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1、华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 nin 华润三九医药股份有限公司华润三九医药股份有限公司2018 年年度报告年年度报告 2019 年年 03 月月 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人邱华伟、主管
2、会计工作负责人邱华伟及会计机构负责人公司负责人邱华伟、主管会计工作负责人邱华伟及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)陈碧絮声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。陈碧絮声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本公司本公司 2018 年年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述, 不构成公司对投资年年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。者的实质承诺,请投资者注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:公司经本次董事会审议通过的利润
3、分配预案为:只分配,不转增。即以公只分配,不转增。即以公司司 2018 年末总股本年末总股本 97890 万股为基数,万股为基数,每每 10 股派送现金股派送现金 3.90 元(含税) ,合计元(含税) ,合计派送现金人民币派送现金人民币 381,771,000 元元。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文,并特别本公司请投资者认真阅读本年度报告全文,并特别注意下列风险因素。公注意下列风险因素。公司存在市场及政策风险、药品降价风险、原材料价格波动风险等风险,敬请广司存在市场及政策风险、药品降价风险、原材料价格波动风险等风险,敬请广大投资者注意投资风险。 详细内容见本报告 “第四节大投资者注意投
4、资风险。 详细内容见本报告 “第四节 经营情况讨论与分析 (四)经营情况讨论与分析 (四)影响公司未来发展的风险因素及应对措施” 。影响公司未来发展的风险因素及应对措施” 。 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要. 12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项 . 39 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 57 第七节第七节
5、 优先股相关情况优先股相关情况 . 63 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况. 64 第九节第九节 公司治理公司治理 . 75 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 82 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 83 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 212 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 华润三九/本公司/公司 指 华润三九医药股份有限公司 中国华润 指 中国华润有限公司(原名:中国华润总公司) 华润医药集团 指 华润医药集团有限公司 华润医药控股 指 华润医药
6、控股有限公司 华润九新 指 深圳华润九新药业有限公司 山东圣海 指 山东圣海保健品有限公司 三九赛诺菲 指 三九赛诺菲(深圳)健康产业有限公司 郴州三九 指 华润三九(郴州)制药有限公司 沈阳三九 指 沈阳三九药业有限公司 金蟾药业 指 安徽华润金蟾药业股份有限公司 北京高科 指 北京华润高科天然药物有限公司 本溪三药 指 辽宁华润本溪三药有限公司 枣庄三九 指 华润三九(枣庄)药业有限公司 黄石三九 指 华润三九(黄石)药业有限公司 南昌三九 指 华润三九(南昌)药业有限公司 唐山太阳石 指 太阳石(唐山)药业有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元/
7、万元 指 如无特别说明,人民币元/万元 CHC 指 消费者健康(Consumer Healthcare) OTC 指 非处方药(OTC,Over the Counter Drug) ,是指经国家卫生行政部门规定或审定后,不需要医师或其他医疗专业人员开写处方即可购买的药品。一般公众凭自我判断,按照药品标签及使用说明就可自行使用 处方药 指 必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用的药品 GMP 指 药品生产质量管理规范 ,是药品生产和质量管理的基本准则,适用于药品制剂生产的全过程和原料药生产中影响成品质量的关键工序。 GAP 指 中药材生产质量管理规范 ,对中药材生产的基地选定、品种
8、栽培、采收加工、质量标准做出了相应的规定 GSP 指 药品经营质量管理规范 ,在药品流通过程中,针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度。 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 5 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 华润三九 股票代码 000999 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 华润三九医药股份有限公司 公司的中文简称 华润三九 公司的外文名称(如有) China Resources San
9、jiu Medical & Pharmaceutical Co., Ltd. 公司的外文名称缩写(如有) CR Sanjiu 公司的法定代表人 邱华伟 注册地址 深圳市龙华区观湖街道观澜高新园区观清路 1 号 注册地址的邮政编码 518110 办公地址 深圳市龙华区观湖街道观澜高新园区观清路 1 号 办公地址的邮政编码 518110 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周辉 余亮 联系地址 深圳市龙华区观湖街道观澜高新园区观清路 1 号华润三九医药工业园综合办公中心 深圳市龙华区观湖街道观澜高新园区观清路 1号华润三九医药工业园综合办公
10、中心 电话 (86)-393042,398612 (86)-393692, 398612 传真 (86)-396006 (86)-396006 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券与法律事务部 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9245909 公司上市
11、以来主营业务的变化情况(如有) 经公司 2018 年第四次临时股东大会审议通过,公司经营范围增加“自有物业租赁、机动车停放服务”,变更为“药品的开发、生产、销售;中药材种植;相关技术开发、转让、服务;生产所需的机械设备和原材料的进口业务;自产产品的出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外) ;预包装食品(不含复热)的批发;化妆品及一类医疗器械的开发、销售;自有物业租赁、机动车停放服务”。 历次控股股东的变更情况(如有) 报告期内,公司控股股东无变化。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址
12、 中国北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 签字会计师姓名 谢枫 、张永坤 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 深圳市福田区深南大道6011号NEO绿景纪元大厦 A 座 17 楼 李国强 股权分置改革相关事宜存续期间 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年
13、调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入(元) 13,427,746,162.80 11,119,916,379.78 11,119,916,379.78 20.75% 8,981,721,080.58 8,981,721,080.58 归属于上市公司股东的净利润(元) 1,432,078,201.63 1,301,687,249.72 1,301,687,249.72 10.02% 1,197,840,599.22 1,197,840,599.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净1,254,066,144.08 1,124,424,935.75 1,124,424,935.
14、75 11.53% 1,069,718,120.79 1,069,718,120.79 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 8 利润(元) 经营活动产生的现金流量净额(元) 1,911,246,817.85 1,560,392,823.70 1,598,761,123.70 19.55% 1,392,140,677.39 1,392,140,677.39 基本每股收益(元/股) 1.46 1.33 1.33 9.77% 1.22 1.22 稀释每股收益(元/股) 1.46 1.33 1.33 9.77% 1.22 1.22 加权平均净资产收益率 13.86% 14.06% 14
15、.06% -0.20% 14.78% 14.78% 2018 年末 2017 年末 本年末比上年末增减 2016 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产(元) 18,029,932,145.02 16,195,463,732.09 16,195,463,732.09 11.33% 13,551,748,193.07 13,551,748,193.07 归属于上市公司股东的净资产(元) 10,827,719,074.65 9,838,512,030.08 9,838,512,030.08 10.05% 8,615,020,790.89 8,615,020,790.89 会计政策变更
16、的原因 2017 年,财政部颁布了修订的企业会计准则第 14 号收入 (简称“新收入准则”) 、 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 、 企业会计准则第 23 号金融 资产转移 、 企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报 (统称“新金融工具准则”) 。本公司自 2018 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理,根据衔接规定,对可比期间信息不予调整,首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。 根据关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知 (财会201815 号)要求,除执行上述新金融工具准则
17、以及新收入准则产生的列报变化外,本公司将“应收票据”和“应收账款”归并至新增的“应收票据和应收账款”项目,将“应收股利”及“应收利息”归并至“其他应收款”项目,将“固定资产清理”归并至“固定资产”项目,将“工程物资”归并至“在建工程”项目,将“应付票据”和“应付账款”归并至新增的“应付票据和应付账款”项目, 将“专项应付款”归并至“长期应付款”项目; 在利润表中的从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目,在财务费用项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目;股东权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目;本公司相应追溯重述了比较期报表。该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无
18、影响。 根据财政部关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读 ,编制现金流量表时,将收到与资产相关的政府补助原作为投资活动的现金流量,变更作为经营活动的现金流量。本公司相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更减少了合并及公司现金流量表中投资活动产生的现金流量净额并以相同金额增加了经营活动现金产生的现金流量净额, 但对现金和现金等价物净增加额无影响。 七、境内七、境内外会计准则下会计数据差异外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用
19、 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位:元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,380,320,208.06 3,091,777,133.78 2,972
20、,200,101.90 3,983,448,719.06 归属于上市公司股东的净利润 422,914,173.75 403,587,204.34 285,953,384.94 319,623,438.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 391,272,661.16 381,446,563.74 248,982,773.25 232,364,145.93 经营活动产生的现金流量净额 233,463,248.53 849,571,574.50 440,952,081.74 387,259,913.08 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差
21、异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位:元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益 (包括已计提资产减值准备的冲销部分) -4,552,964.82 4,808,169.24 -12,931,273.85 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 183,088,389.83 182,441,793.91 113,307,314.00 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 5,492,
22、239.40 委托他人投资或管理资产的损益 19,562,127.69 13,540,873.51 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -254,966.77 不适用 不适用 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,402,070.63 2,300,677.63 58,790,629.32 减:所得税影响额 33,065,296.07 30,718,866.31 26,194,651.17 少数股东
23、权益影响额(税后) 2,167,302.94 602,573.41 4,849,539.87 合计 178,012,057.55 177,262,313.97 128,122,478.43 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目, 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目, 应说明原因 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损
24、益项目界定为经常性损益的项目的情形。 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 11 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、华润三九业务领域及业务模式、华润三九业务领域及业务模式 公司愿景是成为中国“大众医药健康产业的引领者” ,创新运用中西医科学技术,专注高质量医药健康产品创新研发和智能制造,服务中国家庭每一位成员,致力于成为中国医药健康第一品牌。 在消费者端,公司通过对消费者自我诊疗需求的深入研究,制造满足消费者需求
25、的健康产品,经由电视、互联网等媒介与目标消费者进行沟通,并通过遍布全国的经销商与零售药店网络进行销售。自我诊疗(CHC)业务覆盖感冒、胃肠、皮肤、肝胆、儿科、骨科、妇科等品类,并积极向健康管理、慢病管理产品延伸。公司依托 999 及多个专业品牌,以家庭常见疾病治疗及健康管理为出发点,结合行业发展机会,以良好体验的产品和优质的服务,满足中国家庭从预防、保健、治疗、康复,全周期、多层次的健康需求。公司已连续多年位居中国非处方药生产企业综合排名前列,999 品牌多次位居中国中药口碑榜前列, “999感冒灵” 、 “999 皮炎平” 、 “三九胃泰” 、 “999 小儿感冒” 、 “气滞胃痛颗粒” 、
26、 “天和骨通贴膏”等在相关品类内具领先地位。 在医疗端,公司在中药处方药行业享有较高声誉,产品覆盖心脑血管、肿瘤、消化系统、骨科、儿科等治疗领域,拥有参附注射液、理洫王牌血塞通软胶囊、华蟾素片剂及注射剂、益血生胶囊、金复康口服液、茵栀黄口服液等多个中药处方药品种,在全国范围内建有多个中药材 GAP 种植基地。公司为中药配方颗粒试点生产企业之一,生产 600 余种单味配方颗粒品种。公司处方药业务还涵盖抗感染领域,拥有新泰林、阿奇霉素肠溶胶囊、红霉素肠溶胶囊等抗生素产品以及镁加铝咀嚼片、汉防己甲素片、地氯雷他定等产品。公司通过对相关疾病诊疗方案的深入研究,研发并制造在临床上具有独特诊疗价值的药品,
27、以可靠的临床证据和专业的学术活动向目标客户群体进行推广,在各级医院实现销售。 同时,公司发挥中药价值创造者能力和中、西医结合优势,聚焦核心品类,提升医院品牌影响力,对自我诊疗(CHC)业务赋能,双终端协同、有序发展。 2、医药行业发展概况、医药行业发展概况 (1)自我诊疗自我诊疗(CHC)市场市场具有长期发展潜力具有长期发展潜力 经济社会的发展是自我诊疗市场长期发展的基础。近年来,随着国民经济的发展,经济社会发生了巨华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 大的变化,居民的生活方式也发生了极大的变化,消费者自我诊疗的意识增强,对医疗健康需求持续稳步增长,对更高品质健康产品的追求
28、与支付能力的提升推动了国内医药行业的产业升级,核心要素是提供差异化的好产品和好品牌。同时,人口老龄化进程正在加快,根据中国老龄化与健康国家评估报告(WHO,2016 年),预计到 2040 年,中国 60 岁及以上老年人口将达到 4.02 亿,占总人口比重 28%。随着老龄社会的到来,慢性病患者人数正在不断增多,我国慢病导致的疾病负担已占总疾病负担的 70%,慢病管理需求增加。在老龄化、消费升级、二胎政策实施的大背景下,高龄、儿童和女性人群的消费潜力将持续释放,推动自我诊疗市场的长期增长。 随着医药卫生体制改革的不断深化,医药相关政策对行业发展产生了重大影响。2016 年中共中央、国务院印发了
29、“健康中国 2030”规划纲要 ,该纲要是今后推进健康中国建设的行动纲领。纲要把健康摆在优先发展的战略地位,提出“共建共享、全民健康”的战略主题和以人民健康为中心,预防为主,中西医并重等重要理念,为药品零售市场中具有预防保健、慢病康复的医药健康产品以及中医药的持续发展带来更多机会。根据米内网预测,2019 年我国药品零售终端市场销售额将同比增长 7.1%。 科技的发展和政策的引导推动自我诊疗市场边界重塑,模式更加多样,自我诊疗市场迎来新的发展机遇。医药电商、移动医疗近年来发展迅速,互联网给慢病管理、分级诊疗、新零售等领域带来技术创新。2018 年 4 月, 国务院发布 关于促进 “互联网+医疗
30、健康” 发展的意见 , 成为互联网医疗布局的基础蓝图,中医馆、 线上线下医疗平台、 健康管理 app 等互联网+产品的发展, 成为企业与消费者建立连接的新入口。随着技术的发展及政策的放开, 医药互联网经济将加速改变行业格局和产业链条, 推动医药行业快速创新。 医药企业间的竞争更加剧烈,行业整合将是大势所趋。随着消费者需求的日益多元化,以及新媒体崛起和媒介成本居高不下,新品牌的建立愈来愈难。未来行业中的优势企业将在“产品、品牌、终端”三个关键要素中不断累积竞争优势,从而获取不可替代的行业地位。预计自我诊疗领域将加速整合,市场份额将向领先企业和品牌集中。华润三九将通过“洞察消费者需求,创新和升级产
31、品”,“持续丰富产品,增强品牌影响力”、“整合行业优质资源”等重点战略举措促进自我诊疗业务发展,巩固领导品牌,并持续拓展。 (2)处方药市场)处方药市场机遇与机遇与挑战挑战并存并存 处方药业务在政策引导下向创新驱动转型。近年来药品相关政策频出,一方面两票制、仿制药一致性评价、4+7 药品带量采购、GPO 采购、辅助用药目录等对现有处方药市场带来巨大冲击,尤其是 4+7 药品带量采购方案实施,仿制药开启以价换量模式,行业格局将发生巨大变化;另一方面,通过不断深化审评审批制度改革,加快新药审批,并通过国家谈判加快创新药进入医保,鼓励医药企业加大研发力度,积极布局创新药。虽然目前中国医药研发整体水平
32、仍有待提升,但创新转型的趋势已势不可挡。 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 中医药在预防、治疗康复领域将发挥重要作用。中医中药有几千年文化的传承,具备深厚的社会文化基础,受众人群广泛,“青蒿素”研究成果获得诺贝尔医学奖进一步提升了中医药在世界的影响力。同时,国家对中医药发展一贯秉持扶持和促进的态度, “健康中国 2030 规划纲要”明确提出“坚持中西医并重,传承发展中医药事业”, 中医药发展“十三五”规划以及中医药法都对中医药未来的发展起到巨大的推动作用。 随着人口老龄化进程加快, 患有心血管、 肿瘤、 骨骼、 慢性呼吸系统等疾病的人群将持续攀升,中医药在这些慢性病领域
33、具有独特优势,将在慢病的预防和康复阶段发挥重要作用,为促进人民健康发挥积极作用。 随着医改的不断深化,医保控费和药品降价日益严格,处方药市场整体增速放缓。根据米内网预测,2019 年我国药品终端市场销售额将同比增长 4.8%。在整体放缓的大环境下,具有研发优势的企业以及具有整合能力的企业将获取更大的市场份额,具有临床价值的产品将获得更高的收益。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内华润三九与重庆慧远药业有限公司合资设立重庆三九慧远药业有限公司,双方各占 50%股权, 公司出资人民币 28,0
34、00,000.00 元, 对三九慧远具有共同控制权,增加长期股权投资。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1 1、品牌优势、品牌优势 公司具有较强的品牌运作能力,重视消费者研究和媒介创新。公司“1+N”品牌策略取得了较好成果,在“999”品牌的基础上,通过并购补充“天和” 、 “顺峰” 、 “好娃娃” 、 “易善复” 、 “康妇特”等深受消费者认可的药品品牌, 并将其分别打造为骨科贴膏、 皮肤用药、 儿童用药、 护肝用药、 妇科用药的专业品牌,为长期的业务发展奠定了坚实的基础。通过与赛诺菲合作,公
35、司积极探索新型品牌建设模式,基于专业品种的产品属性和人群精准性,重点围绕儿科、骨科、妇科品类,打造 “好娃娃” 、 “天和”以及“康妇特”华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 品牌。 基于对健康消费品行业的研究探索以及对消费者需求的深入洞察, 公司新推出 “999 今维多” 品牌,将 999 品牌优势拓展到膳食营养补充剂领域。2018 年,聚焦心脑血管等慢病康复领域,打造理洫王牌血塞通软胶囊。努力抓住人口结构、市场环境等变化带来的行业发展机会,依托 999 品牌和圣火理洫王品牌,以高价值的产品和服务,协助患者进行有效慢病管理,构建慢病管理平台。 “999”品牌在消费者和医药
36、行业中均享有较高的认可度,多次被国家权威机构评为“中国最高认知率商标” 、 “中国最有价值品牌” 。公司连续多年在中国非处方药协会发布的非处方药企业综合排名中名列前茅,2018 年度再次位列非处方药企业综合排名第一名。同时公司连续多年上榜 WPP 集团发布的最有价值中国品牌榜榜单,在2018 年最有价值中国品牌 100 强排行榜中,公司位列榜单第 67 位。 2 2、产品优势、产品优势 公司产品覆盖领域广,产品线丰富。自我诊疗业务覆盖了感冒、皮肤、胃肠、止咳、骨科、儿科等近10 个品类,处方药业务品种覆盖了肿瘤、心脑血管、消化系统、骨科、儿科等治疗领域。2018 年公司拥有年销售额过亿元的品种
37、 22 个, “999 感冒灵” 、 “999 皮炎平” 、 “三九胃泰” 、 “小儿感冒灵” 、 “气滞胃痛颗粒” 、 “骨通贴膏”等在相关品类内具领先地位。 以公司产品“参附注射液” , “红花注射液” 、 “参麦注射液” , “新泰林” , “血塞通软胶囊(理洫王) ”为研究对象的科研项目先后荣获国家科学技术进步奖二等奖。2018 年,公司继续在产品方面深入研究,持续为消费者提供高品质的产品。 3 3、渠道终端优势、渠道终端优势 强大的渠道管理和终端覆盖是公司的核心优势之一,公司拥有一支管理成熟的销售队伍。自我诊疗业务搭建了成熟的三九商道客户体系,与全国最优质的经销商和连锁终端广泛合作,
38、覆盖了全国 30 多万家药店,并不断扩大终端的覆盖。处方药方面,已覆盖全国 3000 多家医院,10 万多家基层医疗机构。公司近年顺应国家医改政策,向下延伸至县级医院和基层医疗机构,积极拓展基层医疗市场。公司不断尝试互联网销售模式,与京东大药房、阿里健康大药房等大型平台公司开展了业务合作,并与平安好医生建立战略合作, 尝试构建 “互联网+医+药” 的新型产业价值链, 探索专业品牌营销创新模式, 持续拓展营销渠道。未来,公司将持续优化渠道结构,不断完善终端体系,继续加强与连锁客户的战略合作伙伴关系,持续提升客户满意度,提升资源使用效率,促进公司产品更深和更广的覆盖。 华润三九医药股份有限公司 2
39、018 年年度报告全文 16 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、 概述概述 2018 年,医药市场发生了深刻的变化。一方面,随着医疗体制改革进一步深化,医保控费仍将持续,医保支出结构不断调整,以“4+7”城市集中采购政策为例,对于进入采购目录的仿制药带来了极大冲击,中选药品价格整体平均降幅在 52%左右,传统的药品盈利模式面临变革,有利于行业集中度提高,加速产业升级。另一方面,在国家鼓励创新发展的大背景下,医药行业促进创新政策陆续出台,创新驱动医药产业转型升级日见成效, 医药行业面临新的挑战及发展机遇。 同时,
40、 中医药产业在国家政策的扶持下, 以 “健康中国”战略为指引,将在疾病预防阶段发挥重要作用,在康复阶段发挥核心作用。 报告期内,华润三九围绕“十三五”战略规划,在医药行业环境不断变化的背景下,主动进行转型升级,业绩继续保持高于行业平均增速的良好增长态势。2018 年度实现营业收入 134.28 亿元,同比增长20.75%。 其中, 自我诊疗 (CHC) 业务实现营业收入 66.65 亿元, 同比增长 14.17%, 占公司营业收入 49.64%;处方药业务实现营业收入 61.96 亿元,同比增长 30.03%,占公司营业收入 46.14%。处方药业务中配方颗粒业务增长较快,中药注射剂产品在政策
41、压力和招标降价影响下表现低于预期。 报告期内,公司实现归属于上市公司股东的净利润 14.32 亿元,同比增长 10.02%。经营活动产生的现金流量净额 19.11 亿元,同比增长 19.55%,继续保持稳健增长。2018 年第四季度净利润增速较前三季度有所下降,主要是由于 2018 年第四季度公司经董事会批准,建立了企业年金计划,提取企业年金金额共计4000余万元, 且对吉林华润和善堂人参有限公司计提商誉减值准备589.90万元等因素影响。 公司于2014年以人民币 1.13 亿元的价格收购吉林华润和善堂人参有限公司 100%股权,保障了参附注射液等产品原材料的稳定供应,并为公司布局产业链上游
42、、拓展健康类业务提供了助力。2018 年参附注射液等产品受政策影响销量下滑,且红参价格有所下降,公司出于谨慎考虑,对吉林华润和善堂人参有限公司计提商誉减值准备。 并购整合是公司重要的发展方式之一, 公司持续关注业内优质资源, 近年来陆续完成多家企业并购,并取得良好的整合效果。 面对外部环境的变化,公司进一步梳理战略,优化核心资源并进行组织架构重塑,对业务进行聚焦,构建创新体系及机制,开展商业模式创新。顺应消费者诊疗习惯改变及消费升级带来的市场机会,在原有OTC 业务、专业品牌业务、大健康业务、中药口服业务、圣火业务的基础上成立自我诊疗(CHC)事业群,致力于以良好体验的产品和优质的服务,满足每
43、一个家庭成员从预防、保健、治疗、康复,全周期、多层次的健康需求,巩固领导品牌。处方药业务聚焦核心品类,致力于充分发挥中药价值创造者能力和中、西华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 18 医结合优势,提升医院品牌影响力,对自我诊疗(CHC)业务赋能,双终端协同、有序发展。 (一)(一) 不断加大创新投入,构建持续发展不断加大创新投入,构建持续发展的的创新体系创新体系 报告期内,公司持续加大研发投入,鼓励技术创新。为推动新产品研究及获取能力,公司构建了多层次创新平台,旨在推进探索创新发展的新模式,形成多层次的产品引进体系。其中研发中心(R&D)负责中西医药科学研究和技术创新,专注高质
44、量医药健康产品的创新研发,研发中心下设创新药物、中医药、健康三个研究院,在组织层面对创新工作进行保障,并不断优化新产品引进的论证机制,强化新品立项、项目管理,有效控制研发风险。公司积极参与粤港澳大湾区小分子新药制造业创新中心的设立,公司中药口服制剂关键技术国家地方联合工程研究中心、中成药制剂数字化车间新模式应用等多个创新平台已获公示或批复,进一步提升了公司创新基础能力。同时高效利用行业内多种资源,通过并购、购买权益、业务合作等方式多途径引进产品,丰富公司产品线。 围绕战略方向及重点业务领域,公司制定了创新发展规划。自我诊疗(CHC)领域将围绕家庭常见病及预防调养方向,处方药领域将围绕心脑血管(
45、急重症)、消化肝病、肿瘤、骨科等方向,并关注儿科、抗感染等方向, 运用中西医科学技术, 专注高质量医药健康产品的创新研发。 目前公司在研新产品 32 项,2018 年完成 12 项新品立项,获得补充申请批件 3 项,并开展近 10 个仿制药的一致性评价工作。2018 年公司获得国家发明专利授权 21 项,获得实用新型专利授权 22 项,获得政府资助批复 3883 万元。 基于中国“老龄化”趋势及疾病谱的变化,公司对重点领域的流行病学、治疗手段、用药分类、竞争格局、新药研究热点与进展进行系统分析,结合现有产品基础及业务优势,在心脑血管、骨科、肝病、肿瘤等领域积极开展品类规划与产品布局。心脑血管领
46、域以危急重症如高血压危象、急慢性心力衰竭等为核心领域, 目前在研产品 3 项; 骨科领域以类风湿性关节炎、 骨质疏松为重点关注领域, 目前在研产品 1 项;消化肝病领域在研产品 2 项;肿瘤领域在研产品 1 项。儿科领域将围绕小儿感冒、小儿腹泻等家庭常见病及儿童健康进行产品布局与开发,目前在研儿科新品 6 项。抗感染业务领域,第五代头孢抗生素项目(头孢比罗酯)在 2018 年完成了进口注册资料的整理,上报国家局并获得进口注册受理。 在中药研发方面,公司重点关注经典名方的开发,已持续开展多年的相关研究工作, 相关“国家科技重大专项”已结题。2018 年 4 月国家中医药管理局发布古代经典名方目录
47、(第一批)共 100 首,公司有 4 首名列其中,主要覆盖胃肠、妇科、感冒呼吸等领域。目前公司正在根据 2018 年 6 月国家药品监督管理局发布的古代经典名方中药复方制剂简化注册审批管理规定,开展经典名方的物质基准研究。2018 年公司在中药配方颗粒标准研究方面也取得积极进展,依据国家药典委员会中药配方颗粒质量控制与标准制定技术要求(征求意见稿),积极开展了多个配方颗粒国家统一标准研究和申报工作,不断完善和提高配方颗粒质量控制水平,提升产品品质。 华润三九医药股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 在已上市产品的产品力提升方面,开展了感冒灵、血塞通软胶囊、骨通贴膏等多个产品的工艺优化研
48、究、质量标准提升研究、药理药效研究及临床再评价研究。在药材资源研究方面,公司继续开展五大道地药材规范化种植研究,在持续多年的投入与研究后,报告期内,获得鸡血藤、九里香“中药材商品规格等级”团体标准 2 项,“岭南中药材种子种苗繁育基地(云浮)”通过广东省级专家评审。 智能制造方面,针对核心品种的工艺优化和标准提升,通过中药配方颗粒智能制造新模式应用、中成药制剂数字化车间新模式应用、中药注射剂大品种先进制造技术标准验证与应用、气滞胃痛颗粒智能制造技术适用性研究及全程质量控制体系建设四个国家级项目的建设,提升了公司的中药制造工艺与自动化水平,提高了生产质量与效率,增强了中药大品种的核心竞争力,为实
49、现公司中药智能制造、绿色制造提供了技术与装备支撑。 在品牌建设创新方面,基于消费者对健康服务和体验的需求,公司将创新理念融入业务营销和品牌建设中,持续探索数字化营销新模式。2018 年推出了 999 “入境-城市疗愈所”沉浸式互动体验空间,将场景、科技、时尚、人文、健康巧妙结合,不仅实现品牌温暖落地的立体化营销,也为未来 IP 化赋能药店,打造人文, 关爱, 服务, 体验为一体的新零售终端奠定基础。 开展了易善复产品与平安好医生的战略合作,尝试构建“互联网+医+药”的新型产业价值链,推动专业品牌营销创新模式。2018 年公司还启动了与中国国家女子足球队合作,“999 今维多”成为中国国家女子足
50、球队官方合作伙伴,未来双方将共同促进足球运动在中国青少年群体中的普及,提升国民对健康生活方式的关注度。“天和骨通贴膏”成为中国女足指定产品,双品牌将助力中国女足在 2019 年世界杯和 2020 年奥运会取得好成绩。在新零售的合作方面,公司与京东大药房、阿里健康大药房等大型医药电商平台已建立合作关系,并积极探索尝试社交电商方式。公司中药配方颗粒业务通过智汇药房+互联网探索多元立体的业务模式,将专家与患者互联,提高医疗资源利用率,助推中医药服务的普遍性和可及性,为消费者提供更加优质便捷的服务。 (二)(二) 持续提升持续提升质量管理能力,质量管理能力,推动业务高质量发展推动业务高质量发展 1 1