买入 上海瀚讯 300762 CH 32.04 买入 海格通信 00246
3、5 CH 13.22 买入 资料来源:华泰研究预测 2022 年 2 月 06 日中国内地 专题研究专题研究 本周观点本周观点 4Q21 公募基金对通信板块 A 股持仓环比提升 0.29pct 至 1.23%,板块持仓市值增幅前五个股依次为中天科技、和而泰、中际旭创、七一二、广和通,其中中天科技持仓市值达 63.2 亿元,较 3Q21 末增加 61.4 亿元。此外根据工信部发布的2021 年通信业统计公报 ,新兴业务成为国内电信业增长主要驱动力,其中云计算业务全年增速超 90%。目前通信行业仍处于估值低位,建议关注板块投资机遇。重点推荐:中兴通讯、移远通信、美格智能、威胜信息、拓邦股份、和而泰
4、、华工科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、数据港、亿联网络、中国电信、中国联通、七一二、上海瀚讯、海格通信。 周专题:周专题:4Q21 通信行业持仓延续小幅通信行业持仓延续小幅回升,中天科技获大幅加仓回升,中天科技获大幅加仓 公募基金 2021 四季报披露完毕,根据我们的统计,4Q21 公募基金前十大重仓中通信板块 A 股持仓占比 1.23%,环比提升 0.29pct,继上一季度延续小幅回暖;4Q21 板块低配 0.56%,环比收窄 0.10pct。4Q21 通信板块持仓市值增幅前五的公司依次为中天科技、 和而泰、 中际旭创、 七一二、 广和通,分别较 3Q21 末增加 61.36、12.99、
5、12.96、8.77 和 6.33 亿元。2022 年 1月 28 日通信 (申万) 市盈率 TTM 为 37.04x, 系 2011 年年初至今的 26.20%分位数,仍处于低位。我们看好通信行业中物联网、5G、云计算等细分赛道的发展前景, 且行业目前仍处于估值的相对低位, 建议关注板块投资机遇。 2021 年新兴业务驱动国内电信业务稳健增长, 云业务全年同比增速超年新兴业务驱动国内电信业务稳健增长, 云业务全年同比增速超 90% 工信部于 1 月 25 日发布2021 年通信业统计公报 ,2021 年国内电信业务收入累计达 1.47 万亿元,同比增长 8.0%,增速较 2020 年提高 4
6、.1pct。细分来看,移动数据及互联网业务、固定数据及互联网业务、新兴业务分别实现收入 6409、2601、2225 亿元,分别同比增长 3.3%、9.3%、27.8%;2021 年新兴业务是国内电信业务主要增长驱动力,在电信业务收入中占比由 2020 年的 12.8%提升至 2021 年的 15.2%。其中,数据中心、云计算、大数据业务同比增长分别为 18.4%、91.5%和 35.5%。 中国移动启动中国移动启动 2.6GHz 广电专用核心网设备集采广电专用核心网设备集采 据中国移动 1 月 29 日官方公告显示,中国移动发布 2022 年 2.6GHz 广电专用核心网设备集中采购招标公告
7、,该项目采购产品为 4/5G 融合接入网元:AMF/MME、 I-SMF/SGW-C、 CHF/CG、 I-UPF/SGW-U; 互通组网网元: NRF、DRA、 DNS。 本项目采用份额招标, 不划分标包, 其中 SMF 需求数量为 1800万 PDU 会话, NRF 为 900 万用户, DNS 为 2 台, AMF 为 900 万用户, DRA为 2 台,CHF 为 1800 万 PDU 会话,UPF 为 1800 万 PDU 会话。 4Q21 亚马逊亚马逊 AWS 营收同比增长营收同比增长 40%,基础设施建设投入将持续提升,基础设施建设投入将持续提升 北京时间 2 月 4 日亚马逊披
8、露 2021 年四季度业绩,亚马逊 AWS 4Q21 实现营收177.8亿美元 (高于1月24日Factset一致预期3%) , 同比增长40%,增速较 3Q21 提升 1pct, 主要得益于下游客户上云加速及公司市场拓展策略的有效施展。资本开支方面,4Q21 亚马逊资本开支(PPE 口径)达 164.7亿美元,同比增长 24.8%;公司表示过去几年中资本开支约有 40%用于基础设施建设 (大部分为 AWS) , 30%用于建造仓库, 25%用于运输网络建设,公司预计 2022 年基础设施建设投入将持续提升,运输网络建设投入也会小幅增加,而仓库建设方面投入将维持稳定。 风险提示:中美贸易摩擦加
9、剧;全球新型肺炎尚未可控;云厂商资本开支投入不及预期;5G 发展不及预期。 (16)(6)41323Feb-21Jun-21Sep-21Jan-22(%)通信通信运营沪深300 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 2 科技科技 本周观点本周观点 市场方面,上周(1/241/28)通信(申万)指数下跌 5.27%,同期沪深 300 下跌 4.51%,创业板指下跌 4.14%。4Q21 公募基金对通信板块 A 股持仓环比提升 0.29pct 至 1.23%,板块持仓市值增幅前五个股依次为中天科技、和而泰、中际旭创、七一二、广和通,其中中天科技持仓市值达 63.2 亿元,较
10、 3Q21 末增加 61.4 亿元。此外根据工信部发布的2021年通信业统计公报 ,新兴业务成为国内电信业增长主要驱动力,其中云计算业务全年增速超 90%。目前通信行业仍处于估值低位,建议关注板块投资机遇。重点推荐:中兴通讯、移远通信、美格智能、威胜信息、拓邦股份、和而泰、华工科技、新易盛、中际旭创、天孚通信、数据港、亿联网络、中国电信、中国联通、七一二、上海瀚讯、海格通信。 周专题:周专题:4Q21 通信行业持仓通信行业持仓延续回升趋势延续回升趋势,中天科技获大幅加仓,中天科技获大幅加仓 公募基金 2021 年四季报披露完毕,根据我们的统计,4Q21 公募基金前十大重仓中通信板块 A 股持仓
11、市值合计为 427.7 亿元,环比提升 39.3%;通信板块 A 股持仓占比 1.23%,环比提升 0.29pct,继上一季度延续小幅回暖;4Q21 板块低配 0.56%,环比收窄 0.10pct,自2Q21 以来连续三季度低配环比收窄。 估值层面, 2022 年 1 月 28 日通信 (申万) 市盈率 TTM为 37.04x,系 2011 年年初至今的 26.20%分位数,仍处于低位。我们仍看好通信行业中物联网、5G、云计算等细分赛道的发展前景,且行业目前仍处于估值的相对低位,建议关注板块投资机遇。 图表图表1: 4Q21 公募基金通信板块持仓比重环比公募基金通信板块持仓比重环比回升回升 0
12、.29pct 图表图表2: 4Q21 公募基金通信板块低配公募基金通信板块低配 0.56%,环比收窄,环比收窄 0.10pct 注: 通信板块持仓比重=基金前十大重仓股中通信板块持股总市值/基金前十大重仓股总持股市值 资料来源:Wind,华泰研究 注:通信板块超配/低配(+/-)比重=通信 A 股持仓比例-通信行业流通市值占比 资料来源:Wind,华泰研究 图表图表3: 通信行业基金前十大重仓股市值通信行业基金前十大重仓股市值 图表图表4: 2011.1.42022.1.28 通信(申万)指数市盈率通信(申万)指数市盈率 TTM 变化变化 资料来源:Wind,华泰研究 资料来源:Wind,华泰
13、研究 0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%2Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q21通信通信A A股持仓比例股持仓比例-1.0%-0.8%-0.6%-0.4%-0.2%0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q204Q201Q212Q213Q214Q21通信通信A A股超股超/ /低配比例低配比例-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%05003003504004501Q192Q193Q194Q191Q202Q203Q20
14、4Q201Q212Q213Q214Q21(亿元)通信行业基金前十大重仓股市值环比增速(右)0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%007080901002011-01-042011-10-202012-08-022013-05-232014-03-112014-12-182015-09-302016-07-152017-05-032018-02-072018-11-262019-09-062020-06-292021-04-122022-01-21历史分位数(右轴)通信(申万)PE-TTMjXzXsUnOpPpPpP9PbPbRpNoOpNmOk
15、PmMmOfQqQzR9PnMoOvPqRrQMYoNnM 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 3 科技科技 中天科技、和而泰、中际旭创、七一二、广和通中天科技、和而泰、中际旭创、七一二、广和通为为 4Q21 加仓幅度前五个股加仓幅度前五个股。4Q21 基金前十大重仓持股总市值增幅前五的公司依次为中天科技、和而泰、中际旭创、七一二、广和通,基金持股总市值分别较 3Q21 末增加 61.36、12.99、12.96、8.77 和 6.33 亿元;个股涨跌幅方面, 以上五者 4Q21期间涨跌幅分别为+92.1%、 +36.0%、 +21.7%、 +19.8%、 +29.8
16、%。4Q21 持股股本变动方面,中天科技、和而泰、中际旭创、七一二、广和通分别较 3Q21 末加仓 35,231.4、2,348.5、2,992.2、712.3 和 988.3 万股。 图表图表5: 4Q21 通信行业前十大重仓股持股总市值通信行业前十大重仓股持股总市值增幅增幅 top10 公司公司 股票代码股票代码 名称名称 基金持仓总市值变动基金持仓总市值变动(万元万元) 基金持仓股本变动基金持仓股本变动(万股万股) 4Q21 期间个股涨跌幅期间个股涨跌幅 600522 CH 中天科技 613,583.6 35,231.4 92.1% 002402 CH 和而泰 129,875.3 2,3
17、48.5 36.0% 300308 CH 中际旭创 129,630.8 2,992.2 21.7% 603712 CH 七一二 87,661.5 712.3 19.8% 300638 CH 广和通 63,280.2 988.3 29.8% 002897 CH 意华股份 46,293.3 640.3 58.0% 300571 CH 平治信息 41,830.9 656.7 58.1% 600487 CH 亨通光电 40,816.2 1,933.1 12.1% 603236 CH 移远通信 40,643.2 -64.1 26.9% 002837 Ch 英维克 34,853.2 767.0 44.6%
18、 资料来源:Wind,华泰研究 中兴通讯、中兴通讯、中天科技、中天科技、亿联网络、七一二、亿联网络、七一二、和而泰和而泰位列位列通信行业通信行业 4Q21 前五大重仓股前五大重仓股。从4Q21 基金前十大重仓持股总市值来看,排名前五的个股分别为中兴通讯、中天科技、亿联网络、七一二、和而泰,持股总市值分别为 78.7 亿元、63.2 亿元、40.2 亿元、40.1 亿元、33.5 亿元。与 3Q21 情况对比来看,中兴通讯仍位列第一位;中天科技为新进前十大重仓股,位列第二;亿联网络和七一二均下降一名,分别位列第三、第四;和而泰相比于 3Q21排名上升一名,排名第五。 图表图表6: 通信行业前十大
19、重仓股持股总市值通信行业前十大重仓股持股总市值 top10 公司公司 4Q21 基金前十大重仓股持股基金前十大重仓股持股市值市值 top10 公司公司 3Q21 基金前十大重仓股持股基金前十大重仓股持股市值市值 top10 公司公司 排名排名 股票代码股票代码 名称名称 持股总市值持股总市值(万元万元) 股票代码股票代码 名称名称 持股总市值持股总市值(万元万元) 1 000063 CH 中兴通讯 786,829.4 000063 CH 中兴通讯 806,024.2 2 600522 CH 中天科技 632,175.2 300628 CH 亿联网络 440,580.0 3 300628 CH
20、亿联网络 402,260.9 603712 CH 七一二 313,937.1 4 603712 CH 七一二 401,598.6 300747 CH 锐科激光 304,941.8 5 002402 CH 和而泰 335,310.1 603236 CH 移远通信 209,488.8 6 300747 CH 锐科激光 272,792.1 002402 CH 和而泰 205,434.8 7 603236 CH 移远通信 250,132.0 600487 CH 亨通光电 121,139.9 8 600487 CH 亨通光电 161,956.1 000988 CH 华工科技 102,444.4 9 30
21、0308 CH 中际旭创 142,748.9 300627 CH 华测导航 81,460.5 10 300627 CH 华测导航 102,937.4 300502 CH 新易盛 80,100.7 资料来源:Wind,华泰研究 5G 产业链产业链 工信部发布工信部发布2021 年通信业统计公报年通信业统计公报 ,新兴业务取得快速发展,新兴业务取得快速发展 工业和信息化部 1 月 25 日发布2021 年通信业统计公报 (以下简称公报) 。 公报指出2021 年电信业务收入累计完成 1.47 万亿元, 同比增长 8.0%, 增速同比提高 4.1 个百分点。按照上年价格计算的电信业务总量达 1.7
22、万亿元,同比增长 27.8%;数据及互联网业务收入平稳增长,仍是主要收入来源。固定数据及互联网业务 2021 年实现收入 2601 亿元,同比增长 9.3%,在电信业务收入中占比由上年的 17.4%提升至 17.8%;移动数据及互联网业务实现收入 6409 亿元,同比增长 3.3%;云计算、大数据等新兴业务发展加速,2021 年实现相关业务收入 2225 亿元, 同比增长 27.8%, 在电信业务收入中占比由上年的 12.8%提升至 15.2%。 其中, 数据中心、 云计算、 大数据业务同比增长分别为 18.4%、 91.5%和 35.5%。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必
23、一起阅读。 4 科技科技 工业和信息化部针对美撤销中国联通工业和信息化部针对美撤销中国联通 214 牌照事项的声明牌照事项的声明 据工业和信息化部 2 月 3 日官方公告显示, 工信局就美国以国家安全为由撤销中国联通 214牌照事项发表声明,声明中指出:中国联通美洲公司已在美运营 20 年,一直谨遵美国法律法规及监管要求。美 FCC 在未列出具体违规事实的情况下撤销其 214 牌照,是进一步泛化国家安全、滥用国家力量对中国企业进行的无理打压,严重破坏了美国营商环境,损害了中国企业和包括美国用户在内的全球消费者的正当权益。中方坚决反对并认为美方应撤回对我企业不公正的决定,停止将国家安全概念泛化、
24、将经济问题政治化的错误做法,为中国企业在美投资发展营造公平、公正、无歧视的环境。中方将继续采取必要措施,维护中国企业的正当权益。 中国联通冬奥中国联通冬奥 5G 消息应用上线:基于短信原生窗口,不登录、不下载消息应用上线:基于短信原生窗口,不登录、不下载 据 C114 通信网 2 月 1 日报道,联通冬奥 5G 消息是北京冬奥会官方通信服务合作伙伴中国联通基于最新的 5G 消息应用,打造的一站式 5G 消息冬奥服务平台,赋能智慧冬奥,为 2022 年的北京冬奥会,提供一体化的冬奥服务、通信服务、畅玩冬奥服务。通过联通冬奥 5G 消息,基于短信原生窗口,不登录,不下载,动动手指,就能轻松享受便捷
25、的冬奥相关服务。 美国美国 FAA 与运营商达成一致,可在机场小心部署与运营商达成一致,可在机场小心部署 C 频段频段 5G 网络网络 据 C114 通信网 1 月 30 日报道, 美国 Verizon、 AT&T 两家的 C 频段 5G 网络可能对飞机的某个频段造成干扰,因此美国联邦通信管理局 FAA 1 月初决定,暂缓两家运营商在美国 50个机场的 5G 网络部署。根据 gsmarena 消息,FAA 近日已经与两家运营商达成协议,允许在机场小心部署 5G 基站,这样不会对飞行安全造成影响。两家公司提供了机场 5G 基站精确的发射频率、 位置信息, 并针对 5G C 频段无线电信号如何影响
26、飞机做了彻底的分析。FAA 可以利用这些数据,更加精确地绘制机场周围 5G 信号情况,针对特定区域进行信号强度调整。这样既可以保证机场的 5G 网络覆盖,同时能够避免影响到飞机通讯。 中信科移动携手湖北移动、中信科移动携手湖北移动、MediaTek 完成完成 5G 超级上行外场验证超级上行外场验证 据 C114 通信网 1 月 29 日报道,近日,中信科移动携手湖北移动与半导体厂商 MediaTek在 700MHz+2.6GHz 商用网络上完成了 5G 超级上行的性能验证。 本次验证采取 TDD+FDD的超级上行方案,在 700MHz+2.6GHz 的商用网络环境下,分别验证 700MHz 与
27、 2.6GHz共站、700MHz 与 2.6GHz 跨站场景下的上行能力,实测上行峰值速率均超过 393Mbps,相比于单 2.6GHz 和单 700MHz 网络,其上行速率分别提升了 57%和 120%。 诺基亚贝尔携手中国移动和诺基亚贝尔携手中国移动和 MediaTek 完成完成 5G 下行三载波聚合技术验证下行三载波聚合技术验证 据 C114 通信网 1 月 28 日报道,近日,诺基亚贝尔携手中国移动和 MediaTek,在上海成功完成全球首个 n28 (700MHz 频段) 30MHz+n41 (2.6GHz 频段) 100MHz+n41 (2.6GHz频段)60MHz 下行三载波聚合
28、技术验证,将 700MHz/2.6GHz 融合组网下的用户体验峰值速率提升至接近 3Gbps 的新纪录。从验证结果来看,采用 n28+n41 展示了终端下行2.94Gbps 的峰值速率, 接近理论峰值, 实现 5G 网络吞吐能力再上新台阶。 同时验证了 FDD和 TDD 分别做主载波的载波聚合功能和性能,实现了携带辅载波的主载波切换,使得终端在移动过程中保持更高的业务连续性。 中国移动发布中国移动发布 5G 手机通信指数报告:荣耀手机通信指数报告:荣耀 60 Pro 斩获第一斩获第一 据 C114 通信网 1 月 25 日报道,中国移动智能硬件测试中心发布中国移动 5G 通信指数报告 (第五期
29、) , 报告选取 2021 年 7 月 1 日-2021 年 12 月 30 日上市的 10 个品牌共 25 款 5G手机进行通信能力评测。荣耀 60 Pro、小米 11 青春活力版、荣耀 Magic3 在四个维度上的表现均衡优秀,总分获得中国移动 5G 通信指数(第五期)前三名。第五期报告中,23 款终端的平均通信指数 87分, 相较第四期平均 86分, 提升1分; 通话满分终端占比提升 29.2%,功耗性能提高 2.2 分。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 5 科技科技 运营商集采运营商集采 中国移动启动中国移动启动 2.6GHz 广电专用核心网设备集采广电专
30、用核心网设备集采 据中国移动 1 月 29 日官方公告显示,中国移动发布 2022 年 2.6GHz 广电专用核心网设备集中采购招标公告,该项目采购产品为 4/5G 融合接入网元:AMF/MME、I-SMF/SGW-C、CHF/CG、I-UPF/SGW-U;互通组网网元:NRF、DRA、DNS。本项目采用份额招标,不划分标包,其中 SMF 需求数量为 1800 万 PDU 会话,NRF 为 900 万用户,DNS 为 2 台,AMF 为 900 万用户,DRA 为 2 台,CHF 为 1800 万 PDU 会话,UPF 为 1800 万 PDU 会话。 联通云焕新后再度加码:联通云焕新后再度加
31、码:32.78 亿元采购亿元采购 44818 台服务器台服务器 据 C114 通信网 1 月 30 日报道,来自联通官方消息显示,2022 年中国联通云服务器集中采购项目招标工作正式启动,采购服务器 44818 台,预估规模 327766.5 万元(不含税) 。公告显示,此项目招标人为中国联合网络通信有限公司、联通数字科技有限公司等。基于公司“大联接、大计算、大数据、大应用、大安全”五大主责主业的战略,为满足联通云业务发展需求,充分考虑技术发展趋势,现启动联通云服务器集中采购工作。项目划分两个标包,各标包允许兼投兼中。 中国移动中国移动 31819.5 万张万张 USIM 卡集采:华弘、楚天龙
32、、恒宝等卡集采:华弘、楚天龙、恒宝等 9 家中标家中标 据 C114 通信网 1 月 24 日报道,中国移动官方公示了 USIM 卡产品的集采结果,华弘、楚天龙、恒宝等 9 家中标。据此前中国移动发布的采购公告显示,本次 USIM 卡集采共采购USIM 卡 318195000 张, 其中普通 USIM 卡 114052500 张; MP1 USIM 卡 117677500 张;MP2 USIM 卡 11390000 张;MS0 USIM 卡 39267500 张;MS1 USIM 卡 35807500 张。需求满足期预估为 6 个月。 该项目划分成 5 个标包, 每个标包分成固定库和市场库两部
33、分,其中市场库的中标人不涉及排名。 中国联通采购人工智能服务器中国联通采购人工智能服务器 1838 台,预算台,预算 5.5 亿元亿元 据 C114 通信网 1 月 30 日报道,从中国联通官网获悉,2022 年中国联通人工智能服务器集中采购项目招标正式启动,该项目共采购人工智能服务器 1838 台,预算金额 55,054 万元(不含税) 。本项目按照设备类型划分为两个标包。联通要求:标包一投标机型应在 NV认证服务器目录中或者提供 NV 授权证明已完成认证相关测试, 且对应的 CPU 类型为 I C L系列或 I L 系列、 GPU 类型为 NV A100 或 T4。 标包二投标人应在华为昇
34、腾整机合作伙伴列表中。 中国移动数据中心交换机扩容采购:华为、中兴、新华三和锐捷中标中国移动数据中心交换机扩容采购:华为、中兴、新华三和锐捷中标 据 C114 通信网 1 月 27 日报道,从中国移动官网获悉,中国移动启动 2022-2023 年数据中心交换机扩容部分单一集采。本次数据中心交换机扩容共将采购 75584 套数据中心交换机配件,采购的产品共涉及华为、中兴、新华三和锐捷 4 家厂商。中国移动方面表示,本次集采为原设备产品扩容,故将向原设备厂商采购。最终确定供应商为:华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、新华三技术有限公司、锐捷网络股份有限公司。 中国电信公示室外光缆(中国电信公示
35、室外光缆(2021 年)中标候选人:中天、亨通等年)中标候选人:中天、亨通等 20 厂商入围厂商入围 据 C114 通信网 1 月 27 日报道,来自中国电信官网消息,公示中国电信室外光缆(2021年)集中采购项目中标候选人。本项目共 34 名投标人参与投标,经评审,中天、亨通、长飞、富通、烽火等 20 家厂商中标。 中国移动中国移动 2630 万台万台 PON 网关设备采购发标网关设备采购发标 据中国移动 1 月 28 日官方公告显示,中国移动发布中国移动 2022 年至 2023 年智能家庭网关产品集中采购 (第一批次) _比选公告 , 采购 2630 万台 PON 家庭网关设备, 10G
36、PON网关占比突破 20%。本次采购分为 5 个标包,GPON 网关设备 3 个,10GGPON 网关设备2 个, 共计 2630 万台设备: 其中 10GGPON 网关设备达 535 万台, 占总采购规模的 20%。而在去年的采购中,10GPON 占比仅 5.8%。10GPON 进入高速发展期。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 6 科技科技 云计算云计算&IDC 4Q21 亚马逊亚马逊 AWS 营收同比增长营收同比增长 40%,基础设施建设投入将持续提升,基础设施建设投入将持续提升 北京时间 2 月 4 日亚马逊披露 2021 年四季度业绩,亚马逊 AWS 4Q
37、21 实现营收 177.8 亿美元(高于 1 月 24 日 Factset 一致预期 3%) ,同比增长 40%,增速较 3Q21 提升 1pct,主要得益于下游客户上云加速及公司市场拓展策略的有效施展。资本开支方面,4Q21 亚马逊资本开支(PPE 口径)达 164.7 亿美元,同比增长 24.8%;公司表示过去几年中资本开支约有 40%用于基础设施建设(大部分为 AWS) ,30%用于建造仓库,25%用于运输网络建设,公司预计 2022 年基础设施建设投入将持续提升,运输网络建设投入也会小幅增加,而仓库建设方面投入将维持稳定。 工信部:推动中小城市数据中心集约化、绿色化规模化发展工信部:推
38、动中小城市数据中心集约化、绿色化规模化发展 据 IDC 圈 1 月 28 日报道,近日,工业和信息化部、国家发展改革委联合印发关于促进云网融合 加快中小城市信息基础设施建设的通知 (简称通知 ) ,明确将面向城区常住人口 100 万以下的中小城市(含地级市、县城和特大镇)组织实施云网强基行动,增强中小城市网络基础设施承载和服务能力,推进应用基础设施优化布局,建立多层次、体系化的算力供给体系,提升公众用户端到端网络访问体验,有效满足企业数字化转型所需的低时延、大带宽、本地计算、安全承载、降本增效等需求,助力区域经济社会高质量发展。 通知明确,到 2025 年,东部地区和中西部及东北大部分地区基本
39、建成覆盖中小城市的云网基础设施,实现“千城千兆”和“千城千池”建设目标,即千兆接入能力和云资源池覆盖超过 1000 个中小城市。 世纪互联再获世纪互联再获 2.5 亿美元黑石投资亿美元黑石投资 据 IDC 圈 1 月 30 日报道,近日,世纪互联集团对外宣布,全球最大的另类资产管理与投资机构黑石集团旗下管理的基金已同意通过购买 2.5 亿美元的可转换票据(下称“票据”)对世纪互联进行投资。票据期限为五年,利率为每年 2%。据悉,黑石基金在 2020 年 6 月曾以认购世纪互联 1.5 亿美元新发行的 A 类永久优先股的方式投资世纪互联,并成为世纪互联当时最大的的机构投资人之一。近年来,黑石基金
40、大范围布局 IDC 资产,收购或投资了包括世纪互联、QTS、IDG、Ancesty、OFC、Mphasis 等遍布亚洲、欧洲、美洲的众多数据中心运营商或相关企业。2021 年 11 月,还曾传出黑石有意以 680 亿元人民币入股沙钢旗下 Global Switch 的传闻。 工信部发布国家绿色数据中心名单公示,工信部发布国家绿色数据中心名单公示,44 座数据中心入围座数据中心入围 据 IDC 圈 1 月 30 日报道,近日工信部官网发布国家绿色数据中心名单公示 (简称公示 ) 。 公示显示,有 44 座数据中心入围了此次公示的国家绿色数据中心名单。此次公示的名单涵盖了通信、互联网、公共机构、能
41、源及金融五大领域。其中,通信领域有 15座数据中心入选;互联网领域有 18 座数据中心入选;公共机构有 5 座数据中心入选;能源领域有 1 座数据中心入选;金融领域有 5 座数据中心入选,合计 44 座数据中心入选。 易华录拟转让太行数据湖易华录拟转让太行数据湖 45%股权,仍负责其数据中心运营股权,仍负责其数据中心运营 据 IDC 圈 1 月 28 日报道, 近日北京易华录信息技术股份有限公司发布公告称, 拟转让所持有山西太行数据湖信息技术有限公司(下称“太行数据湖” )45%股权,本次股权转让完成后,易华录不持有太行数据湖股权。公告披露,太行数据湖全部所有者权益的评估价值为16,556.1
42、7 万元, 本次拟转让太行数据湖 45%股权的挂牌价格以该评估价值为参考,拟定为 9,321.78 万元。转让前股权结构为山西长高智汇科技发展集团有限公司出资 16,500.00万元, 占股比 55%; 北京易华录信息技术股份有限公司出资 13,500.00 万元, 占股比 45%。 商汤科技智算中心商汤科技智算中心 AIDC 宣布启动运营宣布启动运营 据 IDC 圈 1 月 25 日报道,商汤科技在上海宣布旗下人工智能计算中心 AIDC 已启动运营。商汤科技人工智能计算中心(AIDC)是由商汤科技打造的一个开放、大规模、低碳、节能的先进计算基础设施,该项目于 2020 年 7 月开工建设。据
43、介绍,作为 SenseCore 商汤 AI大装置计算基础设施的重要组成部分,AIDC 一期工程的设计算力为每秒 3740 Petaflops,占地面积 13 万平方米,一期机柜数量 5000 个,被称为“亚洲最大的超算中心之一” 。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 7 科技科技 物联网物联网&车联网车联网 无人车火炬手首次上线冬奥会无人车火炬手首次上线冬奥会 据新浪新闻 2 月 5 日报道,近日北京 2022 冬奥会火炬接力活动开启,在火炬接力过程中,一辆无人车“火炬手”在其右侧伸出一个火炬把手,举起熊熊圣火,在北京冬奥首钢园区平稳地驶向接力地点。这是奥运历史上首
44、次基于 5G 无人车实现火炬接力。据介绍,这辆无人车使用了由中国联通创新研发的 5G 智能车联网系统,通过中国联通 5G 网络切片专网,无人车与云端监管平台之间可进行实时数据交互,实现云端驾驶舱对车辆的可靠操控,保障奥运历史上首次基于 5G 的无人车火炬接力活动圆满成功。 高新兴预计近三年首次实现业绩扭亏为盈高新兴预计近三年首次实现业绩扭亏为盈 据 C114 通信网 1 月 29 日报道,据高新兴 2021 年度业绩预告,高新兴预计 2021 年全年度实现营业收入 260,000270,000 万元,较上年同期上升 11.78%16.07%;2021 年实现归母净利润 5,0006,300 万
45、元,三年来净利润首次实现扭亏为盈;经营活动产生的现金流量净额 15,00018,000 万元, 2021 年整体经营情况和现金流情况均预计较前两年有大幅改善。据悉,高新兴全面布局物联网大交通板块中车联网和智能交通业务,目前高新兴智慧交通解决方案已广泛应用于广州、上海、深圳等城市,车联网终端产品形成海外运营商供货壁垒、获得国内前装整车厂商的认可,致力于全球化布局。 自动驾驶系统存在缺陷,特斯拉紧急召回自动驾驶系统存在缺陷,特斯拉紧急召回 5 万辆万辆 据 CNN2 月 1 日报道,在美国国家公路交通安全管理局(NHTSA)要求下,特斯拉将召回所有具有“完全自动驾驶”辅助功能的车辆,数量高达 53
46、822 辆。据了解,这些将要召回的车辆均有一项“滚动停车”的功能,只要驾驶员将车辆设置为“完全自动驾驶”模式,那么就允许车辆以高达 5.6 英里/小时的速度,通过四个方向都要求停车的路口,这违反了美国道路交通的规定。 自动驾驶车辆测试道路,自动驾驶车辆测试道路,2021 年北京新增年北京新增 191 条,上海新增条,上海新增 372 条条 据第一电动网 2 月 1 日报道,近日北京市自动驾驶车辆道路测试报告(2021 年) 正式对外发布。报告显示,2021 年上海通过全系统谋划产业发展、全链条打造应用生态和全维度建设发展环境, 新增 372 条 729.96 公里测试道路, 实现嘉定新城、 临
47、港新片区 386 全域开放。 目前, 上海累计开放 615 条、 1289.83km 测试道路, 可测试场景达到 12000 个,累计向 25 家企业、295 辆车颁发道路测试和示范应用资质。测试道路里程数、场景丰富度、企业数量和牌照数量均位居全国首位。 马斯克:马斯克:2022 年将重点发展“擎天柱”式人形机器人年将重点发展“擎天柱”式人形机器人 据彭博社 1月 27日报道, 特斯拉首席执行官埃隆 马斯克近日在网络直播中对投资者们说,2022 年特斯拉公司最重要的业务是发展“擎天柱”式的人形机器人,而不再是特斯拉电动汽车,也不是其去年展示的能在舞台上跳舞的机器人。报道称,马斯克认为人形机器人
48、对解决美国劳动力短缺问题非常重要,他说从长远来看, “擎天柱”式机器人的潜在重要性远超电动汽车。马斯克表示,特斯拉公司生产出来的首批人形机器人将用在该公司自己的工厂。 美国将立法禁止美国将立法禁止 AirTag 类电子防丢器滥用类电子防丢器滥用 据新浪科技 1 月 27 日报道,美国宾夕法尼亚州日前提出新立法,将明确规定滥用 AirTag这类电子防丢器是违法行为。根据相关文件, 该措施将寻求禁止 AirTags 在预期用途之外作为定位器被使用。此前,有人发现一些不法分子利用 AirTag 追踪并盗窃汽车。 免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分,请务必一起阅读。 8 科技科技 行情回顾行情
49、回顾 图表图表7: 上周行情回顾上周行情回顾 资料来源:Wind,华泰研究 图表图表8: 一周内行业走势一周内行业走势 图表图表9: 上周内通信(申万)指数走势上周内通信(申万)指数走势 资料来源:Wind,华泰研究 资料来源:Wind,华泰研究 图表图表10: 运营商板块总市值与市盈率变化运营商板块总市值与市盈率变化 图表图表11: 移动通信设备板块总市值与市盈率变化移动通信设备板块总市值与市盈率变化 资料来源:Wind,华泰研究 资料来源:Wind,华泰研究 (12)(10)(8)(6)(4)(2)02HSI恒生科技指数SW计算机SW传媒恒生指数SW通信SW电子SW申万A股深证成指上证综合
50、股指数日经225纳斯达克综合指数道琼斯工业指数%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%------------012022-01SW通信深证成指上证综合指数成份SW申万A股成份-5.27-5.03-5.00-4.57(5.4)(5.2)(5.0)(4.8)(4.6)(4.4)