航空货运指通过航空器将货物从一个地方在空中进行交通运输运到另一地方。航空货运是货物通过空中运输的方式在空间中的位移。航空货运是现代货运中的重要组成部分，是一种快捷、高速的运输方式，是当今世界上最为现代化的运输方式。航空货物运输的经营范围是定期航班和不定期航班的货物、邮件、航空快递的收运、承运、到达与交付。其中，货物包括普通货物、贵重物品、技术密集型、高附加值、深加工、适时生产的产品、特种货物、急件货物、鲜活货物、易腐货物、高时效性货物、活体动物、危险品等。

现代运输有五种模式，包括铁路，公路，水路，航空和管道运输。与其他四种运输方式相比，航空货运具有以下特点。

(1)具有较高的运送速度。航空货物运输的运输速度快，也是其最大优势和特点，是距离越长，节省的时间越多，运送速度快的特点越能得到体现。随着航空技术的发展，这一特点日益突出。现代飞机时速约900公里，是火车的7至12倍，是轮船的20至30倍。从运输速度快的角度看，运输时间要求较高的货物更适合航空运输。现今世界市场竞争激烈，市场瞬息万变，企业需要考虑的重要因素之一是时间成本，航空运输具有较高的交货速度，这使得航空货运成为国际市场竞争的有利因素。比如生鲜等货物、季节性商品，对运输时间要求很高，航空运输可以更好地保证商品的销售。航空运输速度快，货物运输时间短、交货速度快，可以减少库存商品的数量，减少保险费、仓储成本以及利息支出费用等。航空运输使产品流通速度加快，进而资金周转速度也加快了。

(2)不受地形限制，机动性强。飞机在空中飞行，比火车、汽车和轮船受到更少的路线限制，航空运输能将地面的两个通航点连接起来，无论他们之间有多长的距离。无论途径海洋、高山、沙漠、大川，只要两个地点之间有机场，就可以开辟航线，相对不受地理条件的限制，航空运输可以实现短时间快速从大中城市和边远地区建立通信线路，更好的支持政治、经济与军事。紧急物资、海上油田的后勤支援和偏远地区的医疗援助也需要航空运输来完成。

(3)破损率低、安全性好。现代喷气运输机的飞行高度一般在10000米以上，飞行平稳，不受低水平气流的影响，可减少运输过程中由于挤压等原因造成的货物损坏。飞机发生事故的可能性远低于地面或水路运输，航空货运安全系数比较高。航空运输的地面操作过程比较严格，管理制度比较完善，运输程序相对简便，这就使货物运输安全性较好，货物损坏和遗失的可能性相对较低。

(4)承载能力有限，运输成本高。飞机的机舱载重有限，空间容积也有限，有时飞机飞行会受到气候条件和交通管制等因素的限制。飞机本身及航材、维修费用等价格昂贵，航空燃油价格波动等原因造成航空运输成本居高不下。航空运输业的高成本使利用航空运输的单位或个人的经营成本增加，运输能力有限，高运输成本在一定程度上制约了航空货运的发展^[1]。

我国航空物流行业的发展经历了三个阶段:

第一阶段是以“专业化分工”为主导的发展过程，此阶段以2002年东航集团、中航集团和南航集团三大航空集团重组为起点，航空公司推进“客货并举”的战略，纷纷成立专业化的货运公司或货运部，开展航空货运与航空快递服务，同时空中服务与地面服务相结合，推动物流环节专业化发展。

第二阶段是以2007年为起点，这一阶段航空快递与航空货运竞争加速，航空货运向航空快递看齐。在这样一个“快运化融合”的战略发展阶段，其特征主要为航空货运管理的精细化，关注服务时效性与地空资源整合的服务链延伸。

第三阶段则是以跨境电商开始发展的2012年为起点，开始关注用户体验零售化、时效标准化与竞争性、便捷化与贸易便利化等关键成功因素。据上海海关数据，近年海关主要出口商品包括机电产品、高新技术产品和农产品。该阶段以“垂直化整合”为关键特征，要求传统航空物流服务商加速转型，由重点关注商流与物流管理向关注资金流与信息流重要性转变，转向“快供给、链集成与专业化”的方向发展^[2]。

航空货运产业链中，上游是飞机与航材，包括飞机/发动机、航油/航空耗材、机场等，航油是重要的成本项，对航司而言燃油成本平均占比在1/3，对航空物流企业而言，燃油成本占比为10-20%.；中游是航空物流与货运，主要包括各类航空公司，目前国内航空货运腹船货量占比2/3，全货机货量占比1/3，传统航司客货分离是趋势，航空物流集约化程度加深。下游是货源，包括货运代理和跨境电商等，下游定义广泛，航空货运公司自身也需要向外部购买运力。

2020年1月《关于简化手续优化政策支持航空货运发展的通知(征求意见稿)》针对一类国际货运航线，货运航线许可由单一具体航线改为以目的国为设定范围，大幅提高航空公司航线排布灵活性，同时优化货邮时刻配置规则，主协调机场夜间航班及其他机场全部货运航班不纳入控总量调结构范围，提升货机运力投放空间。

2020年3月，国常会会议指示：采取有效措施提高我国国际航空货运能力，增强物流国际竞争力，对疫情期间国际货运航线给予政策支持，鼓励增加货机，发展全货机运输。

2020年4月《关于疫情防控期间国际航空货运建立审批“绿色通道”的通知》对国际货运航班计划管理工作程序进行临时性调整，建立“绿色通道”，进一步优化工作流程、缩短办理时间，促进国际货运航班计划审批顺畅高效，定期货运航班。

2020年4月《关于进一步优化货运航线航班管理政策的通知》进一步放宽货运航线航班经营许可，优化现有航空货运航线航班管理政策。

2020年4月《关于当前更好服务稳外贸工作的通知》支持航空公司增开全货运航线航班、使用客机执行货运航班，并在航权、时刻方面给予倾斜。落实对国际货运航线的支持政策，鼓励航空企业尽快扩大货机运力规模，快速提升覆盖全球主要国家和地区的国际货运能力，缓解运力短缺矛盾。

2020年5月《关于对民航运输企业在疫情防控期间稳定和提升国际货运能力实施资金支持政策的通知》对客改货航班与不载客国际货运航班给予资金支持。

2020年8月《关于促进航空货运设施发展的意见》优化完善北京、上海、广州、深圳等综合性枢纽机场货运设施，充分挖掘既有综合性机场的货运设施能力，结合空港型国家物流枢纽建设，研究提出由综合性枢纽机场和专业性货运枢纽机场共同组成的航空货运枢纽规划布局。

(1)整体规模：2011-2019年我国航空货邮运输量复合增速为5.4%，整体呈现平稳增长态势，但近几年全国机场货邮吞吐量增速逐步放缓，2016-2019年增速分别为7.2%、7.1%、3.5%、2.1%。从货邮周转看，2019年，中国民航货邮周转量为263.2亿吨公里，同比增长0.3%，为近年增速最低的一年。虽然近年来我国货邮周转率呈现逐年下降的趋势，但2019年的增速仍高于全球增长率3.6个百分点，中国航空货运需求位居全球前列。截至2020年3月，国内全货机仅有171架(19年底为174架)，分散于14家航司，而客机19年底则达到3644架，货机仅占全部运输机队的4.6%。

(2)总量：运输量复合增速低于总产出增速，航空货运收入与运量不匹配:我国航空运输周转量2000-2020年20年CAGR为8.1%，低于同期GDP复合增速12.3%。相比较于公路与铁路运输亦无显著增速优势。从货运量上看，我国航空货运量占全球12%左右，但从航空货运收入来看运价没有跟上运量增长的节奏，我国航空货运收入占世界航空货运收入的5.4%。从国内货运量与货运收入价格情况我们可以看到，货邮周转量占民航总周转量20-25%，而航空货运收入占总收入比重不到10%，民航长期“重客轻货”让货运运量与运价长期倒挂。

(3)市场集中度:在我国航空货运市场中，国有航司市占率高，CR4达到61%。从货邮周转量口径来看，目前我国国有航司市占率较高，前4家分别为南方航空、中国国航、东方航空、中国货运航空，TOP4合计市占率约为61%。顺丰航空市占率为2.4%。

(4)结构：我国航空货运过于依赖客机腹舱运力，外线市场被国外航司占领，而航空货运以外线为主。以2019年数据为例，全球平均航空货运分布中，全货机承担41%的运量，而我国航空货运全货机只承担30%的运量，其中国内业务客机腹舱运力承担82%的运量。2019年按地区运输量划分，其中外线占比60%。而从收入构成上来看，国际航线货运收入中，国内航司仅占约1/3。国际航线是航空货运重要的收入来源，而相对有限的运力对应持续增长的需求，这样的供给错配必然导致利润流出与供应链的安全性堪忧。

参考资料：

[1]肖凯云.基于大数据的中国航空货运发展指数研究[D].天津:中国民航大学，2020.

[2]【研报】交通运输行业航空货运专题报告：加快航空货运发展提升自主可控能力-20200802[22页].pdf

航空货运研究报告：

【研报】交通运输行业深度研究报告：顺丰控股专项研究（三）假如顺丰航空“独立”核算？（上）从参与者角色看我国航空货运市场-20200510[27页].pdf

2021年东航物流盈利能力与中国航空货运市场发展趋势分析报告（27页）.pdf

【公司研究】东航物流-航空货运第一股东航物流启程-210608（42页）.pdf

中国（宁波）现代物流与数字经济融合发展主题大会：航空货运与电子商务间的相互作用(35页).pdf

2022年交通运输行业投资策略：变革航空效率物流-211216（41页）.pdf

【精选】2021年航空物流行业现状与业务布局分析报告（37页）.pdf

航空行业：后疫情时代对我国航空物流的思考-210811（28页）.pdf