1、 -1- 证券研究报告 2020 年 06 月 22 日 平安银行（平安银行（000001.SZ） 银行银行/银行银行 科技引领，零售突破：打造全球领先的智能化科技引领，零售突破：打造全球领先的智能化商业商业银行银行 平安平安银行银行（000001.SZ）首次覆盖报告）首次覆盖报告 公司公司深度深度 科技引领，零售突破，对公做精科技引领，零售突破，对公做精：深圳发展银行吸收合并原平安银。

2、 -1- 证券研究报告 2020 年 03 月 15 日 银行银行行业行业 存款基准利率下调迎来重要操作窗口：对商业银行影响几何？存款基准利率下调迎来重要操作窗口：对商业银行影响几何？ 行业研究周报行业研究周报 郑嘉伟（分析师）郑嘉伟（分析师） 钟奕昕（联系人）钟奕昕（联系人） 证书编号：S0280519040001 证书编号：S0280118040021 核心公司及调整：核心公司。

3、 1 证券研究报告证券研究报告 行业研究/深度研究 2020年04月27日 银行 增持（维持） 银行 增持（维持） 沈娟沈娟 执业证书编号：S0570514040002 研究员 蒋昭鹏蒋昭鹏 联系人 1 非银行金融非银行金融/银行银行: 行业周报 （第十七周） 行业周报 （第十七周） 2020.04 2常熟银行常熟银行(601。

4、 深 度 报 告 【 行 业 证 券 研 究 报 告 】 银行行业 银行交叉销售可有作为：渠道效率和风 险审慎双升级 商业银行转型深度研判系列之三 核心观点核心观点 银行银行从事从事交叉销售的交叉销售的动力动力在于可以提升销售渠道效率在于可以提升销售渠道效率、 增强风险评估水平。
增强风险评估水平。
交 叉销售可促进银行渠道效率提升，其一能在收入端及时跟踪、深入挖掘客户需 求。

5、中国商业银行APP渠道运营报告 2019年 2 2019.12 iResearch Inc. 研究定义及范畴 来源：艾瑞研究院自主研究及绘制。
商业银行客户业务办理渠道 银行触达客户的渠道主要有三：线下网点、基于PC端的网上银行及基于手机端的APP。
三 者是目前最为重要、各有核心优势且无法被取代的渠道。
此外，ATM及近年出现的智能柜员机。

6、产品、支付消费、贷款及其他优惠活动等。
信用卡APP：近年上线的银行APP产品，典型例子如招商银行掌上生活，聚集了线上线下生活及消费场景，主要功能为优惠消费、积分消费、生活服务及信用卡贷款等。
直销银行APP：直销银行发展历史较长，以财富管理业务为主，除提供银行内产品外，也合作其他非银金融机构销售其他产品，如基金、理财产品、贵金属等。
其他：主要包括银行贸易融资等特殊业务APP，业务功能具有较高针对性；本报告中暂不研究此类APP。
研究范畴：本报告研究范围为商业银行零售业务APP，暂不考虑对公业务。
渠道发展背景以物理网点驱动业务转化模式部分失灵在传统销售模式下，银行会不断增设网点完成业务转化。
而2017年之后，银行网点出现负增长现象。
甚至以往大幅扩张ATM的进度也延缓下来。
APP渠道缘起：网点分流&对外部环境的被动反应银行APP渠道的开发最开始与其他电子渠道相同，是为了分流网点人群，缓解网点压力，完成流程简单、安全的业务；随着外部竞争环境的变化，银行逐渐开始期望通过提升获客效率，应对客户关系及业务被瓜分的风险。
线下渠道及电子渠道的分工APP渠道同其他电子渠道一样承担信息中介及交易银行的角色，并进一步承载构建零售生态圈的希望；网点的作用仍然无法消解。
APP生态位置分析从获客模式角度看APP获客的基本逻辑仍然摆脱不了银行固有的获客模式，大多都是对已有客户在新渠道的开发，。

7、制定相关规划，但已经开展相关实践; 2%的银行及27%的支付机构暂未有相关规划及实践。
组织架构设置银行及支付机构开展金融科技业务仍以技术部门牵头为主，部分机构已经设立了金融科技部门专职开展相关业务。
调查显示，目前有14.89%的银行及10.26%的支付机构设立了专门的金融科技部门; 12.77%的银行及20.51%的支付机构由业务部门负责牵头金融科技业务,技术部门配合; 44.68%的银行及43.59%的支付机构由技术部门负责牵头，业务部门配合; 23.40%的银行及 17.95%的支付机构金融科技业务由多部协调推动; 4.26%的银行及7.96%支付机构采用其他组织形式。
业务发展方式银行发展金融科技业务的主要方式为外部合作和单位内部孵化。
支付机构发展金融科技业务则是以内部孵化为主。
银行在开展金融科技业务时，主要方式为与外部机构合作，占91 .49%;通过单位内部孵化发展的占72.34%;此外，通过技术类兄弟公司或子公司开展相关业务的占12.77%;通过并购或投资手段的占8.51%;通过其他方式的占4.26%。
支付机构在开展金融科技业务时，占比最高的是单位内部孵化发展，占70.90%;其次为与外部机构合作开展业务，占28.59%; 通过技术类兄弟公司或子公司开展相关业务的占18.97%;而通过并购投资及其他方法的则分别占比13.85。

8、疫情表现的危害性看，全球性的蔓延及恶化将造成严重的经济冲击和社会影响。
从宏观经济层面来看，受疫情影响中国2020年第一季度GDP同比下降6.8%，出现自1992年以来首次单季度负增长。
4月14日IMF发布世界经济展望，2020年全球经济预计将出现3%的衰退，比金融危机期间0.1%的衰退更加糟糕，主要原因是许多国家同时面临卫生危机、金融危机以及大宗商品价格暴跌等多重危机冲击，这些危机以复杂的方式相互作用。
虽然各主要经济体和国际组织陆续推出各项救助措施，但具体效果和经济前景仍然存在相当大的不确定性。
从金融市场层面来看，在疫情全球传播且影响存在不确定性的情况下，全球金融市场波动加剧。
截至4月17日，沪深300、标普500及纳斯达克股指较年初分别下跌7.53%、11.77%、4.86%。
主要经济体市场利率水平显著下降，美国5年期国债收益率、联邦利率分别为0.36%、0.25%，较年初分别下降131和150个基点；中国5年期国债收益率、七天回购利率分别为2.03%和1.40%，较年初分别下降89和110个基点。
人民币兑美元汇率下跌约1.56%，人民币兑日元汇率下跌约1.66%，伦敦金涨幅约10.83%，布伦特原油下跌约57.62%。
疫情对商业银行的影响疫情之下，经济金融环境由相对“稳态”急速的切换为持续“动态”，2020年商业银行各类风险程度预计均有所上升，商业银行大概率。

9、的风能和太阳能。
然而，商业银行也为化石燃料电力提供了大量资金，包括日本和其他亚太国家的煤炭超过20亿美元，以及美国和东南亚的天然气工厂超过30亿美元。
由于新一代巴黎校准的目标碳强度在所有地区都是零，即使在一个特定地区资助一个化石燃料厂也足以造成校准不准。
商业银行的化石金融分布在广泛的地理区域，在评估区域层面的协调状况时，导致了高度的整体不协调。
尽管许多银行也开始逐步取消煤炭融资，但最近石油和天然气行业融资的增长抵消了这一趋势。
每年约有7000亿乌拉流入参与化石燃料供应的公司，特别是包括勘探、开采和运输在内的上游活动。
到目前为止，商业银行的进展主要是在气候风险的披露方面，较少关注追踪贷款的影响或设定具体的、可衡量的、透明的脱碳目标。
由于资金继续流向化石燃料项目，银行在制定目标和评估整个贷款组合的影响方面持续拖延，将对能源系统的协调产生严重后果。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：气候政策倡议组织：巴黎失调：对全球电力投资的评估。
点击下载PDF报告。

10、国际或国内收入支付。
相比之下，只有11%的比荷卢银行和4%的达赫银行为半数以上的企业客户提供这种支持。
银行商业客户中有多少比例需要支持来处理国际或国内的收入付款?随着全球贸易开始回到新冠肺炎疫情前的水平，银行必须准备好支持企业反弹。
这意味着提供可获得的银行解决方案，消除本地和国际贸易中的摩擦，使它们能够不受昂贵的跨境支付的阻碍，扩展到其他市场。
大约三分之二的欧洲银行使用现有的代理银行网络，这是银行为客户转移资金最慢、最昂贵的方式。
虽然人们可能认为欧元区享受无障碍跨境支付，但欧元区每个国家仍有自己的支付系统。
此外，欧元区国家在与一些全球贸易大国(包括美国和中国)进行贸易时，仍会产生费用和延误。
这些都对企业的潜力造成了不必要的限制。
文本由木子日青 原创发布于三个皮匠报告网站，未经授权禁止转载。
数据来源：Banking Circle：合作促进商业银行业务更好发展。

11、 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 行业行业周报周报银行业银行业 20202020 年年 1010 月月 1818 日日 商业银行法修订规范行业发展，商业银行法修订规范行业发展， 关注关注板块基本面修复板块基本面修复+ + 估值低位带来的估值低位带来的修复修复行情行情 银行业银行业 推荐推荐 维持评级维持评级 核心看点（核心看点（1 10.120.12- 。

12、www.british-business-bank.co.uk britishbbank 2017 Business Finance Survey: SMEs A report by Ipsos MORI to the British Business Bank February 2018 www.british-business-bank.co.ukSlide 2 Contents Backgr。

13、p长期中国消费金融的成长机会：水大鱼大，中国居民财富仍在积累pp长周期看，我国居民人均消费规模财富积累均保持增长。
pp从我国台湾韩国经验看，消费信贷坏账暴露常发生在危机后的经济重建期，当时居民财富积累不足。
这是我国与韩国比，不会发生大的消费。

14、p到2021年，股市开局非常强劲。
一些短期股市指标看起来捉襟见肘，这有可能导致一些暂时性的疲软，但我们可以放心地买入612个月期的探底。
pp2021年展望的主要驱动因素基本上没有变化。
疫苗的部署及其对新病毒株的有效性是我们继续监测的风险，尽。

15、这种流行病影响了我们所有人，但代价分配不均。
经济成本不成比例地由服务部门和社会最弱势群体承担。
在家工作的能力与收入高度相关，因此低收入群体的收入损失或失业风险要高得多。
pp在许多方面，这场危机是前所未有的。
经济冲击是全球性的大规模的，同时。

16、我国此前存在两套针对系统重要性银行的监管措施，分别由银保监会和 央行主导。
银保监会方面，主要体现为商业银行资本管理办法试行， 其中提出应计提附加资本，国内系统重要性银行附加资本要求为风险加 权资产的1，国际系统重要性机构的附加资本要求不得。

17、网互联网贷款的国际监管国际上，对于互联网贷款业务的监管，除了机构监管 或称为 牌照管理之外，还结合了对业务的统一监管 或称为 功能监管或 行为监管。
这是监管部门对互联网贷款业务监管难度的应对之策。
1.牌照管理或机构监管仍然是重要抓手牌照管理。

18、流批一体：打造一个既能支持低延迟又能满足高吞吐要求的融合型计算引擎，实现大规模复杂实时计算能力。
数据中台：融入AIBI技术，构建数据中台架构，通过打破数据壁垒，实现全行数据资产统一加工，构建数据资产全域共享能力;通过算法模型为导向的深度加工。

19、去年，仅澳大利亚英国和美国的消费银行就发放了超过1500万份住宅抵押贷款，价值4.5万亿美元。
与此同时，根据联合国的数据，住宅占全球能源相关排放的1因此，消费者银行对造成全球变暖的温室气体排放负有很大一部分间接责任。
这还不包括消费者银行。

20、在大多数商业银行，客户关系经理RMs都是用老式的方式建立客户投资组合的。
在传统的中间和后台服务的支持下，他们培养与商业领袖的关系。
但越来越多的银行正寻求通过改变业务发展惯例来保持竞争力。
他们将分析和数字化置于战略议程的首位。
然而，许多公司还。

21、 商业银行资本专题 行业监管趋严，内外并举夯实资本能力 行业深度报告 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。
行业报告 银行与金融科技 2022 年 2 月 28日 。

22、群雄逐鹿群雄逐鹿变者胜出变者胜出商业银行财务数字化转型目录1. 商业银行数字化转型进程12. 财务管理领导者洞察23. 数字经济下的财务管理定位34. 财务数字化转型的推进策略4一商业银行数字一商业银行数字化转型进程化转型进程 随着互联网科。

23、2022年年6月月对话银行家主题论坛对话银行家主题论坛从未来看现在，中国商业银行转型发展从未来看现在，中国商业银行转型发展肖斐斐肖斐斐中信证券研究部中信证券研究部银行业首席分析师银行业首席分析师目录目录CONTENTS11.银行业十年经营复。