招商证券股份有限公司(简称招商证券)是国务院国资委体系内规模最大的证券公司，是具有百年历史的招商局集团旗下的证券公司，致力于建设“特色鲜明、创新引领、质量第一、贡献卓越的中国最佳投资银行”。成立于 1991 年，2009年11月首次公开发行A股并在上交所主板上市，于2016年10月首次公开发行H股并在香港联交所主板上市。总部位于深圳，在香港、新加坡、英国、韩国设有子公司。全资控股招商证券国际、招商期货、招商 资管、招商致远资本和招商投资，参股博时基金、招商基金，是国内国际业务一体化的综合证券服务平台。

招商证券的成立，可以追溯至 1991 年招商银行 证券业务部成立；

1993 年，公司获批登记为法人，总部位于深圳，据此成为招商银行的二级法人 单位；

1994 年，公司更名为招银证券公司，作为招商银行独资设立的专业证券公司，招商银行总 部及各分支机构一律不再经营证券业务，其全部证券营业部一律划归招银证券公司管理；

1998 年， 招银证券增资改制并更名为国通证券有限责任公司，其中，招商银行以招银证券公司经评估的净资 产出资，持股 30%；新增加的股东包括招商局轮船股份有限公司等 11 家企业，以货币资金出资， 合计持股 70%

1996-1999年营业部总数达到16家；成为首批可进人银行间同业市场的证券公司

2002-2005年收购招证香港；获得受托管理资产业务资格，以及开放式基金代销资格

2009年获得直接投资业务试点资格；公司完成A股公开发行

2010-2013年获得两融、约定购回、利率互换、NEEQ主办券商等业务资格

2014-2015年开展国际贵金属代客业务；帮助重阳投资创立第一只契约式私募基金；获得上证50ETF期权做巿资格，与黄金现货合约自营资格

2016年招商证券H股首发上巿；公司托管外包服务突破万亿规模

2017年托管服务拿到外商独资基金和公募基金外包首单；成为国内唯一全资格场内期权做巿商

2018年被国资委纳人国企改革“双百行动”企业名单，积极开展市场化改革

2019年在上交所公布的首份基金主做市商评级结果中，招商证券是唯一获得AA评级的券商

2020年公司A股、H股配股方某分别实施完成，共计募集资金150亿元

霍达先生董事长、执行董事、首席信息官

2017年5月至今担任公司董事长。2022年3月至今担任公司首席信息官。2018年6月至今担任招商局金融事业群/平台执行委员会委员。2019年1月至2020年10月担任招商证券国际有限公司董事。2017年9月至2019年1月担任中国证监会第十七届发行审核委员会兼职委员。曾任中国证监会主任科员、副处长、处长，中国证监会深圳监管局局长助理，中国证监会市场监管部副巡视员、副主任、主任，中国证监会公司债券监管部主任，中国证监会研究中心主任、北京证券期货研究院院长、中证金融研究院院长。

吴宗敏先生执行董事、总裁

2022年4月至今担任公司执行董事，2022年1月至今担任公司总裁。2017年加入招商局集团，曾先后担任招商局金融集团副总经理(常务)、招商金融执委会副主任(常务)、招商仁和人寿保险公司非执行董事。吴先生是英国特许保险协会会员(ACII)，拥有高级经济师职称，并获得上海交通大学船舶与海洋工程专业硕士学位，中欧国际工商学院工商管理硕士学位。

周语菡女士监事会主席

2014年7月至今担任公司监事会主席，2020年4月、5月至今分别担任招商基金管理有限公司监事、监事长。曾任兴业银行股份有限公司监事，江西世龙实业股份有限公司独立董事，招商基金管理有限公司独立董事，招商局中国投资管理有限公司董事总经理，招商局中国基金有限公司执行董事。

吴慧峰先生副总裁、董事会秘书、联席公司秘书

2014年12月至今担任公司董事会秘书，2018年11月至今担任公司副总裁。曾任中国南山开发(集团)股份有限公司结算中心主任，上海南山房地产开发有限公司(前上海诚南房地产开发公司)财务部副经理，招商局金融集团有限公司财务稽核部总经理、人力资源部总经理、总经理助理、副总经理，公司董事、监事、董事会办公室联席总经理、总裁助理。

赵斌先生副总裁

2018年11月至今担任公司副总裁，2019年1月至今担任招商证券投资有限公司执行董事。2016年1月至2018年12月担任公司合规总监；2008年7月至2019年5月担任招商期货有限公司董事，2015年7月至2019年5月担任招商证券资产管理有限公司董事，2017年9月至2020年4月担任招商基金管理有限公司监事长，2018年1月至2021年1月担任招商证券资产管理有限公司合规总监。

胡宇先生合规总监、首席风险官

2018年12月至今担任公司合规总监及首席风险官。2016年11月至2018年7月担任广东证监局党委委员、纪委书记，2018年8月至11月担任招商局集团资本运营部副部长。曾任西山中学教师，江西医学院外语教研室教师，深圳证监局政策法规处副主任科员、机构监管处主任科员、党委办公室副主任、主任、稽查一处处长，海南证监局党委委员、纪委书记。张浩川先生副总裁

张先生自2022年5月起担任公司副总裁。张先生2019年10月至2021年11月担任中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事、首席投资官，2015年12月至2019年10月担任中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事、总裁。

(1)招商证券资管：招商证券资产管理有限公司，成立于 2015 年，为招商证券资管业 务全资子公司，注册资本人民币 10 亿元，负责公司资产管理业务，是国内最早获得受托资产 管理、创新试点、QDII 资格的券商资产管理之一，业务实力长期居于行业第一梯队。2020 年 上半年实现营业收入与净利润分别为 58，790、37，875 万元。

(2) 招商证券国际：招商证券国际有限公司，成立于 1997 年，是招商证券为了拓展海 外市场在香港成立的全资子公司，是招商证券经营海外业务的主要平台，在香港、伦敦及首尔 等国际金融中心均设立子公司，招证国际通过其香港附属公司从事的业务包括经纪、企业融资、 销售及交易、资产管理、私募股权、环球商品及期货等全方位、一体化的综合金融服务。

(3)招商期货：招商期货有限公司，成立于 1993 年，为招商证券衍生品业务全资子公 司，注册资本 6.3 亿元，是中国第一批获批的券商全资控股期货公司。公司具备上海期货交易 所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心五大期 货交易所的会员资格，可代理中国期货市场所有期货品种的交易。

(4)招商致远资本：招商致远资本投资有限公司，成立于 2009 年，为招商证券私募投 资基金业务全资子公司，主要业务包括私募股权投资基金管理、产业投资基金管理、夹层基金 管理等，目前已积极布局 Pre-IPO、产业并购基金、成长基金、创投基金、夹层基金、孵化器 母基金等业务，基金谱系完整，产业覆盖广泛。招商致远资本专注投资于细分行业龙头企业， 已完成对九十余家优质企业的股权投资。经过多年行业积累，招商致远资本已打造出多支专业精干的股权投资团队，具备优秀的产业资源整合能力和资本市场运作能力。

(5) 招商证券投资：招商证券投资有限公司，成立于 2013 年，为招商证券另类投资业 务全资子公司，注册资本 12 亿元，主要从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以 外的金融产品、股权等另类投资业务。

(6)博时基金：博时基金管理有限公司，成立于 1998 年，招商证券持有博时基金 49% 的股权。博时基金是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一，也是目前我国资产管理规模 最大的基金公司之一。其经营范围包括：基金募集、销售、资产管理及中国证监会许可的其他 业务，是招商证券重要的公募基金管理业务平台之一。

(7)招商基金：招商基金管理有限公司，成立于 2002 年，招商证券持有 45%股权，招 商银行持有 55%股权，是中国第一家中外合资基金管理公司。招商基金经营范围包括：基金 管理业务、发起设立基金、中国证监会批准的其他业务，是招商证券重要的公募基金管理业务 平台之一。

招商证券以客户为中心，向个人、机构及企业客户提供多元化、全方位的金融产品和服务，并从 事投资与交易。主要业务如下：

(1) 财富管理和机构业务：公司为客户代理买卖股票、基金、债券、期货、衍生金融工具，提供 投资咨询、投资组合建议、产品销售、资产配置等增值服务，赚取手续费及佣金收入；向客户提 供资本中介服务(包括融资融券、股票质押式回购等)，赚取利息收入。此外，公司通过向基金、 保险等各类机构客户提供投资研究、销售与交易、主券商等服务，赚取手续费及佣金收入。

(2) 投资银行业务：公司为企业客户提供一站式的境内外投资银行服务，包括股权融资、债务融 资、结构化融资、新三板挂牌、财务顾问等服务，赚取承销费、保荐费以及财务顾问费收入。 投资管理业务：公司提供集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、股权投资基金管理 等服务，赚取管理费和绩效费用。

(3) 投资及交易业务：公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、大宗商品、外汇、另 类投资以及衍生金融工具的交易和做市(包括场外市场金融产品的交易与做市)，赚取投资收益， 并采用先进的投资交易策略和技术降低风险、提高回报。

参考来源：招商证券官网

【公司研究】招商证券-首次覆盖报告：双擎驱动+财管、自营加速转型依托集团优势确立龙头标杆-20201223（35页）.pdf

【公司研究】招商证券-公司深度报告：PB业务、大投行全产业链业务可期-20200301[21页].pdf

招商证券报告下载

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