1、 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1 / 2121 Table_Page 跟踪分析|电子 证券研究报告 电子行业公募基金年报持仓分析电子行业公募基金年报持仓分析 行业配置比例继续向上，半导体加仓明显行业配置比例继续向上，半导体加仓明显 核心观点核心观点： 数据口径：偏股型公募基金的前十大重仓股。
数据口径：偏股型公募基金的前十大重仓股。
我们选取的公募基金。

2、 证券证券研究报告研究报告行业行业动态动态 通信通信板块板块近期近期显著显著回调， 可回调， 可 择机加仓择机加仓 本周专题 近期，通信板块上市公司陆续披露 2019 年度及 2020 一季度业绩 预告、业绩快报或正式报告，我们基于已披露公司数据进行统计 分析，主要发现包括：1）受部分公司大额减值计提等影响，2019 年通信板块整体业绩表现一般，通信（申万）79 家已披露公司 2019 年营收。

3、 证券证券研究报告研究报告行业行业动态动态 油价、大盘齐跌，油价、大盘齐跌，优质龙头与材优质龙头与材 料标的料标的建议逐步加仓建议逐步加仓 最新景气指数最新景气指数- -36.3636.36，上周景气指数，上周景气指数- -18.1818.18，本周基础化工指数 （中信）跌 8.69%，上证跌 4.85%。
化工景气指数继续底部徘徊。
油价油价大跌大跌，周五布油收盘价 36.35 美元/桶，。

4、报告。
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5、高端制造”的三重驱动下，高标仓需求呈爆发式增长，市场前景广阔。
在此情形下，众多“玩家”入局抢占高标仓市场，如跨行发展的万科、阿里、京东等企业，知名物流地产商如普洛斯、嘉民等。
尽管众多玩家入局高标仓市场，但高标仓市场仍有拿地困难、供应不足以及建设成本高等问题，这些问题向我国高标仓市场发展提出了诸多挑战。
此背景下，物联云仓作为全国性的互联网仓储综合服务平台，利用自身资源优势，首次发布2019年城市高标仓仓储市场报告。
报告数据来源于对物联云仓实时数据整理以及市场调研，全面梳理各重要物流节点城市的高标仓仓储设施租金水平、空置情况等方面内容，体现高标仓仓储市场的供需动态变化，总结市场发展规律，为了解高标仓仓储市场发展情况、合理投资提供参考依据。
本期，物联云仓作为全国性的互联网仓储综合服务平台，将根据平台实时在线数据，结合政府部门及行业协会等发布的权威信息，对成都市高标仓仓储市场情况进行研究，全面梳理总结成都市高标仓仓储市场数据（仓储面积、仓库空置率、租金水平），对市场供应、需求及重要物流园区进行分析，希望对行业人士有所裨益。
市场总结和建议综上，成都高标仓仓储市场目前处于鼎盛阶段，但受土地政策影响将进入供应尾期，高标仓供应将逐渐缩减，各方物流地产积极入驻成都市场，竞争激烈，仓储市场受到冲击，无法快速消化现有高标仓，加之今年仍有新增供应入市，201。

6、乳业达成合作；政府方面也颁布了关于深化改革加强食品安全工作的意见、餐饮服务食品安全操作规范等多个文件，支持冷链物流的进一步发展。
作为冷链物流重要环节的冷库市场也在这风云诡谲的“冷链蓝海”中有了一些新的变化。
为让行业人士更好地了解2019年上半年的冷库市场发展情况，物联云仓以超787万平米，覆盖全国26个省65个城市的在线冷库数据为依据，分析2019年上半年冷库市场的宏观经济环境、冷库租金空置率、冷库市场存在的机遇和挑战、未来发展趋势等详细信息，以作为大家拓展冷库市场新方向的参考。

7、整体成本，而苏宁/京东属于内部资源协同及流程化 ，通过调配资源提升供应链整体效率。
当前阶段快递行业的需求主要来自电商件、商务件、个人散件。
而电商件占比的提升以及收费标准的降低是行业均价连年下滑的主要原因。
2018年电商件占比提升率达10个点以上。
因此，对于仓配服务的完整性和及时性都提出了新的要求。
需求的多维度变化刺激仓储类型向高密度云仓、前置仓、平行仓 、冷链仓的仓储类型分化。
末端网络也更快地响应即时需求。
现有的仓配一体主要集中为两类：第一类平台型电商，主要利用庞大的仓储资源和配送网络对货品进行仓与仓之间的调配，进而利用城市间分拣中心、前置仓和门店加速分销，辐射范围半径更小的用户群，实现落地配服务即时送达。
第二类快递公司型云仓，主要优势集中于快递公司的单票低成本价格上 ，淘宝、拼多多等网购需求巨大且覆盖一二线主流城市和下沉市场主要网购人群的电商网站，主要的电商件和个人散件配送体量大，多由“三通一达”和顺丰百世为代表的快递公司进行配送。

8、运输行业环比占比-0.1%。
交通运输周净流入超过30亿元，而区间涨幅20%，排在了各行业首位;而排名第二是电子行业，其周净流入在20亿元-30亿元之间，区间涨幅是0-10%之间，排在第三的是化工行业，其交通运输周净值是10亿元-20亿元之间，而区间涨幅是20%-30%之间。
从数据中我们可以看出，我国交通运输在各行业中的周净值相对将为稳定，但是部分行业周净值流出居多，其中醉最多可达20亿元，而饮料行业流出居多的行业在区间涨幅情况中属于增幅状况，其次是非银金属，周净值六入-10亿元，占区间涨幅中涨幅在0-10%之间。
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数据来源陆股通周监控第73期：风险偏好回暖，周期再获北上加仓。

9、物联云仓数据研究院研究及绘制2020.8 50yc Inc 物联云仓数据研究院研究及绘制2020.8 50yc Inc 物联云仓数据研究院研究及绘制2020.8 50yc Inc 目录 宏观环境 物流地产市场总览 区域市场分析 CONTENTS 01 02 03 第一章 物联云仓数据研究院研究及绘制2020.8 50yc Inc 一、宏观经济 根据国家统计局发布的经济运行数据，二季度国内生产总值同。

10、腾讯看点基于Flink构建万亿数据量 下的实时数仓及实时查询系统 架构设计 rchitecture desig B景介绍 Backgroud 实时数仓 Realtime data warehouse 实时查询系A Realtime quer。

11、Flink TiDB 联合实时数仓的探索实践 齐智 PingCAP 实时分析组研发工程师 Flink TiDB 实时数仓 2 TiDB 架构简介 1 用户案例 3 未来方向 4 Introduction to TiDB Architectu。

12、类“前置仓”仓储规模大，服务范围广。
另外一类是以生鲜电商为代表的，采用“城市配送中心+前置仓”模式，在城市内部布局的“前置仓”，这类“前置仓”仓储规模较小，服务范围较小。

13、p苗研发进展顺利提振市场风险偏好。
11 月 9 日，美国辉瑞制药和德国生物科技公司BioNTech 宣布，两家联合研发的新冠候选疫苗在 III 期临床试验中取得重大进展，疫苗有效率超过 90;11 月16 日，莫德纳宣布经过分析参加试验的 。

14、pIDC：上海发布关于做好2021 年本市数据中心统筹建设有关事项的通知，拟于近期组织 3 万个新增标准机架数据中心项目征集，支持 6kw，并对能耗申请项目在机柜规模上次项目建设进度等方面严格要求，监管导向资源逐渐向大型的专业 IDC 厂商。

15、p4月27日，UniQure宣布FDA已解除对B型血友病基因疗法AMT061临床试验的暂停。
此外，FDA还解除了Voyager Therapeutics公司一款亨廷顿病基因疗法VYHTT01的临床暂停。
pp4月27日，近日，NMPA官网显示。

16、叮咚买菜是国内领先的即时零售企业。
以高标准农产品上行自营打造的优秀履约体系科技驱动的高效流通体系。
为用户提供品质确定时间确定品类确定的生鲜消费体验。
成立之初，叮咚买菜以蔬菜水产肉禽蛋为核心品类，极大提升消费者购物频次，拓宽目标人群，充分利。

17、2.3.竞争对手分析:以模式最相近的叮咚买菜为例pp从当下布局来看，多家互联网巨头都已进入不同模式的线上新零售赛道。
包括O20模式的淘鲜达京东到家美团闪购等;仓店一体化的盒马生鲜7fresh等;前置仓模式的叮咚买菜美团买菜多点买菜等。
pp。

18、生鲜电商在疫情催化下加速渗透,自营前置仓增长潜力尤为亮眼pp生鲜市场电商在消费习惯转变数字化改造下巨大空间有望释放，渗透率在疫信催化下加速走高，业务模式迭代极快pp生鲜网购高频刚需，年轻高知用户为消费主力。
生鲜具有易腐易损的特点，过去线下。

19、公司的业务模式为ABN，即基于前置仓的即时零售业务智曾生鲜市场业务和零售云服务业务。
1基于前置仓的即时零售业务:前置仓模式指平台通过前置仓提供生鲜或其他商品快速配货上门服务，满足消费者的购物体验及快捷需求。
公司通过全国的631个前置仓实现快。

20、生鲜电商：履约时效在一小时内，主要经营品类为生鲜食杂的一类电商。
生鲜电商分为平台型和自营型，平台型包括专注于 商超平台的京东到家和淘鲜达，以及外卖平台美团外卖和饿了么。
自营型进一步分为前置仓和店仓到家两个模式，前置仓包 括叮咚买菜每日优鲜美。

21、仓配模式对仓储建设要求更高，网络化快递模式对运输网络建设要求更高，即配则更加侧重运输资产骑手的建设。
仓配一体化模式是以仓储网络为核心，以履约中心为基础形成的物流模式;电商平台的商家通过对履约中心下单传递物流信息，并提前在物流服务商的自营仓库。

22、2021年第二季度全国高标库平均租金32.11元m月，环比上涨3.3北京上海深圳高标库平均租金领跑全国，均高于46元m月，其中，北京已超过60元m月;长春大连沈阳高标库平均租金水平较低，均低于23元m月。
本季度新冠疫情影响持续减少，生产。

23、厨电：地产后周期影响销量，均价有所下调整体来看地产后周期影响下，厨房大电全渠道零售情况有所下行，其中线上销售增长明显优于线下，在龙头品牌售后服务体系逐步完善的情况下消费者也正逐渐开始接受线上销售的形式。
另外需求的羸弱也使得大厨电价格承受了一。

24、冷链配送服务的生鲜 020 电商平台，仅在成立后一个月便获得 500 万美元的天使轮投资。
2015 年 9 月，每日优鲜决定构建前置仓模式并运营，截止 2021 年 6 月，前置仓规模以达到625 个，涵盖全国16 个城市。
在2021 年3。